Déposant 1 : SAGA, Société par actions simplifiée à Associé Unique
Numéro de SIREN : 542027529
Adresse :
31-32, Quai de Dion Bouton
92800 PUTEAUX
FR
Mandataire 1 : Cabinet HARLE et PHELIP, Conseils en Propriété Industrielle
Adresse :
14/16, Rue Ballu
75009 PARIS
FR
Bénéficiare 1 : BOLLORE
Bénéficiare 1 : Bolloré SE, Société européenne
Numéro de SIREN : 055804124
Adresse :
Odet
29500 Ergue Gaberic
FR
| 14 mai 2010 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°58 |
SAGA
Société Anonyme au capital de 41 370 392 euros.
Siège social : 31/32 quai de Dion Bouton – 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le Conseil d’Administration se propose de les réunir mardi 22 juin 2010 à 15 heures, au siège social de la Société – 31/32 quai de Dion Bouton – 92800 PUTEAUX – en Assemblée générale ordinaire annuelle, à l’effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
1. Rapport de gestion du Conseil d'administration et rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle afférente à l'exercice 2009.
2. Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2009. Affectation du résultat de l’exercice.
3. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2009.
4. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce ; approbation desdites conventions.
5. Ratification de la nomination en qualité d’administrateur de M. Cédric de BAILLIENCOURT, faite à titre provisoire par le Conseil d’Administration, en remplacement de M. Michel ROUSSIN, démissionnaire.
6. Renouvellement du mandat d'un commissaire aux comptes titulaire.
7. Constatation de l'expiration du mandat d'un commissaire aux comptes suppléant.
8. Nomination d’un commissaire aux comptes suppléant.
9. Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée.
Première résolution (Approbation des comptes annuels de l’exercice 2009). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'administration et du rapport du Président sur le contrôle interne qu’elle approuve dans tous leurs termes ainsi que du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2009, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
Elle approuve spécialement les dépenses visées par l'article 223 quater du Code général des impôts, non admises en charges déductibles pour la détermination du montant de l'impôt sur les sociétés en vertu de l'article 39-4 du Code général des impôts, qui s'élève à un montant global de 21 828,13 euros.
En conséquence, elle donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2009 quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2009). — L’Assemblée générale, après avoir pris acte de la présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2009 et du rapport des Commissaires aux comptes, faisant apparaître un chiffre d’affaires consolidé de 770 610 milliers d’euros et un bénéfice net consolidé part du Groupe de 18 533 milliers d’euros, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2009, tels qu’ils lui sont présentés.
L’Assemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été faite du rapport de gestion du groupe, inclus dans le rapport de gestion du Conseil d’administration.
Troisième résolution (Affectation du résultat). — L'Assemblée générale approuve la proposition du Conseil d'administration et décide d'affecter le bénéfice distribuable de la façon suivante :
|
- Résultat de l’exercice |
11 215 118,50 |
Euros |
|
- Report à nouveau antérieur |
121 427,66 |
Euros |
|
- Affectation à la réserve légale pour atteindre le plafond de 10 % du capital |
(75 651,79) |
Euros |
|
- Bénéfice distribuable |
11 260 894,37 |
Euros |
|
- Dividendes |
11 229 106,40 |
Euros |
|
Au compte "Report à Nouveau" |
31 787,97 |
Euros |
Le dividende à répartir au titre de l’exercice se trouve ainsi fixé à 1,90 euros par action au nominal de 7 euros.
En application des dispositions légales, il est précisé que l’intégralité des dividendes attribués aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France est éligible à l’abattement de 40 % prévu à l’article 158 du Code général des impôts, ou sur option, à un prélèvement forfaitaire libératoire en vertu et dans les conditions prévues à l’article 117 quater du Code général des impôts.
Les sommes ainsi distribuées seront mises en paiement à partir du 29 juin 2010.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée générale prend acte de ce que le montant des dividendes par action, mis en distribution au titre des trois exercices précédents, ont été les suivants :
|
|
2008 |
2007 |
2006 |
|
Nombre d’actions rémunérées |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Dividende distribué par action |
2,85 € (1) |
0,93 €(1) |
2,32 €(2) |
|
Montant distribué (en millions d’euros) |
16,8 |
5,5 |
13,7 |
(1) Le dividende à répartir au titre des exercices 2007 et 2008 était éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 du Code général des impôts ou, sur option, à un prélèvement forfaitaire libératoire en vertu de l’article 117 quater du Code général des impôts et des conditions qu'il prévoit, sachant que cet abattement ne bénéficie qu'aux actionnaires personnes physiques fiscalement domiciliées en France.
(2) Le dividende à répartir au titre de l'exercice 2006 était éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficie qu'aux actionnaires personnes physiques.
Quatrième résolution (Approbation des conventions et engagements réglementés). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés visés à l'article L.225-38 du Code de Commerce et statuant sur ce rapport :
- prend acte de ce qu'aucune convention entrant dans le champ d'application des dispositions de l'article susvisé n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2009 ;
- approuve les conditions d'exécution de la convention antérieurement autorisée.
Cinquième résolution (Ratification de la nomination en qualité d’administrateur de M. Cédric de Bailliencourt,
faite à titre provisoire par le Conseil d’Administration). — L’Assemblée générale ratifie la nomination en qualité d’administrateur de M. Cédric de Bailliencourt, faite à titre provisoire par le Conseil d’Administration lors de sa séance du 31 août 2009, en remplacement de M. Michel Roussin, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée Générale ordinaire qui se tiendra en 2015 et sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice devant clôturer le 31 décembre 2014.
Sixième résolution (Renouvellement du mandat d'un commissaire aux comptes titulaire). — Le mandat du cabinet Constantin Associés, Commissaire aux comptes titulaire, arrivant à expiration lors de la présente Assemblée générale, l'Assemblée générale décide de le renouveler dans ses fonctions pour une nouvelle période de six exercices, soit jusqu'à l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Septième résolution (Constatation de l'expiration du mandat d'un Commissaire aux comptes suppléant). — L'Assemblée générale, constatant que le mandat de Commissaire aux comptes suppléant de M. Michel Bonhomme, arrive à expiration à l'issue de la présente Assemblée générale, décide que son mandat ne sera pas renouvelé.
Huitième résolution (Nomination d’un Commissaire aux comptes suppléant). — L'Assemblée générale décide de nommer, en qualité de Commissaire aux comptes suppléant du cabinet Constantin Associés :
le cabinet CISANE
Siège social : 114 rue Marius Aufan 92300 Levallois-Perret,
pour une durée de six exercices, soit jusqu'à l'Assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Neuvième résolution (Pouvoirs pour les formalités). — L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal pour remplir toutes formalités de droit.
–––––––––––––
Tout actionnaire, quel que ce soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’assemblée.
Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, le droit de participer aux Assemblées générales est subordonné à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée à zéro heure, heure de Paris (soit le jeudi 17 juin 2010 à 0 heure) dans les comptes de titres nominatifs tenus pour la Société par son mandataire, Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3.
Les actionnaires désirant assister personnellement à cette assemblée devront en faire la demande directement auprès de la Société Générale. Ils recevront une carte d’admission.
À défaut d’y assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut :
- donner procuration à son conjoint ou un autre actionnaire ;
- donner pouvoir au Président ;
- voter par correspondance.
Un formulaire de vote à distance ou par procuration sera joint à l’avis de convocation envoyé à tous les actionnaires nominatifs.
Les votes à distance ou par procuration devront être parvenus à la Direction Juridique de la Société Saga, 31/32 quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex, ou à la Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, trois jours au moins avant la date de l’Assemblée générale (soit le jeudi 17 juin 2010).
En application de l’article R. 225-73 du Code de commerce, les actionnaires remplissant les conditions prescrites par la loi peuvent requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée. Leurs demandes doivent être envoyées à compter de la publication au BALO du présent avis de réunion et adressées à la société dans le délai de vingt-cinq jours avant l’assemblée générale par lettre recommandée avec demande d’avis de réception.
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu’aucune modification ne soit apportée à l’ordre du jour, à la suite de demandes d’inscription de projets de résolution présentés par les actionnaires.
Le conseil d’administration.
| 26 juin 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°76 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton – 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 R.C.S.Nanterre.
I - Les comptes annuels et consolidés publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n°66 du 3 Juin 2009 ont été approuvés par l’Assemblée Générale du 10 Juin 2009.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
– le contrôle des comptes consolidés de la société SAGA, tels qu'ils sont joints au présent rapport;
– la justification de nos appréciations ;
– la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I.Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
II. Justification des appréciations. — Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et d’une difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C’est dans ce contexte que conformément aux dispositions de l’article L. 823.9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :
– votre société apprécie la valeur des écarts d’acquisition selon les modalités décrites au paragraphe 10 « Dépréciations d’actifs non financiers » de la note 1 – B.6 « Règles et méthodes d’évaluation » de l’annexe ;
– les titres disponibles à la vente sont évalués à la juste valeur selon les modalités décrites au paragraphe 12 « Actifs financiers » de la même note 1 – B.6.
A ce titre, sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
– le caractère approprié et la correcte application des méthodes d’évaluation suivies par votre société ;
– la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, ainsi que des informations fournies dans les notes de l’annexe.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Levallois-Perret et Paris, le 28 avril 2009.
Les Commissaires aux Comptes :
|
CONSTANTIN ASSOCIES |
AEG FINANCES |
|
Thierry QUERON Philippe BAILLY |
Philippe BAILLY |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
– le contrôle des comptes annuels de la société SAGA, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
– la justification de nos appréciations,
– les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS. — Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et d’une difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C’est dans ce contexte que conformément aux dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :
– Votre société détermine la valeur d’inventaire des titres de participation selon les modalités décrites dans le paragraphe 3 de la note 2 « Règles et méthodes comptables » de l’annexe.
A ce titre, sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
– le caractère approprié et la correcte application de l’approche retenue par votre société,
– la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES. — Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
– la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels ;
– la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celles-ci.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle, à l’identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Levallois-Perret et Paris, le 28 avril 2009.
Les Commissaires aux Comptes :
|
CONSTANTIN ASSOCIES : |
AEG FINANCES : |
|
Thierry QUERON ; |
Philippe BAILLY. |
| 3 juin 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°66 |
SAGA
Société Anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège Social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
|
Actif |
Notes |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||
|
Montant Brut |
Amortissements et dépréciations |
Montant Net |
Montant Net |
||
|
Actif immobilisé : |
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles : |
|
|
|
|
|
|
Frais d'établissement |
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche et de développement |
|
|
|
|
|
|
Concessions, brevets, licences, marques, valeurs similaires |
|
3 193 |
-2 934 |
259 |
233 |
|
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous- total |
3 - 7 |
3 193 |
-2 934 |
259 |
233 |
|
Immobilisations corporelles : |
|
|
|
|
|
|
Terrains |
|
865 |
|
865 |
865 |
|
Constructions |
|
2 157 |
-1 164 |
993 |
1 323 |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
|
82 |
-55 |
27 |
35 |
|
Autres immobilisations corporelles |
|
2 367 |
-1 943 |
424 |
211 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous- total |
3 |
5 471 |
-3 162 |
2 309 |
2 434 |
|
Immobilisations financières : |
|
|
|
|
|
|
Participations |
|
108 798 |
-37 973 |
70 825 |
71 266 |
|
Créances rattachées à des participations |
|
6 871 |
-5 137 |
1 734 |
89 |
|
Autres titres immobilisés |
|
1 512 |
-658 |
854 |
851 |
|
Prêts |
|
994 |
-555 |
439 |
454 |
|
Autres immobilisations financières |
|
10 |
-2 |
8 |
8 |
|
Sous- total |
4 - 7 |
118 185 |
-44 325 |
73 860 |
72 668 |
|
Total |
|
126 849 |
-50 421 |
76 428 |
75 335 |
|
Actif circulant : |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes versés sur commandes |
|
|
|
|
|
|
Créances : |
|
|
|
|
|
|
Clients et comptes rattachés |
|
9 136 |
-1 553 |
7 583 |
9 594 |
|
Autres créances |
5 - 7 |
49 144 |
-18 759 |
30 385 |
30 056 |
|
Divers : |
|
|
|
|
|
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
|
|
Disponibilités |
8 |
2 211 |
|
2 211 |
701 |
|
Comptes de régularisations et transitoires : |
|
|
|
|
|
|
Charges constatées d'avance |
|
131 |
|
131 |
134 |
|
Total |
|
60 622 |
-20 312 |
40 310 |
40 485 |
|
Écarts de conversion - actif |
|
110 |
|
110 |
115 |
|
Total actif |
|
187 581 |
-70 733 |
116 848 |
115 935 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
|
Capital social |
|
41 370 |
41 370 |
|
Prime d'émission, de fusion, d'apport |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserve légale |
|
3 170 |
2 880 |
|
Réserves réglementées |
|
3 679 |
3 679 |
|
Autres réserves |
|
20 |
20 |
|
Report à nouveau |
|
23 |
14 |
|
Résultat de l'exercice |
|
17 833 |
5 796 |
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
Total |
6 - 7 |
87 870 |
75 534 |
|
Provisions : |
|
|
|
|
Provisions pour risques |
|
3 521 |
12 208 |
|
Provisions pour charges |
|
486 |
415 |
|
Total |
7 |
4 007 |
12 623 |
|
Dettes : |
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
8 |
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
8 |
1 150 |
2 443 |
|
Emprunts et dettes financières divers |
8 |
7 000 |
7 045 |
|
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours |
|
|
20 |
|
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
|
2 783 |
3 024 |
|
Dettes fiscales et sociales |
|
2 786 |
2 494 |
|
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
|
66 |
28 |
|
Autres dettes |
9 |
11 143 |
12 713 |
|
Comptes de régularisation et transitoires |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
Total |
|
24 928 |
27 767 |
|
Écarts de conversion - passif |
|
43 |
11 |
|
Total passif |
|
116 848 |
115 935 |
|
|
Notes |
2008 |
2007 |
|
Produits d'exploitation : |
|
|
|
|
Ventes de marchandises (France) |
|
0 |
0 |
|
Prestations de services (France) |
|
8 898 |
7 664 |
|
Sous total France |
|
8 898 |
7 664 |
|
Ventes de marchandises (Étranger) |
|
0 |
0 |
|
Prestations de services (Étranger) |
|
21 202 |
19 165 |
|
Sous total Étranger |
|
21 202 |
19 165 |
|
Chiffre d'affaires net |
12 |
30 100 |
26 829 |
|
Production stockée |
|
|
|
|
Production immobilisée |
|
|
|
|
Subventions d'exploitation |
|
|
|
|
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges |
|
158 |
550 |
|
Autres produits |
|
5 |
5 |
|
Total des produits d'exploitation |
|
30 263 |
27 384 |
|
Charges d'exploitation : |
|
|
|
|
Achats de marchandises |
|
0 |
0 |
|
Autres achats et charges externes |
|
-18 151 |
-16 580 |
|
Impôts, taxes et versements assimilés |
|
-711 |
-620 |
|
Salaires et traitements |
|
-5 429 |
-4 762 |
|
Charges sociales |
|
-2 533 |
-2 026 |
|
Dotations d'exploitation : |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements sur immobilisations |
|
-602 |
-481 |
|
Dotations aux dépréciations des actifs circulants |
|
-71 |
-7 |
|
Autres charges |
|
-745 |
-660 |
|
Total des charges d'exploitation |
|
-28 242 |
-25 136 |
|
Résultat d'exploitation I |
|
2 021 |
2 248 |
|
Opérations en commun : |
|
|
|
|
Bénéfice attribué ou perte transférée II |
|
|
|
|
Perte supportée ou bénéfice transféré III |
13 |
-3 511 |
-3 213 |
|
|
Notes |
2008 |
2007 |
|
Produits financiers : |
|
|
|
|
Sur participations |
|
16 929 |
18 453 |
|
Sur autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
|
0 |
0 |
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
16 |
19 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges financières |
|
536 |
18 734 |
|
Différences positives de change |
|
131 |
29 |
|
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total des produits financiers |
|
17 612 |
37 235 |
|
Charges financières : |
|
|
|
|
Dotations financières aux amortissements et provisions |
|
-83 |
-20 247 |
|
Intérêts et charges assimilés |
|
-498 |
-947 |
|
Différences négatives de change |
|
-59 |
-42 |
|
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total charges financières |
|
-640 |
-21 236 |
|
Résultat financier IV |
14 |
16 972 |
15 999 |
|
Résultat courant avant impôt V (I+II+III+IV) |
|
15 482 |
15 034 |
|
Produits exceptionnels : |
|
|
|
|
Produits exceptionnels sur opérations de gestion |
|
0 |
0 |
|
Produits exceptionnels sur opérations en capital |
|
851 |
213 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges |
|
11 014 |
3 048 |
|
Total produits exceptionnels |
|
11 865 |
3 261 |
|
Charges exceptionnelles : |
|
|
|
|
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion |
|
-1 655 |
-1 026 |
|
Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
|
-5 530 |
-1 250 |
|
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
|
-2 285 |
-10 142 |
|
Total charges exceptionnelles |
|
-9 470 |
-12 418 |
|
Résultat exceptionnel VI |
15 |
2 395 |
-9 157 |
|
Impôt sur les bénéfices et participation VII |
17 |
-44 |
-81 |
|
Total des produits |
|
59 740 |
67 880 |
|
Total des charges |
|
-41 907 |
-62 084 |
|
Résultat net VIII (V+VI+VII) |
|
17 833 |
5 796 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Eploitation : |
|
|
|
Résultat de l'exercice |
17 833 |
5 796 |
|
Donations/reprises aux amortissements et provisions (1) |
-9 395 |
8 662 |
|
Opérations en capital |
|
|
|
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs |
4680 |
1 037 |
|
Autres |
|
|
|
Capacité d'autofinancement de l'exercice |
13 118 |
15 495 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement de l'exercice (1) |
-15 720 |
-4 667 |
|
Trésoererie provenant de l'exploitation |
-2 602 |
10 828 |
|
Investissements : |
|
|
|
Investissements incorporels |
-115 |
-203 |
|
Investissements corporels |
-351 |
-135 |
|
Investissements financiers |
-3 703 |
-95 |
|
Total |
-4 169 |
-433 |
|
Désinvestissements : |
|
|
|
Désinvestissements incorporels |
|
|
|
Désinvestissements corporels |
1 |
4 |
|
Désinvestissements financiers |
944 |
130 |
|
Total |
945 |
134 |
|
Trésorerie utilisée pour des opérations d'investissement / de désinvestissement |
-3 224 |
-299 |
|
Financement : |
|
|
|
Nouveaux emprunts / rembourssements d'emprunts |
-1 683 |
552 |
|
Augmentations de capital et de primes |
|
|
|
Distributions de capital et de primes |
-5 496 |
-13 711 |
|
Trésorerie provenant des opération de financement |
-7 179 |
-13 159 |
|
Variation de trésorerie |
-13 005 |
-2 630 |
|
(1) Les dotations et reprises de provisions sur actif circulant, ont été reclassées en 2007 et 2008 dans la variation du besoin en fonds de roulement |
||
IV. — Proposition d'affectation du résultat de l'exercice 2008.
Les comptes sociaux de SAGA au 31 décembre 2008 font ressortir un bénéfice net de 17 833 394,52 euros.
Après prise en compte du bénéfice net de 17 833 394,52 euros, de la dotation de la réserve légale à concurrence de 5 % du bénéfice net, soit 891 669,73 euros, et du Report à Nouveau de 23 362,47 euros, formant un bénéfice distribuable de 16 965 087,26 euros, il est proposé au Conseil de soumettre à l'Assemblée Générale des actionnaires l'affectation et la répartition suivantes :
|
- Bénéfice net de l’exercice
|
17 833 394,52
|
Euros
|
|
Dotation de 5 % à la réserve légale
|
891 669,73
|
euros
|
|
Solde
|
16 941 724,79
|
euros
|
|
Report à nouveau précédent
|
23 362,47
|
euros
|
|
Formant un bénéfice distribuable de
|
16 965 087,26
|
euros
|
|
A titre de dividende total aux actionnaires
|
16 843 659,60
|
euros
|
|
Solde affecté au compte « Report à nouveau »
|
121 427,66
|
euros
|
Le dividende à répartir au titre de l’exercice 2008 serait ainsi fixé à 2,85 euros par action, contre un dividende de 0,93 euros distribué au titre de l’exercice 2007.
Les sommes ainsi distribuées peuvent être mises en paiement à compter du 22 juin 2009.
Saga Martinique Transit Littée « SMTL ». — Saga a cédé en date du 3 novembre 2008 sa participation dans la société Saga Martinique Transit Littée à sa filiale Sagatrans, en accord avec la décision du Conseil d'administration de Saga du 28 août 2008.
Cette cession, sans incidence significative sur le résultat, a pour but de faire concorder le périmètre opérationnel du secteur commission de transport et logistique avec l'organigramme juridique des sociétés du Groupe Saga.
TMH. — Conformément à l'autorisation donnée par le Conseil d'administration du 19 mars 2008, Saga a souscrit en date du 14 mai 2008, à l'augmentation de capital de la société TMH, à hauteur de 3 700 milliers d'euros.
Le 15 mai 2008 :
— Notre filiale, la société des Transports Lurit a transféré son personnel et a cédé à la SAS Lurit, filiale de TMH son fonds de commerce et la totalité des équipements et matériels lui appartenant, à l'exception de l'immobilier.
— Et Saga a cédé l'intégralité de sa participation dans TMH, à la société SAS Malherbe Transports, sans impact sur le résultat de l'exercice, en raison des provisions comptabilisées au 31 décembre 2007.
Création d'un établissement secondaire à Suresnes. — Une partie du personnel informatique s'est installée à Suresnes en octobre 2008.
Les comptes annuels de l'exercice 2008 sont présentés conformément aux dispositions de la législation française et aux principes comptables généralement admis en France.
1. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les logiciels développés par Saga ont été activés en conformité avec les principes comptables français.
Les logiciels sont amortis sur leur durée d'utilisation probable (de 4 à 5 ans).
2. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur les durées d'utilisation probables suivantes :
|
Constructions |
20 ans |
|
Installations techniques & outillage industriels, matériel |
5 à 10 ans |
|
Installations générales, agencements |
10 ans |
|
Matériel de transport |
5 ans |
|
Matériel de bureau |
2 à 5 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
3. Immobilisations financières. — La valeur brute des titres de participation figurant au bilan correspond à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport.
Les créances rattachées à des participations comprennent les prêts à long, moyen et court terme faits aux filiales du Groupe.
Les autres prêts accordés ne concernent que les sociétés ou organismes dans lesquels Saga ne détient pas ou plus de participation.
Ces actifs font, le cas échéant, l'objet d'une provision lorsque leur valeur comptable brute est supérieure à leur valeur d'usage déterminée par la société en fonction de critères objectifs tels que :
— La quote-part qu'ils représentent dans l'actif net des filiales
— Leur valeur de rendement.
4. Créances. — Les créances d'exploitation et diverses sont inscrites au bilan nettes de provisions déterminées en fonction de leur ancienneté ou de l'exercice de procédures judiciaires ou contentieuses.
Les comptes courants actifs à court terme de filiales figurent en autres créances.
5. Provisions pour risques et charges. — Conformément aux dispositions de la recommandation du CNC N° 2003-R.01, les gratifications liées à l'ancienneté font l'objet d'une provision pour risques.
Au 31 décembre 2008, cette provision s'élève à 279 milliers d'euros
6. Emprunts et dettes financières divers. — Cette rubrique regroupe les dépôts et cautionnements reçus et les emprunts à long, moyen et court termes intra-groupe.
7. Autres dettes. — Les comptes courants passifs à court terme de filiales figurent en « autres dettes d'exploitation ».
8. Conversion des opérations en devises. — Les actifs et passifs, libellés en devises étrangères, sont convertis au taux en vigueur au 31 décembre.
9. Résultat exceptionnel. — La distinction à opérer entre le résultat courant d'exploitation, le résultat courant financier et le résultat exceptionnel conduit la société à inscrire parmi les charges et produits exceptionnels, l'ensemble des charges relatives à d'anciennes activités et à des restructurations exceptionnelles.
L'application de ces méthodes comptables a pour objet de présenter un résultat courant (financier ou d'exploitation) qui n'est pas affecté par des évènements inhabituels.
10. Pensions et retraites. — Les indemnités légales ou conventionnelles de départ en retraite figurent en "engagements hors bilan".
Le montant de l'engagement est évalué selon une méthode prospective utilisant un taux d'actualisation de 4,3 % et un taux d'évolution réelle de salaire de 0,3 %
Les variations ayant affecté les divers postes d'immobilisations sont récapitulées dans le tableau ci-après.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Valeurs brutes : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 671 |
115 |
-2 593 |
3 193 |
|
Immobilisations corporelles |
5 504 |
389 |
-422 |
5 471 |
|
Total |
11 175 |
504 |
-3 015 |
8 664 |
|
Amortissements et provisions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
-5 438 |
-89 |
2 593 |
-2 934 |
|
Immobilisations corporelles |
-3 070 |
-513 |
421 |
-3 162 |
|
Total |
-8 508 |
-602 |
3 014 |
-6 096 |
|
Total net |
2 667 |
-98 |
-1 |
2 568 |
a) Participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Filiales : |
|
|
|
|
|
Françaises |
73 776 |
3 700 |
-5 527 |
71 949 |
|
Étrangères |
29 307 |
|
|
29 307 |
|
Autres participations supérieures à 10% : |
|
|
|
|
|
Françaises |
1 832 |
|
-2 |
1 830 |
|
Étrangères |
5 161 |
|
|
5 161 |
|
Participations inférieures à 10% : |
|
|
|
|
|
Françaises |
2 |
|
|
2 |
|
Étrangères |
549 |
|
|
549 |
|
Total |
110 627 |
3 700 |
-5 529 |
108 798 |
|
Provisions pour dépréciation |
-39 361 |
-15 |
1 403 |
-37 973 |
|
Valeur comptable nette |
71 266 |
3 685 |
-4 126 |
70 825 |
|
Principaux mouvements sur les titres de participations : |
|
|
|
|
|
(En milliers d'euros) |
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Acquisition |
|
|
|
|
|
TMH |
|
|
3 700 |
|
|
Cessions |
|
|
|
|
|
SMTL Martinique |
|
|
|
-1 827 |
|
TMH |
|
|
|
-3 700 |
|
Liquidation |
|
|
|
|
|
SECAM Armement |
|
|
|
-2 |
|
Principaux mouvements sur les provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
|
(En milliers d'euros) |
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Sociétés françaises : |
|
|
|
941 |
|
Sociétés internationales : |
|
|
|
|
|
Sociétés africaines : |
|
|
-15 |
462 |
b) Créances rattachées a des participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Créances rattachées à des participations |
5 218 |
1 653 |
|
6 871 |
|
Provisions pour dépréciation |
-5 129 |
-8 |
|
-5 137 |
|
Valeur comptable nette |
89 |
1 645 |
0 |
1 734 |
|
Principaux mouvements sur les créances rattachées à des participations : |
|
|
|
|
|
(En milliers d'euros) |
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
SNTB - Société Nationale de Transit du Burkina |
|
|
1 650 |
|
|
(Prêt consenti d'octobre 2008 à septembre 2011 au taux de 7% l’an, remboursable par échéance de 300 milliers euros par an.) |
|
|
|
|
|
Principal mouvement sur les provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
|
(En milliers d'euros) |
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Sagatrans logistique |
|
|
-8 |
|
c) Autres titres immobilises :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Autres titres immobilisés |
|
|
|
|
|
Français |
776 |
3 |
|
779 |
|
Étrangers |
733 |
|
|
733 |
|
Total |
1 509 |
3 |
0 |
1 512 |
|
Provisions pour dépréciation |
-658 |
|
|
-658 |
|
Valeur comptable nette |
851 |
3 |
0 |
854 |
d) Prêts :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Prêts |
1 009 |
|
-15 |
994 |
|
Provisions pour dépréciation |
-555 |
|
|
-555 |
|
Valeur comptable nette |
454 |
0 |
-15 |
439 |
e) Autres immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
|
|
10 |
|
Provisions pour dépréciation |
-2 |
|
|
-2 |
|
Valeur comptable nette |
8 |
0 |
0 |
8 |
f) Synthèse des immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2008 |
|
Total Immobilisations financières brutes |
118 373 |
5 356 |
-5 544 |
118 185 |
|
Total provisions |
-45 705 |
-23 |
1 403 |
-44 325 |
|
Total Immobilisations financières nettes |
72 668 |
5 333 |
-4 141 |
73 860 |
|
Sociétés (en milliers d'euros) |
Capital social |
Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats |
Quote-part de capital détenu (en %) |
Valeur comptable des titres |
Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés |
Montant des cautions et avals donnés par la société |
Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé |
Bénéfice ou perte (+/-) du dernier exercice écoulé |
Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice |
|
|
Brute |
Nette |
|||||||||
|
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1) Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Esprit info |
38 |
442 |
99,98 |
7 218 |
580 |
5 188 |
|
7 382 |
1 348 |
1 000 |
|
ITCS |
80 |
44 |
99,78 |
1 582 |
124 |
|
|
0 |
3 |
30 |
|
Les Hibiscus (République centrafricaine) (1) |
252 |
-83 |
100,00 |
503 |
113 |
|
|
nc |
nc |
|
|
Lurit |
1 537 |
-2 807 |
99,78 |
2 764 |
0 |
529 |
4 350 |
13 776 |
-408 |
|
|
SNTB (Burkina Faso) |
594 |
419 |
84,97 |
1 110 |
1 110 |
3 054 |
|
13 259 |
465 |
490 |
|
Saga Cameroun |
3 174 |
4 762 |
89,49 |
5 377 |
5 377 |
2 319 |
|
73 745 |
704 |
384 |
|
SAGA Congo |
691 |
-87 |
99,98 |
706 |
706 |
1 |
|
7 246 |
1 097 |
|
|
SAGA Gabon |
374 |
231 |
99,35 |
931 |
591 |
1 |
|
20 193 |
17 |
|
|
SAGA Guinée |
67 |
14 |
100,00 |
851 |
197 |
|
|
958 |
53 |
57 |
|
SAGA Investissement |
1 314 |
387 |
100,00 |
21 656 |
1 711 |
|
|
0 |
14 |
|
|
SAGA Japan |
238 |
66 |
100,00 |
564 |
564 |
|
|
10 687 |
197 |
387 |
|
SAGA Maroc |
9 |
-3 187 |
100,00 |
1 069 |
0 |
3 062 |
|
nc |
nc |
|
|
SAGA Sénégal |
1 099 |
384 |
99,52 |
2 527 |
2 527 |
41 |
229 |
19 808 |
543 |
709 |
|
SAGA Togo |
292 |
306 |
55,97 |
520 |
520 |
|
|
6 605 |
38 |
202 |
|
Sagatrans |
23 881 |
16 466 |
99,80 |
38 379 |
38 379 |
|
7 401 |
215 660 |
6 572 |
5 481 |
|
SCEM (République Centrafricaine) (1) |
84 |
-267 |
100,00 |
457 |
0 |
337 |
|
nc |
nc |
|
|
SOCATRAF (République centrafricaine) |
1 354 |
65 |
68,56 |
1 945 |
1 234 |
|
|
6 923 |
460 |
|
|
2) Participations (10 % a 50% du capital détenu par la société) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RTC (Nigéria) (1) |
17 |
nc |
14,00 |
1 302 |
0 |
|
|
nc |
nc |
|
|
S N A T (Gabon) |
915 |
-4 044 |
48,99 |
1 058 |
0 |
441 |
|
15 412 |
1 764 |
|
|
SAGA Italia |
1 549 |
4 955 |
49,00 |
964 |
964 |
540 |
|
53 000 |
1 650 |
|
|
Secaf |
174 |
15 683 |
10,13 |
1 811 |
1 811 |
|
1 810 |
685 |
599 |
|
|
SDV Saga Côte d'Ivoire |
16 597 |
37 797 |
44,30 |
11 789 |
11 789 |
|
|
196 769 |
7 033 |
3 280 |
|
SMTC |
8 639 |
576 |
32,45 |
1 220 |
1 220 |
5 766 |
|
10 130 |
-982 |
|
|
B. Renseignements globaux |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1) Filiales non reprises au paragraphe a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises (ensemble) |
|
|
|
349 |
339 |
12 720 |
|
|
|
1 176 |
|
Filiales étrangères (ensemble) |
|
|
|
958 |
280 |
7 806 |
|
|
|
|
|
2) Participations non reprises au paragraphe a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dans des sociétés françaises (ensemble) |
|
|
|
23 |
20 |
5 090 |
|
|
|
49 |
|
Dans des sociétés étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 166 |
669 |
248 |
|
|
|
783 |
|
Total |
|
|
|
108 798 |
70 825 |
47 143 |
13 790 |
|
|
14 028 |
|
(1) Société en sommeil |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nc : information non communiquée |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Le cours appliqué pour la conversion des comptes des sociétés libellées en monnaies étrangères est celui du 31 décembre 2008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— Inventaire des valeurs en portefeuille au 31 décembre 2008 :
Inventaire des valeurs mobilières :
|
(En milliers d'euros) |
Valeurs d'inventaire |
|
Participations |
70 825 |
|
Autres titres immobilisés |
854 |
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
Total |
71 679 |
— Participations dans des sociétés françaises au 31 décembre 2008.
Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés (En milliers d'euros) |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire |
|
Esprit info |
37 991 |
580 |
|
ITCS |
4 989 |
124 |
|
ITD |
1 000 |
20 |
|
Proparco |
51 607 |
589 |
|
SAGA investissement |
87 599 |
1 711 |
|
Sagatrans |
1 588 851 |
38 379 |
|
Secaf |
2 199 |
1 811 |
|
SIFIJA (ex Cidcom) |
999 |
58 |
|
Unicaf |
2 475 |
340 |
|
|
|
43 612 |
|
Titres dont la valeur nette d'inventaire est inferieure à 17 000 euros (en milliers d'euros) : |
|
|
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
|
11 |
— Participations dans des sociétés étrangères au 31 décembre 2008 :
Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés (En milliers d'euros) |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire |
|
African Financial holding (Luxembourg) |
132 |
24 |
|
Agence maritime Stewart (Belgique) |
1 298 |
18 |
|
Grands moulins d'Abidjan (Côte d'Ivoire) |
5 126 |
154 |
|
Immotchad (Tchad) |
11 988 |
64 |
|
Les hibiscus (République Centrafricaine) |
27 500 |
113 |
|
SNTB- Société National de Transit du Burkina (Burkina Faso) |
33 137 |
1 110 |
|
SAGA Bénin |
14 193 |
216 |
|
SAGA Cameroun |
124 208 |
5 377 |
|
SAGA Congo |
90 657 |
706 |
|
SAGA Gabon |
24 368 |
591 |
|
SAGA Guinée |
45 000 |
197 |
|
SAGA Italia |
1 470 |
964 |
|
SAGA Japan |
30 000 |
564 |
|
SAGA Sénégal |
102 541 |
2 527 |
|
SAGA Togo |
5 353 |
520 |
|
SDV Saga Côte d'Ivoire |
482 349 |
11 789 |
|
SET - Société d'Exploitation du Terminal de Vridi (Côte d'Ivoire) |
35 993 |
549 |
|
SMTC - Société de Manutention du Terminal à Conteneurs (Bénin) |
79 996 |
1 220 |
|
Socatraf (République Centrafricaine) |
60 869 |
1 234 |
|
Sogeco (Mauritanie) |
1 942 |
102 |
|
|
|
28 039 |
|
Titres dont la valeur nette d'inventaire est inferieure à 17 000 euros (En milliers d'euros) |
|
|
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
|
17 |
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
Sociétés apparentées |
45 809 |
44 475 |
|
Autres |
3 335 |
3 449 |
|
Total brut |
49 144 |
47 924 |
|
Provisions pour dépréciation |
-18 759 |
-17 868 |
|
Total net |
30 385 |
30 056 |
|
NB : pas de produits à recevoir significatifs, ni de sûretés significatives |
|
|
|
(En milliers d'euros) |
Situation nette au 31/12/2007 avant affectation |
Affectation du résultat 2007 |
Situation nette au 31/12/2007 après affectation |
Résultat et autres mouvements 2008 |
Situation nette au 31/12/2008 avant affectation |
|
Capital |
41 370 |
|
41 370 |
|
41 370 |
|
Primes de fusion |
21 775 |
|
21 775 |
|
21 775 |
|
Réserves spéciales de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Écarts de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Réserve légale |
2 880 |
290 |
3 170 |
|
3 170 |
|
Réserves réglementées |
3 679 |
|
3 679 |
|
3 679 |
|
Autres réserves |
20 |
|
20 |
|
20 |
|
Report à nouveau |
14 |
9 |
23 |
|
23 |
|
Résultat de l'exercice |
5 796 |
-5 796 |
|
17 833 |
17 833 |
|
Situation nette |
75 534 |
(1) (5 497) |
70 037 |
17 833 |
87 870 |
|
Amortissements dérogatoires |
|
|
|
|
|
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
|
Total |
75 534 |
-5 497 |
70 037 |
17 833 |
87 870 |
|
Par action en euros |
|
|
11,85 |
|
14,87 |
|
Répartition du capital |
|
|
|
|
|
|
Bolloré |
|
99,81 % |
|
|
|
|
Hors groupe Bolloré |
|
0,19 % |
|
|
|
|
Le capital est composé de 5 910 056 actions, d'une valeur nominale de 7 euros |
|
|
|
|
|
|
(1) Distribution d'un dividende de 0,93 euros par action, décidée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 4 juin 2008. |
|||||
|
(En milliers d'euros) |
Montant au début de l'exercice |
Augmentations de l'exercice |
Diminutions de l'exercice Avec utilisations |
Sans utilisations |
Montant à la fin de l'exercice |
|
Provisions réglementées : |
|
|
|
|
|
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
|
|
Provisions pour pertes de change |
115 |
68 |
-74 |
|
109 |
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
|
|
Risques sur filiales et participations (1) |
11 805 |
1 386 |
-3 700 |
-6 367 |
3 124 |
|
Autres risques |
288 |
|
|
|
288 |
|
Provisions pour charges |
415 |
71 |
|
|
486 |
|
Total |
12 623 |
1 525 |
-3 774 |
-6 367 |
4 007 |
|
Provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
|
|
Sur immobilisations incorporelles |
31 |
|
|
|
31 |
|
Sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
|
Sur immobilisations financières |
45 705 |
23 |
-941 |
-462 |
44 325 |
|
Sur comptes clients |
1 558 |
|
-5 |
|
1 553 |
|
Sur autres créances |
17 868 |
891 |
|
|
18 759 |
|
Total |
65 162 |
914 |
-946 |
-462 |
64 668 |
|
Total général |
77 785 |
2 439 |
-4 720 |
-6 829 |
68 675 |
|
Dotations et reprises : |
|
|
|
|
|
|
Exploitation |
|
71 |
|
|
|
|
Financières |
|
83 |
-74 |
-462 |
|
|
Exceptionnelles |
|
2 285 |
-4 646 |
-6 367 |
|
|
Total |
|
2 439 |
-4 720 |
-6 829 |
|
|
(1) Une provision pour risque est comptabilisée lorsque le montant des provisions pour dépréciation des titres d'une filiale et des créances rattachées ne permet pas de couvrir l'intégralité des risques sur cette filiale tels qu'évalués à la clôture de l'exercice. Les provisions créées en 2007 pour couvrir des risques relatifs aux filiales Lurit pour 3 700 milliers d'euros et Esprit Info pour 5 050 milliers d'euros ont été reprises en 2008. |
|||||
|
(En milliers d'euros) |
Soldes au 01/01/2008 |
Nouveau emprunts |
Remboursements emprunts |
Autres mouvements |
Soldes au 31/12/2008 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
116 |
|
|
|
116 |
|
Emprunts et dettes divers |
7 045 |
|
-45 |
|
7 000 |
|
Emprunts |
7 161 |
0 |
-45 |
|
7 116 |
|
Banques et concours bancaires |
2 327 |
|
|
-1 293 |
1 034 |
|
Dettes finançières passives |
9 488 |
0 |
-45 |
-1 293 |
8 150 |
|
Disponibilités |
-701 |
|
|
-1 510 |
-2 211 |
|
Valeurs mobilières de placement brutes |
|
|
|
|
|
|
Convention de trésorerie Groupe |
-16 089 |
|
|
15 808 |
-281 |
|
Endettement net |
-7 302 |
0 |
-45 |
13 005 |
5 658 |
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
Sociétés apparentées |
4 848 |
6 176 |
|
Autres (1) |
6 295 |
6 537 |
|
Total |
11 143 |
12 713 |
|
(1) dont avoirs à établir pour 673 milliers d'euros, 796 milliers d'euros en 2007 et les factures non parvenues pour 3 109 milliers d'euros, 1791 milliers d'euros en 2007 |
||
|
Nature des créances (En milliers d'euros) |
Montant |
A moins de 1 an |
A plus de 1 an |
|
De l'actif immobilisé |
|
|
|
|
Créances rattachées à des participations |
6 871 |
610 |
6 261 |
|
Sous total |
6 871 |
610 |
6 261 |
|
Prêts |
994 |
571 |
423 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
|
10 |
|
Sous total |
1 004 |
571 |
433 |
|
Total |
7 875 |
1 181 |
6 694 |
|
De l'actif circulant |
58 280 |
57 516 |
764 |
|
Charges constatées d'avance |
131 |
129 |
2 |
|
Total général |
66 286 |
58 826 |
7 460 |
|
Nature des dettes (En milliers d'euros) |
Montant |
A moins de 1 an |
De 1 an à 5 ans |
A plus de 5 ans |
Dettes garanties par des sûretés réelles |
|
Nantissements |
|
|
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
|
|
|
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
A deux ans maximum à l'origine |
1 034 |
1 034 |
|
|
|
|
A plus de deux ans à l'origine |
116 |
116 |
|
|
|
|
Sous total |
1 150 |
1 150 |
|
|
|
|
Emprunts et dettes financières divers |
7 000 |
7 000 |
|
|
|
|
Sous total |
7 000 |
7 000 |
|
|
|
|
Sous total dettes financières |
8 150 |
8 150 |
|
|
|
|
Avances et acomptes reçus sur commande en cours |
|
|
|
|
|
|
Dettes d'exploitation et autres |
16 778 |
16 778 |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
|
|
Total général |
24 928 |
24 928 |
|
|
|
— Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
France |
8 898 |
7 664 |
|
Afrique |
21 202 |
19 165 |
|
Total |
30 100 |
26 829 |
Le montant comptabilisé à ce poste correspond à des prestations réalisées par une société en participation dont Saga détient 50 %.
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Intérêts financiers nets |
2 384 |
1 826 |
|
Dividendes reçus |
14 064 |
15 698 |
|
Différences de change |
72 |
-12 |
|
Dotations / reprises de provisions |
452 |
-1 513 |
|
Résultat financier |
16 972 |
15 999 |
Les dotations et reprises de provisions financières comprennent principalement :
— 5 milliers d'euros de reprise nette sur les activités françaises (en 2007, dotation nette de 1 724 milliers d'euros),
— 447 milliers d'euros de reprise nette sur les activités africaines (en 2007, reprise nette de 28 milliers d'euros),
— sur les activités internationales (hors Afrique) aucun mouvement en 2008 (en 2007, reprise nette de 183 milliers d'euros).
Nature des éléments exceptionnels :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 Résultat net |
||
|
Produits |
Charges |
Résultat net |
||
|
Restructurations |
|
-182 |
-182 |
-378 |
|
Autres éléments (1) |
|
-1 473 |
-1 473 |
-648 |
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations de gestion |
0 |
-1 655 |
-1 655 |
-1 026 |
|
Sorties de titres(2) |
850 |
-5 529 |
-4 679 |
-1 032 |
|
Sorties d'immobilisations corporelles et incorporelles |
1 |
-1 |
0 |
-5 |
|
Autres éléments |
|
|
|
|
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations en capital |
851 |
-5 530 |
-4 679 |
-1 037 |
|
Provisions sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Provisions sur immobilisations financières |
4 641 |
-8 |
4 633 |
1 314 |
|
Dépréciations créances des filiales |
6 |
-891 |
-885 |
-433 |
|
Provisions pour risques sur filiales (3) |
6 367 |
-1 386 |
4 981 |
-8 299 |
|
Autres éléments |
|
|
|
324 |
|
Reprises, dotations aux provisions exceptionnelles |
11 014 |
-2 285 |
8 729 |
-7 094 |
|
Total des produits, charges exceptionnels |
11 865 |
-9 470 |
2 395 |
-9 157 |
(1) Les charges exceptionnelles de 1 473 milliers d'euros sont constituées principalement par :
— 1 355 milliers d'euros dû par Saga aux banques qui lui ont consenti un abandon de créance en 1996, et à ce titre donne lieu à l'application de la clause de retour à meilleure fortune
(2) Les moins values dégagées sur les cessions de titres de 4 679 milliers d'euros, sont neutralisées par des reprises de provisions, elles n'ont donc pas d'impact
(3) Les dotations / reprises de provisions pour risques sur filiales comprennent principalement :
— 4 674 milliers d'euros d'impact net de reprises sur les activités françaises, dont 5 050 milliers d'euros se rapportant à Esprit Info (contre 8 383 milliers d'euros de dotations nettes en 2007),
— 331 milliers d'euros d'impact net de reprises sur les activités africaines (contre 103 milliers d'euros de reprises nettes en 2007),
— 23 milliers d'euros d'impact net de dotations sur les activités internationales (contre 19 milliers d'euros de dotations nettes en 2007)
Les immobilisations financières, les créances et dettes ainsi que les produits et charges financiers, concernant des entreprises liées, sont présentés ci-après :
|
(En milliers d'euros) |
2008 brut |
2007 brut |
|
Immobilisations financières |
117 181 |
117 354 |
|
Créances |
53 174 |
53 353 |
|
Dettes |
13 758 |
15 363 |
|
Produits financiers |
16 927 |
18 451 |
|
Charges financières |
-431 |
-470 |
Au 31 Décembre 2008 après imputation du résultat, la situation de Saga comme si elle était imposée séparément, se présente comme suit (en base d'impôt) :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
|
Déficits reportables |
34 652 |
30 175 |
La société Saga fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Bolloré (ex Bolloré Investissement) depuis le 1er janvier 2001.
Les modalités de répartition de l'impôt sur les sociétés de Saga sur le résultat d'ensemble de Bolloré sont les suivantes :
Saga supporte la charge d'impôt sur les sociétés calculée sur ses résultats propres comme en l'absence d'option pour l'intégration.
Les économies d'impôt réalisées par l'intégration fiscale sont appréhendées par Bolloré de la façon suivante :
— Celles imputables aux déficits de Saga sont conservées par Bolloré.
— Celles résultant des ajustements apportés au résultat d'ensemble du groupe sont définitivement acquises à Bolloré.
— Celles provenant de l'utilisation des crédits d'impôts et avoirs fiscaux qui n'ont pu être utilisées par Saga sont définitivement acquises à Bolloré.
Au 31 décembre 2008, suivant la convention d'intégration fiscale, Saga transmet à Bolloré un déficit de 4 477 milliers d'euros.
Impôt sur les sociétés. — Compte tenu de ses reports fiscaux déficitaires, Saga n'est redevable d'aucun impôt sur les sociétés au titre de l'exercice 2008.
Accroissement et allègement de la dette future d'impôts. — Les actifs d'impôts différés se ventilent comme suit :
|
|
(En milliers d'euros) |
|
Déficits reportables |
11 931 |
|
Provisions non immédiatement déductibles |
2 029 |
|
Autres éléments (principalement congés payés) |
170 |
|
Total |
14 130 |
Les calculs ont été effectués sur la base du taux applicable en 2009 :
— 34,43 % pour l'impôt courant.
L'effectif moyen employé détaillé ci-dessous comprend l'effectif salarié et le personnel mis à disposition de l'entreprise
|
Salariés |
2008 |
2007 |
|
Cadres et Direction |
65 |
46 |
|
Maîtrises et Employés |
14 |
18 |
|
Sous total |
79 |
64 |
|
Personnels extérieurs ou détachés : |
|
|
|
Cadres et Direction |
0 |
0 |
|
Maîtrises et Employés |
0 |
0 |
|
Sous total |
0 |
0 |
|
Total |
79 |
64 |
|
(En milliers d'euros) |
Filiales |
Participations |
Autres entreprises liées |
Autres |
Total 2008 |
Total 2007 |
|
Engagements donnés : |
|
|
|
|
|
|
|
Avals et cautions |
11 980 |
1 810 |
|
56 |
13 846 |
13 300 |
|
Engagements en matière d'indemnités de fin de carrière (1) |
|
|
|
476 |
476 |
391 |
|
Sûretés réelles (nantissements) |
|
|
|
|
|
|
|
Crédits-bails (Redevances restant à courir) |
|
|
|
0 |
0 |
0 |
|
Autres engagements donnés (2) |
|
|
|
9 508 |
9 508 |
10 863 |
|
Engagements donnés - Total |
11 980 |
1 810 |
0 |
10 040 |
23 830 |
24 554 |
|
Engagements reçus : |
|
|
|
589 |
589 |
0 |
|
Engagements réciproques et exceptionnels |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Ventes de devises à terme |
0 |
0 |
0 |
506 |
506 |
2 077 |
|
(1) Indemnités acquises à la date du 31 décembre 2008 calculées en fonction du nombre d'années d'ancienneté et de la convention Collective de chaque individu. Le montant de l'engagement est évalué en utilisant un taux d'actualisation financier brut de 4,3 % et d'un taux d'évolution réelle des salaires de 0,3 %. Les montants mentionnés ci-dessus n'incluent pas de charges sociales. (2) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en décembre 1996, avec pour résultante un abandon de créance des banques de 32 592 milliers d'euros, dont 26 240 milliers d'euros en faveur de Saga, s'accompagne d'une clause de retour à meilleure fortune portant sur 50 % des abandons en capital consentis. Le groupe Saga doit verser aux banques signataires du protocole, à compter de l'exercice 2001 et pendant 10 années, 10 % du bénéfice net social annuel distribuable de Saga. Le montant maximum des sommes à verser à ce titre, s'élève à 16 296 milliers d'euros, et doit être supporté à hauteur de 80 % par Saga et 20 % par sa filiale Sagatrans. Compte tenu du bénéfice net distribuable, Saga est redevable d'un montant de 1 355 milliers d'euros envers Les banques au titre de l'exercice 2008. |
||||||
Elles se ventilent, par catégorie, comme suit :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Conseil d'administration |
|
|
|
Direction |
204 |
203 |
|
Total |
204 |
203 |
Les rémunérations des Administrateurs salariés figurent sous la ligne « Direction ».
Saga est consolidée par intégration globale dans les comptes du groupe Bolloré (ex Bolloré Investissement).
|
Natures des indications (en euros) |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
|
Capital en fin d'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Capital social |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
|
Nombre d'actions émises |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre d'obligations |
|
|
|
|
|
|
Convertibles en actions |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
|
Opérations et résultats de l'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires hors taxes (1) |
32 165 981,76 |
36 290 577,92 |
42 704 826,02 |
45 300 532,45 |
47 045 027,20 |
|
Résultat avant impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
2 069 057,37 |
9 995 303,34 |
16 475 298,86 |
14 971 663,68 |
9 368 094,06 |
|
Impôts sur les bénéfices |
18 750,00 |
-115 099,20 |
31 053,73 |
81 215,28 |
43 597,65 |
|
Participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
1 951 769,74 |
8 600 035,65 |
14 433 247,11 |
5 795 576,29 |
17 833 394,52 |
|
Montant des bénéfices distribués |
768 307,28 |
8 214 977,84 |
13 711 329,92 |
5 496 352,08 |
16 843 659,60 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Mais avant dotations aux amortissements et provisions |
0,35 |
1,71 |
2,78 |
2,52 |
1,58 |
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
0,33 |
1,46 |
2,44 |
0,98 |
3,02 |
|
Dividende versé à chaque action |
0,13 |
1,39 |
2,32 |
0,93 |
2,85 |
|
Personnel : |
|
|
|
|
|
|
Nombre de salariés |
68 |
69 |
64 |
64 |
79 |
|
Montant de la masse salariale |
3 706 273,06 |
4 239 079,55 |
4 585 098,40 |
4 762 458,53 |
5 429 212,52 |
|
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité Sociale, oeuvres sociales etc.) |
1 793 958,17 |
1 957 922,20 |
2 023 739,87 |
2 026 635,67 |
2 533 309,53 |
|
(1) Y compris produits financiers. |
|||||
Les comptes sociaux de SAGA au 31 décembre 2008 font ressortir un bénéfice net de 17 833 394,52 euros.
Après prise en compte du bénéfice net de 17 833 394,52 euros, de la dotation de la réserve légale à concurrence de 5 % du bénéfice net, soit 891 669,73 euros, et du Report à Nouveau de 23 362,47 euros, formant un bénéfice distribuable de 16 965 087,26 euros, il est proposé au Conseil de soumettre à l'Assemblée Générale des actionnaires l'affectation et la répartition suivantes :
|
- Bénéfice net de l’exercice |
17 833 394,52 |
Euros |
|
Dotation de 5 % à la réserve légale |
891 669,73 |
euros |
|
Solde |
16 941 724,79 |
euros |
|
Report à nouveau précédent |
23 362,47 |
euros |
|
Formant un bénéfice distribuable de |
16 965 087,26 |
euros |
|
A titre de dividende total aux actionnaires |
16 843 659,60 |
euros |
|
Solde affecté au compte « Report à nouveau » |
121 427,66 |
euros |
Le dividende à répartir au titre de l’exercice 2008 serait ainsi fixé à 2,85 euros par action, contre un dividende de 0,93 euro distribué au titre de l’exercice 2007.
Les sommes ainsi distribuées peuvent être mises en paiement à compter du 22 juin 2009.
|
Actif |
Notes |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5-24 |
7 888 |
3 806 |
|
Immobilisations corporelles |
6-24 |
97 944 |
103 209 |
|
Titres mis en équivalence |
8 |
26 001 |
19 403 |
|
Autres actifs financiers |
9 |
15 507 |
14 330 |
|
Impôts différés |
28 |
7 672 |
6 882 |
|
Autres actifs |
11 |
281 |
313 |
|
Actifs non courants |
|
156 523 |
149 173 |
|
Stocks et en-cours |
10 |
2 809 |
2 721 |
|
Clients et autres débiteurs |
12 |
282 037 |
281 743 |
|
Impôts courants |
13 |
13 790 |
10 246 |
|
Autres actifs financiers |
9 |
13 392 |
143 |
|
Autres actifs |
14 |
3 285 |
2 678 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
15 |
125 313 |
158 188 |
|
Actifs courants |
|
440 626 |
455 719 |
|
Total actif |
|
597 149 |
604 892 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
93 310 |
71 888 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
|
156 455 |
135 033 |
|
Intérêts minoritaires |
|
49 839 |
45 083 |
|
Capitaux propres |
16 |
206 294 |
180 116 |
|
Autres fonds propres |
|
0 |
0 |
|
Dettes financières à long terme |
20 |
4 140 |
7 248 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
18 |
15 094 |
13 127 |
|
Autres provisions |
17 |
13 013 |
28 202 |
|
Impôts différés |
28 |
6 950 |
6 763 |
|
Autres passifs |
|
0 |
0 |
|
Passifs non courants |
|
39 197 |
55 340 |
|
Dettes financières à court terme |
20 |
54 394 |
67 275 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
17 |
1 636 |
3 012 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
21 |
270 083 |
273 773 |
|
Impôts courants |
22 |
25 311 |
24 289 |
|
Autres passifs |
23 |
234 |
1 087 |
|
Passifs courants |
|
351 658 |
369 436 |
|
Total passif |
|
597 149 |
604 892 |
|
|
Notes |
2008 |
2007 |
|
Chiffre d'affaires |
24-25-26 |
830 389 |
798 813 |
|
Achats et charges externes |
26 |
-680 223 |
-641 388 |
|
Frais de personnel |
26 |
-119 890 |
-117 232 |
|
Amortissements et provisions |
26 |
-6 891 |
-17 218 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
26 |
9 113 |
6 670 |
|
Résultat opérationnel |
24-25-26 |
32 498 |
29 645 |
|
Coût net du financement |
27 |
1 785 |
1 018 |
|
Autres produits et charges financiers |
27 |
1 812 |
-3 883 |
|
Résultat financier |
24-25-27 |
3 597 |
-2 865 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
8-24 |
6 983 |
3 745 |
|
Impôts sur les résultats |
28 |
-7 511 |
-14 625 |
|
Résultat net consolidé |
|
35 567 |
15 900 |
|
Résultat net consolidé, part du Groupe |
|
28 470 |
11 189 |
|
Intérêts minoritaires |
|
7 097 |
4 711 |
|
|
|
2008 |
2007 |
|
Résultat par action (en euros) : |
16 |
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
|
|
|
De base |
|
4,8 |
1,9 |
|
Dilué |
|
4,8 |
1,9 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Flux de trésorerie liés à l'activité : |
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
28 470 |
11 189 |
|
Part des intérêts minoritaires |
7 097 |
4 711 |
|
Résultat net consolidé |
35 567 |
15 900 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
1 855 |
32 935 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
336 |
-2 019 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
-6 463 |
-5 739 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
3 671 |
1 423 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
1 839 |
1 471 |
|
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement : |
-10 577 |
11 323 |
|
Dont stocks et en-cours |
-364 |
-86 |
|
Dont dettes |
-2 336 |
12 302 |
|
Dont créances |
-7 877 |
-893 |
|
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
26 228 |
55 294 |
|
Flux d'investissement : |
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
Immobilisations corporelles |
-19 964 |
-15 185 |
|
Immobilisations incorporelles |
-6 361 |
-2 665 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
-14 348 |
-1 112 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
Immobilisations corporelles |
2 536 |
607 |
|
Immobilisations incorporelles |
0 |
182 |
|
Titres |
98 |
0 |
|
Autres immobilisations financières |
783 |
521 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
-1 534 |
15 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
-38 790 |
-17 637 |
|
Flux de financement : |
|
|
|
Décaissements: |
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
-5 565 |
-13 711 |
|
Dividendes versés aux minoritaires |
-2 833 |
-3 308 |
|
Remboursements des dettes financières |
-5 507 |
-5 444 |
|
Encaissements: |
|
|
|
Augmentation des capitaux propres |
0 |
0 |
|
Subventions d'investissements (augmentation des autres fonds propres) |
0 |
0 |
|
Augmentation des dettes financières |
2 309 |
2 153 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
-11 596 |
-20 310 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
601 |
-143 |
|
Incidence des reclassements en activité destinée à la vente |
0 |
|
|
Variation de la trésorerie |
-23 557 |
17 204 |
|
Trésorerie à l'ouverture (1) |
126 302 |
109 098 |
|
Trésorerie à la clôture (1) |
102 745 |
126 302 |
|
(1) Voir note 15 |
0 |
0 |
|
(En milliers d'euros) |
Nombre d'actions |
Capital |
Primes |
Juste valeur IAS 32 / 39 |
Réserves de conversion |
Réserves |
Capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
5 555 |
-878 |
69 571 |
137 393 |
44 027 |
181 420 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
130 |
|
130 |
|
130 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
-13 711 |
-13 711 |
-3 308 |
-17 019 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
-77 |
-77 |
|
Variation de juste valeur des instruments financiers |
|
|
|
-240 |
|
-20 |
-260 |
-270 |
-530 |
|
Autres variations |
|
|
|
|
|
292 |
292 |
|
292 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
11 189 |
11 189 |
4 711 |
15 900 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2007 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
5 315 |
-748 |
67 321 |
135 033 |
45 083 |
180 116 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
117 |
|
117 |
|
117 |
|
Dividendes distribués (1) |
|
|
|
|
|
-5 496 |
-5 496 |
-2 833 |
-8 329 |
|
Variation de juste valeur des instruments financiers (2) |
|
|
|
-2 168 |
|
|
-2 168 |
-2 248 |
-4 416 |
|
Stock-options (3) |
|
|
|
|
|
519 |
519 |
|
519 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres variations (4) |
|
|
|
|
|
-20 |
-20 |
2 740 |
2 720 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
28 470 |
28 470 |
7 097 |
35 567 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2008 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
3 147 |
-631 |
90 794 |
156 455 |
49 839 |
206 294 |
|
(1) : Voir note 16 - Capitaux propres. (2) : Variation de juste valeur des titres Omnium Bolloré détenus par African Investment Company (société mise en équivalence). (3) : Effets des plans d'options de souscription d'actions Bolloré SA attribués par Bolloré SA aux salariés du Groupe Saga. Les modalités d'attribution de ces options sont décrites dans la note 30. Aucun nouveau plan n'a été attribué au cours de l'exercice 2008. (4) : Variation du taux d'intégration des sociétés mises en équivalences, principalement SETV pour 2 722 K euros. |
|||||||||
A. Faits marquants. — Au cours du premier semestre 2008 le fonds de commerce de la société Lurit a été apporté à la société TMH, elle-même cédée par la suite.
Compte tenu des provisions constatées au 31 décembre 2007, cette opération n'a pas eu d'effet significatif sur les comptes consolidés du groupe Saga au 31 décembre 2008.
Au cours du second semestre Saga a cédé par voie de dilution 17,5 % de la société Manutention du Terminal de Cotonou dorénavant mise en équivalence.
B. Principes comptables et méthodes d'évaluation :
B.1. Informations relatives à l'entreprise. — Saga est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Son siège social se situe au 31-32, quai de Dion-Bouton, 92811 Puteaux. La Société est cotée à Paris.
En date du 09 avril 2009, le Conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés du Groupe Saga au 31 décembre 2008. Ceux-ci ne seront définitifs qu'après leur approbation par l'Assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 10 juin 2009.
B.2. Principes généraux. — Les comptes consolidés du Groupe au titre de l'exercice 2008 sont établis conformément au référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2008 (consultable à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_en.htm#adopted-commission). Ce référentiel comprend les normes comptables internationales et les interprétations émises par l'International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) et par son prédécesseur, le Standard Interpretation Committee (SIC).
Au 31 décembre 2008, l'interprétation IFRIC 12 est d'application obligatoire selon l'IASB, mais n'est pas encore adoptée par l'Union européenne. Les analyses menées par le Groupe révèlent toutefois que son application est sans effet sur les états financiers consolidés.
Les premiers comptes publiés selon le référentiel IFRS sont ceux de l'exercice 2005.
B.3. Evolutions normatives :
— Nouvelles normes appliquées par le Groupe à compter de 2008 :
– IFRIC 11 « Actions propres et transactions intragroupes » précise en particulier le traitement comptable à appliquer lorsque les salariés d'un sous-groupe se voient attribuer des actions de la société mère. Cette interprétation est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er mars 2007.
L'application de ce texte ne modifie pas les traitements comptables actuels du Groupe.
– IFRIC 14 « Actifs de régimes à prestations définies et obligation de financement minimum », traite de la comptabilisation des actifs de couverture des régimes de retraite. Cette interprétation est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2008.
L'application de ce texte est sans effet sur les états financiers du Groupe.
– Amendement d'IAS 39 et d'IFRS7 "Reclassement d'instruments financiers", permet sous certaines conditions de reclasser des actifs financiers disponibles à la vente ou « Held to Maturity » en prêts et créances.
Cet amendement, entré en vigueur le 15 octobre 2008, est sans application sur les actifs financiers du Groupe.
— Normes d'application obligatoire mais non encore adopétes par l'Union européenne :
– IFRIC 12 « Contrats de concession » : Aucune entité intégrée du Groupe Saga n'opère de concession au 31 décembre 2008.
— Normes et interprétations non anticipées : Les états financiers du Groupe au 31 décembre 2008 n'intègrent pas les éventuels impacts des normes et interprétations publiées par l'IASB au 31 décembre 2008 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2009 et postérieurement, qu'elles soient ou non adoptées par l'Union européenne à la date de publication des comptes 2008.
– Révision d'IFRS 3 « Regroupements d'entreprises » et Amendement d'IAS 27 « Etats financiers consolidés et individuels »
Cette norme révisée entre en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009. Elle revoit les modalités de comptabilisation des regroupements d'entreprise et des variations d'intérêt dans les filiales après obtention du contrôle. Cette révision s'appliquant de manière prospective est sans effet sur les états financiers du Groupe antérieurs à son application.
– IFRS 8 « Segments opérationnels »
Cette norme, d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2009, prévoit de présenter l'information sectorielle sur la base de la présentation utilisée en interne par le management. Les analyses menées par le Groupe pour évaluer les impacts de l'application de cette nouvelle norme ne révèlent pas d'effet majeur sur la présentation sectorielle du Groupe, qui reste basée sur une approche par métier. En l'état actuel de ses analyses, le Groupe n'anticipe aucune dépréciation complémentaire d'écart d'acquisition liée à l'application rétrospective d'IFRS 8.
– Amendement de la norme IAS 23 « Coûts d'emprunts »
Cet amendement sera applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009. Il prévoit la suppression de l'option de comptabilisation en charges des coûts d'emprunt directement attribuables à l'acquisition, ou la construction d'un actif qualifié, c'est à dire nécessitant une longue période de préparation avant d'être utilisé ou vendu. Ces coûts devront être comptabilisés comme une composante du coût de l'actif. Le Groupe estime que le nombre d'actifs qui pourraient être éligibles est très limité et que l'application de ce texte ne devrait pas avoir d'effet significatif sur ses états financiers.
– Le Groupe a commencé l'examen des nouveaux textes suivants :
- Révision de la norme IAS 1 « Présentation des états financiers »
Cette révision, applicable au 1er janvier 2009, vise à uniformiser les informations fournies dans les états financiers des entités, et introduit la notion de « résultat global ».
- Amélioration des IFRS : applicable au 1er janvier 2009, précise ou clarifie les conditions d'application de certaines normes.
Le Groupe estime à la date des présents états financiers ne pas être concerné par l'application des nouveaux textes suivants :
- Révision d'IFRS 1 « première adoption des IFRS »
- IFRIC 13 « Programmes de fidélisation clients »
- IFRIC15 « Contrats de construction immobilière »
- IFRIC 16 « Couverture d'un investissement net en devises »
- IFRIC 17 « Distribution d'actifs non monétaires aux actionnaires »
- Amendement d'IFRS 2 « Conditions d'acquisition des droits et annulation »
- Amendements d'IAS 32 et IAS 1 « Instruments financiers remboursables par anticipation à la juste valeur et obligations liées à la liquidation »
- Amendements d'IAS 27 et IFRS 1 « Coût d'une participation dans une filiale, une entité contrôlée conjointement ou une entité associée »
- Amendement à IAS 39 « Instruments financiers : comptabilisation et évaluation - Couverture de flux de trésorerie au titre de transactions intragroupes futures ».
B.4. Modalités de première application des IFRS
En tant que premier adoptant des IFRS, le Groupe a retenu les options de première application suivantes, prévues par IFRS 1 :
- les regroupements d'entreprises antérieurs à la date de transition aux IFRS n'ont pas été retraités,
- le montant cumulé des différences de conversion à la date de transition aux IFRS a été considéré comme nul,
- le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition aux IFRS, sur les avantages au personnel, a été imputé sur les capitaux propres,
- les immobilisations corporelles ont fait l'objet de réévaluations,
- seuls les plans de stock-options émis après le 7 novembre 2002 et dont les droits permettant l'exercice des options restaient à acquérir au 1er janvier 2005, sont comptabilisés selon la norme IFRS 2.
B.5. Méthodes de consolidation :
1. Périmètre de consolidation. — Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires, quel que soit le pourcentage de détention, sont consolidées suivant la méthode de l'intégration proportionnelle.
Le Groupe apprécie au cas par cas pour chaque participation l'ensemble des éléments permettant de caractériser le type qu'il exerce.
Les comptes consolidés regroupent les états financiers des sociétés dont le chiffre d'affaires, la situation nette ou le total du bilan sont supérieurs à 2 millions d'euros.
2. Opérations intragroupes :
— Opérations n'affectant pas le résultat consolidé :
Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés:
– dans leur totalité entre les sociétés consolidées par intégration globale
– dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible de l’entreprise contrôlée conjointement en cas de transactions effectuées :
- entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement,
- entre deux entreprises intégrées proportionnellement.
— Opérations affectant le résultat consolidé :
L’élimination des profits et des pertes ainsi que des plus-values et moins-values est pratiquée :
– à 100 % pour les sociétés consolidées par intégration globale
– dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible dans les cas suivants en cas de transactions effectuées :
- entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement,
- entre deux entreprises intégrées proportionnellement,
- entre une société mise en équivalence et une société intégrée globalement.
3. Conversion des états financiers des sociétés étrangères. — Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie de fonctionnement est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe, et qui ne sont pas en situation d'hyperinflation, sont convertis selon la méthode dite « du cours de clôture ». Leurs éléments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice et les éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion en résultant sont enregistrés en écart de conversion dans les réserves consolidées.
Les goodwill relatifs aux sociétés étrangères sont considérés comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, à ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture.
4. Opérations en monnaie étrangère. — Les opérations en monnaie étrangère sont converties dans la monnaie fonctionnelle de l'entité, au cours de change en vigueur à la date d'opération. A la clôture de l'exercice, les éléments monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture de l'exercice. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans la rubrique « résultat de change » et présentés en résultat opérationnel pour les transactions commerciales et en « autres produits et charges financiers » pour les transactions financières.
Les pertes et gains de change sur les produits dérivés de change, utilisés à des fins de couverture, sont enregistrés pour les transactions commerciales et en résultat financier pour les transactions financières.
5. Regroupements d'entreprises. — Pour les regroupements d'entreprises intervenus à compter du 1er janvier 2004, le Groupe utilise la méthode de l'acquisition pour la comptabilisation des regroupements d'entreprises conformément à la norme IFRS 3 « regroupement d'entreprises ».
A la date d'acquisition, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise sont évalués individuellement à leur juste valeur quelle que soit leur destination. Les analyses et expertises nécessaires à l'évaluation initiale de ces éléments doivent être finalisées dans un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition. Une évaluation provisoire est fournie lors des clôtures de comptes intervenant dans ce délai.
La différence constatée entre le coût d'acquisition des titres des sociétés consolidées et la quote-part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur des actifs et des passifs et passifs éventuels identifiables à la date d'acquisition constitue le goodwill.
Les actifs incorporels sont comptabilisés séparément de l'écart d'acquisition s'ils sont identifiables, c'est-à-dire s'ils résultent d'un droit légal ou contractuel, ou s'ils sont séparables des activités de l'entité acquise et qu'ils sont porteurs d'avantages économiques futurs.
Le coût d'acquisition correspond à la juste valeur, à la date de l'échange des actifs remis, des passifs encourus et/ou des instruments de capitaux propres émis en échange du contrôle de l'entité acquise et de tout autre coût directement attribuable à l'acquisition. Lorsque l'accord de regroupements d'entreprises prévoit un ajustement du prix d'achat dépendant d'événements futurs, le Groupe inclut le montant de cet ajustement dans l'évaluation du regroupement d'entreprises à la date d'acquisition si cet ajustement est probable et peut être mesuré de manière fiable.
6. Comptabilisation des variations de pourcentage d'intérêt de participations consolidées sans changement de méthode de consolidation
— Acquisition d'intérêts complémentaires dans une entité consolidée : En l'absence de dispositions spécifiques dans le référentiel IFRS, le Groupe continue d'appliquer la méthode retenue selon le référentiel français, et constate en goodwill la différence entre le prix d'acquisition des intérêts minoritaires et la quote-part de situation nette acquise.
— Diminution du pourcentage d'intérêt dans une filiale consolidée sans modification de la méthode de consolidation : En l'absence de dispositions spécifiques dans le référentiel IFRS, le Groupe continue d'appliquer la méthode retenue selon le référentiel français, et comptabilise en résultat l'écart entre le prix de cession des titres et la quote-part de situation nette cédée.
7. Transfert interne de titres consolidés avec variation du pourcentage d'intérêt. — En l'absence de dispositions spécifiques, le Groupe a appliqué le traitement comptable suivant :
Les titres des entités intégrées sont remis en valeur historique et les résultats internes sont éliminés. L'effet de la variation des intérêts détenus est reflété directement dans les capitaux propres part du Groupe en contrepartie des intérêts minoritaires, sans impact sur le total des capitaux propres.
B.6. Règles et méthodes d'évaluation :
1. Recours à des estimations. — L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite de procéder à des estimations et de formuler des hypothèses qui concernent à l'évaluation de certains montants qui figurent dans les comptes, notamment pour :
– les durées d'amortissement des immobilisations,
– l'évaluation des provisions et des engagements de retraite,
– les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur,
– l'estimation des justes valeurs,
– la valorisation des paiements en actions (IFRS 2).
Le Groupe revoit régulièrement ses appréciations en fonction, notamment, de données historiques ou du contexte économique dans lequel il évolue. Par voie de conséquence, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du Groupe pourraient en être affectés.
2. Chiffre d'affaires. — Le chiffre d'affaires du Groupe est constitué principalement par les prestations de services du secteur du transport et de la logistique.
Les produits sont constatés en chiffre d'affaires lorsque l'entreprise a transféré à l'acquéreur les risques et avantages inhérents à la propriété des biens ou à la prestation de services.
3. Contrats de location. — Les contrats de location pour lesquels le Groupe intervient en tant que preneur sont classés en contrats de location-financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats sont classés en location simple.
En application de l'interprétation IFRIC 4 « Conditions permettant de déterminer si un contrat comporte une location », le Groupe revoit les contrats de fournitures de prestations de biens et de services afin de déterminer si ces contrats octroient également à l'acheteur un droit d'usage de certains actifs. Les équipements ainsi identifiés sont comptabilisés comme décrits dans ce paragraphe en application de la norme IAS 17 « contrats de location ». Les paiements relatifs à ces actifs sont isolés du total des paiements relatifs au contrat.
Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location-financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur à la date d'acquisition. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue des contrats de location-financement. Les frais financiers, qui représentent la différence entre les engagements totaux du contrat et la juste valeur du bien acquis, sont répartis sur les différentes périodes couvertes par le contrat de location, de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque exercice.
Les charges de loyer, en vertu d'un contrat de location simple, sont comptabilisées en charges dans le compte de résultat de façon linéaire pendant toute la durée du contrat de location.
4. Coût net du financement. — Le coût comprend les charges d'intérêt sur la dette, les intérêts perçus sur placements de trésorerie et le cas échéant les variations de valeur des dérivés qualifiés de couverture de juste valeur des composants de la dette financière nette.
5. Autres produits et charges financiers. — Les autres produits et charges financiers comprennent principalement le résultat des cessions de titres, les dépréciations d'actifs financiers, le résultat de change concernant les transactions financières, les effets d'actualisation, les dividendes reçus des sociétés non consolidées, les variations de valeur des produits dérivés non qualifiés de couverture.
6. Impôts sur les résultats. — Le Groupe calcule les impôts sur les résultats conformément aux législations fiscales en vigueur.
Conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les taux d'impôt adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Des impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles, sauf si l'impôt différé est généré par un goodwill, ou par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable à la date de transaction.
Un impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées, co-entreprises et investissements dans les succursales sauf si la date à laquelle s'inversera la différence temporelle peut être contrôlée et s'il est probable qu'elle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.
Un actif d'impôt différé est comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Conformément à la norme IAS 12, les actifs et passifs d'impôts différés ne sont pas actualisés.
Le Groupe reconnaît de manière systématique un impôt différé sur le retraitement des actifs et passifs liés aux contrats de location-financement, et la comptabilisation des engagements de retraite.
7. Goodwill. — Le goodwill correspond à l'écart constaté à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre, d'une part, le coût d'acquisition des titres de celle-ci et, d'autre part, la part du Groupe dans la juste valeur, aux dates d'acquisition, des actifs et passifs identifiables de la société.
Les goodwill relatifs à des sociétés mises en équivalence sont inclus dans la rubrique « titres mis en équivalence ».
Les goodwill relatifs aux sociétés contrôlées sont enregistrés à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique « goodwill ». Les goodwill ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de valeur au minimum une fois par an et à chaque fois qu'apparaît un indice de perte de valeur. Lorsqu'une perte de valeur est constatée, l'écart entre la valeur comptable de l'actif et sa valeur recouvrable est comptabilisé dans l'exercice en charge opérationnelle. Il est non réversible.
Les écarts d'acquisition négatifs (badwill) sont comptabilisés directement en résultat l'année de l'acquisition.
Un goodwill est également constaté lorsque le montant d'un engagement d'achat d'intérêts minoritaires excède la part des réserves des minoritaires représentative de ces intérêts.
8. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles comprennent principalement des droits d'exploitation et des logiciels informatiques. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur coût d'acquisition. Elles sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité à compter de la date de leur mise en service.
Conformément à la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », les dépenses de recherche et développement sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues, à l'exception des frais de développement, inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions d'activation répondant strictement aux critères suivants sont réunies :
– le projet est clairement identifiés et les coûts qui s'y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable,
– la faisabilité technique du projet est démontrée,
– l'existence d'une intention de terminer le projet et d'utiliser ou vendre les produits issus de ce projet,
– l'existence d'un marché potentiel pour la production issue de ce projet ou son utilité en interne est démontrée,
– les ressources nécessaires pour mener le projet à son terme sont disponibles.
Les frais de développement sont amortis sur la durée de vie estimée des projets concernés. Dans le cas spécifique des logiciels, la durée de vie est déterminée comme suit :
– si le logiciel est utilisé en interne, sur la durée probable d'utilisation,
– si le logiciel est à usage externe, selon les perspectives de vente, de location ou de toute autre forme de commercialisation.
Aucun projet de développement significatif ne satisfait ces conditions au 31 décembre 2008.
L'amortissement des frais de développement capitalisés commence lors de la mise à disposition du produit concerné.
Les frais de développement de logiciels capitalisés sont ceux qui sont encourus pendant les phases de programmation, de codification et de tests. Les dépenses encourues préalablement (phases de planification de la conception, de définition du produit et de définition de l'architecture du produit) sont comptabilisées en charges.
9. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur coût d'acquisition ou de production, diminué du cumul des amortissements et des éventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqués sont déterminés généralement selon le mode linéaire sur la durée d'utilisation du bien ; le mode d'amortissement accéléré peut néanmoins être utilisé lorsqu'il apparaît plus pertinent au regard des conditions d'utilisation des matériels concernés. Pour certaines immobilisations complexes constituées de différents composants, notamment les constructions, chaque composante de l'immobilisation est amortie sur sa durée d'utilisation propre.
Les principales durées d'utilisation des différentes catégories d'immobilisations corporelles sont les suivantes :
– Constructions, installations spécifiques : 8 à 25 ans
– Autres immobilisations corporelles : 3 à 15 ans
La date de départ des amortissements est la date de mise en service du bien.
10. Dépréciations d'actifs non financiers. — Les actifs immobilisés incorporels et corporels font l'objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances. Pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie (cas des goodwill), un test est réalisé au minimum une fois par an, et à chaque fois qu'un indice de perte de valeur apparaît. Pour les autres immobilisations, un test est réalisé seulement lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît.
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroupés au sein d'unités génératrices de trésorerie (UGT) correspondant à des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation génère des flux de trésorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. La valeur recouvrable de l'UGT est la valeur la plus élevée entre la valeur de marché diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie susceptibles de découler de l'utilisation d'un actif ou d'une UGT. Le taux d'actualisation est déterminé pour chaque unité génératrice de trésorerie, en fonction de sa zone géographique et du profil de risque de son activité.
La note 4 résume les hypothèses retenues pour les principaux secteurs du Groupe.
11. Titres des sociétés mises en équivalence. — Les prises de participation dans les sociétés associées sont comptabilisées selon IAS 28 à compter de l'acquisition de l'influence notable. Toute différence entre le coût de la participation et la quote-part acquise dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels de la société associée est comptabilisée selon IFRS 3. Le goodwill ainsi déterminé est inclus dans la valeur comptable de la participation.
L'application de la norme IAS 28 nécessite le suivi, à chaque clôture, des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés. Il se traduit par la prise en compte, dans la quote-part de résultat revenant au Groupe, d'un amortissement des actifs amortissables identifiés sur la base de leur juste valeur à la date d'acquisition et d'un ajustement au titre des éventuelles pertes de valeur comptabilisées par l'entreprise associée.
Un test de dépréciation est effectué dès qu'un indice objectif de perte de valeur est identifié, comme une baisse importante du cours de la participation, l'anticipation d'une baisse notable des flux de trésorerie futurs, ou toute information indiquant de probables effets négatifs significatifs sur les résultats de l'entité.
La valeur recouvrable des participations consolidées par mise en équivalence est alors testée selon les modalités décrites dans la note relative aux pertes de valeur d'actifs immobilisés non financiers (cf. supra).
12. Actifs financiers. — Les actifs financiers non courants comprennent la part à plus d'un an des actifs disponibles à la vente, des instruments financiers comptabilisés en juste valeur par le résultat et des prêts, dépôts et obligations.
Les actifs financiers courants comprennent les clients et autres débiteurs, la trésorerie et équivalent de trésorerie, et la part à moins d'un an des instruments financiers comptabilisés en juste valeur par le résultat et des prêts, dépôts et obligations.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs sont comptabilisés à leur juste valeur, c'est-à-dire généralement à leur coût d'acquisition majoré des coûts de transaction.
12.1. Actifs disponibles à la vente : Les actifs disponibles à la vente comprennent essentiellement des titres de participation de sociétés non consolidées.
Aux dates de clôture, les actifs disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur. Pour les actions de sociétés cotées, cette juste valeur est la valeur boursière à la clôture.
La juste valeur des titres non cotés est déterminée sur la base de l'actif net réévalué et, le cas échéant, par transparence de la valeur d'actifs sous-jacents.
Les variations de juste valeur temporaires sont comptabilisées directement en capitaux propres. Elles sont transférées en résultat au moment de la cession des titres de participation considérés.
Lorsqu'un test de perte de valeur conduit à reconnaître une moins-value latente significative ou durable par rapport au coût d'acquisition cette perte de valeur est comptabilisée en résultat de manière irréversible.
Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable, les titres sont comptabilisés à leur coût d'achat. En cas d'indication objective de dépréciation durable, une perte de valeur irréversible est constatée en résultat.
Les cessions partielles de titres sont effectuées en utilisant la méthode FIFO.
12.2. Actifs à la juste valeur par le compte de résultat : Les actifs à la juste valeur par le compte de résultat comprennent les actifs de transaction à long terme, principalement des instruments financiers dérivés. Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées en résultat financier à chaque clôture.
12.3. Prêts, créances, dépôts et obligations : La catégorie « prêts, créances, dépôts et obligations » comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avances en compte courant consenties à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances et les obligations.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs financiers sont comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables. A chaque date de clôture, ces actifs sont évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du « taux d'intérêt effectif ».
Ils font l'objet d'une comptabilisation de perte de valeur s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable (actualisation des flux de trésorerie attendus au taux d'intérêt effectif d'origine) est comptabilisée en résultat. Elle est réversible si la valeur recouvrable est amenée à évoluer favorablement dans le futur.
12.4. Clients et autres débiteurs : Les créances clients et autres débiteurs sont des actifs financiers courants évalués initialement à la juste valeur qui correspond en général à leur valeur nominale, sauf si l'effet d'actualisation est significatif.
A chaque arrêté, les créances sont évaluées au coût amorti, déduction faite des pertes de valeur tenant compte des risques éventuels de non-recouvrement.
Les créances clients du Groupe sont provisionnées sur une base individuelle, en tenant compte de l'âge de la créance et des informations externes permettant d'évaluer la santé financière du créancier.
Les créances cédées à des tiers, par le biais de contrats de mobilisations de créances commerciales sont maintenues dans le poste clients lorsque l'essentiel des risques et avantages qui leur sont associés est conservé par le Groupe, les emprunts et dettes financières étant majorés à due concurrence.
12.5. Trésorerie et équivalents de trésorerie : La rubrique « trésorerie et équivalents de trésorerie » se compose des fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme dans des instruments du marché monétaire. Ces placements, d'échéance inférieure à trois mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé sont établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont l'une des contreparties n'est pas consolidée au sein du périmètre de consolidation du Groupe mais dans un ensemble plus grand. Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à étudier des modalités leur permettant d'améliorer les conditions dans lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs excédents de manière à optimiser leur trésorerie. Ces opérations courantes de trésorerie, réalisées à des conditions de marché, sont par nature des crédits de substitution.
13. Stocks et en-cours. — Les stocks sont inscrits au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. Le coût comprend les coûts directs de matières et, le cas échéant, les coûts directs de main-d’oeuvre ainsi que les frais directement attribuables.
La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé dans le cours normal des activités diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente (frais commerciaux essentiellement).
14. Provisions. — Les provisions sont des passifs dont l'échéance ou le montant ne peut être fixé de manière précise.
Les provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation présente, résultant d'un fait générateur passé, qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée. Le montant comptabilisé doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation présente à la date de clôture. Elle est actualisée lorsque l'effet est significatif et que l'échéance est supérieure à un an.
Les provisions pour restructuration sont comptabilisées lorsque le Groupe dispose d'un plan formalisé et détaillé, et que celui-ci a été notifié aux parties intéressées.
15. Paiements en actions. — Les modalités d'évaluation et de comptabilisation des plans de souscription ou d'achat d'actions portant sur les actions de la société mère ainsi que de ses filiales sont définies par la norme IFRS2 « Paiements fondés sur des actions ».
L'attribution de stock-options et les offres de souscription au plan d'épargne Groupe représentent un avantage consenti à leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un complément de rémunération. Les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en charges linéairement sur la période d'acquisition des droits en contrepartie d'une augmentation des capitaux propres pour les plans remboursables en actions, et en dette vis à vis du personnel pour les plans remboursables en numéraire.
Ils sont évalués lors de leur attribution sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués.
Seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 sont comptabilisés selon la norme IFRS 2.
16. Engagements envers le personnel :
— Avantages postérieurs à l'emploi : Conformément à la norme IAS 19 « Avantages au personnel », les engagements résultant de régimes à prestations définies, ainsi que leur coût, font l'objet d'une évaluation actuarielle suivant la méthode des unités de crédit projetées. Les évaluations ont lieu chaque année pour les différents régimes.
Ces régimes sont soit financés, leurs actifs étant alors gérés séparément et indépendamment de ceux du Groupe, soit non financés, leur engagement faisant l'objet d'un passif au bilan.
Pour les régimes à prestations définies financés, l'insuffisance ou l'excédent de la juste valeur des actifs par rapport à la valeur actualisée des obligations est comptabilisé comme passif ou actif au bilan, après déduction des écarts actuariels cumulés ainsi que du coût des services passés non encore comptabilisés. Cependant, un excédent d'actifs n'est comptabilisé au bilan que dans la mesure où il représente des avantages économiques futurs qui sont effectivement disponibles pour le Groupe, par exemple sous la forme de remboursements du régime ou de diminutions des cotisations futures au régime. Si un tel excédent d'actifs n'est pas disponible ou ne représente pas d'avantages économiques futurs, il n'est pas comptabilisé.
Un coût des services passés est constaté lorsque l'entreprise adopte un régime à prestations définies ou change le niveau des prestations d'un régime existant. Lorsque les nouveaux droits à prestation sont acquis aux ayants droits dès l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, le coût des services passés est immédiatement comptabilisé en charge (ou en profit, selon le sens).
Si ces droits ne sont pas acquis aux ayants droits au moment de l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, les coûts des services passés sont comptabilisés en charge, selon un mode linéaire, sur la durée moyenne restant à courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis aux ayants droits.
Les écarts actuariels résultent principalement des modifications d'hypothèses et de la différence entre les résultats selon les hypothèses actuarielles et les résultats effectifs des régimes à prestations définies. Seule la part de gains et pertes actuarielles, excédant 10 % du plus élevé de la valeur actualisée de l'obligation ou de la juste valeur des actifs du régime à l'ouverture de l'exercice, est comptabilisée en résultat sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des membres du personnel du régime concerné (méthode du « corridor »).
La charge actuarielle comptabilisée au compte de résultat pour les régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus au cours de l'exercice, le coût financier, le rendement attendu des actifs, le coût des services passés, les écarts actuariels ainsi que les effets de toute réduction ou liquidation de régime.
Certains avantages sont également fournis dans le cadre de régimes à cotisations définies. Les cotisations relatives à ces régimes sont inscrites en charge lorsqu'elles sont encourues.
Les montants des paiements futurs des avantages du personnel sont basés sur des hypothèses d'évolution des salaires, d'âge de liquidation de droit, de taux de mortalité, de taux d'inflation, puis actualisés en utilisant un taux proche des taux sans risques à date d'évaluation.
Le montant net de la période qui correspond à la somme du coût des services rendus, de l'effet de l'actualisation sous déduction de la rentabilité attendue des actifs du régime est comptabilisé en frais de personnel.
Les avantages postérieurs à l'emploi incluent les indemnités de fin de carrières, les régimes de retraite à prestations définies, ainsi que la couverture des frais médicaux accordée aux retraités de certaines filiales.
— Autres avantages à long terme : Les autres avantages à long terme sont provisionnés au bilan. Il s'agit des engagements relatifs aux gratifications liées à l'ancienneté.
Cette provision est évaluée selon la méthode des unités de crédits projetées.
17. Passifs financiers. — Les passifs financiers comprennent les emprunts, dettes financières, concours bancaires courants, les fournisseurs et comptes rattachés ainsi que les instruments financiers à la juste valeur par le résultat.
Les passifs financiers non courants comprennent la part à plus d'un an des emprunts et instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat.
Les passifs financiers courants comprennent les fournisseurs et comptes rattachés et la part à moins d'un an des emprunts et instruments financiers à la juste valeur par le compte de résultat.
Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif, à l'exception des passifs financiers de transaction qui sont maintenus en juste valeur avec une contrepartie au compte de résultat.
18. Engagement d'achat d'intérêts minoritaires. — Le Groupe comptabilise les engagements d'achat d'intérêts minoritaires en dettes d'acquisition d'immobilisations financières avec pour contrepartie un goodwill si le montant de l'engagement excède la valeur des intérêts minoritaires à acquérir.
La juste valeur des engagements est revue à chaque clôture et le montant de la dette est ajusté en conséquence.
La dette est actualisée pour tenir compte des effets du temps jusqu'à la date prévue de réalisation de l'engagement.
19. Information sectorielle. — L'information sectorielle est présentée par pôle de métiers en premier niveau d'analyse et par zone géographique en second niveau compte tenu de l'organisation du Groupe, et ce, conformément aux dispositions de IAS 14.
Les activités principales par secteur d'activité sont les suivantes :
— Commission de Transport et logistique,
— Transport Afrique.
L'information sectorielle par zone géographique suit le découpage suivant :
— France, y compris DOM-TOM,
— Europe, hors France,
— Afrique,
— Asie-Pacifique,
— Amériques.
Les opérations entre les différents secteurs sont réalisées à des conditions de marché.
Les indicateurs sectoriels prévus par la norme sont présentés en note 24. Ils ont été établis en utilisant les règles appliquées aux états financiers.
— Exercice 2008 :
Au cours du premier semestre 2008, le Groupe a déconsolidé la société :
– Antrak Sénégal dont l'activité a cessé.
Au second semestre, Saga a cédé 17,5 % de la Société Manutention du Terminal de Cotonou dorénavant mise en équivalence.
— Exercice 2007 :
Au cours du premier semestre 2007, le Groupe a consolidé quatre nouvelles sociétés :
– Société d'exploitation du parc à bois d'Abidjan (intégration globale)
– SOMAC (intégration globale)
– PACOCI (en intégration proportionnelle)
– SMN (mise en équivalence)
Aux variations de périmètre de consolidation près et compte tenu des reclassements ci-dessous les comptes de l'exercice 2008 sont comparables à ceux de l'exercice 2007.
Les états financiers 2008 et 2007 tiennent compte des reclassements suivant :- la part à long terme des actifs liés à l'activité courante a été reclassée des actifs non-courants aux actifs-courants pour 6,9 millions au 31 décembre 2008 et 11,9 millions d'euros au 31 décembre 2007.- la part à long terme des passifs liés à l'activité courante a été reclassée des passifs non-courants aux passifs-courants pour 0,7 millions au 31 décembre 2008 et 2,8 millions d'euros au 31 décembre 2007.
La note 25 décrit l'incidence des variations de périmètre 2008 sur les chiffres clés, les données 2008 étant ramenées au périmètre 2007.
— Evolution des goodwill:
|
|
(En milliers d'euros) |
|
Au 31 décembre 2006 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Activités destinées à la vente (IFRS5) |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2007 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Activités destinées à la vente (IFRS5) |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2008 |
1 230 |
— Ventilation par secteur d'activité :
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
Commission de transport |
1 015 |
1 015 |
|
Et logistique |
|
|
|
Transport Afrique |
215 |
215 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », les goodwill font l'objet chaque année de tests de valeur. La valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT), mesurée par activité, est calculée par la méthode d'actualisation des cash-flows opérationnels prévisionnels après impôt. Le taux d'actualisation est déterminé en prenant pour base le coût moyen pondéré du capital (WACC) de chaque UGT, et intègre les éventuels risques spécifiques à chaque activité (métiers, marchés et géographiques). En règle générale, les flux de trésorerie sont calculés à partir des budgets opérationnels, puis, sont extrapolés, en appliquant, jusqu'à la cinquième année, un taux de croissance en adéquation avec le potentiel de développement des marchés concernés, et avec les perspectives définies par le management. Au-delà de la cinquième année, la valeur terminale est évaluée sur la base d'une capitalisation à l'infini des flux de trésorerie.
Ces tests ont été effectués sur la base d'un taux d'actualisation après impôts. La méthode retenue n'entraîne pas d'écarts significatifs avec un calcul effectué sur la base d'un taux d'actualisation avant impôts (vérification effectuée conformément à la norme IAS36 BCZ 85).
Le tableau ci-dessous reprend les hypothèses retenues pour tester les principaux goodwill par UGT :
|
|
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
|
Valeur nette comptable du goodwill (en milliers d'euros) |
1 015 |
215 |
|
Paramètres du modèle applicables aux flux de trésorerie : |
|
|
|
Taux de croissance sur prévisions de N +2 à N +5 |
2 % à 4 % |
1,5 % à 4 % |
|
Taux de croissance sur valeur terminale |
2 % (1) |
2% (1) |
|
Coût moyen pondéré du capital (WACC) |
8,5 % |
11,2 % à 13,1 % |
|
Sensibilité de la valeur de l'UGT à une hausse de + 1 % du taux d'actualisation |
-11,0 % |
-8,0 % |
|
Sensibilité de la valeur de l'UGT à une hausse de + 1 % du taux de croissance à l'infini |
15,0 % |
6,0 % |
|
Pertes de valeur comptabilisées sur l'exercice (en milliers d'euros) |
0 |
0 |
Une variation de 1 % des principales hypothèses n'aurait pas modifié le résultat des tests réalisés au 31 décembre 2008.
— Evolution en 2008 :
|
Valeurs brutes (en milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
5 534 |
2 867 |
0 |
-58 |
0 |
213 |
8 556 |
|
Fonds commerciaux |
5 224 |
0 |
-76 |
0 |
0 |
0 |
5 148 |
|
Autres |
8 127 |
2 587 |
-2 824 |
0 |
16 |
-145 |
7 761 |
|
Valeurs brutes |
18 885 |
5 454 |
-2 900 |
-58 |
16 |
68 |
21 465 |
|
Amortissements et provisions (en milliers d’euros) |
Au 31/12/2007 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-2 849 |
-1 253 |
0 |
34 |
0 |
0 |
-4 068 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
76 |
0 |
0 |
0 |
-4 542 |
|
Autres |
-7 612 |
-223 |
2 824 |
0 |
0 |
44 |
-4 967 |
|
Amortissements et provisions |
-15 079 |
-1 476 |
2 900 |
34 |
0 |
44 |
-13 577 |
|
Valeurs nettes |
3 806 |
3 978 |
0 |
-24 |
16 |
112 |
7 888 |
— Evolution en 2007 :
|
Valeurs brutes (en milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 463 |
4 055 |
0 |
20 |
2 |
-6 |
5 534 |
|
Fonds commerciaux |
5 381 |
|
-157 |
0 |
0 |
0 |
5 224 |
|
Autres |
7 761 |
511 |
-57 |
63 |
-2 |
-149 |
8 127 |
|
Valeurs brutes |
14 605 |
4 566 |
-214 |
83 |
0 |
-155 |
18 885 |
|
Amortissements et provisions (en milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 349 |
-1 483 |
0 |
-18 |
-2 |
3 |
-2 849 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 499 |
-321 |
55 |
0 |
0 |
153 |
-7 612 |
|
Amortissements et provisions |
-13 466 |
-1 804 |
55 |
-18 |
-2 |
156 |
-15 079 |
|
Valeurs nettes |
1 139 |
2 762 |
-159 |
65 |
-2 |
1 |
3 806 |
— Evolution en 2008 :
|
Valeurs brutes (en milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
Terrains |
2 455 |
0 |
-25 |
0 |
0 |
0 |
2 430 |
|
Constructions |
93 668 |
1 652 |
-2 156 |
-1 395 |
6 |
2 135 |
93 910 |
|
Installations techniques, matériels |
64 156 |
6 044 |
-3 065 |
-2 418 |
-17 |
-19 887 |
44 813 |
|
Autres |
58 024 |
10 747 |
-3 453 |
-394 |
0 |
-1 224 |
63 700 |
|
Immobilisations en-cours |
833 |
450 |
-311 |
-2 |
0 |
-507 |
463 |
|
Avances, acomptes |
1 013 |
1 386 |
0 |
-1 013 |
0 |
0 |
1 386 |
|
Valeurs brutes |
220 149 |
20 279 |
-9 010 |
-5 222 |
-11 |
-19 483 |
206 702 |
|
Amortissements et provisions (en milliers d’euros) |
Au 31/12/2007 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
Terrains |
-251 |
20 |
0 |
0 |
0 |
-32 |
-263 |
|
Constructions |
-26 199 |
-4 083 |
1 410 |
467 |
-1 |
-731 |
-29 137 |
|
Installations techniques, matériels |
-47 291 |
-4 142 |
2 857 |
1 929 |
26 |
13 905 |
-32 716 |
|
Autres |
-43 199 |
-6 903 |
3 020 |
199 |
2 |
239 |
-46 642 |
|
Immobilisations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Amortissements et provisions |
-116 940 |
-15 108 |
7 287 |
2 595 |
27 |
13 381 |
-108 758 |
|
Valeurs nettes |
103 209 |
5 171 |
-1 723 |
-2 627 |
16 |
-6 102 |
97 944 |
Les investissements sont détaillés par secteur d’activité dans la note 24.
— Evolution en 2007 :
|
Valeurs brutes (en milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Terrains |
1 610 |
159 |
686 |
0 |
0 |
0 |
2 455 |
|
Constructions |
91 640 |
4 051 |
-8 625 |
4 548 |
3 |
2 051 |
93 668 |
|
Installations techniques, matériels |
63 513 |
5 490 |
-7 121 |
3 248 |
86 |
-1 060 |
64 156 |
|
Autres |
53 650 |
5 907 |
-2 750 |
610 |
18 |
589 |
58 024 |
|
Immobilisations en-cours |
1 914 |
226 |
0 |
0 |
1 |
-1 308 |
833 |
|
Avances, acomptes |
0 |
1 013 |
418 |
0 |
0 |
-418 |
1 013 |
|
Valeurs brutes |
212 327 |
16 846 |
-17 392 |
8 406 |
108 |
-146 |
220 149 |
|
Amortissements et provisions (en milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Terrains |
-224 |
-27 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-251 |
|
Constructions |
-26 607 |
-3 879 |
7 077 |
-2 339 |
0 |
-451 |
-26 199 |
|
Installations techniques, matériels |
-45 184 |
-7 193 |
6 908 |
-2 857 |
-83 |
1 118 |
-47 291 |
|
Autres |
-38 644 |
-6 182 |
2 651 |
-484 |
-17 |
-523 |
-43 199 |
|
Immobilisations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Amortissements et provisions |
-110 659 |
-17 281 |
16 636 |
-5 680 |
-100 |
144 |
-116 940 |
|
Valeurs nettes |
101 668 |
-435 |
-756 |
2 726 |
8 |
-2 |
103 209 |
Les investissements sont détaillés par secteur d'activité dans la note 24.
— Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2008 :
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements exercice |
Cumulés |
Montant net |
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
1 009 |
0 |
-1 009 |
0 |
|
Autres immobilisations |
0 |
|
0 |
0 |
|
Total |
1 009 |
0 |
-1 009 |
0 |
— Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements exercice |
Cumulés |
Montant net |
|
Constructions |
2 509 |
0 |
-1 009 |
1 500 |
|
Autres immobilisations |
19 377 |
-2 264 |
-13 388 |
5 989 |
|
Total |
21 886 |
-2 264 |
-14 397 |
7 489 |
— Contrats de locations en tant que preneur : Echéancier des paiements minimaux (en milliers d'euros) :
|
Au 31 décembre 2008 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-66 099 |
-16 875 |
-33 249 |
-15 974 |
|
Revenus des sous-locations |
360 |
108 |
252 |
0 |
|
Total |
-65 739 |
-16 767 |
-32 997 |
-15 974 |
|
Au 31 décembre 2007 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-44 915 |
-14 487 |
-25 358 |
-5 070 |
|
Revenus des sous-locations |
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-44 915 |
-14 487 |
-25 358 |
-5 070 |
— Contrats de locations en tant que bailleur : Echéancier de l'investissement brut total dans le contrat de location et de la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la location (en milliers d'euros).
|
Au 31 décembre 2008 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 368 |
1 405 |
1 963 |
0 |
|
Total |
3 368 |
1 405 |
1 963 |
0 |
|
Au 31 décembre 2007 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
4 254 |
1 784 |
2 470 |
0 |
|
Total |
4 254 |
1 784 |
2 470 |
0 |
|
|
(En milliers d'euros) |
|
Au 31 décembre 2006 : |
17 577 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
82 |
|
Quote-part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
3 745 |
|
Autres mouvements (2) |
-2 001 |
|
Au 31 décembre 2007 |
19 403 |
|
Variation du périmètre de consolidation (1) |
3 856 |
|
Quote-part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
6 983 |
|
Autres mouvements (2) |
-4 241 |
|
Au 31 décembre 2008 |
26 001 |
(1) Variation du taux d'intégration de SETV pour 2 722 milliers d'euros et mise en équivalence de SMTC pour 1 113 milliers d'euros.
(2) Dont :
|
|
2008 |
2007 |
|
Distribution de dividendes |
-1 839 |
-1 471 |
|
Variation juste valeur |
-4 416 |
-530 |
|
Augmentation capital de SMTC |
2 014 |
|
|
Total |
-4 241 |
-2 001 |
— Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
Secteur d'activité |
||
|
quote-part de Résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote-part de Résultat |
Valeur de mise en équivalence |
||
|
African Investment Company |
3 |
8 746 |
-3 |
13 159 |
Transport Afrique |
|
Société d'Exploitation du Terminal de Vridi |
7 251 |
14 204 |
3 593 |
6 040 |
Transport Afrique |
|
Société de Manutention du terminal à Conteneurs de Cotonou |
-332 |
2 796 |
|
|
Transport Afrique |
|
SMN |
61 |
255 |
155 |
204 |
Transport Afrique |
|
Total |
6 983 |
26 001 |
3 745 |
19 403 |
|
— Evaluation des titres mis en équivalence : Conformément à la norme IAS 28, la valeur des participations mises en équivalence a été évaluée et testée à la clôture des comptes du 31 décembre 2008.
Aucune dépréciation n'est apparue nécessaire à l'issue des tests réalisés.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Dont non courant |
Dont courant |
|
|
Actifs disponibles à la vente |
27 364 |
-16 280 |
11 084 |
11 084 |
0 |
|
Actifs à la juste valeur par résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
28 688 |
-10 873 |
17 815 |
4 423 |
13 392 |
|
Total |
56 052 |
-27 153 |
28 899 |
15 507 |
13 392 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Dont non courant |
Dont courant |
|
|
Actifs disponibles à la vente |
26 290 |
-16 086 |
10 204 |
10 204 |
0 |
|
Actifs à la juste valeur par résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
13 588 |
-9 319 |
4 269 |
4 126 |
143 |
|
Total |
39 878 |
-25 405 |
14 473 |
14 330 |
143 |
— Détail des variations de la période :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 Valeur nette |
Acquisitions |
Cessions (1) |
Variation juste valeur |
Dépréciation constatée en résultat |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 Valeur nette |
|
Actifs disponibles à la vente |
10 204 |
3 979 |
-3 610 |
0 |
-289 |
800 |
11 084 |
|
Actifs à la juste valeur par résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
4 269 |
10 369 |
-568 |
0 |
-48 |
3 793 |
17 815 |
|
Total |
14 473 |
14 348 |
-4 178 |
0 |
-337 |
4 593 |
28 899 |
|
(1) Essentiellement effet de la cession de l'entité TMH à laquelle le fonds de commerce de Lurit a été apporté (voir note 2 - évolutions de périmètre). |
|||||||
— Détail des principaux titres (en milliers d'euros) :
|
Sociétés |
Au 31/12/2008
|
Au 31/12/2007
|
||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
|
|
SECAF |
16 % |
2 910 |
16 % |
2 910 |
|
SCIRF |
15 % |
1 357 |
15 % |
1 581 |
|
SAGA Italie |
49 % |
964 |
49 % |
964 |
|
LURIT Immobilier SNC |
100 % |
945 |
100 % |
945 |
|
Antrak Sénégal |
100 % |
798 |
|
|
|
Proparco |
0 % |
590 |
0 % |
587 |
|
SCIEC (expl, mag, coton Cameroun) |
67 % |
410 |
67 % |
415 |
|
ITCS |
100 % |
128 |
100 % |
128 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
2 982 |
|
2 674 |
|
Total |
|
11 084 |
|
10 204 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Matières premières, fournitures et autres |
3 857 |
-1 303 |
2 554 |
4 232 |
-1 519 |
2 713 |
|
Produits en-cours, intermédiaires et finis |
29 |
0 |
29 |
8 |
0 |
8 |
|
Voyages en-cours |
226 |
0 |
226 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres prestations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Marchandises |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
4 112 |
-1 303 |
2 809 |
4 240 |
-1 519 |
2 721 |
|
(En milliers d'euros) |
Valeur brute au 31/12/2008 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2008 |
Valeur nette au 31/12/2008 |
|
Actifs non courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
281 |
0 |
281 |
0 |
281 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
311 111 |
311 111 |
0 |
-29 074 |
282 037 |
|
Impôts courants |
13 790 |
13 790 |
0 |
0 |
13 790 |
|
Autres actifs courants |
3 285 |
3 285 |
0 |
0 |
3 285 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
125 324 |
125 324 |
0 |
-11 |
125 313 |
|
(En milliers d'euros) |
Valeur brute au 31/12/2007 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2007 |
Valeur nette au 31/12/2007 |
|
Actifs non courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
313 |
0 |
313 |
0 |
313 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
317 832 |
317 832 |
0 |
-36 089 |
281 743 |
|
Impôts courants |
10 246 |
10 246 |
0 |
0 |
10 246 |
|
Autres actifs courants |
2 678 |
2 678 |
0 |
0 |
2 678 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
158 199 |
158 199 |
0 |
-11 |
158 188 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés |
243 071 |
-16 229 |
226 842 |
|
Créances sociales et fiscales d'exploitation |
1 786 |
-168 |
1 618 |
|
Fournisseurs débiteurs |
17 728 |
-148 |
17 580 |
|
Comptes courants actifs |
10 896 |
-7 934 |
2 962 |
|
Autres créances d'exploitation |
36 923 |
-4 595 |
32 328 |
|
Autres créances |
707 |
0 |
707 |
|
Total |
311 111 |
-29 074 |
282 037 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés |
239 578 |
-21 449 |
218 129 |
|
Créances sociales et fiscales d'exploitation |
1 488 |
-280 |
1 208 |
|
Fournisseurs débiteurs |
12 545 |
-115 |
12 430 |
|
Comptes courants actifs |
15 483 |
-9 215 |
6 268 |
|
Autres créances d'exploitation |
47 937 |
-5 030 |
42 907 |
|
Autres créances |
801 |
0 |
801 |
|
Total |
317 832 |
-36 089 |
281 743 |
— Balance agée des créances échues non provisionnées à la clôture :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
|||||
|
Total |
Non Echues |
Echues |
0 à 6 mois |
6 à 12 mois |
> 12 mois |
|
|
Créances clients nettes |
226 842 |
121 931 |
104 911 |
84 708 |
15 738 |
4 465 |
Le Groupe analyse ses créances clients au cas par cas, et constate les dépréciations sur une base individuelle en tenant compte de la situation du client et des retards de paiement.
Les créances échues non provisionnées font pour partie l'objet de couvertures d'assurance crédit à hauteur de 28 836 milliers d'euros.
— Analyse de la variation de la provision sur créances clients et comptes rattachés :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
Provisions clients et comptes rattachés |
-21 449 |
-2 306 |
7 242 |
271 |
14 |
-1 |
-16 229 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Provisions clients et comptes rattachés |
-22 576 |
-2 847 |
4 630 |
-606 |
-49 |
-1 |
-21 449 |
— Analyse en compte de résultat des provisions et des charges sur créances clients :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
|
Dotations aux provisions |
-2 306 |
-2 847 |
|
Reprises de provisions |
7 242 |
4 630 |
|
Pertes sur créances irrécouvrables |
-4 187 |
-2 440 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Impôts courants - actif |
13 790 |
0 |
13 790 |
10 246 |
|
10 246 |
|
Total |
13 790 |
0 |
13 790 |
10 246 |
|
10 246 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Valeur brute |
provision |
Valeur nette |
Valeur brute |
provision |
Valeur nette |
|
|
Comptes de régularisation |
3 285 |
0 |
3 285 |
2 678 |
0 |
2 678 |
|
Total |
3 285 |
0 |
3 285 |
2 678 |
0 |
2 678 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Disponibilités |
51 655 |
-11 |
51 644 |
55 447 |
-11 |
55 436 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
1 |
0 |
1 |
2 |
0 |
2 |
|
Conventions de trésorerie - actif |
73 668 |
0 |
73 668 |
102 750 |
0 |
102 750 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
125 324 |
-11 |
125 313 |
158 199 |
-11 |
158 188 |
|
Conventions de trésorerie - passif |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Concours bancaires courants |
-22 568 |
0 |
-22 568 |
-31 886 |
0 |
-31 886 |
|
Trésorerie nette |
102 756 |
-11 |
102 745 |
126 313 |
-11 |
126 302 |
Au 31 décembre 2008, le capital social de Saga SA s'élève à 41 370 392 euros, divisé en 5 910 056 actions ordinaires d'un nominal de 7 euros chacune.
Evolution du capital
Aucune évolution du capital de la société mère n'a été constatée durant l'exercice 2008.
Les événements affectant ou pouvant affecter le capital social de Saga SA sont soumis à l'accord de l'Assemblée Générale des Actionnaires.
Le Groupe suit en particulier l'évolution du ratio endettement net / capitaux propres totaux.
L'endettement net utilisé est présenté en note 20 "Endettement financier".
Les capitaux propres utilisés sont ceux présentés dans le tableau de variation des capitaux propres des états financiers.
Dividendes distribués par la société mère
Le montant total des dividendes payés par la société mère est de 5 496 milliers d'euros, soit de 0,93 euro par action.
Résultat par action
Le tableau ci-dessous fournit le détail des éléments utilisés pour calculer les résultats par action de base et dilué présentés au pied du compte de résultat.
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Résultat net part du Groupe des activités totales, utilisé pour le calcul du résultat par action - de base |
28 470 |
11 189 |
|
Résultat net part du Groupe des activités totales, utilisé pour le calcul du résultat par action - dilué |
28 470 |
11 189 |
|
Nombre de titres émis |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre de titres en circulation |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Plan d'options de souscription d'actions |
|
|
|
Nombre de titres émis et potentiels |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation - de base |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nb moyen pondéré de titres dilutifs résultant de l'exercice d'options de souscription |
|
|
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation et potentiels - après dilution |
5 910 056 |
5 910 056 |
— Exercice 2008 :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/07 |
Variations de périmètre |
Variations de périmètre |
Augmentations |
Diminutions |
Autres |
Variations de change |
Au 31/12/08 |
||
|
Entrées |
Sorties |
avec utilisation |
sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges (1) |
768 |
0 |
0 |
0 |
130 |
-408 |
-32 |
114 |
-1 |
571 |
|
Autres provisions pour risques |
1 723 |
0 |
0 |
0 |
7 |
-122 |
-726 |
-128 |
0 |
754 |
|
Restructurations |
513 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-77 |
-125 |
0 |
0 |
311 |
|
Autres provisions pour charges |
8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-8 |
0 |
0 |
|
Total provisions à moins d'un an |
3 012 |
0 |
0 |
0 |
137 |
-607 |
-883 |
-22 |
-1 |
1 636 |
|
Provisions pour litiges (1) |
8 569 |
0 |
-30 |
-30 |
2 689 |
-1 775 |
-1 990 |
-34 |
-4 |
7 425 |
|
Provisions pour risques filiales |
9 047 |
0 |
0 |
0 |
880 |
-6 027 |
-1 341 |
-70 |
0 |
2 489 |
|
Autres provisions pour risques |
3 900 |
0 |
-31 |
-31 |
152 |
0 |
-2 606 |
16 |
0 |
1 431 |
|
Provisions pour impôts |
5 982 |
0 |
0 |
0 |
15 |
-4 711 |
-9 |
0 |
0 |
1 277 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
216 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-118 |
-98 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres provisions pour charges |
488 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-97 |
0 |
391 |
|
Total autres provisions |
28 202 |
0 |
-61 |
-61 |
3 736 |
-12 631 |
-6 044 |
-185 |
-4 |
13 013 |
|
Total |
31 214 |
0 |
-61 |
-61 |
3 873 |
-13 238 |
-6 927 |
-207 |
-5 |
14 649 |
|
(1) Correspond à des litiges individuellement non significatifs. |
||||||||||
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2008 :
|
(En milliers d'euros) |
Dotations |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-3 858 |
6 895 |
0 |
3 037 |
|
Résultat financier |
0 |
23 |
0 |
23 |
|
Charge d'impôt |
-15 |
9 |
0 |
-6 |
|
Total |
-3 873 |
6 927 |
0 |
3 054 |
— Exercice 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/06 |
Variations de périmètre |
Variations de périmètre |
Augmentations |
Diminutions |
Autres |
Variations de change |
Au 31/12/07 |
||
|
Entrées |
Sorties |
avec utilisation |
sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges (1) |
252 |
0 |
0 |
0 |
670 |
-51 |
-155 |
53 |
-1 |
768 |
|
Autres provisions pour risques |
1 302 |
0 |
0 |
0 |
56 |
-69 |
-81 |
515 |
0 |
1 723 |
|
Restructurations |
324 |
0 |
0 |
0 |
296 |
-61 |
-46 |
0 |
0 |
513 |
|
Autres provisions pour charges |
19 |
0 |
0 |
0 |
8 |
0 |
0 |
-19 |
0 |
8 |
|
Total provisions à moins d'un an |
1 897 |
0 |
0 |
0 |
1 030 |
-181 |
-282 |
549 |
-1 |
3 012 |
|
Provisions pour litiges |
8 731 |
64 |
0 |
64 |
2 348 |
-58 |
-3 091 |
565 |
10 |
8 569 |
|
Provisions pour risques filiales |
3 578 |
0 |
0 |
0 |
6 474 |
0 |
-405 |
-600 |
0 |
9 047 |
|
Autres provisions pour risques |
3 253 |
0 |
0 |
0 |
718 |
0 |
-71 |
0 |
0 |
3 900 |
|
Provisions pour impôts |
672 |
0 |
0 |
0 |
5 988 |
-701 |
0 |
23 |
0 |
5 982 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
287 |
0 |
0 |
0 |
77 |
-33 |
-115 |
0 |
0 |
216 |
|
Autres provisions pour charges |
900 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-90 |
-306 |
-22 |
6 |
488 |
|
Total autres provisions |
17 421 |
64 |
0 |
64 |
15 605 |
-882 |
-3 988 |
-34 |
16 |
28 202 |
|
Total |
19 318 |
64 |
0 |
64 |
16 635 |
-1 063 |
-4 270 |
515 |
15 |
31 214 |
|
(1) Correspond à des litiges d'exploitation individuellement non significatifs. |
||||||||||
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Dotations |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-4 619 |
4 269 |
0 |
-350 |
|
Résultat financier |
-6 027 |
|
0 |
-6 027 |
|
Charge d'impôt |
-5 988 |
|
0 |
-5 988 |
|
Total |
-16 634 |
4 269 |
0 |
-12 365 |
— Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
|
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
17 241 |
4 144 |
21 385 |
14 662 |
4 087 |
18 749 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-6 292 |
0 |
-6 292 |
-5 622 |
0 |
-5 622 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
Coût des services passés non comptabilisés |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
10 949 |
4 144 |
15 093 |
9 040 |
4 087 |
13 127 |
— Composantes de la charge :
|
(En milliers d'euros) |
Exercice 2008 |
Exercice 2007 |
||||
|
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
|
|
Coût des services rendus |
-753 |
-271 |
-1 024 |
-656 |
-240 |
-896 |
|
Charges d'intérêt |
-676 |
-193 |
-869 |
-530 |
-123 |
-653 |
|
Rendement attendu des actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Coût des services passés |
-2 036 |
0 |
-2 036 |
-256 |
-893 |
-1 149 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
-254 |
158 |
-96 |
-172 |
-369 |
-541 |
|
Coûts des engagements envers le personnel |
-3 719 |
-306 |
-4 025 |
-1 614 |
-1 625 |
-3 239 |
— Mouvements sur le passif / actif net comptabilisés au bilan :
|
(En milliers d'euros) |
Exercice 2008 |
Exercice 2007 |
||||
|
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
Avantages postérieurs à l'emploi |
Autres avantages à long terme |
Total |
|
|
Au 1er janvier |
9 040 |
4 087 |
13 127 |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
|
Augmentation |
3 719 |
306 |
4 025 |
1 615 |
1 625 |
3 240 |
|
Diminution |
-1 914 |
-249 |
-2 163 |
-1 600 |
-493 |
-2 093 |
|
Ecart de conversion |
128 |
0 |
128 |
-11 |
0 |
-11 |
|
Autres mouvements |
-23 |
0 |
-23 |
-1 |
0 |
-1 |
|
Au 31 décembre |
10 950 |
4 144 |
15 094 |
9 040 |
4 087 |
13 127 |
Hypothèses d'évaluation : Les évaluations actuarielles complètes sont réalisées chaque année au cours du dernier trimestre. Le montant des décaissements est actualisé en date de clôture.
|
|
2008 |
2007 |
|
Hypothèses : |
|
|
|
Taux d'actualisation |
4,30 % |
4,45 % |
|
Rendement attendu des actifs |
4,00 % |
4,00 % |
|
Augmentation des salaires |
2,10 % |
2,10 % |
|
Augmentation des retraites |
1,60 % |
1,60 % |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
3,70 % |
3,70 % |
|
Durée résiduelle |
18 ans |
18 ans |
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan.
Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) varient selon les pays où ces avantages sont octroyés.
Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du "corridor" (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et la valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
La sensibilité de l'évaluation à une variation de valeur de taux d'actualisation est la suivante :
|
|
Evolution du taux d'actualisation |
|
|
|
de -0,8 % |
de + 0,8 % |
|
Effet sur la charge |
4,90 % |
-4,49 % |
|
Effet sur l'engagement |
1,33 % |
-1,21 % |
Sensibilité des engagements de couverture maladie à un point d'évolution des coûts médicaux :
|
|
Evolution des coûts médicaux |
|
|
|
de -1 % |
de +1 % |
|
Variation des engagements de couverture maladie |
-7,75 % |
8,73 % |
|
Au 31 décembre 2008 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
35 398 |
31 739 |
3 659 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
23 136 |
22 655 |
246 |
235 |
|
Sous-total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
58 534 |
54 394 |
3 905 |
235 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat (d) |
0 |
|
|
|
|
Total : dettes financières (a+b+c+d) |
58 534 |
54 394 |
3 905 |
235 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
13 013 |
0 |
12 808 |
205 |
|
Autres passifs non courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d'un an) |
1 636 |
1 636 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
270 083 |
270 083 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
25 311 |
25 311 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
234 |
234 |
0 |
0 |
|
Passifs liés à des activités destinées à la vente |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Au 31 décembre 2007 |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 758 |
35 297 |
3 461 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 765 |
31 978 |
3 588 |
199 |
|
Sous-total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
74 523 |
67 275 |
7 049 |
199 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat (d) |
0 |
0 |
|
|
|
Total : dettes financières (a+b+c+d) |
74 523 |
67 275 |
7 049 |
199 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
28 202 |
0 |
26 023 |
2 179 |
|
Autres passifs non courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d'un an) |
3 012 |
3 012 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
273 773 |
273 773 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
24 289 |
24 289 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
1 087 |
1 087 |
0 |
0 |
|
Passifs liés à des activités destinées à la vente |
0 |
0 |
0 |
0 |
— Endettement financier net :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Dont courant |
Dont non courant |
Au 31/12/2007 |
Dont courant |
Dont non courant |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
35 398 |
31 739 |
3 659 |
38 758 |
35 297 |
3 461 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées |
23 136 |
22 655 |
481 |
35 765 |
31 978 |
3 787 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Endettement financier brut |
58 534 |
54 394 |
4 140 |
74 523 |
67 275 |
7 248 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) |
-125 313 |
-125 313 |
0 |
-158 188 |
-158 188 |
|
|
Dépôt de garantie en trésorerie |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
Actifs en juste valeur en résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Endettement financier net |
-66 779 |
-70 919 |
4 140 |
-83 665 |
-90 913 |
7 248 |
|
(1) Trésorerie et équivalents de trésorerie - Voir note 15 |
||||||
I. Analyse des passifs financiers par catégorie
A. Emprunts auprès des établissements de crédit :
|
(En milliers d'euros) |
(*) 31/12/2008 |
(*) 31/12/2007 |
|
Valeur |
35 398 |
38 758 |
|
(*) Dont 31,7 millions d'euros au 31 décembre 2008 et 34,4 millions d'euros au 31 décembre 2007 au titre d'un programme de mobilisation de créances. |
||
B. Autres emprunts et dettes assimilées :
|
(En milliers d'euros) |
(*) 31/12/2008 |
(*) 31/12/2007 |
|
Valeur |
23 136 |
35 765 |
|
(*) Comprend principalement des concours bancaires courants pour un montant de 22,6 millions d'euros au 31/12/2008 et 31,9 millions d'euros au 31/12/2007. |
||
II. Selon la devise :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||||
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
|
|
0 |
0 |
|
|
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
35 398 |
31 739 |
|
3 659 |
38 758 |
35 103 |
54 |
3 601 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
23 136 |
4 365 |
|
18 771 |
35 765 |
14 984 |
0 |
20 781 |
|
Sous-total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
58 534 |
36 104 |
0 |
22 430 |
74 523 |
50 087 |
54 |
24 382 |
III. Selon le taux (Montants avant couverture) :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2008 |
Au 31/12/2007 |
||||
|
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
|
|
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
|
|
0 |
0 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
35 398 |
3 678 |
31 720 |
38 758 |
21 895 |
16 863 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
23 136 |
19 432 |
3 705 |
35 765 |
27 469 |
8 296 |
|
Sous-total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
58 534 |
23 110 |
35 425 |
74 523 |
49 364 |
25 159 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs |
97 556 |
0 |
-50 |
-8 729 |
583 |
-454 |
88 906 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation |
23 384 |
0 |
-15 |
3 000 |
34 |
-111 |
26 292 |
|
Clients créditeurs |
22 483 |
0 |
-350 |
1 897 |
-18 |
0 |
24 012 |
|
Comptes courants - passif à moins d'un an |
2 840 |
0 |
8 |
-1 877 |
29 |
1 011 |
2 011 |
|
Autres dettes d'exploitation |
124 520 |
0 |
-193 |
2 799 |
16 |
-43 |
127 099 |
|
Autres dettes |
2 990 |
0 |
4 |
-434 |
107 |
-904 |
1 763 |
|
Total |
273 773 |
0 |
-596 |
-3 344 |
751 |
-501 |
270 083 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs |
86 981 |
1 158 |
0 |
9 608 |
-195 |
4 |
97 556 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation |
25 620 |
71 |
0 |
-2 307 |
-5 |
5 |
23 384 |
|
Clients créditeurs |
20 508 |
30 |
0 |
1 974 |
65 |
-94 |
22 483 |
|
Comptes courants - passif à moins d'un an |
1 046 |
0 |
0 |
1 611 |
22 |
161 |
2 840 |
|
Autres dettes d'exploitation |
124 793 |
832 |
0 |
-1 484 |
140 |
239 |
124 520 |
|
Autres dettes |
-37 |
257 |
0 |
2 925 |
8 |
-163 |
2 990 |
|
Total |
258 911 |
2 348 |
0 |
12 327 |
35 |
152 |
273 773 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts courants - passif |
24 289 |
0 |
-14 |
1 208 |
27 |
-199 |
25 311 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts courants - passif |
21 603 |
171 |
0 |
2 483 |
17 |
15 |
24 289 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance |
1 087 |
0 |
0 |
-836 |
-17 |
0 |
234 |
|
Autres dettes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
1 087 |
0 |
0 |
-836 |
-17 |
0 |
234 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance |
99 |
|
0 |
991 |
16 |
-19 |
1 087 |
|
Autres dettes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
99 |
0 |
0 |
991 |
16 |
-19 |
1 087 |
Ventilation par secteur d'activité (en milliers d'euros) :
|
En 2008 |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
393 330 |
448 158 |
-11 099 |
830 389 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-1 811 |
-14 447 |
0 |
-16 258 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
2 107 |
7 259 |
0 |
9 366 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
-381 349 |
-420 750 |
11 099 |
-791 000 |
|
Résultat opérationnel |
12 277 |
20 220 |
0 |
32 497 |
|
Résultat financier |
1 802 |
1 796 |
|
3 597 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
6 983 |
0 |
6 983 |
|
Impôt sur les résultats |
-4 577 |
-2 934 |
|
-7 511 |
|
Résultat net consolidé |
9 502 |
26 064 |
|
35 566 |
|
Investissements corporels et incorporels |
2 215 |
23 519 |
0 |
25 734 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
0 |
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
5 982 |
99 850 |
0 |
105 832 |
|
Titres mis en équivalence |
|
26 001 |
0 |
26 001 |
|
Actifs sectoriels courants |
107 013 |
181 603 |
-3 770 |
284 846 |
|
Total actifs sectoriels |
114 010 |
307 669 |
-3 770 |
417 909 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
8 059 |
19 920 |
0 |
27 979 |
|
Passifs sectoriels courants |
87 960 |
185 893 |
-3 770 |
270 083 |
|
Total passifs sectoriels |
96 019 |
205 813 |
-3 770 |
298 062 |
|
En 2007 |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
397 260 |
412 857 |
-11 305 |
798 813 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-4 191 |
-14 756 |
|
-18 948 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
133 |
1 596 |
|
1 730 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-751 950 |
|
Résultat opérationnel |
10 772 |
18 874 |
|
29 645 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-2 865 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
3 745 |
|
3 745 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-14 625 |
|
Résultat net consolidé |
|
|
|
15 900 |
|
Investissements corporels et incorporels |
1 549 |
19 863 |
|
21 412 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
12 178 |
94 837 |
|
107 015 |
|
Titres mis en équivalence |
0 |
19 403 |
|
19 403 |
|
Actifs sectoriels courants |
111 732 |
176 814 |
-4 082 |
284 464 |
|
Total actifs sectoriels |
124 925 |
291 269 |
-4 082 |
412 112 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
9 806 |
28 069 |
|
37 875 |
|
Passifs sectoriels courants |
97 258 |
180 596 |
-4 082 |
270 914 |
|
Total passifs sectoriels |
107 064 |
208 665 |
-4 082 |
311 647 |
Les transactions entre secteurs sont effectuées aux conditions de marché.
— Ventilation par zone géographique :
|
(En milliers d'euros) |
France et DOM-TOM |
Europe hors France |
Afrique |
Amériques |
Asie/ pacifique |
Total |
|
En 2008 : |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
465 604 |
2 030 |
354 310 |
0 |
8 445 |
830 389 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
6 689 |
0 |
1 129 |
0 |
70 |
7 888 |
|
Immobilisations corporelles |
12 199 |
5 |
85 649 |
0 |
91 |
97 944 |
|
Investissements corporels et incorporels |
7 217 |
4 |
18 429 |
0 |
84 |
25 734 |
|
En 2007 : |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
443 827 |
1 498 |
340 207 |
0 |
13 281 |
798 813 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
2 738 |
0 |
1 019 |
0 |
49 |
3 806 |
|
Immobilisations corporelles |
18 101 |
2 |
85 081 |
0 |
25 |
103 209 |
|
Investissements corporels et incorporels |
5 380 |
1 |
16 006 |
0 |
25 |
21 412 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
Variations de périmètre |
Variations de (1) change |
2008 périmètre et change constants |
2007 |
|
Chiffre d'affaires |
830 389 |
19 998 |
-345 |
850 042 |
798 813 |
|
Résultat opérationnel |
32 498 |
-428 |
5 |
32 075 |
29 645 |
|
Résultat financier |
3 597 |
-445 |
7 |
3 159 |
-2 865 |
|
(1) Cession du fond de commerce Lurit pour 18 828 milliers d'euros |
|||||
L'analyse du résultat opérationnel par nature de produits et charges est la suivante :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Chiffre d'affaires |
830 389 |
798 813 |
|
Achats et charges externes |
-662 609 |
-624 070 |
|
Locations et charges locatives |
-17 614 |
-17 318 |
|
Frais de personnel |
-119 890 |
-117 232 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-6 891 |
-17 218 |
|
Plus ou moins-value sur cessions d'actif non financiers |
75 |
-127 |
|
Pertes et gains de change nets |
-17 |
-119 |
|
Pertes et bénéfices attribués |
21 140 |
16 694 |
|
Autres charges opérationnelles |
-19 620 |
-13 232 |
|
Autres produits opérationnels |
7 535 |
3 454 |
|
Résultat opérationnel |
32 498 |
29 645 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Coût net du financement : |
|
|
|
Charges d'intérêts |
-3 590 |
-4 048 |
|
Revenus des créances financières (1) |
5 375 |
5 075 |
|
Autres (net) |
0 |
-9 |
|
Sous-total |
1 785 |
1 018 |
|
Autres produits et charges financiers : |
|
|
|
Revenus des titres et des valeurs mobilières de placement |
502 |
4 456 |
|
Produit net de cession des titres et des valeurs mobilières de placement (2) |
1 911 |
-1 243 |
|
Variation des provisions financières |
-461 |
-825 |
|
Autres (net) |
-140 |
-6 271 |
|
Sous-total |
1 812 |
-3 883 |
|
Résultat financier |
3 597 |
-2 865 |
|
(1) Comprend principalement les produits d'intérêts sur conventions de trésorerie placées chez le groupe Bolloré. (2) Principalement effet de la cession de SMTC en 2008. |
||
— Analyse de la charge d'impôt :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Impôts exigibles |
-6 899 |
-16 729 |
|
Report en arrière des déficits |
0 |
0 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
0 |
0 |
|
Sous-total impôts sur les bénéfices |
-6 899 |
-16 729 |
|
Impôts sur les distributions |
-291 |
-274 |
|
Impôts différés nets |
-321 |
2 378 |
|
Sous-total impôts différés |
-612 |
2 104 |
|
Total |
-7 511 |
-14 625 |
— Rationalisation de la charge d'impôt :
L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge nette d'impôt réelle s'analyse de la façon suivante :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Résultat net consolidé |
35 567 |
15 900 |
|
Résultat net des sociétés mises en équivalence |
-6 983 |
-3 745 |
|
Charge (produit) d'impôt |
7 511 |
14 625 |
|
Résultat avant impôt |
36 095 |
26 780 |
|
Taux d'impôt théorique |
34,43 % |
34,43 % |
|
Profit (charge) théorique d'impôt |
-12 428 |
-9 220 |
|
Rapprochement : |
|
|
|
Différences permanentes |
4 482 |
-739 |
|
Effet des cessions de titres non imposées au taux courant |
0 |
0 |
|
Activation (dépréciation) de reports déficitaires |
-675 |
-5 363 |
|
Crédit impôts |
|
626 |
|
Différences dues aux taux d'impôts des sociétés étrangères et contributions additionnelles |
1 557 |
1 008 |
|
Autres |
-447 |
-937 |
|
Produit (charge) réel d'impôt |
-7 511 |
-14 625 |
Le taux d'impôt utilisé pour la rationalisation de la charge d'impôt correspond au taux d'impôt global auquel est taxée la société mère.
— Origine des impôts différés actifs et passifs :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Reports fiscaux déficitaires |
2 |
55 |
|
Marges en stocks et autres éliminations de résultats internes |
67 |
-61 |
|
Annulation des réévaluations |
116 |
116 |
|
Différences temporaires sociales |
10 740 |
11 380 |
|
Différence entre valeurs fiscales et valeurs consolidées des immobilisations |
-10 |
-10 |
|
Impôts différés nets liés aux retraitements IFRS |
-9 307 |
-9 222 |
|
Provisions fiscales |
-886 |
-777 |
|
Crédit-bail |
0 |
-1 362 |
|
Actifs et passifs d'impôts différés nets |
722 |
119 |
— Reports déficitaires non activés :
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Déficits reportables |
13 722 |
11 622 |
|
Amortissements réputés différés |
938 |
975 |
|
Moins value long terme |
5 |
5 |
|
Total |
14 660 |
12 602 |
— Evolution au 31 décembre 2008 :
|
|
Au 31/12/2007 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2008 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés - actif |
6 882 |
0 |
-5 |
-132 |
47 |
880 |
7 672 |
|
Impôts différés - passif |
6 763 |
0 |
-8 |
204 |
-9 |
0 |
6 950 |
— Evolution au 31 décembre 2007 :
|
|
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés - actif |
6 334 |
-36 |
0 |
597 |
-13 |
0 |
6 882 |
|
Impôts différés - passif |
8 471 |
23 |
0 |
-1 781 |
50 |
0 |
6 763 |
|
|
2008 |
2007 |
|
Cadres |
581 |
601 |
|
Agents de maîtrise / Employés et ouvriers |
4 213 |
4 116 |
|
Total |
4 794 |
4 717 |
Ventilation des effectifs par activité :
|
|
2008 |
2007 |
|
Commission de transport et logistique |
1 297 |
1 328 |
|
Transport Afrique |
3 497 |
3 389 |
|
Total |
4 794 |
4 717 |
|
|
2008 |
2007 |
|
Avantages à court terme (en milliers d'euros) (1) |
216 |
221 |
|
Avantages postérieurs à l'emploi (en milliers d'euros) |
0 |
0 |
|
Avantages à long terme (en milliers d'euros) |
0 |
0 |
|
Indemnités de fin de contrat de travail (en milliers d'euros) |
0 |
0 |
|
Paiement en actions (en milliers d'euros) (2) |
0 |
0 |
|
(1) Il s'agit principalement de la rémunération versée par les sociétés du Groupe à M. Gilles Alix, président du Conseil d'Administration. Il n'existe pas d'engagement du Groupe envers ses dirigeants ou anciens dirigeants au titre des pensions et indemnités assimilées (postérieures à l'emploi). Il n'y a aucune avance ou crédit accordé aux membres du Conseil d'Administration par le Groupe. (2) Le groupe Bolloré a accordé des options de souscription d'actions Bolloré SA à certains salariés du Groupe SAGA, cependant aucun mandataire social n'en a reçu dans le cadre de son mandat. La réalisation de cette opération s'est effectuée dans les conditions prévues par l'Assemblée Générale Extraordinaire de Bolloré SA du 7 juin 2006. Les modalités de ce plan et les périodes d'exercice des options ont été définitivement arrêtées lors du Conseil d'Administration de Bolloré SA du 6 avril 2007. Le Groupe a appliqué la norme IFRS 2 « Share-based payment » à ce plan de souscription d'actions. A la date d'octroi, le 8 juin 2007, la juste valeur des options accordées a été calculée par un expert indépendant selon le modèle Black and Scholes, cette valeur représentant la charge à comptabiliser sur la période (519 milliers d'euros concernant les salariés sur l'exercice 2008) correspondant à la durée d'acquisition des options. |
||
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées qui ont un lien capitalistique direct ou indirect avec le Groupe.
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Chiffre d'affaires : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
97 265 |
66 212 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
58 911 |
59 550 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
540 |
3 837 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
20 019 |
27 279 |
|
membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
Achats et charges externes : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
-4 434 |
-5 700 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
-59 386 |
-60 229 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
-1 064 |
-1 198 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
-1 |
0 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
Autres produits et charges financières : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
491 |
4 546 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
17 332 |
14 251 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
17 |
10 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
2 644 |
2 118 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Créances liées à l'activité (hors intégration fiscale) : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
39 094 |
24 272 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
16 384 |
19 098 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
489 |
2 224 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
1 706 |
2 261 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
Provisions pour créances douteuses |
-4 473 |
-4 595 |
|
Dettes liées à l'activité (hors intégration fiscale) : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
13 308 |
13 210 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
18 497 |
21 643 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
39 |
264 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
1 178 |
809 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
Comptes courants et conventions de trésorerie actif : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
82 008 |
102 634 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
26 041 |
13 466 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
0 |
0 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
5 766 |
0 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
Comptes courants et conventions de trésorerie passif : |
|
|
|
Entités non consolidées du groupe Saga |
838 |
2 005 |
|
Entités consolidées par intégration globale (**) |
34 627 |
21 702 |
|
Entités sous contrôle conjoint (*) |
0 |
0 |
|
Entités mises en équivalence (*) |
0 |
0 |
|
Membres du Conseil d'administration |
0 |
0 |
|
(*) Montant à 100 % avant application des taux d'intégration. (**) Montants sociaux. |
||
— 31 décembre 2008 :
|
(En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
72 289 |
52 366 |
2 344 |
17 579 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
11 747 |
2 979 |
607 |
8 161 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 287 |
3 907 |
9 508 |
1 872 |
|
Sûretés réelles accordées en garantie des emprunts |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Nantissements et hypothèques |
0 |
0 |
0 |
0 |
— 31 décembre 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
105 900 |
35 192 |
45 306 |
25 402 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
4 967 |
2 101 |
579 |
2 287 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 888 |
3 153 |
10 869 |
1 866 |
— 31 décembre 2008 :
|
(En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
14 109 |
297 |
0 |
13 812 |
|
Autres engagements reçus |
589 |
0 |
0 |
589 |
— 31 décembre 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
312 |
312 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
0 |
Cette présente note est à lire en complément des informations qui sont fournies dans le rapport du Président sur le Contrôle Interne inclus dans le présent document.
Suivi et gestion de la dette et des instruments financiers. — Les directions de la Trésorerie et du Contrôle de gestion du Groupe Bolloré, actionnaire principal de Saga SA, organisent et supervisent la remontée des informations et des indicateurs financiers mensuels des divisions, en particulier le compte de résultat et le suivi de l’endettement net.
Toute contrepartie bancaire, intervenant dans le cadre d'opérations de couverture de change, de gestion de taux d'intérêt ou de placement de trésorerie, doit avoir obtenu l'aval de la Direction Financière. Le Groupe travaille uniquement avec des établissements bancaires de premier ordre.
A. Risque de marché concernant les actions cotées. — Compte tenu de ses activités financières peu significatives, le Groupe Saga est faiblement exposé à la variation du cours des titres cotés.
Les titres de participation détenus par le Groupe dans des sociétés non consolidées sont évalués en juste valeur à la clôture conformément à la norme IAS 39 Instruments financiers et sont classés en actifs financiers disponibles à la vente (voir Note 1-B Principes comptables).
Pour les titres cotés, cette juste valeur est la valeur boursière à la clôture.
Au 31 décembre 2008, les réévaluations temporaires des titres disponibles à la vente estimées sur la base des cours de bourse s'élèvent à 6,4 millions d'euros dans les capitaux propres du Groupe.
Au 31 décembre 2008, une variation de 1 % des cours de bourse entrainerait un impact non significatif de 72 milliers d'euros sur les titres mis en équivalence et 72 milliers d'euros sur les capitaux propres consolidés.
B. Risque de liquidité. — Le groupe Saga dispose d'une trésorerie nette positive. Il dispose par ailleurs d'un compte-courant avec le Groupe Bolloré qui pourrait le cas échéant couvrir ses besoins de liquidité.
Voir Note 20 - Endettement financier
C. Gestion du risque de taux. — Au 31 décembre 2008, la part de l'endettement financier net à taux fixe s'élève à 23 110 milliers d'euros, et l'endettement financier net à taux variable représente un désendettement de -89 888 milliers d'euros (trésorerie nette positive).
Si les taux augmentent de 1 %, l'impact annuel sur les produits financiers nets serait de +899 milliers d'Euros.
Le Groupe Saga n'utilise pas d'instruments financiers dérivés de couverture de taux.
D. Risque crédit. — La Direction de la Trésorerie Groupe centralise mensuellement l'évolution du besoin en fonds de roulement. La plupart des divisions ont recours à l'assurance crédit et, les plus grandes, ont un crédit manager.
De part la diversité de ses activités, le Groupe a une base de clients très diversifiée tant en terme de secteur d’activité que de taille et de localisation.
Les analyses des créances clients sont réalisées au cas par cas, et les dépréciations sont constatées sur une base individuelle en tenant compte de la situation du client, de l'existence ou non d'une assurance, et des retards de paiement.
Aucune dépréciation n'est constatée sur une base globale.
La balance agée des créances échues non provisionnées à la clôture, l'analyse de la variation des provisions sur créances clients ainsi que les charges et produits sur ces créances, sont présentées dans la note 12 - Clients et autres débiteurs.
E. Gestion du risque de devise. — La répartition du chiffre d'affaires (56 % en zone Euro, 43 % en zone CFA, 1 % autres devises ...) et le fait que beaucoup de dépenses d'exploitation soient en devise locale limitent de fait l'exposition du Groupe au risque de change opérationnel.
Le Groupe réduit encore son exposition aux risques de change en couvrant ses principales opérations en devises, autres que l'euro et le CFA.
La gestion du risque de change est centralisée au niveau du Groupe en France et en Europe : chaque filiale ayant des flux annuels en devises vis à vis de tiers externes tant en export/vente qu’import/achat supérieurs à 150 K€ ouvre un compte par devise. Afin de supprimer le risque de variation du cours de change, chaque fin de mois elle demande une couverture auprès de la cellule de gestion, sur le solde prévisionnel de ses ventes/achats du mois suivant, payable selon le cas à 30 ou 60 jours fin de mois.
La trésorerie devises calcule le net des positions commerciales et se couvre auprès des banques par une opération de type ferme (achat ou vente à terme). En plus de ces opérations glissantes à trois mois (procédure fin de mois), d’autres couvertures peuvent être prises ponctuellement pour un marché.
Les flux intra-groupe font l'objet d'un netting mensuel qui permet de limiter les flux échangés et de couvrir les risques de change résiduels.
F. Couvertures de matières premières. — Le groupe Saga n'est pas concerné par les couvertures de matières premières.
Néant.
Néant.
Note37. – Honoraires des contrôleurs légaux des comptes et des membres de leurs réseaux.
(Article 221-1-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers)
Montant des honoraires par réseau (En milliers d'euros) :
|
Au 31/12/2008 |
Total 2008 |
Total 2007 |
Constatation |
AEG - Harmand |
||||||
|
Montant (HT) |
% |
Montant (HT) |
% |
|||||||
|
2008 |
2007 |
2008 |
2007 |
2008 |
2007 |
2008 |
2007 |
|||
|
Audit : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
152 |
146 |
76 |
73 |
27% |
26% |
76 |
73 |
88% |
85% |
|
Filiales |
220 |
216 |
210 |
203 |
73% |
74% |
10 |
13 |
12% |
15% |
|
Autres missions légales et accessoires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Filiales |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
372 |
362 |
286 |
276 |
100% |
100% |
86 |
86 |
100% |
100% |
|
Auitres prestations : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Juridique, fiscal, social |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Autres |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
0 |
0 |
0 |
0 |
0% |
0% |
0 |
0 |
0% |
0% |
|
Total honoraires : |
372 |
362 |
286 |
276 |
100% |
100% |
86 |
86 |
100% |
100% |
Montant des honoraires par réseau (En milliers d'euros) :
|
Au 31/12/2007
|
Total 2007 |
Total 2006 |
Constatation |
AEG - Harmand |
||||||
|
Montant (HT) |
% |
Montant (HT) |
% |
|||||||
|
2007 |
2006 |
2007 |
2006 |
2007 |
2006 |
2007 |
2006 |
|||
|
Audit : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
146 |
160 |
73 |
85 |
26% |
31% |
73 |
75 |
85% |
89% |
|
Filiales |
216 |
197 |
203 |
188 |
74% |
69% |
13 |
9 |
15% |
11% |
|
Autres missions légales et accessoires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Filiales |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
362 |
357 |
276 |
273 |
100% |
100% |
86 |
84 |
100% |
100% |
|
Auitres prestations : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Juridique, fiscal, social |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Autres |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
0 |
0 |
0 |
0 |
0% |
0% |
0 |
0 |
0% |
0% |
|
Total honoraires : |
362 |
357 |
276 |
273 |
100% |
100% |
86 |
84 |
100% |
100% |
Montant des honoraires par réseau (En milliers d'euros) :
|
Au 31/12/2006
|
Total 2006 |
Total 2005 |
Constatation |
AEG - Harmand |
||||||
|
Montant (HT) |
% |
Montant (HT) |
% |
|||||||
|
2006 |
2005 |
2006 |
2005 |
2006 |
2005 |
2006 |
2005 |
|||
|
Audit : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
160 |
150 |
85 |
75 |
31% |
27% |
75 |
75 |
89% |
89% |
|
Filiales |
197 |
210 |
188 |
201 |
69% |
73% |
9 |
9 |
11% |
11% |
|
Autres missions légales et accessoires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Saga SA |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Filiales |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
357 |
360 |
273 |
276 |
100% |
100% |
84 |
84 |
100% |
100% |
|
Auitres prestations : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Juridique, fiscal, social |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Autres |
0 |
0 |
|
|
0% |
0% |
|
|
0% |
0% |
|
Sous-total |
0 |
0 |
0 |
0 |
0% |
0% |
0 |
0 |
0% |
0% |
|
Total honoraires : |
357 |
360 |
273 |
276 |
100% |
100% |
84 |
84 |
100% |
100% |
| 20 avril 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°47 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31/32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le Conseil d’administration se propose de les réunir mercredi 10 juin 2009 à 15 heures, au siège social de la Société – 31/32 quai de Dion Bouton – 92800 Puteaux – en Assemblée Générale Mixte (ordinaire et extraordinaire), à l’effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
Partie ordinaire
1 Rapport de gestion du Conseil d’administration et rapport général des commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle afférente à l'exercice 2008.
2. Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2008. Affectation du résultat de l’exercice.
3. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2008.
4. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce ; approbation desdites conventions.
5. Renouvellement des mandats de cinq administrateurs.
Partie extraordinaire
6. Rapport du Conseil d’administration.
7. Rapport spécial des Commissaires aux comptes.
8. Délégation de pouvoirs consentie au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’augmentation du capital dans la limite de 10% de son montant, dans le but de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital.
9. Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration à l'effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions réservées aux salariés.
10. Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée.
Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2008). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration et du rapport du Président sur le contrôle interne qu’elle approuve dans tous leurs termes, ainsi que du rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2008, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
Elle approuve spécialement les dépenses visées par l’article 223 quater du Code général des impôts, non admises en charges déductibles pour la détermination du montant de l'impôt sur les sociétés en vertu de l'article 39-4 du CGI, qui s'élèvent à un montant global de 26 237,47 euros.
En conséquence, elle donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2008 quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
L’Assemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été faite du rapport de gestion du groupe, inclus dans le rapport de gestion du Conseil d’administration.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2008). — L’Assemblée générale, après avoir pris acte de la présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2008 et du rapport des Commissaires aux comptes, faisant apparaître un chiffre d’affaires consolidé de 830 millions d’euros et un bénéfice net consolidé part du Groupe de 28,5 millions d’euros, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2008, tels qu’ils lui ont été présentés.
Troisième résolution (Affectation du résultat). — L'Assemblée générale, constatant l’existence de bénéfices disponibles de 16 965 087,26 euros, après prise en compte du bénéfice net de l’exercice qui s’élève à 17 833 394,52 euros, de la dotation de la réserve légale à concurrence de 5% du bénéfice net, soit 891 669,73 euros, et du Report à Nouveau de 23 362,47 euros, approuve la proposition du Conseil d’administration et décide d’affecter et de répartir le bénéfice distribuable s’élevant à 16 965 087,26 euros, de la façon suivante :
|
Bénéfice net de l’exercice |
17 833 394,52 |
|
Dotation de 5% à la réserve légale |
891 669,73 |
|
Solde |
16 941 724,79 |
|
Report à Nouveau précédent |
23 362,47 |
|
Formant un bénéfice distribuable de |
16 965 087,26 |
|
à titre de dividende total aux actionnaires |
16 843 659,60 |
|
Au compte « Report à Nouveau » |
121 427,66 |
Le dividende à répartir au titre de l’exercice se trouve ainsi fixé à 2,85 euros par action de 7 euros de valeur nominale.
En application des dispositions légales, il est précisé que l’intégralité des dividendes attribués aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France est éligible à l’abattement de 40% prévu à l’article 158.3.2° du Code général des impôts, ou sur option, à un prélèvement forfaitaire libératoire en vertu et dans les conditions prévues à l’article 117 quater du Code général des impôts.
Les sommes ainsi distribuées seront mises en paiement à compter du 22 juin 2009.
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que le montant des dividendes par action, mis en distribution au titre des trois exercices précédents, a été les suivants :
|
|
2007 |
2006 |
2005 |
|
Nombre d’actions rémunérées |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Dividende distribué par action |
0,93 € |
2,32 € |
1,39 € |
|
Montant distribué (en millions d’euros) |
5,5 |
13,7 |
8,2 |
Quatrième résolution (Approbation des conventions réglementées). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions visées à l'article L.225-38 du Code de Commerce et statuant sur ce rapport :
— prend acte de ce qu'aucune convention entrant dans le champ d'application des dispositions de l'article susvisé n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2008 ;
— approuve les conditions d'exécution de la convention antérieurement autorisée.
Cinquième résolution (Renouvellement du mandat d'un administrateur). — L’Assemblée générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Gilles ALIX arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, décide de renouveler ce mandat pour une durée de six ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Sixième résolution (Renouvellement du mandat d'un administrateur). — L’Assemblée générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Olivier Roussel arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, décide de renouveler ce mandat pour une durée de six ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Septième résolution (Renouvellement du mandat d'un administrateur). — L’Assemblée générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Michel Roussin arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, décide de renouveler ce mandat pour une durée de six ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Huitième résolution (Renouvellement du mandat d'un administrateur). — L’Assemblée générale, constatant que le mandat d'administrateur de Monsieur Antoine Veil arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, décide de renouveler ce mandat pour une durée de six ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Neuvième résolution (Renouvellement du mandat d'un administrateur). — L’Assemblée générale, constatant que le mandat d'administrateur de la société FINANCIÈRE DE L’ODET arrive à expiration à l’issue de la présente Assemblée, décide de renouveler ce mandat pour une durée de six ans qui prendra fin à l'issue de l'Assemblée générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Dixième résolution (Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet de procéder à une augmentation de capital dans la limite de 10% du capital social, en vue de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et statuant conformément aux dispositions de l’article L.225-147 sixième alinéa du Code de commerce, délègue au Conseil d’administration, pour une durée de vingt-six mois, les pouvoirs nécessaires à l’effet de procéder à une augmentation de capital, dans la limite de 10% du capital social, en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital.
L’Assemblée générale délègue tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, aux fins de procéder à l’approbation de l’évaluation des apports, d’en constater la réalisation, d’imputer le cas échéant sur la prime d’apport l’ensemble des frais et droits occasionnés par l’augmentation de capital, de prélever sur la prime d’apport les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et de procéder à la modification corrélative des statuts.
Onzième résolution (Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration à l'effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions réservées aux salariés). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et statuant conformément d’une part aux dispositions des articles L.225-129-2, L.225-129-6 deuxième alinéa et L.225-138-1 du Code de commerce et d’autre part aux dispositions des articles L.3332-18 et suivants du Code du travail, délègue au Conseil d’administration la compétence à l'effet d'augmenter le capital social de la société en une ou plusieurs fois par l'émission d'actions nouvelles et, le cas échéant, l'attribution gratuite d'actions ou d'autres titres donnant accès au capital dans les conditions fixées par la loi, dans la limite de 1% du montant des titres composant à ce jour le capital social, réservée aux adhérents à des plans d'épargne d'entreprise de la société et/ou des sociétés ou GIE dont elle détient directement ou indirectement plus de 50% du capital ou des droits de vote.
Les actionnaires décident de renoncer expressément à leurs droits préférentiels de souscription au profit desdits adhérents.
Le prix des actions souscrites par les adhérents visés ci-dessus, en application de la présente autorisation, sera égal ou supérieur à 80% de la moyenne des cours cotés de l'action lors des vingt séances de Bourse précédant le jour de la décision du Conseil d’administration fixant la date d'ouverture de la souscription.
L'Assemblée générale donne au Conseil d’administration, conformément aux dispositions légales et réglementaires dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus et, le cas échéant, dans le cadre des dispositions adoptées dans les plans d'épargne, tous pouvoirs pour déterminer toutes les conditions et modalités des opérations et notamment :
— décider et fixer les modalités d'attribution d'actions gratuites ou d'autres titres donnant accès au capital, en application de l'autorisation conférée ci-avant ;
— fixer les conditions d'ancienneté que devront remplir les bénéficiaires des actions nouvelles à provenir des augmentations de capital, objet de la présente résolution ;
— décider le montant à émettre, le prix d'émission, les modalités de chaque émission ;
— arrêter les dates d'ouverture et de clôture des souscriptions ;
— fixer, dans la limite d'une durée maximale de trois ans, le délai accordé aux souscripteurs pour la libération de leurs titres ;
— arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ;
— constater la réalisation de l'augmentation de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ou décider de majorer le montant de ladite augmentation de capital pour que la totalité des souscriptions reçues puisse être effectivement servie ;
— prendre toutes mesures pour la réalisation des augmentations de capital, procéder aux formalités consécutives à celles-ci et apporter aux statuts les modifications corrélatives à ces augmentations de capital.
La délégation de compétence ainsi conférée au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation au Directeur Général, est valable à compter de la présente Assemblée et ce pour une durée de vingt-six mois.
Douzième résolution (Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée). –— L'Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes formalités de droit.
____________________
Tout actionnaire, quel que ce soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’assemblée.
Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, le droit de participer aux Assemblées générales est subordonné à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant l’Assemblée à zéro heure, heure de Paris (soit le vendredi 5 juin 2009 à 0 heure) dans les comptes de titres nominatifs tenus pour la Société par son mandataire, Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3.
Les actionnaires désirant assister personnellement à cette assemblée devront en faire la demande directement auprès de la Société Générale. Ils recevront une carte d’admission.
À défaut d’y assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut :
— donner procuration à son conjoint ou un autre actionnaire ;
— donner pouvoir au Président ;
— voter par correspondance.
Un formulaire de vote à distance ou par procuration sera joint à l’avis de convocation envoyé à tous les actionnaires nominatifs.
Les votes à distance ou par procuration devront être parvenus à la Direction Juridique de la Société Saga, 31/32 quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex, ou à la Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, trois jours au moins avant la date de l’Assemblée générale (soit le vendredi 5 juin 2009).
En application de l’article R. 225-73 du Code de commerce, les actionnaires remplissant les conditions prescrites par la loi peuvent requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée. Leurs demandes doivent être envoyées à compter de la publication au BALO du présent avis de réunion et adressées à la société dans le délai de vingt-cinq jours avant l’assemblée générale par lettre recommandée avec demande d’avis de réception.
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu’aucune modification ne soit apportée à l’ordre du jour, à la suite de demandes d’inscription de projets de résolution présentés par les actionnaires.
Le conseil d’administration.
| 8 août 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°96 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Premier trimestre |
6 924 |
6 387 |
|
Second trimestre |
7 875 |
6 901 |
|
Cumul fin Juin |
14 799 |
13 288 |
|
(En milliers d'euros) |
2008 |
2007 |
|
Commissions de transport et logistique : |
|
|
|
Premier trimestre |
96 217 |
89 845 |
|
Second trimestre |
94 512 |
97 024 |
|
Cumul fin juin |
190 729 |
186 869 |
|
Transport Afrique : |
|
|
|
Premier trimestre |
113 130 |
98 347 |
|
Second trimestre |
115 196 |
104 552 |
|
Cumul fin Juin |
228 326 |
202 899 |
|
Total |
|
|
|
Premier trimestre |
209 347 |
188 192 |
|
Second trimestre |
209 708 |
201 576 |
|
Total premier semestre |
419 055 |
389 768 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin juin 2008 du groupe Saga s'établit à 419 millions d'euros, en progression de +7,5% par rapport à l'exercice 2007. A devises et périmètre constants, la progression aurait été de +7,5%.
| 23 juin 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°76 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton, 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 R.C.S.Nanterre.
I. — Les comptes sociaux et consolidés publiés au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires n° 44 du 11 avril 2008 ont été approuvés par l’Assemblée Générale du 4 Juin 2008.
Exercice clos le 31 décembre 2007
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société SAGA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
– votre société apprécie la valeur des écarts d’acquisition selon les modalités décrites au paragraphe 11 « Dépréciation d’actifs non financiers » de la note 1-B.6 « Règles et méthodes d’évaluation » de l’annexe ;
– les titres disponibles à la vente sont évalués à la juste valeur selon les modalités décrites au paragraphe 13 « Actifs financiers non courants » de la même note 1-B.6.
Dans le cadre de notre appréciation des estimations comptables et sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
– le caractère approprié et la correcte application des méthodes d’évaluation suivies par votre société ;
– la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, ainsi que des informations fournies dans les notes de l’annexe.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris, le 16 avril 2008.
Les Commissaires aux Comptes.
|
Constantin Associés : |
AEG Finances : |
|
Thierry QUÉRON ; |
Philippe BAILLY. |
III. — Rapport général des commissaires aux comptes.
Exercice clos le 31 décembre 2007
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur :
– le contrôle des comptes annuels de la société SAGA, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
– la justification de nos appréciations ;
– les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Votre société détermine la valeur d’inventaire des titres de participation selon les modalités décrites dans le paragraphe 3 de la note 2 « Règles et méthodes comptables » de l’annexe.
Dans le cadre de notre appréciation des estimations comptables et sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
– le caractère approprié et la correcte application de l’approche retenue par votre société ;
– la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
– la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels ;
– la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celle-ci.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle, à l’identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris, le 16 avril 2008.
Les Commissaires aux Comptes.
|
Constantin Associés : |
AEG Finances : |
|
Thierry QUERON ; |
Philippe BAILLY. |
| 7 mai 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°56 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton - 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er Janvier au 31 Décembre.
|
Société mère |
2008 |
2007 |
|
Premier trimestre |
6 924 |
6 387 |
|
|
6 924 |
6 387 |
|
Groupe |
2008 |
2007 |
|
Commissions de transport et logistique |
|
|
|
Premier trimestre |
96 217 |
89 845 |
|
Transport Afrique |
|
|
|
Premier trimestre |
113 130 |
98 347 |
|
Total Premier trimestre |
209 347 |
188 192 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin mars 2008 de Saga s'établit à 209,3 millions d'euros, en progression de +11,2% par rapport à l'exercice 2007.
A devises et périmètre constants, la progression aurait été de +11,2%.
| 25 avril 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°50 |
SAGA
Société Anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31/32 quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le Conseil d’Administration se propose de les réunir mercredi 4 juin 2008 à 15 heures, au siège social de la Société – 31/32 quai de Dion Bouton – 92800 PUTEAUX – en Assemblée Générale Ordinaire annuelle, à l’effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
Ordre du jour
1. Rapport de gestion du Conseil d'administration et rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle afférente à l'exercice 2007.
2. Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2007. Affectation du résultat de l’exercice.
3. Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2007.
4. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce ; approbation desdites conventions.
5. Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée.
Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2007). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'administration, du rapport du Président sur le contrôle interne qu’elle approuve dans tous ses termes et du rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
L’Assemblée générale approuve spécialement le montant des charges non déductibles des bénéfices assujettis à l'impôt sur les sociétés en application de l'article 39.4 du Code Général des Impôts qui s'élève à un montant global de 21.267,87 Euros.
En conséquence, elle donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2007 quitus de leur gestion à tous les Administrateurs.
L’Assemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été faite du rapport de gestion du groupe inclus dans le rapport de gestion du Conseil d’administration.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2007). — L’Assemblée générale, après avoir pris acte de la présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2007 et du rapport des Commissaires aux comptes, faisant apparaître un chiffre d’affaires consolidé de 798.813 milliers d’Euros et un bénéfice net consolidé part du groupe de 15.900 milliers d’Euros, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu’ils lui ont été présentés.
Troisième résolution (Affectation du résultat). — L'Assemblée générale, approuvant la proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter le bénéfice net de l’exercice s’élevant à de 5.795.576,29 euros.
Il est proposé de soumettre à l'Assemblée générale ordinaire l'affectation de ce résultat de la manière suivante :
|
- Bénéfice net de l’exercice |
5 795 576,29 |
Euros |
|
- Dotation de 5 % à la réserve légale |
289 778,81 |
Euros |
|
- Solde |
5 505 797,48 |
Euros |
|
- Report à nouveau précédent |
13 917,24 |
Euros |
|
- Formant un bénéfice distribuable de |
5 519 714,72 |
Euros |
|
- à titre de dividende total aux actionnaires |
5 496 352,08 |
Euros |
|
soit un dividende de 0,93 euros par action |
|
|
|
- le solde de |
23 362,64 |
Euros |
|
affecté au compte "report à nouveau" |
|
|
Le dividende de 0,93 Euros par action sera mis en paiement le 16 juin 2008 au plus tard.
En application des dispositions légales, il est précisé que l'intégralité des dividendes attribués est éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 du Code Général des Impôts, sachant que cet abattement bénéficie qu'aux personnes physiques.
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que le montant des dividendes par action, mis en distribution au titre des trois exercices précédents, a été les suivants :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Nombre d’actions rémunérées |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Dividende distribué par action (en euros) |
2,32 (2) |
1,39 € (2) |
0,13 € (1) |
|
Montant distribué (en millions d'euros) |
13,71 |
8,21 |
0,77 |
|
(1) Le dividende à répartir au titre de l'exercice 2004 était éligible à la réfaction de 50 % mentionnée à l'article 158 2° et 3° du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficiait qu'aux personnes physiques. (2) Le dividende à répartir au titre des exercices 2005et 2006 était éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 2° et 3° du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficiait qu'aux personnes physiques. |
|||
Quatrième résolution (Approbation des conventions réglementées). — L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de Commerce :
– prend acte de ce qu'aucune convention entrant dans le champ d'application des dispositions de l'article susvisé n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2007,
– approuve les conditions d'exécution de la convention antérieurement autorisée.
Cinquième résolution (Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée). — L'Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes formalités de droit.
————————
Tout actionnaire, quel que ce soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’assemblée.
Conformément à l’article R. 225-85 du Code de commerce, le droit de participer aux Assemblées générales est subordonné à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant les Assemblées à zéro heure, heure de Paris (soit le vendredi 30 mai 2008 à 0 heure) dans les comptes de titres nominatifs tenus pour la Société par son mandataire, Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3.
Les actionnaires désirant assister personnellement à cette assemblée devront en faire la demande directement auprès de la Société Générale. Ils recevront une carte d’admission.
À défaut d’y assister personnellement à l’assemblée, tout actionnaire peut :
– donner procuration à son conjoint ou un autre actionnaire ;
– donner pouvoir au Président ;
– voter par correspondance.
Un formulaire de vote par correspondance ou par procuration sera joint à l’avis de convocation envoyé à tous les actionnaires nominatifs.
Les votes par correspondance ou par procuration devront être parvenus à la Direction Juridique de la Société Saga, 31/32 quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex, ou à la Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, trois jours au moins avant la date des Assemblées générales (soit le vendredi 30 mai 2008).
En application de l’article R. 225-71 du Code de commerce, les actionnaires remplissant les conditions prescrites par la loi peuvent requérir l’inscription de projets de résolutions à l’ordre du jour de l’assemblée. Leurs demandes doivent être adressées à la société dans le délai de vingt-cinq jours avant l’assemblée générale par lettre recommandée avec demande d’avis de réception.
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu’aucune modification ne soit apportée à l’ordre du jour, à la suite de demandes d’inscription de projets de résolution présentés par les actionnaires.
Le conseil d’administration.
| 11 avril 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°44 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
|
Actif |
Notes |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
||
|
Montant brut |
Amortissements et dépréciations |
Montant net |
montant net |
||
|
Actif immobilisé |
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
|
Frais d'établissement |
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche et de développement |
|
|
|
|
|
|
Concessions, brevets, licences, marques, valeurs similaires |
|
31 |
-31 |
0 |
0 |
|
Droits au bail |
|
|
|
|
|
|
Autres immobilisations incorporelles |
|
5 640 |
-5 407 |
233 |
113 |
|
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous total |
3,7 |
5 671 |
-5 438 |
233 |
113 |
|
Immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
|
Terrains |
|
865 |
|
865 |
790 |
|
Constructions |
|
2 157 |
-834 |
1 323 |
1 080 |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
|
82 |
-47 |
35 |
43 |
|
Autres immobilisations corporelles |
|
2 400 |
-2 189 |
211 |
330 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
417 |
|
Sous total |
3 |
5 504 |
-3 070 |
2 434 |
2 660 |
|
Immobilisations financières |
|
|
|
|
|
|
Participations |
|
110 627 |
-39 361 |
71 266 |
71 416 |
|
Créances rattachées à des participations |
|
5 218 |
-5 129 |
89 |
1 754 |
|
Autres titres immobilisés |
|
1 509 |
-658 |
851 |
868 |
|
Prêts |
|
1 009 |
-555 |
454 |
469 |
|
Autres immobilisations financières |
|
10 |
-2 |
8 |
8 |
|
Sous total |
4,7 |
118 373 |
-45 705 |
72 668 |
74 515 |
|
Total |
|
129 548 |
-54 213 |
75 335 |
77 288 |
|
Actif circulant |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes versés sur commandes |
|
|
|
|
|
|
Créances : |
|
|
|
|
|
|
Clients et comptes rattachés |
|
11 152 |
-1 558 |
9 594 |
6 215 |
|
Autres créances |
5,7 |
47 924 |
-17 868 |
30 056 |
28 314 |
|
Divers : |
|
|
|
|
|
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
|
|
Disponibilités |
8 |
701 |
|
701 |
720 |
|
Comptes de régularisations et transitoires |
|
|
|
|
|
|
Charges constatées d'avance |
|
134 |
|
134 |
78 |
|
Total |
|
59 911 |
-19 426 |
40 485 |
35 327 |
|
Écarts de conversion - actif |
|
115 |
|
115 |
49 |
|
Total actif |
|
189 574 |
-73 639 |
115 935 |
112 664 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital social |
|
41 370 |
41 370 |
|
Prime d'émission, de fusion, d'apport |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserve légale |
|
2 880 |
2 158 |
|
Réserves réglementées |
|
3 679 |
3 679 |
|
Autres réserves |
|
20 |
20 |
|
Report à nouveau |
|
14 |
14 |
|
Résultat de l'exercice |
|
5 796 |
14 433 |
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
Total |
6,7 |
75 534 |
83 449 |
|
Provisions |
|
|
|
|
Provisions pour risques |
|
12 208 |
4 166 |
|
Provisions pour charges |
|
415 |
408 |
|
Total |
7 |
12 623 |
4 574 |
|
Dettes |
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
8 |
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
8 |
2 443 |
2 090 |
|
Emprunts et dettes financières divers |
8 |
7 045 |
7 045 |
|
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours |
|
20 |
75 |
|
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
|
3 024 |
3 429 |
|
Dettes fiscales et sociales |
|
2 494 |
2 487 |
|
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
|
28 |
16 |
|
Autres dettes |
9 |
12 713 |
9 498 |
|
Comptes de régularisation et transitoires |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
Total |
|
27 767 |
24 640 |
|
Écarts de conversion - passif |
|
11 |
1 |
|
Total passif |
|
115 935 |
112 664 |
|
|
|
Notes |
2007 |
2006 |
|
Produits d'exploitation |
|
|
|
|
|
Ventes de marchandises (France) |
|
|
0 |
0 |
|
Prestations de services (France) |
|
|
7 664 |
6 739 |
|
Sous total France |
|
|
7 664 |
6 739 |
|
Ventes de marchandises (Étranger) |
|
|
0 |
0 |
|
Prestations de services (Étranger) |
|
|
19 165 |
22 934 |
|
Sous total Étranger |
|
|
19 165 |
22 934 |
|
Chiffre d'affaires net |
|
12 |
26 829 |
29 673 |
|
Production stockée |
|
|
|
|
|
Production immobilisée |
|
|
|
|
|
Subventions d'exploitation |
|
|
|
|
|
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges |
|
|
550 |
97 |
|
Autres produits |
|
|
5 |
5 |
|
Total des produits d'exploitation |
|
|
27 384 |
29 775 |
|
Charges d'exploitation |
|
|
|
|
|
Achats de marchandises |
|
|
0 |
0 |
|
Autres achats et charges externes |
|
|
-16 580 |
-14 690 |
|
Impôts, taxes et versements assimilés |
|
|
-620 |
-754 |
|
Salaires et traitements |
|
|
-4 762 |
-4 585 |
|
Charges sociales |
|
|
-2 027 |
-2 024 |
|
Dotations d'exploitation : |
|
|
|
|
|
dotations aux amortissements sur immobilisations |
|
|
-481 |
-343 |
|
dotations aux dépréciations des actif circulant |
|
|
-7 |
-285 |
|
Autres charges |
|
|
-660 |
-308 |
|
Total des charges d'exploitation |
|
|
-25 137 |
-22 989 |
|
Résultat d'exploitation |
I |
|
2 247 |
6 786 |
|
Opérations en commun |
|
|
|
|
|
Bénéfice attribué ou perte transférée |
II |
|
|
|
|
Perte supportée ou bénéfice transféré |
III |
13 |
-3 213 |
-3 606 |
|
|
|
Notes |
2007 |
2006 |
|
Produits financiers |
|
|
|
|
|
Sur participations |
|
|
18 453 |
12 788 |
|
Sur autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
|
|
0 |
220 |
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
19 |
24 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges financières |
|
|
18 734 |
56 |
|
Différences positives de change |
|
|
29 |
730 |
|
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
|
Total des produits financiers |
|
|
37 235 |
13 818 |
|
Charges financières |
|
|
|
|
|
Dotations financières aux amortissements et provisions |
|
|
-20 247 |
-807 |
|
Intérêts et charges assimilés |
|
|
-947 |
-610 |
|
Différences négatives de change |
|
|
-42 |
-62 |
|
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
|
Total charges financières |
|
|
-21 236 |
-1 479 |
|
Résultat financier |
IV |
14 |
15 999 |
12 339 |
|
Résultat courant avant impôt |
V (I+II+III+IV) |
|
15 033 |
15 519 |
|
Produits exceptionnels |
|
|
|
|
|
Produits exceptionnels sur opérations de gestion |
|
|
0 |
2 048 |
|
Produits exceptionnels sur opérations en capital |
|
|
213 |
785 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges |
|
|
3 048 |
2 157 |
|
Total produits exceptionnels |
|
|
3 261 |
4 990 |
|
Charges exceptionnelles |
|
|
|
|
|
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion |
|
|
-1 026 |
-2 738 |
|
Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
|
|
-1 250 |
-518 |
|
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
|
|
-10 142 |
-2 789 |
|
Total charges exceptionnelles |
|
|
-12 418 |
-6 045 |
|
Résultat exceptionnel |
VI |
15 |
-9 157 |
-1 055 |
|
Impôt sur les bénéfices et participation |
VII |
17 |
-81 |
-31 |
|
Total des produits |
|
|
67 880 |
48 583 |
|
Total des charges |
|
|
-62 085 |
-34 150 |
|
Résultat |
VIII (V+VI+VII) |
|
5 795 |
14 433 |
|
|
2007 |
2006 |
|
Exploitation |
|
|
|
Résultat de l'exercice |
5 795 |
14 433 |
|
Dotations/reprises aux amortissements et provisions (1) |
8 663 |
1 911 |
|
Opérations en capital |
|
|
|
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs |
1 037 |
-264 |
|
Autres |
|
|
|
Capacité d'autofinancement de l'exercice |
15 495 |
16 080 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement de l'exercice (1) |
-4 667 |
-2 603 |
|
Trésorerie provenant de l'exploitation |
10 828 |
13 477 |
|
Investissements |
|
|
|
Investissements incorporels |
-203 |
-21 |
|
Investissements corporels |
-135 |
-2 448 |
|
Investissements financiers |
-95 |
-3 |
|
Total |
-433 |
-2 472 |
|
Désinvestissements |
|
|
|
Désinvestissements incorporels |
|
|
|
Désinvestissements corporels |
4 |
|
|
Désinvestissements financiers |
130 |
783 |
|
Total |
134 |
783 |
|
Trésorerie utilisée pour des opérations d'investissement / de désinvestissement |
-299 |
-1 689 |
|
Financement |
|
|
|
Nouveaux emprunts / remboursements d'emprunts |
552 |
451 |
|
Augmentations de capital et des primes |
|
|
|
Distributions mises en paiement au cours de l'exercice |
-13 711 |
-8 215 |
|
Trésorerie provenant des opérations de financement |
-13 159 |
-7 764 |
|
Variation de trésorerie |
-2 630 |
4 024 |
|
(1) Les dotations et reprises de provisions sur actif circulant, ont été reclassées en 2006 et 2007dans la variation du besoin en fonds de roulement. |
||
Le résultat net de l'exercice est un bénéfice de 5.795.576,29 euros.
Il est proposé de soumettre à l'Assemblée générale ordinaire l'affectation de ce résultat de la manière suivante :
|
- Bénéfice net de l’exercice |
5 795 576,29 € |
|
- Dotation de 5 % à la réserve légale |
289 778,81€ |
|
- Solde |
5 505 797,48€ |
|
- Report à nouveau précédent |
13 917,24€ |
|
- Formant un bénéfice distribuable de |
5 519 714,72€ |
|
- A titre de dividende total aux actionnaires, soit un dividende de 0,93 euros par action |
5 496 352,08€ |
|
- Le solde de affecté au compte "report à nouveau |
23 362,64€ |
Le dividende de 0,93 Euros par action sera mis en paiement le 16 juin 2008 au plus tard.
En application des dispositions légales, il est précisé que l'intégralité des dividendes attribués est éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 du Code Général des Impôts, sachant que cet abattement bénéficie qu'aux personnes physiques.
SAGA INVESTISSEMENT. — Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire de Saga Investissement en date du 20 décembre 2007, il a été décidé de procéder à une réduction du capital de la société suivie d'une augmentation.
Saga a souscrit à l'augmentation de capital par compensation avec la créance liquide et exigible qu'elle détenait à l'encontre de Saga Investissement pour le montant de 18 900 milliers d'euros.
Crédit bail Rouen "MALETRA". — Suite à la levée d'option de crédit bail sur le bien immobilier situé à Rouen (Seine Maritime). Saga est maintenant propriétaire du terrain et des bâtiments industriels édifiés rue Léon Malétra.
Les charges exceptionnelles significatives de l'exercice sont détaillées en note 15.
Les comptes annuels de l'exercice 2007 sont présentés conformément aux dispositions de la législation française et aux principes comptables généralement admis en France.
1. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les logiciels développés par. Saga ont été activés en conformité avec les principes comptables français. Les logiciels sont amortis sur leur durée d'utilisation probable (de 4 à 5 ans).
2. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur les durées d'utilisation probables suivantes :
|
Constructions |
20 ans |
|
Installations techniques, matériel |
5 à 10 ans |
|
& outillage industriel |
|
|
Installations générales, agencements |
10 ans |
|
Matériel de transport |
5 ans |
|
Matériel de bureau |
2 à 5 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
3. Immobilisations financières. — La valeur brute des titres de participation figurant au bilan correspond à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. Les créances rattachées à des participations comprennent les prêts à long, moyen et court terme faits aux filiales du Groupe.
Les autres prêts accordés ne concernent que les sociétés ou organismes dans lesquels Saga ne détient pas ou plus de participation.
Ces actifs font, le cas échéant, l'objet d'une provision lorsque leur valeur comptable brute est supérieure à leur valeur d'usage déterminée par la société en fonction de critères objectifs tels que : la quote-part qu'ils représentent dans l'actif net des filiales leur valeur de rendement.
4. Créances. — Les créances d'exploitation et diverses sont inscrites au bilan nettes de provisions déterminées en fonction de leur ancienneté ou de l'exercice de procédures judiciaires ou contentieuses.
Les comptes courants actifs à court terme de filiales figurent en autres créances.
5. Provisions pour risques et charges. — Conformément aux dispositions de la recommandation du CNC N° 2003-R.01, les gratifications liées à l'ancienneté font l'objet d'une provision pour risques. Au 31 décembre 2007, cette provision s'élève à 208 milliers d'euros.
6. Emprunts et dettes financières divers. — Cette rubrique regroupe les dépôts et cautionnements reçus et les emprunts à long, moyen et court termes intra-groupe.
7. Autres dettes. — Les comptes courants passifs à court terme de filiales figurent en "autres dettes d'exploitation.
8. Conversion des opérations en devises. — Les actifs et passifs, libellés en devises étrangères, sont convertis au taux en vigueur au 31 décembre.
9. Résultat exceptionnel. — La distinction à opérer entre le résultat courant d'exploitation, le résultat courant financier et le résultat exceptionnel conduit la société à inscrire parmi les charges et produits exceptionnels, l'ensemble des charges relatives à d'anciennes activités et à des restructurations exceptionnelles.
L'application de ces méthodes comptables a pour objet de présenter un résultat courant (financier ou d'exploitation) qui n'est pas affecté par des évènements inhabituels.
10. Pensions et retraites. — Les indemnités légales ou conventionnelles de départ en retraite figurent en "engagements hors bilan". Le montant de l'engagement est évalué selon une méthode prospective utilisant un taux d'actualisation de 4,45% et un taux d'évolution réelle de salaire de 0,3%.
Les variations ayant affecté les divers postes d'immobilisations sont récapitulées dans le tableau ci-après :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Valeurs brutes |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 468 |
203 |
|
5 671 |
|
Immobilisations corporelles |
5 339 |
179 |
-14 |
5 504 |
|
Total |
10 807 |
382 |
-14 |
11 175 |
|
Amortissements et provisions |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
-5 355 |
-83 |
|
-5 438 |
|
Immobilisations corporelles |
-2 679 |
-398 |
7 |
-3 070 |
|
Total |
-8 034 |
-481 |
7 |
-8 508 |
|
Total net |
2 773 |
-99 |
-7 |
2 667 |
A. Participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Virements internes (1) |
Au 31/12/2007 |
|
Filiales |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
54 876 |
18 900 |
|
|
73 776 |
|
Étrangères |
30 331 |
91 |
-1 115 |
0 |
29 307 |
|
Autres participations supérieures à 10% |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
1 832 |
|
|
|
1 832 |
|
Étrangères |
5 161 |
|
|
|
5 161 |
|
Participations inférieures à 10% |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
2 |
|
|
|
2 |
|
Étrangères |
549 |
|
|
|
549 |
|
Total |
92 751 |
18 991 |
-1 115 |
|
110 627 |
|
Provisions pour dépréciation |
-21 335 |
-20 153 |
2 127 |
|
-39 361 |
|
Valeur comptable nette |
71 416 |
-1 162 |
1 012 |
|
71 266 |
Principaux mouvements sur les titres de participations :
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Acquisition |
|
|
|
Sdv-saga côte d'ivoire |
91 |
|
|
Recapitalisation |
|
|
|
Saga investissement |
18 900 |
|
|
Cessions |
|
|
|
Transafricaine auto |
|
-285 |
|
Liquidations |
|
|
|
Euroshipping |
|
-219 |
|
Wsa |
|
-611 |
Principaux mouvements sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Sociétés françaises : |
19 246 |
292 |
|
Sociétés internationales : |
|
950 |
|
Sociétés africaines : |
907 |
885 |
B. Créances rattachées à des participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Créances rattachées à des participations |
24 656 |
5 |
-19 443 |
5 218 |
|
Provisions pour dépréciation |
-22 902 |
-1 |
17 774 |
-5 129 |
|
Valeur comptable nette |
1 754 |
4 |
-1 669 |
89 |
Principaux mouvements sur les créances rattachées à des participations :
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Saga investissement |
|
-19 212 |
|
(Dont recapitalisation par incorporation de la créance pour 18 900 milliers d'euros) |
|
|
|
Euroshipping - liquidation de la société |
|
-231 |
Principal mouvement sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Saga investissement |
|
17 543 |
|
Euroshipping |
|
231 |
C. Autres titres immobilises :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Autres titres immobilisés |
|
|
|
|
|
Français |
913 |
4 |
-141 |
776 |
|
Étrangers |
733 |
0 |
|
733 |
|
Total |
1 646 |
4 |
-141 |
1 509 |
|
Provisions pour dépréciation |
-778 |
-21 |
141 |
-658 |
|
Valeur comptable nette |
868 |
-17 |
0 |
851 |
D. Prêts :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Prêts |
1 024 |
|
-15 |
1 009 |
|
Provisions pour dépréciation |
-555 |
|
|
-555 |
|
Valeur comptable nette |
469 |
|
-15 |
454 |
E. Autres immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
|
|
10 |
|
Provisions pour dépréciation |
-2 |
|
|
-2 |
|
Valeur comptable nette |
8 |
|
|
8 |
F. Synthèse des immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2007 |
|
Total Immobilisations financières brutes |
120 087 |
19 000 |
-20 714 |
118 373 |
|
Total provisions |
-45 572 |
-20 175 |
20 042 |
-45 705 |
|
Total Immobilisations financières nettes |
74 515 |
-1 175 |
-672 |
72 668 |
— Filiales et participations au 31décembre 2007
|
|
Capital social |
Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats |
Quote-part de capital détenu (en %) |
Valeur comptable des titres |
Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés |
Montant des cautions et avals donnés par la société |
Chiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écoulé |
Bénéfice ou perte (+/-) du dernier exercice écoulé |
Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice |
|
|
Brute |
Nette |
|||||||||
|
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1% du capital de la Société |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. filiales (50% au moins du capital détenu par la société) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Esprit Info |
38 |
193 |
99,98 |
7 218 |
581 |
|
4 569 |
7 558 |
1 249 |
456 |
|
I T C S |
80 |
44 |
99,78 |
1 582 |
124 |
|
|
|
30 |
1 497 |
|
Les Hibiscus ( R C A ) |
252 |
-83 |
99,99 |
503 |
128 |
|
|
nc |
nc |
|
|
Lurit |
1 537 |
-2 706 |
99,78 |
2 764 |
0 |
505 |
4 350 |
34 026 |
-99 |
|
|
S N T B ( Burkina Faso ) |
594 |
392 |
84,97 |
1 110 |
1 110 |
2 960 |
|
4 717 |
686 |
172 |
|
Saga Cameroun |
3 174 |
4 904 |
89,49 |
5 377 |
5 377 |
1 397 |
23 020 |
22 543 |
358 |
384 |
|
Saga Congo |
691 |
-683 |
99,98 |
705 |
605 |
|
|
4 971 |
596 |
|
|
Saga Gabon |
374 |
-684 |
99,35 |
931 |
591 |
64 |
|
6 167 |
11 |
219 |
|
Saga Guinée |
75 |
44 |
100,00 |
851 |
197 |
|
|
1 058 |
48 |
70 |
|
Saga Investissement |
1 314 |
44 |
100,00 |
21 656 |
1 711 |
8 |
|
|
343 |
|
|
Saga Japan |
182 |
148 |
100,00 |
564 |
564 |
|
|
13 692 |
445 |
74 |
|
Saga Maroc |
9 |
-3 187 |
100,00 |
1 069 |
|
3 062 |
|
nc |
nc |
|
|
Saga Sénégal |
1 099 |
233 |
99,52 |
2 527 |
2 527 |
|
229 |
5 090 |
914 |
476 |
|
Saga Togo |
292 |
253 |
55,97 |
520 |
520 |
|
|
3 773 |
403 |
202 |
|
Sagatrans |
23 881 |
19 664 |
99,80 |
38 379 |
38 379 |
|
|
203 561 |
4 480 |
5 005 |
|
SCEM ( R C A ) ( 1 ) |
84 |
-267 |
100,00 |
457 |
|
337 |
|
nc |
nc |
|
|
SMTL Martinique |
262 |
1 042 |
99,95 |
1 827 |
888 |
|
|
12 111 |
-443 |
|
|
Socatraf (R.C.A.) |
1 354 |
27 |
68,56 |
1 945 |
984 |
|
|
4 900 |
39 |
67 |
|
2. participations (10% a 50% du capital detenu par la societe) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
R T C (Nigéria) (1) |
17 |
nc |
14,00 |
1 302 |
|
|
|
nc |
nc |
|
|
S N A T (Gabon) |
915 |
-5 278 |
48,99 |
1 058 |
|
|
915 |
1 234 |
-3 130 |
|
|
Saga Italia |
1 549 |
2 677 |
49,00 |
964 |
964 |
540 |
|
nc |
nc |
2 500 |
|
Secaf |
174 |
15 110 |
10,13 |
1 811 |
1 811 |
|
1 810 |
12 985 |
573 |
|
|
SDV Saga Côte d'Ivoire |
16 592 |
40 023 |
44,30 |
11 789 |
11 789 |
762 |
1 372 |
93 445 |
5 788 |
3 280 |
|
SMTC |
2 439 |
649 |
49,99 |
1 220 |
1 220 |
|
|
8 571 |
-74 |
|
|
B. Renseignements globaux |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. filiales non reprises au paragraphe A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises (ensemble) |
|
|
|
349 |
339 |
5 243 |
|
|
|
549 |
|
Filiales étrangères (ensemble) |
|
|
|
958 |
168 |
9 719 |
63 |
|
|
|
|
2. participations non reprises au paragraphe A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dans des sociétés françaises (ensemble) |
|
|
|
25 |
20 |
5 086 |
|
|
|
|
|
Dans des sociétés étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 167 |
669 |
686 |
32 |
|
|
519 |
|
|
|
|
|
|
|
20 734 |
|
|
|
|
|
Total |
|
|
|
110 627 |
71 266 |
30 369 |
36 360 |
|
|
15 470 |
|
(1) Société en sommeil |
||||||||||
|
Nc : information non communiquée |
||||||||||
Le cours appliqué pour la conversion des comptes des sociétés libellées en monnaies étrangères est celui du 31 décembre 2007.
— Inventaire des valeurs en portefeuille au 31 décembre 2007.
– Inventaire des valeurs mobilières :
|
(En milliers d'euros) |
Valeurs d'inventaire |
|
Participations |
71 266 |
|
Autres titres immobilisés |
851 |
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
Total |
72 117 |
— Participations dans des sociétés françaises au 31 décembre 2007.
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire (en milliers d'euros) |
|
Cidcom |
666 |
58 |
|
Esprit info |
37 990 |
580 |
|
I t c s |
4 989 |
124 |
|
Itd |
1 000 |
20 |
|
Proparco |
39 600 |
586 |
|
Saga investissement |
87 600 |
1 711 |
|
Sagatrans |
1 588 851 |
38 379 |
|
Secaf |
2 199 |
1 811 |
|
Smtl |
17 466 |
888 |
|
Unicaf |
2 475 |
340 |
|
|
|
44 497 |
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est inférieure à 17 000 euros :
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
11 |
— Participations dans des sociétés étrangères au 31 décembre 2007.
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros.
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire (en milliers d'euros) |
|
African financial holding (Luxembourg) |
132 |
24 |
|
Agence maritime stewart |
1 298 |
18 |
|
Grands moulins d'abidjan (côte d'ivoire) |
5 126 |
154 |
|
Immotchad (tchad) |
11 988 |
64 |
|
Les hibiscus ( r c a ) |
27 499 |
128 |
|
S n t b ( burkina faso ) |
33 139 |
1 110 |
|
Saga bénin |
14 195 |
104 |
|
Saga Cameroun |
124 209 |
5 377 |
|
Saga Congo |
90 657 |
606 |
|
Saga Gabon |
24 367 |
591 |
|
Saga guinée |
45 000 |
197 |
|
Saga italia |
1 470 |
964 |
|
Saga japon |
30 000 |
564 |
|
Saga Sénégal |
102 543 |
2 527 |
|
Saga Togo |
5 354 |
520 |
|
Sdv saga côte d'ivoire |
482 349 |
11 788 |
|
Setv |
35 998 |
549 |
|
Smtc |
79 997 |
1 220 |
|
Socatraf |
60 870 |
984 |
|
Sogeco (mauritanie) |
1 942 |
102 |
|
|
|
27 591 |
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est inférieure a 17 000 euros/
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
18 |
|
(En milliers en euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
|
Sociétés apparentées |
44 475 |
41 596 |
|
Autres |
3 449 |
4 063 |
|
Total brut |
47 924 |
45 659 |
|
Provisions pour dépréciation |
-17 868 |
-17 345 |
|
Total net |
30 056 |
28 314 |
|
NB: pas de produits à recevoir significatifs, ni de sûretés significatives |
|
|
|
(en milliers d'euros) |
Situation nette au 31/12/06 avant affectation |
Affectation du résultat 2006 |
Situation nette au 31/12/06 après affectation |
Résultat et autres mouvements 2007 |
Situation nette au 31/12/07 avant affectation |
|
Capital |
41 370 |
|
41 370 |
|
41 370 |
|
Primes de fusion |
21 775 |
|
21 775 |
|
21 775 |
|
Réserves spéciales de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Écarts de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Réserve légale |
2 158 |
722 |
2 880 |
|
2 880 |
|
Réserves réglementées |
3 679 |
|
3 679 |
|
3 679 |
|
Autres réserves |
20 |
|
20 |
|
20 |
|
Report à nouveau |
14 |
|
14 |
|
14 |
|
Résultat de l'exercice |
14 433 |
-14 433 |
|
5 796 |
5 796 |
|
Situation nette |
83 449 |
(1) -13 711 |
69 738 |
5 796 |
75 534 |
|
Amortissements dérogatoires |
|
|
|
|
|
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
|
Total |
83 449 |
-13 711 |
69 738 |
5 796 |
75 534 |
|
Par action en euros |
|
|
11,80 |
|
12,78 |
|
Répartition du capital |
|
|
|
|
|
|
Bolloré |
|
99,78 % |
|
|
|
|
Hors groupe |
|
0,22 % |
|
|
|
|
(1) Distribution d'un dividende de 2,32 euros par action, décidée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 5 juin 2007 |
|||||
Note 7. – Provisions.
|
(En milliers d'euros) |
Montant au début de l'exercice |
Augmentations dotations de l'exercice |
Diminutions reprises de l'exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
|
Provisions pour pertes de change |
48 |
74 |
-7 |
115 |
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
|
risques sur filiales et participations (1) |
3 506 |
9 394 |
-1 095 |
11 805 |
|
autres risques |
612 |
|
-324 |
288 |
|
provisions pour charges |
408 |
7 |
|
415 |
|
Total |
4 574 |
9 475 |
-1 426 |
12 623 |
|
Provisions pour dépréciation |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations incorporelles |
31 |
|
|
31 |
|
Sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations financières |
45 572 |
20 175 |
-20 042 |
45 705 |
|
Sur comptes clients |
1 649 |
|
-91 |
1 558 |
|
Sur autres créances |
17 345 |
747 |
-224 |
17 868 |
|
Total |
64 597 |
20 922 |
-20 357 |
65 162 |
|
Total général |
69 171 |
30 397 |
-21 783 |
77 785 |
|
Dotations et reprises |
|
|
|
|
|
Exploitation |
|
7 |
|
|
|
Financières |
|
20 248 |
-18 734 |
|
|
Exceptionnelles |
|
10 142 |
-3 049 |
|
|
Total |
|
30 397 |
-21 783 |
|
|
(1) Une provision pour risque est comptabilisée lorsque le montant des provisions pour dépréciation des titres d'une filiale et des créances rattachées ne permet pas de couvrir l'intégralité des risques sur cette filiale tels qu'évalués à la clôture de l'exercice. Les provisions comptabilisées au 31 décembre 2007 couvrent des risques relatifs aux filiales Lurit pour 3 700 milliers d'euros et Esprit Info pour 5 050 milliers d'euros. |
||||
|
(En milliers d'euros) |
Soldes au 01/01/07 |
Nouveaux emprunts |
Remboursements emprunts |
Autres mouvements |
Soldes au 31/12/07 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
116 |
|
|
|
116 |
|
Emprunts et dettes divers |
7 045 |
|
|
|
7 045 |
|
Emprunts |
7 161 |
0 |
0 |
|
7 161 |
|
Banques et concours bancaires |
1 974 |
|
|
353 |
2 327 |
|
Dettes financières passives |
9 135 |
0 |
0 |
353 |
9 488 |
|
Disponibilités |
-720 |
|
|
19 |
-701 |
|
Valeurs mobilières de placement brutes |
|
|
|
|
|
|
Convention de trésorerie Groupe |
-18 347 |
|
|
2 258 |
-16 089 |
|
Endettement net |
-9 932 |
0 |
0 |
2 630 |
-7 302 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
|
Sociétés apparentées |
6 176 |
3 717 |
|
Autres (1) |
6 537 |
5 781 |
|
Total |
12 713 |
9 498 |
|
(1) dont avoirs à établir pour 796 milliers d' euros, 680 milliers d'euros en 2006 et des factures non parvenues pour 1 791 milliers d'euros, 1 493 milliers d'euros en 2006. |
||
|
Nature des créances |
Montant |
A moins de 1 an |
A plus de 1 an |
|
(En milliers d'euros) |
|
|
|
|
De l'actif immobilisé |
|
|
|
|
Créances rattachées à des participations |
5 218 |
10 |
5 208 |
|
Sous total |
5 218 |
10 |
5 208 |
|
Prêts |
1 009 |
570 |
439 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
10 |
|
|
Sous total |
1 019 |
580 |
439 |
|
Total |
6 237 |
590 |
5 647 |
|
De l'actif circulant |
59 076 |
58 312 |
764 |
|
Charges constatées d'avance |
134 |
134 |
|
|
Total général |
65 447 |
59 036 |
6 411 |
|
Nature des dettes (En milliers d'euros) |
Montant |
A moins de 1 an |
De 1 an à 5 ans |
A plus de 5 ans |
Dettes garanties par des sûretés réelles |
|
Nantissements |
|
|
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
|
|
|
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
A deux ans maximum à l'origine |
2 327 |
2 327 |
|
|
|
|
A plus de deux ans à l'origine |
116 |
116 |
|
|
|
|
Sous total |
2 443 |
2 443 |
|
|
|
|
Emprunts et dettes financières divers |
7 045 |
7 045 |
|
|
|
|
Sous total |
7 045 |
7 045 |
|
|
|
|
Sous total dettes financières |
9 488 |
9 488 |
|
|
|
|
Avances et acomptes reçus sur commande en cours |
20 |
20 |
|
|
|
|
Dettes d'exploitation et autres |
18 259 |
18 259 |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
|
|
Total général |
27 767 |
27 767 |
|
|
|
Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique.
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
France |
7 664 |
6 739 |
|
Afrique |
19 165 |
22 934 |
|
Total |
26 829 |
29 673 |
Le montant comptabilisé à ce poste correspond à des prestations réalisées par une société en participation dont Saga détient 50%.
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
Intérêts financiers nets |
1 826 |
1 345 |
|
Dividendes reçus |
15 698 |
11 077 |
|
Différences de change |
-12 |
668 |
|
Dotations / reprises de provisions |
-1 513 |
-751 |
|
Résultat financier |
15 999 |
12 339 |
Les dotations et reprises de provisions financières comprennent principalement :
— 1 724 milliers d’euros de dotation nette sur les activités françaises (en 2006 dotation nette de 15 milliers d'euros),
— 28 milliers d'euros de reprise nette sur les activités africaines (en 2006 dotation nette de 736 milliers d'euros),
— 183 milliers d'euros de reprise nette sur les activités internationales (aucun mouvement en 2006).
Nature des éléments exceptionnels :
|
(En milliers d'euros) |
Produits 2007 |
Charges 2007 |
Résultat net |
|
|
2007 |
2006 |
|||
|
Restructurations |
|
-378 |
-378 |
-1 053 |
|
Autres éléments (1) |
|
-648 |
-648 |
363 |
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations de gestion |
0 |
-1 026 |
-1 026 |
-690 |
|
Sorties de titres (2) |
209 |
-1 241 |
-1 032 |
266 |
|
Sorties d'immobilisations corporelles et incorporelles |
4 |
-9 |
-5 |
|
|
Autres éléments |
|
|
|
1 |
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations en capital |
213 |
-1 250 |
-1 037 |
267 |
|
Provisions sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Provisions sur immobilisations financières |
1 315 |
-1 |
1 314 |
561 |
|
Dépréciations créances des filiales |
314 |
-747 |
-433 |
167 |
|
Provisions pour risques sur filiales (3) |
1 095 |
-9 394 |
-8 299 |
-1 360 |
|
Autres éléments |
324 |
|
324 |
|
|
Reprises, dotations aux provisions exceptionnelles |
3 048 |
-10 142 |
-7 094 |
-632 |
|
Total des produits, charges exceptionnels |
3 261 |
-12 418 |
-9 157 |
-1 055 |
|
(1) Les charges exceptionnelles de 648 milliers d'euros sont constituées principalement par : — 440 milliers d'euros dû par Saga aux banques qui lui ont consenti un abandon de créance en 1996, et à ce titre donne lieu à l'application de la clause de retour à meilleure fortune. — 171 milliers d'euros représentant la créance Euroshipping non recouvrée lors de la liquidation, cette charge est neutralisée par une reprise de provision. |
||||
|
(2) Les moins values dégagées sur les liquidations de Euroshipping et WSA de 830 milliers d'euros, sont neutralisées par des reprises de provisions, elles n'ont donc pas d'impact. |
||||
|
(3)Les dotations / reprises de provisions pour risques sur filiales comprennent principalement : — 8 383 milliers d' euros d'impact net de dotations sur les activités françaises, dont 3 700 milliers d'euros au titre de Lurit et 5 050 milliers d'euros se rapportant à Esprit Info (contre 1 072 milliers d'euros de dotations nettes en 2006), — 103 milliers d’euros d'impact net de reprises sur les activités africaines (contre 449 milliers d'euros de dotations nettes en 2006), — 19 milliers d'euros d'impact net de dotations sur les activités internationales (contre 161 milliers d'euros de reprises nettes en 2006). |
||||
Les immobilisations financières, les créances et dettes ainsi que les produits et charges financiers, concernant des entreprises liées, sont présentés ci-après :
|
(En milliers d'euros) |
2007 brut |
2006 brut |
|
Immobilisations financières |
117 354 |
119 053 |
|
Créances |
53 353 |
47 066 |
|
Dettes |
15 363 |
13 491 |
|
Produits financiers |
18 451 |
13 005 |
|
Charges financières |
-470 |
-460 |
Au 31 Décembre 2007 après imputation du résultat, la situation de Saga comme si elle était imposée séparément, se présente comme suit (en base d'impôt) :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
|
Déficits reportables |
30 175 |
31 650 |
La société Saga fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Bolloré (ex Bolloré Investissement) depuis le 1er janvier 2001. Les modalités de répartition de l'impôt sur les sociétés de Saga sur le résultat d'ensemble de Bolloré sont les suivantes : Saga supporte la charge d'impôt sur les sociétés calculée sur ses résultats propres comme en l'absence d'option pour l'intégration.
Les économies d'impôt réalisées par l'intégration fiscale sont appréhendées par Bolloré de la façon suivante :
— Celles imputables aux déficits de Saga sont conservées par Bolloré.
— Celles résultant des ajustements apportés au résultat d'ensemble du groupe sont définitivement acquises à Bolloré.
— Celles provenant de l'utilisation des crédits d'impôts et avoirs fiscaux qui n'ont pu être utilisées par Saga sont définitivement acquises à Bolloré .
Au 31 décembre 2007, suivant la convention d'intégration fiscale, le bénéfice de 1 475 milliers d'euros est imputé sur déficits préintégration de Saga.
Impôt sur les sociétés : Compte tenu de ses reports fiscaux déficitaires, Saga n'est redevable d'aucun impôt sur les sociétés au titre de l'exercice 2007.
Accroissement et allègement de la dette future d'impôts : Les actifs d'impôts différés se ventilent comme suit :
|
(En milliers d'euros) |
|
|
Déficits reportables |
10 389 |
|
Provisions non immédiatement déductibles |
3 280 |
|
Autres éléments (principalement congés payés) |
155 |
|
Total |
13 824 |
Les calculs ont été effectués sur la base du taux applicable en 2008 :
— 34,43% pour l'impôt courant
L'effectif moyen employé détaillé ci-dessous comprend l'effectif salarié et le personnel mis à disposition de l'entreprise :
|
Salariés |
2007 |
2006 |
|
Cadres et Direction |
46 |
45 |
|
Maîtrises et Employés |
18 |
19 |
|
Sous total |
64 |
64 |
|
Personnels extérieurs ou détachés |
|
|
|
Cadres et Direction |
0 |
0 |
|
Maîtrises et Employés |
0 |
0 |
|
Sous total |
0 |
0 |
|
Total |
64 |
64 |
|
(En milliers d'euros) |
Filiales |
Participations |
Autres entreprises liées |
Autres |
Total 2007 |
Total 2006 |
|
Engagements donnés |
|
|
|
|
|
|
|
Avals et cautions |
11 434 |
1 810 |
0 |
56 |
13 300 |
32 333 |
|
Engagements en matière d'indemnités de fin de carrière (1) |
|
|
|
391 |
391 |
406 |
|
Sûretés réelles (nantissements) |
|
|
|
|
|
|
|
Crédits-bails (Redevances restant à courir) |
|
|
|
0 |
0 |
65 |
|
Autres engagements donnés (2) |
|
|
|
10 863 |
10 863 |
11 303 |
|
Engagements donnés - Total |
11 434 |
1 810 |
0 |
11 310 |
24 554 |
44 107 |
|
Engagements reçus |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Engagements réciproques et exceptionnels |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Ventes de devises à terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
2 077 |
1 004 |
|
(1) Indemnités acquises à la date du 31 décembre 2007 calculées en fonction du nombre d'années d'ancienneté et de la convention collective de chaque individu. Le montant de l'engagement est évalué en utilisant un taux d'actualisation financier brut de 4,45% et d'un taux d'évolution réelle des salaires de 0,3%. Les montants mentionnés ci-dessus n'incluent pas de charges sociales. (2) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en décembre 1996, avec pour résultante un abandon de créance des banques de 32 592 milliers d'euros, dont 26 240 milliers d’euros en faveur de Saga, s'accompagne d'une clause de retour à meilleure fortune portant sur 50% des abandons en capital consentis. Le groupe Saga doit verser aux banques signataires du protocole, à compter de l'exercice 2001 et pendant 10 années, 10% du bénéfice net social annuel distribuable de Saga. Le montant maximum des sommes à verser à ce titre, s'élève à 16 296 milliers d'euros, et doit être supporté à hauteur de 80% par Saga et 20% par sa filiale Sagatrans. Compte tenu du bénéfice net distribuable, Saga est redevable d'un montant de 440 milliers d'euros envers les banques au titre de l'exercice 2007 |
||||||
Elles se ventilent, par catégorie, comme suit :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
Conseil d'administration |
|
|
|
Direction |
203 |
203 |
|
Total |
203 |
203 |
Les rémunérations des Administrateurs salariés figurent sous la ligne "Direction".
Saga est consolidée par intégration globale dans les comptes du groupe Bolloré (ex Bolloré Investissement).
Natures des indications :
|
(En euros) |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Capital en fin d'exercice |
|
|
|
|
|
|
Capital social |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
|
Nombre d'actions émises |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre d'obligations |
|
|
|
|
|
|
Convertibles en actions |
néant |
néant |
néant |
néant |
néant |
|
Opérations et résultats de l'exercice |
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires hors taxes (1) |
33 505 181,05 |
32 165 981,76 |
36 290 577,92 |
42 704 826,02 |
45 300 532,45 |
|
Résultat avant impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Et dotations aux amortissements et provisions |
4 450 069,56 |
2 069 057,37 |
9 995 303,34 |
16 475 298,86 |
14 971 663,68 |
|
Impôts sur les bénéfices |
108,00 |
18 750,00 |
-115 099,20 |
31 053,73 |
81 215,28 |
|
Participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Et dotations aux amortissements et provisions |
3 821 381,69 |
1 951 769,74 |
8 600 035,65 |
14 433 247,11 |
5 795 576,29 |
|
Montant des bénéfices distribués |
-0,00 |
768 307,28 |
8 214 977,84 |
13 711 329,92 |
5 496 352,08 |
|
Résultat par action |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Mais avant dotations aux amortissements |
|
|
|
|
|
|
Et provisions |
0,76 |
0,35 |
1,71 |
2,78 |
2,52 |
|
Résultat après impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Et dotations aux amortissements et provisions |
0,65 |
0,33 |
1,46 |
2,44 |
0,98 |
|
Dividende versé à chaque action |
-0,00 |
0,13 |
1,39 |
2,32 |
0,93 |
|
Personnel |
|
|
|
|
|
|
Nombre de salariés |
67 |
68 |
69 |
64 |
64 |
|
Montant de la masse salariale |
4 092 510,55 |
3 706 273,06 |
4 239 079,55 |
4 585 098,40 |
4 762 458,53 |
|
Montant des sommes versées au titre |
|
|
|
|
|
|
Des avantages sociaux |
|
|
|
|
|
|
(Sécurité Sociale, oeuvres sociales etc.) |
1 826 630,33 |
1 793 958,17 |
1 957 922,20 |
2 023 739,87 |
2 026 635,67 |
|
(1) Y compris produits financiers |
|||||
|
Actif |
Notes |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5-26 |
3 806 |
1 139 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
5-26 |
103 208 |
101 667 |
76 892 |
|
Titres mis en équivalence |
8 |
19 403 |
17 577 |
2 763 |
|
Autres actifs financiers |
9 |
14 330 |
16 629 |
15 540 |
|
Impôts différés |
30 |
6 882 |
6 334 |
5 105 |
|
Autres actifs |
10-12 |
12 221 |
11 025 |
5 743 |
|
Actifs non courants |
|
161 080 |
155 601 |
107 893 |
|
Stocks et en-cours |
11 |
2 721 |
2 217 |
1 376 |
|
Clients et autres débiteurs |
12-13 |
269 836 |
266 967 |
243 402 |
|
Impôts courants |
12-14 |
10 246 |
11 087 |
5 484 |
|
Autres actifs |
12-15 |
2 821 |
2 596 |
2 684 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
12-16 |
158 188 |
138 168 |
146 398 |
|
Actifs courants |
|
443 812 |
421 035 |
399 344 |
|
Total actif |
|
604 892 |
576 636 |
507 237 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
71 888 |
74 248 |
61 873 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
|
135 033 |
137 393 |
125 018 |
|
Intérêts minoritaires |
|
45 083 |
44 027 |
5 656 |
|
Capitaux propres |
17 |
180 116 |
181 420 |
130 674 |
|
Autres fonds propres |
|
0 |
0 |
0 |
|
Dettes financières à long terme |
20-21 |
7 248 |
10 126 |
13 314 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
19 |
13 127 |
11 992 |
10 133 |
|
Autres provisions |
18-20 |
28 202 |
17 421 |
11 859 |
|
Impôts différés |
30 |
6 763 |
8 471 |
7 015 |
|
Autres passifs |
20-22 |
2 859 |
3 070 |
3 930 |
|
Passifs non courants |
|
58 199 |
51 080 |
46 251 |
|
Dettes financières à court terme |
20-21 |
67 275 |
64 696 |
77 607 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
18-20 |
3 012 |
1 897 |
1 334 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
20-23 |
270 914 |
255 841 |
228 655 |
|
Impôts courants |
20-24 |
24 289 |
21 603 |
22 630 |
|
Autres passifs |
20-25 |
1 087 |
99 |
86 |
|
Passifs courants |
|
366 577 |
344 136 |
330 312 |
|
Total passif |
|
604 892 |
576 636 |
507 237 |
|
|
Notes |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Chiffre d'affaires |
26-27 |
798 813 |
713 437 |
630 054 |
|
Achats et charges externes |
28 |
-641 388 |
-562 229 |
-505 252 |
|
Frais de personnel |
|
-117 232 |
-116 177 |
-105 495 |
|
Amortissements et provisions |
|
-17 218 |
-22 621 |
-12 013 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
28 |
6 670 |
6 926 |
10 331 |
|
Résultat opérationnel |
26-27-28 |
29 645 |
19 336 |
17 625 |
|
Coût net du financement |
|
1 018 |
-333 |
-1 066 |
|
Autres produits et charges financiers |
29 |
-3 883 |
1 069 |
856 |
|
Résultat financier |
26-29 |
-2 865 |
736 |
-210 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
8-26 |
3 745 |
7 620 |
1 350 |
|
Impôts sur les résultats |
31 |
-14 625 |
-4 154 |
-9 249 |
|
Résultat net consolidé |
|
15 900 |
23 538 |
9 516 |
|
Résultat net consolidé, part du Groupe |
|
11 189 |
20 845 |
9 578 |
|
Intérêts minoritaires |
|
4 711 |
2 693 |
-62 |
|
Résultat par action (en euros) : |
17 |
2 007 |
2 006 |
2 005 |
|
Résultat net part du Groupe : |
|
11 189 |
20 845 |
9 578 |
|
Nombre de titres émis au 31 décembre : |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat par action : |
|
1,9 |
3,5 |
1,6 |
|
|
Notes |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Flux de trésorerie liés à l'activité |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
11 189 |
20 845 |
9 578 |
|
Part des intérêts minoritaires |
|
4 711 |
2 693 |
-62 |
|
Résultat net consolidé |
|
15 900 |
23 538 |
9 516 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
|
32 935 |
20 422 |
12 674 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
|
-2 019 |
-3 388 |
-407 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
|
-5 739 |
-7 618 |
-1 418 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
|
1 423 |
1 523 |
55 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
|
1 471 |
1 036 |
628 |
|
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité : |
|
11 323 |
-14 055 |
-5 952 |
|
Dont stocks et en-cours |
|
-86 |
-125 |
28 |
|
Dont dettes |
|
12 302 |
-17 866 |
5 829 |
|
Dont créances |
|
-893 |
3 936 |
-11 809 |
|
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
|
55 294 |
21 458 |
15 096 |
|
Flux d'investissement |
|
|
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
-15 185 |
-13 842 |
-6 477 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
-2 665 |
-190 |
-269 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
|
-1 112 |
-895 |
-428 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
607 |
3 664 |
4 335 |
|
— Immobilisations incorporelles |
|
182 |
0 |
0 |
|
— Titres |
|
0 |
138 |
341 |
|
— Autres immobilisations financières |
|
521 |
446 |
969 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
|
15 |
8 660 |
1 500 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
|
-17 637 |
-2 019 |
-29 |
|
Flux de financement |
|
|
|
|
|
Décaissements: |
|
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
|
-13 711 |
-8 215 |
-768 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
|
-3 308 |
-167 |
-288 |
|
Remboursements des dettes financières |
|
-5 444 |
-25 125 |
-7 636 |
|
Encaissements: |
|
|
|
|
|
Augmentation des dettes financières |
|
2 153 |
649 |
2 013 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
|
-20 310 |
-32 858 |
-6 679 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
|
-143 |
-63 |
61 |
|
Variation de la trésorerie |
|
17 204 |
-13 482 |
8 449 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
16 |
109 098 |
122 580 |
114 131 |
|
Trésorerie à la clôture |
16 |
126 302 |
109 098 |
122 580 |
|
|
Nombre d'actions |
Capital |
Primes |
Juste valeur IAS 32 / 39 |
Réserves de conversion |
Réserves |
Capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 01 janvier 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
|
-233 |
53 596 |
116 508 |
5 652 |
122 160 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
-300 |
|
-300 |
|
-300 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
-768 |
-768 |
-288 |
-1 056 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
354 |
354 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
9 578 |
9 578 |
-62 |
9 516 |
|
Capitaux propres au 31décembre 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
|
-533 |
62 406 |
125 018 |
5 656 |
130 674 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
-345 |
|
-345 |
|
-345 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
-8 215 |
-8 215 |
-167 |
-8 382 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
35 935 |
35 935 |
|
Autres variations |
|
|
|
|
|
90 |
90 |
-90 |
|
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
20 845 |
20 845 |
2 693 |
23 538 |
|
Capitaux propres au 31décembre 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
|
-878 |
75 126 |
137 393 |
44 027 |
181 420 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
130 |
|
130 |
|
130 |
|
Dividendes distribués (1) |
|
|
|
|
|
-13 711 |
-13 711 |
-3 308 |
-17 019 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
-77 |
-77 |
|
Variation de juste valeur des instruments financiers (2) |
|
|
|
-260 |
|
|
-260 |
-270 |
-530 |
|
Autres variations (3) |
|
|
|
|
|
292 |
292 |
|
292 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
11 189 |
11 189 |
4 711 |
15 900 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2007 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-260 |
-748 |
72 896 |
135 033 |
45 083 |
180 116 |
|
(1) : Le montant total des dividendes payés par la société mère est de 13 711 milliers d'euros, soit de 2,32 euro par action (2) : Variation de juste valeur des titres Omnium Bolloré détenus par African Investment Company (société mise en équivalence) (3) : Plan d'options de souscription d'actions Bolloré |
|||||||||
A. Faits marquants. — Néant.
B. Principes comptables et méthodes d'évaluation.
B.1. Informations relatives à l'entreprise : Saga est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Son siège social est à Odet, 29 500 Ergué Gabéric. Le siège administratif se situe 31-32 Quai de Dion-Bouton, 92 811 Puteaux. La Société est cotée à Paris.
En date du 19 mars 2008, le Conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés du Groupe Saga au 31 décembre 2007. Ceux-ci ne seront définitifs qu'après leur approbation par l'Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 4 juin 2008.
B.2. Principes généraux : Les comptes consolidés du Groupe au titre de l'exercice 2007 sont établis conformément au référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2007. Ce référentiel comprend les normes comptables internationales et les interprétations émises par l'International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) et par son prédécesseur, le Standard Interpretation Committee (SIC).
Les premiers comptes publiés selon le référentiel IFRS sont ceux de l'exercice 2005.
B.3. Normes utilisées :
— Normes et interprétations d'application obligatoire au 1er janvier 2007.
— IFRS 7 « Informations à fournir sur les instruments financiers » et IAS 1 « Amendement relatif aux informations portant sur le capital ».
Le Groupe a appliqué dans ses comptes la norme IFRS 7 et l'amendement d'IAS 1 résultant de la norme IFRS 7, à compter du 1er janvier 2007. Ces textes ne modifient pas les traitements comptables appliqués aux instruments financiers, et leur application n'a donc eu aucune influence sur les états financiers du Groupe. L'information à fournir par catégorie d'instruments financiers ainsi que les précisions requises sur la gestion des risques et du capital de l'entreprise figurent dans les notes relatives aux instruments financiers et au capital de la présente annexe.
— IFRIC 7 « Modalités pratiques de retraitement des états financiers selon IAS 29 «Information financière dans les économies hyper inflationnistes» »
Le Groupe a appliqué l'interprétation IFRIC 7 à compter du 1er janvier 2007. L'application de cette interprétation n'a pas eu d'incidence sur les comptes consolidés de l'exercice 2007.
— IFRIC 10 « Information financière intermédiaire et dépréciation ».
Cette interprétation, qui précise qu'on ne peut reprendre une dépréciation constatée lors d'un arrêté intermédiaire antérieur sur un goodwill ou un instrument de capitaux propres ou un actif financier enregistré au coût, a été appliquée par le Groupe à compter du 1er janvier 2007, et n'a pas eu d'incidence sur les comptes consolidés au 31 décembre 2007.
Les deux interprétations suivantes, IFRIC 8 et IFRIC 9, apportent des clarifications sur la façon d'appliquer les normes IFRS 2 « Paiements fondés sur des actions » et IAS 39 « Instruments financiers ». Le Groupe n'a pas identifié de situation en cours où ces précisions viendraient à s'appliquer.
— IFRIC 8 « Champ d'application d'IFRS 2 «Paiements fondés sur des actions» »
L'interprétation IFRIC 8 précise que toute transaction donnant lieu à remise d'instruments de capitaux propres ou à paiement dont le montant dépend de la valeur d'un instrument de capitaux propres de l'entité, doit être comptabilisée en application de la norme IFRS 2. Elle est applicable à compter du 1er janvier 2007.
— IFRIC 9 « Réexamen des dérivés incorporés ».
Cette interprétation, en vigueur à compter de 2007, précise les conditions dans lesquelles la valorisation d'un dérivé incorporé peut être revue postérieurement à son évaluation initiale.
— Normes et interprétations d'application obligatoire postérieurement au 1er janvier 2008.
Les états financiers du Groupe au 31 décembre 2007 n'intègrent pas les éventuels impacts des normes et interprétations publiées par l'IASB au 31 décembre 2007 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2008 et postérieurement, qu'elles soient ou non adoptées par l'Union Européenne à la date de publication des comptes 2007.
— Révision d'IFRS 3 "Regroupements d'entreprises".
Cette norme révisée entre en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009. Elle revoit les modalités de comptabilisation des regroupements d'entreprise et des variations d'intérêt dans les filiales après obtention du contrôle.
— IFRS 8 « Segments opérationnels ».
Cette norme, d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2009, prévoit de présenter l'information sectorielle sur la base de la présentation utilisée en interne par le management.
— Amendement de la norme IAS 23 « Coûts d'emprunts ».
Cet amendement sera applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009. Il prévoit la suppression de l'option de comptabilisation en charges des coûts d'emprunt directement attribuables à l'acquisition, ou la construction d'un actif qualifié, c'est à dire nécessitant une longue période de préparation avant d'être utilisé ou vendu. Ces coûts devront être comptabilisés comme une composante du coût de l'actif.
— Amendement de la norme IAS 1 « Présentation des états financiers ».
Cet amendement, applicable au 1er janvier 2009, vise à uniformiser les informations fournies dans les états financiers des entités, et introduit la notion de « résultat global ».
— Interprétation IFRIC 12 « Contrats de concession ».
L'IFRIC a publié le 30 novembre 2006 l'interprétation IFRIC 12 « contrats de concession » qui fait suite aux projets D12, D13 et D14 qui précisaient le champ d'application et le modèle comptable à retenir pour les contrats de concession.
L'Interprétation IFRIC 12 est appliquée aux contrats de concession ayant simultanément les caractéristiques suivantes :
— la prestation liée au contrat revêt la nature de service public,
— le concédant contrôle ou régule les services fournis, et fixe notamment le tarif de la prestation,
— les infrastructures reviennent au concédant à l'issue du contrat.
En contrepartie de ses prestations de service, le concessionnaire comptabilise un actif dont la nature dépend de la façon dont sont rémunérées les prestations effectuées.
Si le risque de sous-utilisation de l'actif est à la charge du Groupe, un actif incorporel est comptabilisé.
Dans le cas contraire, si la rémunération est garantie par le concédant, la contrepartie du chiffre d'affaires lié au contrat est un actif financier de la catégorie des prêts et créances.
Le Groupe considère que les concessions qu'il opère ne relèvent pas de l'interprétation IFRIC 12, car, pour toutes ces concessions, les tarifs sont fixés par le concessionnaire, et non par le concédant.
Une description des contrats de concession en cours figure en note 7.
Le traitement comptable retenu actuellement par le Groupe est décrit dans la note B.6 « Règles et Méthodes d'évaluation ».
— IFRIC 11 « Actions propres et transactions intragroupe » précise en particulier le traitement comptable à appliquer lorsque les salariés d'un sous-groupe se voient attribuer des actions de la société mère, cette interprétation est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er mars 2007.
—IFRIC 13 « Programmes de fidélisation clients », traite de la comptabilisation des avantages offerts par une entité à ses clients lors de la vente d'un bien ou d'un service offrant le droit à ce client d'obtenir des biens ou des services gratuitement ou à prix réduit, cette interprétation est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2008.
—IFRIC 14 « Actifs de régimes à prestations définies et obligation de financement minimum », traite de la comptabilisation des actifs de couverture des régimes de retraite, cette interprétation est applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2008.
Le Groupe a commencé l'examen de ces nouveaux textes et estime, à ce stade, que leur adoption ne devrait pas avoir d'impact significatif sur ses comptes consolidés.
— IFRIC 3 « Droit d'émission des gaz à effet de serre ».
Compte tenu du retrait par l'IASB de son interprétation IFRIC « Droits d'émission » et des incertitudes de comptabilisation qui en résultent, le Groupe n'a comptabilisé aucune incidence des quotas d'émission de CO2.
B.4. Modalités de première application des IFRS : En tant que premier adoptant des IFRS, le Groupe a retenu les options de première application suivantes, prévues par IFRS 1 :
— les regroupements d'entreprises antérieurs à la date de transition aux IFRS n'ont pas été retraités,
— le montant cumulé des différences de conversion à la date de transition aux IFRS a été considéré comme nul,
— le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition aux IFRS, sur les avantages au personnel, a été imputé sur les capitaux propres,
— les immobilisations corporelles ont fait l'objet de réévaluations,
— seuls les plans de stock options émis après le 7 novembre 2002 et dont les droits permettant l'exercice des options restaient à acquérir au 1er janvier 2005, sont comptabilisés selon la norme IFRS 2,
B.5. Méthodes de consolidation.
1. Périmètre de consolidation :
Les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote sont consolidées par intégration globale.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires, quel que soit le pourcentage de détention, sont consolidées suivant la méthode de l'intégration proportionnelle.
Les comptes consolidés regroupent les états financiers des sociétés dont le chiffre d'affaires, la situation nette ou le total du bilan sont supérieurs à 2 millions d'euros.
2. Opérations intra-groupe.
Opérations n'affectant pas le résultat consolidé.
Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés:
— dans leur totalité entre les sociétés consolidées par intégration globale,
— dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible de l’entreprise contrôlée conjointement en cas de transactions effectuées :
– entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement,
– entre deux entreprises intégrées proportionnellement.
Opérations affectant le résultat consolidé
L’élimination des profits et des pertes ainsi que des plus-values et moins-values est pratiquée :
— à 100 % pour les sociétés consolidées par intégration globale,
— dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible dans les cas suivants en cas de transactions effectuées :
– entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement,
– entre deux entreprises intégrées proportionnellement,
– entre une société mise en équivalence et une société intégrée soit globalement soit proportionnellement,
3. Conversion des états financiers des sociétés étrangères.
Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des sociétés et établissements étrangers correspond à la monnaie locale.
Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie de fonctionnement est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe sont convertis selon la méthode dite « du cours de clôture ». Leurs éléments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice et les éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion en résultant sont enregistrés en écart de conversion dans les réserves consolidées. Les goodwill relatifs aux sociétés étrangères sont considérés comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, à ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture.
4. Opérations en monnaie étrangère.
Les opérations en monnaie étrangère sont converties en euros au cours de change en vigueur à la date d'opération. A la clôture de l'exercice, les actifs financiers et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros au cours de change de clôture de l'exercice. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans la rubrique « résultat de change » et présentés en « autres produits et charges financiers » au compte de résultat.
Les pertes et gains de change sur les emprunts libellés en monnaie étrangère ou sur les produits dérivés de change, utilisés à des fins de couverture des participations dans les filiales étrangères, sont enregistrés dans la rubrique des « écarts de conversion dans les capitaux propres ».
Le résultat de change issu de la conversion des éléments contributifs du besoin en fonds de roulement est imputé en résultat opérationnel.
5. Regroupements d'entreprises.
Pour les regroupements d'entreprises intervenus à compter du 1er janvier 2004, le Groupe utilise la méthode de l'acquisition pour la comptabilisation des regroupements d'entreprises conformément à la norme IFRS 3 « regroupement d'entreprises ».
A la date d'acquisition, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise sont évalués individuellement à leur juste valeur quelle que soit leur destination. Les analyses et expertises nécessaires à l'évaluation initiale de ces éléments doivent être finalisées dans un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition. Une évaluation provisoire est fournie lors des clôtures de comptes intervenant dans ce délai.
La différence constatée entre le coût d'acquisition des titres des sociétés consolidées et la quote-part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur des actifs et des passifs et passifs éventuels identifiables à la date d'acquisition constituent le goodwill.Les actifs incorporels sont comptabilisés séparément de l'écart d'acquisition s'ils sont identifiables, c'est-à-dire s'ils résultent d'un droit légal ou contractuel, ou s'ils sont séparables des activités de l'entité acquise et qu'ils sont porteurs d'avantages économiques futurs.
Le coût d'acquisition correspond à la juste valeur, à la date de l'échange des actifs remis, des passifs encourus et/ou des instruments de capitaux propres émis en échange du contrôle de l'entité acquise et de tout autre coût directement attribuable à l'acquisition. Lorsque l'accord de regroupements d'entreprises prévoit un ajustement du prix d'achat dépendant d'événements futurs, le Groupe inclut le montant de cet ajustement dans l'évaluation du regroupement d'entreprises à la date d'acquisition si cet ajustement est probable et peut être mesuré de manière fiable.
6. Comptabilisation des variations de pourcentage d'intérêt de participations consolidées sans changement de méthode de consolidation.
Ÿ Acquisition d'intérêts complémentaires dans une entité consolidée.
En l'absence de dispositions spécifiques dans le référentiel IFRS, le Groupe continue d'appliquer la méthode retenue selon le référentiel français, et constate en goodwill la différence entre le prix d'acquisition des intérêts minoritaires et la quote-part de situation nette acquise.
Ÿ Diminution du pourcentage d'intérêt dans une filiale consolidée sans modification de la méthode de consolidation.
En l'absence de dispositions spécifiques dans le référentiel IFRS, le Groupe continue d'appliquer la méthode retenue selon le référentiel français, et comptabilise en résultat l'écart entre le prix de cession des titres et la quote-part de situation nette cédée.
7. Transfert interne de titres consolidés avec variation du pourcentage d'intérêt.
En l'absence de dispositions spécifiques, le Groupe a appliqué le traitement comptable suivant :
Les titres des entités intégrées sont remis en valeur historique et les résultats internes sont éliminés. L'effet de la variation des intérêts détenus est reflété directement dans les capitaux propres part du Groupe en contrepartie des intérêts minoritaires, sans impact sur le total des capitaux propres.
B.6. Règles et méthodes d'évaluation.
1. Recours à des estimations. — L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite de procéder à des estimations et de formuler des hypothèses qui concernent à l'évaluation de certains montants qui figurent dans les comptes, notamment pour les chapitres suivants :
— les durées d'amortissement des immobilisations,
— l'évaluation des provisions et des engagements de retraites,
— les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur,
— la valorisation des instruments financiers à la juste valeur,
— la valorisation des paiements en actions (IFRS 2),
— l'estimation de produits à recevoir ou de charges à payer.
Le Groupe revoit régulièrement ses appréciations en fonction, notamment, de données historiques ou du contexte économique dans lequel il évolue. Par voie de conséquence, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du Groupe pourraient en être affectés.
2. Chiffre d'affaires. — Le chiffre d'affaires du Groupe est constitué principalement par les prestations de services du secteur du transport et de la logistique. Les produits sont constatés en chiffre d'affaires lorsque l'entreprise a transféré à l'acquéreur les risques et avantages inhérents à la propriété des biens ou à la prestation de services.
3. Contrats de location. — Les contrats de location pour lesquels le Groupe intervient en tant que preneur sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats sont classés en location simple.
En application de l'interprétation IFRIC 4 « Conditions permettant de déterminer si un contrat comporte une location », le Groupe revoit les contrats de fournitures de prestations de biens et de services afin de déterminer si ces contrats octroient également à l'acheteur un droit d'usage de certains actifs. Les équipements ainsi identifiés sont comptabilisés comme décrits dans ce paragraphe en application de la norme IAS 17 « contrats de location ». Les paiements relatifs à ces actifs sont isolés du total des paiements relatifs au contrat.
Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple sont comptabilisés en produits de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location.
Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur à la date d'acquisition. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue des contrats de location financement. Les frais financiers, qui représentent la différence entre les engagements totaux du contrat et la juste valeur du bien acquis, sont répartis sur les différentes périodes couvertes par le contrat de location, de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque exercice.
Les charges de loyer, en vertu d'un contrat de location simple, sont comptabilisées en charges dans le compte de résultat de façon linéaire pendant toute la durée du contrat de location.
4. Contrats de concession. — Le Groupe a analysé les caractéristiques de tous les contrats de concession qui lui sont octroyés afin de déterminer de quelle norme relève le traitement comptable à appliquer. Ces analyses ne révèlent aucune concession relevant de l'interprétation IFRIC 12 « Contrats de concession ». Les contrats de concession en cours dans les exercices présentés ne comprennent pas de contrats de construction. Il s'agit principalement de contrats d'exploitation établissant que le Groupe assume le rôle d'exploitant, et fixe librement les tarifs de ses prestations.
Dans le cas où un droit d'usage est exigé à l'initiation du contrat, une immobilisation incorporelle est comptabilisée et amortie linéairement sur la durée du contrat. Le Groupe applique IFRIC 4 « Déterminer si un contrat comporte une location » (voir plus haut) afin d'identifier les actifs qui répondraient aux critères de comptabilisation de la norme IAS 17 « Contrats de location ». Si cette règle ne s'applique pas, le Groupe comptabilise les actifs concernés selon la norme IAS 16 « Actifs corporels » et applique l'approche par composants. Les biens renouvelables sont amortis sur leur durée d'utilisation. Dans le cas où le Groupe est contractuellement tenu de réaliser des travaux de remise en état des infrastructures qui ne sont pas comptabilisées à l'actif, le Groupe comptabilise des provisions conformément à la norme IAS 37 « Provisions, actifs et passifs éventuels ».
En l'absence de location financement identifiée, les revenus de l'exploitation sont comptabilisés en chiffre d'affaires, et les redevances versées au concédant en charge d'exploitation sur l'exercice au cours duquel elles sont assumées.
5. Coût net du financement. — Le coût comprend les charges d'intérêt sur la dette ainsi que les intérêts perçus sur placements de trésorerie.
6. Autres produits et charges financiers. — Les autres produits et charges financiers comprennent principalement le résultat des cessions de titres, le résultat de change, les effets d'actualisation, les dividendes reçus des sociétés non consolidées.
7. Impôts sur les résultats. — Le Groupe calcule les impôts sur les résultats conformément aux législations fiscales en vigueur.
Conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les taux d'impôt adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Des impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles, sauf si l'impôt différé est généré par un goodwill dont l'amortissement n'est pas déductible, ou par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable à la date de transaction. Un passif d'impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées, co-entreprises et investissements dans les succursales sauf si la date à laquelle s'inversera la différence temporelle peut être contrôlée et s'il est probable qu'elle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.
Un actif d'impôt différé est comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Conformément à la norme IAS 12, les actifs et passifs d'impôts différés ne sont pas actualisés.
Le Groupe reconnaît de manière systématique un impôt différé sur le retraitement des actifs et passifs liés aux contrats de location financement.
8. Goodwill. — Le goodwill correspond à l'écart constaté à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre, d'une part, le coût d'acquisition des titres de celle-ci et, d'autre part, la part du Groupe dans la juste valeur, aux dates d'acquisition, des actifs et passifs majorés le cas échéant de certains passifs éventuels relatifs à la société.
Les goodwill relatifs à des sociétés mises en équivalence sont inclus dans la rubrique « titres mis en équivalence ».
Les goodwill relatifs aux sociétés contrôlées sont enregistrés à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique « goodwill ». Les goodwill ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de valeur au minimum une fois par an et à chaque fois qu'apparaît un indice de perte de valeur. Lorsqu'une perte de valeur est constatée, l'écart entre la valeur comptable de l'actif et sa valeur recouvrable est comptabilisée dans l'exercice en charge opérationnelle. Il est non réversible.
Les écarts d'acquisition négatifs (badwill) sont comptabilisés directement en résultat l'année de l'acquisition.
Un goodwill est également constaté lorsque le montant d'un engagement d'achat d'intérêts minoritaires excède la part des réserves des minoritaires représentative de ces intérêts.
9. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles comprennent principalement des droits d'exploitation, des logiciels informatiques. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur coût d'acquisition. Elles sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité, à compter de leur date de mise en service.
Conformément à la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », les dépenses de recherche et développement sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues, à l'exception des frais de développement, inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions d'activation répondant strictement aux critères suivants sont réunies :
— le projet est clairement identifié et les coûts qui s'y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable,
— la faisabilité technique du projet est démontrée,
— l'existence d'une intention de terminer le projet et d'utiliser ou vendre les produits issus de ce projet,
— l'existence d'un marché potentiel pour la production issue de ce projet ou son utilité en interne est démontrée,
— les ressources nécessaires pour mener le projet à son terme sont disponibles.
Ces frais de développement sont amortis sur la durée de vie estimée des projets concernés. Dans le cas spécifique des logiciels, la durée de vie est déterminée comme suit :
— si le logiciel est utilisé en interne, sur la durée de vie probable d'utilisation,
— si le logiciel est à usage externe, selon les perspectives de vente, de location ou de toute autre forme de commercialisation.
Aucun projet de développement ne satisfait ces conditions au 31 décembre 2007.
L'amortissement des frais de développement capitalisés commence lors de la mise à disposition du produit concerné.
Les frais de développement de logiciels capitalisés sont ceux qui sont encourus pendant les phases de programmation, de codification et de tests. Les dépenses encourues préalablement (phases de planification de la conception, de définition du produit et de définition de l'architecture du produit) sont comptabilisées en charges.
10. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur coût d'acquisition ou de production, diminué du cumul des amortissements et des éventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqués sont déterminés généralement selon le mode linéaire sur la durée d'utilisation du bien ; le mode d'amortissement accéléré peut néanmoins être utilisé lorsqu'il apparaît plus pertinent au regard des conditions d'utilisation des matériels concernés. Pour certaines immobilisations complexes constituées de différents composants, notamment les constructions, chaque composante de l'immobilisation est amortie sur sa durée d'utilisation propre.
Les principales durées d'utilisation des différentes catégories d'immobilisations corporelles sont les suivantes :
— Constructions, installations spécifiques 8 à 25 ans
— Autres immobilisations corporelles 3 à 15 ans
La date de départ des amortissements est la date de mise en service du bien.
11. Dépréciations d'actifs non financiers. — Les actifs immobilisés incorporels et corporels font l'objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances. Pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie (cas des goodwill), un test est réalisé au minimum une fois par an, et à chaque fois qu'un indice de perte de valeur apparaît. Pour les autres immobilisations, un test est réalisé seulement lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît.
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroupés au sein d'unités génératrices de trésorerie (UGT) correspondant à des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation génère des flux de trésorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. La valeur recouvrable de l'UGT est la valeur la plus élevée entre la valeur de marché diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie susceptibles de découler de l'utilisation d'un actif ou d'une UGT. Le taux d'actualisation est déterminé pour chaque unité génératrice de trésorerie, en fonction de sa zone géographique et du profil de risque de son activité. La note 4 résume les hypothèses retenues pour les principaux secteurs du Groupe.
12. Titres des sociétés mises en équivalence. — Les prises de participation dans les sociétés associées sont comptabilisées selon IAS 28 à compter de l'acquisition de l'influence notable. Toute différence entre le coût de la participation et la quote-part acquise dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels de la société associée est comptabilisée selon IFRS 3. Le goodwill ainsi déterminé est inclus dans la valeur comptable de la participation. L'application de la norme IAS 28 nécessite le suivi, à chaque clôture, des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés. Il se traduit par la prise en compte, dans la quote-part de résultat revenant au Groupe Bolloré, d'un amortissement des actifs amortissables identifiés sur la base de leur juste valeur à la date d'acquisition et d'un ajustement au titre des éventuelles pertes de valeur comptabilisées par l'entreprise associée.
S'il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolidées par mise en équivalence est testée selon les modalités décrites dans la note relative aux pertes de valeur d'actifs immobilisés non financiers (cf. supra).
13. Actifs financiers non courants. — Les actifs financiers non courants comprennent les actifs disponibles à la vente, la part à plus d'un an des prêts, créances, dépôts et obligations. Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs sont comptabilisés à leur juste valeur, c'est-à-dire généralement à leur coût d'acquisition majoré des coûts de transaction. Les actifs disponibles à la vente comprennent essentiellement des titres de participation de sociétés non consolidées. Aux dates de clôture, les actifs disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur. Pour les actions de sociétés cotées, cette juste valeur est déterminée sur la base du cours moyen de Bourse du dernier mois de l'exercice.
La juste valeur des titres non cotés est déterminée sur la base de l'actif net réévalué et, le cas échéant, par transparence de la valeur d'actifs sous-jacents.
Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. Elles sont transférées en résultat au moment de la cession des titres de participation considérés.
Lorsqu'un test de perte de valeur conduit à reconnaître une moins-value latente par rapport au coût d'acquisition historique et que celle-ci est assimilée à une perte de valeur significative et/ou durable, cette perte de valeur est comptabilisée en résultat de manière irréversible.
Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable, les titres sont comptabilisés à leur coût d'achat. En cas d'indication objective de dépréciation durable, une perte de valeur irréversible est constatée en résultat.
La catégorie « prêts, créances, dépôts et obligations » comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avances en compte courant consentis à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances et les obligations.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs financiers sont comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables. A chaque date de clôture, ces actifs sont évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du « taux d'intérêt effectif ».
Ils font l'objet d'une comptabilisation de perte de valeur s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable (actualisation des flux de trésorerie attendus au taux d'intérêt effectif d'origine) est comptabilisée en résultat. Elle est réversible si la valeur recouvrable est amenée à évoluer favorablement dans le futur.
14. Stocks et en-cours. — Les stocks sont inscrits au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. Le coût comprend les coûts directs de matières et, le cas échéant, les coûts directs de main-d'oeuvre ainsi que les frais directement attribuables. Le coût est calculé en utilisant la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé dans le cours normal des activités diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente (frais commerciaux essentiellement).
15. Clients et autres débiteurs. — Les créances clients et autres sont des actifs financiers courants évalués initialement à la juste valeur qui correspond en général à leur valeur nominale, sauf si l'effet d'actualisation est significatif.
A chaque arrêté, les créances sont évaluées au coût amorti, déduction faite des pertes de valeur tenant compte des risques éventuels de non recouvrement.
Les créances clients sont provisionnées sur une base individuelle, en tenant compte de l'âge de la créance et des informations externes permettant d'évaluer la santé financière du créancier.
16. Trésorerie et équivalents de trésorerie. — La rubrique « trésorerie et équivalents de trésorerie » se compose des fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme dans des instruments du marché monétaire. Ces placements, d'échéance inférieure à trois mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Ce poste inclut les disponibilités sans risque de non-transferabilité ainsi que les valeurs mobilières de placement réalisables à moins de trois mois. Les soldes créditeurs de banques sont constatés dans les passifs financiers courants.
Les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé sont établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont l'une des contreparties n'est pas consolidée au sein du périmètre de consolidation du Groupe mais dans un ensemble plus grand. Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à étudier des modalités leur permettant d'améliorer les conditions dans lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs excédents de manière à optimiser leur trésorerie. Ces opérations courantes de trésorerie, réalisées à des conditions de marché, sont par nature des crédits de substitution.
17. Provisions. — Les provisions sont des passifs dont l'échéance ou le montant ne peut être fixé de manière précise. Les provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation présente, résultant d'un fait générateur passé, qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée. Le montant comptabilisé doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation présente à la date de clôture. Elle est actualisée lorsque l'effet est significatif et que l'échéance est supérieure à un an.
Les provisions pour restructuration sont comptabilisées lorsque le Groupe dispose d'un plan formalisé et détaillé, et que celui-ci a été notifié aux parties intéressées.
Les provisions pour obligations contractuelles correspondent principalement à la remise en état des ouvrages exploités dans le cadre des contrats de concessions. Elles sont calculées à la fin de chaque exercice en fonction d'un plan pluriannuel de travaux révisé annuellement pour tenir compte des programmes de dépenses.
18. Paiements en actions. —
Les modalités d'évaluation et de comptabilisation des plans de souscription ou d'achat d'actions sont définies par la norme IFRS2 « Paiements fondés sur des actions ». L'attribution de stock-options et les offres de souscription au plan d'épargne Groupe représentent un avantage consenti à leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un complément de rémunération. S'agissant d'opérations ne donnant pas lieu à des transactions monétaires, les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en charges sur la période d'acquisition des droits en contrepartie d'une augmentation des capitaux propres.
Ils sont évalués lors de leur attribution sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués.
Seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 sont comptabilisés selon la norme IFRS 2.
19. Engagements envers le personnel. —
— Avantages postérieurs à l'emploi.
Conformément à la norme IAS 19 « Avantages au personnel », les engagements résultant de régimes à prestations définies, ainsi que leur coût, sont évalués par des actuaires indépendants suivant la méthode des unités de crédit projetées. Des évaluations ont lieu chaque année pour les différents régimes. Les hypothèses actuarielles utilisées pour déterminer les engagements varient selon les conditions économiques prévalant dans le pays dans lequel le régime est situé.
Ces régimes sont soit financés, leurs actifs étant alors gérés séparément et indépendamment de ceux du Groupe, soit non financés, leur engagement faisant l'objet d'un passif au bilan.
Pour les régimes à prestations définies financés, l'insuffisance ou l'excédent de la juste valeur des actifs par rapport à la valeur actualisée des obligations est comptabilisé comme passif ou actif au bilan, après déduction des écarts actuariels cumulés ainsi que du coût des services passés non encore comptabilisés. Cependant, un excédent d'actifs n'est comptabilisé au bilan que dans la mesure où il représente des avantages économiques futurs qui sont effectivement disponibles pour le Groupe, par exemple sous la forme de remboursements du régime ou de diminutions des cotisations futures au régime. Si un tel excédent d'actifs n'est pas disponible ou ne représente pas d'avantages économiques futurs, il n'est pas comptabilisé.
Un coût des services passés est constaté lorsque l'entreprise adopte un régime à prestations définies où change le niveau des prestations d'un régime existant. Lorsque les nouveaux droits à prestation sont acquis aux ayants droits dès l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, le coût des services passés est immédiatement comptabilisé en charge (ou en profit, selon le sens).
Si ces droits ne sont pas acquis aux ayants droits au moment de l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, les coûts des services passés sont comptabilisés en charge, selon un mode linéaire, sur la durée moyenne restant à courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis aux ayants droits.
Les écarts actuariels résultent principalement des modifications d'hypothèses et de la différence entre les résultats selon les hypothèses actuarielles et les résultats effectifs des régimes à prestations définies. Seule la part de gains et pertes actuarielles, excédant 10 % du plus élevé de la valeur actualisée de l'obligation ou de la juste valeur des actifs du régime à l'ouverture de l'exercice, est comptabilisée en résultat sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des membres du personnel du régime concerné (méthode du « corridor »).
La charge actuarielle comptabilisée au compte de résultat pour les régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus au cours de l'exercice, le coût financier, le rendement attendu des actifs, le coût des services passés, les écarts actuariels ainsi que les effets de toute réduction ou liquidation de régime.
Certains avantages sont également fournis dans le cadre de régimes à cotisations définies. Les cotisations relatives à ces régimes sont inscrites en charge lorsqu'elles sont encourues.
Les montants des paiements futurs des avantages du personnel sont basés sur des hypothèses d'évolution des salaires, d'âge de départ, de taux de mortalité, de taux d'inflation, puis actualisés en utilisant un taux moyen de 4,45% au 31 décembre 2007 (3,85 % au 31 décembre 2006).
Le montant net de la période qui correspond à la somme du coût des services rendus, de l'effet de l'actualisation sous déduction de la rentabilité attendue des actifs du régime est comptabilisé en frais de personnel.
— Autres avantages du personnel.
Les autres avantages du personnel sont provisionnés au bilan. Ils comprennent les engagements relatifs aux médailles du travail ainsi que la couverture des frais médicaux dans certaines filiales.
Cette provision est évaluée selon la méthode des unités de crédits projetées.
20. Emprunts et dettes financières. — Les passifs financiers comprennent principalement les emprunts, dettes financières et concours bancaires courants. La part à moins d'un an des passifs financiers est comptabilisée en passifs financiers courants. Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les créances cédées à des tiers, par le biais de contrats de mobilisations de créances commerciales sont maintenues dans le poste clients lorsque l'essentiel des risques et avantages qui leur sont associés est conservé par le Groupe.
21. Information sectorielle. — L'information sectorielle est présentée par pôle de métiers en premier niveau d'analyse et par zone géographique en second niveau compte tenu de l'organisation du Groupe, et ce, conformément aux dispositions de IAS 14.
Les activités principales par secteur d'activité sont les suivantes :
— Commission de Transport et logistique
— Transport Afrique
L'information sectorielle par zone géographique suit le découpage suivant :
— France, y compris Dom-Tom,
— Europe, hors France,
— Afrique,
— Asie-Pacifique,
— Amériques.
Les opérations entre les différents secteurs sont réalisées à des conditions de marché.
Les indicateurs sectoriels prévus par la norme sont présentés en note 26. Ils ont été établis en utilisant les règles appliquées aux états financiers.
Au cours du premier semestre 2007, le Groupe a consolidé quatre nouvelles sociétés :
— Société d'exploitation du parc à bois d'Abidjan (intégration globale)
— SOMAC (intégration globale)
— PACOCI (en intégration proportionnelle)
— SMN (mise en équivalence)
SDV-SAGA Côte d'Ivoire
La société SAGA Côte d'Ivoire a absorbé par voie de fusion rétroactive au 1er janvier 2006 la société SDV Côte d'Ivoire.
Par voie de conséquence, cette fusion a engendré les entrées de périmètre des autres sociétés du Groupe SDV Côte d'Ivoire :
— Société Togolaise de Consignation Maritime (intégration globale)
— Socopao Côte d'Ivoire (intégration globale)
— Socopao Benin (intégration globale)
— African Investment Company (mise en équivalence)
G.I.E Manuci. — Suite à la fusion SDV-SAGA Côte d'Ivoire le G.I.E Manuci a été dissous. Il était détenu à 50% par SDV Côte d'Ivoire et à 50% par SAGA Côte d'Ivoire.
Usicam. — Usicam, détenue par la société Saga, a été cédé au troisième trimestre 2006 à A.D.M (négociant en café et cacao).
Saga Réparation Conteneurs. — La société Saga investissement a cédé sa participation de 49% dans la société Saga Réparation Conteneurs.
Socimac. — SAGA a cédé au cours du premier semestre 2005 la société Socimac à la société Maersk.
Socatraf. — La Société Socatraf (République centrafricaine) est entrée dans le périmètre de consolidation au premier semestre 2005.
Aux variations de périmètre de consolidation près, et compte tenu de reclassements mineurs entre les postes constituant les résultats opérationnels, les comptes de l'exercice 2007 sont comparables à ceux des exercices 2006 et 2005.
La note 27 décrit l'incidence des variations de périmètre 2007 sur les chiffres clés, les données 2007 étant ramenées au périmètre 2006.
Evolution des goodwill (En milliers d'euros) :
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Au 31 décembre 2005 |
1 230 |
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Acquisition |
0 |
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Cession |
0 |
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Variation de change |
0 |
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Autres |
0 |
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Au 31 décembre 2006 |
1 230 |
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Acquisition |
0 |
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Cession |
0 |
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Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2007 |
1 230 |
Ventilation par secteur d'activité (En milliers d'euros) :
|
|
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
Commission de transport |
1 015 |
1 015 |
1 015 |
|
Et logistique |
|
|
|
|
Transport Afrique |
215 |
215 |
215 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
1 230 |
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », les goodwill font l'objet chaque année de tests de valeur. La valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT), mesurée par activité, est calculée par la méthode d'actualisation des cash-flows opérationnels prévisionnels après impôt. Le taux d'actualisation est déterminé en prenant pour base le coût moyen pondéré du capital (WACC) de chaque UGT, et intègre les éventuels risques spécifiques à chaque activité (métiers, marchés et géographiques). En règle générale, les flux de trésorerie sont calculés à partir des budgets opérationnels, puis, sont extrapolés, en appliquant, jusqu'à la cinquième année, un taux de croissance en adéquation avec le potentiel de développement des marchés concernés, et avec les perspectives définies par le management. Au-delà de la cinquième année, la valeur terminale est évaluée sur la base d'une capitalisation à l'infini des flux de trésorerie avec un taux de croissance modéré.
Ces tests ont été effectués sur la base d'un taux d'actualisation après impôts. La méthode retenue n'entraîne pas d'écarts significatifs avec un calcul effectué sur la base d'un taux d'actualisation avant impôts (vérification effectuée conformément à la norme IAS36 BCZ 85).
Le tableau ci-dessous reprend les goodwill par UGT :
|
|
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
|
Valeur nette comptable du goodwill (en milliers d'euros) |
1 015 |
215 |
|
Paramètres du modèle applicables aux flux de trésorerie : |
|
|
|
Taux de croissance sur prévisions de N+2 à N+5 |
1,5% à 10% |
1,5% à 10% |
|
Taux de croissance sur valeur terminale |
2% (1) |
2% (1) |
|
Coût moyen pondéré du capital (WACC) |
8,8% à 13,2 % |
8,8% à 13,2 % |
|
Pertes de valeur comptabilisées sur l'exercice (en milliers d'euros) |
|
|
|
(1) Les projections de flux de trésorerie sur les concessions (réseau ferré et terminaux en Afrique) sont basées sur la durée des contrats |
||
Evolution en 2007.
|
Valeurs brutes comptables (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 463 |
4 055 |
0 |
20 |
2 |
-6 |
5 534 |
|
Fonds commerciaux |
5 381 |
0 |
-157 |
0 |
0 |
0 |
5 224 |
|
Autres |
7 761 |
511 |
-57 |
63 |
-2 |
-149 |
8 127 |
|
Total |
14 605 |
4 566 |
-214 |
83 |
0 |
-155 |
18 885 |
|
Amortissements et provisions (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 349 |
-1 483 |
0 |
-18 |
-2 |
3 |
-2 849 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 499 |
-321 |
55 |
0 |
0 |
153 |
-7 612 |
|
Total |
-13 466 |
-1 804 |
55 |
-18 |
-2 |
156 |
-15 079 |
|
Valeurs nettes comptables |
1 139 |
2 762 |
-159 |
65 |
-2 |
1 |
3 806 |
Evolution en 2006.
|
Valeurs brutes comptables (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 284 |
108 |
-9 |
30 |
-3 |
53 |
1 463 |
|
Fonds commerciaux |
4 684 |
0 |
0 |
153 |
0 |
544 |
5 381 |
|
Autres |
7 720 |
77 |
0 |
0 |
-6 |
-30 |
7 761 |
|
Total |
13 688 |
185 |
-9 |
183 |
-9 |
567 |
14 605 |
|
Amortissements et provisions (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 166 |
-164 |
8 |
-29 |
3 |
-1 |
-1 349 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 284 |
-216 |
1 |
0 |
0 |
0 |
-7 499 |
|
Total |
-13 068 |
-380 |
9 |
-29 |
3 |
-1 |
-13 466 |
|
Valeurs nettes comptables |
620 |
-195 |
0 |
154 |
-6 |
566 |
1 139 |
Evolution en 2007.
|
Valeurs brutes comptables (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Terrains |
1 610 |
159 |
686 |
0 |
0 |
0 |
2 455 |
|
Constructions |
91 640 |
4 051 |
-8 625 |
4 548 |
3 |
2 051 |
93 668 |
|
Installations techniques, matériels |
63 513 |
5 490 |
-7 121 |
3 248 |
86 |
-1 060 |
64 156 |
|
Autres |
53 649 |
5 907 |
-2 750 |
610 |
18 |
589 |
58 023 |
|
Immobilisations en-cours |
1 914 |
226 |
0 |
0 |
1 |
-1 308 |
833 |
|
Avances, acomptes |
0 |
1 013 |
418 |
0 |
0 |
-418 |
1 013 |
|
Total |
212 326 |
16 846 |
-17 392 |
8 406 |
108 |
-146 |
220 148 |
|
Amortissements et provisions (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises
|
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 |
|
Terrains |
-224 |
-27 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-251 |
|
Constructions |
-26 607 |
-3 879 |
7 077 |
-2 339 |
0 |
-451 |
-26 199 |
|
Installations techniques, matériels |
-45 184 |
-7 193 |
6 908 |
-2 857 |
-83 |
1 118 |
-47 291 |
|
Autres |
-38 644 |
-6 182 |
2 651 |
-484 |
-17 |
-523 |
-43 199 |
|
Immobilisations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-110 659 |
-17 281 |
16 636 |
-5 680 |
-100 |
144 |
-116 940 |
|
Valeurs nettes comptables |
101 667 |
-435 |
-756 |
2 726 |
8 |
-2 |
103 208 |
Les investissements sont détaillés par secteur d'activité dans la note 26.
Evolution en 2006.
|
Valeurs brutes comptables (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Terrains |
1 252 |
39 |
-53 |
0 |
0 |
372 |
1 610 |
|
Constructions |
77 969 |
1 533 |
-8 917 |
-1 179 |
-8 |
22 242 |
91 640 |
|
Installations techniques, matériels |
55 896 |
5 410 |
-1 739 |
-139 |
-189 |
4 274 |
63 513 |
|
Autres |
53 723 |
7 298 |
-3 778 |
302 |
-36 |
-3 860 |
53 649 |
|
Immobilisations en-cours |
352 |
1 758 |
0 |
0 |
-1 |
-195 |
1 914 |
|
Avances, acomptes |
0 |
418 |
-418 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
189 192 |
16 456 |
-14 905 |
-1 016 |
-234 |
22 833 |
212 326 |
|
Amortissements et provisions (En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Terrains |
-196 |
-28 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-224 |
|
Constructions |
-30 131 |
-3 663 |
5 051 |
140 |
1 |
1 995 |
-26 607 |
|
Installations techniques, matériels |
-40 283 |
-6 827 |
1 705 |
107 |
174 |
-60 |
-45 184 |
|
Autres |
-41 690 |
-5 682 |
3 648 |
-234 |
35 |
5 279 |
-38 644 |
|
Immobilisations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-112 300 |
-16 200 |
10 404 |
13 |
210 |
7 214 |
-110 659 |
|
Valeurs nettes comptables |
76 892 |
256 |
-4 501 |
-1 003 |
-24 |
30 047 |
101 667 |
Les investissements sont détaillés par secteur d'activité dans la note 26.
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2007.
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Constructions |
2 509 |
0 |
-1 009 |
1 500 |
|
Autres immobilisations |
19 377 |
-2 264 |
-13 388 |
5 989 |
|
Total |
21 886 |
-2 264 |
-14 397 |
7 489 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2006.
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Constructions |
2 509 |
-47 |
-1 009 |
1 500 |
|
Autres immobilisations |
24 570 |
-2 434 |
-16 452 |
8 118 |
|
Total |
27 079 |
-2 481 |
-17 461 |
9 618 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2005.
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Constructions |
14 962 |
-51 |
-9 337 |
5 625 |
|
Autres immobilisations |
22 407 |
-2 465 |
-14 018 |
8 389 |
|
Total |
37 369 |
-2 516 |
-23 355 |
14 014 |
Contrats de locations simples en tant que preneur.
Echéancier des paiements minimaux.
|
Au 31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-44 915 |
-14 487 |
-25 358 |
-5 070 |
|
Revenus des sous-locations |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-44 915 |
-14 487 |
-25 358 |
-5 070 |
|
Au 31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-44 796 |
-14 553 |
-24 932 |
-5 311 |
|
Revenus des sous-locations |
9 |
7 |
2 |
0 |
|
Total |
-44 787 |
-14 546 |
-24 930 |
-5 311 |
|
Au 31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-41 498 |
-10 925 |
-28 002 |
-2 571 |
|
Revenus des sous-locations |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-41 498 |
-10 925 |
-28 002 |
-2 571 |
Contrats de locations simples en tant que bailleur
Echéancier de l'investissement brut total dans le contrat de location et de la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la location.
|
Au 31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
4 254 |
1 784 |
2 470 |
0 |
|
Total |
4 254 |
1 784 |
2 470 |
0 |
|
Au 31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
2 821 |
1 402 |
1 419 |
0 |
|
Total |
2 821 |
1 402 |
1 419 |
0 |
|
Au 31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
Total |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
Au 31 décembre 2005 |
2 763 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
8 230 |
|
Quotte part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
7 620 |
|
Autres mouvements (1) |
-1 036 |
|
Au 31 décembre 2006 |
17 577 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
82 |
|
Quote part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
3 745 |
|
Autres mouvements (1) |
-2 001 |
|
Au 31 décembre 2007 |
19 403 |
(1) dont:
|
|
2007 |
2006 |
|
Distribution de dividendes : |
-1 471 |
-1 036 |
|
Variation de juste valeur : |
-530 |
0 |
|
Total |
-2 001 |
-1 036 |
Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2007 Quote part de Résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Au 31.12.2006 Quote part de Résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Au 31.12.2005 Quote part de Résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Secteur d'activité |
|
African investment company |
-3 |
13 159 |
5 805 |
13 692 |
0 |
0 |
Transport Afrique |
|
Société d'Exploitation du Terminal de Vridi |
3 593 |
6 040 |
1 815 |
3 885 |
1 327 |
2 522 |
Transport Afrique |
|
Smn |
155 |
204 |
NC |
NC |
NC |
NC |
Transport Afrique |
|
Saga réparation conteneurs |
NC |
NC |
NC |
NC |
23 |
241 |
Commission de Transport et logistique |
|
Autres sociétés |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
3 745 |
19 403 |
7 620 |
17 577 |
1 350 |
2 763 |
|
Evaluation des titres mis en équivalence
Conformément à la norme IAS 28, la valeur des participations mises en équivalence a été évaluée et testée à la clôture des comptes du 31 décembre 2007. Aucune dépréciation n'est apparue nécessaire à l'issue des tests réalisés.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Au 31 décembre 2006 Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Au 31 décembre 2005 Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Actifs disponibles à la vente |
26 290 |
-16 086 |
10 204 |
27 661 |
-15 261 |
12 400 |
27 160 |
-14 884 |
12 276 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
12 890 |
-8 764 |
4 126 |
12 898 |
-8 669 |
4 229 |
11 599 |
-8 334 |
3 265 |
|
Total |
39 180 |
-24 850 |
14 330 |
40 559 |
-23 930 |
16 629 |
38 759 |
-23 218 |
15 541 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 Valeur nette |
Acquisitions (1) |
Cessions |
Variation juste valeur |
Dépréciation constatée en résultat |
Autres mouvements |
Au 31/12/2007 Valeur nette |
|
Actifs disponibles à la vente |
12 400 |
491 |
41 |
-1 |
-2 203 |
-524 |
10 204 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
4 229 |
648 |
-497 |
0 |
-318 |
64 |
4 126 |
|
Total |
16 629 |
1 139 |
-456 |
-1 |
-2 521 |
-460 |
14 330 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 Valeur nette |
Acquisitions |
Cessions |
Variation juste valeur |
Dépréciation constatée en résultat |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 Valeur nette |
|
Actifs disponibles à la vente |
12 276 |
496 |
-949 |
0 |
-437 |
1 014 |
12 400 |
|
Actifs à la juste valeur par résultat |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Prêts, créances, dépôts et obligations |
3 264 |
610 |
-430 |
0 |
-75 |
860 |
4 229 |
|
Total |
15 540 |
1 106 |
-1 379 |
0 |
-512 |
1 874 |
16 629 |
Détails des actifs disponibles à la vente :
|
Sociétés (En milliers d'euros) |
Au 31.12.2007 |
Au 31.12.2006 |
Au 31.12.2005 |
|||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
|
|
Secaf |
16% |
2 910 |
16% |
2 618 |
16% |
2 563 |
|
Scirf |
15% |
1 581 |
13% |
1 397 |
13% |
1 593 |
|
Itcs |
100% |
128 |
100% |
1 586 |
100% |
1 586 |
|
Saga Italie |
49% |
964 |
49% |
964 |
49% |
964 |
|
Lurit immobilier snc |
100% |
945 |
100% |
945 |
100% |
945 |
|
Proparco |
0% |
587 |
1% |
587 |
1% |
587 |
|
Sciec (expl, mag, coton Cameroon) |
67% |
415 |
67% |
415 |
67% |
415 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
2 674 |
|
3 888 |
|
3 623 |
|
Total |
|
10 204 |
|
12 400 |
|
12 276 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à plus d'un an |
16 838 |
-5 189 |
11 649 |
14 102 |
-4 450 |
9 652 |
8 764 |
-4 304 |
4 460 |
|
Autres créances d'exploitation à plus d'un an |
574 |
-2 |
572 |
1 373 |
0 |
1 373 |
1 345 |
-62 |
1 283 |
|
Comptes de régularisation à long terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
17 412 |
-5 191 |
12 221 |
15 475 |
-4 450 |
11 025 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Matières premières, fournitures et autres |
4 232 |
-1 519 |
2 713 |
3 487 |
-1 293 |
2 194 |
1 391 |
-18 |
1 373 |
|
Produits en-cours, intermédiaires et finis |
8 |
0 |
8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Voyages en-cours |
0 |
0 |
0 |
23 |
0 |
23 |
2 |
0 |
2 |
|
Autres prestations en-cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Marchandises |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
1 |
|
Total |
4 240 |
-1 519 |
2 721 |
3 510 |
-1 293 |
2 217 |
1 394 |
-18 |
1 376 |
|
(En milliers d'euros) |
Valeur brute au 31/12/2007 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2007 |
Valeur nette au 31/12/2007 |
|
Actifs non courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
17 412 |
0 |
17 412 |
-5 191 |
12 221 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
300 734 |
300 734 |
0 |
-30 898 |
269 836 |
|
Impôts courants |
10 246 |
10 246 |
0 |
0 |
10 246 |
|
Autres actifs courants |
3 376 |
3 376 |
0 |
-555 |
2 821 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
158 199 |
158 199 |
0 |
-11 |
158 188 |
|
(En milliers d'euros) |
Valeur brute au 31/12/2006 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2006 |
Valeur nette au 31/12/2006 |
|
Actifs non courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
15 475 |
0 |
15 475 |
-4 450 |
11 025 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
300 306 |
300 306 |
0 |
-33 339 |
266 967 |
|
Impôts courants |
11 087 |
11 087 |
0 |
0 |
11 087 |
|
Autres actifs courants |
3 151 |
3 151 |
0 |
-555 |
2 596 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
138 179 |
138 179 |
0 |
-11 |
138 168 |
|
(En milliers d'euros) |
Valeur brute au 31/12/2005 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2005 |
Valeur nette au 31/12/2005 |
|
Actifs non courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
10 109 |
0 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
273 093 |
273 093 |
0 |
-29 691 |
243 402 |
|
Impôts courants |
5 484 |
5 484 |
0 |
0 |
5 484 |
|
Autres actifs courants |
3 446 |
3 446 |
0 |
-762 |
2 684 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
146 398 |
146 398 |
0 |
0 |
146 398 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à moins d'un an |
222 741 |
-16 260 |
206 481 |
244 441 |
-18 126 |
226 315 |
218 638 |
-15 952 |
202 686 |
|
Créances sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
1 230 |
-280 |
950 |
1 688 |
-164 |
1 524 |
2 217 |
-102 |
2 115 |
|
Fournisseurs débiteurs |
12 545 |
-115 |
12 430 |
7 802 |
-91 |
7 711 |
4 696 |
-46 |
4 650 |
|
Comptes courants actifs à moins d'un an |
15 483 |
-9 215 |
6 268 |
24 425 |
-8 995 |
15 430 |
18 644 |
-9 254 |
9 390 |
|
Autres créances d'exploitation à moins d'un an |
47 934 |
-5 028 |
42 906 |
21 867 |
-5 963 |
15 904 |
28 153 |
-4 337 |
23 816 |
|
Autres créances |
801 |
0 |
801 |
83 |
0 |
83 |
745 |
0 |
745 |
|
Total |
300 734 |
-30 898 |
269 836 |
300 306 |
-33 339 |
266 967 |
273 093 |
-29 691 |
243 402 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Impôts courants - actif |
10 246 |
0 |
10 246 |
11 087 |
0 |
11 087 |
5 484 |
0 |
5 484 |
|
Total |
10 246 |
0 |
10 246 |
11 087 |
0 |
11 087 |
5 484 |
0 |
5 484 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Prêts, créances et obligations à moins d'un an |
698 |
-555 |
143 |
673 |
-555 |
118 |
933 |
-762 |
171 |
|
Actifs à la juste valeur en résultat à moins d'un an |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Actifs disponibles à la vente à moins d'un an |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Comptes de régularisation court terme |
2 678 |
0 |
2 678 |
2 478 |
0 |
2 478 |
2 513 |
0 |
2 513 |
|
Total |
3 376 |
-555 |
2 821 |
3 151 |
-555 |
2 596 |
3 446 |
-762 |
2 684 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31 décembre 2007 |
Au 31 décembre 2006 |
Au 31 décembre 2005 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Disponibilités |
55 447 |
-11 |
55 436 |
50 290 |
-11 |
50 279 |
46 320 |
0 |
46 320 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
2 |
0 |
2 |
2 |
0 |
2 |
6 688 |
0 |
6 688 |
|
Conventions de trésorerie - actif |
102 750 |
|
102 750 |
87 887 |
|
87 887 |
93 390 |
|
93 390 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
158 199 |
-11 |
158 188 |
138 179 |
-11 |
138 168 |
146 398 |
0 |
146 398 |
|
Conventions de trésorerie - passif |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
|
Concours bancaires courants |
-31 886 |
|
-31 886 |
-29 070 |
|
-29 070 |
-23 818 |
|
-23 818 |
|
Trésorerie nette |
126 313 |
-11 |
126 302 |
109 109 |
-11 |
109 098 |
122 580 |
0 |
122 580 |
Au 31 décembre 2007, le capital social de Saga SA s'élève à 41 370 392 euros, divisé en 5 910 056 actions ordinaires d'un nominal de 7 euros chacune.
Evolution du capital. — Aucune évolution du capital de la société mère n'a été constatée durant l'exercice 2007.
Gestion du capital social. —Les événements affectant ou pouvant affecter le capital social de Saga SA sont soumis à l'acceptation préalable de l'Assemblée Générale des Actionnaires, ainsi que les distributions de dividendes.
Le Groupe suit en particulier l'évolution du ratio endettement net / capitaux propres totaux.
L'endettement net utilisé comprend les emprunts et dettes financières à court et long terme nets de la trésorerie et des équivalents de trésorerie. Voir note 21 - Passifs financiers et endettement financier net.
Les capitaux propres utilisés sont ceux présentés dans le tableau de variation des capitaux propres des états financiers.
Résultat par action
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Résultat net part du Groupe, utilisé pour le calcul du résultat par action - de base |
11 189 |
20 845 |
9 578 |
|
Résultat par action : |
1,9 |
3,5 |
1,6 |
|
Nombre de titres émis au 31 décembre |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre de titres en circulation au 31 décembre |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre de titres émis et potentiels au 31 décembre |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations de périmètre |
Augmentations |
Diminutions |
Autres |
Variations de change |
Au 31/12/2007 |
||
|
Entrées |
Sorties |
avec utilisation |
sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges (1) |
252 |
0 |
0 |
0 |
670 |
-51 |
-155 |
53 |
-1 |
768 |
|
Autres provisions pour risques |
1 302 |
0 |
0 |
0 |
56 |
-69 |
-81 |
515 |
0 |
1 723 |
|
Restructurations |
324 |
0 |
0 |
0 |
296 |
-61 |
-46 |
0 |
0 |
513 |
|
Autres provisions pour charges (3) |
19 |
0 |
0 |
0 |
8 |
0 |
0 |
-19 |
0 |
8 |
|
Total provisions à moins d'un an |
1 897 |
0 |
0 |
0 |
1 030 |
-181 |
-282 |
549 |
-1 |
3 012 |
|
Provisions pour litiges (1) |
8 731 |
64 |
0 |
64 |
2 348 |
-58 |
-3 091 |
565 |
10 |
8 569 |
|
Provisions pour risques filiales |
3 578 |
0 |
0 |
0 |
6 474 |
0 |
-405 |
-600 |
0 |
9 047 |
|
Autres provisions pour risques (2) |
3 253 |
0 |
0 |
0 |
718 |
0 |
-71 |
0 |
0 |
3 900 |
|
Provisions pour impôts |
672 |
0 |
0 |
0 |
5 988 |
-701 |
0 |
23 |
0 |
5 982 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
287 |
0 |
0 |
0 |
77 |
-33 |
-115 |
0 |
0 |
216 |
|
Autres provisions pour charges (3) |
900 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-90 |
-306 |
-22 |
6 |
488 |
|
Total autres provisions |
17 421 |
64 |
0 |
64 |
15 605 |
-882 |
-3 988 |
-34 |
16 |
28 202 |
|
Total |
19 318 |
64 |
0 |
64 |
16 635 |
-1 063 |
-4 270 |
515 |
15 |
31 214 |
|
(1) Correspond à des litiges d'exploitation individuellement non significatifs. |
||||||||||
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2007 :
|
(En milliers d'euros) |
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-4 619 |
0 |
4 269 |
0 |
-350 |
|
Résultat financier |
-6 027 |
0 |
0 |
0 |
-6 027 |
|
Charge d'impôt |
-5 988 |
0 |
0 |
0 |
-5 988 |
|
Total |
-16 634 |
0 |
4 269 |
0 |
-12 365 |
Passifs éventuels. — Au 31 décembre 2007, le Groupe a des litiges avec l’Administration Fiscale pour un montant global de 5.8 M€ ; ce risque est couvert par une provision. Le Groupe est confiant dans la résolution en sa faveur des procédures en cours.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations de périmètre |
Augmentations |
Diminutions |
Autres |
Variations de change |
Au 31/12/2006 |
||
|
Entrées |
Sorties |
avec utilisation |
sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges (1) |
521 |
34 |
0 |
34 |
104 |
-44 |
-66 |
-297 |
0 |
252 |
|
Autres provisions pour risques |
324 |
0 |
0 |
0 |
1 158 |
-43 |
-137 |
0 |
0 |
1 302 |
|
Restructurations |
427 |
0 |
0 |
0 |
90 |
-458 |
-28 |
293 |
0 |
324 |
|
Autres provisions pour charges (3) |
62 |
0 |
-122 |
-122 |
122 |
0 |
-43 |
0 |
0 |
19 |
|
Total provisions à moins d'un an |
1 334 |
34 |
-122 |
-88 |
1 474 |
-545 |
-274 |
-4 |
0 |
1 897 |
|
Provisions pour litiges (1) |
4 464 |
0 |
0 |
0 |
4 426 |
-42 |
-2 761 |
2 665 |
-21 |
8 731 |
|
Provisions pour risques filiales |
2 263 |
0 |
0 |
0 |
2 088 |
-457 |
-339 |
23 |
0 |
3 578 |
|
Autres provisions pour risques (2) |
3 251 |
0 |
0 |
0 |
251 |
-14 |
-234 |
-1 |
0 |
3 253 |
|
Provisions pour impôts |
794 |
84 |
0 |
84 |
678 |
-1 174 |
0 |
294 |
-4 |
672 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
262 |
0 |
0 |
0 |
135 |
-67 |
-43 |
0 |
0 |
287 |
|
Autres provisions pour charges (3) |
825 |
0 |
0 |
0 |
102 |
0 |
-14 |
0 |
-13 |
900 |
|
Total autres provisions |
11 859 |
84 |
0 |
84 |
7 680 |
-1 754 |
-3 391 |
2 981 |
-38 |
17 421 |
|
Total |
13 193 |
118 |
-122 |
-4 |
9 154 |
-2 299 |
-3 665 |
2 977 |
-38 |
19 318 |
|
(1) Correspond à des litiges d'exploitation individuellement non significatifs |
||||||||||
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2006 :
|
(En milliers d'euros) |
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-8 476 |
0 |
3 665 |
0 |
-4 811 |
|
Résultat financier |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Charge d'impôt |
-678 |
0 |
0 |
0 |
-678 |
|
Total |
-9 154 |
0 |
3 665 |
0 |
-5 489 |
Passifs éventuels. — Au 31 décembre 2006, le Groupe a des litiges avec l’Administration Fiscale pour un montant global de 5.8 M€ ; le risque non couvert par une provision s’élève à 2.9M€.
Le Groupe est confiant dans la résolution en sa faveur des procédures en cours.
Note 19. – Engagements envers le personnel.
Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
||||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
14 662 |
4 087 |
18 749 |
13 160 |
2 955 |
16 115 |
10 720 |
2 178 |
12 898 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-5 622 |
0 |
-5 622 |
-4 123 |
0 |
-4 123 |
-2 765 |
0 |
-2 765 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
9 040 |
4 087 |
13 127 |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
Composantes de la charge :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
||||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Coût des services rendus |
-656 |
-240 |
-896 |
-548 |
-178 |
-726 |
-307 |
-176 |
-483 |
|
Charges d'intérêt |
-530 |
-123 |
-653 |
-400 |
-103 |
-503 |
-302 |
-88 |
-390 |
|
Rendement attendu des actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Coût des services passés |
-256 |
-893 |
-1 149 |
0 |
0 |
0 |
-216 |
-21 |
-237 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
-172 |
-369 |
-541 |
-28 |
81 |
53 |
0 |
130 |
130 |
|
Coûts des engagements envers le personnel |
-1 614 |
-1 625 |
-3 239 |
-976 |
-200 |
-1 176 |
-825 |
-155 |
-980 |
Mouvements sur le passif / actif net comptabilisé au bilan :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2007 |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
||||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Au 1er janvier |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
|
Augmentation |
1 615 |
1 625 |
3 240 |
1 482 |
518 |
2 000 |
976 |
200 |
1 176 |
|
Diminution |
-1 600 |
-493 |
-2 093 |
-598 |
-471 |
-1 069 |
-526 |
-139 |
-665 |
|
Ecart de conversion |
-11 |
0 |
-11 |
-59 |
0 |
-59 |
-15 |
0 |
-15 |
|
Activités destinées à la vente (IFRS5) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres mouvements |
-1 |
0 |
-1 |
257 |
730 |
987 |
0 |
1 |
1 |
|
Au 31 décembre |
9 040 |
4 087 |
13 127 |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
Hypothèses d’évaluation. — Les engagements sont évalués par des actuaires indépendants du Groupe. Les hypothèses retenues tiennent compte des spécificités des régimes et des sociétés concernées.
|
Hypothèses : |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Taux d'actualisation |
4,45% |
3,85% |
3,50% |
|
Rendement attendu des actifs |
4,00% |
4,00% |
4,00% |
|
Augmentation des salaires |
2,10% |
2,10% |
2,10% |
|
Augmentation des retraites |
1,60% |
1,00% |
1,00% |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
3,70% |
2,50% |
2,50% |
|
Durée résiduelle |
18 ans |
18 ans |
18 ans |
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan. Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) varient selon les pays où ces avantages sont octroyés. Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du "corridor" (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et le valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
Sensibilité des engagements de couverture maladie à un point d'évolution des coûts médicaux :
|
|
Evolution des coûts médicaux |
|
|
|
de - 1% |
de +1% |
|
Variation des engagements de couverture maladie |
-8,57% |
+9,75% |
Endettement financier net :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2007 |
Au 31.12.2006 |
Au 31.12.2005 |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
1 143 |
2 286 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
38 758 |
38 635 |
57 051 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées |
35 765 |
35 044 |
31 584 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat |
|
|
|
|
Endettement financier brut |
74 523 |
74 822 |
90 921 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) |
-158 188 |
-138 168 |
-146 398 |
|
Actifs en juste valeur en résultat, dont : |
0 |
0 |
0 |
|
Dérivés actifs non courants (2) |
|
|
|
|
Dérivés actifs courants (3) |
|
|
|
|
Endettement financier net |
-83 665 |
-63 346 |
-55 477 |
|
(1) Trésorerie et équivalents de trésorerie - voir note 16 |
|||
|
(2) inclus dans le poste Autres actifs financiers - Voir note 9 |
|||
|
(3) inclus dans le poste Autres actifs courant - Voir note 15 |
|||
Echéancier des dettes :
|
Au 31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
|
|
|
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 758 |
35 297 |
3 461 |
|
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 765 |
31 978 |
3 588 |
199 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
74 523 |
67 275 |
7 049 |
199 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat (d) |
|
|
|
|
|
Total : dettes financières (a+b+c+d) |
74 523 |
67 275 |
7 049 |
199 |
|
Passifs non courants |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
28 202 |
1 082 |
24 941 |
2 179 |
|
Autres passifs non courants |
2 859 |
0 |
2 785 |
74 |
|
Dettes des passifs courants |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d'un an) |
3 012 |
3 012 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
270 914 |
270 914 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
24 289 |
24 289 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
1 087 |
1 087 |
0 |
0 |
|
Au 31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
1 143 |
1 143 |
0 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
1 143 |
1 143 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 635 |
34 338 |
4 297 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 044 |
29 216 |
5 347 |
481 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
74 822 |
64 697 |
9 644 |
481 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat (d) |
|
|
|
|
|
Total : dettes financières (a+b+c+d) |
74 822 |
64 697 |
9 644 |
481 |
|
Passifs non courants |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
17 421 |
672 |
13 690 |
3 059 |
|
Autres passifs non courants |
3 070 |
0 |
3 013 |
57 |
|
Dettes des passifs courants |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d'un an) |
1 897 |
1 897 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
255 841 |
255 841 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
21 603 |
21 603 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
99 |
99 |
0 |
0 |
|
Au 31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
52 483 |
4 568 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
23 982 |
1 545 |
6 057 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
90 921 |
77 608 |
7 256 |
6 057 |
|
Passifs à la juste valeur en résultat (d) |
|
|
|
|
|
Total : dettes financières (a+b+c+d) |
90 921 |
77 608 |
7 256 |
6 057 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
11 859 |
0 |
11 024 |
835 |
|
Autres passifs non courants |
3 930 |
0 |
3 930 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d'un an) |
1 334 |
1 334 |
|
|
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
228 655 |
228 655 |
|
|
|
Impôts courants |
22 630 |
22 630 |
|
|
|
Autres passifs courants |
86 |
86 |
|
|
Selon la devise
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2007 |
Au 31.12.2006 |
||||||
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 143 |
0 |
0 |
1 143 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 143 |
0 |
0 |
1 143 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 758 |
35 103 |
54 |
3 601 |
38 635 |
33 845 |
0 |
4 790 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 765 |
14 984 |
0 |
20 781 |
35 044 |
12 715 |
313 |
22 016 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
74 523 |
50 087 |
54 |
24 382 |
74 822 |
46 560 |
313 |
27 949 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
|||
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
49 856 |
0 |
7 195 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
14 946 |
39 |
16 599 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
90 921 |
64 802 |
39 |
26 080 |
Selon le taux.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2007 |
Au 31.12.2006 |
||||
|
Total |
taux fixe |
taux variable |
Total |
taux fixe |
taux variable |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
0 |
0 |
0 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
0 |
0 |
0 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 758 |
21 895 |
16 863 |
38 635 |
36 138 |
2 497 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 765 |
27 469 |
8 296 |
35 044 |
30 731 |
4 313 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
74 523 |
49 364 |
25 159 |
74 822 |
68 012 |
6 810 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
||
|
Total |
taux fixe |
taux variable |
|
|
Emprunts obligataires convertibles |
0 |
0 |
0 |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
2 286 |
|
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
2 286 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
29 576 |
27 475 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
21 693 |
9 891 |
|
Sous total : Passifs au coût amorti (a+b+c) |
90 921 |
53 555 |
37 366 |
Autres emprunts obligataires
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
Valeur |
0 |
1 143 |
2 286 |
Emis par des filiales de Saga (solde 2007 : 0)
SDV - Saga Côte d'Ivoire a émis en juin 2000, pour l'équivalent de 5,3 millions d’euros, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il a été amorti in fine en juin 2005.
SDV - Saga Côte d'Ivoire a émis en mars 2002, pour l'équivalent de 4,6 millions d'euros, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il a été amorti en quatre tranches égales depuis mars 2004.
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 802 |
0 |
0 |
312 |
-2 |
0 |
2 112 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus d'un an |
175 |
0 |
0 |
-98 |
-3 |
0 |
74 |
|
Autres dettes d'exploitation à plus d'un an |
1 085 |
0 |
0 |
-411 |
0 |
-1 |
673 |
|
Autres passifs non courants |
8 |
0 |
0 |
-8 |
0 |
0 |
0 |
|
Comptes de régularisation à long terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 070 |
0 |
0 |
-205 |
-5 |
-1 |
2 859 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 802 |
14 |
0 |
-11 |
-4 |
1 |
1 802 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus d'un an |
300 |
0 |
0 |
-117 |
-8 |
0 |
175 |
|
Autres dettes d'exploitation à plus d'un an |
1 797 |
0 |
0 |
-712 |
0 |
0 |
1 085 |
|
Autres passifs non courants |
31 |
0 |
0 |
-23 |
0 |
0 |
8 |
|
Comptes de régularisation à long terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 930 |
14 |
0 |
-863 |
-12 |
1 |
3 070 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
85 179 |
1 158 |
0 |
9 296 |
-193 |
4 |
95 444 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
25 445 |
71 |
0 |
-2 209 |
-2 |
5 |
23 310 |
|
Clients créditeurs |
20 508 |
30 |
0 |
1 974 |
65 |
-94 |
22 483 |
|
Comptes courants - passif à moins d'un an |
1 046 |
0 |
0 |
1 611 |
22 |
161 |
2 840 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
123 704 |
832 |
0 |
-1 065 |
140 |
240 |
123 851 |
|
Autres dettes |
-41 |
257 |
0 |
2 925 |
8 |
-163 |
2 986 |
|
Total |
255 841 |
2 348 |
0 |
12 532 |
40 |
153 |
270 914 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
81 530 |
2 225 |
-98 |
-18 856 |
-437 |
20 815 |
85 179 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
23 855 |
37 |
-6 |
955 |
-8 |
612 |
25 445 |
|
Clients créditeurs |
13 650 |
2 455 |
0 |
-6 323 |
-82 |
10 808 |
20 508 |
|
Comptes courants - passif à moins d'un an |
3 262 |
1 |
0 |
-3 654 |
-28 |
1 465 |
1 046 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
106 898 |
790 |
0 |
16 287 |
-309 |
38 |
123 704 |
|
Autres dettes |
-540 |
1 |
0 |
-3 406 |
-6 |
3 910 |
-41 |
|
Total |
228 655 |
5 509 |
-104 |
-14 997 |
-870 |
37 648 |
255 841 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31.12.2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts courants – passif |
21 603 |
171 |
0 |
2 483 |
17 |
15 |
24 289 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts courants - passif |
22 630 |
274 |
-24 |
-3 311 |
-43 |
2 077 |
21 603 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
99 |
0 |
0 |
991 |
16 |
-19 |
1 087 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
99 |
0 |
0 |
991 |
16 |
-19 |
1 087 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31.12.2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
86 |
0 |
0 |
26 |
-35 |
22 |
99 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
86 |
0 |
0 |
26 |
-35 |
22 |
99 |
Ventilation par secteur d'activité.
|
En 2007 (En milliers d'euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
397 260 |
412 857 |
-11 305 |
798 813 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-4 191 |
-14 756 |
|
-18 948 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
133 |
1 596 |
|
1 730 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-751 950 |
|
Résultat opérationnel |
10 772 |
18 874 |
|
29 645 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-2 865 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
3 745 |
|
3 745 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-14 625 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
15 900 |
|
Investissements corporels et incorporels |
1 549 |
19 863 |
|
21 412 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
12 178 |
94 837 |
|
107 014 |
|
Titres mis en équivalence |
0 |
19 403 |
|
19 403 |
|
Actifs sectoriels courants |
110 672 |
165 967 |
-4 082 |
272 557 |
|
Total actifs sectoriels |
123 865 |
280 422 |
-4 082 |
400 204 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
9 806 |
28 069 |
|
37 875 |
|
Passifs sectoriels courants |
95 180 |
179 816 |
-4 082 |
270 914 |
|
Total passifs sectoriels |
104 986 |
207 885 |
-4 082 |
308 789 |
|
En 2006 (En milliers d'euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
366 336 |
357 777 |
-10 675 |
713 437 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-3 972 |
-12 080 |
|
-16 052 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
-2 149 |
-4 420 |
|
-6 569 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-671 480 |
|
Résultat opérationnel |
7 625 |
11 711 |
|
19 336 |
|
Résultat financier |
|
|
|
736 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
7 620 |
|
7 620 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-4 154 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
23 538 |
|
Investissements corporels et incorporels |
3 860 |
12 782 |
|
16 642 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
14 858 |
87 948 |
|
102 806 |
|
Titres mis en équivalence |
0 |
17 577 |
|
17 577 |
|
Actifs sectoriels courants |
108 666 |
164 263 |
-3 747 |
269 182 |
|
Total actifs sectoriels |
124 539 |
270 003 |
-3 747 |
390 795 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
9 052 |
21 098 |
|
30 150 |
|
Passifs sectoriels courants |
93 949 |
165 640 |
-3 747 |
255 842 |
|
Total passifs sectoriels |
103 001 |
186 738 |
-3 747 |
285 992 |
|
En 2005 (En milliers d'euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
353 152 |
288 811 |
-11 909 |
630 054 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-3 904 |
-8 362 |
|
-12 266 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
1 425 |
-1 173 |
|
252 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-600 415 |
|
Résultat opérationnel |
5 808 |
11 817 |
|
17 625 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-210 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
23 |
1 327 |
|
1 350 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-9 249 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
9 516 |
|
Investissements corporels et incorporels |
1 514 |
4 732 |
|
6 246 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
15 118 |
62 394 |
|
77 512 |
|
Titres mis en équivalence |
241 |
2 522 |
|
2 763 |
|
Actifs sectoriels courants |
122 730 |
124 853 |
-2 806 |
244 777 |
|
Total actifs sectoriels |
139 104 |
189 984 |
-2 806 |
326 282 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 649 |
15 415 |
-44 |
22 020 |
|
Passifs sectoriels courants |
98 000 |
133 930 |
-3 275 |
228 655 |
|
Total passifs sectoriels |
104 649 |
149 345 |
-3 319 |
250 675 |
Les prix de transfert entre secteurs sont effectués aux conditions de marché.
Ventilation par zone géographique :
|
(En milliers d'euros) |
France et DOM-TOM |
Europe hors France |
Afrique |
Amériques |
Asie/ Pacifique |
Total |
|
En 2007 |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
443 827 |
1 498 |
340 207 |
0 |
13 281 |
798 813 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
2 738 |
0 |
1 019 |
0 |
49 |
3 806 |
|
Immobilisations corporelles |
18 101 |
2 |
85 081 |
0 |
24 |
103 208 |
|
Investissements corporels et incorporels |
5 380 |
1 |
16 006 |
0 |
25 |
21 412 |
|
En 2006 |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
387 318 |
1 381 |
313 464 |
0 |
11 274 |
713 437 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
259 |
0 |
833 |
0 |
47 |
1 139 |
|
Immobilisations corporelles |
21 589 |
4 |
80 056 |
0 |
18 |
101 667 |
|
Investissements corporels et incorporels |
4 664 |
4 |
11 950 |
0 |
23 |
16 641 |
|
En 2005 |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
383 672 |
1 101 |
236 390 |
0 |
8 891 |
630 054 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
370 |
0 |
203 |
0 |
47 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
23 133 |
2 |
53 753 |
0 |
4 |
76 892 |
|
Investissements corporels et incorporels |
1 609 |
0 |
4 621 |
0 |
16 |
6 246 |
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
Variations de périmètre |
Variations de change |
2007 périmètre et change constants |
2006 |
2005 |
|
Chiffre d'affaires |
798 813 |
640 |
1 303 |
800 756 |
713 437 |
630 054 |
|
Résultat opérationnel |
29 645 |
-81 |
73 |
29 637 |
19 336 |
17 625 |
|
Résultat financier |
-2 865 |
0 |
53 |
-2 812 |
736 |
-210 |
La variation de périmètre concernant le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel est liée à la sortie de la société Usicam en 2006 du périmètre.
L'analyse du résultat opérationnel par nature de produits et charges est la suivante :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Chiffre d'affaires |
798 813 |
713 437 |
630 054 |
|
Achats et charges externes |
-624 070 |
-545 013 |
-491 300 |
|
Locations et charges locatives |
-17 318 |
-17 216 |
-13 952 |
|
Frais de personnel |
-117 232 |
-116 177 |
-105 495 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-17 218 |
-22 621 |
-12 013 |
|
Plus ou moins-value sur cessions d'actif non financiers |
-127 |
-968 |
987 |
|
Pertes et gains de change nets |
-119 |
350 |
912 |
|
Pertes et bénéfices attribués |
16 694 |
17 562 |
17 211 |
|
Autres charges opérationnelles |
-13 232 |
-16 497 |
-19 618 |
|
Autres produits opérationnels |
3 454 |
6 479 |
10 839 |
|
Résultat opérationnel |
29 645 |
19 336 |
17 625 |
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Coût net du financement |
1 018 |
-333 |
-1 066 |
|
Charges d'intérêts |
-4 048 |
-3 910 |
-3 852 |
|
Escomptes nets |
-9 |
-14 |
-16 |
|
Revenus des créances financières |
5 075 |
3 591 |
2 802 |
|
Autres produits et charges financiers |
-3 883 |
1 069 |
856 |
|
Revenus des titres et des valeurs mobilières de placement |
4 456 |
1 639 |
983 |
|
Produit net de cession des titres et des valeurs mobilières de placement |
-1 243 |
-1 172 |
-1 040 |
|
Provisions sur titres et valeurs mobilières de placement |
-825 |
-174 |
647 |
|
Autres (net) |
-6 271 |
776 |
266 |
|
Résultat financier |
-2 865 |
736 |
-210 |
Analyse de la charge d'impôt :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Impôts exigibles |
-16 729 |
-7 945 |
-9 563 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
0 |
0 |
138 |
|
Sous total impôts sur les bénéfices |
-16 729 |
-7 945 |
-9 425 |
|
Impôts sur les distributions |
-274 |
394 |
-231 |
|
Impôts différés nets |
2 378 |
3 397 |
407 |
|
Sous total impôts différés |
2 104 |
3 791 |
176 |
|
Total |
-14 625 |
-4 154 |
-9 249 |
Rationalisation de la charge d'impôt.
L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge nette d'impôt réelle s'analyse de la façon suivante :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Résultat net consolidé |
15 900 |
23 538 |
9 516 |
|
Résultat net des sociétés mises en équivalence |
-3 745 |
-7 620 |
-1 350 |
|
Charge (produit) d'impôt |
14 625 |
4 154 |
9 249 |
|
Résultat avant impôt |
26 780 |
20 072 |
17 415 |
|
Taux d'impôt théorique |
34,43% |
34,43% |
34,93% |
|
Profit (charge) théorique d'impôt |
-9 220 |
-6 911 |
-6 083 |
|
Rapprochement : |
|
|
|
|
Différences permanentes |
-739 |
-408 |
-1 661 |
|
Opérations imposées au taux réduit |
0 |
-102 |
0 |
|
Variation de l'impôt différé |
-5 363 |
2 346 |
-1 005 |
|
Crédit d'impôts |
626 |
2 342 |
-251 |
|
Différences dues aux taux d'impôts des sociétés étrangères |
1 008 |
697 |
10 |
|
Autres |
-937 |
-2 118 |
-259 |
|
Produit (charge) réel d'impôt |
-14 625 |
-4 154 |
-9 249 |
Le taux d'impôt utilisé pour la rationalisation de la charge d'impôt correspond au taux d'impôt global auquel est taxée la société mère.
Origine des impôts différés actifs et passifs :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Reports fiscaux déficitaires |
55 |
55 |
64 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
3 639 |
3 485 |
2 892 |
|
Eliminations de résultats internes |
-61 |
-68 |
-37 |
|
Annulation des réévaluations |
116 |
246 |
295 |
|
Différences temporaires sociales |
7 741 |
7 382 |
6 461 |
|
Différence entre valeurs fiscales et valeurs consolidées des immobilisations |
-10 |
-10 |
-10 |
|
Impôts différés nets liés aux retraitements IFRS |
-9 222 |
-9 650 |
-7 090 |
|
Provisions fiscales |
-777 |
-813 |
-883 |
|
Crédit-bail |
-1 362 |
-2 764 |
-3 601 |
|
Actifs et passifs d'impôts différés nets |
119 |
-2 137 |
-1 909 |
Reports déficitaires non activés :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Déficits reportables |
11 622 |
11 920 |
14 100 |
|
Amortissements réputés différés |
975 |
1 079 |
1 155 |
|
Moins values long terme |
5 |
675 |
3 269 |
|
Total |
12 602 |
13 674 |
18 524 |
Evolution au 31 décembre 2006 :
|
|
Au 31.12.2006 |
Variations de périmètre |
Variations Nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2007 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés - actif |
6 334 |
-36 |
0 |
597 |
-13 |
0 |
6 882 |
|
Impôts différés - passif |
8 471 |
23 |
0 |
-1 781 |
50 |
0 |
6 763 |
Evolution au 31 décembre 2005 :
|
|
Au 31.12.2005 |
Variations de périmètre |
Variations Nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31.12.2006 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés - actif |
5 105 |
0 |
-4 |
1 248 |
-15 |
0 |
6 334 |
|
Impôts différés - passif |
7 015 |
5 267 |
-383 |
-2 140 |
-123 |
-1 165 |
8 471 |
|
|
2007 |
2006 |
2005 |
|
Cadres |
601 |
593 |
472 |
|
Agents de maîtrise / Employés et ouvriers |
4 116 |
4 043 |
3 512 |
|
Total |
4 717 |
4 636 |
3 984 |
Ventilation des effectifs par activité :
|
|
2007 |
2006 |
2005 |
|
Commission de transport et logistique |
1 328 |
1 337 |
1 364 |
|
Transport Afrique |
3 389 |
3 299 |
2 620 |
|
Total |
4 717 |
4 636 |
3 984 |
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Avantages à court terme (1) |
221 |
207 |
211 |
|
Avantages postérieurs à l'emploi |
0 |
0 |
0 |
|
Avantages à long terme |
0 |
0 |
0 |
|
Indemnités de fin de contrat de travail |
0 |
0 |
0 |
|
Paiement en actions (2) |
292 |
0 |
0 |
|
(1) Il s'agit principalement de la rémunération versée par les sociétés du Groupe à M. Gilles Alix, président du Conseil d'Administration. Il n'existe pas d'engagement du Groupe envers ses dirigeants ou anciens dirigeants au titre des pensions et indemnités assimilées (postérieures à l'emploi). Il n'y a aucune avance ou crédit accordé aux membres du Conseil d'Administration par le Groupe. |
|||
|
(2) Le Groupe a accordé des options de souscription d'actions Bolloré SA à des salariés ou mandataires sociaux du Groupe. Le Groupe a appliqué la norme IFRS 2 "Share-based payment" à ce plan de souscription d'actions. A la date d'octroi, le 8 juin 2007, la juste valeur des options accordées a été calculée par un expert indépendant selon le modèle Black and Scholes, cette valeur représentant la charge à comptabiliser sur la période (292 milliers d'euros sur l'exercice 2007) correspondant à la durée d'acquisition des options. |
|||
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées qui ont un lien capitalistique direct ou indirect avec le Groupe.
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
2005 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants - actif |
102 406 |
95 980 |
96 727 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants - passif |
-2 005 |
-493 |
-3 262 |
|
Clients et autres débiteurs |
24 970 |
18 460 |
18 487 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
-17 365 |
-11 958 |
-16 756 |
|
Chiffre d'affaires |
98 113 |
67 334 |
66 900 |
|
Achats et charges externes |
-10 736 |
-5 115 |
-5 213 |
|
31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
105 900 |
35 192 |
45 306 |
25 402 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
4 967 |
2 101 |
579 |
2 287 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 888 |
3 153 |
10 869 |
1 866 |
|
31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
99 006 |
72 305 |
1 799 |
24 902 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
3 943 |
2 637 |
593 |
713 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 314 |
2 285 |
5 |
13 024 |
|
31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
64 309 |
37 337 |
3 533 |
23 439 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
2 727 |
1 480 |
369 |
878 |
|
Avals, cautions et garanties |
14 805 |
589 |
59 |
14 157 |
|
Sûretés réelles accordées en garantie des emprunts |
691 |
691 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
312 |
312 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
2 648 |
0 |
2 648 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
75 |
75 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2007 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
2 529 |
2 529 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
3 618 |
3 618 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2006 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
1 004 |
1 004 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
423 |
423 |
0 |
0 |
|
31 décembre 2005 (En milliers d'euros) |
Total |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
489 |
489 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
0 |
0 |
0 |
0 |
Néant.
|
Actif |
Bilan consolidé avec IAS 32 39 |
IAS 32 /39 au 01/01/2007 |
Variation de l'exercice |
IAS 32 /39 au 31/12/2007 |
Bilan consolidé sans IAS 32 39 |
|
Goodwill |
1 230 |
|
|
|
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
3 806 |
|
|
|
3 806 |
|
Immobilisations corporelles |
103 208 |
|
|
|
103 208 |
|
Titres mis en équivalence |
19 403 |
11 357 |
-530 |
10 827 |
8 576 |
|
Autres actifs financiers |
14 330 |
|
|
|
14 330 |
|
Impôts différés |
6 882 |
|
|
|
6 882 |
|
Autres actifs |
12 221 |
|
|
|
12 221 |
|
Actifs non courants |
161 080 |
11 357 |
-530 |
10 827 |
150 253 |
|
Stocks et en-cours |
2 721 |
|
|
|
2 721 |
|
Clients et autres débiteurs |
269 836 |
34 327 |
83 |
34 410 |
235 426 |
|
Impôts courants |
10 246 |
|
|
|
10 246 |
|
Autres actifs |
2 821 |
|
|
|
2 821 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
158 188 |
|
|
|
158 188 |
|
Actifs courants |
443 812 |
34 327 |
83 |
34 410 |
409 402 |
|
Total actif |
604 892 |
45 684 |
-447 |
45 237 |
559 655 |
|
Passif |
Bilan consolidé avec IAS 32 39 |
IAS 32 /39 au 01/01/2007 |
Variation de l'exercice |
IAS 32 /39 au 31/12/2007 |
Bilan consolidé sans IAS 32 39 |
|
Capital |
41 370 |
|
|
|
41 370 |
|
Primes liées au capital |
21 775 |
|
|
|
21 775 |
|
Réserves consolidées |
71 888 |
5 555 |
-240 |
5 315 |
66 573 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
135 033 |
5 555 |
-240 |
5 315 |
129 718 |
|
Intérêts minoritaires |
45 083 |
5 802 |
-290 |
5 512 |
39 571 |
|
Capitaux propres |
180 116 |
11 357 |
-530 |
10 827 |
169 289 |
|
Dettes financières à long terme |
7 248 |
|
|
|
7 248 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
13 127 |
|
|
|
13 127 |
|
Autres provisions |
28 202 |
|
|
|
28 202 |
|
Impôts différés |
6 763 |
|
|
|
6 763 |
|
Autres passifs |
2 859 |
|
|
|
2 859 |
|
Passifs non courants |
58 199 |
0 |
0 |
0 |
58 199 |
|
Dettes financières à court terme |
67 275 |
33 446 |
964 |
34 410 |
32 865 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
3 012 |
|
|
|
3 012 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
270 914 |
881 |
-881 |
0 |
270 914 |
|
Impôts courants |
24 289 |
|
|
|
24 289 |
|
Autres passifs |
1 087 |
|
|
|
1 087 |
|
Passifs courants |
366 577 |
34 327 |
83 |
34 410 |
332 167 |
|
Total passif |
604 892 |
45 684 |
-447 |
45 237 |
559 655 |
Néant.
Néant.
| 13 février 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°19 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social: du 1er janvier au 31 décembre.
|
Société-mère |
2007 |
2006 |
|
Premier trimestre |
6 387 |
5 891 |
|
Deuxième trimestre |
6 901 |
8 309 |
|
Troisième trimestre |
6 765 |
7 400 |
|
Quatrième trimestre |
6 776 |
7 573 |
|
|
26 829 |
29 173 |
|
Groupe |
2007 |
2006 |
|
Commissions de transport et logistique : |
|
|
|
Premier trimestre |
89 845 |
84 821 |
|
Deuxième trimestre |
97 024 |
88 815 |
|
Troisième trimestre |
99 889 |
89 028 |
|
Quatrième trimestre |
101 546 |
95 140 |
|
Cumul fin décembre |
388 304 |
357 804 |
|
Transport Afrique : |
|
|
|
Premier trimestre |
98 347 |
68 993 |
|
Deuxième trimestre |
104 552 |
71 008 |
|
Troisième trimestre |
98 179 |
70 352 |
|
Quatrième trimestre |
109 431 |
145 281 |
|
Cumul fin décembre |
410 509 |
355 634 |
|
Total : |
|
|
|
Premier trimestre |
188 192 |
153 814 |
|
Deuxième trimestre |
201 576 |
159 823 |
|
Troisième trimestre |
198 068 |
159 380 |
|
Quatrième trimestre |
210 977 |
240 421 |
|
Cumul fin décembre |
798 813 |
713 438 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin décembre 2007 de Saga s'établit à 798,8 millions d'euros, en progression de +12,0% par rapport à l'exercice 2006. A devises et périmètre constants, la progression aurait été de +12,2%.
| 14 novembre 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°137 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Société mère :
|
(En milliers d’euros) |
2007 |
2006 |
|
Premier trimestre |
6 387 |
5 891 |
|
Deuxième trimestre |
6 901 |
8 309 |
|
Troisième trimestre |
6 765 |
7 400 |
|
|
20 053 |
21 600 |
Groupe :
|
(En milliers d’euros) |
2007 |
2006 |
|
Commissions de transport et logistique : |
|
|
|
Premier trimestre |
89 845 |
84 821 |
|
Deuxième trimestre |
97 024 |
88 815 |
|
Troisième trimestre |
99 889 |
89 028 |
|
Cumul fin septembre |
286 758 |
262 664 |
|
Transport Afrique : |
|
|
|
Premier trimestre |
98 347 |
68 993 |
|
Deuxième trimestre |
104 552 |
71 008 |
|
Troisième trimestre |
98 179 |
70 352 |
|
Cumul fin septembre |
301 078 |
210 353 |
|
Total : |
|
|
|
Premier trimestre |
188 192 |
153 814 |
|
Deuxième trimestre |
201 576 |
159 823 |
|
Troisième trimestre |
198 068 |
159 380 |
|
Cumul fin septembre |
587 836 |
473 017 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin septembre 2007 de Saga s'établit à 587,8 millions d'euros, en progression de +24,3% par rapport à la même période de 2006. A devises et périmètre constants, la progression aurait été de +11,7%.
| 24 octobre 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°128 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
|
Actif |
Notes |
Au 30/06/2007 |
Au 30/06/2006 |
Au 31/12/2006 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
960 |
541 |
1 139 |
|
Immobilisations corporelles |
6 |
101 962 |
75 353 |
101 667 |
|
Titres mis en équivalence |
7 |
18 641 |
2 405 |
17 577 |
|
Autres actifs financiers |
8 |
16 266 |
15 521 |
16 629 |
|
Impôts différés |
24 |
6 257 |
5 130 |
6 334 |
|
Autres actifs |
9 |
12 565 |
6 567 |
11 025 |
|
Actifs non courants |
|
157 881 |
106 747 |
155 601 |
|
Stocks et en-cours |
10 |
2 736 |
1 382 |
2 217 |
|
Clients et autres débiteurs |
11 |
285 464 |
217 055 |
266 967 |
|
Impôts courants |
|
10 768 |
7 203 |
11 087 |
|
Autres actifs |
12 |
2 727 |
3 915 |
2 596 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
13 |
129 354 |
138 097 |
138 168 |
|
Actifs courants |
|
431 049 |
367 652 |
421 035 |
|
Total actif |
|
588 930 |
474 399 |
576 636 |
|
Passif |
Notes |
Au 30/06/2007 |
Au 30/06/2006 |
Au 31/12/2006 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
66 197 |
58 701 |
74 248 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
|
129 342 |
121 846 |
137 393 |
|
Intérêts minoritaires |
|
44 785 |
5 194 |
44 027 |
|
Capitaux propres |
|
174 127 |
127 040 |
181 420 |
|
Dettes financières à long terme |
|
8 532 |
10 846 |
10 126 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
15 |
12 150 |
10 262 |
11 992 |
|
Autres provisions |
14 |
21 033 |
11 989 |
17 421 |
|
Impôts différés |
24 |
7 525 |
6 797 |
8 471 |
|
Autres passifs |
17 |
6 069 |
4 286 |
3 070 |
|
Passifs non courants |
|
55 309 |
44 180 |
51 080 |
|
Dettes financières à court terme |
|
62 519 |
63 119 |
64 696 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
15 |
2 619 |
1 822 |
1 897 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
18 |
271 072 |
217 152 |
255 841 |
|
Impôts courants |
|
22 161 |
20 794 |
21 603 |
|
Autres passifs |
19 |
1 123 |
292 |
99 |
|
Passifs courants |
|
359 494 |
303 179 |
344 136 |
|
Total passif |
|
588 930 |
474 399 |
576 636 |
|
|
Notes |
Juin 2007 |
Juin 2006 |
Décembre 2006 |
|
Chiffre d'affaires |
21,25 |
389 768 |
313 637 |
713 437 |
|
Achats consommés |
|
-314 043 |
-252 665 |
-562 229 |
|
Frais de personnel |
|
-58 938 |
-55 392 |
-116 177 |
|
Amortissements et provisions |
|
-6 793 |
-8 329 |
-22 621 |
|
Autres produits et charges d'exploitation |
|
2 577 |
10 460 |
6 926 |
|
Résultat opérationnel |
21,22,25 |
12 571 |
7 711 |
19 336 |
|
Coût net du financement |
|
525 |
-458 |
-333 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
3 206 |
815 |
1 069 |
|
Résultat financier |
21,23,25 |
3 731 |
357 |
736 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
8,25 |
1 759 |
678 |
7 620 |
|
Impôts sur les résultats |
24 |
-9 089 |
-3 798 |
-4 154 |
|
Résultat net consolidé |
|
8 972 |
4 948 |
23 538 |
|
Résultat net consolidé, part du Groupe |
|
5 165 |
5 242 |
20 845 |
|
Intérêts minoritaires |
|
3 807 |
-294 |
2 693 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du Groupe par action |
|
0,9 |
0,9 |
3,5 |
|
Nombre de titres émis et potentiels au 30 juin |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Total nombre de titres émis et potentiels |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du Groupe dilué par action |
|
0,9 |
0,9 |
3,5 |
|
|
Notes |
Juin 2007 |
Juin 2006 |
|
Flux d'exploitation : |
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
5 165 |
5 242 |
|
Part des intérêts minoritaires |
|
3 807 |
-294 |
|
Résultat net consolidé |
|
8 972 |
4 948 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
|
12 006 |
6 686 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
|
-682 |
-164 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
|
-4 044 |
-678 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
|
189 |
26 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
|
1 443 |
1 036 |
|
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité : |
|
-533 |
9 188 |
|
Dont stocks et en-cours |
|
-40 |
-6 |
|
Dont dettes |
|
16 686 |
-12 799 |
|
Dont créances |
|
-17 179 |
21 993 |
|
Flux nets de trésorerie provenant de l'exploitation |
|
17 351 |
21 041 |
|
Flux d'investissement : |
|
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
-5 958 |
-3 263 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
-117 |
-82 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
|
-522 |
-103 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
379 |
692 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
182 |
0 |
|
Titres |
|
0 |
25 |
|
Autres immobilisations financières |
|
482 |
37 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
|
-76 |
0 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
|
-5 630 |
-2 694 |
|
Flux de financement : |
|
|
|
|
Décaissements: |
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère |
|
-13 711 |
-8 214 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
|
-2 826 |
-168 |
|
Remboursements des dettes financières |
|
-4 620 |
-17 687 |
|
Encaissements: |
|
|
|
|
Augmentation des capitaux propres |
|
0 |
0 |
|
Subventions d'investissements (augmentation des autres fonds propres) |
|
0 |
0 |
|
Augmentation des dettes financières |
|
671 |
407 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
|
-20 486 |
-25 662 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
|
-250 |
4 |
|
Incidence des activités destinées à la vente |
20 |
0 |
0 |
|
Variation de la trésorerie |
|
-9 015 |
-7 311 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
12 |
109 098 |
122 580 |
|
Trésorerie à la clôture |
12 |
100 083 |
115 269 |
|
|
Nombre d'actions |
Capital |
Primes |
Réserves de conversion |
Variation de juste valeur IAS 32-39 |
Réserves |
Capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-533 |
|
62 406 |
125 018 |
5 656 |
130 674 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-201 |
|
|
-201 |
|
-201 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
-8 214 |
-8 214 |
-168 |
-8 382 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
5 242 |
5 242 |
-293 |
4 949 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-734 |
|
59 434 |
121 845 |
5 195 |
127 040 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-144 |
|
|
-144 |
|
-144 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
35 935 |
35 935 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
15 603 |
15 603 |
2 986 |
18 589 |
|
Autres variations |
|
|
|
|
|
90 |
90 |
-90 |
|
|
Capitaux propres au 31 décembre 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-878 |
|
75 127 |
137 394 |
44 026 |
181 420 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
168 |
|
|
168 |
|
168 |
|
Dividendes distribués (1) |
|
|
|
|
|
-13 711 |
-13 711 |
-3 311 |
-17 022 |
|
Variation de juste valeur des instruments financiers |
|
|
|
|
327 |
|
327 |
339 |
666 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
-77 |
-77 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
|
5 165 |
5 165 |
3 807 |
8 972 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2007 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-710 |
327 |
66 581 |
129 343 |
44 784 |
174 127 |
|
(1) Le montant total des dividendes payés par la société-mère est de 13 711 K€, soit 2,32 € par action. |
|||||||||
A. Faits marquants. — Néant.
B. Principes comptables et méthodes d'évaluation :
— Déclaration de conformité : Les états financiers consolidés intermédiaires résumés du Groupe ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 – Reporting financier Intermédiaire. Ils ne comprennent pas l’ensemble des informations demandées pour les états financiers annuels et doivent être lus en liaison avec les états financiers du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2006.
— Principes comptables : Les principes comptables utilisés pour ces états financiers consolidés intermédiaires résumés sont identiques à ceux appliqués par le Groupe pour ses états financiers consolidés au 31 décembre 2006.
Les nouveaux textes publiés par l'IASB et d'application obligatoire au 1er janvier 2007 sont les suivants :
– IFRS 7 : Instruments financiers - Information à fournir ;
– IAS 1 amendée : Présentation des états financiers - Information à fournir sur le capital ;
– IFRIC 7 : Modalités pratiques de retraitement des états financiers selon IAS 29 - Information financière dans les économies hyper-inflationistes ;
– IFRIC 8 : Champs d'application d'IFRS 2 ;
– IFRIC 9 : Réexamen du caractère séparable des dérivés incorporés ;
– IFRIC 10 : Etats financiers intermédiaires et dépréciations.
Ces normes n'ont pas eu d'effet significatif sur le Groupe.
Le Groupe n’a pas appliqué par anticipation les normes et interprétations dont l’application n’est pas obligatoire en 2007.
— Méthodes d'évaluation : La préparation des états financiers consolidés en conformité avec IAS 34 amène la direction à recourir à des hypothèses et à des estimations dans la mise en oeuvre des principes comptables pour valoriser des actifs et des passifs ainsi que des produits et des charges pour la période présentée.
Ces appréciations étant révisées régulièrement, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du Groupe pourraient en être affectés.
1er semestre 2007. — Au cours du premier semestre 2007, le Groupe a consolidé quatre nouvelles sociétés :
— Société d'exploitation du parc à bois d'Abidjan (intégration globale) ;
— SOMAC (intégration globale) ;
— PACOCI (en intégration proportionnelle) ;
— SMN (mise en équivalence).
1er semestre 2006. — Néant.
Aux variations de périmètre de consolidation près et compte tenu de reclassements mineurs entre les postes constituant les résultats opérationnels au 30 juin et au 31 décembre 2006, les comptes du premier semestre 2007 sont comparables aux comptes de l'exercice 2006 et à ceux du premier semestre 2006.
Des chiffres clés sur les évolutions à périmètre constant sont présentés dans la note 25. Afin de les rendre comparables, les données 2007 sont ramenées au périmètre du 30 juin 2006.
Evolution des goodwill (en milliers d’euros) :
|
Au 31 décembre 2006 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
|
————— |
|
Au 30 juin 2007 |
1 230 |
En l'absence d'indice de perte de valeur, aucune dépréciation de goodwill n'a été constatée au 30 juin 2007.
Ventilation par secteur d'activité :
|
(En milliers d’euros) |
30/06/2007 |
31/12/2006 |
|
Transport Afrique |
215 |
215 |
|
Commission de Transport France |
1 015 |
1 015 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
Evolution en 2007 :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres Mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 463 |
6 |
0 |
20 |
1 |
-6 |
1 484 |
|
Fonds commerciaux |
5 381 |
0 |
-157 |
0 |
0 |
0 |
5 224 |
|
Autres |
7 761 |
121 |
-5 |
63 |
-3 |
32 |
7 969 |
|
Valeurs brutes comptables |
14 605 |
127 |
-162 |
83 |
-2 |
26 |
14 677 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 349 |
-42 |
0 |
-18 |
-1 |
6 |
-1 404 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 499 |
-176 |
4 |
0 |
0 |
-24 |
-7 695 |
|
Amortissements et provisions |
-13 466 |
-218 |
4 |
-18 |
-1 |
-18 |
-13 717 |
|
Valeurs nettes comptables |
1 139 |
-91 |
-158 |
65 |
-3 |
8 |
960 |
Evolution en 2007 :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
Terrains |
1 610 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 610 |
|
Constructions |
91 640 |
815 |
-10 |
4 548 |
2 |
775 |
97 770 |
|
Installations techniques, matériels |
63 513 |
1 897 |
-6 506 |
3 248 |
228 |
329 |
62 709 |
|
Autres |
53 649 |
1 950 |
-1 716 |
610 |
42 |
-43 |
54 492 |
|
Immobilisations en cours |
1 914 |
1 179 |
0 |
0 |
1 |
-1 115 |
1 979 |
|
Avances, acomptes |
0 |
83 |
-64 |
0 |
0 |
0 |
19 |
|
Valeurs brutes comptables |
212 326 |
5 924 |
-8 296 |
8 406 |
273 |
-54 |
218 579 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
Terrains |
-224 |
-17 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-241 |
|
Constructions |
-26 607 |
-1 997 |
114 |
-2 339 |
0 |
0 |
-30 829 |
|
Installations techniques, matériels |
-45 184 |
-3 289 |
6 391 |
-2 857 |
-220 |
-2 |
-45 161 |
|
Autres |
-38 644 |
-2 933 |
1 665 |
-484 |
-36 |
46 |
-40 386 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Amortissements et provisions |
-110 659 |
-8 236 |
8 170 |
-5 680 |
-256 |
44 |
-116 617 |
|
Valeurs nettes comptables |
101 667 |
-2 312 |
-126 |
2 726 |
17 |
-10 |
101 962 |
|
Au 31 décembre 2006 |
17 577 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
82 |
|
Quote part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
1 759 |
|
Autres mouvements (1) |
-777 |
|
|
———— |
|
Au 30 juin 2007 |
18 641 |
|
(1) dont : |
Au 30/06/2007 |
|
Distribution de dividendes : |
-1 443 |
|
Variation de juste valeur |
666 |
|
|
———— |
|
Total |
-777 |
Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||
|
Quote part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
|
|
African Investment Company |
-2 |
14 357 |
5 805 |
13 692 |
|
Société d'Exploitation du Terminal de Vridi |
1 640 |
197 |
1 815 |
3 885 |
|
SMN |
120 |
4 087 |
NC |
NC |
|
Total |
1 759 |
18 641 |
7 620 |
17 577 |
|
NC = non consolidé. |
||||
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 Valeur nette |
Acquisitions |
Cessions |
Variation juste valeur |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 Valeur nette |
|
Titres de participations non cotés |
12 400 |
-82 |
-1 |
0 |
-524 |
11 793 |
|
Total des titres de participation |
12 400 |
-82 |
-1 |
0 |
-524 |
11 793 |
|
Prêts, créances et dépôts |
4 229 |
414 |
-239 |
0 |
69 |
4 473 |
|
Total |
16 629 |
332 |
-240 |
0 |
-455 |
16 266 |
Détail des titres de participations :
|
Sociétés |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Capitaux propres sociaux |
dont résultat du dernier exercice |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
|
|
Secaf |
16% |
2 618 |
15 284 |
861 |
16% |
2 618 |
|
Scirf |
13% |
1 298 |
|
(1) - |
13% |
1 397 |
|
ITCS |
100% |
1 586 |
1 612 |
20 |
100% |
1 586 |
|
Saga Italie |
49% |
964 |
1 471 |
49 |
49% |
964 |
|
Lurit Immobilier Snc |
100% |
945 |
97 |
89 |
100% |
945 |
|
Proparco |
1% |
587 |
169 567 |
11 572 |
1% |
587 |
|
Sciec |
7% |
415 |
95 |
15 |
7% |
415 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
3 380 |
|
|
|
3 888 |
|
Total |
|
11 793 |
|
|
|
12 400 |
|
(1) Pas de résultat net, ces structures ne portent que des appels de fonds et constructions. |
||||||
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Clients et comptes rattachés à plus de 1 an |
16 422 |
-5 682 |
10 740 |
14 102 |
-4 450 |
9 652 |
|
Autres créances d'exploitation et comptes de régularisation long terme |
1 825 |
0 |
1 825 |
1 373 |
0 |
1 373 |
|
Total |
18 247 |
-5 682 |
12 565 |
15 475 |
-4 450 |
11 025 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Matières premières, fournitures et autres |
4 072 |
-1 366 |
2 706 |
3 487 |
-1 293 |
2 194 |
|
Produits en-cours, intermédiaires et finis |
30 |
0 |
30 |
0 |
0 |
0 |
|
Voyages en cours |
0 |
0 |
0 |
23 |
0 |
23 |
|
Total |
4 102 |
-1 366 |
2 736 |
3 510 |
-1 293 |
2 217 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à moins d'un an |
244 927 |
-17 301 |
227 626 |
244 441 |
-18 126 |
226 315 |
|
Créances sociales d'exploitation à moins d'un an |
1 373 |
-183 |
1 190 |
1 688 |
-164 |
1 524 |
|
Fournisseurs débiteurs |
13 573 |
-91 |
13 482 |
7 802 |
-91 |
7 711 |
|
Comptes courants actifs à moins d'un an |
20 354 |
-9 052 |
11 302 |
24 425 |
-8 995 |
15 430 |
|
Autres créances d'exploitation à moins d'un an |
34 291 |
-5 047 |
29 244 |
21 867 |
-5 963 |
15 904 |
|
Autres créances et comptes de régularisation court terme |
2 620 |
0 |
2 620 |
83 |
0 |
83 |
|
Total |
317 138 |
-31 674 |
285 464 |
300 306 |
-33 339 |
266 967 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/06 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Impôts courants actif |
10 768 |
0 |
10 768 |
11 087 |
0 |
11 087 |
|
Total |
10 768 |
0 |
10 768 |
11 087 |
0 |
11 087 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Immobilisations financières courantes |
738 |
-555 |
183 |
673 |
-555 |
118 |
|
Charges constatées d'avance à moins d'un an |
2 528 |
0 |
2 528 |
2 458 |
0 |
2 458 |
|
Autres créances et comptes de régularisation courants |
16 |
0 |
16 |
20 |
0 |
20 |
|
Total |
3 282 |
-555 |
2 727 |
3 151 |
-555 |
2 596 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Disponibilités |
15 534 |
-11 |
15 523 |
50 290 |
-11 |
50 279 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
2 |
0 |
2 |
2 |
0 |
2 |
|
Conventions de trésorerie actif |
113 829 |
|
113 829 |
87 887 |
|
87 887 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
129 365 |
-11 |
129 354 |
138 179 |
-11 |
138 168 |
|
Conventions de trésorerie passif |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
|
Concours bancaires courants |
29 271 |
|
29 271 |
29 070 |
|
29 070 |
|
Trésorerie nette |
100 094 |
-11 |
100 083 |
109 109 |
-11 |
109 098 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Variation de périmètre |
Variation de périmètre |
Augmentations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
Au 30/06/2007 |
||
|
Entrées |
Sorties |
avec utilisation |
sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges |
252 |
0 |
0 |
0 |
27 |
-31 |
-133 |
61 |
0 |
176 |
|
Autres provisions pour risques |
1 302 |
0 |
0 |
0 |
4 |
-69 |
-53 |
519 |
0 |
1 703 |
|
Restructurations |
324 |
0 |
0 |
0 |
420 |
-31 |
0 |
0 |
0 |
713 |
|
Autres provisions pour charges |
19 |
0 |
0 |
0 |
8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
27 |
|
Total des provisions à moins d'un an |
1 897 |
0 |
0 |
0 |
459 |
-131 |
-186 |
580 |
0 |
2 619 |
|
Provisions pour litiges (1) |
8 731 |
64 |
0 |
64 |
500 |
-481 |
-148 |
-81 |
17 |
8 602 |
|
Provisions pour risques filiales |
3 578 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 578 |
|
Autres provisions pour risques |
3 253 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-71 |
0 |
0 |
3 182 |
|
Provisions pour impôts |
672 |
0 |
0 |
0 |
4 900 |
-678 |
0 |
0 |
0 |
4 894 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
287 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-11 |
-32 |
0 |
0 |
244 |
|
Autres provisions pour charges |
900 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-91 |
-305 |
12 |
17 |
533 |
|
Total des autres provisions |
17 421 |
64 |
0 |
64 |
5 400 |
-1 261 |
-556 |
-69 |
34 |
21 033 |
|
Total général |
19 318 |
64 |
0 |
64 |
5 859 |
-1 392 |
-742 |
511 |
34 |
23 652 |
|
(1) Correspond à des litiges d'exploitation individuellement non significatifs. |
||||||||||
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat à fin juin 2007 :
|
(En milliers d’euros) |
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-959 |
|
742 |
|
-217 |
|
Résultat financier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
Charge d'impôt |
-4 900 |
|
0 |
|
-4 900 |
|
Total |
-5 859 |
0 |
742 |
0 |
-5 117 |
Passifs éventuels : Le Groupe n’a aucun litige significatif en cours avec l’administration fiscale.
Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 31/12/2006 |
||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
13 488 |
2 908 |
16 396 |
13 160 |
2 955 |
16 115 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-4 246 |
0 |
-4 246 |
-4 123 |
0 |
-4 123 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
9 242 |
2 908 |
12 150 |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
Composantes de la charge :
|
(En milliers d’euros) |
Au 30/06/2007 |
Au 30/06/2006 |
||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Coût des services rendus |
-330 |
-123 |
-453 |
-265 |
-85 |
-350 |
|
Charges d'intérêt |
-258 |
-58 |
-316 |
-191 |
-38 |
-229 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
0 |
55 |
55 |
0 |
60 |
60 |
|
Coûts des régimes à prestations définies |
-588 |
-126 |
-714 |
-456 |
-63 |
-519 |
Mouvements sur le passif / actif net comptabilisé au bilan :
|
(En milliers d’euros) |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
Au 31 décembre 2006 |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
|
Augmentation |
588 |
126 |
714 |
|
Diminution |
-381 |
-173 |
-554 |
|
Ecart de conversion |
-2 |
0 |
-2 |
|
Au 30 juin 2007 |
9 242 |
2 908 |
12 150 |
Hypothèses d'évaluation. — Les engagements sont évalués par des actuaires indépendants du Groupe. Les hypothèses retenues tiennent compte des spécificités des régimes et des sociétés concernées.
|
Hypothèses |
30/06/2007 |
30/06/2006 |
31/12/2006 |
|
Taux d'actualisation |
4,15% |
3,85% |
3,85% |
|
Rendement attendu des actifs |
4,15% |
4,00% |
4,00% |
|
Augmentation des salaires |
2,10% |
2,10% |
2,10% |
|
Augmentation des retraites |
1,00% |
1,00% |
1,00% |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
2,50% |
2,50% |
2,50% |
|
Durée résiduelle |
18 ans |
18 ans |
18 ans |
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan ou par un engagement hors bilan.
Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) varient selon les pays où ces avantages sont octroyés.
Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du « corridor » (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et la valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 802 |
0 |
0 |
-50 |
-2 |
331 |
2 081 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus d'un an |
175 |
0 |
0 |
8 |
-4 |
0 |
179 |
|
Autres dettes d'exploitations à plus d'un an |
1 085 |
0 |
0 |
235 |
0 |
2 481 |
3 801 |
|
Autres passifs non courants |
8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
8 |
|
Total |
3 070 |
0 |
0 |
193 |
-6 |
2 812 |
6 069 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
85 179 |
1 158 |
0 |
8 801 |
-122 |
-326 |
94 690 |
|
Dettes sociales d'exploitation à moins d'un an |
25 445 |
71 |
0 |
-4 931 |
1 |
5 |
20 591 |
|
Clients créditeurs |
20 508 |
30 |
0 |
3 019 |
253 |
-88 |
23 722 |
|
Comptes courants passifs à moins d'un an |
1 046 |
0 |
0 |
305 |
125 |
151 |
1 627 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
123 704 |
832 |
0 |
7 872 |
418 |
-2 784 |
130 042 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation court terme |
-41 |
257 |
0 |
579 |
-241 |
-154 |
400 |
|
Total |
255 841 |
2 348 |
0 |
15 645 |
434 |
-3 196 |
271 072 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts courants passif |
21 603 |
171 |
0 |
338 |
35 |
14 |
22 161 |
Note 20. – Autres passifs courants.
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
99 |
0 |
0 |
983 |
59 |
-18 |
1 123 |
|
Total |
99 |
0 |
0 |
983 |
59 |
-18 |
1 123 |
Ventilation par branche d'activité :
— En juin 2007 :
|
(En milliers d’euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
190 979 |
204 085 |
-5 296 |
389 768 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-1 905 |
-6 386 |
|
-8 291 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
461 |
1 037 |
|
1 498 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-370 404 |
|
Résultat opérationnel |
3 885 |
8 686 |
|
12 571 |
|
Résultat financier |
|
|
|
3 731 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
1 759 |
|
1 759 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-9 087 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
8 974 |
|
Investissements corporels et incorporels |
655 |
5 396 |
|
6 051 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
13 592 |
89 330 |
|
102 922 |
|
Titres mis en équivalence |
0 |
18 641 |
|
18 641 |
|
Actifs sectoriels courants |
113 241 |
183 021 |
-8 062 |
288 200 |
|
Total actifs sectoriels |
127 848 |
291 207 |
-8 062 |
410 993 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
9 266 |
21 155 |
|
30 421 |
|
Passifs sectoriels courants |
100 501 |
178 633 |
-8 062 |
271 072 |
|
Total passifs sectoriels |
109 767 |
199 788 |
-8 062 |
301 493 |
— En juin 2006 :
|
(En milliers d’euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
177 931 |
141 117 |
-5 411 |
313 637 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-1 909 |
-3 963 |
|
-5 872 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
-1 182 |
-1 275 |
|
-2 457 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-297 597 |
|
Résultat opérationnel |
3 358 |
4 353 |
|
7 711 |
|
Résultat financier |
|
|
|
357 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
678 |
|
678 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-3 798 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
4 948 |
|
Investissements corporels et incorporels |
2 119 |
2 909 |
|
5 028 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
15 237 |
60 658 |
|
75 895 |
|
Titres mis en équivalence |
0 |
2 405 |
|
2 405 |
|
Actifs sectoriels courants |
105 586 |
119 137 |
-6 286 |
218 437 |
|
Total actifs sectoriels |
121 838 |
182 415 |
-6 286 |
297 967 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
7 696 |
15 765 |
|
23 461 |
|
Passifs sectoriels courants |
90 304 |
133 120 |
-6 272 |
217 152 |
|
Total passifs sectoriels |
98 000 |
148 885 |
-6 272 |
240 613 |
|
|
Juin 2007 |
Variations de périmètre (1) |
Variations de change
|
Juin 2007 périmètre et change constants |
Juin 2006 |
|
Chiffre d'affaires (1) |
389 768 |
-42 489 |
905 |
348 184 |
313 637 |
|
Résultat opérationnel |
12 571 |
-4 874 |
-23 |
7 674 |
7 711 |
|
Résultat financier |
3 731 |
1 511 |
-15 |
5 227 |
357 |
|
(1) Variations dues essentiellement à la fusion de SDV Côte d'Ivoire (non consolidée en 2006) avec SAGA Côte d'Ivoire. |
|||||
L'analyse du résultat opérationnel par nature de produits et charges est la suivante :
|
|
Juin 2007 |
Juin 2006 |
Décembre 2006 |
|
Chiffre d'affaires |
389 768 |
313 637 |
713 437 |
|
Achats et charges externes |
-305 054 |
-245 102 |
-545 013 |
|
Locations et charges locatives |
-8 989 |
-7 563 |
-17 216 |
|
Frais de personnel |
-58 938 |
-55 392 |
-116 177 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-6 793 |
-8 329 |
-22 621 |
|
Plus ou moins value sur cessions d'actif non financiers |
237 |
84 |
-968 |
|
Autres produits et charges opérationnelles hors cession d'actifs |
2 340 |
10 376 |
7 894 |
|
Résultat opérationnel |
12 571 |
7 711 |
19 336 |
|
|
Juin 2007 |
Juin 2006 |
Décembre 2006 |
|
Coût net du financement |
|
|
|
|
Coût de la dette |
525 |
-458 |
-333 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
|
|
|
Revenus des titres et des Valeur mobilière de placement |
2 686 |
890 |
1 639 |
|
Produit net de cession des titres et des Valeur mobilière de placement |
-362 |
-661 |
-1 172 |
|
Provisions sur titres et Valeur mobilière de placement |
194 |
-21 |
-174 |
|
Autres (net) |
688 |
607 |
776 |
|
Total |
3 206 |
815 |
1 069 |
|
Résultat financier |
3 731 |
357 |
736 |
Analyse de la charge d'impôt :
|
|
Juin 2007 |
Juin 2006 |
Décembre 2006 |
|
Impôts exigibles |
-10 751 |
-4 735 |
-7 945 |
|
Report en arrière des déficits |
0 |
0 |
0 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
0 |
0 |
0 |
|
Sous-total impôts sur les bénéfices |
-10 751 |
-4 735 |
-7 945 |
|
Impôts sur les distributions |
678 |
773 |
394 |
|
Impôts différés nets |
984 |
164 |
3 397 |
|
Sous-total impôts différés |
1 662 |
937 |
3 791 |
|
Total |
-9 089 |
-3 798 |
-4 154 |
Impôts différés : évolution au 30 juin 2007 :
|
|
Au 31/12/2006 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 30/06/2007 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés actif |
6 334 |
0 |
0 |
-97 |
19 |
1 |
6 257 |
|
Impôts différés passif |
8 471 |
59 |
0 |
-779 |
76 |
-302 |
7 525 |
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe Saga dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées qui ont un lien capitalistique direct ou indirect avec le Groupe.
|
|
30/06/2007 |
31/12/2006 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants actif |
120 099 |
95 980 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants passif |
-873 |
-493 |
|
Clients et autres débiteurs |
26 094 |
18 460 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
-18 107 |
-11 958 |
|
Chiffre d'affaires |
44 039 |
67 334 |
|
Achats et charges externes |
-1 539 |
-5 115 |
Le chiffre d'affaires de la société Saga s'élève pour le premier semestre 2007 à 13 288 K€ (14 200 K€ pour le premier semestre 2006). Le résultat net est de 9 132 K€ (10 801 K€ pour le premier semestre 2006).
Néant.
Transport Afrique :
— En Côte d’Ivoire, malgré la perte de l'activité consignation de Delmas et la baisse des volumes traités en manutention en raison du départ de MSC, la filiale a enregistré des résultats en hausse par rapport au premier semestre 2006, grâce à la rationalisation des charges du fait de la fusion des sociétés SDV Côte d’Ivoire et Saga Côte d’Ivoire, à la reprise en transit des activités hinterland avec le Mali et le Burkina Faso et à la signature de nouveaux contrats à l'export (Sénégal, Bénin).
— Au Sénégal, dans un contexte concurrentiel rude, la filiale de Saga dégage un résultat en hausse par rapport à l'année 2006, notamment grâce aux belles performances affichées par l'activité transit qui compensent les faibles volumes réalisés en manutention et à une bonne maîtrise des charges sur les différents métiers.
— Au Cameroun, le chiffre d’affaires de la filiale est resté stable par rapport au premier semestre 2006, la faiblesse des activités manutention bord et terre ainsi que du transit aérien ayant été compensée par le bon niveau de l'activité de transit maritime. Sur le plan organisationnel, Saga Cameroun poursuit ses efforts de rationalisation avec la création d'un pôle unique de gestion de la flotte des engins en collaboration avec SDV Cameroun.
— Au Togo, la filiale affiche des résultats stables, avec de bonnes performances en transit sur la filière coton qui compensent des résultats en retrait en consignation du fait de la perte en consignation de l'armement Otal. Il est à noter que l’activité cotonnière, dont la saisonnalité est forte, s’est faite principalement au premier semestre.
— Au Burkina Faso, l'activité de la filiale est en progression de 25% par rapport au premier semestre 2006, du fait du report des exportations de coton de la campagne précédente (environ 60 000 tonnes) sur le début de l'année 2007.
— Au Bénin, l’activité de la filiale a été affectée par la perte en consignation des armements Otal et Setramar. Le transit s’est amélioré grâce à la conquête de nouveaux clients à l’import et à l’export. Les mesures d’optimisation des charges engagées en 2006 se sont poursuivies en 2007, ce qui a permis une nette progression des résultats du premier semestre.
— Au Congo, le chiffre d’affaires de la filiale est resté stable. Si la perte des armements Otal et Setramar a eu un effet négatif pour la manutention, qui représente globalement 70% du chiffre d’affaires de Saga Congo, cette activité est restée soutenue grâce aux volumes traités pour l’armement Safmarine. La consignation enregistre pour sa part un net développement et accroît sa rentabilité.
— Au Gabon, malgré une progression des activités de courrier express, les résultats de la filiale sont en retrait, les principaux objectifs de développement (contrat Shell, projet CNR) ne devant produire leurs pleins effets qu’au mieux dans le courant du second semestre 2007, voire en 2008.
Commission de transport et logistique. — L’activité a poursuivi sa croissance sur la période dans un marché mondial toujours orienté à la hausse. Cependant la progression de l’activité aérienne demeure en deçà des prévisions alors que le marché maritime est toujours très dynamique malgré des contraintes accrues de capacités sur certains axes. La conséquence de cette hausse est l’augmentation des taux de fret maritime, particulièrement en sortie d’Asie, et ce malgré les augmentations des capacités de transport.
Nos activités de commissionnaire de transport sont toujours orientées à la hausse, portées par la croissance mondiale soutenue et la consommation interne toujours dynamique. Malgré le prix très élevé du pétrole, les échanges avec l’Asie ont tiré la croissance de notre activité au premier semestre 2007, notamment sur la Chine. L’Afrique et le Proche et Moyen-Orient sont également des axes en fort développement.
Maritime : Les tonnages traités par la commission de transport maritime, hors logistique, sont en hausse sensible sur la période : +9% de containers complets, +6% de conteneurs traités en groupage et un quasi doublement de l’activité du conventionnel. De plus, le niveau de marge opérationnelle de cette activité a progressé à nouveau et poursuit ainsi son amélioration entamée en 2005.
La période revêt un caractère singulier puisque la marge dégagée est en progression tous les axes géographiques. Les trafics à destination de l’Asie participent au tiers de l’évolution de nos résultats grâce à une amélioration du taux de marge par conteneur de l’ordre de 10%. Les activités à destination de l’Afrique contribuent également pour une part notable à cette évolution.
Aérien : L’Asie, qui représente 45% des tonnages traités, participe fortement à cette croissance et notamment à l’export où les tonnages sont en progression de 21% sur la période.
Globalement, les taux de fret aérien ont tendance à poursuivre leur baisse alors que la part relative des différentes surcharges augmente dans le coût total du fret notamment suite à la hausse du prix du pétrole.
Avec des volumes traités en hausse sensible aussi bien à l’import qu’à l’export (+ 7%), dans un marché qui poursuit sa hausse (+ 5,6%) soulignée depuis 2005 pour la partie France, les activités de transit aérien maintiennent globalement leur niveau de marge. Contrairement à l’année précédente, la progression de l’activité import est deux fois plus forte qu’à l’export où les réductions de marges sont notables.
Le périmètre aérien tire bénéfice de l’activité soutenue avec l’Asie, de la relance de l’activité avec l’Afrique et l’Amérique du Nord alors que l’axe Proche et Moyen Orient est en forte progression. L’activité Express confirme sa place dans un marché dominé par les intégrateurs en progressant de 3% sur la période en terme de chiffre d’affaires.
L’Asie accentue son rôle majeur dans notre développement et nécessitera des investissements nouveaux en terme de délégations commerciales.
En terme de résultat opérationnel, la bonne performance des agences de province est quasi intégralement compensée par le recul du périmètre Ile-de-France alors que l’Express est stable.
Projets Industriels : Les activités de soutien de transport et logistique au service des projets industriels enregistrent en 2007 un niveau de résultat supérieur aux attentes grâce aux synergies développées avec le réseau SDV, notamment à l’international où le Japon enregistre de très bons résultats issus de la gestion de projets sur l’Afrique.
En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de l'article L. 232-7 du Code de commerce, nous avons procédé à :
— l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société SAGA S.A., relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes professionnelles applicables en France. Un examen limité de comptes intermédiaires consiste à obtenir les informations estimées nécessaires, principalement auprès des personnes responsables des aspects comptables et financiers, et à mettre en oeuvre des procédures analytiques ainsi que toute autre procédure appropriée. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit effectué selon les normes professionnelles applicables en France. Il ne permet donc pas d’obtenir l’assurance d’avoir identifié tous les points significatifs qui auraient pu l’être dans le cadre d’un audit et, de ce fait, nous n’exprimons pas une opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité, dans tous leurs aspects significatifs, des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
|
Paris, le 1er octobre 2007. |
|
|
Les commissaires aux comptes : |
|
|
CONSTANTIN ASSOCIES : |
AEG FINANCES : |
|
Thierry Queron ; |
Philippe Bailly. |
| 10 août 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°96 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social: du 1er janvier au 31 décembre.
|
Société-mère |
2007 |
2006 |
|
Premier trimestre |
6 387 |
5 891 |
|
Deuxième trimestre |
6 901 |
8 309 |
|
|
13 288 |
14 200 |
|
Groupe |
2007 |
2006 |
|
Commissions de transport et logistique : |
|
|
|
Premier trimestre |
89 845 |
84 821 |
|
Deuxième trimestre |
97 024 |
88 815 |
|
Cumul fin juin |
186 869 |
173 636 |
|
Transport Afrique : |
|
|
|
Premier trimestre |
98 347 |
68 993 |
|
Deuxième trimestre |
104 552 |
71 008 |
|
Cumul fin juin |
202 899 |
140 001 |
|
Total : |
|
|
|
Premier trimestre |
188 192 |
153 814 |
|
Deuxième trimestre |
201 576 |
159 823 |
|
Cumul fin juin |
389 768 |
313 637 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin juin 2007 de Saga s'établit à 389,8 millions d'euros, en progression de +24,3% sur celui du premier semestre 2006. A devises et périmètre constants, la progression aurait été de +11,0%.
| 4 juillet 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°80 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton, 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
I. — Les comptes sociaux et consolidés publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires No 45 du 13 Avril 2007 ont été approuvés par l’assemblée générale du 5 Juin 2007.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société SAGA relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2006, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— votre société apprécie la valeur des écarts d’acquisition selon les modalités décrites au paragraphe 10 « Dépréciation d’actifs non financiers » de la note 1-B.6 « Règles et méthodes d’évaluation » de l’annexe ;
— les titres disponibles à la vente sont évalués à la juste valeur selon les modalités décrites au paragraphe 12 « Actifs financiers non courants » de la même note 1-B.6.
Dans le cadre de notre appréciation des estimations comptables et sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
— le caractère approprié et la correcte application des méthodes d’évaluation suivies par votre société ;
— la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations, ainsi que des informations fournies dans les notes de l’annexe.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris, le 16 avril 2007
Les Commissaires aux Comptes,
|
CONSTANTIN ASSOCIES : |
Gérard HARMAND ; |
|
Thierry QUÉRON. |
|
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société SAGA, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Votre société détermine la valeur d’inventaire des titres de participation selon les modalités décrites dans le paragraphe 3 de la note 2 Règles et méthodes comptables de l’annexe.
Dans le cadre de notre appréciation des estimations comptables et sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons vérifié :
— le caractère approprié et la correcte application de l’approche retenue par votre société ;
— la cohérence et la pertinence des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur :
— la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels ;
— la sincérité des informations données dans le rapport de gestion relatives aux rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux concernés ainsi qu’aux engagements consentis en leur faveur à l’occasion de la prise, de la cessation ou du changement de fonctions ou postérieurement à celle-ci.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris, le 16 avril 2007.
Les Commissaires aux Comptes,
|
CONSTANTIN ASSOCIES : |
Gérard HARMAND ; |
|
Thierry QUÉRON. |
|
| 14 mai 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°58 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social: du 1er janvier au 31 décembre.
|
Société mère (en milliers d’euros) |
2007 |
2006 |
|
Premier trimestre |
6 387 |
5 891 |
|
Groupe (en milliers d’euros) |
2007 |
2 007 Périmètre et taux de change constants |
2006 |
|
Premier trimestre |
188 192 |
169 116 |
153 814 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin mars 2007 de Saga s'établit à 188,2 millions d'euros, en augmentation de 10,0% à périmètre et taux de change constants
| 27 avril 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°51 |
SAGA
Société Anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31/32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le Conseil d’Administration se propose de les réunir mardi 5 juin 2007 à 15 heures, au siège social de la Société – 31/32 quai de Dion Bouton – 92800 PUTEAUX – en Assemblée Générale Ordinaire annuelle puis en Assemblée Générale Extraordinaire, à l’effet de délibérer sur l'ordre du jour suivant :
Ordre du jour.
I. Assemblée générale ordinaire.
— Rapport de gestion du Conseil d'administration et rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle afférente à l'exercice 2006.
— Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2006. Affectation du résultat de l’exercice.
— Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2006.
— Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce ; approbation desdites conventions.
— Fin des mandats d'un Commissaire aux comptes titulaire et de son suppléant.
— Nomination d'un Commissaire aux comptes titulaire et de son suppléant.
— Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée.
II. Assemblée générale extraordinaire.
— Rapport du Conseil d'administration.
— Rapport spécial des Commissaires aux comptes.
— Délégation de pouvoirs à conférer au Conseil d'administration à l’effet de procéder à l’augmentation du capital dans la limite de 10 % de son montant, dans le but de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital
— Délégation de compétence consentie au Conseil d’administration à l'effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions réservées aux salariés.
— Mise en harmonie des statuts avec les dispositions du décret n°2006-1566 du 11 décembre 2006 concernant le droit pour les actionnaires de participer aux Assemblées générales
— Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée.
Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2006). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'administration, du rapport du Président sur le contrôle interne qu’elle approuve dans tous ses termes et du rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2006, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
L’Assemblée générale approuve spécialement le montant des charges non déductibles des bénéfices assujettis à l'impôt sur les sociétés en application de l'article 39.4 du Code Général des Impôts qui s'élève à un montant global de 16 027,43 Euros.
En conséquence, elle donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2006 quitus de leur gestion à tous les Administrateurs.
L’Assemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été faite du rapport de gestion du groupe inclus dans le rapport de gestion du Conseil d’administration.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2006). — L’Assemblée générale, après avoir pris acte de la présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2006 et du rapport des Commissaires aux comptes, faisant apparaître un chiffre d’affaires consolidé de 713 437 milliers d’Euros et un bénéfice net consolidé part du groupe de 23 538 milliers d’Euros, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2006, tels qu’ils lui ont été présentés.
Troisième résolution (Affectation du résultat). — L'Assemblée générale, approuvant la proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter le bénéfice net de l’exercice s’élevant à 14 433 247,11 Euros de la manière suivante :
|
- Bénéfice net de l’exercice |
14 433 247,11 € |
|
- Dotation de 5 % à la réserve légale |
721 662,36 € |
|
- Solde |
13 711 584,75 € |
|
- Report à nouveau précédent |
13 662,24 € |
|
- Formant un bénéfice distribuable de |
13 725 246,99 € |
|
- A titre de dividende total aux actionnaires |
13 711 329,92 € |
|
Soit un dividende de 2,32 euros par action |
|
|
- Le solde de |
13 917,07 € |
|
Affecté au compte "report à nouveau" |
|
Le dividende de 2,32 Euros par action sera mis en paiement le 15 juin 2007 au plus tard.
En application des dispositions légales, il est précisé que l'intégralité des dividendes attribués est éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 du Code Général des Impôts, sachant que cet abattement bénéficie qu'aux personnes physiques.
Conformément aux dispositions légales, il est rappelé que le montant des dividendes par action, mis en distribution au titre des trois exercices précédents, a été les suivants :
|
|
2005 |
2004 |
2003 |
|
Nombre d’actions rémunérées |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Dividende distribué par action (en euros) |
(1) 1,39 € |
(2) 0,13 € |
|
|
Montant distribué (en millions d'euros) |
8,21 |
0,77 |
|
(1) Le dividende à répartir au titre de l'exercice 2005 était éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l'article 158 2° et 3° du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficiait qu'aux personnes physiques.
(2) Le dividende à répartir au titre de l'exercice 2004 était éligible à la réfaction de 50 % mentionnée à l'article 158 2° et 3° du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficiait qu'aux personnes physiques.
Quatrième résolution (Approbation des conventions réglementées). — L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de Commerce :
— prend acte de ce qu'aucune convention entrant dans le champ d'application des dispositions de l'article susvisé n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2006,
— approuve les conditions d'exécution de la convention antérieurement autorisée.
Cinquième résolution (Fin des mandats d'un Commissaire aux comptes titulaire et de son suppléant). — L'Assemblée Générale, après avoir constaté que le mandat de Commissaire aux comptes titulaire exercé par M. Gérard Harmand et que le mandat de Commissaire aux comptes suppléant exercé par M. Jean-François Baloteaud arrivent à expiration lors de la présente Assemblée Générale, décide de pas renouveler ces mandats.
Sixième résolution (Nomination d'un Commissaire aux comptes titulaire et de son suppléant). — L'Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d'Administration, décide de nommer, pour une durée de six exercices sociaux, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2012 :
— AEG Finances, 4 rue de Châtillon – 75014 Paris, en qualité de Commissaire aux comptes titulaire ;
— Auditeurs & Conseils Associés, 33 rue Daru – 75008 Paris, en qualité de Commissaire aux comptes suppléant.
Septième résolution (Composition du collège des Commissaires aux comptes). — Comme conséquence des cinquième et sixième résolutions précédentes, l'Assemblée Générale constate que le collège des Commissaires aux comptes de la Société est désormais composé de la manière suivante :
|
Commissaires aux comptes titulaires |
Commissaires aux comptes suppléants |
|
Constantin Associés |
M. Michel Bonhomme |
|
Siège social : |
114 rue Marius Aufan |
|
26 rue de Marignan, 75008 Paris |
92300 Levallois-Perret |
dont les mandats arriveront à échéance lors de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2009.
|
AEG Finances |
Auditeurs & Conseils Associés |
|
4 rue de Châtillon |
33 rue Daru |
|
75014 Paris |
75008 Paris |
dont les mandats arriveront à échéance lors de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre 2012.
Huitième résolution (Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée). — L'Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes formalités de droit.
Première résolution (Délégation de pouvoirs à conférer au Conseil à l’effet de procéder à l’augmentation du capital dans la limite de 10 % de son montant, dans le but de rémunérer des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration et conformément à l’article L. 225-147 alinéa 6 du Code de commerce :
1. autorise le Conseil d’administration à procéder à l’augmentation du capital, dans la limite de 10 % de son montant, dans le but de rémunérer des apports en nature consentis à la Société et constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital ;
2. fixe à vingt-six mois la durée de validité de la présente délégation, décomptée à compter du jour de la présente Assemblée ;
3. délègue tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, aux fins de procéder à l’approbation de l’évaluation des apports, de décider l’augmentation de capital en résultant, d’en constater la réalisation, d’imputer le cas échéant sur la prime d’apport l’ensemble des frais et droits occasionnés par l’augmentation de capital, de prélever sur la prime d’apport les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et de procéder à la modification corrélative des statuts.
Deuxième résolution (Délégation de compétence consentie au Conseil d'administration à l'effet de procéder à une augmentation de capital par émission d'actions réservées aux salariés). — L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration et du rapport spécial des Commissaires aux comptes, et statuant conformément d'une part aux dispositions des articles L. 225-129-2, L. 225-138 et L. 225-129-6 du Code de commerce et d'autre part à celles de l'article L. 443-1 et suivants du Code du travail, délègue au Conseil d'administration la compétence à l'effet d'augmenter le capital social de la société en une ou plusieurs fois par l'émission d'actions nouvelles et, le cas échéant, l'attribution d'actions gratuites ou d'autres titres donnant accès au capital dans les conditions fixées par la loi, dans la limite de 1 % du montant des titres composant à ce jour le capital social, réservée aux adhérents à des plans d'épargne d'entreprise de la société et/ou des sociétés ou GIE dont elle détient directement ou indirectement plus de 50 % du capital ou des droits de vote.
Les actionnaires décident de renoncer expressément à leurs droits préférentiels de souscription au profit desdits adhérents.
Le prix des actions souscrites par les adhérents visés ci-dessus, en application de la présente autorisation, sera égal ou supérieur à 80 % de la moyenne des cours cotés de l'action lors des vingt séances de Bourse précédant le jour de la décision du Conseil d'administration fixant la date d'ouverture de la souscription.
L'Assemblée générale donne au Conseil d'administration, conformément aux dispositions légales et réglementaires dans les limites et sous les conditions précisées ci-dessus et, le cas échéant, dans le cadre des dispositions adoptées dans les plans d'épargne, tous pouvoirs pour déterminer toutes les conditions et modalités des opérations et notamment :
— décider et fixer les modalités d'attribution d'actions gratuites ou d'autres titres donnant accès au capital, en application de l'autorisation conférée ci-avant ;
— fixer les conditions d'ancienneté que devront remplir les bénéficiaires des actions nouvelles à provenir des augmentations de capital, objet de la présente résolution ;
— décider le montant à émettre, le prix d'émission, les modalités de chaque émission ;
— arrêter les dates d'ouverture et de clôture des souscriptions ;
— fixer, dans la limite d'une durée maximale de trois ans, le délai accordé aux souscripteurs pour la libération de leurs titres ;
— arrêter la date, même rétroactive, à compter de laquelle les actions nouvelles porteront jouissance ;
— constater la réalisation de l'augmentation de capital à concurrence du montant des actions qui seront effectivement souscrites ou décider de majorer le montant de ladite augmentation de capital pour que la totalité des souscriptions reçues puisse être effectivement servie ;
et
— prendre toutes mesures pour la réalisation des augmentations de capital, procéder aux formalités consécutives à celles-ci et apporter aux statuts les modifications corrélatives à ces augmentations de capital.
La délégation de compétence ainsi conférée au Conseil d'administration, avec faculté de subdélégation au Directeur Général, est valable à compter de la présente Assemblée et ce pour une durée de vingt-six mois.
Troisième résolution (Mise en harmonie des statuts avec les dispositions du Décret n° 2006-1566 du 11 décembre 2006 concernant le droit pour les actionnaires de participer aux Assemblées Générales). — L'Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées générales extraordinaires et après avoir entendu le rapport du Conseil d'administration :
— prenant acte des nouvelles dispositions légales relatives aux droits des actionnaires de participer aux Assemblées générales,
— décide en conséquence de modifier l'alinéa 19, alinéa 2, des statuts comme suit :
Article 19 – Composition et délibérations des Assemblées
Alinéa 2
« Tout actionnaire a le droit d'assister aux Assemblées générales et de participer aux délibérations, personnellement ou par mandataire, quelque soit le nombre d'actions qu'il possède, sur simple justification de son identité et accomplissement des formalités légales. »
Quatrième résolution (Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'Assemblée). — L'Assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes formalités de droit.
——————————
Les demandes d'inscription de projets de résolution à l'ordre du jour doivent être envoyées dans les conditions prévues par l'article 130 du décret 67-236 du 23 mars 1967, modifié par l'article 29 du décret 2006-1566, jusqu'à vingt-cinq jours avant l'assemblée générale.
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède peut assister personnellement à ces Assemblées.
A défaut d’y assister personnellement, les actionnaires peuvent choisir :
— d’adresser une procuration à la Société sans indication de mandataire ;
— voter par correspondance ;
— donner une procuration à un autre actionnaire ou à son conjoint.
Conformément à l’article 136 du décret n°67-236 du 23 mars 1967 modifié par le décret du 11 décembre 2006, le droit de participer aux Assemblées générales est subordonné à l’enregistrement comptable des titres au nom de l’actionnaire ou de l’intermédiaire inscrit pour son compte, au troisième jour ouvré précédant les Assemblées à zéro heure, heure de Paris (soit le jeudi 31 mai 2007 à 0 heure) dans les comptes de titres nominatifs tenus pour la Société par son mandataire, Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3.
Si vous souhaitez voter par correspondance, les formulaires de vote par correspondance ou par procuration sont à la disposition de tout actionnaire qui en fera la demande auprès de la Société Générale. La demande doit être déposée ou reçue au plus tard six jours avant les Assemblées générales.
Les votes par correspondance ou par procuration devront être parvenus à la Direction Juridique de la Société Saga, 31/32 quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex, ou à la Société Générale, Département Titres et Bourse, Service des Assemblées, 32 rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, trois jours au moins avant la date des Assemblées générales (soit le vendredi 1er juin 2007).
Le présent avis vaut avis de convocation sous réserve qu’aucune modification ne soit apportée à l’ordre du jour, à la suite de demandes d’inscription de projets de résolution présentés par les actionnaires.
Le conseil d’administration.
| 13 avril 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°45 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Documents comptables annuels.
|
Actif
|
Notes |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
||
|
Montant brut |
Amortissements et dépréciations |
Montant net |
Montant net |
||
|
Actif immobilisé : |
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles : |
|
|
|
|
|
|
Frais d'établissement |
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche et de développement |
|
|
|
|
|
|
Concessions, brevets, licences, marques, valeurs similaires |
|
31 |
-31 |
0 |
0 |
|
Droits au bail |
|
|
|
|
|
|
Autres immobilisations incorporelles |
|
5 437 |
-5 324 |
113 |
166 |
|
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous total |
3,7 |
5 468 |
-5 355 |
113 |
166 |
|
Immobilisations corporelles : |
|
|
|
|
|
|
Terrains |
|
790 |
|
790 |
104 |
|
Constructions |
|
1 680 |
-600 |
1 080 |
74 |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
|
82 |
-39 |
43 |
51 |
|
Autres immobilisations corporelles |
|
2 370 |
-2 040 |
330 |
283 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles |
|
417 |
|
417 |
|
|
Sous total |
3 |
5 339 |
-2 679 |
2 660 |
512 |
|
Immobilisations financières : |
|
|
|
|
|
|
Participations |
|
92 751 |
-21 335 |
71 416 |
72 491 |
|
Créances rattachées à des participations |
|
24 656 |
-22 902 |
1 754 |
1 750 |
|
Autres titres immobilisés |
|
1 646 |
-778 |
868 |
933 |
|
Prêts |
|
1 024 |
-555 |
469 |
483 |
|
Autres immobilisations financières |
|
10 |
-2 |
8 |
8 |
|
Sous total |
4,7 |
120 087 |
-45 572 |
74 515 |
75 665 |
|
Total |
|
130 894 |
-53 606 |
77 288 |
76 343 |
|
Actif circulant : |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes versés sur commandes |
|
0 |
|
0 |
293 |
|
Créances : |
|
|
|
|
|
|
Clients et comptes rattachés |
|
7 864 |
-1 649 |
6 215 |
6 640 |
|
Autres créances |
5,7 |
45 659 |
-17 345 |
28 314 |
18 401 |
|
Divers : |
|
|
|
|
|
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
|
|
Disponibilités |
8 |
720 |
|
720 |
1 493 |
|
Comptes de régularisations et transitoires |
|
|
|
|
|
|
Charges constatées d'avance |
|
78 |
|
78 |
338 |
|
Total |
|
54 321 |
-18 994 |
35 327 |
27 165 |
|
Écarts de conversion - actif |
|
49 |
|
49 |
43 |
|
Total général |
|
185 264 |
-72 600 |
112 664 |
103 551 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
|
Capital social |
|
41 370 |
41 370 |
|
Prime d'émission, de fusion, d'apport |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserve légale |
|
2 158 |
1 728 |
|
Réserves réglementées |
|
3 679 |
3 679 |
|
Autres réserves |
|
20 |
20 |
|
Report à nouveau |
|
14 |
59 |
|
Résultat de l'exercice |
|
14 433 |
8 600 |
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
Total |
6,7 |
83 449 |
77 231 |
|
Provisions : |
|
|
|
|
Provisions pour risques |
|
4 166 |
2 800 |
|
Provisions pour charges |
|
408 |
391 |
|
Total |
7 |
4 574 |
3 191 |
|
Dettes : |
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
8 |
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
8 |
2 090 |
1 620 |
|
Emprunts et dettes financières divers |
8 |
7 045 |
7 045 |
|
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours |
|
75 |
443 |
|
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
|
3 429 |
4 374 |
|
Dettes fiscales et sociales |
|
2 487 |
1 607 |
|
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
|
16 |
13 |
|
Autres dettes |
9 |
9 498 |
8 022 |
|
Comptes de régularisation et transitoires : |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
Total |
|
24 640 |
23 124 |
|
Écarts de conversion - passif |
|
1 |
5 |
|
Total général |
|
112 664 |
103 551 |
|
|
Notes |
2006 |
2005 |
|
Produits d'exploitation : |
|
|
|
|
Ventes de marchandises (France) |
|
0 |
5 |
|
Prestations de services (France) |
|
6 739 |
2 508 |
|
Sous total France |
|
6 739 |
2 513 |
|
Ventes de marchandises (étranger) |
|
0 |
2 |
|
Prestations de services (étranger) |
|
22 934 |
23 394 |
|
Sous total étranger |
|
22 934 |
23 396 |
|
Chiffre d'affaires net |
12 |
29 673 |
25 909 |
|
Production stockée |
|
|
|
|
Production immobilisée |
|
|
|
|
Subventions d'exploitation |
|
|
|
|
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges |
|
97 |
13 |
|
Autres produits |
|
5 |
4 |
|
Total des produits d'exploitation |
|
29 775 |
25 926 |
|
Charges d'exploitation : |
|
|
|
|
Achats de marchandises |
|
0 |
-7 |
|
Autres achats et charges externes |
|
-14 690 |
-14 817 |
|
Impôts, taxes et versements assimilés |
|
-754 |
-667 |
|
Salaires et traitements |
|
-4 585 |
-4 224 |
|
Charges sociales |
|
-2 024 |
-1 973 |
|
Dotations d'exploitation : |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements sur immobilisations |
|
-343 |
-400 |
|
Dotations aux dépréciations des actifs circulants |
|
-285 |
-38 |
|
Autres charges |
|
-308 |
-327 |
|
Total des charges d'exploitation |
|
-22 989 |
-22 453 |
|
Résultat d'exploitation I |
|
6 786 |
3 473 |
|
Opérations en commun : |
|
|
|
|
Bénéfice attribué ou perte transférée II |
|
|
|
|
Perte supportée ou bénéfice transféré III |
13 |
-3 606 |
-3 677 |
|
Produits financiers : |
|
|
|
|
Sur participations |
|
12 788 |
10 054 |
|
Sur autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
|
220 |
322 |
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
24 |
6 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges financières |
|
56 |
501 |
|
Différences positives de change |
|
730 |
74 |
|
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total des produits financiers |
|
13 818 |
10 957 |
|
Charges financières : |
|
|
|
|
Dotations financières aux amortissements et provisions |
|
-807 |
-1 756 |
|
Intérêts et charges assimilés |
|
-610 |
-882 |
|
Différences négatives de change |
|
-62 |
-53 |
|
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total charges financières |
|
-1 479 |
-2 691 |
|
Résultat financier IV |
14 |
12 339 |
8 266 |
|
Résultat courant avant impôt V (I+II+III+IV) |
|
15 519 |
8 062 |
|
Produits exceptionnels : |
|
|
|
|
Produits exceptionnels sur opérations de gestion |
|
2 048 |
30 |
|
Produits exceptionnels sur opérations en capital |
|
785 |
1 890 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges |
|
2 157 |
1 193 |
|
Total produits exceptionnels |
|
4 990 |
3 113 |
|
Charges exceptionnelles : |
|
|
|
|
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion |
|
-2 738 |
-1 244 |
|
Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
|
-518 |
-436 |
|
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
|
-2 789 |
-1 010 |
|
Total charges exceptionnelles |
|
-6 045 |
-2 690 |
|
Résultat exceptionnel VI |
15 |
-1 055 |
423 |
|
Impôt sur les bénéfices et participation VII |
17 |
-31 |
115 |
|
Total des produits |
|
48 583 |
39 996 |
|
Total des charges |
|
-34 150 |
-31 396 |
|
Résultat VIII (V + VI + VII) |
|
14 433 |
8 600 |
|
|
2006 |
2005 |
|
Exploitation : |
|
|
|
Résultat de l'exercice |
14 433 |
8 600 |
|
Dotations/reprises aux amortissements et provisions (1) |
1 911 |
1 639 |
|
Opérations en capital |
|
|
|
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs |
-264 |
-972 |
|
Autres |
|
|
|
Capacité d'autofinancement de l'exercice |
16 080 |
9 267 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement de l'exercice (1) |
-2 603 |
5 232 |
|
Trésorerie provenant de l'exploitation |
13 477 |
14 499 |
|
Investissements : |
|
|
|
Investissements incorporels |
-21 |
-31 |
|
Investissements corporels |
-2 448 |
-54 |
|
Investissements financiers |
-3 |
-774 |
|
Total |
-2 472 |
-859 |
|
Désinvestissements : |
|
|
|
Désinvestissements incorporels |
|
|
|
Désinvestissements corporels |
|
|
|
Désinvestissements financiers |
783 |
1 408 |
|
Total |
783 |
1 408 |
|
Trésorerie utilisée pour des opérations d'investissement / de désinvestissement |
-1 689 |
549 |
|
Financement : |
|
|
|
Nouveaux emprunts / remboursements d'emprunts |
451 |
494 |
|
Augmentations de capital et des primes |
|
|
|
Distributions mises en paiement au cours de l'exercice |
-8 215 |
-768 |
|
Trésorerie provenant des opérations de financement |
-7 764 |
-274 |
|
Variation de trésorerie |
4 024 |
14 774 |
|
(1) Les dotations et reprises de provisions sur actif circulant, ont été reclassées en 2005 et 2006 dans la variation du besoin en fonds de roulement. |
||
Le résultat net de l'exercice est un bénéfice de 14 433 247,11 €.
Il est proposé de soumettre à l'assemblée générale ordinaire l'affectation de ce résultat de la manière suivante :
|
Bénéfice net de l’exercice |
14 433 247,11 € |
|
Dotation de 5% à la réserve légale |
721 662,36 € |
|
Solde |
13 711 584,75 € |
|
Report à nouveau précédent |
13 662,24 € |
|
Formant un bénéfice distribuable de |
13 725 246,99 € |
|
A titre de dividende total aux actionnaires, soit un dividende de 2,32 euros par action |
13 711 329,92 € |
|
Le solde de affecté au compte «Report à nouveau» |
13 917,07 € |
Le dividende de 2,32 € par action sera mis en paiement le 15 juin 2007 au plus tard.
En application des dispositions légales, il est précisé que l'intégralité des dividendes attribués est éligible à la réfaction de 40% mentionnée à l'article 158 du Code général des Impôts, sachant que cet abattement bénéficie qu'aux personnes physiques.
SDV Saga Cote d'Ivoire. — Par décisions des assemblées générales extraordinaires du 10 octobre 2006 de SDV Côte d'Ivoire et du 11 octobre 2006 de Saga Côte d'Ivoire, il a été décidé la fusion absorption de SDV Côte d'Ivoire par Saga Côte d'Ivoire, avec effet rétroactif au 1er janvier 2006.
En date du 5 décembre 2006, cette fusion est devenue définitive; en conséquence SDV Côte d'Ivoire a été dissoute sans liquidation et Saga Côte d'Ivoire qui a changé de dénomination sociale pour SDV Saga Côte d'Ivoire, a augmenté son capital en rémunération de la fusion, par la création de 488 964 actions nouvelles, réparties entre les actionnaires de SDV Côte d'Ivoire, parité de 4 actions de l'absorbante pour 5 actions de l'absorbée.
Après cette opération, la participation de Saga dans SDV Saga Côte d'Ivoire ressort à 44,13%alors que Saga détenait avant cette fusion 80,10% de Saga Côte d'Ivoire.
Crédits-bails «Le Charlebourg» à Colombes. — Suite à la levée d'option du contrat de crédit bail sur l'immeuble «Le Charlebourg» à Colombes (92) Saga est maintenant propriétaire des 6e, 7e et 8e étages de cet immeuble.
Esprit Info. — Les prestations informatiques et de télécommunications auparavant délivrées au sein du groupe par Saga, ont été reprises sur l'exercice 2006 par un prestataire de services spécialisé dénommé Esprit Info.
Les comptes annuels de l'exercice 2006 sont présentés conformément aux dispositions de la législation française et aux principes comptables généralement admis en France.
1. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les logiciels développés par Saga ont été activés en conformité avec les principes comptables français.
Les logiciels sont amortis sur leur durée d'utilisation probable (de 4 à 5 ans).
2. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur les durées d'utilisation probables suivantes :
|
Constructions |
20 ans |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
5 à 10 ans |
|
Installations générales, agencements |
10 ans |
|
Matériel de transport |
5 ans |
|
Matériel de bureau |
2 à 5 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
3. Immobilisations financières. — La valeur brute des titres de participation figurant au bilan correspond à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. Les créances rattachées à des participations comprennent les prêts à long, moyen et court terme faits aux filiales du Groupe.
Les autres prêts accordés ne concernent que les sociétés ou organismes dans lesquels Saga ne détient pas ou plus de participation.
Ces actifs font, le cas échéant, l'objet d'une provision lorsque leur valeur comptable brute est supérieure à leur valeur d'usage déterminée par la société en fonction de critères objectifs tels que :
— la quote-part qu'ils représentent dans l'actif net des filiales ;
— leur valeur de rendement.
4. Créances. — Les créances d'exploitation et diverses sont inscrites au bilan nettes de provisions déterminées en fonction de leur ancienneté ou de l'exercice de procédures judiciaires ou contentieuses.
Les comptes courants actifs à court terme de filiales figurent en autres créances.
5. Provisions pour risques et charges. — Conformément aux dispositions de la recommandation du CNC N° 2003-R.01, les gratifications liées à l'ancienneté font l'objet d'une provision pour risques.
Au 31 décembre 2006, cette provision s'élève à 201 milliers d'euros.
6. Emprunts et dettes financières divers. — Cette rubrique regroupe les dépôts et cautionnements reçus et les emprunts à long, moyen et court termes intra-groupe.
7. Autres dettes. — Les comptes courants passifs à court terme de filiales figurent en « Autres dettes d'exploitation ».
8. Conversion des opérations en devises. — Les actifs et passifs, libellés en devises étrangères, sont convertis au taux en vigueur au 31 décembre.
9. Résultat exceptionnel. — La distinction à opérer entre le résultat courant d'exploitation, le résultat courant financier et le résultat exceptionnel conduit la société à inscrire parmi les charges et produits exceptionnels, l'ensemble des charges relatives à d'anciennes activités et à des restructurations exceptionnelles.
L'application de ces méthodes comptables a pour objet de présenter un résultat courant (financier ou d'exploitation) qui n'est pas affecté par des évènements inhabituels.
10. Pensions et retraites. — Les indemnités légales ou conventionnelles de départ en retraite figurent en « Engagements hors bilan ».
Le montant de l'engagement est évalué selon une méthode prospective utilisant un taux d'actualisation de 3,85% et un taux d'évolution réelle de salaire de 0,3%.
Les variations ayant affecté les divers postes d'immobilisations sont récapitulées dans le tableau ci-après :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Valeurs brutes : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 447 |
21 |
|
5 468 |
|
Immobilisations corporelles |
2 938 |
2 419 |
-18 |
5 339 |
|
Total |
8 385 |
2 440 |
-18 |
10 807 |
|
Amortissements et provisions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
-5 281 |
-74 |
|
-5 355 |
|
Immobilisations corporelles |
-2 426 |
-269 |
16 |
-2 679 |
|
Total |
-7 707 |
-343 |
16 |
-8 034 |
|
Total net |
678 |
2 097 |
-2 |
2 773 |
A. Participations :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Virements internes (1) |
Au 31/12/2006 |
|
Filiales : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
54 876 |
|
|
|
54 876 |
|
Étrangères |
30 836 |
|
-505 |
0 |
30 331 |
|
Autres participations supérieures à 10% : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
1 832 |
|
|
|
1 832 |
|
Étrangères |
5 161 |
|
|
|
5 161 |
|
Participations inférieures à 10% : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
2 |
|
|
|
2 |
|
Étrangères |
549 |
|
|
|
549 |
|
Total |
93 256 |
0 |
-505 |
|
92 751 |
|
Provisions pour dépréciation |
-20 765 |
-732 |
162 |
|
-21 335 |
|
Valeur comptable nette |
72 491 |
-732 |
-343 |
|
71 416 |
— Principaux mouvements sur les titres de participations :
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Cessions : |
|
|
|
Usicam |
|
-381 |
|
Transéquat |
|
-124 |
— Principaux mouvements sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Sociétés françaises |
-2 |
55 |
|
Sociétés internationales |
|
|
|
Sociétés africaines |
-730 |
107 |
B. Créances rattachées à des participations :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Créances rattachées à des participations |
25 093 |
2 |
-439 |
24 656 |
|
Provisions pour dépréciation |
-23 343 |
-7 |
448 |
-22 902 |
|
Valeur comptable nette |
1 750 |
-5 |
9 |
1 754 |
— Principaux mouvements sur les créances rattachées à des participations :
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Remboursement Saga Investissement |
|
-439 |
— Principal mouvement sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Saga Investissement |
|
448 |
C. Autres titres immobilises :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Autres titres immobilisés |
|
|
|
|
|
Français |
917 |
3 |
-7 |
913 |
|
Étrangers |
739 |
0 |
-6 |
733 |
|
Total |
1 656 |
3 |
-13 |
1 646 |
|
Provisions pour dépréciation |
-723 |
-68 |
13 |
-778 |
|
Valeur comptable nette |
933 |
-65 |
0 |
868 |
D. Prêts :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Prêts |
1 038 |
|
-14 |
1 024 |
|
Provisions pour dépréciation |
-555 |
|
|
-555 |
|
Valeur comptable nette |
483 |
|
-14 |
469 |
E. Autres immobilisations financières :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
|
|
10 |
|
Provisions pour dépréciation |
-2 |
|
|
-2 |
|
Valeur comptable nette |
8 |
|
|
8 |
F. Synthèse des immobilisations financières :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2006 |
|
Total immobilisations financières brutes |
121 053 |
5 |
-971 |
120 087 |
|
Total provisions |
-45 388 |
-807 |
623 |
-45 572 |
|
Total immobilisations financières nettes |
75 665 |
-802 |
-348 |
74 515 |
— Filiales et participations au 31 décembre 2006 :
|
(En milliers d’euros) |
Capital Social |
Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats |
Quote-part de capital détenu (En %) |
Valeur comptable des titres |
Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés |
Montant des cautions et avals donnés par la société |
Chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé |
Bénéfice ou perte (+/-) du dernier exercice écoulé |
Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice |
|
|
Brute |
Nette |
|||||||||
|
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1% du capital de la Société : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales (50% au moins du capital détenu par la Société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Esprit Info |
38 |
250 |
99,98 |
7 218 |
581 |
|
4 569 |
5 155 |
531 |
400 |
|
ITCS |
80 |
1 514 |
99,78 |
1 582 |
1 582 |
|
|
|
29 |
29 |
|
Les Hibiscus (RCA) |
252 |
-83 |
99,99 |
503 |
169 |
|
|
NC |
NC |
|
|
Lurit |
1 537 |
-2 232 |
99,78 |
2 764 |
0 |
482 |
|
36 507 |
5 |
|
|
SNTB (Burkina Faso) |
594 |
773 |
84,97 |
1 110 |
1 110 |
2 596 |
|
4 080 |
216 |
541 |
|
Saga Cameroun |
3 174 |
4 259 |
89,49 |
5 377 |
5 377 |
464 |
23 020 |
22 444 |
1 145 |
381 |
|
Saga Congo |
691 |
-1 303 |
99,98 |
705 |
|
|
32 |
5 111 |
619 |
|
|
Saga Gabon |
374 |
233 |
99,35 |
931 |
931 |
15 |
32 |
5 580 |
261 |
699 |
|
Saga Guinée |
69 |
42 |
100,00 |
851 |
197 |
|
|
793 |
179 |
73 |
|
Saga Investissement |
2 700 |
-20 691 |
99,99 |
2 756 |
|
19 212 |
|
143 |
449 |
|
|
Saga Japan |
191 |
53 |
100,00 |
564 |
381 |
|
|
10 870 |
178 |
|
|
Saga Maroc |
9 |
-3 187 |
100,00 |
1 069 |
|
3 062 |
|
|
-1 |
|
|
Saga Sénégal |
1 099 |
272 |
99,52 |
2 527 |
2 527 |
18 |
260 |
4 766 |
461 |
1 344 |
|
Saga Togo |
292 |
347 |
55,97 |
520 |
520 |
0 |
|
3 518 |
256 |
143 |
|
Sagatrans |
23 881 |
15 200 |
99,80 |
38 379 |
38 379 |
|
|
181 077 |
2 956 |
3 178 |
|
SCEM (RCA) (1) |
84 |
-267 |
100,00 |
457 |
|
337 |
|
NC |
NC |
|
|
SDV Saga Côte d'Ivoire |
45 252 |
14 757 |
80,10 |
11 698 |
11 698 |
|
2 515 |
91 725 |
4 611 |
2 297 |
|
SMTL Martinique |
262 |
1 100 |
99,95 |
1 827 |
1 487 |
|
|
10 811 |
-58 |
96 |
|
Socatraf (RCA) |
1 354 |
14 |
68,56 |
1 945 |
1 116 |
|
|
5 405 |
129 |
71 |
|
W Shipping Agencies Ltd (Royaume Uni) (1) |
|
62 |
100,00 |
611 |
63 |
36 |
|
NC |
NC |
277 |
|
2. Participations (10% à 50% du capital détenu par la Société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RTC (Nigéria) (1) |
17 |
NC |
14,00 |
1 302 |
|
|
|
NC |
NC |
|
|
SNAT (Gabon) |
915 |
772 |
48,99 |
1 058 |
|
224 |
|
-279 |
4 090 |
|
|
Saga Italia |
1 549 |
2 677 |
49,00 |
964 |
964 |
|
|
NC |
NC |
|
|
Secaf |
174 |
14 249 |
10,13 |
1 811 |
1 518 |
|
1 810 |
1 103 |
861 |
|
|
SMTC |
2 439 |
467 |
49,99 |
1 220 |
1 220 |
|
|
7 872 |
183 |
68 |
|
B. Renseignements globaux : |
|
|
|
8 976 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 187 819 |
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
739 |
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises (ensemble) |
|
|
|
349 |
339 |
2 493 |
|
|
|
738 |
|
Filiales étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 462 |
173 |
12 376 |
63 |
|
|
|
|
2. Participations non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dans des sociétés françaises (ensemble) |
|
|
|
25 |
20 |
5 082 |
|
|
|
|
|
Dans des sociétés étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 167 |
1 064 |
404 |
32 |
|
|
522 |
|
Total |
|
|
|
3 290 284 |
71 416 |
46 801 |
32 333 |
|
|
10 857 |
|
(1) Société en sommeil. NC : information non communiquée. |
||||||||||
Le cours appliqué pour la conversion des comptes des sociétés libellées en monnaies étrangères est celui du 31 décembre 2006.
— Inventaire des valeurs en portefeuille au 31 décembre 2006 :
– Inventaire des valeurs mobilières :
|
(En milliers d’euros) |
Valeurs d'inventaire |
|
Participations |
71 416 |
|
Autres titres immobilisés |
868 |
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
Total |
72 284 |
— Participations dans des sociétés françaises au 31 décembre 2006 :
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire (En milliers d’euros) |
|
Cidcom |
666 |
79 |
|
Esprit Info |
37 991 |
580 |
|
ITCS |
4 989 |
1 582 |
|
ITD |
1 000 |
20 |
|
Proparco |
39 600 |
586 |
|
Sagatrans |
1 588 851 |
38 379 |
|
Secaf |
2 199 |
1 518 |
|
SMTL |
17 466 |
1 487 |
|
Unicaf |
2 475 |
340 |
|
|
|
44 571 |
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est inférieure à 17 000 euros :
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
7 |
— Participations dans des sociétés étrangères au 31 décembre 2006 :
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire (En milliers d’euros) |
|
African Financial Holding (Luxembourg) |
132 |
24 |
|
Agence Maritime Stewart |
1 298 |
18 |
|
Grands Moulins d'Abidjan (Côte d'Ivoire) |
5 126 |
154 |
|
Immotchad (Tchad) |
11 988 |
64 |
|
Les Hibiscus (RCA) |
27 499 |
168 |
|
Sntb (Burkina Faso) |
33 139 |
1 110 |
|
Stat (TCHAD) |
7 494 |
395 |
|
Saga Cameroun |
124 209 |
5 377 |
|
Saga Gabon |
24 367 |
932 |
|
Saga Guinée |
45 000 |
197 |
|
Saga Italia |
1 470 |
964 |
|
Saga Japan |
30 000 |
381 |
|
Saga Sénégal |
102 543 |
2 527 |
|
Saga Togo |
5 354 |
520 |
|
SDV Saga Côte d'Ivoire |
480 400 |
11 698 |
|
SETV |
35 998 |
549 |
|
SMTC |
79 997 |
1 220 |
|
Socatraf |
60 870 |
1 116 |
|
Sogeco (Mauritanie) |
5 829 |
102 |
|
Transafricaine Auto (Niger) |
5 334 |
109 |
|
World Shipping Agencies UK |
200 |
63 |
|
|
|
27 688 |
– Titres dont la valeur nette d'inventaire est inférieure à 17 000 euros :
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
18 |
|
(En milliers en euros) |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Sociétés apparentées |
41 596 |
32 933 |
|
Autres |
4 063 |
3 070 |
|
Total brut |
45 659 |
36 003 |
|
Provisions pour dépréciation |
-17 345 |
-17 603 |
|
Total net |
28 314 |
18 400 |
|
NB : pas de produits à recevoir significatifs, ni de sûretés significatives. |
||
|
(En milliers d’euros) |
Situation nette au 31/12/2005 avant affectation |
Affectation du résultat 2005 |
Situation nette au 31/12/2005 après affectation |
Résultat et autres mouvements 2006 |
Situation nette au 31/12/2006 avant affectation |
|
Capital |
41 370 |
|
41 370 |
|
41 370 |
|
Primes de fusion |
21 775 |
|
21 775 |
|
21 775 |
|
Réserves spéciales de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Écarts de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Réserve légale |
1 728 |
430 |
2 158 |
|
2 158 |
|
Réserves réglementées |
3 679 |
|
3 679 |
|
3 679 |
|
Autres réserves |
20 |
|
20 |
|
20 |
|
Report à nouveau |
59 |
-45 |
14 |
|
14 |
|
Résultat de l'exercice |
8 600 |
-8 600 |
|
14 433 |
14 433 |
|
Situation nette |
77 231 |
(1) -8 215 |
69 016 |
14 433 |
83 449 |
|
Amortissements dérogatoires |
|
|
|
|
|
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
|
Total |
77 231 |
-8 215 |
69 016 |
14 433 |
83 449 |
|
Par action en euros |
|
|
11,68 |
|
14,12 |
|
Répartition du capital |
|
|
|
|
|
|
Bolloré |
|
99,77% |
|
|
|
|
Hors groupe |
|
0,23% |
|
|
|
|
(1) Distribution d'un dividende de 1,39 euro par action, décidée par l'assemblée générale ordinaire du 6 juin 2006. |
|||||
|
(En milliers d’euros) |
Montant au début de l'exercice |
Augmentations dotations de l'exercice |
Diminutions reprises de l'exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
Provisions réglementées : |
|
|
|
|
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
|
Provisions pour pertes de change |
42 |
7 |
-1 |
48 |
|
Provisions pour risques et charges |
3 149 |
2 686 |
-1 309 |
4 526 |
|
Total |
3 191 |
2 693 |
-1 310 |
4 574 |
|
Provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations incorporelles |
31 |
|
|
31 |
|
Sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations financières |
45 388 |
807 |
-623 |
45 572 |
|
Sur comptes clients |
1 291 |
358 |
|
1 649 |
|
Sur autres créances |
17 603 |
22 |
-280 |
17 345 |
|
Total |
64 313 |
1 187 |
-903 |
64 597 |
|
Total général |
67 504 |
3 880 |
-2 213 |
69 171 |
|
Dotations et reprises : |
|
|
|
|
|
Exploitation |
|
285 |
|
|
|
Financières |
|
807 |
-56 |
|
|
Exceptionnelles |
|
2 788 |
-2 157 |
|
|
Total |
|
3 880 |
-2 213 |
|
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Augmentations |
Diminutions |
Au 31/12/2006 |
|
|
Montants utilisés au cours de l'exercice |
Montants non utilisés repris au cours de l'exercice |
||||
|
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
|
|
Risques sur filiales et participations (1) |
2 127 |
2 669 |
-457 |
-833 |
3 506 |
|
Autres |
1 022 |
17 |
-19 |
|
1 020 |
|
Total |
3 149 |
2 686 |
-476 |
-833 |
4 526 |
|
(1) Une provision pour risque est comptabilisée lorsque le montant des provisions pour dépréciation des titres d'une filiale et des créances rattachées ne permet pas de couvrir l'intégralité des risques sur cette filiale tels qu'évalués à la clôture de l'exercice. |
|||||
|
(En milliers d’euros) |
Soldes au 01/01/2006 |
Nouveaux emprunts |
Remboursements emprunts |
Autres mouvements |
Soldes au 31/12/2006 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
116 |
|
|
|
116 |
|
Emprunts et dettes divers |
7 045 |
|
|
|
7 045 |
|
Emprunts |
7 161 |
0 |
0 |
|
7 161 |
|
Banques et concours bancaires |
1 504 |
|
|
470 |
1 974 |
|
Dettes financières passives |
8 665 |
0 |
0 |
470 |
9 135 |
|
Disponibilités |
-1 493 |
|
|
773 |
-720 |
|
Valeurs mobilières de placement brutes |
|
|
|
|
|
|
Convention de trésorerie Groupe |
-13 080 |
|
|
-5 267 |
-18 347 |
|
Endettement net |
-5 908 |
0 |
0 |
-4 024 |
-9 932 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Sociétés apparentées |
3 717 |
3 870 |
|
Autres (1) |
5 781 |
4 152 |
|
Total |
9 498 |
8 022 |
|
(1) Dont avoirs à établir pour 680 milliers d'euros, 972 milliers d'euros en 2005 et des factures non parvenues pour 1 493 milliers d'euros, 777 milliers d'euros en 2005. |
||
|
Nature des créances |
Montant |
A moins de 1 an |
A plus de 1 an |
|
De l'actif immobilisé : |
|
|
|
|
Créances rattachées à des participations |
24 656 |
10 |
24 646 |
|
Sous total |
24 656 |
10 |
24 646 |
|
Prêts |
1 024 |
570 |
454 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
10 |
|
|
Sous total |
1 034 |
580 |
454 |
|
Total |
25 690 |
590 |
25 100 |
|
De l'actif circulant |
53 523 |
52 759 |
764 |
|
Charges constatées d'avance |
78 |
78 |
|
|
Total général |
79 291 |
53 427 |
25 864 |
|
Nature des dettes |
Montant |
A moins de 1 an |
De 1 an à 5 ans |
A plus de 5 ans |
Dettes garanties par des sûretés réelles |
|
Nantissements |
|
|
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
|
|
|
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
A deux ans maximum à l'origine |
1 974 |
1 974 |
|
|
|
|
A plus de deux ans à l'origine |
116 |
116 |
|
|
|
|
Sous total |
2 090 |
2 090 |
|
|
|
|
Emprunts et dettes financières divers |
7 045 |
7 045 |
|
|
|
|
Sous total |
7 045 |
7 045 |
|
|
|
|
Sous total dettes financières |
9 135 |
9 135 |
|
|
|
|
Avances et acomptes reçus sur commande en cours |
75 |
75 |
|
|
|
|
Dettes d'exploitation et autres |
15 429 |
15 429 |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
|
|
Total général |
24 639 |
24 639 |
|
|
|
Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique :
|
(En milliers d’euros) |
2006 |
2005 |
|
France |
6 739 |
2 513 |
|
Afrique |
22 934 |
23 396 |
|
Total |
29 673 |
25 909 |
Le montant comptabilisé à ce poste correspond à des prestations réalisées par une société en participation dont Saga détient 50%.
|
(En milliers d’euros) |
2006 |
2005 |
|
Intérêts financiers nets |
1 345 |
292 |
|
Dividendes reçus |
11 077 |
9 208 |
|
Différences de change |
668 |
21 |
|
Dotations / reprises de provisions |
-751 |
-1 255 |
|
Résultat financier |
12 339 |
8 266 |
Les dotations et reprises de provisions financières comprennent principalement :
— 15 milliers d' € de dotation nette sur les activités françaises (en 2005 dotation nette de 1 390 K€) ;
— 736 K€ de dotation nette sur les sociétés africaines (en 2005 dotation nette de 1 millier d'€) ;
— sur les activités internationales (hors Afrique) aucun mouvement en 2006 (en 2005 reprise nette de 137 K€).
Nature des éléments exceptionnels :
|
(En milliers d’euros)
|
Produits 2006
|
Charges 2006
|
Résultat net |
|
|
2006 |
2005 |
|||
|
Restructurations |
|
-1 053 |
-1 053 |
-314 |
|
Autres éléments (1) |
2 048 |
-1 685 |
363 |
-900 |
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations de gestion |
2 048 |
-2 738 |
-690 |
-1 214 |
|
Sorties de titres |
784 |
-518 |
266 |
1 454 |
|
Sorties d'immobilisations corporelles et incorporelles |
|
|
|
|
|
Autres éléments |
1 |
|
1 |
|
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations en capital |
785 |
-518 |
267 |
1 454 |
|
Provisions pour restructuration |
|
|
|
|
|
Provisions sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Provisions pour risques sur filiales (2) |
1 561 |
-2 789 |
-1 228 |
-117 |
|
Autres éléments |
596 |
|
596 |
300 |
|
Reprises, dotations aux provisions exceptionnelles |
2 157 |
-2 789 |
-632 |
183 |
|
Total des produits, charges exceptionnels |
4 990 |
-6 045 |
-1 055 |
423 |
|
(1) Les charges exceptionnelles de 1 685 milliers d'euros sont neutralisées à hauteur de 457 milliers d'euros par des reprises de provisions. Le solde de 1 228 milliers d'euros est constitué principalement par : — 1 097 milliers d'euros dû par Saga aux banques qui lui ont consenti un abandon de créance en 1996, et à ce titre donne lieu à l'application de la clause de retour à meilleure fortune. (2) Les dotations / reprises de provisions pour risques sur filiales comprennent principalement : — 638 milliers d'euros d'impact net de dotations sur les activités françaises (contre 410 milliers d'euros de dotations nettes en 2005) ; — 751 milliers d'euros d'impact net de dotations sur les activités africaines (contre 2935 milliers d'euros de reprises nettes en 2005) ; — 161 milliers d'euros d'impact net de reprise sur les activités internationales (aucun mouvement sur les activités internationales en 2005). |
||||
Les immobilisations financières, les créances et dettes ainsi que les produits et charges financiers, concernant des entreprises liées, sont présentés ci-après :
|
(En milliers d’euros) |
2006 brut |
2005 brut |
|
Immobilisations financières |
119 053 |
120 005 |
|
Créances |
47 066 |
39 931 |
|
Dettes |
13 491 |
14 175 |
|
Produits financiers |
13 005 |
10 339 |
|
Charges financières |
-460 |
-466 |
Au 31 décembre 2006 après imputation du résultat, la situation de Saga comme si elle était imposée séparément, se présente comme suit (en base d'impôt) :
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
|
Déficits reportables |
31 650 |
37 250 |
|
Moins-values à long terme |
(1) 32 678 |
32 997 |
|
Total |
64 328 |
70 247 |
|
(1) Suite à la modification à compter du 1er janvier 2007 du régime fiscal de plus et moins values long terme ce montant ne sera pas reporté en 2007. |
||
La société Saga fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Bolloré (ex Bolloré Investissement) depuis le 1er janvier 2001.
Les modalités de répartition de l'impôt sur les sociétés de Saga sur le résultat d'ensemble de Bolloré sont les suivantes : Saga supporte la charge d'impôt sur les sociétés calculée sur ses résultats propres comme en l'absence d'option pour l'intégration.
Les économies d'impôt réalisées par l'intégration fiscale sont appréhendées par Bolloré de la façon suivante :
— Celles imputables aux déficits de Saga sont conservées par Bolloré ;
— Celles résultant des ajustements apportés au résultat d'ensemble du groupe sont définitivement acquises à Bolloré ;
— Celles provenant de l'utilisation des crédits d'impôts et avoirs fiscaux qui n'ont pu être utilisées par Saga sont définitivement acquises à Bolloré.
Au 31 décembre 2006, suivant la convention d'intégration fiscale, le bénéfice de 5 600 K€ est imputé sur déficits préintégration de Saga, et la plus-value long terme de 319 K€ est imputée sur les moins-value long terme préintégration de Saga.
Impôt sur les sociétés : Compte tenu de ses reports fiscaux déficitaires, Saga n'est redevable d'aucun impôt sur les sociétés au titre de l'exercice 2006.
L'IFA payé en 2005 fait l'objet d'une provision pour risques de 19 K€.
Accroissement et allègement de la dette future d'impôts : Les actifs d'impôts différés se ventilent comme suit :
|
(En milliers d’euros) |
|
|
Déficits reportables |
10 897 |
|
Provisions non immédiatement déductibles |
3 069 |
|
Autres éléments (principalement congés payés) |
143 |
|
Total |
14 109 |
Les calculs ont été effectués sur la base du taux applicable en 2007 :
— 34,43% pour l'impôt courant.
L'effectif moyen employé détaillé ci-dessous comprend l'effectif salarié et le personnel mis à disposition de l'entreprise :
|
|
2006 |
2005 |
|
Salariés : |
|
|
|
Cadres et direction |
45 |
49 |
|
Maîtrises et employés |
19 |
20 |
|
Sous total |
64 |
69 |
|
Personnels extérieurs ou détachés : |
|
|
|
Cadres et direction |
0 |
0 |
|
Maîtrises et employés |
0 |
0 |
|
Sous total |
0 |
0 |
|
Total |
64 |
69 |
|
(En milliers d’euros) |
Filiales |
Participations |
Autres entreprises liées |
Autres |
Total 2006 |
Total 2005 |
|
Engagements donnés : |
|
|
|
|
|
|
|
Avals et cautions |
30 491 |
|
1 842 |
0 |
32 333 |
29 631 |
|
Engagements en matière d'indemnités de fin de carrière (1) |
|
|
|
406 |
406 |
430 |
|
Sûretés réelles (nantissements) |
|
|
|
|
|
|
|
Crédits-bails (Redevances restant à courir) |
|
|
|
65 |
65 |
651 |
|
Autres engagements donnés (2) |
|
|
|
11 303 |
11 303 |
12 400 |
|
Engagements donnés - Total |
30 491 |
0 |
1 842 |
11 774 |
44 107 |
43 112 |
|
Engagements reçus |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Engagements réciproques et exceptionnels |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Ventes de devises à terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 004 |
489 |
|
(1) Indemnités acquises à la date du 31 décembre 2006 calculées en fonction du nombre d'années d'ancienneté et de la convention collective de chaque individu. Le montant de l'engagement est évalué en utilisant un taux d'actualisation financier brut de 3,85% et d'un taux d'évolution réelle des salaires de 0,3%. Les montants mentionnés ci-dessus n'incluent pas de charges sociales. (2) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en décembre 1996, avec pour résultante un abandon de créance des banques de 32 592 milliers d'euros, dont 26 240 milliers d'euros en faveur de Saga, s'accompagne d'une clause de retour à meilleure fortune portant sur 50% des abandons en capital consentis. Le groupe Saga doit verser aux banques signataires du protocole, à compter de l'exercice 2001 et pendant 10 années, 10% du bénéfice net social annuel distribuable de Saga. Le montant maximum des sommes à verser à ce titre, s'élève à 16 296 milliers d'euros, et doit être supporté à hauteur de 80% par Saga et 20% par sa filiale Sagatrans. Compte tenu du bénéfice net distribuable, Saga est redevable d'un montant de 1 097 milliers d'euros envers les banques au titre de l'exercice 2006. |
||||||
Immobilisations en crédit-bail :
|
(En milliers d'euros) |
Valeur d'origine |
Dotations aux amortissements de l'exercice |
Dotations aux amortissements cumulés |
Durées d'amortissement |
Valeur nette |
|
Constructions : |
|
|
|
|
|
|
Bâtiments à usage de magasins et d'ateliers situés à Rouen |
1 524 |
-76 |
-1 065 |
20 ans |
459 |
|
Total |
1 524 |
-76 |
-1 065 |
|
459 |
Engagements de crédit-bail :
|
(En milliers d’euros)
|
Redevances payées |
Redevances restant à payer |
Total à payer |
Prix d'achat résiduel |
|||
|
De l'exercice 2006 |
Cumulées |
Moins de 1 an |
de 1 an à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|||
|
Constructions : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Rouen |
90 |
2 156 |
65 |
0 |
|
65 |
553 |
|
Total |
90 |
2 156 |
65 |
0 |
0 |
65 |
553 |
Elles se ventilent, par catégorie, comme suit :
|
(En milliers d’euros) |
2006 |
2005 |
|
Conseil d'administration |
|
|
|
Direction |
203 |
203 |
|
Total |
203 |
203 |
Les rémunérations des administrateurs salariés figurent sous la ligne «Direction».
Saga est consolidée par intégration globale dans les comptes du groupe Bolloré (ex Bolloré Investissement).
Natures des indications :
|
(En euros) |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
Capital en fin d'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Capital social |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
|
Nombre d'actions émises |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre d'obligations convertibles en actions |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
|
Opérations et résultats de l'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires hors taxes (1) |
34 108 614,14 |
33 505 181,05 |
32 165 981,76 |
36 290 577,92 |
42 704 826,02 |
|
Résultat avant impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
631 422,73 |
4 450 069,56 |
2 069 057,37 |
9 995 303,34 |
16 475 298,86 |
|
Impôts sur les bénéfices |
3 811,23 |
108,00 |
18 750,00 |
-115 099,20 |
31 053,73 |
|
Participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
524 542,29 |
3 821 381,69 |
1 951 769,74 |
8 600 035,65 |
14 433 247,11 |
|
Montant des bénéfices distribués |
0 |
0 |
768 307,28 |
8 214 977,84 |
13 711 329,92 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés Mais avant dotations aux amortissements et provisions |
0,11 |
0,76 |
0,35 |
1,71 |
2,78 |
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
0,09 |
0,65 |
0,33 |
1,46 |
2,44 |
|
Dividende versé à chaque action |
0 |
0 |
0,13 |
1,39 |
2,32 |
|
Personnel : |
|
|
|
|
|
|
Nombre de salariés |
67 |
67 |
68 |
69 |
64 |
|
Montant de la masse salariale |
4 016 346,82 |
4 092 510,55 |
3 706 273,06 |
4 239 079,55 |
4 585 098,40 |
|
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (sécurité sociale, oeuvres sociales etc.) |
1 706 249,05 |
1 826 630,33 |
1 793 958,17 |
1 957 922,20 |
2 023 739,87 |
|
(1) Y compris produits financiers. |
|||||
|
Actif |
Notes |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
1 139 |
620 |
984 |
|
Immobilisations corporelles |
6 |
101 667 |
76 892 |
85 737 |
|
Titres mis en équivalence |
8 |
17 577 |
2 763 |
3 524 |
|
Autres actifs financiers |
9 |
16 629 |
15 540 |
17 285 |
|
Impôts différés |
29 |
6 334 |
5 105 |
4 180 |
|
Autres actifs |
10 |
11 025 |
5 743 |
5 762 |
|
Actifs non courants |
|
155 601 |
107 893 |
118 702 |
|
Stocks et en-cours |
11 |
2 217 |
1 376 |
293 |
|
Clients et autres débiteurs |
13 |
266 967 |
243 402 |
182 559 |
|
Impôts courants |
14 |
11 087 |
5 484 |
6 577 |
|
Autres actifs |
15 |
2 596 |
2 684 |
4 129 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
16 |
138 168 |
146 398 |
127 945 |
|
Actifs courants |
|
421 035 |
399 344 |
321 503 |
|
Total actif |
|
576 636 |
507 237 |
440 205 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
74 248 |
61 873 |
53 363 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
|
137 393 |
125 018 |
116 508 |
|
Intérêts minoritaires |
|
44 027 |
5 656 |
5 652 |
|
Capitaux propres |
|
181 420 |
130 674 |
122 160 |
|
Dettes financières à long terme |
19-20 |
10 126 |
13 314 |
17 342 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
18 |
11 992 |
10 133 |
9 636 |
|
Autres provisions |
17 |
17 421 |
11 859 |
12 015 |
|
Impôts différés |
29 |
8 471 |
7 015 |
6 579 |
|
Autres passifs |
21 |
3 070 |
3 930 |
4 009 |
|
Passifs non courants |
|
51 080 |
46 251 |
49 581 |
|
Dettes financières à court terme |
19-20 |
64 696 |
77 607 |
22 288 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
17 |
1 897 |
1 334 |
610 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
22 |
255 841 |
228 655 |
224 720 |
|
Impôts courants |
23 |
21 603 |
22 630 |
20 725 |
|
Autres passifs |
24 |
99 |
86 |
121 |
|
Passifs courants |
|
344 136 |
330 312 |
268 464 |
|
Total passif |
|
576 636 |
507 237 |
440 205 |
|
|
Notes |
2006 |
2005 |
2004 |
|
Chiffre d'affaires |
25-26 |
713 437 |
630 054 |
608 504 |
|
Achats consommés |
27 |
-562 229 |
-505 251 |
-478 089 |
|
Frais de personnel |
27 |
-115 806 |
-105 687 |
-113 139 |
|
Amortissements et provisions |
27 |
-24 256 |
-12 367 |
-16 697 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
27 |
8 190 |
10 876 |
19 774 |
|
Résultat opérationnel |
25-26-27 |
19 336 |
17 625 |
20 353 |
|
Coût net du financement |
28 |
-333 |
-1 066 |
-1 725 |
|
Autres produits et charges financiers |
28 |
1 069 |
856 |
902 |
|
Résultat financier |
26-28 |
736 |
-210 |
-823 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
8-25 |
7 620 |
1 350 |
831 |
|
Impôts sur les résultats |
29 |
-4 154 |
-9 249 |
-9 651 |
|
Résultat net consolidé |
|
23 538 |
9 516 |
10 710 |
|
Résultat net consolidé, part du Groupe |
|
20 845 |
9 578 |
10 160 |
|
Intérêts minoritaires |
|
2 693 |
-62 |
550 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du Groupe par action (en euros) |
|
3,5 |
1,6 |
1,7 |
|
|
Nombre d'actions |
Capital |
Primes |
Réserves de conversion |
Réserves |
Capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 1er janvier 2004 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
|
43 185 |
106 330 |
5 509 |
111 839 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-233 |
|
-233 |
|
-233 |
|
Dividendes distribués par la société-mère |
|
|
|
|
|
|
-214 |
-214 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
-215 |
-215 |
|
Annulation médailles du travail en social |
|
|
|
|
179 |
179 |
23 |
202 |
|
Autres retraitements |
|
|
|
|
72 |
72 |
|
72 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
10 160 |
10 160 |
549 |
10 709 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2004 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-233 |
53 596 |
116 508 |
5 652 |
122 160 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-300 |
|
-300 |
|
-300 |
|
Dividendes distribués par la société-mère |
|
|
|
|
-768 |
-768 |
-288 |
-1 056 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
354 |
354 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
9 578 |
9 578 |
-62 |
9 516 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-533 |
62 406 |
125 018 |
5 656 |
130 674 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-345 |
|
-345 |
|
-345 |
|
Dividendes distribués par la société-mère |
|
|
|
|
-8 215 |
-8 215 |
-167 |
-8 382 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
35 935 |
35 935 |
|
Autres variations |
|
|
|
|
90 |
90 |
-90 |
|
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
20 845 |
20 845 |
2 693 |
23 538 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-878 |
75 126 |
137 393 |
44 027 |
181 420 |
|
|
Notes |
2006 |
2005 |
2004 |
|
Flux d'exploitation : |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
20 845 |
9 578 |
10 160 |
|
Part des intérêts minoritaires |
|
2 693 |
-62 |
550 |
|
Résultat net consolidé |
|
23 538 |
9 516 |
10 710 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
|
20 422 |
12 674 |
13 367 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
|
-3 388 |
-407 |
1 141 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
|
-7 618 |
-1 418 |
-831 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
|
1 523 |
55 |
1 394 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
|
1 036 |
628 |
526 |
|
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité : |
|
-14 055 |
-5 952 |
19 675 |
|
Dont stocks et en-cours |
|
-125 |
28 |
25 |
|
Dont dettes |
|
-17 866 |
5 829 |
15 861 |
|
Dont créances |
|
3 936 |
-11 809 |
3 789 |
|
Flux nets de trésorerie provenant de l'exploitation |
|
21 458 |
15 096 |
45 982 |
|
Flux d'investissement |
|
|
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
-13 842 |
-6 477 |
-8 888 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
-190 |
-269 |
-732 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
|
-895 |
-428 |
-1 499 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
3 664 |
4 335 |
3 224 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
0 |
0 |
0 |
|
Titres |
|
138 |
341 |
26 |
|
Autres immobilisations financières |
|
446 |
969 |
754 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
|
8 660 |
1 500 |
-992 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
|
-2 019 |
-29 |
-8 107 |
|
Flux de financement : |
|
|
|
|
|
Décaissements : |
|
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère |
|
-8 215 |
-768 |
79 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
|
-167 |
-288 |
-214 |
|
Remboursements des dettes financières |
|
-25 125 |
-7 636 |
-9 138 |
|
Encaissements : |
|
|
|
|
|
Augmentation des capitaux propres |
|
0 |
0 |
68 |
|
Subventions d'investissements (augmentation des autres fonds propres) |
|
0 |
0 |
0 |
|
Augmentation des dettes financières |
|
649 |
2 013 |
704 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
|
-32 858 |
-6 679 |
-8 501 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
|
-63 |
61 |
21 |
|
Incidence des reclassements en activité destinée à la vente |
|
0 |
0 |
0 |
|
Variation de la trésorerie |
|
-13 482 |
8 449 |
29 395 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
16 |
122 580 |
114 131 |
84 736 |
|
Trésorerie à la clôture |
16 |
109 098 |
122 580 |
114 131 |
A. Fait marquant. — Fusion SDV Côte d'Ivoire / Saga Côte d'Ivoire : La société Saga Côte d'Ivoire a absorbée par voie de fusion la société SDV Côte d'Ivoire.
Cette société a pour dénomination sociale : SDV Saga Côte d'Ivoire.
B. Principes comptables et méthodes d'évaluation :
B.1. Informations relatives à l'entreprise : Saga est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Son siège social se situe au 31-32, quai de Dion-Bouton, 92811 Puteaux. La société est cotée à Paris.
En date du 22 mars 2007, le conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés du Groupe Saga («le Groupe») au 31 décembre 2006. Ceux-ci ne seront définitifs qu'après leur approbation par l'assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 05 juin 2007.
B.2. Principes généraux : En application du règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les comptes consolidés du Groupe au titre de l'exercice 2006 sont établis conformément au référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté dans l'Union européenne au 31 décembre 2006. Ce référentiel comprend les normes comptables internationales et les interprétations émises par l'International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) et par son prédécesseur, le Standard Interpretation Committee (SIC).
Les premiers comptes publiés selon le référentiel IFRS sont ceux de l'exercice 2005. Les données de l'exercice 2004 sont retraitées en IFRS comme précisé dans la plaquette de l'exercice 2005 et ci dessous en B.4. (Modalités de première application des IFRS)
B.3. Normes utilisées :
— Normes d'application obligatoire au 1er janvier 2006 :
– IFRIC 4 «Conditions permettant de déterminer si un accord contient une location» : Le Groupe a appliqué l'interprétation IFRIC 4 «Conditions permettant de déterminer si un accord contient une location» à compter du 1er janvier 2006. Le Groupe n'a pas identifié, dans ses comptes 2004 et 2005, d'élément relevant de cette norme dont le traitement comptable doive être modifié. Cette interprétation n'a pas eu d'incidence significatives sur les comptes consolidés de l'exercice 2006.
– Amendement de la norme IAS 19 «Avantages du personnel» : L'amendement de la norme IAS 19 concernant les écarts actuariels, les régimes Groupe et l'information à fournir, est applicable à compter du 1er janvier 2006.
Le Groupe a choisi de ne pas retenir l'option offerte concernant la comptabilisation de l'intégralité des écarts actuariels directement en capitaux propres.
L'information complémentaire requise est présentée dans la note relative aux engagements envers le personnel.
– Amendement de la norme IAS 21 «Effet des variations des cours des monnaies étrangères» : Cet amendement, en vigueur à compter de 2006 et d'application rétrospective, ne modifie pas les pratiques du Groupe en matière de couverture des investissements nets dans les filiales étrangères.
– IFRIC 6 «Passifs découlant de la participation à un marché déterminé - Déchets d'équipements électriques et électroniques» : L'application rétrospective de ce texte n'a pas donné lieu à la comptabilisation de provisions matérielles dans les comptes du Groupe.
La révision des normes IFRS 1, IFRS 4, et IFRS 6 n'a eu aucune incidence significative sur les comptes consolidés de l'exercice 2006.
— Normes d'application obligatoire postérieurement au 1er janvier 2007 : Les états financiers du Groupe au 31 décembre 2006 n'intègrent pas les éventuels impacts des normes et interprétations publiées au 31 décembre 2006 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2007 et postérieurement.
Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, interprétations, et amendements suivants :
– Amendement IAS 1 «Présentation des états financiers» portant sur les informations à fournir sur le capital ;
– IFRS 7 «Informations à fournir sur les instruments financiers», concernant notamment l’information à fournir dans les notes annexes aux comptes consolidés sur la gestion des risques financiers ;
– IFRIC 7 «Modalités pratiques de retraitement des états financiers selon IAS 29 «Information financière dans les économies hyperinflationnistes» ;
– IFRIC 8 «Champ d'application d'IFRS 2 Paiements fondés sur des actions» qui précise que toute transaction donnant lieu à remise d'instruments de capitaux propres ou à paiement dont le montant dépend de la valeur d'un instrument de capitaux propres de l'entité doit être comptabilisée en application de la norme IFRS 2 ;
– IFRIC 9 «Réévaluation des dérivés incorporés» ;
– IFRIC 10 «Information financière intermédiaire et dépréciation» interdisant de reprendre en clôture annuelle, une dépréciation d'un goodwill, d'un instrument de capitaux propres ou d'un actif financier enregistré au coût, constatée en période intermédiaire ;
– IFRIC 11 «Actions propres et transactions intragroupe» qui précise en particulier le traitement comptable à appliquer lorsque les salariés d'un sous-groupe se voient attribuer des actions de la société-mère.
Le Groupe a commencé l'examen de ces nouveaux textes et estime, à ce stade, que leur adoption ne devrait pas avoir d'impact significatif sur les comptes consolidés.
– IFRIC 3 «Droit d'émission des gaz à effet de serre» : Compte-tenu du retrait par l'IASB de son interprétation IFRIC «Droits d'émission» et des incertitudes de comptabilisation qui en résultent, le Groupe n'a comptabilisé aucune incidence des quotas d'émission de CO2.
B.4. Modalités de première application des IFRS : En tant que premier adoptant des IFRS, le Groupe a retenu les options de première application suivantes, prévues par IFRS 1 :
— les regroupements d'entreprises antérieurs à la date de transition aux IFRS n'ont pas été retraités ;
— le montant cumulé des différences de conversion à la date de transition aux IFRS a été considéré comme nul ;
— le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition aux IFRS, sur les avantages au personnel, a été imputé sur les capitaux propres ;
— les immobilisations corporelles ont fait l'objet de réévaluations ;
— seuls les plans de stock options émis après le 7 novembre 2002 et dont les droits permettant l'exercice des options restaient à acquérir au 1er janvier 2005, sont comptabilisés selon la norme IFRS 2 ;
— non-application des dispositions d'IAS 32 «Instruments financiers : Informations à fournir et présentation», d'IAS 39 «Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation» et d'IFRS 5 «Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées» dès le 1er janvier 2004 ;
— non-application anticipée des interprétations IFRIC 4 (Conditions permettant de déterminer si un accord contient une location) et IFRIC 6 (Passifs résultant de la participation à un marché spécifique – Déchets d'équipements électriques et électroniques) au 1er janvier 2004.
B.5. Méthodes de consolidation :
1. Périmètre de consolidation. — Les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote sont consolidées par intégration globale.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires, quel que soit le pourcentage de détention, sont consolidées suivant la méthode de l'intégration proportionnelle.
Les comptes consolidés regroupent les états financiers des sociétés dont le chiffre d'affaires, la situation nette ou le total du bilan sont supérieurs à 2 M€.
2. Opérations intra groupe :
— Opérations n'affectant pas le résultat consolidé : Les créances et les dettes réciproques ainsi que les produits et les charges réciproques sont éliminés :
– dans leur totalité entre les sociétés consolidées par intégration globale ;
– dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible de l’entreprise contrôlée conjointement en cas de transactions effectuées :
– entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement ;
– entre deux entreprises intégrées proportionnellement.
— Opérations affectant le résultat consolidé : L’élimination des profits et des pertes ainsi que des plus-values et moins-values est pratiquée :
– à 100% pour les sociétés consolidées par intégration globale ;
– dans la limite du pourcentage d’intégration le plus faible dans les cas suivants en cas de transactions effectuées :
– entre une société intégrée globalement et une société intégrée proportionnellement ;
– entre deux entreprises intégrées proportionnellement ;
– entre une société mise en équivalence et une société intégrée soit globalement soit proportionnellement.
3. Conversion des états financiers des sociétés étrangères. — Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des sociétés et établissements étrangers correspond à la monnaie locale.
Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie de fonctionnement est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe sont convertis selon la méthode dite «du cours de clôture». Leurs éléments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice et les éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion en résultant sont enregistrés en écart de conversion dans les réserves consolidées.
Les goodwill relatifs aux sociétés étrangères sont considérés comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, à ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture.
4. Opérations en monnaie étrangère. — Les opérations en monnaie étrangère sont converties en € au cours de change en vigueur à la date d'opération. A la clôture de l'exercice, les actifs financiers et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis en € au cours de change de clôture de l'exercice. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans la rubrique résultat de change et présentés en autres produits et charges financiers au compte de résultat.
Les pertes et gains de change sur les emprunts libellés en monnaie étrangère ou sur les produits dérivés de change, utilisés à des fins de couverture des participations dans les filiales étrangères, sont enregistrés dans la rubrique des écarts de conversion dans les capitaux propres.
Le résultat de change concernant les éléments opérationnels (besoin en fonds de roulement...) est imputé en résultat opérationnel.
5. Regroupements d'entreprises. — Pour les regroupements d'entreprises intervenus à compter du 1er janvier 2004, le Groupe utilise la méthode de l'acquisition pour la comptabilisation des regroupements d'entreprise conformément à la norme IFRS 3 «regroupement d'entreprises».
A la date d'acquisition, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise sont évalués individuellement à leur juste valeur quelle que soit leur destination. Les analyses et expertises nécessaires à l'évaluation initiale de ces éléments doivent être finalisées dans un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition. Une évaluation provisoire est fournie lors des clôtures de comptes intervenant dans ce délai.
La différence constatée entre le coût d'acquisition des titres des sociétés consolidées et la quote-part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur des actifs et des passifs et passifs éventuels identifiables à la date d'acquisition constituent le goodwill.
Les actifs incorporels sont comptabilisés séparément de l'écart d'acquisition s'ils sont identifiables, c'est-à-dire s'ils résultent d'un droit légal ou contractuel, ou s'ils sont séparables des activités de l'entité acquise et qu'ils sont porteurs d'avantages économiques futurs.
Le coût d'acquisition correspond à la juste valeur, à la date de l'échange des actifs remis, des passifs encourus et/ou des instruments de capitaux propres émis en échange du contrôle de l'entité acquise et de tout autre coût directement attribuable à l'acquisition. Lorsque l'accord de regroupement d'entreprise prévoit un ajustement du prix d'achat dépendant d'événements futurs, le Groupe inclut le montant de cet ajustement dans l'évaluation du regroupement d'entreprises à la date d'acquisition si cet ajustement est probable et peut être mesuré de manière fiable.
B.6. Règles et méthodes d'évaluation :
1. Recours à des estimations. — L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite de procéder à des estimations et de formuler des hypothèses qui concernent à l'évaluation de certains montants qui figurent dans les comptes, notamment pour les chapitres suivants :
— les durées d'amortissement des immobilisations ;
— l'évaluation des provisions et des engagements de retraites ;
— les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur ;
— la valorisation des instruments financiers à la juste valeur ;
— la valorisation des paiements en actions (charge IFRS 2) ;
— l'estimation de produits à recevoir ou de charges à payer.
Le Groupe revoit régulièrement ses appréciations en fonction, notamment, de données historiques ou du contexte économique dans lequel il évolue. Par voie de conséquence, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du Groupe pourraient en être affectés.
2. Chiffre d'affaires. — Le chiffre d'affaires du Groupe est constitué principalement par les prestations de services du secteur du Transport et de la logistique, d'une part du Transport en Afrique d'autre part.
Les produits sont constatés en chiffre d'affaires lorsque l'entreprise a transféré à l'acquéreur les risques et avantages inhérents à la propriété des biens ou à la prestation de services.
3. Contrats de location. — Les contrats de location pour lequel le Groupe intervient en tant que preneur sont classés en contrats de location-financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats sont classés en location simple.
En application de l'interprétation IFRIC 4 «Conditions permettant de déterminer si un contrat comporte une location», le Groupe revoit les contrats de fournitures de prestations de biens et de services afin de déterminer si ces contrats octroient également à l'acheteur un droit d'usage de certains actifs. Les équipements ainsi identifiés sont comptabilisés comme décrits dans ce paragraphe en application de la norme IAS 17 «Contrats de location». Les paiements relatifs à ces actifs sont isolés du total des paiements relatifs au contrat.
Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple sont comptabilisés en produits de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location.
Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location-financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur à la date d'acquisition. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue des contrats de location-financement. Les frais financiers, qui représentent la différence entre les engagements totaux du contrat et la juste valeur du bien acquis, sont répartis sur les différentes périodes couvertes par le contrat de location de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque exercice.
Les charges de loyer en vertu d'un contrat de location simple sont comptabilisées en charges dans le compte de résultat de façon linéaire pendant toute la durée du contrat de location.
4. Coût net du financement. — Le coût comprend les charges d'intérêt sur la dette ainsi que les intérêts perçus sur placements de trésorerie.
5. Autres produits et charges financiers. — Les autres produits et charges financiers comprennent principalement le résultat des cessions de titres, le résultat de change, les effets d'actualisation, les dividendes reçus des sociétés non consolidées.
6. Impôts sur les résultats. — Le Groupe calcule les impôts sur les résultats conformément aux législations fiscales en vigueur.
Conformément à la norme IAS 12 «Impôts sur le résultat», les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les taux d'impôt adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Des impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles sauf si l'impôt différé est généré par un goodwill dont l'amortissement n'est pas déductible ou par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable à la date de transaction.
Un passif d'impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées, coentreprises et investissements dans les succursales sauf si la date à laquelle s'inversera la différence temporelle peut être contrôlée et s'il est probable qu'elle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.
Un actif d'impôt différé est comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Conformément à la norme IAS 12, les actifs et passifs d'impôts différés ne sont pas actualisés.
Le Groupe reconnaît de manière systématique un impôt différé sur le retraitement des actifs et passifs liés aux contrats de location-financement.
7. Goodwill. — Le goodwill correspond à l'écart constaté à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre, d'une part, le coût d'acquisition des titres de celle-ci et, d'autre part, la part du Groupe dans la juste valeur, aux dates d'acquisition, des actifs et passifs majorés le cas échéant de certains passifs éventuels relatifs à la société.
Les goodwill relatifs aux sociétés contrôlées sont enregistrés à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique goodwill.
Les goodwill relatifs à des sociétés mises en équivalence sont inclus dans la rubrique «titres mis en équivalence».
Les goodwill ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de valeur au minimum une fois par an et à chaque fois qu'apparaît un indice de perte de valeur.
Lorsqu'une perte de valeur est constatée, l'écart entre la valeur comptable de l'actif et sa valeur recouvrable est comptabilisé dans l'exercice en charge opérationnelle. Il est non réversible.
Les écarts d'acquisition négatifs (badwill) sont comptabilisés directement en résultat l'année de l'acquisition.
Un goodwill est également constaté lorsque le montant d'un engagement d'achat d'intérêts minoritaires excède les valeurs de ces intérêts.
8. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles comprennent principalement des droits d'exploitation, et des logiciels informatiques. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur coût d'acquisition. Elles sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité.
Conformément à la norme IAS 38 «Immobilisations incorporelles», les dépenses de recherche et développement sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues, à l'exception des frais de développement, inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions d'activation répondant strictement aux critères suivants sont réunies :
— le projet est clairement identifié et les coûts qui s'y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable ;
— la faisabilité technique du projet est démontrée ;
— l'existence d'une intention de terminer le projet et d'utiliser ou vendre les produits issus de ce projet ;
— il existe un marché potentiel pour la production issue de ce projet ou son utilité en interne est démontrée ;
— les ressources nécessaires pour mener le projet à son terme sont disponibles.
Ces frais de développement sont amortis sur la durée de vie estimée des projets concernés. Dans le cas spécifique des logiciels, la durée de vie est déterminée comme suit :
— si le logiciel est utilisé en interne, sur la durée de vie probable d'utilisation ;
— si le logiciel est à usage externe, selon les perspectives de vente, de location ou de toute autre forme de commercialisation.
Aucun projet de développement ne satisfait ces conditions au 31 décembre 2006.
L'amortissement des frais de développement capitalisés commence lors de la mise à disposition du produit concerné.
Les frais de développement de logiciels capitalisés sont ceux encourus pendant les phases de programmation, de codification et de tests. Les dépenses encourues préalablement (phases de planification de la conception, de définition du produit et de définition de l'architecture du produit) sont comptabilisées en charges.
9. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur coût d'acquisition ou de production, diminué du cumul des amortissements et des éventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqués sont déterminés généralement selon le mode linéaire sur la durée d'utilisation du bien ; le mode d'amortissement accéléré peut néanmoins être utilisé lorsqu'il apparaît plus pertinent au regard des conditions d'utilisation des matériels concernés. Pour certaines immobilisations complexes constituées de différents composants, notamment les constructions, chaque composante de l'immobilisation est amortie sur sa durée d'utilisation propre.
Les principales durées d'utilisation des différentes catégories d'immobilisations corporelles sont les suivantes :
— Constructions, installations spécifiques 8 à 25 ans ;
— Autres immobilisations corporelles 3 à 15 ans.
La date de départ des amortissements est la date de mise en service du bien.
10. Dépréciations d'actifs non financiers. — Les actifs immobilisés incorporels et corporels font l'objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances. Pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie (cas des goodwill), un test est réalisé au minimum une fois par an, et à chaque fois qu'un indice de perte de valeur apparaît. Pour les autres immobilisations, un test est réalisé seulement lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît.
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroupés au sein d'unités génératrices de trésorerie (UGT) correspondant à des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation génère des flux de trésorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. La valeur recouvrable de l'UGT est la valeur la plus élevée entre la valeur de marché diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie susceptibles de découler de l'utilisation d'un actif ou d'une UGT. Le taux d'actualisation est déterminé pour chaque unité génératrice de trésorerie, en fonction de sa zone géographique et du profil de risque de son activité.
La note 4 résume les hypothèses retenues pour les secteurs du Groupe.
11. Titres des sociétés mises en équivalence. — Les prises de participation dans les sociétés associées sont comptabilisées selon IAS 28 à compter de l'acquisition de l'influence notable. Toute différence entre le coût de la participation et la quote-part acquise dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels de la société associée est comptabilisée selon IFRS 3. L'écart d'acquisition ainsi déterminé est inclus dans la valeur comptable de la participation.
L'application de la norme IAS 28 nécessite le suivi, à chaque clôture, des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés. Il se traduit par la prise en compte dans la quote-part de résultat revenant au Groupe d'un amortissement des actifs amortissables identifiés sur la base de leur juste valeur à la date d'acquisition, et d'un ajustement au titre des éventuelles pertes de valeur comptabilisées par l'entreprise associée.
S'il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolidées par mise en équivalence est testée selon les modalités décrites dans la note relative aux pertes de valeur d'actifs immobilisés non financiers (cf. supra).
12. Actifs financiers non courants. — Les actifs financiers non courants comprennent les titres de participation, et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti. Les achats et ventes d'actifs financiers sont comptabilisés à la date de règlement.
Les titres de participation comprennent les détentions du Groupe dans des sociétés non consolidées.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs sont comptabilisés à leur juste valeur, c'est-à-dire généralement à leur coût d'acquisition majoré des coûts de transaction.
Aux dates de clôture, les titres disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur. Pour les actions de sociétés cotées, cette juste valeur est déterminée sur la base du cours moyen de bourse du dernier mois de l'exercice.
La juste valeur des titres non cotés est déterminée sur la base de l'actif net réévalué et, le cas échéant, par transparence de la valeur d'actifs sous-jacents.
Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. Elles sont transférées en résultat au moment de la cession des titres de participation considérés.
Lorsqu'un test de perte de valeur conduit à reconnaître une moins-value latente par rapport au coût d'acquisition historique et que celle-ci est assimilée à une perte de valeur significative et/ou durable, cette perte de valeur est comptabilisée en résultat de manière irréversible.
Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable, les titres sont comptabilisés à leur coût d'achat. En cas d'indication objective de dépréciation durable, une perte de valeur irréversible est constatée en résultat.
La catégorie «prêts et créances au coût amorti» comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avances en compte courant consentis à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces prêts et créances sont comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables. A chaque date de clôture, ces actifs sont évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Ils font l'objet d'une comptabilisation de perte de valeur s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable (actualisation des flux de trésorerie attendus au taux d'intérêt effectif d'origine) est comptabilisée en résultat. Elle est réversible si la valeur recouvrable est amenée à évoluer favorablement dans le futur.
13. Stocks et en-cours. — Les stocks sont inscrits au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. Le coût comprend les coûts directs de matières et le cas échéant, les coûts directs de main d'oeuvre ainsi que les frais directement attribuables. Le coût est calculé en utilisant la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé dans le cours normal des activités diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente (frais commerciaux essentiellement).
14. Clients et autres débiteurs. — Les créances clients et autres sont des actifs financiers courants évalués initialement à la juste valeur qui correspond en général à leur valeur nominale, sauf si l'effet d'actualisation est significatif.
A chaque arrêté, les créances sont évaluées au coût amorti, déduction faite des pertes de valeur tenant compte des risques éventuels de non-recouvrement.
15. Trésorerie et équivalents de trésorerie. — La trésorerie et équivalents de trésorerie se composent des fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme dans des instruments du marché monétaire. Ces placements, d'échéance inférieure à trois mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Ce poste inclut les disponibilités sans risque de non transférabilité ainsi que les valeurs mobilières de placement réalisables à moins de trois mois. Les soldes créditeurs de banques sont constatés dans les passifs financiers courants.
Les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé sont établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont l'une des contreparties n'est pas consolidée au sein du périmètre de consolidation du Groupe mais dans un ensemble plus grand. Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à étudier des modalités leur permettant d'améliorer les conditions dans lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs excédents de manière à optimiser leur trésorerie. Ces opérations courantes de trésorerie, réalisées à des conditions de marché, sont par nature des crédits de substitution.
16. Provisions. — Les provisions sont des passifs dont l'échéance ou le montant ne peut être fixé de manière précise.
Les provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation présente, résultant d'un fait générateur passé, qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée. Le montant comptabilisé doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation présente à la date de clôture. Elle est actualisée lorsque l'effet est significatif et que l'échéance est supérieure à un an.
Les provisions pour restructuration sont comptabilisées lorsque le Groupe dispose d'un plan formalisé et détaillé, et que celui-ci a été notifié aux parties intéressées.
Les provisions pour obligations contractuelles correspondent principalement à la remise en état des ouvrages exploités dans le cadre des contrats de concessions. Elles sont calculées à la fin de chaque exercice en fonction d'un plan pluriannuel de travaux révisé annuellement pour tenir compte des programmes de dépenses.
17. Paiements en actions. — Les modalités d'évaluation et de comptabilisation des plans de souscription ou d'achat d'actions sont définies par la norme IFRS 2 «Paiements fondés sur des actions». L'attribution de stock-options et les offres de souscription au plan d'épargne Groupe représentent un avantage consenti à leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un complément de rémunération. S'agissant d'opérations ne donnant pas lieu à des transactions monétaires, les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en charges sur la période d'acquisition des droits en contrepartie d'une augmentation des capitaux propres.
Ils sont évalués sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués.
Seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 sont comptabilisés selon la norme IFRS 2 (aucun plan en cours dans ce cas).
18. Engagements envers le personnel :
— Avantages postérieurs à l'emploi : Conformément à la norme IAS 19 «Avantages au personnel», les engagements résultant de régimes à prestations définies, ainsi que leur coût, sont évalués par des actuaires indépendants suivant la méthode des unités de crédit projetées. Des évaluations ont lieu chaque année pour les différents régimes. Les hypothèses actuarielles utilisées pour déterminer les engagements varient selon les conditions économiques prévalant dans le pays dans lequel le régime est situé.
Ces régimes sont soit financés, leurs actifs étant alors gérés séparément et indépendamment de ceux du Groupe, soit non financés, leur engagement faisant l'objet d'un passif au bilan.
Pour les régimes à prestations définies financés, l'insuffisance ou l'excédent de la juste valeur des actifs par rapport à la valeur actualisée des obligations est comptabilisé comme passif ou actif au bilan, après déduction des écarts actuariels cumulés ainsi que du coût des services passés non encore comptabilisés. Cependant, un excédent d'actifs n'est comptabilisé au bilan que dans la mesure où il représente des avantages économiques futurs qui sont effectivement disponibles pour le Groupe, par exemple sous la forme de remboursements du régime ou de diminutions des cotisations futures au régime. Si un tel excédent d'actifs n'est pas disponible ou ne représente pas d'avantages économiques futurs, il n'est pas comptabilisé.
Un coût des services passés est constaté lorsque l'entreprise adopte un régime à prestations définies ou change le niveau des prestations d'un régime existant. Lorsque les nouveaux droits à prestation sont acquis aux ayants droits dès l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, le coût des services passés est immédiatement comptabilisé en charge (ou en profit, selon le sens).
Si ces droits ne sont pas acquis aux ayants droits au moment de l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, les coûts des services passés sont comptabilisés en charge, selon un mode linéaire, sur la durée moyenne restant à courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis aux ayants droits.
Les écarts actuariels résultent principalement des modifications d'hypothèses et de la différence entre les résultats selon les hypothèses actuarielles et les résultats effectifs des régimes à prestations définies. Seule la part de gains et pertes actuarielles excédant 10% du plus élevé de la valeur actualisée de l'obligation ou de la juste valeur des actifs de régime à l'ouverture de l'exercice est comptabilisée en résultat sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des membres du personnel du régime concerné (méthode du «corridor»).
La charge actuarielle comptabilisée au compte de résultat pour les régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus au cours de l'exercice, le coût financier, le rendement attendu des actifs, le coût des services passés, les écarts actuariels ainsi que les effets de toute réduction ou liquidation de régime.
Certains avantages sont également fournis dans le cadre de régimes à cotisations définies. Les cotisations relatives à ces régimes sont inscrites en charge lorsqu'elles sont encourues.
Les montants des paiements futurs des avantages du personnel sont basés sur des hypothèses d'évolution des salaires, d'âge de départ, de taux de mortalité, de taux d'inflation, puis actualisés en utilisant un taux moyen de 3,85% au 31 décembre 2006 (3,5% au 31 décembre 2005).
Le montant net de la période qui correspond à la somme du coût des services rendus, de l'effet de l'actualisation sous déduction de la rentabilité attendue des actifs du régime est comptabilisé en frais de personnel.
— Autres avantages du personnel : Les autres avantages du personnel sont provisionnés au bilan. Ils comprennent les engagements relatifs aux médailles du travail ainsi que la couverture des frais médicaux dans certaines filiales.
Cette provision est évaluée selon la méthode des unités de crédits projetées.
19. Emprunts et dettes financières. — Les passifs financiers comprennent principalement les emprunts, dettes financières et concours bancaires courants. La part à moins d'un an des passifs financiers est comptabilisée en passifs financiers courants. Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les créances cédées à des tiers par le biais de contrats de mobilisations de créances commerciales en particulier sont maintenues dans le poste clients lorsque l'essentiel des risques et avantages qui leur sont associés est conservé par le Groupe.
20. Information sectorielle. — L'information sectorielle est présentée par pôle de métiers en premier niveau d'analyse et par zone géographique en second niveau compte tenu de l'organisation du Groupe et ce conformément aux dispositions de IAS 14.
Les activités principales par secteur d'activité sont les suivantes :
— Commission de Transport et logistique ;
— Transport Afrique.
L'information sectorielle par zone géographique suit le découpage suivant :
— France, y compris DOM-TOM ;
— Europe, hors France ;
— Afrique ;
— Asie Pacifique ;
— Amériques.
Les opérations entre les différents secteurs sont réalisées à des conditions de marché.
Les indicateurs sectoriels prévus par la norme sont présentés en note 25. Ils ont été établies en utilisant les règles appliquées aux états financiers.
SDV Saga Côte d'Ivoire. — La société Saga Côte d'Ivoire a absorbé par voie de fusion rétroactive au 1er janvier 2006 la société SDV Côte d'Ivoire.
Par voie de conséquence, cette fusion a engendré les entrées de périmètre des autres sociétés du Groupe SDV Côte d'Ivoire :
— Société Togolaise de Consignation Maritime (intégration globale) ;
— Socopao Côte d'Ivoire (intégration globale) ;
— Socopao Bénin (intégration globale) ;
— African Investment Company (mise en équivalence).
GIE Manuci. — Suite à la fusion SDV Saga Côte d'Ivoire le GIE Manuci a été dissous.
Il était détenu à 50% par SDV Côte d'Ivoire et à 50% par Saga Côte d'Ivoire.
Usicam. — Usicam, détenue par la société Saga, a été cédé au troisième trimestre 2006 à ADM (négociant en café et cacao).
Saga Réparation Conteneurs. — La société Saga investissement a cédé sa participation de 49% dans la société Saga Réparation Conteneurs.
Socimac. — Saga a cédé au cours du premier semestre 2005 la société Socimac à la société Maersk.
Socatraf. — La Société Socatraf (République de Centre Afrique) est entrée dans le périmètre de consolidation au premier semestre 2005.
SETV (Société d'Exploitation du Terminal de Vridi). — Le groupe a créa en 2004 la société SETV, concessionnaire de la gestion et de l'exploitation du Terminal de Vridi (Abidjan) à compter du 1er avril 2004 pour une durée de 15 ans.
Cette société est mise en équivalence.
Socimac. — La société Socimac a changé de méthode de consolidation : elle passe de proportionnelle à mise en équivalence.
Aux variations de périmètre de consolidation près, les comptes de l'exercice 2006 sont comparables aux comptes de l'exercice 2005.
La note 26 décrit l'incidence des variations de périmètre 2006 sur les chiffres clés, les données 2006 étant ramenées au périmètre 2005.
Evolution des goodwill :
|
Au 31 décembre 2004 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2005 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2006 |
1 230 |
Ventilation par secteur d'activité :
|
|
31/12/2006 |
31/12/2005 |
31/12/2004 |
|
Commission de transport et logistique |
1 015 |
1 015 |
1 015 |
|
Transport Afrique |
215 |
215 |
215 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
1 230 |
Conformément à la norme IAS 36 «Dépréciation d'actifs», les goodwill font l'objet chaque année de tests de valeur. La valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT), mesurées par activité, est calculée par la méthode d'actualisation des cash-flows opérationnels prévisionnels après impôt. Le taux d'actualisation est déterminé en prenant pour base le coût moyen pondéré du capital (WACC) de chaque UGT, et intègre les éventuels risques spécifiques à chaque activité (métiers, marchés et géographiques). En règle générale, les flux de trésorerie sont calculés à partir de la dernière réalisation, des budgets opérationnels, puis, sont extrapolés, en appliquant, jusqu'à la cinquième année, un taux de croissance en adéquation avec le potentiel de développement des marchés concernés, et avec les perspectives définies par le management. Au-delà de la cinquième année, la valeur terminale est évaluée sur la base d'une capitalisation à l'infini des flux de trésorerie avec un taux de croissance modéré.
Le tableau ci-dessous reprend les goodwill par UGT :
|
(En milliers d’euros) |
Commission de transport |
Transport Afrique |
|
Valeur nette comptable du goodwill |
1 015 |
215 |
|
Paramètres du modèle applicables aux flux de trésorerie |
|
|
|
Taux de croissance sur prévisions de n+2 à n+5 |
2% à 6,5% |
2% à 6,5% |
|
Taux de croissance sur valeur terminale |
2% |
2% |
|
Weighted average cost of capital (WACC) |
7,5% à 12,5% |
7,5% à 12,5% |
|
Pertes de valeur comptabilisées sur l'exercice |
|
|
Evolution en 2006 :
|
Valeurs |
Au 31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 284 |
108 |
-9 |
30 |
-3 |
53 |
1 463 |
|
Fonds commerciaux |
4 684 |
0 |
0 |
153 |
0 |
544 |
5 381 |
|
Autres |
7 720 |
77 |
0 |
0 |
-6 |
-30 |
7 761 |
|
Total |
13 688 |
185 |
-9 |
183 |
-9 |
567 |
14 605 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 166 |
-164 |
8 |
-29 |
3 |
-1 |
-1 349 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 284 |
-216 |
1 |
0 |
0 |
0 |
-7 499 |
|
Total |
-13 068 |
-380 |
9 |
-29 |
3 |
-1 |
-13 466 |
|
Valeurs nettes comptables |
620 |
-195 |
0 |
154 |
-6 |
566 |
1 139 |
Evolution en 2005 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 293 |
12 |
0 |
0 |
-1 |
-20 |
1 284 |
|
Fonds commerciaux |
4 684 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 684 |
|
Autres |
7 610 |
158 |
-48 |
0 |
0 |
0 |
7 720 |
|
Total |
13 587 |
170 |
-48 |
0 |
-1 |
-20 |
13 688 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-993 |
-166 |
0 |
0 |
1 |
-8 |
-1 166 |
|
Fonds commerciaux |
-4 610 |
-8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 000 |
-331 |
47 |
0 |
0 |
0 |
-7 284 |
|
Total |
-12 603 |
-505 |
47 |
0 |
1 |
-8 |
-13 068 |
|
Valeurs nettes comptables |
984 |
-335 |
-1 |
0 |
0 |
-28 |
620 |
Evolution en 2006 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
Terrains |
1 252 |
39 |
-53 |
0 |
0 |
372 |
1 610 |
|
Constructions |
77 969 |
1 533 |
-8 917 |
-1 179 |
-8 |
22 242 |
91 640 |
|
Installations techniques, matériels |
55 896 |
5 410 |
-1 739 |
-139 |
-189 |
4 274 |
63 513 |
|
Autres |
53 723 |
7 298 |
-3 778 |
302 |
-36 |
-3 860 |
53 649 |
|
Immobilisations en cours |
352 |
1 758 |
0 |
0 |
-1 |
-195 |
1 914 |
|
Avances, acomptes |
0 |
418 |
-418 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
189 192 |
16 456 |
-14 905 |
-1 016 |
-234 |
22 833 |
212 326 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Terrains |
-196 |
-28 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-224 |
|
Constructions |
-30 131 |
-3 663 |
5 051 |
140 |
1 |
1 995 |
-26 607 |
|
Installations techniques, matériels |
-40 283 |
-6 827 |
1 705 |
107 |
174 |
-60 |
-45 184 |
|
Autres |
-41 690 |
-5 682 |
3 648 |
-234 |
35 |
5 279 |
-38 644 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-112 300 |
-16 200 |
10 404 |
13 |
210 |
7 214 |
-110 659 |
|
Valeurs nettes comptables |
76 892 |
256 |
-4 501 |
-1 003 |
-24 |
30 047 |
101 667 |
Evolution en 2005 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Terrains |
1 444 |
27 |
-219 |
0 |
0 |
0 |
1 252 |
|
Constructions |
81 685 |
466 |
-4 175 |
0 |
-8 |
1 |
77 969 |
|
Installations techniques, matériels |
56 435 |
1 474 |
-2 120 |
41 |
-210 |
276 |
55 896 |
|
Autres |
53 217 |
3 316 |
-3 557 |
41 |
-50 |
756 |
53 723 |
|
Immobilisations en cours |
600 |
793 |
0 |
0 |
-1 |
-1 040 |
352 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
193 381 |
6 076 |
-10 071 |
82 |
-269 |
-7 |
189 192 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Terrains |
-155 |
-41 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-196 |
|
Constructions |
-29 678 |
-2 068 |
1 592 |
0 |
6 |
17 |
-30 131 |
|
Installations techniques, matériels |
-37 106 |
-5 434 |
2 075 |
-10 |
190 |
2 |
-40 283 |
|
Autres |
-40 705 |
-4 346 |
3 348 |
-8 |
33 |
-12 |
-41 690 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-107 644 |
-11 889 |
7 015 |
-18 |
229 |
7 |
-112 300 |
|
Valeurs nettes comptables |
85 737 |
-5 813 |
-3 056 |
64 |
-40 |
0 |
76 892 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2006 :
|
(En milliers d’euros)
|
Montant brut
|
Amortissements |
Montant net
|
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
2 509 |
-47 |
-1 009 |
1 500 |
|
Autres immobilisations |
24 570 |
-2 434 |
-16 452 |
8 118 |
|
Total |
27 079 |
-2 481 |
-17 461 |
9 618 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2005 :
|
(En milliers d’euros)
|
Montant brut
|
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
14 962 |
-51 |
-9 337 |
5 625 |
|
Autres immobilisations |
22 407 |
-2 465 |
-14 018 |
8 389 |
|
Total |
37 369 |
-2 516 |
-23 355 |
14 014 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2004 :
|
(En milliers d’euros)
|
Montant brut
|
Amortissements |
Montant net
|
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
14 962 |
-53 |
-9 286 |
5 676 |
|
Autres immobilisations |
22 407 |
-2 546 |
-11 553 |
10 854 |
|
Total |
37 369 |
-2 599 |
-20 839 |
16 530 |
Contrats de locations simples en tant que preneur. — Echéancier des paiements minimaux :
|
|
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-44 796 |
-14 553 |
-24 932 |
-5 311 |
|
Revenus des sous-locations |
9 |
7 |
2 |
0 |
|
Total |
-44 787 |
-14 546 |
-24 930 |
-5 311 |
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
- 41 498 |
- 10 925 |
- 28 002 |
- 2 571 |
|
Revenus des sous-locations |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
- 41 498 |
- 10 925 |
- 28 002 |
- 2 571 |
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
-49 695 |
-14 638 |
-30 670 |
-4 387 |
|
Revenus des sous-locations |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-49 695 |
-14 638 |
-30 670 |
-4 387 |
Contrats de locations simples en tant que bailleur. — Echéancier de l'investissement brut total dans le contrat de location et de la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la location.
|
|
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
2 821 |
1 402 |
1 419 |
0 |
|
Loyers conditionnels de l'exercice |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
2 821 |
1 402 |
1 419 |
0 |
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
Loyers conditionnels de l'exercice |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 796 |
1 713 |
2 083 |
0 |
|
Loyers conditionnels de l'exercice |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 796 |
1 713 |
2 083 |
0 |
|
Au 31 décembre 2004 |
3 524 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
-1 206 |
|
Quote-part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
1 350 |
|
Autres mouvements (1) |
-905 |
|
Au 31 décembre 2005 |
2 763 |
|
Variation du périmètre de consolidation |
8 230 |
|
Quote-part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
7 620 |
|
Autres mouvements (1) |
-1 036 |
|
Au 31 décembre 2006 |
17 577 |
(1) Dont :
|
|
2006 |
2005 |
|
Distribution de dividendes : |
-1 036 |
- 628 |
|
Ecart de conversion |
0 |
0 |
|
Autres |
0 |
-277 |
|
Total |
-1 036 |
-905 |
Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
Secteur d'activité
|
|||
|
Quote-part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote-part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote-part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
||
|
African Investment Company |
5 805 |
13 692 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Transport Afrique |
|
Société d'Exploitation du Terminal de Vridi |
1 815 |
3 885 |
1 327 |
2 522 |
824 |
2 100 |
Transport Afrique |
|
Socimac |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
1 206 |
Transport Afrique |
|
Saga Réparation Conteneurs |
|
0 |
23 |
241 |
0 |
218 |
Commission de Transport et logistique |
|
Total |
7 620 |
17 577 |
1 350 |
2 763 |
824 |
3 524 |
|
|
|
Au 31/12/2005 Valeur nette |
Acquisitions |
Cessions |
Variation juste valeur |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 valeur nette |
|
Titres de participation non cotés |
12 276 |
284 |
-414 |
0 |
254 |
12 400 |
|
Total des titres de participation |
12 276 |
284 |
-414 |
0 |
254 |
12 400 |
|
Prêts, créances et dépôts |
3 264 |
610 |
-432 |
0 |
787 |
4 229 |
|
Total |
15 540 |
894 |
-846 |
0 |
1 041 |
16 629 |
|
|
Au
31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variation juste valeur |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 valeur nette |
|
Titres de participation non cotés |
13 253 |
56 |
-1 666 |
|
633 |
12 276 |
|
Sous total titres de participation |
13 253 |
56 |
-1 666 |
0 |
633 |
12 276 |
|
Prêts, créances et dépôts |
4 032 |
51 |
-849 |
0 |
30 |
3 264 |
|
Total |
17 285 |
107 |
-2 515 |
0 |
663 |
15 540 |
Détails des titres de participations :
|
Sociétés
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|||||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Capitaux propres |
dont résultat du dernier exercice |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
|
|
Secaf |
16% |
2 618 |
15 284 |
861 |
16% |
2 563 |
16% |
2 543 |
|
Scirf |
13% |
1 397 |
|
(1) |
13% |
1 593 |
14% |
1 616 |
|
ITCS |
100% |
1 586 |
1 612 |
20 |
100% |
1 586 |
100% |
1 586 |
|
Saga Italie |
49% |
964 |
1 471 |
49 |
49% |
964 |
49% |
964 |
|
Lurit Immobilier Snc |
100% |
945 |
97 |
89 |
100% |
945 |
100% |
945 |
|
Proparco |
1% |
587 |
169 567 |
11 572 |
1% |
587 |
|
|
|
Sciec (expl, mag, coton Cameroun) |
7% |
415 |
95 |
15 |
67% |
415 |
67% |
829 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
3 888 |
|
|
|
3 623 |
|
4 770 |
|
Total |
|
12 400 |
|
|
|
12 276 |
|
13 253 |
|
NC = non communiqué. (1) - pas de résultat net, ces structures ne portent que des appels de fonds et constructions. |
||||||||
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à plus d'un an |
14 102 |
-4 450 |
9 652 |
8 764 |
-4 304 |
4 460 |
8 902 |
-3 447 |
5 455 |
|
Autres créances d'exploitation et comptes de régularisation à long terme |
1 373 |
0 |
1 373 |
1 345 |
-62 |
1 283 |
831 |
-524 |
307 |
|
Total |
15 475 |
-4 450 |
11 025 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
9 733 |
-3 971 |
5 762 |
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Matières premières, fournitures et autres |
3 487 |
-1 293 |
2 194 |
1 391 |
-18 |
1 373 |
283 |
0 |
283 |
|
Voyages en cours |
23 |
0 |
23 |
2 |
0 |
2 |
10 |
0 |
10 |
|
Marchandises |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 510 |
-1 293 |
2 217 |
1 394 |
-18 |
1 376 |
293 |
0 |
293 |
|
|
Valeur brute au 31/12/2006 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2006 |
Valeur nette au 31/12/2006 |
|
Actifs non-courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non courants |
15 475 |
0 |
15 475 |
-4 450 |
11 025 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
300 306 |
300 306 |
0 |
-33 339 |
266 967 |
|
Impôts courants |
11 087 |
11 087 |
0 |
0 |
11 087 |
|
Autres actifs courants |
3 151 |
3 151 |
0 |
-555 |
2 596 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
138 179 |
138 179 |
0 |
-11 |
138 168 |
|
|
Valeur brute au 31/12/2005 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2005 |
Valeur nette au 31/12/2005 |
|
Actifs non-courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs long terme |
10 109 |
0 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
273 093 |
273 093 |
0 |
-29 691 |
243 402 |
|
Impôts courants |
5 484 |
5 484 |
0 |
0 |
5 484 |
|
Autres actifs courants |
3 446 |
3 446 |
0 |
-762 |
2 684 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
146 398 |
146 398 |
0 |
0 |
146 398
|
|
|
Valeur brute au 31/12/2004 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2004 |
Valeur nette au 31/12/2004 |
|
Actifs non-courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs long terme |
9 733 |
0 |
9 733 |
-3 971 |
5 762 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
214 177 |
214 177 |
0 |
-31 618 |
182 559 |
|
Impôts courants |
6 577 |
6 577 |
0 |
0 |
6 577 |
|
Autres actifs courants |
4 888 |
4 888 |
0 |
-759 |
4 129 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
127 945 |
127 945 |
0 |
0 |
127 945 |
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Clients et comptes rattachés à moins d'un an |
244 441 |
-18 126 |
226 315 |
218 638 |
-15 952 |
202 686 |
160 683 |
-15 594 |
145 089 |
|
Créances sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
1 688 |
-164 |
1 524 |
2 217 |
-102 |
2 115 |
2 388 |
-69 |
2 319 |
|
Fournisseurs débiteurs |
7 802 |
-91 |
7 711 |
4 696 |
-46 |
4 650 |
4 253 |
-36 |
4 217 |
|
Comptes courants actifs à moins d'un an |
24 425 |
-8 995 |
15 430 |
18 644 |
-9 254 |
9 390 |
20 945 |
-11 676 |
9 269 |
|
Autres créances d'exploitation à moins d'un an |
21 867 |
-5 963 |
15 904 |
28 153 |
-4 337 |
23 816 |
25 830 |
-4 243 |
21 587 |
|
Autres créances et comptes de régularisation court terme |
83 |
0 |
83 |
745 |
0 |
745 |
78 |
0 |
78 |
|
Total |
300 306 |
-33 339 |
266 967 |
273 093 |
-29 691 |
243 402 |
214 177 |
-31 618 |
182 559 |
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Impôt courant actif |
11 087 |
0 |
11 087 |
5 484 |
0 |
5 484 |
6 577 |
0 |
6 577 |
|
Total |
11 087 |
0 |
11 087 |
5 484 |
0 |
5 484 |
6 577 |
0 |
6 577 |
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Immobilisations financières courantes |
673 |
-555 |
118 |
933 |
-762 |
171 |
899 |
-759 |
140 |
|
Charges constatées d'avance à moins d'un an |
2 458 |
0 |
2 458 |
2 235 |
0 |
2 235 |
3 880 |
0 |
3 880 |
|
Autres créances et comptes de régularisation courants |
20 |
0 |
20 |
278 |
0 |
278 |
109 |
0 |
109 |
|
Total |
3 151 |
-555 |
2 596 |
3 446 |
-762 |
2 684 |
4 888 |
-759 |
4 129 |
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Disponibilités |
50 290 |
-11 |
50 279 |
46 320 |
0 |
46 320 |
48 025 |
0 |
48 025 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
2 |
0 |
2 |
6 688 |
0 |
6 688 |
1 509 |
0 |
1 509 |
|
Conventions de trésorerie actif |
87 887 |
|
87 887 |
93 390 |
|
93 390 |
78 411 |
|
78 411 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
138 179 |
-11 |
138 168 |
146 398 |
0 |
146 398 |
127 945 |
0 |
127 945 |
|
Conventions de trésorerie passif |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
-554 |
|
-554 |
|
Concours bancaires courants |
-29 070 |
|
-29 070 |
-23 818 |
|
-23 818 |
-13 260 |
|
-13 260 |
|
Trésorerie nette |
109 109 |
-11 |
109 098 |
122 580 |
0 |
122 580 |
114 131 |
0 |
114 131 |
|
|
Au 31/12/2005 |
Variation |
Variation de périmètre |
Augmentations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
Au 31/12/2006 |
||
|
Entrées |
Sorties |
Avec utilisation |
Sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges |
521 |
34 |
0 |
34 |
104 |
-44 |
-66 |
-297 |
0 |
252 |
|
Autres provisions pour risques |
324 |
0 |
0 |
0 |
1 158 |
-43 |
-137 |
0 |
0 |
1 302 |
|
Restructurations |
427 |
0 |
0 |
0 |
90 |
-458 |
-28 |
293 |
0 |
324 |
|
Autres provisions pour charges |
62 |
0 |
-122 |
-122 |
122 |
0 |
-43 |
0 |
0 |
19 |
|
Total provisions à moins d'un an |
1 334 |
34 |
-122 |
-88 |
1 474 |
-545 |
-274 |
-4 |
0 |
1 897 |
|
Provisions pour litiges (1) |
4 464 |
0 |
0 |
0 |
4 426 |
-42 |
-2 761 |
2 665 |
-21 |
8 731 |
|
Provisions pour risques filiales |
2 263 |
0 |
0 |
0 |
2 088 |
-457 |
-339 |
23 |
0 |
3 578 |
|
Autres provisions pour risques |
3 251 |
0 |
0 |
0 |
251 |
-14 |
-234 |
-1 |
0 |
3 253 |
|
Provisions pour impôts |
794 |
84 |
0 |
84 |
678 |
-1 174 |
0 |
294 |
-4 |
672 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
262 |
0 |
0 |
0 |
135 |
-67 |
-43 |
0 |
0 |
287 |
|
Autres provisions pour charges |
825 |
0 |
0 |
0 |
102 |
0 |
-14 |
0 |
-13 |
900 |
|
Total autres provisions |
11 859 |
84 |
0 |
84 |
7 680 |
-1 754 |
-3 391 |
2 981 |
-38 |
17 421 |
|
Total |
13 193 |
118 |
-122 |
-4 |
9 154 |
-2 299 |
-3 665 |
2 977 |
-38 |
19 318 |
|
(1) Litiges d'exploitation de montant individuel non significatif. |
||||||||||
Passifs éventuels : Le Groupe a des litiges avec l’administration fiscale pour un montant global de 5,8 M€ ; le risque non couvert par une provision s’élève à 2,9 M€. Le Groupe est confiant dans la résolution en sa faveur des procédures en cours.
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2006 :
|
|
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-8 476 |
|
3 665 |
|
-4 811 |
|
Résultat financier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
Charge d'impôt |
-678 |
|
0 |
|
-678 |
|
Total |
-9 154 |
0 |
3 665 |
0 |
-5 489 |
|
|
Au 31/12/2004
|
Variation de périmètre |
Variation de périmètre |
Augmentations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
Au 31/12/2005
|
||
|
|
Entrées |
Sorties |
Avec |
Sans |
||||||
|
Provisions pour litiges |
442 |
0 |
0 |
0 |
202 |
-56 |
-42 |
-25 |
0 |
521 |
|
Autres provisions pour risques |
122 |
77 |
0 |
77 |
227 |
0 |
-102 |
|
0 |
324 |
|
Restructurations |
46 |
0 |
0 |
0 |
381 |
0 |
0 |
|
0 |
427 |
|
Autres provisions pour charges |
0 |
36 |
0 |
36 |
62 |
0 |
-36 |
|
0 |
62 |
|
Total provisions à moins d'un an |
610 |
113 |
0 |
113 |
872 |
-56 |
-180 |
-25 |
0 |
1 334 |
|
Provisions pour litiges (1) |
3 813 |
51 |
0 |
51 |
1 274 |
-16 |
-661 |
26 |
-23 |
4 464 |
|
Provisions pour risques filiales |
2 069 |
0 |
0 |
0 |
194 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2 263 |
|
Autres provisions pour risques |
3 270 |
0 |
0 |
0 |
65 |
-17 |
-87 |
20 |
0 |
3 251 |
|
Provisions pour impôts |
862 |
0 |
0 |
0 |
796 |
-849 |
0 |
1 |
-16 |
794 |
|
Obligations contractuelles |
69 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-69 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
451 |
0 |
0 |
0 |
96 |
-225 |
-61 |
1 |
0 |
262 |
|
Autres provisions pour charges |
1 481 |
0 |
0 |
0 |
27 |
-8 |
-640 |
-20 |
-15 |
825 |
|
Total autres provisions |
12 015 |
51 |
0 |
51 |
2 452 |
-1 184 |
-1 449 |
28 |
-54 |
11 859 |
|
Total |
12 625 |
164 |
0 |
164 |
3 324 |
-1 240 |
-1 629 |
3 |
-54 |
13 193 |
|
(1) Litiges d'exploitation de montant individuel non significatif. |
||||||||||
Passifs éventuels : Le Groupe a des litiges avec l’administration fiscale pour un montant global de 5,8 M€ ; le risque non couvert par une provision s’élève à 2,8 M€. Le Groupe est confiant dans la résolution en sa faveur des procédures en cours.
Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2005 :
|
|
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-2 528 |
|
1 629 |
|
-899 |
|
Résultat financier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
Charge d'impôt |
-796 |
|
0 |
|
-796 |
|
Total |
-3 324 |
0 |
1 629 |
0 |
-1 695 |
Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
13 160 |
2 955 |
16 115 |
10 720 |
2 178 |
12 898 |
8 359 |
2 116 |
10 475 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-4 123 |
0 |
-4 123 |
-2 765 |
0 |
-2 765 |
-839 |
0 |
-839 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
Composantes de la charge :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
Coût des services rendus |
-630 |
-250 |
-880 |
-548 |
-178 |
-726 |
-307 |
-176 |
-483 |
|
Charges d'intérêt |
-436 |
-112 |
-548 |
-400 |
-103 |
-503 |
-302 |
-88 |
-390 |
|
Rendement attendu des actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Coût des services passés |
-265 |
-17 |
-282 |
0 |
0 |
0 |
-216 |
-21 |
-237 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
-151 |
-140 |
-291 |
-28 |
81 |
53 |
0 |
130 |
130 |
|
Coûts des régimes à prestations définies |
-1 482 |
-519 |
-2 001 |
-976 |
-200 |
-1 176 |
-825 |
-155 |
-980 |
Mouvements sur le passif / actif net comptabilisé au bilan :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
Au 1er janvier |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
7 296 |
2 005 |
9 301 |
|
Augmentation |
1 482 |
518 |
2 000 |
976 |
200 |
1 176 |
824 |
155 |
979 |
|
Diminution |
-598 |
-471 |
-1 069 |
-526 |
-139 |
-665 |
-485 |
-44 |
-529 |
|
Ecart de conversion |
-59 |
0 |
-59 |
-15 |
0 |
-15 |
-27 |
0 |
-27 |
|
Activités destinées à la vente (IFRS 5) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres mouvements |
257 |
730 |
987 |
0 |
1 |
1 |
-88 |
0 |
-88 |
|
Au 31 décembre |
9 037 |
2 955 |
11 992 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
Hypothèses d'évaluation : Les engagements sont évalués par des actuaires indépendants du Groupe. Les hypothèses retenues tiennent compte des spécificités des régimes et des sociétés concernées.
|
Hypothèses |
2006 |
2005 |
2004 |
|
Taux d'actualisation |
3,85% |
3,50% |
4,50% |
|
Rendement attendu des actifs |
4,00% |
4,00% |
4,00% |
|
Augmentation des salaires |
2,10% |
2,10% |
2,10% |
|
Augmentation des retraites |
1,00% |
1,00% |
1,00% |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
2,50% |
2,50% |
2,50% |
|
Durée résiduelle |
18 ans |
18 ans |
18 ans |
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan.
Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) sont fonction du pays où ces avantages sont octroyés.
Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du «corridor» (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et le valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
Sensibilité des engagements de couverture maladie à un point d'évolution des coûts médicaux :
|
|
Evolution des coûts médicaux |
|
|
|
de - 1% |
de +1% |
|
Variation des engagements de couverture maladie |
-10,21% |
12,07% |
|
Au 31/12/2006 |
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Autres emprunts obligataires |
1 143 |
1 143 |
0 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
1 143 |
1 143 |
0 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 635 |
34 338 |
4 297 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 044 |
29 216 |
5 347 |
481 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
74 822 |
64 697 |
9 644 |
481 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
17 421 |
672 |
13 690 |
3 059 |
|
Autres passifs non courants |
3 070 |
0 |
3 013 |
57 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à -1 an) |
1 897 |
1 897 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
255 841 |
255 841 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
21 603 |
21 603 |
|
|
|
Autres passifs courants |
99 |
99 |
0 |
0 |
|
Au 31/12/2005 |
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
52 483 |
4 568 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
23 982 |
1 545 |
6 057 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
90 921 |
77 608 |
7 256 |
6 057 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
11 859 |
0 |
11 024 |
835 |
|
Autres passifs non courants |
3 930 |
0 |
3 930 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à -1 an) |
1 334 |
1 334 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
245 634 |
245 634 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
22 630 |
22 630 |
|
|
|
Autres passifs courants |
5 737 |
5 737 |
0 |
0 |
|
Au 31/12/2004 |
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Autres emprunts obligataires |
8 763 |
6 477 |
2 286 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
8 763 |
6 477 |
2 286 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
4 776 |
1 923 |
2 853 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
26 091 |
13 889 |
9 292 |
2 910 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
39 630 |
22 289 |
14 431 |
2 910 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
12 015 |
0 |
11 171 |
844 |
|
Autres passifs non courants |
4 009 |
0 |
4 009 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à -1 an) |
610 |
610 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
240 029 |
240 029 |
0 |
0 |
|
Impôts courants |
20 725 |
20 725 |
|
0 |
|
Autres passifs courants |
5 537 |
5 537 |
0 |
0 |
Selon la devise :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
||||||
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
|
Autres emprunts obligataires |
1 143 |
0 |
0 |
1 143 |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
1 143 |
0 |
0 |
1 143 |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 635 |
33 845 |
0 |
4 790 |
57 051 |
49 856 |
0 |
7 195 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 044 |
12 715 |
313 |
22 016 |
31 584 |
14 946 |
39 |
16 599 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
74 822 |
46 560 |
313 |
27 949 |
90 921 |
64 802 |
39 |
26 080 |
|
|
Au 31/12/2004 |
|||
|
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
Autres emprunts obligataires |
8 763 |
0 |
0 |
8 763 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
8 763 |
0 |
0 |
8 763 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
4 776 |
2 967 |
0 |
1 809 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
26 091 |
16 208 |
0 |
9 883 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
39 630 |
19 175 |
0 |
20 455 |
Selon le taux :
|
|
Au 31/12/2006 |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
|
Autres emprunts obligataires |
1 143 |
1 143 |
0 |
2 286 |
2 286 |
0 |
8 763 |
8 763 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
1 143 |
1 143 |
0 |
2 286 |
2 286 |
0 |
8 763 |
8 763 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
38 635 |
36 138 |
2 497 |
57 051 |
29 576 |
27 475 |
4 776 |
4 714 |
62 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
35 044 |
30 731 |
4 313 |
31 583 |
21 693 |
9 890 |
26 091 |
20 862 |
5 229 |
|
Total : dettes financières (a+b+c) |
74 822 |
68 012 |
6 810 |
90 920 |
53 555 |
37 365 |
39 630 |
34 339 |
5 291 |
Emprunt obligataire :
|
(En milliers d’euros) |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
31/12/2004 |
|
Valeur |
1 143 |
2 286 |
8 763 |
Emis par des filiales de Saga (solde 2006 : 1,1 M€). — SDV Saga Côte d'Ivoire a émis en juin 2000, pour l'équivalent de 5,3 M€, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il a été amorti in fine en juin 2005.
SDV Saga Côte d'Ivoire a émis en mars 2002, pour l'équivalent de 4,6 M€, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il est amorti en quatre tranches égales depuis mars 2004.
|
|
Au 31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres |
Au 31/12/2006
|
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 802 |
14 |
0 |
-11 |
-4 |
1 |
1 802 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus d'un an |
300 |
0 |
0 |
-117 |
-8 |
0 |
175 |
|
Autres dettes d'exploitation à plus d'un an |
1 797 |
0 |
0 |
-712 |
0 |
0 |
1 085 |
|
Autres passifs non courants |
31 |
0 |
0 |
-23 |
0 |
0 |
8 |
|
Total |
3 930 |
14 |
0 |
-863 |
-12 |
1 |
3 070 |
|
|
Au
|
Variations |
Variations |
Variation |
Autres |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 646 |
0 |
0 |
156 |
0 |
0 |
1 802 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus d'un an |
201 |
371 |
0 |
-272 |
0 |
0 |
300 |
|
Autres dettes d'exploitation à plus d'un an |
2 161 |
0 |
0 |
-364 |
0 |
0 |
1 797 |
|
Autres passifs non courants |
1 |
0 |
0 |
30 |
0 |
0 |
31 |
|
Total |
4 009 |
371 |
0 |
-450 |
0 |
0 |
3 930 |
|
|
Au
31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
81 530 |
2 225 |
-98 |
-18 856 |
-437 |
20 815 |
85 179 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
23 855 |
37 |
-6 |
955 |
-8 |
612 |
25 445 |
|
Clients créditeurs |
13 650 |
2 455 |
0 |
-6 323 |
-82 |
10 808 |
20 508 |
|
Comptes courants passif à moins d'un an |
3 262 |
1 |
0 |
-3 654 |
-28 |
1 465 |
1 046 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
106 898 |
790 |
0 |
16 287 |
-309 |
38 |
123 704 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
-540 |
1 |
0 |
-3 406 |
-6 |
3 910 |
-41 |
|
Total |
228 655 |
5 509 |
-104 |
-14 997 |
-870 |
37 648 |
255 841 |
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations |
Variations nettes |
Variation |
Autres |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
76 093 |
761 |
0 |
4 715 |
-19 |
-20 |
81 530 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins d'un an |
23 307 |
18 |
0 |
749 |
-3 |
-216 |
23 855 |
|
Clients créditeurs |
16 681 |
10 |
0 |
-3 016 |
-25 |
0 |
13 650 |
|
Comptes courants passif à moins d'un an |
2 276 |
0 |
0 |
991 |
-5 |
0 |
3 262 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
105 757 |
115 |
0 |
2 001 |
-290 |
-685 |
106 898 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
606 |
-7 |
0 |
-1 139 |
0 |
0 |
-540 |
|
Total |
224 720 |
897 |
0 |
4 301 |
-342 |
-921 |
228 655 |
|
|
31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au
|
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôt courant passif |
22 630 |
274 |
-24 |
-3 311 |
-43 |
2 077 |
21 603 |
|
Total |
22 630 |
274 |
-24 |
-3 311 |
-43 |
2 077 |
21 603 |
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôt courant passif |
20 725 |
173 |
0 |
1 828 |
-68 |
- 28 |
22 630 |
|
Total |
20 725 |
173 |
0 |
1 828 |
-68 |
-28 |
22 630 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Au 31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
86 |
0 |
0 |
26 |
-35 |
22 |
99 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
86 |
0 |
0 |
26 |
-35 |
22 |
99 |
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
121 |
0 |
0 |
3 |
-39 |
1 |
86 |
|
Total |
121 |
0 |
0 |
3 |
-39 |
1 |
86 |
Ventilation par secteur d'activité :
— En 2006 :
|
|
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
366 336 |
357 777 |
-10 675 |
713 437 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-3 972 |
-12 080 |
|
-16 052 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
-2 149 |
-4 420 |
|
-6 569 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-671 480 |
|
Résultat opérationnel |
7 625 |
11 711 |
|
19 336 |
|
Résultat financier |
|
|
|
736 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
|
7 620 |
|
7 620 |
|
Impôts sur les résultats |
|
|
|
-4 154 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
23 538 |
|
Investissements actifs corporels et incorporels |
3 860 |
12 781 |
|
16 642 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
14 858 |
87 948 |
|
102 806 |
|
Titres mis en équivalence |
|
17 577 |
|
17 577 |
|
Actifs courants sectoriels |
108 666 |
164 263 |
-3 747 |
269 181 |
|
Total actifs sectoriels |
124 538 |
270 003 |
-3 747 |
390 794 |
|
Passifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
9 052 |
21 098 |
|
30 150 |
|
Passifs sectoriels courants |
93 949 |
165 640 |
-3 747 |
255 842 |
|
Total passifs sectoriels |
103 001 |
186 739 |
-3 747 |
285 992 |
— En 2005 :
|
|
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
353 152 |
288 811 |
-11 909 |
630 054 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-3 904 |
-8 362 |
|
-12 266 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
1 425 |
-1 173 |
|
252 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-600 415 |
|
Résultat opérationnel |
5 808 |
11 817 |
|
17 625 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-210 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
23 |
1 327 |
|
1 350 |
|
Impôts sur les résultats |
|
|
|
-9 249 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
9 516 |
|
Investissements actifs corporels et incorporels |
1 514 |
4 732 |
|
6 246 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
15 118 |
62 394 |
|
77 512 |
|
Titres mis en équivalence |
241 |
2 522 |
|
2 763 |
|
Actifs courants sectoriels |
122 730 |
124 853 |
-2 806 |
244 777 |
|
Total actifs sectoriels |
139 104 |
189 984 |
-2 806 |
326 282 |
|
Passifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 649 |
15 415 |
-44 |
22 020 |
|
Passifs sectoriels courants |
98 000 |
133 930 |
-3 275 |
228 655 |
|
Total passifs sectoriels |
104 649 |
149 345 |
-3 319 |
250 675 |
— En 2004 :
|
|
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
325 856 |
291 312 |
-8 664 |
608 504 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-4 064 |
-10 033 |
|
-14 097 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
607 |
-2 006 |
|
-1 399 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-572 655 |
|
Résultat opérationnel |
4 673 |
15 680 |
|
20 353 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-823 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
|
831 |
|
831 |
|
Impôts sur les résultats |
|
|
|
-9 651 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
|
|
10 710 |
|
Investissements actifs corporels et incorporels |
5 176 |
7 866 |
|
13 042 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
20 303 |
66 418 |
|
86 721 |
|
Titres mis en équivalence |
218 |
3 306 |
|
3 524 |
|
Actifs courants sectoriels |
64 839 |
120 507 |
-2 494 |
182 852 |
|
Total actifs sectoriels |
86 375 |
190 446 |
-2 494 |
274 327 |
|
Passifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 997 |
13 904 |
|
20 901 |
|
Passifs sectoriels courants |
96 033 |
131 206 |
-2 519 |
224 720 |
|
Total passifs sectoriels |
103 030 |
145 110 |
-2 519 |
245 621 |
Ventilation par zone géographique :
|
|
France et DOM TOM |
Europe hors France |
Afrique |
Amérique |
Asie Pacifique |
Total |
|
En 2006 : |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
387 318 |
1 381 |
313 464 |
0 |
11 274 |
713 437 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
259 |
0 |
833 |
0 |
47 |
1 139 |
|
Immobilisations corporelles |
21 589 |
4 |
80 056 |
0 |
18 |
101 667 |
|
En 2005 : |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
383 672 |
1 101 |
236 390 |
0 |
8 891 |
630 054 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
370 |
0 |
203 |
0 |
47 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
23 133 |
2 |
53 753 |
0 |
4 |
76 892 |
|
En 2004 : |
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
353 890 |
2 383 |
245 240 |
0 |
6 991 |
608 504 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
613 |
0 |
334 |
0 |
37 |
984 |
|
Immobilisations corporelles |
28 569 |
3 |
57 165 |
0 |
0 |
85 737 |
|
|
2006 |
Variations de périmètre |
Variations de change |
2006 périmètre et change constants |
2005 |
2004 |
|
Chiffre d'affaires (1) |
713 437 |
-74 713 |
1 120 |
639 844 |
630 054 |
608 504 |
|
Résultat opérationnel |
19 336 |
-4 164 |
-45 |
15 127 |
17 625 |
20 353 |
|
Résultat financier |
736 |
1 506 |
-68 |
2 174 |
-210 |
-823 |
|
(1) La variation de périmètre 2006 est principalement due à l'entrée de périmètre de SDV Côte d'Ivoire et de ses filiales par voie de fusion avec Saga Côte d'ivoire : Société Togolaise de Consignation Maritime, Socopao Côte d'Ivoire, et Socopao Bénin |
||||||
Note 27. — Résultat opérationnel.
L'analyse du résultat opérationnel par nature de produits et charges est la suivante :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Chiffre d'affaires |
713 437 |
630 054 |
608 504 |
|
Achats et charges externes |
-545 013 |
-491 299 |
-463 419 |
|
Locations et charges locatives |
-17 216 |
-13 952 |
-14 670 |
|
Frais de personnel |
-115 806 |
-105 687 |
-113 139 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-24 256 |
-12 367 |
-16 697 |
|
Plus ou moins value sur cessions d'actif non financiers |
-968 |
987 |
262 |
|
Autres produits et charges opérationnels |
9 158 |
9 889 |
19 512 |
|
Résultat opérationnel |
19 336 |
17 625 |
20 353 |
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Coût net du financement : |
|
|
|
|
Coût de la dette |
-333 |
-1 066 |
-1 725 |
|
Autres produits et charges financiers : |
|
|
|
|
Revenus des titres et des valeurs mobilières de placement |
1 639 |
983 |
851 |
|
Produit net de cession des titres et des valeurs mobilières de placement |
-1 172 |
-1 040 |
-31 |
|
Provisions sur titres et valeurs mobilières de placement |
-174 |
647 |
-495 |
|
Autres (net) |
776 |
266 |
577 |
|
Total |
1 069 |
856 |
902 |
|
Résultat financier |
736 |
-210 |
-823 |
Analyse de la charge d'impôt :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Impôts exigibles |
-7 945 |
-9 563 |
-8 536 |
|
Report en arrière des déficits |
0 |
0 |
0 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
0 |
138 |
0 |
|
Sous-total impôts sur les bénéfices |
-7 945 |
-9 425 |
-8 536 |
|
Impôts sur les distributions |
394 |
-231 |
26 |
|
Impôts différés nets |
3 397 |
407 |
-1 141 |
|
Sous-total impôts différés |
3 791 |
176 |
-1 115 |
|
Total |
-4 154 |
-9 249 |
-9 651 |
Rationalisation de la charge d'impôt : L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge nette d'impôt réelle s'analyse de la façon suivante :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Résultat net consolidé |
23 538 |
9 516 |
10 709 |
|
Résultat net des sociétés mises en équivalence |
-7 620 |
-1 350 |
-831 |
|
Charge (produit) d'impôt |
4 154 |
9 249 |
9 651 |
|
Résultat avant impôt |
20 072 |
17 415 |
19 529 |
|
Taux d'impôt théorique |
34,43% |
34,93% |
35,43% |
|
Profit (charge) théorique d'impôt |
-6 911 |
-6 083 |
-6 919 |
|
Rapprochement : |
|
|
|
|
Différences permanentes |
-408 |
-1 661 |
105 |
|
Opérations imposées au taux réduit |
-102 |
0 |
0 |
|
Variation de l'impôt différé |
2 346 |
-1 005 |
-1 425 |
|
Crédit d'impôts |
2 342 |
-251 |
-497 |
|
Différences dues aux taux d'impôts des sociétés étrangères |
697 |
10 |
133 |
|
Autres |
-2 118 |
-259 |
-1 048 |
|
Produit (charge) réel d'impôt |
-4 154 |
-9 249 |
-9 651 |
Le taux d'impôt utilisé pour la rationalisation de la charge d'impôt correspond au taux d'impôt global auquel est taxée la société-mère.
Origine des impôts différés :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Reports fiscaux déficitaires |
55 |
64 |
52 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
3 485 |
2 892 |
2 858 |
|
Marges en stocks et autres éliminations de résultats internes |
-68 |
-37 |
-25 |
|
Annulation des réévaluations |
246 |
295 |
343 |
|
Différences temporaires sociales |
7 382 |
6 461 |
5 756 |
|
Différence entre valeurs fiscales et valeurs consolidées des immobilisations |
-10 |
-10 |
-10 |
|
Provisions fiscales |
-813 |
-883 |
-918 |
|
Crédit-bail |
-2 764 |
-3 601 |
-2 961 |
|
Autres retraitements (dont mise à la fair value) |
-9 650 |
-7 090 |
-7 494 |
|
Impôts différés nets |
-2 137 |
-1 909 |
-2 399 |
Reports déficitaires non activés :
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Déficits reportables |
11 920 |
14 100 |
14 465 |
|
Amortissements réputés différés |
1 079 |
1 155 |
1 240 |
|
Moins-values long terme |
675 |
3 269 |
15 042 |
|
Total |
13 674 |
18 524 |
30 747 |
Evolution au 31 décembre 2006 :
|
|
31/12/2005
|
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts différés actif |
5 105 |
0 |
-4 |
1 248 |
-15 |
0 |
6 334 |
|
Impôts différés passif |
7 015 |
5 267 |
-383 |
-2 140 |
-123 |
-1 165 |
8 471 |
Evolution au 31 décembre 2005 :
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés actif |
4 180 |
0 |
0 |
930 |
-4 |
-1 |
5 105 |
|
Impôts différés passif |
6 579 |
0 |
0 |
523 |
-87 |
0 |
7 015 |
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Cadres |
593 |
472 |
490 |
|
Agents de maîtrise / employés et ouvriers |
4 043 |
3 512 |
3 434 |
|
Total |
4 636 |
3 984 |
3 924 |
|
Ventilation des effectifs par activité |
2 006 |
2 005 |
2 004 |
|
Commission de transport et logistique |
1 337 |
1 364 |
1 415 |
|
Transport Afrique |
3 299 |
2 620 |
2 509 |
|
Total |
4 636 |
3 984 |
3 924 |
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Jetons de présence |
6 |
8 |
0 |
|
Autres rémunérations perçues (1) |
201 |
203 |
198 |
|
(1) Il s'agit de la rémunération versée par les sociétés du Groupe à M. Gilles Alix, président du conseil d'administration. |
|||
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées dans le groupe Bolloré Investissement mais consolidées à un niveau supérieur.
|
|
2006 |
2005 |
2004 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants actif |
7 728 |
83 909 |
94 944 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants passif |
-1 046 |
-3 816 |
-2 775 |
|
Clients et autres débiteurs |
53 104 |
21 190 |
16 932 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
-11 500 |
-18 096 |
-12 483 |
|
Chiffre d'affaires |
122 922 |
66 555 |
57 670 |
|
Achats et charges externes |
0 |
0 |
-50 390 |
31 décembre 2006 :
|
|
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
99 006 |
72 305 |
1 799 |
24 902 |
|
Autres cautions accordées par les banques (contentieux fiscaux, cautions/marchés...) |
3 943 |
2 637 |
593 |
713 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 314 |
2 285 |
5 |
13 024 |
|
Effets escomptés non échus |
67 |
67 |
0 |
0 |
31 décembre 2005 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
64 309 |
37 337 |
3 533 |
23 439 |
|
Autres cautions accordées par les banques (contentieux fiscaux, cautions/marchés...) |
2 727 |
1 480 |
369 |
878 |
|
Avals, cautions et garanties |
14 805 |
589 |
59 |
14 157 |
|
Sûretés réelles accordées en garantie des emprunts |
691 |
691 |
0 |
0 |
31 décembre 2004 :
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
63 572 |
41 203 |
2 344 |
20 025 |
|
Autres cautions accordées par les banques (contentieux fiscaux, cautions/marchés...) |
2 455 |
1 566 |
361 |
528 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 916 |
405 |
645 |
14 866 |
|
Effets escomptés non échus |
179 |
179 |
0 |
0 |
31 décembre 2006 :
|
|
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
0 |
31 décembre 2005 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
2 648 |
0 |
2 648 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
75 |
75 |
0 |
0 |
31 décembre 2004 :
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
0 |
31 décembre 2006 :
|
|
Total 2006 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
1 004 |
1 004 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
423 |
423 |
0 |
0 |
31 décembre 2005 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
489 |
489 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
0 |
0 |
0 |
0 |
31 décembre 2004 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Ventes à terme de devises |
895 |
895 |
0 |
0 |
|
Achats à terme de devises |
893 |
893 |
0 |
0 |
Néant.
Néant.
Néant.
| 19 février 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°22 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre
Rectificatif de l’avis paru au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 20 du 14 février 2007, Affaire 1428
Il convient de lire dans la partie SOCIETE MERE dans la ligne Quatrième trimestre dans la colonne 2006
le chiffre suivant : 7 573
et dans la colonne 2005 le chiffre suivant : 6 445
Le montant total change pour 2006 : 29 173
et pour 2005 : 25 902
0701749
| 14 février 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°20 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social du 1er janvier au 31 décembre.
|
Société mère (en milliers d'euros) |
2006 |
2005 |
|
Premier trimestre |
5 891 |
6 436 |
|
Deuxième trimestre |
8 309 |
7 185 |
|
Troisième trimestre |
7 400 |
5 836 |
|
Quatrième trimestre |
|
|
|
|
21 600 |
19 457 |
|
Groupe (en milliers d'euros) |
2006 |
2006 |
2005 publié |
|
|
|
Périmètre et taux de change constants |
|
|
Premier trimestre |
153 814 |
154 063 |
155 011 |
|
Deuxième trimestre |
160 189 |
160 279 |
157 394 |
|
Troisième trimestre |
159 014 |
159 285 |
152 890 |
|
Quatrième trimestre |
248 954 |
166 217 |
164 759 |
|
|
721 971 |
639 844 |
630 054 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin décembre 2006 de saga s'établit à 722 millions d'euros, en augmentation de 1,5 % à périmètre et taux de change constants.
| 15 novembre 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°137 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Chiffre d'affaires hors taxes.
(En milliers d'euros.)
Société mère :
|
|
2006 |
2005 |
|
Premier trimestre |
5 891 |
6 436 |
|
Deuxième trimestre |
8 309 |
7 185 |
|
Troisième trimestre |
7 400 |
5 836 |
|
|
21 600 |
19 457 |
Groupe :
|
|
2006 |
2006 Périmètre et taux de change constants |
2005 publié |
|
Premier trimestre |
153 814 |
154 063 |
155 011 |
|
Deuxième trimestre |
160 189 |
160 279 |
157 394 |
|
Troisième trimestre |
159 014 |
159 285 |
152 890 |
|
|
473 017 |
473 627 |
465 295 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin septembre 2006 de Saga s'établit à 473 millions d'euros, en augmentation de 1,8% à périmètre et taux de change constants.
0617046
| 23 octobre 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°127 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : Tour Bolloré, 31/32, Quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Comptes consolidés au 30 juin 2006.
|
Actif |
Notes |
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
541 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
6 |
75 353 |
76 892 |
|
Titres mis en équivalence |
7 |
2 405 |
2 763 |
|
Autres actifs financiers |
8 |
15 521 |
15 540 |
|
Impôts différés |
|
5 130 |
5 105 |
|
Autres actifs |
9 |
6 567 |
5 743 |
|
Actifs non courants |
|
106 747 |
107 893 |
|
|
|
|
|
|
Stocks et en-cours |
10 |
1 382 |
1 376 |
|
Clients et autres débiteurs |
11 |
217 055 |
243 402 |
|
Impôts courants |
|
7 203 |
5 484 |
|
Autres actifs |
12 |
3 915 |
2 684 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
13 |
138 097 |
146 398 |
|
Actifs courants |
|
367 652 |
399 344 |
|
Total actif |
|
474 399 |
507 237 |
|
Passif |
Notes |
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
58 701 |
61 873 |
|
Capitaux propres, part du groupe |
|
121 846 |
125 018 |
|
Intérêts minoritaires |
|
5 194 |
5 656 |
|
Capitaux propres |
|
127 040 |
130 674 |
|
|
|
|
|
|
Dettes financières à long terme |
16 |
10 846 |
13 314 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
15 |
10 262 |
10 133 |
|
Autres provisions |
14 |
11 989 |
11 859 |
|
Impôts différés |
|
6 797 |
7 015 |
|
Autres passifs |
17 |
4 286 |
3 930 |
|
Passifs non courants |
|
44 180 |
46 251 |
|
Dettes financières à court terme |
|
63 119 |
77 607 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
14 |
1 822 |
1 334 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
18 |
217 152 |
228 655 |
|
Impôts courants |
|
20 794 |
22 630 |
|
Autres passifs |
19 |
292 |
86 |
|
Passifs courants |
|
303 179 |
330 312 |
|
Total passif |
|
474 399 |
507 237 |
|
|
Notes |
30/06/2006 |
30/06/2005 |
|
Chiffre d'affaires |
20 |
313 637 |
312 406 |
|
Achats consommés |
|
-252 665 |
-247 922 |
|
Frais de personnel |
|
-55 045 |
-57 917 |
|
Amortissements et provisions |
|
-9 266 |
-6 760 |
|
Autres produits et charges d'exploitation |
|
11 051 |
11 092 |
|
Résultat opérationnel |
21 |
7 712 |
10 899 |
|
|
|
|
|
|
Coût net du financement |
|
-458 |
-664 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
815 |
978 |
|
Résultat financier |
22 |
357 |
314 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
|
678 |
743 |
|
Impôts sur les résultats |
23 |
-3 798 |
-6 477 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
|
4 949 |
5 479 |
|
Résultat net consolidé |
|
4 949 |
5 479 |
|
Résultat net consolidé, part du groupe |
|
5 242 |
5 119 |
|
Intérêts minoritaires |
|
-293 |
360 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du groupe par action |
|
0,9 |
0,9 |
|
Nombre de titres émis et potentiels au 30 juin |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Total nombre de titres émis et potentiels |
|
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du groupe dilué par action |
|
0,9 |
0,9 |
|
|
Notes |
30/06/2006 |
30/06/2005 |
|
Flux d'exploitation |
|
|
|
|
Résultat net part du groupe |
|
5 242 |
5 119 |
|
Part des intérêts minoritaires |
|
-293 |
360 |
|
Résultat net consolidé |
|
4 949 |
5 479 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
|
6 686 |
5 247 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
|
-164 |
729 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
|
-678 |
-879 |
|
Capacité d'autofinancement |
|
10 793 |
10 576 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
|
26 |
-1 020 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
|
1 036 |
628 |
|
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité : |
|
9 186 |
-17 690 |
|
Dont stocks et en-cours |
|
-6 |
-197 |
|
Dont dettes |
|
-12 801 |
1 849 |
|
Dont créances |
|
21 993 |
-19 342 |
|
Flux nets de trésorerie provenant de l'exploitation |
|
21 041 |
-7 506 |
|
Flux d'investissement |
|
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
-3 263 |
-2 250 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
-82 |
-173 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
|
-103 |
-101 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
692 |
3 866 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
0 |
28 |
|
Titres |
|
25 |
61 |
|
Autres immobilisations financières |
|
37 |
161 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
|
0 |
1 501 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
|
-2 694 |
3 093 |
|
Flux de financement |
|
|
|
|
Décaissements: |
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
|
-8 214 |
-608 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
|
-168 |
-288 |
|
Remboursements des dettes financières |
|
-17 687 |
-12 465 |
|
Encaissements: |
|
|
|
|
Augmentation des capitaux propres |
|
0 |
320 |
|
Subventions d'investissements (augmentation des autres fonds propres) |
|
0 |
0 |
|
Augmentation des dettes financières |
|
407 |
7 972 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
|
-25 662 |
-5 069 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
|
4 |
47 |
|
Variation de la trésorerie |
|
-7 311 |
-9 435 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
13 |
122 580 |
114 130 |
|
Trésorerie à la clôture |
13 |
115 269 |
104 695 |
|
|
Nombre d'actions |
Capital |
Primes |
Réserves de conversion |
Réserves |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 1er janvier 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-233 |
53 596 |
116 508 |
5 652 |
122 160 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-170 |
|
-170 |
|
-170 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
-768 |
-768 |
-288 |
-1 056 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
426 |
426 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
5 119 |
5 119 |
360 |
5 479 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-403 |
57 947 |
120 689 |
6 150 |
126 839 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-130 |
|
-130 |
|
-130 |
|
Dividendes distribués |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
-72 |
-72 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
4 459 |
4 459 |
-422 |
4 037 |
|
Capitaux propres au 31 décembre 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-533 |
62 406 |
125 018 |
5 656 |
130 674 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
-201 |
|
-201 |
|
-201 |
|
Dividendes distribués (1) |
|
|
|
|
-8 214 |
-8 214 |
-168 |
-8 382 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
|
5 242 |
5 242 |
-293 |
4 949 |
|
Capitaux propres au 30 juin 2006 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
-734 |
59 434 |
121 845 |
5 195 |
127 040 |
|
(1) Le montant total des dividendes payés par la société mère est de 8 214 milliers d'euros, soit 1,39 euro par action. |
||||||||
1.1. Fait marquant. — Néant.
1.2. Principes comptables et méthodes d'évaluation :
— Déclaration de conformité : Les états financiers consolidés intermédiaires du groupe ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 – Reporting Financier Intermédiaire. Ils ne comprennent pas l’ensemble des informations demandées pour les états financiers annuels et doivent être lus en liaison avec les états financiers du groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2005.
— Principes comptables : Les principes comptables utilisés pour ces états financiers consolidés intermédiaires sont identiques à ceux appliqués par le groupe pour ses états financiers consolidés au 31 décembre 2005.
En particulier, les normes IFRS et les interprétations de l’IFRIC, telles qu’adoptées par l’Union européenne pour les exercices ouverts à compter du
1er janvier 2006, ont été appliquées par le groupe et n’ont pas entraîné de changement significatif sur les modalités d’évaluation et de présentation des comptes.
Le groupe n’a pas appliqué par anticipation les normes et interprétations dont l’utilisation n’est pas obligatoire en 2006.
— Méthodes d'évaluation : La préparation des états financiers consolidés en conformité avec IAS 34 amène la Direction à recourir à des hypothèses et à des estimations dans la mise en oeuvre des principes comptables pour valoriser des actifs et des passifs ainsi que des produits et des charges pour la période présentée.
Ces appréciations étant révisées régulièrement, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du groupe pourraient en être affectés.
— Exercice 2006 : Néant.
— Exercice 2005 :
— Socimac : Saga a cédé au cours du premier semestre 2005 la société Socimac à la société Maersk.
— Socatraf : La société Socatraf (République de Centre Afrique) est entrée dans le périmètre de consolidation au premier semestre 2005.
Aux variations de périmètre de consolidation près, les comptes du premier semestre 2006 sont comparables aux comptes de l'exercice 2005 et à ceux du premier semestre 2005.
Des chiffres clés sur les évolutions à périmètre constant sont présentés dans la note 20. Afin de les rendre comparables, les données 2006 sont ramenées au périmètre 2005.
— Evolution des goodwill :
|
Au 31 décembre 2005 |
1 230 |
|---|---|
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 30 juin 2006 |
1 230 |
— Ventilation par secteur d'activité :
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Transport Afrique |
215 |
215 |
|
Commission de transport France |
1 015 |
1 015 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
Le tableau ci-dessous reprend les goodwills les plus significatifs par Unité Génératrice de Trésorerie :
|
|
Transport Afrique |
Commission de transport France |
|
Valeur nette comptable du goodwill |
215 |
1 015 |
|
Paramètres du modèle applicables aux flux de trésorerie |
|
|
|
Taux de croissance sur prévisions de n+2 à n+5 |
2% à 5% |
2% à 5% |
|
Taux de croissance sur valeur terminale |
2% |
2% |
|
Weighted average cost of capital |
6,3% à 13,3 % |
6,3% à 13,3 % |
|
Pertes de valeur comptabilisées sur la période |
0 |
0 |
— Evolution en 2006 :
|
Valeurs brutes |
31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 284 |
24 |
0 |
0 |
-1 |
1 |
1 308 |
|
Fonds commerciaux |
4 684 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 684 |
|
Autres |
7 720 |
70 |
0 |
0 |
-2 |
-1 |
7 787 |
|
Valeurs brutes |
13 688 |
94 |
0 |
0 |
-3 |
0 |
13 779 |
|
Amortissements et provisions |
31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 166 |
-59 |
0 |
0 |
1 |
-1 |
-1 225 |
|
Fonds commerciaux |
-4 618 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 284 |
-112 |
0 |
0 |
0 |
1 |
-7 395 |
|
Amortissements et provisions |
-13 068 |
-171 |
0 |
0 |
1 |
0 |
-13 238 |
|
Valeurs nettes comptables |
620 |
-77 |
0 |
0 |
-2 |
0 |
541 |
— Evolution en 2006 :
|
Valeurs brutes |
31/12/2005 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
Terrains |
1 252 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 252 |
|
Constructions |
77 969 |
177 |
-614 |
0 |
-4 |
17 |
77 545 |
|
Installations techniques, matériels |
55 896 |
2 550 |
-60 |
0 |
-98 |
431 |
58 719 |
|
Autres |
53 723 |
1 324 |
-1 466 |
0 |
-18 |
-268 |
53 295 |
|
Immobilisations en cours |
352 |
633 |
0 |
0 |
-1 |
-182 |
802 |
|
Avances, acomptes |
0 |
251 |
-251 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Valeurs brutes |
189 192 |
4 935 |
-2 391 |
0 |
-121 |
-2 |
191 613 |
|
Amortissements et provisions |
31/12/2005 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
Terrains |
-196 |
-20 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-216 |
|
Constructions |
-30 131 |
-990 |
222 |
0 |
0 |
-2 |
-30 901 |
|
Installations techniques, matériels |
-40 283 |
-2 633 |
60 |
0 |
89 |
-38 |
-42 805 |
|
Autres |
-41 690 |
-2 111 |
1 406 |
0 |
18 |
39 |
-42 338 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Amortissements et provisions |
-112 300 |
-5 754 |
1 688 |
0 |
107 |
-1 |
-116 260 |
|
Valeurs nettes comptables |
76 892 |
-819 |
-703 |
0 |
-14 |
-3 |
75 353 |
|
Au 31 décembre 2005 |
2 763 |
|---|---|
|
Variation du périmètre de consolidation |
0 |
|
Quote-part de résultat (voir analyse résultat ci-dessous) |
678 |
|
Autres mouvements (1) |
-1 036 |
|
Au 30 juin 2006 |
2 405 |
|
(1) Dont : |
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Distribution de dividendes : |
-1 036 |
-628 |
|
Ecart de conversion |
0 |
0 |
|
Autres |
0 |
-277 |
|
Total |
-1 036 |
-905 |
— Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||
|
Quote-part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote-part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
|
|
Société d'exploitation du terminal de Vridi |
678 |
2 164 |
1 327 |
2 522 |
|
Saga réparation conteneurs |
0 |
241 |
23 |
241 |
|
Total |
678 |
2 405 |
1 350 |
2 763 |
|
|
31/12/2005 Valeur nette |
Acquisitions |
Cessions |
Variation juste valeur |
Autres mouvements |
30/06/2006 Valeur nette |
|
Titres de participation cotés |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Titres de participation non cotés |
12 276 |
29 |
-141 |
0 |
17 |
12 181 |
|
Total des titres de participation |
12 276 |
29 |
-141 |
0 |
17 |
12 181 |
|
Prêts, créances et dépôts |
3 264 |
78 |
-30 |
0 |
28 |
3 340 |
|
Total |
15 540 |
107 |
-171 |
0 |
45 |
15 521 |
— Détail des titres de participations :
|
Sociétés |
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Capitaux propres sociaux |
Dont résultat du dernier exercice |
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
|
|
Secaf |
16% |
2 618 |
15 144 |
721 |
16% |
2 563 |
|
Scirf |
14% |
1 495 |
NC |
NC |
13% |
1 593 |
|
ITCS |
100% |
1 646 |
NC |
NC |
100% |
1 586 |
|
Saga Italie |
49% |
964 |
1 876 |
(1) 72 |
49% |
964 |
|
Lurit immobilier Snc |
100% |
945 |
94 |
(1) 86 |
100% |
945 |
|
Proparco |
1% |
587 |
163 142 |
(1) 8 831 |
1% |
587 |
|
Sciec (expl.mag.coton Cameroun) |
67% |
415 |
123 |
(1) 47 |
67% |
415 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
3 511 |
|
|
|
3 623 |
|
Total |
|
12 181 |
|
|
|
12 276 |
|
(1) Données au 31 décembre 2005. |
||||||
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à plus d'un an |
10 018 |
-4 895 |
5 123 |
8 764 |
-4 304 |
4 460 |
|
Autres créances d'exploitation et comptes de régularisation long terme |
1 506 |
-62 |
1 444 |
1 345 |
-62 |
1 283 |
|
Total |
11 524 |
-4 957 |
6 567 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Matières premières, fournitures et autres |
1 400 |
-18 |
1 382 |
1 391 |
-18 |
1 373 |
|
Voyages en cours |
0 |
0 |
0 |
2 |
0 |
2 |
|
Marchandises |
0 |
0 |
0 |
1 |
0 |
1 |
|
Total |
1 400 |
-18 |
1 382 |
1 394 |
-18 |
1 376 |
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Clients et comptes rattachés à moins d'un an |
199 252 |
-16 562 |
182 690 |
218 638 |
-15 952 |
202 686 |
|
Créances sociales d'exploitation à moins d'un an |
1 759 |
-150 |
1 609 |
6 259 |
-102 |
6 157 |
|
Fournisseurs débiteurs |
4 550 |
-68 |
4 482 |
4 696 |
-46 |
4 650 |
|
Comptes courants actifs à moins d'un an |
14 642 |
-9 009 |
5 633 |
18 644 |
-9 254 |
9 390 |
|
Autres créances d'exploitation à moins d'un an |
26 345 |
-4 255 |
22 090 |
28 153 |
-4 337 |
23 816 |
|
Autres créances et comptes de régularisation court terme |
551 |
0 |
551 |
745 |
0 |
745 |
|
Total |
247 099 |
-30 044 |
217 055 |
277 135 |
-29 691 |
247 444 |
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Immobilisations financières courantes |
867 |
-764 |
103 |
933 |
-762 |
171 |
|
Charges constatées d'avance à moins d'un an |
3 495 |
0 |
3 495 |
2 235 |
0 |
2 235 |
|
Autres créances et comptes de régularisation courants |
317 |
0 |
317 |
1 720 |
0 |
1 720 |
|
Total |
4 679 |
-764 |
3 915 |
4 888 |
-762 |
4 126 |
|
|
30/06/2006 |
30/06/2005 |
||||
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
|
Disponibilités |
24 384 |
0 |
24 384 |
29 646 |
0 |
29 646 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
2 |
0 |
2 |
2 |
0 |
2 |
|
Conventions de trésorerie actif |
113 711 |
|
113 711 |
99 785 |
|
99 785 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
138 097 |
0 |
138 097 |
129 433 |
0 |
129 433 |
|
Conventions de trésorerie passif |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
|
Concours bancaires courants |
-22 828 |
|
-22 828 |
-24 738 |
|
-24 738 |
|
Trésorerie nette |
115 269 |
0 |
115 269 |
104 695 |
0 |
104 695 |
|
|
31/12/2005
|
Variation de périmètre |
Variation de prérimètre |
Augmentations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
30/06/2006 |
||
|
Entrées |
Sorties |
Avec utilisation |
Sans utilisation |
|||||||
|
Provisions pour litiges |
521 |
0 |
0 |
0 |
67 |
-62 |
-56 |
0 |
0 |
470 |
|
Autres provisions pour risques |
324 |
0 |
0 |
0 |
986 |
-22 |
-90 |
0 |
0 |
1 198 |
|
Restructurations |
427 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-381 |
0 |
0 |
0 |
46 |
|
Autres provisions pour charges |
62 |
0 |
0 |
0 |
46 |
0 |
0 |
0 |
0 |
108 |
|
Total des provisions à moins d'un an |
1 334 |
0 |
0 |
0 |
1 099 |
-465 |
-146 |
0 |
0 |
1 822 |
|
Provisions pour litiges (1) |
4 464 |
0 |
0 |
0 |
517 |
-36 |
-212 |
0 |
-9 |
4 724 |
|
Provisions pour risques filiales (2) |
2 263 |
0 |
0 |
0 |
1 190 |
0 |
-635 |
0 |
0 |
2 818 |
|
Autres provisions pour risques |
3 251 |
0 |
0 |
0 |
194 |
-14 |
-224 |
0 |
0 |
3 207 |
|
Provisions pour impôts |
794 |
0 |
0 |
0 |
103 |
-773 |
0 |
0 |
-2 |
122 |
|
Obligations contractuelles |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
262 |
0 |
0 |
0 |
44 |
-10 |
0 |
0 |
0 |
296 |
|
Autres provisions pour charges |
825 |
0 |
0 |
0 |
10 |
0 |
-4 |
0 |
-9 |
822 |
|
Total des autres provisions |
11 859 |
0 |
0 |
0 |
2 058 |
-833 |
-1 075 |
0 |
-20 |
11 989 |
|
Total général |
13 193 |
0 |
0 |
0 |
3 157 |
-1 298 |
-1 221 |
0 |
-20 |
13 811 |
|
(1) Correspondent à des litiges d'exploitation individuellement non significatifs. (2) Correspondent aux quotes-parts de situation nette négative des filiales non consolidées. |
||||||||||
— Impact (net des charges encourues) au compte de résultat à fin juin 2006 :
|
|
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Autres |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-3 054 |
|
1 222 |
|
-1 832 |
|
Résultat financier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
Charge d'impôt |
-103 |
|
0 |
|
-103 |
|
Total |
-3 157 |
0 |
1 222 |
0 |
-1 935 |
Les reprises de provisions sans utilisation correspondent en majeure partie à l'amélioration des situations financières de filiales non consolidées provisionnées.
— Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
10 870 |
2 137 |
13 007 |
10 720 |
2 178 |
12 898 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-2 745 |
0 |
-2 745 |
-2 765 |
0 |
-2 765 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
8 125 |
2 137 |
10 262 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
— Composantes de la charge :
|
|
30/06/2006 |
30/06/2005 |
||||
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
|
Coût des services rendus |
-265 |
-85 |
-350 |
-261 |
-89 |
-350 |
|
Charges d'intérêt |
-191 |
-38 |
-229 |
-194 |
-49 |
-243 |
|
Rendement attendu des actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Coût des services passés |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
0 |
60 |
60 |
0 |
0 |
0 |
|
Coûts des régimes à prestations définies |
-456 |
-63 |
-519 |
-455 |
-138 |
-593 |
— Mouvements sur le passif / actif net comptabilisé au bilan :
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Total |
|
Au 31 décembre 2005 |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
|
Augmentation |
456 |
63 |
519 |
|
Diminution |
-260 |
-104 |
-364 |
|
Ecart de conversion |
-26 |
0 |
-26 |
|
Autres mouvements |
0 |
0 |
0 |
|
Au 30 juin 2006 |
8 125 |
2 137 |
10 262 |
Hypothèses d'évaluation. — Les engagements sont évalués par des actuaires indépendants du groupe. Les hypothèses retenues tiennent compte des spécificités des régimes et des sociétés concernées.
|
Hypothèses |
30/06/2006 |
30/06/2005 |
31/12/2005 |
|
Taux d'actualisation |
3,85% |
4,50% |
3,50% |
|
Rendement attendu des actifs |
4,00% |
4,00% |
4,00% |
|
Augmentation des salaires |
2,10% |
2,10% |
2,10% |
|
Augmentation des retraites |
1,00% |
1,00% |
1,00% |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
2,50% |
2,50% |
2,50% |
|
Durée résiduelle |
18 |
18 |
18 |
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan ou par un engagement hors bilan.
Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) sont fonction du pays où ces avantages sont octroyés.
Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du « corridor » (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et la valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
— Autres emprunts obligataires :
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Valeur |
1 143 |
2 286 |
— Emis par des filiales de Saga (solde 30 juin 2006 : 1 million d'euros).
Saga Côte d'Ivoire a émis en mars 2002, pour l'équivalent de 4,6 millions d'euros, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il est amorti en quatre tranches égales depuis mars 2004.
|
|
31/12/2005
|
Variations de périmètre |
Variations nettes
|
Variation de change
|
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à plus d'un an |
1 802 |
0 |
0 |
283 |
-1 |
0 |
2 084 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus de 1 an |
300 |
0 |
0 |
-90 |
-4 |
0 |
206 |
|
Autres dettes d'exploitations à plus de 1 an |
1 797 |
0 |
0 |
168 |
0 |
0 |
1 965 |
|
Autres passifs non courants |
31 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
31 |
|
Total |
3 930 |
0 |
0 |
361 |
-5 |
0 |
4 286 |
Note 18. — Fournisseurs et autres créditeurs.
|
|
31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes
|
Variation de change
|
Autres mouvements |
30/06/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Dettes fournisseurs à moins d'un an |
81 531 |
0 |
0 |
-16 946 |
-86 |
-1 |
64 498 |
|
Dettes sociales d'exploitation à moins d'un an |
23 855 |
0 |
0 |
-3 360 |
-3 |
-1 |
20 491 |
|
Clients créditeurs |
13 650 |
0 |
0 |
911 |
-40 |
0 |
14 521 |
|
Comptes courants passifs à moins d'un an |
3 262 |
0 |
0 |
-460 |
-9 |
-1 |
2 792 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins d'un an |
106 897 |
0 |
0 |
7 994 |
-169 |
1 |
114 723 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation court terme |
-540 |
0 |
0 |
554 |
113 |
0 |
127 |
|
Total |
228 655 |
0 |
0 |
-11 307 |
-194 |
-2 |
217 152 |
|
|
31/12/2005
|
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change
|
Autres mouvements
|
30/06/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Produits constatés d'avance à moins d'un an |
86 |
0 |
0 |
224 |
-18 |
0 |
292 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
86 |
0 |
0 |
224 |
-18 |
0 |
292 |
|
|
30/06/2006 |
Variations de périmètre |
Variations de change |
30/06/2006 Périmètre et change constants |
30/06/2005 |
|
Chiffre d'affaires |
313 637 |
|
340 |
313 977 |
312 406 |
|
Résultat opérationnel |
7 711 |
|
126 |
7 837 |
10 900 |
|
Résultat financier |
356 |
|
-52 |
304 |
313 |
L'analyse du résultat opérationnel par nature de produits et charges est la suivante :
|
|
30/06/2006 |
30/06/2005 |
|
Chiffre d'affaires |
313 637 |
312 406 |
|
Achats et charges externes |
-245 102 |
-240 913 |
|
Locations et charges locatives |
-7 563 |
-7 009 |
|
Frais de personnel |
-55 045 |
-57 917 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-9 266 |
-6 760 |
|
Plus ou moins value sur cessions d'actif non financiers |
84 |
668 |
|
Autres produits et charges opérationnelles |
10 967 |
10 424 |
|
Résultat opérationnel |
7 712 |
10 899 |
Note 22. — Résultat financier.
|
|
30/06/2006 |
30/06/2005 |
|
Coût net du financement |
|
|
|
Coût de la dette |
-458 |
-664 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
|
|
Revenus des titres et des valeurs mobilières de placement |
890 |
590 |
|
Produit net de cession des titres et des valeurs mobilières de placement |
-661 |
358 |
|
Provisions sur titres et valeurs mobilières de placement |
-21 |
-349 |
|
Autres (net) |
607 |
379 |
|
Total |
815 |
978 |
|
Résultat financier |
357 |
314 |
— Analyse de la charge d'impôt :
|
|
30/06/2006 |
30/06/2005 |
|
Impôts exigibles |
-4 735 |
-6 240 |
|
Report en arrière des déficits |
0 |
0 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
0 |
0 |
|
Sous-total impôts sur les bénéfices |
-4 735 |
-6 240 |
|
|
|
|
|
Impôts sur les distributions |
773 |
492 |
|
Impôts différés nets |
164 |
-729 |
|
Sous-total impôts différés |
937 |
-237 |
|
Total |
-3 798 |
-6 477 |
— Impôts différés : évolution au 30 juin 2006 :
|
|
31/12/2005 |
Variations de périmètre |
Variations nettes
|
Variation de change
|
Autres mouvements
|
30/06/2006 |
|
|
Entrées |
Sorties |
||||||
|
Impôts différés actif |
5 105 |
0 |
0 |
27 |
-3 |
1 |
5 130 |
|
Impôts différés passif |
7 015 |
0 |
0 |
-137 |
-81 |
0 |
6 797 |
— Ventilation par branche d'activité :
— En juin 2006 :
|
|
Commission de Transport France |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
177 931 |
141 117 |
-5 411 |
313 637 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-1 909 |
-3 962 |
|
-5 871 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
-1 182 |
-1 275 |
|
-2 457 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-297 598 |
|
Résultat opérationnel |
3 357 |
4 354 |
|
7 711 |
|
Résultat financier |
|
|
|
356 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
678 |
|
678 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-3 798 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
2 165 |
2 782 |
|
4 947 |
|
Investissements corporels et incorporels |
2 120 |
2 908 |
|
5 028 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwills |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
15 237 |
60 658 |
|
75 895 |
|
Titres mis en équivalence |
241 |
2 164 |
|
2 405 |
|
Actifs courants sectoriels |
105 586 |
119 138 |
-6 287 |
218 437 |
|
Total Actifs sectoriels |
121 581 |
182 673 |
-6 287 |
297 967 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
7 697 |
15 765 |
|
23 461 |
|
Passifs sectoriels courants |
90 304 |
133 117 |
-6 269 |
217 152 |
|
Total Passifs sectoriels |
98 001 |
148 882 |
-6 269 |
240 613 |
— En juin 2005 :
|
|
Commission de Transport France |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
172 893 |
145 734 |
-6 221 |
312 406 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-2 077 |
-4 366 |
|
-6 443 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
568 |
31 |
|
599 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-295 662 |
|
Résultat opérationnel |
2 653 |
8 247 |
|
10 900 |
|
Résultat financier |
|
|
|
313 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
23 |
720 |
|
743 |
|
Impôt sur les résultats |
|
|
|
-6 477 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
1 260 |
4 219 |
|
5 479 |
|
Investissements corporels et incorporels |
667 |
1 551 |
|
2 218 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Goodwills |
1 015 |
215 |
|
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
16 199 |
63 076 |
|
79 275 |
|
Titres mis en équivalence |
241 |
1 986 |
|
2 227 |
|
Actifs courants sectoriels |
119 634 |
129 384 |
-5 935 |
243 083 |
|
Total Actifs sectoriels |
136 591 |
195 159 |
-5 935 |
325 815 |
|
Passifs sectoriels |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 377 |
13 771 |
|
20 148 |
|
Passifs sectoriels courants |
98 089 |
123 759 |
-5 773 |
216 075 |
|
Total Passifs sectoriels |
104 466 |
137 530 |
-5 773 |
236 223 |
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées en intégration globale dans le groupe Saga.
|
|
30/06/2006 |
31/12/2005 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants actif |
4 451 |
83 909 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants passif |
-2 792 |
-3 816 |
|
Clients et autres débiteurs |
216 882 |
21 190 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
-15 377 |
-18 096 |
|
Chiffre d'affaires |
35 703 |
66 555 |
|
Achats et charges externes |
-2 473 |
0 |
Le chiffre d'affaires de la société Saga s'élève pour le premier semestre 2006 à 14 200 milliers d'euros (13 621 milliers d'euros pour le premier semestre 2005). Le résultat net est de 10 801 milliers d'euros (8 004 milliers d'euros pour le premier semestre 2005).
Note 27. — Evénement postérieur à la clôture.
Il est envisagé une fusion entre Saga Côte d'Ivoire et SDV Côte d'Ivoire, Saga CI absorbant SDV CI.
Cette fusion, doit être soumise aux votes des assemblées générales extraordinaires des sociétés concernées avant fin 2006.
Transport Afrique. — En Côte d’Ivoire, notre filiale a été pénalisée par rapport au premier semestre 2005, à la fois par la perte de l’armement P&O dans les activités de manutention et par des baisses de tonnages coton (-34%) et cacao (-21%) dans les activités de transit.
Au Sénégal et en Guinée, les filiales affichent également des résultats en retrait du fait de la perte en manutention de P&O.
Au Cameroun, les résultats sont stables par rapport au 1er semestre 2005, la bonne activité en transit aérien (opérateurs telecom) compensant la baisse de revenus en logistique pétrolière.
Notre filiale au Togo réalise des performances en légère baisse par rapport à fin juin 2005, en raison de volumes plus faibles en consignation.
Au Burkina Faso, la filiale affiche des performances stables, avec de bonnes performances en transit aérien qui compensent des résultats plus en retrait en transit maritime.
Au Bénin, le contexte économique reste difficile et notre filiale apparaît en retrait à fin juin par rapport à ses prévisions et à 2005 du fait de faibles volumes en transit coton.
Au Congo, notre filiale dégage un résultat en forte hausse par rapport à l’année 2005, notamment grâce à l’activité manutention Safmarine.
Saga Gabon réalise une bonne activité en manutention avec Safmarine et en transit avec les clients pétroliers mais son résultat est impacté par la prise en compte d’une provision pour créance douteuse sur l’armement Secam.
Commission de transport et logistique. — La croissance en Asie, associée aux opérations logistiques en nette progression, dynamise les activités de commission de transport. Malgré le prix très élevé du pétrole, les échanges avec l’Asie ont tiré la croissance de l’activité au premier semestre 2006, notamment sur la Chine. L’Afrique, les Dom-Tom et le Proche et Moyen-Orient sont également des axes en fort développement.
— Maritime : Après une hausse sensible des marges en 2005, le transit maritime a su maintenir ce même niveau sur le premier semestre, alors que les tonnages traités, hors logistique, demeurent stables.
L’exercice est aussi marqué par l’embellie de résultats sur les trafics à destination de l’Afrique. Malgré une légère hausse des tonnages traités, l’Asie a connu un léger tassement de ses marges, en raison d’une concurrence accrue.
Les mesures de restructuration, puis d’optimisation de la plate forme logistique de Rouen, entamées en 2005, ont apporté des résultats majeurs dès le début 2006.
L’activité de Dunkerque demeure en progression notamment grâce à des opérations relatives à l’approvisionnement d’un client dans le domaine para-pétrolier.
— Aérien : L’activité est marquée par la baisse des taux de fret export, alors que la part relative des différentes surcharges augmente dans le coût total du fret. On note également une moindre tension en terme de capacités, essentiellement sur l’axe Asie, dans la mesure où leur augmentation, organisée par les différentes compagnies aériennes, a été plus rapide que celle des tonnages traités.
Avec des volumes traités en hausse sensible (+14%), dans un marché qui marque un regain d’activité par rapport à 2005 pour la partie France, les activités de transit aérien maintiennent leur niveau de marge. Au contraire de la tendance générale du marché, la progression de l’activité export est plus accentuée qu’à l’import, tandis que la logistique poursuit son développement et participe pour une part significative au développement global.
Le périmètre aérien bénéficie de l’activité soutenue avec l’Asie et de la relance de l’activité avec l’Afrique. De plus, il est fortement sollicité dans le cadre d’opérations pour des sociétés pétrolières actives au Nigéria et dans le golfe de Guinée.
L’organisation mise en place en 2005 pour l’activité Express démontre son efficacité en progressant de manière sensible malgré la concurrence forte des intégrateurs.
L’Asie maintient son rôle majeur dans notre développement où nos délégations commerciales démontrent leur efficience. Les agences de province et l’activité Express contribuent aux bons résultats d’ensemble et compensent le léger recul du périmètre Île-de-France.
— Projets industriels : Les activités de soutien de transport et logistique au service des projets industriels enregistrent en 2006 un niveau de résultat conforme aux attentes grâce aux synergies développées avec le réseau SDV, notamment à l’international où le Japon enregistre de très bons résultats grâce à la gestion de projets sur l’Afrique.
Évènement marquant du second semestre 2006. — Pour des raisons d’économie d’échelle et de simplification des structures, il a été décidé de regrouper dans une même entité les deux principales sociétés du groupe Bolloré en Côte d’Ivoire, au moyen de la fusion de Saga Côte d’Ivoire (contrôlée 80 % par Saga et 8 % par Autraco, filiale de Saga) et SDV Côte d’Ivoire (contrôlée à 79 % par Bolloré SA).
Le schéma retenu pour l’opération de fusion, dont la réalisation est prévue intervenir avant la fin de l’année, est l’absorption de SDV Côte d’Ivoire par Saga Côte d’Ivoire.
L’évaluation des deux sociétés (effectuée sur la base d’une moyenne entre la méthode de l’actif net réévalué et la méthode par les cash flows) conduit à une valeur de l’action Saga Côte d’Ivoire de 35 444 FCFA et une valeur de l’action SDV Côte d’Ivoire de 28 276 FCFA.
Dans cette hypothèse, le capital de la nouvelle entité fusionnée Saga-SDV Côte d’Ivoire serait réparti comme suit :
|
Saga |
44,1 % |
|
Autraco |
4,8 % |
|
Bolloré SA |
35,6 % |
|
Hors groupe |
15,5 % |
Au plan comptable, cette opération n’aura pas d’impact sur le résultat de Saga.
En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de l'article L. 232-7 du Code de commerce, nous avons procédé à :
— l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Saga S.A., relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2006, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes professionnelles applicables en France. Un examen limité de comptes intermédiaires consiste à obtenir les informations estimées nécessaires, principalement auprès des personnes responsables des aspects comptables et financiers, et à mettre en oeuvre des procédures analytiques ainsi que toute autre procédure appropriée. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit effectué selon les normes professionnelles applicables en France. Il ne permet donc pas d’obtenir l’assurance d’avoir identifié tous les points significatifs qui auraient pu l’être dans le cadre d’un audit et, de ce fait, nous n’exprimons pas une opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité, dans tous leurs aspects significatifs, des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris, le 12 octobre 2006
Les commissaires aux comptes :
|
Constantin Associés : |
Gérard HARMAND. |
|
Thierry QUERON ; |
|
| 11 août 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°96 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392€.
Siège social: Tour Bolloré, 31/32, quai de Dion Bouton 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 RCS Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
(En milliers d'euros.)
Société mère :
|
|
2006 |
2005 |
|
Premier trimestre |
5 891 |
6 436 |
|
Deuxième trimestre |
8 309 |
7 185 |
|
|
14 200 |
13 621 |
Groupe :
|
|
2006 |
2006 Périmètre et taux de change constants |
2005 publié |
|
Premier trimestre |
153 814 |
154 063 |
155 011 |
|
Deuxième trimestre |
160 189 |
160 279 |
157 394 |
|
|
314 003 |
314 342 |
312 405 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin juin 2006 de Saga s'établit à 314,0 millions d'euros, en augmentation de 0,6 % à périmètre et taux de change constants.
| 12 juillet 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°83 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92811 Puteaux Cedex.
542 027 529 R.C.S.Nanterre.
I. — Les comptes sociaux et consolidés publiés au Bulletin des Annonces légales obligatoires n° 66 du 2 juin 2006 ont été approuvés par l’assemblée générale du 6 juin 2006.
(Exercice clos le 31 décembre 2005.)
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société Saga S.A. relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. Ces comptes ont été préparés pour la première fois conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne. Ils comprennent à titre comparatif des données relatives à l’exercice 2004 retraitées selon les mêmes règles, à l’exception de la norme IAS 39 relative aux instruments financiers qui conformément à l’option offerte par la norme IFRS 1, n’est appliquée par la société qu’à compter du 1er janvier 2005.
1. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Votre société apprécie la valeur des écarts d’acquisition selon les modalités décrites au chapitre 8 de la note 1-B « Principes comptables et méthodes d’évaluation » de l’annexe.
Nous avons procédé à l’appréciation de l’approche retenue par votre société et des données et hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations. Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.
L’appréciation ainsi portée s’inscrit dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et a donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans le première partie de ce rapport.
3. Vérification spécifique. — Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris, le 25 avril 2006.
Les commissaires aux comptes :
|
Constantin Associés : |
Gérard HARMAND. |
|
Jean-Paul SEGURET ; |
|
(Exercice clos le 31 décembre 2005.)
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2005, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Saga, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Votre société détermine la valeur d’inventaire des titres de participation en fonction de l’actif net comptable corrigé, de la rentabilité et/ou des perspectives d’avenir ainsi que de la valeur d’utilité. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d’inventaire des titres est inférieure à leur valeur d’entrée dans le patrimoine.
Nous avons procédé à l’appréciation des méthodes d’évaluation retenues par la société, décrites dans l’annexe, sur la base des éléments disponibles à ce jour, et mis en oeuvre des tests, par sondages, pour vérifier l’application de ces méthodes.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Paris, le 25 avril 2006.
Les commissaires aux comptes :
|
Constantin Associés : |
Gérard HARMAND. |
|
Jean-Paul SEGURET ; |
|
| 19 juin 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°73 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €, divisé en 5 910 056 actions de 7 €.
Siège social : 31/32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Conformément à l’article L.233-8 du Code de commerce, la société informe ses actionnaires que le nombre total de droits de vote était au 6 juin 2006, date de l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, de 5 910 056.
| 2 juin 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°66 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Documents comptables annuels.
(En milliers d’euros.)
|
Actif |
Notes
|
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||
|
Montant brut |
Amortissements et provisions |
Montant net |
Montant net |
||
|
Actif immobilisé : |
|
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles : |
|
|
|
|
|
|
Frais d'établissement |
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche et de développement |
|
|
|
|
|
|
Concessions, brevets, licences, marques, valeurs similaires |
|
31 |
-31 |
0 |
0 |
|
Droits au bail |
|
|
|
|
|
|
Autres immobilisations incorporelles |
|
5 416 |
-5 250 |
166 |
327 |
|
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous-total |
3,7 |
5 447 |
-5 281 |
166 |
327 |
|
Immobilisations corporelles : |
|
|
|
|
|
|
Terrains |
|
104 |
|
104 |
104 |
|
Constructions |
|
555 |
-481 |
74 |
83 |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
|
82 |
-31 |
51 |
59 |
|
Autres immobilisations corporelles |
|
2 197 |
-1 914 |
283 |
423 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
|
Sous-total |
3 |
2 938 |
-2 426 |
512 |
669 |
|
Immobilisations financières : |
|
|
|
|
|
|
Participations |
|
93 256 |
-20 765 |
72 491 |
73 411 |
|
Créances rattachées à des participations |
|
25 093 |
-23 343 |
1 750 |
2 120 |
|
Autres titres immobilisés |
|
1 656 |
-723 |
933 |
993 |
|
Prêts |
|
1 038 |
-555 |
483 |
408 |
|
Autres immobilisations financières |
|
10 |
-2 |
8 |
14 |
|
Sous-total |
4,7 |
121 053 |
-45 388 |
75 665 |
76 946 |
|
Total |
|
129 438 |
-53 095 |
76 343 |
77 942 |
|
Actif circulant : |
|
|
|
|
|
|
Avances et acomptes versés sur commandes |
|
293 |
|
293 |
293 |
|
Créances : |
|
|
|
|
|
|
Clients et comptes rattachés |
|
7 931 |
-1 291 |
6 640 |
8 710 |
|
Autres créances |
5,7 |
36 004 |
-17 603 |
18 401 |
7 901 |
|
Divers : |
|
|
|
|
|
|
Valeurs mobilières de placement |
|
0 |
|
0 |
0 |
|
Disponibilités |
8 |
1 493 |
|
1 493 |
149 |
|
Comptes de régularisations et transitoires |
|
|
|
|
|
|
Charges constatées d'avance |
|
338 |
|
338 |
758 |
|
Total |
|
46 059 |
-18 894 |
27 165 |
17 811 |
|
Ecarts de conversion – Actif |
|
43 |
|
43 |
107 |
|
Total général |
|
175 540 |
-71 989 |
103 551 |
95 860 |
|
Passif |
Notes |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
|
Capital social |
|
41 370 |
41 370 |
|
Prime d'émission, de fusion, d'apport |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserve légale |
|
1 728 |
1 685 |
|
Réserves réglementées |
|
3 679 |
3 699 |
|
Autres réserves |
|
20 |
|
|
Report à nouveau |
|
59 |
-1 082 |
|
Résultat de l'exercice |
|
8 600 |
1 952 |
|
Provisions réglementées |
|
|
92 |
|
Total |
6,7 |
77 231 |
69 491 |
|
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
Provisions pour risques |
|
2 800 |
2 660 |
|
Provisions pour charges |
|
391 |
366 |
|
Total |
7 |
3 191 |
3 026 |
|
Dettes : |
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
8 |
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
8 |
1 620 |
1 416 |
|
Emprunts et dettes financières divers |
8 |
7 045 |
7 005 |
|
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours |
|
443 |
97 |
|
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
|
4 374 |
4 599 |
|
Dettes fiscales et sociales |
|
1 607 |
1 413 |
|
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
|
13 |
15 |
|
Autres dettes |
9 |
8 022 |
8 764 |
|
Comptes de régularisation et transitoires |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
Total |
|
23 124 |
23 309 |
|
Ecarts de conversion - passif |
|
5 |
34 |
|
Total général |
|
103 551 |
95 860 |
(En milliers d’euros.)
|
|
Notes |
2005 |
2004 |
|
Produits d'exploitation : |
|
|
|
|
Ventes de marchandises (France) |
|
5 |
2 |
|
Prestations de services (France) |
|
2 508 |
1 879 |
|
Sous-total France |
|
2 513 |
1 881 |
|
Ventes de marchandises (Etranger) |
|
2 |
0 |
|
Prestations de services (Etranger) |
|
23 394 |
25 745 |
|
Sous-total Etranger |
|
23 396 |
25 745 |
|
Chiffre d'affaires net |
12 |
25 909 |
27 626 |
|
Production stockée |
|
|
|
|
Production immobilisée |
|
|
|
|
Subventions d'exploitation |
|
|
|
|
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges |
|
13 |
0 |
|
Autres produits |
|
4 |
4 |
|
Total des produits d'exploitation |
|
25 926 |
27 630 |
|
Charges d'exploitation : |
|
|
|
|
Achats de marchandises |
|
-7 |
-2 |
|
Autres achats et charges externes |
|
-14 817 |
-15 966 |
|
Impôts, taxes et versements assimilés |
|
-667 |
-801 |
|
Salaires et traitements |
|
-4 224 |
-3 693 |
|
Charges sociales |
|
-1 973 |
-1 808 |
|
Dotations d'exploitation : |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements sur immobilisations |
|
-400 |
-620 |
|
Dotations aux provisions sur actif circulant |
|
-38 |
0 |
|
Autres charges |
|
-327 |
-354 |
|
Total des charges d'exploitation |
|
-22 453 |
-23 244 |
|
Résultat d'exploitation (I) |
|
3 473 |
4 386 |
|
Opérations en commun : |
|
|
|
|
Bénéfice attribué ou perte transférée (II) |
|
|
|
|
Perte supportée ou bénéfice transféré (III) |
13 |
-3 677 |
-4 590 |
|
Produits financiers : |
|
|
|
|
Sur participations |
|
10 054 |
4 200 |
|
Sur autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé |
|
322 |
338 |
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
6 |
2 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges financières |
|
501 |
347 |
|
Différences positives de change |
|
74 |
25 |
|
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total des produits financiers |
|
10 957 |
4 912 |
|
Charges financières : |
|
|
|
|
Dotations financières aux amortissements et provisions |
|
-1 756 |
-1 882 |
|
Intérêts et charges assimilés |
|
-882 |
-496 |
|
Différences négatives de change |
|
-53 |
-31 |
|
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
|
Total charges financières |
|
-2 691 |
-2 409 |
|
Résultat financier (IV) |
14 |
8 266 |
2 503 |
|
Résultat courant avant impôt (V) = (I+II+III+IV) |
|
8 062 |
2 299 |
|
Produits exceptionnels : |
|
|
|
|
Produits exceptionnels sur opérations de gestion |
|
30 |
4 |
|
Produits exceptionnels sur opérations en capital |
|
1 890 |
1 225 |
|
Reprises sur provisions et transferts de charges |
|
1 193 |
4 160 |
|
Total produits exceptionnels |
|
3 113 |
5 389 |
|
Charges exceptionnelles : |
|
|
|
|
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion |
|
-1 244 |
-811 |
|
Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
|
-436 |
-2 804 |
|
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
|
-1 010 |
-2 102 |
|
Total charges exceptionnelles |
|
-2 690 |
-5 717 |
|
Résultat exceptionnel (VI) |
15 |
423 |
-328 |
|
Impôt sur les bénéfices et participation (VII) |
17 |
115 |
-19 |
|
Total des produits |
|
39 996 |
37 931 |
|
Total des charges |
|
-31 396 |
-35 979 |
|
Résultat (VIII) = (V+VI+VII) |
|
8 600 |
1 952 |
|
(En milliers d'euros) |
2 005 |
2 004 |
|
Exploitation : |
|
|
|
Résultat de l'exercice |
8 600 |
1 952 |
|
Dotations/reprises aux amortissements et provisions (1) |
1 639 |
137 |
|
Opérations en capital |
|
|
|
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs |
-972 |
951 |
|
Autres |
|
|
|
Capacité d'autofinancement de l'exercice |
9 267 |
3 040 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement de l'exercice (1) |
5 232 |
1 790 |
|
Trésorerie provenant de l'exploitation |
14 499 |
4 830 |
|
Investissements : |
|
|
|
Investissements incorporels |
-31 |
-82 |
|
Investissements corporels |
-54 |
-81 |
|
Investissements financiers |
-774 |
-659 |
|
Total |
-859 |
-822 |
|
Désinvestissements : |
|
|
|
Désinvestissements incorporels |
|
|
|
Désinvestissements corporels |
|
1 225 |
|
Désinvestissements financiers |
1 408 |
|
|
Total |
1 408 |
1 225 |
|
Trésorerie utilisée pour des opérations d'investissement / de désinvestissement |
549 |
403 |
|
Financement : |
|
|
|
Nouveaux emprunts / remboursements d'emprunts |
494 |
130 |
|
Augmentations de capital et des primes |
|
|
|
Distributions mises en paiement au cours de l'exercice |
-768 |
|
|
Trésorerie provenant des opérations de financement |
-274 |
130 |
|
Variation de trésorerie |
14 774 |
5 363 |
|
(1) Les dotations et reprises de provisions sur actif circulant, ont été reclassées en 2004 et 2005 dans la variation du besoin en fonds de roulement. |
||
Le résultat net de l'exercice est un bénéfice de 8 600 035,65 euros.
Il est proposé de soumettre à l'assemblée générale ordinaire l'affectation de ce résultat de la manière suivante :
|
Bénéfice net de l’exercice |
8 600 035,65 € |
|
Dotation de 5 % à la réserve légale |
-430 001,78 € |
|
Solde |
8 170 033,87 € |
|
Report à nouveau précédent |
58 606,21 € |
|
Formant un bénéfice distribuable de |
8 228 640,08 € |
|
A titre de dividende total aux actionnaires |
8 214 977,84 € |
|
Soit un dividende de 1,39 euros par action |
|
|
Le solde de affecté au compte «report à nouveau» |
13 662,24 € |
Le dividende de 1,39 euros par action sera mis en paiement le 15 juin 2006 au plus tard.
Socatraf. — Par décision de l'assemblée générale mixte de Socatraf en date du 25 avril 2005 il a été décidé de procéder à une réduction / augmentation du capital de la société suite a cette opération la participation de Saga dans Socatraf est de 68,54%.
Socimac. — Saga a cédé en juin 2005 au groupe Maersk, sa participation dans Socimac.
Les comptes annuels de l'exercice 2005 sont présentés conformément aux dispositions de la législation française et aux principes comptables généralement admis en France.
1. Immobilisations incorporelles. — Les immobilisations incorporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition. Les logiciels développés par Saga ont été activés en conformité avec les principes comptables français.
Les logiciels sont amortis sur leur durée d'utilisation probable (de 4 à 5 ans).
2. Immobilisations corporelles. — Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique d'acquisition.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur les durées d'utilisation probables suivantes :
|
Constructions |
20 ans |
|
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
5 à 10 ans |
|
Installations générales, agencements |
10 ans |
|
Matériel de transport |
5 ans |
|
Matériel de bureau |
2 à 5 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
3. Immobilisations financières. — La valeur brute des titres de participation figurant au bilan correspond à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport.
Les créances rattachées à des participations comprennent les prêts à long, moyen et court terme faits aux filiales du Groupe.
Les autres prêts accordés ne concernent que les sociétés ou organismes dans lesquels Saga ne détient pas ou plus de participation.
Ces actifs font, le cas échéant, l'objet d'une provision lorsque leur valeur comptable brute est supérieure à leur valeur d'usage déterminée par la société en fonction de critères objectifs tels que :
— la quote-part qu'ils représentent dans l'actif net des filiales ;
— leur valeur de rendement.
4. Créances. — Les créances d'exploitation et diverses sont inscrites au bilan nettes de provisions déterminées en fonction de leur ancienneté ou de l'exercice de procédures judiciaires ou contentieuses.
Les comptes courants actifs à court terme de filiales figurent en autres créances.
5. Provisions pour risques et charges. — Conformément aux dispositions de la recommandation du CNC N° 2003-R.01, les gratifications liées à l'ancienneté font l'objet d'une provision pour risques.
Au 31 décembre 2005, cette provision s'élève à 184 milliers d'euros.
6. Emprunts et dettes financières divers. — Cette rubrique regroupe les dépôts et cautionnements reçus et les emprunts à long, moyen et court termes intra-groupe.
7. Autres dettes. — Les comptes courants passifs à court terme de filiales figurent en «autres dettes d'exploitation».
8. Conversion des opérations en devises. — Les actifs et passifs, libellés en devises étrangères, sont convertis au taux en vigueur au 31 décembre.
9. Résultat exceptionnel. — La distinction à opérer entre le résultat courant d'exploitation, le résultat courant financier et le résultat exceptionnel conduit la société à inscrire parmi les charges et produits exceptionnels, l'ensemble des charges relatives à d'anciennes activités et à des restructurations exceptionnelles.
L'application de ces méthodes comptables a pour objet de présenter un résultat courant (financier ou d'exploitation) qui n'est pas affecté par des évènements inhabituels.
10. Pensions et retraites. — Les indemnités légales ou conventionnelles de départ en retraite figurent en «engagements hors bilan». Le montant de l'engagement est évalué selon une méthode prospective utilisant un taux d'actualisation de 3,5% et un taux d'évolution réelle de salaire de 0,3%.
Les variations ayant affecté les divers postes d'immobilisations sont récapitulées dans le tableau ci-après :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Valeurs brutes : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 416 |
31 |
0 |
5 447 |
|
Immobilisations corporelles |
2 908 |
51 |
-21 |
2 938 |
|
Total |
8 324 |
82 |
-21 |
8 385 |
|
Amortissements et provisions |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
-5 089 |
-192 |
0 |
-5 281 |
|
Immobilisations corporelles |
-2 239 |
-208 |
21 |
-2 426 |
|
Total |
-7 328 |
-400 |
21 |
-7 707 |
|
Total net |
996 |
-318 |
0 |
678 |
1) Participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l’exercice |
Virements internes (1) |
Au 31/12/2005 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Filiales : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
54 876 |
|
|
|
54 876 |
|
Etrangères |
29 164 |
763 |
-273 |
1 182 |
30 836 |
|
Autres participations supérieures à 10% : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
1 832 |
|
|
|
1 832 |
|
Etrangères |
6 445 |
|
-102 |
-1 182 |
5 161 |
|
Participations inférieures à 10% : |
|
|
|
|
|
|
Françaises |
2 |
|
|
|
2 |
|
Etrangères |
610 |
|
-61 |
|
549 |
|
Total |
92 929 |
763 |
-436 |
|
93 256 |
|
Provisions pour dépréciation |
-19 518 |
-1 682 |
435 |
|
-20 765 |
|
Valeur comptable nette |
73 411 |
-919 |
-1 |
|
72 491 |
|
(1) Socatraf : augmentation du pourcentage de participation consécutif à la réduction /augmentation de capital du 25 avril 2005. |
|||||
— Principaux mouvements sur les titres de participations :
|
|
Augmentations |
Diminutions |
|
Augmentation de capital : |
|
|
|
Socatraf |
763 |
|
|
Cessions : |
|
|
|
Socimac |
|
-94 |
|
Saphyto |
|
-61 |
|
Peto Nedlloyd |
|
-7 |
|
Saga Togo |
|
-83 |
|
Liquidation : |
|
|
|
Transagric |
|
-150 |
|
Société d'ingénierie pétrolière |
|
-39 |
— Principaux mouvements sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Sociétés françaises |
-1 402 |
20 |
|
Sociétés internationales |
|
137 |
|
Sociétés africaines |
-280 |
278 |
2) Créances rattachées à des participations :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Créances rattachées à des participations |
25 616 |
146 |
-669 |
25 093 |
|
Provisions pour dépréciation |
-23 496 |
|
153 |
-23 343 |
|
Valeur comptable nette |
2 120 |
146 |
-516 |
1 750 |
— Principaux mouvements sur les créances rattachées à des participations :
|
(En milliers d'euros) |
Augmentations |
Diminutions |
|
Financement Saga investissement |
144 |
|
|
Remboursement prêt P & O Nedlloyd |
|
-669 |
— Principal mouvement sur les provisions pour dépréciation :
|
|
Dotations |
Reprises |
|
Saga investissement |
|
153 |
3) Autres titres immobilisés :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Autres titres immobilisés : |
|
|
|
|
|
Français |
917 |
|
|
917 |
|
Etrangers |
727 |
12 |
|
739 |
|
Total |
1 644 |
12 |
0 |
1 656,0 |
|
Provisions pour dépréciation |
-651 |
-72 |
|
-723 |
|
Valeur comptable nette |
993 |
-60 |
|
933 |
4) Prêts :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Prêts |
963 |
75 |
|
1 038 |
|
Provisions pour dépréciation |
-555 |
|
|
-555 |
|
Valeur comptable nette |
408 |
75 |
|
483 |
5) Autres immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Autres immobilisations financières |
16 |
|
-6 |
10 |
|
Provisions pour dépréciation |
-2 |
|
|
-2 |
|
Valeur comptable nette |
14 |
|
-6 |
8 |
6) Synthèse des immobilisations financières :
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2004 |
Augmentations au cours de l'exercice |
Diminutions au cours de l'exercice |
Au 31/12/2005 |
|
Total Immobilisations financières brutes |
121 168 |
996 |
-1 111 |
121 053 |
|
Total provisions |
-44 222 |
-1 754 |
588 |
-45 388 |
|
Total Immobilisations financières nettes |
76 946 |
-758 |
-523 |
75 665 |
— Filiales et participations au 31 décembre 2005 :
|
(En milliers d’euros) |
Capital social |
Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats |
Quote-part de capital détenu (en %) |
Valeur comptable de titres détenus |
Prêts et avances consentis par la société et non encore rem- boursés
|
Montant des cautions et avals donnés par la société |
Chiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écoulé |
Bénéfice (+/-) du dernier exercice écoulé
|
Dividendes encaissés par la société au
cours de
|
|
|
Brutes |
Nettes |
|||||||||
|
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1% du capital de la société : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales (50% au moins du capital détenu par la société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autraco |
38 |
136 |
99,97 |
7 218 |
580 |
|
2 937 |
|
382 |
400 |
|
I T C S |
80 |
1 512 |
99,78 |
1 582 |
1 582 |
|
|
|
33 |
20 |
|
Lurit |
1 537 |
-197 |
99,78 |
2 764 |
0 |
465 |
|
38 686 |
-2 035 |
|
|
Saga Investissement |
2 700 |
-20 845 |
99,99 |
2 756 |
|
19 651 |
|
189 |
154 |
|
|
Sagatrans |
23 881 |
18 186 |
99,80 |
38 379 |
38 379 |
|
|
178 712 |
4 663 |
2 479 |
|
SMTL Martinique |
262 |
1 076 |
99,95 |
1 827 |
1 487 |
|
|
10 904 |
119 |
155 |
|
Les Hibiscus (R.C.A.) |
252 |
-83 |
99,99 |
503 |
169 |
|
|
|
-3 |
|
|
Saga Cameroun |
3 174 |
6 761 |
89,49 |
5 377 |
5 377 |
697 |
23 020 |
22 621 |
-2 001 |
381 |
|
Saga Congo |
691 |
-1 725 |
99,98 |
705 |
|
|
35 |
3 578 |
421 |
|
|
Saga Côte d'Ivoire |
9 143 |
16 678 |
80,10 |
11 698 |
11 698 |
|
1 372 |
52 021 |
3 136 |
1 736 |
|
Saga Gabon |
374 |
233 |
99,35 |
931 |
931 |
|
35 |
4 795 |
879 |
397 |
|
Saga Guinée |
101 |
59 |
100,00 |
851 |
851 |
|
|
1 110 |
134 |
196 |
|
Saga Japan |
216 |
72 |
100,00 |
564 |
381 |
|
|
9 298 |
86 |
|
|
Saga Maroc |
9 |
-3 254 |
100,00 |
1 069 |
|
3 062 |
|
|
-1 |
|
|
Saga Sénégal |
1 099 |
1 191 |
99,52 |
2 527 |
2 527 |
30 |
264 |
5 741 |
573 |
1 787 |
|
Saga Togo |
292 |
409 |
55,97 |
520 |
520 |
116 |
|
3 857 |
186 |
288 |
|
SCEM (R C A.) (1) |
84 |
-267 |
100,00 |
457 |
|
332 |
|
N.C. |
N.C. |
|
|
S N T B (Burkina Faso) |
594 |
772 |
84,97 |
1 110 |
1 110 |
387 |
|
4 001 |
750 |
86 |
|
Socatraf (R.C.A.) |
1 354 |
|
68,56 |
1 945 |
1 116 |
|
|
5 261 |
136 |
|
|
W Shipping Agencies LTD (Royaume-Uni) (1) |
|
62 |
100,00 |
611 |
63 |
36 |
|
N.C. |
N.C. |
|
|
2. Participations (10% à 50% du capital détenu par la société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SMTC |
2 439 |
464 |
49,99 |
1 220 |
1 220 |
|
|
8 391 |
153 |
276 |
|
Saga Italia |
1 549 |
254 |
49,00 |
964 |
964 |
|
|
N.C. |
N.C. |
|
|
S N A T (Gabon) |
915 |
-1 062 |
48,99 |
1 058 |
|
424 |
|
N.C. |
N.C. |
|
|
R T C (Nigéria) (1) |
17 |
N.C. |
14,00 |
1 302 |
|
|
|
N.C. |
N.C. |
|
|
Secaf |
174 |
14 063 |
10,13 |
1 811 |
1 463 |
|
1 810 |
960 |
176 |
|
|
B. Renseignements globaux : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises (ensemble) |
|
|
|
349 |
339 |
1 767 |
|
|
|
346 |
|
Filiales étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 966 |
648 |
10 453 |
|
|
|
|
|
2. Participations non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dans des sociétés françaises (ensemble) |
|
|
|
25 |
22 |
5 279 |
|
|
|
7 |
|
Dans des sociétés étrangères (ensemble) |
|
|
|
1 167 |
1 064 |
425 |
105 |
|
|
311 |
|
Total |
|
|
|
93 256 |
72 491 |
43 124 |
29 578 |
|
|
8 865 |
|
(1) Société en sommeil. |
||||||||||
|
N.C. : information non communiquée. |
||||||||||
Le cours appliqué pour la conversion des comptes des sociétés libellées en monnaies étrangères est celui du 31 décembre 2005.
— Inventaire des valeurs en portefeuille au 31 décembre 2005 :
– Inventaire des valeurs mobilières (en milliers d'euros).
|
|
Valeur d'inventaire |
|
Participations |
72 491 |
|
Autres titres immobilisés |
933 |
|
Valeurs mobilières de placement |
|
|
Total |
73 424 |
I. Participations dans des sociétés françaises au 31 décembre 2005.
— Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeur d'inventaire |
|
Autraco |
37 991 |
580 |
|
Cidcom |
666 |
79 |
|
Gitt |
8 519 |
68 |
|
I t c s |
4 989 |
1 582 |
|
Itd |
1 000 |
20 |
|
Proparco |
39 600 |
586 |
|
Sagatrans |
1 588 851 |
38 379 |
|
Secaf |
2 199 |
1 463 |
|
Smtl |
17 466 |
1 487 |
|
Unicaf |
2 475 |
340 |
|
Total |
|
44 584 |
— Titres dont la valeur nette d'inventaire est inferieure à 17 000 euros :
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
5 |
— Titres dont la valeur nette d'inventaire est supérieure à 17 000 euros :
|
Sociétés |
Nombre d'actions ou de parts |
Valeurs d'inventaire |
|
African financial holding (Luxembourg) |
132 |
24 |
|
Agence maritime stewart |
1 298 |
18 |
|
Grands moulins d'Abidjan (Côte d'Ivoire) |
5 126 |
154 |
|
Immotchad (Tchad) |
11 988 |
64 |
|
Les hibiscus (R.C.A.) |
27 499 |
168 |
|
S n t b (Burkina Faso) |
33 139 |
1 110 |
|
S t a t (Tchad) |
7 494 |
395 |
|
Saga Bénin |
14 195 |
23 |
|
Saga Cameroun |
124 209 |
5 377 |
|
Saga Côte d'Ivoire |
480 399 |
11 698 |
|
Saga Gabon |
24 367 |
932 |
|
Saga Guinée |
45 000 |
851 |
|
Saga Italia |
1 470 |
964 |
|
Saga Japan |
30 000 |
381 |
|
Saga Sénégal |
102 543 |
2 527 |
|
Saga Togo |
5 354 |
520 |
|
SETV |
35 998 |
549 |
|
SMTC |
79 998 |
1 220 |
|
Socatraf |
60 870 |
1 116 |
|
Sogeco (Mauritanie) |
5 829 |
102 |
|
Transafricaine auto (Niger) |
7 195 |
109 |
|
Transéquat (Cameroun) |
34 010 |
17 |
|
Umarco Liberia |
148 000 |
54 |
|
Usicam (Cameroun) |
25 000 |
381 |
|
World Shipping Agencies UK |
200 |
63 |
|
Total |
|
28 817 |
— Titres dont la valeur nette d'inventaire est inferieure à 17 000 euros.
|
Diverses actions et parts pour une valeur de |
18 |
|
(En milliers d’euros) |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|
Sociétés apparentées |
32 933 |
21 011 |
|
Autres |
3 070 |
4 221 |
|
Total brut |
36 003 |
25 232 |
|
Provisions pour dépréciation |
-17 603 |
-17 331 |
|
Total net |
18 400 |
7 901 |
|
NB : Pas de produits à recevoir significatifs, ni de sûretés significatives. |
||
|
(En milliers d'euros) |
Situation nette au 31/12/04 avant affectation |
Affectation du résultat 2004 |
Situation nette au 31/12/04 après affectation |
Résultat et autres mouvements 2005 |
Situation nette au 31/12/05 avant affectation |
|
Capital |
41 370 |
|
41 370 |
|
41 370 |
|
Primes de fusion |
21 775 |
|
21 775 |
|
21 775 |
|
Réserves spéciales de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Ecarts de réévaluation |
|
|
|
|
|
|
Réserve légale |
1 685 |
43 |
1 728 |
|
1 728 |
|
Réserves réglementées |
3 699 |
-20 |
3 679 |
|
3 679 |
|
Autres réserves |
|
20 |
20 |
|
20 |
|
Report à nouveau |
-1 082 |
1 141 |
59 |
|
59 |
|
Résultat de l'exercice |
1 952 |
-1 952 |
|
8 600 |
8 600 |
|
Situation nette |
69 399 |
-768 (1) |
68 631 |
8 600 |
77 231 |
|
Amortissements dérogatoires |
92 |
|
92 |
-92 |
|
|
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
|
Total |
69 491 |
-768 |
68 723 |
8 508 |
77 231 |
|
Par action en euros |
|
|
11,76 |
|
13,07 |
|
(1) Distribution d'un dividende de 0,13 euros par action, décidée par l'assemblée générale ordinaire du 7 juin 2005. |
|||||
— Répartition du capital :
|
Bolloré investissements |
99,75% |
|
Hors groupe |
0,25% |
|
(En milliers d'euros) |
Montant au début de l'exercice |
Augmentations dotations de l'exercice |
Diminutions reprises de l'exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|
Provisions réglementées |
92 |
|
-92 |
|
|
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
|
Provisions pour pertes de change |
107 |
1 |
-66 |
42 |
|
Provisions pour risques et charges |
2 919 |
295 |
-65 |
3 149 |
|
Total |
3 026 |
296 |
-131 |
3 191 |
|
Provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations incorporelles |
31 |
|
|
31 |
|
Sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Sur immobilisations financières |
44 222 |
1 755 |
-589 |
45 388 |
|
Sur comptes clients |
1 705 |
|
-414 |
1 291 |
|
Sur autres créances |
17 331 |
754 |
-482 |
17 603 |
|
Total |
63 289 |
2 509 |
-1 485 |
64 313 |
|
Total général |
66 407 |
2 805 |
-1 708 |
67 504 |
|
Dotations et reprises : |
|
|
|
|
|
Exploitation |
|
38 |
-13 |
|
|
Financières |
|
1 756 |
-502 |
|
|
Exceptionnelles |
|
1 011 |
-1 193 |
|
|
Total |
|
2 805 |
-1 708 |
|
|
(En milliers d'euros) |
31/12/04 |
Augmentations |
Diminutions |
31/12/05 |
|
|
Montants utilisés au cours de l'exercice |
Montants non utilisés repris au cours de l'exercice |
||||
|
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
|
|
Risques sur filiales et participations (1) |
1 922 |
257 |
-19 |
-33 |
2 127 |
|
Autres |
997 |
38 |
-13 |
|
1 022 |
|
Total |
2 919 |
295 |
-32 |
-33 |
3 149 |
|
(1) Une provision pour risque est comptabilisée lorsque le montant des provisions pour dépréciation des titres d'une filiale et des créances rattachées ne permet pas de couvrir l'intégralité des risques sur cette filiale tels qu'évalués à la clôture de l'exercice. |
|||||
|
(En milliers d'euros) |
Soldes au 01/01/05 |
Nouveaux emprunts |
Rembour- sements emprunts |
Autres mouvements |
Soldes au 31/12/05 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit |
116 |
|
|
|
116 |
|
Emprunts et dettes divers |
7 005 |
45 |
-5 |
|
7 045 |
|
Emprunts |
7 121 |
45 |
-5 |
|
7 161 |
|
Banques et concours bancaires |
1 300 |
|
|
204 |
1 504 |
|
Dettes financières passives |
8 421 |
45 |
-5 |
204 |
8 665 |
|
Disponibilités |
-149 |
|
|
-1 344 |
-1 493 |
|
Valeurs mobilières de placement brutes |
|
|
|
|
|
|
Convention de trésorerie Groupe |
554 |
|
|
-13 634 |
-13 080 |
|
Endettement net |
8 826 |
45 |
-5 |
-14 774 |
-5 908 |
|
(En milliers d'euros) |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
|
Sociétés apparentées |
3 870 |
7 052 |
|
Autres (1) |
4 152 |
1 928 |
|
Total |
8 022 |
8 980 |
|
(1) Dont avoirs à établir pour 972 milliers d'euros, 1 724 milliers d'euros en 2004 et des factures non parvenues pour 777 milliers d'euros, 124 milliers d'euros en 2004. |
||
|
Nature des créances |
Montant |
A moins de 1 an |
A plus de 1 an |
|
De l'actif immobilisé : |
|
|
|
|
Créances rattachées à des participations |
25 093 |
10 |
25 083 |
|
Sous-total |
25 093 |
10 |
25 083 |
|
Prêts |
1 038 |
569 |
469 |
|
Autres immobilisations financières |
10 |
10 |
|
|
Sous-total |
1 048 |
579 |
469 |
|
Total |
26 141 |
589 |
25 552 |
|
De l'actif circulant |
44 228 |
43 464 |
764 |
|
Charges constatées d'avance |
338 |
338 |
|
|
Total général |
70 707 |
44 391 |
26 316 |
|
Nature des dettes |
Montant |
A moins de 1 an |
De 1 an à 5 ans |
A plus de 5 ans |
Dettes garanties par des sûretés réelles |
|
Nantissements : |
|
|
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
|
|
|
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
A deux ans maximum à l'origine |
1 389 |
1 389 |
|
|
|
|
A plus de deux ans à l'origine |
116 |
116 |
|
|
|
|
Sous-total |
1 505 |
1 505 |
0 |
0 |
|
|
Emprunts et dettes financières divers |
7 160 |
7 160 |
|
|
|
|
Sous-total |
7 160 |
7 160 |
0 |
0 |
|
|
Sous-total dettes financières |
8 665 |
8 665 |
0 |
0 |
|
|
Avances et acomptes reçus sur commande en cours |
443 |
443 |
|
|
|
|
Dettes d'exploitation et autres |
14 017 |
14 017 |
|
|
|
|
Produits constatés d'avance |
|
|
|
|
|
|
Total général |
23 125 |
23 125 |
0 |
0 |
|
Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique :
|
(En milliers d’euros) |
2005 |
2004 |
|
France |
2 513 |
1 881 |
|
Afrique |
23 396 |
25 745 |
|
Total |
25 909 |
27 626 |
Le montant comptabilisé à ce poste correspond à des prestations réalisées par une société en participation dont Saga détient 50%.
|
(En milliers d'euros) |
2005 |
2004 |
|
Intérêts financiers nets |
292 |
249 |
|
Dividendes reçus |
9 208 |
3 796 |
|
Différences de change |
21 |
-6 |
|
Dotations / reprises de provisions |
-1 255 |
-1 536 |
|
Résultat financier |
8 266 |
2 503 |
Les dotations et reprises de provisions financières comprennent principalement :
– 1 390 milliers d’euros de dotation nette sur les activités françaises (en 2004 dotation nette de 1 530 milliers d'euros) ;
– 1 milliers d'euros de dotation nette sur les sociétés africaines (en 2004 dotation nette de 6 milliers d'euros) ;
– 137 milliers d'euros de reprise nette sur les activités internationales (aucun mouvement en 2004).
|
Nature des éléments exceptionnels |
Produits 2005 |
Charges 2005 |
Résultat net |
|
|
2005 |
2004 |
|||
|
Restructurations |
0 |
-314 |
-314 |
-504 |
|
Autres éléments (1) |
30 |
-930 |
-900 |
-303 |
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations de gestion |
30 |
-1 244 |
-1 214 |
-807 |
|
Sorties de titres |
1 890 |
-436 |
1 454 |
-20 |
|
Sorties d'immobilisations corporelles et incorporelles |
|
|
|
-930 |
|
Abandon de créance à Socatraf |
|
|
|
-628 |
|
Autres éléments |
|
|
|
|
|
Produits, charges exceptionnels sur opérations en capital |
1 890 |
-436 |
1 454 |
-1 578 |
|
Provisions pour restructuration |
|
|
|
|
|
Provisions sur immobilisations corporelles |
|
|
|
939 |
|
Provisions pour risques sur filiales (2) |
875 |
-992 |
-117 |
862 |
|
Autres éléments (1) |
319 |
-19 |
300 |
256 |
|
Reprises, dotations aux provisions exceptionnelles |
1 194 |
-1 011 |
183 |
2 057 |
|
Total des produits, charges exceptionnels |
3 114 |
-2 691 |
423 |
-328 |
|
(1) Les charges exceptionnelles de 930 milliers d'euros sont neutralisées à hauteur de 209 milliers d'euros par des reprises de provisions. Le solde de 721 milliers d'euros est constitué principalement par : – 654 milliers d’euros dus par Saga aux banques qui lui ont consenti un abandon de créance en 1996, et à ce titre donnent lieu à l'application de la clause de retour à meilleure fortune. (2) Les dotations / reprises de provisions pour risques sur filiales comprennent principalement : – 410 milliers d'euros d'impact net de dotations sur les activités françaises (contre 485 milliers d'euros de reprises nettes en 2004) ; – 293 milliers d'euros d'impact net de reprises sur les activités africaines (contre 235 milliers d'euros de reprises nettes en 2004) ; – aucun mouvement sur les activités internationales (contre 142 milliers d'euros de reprises nettes en 2004). |
||||
Les immobilisations financières, les créances et dettes ainsi que les produits et charges financiers, concernant des entreprises liées, sont présentés ci-après :
|
(En milliers d'euros) |
2005 brut |
2004 brut |
|
Immobilisations financières |
120 005 |
120 189 |
|
Créances |
39 931 |
30 168 |
|
Dettes |
14 175 |
14 201 |
|
Produits financiers |
10 339 |
4 536 |
|
Charges financières |
-466 |
-464 |
Au 31 décembre 2005 après imputation du résultat, la situation de Saga comme si elle était Imposée séparément, se présente comme suit (en base d'impôt) :
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2005 |
31/12/2004 |
|
Déficits reportables |
37 250 |
37 429 |
|
Moins-values à long terme |
32 997 |
34 402 |
|
Total |
70 247 |
71 831 |
La société Saga fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Bolloré Investissement depuis le 1er janvier 2001.
Les modalités de répartition de l'impôt sur les sociétés de Saga sur le résultat d'ensemble de Bolloré Investissement sont les suivantes : Saga supporte la charge d'impôt sur les sociétés calculée sur ses résultats propres comme en l'absence d'option pour l'intégration.
Les économies d'impôt réalisées par l'intégration fiscale sont appréhendées par Bolloré Investissement de la façon suivante :
– Celles imputables aux déficits de Saga sont conservées par Bolloré Investissement ;
– Celles résultant des ajustements apportés au résultat d'ensemble du groupe sont définitivement acquises à Bolloré Investissement ;
– Celles provenant de l'utilisation des crédits d'impôts et avoirs fiscaux qui n'ont pu être utilisées par Saga sont définitivement acquises à Bolloré Investissement.
Au 31 décembre 2005, suivant la convention d'intégration fiscale, le bénéfice de 179 milliers d'euros est imputé sur déficits préintégration de Saga, et la plus-value long terme de 1 406 milliers d'euros est imputée sur les moins-values long terme préintégration de Saga.
Impôt sur les sociétés. — Compte tenu de ses reports fiscaux déficitaires, Saga n'est redevable d'aucun impôt sur les sociétés au titre de l'exercice 2005. Les IFA payés en 2004 et 2005 font l'objet d'une provision pour risques de 38 milliers d'euros.
Accroissement et allègement de la dette future d'impôt. — Les actifs d'impôts différés se ventilent comme suit :
|
|
(En milliers d'euros) |
|
Déficits reportables |
12 825 |
|
Provisions non immédiatement déductibles |
2 358 |
|
Moins-values à long terme |
2 725 |
|
Autres éléments (principalement congés payés) |
133 |
|
Total |
18 041 |
Les calculs ont été effectués sur la base du taux applicable en 2006 :
– 34,43% pour l'impôt courant ;
– 8,26% pour les moins-values à long terme.
L'effectif moyen employé détaillé ci-dessous comprend l'effectif salarié et le personnel mis à disposition de l'entreprise.
|
|
2005 |
2004 |
|
Salariés : |
|
|
|
Cadres et Direction |
49 |
47 |
|
Maîtrises et Employés |
20 |
21 |
|
Sous-total |
69 |
68 |
|
Personnels extérieurs ou détachés : |
|
|
|
Cadres et Direction |
0 |
0 |
|
Maîtrises et Employés |
0 |
0 |
|
Sous-total |
0 |
0 |
|
Total |
69 |
68 |
|
(En milliers d'euros) |
Filiales |
Participations |
Autres entreprises liées |
Autres |
Total 2005 |
Total 2004 |
|
Engagements donnés : |
|
|
|
|
|
|
|
Avals et cautions |
27 735 |
|
1 845 |
51 |
29 631 |
30 230 |
|
Engagements en matière d'indemnités de fin |
|
|
|
|
|
|
|
De carrière (1) |
|
|
|
430 |
430 |
404 |
|
Sûretés réelles (nantissements) |
|
|
|
|
|
|
|
Crédits-bails (Redevances restant à courir) |
|
|
|
651 |
651 |
2 071 |
|
Autres engagements donnés (2) |
|
|
|
12 400 |
12 400 |
13 044 |
|
Engagements donnés - Total |
27 735 |
0 |
1 845 |
13 532 |
43 112 |
45 749 |
|
Engagements reçus |
|
|
|
|
0 |
0 |
|
Engagements réciproques et exceptionnels |
|
|
|
|
|
|
|
Ventes de devises à terme |
0 |
0 |
0 |
0 |
489 |
895 |
|
(1) Indemnités acquises à la date du 31 décembre 2005 calculées en fonction du nombre d'années d'ancienneté et de la convention collective de chaque individu. Le montant de l'engagement est évalué en utilisant un taux d'actualisation financier brut de 3,5% et d'un taux d'évolution réelle des salaires de 0,3%. Les montants mentionnés ci-dessus n'incluent pas de charges sociales. (2) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en décembre 1996, avec pour résultante un abandon de créance des banques de 32 592 milliers d'euros, dont 26 240 milliers d'euros en faveur de Saga, s'accompagne d'une clause de retour à meilleure fortune portant sur 50% des abandons en capital consentis. Le groupe Saga doit verser aux banques signataires du protocole, à compter de l'exercice 2001 et pendant 10 années, 10% du bénéfice net social annuel distribuable de Saga. Le montant maximum des sommes à verser à ce titre, s'élève à 16 296 milliers d'euros, et doit être supporté à hauteur de 80% par Saga et 20% par sa filiale Sagatrans. Compte tenu du bénéfice net distribuable, Saga est redevable d'un montant de 654 milliers d'euros envers les banques au titre de l'exercice 2005. |
||||||
Information en matière de crédit- bail (en milliers d’euros) :
|
Immobilisations en crédit-bail |
Valeur d'origine |
Dotations aux amortissements de l'exercice |
Dotations aux amortissements cumulés |
Durées d'amortissement
|
Valeur nette |
|
Constructions : |
|
|
|
|
|
|
Bâtiments à usage de magasins et d'ateliers situés à Rouen |
1 524 |
-76 |
-989 |
20 ans |
535 |
|
Bâtiments à usage de bureaux situés à Colombes : |
|
|
|
|
|
|
6ème étage de l'immeuble «Le Charlebourg» |
3 505 |
-175 |
-2 540 |
20 ans |
965 |
|
Total |
5 029 |
-251 |
-3 529 |
|
1 500 |
Engagements de crédit – bail :
|
|
Redevances payées |
Redevances restant à payer |
Total à payer |
Prix d'achat résiduel |
|||
|
|
de l'exercice 2005 |
Cumulées |
Moins de 1 an |
de 1 an à 5 ans |
Plus de 5 ans |
||
|
Constructions : |
|
|
|
|
|
|
|
|
Rouen |
180 |
2 006 |
194 |
200 |
|
394 |
553 |
|
Colombes 6ème étage |
481 |
5 469 |
257 |
0 |
|
257 |
1 813 |
|
Total |
661 |
7535 |
451 |
200 |
0 |
651 |
2 366 |
Note 20 – Rémunérations allouées aux membres des organes d'administration et de direction.
Elles se ventilent, par catégorie, comme suit :
|
(En milliers d'euros) |
2005 |
2004 |
|
Conseil d'administration |
|
|
|
Direction |
203 |
203 |
|
Total |
203 |
203 |
Les rémunérations des administrateurs salariés figurent sous la ligne «direction».
Saga est consolidée par intégration globale dans les comptes du groupe Bolloré Investissement.
|
Natures des indications |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
Capital en fin d'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Capital social |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
41 370 392,00 |
|
Nombre d'actions émises |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Nombre d'obligations convertibles en actions |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
Néant |
|
Opérations et résultats de l'exercice : |
|
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires hors taxes (1) |
33 039 706,70 |
34 108 614,14 |
33 505 181,05 |
32 165 981,76 |
36 290 577,92 |
|
Résultat avant impôt, participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Et dotations aux amortissements et provisions |
-28 896 938,36 |
631 422,73 |
4 450 069,56 |
2 069 057,37 |
9 995 303,34 |
|
Impôts sur les bénéfices |
-380 195,63 |
3 811,23 |
108,00 |
18 750,00 |
-115 099,20 |
|
Participation des salariés |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
6 826 209,37 |
524 542,29 |
3 821 381,69 |
1 951 769,74 |
8 600 035,65 |
|
Montant des bénéfices distribués |
-0,00 |
-0,00 |
-0,00 |
768 307,28 |
8 214 977,84 |
|
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés mais avant dotations aux amortissements et provisions |
-4,95 |
0,11 |
0,76 |
0,35 |
1,71 |
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions |
1,16 |
0,09 |
0,65 |
0,33 |
1,46 |
|
Dividende versé à chaque action |
-0,00 |
-0,00 |
-0,00 |
0,13 |
1,39 |
|
Personnel : |
|
|
|
|
|
|
Nombre de salariés |
64 |
67 |
67 |
68 |
69 |
|
Montant de la masse salariale |
3 968 690,31 |
4 016 346,82 |
4 092 510,55 |
3 706 273,06 |
4 239 079,55 |
|
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (sécurité sociale, œuvres sociales etc.) |
1 557 629,83 |
1 706 249,05 |
1 826 630,33 |
1 793 958,17 |
1 957 922,20 |
|
(1) Y compris produits financiers. |
|||||
(En milliers d’euros.)
|
Actif |
Notes |
31/12/2004 |
31/12/2005 |
|
Goodwill |
4 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
984 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
6 |
85 737 |
76 892 |
|
Titres mis en équivalence |
8 |
3 524 |
2 763 |
|
Autres actifs financiers |
9 |
17 285 |
15 540 |
|
Impôts différés |
27 |
4 180 |
5 105 |
|
Autres actifs |
10 |
5 762 |
5 743 |
|
Actifs non courants |
|
118 702 |
107 893 |
|
Stocks et en-cours |
11 |
293 |
1 376 |
|
Clients et autres débiteurs |
13 |
187 606 |
247 444 |
|
Autres actifs |
14 |
5 659 |
4 126 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
15 |
127 945 |
146 398 |
|
Actifs courants |
|
321 503 |
399 344 |
|
Total actif |
|
440 205 |
507 237 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2004 |
31/12/2005 |
|
Capital |
|
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
|
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
|
53 363 |
61 873 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
|
116 508 |
125 018 |
|
Intérêts minoritaires |
|
5 652 |
5 656 |
|
Capitaux propres |
|
122 160 |
130 674 |
|
Dettes financières à long terme |
18 |
17 342 |
13 314 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
17 |
9 636 |
10 133 |
|
Autres provisions |
16 |
12 015 |
11 859 |
|
Impôts différés |
27 |
6 579 |
7 015 |
|
Autres passifs |
20 |
4 009 |
3 930 |
|
Passifs non courants |
|
49 581 |
46 251 |
|
Dettes financières à court terme |
18 |
22 288 |
77 607 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
16 |
610 |
1 334 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
21 |
240 029 |
245 634 |
|
Autres passifs |
22 |
5 537 |
5 737 |
|
Passifs courants |
|
268 464 |
330 312 |
|
Total passif |
|
440 205 |
507 237 |
(En milliers d’euros.)
|
|
Notes |
2004 |
2005 |
|
Chiffre d'affaires |
23 - 28 |
608 504 |
630 054 |
|
Achats consommés |
|
-478 089 |
-505 251 |
|
Frais de personnel |
|
-113 139 |
-105 687 |
|
Amortissements et provisions |
|
-16 697 |
-12 367 |
|
Autres produits et charges d'exploitation |
|
19 774 |
10 876 |
|
Résultat opérationnel |
24 - 28 |
20 353 |
17 625 |
|
Coût net du financement |
|
-1 725 |
-1 066 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
902 |
856 |
|
Résultat financier |
25 - 28 |
-823 |
-210 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
|
831 |
1 350 |
|
Impôts sur les résultats |
27 |
-9 651 |
-9 249 |
|
Résultat net des activités |
|
10 710 |
9 516 |
|
Résultat net consolidé |
|
10 710 |
9 516 |
|
Résultat net consolidé, part du Groupe |
|
10 160 |
9 578 |
|
Intérêts minoritaires |
|
550 |
-62 |
(En milliers d’euros.)
|
|
Notes |
2005 |
2004 |
|
Flux d'exploitation : |
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
|
9 578 |
10 160 |
|
Part des intérêts minoritaires |
|
-62 |
550 |
|
Résultat net consolidé |
|
9 516 |
10 710 |
|
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : |
|
|
|
|
Elimination des amortissements et provisions |
|
12 674 |
13 367 |
|
Elimination de la variation des impôts différés |
|
-407 |
1 141 |
|
Autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité |
|
-1 418 |
-831 |
|
Capacité d'autofinancement |
|
20 365 |
24 387 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
|
55 |
1 394 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
|
628 |
526 |
|
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité : |
|
-5 952 |
19 675 |
|
Dont stocks et en-cours |
|
28 |
25 |
|
Dont dettes |
|
5 829 |
15 861 |
|
Dont créances |
|
-11 809 |
3 789 |
|
Flux nets de trésorerie provenant de l'exploitation |
|
15 096 |
45 982 |
|
Flux d'investissement : |
|
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
-6 477 |
-8 888 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
-269 |
-732 |
|
Titres et autres immobilisations financières |
|
-428 |
-1 499 |
|
Encaissements liés à des cessions : |
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
|
4 335 |
3 224 |
|
Immobilisations incorporelles |
|
0 |
0 |
|
Titres |
|
341 |
26 |
|
Autres immobilisations financières |
|
969 |
754 |
|
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie |
|
1 500 |
-992 |
|
Flux nets de trésorerie sur investissements |
|
-29 |
-8 107 |
|
Flux de financement : |
|
|
|
|
Décaissements : |
|
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
|
-768 |
79 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
|
-288 |
-214 |
|
Remboursements des dettes financières |
|
-7 636 |
-9 138 |
|
Encaissements : |
|
|
|
|
Augmentation des capitaux propres |
|
0 |
68 |
|
Subventions d'investissements |
|
0 |
0 |
|
Augmentation des dettes financières |
|
2 013 |
704 |
|
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement |
|
-6 679 |
-8 501 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
|
61 |
21 |
|
Variation de la trésorerie |
|
8 449 |
29 395 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
15 |
114 131 |
84 736 |
|
Trésorerie à la clôture |
15 |
122 580 |
114 131 |
(En milliers d’euros.)
|
|
Nombre d'actions (en quantité) |
Capital |
Primes |
Réserves consolidées |
Réserves de conversion |
Capitaux propres, part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|
Au 1er janvier 2004 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
43 185 |
|
106 330 |
5 509 |
111 839 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
-233 |
-233 |
|
-233 |
|
Dividendes distribués par la société mère |
|
|
|
|
|
|
-214 |
-214 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
-215 |
-215 |
|
Annulation médailles du travail en social |
|
|
|
179 |
|
179 |
23 |
202 |
|
Autres retraitements |
|
|
|
72 |
|
72 |
|
72 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
10 160 |
|
10 160 |
549 |
10 709 |
|
Au 31 décembre 2004 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
53 596 |
-233 |
116 508 |
5 652 |
122 160 |
|
Variation des réserves de conversion |
|
|
|
|
-300 |
-300 |
|
-300 |
|
Dividendes distribués par la société mère |
|
|
|
-768 |
|
-768 |
-288 |
-1 056 |
|
Variations de périmètre |
|
|
|
|
|
|
354 |
354 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
|
9 578 |
|
9 578 |
-62 |
9 516 |
|
Au 31 décembre 2005 |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
62 406 |
-533 |
125 018 |
5 656 |
130 674 |
|
Montant total des dividendes distribués, et dividende par action de la société mère : voir tableau des cinq derniers exercices (comptes sociaux) |
||||||||
A. — Fait marquant.
Néant.
B. — Principes comptables et méthodes d'évaluation.
Principes généraux.
B.1. — Informations relatives à l'entreprise.
Saga est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux Sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Son siège social se situe au 31-32 Quai de Dion-Bouton, 92 811 Puteaux. La société est cotée à Paris.
En date du 30 mars 2006, le Conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés du groupe Saga (« le Groupe ») au 31 décembre 2005. Ceux-ci ne seront définitifs qu'après leur approbation par l’assemblée générale des actionnaires qui se tiendra le 28 juin 2006.
B.2. — Référentiels comptables.
En application du règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables Internationales, les comptes consolidés du Groupe au titre de l'exercice 2005 sont établis conformément au référentiel comptable IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté par l'Union Européenne au 31 décembre 2005. Ce référentiel comprend les normes comptables internationales et les interprétations émises par l'International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) et par son prédécesseur, le Standard Interpretation Committee (Sic).
Les comptes consolidés de l'exercice 2004 étaient établis, en normes françaises, selon les dispositions du règlement CRC 99-02.
Les premiers comptes publiés selon le référentiel IFRS sont ceux de l'exercice 2005. Les données de l'exercice 2004 sont retraitées en IFRS. Les états financiers de 2004 ne sont donc pas directement comparables avec ceux de 2004. Les notes annexes indiquent les effets de la première application de cette norme sur les postes du bilan ou du compte de résultat lorsque ceux-là sont significatifs.
B.3. — Modalités de première application des IFRS.
L'information financière de 2004, donnée à titre comparatif, est établie conformément aux dispositions de IFRS 1 « Première application du référentiel IFRS ». En tant que premier adoptant des IFRS, le Groupe a retenu les options de première application suivantes, prévues par IFRS 1 :
— Les regroupements d'entreprises antérieurs à la date de transition aux IFRS n'ont pas été retraités ;
— Le montant cumulé des différences de conversion à la date de transition aux IFRS a été considéré comme nul ;
— Le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition aux IFRS, sur les avantages au personnel, a été imputé sur les capitaux propres ;
— Les immobilisations corporelles ont fait l'objet de réévaluations ;
— Seuls les plans de stock options émis après le 7 novembre 2002 et dont les droits permettant l'exercice des options restaient à acquérir au 1er janvier 2005, sont comptabilisés selon la norme IFRS 2 ;
— Non-application des dispositions d'IAS 32 « Instruments financiers : Informations à fournir et présentation », d'IAS 39 « Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation » et d'IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités
Abandonnées » dès le 1er janvier 2004 ;
— Non-application anticipée des interprétations IFRIC 4 (Conditions permettant de déterminer si un accord contient une location) et IFRIC 6 (Passifs résultant de la participation à un marché spécifique – Déchets d'équipements électriques et électroniques) au 1er janvier 2004.
Des tableaux de réconciliation entre le résultat consolidé 2004, le tableau de flux de trésorerie 2004 et les capitaux propres consolidés au 1er janvier 2004 et au 31 décembre 2004 selon le nouveau référentiel comptable et ceux établis selon les principes comptables français préalablement utilisés, sont présentés dans le présent document en note XXX. Il n'a pas été procédé à une application anticipée des normes comptables ou amendements de normes existantes au 31 décembre 2005 dont la date d'application effective est postérieure au 1er janvier 2006.
Toutes les normes et interprétations appliquées par le Groupe dans les présents comptes sont compatibles avec les directives européennes d'une part et les normes et interprétations adoptées par l'Union Européenne d'autre part.
Le référentiel comptable IFRS ayant évolué au cours de l'exercice 2005 et certains travaux de retraitement des comptes 2004 aux normes IFRS ayant été terminées fin 2005, le bilan d'ouverture audité au 1er janvier 2004 à partir duquel les comptes consolidés de l'exercice 2005 sont établis, les résultats semestriels et annuels 2004 ainsi que le bilan au 31 décembre 2004 présentés ci-après, ont été modifiés au cours de l'exercice 2005.
Les corrections des chiffres 2004 publiés précédemment sont commentées en préambule des tableaux de réconciliation entre principes français et IFRS. Ces corrections ont eu un impact non significatif par rapport aux chiffres préalablement publiés.
B.4. — Normes utilisées ou non par anticipation.
Les états financiers du Groupe au 31 décembre 2005 n'intègrent pas les éventuels impacts :
— des normes et interprétations publiées au 31 décembre 2005 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter des exercices ouverts à partir du 1er janvier 2006 ;
— des projets d'interprétation de l'IFRIC sur le traitement comptable des contrats des concessions.
B.4.1. — Amendement IAS 19 « avantages du personnel ».
L'amendement de la norme IAS 19 relatif à la comptabilisation des pertes et gains actuariels est applicable à compter du 1er janvier 2006, une application anticipée étant encouragée. Le groupe ne s'est pas encore prononcé sur l'option qu'il retiendra à cette date, notamment sur la possibilité de comptabiliser l'intégralité des écarts actuariels directement en capitaux propres.
B.4.2. — Instruments financiers : Amendements IAS 39 « option juste valeur », « garantie financière et assurance crédit » et « couverture de flux de trésorerie au titre de transactions intra-groupe ».
Le groupe a choisi d'appliquer dans ses comptes les amendements IAS 39 à compter du 1er janvier 2006. L'application de ces amendements dans les comptes au 31 décembre 2005 n'aurait pas modifié significativement les traitements comptables actuels.
B.4.3. — IFRS 7 « Informations à fournir sur les instruments financiers » et amendement IAS 1.
Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation cette norme qui entrera en vigueur à compter du 1er janvier 2007. En conséquence, l'amendement IAS 1 qui porte sur les informations à fournir sur le capital n'est pas appliqué par anticipation.
B.4.4. — IFRIC 4 « identification de contrats de location au sein des conventions ».
A ce stade, le Groupe n'a pas décidé d'appliquer par anticipation l'interprétation IFRIC 4 « contrats incorporant un contrat de location financement » applicable à compter du 1er janvier 2006. Les conséquences liées à l'application d'IFRIC 4 et leurs impacts financiers sont en cours d'évaluation.
B.4.5. — IFRIC 6 « Passifs découlant de la participation à un marché déterminé – Déchets d'équipements électriques et électroniques ».
Ce texte est d'application obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er décembre 2005 et n'est pas appliqué par anticipation.
B.4.6. — IFRIC 7 « Modalités pratiques de retraitement des états financiers selon l'IAS 29 »
Ce texte a pour date de première application le 1er janvier 2007. Ce texte n'a pas .reçu l'agrément de la Commission européenne.
B.4.7. — IFRIC 3 Droit d'émission des gaz à effet de serre
Compte-tenu du retrait par l'IASB de son interprétation IFRIC « Droits d'émission » et des incertitudes de comptabilisation qui en résultent, le groupe n'a comptabilisé aucune incidence des quotas d'émission de CO2 estimés de valeur négligeable.
B.5. — Méthodes de consolidation.
B.5.1. — Périmètre de consolidation.
Les sociétés dont le Groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote sont consolidées par intégration globale
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec d'autres actionnaires, quel que soit le pourcentage de détention, sont consolidées suivant la méthode de l'intégration proportionnelle.
Les comptes consolidés regroupent les états financiers des sociétés dont le chiffre d'affaires, la situation nette ou le total du bilan sont supérieurs à 2 millions d'euros.
B.5.2. — Opérations intra groupe.
Les opérations et transactions réciproques d'actif et de passif, de produits et de charges entre entreprises intégrées sont, en règle générale, éliminées dans les comptes consolidés. Cette élimination est réalisée :
— En totalité si l'opération est réalisée entre deux entreprises intégrées globalement ;
— A hauteur du pourcentage d'intégration de l'entreprise mise en équivalence dans le cas de résultat interne réalisé entre une entreprise intégrée globalement et une entreprise mise en équivalence.
B.5.3. — Conversion des états financiers des sociétés étrangères.
Dans la plupart des cas, la monnaie de fonctionnement des sociétés et établissements étrangers correspond à la monnaie locale.
Les états financiers des sociétés étrangères dont la monnaie de fonctionnement est différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe sont convertis selon la méthode dite « du cours de clôture ». Leurs éléments de bilan sont convertis au cours de change en vigueur à la clôture de l'exercice et les éléments du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion en résultant sont enregistrés en écart de conversion dans les réserves consolidées.
Les goodwill relatifs aux sociétés étrangères sont considérés comme faisant partie des actifs et passifs acquis et, à ce titre, sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture.
B.5.4. — Opérations en monnaie étrangère.
Les opérations en monnaie étrangère sont converties en euros au cours de change en vigueur à la date d'opération. A la clôture de l'exercice, les actifs financiers et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros au cours de change de clôture de l'exercice. Les pertes et gains de change en découlant sont reconnus dans la rubrique résultat de change et présentés en autres produits et charges financiers au compte de résultat.
Les pertes et gains de change sur les emprunts libellés en monnaie étrangère ou sur les produits dérivés de change, utilisés à des fins de couverture des participations dans les filiales étrangères, sont enregistrés dans la rubrique des écarts de conversion dans les capitaux propres.
B.5.5. — Regroupements d'entreprises.
Pour les regroupements d'entreprises intervenus à compter du 1er janvier 2004, le groupe utilise la méthode de l'acquisition pour la comptabilisation des regroupements d'entreprise conformément à la norme IFRS 3 « regroupement d'entreprise ».
A la date d'acquisition, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise sont évalués individuellement à leur juste valeur quelle que soit leur destination. Les analyses et expertises nécessaires à l'évaluation initiale de ces éléments doivent être finalisées dans un délai de douze mois à compter de la date d'acquisition. Une évaluation provisoire est fournie lors des clôtures de comptes intervenant dans ce délai.
La différence constatée entre le coût d'acquisition des titres des sociétés consolidées et la quote-part d'intérêt du Groupe dans la juste valeur des actifs et des passifs et passifs éventuels identifiables à la date d'acquisition constituent l'écart d'acquisition.
Les actifs incorporels sont comptabilisés séparément de l'écart d'acquisition s'ils sont identifiables, c'est-à-dire s'ils résultent d'un droit légal ou contractuel, ou s'ils sont séparables des activités de l'entité acquise et qu'ils sont porteurs d'avantages économiques futurs.
Le coût d'acquisition correspond à la juste valeur, à la date de l'échange des actifs remis, des passifs encourus et/ou des instruments de capitaux propres émis en échange du contrôle de l'entité acquise et de tout autre coût directement attribuable à l'acquisition. Lorsque l'accord de regroupement d'entreprise prévoit un ajustement du prix d'achat dépendant d'événements futurs, le Groupe inclut le montant de cet ajustement dans l'évaluation du regroupement d'entreprises à la date d'acquisition si cet ajustement est probable et peut être mesuré de manière fiable.
B.6. — Règles et méthodes d'évaluation.
B.6.1. — Recours à des estimations.
L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite de procéder à des estimations et de formuler des hypothèses qui concernent à l'évaluation de certains montants qui figurent dans les comptes, notamment pour les chapitres suivants :
— Les durées d'amortissement des immobilisations ;
— L'évaluation des provisions et des engagements de retraites ;
— Les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur ;
— La valorisation des instruments financiers à la juste valeur ;
— la valorisation des paiements en actions (charge IFRS 2) ;
— L'estimation de produits à recevoir ou de charges à payer.
Le Groupe revoit régulièrement ses appréciations en fonction, notamment, de données historiques ou du contexte économique dans lequel il évolue. Conséquemment, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du Groupe pourraient en être affectés.
B.6.2. — Chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires du Groupe est constitué principalement par les prestations de services du secteur du Transport et de la logistique, d'une part et par la vente de biens et de services des secteurs industriels (films plastiques et papiers minces, terminaux spécialisés), d'autre part les produits sont constatés en chiffre d'affaires lorsque l'entreprise a transféré à l'acquéreur les risques et avantages inhérents à la propriété des biens ou à la prestation de services.
B.6.3. — Contrats de location.
Les contrats de location sont classés en contrats de location-financement pour lequel le groupe intervient en tant que preneur lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Tous les autres contrats sont classés en location simple.
Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple sont comptabilisés en produits de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location.
Les actifs détenus en vertu d'un contrat de location-financement sont comptabilisés en tant qu'actifs au plus faible de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location et de leur juste valeur à la date d'acquisition. Le passif correspondant dû au bailleur est enregistré au bilan en tant qu'obligation issue des contrats de location-financement. Les frais financiers, qui représentent la différence entre les engagements totaux du contrat et la juste valeur du bien acquis, sont répartis sur les différentes périodes couvertes par le contrat de location de manière à obtenir un taux d'intérêt périodique constant sur le solde restant dû au passif au titre de chaque exercice.
Les charges de loyer en vertu d'un contrat de location simple sont comptabilisées en charges dans le compte de résultat de façon linéaire pendant toute la durée du contrat de location.
B.6.4. — Contrats de concession.
Il demeure des incertitudes portant sur le traitement en IFRS des contrats de concession qui font l'objet à ce jour de trois projets d'interprétation de l'IFRIC. Elles sont susceptibles de modifier significativement les données 2005 qui seront mises en comparaison avec les comptes consolidés au 30 juin 2006 et au 31 décembre 2006.
Ces projets (projets D12, D13 et D14) publiés par l'IFRIC en mars 2005 sont actuellement en cours de discussion et devraient permettre une mise en oeuvre sur 2006 :
— Le projet D12 fixe le champ d'application des contrats de concession et détermine le modèle comptable à appliquer entre l'actif financier (D13) et l'actif incorporel (D14). Les contrats de concession qui entrent dans le champ d'application de ces projets doivent être exploités dans le cadre d'un service public et le concédant est réputé exercer le contrôle des actifs exploités ;
— Le modèle de l'actif financier (projet D13) s'applique lorsque le concessionnaire est essentiellement rémunéré par le concédant (et non par les usagers) ;
— Lorsque le concessionnaire est rémunéré par les usagers, le modèle de l'actif incorporel (projet D14).
Les contrats de concession opérés au sein de nos filiales sont exclus du champ d'application de ces projets d'interprétation, le groupe estime que les principes comptables retenus appliqués au 31 décembre 2005 sont conformes aux IFRS.
Le Groupe SAGA opère une concession dans le secteur d'activité de la manutention portuaire. Ce contrat est résumé en annexe.
B.6.5. — Coût net du financement.
Le coût comprend les charges d'intérêt sur la dette ainsi que les rendements perçus sur placements de trésorerie.
B.6.6. — Autres produits et charges financiers.
Les autres produits et charges financiers comprennent principalement le résultat de change, les effets d'actualisation, les dividendes reçus des sociétés non consolidées et les variations de valeur des produits dérivés non affectés à la gestion du risque de taux.
B.6.7. — Impôts sur les résultats.
Le groupe calcule les impôts sur les résultats conformément aux législations fiscales en vigueur conformément à la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu à la constatation d'un impôt différé selon la méthode du report variable en utilisant les taux d'impôt adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Des impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles sauf si l'impôt différé est généré par un goodwill dont l'amortissement n'est pas déductible ou par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n'affecte ni le bénéfice comptable ni le bénéfice imposable à la date de transaction.
Un passif d'impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables liées à des participations dans les filiales, entreprises associées, coentreprises et investissements dans les succursales sauf si la date à laquelle s'inversera la différence temporelle peut être contrôlée et s'il est probable qu'elle ne s'inversera pas dans un avenir prévisible.
Un actif d'impôt différé est comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
Conformément à la norme IAS 12, les actifs et passifs d'impôts différés ne sont pas actualisés.
Le Groupe reconnaît de manière systématique un impôt différé sur le retraitement des actifs et passifs liés aux contrats de location-financement.
B.6.8. — Goodwill.
Le goodwill correspond à l'écart constaté à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre, d'une part, le coût d'acquisition des titres de celle-ci et, d'autre part, la part du groupe dans la juste valeur, aux dates d'acquisition, des actifs et passifs majorés le cas échéant de certains passifs éventuels relatifs à la société.
Les goodwill relatifs aux sociétés contrôlées sont enregistrés à l'actif du bilan consolidé sous la rubrique goodwill. Les goodwill relatifs à des sociétés mises en équivalence sont inclus dans la rubrique « titres mis en équivalence ». Les goodwill ne sont pas amortis mais font l'objet d'un test de
Valeur au minimum une fois par an et à chaque fois qu'apparaît un indice de perte de valeur.
Lorsqu'une perte de valeur est constatée, l'écart entre la valeur comptable de l'actif et sa valeur recouvrable est comptabilisé dans l'exercice en charge opérationnelle. Il est non réversible.
Les écarts d'acquisition négatifs (badwill) sont comptabilisés directement en résultat l'année de l'acquisition.
B.6.9. — Immobilisations incorporelles.
Les immobilisations incorporelles comprennent principalement des droits d'exploitation et des logiciels informatiques. Les immobilisations incorporelles acquises figurent au bilan pour leur coût d'acquisition. Elles sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité.
Conformément à la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », les dépenses de recherche et développement sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues, à l'exception des frais de développement, inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions d'activation répondant strictement aux critères suivants sont réunies :
— le projet est clairement identifié et les coûts qui s'y rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable ;
— la faisabilité technique du projet est démontrée ;
— l'existence d'une intention de terminer le projet et d'utiliser ou vendre les produits issus de ce projet ;
— il existe un marché potentiel pour la production issue de ce projet ou son utilité en interne est démontrée ;
— les ressources nécessaires pour mener le projet à son terme sont disponibles.
Ces frais de développement sont amortis sur la durée de vie estimée des projets concernés. Dans le cas spécifique des logiciels, la durée de vie est déterminée comme suit :
— Si le logiciel est utilisé en interne, sur la durée de vie probable d'utilisation ;
— Si le logiciel est à usage externe, selon les perspectives de vente, de location ou de toute autre forme de commercialisation.
L'amortissement des frais de développement capitalisés commence lors de la mise à disposition du produit concerné.
Les frais de développement de logiciels capitalisés sont ceux encourus pendant les phases de programmation, de codification et de tests. Les dépenses encourues préalablement (phases de planification de la conception, de définition du produit et de définition de l'architecture du produit) sont comptabilisées en charges.
B.6.10. — Immobilisations corporelles.
Les immobilisations corporelles sont inscrites pour leur coût d'acquisition ou de production, diminué du cumul des amortissements et des éventuelles comptabilisations de perte de valeur.
Les amortissements pratiqués sont déterminés généralement selon le mode linéaire sur la durée d'utilisation du bien ; le mode d'amortissement accéléré peut néanmoins être utilisé lorsqu'il apparaît plus pertinent au regard des conditions d'utilisation des matériels concernés. Pour certaines immobilisations complexes constituées de différents composants, notamment les constructions, chaque composante de l'immobilisation est amortie sur sa durée d'utilisation propre.
Les principales durées d'utilisation des différentes catégories d'immobilisations corporelles sont les suivantes :
|
Conteneurs |
4 à 10 ans |
|
Constructions, installations spécifiques |
8 à 25 ans |
|
Autres immobilisations corporelles |
3 à 15 ans |
La date de départ des amortissements est la date de mise en service du bien.
Conformément aux dispositions de IFRS 5 et Actifs destinés à la vente et activités abandonnées, les actifs de la division maritime cédée début 2006 ont été reclassés sur une ligne spécifique du bilan.
B.6.11. — Dépréciations d'actifs non financiers.
Les actifs immobilisés incorporels et corporels font l'objet de tests de perte de valeur dans certaines circonstances. Pour les immobilisations dont la durée de vie est indéfinie (cas des goodwill), un test est réalisé au minimum une fois par an, et à chaque fois qu'un indice de perte de valeur apparaît. Pour les autres immobilisations, un test est réalisé seulement lorsqu'un indice de perte de valeur apparaît.
Les actifs soumis aux tests de perte de valeur sont regroupés au sein d'unités génératrices de trésorerie (UGT) correspondant à des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation génère des flux de trésorerie identifiables. Lorsque la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. La valeur recouvrable de l'UGT est la valeur la plus élevée entre la valeur de marché diminuée des coûts de vente et la valeur d'utilité. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie susceptibles de découler d'un actif ou d'une UGT. Le taux d'actualisation est déterminé pour chaque unité génératrice de trésorerie, en fonction de sa zone géographique et du profil de risque de son activité.
La note 4.1 résume les hypothèses retenues pour les principaux secteurs du Groupe.
B.6.12. — Titres des sociétés mises en équivalence.
Les prises de participation dans les sociétés associées sont comptabilisées selon IAS 28 à compter de l'acquisition de l'influence notable. Toute différence entre le coût de la participation et la quote-part acquise dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels de la société associée est comptabilisée selon IFRS 3. L'écart d'acquisition ainsi déterminé est inclus dans la valeur comptable de la participation.
L'application de la norme IAS 28 nécessite le suivi, à chaque clôture, des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés. Il se traduit par la prise en compte dans la quote-part de résultat revenant au groupe d'un amortissement des actifs amortissables identifiés sur la base de leur juste valeur à la date d'acquisition, et d'un ajustement au titre des éventuelles pertes de valeur comptabilisées par l'entreprise associée.
S'il existe un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable des participations consolidées par mise en équivalence est testée selon les modalités décrites dans la note relative aux pertes de valeur d'actifs immobilisés non financiers (cf. Supra).
B.6.13. — Actifs financiers non courants.
Les actifs financiers non courants comprennent les titres disponibles à la vente, et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti. Les achats et ventes d'actifs financiers sont comptabilisés à la date de règlement.
B.6.14. — Titres de participation.
Cette catégorie comprend les participations du Groupe dans des sociétés non consolidées.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces actifs sont comptabilisés à leur juste valeur, c'est-à-dire généralement à leur coût d'acquisition majoré des coûts de transaction.
Aux dates de clôture, les titres disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur. Pour les actions de sociétés cotées, cette juste valeur est déterminée sur la base du cours moyen de bourse du dernier mois de l'exercice.
La juste valeur des titres non cotés est déterminée sur la base de l'actif net réévalué et, le cas échéant, par transparence de la valeur d'actifs sous-jacents.
Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. Elles sont transférées en résultat au moment de la cession des titres de participation considérés.
Lorsqu'un test de perte de valeur conduit à reconnaître une moins-value latente par rapport au coût d'acquisition historique et que celle-ci est assimilée à une perte de valeur significative et/ou durable, cette perte de valeur est comptabilisée en résultat de manière irréversible.
Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable, les titres sont comptabilisés à leur coût d'achat. En cas d'indication objective de dépréciation durable, une perte de valeur irréversible est constatée en résultat.
La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avantages en compte courant consenties à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances.
Lors de leur comptabilisation initiale, ces prêts et créances sont comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables. A chaque date de clôture, ces actifs sont évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.
Ils font l'objet d'une comptabilisation de perte de valeur s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable (actualisation des flux de trésorerie attendus au taux d'intérêt effectif d'origine) est comptabilisée en résultat. Elle est réversible si la valeur recouvrable est amenée à évoluer favorablement dans le futur.
B.6.15. — Stocks et en-cours.
Les stocks sont inscrits au plus bas de leur coût et de leur valeur nette de réalisation. Le coût comprend les coûts directs de matières et le cas échéant, les coûts directs de main d'œuvre ainsi que les frais directement attribuables. Le coût est calculé en utilisant la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé dans le cours normal des activités diminué des coûts estimés pour l'achèvement et des coûts estimés nécessaires pour réaliser la vente (frais commerciaux essentiellement).
B.6.16. — Clients et autres débiteurs.
Les créances clients et autres sont des actifs financiers courants évalués initialement à la juste valeur qui correspond en général à leur valeur nominale, sauf si l'effet d'actualisation est significatif.
A chaque arrêté, les créances sont évaluées au coût amorti, déduction faite des pertes de valeur tenant compte des risques éventuels de non-recouvrement.
B.6.17. — Trésorerie et équivalents de trésorerie.
La trésorerie et équivalents de trésorerie se composent des fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placements à court terme dans des instruments du marché monétaire. Ces placements, d’échéance inférieure à trois mois, sont facilement convertibles en un montant de trésorerie connu et sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.
Ce poste inclut les disponibilités sans risque de non « transférabilité » ainsi que les valeurs mobilières de placement réalisables à moins de trois mois. Les soldes créditeurs de banques sont constatés dans les passifs financiers courants.
Les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé sont établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont l'une des contreparties n'est pas consolidée au sein du périmètre de consolidation du groupe mais dans un ensemble plus grand. Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à étudier des modalités leur permettant d'améliorer les conditions dans lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs excédents de manière à réaliser un équilibre au niveau du Groupe. Ces opérations sont exclusivement les opérations de trésorerie du groupe et sont par nature des crédits de substitution. Ces conventions sont des opérations courantes réalisées à des conditions de marché.
B.6.18. — Provisions.
Les provisions sont des passifs dont l'échéance ou le montant ne peut être fixé de manière précise.
Les provisions sont comptabilisées lorsque le Groupe a une obligation présente, résultant d'un fait générateur passé, qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée. Le montant comptabilisé doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation présente à la date de clôture. Elle est actualisée lorsque l'effet est significatif et que l'échéance est supérieure à un an.
Les provisions pour restructuration sont comptabilisées lorsque le Groupe dispose d'un plan formalisé et détaillé, et que celui-ci a été notifié aux parties intéressées.
Les provisions pour obligations contractuelles correspondent principalement à la remise en état des ouvrages exploités dans le cadre des contrats de concessions. Elles sont calculées à la fin de chaque exercice en fonction d'un plan pluriannuel de travaux révisé annuellement pour tenir compte des programmes de dépenses.
B.6.19. — Paiements en actions.
Les modalités d'évaluation et de comptabilisation des plans de souscription ou d'achat d'actions sont définies par la norme IFRS 2 « paiements fondés sur des actions ». L'attribution de stock-options et les offres de souscription au plan d'épargne groupe représentent un avantage consenti à leurs bénéficiaires et constituent à ce titre un complément de rémunération. S'agissant d'opérations ne donnant pas lieu à des transactions monétaires, les avantages ainsi accordés sont comptabilisés en charges sur la période d'acquisition des droits en contrepartie d'une augmentation des capitaux propres.
Ils sont évalués sur la base de la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués.
Seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 sont comptabilisés selon la norme IFRS 2 (aucun plan en cours dans ce cas).
B.6.20. — Engagements envers le personnel.
— Avantages postérieurs à l'emploi.
Conformément à la norme IAS 19 « Avantages au personnel », les engagements résultant de régimes à prestations définies, ainsi que leur coût, sont évalués par des actuaires indépendants suivant la méthode des unités de crédit projetées. Des évaluations ont lieu chaque année pour les régimes les plus importants et selon un intervalle régulier pour les autres régimes. Les hypothèses actuarielles utilisées pour déterminer les engagements varient selon les conditions économiques prévalant dans le pays dans lequel le régime est situé.
Ces régimes sont soit financés, leurs actifs étant alors gérés séparément et indépendamment de ceux du groupe, soit non financés, leur engagement faisant l'objet d'un passif au bilan.
Pour les régimes à prestations définies financés, l'insuffisance ou l'excédent de la juste valeur des actifs par rapport à la valeur actualisée des obligations est comptabilisé comme passif ou actif au bilan, après déduction des écarts actuariels cumulés ainsi que du coût des services passés non encore comptabilisés. Cependant, un excédent d'actifs n'est comptabilisé au bilan que dans la mesure où il représente des avantages économiques futurs qui sont effectivement disponibles pour le Groupe, par exemple sous la forme de remboursements du régime ou de diminutions des cotisations futures au régime. Si un tel excédent d'actifs n'est pas disponible ou ne représente pas d'avantages économiques futurs, il n'est pas comptabilisé.
Le coût des services passés est généré lorsque l'entreprise adopte un régime à prestations définies ou change le niveau des prestations d'un régime existant. Lorsque les nouveaux droits à prestation sont acquis aux ayants droits dès l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, le coût des services passés est immédiatement comptabilisé en charge (ou en profit, selon le sens).
Si ces droits ne sont pas acquis aux ayants droits au moment de l'adoption du régime à prestations définies ou de sa modification, les coûts des services passés sont comptabilisés en charge, selon un mode linéaire, sur la durée moyenne restant à courir jusqu'à ce que les droits correspondants soient acquis aux ayants droits.
Les écarts actuariels résultent principalement des modifications d'hypothèses et de la différence entre les résultats selon les hypothèses actuarielles et les résultats effectifs des régimes à prestations définies. Seule la part de gains et pertes actuarielles excédant 10 % du plus élevé de la valeur actualisée de l'obligation ou de la juste valeur des actifs de régime à l'ouverture de l'exercice est comptabilisée en résultat sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des membres du personnel du régime concerné (méthode du « corridor »).
La charge actuarielle comptabilisée au compte de résultat pour les régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus au cours de l'exercice, le coût financier, le rendement attendu des actifs, le coût des services passés, les écarts actuariels ainsi que les effets de toute réduction ou liquidation de régime.
Certains avantages sont également fournis dans le cadre de régimes à cotisations définies. Les cotisations relatives à ces régimes sont inscrites en charge lorsqu'elles sont encourues les montants des paiements futurs des avantages du personnel sont basés sur des hypothèses d'évolution des salaires, d'âge de départ, de taux de mortalité, de taux d'inflation, puis actualisés en utilisant un taux moyen de 3,5 % (4,5 % au 31 décembre 2004).
Le montant net de la période qui correspond à la somme du coût des services rendus, de l'effet de l'actualisation sous déduction de la rentabilité attendue des actifs du régime est comptabilisé en frais de personnel.
— Autres avantages du personnel.
Les autres avantages du personnel sont provisionnés au bilan. Ils comprennent les engagements relatifs aux médailles du travail ainsi que la couverture des frais médicaux dans certaines filiales.
Cette provision est évaluée selon la méthode des unités de crédits projetées.
B.6.21. — Emprunts et dettes financières.
Les passifs financiers comprennent principalement les emprunts, dettes financières et concours bancaires courants. La part à moins d'un an des passifs financiers est comptabilisée en passifs financiers courants. Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.
Les créances cédées à des tiers par le biais de contrats de mobilisations de créances commerciales en particulier sont maintenues dans le poste clients lorsque l'essentiel des risques et avantages qui leur sont associés est conservé par le groupe.
B.6.22. — Information sectorielle.
L'information sectorielle est présentée par pôle de métiers en premier niveau d'analyse et par zone géographique en second niveau compte tenu de l'organisation du Groupe et ce conformément aux dispositions de IAS 14.
Les activités principales par secteur d'activité sont les suivantes :
— Commission de Transport et logistique ;
— Transport Afrique.
L'information sectorielle par zone géographique suit le découpage suivant :
— France, y compris DOM-TOM ;
— Europe, hors France ;
— Afrique ;
— Asie-Pacifique ;
— Amériques.
Les opérations entre les différents secteurs sont réalisées à des conditions de marché.
Les indicateurs sectoriels prévus par la norme sont présentés en note 5.2. Elles ont été établies en utilisant les règles appliquées aux états financiers.
Exercice 2005.
Socimac. — SAGA a cédé pendant le premier semestre 2005 la société Socimac à la société Maersk.
Socatraf. — La Société Socatraf (République de Centre Afrique) est entrée dans le périmètre de consolidation au premier semestre 2005.
Exercice 2004.
SETV (Société d'Exploitation du Terminal de Vridi). — Le groupe a créa en 2004 la société SETV, concessionnaire de la gestion et de l'exploitation du Terminal de Vridi (Abidjan) à compter du 1er avril 2004 pour une durée de 15 ans.
Cette société est mise en équivalence.
Socimac. — La société Socimac a changé de méthode de consolidation : elle passe de proportionnelle à mise en équivalence.
Exercice 2003.
La société Saga Air Belgium fut consolidée alors que les sociétés Saga Maroc et SDV Project Deutschland (ex- Saga Germany) sortaient du périmètre.
Aux variations de périmètre de consolidation près, les comptes de l'exercice 2005 sont comparables aux comptes de l'exercice 2004.
Les chiffres clés sur les évolutions à périmètre et taux de change constants figurent dans la note 23.
Notes sur le bilan.
Evolution des goodwill (en milliers d’euros) :
|
Au 1er janvier 2004 |
1 230 |
|
Retraitement et reclassement IFRS |
0 |
|
Au 31 décembre 2004 |
1 230 |
|
Acquisition |
0 |
|
Cession |
0 |
|
Variation de change |
0 |
|
Autres |
0 |
|
Au 31 décembre 2005 |
1 230 |
Ventilation par secteur d'activité (en milliers d’euros) :
|
|
31/12/2005 |
31/12/2004 |
|
Commission de transport |
517 |
517 |
|
Transport Afrique |
713 |
713 |
|
Total |
1 230 |
1 230 |
Tests d'impairment des goodwills
Conformément à la norme IAS 36 "Dépréciation d'actifs", les goodwills font l'objet chaque année de tests de valeur.
La valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT), mesurées par activité, est calculée par la méthode d'actualisation des cash-flows opérationnels prévisionnels après impôt.
Le taux d'actualisation est déterminé en prenant pour base le coût moyen pondéré du capital (WACC) de chaque UGT, et intègre les éventuels risques spécifiques à chaque activité (métiers, marchés et géographiques).
En règle générale, les flux de trésorerie sont calculés à partir de la dernière réalisation, des budgets opérationnels, puis, sont extrapolés, en appliquant, jusqu'à la cinquième année, un taux de croissance en adéquation avec le potentiel de développement des marchés concernés, et avec les perspectives définies par le management.
Au-delà de la cinquième année, la valeur terminale est évaluée sur la base d'une capitalisation à l'infini des flux de trésorerie.
Le tableau ci-dessous reprend les goowills les plus significatifs par UGT :
|
(En milliers d'euros) |
Commission de transport |
Transport Afrique |
|
Valeur nette comptable du goodwill |
517 |
713 |
|
Paramètres du modèle applicables aux flux de trésorerie : |
|
|
|
Taux de croissance sur prévisions de n+2 à n+5 |
2% à 5% |
2% à 5% |
|
Taux de croissance sur valeur terminale |
2% |
2% |
|
WACC |
6,3% à 13,3 % |
6,3% à 13,3 % |
|
Pertes de valeur comptabilisées sur l'exercice |
|
|
Evolution en 2005 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 293 |
12 |
0 |
0 |
-1 |
-20 |
1 284 |
|
Fonds commerciaux |
4 684 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 684 |
|
Autres |
7 610 |
158 |
-48 |
0 |
0 |
0 |
7 720 |
|
Total |
13 587 |
170 |
-48 |
0 |
-1 |
-20 |
13 688 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-993 |
-166 |
0 |
0 |
1 |
-8 |
-1 166 |
|
Fonds commerciaux |
-4 610 |
-8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4 618 |
|
Autres |
-7 000 |
-331 |
47 |
0 |
0 |
0 |
-7 284 |
|
Total |
-12 603 |
-505 |
47 |
0 |
1 |
-8 |
-13 068 |
|
Valeurs nettes comptables |
984 |
-335 |
-1 |
0 |
0 |
-28 |
620 |
Evolution en 2004 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 01/01/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
1 124 |
411 |
-242 |
0 |
0 |
0 |
1 293 |
|
Fonds commerciaux |
4 646 |
0 |
0 |
38 |
0 |
0 |
4 684 |
|
Autres |
7 791 |
302 |
-533 |
0 |
-1 |
51 |
7 610 |
|
Total |
13 561 |
713 |
-775 |
38 |
-1 |
51 |
13 587 |
|
Amortissements et provisions |
Au 01/01/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
Concessions, brevets, frais de recherche |
-1 046 |
-175 |
227 |
0 |
0 |
1 |
-993 |
|
Fonds commerciaux |
-4 556 |
-16 |
0 |
-38 |
0 |
0 |
-4 610 |
|
Autres |
-6 842 |
-634 |
529 |
0 |
0 |
-53 |
-7 000 |
|
Total |
-12 444 |
-825 |
756 |
-38 |
0 |
-52 |
-12 603 |
|
Valeurs nettes comptables |
1 117 |
-112 |
-19 |
0 |
-1 |
-1 |
984 |
Evolution en 2005 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Terrains |
1 444 |
27 |
-219 |
0 |
0 |
0 |
1 252 |
|
Constructions |
81 685 |
466 |
-4 175 |
0 |
-8 |
1 |
77 969 |
|
Installations techniques, matériels |
56 435 |
1 474 |
-2 120 |
41 |
-210 |
276 |
55 896 |
|
Autres |
53 217 |
3 316 |
-3 557 |
41 |
-50 |
756 |
53 723 |
|
Immobilisations en cours |
600 |
793 |
0 |
0 |
-1 |
-1 040 |
352 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
193 381 |
6 076 |
-10 071 |
82 |
-269 |
-7 |
189 192 |
|
Amortissements et provisions |
Au 31/12/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
Terrains |
-155 |
-41 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-196 |
|
Constructions |
-29 678 |
-2 068 |
1 592 |
0 |
6 |
17 |
-30 131 |
|
Installations techniques, matériels |
-37 106 |
-5 434 |
2 075 |
-10 |
190 |
2 |
-40 283 |
|
Autres |
-40 705 |
-4 346 |
3 348 |
-8 |
33 |
-12 |
-41 690 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-107 644 |
-11 889 |
7 015 |
-18 |
229 |
7 |
-112 300 |
|
Valeurs nettes comptables |
85 737 |
-5 813 |
-3 056 |
64 |
-40 |
0 |
76 892 |
Evolution en 2004 :
|
Valeurs brutes comptables |
Au 01/01/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
Terrains |
2 263 |
12 |
-145 |
0 |
0 |
-686 |
1 444 |
|
Constructions |
84 901 |
1 387 |
-5 648 |
-1 |
-9 |
1 055 |
81 685 |
|
Installations techniques, matériels |
54 541 |
6 766 |
-3 024 |
-1 782 |
-244 |
178 |
56 435 |
|
Autres |
55 854 |
3 564 |
-4 404 |
-1 868 |
-56 |
127 |
53 217 |
|
Immobilisations en cours |
620 |
601 |
0 |
0 |
0 |
-621 |
600 |
|
Avances, acomptes |
54 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-54 |
0 |
|
Total |
198 233 |
12 330 |
-13 221 |
-3 651 |
-309 |
-1 |
193 381 |
|
Amortissements et provisions |
Au 01/01/2004 |
Dotations |
Reprises |
Variations de périmètre |
Variations de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
Terrains |
-69 |
-86 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-155 |
|
Constructions |
-31 446 |
-2 887 |
4 753 |
1 |
9 |
-108 |
-29 678 |
|
Installations techniques, matériels |
-35 646 |
-5 938 |
2 881 |
1 389 |
208 |
0 |
-37 106 |
|
Autres |
-41 581 |
-4 947 |
4 403 |
1 276 |
36 |
108 |
-40 705 |
|
Immobilisations en cours |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Avances, acomptes |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
-108 742 |
-13 858 |
12 037 |
2 666 |
253 |
0 |
-107 644 |
|
Valeurs nettes comptables |
89 491 |
-1 528 |
-1 184 |
-985 |
-56 |
-1 |
85 737 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2005 :
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
14 962 |
-51 |
-9 337 |
5 625 |
|
Autres immobilisations |
22 407 |
-2 465 |
-14 018 |
8 389 |
|
Total |
37 369 |
-2 516 |
-23 355 |
14 014 |
Biens pris en crédit-bail et retraites en consolidation au 31 décembre 2004 :
|
(En milliers d'euros) |
Montant brut |
Amortissements |
Montant net |
|
|
Exercice |
Cumulés |
|||
|
Terrains |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Constructions |
14 962 |
-53 |
-9 286 |
5 676 |
|
Autres immobilisations |
22 407 |
-2 546 |
-11 553 |
10 854 |
|
Total |
37 369 |
-2 599 |
-20 839 |
16 530 |
Note 7. — Contrats de locations.
Contrats de locations simples en tant que preneur. — Echéancier des paiements minimaux :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Concessions (1) |
-49 000 |
-3 500 |
-14 000 |
-31 500 |
|
Paiements minimaux |
-41 498 |
-10 925 |
-28 002 |
-2 571 |
|
Total |
-90 498 |
-14 425 |
-42 002 |
-34 071 |
|
(1) Voir ci-après description des concessions, redevances fixes sur la durée totale de la concession non actualisée. |
||||
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Concessions (1) |
-52 500 |
-3 500 |
-14 000 |
-35 000 |
|
Paiements minimaux |
-49 695 |
-14 638 |
-30 670 |
-4 387 |
|
Total |
-102 195 |
-18 138 |
-44 670 |
-39 387 |
|
(1) Voir ci-après description des concessions, redevances fixes sur la durée totale de la concession non actualisée. |
||||
Contrats de locations simples en tant que bailleur. — Echéancier de l'investissement brut total dans le contrat de location et de la valeur actualisée des paiements minimaux à recevoir au titre de la location :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
Loyers conditionnels de l'exercice |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 533 |
1 473 |
2 060 |
0 |
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Paiements minimaux |
3 796 |
1 713 |
2 083 |
0 |
|
Loyers conditionnels de l'exercice |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
3 796 |
1 713 |
2 083 |
0 |
Informations relatives aux contrats de concession. — Manutention portuaire.
Le Groupe SAGA exploite, par le biais de la société SETV une concession dans la manutention portuaire en Côte d'Ivoire.
Le port autonome d’Abidjan a concédé à la société SETV, détenue majoritairement par le Groupe Bolloré SA, pour une durée de 15 ans à compter du 1er mars 2004, le service public de gestion et d’exploitation du terminal à conteneurs de Vridi. Cette concession peut être prorogée de 10 ans.
Les quais, terre-pleins et bâtiments nécessaires à l’exploitation de la concession sont mis à la disposition de SETV à titre gratuit. En contrepartie, le concessionnaire verse une redevance d’exploitation annuelle composée d’une partie fixe (3,5 M€) et d’une partie variable (en fonction des volumes manutentionnés).
Les investissements effectués dans le cadre du Service Concédé et prévus dans le Programme d’investissement sont réalisés par SETV. Depuis le début de la concession, les investissements réalisés s’élèvent à 18.7 M€ (dont 10 M€ pour les portiques).
Le concessionnaire est libre de fixer et de réviser les tarifs de ventes de ses prestations.
|
Au 1er janvier 2004 |
218 |
|
Reclassement d'écart d'acquisition |
3 306 |
|
Au 31 décembre 2004 |
3 524 |
|
Sorties du périmètre de consolidation et sociétés désormais consolidées en intégration globale |
-1 206 |
|
Quote part de résultat (voir analyse résultat ci dessous) |
1 350 |
|
Activités destinées à la vente |
0 |
|
Autres mouvements (1) |
-905 |
|
Au 31 décembre 2005 |
2 763 |
(1) Dont :
|
Distribution de dividendes : |
-628 |
|
Ecart de conversion |
0 |
|
Autres(2) |
-277 |
|
Total |
-905 |
|
(2) Variation du taux d'intégration de SETV. |
|
Montant des principales sociétés mises en équivalence :
|
Conteneurs |
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||
|
Quote part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
Quote part de résultat |
Valeur de mise en équivalence |
|
|
Saga réparation conteneurs |
23 |
241 |
0 |
218 |
|
Sté d'Exploitation du Terminal de Vridi |
1 327 |
2 522 |
824 |
2 100 |
|
Socimac |
0 |
0 |
0 |
1 206 |
|
Total |
1 350 |
2 763 |
824 |
3 524 |
|
|
Valeur nette au 31/12/2004 |
Acquisitions |
Cessions |
Valeur variation juste |
Autres mouvements |
Valeur nette au 31/12/2005 |
|
Titres de participation non cotés |
13 253 |
56 |
-1 666 |
0 |
633 |
12 276 |
|
Prêts, créances et dépôts |
4 032 |
51 |
-849 |
0 |
30 |
3 264 |
|
Total |
17 285 |
107 |
-2 515 |
0 |
663 |
15 540 |
Detail des titres de participations :
|
Sociétés |
Au 31/12/2004 |
Au 31/12/2005 |
||||
|
Pourcentage de détention |
Valeur nette comptable |
Pourcentage de détention |
Valeur nette
|
Capitaux propres |
dont résultat
|
|
|
Secaf |
16% |
2 543 |
16% |
2 563 |
14 423 |
176 |
|
Scirf |
14% |
1 616 |
13% |
1 593 |
N.C. |
N.C. |
|
ITCS |
100% |
1 586 |
100% |
1 586 |
1 612 |
20 |
|
Saga Italie |
49% |
964 |
49% |
964 |
1 876 |
72 |
|
Lurit immobilier Snc |
100% |
945 |
100% |
945 |
94 |
86 |
|
Proparco |
|
|
1% |
587 |
163 142 |
8 831 |
|
Sciec (expl.mag.coton Cameroun) |
67% |
829 |
67% |
415 |
123 |
47 |
|
Autres titres (aucun montant individuel significatif) |
|
4 770 |
|
3 623 |
|
|
|
Total |
|
13 253 |
|
12 276 |
|
|
|
|
Au 31 décembre 2005 |
Au 31 décembre 2004 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Clients et comptes rattachés à plus de 1 an |
8 764 |
-4 304 |
4 460 |
8 902 |
-3 447 |
5 455 |
|
Autres créances d'exploitation et comptes de régularisation long terme |
1 345 |
-62 |
1 283 |
831 |
-524 |
307 |
|
Total |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
9 733 |
-3 971 |
5 762 |
|
|
Au 31 décembre 2005 |
Au 31 décembre 2004 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Matières premières, fournitures et autres |
1 391 |
-18 |
1 373 |
283 |
0 |
283 |
|
Voyages en cours |
2 |
0 |
2 |
10 |
0 |
10 |
|
Marchandises |
1 |
0 |
1 |
0 |
0 |
0 |
|
Total |
1 394 |
-18 |
1 376 |
293 |
0 |
293 |
|
|
Valeur brute au 31/12/2005 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2005 |
Valeur nette au 31/12/2005 |
|
Actifs non-courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs long terme |
10 109 |
0 |
10 109 |
-4 366 |
5 743 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
277 135 |
277 135 |
0 |
-29 691 |
247 444 |
|
Autres actifs courants |
4 888 |
4 888 |
0 |
-762 |
4 126 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
146 398 |
146 398 |
0 |
0 |
146 398 |
|
|
Valeur brute au 31/12/2004 |
A moins d'un an |
A plus d'un an |
Provisions 31/12/2004 |
Valeur nette au 31/12/2004 |
|
Actifs non-courants : |
|
|
|
|
|
|
Autres actifs long terme |
9 731 |
0 |
9 731 |
-3 969 |
5 762 |
|
Actifs courants : |
|
|
|
|
|
|
Clients et autres débiteurs |
219 225 |
219 225 |
0 |
-31 619 |
187 606 |
|
Autres actifs courants |
6 418 |
6 418 |
0 |
-759 |
5 659 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
127 945 |
127 945 |
0 |
0 |
127 945 |
|
|
Au 31 décembre 2005 |
Au 31 décembre 2004 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Clients et comptes rattachés à moins de 1 an |
218 638 |
-15 952 |
202 686 |
160 682 |
-15 594 |
145 088 |
|
Créances sociales et fiscales d'exploitation à moins de 1 an |
6 259 |
-102 |
6 157 |
7 436 |
-69 |
7 367 |
|
Fournisseurs débiteurs |
4 696 |
-46 |
4 650 |
4 253 |
-36 |
4 217 |
|
Comptes courants actifs à moins de 1 an |
18 644 |
-9 254 |
9 390 |
20 945 |
-11 676 |
9 269 |
|
Autres créances d'exploitation à moins de 1 an |
28 153 |
-4 337 |
23 816 |
25 830 |
-4 243 |
21 587 |
|
Autres créances et comptes de régularisation court terme |
745 |
0 |
745 |
78 |
0 |
78 |
|
Total |
277 135 |
-29 691 |
247 444 |
219 224 |
-31 618 |
187 606 |
|
|
Au 31 décembre 2005 |
Au 31 décembre 2004 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Immobilisations financières courantes |
933 |
-762 |
171 |
899 |
-759 |
140 |
|
Charges constatées d'avance à moins de 1 an |
2 235 |
0 |
2 235 |
3 880 |
0 |
3 880 |
|
Autres créances et comptes de régularisation courants |
1 720 |
0 |
1 720 |
1 639 |
0 |
1 639 |
|
Total |
4 888 |
-762 |
4 126 |
6 418 |
-759 |
5 659 |
|
|
Au 31 décembre 2005 |
Au 31 décembre 2004 |
||||
|
|
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
Valeur brute |
Provisions |
Valeur nette |
|
Disponibilités |
46 320 |
0 |
46 320 |
48 025 |
0 |
48 025 |
|
Valeurs mobilières de placement liquides |
6 688 |
0 |
6 688 |
1 509 |
0 |
1 509 |
|
Conventions de trésorerie - actif |
93 390 |
|
93 390 |
78 411 |
|
78 411 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
146 398 |
0 |
146 398 |
127 945 |
0 |
127 945 |
|
Conventions de trésorerie - passif |
0 |
|
0 |
-554 |
|
-554 |
|
Concours bancaires courants |
-23 818 |
|
-23 818 |
-13 260 |
|
-13 260 |
|
Trésorerie nette |
122 580 |
0 |
122 580 |
114 131 |
0 |
114 131 |
|
|
Au 31/12/2004 |
Variation de périmètre |
Variation de périmètre |
Augmen- tations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
Au 31/12/2005 |
||
|
|
Entrées |
Sorties |
Avec utilisation |
Sans utilisation |
||||||
|
Provisions pour litiges |
442 |
0 |
0 |
0 |
202 |
-56 |
-42 |
-25 |
0 |
521 |
|
Autres provisions pour risques |
122 |
77 |
0 |
77 |
227 |
0 |
-102 |
0 |
0 |
324 |
|
Restructurations |
46 |
0 |
0 |
0 |
381 |
0 |
0 |
0 |
0 |
427 |
|
Autres provisions pour charges |
0 |
36 |
0 |
36 |
62 |
0 |
-36 |
0 |
0 |
62 |
|
Total des provisions à moins de 1 an |
610 |
113 |
0 |
113 |
872 |
-56 |
-180 |
-25 |
0 |
1 334 |
|
Provisions pour litiges (1) |
3 813 |
51 |
0 |
51 |
1 274 |
-16 |
-661 |
26 |
-23 |
4 464 |
|
Provisions pour risques filiales |
2 069 |
0 |
0 |
0 |
194 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2 263 |
|
Autres provisions pour risques |
3 270 |
0 |
0 |
0 |
65 |
-17 |
-87 |
20 |
0 |
3 251 |
|
Provisions pour impôts |
862 |
0 |
0 |
0 |
796 |
-849 |
0 |
1 |
-16 |
794 |
|
Obligations contractuelles |
69 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-69 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Restructurations |
451 |
0 |
0 |
0 |
96 |
-225 |
-61 |
1 |
0 |
262 |
|
Autres provisions pour charges |
1 481 |
0 |
0 |
0 |
27 |
-8 |
-640 |
-20 |
-15 |
825 |
|
Total des autres provisions |
12 015 |
51 |
0 |
51 |
2 452 |
-1 184 |
-1 449 |
28 |
-54 |
11 859 |
|
Total |
12 625 |
164 |
0 |
164 |
3 324 |
-1 240 |
-1 629 |
3 |
-54 |
13 193 |
|
(1) Litiges d'exploitation de montant individuel non significatif. |
||||||||||
Passifs éventuels. — Le Groupe a des litiges avec l’Administration Fiscale pour un montant global de 5,8 millions d’euros; le risque non couvert par une provision s’élève à 2,8 millions d’euros. Le groupe est confiant dans la résolution en sa faveur des procédures en cours.
— Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2005 :
|
|
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-2 528 |
|
1 629 |
-899 |
|
Résultat financier |
0 |
|
0 |
0 |
|
Impôt sur les résultats |
-796 |
|
0 |
-796 |
|
Total |
-3 324 |
0 |
1 629 |
-1 695 |
Les reprises de provisions sans utilisation correspondent en majeure partie à l'amélioration des situations financières de filiales non consolidées provisionnées.
|
|
Au 01/01/2004 |
Variation de périmètre |
Variation de périmètre |
Augmentations |
Diminution |
Autres |
Variation de change |
Au 31/12/2004 |
||
|
|
Entrées |
Sorties |
Avec utilisation |
Sans utilisation |
||||||
|
Provisions pour litiges |
154 |
0 |
0 |
0 |
311 |
-13 |
-16 |
6 |
0 |
442 |
|
Autres provisions pour risques |
187 |
0 |
0 |
0 |
17 |
-4 |
-83 |
5 |
0 |
122 |
|
Restructurations |
46 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
46 |
|
Autres provisions pour charges |
5 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-5 |
0 |
0 |
|
Total des provisions à moins de 1 an |
392 |
0 |
0 |
0 |
328 |
-17 |
-99 |
6 |
0 |
610 |
|
Provisions pour litiges |
3 262 |
0 |
0 |
0 |
1 419 |
-538 |
-301 |
-6 |
-23 |
3 813 |
|
Provisions pour risques filiales |
2 941 |
0 |
0 |
0 |
531 |
-215 |
-1 188 |
0 |
0 |
2 069 |
|
Autres provisions pour risques |
3 315 |
0 |
0 |
0 |
85 |
-2 |
-127 |
-1 |
0 |
3 270 |
|
Provisions pour impôts |
604 |
0 |
0 |
0 |
875 |
-598 |
0 |
0 |
-19 |
862 |
|
Obligations contractuelles |
69 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
69 |
|
Restructurations |
395 |
0 |
0 |
0 |
285 |
-229 |
0 |
0 |
0 |
451 |
|
Autres provisions pour charges |
1 580 |
0 |
0 |
0 |
339 |
0 |
-221 |
-202 |
-15 |
1 481 |
|
Total des autres provisions |
12 166 |
0 |
0 |
0 |
3 534 |
-1 582 |
-1 837 |
-209 |
-57 |
12 015 |
|
Total |
12 558 |
0 |
0 |
0 |
3 862 |
-1 599 |
-1 936 |
-203 |
-57 |
12 625 |
— Impact (net des charges encourues) au compte de résultat en 2004 :
|
|
Dotations |
Reprises avec utilisation |
Reprises sans utilisation |
Impact net |
|
Résultat opérationnel |
-2 987 |
|
1 204 |
-1 782 |
|
Résultat financier |
0 |
|
732 |
732 |
|
Impôt sur les résultats |
-875 |
|
0 |
-875 |
|
Total |
-3 862 |
0 |
1 936 |
-1 925 |
Les reprises de provisions sans utilisation correspondent en majeure partie à l'amélioration des situations financières de filiales non consolidées provisionnées.
Actifs et passifs comptabilisés au bilan :
|
|
Au 31/12/2005 |
Total |
Au 31/12/2004 |
Total |
||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
||
|
Valeur actualisée des obligations non financées |
10 720 |
2 178 |
12 898 |
8 359 |
2 116 |
10 475 |
|
Ecarts actuariels non comptabilisés |
-2 765 |
0 |
-2 765 |
-839 |
0 |
-839 |
|
Actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Montant net au bilan des engagements envers le personnel |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
Composantes de la charge :
|
|
Au 31/12/2005 |
Total |
Au 31/12/2004 |
Total |
||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
|
|
Coût des services rendus |
-548 |
-178 |
-726 |
-307 |
-176 |
-483 |
|
Charges d'intérêt |
-400 |
-103 |
-503 |
-302 |
-88 |
-390 |
|
Rendement attendu des actifs du régime |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Coût des services passés |
0 |
0 |
0 |
-216 |
-21 |
-237 |
|
Montant des gains et pertes actuariels reconnus dans l'année |
-28 |
81 |
53 |
0 |
130 |
130 |
|
Coûts des régimes à prestations définies |
-976 |
-200 |
-1 176 |
-825 |
-155 |
-980 |
Mouvements sur le passif / actif net comptabilisé au bilan :
|
|
Au 31/12/2005 |
Total |
Au 31/12/2004 |
Total |
||
|
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
|
Régimes de pensions à prestations définies |
Gratifications liées à l'ancienneté et autres |
|
|
Au 1er janvier |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
7 296 |
2 005 |
9 301 |
|
Augmentation |
976 |
200 |
1 176 |
824 |
155 |
979 |
|
Diminution |
-526 |
-139 |
-665 |
-485 |
-44 |
-529 |
|
Ecart de conversion |
-15 |
0 |
-15 |
-27 |
0 |
-27 |
|
Activités destinées à la vente (IFRS5) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Autres mouvements |
0 |
1 |
1 |
-88 |
0 |
-88 |
|
Au 31 décembre |
7 955 |
2 178 |
10 133 |
7 520 |
2 116 |
9 636 |
Hypothèses d'évaluation. — Les engagements sont évalués par des actuaires indépendants du Groupe. Les hypothèses retenues tiennent compte des spécificités des régimes et des sociétés concernées.
|
Hypothèses |
2005 |
2004 |
2003 |
|
Taux d'actualisation |
3,50% |
4,50% |
4,00% |
|
Rendement attendu des actifs |
4,00% |
4,00% |
|
|
Augmentation des salaires |
2,10% |
2,10% |
2,10% |
|
Augmentation des retraites |
1,00% |
1,00% |
1,00% |
|
Augmentation du coût des dépenses de santé |
2,50% |
2,50% |
|
|
Durée résiduelle |
18 |
18 |
|
Selon les réglementations et usages en vigueur dans les pays, des avantages complémentaires peuvent être accordés au personnel. Un engagement est dès lors calculé selon une méthode d'évaluation actuarielle (unités de crédit projetées) et reflété par une provision au bilan ou par un engagement hors bilan.
Les hypothèses actuarielles principales (taux d'actualisation et d'inflation) sont homogénéisées pour l'ensemble des pays où le Groupe est implanté. Les autres hypothèses (table de mortalité, taux de progression des salaires, taux de rotation) sont fonction du pays où ces avantages sont octroyés.
Pour les régimes de retraite, les pertes et gains actuariels sont amortis en charges en respectant la règle dite du "corridor" (les pertes et gains excédant 10% du maximum entre la dette actuarielle et la valeur de marché des actifs financiers sont amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne d'activité).
|
Au 31 décembre 2005 |
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
1 143 |
1 143 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
52 483 |
4 568 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
23 982 |
1 545 |
6 057 |
|
Total dettes financières (a+b+c) |
90 921 |
77 608 |
7 256 |
6 057 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
11 859 |
0 |
11 024 |
835 |
|
Autres passifs non courants |
3 930 |
0 |
3 930 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d’1 an) |
1 334 |
1 334 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
245 634 |
245 634 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
5 737 |
5 737 |
0 |
0 |
|
Au 31 décembre 2004 |
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Autres emprunts obligataires |
8 763 |
6 477 |
2 286 |
0 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
8 763 |
6 477 |
2 286 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
4 776 |
1 923 |
2 853 |
0 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
26 091 |
13 889 |
9 292 |
2 910 |
|
Total dettes financières (a+b+c) |
39 630 |
22 289 |
14 431 |
2 910 |
|
Passifs non courants : |
|
|
|
|
|
Autres provisions |
12 015 |
0 |
11 171 |
844 |
|
Autres passifs non courants |
4 009 |
0 |
4 009 |
0 |
|
Dettes des passifs courants : |
|
|
|
|
|
Provisions (part à moins d’1 an) |
610 |
610 |
0 |
0 |
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
240 029 |
240 029 |
0 |
0 |
|
Autres passifs courants |
5 537 |
5 537 |
0 |
0 |
Selon la devise :
|
|
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||||
|
|
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
Total |
Euros |
Dollars |
Autres devises |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
8 763 |
0 |
0 |
8 763 |
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
0 |
0 |
2 286 |
8 763 |
0 |
0 |
8 763 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
49 856 |
0 |
7 195 |
4 776 |
2 967 |
0 |
1 809 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
14 946 |
39 |
16 599 |
26 091 |
16 208 |
0 |
9 883 |
|
Total dettes financières (a+b+c) |
90 921 |
64 802 |
39 |
26 080 |
39 630 |
19 175 |
0 |
20 455 |
Selon le taux :
|
|
Au 31/12/2005 |
Au 31/12/2004 |
||||
|
|
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
Total |
Taux fixe |
Taux variable |
|
Autres emprunts obligataires |
2 286 |
2 286 |
0 |
8 763 |
8 763 |
|
|
Total emprunts obligataires (a) |
2 286 |
2 286 |
0 |
8 763 |
8 763 |
0 |
|
Emprunts auprès des établissements de crédit (b) |
57 051 |
29 576 |
27 475 |
4 776 |
4 714 |
62 |
|
Autres emprunts et dettes assimilées (c) |
31 584 |
20 148 |
24 535 |
26 091 |
20 862 |
5 229 |
|
Total dettes financières (a+b+c) |
90 921 |
52 010 |
52 010 |
39 630 |
34 339 |
5 291 |
Emprunt obligataire :
|
|
31/12/2005 |
31/12/2004 |
|
Valeur |
2 286 |
8 763 |
Emis par des filiales de Saga. — Saga Côte d'Ivoire a émis en juin 2000, pour l'équivalent de 5,3 millions d’euros, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il est amorti in fine en juin 2005.
Saga Côte d'Ivoire a émis en mars 2002, pour l'équivalent de 4,6 millions d’euros, un emprunt obligataire d'une durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5%. Il sera amorti en quatre tranches égales à partir de mars 2004.
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à plus de 1 an |
1 646 |
0 |
0 |
156 |
0 |
0 |
1 802 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus de 1 an |
201 |
371 |
0 |
-272 |
0 |
0 |
300 |
|
Autres dettes d'exploitations à plus de 1 an |
2 161 |
0 |
0 |
-364 |
0 |
0 |
1 797 |
|
Autres passifs non courants |
1 |
0 |
0 |
30 |
0 |
0 |
31 |
|
Total |
4 009 |
371 |
0 |
-450 |
0 |
0 |
3 930 |
|
|
Au 01/01/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à plus de 1 an |
86 |
0 |
0 |
1 487 |
0 |
73 |
1 646 |
|
Dettes fiscales et sociales à plus de 1 an |
14 |
0 |
0 |
190 |
-3 |
0 |
201 |
|
Autres dettes d'exploitations à plus de 1 an |
1 119 |
0 |
0 |
1 042 |
0 |
0 |
2 161 |
|
Autres passifs non courants |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 |
|
Total |
1 220 |
0 |
0 |
2 719 |
-3 |
73 |
4 009 |
Note 21. — Fournisseurs et autres créditeurs.
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à moins de 1 an |
76 093 |
761 |
0 |
4 715 |
-19 |
-19 |
81 531 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins de 1 an |
38 616 |
191 |
0 |
2 288 |
-18 |
-244 |
40 833 |
|
Clients créditeurs |
16 681 |
10 |
0 |
-3 016 |
-25 |
0 |
13 650 |
|
Comptes courants passifs à moins de 1 an |
2 276 |
0 |
0 |
991 |
-5 |
0 |
3 262 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins de 1 an |
105 757 |
115 |
0 |
2 001 |
-290 |
-685 |
106 898 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation court terme |
606 |
-7 |
0 |
-1 139 |
0 |
0 |
-540 |
|
Total |
240 029 |
1 070 |
0 |
5 840 |
-357 |
-948 |
245 634 |
|
|
Au 01/01/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes
|
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Dettes fournisseurs à moins de 1 an |
76 124 |
0 |
0 |
-46 |
-72 |
87 |
76 093 |
|
Dettes sociales et fiscales d'exploitation à moins de 1 an |
37 372 |
0 |
0 |
1 289 |
-25 |
-20 |
38 616 |
|
Clients créditeurs |
17 463 |
0 |
0 |
-695 |
-33 |
-54 |
16 681 |
|
Comptes courants passifs à moins de 1 an |
3 134 |
0 |
0 |
-1 070 |
0 |
212 |
2 276 |
|
Autres dettes d'exploitation à moins de 1 an |
97 469 |
0 |
0 |
10 323 |
-285 |
-1 750 |
105 757 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation court terme |
287 |
0 |
0 |
529 |
-6 |
-204 |
606 |
|
Total |
231 849 |
0 |
0 |
10 330 |
-421 |
-1 729 |
240 029 |
Note 22. — Autres passifs courants.
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Produits constatés d'avance à moins de 1 an |
121 |
0 |
0 |
3 |
-39 |
1 |
86 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
5 416 |
0 |
0 |
289 |
-53 |
-1 |
5 651 |
|
Total |
5 537 |
0 |
0 |
292 |
-92 |
0 |
5 737 |
|
|
Au 01/01/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Produits constatés d'avance à moins de 1 an |
204 |
0 |
0 |
-42 |
-41 |
0 |
121 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation courants |
2 979 |
0 |
0 |
2 771 |
-61 |
-273 |
5 416 |
|
Total |
3 183 |
0 |
0 |
2 729 |
-102 |
-273 |
5 537 |
Notes sur le compte de résultat.
|
|
2005 |
Variations de périmètre (1) |
Variations de change |
2005 périmètre et change constants |
2004 |
|
Chiffre d'affaires |
630 054 |
-4 277 |
790 |
626 567 |
608 504 |
|
Résultat opérationnel |
17 625 |
-345 |
603 |
17 883 |
20 353 |
|
Résultat financier |
-210 |
-121 |
-99 |
-430 |
-823 |
|
(1) entrée de Socatraf dans le périmètre SAGA |
|||||
|
|
2005 |
2004 |
|
Chiffre d'affaires |
630 054 |
608 504 |
|
Achats et charges externes |
-491 299 |
-463 419 |
|
Locations et charges locatives |
-13 952 |
-14 670 |
|
Frais de personnel |
-105 687 |
-113 139 |
|
Dotations aux amortissements et aux provisions |
-12 367 |
-16 697 |
|
Plus ou moins value sur cessions d'actif non financiers |
987 |
262 |
|
Autres produits et charges opérationnelles |
9 889 |
19 512 |
|
Résultat opérationnel |
17 625 |
20 353 |
|
|
2005 |
2004 |
|
Coût net du financement |
|
|
|
Coût de la dette |
-1 066 |
-1 725 |
|
Autres produits et charges financiers |
|
|
|
Revenus des titres |
983 |
850 |
|
Produit net de cession des titres |
-1 040 |
-31 |
|
Provisions sur titres |
647 |
-495 |
|
Autres (net) |
266 |
577 |
|
Total |
856 |
901 |
|
Résultat financier |
-210 |
-824 |
|
Activités poursuivies |
2005 |
2004 |
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat net part du Groupe par action |
1,6 |
1,7 |
Analyse de la charge d'impôt.
|
|
2005 |
2004 |
|
Impôts exigibles |
-9 563 |
-8 536 |
|
Report en arrière des déficits |
0 |
0 |
|
Economie d'impôt due aux intégrations fiscales |
138 |
0 |
|
Sous-total impôts sur les résultats |
-9 425 |
-8 536 |
|
Impôts sur les distributions |
-231 |
26 |
|
Impôts différés nets |
407 |
-1 141 |
|
Sous-total impôts différés |
176 |
-1 115 |
|
Total |
-9 249 |
-9 651 |
Rationalisation de la charge d'impôt. — L'écart entre la charge d'impôt théorique et la charge nette d'impôt réelle s'analyse de la façon suivante :
|
|
2005 |
2004 |
|
Résultat net consolidé |
9 516 |
10 709 |
|
Résultat net des sociétés mises en équivalence |
-1 350 |
-831 |
|
Charge (produit) d'impôt |
9 249 |
9 651 |
|
Résultat avant impôt |
17 415 |
19 529 |
|
Taux d'impôt théorique |
34,93% |
35,43% |
|
Profit (Charge) théorique d'impôt |
-6 083 |
-6 919 |
|
Rapprochement : |
|
|
|
Différences permanentes |
-1 661 |
105 |
|
Opérations imposées au taux réduit |
|
|
|
Variation de l'impôt différé |
-1 005 |
-1 425 |
|
Crédit d'impôts |
-251 |
-497 |
|
Différences dues aux taux d'impôts des sociétés étrangères |
10 |
133 |
|
Autres |
-259 |
-1 048 |
|
Produit (Charge) réel d'impôt |
-9 249 |
-9 651 |
Le taux d'impôt utilisé pour la rationalisation de la charge d'impôt correspond au taux d'impôt global auquel est taxée la société mère.
Origine des impôts différés actifs et passifs :
|
|
2005 |
2004 |
|
Reports fiscaux déficitaires |
64 |
52 |
|
Créances de carry back et crédits d'impôts |
|
|
|
Provisions pour avantages au personnel |
2 892 |
2 858 |
|
Marges en stocks et autres éliminations de résultats internes |
-37 |
-25 |
|
Annulation des réévaluations |
295 |
343 |
|
Différences temporaires sociales |
6 461 |
5 756 |
|
Différence entre valeurs fiscales et valeurs consolidées des immobilisations |
-10 |
-10 |
|
Autres retraitements |
139 |
535 |
|
Actifs d'impôts différés |
9 803 |
9 509 |
|
Provisions fiscales |
-883 |
-918 |
|
Crédit bail |
-3 601 |
-2 961 |
|
Autres retraitements (dont mise à la fair value) |
-7 229 |
-8 029 |
|
Passifs d'impôts différés |
-11 713 |
-11 908 |
|
Autres actifs et passifs |
0 |
0 |
|
Actifs et passifs d'impôts différés nets |
-1 910 |
-2 399 |
Reports déficitaires non activés :
|
|
2005 |
2004 |
|
Déficits reportables |
14 100 |
14 465 |
|
Amortissements réputés différés |
1 155 |
1 240 |
|
Moins values long terme |
3 269 |
15 042 |
|
Total |
18 524 |
30 747 |
Seuls les reports déficitaires utilisables dans un avenir prévisible ont été activés. Les autres actifs d'impôt relatifs à ces éléments sont totalement dépréciés et donc in fine non activés.
Evolution au 31 décembre 2005 :
|
|
Au 31/12/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2005 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés actif |
4 180 |
0 |
0 |
930 |
-4 |
-1 |
5 105 |
|
Impôts différés passif |
6 579 |
0 |
0 |
523 |
-87 |
0 |
7 015 |
Evolution au 31 décembre 2004 :
|
|
Au 01/01/2004 |
Variations de périmètre |
Variations nettes |
Variation de change |
Autres mouvements |
Au 31/12/2004 |
|
|
|
Entrées |
Sorties |
|||||
|
Impôts différés actif |
5 447 |
0 |
0 |
-1 276 |
-10 |
19 |
4 180 |
|
Impôts différés passif |
6 402 |
0 |
0 |
254 |
-36 |
-41 |
6 579 |
Autres informations.
Ventilation par branche d'activité (en millions d’euros) :
|
Montants contributifs |
Chiffre d'affaires |
Résultat opérationnel |
||
|
2005 |
2004 |
2005 |
2004 |
|
|
Commission de transport et logistique |
344 |
320 |
6 |
5 |
|
Transport Afrique |
286 |
289 |
12 |
15 |
|
Total |
630 |
609 |
18 |
20 |
En 2005 :
|
(En milliers d'euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
353 152 |
288 811 |
-11 909 |
630 054 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-3 904 |
-8 362 |
0 |
-12 266 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
1 425 |
-1 173 |
0 |
252 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-600 415 |
|
Résultat opérationnel |
5 808 |
11 817 |
0 |
17 625 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-210 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
23 |
1 327 |
0 |
1 350 |
|
Impôts sur les résultats |
|
|
|
-9 249 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
2 862 |
8 198 |
-1 544 |
9 516 |
|
Investissements corporels et incorporels |
1 514 |
4 732 |
0 |
6 246 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Goodwills |
517 |
713 |
0 |
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
15 118 |
62 394 |
0 |
77 512 |
|
Titres mis en équivalence |
241 |
2 522 |
0 |
2 763 |
|
Actifs sectoriels courants |
122 730 |
124 853 |
-2 806 |
244 777 |
|
Total Actifs sectoriels |
138 606 |
190 482 |
-2 806 |
326 282 |
|
Passifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 649 |
15 415 |
-44 |
22 020 |
|
Passifs sectoriels courants |
98 000 |
133 930 |
-3 275 |
228 655 |
|
Total Passifs sectoriels |
104 649 |
149 345 |
-3 319 |
250 675 |
En 2004 :
|
(En milliers d'euros) |
Commission de transport et logistique |
Transport Afrique |
Elimination inter-secteurs |
Total consolidé |
|
Chiffre d'affaires |
325 856 |
291 312 |
-8 664 |
608 504 |
|
Dotations nettes aux amortissements |
-4 064 |
-10 033 |
0 |
-14 097 |
|
Dotations nettes aux provisions opérationnelles |
607 |
-2 006 |
0 |
-1 399 |
|
Autres charges opérationnelles nettes |
|
|
|
-572 655 |
|
Résultat opérationnel |
4 673 |
15 680 |
0 |
20 353 |
|
Résultat financier |
|
|
|
-823 |
|
Part de résultat dans les entreprises associées |
0 |
831 |
0 |
831 |
|
Impôts sur les résultats |
|
|
|
-9 651 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
1 863 |
7 893 |
954 |
10 710 |
|
Investissements corporels et incorporels |
5 176 |
7 866 |
0 |
13 042 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Goodwills |
517 |
713 |
0 |
1 230 |
|
Actifs corporels et incorporels |
20 303 |
66 418 |
0 |
86 721 |
|
Titres mis en équivalence |
218 |
3 306 |
0 |
3 524 |
|
Actifs sectoriels courants |
64 839 |
120 507 |
-2 494 |
182 852 |
|
Total Actifs sectoriels |
85 877 |
190 944 |
-2 494 |
274 327 |
|
Passifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
Provisions sectorielles |
6 997 |
13 904 |
0 |
20 901 |
|
Passifs sectoriels courants |
96 033 |
131 206 |
-2 519 |
224 720 |
|
Total Passifs sectoriels |
103 030 |
145 110 |
-2 519 |
245 621 |
Ventilation par zone géographique :
|
(En 2005) |
France et DOM TOM |
Europe hors France |
Afrique |
Amérique |
Asie Pacifique |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
301 290 |
6 207 |
296 195 |
4 630 |
21 732 |
630 054 |
|
Actifs sectoriels : |
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisation incorporelles |
370 |
0 |
203 |
0 |
47 |
620 |
|
Immobilisation corporelles |
23 133 |
2 |
53 753 |
0 |
4 |
76 892 |
|
(En 2004) |
France et DOM TOM |
Europe hors France |
Afrique |
Amérique |
Asie Pacifique |
Total |
|
Chiffre d'affaires |
353 890 |
2 383 |
245 240 |
0 |
6 991 |
608 504 |
|
Actifs sectoriels |
|
|
|
|
|
0 |
|
Immobilisation incorporelles |
613 |
0 |
334 |
0 |
37 |
984 |
|
Immobilisation corporelles |
28 569 |
3 |
57 165 |
0 |
0 |
85 737 |
|
|
2005 |
2004 |
|
Cadres |
472 |
490 |
|
Agents de maîtrise / Employés et ouvriers |
3 512 |
3 434 |
|
Total |
3 984 |
3 924 |
Ventilation des effectifs par activité :
|
|
2005 |
2004 |
|
Commission de transport et logistique |
1 364 |
1 415 |
|
Transport Afrique |
2 620 |
2 509 |
|
Total |
3 984 |
3 924 |
Note 30. — Rémunération des dirigeants.
|
(En milliers d'euros) |
2005 |
2004 |
|
Jetons de présence |
8 |
0 |
|
Autres rémunérations perçues (1) |
203 |
198 |
|
(1) Il s'agit de la rémunération versée par les sociétés du Groupe à M. Gilles Alix, président du Conseil d'administration. |
||
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés non consolidées dans le groupe SAGA mais consolidées à un niveau supérieur.
|
|
2005 |
2004 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants actif |
83 909 |
94 944 |
|
Convention de trésorerie et comptes courants passif |
-3 816 |
-2 775 |
|
Clients et autres débiteurs |
21 190 |
16 932 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
-18 096 |
-12 483 |
|
Chiffre d'affaires |
66 555 |
57 670 |
|
Achats et charges externes (essentiellement avec Delmas) |
0 |
-50 390 |
31 décembre 2005 IFRS :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
64 309 |
37 337 |
3 533 |
23 439 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
2 727 |
1 480 |
369 |
878 |
|
Avals, cautions et garanties |
14 805 |
589 |
59 |
14 157 |
|
Effets escomptés non échus |
691 |
691 |
0 |
0 |
31 décembre 2004 IFRS :
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
|
Cautions sur douanes |
63 572 |
41 203 |
2 344 |
20 025 |
|
Autres cautions accordées par les banques |
|
|
|
|
|
(Contentieux fiscaux, cautions/marchés ...) |
2 455 |
1 566 |
361 |
528 |
|
Avals, cautions et garanties |
15 916 |
405 |
645 |
14 866 |
|
Effets escomptés non échus |
179 |
179 |
0 |
0 |
31 décembre 2005 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
2 648 |
0 |
2 648 |
|
Autres engagements reçus |
75 |
75 |
0 |
31 décembre 2004 :
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
De 1 à 5 ans |
|
Avals, cautions et garanties reçues |
0 |
0 |
0 |
|
Autres engagements reçus |
0 |
0 |
0 |
31 décembre 2005 :
|
|
Total 2005 |
Moins d'un an |
|
Ventes à terme de devises |
489 |
489 |
|
Achats à terme de devises |
0 |
0 |
31 décembre 2004 :
|
|
Total 2004 |
Moins d'un an |
|
Ventes à terme de devises |
895 |
895 |
|
Achats à terme de devises |
893 |
893 |
Néant.
Néant.
Néant.
Le Groupe applique les normes IFRS à compter de l'exercice ouvert le 1er janvier 2005. Le Groupe a préparé un bilan d'ouverture au 1er janvier 2004 selon ce nouveau référentiel comptable. Conformément à la recommandation de l'AMF relative à la communication financière pendant la période de transition, l'impact chiffré du passage aux IFRS sur les capitaux propres et le résultat 2004 a été présenté dans le document de référence de l'année 2004 dans le rapport de gestion du Groupe. Comme indiqué dans cette publication, les données financières IFRS 2004 présentées ci-après ont été ajustées du fait des éléments suivants :
— publication des données IFRS de certaines sociétés mises en équivalence notamment IAS 41, dont l'impact du passage aux IFRS était provisoire ou non disponible lors de l'établissement du document de référence 2004 ;
— prise en compte des évolutions de référentiel ou d'interprétations de normes.
Pour l'élaboration du bilan d'ouverture, le Groupe s'est conformé aux dispositions de IFRS 1 en retenant certaines dispositions de première application, à savoir :
— les regroupements d'entreprise antérieurs au 1er janvier 2004 n'ont pas été retraités, dans la mesure où le Groupe a toujours adopté la méthode de l'acquisition et où les dernières opérations ont été traitées en affectant les écarts d'acquisition dégagés à la juste valeur des actifs acquis, cette option n'a pas d'incidence sur les capitaux propres ;
— certains actifs corporels ont été évalués à leur juste valeur au 1er janvier 2004, celle-ci étant considérée comme étant le coût présumé à cette date. Cette option a été principalement appliquée aux actifs navals (navires et conteneurs), à certains actifs immobiliers (sièges sociaux notamment) ou installations techniques et matériel de transport. L'impact de cette option figure dans le tableau de passage des capitaux propres ;
— les écarts de conversion cumulés au 1er janvier 2004 ont été reclassés dans les réserves consolidées. Cette option ne modifie pas le montant des capitaux propres ;
— les écarts actuariels, relatifs aux avantages du personnel, non encore reconnus à la date du bilan d'ouverture sont constatés en capitaux propres.
Par ailleurs, le Groupe applique IFRS 2, paiement sur base d'actions, à partir des plans d'options d'achat d'actions postérieurs au 7 novembre 2002 (aucun plan concerné actuellement). Les normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 5 sont appliquées à compter du 1er janvier 2005.
Le tableau de passage du compte de résultat, de la variation des capitaux propres consolidés, et du bilan au 31 décembre 2004 des normes françaises en normes IFRS figurent ci-après.
Passage du compte de résultat des normes françaises aux normes IFRS :
|
(En milliers d'euros) |
2004 Normes françaises |
Mise à la fair value |
Retraite- ment Crédit Bail |
Avantages au personnel |
Annulation des amortis- sements de goodwill |
Impôts différés sur les retraite- ments |
2 004 |
2 005 |
|
Normes |
|
IFRS 1 |
IAS 17 |
IAS 19 |
IAS 36 |
IAS 12 |
|
|
|
Chiffre d'affaires |
608 504 |
|
|
|
|
|
608 504 |
630 054 |
|
Achats consommés |
-478 089 |
|
|
|
|
|
-478 089 |
-505 251 |
|
Frais de personnel |
-113 275 |
|
|
136 |
|
|
-113 139 |
-105 687 |
|
Amortissements et provisions |
-17 438 |
875 |
272 |
-341 |
-65 |
|
-16 697 |
-12 367 |
|
Autres produits et charges d'exploitation |
19 787 |
-13 |
|
|
|
|
19 774 |
10 876 |
|
Résultat opérationnel |
19 489 |
862 |
272 |
-205 |
-65 |
0 |
20 353 |
17 625 |
|
Coût net du financement |
-1 725 |
|
|
|
|
|
-1 725 |
-1 066 |
|
Autres produits et charges financiers |
902 |
|
|
|
|
|
902 |
856 |
|
Résultat financier |
-823 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-823 |
-210 |
|
Part dans le résultat net des entreprises associées |
824 |
|
|
10 |
|
-3 |
831 |
23 |
|
Impôts sur les résultats |
-9 305 |
|
|
|
|
-346 |
-9 651 |
-9 249 |
|
Résultat net des activités |
10 185 |
862 |
272 |
-195 |
-65 |
-349 |
10 710 |
8 189 |
|
Résultat net consolidé |
10 185 |
862 |
272 |
-195 |
-65 |
-349 |
10 710 |
8 189 |
|
Résultat net consolidé, part du groupe |
9 684 |
|
|
|
|
|
10 160 |
9 578 |
|
Intérêts minoritaires |
501 |
|
|
|
|
|
550 |
-62 |
Le passage de la présentation du compte de résultat des normes française en norme IFRS s'explique principalement par le reclassement des charges auparavant considérées comme exceptionnelles en résultat opérationnel.
Variation des capitaux propres consolidés :
|
(En milliers d'euros) |
Nombre d'actions (en quantité) |
Capital |
Primes |
Réserves consolidées |
Réserves de conversion |
Capitaux propres Groupe |
Minoritaires |
Total |
|
Capitaux propres au 31/12/2003 Normes françaises |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
41 395 |
-1 650 |
102 890 |
6 209 |
109 099 |
|
Mise à la fair value - IFRS 1 |
|
|
|
21 726 |
|
21 726 |
|
21 726 |
|
Avantages au personnel - IAS 19 |
|
|
|
-7 583 |
|
-7 583 |
|
-7 583 |
|
Crédit bail - IAS 17 |
|
|
|
5 439 |
|
5 439 |
|
5 439 |
|
Goodwill - IAS 36 |
|
|
|
165 |
|
165 |
|
165 |
|
Mise à zéro des réserves de conversion |
|
|
|
-1 650 |
1 650 |
0 |
|
0 |
|
Impôts différés sur retraitements |
|
|
|
-1 557 |
|
-1 557 |
|
-1 557 |
|
Annulation RBCFA et autres - IFRS 1 |
|
|
|
-15 450 |
|
-15 450 |
|
-15 450 |
|
Répartition Groupe / Minoritaires des retraitements |
|
|
|
700 |
|
700 |
-700 |
0 |
|
Capitaux propres au 01/01/2004 IFRS |
5 910 056 |
41 370 |
21 775 |
43 185 |
|
106 330 |
5 509 |
111 839 |
Passage du bilan des normes françaises aux normes IFRS :
|
(En milliers d'euros) |
Bilan consolidé en normes françaises publié au 31/12/2004 |
Bilan consolidé en normes françaises publié au 31/12/2004 Présentations IFRS |
Retraitements IFRS ayant une incidence sur les capitaux propres |
Bilan au 31/12/2004 |
Bilan au 31/12/2005 |
|
Actif : |
|
|
|
|
|
|
Goodwill |
1 130 |
1 130 |
100 |
1 230 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
1 201 |
1 201 |
-217 |
984 |
620 |
|
Immobilisations corporelles |
71 221 |
71 221 |
14 516 |
85 737 |
76 892 |
|
Titres mis en équivalence |
3 884 |
3 884 |
-360 |
3 524 |
2 763 |
|
Autres actifs financiers |
18 314 |
18 175 |
-890 |
17 285 |
15 540 |
|
Impôts différés |
|
2 471 |
1 709 |
4 180 |
5 105 |
|
Autres actifs |
|
5 762 |
0 |
5 762 |
5 743 |
|
Actifs non courants |
95 750 |
103 844 |
14 858 |
118 702 |
107 893 |
|
Stocks et en-cours |
295 |
295 |
-2 |
293 |
1 376 |
|
Clients et autres débiteurs |
182 028 |
187 606 |
0 |
187 606 |
247 444 |
|
Autres actifs |
97 742 |
5 659 |
0 |
5 659 |
4 126 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
49 534 |
127 945 |
0 |
127 945 |
146 398 |
|
Actifs courants |
329 599 |
321 505 |
-2 |
321 503 |
399 344 |
|
Total actif |
425 349 |
425 349 |
14 856 |
440 205 |
507 237 |
|
(En milliers d'euros) |
Bilan consolidé en normes françaises publié au 31/12/2004 |
Bilan consolidé en normes françaises publié au 31/12/2004 Présentations IFRS |
Retraitements IFRS ayant une incidence sur les capitaux propres |
Bilan au 31/12/2004 |
Bilan au 31/12/2005 |
|
Passif : |
|
|
|
|
|
|
Capital |
41 370 |
41 370 |
0 |
41 370 |
41 370 |
|
Primes liées au capital |
21 775 |
21 775 |
0 |
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
38 456 |
42 464 |
10 899 |
53 363 |
61 873 |
|
Capitaux propres, part du Groupe |
111 286 |
105 609 |
10 899 |
116 508 |
125 018 |
|
Intérêts minoritaires |
6 219 |
6 219 |
-567 |
5 652 |
5 656 |
|
Capitaux propres |
117 505 |
111 828 |
10 332 |
122 160 |
130 674 |
|
Dettes financières à long terme |
17 342 |
17 342 |
0 |
17 342 |
13 314 |
|
Provisions pour avantages au personnel |
|
9 636 |
0 |
9 636 |
10 133 |
|
Autres provisions |
18 639 |
12 015 |
0 |
12 015 |
11 859 |
|
Impôts différés |
|
2 055 |
4 524 |
6 579 |
7 015 |
|
Autres passifs |
4 009 |
4 009 |
0 |
4 009 |
3 930 |
|
Passifs non courants |
39 990 |
45 057 |
4 524 |
49 581 |
46 251 |
|
Dettes financières à court terme |
21 734 |
22 288 |
0 |
22 288 |
77 607 |
|
Provisions (part à moins d'un an) |
|
610 |
0 |
610 |
1 334 |
|
Fournisseurs et autres créditeurs |
216 848 |
240 029 |
0 |
240 029 |
245 634 |
|
Autres passifs |
29 272 |
5 537 |
0 |
5 537 |
5 737 |
|
Passifs courants |
267 854 |
268 464 |
0 |
268 464 |
330 312 |
|
Total passif |
425 349 |
425 349 |
14 856 |
440 205 |
507 237 |
Options de première application. — La norme IFRS 1 relative à la première adoption des IFRS prévoit certaines options pour les sociétés qui adoptent les normes IFRS pour la première fois, afin notamment d'éviter des traitements comptables rétrospectifs. Le Groupe a effectué les choix suivants :
— Regroupements d'entreprises : le Groupe a appliqué les principes comptables relatifs au regroupement d'entreprises, décrits dans IFRS 3 pour les opérations effectuées postérieurement au 1er janvier 2004. En ce qui concerne l'ouverture des comptes 1er janvier 2004, dans la mesure où le
Groupe a toujours adopté la méthode de l'acquisition et où les dernières opérations ont été traitées en affectant les écarts d'acquisition dégagés à la juste valeur des actifs acquis, cette option n'a pas d'incidence sur les capitaux propres ;
— Juste valeur des actifs corporels : le Groupe a évalué certains actifs à leur juste valeur au 1er janvier 2004 comme le prévoit IFRS 1. La juste valeur est considérée comme étant le coût présumé à cette date. Cette option a été principalement appliquée à certains actifs immobiliers (sièges sociaux notamment) ou installations techniques et matériels de transport. Les valeurs retenues se basent sur des évaluations d'experts ou, le cas échéant, des prix de marché. L'impact de cette option figure dans le tableau de passage des capitaux propres ;
— Avantages au personnel : les écarts actuariels cumulés jusqu'à la date de transition ont été comptabilisés dans les capitaux propres du bilan d'ouverture (option fresh start) ;
— Montant cumulé des écarts de conversion : au 1er janvier 2004, le Groupe a remis à zéro le cumul des écarts de conversion constaté dans les réserves de conversion en normes françaises et qui résulte de la traduction en euros des comptes des filiales étrangères. Cette option ne modifie pas le montant des capitaux propres à l'ouverture. En cas de cession ultérieure d'une filiale dont les comptes sont exprimés en monnaie étrangère, le résultat de cession tiendra compte des écarts de conversion constatés postérieurement au 1er janvier 2004 ;
— Paiements sur la base d'actions : la norme IFRS 2 est applicable aux plans de stock-options octroyés après le 7 novembre 2002. Le Groupe n'ayant octroyé aucun plan postérieur à cette date, cette option n'a donc pas d'incidence sur les comptes retraités aux normes IFRS.
Description des normes ayant un impact significatif sur les comptes du Groupe en 2004.
Sur le format des états financiers. — L'application de IAS 1 (présentation des états financiers), IAS 12 (impôts), IAS 28 (comptabilisation des participations dans les entreprises associées), IAS 40 (immeuble de placement) et IAS 41 (actifs biologiques) a les conséquences suivantes sur le format des états financiers :
— Au bilan :
– La part à plus d'un an des créances et des dettes est distinguée au bilan en actifs non courants ou passifs non courants selon les IFRS. Les actifs et passifs réalisables à court terme figurent en actifs ou passifs courants. En normes françaises, cette ventilation n'est mentionnée qu'en annexe,
– Le poste "Trésorerie et équivalent de trésorerie" regroupe les disponibilités et les valeurs de placement non cotées réalisables sous trois mois sans restriction due à des réglementations de change,
– Les actifs et passifs d'impôts différés sont présentés en éléments non courants et distinctement au bilan,
– Conformément à IAS 28, les écarts d'acquisition affectés aux sociétés mises en équivalence qui figuraient en écarts d'acquisition dans le bilan en normes françaises sont reclassés en participations dans les entreprises associées dans le bilan au format IFRS,
– Les provisions pour charges relatives aux indemnités de fin de carrière seront classées distinctement au passif ;
— Au compte de résultat :
– IAS 1 propose deux formats de compte de résultat : un compte de résultat par fonction de l'entreprise ou un compte de résultat par nature de produit ou de charge. Le Groupe a maintenu le choix de présenter, un compte de résultat par nature de charges et de produits,
– IAS 18 définit les règles applicables aux produits des activités ordinaires. Cette norme n'a pas d'incidence sur le chiffre d'affaires du Groupe,
– Le résultat opérationnel en IFRS inclut les éléments du résultat d'exploitation et du résultat exceptionnel définis en normes françaises.
Sur les comptes. — Les principales normes comptables du référentiel international qui ont un impact significatif sur les comptes du groupe en 2004 sont les suivantes :
— AS 28 : participations dans des entreprises associées. Conformément à la norme IAS 28 (§21), la fraction de capitaux propres et de résultat retenue dans les comptes consolidés du groupe, respectivement dans les rubriques « Titres mis en équivalence » et « Part du résultat net dans les entreprises associées » est représentative des intérêts de la société ou des sociétés détentrices des titres (correspondant au cumul de leurs pourcentages de participation respectifs), ce qui a pour conséquence de faire apparaître des intérêts minoritaires indirects, lorsque le pourcentage d'intérêts de l'entreprise consolidante dans les entreprises détentrices des titres de l'entité mise en équivalence est inférieure à 100% (technique de la consolidation par paliers). La part du Groupe dans une entreprise associée est l'agrégation des participations dans cette entreprise associée détenues par la société mère et ses filiales. Pour cet objectif, les participations détenues par les autres entreprises associées ou co-entreprises sont ignorées ;
— IFRS 1 : première adoption des normes IFRS ;
— IAS 16 : immobilisations corporelles. En normes françaises, les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan selon la méthode du coût historique. Compte tenu des dates d'acquisition des biens immobilisés, d'une part, et de l'évolution de certains prix de marché, d'autre part, la valeur nette comptable de ces biens peut être très différente de leur valeur de marché ;
Le groupe a donc décidé d'opter pour la juste valeur de certains actifs corporels comme le prévoit IFRS 1 afin de présenter une situation patrimoniale plus proche de la réalité économique. Cette option a été principalement appliquée aux biens immobiliers (terrains, sièges sociaux, usines, entrepôts logistiques, dépôts). Les actifs corporels sont amortis, comme le prévoit IAS 16, sur leur durée d'utilité. Cette durée peut être différente de la durée de vie d'un bien, notion parfois retenue pour le calcul des amortissements en normes françaises ;
— IAS 19 : avantages au personnel. En normes françaises, les provisions pour risques et charges du groupe incluent les provisions pour retraites des personnels qui ne sont plus en activité, certains accords particuliers et les engagements pris par les filiales acquises après le 1er janvier 2000. Les évaluations des autres engagements de retraites et avantages à long terme accordés au personnel figurent en engagements hors bilan. Au 1er janvier 2004, et conformément à l'évolution de la réglementation française, les engagements relatifs aux médailles du travail et autres gratifications liées à l'ancienneté ont été constatés en provisions. S'agissant d'un changement de méthode comptable, la contrepartie est comptabilisée en diminution des capitaux propres. En IFRS, l'ensemble des avantages au personnel doit être constaté au passif.
Le groupe a par ailleurs décidé, comme le prévoit IAS 19, la remise à zéro des écarts actuariels cumulés au 1er janvier 2004 par imputation sur les capitaux propres. Ultérieurement, les écarts actuariels dégagés à compter du 1er janvier 2004 seront amortis sur la durée de vie active moyenne résiduelle attendue des bénéficiaires selon la règle du "corridor", c'est-à-dire à partir d'une variation supérieure à 10 % de l'obligation ;
— IAS 38 : immobilisations incorporelles. IAS 38 définit de façon restrictive les actifs incorporels. La norme indique en substance que l'immobilisation incorporelle peut être distinguée du goodwill si elle est séparable (possibilité de vendre ou de louer l'actif par exemple). Les écarts d'acquisition affectés à des immobilisations incorporelles et certains actifs incorporels ne répondant pas aux critères définis par IAS 38 ont été reclassés en "Écarts d'acquisition" en IFRS au 1er janvier 2004 pour leur valeur nette comptable. IAS 38 prévoit la constatation à l'actif de frais de développement lorsqu'ils respectent certains critères. Aucun actif incorporel nouveau n'a été constaté, à ce titre, au 1er janvier 2004 ;
— IAS 36 : dépréciations d'actifs. IAS 36 impose de soumettre les écarts d'acquisition (goodwills), actifs corporels et incorporels à des tests réguliers, notamment en cas d'indices de pertes de valeur afin de déterminer la nécessité ou non de comptabiliser une dépréciation qui s'applique en priorité sur les goodwills. En revanche, les goodwills ne font plus l'objet d'un amortissement systématique au compte de résultat. Dans cette optique, tous les actifs et passifs ont été affectés à des "unités génératrices de trésorerie" (UGT) définies comme étant la plus petite unité opérationnelle de l'ensemble consolidé productrice de flux de trésorerie. Les UGT correspondent au découpage opérationnel du Groupe. La valeur recouvrable de chacune de ces UGT est établie comme étant la plus élevée :
– de la valeur de marché (valeur vénale nette de frais de cession),
– de la valeur d'utilité (valeur actualisée des flux de trésorerie futurs). Cette valeur est calculée à partir des plans d'affaires approuvés par la direction générale du Groupe et actualisée selon le coût moyen pondéré du capital (WACC) propre à chacune des UGT. Le WACC prend notamment en compte le coût de l'argent à long terme ainsi que des primes de risque propres au secteur d'activité ou à la géographie.
La valeur recouvrable est alors comparée à la valeur comptable des UGT afin d'identifier, le cas échéant, l'opportunité de comptabiliser des pertes de valeur.
Cette démarche, imposée dans le cadre du nouveau référentiel comptable, a été appliquée à toutes les UGT sur la base des éléments au 1er janvier 2004, au 31 décembre 2004 et au 31 décembre 2005 ;
— IAS 17 : contrats de location. Selon IAS 17, les contrats de location-financement doivent être traduits au bilan par la constatation d'un actif corporel et d'une dette corrélative. Au compte de résultat, les loyers sont annulés pour enregistrer une dotation aux amortissements du bien financé et une charge d'intérêts pour le service de la dette.
Le Groupe applique ce principe à l'ensemble des biens financés en crédit-bail en normes françaises. Cependant, certains contrats de locations de conteneurs, comptabilisés en normes françaises en location, entrent par leur substance dans le champ des locations-financements régi par IAS 17.
Incidence des retraitements sur le tableau des flux de trésorerie (TFT). — La définition de la trésorerie selon les normes appliquées par le Groupe est similaire à celle qui est définie par IAS 7 ("tableau de flux de trésorerie"). Le tableau de flux de trésorerie en IFRS est très proche du format adopté par le Groupe en normes françaises.
Extrait des comptes publiés 2003 / 2004 en normes françaises.
Compte de résultat consolidé :
|
(En milliers d'euros) |
2004 |
2003 |
|
Chiffre d'affaires |
608 504 |
620 086 |
|
Autres produits d'exploitation |
33 074 |
42 238 |
|
Achats consommés |
-292 771 |
-293 298 |
|
Charges de personnel |
-108 772 |
-110 467 |
|
Autres charges d'exploitation |
-188 317 |
-199 357 |
|
Impôts et taxes |
-8 166 |
-8 115 |
|
Dotations aux amortissements et provisions |
-21 284 |
-22 240 |
|
Résultat d'exploitation |
22 268 |
28 847 |
|
Charges et produits financiers |
-777 |
-1 829 |
|
Résultat courant des entreprises intégrées |
21 491 |
27 018 |
|
Charges et produits exceptionnels |
-2 890 |
-6 819 |
|
Résultat avant impôts des entreprises intégrées |
18 601 |
20 199 |
|
Impôts sur les résultats |
-9 305 |
-9 711 |
|
Résultat net des entreprises intégrées |
9 296 |
10 488 |
|
Quote-part de résultat des mises en équivalence |
824 |
-57 |
|
Résultat net avant amortissement des écarts d'acquisition |
10 120 |
10 431 |
|
Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition |
66 |
-76 |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
10 186 |
10 355 |
|
Intérêt des Minoritaires |
501 |
358 |
|
Résultat net part du Groupe |
9 685 |
9 997 |
|
Résultat par action (en unités monétaires) : |
|
|
|
Nombre moyen pondéré de titres en circulation |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat courant global par action |
3,6 |
4,6 |
|
Résultat net part du groupe par action |
1,6 |
1,7 |
|
Nombre de titres émis au 31 décembre |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Total nombre de titres émis et potentiels |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Résultat courant global dilué par action |
3,6 |
4,6 |
|
Résultat net part du groupe par action dilué |
1,6 |
1,7 |
Bilan consolidé (en milliers d’euros) :
|
Actif |
31/12/2004 |
31/12/2003 |
|
Actif immobilisé : |
|
|
|
Ecarts d'acquisition |
1 130 |
1 230 |
|
Immobilisations incorporelles |
1 201 |
1 333 |
|
Total des immobilisations incorporelles nettes |
2 331 |
2 563 |
|
Immobilisations corporelles, valeurs brutes |
191 409 |
196 957 |
|
Moins: amortissements |
-120 188 |
-120 358 |
|
Immobilisations corporelles |
71 221 |
76 599 |
|
Immobilisations financières: |
|
|
|
Titres mis en équivalence |
3 884 |
218 |
|
Immobilisations financières |
18 314 |
19 751 |
|
Total de l'actif immobilisé |
95 750 |
99 131 |
|
Actif circulant : |
|
|
|
Stocks et en-cours |
295 |
323 |
|
Créances d'exploitation |
182 028 |
186 494 |
|
Autres créances et comptes de régularisation |
19 331 |
22 008 |
|
Conventions de trésorerie |
78 411 |
66 959 |
|
Valeurs mobilières de placement |
1 509 |
1 842 |
|
Disponibilités |
48 025 |
41 445 |
|
Total de l'actif circulant |
329 598 |
319 071 |
|
Total de l'actif |
425 349 |
418 202 |
|
Passif |
31/12/2004 |
31/12/2003 |
|
Capitaux propres et autres fonds propres : |
|
|
|
Capital |
41 370 |
41 370 |
|
Primes |
21 775 |
21 775 |
|
Réserves consolidées |
39 177 |
30 226 |
|
Résultat part du groupe |
9 685 |
9 997 |
|
Capitaux propres part du Groupe |
111 286 |
102 889 |
|
Intérêts minoritaires dans les réserves |
5 718 |
5 852 |
|
Intérêts minoritaires dans le résultat |
501 |
358 |
|
Intérêts minoritaires |
6 219 |
6 210 |
|
Total capitaux propres |
117 505 |
109 099 |
|
Impôts différés passif |
2 918 |
3 283 |
|
Ecarts d'acquisition négatifs |
0 |
165 |
|
Autres provisions pour risques et charges |
15 721 |
13 671 |
|
Provisions pour risques et charges |
18 639 |
17 119 |
|
Dettes : |
|
|
|
Emprunts obligataires |
8 763 |
9 906 |
|
Emprunts et dettes financières |
30 313 |
42 321 |
|
Dettes d'exploitation |
220 729 |
212 093 |
|
Conventions de trésorerie |
554 |
3 578 |
|
Autres dettes et comptes de régularisation |
28 846 |
24 086 |
|
Total des dettes |
289 205 |
291 984 |
|
Total du passif |
425 349 |
418 202 |
Variation de la trésorerie consolidée.
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2004 |
31/12/2003 |
|
Flux de trésorerie liés à l'activité : |
|
|
|
Résultat net total des sociétés consolidées |
10 186 |
10 355 |
|
Quote-part de résultat des mises en équivalence |
-824 |
57 |
|
Résultat net des sociétés intégrées |
9 362 |
10 412 |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
526 |
0 |
|
Charges et produits sans incidence sur la trésorerie : |
|
|
|
Dotations (reprises) aux amortissements sur immobilisations |
15 240 |
16 637 |
|
Dotations (reprises) de provisions |
-997 |
-1 910 |
|
Variation des impôts différés |
795 |
2 241 |
|
Autres |
0 |
11 |
|
Marge brute d'autofinancement |
24 926 |
27 391 |
|
Elimination des plus ou moins values de cession |
1 381 |
340 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement : |
19 747 |
-3 954 |
|
Dont stocks en en-cours |
25 |
80 |
|
Dont dettes et créances |
19 722 |
-4 034 |
|
Flux nets de trésorerie générés par l'activité |
46 054 |
23 777 |
|
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement : |
|
|
|
Décaissements liés à des acquisitions d'immobilisations : |
|
|
|
Corporelles et incorporelles |
-9 620 |
-7 379 |
|
Titres |
-1 323 |
-115 |
|
Autres immobilisations financières |
-108 |
-189 |
|
Encaissements liés à des cessions d'immobilisations : |
|
|
|
Corporelles et incorporelles |
3 224 |
1 375 |
|
Titres |
0 |
450 |
|
Autres immobilisations financières |
780 |
533 |
|
Incidence des changements de périmètre sur la trésorerie |
-992 |
-442 |
|
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement |
-8 039 |
-5 767 |
|
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement : |
|
|
|
Décaissements : |
|
|
|
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
0 |
0 |
|
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées |
-207 |
-280 |
|
Remboursements d'emprunts |
-9 138 |
-6 522 |
|
Réduction des capitaux propres |
0 |
-4 |
|
Encaissements : |
|
|
|
Augmentation de capital en numéraire |
0 |
0 |
|
Augmentation des autres fonds propres |
0 |
0 |
|
Augmentation des emprunts |
703 |
6 097 |
|
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement |
-8 642 |
-709 |
|
Variation de la trésorerie |
29 373 |
17 301 |
|
Trésorerie à l'ouverture |
84 736 |
67 532 |
|
Trésorerie à la clôture |
114 130 |
84 736 |
|
Incidence des variations de cours des devises |
21 |
-97 |
|
Incidence des reclassements |
0 |
0 |
| 15 mai 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°58 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social: 31-32, Quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
RCS: Nanterre 542 027 529.
Exercice social: du 1er janvier au 31 décembre.
— Société mère (en milliers d'euros) :
|
|
2006 |
2005 |
|
Premier trimestre |
5 891 |
6 436 |
— Groupe (en milliers d'euros) :
|
|
2006 |
2006 Périmètre et taux de change constants |
2005 publié |
|
Premier trimestre |
153 814 |
154 063 |
155 011 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin mars 2006 de Saga s'établit à 153,8 millions d'euros, en diminution de 0,6 % à périmètre et taux de change constants.
| 5 mai 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°54 |
SAGA
Société Anonyme au capital de 41 370 392 euros.
Siège social : 31/32 quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 RCS Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le Conseil d’Administration se propose de les réunir mardi 6 juin 2006, au siège social de la Société – 31/32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux, en assemblée Générale Ordinaire annuelle à 11 heures, à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour et le projet de résolutions ci-après.
Projet d’ordre du jour de l’assemblée générale ordinaire annuelle du 6 juin 2006.
— Rapport de gestion du Conseil d'administration et rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle afférente à l'exercice 2005 ;
— Approbation des comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2005. Affectation du résultat de l’exercice ;
— Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2005 ;
— Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L.225-38 du Code de commerce ;
— Approbation desdites conventions ;
— Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'assemblée.
Première résolution (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2005). — L'assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'administration, du rapport du Président sur le contrôle interne qu’elle approuve dans tous ses termes et du rapport général des Commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.
L’assemblée générale approuve spécialement le montant des charges non déductibles des bénéfices assujettis à l'impôt sur les sociétés en application de l'article 39.4 du Code Général des Impôts qui s'élève à un montant global de 20 643,80 euros.
En conséquence, elle donne pour l’exercice clos le 31 décembre 2005 quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
L’assemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été faite du rapport de gestion du groupe inclus dans le rapport de gestion du Conseil d’administration.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2005). — L’assemblée générale, après avoir pris acte de la présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2005 et du rapport des Commissaires aux comptes, faisant apparaître un chiffre d’affaires consolidé de 630 054 milliers d’ euros et un bénéfice net consolidé part du groupe de 9 578 milliers d’euros, approuve les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu’ils lui ont été présentés.
Troisième résolution (Affectation du résultat). — L'assemblée générale, approuvant la proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter le bénéfice net de l’exercice s’élevant à 8 600 035,65 euros de la manière suivante :
|
Bénéfice net de l’exercice |
8 600 035,65 euros |
|
Dotation de 5 % à la réserve légale |
-430 001,78 euros |
|
Solde |
8 170 033,87 euros |
|
Report à nouveau précédent |
58 606,21 euros |
|
Formant un bénéfice distribuable de |
8 228 640,08 euros |
|
A titre de dividende total aux actionnaires |
8 214 977,84 euros |
|
Soit un dividende de 1,39 euro par action |
|
|
Le solde de Affecté au compte "report à nouveau" |
13 662,24 euros |
Le dividende de 1,39 euros par action sera mis en paiement le 15 juin 2006 au plus tard.
En application des dispositions de l’article 93 de la loi de Finances pour 2006 et de l’article 243 bis du Code Général des Impôts, l’assemblée générale prend acte de ce que l’intégralité des dividendes distribués est éligible à la réfaction de 40 % mentionnée à l’article 158 2° et 3° du Code Général des Impôts sachant que cet abattement ne bénéficie qu’aux actionnaires personnes physiques.
Conformément aux dispositions de l'article 47 de la loi n° 65-566 du 12 juillet 1965, le montant des dividendes par action, mis en distribution au titre des trois exercices précédents, ont été les suivants :
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
|
Nombre d’actions rémunérées |
5 910 056 |
5 910 056 |
5 910 056 |
|
Valeur nominale de l’action |
€ 7 |
€ 7 |
€ 7 |
|
Dividende distribué par action |
|
|
€ 0,13 |
|
Impôt déjà payé au trésor (avoir fiscal) par action |
|
|
|
|
Revenu global par action |
|
|
€ 0,13 |
|
Réfaction mentionnée à l'article 158 2° et 3° du Code général des impôts |
|
|
% 50 |
Quatrième résolution (Approbation des conventions réglementées). — L'assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial du Commissaire aux comptes sur les conventions visées à l'article L.225-38 du Code de Commerce :
— prend acte de ce qu'aucune convention entrant dans le champ d'application des dispositions de l'article susvisé n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2005 ;
— approuve les conditions d'exécution de la convention antérieurement autorisée.
Cinquième résolution (Pouvoirs pour l'exécution des décisions de l'assemblée). — L'assemblée générale donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir toutes formalités de droit.
————————
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit d’assister à cette assemblée, ou de s’y faire représenter par un mandataire actionnaire ou par son conjoint, ou d’y voter par correspondance.
Pour pouvoir participer ou se faire représenter à cette assemblée :
— les titulaires d’actions nominatives seront admis sur simple justification de leur identité, sous réserve d’avoir leurs titres inscrits en compte cinq jours au moins avant la date fixée pour cette assemblée ;
— les propriétaires d’actions au porteur devront, dans le même délai, déposer chez l’établissement centralisateur, la Société Générale « Département titres et bourse » , BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, une attestation d’inscription en compte délivrée par la banque, l’établissement de crédit ou la société de bourse, dépositaire de leurs actions, soit un certificat du même intermédiaire habilité teneur du compte, constatant l’indisponibilité des actions inscrites en compte jusqu’à la date de l’assemblée .
La Société Générale tiendra à la disposition des actionnaires des formulaires de pouvoir ou de vote par correspondance, ainsi que des cartes d’admission.
L’actionnaire souhaitant utiliser la faculté de vote par correspondance devra retirer au siège social de l’établissement centralisateur ou demander, par lettre recommandée avec demande d’avis de réception, au siège social de la société ou au centralisateur, le formulaire prévu à cet effet.
Il est rappelé que, conformément à la loi :
— toute demande de formulaire devra, pour être honorée, avoir été reçue au siège social de la société ou par l’établissement, ci-dessus mentionné, six jours au moins avant la date de la réunion de l’assemblée ;
— le formulaire, dûment rempli, devra parvenir au siège social de la société ou à l’établissement mentionné ci-dessus, trois jours au moins avant la date de la réunion ;
— l’actionnaire ayant voté par correspondance n’aura plus la possibilité de participer à l’assemblée ou de s’y faire représenter en vue d’un pouvoir. S’il détient des actions au porteur, il n’omettra pas de justifier de sa qualité d’actionnaire dans les conditions rappelées ci-dessus.
Le conseil d’administration.
| 17 février 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°21 |
SAGA
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
1°) Société-mère (En milliers d'euros) :
|
|
2005 |
2004 |
|---|---|---|
|
Premier trimestre |
6 436 |
6 604 |
|
Deuxième trimestre |
7 185 |
3 918 |
|
Troisième trimestre |
5 836 |
9 373 |
|
Quatrième trimestre |
6 452 |
7 730 |
|
|
25 909 |
27 625 |
2°) Groupe (En milliers d'euros) :
|
|
2005 (*) |
2005 (*) Périmètre et taux de change constants |
2004 (*) Publié |
|---|---|---|---|
|
Premier trimestre |
155 011 |
157 424 |
154 926 |
|
Deuxième trimestre |
157 394 |
159 304 |
159 600 |
|
Troisième trimestre |
152 890 |
150 680 |
153 572 |
|
Quatrième trimestre |
164 759 |
159 160 |
140 406 |
|
|
630 054 |
626 568 |
608 504 |
|
(*) : Données établies conformément aux normes IFRS, sans changement par rapport aux normes françaises utilisées jusqu'en 2004. |
|||
Le chiffre d'affaires consolidé à fin décembre 2005 de Saga s'établit à 630 millions d'euros, en augmentation de 3,0 % à périmètre et taux de change constants.
Société anonyme au capital de 41 370 392 €.
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Chiffre d'affaires (hors taxes).
Société-mère (en milliers d'euros) :
| 2005 | 2004 | |
| Premier trimestre | 6 436 | 6 604 |
| Deuxième trimestre | 7 185 | 3 918 |
| Troisième trimestre | 5 836 | 9 373 |
| 19 457 | 19 895 |
Groupe (en milliers d'euros) :
| 2005 (*) | 2005(*) Périmètre et taux de change constants | 2004 | |
| Premier trimestre | 155 011 | 157 424 | 154 926 |
| Deuxième trimestre | 157 394 | 159 304 | 159 600 |
| Troisième trimestre | 152 890 | 150 680 | 153 572 |
| 465 295 | 467 408 | 468 098 | |
| (*) Données établies conformément aux normes IFRS, sans changement par rapport aux normes françaises utilisées jusqu'en 2004. | |||
Le chiffre d'affaires consolidé à fin septembre 2005 de Saga s'établit à 465 millions d'euros, en diminution de 0,15 % à périmètre et taux de change constants.
05239
Société anonyme au capital de 41 370 392 €
Siège social : 31/32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre
Comptes consolidés au 30 juin 2005.
I. -- Compte de résultat.
(En milliers d'euros.)
| Premier semestre 2005 | Premier semestre 2004 (1) | Exercice 2004 (1) |
|
| Chiffre d'affaires | 312 406 | 314 525 | 608 504 |
| Achats et charges externes | - 247 922 | - 245 379 | - 478 089 |
| Frais de personnel | - 57 917 | - 58 747 | - 113 139 |
| Amortis- sements et provisions |
- 7 051 | - 8 688 | - 18 387 |
| Autres produits et charges d'exploitation | 11 384 | 11 636 | 21 463 |
| Résultat opérationnel | 10 900 | 13 347 | 20 352 |
| Coût net du financement | - 663 | - 1 012 | - 1 725 |
| Autres produits et charges financières | 977 | 461 | 902 |
| Résultat financier | 313 | - 551 | - 823 |
| Quote part de résultat net des sociétés mises en équivalence | 743 | 811 | 831 |
| Charge d'impôt | - 6 477 | - 5 099 | - 9 651 |
| Résultat net des activités ordinaires | 5 479 | 8 508 | 10 709 |
| Résultat net consolidé | 5 479 | 8 508 | 10 709 |
| Résultat net consolidé, part du Groupe | 5 119 | 7 823 | 10 160 |
| Intérêts minoritaires | 360 | 685 | 549 |
| (1) Données 2004 retraitées en normes IFRS. | |||
| Résultat par action (en Euros) | 30/06/05 | 30/06/04 | 31/12/04 |
| Résultat net part du groupe par action | 0,9 | 1,3 | 1,7 |
| Résultat net part du groupe dilué par action | 0,9 | 1,3 | 1,7 |
II. -- Bilan au 30 juin 2005.
(En milliers d'euros.)
| Actif | 30/06/05 | 31/12/04 (1) |
| Ecarts d'acquisition | 1 230 | 1 230 |
| Immobilisations incorporelles | 787 | 984 |
| Immobilisations corporelles | 78 487 | 85 737 |
| Titres mis en équivalence | 2 227 | 3 524 |
| Autres actifs financiers | 16 874 | 17 388 |
| Impôts différés | 3 093 | 4 180 |
| Autres actifs | 5 032 | 5 762 |
| Actifs non-courants | 107 731 | 118 804 |
| Actifs courants : | ||
| Stocks et en-cours | 1 575 | 294 |
| Clients et autres débiteurs | 257 712 | 199 409 |
| Autres actifs | - 3 874 | - 6 247 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 129 432 | 127 946 |
| Total actifs courants | 384 844 | 321 402 |
| Total actif | 492 575 | 440 206 |
| (1) Données 2004 retraitées en normes IFRS. | ||
| Passif | 30/06/05 | 31/12/04 (1) |
| Capital | 41 370 | 41 370 |
| Primes liées au capital | 21 775 | 21 775 |
| Réserves consolidées | 57 544 | 53 363 |
| Capitaux propres, part du groupe | 120 689 | 116 508 |
| Intérêts minoritaires | 6 150 | 5 652 |
| Capitaux propres | 126 839 | 122 160 |
| Passifs non courants : | ||
| Dettes financières à long terme | 17 485 | 17 342 |
| Provisions pour avantages au personnel | 9 870 | 9 636 |
| Autres provisions | 10 208 | 12 015 |
| Impôts différés | 6 183 | 6 579 |
| Autres passifs | 7 508 | 4 009 |
| Total passifs non courants | 51 255 | 49 581 |
| Passifs courants : | ||
| Dettes financières à court terme | 75 464 | 22 288 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 726 | 610 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 232 553 | 240 029 |
| Autres passifs courants | 5 739 | 5 537 |
| Total Passifs courants | 314 482 | 268 464 |
| Total passif | 492 575 | 440 206 |
| (1) Données 2004 retraitées en normes IFRS. | ||
III. -- Variation de la trésorerie consolidée.
(En milliers d'euros.)
| 30/06/05 | Exercice 2004 (1) | |
| 1 - Flux des opérations d'exploitation : | ||
| Résultat net part du groupe | 5 119 | 10 160 |
| Part des intérêts minoritaires | 360 | 549 |
| Résultat net consolidé | 5 479 | 10 709 |
| Charges (produits) sans effet sur la trésorerie | ||
| Elimination des amortis- sements et provisions |
5 247 | 13 367 |
| Elimination des impôts différés | 729 | 1 141 |
| Résultat des sociétés mises en équivalence | - 743 | - 831 |
| Autres produits / charges ss incidence trésorerie ou non liés à l'activité | - 136 | 0 |
| Capacité d'autofinancement | 10 576 | 24 386 |
| Elimination des + / - values de cession | - 1 020 | 1 394 |
| Dividendes reçus des mises en équivalence | 628 | 526 |
| Incidence de la variation du BFR lié à l'activité | - 17 691 | 19 676 |
| Dont stocks et en-cours | - 197 | 25 |
| Dont créances et dettes | - 17 494 | 19 651 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | - 7 507 | 45 982 |
| 2 - Flux d'investissements : | ||
| Décaissements liés à des acquisitions | ||
| Immobilisations incorporelles et corporelles | ||
| Immobilisations incorporelles | - 173 | - 732 |
| Immobilisations corporelles | - 2 250 | - 8 888 |
| Titre | - 11 | - 1 391 |
| Autres immobilisations financières | - 90 | - 108 |
| Encaissements liés à des cessions | ||
| Immobilisations incorporelles et corporelles | ||
| Immobilisations incorporelles | 28 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 3 866 | 3 224 |
| Titres | 61 | 26 |
| Autres immobilisations financières | 161 | 754 |
| Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie | 1 501 | - 992 |
| Flux nets de trésorerie sur investissements | 3 093 | - 8 107 |
| 3 - Flux de financement : | ||
| Décaissements : | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère | - 608 | 79 |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | - 288 | - 214 |
| Remboursements des dettes financières | - 12 465 | - 9 138 |
| Encaissements : | ||
| Augmentation (réduction) des capitaux propres | 320 | 68 |
| Subventions d'investissements | 0 | 0 |
| Augmentation des dettes financières | 7 972 | 704 |
| Flux nets de trésorerie sur opérations de financement | - 5 069 | - 8 501 |
| 4 - Variation nette de la trésorerie | - 9 435 | 29 396 |
| Trésorerie à l'ouverture | 114 130 | 84 736 |
| Trésorerie à la clôture | 104 695 | 114 130 |
| Incidence des variations de change sur la trésorerie | 47 | 22 |
| (1) Données 2004 retraités en normes IFRS. | ||
IV. -- Variation des capitaux propres consolidés.
| (En milliers d'euros) | Nombre d'actions (en quantité) | Capital | Primes | Réserves consolidés | Réserves de conversion | Capitaux propres part du groupe | Intérêts minoritaires | Total capitaux propres |
| Au 1er janvier 2003 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 30 050 | - 148 | 93 047 | 6 137 | 99 184 |
| Variation des réserves de conversion | - 155 | - 155 | - 155 | |||||
| Augmentation/Réduction de capital de la société mère | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes distribués | 0 | - 280 | - 280 | |||||
| Variation des subventions d'investissement | 0 | 0 | ||||||
| Variations de périmètre | 176 | - 176 | 0 | - 6 | - 6 | |||
| Résultat de l'exercice | 9 998 | 9 998 | 358 | 10 356 | ||||
| Au 31 décembre 2003 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 40 224 | - 479 | 102 890 | 6 209 | 109 099 |
| Immobilisations corporelles (IFRS 1) | 4 626 | 1 650 | 6 276 | 6 276 | ||||
| Avantages au personnel (IAS 19) | - 7 583 | - 7 583 | - 7 583 | |||||
| Crédit bail IFRS (IAS 17) | 5 439 | 5 439 | 0 | 5 439 | ||||
| ID s/retraitements (AS/IFRS | - 1 557 | - 1 557 | - 1 557 | |||||
| Répartition groupe / minoritaires des retraitements | 700 | 700 | - 700 | 0 | ||||
| Au 1er janvier 2004 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 42 014 | 1 171 | 106 330 | 5 509 | 111 839 |
| Variation des réserves de conversion | - 233 | - 233 | - 233 | |||||
| Dividendes distribués | 0 | - 214 | - 214 | |||||
| Autres retraitements | 72 | 72 | 72 | |||||
| Variations de périmètre | 0 | - 215 | - 215 | |||||
| Annulation médailles en social | 179 | 179 | 23 | 202 | ||||
| Résultat de l'exercice | 10 160 | 10 160 | 549 | 10 709 | ||||
| Au 31 décembre 2004 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 52 425 | 938 | 11 650B | 5 652 | 122 160 |
| Variation des réservas de conversion | - 170 | - 170 | - 170 | |||||
| Réduction de capital da la société mère | 0 | 0 | ||||||
| Dividendes distribués | - 768 | - 768 | - 288 | - 1 056 | ||||
| Variations de périmètre | 0 | 426 | 426 | |||||
| Annulation médailles en social | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Résultat de l'exercice | 5 119 | 5 119 | 360 | 5 479 | ||||
| Au 30 juin 2005 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 56 776 | 768 | 120 689 | 6 150 | 126 839 |
V. -- Annexe aux comptes consolidés semestriels.
1. - Règles et méthodes comptables.
Les états financiers consolidés du Groupe SAGA de l'exercice 2005 seront préparés en conformité avec les « International Financial Reporting Standards » (IFRS), en application des dispositions du règlement CE 1606/2002.
Les comptes intermédiaires arrêtés au 30 juin 2005 sont établis sur la base des règles de reconnaissance et d'évaluation des transactions du référentiel comptable IFRS tel que connu à cette date et tel qu'il devrait être applicable au 31 décembre 2005. Certaines normes sont susceptibles d'évolution ou d'interprétation. Une application rétrospective pourrait potentiellement modifier les comptes au 31 décembre 2004 et au 30 juin 2005.
Les principes comptables retenues pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2005 sont identiques à ceux détaillés dans le document de référence de l'exercice 2004, à l'exception des normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 5 que le groupe applique depuis le 1er janvier 2005. Les notes annexes détaillent les conséquences de leur application sur les postes concernés du bilan ou du compte de résultat.
La présentation des comptes semestriels est conforme aux règles IFRS, à l'exception des notes annexes qui, comme le prévoit l'option offerte par l'Autorité des marchés financiers (AMF), suivent la recommandation 99 R01 du CNC relative aux comptes intermédiaires .
1.1. Estimations et jugements. -- Le groupe utilise des hypothèses et procède à des estimations pour l'évaluation de certains éléments des états financiers et des notes annexes. Le groupe revoit régulièrement ses appréciations en fonction, notamment de données historiques ou du contexte économique dans lequel il évolue. Conséquemment, les montants qui figureront dans les futurs états financiers du groupe pourraient en être affectés.
1.2. Ecarts d'acquisition. -- Les écarts d'acquisition ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'un test de dépréciation annuel ou dès lors qu'il existe un indice de perte de valeur tel que la baisse de performance de l'unité génératrice de trésorerie (UGT) concernée.
Le test consiste à comparer la valeur recouvrable des UGT avec leur actif net. La valeur recouvrable est déterminée principalement par l'actualisation des flux de trésorerie futurs. Le taux d'actualisation correspond au coût moyen pondéré du capital qui intègre une prime de risque de 3,5 à 10 % selon les secteurs d'activité.
Les dépréciations d'écarts d'acquisition qui pourraient en résulter ont un caractère irréversible.
Les écarts d'acquisition des entreprises mises en équivalence sont incorporés dans la ligne correspondante du bilan. Les dépréciations sont comptabilisées, le cas échéant, au compte de résultat dans la part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence.
1.3. Dépenses de recherche et de développement. -- Les dépenses de recherche et de développement sont enregistrées en charges de l'exercice où elles sont encourues à l'exception des frais de développement qui sont inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions de capitalisation prévues par les dispositions de IAS 38 sont remplies. Aucune dépense n'a été constatée à l'actif à ce titre au cours de la période ni des années précédentes.
1.4. Immobilisations corporelles. -- Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d'acquisition ou de production diminué des amortissements et pertes de valeur constatés.
Dans le cadre de la première application des IFRS, certains actifs ont été évalués à leur juste valeur au 1er janvier 2004. Les impacts de cette option sont décrits dans le rapport annuel de l'exercice 2004.
Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées normales d'utilisation suivantes :
| Constructions, installations spécifiques | 8 à 25 ans |
| Autres immobilisations corporelles | 3 à 15 ans |
Une valeur résiduelle est prise en compte si elle est significative. Les composants d'une immobilisation corporelle sont amortis sur des durées inégales lorsque leur durée de vie est significativement différente.
Les biens financés par un contrat de location-financement ou de location longue durée, qui en substance transfèrent l'essentiel des risques et avantages d'un preneur appartenant au groupe, sont comptabilisés à l'actif.
1.5. Actifs financiers non courants. -- L'analyse des actifs financiers est détaillée en note 5.4. Ils comprennent notamment les titres des filiales et participations non consolidés en raison soit de leur caractère non significatif soit parce que le groupe n'y exerce ni contrôle ni influence notable durable. Ces titres sont évalués selon IAS 39 à la juste valeur qui correspond pour les titres cotés au cours de bourse. Les variations de juste valeur nettes d'impôts différés sont imputées en capitaux propres. Les montants comptabilisés en capitaux propres sont constatés en résultat lors de la cession de l'actif. Lorsqu'il existe une indication objective de perte de valeur significative et durable, une dépréciation est dotée au compte de résultat.
1.6. Cessions de créances. -- Les créances cédées à des tiers par le biais de contrats de mobilisations de créances commerciales en particulier sont maintenues dans le poste clients lorsque l'essentiel des risques et avantages qui leur sont associés sont conservés par le groupe.
1.7. Trésorerie et équivalents de trésorerie. -- Ce poste inclut les disponibilités sans risque de non transferabilité ainsi que les valeurs mobilières de placement réalisables à moins de trois mois. Les soldes créditeurs de banques sont constatés dans les passifs financiers courants.
Il intègre également les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont l'une des contreparties n'est pas consolidée au sein du périmètre de consolidation Bolloré mais dans un ensemble plus grand.
Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à étudier des modalités leur permettant d'améliorer les conditions dans lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs excédents de manière à réaliser un équilibre au niveau du Groupe.
Ces opérations sont exclusivement les opérations de trésorerie du Groupe et sont par nature des crédits de substitution.
Ces conventions sont des opérations courantes réalisées à des conditions de marché .
1.8. Provisions pour risques et charges :
-- Engagements de retraite et autres avantages du personnel : Le coût des prestations relatives aux contrats à prestations définies sont évalués selon la méthode des unités de crédit projetées. Les montants des paiements futurs des avantages du personnel sont basés sur des hypothèses d'évolution des salaires, d'âge de départ, de taux de mortalité puis actualisés en utilisant un taux moyen de 4,5 %. La révision des hypothèses de calcul entraîne des écarts actuariels qui sont étalés sur la durée résiduelle de vie active moyenne du personnel concerné pour la part qui excède 10 % de la valeur actualisée de l'obligation ou de la juste valeur des actifs du régime.
Le montant net de la période qui correspond à la somme du coût des services rendus, de l'effet de l'actualisation sous déduction de la rentabilité attendue des actifs du régime est comptabilisée en frais de personnel.
-- Autres provisions pour risques et charges : Un passif est constaté sous forme de provision lorsqu'il existe à la date de l'arrêté une obligation juridique ou implicite à l'égard d'un tiers, dont il est plus probable qu'improbable qu'elle provoquera une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins équivalente à celui-ci, et que cette sortie n'est pas déjà couverte par un passif.
1.9. Comptes intermédiaires :
-- Impôts sur les résultats : La charge d'impôt est déterminée lors des arrêtés semestriels en appliquant le taux d'impôt moyen annuel estimé de chaque société ou groupe fiscal de sociétés au titre de l'exercice fiscal en cours.
2. - Mise en oeuvre des IFRS.
Le groupe applique les normes IAS/IFRS à compter de l'exercice ouvert le 1er janvier 2005. Le Groupe a préparé un bilan d'ouverture au 1er janvier 2004 selon ce nouveau référentiel comptable. Conformément à la recommandation de l'AMF relative à la communication financière pendant la période de transition, l'impact chiffré du passage aux IFRS sur les capitaux propres et le résultat 2004 a été présenté dans le rapport annuel de l'exercice 2004 dans le rapport de gestion du Groupe. Comme indiqué dans cette publication, les données financières IFRS 2004 présentées ci-après ont été ajustées du fait des éléments suivants :
-- prise en compte des évolutions de référentiel ou d'interprétations de normes.
Pour l'élaboration du bilan d'ouverture, le Groupe s'est conformé aux dispositions de IFRS 1 en retenant certaines dispositions de première application, à savoir :
-- Les regroupements d'entreprise antérieurs au 1er janvier 2004 n'ont pas été retraités, dans la mesure où le Groupe a toujours adopté la méthode de l'acquisition et où les dernières opérations ont été traitées en affectant les écarts d'acquisition dégagés à la juste valeur des actifs acquis, cette option n'a pas incidence sur les capitaux propres.
Certains actifs corporels ont été évalués à leur juste valeur au 1er janvier 2004, celle-ci étant considérée comme étant le coût présumé à cette date. Cette option a été principalement appliquées aux actifs immobiliers (sièges sociaux notamment) ou installations techniques et matériel de transport. L'impact de cette option figure dans le tableau de passage des capitaux propres.
-- Les écarts de conversion cumulés au 1er janvier 2004 ont été reclassées dans les réserves consolidées. Cette option ne modifie pas le montant des capitaux propres à l'ouverture.
-- Les écarts actuariels, relatifs aux avantages du personnel, non encore reconnus à la date du bilan d'ouverture sont constatés en capitaux propres.
Par ailleurs, le Groupe applique IFRS 2, paiement sur base d'actions, à partir des plans d'options d'achat d'actions postérieurs au 7 novembre 2002 (aucun plan concerné actuellement). Les normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 5 sont appliquées à compter du 1er janvier 2005.
Le tableau de passage du compte de résultat au 30 juin 2004 en normes françaises au compte de résultat au 30 juin 2004 en normes IFRS figure en note 9. Le tableau de passage des capitaux propres au 31 décembre 2004 des normes francaises aux normes IFRS figure dans le tableau de variation des capitaux propres consolidés.
3. - Périmètre de consolidation.
3.1. Perimètre de consolidation tableau synthétique :
| Nombre de société consolidées | Au 30/06/05 | Au 30/06/04 | Au 31/12/04 | |||
| France | Etranger | France | Etranger | France | Etranger | |
| Intégration globale | 14 | 15 | 14 | 14 | 14 | 14 |
| Intégration proportionnelle | 2 | 3 | 2 | |||
| Mise en équivalence | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
| Total | 15 | 18 | 15 | 18 | 15 | 18 |
3.2. Evolutions significatives du périmètre de consolidation :
-- Premier semestre 2005 :
-- Socimac : La société Socimac a été vendu à la société Maersk ;
-- Socatraf : La société Socatraf est entrée dans le périmètre de consolidation ;
-- Second semestre 2004 :
-- Socimac : La société Socimac change de méthode d'intégration : elle passe d'intégration proportionnelle à mise en équivalence.
3.3. Impact des changements du périmètre de consolidation. -- Les changements de périmètre n'ont pas eu d'impact significatif sur les données consolidées du Groupe.
4. - Notes sur le compte de résultat consolidé.
4.1. Analyse sectorielle : chiffre d'affaires et résultat opérationnel par secteur :
| (En millions d'euros) | Chiffre d'affaires | Résultat opérationnel | ||||
| Premier semestre 2005 |
Premier semestre 2004 | Année 2004 | Premier semestre 2005 | Premier semestre 2004 | Année 2004 | |
| Commission de transport France | 163 | 151 | 312 | 3 | 2 | 5 |
| Projets industriels | 6 | 4 | 7 | 0 | 0 | 0 |
| Afrique | 143 | 159 | 289 | 8 | 11 | 15 |
| Total | 312 | 314 | 608 | 11 | 13 | 20 |
4.2. Résultat financier :
| (En milliers d'euros) | Résultat financier | |
| Premier semestre 2005 |
Premier semestre 2004 | |
| Coût net du financement : | ||
| Coût de la dette | - 663 | -1 012 |
| Autres produits et charges financières : | ||
| Revenus des titres | 587 | 451 |
| Provision sur titres | - 325 | - 175 |
| Autres, nets | 715 | 185 |
| Total | 977 | 461 |
| Total résultat financier | 313 | - 551 |
4.3. Résultat par action :
| Résultat par action (en Euros) | Premier semestre 2005 | Premier semestre 2004 |
| Nombre moyen pondéré de titres en circulation | 5 910 056 | 5 910 056 |
| Résultat net part du Groupe par action | 0,9 | 1,3 |
| Nombre de titres émis et potentiels au 30 juin | 5 910 056 | 5 910 056 |
| Total nombre de titres émis et potentiels | 5 910 056 | 5 910 056 |
| Résultat net part du groupe dilué par action | 0,9 | 1,3 |
5. - Notes sur le bilan consolidé.
5.1. Ecarts d'acquisition :
-- Evolution des écarts d'acquisition (en milliers d'euros) :
| Au 31 décembre 2004 | 1 230 |
| Acquisition | 0 |
| Cession | 0 |
| Variation de change | 0 |
| Autres | 0 |
| Au 30 juin 2005 | 1 230 |
-- Ventilation par secteur d'activité (en milliers d'euros) :
| 30/06/05 | 31/12/04 | |
| Logistique internationale | 1 015 | 1 015 |
| Commission de transport et services portuaires Afrique | 215 | 215 |
| Total | 1 230 | 1 230 |
5.2. Immobilisations corporelles :
-- Immobilisations incorporelles (en milliers d'euros) :
| Immobilisations (valeurs brutes) | Au 31/12/04 | Acquisitions | Cessions | Variations de périmètre | Variations de change | Autres Mouvements | Au 30/06/2005 |
| Concessions, brevets, frais de recherche ... | 1 293 | 2 | - 28 | 0 | - 1 | 9 | 1 275 |
| Fonds commercial | 4 684 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 685 |
| Autres | 7 610 | 109 | 0 | 0 | 2 | - 6 | 7 714 |
| Total | 13 587 | 112 | - 28 | 0 | 1 | 3 | 13 674 |
| Amortis- sements et provisions |
31/12/03 | Dotations | Reprises | Variations de périmètre | Variations de change | Autres Mouvements | Au 30/06/05 |
| Concessions, brevets, frais de recherche | - 993 | - 67 | 0 | 0 | 1 | - 9 | - 1 068 |
| Fonds commercial | - 4 610 | - 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 4 615 |
| Autres | - 6 999 | - 205 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 7 204 |
| Total | - 12 602 | - 277 | 0 | 0 | 1 | - 9 | - 12 887 |
| Total net | 984 | - 165 | - 28 | 0 | 2 | - 6 | 787 |
-- Immobilisations corporelles :
| Immobilisations (valeurs brutes) | Au 31/12/04 | Acquisitions | Cessions | Variations de périmètre | Variations de change | Autres mouvements | Au 30/06/05 |
| Terrains | 1 444 | 0 | - 210 | 0 | 0 | 0 | 1 234 |
| Constructions | 81 683 | 209 | - 3 684 | 0 | - 5 | 0 | 78 203 |
| Installations techniques, matériels | 56 435 | 367 | - 386 | 41 | - 95 | - 344 | 56 019 |
| Autres | 53 219 | 1 354 | - 1 283 | 41 | - 87 | 548 | 53 792 |
| Immobilisations en cours | 600 | 176 | - 419 | 0 | 0 | - 214 | 143 |
| Avances, acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 193 381 | 2 106 | - 5 982 | 82 | - 187 | - 10 | 189 391 |
| Amortis- sements et provisions |
Au 31/12/04 | Dotations | Reprises | Variations de périmètre | Variations de change | Autres mouvements | Au 30/06/05 |
| Immobilisations corporelles : | |||||||
| Terrains | - 155 | - 20 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 175 |
| Constructions | - 29 678 | - 1 083 | 1 255 | 0 | 5 | 0 | - 29 501 |
| Installations techniques, matériels | - 37 106 | - 2 721 | 363 | - 10 | 87 | 504 | - 38 883 |
| Autres | - 40 705 | - 2 345 | 1 142 | - 8 | - 495 | 68 | - 42 345 |
| Immobilisations en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Avances, acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | - 107 644 | - 6 169 | 2 760 | - 18 | - 403 | 572 | - 110 904 |
| Total net | 85 737 | - 4 063 | - 3 222 | 64 | - 590 | 562 | 78 487 |
5.3. Titres en équivalence (en milliers d'euros) :
| Au 31 décembre 2004 | 3 524 |
| Entrée dans le périmètre et sociétés désormais consolidées par mise en équivalence | |
| Sorties du périmètre de consolidation (Socimac) | - 1 206 |
| Quote part de résultat (voir analyse résultat ci-dessous) | 743 |
| Autres mouvements (1) | - 834 |
| Au 30 juin 2005 | 2 227 |
| (1) Dont : Distribution de dividendes | - 628 |
-- Montant des principales sociétés mises en équivalence :
| Au 30/06/05 | Au 31/12/04 IFRS | |||
| Quote part de résultat |
Valeur de mise en équivalence | Quote-part de résultat | Valeur de mise en équivalence | |
| Saga Réparation Conteneurs | 23 | 241 | 218 | |
| Société d'Exploitation du terminal de Vridi | 720 | 1 986 | 824 | 2 100 |
| Socimac | 7 | 1 206 | ||
| Total | 743 | 2 227 | 831 | 3 524 |
5.4. Actifs financiers non courants :
| (En milliers d'euros) | 31/12/04 valeur nette |
Impact IAS 32-39 | Autres mouvements | 30/06/05 valeur nette |
|
| Au 01/01/05 | Au cours de période | ||||
| Titres de participations non cotés | 13 252 | - 477 | 12 775 | ||
| Prêts, créances et dépôts | 4 136 | - 37 | 4 099 | ||
| Total | 17 388 | - 614 | 16 874 | ||
5.5. Trésorerie et équivalents de trésorerie :
-- Tableau de bouclage de la trésorerie nette :
| Au 30/06/05 | Au 31/12/04 | |||||
| Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | |
| Disponibilités | 29 645 | 29 645 | 48 025 | 48 025 | ||
| Valeurs mobilières de placement liquides | 2 | 2 | 1 509 | 1 509 | ||
| Conventions de trésorerie active | 99 785 | 99 785 | 78 411 | 78 411 | ||
| Conventions de trésorerie passive | 0 | - 554 | - 554 | |||
| Concours bancaires courants | - 24 737 | - 24 737 | - 13 261 | - 13 261 | ||
| Trésorerie nette | 104 695 | 0 | 104 695 | 114 130 | 0 | 114130 |
5.6. Provisions pour risques et charges (en milliers d'euros) :
| < 1 an | Au 31/12/04 | Variations de périmètre | Variation de périomètre | Augmen- tation |
Diminution avec utilisation | Diminution sans utilisation | Autres | Variation de charge | 30/06/05 | |
| Entrées | Sorties | |||||||||
| Provisions pour litiges | 442 | 0 | 0 | 0 | 71 | - 49 | - 43 | 2 | 0 | 423 |
| Autres provisions pour risques | 122 | 77 | 0 | 77 | 98 | 0 | - 40 | 0 | 0 | 257 |
| Restructurations | 46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 |
| Autres provisions pour charges | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total provisions < 1 an | 610 | 77 | 0 | 77 | 169 | - 49 | - 83 | 2 | 0 | 726 |
| Provisions avantages au personnel | 9 636 | 0 | 0 | 0 | 593 | 0 | - 361 | 0 | 2 | 9 870 |
| Provisions pour litiges | 3 812 | 51 | 0 | 51 | 547 | - 16 | - 955 | - 2 | - 16 | 3 422 |
| Provisions pour SNN filiales non consolidée | 2 069 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 069 |
| Autres provisions pour risques | 3 270 | 0 | 0 | 0 | 60 | - 17 | - 72 | 19 | 0 | 3 261 |
| Provisions pour impôts | 862 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 672 | - 18 | 0 | - 13 | 159 |
| Obligations contractuelles | 69 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 42 | 0 | 0 | 0 | 27 |
| Restructurations | 451 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 118 | - 61 | 0 | 0 | 273 |
| Autres provisions pour charges | 1 481 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 425 | - 30 | - 19 | - 9 | 998 |
| Total autres provisions | 12 015 | 51 | 0 | 51 | 607 | - 1 290 | - 1 136 | - 2 | - 38 | 10 208 |
| Total impôts différés | 6 579 | 0 | 0 | 0 | 4 753 | - 5 109 | 0 | 0 | - 40 | 6 183 |
| Total général | 28 840 | 128 | 0 | 128 | 6 122 | - 6 448 | - 1 579 | 0 | - 75 | 26 987 |
5.7. Dettes financières. -- L'évolution de la dette financière court terme est due à la comptabilisation des normes IAS 32/39 des mobilisations de créances au 1er janvier 2005 : 46,9 M€ et au 30 juin 2005 : 47,6 M€.
6. - Evénements postérieurs à la clôture.
Aucun événement significatif postérieur à la clôture, suceptible d'impacter les comptes au 30 juin 2005, n'est intervenu.
7. - Tableaux de passage des principes comptables français aux IFRS.
Conformément à ce qui avait été indiqué dans le rapport annuel 2004, les données financières en normes IFRS sur les comptes 2004 ont été ajustées de façon marginale pour tenir compte de :
-- la finalisation et la validation des retraitements relatifs aux provisions pour retraites ;
-- des reclassements de compte à compte.
-- Passage du compte de résultat au 30/06/2004 des normes françaises aux normes IFRS :
| Normes | 2004.06 Normes Françaises |
Mise à la fair value | Retraitement crédit-bail | Avantages aux personnels | Impôts différés sur les retraitements | Annulation des Amortissemnts de survaleurs | Total IFRS 2004.06 |
| IFRS1 | IAS 17 | IAS 19 | IAS 12 | IAS 36 | |||
| Chiffre d'affaires | 314 525 | 0 | 314 525 | ||||
| Achats et charges externes | - 245 379 | 0 | 0 | 0 | - 245 379 | ||
| Frais de personnel | - 58 556 | - 191 | 0 | - 58 747 | |||
| Amortis- sements et provisions |
- 8 841 | 123 | 136 | 0 | - 106 | - 8 688 | |
| Autres produits et charges d'exploitation | 11 636 | 0 | 11 636 | ||||
| Résultat opérationnel | 13 386 | 123 | 136 | - 191 | 0 | - 106 | 13 348 |
| Coût net du financement | - 1 012 | 0 | 0 | - 1 012 | |||
| Autres produits et charges financières | 461 | 0 | 461 | ||||
| Résultat financier | - 551 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - 551 |
| Part dans le résultat net des entreprises associées | 811 | 0 | 811 | ||||
| Charge d'impôt | - 5 096 | - 4 | 0 | - 5 099 | |||
| Résultat net des activités ordinaires | 8 550 | 123 | 136 | - 191 | - 4 | - 106 | 8 508 |
| Résultat net consolidé | 8 550 | 123 | 136 | - 191 | - 4 | - 106 | 8 508 |
| Dont : | |||||||
| Résultat net consolidé, part du Groupe | 7 885 | 7 823 | |||||
| Intérêts minoritaires | 666 | 685 |
Le passage de la présentation du compte de résultat des normes françaises en norme IFRS s'explique principalement par le reclassement des charges auparavant considérées comme exceptionnelles en résultat opérationnel. Par ailleurs l'évolution du résultat financier es due au classement à ce niveau des plus values sur titres auparavant classées en résultat exceptionnel.
8. - Elements relatifs à la société-mère.
Le chiffre d'affaires de la société Saga s'élève pour le premier semestre 2005 à 13,6 millions d'euros (13,8 millions d'euros pour le premier semestre 2004). Le résultat net est de + 8 millions d'euros (+ 4,07 million d'euros pour le premier semestre 2004).
VI. -- Rapport d'activités.
Pôle Afrique.
En Côte d'Ivoire, notre filiale affiche une contribution solide grâce aux bons volumes dégagés tant en transit qu'en manutention sur les opérations export : cacao, coton et noix de cajou principalement. Ces trafics ont compensé la baisse des imports liée à la dégradation du tissu industriel traditionnel après les graves événements de fin d'année 2004.
Au Sénégal, notre filiale a profité d'un bon niveau d'activité en transit dans un environnement général plutôt favorable. L'arrêt des opérations avec Safmarine (hormis le transport des conteneurs) a en revanche fortement impacté la contribution de la manutention.
Au Cameroun, l'année 2005 a vu le démarrage du terminal DIT (Douala International Terminal) qui a récupéré les manutentions des navires porte-conteneurs et rouliers sur le port de Douala. Le transfert des revenus liés aux trafics de conteneurs, conjugué à une conjoncture plutôt morose et un environnement social instable, ont entraîné une baisse des résultats de notre filiale, malgré des efforts importants menés dans le contrôle des coûts.
Notre filiale au Togo réalise une nouvelle fois, en transit, une importante campagne coton en profitant des volumes détournés de Côte d'Ivoire. A fin juin, Saga Togo est donc largement en avance sur ses objectifs.
Au Burkina Faso, notre filiale affiche des performances stables, grâce notamment au bon niveau de l'import (marchandises traditionnelles et engrais avec le développement de la filière coton). Les exportations des fibres sont en revanche plus étalées dans le temps, suite aux cours très bas en début d'année.
En Guinée le bon niveau des manutentions conventionnelles (sacherie, pondéreux) compense partiellement la perte des volumes Safmarine tandis que l'environnement général du pays reste toujours particulièrement déprimé.
Au Bénin, le contexte économique reste difficile et notre filiale apparaît en retrait à fin juin par rapport à ses prévisions malgré de bonnes réalisations en transit coton et l'apport de plusieurs dossiers d'aide alimentaire.
Au Congo, notre filiale est globalement en baisse par rapport à l'année 2004. Cependant, l'activité conteneurisée pour Safmarine est restée dans notre périmètre, ce qui permet à Saga Congo d'être au niveau de ses prévisions.
Saga Gabon profite du transfert du fonds Comilog en transit et en manutention ainsi que des bonnes réalisations de son transit aérien. Le résultat de notre filiale à fin juin est ainsi supérieur à celui de l'année 2004.
Synthèse. -- En ce premier semestre 2005, nos filiales d'Afrique de l'Ouest affichent des performances correctes dans les opérations de transit et de logistique, marquées notamment par les bons volumes export réalisés en Côte d'Ivoire. Face au recul de certains marchés traditionnels import (Côte d'Ivoire, Cameroun) et après la perte d'un armateur important comme Safmarine, elles affichent un souci permanent de recherche de nouvelles clientèles, d'amélioration de la qualité de service et de contrôle des coûts, en s'appuyant sur l'expertise acquise et la force du réseau.
Pôle commission de transport et logistique France.
Le dynamisme de la croissance en Asie semble devoir pérenniser la conjoncture faste dont jouissent actuellement nos activités de commissionnaire de transport. Malgré la flambée des prix du pétrole, les échanges avec l'Asie ont tiré la croissance de notre activité au premier semestre 2005, notamment sur la Chine, le Japon et l'Inde. L'atonie du marché européen est compensée par une reprise sensible de nos opérations à l'export, notamment sur les destinations américaines.
Maritime. -- Le transit maritime a vu ses marges fortement progresser sur le premier semestre avec une hausse de l'ordre de 5 % et bénéficie d'une activité soutenue dans le transport maritime grâce à la croissance chinoise. Confirmant la tendance observée depuis la fin de l'année 2004, l'exercice est aussi marqué par l'embellie de nos résultats sur les trafics à destination de l'Afrique, notamment sur sa partie anglophone, où nos marges enregistrent une progression de 8 % depuis le début de l'année. Les opérations de cross-trade Asie/Afrique se distinguent également par leur remarquable performance commerciale.
La progression de l'euro, combinée aux effets des délocalisations, a entraîné une hausse des trafics d'importation en zone Europe de 20 % dont bénéficient les ports du Havre, de Dunkerque et de Rouen, au détriment des flux export toujours orientés à la baisse.
Enfin, la division continue à investir dans des outils performants tant sur les moyens physiques (plate-forme de 9 000 m2 dédiée à la logistique opérationnelle à Rouen en octobre) que sur le plan du traitement de l'information (identification par radiofréquence, étiquetage, ....).
Aérien. -- Malgré des volumes traités qui restent stables, dans un marché en régression par rapport à 2004 pour la partie France, les activités de transit aérien ont enregistré au premier semestre une progression des marges de 10 %. Dopé par l'explosion des échanges commerciaux avec l'Asie, le transit aérien réussit à améliorer très sensiblement ses résultats. Le produit Express traverse toujours un cycle difficile, souffrant de la concurrence accrue des intégrateurs et du renouvellement partiel des opérations de transit et logistique pétrolière. La nouvelle organisation mise en place doit permettre de conforter nos résultats dans les prochains mois.
Les tensions sur les coûts et les prix restent pressantes, même si l'euro semble revenu à un taux plus compétitif. S'adaptant à l'atonie du marché européen, le chiffre d'affaires est renouvelé par la vigueur retrouvée des opérations à destination des Etats-Unis et le développement du marché indien. L'Asie reste plus que jamais l'atout majeur de notre développement fort de l'appui de nos délégations commerciales et du nouveau bureau ouvert à Shanghai. Les agences de la région parisienne et de la province (Lyon, Rouen et Nantes) contribuent aux bons résultats d'ensemble et compensent le recul de l'Express.
Projets Industriels. -- Les activités enregistrent en 2005 un niveau de résultat conforme aux attentes grâce aux synergies développées avec le réseau SDV, notamment à l'international où le Japon enregistre de très bons résultats.
Perspectives. -- L'activité pourrait continuer à progresser, portée notamment par une demande toujours importante en dépit d'un léger ralentissement conjoncturel. Dans un contexte de change toujours défavorable, avec une demande intérieure anémiée, freinée par les prix du pétrole, l'Asie demeure la clé de voûte et le moteur de croissance de nos différents métiers maintenant ainsi la progression du chiffre d'affaires. La pression permanente sur la trésorerie et la poursuite de nos efforts de réduction des coûts devraient permettre d'atteindre l'ensemble des objectifs fixés.
V. -- Rapport des commissaires aux comptes sur l'examen
limité de l'information semestrielle 2005.
En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de l'article L. 232-7 du Code de commerce, nous avons procédé à :
-- l'examen limité du tableau d'activité et de résultats présenté sous la forme de comptes semestriels consolidés de la société Saga, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2005, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-- la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Dans la perspective du passage au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, pour l'établissement des comptes consolidés de l'exercice 2005, les comptes semestriels consolidés ont été préparés pour la première fois en appliquant les principes de comptabilisation et d'évaluation des normes IFRS adoptées dans l'Union européenne, sous la forme de comptes intermédiaires tels que définis dans le Règlement général de l'AMF. Ils comprennent à titre comparatif des données relatives à l'exercice 2004 et au premier semestre 2004 retraitées selon les mêmes règles.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d'un audit, que les comptes semestriels consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en oeuvre des procédures analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les informations que nous avons estimées nécessaires.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité, dans tous leurs aspects significatifs, des comptes semestriels consolidés au regard, d'une part, des règles de présentation et d'information applicables en France et, d'autre part, des principes de comptabilisation et d'évaluation des normes IFRS adoptées dans l'Union européenne, tels que décrits dans les notes annexes.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1 de l'annexe qui expose :
-- les options retenues pour la présentation des comptes semestriels consolidés, qui n'incluent pas toutes les informations de l'annexe exigées par le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne et permettant de donner, au regard de ce référentiel, une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation ;
-- les raisons pour lesquelles l'information comparative qui sera présentée dans les comptes consolidés au 31 décembre 2005 et dans les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2006 pourrait être différente des comptes joints au présent rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.
Paris, le 30 septembre 2005. Les commissaires aux comptes : | ||
| Constantin Associés :
JEAN-PAUL SEGURET ; | GERARD HARMAND. | |
98563
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Société-mère (en milliers deuros) :
2005 | 2004 | |
Premier trimestre | 6 436 | 6 604 |
Deuxième trimestre | 7 185 | 3 918 |
13 621 | 10 522 |
Groupe (en milliers deuros) :
2005 (*) | 2005 (*) Périmètre et taux de change constants | 2004 | |
Premier trimestre | 155 011 | 157 424 | 154 926 |
Deuxième trimestre | 157 394 | 159 304 | 159 600 |
312 405 | 316 728 | 314 526 | |
(*) Données établies conformément aux normes IFRS, sans changement par rapport aux normes françaises utilisées jusquen 2004. | |||
Le chiffre daffaires consolidé à fin juin 2005 de Saga sétablit à
312 millions deuros, en augmentation de 0,70 % à périmètre et taux de change
constants.
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92811 Puteaux
Cedex.
542 027 529 R.C.S.Nanterre.
I. Les comptes sociaux et consolidés publiés au Bulletin des
Annonces légales obligatoires du 20 avril 2005, pages 7283 à 7304 ont été
approuvés par lassemblée générale du 7 juin 2005.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre
assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la
société Saga relatifs à lexercice clos le 31 décembre 2004, tels quils sont
joints au présent rapport.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre conseil
dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer
une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes consolidés. Nous avons effectué notre
audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes
requièrent la mise en uvre de diligences permettant dobtenir lassurance
raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas danomalies
significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages,
les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il
consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les
estimations significatives retenues pour larrêté des comptes et à apprécier
leur présentation densemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une
base raisonnable à lopinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des
règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une
image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat
de lensemble constitué par les entreprises comprises dans la
consolidation.
Sans remettre en cause lopinion exprimée ci-dessus, et conformément
aux dispositions de larticle L. 232-6 du Code de commerce, nous attirons votre
attention sur le changement de méthode lié à lévolution des règles comptables
françaises, portant sur la constitution, pour la première fois en 2004, dune
provision pour gratifications liées à lancienneté, selon les
modalités exposés dans la note 1.14 de lannexe.
2. Justification des appréciations. En application des
dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les
éléments suivants :
Votre groupe constitue des provisions pour risques et charges
lorsquil existe à la clôture des obligations juridiques ou implicites à
légard de tiers, telles que décrites note 1.14 de lannexe ;
Nous avons procédé à lappréciation des méthodes dévaluation
retenues par le groupe, décrites dans lannexe, sur la base
des éléments disponibles à ce jour, et mis en uvre des tests pour vérifier par
sondage lapplication des ces méthodes ;
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes
comptables suivis par votre groupe, nous avons vérifié notamment que le
changement de méthode comptable mentionné ci-dessus est justifié et que ses
effets sont correctement calculés et présentés.
Les appréciations ainsi portées sinscrivent dans le cadre de notre
démarche daudit des comptes consolidés, pris dans leur
ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans
la première partie de ce rapport.
3. Vérification spécifique. Par ailleurs, nous avons également
procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la
gestion du groupe. Nous navons pas dobservation à formuler sur leur sincérité
et leur concordance avec les comptes consolidés.
Par ailleurs, nous attirons votre attention sur le paragraphe
intitulé « Information chiffrée relative aux normes IFRS » du rapport de
gestion du conseil dadministration qui présente les principales divergences
entre le référentiel français et le nouveau référentiel qui auront un impact
sur les comptes consolidés du groupe à compter du 1er janvier
2005.
| Paris, le 13 avril 2005. Les commissaires aux comptes : | |
| gérard harmand ; | Constantin Associés : jean-françois serval. |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre
assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à lexercice
clos le 31 décembre 2004, sur :
le contrôle des comptes annuels de la société Saga, tels quils
sont joints au présent rapport ;
la justification de nos appréciations ;
les vérifications spécifiques et les informations prévues par la
loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil
dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer
une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. Nous avons effectué notre
audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes
requièrent la mise en uvre de diligences permettant
dobtenir lassurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas
danomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les
éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il
consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les
estimations significatives retenues pour larrêté des comptes et à apprécier
leur présentation densemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une
base raisonnable à lopinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles
et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image
fidèle du résultat des opérations de lexercice écoulé ainsi que de la
situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet
exercice.
2. Justification des appréciations. En application des
dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les
éléments suivants :
Votre société détermine la valeur dinventaire des titres de
participation en fonction de lactif net comptable corrigé, de la rentabilité
et/ou des perspectives davenir ainsi que de la valeur dutilité. Une provision
pour dépréciation est constituée lorsque la valeur
dinventaire des titres est inférieure à leur valeur dentrée dans le
patrimoine.
Nous avons procédé à lappréciation des méthodes dévaluation
retenues par la société, décrites dans lannexe, sur la base des éléments
disponibles à ce jour, et mis en uvre des tests, par sondages, pour vérifier
lapplication de ces méthodes.
Les appréciations ainsi portées sinscrivent dans le cadre de notre
démarche daudit des comptes annuels pris dans leur ensemble et ont donc
contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de
ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. Nous avons également
procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous navons pas dobservation à formuler sur la sincérité et la
concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport
de gestion du conseil dadministration et dans les documents adressés aux
actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses
informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à
lidentité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été
communiquées dans le rapport de gestion.
| Paris, le 13 avril 2005. Les commissaires aux comptes : | |
| gérard harmand ; | Constantin Associés : jean-françois serval. |
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Rectificatif à lavis de réunion valant convocation paru au
Bulletin des Annonces légales obligatoires du 6 mai 2005, page 12301, au
projet de résolutions présentées à lassemblée générale extraordinaire du
7 juin 2005, deuxième résolution (modifications statuaires) :
Article 11, 2e ligne, lire : «
Les autres alinéas
demeurant inchangés. »,
Larticle 23 est supprimé, purement et simplement.
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Société-mère :
2005 | 2004 | |
Premier trimestre | 6 436 | 6 604 |
Deuxième trimestre |
|
|
Troisième trimestre |
|
|
Quatrième trimestre | 6 436 | 6 604 |
Groupe :
2005 (*) | 2005 (*) Périmètre et taux de change constants | 2004 | |
Premier trimestre | 155 011 | 157 424 | 154 926 |
Deuxième trimestre |
|
|
|
Troisième trimestre |
|
|
|
Quatrième trimestre |
|
|
|
155 011 | 157 424 | 154 926 | |
(*) Données établies conformément aux normes IFRS, sans impact par rapport aux normes françaises utilisées jusquen 2004. | |||
Le chiffre daffaires consolidé à fin mars 2005 de Saga sétablit à
155 millions deuros, en augmentation de 1,61 % à périmètre et taux de change
constants.
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Les actionnaires sont informés que le conseil dadministration se
propose de les réunir mardi 7 juin 2005, au siège social de la société, 31-32,
quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux, en assemblée générale ordinaire annuelle à
11 heures, puis en assemblée générale extraordinaire à 12 heures, à leffet de
délibérer sur lordre du jour et les projets de résolutions ci-après.
Rapport de gestion du conseil dadministration et rapport général
des commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle
afférente à lexercice 2004 ;
Approbation des comptes sociaux de lexercice clos le
31 décembre 2004. Affectation du résultat de lexercice ;
Approbation des comptes consolidés de lexercice clos le
31 décembre 2004 ;
Traitement de la réserve spéciale des plus-values à long terme ;
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions
visées à larticle L. 225-38 du Code de commerce ; approbation desdites
conventions ;
Renouvellement du mandat dun administrateur ;
Pouvoirs pour lexécution des décisions de lassemblée.
Rapport du conseil dadministration ;
Délégation de compétence au conseil à leffet de procéder à
laugmentation du capital, dans la limite de 10 %, en vue de rémunérer des
apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès
au capital ;
Modification des statuts en application des dispositions légales
en vigueur ;
Pouvoirs pour lexécution des décisions de lassemblée.
Première résolution (Approbation des comptes sociaux de
lexercice 2004). Lassemblée générale, après avoir pris connaissance du
rapport de gestion du conseil dadministration, du rapport du président sur le
contrôle interne quelle approuve dans tous ses termes et du rapport général
des commissaires aux comptes sur leur mission de vérification et de contrôle,
approuve les comptes annuels de lexercice clos le 31 décembre 2004, tels
quils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces
comptes et résumées dans ces rapports.
Lassemblée générale approuve spécialement le montant des charges
non déductibles des bénéfices assujettis à limpôt sur les sociétés en
application de larticle L. 39.4 du Code général des impôts qui sélève à un
montant global de 23 537,55 .
En conséquence, elle donne pour lexercice clos le 31 décembre 2004
quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
Lassemblée générale prend acte de la présentation qui lui a été
faite du rapport de gestion du groupe inclus dans le rapport de gestion du
conseil dadministration.
Deuxième résolution (Approbation des comptes consolidés
de lexercice 2004). Lassemblée générale, après avoir pris acte de la
présentation qui lui a été faite des comptes consolidés arrêtés au
31 décembre 2004 et du rapport des commissaires aux comptes, faisant apparaître
un chiffre daffaires consolidé de 608 504 milliers deuros et un bénéfice net
consolidé part du groupe de 9 685 milliers deuros, approuve les comptes
consolidés de lexercice clos le 31 décembre 2004, tels quils lui ont été
présentés.
Troisième résolution (Affectation du
résultat). Lassemblée générale, approuvant la proposition du conseil
dadministration, décide daffecter le bénéfice net de lexercice sélevant à
1 951 769,74 de la manière suivante :
Bénéfice net de lexercice | 1 951 769,74 |
Report à nouveau antérieur | 1 081 334,49 |
Solde de | 870 435,25 |
Dotation de 5 % à la réserve légale | 43 521,76 |
Formant un bénéfice distribuable de | 826 913,49 |
à titre de dividende total aux actionnaires | 768 307,28 |
soit un dividende de 0,13 par action | |
le solde de | 58 606,21 |
affecté au compte « Report à nouveau ». | |
Le dividende de 0,13 par action sera mis en paiement le
15 juin 2005 au plus tard.
Conformément aux dispositions de larticle 243 bis du Code
général des impôts, lassemblée générale prend acte de ce quaucun dividende
na été mis en distribution au titre des trois exercices précédents.
En application des dispositions de larticle 93 de la loi de
finances pour 2005 et de larticle 243 bis du Code général des impôts,
lassemblée générale prend acte de ce que lintégralité des dividendes
distribués est éligible à la réfaction de 50 % mentionnée à larticle L. 158 2°
et 3° du Code général des impôts sachant que cet abattement ne bénéficie quaux
actionnaires personnes physiques.
Quatrième résolution (Traitement de la réserve spéciale
des plus-values à long terme). En application des dispositions de
larticle 39 de la loi de finances rectificative pour 2004, lassemblée
générale décide les sommes portées à la réserve spéciale des plus-values à long
terme, dont le montant sélève à 19 912,28 , sont virées à un compte de
réserves libres.
Cinquième résolution (Approbation des conventions
réglementées). Lassemblée générale, après avoir pris connaissance du
rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à
larticle L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, approuve
les conventions qui y sont relatées et les conditions dexécution des
conventions antérieurement autorisées.
Sixième résolution (Renouvellement du mandat dun
administrateur). Lassemblée générale constatant que le mandat
dadministrateur exercé par la société Bolloré Investissement vient à
expiration à lissue de la présente assemblée, décide de renouveler ce mandat
pour une durée de six années qui prendra fin à lissue de lassemblée générale
ordinaire des actionnaires à tenir dans lannée 2011 pour statuer sur les
comptes de lexercice clos le 31 décembre 2010.
Lassemblée générale prend acte de ce que la société Bolloré
Investissement a fait savoir par avance quelle acceptait le renouvellement de
son mandat dadministrateur et quelle continuera à être représentée au conseil
dadministration par M. Georges Cognon.
Septième résolution (Pouvoirs pour lexécution des
décisions de lassemblée). Lassemblée générale donne tous pouvoirs au
porteur de copies ou dextraits du présent procès-verbal à leffet daccomplir
toutes formalités de droit.
Première résolution (Délégation de pouvoirs à conférer
au conseil à leffet de procéder à laugmentation du capital dans la limite de
10 % de son montant, dans le but de rémunérer des apports en nature de titres
de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au
capital). Lassemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport
du conseil dadministration et conformément à larticle L. 225-147 alinéa 6 du
Code de commerce :
1°) autorise le conseil dadministration à procéder à laugmentation
du capital, dans la limite de 10 % de son montant, dans le but de rémunérer des
apports en nature consentis à la société et constitués de titres de capital ou
de valeurs mobilières donnant accès au capital ;
2°) fixe à vingt-six mois la durée de validité de la présente
délégation, décomptée à compter du jour de la présente assemblée ;
3°) délègue tous pouvoirs au conseil dadministration, avec faculté
de subdélégation dans les conditions fixées par la loi, aux fins de procéder à
lapprobation de lévaluation des apports, de décider laugmentation de capital
en résultant, den constater la réalisation, dimputer le cas échéant sur la
prime dapport lensemble des frais et droits occasionnés par laugmentation de
capital, de prélever sur la prime dapport les sommes nécessaires pour porter
la réserve légale au dixième du nouveau capital après chaque augmentation, et
de procéder à la modification corrélative des statuts.
Deuxième résolution (Modifications
statutaires). Lassemblée générale, après avoir entendu la lecture du
rapport du conseil dadministration, décide :
de supprimer de larticle 9 des statuts les dispositions en
matière didentification des détenteurs de titres au porteur et de déclaration
statutaire de franchissement de seuil ;
de ramener à un le nombre dactions requis pour exercer les
fonctions dadministrateur de la société ;
de mettre en harmonie les statuts avec les dispositions de la loi
sur la sécurité financière ;
et de modifier, en conséquence, les articles 9, 11, 14-I et 16 des
statuts qui seront désormais libellés comme suit :
Article 9 - Droits et obligations de lactionnaire :
« Outre le droit de vote qui lui est attribué par la loi, chaque
action donne droit à une quotité, proportionnelle au nombre et à la valeur
nominale des actions existantes, de lactif social, des bénéfices ou du boni de
liquidation.
Lorsque des actions font lobjet dun usufruit, le droit de vote
appartient aux usufruitiers dans toutes les assemblées générales ordinaire,
extraordinaire et spéciale.
Toutes les actions qui composent ou composeront le capital social
seront toujours assimilées en ce qui concerne les charges fiscales. En
conséquence, tous impôts et taxes qui, pour quelque cause que ce soit,
pourraient, à raison du remboursement du capital de ces actions, devenir
exigibles pour certaines dentre elles seulement, soit au cours de lexistence
de la société, soit à la liquidation, seront réparties entre toutes les actions
composant le capital lors de ce ou de ces remboursements, de façon que toutes
les actions actuelles ou futures confèrent à leurs propriétaires, tout en
tenant compte éventuellement du montant nominal et non amorti des actions, les
mêmes avantages effectifs et leur donnent droit à recevoir la même somme
nette.
Chaque fois quil est nécessaire de posséder plusieurs actions pour
exercer un droit quelconque, les titres isolés ou en nombre inférieur à celui
requis, ne donnent aucun droit à leur propriétaire contre la société, les
actionnaires ayant à faire, dans ce cas, leur affaire personnelle du groupement
du nombre dactions nécessaire. »
Article 11 - Composition du conseil dadministration :
Cinquième alinéa rédigé comme suit, les autres alinéas demeurant
inchangé.
« Chaque administrateur doit être propriétaire dune action au moins
pendant toute la durée de son mandat. »
Article 14 - Pouvoirs du conseil :
I. Mission et pouvoirs du conseil dadministration :
Troisième alinéa, point 8 rédigé comme suit, les autres alinéas
demeurant inchangé.
dautoriser toute convention projetée, devant intervenir
directement ou par personne interposée entre la société et son directeur
général, lun de ses directeurs généraux délégués, lun de ses administrateurs,
lun de ses actionnaires disposant dune fraction des droits de vote supérieure
à 10 % ou, sil sagit dune société actionnaire, la société la contrôlant au
sens de larticle L. 233-3 du Code de commerce ; dautoriser également les
conventions devant intervenir entre la société et une entreprise, si le
directeur général, lun des directeurs généraux délégués ou lun des
administrateurs de la société est propriétaire, associé indéfiniment
responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance ou, de
façon générale, dirigeant de cette entreprise ; »
Article 16 - Conventions :
I. Conventions soumises à autorisation du conseil :
Les conventions entre la société ou lun des administrateurs, ou son
directeur général, ou lun de ses directeurs généraux délégués, ou lun des
actionnaires disposant de plus de 10 % des droits de vote ou la société
contrôlant une société actionnaire disposant dune fraction des droits de vote
supérieur à 10 %, sont soumises à la procédure légale dautorisation préalable,
sauf si elles constituent des opérations courantes conclues à des conditions
normales.
II. Conventions libres :
Les conventions constituant des opérations courantes conclues à des
conditions normales, sauf lorsquen raison de leur objet ou de leurs
implications financières, elles ne sont significatives pour aucune des parties,
sont communiquées par le président aux membres du conseil dadministration, aux
actionnaires et aux commissaires aux comptes dans les conditions déterminées
par la loi et les règlements.
Le reste de larticle étant inchangé.
Article 23 - Affectation du résultat :
« Le compte de résultat qui récapitule les produits et charges de
lexercice fait apparaître par différence, après déduction des amortissements
et des provisions, le bénéfice ou la perte de lexercice.
Sur le bénéfice de lexercice diminué, le cas échéant, des pertes
antérieures, il est prélevé cinq pour cent au moins pour constituer le fonds de
réserve légale. Ce prélèvement cesse dêtre obligatoire lorsque le fonds de
réserve atteint le dixième du capital ; il reprend son cours lorsque, pour une
cause quelconque, la réserve légale est descendue au-dessous de ce dixième.
Le bénéfice distribuable est constitué par le bénéfice de lexercice
diminué des pertes antérieures et des sommes portées en réserve, en application
de la loi et des statuts, et augmenté du report bénéficiaire.
Le bénéfice distribuable est réparti comme suit :
1°) Il est attribué, compte tenu de la date de jouissance des
actions, un premier dividende de cinq pour cent (5 %) calculé sur le capital
libéré et non amorti, sans que si les bénéfices dune année ne permettent pas
de faire face à ce prélèvement, celui-ci puisse être réclamé sur les bénéfices
des années subséquentes.
2°) Sur proposition du conseil dadministration, lassemblée
générale ordinaire décide de laffectation du surplus du bénéfice soit par sa
distribution à titre de dividende, soit par son inscription à un ou plusieurs
postes de réserves dont elle règle lemploi, soit par son report à nouveau,
soit par plusieurs de ces méthodes simultanément.
Lassemblée générale ordinaire peut décider la distribution de
sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition, en indiquant
expressément les postes de réserve sur lesquels les prélèvements sont
effectués.
Toutefois, les dividendes sont prélevés par priorité sur le bénéfice
de lexercice.
Lassemblée générale statuant sur les comptes de lexercice a la
faculté daccorder à chaque actionnaire, pour tout ou partie du dividende mis
en distribution, une option entre le paiement du dividende en numéraire ou en
actions.
La même option peut être également accordée par lassemblée générale
ordinaire, pour les acomptes sur dividendes.
Les modalités de paiement du dividende en action, et de
laugmentation de capital qui en résulte, sont fixées par lassemblée générale,
dans les conditions prévues par la loi.
Hors le cas de réduction de capital, aucune distribution ne peut
être faite aux actionnaires lorsque les capitaux propres sont, ou deviendraient
à la suite de celle-ci, inférieurs au montant du capital augmenté des réserves
que la loi ne permet pas de distribuer.
La perte de lexercice est affectée au report à nouveau ou imputée
sur les réserves, autres que la réserve légale, sur proposition du conseil
dadministration.
Lassemblée générale ordinaire, statuant sur les comptes de
lexercice, peut accorder à chaque actionnaire, pour tout ou partie du
dividende ou des acomptes sur dividende mis en distribution, une option entre
un paiement en numéraire et un paiement en action. »
Troisième résolution (Pouvoirs pour lexécution des
décisions de lassemblée). Lassemblée générale donne tous pouvoirs au
porteur de copies ou dextraits du présent procès-verbal à leffet daccomplir
toutes formalités de droit.
Tout actionnaire, quel que soit le nombre dactions quil possède, a
le droit dassister à cette assemblée, ou de sy faire représenter par un
mandataire actionnaire ou par son conjoint, ou dy voter par
correspondance.
Pour pouvoir participer ou se faire représenter à cette assemblée :
Les titulaires dactions nominatives seront admis sur simple
justification de leur identité, sous réserve davoir leurs titres inscrits en
compte cinq jours au moins avant la date fixée pour cette assemblée ;
Les propriétaires dactions au porteur devront, dans le même
délai, déposer chez létablissement centralisateur, la Société générale
« Département titres et bourse », BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, une
attestation dinscription en compte délivrée par la banque, létablissement de
crédit ou la société de bourse, dépositaire de leurs actions, soit un
certificat du même intermédiaire habilité teneur du compte, constatant
lindisponibilité des actions inscrites en compte jusquà la date de
lassemblée.
La Société générale tiendra à la disposition des actionnaires des
formulaires de pouvoir ou de vote par correspondance, ainsi que des cartes
dadmission.
Lactionnaire souhaitant utiliser la faculté de vote par
correspondance devra retirer au siège social de létablissement centralisateur
ou demander, par lettre recommandée avec demande davis de réception, au siège
social de la société ou au centralisateur, le formulaire prévu à cet effet.
Il est rappelé que, conformément à la loi :
toute demande de formulaire devra, pour être honorée, avoir été
reçue au siège social de la société ou par létablissement, ci-dessus
mentionné, six jours au moins avant la date de la réunion de lassemblée ;
le formulaire, dûment rempli, devra parvenir au siège social de la
société ou à létablissement mentionné ci-dessus, trois jours au moins avant la
date de la réunion ;
lactionnaire ayant voté par correspondance naura plus la
possibilité de participer à lassemblée ou de sy faire représenter en vue dun
pouvoir. Sil détient des actions au porteur, il nomettra pas de justifier de
sa qualité dactionnaire dans les conditions rappelées ci-dessus.
Les demandes dinscription de projets de résolutions à lordre du
jour doivent être envoyées dans le délai de dix jours à compter de la
publication du présent avis.
| Le conseil dadministration. |
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Actif | Notes | 2004 | 2003 | ||
Brut | Amortissements et provisions | Net | Net | ||
Actif immobilisé : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles : |
|
|
|
|
|
Frais détablissement |
|
|
|
|
|
Frais de recherche et de développement |
|
|
|
|
|
Concessions, brevets, licences, marques, valeurs similaires |
| 31 | 31 | 0 | 0 |
Droits au bail |
|
|
|
|
|
Autres immobilisations incorporelles |
| 5 385 | 5 058 | 327 | 587 |
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
|
|
|
|
Sous-total | 3.7 | 5 416 | 5 089 | 327 | 587 |
Immobilisations corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
| 104 |
| 104 | 551 |
Constructions |
| 555 | 472 | 83 | 833 |
Installations techniques, matériel et outillage industriels |
| 82 | 23 | 59 | 67 |
Autres immobilisations corporelles |
| 2 167 | 1 744 | 423 | 581 |
Immobilisations corporelles en cours |
|
|
|
| 54 |
Avances et acomptes sur immobilisations corporelles |
|
|
|
|
|
Sous-total | 3 | 2 908 | 2 239 | 669 | 2 086 |
Immobilisations financières : |
|
|
|
|
|
Participations |
| 92 929 | 19 518 | 73 411 | 74 088 |
Créances rattachées à des participations |
| 25 616 | 23 496 | 2 120 | 1 762 |
Autres titres immobilisés |
| 1 644 | 651 | 993 | 883 |
Prêts |
| 963 | 555 | 408 | 598 |
Autres immobilisations financières |
| 16 | 2 | 14 | 44 |
Sous-total | 4.7 | 121 168 | 44 222 | 76 946 | 77 375 |
Total |
| 129 492 | 51 550 | 77 942 | 80 048 |
Actif circulant : |
|
|
|
|
|
Avances et acomptes versés sur commandes |
| 293 |
| 293 |
|
Créances : |
|
|
|
|
|
Clients et comptes rattachés |
| 10 415 | 1 705 | 8 710 | 6 673 |
Autres créances | 5.7 | 25 232 | 17 331 | 7 901 | 8 389 |
Divers : |
|
|
|
|
|
Valeurs mobilières de placement |
| 0 |
| 0 | 0 |
Disponibilités | 8 | 149 |
| 149 | 202 |
Comptes de régularisations et transitoires : |
|
|
|
|
|
Charges constatées davance |
| 758 |
| 758 | 704 |
Total |
| 36 847 | 19 036 | 17 811 | 15 968 |
Ecarts de conversion - Actif |
| 107 |
| 107 | 59 |
Total général |
| 166 446 | 70 586 | 95 860 | 96 075 |
Passif | Notes | 2004 | 2003 |
Capitaux propres : |
|
|
|
Capital social |
| 41 370 | 41 370 |
Prime démission, de fusion, dapport |
| 21 775 | 21 775 |
Ecart de réévaluation (1976) |
|
|
|
Réserve légale |
| 1 685 | 1 685 |
Réserves réglementées |
| 3 699 | 3 699 |
Report à nouveau |
| 1 082 | 4 903 |
Résultat de lexercice |
| 1 952 | 3 821 |
Provisions réglementées |
| 92 | 276 |
Total | 6.7 | 69 491 | 67 723 |
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
Provisions pour risques |
| 2 660 | 2 931 |
Provisions pour charges |
| 366 | 292 |
Total | 7 | 3 026 | 3 223 |
Dettes : |
|
|
|
Autres emprunts obligataires | 8 |
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 8 | 1 416 | 3 809 |
Emprunts et dettes financières divers | 8 | 7 005 | 7 106 |
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours |
| 97 | 164 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
| 4 599 | 3 340 |
Dettes fiscales et sociales |
| 1 413 | 1 666 |
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
| 15 | 64 |
Autres dettes | 9 | 8 764 | 8 980 |
Comptes de régularisation et transitoires : |
|
|
|
Produits constatés davance |
|
|
|
Total |
| 23 309 | 25 129 |
Ecarts de conversion - Passif |
| 34 |
|
Total général |
| 95 860 | 96 075 |
Notes | 2004 | 2003 | |
Produits dexploitation : |
|
|
|
Ventes de marchandises (France) |
| 2 | 1 |
Prestations de services (France) |
| 1 879 | 1 805 |
Sous-total France |
| 1 881 | 1 806 |
Ventes de marchandises (Etranger) |
| 0 | 0 |
Prestations de services (Etranger) |
| 25 745 | 27 934 |
Sous-total étranger |
| 25 745 | 27 934 |
| Chiffre daffaires net | 12 | 27 626 | 29 740 |
Production stockée |
|
|
|
Production immobilisée |
|
|
|
Subventions dexploitation |
|
|
|
Reprises sur provisions (et amortissements), transferts de charges |
| 0 | 0 |
Autres produits |
| 4 | 4 |
Total des produits dexploitation |
| 27 630 | 29 744 |
Charges dexploitation : |
|
|
|
Achats de marchandises |
| 2 | 4 |
Autres achats et charges externes |
| 15 966 | 16 023 |
Impôts, taxes et versements assimilés |
| 801 | 780 |
Salaires et traitements |
| 3 693 | 4 093 |
Charges sociales |
| 1 808 | 1 827 |
Dotations dexploitation : |
|
|
|
Dotations aux amortissements sur immobilisations |
| 620 | 769 |
Dotations aux provisions sur actif circulant |
| 0 | 0 |
Autres charges |
| 354 | 425 |
Total des charges dexploitation |
| 23 244 | 23 921 |
| Résultat dexploitation I |
| 4 386 | 5 823 |
Opérations en commun : |
|
|
|
Bénéfice attribué ou perte transférée II |
|
|
|
Perte supportée ou bénéfice transféré III | 13 | 4 590 | 4 773 |
Produits financiers : |
|
|
|
Sur participations |
| 4 200 | 3 536 |
Sur autres valeurs mobilières et créances de lactif immobilisé |
| 338 | 226 |
Autres intérêts et produits assimilés |
| 2 | 3 |
Reprises sur provisions et transferts de charges financières |
| 347 | 400 |
Différences positives de change |
| 25 | 35 |
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
Total des produits financiers |
| 4 912 | 4 200 |
Charges financières : |
|
|
|
Dotations financières aux amortissements et provisions |
| 1 882 | 710 |
Intérêts et charges assimilés |
| 496 | 461 |
Différences négatives de change |
| 31 | 40 |
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement |
|
|
|
Total charges financières |
| 2 409 | 1 211 |
| Résultat financier IV | 14 | 2 503 | 2 989 |
| Résultat courant avant impôt V (I + II + III + IV) |
| 2 299 | 4 039 |
Produits exceptionnels : |
|
|
|
Produits exceptionnels sur opérations de gestion |
| 4 | 209 |
Produits exceptionnels sur opérations en capital |
| 1 225 | 1 334 |
Reprises sur provisions et transferts de charges |
| 4 160 | 4 556 |
Total produits exceptionnels |
| 5 389 | 6 099 |
Charges exceptionnelles : |
|
|
|
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion |
| 811 | 1 157 |
Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
| 2 804 | 1 054 |
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions |
| 2 102 | 4 106 |
Total charges exceptionnelles |
| 5 717 | 6 317 |
| Résultat exceptionnel VI | 15 | 328 | 218 |
Impôt sur les bénéfices et participation VII | 17 | 19 | 0 |
Total des produits |
| 37 931 | 40 043 |
Total des charges |
| 35 979 | 36 222 |
| Résultat VIII (V + VI + VII) |
| 1 952 | 3 821 |
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Exploitation : |
|
|
Résultat de lexercice | 1 952 | 3 821 |
Dotations/reprises aux amortissements et provisions (1) | 137 | 537 |
Opérations en capital : |
|
|
Plus ou moins-values sur cessions dactifs | 951 | 15 |
Autres |
|
|
| Capacité dautofinancement de lexercice | 3 040 | 4 343 |
Variation du besoin en fonds de roulement de lexercice (1) | 1 790 | 5 220 |
| Trésorerie provenant de lexploitation | 4 830 | 877 |
Investissements : |
|
|
Investissements incorporels | 82 | 145 |
Investissements corporels | 81 | 2 072 |
Investissements financiers | 659 | 0 |
Total | 822 | 2 217 |
Désinvestissements : |
|
|
Désinvestissements incorporels | 0 |
|
Désinvestissements corporels | 1 225 | 1 |
Désinvestissements financiers | 0 | 2 118 |
Total | 1 225 | 2 119 |
Trésorerie utilisée pour des opérations dinvestissement/de désinvestissement | 403 | 98 |
Financement : |
|
|
Nouveaux emprunts/remboursements demprunts | 130 | 2 000 |
Augmentations de capital et des primes |
|
|
Distributions mises en paiement au cours de lexercice |
|
|
| Trésorerie provenant des opérations de financement | 130 | 2 000 |
| Variation de trésorerie | 5 363 | 1 025 |
(1) Les dotations et reprises de provisions sur actif circulant, ont été reclassées en 2003 et 2004 dans la variation du besoin en fonds de roulement. | ||
Bénéfice net de lexercice | 1 951 769,74 |
Report à nouveau antérieur | 1 081 334,49 |
| Solde de | 870 435,25 |
Dotation de 5 % à la réserve légale | 43 521,76 |
| Formant un bénéfice distribuable de | 826 913,49 |
A titre de dividende total aux actionnaires soit un dividende de 0,13 par action | 768 307,28 |
| Le solde de affecté au compte « Report à nouveau » | 58 606,21 |
Le dividende de 0,13 par action sera mis en paiement le 15 juin
2005 au plus tard.
Société dExploitation du Terminal de Vridi. Le 24 février 2004,
prise de participation de Saga à hauteur de 9 % dans le capital de la Société
dExploitation du Terminal de Vridi (SETV) à Abidjan en Côte dIvoire, pour un
montant de 549 milliers deuros.
Cette société concessionnaire du terminal à conteneurs du port de
Vridi a débuté son exploitation le 1er mars 2004.
Contrôle fiscal. Le contrôle fiscal, dont Saga a fait lobjet sur
les année 2000 et 2001 sest terminé en juin 2004. Les redressements acceptés
par Saga ont eu pour principale conséquence une diminution des déficits
reportables de 509 milliers deuros (423 milliers deuros au titre de
lexercice 2000 et 86 milliers deuros pour lannée 2001).
Par ailleurs, les contrôles fiscaux portant sur lexercice 2000 des
filiales Sagatrans et Saga Air, membres du groupe dintégration fiscale dont
Saga était tête de groupe jusquau 31 décembre 2000, ont eu pour impact de
minorer les déficits reportables de Saga de 262 milliers deuros.
Les comptes annuels de lexercice 2004 sont présentés conformément
aux dispositions de la législation française et aux principes comptables
généralement admis en France.
1. Immobilisations incorporelles. Les immobilisations
incorporelles figurent au bilan à leur coût historique dacquisition. Les
logiciels développés par Saga ont été activés en conformité avec les principes
comptables français.
Les logiciels sont amortis sur leur durée dutilisation probable (de
4 à 5 ans).
2. Immobilisations corporelles. Les immobilisations corporelles
figurent au bilan à leur coût historique dacquisition.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire sur les durées dutilisation probables suivantes :
Constructions | 20 ans |
Installations techniques, matériel et outillage industriels | 5 à 10 ans |
Installations générales, agencements | 10 ans |
Matériel de transport | 5 ans |
Matériel de bureau | 2 à 5 ans |
Matériel informatique | 5 ans |
Mobilier | 10 ans |
3. Immobilisations financières. Les titres de participation
figurent au bilan à leur coût dacquisition ou à leur valeur dapport,
déduction faite des provisions pour dépréciation.
Les engagements sur filiales sont dépréciés en comparant leur valeur
comptable brute avec leur valeur dusage déterminée par la société en fonction
de critères objectifs tels que :
la quote-part quils représentent dans lactif net des
filiales ;
leur valeur de rendement.
Les créances rattachées à des participations comprennent les prêts à
long, moyen et court terme faits aux filiales du groupe.
Les autres prêts accordés ne concernent que les sociétés ou
organismes dans lesquels Saga ne détient pas ou plus de participation.
4. Créances. Les créances dexploitation et diverses sont
inscrites au bilan nettes de provisions déterminées en fonction de leur
ancienneté ou de lexercice de procédures judiciaires ou contentieuses.
Les comptes courants actifs à court terme de filiales figurent en
autres créances.
5. Provisions pour risques et charges. Conformément aux
dispositions de la recommandation du CNC n° 2003-R.01, les gratifications liées
à lancienneté ont fait lobjet pour la première fois, dune provision pour
risques au 31 décembre 2003. Précédemment ces gratifications figuraient dans
les engagements hors bilan relatifs aux pensions et retraites.
Au 31 décembre 2004, cette provision sélève à 159 milliers
deuros.
6. Emprunts et dettes financières divers. Cette rubrique regroupe
les dépôts et cautionnements reçus et les emprunts à long, moyen et court
termes intra-groupe.
7. Autres dettes. Les comptes courants passifs à court terme de
filiales figurent en « Autres dettes dexploitation ».
8. Conversion des opérations en devises. Les actifs et passifs,
libellés en devises étrangères, sont convertis au taux en vigueur au
31 décembre.
9. Résultat exceptionnel. La distinction à opérer entre le
résultat courant dexploitation, le résultat courant financier et le résultat
exceptionnel conduit la société à inscrire parmi les charges et produits
exceptionnels, lensemble des charges relatives à danciennes activités et à
des restructurations exceptionnelles.
Lapplication de ces méthodes comptables a pour objet de présenter
un résultat courant (financier ou dexploitation) qui nest pas affecté par des
événements inhabituels.
10. Pensions et retraites. Les indemnités légales ou
conventionnelles de départ en retraite figurent en « Engagements hors
bilan ».
Le montant de lengagement est évalué selon une méthode prospective
utilisant un taux dactualisation de 4,5 % et un taux dévolution réelle de
salaire de 0,3 %.
Les variations ayant affecté les divers postes dimmobilisations
sont récapitulées dans le tableau ci-après.
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions au cours | Au 31/12/04 |
Valeurs brutes : |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles | 5 353 | 82 | 19 | 5 416 |
Immobilisations corporelles (1) | 6 531 | 77 | 3 700 | 2 908 |
Total | 11 884 | 159 | 3 719 | 8 324 |
Amortissements et provisions : |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles | 4 766 | 342 | 19 | 5 089 |
Immobilisations corporelles (1) | 4 445 | 279 | 2 485 | 2 239 |
Total | 9 211 | 621 | 2 504 | 7 328 |
Total net | 2 673 | 462 | 1 215 | 996 |
(1) La promesse de vente de lensemble immobilier du Blanc Mesnil a été levée le 19 mars 2004. | ||||
Cette cession a eu un impact négatif de 11 milliers deuros sur le
résultat exceptionnel compte tenu de la reprise de la provision de 939 milliers
deuros comptabilisée au 31 décembre 2003.
a) Participations :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions au cours | Virements internes | Au 31/12/04 |
Filiales : |
|
|
|
|
|
Françaises | 54 876 |
|
|
| 54 876 |
Etrangères | 29 184 |
| 20 |
| 29 164 |
Autres participations supérieures à 10 % : |
|
|
|
|
|
Françaises | 1 832 |
|
|
| 1 832 |
Etrangères | 6 445 |
|
|
| 6 445 |
Participations inférieures à 10 % : |
|
|
|
|
|
Françaises | 2 |
|
|
| 2 |
Etrangères | 61 | 549 |
|
| 610 |
Total | 92 400 | 549 | 20 | 0 | 92 929 |
Provisions pour dépréciation | 18 312 | 1 817 | 611 |
| 19 518 |
| Valeur comptable nette | 74 088 | 1 268 | 591 | 0 | 73 411 |
Principal mouvement sur les titres de participations :
Société dexploitation du terminal de Vridi | 549 |
Dotations | Reprises | |
Sociétés françaises | 1 729 | 461 |
Sociétés internationales |
| 20 |
Sociétés africaines | 88 | 130 |
b) Créances rattachées à des
participations :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions | Au 31/12/04 |
Créances rattachées à des participations | 25 480 | 136 |
| 25 616 |
Provisions pour dépréciation | 23 718 |
| 222 | 23 496 |
| Valeur comptable nette | 1 762 | 136 | 222 | 2 120 |
Principaux mouvements sur les créances rattachées à des
participations :
Augmentations | Diminutions | |
Financement Saga Investissement | 116 |
|
Financement P & O Nedlloyd | 20 |
|
Principal mouvement sur les provisions pour
dépréciation :
Dotations | Reprises | |
Saga Investissement |
| 222 |
c) Autres titres immobilisés :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions au cours | Au 31/12/04 |
Autres titres immobilisés : |
|
|
|
|
Français | 917 |
|
| 917 |
Etrangers | 617 | 110 |
| 727 |
Total | 1 534 | 110 | 0 | 1 644 |
Provisions pour dépréciation | 651 |
|
| 651 |
| Valeur comptable nette | 883 | 110 | 0 | 993 |
d) Prêts :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions | Au 31/12/04 |
Prêts | 1 299 | 2 | 338 | 963 |
Provisions pour dépréciation | 701 |
| 146 | 555 |
| Valeur comptable nette | 598 | 2 | 192 | 408 |
Les mouvements de lexercice concernent principalement les
remboursements des prêts consentis par Saga dans le cadre de son obligation de
financement de leffort en faveur de la construction.
e) Autres immobilisations financières :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions | Au 31/12/04 |
Autres immobilisations financières | 46 |
| 30 | 16 |
Provisions pour dépréciation | 2 |
|
| 2 |
| Valeur comptable nette | 44 | 0 | 30 | 14 |
f) Synthèse des immobilisations
financières :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Augmentations | Diminutions | Au 31/12/04 |
Total immobilisations financières brutes | 120 759 | 797 | 388 | 121 168 |
Total provisions | 43 384 | 1 817 | 979 | 44 222 |
Total immobilisations financières nettes | 77 375 | 1 020 | 591 | 76 946 |
Filiales et participations au 31 décembre 2004 :
(En milliers deuros) | Capital | Réserves | Quote-part de capital détenu | Valeur comptable | Prêts | Montant | Chiffre daffaires hors taxes du dernier exercice écoulé | Bénéfice | Dividendes encaissés par la société | |
Brute | Nette | |||||||||
A. Renseignements détaillés concernant les participations dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales (50 % au moins du capital détenu par la société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autraco | 38 | 280 | 99,97 | 7 218 | 580 |
| 2 937 | 2 | 255 |
|
ITCS | 80 | 1 512 | 99,78 | 1 582 | 1 582 |
|
|
| 20 | 23 |
Lurit | 1 537 | 1 129 | 99,78 | 2 764 | 1 402 | 452 |
| 41 918 | 1 327 |
|
Saga Investissement | 2 700 | 21 066 | 99,99 | 2 756 |
| 19 507 |
| 179 | 221 |
|
Sagatrans | 23 881 | 18 050 | 99,80 | 38 379 | 38 379 |
|
| 155 904 | 2 621 |
|
SMTL Martinique | 262 | 1 076 | 99,95 | 1 827 | 1 487 |
|
| 11 087 | 156 |
|
Les Hibiscus (RCA) | 252 | 80 | 99,99 | 503 | 178 |
|
|
| 3 |
|
Saga Cameroun | 3 174 | 7 083 | 89,49 | 5 377 | 5 377 | 42 | 23 020 | 28 884 | 177 | 322 |
Saga Congo | 691 | 2 158 | 99,98 | 705 |
| 415 | 31 | 3 909 | 435 |
|
Saga Côte dIvoire | 9 143 | 14 860 | 80,10 | 11 698 | 11 698 |
| 1 372 | 52 068 | 4 217 | 759 |
Saga Gabon | 374 | 587 | 99,33 | 931 | 931 | 125 | 31 |
| 145 | 136 |
Saga Guinée | 130 | 76 | 100,00 | 851 | 851 |
|
| 2 042 | 333 | 143 |
Saga Japan | 215 | 15 | 100,00 | 564 | 244 |
|
| 7 212 | 57 |
|
Saga Maroc | 9 | 3 146 | 100,00 | 1 069 |
| 3 062 |
| N.C. | N.C. |
|
Saga Sénégal | 1 099 | 1 422 | 99,51 | 2 527 | 2 527 | 41 | 259 | 8 183 | 1 764 | 900 |
Saga Togo | 292 | 558 | 64,84 | 602 | 602 | 146 |
| 3 644 | 351 | 291 |
SCEM (RCA) (1) | 84 | 267 | 100,00 | 457 |
| 322 |
| N.C. | N.C. |
|
SNTB (Burkina Faso) | 594 | 880 | 84,97 | 1 110 | 1 110 | 915 | 208 | 3 779 | 11 | 107 |
W Shipping Agencies Ltd (Royaume Uni) (1) |
| 62 | 100,00 | 611 | 63 | 36 |
| N.C. | N.C. |
|
2. Participations (10 % à 50 % du capital détenu par la société) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SMTC | 2 439 | 404 | 49,99 | 1 220 | 1 220 |
|
| 7 591 | 673 | 274 |
Saga Italia | 1 549 | 254 | 49,00 | 964 | 964 |
|
| 16 373 | 75 | 6 |
SNAT (Gabon) | 915 | 382 | 48,99 | 1 058 |
| 233 |
| N.C. | N.C. |
|
Socatraf (RCA) | 1 805 | 3 071 | 48,99 | 1 183 | 97 | 23 |
| 4 627 | 1 605 |
|
RTC (Nigeria) (1) | 17 | N.C. | 14,00 | 1 302 |
|
|
| N.C. | N.C. |
|
Secaf | 174 | 14 062 | 10,13 | 1 811 | 1 443 |
| 1 810 | 549 | 11 |
|
B. Renseignements globaux : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Filiales non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Filiales françaises (ensemble) |
|
|
| 364 | 359 | 2 609 |
|
|
|
|
Filiales étrangères (ensemble) |
|
|
| 2 163 | 1 088 | 11 153 | 31 |
|
|
|
2. Participations non reprises au paragraphe A : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dans des sociétés françaises (ensemble) |
|
|
| 4 | 2 | 5 268 |
|
|
|
|
Dans des sociétés étrangères (ensemble) |
|
|
| 1 329 | 1 227 | 1 186 |
|
|
| 504 |
Total |
|
|
| 92 929 | 73 411 | 45 545 | 29 699 |
|
| 3 465 |
(1) Société en sommeil. N.C. : information non communiquée. | ||||||||||
Le cours appliqué pour la conversion des comptes des sociétés
libellées en monnaies étrangères est celui du 31 décembre 2004.
Inventaire des valeurs en portefeuille :
Valeur nette dinventaire |
|
Participations | 73 411 |
Autres titres immobilisés | 993 |
Valeurs mobilières de placement |
|
Total | 74 404 |
I. Participations dans des sociétés françaises :
Titres dont la valeur nette dinventaire est supérieure à
17 000 :
Sociétés | Nombre dactions | Valeur dinventaire |
Autraco | 37 990 | 580 |
Cidcom | 666 | 79 |
GITT | 5 019 | 118 |
ITCS | 4 989 | 1 582 |
ITD | 1 000 | 20 |
Lurit | 102 252 | 1 402 |
Proparco | 39 600 | 586 |
Sagatrans | 1 588 851 | 38 379 |
Secaf | 2 199 | 1 444 |
SMTL | 17 466 | 1 487 |
Unicaf | 2 475 | 340 |
| 46 017 |
Titres dont la valeur nette dinventaire est inférieure à
17 000 :
Diverses actions et parts pour une valeur de | 28 |
II. Participations dans des sociétés étrangères :
Titres dont la valeur nette dinventaire est supérieure à
17 000 :
Sociétés | Nombre dactions | Valeur dinventaire |
Africa Oil | 46 000 | 39 |
African Financial Holding (Luxembourg) | 132 | 24 |
Agence Maritime Stewart | 1 298 | 18 |
Grands Moulins dAbidjan (Côte dIvoire) | 4 943 | 145 |
Immotchad (Tchad) | 11 988 | 64 |
Les Hibiscus (RCA) | 27 499 | 178 |
SNTB (Burkina Faso) | 33 139 | 1 110 |
STAT (Tchad) | 7 494 | 395 |
Saga Bénin | 14 195 | 135 |
Saga Cameroun | 124 209 | 5 377 |
Saga Côte dIvoire | 480 399 | 11 698 |
Saga Gabon | 24 367 | 932 |
Saga Guinée | 45 000 | 851 |
Saga Italia | 1 470 | 964 |
Saga Japan | 30 000 | 244 |
Saga Sénégal | 102 544 | 2 527 |
Saga Togo | 6 204 | 603 |
Saphyto (Burkina Faso) | 2 000 | 61 |
SETV | 35 999 | 549 |
SMTC | 79 998 | 1 220 |
Socatraf | 58 012 | 97 |
Socimac (Côte dIvoire) | 7 498 | 94 |
Sogeco (Mauritanie) | 5 829 | 102 |
Transafricaine Auto (Niger) | 7 195 | 160 |
Transagric | 99 999 | 150 |
Transéquat (Cameroun) | 34 010 | 123 |
Umarco Liberia | 148 000 | 33 |
Usicam (Cameoun) | 25 000 | 381 |
World Shipping Agencies UK | 200 | 63 |
| 28 337 |
Titres dont la valeur nette dinventaire est inférieure à
17 000 :
Diverses actions et parts pour une valeur de | 22 |
(En milliers | 2004 | 2003 |
Sociétés apparentées | 21 011 | 21 189 |
Autres | 4 221 | 4 725 |
Total brut | 25 232 | 25 914 |
Provisions pour dépréciation | 17 331 | 17 525 |
Total net | 7 901 | 8 389 |
NB : Pas de produits à recevoir significatifs, ni de sûretés significatives. | ||
(En milliers deuros) | Situation nette | Affectation du résultat 2003 | Situation nette | Résultat | Situation nette |
Capital | 41 370 |
| 41 370 |
| 41 370 |
Primes de fusion | 21 775 |
| 21 775 |
| 21 775 |
Réserves spéciales de réévaluation |
|
|
|
|
|
Ecarts de réévaluation |
|
|
|
|
|
Réserve légale | 1 685 |
| 1 685 |
| 1 685 |
Autres réserves | 3 679 |
| 3 679 | 20 | 3 699 |
Réserves réglementées | 20 |
| 20 | 20 |
|
Report à nouveau | 4 903 | 3 821 | 1 082 |
| 1 082 |
Résultat de lexercice | 3 821 | 3 821 |
| 1 952 | 1 952 |
| Situation nette | 67 447 | 0 | 67 447 | 1 952 | 69 399 |
Amortissements dérogatoires | 276 |
| 276 | 184 | 92 |
Provisions réglementées |
|
|
|
|
|
Total | 67 723 | 0 | 67 723 | 1 768 | 69 491 |
Par action |
|
| 11,46 |
| 11,76 |
Répartition du capital :
Bolloré Investissements (ex-Albatros Investissements) | 99,73 % |
Hors groupe | 0,27 % |
(En milliers deuros) | Montant | Augmentations dotations | Diminutions reprises | Montant |
Provisions réglementées | 276 |
| 184 | 92 |
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
Provisions pour pertes de change | 59 | 66 | 18 | 107 |
Provisions pour risques et charges | 3 164 | 749 | 994 | 2 919 |
Total | 3 223 | 815 | 1 012 | 3 026 |
Provisions pour dépréciation : |
|
|
|
|
Sur immobilisations incorporelles | 31 |
|
| 31 |
Sur immobilisations corporelles | 939 |
| 939 | 0 |
Sur immobilisations financières | 43 384 | 1 817 | 979 | 44 222 |
Sur comptes clients | 1 550 | 214 | 59 | 1 705 |
Sur autres créances | 17 525 | 1 139 | 1 333 | 17 331 |
Total | 63 429 | 3 170 | 3 310 | 63 289 |
Total général | 66 928 | 3 985 | 4 506 | 66 407 |
Dotations et reprises : |
|
|
|
|
Exploitation |
|
|
|
|
Financières |
| 1 883 | 346 |
|
Exceptionnelles |
| 2 102 | 4 160 |
|
| 3 985 | 4 506 |
|
31/12/03 | Augmentations | Diminutions | 31/12/04 | ||
Montants utilisés | Montants non utilisés repris | ||||
Provisions pour risques et charges : |
|
|
|
|
|
Restructuration |
|
|
|
|
|
Risques sur filiales et participations (1) | 2 240 | 657 | 215 | 760 | 1 922 |
Autres | 924 | 92 | 19 |
| 997 |
Total | 3 164 | 749 | 234 | 760 | 2 919 |
(1) Une provision pour risque est comptabilisée lorsque le montant des provisions pour dépréciation des titres dune filiale et des créances rattachées ne permet pas de couvrir lintégralité des risques sur cette filiale tels quévalués à la clôture de lexercice. | |||||
(En milliers deuros) | Soldes | Nouveaux emprunts | Remboursements emprunts | Autres mouvements | Soldes |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 116 |
|
|
| 116 |
Emprunts et dettes divers | 7 106 |
| 101 |
| 7 005 |
Emprunts | 7 222 | 0 | 101 |
| 7 121 |
Banques et concours bancaires | 3 693 |
|
| 2 393 | 1 300 |
Dettes financières passives | 10 915 | 0 | 101 | 2 393 | 8 421 |
Disponibilités | 202 |
|
| 53 | 149 |
Valeurs mobilières de placement brutes |
|
|
|
|
|
Convention de trésorerie groupe | 3 578 |
|
| 3 024 | 554 |
| Endettement net | 14 291 | 0 | 101 | 5 364 | 8 826 |
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Sociétés apparentées | 3 907 | 7 052 |
Autres (1) | 4 857 | 1 928 |
Total | 8 764 | 8 980 |
(1) Dont avoirs à établir pour 1 724 milliers deuros, 174 milliers deuros en 2003 et des factures non parvenues pour 124 milliers deuros, 165 milliers deuros en 2003. | ||
Nature des créances | Montant | A moins d1 an | A plus d1 an |
De lactif immobilisé : |
|
|
|
Créances rattachées à des participations | 25 616 | 123 | 25 493 |
Sous-total | 25 616 | 123 | 25 493 |
Prêts | 963 | 555 | 408 |
Autres immobilisations financières | 16 | 16 |
|
Sous-total | 979 | 571 | 408 |
Total | 26 595 | 694 | 25 901 |
De lactif circulant | 35 940 | 35 176 | 764 |
Charges constatées davance | 758 | 758 |
|
Total général | 63 293 | 36 628 | 26 665 |
Nature des dettes | Montant | A moins d1 an | D1 an | A plus | Dettes garanties par des sûretés réelles |
Nantissements |
|
|
|
|
|
Autres emprunts obligataires |
|
|
|
|
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
A deux ans maximum à lorigine | 1 300 | 1 300 |
|
|
|
A plus de deux ans à lorigine | 116 | 116 |
|
|
|
Sous-total | 1 416 | 1 416 | 0 | 0 |
|
Emprunts et dettes financières divers | 7 005 | 7 005 |
|
|
|
Sous-total | 7 005 | 7 005 | 0 | 0 |
|
Sous-total dettes financières | 8 421 | 8 421 | 0 | 0 |
|
Avances et acomptes reçus sur commande en cours | 97 | 97 |
|
|
|
Dettes dexploitation et autres | 14 791 | 14 791 |
|
|
|
Produits constatés davance |
|
|
|
|
|
Total général | 23 309 | 23 309 | 0 | 0 |
|
Ventilation du chiffre daffaires par zone
géographique :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
France | 1 881 | 1 806 |
Afrique | 25 745 | 27 934 |
Total | 27 626 | 29 740 |
Le montant comptabilisé à ce poste correspond à des prestations
réalisées par une société en participation dont Saga détient 50 %.
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Intérêts financiers nets | 249 | 184 |
Dividendes reçus | 3 796 | 3 119 |
Différences de change | 6 | 5 |
Dotations/reprises de provisions | 1 536 | 310 |
Résultat financier | 2 503 | 2 988 |
Les dotations et reprises de provisions financières comprennent
principalement :
1 530 milliers deuros de dotation nette sur les activités
françaises (en 2003 dotation nette de 100 milliers deuros) ;
6 milliers deuros de dotation nette sur les sociétés africaines
(en 2003 dotation nette de 253 milliers deuros) ;
aucun mouvement sur les activités internationales (en 2003 reprise
nette de 43 milliers deuros).
Nature des éléments exceptionnels | Produits 2004 | Charges 2004 | Résultat net | |
2004 | 2003 | |||
Restructurations | 0 | 504 | 504 | 658 |
Autres éléments (1) | 4 | 307 | 303 | 290 |
Produits, charges exceptionnels sur opérations de gestion | 4 | 811 | 807 | 948 |
|
|
|
| |
Sorties de titres | 0 | 20 | 20 | 25 |
Sorties dimmobilisations corporelles et incorporelles (2) | 1 225 | 2 155 | 930 | 10 |
Abandon de créance à Socatraf | 0 | 628 | 628 | 0 |
Autres éléments | 0 | 0 | 0 | 265 |
Produits, charges exceptionnels sur opérations en capital | 1 225 | 2 803 | 1 578 | 280 |
|
|
|
| |
Provisions pour restructuration | 0 | 0 | 0 | 246 |
Provisions sur immobilisations corporelles (2) | 939 | 0 | 939 | 939 |
Provisions pour risques sur filiales (3) | 2 872 | 2 010 | 862 | 1 227 |
Autres éléments (1) | 349 | 93 | 256 | 84 |
Reprises, dotations aux provisions exceptionnelles | 4 160 | 2 103 | 2 057 | 450 |
Total des produits, charges exceptionnels | 5 389 | 5 717 | 328 | 218 |
(1) Les charges exceptionnelles de 307 milliers deuros sont neutralisées à hauteur de 196 milliers deuros par des reprises de provisions. Le solde de 111 milliers deuros est constitué principalement par : 76 milliers deuros dû par Saga aux banques qui lui ont consenti un abandon de créance en 1996, et à ce titre donne lieu à lapplication de la clause de retour à meilleure fortune, pour la première fois au 31 décembre 2004 ; 20 milliers deuros de redressement de T.V.A. (2) La cession de limmeuble de Blanc Mesnil (y compris provisions) représente un coût de 11 milliers deuros en 2004. (3) Les dotations/reprises de provisions pour risques sur filiales comprennent principalement : 485 milliers deuros dimpact net de reprises sur les activités françaises (contre 1 568 milliers deuros de reprises nettes en 2003) ; 235 milliers deuros dimpact net de reprises sur les activités africaines (contre 551 milliers deuros de dotations nettes en 2003) ; 142 milliers deuros de reprises sur les activités internationales (contre 210 milliers deuros de reprises nettes en 2003). | ||||
Les immobilisations financières, les créances et dettes ainsi que
les produits et charges financiers, concernant des entreprises liées, sont
présentés ci-après :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Immobilisations financières | 120 189 | 115 818 |
Créances (1) | 30 168 | 25 128 |
Dettes (1) | 14 201 | 16 757 |
Produits financiers | 4 536 | 3 506 |
Charges financières | 464 | 429 |
Au 31 décembre 2004 après imputation du résultat et la prise en
compte des redressements fiscaux (1), la situation de Saga, comme si elle était
imposée séparément, se présente comme suit (en base dimpôt) :
(En milliers deuros) | 31/12/04 | 31/12/03 |
Déficits reportables | 37 429 | 37 959 |
Moins-values à long terme | 34 402 | 33 177 |
Total | 71 831 | 71 136 |
(1) Les contrôles fiscaux de lexercice 2000 des sociétés Saga,
Sagatrans et Saga Air, membres de lancien groupe dintégration fiscale Saga
ont eu pour effet une diminution des déficits reportables pré intégration, de
lancienne société tête de groupe : Saga, de 685 milliers deuros.
La société Saga fait partie du périmètre dintégration fiscale de la
société Bolloré Investissement depuis le 1er janvier 2001.
Les modalités de répartition de limpôt sur les sociétés de Saga sur
le résultat densemble de Bolloré Investissement sont les suivantes :
Saga supporte la charge dimpôt sur les sociétés calculée sur ses
résultats propres comme en labsence doption pour lintégration.
Les économies dimpôt réalisées par lintégration fiscale sont
appréhendées par Bolloré Investissement de la façon suivante :
Celles imputables aux déficits de Saga sont conservées par Bolloré
Investissement ;
Celles résultant des ajustements apportés au résultat densemble
du groupe sont définitivement acquises à Bolloré Investissement. ;
Celles provenant de lutilisation des crédits dimpôts et avoirs
fiscaux qui nont pu être utilisées par Saga sont définitivement acquises à
Bolloré Investissement.
Au 31 décembre 2004, suivant la convention dintégration fiscale.
Saga transmet à Bolloré Investissement un déficit ordinaire de 241 milliers
deuros, et une moins-value long terme de 1 225 milliers deuros.
Impôt sur les sociétés. Compte tenu de ses reports fiscaux
déficitaires, Saga nest redevable daucun impôt sur les sociétés au titre de
lexercice 2004. Les IFA payés en 2003 et 2004 font lobjet dune provision
pour risques de 38 milliers deuros.
Accroissement et allégement de la dette future dimpôts. Les
actifs dimpôts différés se ventilent comme suit :
(En milliers deuros) | |
Déficits reportables | 13 074 |
Provisions non immédiatement déductibles | 2 301 |
Moins-values à long terme | 5 477 |
Autres éléments (principalement congés payés) | 156 |
Total | 21 008 |
Les calculs ont été effectués sur la base du taux applicable en
2005 :
34,93 % pour limpôt courant ;
15,92 % pour les moins-values à long terme.
Leffectif moyen employé détaillé ci-dessous comprend leffectif
salarié et le personnel mis à disposition de lentreprise.
2004 | 2003 | |
Salariés : |
|
|
Cadres et direction | 47 | 42 |
Maîtrises et employés | 21 | 25 |
| Sous-total | 68 | 67 |
Personnels extérieurs ou détachés : |
|
|
Cadres et direction | 0 | 0 |
Maîtrises et employés | 0 | 0 |
| Sous-total | 0 | 0 |
Total | 68 | 67 |
(En milliers deuros) | Filiales | Participations | Autres entreprises liées | Autres | Total 2004 | Total 2003 |
Engagements donnés : |
|
|
|
|
|
|
Avals et cautions | 27 919 |
| 2 260 | 51 | 30 230 | 30 471 |
Engagements en matière dindemnités de fin de carrière (1) |
|
|
| 404 | 404 | 191 |
Sûretés réelles (nantissements) |
|
|
|
|
|
|
Crédits-bails (Redevances restant à courir) |
|
|
| 2 071 | 2 071 | 3 374 |
Autres engagements donnés (2) |
|
|
| 13 044 | 13 044 | 13 248 |
Engagements donnés - Total | 27 919 | 0 | 2 260 | 15 570 | 45 749 | 47 284 |
Engagements reçus |
|
|
|
| 0 | 0 |
Engagements réciproques et exceptionnels : |
|
|
|
|
|
|
Ventes de devises à terme | 0 | 0 | 0 | 895 | 895 | 0 |
(1) Indemnités acquises à la date du 31 décembre 2004 calculées en fonction du nombre dannées dancienneté et de la convention collective de chaque individu. Le montant de lengagement est évalué en utilisant un taux dactualisation financier brut de 4,5 % et dun taux dévolution réelle des salaires de 0,3 %. Les montants mentionnés ci-dessus nincluent pas de charges sociales. (2) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en décembre 1996, avec pour résultante un abandon de créance des banques de 32 592 milliers deuros, dont 26 240 milliers deuros en faveur de Saga, saccompagne dune clause de retour à meilleure fortune portant sur 50 % des abandons en capital consentis. Le groupe Saga doit verser aux banques signataires du protocole, à compter de lexercice 2001 et pendant 10 années, 10 % du bénéfice net social annuel distribuable de Saga. Le montant maximum des sommes à verser à ce titre, sélève à 16 296 milliers deuros, et doit être supporté à hauteur de 80 % par Saga et 20 % par sa filiale Sagatrans. Compte tenu du bénéfice net distribuable de lexercice 2004, Saga est redevable dun montant de 76 milliers deuros envers les banques au 31 décembre 2004. | ||||||
Information en matière de crédit-bail (en milliers
deuros) :
Immobilisations | Valeur dorigine | Dotations aux amortissements | Dotations aux amortissements cumulés | Durées damortissement | Valeur |
Constructions : |
|
|
|
|
|
Bâtiments à usage de magasins et dateliers situés à Rouen | 1 524 | 76 | 913 | 20 ans | 611 |
Bâtiments à usage de bureaux situés à Colombes : |
|
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|
|
7e et 8e étages de limmeuble « Le Charlebourg » | 4 709 | 235 | 3 294 | 20 ans | 1 415 |
6e étage de limmeuble « Le Charlebourg » | 3 505 | 175 | 2 365 | 20 ans | 1 140 |
Total | 9 738 | 486 | 6 572 |
| 3 166 |
Engagements de crédit-bail :
Redevances payées | Redevances restant à payer | Total à payer | Prix dachat résiduel | ||||
De lexercice 2004 | Cumulées | Moins d1 an | D1 an à 5 ans | Plus de 5 ans | |||
Constructions : |
|
|
|
|
|
|
|
Rouen | 166 | 1 886 | 186 | 394 |
| 580 | 553 |
Colombes : |
|
|
|
|
|
|
|
7e et 8e étages | 679 | 7 100 | 752 | 0 |
| 752 |
|
6e étage | 440 | 4 987 | 481 | 257 |
| 738 | 1 813 |
Total | 1 285 | 13 973 | 1 419 | 651 | 0 | 2 070 | 2 366 |
Elles se ventilent, par catégorie, comme suit :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Conseil dadministration |
|
|
Direction | 203 | 206 |
Total | 203 | 206 |
Les rémunérations des administrateurs salariés figurent sous la
ligne « Direction ».
Saga est consolidée par intégration globale dans les comptes du
groupe Bolloré Investissement.
Nature des indications | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 |
Capital en fin dexercice : |
|
|
|
|
|
Capital social | 41 370 392,00 | 41 370 392,00 | 41 370 392,00 | 41 370 392,00 | 41 370 392,00 |
Nombre dactions émises | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 |
Nombre dobligations convertibles en actions | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant |
Opérations et résultats de lexercice : |
|
|
|
|
|
Chiffre daffaires hors taxes (1) | 34 207 146,06 | 33 039 706,70 | 34 108 614,14 | 33 505 181,05 | 32 165 981,76 |
Résultat avant impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions | 6 338 055,92 | 28 896 938,36 | 631 422,73 | 4 450 069,56 | 2 069 057,37 |
Impôts sur les bénéfices | 1 135 743,13 | 380 195,63 | 3 811,23 | 108,00 | 18 750,00 |
Participation des salariés |
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions | 3 507 832,27 | 6 826 209,37 | 524 542,29 | 3 821 381,69 | 1 951 769,74 |
Montant des bénéfices distribués | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 768 307,28 |
Résultat par action : |
|
|
|
|
|
Résultat après impôt, participation des salariés mais avant dotations aux amortissements et provisions | 1,26 | 4,95 | 0,11 | 0,76 | 0,35 |
Résultat après impôt, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions | 0,59 | 1,16 | 0,09 | 0,65 | 0,33 |
Dividende versé à chaque action | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 |
Personnel : |
|
|
|
|
|
Nombre de salariés | 64 | 64 | 67 | 67 | 68 |
Montant de la masse salariale | 3 601 163,64 | 3 968 690,31 | 4 016 346,82 | 4 092 510,55 | 3 706 273,06 |
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (Sécurité sociale, uvres sociales etc.) | 1 649 077,83 | 1 557 629,83 | 1 706 249,05 | 1 826 630,33 | 1 793 958,17 |
(1) Y compris produits financiers. | |||||
Actif | Notes | 31/12/04 | 31/12/03 | 31/12/02 |
Actif immobilisé : |
|
|
|
|
Ecarts dacquisition | 4 | 1 130 | 1 230 | 1 317 |
Immobilisations incorporelles | 5 | 1 201 | 1 333 | 2 093 |
Total des immobilisations incorporelles nettes |
| 2 331 | 2 563 | 3 410 |
Immobilisations corporelles, valeurs brutes |
| 191 409 | 196 957 | 191 902 |
Moins : amortissements |
| 120 188 | 120 358 | 110 687 |
Immobilisations corporelles | 6 | 71 221 | 76 599 | 81 215 |
Immobilisations financières : |
|
|
|
|
Titres mis en équivalence | 7 | 3 884 | 218 | 275 |
Immobilisations financières | 8 - 10 | 18 314 | 19 751 | 20 516 |
Total de lactif immobilisé |
| 95 750 | 99 131 | 105 416 |
Actif circulant : |
|
|
|
|
Stocks et en-cours | 9 | 295 | 323 | 412 |
Créances dexploitation | 10 | 182 028 | 186 494 | 186 451 |
Autres créances et comptes de régularisation | 10 | 19 331 | 22 008 | 24 090 |
Conventions de trésorerie | 10 | 78 411 | 66 959 | 54 314 |
Valeurs mobilières de placement | 11 | 1 509 | 1 842 | 2 |
Disponibilités | 12 | 48 025 | 41 445 | 34 235 |
Total de lactif circulant |
| 329 598 | 319 071 | 299 504 |
Total de lactif |
| 425 349 | 418 202 | 404 920 |
Passif | Notes | 31/12/04 | 31/12/03 | 31/12/02 |
Capitaux propres et autres fonds propres : |
|
|
|
|
Capital |
| 41 370 | 41 370 | 41 370 |
Primes |
| 21 775 | 21 775 | 21 775 |
Réserves consolidées |
| 39 177 | 30 226 | 22 387 |
Réserves de conversion |
| 721 | 479 | 148 |
Réserves |
| 38 456 | 29 747 | 22 239 |
Résultat part du groupe |
| 9 685 | 9 997 | 7 663 |
Capitaux propres part du groupe |
| 111 286 | 102 889 | 93 047 |
Intérêts minoritaires dans les réserves |
| 5 718 | 5 852 | 5 688 |
Intérêts minoritaires dans le résultat |
| 501 | 358 | 449 |
Intérêts minoritaires |
| 6 219 | 6 210 | 6 137 |
Total capitaux propres |
| 117 505 | 109 099 | 99 184 |
Impôts différés passif | 14 | 2 918 | 3 283 | 2 614 |
Ecarts dacquisition négatifs | 4 | 0 | 165 | 176 |
Autres provisions pour risques et charges | 13 - 15 | 15 721 | 13 671 | 15 101 |
Provisions pour risques et charges | 4 - 13 - 14 - 15 | 18 639 | 17 119 | 17 891 |
Dettes : |
|
|
|
|
Emprunts obligataires | 16 - 17 - 18 | 8 763 | 9 906 | 9 906 |
Emprunts et dettes financières | 16 - 17 | 30 313 | 42 321 | 36 581 |
Dettes dexploitation | 16 | 220 729 | 212 093 | 216 279 |
Conventions de trésorerie | 16 | 554 | 3 578 | 0 |
Autres dettes et comptes de régularisation | 16 | 28 846 | 24 086 | 25 079 |
Total des dettes |
| 289 205 | 291 984 | 287 845 |
Total du passif |
| 425 349 | 418 202 | 404 920 |
Notes | 2004 | 2003 | 2002 | |
Chiffre daffaires | 19-24 | 608 504 | 620 086 | 603 582 |
Autres produits dexploitation | 33 074 | 42 238 | 39 193 | |
Achats consommés | 292 771 | 293 298 | 285 636 | |
Charges de personnel | 108 772 | 110 467 | 106 019 | |
Autres charges dexploitation | 188 317 | 199 357 | 199 171 | |
Impôts et taxes | 8 166 | 8 115 | 7 461 | |
Dotations aux amortissements et provisions | 20 | 21 284 | 22 240 | 24 113 |
Résultat dexploitation | 19 | 22 268 | 28 847 | 20 375 |
Charges et produits financiers | 21 | 777 | 1 829 | 3 851 |
Résultat courant des entreprises intégrées | 19 | 21 491 | 27 018 | 16 524 |
Charges et produits exceptionnels | 22 | 2 890 | 6 819 | 2 208 |
Résultat avant impôts des entreprises intégrées | 18 601 | 20 199 | 14 316 | |
Impôts sur les résultats | 23 | 9 305 | 9 711 | 6 105 |
Résultat net des entreprises intégrées | 9 296 | 10 488 | 8 211 | |
Quote-part de résultat des mises en équivalences | 7 | 824 | 57 | 24 |
Résultat net avant amortissement des écarts dacquisition | 10 120 | 10 431 | 8 187 | |
Dotations aux amortissements et dépréciations des écarts dacquisition | 66 | 76 | 75 | |
Résultat net de lensemble consolidé | 10 186 | 10 355 | 8 112 | |
Intérêt des minoritaires | 501 | 358 | 449 | |
Résultat net part du groupe | 9 685 | 9 997 | 7 663 | |
Résultat par action (en unités monétaires) : | ||||
Nombre moyen pondéré de titres en circulation | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 | |
Résultat courant global par action | 3,6 | 4,6 | 2,8 | |
Résultat net part du groupe par action | 1,6 | 1,7 | 1,3 | |
Nombre de titres émis au 31 décembre | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 | |
Total nombre de titres émis et potentiels | 5 910 056 | 5 910 056 | 5 910 056 | |
Résultat courant global dilué par action | 3,6 | 4,6 | 2,8 | |
Résultat net part du groupe par action dilué | 1,6 | 1,7 | 1,3 |
Notes | 31/12/04 | 31/12/03 | 31/12/02 | |
Flux de trésorerie liés à lactivité : | ||||
Résultat net total des sociétés consolidées | 10 186 | 10 355 | 8 112 | |
Quote-part de résultat des mises en équivalence | 824 | 57 | 24 | |
Résultat net des sociétés intégrées | 9 362 | 10 412 | 8 136 | |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 526 | 0 | ||
Charges et produits sans incidence sur la trésorerie : | ||||
Dotations (Reprises) aux amortissements sur immobilisations | 15 240 | 16 637 | 16 387 | |
Dotations (Reprises) de provisions | 997 | 1 910 | 6 027 | |
Variation des impôts différés | 795 | 2 241 | 1 742 | |
Autres | 0 | 11 | 111 | |
Marge brute dautofinancement | 24 926 | 27 391 | 16 865 | |
Elimination des plus ou moins-values de cession | 1 381 | 340 | 3 743 | |
Variation du besoin en fonds de roulement | 19 747 | 3 954 | 23 575 | |
Dont stocks en en-cours | 25 | 80 | 77 | |
Dont dettes et créances | 19 722 | 4 034 | 23 652 | |
Flux nets de trésorerie générés par lactivité | 46 054 | 23 777 | 44 183 | |
Flux de trésorerie liés aux opérations dinvestissement : | ||||
Décaissements liés à des acquisitions dimmobilisations : | ||||
Corporelles et incorporelles | 9 620 | 7 379 | 10 030 | |
Titres | 1 323 | 115 | 682 | |
Autres immobilisations financières | 108 | 189 | 722 | |
Encaissements liés à des cessions dimmobilisations : | ||||
Corporelles et incorporelles | 3 224 | 1 375 | 1 796 | |
Titres | 0 | 450 | 2 115 | |
Autres immobilisations financières | 780 | 533 | 2 336 | |
Incidence des changements de périmètre sur la trésorerie | 992 | 442 | 1 425 | |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations dinvestissement | 8 039 | 5 767 | 6 612 | |
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement : | ||||
Décaissements : | ||||
Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère | 0 | 0 | 1 | |
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | 207 | 280 | 194 | |
Remboursements demprunts | 9 138 | 6 522 | 5 861 | |
Réduction des capitaux propres | 0 | 4 | ||
Encaissements : | ||||
Augmentation de capital en numéraire | 0 | 0 | 142 | |
Augmentation des autres fonds propres | 0 | 0 | 0 | |
Augmentation des emprunts | 703 | 6 097 | 5 058 | |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | 8 642 | 709 | 854 | |
Variation de la trésorerie | 29 373 | 17 301 | 36 717 | |
Trésorerie à louverture | 12 | 84 736 | 67 532 | 31 095 |
Trésorerie à la clôture | 12 | 114 130 | 84 736 | 67 532 |
Incidence des variations de cours des devises | 21 | 97 | 280 | |
Incidence des reclassements | 0 | 0 | 0 |
Nombre dactions | Capital | Primes | Réserves consolidées | Réserves | Capitaux propres part de groupe | Intérêts minoritaires | Total capitaux propres | |
Au 1er janvier 2002 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 22 387 | 118 | 85 414 | 5 732 | 91 146 |
Variation des réserves de conversion | 30 | 30 | 30 | |||||
Réduction de capital de la société-mère | 0 | 0 | ||||||
Dividendes distribués | 0 | 183 | 183 | |||||
Variation des subventions dinvestissement | 0 | 0 | ||||||
Variations de périmètre | 0 | 139 | 139 | |||||
Changement de méthode | 0 | 0 | ||||||
Résultat de lexercice | 7 663 | 7 663 | 449 | 8 112 | ||||
Au 31 décembre 2002 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 30 050 | 148 | 93 047 | 6 137 | 99 184 |
Variation des réserves de conversion | 155 | 155 | 0 | 155 | ||||
Augmentation de capital de la société-mère | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Dividendes distribués | 0 | 0 | 280 | 280 | ||||
Variation des subventions dinvestissement | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Variations de périmètre | 176 | 176 | 0 | 5 | 5 | |||
Changement de méthode | 0 | 0 | ||||||
Résultat de lexercice | 9 997 | 9 997 | 358 | 10 355 | ||||
Au 31 décembre 2003 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 40 223 | 479 | 102 889 | 6 210 | 109 099 |
Variation des réserves de conversion | 242 | 242 | 0 | 242 | ||||
Augmentation de capital de la société-mère | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Dividendes distribués | 0 | 0 | 214 | 214 | ||||
Variation des subventions dinvestissement | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Variations de périmètre | 0 | 228 | 228 | |||||
Changement de méthode (*) | 1 046 | 1 046 | 50 | 1 096 | ||||
Résultat de lexercice | 9 685 | 9 685 | 501 | 10 186 | ||||
Au 31 décembre 2004 | 5 910 056 | 41 370 | 21 775 | 48 862 | 721 | 111 286 | 6 219 | 117 505 |
(*) Comptabilisation des provisions poux médailles du travail nette de limpact fiscal. | ||||||||
1.1. Généralités. Les comptes consolidés au 31 décembre 2004 ont
été établis conformément au règlement n° 99-02 du CRC homologué par larrêté du
22 juin 1999.
Conformément à la dérogation prévue par ce règlement, le groupe a
opté pour le non-retraitement des opérations dacquisitions et cessions
réalisées au cours des exercices antérieurs au 1er janvier 2000.
1.2. Méthodes de consolidation. Les sociétés dans lesquelles Saga
détient directement ou indirectement le contrôle sont intégrées
globalement.
Les sociétés dans lesquelles Saga a un contrôle conjoint sont
intégrées proportionnellement.
Les sociétés dans lesquelles Saga a une influence notable sont mises
en équivalence.
Les sociétés jugées non significatives au regard de leur chiffre
daffaires, de leur total bilan, de leur situation nette et de leur résultat,
et celles dont les titres sont, dès leur acquisition, détenus uniquement en vue
dune cession ultérieure, sont exclues du périmètre de consolidation.
Le seuil de signification concernant cette analyse est fixé à
2 millions deuros tant pour la situation nette, que pour le chiffre daffaires
ou le total bilan.
La consolidation du 31 décembre 2004 porte sur 28 sociétés intégrées
globalement, 2 intégrées proportionnellement et 3 mise en équivalence.
1.3. Date de clôture. Les filiales dont la date de fin dexercice
est antérieure ou postérieure de plus de trois mois au 31 décembre sont
consolidées sur la base dune situation intermédiaire.
1.4. Ecarts dacquisition et écarts dévaluation. Les écarts
dacquisition représentent la différence entre le coût dacquisition des titres
et la part des capitaux propres à la date dacquisition.
Ceux afférents à des éléments identifiables (qui correspondent à la
différence entre la valeur comptable et la juste valeur des actifs et passifs)
sont affectés aux actifs concernés (intérêts minoritaires compris) et amortis
sur la durée de vie de ces actifs (cas des biens amortissables) ou dépréciés le
cas échéant en fonction de lévolution de critères retenus pour suivre la
valeur dinventaire de ces actifs (cas des biens non amortissables).
Les écarts dacquisition comptabilisés dans le groupe Saga sont
amortis sur une durée maximum de vingt-cinq ans.
Les écarts dacquisition font lobjet damortissements exceptionnels
lorsque les circonstances le justifient, notamment en cas de projets de
cession, de restructuration juridique ou de rentabilité insuffisante. Selon le
type dactivité exercé, les principaux critères de rentabilité retenus sont :
la marge, le niveau dactivité, le résultat dexploitation ou le résultat
courant.
1.5. Conversion des comptes des filiales étrangères :
Filiales étrangères hors zone CFA : Les éléments dactif et de
passif sont convertis au cours de clôture, à lexception des capitaux propres
qui sont convertis au cours historique. Les produits et les charges sont
convertis au taux de change moyen de la période. La différence qui en résulte
est portée dans un poste « Ecart de conversion » compris dans les réserves
consolidées.
Filiales étrangères situées en zone CFA : Conformément à lavis du
CNC du 23 juin 1994, les comptes des filiales exprimés en francs CFA ont été
convertis selon la méthode du cours historique, selon laquelle les éléments non
monétaires sont convertis au cours historique et les éléments monétaires au
cours de clôture.
1.6. Immobilisations incorporelles. Les valeurs brutes résultent
des valeurs historiques dacquisition. Les fonds de commerce font lobjet dun
amortissement sur une durée nexcédant pas vingt cinq ans selon leur
nature.
Ces fonds de commerce sont appréciés par rapport à leur valeur
dutilité, les diminutions sont constatées par voie de provision.
1.7. Immobilisations corporelles. Elles figurent au bilan en
valeur brute pour leur valeur historique dacquisition.
Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie probable de chacun des actifs, à savoir :
Constructions | De 8 à 20 ans |
Installations techniques | De 3 à 10 ans |
Matériel de transport | De 4 à 5 ans |
Autres immobilisations corporelles | De 3 à 10 ans |
Les durées damortissement des immobilisations corporelles (hors
constructions et informatique) détenues par nos filiales de la zone CFA ont été
réestimées en 1994 afin de les rendre homogènes avec celles pratiquées au sein
du groupe et de tenir compte de la politique de renouvellement plus lent
consécutive à la dévaluation du franc CFA.
Ce réaménagement des durées damortissement dans la zone CFA na
pas eu dimpact sur le résultat dexploitation 2004.
1.8. Biens pris en crédit-bail. Les biens immobiliers et mobiliers
pris en crédit-bail ou contrats assimilés, dune valeur significative, sont
comptabilisés en immobilisations et font lobjet dun amortissement sur leur
durée de vie. La valeur du capital représentatif de la dette restant due est
inscrite dans les dettes financières.
Les charges de lexercice sont retraitées en conséquence.
1.9. Immobilisations financières. Elles sont inscrites au bilan
pour leur coût dacquisition.
A la fin de lexercice, une provision pour dépréciation est
constituée lorsque la valeur dinventaire est inférieure à la valeur dentrée
dans le patrimoine. La valeur dinventaire est déterminée en fonction de
lactif net comptable corrigé de la rentabilité et des perspectives davenir.
Lestimation de la valeur dinventaire de certaines participations peut donc
conduire la société à ne pas les déprécier, bien que la situation nette
comptable soit inférieure au coût dacquisition.
1.10. Plus-values de cessions internes. Les plus-values de
cessions internes sont éliminées des résultats dans la mesure où elles sont
significatives.
1.11. Valeur dexploitation. Les créances sont comptabilisées à
leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la
valeur dinventaire, basée sur la probabilité de leur recouvrement, est
inférieure à la valeur comptabilisée.
1.12. Opérations en devises. Les écarts de conversion relatifs aux
créances et aux dettes en devises en fin dexercice sont inscrits au compte de
résultat.
1.13. Impôts différés. Les impôts différés sont calculés suivant
les taux dimpôts connus à la date détablissement des comptes consolidés
(méthode du report variable).
Conformément aux dispositions du règlement CRC n° 99-02, les impôts
différés sont déterminés sur la base des différences entre les valeurs
consolidées et les valeurs fiscales des éléments dactif et
de passif.
Pour les sociétés ne faisant pas partie dun groupe dintégration
fiscale, les impôts différés actif et passif sont compensés au niveau de chaque
société. Le solde correspondant à une dette est provisionné après imputation
dun éventuel déficit reportable. Lorsque le solde correspond à une créance, un
impôt différé actif est constaté si cette créance nest pas constituée par des
déficits reportables, des moins-values à long terme ou des ARD dans la mesure
où leur récupération nest pas jugée suffisamment probable.
Pour les sociétés faisant partie dun groupe dintégration fiscale,
limpôt différé est analysé chez la société-mère pour lensemble du groupe
fiscal concerné.
1.14. Provisions pour risques et charges. Une provision est
comptabilisée lorsquil existe à la date de clôture une obligation juridique ou
implicite à légard dun tiers, dont il est probable quelle provoquera une
sortie de ressources au bénéfice de ce tiers, sans contrepartie au moins
équivalente de celui-ci.
1.15. Provisions pour retraites et avantages au personnel. Les
obligations concernant les pensions complémentaires à verser au personnel
(retraité ou en activité), ainsi que les indemnités spéciales de fin de
carrière relatives aux expatriés sont constatées sous forme de provisions pour
toutes les sociétés du groupe. La valeur actuelle des engagements futurs est
calculée après déduction des montants couverts par des assurances et avec
application de la méthode prospective, tenant compte de laugmentation future
des salaires et dune actualisation financière à un taux brut de 4,5 %. En
revanche, les engagements au titre des indemnités légales et réglementaires de
départ à la retraite pour lensemble des sociétés au sein du groupe Saga sont
constatés en engagement hors bilan.
Depuis le 1er janvier 2002, tous les engagements relatifs
aux avantages à long terme accordés aux salariés sont comptabilisés dans les
comptes consolidés lors de lacquisition des filiales.
Conformément au règlement n° 2004-03 du CRC du 4 mai 2004 modifiant
le règlement CRC n° 99-02 relatif aux comptes consolidés des sociétés
commerciales, qui a également modifié le § 300 du règlement CRC n° 99-02, le
groupe a provisionné les médailles du travail indépendamment des engagements de
retraite. Sagissant dun changement de méthode lié à une nouvelle règle
comptable, lengagement concernant les médailles au 1er janvier
2004, évalué de façon rétrospective, a été imputé sur les capitaux propres
consolidés. Limpact total des « médailles du travail » net dimpôt dans les
capitaux propres consolidés part du groupe est de (1 046) milliers deuros.
Limpact de la non-application de la méthode préférentielle
consistant en la comptabilisation dune provision pour la totalité des
engagements dindemnités de départ en retraite sélève à 6 516 milliers
deuros (dont 7 703 milliers deuros en situation nette et 1 187 milliers
deuros en résultat).
1.15. Instruments financiers. Néant.
1.16. Résultat exceptionnel. Les principales composantes du
résultat exceptionnel sont :
des plus ou moins-values de cession dimmobilisations ;
des provisions et charges de restructuration ;
des amortissements exceptionnels déléments dactif.
Nombre de sociétés consolidées | 31/12/04 | 31/12/03 | 31/12/02 | |||
France | Etranger | France | Etranger | France | Etranger | |
Intégration globale | 14 | 14 | 14 | 14 | 14 | 15 |
Intégration proportionnelle | 2 | 3 | 3 | |||
Mise en équivalence | 1 | 2 | 1 | 1 | ||
Sous-total | 15 | 18 | 15 | 17 | 15 | 18 |
Total | 33 | 32 | 33 | |||
La liste des sociétés incluses dans le périmètre est annexée.
Principales évolutions par exercice :
Exercice 2004 :
Aux variations de périmètre de consolidation près, les comptes de
lexercice 2004 sont comparables aux comptes de lexercice 2003.
Les chiffres clés sur les évolutions à périmètre et taux de change
constants figurent dans la note 19.
Afin de les rendre comparables, les données 2004 sont ramenées au
périmètre 2003.
Evolution des écarts dacquisition :
(En milliers deuros) | Ecart dacquisition positifs | Ecart dacquisition négatifs (1) | Total net | ||||
Montants bruts | Amortissements | Montant nets | Montants bruts | Amortissements | Montant nets | ||
Au 31 décembre 2002 | 3 972 | 2 655 | 1 317 | 270 | 94 | 176 | 1 141 |
Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortissements | 0 | 87 | 87 | 0 | 11 | 11 | 76 |
Dépréciations | 0 | 0 | 0 | ||||
Variations de change | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Au 31 décembre 2003 | 3 972 | 2 742 | 1 230 | 270 | 105 | 165 | 1 065 |
Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Cessions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Amortissements | 0 | 85 | 85 | 0 | 150 | 150 | 65 |
Dépréciations | 0 | 0 | 0 | ||||
Variations de change | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 134 | 119 | 15 | 15 | 0 | 15 | 0 |
Au 31 décembre 2004 | 3 838 | 2 708 | 1 130 | 255 | 255 | 0 | 1 130 |
Dont relatifs à des sociétés mises en équivalence | 0 | 0 | 0 | ||||
(1) Inscrites au passif en « Provisions pour risques et charges » (note 13). | |||||||
Ventilation par secteur dactivité des écarts dacquisition
positif et négatif :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Commission de transport et logistique | 944 | 1 015 | 1 087 |
Afrique | 186 | 50 | 54 |
Projets industriels | 0 | 0 | |
Total | 1 130 | 1 065 | 1 141 |
Ventilation par durée damortissement des écarts dacquisition
positif et négatif :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
25 ans | 1 130 | 1 065 | 1 141 |
Total | 1 130 | 1 065 | 1 141 |
Evolution en 2004 :
Valeurs brutes | Au 31/12/03 | Acquisitions | Cessions | Variations de périmètre | Variations de change | Autres mouvements | Au 31/12/04 |
Concessions, brevets, frais de recherche | 1 124 | 411 | 242 | 0 | 0 | 0 | 1 293 |
Fonds commerciaux | 5 406 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 406 |
Affectation écart de première consolidation : | |||||||
Aux parts de marché | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux fonds de commerce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux marques | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 7 791 | 302 | 533 | 0 | 1 | 51 | 7 610 |
Total des valeurs brutes | 14 321 | 713 | 775 | 0 | 1 | 51 | 14 309 |
Amortissements et provisions | Au 31/12/03 | Dotations | Reprises | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/04 |
Concessions, brevets, frais de recherche | 1 046 | 175 | 227 | 0 | 0 | 0 | 994 |
Fonds commerciaux | 5 099 | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 115 |
Affectation écart de première consolidation : | |||||||
Aux parts de marché | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux fonds de commerce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux marques | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 6 843 | 634 | 529 | 0 | 0 | 51 | 6 999 |
Total des amortissements et provisions | 12 988 | 825 | 756 | 0 | 0 | 51 | 13 108 |
Total net | 1 333 | 112 | 19 | 0 | 1 | 0 | 1 201 |
Evolution en 2003 :
Valeurs brutes | Au 31/12/02 | Acquisitions | Cessions | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/03 |
Concessions, brevets, frais de recherche | 1 100 | 24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 124 |
Fonds commercial | 5 448 | 0 | 0 | 42 | 0 | 0 | 5 406 |
Affectation écart de première consolidation : | |||||||
Aux parts de marché | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux fonds de commerce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux marques | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 10 932 | 184 | 3 302 | 22 | 1 | 0 | 7 791 |
Total des valeurs brutes | 17 480 | 208 | 3 302 | 64 | 1 | 0 | 14 321 |
Amortissements et provisions | Au 31/12/02 | Dotations | Reprises | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/03 |
Concessions, brevets, frais de recherche | 899 | 147 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 046 |
Fonds commercial | 5 121 | 20 | 0 | 42 | 0 | 0 | 5 099 |
Affectation écart de première consolidation : | |||||||
Aux parts de marché | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux fonds de commerce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aux marques | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres | 9 367 | 793 | 3 295 | 22 | 0 | 0 | 6 843 |
Total des amortissements et provisions | 15 387 | 960 | 3 295 | 64 | 0 | 0 | 12 988 |
Total net | 2 093 | 752 | 7 | 0 | 1 | 0 | 1 333 |
Evolution en 2004 (en milliers deuros) :
Valeurs brutes | Au 31/12/03 | Acquisitions | Cessions | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/04 |
Terrains | 2 905 | 12 | 145 | 0 | 0 | 686 | 2 086 |
Constructions | 71 967 | 1 387 | 5 648 | 1 | 9 | 1 053 | 68 749 |
Installations techniques, matériels | 59 613 | 6 766 | 3 124 | 1 911 | 244 | 177 | 61 277 |
Autres | 61 798 | 3 564 | 4 694 | 2 043 | 56 | 127 | 58 696 |
Immobilisations en cours | 620 | 601 | 0 | 0 | 0 | 620 | 601 |
Avances, acomptes | 54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 54 | 0 |
Total des valeurs brutes | 196 957 | 12 330 | 13 611 | 3 955 | 309 | 3 | 191 409 |
Amortissements et provisions | Au 31/12/03 | Dotations | Reprises | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/04 |
Terrains | 69 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75 |
Constructions | 42 202 | 3 055 | 3 715 | 1 | 9 | 107 | 41 639 |
Installations techniques, matériels | 36 985 | 5 936 | 2 977 | 1 373 | 208 | 0 | 38 363 |
Autres | 41 102 | 4 832 | 4 558 | 1 122 | 36 | 107 | 40 111 |
Immobilisations en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Avances, acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total des amortissements et provisions | 120 358 | 13 829 | 11 250 | 2 496 | 253 | 0 | 120 188 |
Total net | 76 599 | 1 499 | 2 361 | 1 459 | 56 | 3 | 71 221 |
Evolution en 2003 (en milliers deuros) :
Valeurs brutes | Au 31/12/02 | Acquisitions | Cessions | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/03 |
Terrains | 2 905 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 905 |
Constructions | 71 830 | 325 | 287 | 6 | 8 | 113 | 71 967 |
Installations techniques, matériels | 54 297 | 7 135 | 1 989 | 2 | 180 | 348 | 59 613 |
Autres | 61 990 | 3 608 | 3 994 | 268 | 60 | 522 | 61 798 |
Immobilisations en cours | 361 | 594 | 0 | 0 | 0 | 335 | 620 |
Avances, acomptes | 519 | 270 | 0 | 0 | 0 | 735 | 54 |
Total des valeurs brutes | 191 902 | 11 932 | 6 270 | 272 | 248 | 87 | 196 957 |
Amortissements et provisions | Au 31/12/02 | Dotations | Reprises | Variations | Variations | Autres mouvements | Au 31/12/03 |
Terrains | 64 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 |
Constructions | 38 842 | 3 847 | 474 | 6 | 7 | 0 | 42 202 |
Installations techniques, matériels | 32 814 | 6 013 | 1 952 | 2 | 130 | 220 | 36 985 |
Autres | 38 967 | 5 866 | 3 146 | 231 | 44 | 310 | 41 102 |
Immobilisations en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Avances, acomptes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total des amortissements et provisions | 110 687 | 15 749 | 5 572 | 235 | 181 | 90 | 120 358 |
Total net | 81 215 | 3 817 | 698 | 37 | 67 | 3 | 76 599 |
Biens pris en crédit-bail et retraités en consolidation au
31 décembre 2004 :
(En milliers deuros) | Montant brut | Amortissements | Montant | |
Exercice | Cumulé | |||
Terrains | 0 | 0 | 0 | 0 |
Constructions | 13 462 | 53 | 9 286 | 4 176 |
Autres immobilisations | 22 407 | 2 546 | 11 553 | 10 854 |
Total | 35 869 | 2 599 | 20 839 | 15 030 |
Biens pris en crédit-bail et retraités en consolidation au
31 décembre 2003 :
(En milliers deuros) | Montant brut | Amortissements | Montant | |
Exercice | Cumulé | |||
Terrains | 780 | 0 | 0 | 780 |
Constructions | 12 682 | 511 | 9 188 | 3 494 |
Autres immobilisations | 18 445 | 2 244 | 9 007 | 9 438 |
Total | 31 907 | 2 755 | 18 195 | 13 712 |
Evolution des titres mis en équivalence (en milliers
deuros) :
Au 31 décembre 2002 | 275 |
Entrées dans le périmètre et sociétés désormais consolidées par mise en équivalence | 0 |
Sorties du périmètre de consolidation et sociétés désormais consolidées en intégration globale | 0 |
Quote-part de résultat | 57 |
Autres mouvements (variation des cours de change, dividendes, reclassement actif/passif, etc.) | 0 |
Au 31 décembre 2003 | 218 |
Entrées dans le périmètre et sociétés désormais consolidées par mise en équivalence | 1 276 |
Sorties du périmètre de consolidation et sociétés désormais consolidées en intégration globale | 0 |
Quote-part de résultat | 824 |
Autres mouvements (variation des cours de change, dividendes, reclassement actif/passif, etc.) | 1 566 |
Au 31 décembre 2004 | 3 884 |
Les titres dont la valeur est négative sont inscrits au passif dans
les provisions pouf risques et charges (cf. note 15).
Montant des principales sociétés mises en équivalence :
(En milliers deuros) | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||
Quote-part de résultat | Quote-part de situation nette | Quote-part de résultat | Quote-part de situation nette | |
Saga Réparation Conteneurs | 0 | 218 | 57 | 218 |
Société dexploitation du terminal de Vridi | 824 | 2 100 | ||
Sodmac | 0 | 1 566 | ||
Total | 824 | 3 884 | 57 | 218 |
Sociétés | Au 31/12/03 | Au 31/12/04 | ||||
Pourcentage de détention | Valeur nette comptable | Pourcentage de détention | Valeur nette comptable | Capitaux propres | Dont résultat du dernier exercice | |
ITCS | 100 | 1 586 | 100 | 1 586 | N.C. | N.C. |
Secaf | 16 | 2 910 | 16 | 2 543 | 14 247 | 11 |
Lurit Immobilier | 100 | 945 | 100 | 945 | 119 | 111 |
Scirf | 14 | 1 795 | 14 | 1 616 | N.C. | N.C. |
Saga Italie | 49 | 964 | 49 | 964 | 1 763 | 65 |
Sciec | 67 | 829 | 67 | 829 | 258 | 53 |
Sciep | 54 | 597 | 54 | 597 | 586 | 37 |
Autres titres (aucun montant individuel significatif) | 5 150 | 5 062 | ||||
Total | 14 776 | 14 142 | ||||
NC = non communiqué. | ||||||
(En milliers deuros) | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||||
Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | |
Matières premières, fournitures et autres | 285 | 0 | 285 | 259 | 6 | 253 |
Produits en-cours, intermédiaires et finis | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Voyages en cours | 10 | 0 | 10 | 69 | 69 | |
Autres prestations en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Marchandises | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | |
Total | 295 | 0 | 295 | 329 | 6 | 323 |
Echéancier des créances au 31 décembre 2004 :
(En milliers deuros) | Valeur brute au 31/12/04 | A moins dun an | A plus dun an | Provisions 31/12/04 | Valeur nette au 31/12/04 |
Créances de lactif immobilisé : | |||||
Créances rattachées à des participations | 8 958 | 123 | 8 835 | 8 161 | 797 |
Prêts | 2 773 | 776 | 1 997 | 775 | 1 998 |
Autres | 1 488 | 174 | 1 314 | 111 | 1 377 |
Sous-total autres immobilisations financières | 13 219 | 1 073 | 12 146 | 9 047 | 4 172 |
Créances de lactif circulant : | |||||
Créances dexploitation | 201 262 | 192 151 | 9 111 | 19 234 | 182 028 |
Autres créances et comptes de régularisation | 35 686 | 35 065 | 621 | 16 355 | 19 331 |
Convention de trésorerie | 78 411 | 78 411 | 0 | 0 | 78 411 |
Total | 328 578 | 306 700 | 21 878 | 44 636 | 283 942 |
Les montants des créances dexploitation figurant dans cet
échéancier tiennent compte des mobilisations du poste Client. Les mobilisations
effectuées pour lessentiel par cession Dailly ont eu pour effet au 31 décembre
2004 de diminuer le poste Créances de 39,8 millions deuros et daugmenter
celui des dettes diverses de 7,1 millions deuros par le biais du compte de
mandataire relatif à rencaissement pour le compte des cessionnaires des
créances cédées. La contrepartie de ces deux montants se retrouve dans la
trésorerie.
Echéancier des créances au 31 décembre 2003 :
(En milliers deuros) | Total brut au 31/12/03 | A moins dun an | A plus dun an | Provisions 31/12/03 | Total net au 31/12/03 |
Créances de lactif immobilisé : | |||||
Créances rattachées à des participations | 8 938 | 32 | 8 906 | 7 917 | 1 021 |
Prêts | 3 353 | 1 145 | 2 208 | 919 | 2 434 |
Autres | 1 612 | 147 | 1 465 | 92 | 1 520 |
Sous-total autres immobilisations financières | 13 903 | 1 324 | 12 579 | 8 928 | 4 975 |
Créances de lactif circulant : | |||||
Créances dexploitation | 204 682 | 197 903 | 6 779 | 18 188 | 186 494 |
Autres créances et comptes de régularisation | 38 460 | 37 823 | 637 | 16 452 | 22 008 |
Convention de trésorerie | 66 959 | 66 959 | 0 | 0 | 66 959 |
Total | 324 004 | 304 009 | 19 995 | 43 568 | 280 436 |
Décomposition | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||||
Valeur brute | Valeur nette | Valeur estimée | Valeur brute | Valeur nette | Valeur estimée | |
Titres non cotés | 1 509 | 1 509 | 1 509 | 1 842 | 1 842 | 1 842 |
Titres cotés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total | 1 509 | 1 509 | 1 509 | 1 842 | 1 842 | 1 842 |
Les titres non cotés sont estimés, selon leur nature, à leur valeur
liquidative ou à leur quote-part de situation nette en fin dexercice. Ils
correspondent à des placements en Sicav de trésorerie auprès détablissements
bancaires de premier rang.
Tableau de bouclage de la trésorerie nette :
(En milliers deuros) | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||||
Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | |
Disponibilités | 48 025 | 48 025 | 41 445 | 41 445 | ||
Valeurs mobilières de placement liquides | 1 509 | 0 | 1 509 | 1 842 | 0 | 1 842 |
Convention de trésorerie | 77 857 | 77 857 | 63 381 | 63 381 | ||
Concours bancaires courants | 13 261 | 13 261 | 21 932 | 21 932 | ||
Trésorerie nette | 114 130 | 0 | 114 130 | 84 736 | 0 | 84 736 |
Les conventions de trésorerie figurant au bilan consolidé sont
établies entre sociétés ayant des liens de filiation, dont lune des
partenaires nest pas consolidée au sein du périmètre de consolidation concerné
mais dans un ensemble plus grand.
Les intérêts financiers communs de ces sociétés les ont conduites à
étudier des modalités leur permettant daméliorer les conditions dans
lesquelles elles doivent assurer leurs besoins de trésorerie ou utiliser leurs
excédents de manière à réaliser un équilibre au niveau du groupe.
Ces opérations sont exclusivement des opérations de trésorerie du
groupe et sont par nature des crédits de substitution.
Ces conventions sont des opérations courantes réalisées à des
conditions normales (taux du marché).
(En milliers deuros) | 31/12/04 | 31/12/03 | 31/12/02 |
Impôts différés passif | 2 918 | 3 283 | 2 614 |
Ecarts dacquisitions négatifs | 0 | 165 | 176 |
Autres provisions pour risques et charges | 15 721 | 13 671 | 15 101 |
Total des provisions pour risques et charges | 18 639 | 17 119 | 17 891 |
Evolution en 2004 :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Variations de périmètre | Augmentations | Diminutions | Variation | Au 31/12/04 | |
Entrées | Sorties | ||||||
Impôts différés actif (1) | 3 260 | 0 | 0 | 16 | 822 | 4 | 2 470 |
Impôts différés passif | 3 283 | 0 | 0 | 1 388 | 1 698 | 55 | 2 918 |
(1) Enregistrés dans le poste « Autres créances ». | |||||||
Evolution en 2003 :
(En milliers deuros) | Au 31/12/02 | Variations de périmètre | Augmentations | Diminutions | Variation | Au 31/12/03 | |
Entrées | Sorties | ||||||
Impôts différés actif (1) | 5 068 | 0 | 0 | 1 487 | 293 | 8 | 3 280 |
Impôts différés passif | 2 614 | 0 | 0 | 1 704 | 1 026 | 9 | 3 283 |
(1) Enregistrés dans le poste « Autres créances ». | |||||||
Evolution en 2004 :
(En milliers deuros) | Au 31/12/03 | Variations | Augmentations | Diminutions avec utilisation | Diminutions sans utilisation | Autres mouvements | Variation | Au 31/12/04 |
Provisions pour risques : | ||||||||
Mises en équivalence | 0 | 0 | ||||||
Provisions pour litiges | 3 415 | 0 | 1 730 | 551 | 316 | 0 | 23 | 4 255 |
Provisions pour situations nettes négatives de filiales non consolidées | 2 941 | 0 | 531 | 215 | 1 188 | 0 | 0 | 2 069 |
Autres provisions pour risques | 3 502 | 0 | 102 | 6 | 210 | 5 | 0 | 3 393 |
Sous-total provisions pour risques | 9 858 | 0 | 2 363 | 772 | 1 714 | 5 | 23 | 9 717 |
Provisions pour charges : | ||||||||
Retraites et autres avantages au personnel | 1 718 | 0 | 590 | 259 | 87 | 2 007 | 13 | 3 956 |
Grosses réparations | 69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 |
Restructurations | 441 | 0 | 285 | 229 | 0 | 0 | 0 | 497 |
Autres | 1 585 | 0 | 340 | 0 | 221 | 207 | 15 | 1 482 |
Sous-total provisions pour charges | 3 813 | 0 | 1 215 | 488 | 308 | 1 800 | 28 | 6 004 |
Total | 13 671 | 0 | 3 578 | 1 260 | 2 022 | 1 805 | 51 | 15 721 |
Impact (net des charges encourues) au compte de
résultat :
Dotations | Reprises avec utilisation | Reprises sans utilisation | Autres | Impact net | |
Résultat dexploitation | 1 440 | 0 | 642 | 0 | 798 |
Résultat financier | 105 | 0 | 122 | 0 | 17 |
Résultat exceptionnel | 2 031 | 0 | 1 258 | 0 | 773 |
Les reprises de provisions sans utilisation correspondent en majeure
partie à lamélioration des situations financières de filiales non consolidées
provisionnées.
Evolution en 2003 :
(En milliers deuros) | Au 31/12/02 | Variations | Augmentations | Diminutions avec utilisation | Diminutions sans utilisation | Autres mouvements | Variation | Au 31/12/03 |
Provisions pour risques : | ||||||||
Mises en équivalence | 0 | 0 | ||||||
Provisions pour litiges | 2 624 | 178 | 1 405 | 192 | 586 | 0 | 14 | 3 415 |
Provisions pour situations nettes négatives de filiales non consolidées | 3 198 | 369 | 813 | 38 | 1 401 | 0 | 0 | 2 941 |
Autres provisions pour risques | 4 040 | 0 | 141 | 252 | 427 | 0 | 0 | 3 502 |
Sous-total provisions pour risques | 9 862 | 547 | 2 359 | 482 | 2 414 | 0 | 14 | 9 858 |
Provisions pour charges : | ||||||||
Retraites et indemnités de fin de contrat | 1 903 | 0 | 21 | 172 | 24 | 0 | 10 | 1 718 |
Grosses réparations | 8 | 0 | 61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 |
Restructurations (Plans sociaux) | 879 | 0 | 275 | 457 | 49 | 207 | 0 | 441 |
Autres | 2 449 | 392 | 424 | 577 | 515 | 207 | 11 | 1 585 |
Sous-total provisions pour charges | 5 239 | 392 | 781 | 1 206 | 588 | 0 | 21 | 3 813 |
Total | 15 101 | 155 | 3 140 | 1 688 | 3 002 | 0 | 35 | 13 671 |
Au 31 décembre 2004 :
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres emprunts obligataires | 8 763 | 6 477 | 2 286 | 0 |
Sous-total : emprunts obligataires | 8 763 | 6 477 | 2 286 | 0 |
Emprunts et dettes | 5 124 | 1 996 | 3 104 | 24 |
Dettes rattachées à des participations | 0 | 0 | 0 | 0 |
Découverts bancaires et assimilés | 13 261 | 13 261 | 0 | 0 |
Dettes de crédit-bail | 11 928 | 0 | 11 928 | 0 |
Sous-total : emprunts et dettes financières (hors emprunts obligataires) | 30 313 | 15 257 | 15 032 | 24 |
Dettes dexploitation | 220 729 | 216 848 | 3 881 | 0 |
Convention de trésorerie | 554 | 554 | 0 | 0 |
Autres dettes et comptes de régularisation (1) | 28 846 | 28 718 | 128 | 0 |
Total | 289 205 | 267 854 | 21 327 | 24 |
(1) Cf. commentaires sur les mobilisations de créances - Note 10. | ||||
Au 31 décembre 2003 :
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres emprunts obligataires | 9 906 | 1 143 | 8 763 | 0 |
Sous-total : emprunts obligataires | 9 906 | 1 143 | 8 763 | 0 |
Emprunts et dettes | 7 846 | 2 355 | 5 453 | 38 |
Dettes rattachées à des participations | 0 | 0 | 0 | 0 |
Découverts bancaires et assimilés | 21 932 | 21 932 | 0 | 0 |
Dettes de crédit-bail | 12 543 | 5 005 | 7 538 | 0 |
Sous-total : emprunts et dettes financières (hors emprunts obligataires) | 42 321 | 29 292 | 12 991 | 38 |
Dettes dexploitation | 212 093 | 210 874 | 1 219 | 0 |
Convention de trésorerie | 3 578 | 3 578 | 0 | 0 |
Autres dettes et comptes de régularisation | 24 086 | 24 086 | 0 | 0 |
Total | 291 984 | 268 973 | 22 973 | 38 |
Selon la devise :
(En milliers deuros) | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||||||
Total | En euros | En dollars | Autres devises | Total | En euros | En dollars | Autres devises | |
Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Autres emprunts obligataires | 8 763 | 0 | 0 | 8 763 | 9 906 | 9 906 | ||
Sous-total emprunts obligataires | 8 763 | 0 | 0 | 8 763 | 9 906 | 0 | 0 | 9 906 |
Emprunts et dettes | 5 124 | 338 | 0 | 4 786 | 7 846 | 498 | 0 | 7 348 |
Dettes rattachées à des participations | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Découverts bancaires et assimilés | 13 261 | 6 687 | 0 | 6 574 | 21 932 | 8 425 | 0 | 13 507 |
Dettes de crédit-bail | 11 928 | 11 806 | 0 | 122 | 12 543 | 12 156 | 0 | 387 |
Sous-total emprunts et dettes financières (hors emprunts obligatoires) | 30 313 | 18 831 | 0 | 11 482 | 42 321 | 21 079 | 0 | 21 242 |
Total | 39 076 | 18 831 | 0 | 20 245 | 52 227 | 21 079 | 0 | 31 148 |
Selon le taux :
(En milliers deuros) | Au 31/12/04 | Au 31/12/03 | ||||
Total | Taux | Taux variable | Total | Taux | Taux variable | |
Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Autres emprunts obligataires | 8 763 | 8 763 | 0 | 9 906 | 9 906 | |
Sous-total emprunts obligataires | 8 763 | 8 763 | 0 | 9 906 | 9 906 | 0 |
Emprunts et dettes | 5 124 | 5 058 | 66 | 7 846 | 7 721 | 125 |
Dettes rattachées à des participations | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Découverts bancaires et assimilés | 13 261 | 10 976 | 2 285 | 21 932 | 13 585 | 8 347 |
Dettes de crédit-bail | 11 928 | 9 164 | 2 764 | 12 543 | 8 352 | 4 191 |
Sous-total emprunts et dettes financières (hors emprunts obligatoires) | 30 313 | 25 198 | 5 115 | 42 321 | 29 658 | 12 663 |
Total | 39 076 | 33 961 | 5 115 | 52 227 | 39 564 | 12 663 |
Autres emprunts obligataires :
(En milliers deuros) | 31/12/04 | 31/12/03 |
Valeur | 8 763 | 9 906 |
Emis par Saga Côte dIvoire. Saga Côte dIvoire a émis en juin
2000, pour léquivalent de 5,3 millions deuros, un emprunt obligataire dune
durée de cinq ans, rémunéré au taux de 7,5 %. Il est amorti in fine en
juin 2005.
Saga Côte dIvoire a émis en mars 2002, pour léquivalent de
4,6 millions deuros, un emprunt obligataire dune durée de cinq ans, rémunéré
au taux de 7,5 %. Il est amorti en 4 tranches égales à partir de mars
2004.
(En milliers deuros) | 2004 | Variations de périmètre (1) | Variations de change | 2 004 périmètre et change constants | 2 003 |
Chiffre daffaires | 608 504 | 8 547 | 854 | 617 905 | 620 086 |
Résultat dexploitation | 22 268 | 967 | 201 | 23 436 | 28 847 |
Résultat courant | 21 491 | 967 | 278 | 22 736 | 27 018 |
(1) Dont variations sur le chiffre daffaires liées à : Passage de la méthode proportionnelle à celle de mise en équivalence pour la société Socimac. | |||||
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Dotations aux amortissements | 15 240 | 16 637 | 16 387 |
Dotations aux provisions pour dépréciations | 4 604 | 4 108 | 6 514 |
Dotations aux provisions pour risques et charges | 1 440 | 1 495 | 1 212 |
Total | 21 284 | 22 240 | 24 113 |
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Produits et charges dintérêts | 1 697 | 2 120 | 2 947 |
Revenus des participations | 851 | 967 | 620 |
Résultat de cession des valeurs mobilières de placement | 0 | 0 | 0 |
Pertes ou profits de change | 387 | 232 | 736 |
Autres charges ou produits financiers | 318 | 444 | 788 |
Total | 777 | 1 829 | 3 851 |
Lamélioration du résultat financier provient, pour lessentiel, de
lamélioration de lendettement du groupe Saga et de lappréciation de leuro
par rapport aux devises étrangères.
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Plus et moins values de cession de titres | 5 | 498 | 76 |
Plus et moins values sur immobilisations corporelles et incorporelles | 262 | 457 | 1 083 |
Provisions et charges nettes de restructuration | 1 881 | 2 899 | 1 697 |
Autres charges, provisions et produits exceptionnels | 1 266 | 4 875 | 1 670 |
Total | 2 890 | 6 819 | 2 208 |
Lamélioration du résultat exceptionnel provient principalement de
charges de restructuration et de retraite moins élevées quen 2003.
Analyse de la charge dimpôt :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Impôts exigibles | 8 294 | 7 252 | 7 669 |
Report en arrière des déficits | 0 | 0 | |
Economie dimpôt due aux intégrations fiscales | 0 | 0 | 4 |
Sous-total impôts sur les bénéfices | 8 294 | 7 252 | 7 673 |
Impôts sur les distributions | 217 | 218 | 174 |
Impôts différés nets | 794 | 2 241 | 1 742 |
Sous-total impôts différés | 1 011 | 2 459 | 1 568 |
Total | 9 305 | 9 711 | 6 105 |
Rationalisation de la charge dimpôt. Lécart entre la charge
dimpôt théorique et la charge nette dimpôt réelle sanalyse de la façon
suivante :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Résultat net consolidé | 10 186 | 10 355 | 8 112 |
Résultat net des sociétés mises en équivalence | 824 | 57 | 24 |
Charge (produit) dimpôt | 9 305 | 9 711 | 6 105 |
Résultat avant impôt | 18 667 | 20 123 | 14 241 |
Taux dimpôt théorique | 35,43 % | 35,43 % | 35,43 % |
Profit (Charge) théorique dimpôt | 6 614 | 7 130 | 5 046 |
Rapprochement : | |||
Différences permanentes | 186 | 781 | 2 200 |
Opérations imposées au taux réduit | 175 | 114 | 938 |
Variation de limpôt différé | 986 | 914 | 2 196 |
Crédit dimpôts | 918 | 558 | 302 |
Différences dues aux taux dimpôts | 7 | 120 | 73 |
Autres | 433 | 322 | 346 |
Produit (Charge) réel dimpôt | 9 305 | 9 711 | 6 105 |
Origine des impôts différés actifs et
passifs :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Reports fiscaux déficitaires | 52 | 57 | 1 057 |
Créances de carry-back et crédits dimpôts | 0 | 389 | 389 |
Provisions pour retraites | 833 | 289 | 682 |
Marges en stocks et autres éliminations de résultats internes | 25 | 106 | 0 |
Annulation des réévaluations | 343 | 393 | 441 |
Différences temporaires sociales | 5 756 | 5 743 | 5 712 |
Différence entre valeurs fiscales et valeurs consolidées des immobilisations | 10 | 20 | 20 |
Autres retraitements | 203 | 203 | 1 381 |
Actifs dimpôts différés | 7 152 | 7 200 | 9 682 |
Amortissements accélérés des immobilisations en zone CFA | 3 391 | 3 568 | 3 570 |
Coûts historiques des immobilisations en zone CFA | 1 328 | 1 561 | 1 813 |
Provisions fiscales | 918 | 663 | 795 |
Crédit-bail | 938 | 537 | 283 |
Autres retraitements | 158 | 271 | 370 |
Passifs dimpôts différés | 6 733 | 6 600 | 6 831 |
Autres actifs et passifs | 1 | 0 | |
Actifs et passifs dimpôts différés nets | 418 | 600 | 2 851 |
Reports déficitaires non activés (en
impôts) :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Déficits reportables | 14 466 | 13 910 | 14 740 |
Amortissements réputés différés | 1 240 | 1 172 | 255 |
Moins values long terme | 15 042 | 8 290 | 8 466 |
Total | 30 748 | 23 372 | 23 461 |
Ventilation du chiffre daffaires et du résultat dexploitation
par branche dactivité :
(En millions deuros) | Chiffre daffaires | Résultat dexploitation | ||||
2004 | 2003 | 2002 | 2004 | 2003 | 2002 | |
Commission de transport et logistique | 312 | 310 | 305 | 6 | 8 | 6 |
Afrique | 289 | 301 | 290 | 16 | 21 | 14 |
Projets industriels | 7 | 9 | 9 | |||
Total | 608 | 620 | 604 | 22 | 29 | 20 |
Ventilation des immobilisations incorporelles et corporelles
nettes par branche dactivité :
(En millions deuros) | Immobilisations incorporelles | Immobilisations corporelles | ||||
2004 | 2003 | 2002 | 2004 | 2003 | 2002 | |
Commission de transport et logistique | 1 | 15 | 14 | 12 | ||
Afrique | 1 | 1 | 1 | 56 | 63 | 69 |
Projets industriels | 0 | 0 | ||||
Total | 1 | 1 | 2 | 71 | 77 | 81 |
Ventilation du chiffre daffaires et du résultat dexploitation
par zone géographique. La répartition du chiffre daffaires par zone
géographique est fondée sur la localisation des sociétés du groupe pour
lensemble des activités :
(En millions deuros) | Chiffre daffaires | Résultat dexploitation | ||||
2004 | 2003 | 2002 | 2004 | 2003 | 2002 | |
France | 354 | 346 | 343 | 8 | 10 | 7 |
Afrique | 245 | 263 | 252 | 14 | 19 | 13 |
Autres | 9 | 11 | 9 | |||
Total | 608 | 620 | 604 | 22 | 29 | 20 |
Ventilation des immobilisations incorporelles et corporelles
nettes par zone géographique :
(En milliers deuros) | Immobilisations incorporelles | Immobilisations corporelles | ||||
2004 | 2003 | 2002 | 2004 | 2003 | 2002 | |
France | 1 | 1 | 1 | 19 | 20 | 19 |
Afrique | 1 | 52 | 57 | 62 | ||
Autres | ||||||
Total | 1 | 1 | 2 | 71 | 77 | 81 |
2004 | 2003 | 2002 | |
Cadres | 490 | 520 | 536 |
Agents de maîtrise/Employés et ouvriers | 3 434 | 3 514 | 3 719 |
Total | 3 924 | 4 034 | 4 255 |
Ventilation des effectifs par
activité :
2004 | 2003 | 2002 | |
Transport et logistique | 3 924 | 4 034 | 4 255 |
Autres activités | |||
Total | 3 924 | 4 034 | 4 255 |
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 | 2002 |
Jetons de présence | 9 | ||
Autres rémunérations perçues (1) | 198 | 198 | 205 |
Nombre de stock-options détenues par les dirigeants sur les titres Saga | 0 | 0 | 0 |
(1) Il sagit de la rémunération versée en 2004 par les sociétés du groupe à M. Gilles Alix, président du conseil dadministration. | |||
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le
groupe dans le cadre normal de ses activités avec ses participations non
consolidées ou mises en équivalence.
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Convention de trésorerie et comptes courants actif | 94 944 | 68 210 |
Convention de trésorerie et comptes courants passif | 2 775 | 3 719 |
Créances dexploitation | 16 932 | 13 834 |
Dettes dexploitation | 12 483 | 12 207 |
Produits dexploitation | 57 670 | 47 585 |
Charges dexploitation | 50 390 | 52 034 |
Les obligations du groupe Saga concernant les pensions
complémentaires à verser au personnel (retraité et en activité) ainsi que les
indemnités de départ en retraite relatives au personnel expatrié sont
constatées sous forme de provisions (Cf. note 15).
Les indemnités de départ à la retraite sur le personnel (hors
expatriés) sont constatées en engagement hors bilan et représentent pour
lensemble du groupe Saga un montant de 6,51 millions deuros au 31 décembre
2004 et 7,70 millions deuros au 31 décembre 2003.
(En milliers deuros) | Total | Moins dun an | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Cautions sur douanes | 50 176 | 40 456 | 1 511 | 8 209 |
Autres cautions accordées par les banques (contentieux fiscaux, cautions/marchés...) | 2 455 | 1 566 | 361 | 528 |
Retraite et avantages au personnel | 6 516 | 312 | 1 195 | 5 009 |
Avals, cautions et garanties (1) | 15 916 | 405 | 645 | 14 866 |
Sûretés réelles accordées en garantie des emprunts | 0 | 0 | 0 | 0 |
Nantissements et hypothèques | 0 | 0 | 0 | 0 |
Effets escomptés non échus | 179 | 179 | 0 | 0 |
(1) La restructuration financière du groupe Saga réalisée en 1996 comportait un abandon de créances des banques de 32 592 milliers deuros accompagnée dune clause de retour à meilleure fortune. Aux termes de cette clause le groupe Saga sest engagé à verser aux banques signataires du protocole 10 % du bénéfice annuel distribuable après impôts de Saga pendant une période de 10 ans courant de 2001 à 2010. Le montant total des sommes à verser à ce titre est plafonné à 50 % des créances abandonnées par les banques au titre dudit protocole. Compte tenu du bénéfice net distribuable de lexercice 2004, le groupe Saga est redevable au 31 décembre 2004 dun montant de 83 milliers deuros envers les banques. | ||||
Détail des nantissements et
hypothèques :
(En milliers deuros) | Date | Date déchéance du nantissement | Montant dactif nanti | Total | % correspondant |
Sur immobilisations incorporelles | 0 | ||||
Sur immobilisations corporelles | 0 | ||||
Sur immobilisations financières | 0 |
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Cautions sur douanes | 67 424 | 63 116 | 4 308 | 0 |
Autres cautions accordées par les banques (contentieux fiscaux, cautions/marchés...) | 3 522 | 225 | 897 | 2 400 |
Retraite | 7 703 | 464 | 1 621 | 5 618 |
Avals, cautions et garanties (1) | 28 449 | 5 764 | 7 730 | 14 955 |
Effets escomptés non échus | 183 | 183 | 0 | 0 |
Total 2004 | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans | |
Avals, cautions et garanties reçues | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres engagements reçus | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total 2003 | Moins dun an | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans | |
Avals, cautions et garanties reçues | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres engagements reçus | 347 | 347 | 0 | 0 |
Informations relatives aux contrats de crédit-bail non retraités
en consolidation :
(En milliers deuros) | 2004 | 2003 |
Valeur dorigine des biens | 4 182 | 4 816 |
Redevances versées : | ||
Au cours des exercices antérieurs | 2 701 | 1 800 |
Au cours de lexercice | 2 338 | 1 158 |
Total | 5 039 | 2 958 |
Redevances restant à payer | 1 922 | 657 |
Total des redevances | 6 961 | 3 615 |
Valeur résiduelle en fin de contrat | 472 | 337 |
Echéancier :
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Redevances de crédit-bail restant à payer : | 1 922 | 1 922 | 0 | 0 |
Néant.
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Ventes à terme de devises | 895 | 895 | ||
Achats à terme de devises | 893 | 893 |
(En milliers deuros) | Total | Moins | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Ventes à terme de devises | 1 178 | 1 178 | ||
Achats à terme de devises | 0 |
Montant des honoraires par réseaux :
(En milliers deuros) | Total | Constantin | En % | G. Harmand | En % | Autres | En % |
Commissariat aux comptes | 506 | 341 | 100 | 83 | 100 | 82 | 96 |
Autres missions légales et accessoires | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 4 |
Total audit | 509 | 341 | 100 | 83 | 100 | 85 | 100 |
Prestations juridiques, fiscales, sociales | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Prestations technologies de linformation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Audit interne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres honoraires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total autres prestations | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Total honoraires | 509 | 341 | 100 | 83 | 100 | 85 | 100 |
Montant des honoraires par réseaux :
(En milliers deuros) | Total | Constantin | En % | G. Harmand | En % | Autres | En % |
Commissariat aux comptes | 498 | 271 | 100 | 71 | 100 | 156 | 33 |
Autres missions légales et accessoires | 313 | 0 | 0 | 0 | 0 | 313 | 66 |
Total audit | 811 | 271 | 100 | 71 | 100 | 469 | 99 |
Prestations juridiques, fiscales, sociales | 2 | 0 | 0 | 2 | 0 | ||
Prestations technologies de linformation | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Audit interne | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Autres honoraires | 5 | 0 | 0 | 5 | 1 | ||
Total autres prestations | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 1 |
Total honoraires | 818 | 271 | 100 | 71 | 100 | 476 | 100 |
Néant.
Néant.
Société anonyme au capital de 41 370 392 .
Siège social : 31-32, quai de Dion-Bouton, 92800 Puteaux.
542 027 529 R.C.S. Nanterre.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Société-mère (en milliers d'euros) :
2004 | 2003 | |
Premier trimestre | 6 604 | 7 936 |
Deuxième trimestre | 3 918 | 6 805 |
Troisième trimestre | 9 373 | 6 594 |
Quatrième trimestre | 7 730 | 8 405 |
Total | 27 625 | 29 740 |
Groupe (en milliers d'euros) :
2004 | 2004 Périmètre et taux de change constants | 2003 | |
Premier trimestre | 154 926 | 155 495 | 150 063 |
Deuxième trimestre | 159 600 | 159 223 | 148 979 |
Troisième trimestre | 153 572 | 153 918 | 147 869 |
Quatrième trimestre | 140 406 | 149 269 | 173 175 |
Total | 608 504 | 617 905 | 620 086 |
Le chiffre d'affaires consolidé à fin décembre 2004 de Saga
s'établit à 608,5 millions d'euros, en diminution de 0,35 % à périmètre et taux
de change constants.