Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Déposant 2 : BNP PARIBAS, Société Anonyme
Numéro de SIREN : 662042449
Adresse :
16 boulevard des Italiens
75009 PARIS
FR
Déposant 3 : LE COMPTOIR DE L'INNOVATION, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 524978582
Adresse :
102C rue Amelot
75011 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, M. Pierre BOUGEARD
Adresse :
139 rue Vendôme
69477 LYON CEDEX 6
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Déposant 2 : BNP PARIBAS, Société Anonyme
Numéro de SIREN : 662042449
Adresse :
16 boulevard des Italiens
75009 PARIS
FR
Déposant 3 : LE COMPTOIR DE L'INNOVATION, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 524978582
Adresse :
102C rue Amelot
75011 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, M. Pierre BOUGEARD
Adresse :
139 rue Vendôme
69477 LYON CEDEX 6
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Déposant 2 : BNP PARIBAS, Société Anonyme
Numéro de SIREN : 662042449
Adresse :
16 boulevard des Italiens
75009 PARIS
FR
Déposant 3 : LE COMPTOIR DE L'INNOVATION, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 524978582
Adresse :
102C rue Amelot
75011 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, M. Pierre BOUGEARD
Adresse :
139 rue Vendôme
69477 LYON CEDEX 6
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, M. Pierre BOUGEARD
Adresse :
139 rue Vendôme
69477 LYON CEDEX 6
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, M. Pierre BOUGEARD
Adresse :
139 rue Vendôme
69477 LYON CEDEX 6
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme ADJADJ Carole
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO,
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : IN CONCRETO,
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : Cabinet GERMAIN ET MAUREAU,
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Bénéficiare 1 : Cabinet GERMAIN ET MAUREAU,
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : Cabinet GERMAIN ET MAUREAU,
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Bénéficiare 1 : Cabinet GERMAIN ET MAUREAU,
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADAJDJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADAJDJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 RUE de l'Isly
75008 PARIS-8E-ARRONDISSEMENT
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. Franck CASO
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme. Carole ADJADJ
Adresse :
20 rue de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPÖTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Adresse :
56 rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 Paris
FR
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Déposant 1 : LA BANQUE POSTALE, Société anonyme
Numéro de SIREN : 421100645
Adresse :
115 rue de Sèvres
75006 Paris
FR
Mandataire 1 : Marchais
Adresse :
4 avenue Hoche
75008 Paris
FR
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : BEAU DE LOMENIE, Mme ETIENNE KARINE
Adresse :
65 Avenue Jules Cantini, Tour Méditerranée
13006 Marseille
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 RUE DE LILLE
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE, Mme ETIENNE Karine
Adresse :
65 avenue Jules Cantini, Tour Méditerranée
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 RUE DE LILLE
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme BOY Delphine
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Mandataire 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS Monsieur Olivier Ritz /Sylvie Dufournaud Direction Juridique et Fiscale
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Mandataire 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS Monsieur Olivier Ritz /Sylvie Dufournaud Direction Juridique et Fiscale
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, ETABLISSEMENT PUBLIC A CARACTERE SPECIAL
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : IN CONCRETO, M. CASO Franck
Adresse :
9 Rue de l'Isly
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : REGIMBEAU, Mme BOY Delphine
Adresse :
20 RUE de Chazelles
75847 PARIS CEDEX 17
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial crée par la loi du 28 avril 1816
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75356 PARIS 07
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : Caisse des Dépôts et Consignations, Etablissement Public à caractère spécial créé par la loi du 28 avril 1816
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
51 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 387830045
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Bénéficiare 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 387830045
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Déposant 1 : Caisse des Dépôts et Consignations, Etablissement Public à caractère spécial créé par la loi du 28 avril 1816
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
51 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 387830045
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Bénéficiare 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 387830045
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Personne Morale de Droit Public à Statut Particulier
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, M. FIALLETOUT Julien
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Bénéficiare 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Bénéficiare 1 : CABINET GERMAIN ET MAUREAU, Société par Actions Simplifiée
Numéro de SIREN : 387830045
Adresse :
12 rue Boileau
69006 LYON
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 Rue de Lille
75007 Paris
FR
Mandataire 1 : BEAU DE LOMENIE, Mme ETIENNE KARINE
Adresse :
65 Avenue Jules Cantini, Tour Méditerranée
13006 Marseille
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : In Concreto
Adresse :
5 Rue du Helder
75009 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : In Concreto
Adresse :
5 Rue du Helder
75009 PARIS
FR
Déposant 1 : CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS, Etablissement public à caractère spécial
Numéro de SIREN : 180020026
Adresse :
56 rue de Lille
75007 PARIS
FR
Mandataire 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
Bénéficiare 1 : CABINET BEAU DE LOMENIE,
Adresse :
Tour Méditerranée 65 avenue Jules Cantini
13006 MARSEILLE
FR
25 juin 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°77 |
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Siège Social : 56, rue de Lille, 75007 Paris.
180 020 026 RCS
Actif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Caisse, banques centrales, CCP |
|
11 |
23 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
12 |
34 594 |
30 657 |
Instruments financiers dérivés de couverture |
13 |
109 |
23 |
Actifs financiers disponibles à la vente |
14 |
123 771 |
126 392 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
15 |
4 941 |
5 254 |
Prêts et créances sur la clientèle |
16 |
20 232 |
14 611 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
17 |
17 398 |
15 325 |
Actifs d'impôts |
18 |
334 |
319 |
Comptes de régularisation et actifs divers |
19 |
5 788 |
7 263 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
20 |
10 |
21 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
21 |
2 506 |
887 |
Immeubles de placement |
22 |
7 296 |
6 042 |
Immobilisations corporelles |
22 |
2 442 |
1 685 |
Immobilisations incorporelles |
22 |
547 |
380 |
Ecarts d'acquisition |
23 |
1 192 |
762 |
Total actif |
|
221 171 |
209 644 |
Passif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Banques centrales, CCP |
|
|
|
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
12 |
1 537 |
841 |
Instruments financiers dérivés de couverture |
13 |
72 |
12 |
Dettes envers les établissements de crédit |
24 |
22 594 |
25 244 |
Dettes envers la clientèle |
25 |
43 711 |
43 298 |
Dettes représentées par un titre |
26 |
7 824 |
10 313 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
Passifs d'impôts |
18 |
4 241 |
4 209 |
Comptes de régularisation et passifs divers |
27 |
9 549 |
7 310 |
Provisions techniques des sociétés d'assurance |
28 |
97 973 |
84 008 |
Provisions |
29 |
1 122 |
984 |
Dettes subordonnées |
30 |
777 |
709 |
Capitaux propres part du groupe |
|
|
|
Réserves consolidées |
|
17 794 |
15 915 |
Résultat de l'exercice |
|
2 488 |
3 653 |
Gains ou pertes latents ou différés |
|
8 798 |
10 129 |
Total Capitaux propres part du groupe |
|
29 080 |
29 697 |
Intérêts minoritaires |
|
2 691 |
3 019 |
Total Capitaux propres |
|
31 771 |
32 716 |
Total passif |
|
221 171 |
209 644 |
(En millions d'euros)
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
Intérêts et produits assimilés |
1 |
5 192 |
4 432 |
Intérêts et charges assimilées |
1 |
-1 933 |
-1 606 |
Commissions (produits) |
2 |
35 |
54 |
Commissions (charges) |
2 |
-80 |
-98 |
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat |
3 |
816 |
932 |
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente |
4 |
3 109 |
1 932 |
Produits des autres activités |
5 |
17 171 |
15 746 |
Charges des autres activités |
5 |
-17 256 |
-16 461 |
Produit net bancaire |
|
7 054 |
4 931 |
Charges générales d'exploitation |
6 |
-2 941 |
-2 480 |
Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles |
|
-285 |
-213 |
Résultat brut d'exploitation |
|
3 828 |
2 238 |
Coût du risque |
7 |
-28 |
-34 |
Résultat d'exploitation |
|
3 800 |
2 204 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
21 |
103 |
58 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
8 |
70 |
183 |
Variations de valeur des écarts d'acquisition |
|
3 |
-5 |
Résultat avant impôt |
|
3 976 |
2 440 |
Impôt sur les bénéfices |
9 |
-1 174 |
-873 |
Résultat net d'impôt des activités abandonnées |
10 |
|
2 398 |
Résultat net |
|
2 802 |
3 965 |
Intérêts des minoritaires |
|
-314 |
-312 |
Résultat net part du groupe |
|
2 488 |
3 653 |
(En millions d'euros) |
Réserves consolidées |
Résultat net part du groupe |
Réserves de conversion |
Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente |
Variation de juste valeur des instruments dérivés de couverture |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Résultat des minoritaires |
Gains/pertes latents ou différés des minoritaires |
Capitaux propres part des minoritaires |
Total capitaux propres consolidés |
Capitaux propres normes françaises au 1er janvier 2006 |
14 218 |
2 088 |
-45 |
|
|
16 261 |
1 481 |
180 |
|
1 661 |
17 922 |
Incidence de l'adoption des normes IFRS |
-783 |
|
135 |
8 321 |
-2 |
7 671 |
244 |
|
178 |
422 |
8 093 |
Capitaux propres normes IFRS au 1er janvier 2006 |
13 435 |
2 088 |
90 |
8 321 |
-2 |
23 932 |
1 725 |
180 |
178 |
2 083 |
26 015 |
Changements de méthode comptable |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Affectation du résultat 2005 |
2 088 |
-2 088 |
|
|
|
|
180 |
-180 |
|
|
|
Distribution 2006 au titre du résultat 2005 |
-696 |
|
|
|
|
-696 |
-175 |
|
|
-175 |
-871 |
Opérations réalisées avec les actionnaires minoritaires (1) |
437 |
|
|
|
|
437 |
|
|
|
|
437 |
Autres variations |
614 |
|
|
-447 |
|
167 |
734 |
|
-7 |
727 |
894 |
Résultat de la période |
|
3 653 |
|
|
|
3 653 |
|
312 |
|
312 |
3 965 |
Gains et pertes latents ou différés |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ecarts de conversion |
|
|
-55 |
|
|
-55 |
-4 |
|
|
-4 |
-59 |
Variation de valeur des instruments financiers affectant les capitaux propres |
2 |
|
|
2 993 |
26 |
3 021 |
-1 |
|
82 |
81 |
3 102 |
Variation de valeur des instruments financiers rapportée au résultat |
|
|
|
-764 |
2 |
-762 |
|
|
-5 |
-5 |
-767 |
Capitaux propres normes IFRS au 31 décembre 2006 |
15 880 |
3 653 |
35 |
10 103 |
26 |
29 697 |
2 459 |
312 |
248 |
3 019 |
32 716 |
Changements de méthode comptable |
6 |
|
|
|
|
6 |
2 |
|
|
2 |
8 |
Affectation du résultat 2006 |
3 653 |
-3 653 |
|
|
|
|
312 |
-312 |
|
|
|
Distribution 2007 au titre du résultat 2006 |
-1 491 |
|
|
|
|
-1 491 |
-256 |
|
|
-256 |
-1 747 |
Opérations réalisées avec les actionnaires minoritaires (2) |
-193 |
|
|
|
|
-193 |
-374 |
|
|
-374 |
-567 |
Autres variations |
-103 |
|
6 |
107 |
-18 |
-8 |
148 |
|
-19 |
129 |
121 |
Résultat de la période |
|
2 488 |
|
|
|
2 488 |
|
314 |
|
314 |
2 802 |
Gains et pertes latents ou différés |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ecarts de conversion |
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
4 |
4 |
Variation de valeur des instruments financiers affectant les capitaux propres |
1 |
|
|
257 |
28 |
286 |
|
|
-7 |
-7 |
279 |
Variation de valeur des instruments financiers rapportée au résultat |
|
|
|
-1 701 |
-4 |
-1 705 |
|
|
-140 |
-140 |
-1 845 |
Capitaux propres normes IFRS au 31 Décembre 2007 |
17 753 |
2 488 |
41 |
8 766 |
32 |
29 080 |
2 295 |
314 |
82 |
2 691 |
31 771 |
(1) Principalement dilution de la Caisse des Dépôts au profit des minoritaires à la suite de l'augmentation de capital réalisée par Icade dans le cadre de l'introduction en bourse et de la cession de titres Icade (2) Principalement écart d'acquisition Ecureuil Vie à la suite du rachat des minoritaires |
Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.
Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et des immobilisations corporelles et incorporelles.
Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres, les dettes subordonnées et les dettes obligataires.
Les activités opérationnelles comprennent les flux qui ne relèvent pas des deux autres catégories.
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Résultat avant impôts (hors activités abandonnées) |
3 976 |
2 440 |
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles |
494 |
393 |
Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations |
-12 |
-3 |
Dotations nettes aux provisions (1) |
7 254 |
8 124 |
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence |
-103 |
-61 |
Produits nets des activités d'investissement |
-46 |
-941 |
(Produits) pertes nets des activités de financement |
|
|
Autres mouvements |
509 |
-924 |
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements |
8 096 |
6 588 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux opérations avec les établissements de crédit (2) |
-4 822 |
1 871 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux opérations avec la clientèle (3) |
-5 730 |
-3 831 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers (4) |
3 208 |
-1 119 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux immeubles de placement |
-474 |
-258 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers |
550 |
-1 229 |
Impôts versés |
-862 |
-775 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux actifs et passifs provenant des activités opérationnelles |
-8 130 |
-5 341 |
Flux de trésorerie nets générés par l'activité opérationnelle |
3 942 |
3 687 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux actifs financiers et participations (5) |
-4 275 |
-1 289 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux immobilisations corporelles et incorporelles |
-591 |
-230 |
Flux de trésorerie nets lies aux opérations d'investissement |
-4 866 |
-1 519 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux opérations réalisées avec les actionnaires (6) |
-1 640 |
-337 |
Augmentation (Diminution) nette de la trésorerie liée aux autres activités de financement |
-985 |
727 |
Flux de trésorerie nets lies aux opérations de financement |
-2 625 |
390 |
Effet des activités abandonnées sur la trésorerie (7) |
1 500 |
5 556 |
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et assimilée |
-65 |
-1 |
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie |
-2 114 |
8 113 |
Solde des comptes de trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période |
3 725 |
-4 388 |
Solde net des comptes de caisse, banques centrales et CCP |
23 |
1 |
Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit |
3 702 |
-4 389 |
Solde des comptes de trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période |
1 611 |
3 725 |
Solde net des comptes de caisse, banques centrales et CCP |
11 |
23 |
Solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit |
1 600 |
3 702 |
Variation de la trésorerie nette |
-2 114 |
8 113 |
Commentaires : 1. Il s’agit principalement des dotations nettes aux provisions techniques des contrats d’assurance. 2. La variation est liée à la baisse des titres donnés en pension livrée de 5,5 Md€. 3. La hausse du tirage de l'ACOSS pèse pour - 3,8 Md€ sur la variation de ce poste. 4. L'augmentation nette observée sur cette ligne traduit notamment le besoin de financement induit par la hausse du tirage de l'ACOSS. 5. Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et cessions de titres de participation. Au cours de l'exercice 2007, les principaux impacts sur la trésorerie concernent les acquisitions de titres consolidés suivantes : Eutelsat Communications (863 M€), Séché Environnement (171 M€), HIME (350 M€), Tyrol Acquisition 1 & Cie SCA (330 M€), CNP Assurances (467 M€) et Ecureuil-Vie (564 M€ pris à la quote-part de CNP Assurances). 6. Dont 1 491 M€ de paiement du dividende versé à l’Etat et 256 M€ de dividendes payés aux minoritaires. 7. Il s’agit de la cession de la participation du groupe Caisse des Dépôts dans la CNCE pour un montant de 7 Md€, réglé le 18 décembre 2006 pour 5,5 Md€ et le 29 janvier 2007 pour 1,5 Md€. |
(En millions d'euros) |
Pôle CDC et filiales directes (dont CNCE) |
Pôle infrastructures |
Pôle capital investissement |
Pôle assurance |
Pôle immobilier |
Pôle services |
Total |
|||||||
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
Produit net bancaire |
2 620 |
1 374 |
|
|
439 |
199 |
974 |
856 |
1 062 |
945 |
1 959 |
1 557 |
7 054 |
4 931 |
Charges générales d'exploitation |
-287 |
-240 |
|
|
-42 |
-46 |
-292 |
-263 |
-623 |
-604 |
-1 697 |
-1 327 |
-2 941 |
-2 480 |
Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles |
-94 |
-80 |
|
|
|
|
-8 |
-9 |
-24 |
-5 |
-159 |
-119 |
-285 |
-213 |
Résultat brut d'exploitation |
2 239 |
1 054 |
|
|
397 |
153 |
674 |
584 |
415 |
336 |
103 |
111 |
3 828 |
2 238 |
Coût du risque |
-20 |
-27 |
|
|
|
|
|
|
-5 |
-7 |
-3 |
|
-28 |
-34 |
Résultat d'exploitation |
2 219 |
1 027 |
|
|
397 |
153 |
674 |
584 |
410 |
329 |
100 |
111 |
3 800 |
2 204 |
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |
42 |
36 |
36 |
|
|
|
17 |
17 |
|
|
8 |
5 |
103 |
58 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
15 |
44 |
|
|
11 |
2 |
43 |
37 |
|
81 |
1 |
19 |
70 |
183 |
Variations de valeur des écarts d'acquisition |
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
-5 |
3 |
-5 |
Résultat avant impôt |
2 276 |
1 107 |
36 |
|
408 |
155 |
734 |
638 |
413 |
410 |
109 |
130 |
3 976 |
2 440 |
Impôt sur les bénéfices |
-640 |
-621 |
|
|
-18 |
-47 |
-209 |
-115 |
-276 |
-50 |
-31 |
-40 |
-1 174 |
-873 |
Résultat net d'impôt des activités abandonnées |
|
2 396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
2 398 |
Résultat net |
1 636 |
2 882 |
36 |
|
390 |
108 |
525 |
523 |
137 |
360 |
78 |
92 |
2 802 |
3 965 |
Intérêts des minoritaires |
-8 |
-47 |
-3 |
|
-161 |
-40 |
-87 |
-104 |
-23 |
-82 |
-32 |
-39 |
-314 |
-312 |
Résultat net part du groupe |
1 628 |
2 835 |
33 |
|
229 |
68 |
438 |
419 |
114 |
278 |
46 |
53 |
2 488 |
3 653 |
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||
Intrinsèque |
Sur option |
Intrinsèque |
Sur option |
|
Obligations d'état |
51 |
|
|
|
Bons du Trésor |
|
|
|
|
Autres obligations |
12 132 |
42 |
5 948 |
43 |
Titres de créances négociables |
1 365 |
144 |
7 157 |
96 |
Opcvm |
12 878 |
|
11 684 |
|
Autres titres |
1 |
|
10 |
|
Titres à revenu fixe |
26 427 |
186 |
24 799 |
139 |
Actions |
4 858 |
|
3 240 |
|
Fcpr |
|
|
|
|
Autres titres |
1 970 |
312 |
1 799 |
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 828 |
312 |
5 039 |
|
Instruments financiers dérivés de transaction |
841 |
|
680 |
|
Instruments financiers dérivés de transaction |
841 |
|
680 |
|
Autres actifs à la juste valeur par résultat |
|
|
|
|
Total des Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
34 096 |
498 |
30 518 |
139 |
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||
Intrinsèque |
Sur option |
Intrinsèque |
Sur option |
|
Obligations |
|
|
|
|
Titres de créances négociables |
|
688 |
|
101 |
Autres |
|
|
|
|
Dettes représentées par un titre |
|
688 |
|
101 |
Dettes de titres |
52 |
|
1 |
|
Dettes de titres |
52 |
|
1 |
|
Instruments financiers dérivés de transaction |
797 |
|
739 |
|
Instruments financiers dérivés de transaction |
797 |
|
739 |
|
Total des Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
849 |
688 |
740 |
101 |
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||||
Juste valeur |
Dont couvert en juste valeur |
Dont gains ou pertes latents |
Juste valeur |
Dont couvert en juste valeur |
Dont gains ou pertes latents |
|
Obligations d'état |
13 093 |
|
-1 |
10 125 |
|
-3 |
Bons du Trésor |
344 |
|
-2 |
108 |
|
|
Autres obligations |
42 262 |
-2 |
-512 |
37 817 |
|
1 010 |
Titres de créances négociables |
22 500 |
-8 |
4 |
33 728 |
|
-6 |
Opcvm |
3 221 |
|
350 |
4 231 |
|
400 |
Autres titres |
833 |
|
-11 |
649 |
|
|
Créances rattachées |
1 430 |
|
|
1 127 |
|
|
Titres à revenu fixe |
83 683 |
-10 |
-172 |
87 785 |
|
1 401 |
Actions |
37 003 |
|
15 040 |
35 182 |
|
15 859 |
FCPR |
658 |
|
85 |
373 |
|
88 |
Autres titres |
2 427 |
|
144 |
3 052 |
|
513 |
Actions et autres titres à revenu variable |
40 088 |
|
15 269 |
38 607 |
|
16 460 |
Total des actifs disponibles à la vente |
123 771 |
-10 |
15 097 |
126 392 |
|
17 861 |
— Dépréciations des actifs disponibles à la vente :
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Titres à revenu fixe |
-12 |
-9 |
Actions et autres titres à revenu variable |
-3 304 |
-3 547 |
Total dépréciations |
-3 316 |
-3 556 |
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Obligations d'état |
1 300 |
2 262 |
Bons du Trésor |
546 |
543 |
Autres obligations |
11 442 |
9 975 |
Titres de créances négociables |
3 697 |
2 132 |
Autres titres |
6 |
57 |
Créances rattachées |
407 |
356 |
Dépréciations |
|
|
Titres à revenu fixe |
17 398 |
15 325 |
Autres actifs détenus jusqu'à l'échéance |
|
|
Total des Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
17 398 |
15 325 |
Ventilation des actifs financiers par nature :
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
|||||
Actifs financiers bruts (*) |
Dont Actifs financiers sains |
Dont Actifs financiers en souffrance non dépréciés |
Dont Actifs financiers dépréciés |
Dépréciations sur actifs financiers |
Exposition des engagements au bilan nets de dépréciation |
|
Caisse, banques centrales, CCP |
5 |
5 |
|
|
|
5 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable) |
14 575 |
14 575 |
|
|
|
14 575 |
Instruments financiers dérivés de couverture |
109 |
109 |
|
|
|
109 |
Actifs financiers disponibles à la vente (hors titres à revenu variable) |
80 463 |
80 463 |
|
|
|
80 463 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
5 090 |
4 942 |
|
148 |
-148 |
4 942 |
Prêts et créances sur la clientèle |
19 694 |
19 224 |
15 |
455 |
-237 |
19 457 |
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
17 399 |
17 399 |
|
|
|
17 399 |
Total des Actifs financiers |
137 335 |
136 717 |
15 |
603 |
-385 |
136 950 |
(En millions d'euros) |
31/12/2006 |
|||||
Actifs financiers bruts (*) |
Dont Actifs financiers sains |
Dont Actifs financiers en souffrance non dépréciés |
Dont Actifs financiers dépréciés |
Dépréciations sur actifs financiers |
Exposition des engagements au bilan nets de dépréciation |
|
Caisse, banques centrales, CCP |
18 |
18 |
|
|
|
18 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable) |
13 933 |
13 933 |
|
|
|
13 933 |
Instruments financiers dérivés de couverture |
24 |
24 |
|
|
|
24 |
Actifs financiers disponibles à la vente (hors titres à revenu variable) |
83 555 |
83 555 |
|
|
|
83 555 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit |
5 392 |
5 254 |
|
138 |
-138 |
5 254 |
Prêts et créances sur la clientèle |
14 208 |
13 897 |
8 |
303 |
-232 |
13 976 |
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
15 325 |
15 325 |
|
|
|
15 325 |
Total des Actifs financiers |
132 455 |
132 006 |
8 |
441 |
-370 |
132 085 |
Ventilation des actifs financiers sains par notation de crédit :
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
AAA |
49 728 |
50 442 |
AA |
42 321 |
37 358 |
A |
15 854 |
21 655 |
BBB |
2 229 |
1 520 |
BB |
1 359 |
1 002 |
B |
9 |
14 |
Non noté |
1 070 |
428 |
Total des actifs financiers sains |
112 570 |
112 419 |
Ventilation des actifs financiers sains par secteur et zone géographique
(En millions d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Etats et assimilés |
143 |
140 |
Ressources et industries de base |
55 |
61 |
Industries généralistes |
3 |
5 |
Services et biens de consommation cycliques |
22 |
6 |
Services et biens de consommation non cycliques |
16 |
12 |
Services aux collectivités |
111 |
116 |
Sociétés financières |
19 408 |
14 774 |
Autres |
4 389 |
4 473 |
Répartition par agent économique des prêts et créances |
24 147 |
19 587 |
France |
62 010 |
67 883 |
Autres pays de l'Union européenne |
56 760 |
46 421 |
Autres pays d'Europe |
162 |
2 888 |
Amérique du Nord |
7 850 |
7 839 |
Amérique Centrale et du Sud |
1 504 |
998 |
Afrique et Moyen-Orient |
20 |
16 |
Asie et Océanie |
1 362 |
408 |
Autres |
7 049 |
5 553 |
Répartition par zone géographique des actifs financiers sains |
136 717 |
132 006 |
Aux membres de la Commission de Surveillance
Caisse des dépôts et consignations
56, rue de Lille
75007 Paris
Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés du Groupe CDC relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directeur Général. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. Ces comptes ont été préparés pour la première fois conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne. Ils comprennent à titre comparatif les données relatives à l'exercice 2006 retraitées selon les mêmes règles.
1. Opinion sur les comptes consolidés.
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
2. Justification des appréciations.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Principes comptables :
Transactions avec les intérêts minoritaires : Le groupe Caisse des Dépôts indique en note «Principes et méthodes comptables applicables dans le groupe » § IV.7 de l’annexe, le traitement retenu pour les acquisitions et cessions partielles d’intérêts minoritaires de société contrôlées.
Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par le groupe Caisse des Dépôts, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables visées ci-dessus et des informations fournies dans les notes aux états financiers et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
— Estimations comptables :
– Dépréciation des actifs incorporels non amortissables et des écarts d’acquisition
Le groupe Caisse des Dépôts procède à un test de dépréciation des écarts d'acquisition et des actifs à durée de vie indéfinie selon les modalités décrites dans la note «Principes et méthodes comptables applicables dans le groupe » § V.7 de l’annexe. Nous avons examiné les modalités de mise en oeuvre de ce test de dépréciation ainsi que les hypothèses utilisées.
Activités d’assurances :
Certains postes techniques propres à l’assurance, à l’actif et au passif des comptes consolidés du Groupe sont estimés sur des bases statistiques et actuarielles, notamment les provisions techniques, présentées en note « Principes et méthodes comptables applicables dans le groupe » § V.12 et en note 28 (Notes relatives au bilan consolidé). Nous nous sommes assurés du caractère raisonnable des hypothèses retenues dans les modèles de calculs utilisés ainsi que de leur cohérence d’ensemble.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
2. Vérification spécifique.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport annuel au titre des éléments financiers du Groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 25 avril 2008
Les commissaires aux comptes :
Pricewaterhousecoopers Audit : |
Mazars et Guérard : |
Catherine Pariset |
Denis Grison ; |
|
Guillaume Potel. |
Actif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
13 414 |
16 445 |
Caisse, banques centrales, comptes chèques postaux |
|
5 |
18 |
Effets publics et valeurs assimilées |
3 |
9 653 |
12 084 |
Créances sur les établissements de crédit |
1 |
3 756 |
4 343 |
Opérations avec la clientèle |
2 |
14 648 |
10 013 |
Comptes ordinaires débiteurs |
|
576 |
505 |
Autres concours à la clientèle |
|
14 072 |
9 508 |
Obligations, actions et autres titres à revenu fixe et variable |
|
53 386 |
61 800 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 |
38 729 |
48 442 |
Actions et autres titres à revenu variable |
3 |
14 657 |
13 358 |
Participations |
4 |
12 959 |
10 184 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
5 |
2 374 |
2 392 |
Comptes de régularisation et actifs divers |
6 |
2 984 |
3 076 |
Total actif |
|
99 765 |
103 910 |
Passif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
16 706 |
26 675 |
Dettes envers les établissements de crédit |
7 |
16 706 |
26 675 |
Opérations avec la clientèle |
8 |
42 716 |
42 686 |
Comptes ordinaires créditeurs de la clientèle |
|
33 030 |
33 005 |
Autres dettes envers la clientèle |
|
9 686 |
9 681 |
Dettes représentées par un titre |
9 |
6 839 |
7 955 |
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
|
6 839 |
7 955 |
Dépôts de garantie |
|
5 |
1 |
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) |
12 |
473 |
473 |
Capitaux propres (Hors FRBG) |
12 |
20 030 |
12 613 |
Réserves et autres |
|
11 123 |
11 438 |
Résultat de l'exercice |
|
8 907 |
1 175 |
Total passif |
|
99 765 |
103 910 |
(En millions d'euros)
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Engagements de financement, de garantie et engagements donnés sur titres : |
|
|
Engagements de financement : |
12 929 |
12 493 |
En faveur d'établissements de crédit |
48 |
17 |
En faveur de la clientèle (1) |
12 881 |
12 476 |
Engagements de garantie |
2 531 |
3 002 |
En faveur d'établissements de crédit |
1 677 |
1 644 |
En faveur de la clientèle |
854 |
1 358 |
Engagements sur titres |
77 |
933 |
Titres à livrer |
77 |
933 |
Engagements de financement, de garantie et engagements reçus sur titres |
|
|
Engagements de financement |
9 787 |
10 267 |
Reçus d'établissements de crédit (2) |
9 787 |
10 267 |
Engagements de garantie |
1 022 |
1 266 |
Reçus d'établissements de crédit (3) |
66 |
385 |
Reçus de la clientèle |
939 |
850 |
Reçus de l'Etat et assimilés |
17 |
31 |
Engagements sur titres |
613 |
1 970 |
Titres à recevoir |
613 |
1 970 |
Autres engagements donnés et reçus |
|
|
Autres engagements donnés |
343 |
509 |
Autres engagements reçus |
12 |
12 |
Les engagements hors-bilan relatifs aux opérations de change au comptant et à terme et de prêts / emprunts de devises sont décrits dans la note 15 |
||
(1) Dont engagement donné en faveur de l'ACOSS pour 11 Md€ (11 Md€ au 31 décembre 2006) |
||
(2) Les engagements de financement reçus d'établissements de crédit concernent l'engagement de trésorerie vis à vis de la CNCE |
||
(3) La baisse des engagements de garantie reçus d'établissements de crédit s'explique essentiellement par la baisse des engagements reçus sur les OPCVM d'IXIS Corporate et Investment Bank : 59 millions d’euros au 31 décembre 2007 contre 376 millions d’euros au 31 décembre 2006 |
|
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
Intérêts et produits assimilés |
|
2 547 |
1 973 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
19 |
251 |
233 |
Opérations avec la clientèle |
20 |
643 |
380 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
21 |
1 611 |
1 359 |
Autres intérêts et produits assimilés |
22 |
42 |
1 |
Intérêts et charges assimilées |
|
-1 854 |
-1 393 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
19 |
-827 |
-564 |
Opérations avec la clientèle |
20 |
-726 |
-619 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
21 |
-262 |
-208 |
Autres intérêts et charges assimilées |
22 |
-39 |
-2 |
Revenu des titres à revenu variable |
23 |
1 004 |
1 144 |
Commissions (produits) |
24 |
17 |
20 |
Commissions (charges) |
24 |
-41 |
-39 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
25 |
66 |
-191 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
26 |
1 695 |
688 |
Autres produits et charges d'exploitation bancaire nets |
27 |
-241 |
-363 |
Produit net bancaire |
|
3 193 |
1 839 |
Charges générales d'exploitation |
28 |
-282 |
-258 |
Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations |
29 |
-59 |
-51 |
Résultat brut d'exploitation |
|
2 852 |
1 530 |
Coût du risque |
30 |
-18 |
-10 |
Résultat d'exploitation |
|
2 834 |
1 520 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
31 |
6 861 |
242 |
Résultat courant avant impôts |
|
9 695 |
1 762 |
Résultat exceptionnel |
|
-1 |
-1 |
Impôts sur les bénéfices |
32 |
-787 |
-721 |
Dotations/reprises nettes au FRBG et aux provisions réglementées |
33 |
0 |
135 |
Résultat net |
|
8 907 |
1 175 |
(En millions d'Euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||||||||
titres de transaction |
titres de placement |
titres d'investis- sement |
titres de l'activité de portefeuille |
Total |
titres de transaction |
titres de placement |
titres d'investis- sement |
titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
7 718 |
|
1 884 |
|
9 602 |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
Fonds d'état |
6 500 |
|
1 325 |
|
7 825 |
6 331 |
192 |
2 306 |
|
8 829 |
Bons du Trésor |
1 218 |
|
559 |
|
1 777 |
2 698 |
|
557 |
|
3 255 |
Titres prêtés (fonds d'Etat) |
51 |
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
7 769 |
|
1 884 |
|
9 653 |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
Obligations |
348 |
539 |
10 408 |
|
11 295 |
660 |
689 |
6 803 |
|
8 152 |
Autres titres à revenu fixe |
778 |
21 996 |
3 644 |
|
26 418 |
1 733 |
32 152 |
1 403 |
|
35 288 |
Titres prêtés |
|
|
1 016 |
|
1 016 |
|
1 087 |
3 915 |
|
5 002 |
Obligations |
|
|
885 |
|
885 |
|
231 |
3 087 |
|
3 318 |
Autres titres à revenu fixe |
|
|
131 |
|
131 |
|
856 |
828 |
|
1 684 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
1 126 |
22 535 |
15 068 |
|
38 729 |
2 393 |
33 928 |
12 121 |
|
48 442 |
Actions |
|
1 225 |
|
11 331 |
12 556 |
|
1 370 |
|
10 581 |
11 951 |
Opcvm |
|
791 |
|
4 |
795 |
|
1 090 |
|
4 |
1 094 |
Titres prêtés |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
1 |
Autres titres à revenu variable |
|
421 |
|
885 |
1 306 |
|
|
|
312 |
312 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
2 437 |
|
12 220 |
14 657 |
|
2 461 |
|
10 897 |
13 358 |
Total par type de portefeuille |
8 895 |
24 972 |
16 952 |
12 220 |
63 039 |
11 422 |
36 581 |
14 984 |
10 897 |
73 884 |
(En millions d'Euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||||||||
titres de transaction |
titres de placement |
titres d'investis- sement |
titres de l'activité de portefeuille |
Total |
titres de transaction |
titres de placement |
titres d'investis- sement |
titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
7 769 |
|
1 884 |
|
9 653 |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
Valeur brute |
7 769 |
|
1 845 |
|
9 614 |
9 029 |
180 |
2 795 |
|
12 004 |
Primes / décotes |
|
|
1 |
|
1 |
|
10 |
11 |
|
21 |
Créances rattachées |
|
|
38 |
|
38 |
|
4 |
57 |
|
61 |
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
-2 |
|
|
-2 |
Valeur de marché |
7 769 |
|
1 922 |
|
9 691 |
9 029 |
192 |
2 946 |
|
12 167 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
1 126 |
22 535 |
15 068 |
|
38 729 |
2 393 |
33 928 |
12 121 |
|
48 442 |
Valeur brute |
1 126 |
22 450 |
14 721 |
|
38 297 |
2 393 |
33 835 |
11 735 |
|
47 963 |
Primes / décotes |
|
-7 |
-18 |
|
-25 |
|
16 |
92 |
|
108 |
Créances rattachées |
|
122 |
365 |
|
487 |
|
91 |
294 |
|
385 |
Dépréciations |
|
-30 |
|
|
-30 |
|
-14 |
|
|
-14 |
Valeur de marché |
1 126 |
22 532 |
14 971 |
|
38 629 |
2 393 |
34 068 |
12 231 |
|
48 692 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
2 437 |
|
12 220 |
14 657 |
|
2 461 |
|
10 897 |
13 358 |
Valeur brute |
|
2 586 |
|
13 160 |
15 746 |
|
2 508 |
|
11 959 |
14 467 |
Créances rattachées |
|
|
|
2 |
2 |
|
1 |
|
5 |
6 |
Dépréciations |
|
-149 |
|
-942 |
-1 091 |
|
-48 |
|
-1 067 |
-1 115 |
Valeur de marché |
|
3 204 |
|
19 742 |
22 946 |
|
3 482 |
|
18 234 |
21 716 |
Titres de participation supérieurs à 150 millions d'euros |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
||
% de détention |
valeur brute |
valeur nette comptable |
valeur nette comptable |
|
Icade (*) |
61,6 |
3 030 |
3 030 |
522 |
Dexia (*) |
8,8 |
1 592 |
1 592 |
1 592 |
CNP Assurances (*) |
40,0 |
1 479 |
1 479 |
737 |
CDC Infrastructure |
100,0 |
1 247 |
1 247 |
|
Société Nationale Immobilière |
100,0 |
963 |
963 |
963 |
CDC Entreprises Portefeuille (2) |
100,0 |
700 |
700 |
|
Areva (*) |
3,6 |
360 |
360 |
360 |
Cdc Entreprises Capital Invest (2) |
100,0 |
351 |
351 |
|
Hime |
47,0 |
350 |
350 |
|
BAC Participations (ex Galaxy Fund Management) |
100,0 |
254 |
254 |
2 |
Compagnie Nationale du Rhône |
33,0 |
236 |
236 |
236 |
Sèche (*) |
20,0 |
208 |
208 |
|
Transdev |
42,9 |
204 |
204 |
97 |
Holding Infrastructure Transports |
10,0 |
204 |
204 |
100 |
Oseo Financement |
42,8 |
194 |
194 |
193 |
CDC Holding Finance (1) |
|
|
|
2 907 |
CDC Projets Urbains (1) |
|
|
|
343 |
CDC Entreprises Holding (1) |
|
|
|
1 204 |
Sous-total des principales participations |
|
11 372 |
11 372 |
9 256 |
Autres titres de participation, avances et créances (3) |
|
1 587 |
1 587 |
928 |
Total des participations, avances et créances |
|
12 959 |
12 959 |
10 184 |
(*) Participations cotées (1) cf. Commentaire note 4-b (2) Suite à l'opération de transmission universelle de patrimoine de CDC Entreprise Holding, la Caisse des dépôts a repris directement les titres CDC Entreprises Portefeuille pour 600 millions d’euros et CDC Entreprises Capital Invest pour 351 millions d’euros (3) Dont 117 millions d'euros relatifs aux titres Verdun Participations acquis en 2007. Ce montant correspond à la valeur d'acquisition des titres (205 millions d'euros) minorée de l'acompte sur dividende (88 millions d'euros), inclus dans le prix d'acquisition et perçu très peu de temps après l'acquisition des titres. Ce mode de comptabilisation, dérogatoire par rapport à la doctrine comptable française, a été appliqué, conformément à l'article L123-14 du Code de commerce, afin de respecter l'image fidèle et traduire la réalité économique de l'opération. |
(En millions d'euros) |
Réserve générale |
Ecart de réévaluation |
Prov. Réglementées Subventions d'invest. |
Report à nouveau |
Résultat de l'exercice |
Capitaux propres (hors FRBG) |
Fonds pour risques bancaires généraux |
Capitaux propres (y comp. FRBG) |
Capitaux propres au 31 décembre 2005 |
10 818 |
34 |
8 |
56 |
1 294 |
12 210 |
608 |
12 818 |
Affectation du résultat 2005 |
598 |
|
|
696 |
-1 294 |
|
|
|
Distribution 2006 au titre du résultat 2005 |
|
|
|
-696 |
|
-696 |
|
-696 |
Autres variations |
|
|
|
-76 |
|
-76 |
-135 |
-211 |
Résultat au 31 décembre 2006 |
|
|
|
|
1 175 |
1 175 |
|
1 175 |
Capitaux propres au 31 décembre 2006 |
11 416 |
34 |
8 |
-20 |
1 175 |
12 613 |
473 |
13 086 |
Affectation du résultat 2006 |
|
|
|
1 175 |
-1 175 |
|
|
|
Distribution 2007 au titre du résultat 2006 (1) |
-316 |
|
|
-1 175 |
|
-1 491 |
|
-1 491 |
Autres variations |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
1 |
Résultat au 31 décembre 2007 |
|
|
|
|
8 907 |
8 907 |
|
8 907 |
Capitaux propres au 31 décembre 2007 |
11 100 |
34 |
9 |
-20 |
8 907 |
20 030 |
473 |
20 503 |
(1) Les dividendes distribués à l'Etat en 2007 au titre de l'exercice 2006 correspondent à 331/3 % du résultat consolidé part du groupe, soit 1 491 millions d'euros |
Aux membres de la Commission de Surveillance
Caisse des dépôts et consignations
56, rue de Lille
75007 Paris
Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la Section Générale de la Caisse des dépôts et consignations, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
— la justification de nos appréciations,
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Directeur Général. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels.
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note I de l'annexe qui expose le changement de méthode comptable relatif à la mise en oeuvre, à compter du 1er janvier 2007 du règlement n°2005-01 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC).
2. Justification des appréciations.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Changement comptable :
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par la Caisse des dépôts et consignations, nous nous sommes assurés du bien-fondé du changement de méthode comptable mentionné ci-dessus et de la présentation qui en a été faite.
— Estimations comptables :
Bonifications de prêts versés par les Fonds d’Epargne : La Section Générale procède à la bonification de prêts versés par les Fonds d’Epargne dans le cadre du dispositif destiné à relancer les parcours résidentiels des ménages à revenus modestes. A ce titre, la Section Générale constitue une provision (note 11 de l’annexe). Nos travaux ont consisté à apprécier les données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations et à revoir les calculs effectués par la Section Générale dans le cadre de la détermination de la provision.
– Evaluation des titres :
L’évaluation des titres de participation et des titres de l’activité de portefeuille constitue un domaine d’estimation comptable significative dans toute activité bancaire. Les titres de participation et titres de l’activité de portefeuille sont évalués à leur valeur d’utilité en retenant une approche multicritère (paragraphe II.4 de la note « Principes d’élaboration des comptes », notes 3 et 4 de l’annexe). Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d’utilité pour les principales lignes du portefeuille.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport annuel au titre des éléments financiers. Nous n'avons pas d'observations à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes annuels.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 25 avril 2008.
Les commissaires aux comptes :
Pricewaterhousecoopers audit |
Catherine Pariset |
Mazars et guérard |
Denis Grison |
|
Guillaume Potel |
9 avril 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°43 |
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Statut. — Etablissement spécial créé par la loi sur les finances du 28 avril 1816 et régi par la loi française, notamment par les dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie législative, et R 518-1 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie règlementaire.
Capital. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’a pas de capital.
Siège. — 56, rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
Immatriculation. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’est pas immatriculée au registre du commerce et des sociétés. Son numéro de SIREN est le 180.020.026.
Objet. — L’objet de la Caisse des dépôts et consignations est mentionné aux articles L 518-1 et L 518-2 du code monétaire et financier.
Date de constitution et durée. — La Caisse des dépôts et consignations a été créée par la loi sur les finances du 28 avril 1816. Cette loi ne prévoit aucune durée spécifique.
Obligations en circulation. — Au 3 avril 2008, la Caisse des dépôts et consignations avait environ 1.000.000.000 euros d’obligations en circulation.
Le 4 avril 2008, le Directeur général de la Caisse des dépôts et consignations, en application des dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, a décidé de procéder, dans le cadre du programme d’Euro Medium Term Notes de 6.000.000.000 d’euros en date du 30 octobre 2007, à une émission d’obligations d’un montant nominal de 800 millions d'Euros, portant intérêt au taux de 4,375 % l’an, représentée par 16.000 obligations d’une valeur nominale unitaire de 50.000 Euros, venant à échéance le 9 avril 2018.
Date de jouissance. — 9 avril 2008.
Date de règlement. — 9 avril 2008.
Date d’échéance. — 9 avril 2018.
Prix d’émission. — 99,936%.
Intérêts. — Les obligations portent intérêt au taux de 4,375% l’an à compter du 9 avril 2008 inclus au 9 avril 2018 exclu, payable annuellement à terme échu le 9 avril de chaque année et pour la première fois le 9 avril 2009, sous réserve de l’application de la convention de jour ouvré (chacune une « Date de Paiement d’Intérêt »).
Amortissement normal. — En totalité le 9 avril 2018 au pair.
Amortissement anticipé. — Aucun sauf en cas de défaut.
Achats en bourse. — La Caisse des dépôts et consignations pourra à tout moment acheter des obligations, à quelque prix que ce soit, en bourse ou de toute autre façon. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.
Rang des obligations. — Les obligations constituent des engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de la Caisse des dépôts et consignations qui viennent et viendront au même rang entre elles et (sous réserve des exceptions impératives du droit français) au même rang que tous les autres engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés, présents et futurs, de la Caisse des dépôts et consignations.
Maintien de l’emprunt à son rang. — La Caisse des dépôts et consignations s’engage, jusqu’au complet remboursement des obligations, à ne pas conférer une quelconque hypothèque, nantissement ou autre sûreté réelle (autre qu’une hypothèque, un nantissement, ou autre sûreté réelle rendus obligatoire par une loi, une directive européenne, un règlement européen, une décision de la commission européenne, une loi française, un règlement, décret ou circulaire ministérielle, instruction ministérielle, ordre ministériel, lettre ministérielle ou par toute décision administrative ministérielle) sur tout ou partie de l’un quelconque de ses actifs ou revenus, en garantie d’un endettement financier émis par la Caisse des dépôts et consignations, sous forme de ou représenté par des obligations émises à la date d’émission de la première émission d’Euro Medium Term Notes ou après cette date, qui sont cotées ou négociées, ou susceptibles de l’être, sur une bourse de valeur, un quelconque marché de gré à gré ou tout autre marché de titres, à moins que les obligations, les récépissés et coupons bénéficient de la même sûreté.
Compensation. — Les obligations ont été admises aux opérations d’Euroclear France sous le code ISIN FR0010606848 et aux opérations de Clearstream Banking, Luxembourg, et d’Euroclear sous le code commun 035722068.
Emissions assimilables. — La Caisse des dépôts et consignations se réserve le droit d’émettre, sans requérir le consentement des porteurs, des obligations supplémentaires, qui pourront être assimilables aux obligations en ce qui concerne leur service financier, à condition que ces obligations supplémentaires et les obligations confèrent des droits identiques à tous égards (excepté pour le montant de l'émission et le premier paiement d’intérêts) et que les modalités de ces obligations supplémentaires prévoient cette assimilation.
Régime fiscal. — Les obligations étant libellées en euros, elles sont réputées émises hors de France pour les besoins de l’article 131 quater du Code général des impôts. En application de cette disposition, les intérêts et autres revenus au titre des obligations bénéficient de l’exonération du prélèvement prévu à l’article 125 A III du Code général des impôts. En conséquence, ces paiements ne donneront droit à aucun crédit d’impôt de source française.
Prescription. — Toute action relative au paiement du principal et des intérêts au titre des obligations sera prescrite à l’issue d’une période de dix ans suivant la date d’exigibilité concernée pour le principal et à l’issue d’une période de cinq ans suivant la date d’exigibilité concernée pour les intérêts.
Avis aux porteurs. — Tout avis aux porteurs sera réputé avoir été valablement donné s’il a été publié dans un journal de diffusion générale à Paris (qui devrait être « La Tribune » ou « Les Echos »).
Représentation des porteurs d’obligations. — Les porteurs des obligations seront automatiquement groupés en une masse pour la défense de leurs intérêts communs. La masse sera régie par les dispositions du Code de commerce à l’exception des articles L 228-48, L 228-59, R 228-63, R 228-67 et R 228-69 tel que plus amplement décrit dans les modalités du Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007 visé par l’Autorité des marchés financiers.
Le représentant initial de la masse est :
Anne Besson Imbert,
3 rue de Taitbout, 75009 Paris
Le représentant suppléant de la masse est :
Alice Bonardi,
3 rue de Taitbout, 75009 Paris
Service Financier. — Le service financier des obligations est assuré par CACEIS Bank, en qualité d’agent financier et d’agent payeur principal et d’agent payeur en France.
Droit applicable. — Le présent emprunt est soumis au droit français.
Cotation. — Marché réglementé de NYSE Euronext Paris.
Prospectus. — Le prospectus est composé du Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007, qui a reçu le numéro de visa n° 07-377 en date du 29 octobre 2007 et des Conditions Définitives en date du 7 avril 2008. Le Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007 est disponible sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur celui de la Caisse des dépôts et consignations (www.caissedesdepots.fr).
Bilan. — Les extraits substantiels des comptes sociaux et consolidés pour l’exercice 2006 font l’objet d’une publication au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires datée du 2 juillet 2007.
Objet de l’insertion. — La présente insertion est effectuée en vue de l’admission aux négociations sur le marché réglementé de NYSE Euronext Paris des obligations émises visées ci-dessus.
Caisse des dépôts et consignations
Eric Flamarion et Didier Le Brazidec
faisant élection de domicile au siège
de la Caisse des dépôts et consignations
56 rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
27 février 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°25 |
CAISSE DES DEPôTS ET CONSIGNATIONS
Statut. — Etablissement spécial créé par la loi sur les finances du 28 avril 1816 et régi par la loi française, notamment par les dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie législative, et R 518-1 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie règlementaire.
Capital. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’a pas de capital.
Siège. — 56, rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
Immatriculation. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’est pas immatriculée au registre du commerce et des sociétés. Son numéro de SIREN est le 180.020.026.
Objet. — L’objet de la Caisse des dépôts et consignations est mentionné aux articles L 518-1 et L 518-2 du code monétaire et financier.
Date de constitution et durée. — La Caisse des dépôts et consignations a été créée par la loi sur les finances du 28 avril 1816. Cette loi ne prévoit aucune durée spécifique.
Obligations en circulation. — Au 20 février 2008, la Caisse des dépôts et consignations avait 664 383 883 euros d’obligations en circulation.
Le 25 février 2008, le Secrétaire général de la Caisse des dépôts et consignations, en application des dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, a décidé de procéder, dans le cadre du programme d’Euro Medium Term Notes de 6.000.000.000 d’euros en date du 30 octobre 2007, à une émission d’obligations d’un montant nominal de 250 millions de Livres Sterling, portant intérêt au taux de 4,875 % l’an, représentée par 5000 obligations d’une valeur nominale unitaire de 50 000 Livres Sterling, venant à échéance le 28 février 2011.
Date de jouissance. — 28 février 2008.
Date de règlement. — 28 février 2008.
Date d’échéance. — 28 février 2011.
Prix d’émission. — 99,947%.
Intérêts. — Les obligations portent intérêt au taux de 4,875% l’an à compter du 28 février 2008 inclus au 28 février 2011 exclu, payable annuellement à terme échu le 28 février de chaque année et pour la première fois le 28 février 2009, sous réserve de l’application de la convention de jour ouvré (chacune une « Date de Paiement d’Intérêt »).
Amortissement normal. — En totalité le 28 février 2011 au pair.
Amortissement anticipé. — Aucun sauf en cas de défaut.
Achats en bourse. — La Caisse des dépôts et consignations pourra à tout moment acheter des obligations, à quelque prix que ce soit, en bourse ou de toute autre façon. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.
Rang des obligations. — Les obligations constituent des engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de la Caisse des dépôts et consignations qui viennent et viendront au même rang entre elles et (sous réserve des exceptions impératives du droit français) au même rang que tous les autres engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés, présents et futurs, de la Caisse des dépôts et consignations.
Maintien de l’emprunt à son rang. — La Caisse des dépôts et consignations s’engage, jusqu’au complet remboursement des obligations, à ne pas conférer une quelconque hypothèque, nantissement ou autre sûreté réelle (autre qu’une hypothèque, un nantissement, ou autre sûreté réelle rendus obligatoire par une loi, une directive européenne, un règlement européen, une décision de la commission européenne, une loi française, un règlement, décret ou circulaire ministérielle, instruction ministérielle, ordre ministériel, lettre ministérielle ou par toute décision administrative ministérielle) sur tout ou partie de l’un quelconque de ses actifs ou revenus, en garantie d’un endettement financier émis par la Caisse des dépôts et consignations, sous forme de ou représenté par des obligations émises à la date d’émission de la première émission d’Euro Medium Term Notes ou après cette date, qui sont cotées ou négociées, ou susceptibles de l’être, sur une bourse de valeur, un quelconque marché de gré à gré ou tout autre marché de titres, à moins que les obligations, les récépissés et coupons bénéficient de la même sûreté.
Compensation. — Les obligations ont été admises aux opérations d’Euroclear France sous le code ISIN FR0010588541 et aux opérations de Clearstream Banking, Luxembourg, et d’Euroclear sous le code commun 034966273.
Emissions assimilables. — La Caisse des dépôts et consignations se réserve le droit d’émettre, sans requérir le consentement des porteurs, des obligations supplémentaires, qui pourront être assimilables aux obligations en ce qui concerne leur service financier, à condition que ces obligations supplémentaires et les obligations confèrent des droits identiques à tous égards (excepté pour le montant de l'émission et le premier paiement d’intérêts) et que les modalités de ces obligations supplémentaires prévoient cette assimilation.
Régime fiscal. — Les obligations sont réputées émises hors de France pour les besoins de l’article 131 quater du Code général des impôts. En application de cette disposition, les intérêts et autres revenus au titre des obligations bénéficient de l’exonération du prélèvement prévu à l’article 125 A III du Code général des impôts. En conséquence, ces paiements ne donneront droit à aucun crédit d’impôt de source française.
Prescription. — Toute action relative au paiement du principal et des intérêts au titre des obligations sera prescrite à l’issue d’une période de dix ans suivant la date d’exigibilité concernée pour le principal et à l’issue d’une période de cinq ans suivant la date d’exigibilité concernée pour les intérêts.
Avis aux porteurs. — Tout avis aux porteurs sera réputé avoir été valablement donné s’il a été publié dans un journal de diffusion générale à Paris (qui devrait être « La Tribune » ou « Les Echos »).
Représentation des porteurs d’obligations. — Les porteurs des obligations seront automatiquement groupés en une masse pour la défense de leurs intérêts communs. La masse sera régie par les dispositions du Code de commerce à l’exception des articles L 228-48, L 228-59, R 228-63, R 228-67 et R 228-69 tel que plus amplement décrit dans les modalités du Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007 visé par l’Autorité des marchés financiers.
Le représentant initial de la masse est :
Eskander KAABACHI,
3 rue Jean Philippe Rameau,
91380 Chilly Mazarin, France
Le représentant suppléant de la masse est :
Philippe LAROCHE
32 rue de Fleurus,
75006 Paris, France.
Service Financier. — Le service financier des obligations est assuré par CACEIS Bank, en qualité d’agent financier et d’agent payeur principal et d’agent payeur en France.
Droit applicable. — Le présent emprunt est soumis au droit français.
Cotation. — Marché réglementé de NYSE Euronext Paris
Prospectus. — Le prospectus est composé du Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007, qui a reçu le numéro de visa n° 07-377 en date du 29 octobre 2007 et des Conditions Définitives en date du 26 février 2008. Le Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007 est disponible sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur celui de la Caisse des dépôts et consignations (www.caissedesdepots.fr).
Bilan. — Les extraits substantiels des comptes sociaux et consolidés pour l’exercice 2006 font l’objet d’une publication au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires datée du 2 juillet 2007.
Objet de l’insertion. — La présente insertion est effectuée en vue de l’admission aux négociations sur le marché réglementé de NYSE Euronext Paris des obligations émises visées ci-dessus.
Caisse des dépôts et consignations
Eric Flamarion et Didier Le Brazidec,
faisant élection de domicile au siège,
de la Caisse des dépôts et consignations,
56 rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
10 décembre 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°148 |
CAISSE DES DEPôTS ET CONSIGNATIONS
Statut. — Etablissement spécial créé par la loi sur les finances du 28 avril 1816 et régi par la loi française, notamment par les dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie législative, et R 518-1 et suivants du code monétaire et financier, pour la partie règlementaire.
Capital. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’a pas de capital.
Siège. — 56, rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
Immatriculation. — En raison de son statut, la Caisse des dépôts et consignations n’est pas immatriculée au registre du commerce et des sociétés. Son numéro de SIREN est le 180 020 026.
Objet. — L’objet de la Caisse des dépôts et consignations est mentionné aux articles L 518-1 et L 518-2 du code monétaire et financier.
Date de constitution et durée. — La Caisse des dépôts et consignations a été créée par la loi sur les finances du 28 avril 1816. Cette loi ne prévoit aucune durée spécifique.
Obligations en circulation. — Au 30 novembre 2007, la Caisse des dépôts et consignations avait 594 275 513 euros d’obligations en circulation.
Le 29 novembre 2007, le Directeur général de la Caisse des dépôts et consignations, en application des dispositions des articles L 518-2 et suivants du code monétaire et financier, a décidé de procéder, dans le cadre du programme d’Euro Medium Term Notes de 6 000 000 000 d’euros en date du 30 octobre 2007, à une émission d’obligations d’un montant nominal de 50 000 000 d’euros, portant intérêt au taux de 3,75% l’an, représentée par 1 000 obligations d’une valeur nominale unitaire de 50 000 euros, venant à échéance le 20 décembre 2013.
Date de jouissance. — 20 décembre 2006.
Date de règlement. — 10 décembre 2007.
Date d’échéance. — 20 décembre 2013.
Prix d’émission. — 97,162%.
Intérêts. — Les obligations portent intérêt au taux de 3,75% l’an à compter du 10 décembre 2007 inclus au 20 décembre 2013 exclu, payable annuellement à terme échu le 20 décembre de chaque année et pour la première fois le 20 décembre 2007, sous réserve de l’application de la convention de jour ouvré (chacune une « Date de Paiement d’Intérêt »).
Amortissement normal. — En totalité le 20 décembre 2013 au pair.
Amortissement anticipé. — Aucun sauf en cas de défaut.
Achats en bourse. — La Caisse des dépôts et consignations pourra à tout moment acheter des obligations, à quelque prix que ce soit, en bourse ou de toute autre façon. Les obligations ainsi rachetées seront annulées.
Rang des obligations. — Les obligations constituent des engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de la Caisse des dépôts et consignations qui viennent et viendront au même rang entre elles et (sous réserve des exceptions impératives du droit français) au même rang que tous les autres engagements directs, non conditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés, présents et futurs, de la Caisse des dépôts et consignations.
Maintien de l’emprunt à son rang. — La Caisse des dépôts et consignations s’engage, jusqu’au complet remboursement des obligations, à ne pas conférer une quelconque hypothèque, nantissement ou autre sûreté réelle (autre qu’une hypothèque, un nantissement, ou autre sûreté réelle rendus obligatoire par une loi, une directive européenne, un règlement européen, une décision de la commission européenne, une loi française, un règlement, décret ou circulaire ministérielle, instruction ministérielle, ordre ministériel, lettre ministérielle ou par toute décision administrative ministérielle) sur tout ou partie de l’un quelconque de ses actifs ou revenus, en garantie d’un endettement financier émis par la Caisse des dépôts et consignations, sous forme de ou représenté par des obligations émises à la date d’émission de la première émission d’Euro Medium Term Notes ou après cette date, qui sont cotées ou négociées, ou susceptibles de l’être, sur une bourse de valeur, un quelconque marché de gré à gré ou tout autre marché de titres, à moins que les obligations, les récipissés et coupons bénéficient de la même sûreté.
Compensation. — Les obligations ont été admises aux opérations d’Euroclear France sous le code ISIN provisoire FR0010555755 (jusqu’au 19 janvier 2008) puis le code ISIN FR0010410142 et aux opérations de Clearstream Banking, Luxembourg, et d’Euroclear sous le code commun provisoire 033493533 (jusqu’au 19 janvier 2008) puis le code commun 028001533.
Emissions assimilables. — La Caisse des dépôts et consignations se réserve le droit d’émettre, sans requérir le consentement des porteurs, des obligations supplémentaires, qui pourront être assimilables aux obligations en ce qui concerne leur service financier, à condition que ces obligations supplémentaires et les obligations confèrent des droits identiques à tous égards (excepté pour le montant de l'émission et le premier paiement d’intérêts) et que les modalités de ces obligations supplémentaires prévoient cette assimilation.
Régime fiscal. — Les obligations étant libellées en euros, elles sont réputées émises hors de France pour les besoins de l’article 131 quater du Code général des impôts. En application de cette disposition, les intérêts et autres revenus au titre des obligations bénéficient de l’exonération du prélèvement prévu à l’article 125 A III du Code général des impôts. En conséquence, ces paiements ne donneront droit à aucun crédit d’impôt de source française.
Prescription. — Toute action relative au paiement du principal et des intérêts au titre des obligations sera prescrite à l’issue d’une période de dix ans suivant la date d’exigibilité concernée pour le principal et à l’issue d’une période de cinq ans suivant la date d’exigibilité concernée pour les intérêts.
Avis aux porteurs. — Tout avis aux porteurs sera réputé avoir été valablement donné s’il a été publié dans un journal de diffusion générale à Paris (qui devrait être « La Tribune » ou « Les Echos »).
Représentation des porteurs d’obligations. — Les porteurs des obligations seront automatiquement groupés en une masse pour la défense de leurs intérêts communs. La masse sera régie par les dispositions du Code de commerce à l’exception des articles L 228-48 et L 228-59 et par le décret n°67-236 du 23 mars 1967 à l’exception des articles 218, 222 et 224, tel que plus amplement décrit dans les modalités du Prospectus de Base en date du 15 septembre 2006 visé par l’Autorité des marchés financiers.
Le représentant initial de la masse est :
Anne Katajisto, c/o IXIS Corporate & Investment Bank :
47, quai d’Austerlitz, 75648 Paris Cedex 13, France.
Le représentant suppléant de la masse est :
Denis Prouteau, c/o IXIS Corporate & Investment Bank :
47, quai d’Austerlitz, 75648 Paris Cedex 13, France.
Service Financier. — Le service financier des obligations est assuré par CACEIS Bank, en qualité d’agent financier et d’agent payeur principal et d’agent payeur en France.
Droit applicable. — Le présent emprunt est soumis au droit français.
Cotation. — Eurolist d’Euronext Paris S.A.
Prospectus. — Le prospectus est composé du Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007, qui a reçu le numéro de visa n° 07-377 en date du 29 octobre 2007, sauf en ce qui concerne les modalités qui sont extraites du Prospectus de Base en date du 15 septembre 2006 qui a reçu le numéro de visa n°06-315 en date du 12 septembre 2006, et des Conditions Définitives en date du 6 décembre 2007. Le Prospectus de Base en date du 30 octobre 2007 est disponible sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur celui de la Caisse des dépôts et consignations (www.caissedesdepots.com).
Bilan. — Les extraits substantiels des comptes sociaux et consolidés pour l’exercice 2006 font l’objet d’une publication au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires datée du 2 juillet 2007.
Objet de l’insertion. — La présente insertion est effectuée en vue de l’admission aux négociations sur l’Eurolist d’Euronext Paris S.A. des obligations émises visées ci-dessus.
Caisse des dépôts et consignations :
Eric Flamarion et Jacques Orsini,
faisant élection de domicile au siège de la Caisse des dépôts et consignations :
56, rue de Lille, 75356 Paris 07 SP, France.
2 juillet 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°79 |
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS
Établissement spécial crée par la loi sur les finances du 28 avril 1816.
Siège social : 56, rue de Lille, 75356 Paris 07SP.
Siren 180 020 026.
En raison de son statut, la Caisse des Dépôts n'est pas immatriculée au registre du commerce et des sociétés et n'a pas de capital social.
Établissement spécial crée par la loi sur les finances du 28 avril 1816. Cette loi ne prévoit aucune durée spécifique.
Actif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
17 347 |
30 044 |
Caisse, banques centrales, comptes chèques postaux |
|
24 |
4 |
Effets publics et valeurs assimilées |
3 |
12 085 |
18 722 |
Créances sur les établissements de crédit |
1 |
5 238 |
11 318 |
Opérations avec la clientèle |
|
10 120 |
9 529 |
Comptes ordinaires débiteurs |
2 |
566 |
843 |
Autres concours à la clientèle et opérations de crédit-bail et assimilées |
2 |
9 554 |
8 686 |
Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable |
|
64 547 |
65 830 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 |
48 554 |
51 636 |
Actions et autres titres à revenu variable |
3 |
15 993 |
14 194 |
Placements des entreprises d'assurance |
4 |
84 344 |
88 553 |
Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme |
|
4 205 |
7 471 |
Participations |
5 |
3 404 |
2 579 |
Participations mises en équivalence |
6 |
801 |
4 892 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
7 |
8 656 |
7 122 |
Ecarts d'acquisition |
8 |
760 |
577 |
Comptes de régularisation et actifs divers |
9 |
10 414 |
6 279 |
Total actif |
|
200 393 |
215 405 |
Passif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
25 061 |
36 832 |
Banques centrales, comptes chèques postaux |
|
|
2 |
Dettes envers les établissements de crédit |
10 |
25 061 |
36 830 |
Opérations avec la clientèle |
|
42 603 |
45 748 |
Comptes ordinaires créditeurs de la clientèle |
11 |
33 035 |
32 113 |
Autres dettes envers la clientèle |
11 |
9 568 |
13 635 |
Dettes représentées par un titre |
|
8 085 |
4 709 |
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
12 |
7 955 |
4 502 |
Emprunts obligataires et assimilés |
12 |
130 |
207 |
Provisions techniques des entreprises d'assurance |
13 |
79 872 |
84 669 |
Comptes de régularisation et passifs divers |
14 |
19 287 |
23 081 |
Ecarts d'acquisition |
8 |
|
8 |
Provisions |
15 |
1 230 |
652 |
Dettes subordonnées |
12 |
1 618 |
1 174 |
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) |
16 |
475 |
610 |
Intérêts minoritaires (hors FRBG) |
16 |
2 157 |
1 661 |
Capitaux propres part du groupe (hors FRBG) |
16 |
20 005 |
16 261 |
Réserves consolidées et autres |
|
15 532 |
14 174 |
Résultat de l'exercice |
|
4 473 |
2 087 |
Total passif |
|
200 393 |
215 405 |
(En millions d'euros) |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Engagements de financement, de garantie et engagements donnés sur titres : |
|
|
Engagements de financement |
|
|
En faveur d'établissements de crédit |
77 |
12 |
En faveur de la clientèle (1) |
12 225 |
7 119 |
Engagements de garantie |
|
|
En faveur d'établissements de crédit |
1 958 |
1 638 |
En faveur de la clientèle |
1 625 |
1 791 |
Engagements sur titres |
|
|
Titres à livrer (2) |
1 271 |
205 |
Engagements donnés de l'activité d'assurance |
251 |
275 |
Engagements de financement, de garantie et engagements reçus sur titres |
|
|
Engagements de financement |
|
|
Reçus d'établissements de crédit |
10 593 |
10 642 |
Engagements de garantie |
|
|
Reçus d'établissements de crédit (3) |
385 |
761 |
Reçus de la clientèle |
858 |
813 |
Engagements sur titres : |
|
|
Titres à recevoir (4) |
1 970 |
451 |
Engagements reçus de l'activité d'assurance |
2 114 |
2 340 |
Autres engagements donnés et reçus : |
|
|
Autres engagements donnés (5) |
1 394 |
804 |
Autres engagements reçus (5) |
463 |
240 |
(1) Les engagements de financement en faveur de la clientèle ont augmenté de 5,1 Md€ sur la période : le découvert autorisé de l'Acoss a été porté de 13 Md€ au 31 décembre 2005 à 18,5 Md€ au 31 décembre 2006. L'augmentation de l'avance non consommée de l'Acoss est de 4,8 M€ sur la période. (2) L'augmentation des engagements donnés sur titres à livrer s'élève à 1,066 Md€ et se traduit principalement par l'engagement de titres Topco (TDF) à livrer pour 1,252 Md€, compensé par une baisse de 160 M€ de certificats de dépôts à émettre. (3) Les engagements de garantie reçus des établissements de crédit diminuent de 376 M€ au cours de l'exercice et s'expliquent essentiellement par la baisse des garanties reçues d'ICIB au titre des OPCVM garantis. (4) L'augmentation des engagements reçus sur titres à recevoir s'élève à 1,519 Md€ et correspond principalement aux acquisitions de titres effectuées début 2007 et en particulier 863 M€ d'Eutelsat, 337 M€ de Tyrol acquisition (TDF), 211 M€ de Viaduc de Millau, et 103 M€ d'Holding Infrastructures de Transport. (5) L'augmentation des autres engagements donnés et reçus provient majoritairement du pôle Immobilier. |
|
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Intérêts et produits assimilés |
|
2 007 |
1 849 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
20 |
237 |
227 |
Opérations avec la clientèle |
21 |
405 |
149 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
22 |
1 363 |
1 420 |
Autres intérêts et produits assimilés |
|
2 |
53 |
Intérêts et charges assimilées |
|
-1 524 |
-1 210 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
20 |
-683 |
-499 |
Opérations avec la clientèle |
21 |
-631 |
-602 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
22 |
-208 |
-109 |
Autres intérêts et charges assimilées |
|
-2 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
23 |
618 |
511 |
Commissions (produits) |
24 |
43 |
49 |
Commissions (charges) |
24 |
-45 |
-46 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
25 |
-185 |
-17 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
26 |
992 |
781 |
Autres produits et charges d'exploitation bancaire nets |
27 |
253 |
441 |
Marge brute des activités d'assurance |
28 |
971 |
841 |
Produits nets des autres activités |
29 |
2 024 |
1 829 |
Produit net bancaire |
|
5 154 |
5 028 |
Charges générales d'exploitation |
|
-2 565 |
-2 472 |
Frais de personnel |
30 |
-1 902 |
-1 892 |
Autres frais administratifs |
|
-1 263 |
-1 157 |
Refacturations |
|
600 |
577 |
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations |
31 |
-221 |
-204 |
Résultat brut d'exploitation |
|
2 368 |
2 352 |
Coût du risque |
32 |
-25 |
-26 |
Résultat d'exploitation |
|
2 343 |
2 326 |
Quote-part dans le résultat net des mises en équivalence |
6 |
50 |
41 |
Quote-part dans le résultat net des mises en équivalence cédées |
6 |
257 |
420 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
33 |
3 078 |
58 |
Résultat courant avant impôts |
|
5 728 |
2 845 |
Résultat exceptionnel |
|
2 |
10 |
Impôts sur les bénéfices |
34 |
-993 |
-558 |
Dotations nettes aux amortissements des écarts d'acquisition |
8 |
-45 |
-30 |
Reprises nettes au FRBG |
|
135 |
|
Intérêts minoritaires |
|
-354 |
-180 |
Résultat net part du groupe |
|
4 473 |
2 087 |
Note 3 A. — Opérations sur titres de transaction, de placement, d'investissement et de l'activité de portefeuille - analyse par nature et type de portefeuille.
(En millions d’euros)
|
31/12/2006 |
31/12/2005 |
||||||||
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis-sement |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis- |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Fonds d'État |
6 331 |
192 |
2 306 |
|
8 829 |
5 270 |
362 |
4 266 |
|
9 898 |
Bons du Trésor |
2 698 |
1 |
557 |
|
3 256 |
2 918 |
|
54 |
|
2 972 |
Titres prêtés |
|
|
|
|
|
5 852 |
|
|
|
5 852 |
Effets publics et valeurs assimilées |
9 029 |
193 |
2 863 |
|
12 085 |
14 040 |
362 |
4 320 |
|
18 722 |
Obligations |
660 |
723 |
6 817 |
|
8 200 |
1 098 |
1 320 |
5 507 |
|
7 925 |
Fonds communs de créances |
|
645 |
7 |
|
652 |
|
665 |
9 |
|
674 |
Titres de créances négociables |
1 733 |
31 572 |
1 395 |
|
34 700 |
920 |
36 998 |
1 462 |
|
39 380 |
Titres prêtés |
|
1 086 |
3 916 |
|
5 002 |
|
569 |
3 088 |
|
3 657 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
2 393 |
34 026 |
12 135 |
|
48 554 |
2 018 |
39 552 |
10 066 |
|
51 636 |
Actions |
|
1 818 |
|
11 909 |
13 727 |
|
2 003 |
|
10 230 |
12 233 |
OPCVM |
40 |
2 225 |
|
|
2 265 |
18 |
1 941 |
|
|
1 959 |
Titres prêtés |
|
1 |
|
|
1 |
|
2 |
|
|
2 |
Actions et autres titres à revenu variable |
40 |
4 044 |
|
11 909 |
15 993 |
18 |
3 946 |
|
10 230 |
14 194 |
Total par type de portefeuille (1) |
11 462 |
38 263 |
14 998 |
11 909 |
76 632 |
16 076 |
43 860 |
14 386 |
10 230 |
84 552 |
(1) Les portefeuilles proviennent essentiellement de la Section générale à hauteur de 74 Md€. |
Note 3 B. — Opérations sur titres de transaction, de placement, d'investissement et de l'activité de portefeuille - éléments complémentaires.
(En millions d’euros) |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
||||||||
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investisse -ment |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investisse -ment |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
9 029 |
193 |
2 863 |
|
12 085 |
14 040 |
362 |
4 320 |
|
18 722 |
Valeur brute (1) |
9 029 |
181 |
2 794 |
|
12 004 |
14 038 |
348 |
4 171 |
|
18 557 |
Primes / décotes |
|
10 |
11 |
|
21 |
|
7 |
34 |
|
41 |
Créances rattachées |
|
4 |
58 |
|
62 |
2 |
7 |
115 |
|
124 |
Dépréciations |
|
-2 |
|
|
-2 |
|
|
|
|
|
Valeur de marché |
9 029 |
193 |
2 946 |
|
12 168 |
14 040 |
381 |
4 548 |
|
18 969 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
2 393 |
34 026 |
12 135 |
|
48 554 |
2 018 |
39 552 |
10 066 |
|
51 636 |
Dont titres cotés |
2 393 |
32 933 |
11 145 |
|
46 471 |
2 018 |
38 455 |
9 082 |
|
49 555 |
Valeur brute (1) |
2 393 |
33 933 |
11 749 |
|
48 075 |
2 018 |
39 383 |
9 749 |
|
51 150 |
Primes / décotes |
|
16 |
91 |
|
107 |
|
81 |
67 |
|
148 |
Créances rattachées |
|
91 |
295 |
|
386 |
|
101 |
250 |
|
351 |
Dépréciations |
|
-14 |
|
|
-14 |
|
-13 |
|
|
-13 |
Valeur de marché |
2 393 |
34 167 |
12 245 |
|
48 805 |
2 018 |
39 539 |
10 557 |
|
52 114 |
Actions et autres titres à revenu variable |
40 |
4 044 |
|
11 909 |
15 993 |
18 |
3 946 |
|
10 230 |
14 194 |
Dont titres cotés |
36 |
2 562 |
|
10 914 |
13 512 |
14 |
2 514 |
|
9 164 |
11 692 |
Valeur brute |
40 |
4 111 |
|
13 112 |
17 263 |
18 |
3 996 |
|
11 513 |
15 527 |
Créances rattachées |
|
|
|
32 |
32 |
|
|
|
25 |
25 |
Dépréciations |
|
-67 |
|
-1 235 |
-1 302 |
|
-50 |
|
-1 308 |
-1 358 |
Valeur de marché (2) |
40 |
5 378 |
|
19 613 |
25 031 |
18 |
5 182 |
|
14 877 |
20 077 |
(1) Les valeurs brutes indiquées dans les colonnes « Titres de placement » et « Titres d'investissement » correspondent à la valeur de remboursement. |
(En millions d’euros) |
Fonds pour risques bancaires généraux (1) |
Intérêts minoritaires dans les réserves (hors FRBG) |
Intérêts minoritaires dans le résultat |
Intérêts minoritaires dans les capitaux propres (hors FRBG) |
Réserves de consolidation (hors FRBG) |
Réserve de conversion |
Résultat part du groupe |
Capitaux propres part du groupe (hors FRBG) |
Total des capitaux propres consolidés |
Capitaux propres consolidés au 31 décembre 2005 |
610 |
1 481 |
180 |
1 661 |
14 219 |
-45 |
2 087 |
16 261 |
18 532 |
Affectation du résultat 2005 |
|
180 |
-180 |
|
2 087 |
|
-2 087 |
|
|
Distribution 2006 au titre du résultat 2005 (2) |
|
-184 |
|
-184 |
-696 |
|
|
-696 |
-880 |
Autres variations (3) |
-135 |
326 |
|
326 |
-19 |
-14 |
|
-33 |
158 |
Résultat 31 décembre 2006 |
|
|
354 |
354 |
|
|
4 473 |
4 473 |
4 827 |
Capitaux propres consolidés au 31 décembre 2006 |
475 |
1 803 |
354 |
2 157 |
15 591 |
-59 |
4 473 |
20 005 |
22 637 |
(1) La reprise du FRBG concerne la Section générale. (2) Le dividende distribué en 2006 au titre de l'exercice 2005 représente 33 1/3% du résultat consolidé part du groupe, soit 696 M€. (3) Les autres variations résultent : — pour les intérêts minoritaires, de la cession de la participation dans la CNCE (-293 M€), de l'incidence de l'augmentation de capital réalisée par ICADE dans le cadre de son introduction en bourse (+405 M€) et de la cession de titres ICADE (+95 M€) ; — pour les réserves part du groupe, des changements de méthode constatés en capitaux propres sur la période (application de la recommandation CNC 2003-R1 relative aux avantages au personnel pour -50 M€) et des mouvements sur les subventions d'investissement pour 34 M€ ; — pour les réserves de conversion, de la sortie de la CNCE pour -17 M€. |
(En millions d’euros) |
Encours bruts sains |
Encours bruts sains restructurés |
Encours bruts douteux non compromis |
Encours bruts douteux compromis |
Brut au 31/12/2006 |
Créances sur les établissements de crédit |
5 239 |
|
10 |
129 |
5 378 |
Créances sur la clientèle |
10 102 |
|
59 |
115 |
10 276 |
Portefeuille de placement et d'investissement |
49 233 |
|
|
|
49 233 |
Engagements de financement et de garantie donnés |
18 440 |
|
|
|
18 440 |
Total |
83 014 |
|
69 |
244 |
83 327 |
(En millions d’euros) |
31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Autres variations |
31/12/2006 |
Créances sur les établissements de crédit |
-153 |
-16 |
30 |
|
-139 |
Créances sur la clientèle |
-141 |
-12 |
16 |
-3 |
-140 |
Portefeuille de placement et d'investissement (titres à revenu fixe) (1) |
-1 |
|
|
|
-1 |
Dépréciations inscrites en déduction des éléments d'actifs (*) |
-295 |
-28 |
46 |
-3 |
-280 |
Risques d'exécution d'engagement par signature |
-101 |
-21 |
9 |
77 |
-36 |
Provisions pour risques pays |
|
|
|
|
|
Provisions pour risques sectoriels |
|
|
|
|
|
Autres provisions pour risques de contrepartie |
-59 |
-6 |
16 |
-2 |
-51 |
Provisions inscrites au passif |
-160 |
-27 |
25 |
75 |
-87 |
Total dépréciations et provisions pour risques de contrepartie |
-455 |
-55 |
71 |
72 |
-367 |
(*) Dont dépréciations sur : |
|
|
|
|
|
Encours bruts sains |
-2 |
|
|
|
-2 |
Encours bruts douteux et douteux compromis |
-293 |
-28 |
46 |
-3 |
-278 |
(1) Hors dépréciations pour risques de taux |
|
|
|
|
|
(En millions d’euros) |
Encours bruts sains |
Encours bruts sains restructurés |
Encours bruts douteux non compromis |
Encours bruts douteux compromis |
Dépréciations sur encours |
Total au 31/12/2006 |
Répartition par zone géographique |
5 239 |
|
10 |
129 |
-139 |
5 239 |
France |
5 048 |
|
10 |
129 |
-139 |
5 048 |
Europe (hors France) |
184 |
|
|
|
|
184 |
Autres |
7 |
|
|
|
|
7 |
Note 19 D. — Risques de crédit - créances sur la clientèle.
(En millions d’euros) |
Encours bruts sains |
Encours bruts sains restructurés |
Encours bruts douteux non compromis |
Encours bruts douteux compromis |
Dépréciations sur encours |
Total au 31/12/2006 |
Répartition par zone géographique |
10 102 |
|
59 |
115 |
-140 |
10 136 |
France |
10 051 |
|
59 |
84 |
-109 |
10 085 |
Europe (hors France) |
44 |
|
|
31 |
-31 |
44 |
Autres |
7 |
|
|
|
|
7 |
Répartition par secteur |
10 102 |
|
59 |
115 |
-140 |
10 136 |
Souverains et administrations centrales |
7 816 |
|
|
|
|
7 816 |
Collectivités locales |
36 |
|
4 |
|
-1 |
39 |
Secteur Public autre |
10 |
|
4 |
|
|
14 |
Assurance et réassurance |
53 |
|
|
|
|
53 |
Autres institutions financières |
79 |
|
15 |
|
|
94 |
Corporate |
880 |
|
12 |
62 |
-70 |
884 |
Services aux collectivités |
36 |
|
|
|
|
36 |
PME - PMI et Professionnels |
190 |
|
2 |
1 |
-3 |
190 |
Particuliers |
1 002 |
|
22 |
52 |
-66 |
1 010 |
(En millions d’euros) |
Encours sains |
Encours bruts douteux non compromis |
Encours bruts douteux compromis |
Dépréciations sur encours |
Total au 31/12/2006 |
Répartition par devise |
49 233 |
|
|
-1 |
49 232 |
EUR |
49 233 |
|
|
-1 |
49 232 |
Répartition par notation |
49 233 |
|
|
-1 |
49 232 |
AAA |
19 592 |
|
|
|
19 592 |
AA |
19 086 |
|
|
|
19 086 |
A |
10 350 |
|
|
|
10 350 |
BBB |
149 |
|
|
|
149 |
Non noté |
56 |
|
|
-1 |
55 |
La quasi totalité des engagements par signature est accordée à des entités françaises.
(En millions d’euros) |
Pôle Caisse des Dépôts |
Pôle immobilier |
Pôle assurance CNP |
Pôle services |
Pôle capital investissement |
Participation CNCE |
Total groupe |
Produit net bancaire |
1 337 |
905 |
971 |
1 591 |
350 |
|
5 154 |
Charges générales d'exploitation |
-269 |
-596 |
-299 |
-1 354 |
-47 |
|
-2 565 |
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations |
-79 |
-9 |
-6 |
-126 |
-1 |
|
-221 |
Résultat brut d'exploitation |
989 |
300 |
666 |
111 |
302 |
|
2 368 |
Coût du risque |
-18 |
-5 |
|
-1 |
-1 |
|
-25 |
Résultat d'exploitation |
971 |
295 |
666 |
110 |
301 |
|
2 343 |
Quote-part résultat des entreprises MEE |
32 |
|
16 |
5 |
|
254 |
307 |
Gains ou pertes sur actif immobilisé |
2 945 |
112 |
|
20 |
1 |
|
3 078 |
Résultat courant avant impôts |
3 948 |
407 |
682 |
135 |
302 |
254 |
5 728 |
Résultat exceptionnel |
-2 |
4 |
0 |
|
|
|
2 |
Impôts sur les bénéfices |
-603 |
-84 |
-204 |
-41 |
-61 |
|
-993 |
Dotations nettes amortissements des écarts d'acquisition |
-2 |
-11 |
-20 |
-19 |
7 |
|
-45 |
Reprises nettes au FRBG |
135 |
|
|
|
|
|
135 |
Intérêts minoritaires |
-5 |
-80 |
-104 |
-31 |
-91 |
-43 |
-354 |
Résultat net part du groupe 2006 |
3 471 |
236 |
354 |
44 |
157 |
211 |
4 473 |
Résultat net part du groupe 2005 |
1 129 |
107 |
313 |
35 |
114 |
389 |
2 087 |
Exercice clos le 31 décembre 2006.
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la Caisse des Dépôts et Consignations relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2006, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le directeur général. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Changements comptables :
Le paragraphe « III. Règles de présentation et d’évaluation – Activités bancaires et financières » de la note « Principes d’élaboration des comptes consolidés » de l’annexe expose les changements comptables intervenus au titre de l’exercice résultant de l’application :
– de la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires (note 15 de l’annexe) ;
– du règlement n° 2005-03 du Comité de la réglementation comptable (CRC) modifiant le règlement n°2002-03 relatif au risque de crédit.
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous nous sommes assurés du bien-fondé de ces changements comptables.
— Estimations comptables :
– Comme mentionné au paragraphe VII de la note « Faits marquants » et au point 10 du paragraphe « III. Règles de présentation et d’évaluation – Activités bancaires et financières » de la note « Principes d’élaboration des comptes » de l’annexe aux états financiers, la Caisse des Dépôts va contribuer au financement du dispositif destiné à relancer les parcours résidentiels des ménages à revenus modestes par la bonification de prêts versés par les fonds d’épargne. A ce titre, une provision a été constituée (note 15 de l’annexe). Nos travaux ont consisté à apprécier les données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations et à revoir les calculs effectués par la Caisse des Dépôts dans le cadre de la détermination de la provision.
– Les titres de participation non consolidés et titres de l’activité de portefeuille sont évalués à leur valeur d’utilité en retenant une approche multicritère (point 4 du paragraphe « Règles de présentation et d’évaluation – Activités bancaires et financières » de la note « Principes d’élaboration des comptes » et notes 3 A, 3 B, 5 A et 5 B de l’annexe). Dans le cadre de notre appréciation, nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d’utilité pour les principales lignes du portefeuille.
– Les principes de constitution et d’enregistrement comptable des écarts d’acquisition sont définis dans l’annexe au point 3 du paragraphe « II. Principes et modalités de consolidation » de la note « Principes d’élaboration des comptes consolidés ». Nous nous sommes assurés que les approches retenues étaient fondées sur des hypothèses cohérentes avec les données prévisionnelles issues des plans établis par le groupe.
– Certains postes techniques propres à l’assurance, à l’actif et au passif des comptes consolidés du groupe sont estimés sur des bases statistiques et actuarielles, notamment les provisions techniques, présentées dans le paragraphe « IV. Principales règles de Présentation et d’évaluation – Activités d’assurance » de la note « Principes d’élaboration des comptes consolidés » et en note 13 de l’annexe.
Nous nous sommes assurés du caractère raisonnable des hypothèses retenues dans les modèles de calculs utilisés.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérification spécifique. — Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations, données dans le rapport annuel au titre des éléments financiers du groupe. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 11 mai 2007.
Les commissaires aux comptes :
PricewaterhouseCoopers Audit : |
Mazars & Guérard : |
Catherine Pariset ; |
Denis Grison, |
|
Guillaume Potel. |
Actif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
16 445 |
29 511 |
Caisse, banques centrales, comptes chèques postaux |
|
18 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
3 |
12 084 |
18 722 |
Créances sur les établissements de crédit |
1 |
4 343 |
10 789 |
Opérations avec la clientèle |
2 |
10 013 |
9 436 |
Comptes ordinaires débiteurs |
|
505 |
821 |
Autres concours à la clientèle |
|
9 508 |
8 615 |
Obligations, actions et autres titres à revenu fixe et variable |
|
61 800 |
63 262 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
3 |
48 442 |
51 555 |
Actions et autres titres à revenu variable |
3 |
13 358 |
11 707 |
Participations |
4 |
10 184 |
9 500 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
5 |
2 392 |
1 880 |
Comptes de régularisation et actifs divers |
6 |
3 076 |
453 |
Total actif |
|
103 910 |
114 042 |
Passif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Opérations interbancaires et assimilées |
|
26 675 |
34 112 |
Banques centrales, comptes chèques postaux |
|
|
2 |
Dettes envers les établissements de crédit |
7 |
26 675 |
34 110 |
Opérations avec la clientèle |
8 |
42 686 |
45 914 |
Comptes ordinaires créditeurs de la clientèle |
|
33 005 |
32 151 |
Autres dettes envers la clientèle |
|
9 681 |
13 763 |
Dettes représentées par un titre |
9 |
7 955 |
4 502 |
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables |
|
7 955 |
4 502 |
Comptes de régularisation et passifs divers |
10 |
12 081 |
16 115 |
Provisions |
11 |
1 426 |
580 |
Dépôts de garantie |
|
1 |
1 |
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) |
12 |
473 |
608 |
Capitaux propres (hors FRBG) |
12 |
12 613 |
12 210 |
Réserves et autres |
|
11 438 |
10 916 |
Résultat de l'exercice |
|
1 175 |
1 294 |
Total passif |
|
103 910 |
114 042 |
(En millions d'euros) |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Engagements de financement, de garantie et engagements donnés sur titres : |
|
|
Engagements de financement |
12 493 |
7 027 |
En faveur d'établissements de crédit |
17 |
12 |
En faveur de la clientèle (1) |
12 476 |
7 015 |
Engagements de garantie |
3 002 |
2 931 |
En faveur d'établissements de crédit |
1 644 |
1 623 |
En faveur de la clientèle |
1 358 |
1 308 |
Engagements sur titres |
933 |
205 |
Titres à livrer |
933 |
205 |
Engagements de financement, de garantie et engagements reçus sur titres : |
|
|
Engagements de financement |
10 267 |
10 262 |
Reçus d'établissements de crédit (2) |
10 267 |
10 262 |
Engagements de garantie |
1 266 |
1 605 |
Reçus d'établissements de crédit (3) |
385 |
761 |
Reçus de la clientèle |
850 |
797 |
Reçus de l'État et assimilés |
31 |
47 |
Engagements sur titres |
1 970 |
451 |
Titres à recevoir |
1 970 |
451 |
Autres engagements donnés et reçus : |
|
|
Autres engagements donnés |
509 |
495 |
Autres engagements reçus |
12 |
17 |
(1) Dont engagement donné en faveur de l'ACOSS pour 10,9 Md€ correspondant à l'autorisation de 18,6 Md€ diminuée de l'utilisation de 7,7 Md€ au 31 décembre 2006. (2) Les engagements de financement reçus d'établissements de crédit concernent l'engagement de trésorerie vis-à-vis de la CNCE. (3) La baisse des engagements de garantie reçus d'établissements de crédit pour 370 M€ s'explique par la baisse des engagements reçus sur les OPCVM d' Ixis Corporate et Investment Bank. |
Les engagements hors-bilan relatifs aux opérations de change au comptant et à terme et de prêts / emprunts de devises sont décrits dans la note 15.
|
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Intérêts et produits assimilés |
|
1 973 |
1 824 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
19 |
233 |
224 |
Opérations avec la clientèle |
20 |
380 |
126 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
21 |
1 359 |
1 419 |
Autres intérêts et produits assimilés |
22 |
1 |
55 |
Intérêts et charges assimilées |
|
-1 393 |
-1 108 |
Opérations de trésorerie et interbancaires |
19 |
-564 |
-404 |
Opérations avec la clientèle |
20 |
-619 |
-592 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
21 |
-208 |
-109 |
Autres intérêts et charges assimilées |
22 |
-2 |
-3 |
Revenus des titres à revenu variable |
23 |
1 144 |
731 |
Commissions (produits) |
24 |
20 |
18 |
Commissions (charges) |
24 |
-39 |
-39 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
25 |
-191 |
-29 |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
26 |
688 |
637 |
Autres produits et charges d'exploitation bancaire nets |
27 |
-363 |
-60 |
Produit net bancaire |
|
1 839 |
1 974 |
Charges générales d'exploitation |
28 |
-258 |
-354 |
Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations |
29 |
-51 |
-44 |
Résultat brut d'exploitation |
|
1 530 |
1 576 |
Coût du risque |
30 |
-10 |
-17 |
Résultat d'exploitation |
|
1 520 |
1 559 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés |
31 |
242 |
17 |
Résultat courant avant impôts |
|
1 762 |
1 576 |
Résultat exceptionnel |
|
-1 |
-1 |
Impôts sur les bénéfices |
32 |
-721 |
-281 |
Dotations/reprises nettes au FRBG et aux provisions réglementées |
33 |
135 |
|
Résultat net |
|
1 175 |
1 294 |
(En millions d’euros)
|
31/12/2006 |
31/12/2005 |
||||||||
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis- |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total
|
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis- |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
8 188 |
362 |
4 320 |
|
12 870 |
Fonds d'état |
6 331 |
192 |
2 306 |
|
8 829 |
8 185 |
362 |
4 266 |
|
12 813 |
Bons du Trésor |
2 698 |
|
557 |
|
3 255 |
3 |
|
54 |
|
57 |
Titres prêtés (fonds d'État) |
|
|
|
|
|
5 852 |
|
|
|
5 852 |
Effets publics et valeurs assimilées |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
14 040 |
362 |
4 320 |
|
18 722 |
Obligations |
660 |
689 |
6 803 |
|
8 152 |
1 098 |
1 282 |
5 500 |
|
7 880 |
Autres titres à revenu fixe |
1 733 |
32 152 |
1 403 |
|
35 288 |
920 |
37 627 |
1 471 |
|
40 018 |
Titres prêtés |
|
1 087 |
3 915 |
|
5 002 |
|
569 |
3 088 |
|
3 657 |
Obligations |
|
231 |
3 087 |
|
3 318 |
|
310 |
2 541 |
|
2 851 |
Autres titres à revenu fixe |
|
856 |
828 |
|
1 684 |
|
259 |
547 |
|
806 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
2 393 |
33 928 |
12 121 |
|
48 442 |
2 018 |
39 478 |
10 059 |
|
51 555 |
Actions |
|
1 370 |
|
10 581 |
11 951 |
|
1 621 |
|
9 018 |
10 639 |
OPCVM |
|
1 090 |
|
4 |
1 094 |
|
936 |
|
130 |
1 066 |
Titres prêtés |
|
1 |
|
|
1 |
|
2 |
|
|
2 |
Autres titres à revenu variable |
|
|
|
312 |
312 |
|
2 |
|
|
2 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
2 461 |
|
10 897 |
13 358 |
|
2 559 |
|
9 148 |
11 707 |
Total par type de portefeuille |
11 422 |
36 581 |
14 984 |
10 897 |
73 884 |
16 058 |
42 399 |
14 379 |
9 148 |
81 984 |
(En millions d’euros) |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
||||||||
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis- |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
Titres de transaction |
Titres de placement |
Titres d'investis- |
Titres de l'activité de portefeuille |
Total |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
9 029 |
192 |
2 863 |
|
12 084 |
14 040 |
362 |
4 320 |
|
18 722 |
Valeur brute |
9 029 |
180 |
2 795 |
|
12 004 |
14 040 |
347 |
4 171 |
|
18 558 |
Primes / décotes |
|
10 |
11 |
|
21 |
|
8 |
34 |
|
42 |
Créances rattachées |
|
4 |
57 |
|
61 |
|
7 |
115 |
|
122 |
Dépréciations |
|
-2 |
|
|
-2 |
|
|
|
|
|
Valeur de marché |
9 029 |
192 |
2 946 |
|
12 167 |
14 040 |
381 |
4 548 |
|
18 969 |
Obligations et autres titres à revenu fixe |
2 393 |
33 928 |
12 121 |
|
48 442 |
2 018 |
39 478 |
10 059 |
|
51 555 |
Valeur brute |
2 393 |
33 835 |
11 735 |
|
47 963 |
2 018 |
39 439 |
9 742 |
|
51 199 |
Primes / décotes |
|
16 |
92 |
|
108 |
|
81 |
67 |
|
148 |
Créances rattachées (1) |
|
91 |
294 |
|
385 |
|
-30 |
250 |
|
220 |
Dépréciations |
|
-14 |
|
|
-14 |
|
-12 |
|
|
-12 |
Valeur de marché |
2 393 |
34 068 |
12 231 |
|
48 692 |
2 018 |
39 706 |
10 550 |
|
52 274 |
Actions et autres titres à revenu variable |
|
2 461 |
|
10 897 |
13 358 |
|
2 559 |
|
9 148 |
11 707 |
Valeur brute |
|
2 508 |
|
11 959 |
14 467 |
|
2 595 |
|
10 280 |
12 875 |
Créances rattachées |
|
1 |
|
5 |
6 |
|
|
|
4 |
4 |
Dépréciations |
|
-48 |
|
-1 067 |
-1 115 |
|
-36 |
|
-1 136 |
-1 172 |
Valeur de marché |
|
3 482 |
|
18 234 |
21 716 |
|
3 558 |
|
13 502 |
17 060 |
(1) Au 31 décembre 2006, les intérêts courus non échus précomptés sur titres de placement sont comptabilisés en produits constatés d'avance pour 85 M€ (129 M€ au 31 décembre 2005). |
Titres de participations supérieurs à 150 millions d'euros
(En millions d’euros)
|
31/12/2006 |
31/12/2005 Valeur nette comptable |
|||
% de détention |
Valeur brute |
Dépréciations |
Valeur nette comptable |
||
CDC Holding Finance |
100,0 |
2 907 |
|
2 907 |
2 907 |
Dexia (*) |
8,8 |
1 592 |
|
1 592 |
1 087 |
CDC Entreprises Holding |
100,0 |
1 204 |
|
1 204 |
1 204 |
C3D Holding (1) |
|
|
|
|
971 |
Société Nationale Immobilière |
100,0 |
963 |
|
963 |
633 |
CNP Assurances (*) |
36,5 |
737 |
|
737 |
737 |
Icade (*) (2) |
64,7 |
522 |
|
522 |
|
Areva |
3,6 |
360 |
|
360 |
360 |
CDC Projets Urbains |
100,0 |
359 |
-16 |
343 |
359 |
Oseo Financement |
43,2 |
193 |
|
193 |
193 |
Compagnie Nationale du Rhône |
33,2 |
236 |
|
236 |
236 |
Sous-total des principales participations |
|
9 073 |
-16 |
9 057 |
8 687 |
Autres titres de participation, avances et créances |
|
1 297 |
-170 |
1 127 |
813 |
Total des participations, avances et créances |
|
10 370 |
-186 |
10 184 |
9 500 |
(*) Participations cotées. (1) cf. Commentaire note 4 B. (2) Suite à la transmission universelle de patrimoine du holding C3D, le 2 janvier 2006, la Caisse des Dépôts a repris en compte propre les titres Icade pour 578 M€. En octobre 2006, la Caisse des Dépôts a cédé 7% des titres Icade représentant une valeur bilan de 56 M€. |
(En millions d’euros) |
Réserve générale |
Ecart de réévaluation |
Provisions réglementées subventions d'investis- |
Report à nouveau |
Avance / dividende / résultat de l'exercice |
Résultat de l'exercice |
Capitaux propres (hors FRBG) |
Fonds pour risques bancaires généraux |
Capitaux propres(y compris FRBG) |
Capitaux propres au 31 décembre 2004 |
9 250 |
34 |
8 |
55 |
-405 |
2 460 |
11 402 |
608 |
12 010 |
Affectation du résultat 2004 |
1 552 |
|
|
908 |
|
-2 460 |
|
|
|
Distribution 2005 au titre du résultat 2004 |
|
|
|
-877 |
405 |
|
-472 |
|
-472 |
Autres variations |
16 |
|
|
-30 |
|
|
-14 |
|
-14 |
Résultat au 31 décembre 2005 |
|
|
|
|
|
1 294 |
1 294 |
|
1 294 |
Capitaux propres au 31 décembre 2005 |
10 818 |
34 |
8 |
56 |
0 |
1 294 |
12 210 |
608 |
12 818 |
Affectation du résultat 2005 |
598 |
|
|
696 |
|
-1 294 |
|
|
|
Distribution 2006 au titre du résultat 2005 (1) |
|
|
|
-696 |
|
|
-696 |
|
-696 |
Autres variations (2) |
|
|
|
-76 |
|
|
-76 |
-135 |
-211 |
Résultat au 31 décembre 2006 |
|
|
|
|
|
1 175 |
1 175 |
|
1 175 |
Capitaux propres au 31 décembre 2006 |
11 416 |
34 |
8 |
-20 |
0 |
1 175 |
12 613 |
473 |
13 086 |
(1) Les dividendes distribués à l'État en 2006 au titre de l'exercice 2005 correspondent à 33 1/3% du résultat consolidé part du groupe, soit 696 M€. (2) Incidence pour 76 M€ de la première évaluation actuarielle au 31 décembre 2006 de prestations postérieures à l'emploi envers les retraités, relatives aux frais médicaux, couverture de prévoyance et compensation accordée par la Caisse des Dépôts dans le cadre de l’épargne prévoyance individuelle, comptabilisée en capitaux propres au titre du changement de méthode comptable et reprise du FRBG pour 135 M€ relative à l'impact de la Loi de finances 2007 (cf. Notes annexes aux états financiers). |
Exercice clos le 31 décembre 2006.
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission que vous nous avez confiée, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2006, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la Section générale de la Caisse des Dépôts et Consignations, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications spécifiques.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le directeur général. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d’ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l’opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Section générale de la Caisse des Dépôts et Consignations à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note I de l’annexe qui expose les changements de méthodes comptables résultant de l’application :
— de la recommandation n°2003-R.01 du 1er avril 2003 du CNC relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires ;
— du règlement n° 2005-03 du Comité de la réglementation comptable (CRC) modifiant le règlement n°2002-03 relatif au risque de crédit.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants.
— Changements comptables : Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous nous sommes assurés du bien-fondé des changements de méthodes comptables mentionnés ci-dessus et de la présentation qui en a été faite.
— Estimations comptables :
– Bonifications de prêts versés par les fonds d’épargne : Comme mentionné au paragraphe
III des « Evénements marquants de la période » et au paragraphe 10 des « Principes d’élaboration des comptes » des notes annexes aux états financiers, la Section générale va procéder à la bonification de prêts versés par les fonds d’épargne dans le cadre du dispositif destiné à relancer les parcours résidentiels des ménages à revenus modestes. A ce titre, la Section générale a constitué une provision (note 11 de l’annexe). Nos travaux ont consisté à apprécier les données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations et à revoir les calculs effectués parla Section générale dans le cadre de a détermination de la provision.
– Evaluation des titres : L’évaluation des titres de participation et des titres de l’activité de portefeuille constitue un domaine d’estimation comptable significative dans toute activité bancaire. Les titres de participation et titres de l’activité de portefeuille sont évalués à leur valeur d’utilité en retenant une approche multicritère (paragraphe 4 de la note « Principes d’élaboration des comptes » et notes 3 et 4 de l’annexe). Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons examiné les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d’utilité pour les principales lignes du portefeuille.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport. III. Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport annuel au titre des éléments financiers. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes annuels.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 11 mai 2007.
PricewaterhouseCoopers Audit : |
Mazars & Guérard : |
Catherine Pariset ; |
Denis Grison, |
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Guillaume Potel. |