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de Ravilloles

CREDIT AGRICOLE NORMANDIE

Entreprise
Informations de l'établissement :
Date de création : 30/09/2004
Dénomination usuelle : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Siège de l'unité légale : oui
Siret : 47883493000016 / Siren : 478834930 / NIC : 00016
N° de TVA : FR 83 478834930
Effectif en 2021 : 1 000 à 1 999 salariés
Date du dernier traitement de l'établissement dans le répertoire Sirene : 27/05/2024
   
Activité détaillée de l'établissement : (NAFRev2)
Section K : ACTIVITÉS FINANCIÈRES ET D’ASSURANCE
Cette section comprend les activités des services financiers, y compris les activités d’assurance, de réassurance et des caisses de retraite, ainsi que les services financiers de soutien.
Cette section comprend également les activités de détention d’actifs telles que les activités des sociétés holding et des fonds de placement et autres instruments financiers.
64 : Activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite
Cette division comprend les activités de collecte et de redistribution de fonds à des fins autres que le financement de la sécurité sociale obligatoire ou des caisses d’assurance ou de retraite. Les dispositions institutionnelles nationales jouent un rôle important dans le classement interne à cette division.
64.1 : Intermédiation monétaire
Ce groupe comprend la collecte de fonds sous la forme de dépôts transférables, c’est-à-dire des fonds fixes en termes monétaires obtenus au jour le jour, qui proviennent, en dehors des banques centrales, de sources non financières.
64.19 : Autres intermédiations monétaires
64.19Z : Autres intermédiations monétaires
Cette sous-classe comprend :
- la réception de dépôts et/ou de proches substituts de dépôts et l’octroi de crédits ou le prêt de fonds. L’octroi de crédit peut prendre différentes formes (prêts, hypothèques, cartes de crédit, etc.). Ces activités sont généralement effectuées par des institutions monétaires autres que les banques centrales, comme les : • établissements bancaires • caisses d’épargne • caisses de crédit mutuel

Cette sous-classe comprend aussi :
- les activités de virements postaux et des caisses d’épargne postales
- l’octroi de prêts au logement par des institutions spécialisées recevant des dépôts
- les activités se rattachant à l’émission et au paiement de mandats

Cette sous-classe ne comprend pas :
- l’octroi de prêts au logement par des institutions spécialisées ne recevant pas de dépôts (cf. 64.92Z)
- les activités de traitement et de règlement des transactions effectuées par carte de crédit (cf. 66.19B) Produits associés : 64.19.11, 64.19.12, 64.19.21, 64.19.22, 64.19.23, 64.19.24, 64.19.25, 64.19.26, 64.19.29, 64.19.30
Coordonnées de l'établissement :
CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Adresse :
15 ESPL BRILLAUD DE LAUJARDIERE
14000 CAEN
Historique de l'établissement :
02/08/2018 : dénomination usuelle
Dénomination usuelle : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
01/01/2008 : activité principale
Activité principale : Autres intermédiations monétaires (NAFRev2 : 64.19Z)
01/01/2005 : caractère employeur
Caractère employeur : Oui
25/12/2004 : activité principale
Activité principale : Banques mutualistes (NAFRev1 : 65.1D)
Accords d'entreprise :
10/07/2023 : L'EGALITE PROFESSIONNELLE ENTRE LES FEMMES & LES HOMMES
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01423060002
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 08/08/2023
Date de dépôt : 01/08/2023
Date du texte : 10/07/2023
Date d'effet : 01/01/2024
Date de fin : 31/12/2026
Date de diffusion : 14/08/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 081 - Egalité salariale F/H
  • 082 - Non discrimination - Diversité
  • 083 - Autres dispositions Egalité professionnelle
  • 084 - QVT, conciliation vie personnelle/vie professionnelle

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
26/05/2023 : LES INCIVILITES
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01423007514
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 13/07/2023
Date de dépôt : 30/06/2023
Date du texte : 26/05/2023
Date d'effet : 01/01/2024
Date de fin : 31/12/2026
Date de diffusion : 17/07/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 063 - Autres dispositions de conditions de travail (CHSCT, médecine du travail, politique générale de prévention)
  • 131 - Autre, précisez

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
08/12/2022 : LA REMUNERATION EXTRA-CONVENTIONNELLE
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006673
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 06/01/2023
Date de dépôt : 23/12/2022
Date du texte : 08/12/2022
Date d'effet : 01/01/2023
Date de fin : 31/12/2023
Date de diffusion : 09/01/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 042 - Système de rémunération (autres qu'évolution)
  • 074 - Mobilité (géographique, professionnelle - promotions)

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 6 - Autre
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
18/11/2022 : L'EXTENTION DU FORFAIT ANNUEL EN JOURS
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006675
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 06/01/2023
Date de dépôt : 23/12/2022
Date du texte : 18/11/2022
Date d'effet : 01/01/2023
Date de fin : 31/12/2025
Date de diffusion : 09/01/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 057 - Forfaits (en heures, en jours)
  • 060 - Autres dispositions durée et aménagement du temps de travail
  • 142 - Droit à la déconnexion et outils numériques

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 6 - Autre
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
30/06/2022 : L'ACCOMPAGNEMENT DES MOBILITES AU SEIN DE LA CRCAMN
Origine : ACCO
Nature : AVENANT
Numéro : T01422006659
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 12/01/2023
Date de dépôt : 23/12/2022
Date du texte : 30/06/2022
Date d'effet : 01/07/2022
Date de fin : 31/12/2023
Date de diffusion : 16/01/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 044 - Système de prime (autre qu'évolution)
  • 047 - Indemnités (dont kilométrique)
  • 074 - Mobilité (géographique, professionnelle - promotions)

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
30/06/2022 : LE TRAVAIL A TEMPS PARTIEL
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006656
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 05/01/2023
Date de dépôt : 23/12/2022
Date du texte : 30/06/2022
Date d'effet : 01/01/2023
Date de fin : 31/12/2026
Date de diffusion : 09/01/2023
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 056 - Travail à temps partiel
  • 084 - QVT, conciliation vie personnelle/vie professionnelle

Syndicats :
  • 6 - Autre
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
27/05/2022 : L'ACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION VERS LA FIN DE CARRIERE
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006155
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 25/07/2022
Date de dépôt : 20/07/2022
Date du texte : 27/05/2022
Date d'effet : 01/01/2023
Date de fin : 31/12/2025
Date de diffusion : 01/08/2022
Convention collective : ___Sans convention collective___ (9999)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 053 - Compte épargne temps
  • 056 - Travail à temps partiel
  • 072 - Mesures d'âge (seniors, contrat de génération...)
  • 084 - QVT, conciliation vie personnelle/vie professionnelle
  • 131 - Autre, précisez

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
27/05/2022 : LE DROIT SYNDICAL
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006154
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 22/07/2022
Date de dépôt : 20/07/2022
Date du texte : 27/05/2022
Date d'effet : 01/01/2023
Date de fin : 31/12/2026
Date de diffusion : 25/07/2022
Convention collective : ___Sans convention collective___ (9999)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 047 - Indemnités (dont kilométrique)
  • 121 - Droit syndical, IRP, expression des salariés

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
27/05/2022 : LE DIALOGUE SOCIAL
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422006156
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 22/07/2022
Date de dépôt : 20/07/2022
Date du texte : 27/05/2022
Date d'effet : 01/04/2023
Date de fin : 31/03/2027
Date de diffusion : 25/07/2022
Convention collective : ___Sans convention collective___ (9999)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 047 - Indemnités (dont kilométrique)
  • 063 - Autres dispositions de conditions de travail (CHSCT, médecine du travail, politique générale de prévention)
  • 071 - GPEC
  • 101 - Formation professionnelle
  • 121 - Droit syndical, IRP, expression des salariés
  • 123 - Calendrier des négociations
  • 125 - Elections professionnelles, prorogations de mandat et vote électronique
  • 131 - Autre, précisez

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
25/02/2022 : LE TRAVAIL A DISTANCE AU SEIN DE LA CRCAMN
Origine : ACCO
Nature : ACCORD
Numéro : T01422005650
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 20/04/2022
Date de dépôt : 15/04/2022
Date du texte : 25/02/2022
Date d'effet : 01/05/2022
Date de fin : 31/10/2023
Date de diffusion : 25/04/2022
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 141 - Télétravail

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
24/12/2021 : L’EMPLOI DES TRAVAILLEURS HANDICAPES
Origine : ACCO
Nature : AVENANT
Numéro : T01422005288
Code de l'unité signataire : 05
Date de mise à jour : 12/05/2022
Date de dépôt : 20/01/2022
Date du texte : 24/12/2021
Date d'effet : 01/11/2021
Date de fin : 31/08/2023
Date de diffusion : 16/05/2022
Convention collective : Convention collective nationale des caisses régionales du crédit agricole (7501)
Texte conforme à la version intégrale : texte conforme

Raison sociale de l'entreprise : CAISSE REGIONALE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMANDIE
Siret : 47883493000016
Code APE : 6419Z
Secteur : Autres intermédiations monétaires

Thèmes de l'accord :
  • 073 - Travailleurs handicapés
  • 084 - QVT, conciliation vie personnelle/vie professionnelle
  • 131 - Autre, précisez

Syndicats :
  • 3 - CFDT
  • 4 - CFE-CGC
  • 7 - SOLIDAIRES
  • 8 - UNSA

Signataires :
  • 91
Informations de l'unité légale :
Date de création : 30/09/2004
Dénomination : CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE
Dénomination usuelle: CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE
Activité principale : Autres intermédiations monétaires (NAFRev2 : 64.19Z)
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Catégorie juridique : Caisse de crédit agricole mutuel
Catégorie d'entreprise en 2021 : grande entreprise
Caractère employeur : Non
Effectif en 2021 : 2 000 à 4 999 salariés
Economie sociale et solidaire : Oui
Liste des établissements :
CREDIT AGRICOLE NORMANDIE - Caen (siège)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Cerisy-la-SalleCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Cherbourg-en-CotentinCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - CaenCAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE - CaenCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - La Rivière-Saint-Sauveur (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Biéville-BeuvilleCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - VimoutiersCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - VersonCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Cherbourg-en-CotentinCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Donville-les-BainsCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - TollevastCREDIT AGRICOLE NORMANDIE - CaenCREDIT AGRICOLE NORMANDIE - Blainville-sur-OrneCREDIT AGRICOLE NORMANDIE - Hérouville-Saint-ClairCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Le Bény-BocageCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - TourouvreCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Fleury-sur-OrneCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - MondevilleCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Mézidon-CanonCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - LouvignyCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Flers (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - FlersCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Isigny-le-BuatCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - AvranchesCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Bretoncelles (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - CaenCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Le MerleraultCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - AlençonCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - TinchebrayCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - AlençonCAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - La Rivière-Saint-Sauveur (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Flers (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Saint-Vaast-la-Hougue (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Caen (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Flers (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Bretoncelles (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - La Ferrière-aux-Étangs (fermé)CAISSE REG CREDIT AGRIC MUT NORMANDIE - Saint-Lô (fermé)
Marques françaises :
07/04/2015 : Gestion Conseillée de Normandie
N° national/d'enregistrement : 4171423
Date de dépôt : 07/04/2015
Lieu de dépôt : I.N.P.I. - ÎLE DE FRANCE
Statut : Demande totalement rejetée
Type de marque : individuelle

Classes de produits et services :
  • N° de la classe : 35
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Publicité ; gestion des affaires commerciales ; administration commerciale ; travaux de bureau ; diffusion de matériel publicitaire (tracts, prospectus, imprimés, échantillons) ; services d'abonnement à des journaux (pour des tiers) ; services d'abonnement à des services de télécommunication pour les tiers ; présentation de produits sur tout moyen de communication pour la vente au détail ; conseils en organisation et direction des affaires ; comptabilité ; reproduction de documents ; bureaux de placement ; portage salarial ; gestion de fichiers informatiques ; optimisation du trafic pour les sites Web ; organisation d'expositions à buts commerciaux ou de publicité ; publicité en ligne sur un réseau informatique ; location de temps publicitaire sur tout moyen de communication ; publication de textes publicitaires ; locations d'espaces publicitaires ; diffusion d'annonces publicitaires ; relations publiques ; audits d'entreprises (analyses commerciales) ; services d'intermédiation commerciale (conciergerie) ;
  • N° de la classe : 36
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Assurances ; services bancaires ; service bancaires en ligne ; affaires immobilières ; services de caisses de prévoyance ; émission de chèques de voyage ou de cartes de crédit ; estimations immobilières ; gestion financière ; gérance de biens immobiliers ; services de financement ; analyse financière ; constitution ou investissement de capitaux ; consultation en matière financière ; estimations financières (assurances, banques, immobilier) ; placement de fonds.

Déposant 1 : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine, Société Coopérative à Capital Variable
Numéro de SIREN : 433786738
Adresse :
Cité de l'Agriculture, Chemin de la Bretèque
76230 BOIS-GUILLAUME
FR

Déposant 2 : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Société Coopérative à Capital Variable
Numéro de SIREN : 478834930
Adresse :
15 Esplanade Brillaud de Laujardière
14000 CAEN
FR

Mandataire 1 : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Seine, M. Bimont Jean
Adresse :
Cité de l'Agriculture, Chemin de la Bretèque
76230 BOIS-GUILLAUME
FR

Evènement 1 :
Type d'évènement : Inscription
Type d'inscription : Rejet total
Référence associée à l'événement : 679630
Date de demande : 12/09/2016
N° de BOPI : 2016-41
Date du BOPI : 14/10/2016

Evènement 2 :
Type d'évènement : Publication
N° de BOPI : 2015-18
Date du BOPI : 30/04/2015

24/12/2009 : BRITLINE
N° national/d'enregistrement : 3701316
Date de dépôt : 24/12/2009
Lieu de dépôt : I.N.P.I. PARIS
Date d'expiration : 24/12/2029
Statut : Marque renouvelée
Type de marque : individuelle
Typologie : marque verbale

Classes de produits et services :
  • N° de la classe : 35
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Gestion de fichiers informatiques, établissement de relevés de comptes.
  • N° de la classe : 36
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Assurances, affaires financières, affaires monétaires, affaires immobilières. Caisse de prévoyance. Emission de chèques de voyage et de lettres de crédit. Expertise immobilière. Gérance d'immeubles. Services de cartes de crédit, opérations de change, consultations en matière financière, services fiduciaires, informations financières, prêts (finances), transactions financières, services de banque à distance.
  • N° de la classe : 38
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Services téléphoniques, communication par terminaux d'ordinateurs, communication par serveur télématique.

Déposant 1 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE, Société Coopérative à capital et personnel variable
Numéro de SIREN : 478834930
Adresse :
15 Esplanade Brillaud de Laujardière
14000 CAEN
FR

Mandataire 1 : FIDAL, Direction Régionale Normandie, M. Masson Bastien
Adresse :
1 Rue Claude Bloch, CS 15093
14078 CAEN Cedex 05
FR

Evènement 1 :
Type d'évènement : Publication
N° de BOPI : 2010-05
Date du BOPI : 05/02/2010

Evènement 2 :
Type d'évènement : Enregistrement sans modification
N° de BOPI : 2010-22
Date du BOPI : 04/06/2010

Evènement 3 :
Type d'évènement : Renouvellement sans limitation
Référence associée à l'événement : 2722104
Date de demande : 26/07/2019
N° de BOPI : 2019-46
Date du BOPI : 15/11/2019

01/07/2008 : NORMANDIE DIRECT
N° national/d'enregistrement : 3586243
Date de dépôt : 01/07/2008
Lieu de dépôt : I.N.P.I. PARIS
Date d'expiration : 01/07/2018
Statut : Marque expirée
Type de marque : individuelle
Typologie : marque verbale

Classes de produits et services :
Classification : Nice
  • N° de la classe : 16
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Produits de l'imprimerie ; articles pour reliures ; photographies ; articles de papeterie ; adhésifs (matières collantes) pour la papeterie ou le ménage ; matériel pour les artistes ; pinceaux ; machines à écrire et articles de bureau (à l'exception des meubles) ; matériel d'instruction ou d'enseignement (à l'exception des appareils) ; caractères d'imprimerie ; clichés ; papier ; carton ; boîtes en carton ou en papier ; affiches ; albums ; cartes ; livres ; journaux ; prospectus ; brochures ; calendrier ; instruments d'écriture ; objets d'art gravés ou lithographiés ; tableaux (peintures) encadrés ou non ; aquarelles ; patrons pour la couture ; dessins ; instruments de dessin ; mouchoirs de poche en papier ; serviettes de toilette en papier ; linge de table en papier ; papier hygiénique ; couches en papier ou en cellulose (à jeter) ; sacs et sachets (enveloppes, pochettes) en papier ou en matières plastiques pour l'emballage ; sacs à ordures en papier ou en matières plastiques ;
  • N° de la classe : 35
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Publicité ; gestion des affaires commerciales ; administration commerciale ; travaux de bureau ; diffusion de matériel publicitaire (tracts, prospectus, imprimés, échantillons) ; services d'abonnement à des journaux (pour des tiers) ; conseils en organisation et direction des affaires ; comptabilité ; reproduction de documents ; bureaux de placement ; gestion de fichiers informatiques ; organisation d'expositions à buts commerciaux ou de publicité ; publicité en ligne sur un réseau informatique ; location de temps publicitaire sur tout moyen de communication ; publication de textes publicitaires ; locations d'espaces publicitaires ; diffusion d'annonces publicitaires ; relations publiques ;
  • N° de la classe : 36
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Assurances ; affaires financières ; affaires monétaires ; affaires immobilières ; caisses de prévoyance ; banque directe ; émission de chèques de voyage ou de cartes de crédit ; estimations immobilières ; gérance de biens immobiliers ; services de financement ; analyse financière ; constitution ou investissement de capitaux ; consultation en matière financière ; estimations financières (assurances, banques, immobilier) ; placement de fonds ;
  • N° de la classe : 38
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Télécommunications ; informations en matière de télécommunications ; communications par terminaux d'ordinateurs ou par réseau de fibres optiques ; communications radiophoniques ou téléphoniques ; services de radiotéléphonie mobile ; fourniture d'accès à un réseau informatique mondial ; services d'affichage électronique (télécommunications) ; raccordement par télécommunications à un réseau informatique mondial ; agences de presse ou d'informations (nouvelles) ; location d'appareils de télécommunication ; émissions radiophoniques ou télévisées ; services de téléconférences ; services de messagerie électronique ; location de temps d'accès à des réseaux informatiques mondiaux ;
  • N° de la classe : 41
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Education ; formation ; divertissement ; activités sportives et culturelles ; informations en matière de divertissement ou d'éducation ; services de loisir ; publication de livres ; prêts de livres ; dressage d'animaux ; production de films sur bandes vidéo ; location de films cinématographiques ; location d'enregistrements sonores ; location de magnétoscopes ou de postes de radio et de télévision ; location de décors de spectacles ; montage de bandes vidéo ; services de photographie ; organisation de concours (éducation ou divertissement) ; organisation et conduite de colloques, conférences ou congrès ; organisation d'expositions à buts culturels ou éducatifs ; réservation de places de spectacles ; services de jeu proposés en ligne à partir d'un réseau informatique ; service de jeux d'argent ; publication électronique de livres et de périodiques en ligne ; micro-édition ;
  • N° de la classe : 45
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Services juridiques ; service de sécurité pour la protection des biens et des individus (à l'exception de leur transport) ; agences matrimoniales ; établissement d'horoscopes ; pompes funèbres ; services de crémation ; agences de surveillance nocturne ; surveillance des alarmes anti-intrusion ; consultation en matière de sécurité ; location de vêtements ; agences de détectives ; recherches judiciaires ; conseils en propriété intellectuelle.

Déposant 1 : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Société coopérative à capital variable
Numéro de SIREN : 478834930

Mandataire 1 : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

Evènement 1 :
Type d'évènement : Publication
N° de BOPI : 2008-32
Date du BOPI : 08/08/2008

Evènement 2 :
Type d'évènement : Enregistrement sans modification
N° de BOPI : 2008-50

28/02/2007 : CA
N° national/d'enregistrement : 3485760
Date de dépôt : 28/02/2007
Lieu de dépôt : I.N.P.I. PARIS
Date d'expiration : 28/02/2017
Statut : Marque expirée
Type de marque : individuelle
Typologie : marque mixte

Classes de produits et services :
Classification : Nice
  • N° de la classe : 09
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Appareils et instruments scientifiques (autres qu'à usage médical), nautiques, géodésiques, photographiques, cinématographiques, optiques, de pesage, de mesurage, de signalisation, de contrôle (inspection), de secours (sauvetage) et d'enseignement ; appareils et instruments pour la conduite, la distribution, la transformation, l'accumulation, le réglage ou la commande du courant électrique ; appareils pour l'enregistrement, la transmission, la reproduction ou le traitement du son ou des images ; supports d'enregistrement magnétiques, disques acoustiques ou optiques ; disquettes souples ; distributeurs automatiques et mécanismes pour appareils à pré-paiement ; caisses enregistreuses ; machines à calculer ; équipement pour le traitement de l'information et les ordinateurs ; extincteurs ; logiciels de jeux ; logiciels (programmes enregistrés) ; périphériques d'ordinateurs ; batteries électriques ; détecteurs ; fils électriques ; relais électriques ; combinaisons, costumes, gants ou masques de plongée ; vêtements de protection contre les accidents, les irradiations et le feu ; dispositifs de protection personnelle contre les accidents ; lunettes (optique) ; articles de lunetterie ; étuis à lunettes ; appareils pour le diagnostic non à usage médical ; cartes à mémoire ou à microprocesseur ; bâches de sauvetage ;
  • N° de la classe : 16
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Produits de l'imprimerie ; articles pour reliures ; photographies ; articles de papeterie ; adhésifs (matières collantes) pour la papeterie ou le ménage ; matériel pour les artistes ; pinceaux ; machines à écrire et articles de bureau (à l'exception des meubles) ; matériel d'instruction ou d'enseignement (à l'exception des appareils) ; caractères d'imprimerie ; clichés ; papier ; carton ; boîtes en carton ou en papier ; affiches ; albums ; cartes ; livres ; journaux ; prospectus ; brochures ; calendrier ; instruments d'écriture ; objets d'art gravés ou lithographiés ; tableaux (peintures) encadrés ou non ; aquarelles ; patrons pour la couture ; dessins ; instruments de dessin ; mouchoirs de poche en papier ; serviettes de toilette en papier ; linge de table en papier ; papier hygiénique ; couches en papier ou en cellulose (à jeter) ; sacs et sachets (enveloppes, pochettes) en papier ou en matières plastiques pour l'emballage ; sacs à ordures en papier ou en matières plastiques ;
  • N° de la classe : 35
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Publicité ; gestion des affaires commerciales ; administration commerciale ; travaux de bureau ; diffusion de matériel publicitaire (tracts, prospectus, imprimés, échantillons) ; services d'abonnement à des journaux (pour des tiers) ; conseils en organisation et direction des affaires ; comptabilité ; reproduction de documents ; bureaux de placement ; gestion de fichiers informatiques ; organisation d'expositions à buts commerciaux ou de publicité ; publicité en ligne sur un réseau informatique ; location de temps publicitaire sur tout moyen de communication ; publication de textes publicitaires ; locations d'espaces publicitaires ; diffusion d'annonces publicitaires ; relations publiques ;
  • N° de la classe : 36
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Assurances ; affaires financières ; affaires monétaires ; affaires immobilières ; caisses de prévoyance ; banque directe ; émission de chèques de voyage ou de cartes de crédit ; estimations immobilières ; gérance de biens immobiliers ; services de financement ; analyse financière ; constitution ou investissement de capitaux ; consultation en matière financière ; estimations financières (assurances, banques, immobilier) ; placement de fonds ;
  • N° de la classe : 38
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Télécommunications ; informations en matière de télécommunications ; communications par terminaux d'ordinateurs ou par réseau de fibres optiques ; communications radiophoniques ou téléphoniques ; services de radiotéléphonie mobile ; fourniture d'accès à un réseau informatique mondial ; services d'affichage électronique (télécommunications) ; raccordement par télécommunications à un réseau informatique mondial ; agences de presse ou d'informations (nouvelles) ; location d'appareils de télécommunication ; émissions radiophoniques ou télévisées ; services de téléconférences ; services de messagerie électronique ; location de temps d'accès à des réseaux informatiques mondiaux ;
  • N° de la classe : 39
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Transport ; emballage et entreposage de marchandises ; organisation de voyages ; informations en matière de transport ; distribution de journaux ; distribution des eaux ou d'énergie ; remorquage ; location de garages ou de places de stationnement ; location de véhicules, de bateaux ou de chevaux ; services de taxis ; réservation pour les voyages ; entreposage de supports de données ou de documents stockés électroniquement ;
  • N° de la classe : 41
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Education ; formation ; divertissement ; activités sportives et culturelles ; informations en matière de divertissement ou d'éducation ; services de loisir ; publication de livres ; prêts de livres ; dressage d'animaux ; production de films sur bandes vidéo ; location de films cinématographiques ; location d'enregistrements sonores ; location de magnétoscopes ou de postes de radio et de télévision ; location de décors de spectacles ; montage de bandes vidéo ; services de photographie ; organisation de concours (éducation ou divertissement) ; organisation et conduite de colloques, conférences ou congrès ; organisation d'expositions à buts culturels ou éducatifs ; réservation de places de spectacles ; services de jeu proposés en ligne à partir d'un réseau informatique ; service de jeux d'argent ; publication électronique de livres et de périodiques en ligne ; micro-édition ;
  • N° de la classe : 42
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Evaluations, estimations et recherches dans les domaines scientifique et technologiques rendues par des ingénieurs ; conception et développement d'ordinateurs et de logiciels ; recherche et développement de nouveaux produits pour des tiers ; études de projets techniques ; architecture ; décoration intérieure ; élaboration (conception), installation, maintenance, mise à jour ou location de logiciels ; programmation pour ordinateur ; consultation en matière d'ordinateurs ; conversion de données et de programmes informatiques autre que conversion physique ; conversion de données ou de documents d'un support physique vers un support électronique ; contrôle technique de véhicules automobiles ; services de dessinateurs d'arts graphiques ; stylisme (esthétique industrielle) ; authentification d'oeuvres d'art ;
  • N° de la classe : 45
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Services juridiques ; service de sécurité pour la protection des biens et des individus (à l'exception de leur transport) ; agences matrimoniales ; établissement d'horoscopes ; pompes funèbres ; services de crémation ; agences de surveillance nocturne ; surveillance des alarmes anti-intrusion ; consultation en matière de sécurité ; location de vêtements ; agences de détectives ; recherches judiciaires ; conseils en propriété intellectuelle.

Déposant 1 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE SOCIETE COOPERATIVE
Numéro de SIREN : 478834930

Mandataire 1 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Evènement 1 :
Type d'évènement : Publication
N° de BOPI : 2007-15
Date du BOPI : 13/04/2007

Evènement 2 :
Type d'évènement : Enregistrement sans modification
N° de BOPI : 2007-32

25/01/2000 : CA Britline
N° national/d'enregistrement : 3003326
Date de dépôt : 25/01/2000
Lieu de dépôt : I.N.P.I. PARIS
Date d'expiration : 25/01/2030
Statut : Marque renouvelée
Type de marque : individuelle
Typologie : marque verbale

Classes de produits et services :
Classification : Nice
  • N° de la classe : 00
    Liste des Produits & Services pour cette classe : Gestion de fichiers informatiques, établissement de relevés de comptes. Assurances, affaires financières, affaires monétaires, affaires immobilières. Caisse de prévoyance. Emission de chèques de voyage et de lettres de crédit. Expertise immobilière. Gérance d'immeubles. Services de cartes de crédit, opérations de change, consultations en matière financière, services fiduciaires, informations financières, prêts (finances), transactions financières, services de banque à distance. Services téléphoniques, communication par terminaux d'ordinateurs, communication par serveur télématique.
  • N° de la classe : 35
  • N° de la classe : 36
  • N° de la classe : 38

Déposant 1 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE, Société Coopérative à Capital et Personnel variables
Numéro de SIREN : 478834930
Adresse :
15 Esplanade Brillaud de Laujardière
14000 CAEN
FR

Mandataire 1 : FIDAL, Direction Régionale Normandie, M. Masson Bastien
Adresse :
1 Rue Claude Bloch, CS 15093
14078 CAEN Cedex 05
FR

Evènement 1 :
Type d'évènement : Inscription
Type d'inscription : Transmission totale de propriété
Référence associée à l'événement : 426209
Date de demande : 17/01/2006
N° de BOPI : 2006-07

Bénéficiare 1 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Evènement 2 :
Type d'évènement : Publication
N° de BOPI : 2000-09
Date du BOPI : 03/03/2000

Evènement 3 :
Type d'évènement : Enregistrement avec modification
N° de BOPI : 2000-26

Evènement 4 :
Type d'évènement : Renouvellement sans limitation
Référence associée à l'événement : 2426094
Date de demande : 23/12/2009
N° de BOPI : 2010-07
Date du BOPI : 19/02/2010

Evènement 5 :
Type d'évènement : Renouvellement sans limitation
Référence associée à l'événement : 2726530
Date de demande : 25/09/2019
N° de BOPI : 2020-02
Date du BOPI : 10/01/2020

Publications au Bodacc :
30/05/2023 : Modifications générales

Annonce N°447
NOJO : 001402MYG326891
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration.

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Directeur général : DELHEURE Pascal, Clément, Marie ; Personne ayant le pouvoir de diriger, gérer ou engager à titre habituel la société : BOUCHARD Patricia ; Vice-président du conseil d'administration, Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Emile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : MAZIER Céline ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : LEROY Vincent ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Administrateur : DUPARD Bénédicte, Marie-Paule ; Administrateur : TANQUEREL Arnaud, Alain, Nicolas ; Administrateur : REGNIER Audrey, Michèle, Méryl, Céline ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA
17/05/2022 : Modifications générales

Annonce N°366
NOJO : 001402MYG305513
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration.

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Directeur général : DELHEURE Pascal, Clément, Marie ; Personne ayant le pouvoir de diriger, gérer ou engager à titre habituel la société : BOUCHARD Patricia ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Emile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : MAZIER Céline ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Administrateur : DUPARD Bénédicte, Marie-Paule ; Administrateur : TANQUEREL Arnaud, Alain, Nicolas ; Administrateur : REGNIER Audrey, Michèle, Méryl, Céline ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Vice-président : LEROY Vincent ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA
27/04/2021 : Modifications générales

Annonce N°363
NOJO : 001402MYG283155
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'activité.

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables
23/10/2020 : Modifications générales

Annonce N°307
NOJO : 001402MYG272443
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration.

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal ; Directeur général : DELHEURE Pascal, Clément, Marie ; Personne ayant le pouvoir de diriger, gérer ou engager à titre habituel la société : BOUCHARD Patricia ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : GARAFAN Alain, Germain ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : MAZIER Céline ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : LEROY Vincent ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Administrateur : DUPARD Bénédicte, Marie-Paule ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine ; Vice-président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA
31/01/2019 : Modifications générales

Annonce N°369
NOJO : 001402MYG240943
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration.

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal ; Directeur général : DELHEURE Pascal, Clément, Marie ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : BOURDET Sylvain Gilbert Stéphan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : GARAFAN Alain, Germain ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : MAZIER Céline ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : COURTIN Stéphanie ; Administrateur : LEROY Vincent ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine ; Vice-président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel ; Directeur général adjoint : GUIARD Jérôme ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA
13/10/2017 : Modifications générales

Annonce N°262
NOJO : 000001402236324
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI ; Vice-président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT ; Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel ; Directeur général adjoint : GUIARD Jérôme ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : GARAFAN Alain, Germain ; Administrateur : MAZIER Céline né(e) AUDRAIN ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : COURTIN Stéphanie né(e) YON ; Administrateur : LEROY Vincent ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES (AFJ) ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA (SAS)
17/05/2017 : Modifications générales

Annonce N°237
NOJO : 000001402229063
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal ; Vice-président : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI ; Vice-président : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues ; Vice-président : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel ; Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT ; Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel ; Directeur général adjoint : GUIARD Jérôme ; Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel ; Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude ; Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan ; Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER ; Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves ; Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean ; Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC ; Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle ; Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul ; Administrateur : GARAFAN Alain, Germain ; Administrateur : MAZIER Céline né(e) AUDRAIN ; Administrateur : SCHADE Ingrid ; Administrateur : COURTIN Stéphanie né(e) YON ; Administrateur : LEROY Vincent ; Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES ; Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) ; Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES ; Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
06/05/2016 : Modifications générales

Annonce N°390
NOJO : BXB16124000603E
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Vice-président : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle Administrateur : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues Administrateur : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel Administrateur : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul Administrateur : GARAFAN Alain, Germain Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
12/01/2016 : Modifications générales

Annonce N°412
NOJO : BXB16005001045V
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle Administrateur : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues Administrateur : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
15/05/2015 : Modifications générales

Annonce N°263
NOJO : BXB15126000513O
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle Administrateur : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues Administrateur : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
09/07/2014 : Modifications générales

Annonce N°469
NOJO : BXB14183000084G
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Directeur général délégué : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : GERGELY Jean-Michel Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle Administrateur : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
28/05/2014 : Modifications générales

Annonce N°236
NOJO : BXB14141000716B
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Directeur général délégué : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Administrateur : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle Administrateur : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FS II (SAS) Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES Commissaire aux comptes suppléant : KPMG (AFJ)
12/05/2013 : Modifications générales

Annonce N°383
NOJO : BXB131220022831
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard, Vital, André Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Administrateur : HALBOUT Olivier Administrateur : LIGOT Maryvonne né(e) LE BARZIC Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FSI Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes suppléant : MAC LARTY Malcom Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES
20/05/2012 : Modifications générales

Annonce N°243
NOJO : BXB12132000970E
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-Président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard, Vital, André Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Administrateur : LETERRIER Hubert, Émile, Jean Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FSI Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes suppléant : MAC LARTY Malcom Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES
06/07/2011 : Modifications générales

Annonce N°123
NOJO : BXB11181000344L
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-Président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : LAUFROY Pascal Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul Administrateur : LEMIERE Brigitte, Annick, Marie né(e) BOURGUET Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard, Vital, André Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier Administrateur : GENISSEL Caroline né(e) JARDIN Commissaire aux comptes titulaire : KPMG AUDIT FSI Commissaire aux comptes titulaire : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES Commissaire aux comptes suppléant : MAC LARTY Malcom Commissaire aux comptes suppléant : CABINET PICARLE ET ASSOCIES
26/01/2011 : Modifications générales

Annonce N°467
NOJO : BXB11019000538T
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-Président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : GOURMELON Nicole né(e) MINGANT Directeur général adjoint : LAUFROY Pascal Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul Administrateur : LEMIERE Brigitte, Annick, Marie né(e) BOURGUET Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : SEIGNEUR Camille, Julien, Maurice Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard, Vital, André Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Co-commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA Co-commissaire aux comptes titulaire : ERNST ET YOUNG ET ASSOCIES (SELAS) Co-commissaire aux comptes suppléant : GAULTRY Gérard Co-commissaire aux comptes suppléant : HURSTEL Pierre Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier
30/04/2010 : Modifications générales

Annonce N°571
NOJO : BXB10113000410S
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-Président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : DESCHAMPS Marc, Michel, René Directeur général adjoint : LAUFROY Pascal Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud, Geyrac Fondé de pouvoir assurance : DUCHEMIN Michel Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul Administrateur : LEMIERE Brigitte, Annick, Marie né(e) BOURGUET Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : SEIGNEUR Camille, Julien, Maurice Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard, Vital, André Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan Administrateur : ROBINE Pia, Maria né(e) LOCHER Co-commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA Co-commissaire aux comptes titulaire : ERNST ET YOUNG ET ASSOCIES (SELAS) Co-commissaire aux comptes suppléant : GAULTRY Gérard Co-commissaire aux comptes suppléant : HURSTEL Pierre Administrateur : HULMER Benoît, Alain, Yves Administrateur : HOFLACK Christine, Janine né(e) KAMINSKI Administrateur : PLAINFOSSE Bertrand, Jean, Olivier
18/12/2009 : Modifications générales

Annonce N°278
NOJO : BXB09344000306D
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude Vice-Président : JOUAUX Joël, Denis, Roger Directeur général : DESCHAMPS Marc, Michel, René Directeur général adjoint : LAUFROY Pascal Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud Geyrac Fondé de pouvoir assurance : DUCHEMIN Michel Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul Administrateur : LEMIERE Brigitte, Annick, Marie né(e) BOURGUET Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François Administrateur : SALLIOT Henri Albert Bernard Administrateur : SEIGNEUR Camille, Julien, Maurice Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC Administrateur : BOUCHER Bernard Vital André Administrateur : GY Philippe, Léon, Marie Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis Administrateur : LECLER Eric, Emile, René Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis Marcel Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude Administrateur : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan Administrateur : ROBINE Pia Maria né(e) LOCHER Co-commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA Co-commissaire aux comptes titulaire : ERNST ET YOUNG ET ASSOCIES (SELAS) Co-commissaire aux comptes suppléant : GAULTRY Gérard Co-commissaire aux comptes suppléant : HURSTEL Pierre
30/04/2009 : Modifications générales

Annonce N°85
NOJO : BXB08114003497H
Déposée au GREFFE DU TRIBUNAL DE COMMERCE DE CAEN (14)
Descriptif : Modification survenue sur l'administration

Numéro d'identification : RCS Caen 478 834 930
Dénomination : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative

Administration :
Président : EPRON Daniel, André, Pascal.
Vice-Président : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian.
Vice-Président : CONNEFROY Yves-Marie Louis Auguste.
Vice-Président : MAILLET Michel, Jean, Claude.
Directeur général : DESCHAMPS Marc, Michel, René.
Directeur général adjoint : LAUFROY Pascal.
Directeur général adjoint : BARDI de FOURTOU Thibaud Geyrac.
Fondé de pouvoir assurance : DUCHEMIN Michel.
Fondé de pouvoir assurance : BERTHELOT Yves, Pierre.
Administrateur : SALLES Michel, Jacques, Rémy.
Administrateur : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste.
Administrateur : MAUNY Jean-Claude, Clément, Paul.
Administrateur : LEMIERE Brigitte, Annick, Marie né(e) BOURGUET.
Administrateur : SIMON Gilles, Georges, Claude.
Administrateur : FONTAINE Jean-Pierre, Félix, Louis, Henri.
Administrateur : LEGRAND Christian, Léopold, François.
Administrateur : SALLIOT Henri Albert Bernard.
Administrateur : SEIGNEUR Camille, Julien, Maurice.
Administrateur : ALLIET Régine, Léone, Marie né(e) LEFRANC.
Administrateur : BOUCHER Bernard Vital André.
Administrateur : GY Philippe, Léon, Marie.
Administrateur : LE BARS Chantal, Marie, Simone né(e) HENRIET.
Administrateur : GAVARD Jean-Paul, Marcel, Marie.
Administrateur : HOUDU Jacques, Ferdinand, Marie, Louis.
Administrateur : LECLER Eric, Emile, René.
Administrateur : JOUAUX Joël, Denis, Roger.
Administrateur : VANRYCKEGHEM Jean-Louis Marcel.
Administrateur : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude.
Administrateur : BOURDET Sylvain, Gilbert, Stephan.
Co-commissaire aux comptes titulaire : KPMG SA.
Co-commissaire aux comptes titulaire : ERNST ET YOUNG ET ASSOCIES (SELAS).
Co-commissaire aux comptes suppléant : GAULTRY Gérard.
Co-commissaire aux comptes suppléant : HURSTEL Pierre.

Historique de l'unité légale :
01/05/2023 : économie sociale et solidaire
Economie sociale et solidaire : Oui
22/03/2022 : économie sociale et solidaire, caractère employeur
Economie sociale et solidaire : OuiCaractère employeur : Non
01/01/2016 : économie sociale et solidaire
Economie sociale et solidaire : Oui
01/01/2008 : activité principale
Activité principale : Autres intermédiations monétaires (NAFRev2 : 64.19Z)
25/12/2004 : activité principale
Activité principale : Banques mutualistes (NAFRev1 : 65.1D)
Représentants légaux :
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues
Né le 10/03/1965 à Flers (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Président

Adresse :
Lieu-Dit la Trihannierre
Athis-de-l'Orne
61430 Athis-Val de Rouvre
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : DELHEURE Pascal, Clément, Marie
Né le 23/12/1962 à Rodez (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Directeur général

Adresse :
94 Rue de l'Arquette
14000 Caen
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : BOYER (BOUCHARD) Patricia
Né le 23/09/1963 à Paris (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Personne ayant le pouvoir de diriger, gérer ou engager à titre habituel la société

Adresse :
22 Rue Paul Démange
78290 Croissy-sur-Seine
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude
Né le 21/02/1966 à Domfront (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président du conseil d'administration

Adresse :
la Motte
Saint-Siméon
61350 Passais Villages
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude
Né le 21/02/1966 à Domfront (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Motte
Saint-Siméon
61350 Passais Villages
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel
Né le 15/07/1957 à Falaise (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
le Bourg
Tournebu
14220 Cesny-les-Sources
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan
Né le 12/08/1971 à Cherbourg-en-Cotentin (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
33 Rue Maxwel Taylor
Carentan
50500 Carentan-les-Marais
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : LOCHER (ROBINE) Pia, Maria
Né le 25/09/1959 à Copenhague (DANEMARK)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
25 Ertot
50340 Les Pieux
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : LETERRIER Hubert, Émile, Jean
Né le 29/09/1963 à Cherbourg-en-Cotentin (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
14 Route de la Croix Rouge
50390 Néhou
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : LE BARZIC (LIGOT) Maryvonne
Né le 25/09/1956 à Gap (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
13 Rue de la Campagne
61000 Saint-Germain-du-Corbéis
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle
Né le 11/08/1970 à Deauville (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Cour Duchesne
Saint-Ouen-le-Houx
14140 Livarot-Pays-d'Auge
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul
Né le 11/02/1957 à Dijon (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
5 Rue Robert Tournière
14000 Caen
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : AUDRAIN (MAZIER) Céline
Né le 22/11/1979 à Alençon (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
2 Rue le Perrey
50620 Le Dézert
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : SCHADE Ingrid
Né le 29/04/1959 à Ihringshausen (ALLEMAGNE)
Nationalité : Allemande
Qualité : Administrateur

Adresse :
le Grand Frêne
61390 Ferrières-la-Verrerie
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : LEROY Vincent
Né le 13/07/1967 à Nogent-le-Rotrou (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
3 Rue des Bordes
61260 Ceton
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : HULMER Benoît, Alain, Yves
Né le 18/11/1966 à Saint-Lô (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
La Fauvisière
50570 Hauteville-la-Guichard
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : COLINEAU (DUPARD) Bénédicte, Marie-Paule
Né le 26/06/1968 à Chemillé-en-Anjou (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Perdriere
Sept Frères
14380 Noues de Sienne
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : TANQUEREL Arnaud, Alain, Nicolas
Né le 18/11/1981 à Bayeux (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
87 Bis Rue Saint-Loup
14400 Bayeux
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : TANQUERAY (REGNIER) Audrey, Michèle, Méryl, Céline
Né le 06/06/1986 à Caen (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
53 Rue de la Garenne
61300 L'Aigle
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : KAMINSKI (HOFLACK) Christine, Janine
Né le 13/03/1962 à Falaise (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président

Adresse :
10 Rue du Château d'Assy
14190 Ouilly-le-Tesson
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Physique

Nom : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel
Né le 23/01/1959 à Villedieu-les-Poêles-Rouffigny (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président

Adresse :
la Tondiere Basse
36 Route de Granville
50800 Fleury
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Morale

Nom : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES
Siren : 438476913
Forme juridique : Autre forme juridique
Qualité : Commissaire aux comptes titulaire

Adresse :
Tour First-Tsa 14444
1 - 2 Place des Saisons
92037 Paris La Défense Cedex
FRANCE
22/05/2023 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Personne Morale

Nom : KPMG SA
Siren : 512802539
Forme juridique : Société par actions simplifiée
Qualité : Commissaire aux comptes titulaire

Adresse :
Tour Eqho-Cs 60055
2 Avenue Gambetta
92066 Paris La Défense Cedex
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : EPRON Daniel, André, Pascal
Né le 17/05/1956 à AVERTON (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Président

Adresse :
Belzaise
61300 ST SULPICE SUR RISLE
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : MINGANT (GOURMELON) Nicole
Né le 17/10/1963 à Lannilis (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Directeur général

Adresse :
94 rue Arquette
Résidence Manet
14000 Caen
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : CATHERINE Jean, Luc, Yves, Claude
Né le 20/11/1955 à Pont-d'Ouilly (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Directeur général adjoint

Adresse :
42 boulevard Victor Hugo
92200 Neuilly-sur-Seine
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : GERGELY Jean-Michel
Né le 06/09/1963 à Nérac (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Directeur général adjoint

Adresse :
73 allée du Nice Caennais
14000 Caen
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : DUHERON Jean-Luc, Jacques, Christian
Né le 09/04/1952 à CARROUGES (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président

Adresse :
28 rue du Docteur Poulain
LA FERTE MACE
61600 FERTE MACE (LA)
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : JOUAUX Joël, Denis, Roger
Né le 02/04/1952 à TEURTHEVILLE (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président

Adresse :
le Poutrel
50690 Teurtheville Hague
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : KAMINSKI (HOFLACK) Christine, Janine
Né le 13/03/1962 à FALAISE (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Vice-président

Adresse :
10 rue du Château d'Assy
14190 Ouilly-le-Tesson
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : HULIN Bernard, Victor, Léon, Auguste
Né le 23/03/1952 à ST (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
Route de Colleville
Ferme de Beauvais
14112 BIEVILLE BEUVILLE
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : SIMON Gilles, Georges, Claude
Né le 14/04/1952 à LE (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Grosse Pierre
61550 Saint-Evroult Notre dame-du-bois
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LEGRAND Christian, Léopold, François
Né le 13/09/1954 à BARBEVILLE (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
14400 TOUR EN BESSIN
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LEFRANC (ALLIET) Régine, Léone, Marie
Né le 02/03/1957 à ST (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
l'Arquerie
Moyon
50860 Moyon Villages
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : VANRYCKEGHEM Jean-Louis, Marcel
Né le 15/07/1957 à FALAISE (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
le Bourg
14220 Tournebu
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : BELLOCHE Jean-Louis, Michel, Claude
Né le 21/02/1966 à Domfront (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Basse Motte
Saint-Siméon
61350 Passais Villages
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : BOURDET Sylvain Gilbert Stephan
Né le 12/08/1971 à Cherbourg (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
33 rue Maxwel Taylor
Carentan
50500 Carentan les Marais
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LOCHER (ROBINE) Pia, Maria
Né le 25/09/1959 à Copenhague (DANEMARK)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
25 Ertot
50340 Les pieux
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : HULMER Benoît, Alain, Yves
Né le 18/11/1966 à ST (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
La Fauvisière
50570 Hauteville-la-Guichard
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LETERRIER Hubert, Émile, Jean
Né le 29/09/1963 à Cherbourg (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
14 route de la Croix Rouge
50390 Néhou
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : HALBOUT Olivier
Né le 15/07/1964 à Flers (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
33 rue de Rainette
61100 Saint-Georges-des-Groseillers
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LE BARZIC (LIGOT) Maryvonne
Né le 25/09/1956 à Gap (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
13 rue de la Campagne
61000 Saint-Germain-du-Corbeis
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : LECOQ Sandrine, Valérie, Danièle
Né le 11/08/1970 à Deauville (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
la Cour Duchesne
Saint-Ouen-le-Houx
14140 Livarot-Pays-d'Auge
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : BOREL Olivier, Emmanuel, Hugues
Né le 10/03/1965 à Flers (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
Lieu dit la Trihannierre
Athis-de-l'orne
61430 Athis-Val de Rouvre
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : MALBAULT Denis, Charles, Marie, Daniel
Né le 23/01/1959 à Villedieu-les-Poêles (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
36 route de Granville
la Tondiere Basse
50800 Fleury
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : CHEVALIER Jacques, Bernard, Paul
Né le 11/02/1957 à Dijon (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
5 rue Robert Tournière
14000 Caen
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Physique

Nom : GARAFAN Alain, Germain
Né le 03/07/1960 à CHALONS (FRANCE)
Nationalité : Française
Qualité : Administrateur

Adresse :
3 rue du Moulin du Bief
14150 Ouistreham
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Morale

Nom : SOCIETE ERNST ET YOUNG ET AUTRES
Siren : 438476913
Qualité : Commissaire aux comptes titulaire

Adresse :
41 rue Ibry
92200 Neuilly-sur-Seine
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Morale

Nom : KPMG AUDIT FS II
Siren : 512802539
Forme juridique : Société par actions simplifiée
Qualité : Commissaire aux comptes titulaire

Adresse :
3 Cours du Triangle
Immeuble le Patatin
92939 Puteaux
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Morale

Nom : CABINET PICARLE ET ASSOCIES
Siren : 410105894
Qualité : Commissaire aux comptes suppléant

Adresse :
11 allée de l'Arche
Faubourg de l'Arche
92037 PARIS LA DEFENSE
FRANCE
14/04/2017 : Nouveau dirigeant
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Personne Morale

Nom : KPMG
Siren : 775726417
Forme juridique : Autre forme juridique
Qualité : Commissaire aux comptes suppléant

Adresse :
3 Cours du Triangle
Immeuble le Palatin
92939 Paris-la-défense Cédex
FRANCE
Dépôts des actes :
22/03/2022 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3739 déposé le 12/05/2022
Etat : Déposé
Décision : Nomination(s) d'administrateur(s)
22/03/2022 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3739 déposé le 12/05/2022
Etat : Déposé
Décision : Changement de président
22/03/2022 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3739 déposé le 12/05/2022
Etat : Déposé
Décision : Nomination de vice-président
22/03/2022 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3739 déposé le 12/05/2022
Etat : Déposé
Décision : Démission(s) d'administrateur(s)
11/01/2022 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1031 déposé le 08/02/2022
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
11/01/2022 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1031 déposé le 08/02/2022
Etat : Déposé
21/04/2021 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3338 déposé le 22/04/2021
Etat : Déposé
23/03/2021 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3338 déposé le 22/04/2021
Etat : Déposé
Décision : Modification des principales activités
23/03/2021 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3338 déposé le 22/04/2021
Etat : Déposé
Décision : Extension de l'objet social
23/03/2021 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3338 déposé le 22/04/2021
Etat : Déposé
30/04/2020 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°8402 déposé le 19/10/2020
Etat : Déposé
Décision : Changement(s) d'administrateur(s)
30/04/2020 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°8402 déposé le 19/10/2020
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
30/04/2020 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°8402 déposé le 19/10/2020
Etat : Déposé
09/09/2019 : Document relatif au bénéficiaire effectif
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°13153 déposé le 21/10/2019
Etat : Déposé
29/03/2019 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°4920 déposé le 30/04/2019
Etat : Déposé
Décision : Renouvellement de mandat de vice-président
29/03/2019 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°4920 déposé le 30/04/2019
Etat : Déposé
Décision : Renouvellement de mandat de président
29/03/2019 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°4920 déposé le 30/04/2019
Etat : Déposé
16/11/2018 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°966 déposé le 25/01/2019
Etat : Déposé
Décision : Changement de directeur général
23/03/2018 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°6857 déposé le 16/04/2018
Etat : Déposé
23/03/2018 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°6857 déposé le 16/04/2018
Etat : Déposé
Décision : Renouvellement de mandat de vice-président
23/03/2018 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°6857 déposé le 16/04/2018
Etat : Déposé
Décision : Renouvellement de mandat de président
23/03/2018 : Procès-verbal d'assemblée générale extraordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°6857 déposé le 16/04/2018
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
23/03/2018 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°6857 déposé le 16/04/2018
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
08/03/2018 : Document relatif au bénéficiaire effectif
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3865 déposé le 15/03/2018
Etat : Déposé
25/09/2017 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°5784 déposé le 04/10/2017
Etat : Déposé
Décision : Fin de mission de commissaire(s) aux comptes
27/04/2017 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
Décision : Changement de président directeur général
17/03/2017 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
17/03/2017 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
17/03/2017 : Procès-verbal d'assemblée générale
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
17/03/2017 : Procès-verbal d'assemblée générale
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
Décision : Nomination(s) d'administrateur(s)
17/03/2017 : Procès-verbal d'assemblée générale
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2686 déposé le 05/05/2017
Etat : Déposé
Décision : Fin de mandat d'administrateur
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/03/2016 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/03/2016 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
24/03/2016 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/03/2016 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/03/2016 : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2451 déposé le 25/04/2016
Etat : Déposé
24/04/2015 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°7112 déposé le 29/12/2015
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/04/2015 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°7112 déposé le 29/12/2015
Etat : Déposé
Décision : départ d'un administrateur
24/04/2015 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°7112 déposé le 29/12/2015
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
24/04/2015 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°7112 déposé le 29/12/2015
Etat : Déposé
Décision : départ d'un administrateur
20/03/2015 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2231 déposé le 27/04/2015
Etat : Déposé
Décision : Changement(s) d'administrateur(s)
20/03/2015 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2231 déposé le 27/04/2015
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
20/03/2015 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2231 déposé le 27/04/2015
Etat : Déposé
Décision : Changement(s) d'administrateur(s)
20/03/2015 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2231 déposé le 27/04/2015
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
15/05/2014 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°3166 déposé le 23/06/2014
Etat : Déposé
Décision : Délégation de pouvoirs du directeur général au directeur général adjoint
15/05/2014 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3166 déposé le 23/06/2014
Etat : Déposé
Décision : Délégation de pouvoirs du directeur général au directeur général adjoint
18/04/2014 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°3166 déposé le 23/06/2014
Etat : Déposé
Décision : changement de directeur général adjoint
18/04/2014 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°3166 déposé le 23/06/2014
Etat : Déposé
Décision : changement de directeur général adjoint
04/04/2014 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Election des administrateurs
04/04/2014 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Election du président et des vices-présidents
04/04/2014 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Election des administrateurs
04/04/2014 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Election du président et des vices-présidents
31/01/2014 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Nomination du directeur général adjoint
31/01/2014 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2456 déposé le 13/05/2014
Etat : Déposé
Décision : Nomination du directeur général adjoint
29/03/2013 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2251 déposé le 23/04/2013
Etat : Déposé
29/03/2013 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2251 déposé le 23/04/2013
Etat : Déposé
22/03/2013 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2251 déposé le 23/04/2013
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
22/03/2013 : Procès-verbal d'assemblée générale ordinaire
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2251 déposé le 23/04/2013
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
30/04/2012 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Attestation du départ d'un directeur général adjoint
30/04/2012 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Attestation du départ d'un directeur général adjoint
30/03/2012 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
30/03/2012 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
23/03/2012 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Changement d'administrateur
23/03/2012 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Changement d'administrateur
23/09/2011 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Départ d'un directeur général adjoint
23/09/2011 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2313 déposé le 03/05/2012
Etat : Déposé
Décision : Départ d'un directeur général adjoint
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : élections et représentation du CA
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : renouvellement ou modification des mandats des commissaires aux comptes
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : élections et représentation du CA
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : renouvellement ou modification des mandats des commissaires aux comptes
24/03/2011 : Extrait de procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Décision : Modification(s) statutaire(s)
26/11/2010 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°144 déposé le 11/01/2011
Etat : Déposé
Décision : Changement de directeur général
26/11/2010 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°144 déposé le 11/01/2011
Etat : Déposé
Décision : Changement de directeur général
05/11/2010 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°144 déposé le 11/01/2011
Etat : Déposé
Décision : Changement de directeur général
05/11/2010 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°144 déposé le 11/01/2011
Etat : Déposé
Décision : Changement de directeur général
18/03/2010 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1583 déposé le 14/04/2010
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
18/03/2010 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1583 déposé le 14/04/2010
Etat : Déposé
Décision : Election du président et du bureau
18/03/2010 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1583 déposé le 14/04/2010
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
18/03/2010 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1583 déposé le 14/04/2010
Etat : Déposé
Décision : Election du président et du bureau
20/11/2009 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°5141 déposé le 04/12/2009
Etat : Déposé
Décision : Election d'un Vice-Président
20/11/2009 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°5141 déposé le 04/12/2009
Etat : Déposé
Décision : Election d'un Vice-Président
29/10/2009 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°5141 déposé le 04/12/2009
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
29/10/2009 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°5141 déposé le 04/12/2009
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
20/03/2009 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1770 déposé le 21/04/2009
Etat : Déposé
20/03/2009 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1770 déposé le 21/04/2009
Etat : Déposé
20/03/2009 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1770 déposé le 21/04/2009
Etat : Déposé
20/03/2009 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1770 déposé le 21/04/2009
Etat : Déposé
19/12/2008 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1671 déposé le 15/04/2009
Etat : Déposé
Décision : Changement(s) de directeur(s) général(aux) délégué(s)
19/12/2008 : Extrait de procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1671 déposé le 15/04/2009
Etat : Déposé
Décision : Changement(s) de directeur(s) général(aux) délégué(s)
28/03/2008 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1822 déposé le 21/05/2008
Etat : Déposé
Décision : Changement de président
28/03/2008 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1822 déposé le 21/05/2008
Etat : Déposé
Décision : Changement de président
20/03/2008 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1822 déposé le 21/05/2008
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
20/03/2008 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1822 déposé le 21/05/2008
Etat : Déposé
Décision : Modifications relatives au conseil d'administration
30/03/2007 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1385 déposé le 23/04/2007
Etat : Déposé
30/03/2007 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1385 déposé le 23/04/2007
Etat : Déposé
21/03/2007 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1385 déposé le 23/04/2007
Etat : Déposé
21/03/2007 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1385 déposé le 23/04/2007
Etat : Déposé
29/03/2006 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1356 déposé le 15/05/2006
Etat : Déposé
Décision : Nomination du Président, des Vice-Présidents
29/03/2006 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1356 déposé le 15/05/2006
Etat : Déposé
Décision : Résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire
29/03/2006 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1356 déposé le 15/05/2006
Etat : Déposé
Décision : Nomination du Président, des Vice-Présidents
29/03/2006 : Procès-verbal d'assemblée
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1356 déposé le 15/05/2006
Etat : Déposé
Décision : Résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire
04/07/2005 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Election du président, des vice-présidents et des autres membres du bureau
04/07/2005 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Election du président, des vice-présidents et des autres membres du bureau
20/05/2005 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1696 déposé le 01/06/2005
Etat : Déposé
Décision : Rapport du commissaire à la fusion
20/05/2005 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1696 déposé le 01/06/2005
Etat : Déposé
Décision : Rapport du commissaire à la fusion
08/04/2005 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°1041 déposé le 12/04/2005
Etat : Déposé
Décision : Projet de traité de fusion avec la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DUCALVADOS et la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND
08/04/2005 : Acte sous seing privé
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°1041 déposé le 12/04/2005
Etat : Déposé
Décision : Projet de traité de fusion avec la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DUCALVADOS et la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND
23/09/2004 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : Formation de la société
23/09/2004 : Procès-verbal du conseil d'administration
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : PV de l'A.G. constitutive du 23.09.2004 et statuts Formation de la société
N.C             : Attestation de dépôt des fonds et liste des souscripteurs
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : Formation de la société
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : Etat des actes passés par les fondateurs Formation de la société
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°130 déposé le 23/12/2004
Etat : Déposé
Décision : Ordonnance du président du Tribunal de Commerce de CAEN, en date du 23/12/2004,désignant un commissaire à la fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée spéciale du porteur de CCA de la CAISSE REGIONALE DE CREDITAGRICOLE MUTUEL DU CALVADOS du 01/07/2005 Approbation du projet de traité de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée spéciale du porteur de certificats coopératifs d'associés dela CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND du 01/07/2005 Approbation du projet de traité de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DUCALVADOS en date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs évaluations et de leurrémunération. Approbation de la dissolution de la société absorbée
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMANDen date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs évaluations et de leurrémunération. Approbation de la dissolution de la société absorbée
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DENORMANDIE en date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs rémunérations, desaugmentations de capital, constations de l'écart de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DENORMANDIE en date du 04/07/2005 Election des administrateurs
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Courrier concernant l'agrément du directeur général
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Déclaration de régularité et de conformité
N.C             : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
N.C             : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : PV de l'A.G. constitutive du 23.09.2004 et statuts
N.C             : Attestation de dépôt des fonds et liste des souscripteurs
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : Etat des actes passés par les fondateurs
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2797 déposé le 30/09/2004
Etat : Déposé
Décision : Formation de la société
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°130 déposé le 23/12/2004
Etat : Déposé
Décision : Ordonnance du président du Tribunal de Commerce de CAEN, en date du 23/12/2004,désignant un commissaire à la fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée spéciale du porteur de CCA de la CAISSE REGIONALE DE CREDITAGRICOLE MUTUEL DU CALVADOS du 01/07/2005 Approbation du projet de traité de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée spéciale du porteur de certificats coopératifs d'associés dela CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND du 01/07/2005 Approbation du projet de traité de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DUCALVADOS en date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs évaluations et de leurrémunération. Approbation de la dissolution de la société absorbée
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMANDen date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs évaluations et de leurrémunération. Approbation de la dissolution de la société absorbée
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. d'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DENORMANDIE en date du 04/07/2005 Approbation du traité de fusion, des apports, de leurs rémunérations, desaugmentations de capital, constations de l'écart de fusion
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : P.V. de l'assemblée de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DENORMANDIE en date du 04/07/2005 Election des administrateurs
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Courrier concernant l'agrément du directeur général
N.C             : Divers
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
Décision : Déclaration de régularité et de conformité
N.C             : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2277 déposé le 26/07/2005
Etat : Déposé
N.C             : Statuts mis à jour
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Dépôt : N°2883 déposé le 22/06/2011
Etat : Déposé
Etablissements :
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
52 Boulevard du 1er Chasseurs
61000 Alençon
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes opérations de préparation de fusion des caisses régionales de crédit agricole mutuel du calvados et normand.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
72 Rue Pierre Curie
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Courteille
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
15 Cours Clémenceau
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Clémenceau
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Principale
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Damigny
61250 Damigny
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
15-17 Rue des Tisons
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
32 Rue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Saint-Germain
61000 Saint-Germain-du-Corbéis
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Marché
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Courtomer
61390 Courtomer
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue du Grenier à Sel
Agence du Crédit Agricole Mutuel Le Mêle sur Sarthe
61170 Le Mêle-sur-Sarthe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
90 Rue de la République
Bp 21
61500 Sées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
31 Rue Saint-Jean
Agence du Crédit Agricole Mutuel de L'Aigle
61303 L'Aigle Cedex
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place Notre Dame
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortagne au Perche
61400 Mortagne-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Avenue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Carrouges
61320 Carrouges
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Place Boucicaut-Bp 15
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61130 Bellême
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Theil Sur Huisne 11-12 Place des Teilleuls
Le Theil
61260 Val-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 Rue de l'Eglise
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Ceton
61260 Ceton
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Longny au Perche 26 Rue de l'Eglise
Longny-au-Perche
61290 Longny les Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Rémalard 28 Place du Général de Gaulle
Rémalard
61110 Rémalard en Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
21 Place du Général de Gaulle
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bretoncelles
61110 Bretoncelles
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole Mutuel de Tourouvre 10 Rue du 8 Mai 1945
Tourouvre
61190 Tourouvre au Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
58 Grande Rue
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Moulins-la-Marche
61380 Moulins-la-Marche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normand
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
96 Avenue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Général Leclerc
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 240
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Rue d'Argentan
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Briouze
61220 Briouze
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 237
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Ecouché Brue des 3 Frères Terrier
Ecouché
61150 Écouché-les-Vallées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 232
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
30 Grande Rue
Bp 13
61230 Gacé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 241
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Putanges Place Notre Dame
Putanges Pont Ecrepin
61210 Putanges-le-Lac
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 239
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place de la Mairie
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Trun
61160 Trun
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 242
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
89 Grande Rue
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortrée
61570 Mortrée
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 243
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de La Ferté Frenel Route de Moulin La Marche
La Ferté Frenel
61550 la ferté-en-ouche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 233
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Route de Granville
61240 Le Merlerault
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 244
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Sap Rue du Docteur Mouton
Le Sap
61470 Sap-en-Auge
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 234
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
21 Grande Rue
61370 Sainte-Gauburge-Sainte-Colombe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 236
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Xiiie Arrondissement
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Vimoutiers
61120 Vimoutiers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 231
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Rue Eugène Denis
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61200 Argentan
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 100
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 Rue d'Alençon
La Chapelle d'Andaine
61140 Rives d'Andaine
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 110
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
5 Rue des Casinos
Agence Crédit Agricole
61140 Bagnoles-de-l'orne
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 120
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Place C Duperron
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 130
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
57-59 Rue du 6 Juin
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 150
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
22 Place Saint-Vigor
Athis-de-l'Orne
61430 Athis-Val de Rouvre
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 160
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue de la République
Domfront
61700 Domfront en Poiraie
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 180
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Collège
61330 Ceaucé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 190
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue Alfred Riegler
61440 Messei
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 210
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Passais-la-Conception
13 Place du Marché
61350 Passais Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 220
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
26 Grande Rue
61800 Tinchebray-Bocage
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
23/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 230
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2023B00277
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
56 Rue d'Hautvie
61600 La Ferté-Macé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Siège et établissement principal

Adresse :
15 Esplanade Brillaud de Laujardière
14000 Caen
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, et de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
52 Rue Jean Vilar
14123 Ifs
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
5 Rue du Maréchal Joffre
14370 Argences
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
55-57 Rue de Caen
Bretteville-l'Orgueilleuse
14740 Thue et Mue
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 Avenue de la Mer
14390 Cabourg
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
10 Avenue du Six Juin
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
21 Avenue de la Côte de Nacre
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
29 Avenue Jean Monnet
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
1 Boulevard du Maréchal Leclerc
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
136 Rue de Falaise
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
46 Avenue Henry Chéron
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 Rue de la Mer
14470 Courseulles-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
7 Rue Camille Blaizot
14210 Évrecy
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
11 Rue Léon Blum
14460 Colombelles
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
44 Rue de la Mer
14530 Luc-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
45 Avenue de la Mer
14150 Ouistreham
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 27
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Centre Commercial du Coisel
14320 Saint-Martin-de-Fontenay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 28
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
5 Rue de Bayeux
14250 Tilly-sur-Seulles
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 30
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
70 Rue du Général Leclerc
14790 Verson
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 32
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
80 Rue du Général de Gaulle
14440 Douvres-la-Délivrande
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 41
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
7 Place Paul Quellec
Troarn
14670 Troarn
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 26/01/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 42
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
9 Place Saint-Sauveur
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 07/02/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 43
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 Rue Rosa Parks
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 27/03/2008
Activité : Banque et assurance
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 44
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
12 Longue Vue des Photographes
14111 Louvigny
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 28/08/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
28 Place du Général de Gaulle
14230 Isigny-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 95
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
7 Place du Marché
14330 Le Molay-Littry
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 98
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 Place du Marché
14400 Bayeux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
46 Rue Chapron
14120 Mondeville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 31
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
28 Rue Pasteur
14310 Villers-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 91
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
19 Rue Saint-Martin
Caumont l'Eventé
14240 Caumont-sur-Aure
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 70
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 Place du Général de Gaulle
Thury-Harcourt
14220 Thury-Harcourt-le-Hom
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 92
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
27 Rue Saint-Martin
Condé-sur-Noireau
14110 Condé-en-Normandie
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 90
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
16 Rue André Halbout
Vire
14500 Vire Normandie
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/04/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 60
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
21 Place Président Albert Lebrun
Saint-Sever Calvados
14380 Noues de Sienne
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 94
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 Rue de Villers
Aunay-sur-Odon
14260 Les Monts d'Aunay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 96
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
13 Rue de la Pelleterie
14700 Falaise
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 93
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 Place du Marché
14680 Bretteville-sur-Laize
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 80
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Place du Colonel Candau
Vassy
14410 Valdallière
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 46
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 Rue Ambroise Croizat
14730 Giberville
FRANCE
Enseigne : Crédit Agricle NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/09/2011
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit ou un intermédiaire en assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 47
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Bâtiment Galilée
26 - 28 Rue du Quadrant
14123 Fleury-sur-Orne
FRANCE
Enseigne : Crédit Agriole NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/09/2011
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit ou un intermédiaire en assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 48
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
3 Rue des Ecoles
Saint-Martin-des-Besaces
14350 Souleuvre en Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 01/07/2012
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage notamment d'assurance, de commission d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers et plus généralement toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptible de le favoriser
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 49
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
3 Avenue de la Grande Cavée
14200 Hérouville-Saint-Clair
FRANCE
Nom commercial : Crédit Agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 02/10/2012
Activité : Banque et Assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 97
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 bis Rue du Général Leclerc
14550 Blainville-sur-Orne
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 11/12/2012
Activité : Banque et assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 99
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Lieu-Dit la Bijude
14112 Biéville-Beuville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 08/06/2016
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 100
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 Place de la République
14000 Caen
FRANCE
Nom commercial : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 02/05/2017
Activité : Banque et assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 101
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
81 Boulevard Georges Pompidou
14000 Caen
FRANCE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 17/04/2018
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
22/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 102
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2023B00771
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 Rue Edith Piaf
14630 Cagny
FRANCE
Enseigne : credit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 23/11/2021
Activité : Les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
10 Rue de l'Ancien Quai-Bp 640-Cherbourg-Octeville
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Cherbourg Centre
50100 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment D assurance, de commission, D arbitrage, de services D investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusion de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND RCS CAEN 410 253 09 - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
48 Rue du Val de Saire
50100 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Rue Saint-Thomas Bp 8
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50760 Barfleur
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Place du Marché
Quettehou
50630 Quettehou
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de St Vaast la Hougue
42 Rue Verrue
50550 Saint-Vaast-la-Hougue
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue Millecent-Beaumont-Hague
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50440 la hague
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Et 3 Rue de la Paix-Equeurdreville Hainneville
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Equeurdreville Hainneville
50120 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
24 Rue Roger Glinel-Querqueville
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Querqueville
50460 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
39 Rue Roger Salengro
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50130 Octeville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place Abbe Saint-Pierre Bp 32
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50330 Saint-Pierre-Église
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Zac du Pont Marais-Tourlaville
Rue de la Fonderie
50110 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Rue du Palais de Justice
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50700 Valognes
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Place du Docteur Auvret
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50270 Barneville-Carteret
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
16-18 Place Edmond Laquaine-Portbail
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Portbail
50580 Port-Bail-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place le Marois
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50260 Bricquebec-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Rue Centrale
Agence du Crédit Agricole Mutuel
50340 Les Pieux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
36 Rue Paul Lecacheux Bp 28
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Montebourg
50310 Montebourg
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRIOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Aristide Briand
50390 Saint-Sauveur-le-Vicomte
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue de Verdun Bp 17
Gence du Crédit Agricole Mutuel
50480 Sainte-Mère-Église
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Rue de la Marne
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Picauville
50360 Picauville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2023B00180
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
4 Zone d'Activités Claude Chappe
50470 Tollevast
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/12/2015
Activité : Banque et assurance
Origine du fonds : Création
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
7 Place du Champ de Mars-Bp 410
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Centre
50010 Saint-Lô Cedex
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
153 Rue du Président John Kennedy
50720 Barenton
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue du Rocher
Mortain
50140 Mortain-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Avenue Bernadin
50150 Sourdeval-Vengeons
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Gouville-sur-Mer-Rue des Frères Lacolley
50560 Gouville-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Place du 28 Juillet
50230 Agon-Coutainville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue des Ecoles
Agence du Crédit Agricole de Cer
50210 Cerisy-la-Salle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
10 Place du Docteur Guillard
Marigny
50570 Marigny-Le-Lozon
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Montmartin-sur-Mer-2 Rue Jean-Claude Ménard
50590 Montmartin-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue de Bastogne
50190 Périers
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
28 Rue du 8 Mai 1945-Saint-Sauveur-Lendelin
Agence du Crédit Agricole de Saint-Sauveur-Lendelin
50490 Saint-Sauveur-Villages
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue de la Libération
Gavray
50450 Gavray-sur-Sienne
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cérences-Rue Principale
50510 Cérences
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Agneaux-2 Place Pierre de Gouville
50180 Agneaux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue Jean Follain
50750 Canisy
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 25
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Route de Sainte-Suzanne
50890 Condé-sur-Vire
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Pont Hebert-8 Rue des Juifs
50880 Pont-Hébert
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 27
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-De-Daye-Rue de la Libération
50620 Saint-Jean-de-Daye
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 28
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
8 Rue de la Libération
50680 Saint-Clair-sur-l'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 29
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cerisy-la-Forêt-Place du Marché
50680 Cerisy-la-Forêt
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 30
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Val Saint-Jean1 Rue des Sycomores
50000 Saint-Lô
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 31
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
le Bourg-Saint-Jean-des-Baisants
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-Des-Baisants-le Bourg
50810 Saint-Jean-d'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 32
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place de la Libération
Tessy-sur-Vire
50420 Tessy-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 34
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
9 Rue de la République
Torigni-sur-Vire
50160 Torigny-les-Villes
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 35
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
11 Rue du Val de Sée
50370 Brécey
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 36
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Saint-Gaudens
50300 Avranches
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 37
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
12 Rue Grande Rue
50220 Ducey-Les Chéris
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 38
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue Leconte de Lisle
50170 Pontorson
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 39
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Patton
50240 Saint-James
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 40
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
8 Rue Saint-Dominique
50200 Coutances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 41
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
107 Place Louis Delaporte
50600 Saint-Hilaire-du-Harcouët
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 43
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Rue Couraye
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 44
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
107 Route de Coutances
50350 Donville-les-Bains
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 45
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
5 Rue Clamorgan
Agence du Crédit Agricole de la Haye Pesnel
50320 La Haye-Pesnel
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 46
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Bréhal-10 Rue de la Plage
50290 Bréhal
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 47
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
41 Avenue du Général Bradley
Percy
50410 Percy-en-Normandie
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 48
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
782 Rue des Ecoles
Agence du Crédit Agricole de Granville Saint-Nicolas
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 49
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Pair-Sur-Mer-59 Rue de Granville
50380 Saint-Pair-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 50
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Grande Rue-Sartilly
Agence du Crédit Agricole
50530 Sartilly-Baie-Bocage
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 51
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
29 Rue du Général de Gaulle
Villedieu-les-Poêles
50800 Villedieu-les-Poêles-Rouffigny
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 52
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
12 Rue du Docteur Callégari
La Haye-du-Puits
50250 la haye
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDI
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 53
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Créances-124 Rue du Haut Chemin
50710 Créances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 54
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
20 Place Saint-Cloud
50430 Lessay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 55
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 Rue Sébline
Carentan
50500 Carentan-les-Marais
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 56
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 Boulevard du Luxembourg-Saint-Martin-des-Champs
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Saint-Martin-Des-Champs
50300 Avranches
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 18/10/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
35 Rue du Pain d'Avaine
Agence du Crédit Agricole d'Isigny le Buât
50540 Isigny-le-Buat
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
02/05/2023 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2023D00215
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
44 Rue Beauregard
Le Teilleul
50640 Le Teilleul
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
7 Place du Champ de Mars-Bp 410
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Centre
50010 Saint-Lô Cedex
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
153 Rue du Président John Kennedy
50720 Barenton
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue du Rocher
Mortain
50140 Mortain-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Avenue Bernadin
50150 Sourdeval-Vengeons
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Gouville-sur-Mer-Rue des Frères Lacolley
50560 Gouville-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Place du 28 Juillet
50230 Agon-Coutainville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue des Ecoles
Agence du Crédit Agricole de Cer
50210 Cerisy-la-Salle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
10 Place du Docteur Guillard
Marigny
50570 Marigny-Le-Lozon
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Montmartin-sur-Mer-2 Rue Jean-Claude Ménard
50590 Montmartin-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue de Bastogne
50190 Périers
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
28 Rue du 8 Mai 1945-Saint-Sauveur-Lendelin
Agence du Crédit Agricole de Saint-Sauveur-Lendelin
50490 Saint-Sauveur-Villages
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue de la Libération
Gavray
50450 Gavray-sur-Sienne
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cérences-Rue Principale
50510 Cérences
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Havin-11 Rue Havin
50000 Saint-Lô
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Agneaux-2 Place Pierre de Gouville
50180 Agneaux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue Jean Follain
50750 Canisy
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 25
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Route de Sainte-Suzanne
50890 Condé-sur-Vire
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Pont Hebert-8 Rue des Juifs
50880 Pont-Hébert
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 27
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-De-Daye-Rue de la Libération
50620 Saint-Jean-de-Daye
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 28
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
8 Rue de la Libération
50680 Saint-Clair-sur-l'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 29
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cerisy-la-Forêt-Place du Marché
50680 Cerisy-la-Forêt
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 30
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Val Saint-Jean1 Rue des Sycomores
50000 Saint-Lô
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 31
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
le Bourg-Saint-Jean-des-Baisants
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-Des-Baisants-le Bourg
50810 Saint-Jean-d'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 32
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place de la Libération
Tessy-sur-Vire
50420 Tessy-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 34
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
9 Rue de la République
Torigni-sur-Vire
50160 Torigny-les-Villes
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 35
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
11 Rue du Val de Sée
50370 Brécey
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 36
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Saint-Gaudens
50300 Avranches
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 37
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
12 Rue Grande Rue
50220 Ducey-Les Chéris
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 38
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue Leconte de Lisle
50170 Pontorson
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 39
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Patton
50240 Saint-James
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 40
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
8 Rue Saint-Dominique
50200 Coutances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 41
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
107 Place Louis Delaporte
50600 Saint-Hilaire-du-Harcouët
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 42
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
48 Avenue de la République
Agence du Crédit Agricole de Coutances République
50200 Coutances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 43
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Rue Couraye
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 44
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
107 Route de Coutances
50350 Donville-les-Bains
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 45
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
5 Rue Clamorgan
Agence du Crédit Agricole de la Haye Pesnel
50320 La Haye-Pesnel
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 46
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Bréhal-10 Rue de la Plage
50290 Bréhal
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 47
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
41 Avenue du Général Bradley
Percy
50410 Percy-en-Normandie
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 48
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
782 Rue des Ecoles
Agence du Crédit Agricole de Granville Saint-Nicolas
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 49
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Pair-Sur-Mer-59 Rue de Granville
50380 Saint-Pair-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 50
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Grande Rue-Sartilly
Agence du Crédit Agricole
50530 Sartilly-Baie-Bocage
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 51
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
29 Rue du Général de Gaulle
Villedieu-les-Poêles
50800 Villedieu-les-Poêles-Rouffigny
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 52
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
12 Rue du Docteur Callégari
La Haye-du-Puits
50250 la haye
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDI
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 53
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Créances-124 Rue du Haut Chemin
50710 Créances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 54
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
20 Place Saint-Cloud
50430 Lessay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 55
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 Rue Sébline
Carentan
50500 Carentan-les-Marais
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 56
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 Boulevard du Luxembourg-Saint-Martin-des-Champs
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Saint-Martin-Des-Champs
50300 Avranches
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 18/10/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
35 Rue du Pain d'Avaine
Agence du Crédit Agricole d'Isigny le Buât
50540 Isigny-le-Buat
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
30/01/2020 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
44 Rue Beauregard
Le Teilleul
50640 le teilleul
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
52 Boulevard du 1er Chasseurs
61000 Alençon
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes opérations de préparation de fusion des caisses régionales de crédit agricole mutuel du calvados et normand.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
72 Rue Pierre Curie
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Courteille
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
15 Cours Clémenceau
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Clémenceau
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 Rue Principale
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Damigny
61250 Damigny
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
15-17 Rue des Tisons
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
32 Rue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Saint-Germain
61000 Saint-Germain-du-Corbéis
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Marché
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Courtomer
61390 Courtomer
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue du Grenier à Sel
Agence du Crédit Agricole Mutuel Le Mêle sur Sarthe
61170 Le Mêle-sur-Sarthe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
90 Rue de la République
Bp 21
61500 Sées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
31 Rue Saint-Jean
Agence du Crédit Agricole Mutuel de L'Aigle
61303 L'Aigle Cedex
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place Notre Dame
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortagne au Perche
61400 Mortagne-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Avenue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Carrouges
61320 Carrouges
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
14 Place Boucicaut-Bp 15
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61130 Bellême
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Theil Sur Huisne 11-12 Place des Teilleuls
Le Theil
61260 Val-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 Rue de l'Eglise
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Ceton
61260 Ceton
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Longny au Perche 26 Rue de l'Eglise
Longny-au-Perche
61290 Longny les Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Rémalard 28 Place du Général de Gaulle
Rémalard
61110 Rémalard en Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
21 Place du Général de Gaulle
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bretoncelles
61110 Bretoncelles
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole Mutuel de Tourouvre 10 Rue du 8 Mai 1945
Tourouvre
61190 Tourouvre au Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
58 Grande Rue
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Moulins-la-Marche
61380 Moulins-la-Marche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normand
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
96 Avenue du Général Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Général Leclerc
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 240
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Rue d'Argentan
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Briouze
61220 Briouze
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 237
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Ecouché Brue des 3 Frères Terrier
Ecouché
61150 Écouché-les-Vallées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 232
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
30 Grande Rue
Bp 13
61230 Gacé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 241
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Putanges Place Notre Dame
Putanges Pont Ecrepin
61210 Putanges-le-Lac
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 239
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place de la Mairie
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Trun
61160 Trun
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 242
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
89 Grande Rue
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortrée
61570 Mortrée
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 243
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de La Ferté Frenel Route de Moulin La Marche
La Ferté Frenel
61550 la ferté-en-ouche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 233
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Route de Granville
61240 Le Merlerault
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 244
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Sap Rue du Docteur Mouton
Le Sap
61470 Sap-en-Auge
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 234
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
21 Grande Rue
61370 Sainte-Gauburge-Sainte-Colombe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 236
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Xiiie Arrondissement
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Vimoutiers
61120 Vimoutiers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 231
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Rue Eugène Denis
Agence du Crédit Agricole Mutuel
61200 Argentan
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 100
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 Rue d'Alençon
La Chapelle d'Andaine
61140 Rives d'Andaine
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 110
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
5 Rue des Casinos
Agence Crédit Agricole
61140 Bagnoles-de-l'orne
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 120
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 Place C Duperron
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 130
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
57-59 Rue du 6 Juin
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 140
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
108 Rue de Messei
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 150
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
22 Place Saint-Vigor
Athis-de-l'Orne
61430 Athis-Val de Rouvre
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 160
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 Rue de la République
Domfront
61700 Domfront en Poiraie
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 180
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Place du Collège
61330 Ceaucé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 190
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 Rue Alfred Riegler
61440 Messei
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 210
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Passais-la-Conception
13 Place du Marché
61350 Passais Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 220
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
26 Grande Rue
61800 Tinchebray-Bocage
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
09/10/2019 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 230
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
56 Rue d'Hautvie
61600 La Ferté-Macé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
52 boulevard du 1er Chasseurs
61000 Alençon
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes opérations de préparation de fusion des caisses régionales de crédit agricole mutuel du calvados et normand.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Courteille
72 rue Pierre Curie
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Clémenceau
15 Cours Clémenceau
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Damigny
2 rue Principale
61250 Damigny
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel
15 - 17 rue des Tisons
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Saint-Germain
32 rue du Général Leclerc
61000 Saint-Germain-du-Corbéis
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Courtomer
Place du Marché
61390 Courtomer
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel Le Mêle sur Sarthe
1 rue du Grenier à Sel
61170 Le Mêle-sur-Sarthe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
90 rue de la République
BP 21
61500 Sées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de L'Aigle
31 rue Saint-Jean
61303 L'Aigle
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortagne au Perche
place Notre Dame
61400 Mortagne-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Carrouges
avenue du Général Leclerc
61320 Carrouges
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel
14 place Boucicaut - BP 15
61130 Bellême
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Theil Sur Huisne 11-12 place des Teilleuls
Le Theil
61260 Val-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Ceton
13 rue de l'Eglise
61260 Ceton
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Longny au Perche 26 rue de l'Eglise
Longny-au-Perche
61290 Longny les Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Rémalard 28 place du Général de Gaulle
Rémalard
61110 Rémalard en Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bretoncelles
21 place du Général de Gaulle
61110 Bretoncelles
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole Mutuel de Tourouvre 10 rue du 8 mai 1945
Tourouvre
61190 Tourouvre au Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Moulins-la-Marche
58 Grande Rue
61380 Moulins-la-Marche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normand
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Général Leclerc
96 avenue du Général Leclerc
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 240
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Briouze
rue d'Argentan
61220 Briouze
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 237
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Ecouché BRue des 3 Frères Terrier
Ecouché
61150 Écouché-les-Vallées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 232
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
30 Grande Rue
BP 13
61230 Gacé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 241
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Putanges Place Notre Dame
Putanges Pont Ecrepin
61210 Putanges-le-Lac
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 239
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Trun
place de la Mairie
61160 Trun
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 242
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortrée
89 Grande Rue
61570 Mortrée
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 243
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de La Ferté Frenel Route de Moulin La Marche
La Ferté Frenel
61550 Ferté-en-Ouche (La)
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 233
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 route de Granville
61240 Le Merlerault
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 244
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Sap Rue du Docteur Mouton
Le Sap
61470 Sap-en-Auge
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 234
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
21 Grande Rue
61370 Sainte-Gauburge-Sainte-Colombe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : .
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 236
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Vimoutiers
place du XIIIe arrondissement
61120 Vimoutiers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 231
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel
3 rue Eugène Denis
61200 Argentan
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 100
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 rue d'Alençon
La Chapelle d'Andaine
61140 Rives d'Andaine
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 110
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole
5 rue des Casinos
61140 Bagnoles-de-l'Orne
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 120
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 place C Duperron
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 130
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
57-59 rue du 6 Juin
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 140
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
108 rue de Messei
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 150
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
22 place Saint-Vigor
Athis-de-l'Orne
61430 Athis-Val-de-Rouvre
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 160
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 rue de la République
Domfront
61700 Domfront en Poiraie
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 180
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place du Collège
61330 Ceaucé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 190
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 rue Alfred Riegler
61440 Messei
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 210
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 place du Marché
Passais-la-Conception
61350 Passais Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 220
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
26 Grande Rue
61800 Tinchebray
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
26/12/2018 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 230
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
56 rue d'Hautvie
61600 La Ferté Macé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Siège et établissement principal

Adresse :
15 esplanade Brillaud de Laujardière
14000 Caen
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
52 rue Jean Vilar
14123 Ifs
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
5 rue du Maréchal Joffre
14370 Argences
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
rue de Caen
Bretteville-l'Orgueilleuse
14740 THUE ET MUE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 avenue de la Mer
14390 Cabourg
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
10 avenue du Six Juin
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8bis avenue Georges-Pompidou
Beaulieu
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
21 avenue de la Côte de Nacre
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
29 avenue Jean Monnet
la Folie
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
69 rue du Général Moulin
la Maladrerie
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
39 rue Guillaume le Conquérant
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
1 boulevard du Maréchal Leclerc
place Saint-Pierre
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
136 rue de Falaise
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
19 rue de Strasbourg
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
46 avenue Henry Chéron
Venoix
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 rue de la Mer
14470 Courseulles-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
rue Camille Blaizot
14210 Evrecy
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Centre Commercial Saint-Clair
14200 Hérouville-Saint-Clair
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
11 rue Léon Blum
14460 Colombelles
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
44 rue de la Mer
14530 Luc-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 25
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Centre Commercial Mondeville 2
14120 Mondeville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
45 avenue de la Mer
14150 Ouistreham
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 27
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Centre Commercial du Coisel
14320 Saint-Martin-de-Fontenay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 28
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
5 rue de Bayeux
14250 Tilly-sur-Seulles
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 30
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
70 rue du Général Leclerc
14790 Verson
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 32
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
80 rue du Général de Gaulle
14440 Douvres-la-Delivrande
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 41
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
7 place Paul Quellec
Troarn
14670 SALINE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 26/01/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 42
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
9 place Saint-Sauveur
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 07/02/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 43
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 rue Rosa Parks
14000 Caen
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 27/03/2008
Activité : Banque et assurance
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 44
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
12 Longue Vue des Photographes
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Louvigny
14111 Louvigny
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 28/08/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
28 place du Général de Gaulle
Agence du Crédit Agricole Mutuel de ISIGNY SUR MER
14230 ISIGNY SUR MER
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 95
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Place du Marché
14330 LE MOLAY LITTRY
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 98
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 place du Marché
Agence du Crédit Agricole Mutuel de BAYEUX
14400 BAYEUX
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
46 rue Chapron
14120 Mondeville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 31
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
28 rue Pasteur
14310 Villers-bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 91
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
19 rue Saint-Martin
Agence du Crédit Agricole Mutuel de CAUMONT L'EVENTE - CAUMONT L EVENTE
14240 CAUMONT-SUR-AURE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 70
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
6 Place du Général de Gaulle
14220 THURY-HARCOURT
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 92
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
27 Rue ST MARTIN
14110 CONDE-SUR-NOIREAU
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 90
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
16 Rue HALBOUT
14500 VIRE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/04/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 60
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
21 Pl. ALBERT LEBRUN
14380 SAINT-SEVER-CALVADOS
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 94
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 ET 4 Rue de Villers
14260 AUNAY-SUR-ODON
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 96
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
13 Rue de la Pelleterie
14700 FALAISE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 93
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Pl. DU MARCHÉ
14680 BRETTEVILLE-SUR-LAIZE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 80
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Pl. COLONEL CANDAU
14410 VASSY
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 46
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
2 rue Ambroise Croizat
14730 Giberville
FRANCE
Enseigne : Crédit Agricle NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/09/2011
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit ou un intermédiaire en assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 47
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
26 - 28 rue du Quadrant
Bâtiment Galilée
14123 Fleury-sur-Orne
FRANCE
Enseigne : Crédit Agriole NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/09/2011
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit ou un intermédiaire en assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 48
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
3 rue des Ecoles
Saint-Martin-des-Besaces
14350 Souleuvre en Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 01/07/2012
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage notamment d'assurance, de commission d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers et plus généralement toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptible de le favoriser
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 49
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
3 avenue de la Grande Cavée
14200 Hérouville-Saint-Clair
FRANCE
Nom commercial : Crédit Agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 02/10/2012
Activité : Banque et Assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 97
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
8 rue du Général Leclerc
14550 Blainville-sur-Orne
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 11/12/2012
Activité : Banque et assurances
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
14/04/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 99
Greffe : Caen (1402)
Numéro de gestion : 2004D00315
Type : Etablissement secondaire

Adresse :
Lieu dit la Bijude
14112 Biéville-Beuville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 08/06/2016
Activité : Toutes opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
52 boulevard du 1er Chasseurs
61000 Alençon
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 30/09/2004
Activité : Toutes opérations de préparation de fusion des caisses régionales de crédit agricole mutuel du calvados et normand.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Courteille
72 rue Pierre Curie
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Clémenceau
15 Cours Clémenceau
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Damigny
2 rue Principale
61250 Damigny
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Montsort
17 rue des Tisons
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Saint-Germain
32 rue du Général Leclerc
61000 Saint-Germain-du-Corbéis
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Courtomer
Place du Marché
61390 Courtomer
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel Le Mêle sur Sarthe
1 rue du Grenier à Sel
61170 Le Mêle-sur-Sarthe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence de Crédit Agricole Mutuel de Sées
90 rue de la République
61500 Sées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de L'Aigle
31 rue Saint-Jean
61303 L'Aigle
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortagne au Perche
place Notre Dame
61400 Mortagne-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Carrouges
avenue du Général Leclerc
61320 Carrouges
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bellême
place Boucicaut
61130 Bellême
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Theil Sur Huisne
Le Theil
61260 Val-au-Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Ceton
13 rue de l'Eglise
61260 Ceton
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Longny au Perche
Longny-au-Perche
61290 Longny les Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Rémalard
Rémalard
61110 Rémalard en Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bretoncelles
21 place du Général de Gaulle
61110 Bretoncelles
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole Mutuel de Tourouvre
Tourouvre
61190 Tourouvre au Perche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Moulins-la-Marche
58 Grande Rue
61380 Moulins-la-Marche
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normand
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2008
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Alençon Général Leclerc
96 avenue du Général Leclerc
61000 Alençon
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 235
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Argentan Provinces
Centre Commercial - rue de Champagne
61200 Argentan
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 240
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Briouze
rue d'Argentan
61220 Briouze
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 237
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Ecouché
Ecouché
61150 Écouché-les-Vallées
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 232
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Gacé
place de la Libération - Grande Rue
61230 Gacé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 241
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Putanges
Putanges Pont Ecrepin
61210 Putanges-le-Lac
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 239
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Trun
place de la Mairie
61160 Trun
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 242
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mortrée
89 Grande Rue
61570 Mortrée
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 243
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de La Ferté Frenel
La Ferté Frenel
61550 Ferté-en-Ouche (La)
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 233
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 route de Granville
61240 Le Merlerault
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 244
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel du Sap
Le Sap
61470 Sap-en-Auge
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 234
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Sainte-Gauburge
Grande Rue
61370 Sainte-Gauburge-Sainte-Colombe
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 236
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Vimoutiers
place du XIIIe arrondissement
61120 Vimoutiers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 231
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Argentan
3 rue Eugène Denis
61201 Argentan Cedex
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
- récédent propriétair - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 100
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
43 rue d'Alençon
La Chapelle d'Andaine
61140 Rives d'Andaine
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 110
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence Crédit Agricole
5 rue des Casinos
61140 Bagnoles-de-l'Orne
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 120
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 place C Duperron
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 130
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
57-59 rue du 6 Juin
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 140
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Flers
Rue de Messei
61100 Flers
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 150
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place Saint-Vigor
Athis-de-l'Orne
61430 Athis-Val de Rouvre
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 160
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 rue de la République
Domfront
61700 Domfront en Poiraie
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 170
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place Saint-Sauveur
61700 Lonlay-l'Abbaye
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 180
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place du Collège
61330 Ceaucé
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 190
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
1 rue Alfred Riegler
61440 Messei
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 210
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place du Marché
Passais-la-Conception
61350 Passais Villages
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 220
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
26 Grande Rue
61800 Tinchebray
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 230
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
56 rue d'Hautvie
La Ferté Macé
61600 FERTE MACE (LA)
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Divers
- -
Type d’exploitation : Exploitation directe
29/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Alençon (6101)
Numéro de gestion : 2004D00169
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
54 rue Abbé Lecornu
61100 Flers
FRANCE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 13/11/2006
Activité : Banque et assurances.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
97 avenue Guillaume le Conquérant
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Lisieux Conquérant
14100 Lisieux
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 26/01/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
place du Marche
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Saint-Pierre-Sur-Dives
14170 Saint-Pierre-sur-Dives
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
9bis rue Jules Ferry
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Mézidon Canon - Mezidon Canon
14270 MEZIDON VALLEE D'AUGE
FRANCE
Enseigne : Crédit Agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
25 avenue Victor Hugo
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Lisieux Victor Hugo
14100 Lisieux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
24-26 rue du Maréchal Leclerc
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Livarot - Livarot
14140 Livarot-Pays-d'Auge
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
123 rue Grande
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Orbec
14290 Orbec
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales ou financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de le favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
96 GRANDE RUE
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE DOZULE
14430 DOZULE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON PROPRE COMPTE, SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
80 RUE DU GENERAL DE GAULLE
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE DIVES SUR MER
14160 DIVES SUR MER
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT DE COMMISSIION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON PROPRE COMPTE, SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 RUE DU CATELET
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE PONT L'EVEQUE
14130 PONT L EVEQUE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES SOIT POUR SON PROPRE COMPTE SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS ET PLUS GENERALEMENT TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
22 QUAI FERNAND MOUREAUX
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE TROUVILLE SUR MER
14360 TROUVILLE SUR MER
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON PROPRE COMPTE SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS ET PLUS GENERALEMENT TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
3 AVENUE DES BELGES
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE VILLERS SUR MER
14640 VILLERS SUR MER
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON PROPRE COMPTE SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
13 RUE DE LA REPUBLIQUE
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE HONFLEUR
14600 HONFLEUR
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES SOIT POUR SON COMPTE, SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 16
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
PLACE DE L'EGLISE
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE CAMBREMER
14340 CAMBREMER
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON PROPRE COMPTE SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
64 RUE DESIRE LE HOC BP 50123
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE DEAUVILLE
14800 DEAUVILLE
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT DE CREDIT NOTAMMENT TOUTES LES OPERATIONS DE CREDIT, DE BANQUE, DE CAUTION, DE PRISES DE PARTICIPATION, DE FINANCE, DE COURTAGE, NOTAMMENT D'ASSURANCE, DE COMMISSION, D'ARBITRAGE, DE SERVICES D'INVESTISSEMENT ET DE TOUTES ACTIVITES CONNEXES, SOIT POUR SON COMPTE SOIT POUR LE COMPTE DE TIERS, ET PLUS GENERALEMENT, TOUTES OPERATIONS COMMERCIALES ET FINANCIERES, MOBILIERES OU IMMOBILIERES SE RATTACHANT DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT A SON OBJET OU SUSCEPTIBLES DE LE FAVORISER.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADO
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 place de Morny
RDC 78
14800 Deauville
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Banque et assurances
Origine du fonds : Création
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro de gestion : 2005D00052
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
24,25 ET 26 RUE DU BOURG
14600 La Rivière Saint-Sauveur
FRANCE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/11/2016
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, banque et assurance
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Cherbourg Centre
10 rue de l'Ancien Quai - BP 640 - Cherbourg-Octeville
50100 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment D assurance, de commission, D arbitrage, de services D investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement a son objet ou susceptibles de le favoriser
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusion de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND RCS CAEN 410 253 09 - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Cherbourg les Halles
14 rue Grande rue - Cherbourg-Octeville
50100 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 3
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
48 rue du Val de Saire
50100 Cherbourg en cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 4
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Barfleur
rue Saint-Thomas BP 3
50760 Barfleur
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Quettehou
place du Général de Gaulle
50630 Quettehou
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
42 rue Verrue
Agence du crédit agricole de St Vaast la Hougue
50550 Saint-Vaast-la-Hougue
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Beaumont-Hague
1 rue Millecent BP 129 - Beaumont-Hague
50440 HAGUE (LA)
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Equeurdreville Hainneville
1 Et 3 rue de la Paix - Equeurdreville Hainneville
50120 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 9
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Querqueville
24 rue Roger Glinel - Querqueville
50460 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel d'Octeville
39 rue Roger Salengro BP 45
50130 Octeville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Saint-Pierre-Eglise
place Abbe Saint-Pierre BP 8
50330 Saint-Pierre-Eglise
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Tourlaville
186 rue Gambetta - Tourlaville
50110 Cherbourg-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 13
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Valognes
3 rue du Palais de Justice BP 320
50700 Valognes
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Barneville
6 place du Docteur Auvret BP 167
50270 Barneville-Carteret
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Portbail
16-18 place Edmond Laquaine
50580 Portbail
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Bricquebec
place le Marois BP 20 - Bricquebec
50260 Bricquebec-en-Cotentin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de les Pieux
3 rue Centrale BP 4
50340 Les pieux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Montebourg
36 rue Paul Lecacheux BP 28
50310 Montebourg
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRIOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 rue Aristide Briand
50390 Saint-Sauveur-le-Vicomte
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Gence du Crédit Agricole Mutuel
6 rue de Verdun BP 17
50480 Sainte-Mère-Eglise
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Picauville
rue de la Marne
50360 Picauville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - -
Type d’exploitation : Exploitation directe
28/03/2017 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro de gestion : 2005D00106
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
4 Zone d'Activités Claude Chappe
50470 Tollevast
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 15/12/2015
Activité : Banque et assurance
Origine du fonds : Création
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 21
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Centre
7 place du Champ de Mars - BP 410
50010 Saint-Lô
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 2
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Barenton
151153 rue Kennedy
50720 Barenton
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 7
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Mortain - 6 rue du Rocher - BP 14
6 rue du Rocher - BP 14 - Mortain
50140 Mortain-Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 8
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Sourdeval la Barre - 1 avenue Bernardin
BP 12
50150 Sourdeval
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 10
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Gouville-sur-Mer - rue des Frères Lacolley
50560 Gouville-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 11
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole d'Agon Coutainville 6 place du 28 Juillet
BP 24
50230 Agôn Coutainville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 12
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cerisy-la-Salle - 12 place de la Mairie
50210 Cerisy-la-Salle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 14
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Marigny - 10 place Docteur Guillard
10 place Docteur Guillard - BP 2 - Marigny
50570 Marigny-Le-Lozon
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 15
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Montmartin-sur-Mer - 2 rue Jean-Claude Ménard
50590 Montmartin-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 17
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
2 rue de Bastogne
50190 Périers
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 18
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Sauveur-Lendelin
28 rue du 8 Mai 1945
50490 Saint-Sauveur-Lendelin
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 19
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Gavray - 1 rue de la Libération
BP 3
50450 Gavray
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 20
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cérences - rue Principale
50510 Cérences
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 22
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Havin - 11 rue Havin
50000 Saint-Lô
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 23
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Agneaux - 2 place Pierre de Gouville
50180 Agneaux
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 24
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Canisy - 6 rue Jean Follain
BP 4
50750 Canisy
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 25
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Conde Sur Vire - route des Sainte-Suzanne
BP 4
50890 Condé-sur-Vire
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 26
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Pont Hebert - 8 rue des Juifs
50880 Pont Hebert
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 27
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-De-Daye - rue de la Libération
50620 Saint-Jean-de-Daye
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 28
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Clair Sur l'Elle - 8 rue de la Libération
BP 1
50680 Saint-Clair-sur-l'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 29
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Cerisy-la-Forêt - place du Marché
50680 Cerisy-la-Forêt
FRANCE
Enseigne : : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 30
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Lô Val Saint-jean1 rue des Sycomores
50000 Saint-Lô
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 31
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Jean-Des-Baisants - le Bourg
le Bourg - Saint-Jean-des-Baisants
50810 Saint-Jean-d'Elle
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 32
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Tessy-sur-Vire - place de la Libération
place de la Libération - BP 3 - Tessy-sur-Vire
50420 Tessy Bocage
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 34
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Torigni-sur-Vire - 9 rue de la République
9 rue de la République - BP 31 - Torigni-sur-Vire
50160 Torigny-les-Villes
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 35
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Brécey - 11 rue du Val de Sée
BP 5
50370 Brécey
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 36
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole d'Avranches - 2 rue Saint-Gaudens
BP 239
50300 Avranches
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 37
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Ducey - 12 Grande rue - BP 9
12 Grande rue - BP 9 - Ducey
50220 Ducey-Les Chéris
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 38
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Pontorson - 1 rue Leconte de Lisle
BP 21
50170 Pontorson
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 39
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-James - 2 rue Patton
BP 9
50240 Saint-James
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 40
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Coutances Centre - 8 rue Saint-Dominique
BP 326
50200 Coutances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 41
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Hilaire du Harcouet - 107 place Louis Delaporte
BP 3
50600 Saint-Hilaire-du-Harcouet
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 42
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Coutances République
48 avenue de la République
50200 Coutances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 43
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Granville - 14 rue Couraye
BP 327
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 44
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
107 route de Coutances
50350 Donville-les-Bains
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 45
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de la Haye Pesnel
5 rue Clamorgan - BP 15
50320 La haye Pesnel
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 46
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Bréhal - 10 rue de la Plage
50290 Bréhal
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 47
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Percy - 41 avenue du Général Bradley
41 avenue du Général Bradley - BP 1 - Percy
50410 Percy-en-Normandie
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 48
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Granville Saint-Nicolas
782 rue des Ecoles
50400 Granville
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 49
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Saint-Pair-Sur-Mer - 59 rue de Granville
50380 Saint-Pair-sur-Mer
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 50
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole
14 Grande rue - Sartilly
50530 Sartilly-Baie-Bocage
FRANCE
Enseigne : Crédit agricole Normandie
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 51
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Villedieu-les-Poêles
29 rue du Général de Gaulle -BP 3 - Villedieu-les-Poêles
50800 Villedieu-les-Poêles-Rouffigny
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 52
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de la Haye du Puits
12 rue du Docteur Callégari- BP 21 - La Haye-du-Puits
50250 Haye (La)
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDI
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 53
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Créances - 124 rue du Haut chemin
50710 Créances
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 54
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
20 place Saint-Cloud
50430 Lessay
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 55
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole de Carentan - 13 rue Sébline
13 rue Sébline - BP 118 - Carentan
50500 Carentan les Marais
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 56
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole Mutuel de Saint-Martin-Des-Champs
43 boulevard du Luxembourg
50300 Saint-Martin-des-Champs
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 18/10/2007
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit.
Origine du fonds : Création
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 6
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Agence du Crédit Agricole d'Isigny le Buât
35 rue du Pain d'Avaine
50540 Isigny-le-Buât
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 5
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
6 rue Beauregard
Le Teilleul
50640 Teilleul (Le)
FRANCE
Enseigne : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissement et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de la favoriser.
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent propriétaire exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
04/10/2016 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 60
Greffe : Coutances (5002)
Numéro de gestion : 2005D00160
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
Résidence de la Bisquine App. 2 Et 3
63 boulevard des Amiraux
50400 Granville
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : Banque et assurances
Origine du fonds : Création
29/09/2005 : Etablissement ouvert
Numéro unique d’identification : 1
Greffe : Laval (5301)
Numéro de gestion : 2005D02339
Type : Etablissement secondaire
Pays où se situe le siège : France
RCS ou registre étranger : Caen

Adresse :
RUE DU BOURG L'ABBE
AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE ST PIERRE DES NIDS
53370 ST PIERRE DES NIDS
FRANCE
Nom commercial : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE
Activité ambulante : non
Activité saisonnière : non
Activité non sédentaire : non
Date début d’activité : 04/07/2005
Activité : TOUTES LES OPERATIONS QUE PEUT ACCOMPLIR UN ETABLISSEMENT
Origine du fonds : Acquisition par fusion
cquis par fusio - récédent exploitan - AISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAN
Type d’exploitation : Exploitation directe
Observations :
23/05/2023 : Ajout
Greffe : Alençon (6101)
Numéro unique d’identification d’une observation : 60
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Condé sur Noireau et d'Argentan ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce d'Alençon. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009. Le greffe d'Alençon décline toute responsabilité sur toute mention ou inscription erronée ou omise par le fait du greffe précédemment compétent.
22/05/2023 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 99992
Date d’ajout de l’observation : 03/09/2004
Texte de l'observation : Le capital social ne peut être réduit ni au dessous du capital de fondation, ni (sans autorisation expresse de Crédit Agricole SA) au dessous des 3/4 du montant le plus élevé constaté depuis la constitution
22/05/2023 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 7
Numéro unique d’observation : 4243
Date d’ajout de l’observation : 26/07/2005
Texte de l'observation : Fusion-absorption Fusion absorption de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND (RCS COUTANCES 410 253 090) et de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADOS (RCS CAEN 775 561 962) Date d'effet : 04/07/2005
09/10/2019 : Ajout
Greffe : Alençon (6101)
Numéro unique d’identification d’une observation : 60
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Condé sur Noireau et d'Argentan ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce d'Alençon. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009. Le greffe d'Alençon décline toute responsabilité sur toute mention ou inscription erronée ou omise par le fait du greffe précédemment compétent.
26/12/2018 : Ajout
Greffe : Alençon (6101)
Numéro unique d’identification d’une observation : 60
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Condé sur Noireau et d'Argentan ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce d'Alençon. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009. Le greffe d'Alençon décline toute responsabilité sur toute mention ou inscription erronée ou omise par le fait du greffe précédemment compétent.
14/04/2017 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 7
Numéro unique d’observation : 4243
Date d’ajout de l’observation : 26/07/2005
Texte de l'observation : Fusion-absorption Fusion absorption de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND (RCS COUTANCES 410 253 090) et de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU CALVADOS (RCS CAEN 775 561 962) Date d'effet : 04/07/2005
14/04/2017 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 8
Numéro unique d’observation : 4243
Date d’ajout de l’observation : 26/07/2005
Texte de l'observation : Augmentation du capital social suite aux opérations de fusion. Ancien : 60 euros. Nouveau : 98 244 720 euros. Modification de l'objet social et de l'activité. Anciens : Toutes opérations de préparation de fusion des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel du Calvados et Normand. Nouveaux : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers, et plus généralement, toutes opérations commerciales et financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à son objet ou susceptibles de le favoriser. Nouveau directeur général adjoint : Mme MINGANT GOURMELON Nicole. Nomination de deux vice-présidents : Mr HULIN Bernard et Mr EPRON Daniel (Déjà administrateurs). Fondés de pouvoir en assurance : Mr DUCHEMIN Michel, Mr BERTHELOT Yves, Mr MOLINARO Lydo et Mr LETERRIER Philippe. Nouveaux administrateurs : Mr SALLES Michel, Mr MAUNY Jean-Claude, Mme BOURGUET LEMIERE Brigitte, Mr SIMON Gilles, Mr DUHERON Jean-Luc, Mr FONTAINE Jean-Pierre, Mr LEGRAND Christian, Mr MAILLET Michel, Mr ROUMIER Jacques, Mr SALLIOT Henri, Mr SEIGNEUR Camille, Mr LEPOURRY Jean, Mr CONNEFROY Yves-Marie, Mme LEFRANC ALLIET Régine, Mme LECUREUR CREPON Jacqueline, Mr BOUCHER Bernard, Mr GY Philippe, Mme HENRIET LE BARS Chantal, Mr GAVARD Jean-Paul, Mr HOUDU Jacques et Mr LECLER Eric
14/04/2017 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 104
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Bayeux ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce de Caen. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009.
14/04/2017 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 106
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Condé sur Noireau ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce de Caen. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009. Le greffe de Caen décline toute responsabilité sur toute mention ou inscription erronée ou omise par le fait du greffe précédemment compétent.
14/04/2017 : Ajout
Greffe : Caen (1402)
Numéro unique d’identification d’une observation : 99992
Texte de l'observation : Capital minimum
29/03/2017 : Ajout
Greffe : Alençon (6101)
Numéro unique d’identification d’une observation : 60
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Condé sur Noireau et d'Argentan ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce d'Alençon. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009. Le greffe d'Alençon décline toute responsabilité sur toute mention ou inscription erronée ou omise par le fait du greffe précédemment compétent.
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Lisieux (1407)
Numéro unique d’identification d’une observation : 20
Date d’ajout de l’observation : 01/01/2009
Texte de l'observation : En application du décret n° 2008-146 en date du 15 février 2008, modifiant le siège et le ressort des tribunaux de commerce, l'ensemble des dossiers inscrits au registre du commerce et des sociétés du greffe du tribunal de commerce de Honfleur ainsi que les dossiers d'inscriptions de sûretés et privilèges ont été transférés au greffe du tribunal de commerce de Lisieux. Cette modification prend effet au 1er janvier 2009.
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 4
Numéro unique d’observation : 2235
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MTUEL DE CHERBOURG LES HALLES - 14 RUE GRANDE RUE 50100 CHERBOURG SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 6
Numéro unique d’observation : 2236
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE CHERBOURG VAL DE SAIRE 87 RUE DU VAL DE SAIRE 50100 CHERBOURG SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 8
Numéro unique d’observation : 2237
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE BARFLEUR RUE ST THOMAS BP 50760 BARFLEUR SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 10
Numéro unique d’observation : 2238
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE QUETTEHOU PLACE DU GENERAL DE GAULLE 50630 QUETTEHOU SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 12
Numéro unique d’observation : 2239
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE ST VAAST LA HOUGUE 38 RUE VERRUE 50550 ST VAAST LA HOUGUE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 14
Numéro unique d’observation : 2240
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE BEAUMONT HAGUE 1 RUE MILLECENT BP 129 50440 BEAUMONT HAGUE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 16
Numéro unique d’observation : 2241
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE EQUEURDREVILLE HAINNEVILLE 1 ET 3 RUE DE LA PAIX 50120 EQUEURDREVILLE HAINNEVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 18
Numéro unique d’observation : 2242
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE QUERQUEVILLE 24 RUE ROGER GLINEL 50460 QUERQUEVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 20
Numéro unique d’observation : 2243
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL D OCTEVILLE 39 RUE ROGER SALENGRO BP 45 50130 OCTEVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 22
Numéro unique d’observation : 2244
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE ST PIERRE EGLISE PLACE ABBE ST PIERRE BP 8 50330 ST PIERRE EGLISE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 24
Numéro unique d’observation : 2245
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE TOURLAVILLE 186 RUE GAMBETTA 50110 TOURLAVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 26
Numéro unique d’observation : 2246
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE VALOGNES 3 RUE DU PALAIS DE JUSTICE BP 320 50700 VALOGNES SOU L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 28
Numéro unique d’observation : 2247
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE BARNEVILLE 6 PLACE DU DOCTEUR AUVRET BP 167 50270 BARNEVILLE CARTERET SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 30
Numéro unique d’observation : 2248
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE UN ETBALISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE PORTBAIL 16/18 PLACE EDMOND LAQUAINE 50580 PORTBAIL SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DU CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 32
Numéro unique d’observation : 2249
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE BARNEVILLE CARTERET 1 RUE DE PARIS 50270 BARNEVILLE CARTERET SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 34
Numéro unique d’observation : 2250
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE BRICQUEBEC PLACE LE MAROIS BP 20 50260 BRICQUEBEC SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 36
Numéro unique d’observation : 2251
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE LES PIEUX 3 RUE CENTRALE BP 4 50340 LES PIEUX SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 38
Numéro unique d’observation : 2252
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE FLAMANVILLE LE BOURG 50340 FLAMANVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 40
Numéro unique d’observation : 2253
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE MONTEBOURG 36 RUE PAUL LECACHEUX BP 28 50310 MONTEBOURG SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 44
Numéro unique d’observation : 2254
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE ST SAUVEUR LE VICOMTE 87 PLACE ERNEST LEGRAND BP 12 50390 ST SAUVEUR LE VIMOTE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 42
Numéro unique d’observation : 2255
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE STE MERE EGLISE 6 RUE DE VERDUN BP 17 50480 STE MERE EGLISE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 46
Numéro unique d’observation : 2256
Date d’ajout de l’observation : 29/07/2005
Texte de l'observation : OUVERTURE D UN ETABLISSEMENT COMPLEMENTAIRE SIS AGENCE DU CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE PICAUVILLE RUE DE LA MARNE 50360 PICAUVILLE SOUS L ENSEIGNE CREDIT AGRICOLE NORMANDIE SUITE A LA FUSION DE LA CAISSE REGIONALE DE CREDAIT AGRICOLE MUTUEL NORMAND Date d'effet : 04/07/2005
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 48
Numéro unique d’observation : 2736
Date d’ajout de l’observation : 29/09/2005
Texte de l'observation : NOTIFICATION INTERGREFFE DU TC DE CAEN : NV NOM COMMERCIAL : CREDIT AGRICOLE NORMANDIE ET CHGT FORME JURIDIQUE : ANC : SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES - NV : SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE Date d'effet : 30/09/2004
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 50
Numéro unique d’observation : 2473
Date d’ajout de l’observation : 14/12/2011
Texte de l'observation : Transfert de l'établissement secondaire à compter du 15/11/2011 : Ancienne adresse : Agence du Crédit Agricole de ST VAAST la HOUGUE - 38 rue Verrue 50550 St Vaast la Hougue Nouvelle adresse : Agence du Crédit Agricole - 42 rue Verrue 50550 St Vaast la Hougue
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 52
Numéro unique d’observation : 1537
Date d’ajout de l’observation : 31/07/2012
Texte de l'observation : Modification de l'intitulé de l'adresse (sans transfert) à compter du 01/07/2012 Ancienne : 87, place Ernest Legrand BP 12 50390 Saint Sauveur le Vicomte, Nouvelle : 2, rue Aristide Briand 50390 Saint Sauveur le Vicomte
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 54
Numéro unique d’observation : 2073
Date d’ajout de l’observation : 08/10/2013
Texte de l'observation : Fermeture de l'établissement complémentaire situé Agence du Crédit Agricole Mutuel - 1 rue de Paris 50270 Barneville-Carteret à compter du 10/09/2013.
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 56
Numéro unique d’observation : 374
Date d’ajout de l’observation : 11/02/2015
Texte de l'observation : Fermeture de l'établissement complémentaire situé Agence du Crédit Agricole Mutuel de Flamanville - le Bourg 50340 Flamanville à compter du 11/12/2014
28/03/2017 : Ajout
Greffe : Cherbourg (5001)
Numéro unique d’identification d’une observation : 58
Numéro unique d’observation : 2228
Date d’ajout de l’observation : 24/09/2015
Texte de l'observation : Ouverture de l'établissement complémentaire situé 4 Zone d'Activités Claude Chappe 50470 Tollevast à compter du 15/12/2015
29/09/2005 : Ajout
Greffe : Laval (5301)
Numéro unique d’identification d’une observation : 4
Numéro unique d’observation : 2833
Date d’ajout de l’observation : 29/09/2005
Texte de l'observation : Modification du nom commercial ANCIEN NOM:"CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE" ET NOUVEAU NOM:"CREDIT AGRICOLE NORMANDIE"/ANCIENNE FORME:SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE ET A PERSONNEL VARIABLE,NOUVELLE FORME:SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE(NOTIFICATION INTERGREFFE RECUE DU GREFFE DU TC DE CAEN LE 28.09.2005) Date d'effet : 30/09/2004
29/09/2005 : Ajout
Greffe : Laval (5301)
Numéro unique d’identification d’une observation : 99998
Texte de l'observation : INFORMATIONS FOURNIES PAR L'INSEE : No SIRET (ETS SECONDAIRE) : 478 834 930 00073 CODE APE (NAF) : 651D
Personnes morales :
23/05/2023 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Alençon (6101)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de banque populaire

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 16/11/2004
Date à laquelle la personne commence son activité : 04/07/2005

Economie sociale et solidaire : Oui
22/05/2023 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Caen (1402)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Principale
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables
Activité principale : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, et de transactions sur immeubles et fonds de commerce, de gestion immobilière et de syndic de copropriété.

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 30/09/2004

Type de capital : Variable
Capital maximum : 98244720.0
Devise : Euros
Date de clôture de l’exercice comptable : 31 Décembre
Economie sociale et solidaire : Oui
02/05/2023 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Cherbourg (5001)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à responsabilité limitée à capital variable

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 29/07/2005
Date à laquelle la personne commence son activité : 04/07/2005

Economie sociale et solidaire : Oui
02/05/2023 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Coutances (5002)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM NORMANDIE
Forme juridique : Société civile coopérative à capital variable

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 23/05/2005
Date à laquelle la personne commence son activité : 04/07/2005

Economie sociale et solidaire : Oui
30/01/2020 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Coutances (5002)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM NORMANDIE
Forme juridique : Société civile coopérative à capital variable

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 23/05/2005

Economie sociale et solidaire : Oui
09/10/2019 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Alençon (6101)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de banque populaire

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 16/11/2004

Economie sociale et solidaire : Oui
26/12/2018 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Alençon (6101)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de banque populaire

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 16/11/2004

Economie sociale et solidaire : Non
14/04/2017 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Caen (1402)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Principale
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à capital et personnel variables
Activité principale : Toutes les opérations que peut accomplir un établissement de crédit, notamment toutes les opérations de crédit, de banque, de caution, de prises de participation, de finance, de courtage, notamment d'assurance, de commission, d'arbitrage, de services d'investissements et de toutes activités connexes, soit pour son propre compte, soit pour le compte de tiers,

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 30/09/2004

Type de capital : Variable
Capital maximum : 98244720.0
Devise : Euros
Date de clôture de l’exercice comptable : 31 Décembre
Economie sociale et solidaire : Non
29/03/2017 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Alençon (6101)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de banque populaire

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 16/11/2004

Economie sociale et solidaire : Non
28/03/2017 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Cherbourg (5001)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative à responsabilité limitée à capital variable

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 29/07/2005

Economie sociale et solidaire : Non
28/03/2017 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Lisieux (1407)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de crédit

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 03/08/2005

Economie sociale et solidaire : Non
04/10/2016 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Coutances (5002)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM NORMANDIE
Forme juridique : Société civile coopérative à capital variable

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 23/05/2005

Economie sociale et solidaire : Non
29/09/2005 : CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE
Greffe : Laval (5301)
Libellé de l'événement : Création
Type d’inscription : Secondaire
Sigle : CRCAM DE NORMANDIE
Forme juridique : Société coopérative de banque populaire

Date à laquelle la personne s'est enregistrée au greffe : 16/08/2005

Economie sociale et solidaire : Non
Bulletin des annonces légales et obligtoires (BALO) :
30/10/2023 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2304158
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 septembre 2023 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 108 616 Effets publics et valeurs assimilées 203 681 Créances sur les établissements de crédits 622 012 Opérations internes au Crédit agricole 2   523 787 Opérations avec la clientèle 18  1 85 893 Obligations et autres titres à revenu fixe 733 295 Actions et autres titres à revenu variable 46 400 Participations et autres titres détenus à long terme 1   29 4 365 Parts dans les entreprises liées 20 252 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 0 859 Autres actifs 1 65 470 Comptes de régularisation 1 74 501 Total de l’actif 24  1 79 1 31 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 52 190 Opérations internes au Crédit agricole 1 2   163 829 Comptes créditeurs de la clientèle 7   88 7 982 Dettes représentées par un titre 100 218 Autres passifs 712 587 Comptes de régularisation 333 245 Provisions pour risques et charges 204 844 Dettes subordonnées et titres participatifs 23 6 113 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 375 023 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 2 033 667 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 24   1 79 131 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  377 818 Engagements de garantie 311 402 Engagements sur titres 1 693 Engagements reçus Engagements de financements 1 9 851 Engagements de garantie 6 500 267 Engagements sur titres 5 643

04/08/2023 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2303550
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 juin 2023 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 98 477 Effets publics et valeurs assimilées 160 234 Créances sur les établissements de crédits 235 681 Opérations internes au Crédit agricole 3  021 855 Opérations avec la clientèle 18  178 645 Obligations et autres titres à revenu fixe 678 874 Actions et autres titres à revenu variable 4 7 319 Participations et autres titres détenus à long terme 1   293 762 Parts dans les entreprises liées 20 086 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 1 451 Autres actifs 150 6 50 Comptes de régularisation 157 154 Total de l’actif 24  144 188 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 53 537 Opérations internes au Crédit agricole 1 2   613 128 Comptes créditeurs de la clientèle 7   534 717 Dettes représentées par un titre 100 204 Autres passifs 6 42 960 Comptes de régularisation 269 141 Provisions pour risques et charges 207 767 Dettes subordonnées et titres participatifs 23 4 611 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 375 023 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 2 033 667 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 24  144 188 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  458 9 62 Engagements de garantie 29 8 191 Engagements sur titres 1 968 Engagements reçus Engagements de financements 1 8 498 Engagements de garantie 6 4 97 189 Engagements sur titres 5 918

05/05/2023 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2301392
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 mars 2023 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 86 816 Effets publics et valeurs assimilées 187 299 Créances sur les établissements de crédits 238 402 Opérations internes au Crédit agricole 3 066 081 Opérations avec la clientèle 18 034 861 Obligations et autres titres à revenu fixe 682 177 Actions et autres titres à revenu variable 44 084 Participations et autres titres détenus à long terme 1  299 206 Parts dans les entreprises liées 1 9 863 Immobilisations corporelles et incorporelles 102 101 Autres actifs 149 640 Comptes de régularisation 125 861 Total de l’actif 24 036 391 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 79 880 Opérations internes au Crédit agricole 1 2  911 973 Comptes créditeurs de la clientèle 7  191 937 Dettes représentées par un titre 100 17 6 Autres passifs 638 214 Comptes de régularisation 204 315 Provisions pour risques et charges 183 596 Dettes subordonnées et titres participatifs 238 177 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 375 023 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 2 033 667 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 24 036 391 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 563 980 Engagements de garantie 291 428 Engagements sur titres 2 571 Engagements reçus Engagements de financements 19 851 Engagements de garantie 6 467 691 Engagements sur titres 6 521

10/02/2023 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2300224
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 decembre 2022 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 95 43 0 Effets publics et valeurs assimilées 186 833 Créances sur les établissements de crédits 263 601 Opérations internes au Crédit agricole 3 003 435 Opérations avec la clientèle 17 840 754 Obligations et autres titres à revenu fixe 624 117 Actions et autres titres à revenu variable 219 304 Participations et autres titres détenus à long terme 1  299 135 Parts dans les entreprises liées 1 9 778 Immobilisations corporelles et incorporelles 99 963 Autres actifs 177 723 Comptes de régularisation 131 588 Total de l’actif 23 961 661 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 79 6 06 Opérations internes au Crédit agricole 1 2  619 500 Comptes créditeurs de la clientèle 7  299 398 Dettes représentées par un titre 100 146 Autres passifs 725 041 Comptes de régularisation 301 670 Provisions pour risques et charges 180 702 Dettes subordonnées et titres participatifs 2 3 9 459 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 303 039 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 961 683 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 23  961 661 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  608 382 Engagements de garantie 289 111 Engagements sur titres 1 904 Engagements reçus Engagements de financements 18 851 Engagements de garantie 6  429 838 Engagements sur titres 1 904

04/11/2022 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2204305
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 0 septembre 2022 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 94 800 Effets publics et valeurs assimilées 2 10 543 Créances sur les établissements de crédits 527 508 Opérations internes au Crédit agricole 2  684 151 Opérations avec la clientèle 17  596 972 Obligations et autres titres à revenu fixe 535 517 Actions et autres titres à revenu variable 21 6 394 Participations et autres titres détenus à long terme 1   2 6 5 923 Parts dans les entreprises liées 1 9 312 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 1 774 Autres actifs 1 56 520 Comptes de régularisation 97 664 Total de l’actif 2 3 507 078 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 79 601 Opérations internes au Crédit agricole 1 2  183 818 Comptes créditeurs de la clientèle 7  245 613 Dettes représentées par un titre 1 23 159 Autres passifs 714 207 Comptes de régularisation 324 644 Provisions pour risques et charges 180 245 Dettes subordonnées et titres participatifs 2 3 9 652 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 303 039 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 961 683 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 23 507 078 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1   6 53 824 Engagements de garantie 300 296 Engagements sur titres 1 553 Engagements reçus Engagements de financements 18 851 Engagements de garantie 6  331 253 Engagements sur titres 1 553

29/07/2022 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2203582
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 0 juin 2022 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 87 904 Effets publics et valeurs assimilées 209 838 Créances sur les établissements de crédits 85 515 Opérations internes au Crédit agricole 2 879 635 Opérations avec la clientèle 17  283 705 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 97 709 Actions et autres titres à revenu variable 21 7 135 Participations et autres titres détenus à long terme 1   2 69 618 Parts dans les entreprises liées 18 279 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 3 102 Autres actifs 1 49 743 Comptes de régularisation 86 042 Total de l’actif 22  888 225 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 80 453 Opérations internes au Crédit agricole 1 2 020 822 Comptes créditeurs de la clientèle 7  045 403 Dettes représentées par un titre 1 23 118 Autres passifs 514 939 Comptes de régularisation 2 79 529 Provisions pour risques et charges 177 549 Dettes subordonnées et titres participatifs 2 30 273 Fonds pour risques bancaires généraux 113 100 Capitaux propres hors FRBG 2 303 039 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 961 683 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 22 888 225 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 677 977 Engagements de garantie 291 039 Engagements sur titres 1 642 Engagements reçus Engagements de financements 18 024 Engagements de garantie 6  187 863 Engagements sur titres 1 642

06/05/2022 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2201418
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative de crédit à capital variable régie par les dispositions du livre V du C ode M onétaire et F inancier e t du livre V du Code Rural . Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 mars 2022 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 80 686 Effets publics et valeurs assimilées 242 200 Créances sur les établissements de crédits 91 373 Opérations internes au Crédit agricole 2 839 385 Opérations avec la clientèle 17 036 469 Obligations et autres titres à revenu fixe 444 252 Actions et autres titres à revenu variable 216 094 Participations et autres titres détenus à long terme 1 270 563 Parts dans les entreprises liées 17 248 Immobilisations corporelles et incorporelles 104 644 Autres actifs 139 224 Comptes de régularisation 60 671 Total de l’actif 22 542 809 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 79 669 Opérations internes au Crédit agricole 11 916 629 Comptes créditeurs de la clientèle 7 102 767 Dettes représentées par un titre 149 538 Autres passifs 238 249 Comptes de régularisation 253 247 Provisions pour risques et charges 171 754 Dettes subordonnées et titres participatifs 229 817 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 303 039 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 961 683 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 22 542 809 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 570 516 Engagements de garantie 303 145 Engagements sur titres 1 883 Engagements reçus Engagements de financements 18 931 Engagements de garantie 6 071 893 Engagements sur titres 1 883

08/04/2022 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Comptes annuels (4.1)
Numéro d'affaire : 2200765
Texte de l'annonce :

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 130 992 560,00 Euros Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen 478 834 930 R.C.S Caen A. — Comptes individuels au 31/12/2021 . Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie en date du 28/01/2022 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 22/03/2022 I. — Bilan au 31 décembre 2021 . (En milliers d' E uros . ) Actif Notes 31/12/2021 31/12/2020 Operations interbancaires et assimilées 403 278 498 698 Caisse, banques centrales 88 518 95 823 Effets publics et valeurs assimilées 5 241 555 329 636 Créances sur les établissements de crédit 3 73 205 73 239 Operations internes au Crédit agricole 3 2 707 881 1 646 055 Operations avec la clientèle 4 16 748 510 15 751 968 Operations sur titres 650 698 618 220 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 433 828 466 474 Actions et autres titres à revenu variable 5 216 870 151 746 Valeurs immobilisées 1 393 142 1 356 582 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 269 341 1 224 020 Parts dans les entreprises liées 6-7 17 216 15 737 Immobilisations incorporelles 7 378 2 849 Immobilisations corporelles 7 106 207 113 976 Capital souscrit non verse Actions propres 8 Comptes de régularisation et actifs divers 251 692 333 788 Autres actifs 9 185 569 273 770 Comptes de régularisation 9 66 123 60 018 Total actif 22 155 201 20 205 311 Passif Notes 31/12/2021 31/12/2020 Operations interbancaires et assimilées 63 875 67 433 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 63 875 67 433 Operations internes au Crédit agricole 11 11 640 872 10 100 078 Comptes créditeurs de la clientèle 12 7 109 330 6 690 092 Dettes représentées par un titre 13 224 128 372 065 Comptes de régularisation et passifs divers 318 891 300 891 Autres passifs 14 130 482 114 219 Comptes de régularisation 14 188 409 186 672 Provisions et dettes subordonnées 388 579 339 877 Provisions 15-16-17 164 929 145 483 Dettes subordonnées 19 223 650 194 394 Fonds pour risques bancaires généraux ( FRBG ) 18 98 100 98 100 Capitaux propres hors FRBG 20 2 311 426 2 236 775 Capital souscrit 130 993 130 993 Primes d'émission 210 363 210 363 Réserves 1 887 135 1 817 452 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 293 Résultat de l'exercice 82 642 77 967 Total passif 22 155 201 20 205 311 Hors-bilan Notes 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donn é s 1 822 986 1 850 408 Engagements de financement 28 1 530 813 1 375 040 Engagements de garantie 28 290 056 473 801 Engagements sur titres 28 2 117 1 567 Engagements reçus 6 024 829 5 734 262 Engagements de financement 28 23 192 127 148 Engagements de garantie 28 5 999 520 5 605 547 Engagements sur titres 28 2 117 1 567 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 25 et 26. II. — Compte de résultat au 31 décembre 2021 . (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 33 337 865 324 489 Intérêts et charges assimilées 33 -147 756 -149 756 Revenus des titres à revenu variable 34 34 799 44 544 Commissions produits 35 226 049 214 886 Commissions charges 35 -50 789 -42 034 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 694 751 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 -11 114 Autres produits d'exploitation bancaire 38 7 867 9 327 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -5 059 -3 320 Produit net bancaire 403 659 399 001 Charges générales d'exploitation 39 -235 843 -230 781 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -14 979 -14 460 Résultat brut d'exploitation 152 837 153 760 Coût du risque 40 -35 451 -36 235 Résultat d'exploitation 117 386 117 525 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -2 523 -9 291 Résultat courant avant impôt 114 863 108 234 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -32 221 -33 267 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 3 000 Résultat net de l'exercice 82 642 77 967 III. — Annexes. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . 1.1. Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 93 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole de Normandie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2021, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,50 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Relations internes au Crédit Agricole  : Mécanismes financiers internes . — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales  : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial  : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme  : Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales  : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Opérations en devises  : Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Mécanisme TLTRO III  : Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole de Normandie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Les encours d’emprunts TLTRO III dans les livres de la Caisse régionale au 31 décembre 2021 s’élèvent à 1 980 971 milliers d’euros pour un montant d’intérêts de 18 612 milliers d’euros. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire . — Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ ] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ ] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) . — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2021  : Crise sanitaire liée à la COVID-19 . — Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. — Prêts Garantis par l'Etat (PGE)  : Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l'Etat. Au 31 décembre 2021, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 264 809 milliers d'euros. — Risque de crédit  : Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) . — Crédit Agricole S.A a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Litige image chèque . — LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 443 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole de Normandie au 31 décembre 2021. 1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2021 . — Aucun évènement postérieur à la clôture n'est intervenu. Note 2. – Principes et méthodes comptables . Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants  : Règlements / recommandations Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Mise à jour Recommandation n° 2013-02 du 7 novembre 2013 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate L’impact de ce changement de méthode est de 293 milliers d’euros et est présenté en note 9, 17 et 20. 2.1. Créances et engagements par signature . — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines . — Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. — Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés  : Crédit Agricole de Normandie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. — La notion de perte de crédit attendue "ECL"  : L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. — Gouvernance et mesure des ECL  : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. — Dégradation significative du risque de crédit  : Crédit Agricole de Normandie doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : Le type d'encours ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; Le type de garantie La date de comptabilisation initiale ; La durée à courir jusqu'à l'échéance ; Le secteur d'activité ; L'emplacement géographique de l'emprunteur ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses . — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un évènement en particulier, le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. – Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. – Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. — Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux  : Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. — Traitement comptable des dépréciations  : Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte . — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées . — Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre La valeur nominale du prêt ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 2.2. Portefeuille Titres . — Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement . — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. — Obligations et autres titres à revenu fixe  : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable  : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement . — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché . — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement . — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées . — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres . — Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2021, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. 2.3 Immobilisations Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre . — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole de Normandie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole de Normandie a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels . — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : — Opérations de couverture  : Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. — Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. — Risque de contrepartie sur les dérivés  : Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment ). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises . — A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. 2.10. Engagements hors-bilan . — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 23 juin 2020 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°7 à l'accord relatif au plan d'épargne entreprise prévoit un abondement de la Caisse Régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur la Plan d'Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collective (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi  : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies . — Crédit Agricole de Normandie a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : soit la date de prise de service du membre du personnel soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. A compter de l'exercice 2021, Crédit Agricole de Normandie applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d'avril 2021 portant sur IAS 19). Les impacts sur le niveau de la dette actuarielle s'élèvent à 205 milliers d'euros (comme présenté en Note 17 des états financiers). L'impact de première application est comptabilisé en contrepartie du Report à Nouveau (Cf. Note 20 portant sur les capitaux propres) : il s'élève à 293 milliers d'euros en contrepartie des excédents d'actif de régime (Cf. Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers). Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). — Plans de retraite – régimes à cotisations définies  : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole de Normandie constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit  : Comptes et prêts : A vue 9 706 9 706 9 706 6 299 A terme (1) 1 640 7 -1 61 514 63 160 79 63 239 66 124 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 260 260 260 816 Total 11 346 7 -1 61 774 73 126 79 73 205 73 239 Dépréciations Valeur nette au bilan 73 205 73 239 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 2 171 295 2 171 295 3 2 171 298 975 717 Comptes et avances à terme 44 107 25 366 215 977 32 868 318 318 26 249 344 567 404 480 Titres reçus en pension livrée 192 016 192 016 192 016 265 858 Prêts subordonnés Total 2 215 402 217 382 215 977 32 868 2 681 629 26 252 2 707 881 1 646 055 Dépréciations Valeur nette au bilan 2 707 881 1 646 055 Total 2 781 086 1 719 294 Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 260 milliers d'euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. – Op é rations avec la clientèle . Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 264 809 milliers d'euros. 4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 6 439 2 662 9 101 9 101 11 415 Autres concours à la clientèle 729 114 1 554 944 5 813 712 8 763 691 16 861 461 34 630 16 896 091 15 890 219 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 38 732 38 732 325 39 057 40 181 Dépréciations -195 739 -189 847 Valeur nette au bilan 16 748 510 15 751 968 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 544 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 7 205 223 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la Banque Centrale au 31 décembre 2021 contre 6 603 477 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 80 957 milliers au 31 décembre 2021 de 89 461 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 16 788 497 15 792 273 Autres pays de l' U .E. (1) 15 942 82 152 Autres pays d'Europe (1) 77 418 4 656 Amérique du Nord 4 445 4 681 Amérique Centrale et du Sud 126 70 Afrique et Moyen-Orient 6 990 8 846 Asie et Océanie (hors Japon) 15 552 15 215 Japon 324 351 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 16 909 294 15 908 244 Créances rattachées 34 955 33 571 Dépréciations -195 739 -189 847 Valeur nette au bilan 16 748 510 15 751 968 (1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » 4.3. Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 16 817 421 335 273 184 507 -194 498 -121 363 15 825 670 316 262 190 583 -188 731 -127 809 Autres pays de l'U.E. (1) 15 958 134 103 -28 -28 82 295 2 070 1 367 -1 083 -1 083 Autres pays d'Europe (1) 83 412 2 160 1 443 -1 186 -1 186 4 660 9 9 -9 -9 Amérique du Nord 4 448 328 327 -27 -27 4 685 327 327 -24 -24 Amérique Centrale et du Sud 127 70 Afrique et Moyen-Orient 6 995 8 854 Asie et Océanie (hors Japon) 15 563 15 229 Japon 325 352 Non ventilés et organismes internationaux Total 16 944 249 337 895 186 380 -195 739 -122 604 15 941 815 318 668 192 286 -189 847 -128 925 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » 4.4. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 855 049 78 551 40 576 -41 852 -24 338 8 166 668 76 781 47 357 -41 510 -28 636 Agriculteurs 2 676 260 114 478 55 117 -70 898 -36 674 2 554 756 65 096 32 136 -45 479 -23 434 Autres professionnels 1 855 017 68 166 46 397 -37 332 -29 413 1 773 420 114 738 90 587 -72 842 -61 193 Clientèle financière 351 971 2 454 794 -1 083 -241 295 739 2 373 319 -1 008 -147 Entreprises 2 385 510 73 712 42 962 -44 100 -31 464 2 300 224 59 439 21 647 -28 799 -15 307 Collectivités publiques 739 766 777 770 Autres agents économiques 80 676 534 534 -474 -474 73 238 241 240 -209 -208 Total 16 944 249 337 895 186 380 -195 739 -122 604 15 941 815 318 668 192 286 -189 847 -128 925 Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l' activité de portefeuille . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 239 770 239 770 327 191 Dont surcote restant à amortir 5 980 5 980 Dont décote restant à amortir -110 -110 Créances rattachées 1 785 1 785 2 445 Dépréciations Valeur nette au bilan 241 555 241 555 329 636 Obligations et autres titres à revenu fixe (2): Emis par organismes publics 44 137 44 137 44 299 Autres émetteurs 3 860 384 732 388 592 420 210 Dont surcote restant à amortir 1 433 1 433 Dont décote restant à amortir -157 -157 Créances rattachées 5 1 113 1 118 1 991 Dépréciations -19 -19 -26 Valeur nette au bilan 3 846 429 982 433 828 466 474 Actions et autres titres à revenu variable 217 728 217 728 152 617 Créances rattachées Dépréciations -858 -858 -871 Valeur nette au bilan 216 870 216 870 151 746 Total 220 716 671 537 892 253 947 856 Valeurs estimatives 222 687 684 247 906 934 974 519 (1) Dont 62 159 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2021 et 70 116 milliers d'euros au 31 décembre 2020 . Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 1 977 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 1 919 milliers d'euros au 31 décembre 2020. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 15 962 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 29 596 milliers d'euros au 31 décembre 2020. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -354 milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre -416 milliers d'euros au 31 décembre 2020. 5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Administration et banques centrales (y compris Etats) 44 137 44 299 Etablissements de crédit 12 011 20 023 Clientèle financière 550 828 497 500 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 43 481 55 304 Divers et non ventilés Total en principal 650 457 617 126 Créances rattachées 1 118 1 991 Dépréciations -877 -897 Valeur nette au bilan 650 698 618 220 5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 432 729 239 770 217 728 890 227 464 509 327 191 152 617 944 317 Dont titres cotés 94 256 239 770 334 026 126 133 327 191 453 324 Dont titres non cotés (1) 338 473 217 728 556 201 338 376 152 617 490 993 Créances rattachées 1 118 1 785 2 903 1 991 2 445 4 436 Dépréciations -19 -858 -877 -26 -871 -897 Valeur nette au bilan 433 828 241 555 216 870 892 253 466 474 329 636 151 746 947 856 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : OPCVM français 216 870 milliers d'euros Dont OPCVM français de capitalisation 212 349 milliers d'euros La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2021 : (En milliers d' E uros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 56 518 56 783 OPCVM actions OPCVM autres 160 352 162 064 Total 216 870 218 847 5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur brute 15 012 10 830 30 746 376 141 432 729 1 118 433 847 466 500 Dépréciations -19 -26 Valeur nette au bilan 15 012 10 830 30 746 376 141 432 729 1 118 433 828 466 474 Effets publics et valeurs assimilées Valeur brute 53 102 125 839 60 829 239 770 1 785 241 555 329 636 Dépréciations Valeur nette au bilan 53 102 125 839 60 829 239 770 1 785 241 555 329 636 5.4. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 596 263 701 339 Autres pays de l' U .E. 73 424 87 352 Autres pays d'Europe 2 812 3 009 Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 672 499 791 700 Créances rattachées 2 903 4 436 Dépréciations -19 -26 Valeur nette au bilan 675 383 796 110 Note 6. – Titres de participation et de filiales . Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2021. Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Normandie  : SAS Rue la BOETIE 2 744 903 15 406 729 2,88% 601 326 601 326 20 786 -3 980 25 277 Autres parts dans les entreprises liées : SAS NORMANDIE IMMOBILIER 6 323 -493 100,00% 13 608 3 809 1 312 553 0 SOFINORMANDIE 1 266 752 100,00% 1 265 1 265 10 823 -6 0 AUTRES TITRES DE PARTICIPATIONS : SAS SACAM PARTICIPATION 62 558 19 432 2,91% 2 106 2 106 2 334 0 SAS UNEXO 184 045 50 077 12,95% 34 584 34 584 6 089 777 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 471 69 308 2,52% 18 403 18 403 8 606 61 185 505 SAS SACAM INTERNATIONAL 522 023 -38 777 3,18% 28 617 15 014 -102 179 0 SAS SACAM AVENIR 217 698 -111 362 2,73% 10 448 7 575 -111 130 0 SA NORMANDIE CAPITAL 13 937 2 442 9,04% 1 589 1 480 -1 345 0 SAS SACAM FIRECA 55 594 -4 958 2,82% 2 501 1 430 -2 110 0 SAS SACAM IMMOBILIER 173 273 14 605 2,86% 5 207 5 207 5 309 142 SACAM MUTUALISATION 18 556 677 10 065 2,72% 504 823 504 823 271 332 6 149 C2MS 53 053 24 642 2,94% 2 654 2 654 3 254 68 RIVES DE L'ORNE 13 001 -1 477 29,89% 3 833 930 8 809 -1 477 0 CARD 163 246 15 133 1,45% 3 996 3 980 -30 546 0 CA TRANSITIONS 50 027 -571 3,25% 1 628 1 628 -521 0 SAS DELTA 79 550 -1 731 2,98% 2 370 2 370 -28 0 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Normandie Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 10 7 0 Autres titres de participation (ensemble) 13 237 12 523 15 782 181 Total parts dans les entreprises liées et participations 1 252 204 1 221 112 66 118 129 283 33 098 Valeur estimative des titres de participation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées  : Titres non cotés 14 883 5 840 14 921 5 868 Titres cotés Avances consolidables 12 135 12 135 10 627 10 628 Créances rattachées Dépréciations -9 802 -9 811 Valeur nette au bilan 17 216 17 975 15 737 16 496 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 220 319 1 710 266 1 170 384 1 635 794 Titres cotés Avances consolidables 31 943 31 417 42 925 42 398 Créances rattachées 123 123 122 122 Dépréciations -18 745 -18 600 Sous-total titres de participation 1 233 640 1 741 806 1 194 831 1 678 314 Autres titres détenus à long terme  : Titres non cotés 17 003 14 043 9 727 9 269 Titres cotés Avances consolidables 22 039 21 687 23 041 19 909 Créances rattachées 83 83 83 83 Dépréciations -3 424 -3 662 Sous-total autres titres détenus à long terme 35 701 35 813 29 189 29 261 Valeur nette au bilan 1 269 341 1 777 619 1 224 020 1 707 575 Total des titres de participation 1 286 557 1 795 594 1 239 757 1 724 071 (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 252 205 1 195 032 Titres cotés Total 1 252 205 1 195 032 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Note 7. – Variation de l'actif immobilis é. — Immobilisations financières  : (En milliers d' E uros) 01/01/2021 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées  : Valeurs brutes 14 921 -38 14 883 Avances consolidables 10 627 1 508 12 135 Créances rattachées Dépréciations -9 811 9 -9 802 Valeur nette au bilan 15 737 1 508 -29 17 216 Titres de participation et autres titres détenus à long terme  : Titres de participation Valeurs brutes 1 170 384 49 985 -50 1 220 319 Avances consolidables 42 925 26 691 -37 673 31 943 Créances rattachées 122 2 091 -2 090 123 Dépréciations -18 600 -145 -18 745 Sous-total titres de participation 1 194 831 78 622 -39 813 1 233 640 Autres titres détenus à long terme  : Valeurs brutes 9 727 7 283 -7 17 003 Avances consolidables 23 041 -1 002 22 039 Créances rattachées 83 613 -613 83 Dépréciations -3 662 -2 988 3 226 -3 424 Sous-total autres titres détenus à long terme 29 189 4 908 1 604 35 701 Valeur nette au bilan 1 224 020 83 530 -38 209 1 269 341 Total 1 239 757 85 038 -38 238 1 286 557 — Immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d' E uros) 01/01/2021 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2021 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 285 042 7 448 -4 208 288 282 Amortissements et dépréciations -171 066 -14 577 3 568 -182 075 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 113 976 -7 129 -640 106 207 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 5 084 39 -2 130 2 993 Amortissements et dépréciations -2 235 -783 403 -2 615 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 2 849 -744 -1 727 378 Total 116 825 -7 873 -2 367 106 585 Note 8. – Actions propres . La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres. Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres actifs (1)  : Instruments conditionnels achetés 13 Comptes de stock et emplois divers 116 123 Débiteurs divers (2) 185 218 273 613 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 222 34 Valeur nette au bilan 185 569 273 770 Comptes de régularisation  : Comptes d'encaissement et de transfert 11 934 8 646 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 378 7 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 1 607 1 772 Charges constatées d'avance (3) 1 026 1 340 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 715 1 025 Autres produits à recevoir 48 773 44 922 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 1 690 2 306 Valeur nette au bilan 66 123 60 018 Total 251 692 333 788 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) Dont 2 848 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. (3) La modification de la recommandation de l’ANC 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires permet l'alignement du traitement comptable dans les comptes individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l'IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies. Ce choix d'alignement a été retenu par Crédit Agricole de Normandie et a pour conséquence d'augmenter le niveau des comptes de régularisation et actifs divers de 293 milliers d'euros au 1 er janvier 2021. Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif . (En milliers d' E uros) Solde au 01/01/2021 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2021 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 189 847 64 657 -56 615 -2 150 195 739 Sur opérations sur titres 897 233 -253 877 Sur valeurs immobilisées 32 469 3 812 -3 615 32 666 Sur autres actifs 120 117 -119 118 Total 223 333 68 819 -60 602 -2 150 229 400 Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : A vue 1 583 1 583 4 1 587 1 842 A terme 62 279 62 279 9 62 288 65 591 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée Valeur au bilan 1 583 62 279 63 862 13 63 875 67 433 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 9 361 9 361 802 10 163 133 793 Comptes et avances à terme 1 281 339 2 597 393 6 280 489 1 277 620 11 436 841 1 799 11 438 640 9 700 265 Titres donnés en pension livrée 192 017 192 017 52 192 069 266 020 Valeur au bilan 1 290 700 2 789 410 6 280 489 1 277 620 11 638 219 2 653 11 640 872 10 100 078 Total 1 292 283 2 789 410 6 280 489 1 339 899 11 702 081 2 666 11 704 747 10 167 511 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier). Note 12. – Comptes créditeurs de la client è le 12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 6 152 121 6 152 121 206 6 152 327 5 604 258 Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 90 100 90 100 90 100 76 553 A vue 90 100 90 100 90 100 76 553 A terme Autres dettes envers la clientèle : 262 808 134 456 417 256 49 260 863 780 3 123 866 903 1 009 281 A vue 14 816 14 816 14 816 14 065 A terme 247 992 134 456 417 256 49 260 848 964 3 123 852 087 995 216 Valeurs données en pension livrée Valeur au bilan 6 505 029 134 456 417 256 49 260 7 106 001 3 329 7 109 330 6 690 092 12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 6 886 006 6 415 437 Autres pays de l' U .E. (1) 57 267 251 239 Autres pays d'Europe (1) 147 819 3 362 Amérique du Nord 6 852 6 334 Amérique Centrale et du Sud 485 543 Afrique et Moyen-Orient 4 367 4 763 Asie et Océanie (hors Japon) 3 068 4 640 Japon 137 68 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 7 106 001 6 686 386 Dettes rattachées 3 329 3 706 Valeur au bilan 7 109 330 6 690 092 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » 12.3. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Particuliers 2 854 202 2 621 490 Agriculteurs 641 831 610 508 Autres professionnels 479 980 445 003 Clientèle financière 437 236 233 509 Entreprises 2 435 903 2 514 461 Collectivités publiques 13 356 38 921 Autres agents économiques 243 493 222 494 Total en principal 7 106 001 6 686 386 Dettes rattachées 3 329 3 706 Valeur au bilan 7 109 330 6 690 092 Note 13. – Dettes représentées par un titre . — Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 75 011 48 000 100 000 223 011 1 117 224 128 372 065 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Valeur nette au bilan 75 011 48 000 100 000 223 011 1 117 224 128 372 065 Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus 13 Comptes de règlement et de négociation Créditeurs divers 114 155 109 497 Versements restant à effectuer sur titres 16 314 4 722 Valeur au bilan 130 482 114 219 Comptes de régularisation  : Comptes d'encaissement et de transfert 49 459 49 301 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 397 24 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 3 310 4 924 Produits constatés d'avance 72 911 76 891 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 3 475 4 685 Autres charges à payer 53 551 47 228 Autres comptes de régularisation 5 306 3 619 Valeur au bilan 188 409 186 672 Total 318 891 300 891 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15. – Provisions . (En milliers d' E uros) Solde au 01/01/2021 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2021 Provisions pour engagements de retraite et assimilés (5) 48 -48 Provisions pour autres engagements sociaux 1 543 9 -45 1 507 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 8 691 34 160 -32 583 10 268 Provisions pour litiges fiscaux (1) 915 178 -265 -3 825 Provisions pour autres litiges 9 640 2 197 -61 -872 10 904 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 88 656 288 447 -270 803 106 300 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 2 021 1 508 -240 3 289 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 31 189 449 -3 083 28 555 Autres provisions 2 780 1 995 -1 193 -301 3 281 Valeur au bilan 145 483 328 943 -1 519 -307 978 164 929 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Cf. note 16 ci-après (5) Impact estimé de la modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies Note 16. – Epargne logement . — Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement  : Ancienneté de moins de 4 ans 237 283 170 700 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 724 236 1 642 238 Ancienneté de plus de 10 ans 1 308 883 1 344 936 Total plans d'épargne-logement 3 270 403 3 157 875 Total comptes épargne-logement 344 971 325 219 Total encours collectes au titre des contrats épargne -logement 3 615 374 3 483 094 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. — Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 1 059 1 561 Comptes épargne-logement 4 071 6 082 Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne -logement 5 129 7 643 — Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 254 145 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 15 614 17 862 Ancienneté de plus de 10 ans 12 688 13 183 Total plans d'épargne-logement 28 556 31 190 Total comptes épargne-logement Total provision au titre des contrats épargne -logement 28 556 31 190 (En milliers d' E uros) 31/12/2020 Dotations Reprises 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 31 190 449 -3 083 28 556 Comptes épargne-logement 0 Total provision au titre des contrats épargne -logement 31 190 449 -3 083 28 556 Note 17. – Engagements sociaux : avantages postérieurs a l'emploi, régimes a prestations définies . — Variations de la dette actuarielle  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Dette actuarielle à l'ouverture 41 488 41 085 Coût des services rendus sur l'exercice 2 896 2 381 Coût financier 152 398 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -2 033 Variation de périmètre -66 -185 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -1 948 -1 810 (Gains) / pertes actuariels -2 085 1 652 Autres mouvements (1) -293 Dette actuarielle a la clôture 40 144 41 488 La modification de la recommandation 2013-02 du 7 novembre 2013 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires permet l'alignement du traitement comptable dans les comptes individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l'IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies. Ce choix d'alignement a été retenu par Crédit Agricole de Normandie et a pour conséquence de réduire de 293 milliers d'euros le niveau de la dette actuarielle présentée au 1er janvier 2021, faisant ressortir une position active de 293 milliers d'euros, et d'augmenter les capitaux propres au 1er janvier 2021 par le biais du report à nouveau de 293 milliers d'euros. Si cette modification avait été prise en compte en 2020, le niveau des engagements sociaux aurait été estimé à 41 195 milliers d'euros au 31 décembre 2020 contre 41 488 milliers d'euros présenté dans le tableau ci-dessus. — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Coût des services rendus 2 896 2 381 Coût financier 152 398 Rendement attendu des actifs -98 -457 Coût des services passés -2 033 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 468 414 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -536 1 747 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 2 882 2 450 — Variations de juste valeur des actifs des régimes  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 38 280 37 251 Rendement attendu des actifs 98 457 Gains / (pertes) actuariels 316 144 Cotisations payées par l'employeur 2 842 2 423 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -66 -185 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -1 948 -1 810 Juste valeur des actifs / droits a remboursement au 31/12/ N 39 523 38 280 — Composition des actifs des régimes  : Actifs des régimes Composition Obligations 80,20% Actions 12,10% Immobilier 7,70% — Variations de la provision  : (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Dette actuarielle au 31/12/N -40 144 -41 488 Impact de la limitation d'actifs -1 675 -2 211 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 2 501 5 370 Juste valeur des actifs fin de période 39 523 38 280 Position nette (passif) / actifs au 31/12/ N 205 -48 — Rendement des actifs des régimes  : Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2021 : 0,8%- 1,28% — Hypothèses actuarielles utilisées : Taux d'actualisation utilisé en 2021 : taux iboxx Corporate AA10+, soit 0,86 % Variation des taux d'actualisation Variation des engagements Contrats IFC salariés Contrats de retraite supplémentaire Régime L.137-11-2 Contrats IFC cadres de direction Contrats FOMUGEI + 50 bp -6,39% -1,53% -3,74% -2,63% -0,7% - 50 bp +7,07% +1,60% +3,98% +2,74% +0,8% Note 18. – Fonds pour risques bancaires généraux. (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 98 100 Valeur au bilan 98 100 98 100 Note 19. – Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 222 469 222 469 1 181 223 650 194 394 Dépôts de garantie à caractère mutuel Valeur au bilan 222 469 222 469 1 181 223 650 194 394 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 403 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 2 117 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition) (En milliers d'Euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2019 130 993 1 245 850 490 083 210 363 91 103 2 168 392 Dividendes versés au titre de N-2 -9 584 -9 584 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 61 139 20 380 -81 519 Report à nouveau Résultat de l’exercice N-1 77 967 77 967 Autres variations Solde au 31/12/2020 130 993 1 306 989 510 463 210 363 77 967 2 236 775 Dividendes versés au titre de N-1 -8 284 -8 284 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 52 262 17 421 -69 683 Report à nouveau (1) 293 293 Résultat de l’exercice N 82 642 82 642 Autres variations Solde au 31/12/2021 130 993 1 359 251 527 884 210 656 82 642 2 311 426 Le capital social au 31/12/2021 est composé de : 4 912 227 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi : 4 912 208 parts sociales détenues par 93 Caisses Locales 19 parts sociales détenues par 18 administrateurs et SACAM Mutualisation 1 637 401 Certificats Coopératifs d'Associés de 20 euros chacun souscrits par SACAM Mutualisation. (1) Dont 293 milliers d’euros relatif à l'impact de l’application de la modification de la recommandation 2013-02 du 5 novembre 2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires. Note 21. – Composition des capitaux propres . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Capitaux propres hors FRBG 2 311 426 2 236 775 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 98 100 Total des capitaux propres 2 409 526 2 334 875 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s’élèvent à 223 650 milliers d’euros au 31 décembre 2021 contre 194 394 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Note 22. – Op é rations effectuées avec les entreprises liées et les participations . (En milliers d'Euros) Opérations avec les entreprises liées et les participations Solde au 31/12/2021 Solde au 31/12/2020 Créances 3 117 792 2 063 615 Sur les établissements de crédit et institutions financières 2 780 825 1 718 473 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 336 967 345 142 Dettes 11 928 137 10 361 089 Sur les établissements de crédits et institutions financières 11 704 487 10 166 695 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 223 650 194 394 Engagements donnés 140 328 322 702 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 177 187 Garanties données à la clientèle 140 328 145 515 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 0 0 Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées . La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché. Note 24. – Op é rations effectuées en devises . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actif Passif Actif Passif Euro 22 234 446 21 938 860 20 302 081 19 991 614 Autres devises de l’Union Europ. (1) 134 134 4 485 4 485 Franc suisse 205 205 242 242 Dollar 13 237 13 237 11 508 11 508 Yen 1 1 Autres devises (1) 6 061 6 061 1 896 1 896 Valeur brute 22 254 083 21 958 497 20 320 213 20 009 746 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 130 518 196 704 108 431 195 565 Dépréciations -229 400 -223 333 Total 22 155 201 22 155 201 20 205 311 20 205 311 (1) dont opérations réalisées en en Livre Sterling –GB, transfert de la ligne « Autres devises de l’UE » vers la ligne « Autres devises » Note 25. – Op é rations de change, prêts et emprunts en devises . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant Devises Euros Opérations de change à terme 35 544 35 535 30 052 30 041 Devises 18 085 18 085 14 700 14 700 Euros 17 459 17 450 15 352 15 341 Prêts et emprunts en devises Total 35 544 35 535 30 052 30 041 Note 26. – Op é rations sur instruments financiers a terme . (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 4 321 504 182 183 4 503 687 3 464 118 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 4 321 504 182 183 4 503 687 3 464 118 Swaps de taux d'intérêt 4 321 504 181 336 4 502 840 3 464 118 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Fra Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 847 847 Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 112 608 112 608 19 372 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 112 608 112 608 19 372 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 13 800 13 800 Vendus 13 800 13 800 Instruments de taux de change à terme Achetés 42 504 42 504 9 686 Vendus 42 504 42 504 9 686 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus Total 4 321 504 294 791 4 616 295 3 483 490 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux) ou au cumul des achats ventes de contrats (autres contrats). 26.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) Total 31/12/2021 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 63 277 21 731 63 277 21 731 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F .R.A. Swaps de taux d’intérêt 166 787 2 236 621 2 099 432 166 787 2 236 621 2 099 432 Caps, floors, collars 27 600 27 600 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 847 847 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 230 064 2 286 799 2 099 432 230 064 2 286 799 2 099 432 Swaps de devises Opérations de change à terme 71 080 71 080 Sous total 71 080 71 080 Total 301 144 2 286 799 2 099 432 301 144 2 286 799 2 099 432 (En milliers d'Euros) Total 31/12/2020 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 19 372 19 372 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 348 193 1 562 180 1 553 745 348 193 1 562 180 1 553 745 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 367 565 1 562 180 1 553 745 367 565 1 562 180 1 553 745 Swaps de devises Opérations de change à terme 60 095 60 095 Sous total 60 095 60 095 Total 427 660 1 562 180 1 553 745 427 660 1 562 180 1 553 745 26.2. Instruments financiers à terme : juste valeur  : (En milliers d' E uros) Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Juste Valeur Positive au 31/12/2020 Juste Valeur Négative au 31/12/2020 Encours Notionnel au 31/12/2020 Futures Options de change 251 251 85 008 182 182 19 372 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 34 785 66 748 4 502 840 1 410 132 009 3 464 118 Caps, floors, collars 12 12 27 600 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 847 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 35 048 67 011 4 616 295 1 592 132 191 3 483 490 Swaps de devises Opérations de change à terme 1 535 1 527 71 080 917 917 60 095 Sous total 1 535 1 527 71 080 917 917 60 095 Total 36 583 68 538 4 687 375 2 509 133 108 3 543 585 26.3. Information sur les Swaps  : — Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt  : (En milliers d' E uros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux 221 504 4 100 000 208 936 Contrats assimilés (1) 847 156 088 (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. Note 27. – Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dériv é s . L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration ( add-on ) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : — Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur de marché Risque de crédit potentiel (*) Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 30 812 4 294 35 106 1 689 691 2 380 Risques sur les autres contreparties 1 477 0 1 477 3 486 127 3 613 Total avant effet des accords de compensation 32 289 4 294 36 583 5 175 818 5 993 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 0 0 - Taux d'intérêt, change et matières premières 32 289 4 294 36 583 5 175 818 5 993 - Dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant effet des accords de compensation 0 0 0 0 0 0 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 0 0 0 0 0 Total après effet des accords de compensation et de collaterisation 32 289 4 294 36 583 5 175 818 5 993 (*) Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés Engagements de financement 1 530 813 1 375 040 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 530 813 1 375 040 Ouverture de crédits confirmés 653 037 608 945 Ouverture de crédits documentaires 15 244 13 759 Autres ouvertures de crédits confirmés 637 793 595 186 Autres engagements en faveur de la clientèle 877 776 766 095 Engagements de garantie 290 056 473 801 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 21 346 198 096 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires Autres garanties (1) 21 346 198 096 Engagements d'ordre de la clientèle 268 710 275 705 Cautions immobilières 46 509 53 673 Autres garanties d'ordre de la clientèle 222 201 222 032 Engagements sur titres 2 117 1 567 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 2 117 1 567 Engagements reçus Engagements de financement 23 192 127 148 Engagements reçus d'établissements de crédit 23 192 127 148 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 5 999 520 5 605 547 Engagements reçus d'établissements de crédit 332 971 314 461 Engagements reçus de la clientèle 5 666 549 5 291 086 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2) 607 056 640 493 Autres garanties reçues 5 059 493 4 650 593 Engagements sur titres 2 117 1 567 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 2 117 1 567 (1) Dont 177 187 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance en 2020. (2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole de Normandie a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2021 , le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 235 485 milliers d’euros. Note 29. – Actifs donnes et reçus en garantie . Au cours de l'année 2021, Crédit Agricole de Normandie a apporté 8 400 505 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 832 223 milliers d'euros en 2020. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté : 7 168 464 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 6 464 768 milliers d'euros en 2020 ; 245 061 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 272 200 milliers d'euros en 2020 ; 986 981 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 095 256 milliers d'euros en 2020 . Note 30. – Engagements donn é s aux entreprises li é es . Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse Régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres prudentiels, soit 1 713 millions d'euros au 31/12/2021, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA, au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci. Note 31. – Engagements de crédit - bail . Au 31/12/2021, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas d'engagements de Crédit-Bail. Note 32. – Op é rations de désendettement de fait et de titrisation . 32.1. Désendettement de fait . — Au 31/12/2021, la Caisse Régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération. 32.2. Titrisation . — En 2021, Crédit Agricole de Normandie n'a participé à aucune nouvelle opération de titrisation. Note 33. – Produits nets d' intérêts et revenus assimil é s . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Sur opérations avec les établissements de crédit 2 129 2 698 Sur opérations internes au Crédit Agricole 38 932 26 214 Sur opérations avec la clientèle 288 735 283 133 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 6 486 9 495 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre 1 583 2 949 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 337 865 324 489 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 394 -2 699 Sur opérations internes au Crédit Agricole -102 301 -94 109 Sur opérations avec la clientèle -15 240 -21 140 Charge nette sur opérations de macro-couverture -16 822 -13 230 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Sur dettes représentées par un titre -10 994 -18 568 Autres intérêts et charges assimilées -5 -10 Intérêts et charges assimilées -147 756 -149 756 Total produits nets d' intérêts et revenus assimiles (1) 190 109 174 733 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2021 est de 2 403 milliers d'euros, contre 2 117 milliers d'euros au 31 décembre 2020. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Les montants d'intérêts perçus sur des passifs s'élèvent à 27 millions d’euros dont 19 millions d’euros relatifs au TLTRO au 31.12.2021 contre 7 millions d’euros au 31.12.2020. Note 34. – Revenus des titres a revenus variables . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 34 251 44 435 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 548 109 Opérations diverses sur titres Total des revenus des titres à revenus variables 34 799 44 544 Note 35. – Produit net des commissions . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 414 -19 395 368 -20 348 Sur opérations internes au crédit agricole 21 522 -31 529 -10 007 20 310 -24 667 -4 357 Sur opérations avec la clientèle 50 117 -1 599 48 518 49 106 -1 669 47 437 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 1 038 1 038 987 987 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 339 339 181 181 Sur prestations de services financiers (1) 152 020 -16 982 135 038 143 369 -15 117 128 252 Provision pour risques sur commissions 599 -660 -61 565 -561 4 Total produit net des commissions 226 049 -50 789 175 260 214 886 -42 034 172 852 (1) dont prestations assurance-vie : 30 751 milliers d'euros. Note 36. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Solde des opérations sur titres de transaction Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 817 750 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -123 1 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 694 751 Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimil é s . (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres de placement Dotations aux dépréciations -234 -185 Reprises de dépréciations 253 716 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 19 531 Plus-values de cession réalisées 338 Moins-values de cession réalisées -30 -755 Solde des plus et moins-values de cession réalisées -30 -417 Solde des opérations sur titres de placement -11 114 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles -11 114 Note 38. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits divers 7 715 9 213 Quote - part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges 72 20 Reprises provisions 80 94 Autres produits d'exploitation bancaire 7 867 9 327 Charges diverses -1 569 -1 432 Quote - part des opérations faites en commun -2 047 -1 888 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -1 443 Autres charges d'exploitation bancaire -5 059 -3 320 Total autres produits et charges d'exploitation bancaire 2 808 6 007 Note 39. – Charges générales d'exploitation . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Frais de personnel Salaires et traitements -86 175 -82 953 Charges sociales -42 980 -42 047 Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -9 422 -9 254 Intéressement et participation -12 217 -11 079 Impôts et taxes sur rémunérations -13 463 -13 130 Total des charges de personnel -154 835 -149 209 Refacturation et transferts de charges de personnel 1 745 1 932 Frais de personnel nets -153 090 -147 277 Frais administratifs : Impôts et taxes -5 125 -7 173 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (2) -78 948 -77 227 Total des charges administratives -84 073 -84 400 Refacturation et transferts de charges administratives 1 320 896 Frais administratifs nets -82 753 -83 504 Charges générales d'exploitation -235 843 -230 781 (1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Normandie. (2) dont 2 079 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2021. — Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)  : Catégories de personnel 31/12/2021 31/12/2020 Cadres 501 497 Non cadres 1 400 1 388 Total de l'effectif moyen 1 901 1 885 Dont : France 1 901 1 885 Etranger Dont : Personnel mis à disposition Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : Montant global des rémunérations allouées en 2021 : 2 306 milliers d’euros Montant global des avances et crédits octroyés en 2021 : 7 020 milliers d’euros Note 40. – Co û t du risque . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations aux provisions et dépréciations -388 442 -289 857 Dépréciations de créances douteuses -63 230 -54 699 Autres provisions et dépréciations -325 212 -235 158 Reprises de provisions et dépréciations 361 819 262 655 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 56 680 54 548 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 305 139 208 107 Variation des provisions et dépréciations -26 623 -27 202 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -173 -188 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -9 188 -9 161 Décote sur prêts restructurés -24 -361 Récupérations sur créances amorties 661 676 Autres pertes -104 -1 125 Autres produits 1 125 Cout du risque -35 451 -36 236 (1) dont 717 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 2 150 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 36 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 115 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 8 472 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises. Note 41. – Résultat net sur actifs immobilis é s . (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations financières  : Dotations aux dépréciations -3 133 -9 561 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -3 133 -9 561 Reprises de dépréciations 3 235 371 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 3 235 371 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 102 -9 190 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 102 -9 190 Plus-values de cessions réalisées 14 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 14 Moins-values de cessions réalisées -780 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme Pertes sur créances liées à des titres de participation -780 Solde des plus et moins-values de cessions -766 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -766 Solde en perte ou en bénéfice -664 -9 190 Immobilisations corporelles et incorporelles  : Plus-values de cessions 370 104 Moins-values de cessions -2 229 -205 Solde en perte ou en bénéfice -1 859 -101 Résultat net sur actifs immobilises -2 523 -9 291 Note 42. – Charges et produits exceptionnels . La Caisse Régionale de Normandie n'a pas enregistré de charges et produits exceptionnels au titre de l'exercice 2021. Note 43. – Impôt sur les bénéfices. (En milliers d' E uros) 31/12/2021 31/12/2020 Impôt sur le résultat courant avant IS 32 605 34 619 Divers retraitement 1 311 1 826 Gain impôt par intégration fiscale -2 213 -3 029 Régularisation N-1 et rappels d'impôts 506 36 Dotation nette de reprise /impôt 90 10 Crédits d'impôts imputés -78 -195 32 221 33 267 Note 44. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires . Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche "banque de proximité" sur les départements d'exercice. Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offres de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie. Note 45. – Evènements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation . Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 46. – Affectation des résultats. (En milliers d'euros) Montant Résultat net 2021 82 642 Report à nouveau 293 Total à affecter 82 935 Intérêts aux parts sociales: 2,23 % 2 191 Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés 6 198 Réserve légale 55 911 Autres réserves 18 636 Total affecté 82 935 Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs . Crédit Agricole de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion  : — Référentiel d’audit  : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance  : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Observation . — Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci ‑ dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.12 « Avantages au personnel post é rieurs à l ’ emploi » de l ’ annexe aux comptes annuels qui expose l ’ impact du changement de m é thode comptable relatif aux r è gles d ’é valuation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires sur les comptes au 31 décembre 2021. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle  : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédits sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève a 195,7 million d’Euros . Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte de crise de la Covid-19, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; – mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. — Provisions sur encours sains et dégradés  : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 106,3 million d’Euros au 31 décembre 2021 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte de crise sanitaire en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 2021 ; – l’importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation...), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans un contexte de la crise sanitaire pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2021 ; – examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires  : — Désignation des commissaires aux comptes  : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour le cabinet KPMG SA et du 24 mars 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2021, le cabinet KPMG SA était dans la dix-septième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la onzième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels . Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels . — Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels . Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit . — Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense et Toulouse, le 7 mars 2022 . Les Commissaires aux Comptes  : KPMG SA ERNST & YOUNG et Autres Christophe Coquelin Frank ASTOUX V. — Rapport de gestion . En application du Règlement n°2014-07 de l’Autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX B. — Comptes consolid é s au 31 décembre 2021 . Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie en date du 28 janvier 2022 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 22 mars 2022 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers I. — Cadre général. I. – Présentation juridique de l’entité . La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z. Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000. De par la loi bancaire, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 93 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 93 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille et quatre Sociétés Techniques de Titrisation. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 28 Janvier 2022. Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat net de 5,1 millions d’euros après encaissement de 2,4 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste . — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 536 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole . Mécanismes f in anciers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". — Opérations en devises : Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". — Mécanisme TLTRO III : Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. Pour rappel, au 30 juin 2021, le taux d’intérêt retenu était le minimum entre le taux de Facilité des Dépôts et le MRO - 50 bps compte tenu des incertitudes que le Groupe avait à cette date, quant à l’atteinte des critères de variation de crédits éligibles pendant la période spéciale de référence additionnelle. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Les encours d’emprunts TLTRO III dans les livres de la Caisse régionale au 31 décembre 2021 s’élèvent à 1 980 971 milliers d’euros pour un montant d’intérêts de 18 612 milliers d’euros. Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire. — Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1 er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1 er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35 % du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1 er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021. Informations relatives aux parties liées . Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,244 millions d’euros. Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie : 2,44 M€ au titre des revenus des parts sociales 1,18 M€ au titre des intérêts des comptes-courants 1,23 M€ au titre des intérêts des BMTN subordonnés 0,08 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale) En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2021 les opérations intragroupes significatives concernent : les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 116,8 M€ les BMTN subordonnés des Caisses Locales 105,7 M€ les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 9,0 M€ le montant des garanties données par les Caisses Locales (2,2 M€) à la Caisse régionale Avec CREDIT AGRICOLE SA. Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 713 466 milliers d’euros. Principaux dirigeants Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Membres du conseil d’administration : Daniel Epron – Président ; Christine Hoflack – Vice-présidente ; Olivier Borel – Vice-président ; Denis Malbault – Vice-président ; Jean-Louis Belloche ; Sylvain Bourdet ; Jacques Chevalier ; Bénédicte Dupard ; Alain Garafan ; Benoît Hulmer ; Sandrine Lecoq ; Vincent Leroy ; Hubert Leterrier ; Maryvonne Ligot ; Céline Mazier ; Pia Maria Robine ; Ingrid Schade ; Jean Vanryckeghem. Membres du comité de direction : Pascal Delheure – Directeur général ; Patricia Bouchard – Directeur général adjoint ; Jean-Yves Batard – Direction des Entrepreneurs et des Crédits ; Jean-François Benazet – Direction de la Banque en ligne, de la Banque Coopérative et de la Communication ; Stéphane Binet – Direction des Entreprises, des Flux et de l’International ; Christophe Ciraudo – Direction Marketing Multicanal et Patrimoine ; Alexandre Marret – Direction des Finances, Risques et Logistique ; Christophe Jacolin – Direction des Ressources Humaines et Transformation ; Claude Le Bars – Direction Commerciale et Assurances. Etats financiers consolidés II. — Compte de résultat . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimilés 4.1 350 631 337 067 Intérêts et charges assimilées 4.1 -139 985 -142 980 Commissions (produits) 4.2 225 659 214 332 Commissions (charges) 4.2 -50 834 -42 106 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 2 603 1 686 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 337 -994 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 2 266 2 680 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 33 119 10 993 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 33 119 10 993 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 2 555 1 369 Charges des autres activités 4.7 -5 157 -3 422 Produit net bancaire 418 591 376 939 Charges générales d'exploitation 4.8 -232 898 -226 442 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 -16 667 -16 876 Résultat brut d'exploitation 169 026 133 621 Coût du risque 4.10 -35 864 -41 324 Résultat d'exploitation 133 162 92 297 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 -1 849 -99 Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ Résultat avant impôt 131 313 92 198 Impôts sur les bénéfices 4.12 -29 924 -29 091 Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ Résultat net 101 389 63 107 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ Résultat net part du groupe 101 389 63 107 III. — Résultat net et gains et pertes comptabilis é s directement en ca pitaux propres . (En milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Résultat net 101 389 63 107 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 2 402 -1 507 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 133 28 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 259 685 -76 835 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 262 220 -78 314 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 -8 663 3 558 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 253 557 -74 756 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 253 557 -74 756 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 354 946 -11 649 Dont part du Groupe 354 946 -11 649 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 45 ‐ IV. — Bilan. (En milliers d'Euros.) Actif Notes 31/12/2021 31/12/2020 Caisse, banques centrales 6.1 88 518 95 823 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2-6.6.6.7 252 701 182 386 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 650 2 312 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 248 051 180 074 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 33 896 1 013 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4-6.6-6.7 1 661 853 1 347 034 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 661 853 1 347 034 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3-6.5-6.6-6.7 20 181 606 18 283 302 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 721 285 1 657 553 Prêts et créances sur la clientèle 17 122 014 16 166 647 Titres de dettes 338 307 459 102 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -8 627 69 931 Actifs d'impôts courants et différés 6.10 51 448 54 172 Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 224 911 309 987 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Participation aux bénéfices différée ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Immeubles de placement 6.12 1 853 1 945 Immobilisations corporelles 6.13 109 561 122 001 Immobilisations incorporelles 6.13 71 137 Ecarts d'acquisition ‐ ‐ Total de l'actif 22 597 791 20 467 731 Passif Notes 31/12/2021 31/12/2020 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 4 887 133 431 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 4 887 6 748 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ 126 683 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 65 730 126 587 Passifs financiers au coût amorti 19 022 704 17 093 746 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 11 624 375 10 089 753 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 7 109 649 6 690 804 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 288 680 313 189 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 2 221 4 098 Passifs d'impôts courants et différés 6.10 17 1 572 Comptes de régularisation et passifs divers 6.11 307 965 287 523 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Provisions techniques des contrats d'assurance ‐ ‐ Provisions 6.14 60 239 59 722 Dettes subordonnées 3.3-6.15 ‐ ‐ ‐ Total dettes 19 463 763 17 706 679 Capitaux propres 3 134 028 2 761 052 Capitaux propres part du Groupe 3 134 028 2 761 052 Capital et réserves liées 520 694 491 219 Réserves consolidées 2 068 724 2 017 062 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 443 221 189 664 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 101 389 63 107 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ Total du passif 22 597 791 20 467 731 V. — Tableau de variation des capitaux propre s . (En milliers d'Euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres consolidés Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres au 1er janvier 2020 Publié 256 455 2 237 698 ‐ ‐ 2 494 153 ‐ 264 420 264 420 ‐ 2 758 573 10 ‐ ‐ ‐ 10 2 758 583 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2020 256 455 2 237 698 ‐ ‐ 2 494 153 ‐ 264 420 264 420 ‐ 2 758 573 10 ‐ ‐ ‐ 10 2 758 583 Augmentation de capital 24 401 ‐ ‐ ‐ 24 401 ‐ ‐ ‐ ‐ 24 401 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24 401 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2020 ‐ -10 676 ‐ ‐ -10 676 ‐ ‐ ‐ ‐ -10 676 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -10 676 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ -2 ‐ ‐ -2 ‐ ‐ ‐ ‐ -2 -11 ‐ ‐ ‐ -11 -13 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 650 ‐ ‐ 650 ‐ ‐ ‐ ‐ 650 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 650 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 24 401 -10 028 ‐ ‐ 14 373 ‐ ‐ ‐ ‐ 14 373 -11 ‐ ‐ ‐ -11 14 362 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -74 756 -74 756 ‐ -74 756 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -74 756 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 63 107 63 107 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 63 107 Autres variations ‐ -244 ‐ ‐ -244 ‐ ‐ ‐ ‐ -244 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -244 Capitaux propres au 31 décembre 2020 280 856 2 227 426 ‐ ‐ 2 508 282 ‐ 189 664 189 664 63 107 2 761 053 -1 ‐ ‐ ‐ -1 2 761 052 Affectation du résultat 2020 ‐ 63 107 ‐ ‐ 63 107 ‐ ‐ ‐ -63 107 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2021 280 856 2 290 533 ‐ ‐ 2 571 389 ‐ 189 664 189 664 ‐ 2 761 053 -1 ‐ ‐ ‐ -1 2 761 052 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‐ 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 Capitaux propres au 1er janvier 2021 retraité 280 856 2 290 751 ‐ ‐ 2 571 607 ‐ 189 664 189 664 ‐ 2 761 271 -1 ‐ ‐ ‐ -1 2 761 270 Augmentation de capital 29 475 ‐ ‐ ‐ 29 475 ‐ ‐ ‐ ‐ 29 475 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 29 475 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2021 ‐ -10 249 ‐ ‐ -10 249 ‐ ‐ ‐ ‐ -10 249 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -10 249 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 133 ‐ ‐ 133 ‐ ‐ ‐ ‐ 133 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 133 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 29 475 -10 116 ‐ ‐ 19 359 ‐ ‐ ‐ ‐ 19 359 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 19 359 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ -45 ‐ ‐ -45 ‐ 253 557 253 557 ‐ 253 512 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 253 512 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 14 ‐ ‐ 14 ‐ -14 -14 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ -59 ‐ ‐ -59 ‐ 59 59 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 101 389 101 389 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 101 389 Autres variations (3) ‐ -1 502 ‐ ‐ -1 502 ‐ ‐ ‐ ‐ -1 502 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -1 502 Capitaux propres au 31 décembre 2021 310 331 2 279 088 ‐ ‐ 2 589 419 ‐ 443 221 443 221 101 389 3 134 029 -1 ‐ ‐ ‐ -1 3 134 028 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle (2) Impact capitaux propres des normes d'application rétrospective, voir chapitre 1.1 Normes applicables et comparabilité sur les conséquences comptables de la décision IFRS IC. (3) Le régime de retraite répondant aux conditions de l’article 137-11, maintenu en sus de la création d’un nouveau régime défini selon les prérogatives de l’article 137-11-2, a nécessité une régularisation de 1 502 milliers d’euros au titre des exercices antérieurs, ayant vocation à progressivement se retourner jusqu’au 31 décembre 2024 VI. — Tableau des flux de trésorerie. Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie . Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. Les flux de trésorerie nets attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement des activités abandonnées sont présentés dans des rubriques distinctes dans le tableau de flux de trésorerie. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Résultat avant impôt 131 313 92 198 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 16 668 16 223 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 32 996 40 615 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement -258 39 Résultat net des activités de financement 89 183 Autres mouvements -10 412 -9 934 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 39 083 47 126 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 1 794 981 181 401 Flux liés aux opérations avec la clientèle -613 118 -109 294 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -100 276 17 511 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 96 614 67 459 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés -36 377 -27 473 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 1 141 824 129 604 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 1 312 220 268 928 Flux liés aux participations -6 526 24 802 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -3 637 -10 152 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) -10 163 14 650 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 19 226 13 712 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (1) -4 913 19 886 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 14 313 33 598 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) 1 316 370 317 176 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 954 022 636 846 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 95 823 96 550 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 858 199 540 296 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 270 392 954 022 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 88 518 95 823 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 2 181 874 858 199 Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie 1 316 370 317 176 (*) Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées (**) Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par le Crédit Agricole Normandie aux sociétaires et aux porteurs de CCA, à hauteur de 10 249 milliers d’euros pour l'année 2021 VII. — Notes annexes aux états financiers 1. – Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1. Normes applicables et comparabilité . — En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2021 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out ), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2020 . Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2021 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2021 . Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2 1er janvier 2021 (1) Oui (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme des taux d’intérêt d e référence – Phase 2 dès le 1er janvier 2020. Réformes des indices de référence. — Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre début 2019 un programme pour préparer et encadrer la transition des indices de référence pour l’ensemble de ses activités, avec une déclinaison en projets dédiés dans chaque entité impactée. Ce programme s’est inscrit dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit Agricole a activement participé - et le cadre réglementaire européen (BMR). Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe a privilégié autant que possible des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités et autant que possible les jalons incitatifs. D’importants investissements et une forte mobilisation des équipes opérationnelles et des métiers ont été mis en œuvre pour adapter les outils et absorber la charge de travail induite par les transitions, y compris pour la modification des contrats. Il est à noter que les développements informatiques ont été très dépendants du calendrier de détermination des indices alternatifs cibles aux LIBOR et de l’émergence de standards de marché. La réalisation ordonnée et maitrisée de ces transitions a été assurée par l’ensemble des actions entreprises depuis 2019. Au second semestre 2021 , les entités ont notamment concentré leurs efforts sur la finalisation de l’ensemble des développements informatiques et l’intensification de l’information et des interactions avec les clients pour leur expliquer plus en détail les modalités de transition et poursuivre les efforts engagés pour prévenir les risques de conduite. Les travaux menés ont également permis de mettre les entités du Groupe en capacité de gérer les nouvelles offres de produits RFR tout en préservant l'expérience et la satisfaction client. Bilan des transitions au 31/12/ 2021 : Pour la plupart des entités et activités concernées, les plans de transition proactifs ont été activés dès que possible en 2021 avec une intensification au deuxième semestre : prêts / emprunts de cash entre entités du Groupe, émissions obligataires du Crédit Agricole SA, comptes de dépôts clientèle, dérivés de taux compensés transitionnés en masse via les cycles de conversion des chambres de compensation en octobre (EONIA) et en décembre (LIBOR hors USD). L’activation à partir du 1er janvier 2022 des clauses de fallback - considérées comme un « filet de sécurité » - a concerné une faible part du stock de contrats impactés par les modifications d’indice de référence. Toutefois, pour les dérivés non compensés et couverts par le protocole fallbacks ISDA, les acteurs de marché ont largement privilégié l’activation des fallbacks. A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, peu de contrats référençant l’EONIA ou les LIBOR CHF, EUR, GBP et JPY n’ont pas pu faire l’objet d’une renégociation avant le 31 décembre 2021 ou être basculés sur un indice alternatif par activation de la clause de fallback. Ce stock résiduel de contrats concerne soit des négociations non finalisées au 31 décembre qui devraient aboutir début 2022, soit des contrats qui bénéficient ou bénéficieront des dispositifs législatifs en vigueur. Gestion des risques : Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence disparaissant ou devenant non représentatifs au 31 décembre 2021 et la mise en conformité avec la réglementation BMR, les travaux du projet ont également porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct risk »). Pour exemple, sur le volet financier, le risque de fragmentation du marché induit par l’utilisation de types de taux différents (calcul de taux prédéterminé en début de période d’intérêt dit « forward looking » ou calcul de taux post-déterminé dit « backward looking ») et de conventions différentes selon les classes d'actifs / devises peut conduire à des risques financiers pour les acteurs du secteur. Il est néanmoins anticipé que ces risques, clairement identifiés au sein du Groupe, devraient tendre à s’amoindrir au fur et à mesure que les standards de marché émergeront et que le secteur privé - avec le soutien des banques - sera en capacité de gérer cette fragmentation. LIBOR USD : En 2022, les travaux du programme de transition se poursuivent, notamment pour préparer la cessation de la publication du LIBOR USD ou sa non-représentativité en juin 2023. Ce volet concerne en premier lieu la banque d’investissement CACIB, entité du Groupe la plus exposée à cet indice. Pour la transition du LIBOR USD, la mise en œuvre d’un dispositif législatif sera confirmé ultérieurement par les autorités britanniques, les autorités américaines ayant pour leur part déjà validé la désignation de taux de remplacement statutaires pour les contrats de droit New-Yorkais. Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés, peuvent en bénéficier au 31 décembre 2021. Au 31 décembre 2021 , le recensement des instruments de couverture impactés par la réforme et sur lesquels subsistent des incertitudes fait apparaitre un montant nominal de 4,3 milliards d’euros. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-comptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous réserve d’équivalence économique. Au 31 décembre 2021, tous les instruments basés sur les anciens taux sont transitionnés vers les nouveaux taux de référence, nous n’avons pas d’instrument à recenser dans le tableau ci-dessous : (En milliards d'Euros) EONIA LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR JPY LIBOR CHF LIBOR EUR Total des actifs financiers hors dérivés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers hors dérivés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des notionnels des dérivés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ En l’absence d’annonces relatives à un remplacement prochain des indices EURIBOR, WIBOR et STIBOR, ceux-ci ont été exclus des données quantitatives fournies. Conséquences comptables de la décision IFRS IC d’avril 2021 sur l’attribution d’avantages postérieurs à l’emploi aux périodes de services pour les régimes à prestations définies En décembre 2020, l’IFRS IC a été saisi d’une question portant sur la méthodologie de calcul des dettes actuarielles des régimes à prestations définies et sur la période d’acquisition des droits à retenir pour lesquels le nombre d’années d’ancienneté donnant lieu à attribution de droits est plafonné. Parmi plusieurs approches analysées, l’IFRS IC a retenu l’approche consistant à linéariser sur la période plafonnée précédant l’âge de retraite permettant d’obtenir les droits. Les plans concernés par la décision IFRS IC IAS 19 sont ceux pour lesquels : L’attribution de droits est conditionnée par la présence dans l’entreprise au moment du départ en retraite (avec perte de tout droit en cas de départ anticipé) ; Les droits dépendent de l’ancienneté, mais sont plafonnés à partir d’un certain nombre d’années d’ancienneté. Cette décision constitue un changement de méthode dans les approches retenues par le Groupe. L’impact de cette décision, qui a été enregistré au 1er janvier 2021 sans comparatif, s’élève à -293 milliers d’euros en termes de dettes actuarielles (Cf. note 7 – Avantages au personnel et autres rémunérations). Les impacts sur les états financiers s’élèvent à -293 milliers d’euros en termes de provision sur engagements sociaux (Cf. notes 6.18 – Provisions) (effet de -218 milliers d’euros après prise en compte des effets fiscaux – Cf. Tableau de variation des capitaux propres). La caisse régionale considère ces impacts comme non-significatifs. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Première adoption des normes internationales d'information financière, - IFRS 9 Instruments financiers, et - IAS 41 Agriculture 1er janvier 2022 Oui Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1er janvier 2022 Oui Amendement à IAS 16 Produits de la vente avant l’utilisation prévue 1er janvier 2022 Oui Amendement à IAS 37 Coûts à prendre en compte pour déterminer si un contrat est déficitaire 1er janvier 2022 Oui Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2021 . Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2021 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2021 . 1.2. Principes et méthodes comptables . Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : les instruments financiers évalués à la juste valeur ; les participations non consolidées ; les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; les provisions ; les actifs d’impôts différés. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39) : — Définitions : La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité , c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les « actifs financiers dits verts » et « green bonds » (au passif) comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant cette qualification ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne à venir. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers : — Evaluation initiale : Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. — Evaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Actifs financiers — Classement et évaluation des actifs financiers : Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : actifs financiers à la juste valeur par résultat ; actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). Instruments de dette : Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. Les caractéristiques contractuelles (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test "SPPI") : Le test "SPPI" regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des "tranches"). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas, le test "SPPI" nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche " look-through " et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test "SPPI" peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat — Instruments de dette au coût amorti : Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit ». — Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit" (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). — Instruments de dette à la juste valeur par résultat : Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test "SPPI". C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. – Instruments de capitaux propres : Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. — Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) : L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. – Reclassement d’actifs financiers : En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. – Acquisition et cession temporaire de titres : Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. – Décomptabilisation des actifs financiers : Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test "SPPI". — Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers – Classement et évaluation des passifs financiers : Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; passifs financiers au coût amorti. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature : Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). — Passifs financiers évalués au coût amorti : Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. — Produits de la collecte : Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des "Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle" malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.18 "Provisions". — Reclassement de passifs financiers : Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. — Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. — Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : lorsqu’il arrive à extinction ; ou lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers. — Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit : — Champ d’application : Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (" Expected Credit Losses " ou " ECL" ) sur les encours suivants : les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3". — Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement : Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Stages ) : 1 ère étape ( Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; 2 ème étape ( Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie comptabilise les pertes attendues à maturité ; 3 ème étape ( Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en S tage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en Stage 2, puis en S tage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. A compter de l'arrêté du 31 décembre 2021 , le terme « Bucket » qui était utilisé depuis le passage à IFRS 9 est remplacé par le terme « Stage » dans l’ensemble des états financiers. N.B. Il s’agit uniquement d’un changement de terminologie, sans impact sur la comptabilisation des ajustements pour pertes de crédit (ECL). – Définition du défaut : La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut ( Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). – La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. – Gouvernance et mesure des ECL : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté ( Point in Time ) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques ( Forward Looking ), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle ( Through The Cycle ) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle ( Downturn ) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default" ou " LGD "). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. — Dégradation significative du risque de crédit : Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Stages ). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois ( Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : le type d’instrument ; la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; le type de garantie ; la date de comptabilisation initiale ; la durée à courir jusqu’à l’échéance ; le secteur d’activité ; l’emplacement géographique de l’emprunteur ; la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : les titres notés " Investment Grade" , en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; les titres notés " Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Stage 3). – Restructurations pour cause de difficultés financières : Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre "Facteurs de risque", les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles : Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée ( Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de "créance restructurée" est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : La valeur comptable de la créance ; Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt "restructuré", actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en "Produit Net Bancaire". – Irrécouvrabilité : Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en "Produit net bancaire" pour les intérêts. — Instruments financiers dérivés : – Classement et évaluation : Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. La comptabilité de couverture : – Cadre général : Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. – Documentation : Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie . Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out ). Notamment : Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont apportées dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3. – Evaluation : L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; – Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. — Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. — Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name ) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. — Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange , le New York Stock Exchange …), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie , qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes ) et fondée sur des données de marché observables ; les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers : — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. – Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres : Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés. — Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment : les risques opérationnels ; les avantages au personnel ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ; les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.14 " Provisions " . Avantages au personnel (IAS 19). Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi – Régimes à prestations définies : La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 " Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies " ). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie , présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. – Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Autres avantages à long terme. — Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Impôts courants et différés (IAS 12). — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale. Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale : soit sur la même entité imposable, soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations technique 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériels informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Opérations en devises (IAS 21). — En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16). Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. — Contrats de location dont le Groupe est bailleur : Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple. S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : Sortir du bilan l’immobilisation louée ; Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. — Contrats de location dont le Groupe est preneur : Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation (i.e. première option de sortie post 5 ans) sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, par exemple pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…) – le Groupe applique sur ce point la décision de l’IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d’FRS 16. La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. 1.3. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable , hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. — Consolidation des Caisses régionales : Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A. , dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A. , les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. — Notions de contrôle : Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie , des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie ; la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint. L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie constate : en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations. — la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période . Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2021 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 " Périmètre de consolidation au 31 décembre 2021 " . Crise sanitaire liée à la COVID-19. — Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. — Prêts Garantis par l’Etat (PGE) : Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l’État. Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti. Au 31 décembre 2021 , le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie s’élève à 264 809 milliers d’euros. — Risque de crédit : Conformément à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 relative à la comptabilisation des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9 sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a été rappelé l’importance de l’exercice du jugement dans l’application des principes d’IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en résulte. Le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1 er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. — Litige image chèque : LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 443 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au 31 décembre 2021. 3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture . Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est assurée par le Contrôle permanent des risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1. Risque de crédit . 3.1.1. Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période. — Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. — Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 459 144 -42 ‐ ‐ ‐ ‐ 459 144 -42 459 102 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 459 144 -42 ‐ ‐ ‐ ‐ 459 144 -42 459 102 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -120 729 -66 ‐ ‐ ‐ ‐ -120 729 -66 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 11 047 -76 ‐ ‐ 11 047 -76 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -131 776 10 ‐ ‐ ‐ ‐ -131 776 10 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 338 415 -108 ‐ ‐ ‐ ‐ 338 415 -108 338 307 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2021 338 415 -108 ‐ ‐ ‐ ‐ 338 415 -108 338 307 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3 (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 12 505 ‐ 6 ‐ ‐ ‐ 12 511 ‐ 12 511 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 12 505 ‐ 6 ‐ ‐ ‐ 12 511 ‐ 12 511 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 12 505 ‐ 6 ‐ ‐ ‐ 12 511 ‐ 12 511 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 2 446 -4 ‐ 2 442 Au 31 décembre 2021 14 951 ‐ 2 ‐ ‐ ‐ 14 953 ‐ 14 953 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3 (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 15 156 929 -28 585 961 996 -60 069 329 952 -193 576 16 448 877 -282 230 16 166 647 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre -628 172 -5 780 570 031 9 672 58 141 -29 893 ‐ -26 001 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 -993 453 5 133 993 453 -15 565 ‐ -10 432 Retour de Stage 2 vers Stage 1 389 336 -11 062 -389 336 22 340 ‐ 11 278 Transferts vers Stage 3 (1) -29 426 162 -43 224 3 543 72 650 -33 145 ‐ -29 440 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 5 371 -13 9 138 -646 -14 509 3 252 ‐ 2 593 Total après transferts 14 528 757 -34 365 1 532 027 -50 397 388 093 -223 469 16 448 877 -308 231 16 140 646 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 095 138 8 599 -64 330 -30 134 -75 637 26 517 955 171 4 982 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 3 716 052 -8 176 176 880 -15 217 3 892 932 -23 393 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -2 584 038 4 438 -241 210 10 762 -63 036 41 174 -2 888 284 56 374 Passages à perte -9 665 9 518 -9 665 9 518 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ 532 -24 585 -24 1 117 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 12 337 -26 211 -26 913 -40 787 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (5) -36 876 ‐ ‐ ‐ -2 912 2 153 -39 788 2 153 Total 15 623 895 -25 766 1 467 697 -80 531 312 456 -196 952 17 404 048 -303 249 17 100 799 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) -14 915 -340 36 470 21 215 Au 31 décembre 2021 (4) 15 608 980 -25 766 1 467 357 -80 531 348 926 -196 952 17 425 263 -303 249 17 122 014 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3 (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées (4) Au 31 décembre 2021, l'encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) [i.e. Capital restant dû]accordés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 264 809 milliers d’euros. (5) Pour le Bucket 3 en correction de valeur pour pertes, il s'agit de la désactualisation — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de titres de dettes à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur les établissements de crédit à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur la clientèle à la juste valeur par capitaux propres. — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2020 1 342 752 -3 174 29 069 -1 786 3 220 -644 1 375 041 -5 604 1 369 437 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre -31 133 521 29 500 -1 065 1 633 ‐ ‐ -544 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 -39 949 863 39 949 -1 545 ‐ -682 Retour de Stage 2 vers Stage 1 8 933 -342 -8 933 480 ‐ 138 Transferts vers Stage 3 (1) -280 1 -1 571 1 1 851 -2 ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 163 -1 55 -1 -218 2 ‐ ‐ Total après transferts 1 311 619 -2 653 58 569 -2 851 4 853 -644 1 375 041 -6 148 1 368 893 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 167 634 -114 -13 102 -1 190 1 240 -612 155 772 -1 916 Nouveaux engagements donnés (2) 915 054 -1 889 17 155 -1 934 932 209 -3 823 Extinction des engagements -747 473 1 319 -30 185 1 607 ‐ ‐ -777 658 2 926 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 456 -863 -611 -1 018 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 53 ‐ -72 ‐ 1 240 -1 1 221 -1 Au 31 décembre 2021 1 479 253 -2 767 45 467 -4 041 6 093 -1 256 1 530 813 -8 064 1 522 749 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2020 267 873 -507 5 050 -1 090 2 782 -1 491 275 705 -3 088 272 617 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre -2 369 -496 1 961 767 408 -1 ‐ 270 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 -5 010 16 5 010 -151 ‐ -135 Retour de Stage 2 vers Stage 1 3 049 -513 -3 049 918 ‐ 405 Transferts vers Stage 3 (1) -408 1 ‐ ‐ 408 -1 ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 265 504 -1 003 7 011 -323 3 190 -1 492 275 705 -2 818 272 887 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes -5 434 645 -567 -90 -995 57 -6 996 612 Nouveaux engagements donnés (2) 38 331 -107 713 -171 39 044 -278 Extinction des engagements -40 524 171 -1 279 85 ‐ ‐ -41 803 256 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 581 -3 56 634 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres -3 241 ‐ -1 -1 -995 1 -4 237 ‐ Au 31 décembre 2021 260 070 -358 6 444 -413 2 195 -1 435 268 709 -2 206 266 503 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période 3.1.2. Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). — Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 98 182 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 650 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 93 532 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 33 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 132 078 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 37 614 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 35 302 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 013 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 38 627 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ — Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 17 475 274 ‐ 4 524 341 581 135 7 416 214 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 151 974 ‐ 35 050 8 865 63 304 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 14 953 ‐ ‐ ‐ 27 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 17 122 014 ‐ 4 524 341 581 135 7 386 488 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 151 974 ‐ 35 050 8 865 63 304 ‐ Titres de dettes 338 307 ‐ ‐ ‐ 29 699 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 17 475 274 ‐ 4 524 341 581 135 7 416 214 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 151 974 ‐ 35 050 8 865 63 304 ‐ (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 16 638 260 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 12 511 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 16 166 647 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ Titres de dettes 459 102 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 16 638 260 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ — Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 266 503 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 760 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 522 749 ‐ 120 976 84 505 188 445 ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 837 ‐ 103 560 329 ‐ Total 1 789 252 ‐ 120 976 84 505 188 445 ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 597 ‐ 103 560 329 ‐ (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 272 617 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 291 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 369 437 ‐ 88 743 30 170 164 955 ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 576 ‐ 310 1 233 ‐ Total 1 642 054 ‐ 88 743 30 170 164 955 ‐ Dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 867 ‐ 310 1 233 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3. Actifs financiers modifiés. — Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (En milliers d'Euros) 2021 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ 914 11 369 Valeur comptable brute avant modification ‐ 914 11 393 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ -24 Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : (En milliers d'Euros) Valeur comptable brute Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ 3.1.4. Concentrations du risque de crédit. — Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit : Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit". — Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 10 423 377 86 715 10 510 092 8 458 587 6 894 8 465 481 0,5% < PD ≤ 2% 1 400 225 373 705 1 773 930 2 134 887 8 068 2 142 955 2% < PD ≤ 20% 654 172 708 170 1 362 342 1 374 515 604 896 1 979 411 20% < PD < 100% 36 781 36 781 192 646 192 646 PD = 100% 263 246 263 246 246 704 246 704 Total Clientèle de détail 12 477 774 1 205 371 263 246 13 946 391 11 967 989 812 504 246 704 13 027 197 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 517 182 24 777 2 541 959 2 652 661 969 2 653 630 0,6% < PD < 12% 967 390 206 977 1 174 367 1 007 928 110 762 1 118 690 12% ≤ PD < 100% 30 234 30 234 37 767 37 767 PD = 100% 85 680 85 680 83 248 83 248 Total Hors clientèle de détail 3 484 572 261 988 85 680 3 832 240 3 660 589 149 498 83 248 3 893 335 Dépréciations -25 874 -80 531 -196 952 -303 357 -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 Total 15 936 472 1 386 828 151 974 17 475 274 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables. — Néant. — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 686 012 121 ‐ 686 133 597 718 698 ‐ 598 416 0,5% < PD ≤ 2% 84 215 6 106 ‐ 90 321 90 561 ‐ ‐ 90 561 2% < PD ≤ 20% 48 009 17 725 ‐ 65 734 91 903 10 727 ‐ 102 630 20% < PD < 100% ‐ 1 250 ‐ 1 250 ‐ 4 526 ‐ 4 526 PD = 100% ‐ ‐ 1 958 1 958 ‐ ‐ 1 495 1 495 Total Clientèle de détail 818 236 25 202 1 958 845 396 780 182 15 951 1 495 797 628 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 468 485 187 ‐ 468 672 363 302 211 ‐ 363 513 0,6% < PD < 12% 192 532 18 555 ‐ 211 087 199 268 10 543 ‐ 209 811 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 523 ‐ 1 523 ‐ 2 364 ‐ 2 364 PD = 100% ‐ ‐ 4 135 4 135 ‐ ‐ 1 725 1 725 Total Hors clientèle de détail 661 017 20 265 4 135 685 417 562 570 13 118 1 725 577 413 Provisions (1) -2 767 -4 041 -1 256 -8 064 -3 174 -1 786 -644 -5 604 Total 1 476 486 41 426 4 837 1 522 749 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 13 454 ‐ ‐ 13 454 8 853 ‐ ‐ 8 853 0,5% < PD ≤ 2% 2 434 670 ‐ 3 104 5 136 ‐ ‐ 5 136 2% < PD ≤ 20% 564 411 ‐ 975 2 455 331 ‐ 2 786 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 77 ‐ 77 PD = 100% ‐ ‐ 186 186 ‐ ‐ 152 152 Total Clientèle de détail 16 452 1 081 186 17 719 16 444 408 152 17 004 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 200 322 ‐ ‐ 200 322 182 765 ‐ ‐ 182 765 0,6% < PD < 12% 43 296 5 156 ‐ 48 452 68 664 3 049 ‐ 71 713 12% ≤ PD < 100% ‐ 207 ‐ 207 ‐ 1 593 ‐ 1 593 PD = 100% ‐ ‐ 2 009 2 009 ‐ ‐ 2 630 2 630 Total Hors clientèle de détail 243 618 5 363 2 009 250 990 251 429 4 642 2 630 258 701 Provisions (1) -358 -413 -1 435 -2 206 -507 -1 090 -1 491 -3 088 Total 259 712 6 031 760 266 503 267 366 3 960 1 291 272 617 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Concentrations du risque de crédit par agent économique : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant. — Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale 1 045 962 4 370 ‐ 1 050 332 1 193 661 ‐ ‐ 1 193 661 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 26 995 2 ‐ 26 997 32 781 6 ‐ 32 787 Grandes entreprises 2 411 615 257 616 85 680 2 754 911 2 434 147 149 492 83 248 2 666 887 Clientèle de détail 12 477 774 1 205 371 263 246 13 946 391 11 967 989 812 504 246 704 13 027 197 Dépréciations -25 874 -80 531 -196 952 -303 357 -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 Total 15 936 472 1 386 828 151 974 17 475 274 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique : Néant — Dettes envers la clientèle par agent économique : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Administration générale 13 375 38 140 Grandes entreprises 2 853 530 2 728 522 Clientèle de détail 4 242 744 3 924 142 Total Dettes envers la clientèle 7 109 649 6 690 804 — Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale 41 144 ‐ ‐ 41 144 30 268 ‐ ‐ 30 268 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 619 873 20 265 4 135 644 273 532 302 13 118 1 725 547 145 Clientèle de détail 818 236 25 202 1 958 845 396 780 182 15 951 1 495 797 628 Provisions (1) -2 767 -4 041 -1 256 -8 064 -3 174 -1 786 -644 -5 604 Total 1 476 486 41 426 4 837 1 522 749 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 243 618 5 363 2 009 250 990 251 429 4 642 2 630 258 701 Clientèle de détail 16 452 1 081 186 17 719 16 444 408 152 17 004 Provisions (1) -358 -413 -1 435 -2 206 -507 -1 090 -1 491 -3 088 Total 259 712 6 031 760 266 503 267 366 3 960 1 291 272 617 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Concentrations du risque de crédit par zone géographique : — Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 15 772 644 1 461 349 346 303 17 580 296 15 427 334 957 760 327 545 16 712 639 Autres pays de l'Union européenne 89 258 866 133 90 257 165 683 3 031 2 071 170 785 Autres pays d'Europe (1) 75 548 2 808 2 161 80 517 7 466 333 9 7 808 Amérique du Nord 4 119 ‐ 329 4 448 4 358 ‐ 327 4 685 Amériques centrale et du Sud 126 1 ‐ 127 70 ‐ ‐ 70 Afrique et Moyen-Orient 5 909 1 105 ‐ 7 014 8 868 ‐ ‐ 8 868 Asie et Océanie (hors Japon) 14 446 1 202 ‐ 15 648 14 448 878 ‐ 15 326 Japon 296 28 ‐ 324 351 ‐ ‐ 351 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations -25 874 -80 531 -196 952 -303 357 -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 Total 15 936 472 1 386 828 151 974 17 475 274 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique : Néant. — Dettes envers la clientèle par zone géographique : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 6 889 572 6 419 346 Autres pays de l'Union européenne 57 259 251 701 Autres pays d'Europe (1) 147 909 3 393 Amérique du Nord 6 852 6 341 Amériques centrale et du Sud 485 543 Afrique et Moyen-Orient 4 367 4 761 Asie et Océanie (hors Japon) 3 068 4 651 Japon 137 68 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 7 109 649 6 690 804 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » — Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 1 474 242 45 372 6 093 1 525 707 1 336 275 28 976 3 220 1 368 471 Autres pays de l'Union européenne 1 281 10 ‐ 1 291 4 534 12 ‐ 4 546 Autres pays d'Europe (1) 3 337 34 ‐ 3 371 215 ‐ ‐ 215 Amérique du Nord 69 ‐ ‐ 69 73 ‐ ‐ 73 Amériques centrale et du Sud 10 ‐ ‐ 10 8 ‐ ‐ 8 Afrique et Moyen-Orient 48 2 ‐ 50 354 1 ‐ 355 Asie et Océanie (hors Japon) 265 49 ‐ 314 1 292 80 ‐ 1 372 Japon 1 ‐ ‐ 1 1 ‐ ‐ 1 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (2) -2 767 -4 041 -1 256 -8 064 -3 174 -1 786 -644 -5 604 Total 1 476 486 41 426 4 837 1 522 749 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » (2) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 259 960 6 444 2 195 268 599 267 800 5 050 2 782 275 632 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ 55 ‐ ‐ 55 Autres pays d'Europe (1) 92 ‐ ‐ 92 ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 18 ‐ ‐ 18 18 ‐ ‐ 18 Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (2) -358 -413 -1 435 -2 206 -507 -1 090 -1 491 -3 088 Total 259 712 6 031 760 266 503 267 366 3 960 1 291 272 617 (1) Dont opérations réalisées en Grande Bretagne, transfert de la ligne « Autres pays de l’UE » vers la ligne « Autres Pays de l’Europe » (2) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan 3.1.5. Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement : — Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique : (En milliers d'Euros) Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 67 141 4 787 ‐ 55 739 11 352 36 7 360 4 730 66 666 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 16 874 484 ‐ 6 683 1 404 ‐ 992 223 11 182 Clientèle de détail 50 267 4 303 ‐ 49 056 9 948 36 6 368 4 507 55 484 Total 67 141 4 787 ‐ 55 739 11 352 36 7 360 4 730 66 666 (En milliers d'Euros) Valeur comptable au 31 décembre 2020 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 72 372 3 017 ‐ 50 530 11 495 164 3 295 4 426 67 602 Administration générale 3 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 18 911 144 ‐ 5 812 1 940 143 149 1 137 11 575 Clientèle de détail 49 871 2 873 ‐ 44 718 9 555 21 3 146 3 289 56 027 Total 72 372 3 017 ‐ 50 530 11 495 164 3 295 4 426 67 602 3.2. Risque de marché (Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.5 Risques de marché) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. — Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ 4 110 29 786 33 896 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ ‐ 4 110 29 786 33 896 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ ‐ 4 110 29 786 33 896 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 4 110 29 786 33 896 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 — Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif : (En milliers d'euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 057 25 152 39 521 65 730 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Fra ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 057 25 152 39 521 65 730 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 057 25 152 39 521 65 730 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 1 057 25 152 39 521 65 730 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 26 164 2 606 2 796 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 26 152 2 606 2 784 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ 12 ‐ 12 Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 251 ‐ ‐ 251 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 251 ‐ ‐ 251 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 68 ‐ ‐ 68 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 68 ‐ ‐ 68 Sous-total ‐ ‐ ‐ 345 164 2 606 3 115 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 1 535 ‐ ‐ 1 535 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 1 880 164 2 606 4 650 (En milliers d'euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 7 147 1 050 1 204 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 7 147 1 050 1 204 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 1 ‐ ‐ 1 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 1 ‐ ‐ 1 Sous-total ‐ ‐ ‐ 190 147 1 050 1 387 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 925 ‐ ‐ 925 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 1 115 147 1 050 2 312 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 35 283 2 663 2 981 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 35 271 2 663 2 969 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ 12 ‐ 12 Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 251 ‐ ‐ 251 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 251 ‐ ‐ 251 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 128 ‐ ‐ 128 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 128 ‐ ‐ 128 Sous-total ‐ ‐ ‐ 414 283 2 663 3 360 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 1 527 ‐ ‐ 1 527 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 1 941 283 2 663 4 887 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 4 155 355 1 134 5 644 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 4 155 355 1 134 5 644 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 5 ‐ ‐ 5 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 5 ‐ ‐ 5 Sous-total ‐ ‐ ‐ 4 342 355 1 134 5 831 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 917 ‐ ‐ 917 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 5 259 355 1 134 6 748 — Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 4 654 478 3 593 645 Futures ‐ ‐ FRA ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts 4 626 878 3 593 645 Options de taux ‐ ‐ Caps-floors-collars 27 600 ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ Instruments de devises et or 85 008 19 372 Opérations fermes de change ‐ ‐ Options de change 85 008 19 372 Autres instruments 847 ‐ Dérivés sur actions et indices boursiers 847 ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ Autres ‐ ‐ Sous-total 4 740 333 3 613 017 Opérations de change à terme 71 080 60 095 Total notionnels 4 811 413 3 673 112 Risque de change (Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.6 Gestion du bilan, paragraphe III. Risque de change) 3.3. Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.6 Gestion du bilan, paragraphe IV. Risque de liquidité et de financement) — Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 229 970 217 546 240 640 33 129 ‐ 2 721 285 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 818 312 1 587 315 5 910 588 9 057 038 52 010 17 425 263 Total 3 048 282 1 804 861 6 151 228 9 090 167 52 010 20 146 548 Dépréciations -303 249 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 19 843 299 (En milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 114 457 203 973 216 561 122 562 ‐ 1 657 553 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 801 439 1 752 852 5 432 960 8 398 755 62 871 16 448 877 Total 1 915 896 1 956 825 5 649 521 8 521 317 62 871 18 106 430 Dépréciations -282 230 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 17 824 200 — Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 272 789 2 789 462 6 282 499 1 279 625 ‐ 11 624 375 Dettes envers la clientèle 6 508 678 134 456 417 256 49 259 ‐ 7 109 649 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 7 781 467 2 923 918 6 699 755 1 328 884 ‐ 18 734 024 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 492 008 2 436 996 4 602 999 1 557 750 ‐ 10 089 753 Dettes envers la clientèle 6 034 208 118 903 342 760 194 933 ‐ 6 690 804 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 7 526 216 2 555 899 4 945 759 1 752 683 ‐ 16 780 557 — Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre : Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables 75 127 49 001 100 000 ‐ ‐ 224 128 Emprunts obligataires 10 ‐ ‐ 64 542 ‐ 64 552 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 75 137 49 001 100 000 64 542 ‐ 288 680 Dettes subordonnées : Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre : Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables 111 1 227 245 110 ‐ ‐ 246 448 Emprunts obligataires 11 ‐ ‐ 66 730 ‐ 66 741 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 122 1 227 245 110 66 730 ‐ 313 189 Dettes subordonnées : Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Garanties financières en risque données par maturité attendue. — Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (En milliers d'Euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 1 188 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 188 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 706 1 571 ‐ ‐ ‐ 2 277 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 "Risque de marché". 3.4. Comptabilité de couverture (Cf. Note 3.2 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan".) — Couverture de juste valeur : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. — Couverture de flux de trésorerie : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. — Couverture d’un investissement net en devise : Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. — Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 33 896 65 730 4 320 002 1 013 126 587 3 294 874 Taux d'intérêt 33 896 65 730 4 320 002 1 013 126 587 3 294 874 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 33 896 65 730 4 320 002 1 013 126 587 3 294 874 — Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) : La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 152 250 2 154 024 2 013 728 4 320 002 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 152 250 2 154 024 2 013 728 4 320 002 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 152 250 2 154 024 2 013 728 4 320 002 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 152 250 2 154 024 2 013 728 4 320 002 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. — Couverture de juste valeur : – Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Marchés de gré à gré 223 38 941 15 211 220 002 3 54 197 1 663 249 874 Taux d'intérêt 223 38 941 15 211 220 002 3 54 197 1 663 249 874 Instruments fermes 223 38 941 15 211 220 002 3 54 197 1 663 249 874 Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 223 38 941 15 211 220 002 3 54 197 1 663 249 874 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 33 673 26 789 78 744 4 100 000 1 010 72 390 -23 622 3 045 000 Total couverture de juste valeur 33 896 65 730 93 955 4 320 002 1 013 126 587 -21 959 3 294 874 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. – Eléments couverts : Micro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liée à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liée à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liée à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liée à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 256 862 36 860 ‐ -15 206 302 089 52 230 ‐ -1 443 Taux d'intérêt 256 862 36 860 ‐ -15 206 302 089 52 230 ‐ -1 443 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 256 862 36 860 ‐ -15 206 302 089 52 230 ‐ -1 443 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 3 878 625 ‐ 2 920 485 ‐ Total - actifs 3 878 625 ‐ 2 920 485 ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 99 340 2 881 99 687 4 411 Total - passifs 99 340 2 881 99 687 4 411 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. – Résultat de la comptabilité de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 93 955 -93 418 537 -21 959 22 147 188 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 93 955 -93 418 537 -21 959 22 147 188 3.5. Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion chapitre 4.3.7 Risques opérationnels) 3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires . — La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette direction est rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Note 4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . 4.1. Produits et charges d’intérêts  : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Sur les actifs financiers au coût amorti 346 414 334 471 Opérations avec les établissements de crédit 1 433 2 025 Opérations internes au Crédit Agricole 38 932 26 213 Opérations avec la clientèle 300 747 299 011 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 5 302 7 222 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 34 ‐ Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 34 ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture 4 183 2 596 Autres intérêts et produits assimilés ‐ ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 350 631 337 067 Sur les passifs financiers au coût amorti -108 555 -116 366 Opérations avec les établissements de crédit -2 416 -2 694 Opérations internes au Crédit Agricole -95 094 -94 958 Opérations avec la clientèle -5 898 -11 798 Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre -5 147 -6 916 Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture -31 392 -26 525 Autres intérêts et charges assimilées -38 -89 Charges d'intérêts -139 985 -142 980 (1) Dont 3 404 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2021 contre 2 872 milliers d'euros au 31 décembre 2020 (2) Dont 7 720 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2021 contre 7 446 milliers d'euros au 31 décembre 2020 Les montants d’intérêts négatifs perçus sur des passifs s’élève à 27 millions d’euros, dont 19 millions relatifs au TLTRO. Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 355 milliers d’euros. 4.2. Produits et charges de commissions  : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 414 -19 395 368 -20 348 Sur opérations internes au Crédit Agricole 21 522 -31 529 -10 007 20 310 -24 666 -4 356 Sur opérations avec la clientèle 6 345 -2 259 4 086 6 085 -2 230 3 855 Sur opérations sur titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sur opérations de change 1 038 ‐ 1 038 987 ‐ 987 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 339 ‐ 339 181 ‐ 181 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 193 370 -16 947 176 423 183 288 -15 126 168 162 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 631 -80 2 551 3 113 -64 3 049 Total Produits et charges de commissions 225 659 -50 834 174 825 214 332 -42 106 172 226 Les produits de commissions des opérations sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers sont portés majoritairement par les activités d’assurance pour 102 M€. 4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dividendes reçus 729 233 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 364 -984 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 92 203 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 700 693 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) -590 635 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 771 719 Résultat de la comptabilité de couverture 537 187 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 2 603 1 686 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat) Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 86 740 -86 735 5 103 179 -102 959 220 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 35 766 -50 972 -15 206 50 754 -52 197 -1 443 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 50 974 -35 763 15 211 52 425 -50 762 1 663 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 132 906 -132 374 532 125 481 -125 514 -33 Variations de juste valeur des éléments couverts 27 347 -105 559 -78 212 74 552 -50 962 23 590 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 105 559 -26 815 78 744 50 929 -74 552 -23 623 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 219 646 -219 109 537 228 660 -228 473 187 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 33 119 10 993 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 33 119 10 993 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5. Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti . — Néant . 4.6. Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat . — Néant . 4.7. Produits (charges) nets des autres activités  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation 217 98 Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement 65 39 Autres produits (charges) nets -2 884 -2 190 Produits (charges) des autres activités -2 602 -2 053 4.8. Charges générales d’exploitation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Charges de personnel -152 754 -145 765 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -9 231 -12 585 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation -70 913 -68 092 Charges générales d'exploitation -232 898 -226 442 (1) Dont 2 079 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2021 Honoraires des commissaires aux comptes. — La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie intégrées globalement est la suivante au titre de 2021 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie (En milliers d'Euros hors taxes) KPMG Ey Total 2021 2021 2020 2021 2020 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 88 88 88 88 176 Emetteur 88 88 88 88 176 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 14 14 4 4 18 Emetteur 14 14 4 4 18 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 102 102 92 92 194 Le montant total des honoraires de KPMG, commissaire aux comptes de du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 102 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ses filiales, et 14 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration consolidée de performance extra-financière). Le montant total des honoraires de Ernst & Young et Autres, commissaire aux comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 92 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ses filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Revue des conventions réglementées, du rapport de gestion etc.). 4.9. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations aux amortissements -16 369 -16 876 Immobilisations corporelles (1) -16 265 -16 723 Immobilisations incorporelles -104 -153 Dotations (reprises) aux dépréciations -298 ‐ Immobilisations corporelles -298 ‐ Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -16 667 -16 876 (1) Dont 1 780 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2021 4.10. Coût du risque  : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) -18 729 -27 728 Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 3 309 -15 264 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 753 -13 655 Engagements par signature 556 -1 609 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie -22 038 -12 464 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -20 461 -11 715 Engagements par signature -1 577 -749 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) -15 901 -13 312 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -15 345 -13 202 Engagements par signature -556 -110 Autres actifs (C) ‐ 3 Risques et charges (D) -814 -533 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) -35 444 -41 570 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -928 -48 Récupérations sur prêts et créances 661 796 Comptabilisés au coût amorti 661 796 Comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés -24 -361 Pertes sur engagements par signature -3 -4 Autres pertes (1) -126 -1 262 Autres produits (2) ‐ 1 125 Coût du risque -35 864 -41 324 (1) Dont 1 124 milliers d'euros au 31 décembre 2020 relatifs à l’appel de la garantie Switch Assurance, à payer à Crédit Agricole S.A. pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. (2) Dont 1 124 milliers d’euros au 31 décembre 2020 relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie Switch Assurance, reçus de Crédit Agricole S.A. suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. 4.11. Gains ou pertes nets sur autres actifs (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation -1 849 -99 Plus-values de cession 379 104 Moins-values de cession -2 228 -203 Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs -1 849 -99 4.12. Impôts  : — Charge d’impôt : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Charge d'impôt courant -33 075 -33 890 Charge d'impôt différé 3 151 4 799 Total Charge d'impôt -29 924 -29 091 — Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté : Au 31 décembre 2021  : (En milliers d'Euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 131 313 28,41% -37 306 Effet des différences permanentes 5 189 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 493 Effet de l’imposition à taux réduit 404 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 1 296 Taux et charge effectifs d'impôt 22,79% -29 924 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021 . Au 31 décembre 2020  : (En milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 92 198 32,02% -29 522 Effet des différences permanentes -4 599 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires -1 069 Effet de l’imposition à taux réduit 1 159 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 249 Taux et charge effectifs d'impôt 31,55% -29 091 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020 . 4.13. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : — Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 2 402 -1 507 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 133 28 Ecart de réévaluation de la période 74 28 Transferts en réserves 59 ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 259 685 -76 835 Ecart de réévaluation de la période 259 699 -76 835 Transferts en réserves -14 ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -8 663 3 558 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 253 557 -74 756 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 253 557 -74 756 Dont part du Groupe 253 557 -74 756 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ — Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Variation 31/12/2021 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -10 164 2 625 -7 539 -7 539 2 402 -620 1 782 1 782 -7 762 2 005 -5 757 -5 757 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre -133 38 -95 -95 133 -38 95 95 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 203 156 -5 858 197 298 197 298 259 685 -8 005 251 680 251 680 462 841 -13 863 448 978 448 978 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 192 859 -3 195 189 664 189 664 262 220 -8 663 253 557 253 557 455 079 -11 858 443 221 443 221 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 192 859 -3 195 189 664 189 664 262 220 -8 663 253 557 253 557 455 079 -11 858 443 221 443 221 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 192 859 -3 195 189 664 189 664 262 220 -8 663 253 557 253 557 455 079 -11 858 443 221 443 221 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variation 31/12/2020 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables : Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -8 657 2 236 -6 421 -6 421 -1 507 389 -1 118 -1 118 -10 164 2 625 -7 539 -7 539 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre -161 46 -115 -115 28 -8 20 20 -133 38 -95 -95 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 279 991 -9 035 270 956 270 956 -76 835 3 177 -73 658 -73 658 203 156 -5 858 197 298 197 298 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 Note 5. – Informations sectorielles . La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France. 6. – Notes relatives au bilan 6.1. Caisse, banques centrales  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actif Passif Actif Passif Caisse 74 897 ‐ 83 482 ‐ Banques centrales 13 621 ‐ 12 341 ‐ Valeur au bilan 88 518 ‐ 95 823 ‐ 6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat  : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 650 2 312 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 248 051 180 074 Instruments de capitaux propres 4 968 4 876 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 243 083 175 198 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 252 701 182 386 Dont Titres prêtés ‐ ‐ — Actifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Instruments de capitaux propres ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Instruments dérivés 4 650 2 312 Valeur au bilan 4 650 2 312 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est autorisée à redonner en garantie. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 968 4 876 Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 968 4 876 — Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres de dettes 229 245 161 621 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 845 3 868 OPCVM 225 400 157 753 Prêts et créances 13 838 13 577 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 838 13 577 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Total Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur par résultat 243 083 175 198 — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 4 887 6 748 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ 126 683 Valeur au bilan 4 887 133 431 — Passifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ Instruments dérivés 4 887 6 748 Valeur au bilan 4 887 6 748 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ -74 -59 Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ -74 -59 (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 126 683 1 683 133 -28 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 126 683 1 683 133 -28 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné — Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net : Néant . 6.3. Instruments dérivés de couverture . — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 6.4. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 661 853 479 656 -16 813 1 347 034 221 395 -18 238 Total 1 661 853 479 656 -16 813 1 347 034 221 395 -18 238 — Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Néant. — Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables – Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 7 490 ‐ -3 056 5 156 ‐ -153 Titres de participation non consolidés 1 654 363 479 656 -13 757 1 341 878 221 395 -18 085 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 661 853 479 656 -16 813 1 347 034 221 395 -18 238 Impôts sur les bénéfices -13 863 ‐ -5 859 ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 465 793 -16 813 215 536 -18 238 – Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 101 16 ‐ ‐ ‐ ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 101 16 ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 16 ‐ ‐ ‐ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné 6.5. Actifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 721 285 1 657 553 Prêts et créances sur la clientèle (1) 17 122 014 16 166 647 Titres de dettes 338 307 459 102 Valeur au bilan 20 181 606 18 283 302 (1) Au 31 décembre 2021 , dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID 19, le montant des encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie s’élève à 264 809 milliers d’euros. — Prêts et créances sur les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit : Comptes et prêts 14 693 11 695 Dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 13 046 9 695 Dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 260 816 Autres prêts et créances ‐ ‐ Valeur brute 14 953 12 511 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 14 953 12 511 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 2 169 749 974 705 Titres reçus en pension livrée 192 016 265 857 Comptes et avances à terme 344 567 404 480 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 706 332 1 645 042 Valeur au bilan 2 721 285 1 657 553 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie — Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Opérations avec la clientèle : Créances commerciales 9 101 11 414 Autres concours à la clientèle 17 322 878 16 333 278 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 544 ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 52 133 62 993 Comptes ordinaires débiteurs 40 607 41 192 Valeur brute 17 425 263 16 448 877 Dépréciations -303 249 -282 230 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 17 122 014 16 166 647 Opérations de location-financement : Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐ Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 17 122 014 16 166 647 — Titres de dettes : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Effets publics et valeurs assimilées 241 555 329 636 Obligations et autres titres à revenu fixe 96 860 129 508 Total 338 415 459 144 Dépréciations -108 -42 Valeur au bilan 338 307 459 102 6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue  : — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021  : Nature des actifs transférés (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 73 594 73 594 ‐ ‐ 73 594 64 552 64 552 ‐ ‐ 64 468 9 126 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 73 594 73 594 ‐ ‐ 73 594 64 552 64 552 ‐ ‐ 64 468 9 126 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 73 594 73 594 ‐ ‐ 73 594 64 552 64 552 ‐ ‐ 64 468 9 126 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 73 594 73 594 ‐ ‐ 73 594 64 552 64 552 ‐ ‐ 64 468 9 126 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020  : Nature des actifs transférés (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Titrisations : Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021  : Au titre de l’exercice, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020  : Au titre de l’exercice 2020, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7. Expositions au risque souverain . — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie au risque souverain sont les suivantes : — Activité bancaire : 31/12/2021 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ 21 463 ‐ 15 103 36 566 ‐ 36 566 Arabie saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ 3 019 3 019 ‐ 3 019 Belgique ‐ 627 ‐ ‐ 627 ‐ 627 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ 50 ‐ ‐ 50 ‐ 50 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ 16 283 ‐ 223 369 239 652 ‐ 239 652 Hong - Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ 1 384 ‐ ‐ 1 384 ‐ 1 384 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ 1 936 ‐ ‐ 1 936 ‐ 1 936 Total ‐ 41 743 ‐ 241 491 283 234 ‐ 283 234 31/12/2020 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ 27 296 ‐ 31 043 58 339 ‐ 58 339 Arabie saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ 3 030 3 030 ‐ 3 030 Belgique ‐ 595 ‐ ‐ 595 ‐ 595 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ 10 816 ‐ 295 543 306 359 ‐ 306 359 Hong - Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ 2 733 ‐ ‐ 2 733 ‐ 2 733 Total ‐ 41 440 ‐ 329 616 371 056 ‐ 371 056 6.8. Passifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Dettes envers les établissements de crédit 11 624 375 10 089 753 Dettes envers la clientèle 7 109 649 6 690 804 Dettes représentées par un titre 288 680 313 189 Valeur au bilan 19 022 704 17 093 746 — Dettes envers les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit : Comptes et emprunts 1 848 2 658 Dont comptes ordinaires créditeurs (1) 922 1 202 Dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Total 1 848 2 658 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires créditeurs 802 125 064 Titres donnés en pension livrée 192 069 266 019 Comptes et avances à terme 11 429 656 9 696 012 Total 11 622 527 10 087 095 Valeur au bilan 11 624 375 10 089 753 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie — Dettes envers la clientèle : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Comptes ordinaires créditeurs 6 152 647 5 604 969 Comptes d'épargne à régime spécial 90 100 76 553 Autres dettes envers la clientèle 866 902 1 009 282 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ Valeur au bilan 7 109 649 6 690 804 — Dettes représentées par un titre  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables 224 128 246 448 Emprunts obligataires 64 552 66 741 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 288 680 313 189 6.9. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers  : — Compensation – Actifs financiers : Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 38 478 ‐ 38 478 35 106 ‐ 3 372 Prises en pension de titres 192 016 ‐ 192 016 192 016 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 230 494 ‐ 230 494 227 122 ‐ 3 372 Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 3 325 ‐ 3 325 1 312 ‐ 2 013 Prises en pension de titres 265 857 ‐ 265 857 265 857 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 269 182 ‐ 269 182 267 169 ‐ 2 013 — Compensation – Passifs financiers : Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 70 489 ‐ 70 489 35 106 34 039 1 344 Mises en pension de titres 192 069 ‐ 192 069 192 016 53 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 262 558 ‐ 262 558 227 122 34 092 1 344 Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 133 330 ‐ 133 330 1 312 130 638 1 380 Mises en pension de titres 266 019 ‐ 266 019 265 857 162 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 399 349 ‐ 399 349 267 169 130 800 1 380 6.10. Actifs et passifs d’impôts courants et différés  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Impôts courants 1 730 ‐ Impôts différés 49 718 54 172 Total Actifs d'impôts courants et différés 51 448 54 172 Impôts courants ‐ 1 572 Impôts différés 17 ‐ Total Passifs d'impôts courants et différés 17 1 572 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 69 112 ‐ 63 199 ‐ Charges à payer non déductibles 268 ‐ 221 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 37 705 ‐ 34 333 ‐ Autres différences temporaires (1) 31 138 ‐ 28 645 ‐ Impôts différés sur réserves latentes -13 217 ‐ -4 433 ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -13 863 ‐ -5 858 ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 646 ‐ 1 387 ‐ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ 38 ‐ Impôts différés sur résultat -6 177 17 -4 594 ‐ Total Impôts différés 49 718 17 54 172 ‐ (1) La part d'impôts différés relative aux déficits reportables est de 16 717 milliers d'euros en 2021 contre 16 186 milliers d'euros en 2020 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers  : — Comptes de régularisation et actifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres actifs 164 172 255 434 Comptes de stocks et emplois divers 116 123 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 163 834 255 277 Comptes de règlements 222 34 Capital souscrit non versé ‐ ‐ Autres actifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Comptes de régularisation 60 739 54 553 Comptes d'encaissement et de transfert 11 934 8 646 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 47 611 43 768 Charges constatées d'avance 787 1 340 Autres comptes de régularisation 407 799 Valeur au bilan 224 911 309 987 (1) dont 2 848 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. — Comptes de régularisation et passifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Autres passifs (1) 130 693 114 771 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers 109 469 102 745 Versements restant à effectuer sur titres 16 314 4 722 Autres passifs d'assurance ‐ ‐ Dettes locatives 4 910 7 304 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 177 272 172 752 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 49 459 49 301 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 28 24 Produits constatés d’avance 70 993 74 861 Charges à payer 52 785 46 453 Autres comptes de régularisation 4 007 2 113 Valeur au bilan 307 965 287 523 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées (2) Les montants sont indiqués en net 6.12. Immeubles de placement  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 2 820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 820 Amortissements et dépréciations -875 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ -967 Valeur au bilan (1) 1 945 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ 1 853 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Valeur brute 2 820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 820 Amortissements et dépréciations -783 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ -875 Valeur au bilan (1) 2 037 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ 1 945 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement. — La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 2 820 milliers d’euros au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020 . (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 2 820 2 820 Valeur de marché des immeubles de placement 2 820 2 820 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 6.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) . — Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation : Valeur brute 296 174 ‐ 7 964 -7 166 ‐ -814 296 158 Amortissements et dépréciations -174 173 ‐ -16 945 4 223 ‐ 298 -186 597 Valeur au bilan 122 001 ‐ -8 981 -2 943 ‐ -516 109 561 Immobilisations incorporelles : Valeur brute 1 974 ‐ 39 -23 ‐ ‐ 1 990 Amortissements et dépréciations -1 837 ‐ -104 22 ‐ ‐ -1 919 Valeur au bilan 137 ‐ -65 -1 ‐ ‐ 71 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2020 Immobilisations corporelles d'exploitation : Valeur brute 286 778 ‐ 10 629 -5 667 ‐ 4 434 296 174 Amortissements et dépréciations -162 884 ‐ -16 070 5 440 ‐ -659 -174 173 Valeur au bilan : 123 894 ‐ -5 441 -227 ‐ 3 775 122 001 Immobilisations incorporelles : Valeur brute 1 895 ‐ 79 ‐ ‐ ‐ 1 974 Amortissements et dépréciations -1 684 ‐ -153 ‐ ‐ ‐ -1 837 Valeur au bilan 211 ‐ -74 ‐ ‐ ‐ 137 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 8 728 milliers d’euros au 31/12/2019 (contre 4 953 milliers d’euros avant application de la décision IFRS IC) 6.14. Provisions  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 01/01/2021 (5) Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Risques sur les produits épargne-logement 31 190 ‐ ‐ 449 ‐ -3 083 ‐ ‐ 28 556 Risques d’exécution des engagements par signature 8 692 ‐ ‐ 34 160 ‐ -32 583 ‐ ‐ 10 270 Risques opérationnels (1) 2 022 ‐ ‐ 1 508 ‐ -240 ‐ ‐ 3 290 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 4 750 -293 ‐ 9 ‐ -93 ‐ -570 3 804 Litiges divers (3) 10 464 ‐ ‐ 2 375 -239 -871 ‐ ‐ 11 729 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 2 604 ‐ ‐ 1 304 -1 193 -125 ‐ ‐ 2 590 Total 59 722 -293 ‐ 39 805 -1 432 -36 995 ‐ -570 60 239 (1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (2) Dont 2 296 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 508 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif (5) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. Note 1.1 Normes applicables et comparabilité) (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Risques sur les produits épargne-logement 28 169 ‐ 4 701 ‐ -1 680 ‐ ‐ 31 190 Risques d’exécution des engagements par signature 6 226 ‐ 22 228 ‐ -19 762 ‐ ‐ 8 692 Risques opérationnels (1) 1 942 ‐ 130 ‐ -50 ‐ ‐ 2 022 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 379 ‐ 74 ‐ -1 796 ‐ 1 093 4 750 Litiges divers (3) 10 332 ‐ 2 467 -236 -2 099 ‐ ‐ 10 464 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (5) 2 816 ‐ 1 492 -1 411 -293 ‐ ‐ 2 604 Total 54 864 ‐ 31 092 -1 647 -25 680 ‐ 1 093 59 722 (1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (2) Dont 3 207 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 546 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif Provision épargne-logement : – Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 237 283 170 700 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 724 236 1 642 238 Ancienneté de plus de 10 ans 1 308 884 1 344 937 Total plans d'épargne-logement 3 270 403 3 157 875 Total comptes épargne-logement 344 971 325 219 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 615 374 3 483 094 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021 et à fin novembre 2020 pour les données au 31 décembre 2020 . – Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement : (En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 1 059 1 561 Comptes épargne-logement 4 070 6 082 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 5 129 7 643 – Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 254 145 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 15 614 17 862 Ancienneté de plus de 10 ans 12 688 13 183 Total plans d'épargne-logement 28 556 31 190 Total comptes épargne-logement ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 28 556 31 190 (En milliers d'euros) 31/12/2020 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 31 190 449 -3 083 ‐ 28 556 Comptes épargne-logement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 31 190 449 -3 083 ‐ 28 556 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.15. Dettes subordonnées . — Néant . 6.16. Capitaux propres  : Composition du capital au 31 décembre 2021 . — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCA ne peuvent être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 01/01/2021 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2021 % Du capital Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Part sociales 4 912 227 ‐ ‐ 4 912 227 75,00% Dont 93 Caisses locales 4 912 208 ‐ ‐ 4 912 208 75,00% Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 18 ‐ ‐ 18 0,00% Dont Sacam mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% Total 6 549 628 ‐ ‐ 6 549 628 100,00% La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 130 993 milliers d’euros. Rémunération par titre de capital. — Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale du Crédit Agricole de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes. — Au titre de l’exercice 2021 , le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 22 mars 2022 le paiement d’un dividende net par part sociale de 0,45 euros et par CCA de 3,79 euros. Année de rattachement du dividende Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net 2017 4,18 0,40 2018 4,27 0,40 2019 4,17 0,56 2020 3,57 0,50 Prévu 2021 3,79 0,45 Dividendes payés au cours de l’exercice. — Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 10 249 milliers d’euros en 2021 . Affectations du résultat et fixation du dividende 2021 . L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2021 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie du 22 mars 2022. Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par un bénéfice de 82 642 490,25 euros majoré du report à nouveau créditeur de 293 278 euros soit un montant à affecter s’élevant à 82 935 768,25 euros : 2 190 853,24 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,23 %. 6 197 562,79 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2021, soit un dividende de 3,785 euros nets par titre. Reste à affecter : 74 547 352,22 euros. Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 55 910 514,17 euros. Affectation du solde, soit 18 636 838,05 euros aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Exercice Nombre de titres Distribution Intérêt ou dividende Net Intérêts aux parts sociales 2018 4 912 227 0,40 € 1 964 890,80 € 2019 4 912 226 0,56 € 2 750 846,56 € 2020 4 912 227 0,496 € 2 436 464,59 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés 2018 1 637 401 4,271 € 6 993 339,67 € 2019 1 637 401 4,173 € 6 832 874,37 € 2020 1 637 401 3,571 € 5 847 158,97 € Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCA sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l’imposition des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de l’abattement de 40%. 6.17. Participations ne donnant pas le contrôle . — La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle. 6.18. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle . — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (En milliers d'Euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 88 518 ‐ ‐ ‐ ‐ 88 518 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 496 389 164 2 606 248 046 252 701 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 4 110 29 786 ‐ 33 896 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 661 853 1 661 853 Actifs financiers au coût amorti 2 990 472 1 838 288 6 208 992 9 092 370 51 484 20 181 606 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -8 627 -8 627 Total Actifs financiers par échéance 3 071 859 1 838 677 6 213 266 9 124 762 1 961 383 22 209 947 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 1 556 385 283 2 663 ‐ 4 887 Instruments dérivés de couverture 5 1 052 25 152 39 521 ‐ 65 730 Passifs financiers au coût amorti 7 856 604 2 972 919 6 799 755 1 393 426 ‐ 19 022 704 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 2 221 2 221 Total Passifs financiers par échéance 7 860 386 2 974 356 6 825 190 1 435 610 ‐ 19 095 542 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 95 823 ‐ ‐ ‐ ‐ 95 823 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 101 25 147 4 907 176 206 182 386 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 498 515 ‐ 1 013 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 347 034 1 347 034 Actifs financiers au coût amorti 1 825 622 2 057 667 5 790 446 8 550 126 59 441 18 283 302 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 69 931 69 931 Total Actifs financiers par échéance 1 992 477 2 057 692 5 791 091 8 555 548 1 582 681 19 979 489 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 1 104 130 838 355 1 134 ‐ 133 431 Instruments dérivés de couverture 109 1 005 34 617 90 856 ‐ 126 587 Passifs financiers au coût amorti 7 526 338 2 557 126 5 190 869 1 819 413 ‐ 17 093 746 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4 098 4 098 Total Passifs financiers par échéance 7 531 649 2 688 969 5 225 841 1 911 403 ‐ 17 357 862 7. – Avantages au personnel et autres rémunérations . 7.1. Détail des charges de personnel  : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Salaires et traitements (1) (2) -84 561 -79 922 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) -9 422 -9 254 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) -2 930 -2 705 Autres charges sociales -30 161 -29 675 Intéressement et participation -12 217 -11 079 Impôts et taxes sur rémunération -13 463 -13 130 Total Charges de personnel -152 754 -145 765 (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 527 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 693 milliers d'euros au 31 décembre 2020 (2) Dont une reprise de provision médailles du travail pour 35 milliers d’euros au 31 décembre 2021 contre une reprise de 1 millier d’euros au 31 décembre 2020 7.2. Effectif moyen de la période  : Effectif moyen 31/12/2021 31/12/2020 France 1 901 1 885 Étranger ‐ ‐ Total 1 901 1 885 7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies  : — Variation dette actuarielle : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 41 486 ‐ 41 486 41 082 Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) -293 ‐ -293 ‐ Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 2 896 ‐ 2 896 2 381 Coût financier 153 ‐ 153 398 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ -2 032 Variations de périmètre -66 ‐ -66 -185 Prestations versées (obligatoire) -1 948 ‐ -1 948 -1 810 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -281 ‐ -281 -366 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) -1 803 ‐ -1 803 2 018 Dette actuarielle à la clôture 40 144 ‐ 40 144 41 486 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience (2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de -293 milliers d’euros au 1er janvier 2021 (Cf. Note 1.1 Normes applicables et comparabilité). — Détail de la charge comptabilisée au résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 896 ‐ 2 896 349 Charge/produit d'intérêt net -481 ‐ -481 -60 Impact en compte de résultat à la clôture 2 415 ‐ 2 415 289 — Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 10 162 ‐ 10 162 8 654 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif -317 ‐ -317 -144 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -281 ‐ -281 -366 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) -1 803 ‐ -1 803 2 018 Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 7 761 ‐ 7 761 1 508 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Variation de juste valeur des actifs : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 38 280 ‐ 38 280 37 250 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 98 ‐ 98 458 Gains/(pertes) actuariels 317 ‐ 317 144 Cotisations payées par l'employeur 2 842 ‐ 2 842 2 423 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre -66 ‐ -66 -185 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds -1 948 ‐ -1 948 -1 810 Juste valeur des actifs à la clôture 39 523 ‐ 39 523 38 280 — Position nette : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 40 144 ‐ 40 144 41 486 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période -39 523 ‐ -39 523 -38 280 Autres 1 675 ‐ 1 675 ‐ Position nette (passif) / actif à la clôture -2 296 ‐ -2 296 -3 206 Suite à la régularisation de 2 210 milliers d’euros constatée au 01/01/2021 au titre du régime de retraite article 137-11, l’engagement restant à étaler s’élève à 1 675 milliers d’euros au 31 décembre 2021, un étalement de 535 milliers d’euros ayant été constaté au titre de l’exercice 2021. — Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 0,86% ‐ 0,36% ‐ Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,28% ‐ 1,25% ‐ Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 3,67% à 4% ‐ 3,5% à 4% ‐ Taux d'évolution des coûts médicaux ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (à détailler) ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) — Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) : (En milliers d'Euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 12,10% 4 782 ‐ ‐ ‐ ‐ 12,10% 4 782 ‐ Obligations 80,20% 31 698 ‐ ‐ ‐ ‐ 80,20% 31 698 ‐ Immobilier 7,70% 3 043 ‐ ‐ 7,70% 3 043 Autres actifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2021 , les taux de sensibilité démontrent que : une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -6,39 % pour le contrat IFC salariés ; -1,53 % pour le contrat de retraite complémentaire et -2,63 % pour le contrat IFC cadres de Direction ; une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +7,07 % pour le contrat IFC salariés ; +1,60 % pour le contrat de retraite complémentaire et +2,74 % pour le contrat IFC cadres de Direction. 7.5. Autres avantages sociaux  : — Rémunération variable collective : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale. A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité. — Participation : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail. — Intéressement : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité. Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation. — Engagement en matière de médailles : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2021 atteint 1 508 milliers d’euros. 7.6. Rémunérations de dirigeants . — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole. Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : montant global des rémunérations allouées en 2021 : 2 306 milliers d’euros montant global des avances et crédits octroyés en 2021 : 7 020 milliers d’euros 8. – Contrats de location . 8.1. Contrats de location dont le Groupe est preneur . — Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Immobilisations corporelles détenues en propre 104 354 112 031 Droits d'utilisation des contrats de location 5 207 9 970 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 109 561 122 001 La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation. — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est preneur de nombreux actifs dont des agences bancaires et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est preneur sont présentés ci-dessous : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2021 Immobilier : Valeur brute 13 638 ‐ 517 -3 772 ‐ ‐ 10 383 Amortissements et dépréciations -3 843 ‐ -2 389 951 ‐ ‐ -5 281 Total immobilier 9 795 ‐ -1 872 -2 821 ‐ ‐ 5 102 Mobilier : Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 314 Amortissements et dépréciations ‐ -70 ‐ ‐ ‐ -209 Total mobilier 175 ‐ -70 ‐ ‐ ‐ 105 Total Droits d'utilisation 9 970 ‐ -1 942 -2 821 ‐ ‐ 5 207 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Immobilier Valeur brute 8 940 ‐ 368 -104 ‐ 4 434 13 638 Amortissements et dépréciations -1 429 ‐ -1 765 10 ‐ -659 -3 843 Total immobilier 7 511 ‐ -1 397 -94 ‐ 3 775 9 795 Mobilier Valeur brute ‐ 2 ‐ ‐ ‐ 314 Amortissements et dépréciations ‐ -70 ‐ ‐ ‐ -139 Total mobilier 243 ‐ -68 ‐ ‐ ‐ 175 Total Droits d'utilisation 7 754 ‐ -1 465 -94 ‐ 3 775 9 970 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 8 728 milliers d’euros au 31/12/2019 — Echéancier des dettes locatives : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 754 2 963 193 4 910 31/12/2020 (En milliers d'Euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 826 5 006 472 7 304 — Détail des charges et produits de contrats de location : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Charges d'intérêts sur dettes locatives -38 -89 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) -38 -89 Charges relatives aux contrats de location court terme ‐ ‐ Charges relatives aux contrats de location de faible valeur -565 -680 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‐ ‐ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation 217 98 Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 9 1 Total Charges générales d'exploitation -339 -581 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -1 780 -2 508 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles -1 780 -2 508 Total Charges et produits de contrats de location -2 157 -3 178 — Montants des flux de trésorerie de la période : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location -3 611 -2 254 8.2. Contrats de location dont le Groupe est bailleur . — Les produits de contrats de location concernent uniquement des contrats de location simple. — Produits de contrats de location : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Location-financement ‐ ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 200 170 Produits locatifs 200 170 9. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . — Engagements donnés et reçus : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Engagements donnés 1 820 868 1 848 843 Engagements de financement 1 530 813 1 375 041 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 1 530 813 1 375 041 Ouverture de crédits confirmés 653 037 608 945 Ouverture de crédits documentaires 15 244 13 759 Autres ouvertures de crédits confirmés 637 793 595 186 Autres engagements en faveur de la clientèle 877 776 766 096 Engagements de garantie 290 055 473 802 Engagements d'ordre des établissements de crédit 21 346 198 097 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‐ ‐ Autres garanties (1) 21 346 198 097 Engagements d'ordre de la clientèle 268 709 275 705 Cautions immobilières 46 509 53 673 Autres garanties d'ordre de la clientèle 222 200 222 032 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 7 635 171 7 150 519 Engagements de financement 23 192 127 148 Engagements reçus des établissements de crédit 23 192 127 148 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 7 611 979 7 023 371 Engagements reçus des établissements de crédit 331 605 312 870 Engagements reçus de la clientèle 7 280 374 6 710 501 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2) 607 056 640 493 Autres garanties reçues 6 673 318 6 070 008 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à recevoir ‐ ‐ (1) Dont 177 187 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance suite à la résiliation anticipée partielle du 2 mars 2020 (2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2021, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 235 485 milliers d’euros. — Instruments financiers remis et reçus en garantie : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 31/12/2020 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) : Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 8 400 505 7 842 034 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché (1) 39 010 130 800 Autres dépôts de garantie (2) ‐ 59 978 Titres et valeurs donnés en pension 192 069 266 019 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 8 631 584 8 298 831 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie : Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension 195 911 274 352 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 195 911 274 352 (1) Dépôt de garantie sur swap et pension à hauteur de 39 millions d’euros (2) Dans le cadre de la garantie Switch Assurance, suite à la résiliation totale anticipée du 16 novembre 2021, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie s'est vue restituer le dépôt de 60 millions d’euros Au 31 décembre 2021 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie. — Au cours de l’année 2021 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a apporté 8 401 millions d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 7 832 millions d’euros en 2020 . la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a apporté : 7 169 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 6 464 millions d’euros en 2020 ; 245 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 272 millions d’euros en 2020 ; 987 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 095 millions d’euros en 2020 . Garanties détenues et actifs reçus en garantie. — La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 192 016 milliers d’euros au 31 décembre 2021 contre 265 857 milliers d’euros au 31 décembre 2020 , les garanties détenues par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie . La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 10. – Reclassements d’instruments financiers . Comme les exercices précédents, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2021 de reclassement. 11. – Juste valeur des instruments financiers . La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’ exit price ”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; des actifs ou passifs exigibles à vue ; des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti . — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. — Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 19 843 299 20 386 987 ‐ 2 751 615 17 635 372 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 721 285 2 704 928 ‐ 2 704 928 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 2 182 795 2 182 792 ‐ 2 182 792 ‐ Comptes et prêts à terme 346 214 325 965 ‐ 325 965 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 192 016 195 911 ‐ 195 911 ‐ Prêts subordonnés 260 260 ‐ 260 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 17 122 014 17 682 059 ‐ 46 687 17 635 372 Créances commerciales 8 106 8 083 ‐ ‐ 8 083 Autres concours à la clientèle 17 036 086 17 596 592 ‐ ‐ 17 596 592 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés 544 538 ‐ 538 ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 51 607 51 483 ‐ 20 786 30 697 Comptes ordinaires débiteurs 25 671 25 363 ‐ 25 363 ‐ Titres de dettes 338 307 350 344 348 831 ‐ 1 513 Effets publics et valeurs assimilées 241 491 250 723 250 723 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 96 816 99 621 98 108 ‐ 1 513 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 20 181 606 20 737 331 348 831 2 751 615 17 636 885 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 17 824 200 18 348 751 ‐ 1 750 005 16 598 746 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 657 553 1 664 927 ‐ 1 664 927 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 984 400 984 400 ‐ 984 400 ‐ Comptes et prêts à terme 406 480 405 359 ‐ 405 359 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 265 857 274 352 ‐ 274 352 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 16 166 647 16 683 824 ‐ 85 078 16 598 746 Créances commerciales 10 578 10 394 ‐ ‐ 10 394 Autres concours à la clientèle 16 070 613 16 588 352 ‐ ‐ 16 588 352 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 59 563 59 442 ‐ 59 442 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 25 893 25 636 ‐ 25 636 ‐ Titres de dettes 459 102 481 526 480 110 1 416 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 329 616 346 098 346 098 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 129 486 135 428 134 012 1 416 ‐ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 18 283 302 18 830 277 480 110 1 751 421 16 598 746 — Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 11 624 375 11 813 039 ‐ 11 813 039 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 1 724 922 ‐ 922 ‐ Comptes et emprunts à terme 11 430 582 11 612 581 ‐ 11 612 581 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 192 069 199 536 ‐ 199 536 ‐ Dettes envers la clientèle 7 109 649 7 106 320 ‐ 7 016 220 90 100 Comptes ordinaires créditeurs 6 152 647 6 152 441 ‐ 6 152 441 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 90 100 90 100 ‐ ‐ 90 100 Autres dettes envers la clientèle 866 902 863 779 ‐ 863 779 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 288 680 290 572 64 468 226 104 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 19 022 704 19 209 931 64 468 19 055 363 90 100 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 10 089 753 10 316 436 ‐ 10 316 436 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 126 266 126 201 ‐ 126 201 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 697 468 9 912 632 ‐ 9 912 632 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 266 019 277 603 ‐ 277 603 ‐ Dettes envers la clientèle 6 690 804 6 663 208 ‐ 6 586 655 76 553 Comptes ordinaires créditeurs 5 604 969 5 604 657 ‐ 5 604 657 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 76 553 76 553 ‐ ‐ 76 553 Autres dettes envers la clientèle 1 009 282 981 998 ‐ 981 998 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 313 189 321 885 66 813 255 072 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 17 093 746 17 301 529 66 813 17 158 163 76 553 11.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur . Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 4 650 ‐ 4 650 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 4 650 ‐ 4 650 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 248 051 206 335 6 612 35 104 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 968 ‐ 4 968 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 968 ‐ 4 968 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 243 083 206 335 1 644 35 104 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 838 ‐ ‐ 13 838 Titres de dettes 229 245 206 335 1 644 21 266 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 845 ‐ ‐ 3 845 OPCVM 225 400 206 335 1 644 17 421 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 661 853 ‐ 1 612 894 48 959 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 661 853 ‐ 1 612 894 48 959 Actions et autres titres à revenu variable 7 490 ‐ 930 6 560 Titres de participation non consolidés 1 654 363 ‐ 1 611 964 42 399 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 33 896 ‐ 33 896 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 948 450 206 335 1 658 052 84 063 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 62 040 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 62 040 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 ‐ 2 312 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 2 312 ‐ 2 312 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 180 074 146 714 29 492 3 868 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 876 ‐ 4 876 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 876 ‐ 4 876 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 175 198 146 714 24 616 3 868 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 577 ‐ 13 577 ‐ Titres de dettes 161 621 146 714 11 039 3 868 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 868 ‐ ‐ 3 868 OPCVM 157 753 146 714 11 039 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 347 034 ‐ 1 347 034 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 347 034 ‐ 1 347 034 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 5 156 ‐ 5 156 ‐ Titres de participation non consolidés 1 341 878 ‐ 1 341 878 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 013 ‐ 1 013 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 530 433 146 714 1 379 851 3 868 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ — Passifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 4 887 ‐ 4 887 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 4 887 ‐ 4 887 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 65 730 ‐ 65 730 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 70 617 ‐ 70 617 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 748 ‐ 6 748 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 6 748 ‐ 6 748 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 126 683 ‐ 126 683 ‐ Instruments dérivés de couverture 126 587 ‐ 126 587 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 260 018 ‐ 260 018 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ — Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 : Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 : – Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 : Tableau 1 sur 3 (En milliers d'Euros) Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Actions et autres titres à revenu variable Titres détenus à des fins de transaction Solde de clôture (31/12/2020) 3 868 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 3 642 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat 867 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres 2 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 15 958 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période -1 445 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 62 040 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 62 040 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2021) 84 063 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Tableau 2 sur 3 (En milliers d'Euros) Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 868 ‐ 3 868 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ -41 ‐ ‐ ‐ -23 931 908 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ -41 ‐ ‐ ‐ -23 931 908 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ 385 ‐ ‐ ‐ ‐ 7 702 7 702 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -1 445 -1 445 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ 13 494 ‐ ‐ ‐ ‐ 10 233 10 233 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ 13 494 ‐ ‐ ‐ ‐ 10 233 10 233 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ 13 838 ‐ ‐ ‐ 3 845 17 421 21 266 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Tableau 3 sur 3 (En milliers d'Euros) Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ 2 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ 2 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 1 404 6 467 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 5 156 33 157 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 5 156 33 157 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2021) 6 560 42 399 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 3 565 Comptabilisés en résultat 790 Comptabilisés en capitaux propres 2 775 — Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 : Néant Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 12. – Impacts des évolutions comptables ou autres événements . Néant 13. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2021 . 13.1. Information sur les filiales  : 13.1.1. Soutiens aux entités structurées contrôlées. — La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020. 13.1.2. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 " Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue " . Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits (FCT Crédit Agricole Habitat 2019), soit placés dans le marché par le Groupe (FCT Crédit Agricole Habitat 2017, FCT Crédit Agricole Habitat 2018 et FCT Crédit Agricole Habitat 2020). Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 412 millions d’euros aux FCT. 13.2. Composition du périmètre . Le périmètre de consolidation est composé de : la Caisse Régionale consolidée par intégration globale ; les 93 Caisses Locales listées ci-après ; les FCT Crédit Agricole Habitat 2017, 2018, 2019 et 2020. Au 31 décembre 2021 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Périmètre de consolidation de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie Méthode de consolidation Modification de périmètre (1) Implantation Type d'entité et nature du contrôle (2) % De contrôle % D'intérêt 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 93 Caisses locales Caisse régionale Intégration Globale Mère France F 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Divers Fct crédit agricole habitat 2017 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% Fct crédit agricole habitat 2018 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% Fct crédit agricole habitat 2019 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% Fct crédit agricole habitat 2020 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% — Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité en IFRS 5 — F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise Co-Es : Co-entreprise structurée OC : Opération en commun EA : Entreprise associée EAS : Entreprise associée structurée Caisse Locale Adresse Président ALENCON 15 COURS GEORGES CLEMENCEAU - 61000 ALENCON Maryvonne LIGOT ARGENCES 5 RUE DU MARECHAL JOFFRE - 14370 ARGENCES Dominique PIAT ARGENTAN-EXMES 3 RUE EUGENE DENIS - 61200 ARGENTAN Patrick AMESLANT ATHIS DE L'ORNE 22 PLACE SAINT VIGOR - 61430 ATHIS VAL DE ROUVRE Isabelle HALBOUT AUNAY SUR ODON 2 RUE DE VILLERS - 14260 LES MONTS D AUNAY Sylvie CAILLY AVRANCHES 2 RUE SAINT GAUDENS - 50300 AVRANCHES David LEGALLE BARENTON 153 RUE DU PRESIDENT KENNEDY - 50720 BARENTON Michel PRIEUR BARNEVILLE-CARTERET 6 PLACE DU DOCTEUR AUVRET - 50270 BARNEVILLE CARTERET François MABIRE BAYEUX 6 RUE DU MARCHE - 14400 BAYEUX Arnaud TANQUEREL BEAUMONT-HAGUE 1 RUE DU MILLECENT - 50440 BEAUMONT HAGUE Hélène GUERIN BELLEME-NOCE PLACE BOUCICAULT - 61130 BELLEME Olivier MAUNY BOCAGE VIROIS 16 RUE ANDRE HALBOUT - 14500 VIRE NORMANDIE Bénédicte DUPARD BRECEY 11 RUE DU VAL DE SEE - 50370 BRECEY Cédric PAPIN BRETTEVILLE SUR LAIZE PLACE DU MARCHE - 14680 BRETTEVILLE SUR LAIZE Thomas VANDERMERSCH BRICQUEBEC PLACE LE MAROIS - 50260 BRICQUEBEC EN COTENTIN Jean-Luc PELLERIN BRIOUZE RUE D ARGENTAN - 61220 BRIOUZE Francine DAVY CAEN CENTRE 1 BOULEVARD MARECHAL LECLERC - 14000 CAEN Michael LECLERCQ CAEN NORD LIEU DIT LA BIJUDE - 14112 BIEVILLE BEUVILLE Benoit LEPELTIER CAEN OUEST 81 BOULEVARD GEORGES POMPIDOU - 14000 CAEN Cynthia BARBE CAEN SUD 136 RUE DE FALAISE - 14000 CAEN Philippe CLEMENT CAMBREMER PLACE DE L EGLISE - 14340 CAMBREMER Adrianus ELSHOUT CARENTAN 13 RUE SEBLINE - 50500 CARENTAN LES MARAIS Hervé MARIE CARROUGES AVENUE DU GENERAL LECLERC - 61320 CARROUGES Christophe PARFAIT CAUMONT L'EVENTE 19 RUE SAINT MARTIN - 14240 CAUMONT SUR AURE Sylvie HUE CENTRE PAYS D'AUGE 97 AV GUILLAUME LE CONQUERANT - 14100 LISIEUX Laurent CAPLAIN CERISY LA SALLE PLACE DE L EGLISE - 50210 CERISY LA SALLE Vincent LECLERC CHERBOURG 10 RUE DE L ANCIEN QUAI - 50100 CHERBOURG EN COTENTIN Marc DAVENAS CONDE-TORIGNI ROUTE DE SAINTE SUZANNE - 50890 CONDE SUR VIRE Hervé FOUCHER COTE FLEURIE 22 QUAI FERNAND MOUREAUX - 14360 TROUVILLE SUR MER Didier QUENOUILLE COUTANCES 8 RUE SAINT DOMINIQUE - 50200 COUTANCES Thomas LECONTE CREULLY 6 RUE DE LA MER - 14470 COURSEULLES SUR MER Joël THIBERGE DIVES SUR MER 80 RUE DU GENERAL DE GAULLE - 14160 DIVES SUR MER Alexandre LETHUILLIER DOMFRONT-PASSAIS 6 RUE DE LA REPUBLIQUE - 61700 DOMFRONT EN POIRAIE Fabrice BEUCHER DOUVRES LA DELIVRANDE 45 AVENUE DE LA MER - 14150 OUISTREHAM Dominique DAGORN DOZULE 96 GRANDE RUE - 14430 DOZULE Clément LEBRUN ECHAUFFOUR-MOULINS 21 GRANDE RUE - 61370 STE GAUBURGE STE COLOMBE Serge BATREL DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG. (ECLOR) 15, ESPL BRILLAUD LAUJARDIERE - 14050 CAEN CEDEX Christine HOFLACK ECOUCHE RUE DES 3 FRERES TERRIER - 61150 ECOUCHE LES VALLEES Patrick MONTAUFRAY EVRECY RUE CAMILLE BLAISOT - 14210 EVRECY Olivier DENORME FLERS 3 PLACE CLAUDIUS DUPERRON - 61100 FLERS Christian FERAY GACE 30 GRANDE RUE - 61230 GACE François ROUMIER GAVRAY 1 RUE DE LA LIBERATION - 50450 GAVRAY Annick DANLOS GRANVILLE 14 RUE COURAYE - 50400 GRANVILLE Christine PHILIPPEAU HONFLEUR 13 RUE DE LA REPUBLIQUE - 14600 HONFLEUR Philippe LANGLOIS ISIGNY SUR MER 28 PLACE DU GENERAL DE GAULLE - 14230 ISIGNY SUR MER Françoise VASSELIN LA CHAPELLE D'ANDAINE 43 RUE D ALENCON - 61140 RIVES D ANDAINE Gilles ROCHER LA FERTE FRESNEL 6 ROUTE MOULINS - 61550 LA FERTE EN OUCHE Pascal COISPEL LA FERTE MACE 56 RUE D HAUTVIE - 61600 LA FERTE MACE Franck CROISE LA HAYE PESNEL 5 RUE CLAMORGAN - 50320 LA HAYE PESNEL Chantal PLANTE LA HAYE-SAINT-SAUVEUR 12 RUE DU DOCTEUR CALLEGARI - 50250 LA HAYE Marc LECOUSTEY LA VALLEE DE LA DIVES PLACE DU MARCHE - 14170 ST PIERRE EN AUGE Gilles LEMARIE L'AIGLE 31 RUE SAINT JEAN - 61300 L AIGLE Christian TAUPIN L'ALLIERE AU NOIREAU PLACE DU COLONEL CANDAU - 14410 VALDALLIERE Denis LENORMAND LE MELE COURTOMER 1 RUE DU GRENIER A SEL - 61170 LE MELE SUR SARTHE Jérôme GOUPY LE MERLERAULT 1 ROUTE DE GRANVILLE - 61240 LE MERLERAULT Philippe TAUPIN LE MOLAY LITTRY PLACE DU MARCHE - 14330 LE MOLAY LITTRY Nicolas HAREL LE THEIL SUR HUISNE 11 PLACE DES TEILLEULS - 61260 VAL AU PERCHE Vincent LEROY LES PIEUX 3 RUE CENTRALE - 50340 LES PIEUX Pia Maria ROBINE LIVAROT 24 RUE DU GENERAL LECLERC - 14140 LIVAROT PAYS D AUGE Franck BOMAL LONGNY AU PERCHE 26 RUE DE L EGLISE - 61290 LONGNY LES VILLAGES Nadine CALBRIS MARIGNY 10 PLACE DU DOCTEUR GUILLARD - 50570 MARIGNY LE LOZON Benoit HULMER MESSEI 1 RUE ALFRED RIEGLER - 61440 MESSEI Patrick JULIEN MONDEVILLE CAGNY 46 RUE CHAPRON - 14120 MONDEVILLE Pascal HARDY MORTAGNE BAZOCHES PLACE NOTRE DAME - 61400 MORTAGNE AU PERCHE GILLES DAOUT MORTAIN 6 RUE DU ROCHER - 50140 MORTAIN BOCAGE Maryline MONDHER ORBEC EN AUGE 123 RUE GRANDE - 14290 ORBEC Cécile LEROUX PAYS DE FALAISE 13 RUE DE LA PELLETERIE - 14700 FALAISE Christine HOFLACK PERCY 41 AVENUE DU GENERAL BRADLEY - 50410 PERCY EN NORMANDIE Régis ANDRE PERIERS 2 RUE DE BASTOGNE - 50190 PERIERS Gérard HERVIEU PONT-L'EVEQUE 3 RUE DU CATELET - 14130 PONT L EVEQUE Fabien VINCENT PONTORSON LE MONT ST MICHEL 1 RUE LECONTE DE LISLE - 50170 PONTORSON Alexis SANSON PUTANGES PLACE NOTRE DAME - 61210 PUTANGES PONT ECREPIN Catherine DELANGE REMALARD 28 PLACE DU GENERAL DE GAULLE - 61110 REMALARD EN PERCHE Marylène HAREAU SAINT CLAIR SUR ELLE 8 RUE DE LA LIBERATION - 50680 ST CLAIR SUR L ELLE Nadine LEVILLAIN SAINT HILAIRE DU HARCOUET 107 PLACE LOUIS DELAPORTE - 50600 ST HILAIRE DU HARCOUET Loïc CHARUEL SAINT JAMES 2 RUE PATTON - 50240 ST JAMES Catherine GUERAULT SAINT LO 7 PLACE DU CHAMP DE MARS - 50002 ST LO CEDEX Céline MAZIER SAINT MARTIN DES BESACES 3 RUE DES ECOLES - SAINT MARTN DES BESACES - 14350 SOULEUVRE EN BOCAGE Pierre FABIEN SAINT PIERRE DES NIDS RUE DU BOURG L'ABBE - 53370 ST PIERRE DES NIDS Michel RICHER SAINTE MERE EGLISE 6 RUE DE VERDUN - 50480 STE MERE EGLISE Bertrand FLAMBARD SEES-MORTREE 90 RUE DE LA REPUBLIQUE - 61500 SEES Damien TAUPIN SOURDEVAL 1 AVENUE BERNARDIN - 50150 SOURDEVAL LA BARRE Jean-Claude DESMASURES TESSY SUR VIRE PLACE DE LA LIBERATION - 50420 TESSY BOCAGE Coralie DESLANDES TILLY SUR SEULLES 5 RUE DE BAYEUX - 14250 TILLY SUR SEULLES Martine DARY TINCHEBRAY 26 GRANDE RUE - 61800 TINCHEBRAY BOCAGE Catherine JULIENNE TOUROUVRE 10 RUE DU 8 MAI 1945 - 61190 TOUROUVRE AU PERCHE Jérôme SYLVESTRE TROARN PLACE PAUL QUELLEC - 14670 TROARN Christian RAVENEL TRUN PLACE DE LA MAIRIE - 61160 TRUN Frank BOZO VAL DE SAIRE BARFLEUR RUE SAINT THOMAS - 50760 BARFLEUR Christian LAINE VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE 6 PLACE DU GENERAL DE GAULLE - THURY HARCOURT - 14220 LE HOM Michel DUMONT VALOGNES 3 RUE DU PALAIS DE JUSTICE - 50700 VALOGNES Anthony POISSON VILLEDIEU LES POELES 29 RUE DU GENERAL DE GAULLE - 50800 VILLEDIEU POELES ROUFFIGNY Denis MALBAULT VILLERS BOCAGE 28 RUE PASTEUR - 14310 VILLERS BOCAGE Chantal LEGUAY VIMOUTIERS SAP EN AUGE PLACE DU 13E ARRONDISSEMENT - 61120 VIMOUTIERS Joëlle ROBILLARD 14. – Participations et entités structurées non consolidées . 14.1. Participations non consolidées . — Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 14.1.1. Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation. — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % D'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2021 31/12/2020 SAS CA Normandie immobilier France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS Sofinormandie France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS Foncière de l'esplanade France 100,00% 100,00% Entité non significative Credit Agricole Innove en Normandie France 50,00% 50,00% Entité non significative 14.1.2. Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif. — Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Titres de participation non consolidées Siège social % D'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2021 31/12/2020 ACTICAM France 12,95% 12,95% NC NC CA GRAND OUEST CAPITAL AMORCAGE France 12,50% 12,50% NC NC CASPAR France 40,00% 40,00% NC NC COFINIM France 11,11% 11,11% NC NC COFINO France 11,11% 11,11% NC NC FONCINVESTIS France 29,55% 29,55% NC NC NORMANDIE HORIZON France 14,85% 14,85% NC NC NORMANDIE REBOND France 12,75% 12,75% NC NC SARL LE LABRADOR France 30,00% 30,00% NC NC SAS RIVE DROITE France 10,00% 10,00% NC NC SCI CENTRE COMMERCIAL RIVES DE L'ORNE France 29,89% 22,39% NC NC SICA DE L'ODON France 20,00% 20,00% NC NC SOCIETE CIVILE DU VAL D'ORNE France 18,80% 18,80% NC NC UNEXO France 12,95% 12,95% NC NC UNEXO FINANCEMENT France 12,00% 12,00% NC NC UNEXO GESTION France 12,95% 12,95% NC NC (1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données. 14.2. Informations sur les entités structurées non consolidées . — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. — Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus : Au 31 décembre 2021 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : – Fonds de placement : La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. — Informations sur les risques associés aux intérêts détenus. – Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités : Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020, l’implication de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans les tableaux ci-dessous : (En milliers d'Euros) 31/12/2021 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 199 522 199 522 ‐ 199 522 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 199 522 199 522 ‐ 199 522 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 6 737 373 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 139 896 139 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 139 896 139 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 970 763 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market . L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15. – Événements postérieurs au 31 décembre 2021 . Aucun évènement n'est intervenu après la clôture de l'exercice. VIII . — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation . L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit . Fondement de l’opinion : — Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit. — La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédits sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 197,0 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte de crise de la Covid-19, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. — Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas défaut : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, la caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de la caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2021, un montant de 113,9 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte de la crise sanitaire en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 2021 ; l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire de la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la Caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la crise sanitaire pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2021 ; examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe , données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés . Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra financière prévue par l’article L. 225 102 1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823 10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires : — Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour le cabinet KPMG SA et du 24 mars 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2021, le cabinet KPMG SA était dans la dix-septième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la onzième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés. Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés. — Objectif et démarche d’audit : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation , il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit. — Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense et Toulouse, le 7 mars 2022. Les Commissaires aux Comptes : KPMG SA ERNST & YOUNG et Autres Christophe COQUELIN Frank ASTOUX IX . — Rapport de gestion. En application du Règlement n°2014-07 de l’Autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

04/02/2022 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2200148
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 déc embre 2021 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 88 518 Effets publics et valeurs assimilées 2 41 555 Créances sur les établissements de crédits 73 205 Opérations internes au Crédit agricole 2  707 881 Opérations avec la clientèle 16  748 510 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 33 828 Actions et autres titres à revenu variable 2 1 6 870 Participations et autres titres détenus à long terme 1   26 9 341 Parts dans les entreprises liées 17 216 Immobilisations corporelles et incorporelles 10 6 585 Autres actifs 185 569 Comptes de régularisation 66 123 Total de l’actif 22 155 201 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 63 875 Opérations internes au Crédit agricole 11  640 872 Comptes créditeurs de la clientèle 7  109 330 Dettes représentées par un titre 2 24 128 Autres passifs 1 30 482 Comptes de régularisation 271 051 Provisions pour risques et charges 16 4 929 Dettes subordonnées et titres participatifs 223 650 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 228 784 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1   8 87 135 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 293 Total du passif 22 155 201 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  530 813 Engagements de garantie 290 056 Engagements sur titres 2 117 Engagements reçus Engagements de financements 23 192 Engagements de garantie 5  999 520 Engagements sur titres 2 117

29/10/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2104165
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 0 septembre 2021 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 91 409 Effets publics et valeurs assimilées 28 9 556 Créances sur les établissements de crédits 73 773 Opérations internes au Crédit agricole 2  565 242 Opérations avec la clientèle 16  499 536 Obligations et autres titres à revenu fixe 4 49 860 Actions et autres titres à revenu variable 2 10 372 Participations et autres titres détenus à long terme 1 262 454 Parts dans les entreprises liées 17 094 Immobilisations corporelles et incorporelles 108 339 Autres actifs 2 45 255 Comptes de régularisation 66 932 Total de l’actif 21  879 822 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 65 769 Opérations internes au Crédit agricole 11  419 872 Comptes créditeurs de la clientèle 7 000 714 Dettes représentées par un titre 247 220 Autres passifs 10 1 659 Comptes de régularisation 330 146 Provisions pour risques et charges 16 9 440 Dettes subordonnées et titres participatifs 218 411 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 228 491 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1   8 87 135 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 21  879 822 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  425 352 Engagements de garantie 4 22 887 Engagements sur titres 1 425 Engagements reçus Engagements de financements 1 8 192 Engagements de garantie 5  866 486 Engagements sur titres 1 425

30/07/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2103540
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 0 juin 2021 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 97 149 Effets publics et valeurs assimilées 288 683 Créances sur les établissements de crédits 65 399 Opérations internes au Crédit agricole 2 571 862 Opérations avec la clientèle 16 264 682 Obligations et autres titres à revenu fixe 454 549 Actions et autres titres à revenu variable 200 424 Participations et autres titres détenus à long terme 1 262 292 Parts dans les entreprises liées 17 062 Immobilisations corporelles et incorporelles 11 2 497 Autres actifs 223 573 Comptes de régularisation 59 910 Total de l’actif 21 618 082 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 72 144 Opérations internes au Crédit agricole 11 311 961 Comptes créditeurs de la clientèle 6 794 615 Dettes représentées par un titre 371 939 Autres passifs 107 900 Comptes de régularisation 261 365 Provisions pour risques et charges 163 315 Dettes subordonnées et titres participatifs 208 252 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 228 491 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1   8 87 135 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 21 618 082 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 476 140 Engagements de garantie 430 797 Engagements sur titres 1 544 Engagements reçus Engagements de financements 13 380 Engagements de garantie 5 768 636 Engagements sur titres 1 544

23/04/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2101101
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 mars 2021 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 89 543 Effets publics et valeurs assimilées 3 30 445 Créances sur les établissements de crédits 83 241 Opérations internes au Crédit agricole 2 580 288 Opérations avec la clientèle 15  953 020 Obligations et autres titres à revenu fixe 46 1 753 Actions et autres titres à revenu variable 151 634 Participations et autres titres détenus à long terme 1 224 432 Parts dans les entreprises liées 15 812 Immobilisations corporelles et incorporelles 11 4 887 Autres actifs 2 35 818 Comptes de régularisation 6 6 406 Total de l’actif 2 1 307 279 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 66 780 Opérations internes au Crédit agricole 1 1 159 839 Comptes créditeurs de la clientèle 6  707 530 Dettes représentées par un titre 37 3 092 Autres passifs 1 00 137 Comptes de régularisation 2 23 846 Provisions pour risques et charges 1 54 497 Dettes subordonnées et titres participatifs 194 967 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2  248 491 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1   8 87 135 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 21 307 279 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  418 620 Engagements de garantie 4 30 852 Engagements sur titres 2 015 Engagements reçus Engagements de financements 1 8 192 Engagements de garantie 5   6 95 746 Engagements sur titres 2 015

02/04/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Comptes annuels (4.1)
Numéro d'affaire : 2100732
Texte de l'annonce :

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 130 992 560,00 euros Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen 478 834 930 R.C.S Caen A. — Comptes individuels au 31/12/2020. Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie en date du 22/01/2021 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 23/03/2021. I. — Bilan au 31 décembre 2020. (En milliers d'euros.) Actif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées 498 698 518 841 Caisse, banques centrales 95 823 96 551 Effets publics et valeurs assimilées 5 329 636 368 107 Créances sur les établissements de crédit 3 73 239 54 183 Op é rations internes au Crédit agricole 3 1 646 055 1 210 602 Op é rations avec la clientèle 4 15 751 968 14 535 942 Op é rations sur titres 618 220 866 841 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 466 474 709 800 Actions et autres titres à revenu variable 5 151 746 157 041 Valeurs immobilisées 1 356 582 1 325 206 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 224 020 1 191 661 Parts dans les entreprises liées 6-7 15 737 12 384 Immobilisations incorporelles 7 2 849 2 983 Immobilisations corporelles 7 113 976 118 178 Capital souscrit non verse Actions propres 8 Comptes de régularisation et actifs divers 333 788 398 445 Autres actifs 9 273 770 289 688 Comptes de régularisation 9 60 018 108 757 Total actif 20 205 311 18 855 877 Passif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées 67 433 44 957 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 67 433 44 957 Op é rations internes au Crédit agricole 11 10 100 078 9 812 042 Comptes créditeurs de la clientèle 12 6 690 092 5 750 976 Dettes représentées par un titre 13 372 065 398 905 Comptes de régularisation et passifs divers 300 891 297 076 Autres passifs 14 114 219 108 002 Comptes de régularisation 14 186 672 189 074 Provisions et dettes subordonnées 339 877 282 429 Provisions 15-16-17 145 483 114 997 Dettes subordonnées 19 194 394 167 432 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 18 98 100 101 100 Capitaux propres hors FRBG 20 2 236 775 2 168 392 Capital souscrit 130 993 130 993 Primes d'émission 210 363 210 363 Réserves 1 817 452 1 735 933 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau Résultat de l'exercice 77 967 91 103 Total passif 20 205 311 18 855 877 Hors-bilan Notes 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donn é s 1 850 408 1 807 249 Engagements de financement 28 1 375 040 1 280 782 Engagements de garantie 28 473 801 524 388 Engagements sur titres 28 1 567 2 079 Engagements reçus 5 734 262 4 823 123 Engagements de financement 28 127 148 32 428 Engagements de garantie 28 5 605 547 4 788 616 Engagements sur titres 28 1 567 2 079 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : Opérations de change au comptant et à terme : note 25 Opérations sur instruments financiers à terme : note 26 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2020 . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 33 324 489 345 683 Intérêts et charges assimilées 33 -149 756 -177 187 Revenus des titres à revenu variable 34 44 544 43 352 Commissions produits 35 214 886 212 613 Commissions charges 35 -42 034 -38 943 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 751 873 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 114 4 679 Autres produits d'exploitation bancaire 38 9 327 8 348 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -3 320 -3 322 Produit net bancaire 399 001 396 096 Charges générales d'exploitation 39 -230 781 -239 027 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -14 460 -13 796 Résultat brut d'exploitation 153 760 143 273 Coût du risque 40 -36 235 -18 482 Résultat d'exploitation 117 525 124 791 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -9 291 -2 449 Résultat courant avant impôt 108 234 122 342 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -33 267 -31 239 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 3 000 Résultat net de l'exercice 77 967 91 103 III . — Annexes aux comptes annuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . 1.1. Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 94 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole de Normandie est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2020, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,30 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,70%. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Relations internes au Crédit Agricole  : Mécanismes financiers internes . — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.…) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Mécanisme TLTRO III : Une troisième série d'opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars et avril 2020 en lien avec la situation COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d'atteinte d'un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l'opération TLTRO à laquelle s'ajoute une sur-bonification rémunérant une incitation supplémentaire et temporaire sur la période d'une année de juin 2020 à juin 2021. Tant que le niveau des encours donnant droit à ces bonifications permet de considérer comme d'ores et déjà acquis les bonifications accordées par la BCE au titre du soutien à l'économie aussi bien tant sur la première année que sur les années suivantes, les intérêts courus calculés avec un taux d'intérêt négatif tiennent compte de cette bonification. L'ensemble des bonifications fait l'objet d'un étalement sur la durée attendue du refinancement à compter de la date de tirage du TLTRO III. Les encours donnant droit à la bonification ont d'ores et déjà cru plus que le niveau requis pour bénéficier des niveaux de bonifications prévues. La sur-bonification au titre de la première année fait l'objet d'un étalement linéaire sur un an à compter de juin 2020. Pour la nouvelle bonification annoncée par la BCE suite à la réunion du 10 décembre 2020 qui porte sur la période de juin 2021 à juin 2022, ces principes resteront appliqués tant qu'il existe une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole de Normandie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. L’encours d’emprunts TLTRO III s’élève à 1 117 millions d’euros. — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. — Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)  : Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2020  : — Crise sanitaire liée à la Covid-19 : Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par le Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie. Prêts Garantis par l'Etat (PGE). — Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l'Etat. Les entreprises peuvent demander à bénéficier de ces prêts jusqu'au 30 juin 2021. Ces financements prennent la forme d'un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l'emprunteur de l'amortir sur une période supplémentaire de 1 à 5 ans. Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d'amortissement, une nouvelle période d'un an au cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d'Etat seront payés. La durée totale du prêt ne pourra jamais excéder 6 ans. L'offre groupe pour la première année se présente sous la forme d'un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé (via une commission payée par le client) conformément aux conditions d'éligibilité définies par l'Etat pour bénéficier de la garantie. Ces prêts peuvent atteindre jusqu'à 3 mois de chiffre d'affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d'avoir accès au financement nécessaire pour traverser la période actuelle très perturbée. Au 31 décembre 2020, le montant des prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 329 511 milliers d'euros. Report d'échéance sur concours octroyés aux clients. — Le Groupe s'est associé à l'initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu'à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique : Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ; Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale. Ce report d'échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. Au 31 décembre 2020, l'encours de prêts à la clientèle ayant bénéficié de report d'échéance s'élève à 915 454 milliers d'euros. Le montant des échéances pausées au 31 décembre est de 12 M€ pour un capital restant dû de 124 M€. Impacts de ces mesures sur le risque de crédit. — Le report d'échéance sur concours octroyés aux clients n'a pas systématiquement comme conséquence une remise en cause de la situation financière des clients : il n'y a pas automatiquement d'augmentation du risque de contrepartie. Les modifications du contrat ne peuvent généralement pas être considérées comme des évolutions liées à des cas de restructurations pour difficultés financières. Ce report n'a donc pour conséquence ni le basculement mécanique de l'encours dont la dépréciation est fondée sur les pertes attendues de crédits sur 12 mois (expositions qualifiées de saines) vers une comptabilisation de la dépréciation des pertes attendues à maturité (expositions qualifiées de dégradées), ni le passage automatique des encours vers la catégorie douteux. De même, le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans ce contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Face à cette situation, la Caisse Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. — Nouvelle définition du défaut : Au 31 décembre 2020, Crédit Agricole de Normandie a mis en place les nouvelles règles liées à l'application de la définition du défaut (orientations de l'EBA (EBA/GL/2016/7) et seuils définis par l'Union européenne (Article 1 du règlement (UE) 2018/1845 BCE du 21 novembre 2018). Cette évolution sur le défaut est qualifiée de changement d'estimation comptable. Son impact est comptabilisé en compte de résultat dans la rubrique « Coût du risque ». L’encours des défauts en période d’observation est de 15 millions d’euros au 31 décembre provisionné au taux moyen de 5%. — FCT Crédit Agricole Habitat 2020 : Le 12 mars 2020, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2020 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (43%), fonds d'investissement (32%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 28 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Elle a souscrit pour 3.8 millions d'euros de titres subordonnés. — Démontage FCT Crédit Agricole Habitat 2015 : Fin septembre 2020, est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 ». Il s'agit du premier RMBS réalisé en France par le Groupe né d'une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales. Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 10 milliards d'euros. Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 23 septembre 2020 et au remboursement des titres le 28 septembre 2020, soit un montant de 224 millions d'euros pour Crédit Agricole de Normandie. — Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : Crédit Agricole S.A a démantelé le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Pour la Caisse régionale Crédit Agricole de Normandie, cette opération s’est traduite par une baisse des engagements donnés de 96 millions d'euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A de 33 millions d'euros. 1.3. Evénements postérieurs à l'exercice 2020 . — Aucun évènement postérieur à la clôture n’est intervenu. Note 2. – Principes et méthodes comptables . Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Il n’y a pas eu de changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent pour la Caisse Régionale de Normandie sur la période. 2.1. Créances et engagements par signature . — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines . — Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. — Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés  : Crédit Agricole de Normandie constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. — La notion de perte de crédit attendue "ECL"  : L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. — Gouvernance et mesure des ECL  : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ( "Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. — Dégradation significative du risque de crédit  : Crédit Agricole de Normandie doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : Le type d'encours ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; Le type de garantie La date de comptabilisation initiale ; La durée à courir jusqu'à l'échéance ; Le secteur d'activité ; L'emplacement géographique de l'emprunteur ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses . — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un évènement en particulier, le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques). Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. — Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. — Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux : Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. — Traitement comptable des dépréciations : Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l'article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte . — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées . — Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre La valeur nominale du prêt ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 2.2. Portefeuille Titres . — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement . — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. — Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de placements collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement . — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme . — - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement . — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées . — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres . — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2020, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. 2.3. Immobilisations . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie , suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre . — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole de Normandie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels . — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché . — Les opérations de marché regroupent : Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés . — Conformément à l'article 2525-3 du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment ). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises . — A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. 2.10. Engagements hors-bilan . — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 28 et 29. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 23 juin 2020 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°7 à l'accord relatif au plan d'épargne entreprise prévoit un abondement de la Caisse Régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur la Plan d'Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collective (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi  : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies . Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole de Normandie constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit  : Comptes et prêts : A vue 6 299 6 299 6 299 7 990 A terme 1 985 3 12 64 042 66 042 82 66 124 45 377 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 816 816 816 816 Total 8 284 3 12 64 858 73 157 82 73 239 54 183 Dépréciations Valeur nette au bilan 73 239 54 183 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 975 717 975 717 975 717 527 434 Comptes et avances à terme 51 249 10 866 210 499 121 746 394 360 10 120 404 480 514 479 Titres reçus en pension livrée 72 860 192 998 265 858 265 858 168 689 Prêts subordonnés Total 1 099 826 203 864 210 499 121 746 1 635 935 10 120 1 646 055 1 210 602 Dépréciations Valeur nette au bilan 1 646 055 1 210 602 Total 1 719 294 1 264 785 Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 816 milliers d'euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. – Operations avec la clientèle . Au 31 décembre 2020, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 329 511 milliers d'euros et celui des reports d'échéances d'encours de prêts à la clientèle à 915 454 milliers d'euros. Le montant des échéances pausées au 31 décembre est de 12M€ pour un capital restant dû de 124M€. L’encours des défauts en période d’observation est de 15 millions d’euros au 31 décembre provisionné au taux moyen de 5%. 4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 9 286 2 129 11 415 11 415 16 685 Autres concours à la clientèle 727 376 1 751 966 5 319 642 8 057 941 15 856 925 33 294 15 890 219 14 661 808 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 39 904 39 904 277 40 181 47 078 Dépréciations -189 847 -189 629 Valeur nette au bilan 15 751 968 14 535 942 Parmi les créances sur la clientèle 6 603 477 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2020 contre 2 161 538 milliers d'euros au 31 décembre 2019. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 89 461 milliers au 31 décembre 2020 de 92 022 milliers d'euros au 31 décembre 2019. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 France (y compris DOM-TOM) 15 792 273 14 591 093 Autres pays de l'U.E. 82 152 70 167 Autres pays d'Europe 4 656 3 434 Amérique du Nord 4 681 4 581 Amérique Centrale et du Sud 70 89 Afrique et Moyen-Orient 8 846 8 511 Asie et Océanie (hors Japon) 15 215 14 879 Japon 351 408 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 15 908 244 14 693 162 Créances rattachées 33 571 32 409 Dépréciations -189 847 -189 629 Valeur nette au bilan 15 751 968 14 535 942 4.3. Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 15 825 670 316 262 190 583 -188 731 -127 809 14 623 357 288 457 190 523 -188 777 -130 483 Autres pays de l'U.E. 82 295 2 070 1 367 -1 083 -1 083 70 283 1 753 1 323 -814 Autres pays d'Europe 4 660 9 9 -9 -9 3 438 14 14 -14 -14 Amérique du Nord 4 685 327 327 -24 -24 4 585 329 329 -24 Amérique Centrale et du Sud 70 89 Afrique et Moyen-Orient 8 854 8 520 Asie et Océanie (hors Japon) 15 229 14 891 Japon 352 408 Non ventilés et organismes internationaux Total 15 941 815 318 668 192 286 -189 847 -128 925 14 725 571 290 553 192 189 -189 629 -130 497 4.4. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 8 166 668 76 781 47 357 -41 510 -28 636 7 421 011 78 270 47 090 -47 481 -29 312 Agriculteurs 2 554 756 65 096 32 136 -45 479 -23 434 2 564 020 76 816 47 903 -54 419 -33 359 Autres professionnels 1 773 420 114 738 90 587 -72 842 -61 193 1 530 769 67 077 50 428 -41 930 -32 822 Clientèle financière 295 739 2 373 319 -1 008 -147 271 981 1 504 333 -728 -172 Entreprises 2 300 224 59 439 21 647 -28 799 -15 307 2 046 223 66 320 46 059 -44 567 -34 485 Collectivités publiques 777 770 817 806 Autres agents économiques 73 238 241 240 -209 -208 73 761 566 376 -504 -347 Total 15 941 815 318 668 192 286 -189 847 -128 925 14 725 571 290 553 192 189 -189 629 -130 497 Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 327 191 327 191 365 274 Dont surcote restant à amortir 20 Dont décote restant à amortir -3 798 Créances rattachées 2 445 2 445 2 833 Dépréciations Valeur nette au bilan 329 636 329 636 368 107 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 44 299 44 299 44 555 Autres émetteurs 3 860 416 350 420 210 662 967 Dont surcote restant à amortir 227 Dont décote restant à amortir -800 Créances rattachées 11 1 980 1 991 2 304 Dépréciations -26 -26 -26 Valeur nette au bilan 3 845 462 629 466 474 709 800 Actions et autres titres à revenu variable 152 617 152 617 158 441 Créances rattachées Dépréciations -871 -871 -1 400 Valeur nette au bilan 151 746 151 746 157 041 Total 155 591 792 265 947 856 1 234 948 Valeurs estimatives 157 499 817 020 974 519 1 263 703 (1) Dont 70 116 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2020 et 98 071 milliers d'euros au 31 décembre 2019 — Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 1 919 milliers d'euros au 31 décembre 2020, contre 1 788 milliers d'euros au 31 décembre 2019. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 29 596 milliers d'euros au 31 décembre 2020, contre 32 260 milliers d'euros au 31 décembre 2019. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -416 milliers d'euros au 31 décembre 2020, contre -156 milliers d'euros au 31 décembre 2019. 5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Administration et banques centrales (y compris Etats) 44 299 44 554 Etablissements de crédit 20 023 24 935 Clientèle financière 497 500 727 843 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 55 304 68 631 Divers et non ventilés Total en principal 617 126 865 963 Créances rattachées 1 991 2 304 Dépréciations -897 -1 426 Valeur nette au bilan 618 220 866 841 5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 464 509 327 191 152 617 944 317 707 522 365 274 158 441 1 231 237 Dont titres cotés 126 133 327 191 453 324 139 752 365 274 505 026 Dont titres non cotés (1) 338 376 152 617 490 993 567 770 158 441 726 211 Créances rattachées 1 991 2 445 4 436 2 304 2 833 5 137 Dépréciations -26 -871 -897 -26 -1 400 -1 426 Valeur nette au bilan 466 474 329 636 151 746 947 856 709 800 368 107 157 041 1 234 948 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : OPCVM français 151 746 milliers d'euros Dont OPCVM français de capitalisation 146 029 milliers d'euros La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2020 : (En milliers d'Euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 6 547 6 818 OPCVM actions OPCVM autres 145 199 146 823 Total 151 746 153 641 5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur brute 9 516 32 767 43 916 378 310 464 509 1 991 466 500 709 826 Dépréciations -26 -26 Valeur nette au bilan 9 516 32 767 43 916 378 310 464 509 1 991 466 474 709 800 Effets publics et valeurs assimilées Valeur brute 85 935 164 976 76 280 327 191 2 445 329 636 368 107 Dépréciations Valeur nette au bilan 85 935 164 976 76 280 327 191 2 445 329 636 368 107 5.4. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 701 339 975 535 Autres pays de l'U.E. 87 352 94 206 Autres pays d'Europe 3 009 3 055 Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 791 700 1 072 796 Créances rattachées 4 436 5 137 Dépréciations -26 -26 Valeur nette au bilan 796 110 1 077 907 Note 6. – Titres de participation et de filiales . Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2020. Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Normandie SAS Rue la BOETIE 2 744 903 16 536 119 2,88% 564 202 564 202 32 387 1 107 163 32 387 Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS Normandie Immobilier 6 323 -1 046 100,00% 13 608 3 809 1 311 635 0 Autres titres de participations : SAS SACAM PARTICIPATION 62 558 23 542 2,91% 2 106 2 106 6 794 187 SAS UNEXO 184 045 14 056 12,95% 28 118 28 118 20 066 2 590 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 471 17 471 2,52% 18 403 18 403 8 606 9 696 235 SAS SACAM INTERNATIONAL 522 023 76 003 3,18% 28 617 15 014 35 880 401 SAS SACAM AVENIR 217 698 -232 2,58% 5 620 2 746 -28 0 SA NORMANDIE CAPITAL 13 937 3 787 9,04% 1 589 1 550 572 0 SAS SACAM FIRECA 55 594 -2 848 2,82% 2 501 1 492 -2 885 0 SAS SACAM IMMOBILIER 139 588 5 120 2,82% 5 207 5 207 4 071 110 SACAM mutualisation 18 556 677 8 147 2,72% 504 823 504 823 276 581 7 391 C2MS 53 053 11 957 2,89% 2 598 2 598 4 024 0 SAS DELTA 79 550 -1 703 2,98% 2 370 2 370 -31 0 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Normandie Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 1 312 1 300 9 317 Autres titres de participation (ensemble) 13 958 12 918 21 276 77 Total parts dans les entreprises liées et participations 1 195 031 1 166 656 72 896 1 462 538 43 378 6.1. Valeur estimative des titres de participation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées  : Titres non cotés 14 921 5 868 14 921 6 407 Titres cotés Avances consolidables 10 627 10 628 7 272 7 273 Créances rattachées Dépréciations -9 811 -9 809 Valeur nette au bilan 15 737 16 496 12 384 13 680 Titres de participation et autres titres détenus à long terme  : Titres de participation Titres non cotés 1 170 384 1 635 794 1 162 649 1 573 732 Titres cotés Avances consolidables 42 925 42 398 11 984 11 476 Créances rattachées 122 122 126 126 Dépréciations -18 600 -11 990 Sous-total titres de participation 1 194 831 1 678 314 1 162 769 1 585 334 Autres titres détenus à long terme  : Titres non cotés 9 727 9 269 6 127 6 051 Titres cotés Avances consolidables 23 041 19 909 23 766 22 823 Créances rattachées 83 83 83 83 Dépréciations -3 662 -1 084 Sous-total autres titres détenus à long terme 29 189 29 261 28 892 28 957 Valeur nette au bilan 1 224 020 1 707 575 1 191 661 1 614 291 Total des titres de participation 1 239 757 1 724 071 1 204 045 1 627 971 (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 195 032 1 183 697 Titres cotés Total 1 195 032 1 183 697 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Note 7. – Variation de l'actif immobilise . — Immobilisations financières : (En milliers d'Euros) 01/01/2020 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2020 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 14 921 14 921 Avances consolidables 7 272 3 355 10 627 Créances rattachées Dépréciations -9 809 -2 -9 811 Valeur nette au bilan 12 384 3 353 15 737 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 162 649 7 735 1 170 384 Avances consolidables 11 984 35 742 -4 801 42 925 Créances rattachées 126 406 -410 122 Dépréciations -11 990 -6 610 -18 600 Sous-total titres de participation 1 162 769 37 273 -5 211 1 194 831 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 6 127 3 600 9 727 Avances consolidables 23 766 -725 23 041 Créances rattachées 83 566 -566 83 Dépréciations -1 084 -2 949 371 -3 662 Sous-total autres titres détenus à long terme 28 892 1 217 -920 29 189 Valeur nette au bilan 1 191 661 38 490 -6 131 1 224 020 Total 1 204 045 41 843 -6 131 1 239 757 — Immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d'Euros) 01/01/2020 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2020 Immobilisations corporelles  : Valeurs brutes 280 347 10 261 -5 566 285 042 Amortissements et dépréciations -162 169 -14 307 5 410 -171 066 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 118 178 -4 046 -156 113 976 Immobilisations incorporelles  : Valeurs brutes 5 064 80 -60 5 084 Amortissements et dépréciations -2 081 -214 60 -2 235 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 2 983 -134 2 849 Total 121 161 -4 180 -156 116 825 Note 8. – Actions propres La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres. Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres actifs (1) : Instruments conditionnels achetés Comptes de stock et emplois divers 123 123 Débiteurs divers (2) 273 613 289 524 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 34 41 Valeur nette au bilan 273 770 289 688 Comptes de régularisation : Comptes d'encaissement et de transfert 8 646 55 664 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 7 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 1 772 1 971 Charges constatées d'avance 1 340 2 098 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 1 025 1 427 Autres produits à recevoir 44 922 46 414 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 2 306 1 183 Valeur nette au bilan 60 018 108 757 Total 333 788 398 445 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 2370 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif . (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2020 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2020 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 189 629 56 195 -53 777 -2 200 189 847 Sur opérations sur titres 1 426 185 -714 897 Sur valeurs immobilisées 23 279 9 622 -432 32 469 Sur autres actifs 443 119 -442 120 Total 214 777 66 121 -55 365 -2 200 223 333 Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit  : Comptes et emprunts : A vue 1 842 1 842 1 842 902 A terme 65 580 65 580 11 65 591 44 055 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée Valeur au bilan 1 842 65 580 67 422 11 67 433 44 957 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 133 728 133 728 65 133 793 10 037 Comptes et avances à terme 1 293 374 2 243 968 4 602 999 1 556 934 9 697 275 2 990 9 700 265 9 633 118 Titres donnés en pension livrée 72 860 192 998 265 858 162 266 020 168 887 Valeur au bilan 1 499 962 2 436 966 4 602 999 1 556 934 10 096 861 3 217 10 100 078 9 812 042 Total 1 501 804 2 436 966 4 602 999 1 622 514 10 164 283 3 228 10 167 511 9 856 999 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. (Cf. Cadre juridique et financier) Note 12. – Comptes créditeurs de la clientèle . 12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 5 603 946 5 603 946 312 5 604 258 4 481 762 Comptes d'épargne à régime spécial : 76 553 76 553 76 553 72 562 A vue 76 553 76 553 76 553 72 562 A terme Autres dettes envers la clientèle : 349 292 118 903 342 760 194 932 1 005 887 3 394 1 009 281 1 196 652 A vue 14 065 14 065 14 065 13 927 A terme 335 227 118 903 342 760 194 932 991 822 3 394 995 216 1 182 725 Valeurs données en pension livrée Valeur au bilan 6 029 791 118 903 342 760 194 932 6 686 386 3 706 6 690 092 5 750 976 12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Particuliers 2 621 490 2 320 934 Agriculteurs 610 508 509 883 Autres professionnels 445 003 357 446 Clientèle financière 233 509 178 895 Entreprises 2 514 461 2 136 935 Collectivités publiques 38 921 36 751 Autres agents économiques 222 494 205 542 Total en principal 6 686 386 5 746 386 Dettes rattachées 3 706 4 590 Valeur au bilan 6 690 092 5 750 976 Note 13. – Dettes représentées par un titre . 13.1. Det t es représentées par un titre - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables (1) 125 000 245 110 370 110 1 955 372 065 398 905 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Valeur nette au bilan 125 000 245 110 370 110 1 955 372 065 398 905 Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres passifs (1) : Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus Comptes de règlement et de négociation Créditeurs divers 109 497 103 125 Versements restant à effectuer sur titres 4 722 4 877 Valeur au bilan 114 219 108 002 Comptes de régularisation : Comptes d'encaissement et de transfert 49 301 19 989 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 24 33 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 4 924 6 786 Produits constatés d'avance 76 891 81 419 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 4 685 4 452 Autres charges à payer 47 228 73 722 Autres comptes de régularisation 3 619 2 673 Valeur au bilan 186 672 189 074 Total 300 891 297 076 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15. – Provisions . (En milliers d'Euros) Solde au 01/01/2020 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2020 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 22 48 -22 48 Provisions pour autres engagements sociaux 1 544 26 -27 1 543 Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature 6 224 22 227 -19 760 8 691 Provisions pour litiges fiscaux (1) 1 100 -174 -11 915 Provisions pour autres litiges 9 333 2 467 -62 -2 098 9 640 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 63 179 210 085 -184 608 88 656 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 1 942 130 -51 2 021 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 28 168 4 701 -1 680 31 189 Autres provisions 3 485 1 667 -1 411 -961 2 780 Valeur au bilan 114 997 241 351 -1 647 -209 218 145 483 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles CRR/CRD4. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.(4) Cf note 16 ci-après Note 16. – Epargne logement . Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement : Ancienneté de moins de 4 ans 170 700 173 839 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 642 238 1 479 822 Ancienneté de plus de 10 ans 1 344 936 1 361 363 Total plans d'épargne-logement 3 157 875 3 015 023 Total comptes épargne-logement 325 219 305 566 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 483 094 3 320 589 L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. — Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement 1 561 2 250 Comptes épargne-logement 6 082 8 617 Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 7 643 10 867 — Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 145 97 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 17 862 17 702 Ancienneté de plus de 10 ans 13 183 10 370 Total plans d'épargne-logement 31 190 28 169 Total comptes épargne-logement 0 0 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 31 190 28 169 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Dotations Reprises 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 28 169 4 701 -1 680 31 190 Comptes épargne-logement 0 0 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 28 169 4 701 -1 680 31 190 La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2020 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte. Note 17. – Engagements sociaux : avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies . — Variations de la dette actuarielle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dette actuarielle au 31/12/N-1 41 085 41 379 Coût des services rendus sur l'exercice 2 381 2 458 Coût financier 398 585 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -2 033 -2 507 Variation de périmètre -185 -119 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -1 810 -1 582 (Gains) / pertes actuariels 1 652 871 Dette actuarielle au 31/12/n 41 488 41 085 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Coût des services rendus 2 381 2 458 Coût financier 398 585 Rendement attendu des actifs -457 -189 Coût des services passés -2 033 -2 507 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 414 364 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif 1 747 464 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 2 450 1 174 — Variations de juste valeur des actifs des régimes  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 37 251 37 498 Rendement attendu des actifs 457 189 Gains / (pertes) actuariels 144 62 Cotisations payées par l'employeur 2 423 1 202 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -185 -119 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -1 810 -1 581 Juste valeur des actifs / droits a remboursement au 31/12/n 38 280 37 251 — Composition des actifs des régimes  : Actifs des régimes Composition Obligations 81,90% Actions 10,60% Immobilier 7,50% — Variations de la provision  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dette actuarielle au 31/12/N -41 488 -41 085 Impact de la limitation d'actifs -2 211 -464 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 5 370 4 277 Juste valeur des actifs fin de période 38 280 37 252 Position nette (passif) / actifs au 31/12/n -48 -21 — Rendement des actifs des régimes : Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2020 : 0,9%- 1,25% — Hypothèses actuarielles utilisées  : Taux d’actualisation utilisé en 2020 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 0,36 % Variation des taux d'actualisation Variation des engagements Contrats IFC salariés Contrats de retraite supplémentaire Régime L.137-11-2 Contrats IFC cadres de direction Contrats FOMUGEI + 50 bp -6,56% -1,72% -4,18% -3,73% -0,8% - 50 bp +7,28% +1,80% +4,47% +3,95% +0,8% Note 18. – Fonds pour risques bancaires généraux. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 101 100 Valeur au bilan 98 100 101 100 Note 19. – Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle . (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 194 391 194 391 3 194 394 167 432 Dépôts de garantie à caractère mutuel Valeur au bilan 194 391 194 391 3 194 394 167 432 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 117 milliers d'euros au 31 décembre 2020 contre 1 999 milliers d'euros au 31 décembre 2019. Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition) Le capital social au 31/12/2020 est composé de : — 4 912 227 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi : 4 912 208 parts sociales détenues par 94 Caisses Locales 19 parts sociales détenues par 18 administrateurs et SACAM MUTUALISATION — 1 637 401 Certificats Coopératifs d’Associés de 20 euros chacun souscrits par SACAM Mutualisation. Note 21. – Composition des fonds propres . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Capitaux propres 2 236 775 2 168 392 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 101 100 Dettes subordonnées et titres participatifs 194 394 167 432 Dépôts de garantie à caractère mutuel Total des fonds propres 2 529 269 2 436 924 Note 22. – Operations effectuées avec les entreprises liées et les participations . (En milliers d'Euros) Solde N Solde N-1 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 2 063 615 1 833 352 Sur les établissements de crédit et institutions financières 1 718 473 1 263 960 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 345 142 569 392 Dettes 10 361 089 10 023 615 Sur les établissements de crédits et institutions financières 10 166 695 9 856 183 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 194 394 167 432 Engagements donnés 322 702 391 680 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 177 187 274 326 Garanties données à la clientèle 145 515 117 354 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 0 0 Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées . La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché. Note 24. – Operations effectuées en devises . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Euro 20 302 081 19 991 614 18 903 267 18 639 960 Autres devises de l’Union Europ 4 485 4 485 3 425 3 425 Franc suisse 242 242 231 231 Dollar 11 508 11 508 12 013 12 013 Yen 1 1 1 1 Autres devises 1 896 1 896 1 074 1 074 Valeur brute 20 320 213 20 009 746 18 920 011 18 656 704 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 108 431 195 565 150 644 199 173 Dépréciations -223 333 -214 778 Total 20 205 311 20 205 311 18 855 877 18 855 877 Note 25. – Operations de change, prêts et emprunts en devises . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant Devises Euros Opérations de change à terme 30 052 30 041 36 397 36 389 Devises 14 700 14 700 18 220 18 220 Euros 15 352 15 341 18 177 18 169 Prêts et emprunts en devises Total 30 052 30 041 36 397 36 389 Note 26. – Operations sur instruments financiers à terme . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 3 396 646 67 472 3 464 118 3 396 422 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 3 396 646 67 472 3 464 118 3 396 422 Swaps de taux d'intérêt 3 396 646 67 472 3 464 118 3 396 422 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 19 372 19 372 16 046 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 19 372 19 372 16 046 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés 9 686 9 686 8 023 Vendus 9 686 9 686 8 023 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus Total 3 396 646 86 844 3 483 490 3 412 468 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux) ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 26.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) Total 31/12/2020 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 19 372 19 372 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 348 193 1 562 180 1 553 745 348 193 1 562 180 1 553 745 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 367 565 1 562 180 1 553 745 367 565 1 562 180 1 553 745 Swaps de devises Opérations de change à terme 60 095 60 095 Sous total 60 095 60 095 Total 427 660 1 562 180 1 553 745 427 660 1 562 180 1 553 745 (En milliers d'Euros) Total 31/12/2019 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 16 046 16 046 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 609 569 1 715 950 1 070 903 609 569 1 715 950 1 070 903 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 625 615 1 715 950 1 070 903 625 615 1 715 950 1 070 903 Swaps de devises Opérations de change à terme 72 787 72 787 Sous total 72 787 72 787 Total 698 402 1 715 950 1 070 903 698 402 1 715 950 1 070 903 26.2. Instruments financiers à terme : juste valeur  : (En milliers d'Euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2020 Juste Valeur Négative au 31/12/2020 Encours Notionnel au 31/12/2020 Juste Valeur Positive au 31/12/2019 Juste Valeur Négative au 31/12/2019 Encours Notionnel au 31/12/2019 Futures Options de change 182 182 19 372 15 15 16 046 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 410 132 009 3 464 118 4 241 115 955 3 396 422 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 592 132 191 3 483 490 4 256 115 970 3 412 468 Swaps de devises Opérations de change à terme 917 917 60 095 204 204 72 787 Sous total 917 917 60 095 204 204 72 787 Total 2 509 133 108 3 543 585 4 460 116 174 3 485 255 26.3. Information sur les Swaps  : — Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt  : (En milliers d'Euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux 0 351 646 3 045 000 67 472 Contrats assimilés (1) 79 467 (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07 Note 27. – Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : — Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur de marché Risque de crédit potentiel (*) Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 375 375 Risques sur les autres contreparties 0 274 88 362 Total avant effet des accords de compensation 0 0 0 274 463 737 Dont risques sur contrats de : Taux d'intérêt, change et matières premières 0 0 0 274 463 737 Dérivés actions et sur indices 0 0 Total avant effet des accords de compensation 0 0 0 274 463 737 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 375 375 Total après effet des accords de compensation et de collaterisation 0 0 0 274 88 362 (*) Calculé selon les normes prudentielles CRR/CRD4 Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés Engagements de financement 1 375 040 1 280 782 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 375 040 1 280 782 Ouverture de crédits confirmés 608 945 579 382 Ouverture de crédits documentaires 13 759 13 685 Autres ouvertures de crédits confirmés 595 186 565 697 Autres engagements en faveur de la clientèle 766 095 701 400 Engagements de garantie 473 801 524 388 Engagements d'ordre d'établissement de crédit (1) 198 096 282 728 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires Autres garanties 198 096 282 728 Engagements d'ordre de la clientèle 275 705 241 660 Cautions immobilières 53 673 39 988 Autres garanties d'ordre de la clientèle 222 032 201 672 Engagements sur titres 1 567 2 079 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 1 567 2 079 Engagements reçus Engagements de financement 127 148 32 428 Engagements reçus d'établissements de crédit 127 148 32 428 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 5 605 547 4 788 616 Engagements reçus d'établissements de crédit 314 461 306 626 Engagements reçus de la clientèle 5 291 086 4 481 990 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2) 640 493 320 780 Autres garanties reçues 4 650 593 4 161 210 Engagements sur titres 1 567 2 079 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 1 567 79 (1) Dont 177 187 milliers d'euros relatifs à la garantie (Switch Assurance) suite à la résiliation anticipée partielle du 2 mars 2020. (2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la Covid-19, Crédit Agricole de Normandie a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2020, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 294 573 milliers d’euros. Note 29. – Actifs donnes et reçus en garantie . Au cours de l'année 2020, Crédit Agricole de Normandie a apporté 7 832 223 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 504 553 milliers d'euros en 2019. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté : 6 464 768 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 162 619 milliers d'euros en 2019 ; 272 200 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 228 729 milliers d'euros en 2019 ; 1 095 256 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 113 205 milliers d'euros en 2019 . Note 30. – Engagements donnes aux entreprises liées . Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse Régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres prudentiels, soit 1 604 millions d'euros au 31/12/2020, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA, au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci. Note 31. – Engagements de Crédit - bail . Au 31/12/2020, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas d'engagements de Crédit-Bail. Note 32. – Operations de désendettement de fait et de titrisation . 32.1. Désendettement de fait . — Au 31/12/2020, la Caisse Régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération. 32.2. Titrisation . — En 2020, Crédit Agricole de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2020, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Note 33. – Produits nets d'intérêts et revenus assimil é s . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Sur opérations avec les établissements de crédit 2 698 2 148 Sur opérations internes au Crédit Agricole (2) 26 214 23 871 Sur opérations avec la clientèle 283 133 298 645 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 9 495 11 154 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre 2 949 9 865 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 324 489 345 683 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 699 -2 733 Sur opérations internes au Crédit Agricole -94 109 -95 643 Sur opérations avec la clientèle -21 140 -31 633 Charge nette sur opérations de macro-couverture -13 230 -9 637 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Sur dettes représentées par un titre -18 568 -37 521 Autres intérêts et charges assimilées -10 -20 Intérêts et charges assimilées -149 756 -177 187 Total produits nets d'intérêts et revenus assimiles (1) 174 733 168 496 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2020 est de 2 117 milliers d'euros, il était de 1 999 milliers d'euros au 31 décembre 2019. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. (2) dont 9 millions d’euros d’intérêts négatifs perçus sur des passifs, et 6,7 millions relatifs au TLTRO. Note 34. – Revenus des titres a revenus variables . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 44 435 43 352 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 109 Opérations diverses sur titres Total des revenus des titres a revenus variables 44 544 43 352 Note 35. – Produit net des commissions . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 368 -20 348 495 -22 473 Sur opérations internes au crédit agricole 20 310 -24 667 -4 357 21 721 -21 164 557 Sur opérations avec la clientèle 49 106 -1 669 47 437 51 517 -1 827 49 690 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 987 987 998 998 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 181 181 17 17 Sur prestations de services financiers (1) 143 369 -15 117 128 252 137 357 -15 377 121 980 Provision pour risques sur commissions 565 -561 4 508 -553 -45 Total produit net des commissions 214 886 -42 034 172 852 212 613 -38 943 173 670 (1) Dont prestations assurance-vie : 27 793 milliers d'euros. Note 36. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation . (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Solde des opérations sur titres de transaction Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 750 869 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 1 4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 751 873 Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimil é s . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres de placement Dotations aux dépréciations -185 -434 Reprises de dépréciations 716 299 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 531 -135 Plus-values de cession réalisées 338 4 814 Moins-values de cession réalisées -755 Solde des plus et moins-values de cession réalisées -417 4 814 Solde des opérations sur titres de placement 114 4 679 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles 114 4 679 Note 38. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits divers 9 213 8 195 Quote - part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges 20 74 Reprises provisions 94 79 Autres produits d'exploitation bancaire 9 327 8 348 Charges diverses -1 432 -1 400 Quote - part des opérations faites en commun -1 888 -1 871 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -51 Autres charges d'exploitation bancaire -3 320 -3 322 Total autres produits et charges d'exploitation bancaire 6 007 5 026 Note 39. – Charges générales d'exploitation . (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Frais de personnel Salaires et traitements -82 953 -86 973 Charges sociales -42 047 -42 057 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -9 254 -9 428 Intéressement et participation -11 079 -11 479 Impôts et taxes sur rémunérations -13 130 -12 518 Total des charges de personnel -149 209 -153 027 Refacturation et transferts de charges de personnel 1 932 2 264 Frais de personnel nets -147 277 -150 763 Frais administratifs Impôts et taxes -7 173 -6 922 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (2) -77 227 -83 157 Total des charges administratives -84 400 -90 079 Refacturation et transferts de charges administratives 896 1 815 Frais administratifs nets -83 504 -88 264 Charges générales d'exploitation -230 781 -239 027 1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Normandie. (2) dont 3 152 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique. Effectif par catégorie : (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)  : Catégories de personnel 31/12/2020 31/12/2019 Cadres 497 497 Non cadres 1 388 1 483 Total de l'effectif moyen 1 885 1 980 Dont : France 1 885 1 980 Etranger Dont : Personnel mis à disposition Informations relatives à l'ensemble des organes d'administration et de direction : Montant global des rémunérations allouées en 2020 : 2 358 milliers d'euros Montant global des avances et crédits octroyés en 2020 : 7 704 milliers d'euros Note 40. – Cout du risque . (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Dotations aux provisions et dépréciations -289 857 -267 623 Dépréciations de créances douteuses -54 699 -59 919 Autres provisions et dépréciations -235 158 -207 704 Reprises de provisions et dépréciations 262 655 261 649 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 54 548 49 603 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 208 107 212 046 Variation des provisions et dépréciations -27 202 -5 974 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -187 -388 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -9 161 -11 988 Décote sur prêts restructurés -361 -981 Récupérations sur créances amorties 676 849 Autres pertes -1 125 Autres produits 1 125 Cout du risque -36 235 -18 482 (1) dont 1 288 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 2 200 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 3 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 32 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 7 874 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises. — Autres pertes : dont 1 125 milliers d'euros relatifs à l'appel de la garantie (Switch Assurance), versés à Crédit Agricole S.A. en septembre pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. — Autres produits : dont 1 125 milliers d'euros relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie (Switch Assurance), à recevoir de Crédit Agricole S.A. suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Note 41. – Résultat net sur actifs immobilis é s . (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Immobilisations financières  : Dotations aux dépréciations -9 561 -2 408 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -9 561 -2 408 Reprises de dépréciations 371 474 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 371 474 Dotation ou reprise nette aux dépréciations -9 190 -1 934 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -9 190 -1 934 Plus-values de cessions réalisées Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme Moins-values de cessions réalisées -526 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -526 Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions -526 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -526 Solde en perte ou en bénéfice -9 190 -2 460 Immobilisations corporelles et incorporelles  : Plus-values de cessions 104 156 Moins-values de cessions -205 -145 Solde en perte ou en bénéfice -101 11 Résultat net sur actifs immobilises -9 291 -2 449 Note 42. – Charges et produits exceptionnels . La Caisse Régionale de Normandie n'a pas enregistré de charges et produits exceptionnels au titre de l’exercice 2020. Note 43. – Impôt sur les bénéfices. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Impôt sur le résultat courant avant IS 34 619 42 074 Divers retraitement 3 151 -7 229 Gain impôt par intégration fiscale -3 029 -3 418 Impact étalement charge d'impôt sur crédit d’impôt /prêt à taux zéro -1 325 -1 568 Régularisation N-1 et rappels d'impôts 36 900 Dotation nette de reprise /impôt 10 760 Crédits d'impôts imputés -195 -280 33 267 31 239 Note 44. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires . Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche "banque de proximité" sur les départements d'exercice. Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offres de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie. Note 45. – Evènements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation . Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 46. – Affectation des résultats. (En milliers d'Euros) Montant Résultat net 2020 77 967 Total à affecter 77 967 Intérêts aux parts sociales : 2,48% 2 437 Rémunération des Certificats Coopératifs d’associés 5 847 Réserve légale 52 262 Autres réserve 17 421 Total affecté 77 967 Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs . Crédit Agricole de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion : — Référentiel d’audit  : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance  : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle  : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à M € 189,8. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte de crise de la Covid-19, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire liée à la Covid-19 sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. — Provisions sur encours sains et dégradés  : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédits attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et/ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédits, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M € 88,7 au 31 décembre 2020 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : l’importance des zones de jugement, en particulier dans le contexte de crise sanitaire en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 2020, entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation….), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris la revue des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante et les modalités de back-testing central ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. tester, par sondages, la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans un contexte de crise sanitaire liée à la Covid 19 pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégorie homogène de risque sur l’exercice 2020 ; examiner les informations données au titre du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires — Désignation des commissaires aux comptes  : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour le cabinet KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2020, le cabinet KPMG S.A. était dans la seizième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la dixième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels . Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels. — Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels . Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle. — Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit  : Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La-Défense, le 3 mars 2021 . Les Commissaires aux Comptes : KPMG S.A. : ERNST & YOUNG et Autres : Christophe COQUELIN ; Bernard HELLER. V. — Rapport de gestion . En application du Règlement n°2014-07 de l’Autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX B. — Comptes consolides au 31 décembre 2020 . Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie en date du 22 janvier 2021 et s oumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 23 mars 2021 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers I. — Cadre général . Présentation juridique de l’entité . — La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z. Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000. De par la loi bancaire, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 94 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 94 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille et quatre Sociétés Techniques de Titrisation. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 22 Janvier 2021. Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat net de 4,7 millions d’euros après encaissement de 2,8 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale. Le fonds dédié Elstar a été liquidé sur le premier trimestre 2020. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste . — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 10,9 millions de sociétaires qui élisent quelques 29 271 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole . Mécanismes f in anciers internes . — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. — Comptes ordinaires des Caisses régionales  : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". — Comptes d'épargne à régime spécial  : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". — Comptes et avances à terme  : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales  : Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". — Opérations en devises  : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". — Mécanisme TLTRO III  : Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars et avril 2020 en lien avec la situation COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021. Tant que le niveau des encours donnant droit à ces bonifications permet de considérer comme d’ores et déjà acquis les bonifications accordées par la BCE au titre du soutien à l’économie aussi bien tant sur la première année que sur les années suivantes, les intérêts courus calculés avec un taux d’intérêt négatif tiennent compte de cette bonification. L’ensemble des bonifications fait l’objet d’un étalement sur la durée attendue du refinancement à compter de la date de tirage du TLTRO III. Les encours donnant droit à la bonification ont d’ores et déjà cru plus que le niveau requis pour bénéficier des niveaux de bonifications prévues. La sur-bonification au titre de la première année fait l’objet d’un étalement linéaire sur un an à compter de juin 2020. Pour la nouvelle bonification annoncée par la BCE suite à la réunion du 10 décembre 2020 qui porte sur la période de juin 2021 à juin 2022, ces principes resteront appliqués tant qu'il existe une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale du Crédit agricole Mutuel de Normandie se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. L’encours d’emprunts TLTRO III s’élève à 1 117 millions d’euros au 31 décembre 2020. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire . — Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) . — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1 er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1 er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant à 35 % du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020. A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant. Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels : on parle des garanties Switch Assurance. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement, en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, pourrait restituer les indemnisations préalablement perçues. Sur le plan prudentiel : Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de fonds propres à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses régionales ; Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de fonds propres égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A. Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales. Sur le plan comptable : Les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque d’assurance au sens de la norme IFRS 4. La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme. Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèses raisonnables de retour à meilleure fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l’activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s’apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations détenues dans Crédit Agricole Assurances. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d’estimer s’il existe un risque d’indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n’étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l’activation des garanties sous forme d’appel ou de retour à meilleure fortune. Informations relatives aux parties liées Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,244 millions d’euros. Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie : 2,75 M€ au titre des revenus des parts sociales 0,87 M€ au titre des intérêts des comptes-courants 1,25 M€ au titre des intérêts des BMTN subordonnés 0,08 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale) En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2020 les opérations intragroupes significatives concernent : les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 88,7 M€ les BMTN subordonnés des Caisses Locales 105,7 M€ les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 7,2 M€ le montant des garanties données par les Caisses Locales (2,6 M€) à la Caisse régionale Avec CREDIT AGRICOLE SA Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 604 396 milliers d’euros. Principaux dirigeants Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Membres du conseil d’administration : Daniel Epron – Président ; Christine Hoflack – Vice-présidente ; Olivier Borel – Vice-président ; Denis Malbault – Vice-président ; Jean-Louis Belloche ; Sylvain Bourdet ; Jacques Chevalier ; Bénédicte Dupard ; Alain Garafan ; Benoît Hulmer ; Sandrine Lecoq ; Vincent Leroy ; Hubert Leterrier ; Maryvonne Ligot ; Céline Mazier ; Pia Maria Robine ; Ingrid Schade ; Jean Vanryckeghem. Membres du comité de direction : Pascal Delheure – Directeur général Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint jusqu’au 24 juin 2020 ; Patricia Bouchard – Directeur général adjoint depuis le 2 juin 2020 ; Jérôme Guiard – Directeur général adjoint jusqu’au 31 janvier 2020 ; Jean-Yves Batard – Direction des Entrepreneurs et des Crédits ; Jean-François Benazet – Direction de la Banque en ligne, de la Banque Coopérative et de la Communication ; Stéphane Binet – Direction des Entreprises, des Flux et de l’International ; Christophe Ciraudo – Direction Marketing Multicanal et Patrimoine ; Alexandre Marret – Direction des Finances, Risques et Logistique ; Christophe Jacolin – Direction des Ressources Humaines et Transformation ; Claude Le Bars – Direction Commerciale et Assurances. II. — Etats financiers consolid é s . 1. — Compte de résultat . (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 4.1 337 067 359 477 Intérêts et charges assimilées 4.1 -142 980 -178 257 Commissions (produits) 4.2 214 332 212 172 Commissions (charges) 4.2 -42 106 -38 984 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 1 686 326 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction -994 854 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 2 680 -528 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 10 993 42 379 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ -50 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 10 993 42 429 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 1 369 1 015 Charges des autres activités 4.7 -3 422 -3 641 Produit net bancaire 376 939 394 487 Charges générales d'exploitation 4.8 -226 442 -236 439 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 -16 876 -14 804 Résultat brut d'exploitation 133 621 143 244 Coût du risque 4.10 -41 324 -21 129 Résultat d'exploitation 92 297 122 115 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 -99 11 Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ Résultat avant impôt 92 198 122 126 Impôts sur les bénéfices 4.12 -29 091 -29 822 Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ Résultat net 63 107 92 304 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ 1 Résultat net part du groupe 63 107 92 303 2. — Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en ca pitaux propres . (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Résultat net 63 107 92 304 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 -1 507 -809 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 28 -631 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 -76 835 72 201 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 -78 314 70 761 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 3 558 -1 899 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 -74 756 68 862 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ 208 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ 208 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ -53 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ 155 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 -74 756 69 017 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -11 649 161 321 Dont part du Groupe -11 649 161 320 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ 1 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 ‐ ‐ 3. — Bilan . (En milliers d'Euros . ) Actif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Caisse, banques centrales 6.1 95 823 96 550 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2-6.6.6.7 182 386 184 174 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 1 259 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 180 074 182 915 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 1 013 3 201 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4-6.6-6.7 1 347 034 1 446 733 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 347 034 1 446 733 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3-6.5-6.6-6.7 18 283 302 16 890 123 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 657 553 1 227 256 Prêts et créances sur la clientèle 16 166 647 15 146 482 Titres de dettes 459 102 516 385 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 69 931 46 472 Actifs d'impôts courants et différés 6.10 54 172 49 506 Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 309 987 343 147 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Participation aux bénéfices différée ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Immeubles de placement 6.12 1 945 2 037 Immobilisations corporelles 6.13 122 001 123 894 Immobilisations incorporelles 6.13 137 211 Ecarts d'acquisition ‐ ‐ Total de l'Actif 20 467 731 19 186 048 Passif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 133 431 139 835 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 748 9 549 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 126 683 130 286 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 126 587 106 811 Passifs financiers au coût amorti 17 093 746 15 865 631 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 10 089 753 9 796 494 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 6 690 804 5 750 976 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 313 189 318 161 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4 098 5 967 Passifs d'impôts courants et différés 6.10 1 572 100 Comptes de régularisation et passifs divers 6.11 287 523 254 257 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Provisions techniques des contrats d'assurance ‐ ‐ Provisions 6.14 59 722 54 864 Dettes subordonnées 3.3-6.15 ‐ ‐ Total dettes 17 706 679 16 427 465 Capitaux propres 2 761 052 2 758 583 Capitaux propres part du Groupe 2 761 052 2 758 573 Capital et réserves liées 491 219 466 818 Réserves consolidées 2 017 062 1 935 032 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 189 664 264 420 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 63 107 92 303 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ 10 Total du passif 20 467 731 19 186 048 4. — Tableau de variation des capitaux propre s . (En milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres au 1er janvier 2019 Publié 224 322 2 155 959 ‐ ‐ 2 380 281 -156 195 558 195 402 ‐ 2 575 684 11 ‐ ‐ ‐ 11 2 575 694 Impacts nouvelles normes (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2019 224 322 2 155 959 ‐ ‐ 2 380 281 -156 195 558 195 402 ‐ 2 575 684 11 ‐ ‐ ‐ 11 2 575 694 Augmentation de capital 32 133 ‐ ‐ ‐ 32 133 ‐ ‐ ‐ ‐ 32 133 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 32 133 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2019 ‐ -10 363 ‐ ‐ -10 363 ‐ ‐ ‐ ‐ -10 363 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -10 363 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ 32 ‐ ‐ 32 ‐ ‐ ‐ ‐ 32 -32 ‐ ‐ ‐ -32 ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 20 ‐ ‐ 20 ‐ ‐ ‐ ‐ 20 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 32 133 -10 311 ‐ ‐ 21 822 ‐ ‐ ‐ ‐ 21 822 -32 ‐ ‐ ‐ -32 21 790 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ -153 ‐ ‐ -153 156 68 862 69 018 ‐ 68 865 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 68 865 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ -153 ‐ ‐ -153 ‐ 69 319 69 319 ‐ 69 166 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 69 166 Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 457 457 ‐ 457 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 457 Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2019 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 92 303 92 303 1 ‐ ‐ ‐ 1 92 304 Autres variations ‐ -100 ‐ ‐ -100 ‐ ‐ ‐ ‐ -100 30 ‐ ‐ ‐ 30 -70 Capitaux propres au 31 décembre 2019 256 455 2 145 395 ‐ ‐ 2 401 850 ‐ 264 420 264 420 92 303 2 758 573 10 ‐ ‐ ‐ 10 2 758 583 Affectation du résultat 2019 ‐ 92 303 ‐ ‐ 92 303 ‐ ‐ ‐ -92 303 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2020 256 455 2 237 698 ‐ ‐ 2 494 153 ‐ 264 420 264 420 ‐ 2 758 573 10 ‐ ‐ ‐ 10 2 758 583 Impacts nouvelles normes (3) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2020 retraité 256 455 2 237 698 ‐ ‐ 2 494 153 ‐ 264 420 264 420 ‐ 2 758 573 10 ‐ ‐ ‐ 10 2 758 583 Augmentation de capital 24 401 ‐ ‐ ‐ 24 401 ‐ ‐ ‐ ‐ 24 401 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24 401 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2020 ‐ -10 676 ‐ ‐ -10 676 ‐ ‐ ‐ ‐ -10 676 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -10 676 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ -2 ‐ ‐ -2 ‐ ‐ ‐ ‐ -2 -11 ‐ ‐ ‐ -11 -13 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 650 ‐ ‐ 650 ‐ ‐ ‐ ‐ 650 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 650 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 24 401 -10 028 ‐ ‐ 14 373 ‐ ‐ ‐ ‐ 14 373 -11 ‐ ‐ ‐ -11 14 362 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -74 756 -74 756 ‐ -74 756 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -74 756 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 63 107 63 107 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 63 107 Autres variations (4) ‐ -244 ‐ ‐ -244 ‐ ‐ ‐ ‐ -244 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -244 Capitaux propres au 31 décembre 2020 280 856 2 227 426 ‐ ‐ 2 508 282 ‐ 189 664 189 664 63 107 2 761 053 -1 ‐ ‐ ‐ -1 2 761 052 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Impact capitaux propres des normes d'application rétrospective. (3) Impact capitaux propres des normes d'application prospective. (4) dont -220 milliers d'euros au titre de l'inefficacité OIS/BOR. 5. — Tableau des flux de trésorerie . Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie . Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Résultat avant impôt 92 198 122 126 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 16 223 14 803 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 40 615 29 000 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement 39 -11 Résultat net des activités de financement 183 72 Autres mouvements -9 934 -26 105 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 47 126 17 759 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 181 401 353 891 Flux liés aux opérations avec la clientèle -109 294 -290 825 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 17 511 113 326 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 67 459 -99 842 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés -27 473 -36 394 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 129 604 40 156 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 268 928 180 041 Flux liés aux participations 24 802 -1 905 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -10 152 -19 349 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) 14 650 -21 254 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) 13 712 21 770 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 19 886 -3 648 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 33 598 18 122 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ( A + B + C + D) 317 176 176 909 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 636 846 459 937 Solde net des comptes de caisse et banques centrales ( * ) 96 550 93 688 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ( ** ) 540 296 366 249 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 954 022 636 846 Solde net des comptes de caisse et banques centrales ( * ) 95 823 96 550 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ( ** ) 858 199 540 296 Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie 317 176 176 909 (*) Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. (**) Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) ; (1) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 676 milliers d’euros minoré de l'augmentation de capital pour 24 401 milliers d'euros pour l'année 2020. III. — Notes annexes aux états financiers . 1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1. Normes applicables et comparabilité . — En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2020 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2019 . Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2020 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2020 . Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Applicable dans le Groupe Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Amendement aux références au Cadre Conceptuel dans les normes IFRS Oui 1er janvier 2020 IAS 1/IAS 8 Présentation des états financiers Définition de la matérialité Oui 1er janvier 2020 Amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Instruments financiers Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 1 Oui 1er janvier 2020 (1) Amendement à IFRS 3 Regroupements d’entreprises Définition d’une activité Oui 1er janvier 2020 Amendement à IFRS 16 Contrats de location Concessions de loyers liées à la COVID-19 Oui 1er juin 2020 (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Instruments financiers sur la réforme des taux d’intérêt de référence à compter du 1er janvier 2019. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Applicable dans le Groupe Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2 Oui 1er janvier 2021 (1) Amendement à IFRS 4 Report facultatif de l’application de la norme IFRS 9 pour les entités qui exercent principalement des activités d’assurance, y compris les entités du secteur de l’assurance appartenant à un conglomérat financier au 1er janvier 2023 Non 1er janvier 2021 (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme des taux d’intérêt de référence – Phase 2 à compter du 1 er janvier 2020 Réformes des indices de référence . — Les réformes des indices de référence, souvent appelées « réformes des IBOR », sont entrées dans une nouvelle phase avec le développement très progressif de l’utilisation des indices de taux sans risque ( RFR : Risk Free Rates ) dans les nouveaux contrats. La situation reste hétérogène selon les devises et les classes d’actifs. A ce stade, une progression plus importante des volumes de transactions a été observée sur les marchés des dérivés et tout particulièrement avec l’utilisation du SONIA. A l’inverse, la liquidité sur les marchés €STR est moins développée. Pour une majeure partie des contrats existants référençant des indices de taux qui doivent être remplacés, il est maintenant considéré que les taux de remplacement seront la combinaison de taux à terme (pré-determiné ou post-déterminé) calculés à partir des RFR et d’un spread d’ajustement, ce dernier visant à assurer une équivalence économique avec l’indice remplacé. Malgré cette orientation forte, à ce stade, l’adoption des RFR et le nombre limité de contrats renégociés pour mettre à jour des clauses de fallback ou pour remplacer pro-activement le taux de référence traduisent des niveaux hétérogènes de maturité dans la définition détaillée des modalités de transition -y compris des conventions- selon les devises et classes d’actifs. Les développements des systèmes d’information, dépendant des définitions précises des taux de remplacement cibles pour être finalisés, sont toujours en cours. Le secteur privé reste en première ligne de ces transitions, toutefois des annonces récentes laissent entrevoir une possible intervention des autorités visant à supporter les transitions pour des périmètres de contrats qui ne pourraient pas être renégociés à temps, qu’il s’agisse de remplacer le taux de référence par anticipation de la disparition d’indices ou d’insérer des clauses de fallback robustes qui permettent une transition à la disparition d’indices. Néanmoins, en l’absence d’une définition ex-ante de périmètres de contrats qui pourraient bénéficier d’un tel support, la préparation des plans de transition se poursuit. De surcroît, les transitions proactives par anticipation restent vivement encouragées par certaines autorités, telles que l’autorité britannique (FCA : Financial Conduct Authority) . Spécifiquement pour le périmètre des contrats dérivés et par extension aux contrats de Repo et prêts / emprunts de titres, l’ISDA a finalisé la mise en œuvre d’un protocole qui permettra d’intégrer automatiquement au contrat les nouvelles clauses de fallback. Ce protocole est de nature à simplifier la transition des contrats dérivés entre les parties qui y auront adhéré. Pour les autres instruments non dérivés, un tel dispositif n’existe pas et de nombreuses renégociations bilatérales seront nécessaires. Au travers du projet Benchmarks, le Crédit Agricole continue à piloter les transitions des indices de référence en intégrant les préconisations des groupes de travail nationaux et les jalons définis par les autorités, en premier lieu par la FCA. Ainsi, le projet vise à s’inscrire dans les standards définis par les travaux de place. Le calendrier du projet de transition s’articule autour des phases d’adoption et d’offres de taux alternatifs et des dates d’arrêt formel de l’utilisation des indices dont la disparition est annoncée. Les plans de transition finalisés par entité du groupe Crédit Agricole, intégrant les dernières conclusions des groupes de travail et associations de marché et le cas échéant les précisions relatives aux possibles interventions des autorités, seront activés courant 2021. S’agissant de la transition de l’EONIA vers l’€STR (transition au plus tard le 3 janvier 2022), les travaux sont initiés. Les chambres de compensation ont basculé la rémunération du collatéral de l’EONIA vers l’€STR. Les flux référençant l’€STR n’augmentent que très progressivement. Par ailleurs, l’EURIBOR -comme tout indice de référence- est susceptible de voir sa méthodologie évoluer ou d’être à terme remplacé. Toutefois, le scénario de remplacement à court terme de l’EURIBOR, suivant un calendrier qui serait similaire à celui des transitions LIBOR, n’est pas envisagé à ce stade. En l’état, la liste des principaux indices de référence à l’échelle du groupe Crédit Agricole et/ou définis comme critiques par l’ESMA qui sont concernés par une transition certaine ou potentielle reste inchangée : L’EONIA qui disparaitra le 3 janvier 2022 ; Les LIBOR (USD, GBP, CHF, JPY et EUR) dont la cessation pourrait se produire fin 2021 mais n’est pas encore annoncée officiellement ; L’EURIBOR, WIBOR, STIBOR, dont la disparition est possible mais n’est pas anticipée à court terme. L’EURIBOR, les LIBOR (notamment USD) et l’EONIA représentent -par ordre décroissant- les expositions les plus importantes du Groupe aux indices de référence. Outre la préparation des transitions anticipées et à minima la mise en conformité avec la BMR, les travaux du projet visent également à identifier et gérer les risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels et protection des clients. Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des taux d’intérêt de référence puissent se poursuivre malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe appliquera ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture, principalement ceux liés à l’EONIA, l’EURIBOR et les taux LIBOR (USD, GBP, CHF, JPY), peuvent en bénéficier au 31 décembre 2020 . Au 31 décembre 2020 , le recensement des instruments de couverture impactés par la réforme et sur lesquels subsistent des incertitudes fait apparaitre un montant nominal de 3,2 milliards d’euros. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas décomptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme. Le Groupe a décidé d’appliquer ces amendements par anticipation à compter du 1 er janvier 2020. Au 31/12/ 2020 , la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante : ( En milliers d' E uros ) EONIA EURIBOR LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR JPY LIBOR CHF LIBOR EUR WIBOR STIBOR Total des actifs financiers hors dérivés 159 917 2 503 658 649 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers hors dérivés ‐ 3 517 767 952 13 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des notionnels des dérivés 32 702 3 108 916 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ S’agissant des expositions portant sur l’indice EONIA, les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure au 3 janvier 2022, date de transition. S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. L'incidence de cette réforme n'est pas significative dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie au 31 décembre 2020. Durée des contrats de location IFRS 16 - Décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 . L’IFRS IC a été saisi lors du premier semestre 2019 d’une question relative à la détermination de la durée exécutoire pour la comptabilisation des contrats de location sous IFRS 16, notamment pour deux types de contrats de location : Les contrats de location sans échéance contractuelle, résiliables par chacune des parties sous réserve d’un préavis ; Les contrats renouvelables par tacite reconduction (sauf résiliation par l’une des parties), et sans aucune pénalité contractuelle due en cas de résiliation. Lors de sa réunion du 26 novembre 2019, l’IFRS IC a rappelé qu’en application d’IFRS 16 et de manière générale, un contrat de location n'est plus exécutoire lorsque le preneur et le bailleur ont chacun le droit de le résilier sans la permission de l'autre partie et en s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable, et a clarifié que pour déterminer la durée exécutoire, tous les aspects économiques du contrat doivent être pris en compte et que la notion de pénalité s’entend au-delà des indemnités de résiliation contractuelles et inclut toute incitation économique à ne pas résilier le contrat. Cette décision constitue un changement de méthode dans les approches retenues par le Groupe dans la détermination de la durée des contrats de location, et va au ‐ del à des cas particuliers sur lesquels l ’ IFRS IC a été interrogé, comme rappelé par l’AMF dans ses recommandations au 31 décembre 2019. En effet, la détermination de la durée du contrat à retenir pour l'évaluation du droit d'utilisation et de la dette de loyers s’effectue en application d’IFRS 16 au sein de cette période exécutoire. Dès la publication de cette décision définitive de l’IFRS IC, le groupe Crédit Agricole a établi un projet intégrant les fonctions comptables, finances, risques et informatiques afin de se mettre en conformité pour la clôture du 31 décembre 2020 . Le Groupe a retenu une durée correspondant à la première option de sortie post 5 ans, comme étant la durée raisonnablement certaine d’un bail. Cette durée, à l’initiation des baux commerciaux français sera appliquée dans la majeure partie des cas. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel le Groupe a renoncé à ses options de sorties triennales intermédiaires (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, la durée du bail restera sur 9 ans. L'incidence de cette réforme n'est pas significative dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie au 31 décembre 2020. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2020 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2020 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2020 . 1.2. Principes et méthodes comptables . Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers . — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : les instruments financiers évalués à la juste valeur ; les participations non consolidées ; les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; les provisions ; les actifs d’impôts différés ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39) — Définitions  : La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité , c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. — Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers – Evaluation initiale  : Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. – Evaluation ultérieure  : Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. — Actifs financiers  : – Classement et évaluation des actifs financiers  : Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : actifs financiers à la juste valeur par résultat ; actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). – Instruments de dette  : Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. Les caractéristiques contractuelles (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test "SPPI") : Le test "SPPI" regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des "tranches"). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas, le test "SPPI" nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche " look-through " et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test "SPPI" peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèle s de gestion C ollecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat – Instruments de dette au coût amorti  : Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’actifs financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Provisionnement pour risque de crédit". – Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables  : Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Provisionnement pour risque de crédit" (sans que cela n’affecte la juste valeur à l’actif du bilan). – Instruments de dette à la juste valeur par résultat  : Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test "SPPI". C’est notamment le cas des OPC ; Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels l’entité choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. – Instruments de capitaux propres  : Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. – Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat  : Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. – Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique dès la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. — Reclassement d’actifs financiers  : En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. — Acquisition et cession temporaire de titres  : Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. — Décomptabilisation des actifs financiers  : Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette date à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test "SPPI". — Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)  : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers — Classement et évaluation des passifs financiers  : Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; passifs financiers au coût amorti. – Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature  : Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. – Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option  : Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). – Passifs financiers évalués au coût amorti  : Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. – Produits de la collecte  : Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des "Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle" malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.14 "Provisions". — Reclassement de passifs financiers  : Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. — Distinction dettes – capitaux propres  : La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. — Décomptabilisation et modification des passifs financiers  : Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : lorsqu’il arrive à extinction ; ou lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit — Champ d’application  : Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (" Expected Credit Losses " ou " ECL" ) sur les encours suivants : les actifs financiers d’instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments en juste valeur par contrepartie résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. — Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement  : Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Buckets ) : 1 ère étape ( Bucket 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; 2 ème étape ( Bucket 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à maturité ; 3 ème étape ( Bucket 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en bucket 2, puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. – Définition du défaut  : La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite  : un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut ( Bucket 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants: des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). – La notion de perte de crédit attendue "ECL"  : L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. — Gouvernance et mesure des ECL  : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté ( Point in Time ) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques ( Forward Looking ), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle ( Through The Cycle ) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle ( Downturn ) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default" ou " LGD "). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. — Dégradation significative du risque de crédit  : Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Buckets ). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Bucket 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Bucket 1 à Bucket 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Bucket 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois ( Bucket 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : le type d’instrument ; la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; le type de garantie ; la date de comptabilisation initiale ; la durée à courir jusqu’à l’échéance ; le secteur d’activité ; l’emplacement géographique de l’emprunteur ; la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Bucket 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : les titres notés " Investment Grade" , en date d’arrêté, seront classés en Bucket 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; les titres notés " Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Bucket 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Bucket 3). — Restructurations pour cause de difficultés financières  : Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre "Facteurs de risque" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles : Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée ( Bucket 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de "créance restructurée" est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : La valeur comptable de la créance ; Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt "restructuré", actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en "Produit Net Bancaire". — Irrécouvrabilité  : Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, un provisionnement en Bucket 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en "Produit net bancaire" pour les intérêts. Instruments financiers dérivés — Classement et évaluation  : Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; En capitaux propres s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. — La comptabilité de couverture  : – Cadre général  : Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. – Documentation  : Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable). Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out ). Notamment : Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont apportées dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. – Evaluation  : L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts. — Dérivés incorporés  : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers . — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA / DVA décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. — Juste valeur des émissions structurées  : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. — Risque de contrepartie sur les dérivés  : La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie. Le calcul du CVA / DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name ) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. — Hiérarchie de la juste valeur  : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange , le New York Stock Exchange …), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes ) et fondée sur des données de marché observables ; les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers . — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers . — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  : Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres  : Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés . — Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Provisions (IAS 37 et 19) . — La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment : les risques opérationnels ; les avantages au personnel ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ; les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.14 " Provisions " . Avantages au personnel (IAS 19) . — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi  : — Régimes à prestations définies  : La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 " Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies " ). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie , présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. — Régimes à cotisations définies  : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Impôts courants et différés (IAS 12) . — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale. Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale : soit sur la même entité imposable, soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) . — Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 1 0 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés. Opérations en devises (IAS 21) . — En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) . — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif. Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur . — Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple. S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : Sortir du bilan l’immobilisation louée ; Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée. Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur . — Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Le Groupe a retenu une durée correspondant à la première option de sortie post 5 ans comme étant la durée raisonnablement certaine d’un bail. Cette durée, à l’initiation des baux commerciaux français, est appliquée dans la majeure partie des cas. La principale exception est le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, la durée du bail reste sur 9 ans. Cette durée de 5 ans est également appliquée au baux en tacite prolongation. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…) – le Groupe applique sur ce point la décision de l’IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d’FRS 16 (pas d’impact de cette décision). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan, les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. 1.3. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) . Périmètre de consolidation . — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable. — Consolidation des Caisses régionales  : Les normes de consolidation existant dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A. , dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A. , les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. — Notions de contrôle  : Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie , des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. — Exclusions du périmètre de consolidation  : Conformément aux dispositions prévues par la norme IAS 28, les participations minoritaires détenues par les entités pour lesquelles l’option prévue par l’article 18 de cette norme a été retenue, sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature. Les filiales détenues à 100% que sont la SAS SOFINORMANDIE, la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat), la SAS Britline et la SAS Foncière de l’Esplanade ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan. Méthodes de consolidation . — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie ; la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint. L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie constate : en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations . — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période . Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2020 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 , p érimètre de consolidation au 31 décembre 2020 . Crise sanitaire liée à la COVID-19 . — Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie. — Prêts Garantis par l’Etat (PGE)  : Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l’État. Les entreprises peuvent demander à bénéficier de ces prêts jusqu’au 30 juin 2021. Ces financements prennent la forme d’un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l’emprunteur de l’amortir sur une période supplémentaire de 1 à 5 ans. Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d’amortissement, une nouvelle période d’un an au cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d’Etat seront payés. La durée totale du prêt ne pourra jamais excéder 6 ans. L’offre Groupe pour la première année se présente sous la forme d’un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé (via une commission payée par le client) conformément aux conditions d’éligibilité définies par l’Etat pour bénéficier de la garantie. Ces prêts peuvent atteindre jusqu’à 3 mois de chiffre d’affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d’avoir accès au financement nécessaire pour traverser la période actuelle très perturbée. Ces prêts, pour une grande majorité, appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des caractéristiques contractuelles. Ils sont donc pour l’essentiel enregistrés au coût amorti. Au 31 décembre 2020, le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie s’élève à 329 511 milliers d’euros. — Report d’échéance sur concours octroyés aux clients  : Le Groupe s’est associé à l’initiative de place des banques françaises, avec la coordination de la Fédération des Banques Françaises (FBF), pour offrir un report des échéances des prêts en cours jusqu’à 6 mois pour la clientèle des Entreprises et des Professionnels, sans coûts additionnels. La mise en œuvre d'un tel report des échéances sans pénalité ni frais additionnels et avec maintien du taux contractuel sur une durée maximale de 6 mois implique que seuls les intérêts intercalaires seront perçus après le report sur la durée restante du crédit et hors frais de garantie éventuels de la Banque Publique d'Investissement. Tel que proposé par le Groupe, le report des échéances implique : Soit un allongement de durée du prêt si le client souhaite conserver ses échéances initiales de prêt ; Soit une augmentation de ses échéances après la pause si le client souhaite garder sa durée initiale. Ce report d’échéance se traduit par un décalage dans le temps des échéances initiales à percevoir. Au 31 décembre 2020, l’encours de prêts à la clientèle ayant bénéficié de report d’échéance s’élève à 915 454 milliers d'euros. Le montant des échéances pausées au 31 décembre 2020 est de 12 millions d’euros pour un capital restant dû de 124 millions d’euros. — Impacts de ces mesures sur le risque de crédit  : Conformément à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 relative à la comptabilisation des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9 sur les instruments financiers dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a été rappelé l’importance de l’exercice du jugement dans l’application des principes d’IFRS 9 du risque de crédit et le classement des instruments financiers qui en résulte. Le report d’échéance sur concours octroyés aux clients n’a pas systématiquement comme conséquence une remise en cause de la situation financière des clients : il n’y a pas automatiquement d’augmentation du risque de contrepartie. Les modifications du contrat ne peuvent généralement pas être considérées comme des évolutions liées à des cas de restructurations pour difficultés financières. Ce report n’a donc pour conséquence ni le basculement mécanique de l’encours dont la dépréciation est fondée sur les pertes attendues de crédits sur 12 mois ( Bucket 1) vers une comptabilisation de la dépréciation des pertes attendues à maturité ( Bucket 2), ni le passage automatique des encours vers la catégorie douteux ( Bucket 3). De même, le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans ce contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives ( forward looking ) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Face à cette situation, la Caisse Régionale a également procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Nouvelle définition du défaut . — Au 31 décembre 2020, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a mis en place les nouvelles règles liées à l’application de la définition du défaut (orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/7) et seuils définis par l’Union européenne (Article 1 du règlement (UE) 2018/1845 BCE du 21 novembre 2018). Cette évolution sur le défaut est qualifiée de changement d’estimation comptable. Son impact est comptabilisé en compte de résultat dans la rubrique « Coût du risque ». L’encours des défauts en période d’observation est de 15 millions d’euros au 31 décembre 2020 provisionné au taux moyen de 5%. FCT Crédit Agricole Habitat 2020 . — Au 31/12/ 2020 , une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2020 ) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 12 mars 2020 . Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2020 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (43%), fonds d’investissement (32%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation non décomptabilisante, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 28 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2020. Elle a souscrit pour 3,8 millions d’euros de titres subordonnés. Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) . — Crédit Agricole S.A. a démantelé le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie, cette opération s’est traduite par une baisse des engagements donnés de 96 millions d’euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A. de 33 millions d’euros. 3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture . Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est assuré par la Direction […]. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1. Risque de crédit  : 3.1.1. Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période . — Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2019 516 532 -147 ‐ ‐ ‐ ‐ 516 532 -147 516 385 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 516 532 -147 ‐ ‐ ‐ ‐ 516 532 -147 516 385 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -57 388 105 ‐ ‐ ‐ ‐ -57 388 105 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 220 -141 ‐ ‐ 220 -141 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -57 608 100 ‐ ‐ ‐ ‐ -57 608 100 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 146 ‐ ‐ 146 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 459 144 -42 ‐ ‐ ‐ ‐ 459 144 -42 459 102 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2020 459 144 -42 ‐ ‐ ‐ ‐ 459 144 -42 459 102 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2019 16 698 ‐ 10 ‐ ‐ ‐ 16 708 ‐ 16 708 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 16 698 ‐ 10 ‐ ‐ ‐ 16 708 ‐ 16 708 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 16 698 ‐ 10 ‐ ‐ ‐ 16 708 ‐ 16 708 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) -4 193 -4 ‐ -4 197 Au 31 décembre 2020 12 505 ‐ 6 ‐ ‐ ‐ 12 511 ‐ 12 511 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle  : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2019 13 993 292 -14 824 1 104 362 -48 353 303 707 -191 702 15 401 361 -254 879 15 146 482 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre 20 960 -5 527 -74 545 16 176 53 585 -20 873 ‐ -10 224 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -439 147 1 224 439 147 -6 213 ‐ -4 989 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 480 423 -6 883 -480 423 19 912 ‐ 13 029 Transferts vers Bucket 3 (1) -29 171 147 -46 559 3 175 75 730 -32 946 ‐ -29 624 Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 8 855 -15 13 290 -698 -22 145 12 073 ‐ 11 360 Total après transferts 14 014 252 -20 351 1 029 817 -32 177 357 292 -212 575 15 401 361 -265 103 15 136 258 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 143 738 -8 234 -67 403 -27 892 -41 565 18 999 1 034 770 -17 127 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) (4) 3 234 118 -8 473 141 418 -62 011 3 375 536 -70 484 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -2 090 122 3 664 -208 460 7 415 -32 045 25 005 -2 330 627 36 084 Passages à perte -9 520 9 472 -9 520 9 472 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ -361 85 ‐ 472 -361 557 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période -3 425 26 619 -18 166 5 028 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (6) -258 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 216 -258 2 216 Total 15 157 990 -28 585 962 414 -60 069 315 727 -193 576 16 436 131 -282 230 16 153 901 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) -1 061 -418 14 225 12 746 Au 31 décembre 2020 (5) 15 156 929 -28 585 961 996 -60 069 329 952 -193 576 16 448 877 -282 230 16 166 647 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. L’encours des défauts en période d’observation est de 15 millions d’euros au 31 décembre 2020 provisionné au taux moyen de 5%. (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées (4) Au 31 décembre 2020, le montant des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 329 511 milliers d’euros (5) Au 31 décembre 2020, l’encours de prêts à la clientèle ayant fait l’objet de reports d’échéances accordés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 915 454 milliers d’euros (6) Pour le Bucket 3 en correction de valeur pour pertes, il s'agit de la désactualisation — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Titres de dettes  : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de titres de dettes à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur les établissements de crédit  : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur les établissements de crédit à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur la clientèle  : La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur la clientèle à la juste valeur par capitaux propres. — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2019 1 238 451 -1 821 40 250 -1 588 2 081 -416 1 280 782 -3 825 1 276 957 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre -377 -165 -560 122 937 ‐ ‐ -43 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -15 845 75 15 845 -261 ‐ -186 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 15 677 -240 -15 677 383 ‐ 143 Transferts vers Bucket 3 (1) -296 1 -748 1 1 044 -2 ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 87 -1 20 -1 -107 2 ‐ ‐ Total après transferts 1 238 074 -1 986 39 690 -1 466 3 018 -416 1 280 782 -3 868 1 276 914 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 104 678 -1 188 -10 621 -320 202 -228 94 259 -1 736 Nouveaux engagements donnés (2) 614 814 -1 398 15 383 -1 101 630 197 -2 499 Extinction des engagements -510 218 1 194 -25 924 1 580 ‐ ‐ -536 142 2 774 Passages à perte -5 ‐ -5 ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période -984 -799 -228 -2 011 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 82 ‐ -80 ‐ 207 ‐ 209 ‐ Au 31 décembre 2020 1 342 752 -3 174 29 069 -1 786 3 220 -644 1 375 041 -5 604 1 369 437 (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2019 232 521 -252 6 913 -539 2 225 -1 610 241 659 -2 401 239 258 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre 1 731 -29 -1 944 108 213 -1 ‐ 78 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -1 833 10 1 833 -120 ‐ -110 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 3 619 -40 -3 619 228 ‐ 188 Transferts vers Bucket 3 (1) -55 1 -161 1 216 -2 ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ 3 -1 -3 1 ‐ ‐ Total après transferts 234 252 -281 4 969 -431 2 438 -1 611 241 659 -2 323 239 336 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 33 621 -226 81 -659 344 120 34 046 -765 Nouveaux engagements donnés (2) 62 540 -193 1 386 -153 63 926 -346 Extinction des engagements -28 897 72 -1 305 107 ‐ ‐ -30 202 179 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période -105 -613 120 -598 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres -22 ‐ ‐ ‐ 344 ‐ 322 ‐ Au 31 décembre 2020 267 873 -507 5 050 -1 090 2 782 -1 491 275 705 -3 088 272 617 (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période 3.1.2. Exposition maximale au risque de crédit . — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Bucket 3). — Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 37 614 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 35 302 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 013 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 38 627 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ (En milliers d'euros) Au 31 décembre 2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 35 722 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 34 463 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3 201 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 38 923 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ — Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 16 638 260 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 12 511 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 16 166 647 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ Titres de dettes 459 102 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 16 638 260 ‐ 3 997 060 479 234 6 772 163 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 136 376 ‐ 37 773 4 776 44 737 ‐ (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 15 679 575 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 16 708 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ Titres de dettes 516 385 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 15 679 575 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ — Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 272 617 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 291 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 369 437 ‐ 88 743 30 170 164 955 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 576 ‐ 310 1 233 ‐ Total 1 642 054 ‐ 88 743 30 170 164 955 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 3 867 ‐ 310 1 233 ‐ (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 239 258 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 615 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 276 957 ‐ 82 614 28 085 174 624 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 665 ‐ 247 53 243 ‐ Total 1 516 215 ‐ 82 614 28 085 174 624 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 280 ‐ 247 53 243 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3. Actifs financiers modifiés . — Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (En milliers d'euros) 2 020 Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 3 1 701 10 822 Valeur comptable brute avant modification 3 2 062 10 822 Gains ou pertes nets de la modification ‐ -361 ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Bucket 2 (actifs sains) ou Bucket 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Bucket 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (En milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Bucket 2 ou en Bucket 3 et reclassés en Bucket 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle 24 Titres de dettes ‐ Total 24 3.1.4. Concentrations du risque de crédit . — Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit . — Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. — Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 8 458 587 6 894 8 465 481 7 854 545 7 919 7 862 464 0,5% < PD ≤ 2% 2 134 887 8 068 2 142 955 1 983 814 9 184 1 992 998 2% < PD ≤ 20% 1 374 515 604 896 1 979 411 1 269 941 693 886 1 963 827 20% < PD < 100% 192 646 192 646 221 343 221 343 PD = 100% 246 704 246 704 224 988 224 988 Total Clientèle de détail 11 967 989 812 504 246 704 13 027 197 11 108 300 932 332 224 988 12 265 620 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 652 661 969 2 653 630 2 415 369 1 115 2 416 484 0,6% < PD < 12% 1 007 928 110 762 1 118 690 1 002 853 127 463 1 130 316 12% ≤ PD < 100% 37 767 37 767 43 462 43 462 PD = 100% 83 248 83 248 78 719 78 719 Total Hors clientèle de détail 3 660 589 149 498 83 248 3 893 335 3 418 222 172 040 78 719 3 668 981 Dépréciations -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 Total 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables  : Néant . — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 597 718 698 ‐ 598 416 566 851 861 ‐ 567 712 0,5% < PD ≤ 2% 90 561 ‐ ‐ 90 561 85 884 ‐ ‐ 85 884 2% < PD ≤ 20% 91 903 10 727 ‐ 102 630 87 157 13 225 ‐ 100 382 20% < PD < 100% ‐ 4 526 ‐ 4 526 ‐ 5 579 ‐ 5 579 PD = 100% ‐ ‐ 1 495 1 495 ‐ ‐ 1 361 1 361 Total Clientèle de détail 780 182 15 951 1 495 797 628 739 892 19 665 1 361 760 918 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 363 302 211 ‐ 363 513 321 964 331 ‐ 322 295 0,6% < PD < 12% 199 268 10 543 ‐ 209 811 176 595 16 545 ‐ 193 140 12% ≤ PD < 100% ‐ 2 364 ‐ 2 364 ‐ 3 709 ‐ 3 709 PD = 100% ‐ ‐ 1 725 1 725 ‐ ‐ 720 720 Total Hors clientèle de détail 562 570 13 118 1 725 577 413 498 559 20 585 720 519 864 Provisions (1) -3 174 -1 786 -644 -5 604 -1 821 -1 588 -416 -3 825 Total 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 8 853 ‐ ‐ 8 853 7 716 ‐ ‐ 7 716 0,5% < PD ≤ 2% 5 136 ‐ ‐ 5 136 4 476 ‐ ‐ 4 476 2% < PD ≤ 20% 2 455 331 ‐ 2 786 2 140 498 ‐ 2 638 20% < PD < 100% ‐ 77 ‐ 77 ‐ 116 ‐ 116 PD = 100% ‐ ‐ 152 152 ‐ ‐ 61 61 Total Clientèle de détail 16 444 408 152 17 004 14 332 614 61 15 007 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 182 765 ‐ ‐ 182 765 158 603 ‐ ‐ 158 603 0,6% < PD < 12% 68 664 3 049 ‐ 71 713 59 586 4 137 ‐ 63 723 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 593 ‐ 1 593 ‐ 2 162 ‐ 2 162 PD = 100% ‐ ‐ 2 630 2 630 ‐ ‐ 2 164 2 164 Total Hors clientèle de détail 251 429 4 642 2 630 258 701 218 189 6 299 2 164 226 652 Provisions (1) -507 -1 090 -1 491 -3 088 -252 -539 -1 610 -2 401 Total 267 366 3 960 1 291 272 617 232 269 6 374 615 239 258 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Concentrations du risque de crédit par agent économique  : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique  : Néant . — Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Administration générale 1 193 661 ‐ ‐ 1 193 661 1 271 047 248 ‐ 1 271 295 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 32 781 6 ‐ 32 787 41 898 10 ‐ 41 908 Grandes entreprises 2 434 147 149 492 83 248 2 666 887 2 105 277 171 782 78 719 2 355 778 Clientèle de détail 11 967 989 812 504 246 704 13 027 197 11 108 300 932 332 224 988 12 265 620 Dépréciations -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 Total 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique  : Néant . — Dettes envers la clientèle par agent économique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Administration générale 38 140 35 332 Grandes entreprises 2 728 522 2 298 925 Clientèle de détail 3 924 142 3 416 719 Total Dettes envers la clientèle 6 690 804 5 750 976 — Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Administration générale 30 268 ‐ ‐ 30 268 36 206 ‐ ‐ 36 206 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 532 302 13 118 1 725 547 145 462 353 20 585 720 483 658 Clientèle de détail 780 182 15 951 1 495 797 628 739 892 19 665 1 361 760 918 Provisions (1) -3 174 -1 786 -644 -5 604 -1 821 -1 588 -416 -3 825 Total 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 251 429 4 642 2 630 258 701 218 189 6 299 2 164 226 652 Clientèle de détail 16 444 408 152 17 004 14 332 614 61 15 007 Provisions (1) -507 -1 090 -1 491 -3 088 -252 -539 -1 610 -2 401 Total 267 366 3 960 1 291 272 617 232 269 6 374 615 239 258 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Concentrations du risque de crédit par zone géographique  : — Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 15 427 334 957 760 327 545 16 712 639 14 326 842 1 101 334 301 611 15 729 787 Autres pays de l'Union européenne 165 683 3 031 2 071 170 785 164 881 2 100 1 752 168 733 Autres pays d'Europe 7 466 333 9 7 808 6 481 491 14 6 986 Amérique du Nord 4 358 ‐ 327 4 685 4 256 ‐ 330 4 586 Amériques centrale et du Sud 70 ‐ ‐ 70 89 ‐ ‐ 89 Afrique et Moyen-Orient 8 868 ‐ ‐ 8 868 8 642 ‐ ‐ 8 642 Asie et Océanie (hors Japon) 14 448 878 ‐ 15 326 14 931 439 ‐ 15 370 Japon 351 ‐ ‐ 351 400 8 ‐ 408 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations -28 627 -60 069 -193 576 -282 272 -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 Total 15 599 951 901 933 136 376 16 638 260 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique  : Néant . — Dettes envers la clientèle par zone géographique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 France (y compris DOM-TOM) 6 419 346 5 467 524 Autres pays de l'Union européenne 251 701 265 511 Autres pays d'Europe 3 393 2 987 Amérique du Nord 6 341 4 791 Amériques centrale et du Sud 543 543 Afrique et Moyen-Orient 4 761 4 206 Asie et Océanie (hors Japon) 4 651 5 218 Japon 68 196 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 6 690 804 5 750 976 — Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 1 336 275 28 976 3 220 1 368 471 1 236 392 40 236 2 081 1 278 709 Autres pays de l'Union européenne 4 534 12 ‐ 4 546 1 652 11 ‐ 1 663 Autres pays d'Europe 215 ‐ ‐ 215 49 2 ‐ 51 Amérique du Nord 73 ‐ ‐ 73 37 ‐ ‐ 37 Amériques centrale et du Sud 8 ‐ ‐ 8 13 ‐ ‐ 13 Afrique et Moyen-Orient 354 1 ‐ 355 156 1 ‐ 157 Asie et Océanie (hors Japon) 1 292 80 ‐ 1 372 151 ‐ ‐ 151 Japon 1 ‐ ‐ 1 1 ‐ ‐ 1 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) -3 174 -1 786 -644 -5 604 -1 821 -1 588 -416 -3 825 Total 1 339 578 27 283 2 576 1 369 437 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)  : (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2020 Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 267 800 5 050 2 782 275 632 232 467 6 913 2 225 241 605 Autres pays de l'Union européenne 55 ‐ ‐ 55 36 ‐ ‐ 36 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 18 ‐ ‐ 18 18 ‐ ‐ 18 Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) -507 -1 090 -1 491 -3 088 -252 -539 -1 610 -2 401 Total 267 366 3 960 1 291 272 617 232 269 6 374 615 239 258 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan 3.1.5. Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement  : — Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique  : (En milliers d'Euros) Valeur comptable au 31 décembre 2020 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Bucket 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Bucket 2) Actifs dépréciés (Bucket 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 72 372 3 017 ‐ 50 530 11 495 164 3 295 4 426 67 602 Administration générale 3 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 18 911 144 ‐ 5 812 1 940 143 149 1 137 11 575 Clientèle de détail 49 871 2 873 ‐ 44 718 9 555 21 3 146 3 289 56 027 Total 72 372 3 017 ‐ 50 530 11 495 164 3 295 4 426 67 602 (En milliers d'Euros) Valeur comptable au 31 décembre 2019 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Bucket 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Bucket 2) Actifs dépréciés (Bucket 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 90 362 5 890 ‐ 76 004 17 116 38 3 200 5 241 69 843 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 15 001 400 ‐ 10 682 2 321 ‐ 114 1 014 12 341 Clientèle de détail 75 361 5 490 ‐ 65 322 14 795 38 3 086 4 227 57 502 Total 90 362 5 890 ‐ 76 004 17 116 38 3 200 5 241 69 843 3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 119) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle . — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. — Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 498 515 1 013 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 — Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 1 114 34 617 90 856 126 587 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 7 147 1 050 1 204 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 7 147 1 050 1 204 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 1 ‐ ‐ 1 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 1 ‐ ‐ 1 Sous-total ‐ ‐ ‐ 190 147 1 050 1 387 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 925 ‐ ‐ 925 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 1 115 147 1 050 2 312 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 695 219 126 1 040 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 695 219 126 1 040 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 710 219 126 1 055 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 204 ‐ ‐ 204 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 914 219 126 1 259 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 4 155 355 1 134 5 644 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 4 155 355 1 134 5 644 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 182 ‐ ‐ 182 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 5 ‐ ‐ 5 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 5 ‐ ‐ 5 Sous-total ‐ ‐ ‐ 4 342 355 1 134 5 831 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 917 ‐ ‐ 917 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 5 259 355 1 134 6 748 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 84 9 060 180 9 324 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 84 9 060 180 9 324 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 6 ‐ ‐ 6 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 6 ‐ ‐ 6 Sous-total ‐ ‐ ‐ 105 9 060 180 9 345 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 204 ‐ ‐ 204 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 309 9 060 180 9 549 — Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 3 593 645 3 482 889 Futures ‐ ‐ FRA ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts 3 593 645 3 482 889 Options de taux ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ Instruments de devises et or 19 372 16 048 Opérations fermes de change ‐ ‐ Options de change 19 372 16 048 Autres instruments ‐ ‐ Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ Autres ‐ ‐ Sous-total 3 613 017 3 498 937 Opérations de change à terme 60 095 72 786 Total notionnels 3 673 112 3 571 723 Risque de change (cf. Rapport de gestion page 126) 3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page 126) — Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 114 457 203 973 216 561 122 562 ‐ 1 657 553 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 801 439 1 752 852 5 432 960 8 398 755 62 871 16 448 877 Total 1 915 896 1 956 825 5 649 521 8 521 317 62 871 18 106 430 Dépréciations -282 230 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 17 824 200 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 561 286 257 257 208 849 199 864 ‐ 1 227 256 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 776 434 1 477 840 5 320 501 7 797 361 29 225 15 401 361 Total 1 337 720 1 735 097 5 529 350 7 997 225 29 225 16 628 617 Dépréciations -254 879 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 16 373 738 — Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 492 008 2 436 996 4 602 999 1 557 750 ‐ 10 089 753 Dettes envers la clientèle 6 034 208 118 903 342 760 194 933 ‐ 6 690 804 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 7 526 216 2 555 899 4 945 759 1 752 683 ‐ 16 780 557 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 367 430 3 023 359 3 205 243 2 200 462 ‐ 9 796 494 Dettes envers la clientèle 4 905 960 206 748 434 294 203 974 ‐ 5 750 976 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 6 273 390 3 230 107 3 639 537 2 404 436 ‐ 15 547 470 — Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre  : Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables 111 1 227 245 110 ‐ ‐ 246 448 Emprunts obligataires 11 ‐ ‐ 66 730 ‐ 66 741 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 122 1 227 245 110 66 730 ‐ 313 189 Dettes subordonnées  : Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre  : Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables 123 27 969 245 205 ‐ ‐ 273 297 Emprunts obligataires 4 ‐ ‐ 44 860 ‐ 44 864 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 127 27 969 245 205 44 860 ‐ 318 161 Dettes subordonnées  : Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ — Garanties financières en risque données par maturité attendue  : Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 706 1 571 ‐ ‐ ‐ 2 277 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 350 503 ‐ ‐ ‐ 853 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 " Risque de marché " . 3.4. Comptabilité de couverture . — (Cf. Note 3.2 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.) — Couverture de juste valeur  : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. — Couverture de flux de trésorerie  : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. — Couverture d’un investissement net en devise  : Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. — Instruments dérivés de couverture  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 1 013 126 587 3 294 874 3 201 106 811 3 101 064 Taux d'intérêt 1 013 126 587 3 294 874 3 201 106 811 3 101 064 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 1 013 126 587 3 294 874 3 201 106 811 3 101 064 — Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels)  : La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 246 367 1 531 620 1 516 887 3 294 874 (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur  : — Instruments dérivés de couverture  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Marchés de gré à gré 3 54 197 1 663 249 874 11 55 918 -9 932 256 064 Taux d'intérêt 3 54 197 1 663 249 874 11 55 918 -9 932 256 064 Instruments fermes 3 54 197 1 663 249 874 11 55 918 -9 932 256 064 Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 3 54 197 1 663 249 874 11 55 918 -9 932 256 064 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 1 010 72 390 -23 622 3 045 000 3 190 50 893 -35 153 2 845 000 Total couverture de juste valeur 1 013 126 587 -21 959 3 294 874 3 201 106 811 -45 085 3 101 064 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Eléments couverts  : Micro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables  : ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 044 Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 044 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 302 089 52 230 ‐ -1 443 310 195 54 130 ‐ 4 185 Taux d'intérêt 302 089 52 230 ‐ -1 443 310 195 54 130 ‐ 4 185 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 302 089 52 230 ‐ -1 443 310 195 54 130 ‐ 6 229 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti  : ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -3 702 Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -3 702 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -3 702 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 920 485 ‐ 2 828 642 -3 382 Total - Actifs 2 920 485 ‐ 2 828 642 -3 382 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 99 687 4 411 ‐ 5 967 Total - Passifs 99 687 4 411 ‐ 5 967 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Résultat de la comptabilité de couverture  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt -21 959 22 147 188 -45 085 45 087 2 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total -21 959 22 147 188 -45 085 45 087 2 3.5. Risques opérationnels (cf. Rapport de gestion page 128) 3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires . — La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette direction est rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risque”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Conformément au règlement européen 575/2013 (CRR), la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité, de levier et de liquidité. La gestion des fonds propres de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013, applicables depuis le 1er janvier 2014, et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Ce dispositif prudentiel consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de fonds propres et des exigences supplémentaires en matière de la liquidité et du levier. Les fonds propres sont répartis en trois catégories : les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres retraités, notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1), et de déductions des immobilisations incorporelles ; les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1 , constitués du Common Equity Tier 1 et des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 perpétuels ; les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans. Pour être reconnus en fonds propres, les instruments de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion exigeants. Si d’anciens instruments ne sont pas ou plus éligibles, ils font l’objet d’une clause de "grand-père" permettant de les éliminer des fonds propres de façon progressive. Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2 . Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances, quand l’établissement ne bénéficie pas de la dérogation conglomérat financier". 4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . 4.1. Produits et charges d’intérêts  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Sur les actifs financiers au coût amorti 334 471 350 543 Opérations avec les établissements de crédit 2 025 1 681 Opérations internes au Crédit Agricole 26 213 23 871 Opérations avec la clientèle 299 011 316 152 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 7 222 8 839 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ 298 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes ‐ 298 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 2 596 8 636 Autres intérêts et produits assimilés ‐ ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 337 067 359 477 Sur les passifs financiers au coût amorti -116 366 -150 889 Opérations avec les établissements de crédit -2 694 -2 743 Opérations internes au Crédit Agricole -94 958 -97 839 Opérations avec la clientèle -11 798 -26 185 Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre -6 916 -24 122 Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture -26 525 -27 341 Autres intérêts et charges assimilées -89 -27 Charges d'intérêts -142 980 -178 257 (1) Dont 2 872 milliers d'euros sur créances dépréciées (Bucket 3) au 31 décembre 2020 contre 5 640 milliers d'euros au 31 décembre 2019 (2) Dont 7 446 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2020 contre 7 293 milliers d'euros au 31 décembre 2019 Les montants d’intérêts négatifs perçus sur des passifs s’élève à 9 millions d’euros, et 6,7 millions relatifs au TLTRO. 4.2. Produits et charges de commissions  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 368 -20 348 495 -22 473 Sur opérations internes au Crédit Agricole 20 310 -24 666 -4 356 21 721 -21 164 557 Sur opérations avec la clientèle 6 085 -2 230 3 855 52 026 -2 380 49 646 Sur opérations sur titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sur opérations de change 987 ‐ 987 998 ‐ 998 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 181 ‐ 181 17 ‐ 17 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 183 288 -15 126 168 162 133 781 -15 357 118 424 Gestion d' OPCVM , fiducie et activités analogues 3 113 -64 3 049 3 134 -61 3 073 Total Produits et charges de commissions 214 332 -42 106 172 226 212 172 -38 984 173 188 4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Dividendes reçus 233 14 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction -984 872 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 203 86 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 693 144 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) 635 -1 640 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 719 848 Résultat de la comptabilité de couverture 187 2 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 686 326 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option concernés Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 103 179 -102 959 220 107 105 -107 103 2 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 50 754 -52 197 -1 443 58 514 -48 583 9 931 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 52 425 -50 762 1 663 48 591 -58 520 -9 929 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 125 481 -125 514 -33 64 990 -64 990 ‐ Variations de juste valeur des éléments couverts 74 552 -50 962 23 590 50 073 -14 917 35 156 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 50 929 -74 552 -23 623 14 917 -50 073 -35 156 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 228 660 -228 473 187 172 095 -172 093 2 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) ‐ -50 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 10 993 42 429 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 10 993 42 379 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Bucket 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5. Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti . — Néant . 4.6. Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat . — Néant . 4.7. Produits (charges) nets des autres activités  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation 98 ‐ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement 39 -94 Autres produits (charges) nets -2 190 -2 532 Produits (charges) des autres activités -2 053 -2 626 4.8. Charges générales d’exploitation  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Charges de personnel -145 765 -149 959 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -12 585 -9 972 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation -68 092 -76 508 Charges générales d'exploitation -226 442 -236 439 (1) Dont 3 152 milliers d’euros comptabilisés au titre du fonds de résolution au 31 décembre 2020 Honoraires des commissaires aux comptes . — La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie intégrées globalement est la suivante au titre de 2020 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie  : (En milliers d'Euros hors taxes) KPMG Ey Total 2020 2020 2019 2020 2019 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 88 88 88 88 176 Emetteur 88 88 88 88 176 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 14 14 4 4 18 Emetteur 14 14 4 4 18 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 102 102 92 92 194 Le montant total des honoraires de KPMG, commissaire aux comptes de du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 102 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ses filiales, et 14 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.). Le montant total des honoraires de Ernst & Young et Autres, commissaire aux comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 92 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et ses filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Revue des conventions réglementées, du rapport de gestion etc.). 4.9. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Dotations aux amortissements -16 876 -14 764 Immobilisations corporelles (1) -16 723 -14 514 Immobilisations incorporelles -153 -250 Dotations (reprises) aux dépréciations ‐ -40 Immobilisations corporelles ‐ -40 Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -16 876 -14 804 (1) Dont 2 508 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation au 31 décembre 2020 4.10. Coût du risque  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Bucket 1 et Bucket 2) (A) -27 728 4 935 Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir -15 264 645 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -13 655 628 Engagements par signature -1 609 17 Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie -12 464 4 290 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -11 715 3 317 Engagements par signature -749 973 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Bucket 3) (B) -13 312 -24 699 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -13 202 -24 486 Engagements par signature -110 -213 Autres actifs (C) 3 28 Risques et charges (D) -533 -873 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) -41 570 -20 609 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -48 -339 Récupérations sur prêts et créances 796 849 Comptabilisés au coût amorti 796 849 Comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés -361 -981 Pertes sur engagements par signature -4 -3 Autres pertes (1) -1 262 -46 Autres produits (2) 1 125 ‐ Coût du risque -41 324 -21 129 (1) Dont 1 124 milliers d'euros relatifs à l’appel de la garantie Switch Assurance, versés à Crédit Agricole S.A. en novembre 2020 pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. (2) Dont 1 124 milliers d'euros relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie Switch Assurance, reçus de Crédit Agricole S.A. en décembre 2020 suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. 4.11. Gains ou pertes nets sur autres actifs  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation -99 11 Plus-values de cession 104 156 Moins-values de cession -203 -145 Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs -99 11 4.12. Impôts  : — Charge d’impôt  : ( En milliers d' E uros ) 31/12/2020 31/12/2019 Charge d'impôt courant -33 890 -32 088 Charge d'impôt différé 4 799 2 266 Total Charge d'impôt -29 091 -29 822 Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté  : — Au 31 décembre 2020  : (En milliers d' E uros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 92 198 32,02% -29 522 Effet des différences permanentes -4 599 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires -1 069 Effet de l’imposition à taux réduit 1 159 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 249 Taux et charge effectifs d'impôt 31,55% -29 091 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020 . — Au 31 décembre 2019  : (En milliers d' E uros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 122 126 34,43% -42 048 Effet des différences permanentes 8 908 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 98 Effet de l’imposition à taux réduit 918 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 302 Taux et charge effectifs d'impôt 24,42% -29 822 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2019 . 4.13. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables  : Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ 208 Ecart de réévaluation de la période ‐ 158 Transferts en résultat ‐ 50 Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ -53 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ 155 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables  : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -1 507 -809 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 28 -631 Ecart de réévaluation de la période 28 -631 Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables -76 835 72 201 Ecart de réévaluation de la période -76 835 71 995 Transferts en réserves ‐ 153 Autres variations ‐ 53 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 3 558 -1 899 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -74 756 68 862 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres -74 756 69 017 Dont part du Groupe -74 756 69 017 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Variation 31/12/2020 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -8 657 2 236 -6 421 -6 421 -1 507 389 -1 118 -1 118 -10 164 2 625 -7 539 -7 539 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre -161 46 -115 -115 28 -8 20 20 -133 38 -95 -95 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 279 991 -9 035 270 956 270 956 -76 835 3 177 -73 658 -73 658 203 156 -5 858 197 298 197 298 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 271 173 -6 753 264 420 264 420 -78 314 3 558 -74 756 -74 756 192 859 -3 195 189 664 189 664 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Variation 31/12/2019 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -208 53 -155 -155 208 -53 155 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence -208 53 -165 -155 208 -53 165 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -208 53 -155 -155 208 -53 155 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables  : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -7 848 2 027 -5 821 -5 821 -809 209 -600 -600 -8 657 2 236 -6 421 -6 421 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 470 -129 341 341 -631 175 -456 -456 -161 46 -115 -115 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 207 790 -6 752 201 038 201 038 72 201 -2 283 69 918 69 918 279 991 -9 035 270 956 270 956 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 200 412 -4 854 195 558 195 558 70 761 -1 899 68 862 68 862 271 173 -6 753 264 420 264 420 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 200 412 -4 854 195 558 195 558 70 761 -1 899 68 862 68 862 271 173 -6 753 264 420 264 420 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 200 204 -4 801 195 404 195 403 70 969 -1 952 69 016 69 017 271 173 -6 753 264 420 264 420 5. – Informations sectorielles . La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France. 6. – Notes relatives au bilan . 6.1. Caisse, banques centrales  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Actif Passif Actif Passif Caisse 83 482 ‐ 86 850 ‐ Banques centrales 12 341 ‐ 9 700 ‐ Valeur au bilan 95 823 ‐ 96 550 ‐ 6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat  : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 1 259 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 180 074 182 915 Instruments de capitaux propres 4 876 4 673 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 175 198 178 242 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 182 386 184 174 Dont Titres prêtés ‐ ‐ — Actifs financiers détenus à des fins de transaction  : (En milliers d 'E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Instruments de capitaux propres ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Instruments dérivés 2 312 1 259 Valeur au bilan 2 312 1 259 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 876 4 673 Total Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 876 4 673 — Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres de dettes 161 621 164 868 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 868 3 896 OPCVM 157 753 160 972 Prêts et créances 13 577 13 374 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 577 13 374 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Total Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur par résultat 175 198 178 242 — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option  : Néant . — Passifs financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 748 9 549 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 126 683 130 286 Valeur au bilan 133 431 139 835 — Passifs financiers détenus à des fins de transaction  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ Instruments dérivés 6 748 9 549 Valeur au bilan 6 748 9 549 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option  : Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux propres non recyclables  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 126 683 1 683 133 -28 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 126 683 1 683 133 -28 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 130 286 5 286 161 632 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 130 286 5 286 161 632 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net  : Néant . 6.3. Instruments dérivés de couverture . — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 6.4. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 347 034 221 395 -18 238 1 446 733 291 484 -11 493 Total 1 347 034 221 395 -18 238 1 446 733 291 484 -11 493 — Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables  : Néant . — Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables  : Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 5 156 ‐ -153 3 541 19 -1 Titres de participation non consolidés 1 341 878 221 395 -18 085 1 443 192 291 465 -11 492 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 347 034 221 395 -18 238 1 446 733 291 484 -11 493 Impôts sur les bénéfices -5 859 ‐ -9 035 ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 215 536 -18 238 282 449 -11 493 — Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -152 Titres de participation non consolidés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -152 Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) ‐ ‐ ‐ -152 6.5. Actifs financiers au coût amorti  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 657 553 1 227 256 Prêts et créances sur la clientèle (1) 16 166 647 15 146 482 Titres de dettes 459 102 516 385 Valeur au bilan 18 283 302 16 890 123 (1) Au 31 décembre 2020 , dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID 19, le montant des encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie s’élève à 329 511 milliers d’euros et celui des reports d’échéances d’encours de prêts à la clientèle à 915 454 milliers d’euros. Le montant des échéances pausées au 31 décembre 2020 est de 12 millions d’euros pour un capital restant dû de 124 millions d’euros. — Prêts et créances sur les établissements de crédit  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Etablissements de crédit  : Comptes et prêts 11 695 15 892 Dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 9 695 13 513 Dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 816 816 Autres prêts et créances ‐ ‐ Valeur brute 12 511 16 708 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 12 511 16 708 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 974 705 527 381 Titres reçus en pension livrée 265 857 168 687 Comptes et avances à terme 404 480 514 480 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 645 042 1 210 548 Valeur au bilan 1 657 553 1 227 256 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie — Prêts et créances sur la clientèle  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 11 414 16 685 Autres concours à la clientèle 16 333 278 15 308 193 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 62 993 29 351 Comptes ordinaires débiteurs 41 192 47 132 Valeur brute 16 448 877 15 401 361 Dépréciations -282 230 -254 879 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 16 166 647 15 146 482 Opérations de location-financement  : Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐ Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 16 166 647 15 146 482 — Titres de dettes  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Effets publics et valeurs assimilées 329 636 368 108 Obligations et autres titres à revenu fixe 129 508 148 424 Total 459 144 516 532 Dépréciations -42 -147 Valeur au bilan 459 102 516 385 6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue  : — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020  : Nature des actifs transférés (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 74 946 74 946 ‐ ‐ 74 946 66 740 66 740 ‐ ‐ 66 813 8 133 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2019  : Nature des actifs transférés (En milliers d'euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Titrisations  : Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020  : Au titre de l’exercice, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2019  : Au titre de l’exercice 2019, la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7. Expositions au risque souverain . — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie au risque souverain sont les suivantes : — Activité bancaire  : 31/12/2020 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ 27 296 ‐ 31 043 58 339 ‐ 58 339 Arabie saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ 3 030 3 030 ‐ 3 030 Belgique ‐ 595 ‐ ‐ 595 ‐ 595 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Finlande ‐ 1 834 ‐ ‐ 1 834 ‐ 1 834 France ‐ 10 816 ‐ 295 543 306 359 ‐ 306 359 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong - Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ 564 ‐ ‐ 564 ‐ 564 Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liechtenstein ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Luxembourg ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lettonie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Malte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pays-Bas ‐ 112 ‐ ‐ 112 ‐ 112 Norvège ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Portugal ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ République tchèque ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Roumanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Suède ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Slovénie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Slovaquie ‐ 223 ‐ ‐ 223 ‐ 223 Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ 41 440 ‐ 329 616 371 056 ‐ 371 056 31/12/2019 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ 203 ‐ 31 175 31 378 ‐ 31 378 Arabie saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ 2 251 ‐ 3 039 5 290 ‐ 5 290 Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Bulgarie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chypre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Danemark ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Estonie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ 4 779 ‐ ‐ 4 779 ‐ 4 779 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Finlande ‐ 1 103 ‐ ‐ 1 103 ‐ 1 103 France ‐ 7 399 ‐ 333 790 341 189 ‐ 341 189 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong - Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hongrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ 1 002 ‐ ‐ 1 002 ‐ 1 002 Islande ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liechtenstein ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Luxembourg ‐ 415 ‐ ‐ 415 ‐ 415 Lettonie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Malte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pays-Bas ‐ 564 ‐ ‐ 564 ‐ 564 Norvège ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Portugal ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ République tchèque ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Roumanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Suède ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Slovénie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Slovaquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ 17 716 ‐ 368 004 385 720 ‐ 385 720 6.8. Passifs financiers au coût amorti  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Dettes envers les établissements de crédit 10 089 753 9 796 494 Dettes envers la clientèle 6 690 804 5 750 976 Dettes représentées par un titre 313 189 318 161 Valeur au bilan 17 093 746 15 865 631 — Dettes envers les établissements de crédit  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Etablissements de crédit  : Comptes et emprunts 2 658 1 719 Dont comptes ordinaires créditeurs (1) 1 202 597 Dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Total 2 658 1 719 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires créditeurs 125 064 72 Titres donnés en pension livrée 266 019 168 887 Comptes et avances à terme 9 696 012 9 625 816 Total 10 087 095 9 794 775 Valeur au bilan 10 089 753 9 796 494 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie — Dettes envers la clientèle  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Comptes ordinaires créditeurs 5 604 969 4 481 762 Comptes d'épargne à régime spécial 76 553 72 562 Autres dettes envers la clientèle 1 009 282 1 196 652 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ Valeur au bilan 6 690 804 5 750 976 — Dettes représentées par un titre   : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables 246 448 273 297 Emprunts obligataires 66 741 44 864 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 313 189 318 161 6.9. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers  : — Compensation – Actifs financiers  : Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 3 325 ‐ 3 325 1 312 ‐ 2 013 Prises en pension de titres 265 857 ‐ 265 857 265 857 ‐ ‐ Prêts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 269 182 ‐ 269 182 267 169 ‐ 2 013 Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 4 460 ‐ 4 460 4 067 ‐ 393 Prises en pension de titres 168 687 ‐ 168 687 168 687 ‐ ‐ Prêts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 173 147 ‐ 173 147 172 754 ‐ 393 — Compensation – Passifs financiers  : Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 133 330 ‐ 133 330 1 312 130 638 1 380 Mises en pension de titres 266 019 ‐ 266 019 265 857 162 ‐ Emprunts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 399 349 ‐ 399 349 267 169 130 800 1 380 Nature des instruments financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 116 360 ‐ 116 360 4 067 110 995 1 298 Mises en pension de titres 168 887 ‐ 168 887 168 687 ‐ 200 Emprunts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 285 247 ‐ 285 247 172 754 110 995 1 498 6.10. Actifs et passifs d’impôts courants et différés  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Impôts courants ‐ 4 945 Impôts différés 54 172 44 561 Total Actifs d'impôts courants et différés 54 172 49 506 Impôts courants 1 572 100 Impôts différés ‐ ‐ Total Passifs d'impôts courants et différés 1 572 100 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 63 199 ‐ 55 454 ‐ Charges à payer non déductibles 221 ‐ 441 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 34 333 ‐ 26 340 ‐ Autres différences temporaires (1) 28 645 ‐ 28 673 ‐ Impôts différés sur réserves latentes -4 433 ‐ -7 884 ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -5 858 ‐ -9 034 ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 1 387 ‐ 1 104 ‐ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre 38 ‐ 46 ‐ Impôts différés sur résultat -4 594 ‐ -3 009 ‐ Total Impôts différés 54 172 ‐ 44 561 ‐ (1) La part d'impôts différés relative aux déficits reportables est de 16 186 milliers d'euros en 2020 contre 14 875 milliers d'euros en 2019 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers  : — Comptes de régularisation et actifs divers  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres actifs 255 434 239 672 Comptes de stocks et emplois divers 123 123 Gestion collective des titres Livret de développement durable ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 255 277 239 508 Comptes de règlements 34 41 Capital souscrit non versé ‐ ‐ Autres actifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Comptes de régularisation 54 553 103 475 Comptes d'encaissement et de transfert 8 646 55 663 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 43 768 44 521 Charges constatées d'avance 1 340 2 095 Autres comptes de régularisation 799 1 196 Valeur au bilan 309 987 343 147 (1) dont 2 370 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. — Comptes de régularisation et passifs divers  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Autres passifs (1) 114 771 104 236 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers 102 745 94 375 Versements restant à effectuer sur titres 4 722 4 878 Autres passifs d'assurance ‐ ‐ Dettes locatives (3) 7 304 4 983 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 172 752 150 021 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 49 301 19 990 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 24 33 Produits constatés d’avance 74 861 79 245 Charges à payer 46 453 48 081 Autres comptes de régularisation 2 113 2 672 Valeur au bilan 287 523 254 257 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées (2) Les montants sont indiqués en net (3) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des dettes locatives au bilan aurait été de 8 755 milliers d’euros au 31/12/2019 (Cf. Note 1.1 Normes applicables et comparabilité) 6.12. Immeubles de placement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Valeur brute 2 820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 820 Amortissements et dépréciations -783 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ -875 Valeur au bilan (1) 2 037 ‐ -92 ‐ ‐ ‐ 1 945 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (En milliers d' E uros) 31/12/2018 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Valeur brute 2 820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 820 Amortissements et dépréciations -689 ‐ -94 ‐ ‐ ‐ -783 Valeur au bilan (1) 2 131 ‐ -94 ‐ ‐ ‐ 2 037 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple 6.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) . — Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (En milliers d'euros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2020 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 286 778 ‐ 10 629 -5 667 ‐ 4 434 296 174 Amortissements et dépréciations -162 884 ‐ -16 070 5 440 ‐ -659 -174 173 Valeur au bilan 123 894 ‐ -5 441 -227 ‐ 3 775 122 001 Immobilisations incorporelles Valeur brute 1 895 ‐ 79 ‐ ‐ ‐ 1 974 Amortissements et dépréciations -1 684 ‐ -153 ‐ ‐ ‐ -1 837 Valeur au bilan 211 ‐ -74 ‐ ‐ ‐ 137 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’ IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 8 728 milliers d’euros au 31/12/2019 (contre 4 953 milliers d’euros avant application de la décision IFRS IC) (Cf. Note 1.1 Normes applicables et comparabilité). (En milliers d' E uros) 31/12/2018 01/01/2019 (1) Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 267 372 7 890 ‐ 20 745 -9 229 ‐ ‐ 286 778 Amortissements et dépréciations -157 013 -357 ‐ -14 553 9 039 ‐ ‐ -162 884 Valeur au bilan 110 359 7 533 ‐ 6 192 -190 ‐ ‐ 123 894 Immobilisations incorporelles  : Valeur brute 4 882 -3 170 ‐ 183 ‐ ‐ ‐ 1 895 Amortissements et dépréciations -1 791 357 ‐ -250 ‐ ‐ ‐ -1 684 Valeur au bilan 3 091 -2 813 ‐ -67 ‐ ‐ ‐ 211 (1) Impact de la comptabilisation du droit d'utilisation dans le cadre de la première application de la norme IFRS 16 Contrats de location 6.14. Provisions  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2020 Risques sur les produits épargne-logement 28 169 ‐ 4 701 ‐ -1 680 ‐ ‐ 31 190 Risques d’exécution des engagements par signature 6 226 ‐ 22 228 ‐ -19 762 ‐ ‐ 8 692 Risques opérationnels (1) 1 942 ‐ 130 ‐ -50 ‐ ‐ 2 022 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 379 ‐ 74 ‐ -1 796 ‐ 1 093 4 750 Litiges divers (3) 10 332 ‐ 2 467 -236 -2 099 ‐ ‐ 10 464 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 2 816 ‐ 1 492 -1 411 -293 ‐ ‐ 2 604 Total 54 864 ‐ 31 092 -1 647 -25 680 ‐ 1 093 59 722 (1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (2) Dont 3 207 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 543 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif (En milliers d' E uros) 31/12/2018 01/01/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Risques sur les produits épargne-logement 17 107 ‐ ‐ 11 085 ‐ -23 ‐ ‐ 28 169 Risques d’exécution des engagements par signature 7 003 ‐ ‐ 21 660 ‐ -22 437 ‐ ‐ 6 226 Risques opérationnels (1) 2 202 ‐ ‐ 130 ‐ -390 ‐ ‐ 1 942 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 385 ‐ ‐ 59 ‐ -510 ‐ 445 5 379 Litiges divers (3) 10 195 ‐ ‐ 2 599 -305 -1 296 ‐ -861 10 332 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 2 946 ‐ ‐ 1 725 -1 837 -18 ‐ ‐ 2 816 Total 44 838 ‐ ‐ 37 258 -2 142 -24 674 ‐ -416 54 864 (1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (2) Dont 3 835 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 544 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients — Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 170 700 173 839 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 642 238 1 479 822 Ancienneté de plus de 10 ans 1 344 937 1 361 363 Total plans d'épargne-logement 3 157 875 3 015 023 Total comptes épargne-logement 325 219 305 566 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 483 094 3 320 589 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2020 pour les données au 31 décembre 2020 et à fin novembre 2019 pour les données au 31 décembre 2019 . Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement 1 561 2 250 Comptes épargne-logement 6 082 8 617 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 7 643 10 867 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 145 97 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 17 862 17 702 Ancienneté de plus de 10 ans 13 183 10 370 Total plans d'épargne-logement 31 190 28 169 Total comptes épargne-logement ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 31 190 28 169 (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2020 Plans d'épargne-logement 28 169 4 701 -1 680 ‐ 31 190 Comptes épargne-logement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 28 169 4 701 -1 680 ‐ 31 190 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.15. Dettes subordonnées . — Néant . 6.16. Capitaux propres . Composition du capital au 31 décembre 2020 .. — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 01/01/2020 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2020 % Du capital Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Dont part SACAM Mutualisation 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Part sociales 4 912 226 1 ‐ 4 912 227 75,00% Dont 94 Caisses locales 4 912 208 ‐ ‐ 4 912 208 75,00% Dont 17 Administrateurs de la Caisse régionale 17 1 ‐ 18 0,00% Dont SACAM mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% Total 6 549 627 1 ‐ 6 549 628 100,00% La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 130 993 milliers d’euros. Résultat par action . — Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes . — Au titre de l’exercice 2020 , le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 23 mars 2021 le paiement d’un dividende par action de 3,57 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Année de rattachement du dividende Par CCA Par part sociale 2017 4,18 0,40 2018 4,27 0,40 2019 4,17 0,56 Prévu 2020 3,57 0,50 Dividendes payés au cours de l’exercice . — Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 10 676 milliers d’euros en 2020 . L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2020 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 23 mars 2021. Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2020, se soldant par un bénéfice de 77 966 782,96 euros : 2 436 464,59 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,48 %. 5 847 158,97 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2020, soit un dividende de 3,571 euros nets par titre. Reste à affecter : 69 683 159,40 euros. Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 52 262 369,55 euros. Affectation du solde, soit 17 420 789,85 euros aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Exercice Nombre de titres Distribution Intérêt ou dividende Net Intérêts aux parts sociales 2017 4 912 229 0,40 € 1 964 890,80 € 2 18 4 912 227 0,40 € 1 964 890,80 € 2019 4 912 226 0,56 € 2 750 846,56 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés 2017 1 637 401 4,176 € 6 837 786,58 € 2018 1 637 401 4,271 € 6 993 339,67 € 2019 1 637 401 4,173 € 6 832 874,37 € Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCA sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l’imposition des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de l’abattement de 40%. Compte tenu de la recommandation (ECB/2020/62) émise le 15 décembre 2020 par la Banque Centrale Européenne (BCE) relative au versement de dividendes par les établissements de crédit dans le contexte de la pandémie de COVID-19, le Conseil décide [à l’unanimité des membres présents] que : La délibération sur la proposition d’affectation du résultat au titre de l’exercice 2020 qui précède est adoptée sous réserve qu’elle s’inscrive dans le cadre fixé par la BCE sur les modalités de distribution en 2021 des dividendes au niveau du groupe Crédit Agricole, et dans l’hypothèse où cette délibération s’avère incompatible avec ce cadre, le Conseil d’administration sera convoqué ultérieurement afin de (a) modifier cette proposition d’affectation du résultat et (b) rendre les résolutions sur les modalités de distributions proposées à l’Assemblée générale de la Caisse régionale conformes à la position exprimée par la BCE. 6.17. Participations ne donnant pas le contrôle . — La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle. 6.18. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle . — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 95 823 ‐ ‐ ‐ ‐ 95 823 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 101 25 147 4 907 176 206 182 386 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 498 515 ‐ 1 013 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 347 034 1 347 034 Actifs financiers au coût amorti 1 825 622 2 057 667 5 790 446 8 550 126 59 441 18 283 302 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 69 931 69 931 Total Actifs financiers par échéance 1 992 477 2 057 692 5 791 091 8 555 548 1 582 681 19 979 489 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 1 104 130 838 355 1 134 ‐ 133 431 Instruments dérivés de couverture 109 1 005 34 617 90 856 ‐ 126 587 Passifs financiers au coût amorti 7 526 338 2 557 126 5 190 869 1 819 413 ‐ 17 093 746 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 4 098 4 098 Total Passifs financiers par échéance 7 531 649 2 688 969 5 225 841 1 911 403 ‐ 17 357 862 (En milliers d'euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 96 550 ‐ ‐ ‐ ‐ 96 550 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 866 68 219 4 002 179 019 184 174 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 3 190 11 ‐ 3 201 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 446 733 1 446 733 Actifs financiers au coût amorti 1 268 368 1 762 424 5 764 745 8 066 306 28 280 16 890 123 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 46 472 46 472 Total Actifs financiers par échéance 1 412 256 1 762 492 5 768 154 8 070 319 1 654 032 18 667 253 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 233 76 139 346 180 ‐ 139 835 Instruments dérivés de couverture 18 1 161 31 924 73 708 ‐ 106 811 Passifs financiers au coût amorti 6 273 517 3 258 076 3 884 742 2 449 296 ‐ 15 865 631 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 967 5 967 Total Passifs financiers par échéance 6 279 735 3 259 313 4 056 012 2 523 184 ‐ 16 118 244 7. – Avantages au personnel et autres rémunérations . 7.1. Détail des charges de personnel  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Salaires et traitements (1) (2) -79 922 -84 268 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) -9 254 -9 428 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) -2 705 -2 471 Autres charges sociales -29 675 -29 795 Intéressement et participation -11 079 -11 479 Impôts et taxes sur rémunération -13 130 -12 518 Total Charges de personnel -145 765 -149 959 (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 693 milliers d'euros au 31 décembre 2020 contre 796 milliers d'euros au 31 décembre 2019 (2) Dont une reprise de provision médailles du travail pour 1 millier d’euros au 31 décembre 2020 contre une dotation de 41 milliers d’euros au 31 décembre 2019 7.2. Effectif moyen de la période  : Effectif moyen 31/12/2020 31/12/2019 France 1 885 1 980 Étranger ‐ ‐ Total 1 885 1 980 7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies  : — Variation dette actuarielle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 41 082 ‐ 41 082 41 376 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 2 381 ‐ 2 381 2 458 Coût financier 398 ‐ 398 585 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime (2) -2 032 ‐ -2 032 -2 507 Variations de périmètre -185 ‐ -185 -119 Prestations versées (obligatoire) -1 810 ‐ -1 810 -1 582 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -366 ‐ -366 -1 599 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 2 018 ‐ 2 018 2 470 Dette actuarielle au 31/12/N 41 486 ‐ 41 486 41 082 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Détail de la charge comptabilisée au résultat  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 349 ‐ 349 -49 Charge/produit d'intérêt net -60 ‐ -60 396 Impact en compte de résultat de l'exercice 289 ‐ 289 347 — Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N-1 8 654 ‐ 8 654 7 845 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif -144 ‐ -144 -62 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -366 ‐ -366 -1 599 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 2 018 ‐ 2 018 2 470 Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N 1 508 ‐ 1 508 809 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Variation de juste valeur des actifs  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs au 31/12/N-1 37 250 ‐ 37 250 37 498 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 458 ‐ 458 189 Gains/(pertes) actuariels 144 ‐ 144 62 Cotisations payées par l'employeur 2 423 ‐ 2 423 1 202 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime (1) ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre -185 ‐ -185 -119 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds -1 810 ‐ -1 810 -1 582 Juste valeur des actifs au 31/12/N 38 280 ‐ 38 280 37 250 — Position nette  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle fin de période 41 486 ‐ 41 486 41 082 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période -38 280 ‐ -38 280 -37 250 Position nette (passif) / actif fin de période -3 206 ‐ -3 206 -3 832 — Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 31/12/2019 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 0,36% 0,00% 0,98% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,25% 0,00% 1,25% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 3,5% à 4% 0,00% 2,5% à 3,67% Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) — Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs  : (En milliers d'Euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 10,60% 4 058 ‐ 0,00% ‐ ‐ 10,60% 4 058 ‐ Obligations 81,90% 31 351 ‐ 0,00% ‐ ‐ 81,90% 31 351 ‐ Immobilier 7,50% 2 871 0,00% ‐ 7,50% 2 871 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ Au 31 décembre 2020, les taux d e sensibilité démontrent que : une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -6,56 % pour le contrat IFC salariés ; -1,72 % pour le contrat de retraite complémentaire et -3,73 % pour le contrat IFC cadres de Direction ; une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +7,28 % pour le contrat IFC salariés ; +1,80 % pour le contrat de retraite complémentaire et +3,95 % pour le contrat IFC cadres de Direction. 7.5. Autres avantages sociaux  : — Rémunération variable collective  : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale. A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité. — Participation  : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail. — Intéressement  : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité. Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation. — Engagement en matière de médailles  : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2020 atteint 1 543 milliers d’euros. 7.6. Rémunérations de dirigeants . — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole. Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : montant global des rémunérations allouées en 2020 : 2 358 milliers d’euros montant global des avances et crédits octroyés en 2020 : 7 704 milliers d’euros 8. – Contrats de location . 8.1. Contrats de location dont le Groupe est preneur . — Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Immobilisations corporelles détenues en propre 112 031 116 140 Droits d'utilisation des contrats de location 9 970 7 754 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 122 001 123 894 La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation . — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est preneur de nombreux actifs dont des agences bancaires et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie est preneur sont présentés ci-dessous : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2020 Immobilier Valeur brute 8 940 ‐ 368 -104 ‐ 4 434 13 638 Amortissements et dépréciations -1 429 ‐ -1 765 10 ‐ -659 -3 843 Total immobilier 7 511 ‐ -1 397 -94 ‐ 3 775 9 795 Mobilier Valeur brute 312 ‐ 2 ‐ ‐ ‐ 314 Amortissements et dépréciations -69 ‐ -70 ‐ ‐ ‐ -139 Total mobilier 243 ‐ -68 ‐ ‐ ‐ 175 Total Droits d'utilisation 7 754 ‐ -1 465 -94 ‐ 3 775 9 970 (1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l ’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 8 728 milliers d’euros au 31/12/2019 (Cf. Note 1.1 Normes applicables et comparabilité). (En milliers d' E uros) 01/01/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Immobilier  : Valeur brute ‐ ‐ 1 362 ‐ ‐ 7 578 8 940 Amortissements et dépréciations ‐ ‐ -1 072 ‐ ‐ -357 -1 429 Total immobilier ‐ ‐ 290 ‐ ‐ 7 221 7 511 Mobilier  : Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 312 312 Amortissements et dépréciations ‐ ‐ -69 ‐ ‐ ‐ -69 Total mobilier ‐ ‐ -69 ‐ ‐ 312 243 Total Droits d'utilisation ‐ ‐ 221 ‐ ‐ 7 533 7 754 — Echéancier des dettes locatives  : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 826 5 006 472 7 304 (En milliers d'euros) 31/12/2019 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 064 3 137 782 4 983 — Détail des charges et produits de contrats de location  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Charges d'intérêts sur dettes locatives -89 -27 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) -89 -27 Charges relatives aux contrats de location court terme ‐ -727 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur -680 -1 407 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‐ ‐ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation 98 ‐ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 1 ‐ Total Charges générales d'exploitation -581 -2 134 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -2 508 -1 101 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles -2 508 -1 101 Total Charges et produits de contrats de location -3 178 -3 262 Montants des flux de trésorerie de la période  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location -2 254 -3 045 8.2. Contrats de location dont le Groupe est bailleur . — Les produits de contrats de location concernent uniquement des contrats de location simple. — Produits de contrats de location  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Location-financement ‐ ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 170 238 Produits locatifs 170 238 9. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . — Engagements donnés et reçus  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 31/12/2019 Engagements donnés 1 848 843 1 805 170 Engagements de financement 1 375 041 1 280 782 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 1 375 041 1 280 782 Ouverture de crédits confirmés 608 945 579 382 Ouverture de crédits documentaires 13 759 13 685 Autres ouvertures de crédits confirmés 595 186 565 697 Autres engagements en faveur de la clientèle 766 096 701 400 Engagements de garantie 473 802 524 388 Engagements d'ordre des établissements de crédit 198 097 282 729 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‐ ‐ Autres garanties (1) 198 097 282 729 Engagements d'ordre de la clientèle 275 705 241 659 Cautions immobilières 53 673 39 988 Autres garanties d'ordre de la clientèle 222 032 201 671 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 7 150 519 6 405 471 Engagements de financement 127 148 32 428 Engagements reçus des établissements de crédit 127 148 32 428 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 7 023 371 6 373 043 Engagements reçus des établissements de crédit 312 870 309 965 Engagements reçus de la clientèle 6 710 501 6 063 078 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (2) 640 493 320 780 Autres garanties reçues 6 070 008 5 742 298 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à recevoir ‐ ‐ (1) Dont 177 187 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance suite à la résiliation anticipée partielle du 2 mars 2020 (2) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2020, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 294 573 milliers d’euros. — Instruments financiers remis et reçus en garantie (En milliers d'euros) 31/12/2020 31/12/2019 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)  : Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 7 842 034 3 514 811 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché (1) 130 800 112 170 Autres dépôts de garantie (2) 59 978 92 859 Titres et valeurs donnés en pension 266 019 168 887 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 8 298 831 3 888 727 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie  : Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension 274 352 173 375 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 274 352 173 375 (1) Dépôt de garantie sur swap et pension à hauteur de 131 millions d’euros (2) Dans le cadre de la garantie Switch Assurance, suite à la résiliation partielle anticipée du 2 mars 2020, le dépôt de garantie de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie s'élève à 60 millions d’euros Au 31 décembre 2020 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie . — Au cours de l’année 2020 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a apporté 7 832 millions d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 505 millions d’euros en 2019 . La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a apporté : 6 464 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 163 millions d’euros en 2019 ; 272 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 229 millions d’euros en 2019 ; 1 095 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 113 millions d’euros en 2019 . Garanties détenues et actifs reçus en garantie . — La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 265 857 milliers d’euros au 31 décembre 2020 contre 168 687 milliers d’euros au 31 décembre 2019 , les garanties détenues par la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie . La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 10. – Reclassements d’instruments financiers . Comme les exercices précédents, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2020 de reclassement. 11. – Juste valeur des instruments financiers . La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’ exit price ”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; des actifs ou passifs exigibles à vue ; des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur  : (En milliers d' E uros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 17 824 200 18 348 751 ‐ 1 750 005 16 598 746 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 657 553 1 664 927 ‐ 1 664 927 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 984 400 984 400 ‐ 984 400 ‐ Comptes et prêts à terme 406 480 405 359 ‐ 405 359 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 265 857 274 352 ‐ 274 352 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 16 166 647 16 683 824 ‐ 85 078 16 598 746 Créances commerciales 10 578 10 394 ‐ ‐ 10 394 Autres concours à la clientèle 16 070 613 16 588 352 ‐ ‐ 16 588 352 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 59 563 59 442 ‐ 59 442 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 25 893 25 636 ‐ 25 636 ‐ Titres de dettes 459 102 481 526 480 110 1 416 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 329 616 346 098 346 098 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 129 486 135 428 134 012 1 416 ‐ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 18 283 302 18 830 277 480 110 1 751 421 16 598 746 (En milliers d' E uros) Valeur au bilan au 31/12/2019 Juste valeur au 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 16 373 738 16 993 595 ‐ 1 298 693 15 694 902 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 227 256 1 240 188 ‐ 1 240 188 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 540 894 540 893 ‐ 540 893 ‐ Comptes et prêts à terme 516 859 525 104 ‐ 525 104 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 168 687 173 375 ‐ 173 375 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 15 753 407 ‐ 58 505 15 694 902 Créances commerciales 15 785 15 756 ‐ ‐ 15 756 Autres concours à la clientèle 15 071 729 15 679 146 ‐ ‐ 15 679 146 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 28 406 28 280 ‐ 28 280 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 30 562 30 225 ‐ 30 225 ‐ Titres de dettes 516 385 540 658 534 078 6 580 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 368 004 385 361 385 361 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 148 381 155 297 148 717 6 580 ‐ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 16 890 123 17 534 253 534 078 1 305 273 15 694 902 Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (En milliers d' E uros) Valeur au bilan au 31/12/2020 Juste valeur au 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 10 089 753 10 316 436 ‐ 10 316 436 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 126 266 126 201 ‐ 126 201 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 697 468 9 912 632 ‐ 9 912 632 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 266 019 277 603 ‐ 277 603 ‐ Dettes envers la clientèle 6 690 804 6 663 208 ‐ 6 586 655 76 553 Comptes ordinaires créditeurs 5 604 969 5 604 657 ‐ 5 604 657 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 76 553 76 553 ‐ ‐ 76 553 Autres dettes envers la clientèle 1 009 282 981 998 ‐ 981 998 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 313 189 321 885 66 813 255 072 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 17 093 746 17 301 529 66 813 17 158 163 76 553 (En milliers d' E uros) Valeur au bilan au 31/12/2019 Juste valeur au 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 9 796 494 10 013 981 ‐ 10 013 981 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 669 597 ‐ 597 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 626 938 9 836 344 ‐ 9 836 344 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 168 887 177 040 ‐ 177 040 ‐ Dettes envers la clientèle 5 750 976 5 728 827 ‐ 5 656 265 72 562 Comptes ordinaires créditeurs 4 481 762 4 481 651 ‐ 4 481 651 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 72 562 72 562 ‐ ‐ 72 562 Autres dettes envers la clientèle 1 196 652 1 174 614 ‐ 1 174 614 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 318 161 333 691 44 956 288 735 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 15 865 631 16 076 499 44 956 15 958 981 72 562 11.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur . — Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation . Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers valorisés à la juste valeur  : (En milliers d'euros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 2 312 ‐ 2 312 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 2 312 ‐ 2 312 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 180 074 146 714 29 492 3 868 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 876 ‐ 4 876 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 876 ‐ 4 876 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 175 198 146 714 24 616 3 868 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 577 ‐ 13 577 ‐ Titres de dettes 161 621 146 714 11 039 3 868 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 868 ‐ ‐ 3 868 OPCVM 157 753 146 714 11 039 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 1 347 034 ‐ 1 347 034 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 347 034 ‐ 1 347 034 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 5 156 ‐ 5 156 ‐ Titres de participation non consolidés 1 341 878 ‐ 1 341 878 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 013 ‐ 1 013 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 530 433 146 714 1 379 851 3 868 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 ‐ 1 259 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 1 259 ‐ 1 259 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 182 915 150 598 28 421 3 896 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 673 ‐ 4 673 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 673 ‐ 4 673 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 178 242 150 598 23 748 3 896 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 374 ‐ 13 374 ‐ Titres de dettes 164 868 150 598 10 374 3 896 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 896 ‐ ‐ 3 896 OPCVM 160 972 150 598 10 374 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 1 446 733 ‐ 1 446 733 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 446 733 ‐ 1 446 733 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 3 541 ‐ 3 541 ‐ Titres de participation non consolidés 1 443 192 ‐ 1 443 192 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3 201 ‐ 3 201 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 634 108 150 598 1 479 614 3 896 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ — Passifs financiers valorisés à la juste valeur  : (En milliers d' E uros) 31/12/2020 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 6 748 ‐ 6 748 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 6 748 ‐ 6 748 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 126 683 ‐ 126 683 ‐ Instruments dérivés de couverture 126 587 ‐ 126 587 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 260 018 ‐ 260 018 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d' E uros) 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 9 549 ‐ 9 549 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 9 549 ‐ 9 549 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 286 ‐ 130 286 ‐ Instruments dérivés de couverture 106 811 ‐ 106 811 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 246 646 ‐ 246 646 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ — Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3  : Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 – Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3  : Tableau 1 sur 3 (En milliers d'euros) Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Actions et autres titres à revenu variable Titres détenus à des fins de transaction Solde de clôture (31/12/2019) 3 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) -28 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat -28 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2020) 3 868 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Tableau 2 sur 3 (En milliers d'euros) Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2019) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 896 ‐ 3 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -28 ‐ -28 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -28 ‐ -28 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 868 ‐ 3 868 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Tableau 3 sur 3 (En milliers d'Euros) Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Actions et autres titres à revenu variable Titres de participation non consolidés Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2019) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture -19 Comptabilisés en résultat -19 Comptabilisés en capitaux propres ‐ — Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3  : Néant . Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 12. – Impacts des évolutions comptables ou autres événements . Néant . 13. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2020 . 13.1. Information sur les filiales 13.1.1. Soutiens aux entités structurées contrôlées . — La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2020 et au 31 décembre 2019. 13.1.2. Opérations de titrisation et fonds dédiés . — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 " Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue " . Les Caisses Régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits (FCT Crédit Agricole Habitat 2019), soit placés dans le marché par le Groupe (FCT Crédit Agricole Habitat 2017, FCT Crédit Agricole Habitat 2018 et FCT Crédit Agricole Habitat 2020). Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 412 millions d’euros aux FCT. 13.2. Composition du périmètre . — Le périmètre de consolidation est composé de : la Caisse Régionale consolidée par intégration globale ; les 94 Caisses Locales listées ci-après ; les FCT Crédit Agricole Habitat 2017, 2018, 2019 et 2020. Au 31 décembre 2020 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Périmètre de consolidation de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie Méthode de consolidation Modification de périmètre (1) Implantation Type d'entité et nature du contrôle (2) % De contrôle % D'intérêt 31/12/2020 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2019 94 Caisses locales Intégration France F 100% 100% 100% 100% Caisse régionale Globale Mère France F 100% 100% 100% 100% Divers FCT Crédit agricole habitat 2015 Intégration Globale S1 France F 100% 100% FCT Crédit agricole Habitat 2017 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% FCT Crédit agricole habitat 2018 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% Fct Crédit agricole habitat 2019 Intégration Globale France F 100% 100% 100% 100% FCT Crédit agricole habitat 2020 Intégration Globale E2 France F 100% 100% Fonds dédié ELSTAR Intégration Globale S1 France F 96.77% 96.77% (1) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité en IFRS 5 (2) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise Co-Es : Co-entreprise structurée OC : Opération en commun EA : Entreprise associée EAS : Entreprise associée structurée Caisse locale Adresse Président ALENCON 15 Cours Georges Clemenceau - 61000 Alençon Maryvonne LIGOT ARGENCES 5 Rue du Marechal Joffre - 14370 Argences Dominique PIAT ARGENTAN-EXMES 3 Rue Eugene Denis - 61200 Argentan Patrick AMESLANT ATHIS DE L'ORNE 22 Place Saint Vigor - 61430 Athis Val De Rouvre Isabelle HALBOUT AUNAY SUR ODON 2 Rue de Villers - 14260 Les Monts D’Aulnay Sylvie CAILLY AVRANCHES 2 Rue Saint Gaudens - 50300 Avranches David LEGALLE BARENTON 153 Rue du Président Kennedy - 50720 Barenton Michel PRIEUR BARNEVILLE-CARTERET 6 Place du Docteur Auvret - 50270 Barneville Carteret François MABIRE BAYEUX 6 Rue du Marche - 14400 Bayeux Arnaud TANQUEREL BEAUMONT-HAGUE 1 Rue du Millecent - 50440 Beaumont Hague Hélène GUERIN BELLEME-NOCE Place Boucicault - 61130 Belleme Olivier MAUNY BOCAGE VIROIS 16 Rue André Halbout - 14500 Vire Normandie Bénédicte DUPARD BRECEY 11 Rue du Val De Sée - 50370 Brecey Cédric PAPIN BRETTEVILLE SUR LAIZE Place du Marche - 14680 Bretteville Sur Laize Thomas VANDERMERSCH BRICQUEBEC Place Le Marois - 50260 Bricquebec En Cotentin Jean-Luc PELLERIN BRIOUZE Rue d ’ Argentan - 61220 Briouze Francine DAVY CAEN CENTRE 1 Boulevard Marechal Leclerc - 14000 Caen Michael LECLERCQ CAEN NORD Lieudit La Bijude - 14112 Biéville Beuville Benoit LEPELTIER CAEN OUEST 81 Boulevard Georges Pompidou - 14000 Caen Cynthia BARBE CAEN SUD 136 Rue de Falaise - 14000 Caen Philippe CLEMENT CAMBREMER Place de L’Eglise - 14340 Cambremer Adrianus ELSHOUT CARENTAN 13 Rue Sebline - 50500 Carentan Les Marais Hervé MARIE CARROUGES Avenue du General Leclerc - 61320 Carouges Christophe PARFAIT CAUMONT L'EVENTE 19 Rue Saint Martin - 14240 Caumont Sur Aure Sylvie HUE CENTRE PAYS D'AUGE 97 Av Guillaume Le Conquérant - 14100 Lisieux Laurent CAPLAIN CERISY LA SALLE Place de L’Eglise - 50210 Cerisy La Salle Vincent LECLERC CHERBOURG 10 Rue de L’Ancien Quai - 50100 Cherbourg En Cotentin Marc DAVENAS CONDE-TORIGNI Route de Sainte Suzanne - 50890 Condé Sur Vire Hervé FOUCHER COTE FLEURIE 22 Quai Fernand Moureaux - 14360 Trouville Sur Mer Didier QUENOUILLE COUTANCES 8 Rue Saint Dominique - 50200 Coutances Thomas LECONTE CREULLY 6 Rue de La Mer - 14470 Courseulles Sur Mer Joël THIBERGE DIVES SUR MER 80 Rue du General De Gaulle - 14160 Dives Sur Mer Alexandre LETHUILLIER DOMFRONT-PASSAIS 6 Rue de La République - 61700 Domfront En Poiraie Fabrice BEUCHER DOUVRES LA DELIVRANDE 45 Avenue De La Mer - 14150 Ouistreham Dominique DAGORN DOZULE 96 Grande Rue - 14430 Dozule Clément LEBRUN ECHAUFFOUR-MOULINS 21 Grande Rue - 61370 Ste Gauburge Ste Colombe Serge BATREL DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG. (ECLOR) 15, Espl Brillaud Laujardiere - 14050 Caen Cedex Christine HOFLACK ECOUCHE Rue des 3 Frères Terrier - 61150 Ecouche Les Vallées Patrick MONTAUFRAY EVRECY Rue Camille Blaisot - 14210 Evrecy Olivier DENORME FLERS 3 Place Claudius Duperron - 61100 Flers Christian FERAY GACE 30 Grande Rue - 61230 Gacé François ROUMIER GAVRAY 1 Rue De La Libération - 50450 Gavray Annick DANLOS GRANVILLE 14 Rue Couraye - 50400 Granville Christine PHILIPPEAU HONFLEUR 13 Rue De La République - 14600 Honfleur Philippe LANGLOIS ISIGNY SUR MER 28 Place Du General De Gaulle - 14230 Isigny Sur Mer Françoise VASSELIN LA CHAPELLE D'ANDAINE 43 Rue D’Alençon - 61140 Rives D Andaine Gilles ROCHER LA FERTE FRESNEL 6 Route Moulins - 61550 La Ferté En Ouche Pascal COISPEL LA FERTE MACE 56 Rue D Hautvie - 61600 La Ferté Mace Franck CROISE LA HAYE PESNEL 5 Rue Clamorgan - 50320 La Haye Pesnel Chantal PLANTE LA HAYE-SAINT-SAUVEUR 12 Rue Du Docteur Callegari - 50250 La Haye Marc LECOUSTEY LA VALLEE DE LA DIVES Place Du Marche - 14170 St Pierre En Auge Gilles LEMARIE L'AIGLE 31 Rue Saint Jean - 61300 L’Aigle Christian TAUPIN L'ALLIERE AU NOIREAU Place Du Colonel Candau - 14410 Valdallière Denis LENORMAND LE MELE COURTOMER 1 Rue Du Grenier A Sel - 61170 Le Mêle Sur Sarthe Jérôme GOUPY LE MERLERAULT 1 Route De Granville - 61240 Le Merlerault Philippe TAUPIN LE MOLAY LITTRY Place Du Marche - 14330 Le Molay Littry Nicolas HAREL LE THEIL SUR HUISNE 11 Place Des Teilleuls - 61260 Val Au Perche Vincent LEROY LES PIEUX 3 Rue Centrale - 50340 Les Pieux Pia Maria ROBINE LIVAROT 24 Rue Du General Leclerc - 14140 Livarot Pays D’Auge Franck BOMAL LONGNY AU PERCHE 26 Rue De L’Eglise - 61290 Longny Les Villages Nadine CALBRIS MARIGNY 10 Place Du Docteur Guillard - 50570 Marigny Le Lozon Benoit HULMER MESSEI 1 Rue Alfred Riegler - 61440 Messei Patrick JULIEN MONDEVILLE CAGNY 46 Rue Chapron - 14120 Mondeville Pascal HARDY MORTAGNE BAZOCHES Place Notre Dame - 61400 Mortagne Au Perche GILLES DAOUT MORTAIN 6 Rue Du Rocher - 50140 Mortain Bocage Maryline MONDHER ORBEC EN AUGE 123 Rue Grande - 14290 Orbec Cécile LEROUX PAYS DE FALAISE 13 Rue De La Pelleterie - 14700 Falaise Christine HOFLACK PERCY 41 Avenue Du General Bradley - 50410 Percy En Normandie Régis ANDRE PERIERS 2 Rue De Bastogne - 50190 Periers Gérard HERVIEU PONT-L'EVEQUE 3 Rue Du Catelet - 14130 Pont L’Evêque Fabien VINCENT PONTORSON LE MONT ST MICHEL 1 Rue Leconte De Lisle - 50170 Pontorson Alexis SANSON PUTANGES Place Notre Dame - 61210 Putanges Pont Ecrepin Catherine DELANGE REMALARD 28 Place Du General De Gaulle - 61110 Remalard En Perche Marylène HAREAU SAINT CLAIR SUR ELLE 8 Rue De La Libération - 50680 St Clair Sur L Elle Nadine LEVILLAIN SAINT HILAIRE DU HARCOUET 107 Place Louis Delaporte - 50600 St Hilaire Du Harcouet Loïc CHARUEL SAINT JAMES 2 Rue Patton - 50240 St James Catherine GUERAULT SAINT LO 7 Place Du Champ De Mars - 50002 St Lo Cedex Céline MAZIER SAINT MARTIN DES BESACES 3 Rue Des Ecoles - Saint Martn Des Besaces - 14350 Souleuvre En Bocage Pierre FABIEN SAINT PIERRE DES NIDS Rue Du Bourg L'abbe - 53370 St Pierre Des Nids Michel RICHER SAINTE MERE EGLISE 6 Rue De Verdun - 50480 Ste Mère Eglise Bertrand FLAMBARD SEES-MORTREE 90 Rue De La République - 61500 Sées Damien TAUPIN SOURDEVAL 1 Avenue Bernardin - 50150 Sourdeval La Barre Jean-Claude DESMASURES TESSY SUR VIRE Place De La Libération - 50420 Tessy Bocage Coralie DESLANDES TILLY SUR SEULLES 5 Rue De Bayeux - 14250 Tilly Sur Seulles Martine DARY TINCHEBRAY 26 Grande Rue - 61800 Tinchebray Bocage Catherine JULIENNE TOUROUVRE 10 Rue Du 8 Mai 1945 - 61190 Tourouvre Au Perche Jérôme SYLVESTRE TROARN Place Paul Quellec - 14670 Troarn Christian RAVENEL TRUN Place De La Mairie - 61160 Trun Frank BOZO VAL DE SAIRE BARFLEUR Rue Saint Thomas - 50760 Barfleur Christian LAINE VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE 6 Place Du General De Gaulle - Thury Harcourt - 14220 Le Hom Michel DUMONT VALOGNES 3 Rue Du Palais De Justice - 50700 Valognes Anthony POISSON VILLEDIEU LES POELES 29 Rue Du General De Gaulle - 50800 Villedieu Poeles Rouffigny Denis MALBAULT VILLERS BOCAGE 28 Rue Pasteur - 14310 Villers Bocage Chantal LEGUAY VIMOUTIERS SAP EN AUGE Place Du 13e Arrondissement - 61120 Vimoutiers Joëlle ROBILLARD 14. – Participations et entités structurées non consolidées . 14.1. Participations non consolidées . — Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 14.1.1. Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation . — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % D'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2019 31/12/2018 SAS CA NORMANDIE IMMOBILIER France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS SOFINORMANDIE France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS BRITLINE France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS FONCIERE DE L'ESPLANADE France 100,00% 100,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE INNOVE EN NORMANDIE France 50,00% 50,00% Entité non significative 14.1.2. Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif . — Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Titres de participation non consolidées Siège social % D'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2020 31/12/2019 ACTICAM France 12,95% 12,95% NC NC CA GRAND OUEST CAPITAL AMORCAGE France 12,50% 12,50% NC NC CASPAR France 40,00% 0,00% NC NC COFINIM France 11,11% 11,11% NC NC COFINO France 11,11% 11,11% NC NC FONCINVESTIS France 29,55% 34,19% NC NC NORMANDIE HORIZON France 14,85% 14,85% NC NC NORMANDIE REBOND France 12,75% 0,00% NC NC SARL LE LABRADOR France 30,00% 30,00% NC NC SAS RIVE DROITE France 10,00% 10,00% NC NC SCI CENTRE COMMERCIAL RIVES DE L'ORNE France 22,39% 22,39% NC NC SICA DE L'ODON France 20,00% 20,00% NC NC SOCIETE CIVILE DU VAL D'ORNE France 19,00% 19,00% NC NC UNEXO France 12,95% 12,95% NC NC UNEXO FINANCEMENT France 12,00% 12,00% NC NC UNEXO GESTION France 12,95% 12,95% NC NC (1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données. 14.2. Informations sur les entités structurées non consolidées . — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus . — Au 31 décembre 2020 , la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement . — La Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus . — Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités  : Au 31 décembre 2020 et au 31 décembre 2019 , l’implication de la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole de Normandie dans les tableaux ci-dessous : (En milliers d'Euros) 31/12/2020 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 139 896 139 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 139 896 139 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 970 763 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 'Risque de crédit' et dans la note 3.2 'Risque de marché'. Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 143 778 143 778 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 143 778 143 778 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagement de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 707 650 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 'Risque de crédit' et dans la note 3.2 'Risque de marché'. Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Exposition maximale au risque de perte . — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market . L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15. – Événements postérieurs au 31 décembre 2020 . Aucun évènement n'est intervenu après la clôture de l'exercice. IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation . L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit . Fondement de l’opinion  : — Référentiel d’audit  : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance  : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2020 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle  : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Bucket 3) sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 193,6 M€ . Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte de crise de la Covid-19, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact de la crise sanitaire liée à la Covid-19 sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. — Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut  : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, la caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), au titre des pertes de crédit attendues sur 12 mois (Bucket 1), et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Bucket 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de la caisse régionale au regard de ses propres portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances, sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2020, un montant de 95,2 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : l’importance des zones de jugement, en particulier dans le contexte de crise sanitaire liée à la Covid-19 en vigueur sur l’exercice et au 31 décembre 2020, entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation….), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Bucket 1 et Bucket 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris la revue des scenarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante et les modalités de back-testing central ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. Tester, par sondages, la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; tester la correcte application des principes retenus en matière de segmentation des expositions entre les catégories d’expositions homogènes de risques (Bucket 1 et Bucket 2) ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte de la crise sanitaire liée à la Covid-19 pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2020. Nous avons par ailleurs examiné les informations données au titre du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe , données dans le rapport de gestion du conseil d'administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés . Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra financière prévue par l’article L. 225 102 1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823 10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires — Désignation des commissaires aux comptes  : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour le cabinet KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2020, le cabinet KPMG S.A . était dans la seizième année de sa mission sans interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la dixième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés — Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation , il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. — Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit  : Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 3 mars 2021 . Les Commissaires aux Comptes  : KPMG S.A. : ERNST & YOUNG et Autres  : Christophe COQUELIN ; Bernard HELLER. V. — Rapport de gestion . En application du Règlement n°2014-07 de l’Autorité des Normes Comptables, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX .

12/02/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2100239
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 décembre 2020 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 9 5 823 Effets publics et valeurs assimilées 3 29 636 Créances sur les établissements de crédits 73 239 Opérations internes au Crédit agricole 1  646 055 Opérations avec la clientèle 15  751 968 Obligations et autres titres à revenu fixe 466 474 Actions et autres titres à revenu variable 151 746 Participations et autres titres détenus à long terme 1 224 020 Parts dans les entreprises liées 15 737 Immobilisations corporelles et incorporelles 116 825 Autres actifs 273 770 Comptes de régularisation 60 018 Total de l’actif 20 205 311 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 67 433 Opérations internes au Crédit agricole 10 100 078 Comptes créditeurs de la clientèle 6 690 092 Dettes représentées par un titre 372 065 Autres passifs 114 219 Comptes de régularisation 264 639 Provisions pour risques et charges 145 483 Dettes subordonnées et titres participatifs 194 394 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 158 808 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 817 452 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 20 205 311 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 375 040 Engagements de garantie 473 801 Engagements sur titres 1 567 Engagements reçus Engagements de financements 1 27 148 Engagements de garantie 5 605 547 Engagements sur titres 1 567

05/02/2021 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Comptes annuels (4.1)
Numéro d'affaire : 2100179
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 décembre 2020 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 9 5 823 Effets publics et valeurs assimilées 3 29 636 Créances sur les établissements de crédits 73 239 Opérations internes au Crédit agricole 1  646 055 Opérations avec la clientèle 15  751 968 Obligations et autres titres à revenu fixe 466 474 Actions et autres titres à revenu variable 151 746 Participations et autres titres détenus à long terme 1 224 020 Parts dans les entreprises liées 15 737 Immobilisations corporelles et incorporelles 116 825 Autres actifs 273 770 Comptes de régularisation 60 018 Total de l’actif 20 205 311 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 67 433 Opérations internes au Crédit agricole 10 100 078 Comptes créditeurs de la clientèle 6 690 092 Dettes représentées par un titre 372 065 Autres passifs 114 219 Comptes de régularisation 264 639 Provisions pour risques et charges 145 483 Dettes subordonnées et titres participatifs 194 394 Fonds pour risques bancaires généraux 98 100 Capitaux propres hors FRBG 2 158 808 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 817 452 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 20 205 311 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 375 040 Engagements de garantie 473 801 Engagements sur titres 1 567 Engagements reçus Engagements de financements 1 27 148 Engagements de garantie 5 605 547 Engagements sur titres 1 567

30/10/2020 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2004351
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 septembre 2020 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 9 8 521 Effets publics et valeurs assimilées 356 050 Créances sur les établissements de crédits 78 931 Opérations internes au Crédit agricole 1 565 442 Opérations avec la clientèle 15 483 506 Obligations et autres titres à revenu fixe 473 092 Actions et autres titres à revenu variable 201 709 Participations et autres titres détenus à long terme 1 194 961 Parts dans les entreprises liées 14 424 Immobilisations corporelles et incorporelles 118 561 Autres actifs 304 728 Comptes de régularisation 78 391 Total de l’actif 19 968 316 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 68 219 Opérations internes au Crédit agricole 10 072 990 Comptes créditeurs de la clientèle 6 446 145 Dettes représentées par un titre 399 778 Autres passifs 104 847 Comptes de régularisation 292 805 Provisions pour risques et charges 136 854 Dettes subordonnées et titres participatifs 186 770 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 Capitaux propres hors FRBG 2 158 808 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 817 452 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 19 968 316 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  336 189 Engagements de garantie 459 939 Engagements sur titres 2 606 Engagements reçus Engagements de financements 27 148 Engagements de garantie 5  436 595 Engagements sur titres 2 606

31/07/2020 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2003501
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 juin 2020 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 94 807 Effets publics et valeurs assimilées 355 031 Créances sur les établissements de crédits 85 338 Opérations internes au Crédit agricole 2 018 791 Opérations avec la clientèle 14 937 708 Obligations et autres titres à revenu fixe 707 006 Actions et autres titres à revenu variable 111 956 Participations et autres titres détenus à long terme 1 194 807 Parts dans les entreprises liées 12 678 Immobilisations corporelles et incorporelles 120 646 Autres actifs 283 354 Comptes de régularisation 92 953 Total de l’actif 20 015 075 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 68 491 Opérations internes au Crédit agricole 10 366 202 Comptes créditeurs de la clientèle 6 286 532 Dettes représentées par un titre 398 855 Autres passifs 108 057 Comptes de régularisation 214 058 Provisions pour risques et charges 130 386 Dettes subordonnées et titres participatifs 182 586 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 Capitaux propres hors FRBG 2 158 808 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1 817 452 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 20 015 075 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 329 262 Engagements de garantie 447 967 Engagements sur titres 2 380 Engagements reçus Engagements de financements 27 148 Engagements de garantie 5 116 227 Engagements sur titres 2 380

22/05/2020 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Comptes annuels (4.1)
Numéro d'affaire : 2000665
Texte de l'annonce :

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital et personnel variable régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 130 992 540,00 euros Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen 478 834 930 R.C.S Caen Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 avril 2020. A. — Comptes individuels au 31/12/2019. Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie en date du 24 janvier 2020 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 30 avril 2020 . I. — Bilan au 31 décembre 2019. (En milliers d'euros) Actif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Op é rations interbancaires et assimilées 518 841 560 116 Caisse, banques centrales 96 551 93 688 Effets publics et valeurs assimilées 5 368 107 406 968 Créances sur les établissements de crédit 3 54 183 59 460 Op é rations internes au Crédit agricole 3 1 210 602 1 099 888 Op é rations avec la clientèle 4 14 535 942 13 929 933 Op é rations sur titres 866 841 674 753 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 709 800 419 181 Actions et autres titres à revenu variable 5 157 041 255 572 Valeurs immobilisées 1 325 206 1 316 515 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 191 661 1 191 110 Parts dans les entreprises liées 6-7 12 384 9 824 Immobilisations incorporelles 7 2 983 3 092 Immobilisations corporelles 7 118 178 112 489 Capital souscrit non verse Actions propres 8 Comptes de régularisation et actifs divers 398 445 296 487 Autres actifs 9 289 688 237 450 Comptes de régularisation 9 108 757 59 037 Total actif 18 855 877 17 877 692 Passif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Op é rations interbancaires et assimilées 44 957 49 250 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 44 957 49 250 Op é rations internes au Crédit Agricole 11 9 812 042 9 524 588 Comptes créditeurs de la clientèle 12 5 750 976 5 108 596 Dettes représentées par un titre 13 398 905 455 687 Comptes de régularisation et passifs divers 297 076 308 074 Autres passifs 14 108 002 97 111 Comptes de régularisation 14 189 074 210 963 Provisions et dettes subordonnées 282 429 244 149 Provisions 15-16-17 114 997 108 764 Dettes subordonnées 19 167 432 135 385 Fonds pour risques bancaires généraux ( FRBG ) 18 101 100 101 100 Capitaux propres hors FRBG 20 2 168 392 2 086 248 Capital souscrit 130 993 130 993 Primes d'émission 210 363 210 363 Réserves 1 735 933 1 674 583 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau -22 925 Résultat de l'exercice 91 103 93 234 Total passif 18 855 877 17 877 692 II. — Hors-bilan au 31 décembre 2019. (En milliers d'euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 Engagements donn é s 1 807 249 1 807 942 Engagements de financement 28 1 280 782 1 284 436 Engagements de garantie 28 524 388 521 812 Engagements sur titres 28 2 079 1 694 Engagements reçus 4 823 123 4 685 399 Engagements de financement 28 32 428 32 795 Engagements de garantie 28 4 788 616 4 650 910 Engagements sur titres 28 2 079 1 694 Notes concernant l’Hors-bilan (autres informations) : — Opérations de change au comptant et à terme : note 25 — Opérations sur instruments financiers à terme : note 26 III. — Compte de résultat au 31 décembre 2019. (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 Intérêts et produits assimilés 33 345 683 350 545 Intérêts et charges assimilées 33 -177 187 -178 089 Revenus des titres à revenu variable 34 43 352 38 686 Commissions produits 35 212 613 207 917 Commissions charges 35 -38 943 -35 086 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation 36 873 844 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés 37 4 679 241 Autres produits d'exploitation bancaire 38 8 348 7 106 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -3 322 -4 227 Produit net bancaire 396 096 387 937 Charges générales d'exploitation 39 -239 027 -234 405 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -13 796 -11 696 Résultat brut d'exploitation 143 273 141 836 Coût du risque 40 -18 482 -11 450 Résultat d'exploitation 124 791 130 386 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -2 449 1 447 Résultat courant avant impôt 122 342 131 833 Résultat exceptionnel 42 -579 Impôts sur les bénéfices 43 -31 239 -31 520 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -6 500 Résultat net de l'exercice 91 103 93 234 IV. — Annexes aux compte individuels. Note 1. - Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 95 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole de Normandie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2019, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 55,90 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,10 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole . — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales  : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial  : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme  : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales  : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.  : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises  : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité  : Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD, transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. L'ACPR, autorité de résolution nationale, considère la stratégie de résolution « single point of entry » (point d'entrée unique ou SPE) comme la plus appropriée s'agissant du système bancaire français. Le Groupe Crédit Agricole a retenu le modèle du SPE. A ce titre, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, serait ce point d'entrée unique dans l'hypothèse d'une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole. Compte tenu des mécanismes de solidarité existant au sein du Groupe, la Caisse régionale ne peut pas être mise en résolution de manière individuelle. Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. L'Autorité de résolution peut ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. L'Autorité de résolution peut utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution doivent être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve de certaines exceptions. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesure de résolution sont mis en œuvre tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation - NCWOL visé à l'article L 613-57.I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. L'Autorité de résolution peut mettre en œuvre les outils de renflouement interne (bail-in). En cas de résolution opérée sur le groupe Crédit Agricole, l'Autorité de résolution pourrait ainsi décider d'appliquer une mesure de « bail-in » aux parts sociales, CCI et CCA, c'est-à-dire déprécier leur valeur minimale afin d'absorber les pertes et aux instruments de dette, c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Dans ce cas l'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe. Les autres mesures de résolution que l'Autorité de résolution peut mettre en œuvre sont pour l'essentiel ; la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. — Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)  : Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus au capital des Caisses régionales à l'issue de l'opération (à l'exception de 4 Caisses régionales pour lesquelles Crédit Agricole SA a conservé une partie marginale des CCA pour des raisons juridiques) ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février 2016 (avenant n°2) et le 21 juillet 2016 (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA. Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance. La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. 1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2019  : Opération de titrisation . — Le 23 mai 2019, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est le second RMBS français auto-souscrit du Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales et LCL au « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 » pour un montant de 15 milliards d'euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT. Dans le cadre de cette titrisation, Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 321 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit des obligations seniors pour 274,8 millions d'euros et pour 46,6 millions d'euros des titres subordonnés. 1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2019  : Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) . — Crédit Agricole S.A. démantèlera le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Pour la Caisse régionale Crédit Agricole de Normandie, cette opération se traduira par une baisse des engagements donnés de 96 millions d'euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A de 32,5 millions d'euros. Note 2. - Principes et méthodes comptables. Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Il n’y a pas eu de changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie sur la période. 2.1. Créances et engagements par signature . — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines . — Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles demeurent dans leur poste d'origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés . — Crédit Agricole de Normandie constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. La notion de perte de crédit attendue "ECL" L'ECL correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements de financement. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : Au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole de Normandie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d'une défaillance avérée (encours douteux). Afin d'apprécier la dégradation significative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur 2 niveaux d'analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : Le type d'encours ; La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; Le type de garantie La date de comptabilisation initiale ; La durée à courir jusqu'à l'échéance ; Le secteur d'activité ; L'emplacement géographique de l'emprunteur ; La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d'encours pour apprécier sur base collective les variations du risque de crédit peut évoluer en présence de nouvelles informations. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses . — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, La situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré, Il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous conditions, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine. Dans ce cas, l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux . — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations . — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l'article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte . — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées . — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre  : La valeur nominale du prêt ; Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu'après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. 2.2. Portefeuille Titres . — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de placement . — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. — Obligations et autres titres à revenu fixe  : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable  : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de placements collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement . — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme  : Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché . — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement . — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées . — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres . — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2019, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.3. Immobilisations . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie , suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre . — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole de Normandie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels . — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture . — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché . — Les opérations de marché regroupent : Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés . — Conformément à l'article 2523-3 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Crédit valuation Adjustment). Le CVA (Crédit Valuation Adjustement) permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises . — A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». 2.10. Engagements hors-bilan . — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 28 et 29. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 3 mai 2017 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°7 à l'accord relatif au plan d'épargne entreprise prévoit un abondement de la Caisse Régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan d'Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collective (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi  : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies . — Crédit Agricole de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole de Normandie constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Note 3. -Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit  : Comptes et prêts : A vue 7 990 7 990 7 990 9 875 A terme 2 355 3 19 42 950 45 327 50 45 377 48 769 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 816 816 816 816 Total 10 345 3 19 43 766 54 133 50 54 183 59 460 Dépréciations Valeur nette au bilan 54 183 59 460 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 527 433 527 433 1 527 434 352 657 Comptes et avances à terme 16 472 86 114 208 767 199 046 510 399 4 080 514 479 558 020 Titres reçus en pension livrée 168 689 168 689 168 689 189 211 Prêts subordonnés Total 543 905 254 803 208 767 199 046 1 206 521 4 081 1 210 602 1 099 888 Dépréciations Valeur nette au bilan 1 210 602 1 099 888 Total 1 264 785 1 159 348 Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 816 milliers d'euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4. - Op é rations avec la clientèle. 4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 12 880 3 805 16 685 16 685 15 639 Autres concours à la clientèle 673 610 1 443 301 5 155 344 7 357 503 14 629 758 32 050 14 661 808 14 045 857 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 46 719 46 719 359 47 078 48 382 Dépréciations -189 629 -179 945 Valeur nette au bilan 14 535 942 13 929 933 Parmi les créances sur la clientèle 2 161 538 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2019 contre 2 204 931 milliers d'euros au 31 décembre 2018. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 92 022 milliers au 31 décembre 2019 d'euros contre 93   386 milliers d'euros au 31 décembre 2018. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 France (y compris DOM-TOM) 14 591 093 13 982 064 Autres pays de L'U.E. 70 167 63 188 Autres pays d'Europe 3 434 3 406 Amérique du Nord 4 581 4 124 Amérique Centrale et du Sud 89 106 Afrique et Moyen-Orient 8 511 8 098 Asie et Océanie (hors Japon) 14 879 13 402 Japon 408 519 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 14 693 162 14 074 907 Créances rattachées 32 409 34 971 Dépréciations -189 629 -179 945 Valeur nette au bilan 14 535 942 13 929 933 4.3. Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 14 623 357 288 457 190 523 -188 777 -130 483 14 016 880 266 179 190 197 -178 657 -132 704 Autres pays de L'U.E. 70 283 1 753 1 323 -814 63 315 1 987 1 549 -1 226 Autres pays d'Europe 3 438 14 14 -14 -14 3 409 26 15 -21 Amérique du Nord 4 585 329 329 -24 4 128 333 333 -41 Amérique Centrale et du Sud 89 107 Afrique et Moyen-Orient 8 520 8 105 Asie et Océanie (hors Japon) 14 891 13 415 Japon 408 519 Non ventilés et organismes internationaux Total 14 725 571 290 553 192 189 -189 629 -130 497 14 109 878 268 525 192 094 -179 945 -132 704 4.4. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 7 421 011 78 270 47 090 -47 481 -29 312 7 029 625 75 118 46 844 -46 534 -29 495 Agriculteurs 2 564 020 76 816 47 903 -54 419 -33 359 2 539 573 66 269 45 478 -46 535 -31 512 Autres professionnels 1 530 769 67 077 50 428 -41 930 -32 822 1 475 923 67 638 48 537 -43 928 -33 676 Clientèle financière 271 981 1 504 333 -728 -172 230 787 500 278 -276 -222 Entreprises 2 046 223 66 320 46 059 -44 567 -34 485 1 970 869 58 027 50 548 -41 811 -37 498 Collectivités publiques 817 806 791 742 504 -504 Autres agents économiques 73 761 566 376 -504 -347 71 359 469 409 -357 -301 Total 14 725 571 290 553 192 189 -189 629 -130 497 14 109 878 268 525 192 094 -179 945 -132 704 Note 5. - Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille . (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 365 274 365 274 403 661 Dont surcote restant à amortir 20 20 Dont décote restant à amortir -3 798 -3 798 Créances rattachées 2 833 2 833 3 307 Dépréciations Valeur nette au bilan 368 107 368 107 406 968 Obligations et autres titres à revenu fixe : Emis par organismes publics 44 555 44 555 44 875 Autres émetteurs (1) 3 860 659 107 662 967 371 383 Dont surcote restant à amortir 227 227 Dont décote restant à amortir -800 -800 Créances rattachées 20 2 284 2 304 2 967 Dépréciations -26 -26 -44 Valeur nette au bilan 3 854 705 946 709 800 419 181 Actions et autres titres à revenu variable 158 441 158 441 256 820 Créances rattachées Dépréciations -1 400 -1 400 -1 248 Valeur nette au bilan 157 041 157 041 255 572 Total 160 895 1 074 053 1 234 948 1 081 721 Valeurs estimatives 162 663 1 101 040 1 263 703 1 107 094 (1) Dont 98 071 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2019 et 64 361 milliers d'euros au 31 décembre 2018 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 1 788 milliers d'euros au 31 décembre 2019, contre 5 296 milliers d'euros au 31 décembre 2018. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 32 260 milliers d'euros au 31 décembre 2019, contre 26 913 milliers d'euros au 31 décembre 2018. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -156 milliers d'euros au 31 décembre 2019, contre -560 milliers d'euros au 31 décembre 2018. 5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Administration et banques centrales (y compris Etats) 44 554 44 875 Etablissements de crédit 24 935 37 881 Clientèle financière 727 843 504 940 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 68 631 85 382 Divers et non ventilés Total en principal 865 963 673 078 Créances rattachées 2 304 2 967 Dépréciations -1 426 -1 292 Valeur nette au bilan 866 841 674 753 5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable  : (En milliers d'euros) 31/12/2019 31/12/2018 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 707 522 365 274 158 441 1 231 237 416 258 403 661 256 820 1 076 739 Dont titres cotés 139 752 365 274 505 026 169 886 403 661 573 547 Dont titres non cotés (1) 567 770 158 441 726 211 246 372 256 820 503 192 Créances rattachées 2 304 2 833 5 137 2 967 3 307 6 274 Dépréciations -26 -1 400 -1 426 -44 -1 248 -1 292 Valeur nette au bilan 709 800 368 107 157 041 1 234 948 419 181 406 968 255 572 1 081 721 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : OPCVM français 157 041 milliers d'euros dont OPCVM français de capitalisation 150 546 milliers d'euros Un OPCVM sous contrôle exclusif FCP Elstar figurent à l'actif du bilan pour 308 milliers d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2019 s'élève à 324 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2019 : (En milliers d' E uros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 6 547 6 819 OPCVM actions OPCVM autres 150 494 151 967 Total 157 041 158 786 5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur brute 5 606 12 477 86 686 602 753 707 522 2 304 709 826 419 225 Dépréciations -26 -44 Valeur nette au bilan 5 606 12 477 86 686 602 753 707 522 2 304 709 800 419 181 Effets publics et valeurs assimilées Valeur brute 35 236 219 480 110 558 365 274 2 833 368 107 406 968 Dépréciations Valeur nette au bilan 35 236 219 480 110 558 365 274 2 833 368 107 406 968 5.4. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : Analyse par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 975 535 716 094 Autres pays de l' U .E. 94 206 99 727 Autres pays d'Europe 3 055 3 099 Amérique du Nord 999 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 1 072 796 819 919 Créances rattachées 5 137 6 274 Dépréciations -26 -44 Valeur nette au bilan 1 077 907 826 149 Note 6. - Titres de participation et de filiales. Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2019. Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Normandie SAS Rue la BOETIE 2 744 903 16 540 642 2,88% 564 202 564 202 1 009 744 31 992 Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS NORMANDIE IMMOBILIER 6 323 -2 250 100,00% 13 608 3 809 1 309 569 Autres titres de participations : SAS SACAM PARTICIPATION 62 558 16 748 2,91% 2 106 2 106 9 815 0 SAS UNEXO 134 113 55 921 12,95% 21 651 21 651 2 202 13 396 1 554 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 471 29 522 2,52% 18 403 18 403 8 606 22 986 548 SAS SACAM INTERNATIONAL 522 023 53 324 3,18% 28 617 18 639 -65 599 420 SAS SACAM AVENIR 217 698 -25 712 2,58% 5 620 5 620 -25 0 SA NORMANDIE CAPITAL 13 937 3 215 9,04% 1 589 1 550 -258 0 SAS SACAM FIRECA 55 594 -55 594 2,82% 2 501 1 570 -6 668 0 SAS SACAM IMMOBILIER 139 588 6 074 2,82% 3 938 3 938 5 313 142 SACAM MUTUALISATION 18 556 677 5 803 2,72% 504 823 504 823 270 572 7 522 C2MS 53 053 12 135 2,89% 2 598 2 598 7 835 122 SAS DELTA 79 550 -1 672 2,98% 2 370 2 370 -34 0 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Normandie Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 1 312 1 302 5 964 Autres titres de participation (ensemble) 4 231 3 697,58 1 176 130 Total parts dans les entreprises liées et participations 1 177 568 1 156 278 19 257 1 267 645 42 428 6.1. Valeur estimative des titres de participation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées  : Titres non cotés 14 921 6 407 14 921 6 378 Titres cotés Avances consolidables 7 272 7 273 4 711 4 711 Créances rattachées Dépréciations -9 809 -9 808 Valeur nette au bilan 12 384 13 680 9 824 11 089 Titres de participation et autres titres détenus à long terme  : Titres de participation Titres non cotés 1 162 649 1 573 732 1 163 780 1 487 510 Titres cotés Avances consolidables 11 984 11 476 10 040 9 548 Créances rattachées 126 126 122 122 Dépréciations -11 990 -10 546 Sous-total titres de participation 1 162 769 1 585 334 1 163 396 1 497 180 Autres titres détenus à long terme  : Titres non cotés 6 127 6 051 2 749 2 615 Titres cotés Avances consolidables 23 766 22 823 25 508 26 249 Créances rattachées 83 83 52 52 Dépréciations -1 084 -595 Sous-total autres titres détenus à long terme 28 892 28 957 27 714 28 916 Valeur nette au bilan 1 191 661 1 614 291 1 191 110 1 526 096 Total des titres de participation 1 204 045 1 627 971 1 200 934 1 537 185 (En milliers d'euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 183 697 1 181 450 Titres cotés Total 1 183 697 1 181 450 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. (1) Dont plus-value latente sur les titres SAS Rue La Boétie pour 299 177 milliers d'euros et les titres SACAM Mutualisation pour 102 595 milliers d'euros. Note 7. - Variation de l'actif immobilisé. — Immobilisations financières  : (En milliers d' E uros) 01/01/2019 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2019 Parts dans les entreprises liées  : Valeurs brutes 14 921 14 921 Avances consolidables 4 711 2 561 7 272 Créances rattachées Dépréciations -9 808 -1 -9 809 Valeur nette au bilan 9 824 2 560 12 384 Titres de participation et autres titres détenus à long terme  : Titres de participation Valeurs brutes 1 163 780 2 821 -1 348 -2 604 1 162 649 Avances consolidables 10 040 1 944 11 984 Créances rattachées 122 406 -402 126 Dépréciations -10 546 -1 815 318 53 -11 990 Sous-total titres de participation 1 163 396 3 356 -1 432 -2 551 1 162 769 Autres titres détenus à long terme  : Valeurs brutes 2 749 926 -152 2 604 6 127 Avances consolidables 25 508 -1 742 23 766 Créances rattachées 52 343 -312 83 Dépréciations -595 -592 156 -53 -1 084 Sous-total autres titres détenus à long terme 27 714 677 -2 050 2 551 28 892 Valeur nette au bilan 1 191 110 4 033 -3 482 1 191 661 Total 1 200 934 6 593 -3 482 1 204 045 — Immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d' E uros) 01/01/2019 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2019 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 270 192 19 385 -9 228 -2 280 347 Amortissements et dépréciations -157 703 -13 506 9 040 -162 169 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 112 489 5 879 -188 -2 118 178 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 4 883 181 5 064 Amortissements et dépréciations -1 791 -290 -2 081 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 3 092 -109 2 983 Total 115 581 5 770 -188 -2 121 161 Note 8. - Actions propres. La Caisse régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres. Note 9. - Comptes de régularisation et actifs divers. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Autres actifs (1)  : Instruments conditionnels achetés Comptes de stock et emplois divers 123 116 Débiteurs divers (2) 289 524 236 542 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 41 792 Valeur nette au bilan 289 688 237 450 Comptes de régularisation  : Comptes d'encaissement et de transfert 55 664 529 Comptes d'ajustement et comptes d'écart Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 1 971 2 072 Charges constatées d'avance 2 098 1 303 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 1 427 6 088 Autres produits à recevoir 46 414 45 446 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 1 183 3 599 Valeur nette au bilan 108 757 59 037 Total 398 445 296 487 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 1642 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Note 10. - Dépréciations inscrites en déduction de l'actif. (En milliers d' E uros) Solde au 01/01/2019 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2019 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 179 945 61 351 -49 434 -2 233 189 629 Sur opérations sur titres 1 292 433 -299 1 426 Sur valeurs immobilisées 21 305 2 448 -474 23 279 Sur autres actifs 697 439 -693 443 Total 203 239 64 671 -50 900 -2 233 214 777 Note 11. - Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit  : Comptes et emprunts : A vue 902 902 902 1 608 A terme 44 050 44 050 5 44 055 47 642 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée Valeur au bilan 902 44 050 44 952 5 44 957 49 250 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 9 965 9 965 72 10 037 8 968 Comptes et avances à terme 1 370 228 2 854 472 3 205 243 2 199 646 9 629 589 3 529 9 633 118 9 326 132 Titres donnés en pension livrée 168 687 168 687 200 168 887 189 488 Valeur au bilan 1 380 193 3 023 159 3 205 243 2 199 646 9 808 241 3 801 9 812 042 9 524 588 Total 1 381 095 3 023 159 3 205 243 2 243 696 9 853 193 3 806 9 856 999 9 573 838 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier). Note 12. - Comptes créditeurs de la clientèle . 12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 4 481 651 4 481 651 111 4 481 762 3 962 907 Comptes d'épargne à régime spécial : 72 562 72 562 72 562 58 340 A vue 72 562 72 562 72 562 58 340 A terme Autres dettes envers la clientèle : 347 157 206 812 434 230 203 974 1 192 173 4 479 1 196 652 1 087 349 A vue 13 927 13 927 13 927 13 907 A terme 333 230 206 812 434 230 203 974 1 178 246 4 479 1 182 725 1 073 442 Valeurs données en pension livrée Valeur au bilan 4 901 370 206 812 434 230 203 974 5 746 386 4 590 5 750 976 5 108 596 12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques  : (En milliers d' Eur os) 31/12/2019 31/12/2018 Particuliers 2 320 934 2 166 862 Agriculteurs 509 883 447 556 Autres professionnels 357 446 309 845 Clientèle financière 178 895 192 666 Entreprises 2 136 935 1 784 020 Collectivités publiques 36 751 14 608 Autres agents économiques 205 542 186 632 Total en principal 5 746 386 5 102 189 Dettes rattachées 4 590 6 407 Valeur au bilan 5 750 976 5 108 596 Note 13. - Dettes représentées par un titre . 13.1. Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables (1) 27 000 370 205 397 205 1 700 398 905 455 687 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Valeur nette au bilan 27 000 370 205 397 205 1 700 398 905 455 687 Note 14. - Comptes de régularisation et passifs divers (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus Comptes de règlement et de négociation 251 Créditeurs divers 103 125 92 485 Versements restant à effectuer sur titres 4 877 4 376 Valeur au bilan 108 002 97 112 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 19 989 47 013 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 33 33 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 6 786 3 330 Produits constatés d'avance 81 419 80 811 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 4 452 4 195 Autres charges à payer 73 722 70 254 Autres comptes de régularisation 2 673 5 327 Valeur au bilan 189 074 210 963 Total 297 076 308 075 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15. – Provisions. (En milliers d' E uros) Solde au 01/01/2019 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2019 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 50 -28 22 Provisions pour autres engagements sociaux 1 503 59 -18 1 544 Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature 7 002 21 660 -22 438 6 224 Provisions pour litiges fiscaux (1) 1 860 96 -856 1 100 Provisions pour autres litiges 8 335 2 599 -305 -1 296 9 333 Provision pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 67 106 182 508 -186 435 63 179 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (3) 2 201 131 -390 1 942 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 17 107 11 084 -23 28 168 Autres provisions 3 600 2 394 -1 837 -672 3 485 Valeur au bilan 108 764 220 531 -2 998 -211 300 114 997 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles CRR/CRD4. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (4) Voir note 16 ci-après Note 16. - Epargne logement. — Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement : Ancienneté de moins de 4 ans 173 839 390 561 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 479 822 1 111 019 Ancienneté de plus de 10 ans 1 361 363 1 362 345 Total plans d'épargne-logement 3 015 023 2 863 925 Total comptes épargne-logement 305 566 291 828 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 320 589 3 155 753 L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. — Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d 'E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement 2 250 3 023 Comptes épargne-logement 8 617 12 319 Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 10 867 15 342 — Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement : Ancienneté de moins de 4 ans 97 819 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 17 702 8 856 Ancienneté de plus de 10 ans 10 370 7 408 Total plans d'épargne-logement 28 169 17 084 Total comptes épargne-logement 0 23 Total provision au titre des contrats épargne-logement 28 169 17 107 (En milliers d' E uros) 31/12/2018 Dotations Reprises 31/12/2019 Plans d'épargne-logement : 17 084 11 085 28 169 Comptes épargne-logement : 23 23 0 Total provision au titre des contrats épargne-logement 17 107 11 085 -23 28 169 La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2019 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte. Note 17. Engagements sociaux : Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies — Variation de la dette actuarielle : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Dette actuarielle au 31/12/N-1 41 379 38 854 Coût des services rendus sur l'exercice 2 458 2 506 Coût financier 585 531 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -2 507 Variation de périmètre -119 -80 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -1 582 -1 219 (Gains) / pertes actuariels 871 786 Dette actuarielle au 31/12/ N 41 085 41 379 Détail de la charge comptabilisée au compte résultat : (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Coût des services rendus 2 458 2 506 Coût financier 585 531 Rendement attendu des actifs -189 -524 Coût des services passés -2 507 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 364 339 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif 464 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 174 2 853 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 37 499 35 216 Rendement attendu des actifs 189 524 Gains / (pertes) actuariels 62 176 Cotisations payées par l'employeur 1 202 2 882 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -119 -80 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -1 582 -1 219 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/ N 37 252 37 499 Composition des actifs des régimes : Actifs des régimes Composition Obligations 82,80% Actions 10,30% Autres actifs 6,90% — Variation de la provision : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Dette actuarielle au 31/12/N -41 085 -41 379 Impact de la limitation d'actifs -464 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 4 277 3 832 Juste valeur des actifs fin de période 37 252 37 499 Position nette (passif) / actifs au 31/12/ N -21 -49 — Rendement des actifs des régimes  : Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2019 : 1% - 1,25 % — Hypothèses actuarielles utilisées  : Taux d'actualisation utilisé en 2019 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 0,98 % Variation des taux d'actualisation Variation des engagements Contrats IFC salariés Contrats de retraite supplémentaire Contrats IFC cadres de direction Contrats FOMUGEI + 50 bp -6,25% -2,21% -3,88% -0,8% - 50 bp +6,92% +2,32% +4,11% +0,8% Par ailleurs, au titre de l’année 2019, une cotisation exceptionnelle de capitaux constitutifs complémentaires de rentes a été versée pour un montant de 1 640 milliers d’euros. Note 18. - Fonds pour risques bancaires généraux. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 101 100 Valeur au bilan 101 100 101 100 Note 19. - Dettes subordonnées : Analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 167 428 167 428 4 167 432 135 385 Dépôts de Garantie à caractère mutuel Valeur au bilan 167 428 167 428 4 167 432 135 385 (1) Durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 1 999 milliers d'euros au 31 décembre 2019 contre 1 836 milliers d'euros au 31 décembre 2018. Note 20. - Variation des capitaux propres (avant répartition) — Variation des capitaux propres  : (En milliers d'Euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2017 130 993 1 138 058 454 152 210 363 91 176 2 024 742 Dividendes versés au titre de N-2 -8 803 -8 803 Variation de capital (5) Variation des primes et réserves (5) Affectation du résultat social N-2 61 780 20 593 -22 925 -82 373 -22 925 Report à nouveau Résultat de l’exercice N-1 93 234 93 234 Autres variations Solde au 31/12/2018 130 993 1 199 838 474 745 187 438 93 234 2 086 248 Dividendes versés au titre de N-1 -8 958 -8 958 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 46 012 15 338 22 925 -84 276 -1 Report à nouveau (6) Résultat de l’exercice N 91 103 91 103 Autres variations Solde au 31/12/2019 130 993 1 245 850 490 083 210 363 91 103 2 168 392 Le capital social au 31/12/2019 est composé de : — 4 912 226 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi : 4 912 208 parts sociales détenues par 95 caisses locales 18 parts sociales détenues par 17 administrateurs et SACAM Mutualisation 1 637 401 certificats d'associés de 20 euros chacun détenus par SACAM Mutualisation. Note 21. - Composition des fonds propres. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Capitaux propres 2 168 392 2 086 248 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 101 100 Dettes subordonnées et titres participatifs 167 432 135 385 Dépôts de garantie à caractère mutuel Total des fonds propres 2 436 924 2 322 733 Note 22. - Op é rations effectuées avec les entreprises liées et les participations. (En milliers d'Euros) Solde N Solde N-1 Opérations avec les entreprises liées et les participations Opérations avec les entreprises liées et les participations Créances 1 727 910 1 183 650 Sur les établissements de crédit et institutions financières 1 158 518 1 158 518 Sur la clientèle 0 0 Obligations et autres titres à revenu fixe 569 392 261 232 Dettes 10 023 615 9 708 407 Sur les établissements de crédits et institutions financières 9 856 183 9 573 022 Sur la clientèle 0 0 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 167 432 135 385 Engagements donnés 391 680 380 444 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit 0 0 Engagements de financement en faveur de la clientèle 0 0 Garanties données à des établissements de crédit 274 326 274 326 Garanties données à la clientèle 117 354 106 118 Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise 0 0 Autres engagements donnés 0 0 Note 23. - Transactions effectuées avec les parties liées . La Caisse régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché. Note 24. - Op é rations effectuées en devises. — Contributions par devise au bilan  : (En milliers d'euros) 31/12/2019 31/12/2018 Actif Passif Actif Passif Euro 18 903 267 18 639 960 17 959 741 17 635 129 Autres devises de l’Union Europ 3 425 3 425 4 066 4 066 Franc suisse 231 231 210 210 Dollar 12 013 12 013 10 037 10 037 Yen 1 1 1 1 Autres devises 1 074 1 074 1 111 1 111 Valeur brute 18 920 011 18 656 704 17 975 166 17 650 554 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 150 644 199 173 105 765 227 138 Dépréciations -214 778 -203 239 Total 18 855 877 18 855 877 17 877 692 17 877 692 Note 25. - Op é rations de change, prêts et emprunts en devises. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant Devises Euros Opérations de change à terme 36 397 36 389 17 181 17 174 Devises 18 220 18 220 8 660 8 660 Euros 18 177 18 169 8 521 8 514 Prêts et emprunts en devises Total 36 397 36 389 17 181 17 174 Note 26. - Op é rations sur instruments financiers à terme. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 3 353 091 43 331 3 396 422 2 865 263 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 3 353 091 43 331 3 396 422 2 865 263 Swaps de taux d'intérêt 3 353 091 43 331 3 396 422 2 865 263 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 16 046 16 046 32 884 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 16 046 16 046 32 884 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés 8 023 8 023 16 442 Vendus 8 023 8 023 16 442 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus Total 3 353 091 59 377 3 412 468 2 898 147 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 26.2. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) Total 31/12/2019 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 16 046 16 046 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 609 569 1 715 950 1 070 903 609 569 1 715 950 1 070 903 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 625 615 1 715 950 1 070 903 625 615 1 715 950 1 070 903 Swaps de devises Opérations de change à terme 72 787 72 787 Sous total 72 787 72 787 Total 698 402 1 715 950 1 070 903 698 402 1 715 950 1 070 903 (En milliers d'Euros) Total 31/12/2018 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 32 884 32 884 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 295 931 1 642 345 926 987 295 931 1 642 345 926 987 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 328 815 1 642 345 926 987 328 815 1 642 345 926 987 Swaps de devises Opérations de change à terme 34 355 34 355 Sous total 34 355 34 355 Total 363 170 1 642 345 926 987 363 170 1 642 345 926 987 26.3 Instruments financiers à terme : juste valeur  : (En milliers d' E uros) Juste Valeur Positive au 31/12/2019 Juste Valeur Négative au 31/12/2019 Encours Notionnel au 31/12/2019 Juste Valeur Positive au 31/12/2018 Juste Valeur Négative au 31/12/2018 Encours Notionnel au 31/12/2018 Futures Options de change 15 15 16 046 32 884 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 4 241 115 955 3 396 422 10 705 77 764 2 865 263 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 4 256 115 970 3 412 468 10 705 77 764 2 898 147 Swaps de devises Opérations de change à terme 204 204 72 787 34 355 Sous total 204 204 72 787 34 355 Total 4 460 116 174 3 485 255 10 705 77 764 2 932 502 26.4. Information sur les Swaps  : — Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt  : (En milliers d' E uros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux 0 258 091 2 995 000 86 564 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. Note 27. - Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés . L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : — Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme  : (En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1 Valeur de marché Risque de crédit potentiel (*) Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’ OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 375 375 760 675 1 435 Risques sur les autres contreparties 274 88 362 401 123 525 Total avant effet des accords de compensation 274 463 737 1 161 798 1 960 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 0 0 - Taux d'intérêt, change et matières premières 274 463 737 1 161 798 1 960 - Dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant effet des accords de compensation 274 463 737 1 161 798 1 960 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 375 375 0 375 375 Total après effet des accords de compensation et de collat é risation 274 88 362 1 161 423 1 585 (*) Calculé selon les normes prudentielles CRR / CRD4 Note 28. - Engagements de financement et de garantie et autres garanties. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Engagements donnés Engagements de financement 1 280 782 1 284 436 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 280 782 1 284 436 Ouverture de crédits confirmés 579 382 547 313 Ouverture de crédits documentaires 13 685 14 590 Autres ouvertures de crédits confirmés 565 697 532 723 Autres engagements en faveur de la clientèle 701 400 737 123 Engagements de garantie 524 388 521 812 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 282 728 282 810 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires Autres garanties 282 728 282 810 Engagements d'ordre de la clientèle 241 660 239 002 Cautions immobilières 39 988 39 436 Autres garanties d'ordre de la clientèle 201 672 199 566 Engagements sur titres 2 079 1 694 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 2 079 1 694 Engagements reçus Engagements de financement 32 428 32 795 Engagements reçus d'établissements de crédit 32 428 32 795 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 4 788 616 4 650 910 Engagements reçus d'établissements de crédit 306 626 281 888 Engagements reçus de la clientèle 4 481 990 4 369 022 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 320 780 329 349 Autres garanties reçues 4 161 210 4 039 673 Engagements sur titres 2 079 1 694 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 2 079 1 694 Engagements donnés de garantie d'établissements de crédit - Autres Garanties : dont 274 326 milliers d'euros relatifs à la garantie (Switch Assurance) mise en place le 1 er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d'euros. Note 29. - Actifs donn é s et reçus en garantie. Au cours de l'année 2019, Crédit Agricole de Normandie a apporté 3 504 553 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 476 799 milliers d'euros en 2018. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté : 2 162 619 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 203 602 milliers d'euros en 2018 228 729 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 245 825 milliers d'euros en 2018; 1 113 205 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 027 372 milliers d'euros en 2018 . Note 30. - Engagements donnés aux entreprises liées Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres prudentiels, soit 1 464 millions d'euros au 31/12/2019, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci. Note 31. - Engagements de crédit-bail Au 31/12/2019, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas d'engagements de crédit-bail. Note 32. - Op é rations de désendettement de fait et de titrisation. 32.1. Désendettement de fait . — Au 31/12/2019, la Caisse Régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération. 32.2. Titrisation . — En 2019, Crédit Agricole de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2019, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Note 33. - Produits nets d'intérêts et revenus assimilés (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Sur opérations avec les établissements de crédit 2 148 2 210 Sur opérations internes au Crédit Agricole 23 871 24 962 Sur opérations avec la clientèle 298 645 303 343 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 11 154 11 961 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre 9 865 8 069 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 345 683 350 545 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 733 -2 599 Sur opérations internes au Crédit Agricole -95 643 -95 579 Sur opérations avec la clientèle -31 633 -25 508 Charge nette sur opérations de macro-couverture -9 637 -905 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Sur dettes représentées par un titre -37 521 -53 465 Autres intérêts et charges assimilées -20 -33 Intérêts et charges assimilées -177 187 -178 089 Total produits nets d' intérêts et revenus assimil é s (1) 168 496 172 456 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2019 est de 1 999 milliers d'euros, il était de 1 836 milliers d'euros au 31 décembre 2018. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 34. - Revenus des titres (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 43 352 38 686 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille Opérations diverses sur titres Total des revenus des titres à revenus variables 43 352 38 686 Note 35. - Produit net des commissions. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 495 -22 473 631 -25 606 Sur opérations internes au crédit agricole 21 721 -21 164 557 20 960 -19 410 1 550 Sur opérations avec la clientèle 51 517 -1 827 49 690 51 205 -1 746 49 459 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 998 998 888 888 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 17 17 15 15 Sur prestations de services financiers (1) 137 357 -15 377 121 980 133 776 -13 417 120 359 Provision pour risques sur commissions 508 -553 -45 442 -488 -46 Total produit net des commissions 212 613 -38 943 173 670 207 917 -35 086 172 831 (1) Dont prestations assurance-vie : 26 896 milliers d'euros. Note 36. - Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Solde des opérations sur titres de transaction Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 869 831 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 4 13 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations 873 844 Note 37. - Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimil é s (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Titres de placement Dotations aux dépréciations -434 -1 251 Reprises de dépréciations 299 151 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -135 -1 100 Plus-values de cession réalisées 4 814 1 341 Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées 4 814 1 341 Solde des opérations sur titres de placement 4 679 241 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles 4 679 241 Note 38. - Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Produits divers 8 195 7 026 Quote - part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges 74 Reprises provisions 79 80 Autres produits d'exploitation bancaire 8 348 7 106 Charges diverses -1 400 -2 020 Quote - part des opérations faites en commun -1 871 -1 803 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -51 -404 Autres charges d'exploitation bancaire -3 322 -4 227 Total autres produits et charges d'exploitation bancaire 5 026 2 879 Note 39. - Charges générales d'exploitation. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Frais de personnel Salaires et traitements -86 973 -87 193 Charges sociales -42 057 -42 507 Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -9 428 -8 887 Intéressement et participation -11 479 -11 748 Impôts et taxes sur rémunérations -12 518 -12 915 Total des charges de personnel -153 027 -154 363 Refacturation et transferts de charges de personnel 2 264 2 686 Frais de personnel nets -150 763 -151 677 Frais administratifs Impôts et taxes -6 922 -5 838 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (2) -83 157 -78 983 Total des charges administratives -90 079 -84 821 Refacturation et transferts de charges administratives 1 815 2 093 Frais administratifs nets -88 264 -82 728 Charges générales d'exploitation -239 027 -234 405 (1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe CREDIT AGRICOLE NORMANDIE (2) Dont 2 176 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique. Effectif par catégorie  : (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2019 31/12/2018 Cadres 497 492 Non cadres 1 483 1 489 Total de l'effectif moyen 1 980 1 981 Dont : France 1 980 1 981 Etranger Dont : personnel mis à disposition Informations relatives à l'ensemble des membres des organes d'administration et de direction : montant global des rémunérations allouées en 2019 : 2 168 milliers d'euros montant global des avances et crédits octroyés en 2019 : 5 189 milliers d'euros Note 40. - Co û t du risque. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Dotations aux provisions et dépréciations -267 623 -358 724 Dépréciations de créances douteuses -59 919 -58 757 Autres provisions et dépréciations -207 704 -299 967 Reprises de provisions et dépréciations 261 649 363 954 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 49 603 66 976 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 212 046 296 978 Variation des provisions et dépréciations -5 974 5 230 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -388 -395 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -11 988 -16 038 Décote sur prêts restructurés -981 -1 475 Récupérations sur créances amorties 849 1 228 Autres pertes Autres produits Co û t du risque -18 482 -11 450 (1) Dont 1 460 milliers d'euros utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromis et 2 233 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 273 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 318 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 10 528 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Note 4 1 . - Résultat net sur actifs immobilisés. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Immobilisations financières  : Dotations aux dépréciations -2 408 -356 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -2 408 -356 Reprises de dépréciations 474 1 905 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 474 1 905 Dotation ou reprise nette aux dépréciations -1 934 1 549 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -1 934 1 549 Plus-values de cessions réalisées Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme Moins-values de cessions réalisées -526 -11 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -526 -11 Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions -526 -11 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -526 -11 Solde en perte ou en bénéfice -2 460 1 538 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 156 401 Moins-values de cessions -145 -492 Solde en perte ou en bénéfice 11 -91 Résultat net sur actifs immobilises -2 449 1 447 Note 4 2 . - Charges et produits exceptionnels. Une charge exceptionnelle de 579 milliers d'euros avait été enregistrée en 2018 dans le cadre des travaux de rénovation agences contre 0 en 2019. Note 43. - Impôt sur les bénéfices. (En milliers d' E uros) 31/12/2019 31/12/2018 Impôt sur le résultat courant avant IS 34 845 35 454 Gain impôt par intégration fiscale -3 418 -1 624 Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt /prêt à taux zéro -1 568 -1 390 Régularisation N-1 et rappels d'impôts 900 -429 Dotation nette de reprise /impôt 760 -2 Crédits d'impôts imputés -280 -489 31 239 31 520 Note 44. - Informations relatives aux résultats des activités bancaires. Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d'exercice. Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie. Note 45. - Evènements postérieurs à la clôture susceptible de remettre en cause la continuité de l'exploitation. Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 46. - Affectation des résultats (En milliers d' E uros) Montant Résultat net 2019 91 103 Total à affecter 91 103 Intérêts aux parts sociales : 2,80 % 2 751 Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés 6 833 Réserve légale 61 139 Autres réserves 20 380 Total affect é 91 103 Note 47. - Implantation dans des états ou territoires non coopératifs . Crédit Agricole de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit. Fondement de l’opinion  : — Référentiel d’audit  : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance  : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à M € 189,6. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. Provisions sur encours sains et dégradés  : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risques de crédit tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente million d’euros 63,2 au 31 décembre 2019 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation…), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD »), la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de backtesting, la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester par sondages la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; étudier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2019. Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires : — Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2019, le cabinet KPMG S.A. était dans la quinzième année de sa mission sans interruption et ERNST & YOUNG et Autres était dans la neuvième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels. — Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels  : — Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci . Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit . — Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 2 mars 2020 . Les Commissaires aux Comptes : KPMG S.A. : ERNST & YOUNG et Autres  : Pascal BROUARD ; Bernard HELLER . V I . — Rapport de gestion . En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX . B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2019 . Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en date du 24 janvier 2020 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 26 mars 2020 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers I. — Cadre général. Présentation juridique de l’entité . — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z. Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000. De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 95 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 95 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille, un Fonds dédié « ELSTAR », et quatre Sociétés Techniques de Titrisation. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 24 Janvier 2020. Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat net de 4,0 millions d’euros après encaissement de 2,0 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale. Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 0,03 millions d’euros. Organigramme simplifié du Crédit Agricole  : Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 10,5 millions de sociétaires qui élisent quelques 29 658 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. (1) via la SAS Rue La Boétie. La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99,9 % par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de Sacam Mutualisation. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". — Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A. , elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1 er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1 er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. , où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de trois à dix ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A. , intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A. , en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité. — Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD, transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. L’ACPR, autorité de résolution nationale, considère la stratégie de résolution « single point of entry » (point d’entrée unique ou SPE) comme la plus appropriée s’agissant du système bancaire français. Le groupe Crédit Agricole a retenu le modèle du SPE. A ce titre, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, serait ce point d’entrée unique dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole. Compte tenu des mécanismes de solidarité existant au sein du Groupe, la Caisse régionale ne peut pas être mise en résolution de manière individuelle. Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. L’Autorité de résolution peut ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. L’Autorité de résolution peut utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution doivent être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve de certaines exceptions. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesure de résolution sont mis en œuvre tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL visé à l’article L 613-57.I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. L’Autorité de résolution peut mettre en œuvre les outils de renflouement interne (bail-in). En cas de résolution opérée sur le groupe Crédit Agricole, l’Autorité de résolution pourrait ainsi décider d’appliquer une mesure de « bail-in » aux parts sociales, CCI et CCA, c’est-à-dire déprécier leur valeur minimale afin d’absorber les pertes et aux instruments de dette, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Dans ce cas l’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe. Les autres mesures de résolution que l’Autorité de résolution peut mettre en œuvre sont pour l’essentiel ; la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1 er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1 er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant. Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant désormais aux participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels : on parle désormais des garanties Switch Assurance. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement, en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, pourrait restituer les indemnisations préalablement perçues. Sur le plan prudentiel : Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses régionales ; les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A. Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales. Sur le plan comptable : Les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque d’assurance au sens de la norme IFRS 4. La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme. Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèse raisonnables de retour à meilleure fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l’activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s’apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Équivalence des participations détenues dans Crédit Agricole Assurances. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d’estimer s’il existe un risque d’indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n’étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l’activation des garanties sous forme d’appel ou de retour à meilleure fortune. Informations relatives aux parties liées . Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,244 millions d’euros. Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie : 2,0 M€ au titre des revenus des parts sociales 1,6 M€ au titre des intérêts des comptes-courants 0,1 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale) En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2019 les opérations intragroupes significatives concernent : les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 61,8 M€ les BMTN subordonnés des Caisses Locales 105,7 M€ les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 7,0 M€ le montant des garanties données par les Caisses Locales (3,0 M€) à la Caisse régionale Avec le Fonds dédié ELSTAR : La Caisse régionale détient 30 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 300 K€. Avec CREDIT AGRICOLE SA : Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 464 460 milliers d’euros. Principaux dirigeants : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie — Membres du conseil d’administration : Daniel Epron – Président ; Christine Hoflack – Vice-présidente ; Olivier Borel – Vice-président ; Denis Malbault – Vice-président ; Jean-Louis Belloche ; Sylvain Bourdet ; Jacques Chevalier ; Alain Garafan ; Benoît Hulmer ; Sandrine Lecoq ; Vincent Leroy ; Hubert Leterrier ; Maryvonne Ligot ; Céline Mazier ; Pia Maria Robine ; Ingrid Schade ; Jean Vanryckeghem . — Membres du comité de direction : Pascal Delheure – Directeur général depuis le 2 janvier 2019 ; Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint ; Jérôme Guiard – Directeur général adjoint ; Jean-Yves Batard – Direction des Services Bancaires, des Engagements et des Risques ; Jean-François Benazet – Direction de la Communication, de la Banque en Ligne et de la Vie Coopérative ; Stéphane Binet – Direction des Entreprises et des Institutionnels ; Christophe Ciraudo – Direction des Marchés et de l’expérience Client ; Éric Felten – Direction des Finances, du Pilotage, des Moyens Logistiques et Technologiques jusqu’au 22 février 2019 ; Alexandre Marret – Direction des Finances, du Pilotage, des Moyens Logistiques et Technologiques depuis le 1 er avril 2019; Christophe Jacolin – Direction du Développement des Ressources Humaines et de la Transformation ; Claude Le Bars – Direction Commerciale. II. — États financiers consolidés . 1. — Compte de résultat . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 Intérêts et produits assimilés 4.1 359 477 362 630 Intérêts et charges assimilées 4.1 -178 257 -182 278 Commissions (produits) 4.2 212 172 207 648 Commissions (charges) 4.2 -38 984 -35 115 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 326 2 433 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 854 2 577 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat -528 -144 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 42 379 37 112 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclable -50 -796 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 42 429 37 908 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 1 015 1 044 Charges des autres activités 4.7 -3 641 -3 955 Produit net bancaire 394 487 389 519 Charges générales d'exploitation 4.8 -236 439 -234 716 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 -14 804 -11 598 Résultat brut d'exploitation 143 244 143 205 Coût du risque 4.10 -21 129 -12 564 Résultat d'exploitation 122 115 130 641 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 11 -91 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.16 ‐ ‐ Résultat avant impôt 122 126 130 550 Impôts sur les bénéfices 4.12 -29 822 -29 888 Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ Résultat net 92 304 100 662 Participations ne donnant pas le contrôle 1 ‐ Résultat net part du Groupe 92 303 100 662 2. — Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en ca pitaux propres . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2019 31/12/2018 Résultat net 92 304 100 662 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 -809 -610 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 -631 1 153 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 72 201 -93 790 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 70 761 -93 247 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 -1 899 3 684 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 68 862 -89 563 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 208 -199 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 208 -199 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 -53 51 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 155 -148 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 69 017 -89 711 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 161 321 10 951 Dont part du Groupe 161 320 10 951 Dont participations ne donnant pas le contrôle 1 ‐ (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 -11 3. — Bilan . (En milliers d’euros.) Actif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Caisse, banques centrales 6.1 96 550 93 688 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2-6.6.6.7 184 174 223 119 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 3 719 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 182 915 219 400 Instruments dérivés de couverture 3.1-3.2-3.4 3 201 8 076 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4-6.6-6.7 1 446 733 1 440 352 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ 65 882 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 446 733 1 374 470 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3-6.5-6.6-6.7 16 890 123 15 919 406 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 227 256 1 117 133 Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 14 216 231 Titres de dettes 516 385 586 042 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 46 472 10 074 Actifs d’impôts courants et différés (1) 6.10 49 506 44 620 Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 343 147 263 763 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Participations dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Immeubles de placement 6.14 2 037 2 131 Immobilisations corporelles (1) 6.15 123 894 110 359 Immobilisations incorporelles (1) 6.15 211 3 091 Ecarts d’acquisition ‐ ‐ Total de l’actif 19 186 048 18 118 679 (1) Cf. Note 10 Impacts des évolutions comptables ou autres évènements sur les impacts de première application de la norme IFRS 16 Contrats de location au 1 er janvier 2019 Passif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 139 835 145 654 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 9 549 14 707 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 286 130 947 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 106 811 64 673 Passifs financiers au coût amorti 15 865 631 14 996 083 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 9 796 494 9 506 459 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 5 750 976 5 108 431 Dettes représentées par un titre 3.2-3.3-6.8 318 161 381 193 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 967 1 999 Passifs d’impôts courants et différés (1) (2) 6.10 100 415 Comptes de régularisation et passifs divers (1) 6.11 254 257 289 323 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Provisions (2) 6.18 54 864 44 838 Dettes subordonnées ‐ ‐ Total dettes 16 427 465 15 542 985 Capitaux propres 2 758 583 2 575 694 Capitaux propres part du Groupe 2 758 573 2 575 683 Capital et réserves liées 466 818 434 685 Réserves consolidées 1 935 032 1 844 933 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 264 420 195 403 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l’exercice 92 303 100 662 Participations ne donnant pas le contrôle 10 11 Total du passif 19 186 048 18 118 679 (1) Cf. Note 12 Impacts des évolutions comptables ou autres évènements sur les impacts de première application de la norme IFRS 16 Contrats de location au 1 er janvier 2019 (2) Cf. Note 12 Impacts des évolutions comptables ou autres évènements sur les impacts du reclassement des provisions pour risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat de la rubrique Provisions vers la rubrique Passifs d’impôts courants et différés. 4. — Tableau de variation des capitaux propre s . (En milliers d’Euros) Part du Groupe Capitaux propres consolidés Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Prime et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres auto-détenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres au 1 er janvier 2018 Publié 206 081 2 041 031 ‐ ‐ 2 247 112 53 398 -5 368 48 030 ‐ 2 295 142 11 2 295 153 Impacts nouvelles normes ‐ 23 009 ‐ ‐ 23 009 -53 406 290 489 237 083 ‐ 260 092 ‐ 260 092 Capitaux propres au 1 er janvier 2018 206 081 2 064 040 ‐ ‐ 2 270 121 -8 285 121 285 113 ‐ 2 555 234 11 2 555 245 Augmentation de capital 18 253 ‐ ‐ ‐ 18 253 ‐ ‐ ‐ ‐ 18 253 ‐ 18 253 Dividendes versés en 2018 ‐ -9 962 ‐ ‐ -9 962 ‐ ‐ ‐ ‐ -9 962 ‐ -9 962 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 57 ‐ ‐ 57 ‐ ‐ ‐ ‐ 57 ‐ 57 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 18 253 -9 905 ‐ ‐ 8 348 ‐ ‐ ‐ ‐ 8 348 ‐ 8 348 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ -11 ‐ ‐ -11 -148 -89 563 -89 711 ‐ -89 722 ‐ -89 722 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ -11 ‐ ‐ -11 ‐ -89 947 -89 947 ‐ -89 958 ‐ -89 958 Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 837 837 ‐ 837 ‐ 837 Résultat 2018 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 662 100 662 ‐ 100 662 Autres variations (1) -12 1 173 ‐ ‐ 1 161 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 161 ‐ 1 161 Capitaux propres au 31 décembre 2018 224 322 2 055 297 ‐ ‐ 2 279 619 -156 195 558 195 402 100 662 2 575 683 11 2 575 694 Affectation du résultat 2018 ‐ 100 662 ‐ ‐ 100 662 ‐ ‐ ‐ -100 662 1 ‐ ‐ Capitaux propres au 1 er janvier 2019 224 322 2 155 959 ‐ ‐ 2 380 281 -156 195 558 195 402 ‐ 2 575 684 11 2 575 694 Impacts nouvelles normes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1 er janvier 2019 Retraité 224 322 2 155 959 ‐ ‐ 2 380 281 -156 195 558 195 402 ‐ 2 575 684 11 2 575 694 Augmentation de capital 32 133 ‐ ‐ ‐ 32 133 ‐ ‐ ‐ ‐ 32 133 ‐ 32 133 Dividendes versés en 2019 ‐ -10 363 ‐ ‐ -10 363 ‐ ‐ ‐ ‐ -10 363 ‐ -10 363 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ 32 ‐ ‐ 32 ‐ ‐ ‐ ‐ 32 -32 ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 20 ‐ ‐ 20 ‐ ‐ ‐ ‐ 20 ‐ 20 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 32 133 -10 311 ‐ ‐ 21 822 ‐ ‐ ‐ ‐ 21 822 -32 21 790 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ -153 ‐ ‐ -153 156 68 862 69 018 ‐ 68 865 ‐ 68 865 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ -153 ‐ ‐ -153 ‐ 69 319 69 319 ‐ 69 166 ‐ 69 166 Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 457 457 ‐ 457 ‐ 457 Résultat 2019 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 92 303 92 303 1 92 304 Autres variations ‐ -100 ‐ ‐ -100 ‐ ‐ ‐ ‐ -100 30 -70 Capitaux propres au 31 décembre 2019 256 455 2 145 395 ‐ ‐ 2 401 850 ‐ 264 420 264 420 92 303 2 758 573 10 2 758 583 Ce poste intègre un impact de 1,2 millions d’euros au titre de passifs jugés prescrits à l’issue de nouvelles analyses juridiques, et qui auraient dû être décomptabilisés antérieurement à l’exercice 2018. 5. — Tableau des flux de trésorerie. Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie . Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques « Juste valeur par résultat » ou « Juste valeur par capitaux propres non recyclables » sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (En milliers d’Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Résultat avant impôt 122 126 130 550 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 14 803 11 598 Dépréciations des écarts d’acquisition et des autres immobilisations ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 29 000 6 528 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d’investissement -11 91 Résultat net des activités de financement 72 35 Autres mouvements -26 105 6 026 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 17 759 24 278 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 353 891 849 386 Flux liés aux opérations avec la clientèle -290 825 -829 620 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 113 326 -93 660 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -99 842 71 474 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés -36 394 -21 718 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 40 156 -24 138 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) 180 041 130 690 Flux liés aux participations -1 905 -1 801 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -19 349 -15 272 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) -21 254 -17 073 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) 21 770 8 291 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement -3 648 25 398 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement © 18 122 33 689 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) 176 909 147 306 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 459 937 312 631 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 93 688 97 975 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 366 249 214 656 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 636 846 459 937 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 96 550 93 688 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 540 296 366 249 Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie 176 909 147 306 (*) Composé du solde net du poste « Caisse et banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. (**) Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole) ; (1) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 363 milliers d’euros pour l’année REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 minoré de l’augmentation de capital pour 32 133 milliers d’euros pour l’année 2019. III. — Notes annexes aux états financiers . I. - Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1. Normes applicables et comparabilité . — En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out ), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2018 . Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication par l’Union européenne Applicable dans le Groupe Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du IFRS 16 Contrats de location 31 octobre 2017 (UE 2017/1986) Oui 1er janvier 2019 Remplacement d’IAS 17 sur la comptabilisation des contrats de location et des interprétations liées (IFRIC 4 Déterminer si un accord contient un contrat de location, SIC 15 Avantages dans les contrats de location et SIC 27 Evaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d’un contrat de location) Amendement à IFRS 9 Instruments financiers 22-mars-18 Oui 1er janvier 2019 Options de remboursement anticipé avec pénalité négative (UE 2018/498) (1) Interprétation IFRIC 23 Positions fiscales incertaines 24-oct-18 Oui 1er janvier 2019 Clarifications à IAS 12 Impôt sur le résultat (UE 2018/1595) (2) Améliorations des IFRS cycle 2015-2017 : 15 mars 2019 - IAS 12 Impôt sur le résultat (UE 2019/412) Oui 1er janvier 2019 - IAS 23 Coût d'emprunt Oui 1er janvier 2019 - IFRS 3/IFRS 11 Regroupement d'entreprises Oui 1er janvier 2019 Amendement à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises 11-févr-19 Oui 1er janvier 2019 Précisions pour l'investisseur sur la comptabilisation des intérêts long terme accordés à une entreprise associée / coentreprise (UE 2019/237) Amendement à IAS 19 Avantages au personnel 14-mars-19 Oui 1er janvier 2019 Clarifications sur les conséquences d’une modification, réduction ou liquidation de régime sur la détermination du coût des services rendus et de l’intérêt net (UE 2019/402) (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018. (2) L’application de l’interprétation IFRIC 23 n’a pas eu d’impact significatif sur les capitaux propres du Groupe au 1er janvier 2019. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a reclassé à cette même date les provisions pour risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat de la rubrique « Provisions » vers la rubrique « Passifs d’impôts courants » au bilan. Ainsi, le groupe Crédit Agricole publie pour la première fois à compter du 1er janvier 2019 ses états financiers IFRS en application de la norme IFRS 16 Contrats de location (cf. chapitre 1.2 ” Principes et méthodes comptables ” ). La norme IFRS 16 Contrats de location remplace la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées (IFRIC 4 Déterminer si un accord contient un contrat de location, SIC 15 Avantages dans les contrats de location et SIC 27 Evaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d’un contrat de location). La principale évolution apportée par la norme IFRS 16 concerne la comptabilité pour les preneurs. IFRS 16 impose pour les preneurs un modèle visant à comptabiliser au bilan tous les contrats de location, avec la reconnaissance au passif d’une dette locative représentative des engagements sur la durée du contrat, et à l’actif un droit d’utilisation à amortir. Pour la première application de la norme IFRS 16, le Groupe a choisi d’appliquer la méthode rétrospective modifiée sans retraitement des informations comparatives 2019 conformément au paragraphe C5(b) de la norme IFRS 16. Selon cette approche, pour les contrats antérieurement classés en contrats de location simple en application d’IAS 17, le Groupe a comptabilisé au 1 er janvier 2019 une dette locative égale à la valeur actualisée des paiements de loyers restants et un actif au titre du droit d’utilisation égal au montant de la dette locative ajusté, le cas échéant, du montant des loyers payés d’avance ou à payer qui étaient comptabilisés dans l’état de la situation financière immédiatement avant la date de première application. Pour les contrats de location précédemment classés en tant que contrats de location-financement, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a reclassé la valeur comptable de l'actif et de la dette comptabilisés selon IAS 17 immédiatement avant la date de première application en tant que droit d'utilisation (immobilisation corporelles) et dette locative (passifs divers) à la date de première application. L’application de la norme IFRS 16 n’a pas d’impact sur les capitaux propres. A la date de transition, le Groupe a choisi d’appliquer les mesures simplificatrices suivantes proposées par la norme : Absence d’ajustement au titre des contrats dont la durée résiduelle en date d’application est inférieure à douze mois. Cela concerne notamment les baux 3/6/9 qui sont en situation de tacite prolongation à la date de première application. Conformément à l’IFRIC update de mars 2019 ainsi qu’à la recommandation AMF 2019-13, le Groupe n’a pas pris en considération la décision de l’IFRS IC du 26/11/2019 relative à la détermination de la durée de location IFRS16 dans les états financiers au 31 décembre 2019, afin de disposer du temps nécessaire pour analyser les conséquences comptables de cette décision au cours de l’exercice 2020. En conséquence, les principes et méthodes comptables des états financiers annuels au 31 décembre 2019 n’ont pas été impactés. Absence d’ajustement au titre des contrats de location dont les biens sous-jacents sont de faible valeur. Ajustement du droit d’utilisation du montant comptabilisé au 31 décembre 2018 dans l’état de la situation financière au titre de la provision pour contrats déficitaires. Exclusion des coûts directs initiaux de l’évaluation du droit d’utilisation. Le Groupe a également choisi de ne pas réapprécier si un contrat est ou contient un contrat de location à la date de transition. Pour les contrats conclus avant la date de transition, le Groupe a appliqué la norme IFRS 16 aux contrats identifiés comme des contrats de location en application d’IAS 17 et IFRIC 4. Le taux d’actualisation utilisé pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est le taux d'endettement marginal à la date d'application initiale d'IFRS 16, fondé sur la durée résiduelle du contrat au 1 er janvier 2019. Les droits d’utilisation constatés à la date de première application concernent essentiellement les baux immobiliers (agences bancaires). Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication par l’Union européenne Applicable dans le Groupe Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du Amendement aux références au Cadre Conceptuel dans les normes IFRS 6 décembre 2019 (UE 2019/2075) Oui 1er janvier 2020 IAS 1/IAS 8 Présentation des états financiers Définition de la matérialité 10 décembre 2019 (UE 2019/2104) Oui 1er janvier 2020 Amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Instruments financiers Réforme des taux d'intérêt de référence 15 janvier 2020 (UE 2020/34) Oui 1er janvier 2020 (1) (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 Instruments financiers sur la réforme des taux d’intérêt de référence à compter du 1 er janvier 2019 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . Par ailleurs, un amendement à une norme existante, publié par l’IASB, est également en attente d’adoption par l’Union européenne : il s’agit de l’amendement à IFRS 3 Regroupement d’entreprises (avec possibilité d’application anticipée). Réforme IBOR. — Le groupe Crédit Agricole, en tant qu'utilisateur d'indices critiques, est fortement sensibilisé à l'importance des indices de référence et aux enjeux relatifs à leur évolution qui s'opère dans le cadre des réformes en cours. Le projet « Benchmarks » du groupe Crédit Agricole pilote la transition des indices de référence pour le Groupe et veille à la mise en conformité des entités avec la BMR (Benchmark Regulation ). Il a été lancé auprès des entités du Groupe pour préparer l’ensemble des métiers et accompagner les clients dans les transitions vers les nouveaux taux de référence. Il s'est organisé pour recenser et analyser les impacts induits par la réforme. Une cartographie recense, notamment, l’ensemble des expositions et contrats permettant d'estimer l'exposition consolidée du groupe Crédit Agricole à la réforme. Les principaux indices auxquels les relations de couverture du Groupe sont exposées sont les suivants : EONIA Indices critiques définis dans la BMR: Euribor, Libor USD, Libor GBP, Libor JPY, Libor CHF, Libor EUR, Wibor , Stibor + Hibor Considérant les éléments disponibles à ce jour, pour les contrats Eonia , la période d’incertitude sur le devenir de cet indice devrait se terminer le 3 janvier 2022. Pour les autres indices, les différents travaux en cours ne permettent pas, à ce stade, d’établir une date de fin d’application. Au 31 décembre 2019, ce recensement fait apparaître un montant nominal des instruments de couverture impactés par la réforme de 3,3 milliards d’euros. Le Groupe appliquera les amendements à IFRS 9 publiés par l’IASB le 26 septembre 2019 tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt. 1.2. Principes et méthodes comptables  : Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : les instruments financiers évalués à la juste valeur ; les participations non consolidées ; les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; les provisions ; les actifs d’impôts différés. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39) : — Définitions : La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. — Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers : – Évaluation initiale : Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. – Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Pour les instruments dérivés, ils sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier, le montant est ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (cf. paragraphe " Provisionnement pour risque de crédit") . Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. — Actifs financiers : – Classement et évaluation des actifs financiers : Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : actifs financiers à la juste valeur par résultat ; actifs financiers au coût amorti ; actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : d’instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou d’instruments de capitaux propres (i.e. actions). – Instruments de dette : Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépend de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminé par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Les caractéristiques contractuelles (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test "SPPI") : Le test "SPPI" regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des "tranches"). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test "SPPI" nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche " look- through " et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test "SPPI" peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) – Instruments de dette au coût amorti : Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de règlement- livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’actifs financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Provisionnement pour risque de crédit". – Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test "SPPI". Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Provisionnement pour risque de crédit" (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). – Instruments de dette à la juste valeur par résultat : Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test "SPPI". C’est notamment le cas des OPC ; Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature sont enregistrés à la date de règlement- livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. – Instruments de capitaux propres : Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. – Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Ils sont enregistrés à la date de règlement - livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. – Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) : L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique dès la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat. — Reclassement d’actifs financiers : En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. — Acquisition et cession temporaire de titres : Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation . Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. — Décomptabilisation des actifs financiers : Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette date à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test "SPPI". — Intérêts pris en charge par l’ Etat (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l' Etat . En conséquence, ces entités perçoivent de l’ Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l' Etat . Les bonifications perçues de l’ Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers : – Classement et évaluation des passifs financiers : Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; passifs financiers au coût amorti. – Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature : Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. – Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable. – Passifs financiers évalués au coût amorti : Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. – Produits de la collecte : Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des "Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle" malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 "Provisions". — Reclassement de passifs financiers : Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. — Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. — Décomptabilisation et modification des passifs financiers : Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : lorsqu’il arrive à extinction ; ou lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé , le TIE d’origine est maintenu. Une décote/surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. — Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit : – Champ d’application : Conformément à IFRS 9, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (" Expected Credit Losses " ou "ECL") sur les encours suivants : les actifs financiers d’instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat; les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les créances locatives relevant de la norme IAS 17 ; et les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments en juste valeur par contrepartie résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. – Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement : Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Buckets ) : 1 ère étape ( Bucket 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; 2 ème étape ( Bucket 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à maturité; 3 ème étape ( Bucket 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en bucket 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en bucket 2, puis en bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. – Définition du défaut : La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : un arriéré de paiement généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut ( Bucket 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Sur le périmètre "Grandes clientèles" : la contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après régularisation complète du retard constaté et des autres éléments déclencheurs du défaut (levée du défaut pour la société mère, levée d’une alerte ayant entraîné le défaut, etc.). Sur le périmètre de la "Banque de proximité" : les encours en défaut ne retournent en encours non en défaut qu’après régularisation intégrale des impayés. La notion de perte de crédit attendue "ECL" L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. – Gouvernance et mesure des ECL : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques ( Forward Looking ), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle ( Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle ( Downturn ) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (" Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les paramètres IFRS 9 sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le forward looking sur des expositions classées en Bucket 1 et en Bucket 2 pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. – Dégradation significative du risque de crédit : Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Buckets ). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur 2 niveaux d’analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Bucket 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Bucket 1 à Bucket 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Bucket 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois ( Bucket 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : le type d’instrument ; la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; le type de garantie ; la date de comptabilisation initiale ; la durée à courir jusqu’à l’échéance ; le secteur d’activité ; l’emplacement géographique de l’emprunteur ; la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Bucket 1 et provisionnées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Bucket 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Bucket 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Bucket 3). – Restructurations pour cause de difficultés financières : Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement du titre en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre "Facteurs de risque" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : Des modifications de contrat ou des refinancements de créance ; Un client en situation financière difficile. Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles : Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée ( Bucket 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de "créance restructurée" est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation , la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : La valeur comptable de la créance ; Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt "restructuré", actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en Produit Net Bancaire. – Irrécouvrabilité : Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, un provisionnement en Bucket 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en "Produit net bancaire" pour les intérêts. Instruments financiers dérivés — Classement et évaluation : Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; En capitaux propres s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. – La comptabilité de couverture : - Cadre général : Conformément à la décision du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. - Documentation : Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont apportées dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Évaluation  : L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement : couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts. – Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA décrit dans le chapitre 5 "Facteurs de risque et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. — Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. — Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. — Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. – Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. – Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1. Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers. — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres : Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables; Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés. — Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment : les risques opérationnels ; les avantages au personnel ; les risques d’exécution des engagements par signature ; les litiges et garanties de passif ; les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ; les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 " Provisions " . Avantages au personnel (IAS 19). — es avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi : — Régimes à prestations définies : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 " Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies " ). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. Conformément à la norme IAS 19 révisé la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. — Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Impôts courants et différés (IAS 12). — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale. Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : — un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. — un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. — un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôts sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevé par la même autorité fiscale : soit sur la même entité imposable, soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur le bénéfice" du compte de résultat. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés. Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan. Opérations en devises (IAS 21). — En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif. Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : le résultat d'une transaction associé à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16). — Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur. — Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple. — S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : Sortir du bilan l’immobilisation louée ; Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée. Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. — S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur. — Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan, les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. 1.3. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  : Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable. — Consolidation des Caisses régionales : Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A. , dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A. , les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. — Notions de contrôle : Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. — Exclusions du périmètre de consolidation : Conformément aux dispositions prévues par la norme IAS 28, les participations minoritaires détenues par les entités pour lesquelles l’option prévue par l’article 18 de cette norme a été retenue, sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature. Les filiales détenues à 100% que sont la SAS SOFINORMANDIE, la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat), la SAS Britline et la SAS Foncière de l’Esplanade ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan. Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ; la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint. L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate : – en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; – en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations. — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période . Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 " Périmètre de consolidation au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 " . Opération de titrisation. — Au 31/12/2019, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales et LCL le 23 mai 2019. Cette transaction est le second RMBS français auto-souscrit du Groupe. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2019 pour un montant de 15 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT. Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, la caisse Régionale de Crédit Agricole Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 321 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2019. Elle a souscrit des obligations seniors pour 275 millions d’euros et pour 46 millions d’euros des titres subordonnés. 3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture . Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assuré par la Direction Contrôle permanent. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1. Risque de crédit (Cf. chapitre "Facteurs de risque – Risques de crédit") : 3.1.1. Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période. — Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. — Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2018 586 206 -164 ‐ ‐ ‐ ‐ 586 206 -164 586 042 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 586 206 -164 ‐ ‐ ‐ ‐ 586 206 -164 586 042 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -69 674 17 ‐ ‐ ‐ ‐ -69 674 17 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 5 468 -15 ‐ ‐ 5 468 -15 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -75 142 26 ‐ ‐ ‐ ‐ -75 142 26 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 6 ‐ ‐ 6 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 516 532 -147 ‐ ‐ ‐ ‐ 516 532 -147 516 385 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2019 516 532 -147 ‐ ‐ ‐ ‐ 516 532 -147 516 385 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2018 17 550 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 17 564 ‐ 17 564 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 17 550 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 17 564 ‐ 17 564 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -465 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -465 ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -465 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -465 ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 17 085 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 17 099 ‐ 17 099 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) -387 -4 ‐ -391 Au 31 décembre 2019 16 698 ‐ 10 ‐ ‐ ‐ 16 708 ‐ 16 708 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des rattachées — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2018 13 010 025 -15 435 1 173 318 -51 670 281 936 -181 943 14 465 279 -249 048 14 216 231 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre -62 745 -6 756 4 967 15 186 57 778 -29 870 ‐ -21 440 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -496 624 1 478 496 624 -5 505 ‐ -4 027 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 454 543 -8 349 -454 543 18 166 ‐ 9 817 Transferts vers Bucket 3 (1) -25 336 124 -46 625 3 390 71 961 -37 799 ‐ -34 285 Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 4 672 -9 9 511 -865 -14 183 7 929 ‐ 7 055 Total après transferts 12 947 280 -22 191 1 178 285 -36 484 339 714 -211 813 14 465 279 -270 488 14 194 791 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 041 138 7 367 -73 275 -11 869 -49 728 20 111 918 135 15 609 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 3 350 682 -4 691 177 514 -8 572 3 528 196 -13 263 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -2 308 965 4 334 -250 719 8 730 -36 715 27 316 -2 596 399 40 380 Passages à perte -12 681 12 342 -12 681 12 342 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières -579 ‐ -70 ‐ -332 32 -981 32 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 7 724 -12 027 -21 839 -26 142 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 260 ‐ 2 260 Total 13 988 418 -14 824 1 105 010 -48 353 289 986 -191 702 15 383 414 -254 879 15 128 535 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 4 874 -648 13 721 17 947 Au 31 décembre 2019 13 993 292 -14 824 1 104 362 -48 353 303 707 -191 702 15 401 361 -254 879 15 146 482 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des rattachées — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Titres de dettes : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2018 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -65 882 ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période 2 202 ‐ ‐ 2 202 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 95 608 ‐ ‐ ‐ 95 608 ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -163 692 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -163 692 ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2019 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur les établissements de crédit : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur les établissements de crédit à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur la clientèle : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur la clientèle à la juste valeur par capitaux propres. — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2018 1 233 996 -1 871 49 018 -2 733 1 422 -284 1 284 436 -4 888 1 279 548 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre -8 619 -222 7 896 372 723 ‐ ‐ 150 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -18 291 57 18 291 -189 ‐ -132 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 10 245 -279 -10 245 561 ‐ 282 Transferts vers Bucket 3 (1) -686 1 -214 1 900 -2 ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 113 -1 64 -1 -177 2 ‐ ‐ Total après transferts 1 225 377 -2 093 56 914 -2 361 2 145 -284 1 284 436 -4 738 1 279 698 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 13 074 272 -16 664 773 -64 -132 -3 654 913 Nouveaux engagements donnés (2) 678 387 -938 15 184 -550 693 571 -1 488 Extinction des engagements -666 201 1 005 -32 252 1 306 ‐ ‐ -698 453 2 311 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ -4 ‐ -4 ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 205 17 -132 90 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 888 ‐ 404 ‐ -60 ‐ 1 232 ‐ Au 31 décembre 2019 1 238 451 -1 821 40 250 -1 588 2 081 -416 1 280 782 -3 825 1 276 957 (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2018 232 370 -219 4 742 -367 1 888 -1 529 239 000 -2 115 236 885 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre -1 189 -12 932 -8 257 -2 ‐ -22 Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 -2 408 9 2 408 -106 ‐ -97 Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 1 229 -21 -1 229 97 ‐ 76 Transferts vers Bucket 3 (1) -10 ‐ -247 1 257 -2 ‐ -1 Total après transferts 231 181 -231 5 674 -375 2 145 -1 531 239 000 -2 137 236 863 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 1 340 -21 1 239 -164 80 -79 2 659 -264 Nouveaux engagements donnés (2) 48 015 -93 4 566 -248 52 581 -341 Extinction des engagements -46 984 96 -3 328 80 ‐ ‐ -50 312 176 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période -24 4 -79 -99 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 309 ‐ 1 ‐ 80 ‐ 390 ‐ Au 31 décembre 2019 232 521 -252 6 913 -539 2 225 -1 610 241 659 -2 401 239 258 (1) Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des engagements classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3 (2) Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période 3.1.2. Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés ( Bucket 3). — Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 35 722 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 34 463 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3 201 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 38 923 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 74 166 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 70 447 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 8 076 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 82 242 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ — Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 15 679 575 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit 16 708 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ Titres de dettes 516 385 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 15 679 575 ‐ 3 719 423 488 396 6 373 042 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 112 005 ‐ 32 659 3 626 45 565 ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 14 819 837 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit 17 564 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ Titres de dettes 586 042 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 14 885 719 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ — Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 239 258 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 615 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 276 957 ‐ 82 614 28 085 174 624 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 665 ‐ 247 53 243 ‐ Total 1 516 215 ‐ 82 614 28 085 174 624 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 280 ‐ 247 53 243 ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 236 885 ‐ ‐ ‐ 8 484 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 359 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 279 548 ‐ 82 086 19 246 233 776 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 138 ‐ 37 ‐ 33 ‐ Total 1 516 433 ‐ 82 086 19 246 242 260 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 497 ‐ 37 ‐ 33 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3. Actifs financiers modifiés. — Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou perte nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle -547 5 025 11 952 Valeur comptable brute avant modification 32 5 095 12 284 Gains ou perte nets de la modification -579 -70 -332 Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou perte nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Bucket 2 (actifs sains) ou Bucket 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Bucket 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : (En milliers d'Euros) Valeur comptable brute Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Bucket 2 ou en Bucket 3 et reclassés en Bucket 1 au cours de la période Prêts et créances sur la clientèle ‐ Total ‐ 3.1.4. Concentrations du risque de crédit. — Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. — Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit : Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. — Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 7 854 545 7 919 ‐ 7 862 464 7 243 274 14 919 ‐ 7 258 193 0,5% < PD ≤ 2% 1 983 814 9 184 ‐ 1 992 998 2 342 555 59 224 ‐ 2 401 779 2% < PD ≤ 20% 1 267 017 693 886 ‐ 1 960 903 1 419 202 743 207 ‐ 2 162 409 20% < PD < 100% 221 343 ‐ 224 267 ‐ 221 615 ‐ 221 615 PD = 100% ‐ ‐ 224 988 224 988 ‐ ‐ 211 962 211 962 Total Clientèle de détail 11 108 300 932 332 224 988 12 265 620 11 005 031 1 038 965 211 962 12 255 958 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 415 369 1 115 ‐ 2 416 484 1 981 415 903 ‐ 1 982 318 0,6% < PD ≤ 12% 1 002 853 127 463 ‐ 1 130 316 627 335 81 585 ‐ 708 920 12% < PD < 100% ‐ 43 462 ‐ 43 462 ‐ 51 879 ‐ 51 879 PD = 100% ‐ ‐ 78 719 78 719 ‐ ‐ 69 974 69 974 Total Hors clientèle de détail 3 418 222 172 040 78 719 3 668 981 2 608 750 134 367 69 974 2 813 091 Dépréciations -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ ‐ 65 882 0,6% < PD ≤ 12% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ ‐ 65 882 Total ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 566 851 861 ‐ 567 712 467 635 346 ‐ 467 981 0,5% < PD ≤ 2% 85 884 ‐ ‐ 85 884 165 054 2 114 ‐ 167 168 2% < PD ≤ 20% 82 752 13 225 ‐ 95 977 131 932 22 504 ‐ 154 436 20% < PD < 100% 5 579 ‐ 9 984 ‐ 2 933 ‐ 2 933 PD = 100% ‐ ‐ 1 361 1 361 ‐ ‐ 1 100 1 100 Total Clientèle de détail 739 892 19 665 1 361 760 918 764 621 27 897 1 100 793 618 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 321 964 331 ‐ 322 295 272 567 ‐ ‐ 272 567 0,6% < PD ≤ 12% 176 595 16 545 ‐ 193 140 196 808 6 748 ‐ 203 556 12% < PD < 100% ‐ 3 709 ‐ 3 709 ‐ 14 373 ‐ 14 373 PD = 100% ‐ ‐ 720 720 ‐ ‐ 322 322 Total Hors clientèle de détail 498 559 20 585 720 519 864 469 375 21 121 322 490 818 Provisions (1) -1 821 -1 588 -416 -3 825 -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros ) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2019 Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 7 716 ‐ ‐ 7 716 14 280 10 ‐ 14 290 0,5% < PD ≤ 2% 4 476 ‐ ‐ 4 476 8 342 118 ‐ 8 460 2% < PD ≤ 20% 2 140 498 ‐ 2 638 4 311 943 ‐ 5 254 20% < PD < 100% ‐ 116 ‐ 116 ‐ 226 ‐ 226 PD = 100% ‐ ‐ 61 61 ‐ ‐ 91 91 Total Clientèle de détail 14 332 614 61 15 007 26 933 1 297 91 28 321 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 158 603 ‐ ‐ 158 603 162 218 ‐ ‐ 162 218 0,6% < PD ≤ 12% ‐ ‐ ‐ ‐ 39 566 2 353 ‐ 41 919 12% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 092 ‐ 1 092 PD = 100% ‐ ‐ 2 164 2 164 ‐ ‐ 1 797 1 797 Total Hors clientèle de détail 218 189 6 299 2 164 226 652 201 784 3 445 1 797 207 026 Provisions (1) -252 -539 -1 610 -2 401 -219 -367 -1 529 -2 115 Total 232 269 6 374 615 239 258 228 498 4 375 359 233 232 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Concentrations du risque de crédit par agent économique : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant. — Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 1 271 047 248 ‐ 1 271 295 Établissements de crédit 41 898 10 ‐ 41 908 Grandes entreprises 2 105 277 171 782 78 719 2 355 778 Clientèle de détail 11 108 300 932 332 224 988 12 265 620 Dépréciations -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 Total 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 1 281 157 ‐ 504 1 281 661 Établissements de crédit 56 071 14 ‐ 56 085 Grandes entreprises 1 959 176 222 001 69 470 2 250 647 Clientèle de détail 10 317 377 951 317 211 962 11 480 656 Dépréciations -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique : Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ Établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 41 338 ‐ ‐ 41 338 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ Établissements de crédit 9 615 ‐ ‐ 9 615 Grandes entreprises 14 929 ‐ ‐ 14 929 Total 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Dettes envers la clientèle par agent économique : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Administration générale 35 332 14 639 Grandes entreprises 2 298 925 1 963 526 Clientèle de détail 3 416 719 3 130 266 Total Dettes envers la clientèle 5 750 976 5 108 431 — Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 36 206 ‐ ‐ 36 206 Grandes entreprises 462 353 20 585 720 483 658 Clientèle de détail 739 892 19 665 1 361 760 918 Provisions (1) -1 821 -1 588 -416 -3 825 Total 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 41 151 ‐ ‐ 41 151 Grandes entreprises 450 705 23 279 322 474 306 Clientèle de détail 742 140 25 739 1 100 768 979 Provisions -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 — Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de garantie En milliers d'euros Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Grandes entreprises 218 189 6 299 2 164 226 652 Clientèle de détail 14 332 614 61 15 007 Provisions (1) -252 -539 -1 610 -2 401 Total 232 269 6 374 615 239 258 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Engagements de garantie (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Grandes entreprises 218 546 4 139 1 797 224 482 Clientèle de détail 13 824 603 91 14 518 Provisions -219 -367 -1 529 -2 115 Total 232 151 4 375 359 236 885 Concentrations du risque de crédit par zone géographique : Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 14 326 842 1 101 334 301 611 15 729 787 Autres pays de l'Union européenne 164 881 2 100 1 752 168 733 Autres pays d'Europe 6 481 491 14 6 986 Amérique du Nord 4 256 ‐ 330 4 586 Amériques centrale et du Sud 89 ‐ ‐ 89 Afrique et Moyen-Orient 8 642 ‐ ‐ 8 642 Asie et Océanie (hors Japon) 14 931 439 ‐ 15 370 Japon 400 8 ‐ 408 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations -14 971 -48 353 -191 702 -255 026 Total 14 511 551 1 056 019 112 005 15 679 575 Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 13 417 487 1 169 831 279 332 14 866 650 Autres pays de l'Union européenne 162 208 3 060 2 245 167 513 Autres pays d'Europe 6 885 131 27 7 043 Amérique du Nord 4 823 2 332 5 157 Amériques centrale et du Sud 106 ‐ ‐ 106 Afrique et Moyen-Orient 8 118 107 ‐ 8 225 Asie et Océanie (hors Japon) 13 634 201 ‐ 13 835 Japon 520 ‐ ‐ 520 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique : Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 22 385 ‐ ‐ 22 385 Autres pays de l'Union européenne 43 497 ‐ ‐ 43 497 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Total 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Dettes envers la clientèle par zone géographique : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 France (y compris DOM-TOM) 5 467 524 4 873 776 Autres pays de l'Union européenne 265 511 221 769 Autres pays d'Europe 2 987 4 177 Amérique du Nord 4 791 3 953 Amériques centrale et du Sud 543 487 Afrique et Moyen-Orient 4 206 2 281 Asie et Océanie (hors Japon) 5 218 1 898 Japon 196 90 Total Dettes envers la clientèle 5 750 976 5 108 431 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 1 236 392 40 236 2 081 1 278 709 Autres pays de l'Union européenne 1 652 11 ‐ 1 663 Autres pays d'Europe 49 2 ‐ 51 Amérique du Nord 37 ‐ ‐ 37 Amériques centrale et du Sud 13 ‐ ‐ 13 Afrique et Moyen-Orient 156 1 ‐ 157 Asie et Océanie (hors Japon) 151 ‐ ‐ 151 Japon 1 ‐ ‐ 1 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) -1 821 -1 588 -416 -3 825 Total 1 236 630 38 662 1 665 1 276 957 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 1 232 196 49 003 1 422 1 282 621 Autres pays de l'Union européenne 1 040 13 ‐ 1 053 Autres pays d'Europe 54 2 ‐ 56 Amérique du Nord 40 ‐ ‐ 40 Amériques centrale et du Sud 9 ‐ ‐ 9 Afrique et Moyen-Orient 413 ‐ ‐ 413 Asie et Océanie (hors Japon) 243 ‐ ‐ 243 Japon 1 ‐ ‐ 1 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 — Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de garantie (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2019 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 232 467 6 913 2 225 241 605 Autres pays de l'Union européenne 36 ‐ ‐ 36 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 18 ‐ ‐ 18 Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) -252 -539 -1 610 -2 401 Total 232 269 6 374 615 239 258 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Engagements de garantie (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 228 568 4 742 1 888 235 198 Autres pays de l'Union européenne 131 ‐ ‐ 131 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 18 ‐ ‐ 18 Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions -219 -367 -1 529 -2 115 Total 228 498 4 375 359 233 232 3.1.5. Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement : — Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ( Bucket 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 90 362 5 890 ‐ 76 004 17 116 38 3 200 5 241 69 843 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 15 001 400 ‐ 10 682 2 321 ‐ 114 1 014 12 341 Clientèle de détail 75 361 5 490 ‐ 65 322 14 795 38 3 086 4 227 57 502 Total 90 362 5 890 ‐ 76 004 17 116 38 3 200 5 241 69 843 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ( Bucket 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 85 068 5 640 ‐ 78 213 21 419 177 3 841 5 033 67 207 Administration générale 328 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 16 476 406 ‐ 10 972 3 076 151 217 1 285 12 898 Clientèle de détail 68 264 5 234 ‐ 67 241 18 343 26 3 624 3 748 54 309 Total 85 068 5 640 ‐ 78 213 21 419 177 3 841 5 033 67 207 3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 10 0 ) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. — Instruments dérivés de couverture – Juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 3 190 11 3 201 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2018 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 241 6 730 105 8 076 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 241 6 730 105 8 076 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 241 6 730 105 8 076 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ 1 241 6 730 105 8 076 — Instruments dérivés de couverture – Juste valeur passif : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 1 179 31 924 73 708 106 811 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2018 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 593 10 838 53 242 64 673 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 593 10 838 53 242 64 673 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 593 10 838 53 242 64 673 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif ‐ ‐ ‐ 593 10 838 53 242 64 673 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 695 219 126 1 040 Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 695 219 126 1 040 Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 710 219 126 1 055 Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 914 219 126 1 259 (En milliers d’Euros) 31/12/2018 31/12/2018 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 34 2 489 1 182 3 705 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 34 2 489 1 182 3 705 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ 14 ‐ ‐ 14 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 14 ‐ ‐ 14 Sous-total ‐ ‐ ‐ 48 2 489 1 182 3 719 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif ‐ ‐ ‐ 48 2 489 1 182 3 719 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 84 9 060 180 9 324 Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 84 9 060 180 9 324 Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 15 ‐ ‐ 15 Autres instruments ‐ ‐ ‐ 6 ‐ ‐ 6 Autres ‐ ‐ ‐ 6 ‐ ‐ 6 Sous-total ‐ ‐ ‐ 105 9 060 180 9 345 Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 309 9 060 180 9 549 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2018 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 34 13 513 1 136 14 683 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 34 13 513 1 136 14 683 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ 24 ‐ ‐ 24 Dérivés sur actions et indices boursiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 24 ‐ ‐ 24 Sous-total ‐ ‐ ‐ 58 13 513 1 136 14 707 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 58 13 513 1 136 14 707 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Instruments de taux d'intérêt 3 482 889 2 996 398 Swaps de taux d'intérêts 3 482 889 2 996 398 Instruments de devises et or 16 048 32 884 Options de change 16 048 32 884 Autres instruments ‐ ‐ Sous-total 3 498 937 3 029 282 Opérations de change à terme 72 786 34 355 Total notionnels 3 571 723 3 063 637 Risque de change (cf. Rapport de gestion page 1 07 ) 3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page1 07 ) : — Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 561 286 257 257 208 849 199 864 ‐ 1 227 256 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 776 434 1 477 840 5 320 501 7 797 361 29 225 15 401 361 Total 1 337 720 1 735 097 5 529 350 7 997 225 29 225 16 628 617 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -254 879 Total prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 373 738 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 379 450 205 977 223 236 308 470 ‐ 1 117 133 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 787 250 1 421 608 5 056 694 7 174 595 25 132 14 465 279 Total 1 166 700 1 627 585 5 279 930 7 483 065 25 132 15 582 412 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -249 048 Total prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 15 333 364 — Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 367 430 3 023 359 3 205 243 2 200 462 ‐ 9 796 494 Dettes envers la clientèle 4 905 960 206 748 434 294 203 974 ‐ 5 750 976 Total dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 6 273 390 3 230 107 3 639 537 2 404 436 ‐ 15 547 470 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 304 980 2 965 039 3 229 607 2 006 833 ‐ 9 506 459 Dettes envers la clientèle 4 374 449 213 998 494 592 25 392 ‐ 5 108 431 Total dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 5 679 429 3 179 037 3 724 199 2 032 225 ‐ 14 614 890 — Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Titres de créances négociables 123 27 969 245 205 ‐ ‐ 273 297 Emprunts obligataires 4 ‐ ‐ 44 860 ‐ 44 864 Total dettes représentées par un titre 127 27 969 245 205 44 860 ‐ 318 161 Dettes subordonnées Total dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Titres de créances négociables 2 921 30 803 200 065 100 000 ‐ 333 789 Emprunts obligataires 9 ‐ ‐ 47 395 ‐ 47 404 Total dettes représentées par un titre 2 930 30 803 200 065 147 395 ‐ 381 193 Dettes subordonnées Total dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Garanties financières en risque données par maturité attendue. — Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 350 503 ‐ ‐ ‐ 853 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 168 251 ‐ ‐ ‐ 419 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 "Risque de marché". 3.4. Comptabilité de couverture (Cf. Note 3.2 "Risque de marché" et Chapitre "Facteurs de risque – Gestion du bilan" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.) — Couverture de juste valeur : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. — Couverture de flux de trésorerie : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. — Couverture d’un investissement net en devise : Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. — Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 3 201 106 811 3 101 064 8 076 64 673 2 564 290 Taux d'intérêt 3 201 106 811 3 101 064 8 076 64 673 2 564 290 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total instruments dérivés de couverture 3 201 106 811 3 101 064 8 076 64 673 2 564 290 — Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) : La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 450 564 1 579 597 1 070 903 3 101 064 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Caps- floors - collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total ‐ ‐ ‐ 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. — Couverture de juste valeur : Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Marchés de gré à gré 11 55 918 -9 932 256 064 7 372 52 375 4 590 419 290 Taux d'intérêt 11 55 918 -9 932 256 064 7 372 52 375 4 590 419 290 Instruments fermes 11 55 918 -9 932 256 064 7 372 52 375 4 590 419 290 Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 11 55 918 -9 932 256 064 7 372 52 375 4 590 419 290 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 3 190 50 893 -35 153 2 845 000 704 12 298 -12 666 2 145 000 Total couverture de juste valeur 3 201 106 811 -45 085 3 101 064 8 076 64 673 -8 076 2 564 290 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Éléments couverts : Micro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liée à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liée à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 2 044 37 500 ‐ ‐ 46 Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 2 044 37 500 ‐ ‐ 46 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 310 195 54 130 ‐ 4 185 328 836 50 046 ‐ -6 093 Taux d'intérêt 310 195 54 130 ‐ 4 185 328 836 50 046 ‐ -6 093 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 310 195 54 130 ‐ 6 229 366 336 50 046 ‐ -6 047 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ -3 702 106 702 3 702 ‐ -1 457 Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ -3 702 106 702 3 702 ‐ -1 457 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ -3 702 106 702 3 702 ‐ -1 457 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 828 642 -3 382 1 784 090 -672 Total - actifs 2 828 642 -3 382 1 784 090 -672 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ 5 967 299 210 2 789 Total - passifs ‐ 5 967 299 210 2 789 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Résultat de la comptabilité de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt -45 085 45 087 2 -8 076 7 916 -160 Total -45 085 45 087 2 -8 076 7 916 -160 3.5. Risques opérationnels (cf. Rapport de gestion page 1 09 ) 3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires . — Conformément au règlement européen 575/2013 (CRR), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité, de levier et de liquidité. La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013, applicables depuis le 1 er janvier 2014, et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Ce nouveau dispositif prudentiel consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de fonds propres et des exigences supplémentaires en matière de la liquidité et du levier. Les fonds propres sont répartis en trois catégories : les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres retraités, notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1), et de déductions des immobilisations incorporelles ; les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1 , constitués du Common Equity Tier 1 et des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 perpétuels ; les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans. Pour être reconnus en fonds propres, les instruments de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles, et qu’ils ont été émis avant le 31/12/2011, ils font l’objet d’une clause de "grand-père" qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 permettant de les éliminer des fonds propres de façon progressive. Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2 . Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances, quand l’établissement ne bénéficie pas de la dérogation conglomérat financier". 4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1. Produits et charges d’intérêts  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Sur les actifs financiers au coût amorti 350 543 351 993 Opérations avec les établissements de crédit 1 681 1 818 Opérations internes au Crédit Agricole 23 871 24 963 Opérations avec la clientèle 316 152 314 929 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 8 839 10 283 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 298 837 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 298 837 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 8 636 9 800 Autres intérêts et produits assimilés ‐ ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 359 477 362 630 Sur les passifs financiers au coût amorti -150 889 -160 277 Opérations avec les établissements de crédit -2 743 -2 604 Opérations internes au Crédit Agricole -97 839 -101 444 Opérations avec la clientèle -26 185 -15 942 Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre -24 122 -40 287 Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture -27 341 -22 001 Autres intérêts et charges assimilées -27 ‐ Charges d'intérêts -178 257 -182 278 (1) Dont 5 640 milliers d'euros sur créances dépréciées ( Bucket 3) au 31 décembre 2019 contre 5 326 milliers d'euros au 31 décembre 2018 (2) Dont 7 293 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l' Etat au 31 décembre 2019 contre 6 740 milliers d'euros au 31 décembre 2018 4.2. Produits et charges de commissions  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 495 -22 473 631 -25 606 Sur opérations internes au Crédit Agricole 21 721 -21 164 557 20 960 -19 410 1 550 Sur opérations avec la clientèle 52 026 -2 380 49 646 51 648 -2 234 49 414 Sur opérations de change 998 ‐ 998 888 ‐ 888 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 17 ‐ 17 15 ‐ 15 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 133 781 -15 357 118 424 130 112 -13 364 116 748 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 3 134 -61 3 073 3 394 -82 3 312 Total Produits et charges de commissions 212 172 -38 984 173 188 207 648 -35 115 172 533 4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Dividendes reçus 14 35 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 872 2 596 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 86 10 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 144 626 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) -1 640 -1 473 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 848 799 Résultat de la comptabilité de couverture 2 -160 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 326 2 433 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option concernés Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 107 105 -107 103 2 111 102 -111 099 3 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 58 514 -48 583 9 931 53 252 -57 843 -4 591 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 48 591 -58 520 -9 929 57 850 -53 256 4 594 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 64 990 -64 990 ‐ 16 242 -16 405 -163 Variations de juste valeur des éléments couverts 50 073 -14 917 35 156 14 452 -1 946 12 506 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 14 917 -50 073 -35 156 1 790 -14 459 -12 669 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 172 095 -172 093 2 127 344 -127 504 -160 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) -50 -796 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 42 429 37 908 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 42 379 37 112 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés ( Bucket 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5. Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti . — Néant . 4.6. Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat . — Néant. 4.7. Produits (charges) nets des autres activités  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement -94 -99 Autres produits (charges) nets -2 532 -2 812 Produits (charges) des autres activités -2 626 -2 911 4.8. Charges générales d’exploitation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Charges de personnel -149 959 -151 394 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -9 972 -9 274 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation -76 508 -74 048 Charges générales d'exploitation -236 439 -234 716 (1) Dont 2124 milliers d'euros comptabilisés au titre du fonds de résolution au 31 décembre 2019 Honoraires des commissaires aux comptes. — Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 est donnée ci-dessous : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie : (En milliers d'Euros) KPMG EY Total 2019 2019 2018 2019 2018 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 88 99 88 99 176 Emetteur 88 99 88 99 176 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 14 15 4 4 18 Emetteur 14 15 4 4 18 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 102 114 92 103 194 Le montant total des honoraires de KPMG, commissaire aux comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 102 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ses filiales, et 14 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.). Le montant total des honoraires de Ernst & Young et Autres, commissaire aux comptes de du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 92 milliers d’euros, dont 88 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ses filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, revue de conformité de déclarations fiscales, consultations, etc.). 4.9. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Dotations aux amortissements -14 764 -11 930 Immobilisations corporelles (1) -14 514 -11 684 Immobilisations incorporelles -250 -246 Dotations (reprises) aux dépréciations -40 332 Immobilisations corporelles (1) -40 ‐ Immobilisations incorporelles ‐ 332 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -14 804 -11 598 (1) Dont 1 101 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation au 31 décembre 2019 4.10. Coût du risque  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains ( Bucket 1 et Bucket 2) 4 935 -6 135 Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 645 819 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 628 888 Engagements par signature 17 -69 Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie 4 290 -6 954 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 3 317 -7 115 Engagements par signature 973 161 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés ( Bucket 3) -24 699 -6 756 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -24 486 -7 920 Engagements par signature -213 1 164 Autres actifs 28 191 Risques et charges -873 783 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions -20 609 -11 917 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -339 -361 Récupérations sur prêts et créances 849 1 228 Comptabilisés au coût amorti 849 1 228 Comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés -981 -1 475 Pertes sur engagements par signature -3 -6 Autres pertes -46 -33 Autres produits ‐ ‐ Coût du risque -21 129 -12 564 4.11. Gains ou pertes nets sur autres actifs  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 11 -91 Plus-values de cession 156 401 Moins-values de cession -145 -492 Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 11 -91 4.12. Impôts  : — Charge d’impôt : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Charge d'impôt courant -32 088 -31 457 Charge d'impôt différé 2 266 1 569 Total Charge d'impôt -29 822 -29 888 — Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté : Au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019  : (En milliers d'Euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 122 126 34,43% -42 048 Effet des différences permanentes 8 908 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 98 Effet de l’imposition à taux réduit 918 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 302 Taux et charge effectifs d'impôt 24,42% -29 822 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . Au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018  : (En milliers d'Euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 130 550 34,43% -44 948 Effet des différences permanentes 9 197 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 2 367 Effet de l’imposition à taux réduit 186 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 3 309 Taux et charge effectifs d'impôt 22,89% -29 889 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 . 4.13. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : — Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 208 -199 Ecart de réévaluation de la période 158 -995 Transferts en résultat 50 796 Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence -53 51 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 155 -148 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -809 -610 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre -631 1 153 Ecart de réévaluation de la période -631 1 153 Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 72 201 -93 790 Ecart de réévaluation de la période 71 995 -93 801 Transferts en réserves 153 11 Autres variations 53 ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -1 899 3 684 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 68 862 -89 563 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 69 017 -89 711 Dont part du Groupe 69 017 -89 711 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ — Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Variation 31/12/2019 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables : Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -208 53 -155 -155 208 -53 155 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence -208 53 -165 -155 208 -53 165 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -208 53 -155 -155 208 -53 155 155 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -7 848 2 027 -5 821 -5 821 -809 209 -600 -600 -8 657 2 236 -6 421 -6 421 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 470 -129 341 341 -631 175 -456 -456 -161 46 -115 -115 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 207 790 -6 752 201 038 201 038 72 201 -2 283 69 918 69 918 279 991 -9 035 270 956 270 956 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 200 412 -4 854 195 558 195 558 70 761 -1 899 68 862 68 862 271 173 -6 753 264 420 264 420 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 200 412 -4 854 195 558 195 558 70 761 -1 899 68 862 68 862 271 173 -6 753 264 420 264 420 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 200 204 -4 801 195 404 195 403 70 969 -1 952 69 016 69 017 271 173 -6 753 264 420 264 420 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables : Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur actifs disponible à la vente 55 358 -1 960 53 398 53 398 Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -9 2 -7 -7 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 55 358 -1 960 53 398 53 398 -9 2 -7 -7 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence : ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 55 358 -1 960 53 398 53 398 -9 2 -8 -7 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -7 238 1 870 -5 368 -5 368 -7 238 1 870 -5 368 -5 368 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ -683 187 -496 -496 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ 301 580 -10 595 290 985 290 985 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -7 238 1 870 -5 368 -5 368 293 659 -8 538 285 121 285 121 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -7 238 1 870 -5 368 -5 368 293 659 -8 538 285 121 285 121 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 48 120 -90 48 030 48 030 293 650 -8 536 285 113 285 114 (En milliers d'Euros) Variation 31/12/2018 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur actifs disponible à la vente Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -199 51 -148 -148 -208 53 -155 -155 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence -199 51 -148 -148 -208 53 -155 -155 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence : ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -199 51 -148 -148 -208 53 -155 -155 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -610 157 -453 -453 -7 848 2 027 -5 821 -5 821 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 1 153 -316 837 837 470 -129 341 341 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables -93 790 3 843 -89 947 -89 947 207 790 -6 752 201 038 201 038 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -93 247 3 684 -89 563 -89 563 200 412 -4 854 195 558 195 558 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -93 247 3 684 -89 563 -89 563 200 412 -4 854 195 558 195 558 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -93 446 3 735 -89 709 -89 711 200 204 -4 801 195 404 195 403 5. – Informations sectorielles La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France. 6. – Notes relatives au bilan 6.1. Caisse, banques centrales  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Actif Passif Actif Passif Caisse 86 850 ‐ 83 799 ‐ Banques centrales 9 700 ‐ 9 889 ‐ Valeur au bilan 96 550 ‐ 93 688 ‐ 6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat  : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 3 719 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 182 915 219 400 Instruments de capitaux propres 4 673 4 837 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 178 242 214 563 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 184 174 223 119 Dont Titres prêtés ‐ ‐ — Actifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Instruments de capitaux propres ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ Instruments dérivés 1 259 3 719 Valeur au bilan 1 259 3 719 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 673 4 837 Total instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 673 4 837 — Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Titres de dettes 164 868 198 477 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 896 3 840 OPCVM 160 972 194 637 Prêts et créances 13 374 16 086 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 374 16 086 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Total instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur par résultat 178 242 214 563 — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 9 549 14 707 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 286 130 947 Valeur au bilan 139 835 145 654 — Passifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ Instruments dérivés 9 549 14 707 Valeur au bilan 9 549 14 707 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 130 286 5 286 161 632 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 130 286 5 286 161 632 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 130 947 5 947 -470 -1 153 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 130 947 5 947 -470 -1 153 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net : Néant 6.3. Instruments dérivés de couverture . — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 6.4. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 65 882 149 -358 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 446 733 291 484 -11 493 1 374 470 217 838 -10 046 Total 1 446 733 291 484 -11 493 1 440 352 217 987 -10 404 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ 40 352 115 -299 Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ 25 530 34 -59 Total des titres de dettes ‐ ‐ ‐ 65 882 149 -358 Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 65 882 149 -358 Impôts ‐ ‐ -39 92 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) ‐ ‐ 110 -266 — Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 3 541 19 -1 2 615 19 -152 Titres de participation non consolidés 1 443 192 291 465 -11 492 1 371 855 217 819 -9 894 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 446 733 291 484 -11 493 1 374 470 217 838 -10 046 Impôts -9 035 ‐ -6 753 ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net d'impôt) 282 449 -11 493 211 085 -10 046 Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés 1 Pertes cumulées réalisées 1 Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ -152 ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés ‐ ‐ ‐ 19 ‐ -11 Total Placements dans des instruments de capitaux propres ‐ ‐ -152 19 ‐ -11 Impôts ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net d'impôt) (1) ‐ -152 ‐ -11 (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné 6.5. Actifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 227 256 1 117 133 Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 14 216 231 Titres de dettes 516 385 586 042 Valeur au bilan 16 890 123 15 919 406 — Prêts et créances sur les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Établissements de crédit : Comptes et prêts 15 892 16 748 Dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 13 513 14 477 Dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Prêts subordonnés 816 816 Valeur brute 16 708 17 564 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 16 708 17 564 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 527 381 352 338 Titres reçus en pension livrée 168 687 189 211 Comptes et avances à terme 514 480 558 020 Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 210 548 1 099 569 Valeur au bilan 1 227 256 1 117 133 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie — Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 16 685 15 639 Autres concours à la clientèle 15 308 193 14 375 686 Avances en comptes courants d'associés 29 351 25 254 Comptes ordinaires débiteurs 47 132 48 700 Valeur brute 15 401 361 14 465 279 Dépréciations -254 879 -249 048 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 15 146 482 14 216 231 Opérations de location-financement Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 15 146 482 14 216 231 — Titres de dettes : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Effets publics et valeurs assimilées 368 108 406 968 Obligations et autres titres à revenu fixe 148 424 179 238 Total 516 532 586 206 Dépréciations -147 -164 Valeur au bilan 516 385 586 042 6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue  : — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019  : (En milliers d'euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisation (non déconsolidante ) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisation (non déconsolidante ) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 50 440 50 440 ‐ ‐ 50 440 44 865 44 865 ‐ ‐ 44 956 5 484 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018  : (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés Valeur comptable dont titrisation (non déconsolidante ) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable Dont titrisation (non déconsolidante ) Dont pensions livrées Dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres Titres de dettes Prêts et créances Actifs financiers au coût amorti 53 638 53 638 53 638 47 404 47 404 46 821 6 817 Titres de dettes Prêts et créances 53 638 53 638 53 638 47 404 47 404 46 821 6 817 Total Actifs financiers 53 638 53 638 ‐ ‐ 53 638 47 404 47 404 ‐ ‐ 46 821 6 817 Opérations de location-financement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total actifs transférés 53 638 53 638 0 0 53 638 47 404 47 404 0 0 46 821 6 817 0 0 0 (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Titrisations. — Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019  : Au titre de l’exercice, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. — Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018  : Au titre de l’exercice 2018, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7. Expositions au risque souverain . — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque souverain sont les suivantes : — Activité bancaire : 31/12/2019 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ 203 ‐ 31 175 31 378 ‐ 31 378 Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ 2 251 ‐ 3 039 5 290 ‐ 5 290 Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Égypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ 4 779 ‐ ‐ 4 779 ‐ 4 779 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Finlande ‐ 1 103 ‐ ‐ 1 103 ‐ 1 103 France ‐ 7 399 ‐ 333 790 341 189 ‐ 341 189 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong-Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ 1 002 ‐ ‐ 1 002 ‐ 1 002 Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Luxembourg ‐ 415 ‐ ‐ 415 ‐ 415 Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pays-Bas ‐ 564 ‐ ‐ 564 ‐ 564 Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ 17 716 ‐ 368 004 385 720 ‐ 385 720 31/12/2018 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ 6 075 16 200 22 275 ‐ 22 275 Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ 3 049 3 049 ‐ 3 049 Belgique ‐ 7 070 2 011 ‐ 9 081 ‐ 9 081 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Égypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ 460 ‐ ‐ 460 ‐ 460 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ 5 387 9 079 387 616 402 082 ‐ 402 082 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong-Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ 930 ‐ ‐ 930 ‐ 930 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc Luxembourg ‐ ‐ 23 187 ‐ 23 187 ‐ 23 187 Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Portugal ‐ 220 ‐ ‐ 220 ‐ 220 Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ 14 067 40 352 406 865 461 284 ‐ 461 284 Activité d’assurance. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas d’exposition à la dette souveraine sur son activité d’assurance. 6.8. Passifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Dettes envers les établissements de crédit 9 796 494 9 506 459 Dettes envers la clientèle 5 750 976 5 108 431 Dettes représentées par un titre 318 161 381 193 Valeur au bilan 15 865 631 14 996 083 — Dettes envers les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Établissements de crédit : Comptes et emprunts 1 719 2 424 Dont comptes ordinaires créditeurs (1) 597 473 Dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Total 1 719 2 424 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires créditeurs 72 3 Comptes et avances à terme 9 625 816 9 314 544 Titres donnés en pension livrée 168 887 189 488 Total 9 794 775 9 504 035 Valeur au bilan 9 796 494 9 506 459 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie — Dettes envers la clientèle : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Comptes ordinaires créditeurs 4 481 762 3 962 906 Comptes d'épargne à régime spécial 72 562 58 340 Autres dettes envers la clientèle 1 196 652 1 087 185 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Valeur au bilan 5 750 976 5 108 431 — Dettes représentées par un titre  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables 273 297 333 789 Emprunts obligataires 44 864 47 404 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 318 161 381 193 6.9. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers  : — Compensation – Actifs financiers : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 4 460 ‐ 4 460 4 067 ‐ 393 Prises en pension de titres 168 687 ‐ 168 687 168 687 ‐ ‐ Prêts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 173 147 ‐ 173 147 172 754 ‐ 393 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 11 795 ‐ 11 795 9 548 ‐ 2 247 Prises en pension de titres 189 211 ‐ 189 211 187 888 1 323 ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 201 006 ‐ 201 006 197 436 1 323 2 247 — Compensation – Passifs financiers : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 116 360 ‐ 116 360 4 067 110 995 1 298 Mises en pension de titres 168 887 ‐ 168 887 168 687 ‐ 200 Total des passifs financiers soumis à compensation 285 247 ‐ 285 247 172 754 110 995 1 498 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 79 380 ‐ 79 380 9 548 66 990 2 842 Mises en pension de titres 189 488 ‐ 189 488 187 888 ‐ 1 600 Total des passifs financiers soumis à compensation 268 868 ‐ 268 868 197 436 66 990 4 442 6.10. Actifs et passifs d’impôts courants et différés  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Impôts courants (1) 4 945 1 811 Impôts différés 44 561 42 809 Total actifs d'impôts courants et différés 49 506 44 620 Impôts courants (1) 100 411 Impôts différés ‐ 4 Total passifs d'impôts courants et différés 100 415 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 55 454 ‐ 51 429 ‐ Charges à payer non déductibles 441 ‐ 442 ‐ Pour risques et charges non déductibles 26 340 ‐ 24 834 ‐ Autres différences temporaires 28 673 ‐ 26 153 ‐ Impôts différés sur réserves latentes -7 884 ‐ 955 ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -9 034 ‐ 94 ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 1 104 ‐ 990 ‐ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre 46 ‐ -129 ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat -3 009 ‐ -1 612 4 Dont reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ Effet des compensations ‐ ‐ Total impôts différés 44 561 ‐ 42 809 4 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers  : — Comptes de régularisation et actifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Autres actifs 239 672 217 424 Comptes de stocks et emplois divers 123 116 Débiteurs divers (1) 239 508 216 516 Comptes de règlements 41 792 Autres actifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Gestion collective des titres Livret de développement durable ‐ ‐ Comptes de régularisation 103 475 46 339 Comptes d'encaissement et de transfert 55 663 529 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 44 521 44 466 Charges constatées d'avance 2 095 1 303 Autres comptes de régularisation 1 196 41 Valeur au bilan 343 147 263 763 (1) dont 2,2 millions d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financier une intervention. — Comptes de régularisation et passifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Autres passifs (1) 104 236 92 407 Comptes de règlements ‐ 251 Créditeurs divers 94 375 87 780 Versements restant à effectuer sur titres 4 878 4 376 Dettes locatives 4 983 ‐ Autres passifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Comptes de régularisation 150 021 196 916 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 19 990 47 013 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 33 33 Produits constatés d’avance 79 245 78 590 Charges à payer 48 081 69 521 Autres comptes de régularisation 2 672 1 759 Valeur au bilan 254 257 289 323 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées (2) Les montants sont indiqués en net Immeubles de placement  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Valeur brute 2 820 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 820 Amortissements et dépréciations -689 ‐ -94 ‐ ‐ ‐ -783 Valeur au bilan (1) 2 131 ‐ -94 ‐ ‐ ‐ 2 037 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2018 Valeur brute 2 999 2 999 ‐ ‐ ‐ ‐ -179 2 820 Amortissements et dépréciations -695 -695 ‐ -99 105 ‐ ‐ -689 Valeur au bilan (1) 2 304 2 304 ‐ -99 105 ‐ -179 2 131 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple 6.15. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) . — Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur à compter du 1 er janvier 2019 (Cf. note 1.1 "Normes applicables et comparabilité" – IFRS 16 Contrats de location). Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 01/01/2019 (1) Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 267 372 275 262 ‐ 20 745 -9 229 ‐ ‐ 286 778 Amortissements et dépréciations -157 013 -157 370 ‐ -14 553 9 039 ‐ ‐ -162 884 Valeur au bilan 110 359 117 892 ‐ 6 192 -190 ‐ ‐ 123 894 Immobilisations incorporelles : Valeur brute 4 882 1 712 ‐ 183 ‐ ‐ ‐ 1 895 Amortissements et dépréciations -1 791 -1 434 ‐ -250 ‐ ‐ ‐ -1 684 Valeur au bilan 3 091 278 ‐ -67 ‐ ‐ ‐ 211 (1) Impact de la comptabilisation du droit d'utilisation dans le cadre de la première application de la norme IFRS 16 Contrats de location (Cf. Note 1.1 "Normes applicables et comparabilité") (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Autres mouvements 31/12/2018 Immobilisations corporelles d'exploitation : Valeur brute 255 059 255 059 16 058 -3 919 174 267 372 Amortissements et dépréciations -148 606 -148 606 -11 684 3 277 ‐ -157 013 Valeur au bilan 106 453 106 453 4 374 -642 174 110 359 Immobilisations incorporelles : Valeur brute 5 104 5 104 104 -331 5 4 882 Amortissements et dépréciations -1 877 -1 877 -246 332 ‐ -1 791 Valeur au bilan 3 227 3 227 -142 1 5 3 091 6.17. Provisions  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 01/01/2019 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements 31/12/2019 Risques sur les produits épargne-logement 17 107 17 107 ‐ 11 085 ‐ -23 ‐ 28 169 Risques d’exécution des engagements par signature 7 003 7 003 ‐ 21 660 ‐ -22 437 ‐ 6 226 Risques opérationnels (1) 2 202 2 202 ‐ 130 ‐ -390 ‐ 1 942 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 385 5 385 ‐ 59 ‐ -510 445 5 379 Litiges divers (3) 10 195 10 195 ‐ 2 599 -305 -1 296 -861 10 332 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 2 946 2 946 ‐ 1 725 -1 837 -18 ‐ 2 816 Total 44 838 44 838 ‐ 37 258 -2 142 -24 674 -416 54 864 (1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (2) Dont 3 835 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, dont 1 544 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail (3) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements 31/12/2018 Risques sur les produits épargne-logement 16 395 16 395 904 ‐ -192 ‐ 17 107 Risques d’exécution des engagements par signature (1) 3 325 3 325 5 346 -348 -6 601 5 281 7 003 Risques opérationnels (2) 2 599 2 599 483 ‐ -880 ‐ 2 202 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (3) 5 173 5 173 2 ‐ -61 271 5 385 Litiges divers (4) 11 427 11 427 1 860 -976 -2 116 ‐ 10 195 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (5) 3 582 3 582 1 055 -1 884 -211 404 2 946 Total 42 501 42 501 9 650 -3 208 -10 061 5 956 44 838 (1) Les provisions pour risque de crédit sur encours hors bilan ont été comptabilisées en déduction de l’actif pour un montant de 5,331 millions d’euros au 01/01/2018 Les provisions pour risques collectifs hors bilan ont été reclassées en provision de passif pour un montant de 5 281 milliers d'euros (2) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (3) Dont 3 882 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, dont 1 503 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail (4) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif — Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 173 839 390 561 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 479 822 1 111 019 Ancienneté de plus de 10 ans 1 361 363 1 362 345 Total plans d'épargne-logement 3 015 023 2 863 925 Total comptes épargne-logement 305 566 291 828 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 320 589 3 155 753 Les encours de collecte, hors prime de l’ Etat , sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 pour les données au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 et à fin novembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 pour les données au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 . Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement 2 250 3 023 Comptes épargne-logement 8 617 12 319 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 10 867 15 342 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 97 819 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 17 702 8 856 Ancienneté de plus de 10 ans 10 370 7 409 Total plans d'épargne-logement 28 169 17 084 Total comptes épargne-logement ‐ 23 Total provision au titre des contrats épargne-logement 28 169 17 107 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2019 Plans d'épargne-logement 17 084 11 085 ‐ ‐ 28 169 Comptes épargne-logement 23 ‐ -23 ‐ ‐ Total provision au titre des contrats épargne-logement 17 107 11 085 -23 ‐ 28 169 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.18. Dettes subordonnées . — Néant . 6.19. Capitaux propres  : Composition du capital au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 01/01/2019 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2019 % Du capital Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 637 401 1 637 401 25,00% Dont part SACAM Mutualisation 1 637 401 1 637 401 25,00% Part sociales 4 912 227 1 4 912 226 75,00% Dont 95 Caisses Locales 4 912 208 4 912 208 75,00% Dont 17 Administrateurs de la Caisse régionale 18 1 17 0,00% Dont SACAM Mutualisation 1 1 0,00% Total 6 549 628 1 6 549 627 100,00% La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 130 993 milliers d’euros. Résultat par action. — Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes. — Au titre de l’exercice REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 , le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 26 mars 2020 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,56 euros et par CCA de 4,17 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Dividendes : Année de rattachement du dividende Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net 2016 4,15 0,37 2017 4,18 0,40 2018 4,27 0,40 Prévu 2019 4,17 0,56 Dividendes payés au cours de l’exercice. — Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 10 363 milliers d’euros en REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2019 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 26 mars 2020. Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2019, se soldant par un bénéfice de 91 102 706,11 euros : 2 750 846,56 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,80 %. 6 832 874,37 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2019, soit un dividende de 4,173 euros nets par titre. Reste à affecter : 81 518 985,18 euros. Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 61 139 238,89 euros. Affectation du solde, soit 20 379 746,29 euros aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Exercice Nombre de titres Distribution Intérêt ou dividende Net Intérêts aux parts sociales : 2016 4 912 229 0,37 € 1 817 524,73 € 2017 4 912 229 0,40 € 1 964 890,80 € 2018 4 912 227 0,40 € 1 964 890,80 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés : 2016 1 637 401 4,146 € 6 788 664,55 € 2017 1 637 401 4,176 € 6 837 786,58 € 2018 1 637 401 4,271 € 6 993 339,67 € Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCA sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l’imposition des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de l’abattement de 40%. 6.20. Participations ne donnant pas le contrôle . — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle. 6.21. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle . — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 96 550 ‐ ‐ ‐ ‐ 96 550 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 866 68 219 4 002 179 019 184 174 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ 3 190 11 ‐ 3 201 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 446 733 1 446 733 Actifs financiers au coût amorti 1 268 368 1 762 424 5 764 745 8 066 306 28 280 16 890 123 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 46 472 ‐ ‐ ‐ ‐ 46 472 Total actifs financiers par échéance 1 412 256 1 762 492 5 768 154 8 070 319 1 654 032 18 667 253 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 233 76 139 346 180 ‐ 139 835 Instruments dérivés de couverture 18 1 161 31 924 73 708 ‐ 106 811 Passifs financiers au coût amorti 6 273 517 3 258 076 3 884 742 2 449 296 ‐ 15 865 631 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 967 ‐ ‐ ‐ ‐ 5 967 Total passifs financiers par échéance 6 279 735 3 259 313 4 056 012 2 523 184 ‐ 16 118 244 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 93 688 ‐ ‐ ‐ ‐ 93 688 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 931 54 2 489 1 182 217 463 223 119 Instruments dérivés de couverture 596 645 6 730 105 ‐ 8 076 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 8 004 ‐ 25 028 32 850 1 374 470 1 440 352 Actifs financiers au coût amorti 1 094 561 1 668 903 5 521 063 7 610 404 24 475 15 919 406 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 10 074 ‐ ‐ ‐ ‐ 10 074 Total actifs financiers par échéance 1 208 854 1 669 602 5 555 310 7 644 541 1 616 408 17 694 715 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 24 34 144 460 1 136 ‐ 145 654 Instruments dérivés de couverture 3 590 10 838 53 242 ‐ 64 673 Passifs financiers au coût amorti 5 682 359 3 209 840 3 924 264 2 179 620 ‐ 14 996 083 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 999 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 999 Total passifs financiers par échéance 5 684 385 3 210 464 4 079 562 2 233 998 ‐ 15 208 409 7. – Avantages au personnel et autres rémunérations . 7.1. Détail des charges de personnel  : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Salaires et traitements (1) (2) -84 268 -84 564 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) -9 428 -8 887 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) -2 471 -2 542 Autres charges sociales -29 795 -30 738 Intéressement et participation -11 479 -11 748 Impôts et taxes sur rémunération -12 518 -12 915 Total charges de personnel -149 959 -151 394 (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 796 milliers d'euros au 31 décembre 2019 contre 786 milliers d'euros au 31 décembre 2018 (2) Dont une dotation de provision médailles du travail pour 41 milliers d'euros au 31 décembre 2019 contre une reprise de provision de 30 milliers d'euros au 31 décembre 2018 7.2. Effectif moyen de la période  : Effectif moyen 31/12/2019 31/12/2018 France 1 980 1 981 Total 1 980 1 981 7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies  : — Variation dette actuarielle : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 41 376 ‐ 41 376 38 852 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 2 458 ‐ 2 458 2 506 Coût financier 585 ‐ 585 531 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime -2 507 ‐ -2 507 ‐ Variations de périmètre -119 ‐ -119 -80 Prestations versées (obligatoire) -1 582 ‐ -1 582 -1 219 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -1 599 ‐ -1 599 1 019 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 2 470 ‐ 2 470 -233 Dette actuarielle au 31/12/N 41 082 ‐ 41 082 41 376 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Détail de la charge comptabilisée au résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services -49 ‐ -49 2 506 Charge/produit d'intérêt net 396 ‐ 396 7 Impact en compte de résultat au 31/12/N 347 ‐ 347 2 513 — Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N-1 7 845 ‐ 7 845 7 235 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif -62 ‐ -62 -176 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) -1 599 ‐ -1 599 1 019 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 2 470 ‐ 2 470 -233 Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Total des éléments reconnus immédiatement en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres au 31/12/N 809 ‐ 809 610 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Variation de juste valeur des actifs : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs au 31/12/N-1 37 498 ‐ 37 498 35 215 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 189 ‐ 189 524 Gains/(pertes) actuariels 62 ‐ 62 176 Cotisations payées par l'employeur 1 202 ‐ 1 202 2 882 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre -119 ‐ -119 -80 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds -1 582 ‐ -1 582 -1 219 Juste valeur des actifs au 31/12/N 37 250 ‐ 37 250 37 498 — Position nette : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle fin de période 41 082 ‐ 41 082 41 376 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période -37 250 ‐ -37 250 -37 498 Position nette (passif) / actif fin de période -3 832 ‐ -3 832 -3 878 — Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 0,98% 1,42% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,25% 1,58% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 2,5% à 3,67% 2,5% à 4,27% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) — Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) : (En milliers d'Euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones En % En montant Dont coté En % En montant dont coté En % En montant Dont coté Actions 10,30% 3 837 ‐ 0,00% ‐ ‐ 10,30% 3 837 ‐ Obligations 82,80% 30 843 ‐ 0,00% ‐ ‐ 82,80% 30 843 ‐ Immobilier 6,90% 2 570 0,00% ‐ 6,90% 2 570 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ (1) Dont juste valeur des droits à remboursement Au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 , les taux de sensibilité démontrent que : une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -6,25 % pour le contrat IFC salariés; -2,21 % pour le contrat de retraite complémentaire et -3,88 % pour le contrat IFC cadres de Direction ; une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +6,92 % pour le contrat IFC salariés ; +2,32 % pour le contrat de retraite complémentaire et +4,11 % pour le contrat IFC cadres de Direction. Par ailleurs, au titre de l’année 2019, une cotisation exceptionnelle de capitaux constitutifs complémentaires de rentes a été versée pour un montant de 1 640 milliers d’euros. 7.5. Autres avantages sociaux  : — Rémunération variable collective : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale. A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité. — Participation : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail. — Intéressement : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité. Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation. — Engagement en matière de médailles : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2019 atteint 1 544 milliers d’euros. 7.6. Rémunérations de dirigeants . — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole. Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : montant global des rémunérations allouées en 2019 : 2 168 milliers d’euros montant global des avances et crédits octroyés en 2019 : 5 189 milliers d’euros 8. – Contrats de location . 8.1. Contrats de location dont le Groupe est preneur . — Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Immobilisations corporelles détenues en propre 116 140 110 359 Droits d'utilisation des contrats de location 7 754 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 123 894 110 359 La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est preneur de nombreux actifs dont des agences bancaires et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est preneur sont présentées ci-dessous : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 01/01/2019 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2019 Immobilier : Valeur brute ‐ ‐ 1 362 ‐ ‐ 7 578 8 940 Amortissements et dépréciations ‐ ‐ -1 072 ‐ ‐ -357 -1 429 Total immobilier ‐ ‐ 290 ‐ ‐ 7 221 7 511 Mobilier : Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 312 312 Amortissements et dépréciations ‐ ‐ -69 ‐ ‐ ‐ -69 Total mobilier ‐ ‐ -69 ‐ ‐ 312 243 Total Droits d'utilisation ‐ ‐ 221 ‐ ‐ 7 533 7 754 — Échéancier des dettes locatives : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 064 3 137 782 4 983 — Détail des charges et produits de contrats de location : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Charges d'intérêts sur dettes locatives -27 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) -27 Charges relatives aux contrats de location court terme -727 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur -1 407 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‐ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‐ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‐ Total Charges générales d'exploitation -2 134 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -1 101 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles -1 101 Total Charges et produits de contrats de location -3 262 Montants des flux de trésorerie de la période : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location -3 045 8.2. Contrats de location dont le Groupe est bailleur . — Les produits de contrats de location concernent uniquement des contrats de location simple. — Produits de contrats de location : (En milliers d’Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Location-financement ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ Location simple 238 266 Produits locatifs 238 266 9. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . — Engagements donnés et reçus : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Engagements donnés 1 805 170 1 806 246 Engagements de financement 1 280 782 1 284 436 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 1 280 782 1 284 436 Ouverture de crédits confirmés 579 382 547 313 Ouverture de crédits documentaires 13 685 14 590 Autres ouvertures de crédits confirmés 565 697 532 723 Autres engagements en faveur de la clientèle 701 400 737 123 Engagements de garantie 524 388 521 810 Engagements d'ordre des établissements de crédit 282 729 282 810 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‐ ‐ Autres garanties (1) 282 729 282 810 Engagements d'ordre de la clientèle 241 659 239 000 Cautions immobilières 39 988 39 436 Autres garanties d'ordre de la clientèle 201 671 199 564 Engagements reçus 6 405 471 5 946 360 Engagements de financement 32 428 32 795 Engagements reçus des établissements de crédit 32 428 32 795 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 6 373 043 5 913 565 Engagements reçus des établissements de crédit 309 965 286 060 Engagements reçus de la clientèle 6 063 078 5 627 505 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 320 780 329 349 Autres garanties reçues 5 742 298 5 298 156 (1) Dont 274 326 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée depuis le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d’euros — Instruments financiers remis et reçus en garantie : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 31/12/2018 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) : Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 3 514 811 3 487 179 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché (1) 112 170 66 990 Autres dépôts de garantie (2) 92 859 92 859 Titres et valeurs donnés en pension 168 887 189 488 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 3 888 727 3 836 516 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie : Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension (3) 173 375 189 476 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 173 375 189 476 (1) Dépôt de garantie sur swap et pension à hauteur de 112 millions d’euros (2) Dans le cadre de la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a versé un dépôt de 93 millions d’euros en amendement des précédents dépôts versés depuis le 2 janvier 2014 pour 241 millions d’euros (3) Au 31 décembre 2019, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès des FCT Crédit Agricole Habitat 2015 et FCT Crédit Agricole Habitat 2019 comme dispositif de refinancement par mise en pension livrée. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a procédé à un échange de titres avec Crédit Agricole S.A. pour 176 millions d’euros. Les titres mis en pension (repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances immobilières, réalisée au T4 2015 et auto-souscrite pour 100 millions d'euros ainsi qu'au T2 2019 et auto-souscrite pour 76 millions d'euros. Les titres pris en pension (reverse repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres éligibles BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR. — Créances apportées en garantie : Au cours de l’année REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 , la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 505 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 477 milliers d’euros en REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 . La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté : 2 163 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 204 milliers d’euros en REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 ; 229 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 246 milliers d’euros en REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 ; 1 113 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 027 milliers d’euros en REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 . — Garanties détenues et actifs reçus en garantie : La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l ’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 168 687 milliers d’euros au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 contre 189 211 milliers d’euros au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 , les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 10. – Reclassements d’instruments financiers Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2019 de reclassement. 11. – Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price ”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; des actifs ou passifs exigibles à vue ; des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti . — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2019 Juste valeur au 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan : Prêts et créances 16 373 738 16 993 595 ‐ 1 298 693 15 694 902 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 227 256 1 240 188 ‐ 1 240 188 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 540 894 540 893 ‐ 540 893 ‐ Comptes et prêts à terme 516 859 525 104 ‐ 525 104 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 168 687 173 375 ‐ 173 375 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 15 146 482 15 753 407 ‐ 58 505 15 694 902 Créances commerciales 15 785 15 756 ‐ ‐ 15 756 Autres concours à la clientèle 15 071 729 15 679 146 ‐ ‐ 15 679 146 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 28 406 28 280 ‐ 28 280 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 30 562 30 225 ‐ 30 225 ‐ Titres de dettes 516 385 540 658 534 078 6 580 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 368 004 385 361 385 361 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 148 381 155 297 148 717 6 580 ‐ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 16 890 123 17 534 253 534 078 1 305 273 15 694 902 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2018 Juste valeur au 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan : Prêts et créances 15 333 364 15 238 676 ‐ 1 185 613 14 053 063 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 117 133 1 130 632 ‐ 1 130 632 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 366 815 366 722 ‐ 366 722 ‐ Comptes et prêts à terme 560 291 573 618 ‐ 573 618 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 189 211 189 476 ‐ 189 476 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 14 108 044 ‐ 54 981 14 053 063 Créances commerciales 14 846 14 506 ‐ ‐ 14 506 Autres concours à la clientèle 14 145 918 14 038 557 ‐ ‐ 14 038 557 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 24 597 24 475 ‐ 24 475 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 30 870 30 506 ‐ 30 506 ‐ Titres de dettes 586 042 606 431 599 681 6 750 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 406 865 421 232 421 232 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 179 177 185 199 178 449 6 750 ‐ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 15 919 406 15 845 107 599 681 1 192 363 14 053 063 — Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2019 Juste valeur au 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan : Dettes envers les établissements de crédit 9 796 494 10 013 981 ‐ 10 013 981 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 669 597 ‐ 597 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 626 938 9 836 344 ‐ 9 836 344 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 168 887 177 040 ‐ 177 040 ‐ Dettes envers la clientèle 5 750 976 5 728 827 ‐ 5 656 265 72 562 Comptes ordinaires créditeurs 4 481 762 4 481 651 ‐ 4 481 651 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 72 562 72 562 ‐ ‐ 72 562 Autres dettes envers la clientèle 1 196 652 1 174 614 ‐ 1 174 614 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 318 161 333 691 44 956 288 735 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 15 865 631 16 076 499 44 956 15 958 981 72 562 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2018 Juste valeur au 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan : Dettes envers les établissements de crédit 9 506 459 9 636 279 ‐ 9 636 279 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 476 473 ‐ 473 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 316 495 9 439 375 ‐ 9 439 375 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 189 488 196 431 ‐ 196 431 ‐ Dettes envers la clientèle 5 108 431 5 131 391 ‐ 5 073 051 58 340 Comptes ordinaires créditeurs 3 962 906 3 962 765 ‐ 3 962 765 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 58 340 58 340 ‐ ‐ 58 340 Autres dettes envers la clientèle 1 087 185 1 110 286 ‐ 1 110 286 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 381 193 404 677 46 821 357 856 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 14 996 083 15 172 347 46 821 15 067 186 58 340 11.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 259 ‐ 1 259 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 1 259 ‐ 1 259 ‐ Autres actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat 182 915 150 598 28 421 3 896 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 673 ‐ 4 673 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 673 ‐ 4 673 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 178 242 150 598 23 748 3 896 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 13 374 ‐ 13 374 ‐ Titres de dettes 164 868 150 598 10 374 3 896 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 896 ‐ ‐ 3 896 OPCVM 160 972 150 598 10 374 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers comptabilisés en capitaux propres 1 446 733 ‐ 1 446 733 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 446 733 ‐ 1 446 733 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 3 541 ‐ 3 541 ‐ Titres de participation non consolidés 1 443 192 ‐ 1 443 192 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3 201 ‐ 3 201 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 634 108 150 598 1 479 614 3 896 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 ‐ 3 719 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 3 719 ‐ 3 719 ‐ Autres actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat 219 400 187 538 28 022 3 840 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 837 ‐ 4 837 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 837 ‐ 4 837 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 214 563 187 538 23 185 3 840 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 16 086 ‐ 16 086 ‐ Titres de dettes 198 477 187 538 7 099 3 840 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 840 ‐ ‐ 3 840 OPCVM 194 637 187 538 7 099 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers comptabilisés en capitaux propres 1 440 352 65 882 1 374 470 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 374 470 ‐ 1 374 470 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 2 615 ‐ 2 615 ‐ Titres de participation non consolidés 1 371 855 ‐ 1 371 855 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 65 882 65 882 ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 65 882 65 882 ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées 40 352 40 352 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 25 530 25 530 ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 8 076 ‐ 8 076 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 671 547 253 420 1 414 287 3 840 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ ‐ — Passifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2019 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 9 549 ‐ 9 549 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 9 549 ‐ 9 549 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 286 ‐ 130 286 ‐ Instruments dérivés de couverture 106 811 ‐ 106 811 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 246 646 ‐ 246 646 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 707 ‐ 14 707 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 14 707 ‐ 14 707 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 947 ‐ 130 947 ‐ Instruments dérivés de couverture 64 673 ‐ 64 673 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 210 327 ‐ 210 327 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ ‐ — Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 : Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 : Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 : (En milliers d'Euros) Total Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Titres de dettes Solde d'ouverture (01/01/2019) 3 840 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 840 ‐ 3 840 Gains /pertes de la période (1) 56 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 56 ‐ 56 Comptabilisés en résultat 56 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 56 ‐ 56 Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2019) 3 896 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 896 ‐ 3 896 (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 56 Comptabilisés en résultat 56 Comptabilisés en capitaux propres ‐ Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3. — Néant. Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 12. – Impacts des évolutions comptables ou autres événements — Impact lié à l’application d’IFRS 9 : Lors de la FTA IFRS9, les titres CARD, FI Venture et Crédit Agricole Innovations et Territoires ont été portés à tort en titres de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables et ont fait l’objet d’un transfert, à la date du 1er janvier 2019, en titres de dettes à la juste valeur par résultat pour un montant de 2 604 milliers d’euros. L’écart de réévaluation de 53 milliers d’euros a été inscrit en réserves lors du transfert. — Mise en application d’IFRS 16 : Bilan Actif : Impacts IFRS 16 au 1 er janvier 2019 : (En milliers d'Euros) 01/01/2019 Impact 01/01/2019 Retraité IFRS 16 Publié Caisse, banques centrales 93 688 ‐ 93 688 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 223 119 ‐ 223 119 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 ‐ 3 719 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 219 400 ‐ 219 400 Instruments dérivés de couverture 8 076 ‐ 8 076 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 440 352 ‐ 1 440 352 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 ‐ 65 882 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 374 470 ‐ 1 374 470 Actifs financiers au coût amorti 15 919 406 ‐ 15 919 406 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 117 133 ‐ 1 117 133 Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 ‐ 14 216 231 Titres de dettes 586 042 ‐ 586 042 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 10 074 ‐ 10 074 Actifs d'impôts courants et différés (1) 45 839 1 219 44 620 Comptes de régularisation et actifs divers 263 763 ‐ 263 763 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ Participations dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ Immeubles de placement 2 131 ‐ 2 131 Immobilisations corporelles (1) 117 892 7 533 110 359 Immobilisations incorporelles (1) 278 -2 813 3 091 Ecarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ Total de l'actif 18 124 618 5 939 18 118 679 (1) L’impact IFRS 16 en immobilisations incorporelles correspond au reclassement des droits au bail de la rubrique « Immobilisations incorporelles » vers la rubrique « Immobilisations corporelles ». Bilan Passif : Impacts IFRS 16 et reclassement des provisions sur risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat au 1 er janvier 2019 : (En milliers d'Euros) 01/01/2019 Impact Provisions pour risques 01/01/2019 Retraité IFRS 16 fiscaux sur IS Publié Banques centrales ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 145 654 ‐ ‐ 145 654 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 707 ‐ 14 707 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 947 ‐ 130 947 Instruments dérivés de couverture 64 673 ‐ 64 673 Passifs financiers au coût amorti 14 996 083 ‐ ‐ 14 996 083 Dettes envers les établissements de crédit 9 506 459 ‐ 9 506 459 Dettes envers la clientèle 5 108 431 ‐ 5 108 431 Dettes représentées par un titre 381 193 ‐ 381 193 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 999 ‐ 1 999 Passifs d'impôts courants et différés 1 634 1 219 415 Comptes de régularisation et passifs divers 294 043 4 720 289 323 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ Provisions 44 838 ‐ 44 838 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ Total dettes 15 548 925 5 939 ‐ 15 542 986 Capitaux propres 2 575 694 ‐ ‐ 2 575 694 Capitaux propres part du Groupe 2 575 683 ‐ ‐ 2 575 683 Capital et réserves liées 434 685 434 685 Réserves consolidées 1 844 933 ‐ 1 844 933 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 195 403 195 403 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ Résultat de l'exercice 100 662 100 662 Participations ne donnant pas le contrôle 11 ‐ 11 Total du passif 18 124 618 5 939 ‐ 18 118 679 13. – Périmètre de consolidation au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . 13.1. Information sur les filiales  : 13.1.2. Soutiens aux entités structurées contrôlées. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2019 et au 31 décembre 2018. 13.1.3. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits (FCT Crédit Agricole Habitat 2015 et FCT Crédit Agricole Habitat 2019), soit placés dans le marché par le Groupe (FCT Crédit Agricole Habitat 2017 et FCT Crédit Agricole Habitat 2018). Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 612 millions d’euros aux FCT. 13.2. Composition du périmètre . — Le périmètre de consolidation est composé de : la Caisse régionale consolidée par intégration globale ; le Fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 310 K€) ; les 95 Caisses Locales listées ci-après ; les FCT Crédit Agricole Habitat 2015, 2017, 2018 et 2019. Au 31 décembre 2019 la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. CAISSE LOCALE ADRESSE POSTALE NOM ET PRENOM (PRESIDENT) ARGENCES 5, RUE DU MARECHAL JOFFRE 14370 ARGENCES PIAT DOMINIQUE VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE 6, PLACE DU GENERAL DE GAULLE - THURY HARCOURT 14220 LE HOM DUMONT MICHEL ALENCON 15, COURS CLEMENCEAU 61002 ALENCON LIGOT MARYVONNE ARGENTAN-EXMES 3, RUE EUGENE DENIS 61200 ARGENTAN AMESLANT PATRICK ATHIS DE L'ORNE 22 PLACE SAINT VIGOR 61430 ATHIS VAL DE ROUVRE HALBOUT ISABELLE AUNAY SUR ODON 2 RUE DE VILLERS - AUNAY SUR ODON 14260 LES MONTS D'AUNAY SOLIER ANNICK AVRANCHES 2, RUE ST GAUDENS 50300 AVRANCHES LEGALLE DAVID BARENTON 153, RUE DU PRESIDENT JOHN KENNEDY 50720 BARENTON PRIEUR MICHEL BARFLEUR VAL DE SAIRE RUE SAINT-THOMAS 50760 BARFLEUR LAINE CHRISTIAN BARNEVILLE CARTERET 6, PLACE DU DOCTEUR AUVRET 50270 BARNEVILLE-CARTERET MABIRE FRANCOIS BAYEUX 6, PLACE DU MARCHE 14400 BAYEUX TANQUEREL ARNAUD BEAUMONT HAGUE 1, RUE MILLECENT - BEAUMONT HAGUE 50440 LA HAGUE DUVAL JEAN-MARIE BELLEME-NOCE 14, PLACE BOUCICAULT 61130 BELLEME MAUNY OLIVIER CAEN NORD LIEU DIT LA BIJUDE 14112 BIEVILLE BEUVILLE LEPELTIER BENOIT BRECEY 11, RUE DU VAL DE SEE 50370 BRECEY LETTELIER PHILIPPE BRETTEVILLE SUR LAIZE PLACE DU MARCHE 14680 BRETTEVILLE SUR LAIZE VANDERMERSCH THOMAS BRICQUEBEC PLACE LE MAROIS - BRICQUEBEC 50260 BRICQUEBEC EN COTENTIN PELLERIN JEAN-LUC BRIOUZE RUE D'ARGENTAN 61220 BRIOUZE DAVY FRANCINE CAEN CENTRE 1, BOULEVARD DU MARECHAL LECLERC 14000 CAEN BIDAMANT GILLES CAEN OUEST 81 BOULEVARD GEORGES POMPIDOU 14000 CAEN BARBE CYNTHIA CAMBREMER PLACE DE L'EGLISE 14340 CAMBREMER VAN DEN ELSHOUT ADRIANUS CARENTAN 13, RUE SEBLINE - CARENTAN 50500 CARENTAN LES MARAIS MARIE HERVE CARROUGES AVENUE DU GENERAL LECLERC 61320 CARROUGES PARFAIT CHRISTOPHE CAUMONT L'EVENTE 19, RUE SAINT MARTIN - CAUMONT L'EVENTE 14240 CAUMONT SUR AURE HUE SYLVIE CENTRE PAYS D'AUGE 97, AV GUILLAUME LE CONQUERANT 14100 LISIEUX CAPLAIN LAURENT CERISY LA SALLE 12, PLACE DE LA MAIRIE 50210 CERISY LA SALLE LECLERC VINCENT CHERBOURG 10, RUE DE L'ANCIEN QUAI - CHERBOURG 50100 CHERBOURG EN COTENTIN DAVENAS MARC CONDE-TORIGNI ROUTE DE SAINTE - SUZANNE 50890 CONDE SUR VIRE VAUDRU JOËL COUTANCES 8, RUE SAINT-DOMINIQUE 50200 COUTANCES LEMIERE MICHEL CREULLY 6, RUE DE LA MER 14470 COURSEULLES SUR MER THIBERGE JOËL DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG. (ECLOR) 15, ESPL BRILLAUD LAUJARDIERE 14050 CAEN CEDEX HOFLACK CHRISTINE DIVES SUR MER 80, RUE DU GENERAL DE GAULLE 14160 DIVES SUR MER BOCQUET HERVE DOMFRONT-PASSAIS 6, RUE DE LA REPUBLIQUE 61700 DOMFRONT EN POIRAIE BEUCHER FABRICE DOUVRES LA DELIVRANDE 45 AVENUE DE LA MER 14150 OUISTREHAM GARAFAN ALAIN DOZULE 96, GRANDE RUE 14430 DOZULE LEBRUN CLEMENT ECHAUFFOUR- MOULINS 21, GRANDE RUE 61370 SAINTE-GAUBURGE BATREL SERGE ECOUCHE 3, RUE DES FRERES TERRIER - ECOUCHE 61150 ECOUCHE LES VALLEES MONTAUFRAY PATRICK EVRECY RUE CAMILLE BLAIZOT 14210 EVRECY DENORME OLIVIER FLERS 3, PLACE CLAUDIUS DUPERRON 61100 FLERS FERAY CHRISTIAN GACE 30, GRANDE RUE 61230 GACE ROUMIER FRANCOIS GAVRAY 1, RUE DE LA LIBERATION 50450 GAVRAY DANLOS ANNICK GRANVILLE 14, RUE COURAYE 50400 GRANVILLE PHILIPPEAU CHRISTINE HONFLEUR 13, RUE DE LA REPUBLIQUE 14600 HONFLEUR LANGLOIS PHILIPPE ISIGNY SUR MER 28, PLACE DU GENERAL DE GAULLE 14230 ISIGNY SUR MER VASSELIN FRANCOISE L'AIGLE 31, RUE SAINT-JEAN 61300 L' AIGLE TAUPIN CHRISTIAN L'ALLIERE AU NOIREAU PLACE COLONEL CANDAU - VASSY 14410 VALDALLIERE LENORMAND DENIS LA CHAPELLE D'ANDAINE 43, RUE D'ALENCON - LA CHAPELLE D'ANDAINE 61140 RIVES D'ANDAINES ROCHER GILLES LA FERTE FRESNEL 6, ROUTE MOULINS LA MARCHE 61550 LA FERTE EN OUCHE COISPEL PASCAL LA FERTE MACE 56, RUE D'HAUTVIE 61600 LA FERTE MACE CROISE FRANCK LA HAYE-ST SAUVEUR 12, RUE DU DOCTEUR CALLEGARI - LA HAYE DU PUITS 50250 LA HAYE LECOUSTEY MARC LA HAYE PESNEL 5, RUE CLAMORGAN 50320 LA HAYE PESNEL PLANTE CHANTAL LA VALLEE DE LA DIVES PLACE DU MARCHE - SAINT PIERRE SUR DIVES 14170 SAINT PIERRE EN AUGE LEMARIE GILLES LE MELE-COURTOMER 1, RUE DU GRENIER A SEL 61170 LE MELE SUR SARTHE GOUPY JEROME LE MERLERAULT 1, ROUTE DE GRANVILLE 61240 LE MERLERAULT TAUPIN PHILIPPE LE MOLAY LITTRY PLACE DU MARCHE 14330 LE MOLAY LITTRY HAREL NICOLAS LE THEIL SUR HUISNE 11-12, PLACE DES TEILLEULS - LE THEIL 61260 VAL AU PERCHE LEROY VINCENT LES PIEUX 3, RUE CENTRALE 50340 LES PIEUX ROBINE PIA-MARIA LIVAROT 24, RUE DU MARECHAL LECLERC - LIVAROT 14140 LIVAROT PAYS D'AUGE BOMAL FRANCK LONGNY AU PERCHE 26, RUE DE L'EGLISE 61290 LONGNY LES VILLAGES CALBRIS NADINE MARIGNY 10, PLACE DU DOCTEUR GUILLARD - MARIGNY 50570 MARIGNY LE LOZON HULMER BENOIT MESSEI 1, RUE ALFRED RIEGLER 61440 MESSEI JULIEN PATRICK MONDEVILLE CAGNY 46 RUE CHAPRON 14120 MONDEVILLE HARDY PASCAL MORTAGNE-BAZOCHES PLACE NOTRE DAME 61400 MORTAGNE AU PERCHE DAOUT GILLES MORTAIN 6, RUE DU ROCHER 50140 MORTAIN BOCAGE MONDHER MARYLINE ORBEC EN AUGE 123, RUE GRANDE 14290 ORBEC LEROUX CECILE PAYS DE FALAISE 13, RUE DE LA PELLETERIE 14700 FALAISE HOFLACK CHRISTINE PERCY 41, AVENUE DU GENERAL BRADLEY - PERCY 50410 PERCY EN NORMANDIE ANDRE REGIS PERIERS 2, RUE DE BASTOGNE 50190 PERIERS HERVIEU GÉRARD PONT L'EVEQUE 3, RUE DU CATELET 14130 PONT L'EVEQUE LANGIN WILLIAM PONTORSON- LE MONT ST MICHEL 1, RUE LECONTE DE LISLE 50170 PONTORSON SANSON ALEXIS PUTANGES PLACE NOTRE DAME - PUTANGES PONT ECREPIN 61210 PUTANGES LE LAC DELANGE CATHERINE REMALARD 28, PLACE DU GENERAL DE GAULLE - REMALARD 61110 REMALARD EN PERCHE HAREAU MARYLENE CAEN SUD 136 RUE DE FALAISE 14000 CAEN CLEMENT PHILIPPE SAINT HILAIRE DU HARCOUET 107, PLACE LOUIS DELAPORTE 50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET CHARUEL LOÏC SAINT JAMES 2, RUE PATTON 50240 SAINT JAMES GUERAULT CATHERINE SAINT LO 7, PLACE DU CHAMP DE MARS 50002 SAINT LO MAZIER CELINE SAINT MARTIN DES BESACES 3 RUE DES ECOLES - SAINT MARTIN DES BESACES 14350 SOULEUVRE EN BOCAGE FABIEN PIERRE SAINT PIERRE DES NIDS 5, RUE BOURG L'ABBE 53370 SAINT PIERRE DES NIDS RICHER MICHEL SAINT SEVER 21, PLACE ALBERT LEBRUN - SAINT SEVER 14380 NOUES DE SIENNE DUPARD BENEDICTE SAINTE MERE EGLISE 6, RUE DE VERDUN 50480 SAINTE MERE EGLISE FLAMBARD BERTRAND SEES MORTREE 90, RUE DE LA REPUBLIQUE 61500 SEES TAUPIN DAMIEN SOURDEVAL 1, AVENUE BERNARDIN 50150 SOURDEVAL DESMASURES JEAN CLAUDE SAINT CLAIR SUR ELLE 8, RUE DE LA LIBERATION 50990 ST CLAIR SUR L'ELLE LEVILLAIN NADINE TESSY SUR VIRE PLACE DE LA LIBERATION - TESSY SUR VIRE 50420 TESSY BOCAGE PLANDIERE CATHERINE TILLY SUR SEULLES 5, RUE DE BAYEUX 14250 TILLY SUR SEULLES DARY MARTINE TINCHEBRAY 26, GRANDE RUE 61800 TINCHEBRAY BOCAGE JULIENNE CATHERINE TOUROUVRE 10 RUE DU 8 MAI 1945 - TOUROUVRE 61190 TOUROUVRE AU PERCHE SYLVESTRE JEROME TROARN PLACE PAUL QUELLEC - TROARN 14670 SALINE RAVENEL CHRISTIAN TROUVILLE SUR MER 22, BOULEVARD FERNAND MOUREAUX 14360 TROUVILLE SUR MER QUENOUILLE DIDIER TRUN PLACE DE LA MAIRIE 61160 TRUN BOZO FRANK VALOGNES 3, RUE DU PALAIS DE JUSTICE 50700 VALOGNES POISSON ANTHONY VILLEDIEU LES POELES 29, RUE DU GENERAL DE GAULLE - VILLEDIEU LES POELES 50800 VILLEDIEU POELES ROUFFIGNY MALBAULT DENIS VILLERS BOCAGE 28 RUE PASTEUR 14310 VILLERS BOCAGE LEGUAY CHANTAL VIMOUTIERS SAP EN AUGE PLACE DU 13EME ARRONDISSEMENT 61120 VIMOUTIERS ROBILLARD JOELLE VIRE 16, RUE ANDRE HALBOUT - VIRE 14500 VIRE NORMANDIE ALLAIN ANNICK 14. – Participations et entités structurées non consolidées . Participations non consolidées . — Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 14.1.1. Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation. — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % D'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2019 31/12/2018 SAS CA NORMANDIE IMMOBILIER France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS SOFINORMANDIE France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS BRITLINE France 100,00% 100,00% Entité non significative SAS FONCIERE DE L'ESPLANADE France 100,00% 100,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE INNOVE EN NORMANDIE France 50,00% 50,00% Entité non significative 14.1.2. Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif. — Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Titres de participation non consolidées Siège social % D'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2019 31/12/2018 ACTICAM France 12,95% 12,95% NC NC CA GRAND OUEST CAPITAL AMORCAGE France 12,50% 12,50% NC NC COFINIM France 11,11% 11,11% NC NC COFINO France 11,11% 11,11% NC NC FONCINVESTIS France 34,19% 34,19% NC NC NORMANDIE HORIZON France 14,85% 14,85% NC NC SARL LE LABRADOR France 30,00% 30,00% NC NC SAS RIVE DROITE France 10,00% 10,00% NC NC SCI CENTRE COMMERCIAL RIVES DE L'ORNE France 22,39% 22,39% NC NC SICA DE L'ODON France 20,00% 20,00% NC NC SOCIETE CIVILE DU VAL D'ORNE France 18,80% 18,80% NC NC UNEXO France 12,95% 12,95% NC NC UNEXO FINANCEMENT France 12,00% 12,00% NC NC UNEXO GESTION France 12,95% NC NC (1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données. 14.2. Informations sur les entités structurées non consolidées . — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus. — Au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 , la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. — Informations sur les risques associés aux intérêts détenus : Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités : Au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 et au 31 décembre REF AnnéeN_1 \h \* MERGEFORMAT 2018 , l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans les tableaux ci-dessous : (En milliers d'euros) 31/12/2019 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 143 778 143 778 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 143 778 143 778 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 707 650 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note "Exposition au risque de crédit" et dans la note "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 178 855 178 855 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 178 855 178 855 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 7 718 575 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note "Exposition au risque de crédit" et dans la note "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to- market . L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15. – Événements postérieurs au 31 décembre REF AnnéeN \h \* MERGEFORMAT 2019 . Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Crédit Agricole S.A. démantèlera le 2 mars 2020 35% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette opération se traduira par une baisse des engagements donnés de 96 millions d’euros et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A de 32,5 millions d’euros. IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. DOCPROPERTY OrganeDelib2 \* MERGEFORMAT A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, Opinion. — DOCPROPERTY "A_adapter" \* MERGEFORMAT DOCPROPERTY "A_adapter" \* MERGEFORMAT En exécution de la mission qui nous a été confiée par DOCPROPERTY MissionConfieePar \* MERGEFORMAT votre assemblée générale , nous avons effectué l’audit des comptes consolidés DOCPROPERTY societe3_dela \* MERGEFORMAT de la DOCPROPERTY PresentationSocieteTitre \* MERGEFORMAT Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs DOCPROPERTY Exercice \* MERGEFORMAT à l’exercice clos le DOCPROPERTY DateCloture \* MERGEFORMAT 31 décembre 2019 , tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit . Fondement de l’opinion : — Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er DOCPROPERTY DebutExerciceMoisAnnee \* MERGEFORMAT janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observation. — Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode comptable concernant l’application à compter du 1 er janvier 2019 de la nouvelle norme IFRS 16 « Contrats de location » exposé dans les notes 1.1 « Normes applicables et comparabilité » et 1.2 « Principes et méthodes comptables » ainsi que dans les autres notes de l’annexe aux comptes consolidés présentant des données chiffrées liées aux incidences de ce changement. Justification des appréciations - Points clés de l’audit. — En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Dépréciation des crédits sur une base individuelle : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut ( Bucket 3) sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations, appelées pertes de crédit avérées à maturité correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de la caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles qui s’élève à M€ 191,7 présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. — Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, la caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), au titre des pertes de crédit attendues sur 12 mois ( Bucket 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité ( Bucket 2). Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au niveau de la caisse régionale au regard de ses propres portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2019, un montant de million d’euros 67,4 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation….), dont par exemple des informations prospectives ( Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques ( Bucket 1 et Bucket 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont consisté à : prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », et perte en cas de défaut « Loss Given Default » ou « LGD »), la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de backtesting , la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; tester par sondages la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; tester la correcte application des principes retenus en matière de segmentation des expositions entre les catégories d’expositions homogènes de risques ( Bucket 1 et Bucket 2) ; contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2019. Nous avons par ailleurs apprécié le caractère approprié des informations données dans les annexes aux comptes consolidés, au regard des exigences de la norme IFRS 9 au 31 décembre 2019. Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe DOCPROPERTY "A_adapter" \* MERGEFORMAT , données DOCPROPERTY RapportSociete \* MERGEFORMAT dans le rapport de gestion DOCPROPERTY "A_adapter" \* MERGEFORMAT DOCPROPERTY RG2 \* MERGEFORMAT du conseil d’administration DOCPROPERTY "A_adapter" \* MERGEFORMAT . Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires. — Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2019, le cabinet KPMG S.A. était dans la quinzième année de sa mission sans interruption et ERNST & YOUNG et Autres était dans la neuvième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant DOCPROPERTY gouvernement \* MERGEFORMAT le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés. Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité DOCPROPERTY Societe3 \* MERGEFORMAT de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider DOCPROPERTY Societe1 \* MERGEFORMAT la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de DOCPROPERTY ComiteAudit \* MERGEFORMAT comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par DOCPROPERTY OrganeArrete \* MERGEFORMAT le conseil d'administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés. — Objectif et démarche d’audit : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre DOCPROPERTY Societe2 \* MERGEFORMAT caisse régionale . Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité DOCPROPERTY Societe3 \* MERGEFORMAT de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. — Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit : Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 2 mars 2020. Les Commissaires aux Comptes : KPMG S.A. : ERNST & YOUNG et Autres : Pascal BROUARD ; Bernard HELLER. V. — Rapport de gestion. En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

01/05/2020 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2001268
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 31 mars 2020 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 93 545 Effets publics et valeurs assimilées 369 065 Créances sur les établissements de crédits 84 566 Opérations internes au Crédit agricole 1 649 517 Opérations avec la clientèle 14 648 931 Obligations et autres titres à revenu fixe 707 570 Actions et autres titres à revenu variable 111 768 Participations et autres titres détenus à long terme 1 193 612 Parts dans les entreprises liées 12 644 Immobilisations corporelles et incorporelles 122 779 Autres actifs 252 140 Comptes de régularisation 63 070 Total de l’actif 19 309 207 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 69 415 Opérations internes au Crédit agricole 10 131 866 Comptes créditeurs de la clientèle 5 819 028 Dettes représentées par un titre 399 751 Autres passifs 88 620 Comptes de régularisation 317 217 Provisions pour risques et charges 126 047 Dettes subordonnées et titres participatifs 178 874 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 Capitaux propres hors FRBG 2 077 289 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  735 933 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 19 309 207 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 285 373 Engagements de garantie 448 117 Engagements sur titres 1 932 Engagements reçus Engagements de financements 27 148 Engagements de garantie 4 816 198 Engagements sur titres 1 932

31/01/2020 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 2000127
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 3 1 déc embre 201 9 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 96 551 Effets publics et valeurs assimilées 3 68 107 Créances sur les établissements de crédits 54 183 Opérations internes au Crédit agricole 1  210 602 Opérations avec la clientèle 1 4  535 942 Obligations et autres titres à revenu fixe 709 800 Actions et autres titres à revenu variable 157 041 Participations et autres titres détenus à long terme 1   1 91 661 Parts dans les entreprises liées 1 2 384 Immobilisations corporelles et incorporelles 121 161 Autres actifs 289 688 Comptes de régularisation 108 757 Total de l’actif 18  855 877 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 4 4 957 Opérations internes au Crédit agricole 9  812 042 Comptes créditeurs de la clientèle 5  750 976 Dettes représentées par un titre 398 905 Autres passifs 108 002 Comptes de régularisation 280 177 Provisions pour risques et charges 1 14 997 Dettes subordonnées et titres participatifs 1 67 432 Fonds pour risques bancaires généraux 1 01 100 Capitaux propres hors FRBG 2 077 289 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  735 933 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 18  855 877 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1   2 80 782 Engagements de garantie 5 24 388 Engagements sur titres 2 079 Engagements reçus Engagements de financements 32 428 Engagements de garantie 4  788 616 Engagements sur titres 2 079

28/10/2019 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1904659
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 septembre 201 9 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 94 078 Effets publics et valeurs assimilées 391 618 Créances sur les établissements de crédits 54 236 Opérations internes au Crédit agricole 1 017 079 Opérations avec la clientèle 1 4  363 398 Obligations et autres titres à revenu fixe 718 095 Actions et autres titres à revenu variable 256 030 Participations et autres titres détenus à long terme 1  189 418 Parts dans les entreprises liées 11 267 Immobilisations corporelles et incorporelles 120 988 Autres actifs 335 550 Comptes de régularisation 72 118 Total de l’actif 18  623 875 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 47 424 Opérations internes au Crédit agricole 9  779 774 Comptes créditeurs de la clientèle 5 472 736 Dettes représentées par un titre 455 368 Autres passifs 85 937 Comptes de régularisation 314 660 Provisions pour risques et charges 108 911 Dettes subordonnées et titres participatifs 157 776 Fonds pour risques bancaires généraux 124 000 Capitaux propres hors FRBG 2 077 289 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  735 933 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 18  623 875 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  227 495 Engagements de garantie 536 611 Engagements sur titres 3 369 Engagements reçus Engagements de financements 32 428 Engagements de garantie 4  656 656 Engagements sur titres 3 369

02/08/2019 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1903994
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 juin 201 9 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 96 897 Effets publics et valeurs assimilées 390 480 Créances sur les établissements de crédits 53 524 Opérations internes au Crédit agricole 980 991 Opérations avec la clientèle 1 4  105 368 Obligations et autres titres à revenu fixe 720 842 Actions et autres titres à revenu variable 256 637 Participations et autres titres détenus à long terme 1  189 532 Parts dans les entreprises liées 11 252 Immobilisations corporelles et incorporelles 119 748 Autres actifs 275 078 Comptes de régularisation 147 280 Total de l’actif 18  347 629 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 49 887 Opérations internes au Crédit agricole 9  737 885 Comptes créditeurs de la clientèle 5 306 915 Dettes représentées par un titre 453 806 Autres passifs 82 300 Comptes de régularisation 270 454 Provisions pour risques et charges 117 581 Dettes subordonnées et titres participatifs 136 312 Fonds pour risques bancaires généraux 115 200 Capitaux propres hors FRBG 2 077 289 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  735 933 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 18 347 629 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  225 991 Engagements de garantie 527 798 Engagements sur titres 1 719 Engagements reçus Engagements de financements 32 428 Engagements de garantie 4  517 630 Engagements sur titres 1 719

22/04/2019 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1901238
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 31 mars 201 9 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 89 628 Effets publics et valeurs assimilées 408 033 Créances sur les établissements de crédits 55 406 Opérations internes au Crédit agricole 994 371 Opérations avec la clientèle 14 091 570 Obligations et autres titres à revenu fixe 413 884 Actions et autres titres à revenu variable 254 742 Participations et autres titres détenus à long terme 1  189 562 Parts dans les entreprises liées 9 966 Immobilisations corporelles et incorporelles 118 276 Autres actifs 262 687 Comptes de régularisation 114 765 Total de l’actif 18 002 890 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 50 835 Opérations internes au Crédit agricole 9  681 384 Comptes créditeurs de la clientèle 5  071 130 Dettes représentées par un titre 453 070 Autres passifs 77 997 Comptes de régularisation 244 552 Provisions pour risques et charges 109 654 Dettes subordonnées et titres participatifs 135 879 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 Capitaux propres hors FRBG 2 077 289 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  735 933 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau 0 Total du passif 18 002 890 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1 375 110 Engagements de garantie 533 405 Engagements sur titres 2 214 Engagements reçus Engagements de financements 78 658 Engagements de garantie 4  730 165 Engagements sur titres 2 214

01/04/2019 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Comptes annuels (4.1)
Numéro d'affaire : 1900722
Texte de l'annonce :

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 130 992 560,00 Euros Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen 478 834 930 R.C.S Caen A. — Comptes individuels au 31 décembre 2018. Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie en date du 25 janvier 2019 soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 29 mars 2019 . I. — Bilan au 31 décembre 2018. (En milliers d'Euros.) Actif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées 560 116 534 189 Caisse, banques centrales 93 688 97 974 Effets publics et valeurs assimilées 5 406 968 410 755 Créances sur les établissements de crédit 3 59 460 25 460 Opé rations internes au Crédit Agricole 3 1 099 888 1 114 100 Op é rations avec la clientèle 4 13 929 933 12 865 668 Op é rations sur titres 674 753 672 304 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 419 181 414 742 Actions et autres titres à revenu variable 5 255 572 257 562 Valeurs immobilisées 1 316 515 1 299 788 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 191 110 1 179 564 Parts dans les entreprises liées 6-7 9 824 8 239 Immobilisations incorporelles 7 3 092 3 228 Immobilisations corporelles 7 112 489 108 757 Capital souscrit non verse Actions propres 8 Comptes de régularisation et actifs divers 296 487 361 016 Autres actifs 9 237 450 237 330 Comptes de régularisation 9 59 037 123 686 Total actif 17 877 692 16 847 065 Passif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées 49 250 30 150 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 49 250 30 150 Op é rations internes au Crédit Agricole 11 9 524 588 8 829 962 Comptes créditeurs de la clientèle 12 5 108 596 4 848 809 Dettes représentées par un titre 13 455 687 532 281 Comptes de régularisation et passifs divers 308 074 287 327 Autres passifs 14 97 111 87 209 Comptes de régularisation 14 210 963 200 118 Provisions et dettes subordonnées 244 149 199 194 Provisions 15-16-17 108 764 81 456 Dettes subordonnées 19 135 385 117 738 Fonds pour risques bancaires généraux ( FRBG ) 18 101 100 94 600 Capitaux propres hors FRBG 20 2 086 248 2 024 742 Capital souscrit 130 993 130 993 Primes d'émission 210 363 210 363 Réserves 1 674 583 1 592 210 Écarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau -22 925 Résultat de l'exercice 93 234 91 176 Total passif 17 877 692 16 847 065 II. — Hors-bilan au 31 décembre 2018. (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Engagements donn é s 1 807 942 1 701 998 Engagements de financement 28 1 284 436 1 229 014 Engagements de garantie 28 521 812 471 114 Engagements sur titres 28 1 694 1 870 Engagements reçus 4 685 399 4 198 885 Engagements de financement 28 32 795 46 396 Engagements de garantie 28 4 650 910 4 150 619 Engagements sur titres 28 1 694 1 870 Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) : — Opérations de change au comptant et à terme : note 25 — Opérations sur instruments financiers à terme : note 26 III. — Compte de résultat au 31 décembre 2018. (En milliers d' E uros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 33 350 545 374 253 Intérêts et charges assimilées 33 -178 089 -209 393 Revenus des titres à revenu variable 34 38 686 38 060 Commissions produits 35 207 917 201 728 Commissions charges 35 -35 086 -36 260 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation 36 844 872 Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés 37 241 4 910 Autres produits d'exploitation bancaire 38 7 106 4 974 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -4 227 -3 605 Produit net bancaire 387 937 375 539 Charges générales d'exploitation 39 -234 405 -224 232 Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations -11 696 -13 755 Résultat brut d'exploitation 141 836 137 552 Coût du risque 40 -11 450 6 928 Résultat d'exploitation 130 386 144 480 Résultat net sur actifs immobilisés 41 1 447 -4 151 Résultat courant avant impôt 131 833 140 329 Résultat exceptionnel 42 -579 Impôts sur les bénéfices 43 -31 520 -26 853 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -6 500 -22 300 Résultat net de l'exercice 93 234 91 176 IV. — Annexes aux comptes annuels . Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. 1.1. Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 95 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole de Normandie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2018, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,26 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,59 %. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 378 305 actions propres au 31 décembre 2018, soit 0,15 % de son capital, contre 2 146 133 actions propres au 31 décembre 2017. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole . — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : — Comptes ordinaires des Caisses régionales  : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ». — Comptes d'épargne à régime spécial  : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d' Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». — Comptes et avances à terme  : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales  : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.  : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire. — Opérations en devises  : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.  : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». — Couverture des risques de liquidité et de solvabilité  : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. Par ailleurs le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorité de résolution européenne, a été doté de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, le Conseil de résolution unique doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L. 613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par le Conseil de résolution unique, sans toutefois préjuger des modalités de cette prise en compte. — Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)  : Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus actionnaire des Caisses régionales à l'issue de l'opération ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA. Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance. La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues. Comptablement , les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque. Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Équivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune. 1.3. Événements significatifs relatifs à l'exercice 2018  : — Opération de titrisation  : Le 26 avril 2018, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été réalisée au sein du Groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des 39 Caisses Régionales. Cette transaction est le second RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, Crédit Agricole de Normandie a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 32,4 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2018. Elle a souscrit pour 4,2 millions d'euros des titres subordonnés. 1.4. Événements postérieurs à l'exercice 2018. — Pas d'évènements recensés. Note 2. – Principes et méthodes comptables. Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de publication par l' État français Date de 1è re application : exercices ouverts à compter du Règlement ANC n°2017 ‐ 01 relatif au PCG concernant le traitement comptable des opérations de fusion et assimilées 30/12/2017 2 018 Règlement 2018-01 relatif aux changements de méthodes comptables, changements d'estimation et correction d'erreur 20/04/2018 2 018 L’application de ces nouveaux règlements ne concerne pas la Caisse régionale de Normandie sur la période. Au 1er janvier 2018, deux changements de méthode comptable ont été réalisés en l'absence de nouveau texte de l'ANC. Le premier correspond à un nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit sur les encours sains, visant à transposer le nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit selon l'approche IFRS 9 d'estimation des pertes attendues. Le périmètre d'application de ce nouveau modèle de provisionnement concerne les encours de crédits (hors encours de leasing) ainsi que les engagements par signature, à savoir les engagements de financement et les engagements de garantie. Dans le cadre du projet IFRS 9, le Groupe a pris la décision de principe d'aligner les dispositions qu'il applique pour déterminer la dépréciation pour risque de crédit dans les comptes individuels en normes françaises à celles utilisées dans les comptes consolidés en IFRS. Cet alignement de principe reste compatible avec une application des textes existants du référentiel français : – Le principe de prudence, défini dans l'article L123-20 du Code de Commerce et repris dans l'article 121-4 du règlement 2014-03 (PCG) justifie, par nature, le provisionnement, y compris sur la base des pertes attendues. – L'article 1121-3 du règlement 2014-07 relatif aux provisions de passif (poste 7) permet de provisionner, sur la base d'« événements survenus ou en cours », les encours ayant subi une dégradation significative de leur risque de crédit ou porteurs d'un risque ab initio. – L'article 323-6 du règlement 2014-03 (PCG) relatif à l'évaluation des passifs permet de tenir compte des « événements futurs » dans l'estimation des provisions (assimilable à la composante forward-looking). – Enfin, le Règlement 2018-01 qui modifie le Règlement 2014 -03 permet le changement de méthode comptable à l'initiative de l'entreprise Les impacts liés à cet alignement seront enregistrés en capitaux propres d'ouverture. Le second changement de présentation dans le compte de résultat porte sur la reprise liée au passage du temps, ou effet de désactualisation, de la dépréciation des créances douteuses. L'article 1123-2 du règlement 2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire détaille la composition du poste d'intérêts et produits assimilés figurant en produit net bancaire. Concernant l'effet de désactualisation, il laisse le choix entre un enregistrement en produit net bancaire ou en coût du risque. Le Conseil d’ État , dans son arrêt du 10 mai 2017, a modifié la façon dont les opérations d’actualisation et de désactualisation doivent être appréhendées . En effet, il a estimé que toute dépréciation constituée conformément à l’article 2231-2 du règlement 2014-07 de l’ANC enregistre « une diminution de la valeur vénale des encours ». Cela s’applique sans distinction à toute dépréciation et donc à la part des dépréciations résultant de l’actualisation des flux futurs. Du fait de cette prise de position du Conseil d’ État , la Caisse Régionale de Normandie a adapté son suivi interne du coût du risque lié à ses créances douteuses, en alignant le traitement des reprises de dépréciations liées au passage du temps sur celui des dotations, ce qui signifie les intégrer dans son suivi du coût du risque et non plus dans son suivi du produit net bancaire. Compte tenu de cette évolution, il a été décidé de présenter en coût du risque la reprise liée au passage du temps de la dépréciation des créances douteuses à compter du 1er janvier 2018. En effet, la Caisse Régionale de Normandie considère que l'alignement avec la position prise par le Conseil d' État permet de fournir une meilleure information financière au sens de l’article 122-2 du règlement ANC N°2018-01 du 20 avril 2018 modifiant le règlement ANC N°2014-03 concernant les changements de méthodes, changements d’estimation et corrections d’erreurs. Ce choix sera sans impact sur les capitaux propres d’ouverture. 2.1. Créances et engagements par signature . — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : — les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; — les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; — les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. L'application du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours jugés douteux. Créances saines . — Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines et elles demeurent dans leur poste d'origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés . — La Caisse Régionale de Normandie constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. — La notion de perte de crédit attendue "ECL"  : L’ECL correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. — Gouvernance et mesure des ECL  : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements de financement. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : – au niveau du Groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; – au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. — Dégradation significative du risque de crédit  : La Caisse Régionale de Normandie apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (encours douteux). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur 2 niveaux d’analyse : – un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; – un deuxième niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivis en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (reclassement en encours sains). Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d’un encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’encours. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : – le type d’encours ; – la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; – le type de garantie ; – la date de comptabilisation initiale ; – la durée à courir jusqu’à l’échéance ; – le secteur d’activité ; – l’emplacement géographique de l’emprunteur ; – la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; – le circuit de distrib ution, l’objet du financement, Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’encours pour apprécier sur base collective les variations du risque de crédit peut évoluer en présence de nouvelles informations. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses . — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : — Il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, — La situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré, — Il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie. Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert. Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. — Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. — Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné dès lors que le risque de crédit avéré est définitivement levé et lorsque les paiements ont repris de manière régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles d'origine. Dans ce cas, l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux . — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations . — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément à l’article 2231-3 du règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps. Passage en perte . — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées . — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances. Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre — La valeur nominale du prêt ; — Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Lorsqu'après un retour en encours sain, le débiteur ne respecte pas les échéances fixées, les encours restructurés sont immédiatement déclassés en encours douteux. 2.2. Portefeuille Titres . — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition. Titres de placement . — Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. — Obligations et autres titres à revenu fixe  : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». — Actions et autres titres à revenu variable  : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : – s'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; – s'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement . — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme  : — Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. — Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. — Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché . — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : — les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement . — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées . — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres . — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : — du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, — du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2018, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 2.3. Immobilisations . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie , suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle . — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : — Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, — Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, — Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre . — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes : — soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ; — soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission. Crédit Agricole de Normandie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions . — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : — le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. — la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. 2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels . — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture . — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché . — Les opérations de marché regroupent : — les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), — la gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Risque de contrepartie sur les dérivés . — Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de CVA. Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : — prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels, — en l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises . — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Le montant global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole de Normandie n'est pas significatif. 2.10. Engagements hors-bilan . — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 28 et 29. 2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 3 mai 2017 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°7 à l'accord relatif au plan d'épargne entreprise prévoit un abondement de la Caisse Régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan d' Épargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collective (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi  : Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies . — Crédit Agricole de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : — la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, — majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, — diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie. 2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat. Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole de Normandie constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de la convention fiscale qu'elle a signée avec Crédit Agricole SA. En raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt. Note 3. – Créances sur les Établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : À vue 9 875 9 875 9 875 158 À terme 2 272 -1 46 446 48 717 52 48 769 24 486 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 816 816 816 816 Total 12 147 -1 47 262 59 408 52 59 460 25 460 Dépréciations Valeur nette au bilan 59 460 25 460 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 352 564 352 564 93 352 657 305 770 Comptes et avances à terme 8 567 13 398 223 235 307 655 552 855 5 165 558 020 625 940 Titres reçus en pension livrée 189 211 189 211 189 211 182 390 Prêts subordonnés Total 361 131 202 609 223 235 307 655 1 094 630 5 258 1 099 888 1 114 100 Dépréciations Valeur nette au bilan 1 099 888 1 114 100 Total 1 159 348 1 139 560 Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 816 milliers d'euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4 . – Opé rations avec la clientèle . 4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 13 658 1 981 15 639 15 639 26 113 Autres concours à la clientèle 685 834 1 401 924 4 964 891 6 958 634 14 011 283 34 574 14 045 857 12 981 795 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 47 985 47 985 397 48 382 47 263 Dépréciations -179 945 -189 503 Valeur nette au bilan 13 929 933 12 865 668 Parmi les créances sur la clientèle 2 204 931 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2018 contre 2 225 739 milliers d'euros au 31 décembre 2017. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 93 386 milliers d’euros au 31 décembre 2018 d'euros contre 104 147 milliers d'euros au 31 décembre 2017. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique  : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 France (y compris DOM-TOM) 13 982 064 12 941 359 Autres pays de L'U.E. 63 188 53 156 Autres pays d'Europe 3 406 3 080 Amérique du Nord 4 124 3 249 Amérique Centrale et du Sud 106 123 Afrique et Moyen-Orient 8 098 6 213 Asie et Océanie (hors Japon) 13 402 10 259 Japon 519 395 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 14 074 907 13 017 834 Créances rattachées 34 971 37 337 Dépréciations -179 945 -189 503 Valeur nette au bilan 13 929 933 12 865 668 4.3. Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 14 016 880 266 179 190 197 -178 657 -132 704 12 978 533 265 306 193 264 -188 107 -143 682 Autres pays de l'U.E. 63 315 1 987 1 549 -1 226 53 294 1 917 1 653 -1 300 Autres pays d'Europe 3 409 26 15 -21 3 084 43 30 -16 Amérique du Nord 4 128 333 333 -41 3 253 351 32 -80 Amérique Centrale et du Sud 107 123 Afrique et Moyen-Orient 8 105 6 219 Asie et Océanie (hors Japon) 13 415 10 269 Japon 519 396 Non ventilés et organismes internationaux Total 14 109 878 268 525 192 094 -179 945 -132 704 13 055 171 267 617 194 979 -189 503 -143 682 4.4. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 7 029 625 75 118 46 844 -46 534 -29 495 6 260 360 75 118 47 729 -48 328 -31 660 Agriculteurs 2 539 573 66 269 45 478 -46 535 -31 512 2 498 566 62 542 44 338 -46 765 -34 040 Autres professionnels 1 475 923 67 638 48 537 -43 928 -33 676 1 373 536 68 168 51 195 -46 907 -36 945 Clientèle financière 230 787 500 278 -276 -222 206 997 631 566 -458 -413 Entreprises 1 970 869 58 027 50 548 -41 811 -37 498 1 794 420 60 190 50 766 -46 285 -40 247 Collectivités publiques 791 742 504 -504 849 706 560 -360 Autres agents économiques 71 359 469 409 -357 -301 71 586 408 385 -400 -377 Total 14 109 878 268 525 192 094 -179 945 -132 704 13 055 171 267 617 194 979 -189 503 -143 682 Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l' activité de portefeuille. (En milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 403 661 403 661 407 312 Dont surcote restant à amortir 4 408 Dont décote restant à amortir Créances rattachées 3 307 3 307 3 443 Dépréciations Valeur nette au bilan 406 968 406 968 410 755 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Émis par organismes publics 44 875 44 875 23 845 Autres émetteurs 3 859 367 524 371 383 387 349 Dont surcote restant à amortir 792 Dont décote restant à amortir Créances rattachées 20 2 947 2 967 3 553 Dépréciations -44 -44 -5 Valeur nette au bilan 3 835 415 346 419 181 414 742 Actions et autres titres à revenu variable 256 820 256 820 257 749 Créances rattachées Dépréciations -1 248 -1 248 -187 Valeur nette au bilan 255 572 255 572 257 563 Total 259 407 822 314 1 081 721 1 083 060 Valeurs estimatives 264 683 842 411 1 107 094 1 119 087 (1) dont 64 361 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre et 72 820 milliers d'euros au 31 décembre 2017 — Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 5 296 milliers d'euros au 31 décembre 2018, contre 5 982 milliers d'euros au 31 décembre 2017. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 26 913 milliers d'euros au 31 décembre 2018, contre 37 192 milliers d'euros au 31 décembre 2017. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -560 milliers d'euros au 31 décembre 2018, contre -144 milliers d'euros au 31 décembre 2017. 5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie  : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Administration et banques centrales (y compris États ) 44 875 23 845 Établissements de crédit 37 881 48 512 Clientèle financière 504 940 506 944 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 85 382 89 642 Divers et non ventilés Total en principal 673 078 668 943 Créances rattachées 2 967 3 553 Dépréciations -1 292 -192 Valeur nette au bilan 674 753 672 304 5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 416 258 403 661 256 820 1 076 739 411 194 407 312 257 749 1 076 255 Dont titres cotés 169 886 403 661 573 547 170 435 407 312 577 747 Dont titres non cotés (1) 246 372 256 820 503 192 240 759 257 749 498 508 Créances rattachées 2 967 3 307 6 274 3 553 3 443 6 996 Dépréciations -44 -1 248 -1 292 -5 -187 -192 Valeur nette au bilan 419 181 406 968 255 572 1 081 721 414 742 410 755 257 562 1 083 059 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : – OPCVM français 255 572 milliers d'euros Dont OPCVM français de capitalisation 250 012 milliers d'euros – Un OPCVM sous contrôle exclusif FCP Elstar figure à l'actif du bilan pour 64 677 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2018 s'élève à 68 144 milliers euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2018 : (En milliers d' E uros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 40 320 40 551 OPCVM actions 954 954 OPCVM autres 214 298 219 358 Total 255 572 260 863 5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur brute 4 009 24 535 90 785 296 929 416 258 2 967 419 225 414 747 Dépréciations -44 -5 Valeur nette au bilan 4 009 24 535 90 785 296 929 416 258 2 967 419 181 414 742 Effets publics et valeurs assimilées Valeur brute 35 013 218 167 150 481 403 661 3 307 406 968 410 755 Dépréciations Valeur nette au bilan 35 013 218 167 150 481 403 661 3 307 406 968 410 755 5.4. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 716 094 752 316 Autres pays de l' U.E. 99 727 62 050 Autres pays d'Europe 3 099 3 142 Amérique du Nord 999 998 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 819 919 818 506 Créances rattachées 6 274 6 996 Dépréciations -44 -5 Valeur nette au bilan 826 149 825 497 Note 6. – Titres de participation et de filiales. Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2018. Informations financières Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Normandie SAS RUE LA BOETIE 2 744 903 16 532 788 2,88% 564 202 564 202 961 958 28 832 Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS NORMANDIE IMMOBILIER 6 323 -2 250 100,00% 13 608 3 810 1 305 144 Autres titres de participations : SAS SACAM PARTICIPATION 62 558 15 253 2,91% 2 106 2 106 837 242 SAS UNEXO 134 113 47 526 12,95% 21 651 21 651 648 4 653 648 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 471 9 397 2,52% 18 403 18 403 8 606 -3 909 72 SAS SACAM INTERNATIONAL 522 023 130 325 3,18% 28 617 20 299 85 139 362 SAS SACAM AVENIR 192 189 -179 2,52% 4 961 4 961 -30 SA NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT 13 937 3 474 9,04% 1 589 1 573 967 SAS SACAM FIRECA 22 510 -1 861 3,03% 1 354 538 -812 SAS SACAM IMMOBILIER 139 588 6 484 2,82% 3 938 3 938 5 985 161 SACAM MUTUALISATION 18 556 677 3 346 2,72% 504 823 504 823 275 280 7 355 C2MS 53 053 13 104 2,22% 2 598 1 839 8 740 119 SAS DELTA 79 550 -1 639 2,98% 2 370 2 370 -35 CARD 72 885 23 380 1,03% 1 995 1 982 -231 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Normandie Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 1 312 1 303 3 406 Autres titres de participation (ensemble) 5 172 5 040,24 787 116 Total parts dans les entreprises liées et participations 1 178 699 1 158 837 14 752 0 0 1 338 686 37 907 6.1. Valeur estimative des titres de participation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées  : Titres non cotés 14 921 6 378 14 920 6 379 Titres cotés Avances consolidables 4 711 4 711 3 126 3 126 Créances rattachées Dépréciations -9 808 -9 807 Valeur nette au bilan 9 824 11 089 8 239 9 505 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés (1) 1 163 780 1 487 510 1 161 527 1 445 252 Titres cotés Avances consolidables 10 040 9 548 9 293 8 830 Créances rattachées 122 122 121 121 Dépréciations -10 546 -12 073 Sous-total titres de participation 1 163 396 1 497 180 1 158 868 1 454 203 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 2 749 2 615 3 238 3 103 Titres cotés Avances consolidables 25 508 26 249 18 030 18 211 Créances rattachées 52 52 46 46 Dépréciations -595 -618 Sous-total autres titres détenus à long terme 27 714 28 916 20 696 21 360 Valeur nette au bilan 1 191 110 1 526 096 1 179 564 1 475 563 Total des titres de participation 1 200 934 1 537 185 1 187 803 1 485 068 (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 181 450 1 179 685 Titres cotés Total 1 181 450 1 179 685 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. (1) Dont plus-value latente sur les titres SAS Rue La Boétie pour 259 286 milliers d’euros et les titres SACAM Mutualisation pour 53 784 milliers d’euros. Note 7. – Variation de l'actif immobilisé . — Immobilisations financières : (En milliers d' E uros) 01/01/2018 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2018 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 14 920 1 14 921 Avances consolidables 3 126 1 585 4 711 Créances rattachées Dépréciations -9 807 -1 -9 808 Valeur nette au bilan 8 239 1 584 1 9 824 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 161 527 2 283 -30 1 163 780 Avances consolidables 9 293 747 10 040 Créances rattachées 121 398 -397 122 Dépréciations -12 073 -356 1 883 -10 546 Sous-total titres de participation 1 158 868 3 072 1 456 1 163 396 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 3 238 896 -1 385 2 749 Avances consolidables 18 030 7 478 25 508 Créances rattachées 46 190 -184 52 Dépréciations -618 23 -595 Sous-total autres titres détenus à long terme 20 696 8 564 -1 546 27 714 Valeur nette au bilan 1 179 564 11 636 -90 1 191 110 Total 1 187 803 13 220 -90 1 1 200 934 — Immobilisations corporelles et incorporelles : (En milliers d' E uros) 01/01/2018 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2018 Immobilisations corporelles  : Valeurs brutes 258 058 16 057 -3 919 -4 270 192 Amortissements et dépréciations -149 301 -11 783 3 381 -157 703 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 108 757 4 274 -538 -4 112 489 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 5 105 106 -332 4 4 883 Amortissements et dépréciations -1 877 -246 332 -1 791 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations Valeur nette au bilan 3 228 -140 4 3 092 Total 111 985 4 134 -538 115 581 Note 8. – Actions propres. La Caisse régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres. Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés Comptes de stock et emplois divers 116 1 095 Débiteurs divers (2) 236 542 230 305 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 792 5 930 Valeur nette au bilan 237 450 237 330 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 529 66 112 Comptes d'ajustement et comptes d'écart Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 2 072 2 227 Charges constatées d'avance 1 303 1 716 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 6 088 5 845 Autres produits à recevoir 45 446 43 425 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 3 599 4 361 Valeur nette au bilan 59 037 123 686 Total 296 487 361 016 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 1 109 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif. (En milliers d' E uros) Solde au 01/01/2018 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2018 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 189 503 60 380 -67 793 -2 145 179 945 Sur opérations sur titres 192 1 251 -151 1 292 Sur valeurs immobilisées 23 186 356 -2 237 21 305 Sur autres actifs 2 656 120 -2 079 697 Total 215 537 62 107 -72 260 -2 145 203 239 Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : À vue 1 608 1 608 1 608 7 047 À terme 47 633 47 633 9 47 642 23 103 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée Valeur au bilan 1 608 47 633 49 241 9 49 250 30 150 Opérations internes au Crédit Agricole  : Comptes ordinaires 8 965 8 965 3 8 968 96 645 Comptes et avances à terme 1 311 166 2 775 551 3 229 607 2 006 017 9 322 341 3 791 9 326 132 8 550 607 Titres donnés en pension livrée 189 211 189 211 277 189 488 182 710 Valeur au bilan 1 320 131 2 964 762 3 229 607 2 006 017 9 520 517 4 071 9 524 588 8 829 962 Total 1 321 739 2 964 762 3 229 607 2 053 650 9 569 758 4 080 9 573 838 8 860 112 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier). Note 12. – Comptes créditeurs de la clientèle . 12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 3 962 766 3 962 766 141 3 962 907 3 623 899 Comptes d'épargne à régime spécial : 58 340 58 340 58 340 58 180 À vue 58 340 58 340 58 340 58 180 À terme Autres dettes envers la clientèle : 346 937 214 162 494 592 25 392 1 081 083 6 266 1 087 349 1 166 730 À vue 13 907 13 907 13 907 22 285 À terme 333 030 214 162 494 592 25 392 1 067 176 6 266 1 073 442 1 144 445 Valeurs données en pension livrée Valeur au bilan 4 368 043 214 162 494 592 25 392 5 102 189 6 407 5 108 596 4 848 809 12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques  : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Particuliers 2 166 862 2 060 991 Agriculteurs 447 556 413 546 Autres professionnels 309 845 289 706 Clientèle financière 192 666 109 154 Entreprises 1 784 020 1 765 680 Collectivités publiques 14 608 17 820 Autres agents économiques 186 632 184 040 Total en principal 5 102 189 4 840 937 Dettes rattachées 6 407 7 872 Valeur au bilan 5 108 596 4 848 809 Note 13. – Dettes représentées par un titre. 13.1. Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 28 000 322 000 100 000 450 000 5 687 455 687 532 281 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre Valeur nette au bilan 28 000 322 000 100 000 450 000 5 687 455 687 532 281 Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus Comptes de règlement et de négociation 251 424 Créditeurs divers 92 484 81 009 Versements restant à effectuer sur titres 4 376 5 776 Valeur au bilan 97 111 87 209 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 47 013 46 782 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 33 19 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 3 330 4 820 Produits constatés d'avance 80 811 71 641 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 4 195 4 323 Autres charges à payer 70 254 68 012 Autres comptes de régularisation 5 327 4 521 Valeur au bilan 210 963 200 118 Total 308 074 287 327 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Note 15. – Provisions. (En milliers d' E uros) Solde au 31/12/2017 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements (3) Solde au 31/12/2018 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 78 -28 50 Provisions pour autres engagements sociaux 1 534 2 -33 1 503 Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature 3 324 5 346 -348 -6 601 5 281 7 002 Provisions pour litiges fiscaux (1) 2 518 876 -702 -832 1 860 Provisions pour autres litiges 8 909 984 -274 -1 284 8 335 Provision pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 42 162 293 104 -285 805 17 645 67 106 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations Provisions pour risques opérationnels (4) 2 598 483 -880 2 201 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5) 16 395 904 -192 17 107 Autres provisions 3 938 1 775 -1 884 -229 3 600 Valeur au bilan 81 456 303 474 -3 208 -295 884 22 926 108 764 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) (3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles CRR/CRD4. Dans le cadre du projet IFRS 9, le Groupe a pris la décision de principe d'aligner les dispositions qu'il applique pour déterminer la dépréciation pour risque de crédit dans les comptes individuels en normes françaises à celles utilisées dans les comptes consolidés en IFRS, la colonne autres mouvements contient le montant lié au changement de méthode. (4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (5) Voir note 16 ci-après Note 16. – Épargne -logement — Encours collectés au titre des comptes et plans d' É pargne-logement sur la phase d'épargne  : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Plans d' É pargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 390 561 330 387 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 111 019 1 015 680 Ancienneté de plus de 10 ans 1 362 345 1 356 851 Total plans d' É pargne-logement 2 863 925 2 702 919 Total comptes É pargne-logement 291 828 286 025 Total encours collectes au titre des contrats É pargne-logement 3 155 753 2 988 944 L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. — Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement  : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Plans d' É pargne-logement 3 023 4 172 Comptes É pargne-logement 12 319 17 720 Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats Épargne -logement 15 342 21 892 — Provision au titre des comptes et plans d' É pargne-logement : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Plans d'Épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 819 354 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 8 856 8 444 Ancienneté de plus de 10 ans 7 408 7 587 Total plans d'Épargne-logement 17 084 16 384 Total comptes Épargne-logement 23 11 Total provision au titre des contrats Épargne -logement 17 107 16 395 (En milliers d 'E uros) 31/12/2017 Dotations Reprises 31/12/2018 Plans d'épargne-logement 16 384 892 192 17 084 Comptes épargne-logement 11 12 23 Total provision au titre des contrats Épargne -logement 16 395 904 192 17 107 La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2018 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte. Note 17. – Engagements sociaux : avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies . — Variations de la dette actuarielle : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Dette actuarielle au 31/12/N-1 38 854 37 736 Coût des services rendus sur l'exercice 2 506 2 405 Coût financier 531 512 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -80 -18 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -1 219 -1 793 (Gains) / pertes actuariels 786 12 Dette actuarielle au 31/12/n 41 379 38 854 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (En milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 Coût des services rendus 2 506 2 405 Coût financier 531 512 Rendement attendu des actifs -524 -495 Coût des services passés (Gains) / pertes actuariels net 339 358 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat 2 853 2 780 — Variations de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d'euros) 31/12/2018 31/12/2017 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 35 216 33 556 Rendement attendu des actifs 524 495 Gains / (pertes) actuariels 176 168 Cotisations payées par l'employeur 2 882 2 808 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -80 -18 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -1 219 -1 793 Juste valeur des actifs / droits a remboursement au 31/12/n 37 499 35 216 Composition des actifs des régimes : Actifs des régimes Composition Obligations 82,97 % Actions 9,77 % Autres actifs 7,26 % Variations de la provision : (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Dette actuarielle au 31/12/N -41 379 -38 854 Impact de la limitation d'actifs Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 3 832 3 561 Juste valeur des actifs fin de période 37 499 35 216 Position nette (passif) / actifs au 31/12/n -49 -77 — Rendement des actifs des régimes  : Taux de rendement effectif des actifs des régimes pour 2018 : 1,58 % — Hypothèses actuarielles utilisées  : Taux d’actualisation utilisé en 2018 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 1,42 % Variation des taux d'actualisation Variation des engagements Contrats IFC salariés Contrats de retraite supplémentaire Contrats IFC cadres de direction Contrats FOMUGEI + 50 bp -5,80 % -2,79 % -4,14 % -0,9 % - 50 bp +6,40 % +2,96 % +4,40 % +1 % Note 18. – Fonds pour risques bancaires généraux (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 94 600 Valeur au bilan 101 100 94 600 Note 19. – Dettes subordonné es : analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ Franc suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 135 385 135 385 135 385 117 738 Dépôts de Garantie à caractère mutuel Valeur au bilan 135 385 135 385 135 385 117 738 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 1 836 milliers d'euros au 31 décembre 2018 contre 2 422 milliers d'euros au 31 décembre 2017. Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition). — Variation des capitaux propres : (En milliers d'Euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Écarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2016 130 993 1 076 626 433 674 210 363 90 516 1 942 172 Dividendes versés au titre de N-2 -8 606 -8 606 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 61 432 20 478 -81 910 Report à nouveau Résultat de l’exercice N-1 91 176 91 176 Autres variations Solde au 31/12/2017 130 993 1 138 058 454 152 210 363 91 176 2 024 742 Dividendes versés au titre de N-1 -8 803 -8 803 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 61 780 20 593 -82 373 Report à nouveau (1) -22 925 -22 925 Résultat de l’exercice N 93 234 93 234 Autres variations Solde au 31/12/2018 130 993 1 199 838 474 745 187 438 93 234 2 086 248 Le capital social au 31/12/2018 est composé de : — 4 912 227 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi : — 4 912 208 parts sociales détenues par 95 caisses locales — 19 parts sociales détenues par 18 administrateurs et SACAM Mutualisation — 1 637 401 certificats d'associés de 20 euros chacun détenus par SACAM Mutualisation. (1) Dans le cadre du projet IFRS 9, le Groupe a pris la décision de principe d'aligner les dispositions qu'il applique pour déterminer la dépréciation pour risque de crédit dans les comptes individuels en normes françaises à celles utilisées dans les comptes consolidés en IFRS, l’impact de ce changement de méthode a été comptabilisé dans les capitaux propres pour 22 925 milliers d’euros. Note 21. – Composition des fonds propres. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Capitaux propres 2 086 248 2 024 742 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 94 600 Dettes subordonnées et titres participatifs 135 385 117 738 Dépôts de garantie à caractère mutuel Total des fonds propres 2 322 733 2 237 080 Dans le cadre du projet IFRS 9, le Groupe a pris la décision de principe d'aligner les dispositions qu'il applique pour déterminer la dépréciation pour risque de crédit dans les comptes individuels en normes françaises à celles utilisées dans les comptes consolidés en IFRS, l’impact de ce changement de méthode a été comptabilisé dans les capitaux propres pour 22 925 milliers d’euros. Note 22. – Opé rations effectuées avec les entreprises liées et les participations. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur de marché Risque de crédit potentiel ( * ) Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel ( * ) Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’ OCDE et organismes assimilés Risques sur les établissements financiers de l’ OCDE et organismes assimilés 760 675 1 435 1 674 819 2 494 Risques sur les autres contreparties 401 123 525 848 266 1 114 Total avant effet des accords de compensation 1 161 798 1 960 2 522 1 085 3 607 Dont risques sur contrats de : - Taux d'intérêt, change et matières premières 760 675 1 435 1 674 819 2 494 - Dérivés actions et sur indices Total avant effet des accords de compensation 760 675 1 435 1 674 819 2 494 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 375 375 375 375 Total après effet des accords de compensation et de collat é risation 1 161 423 1 585 2 522 710 3 232 (*) Calculé selon les normes prudentielles CRR/CRD4 Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées. La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché. Note 24. – Opé rations effectuées en devises. — Contributions par devise au bilan  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Actif Passif Actif Passif Euro 17 959 741 17 635 129 16 877 021 16 615 538 Autres devises de l’Union Europ 4 066 4 066 4 665 4 665 Franc suisse 210 210 186 186 Dollar 10 037 10 037 7 002 7 002 Yen 1 1 1 1 Autres devises 1 111 1 111 1 068 1 068 Valeur brute 17 975 166 17 650 554 16 889 943 16 628 460 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 105 765 227 138 172 658 218 605 Dépréciations -203 239 -215 536 Total 17 877 692 17 877 692 16 847 065 16 847 065 Note 25. – Operations de change, prêts et emprunts en devises. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant Devises Euros Opérations de change à terme 17 181 17 174 29 348 29 327 Devises 8 660 8 660 14 344 14 344 Euros 8 521 8 514 15 004 14 983 Prêts et emprunts en devises Total 17 181 17 174 29 348 29 327 Note 26. – Opé rations sur instruments financiers à terme. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 2 799 839 65 424 2 865 263 2 086 969 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 2 799 839 65 424 2 865 263 2 086 969 Swaps de taux d'intérêt 2 799 839 65 424 2 865 263 2 086 969 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 32 884 32 884 59 260 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 32 884 32 884 59 260 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés 16 442 16 442 29 630 Vendus 16 442 16 442 29 630 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus Total 2 799 839 98 308 2 898 147 2 146 229 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 26.2. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle  : (En milliers d'Euros) Total 31/12/2018 Dont opérations effectuées de gré à gré Dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 32 884 32 884 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 295 931 1 642 345 926 987 295 931 1 642 345 926 987 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 328 815 1 642 345 926 987 328 815 1 642 345 926 987 Swaps de devises Opérations de change à terme 34 355 34 355 Sous total 34 355 34 355 Total 363 170 1 642 345 926 987 363 170 1 642 345 926 987 (En milliers d'Euros) Total 31/12/2017 D ont opérations effectuées de gré à gré D ont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 59 260 59 260 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 526 511 1 122 394 438 064 526 511 1 122 394 438 064 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 585 771 1 122 394 438 064 585 771 1 122 394 438 064 Swaps de devises Opérations de change à terme 58 675 58 675 Sous total 58 675 58 675 Total 644 446 1 122 394 438 064 644 446 1 122 394 438 064 26.3. Instruments financiers à terme : juste valeur  : (En milliers d' E uros) Juste Valeur Positive au 31/12/2018 Juste Valeur Négative au 31/12/2018 Encours Notionnel au 31/12/2018 Juste Valeur Positive au 31/12/2017 Juste Valeur Négative au 31/12/2017 Encours Notionnel au 31/12/2017 Futures Options de change 32 884 59 261 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 10 705 77 764 2 865 263 13 219 78 885 2 086 969 Caps, floors, collars Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 10 705 77 764 2 898 147 13 219 78 885 2 146 230 Swaps de devises Opérations de change à terme 34 355 58 675 Sous total 34 355 58 675 Total 10 705 77 764 2 932 502 13 219 78 885 2 204 905 26.4. Information sur les Swaps  : — Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt  : (En milliers d' E uros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux 0 484 840 2 315 000 65 424 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07. Note 27. – Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés . L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : — Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur de marché Risque de crédit potentiel (*) Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel (*) Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’ OCDE et organismes assimilés 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’ OCDE et organismes assimilés 760 675 1 435 1 674 819 2 494 Risques sur les autres contreparties 401 123 525 848 266 1 114 Total avant effet des accords de compensation 1 161 798 1 960 2 522 1 085 3 607 Dont risques sur contrats de : - Taux d'intérêt, change et matières premières 1 161 798 1 960 2 522 1 085 3 607 - Dérivés actions et sur indices 0 0 Total avant effet des accords de compensation 1 161 798 1 960 2 522 1 085 3 607 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 375 375 375 375 Total après effet des accords de compensation et de collatérisation 1 161 423 1 585 2 522 710 3 232 (*) Calculé selon les normes prudentielles CRR/CRD4 Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties. (En milliers d 'E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Engagements donnés  : Engagements de financement 1 284 436 1 229 014 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 284 436 1 229 014 Ouverture de crédits confirmés 547 313 590 407 Ouverture de crédits documentaires 14 590 13 941 Autres ouvertures de crédits confirmés 532 723 576 466 Autres engagements en faveur de la clientèle 737 123 638 607 Engagements de garantie 521 812 471 114 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 282 810 274 325 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires Autres garanties 282 810 274 325 Engagements d'ordre de la clientèle 239 002 196 789 Cautions immobilières 39 436 30 520 Autres garanties d'ordre de la clientèle 199 566 166 269 Engagements sur titres 1 694 1 870 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 1 694 1 870 Engagements reçus Engagements de financement 32 795 46 396 Engagements reçus d'établissements de crédit 32 795 46 396 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 4 650 910 4 150 619 Engagements reçus d'établissements de crédit 281 888 273 104 Engagements reçus de la clientèle 4 369 022 3 877 515 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 329 349 301 137 Autres garanties reçues 4 039 673 3 576 378 Engagements sur titres 1 694 1 870 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 1 694 1 870 Engagements donnés de garantie d'ordre d'établissements de crédit – Autres garanties : dont 274 326 milliers d'euros relatifs à la garantie (Switch Assurance) mise en place le 1 er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d'euros. Note 29. – Actifs donné s et reçus en garantie. Au cours de l'année 2018, Crédit Agricole de Normandie a apporté 3 476 799 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 329 074 milliers d'euros en 2017. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté : — 2 203 602 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 225 076 milliers d'euros en 2017 — 245 825 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 258 047 milliers d'euros en 2017; — 1 027 372 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 845 950 milliers d'euros en 2017 . Note 30. – Engagements donné s aux entreprises liées . Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres prudentiels, soit 1 312 millions d'euros au 31/12/2018, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci. Note 31. – Engagements de crédit-bail . Au 31/12/2018, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas d'engagements de crédit-bail. Note 32. – Op é rations de désendettement de fait et de titrisation 32.1. Désendettement de fait. — Au 31/12/2018, la Caisse Régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération. 32.2. Titrisation. — En 2018, Crédit Agricole de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2018, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Note 33. – Produits nets d' intérêts et revenus assimilés. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Sur opérations avec les établissements de crédit 2 210 2 072 Sur opérations internes au Crédit Agricole 24 962 25 573 Sur opérations avec la clientèle 303 343 322 263 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 11 961 15 480 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre 8 069 8 865 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 350 545 374 253 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 599 -2 606 Sur opérations internes au Crédit Agricole -95 579 -111 403 Sur opérations avec la clientèle -25 508 -29 435 Charge nette sur opérations de macro-couverture -905 -1 817 Sur obligations et autres titres à revenu fixe -2 397 Sur dettes représentées par un titre -53 465 -61 682 Autres intérêts et charges assimilées -33 -53 Intérêts et charges assimilées -178 089 -209 393 Total produits nets d' intérêts et revenus assimiles (1) 172 456 164 860 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2018 est de 1 836 milliers d'euros, il était de 2 422 milliers d'euros au 31 décembre 2017. La baisse des intérêts est liée au transfert en coût du risque de l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses pour 2 145 milliers d'euros. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 34. – Revenus des titres. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 38 686 38 060 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille Opérations diverses sur titres Total des revenus des titres a revenus variables 38 686 38 060 Note 35. – Produit net des commissions. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 631 -25 606 574 -27 547 Sur opérations internes au crédit agricole 20 960 -19 410 1 550 22 263 -20 751 1 512 Sur opérations avec la clientèle 51 205 -1 746 49 459 49 117 -1 431 47 686 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 888 888 736 736 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 15 15 16 16 Sur prestations de services financiers (1) 133 776 -13 417 120 359 128 642 -13 637 115 005 Provision pour risques sur commissions 442 -488 -46 380 -414 -34 Total produit net des commissions 207 917 -35 086 172 831 201 728 -36 260 165 468 (1) Dont prestations assurance-vie : 24 780 milliers d'euros. Note 36. – Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation . (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Solde des opérations sur titres de transaction Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 831 831 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 13 41 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations 844 872 Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Titres de placement Dotations aux dépréciations -1 251 -183 Reprises de dépréciations 151 193 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -1 100 10 Plus-values de cession réalisées 1 341 4 900 Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées 1 341 4 900 Solde des opérations sur titres de placement 241 4 910 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles 241 4 910 Note 38. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Produits divers 7 026 4 974 Quote-part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges Reprises provisions 80 Autres produits d'exploitation bancaire 7 106 4 974 Charges diverses -2 020 -1 886 Quote-part des opérations faites en commun -1 803 -1 719 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -404 Autres charges d'exploitation bancaire -4 227 -3 605 Total autres produits et charges d'exploitation bancaire 2 879 1 369 Ce poste intègre un impact de 2,2 millions d’euros au titre de passifs jugés prescrits à l’issue de nouvelles analyses juridiques, et qui auraient dû être décomptabilisés antérieurement à l’exercice 2018. Note 39. – Charges générales d'exploitation. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Frais de personnel  : Salaires et traitements -87 193 -81 050 Charges sociales -42 507 -36 308 Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -8 887 -8 321 Intéressement et participation -11 748 -11 487 Impôts et taxes sur rémunérations -12 915 -15 506 Total des charges de personnel -154 363 -144 351 Refacturation et transferts de charges de personnel 2 686 2 884 Frais de personnel nets -151 677 -141 467 Frais administratifs  : Impôts et taxes -5 838 -6 414 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (2) -78 983 -77 416 Total des charges administratives -84 821 -83 830 Refacturation et transferts de charges administratives 2 093 1 065 Frais administratifs nets -82 728 -82 765 Charges générales d'exploitation -234 405 -224 232 (1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Normandie. (2) Dont 1 931 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE)  : Au titre de l'exercice écoulé, un montant de 3983 milliers d'euros a été accordé à Crédit Agricole de Normandie au titre du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi. Il a été utilisé au cours de l'année 2018 pour les dépenses suivantes : innovation et investissement dans l'outil de travail, recrutement de nouveaux agents, formation, investissements dans le cadre de la transition écologique et énergétique. Le montant des crédits restant à employer est de 3362 milliers d'euros au 31 décembre 2018. — Effectif moyen : Catégories de personnel 31/12/2018 31/12/2017 Cadres 492 496 Non cadres 1 489 1 489 Total de l'effectif moyen 1 981 1 985 Dont : - France 1 981 1 985 Étranger Dont : Personnel mis à disposition Informations relatives à l'ensemble des membres des organes d'administration et de direction: — Montant global des rémunérations allouées en 2018 : 2 286 milliers d'euros — Montant global des avances et crédits octroyés en 2018 : 10 095 milliers d'euros Note 40. – Coû t du risque. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Dotations aux provisions et dépréciations -358 724 -275 774 Dépréciations de créances douteuses -58 757 -67 465 Autres provisions et dépréciations -299 967 -208 309 Reprises de provisions et dépréciations 363 954 296 285 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 66 976 74 846 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 296 978 221 439 Variation des provisions et dépréciations 5 230 20 511 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -395 -583 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -16 038 -13 396 Décote sur prêts restructurés -1 475 -1 150 Récupérations sur créances amorties 1 228 1 546 Autres pertes Autres produits Cout du risque -11 450 6 928 (1) Dont 12 343 milliers d'euros utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises et 2 145 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 621 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 200 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 12 343 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Note 41. – Résultat net sur actifs immobilisés. (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -356 -3 523 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -356 -3 523 Reprises de dépréciations 1 905 16 781 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 1 905 16 781 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 1 549 13 258 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 1 549 13 258 Plus-values de cessions réalisées 386 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 386 Moins-values de cessions réalisées -11 -16 569 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -11 -1 850 Pertes sur créances liées à des titres de participation -14 719 Solde des plus et moins-values de cessions -11 -16 183 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -11 -16 183 Solde en perte ou en bénéfice 1 538 -2 925 Immobilisations corporelles et incorporelles  : Plus-values de cessions 401 217 Moins-values de cessions -492 -1 443 Solde en perte ou en bénéfice -91 -1 226 Résultat net sur actifs immobilises 1 447 -4 151 Note 42. – Charges et produits exceptionnels. Une charge exceptionnelle de 579 milliers d'euros a été enregistrée en 2018 dans le cadre des travaux de rénovation des agences. Note 43. – Impôt sur les bénéfices . (En milliers d' E uros) 31/12/2018 31/12/2017 Impôt sur le résultat courant avant IS 35 454 30 299 Gain impôt par intégration fiscale -1 624 -3 117 Impact étalement charge d'impôt sur crédit d’impôt /prêt à taux zéro -1 390 -553 Régularisation N-1 et rappels d'impôts -429 16 Dotation nette de reprise /impôt -2 558 Crédits d'impôts imputés -489 -350 Total 31 520 26 853 Note 44. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires. Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d'exercice. Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie. Note 45. – Événements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation. Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice. Note 46. – Affectation des résultats . (En milliers d' E uros) Montant Résultat net 2018 93 234 Report à nouveau débiteur: changement de méthode -22 925 Total à affecter 70 309 Intérêts aux parts sociales: 2 % 1 965 Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés 6 993 Réserve légale 46 013 Autres réserves 15 338 Total affecté 70 309 Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs . Crédit Agricole de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un État ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels . A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 1. Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit. 2. Fondement de l’opinion  : — Référentiel d’audit  : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance  : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observations . — Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus , nous attirons votre attention sur les changements de méthodes exposés dans la note 2 de l’annexe aux comptes annuels relatifs : — à l’application des règles de provisionnement des encours de crédit et des engagements par signature ; — au changement de présentation dans le compte de résultat de la reprise liée au passage du temps, ou effet de désactualisation, de la dépréciation des créances douteuses. Justification des appréciations - Points clés de l’audit . — En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant . Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Dépréciations des crédits sur une base individuelle : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes 2.1 et 4.1), les créances faisant l’objet de pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés actualisés. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de l’établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à million d’euros 179,9. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : – mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte alimentation en comptabilité ; – testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; – analysé le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; – effectué un examen analytique de la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. — Provisions sur encours sains et dégradés : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes 2 et 2.1), la caisse régionale constitue, au titre des pertes de crédit attendues, des provisions sur les encours sains et dégradés. A la suite du changement de méthode décrit dans l’annexe, ces provisions sont déterminées selon des modèles internes de risques de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente respectivement million d’Euros 59,8 et million d’Euros 67,1 au 1er janvier 2018 et au 31 décembre 2018 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison : – de l’importance des changements induits dans la mise en œuvre pour le changement de méthode ; – de l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; – de l’importance relative de ces provisions dans le bilan de la caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (forward looking central et local). Nos travaux ont consisté à : – prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : – les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; – la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (PD, LGD) ; – la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de back-testing ; – la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil national utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; – tester par sondages la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; – contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; – apprécier les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur l’identification de dégradation significative pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking ; – analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2018. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D. 441-4 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n'incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu'elles n'entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires  : — Désignation des commissaires aux comptes  : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2018, le cabinet KPMG S.A. était dans la quatorzième année de sa mission sans interruption et ERNST & YOUNG et Autres était dans la huitième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels . Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels  : — Objectif et démarche d’audit  : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels . Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci . Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous - jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit . — Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 4 mars 2019 . Les Commissaires aux Comptes : KPMG S.A. : Ernst & Young et Autres  : Pascal B rouard  ; Bernard Heller . V. — Rapport de gestion. En application du Règlement n° 94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX. B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2018 . Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en date du 25 janvier 2019 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale or dinaire en date du 29 mars 2019. Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers . I. — Cadre général . Présentation juridique de l’entité . — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z. Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000. De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 95 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 95 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille, un Fonds dédié « ELSTAR », et trois Sociétés Techniques de Titrisation. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 25 Janvier 2019. Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat net de 3,5 millions d’euros après encaissement de 2,0 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale. Le déficit du fonds dédié ELSTAR s’élève à -0,05 millions d’euros. Organigramme simplifié du Crédit Agricole  : Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 10,1 millions de sociétaires qui élisent quelques 30 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. (1) via la SAS Rue La Boétie. La Caisse régionale de la Corse, détenue à 99% par Crédit Agricole S.A., est actionnaire de SACAM Mutualisation. Relations internes au Crédit Agricol e  : Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. — Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A. qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». — Comptes d'épargne à r égime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A. , où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». — Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et, centralisées par Crédit Agricole s.a., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les “avances” (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances-miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1 er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1 er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A. — Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». — Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire — Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change. — Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité. — Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A. , la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A. ) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Par ailleurs, le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014, directive BRRD, transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolution européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toutes mesures nécessaires dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Ce dispositif de résolution, ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, le Conseil de Résolution Unique doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation - NCWOL – prévu à l’article L.613-57-1 du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l’existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par le Conseil de résolution unique sans qu’il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte . Garanties spécifiques apportées par les caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (SWITCH). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant. Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant désormais aux participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels: on parle désormais des garanties Switch Assurance. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement, en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, pourrait restituer les indemnisations préalablement perçues. Sur le plan prudentiel : — Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses régionales ; — les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A. Ce dispositif, qui est neutre au niveau du Groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales. Sur le plan comptable : Les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque d’assurance au sens de la norme IFRS 4. Leur traduction dans les livres de l’assuré est assimilable à celui d’une garantie reçue à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée en déduction de la marge d’intérêt en Produit net bancaire. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en coût du risque. Il convient de noter que l’activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s’apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Équivalence des participations détenues dans Crédit Agricole Assurances. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales comptabilisent de manière symétrique les effets de l’activation des garanties sous forme d’appel ou de retour à meilleure fortune. Informations relatives aux parties liées  : — Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie : Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,244 millions d’euros. Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie : – 2,0 M€ au titre des revenus des parts sociales – 1,8 M€ au titre des intérêts des comptes-courants – 0,1 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale) En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2018 les opérations intragroupe significatives concernent : – les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 135,4 M€ – les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 9,0 M€ – le montant des garanties données par les Caisses Locales (3,4 M€) à la Caisse régionale — Avec le Fonds dédié ELSTAR : La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€. — Avec CREDIT AGRICOLE SA : Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 311 648 milliers d’euros. Principaux dirigeants Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie Membres du conseil d’administration : – Daniel Epron – Président ; – Christine Hoflack – Vice-présidente ; – Olivier Borel – Vice-président ; – Denis Malbault – Vice-président ; – Jean-Louis Belloche ; – Sylvain Bourdet ; – Jacques Chevalier ; – Alain Garafan ; – Benoît Hulmer ; – Sandrine Lecoq ; – Vincent Leroy ; – Hubert Leterrier ; – Maryvonne Ligot ; – Céline Mazier ; – Pia Maria Robine ; – Ingride Schade ; – Jean Vanryckeghem ; – Stéphanie Yon-Courtin. Membres du comité de direction : – Nicole Gourmelon – Directeur général – Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint ; – Jérôme Guiard – Directeur général adjoint ; – Jean-Yves Batard – Direction des Services Bancaires, des Engagements et des Risques ; – Jean-François Benazet – Direction de la Communication, de la Banque en Ligne et de la Vie Coopérative ; – Stéphane Binet – Direction des Entreprises et des Institutionnels ; – Christophe Ciraudo – Direction des Marchés et de l’expérience Client ; – Éric Felten – Direction des Finances, du Pilotage, des Moyens Logistiques et Technologiques; – Christophe Jacolin-Buffard – Direction du Développement des Ressources Humaines et de la Transformation ; – Claude Le Bars – Direction Commerciale. II. — États financiers consolidés . 1. — Compte de résultat . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 4.1 362 630 381 321 Intérêts et charges assimilées 4.1 -182 278 -204 915 Commissions (produits) 4.2 207 648 201 472 Commissions (charges) 4.2 -35 115 -32 449 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 2 433 -1 318 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 2 577 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat -144 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 37 112 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -796 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 37 908 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 42 040 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ Produits des autres activités 4.6 1 044 971 Charges des autres activités 4.6 -3 955 -7 636 Produit net bancaire 389 519 379 486 Charges générales d'exploitation 4.7 -234 716 -223 925 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.8 -11 598 -13 656 Résultat brut d'exploitation 143 205 141 905 Coût du risque 4.9 -12 564 4 277 Résultat d'exploitation 130 641 146 182 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.10 -91 -1 226 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.16 ‐ ‐ Résultat avant impôt 130 550 144 956 Impôts sur les bénéfices 4.11 -29 888 -43 598 Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ Résultat net 100 662 101 358 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ Résultat net part du Groupe 100 662 101 358 2. — Résultat net et gains et pertes comptablisés directement en capitaux propres . (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Résultat net 100 662 101 358 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.12 -610 156 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.12 1 153 ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.12 -93 790 ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 -93 247 156 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 3 684 -267 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.12 -89 563 -111 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente 29 487 Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.12 -199 ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 -199 29 487 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 51 265 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.12 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.12 -148 29 752 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.12 -89 711 29 641 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 10 951 130 999 Dont part du Groupe 10 951 130 999 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.12 -11 3. — B ilan . (En milliers d’Euros.) Actif Notes 31/12/2018 01/01/2018 31/12/2017 Caisse, banques centrales 6.1 93 688 97 975 97 975 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2-6.6.6.7 223 119 212 493 1 150 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 1 150 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 219 400 211 343 ‐ Instruments dérivés de couverture 3.1-3.2-3.4 8 076 12 379 12 379 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4-6.6-6.7 1 440 352 1 533 962 ‐ Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 68 323 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 374 470 1 465 639 ‐ Actifs financiers disponibles à la vente 1 450 347 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3-6.5-6.6-6.7 15 919 406 14 838 768 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 117 133 1 119 953 1 119 953 Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 13 128 957 13 163 155 Titres de dettes 586 042 589 858 ‐ Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 10 074 -211 -211 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 589 710 Actifs d'impôts courants et différés 6.10 44 620 47 775 49 672 Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 263 763 322 833 322 835 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Participations dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Immeubles de placement 6.12 2 131 2 304 2 304 Immobilisations corporelles 6.13 110 359 106 453 106 453 Immobilisations incorporelles 6.13 3 091 3 227 3 227 Écarts d'acquisition ‐ ‐ Total de l'actif 18 118 679 17 177 958 16 918 949 Passif Notes 31/12/2018 01/01/2018 31/12/2017 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 145 654 177 369 177 369 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 707 18 787 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 947 158 582 ‐ Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 64 673 60 145 60 145 Passifs financiers au coût amorti 14 996 083 14 067 595 ‐ Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 9 506 459 8 810 389 8 811 473 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 5 108 431 4 848 412 4 848 412 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 381 193 408 794 408 794 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 999 5 711 5 711 Passifs d'impôts courants et différés 6.10 415 431 431 Comptes de régularisation et passifs divers 6.11 289 323 268 960 268 960 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Provisions 6.14 44 838 42 501 42 501 Dettes subordonnées ‐ ‐ Total dettes 15 542 985 14 622 712 14 623 796 Capitaux propres 2 575 694 2 555 246 2 295 153 Capitaux propres part du Groupe 2 575 683 2 555 235 2 295 142 Capital et réserves liées 434 685 416 432 416 444 Réserves consolidées 1 844 933 1 853 689 1 729 310 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 195 403 285 114 48 030 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 100 662 101 358 Participations ne donnant pas le contrôle 11 11 11 Total du passif 18 118 679 17 177 958 16 918 949 4. — Tableau de variation des capitaux propres . (En milliers d'Euros) Part du Groupe Capitaux propres consolidés Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capitaux propres Capital Prime et Réserves consolidées liées au capital Total Capital et Réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres au 1er janvier 2017 Publié 198 266 1 949 268 2 147 534 23 046 -5 257 18 389 ‐ 2 165 923 11 2 165 934 Impacts nouvelles normes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2017 198 266 1 949 268 2 147 534 23 046 -5 257 18 389 ‐ 2 165 923 11 2 165 934 Augmentation de capital 7 815 ‐ 7 815 ‐ ‐ ‐ ‐ 7 815 ‐ 7 815 Dividendes versés en 2017 ‐ -9 594 -9 594 ‐ ‐ ‐ ‐ -9 594 ‐ -9 594 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 7 815 -9 594 -1 779 ‐ ‐ ‐ ‐ -1 779 ‐ -1 779 Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ 29 752 -111 29 641 ‐ 29 641 ‐ 29 641 Résultat 2017 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 101 358 101 358 ‐ 101 358 Autres variations ‐ -1 -1 ‐ ‐ ‐ ‐ -1 ‐ -1 Capitaux propres au 31 décembre 2017 206 081 1 939 673 2 145 754 53 398 -5 368 48 030 101 358 2 295 142 11 2 295 153 Affectation du résultat 2017 ‐ 101 358 101 358 ‐ ‐ ‐ -101 358 ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2018 206 081 2 041 031 2 247 112 53 398 -5 368 48 030 ‐ 2 295 142 11 2 295 153 Incidence de l'adoption de la norme IFRS9 (1) ‐ 23 009 23 009 -53 406 290 489 237 083 ‐ 260 092 ‐ 260 092 Capitaux propres au 1er janvier 2018 Retraité 206 081 2 064 040 2 270 121 -8 285 121 285 113 ‐ 2 555 234 11 2 555 245 Augmentation de capital 18 253 ‐ 18 253 ‐ ‐ ‐ ‐ 18 253 ‐ 18 253 Dividendes versés en 2018 ‐ -9 962 -9 962 ‐ ‐ ‐ ‐ -9 962 ‐ -9 962 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 57 57 ‐ ‐ ‐ ‐ 57 ‐ 57 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 18 253 -9 905 8 348 ‐ ‐ ‐ ‐ 8 348 ‐ 8 348 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ -11 -11 -148 -89 563 -89 711 ‐ -89 722 ‐ -89 722 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ -11 -11 ‐ -89 947 -89 947 ‐ -89 958 ‐ -89 958 Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ 837 837 ‐ 837 ‐ 837 Résultat 2018 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 662 100 662 ‐ 100 662 Autres variations (2) -12 1 173 1 161 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 161 ‐ 1 161 Capitaux propres au 31 décembre 2018 224 322 2 055 297 2 279 619 -156 195 558 195 402 100 662 2 575 683 11 2 575 694 (1) Le détail des impacts sur les capitaux propres lié à la mise en application d'IFRS 9 est présenté dans la note "Effets de l’application de la norme IFRS 9 au 1er janvier 2018". (2) Ce poste intègre un impact de 1,2 millions d’euros au titre de passifs jugés prescrits à l’issue de nouvelles analyses juridiques, et qui auraient dû être décomptabilisés antérieurement à l’exercice 2018. 5. — Tableau des flux de trésorerie . Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie . Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (En milliers d'Euros) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Résultat avant impôt 130 550 144 956 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 11 598 13 657 Dépréciations des écarts d’acquisition et des autres immobilisations ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 6 528 -16 722 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d’investissement 91 2 978 Résultat net des activités de financement 35 503 Autres mouvements 6 026 -2 479 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 24 278 -2 063 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 849 386 520 809 Flux liés aux opérations avec la clientèle -829 620 -455 605 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -93 660 -36 169 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 71 474 -50 398 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés -21 718 -35 747 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles -24 138 -57 110 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) 130 690 85 783 Flux liés aux participations -1 801 -3 399 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -15 272 -9 001 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) -17 073 -12 400 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (1) 8 291 -1 779 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement 25 398 11 446 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 33 689 9 667 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D) 147 306 83 050 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 312 631 229 581 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 97 975 86 389 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 214 656 143 192 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 459 937 312 631 Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*) 93 688 97 975 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**) 366 249 214 656 Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie 147 306 83 050 (*) Composé du solde net du poste "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées). (**) Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole) ; (1) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 9 962 milliers d’euros pour l’année 2018 minoré de l’augmentation de capital pour 18 253 milliers d’euros pour l’année 2018. III. — Notes annexes sur les effets de l’application de la norme IFRS 9 au 1 er Janvier 2018 . Transition du bilan au 31 décembre 2017 au 1 er janvier 2018 Les tableaux suivants présentent les actifs et passifs financiers impactés par la mise en place de la norme IFRS 9 au 1 er janvier 2018. — Actifs financiers : Actifs financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 IAS 39 Reclassements au titre d'IFRS 9 Valeur au bilan selon IAS 39 Banques Centrales Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers au coût amorti Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Titres de dettes Instruments de capitaux propres Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option IAS 39 Banques Centrales 10 109 10 109 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 150 1 150 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 150 1 150 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 1 Instruments dérivés de couverture 12 379 12 379 Actifs disponibles à la vente 2 1 450 347 4 299 195 017 68 323 1 181 326 1 383 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 119 953 11 274 1 119 953 Prêts et créances sur la clientèle 13 163 155 13 151 881 Titres détenus jusqu'à l'échéance 589 710 589 710 Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39 16 346 803 Retraitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9 753 284 313 -22 924 -1 235 01/01/2018 Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9 10 109 1 150 4 299 207 044 ‐ ‐ 12 379 68 323 1 465 639 1 119 953 13 128 957 589 858 (1) Il n’y a eu aucun reclassement lié aux actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (2) l’essentiel de l’impact de la première application d’IFRS 9 est lié à la valorisation de SAS Rue La Boétie. A compter du 1er janvier 2018, ces titres sont Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables sous IFRS 9. Au 31 décembre 2017, ces titres étaient classés en Actifs disponibles à la Vente et étaient valorisés conformément à IAS 39 selon la méthode du coût. — Passifs financiers : Passifs financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 IAS 39 Reclassements au titre d'IFRS 9 Passifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Passifs financiers au coût amorti Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Valeur au bilan selon IAS 39 Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Dettes représentées par un titre IAS 39 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 177 369 18 787 158 582 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 18 787 18 787 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 1 158 582 158 582 Instruments dérivés de couverture 60 145 60 145 Dettes envers les établissements de crédit 8 811 473 8 811 473 Dettes envers la clientèle 4 848 412 4 848 412 Dettes représentées par un titre 408 794 408 794 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IAS 39 14 306 193 Retraitement de la valeur comptable au titre d'IFRS 9 -1 084 01/01/2018 Soldes comptables selon les critères de valorisation d'IFRS 9 18 787 158 582 60 145 8 810 389 4 848 412 408 794 (1) Il n’y a eu aucun reclassement lié aux passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Transition entre les dépréciations ou provisions constituées selon IAS 39 et les corrections de valeur pour pertes constituées selon IFRS 9 . — Au titre de l’application d’IFRS 9 au 1 er janvier 2018, les modalités de provisionnement évoluent de manière significative. Le tableau suivant présente l’évolution des dépréciations ou provisions passives comptabilisées au 31 décembre 2017 (selon les dispositions d’IAS 39) vers le montant de correction de valeur pour pertes comptabilisé au 1 er janvier 2018 (selon les dispositions d’IFRS 9) : Dépréciations sur actifs financiers (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 IAS 39 - Montant de la dépréciation IFRS 9 - Reclassement des montants de dépréciations Banques Centrales Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers au coût amorti Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Titres de dettes Instruments de capitaux propres Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Dépréciations selon IAS 39: Banques centrales Actifs disponibles à la vente -36 289 -9 799 -265 -26 225 Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle -233 505 -279 -233 226 Titres détenus jusqu'à l'échéance Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IAS 39 -269 794 Retraitements des dépréciations selon IFRS 9 9 799 544 26 225 -22 924 -1 235 Dont retraitements sur actifs reclassés depuis la catégorie juste valeur par résultat sous IAS 39 Dont retraitements sur actifs reclassés depuis la catégorie actifs disponibles à la vente sous IAS 39 9 799 265 26 225 Dont retraitements sur actifs reclassés depuis la catégorie prêts et créances sous IAS 39 279 -22 924 Dont retraitements sur actifs reclassés depuis la catégorie titres détenus jusqu'à l'échéance sous IAS 39 -1 235 01/01/2018 Soldes comptables des dépréciations selon les dispositions d'IFRS 9 -256 150 -1 235 Provisions sur engagements de hors bilan (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Retraitements des provisions selon IFRS 9 01/01/2018 IAS 39 - Montant de provisions IFRS 9 - Montant de provisions Engagements de financement 333 333 Engagements de garantie 2 992 2 992 Soldes comptables de provisions 3 325 3 325 La répartition entre dépréciations collectives et dépréciations individuelles sous IAS 39 au 31 décembre 2017 est la suivante : Ventilation des dépréciations des actifs financiers sous IAS 39 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Dépréciations collectives Dépréciations individuelles Soldes comptables de dépréciations selon les dispositions d'IAS 39 -42 160 -227 634 La répartition des dépréciations par étapes de dépréciations (ou buckets) sous IFRS 9 au 1 er janvier est la suivante : Actifs financiers (En milliers d'Euros) 01/01/2018 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Titres de dettes Actifs financiers au coût amorti : -18 503 -47 816 -191 066 Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle -18 355 -46 729 -191 066 Titres de dettes -148 -1 087 Total -18 503 -47 816 -191 066 Engagements hors-bilan (En milliers d'Euros) 01/01/2018 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Engagements de financement 333 Engagements de garantie 2 992 Total 3 325 Actifs financiers ayant fait l’objet d’un reclassement du fait de la mise en application d’IFRS 9 : Actifs - Reclassements à la date de première application (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Comptabilisation selon les dispositions d'IFRS 9 Comptabilisation selon les dispositions d'IFRS 9 si le reclassement n'avait pas eu lieu Valeur au bilan Produits/ charges d'intérêts comptabilisés Juste valeur Gain/Pertes comptabilisés en résultat net Gain/Pertes comptabilisés directement en capitaux propres Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres reclassés en actifs financiers au coût amorti 1 383 ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit Prêts et créances sur la clientèle Titres de dettes 1 383 Total 1 383 ‐ ‐ ‐ ‐ Impact sur les capitaux propres de l'application de la norme IFRS 9 au 1 er janvier 2018  : (En milliers d'Euros) Impact de 1ère application d'IFRS 9 au 1er janvier 2018 (1) Capitaux propres consolidés Capitaux propres part du Groupe Capitaux propres - Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres au 31/12/2017 - Norme IAS 39 2 295 153 2 295 142 11 Incidence sur les réserves 23 009 23 009 Réévaluation liée au risque de crédit propre sur passifs à la Juste valeur par résultat sur option 496 Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par résultat (y compris annulation de la provision le cas échéant ; en cas de couverture de juste valeur, reclassement uniquement de la portion non couverte) 1 734 Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par capitaux propres non recyclables : Impact de l'annulation de la dépréciation durable (le cas échéant) 26 225 Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par capitaux propres non recyclables : reclassement de la portion couverte en juste valeur (le cas échéant) 9 809 Reclassement depuis coût amorti vers Juste valeur par résultat (y compris frais d'acquisition restant à étaler, en cas de couverture de juste valeur reclassement uniquement de la portion non couverte) 557 Actifs (vers Juste valeur par résultat) 557 Passifs (vers Juste valeur par résultat) Comptabilisation des pertes de crédit attendues (sur actifs financiers, actifs entrant dans le champ d'IAS 17 et IFRS 15, engagements hors bilan) -16 328 Impact des modifications sur actifs/passifs financiers évalués au coût amorti 516 Réserves - hors entreprises mises en équivalence 23 009 Réserves - entreprises mises en équivalence Réserves - activités abandonnées Incidence sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -53 406 -53 406 Reclassement depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par résultat (en cas de couverture de juste valeur, reclassement uniquement de la portion non couverte) -1 731 Reclassement des instruments de capitaux propres depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par capitaux propres non recyclables -51 675 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (nets d'impôt) - hors entreprises mises en équivalence -53 406 Incidence sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 290 489 290 489 Réévaluation liée au risque de crédit propre sur passifs à la Juste valeur par résultat sur option -496 Reclassement des instruments de capitaux propres depuis Actifs disponibles à la vente vers Juste valeur par capitaux propres non recyclables 290 985 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (nets d'impôts) - hors entreprises mises en équivalence 290 489 Total - Impact sur les capitaux propres lié à la mise en application d'IFRS 9 260 092 260 092 ‐ Capitaux propres au 01/01/2018 - Norme IFRS 9 2 555 245 2 555 234 11 (1) Les montants présentés sont nets d'impôts L’essentiel de l’impact de la première application d’IFRS 9 est lié à la valorisation de SAS Rue La Boétie. A compter du 1er janvier 2018, ces titres sont Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables sous IFRS 9. Au 31 décembre 2017, ces titres étaient classés en Actifs disponibles à la Vente et étaient valorisés conformément à IAS 39 selon la méthode du coût. IV. — Notes annexes aux états financiers. 1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisées . 1.1. Normes applicables et comparabilité . — En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2018 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2017. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2018 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2018. Celles-ci portent sur : Normes, amendements ou interprétations Date de publication par l'Union européenne Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe IFRS 9 Instruments financiers Remplacement d’IAS 39 - Instruments financiers : classification et évaluation, dépréciation, couverture 22 novembre 2016 (UE 2016/2067) 1er janvier 2018 Oui Amendement à IFRS 4 Contrats d'assurance / IFRS 9 Instruments financiers Proposition d'approches optionnelles permettant aux entreprises ayant des activités d'assurance de gérer le décalage d'application entre la norme IFRS 9 et IFRS 4 3 novembre 2017 (UE 2017/1988) 1er janvier 2018 Oui IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients Remplacement d’IAS 11 sur la reconnaissance des contrats de construction et d’IAS 18 sur la reconnaissance des produits ordinaires 22 septembre 2016 (UE 2016/1905) 1er janvier 2018 Oui Amendement à IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients Clarifications à IFRS 15 31 octobre 2017 (UE 2017/1987) 1er janvier 2018 Oui Améliorations des IFRS cycle 2014-2016 : - IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités - IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises - IFRS 1 Première adoption des normes internationales d'information financière 7 février 2018 (UE 2018/182) 1er janvier 2017 1er janvier 2018 1er janvier 2018 Oui Oui Non Amendement à IFRS 2 Classement et évaluation des transactions dont le paiement est fondé sur des actions Clarifications à IFRS 2 26 février 2018 (UE 2018/289) 1er janvier 2018 Oui Amendement à IAS 40 Immeubles de placement Clarification du principe de transfert, entrée ou sortie, de la catégorie Immeubles de placement 14 mars 2018 (UE 2018/400) 1er janvier 2018 Oui IFRIC 22 Transactions en monnaies étrangères et contrepartie anticipée Clarifications à IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies étrangères 3 avril 2018 (UE 2018/519) 1er janvier 2018 Oui Ainsi, le groupe Crédit Agricole publie pour la première fois à compter du 1er janvier 2018 ses états financiers IFRS en application de la norme IFRS 9 Instruments financiers et de la norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients (cf. chapitre 1.2 « Principes et méthodes comptables »). La norme IFRS 9 Instruments Financiers remplace la norme IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation . Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. La norme IFRS 9 est d’application rétrospective et obligatoire à compter du 1 er janvier 2018 en ajustant le bilan d’ouverture en date de première application, sans l’obligation de retraiter les états financiers de la période comparative 2017. En conséquence, les actifs et passifs relatifs aux instruments financiers 2017 sont comptabilisés et évalués selon l'application de la norme IAS 39 telle que décrite dans les principes et méthodes comptables présentés dans les états financiers 2017. La norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients remplace les normes IAS 11 Contrats de construction, IAS 18 Produits des activités ordinaires, ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 Programmes de fidélisation de la clientèle, IFRIC 15 Contrats de construction de biens immobiliers, IFRIC 18 Transferts d'actifs provenant de clients et SIC 31 Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité. Pour la première application de la norme IFRS 15, le groupe Crédit Agricole a choisi la méthode rétrospective modifiée sans comparatif au niveau de l’exercice 2017. L’application de la norme IFRS 15 n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et les capitaux propres. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, amendements ou interprétations Date de publication par l'Union européenne Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Amendement à IFRS 9 Instruments financiers Options de remboursement anticipé avec pénalité négative 22 mars 2018 (UE 2018/498) 1er janvier 2019 (1) Oui IFRS 16 Contrats de location Remplacement d’IAS 17 sur la comptabilisation des contrats de location 31 octobre 2017 (UE 2017/1986) 1er janvier 2019 Oui IFRIC 23 Positions fiscales incertaines Clarification d'IAS 12 sur l’évaluation et la comptabilisation d’un actif ou passif d’impôt en situation d’incertitude quant à l’application de la législation fiscale 23 octobre 2018 (UE 2018/1595) 1er janvier 2019 Oui (1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9 à compter du 1er janvier 2018 La norme IFRS 16 Contrats de location remplacera la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées (IFRIC 4 Déterminer si un accord contient un contrat de location , SIC 15 Avantages dans les contrats de location et SIC 27 Évaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d’un contrat de location ). Elle sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2019. La principale évolution apportée par la norme IFRS 16 concerne la comptabilité des locataires. IFRS 16 imposera pour les locataires un modèle visant à comptabiliser au bilan tous les contrats de location, avec la reconnaissance au passif d’une dette locative représentative des engagements sur toute la durée du contrat, et à l’actif un droit d’utilisation à amortir. Dès 2017, le groupe Crédit Agricole s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 16 dans les délais requis, en y intégrant les fonctions comptables, finances, risques et achats. Une première étude d’impact de la mise en œuvre de la norme dans le Groupe a été réalisée au second semestre 2017 sur la base des états financiers au 31 décembre 2016. L’ensemble de ces travaux se poursuivent sur 2018. Le Groupe appliquera la méthode rétrospective modifiée conformément au paragraphe C5(b) de la norme IFRS 16 en comptabilisant l'effet cumulatif de l'application initiale à la date de transition (1er janvier 2019). En conséquence, le Groupe n'attend pas d'impact significatif de la norme IFRS 16 sur ses capitaux propres. Le Groupe a choisi d’utiliser les deux exemptions relatives à la comptabilisation proposées par la norme pour les contrats suivants : — Contrats de location à court terme, — Contrats de location portant sur des biens de faible valeur à neuf. Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2018 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2018 . 1.2. Principes et méthodes comptables . Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : — les activités des marchés nationaux et internationaux ; — les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; — la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; — les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : — les instruments financiers évalués à la juste valeur ; — les participations non consolidées ; — les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; — les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; — les provisions ; — les actifs d’impôts différés. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IAS 39 et IAS 32) : Définitions. — La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité , c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers : — Évaluation initiale : Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. — Évaluation ultérieure : Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE), soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Pour les instruments dérivés, ils sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier, le montant est ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Actifs financiers : — Classement et évaluation des actifs financiers : Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : – actifs financiers à la juste valeur par résultat ; – actifs financiers au coût amorti ; – actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : – d’instruments de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou – d’instruments de capitaux propres (i.e. actions). — Instruments de dette : Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépend de deux critères réunis : le modèle de gestion et l’analyse des caractéristiques contractuelles sauf utilisation de l'option à la juste valeur. – Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : – Le modèle de pure collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; – Le modèle mixte dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et – Le modèle de pure cession dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portef euilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Les caractéristiques contractuelles (test ‘ Solely Payments of Principal & Interests ’ ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche « look-through » et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Pure collecte Mixte Pure cession Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat — Instruments de dette au coût amorti : Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement- livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. Cette catégorie d’actifs financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Provisionnement pour risque de crédit ». — Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle mixte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). — Instruments de dette à la juste valeur par résultat : Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : – Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession; – Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. – Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test ‘SPPI’. C’est notamment le cas des OPCVM ; – Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie choisit pour la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors co ûts de transaction ( directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature sont enregistrés à la date de règlement- livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. — Instruments de capitaux propres : Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Ils sont enregistrés à la date de règlement - livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. — Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique dès la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat. – Reclassement d’actifs financiers : En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. – Acquisition et cession temporaire de titres : Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrés) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. – Décomptabilisation des actifs financiers : Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette date à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test ‘SPPI’. – Intérêts pris en charge par l’État (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'État. En conséquence, ces entités perçoivent de l’État une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'État. Les bonifications perçues de l’État sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Passifs financiers : — Classement et évaluation des passifs financiers : Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : – passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; – passifs financiers au coût amorti. Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature. — Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. — Les passifs financiers répondant à l’une des trois conditions définies par la norme, pourront être évalués à la juste valeur par résultat sur option : pour des émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, dans une optique de réduction ou d’élimination de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable. Passifs financiers évalués au coût amorti. — Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivé) sont évalués au coût amorti. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Produits de la collecte. — Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision. — Reclassement de passifs financiers : Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. Seuls des cas de requalification (instrument de dette versus capitaux propres) peuvent intervenir. — Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : – de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou – d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. — Décomptabilisation et modification des passifs financiers : Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : – lorsqu’il arrive à extinction ; ou – lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote/surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au T.I.E. d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Provisionnement pour risque de crédit : — Champ d’application : Conformément à IFRS 9, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (‘ Expected Credit Losses ’ ou ‘ ECL ’) sur les encours suivants : – les actifs financiers d’instruments de dette comptabilisés au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; – les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat; – les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; – les créances locatives relevant de la norme IAS 17 ; et – les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments en juste valeur par contrepartie résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 ‘Facteurs de risque et Pilier 3’ du Document de référence de Crédit Agricole S.A. — Risque de crédit et étapes de provisionnement : Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Buckets ) : – 1ère étape ( Bucket 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; – 2ème étape ( Bucket 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à maturité; – 3ème étape ( Bucket 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en Bucket 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en Bucket 2, puis en Bucket 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. Définition du défaut. — La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : — un arriéré de paiement généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; — l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. La définition de ‘défaut’ est appliquée uniformément à tous les instruments financiers, à moins que des informations qui deviennent disponibles indiquent qu’une autre définition de ‘défaut’ convient davantage à un instrument financier particulier. Un encours en défaut ( Bucket 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : — des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; — un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; — l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; — la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; — la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; — l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Sur le périmètre « Grandes clientèles » : La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après régularisation complète du retard constaté et des autres éléments déclencheurs du défaut (levée du défaut pour la société mère, levée d’une alerte ayant entraîné le défaut, etc.). Sur le périmètre de la « Banque de proximité » : Les encours en défaut ne retournent en encours non en défaut qu’après régularisation intégrale des impayés. La notion de perte de crédit attendue « ECL ». — L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. — Gouvernance et mesure des ECL : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté ( Point in Time ) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques ( Forward Looking ), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle ( Through The Cycle ) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle ( Downturn ) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (‘ Loss Given Default’ ou ‘ LGD ’). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les paramètres IFRS 9 sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le Groupe et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives ( Forward Looking ) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : – au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; – au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique des paramètres complémentaires pour le forward looking sur des expositions classées en Bucket 1 et en Bucket 2 pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. — Dégradation significative du risque de crédit : Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque ( Buckets ). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur 2 niveaux d’analyse : – un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; – un deuxième niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Bucket 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Bucket 1 à Bucket 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Bucket 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois ( Bucket 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : – le type d’instrument ; – la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; – le type de garantie ; – la date de comptabilisation initiale ; – la durée à courir jusqu’à l’échéance ; – le secteur d’activité ; – l’emplacement géographique de l’emprunteur ; – la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; – le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Bucket 1 et provisionnées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : – les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Bucket 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; – les titres notés « Non- Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Bucket 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Bucket 3). — Restructurations pour cause de difficultés financières : Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement du titre en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre Facteurs de risque du Document de référence de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : – Des modifications de contrat ou des refinancements de créance ; – Un client en situation financière difficile. Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : – Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; – Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée ( Bucket 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de ‘créance restructurée’ est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation , la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Le calcul de la décote de restructuration est égal à la différence entre : – La valeur comptable de la créance ; – Et la somme des flux futurs « restructurés », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer flat en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en PNB. — Irrécouvrabilité  : Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tous passages en perte, un provisionnement en Bucket 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en PNB pour les intérêts. Instruments financiers dérivés : — Classement et évaluation : Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : – En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; – En capitaux propres s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. — La comptabilité de couverture Cadre général. — Conformément à la décision du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro couverture de juste valeur lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. Documentation : Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : — La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; — La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable). Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : — Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; — Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; — Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out ). Notamment : — Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; — La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont apportées dans le chapitre 5 ‘Facteurs de risque et Pilier 3’ du Document de référence de Crédit Agricole S.A. Évaluation. — L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : – couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; – couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement : – couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; – couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts. — Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : – le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; – séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; – les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA décrit dans le chapitre 5 ‘Facteurs de risque et Pilier 3’ du Document de référence de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. — Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. — Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name ) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. — Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation — Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange , le New York Stock Exchange …), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid - price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. — Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : – les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes ) et fondée sur des données de marché observables ; – les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. — Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers : — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : – Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; – Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; – Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; – Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. — Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres : Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : – Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; – Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables; – Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés. — Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : – le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou – le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ». Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment : – les risques opérationnels ; – les avantages au personnel ; – les risques d’exécution des engagements par signature ; – les litiges et garanties de passif ; – les risques fiscaux ; – les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : – le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; – l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; – la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : – la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ; – les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.18 "Provisions". Avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : — les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; — les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; — les indemnités de fin de contrat de travail ; — les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Avantages à long terme. — Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Avantages postérieurs à l’emploi : — Régimes à prestations définies : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, révisé la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. — Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Impôts courants et différés (IAS 12). — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale. Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : — un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : – la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; – la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. — un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part. L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : — soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; — soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : — l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et — les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale : a) Soit sur la même entité imposable, b) Soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique Impôts sur le bénéfice du compte de résultat. Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 35 ans Second œuvre 10 à 20 ans Installations techniques 10 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés. Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan. Opérations en devises (IAS 21). — En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments : — les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ; — les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : — en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; — en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients (IFRS 15). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif. Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : — le résultat d'une transaction associé à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IAS 17). — Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière. S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur. Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à : — constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ; — décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ; — constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre : a) L’encours financiers net : dette du locataire constituée du capital restant dû et de l’amortissement financier relatif à la période comprise entre la date de dernière échéance et la clôture de l’exercice, b) La valeur nette comptable des immobilisations louées, c) La provision pour impôts différés, Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci. En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés. S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif. 1.3. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable. Consolidation des Caisses régionales. — Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Notions de contrôle. — Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Exclusions du périmètre de consolidation. — Conformément aux dispositions prévues par la norme IAS 28, les participations minoritaires détenues par les entités pour lesquelles l’option prévue par l’article 18 de cette norme a été retenue, sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature. Les filiales détenues à 100% que sont la SAS SOFINORMANDIE, la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat), la SAS Britline et la SAS Foncière de l’Esplanade ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan. Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : — l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ; — la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint. L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate : — en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; — en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations. — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période . Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2018 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 . Opération de titrisation. — Au 31/12/2018, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 26 avril 2018. Cette transaction est le second RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2018 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 32,3 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2018. Elle a souscrit pour 4,2 millions d’euros des titres subordonnés. 3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture . Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assuré par la Direction Contrôle permanent. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « Facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. 3.1. Risque de crédit (Cf. Chapitre « Facteurs de risque – Risque de crédit ») 3.1.1. Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période. — Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les différentes étapes de dépréciations ("Actifs sains" - Bucket 1 et Bucket 2 et "Actifs dépréciés" – Bucket 3) sont explicitées dans la note 1.2 ” Principes et méthodes comptables ” , chapitre ” Instruments financiers – Provisionnement pour risque de crédit ” . Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Les provisions relatives aux engagements de financement et de garanties données comptabilisées en déduction des actifs financiers au coût amorti au 1er janvier 2018 ont été reclassées dans le poste provision au cours de l’exercice 2018. Les transferts vers ECL maturité dépréciés ( Bucket 3) correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Bucket 3, ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. — Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 1er janvier 2018 574 722 -148 16 371 -1 087 ‐ ‐ 591 093 -1 235 589 858 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Bucket à l'autre 9 429 -524 -9 429 524 ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 584 151 -672 6 942 -563 ‐ ‐ 591 093 -1 235 589 858 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 14 687 508 -18 191 563 ‐ ‐ -3 504 1 071 Nouvelle production : achat, octroi, origination , 72 788 -84 ‐ ‐ 72 788 -84 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -58 101 50 -18 191 ‐ ‐ ‐ -76 292 50 Évolution des paramètres de risque de crédit sur la période 542 563 ‐ 1 105 Total 598 838 -164 -11 249 ‐ ‐ ‐ 587 589 -164 587 425 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (1) -12 632 11 249 ‐ -1 383 Au 31 décembre 2018 586 206 -164 ‐ ‐ ‐ ‐ 586 206 -164 586 042 (1) Inclut les impacts des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les impacts relatifs à la désactualisation des décôtes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 1er janvier 2018 5 821 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 5 821 ‐ 5 821 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 5 821 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 5 821 ‐ 5 821 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 11 729 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 11 743 ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination , 12 593 -1 14 ‐ 12 607 -1 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -864 2 ‐ ‐ ‐ ‐ -864 2 Autres ‐ -1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -1 Total 17 550 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 17 564 ‐ 17 564 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (1) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2018 17 550 ‐ 14 ‐ ‐ ‐ 17   564 ‐ 17   564 (1) Inclut les impacts des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les impacts relatifs à la désactualisation des décôtes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les impacts liés à la variation des créances rattachées — Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes (2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes (2) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 1er janvier 2018 12 170 762 -18 355 934 079 -46 729 280 266 -191 066 13 385 107 -256 150 13 128 957 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Bucket à l'autre -251 011 -4 796 228 576 7 765 22 435 -13 238 ‐ -10 269 Transferts de ECL 12 mois ( Bucket 1) vers ECL Maturité ( Bucket 2) -624 535 2 781 624 535 -7 370 ‐ -4 589 Retour de ECL Maturité ( Bucket 2) vers ECL 12 mois ( Bucket 1) 389 468 -7 702 -389 468 15 612 ‐ 7 910 Transferts vers ECL Maturité Dépréciés ( Bucket 3) -21 996 148 -11 934 587 33 930 -19 278 ‐ -18 543 Retour de ECL Maturité Dépréciés ( Bucket 3) vers ECL Maturité ( Bucket 2) / ECL 12 mois ( Bucket 1) 6 052 -23 5 443 -1 064 -11 495 6 040 ‐ 4 953 Total après transferts 11 919 751 -23 151 1 162 655 -38 964 302 701 -204 304 13 385 107 -266 419 13 118 688 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 097 170 7 716 11 345 -12 706 -58 872 22 361 1 049 643 17 371 Nouvelle production : achat, octroi, origination , 3 326 428 -5 277 246 095 -12 670 3 572 523 -17 947 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -2 228 964 4 415 -234 239 8 062 -43 844 43 844 -2 507 047 60 487 Passage à perte -15 006 14 650 -15 006 14 650 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières -942 ‐ -511 511 -22 3 -1 475 523 Évolution des paramètres de risque de crédit sur la période 6 558 -11 870 -38 308 -47 795 Autres (3) 648 2 020 ‐ 3 261 ‐ 2 172 648 7 453 Total 13 016 921 -15 435 1 174 000 -51 670 243 829 -181 943 14 434 750 -249 048 14 185 702 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (1) -6 896 -682 38 107 30 529 Au 31 décembre 2018 13 010 025 -15 435 1 173 318 -51 670 281 936 -181 943 14 465 279 -249 048 14 216 231 (1) Inclut les impacts des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les impacts relatifs à la désactualisation des décôtes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les impacts liés à la variation des créances rattachées (2) Les provisions sur encours hors bilan ont été comptabilisées en déduction de l’actif pour un montant de 5,331 MILLION D’EUROS au 01/01/2018 (3) Pour les buckets 1 et 2, il s'agit du reclassement des provisions sur engagement par signature et pour le Bucket 3, de la désactualisation des provisions — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Titres de dettes : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 1er janvier 2018 68 323 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 68 323 ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 68 323 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 68 323 ‐ Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes -2 441 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -2 441 ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période -950 ‐ ‐ -950 Nouvelle production : achat, octroi, origination , 304 578 ‐ ‐ ‐ 304 578 ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance -306 069 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -306 069 ‐ Total 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (1) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2018 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 65 882 ‐ (1) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : prêts et créances sur les Établissements de crédit : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur les établissements de crédit à la juste valeur par capitaux propres. — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres : Prêts et créances sur la clientèle : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas de prêts et créances sur la clientèle à la juste valeur par capitaux propres. — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 1er janvier 2018 1 227 347 ‐ ‐ ‐ 1 667 -333 1 229 014 -333 1 228 681 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Bucket à l'autre -14 665 -950 14 469 977 196 ‐ ‐ 27 Transferts de ECL 12 mois ( Bucket 1) vers ECL Maturité ( Bucket 2) -22 186 61 22 186 -132 ‐ -71 Retour de ECL Maturité ( Bucket 2) vers ECL 12 mois ( Bucket 1) 7 563 -1 011 -7 563 1 109 ‐ 98 Transferts vers ECL Maturité Dépréciés ( Bucket 3) -292 ‐ -230 ‐ 522 ‐ ‐ ‐ Retour de ECL Maturité Dépréciés ( Bucket 3) vers ECL Maturité ( Bucket 2) / ECL 12 mois ( Bucket 1) 250 ‐ 76 ‐ -326 ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 212 682 -950 14 469 977 1 863 -333 1 229 014 -306 1 228 708 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 21 314 -921 34 549 -3 710 -441 49 55 422 -4 582 Nouveaux engagements donnés 713 785 -1 341 32 663 -2 140 746 448 -3 481 Extinction des engagements -692 544 1 832 -25 057 824 -1 147 49 -718 748 2 705 Passage à perte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Évolution des paramètres de risque de crédit sur la période 389 504 ‐ 893 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 73 -1 801 26 943 -2 898 706 ‐ 27 722 -4 699 Au 31 décembre 2018 1 233 996 -1 871 49 018 -2 733 1 422 -284 1 284 436 -4 888 1 279 548 — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 1er janvier 2018 189 769 ‐ ‐ ‐ 3 692 -2 992 193 461 -2 992 190 469 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Bucket à l'autre 1 264 -54 -1 430 183 166 -7 ‐ 122 Transferts de ECL 12 mois ( Bucket 1) vers ECL Maturité ( Bucket 2) -2 761 10 2 761 -142 ‐ -132 Retour de ECL Maturité ( Bucket 2) vers ECL 12 mois ( Bucket 1) 4 141 -65 -4 141 319 ‐ 254 Transferts vers ECL Maturité Dépréciés ( Bucket 3) -116 1 -50 6 166 -7 ‐ ‐ Total après transferts 191 033 -54 -1 430 183 3 858 -2 999 193 461 -2 870 190 591 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 37 684 -165 6 172 -550 -1 970 1 470 41 886 755 Nouveaux engagements donnés 229 034 -80 17 489 -50 246 523 -130 Extinction des engagements -191 350 257 -11 317 599 -1 601 3 904 -204 268 4 760 Passage à perte -369 348 -369 348 Modifications des flux ne donnant pas lieu à une décomptabilisation ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Évolution des paramètres de risque de crédit sur la période -123 -736 -2 782 ‐ -3 641 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts en actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ -219 ‐ -363 ‐ ‐ ‐ -582 Au 31 décembre 2018 228 717 -219 4 742 -367 1 888 -1 529 235 347 -2 115 233 232 — Dépréciations des actifs financiers au 31/12/2017 : (En milliers d'Euros) 31/12/2016 Variations de périmètre Dotations Reprises et conversion Écart de conversion Autres mouvements 31/12/2017 Créances sur les établissements de crédit 0 Créance sur la clientèle -274 425 -274 541 315 461 -233 505 Dont dépréciations collectives -60 569 -201 675 220 084 -42 160 Opérations de location-financement 0 Actifs financiers jusqu'à l'échéance 0 Actifs disponibles à la vente -38 140 -150 2 001 -36 289 Autres actifs financiers -2 091 -24 4 -2 111 Total dépréciations des actifs financiers -314 656 -274 715 317 466 -271 905 3.1.2. Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple, les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés ( Bucket 3). — Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs défendus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 74 166 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 70 447 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 8 076 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 82 242 ‐ ‐ ‐ 14 ‐ — Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs défendus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 65 882 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 14 819 837 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit 17 564 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ Titres de dettes 586 042 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 14 885 719 ‐ 3 434 746 452 284 5 913 564 ‐ Dont : actifs dépréciés en date de clôture 99 993 ‐ 31 939 3 427 37 594 ‐ — Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs défendus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie 236 885 ‐ ‐ ‐ 8 484 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 359 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement 1 279 548 ‐ 82 086 19 246 233 776 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 138 ‐ 37 ‐ 33 ‐ Total 1 516 433 ‐ 82 086 19 246 242 260 ‐ Dont : engagements dépréciés en date de clôture 1 497 ‐ 37 ‐ 33 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties. — Exposition maximale au risque de crédit au 31/12/2017 : L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée. (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 1 150 Instruments dérivés de couverture 12 379 Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable) 255 135 Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes) 5 821 Prêts et créances sur la clientèle 13 245 941 Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance 589 710 Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations) 14 110 136 Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 229 014 Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole) 193 461 Provisions – Engagements par signature -3 325 Exposition des engagements hors-bilans (nets de provisions) 1 419 150 Exposition maximale au risque de crédit 15 529 286 Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Prêts et créances sur la clientèle 320   053 Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole) La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques. 3.1.3. Actifs financiers modifiés. — Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours structurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (En milliers d'Euros) Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Prêts et créances sur la clientèle -942 9 512 3 580 Valeur comptable brute avant modification ‐ 10 023 3 602 Gain ou perte nette de la modification -942 -511 -22 Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, dont le stade de dépréciation correspond à celui du Bucket 2 (actifs dégradés) ou Bucket 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Bucket 1 (actifs sains) . La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : (En milliers d'Euros) Valeur comptable brute Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Bucket 2 ou en Bucket 3 et reclassés en Bucket 1 au cours de la période Prêts et créances sur la clientèle 10 630 Total 10 630 3.1.4. Concentrations du risque de crédit. — Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit. — Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Facteurs de risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document de référence de Crédit Agricole S.A. — Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 7 243 274 14 919 ‐ 7 258 193 0,5% < PD ≤ 2% 2 342 555 59 224 ‐ 2 401 779 2% < PD ≤ 20% 1 419 202 743 207 ‐ 2 162 409 20% < PD < 100% ‐ 221 615 ‐ 221 615 PD = 100% ‐ ‐ 211 962 211 962 Total Clientèle de détail 11 005 031 1 038 965 211 962 12 255 958 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 981 415 903 ‐ 1 982 318 0,6% < PD ≤ 12% 627 335 81 585 ‐ 708 920 12% < PD < 100% ‐ 51 879 ‐ 51 879 PD = 100% ‐ ‐ 69 974 69 974 Total Hors clientèle de détail 2 608 750 134 367 69 974 2 813 091 Dépréciations -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains ou dégradés Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 65 882 ‐ ‐ 65 882 0,6% < PD ≤ 12% ‐ ‐ ‐ ‐ 12% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 65 882 ‐ ‐ 65 882 Total 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 467 635 346 ‐ 467 981 0,5% < PD ≤ 2% 165 054 2 114 ‐ 167 168 2% < PD ≤ 20% 131 932 22 504 ‐ 154 436 20% < PD < 100% ‐ 2 933 ‐ 2 933 PD = 100% ‐ ‐ 1 100 1 100 Total Clientèle de détail 764 621 27 897 1 100 793 618 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 272 567 ‐ ‐ 272 567 0,6% < PD ≤ 12% 196 808 6 748 ‐ 203 556 12% < PD < 100% ‐ 14 373 ‐ 14 373 PD = 100% ‐ ‐ 322 322 Total Hors clientèle de détail 469 375 21 121 322 490 818 Provisions (1) -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. — Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) : (En milliers d'Euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains ou dégradés Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 280 10 ‐ 14 290 0,5% < PD ≤ 2% 8 342 118 ‐ 8 460 2% < PD ≤ 20% 4 311 943 ‐ 5 254 20% < PD < 100% ‐ 226 ‐ 226 PD = 100% ‐ ‐ 91 91 Total Clientèle de détail 26 933 1 297 91 28 321 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 162 218 ‐ ‐ 162 218 0,6% < PD ≤ 12% 39 566 2 353 ‐ 41 919 12% < PD < 100% ‐ 1 092 ‐ 1 092 PD = 100% ‐ ‐ 1 797 1 797 Total Hors clientèle de détail 201 784 3 445 1 797 207 026 Provisions (1) -219 -367 -1 529 -2 115 Total 228 498 4 375 359 233 232 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant. — Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 1 281 157 ‐ 504 1 281 661 Établissements de crédit 56 071 14 ‐ 56 085 Grandes entreprises 1 959 176 222 001 69 470 2 250 647 Clientèle de détail 10 317 377 951 317 211 962 11 480 656 Dépréciations -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique : Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) Administration générale 41 338 ‐ ‐ 41 338 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ Établissements de crédit 9 615 ‐ ‐ 9 615 Grandes entreprises 14 929 ‐ ‐ 14 929 Total 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Dettes envers la clientèle par agent économique : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Administration générale 14 639 17 883 Grandes entreprises 1 963 526 1 862 095 Clientèle de détail 3 130 266 2 968 434 Total dettes envers la clientèle 5 108 431 4 848 412 — Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) ( Bucket 3) Administration générale 41 151 ‐ ‐ 41 151 Grandes entreprises 450 705 23 279 322 474 306 Clientèle de détail 742 140 25 739 1 100 768 979 Provisions (1) -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de garantie (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) ( Bucket 3) Grandes entreprises 214 893 4 139 1 797 220 829 Clientèle de détail 13 824 603 91 14 518 Provisions (1) -219 -367 -1 529 -2 115 Total 228 498 4 375 359 233 232 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) au 31/12/2017 : (En milliers d'Euros) 31/12/2015 Encours bruts Dont e ncours bruts dépréciés sur base individuelle Dépréciations individuelles Dépréciations collectives Total Administration générale 892 350 560 360 891 990 Banques centrales Établissements de Crédits 5 821 5 821 Grandes entreprises 1 968 338 72 585 48 378 14 286 1 905 674 Clientèle de détail 10 535 972 207 400 142 607 27 874 10 365 491 Total Prêts de créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1) 13 402 481 280 545 191 345 42 160 13 168 976 (1) Dont encours restructurés pour 79 371 milliers d'euros. — Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique au 31/12/2017 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Engagements de financement en faveur de la clientèle : Administration générale 38 576 Grandes entreprises 438 799 Clientèle de détail 751 639 Total Engagements de financement 1 229 014 Engagements de garantie en faveur de la clientèle : Administration générale Grandes entreprises 182 478 Clientèle de détail 14 311 Total Engagements de garantie 196 789 Concentration du risque de crédit par zone géographique : — Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Actifs financiers au coût amorti (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 13 417 487 1 169 831 279 332 14 866 650 Autres pays de l'Union européenne 162 208 3 060 2 245 167 513 Autres pays d'Europe 6 885 131 27 7 043 Amérique du Nord 4 823 2 332 5 157 Amériques Centrale et du Sud 106 ‐ ‐ 106 Afrique et Moyen-Orient 8 118 107 ‐ 8 225 Asie et Océanie (hors Japon) 13 634 201 ‐ 13 835 Japon 520 ‐ ‐ 520 Dépréciations -15 599 -51 670 -181 943 -249 212 Total 13 598 182 1 121 662 99 993 14 819 837 — Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique : Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés ( Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 22 385 ‐ ‐ 22 385 Autres pays de l'Union européenne 43 497 ‐ ‐ 43 497 Total 65 882 ‐ ‐ 65 882 — Dettes envers la clientèle par zone géographique : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 France (y compris DOM-TOM) 4 873 776 4 639 170 Autres pays de l'Union européenne 221 769 197 139 Autres pays d'Europe 4 177 3 139 Amérique du Nord 3 953 3 623 Amériques Centrale et du Sud 487 783 Afrique et Moyen-Orient 2 281 2 214 Asie et Océanie (hors Japon) 1 898 2 216 Japon 90 128 Total dettes envers la clientèle 5 108 431 4 848 412 — Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de financement (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 1 232 196 49 003 1 422 1 282 621 Autres pays de l'Union européenne 1 040 13 ‐ 1 053 Autres pays d'Europe 54 2 ‐ 56 Amérique du Nord (1) 40 ‐ ‐ 40 Amériques cen t rale et du Sud 9 ‐ ‐ 9 Afrique et Moyen-Orient 413 ‐ ‐ 413 Asie et Océanie (hors Japon) 243 ‐ ‐ 243 Japon 1 ‐ ‐ 1 Provisions (1) -1 871 -2 733 -284 -4 888 Total 1 232 125 46 285 1 138 1 279 548 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan — Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) : Engagements de garantie (En milliers d'Euros) Au 31 décembre 2018 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements dépréciés ( Bucket 3) Total Engag ements soumis à une ECL 12 mois ( Bucket 1) Engagements soumis à une ECL à maturité ( Bucket 2) France (y compris DOM-TOM) 228 568 4 742 1 888 235 198 Autres pays de l'Union européenne 131 ‐ ‐ 131 Afrique et Moyen-Orient 18 ‐ ‐ 18 Provisions (1) -219 -367 -1 529 -2 115 Total 228 498 4 375 359 233 232 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) au 31/12/2017  : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Encours bruts dont encours bruts dépréciés sur base individuelle Dépréciations individuelles Dépréciations collectives Total France (y compris DOM-TOM) 13 321 723 277 978 189 755 42 038 13 089 930 Autres pays de l'UE 56 388 2 174 1 510 111 54 767 Autres pays d'Europe 3 525 42 1 3 524 Amérique du Nord 3 254 351 80 10 3 164 Amériques Centrale et du Sud 122 122 Afrique et Moyen Orient 6 349 6 349 Asie et Océanie (hors Japon) 10 723 10 723 Japon 397 397 Organismes supranationaux 0 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1) 13 402 481 280 545 191 345 42 160 13 168 976 (1) Dont encours restructurés pour 79 371 milliers d'euros. — Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique au 31/12/2017  : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Engagements de financement en faveur de la clientèle : France (y compris DOM-TOM) 1 226 484 Autres pays de l'Union européenne 1 383 Autres pays d'Europe 60 Amérique du Nord 43 Amériques centrale et du Sud 5 Afrique et Moyen-Orient 570 Asie et Océanie (hors Japon) 165 Japon 4 Total Engagements de financement 1 229 014 Engagements de garantie en faveur de la clientèle : France (y compris DOM-TOM) 196 732 Autres pays de l'Union européenne 39 Autres pays d'Europe 0 Amérique du Nord Amériques centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient 18 Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total Engagements de garantie 196 789 3.1.5. Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement : — Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique : (En millions d'Euros) 31/12/2018 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale ( Bucket 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés ( Bucket 2) Actifs dépréciés ( Bucket 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 85 068 5 640 ‐ 78 213 21 419 177 3 841 5 033 67 207 Administration générale 328 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 16 476 406 ‐ 10 972 3 076 151 217 1 285 12 898 Clientèle de détail 68 264 5 234 ‐ 67 241 18 343 26 3 624 3 748 54 309 Total 85 068 5 640 ‐ 78 213 21 419 177 3 841 5 033 67 207 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 180 jours > 180 jours ≤ 1an > 1an Valeur comptable des actifs financiers en souffrance Instruments de capitaux propres 566 887 -36 289 Instruments de dettes 200 -233 505 Prêts et avances 212 361 1 187 213 548 Administration générale 467 467 Banques centrales Établissements de crédit Grandes entreprises 52 000 44 52 044 24 207 -62 664 Clientèle de détail 159 894 1 143 161 037 64 793 -170 481 Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement 212 361 1 187 213 548 656 087 -269 794 3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 18) Opérations sur les instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. — Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 241 6 730 105 8 076 Swaps de taux d'intérêts 1 241 6 730 105 8 076 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 241 6 730 105 8 076 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 1 241 6 730 105 8 076 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 16 10 817 1 546 12 379 Swaps de taux d'intérêts 16 10 817 1 546 12 379 Instruments de devises 0 0 0 0 Autres instruments 0 0 0 0 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 16 10 817 1 546 12 379 — Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 593 10 838 53 242 64 673 Swaps de taux d'intérêts 593 10 838 53 242 64 673 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 593 10 838 53 242 64 673 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 593 10 838 53 242 64 673 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 151 2 982 57 012 60 145 Swaps de taux d'intérêts 151 2 982 57 012 60 145 Instruments de devises 0 0 0 0 Autres instruments 0 0 0 0 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 151 2 982 57 012 60 145 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 34 2 489 1 182 3 705 Swaps de taux d'intérêts 34 2 489 1 182 3 705 Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments 14 ‐ ‐ 14 Autres 14 ‐ ‐ 14 Sous-total 48 2 489 1 182 3 719 Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 48 2 489 1 182 3 719 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 95 664 384 1 143 Swaps de taux d'intérêts 95 664 384 1 143 Instruments de devises 0 0 0 0 Autres instruments 7 0 0 7 Autres 7 7 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 102 664 384 1 150 — Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 34 13 513 1 136 14 683 Swaps de taux d'intérêts 34 13 513 1 136 14 683 Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments 24 ‐ ‐ 24 Autres 24 ‐ ‐ 24 Sous-total 58 13 513 1 136 14 707 Total juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 58 13 513 1 136 14 707 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Opérations de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 138 17 915 714 18 767 Swaps de taux d'intérêts 138 17 915 714 18 767 Instruments de devises 0 0 0 0 Autres instruments 20 0 0 20 Autres 20 20 Sous-total 158 17 915 714 18 787 Total juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 158 17 915 714 18 787 — Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Instruments de taux d'intérêt 2 996 398 2 131 543 Swaps de taux d'intérêts 2 996 398 2 131 543 Instruments de devises et or 32 884 59 262 Options de change 32 884 59 262 Autres instruments ‐ ‐ Sous-total 3 029 282 2 190 805 Opérations de change à terme 34 355 58 675 Total notionnels 3 063 637 2 249 480 Risque de change (cf. Rapport de gestion page 21) 3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page 22) — Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 379 450 205 977 223 236 308 470 ‐ 1 117 133 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 787 250 1 421 608 5 056 694 7 174 595 25 132 14 465 279 Total 1 166 700 1 627 585 5 279 930 7 483 065 25 132 15 582 412 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -249 048 Total prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 15 333 364 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 334 503 228 874 189 542 367 034 ‐ 1 119 953 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement) 712 531 1 345 461 4 755 161 6 527 213 56 294 13 396 660 Total 1 047 034 1 574 335 4 944 703 6 894 247 56 294 14 516 613 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -233 505 Total prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 283 108 — Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 304 980 2 965 039 3 229 607 2 006 833 ‐ 9 506 459 Dettes envers la clientèle 4 374 449 213 998 494 592 25 392 ‐ 5 108 431 Total dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 5 679 429 3 179 037 3 724 199 2 032 225 ‐ 14 614 890 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 379 620 2 728 578 2 931 859 1 771 416 ‐ 8 811 473 Dettes envers la clientèle 4 150 196 237 679 430 771 29 766 ‐ 4 848 412 Total dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 5 529 816 2 966 257 3 362 630 1 801 182 ‐ 13 659 885 — Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Titres de créances négociables 2 921 30 803 200 065 100 000 ‐ 333 789 Emprunts obligataires 9 ‐ ‐ 47 395 ‐ 47 404 Total dettes représentées par un titre 2 930 30 803 200 065 147 395 ‐ 381 193 Dettes subordonnées Total dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Titres de créances négociables 4 444 52 220 225 000 100 000 5 159 386 823 Emprunts obligataires ‐ ‐ ‐ 21 971 ‐ 21 971 Total dettes représentées par un titre 4 444 52 220 225 000 121 971 5 159 408 794 Dettes subordonnées Total dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Garanties financières en risque données par maturité attendue. — Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 168 251 ‐ ‐ ‐ 419 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ 376 376 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 " Risque de marché". 3.4. Comptabilité de couverture . — Note 3.2 "Risque de marché" et Chapitre "Facteurs de risque – Gestion du bilan" du Document de référence de Crédit Agricole S.A. Couverture de juste valeur. — Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie. — Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Couverture de juste valeur 8 076 64 673 2 564 290 Taux d'intérêt 8 076 64 673 2 564 290 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ Total instruments dérivés de couverture 8 076 64 673 2 564 290 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Couverture de juste valeur 12 379 60 145 1 881 339 Taux d'intérêt 12 379 60 145 1 881 339 Couverture de flux de trésorerie Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger Total instruments dérivés de couverture 12 379 60 145 1 881 339 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels). — La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Swaps de taux d'intérêts 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 Total notionnel des instruments dérivés de couverture 279 906 1 344 897 939 487 2 564 290 La note « 3.2 Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur : — Instruments dérivés de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y. c. cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés ‐ ‐ ‐ ‐ Marchés de gré à gré 7 372 52 375 4 590 419 290 Taux d'intérêt 7 372 52 375 4 590 419 290 Instruments fermes 7 372 52 375 4 590 419 290 Total des micro-couvertures de juste valeur 7 372 52 375 4 590 419 290 Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 704 12 298 -12 666 2 145 000 Total couverture de juste valeur 8 076 64 673 -8 076 2 564 290 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Éléments couverts : Micro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y. c. cessations de couvertures au cours de la période) Valeur comptable dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 37 500 ‐ ‐ 46 Taux d'intérêt 37 500 ‐ ‐ 46 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 328 836 50 046 ‐ -6 093 Taux d'intérêt 328 836 50 046 ‐ -6 093 Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 366 336 50 046 ‐ -6 047 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 106 702 3 702 ‐ -1 457 Taux d'intérêt 106 702 3 702 ‐ -1 457 Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif 106 702 3 702 ‐ -1 457 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 784 090 -672 Total - actifs 1 784 090 -672 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 299 210 2 789 Total - passifs 299 210 2 789 Total couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 1 484 880 -3 461 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. — Résultat de la comptabilité de couverture : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y. c. cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y. c. cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt -8 076 7 916 -160 Total -8 076 7 916 -160 3.5. Risques opérationnels . — (cf. Rapport de gestion page 23) 3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires . — Conformément au règlement européen 575/2013 (CRR), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumis au respect du ratio de solvabilité, de levier et de liquidité. La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013, applicables depuis le 1er janvier 2014 et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Ce nouveau dispositif prudentiel consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de fonds propres et des exigences supplémentaires en matière de la liquidité et du levier. Les exigences de coussins de fonds propres s’appliquent de manière progressive et atteindront le niveau cible en 2019. Les fonds propres sont répartis en trois catégories : — les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres retraités notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1) et de déductions des immobilisations incorporelles ; — les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1 , constitués du Common Equity Tier 1 et des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 perpétuels ; — les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans. Pour être reconnus en fonds propres, les instruments de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles, et qu’ils ont été émis avant le 31/12/2011, ils font l’objet d’une clause de « grand-père » qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 permettent de les éliminer des fonds propres de façon progressive. Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances quand l’établissement ne bénéficie pas de la « dérogation conglomérat financier ». Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Produits et Charges d’intérêts (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Sur les actifs financiers au coût amorti 351 993 Opérations avec les établissements de crédit 1 818 Opérations internes au Crédit Agricole 24 963 Opérations avec la clientèle 314 929 Opérations de location-financement ‐ Titres de dettes 10 283 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 837 Opérations avec les établissements de crédit ‐ Opérations avec la clientèle ‐ Titres de dettes 837 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 9 800 Autres intérêts et produits assimilés ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 362 630 Sur les passifs financiers au coût amorti -160 277 Opérations avec les établissements de crédit -2 604 Opérations internes au Crédit Agricole -101 444 Opérations avec la clientèle -15 942 Opérations de location-financement ‐ Dettes représentées par un titre -40 287 Dettes subordonnées ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture -22 001 Autres intérêts et charges assimilées ‐ Charges d'intérêts -182 278 (1) Dont 5 326 milliers d'euros sur créances dépréciées ( Bucket 3) au 31 décembre 2018 (2) Dont 6 740 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'État au 31 décembre 2018 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Sur opérations avec les établissements de crédit 1 904 Sur opérations internes au Crédit Agricole 25 573 Sur opérations avec la clientèle 329 609 Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponible à la vente 493 Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance 11 374 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 12 368 Sur opérations de location-financement Autres intérêts et produits assimilés Produits d’intérêts (1) (2) 381 321 Sur opérations avec les établissements de crédit -2 640 Sur opérations internes au Crédit Agricole -111 786 Sur opérations avec la clientèle -16 278 Sur dettes représentées par un titre -49 097 Sur dettes subordonnées -503 Intérêts courus et échus des instruments de couverture -24 611 Sur opérations de location-financement Autres intérêts et charges assimilées 0 Charges d'intérêts -204 915 (1) Dont 5 659 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2017. (2) Dont 6 582 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'État au 31 décembre 2017. 4.2. Produits et charges de commissions  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 631 -25 606 574 -27 547 Sur opérations internes au Crédit Agricole 20 960 -19 410 1 550 22 263 -20 751 1 512 Sur opérations avec la clientèle 51 648 -2 234 49 414 49 497 -1 845 47 652 Sur opérations de change 888 ‐ 888 736 ‐ 736 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 15 ‐ 15 16 ‐ 16 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 130 112 -13 364 116 748 124 873 -13 577 111 296 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 3 394 -82 3 312 3 513 -136 3 377 Produits nets des commissions 207 648 -35 115 172 533 201 472 -36 336 165 136 4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Dividendes reçus 35 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 2 596 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 10 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 626 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) -1 473 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 799 Résultat de la comptabilité de couverture -160 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 2 433 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option concernés (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Dividendes reçus Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature -1 014 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option -1 161 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 805 Résultat de la comptabilité de couverture 52 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat -1 318 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 111 102 -111 099 3 134 737 -134 691 46 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 53 252 -57 843 -4 591 60 725 -73 943 -13 218 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures) 57 850 -53 256 4 594 74 012 -60 748 13 264 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 16 242 -16 405 -163 16 988 -16 982 6 Variations de juste valeur des éléments couverts 14 452 -1 946 12 506 8 149 -8 787 -638 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 1 790 -14 459 -12 669 8 839 -8 195 644 Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total résultat de la comptabilité de couverture 127 344 -127 504 -160 151 725 -151 673 52 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 Comptabilité de couverture. 4.4. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) -796 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 37 908 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 37 112 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés ( Bucket 3) mentionné en note 4.9 « Coût du risque ». Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente au 31/12/2017 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Dividendes reçus 37 209 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1) 4 981 Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres) -150 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 42 040 (1) Hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.9 " Coût du risque". 4.5. Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti . — Néant . 4.6. Produits (charges) nets des autres activités  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ -302 Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement -99 -99 Autres produits (charges) nets -2 812 -2 377 Produits (charges) des autres activités -2 911 -2 778 4.7. Charges générales d’exploitation  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Charges de personnel -151 394 -141 108 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) -9 274 -9 965 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation -74 048 -72 852 Charges générales d'exploitation -234 716 -223 925 (1) Dont 1931 milliers d'euros comptabilisés au titre du fonds de résolution Honoraires des commissaires aux comptes. — Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2018 est donnée ci-dessous : Collège des commissaires aux comptes du Crédit Agricole Mutuel de Normandie  : En milliers d'euros KPMG EY Total 2018 2018 2017 2018 2017 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 99 98 99 98 198 Émetteur 99 ‐ 99 ‐ 198 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 15 8 4 ‐ 19 Émetteur 15 ‐ 4 ‐ 19 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 114 106 103 98 217 Le montant total des honoraires de KPMG, commissaire aux comptes de Crédit Agricole Mutuel de Normandie , figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 114 milliers d’euros, dont 99 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ses filiales, et 15 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.). Le montant total des honoraires de Ernst & Young et Autres, commissaire aux comptes de Crédit Agricole Mutuel de Normandie , figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 103 milliers d’euros, dont 99 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ses filiales, et 4 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, revue de conformité de déclarations fiscales, consultations, etc..). 4.8. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Dotations aux amortissements -11 930 -14 708 Immobilisations corporelles -11 684 -14 395 Immobilisations incorporelles -246 -313 Dotations (reprises) aux dépréciations 332 1 052 Immobilisations corporelles ‐ 1 336 Immobilisations incorporelles 332 -284 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles -11 598 -13 656 4.9. Coût du risque  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs sains ( Bucket 1 et Bucket 2) -6 135 Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 819 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 888 Engagements par signature -69 Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie -6 954 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -7 115 Engagements par signature 161 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs dépréciés ( Bucket 3) -6 756 Bucket 3 : Actifs dépréciés -6 756 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -7 920 Engagements par signature 1 164 Autres actifs 191 Risques et charges 783 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions -11 917 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -361 Récupérations sur prêts et créances 1 228 Comptabilisés au coût amorti 1 228 Comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ Décotes sur crédits restructurés -1 475 Pertes sur engagements par signature -6 Autres pertes -33 Autres produits ‐ Coût du risque -12 564 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Dotations aux provisions et aux dépréciations -278 666 Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe Prêts et créances -272 471 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Autres actifs -24 Engagements par signature -778 Risques et charges -5 393 Reprises de provisions et de dépréciations 283 130 Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe Prêts et créances 281 928 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Autres actifs 4 Engagements par signature 516 Risques et charges 682 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions 4 464 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -508 Récupérations sur prêts et créances amortis 1 546 Décotes sur crédits restructurés -1 150 Pertes sur engagements par signature -2 Autres pertes (1) (2) -73 Autres produits Coût du risque 4 277 4.10. Gains ou pertes nets sur autres actifs  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation -91 -1 226 Plus-values de cession 401 217 Moins-values de cession -492 -1 443 Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs -91 -1 226 4.11. Impôts  : — Charge d’impôt : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Impôts courants -31 457 -28 716 Charge d'impôt différé 1 569 -14 882 Total charge d'impôt -29 888 -43 598 Réconciliation du taux d’impôts théorique avec le taux d’impôt constaté : — Au 31 décembre 2018 : (En milliers d'Euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 130 550 34,43 % -44 948 Effet des différences permanentes 9 197 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 2 367 Effet de l’imposition à taux réduit 186 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 3 309 Taux et charge effectifs d'impôt 22,89 % -29 889 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2018 . — Au 31 décembre 2017 : (En milliers d'Euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 144 956 34,43 % -49 908 Effet des différences permanentes 8 365 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires -648 Effet de l’imposition à taux réduit 964 Changement de taux -7 732 Effet des autres éléments 5 361 Taux et charge effectifs d'impôt 30,08 % -43 598 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2017 . 4.12. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres . — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ Écart de réévaluation de la période ‐ Transfert en résultat ‐ Autres variations ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -199 Écart de réévaluation de la période -995 Transfert en résultat 796 Autres variations ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ Écart de réévaluation de la période ‐ Transfert en résultat ‐ Autres variations ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 51 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -148 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -610 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 1 153 Écart de réévaluation de la période 1 153 Transfert en réserves ‐ Autres variations ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables -93 790 Écart de réévaluation de la période -93 801 Transfert en réserves 11 Autres variations ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 3 684 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -89 563 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres -89 711 Dont part du Groupe -89 711 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables : Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente 29 487 Écart de réévaluation de la période 34 349 Transfert en réserves -4 862 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 265 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 29 752 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi 156 Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -267 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -111 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 29 641 Dont part du Groupe 29 641 Dont participations ne donnant pas le contrôle Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôts : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur actifs disponible à la vente 55 358 -1 960 53 398 53 398 Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -9 2 -7 -7 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 55 358 -1 960 53 398 53 398 -9 2 -7 -7 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 55 358 -1 960 53 398 53 398 -9 2 -8 -7 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -7 238 1 870 -5 368 -5 368 -7 238 1 870 -5 368 -5 368 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ -683 187 -496 -496 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ 301 580 -10 595 290 985 290 985 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -7 238 1 870 -5 368 -5 368 293 659 -8 538 285 121 285 121 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -7 238 1 870 -5 368 -5 368 293 659 -8 538 285 121 285 121 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 48 120 -90 48 030 48 030 293 650 -8 536 285 113 285 114 (En milliers d'Euros) Variation 31/12/2018 Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Brut Impôt Net d'impôt Net dont part Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ 1 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ Gains et pertes sur actifs disponible à la vente Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables -199 51 -148 -148 -208 53 -155 -155 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence -199 51 -147 -148 -208 53 -154 -155 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables -199 51 -146 -148 -208 53 -154 -155 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -610 157 -453 -453 -7 848 2 027 -5 821 -5 821 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 1 153 -316 837 837 470 -129 341 341 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables -93 790 3 843 -89 947 -89 947 207 790 -6 752 201 038 201 038 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence -93 247 3 684 -89 563 -89 563 200 412 -4 854 195 558 195 558 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables -93 247 3 684 -89 563 -89 563 200 412 -4 854 195 558 195 558 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -93 446 3 735 -89 709 -89 711 200 204 -4 801 195 404 195 403 5. – Informations sectorielles . La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France. 6. – Notes relatives au bilan . 6.1. Caisse, banques centrales  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Actif Passif Actif Passif Caisses 83 799 ‐ 87 866 ‐ Banques centrales 9 889 ‐ 10 109 ‐ Valeur au bilan 93 688 ‐ 97 975 ‐ 6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat  : — Actifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 219 400 Instruments de capitaux propres 4 837 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 214 563 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ Valeur au bilan 223 119 Dont Titres prêtés ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 150 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Valeur au bilan 1 150 Dont Titres prêtés — Actifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Instruments de capitaux propres ‐ Titres de dettes ‐ Prêts et créances ‐ Instruments dérivés 3 719 Valeur au bilan 3 719 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Instruments de capitaux propres ‐ Titres de dettes ‐ Prêts et créances ‐ Instruments dérivés 1 150 Valeur au bilan 1 150 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie. — Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Actions et autres titres à revenu variable ‐ Titres de participation non consolidés 4 837 Total instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 837 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Titres de dettes 198 477 Effets publics et valeurs assimilées ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 840 OPCVM 194 637 Prêts et créances 16 086 Créances sur les établissements de crédit ‐ Créances sur la clientèle 16 086 Titres reçus en pension livrée ‐ Valeurs reçues en pension ‐ Total instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur par résultat 214 563 — Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant. — Passifs financiers à la juste valeur par résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 707 18 787 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 947 158 582 Valeur au bilan 145 654 177 369 — Passifs financiers détenus à des fins de transaction : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ Instruments dérivés 14 707 18 787 Valeur au bilan 14 707 18 787 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : — Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur comptable Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Montant cumulé de variation de juste valeur liée aux variations du risque de crédit propre Montant de variation de juste valeur sur la période liée aux variations du risque de crédit propre Montant réalisé lors de la décomptabilisation (1) Dépôts et passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 130 947 5 947 -470 -1 153 ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 130 947 5 947 -470 -1 153 ‐ (1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné — Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net : Néant au 31 décembre 2018 : (En milliers d'Euros) Juste valeur au bilan Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance Dépôts et passifs subordonnés Titres de dettes 158 582 8 582 Autres passifs financiers Total 158 582 8 582 En 2017, la variation imputable au spread de crédit passée par résultat est de -1 899 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de -683 milliers d’euros. L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 8 582 milliers d’euros. 6.3. Instruments dérivés de couverture . — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 « Comptabilité de couverture ». 6.4. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 149 -358 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 374 470 217 838 -10 046 Total 1 440 352 217 987 -10 404 — Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées 40 352 115 -299 Obligations et autres titres à revenu fixe 25 530 34 -59 Total des titres de dettes 65 882 149 -358 Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 65 882 149 -358 Impôts -39 92 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (net d'impôt) 110 -266 — Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables : – Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Gains/pertes latents sur la période Actions et autres titres à revenu variable 2 615 19 -152 ‐ Titres de participation non consolidés 1 371 855 217 819 -9 894 -93 801 Total instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 374 470 217 838 -10 046 -93 801 Impôts -6 753 ‐ 3 843 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net d'impôt) 211 085 -10 046 -89 958 – Placements dans des instruments de capitaux propres par titre (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Actions et autres titres à revenu variable 2 615 Autres (1) 2 615 Titres de participation non consolidés 1 371 855 SACAM Mutualisation 516 848 SAS rue la Boetie 748 051 Autres (1) 106 956 Total placements dans des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 374 470 (1) Titres dont la valeur au bilan est inférieure à 5% du poste " Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables" La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a classé les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables selon les motifs suivants : — Les titres correspondant à des titres fédéraux et nationaux des Caisses régionales valorisés en central ; — Les titres codétenus par des entités du groupe Crédit Agricole ; — Les titres dont la détention s’inscrit dans le cadre d’un pôle d’activité stratégique pour l’entreprise. Placements dans des instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 19 ‐ -11 Total Placements dans des instruments de capitaux propres 19 ‐ -11 Impôts ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (net d'impôt) (1) ‐ -11 (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné — Actifs financiers disponibles à la vente au 31 décembre 2017 : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées 68 323 196 -205 Obligations et autres titres à revenu fixe 186 812 1 288 Actions et autres titres à revenu variable 11 306 1 126 -187 Titres de participation non consolidés 1 183 906 54 436 -1 298 Total des titres disponibles à la vente 1 450 347 57 046 -1 690 Créances disponibles à la vente Total des créances disponibles à la vente 0 0 0 Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1) 1 450 347 57 046 -1 690 Impôts -2 030 70 Gains et pertes sur actifs financiers disponibles à la vente comptabilisés directement en capitaux propres (net d'impôt) 55 016 -1 620 (1) Par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 541 543 milliers d’euros au 31 décembre 2017. 6.5. Actifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 117 133 Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 Titres de dettes 586 042 Valeur au bilan 15 919 406 — Prêts et créances sur les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Établissements de crédit: Comptes et prêts 16 748 Dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 14 477 Dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ Prêts subordonnés 816 Valeur brute 17 564 Dépréciations ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 17 564 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 352 338 Titres reçus en pension livrée 189 211 Comptes et avances à terme 558 020 Total prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 099 569 Valeur au bilan 1 117 133 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Établissements de crédit : Titres de dettes Prêts et avances 5 821 Comptes et prêts 5 005 Dont comptes ordinaires débiteurs sains 2 808 Dont comptes et prêts au jour le jour sains Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 816 Autres prêts et créances Valeur brute 5 821 Dépréciations Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 5 821 Opérations internes au Crédit Agricole : Titres de dettes Prêts et avances 1 114 132 Comptes ordinaires 488 192 Comptes et avances à terme 625 940 Prêts subordonnés Prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 114 132 Valeur au bilan 1 119 953 — Prêts et créances sur la clientèle : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 15 639 Autres concours à la clientèle 14 375 686 Avances en comptes courants d'associés 25 254 Comptes ordinaires débiteurs 48 700 Valeur brute 14 465 279 Dépréciations -249 048 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 14 216 231 Opérations de location-financement Valeur brute ‐ Dépréciations ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ Valeur au bilan 14 216 231 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Opérations avec la clientèle : Titres de dettes 3 879 Titres non cotés sur un marché actif 3 879 Prêts et avances 13 392 781 Créances commerciales 26 112 Autres concours à la clientèle 13 288 717 Titres reçus en pension livrée 0 Avances en comptes courants d'associés 30 617 Comptes ordinaires débiteurs 47 335 Valeur brute 13 396 660 Dépréciations -233 505 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 13 163 155 Opérations de location-financement : Valeur au bilan 13 163 155 — Titres de dettes : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Effets publics et valeurs assimilées 406 968 Obligations et autres titres à revenu fixe 179 238 Total 586 206 Dépréciations -164 Valeur au bilan 586 042 — Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance au 31/12/2017 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Effets publics et valeurs assimilées 410 755 Obligations et autres titres à revenu fixe 178 955 Total 589 710 Dépréciations Valeur au bilan 589 710 6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue  : — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2018  : (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable Dont titrisation (non déconsolidante ) Dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable Dont titrisation (non déconsolidante ) Dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 53 638 53 638 ‐ 53 638 47 404 47 404 ‐ 46 821 6 817 Prêts et créances 53 638 53 638 ‐ 53 638 47 404 47 404 ‐ 46 821 6 817 Total Actifs financiers 53 638 53 638 ‐ 53 638 47 404 47 404 ‐ 46 821 6 817 Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total actifs transférés 53 638 53 638 ‐ 53 638 47 404 47 404 ‐ 46 821 6 817 (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). — Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2017  : (En milliers d'Euros) Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable Dont titrisation (non déconsolidante ) Juste valeur Valeur comptable Dont titrisation (non déconsolidante ) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Actifs financiers au coût amorti Prêts et créances 25 165 25 165 25 165 21 971 21 971 21 971 21 971 Total Actifs financiers 25 165 25 165 25 165 21 971 21 971 21 971 21 971 Opérations de location-financement Total actifs transférés 25 165 25 165 25 165 21 971 21 971 21 971 21 971 Titrisations. — Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, le Crédit Agricole Mutuel de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement auto-souscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2018 . — Au titre de l’exercice comme l’année précédente, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2017 . — Au titre de l’exercice 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7. Exposition au risque souverain . — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions significatives de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque souverain sont les suivantes : — Activité bancaire : 31/12/2018 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ 6 075 16 200 22 275 ‐ 22 275 Autriche ‐ ‐ ‐ 3 049 3 049 ‐ 3 049 Belgique ‐ 7 070 2 011 ‐ 9 081 ‐ 9 081 Espagne ‐ 460 ‐ ‐ 460 ‐ 460 France ‐ 5 387 9 079 387 616 402 082 ‐ 402 082 Italie ‐ 930 ‐ ‐ 930 ‐ 930 Luxembourg ‐ ‐ 23 187 ‐ 23 187 ‐ 23 187 Portugal ‐ 220 ‐ ‐ 220 ‐ 220 Total ‐ 14 067 40 352 406 865 461 284 ‐ 461 284 31/12/2017 (En milliers d'Euros) Expositions nettes de dépréciations Dont portefeuille bancaire Total activité banque brut couvertures Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance Actifs financiers disponible à la vente Allemagne 10 164 10 164 Autriche 3 058 3 654 6 712 Belgique 9 803 9 803 France 397 533 28 423 425 956 Total 410 755 41 880 452 635 6.8. Passifs financiers au coût amorti  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Dettes envers les établissements de crédit 9 506 459 Dettes envers la clientèle 5 108 431 Dettes représentées par un titre 381 193 Valeur au bilan 14 996 083 — Dettes envers les établissements de crédit : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Établissements de crédit Comptes et emprunts 2 424 7 862 Dont comptes ordinaires créditeurs (1) 473 5 439 Dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Total 2 424 7 862 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs 3 271 302 Comptes et avances à terme 9 314 544 8 532 309 Titres donnés en pension livrée 189 488 ‐ Total 9 504 035 8 803 611 Valeur au bilan 9 506 459 8 811 473 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie — Dettes envers la clientèle : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Comptes ordinaires créditeurs 3 962 906 3 623 899 Comptes d'épargne à régime spécial 58 340 58 180 Autres dettes envers la clientèle 1 087 185 1 166 333 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Valeur au bilan 5 108 431 4 848 412 — Dettes représentées par un titre : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables 333 789 386 823 Emprunts obligataires 47 404 21 971 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 381 193 408 794 6.9. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers  : — Compensation – actifs financiers : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 11 795 ‐ 11 795 9 548 ‐ 2 247 Prises en pension de titres 189 211 ‐ 189 211 187 888 1 323 ‐ Prêts de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 201 006 ‐ 201 006 197 436 1 323 2 247 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 13 522 ‐ 13 522 10 697 ‐ 2 825 Prises en pension de titres 182 391 ‐ 182 391 182 391 ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 195 913 ‐ 195 913 193 088 ‐ 2 825 — Compensation – passifs financiers : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 79 380 ‐ 79 380 9 548 66 990 2 842 Mises en pension de titres 189 488 ‐ 189 488 187 888 ‐ 1 600 Total des passifs financiers soumis à compensation 268 868 ‐ 268 868 197 436 66 990 4 442 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 78 912 ‐ 78 912 10 697 67 166 1 049 Mises en pension de titres 182 710 ‐ 182 710 182 391 ‐ 319 Total des passifs financiers soumis à compensation 261 622 ‐ 261 622 193 088 67 166 1 368 6.10. Actifs et passifs d’impôts courants et différés  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Impôts courants 1 811 11 568 Impôts différés 42 809 38 104 Total actifs d'impôts courants et différés 44 620 49 672 Impôts courants 411 427 Impôts différés 4 4 Total passifs d'impôts courants et différés 415 431 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 51 429 1 171 Charges à payer non déductibles 442 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 24 834 ‐ Autres différences temporaires 26 153 1 171 Impôts différés sur réserves latentes 955 6 792 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 94 6 792 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 990 ‐ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre -129 ‐ Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ Impôts différés sur résultat -1 612 4 Dont reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ‐ ‐ Effet des compensations -7 963 -7 963 Total impôts différés 42 809 4 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 41 080 1 150 Impôt différés CIPTZ 11 940 Charges à payer non déductibles 469 Provisions pour risques et charges non déductibles 15 773 Autres différences temporaires 12 898 1 150 Impôts différés sur réserves latentes 922 1 629 Actifs disponibles à la vente 2 1 629 Couverture de flux de trésorerie Gains et pertes sur écarts actuariels 920 Impôts différés sur résultat 4 594 5 717 Effet des compensations -8 492 -8 492 Total impôts différés 38 104 4 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers  : — Comptes de régularisation et actifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Autres actifs 217 424 210 812 Comptes de stocks et emplois divers 116 1 095 Débiteurs divers (1) 216 516 203 787 Comptes de règlements 792 5 930 Capital souscrit non versé ‐ ‐ Comptes de régularisation 46 339 112 023 Comptes d’encaissement et de transfert 529 66 112 Comptes d’ajustement et comptes d’écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 44 466 42 599 Charges constatées d’avance 1 303 1 716 Autres comptes de régularisation 41 1 596 Valeur au bilan 263 763 322 835 (1) dont 1.1 million d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financier une intervention. — Comptes de régularisation et passifs divers : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Autres passifs (1) 92 407 83 807 Comptes de règlements 251 424 Créditeurs divers 87 780 77 606 Versement restant à effectuer sur titres 4 376 5 777 Comptes de régularisation 196 916 185 153 Comptes d’encaissement et de transfert (2) 47 013 46 782 Comptes d’ajustement et comptes d’écarts 33 19 Produits constatés d’avance 78 590 69 319 Charges à payer 69 521 67 290 Autres comptes de régularisation 1 759 1 743 Valeur au bilan 289 323 268 960 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées (2) Les montants sont indiqués en net. 6.12. Immeubles de placement  : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Autres mouvements 31/12/2018 Valeur brute 2 999 2 999 ‐ ‐ -179 2 820 Amortissements et dépréciations -695 -695 -99 105 ‐ -689 Valeur au bilan (1) 2 304 2 304 -99 105 -179 2 131 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (En milliers d'Euros) 31/12/2016 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Écart de conversion Autres mouvements 31/12/2017 Valeur brute 2 999 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 999 Amortissements et dépréciations -596 ‐ -99 ‐ ‐ ‐ -695 Valeur au bilan (1) 2 403 ‐ -99 ‐ ‐ ‐ 2 304 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple 6.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)  : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Autres mouvements 31/12/2018 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 255 059 255 059 16 058 -3 919 174 267 372 Amortissements et dépréciations (1) -148 606 -148 606 -11 684 3 277 ‐ -157 013 Valeur au bilan 106 453 106 453 4 374 -642 174 110 359 Immobilisations incorporelles Valeur brute 5 104 5 104 104 -331 5 4 882 Amortissements et dépréciations -1 877 -1 877 -246 332 ‐ -1 791 Valeur au bilan 3 227 3 227 -142 1 5 3 091 (1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple (En milliers d'Euros) 31/12/2016 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Autres mouvements 31/12/2017 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 263 628 9 177 -18 260 514 255 059 Amortissements et dépréciations (1) -152 133 -14 395 17 922 ‐ -148 606 Valeur au bilan 111 495 -5 218 -338 514 106 453 Immobilisations incorporelles Valeur brute 5 334 427 -143 -514 5 104 Amortissements et dépréciations -1 361 -598 82 ‐ -1 877 Valeur au bilan 3 973 -171 -61 -514 3 227 (1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple 6.14. Provisions  : (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements 31/12/2018 Risques sur les produits épargne-logement 16 395 16 395 904 ‐ -192 ‐ 17 107 Risques d’exécution des engagements par signature (1) 3 325 3 325 5 346 -348 -6 601 5 281 7 003 Risques opérationnels (2) 2 599 2 599 483 ‐ -880 ‐ 2 202 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (3) 5 173 5 173 2 ‐ -61 271 5 385 Litiges divers (4) 11 427 11 427 1 860 -976 -2 116 ‐ 10 195 Autres risques (5) 3 582 3 582 1 055 -1 884 -211 404 2 946 Total 42 501 42 501 9 650 -3 208 -10 061 5 956 44 838 (1) Les provisions pour risque de crédit sur encours hors bilan ont été comptabilisées en déduction de l’actif pour un montant de 5,331 million d’Euros au 01/01/2018 Les provisions pour risques collectifs hors bilan ont été reclassées en provision de passif pour un montant de 5 281 milliers d'euros (2) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (3) Dont 3 882 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 503 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (4) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif (En milliers d'Euros) 31/12/2016 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements 31/12/2017 Risques sur les produits épargne-logement (1) 22 858 11 ‐ -6 474 ‐ 16 395 Risques d’exécution des engagements par signature 3 063 777 ‐ -515 ‐ 3 325 Risques opérationnels (2) 1 753 846 ‐ ‐ ‐ 2 599 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (3) 5 688 45 ‐ -46 -514 5 173 Litiges divers (4) 7 489 5 573 -98 -1 537 ‐ 11 427 Autres risques (5) 4 741 1 280 -2 430 -9 ‐ 3 582 Total 45 592 8 532 -2 528 -8 581 -514 42 501 (1) La variation de provision épargne logement est essentiellement due à l’évolution des taux et de la liquidité sur la période (2) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement (3) Dont 3 639 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 534 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (4) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients (5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif Provision épargne logement : — Encours collectés au titre des comptes et plans d’Épargne-logement sur la phase d’épargne : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Plans d’épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 390 561 330 387 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 111 019 1 015 680 Ancienneté de plus de 10 ans 1 362 345 1 356 851 Total plans d’épargne-logement 2 863 925 2 702 919 Total comptes épargne-logement 291 828 286 025 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 155 753 2 988 944 Les encours de collecte, hors prime de l’État, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2018 pour les données au 31 décembre 2018 et à fin novembre 2017 pour les données au 31 décembre 2017 . — Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne logement : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Plans d’épargne-logement 3 023 4 172 Comptes épargne-logement 12 319 17 720 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 15 342 21 892 — Provision au titre des comptes et plans d’épargne logement : En milliers d'euros 31/12/2018 31/12/2017 Plans d’épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 819 354 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 8 856 8 444 Ancienneté de plus de 10 ans 7 408 7 587 Total plans d’épargne-logement 17 083 16 384 Total comptes épargne-logement 23 11 Total provision au titre des contrats épargne-logement 17 106 16 395 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 01/01/2018 Dotations Reprises Autres mouvements 31/12/2018 Plans d’épargne-logement 16 384 16 384 892 -192 ‐ 17 084 Comptes épargne-logement 11 11 12 ‐ ‐ 23 Total provision au titre des contrats épargne-logement 16 395 16 395 904 -192 ‐ 17 107 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ». 6.15. Dettes subordonnées . — Néant . 6.16. Capitaux propres . — Composition du capital au 31 décembre 2018  : La Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCA ne peuvent être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 01/01/2018 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2018 % Du capital Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 637 401 ‐ ‐ 1 637 401 25,00% Part sociales 4 912 227 ‐ ‐ 4 912 227 75,00% Dont 95 caisses locales 4 912 208 ‐ ‐ 4 912 208 75,00% Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 18 ‐ ‐ 18 0,00% Dont SACAM mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% Total 6 549 628 ‐ ‐ 6 549 628 100,00% La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant du capital est de 130 993 milliers d’euros. Résultat par action. — Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales, et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'Assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées. Dividendes. — Au titre de l’exercice 2018, le Conseil d’administration de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 29 mars 2019 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,40 euros et par CCA de 3,22 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. — Dividendes : Année de rattachement du dividende Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net 2015 4,07 0.33 2016 4,15 0,37 2017 4,18 0,40 Prévu 2018 3,22 0,40 — Dividendes payés au cours de l’exercice : Les montants relatifs aux dividendes versés au cours de l’exercice figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 9 962 milliers d’euros en 2018. Affectations du résultat et fixation du dividende 2018 . — L’affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2018 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 29 mars 2019. Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2018, se soldant par un bénéfice de 93 233 845,40 euros, diminué du report à nouveau débiteur de 22 925 269,60 euros, soit un montant à affecter s’élevant à 70 308 575,80 euros : – 1 964 890,80 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2 %. – 6 993 339,67 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2018, soit un dividende de 4,271 euros nets par titre. Reste à affecter : 61 350 345,33 euros. – Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 46 012 759 euros. – Affectation du solde, soit 15 337 586,33 euros aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Exercice Nombre de titres Distribution Intérêt ou dividende net Intérêts aux parts sociales 2015 4 912 232 0,33 € 1 621 036,56 € 2016 4 912 229 0,37 € 1 817 524,73 € 2017 4 912 229 0,40 € 1 964 890,80 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés 2015 1 637 401 4,07 € 6 656 035,07 € 2016 1 637 401 4,15 € 6 788 664,55 € 2017 1 637 401 4,18 € 6 837 786,58 € Les intérêts aux parts sociales ainsi que les dividendes afférents aux CCA sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux). Toutefois, si leurs détenteurs exercent une option globale pour l’imposition des revenus de capitaux mobiliers au barème progressif, ils pourront bénéficier de l’abattement de 40%. 6.17. Participations ne donnant pas le contrôle . — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle. 6.18. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle . — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ». (En milliers d'Euros) 31/12/2018 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 93 688 ‐ ‐ ‐ ‐ 93 688 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 1 931 54 2 489 1 182 217 463 223 119 Instruments dérivés de couverture 596 645 6 730 105 ‐ 8 076 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 8 004 ‐ 25 028 32 850 1 374 470 1 440 352 Actifs financiers au coût amorti 1 094 561 1 668 903 5 521 063 7 610 404 24 475 15 919 406 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 10 074 ‐ ‐ ‐ ‐ 10 074 Total actifs financiers par échéance 1 208 854 1 669 602 5 555 310 7 644 541 1 616 408 17 694 715 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 24 34 144 460 1 136 ‐ 145 654 Instruments dérivés de couverture 3 590 10 838 53 242 ‐ 64 673 Passifs financiers au coût amorti 5 682 359 3 209 840 3 924 264 2 179 620 ‐ 14 996 083 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 1 999 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 999 Total passifs financiers par échéance 5 684 385 3 210 464 4 079 562 2 233 998 ‐ 15 208 409 (En milliers d'Euros) 31/12/2017 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 97 975 97 975 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 55 47 664 384 1 150 Instruments dérivés de couverture 16 10 817 1 546 12 379 Actifs financiers disponibles à la vente 13 358 24 868 30 097 1 382 024 1 450 347 Prêts et créances sur les établissements de crédit 334 503 228 874 189 542 367 034 1 119 953 Prêts et créances sur la clientèle 620 733 1 327 609 4 699 848 6 458 671 56 294 13 163 155 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -211 -211 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 8 543 52 509 339 240 189 418 589 710 Total Actifs financiers par échéance 1 074 956 1 633 923 5 270 208 7 017 053 1 438 318 16 434 458 Banques centrales 0 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 68 25 130 151 457 714 177 369 Instruments dérivés de couverture 6 145 2 982 57 012 60 145 Dettes envers les établissements de crédit 1 379 620 2 728 578 2 931 859 1 771 416 8 811 473 Dettes envers la clientèle 4 150 196 237 679 430 771 29 766 4 848 412 Dettes représentées par un titre 4 444 52 220 225 000 121 971 5 159 408 794 Dettes subordonnées 0 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 711 5 711 Total Passifs financiers par échéance 5 540 045 3 043 752 3 742 069 1 980 879 5 159 14 311 904 7. – Avantages au personnel et autres rémunérations . 7.1. Détail des charges de personnel  : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Salaires et traitements (1) (2) -84 564 -78 164 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) -8 887 -8 321 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) -2 542 -2 451 Autres charges sociales -30 738 -25 179 Intéressement et participation -11 748 -11 487 Impôts et taxes sur rémunération -12 915 -15 506 Total charges de personnel -151 394 -141 108 (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 786 milliers d'euros au 31 décembre 2018 contre 754 milliers d'euros au 31 décembre 2017 (2) Dont reprise de provision médailles du travail pour 30 milliers d'euros au 31 décembre 2018 contre une dotation de 27 milliers d'euros au 31 décembre 2017 7.2. Effectif moyen de la période  : Effectif moyen 31/12/2018 31/12/2017 France 1 981 1 985 Total 1 981 1 985 7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies  : — Variation dette actuarielle : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 38 852 37 734 Coût des services rendus sur l’exercice 2 506 2 405 Coût financier 531 512 Variations de périmètre -80 -18 Prestations versées (obligatoire) -1 219 -1 793 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 019 -139 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1) -233 151 Dette actuarielle au 31/12/N 41 376 38 852 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Détail de la charge comptabilisée au résultat : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 506 2 405 Charge/produit d’intérêt net 7 17 Impact en compte de résultat au 31/12/N 2 513 2 422 — Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l’actif) net Montant du stock d’écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N-1 7 235 7 391 Gains/(pertes) actuariels sur l’actif -176 -168 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 019 -139 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1) -233 151 Total des éléments reconnus immédiatement en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres au 31/12/N 610 -156 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience — Variation de juste valeur des actifs (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs au 31/12/N-1 35 215 33 555 Intérêt sur l’actif (produit) 524 495 Gains/(pertes) actuariels 176 168 Cotisations payées par l’employeur 2 882 2 808 Variations de périmètre -80 -18 Prestations payées par le fonds -1 219 -1 793 Juste valeur des actifs au 31/12/N 37 498 35 215 — Position nette : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle fin de période 41 376 -38 852 Juste valeur des actifs fin de période -37 498 35 215 Position nette (passif)/ actif fin de période -3 878 -3 637 — Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Zone euro Zone euro Taux d’actualisation (1) 1,42 % 1,38 % Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,58 % 1,58 % Taux attendus d’augmentation des salaires (2) 2,5 % à 4,27 % 2,5 % à 4,25 % (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres) — Information sur les actifs des régimes – allocations d’actifs (1) : (En milliers d'Euros) Toutes zones En % en montant Actions 9,76 % 3 661 Obligations 82,97 % 31 113 (1) Dont juste valeur des droits à remboursement Au 31 décembre 2018, les taux de sensibilité démontrent que : — Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,80 % pour le contrat IFC salariés ; -2,79% pour le contrat de retraite complémentaire et -4,14% pour le contrat IFC cadres de Direction ; Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +6,40 % pour le contrat IFC salariés ; +2,96% pour le contrat de retraite complémentaire et +4,40% pour le contrat IFC cadres de Direction. Autres avantages sociaux — Rémunération variable collective : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale. A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité. — Participation : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail. — Intéressement : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité. Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation. — Engagement en matière de médailles : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2018 atteint 1 503 milliers d’euros. 7.6. Rémunérations de dirigeants . — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole. Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : — Montant global des rémunérations allouées en 2018 : 2 286 milliers d’euros — Montant global des avances et crédits octroyés en 2018 : 10 095 milliers d’euros 8. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties . Engagements donnés et reçus : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Engagements donnés 1 806 246 5 039 601 Engagements de financement 1 284 436 1 229 014 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 1 284 436 1 229 014 Ouverture de crédits confirmés 547 313 590 407 Ouverture de crédits documentaires 14 590 13 941 Autres ouvertures de crédits confirmés 532 723 576 466 Autres engagements en faveur de la clientèle 737 123 638 607 Engagements de garantie 521 810 471 115 Engagements d'ordre des établissements de crédit 282 810 274 326 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‐ ‐ Autres garanties (1) 282 810 274 326 Engagements d'ordre de la clientèle 239 000 196 789 Cautions immobilières 39 436 30 520 Autres garanties d'ordre de la clientèle 199 564 166 269 Engagements reçus 5 946 360 4 290 598 Engagements de financement 32 795 46 396 Engagements reçus des établissements de crédit 32 795 46 396 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 5 913 565 4 244 202 Engagements reçus des établissements de crédit 286 060 277 898 Engagements reçus de la clientèle 5 627 505 3 966 304 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 329 349 301 137 Autres garanties reçues 5 298 156 3 665 167 (1) Dont 274 326 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée depuis le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d’euros — Instruments financiers remis et reçus en garantie : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 31/12/2017 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 3 487 179 3 339 472 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché (1) 66 990 69 077 Autres dépôts de garantie (2) 92 859 92 859 Titres et valeurs donnés en pension 189 488 182 710 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 3 836 516 3 684 118 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension (3) 189 476 189 674 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 189 476 189 674 (1) Dépôt de garantie sur swap et pension à hauteur de 66 990 milliers d’euros (2) Dans le cadre de la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à versé un dépôt de 92 859 milliers d’euros en amendement des précédents dépôts versés depuis le 2 janvier 2014 pour 240 648 milliers d’euros (3) Au 31 décembre 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2015 comme dispositif de refinancement. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a procédé à un échange de titres avec Crédit Agricole S.A. pour 196 000 milliers d’euros. Les titres mis en pension (repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances immobilières, réalisée au T4 2015 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres éligibles BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR. Créances apportées en garantie. — Au cours de l’année 2018, le Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 476 799 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 329 074 milliers d’euros en 2017 Le Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté : — 2 203 602 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 225 076 milliers d’euros en 2017 ; — 245 825 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat) contre 258 047 milliers d’euros en 2017; — 1 027 372 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 845 950 milliers d’euros en 2017. Garanties détenues et actifs reçus en garantie. — La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 189 211 milliers au 31 décembre 2018 contre 182 391 milliers d’euros au 31 décembre 2017, les garanties détenues par le Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de son activité. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 9. – Reclassements d’instruments financiers . Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2018 de reclassement. 10. – Juste valeur des instruments financiers . La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “ d’exit price ”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : — des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; — des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; — des instruments réalisés sur un marché réglementé pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; — des actifs ou passifs exigibles à vue ; — des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti . — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2018 Juste valeur au 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observable Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 15 333 364 15 238 676 ‐ 1 185 613 14 053 063 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 117 133 1 130 632 ‐ 1 130 632 ‐ Comptes ordinaires et prêts JJ 366 815 366 722 ‐ 366 722 ‐ Comptes et prêts à terme 560 291 573 618 ‐ 573 618 ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 189 211 189 476 ‐ 189 476 ‐ Prêts subordonnés 816 816 ‐ 816 ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 14 216 231 14 108 044 ‐ 54 981 14 053 063 Créances commerciales 14 846 14 506 ‐ ‐ 14 506 Autres concours à la clientèle 14 145 918 14 038 557 ‐ ‐ 14 038 557 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 24 597 24 475 ‐ 24 475 ‐ Comptes ordinaires débiteurs 30 870 30 506 ‐ 30 506 ‐ Titres de dettes 586 042 606 431 599 681 6 750 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 406 865 421 232 421 232 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 179 177 185 199 178 449 6 750 ‐ Total actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 15 919 406 15 845 107 599 681 1 192 363 14 053 063 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31 décembre 2017 Juste valeur au 31 décembre 2017 Prix côtés sur des marchés actifs po ur des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fon dée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée s ur des données non observables Niveau 3 Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan : Prêts et Créances 14 283 108 14 254 799 0 1 208 803 13 045 996 Créances sur les établissements de crédit 1 119 953 1 146 629 0 1 146 629 0 Comptes ordinaires et prêts JJ 308 609 308 609 308 609 Comptes et prêts à terme 628 137 647 530 647 530 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 182 391 189 674 189 674 Prêts subordonnés 816 816 816 Titres non cotés sur un marché actif Autres prêts et créances Créances sur la clientèle 13 163 155 13 108 170 0 62 174 13 045 996 Créances commerciales 25 459 28 905 28 905 Autres concours à la clientèle 13 075 733 13 017 091 13 017 091 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Titres non cotés sur un marché actif 3 879 3 965 3 965 Créances nées d’opérations d’assurance directe Créances nées d’opérations de réassurance Avances en comptes courants d'associés 29 689 30 167 30 167 Comptes ordinaires débiteurs 28 395 28 042 28 042 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 589 710 617 383 611 851 5 532 0 Effets publics et valeurs assimilées 410 755 428 034 428 034 Obligations et autres titres à revenu fixe 178 955 189 349 183 817 5 532 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 14 872 818 14 872 182 611 851 1 214 335 13 045 996 — Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31/12/2018 Juste valeur au 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan : Dettes envers les établissements de crédit 9 506 459 9 636 279 ‐ 9 636 279 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 476 473 ‐ 473 ‐ Comptes et emprunts à terme 9 316 495 9 439 375 ‐ 9 439 375 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 189 488 196 431 ‐ 196 431 ‐ Dettes envers la clientèle 5 108 431 5 131 391 ‐ 5 073 051 58 340 Comptes ordinaires créditeurs 3 962 906 3 962 765 ‐ 3 962 765 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 58 340 58 340 ‐ ‐ 58 340 Autres dettes envers la clientèle 1 087 185 1 110 286 ‐ 1 110 286 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 381 193 404 677 46 821 357 856 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 14 996 083 15 172 347 46 821 15 067 186 58 340 (En milliers d'Euros) Valeur au bilan au 31 décembre 2017 Juste valeur au 31 décembre 2017 Prix côtés sur des marchés actifs po ur des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fond ée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée s ur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan Dettes envers les établissements de crédit 8 811 473 8 903 689 0 8 903 689 0 Comptes ordinaires et emprunts JJ 94 031 93 953 93 953 Comptes et emprunts à terme 8 534 732 8 611 384 8 611 384 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 182 710 198 352 198 352 Dettes envers la clientèle 4 848 412 4 814 120 0 4 755 940 58 180 Comptes ordinaires créditeurs 3 623 899 3 623 770 3 623 770 Comptes d'épargne à régime spécial 58 180 58 180 58 180 Autres dettes envers la clientèle 1 166 333 1 132 170 1 132 170 Titres donnés en pension livrée Dettes nées d'opérations d'assurance directe Dettes nées d'opérations de réassurance Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques Dettes représentées par un titre 408 794 467 612 22 059 445 553 Dettes subordonnées Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 14 068 679 14 185 421 22 059 14 105 182 58 180 10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur . Évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs ( Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie ( Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement ( Debt Value Adjustment – DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation. — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. — Actifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 3 719 ‐ 3 719 ‐ Instruments dérivés 3 719 ‐ 3 719 ‐ Autres actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat 219 400 187 538 28 022 3 840 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 4 837 ‐ 4 837 ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 4 837 ‐ 4 837 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 214 563 187 538 23 185 3 840 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 16 086 ‐ 16 086 ‐ Titres de dettes 198 477 187 538 7 099 3 840 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 3 840 ‐ ‐ 3 840 OPCVM 194 637 187 538 7 099 ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers comptabilisés en capitaux propres 1 440 352 65 882 1 374 470 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 374 470 ‐ 1 374 470 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 2 615 ‐ 2 615 ‐ Titres de participation non consolidés 1 371 855 ‐ 1 371 855 ‐ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 65 882 65 882 ‐ ‐ Titres de dettes 65 882 65 882 ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées 40 352 40 352 ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 25 530 25 530 ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 8 076 ‐ 8 076 ‐ Total actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 671 547 253 420 1 414 287 3 840 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Prix cotés sur des marchés actifs po ur des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fond ée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée s ur des données non observables Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 150 0 1 150 0 Instruments dérivés 1 150 0 1 150 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 0 0 0 Actifs financiers disponibles à la vente 1 450 347 255 135 1 195 213 0 Effets publics et valeurs assimilées 68 323 68 323 Obligations et autres titres à revenu fixe 186 812 186 812 Actions et autres titres à revenu variable (1) 1 195 212 1 195 213 Créances disponibles à la vente Instruments dérivés de couverture 12 379 12 379 Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 463 876 255 135 1 208 742 0 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotées sur des marchés actifs pour des instruments identiques Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables Total des transferts vers chacun des niveaux 0 0 0 (1) Y compris 541 543 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût — Passifs financiers valorisés à la juste valeur : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 14 707 ‐ 14 707 ‐ Instruments dérivés 14 707 ‐ 14 707 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 130 947 ‐ 130 947 ‐ Instruments dérivés de couverture 64 673 ‐ 64 673 ‐ Total passifs financiers valorisés à la juste valeur 210 327 ‐ 210 327 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Prix cotés sur des marchés actifs po ur des instruments identiques Niveau 1 Valorisation fond ée sur des données observables Niveau 2 Valorisation fondée s ur des données non observables Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 18 787 0 18 787 0 Instruments dérivés 18 787 18 787 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 158 582 158 582 Instruments dérivés de couverture 60 145 60 145 Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 237 514 0 237 514 0 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotées sur des marchés actifs pour des instruments identiques Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables Total des transferts vers chacun des niveaux 0 0 0 Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3  : Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3  : — Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3  : (En milliers d'Euros) Total Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe OPCVM Titres de dettes Solde d'ouverture (01/01/2018) 3 965 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 965 ‐ 3 965 Gains /pertes de la période (1) -125 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -125 ‐ -125 Comptabilisés en résultat -125 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ -125 ‐ -125 Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Émissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2018) 3 840 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 840 ‐ 3 840 (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture -145 Comptabilisés en résultat -145 Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ». 11. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 . 11.1. Information sur les filiales  : 11.1.1. Soutien aux entités structurées contrôlées. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2018 et au 31 décembre 2017. 11.1.2. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits (FCT Crédit Agricole Habitat 2015) soit placés dans le marché par le Groupe (FCT Crédit Agricole Habitat 2017 et FCT Crédit Agricole Habitat 2018). Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du Groupe Crédit Agricole Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 290,1 millions d’euros aux FCT. 11.2. Composition du périmètre . — Le périmètre de consolidation est composé de : — la Caisse régionale consolidée par intégration globale ; — le Fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260 K€) ; — les 95 Caisses Locales listées ci-après ; — les FCT Crédit Agricole Habitat 2015, 2017 et 2018. Au 31/12/2018, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2018) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 26 avril 2018. Cette transaction est le second RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales). Au 31 décembre 2018, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ayant participé aux opérations de titrisation a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo), le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. Caisse locale Adresse postale Nom et Prénom (Président) ARGENCES 5, rue du Maréchal Joffre 14370 Argences Piat Dominique VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE 6, Place du Général de Gaulle - Thury Harcourt 14220 Le Hom Dumont Michel ALENCON 15, Cours Clemenceau 61002 Alençon Ligot Maryvonne ARGENTAN-EXMES 3, Rue Eugène Denis 61200 Argentan Ameslant Patrick ATHIS DE L'ORNE 22 Place Saint Vigor 61430 Athis Val de Rouvre Halbout Isabelle AUNAY SUR ODON 2 rue de Villers - Aunay Sur Odon 14260 Les Monts d' Aunay Solier Annick AVRANCHES 2, rue St Gaudens 50300 Avranches Poullain Jean-Luc BARENTON 151, Rue Du Président John Kennedy 50720 Barenton Prieur Michel BARFLEUR VAL DE SAIRE Rue Saint-Thomas 50760 Barfleur Laine Christian BARNEVILLE CARTERET 6, Place du Docteur Auvret 50270 Barneville-Carteret Mabire François BAYEUX 6, Place du Marché 14400 Bayeux Tanquerel Arnaud BEAUMONT HAGUE 1, rue Millecent - Beaumont Hague 50440 La Hague Chardot Jérôme BELLEME-NOCE 14, Place Boucicault 61130 Bellême Mauny Olivier CAEN NORD Lieu Dit La Bijude 14112 Bieville Beauville Lepeltier Benoit BRECEY 11, rue du Val DE Sée 50370 Brecey Lettelier Philippe BRETTEVILLE SUR LAIZE Place du Marché 14680 Bretteville-sur-Laize Vandermersch Thomas BRICQUEBEC Place le Marois - Bricquebec 50260 Bricquebec-en-Cotentin Pellerin Jean-Luc BRIOUZE Rue d'Argentan 61220 Briouze Davy Francine CAEN CENTRE 1, Boulevard du Marechal Leclerc 14000 Caen Bidamant Gilles CAEN OUEST 46, Avenue Henri Cheron 14000 Caen Barbe Cynthia CAMBREMER Place de l'Église 14340 Cambremer Van Den Elshout Adrianus CARENTAN 13, rue Sebline - Carentan 50500 Carentan Les Marais Marie Herve CARROUGES Avenue du Général Leclerc 61320 Carrouges Parfait Christophe CAUMONT L'EVENTE 19, rue Saint Martin - Caumont l' Evente 14240 Caumont -sur-Aure Hue Sylvie CENTRE PAYS D'AUGE 97, Av Guillaume Le Conquérant 14100 Lisieux Caplain Laurent CERISY LA SALLE 12, Place De La Mairie 50210 Cerisy La Salle Leclerc Vincent CHERBOURG 10, rue de l'Ancien Quai - Cherbourg 50100 Cherbourg-en-Cotentin Davenas Marc CONDE-TORIGNI Route de Sainte - Suzanne 50890 Conde-sur-Vire Vaudru Joël COUTANCES 8, rue Saint-Dominique 50200 Coutances Lemiere Michel CREULLY 6, rue de la Mer 14470 Courseulles-sur-Mer Thiberge Joël DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG. (ECLOR) 15, Espl Brillaud Laujardiere 14050 Caen Cedex Hoflack Christine DIVES SUR MER 80, rue du Général de Gaulle 14160 Dives-sur-Mer Bocquet Herve DOMFRONT-PASSAIS 6, rue de La République 61700 Domfront-en- Poiraie Beucher Fabrice DOUVRES LA DELIVRANDE 45 Avenue de la Mer 14150 Ouistreham Garafan Alain DOZULE 96, Grande rue 14430 Dozule Lebrun Clément ECHAUFFOUR- MOULINS 21, Grande rue 61370 Sainte- Gauburge Batrel Serge ECOUCHE 3, rue des Frères Terrier - Ecouche 61150 Ecouche-les-Vallées Montaufray Patrick EVRECY Rue Camille Blaizot 14210 Evrecy Lebrethon Didier FLERS 3, Place Claudius Duperron 61100 Flers Feray Christian GACE 35, Grande rue 61230 Gacé Roumier François GAVRAY 1, rue de la Libération 50450 Gavray Danlos Annick GRANVILLE 14, rue Couraye 50400 Granville Philippeau Christine HONFLEUR 13, rue de la République 14600 Honfleur Langlois Philippe ISIGNY SUR MER 28, Place du Général de Gaulle 14230 Isigny-sur-Mer Vasselin Françoise L’AIGLE 31, rue Saint-Jean 61300 l'Aigle Taupin Christian L'ALLIERE AU NOIREAU Place Colonel Candau - Vassy 14410 Valdalliere Lenormand Denis LA CHAPELLE D'ANDAINE 43, Rue d'Alençon - la Chapelle d' Andaine 61140 Rives d' Andaines Rocher Gilles LA FERTE FRESNEL 6, Route Moulins La Marche 61550 La Ferté-en-Ouche Coispel Pascal LA FERTE MACE 56, rue d' Hautvie 61600 La Ferté Mace Croise Franck LA HAYE-ST SAUVEUR 12, rue du Docteur Callegari - La Haye du Puits 50250 La Haye Lecoustey Marc LA HAYE PESNEL 5, rue Clamorgan 50320 La Haye Pesnel Danin Claudine LA VALLEE DE LA DIVES Place du Marché - Saint Pierre sur Dives 14170 Saint Pierre-en-Auge Lemarie Gilles LE MELE-COURTOMER 1, rue du Grenier À Sel 61170 Le Mêle-sur-Sarthe Goupy Jérôme LE MERLERAULT 1, Route de Granville 61240 Le Merlerault Taupin Philippe LE MOLAY LITTRY Place du Marché 14330 Le Molay Littry Harel Nicolas LE THEIL SUR HUISNE 11-12, Place Des Teilleuls - Le Theil 61260 Val-au-Perche Leroy Vincent LES PIEUX 3, Rue Centrale 50340 Les Pieux Robine Pia-Maria LIVAROT 24, rue du Maréchal Leclerc - Livarot 14140 Livarot Pays d'Auge Gallois Laurent LONGNY AU PERCHE 26, rue de l'Église 61290 Longny -les-Villages Calbris Nadine MARIGNY 10, Place du Docteur Guillard - Marigny 50570 Marigny-le- Lozon Hulmer Benoit MESSEI 1, Rue Alfred Riegler 61440 Messei Julien Patrick MONDEVILLE CAGNY 46 rue Chapron 14120 Mondeville Hardy Pascal MORTAGNE-BAZOCHES Place Notre Dame 61400 Mortagne-au-Perche Berard Francis MORTAIN 6, rue du Rocher 50140 Mortain Bocage Mondher Maryline ORBEC EN AUGE 123, rue Grande 14290 Orbec Leroux Cécile PAYS DE FALAISE 13, rue de la Pelleterie 14700 Falaise Hoflack Christine PERCY 41, Avenue du Général Bradley - Percy 50410 Percy-en-Normandie André Régis PERIERS 2, rue de Bastogne 50190 Périers Poullain Patrick PONT L'EVEQUE 3, Rue du Catelet 14130 Pont l'Évêque Langin William PONTORSON- LE MONT ST MICHEL 1, rue Leconte de Lisle 50170 Pontorson Sanson Alexis PUTANGES Place Notre Dame - Putanges Pont Ecrepin 61210 Putanges -le-Lac Delange Catherine REMALARD 28, Place du Général de Gaulle - Remalard 61110 Rémalard-en-Perche Hareau Marylène CAEN SUD 136 rue de Falaise 14000 Caen Clément Philippe SAINT HILAIRE DU HARCOUET 107, Place Louis Delaporte 50600 Saint Hilaire du Harcouet Charuel Loïc SAINT JAMES 2, rue Patton 50240 Saint James Guerault Catherine SAINT LO 7, Place du Champ de Mars 50002 Saint Lo Mazier Céline SAINT MARTIN DES BESACES 3 rue des Écoles - Saint Martin Des Besaces 14350 Souleuvre -en-Bocage Fabien Pierre SAINT PIERRE DES NIDS 5, rue Bourg l'Abbé 53370 Saint Pierre-des-Nids Richer Michel SAINT SEVER 21, Place Albert Lebrun - Saint Sever 14380 Noues-de-Sienne Dupard Bénédicte SAINTE MERE EGLISE 6, rue De Verdun 50480 Sainte Mère Église Flambard Bertrand SEES MORTRÉE 90, rue de la République 61500 Sées Taupin Damien SOURDEVAL 1, Avenue Bernardin 50150 Sourdeval Desmasures Jean Claude SAINT CLAIR SUR ELLE 8, rue de la Libération 50990 St Clair-sur-l'Elle Levillain Nadine TESSY SUR VIRE Place de la Libération – Tessy-sur-Vire 50420 Tessy Bocage Plandiere Catherine TILLY SUR SEULLES 5, rue de Bayeux 14250 Tilly-sur-Seulles Dary Martine TINCHEBRAY 26, Grande rue 61800 Tinchebray Bocage Julienne Catherine TOUROUVRE 10 rue du 8 Mai 1945 - Tourouvre 61190 Tourouvres -au-Perche Sylvestre Jérôme TROARN Place Paul Quellec - Troarn 14670 Saline Ravenel Christian TROUVILLE SUR MER 22, Boulevard Fernand Moureaux 14360 Trouville-sur-Mer Quenouille Didier TRUN Place de la Mairie 61160 Trun Blot Jean-Pierre VALOGNES 3, rue du Palais de Justice 50700 Valognes Poisson Anthony VILLEDIEU LES POELES 29, rue du Général de Gaulle - Villedieu Les Poêles 50800 Villedieu Poêles Rouffigny Malbault Denis VILLERS BOCAGE 28 Rue Pasteur 14310 Villers Bocage Leguay Chantal VIMOUTIERS SAP EN AUGE Place du 13ème Arrondissement 61120 Vimoutiers Robillard Joëlle VIRE 16, rue André Halbout - Vire 14500 Vire Normandie Allain Annick 12. – Participations et entités structurées non consolidées . 12.1. Participations non consolidées . — Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. 12.1.1. Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation. — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % D'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2018 31/12/2017 SAS CA NORMANDIE IMMOBILIER France 100,00 % 100,00 % Entité non significative SAS SOFINORMANDIE France 100,00 % 100,00 % Entité non significative SAS BRITLINE France 100,00 % 100,00 % Entité non significative SAS FONCIERE DE L'ESPLANADE France 100,00 % 100,00 % Entité non significative 12.1.2. Titres de participations significatifs non consolidés et présentant un caractère significatif. — Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Titres de participation non consolidées Siège social % D'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2018 31/12/2017 UNEXO France 12,95 % 12,95 % NC NC SAFER NORMANDIE France 19,00 % 19,00 % NC NC ACTICAM France 13,90 % 12,95 % NC NC COFINO France 66,67 % 11,11 % NC NC COFINIM France 66,67 % 11,11 % NC NC FONCINVESTIS France 34,19 % 34,19 % NC NC SARL LE LABRADOR France 30,00 % 30,00 % NC NC SOCIETE CIVILE DU VAL D'ORNE France 18,80 % 19,00 % NC NC SAS RIVE DROITE France 10,00 % 10,00 % NC NC SCI CENTRE COMMERCIAL RIVES DE L'ORNE France 22,39 % 22,39 % NC NC CA GRAND OUEST CAPITAL AMORCAGE France 12,50 % 12,50 % NC NC SICA DE L ODON France 20,00 % 20,00 % NC NC CREDIT AGRICOLE INNOVE EN NORMANDIE France 50,00 % NC NC UNEXO FINANCEMENT France 13,00 % 12,00 % NC NC (1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données. 12.2. Informations sur les entités structurées non consolidées . — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus. — Au 31 décembre 2018 , la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus : Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités : Au 31 décembre 2018 , et au 31 décembre 2017 l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans les tableaux ci-dessous : (En milliers d'Euros) 31/12/2018 Fonds de placement (1) Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat 178 855 178 855 ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées 178 855 178 855 ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ Total bilan des entités structurées non consolidées 7 718 575 ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note "Exposition au risque de crédit" et dans la note "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. (En milliers d'Euros) 31/12/2017 Fonds de placement (1) Valeur au bilan Perte maximale Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussements de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat 177 985 177 985 ‐ 177 985 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées 177 985 177 985 ‐ 177 985 Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ Total bilan des entités structurées non consolidées 13 990 363 ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note "Exposition au risque de crédit" et dans la note "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de crédit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to- market . L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 13. – Événements postérieurs au 31 décembre 2018 . La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas constaté d’évolution postérieure au 31 décembre 2018 ayant un impact significatif sur les comptes. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. A l'Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit . Fondement de l’opinion : — Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2018 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Observation. — Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.1 de l’annexe des comptes consolidés relative à l’application, à compter du 1 er janvier 2018, de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » . Justification des appréciations - Points clés de l’audit. — En application des dispositions des articles L. 823 9 et R. 823 7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Dépréciations des crédits sur une base individuelle : Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans les notes 1.2 et 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés, la caisse régionale constitue, conformément à la nouvelle norme IFRS 9 « Instruments financiers », des dépréciations sur les créances en défaut (« Bucket 3 ») faisant l’objet de pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré. Le montant de ces dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés à maturité actualisés. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de l’établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles qui s’élève à million d’Euros 181,9 présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : – mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte alimentation en comptabilité ; – testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la caisse régionale relatifs à ces procédures ; – analysé le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; – effectué un examen analytique de la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours. — Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur expositions non-défaut dans le contexte de la première application d’IFRS 9 : Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 1 de l’annexe aux comptes consolidés, depuis le 1er janvier 2018, la caisse régionale applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers », qui définit en particulier une nouvelle méthodologie de dépréciation des actifs financiers. Les effets de la première application de la norme IFRS 9 sont détaillés dans les « Notes annexes sur les effets de l’application de la norme IFRS 9 au 1er janvier 2018 » de l’annexe aux comptes consolidés. Dans ce cadre, la caisse régionale constitue des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Loss ») portant sur les expositions qui ne sont pas en défaut, en distinguant : – les expositions n’ayant pas subi de dégradation significative du risque de crédit, pour lesquelles les corrections de valeur représentent l’estimation des pertes de crédit attendues à un an (« Bucket 1 ») ; – les expositions ayant subi une dégradation significative du risque de crédit pour lesquelles les corrections de valeur représentent l’estimation des pertes de crédit attendues à maturité (« Bucket 2 »). La dégradation significative du risque de crédit a donné lieu à la définition d’un cadre méthodologique reposant sur plusieurs critères. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 1er janvier 2018 et au 31 décembre 2018 respectivement un montant de million d’Euros 65,1 et million d’Euros 72,3 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Les corrections de valeur sont déterminées selon des modèles internes de risques de crédit sur la base de séries historiques des défaillances de la clientèle du Groupe Crédit Agricole, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») appréciées au niveau du Groupe Crédit Agricole et au regard, le cas échéant, de paramètres propres aux expositions de la caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés tant pour la première application de la norme IFRS 9 que pour le 31 décembre 2018 en raison : – de l’importance des changements induits par la mise en œuvre pour la première fois de cette nouvelle norme ; – de l’importance des zones de jugement entrant dans la détermination des modèles, des risques liés à la qualité des données qui les alimentent et des risques liés à leur insertion opérationnelle ; – de l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (« Forward Looking » central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (« Bucket 1 » et « Bucket 2 »). Pour apprécier la mise en œuvre de la norme IFRS 9 et les effets de son application dans les comptes de la caisse régionale tant au 1er janvier 2018 qu’au 31 décembre 2018, nous avons réalisé les travaux suivants : – pris connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du Groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : – les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles, – la qualité des données utilisées pour calibrer les paramètres utilisés dans les modèles (PD, LGD), – la gouvernance des modèles au regard des modalités de détermination et de changement des paramètres, du processus de validation indépendante et des modalités de back- testing , – la réalisation de tests applicatifs ciblés sur les principales fonctionnalités de l’outil national utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; – testé par sondages la qualité des données des expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; – testé la correcte application des principes retenus en matière de segmentation des expositions entre les catégories d’expositions homogènes de risques (« Bucket 1 » et « Bucket 2 ») ; – contrôlé le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; – apprécié les hypothèses et la documentation fournie par la caisse régionale sur la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du « Forward Looking » ; – analysé l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2018. Nous avons par ailleurs apprécié le caractère approprié des informations données dans les annexes aux comptes consolidés, au regard des exigences d’IFRS 9 tant au 1er janvier 2018 qu’au 31 décembre 2018. Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires : — Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A. et du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres. Au 31 décembre 2018, le cabinet KPMG S.A. était dans la quatorzième année de sa mission sans interruption et ERNST & YOUNG et Autres était dans la huitième année. Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2005. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés. — Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration . Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés : — Objectif et démarche d’audit : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823 10 1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; – il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; – concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit. — Nous remettons au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris-La Défense, le 4 mars 2019. Les Commissaires aux Comptes : KPMG S.A. : ERNST & YOUNG et Autres : Pascal Brouard  ; Bernard Heller. VI. — Rapport de gestion. En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

30/01/2019 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1900104
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 31 décembre 2018 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 93 688 Effets publics et valeurs assimilées 406 968 Créances sur les établissements de crédits 59 460 Opérations internes au Crédit agricole 1 099 888 Opérations avec la clientèle 13  929 933 Obligations et autres titres à revenu fixe 419 181 Actions et autres titres à revenu variable 255 572 Participations et autres titres détenus à long terme 1  191 110 Parts dans les entreprises liées 9 824 Immobilisations corporelles et incorporelles 115 581 Autres actifs 237 450 Comptes de régularisation 59 037 Total de l’actif 17  877 692 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 49 250 Opérations internes au Crédit agricole 9 524 588 Comptes créditeurs de la clientèle 5 108 596 Dettes représentées par un titre 455 687 Autres passifs 97 111 Comptes de régularisation 304 1 97 Provisions pour risques et charges 108 764 Dettes subordonnées et titres participatifs 135 385 Fonds pour risques bancaires généraux 101 100 Capitaux propres hors FRBG 1  993 014 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  674 583 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau -22 925 Total du passif 17  877 692 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  284 436 Engagements de garantie 521 812 Engagements sur titres 1 694 Engagements reçus Engagements de financements 32 795 Engagements de garantie 4  650 910 Engagements sur titres 1 694

26/10/2018 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1804961
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 septembre 2018 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 96 336 Effets publics et valeurs assimilées 426 323 Créances sur les établissements de crédits 56 887 Opérations internes au Crédit agricole 971 469 Opérations avec la clientèle 13   631 835 Obligations et autres titres à revenu fixe 417 579 Actions et autres titres à revenu variable 226 536 Participations et autres titres détenus à long terme 1 181 068 Parts dans les entreprises liées 9 062 Immobilisations corporelles et incorporelles 112 141 Autres actifs 214 885 Comptes de régularisation 111 672 Total de l’actif 17   455 793 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 51 637 Opérations internes au Crédit agricole 9   228 711 Comptes créditeurs de la clientèle 4 940 881 Dettes représentées par un titre 507 506 Autres passifs 71 929 Comptes de régularisation 304 109 Provisions pour risques et charges 10 6 567 Dettes subordonnées et titres participatifs 130 839 Fonds pour risques bancaires généraux 120 600 Capitaux propres hors FRBG 1  993 014 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  674 583 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau -22 925 Total du passif 17   455 793 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1  255 940 Engagements de garantie 506 961 Engagements sur titres 2 295 Engagements reçus Engagements de financements 8 2 428 Engagements de garantie 4  492 845 Engagements sur titres 2 295

30/07/2018 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1804096
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 30 juin 2018 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 98 738 Effets publics et valeurs assimilées 419 207 Créances sur les établissements de crédits 57 036 Opérations internes au Crédit agricole 1 000 291 Opérations avec la clientèle 13 300 294 Obligations et autres titres à revenu fixe 411 879 Actions et autres titres à revenu variable 256 856 Participations et autres titres détenus à long terme 1 181 194 Parts dans les entreprises liées 8 754 Immobilisations corporelles et incorporelles 111 370 Autres actifs 206 247 Comptes de régularisation 141 923 Total de l’actif 17 193 789 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 52 313 Opérations internes au Crédit agricole 9 076 839 Comptes créditeurs de la clientèle 4 864 227 Dettes représentées par un titre 529 975 Autres passifs 74 301 Comptes de régularisation 258 071 Provisions pour risques et charges 10 4 400 Dettes subordonnées et titres participatifs 118 649 Fonds pour risques bancaires généraux 122 000 Capitaux propres hors FRBG 1  993 014 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  674 583 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau -22 925 Total du passif 17 193 789 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1   270 648 Engagements de garantie 489 533 Engagements sur titres 1 676 Engagements reçus Engagements de financements 32 428 Engagements de garantie 4 320 352 Engagements sur titres 1 676

27/04/2018 : Publications périodiques (4)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Chiffres d'affaires et situations trimestrielles (4.2)
Numéro d'affaire : 1801411
Texte de l'annonce :

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Siège social : 15 , Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex 478 834 930 R.C.S. C aen Situation au 31 mars 2018 (En milliers d'euros) Actif Montant Caisse, banques centrales 93 991 Effets publics et valeurs assimilées 431 750 Créances sur les établissements de crédits 42 240 Opérations internes au Crédit agricole 997 606 Opérations avec la clientèle 13   088 682 Obligations et autres titres à revenu fixe 411 077 Actions et autres titres à revenu variable 257 216 Participations et autres titres détenus à long terme 1   180 132 Parts dans les entreprises liées 8 247 Immobilisations corporelles et incorporelles 111 614 Autres actifs 228 295 Comptes de régularisation 116 671 Total de l’actif 16   967 521 Passif Montant Banques centrales 0 Dettes envers les établissements de crédit 24 755 Opérations internes au Crédit agricole 9   106 492 Comptes créditeurs de la clientèle 4   682 349 Dettes représentées par un titre 529 195 Autres passifs 69 147 Comptes de régularisation 232 511 Provisions pour risques et charges 102 252 Dettes subordonnées et titres participatifs 118 206 Fonds pour risques bancaires généraux 109 600 Capitaux propres hors FRBG 1  993 014 Capital souscrit 130 993 Primes d’émission 210 363 Réserves 1  674 583 Provisions règlementées et subventions d’investissement 0 Report à nouveau -22 925 Total du passif 16   967 521 Hors bilan Montant Engagements donnés Engagements de financements 1   244 642 Engagements de garantie 486 798 Engagements sur titres 3 639 Engagements reçus Engagements de financements 81 666 Engagements de garantie 4   245 571 Engagements sur titres 3 639

26/03/2018 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N1)
Numéro d'affaire : 1800727
Texte de l'annonce :

1800727

26 mars 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°37


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et

financier au capital de 130 992 560,00 Euros

Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen

478 834 930 R.C.S Caen

 

A. — Comptes individuels au 31/12/2017.

 

Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie

en date du 26 janvier 2018 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 23 mars 2018

 

 

 

I. — Bilan au 31 décembre 2017.

(En milliers d'euros)

 

Actif

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Operations interbancaires et assimilées

 

534 189

413 824

Caisse, banques centrales

 

97 974

86 390

Effets publics et valeurs assimilées

5

410 755

318 385

Créances sur les Établissements de crédit

3

25 460

9 049

Operations internes au Crédit Agricole

3

1 114 100

877 875

Operations avec la clientèle

4

12 865 668

11 989 491

Operations sur titres

 

672 304

734 281

Obligations et autres titres à revenu fixe

5

414 742

385 909

Actions et autres titres à revenu variable

5

257 562

348 372

Valeurs immobilisées

 

1 299 788

1 302 779

Participations et autres titres détenus à long terme

6-7

1 179 564

1 177 240

Parts dans les entreprises liées

6-7

8 239

7 667

Immobilisations incorporelles

7

3 228

3 973

Immobilisations corporelles

7

108 757

113 899

Capital souscrit non verse

 

 

 

Actions propres

8

 

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

361 016

326 032

Autres actifs

9

237 330

232 607

Comptes de régularisation

9

123 686

93 425

Total actif

 

16 847 065

15 644 282

 

 

Passif

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Operations interbancaires et assimilées

 

30 150

1 576

Banques centrales

 

 

1

Dettes envers les établissements de crédit

11

30 150

1 575

Operations internes au Crédit Agricole

11

8 829 962

8 143 599

Comptes créditeurs de la clientèle

12

4 848 809

4 419 742

Dettes représentées par un titre

13

532 281

534 015

Comptes de régularisation et passifs divers

 

287 327

305 677

Autres passifs

14

87 209

116 026

Comptes de régularisation

14

200 118

189 651

Provisions et dettes subordonnées

 

199 194

225 201

Provisions

15-16-17

81 456

102 835

Dettes subordonnées

19

117 738

122 366

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

18

94 600

72 300

Capitaux propres hors FRBG

20

2 024 742

1 942 172

Capital souscrit

 

130 993

130 993

Primes d'émission

 

210 363

210 363

Réserves

 

1 592 210

1 510 300

Écarts de réévaluation

 

 

 

Provisions réglementées et subventions d'investissement

 

 

 

Report à nouveau

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

91 176

90 516

Total passif

 

16 847 065

15 644 282

 

 

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2017.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Engagements donnés :

 

1 701 998

1 555 681

Engagements de financement

28

1 229 014

1 081 127

Engagements de garantie

28

471 114

473 331

Engagements sur titres

28

1 870

1 223

Engagements reçus :

 

4 198 885

3 636 970

Engagements de financement

28

46 396

68 363

Engagements de garantie

28

4 150 619

3 567 384

Engagements sur titres

28

1 870

1 223

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

— Opérations de change au comptant et à terme : note 25

— Opérations sur instruments financiers à terme : note 26

 

 

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2017.

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Intérêts et produits assimilés

33

374 253

405 938

Intérêts et charges assimilées

33

-209 393

-204 268

Revenus des titres à revenu variable

34

38 060

28 368

Commissions Produits

35

201 728

199 132

Commissions Charges

35

-36 260

-31 170

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

36

872

-13 460

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

37

4 910

2 814

Autres produits d'exploitation bancaire

38

4 974

9 338

Autres charges d'exploitation bancaire

38

-3 605

-3 422

Produit net bancaire

 

375 539

393 270

Charges générales d'exploitation

39

-224 232

-228 605

Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

 

-13 755

-14 211

Résultat brut d'exploitation

 

137 552

150 454

Coût du risque

40

6 928

-9 989

Résultat d'exploitation

 

144 480

140 465

Résultat net sur actifs immobilisés

41

-4 151

-1 134

Résultat courant avant impôt

 

140 329

139 331

Résultat exceptionnel

42

 

-439

Impôts sur les bénéfices

43

-26 853

-40 376

Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées

 

-22 300

-8 000

Résultat net de l'exercice

 

91 176

90 516

 

 

IV. — Annexes.

 

I. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

 

1.1. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération.

Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 96 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.

Crédit Agricole de Normandie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Au 31 décembre 2017, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L. 511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,64 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,28 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 2 146 133 actions propres au 31 décembre 2017, soit 0,08 % de son capital, contre 2 765 736 actions propres au 31 décembre 2016.

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

— Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».

— Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

— Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

— Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

— Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

 

— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne.

Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

Par ailleurs le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorité de résolution européenne, a été doté de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution.

L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

Dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L. 613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans toutefois préjuger des modalités de cette prise en compte.

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : Suite à l'opération de simplification de la structure du Groupe qui s'est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n'est plus actionnaire des Caisses régionales à l'issue de l'opération ; celle-ci s'est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février 2016 (avenant n°2) et le 21 juillet 2016 (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA.

Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d'un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance.

La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues.

Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque.

Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune.

 

1.3. Événements significatifs relatifs à l'exercice 2017. — Au 31/03/2017, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 23 février 2017. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe.

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès de 37 investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales).

Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 30 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 3,7 millions d’euros des titres subordonnés.

 

1.4. Événements postérieurs à l'exercice 2017. — Pas d'évènements recensés.

 

Note 2. – Principes et méthodes comptables.

 

Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.

A noter qu'aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent n'est intervenu en 2017.

 

2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les avances accordées par Crédit Agricole S.A. aux Caisses régionales ne présentent pas pour Crédit Agricole S.A. un risque direct sur les bénéficiaires des prêts à la clientèle distribués par les Caisses régionales, mais éventuellement un risque indirect sur la solidité financière de celles-ci.

L'application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit Crédit Agricole de Normandie à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles suivantes. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier l'existence d'un risque de crédit.

 

Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances.

Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.

Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'origine du contrat. Elle est égale à l'écart constaté entre :

— la valeur nominale du prêt ;

— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt d'origine du contrat (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt.

Les crédits restructurés font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d'impayés.

Le montant des créances restructurées (encours forborne) détenues par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 79 371 milliers d'euros au 31 décembre 2017 contre 66 212 milliers d'euros au 31 décembre 2016. Sur ces prêts, des décotes sont comptabilisées pour un montant de 1 567 milliers d'euros.

 

Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :

-— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins,

— la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré,

— il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie.

Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

— Créances douteuses non compromises :

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

— Créances douteuses compromises :

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d'intérêt.

 

Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, Crédit Agricole de Normandie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions collectives généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

 

Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'il a de son activité.

 

2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

Crédit Agricole de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni de titres classés en titres de l'activité de portefeuille.

 

Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

 

— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable».

Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

– s'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

– s'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance.

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus.

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :

— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.

— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité.

Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.

L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

 

Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

— si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d'enregistrement. — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.

 

Pensions livrées. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.

Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.

 

Reclassement de titres. — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :

— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance,

— du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2017, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

2.3. Immobilisations. — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent.

Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement.

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d'amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 35 ans

Second œuvre

10 à 20 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

5 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :

— soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er Janvier 1993, ou pour celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ;

— soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er Janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission.

Crédit Agricole de Normandie applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels.

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions. — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions.

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Provision pour risques sur GIE d'investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, Crédit Agricole de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de Crédit Agricole de Normandie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter Crédit Agricole de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

Crédit Agricole de Normandie a constitué des FRBG qui s'élèvent à 94.6 millions d'euros au 31 décembre 2017.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché. — Les opérations de marché regroupent :

— les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),

— la gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07).

Crédit Agricole de Normandie n'enregistre que des opérations de transaction correspondant à des opérations d'intermédiation (swaps clients retournés sur un établissement de crédit).

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif.

Pour les instruments faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé.

 

Risque de contrepartie sur les dérivés. — Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de CVA.

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie.

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables.

Elle repose :

— prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels,

— en l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

Le montant global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole de Normandie n'est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie.

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 25 et 26.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

L'intéressement est couvert par l'accord du 3 mai 2017 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°7 à l'accord relatif au plan d'épargne entreprise prévoit un abondement de la Caisse Régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan d'Épargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collective (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement.

La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi :

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Crédit Agricole de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.

En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :

— la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,

— majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Les engagements de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d'assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

Ces engagements, d'un montant total de 38 854 milliers d'euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 78 milliers d'euros au 31/12/2017 pour le régime de la retraite complémentaire des cadres de direction. Les cotisations versées à l'assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».

 

2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie.

 

2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. En raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt.

 

Note 3. – Créances sur les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

À vue

158

 

 

 

158

 

158

6 217

À terme

2 197

 

 

22 287

24 484

2

24 486

1 978

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

38

Prêts subordonnés

 

 

 

816

816

 

816

816

Total

2 355

 

 

23 103

25 458

2

25 460

9 049

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

25 460

9 049

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

305 770

 

 

 

305 770

 

305 770

134 123

Comptes et avances à terme

21 612

44 098

189 542

366 219

621 471

4 469

625 940

743 752

Titres reçus en pension livrée

 

182 390

 

 

182 390

 

182 390

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

327 382

226 488

189 542

366 219

1 109 631

4 469

1 114 100

877 875

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

1 114 100

877 875

Total

 

 

 

 

 

 

1 139 560

886 924

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 816 milliers d'euros.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. – Opérations avec la clientèle.

 

4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

17 893

8 178

42

 

26 113

 

26 113

21 320

Autres concours à la clientèle

606 620

1 322 326

4 681 382

6 334 521

12 944 849

36 946

12 981 795

12 121 009

Valeurs reçues en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires débiteurs

46 872

 

 

 

46 872

391

47 263

47 462

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-189 503

-200 300

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

12 865 668

11 989 491

 

Parmi les créances sur la clientèle 2 225 739 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2017 contre 1 968 771 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

Le montant des créances restructurées (encours forborne) au 31 décembre 2017 s'élève à 79 371 milliers d'euros contre 66 212 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

 

4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

France (y compris DOM-TOM)

12 941 359

12 079 765

Autres pays de L'U.E.

53 156

50 408

Autres pays d'Europe

3 080

1 851

Amérique du Nord

3 249

3 809

Amérique Centrale et du Sud

123

142

Afrique et Moyen-Orient

6 213

3 618

Asie et Océanie (hors Japon)

10 259

8 545

Japon

395

297

Non ventilés et organismes internationaux

 

 

Total en principal

13 017 834

12 148 435

Créances rattachées

37 337

41 356

Dépréciations

-189 503

-200 300

Valeur nette au bilan

12 865 668

11 989 491

 

4.3. Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

France (y compris DOM-TOM)

12 978 533

265 306

193 264

-188 107

-143 682

12 120 944

273 549

190 036

-199 006

-142 124

Autres pays de L'U.E.

53 294

1 917

1 653

-1 300

 

50 566

1 827

1 131

-1 294

 

Autres pays d'Europe

3 084

43

30

-16

 

1 854

5

1

 

 

Amérique du Nord

3 253

351

32

-80

 

3 813

2

1

 

 

Amérique Centrale et du Sud

123

 

 

 

 

143

 

 

 

 

Afrique et Moyen-Orient

6 219

 

 

 

 

3 621

1

1

 

 

Asie et Océanie (hors Japon)

10 269

 

 

 

 

8 553

 

 

 

 

Japon

396

 

 

 

 

297

 

 

 

 

Non ventilés et organismes internationaux

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

13 055 171

267 617

194 979

-189 503

-143 682

12 189 791

275 384

191 170

 

 

 

4.4. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

6 260 360

75 118

47 729

-48 328

-31 660

5 505 241

72 170

46 237

-46 599

-30 127

Agriculteurs

2 498 566

62 542

44 338

-46 765

-34 040

2 463 543

66 111

43 758

-49 526

-33 633

Autres professionnels

1 373 536

68 168

51 195

-46 907

-36 945

1 318 248

70 860

52 853

-50 936

-38 677

Clientèle financière

206 997

631

566

-458

-413

195 308

1 532

751

-849

-582

Entreprises

1 794 420

60 190

50 766

-46 285

-40 247

1 710 885

64 034

46 957

-51 787

-38 555

Collectivités publiques

849 706

560

 

-360

 

928 194

 

 

 

 

Autres agents économiques

71 586

408

385

-400

-377

68 372

677

614

-603

-549

Total

13 055 171

267 617

194 979

-189 503

-143 682

12 189 791

275 384

191 170

-200 300

-142 123

 

Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Transaction

Placement

Titres de l'activité de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

 

 

407 312

407 312

314 964

Dont surcote restant à amortir

 

 

 

4 408

4 408

10 283

Dont décote restant à amortir

 

 

 

 

 

-1 934

Créances rattachées

 

 

 

3 443

3 443

3 421

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

410 755

410 755

318 385

Obligations et autres titres à revenu fixe (1):

 

3 859

 

407 335

411 194

382 090

Émis par organismes publics

 

 

 

23 845

23 845

 

Autres émetteurs

 

3 859

 

383 490

387 349

382 090

Dont surcote restant à amortir

 

 

 

792

792

2 048

Dont décote restant à amortir

 

 

 

 

 

-1 378

Créances rattachées

 

20

 

3 533

3 553

3 864

Dépréciations

 

-5

 

 

-5

-45

Valeur nette au bilan

 

3 874

 

410 868

414 742

385 909

Actions et autres titres à revenu variable

 

257 749

 

 

257 749

348 529

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Dépréciations

 

-187

 

 

-187

-157

Valeur nette au bilan

 

257 562

 

 

257 562

348 372

Total

 

261 436

 

821 623

1 083 059

1 052 666

Valeurs estimatives

 

267 392

 

851 695

1 119 087

1 104 004

(1) : dont 72 820 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2017 et 74 701 milliers d'euros au 31 décembre 2016

 

Aucune cession de titres d'investissement n'est intervenue avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07.

 

Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 5 982 milliers d'euros au 31 décembre 2017, contre 10 130 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 37 192 milliers d'euros au 31 décembre 2017, contre 48 494 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -144 milliers d'euros au 31 décembre 2017, contre 0 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Administration et banques centrales (y compris États)

23 845

 

Établissements de crédit

48 512

40 593

Clientèle financière

506 944

585 175

Collectivités locales

 

 

Entreprises, assurances et autres clientèles

89 642

104 851

Divers et non ventilés

 

 

Total en principal

668 943

730 619

Créances rattachées

3 553

3 864

Dépréciations

-192

-202

Valeur nette au bilan

672 304

734 281

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

411 194

407 312

257 749

1 076 255

382 090

314 964

348 529

1 045 583

Dont titres cotés

170 435

407 312

 

577 747

145 031

314 964

 

459 995

Dont titres non cotés (1)

240 759

 

257 749

498 508

237 059

 

348 529

585 588

Créances rattachées

3 553

3 443

 

6 996

3 864

3 421

 

7 285

Dépréciations

-5

 

-187

-192

-45

 

-157

-202

Valeur nette au bilan

414 742

410 755

257 562

1 083 059

385 909

318 385

348 372

1 052 666

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

OPCVM français 257 562 milliers d'euros

dont OPCVM français de capitalisation 250 201 milliers d'euros

Un OPCVM sous contrôle exclusif FCP ELSTAR figurent à l'actif du bilan pour 64 677 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2017 s'élève à 68 411 milliers d'euros.

 

La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2017 :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

49 967

50 353

OPCVM obligataires

10 576

10 991

OPCVM actions

7 360

8 204

OPCVM autres

189 659

193 879

Total

257 562

263 427

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

6 794

11 871

122 924

269 605

411 194

3 553

414 747

385 954

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-5

-45

Valeur nette au bilan

6 794

11 871

122 924

269 605

411 194

3 553

414 742

385 909

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

 

35 424

216 316

155 572

407 312

3 443

410 755

318 385

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

35 424

216 316

155 572

407 312

3 443

410 755

318 385

 

5.4. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Encours bruts

Dont Encours douteux

Encours bruts

Dont Encours douteux

France (y compris DOM-TOM)

752 316

 

641 991

 

Autres pays de l'U.E.

62 050

 

50 882

 

Autres pays d'Europe

3 142

 

3 183

 

Amérique du Nord

998

 

998

 

Amérique Centrale et du Sud

 

 

 

 

Afrique et Moyen-Orient

 

 

 

 

Asie et Océanie (hors Japon)

 

 

 

 

Japon

 

 

 

 

Total en principal

818 506

 

697 054

 

Créances rattachées

6 996

 

7 285

 

Dépréciations

-5

 

-45

 

Valeur nette au bilan

825 497

 

704 294

 

 

 

Note 6. – Titres de participation et de filiales.

 

Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2017.

 

Informations financières

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en %)

Valeurs comptables des titres détenus - Brutes

Valeurs comptables des titres détenus - Nettes

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Montant des cautions et avals donnés par la société

PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé

Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS rue la Boétie

2 744 902 948

16 530 906

2,88 %

564 202

564 202

 

 

 

893 492

27 629

Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Normandie Immobilier

6 323

-1 327

100,00 %

13 608

3 810

1 301

 

 

-834

 

Autres titres de participations :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS SACAM PARTICIPATION

62 558

13 996

2,91 %

2 106

2 106

 

 

 

1 945

 

SAS UNEXO

134 113

52 873

12,95 %

21 651

21 651

 

 

 

5 855

1 295

SAS SACAM DEVELOPPEMENT

725 471

62 071

2,52 %

18 403

18 403

8 606

 

 

-18 242

 

SAS SACAM INTERNATIONAL

522 023

87 963

3,18 %

28 617

18 506

 

 

 

-16 520

324

SAS SACAM AVENIR

145 931

-149

2,58 %

4 961

4 961

 

 

 

-26

 

SA NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

13 937

2 504

9,04 %

1 589

1 485

 

 

 

560

 

SAS SACAM FIRECA

22 510

-1 049

3,03 %

1 354

651

 

 

 

-396

 

SAS SACAM IMMOBILIER

139 588

4 408

2,82 %

3 938

3 938

 

 

 

4 141

110

SACAM MUTUALISATION

18 556 677

 

2,72 %

504 823

504 823

 

 

 

-2

7 456

C2MS

53 053

8 983

2,22 %

1 839

1 839

 

 

 

7 423

90

SAS DELTA

79 550

-1 603

2,98 %

2 370

2 370

 

 

 

-25

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % du capital de Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit (ensemble)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

 

 

 

1 312

1 304

1 825

 

 

 

 

Autres titres de participation (ensemble)

 

 

 

5 673

4 980,02

687

 

 

 

277

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

1 176 446

1 155 029

12 419

0

0

877 371

37 181

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

6 379

14 920

6 216

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

3 126

3 126

2 553

2 553

Créances rattachées

 

 

 

 

Dépréciations

-9 807

 

-9 806

 

Valeur nette au bilan

8 239

9 505

7 667

8 769

Titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

1 161 527

1 445 252

1 160 319

1 407 226

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

9 293

8 830

9 435

8 856

Créances rattachées

121

121

121

121

Dépréciations

-12 073

 

-13 364

 

Sous-total titres de participation

1 158 868

1 454 203

1 156 511

1 416 203

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

3 238

3 103

3 004

2 870

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

18 030

18 211

30 204

18 162

Créances rattachées

46

46

105

105

Dépréciations

-618

 

-12 584

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

20 696

21 360

20 729

21 137

Valeur nette au bilan

1 179 564

1 475 563

1 177 240

1 437 340

Total des titres de participation

1 187 803

1 485 068

1 184 907

1 446 109

 

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

1 179 685

 

1 178 243

 

Titres cotés

 

 

 

 

Total

1 179 685

 

1 178 243

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.

 

Note 7. – Variation de l'actif immobilise.

 

— Immobilisations financières :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2017

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2017

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

 

 

 

14 920

Avances consolidables

2 553

573

 

 

3 126

Créances rattachées

 

 

 

 

 

Dépréciations

-9 806

-1

 

 

-9 807

Valeur nette au bilan

7 667

572

 

 

8 239

Titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

1 160 319

3 953

-2 745

 

1 161 527

Avances consolidables

9 435

1 295

-1 437

 

9 293

Créances rattachées

121

404

-404

 

121

Dépréciations

-13 364

-787

2 078

 

-12 073

Sous-total titres de participation

1 156 511

4 865

-2 508

 

1 158 868

Autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

3 004

234

 

 

3 238

Avances consolidables

30 204

69

-12 243

 

18 030

Créances rattachées

105

449

-508

 

46

Dépréciations

-12 584

-2 736

14 702

 

-618

Sous-total autres titres détenus à long terme

20 729

-1 984

1 951

 

20 696

Valeur nette au bilan

1 177 240

2 881

-557

 

1 179 564

Total

1 184 907

3 453

-557

 

1 187 803

 

— Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2017

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2017

Immobilisations corporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

266 627

9 177

-18 260

514

258 058

Amortissements et dépréciations

-152 728

-14 492

17 919

 

-149 301

Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

 

 

 

 

 

Amortissements et dépréciations

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

113 899

-5 315

-341

514

108 757

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

5 334

428

-143

-514

5 105

Amortissements et dépréciations

-1 361

-598

82

 

-1 877

Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

 

 

 

 

 

Amortissements et dépréciations

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

3 973

-170

-61

-514

3 228

Total

117 872

-5 485

-402

0

111 985

 

Note 8. – Actions propres.

 

La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres.

 

Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

 

 

Comptes de stock et emplois divers

1 095

1 200

Débiteurs divers (2)

230 305

231 361

Gestion collective des titres Livret de développement durable

 

 

Comptes de règlement

5 930

46

Valeur nette au bilan

237 330

232 607

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

66 112

41 059

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

 

 

Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers

2 227

2 382

Charges constatées d'avance

1 716

2 303

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

5 845

6 053

Autres produits à recevoir

43 425

41 280

Charges à répartir

 

 

Autres comptes de régularisation

4 361

348

Valeur nette au bilan

123 686

93 425

Total

361 016

326 032

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

(2) Dont 633 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif.

 

(En milliers d'Euros)

Solde au 01/01/2017

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2017

Sur opérations interbancaires et assimilées

 

 

 

 

 

 

Sur créances clientèle

200 300

69 512

-78 016

-2 293

 

189 503

Sur opérations sur titres

202

183

-193

 

 

192

Sur valeurs immobilisées

37 495

3 807

-18 116

 

 

23 186

Sur autres actifs

2 196

464

-4

 

 

2 656

Total

240 193

73 966

-96 329

-2 293

 

215 537

 

Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

À vue

7 047

 

 

 

7 047

 

7 047

642

À terme

 

 

 

23 103

23 103

 

23 103

816

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

117

Valeur au bilan

7 047

 

 

23 103

30 150

 

30 150

1 575

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

96 567

 

 

 

96 567

78

96 645

5 587

Comptes et avances à terme

1 283 260

2 550 578

2 941 831

1 772 000

8 547 669

2 938

8 550 607

8 137 916

Titres donnés en pension livrée

 

182 391

 

 

182 391

319

182 710

96

Valeur au bilan

1 379 827

2 732 969

2 941 831

1 772 000

8 826 627

3 335

8 829 962

8 143 599

Total

1 386 874

2 732 969

2 941 831

1 795 103

8 856 777

3 335

8 860 112

8 145 174

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 12. – Comptes créditeurs de la clientèle.

 

12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

3 623 770

 

 

 

3 623 770

129

3 623 899

3 247 260

Comptes d'épargne à régime spécial :

58 180

 

 

 

58 180

 

58 180

50 911

À vue

58 180

 

 

 

58 180

 

58 180

50 911

À terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres dettes envers la clientèle :

460 372

238 032

430 817

29 766

1 158 987

7 743

1 166 730

1 121 571

À vue

22 285

 

 

 

22 285

 

22 285

17 817

À terme

438 087

238 032

430 817

29 766

1 136 702

7 743

1 144 445

1 103 754

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur au bilan

4 142 322

238 032

430 817

29 766

4 840 937

7 872

4 848 809

4 419 742

 

12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

France (y compris DOM-TOM)

4 632 892

4 217 315

Autres pays de L'U.E.

195 962

176 636

Autres pays d'Europe

3 132

3 224

Amérique du Nord

3 618

3 957

Amérique Centrale et du Sud

780

3 265

Afrique et Moyen-Orient

2 215

2 710

Asie et Océanie (hors Japon)

2 210

2 554

Japon

128

210

Non ventilés et organismes internationaux

 

 

Total en principal

4 840 937

4 409 871

Dettes rattachées

7 872

9 871

Valeur au bilan

4 848 809

4 419 742

 

12.3. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Particuliers

2 060 991

1 923 777

Agriculteurs

413 546

360 081

Autres professionnels

289 706

266 679

Clientèle financière

109 154

95 640

Entreprises

1 765 680

1 574 056

Collectivités publiques

17 820

19 595

Autres agents économiques

184 040

170 043

Total en principal

4 840 937

4 409 871

Dettes rattachées

7 872

9 871

Valeur au bilan

4 848 809

4 419 742

 

Note 13. – Dettes representées par un titre.

 

13.1. Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Bons de caisse

 

 

 

 

 

 

 

856

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres de créances négociables

 

75 000

350 000

100 000

525 000

7 281

532 281

533 159

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

75 000

350 000

100 000

525 000

7 281

532 281

534 015

 

Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Autres passifs (1) :

 

 

Opérations de contrepartie (titres de transaction)

 

 

Dettes représentatives de titres empruntés

 

 

Instruments conditionnels vendus

 

 

Comptes de règlement et de négociation

424

887

Créditeurs divers

81 009

107 347

Versements restant à effectuer sur titres

5 776

7 792

Valeur au bilan

87 209

116 026

Comptes de régularisation :

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

46 782

46 362

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

19

26

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

4 820

4 406

Produits constatés d'avance

71 641

60 639

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

4 323

5 505

Autres charges à payer

68 012

69 362

Autres comptes de régularisation

4 521

3 351

Valeur au bilan

200 118

189 651

Total

287 327

305 677

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.

 

Note 15. – Provisions.

 

(En milliers d'Euros)

Solde au 01/01/2017

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Solde au 31/12/2017

Provisions pour engagements de retraite et assimilés

106

 

 

-28

78

Provisions pour autres engagements sociaux

1 507

45

 

-18

1 534

Provisions pour risques d'exécution des engagements par signature

3 062

778

 

-516

3 324

Provisions pour litiges fiscaux (1)

2 273

937

-26

-666

2 518

Provisions pour autres litiges

5 215

4 638

-73

-871

8 909

Provision pour risques pays

 

 

 

 

 

Provisions pour risques de crédit (2)

60 569

201 676

 

-220 083

42 162

Provisions pour restructurations

 

 

 

 

 

Provisions pour impôts

274

 

-273

-1

 

Provisions sur participations

 

 

 

 

 

Provisions pour risques opérationnels (3)

1 753

845

 

 

2 598

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4)

22 858

11

 

-6 474

16 395

Autres provisions

5 218

1 298

-2 430

-148

3 938

Valeur au bilan

102 835

210 228

-2 802

-228 805

81 456

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux.

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. Reprise de 18 M€ en lien avec la révision du modèle Luc sur la Banque de détail.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a affiné au second trimestre 2017 les paramètres servant de base au calcul des provisions collectives, notamment les notations, les probabilités de défaut et les pertes en cas de défaut liés aux encours des contreparties sensibles et leurs engagements de crédits. L’application de ces paramètres a eu une incidence sur le montant des provisions collectives.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.

(4) Voir note 16 ci-après.

 

 

Note 16. – Épargne logement.

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

330 387

1 154 718

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 015 680

663 710

Ancienneté de plus de 10 ans

1 356 851

681 740

Total plans d'épargne-logement

2 702 919

2 500 168

Total comptes épargne-logement

286 025

277 751

Total encours collectes au titre des contrats Épargne-logement

2 988 944

2 777 919

 

L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

4 172

6 029

Comptes épargne-logement

17 720

25 962

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats-logement

21 892

31 991

 

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

354

8 466

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

8 444

3 774

Ancienneté de plus de 10 ans

7 587

10 618

Total plans d'épargne-logement

16 384

22 858

Total comptes épargne-logement

11

0

Total provision au titre des contrats-logement

16 395

22 858

 

(En milliers d'euros)

01/01/2017

Dotations

Reprises

31/12/2017

Plans d'épargne-logement

22 858

 

6 474

16 384

Comptes épargne-logement

0

11

 

11

Total provision au titre des contrats-logement

22 858

11

6 474

16 395

 

La reprise de la provision épargne logement au 31 décembre 2017 est essentiellement due à l'évolution des taux et de la liquidité sur la période.

 

Note 17. – Engagements sociaux.

 

Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies :

— Variations de la dette actuarielle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dette actuarielle au 31/12/N-1

37 736

33 793

Coût des services rendus sur l'exercice

2 405

2 252

Coût financier

512

678

Cotisations employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

0

0

Variation de périmètre

-18

-123

Indemnités de cessation d'activité

0

0

Prestations versées (obligatoire)

-1 793

-1 713

(Gains) / pertes actuariels

12

2 849

Dette actuarielle au 31/12/n

38 854

37 736

 

— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Coût des services rendus

2 405

2 252

Coût financier

512

678

Rendement attendu des actifs

-495

-645

Coût des services passés

0

0

Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net

358

148

(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes

0

0

(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 780

2 433

 

— Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

33 556

32 498

Rendement attendu des actifs

495

645

Gains / (pertes) actuariels

168

-28

Cotisations payées par l'employeur

2 808

2 277

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-18

-123

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 793

-1 713

Juste valeur des actifs / droits a remboursement au 31/12/n

35 216

33 556

 

— Composition des actifs des régimes :

 

Actifs des régimes

Composition

Obligations

83,40 %

Actions

9,40 %

Autres actifs

7,20 %

 

— Variations de la provision :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dette actuarielle au 31/12/N

-38 854

-37 736

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Gains et (pertes) actuariels restant à étaler

3 561

4 074

Juste valeur des actifs fin de période

35 216

33 556

Position nette (passif) / actifs au 31/12/n

-78

-106

 

— Rendement des actifs des régimes :

Taux de rendement effectif des actifs des régimes pour 2017 : 1,58%

 

— Hypothèses actuarielles utilisées :

Au 31 décembre 2017, les taux de sensibilité conduisent à une variation des engagements figurant dans le tableau ci-dessous :

 

Variation des taux d'actualisation

Variation des engagements

Contrats IFC salariés

Contrats de retraite supplémentaire

Contrats IFC cadres de direction

+ 50 bp

-5,76 %

-3,05 %

-4,35 %

- 50 bp

+6,35 %

+3,24 %

+4,62 %

 

Note 18. – Fonds pour risques bancaires généraux.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2017

31/12/2016

Fonds pour risques bancaires généraux

94 600

72 300

Valeur au bilan

94 600

72 300

 

Note 19. – Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2017

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

 

 

 

 

 

 

 

10 022

Euro

 

 

 

 

 

 

 

10 022

Placement des fonds propres des Caisses Locales

 

 

 

117 738

117 738

 

117 738

112 344

Valeur au bilan

 

 

 

117 738

117 738

 

117 738

122 366

 

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 422 milliers d'euros au 31 décembre 2017 contre 2 846 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

 

Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition)

 

(En milliers d'Euros)

Capitaux propres

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes, autres réserves et report à nouveau

Écarts conversion / réévaluation

Provisions réglementées & subventions d'investissement

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31/12/2015

130 993

1 016 275

413 557

210 363

 

 

88 745

1 859 933

Dividendes versés au titre de N-2

 

 

 

 

 

 

-8 277

-8 277

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

 

 

 

 

Affectation du résultat social N-2

 

60 351

20 117

 

 

 

-80 468

 

Report à nouveau

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat de l’exercice N-1

 

 

 

 

 

 

90 516

90 516

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31/12/2016

130 993

1 076 626

433 674

210 363

 

 

90 516

1 942 172

Dividendes versés au titre de N-1

 

 

 

 

 

 

-8 606

-8 606

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

 

 

 

 

Affectation du résultat social N-1

 

61 432

20 478

 

 

 

-81 910

 

Report à nouveau

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat de l’exercice N

 

 

 

 

 

 

91 176

91 176

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31/12/2017

130 993

1 138 058

454 152

210 363

 

 

91 176

2 024 742

 

Le capital social au 31/12/2017 est composé de :

— 4 912 227 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi :

— 4 912 208 parts sociales détenues par 96 caisses locales

— 19 parts sociales détenues par 18 administrateurs et SACAM Mutualisation

— 1 637 401 certificats d'associés de 20 euros chacun détenus par SACAM Mutualisation.

 

Note 21. — Composition des fonds propres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Capitaux propres

2 024 742

1 942 172

Fonds pour risques bancaires généraux

94 600

72 300

Dettes subordonnées et titres participatifs

117 738

122 366

Dépôts de garantie à caractère mutuel

 

 

Total des fonds propres

2 237 080

2 136 838

 

Note 22. – Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations.

 

(En milliers d'Euros)

Solde N

Solde N-1

 

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances

1 177 003

929 934

Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 138 743

886 102

Sur la clientèle

0

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

38 260

43 832

Dettes

8 977 033

8 266 725

Sur les établissements de crédits et institutions financières

8 859 295

8 144 359

Sur la clientèle

0

0

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

117 738

122 366

Engagements donnés

349 937

368 022

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

0

3 362

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

Garanties données à des établissements de crédit

274 326

274 326

Garanties données à la clientèle

75 611

90 334

Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise

0

0

Autres engagements donnés

0

0

 

Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées.

 

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectuée de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché.

 

Note 24. – Opérations effectuées en devises.

 

— Contributions par devise au bilan :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Actif

Passif

Actif

Passif

Euro

16 877 021

16 615 538

15 723 060

15 414 716

Autres devises de l’Union Europ

4 665

4 665

6 726

6 726

Franc suisse

186

186

48

48

Dollar

7 002

7 002

8 640

8 640

Yen

1

1

1

1

Autres devises

1 068

1 068

1 466

1 466

Valeur brute

16 889 943

16 628 460

15 739 941

15 431 597

Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation

172 658

218 605

144 536

212 685

Dépréciations

-215 536

 

-240 195

 

Total

16 847 065

16 847 065

15 644 282

15 644 282

 

Note 25. – Opérations de change, prêts et emprunts en devises.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

A recevoir

A livrer

A recevoir

A livrer

Opérations de change au comptant

 

 

 

 

Devises

 

 

 

 

Euros

 

 

 

 

Opérations de change à terme

29 348

29 327

27 521

27 505

Devises

14 344

14 344

14 197

14 197

Euros

15 004

14 983

13 324

13 308

Prêts et emprunts en devises

 

 

 

 

Total

29 348

29 327

27 521

27 505

 

Note 26. – Opérations sur instruments financiers à terme.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 986 628

100 341

2 086 969

2 048 480

Opérations de gré à gré (1)

1 986 628

100 341

2 086 969

2 048 480

Swaps de taux d'intérêt

1 986 628

100 341

2 086 969

2 048 480

Opérations conditionnelles

 

59 260

59 260

80 276

Opérations de gré à gré

 

59 260

59 260

80 276

Achetés

 

 

 

90

Vendus

 

 

 

90

Achetés

 

29 630

29 630

40 048

Vendus

 

29 630

29 630

40 048

Dérivés de crédit

 

 

 

 

Total

1 986 628

159 601

2 146 229

2 128 756

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).

 

26.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

Total 31/12/2017

Dont opérations effectuées de gré à gré

≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Futures

 

 

 

 

 

 

Options de change

59 260

 

 

59 260

 

 

Options de taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes en devise sur marchés organisés

 

 

 

 

 

 

F.R.A.

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

526 511

1 122 394

438 064

526 511

1 122 394

438 064

Caps, floors, collars

 

 

 

 

 

 

Forward taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Opérations conditionnelles sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédit

 

 

 

 

 

 

Sous total

585 771

1 122 394

438 064

585 771

1 122 394

438 064

Swaps de devises

 

 

 

 

 

 

Opérations de change à terme

58 675

 

 

58 675

 

 

Sous total

58 675

 

 

58 675

 

 

Total

644 446

1 122 394

438 064

644 446

1 122 394

438 064

 

 

(En milliers d'Euros)

Total 31/12/2016

Dont opérations effectuées de gré à gré

≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Futures

 

 

 

 

 

 

Options de change

40 910

39 186

 

40 910

39 186

 

Options de taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes en devise sur marchés organisés

 

 

 

 

 

 

F.R.A.

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

480 838

974 856

592 786

480 838

974 856

592 786

Caps, floors, collars

180

 

 

180

 

 

Forward taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Opérations conditionnelles sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédit

 

 

 

 

 

 

Sous total

521 928

1 014 042

592 786

521 928

1 014 042

592 786

Swaps de devises

 

 

 

 

 

 

Opérations de change à terme

40 336

14 691

 

40 336

14 691

 

Sous total

40 336

14 691

 

40 336

14 691

 

Total

562 264

1 028 733

592 786

562 264

1 028 733

592 786

 

26.2. Instruments financiers à terme : juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Juste Valeur Positive au 31/12/2017

Juste Valeur Négative au 31/12/2017

Encours Notionnel au 31/12/2017

Juste Valeur Positive au 31/12/2016

Juste Valeur Négative au 31/12/2016

Encours Notionnel au 31/12/2016

Options de change

 

 

59 261

 

 

80 096

Swaps de taux d’intérêt

13 219

78 885

2 086 969

18 757

102 048

2 048 480

Sous total

13 219

78 885

2 146 230

18 757

102 048

2 128 756

Opérations de change à terme

 

 

58 675

 

 

55 027

Sous total

 

 

58 675

 

 

55 027

Total

13 219

78 885

2 204 905

18 757

102 048

2 183 783

 

26.3. Information sur les Swaps :

— Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt :

 

(En milliers d'Euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction

Contrats d'échange de taux

0

511 628

1 475 000

100 342

Contrats assimilés (1)

 

 

 

 

(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.

 

Note 27. – Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés.

 

L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

1 674

819

2 494

2 720

825

3 545

Risques sur les autres contreparties

848

266

1 114

1 755

428

2 184

Total avant effet des accords de compensation

2 522

1 085

3 607

4 475

1 254

5 728

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

Taux d'intérêt, change et matières premières

1 674

819

2 494

2 720

825

3 545

Dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

Total avant effet des accords de compensation

1 674

819

2 494

2 720

825

3 545

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

 

375

375

0

375

375

Total après effet des accords de compensation et de collaterisation

2 522

710

3 232

4 475

879

5 353

 

Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Engagements donnés :

 

 

Engagements de financement

1 229 014

1 081 127

Engagements en faveur d'établissements de crédit

 

3 361

Engagements en faveur de la clientèle

1 229 014

1 077 766

Ouverture de crédits confirmés

590 407

560 235

Ouverture de crédits documentaires

13 941

15 897

Autres ouvertures de crédits confirmés

576 466

544 338

Autres engagements en faveur de la clientèle

638 607

517 531

Engagements de garantie

471 114

473 331

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

274 325

274 326

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

274 325

274 326

Engagements d'ordre de la clientèle

196 789

199 005

Cautions immobilières

30 520

19 732

Autres garanties d'ordre de la clientèle

166 269

179 273

Engagements sur titres

1 870

1 223

Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

 

 

Autres engagements à donner

1 870

1 223

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

46 396

68 363

Engagements reçus d'établissements de crédit

46 396

68 363

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

4 150 619

3 567 384

Engagements reçus d'établissements de crédit

273 104

263 227

Engagements reçus de la clientèle

3 877 515

3 304 157

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

301 137

284 229

Autres garanties reçues

3 576 378

3 019 928

Engagements sur titres

1 870

1 223

Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

 

 

Autres engagements reçus

1 870

1 223

 

Engagements donnés de garantie d'ordre d'établissements de crédit – Autres garanties : dont 274 325 milliers d'euros relatifs à la garantie (Switch Assurance) mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d'euros.

 

Note 29. – Actifs donnés et reçus en garantie.

 

Au cours de l'année 2017, Crédit Agricole de Normandie a apporté 3 329 074 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 245 610 milliers d'euros en 2016. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté :

— 2 225 076 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 969 205 milliers d'euros en 2016;

— 258 047 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 305 861 milliers d'euros en 2016;

— 845 950 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 970 545 milliers d'euros en 2016.

 

Note 30. – Engagements donnés aux entreprises liées.

 

Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres prudentiels, soit 1 231 millions d'euros au 31/12/2017, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 31. – Engagements de crédit-bail.

 

Au 31/12/2017, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas d'engagements de crédit-bail.

 

Note 32. – Opérations de désendettement de fait et de titrisation.

 

32.1. Désendettement de fait. — Au 31/12/2017, la Caisse Régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération.

 

32.2. Titrisation. — En 2017, Crédit Agricole de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2017, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.

 

Note 33. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Sur opérations avec les établissements de crédit

2 072

2 811

Sur opérations internes au Crédit Agricole

25 573

32 789

Sur opérations avec la clientèle

322 263

342 848

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

15 480

14 941

Produit net sur opérations de macro-couverture

 

 

Sur dettes représentées par un titre

8 865

11 786

Autres intérêts et produits assimilés

 

763

Intérêts et produits assimilés

374 253

405 938

Sur opérations avec les établissements de crédit

-2 606

-3 289

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-111 403

-108 352

Sur opérations avec la clientèle

-29 435

-43 504

Charge nette sur opérations de macro-couverture

-1 817

-5 909

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

-2 397

-76

Sur dettes représentées par un titre

-61 682

-42 808

Autres intérêts et charges assimilées

-53

-330

Intérêts et charges assimilées

-209 393

-204 268

Total produits nets d'intérêts et revenus assimiles (1)

164 860

201 670

 

Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2017 est de 2 422 milliers d'euros, il était de 2 846 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 34. – Revenus des titres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

38 060

28 366

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

 

2

Opérations diverses sur titres

 

 

Total des revenus des titres a revenus variables

38 060

28 368

 

35. – Produit net des commissions.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

574

-27

547

611

-29

582

Sur opérations internes au Crédit Agricole

22 263

-20 751

1 512

25 590

-18 221

7 369

Sur opérations avec la clientèle

49 117

-1 431

47 686

46 171

-1 773

44 398

Sur opérations sur titres

 

 

 

 

 

 

Sur opérations de change

736

 

736

770

 

770

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

16

 

16

19

 

19

Sur prestations de services financiers (1)

128 642

-13 637

115 005

125 637

-10 792

114 845

Provision pour risques sur commissions

380

-414

-34

334

-355

-21

Total produit net des commissions

201 728

-36 260

165 468

199 132

-31 170

167 962

(1) Dont prestations assurance-vie : 25 294 milliers d'euros.

 

Note 36. – Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Solde des opérations sur titres de transaction

 

 

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

831

877

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

41

-14 337

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

872

-13 460

 

Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Titres de placement

 

 

Dotations aux dépréciations

-183

-60

Reprises de dépréciations

193

274

Dotations ou reprises nettes aux dépréciations

10

214

Plus-values de cession réalisées

4 900

2 601

Moins-values de cession réalisées

 

-1

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

4 900

2 600

Solde des opérations sur titres de placement

4 910

2 814

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Dotations aux dépréciations

 

 

Reprises de dépréciations

 

 

Dotations ou reprises nettes aux dépréciations

 

 

Plus-values de cession réalisées

 

 

Moins-values de cession réalisées

 

 

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

 

 

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

 

 

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles

4 910

2 814

 

Note 38. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Produits divers

4 974

6 078

Quote-part des opérations faites en commun

 

3 260

Refacturation et transfert de charges

 

 

Reprises provisions

 

 

Autres produits d'exploitation bancaire

4 974

9 338

Charges diverses

-1 886

-1 684

Quote-part des opérations faites en commun

-1 719

-1 738

Refacturation et transfert de charges

 

 

Dotations provisions

 

 

Autres charges d'exploitation bancaire

-3 605

-3 422

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

1 369

5 916

 

Note 39. – Charges générales d'exploitation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements

-81 050

-83 177

Charges sociales

-36 308

-37 513

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

-8 321

-8 661

Intéressement et participation

-11 487

-13 396

Impôts et taxes sur rémunérations

-15 506

-16 538

Total des charges de personnel

-144 351

-150 624

Refacturation et transferts de charges de personnel

2 884

4 197

Frais de personnel nets

-141 467

-146 427

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

-6 414

-11 750

Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (2)

-77 416

-71 036

Total des charges administratives

-83 830

-82 786

Refacturation et transferts de charges administratives

1 065

608

Frais administratifs nets

-82 765

-82 178

Charges générales d'exploitation

-224 232

-228 605

(1) L'information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l'annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Normandie.

(2) Dont 1258 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique

 

Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE)

Au titre de l'exercice écoulé, un montant de 3 354 milliers d'euros a été accordé à Crédit Agricole de Normandie au titre du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi. Il a été utilisé au cours de l'année 2017 pour les dépenses suivantes : innovation et investissement dans l'outil de travail, recrutement de nouveaux agents, formation, investissements dans le cadre de la transition écologique et énergétique.

Le montant des crédits restant à employer est de 3 976 milliers d'euros au 31 décembre 2017.

 

Effectif moyen :

— Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégories de personnel

31/12/2017

31/12/2016

Cadres

496

495

Non cadres

1 489

1 516

Total de l'effectif moyen

1 985

2 011

Dont :

 

 

France

1 985

2 011

Étranger

 

 

Dont : Personnel mis à disposition

 

 

 

Informations relatives à l'ensemble des membres des organes d'administration et de direction:

— Montant global des rémunérations allouées en 2017 : 2 384 milliers d'euros

— Montant global des avances et crédits octroyés en 2017 : 5 007 milliers d'euros

 

Note 40. – Coût du risque.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dotations aux provisions et dépréciations

-275 774

-74 117

Dépréciations de créances douteuses

-67 465

-67 062

Autres provisions et dépréciations (5)

-208 309

-7 055

Reprises de provisions et dépréciations

296 285

79 707

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

74 846

64 273

Autres reprises de provisions et dépréciations (2) (5)

221 439

15 434

Variation des provisions et dépréciations

20 511

5 590

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-583

-930

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-13 396

-15 063

Décote sur prêts restructurés

-1 150

-876

Récupérations sur créances amorties

1 546

1 290

Autres pertes

 

 

Autres produits

 

 

Coût du risque

6 928

-9 989

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 11 847 milliers d'euros

dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 1 479 milliers d'euros

(2) Dont 70 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 334 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 11 847 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(5) L’activation de la comptabilisation automatique des dotations et reprises sur provisions non-affectées (projet GERICO) a engendré des flux techniques de dotations et de reprises sur la provision collective.

 

Note 41. – Résultat net sur actifs immobilisés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

-3 523

-2 075

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-3 523

-2 075

Reprises de dépréciations

16 781

222

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

16 781

222

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

13 258

-1 853

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

13 258

-1 853

Plus-values de cessions réalisées

386

 

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

386

 

Moins-values de cessions réalisées

-16 569

-182

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-1 850

 

Pertes sur créances liées à des titres de participation

-14 719

-182

Solde des plus et moins-values de cessions

-16 183

-182

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-16 183

-182

Solde en perte ou en bénéfice

-2 925

-2 035

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

 

Plus-values de cessions

217

1 207

Moins-values de cessions

-1 443

-306

Solde en perte ou en bénéfice

-1 226

901

Résultat net sur actifs immobilises

-4 151

-1 134

 

Note 42. – Charges et produits exceptionnels.

 

La Caisse régionale de Normandie a enregistré des charges exceptionnelles en 2014, 2015 et 2016.

 

Ces charges sont relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen et concernent les indemnités versées au personnel qui n'a pas souhaité rejoindre le site de Caen ou qui a souhaité quitter l'entreprise après l'exercice d'un « droit à l'expérimentation » sur le site de Caen. Elles s'élèvent à 0 en 2017 et 439 milliers d'euros en 2016.

 

Note 43. – Impôt sur les bénéfices.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Impôt sur le résultat courant avant IS

30 299

42 801

Impôt /charges exceptionnelles

 

-151

Gain impôt par intégration fiscale

-3 117

-874

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d’impôt /prêt à taux zéro

-553

113

Régularisation N-1 et rappels d'impôts

16

-1 259

Dotation nette de reprise /impôt

558

11

Crédits d'impôts imputés

-350

-265

 

26 853

40 376

 

Note 43. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires.

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d'exercice.

Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie.

 

Note 45. – Événements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation.

 

Aucun évènement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice.

 

Note 46. – Affectation des résultats.

 

(En milliers d'Euros)

Montant

Résultat net 2017

91 176

Report à nouveau débiteur: changement de méthode

0

Total à affecter

91 176

Intérêts aux parts sociales: 2 %

1 965

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 838

Réserve légale

61 780

Autres réserves

20 593

Total affecté

91 176

 

Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs.

 

Crédit Agricole de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un État ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 48. – Publicité des honoraires des Commissaires aux comptes.

 

Collège des Commissaires aux comptes de Crédit Agricole de Normandie :

 

(En milliers d'euros hors taxes)

Ernst & Young

KPMG

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (*)

98

98

Services autres que la certification des comptes

0

8

Total

98

106

(*) Y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes

 

 

V. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels

(Exercice clos le 31 décembre 2017.)

 

A l’assemblée générale des sociétaires,

 

1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions du comité d’audit.

 

Fondement de l’opinion :

— Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.

 

— Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

 

2. Justification des appréciations - Points clés de l’audit. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

 

Dépréciation des crédits sur une base individuelle :

— Risque identifié : Du fait de son activité, la Caisse Régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture.

Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), les créances faisant l’objet de pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés actualisés.

S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.

Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de l’importance relative de ces dépréciations dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées en note 4.1 de l’annexe qui s’élève à M€ 189,5.

 

— Notre réponse : Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la Direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser.

Nous avons en particulier :

– mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la Caisse Régionale afin de prendre – connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte alimentation en comptabilité ;

– testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse Régionale relatifs à ces procédures ;

– analysé le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit présentant un risque avéré ;

– effectué un examen analytique de la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours.

 

Provisions sur une base collective :

— Risque identifié : Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (notes 2.1 et 15), la Caisse Régionale constitue des provisions sur une base collective sur des encours non dépréciés sur une base individuelle, pour un montant de M€ 42,2 au 31 décembre 2017. Ces provisions sont déterminées selon des modèles internes de risques de crédit sur la base de séries statistiques et historiques des défaillances de la clientèle du groupe Crédit Agricole.

Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison :

– de l’importance des hypothèses retenues dans les modèles de notation et dans les scénarios de dégradation de ces notations ;

– de l’évolution du moteur de calcul des provisions sur une base collective de la banque de détail dont les paramètres ont été enrichis au cours de l’exercice 2017.

— Notre réponse

Nos travaux ont consisté à :

– effectuer une analyse des évolutions du modèle de notation et identifier les contrôles réalisés que nous considérons pertinents sur la qualité des données utilisées et produites par le modèle et la traçabilité des anomalies. Compte tenu de l’organisation qui prévaut au sein du groupe Crédit Agricole, nous nous sommes fait assister par les commissaires aux comptes de l’organe central pour la mise en œuvre des travaux définis ci-dessus. Nous avons pris connaissance de leurs travaux et nous sommes assurés que ces derniers étaient appropriés ;

– tester le correct déversement des données servant de base au calcul des provisions collectives et de la correcte imputation des notations dans les outils alimentant la comptabilité ;

– procéder à un examen analytique de l’évolution des encours et des provisions par notation.

 

Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux sociétaires. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires :

— Désignation des commissaires aux comptes : Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres et du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A.

Au 31 décembre 2017, le cabinet ERNST & YOUNG et Autres était dans la septième année de sa mission sans interruption et KPMG S.A. était dans la treizième année.

Précédemment, le cabinet Ernst & Young Audit, membre du réseau EY, a exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Normandie de 2005 à 2010.

 

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels. — Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse Régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse Régionale ou de cesser son activité.

Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.

 

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels :

— Objectif et démarche d’audit : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

– il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

– il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;

– il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;

– il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier;

– il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

 

Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit.

 

Nous remettons un rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

 

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

 

Paris la Défense et Courbevoie, le 6 mars 2018

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

 

 

VI. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

 

 

B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2017.

 

Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en date du 26 janvier 2018 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 23 mars 2018

 

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

 

I. — Cadre général.

 

Présentation juridique de l’entité. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 Code APE 6419Z.

 

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 96 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

 

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 96 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille, un Fonds dédié « ELSTAR », et deux Sociétés Techniques de Titrisation.

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 26 Janvier 2018.

 

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 3,3 millions d’euros après encaissement de 1,8 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 0,04 millions d’euros.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole :

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 9,7 millions de sociétaires qui élisent quelques 30 902 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

 

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

 

 

Relations internes au Crédit Agricole

 

Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

— Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

— Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

— Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

— Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

— Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau et chaque établissement affilié bénéficie de cette solidarité financière interne.

 

Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

 

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.

 

Par ailleurs, le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD, transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

 

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution.

 

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

 

Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, le Conseil de Résolution Unique doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l’article L. 613-57-1 du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par le Conseil de Résolution Unique, sans toutefois préjuger des modalités de cette prise en compte.

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

 

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant désormais aux participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels : on parle désormais des garanties Switch Assurance. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement, en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, pourrait restituer les indemnisations préalablement perçues.

 

Sur le plan prudentiel :

— Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant des garanties accordées par les Caisses régionales ;

— Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A.

 

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales.

 

Sur le plan comptable :

Les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

 

La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme.

 

Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèse raisonnables de retour à meilleure fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque.

 

Il convient de noter que l’activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s’apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations détenues dans Crédit Agricole Assurance. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d’estimer s’il existe un risque d’indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n’étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l’activation des garanties sous forme d’appel ou de retour à meilleure fortune.

 

Informations relatives aux parties liées :

— Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie : Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de

Normandie :

– 1,8 M€ au titre des revenus des parts sociales

– 1,9 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

– 0,1 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2017 les opérations intragroupe significatives concernent :

– les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 117,7 M€

– les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 8,1 M€

– le montant des garanties données par les Caisses Locales (4,1 M€) à la Caisse régionale

 

— Avec le Fonds dédié ELSTAR : La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€

 

— Avec CREDIT AGRICOLE SA : Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 231 048 milliers d’euros.

 

Principaux dirigeants :

 

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

Membres du Conseil d’administration :

 

— Daniel Epron – Président ;

— Christine Hoflack – Vice-présidente ;

— Olivier Borel – Vice-président ;

— Denis Malbault – Vice-président ;

— Jean-Louis Belloche ;

— Sylvain Bourdet ;

— Jacques Chevalier ;

— Alain Garafan ;

— Benoît Hulmer ;

— Sandrine Lecoq ;

— Vincent Leroy ;

— Hubert Leterrier ;

— Maryvonne Ligot ;

— Céline Mazier ;

— Pia Maria Robine ;

— Ingride Schade ;

— Jean Vanryckeghem ;

— Stéphanie Yon-Courtin.

 

Membres du comité de direction :

 

— Nicole Gourmelon – Directeur général

— Jean-Luc Catherine – Directeur général adjoint en charge du développement jusqu’au 31 mars 2017;

— Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint en charge du fonctionnement ;

— Jérôme Guiard – Directeur général adjoint en charge du développement depuis le 1er avril 2017 ;

— Jean-Yves Batard –Direction des Services Bancaires et des Engagements;

— Jean-François Benazet – Direction de la Communication et de la Banque en Ligne ;

— Stéphane Binet – Direction des Entreprises et des Institutionnels ;

— Matthieu Boraud –Direction du Développement des Ressources Humaines et de la Transformation jusqu’au 31 août 2017;

— Christophe Ciraudo – Direction du Marketing et des Marchés de Proximité depuis le 1er septembre 2017 ;

— Éric Felten –Direction des Finances et des Moyens Logistiques et Technologiques ;

— Christophe Jacolin-Buffard – Direction du Marketing et des Marchés de Proximité jusqu’au 31 août 2017 et Direction du Développement des — Ressources Humaines et de la Transformation depuis le 1er septembre 2017 ;

— Claude Le Bars – Direction Commerciale.

 

 

II. — États financiers consolidés

 

 

1. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Intérêts et produits assimilés

4.1

381 321

410 187

Intérêts et charges assimilées

4.1

-204 915

-188 951

Commissions (produits)

4.2

201 472

198 905

Commissions (charges)

4.2

-32 449

-31 239

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-1 318

-2 252

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

42 040

28 524

Produits des autres activités

4.5

971

4 939

Charges des autres activités

4.5

-7 636

-3 599

Produit net bancaire

 

379 486

416 514

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-223 925

-229 411

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-13 656

-14 104

Résultat brut d’exploitation

 

141 905

172 999

Coût du risque

4.8

4 277

-10 487

Résultat d'exploitation

 

146 182

162 512

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

-1 226

903

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

144 956

163 415

Impôts sur les bénéfices

4.10

-43 598

-54 469

Résultat net d'impôt des activités abandonnées

 

 

 

Résultat net

 

101 358

108 946

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Résultat net part du groupe

 

101 358

108 946

 

 

2. — Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Résultat net

 

101 358

108 946

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

4.11

156

-2 877

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

4.11

156

-2 877

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

4.11

-267

581

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

4.11

-111

-2 296

Gains et pertes sur écarts de conversion

4.11

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

4.11

29 487

1 919

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

4.11

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

29 487

1 919

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

265

664

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

4.11

29 752

2 583

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

4.11

29 641

287

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

130 999

109 233

Dont part du Groupe

 

130 999

109 233

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

 

3. — Bilan.

(En milliers d'Euros.)

 

Actif

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Caisse, banques centrales

6.1

97 975

86 390

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

1 150

1 785

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

12 379

16 972

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.8-6.9

1 450 347

1 558 165

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

1 119 953

890 017

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.7

13 163 155

12 255 958

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

-211

4 818

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.9

589 710

421 964

Actifs d'impôts courants et différés

6.13

49 672

45 779

Comptes de régularisation et actifs divers

6.14

322 835

309 772

Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

Participation dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

6.15

2 304

2 403

Immobilisations corporelles

6.16

106 453

111 495

Immobilisations incorporelles

6.16

3 227

3 973

Écarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

16 918 949

15 709 491

 

 

Passif

Notes

31/12/2017

31/12/2016

Banques centrales

6.1

 

1

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

177 369

182 348

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

60 145

80 062

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.10

8 811 473

8 118 882

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.10

4 848 412

4 418 856

Dettes représentées par un titre

3.3-6.11

408 794

388 615

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

5 711

9 684

Passifs d'impôts courants et différés

6.13

431

1 465

Comptes de régularisation et passifs divers

6.14

268 960

288 030

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.17

42 501

45 592

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

0

10 022

Total dettes

 

14 623 796

13 543 557

Capitaux propres

 

2 295 153

2 165 934

Capitaux propres part du Groupe

 

2 295 142

2 165 923

Capital et réserves liées

 

416 444

408 629

Réserves consolidées

 

1 729 310

1 629 959

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

48 030

18 389

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

101 358

108 946

Participations ne donnant pas le contrôle

 

11

11

Total du passif

 

16 918 949

15 709 491

 

 

4. — Tableau de variation des capitaux propres.

 

(En milliers d'Euros)

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Capitaux propres consolidés

Capital et réserves liées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net

Capitaux propres

Capitaux propres

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

Total Capital et Réserves consolidées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres au 1er janvier 2016

196 086

1 849 151

2 045 237

21 063

-2 961

18 102

0

2 063 339

11

2 063 350

Augmentation de capital

2 180

 

2 180

 

 

0

0

2 180

0

2 180

Dividendes versés en 2016

 

-9 093

-9 093

 

 

0

0

-9 093

0

-9 093

Mouvements liés aux paiements en actions

 

264

264

 

 

0

0

264

0

264

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

2 180

-8 829

-6 649

0

0

0

0

-6 649

0

-6 649

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

0

2 583

-2 296

287

0

287

0

287

Résultat 2016

 

 

0

 

 

0

108 946

108 946

0

108 946

Autres variations

 

 

0

 

 

0

0

 

0

0

Capitaux propres au 31 décembre 2016

198 266

1 840 322

2 038 588

23 646

-5 257

18 389

108 946

2 165 923

11

2 165 934

Affectation du résultat 2016

 

108 946

108 946

 

 

0

-108 946

0

0

0

Capitaux propres au 1er janvier 2017

198 266

1 949 268

2 147 534

23 646

-5 257

18 389

0

2 165 923

11

2 165 934

Augmentation de capital

7 815

 

7 815

 

 

0

 

7 815

0

7 815

Dividendes versés en 2017

 

-9 594

-9 594

 

 

0

 

-9 594

0

-9 594

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

7 815

-9 594

-1 779

0

0

0

 

-1 779

0

-1 779

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

0

29 752

-111

29 641

 

29 641

0

29 641

Résultat 2017

 

 

0

 

 

0

101 358

101 358

0

101 358

Autres variations

 

 

0

 

 

0

 

-1

0

-1

Capitaux propres au 31 décembre 2017

206 081

1 939 674

2 145 755

53 398

-5 368

48 030

101 358

2 295 142

11

2 295 153

 

 

5. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille Actifs financiers disponibles à la vente sont compris dans cette rubrique.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Résultat avant impôt

144 956

163 415

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

13 657

14 103

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

-16 722

14 353

Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

2 978

-903

Résultat net des activités de financement

503

525

Autres mouvements

-2 479

4 239

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

-2 063

32 317

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

520 809

541 850

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-455 605

-368 081

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-36 169

15 730

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-50 398

39 567

Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence

0

0

Impôts versés

-35 747

-42 542

Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-57 110

186 524

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

85 783

382 256

Flux liés aux participations (1)

-3 399

-505 170

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-9 001

-6 338

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)

-12 400

-511 508

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)

-1 779

-6 913

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3)

11 446

-524

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)

9 667

-7 437

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

83 050

-136 689

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

229 581

366 270

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

86 389

95 553

Solde net des comptes, prêts / emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

143 192

270 717

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

312 631

229 581

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

97 975

86 389

Solde net des comptes, prêts / emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

214 656

143 192

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

83 050

-136 689

(*) Composé du solde net du poste "Caisse et banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées.

(**) Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs sains" et "Comptes et prêts au jour le jour sains" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.10 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole) ;

Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2017, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 3 399 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes :

Augmentation de capital de SACAM Avenir pour 1 285 milliers d’euros

Décaissement de capital pour Unexo pour 2 266 milliers d’euros

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 9 594 milliers d’euros pour l’année 2017 minoré de l’augmentation de capital pour 7 815 milliers d’euros pour l’année 2017.

(3) Au cours de l’année 2017, les remboursements nets de dettes subordonnées s’élèvent à 10 000 milliers d’euros.

 

 

III. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité. — En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2017 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_en

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2016.

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2017 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2017. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du

Applicable dans le Groupe

Amendement à IAS 12 Impôts sur le résultat Comptabilisation d’actifs d’impôt différé au titre de pertes latentes

6 novembre 2017 (UE 2017/1989)

1er janvier 2017

Oui

Amendement à IAS 7 État des flux de trésorerie Informations sur les dettes faisant partie des activités de financement

6 novembre 2017 (UE 2017/1990)

1er janvier 2017

Oui

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Applicable dans le Groupe

IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients Remplacement d’IAS 11 sur la reconnaissance des contrats de construction et d’IAS 18 sur la reconnaissance des produits ordinaires

22 septembre 2016 (UE 2016/1905)

1er janvier 2018

Oui

IFRS 9 Instruments financiers Remplacement d’IAS 39 - Instruments financiers : classification et évaluation, dépréciation, couverture

22 novembre 2016 (UE 2016/2067)

1er janvier 2018

Oui

IFRS 16 Contrats de location Remplacement d’IAS 17 sur la comptabilisation des contrats de location

31 octobre 2017 (UE 2017/1986)

1er janvier 2019

Oui

Amendement à IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients Clarifications à IFRS 15

31 octobre 2017 (UE 2017/1987)

1er janvier 2018

Oui

Amendement à IFRS 4 Contrats d'assurance / IFRS 9 Instruments financiers Proposition d'approches optionnelles permettant aux entreprises ayant des activités d'assurance de gérer le décalage d'application entre la norme IFRS 9 et IFRS 4

3 novembre 2017 (UE 2017/1988)

1er janvier 2018

Oui

 

— Norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirées de contrats conclus avec des clients : La norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 (conformément au règlement UE 2016/1905). L’amendement « Clarification d’IFRS 15 » qui apporte des précisions complémentaires entre en vigueur à la même date (conformément au règlement UE 2017/1987).

 

Pour la première application de cette norme, le groupe Crédit Agricole a choisi la méthode rétrospective modifiée, en comptabilisant l’effet cumulatif au 1er janvier 2018, sans comparatif au niveau de l’exercice 2017, et en indiquant en annexe les éventuelles incidences de la norme sur les différents postes des états financiers.

 

La norme IFRS 15 remplacera les normes IAS 11 Contrats de construction, IAS 18 Produits des activités ordinaires, ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 Programmes de fidélisation de la clientèle, IFRIC 15 Contrats de construction de biens immobiliers, IFRIC 18 Transferts d'actifs provenant de clients et SIC 31 Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité.

 

Elle regroupe dans un texte unique les principes de comptabilisation des revenus issus des ventes de contrats à long terme, ventes de biens, ainsi que des prestations de services qui n’entrent pas dans le champ d’application des normes relatives aux instruments financiers (IAS 39/IFRS 9), aux contrats d’assurance (IFRS 4/IFRS 17) ou aux contrats de location (IAS 17/IFRS 16). Elle introduit des concepts nouveaux qui pourraient modifier les modalités de comptabilisation de certains revenus du produit net bancaire.

 

Sur la base des conclusions de l'étude d’impact menée au cours du premier semestre 2016, le Groupe estime que la mise en œuvre de la norme IFRS 15 n’aura pas d’impact significatif dans les capitaux propres d’ouverture au 1er janvier 2018.

 

En l’état actuel de ses analyses, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’impacts significatifs sur son résultat.

 

— Norme IFRS 9 Instruments Financiers :

La norme IFRS 9 Instruments financiers est appelée à remplacer la norme IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation. Elle a été adoptée par l’Union européenne le 22 novembre 2016 et publiée au Journal Officiel de l’Union européenne le 29 novembre 2016. Elle entre en vigueur de manière obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018. L’amendement « Clauses de remboursement anticipé prévoyant une compensation négative » qui précise la comptabilisation des instruments de dettes assortis de telles clauses est en cours d’adoption par l’Union européenne et devrait entrer en vigueur au 1er janvier 2019 avec une application anticipée possible au 1er janvier 2018. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prévoit d’appliquer l’amendement par anticipation conformément aux recommandations de l’AMF.

 

IFRS 9 définit de nouveaux principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.

 

Les principales évolutions apportées par la norme :

— Classement et évaluation des actifs financiers : Sous IFRS 9, les critères de classement et d’évaluation dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié d’instrument de dette (IE prêt, avance, crédit, titre obligataire, part de fonds) ou d’instruments de capitaux propres (i.e. action).

 

S’agissant des instruments de dettes (prêts et titres à revenus fixes ou déterminables), la norme IFRS 9 s’appuie sur le modèle de gestion d’une part et sur l’analyse des caractéristiques contractuelles d’autre part, pour classer et évaluer les actifs financiers.

 

Les trois modèles de gestion :

– Le modèle de pure collecte dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie ;

– Le modèle mixte dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et

– Le modèle de pure cession dont l’intention est de céder l’actif.

 

— Les caractéristiques contractuelles (test ‘‘Solely Payments of Principal & Interests’’ ou test ‘‘SPPI’’) : Ce second critère est appliqué aux caractéristiques contractuelles du prêt ou du titre de dette pour en déduire l’éligibilité définitive de l’instrument à une catégorie comptable de classement et d’évaluation.

 

Lorsque l’instrument de dette a des flux de trésorerie attendus qui ne reflètent pas uniquement des éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts (i.e. taux simple), ses caractéristiques contractuelles sont jugées trop complexes et dans ce cas, le prêt ou le titre de dette est comptabilisé à la juste valeur par résultat quel que soit le modèle de gestion. Sont visés les instruments qui ne respectent pas les conditions du test ‘‘SPPI’’.

 

Sur la base des critères énoncés ci-dessus :

– Un instrument de dette est comptabilisé au coût amorti à condition d’être détenu en vue d’en percevoir les flux de trésorerie représentatifs uniquement d’éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts respectant le test ‘‘SPPI’’.

Un instrument de dette est comptabilisé à la juste valeur par capitaux propres recyclables à condition d’être dans un modèle mixte de collecte de flux de trésorerie et de revente en fonction des opportunités, sous réserve que ses caractéristiques contractuelles soient également représentatives d’éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts respectant le test ‘‘SPPI’’.

– Un instrument de dette qui n’est pas éligible à la catégorie coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres recyclables est enregistré en juste valeur par résultat. C’est le cas notamment des instruments de dettes dont le modèle de gestion est de pure cession. Cela concerne également les parts d’OPCVM non consolidées qui sont des instruments de dette ne respectant pas le test ‘‘SPPI’’ indépendamment du modèle de gestion.

 

S’agissant des instruments de capitaux propres (investissements de type actions), ils doivent être, par défaut, comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction).

 

En synthèse, l’application du volet classement et évaluation d’IFRS 9 par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie devrait conduire :

– A une augmentation des actifs à la juste valeur par résultat compte tenu du reclassement des OPCVM et de la majorité des instruments de capitaux propres dans cette catégorie ce qui entrainera une volatilité accrue du résultat ;

– Au classement en coût amorti de la grande majorité des prêts et créances, dès lors que ceux-ci respectent le test ‘‘SPPI’’ ;

– Au classement en juste valeur par capitaux propres recyclables ou au coût amorti des instruments de dettes en fonction de la documentation du modèle de gestion documenté en date de première application.

 

Dépréciation. — La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (‘‘Expected Crédit Losses’’ ou ‘‘ECL’’) sur les crédits et les instruments de dettes évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales.

 

Cette nouvelle approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues alors que dans le modèle de provisionnement d’IAS 39, elle est conditionnée à la constatation d’un événement objectif de perte avérée.

 

L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et ceux attendus (incluant le principal et les intérêts).

 

La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut.

 

Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.

La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (downturn) pour la perte en cas de défaut.

 

L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (‘‘Loss Given Default’’ ou ‘‘LGD’’).

 

Le nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes :

— 1ère étape : dès la comptabilisation initiale de l’instrument (prêt, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur douze mois ;

— 2è étape : dans un deuxième temps, si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes prévues sur sa durée de vie ;

— 3è étape : dans un troisième temps, dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité.

Concernant la deuxième étape, le suivi et l’estimation de la dégradation significative du risque de crédit peuvent être effectués sur une base individuelle de niveau transactionnel ou sur une base collective de niveau portefeuille en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques communes de risque de crédit. La démarche repose sur l’utilisation d’un large éventail d’informations, incluant des données historiques de pertes observées, des ajustements de nature conjoncturelle et structurelle, ainsi que des projections de pertes établies à partir de scénarios raisonnables.

 

Cette dégradation dépend du niveau de risque à la date de comptabilisation initiale et doit être constatée avant que la transaction ne soit dépréciée (3è étape).

 

Afin d’apprécier la dégradation significative, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’inscrit dans le processus du groupe Crédit Agricole fondé sur deux niveaux d’analyse :

— Un premier niveau dépendant de règles et de critères absolus et relatifs qui s’imposent à l’ensemble des entités du Groupe ;

— Un deuxième niveau lié à l’appréciation en local de critères qualitatifs du risque porté par le Groupe sur ses portefeuilles pouvant conduire à durcir les critères de dégradation définis en premier niveau (bascule d’un portefeuille ou sous-portefeuille en étape 2 d’ECL à maturité).

Il existe une présomption réfutable de dégradation significative en présence d’un impayé de plus de trente jours. Le Groupe pourra réfuter cette présomption sur le périmètre des encours pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits, en particulier les expositions suivies en méthodes avancées, considérant que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayés de plus de trente jours.

 

Concernant le périmètre des instruments entrant dans la troisième étape de provisionnement, le Groupe alignera la définition de la défaillance avec celle du défaut actuellement utilisée en gestion pour des fins réglementaires.

 

Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

— Un arriéré de paiement généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;

— L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

 

En synthèse, le nouveau modèle de provisionnement d’IFRS 9 pourrait conduire à une augmentation du montant des dépréciations sur les prêts et titres comptabilisés au bilan au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres recyclables, et sur les engagements hors bilan ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et les créances commerciales.

 

Comptabilité de couverture. — Sur la comptabilité de couverture (hors opérations de macro-couverture de juste valeur), la norme IFRS 9 prévoit des évolutions limitées par rapport à IAS 39. Les dispositions de la norme s’appliquent au périmètre suivant :

— Toutes les opérations de micro-couverture ; et

— Les opérations de macro-couverture de flux de trésorerie uniquement.

Les opérations de macro-couverture de Juste Valeur de risque de taux sont exclues et peuvent rester dans le champ d’IAS 39 (option).

 

Lors de la première application de la norme IFRS 9, deux possibilités sont offertes par la norme :

— Appliquer le volet « couverture » IFRS 9 ; ou

— Maintenir IAS 39 jusqu’à l’application d’IFRS 9 pour l’ensemble des relations de couverture (au plus tard lorsque le texte macro-couverture de Juste Valeur de taux sera adopté par l’Union européenne).

Conformément à la décision du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’appliquera pas ce volet de la norme.

 

Toutefois, des informations devront être fournies dans les annexes aux états financiers avec une granularité accrue sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers.

 

La norme IFRS 9 permet d’appliquer de manière anticipée les dispositions relatives au risque de crédit propre des passifs financiers désignés en juste valeur par résultat sur option, à savoir la reconnaissance des variations de valeur liées au risque de crédit propre en autres éléments du résultat global non recyclables. Conformément à l’orientation du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’applique pas par anticipation ces dispositions. Par ailleurs, l’IASB a précisé le traitement comptable d’une modification non substantielle des termes contractuels d’une dette n'entraînant pas sa décomptabilisation. Désormais, l'impact de la modification est comptabilisé immédiatement en résultat avec maintien du TIE d'origine.

 

— Le déploiement du projet dans le groupe Crédit Agricole : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie fait partie intégrante du projet Groupe qui s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 9 dans les délais requis, en associant l’ensemble des fonctions comptables, finances, risques et informatiques.

 

Les étapes du projet et les réalisations à date

Au premier semestre 2015, les travaux ont porté sur :

— L’analyse des dispositions de la norme, avec une attention particulière sur les changements induits par les nouveaux critères de classement et d’évaluation des actifs financiers et par la refonte du modèle de dépréciation du risque de crédit qui requiert de passer d’un provisionnement de pertes de crédit avérées à un provisionnement de pertes de crédit attendues (ECL) ;

— L’identification des questions clés et des principaux sujets d’interprétation comptable à partir des premiers macro-chiffrages des impacts de la norme.

Après cette étape d’analyse et de diagnostic, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a pris part à la phase de mise en œuvre du projet à partir de septembre 2015.

 

Par ailleurs, durant l’année 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a été associée aux principales réalisations qui ont concerné :

— Les chantiers normatifs avec l’identification des principaux impacts sur les états financiers et la définition du processus cible de provisionnement du Groupe qui s’est concrétisé par la rédaction d’un cadre méthodologique commun ;

— Les chantiers méthodologiques Groupe de définition des options possibles concernant la formule de calcul des provisions, la dégradation significative et le forward looking, ainsi que la méthodologie de calcul de la juste valeur des crédits ;

— Des simulations provisoires des impacts de la nouvelle norme sur les états financiers et les fonds propres prudentiels, notamment pour répondre au mieux aux demandes de l’Autorité Bancaire Européenne au niveau du groupe Crédit Agricole. Ces travaux ont été effectués sur la base des données comptables au 31 décembre 2015 de niveau Groupe ;

— Les chantiers informatiques avec des impacts majeurs dans les systèmes d’information, impliquant des travaux de spécifications sur les outils Risques et Finance et des choix d’outils mutualisés, à savoir : un outil central de provisionnement et pour les titres de dettes côtés un outil d’analyse des caractéristiques contractuelles permettant l’industrialisation du test ‘‘SPPI’’.

 

L’ensemble de ces travaux de déploiement se sont poursuivis en 2017 et ont intégré des chiffrages d’impact sur la base des états financiers au 31 décembre 2016 afin de répondre notamment à la demande de l’Autorité Bancaire Européenne (ABE).

 

En particulier, le Groupe a précisé la gouvernance transverse applicable au futur dispositif de provisionnement. Cette gouvernance s’appuiera sur le dispositif mis en place pour répondre aux exigences prudentielles CRR /CRD. La Direction des Risques du Groupe (‘DRG’) est responsable de la définition du cadre organisationnel et méthodologique Groupe ainsi que de sa diffusion au sein des entités.

 

— Transition : La norme IFRS 9 est d’application rétrospective et obligatoire à compter du 1er janvier 2018 en ajustant le bilan d’ouverture en date de première application, sans l’obligation de retraiter les états financiers de la période comparative 2017. En conséquence, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne prévoit pas de retraiter les états financiers présentés en comparaison avec ceux de l’année 2018.

 

— Norme IFRS 16 Contrats de location

La norme IFRS 16 Contrats de location remplacera la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées (IFRIC 4 Déterminer si un accord contient un contrat de location,

SIC 15 Avantages dans les contrats de location et SIC 27 Evaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d’un contrat de location). Elle sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019.

 

La principale évolution apportée par la norme IFRS 16 concerne la comptabilité des locataires. IFRS 16 imposera pour les locataires un modèle visant à comptabiliser au bilan tous les contrats de location, avec la reconnaissance au passif d’une dette locative représentative des engagements sur toute la durée du contrat, et à l’actif un droit d’utilisation à amortir.

 

Une étude d’impact de la mise en œuvre de la norme dans le groupe Crédit Agricole a été réalisée au second trimestre 2017. À ce stade de l’avancement du projet, le Groupe reste entièrement mobilisé sur la définition des options structurantes liées à l’interprétation de la norme.

 

Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2017 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2017.

 

Par ailleurs, plusieurs amendements et deux interprétations à des normes existantes ont été publiés par l’IASB, sans enjeu majeur pour le Groupe qui s’appliquent sous réserve de leur adoption par l’Union européenne. Il s’agit d'une part de l'amendement à IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités, applicable au 1er janvier 2017 et des amendements à IFRS 2 Classement et évaluation des transactions dont le paiement est fondé sur des actions, à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et à IAS 40 Immeubles de placement applicables au 1er janvier 2018, et d'un deuxième amendement à IAS 28 Participations dans des entreprises associées applicable au 1er janvier 2019. D’autre part, il s’agit de l’interprétation IFRIC 22 Transactions en monnaies étrangères et contrepartie anticipée applicable au 1er janvier 2018 et de l'interprétation IFRIC 23 Positions fiscales incertaines applicable au 1er janvier 2019.

 

1.2. Format de présentation des états financiers. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 7 novembre 2013.

 

1.3. Principes et méthodes comptables :

 

Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

— les activités des marchés nationaux et internationaux ;

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

— les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

— les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

— les participations non consolidées ;

— les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

— les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

— les dépréciations des créances ;

— les provisions ;

— les actifs d’impôts différés.

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

Instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

Titres à l’actif :

— Classification des titres à l’actif : Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

– actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

– actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

– prêts et créances ;

– actifs financiers disponibles à la vente.

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option : Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat).

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

— Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance : La catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

– ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

– ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des Actifs détenus jusqu’à l’échéance.

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote/décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Prêts et créances : La catégorie Prêts et créances enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenu fixe ou déterminable.

Les titres du portefeuille Prêts et créances sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Actifs financiers disponibles à la vente : La catégorie Actifs financiers disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et donne lieu à une large fourchette d’évaluations possibles en fonction des éléments suivants :

— La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A. ;

— La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales ;

— Les relations économiques et financières internes au groupe Crédit Agricole ;

— La mise en commun de moyens ; et

La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole.

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf. partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

— Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes.

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans.

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

— Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A. ;

— Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A. ;

— Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A. ;

— Constatation d’un résultat net déficitaire ;

— Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A. ...

Une dépréciation sera enregistrée en résultat conformément au paragraphe 66 d’IAS 39, dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritères fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi :

— pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure ;

— pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

— Date d’enregistrement des titres : Les titres classés dans les catégories Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et Prêts et créances sont enregistrés à la date de règlement livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassements d’actifs financiers. — Conformément à IAS 39, il est autorisé d’opérer des reclassements de la catégorie Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance en cas de changement d’intention de gestion et si les critères de reclassement en Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance sont respectés.

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est également autorisé d’opérer les reclassements suivants :

— des catégories Actifs financiers détenus à des fins de transaction et Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Prêts et créances, si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

— dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie Actifs financiers détenus à des fins de transaction vers les catégories Actifs financiers disponibles à la vente ou Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance, si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de l’amendement de la norme IAS 39 sont données dans la note 9 "Reclassements d’instruments financiers".

 

Acquisition et cession temporaire de titres. — Au sens de la norme IAS 39, les cessions temporaires de titres (prêts/emprunts de titres, pensions) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation d’IAS 39 et sont considérées comme des financements garantis.

 

Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Le cas échéant, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant.

 

Les éléments empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire.

Une créance est enregistrée en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension.

 

Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement en actifs et passifs à la juste valeur par résultat.

 

Activité de crédits. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie Prêts et créances. Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

— Dépréciations de créances : Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en Prêts et créances sont dépréciées lorsqu’elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, telle que :

– des difficultés financières importantes du débiteur ;

– une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

– l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

– une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

 

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

— Dépréciations sur base individuelle : Le risque de perte avéré est tout d’abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt d’origine du contrat.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

— Dépréciations sur base collective : Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives. Elles sont déterminées par un ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

— Dépréciations calculées à partir de modèles bâlois : Dans le cadre de la réglementation bâloise, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant des pertes attendues calculé selon les modèles bâlois, d’un coefficient correcteur de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat.

 

— Restructurations de créances : Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, qui peut notamment provenir du report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt d’origine du contrat.

Elle est égale à l’écart constaté entre :

– la valeur comptable du prêt ;

– et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

La perte constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

Les crédits restructurés font l’objet d’un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de 30 jours d’impayés.

Les crédits restructurés restent classés dans cette catégorie pendant une période de deux ans (trois ans s’ils étaient en défaut au moment de la restructuration).

 

— Encours en souffrance : Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

— Renégociations commerciales : Les créances renégociées pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisées en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette même date à leur juste valeur puis ultérieurement au coût amorti à partir du taux d’intérêt effectif déterminé selon les conditions du nouveau contrat.

 

— Intérêts pris en charge par l’État (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'État. En conséquence, ces entités perçoivent de l’État une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'État.

 

Les bonifications perçues de l’État sont enregistrées sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

Passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

— les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

— les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

— les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

— Titres au passif :

– Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instruments de dettes et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels.

 

Un instrument de dettes constitue une obligation contractuelle :

– de remettre des liquidités ou un autre actif financier ; ou

– d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

Un instrument de capitaux propres est un contrat qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

 

Produits de la collecte. — Les produits de la collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des Dettes envers la clientèle malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.21 "Provisions".

 

Instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

— La comptabilité de couverture : La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

– éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

– documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

– démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

– couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

– couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent.

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

– couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

– couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

— Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

– le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

– séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

– les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

 

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

— Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

 

— Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (crédit valuation adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (debit valuation adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

— Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation :

 

– Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

– Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles/accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

— les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

— les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

– Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de juste valeur reconnue pour un instrument de capitaux propres.

Conformément aux principes d’IAS 39, si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente ». Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue La Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur est complexe.

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers :

— Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.

 

— Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

– les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

– les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

– les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

 

Cet effet de compensation est présenté dans le tableau de la note 6.12 relative à l’amendement d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers.

 

Garanties financières données. — Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

— celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ; ou

— le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 Produits des activités ordinaires.

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

Décomptabilisation des instruments financiers. — Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;

— ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsqu’il arrive à extinction ; ou

— lorsque les analyses quantitatives ou qualitatives concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.

 

Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

— les risques opérationnels ;

— les avantages au personnel ;

— les risques d’exécution des engagements par signature ;

— les litiges et garanties de passif ;

— les risques fiscaux ;

— les risques liés à l’épargne-logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

— l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

— la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de — l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

— les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 "Provisions".

 

Avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

— les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;

— les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

— les indemnités de fin de contrat de travail ;

— les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

Avantages à long terme. — Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

 

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

Avantages postérieurs à l’emploi :

 

— Régimes à prestations définies : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies").

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19 révisé, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

Le montant de la provision est égal à :

— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

 

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.

 

— Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

Impôts courants et différés. — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

 

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

 

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

 

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

 

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

 

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

— un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

– la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

– la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

— un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

— soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

— soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

— l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

— les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique Impôts sur le bénéfice du compte de résultat.

 

Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel.

 

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 35 ans

Second œuvre

10 à 20 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

5 à 10 ans

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

Opérations en devises (IAS 21). — En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

— sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

— les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

— les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

— les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

— en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

— en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

Commissions sur prestations de services (IAS 18). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

— les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

— lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique Commissions et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes est respecté :

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable.

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

Contrats de location (IAS 17). — Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

— constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

— décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

— constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et de l'amortissement financier relatif à la période comprise entre la date de dernière échéance et la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) :

 

Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable.

 

Consolidation des Caisses régionales. — Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

Notions de contrôle. — Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité.

 

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seule les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

 

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

 

Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.

 

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle.

 

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

Exclusions du périmètre de consolidation. — Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28.18, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option. Les filiales détenues à 100% que sont SAS SOFINORMANDIE, la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat), la SAS Britline et la SAS Foncière de l’Esplanade ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

— l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie;

— la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint.

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition.

 

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate :

— en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ;

— en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.

 

Retraitements et éliminations. — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.

 

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2017 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 11 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2017".

 

Opération de titrisation. — Au 31/03/2017, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 23 février 2017. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès de 37 investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales).

 

Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 30 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2017. Elle a souscrit pour 3,7 millions d’euros des titres subordonnés.

 

 

3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture.

 

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la Direction contrôle permanent. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.

 

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « Facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1. Risque de crédit (cf. Rapport de gestion page 19)

 

Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

1 150

1 785

Instruments dérivés de couverture

12 379

16 972

Actifs disponibles à la vente (hors titres à revenu variable)

255 135

391 186

Prêts, créances et dépôts de garantie sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

5 821

11 379

Prêts, créances et dépôts de garantie sur la clientèle

13 245 941

12 336 210

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

589 710

421 964

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

14 110 136

13 179 496

Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

1 229 014

1 077 766

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

193 461

196 136

Provisions - Engagements par signature

-3 325

-3 063

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 419 150

1 270 839

Exposition maximale au risque de crédit

15 529 286

14 450 335

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

320 053

224 088

Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques.

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

892 350

560

360

 

891 990

Banques centrales

 

 

 

 

 

Établissements de crédit

5 821

 

 

 

5 821

Grandes entreprises

1 968 338

72 585

48 378

14 286

1 905 674

Clientèle de détail

10 535 972

207 400

142 607

27 874

10 365 491

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

13 402 481

280 545

191 345

42 160

13 168 976

(1) Dont encours restructurés (encours forborne) pour 79 371 milliers d'euros.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

981 482

 

 

 

981 482

Banques centrales

0

 

 

 

0

Établissements de crédit

11 379

 

 

 

11 379

Grandes entreprises

1 886 786

88 786

64 541

8 839

1 813 406

Clientèle de détail

9 662 115

210 927

149 315

51 730

9 461 070

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 541 762

299 713

213 856

60 569

12 267 337

(1) Dont encours restructurés (encours forborne) pour 66 212 milliers d'euros.

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administration générale

38 576

37 152

Grandes entreprises

438 799

390 055

Clientèle de détail

751 639

650 559

Total Engagements de financement

1 229 014

1 077 766

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administration générale

 

 

Grandes entreprises

182 478

182 137

Clientèle de détail

14 311

16 868

Total Engagements de garantie

196 789

199 005

 

— Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Administration générale

17 883

19 652

Grandes entreprises

1 862 095

1 661 418

Clientèle de détail

2 968 434

2 737 786

Total Dettes envers la clientèle

4 848 412

4 418 856

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

13 321 723

277 978

189 755

42 038

13 089 930

Autres pays de l'Union européenne

56 388

2 174

1 510

111

54 767

Autres pays d'Europe

3 525

42

 

1

3 524

Amérique du Nord

3 254

351

80

10

3 164

Amériques centrale et du Sud

122

 

 

 

122

Afrique et Moyen-Orient

6 349

 

 

 

6 349

Asie et Océanie (hors Japon)

10 723

 

 

 

10 723

Japon

397

 

 

 

397

Organismes supranationaux

 

 

 

 

0

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

13 402 481

280 545

191 345

42 160

13 168 976

(1) Dont encours restructurés (encours forborne) pour 79 371 milliers d'euros.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

12 468 526

297 629

212 401

60 333

12 195 792

Autres pays de l'Union européenne

53 873

2 077

1 452

223

52 198

Autres pays d'Europe

2 338

4

1

6

2 331

Amérique du Nord

3 813

2

1

1

3 811

Amériques centrale et du Sud

143

 

 

 

143

Afrique et Moyen-Orient

3 762

1

1

 

3 761

Asie et Océanie (hors Japon)

9 010

 

 

6

9 004

Japon

297

 

 

 

297

Organismes supranationaux

 

 

 

 

0

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 541 762

299 713

213 856

60 569

12 267 337

(1) Dont encours restructurés (encours forborne) pour 66 212 milliers d'euros.

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Engagements de financement en faveur de la clientèle :

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 226 484

1 076 275

Autres pays de l'Union européenne

1 383

1 259

Autres pays d'Europe

60

63

Amérique du Nord

43

39

Amériques Centrale et du Sud

5

16

Afrique et Moyen-Orient

570

66

Asie et Océanie (hors Japon)

465

45

Japon

4

3

Total Engagements de financement

1 229 014

1 077 766

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

196 732

198 618

Autres pays de l'Union européenne

39

69

Autres pays d'Europe

0

300

Amérique du Nord

 

 

Amériques Centrale et du Sud

 

 

Afrique et Moyen-Orient

18

18

Asie et Océanie (hors Japon)

 

 

Japon

 

 

Total Engagements de garantie

196 789

199 005

 

— Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

France (y compris DOM-TOM)

4 639 170

4 224 810

Autres pays de l'Union européenne

197 139

178 087

Autres pays d'Europe

3 139

3 233

Amérique du Nord

3 623

3 966

Amériques centrale et du Sud

783

3 271

Afrique et Moyen-Orient

2 214

2 714

Asie et Océanie (hors Japon)

2 216

2 563

Japon

128

212

Organismes supra-nationaux

 

 

Total Dettes envers la clientèle

4 848 412

4 418 856

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

— Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours à ≤ 180 jours

> 180 jours à ≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

566 887

-36 289

Instruments de dettes

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et avances

212 361

1 187

 

 

213 548

89 200

-233 505

Administration générale

467

 

 

 

467

200

-360

Banques centrales

 

 

 

 

 

 

 

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Grandes entreprises

52 000

44

 

 

52 044

24 207

-62 664

Clientèle de détail

159 894

1 143

 

 

161 037

64 793

-170 481

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

212 361

1 187

 

 

213 548

656 087

-269 794

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a affiné au second trimestre 2017 les paramètres servant de base au calcul des dépréciations collectives, notamment les notations, les probabilités de défaut et les pertes en cas de défaut liés aux encours des contreparties sensibles et leurs engagements de crédits. L’application de ces paramètres a eu une incidence sur le montant des dépréciations collectives.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours à ≤ 180 jours

> 180 jours à ≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

567 605

-38 139

Instruments de dettes

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et avances

197 747

521

451

 

198 719

85 857

-274 425

Administration générale

798

 

 

 

798

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

 

 

 

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Grandes entreprises

36 758

 

4

 

36 762

24 245

-73 380

Clientèle de détail

160 191

521

447

 

161 159

61 612

-201 045

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

197 747

521

451

 

198 719

653 462

-312 564

 

3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 32)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

— Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

16

10 817

1 546

12 379

16 972

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

16

10 817

1 546

12 379

16 972

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

0

0

0

0

0

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

16

10 817

1 546

12 379

16 972

 

— Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

151

2 982

57 012

60 145

80 062

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

151

2 982

57 012

60 145

80 062

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

0

0

0

0

0

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

151

2 982

57 012

60 145

80 062

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

95

664

384

1 143

1 755

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

95

664

384

1 143

1 755

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

7

0

0

7

30

Autres

 

 

 

7

 

 

7

30

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

102

664

384

1 150

1 785

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an à≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

138

17 915

714

18 767

21 923

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

138

17 915

714

18 767

21 923

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

20

0

0

20

64

Autres

 

 

 

20

 

 

20

64

Sous total

0

0

0

158

17 915

714

18 787

21 987

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

158

17 915

714

18 787

21 987

 

— Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt

2 131 543

2 048 661

Swaps de taux d'intérêts

2 131 543

2 048 481

Caps - floors - collars

 

180

Instruments de devises et or

59 262

80 096

Options de change

59 262

80 096

Autres instruments

0

0

Sous-total

2 190 805

2 128 757

Opérations de change à terme

58 675

55 028

Total notionnels

2 249 480

2 183 785

 

Risque de change (cf. Rapport de gestion page 38)

— Contribution des différentes devises au bilan consolidé :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

16 906 027

16 906 027

15 692 300

15 692 300

Autres devises de l'Union européenne

4 665

4 665

6 851

6 851

USD

7 003

7 003

8 824

8 824

JPY

1

1

1

1

Autres devises

1 254

1 254

1 514

1 514

Total bilan

16 918 950

16 918 950

15 709 490

15 709 490

 

— Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

21 971

 

 

 

10 000

 

Total

21 971

0

0

0

10 000

0

 

3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page 38) :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

334 503

228 874

189 542

367 034

 

1 119 953

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)

712 531

1 345 461

4 755 161

6 527 213

56 294

13 396 660

Total

1 047 034

1 574 335

4 944 703

6 894 247

56 294

14 516 613

Dépréciations

 

 

 

 

 

-233 505

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

14 283 108

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

241 109

35 238

173 652

440 018

 

890 017

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)

729 315

1 289 621

4 527 704

5 910 262

73 481

12 530 383

Total

970 424

1 324 859

4 701 356

6 350 280

73 481

13 420 400

Dépréciations

 

 

 

 

 

-274 425

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 145 975

 

— Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 379 620

2 728 578

2 931 859

1 771 416

 

8 811 473

Dettes envers la clientèle

4 150 196

237 679

430 771

29 766

 

4 848 412

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

5 529 816

2 966 257

3 362 630

1 801 182

0

13 659 885

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 242 606

2 803 135

2 600 194

1 472 947

 

8 118 882

Dettes envers la clientèle

3 633 967

147 688

592 256

44 945

 

4 418 856

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 876 573

2 950 823

3 192 450

1 517 892

0

12 537 738

 

— Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre :

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

 

 

 

 

 

 

Titres de créances négociables

4 444

52 220

225 000

100 000

5 159

386 823

Emprunts obligataires

 

 

 

21 971

 

21 971

Total Dettes représentées par un titre

4 444

52 220

225 000

121 971

5 159

408 794

Dettes subordonnées :

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

 

 

 

 

 

Total Dettes subordonnées

0

0

0

0

0

0

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre :

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

122

734

 

 

 

856

Titres de créances négociables

6 265

1 279

105 000

270 000

5 215

387 759

Total Dettes représentées par un titre

6 387

2 013

105 000

270 000

5 215

388 615

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

10 022

 

 

 

10 022

Total Dettes subordonnées

0

10 022

0

0

0

10 022

 

— Garanties financières en risque données par maturité attendue :

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

376

376

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

393

393

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 " Risque de marché".

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change (cf. Rapport de gestion page 38)

— Couverture de juste valeur : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

— Couverture de flux de trésorerie : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

— Instruments dérivés de couverture :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur de marché

Montant

Valeur de marché

Montant

Positive

Négative

Notionnel

Positive

Négative

Notionnel

Couverture de juste valeur

12 379

60 145

1 881 339

16 972

80 062

1 791 120

Taux d'intérêt

12 379

60 145

1 881 339

16 972

80 062

1 791 120

Couverture de flux de trésorerie

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

Total Instruments dérivés de couverture

12 379

60 145

1 881 339

16 972

80 062

1 791 120

 

3.5. Risques opérationnels (cf. Rapport de gestion page 40)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires. — Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes "adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit" et "conglomérats financiers", la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013 depuis le 1er janvier 2014 et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

Le dispositif prudentiel a été renforcé par la réforme Bâle 3 qui consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de capital et des exigences supplémentaires au terme de la liquidité et du levier. Certaines dispositions s’appliquent de manière progressive jusqu’au 31 décembre 2017, de même pour l’exigence de coussins en capital qui atteindra la cible en 2019.

 

Toutefois, le régulateur a maintenu les exigences de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 3 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1).

 

Le niveau plancher a été supprimé. Cependant, l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire et est prévue jusqu’à la fin de la période transitoire prévue fin 2017.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

— les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1) et des immobilisations incorporelles ;

— les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitués du Common Equity Tier 1 et des fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 ;

— les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans.

 

Pour être reconnus en Bâle 3, les instruments de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion plus exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles Bâle 3, ils font l’objet d’une clause de « grand-père » qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 pour les éliminer des fonds propres de façon progressive.

Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances quand l’établissement n’est pas soumis à l’application de la "directive conglomérat financier", sinon les valeurs de mise en équivalence des titres des entreprises d’assurances détenues dans le Groupe sont pondérées en risques.

 

4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

4.1. Produits et charges d’intérêts :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Sur opérations avec les établissements de crédit

1 904

2 818

Sur opérations internes au Crédit Agricole

25 573

32 789

Sur opérations avec la clientèle

329 609

349 757

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

493

543

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

11 374

12 650

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

12 368

11 630

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

381 321

410 187

Sur opérations avec les établissements de crédit

-2 640

-3 311

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-111 786

-102 319

Sur opérations avec la clientèle

-16 278

-29 120

Sur dettes représentées par un titre

-49 097

-27 222

Sur dettes subordonnées

-503

-525

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-24 611

-26 453

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

0

-1

Charges d'intérêts

-204 915

-188 951

(1) Dont 5 659 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2017 contre 5 987 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

(2) Dont 6 582 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'État au 31 décembre 2017 contre 5 852 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

 

4.2. Commissions nettes :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

574

-27

547

611

-29

582

Sur opérations internes au Crédit Agricole

22 263

-20 751

1 512

25 590

-18 220

7 370

Sur opérations avec la clientèle

49 497

-1 845

47 652

46 505

-2 128

44 377

Sur opérations sur titres

 

 

 

 

 

 

Sur opérations de change

736

 

736

770

 

770

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

16

 

16

19

 

19

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

124 873

-13 577

111 296

121 953

-10 754

111 199

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

3 513

-136

3 377

3 457

-108

3 349

Produits nets des commissions

201 472

-36 336

165 136

198 905

-31 239

167 666

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-1 014

1 118

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option

-1 161

-4 361

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

805

842

Résultat de la comptabilité de couverture

52

149

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-1 318

-2 252

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

134 737

-134 691

46

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

60 725

-73 943

-13 218

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

74 012

-60 748

13 264

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

16 988

-16 982

6

Variations de juste valeur des éléments couverts

8 149

-8 787

-638

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

8 839

-8 195

644

Total Résultat de la comptabilité de couverture

151 725

-151 673

52

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

153 542

-153 536

6

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

75 961

-77 574

-1 613

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

77 581

-75 962

1 619

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

30 258

-30 115

143

Variations de juste valeur des éléments couverts

11 922

-18 336

-6 414

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

18 336

-11 779

6 557

Total Résultat de la comptabilité de couverture

183 800

-183 651

149

 

 

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dividendes reçus

37 209

27 382

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1)

4 981

1 990

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-150

-848

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

42 040

28 524

(1) Hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8 " Coût du risque".

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-302

-303

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-99

-110

Autres produits (charges) nets

-2 377

1 753

Produits (charges) des autres activités

-2 778

1 340

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Charges de personnel

-141 108

-146 983

Impôts, taxes et contributions réglementaires (1)

-9 965

-11 844

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-72 852

-70 584

Charges générales d'exploitation

-223 925

-229 411

(1) Dont 1 258 milliers d’euros comptabilisés au titre du fonds de résolution.

 

Honoraires des commissaires aux comptes. — Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2017 est donnée ci-dessous :

 

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

(En milliers d'Euros hors taxes)

KPMG

EY

Total 2017

2017

2016

2017

2016

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

98

98

98

98

196

Émetteur

98

98

98

98

196

Filiales intégrées globalement

 

 

 

 

0

Services autres que la certification des comptes (1)

8

7

0

2

8

Émetteur

8

7

 

2

8

Filiales intégrées globalement

 

 

 

 

0

Total

106

105

98

100

204

(1) A la différence de ce qui a été publié en 2016, les missions relatives aux diligences directement liées et aux autres prestations d'avant le 17 juin 2016 ont été agrégées avec celles relatives aux services autres que la certification des comptes faisant suite à la réforme européenne de l'audit de juin 2016.

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dotations aux amortissements

-14 708

-12 553

Immobilisations corporelles

-14 395

-12 304

Immobilisations incorporelles

-313

-249

Dotations (reprises) aux dépréciations

1 052

-1 551

Immobilisations corporelles

1 336

-1 336

Immobilisations incorporelles

-284

-215

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-13 656

-14 104

 

4.8. Coût du risque :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-278 666

-74 612

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-272 471

-71 183

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-24

-247

Engagements par signature

-778

-565

Risques et charges

-5 393

-2 617

Reprises de provisions et de dépréciations

283 130

64 643

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

281 928

61 406

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

4

1 203

Engagements par signature

516

939

Risques et charges

682

1 095

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

4 464

-9 969

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-508

-891

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 546

1 290

Décotes sur crédits restructurés

-1 150

-876

Pertes sur engagements par signature

-2

-1

Autres pertes

-73

-40

Autres produits

 

 

Coût du risque

4 277

-10 487

 

L’activation de la comptabilisation automatique des dotations et reprises de dépréciations sur base collective (projet GERICO) a engendré des flux techniques de dotations et de reprises.

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-1 226

903

Plus-values de cession

217

1 207

Moins-values de cession

-1 443

-304

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-1 226

903

 

4.10. Impôts :

— Charge d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Charge d'impôt courant

-28 716

-41 804

Charge d'impôt différé (1)

-14 882

-12 665

Charge d'impôt de la période

-43 598

-54 469

(1) Dont 7 732 milliers d’euros de charge d’impôt différés au titre de l’exercice 2017 liée à la publication de la loi de finance 2018 portant progressivement le taux d’imposition courant de 34,43% en 2018 à 25,83% à partir de 2022.

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté :

— Au 31 décembre 2017 :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

144 956

34,43 %

-49 908

Effet des différences permanentes

 

 

8 365

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-648

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

964

Changement de taux

 

 

-7 732

Effet des autres éléments

 

 

5 361

Taux et charge effectifs d'impôt

 

30,08 %

-43 598

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2017.

 

— Au 31 décembre 2016 :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

163 415

34,43 %

-56 264

Effet des différences permanentes

 

 

8 294

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

232

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

230

Changement de taux

 

 

-9 050

Effet des autres éléments

 

 

2 089

Taux et charge effectifs d'impôt

 

33,33 %

-54 469

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2016.

Au 31 décembre 2016, l'effet du changement de taux a eu un effet non négligeable.

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables :

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

29 487

1 919

Écart de réévaluation de la période

34 349

3 907

Transfert en résultat

-4 862

-1 988

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

265

664

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

29 752

2 583

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables :

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

156

-2 877

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

-267

581

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

-111

-2 296

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

29 641

287

Dont part du Groupe

29 641

287

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Variation

31/12/2017

Brut

Impôt

Net dont part Groupe

Brut

Impôt

Net dont part Groupe

Brut

Impôt

Net dont part Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

25 871

-2 225

23 646

29 487

265

29 752

55 358

-1 960

53 398

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entreprises mises en équivalence

25 871

-2 225

23 646

29 487

265

29 752

55 358

-1 960

53 398

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

25 871

-2 225

23 646

29 487

265

29 752

55 358

-1 960

53 398

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

-7 394

2 137

-5 257

156

-267

-111

-7 238

1 870

-5 368

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

-7 394

2 137

-5 257

156

-267

-111

-7 238

1 870

-5 368

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

-7 394

2 137

-5 257

156

-267

-111

-7 238

1 870

-5 368

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

18 477

-88

18 389

29 643

-2

29 641

48 120

-90

48 030

 

5. – Informations sectorielles.

 

Définition des secteurs opérationnels. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France.

 

6. – Notes relatives au bilan.

 

6.1. Caisse, banques centrales :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

87 866

 

71 570

 

Banques centrales

10 109

 

14 820

1

Valeur au bilan

97 975

0

86 390

1

 

6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat :

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 150

1 785

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

Valeur au bilan

1 150

1 785

Dont Titres prêtés

 

 

 

— Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Instruments de capitaux propres

 

 

Titres de dettes

 

 

Prêts et avances

 

 

Instruments dérivés

1 150

1 785

Valeur au bilan

1 150

1 785

 

Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie.

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

18 787

21 987

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 582

160 361

Valeur au bilan

177 369

182 348

 

— Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Instruments dérivés

18 787

21 987

Valeur au bilan

18 787

21 987

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Dépôts et passifs subordonnés

 

 

 

 

Titres de dettes

158 582

8 582

160 361

10 361

Autres passifs financiers

 

 

 

 

Total Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 582

8 582

160 361

10 361

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.

 

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de -1 899 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de -683 milliers d’euros contre +1 217 milliers au 31/12/2016.

 

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 8 582 milliers d’euros.

 

6.3. Instruments dérivés de couverture. — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêt et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

68 323

196

-205

118 366

362

-143

Obligations et autres titres à revenu fixe

186 812

1 288

 

272 820

4 843

-60

Actions et autres titres à revenu variable (1)

11 306

1 126

-187

19 683

1 378

-97

Titres de participation non consolidés

1 183 906

54 436

-1 298

1 147 296

20 727

-1 140

Total des titres disponibles à la vente

1 450 347

57 046

-1 690

1 558 165

27 310

-1 440

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

1 450 347

57 046

-1 690

1 558 165

27 310

-1 440

Impôts

 

-2 030

70

 

-2 290

63

Gains et pertes sur actifs financiers disponibles à la vente comptabilisés directement en capitaux propres (nets d'impôt)

 

55 016

-1 620

 

25 020

-1 377

(1) Par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 541 543 milliers d’euros au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016.

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Établissements de crédit :

 

 

Titres de dettes

 

 

Prêts et avances

5 821

11 379

Comptes et prêts

5 005

10 525

Dont comptes ordinaires débiteurs sains

2 808

8 547

Dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

38

Prêts subordonnés

816

816

Autres prêts et créances

 

 

Valeur brute

5 821

11 379

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

5 821

11 379

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

Titres de dettes

 

 

Prêts et avances

1 114 132

878 638

Comptes ordinaires

488 192

134 887

Comptes et avances à terme

625 940

743 751

Prêts subordonnés

 

 

Prêts et créances internes au Crédit Agricole

1 114 132

878 638

Valeur au bilan

1 119 953

890 017

 

— Prêts et créances sur la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Opérations avec la clientèle

 

 

Titres de dettes

3 879

3 887

Titres non cotés sur un marché actif

3 879

3 887

Prêts et avances

13 392 781

12 526 496

Créances commerciales

26 112

21 320

Autres concours à la clientèle

13 288 717

12 415 296

Titres reçus en pension livrée

0

0

Avances en comptes courants d'associés

30 617

42 418

Comptes ordinaires débiteurs

47 335

47 462

Valeur brute

13 396 660

12 530 383

Dépréciations

-233 505

-274 425

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

13 163 155

12 255 958

Opérations de location-financement

 

 

Valeur au bilan

13 163 155

12 255 958

 

6.6. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Effets publics et valeurs assimilées

410 755

268 111

Obligations et autres titres à revenu fixe

178 955

153 853

Total

589 710

421 964

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

589 710

421 964

 

 

6.7. Actifs transférés non décomptabilisées ou décomptabilisées avec implication continue :

— Actifs transférés non décomptabilisées intégralement au 31 décembre 2017 :

 

Nature des actifs transférés (En milliers d'Euros)

Actifs transférés restant comptabilisés en totalité

Actifs transférés

Passifs associés

Actifs et passifs associés

Valeur comptable

Dont titrisation (non déconsolidante)

Juste valeur

Valeur comptable

Dont titrisation (non déconsolidante)

Juste valeur

Juste valeur nette

Détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

0

0

0

Désignés à la juste valeur par résultat sur option

0

0

0

0

0

0

0

Disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

0

Prêts et créances

25 165

25 165

25 165

21 971

21 971

22 059

3 106

Prêts et avances

25 165

25 165

25 165

21 971

21 971

22 059

3 106

Détenus jusqu'à l'échéance

0

0

0

0

0

0

0

Total Actifs transférés

25 165

25 165

25 165

21 971

21 971

22 059

3 106

 

— Actifs transférés non décomptabilisées intégralement au 31 décembre 2016 : Néant.

 

Titrisations. — Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.

 

Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2017. — Au titre de l’exercice comme l’année précédente, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

 

6.8. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Dotations

Reprises et utilisations

Écart de conversion

Autres mouvements

31/12/2017

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

-274 425

-274 541

315 461

 

 

-233 505

Dont dépréciations collectives

-60 569

-201 675

220 084

 

 

-42 160

Opérations de location-financement

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

Actifs disponibles à la vente

-38 140

-150

2 001

 

 

-36 289

Autres actifs financiers

-2 091

-24

4

 

 

-2 111

Total Dépréciations des actifs financiers

-314 656

-274 715

317 466

0

0

-271 905

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises et utilisations

Écart de conversion

Autres mouvements

31/12/2016

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

-282 242

-73 608

81 425

 

 

-274 425

Dont dépréciations collectives

-69 115

-3 102

11 648

 

 

-60 569

Opérations de location-financement

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

Actifs disponibles à la vente

-37 302

-848

10

 

 

-38 140

Autres actifs financiers

-3 078

-247

1 234

 

 

-2 091

Total Dépréciations des actifs financiers

-322 622

-74 703

82 669

0

0

-314 656

 

6.9. Exposition au risque souverain. — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

 

Les expositions significatives de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque souverain sont les suivantes :

 

— Activité bancaire :

 

31/12/2017

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Actifs financiers disponibles à la vente

Allemagne

10 164

 

10 164

Autriche

3 058

3 654

6 712

Belgique

 

9 803

9 803

France

397 533

28 423

425 956

Total

410 755

41 880

452 635

 

 

31/12/2016

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Actifs financiers disponibles à la vente

Allemagne

 

 

 

Autriche

3 067

2 132

5 199

Belgique

 

6 431

6 431

France

265 044

80 492

345 536

Total

268 111

89 055

357 166

 

6.10. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

— Dettes envers les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Établissements de crédit :

 

 

Comptes et emprunts

7 862

1 458

Dont comptes ordinaires créditeurs

5 439

242

Dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

117

Total

7 862

1 575

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

271 302

96

Comptes et avances à terme

8 532 309

8 117 211

Total

8 803 611

8 117 307

Valeur au bilan

8 811 473

8 118 882

 

— Dettes envers la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Comptes ordinaires créditeurs

3 623 899

3 247 561

Comptes d'épargne à régime spécial

58 180

50 911

Autres dettes envers la clientèle

1 166 333

1 120 384

Titres donnés en pension livrée

 

 

Valeur au bilan

4 848 412

4 418 856

 

6.11. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

 

856

Titres de créances négociables

386 823

387 759

Emprunts obligataires

21 971

 

Valeur au bilan

408 794

388 615

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

10 022

Valeur au bilan

0

10 022

 

6.12. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers :

— Compensation – Actifs financiers :

 

31/12/2017

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

Dérivés

13 522

 

13 522

10 697

 

2 825

Prises en pension de titres

182 391

 

182 391

182 391

 

 

Total des actifs financiers soumis à compensation

195 913

0

195 913

193 088

0

2 825

 

 

31/12/2016

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

Dérivés

18 727

 

18 727

14 228

 

4 499

Prises en pension de titres

101 738

101 700

38

 

 

38

Total des actifs financiers soumis à compensation

120 465

101 700

18 765

14 228

0

4 537

 

— Compensation – Passifs financiers :

 

31/12/2017

Nature des instruments financiers(en milliers d'euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

Dérivés

78 912

 

78 912

10 697

67 166

1 049

Mises en pension de titres

182 710

 

182 710

182 391

 

319

Total des passifs financiers soumis à compensation

261 622

0

261 622

193 088

67 166

1 368

 

 

 

31/12/2016

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

Dérivés

101 985

0

101 985

14 228

82 102

5 655

Mises en pension de titres

101 913

101 700

213

0

0

213

Total des passifs financiers soumis à compensation

203 898

101 700

102 198

14 228

82 102

5 868

 

6.13. Actifs et passifs d’impôts courants et différés :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Impôts courants

11 568

3 281

Impôts différés (1)

38 104

42 498

Total Actifs d'impôts courants et différés

49 672

45 779

Impôts courants

427

1 097

Impôts différés (1)

4

368

Total Passifs d'impôts courants et différés

431

1 465

(1) Dont diminution du stock d’impôts différés actifs de 7 732 milliers d’euros au titre de l’exercice 2017 liée à la publication de la loi de finance 2018 portant progressivement le taux d’imposition courant de 34,43 % en 2018 à 25,83 % à partir de 2022.

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

41 080

1 150

39 871

1 107

Impôts différés CIPTZ

11 940

 

 

 

Charges à payer non déductibles

469

 

394

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

15 773

 

24 501

 

Autres différences temporaires

12 898

1 150

14 976

1 107

Impôts différés sur réserves latentes

922

1 629

1 179

703

Actifs disponibles à la vente

2

1 629

 

703

Couvertures de Flux de Trésorerie

 

 

 

 

Gains et pertes sur écarts actuariels

920

 

1 179

 

Impôts différés sur résultat

4 594

5 717

3 258

368

Effet des compensations

-8 492

-8 492

-1 810

-1 810

Total Impôts différés

38 104

4

42 498

368

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.14. Comptes de régularisation actif, passif et divers

— Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Autres actifs

210 812

226 866

Comptes de stocks et emplois divers

1 095

1 200

Gestion collective des titres Livret de développement durable

 

 

Débiteurs divers (1)

203 787

225 620

Comptes de règlements

5 930

46

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

112 023

82 906

Comptes d'encaissement et de transfert

66 112

41 024

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

 

Produits à recevoir

42 599

40 281

Charges constatées d'avance

1 716

1 243

Autres comptes de régularisation

1 596

358

Valeur au bilan

322 835

309 772

(1) Dont 633 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

— Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Autres passifs (1)

83 807

112 730

Comptes de règlements

424

887

Créditeurs divers

77 606

104 051

Versements restant à effectuer sur titres

5 777

7 792

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

185 153

175 300

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

46 782

46 327

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

19

26

Produits constatés d’avance

69 319

56 930

Charges à payer

67 290

68 662

Autres comptes de régularisation

1 743

3 355

Valeur au bilan

268 960

288 030

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

 

6.15. Immeubles de placement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions et échéances)

31/12/2017

Valeur brute

2 999

 

 

 

2 999

Amortissements et dépréciations

-596

 

-99

 

-695

Valeur au bilan (1)

2 403

0

-99

0

2 304

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions et échéances)

31/12/2016

Valeur brute

2 903

 

126

-30

2 999

Amortissements et dépréciations

-503

 

-108

15

-596

Valeur au bilan (1)

2 400

0

18

-15

2 403

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.

 

6.16. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2017

Immobilisations corporelles d'exploitation :

 

 

 

 

 

Valeur brute

263 628

9 177

-18 260

514

255 059

Amortissements et dépréciations (1)

-152 133

-14 395

17 922

 

-148 606

Valeur au bilan

111 495

-5 218

-338

514

106 453

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeur brute

5 334

427

-143

-514

5 104

Amortissements et dépréciations

-1 361

-598

82

 

-1 877

Valeur au bilan

3 973

-171

-61

-514

3 227

(1) Y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2016

Immobilisations corporelles d'exploitation :

 

 

 

 

 

Valeur brute

263 452

8 219

-7 497

-546

263 628

Amortissements et dépréciations (1)

-144 558

-13 640

6 065

 

-152 133

Valeur au bilan

118 894

-5 421

-1 432

-546

111 495

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 448

390

-50

546

5 334

Amortissements et dépréciations

-898

-463

 

 

-1 361

Valeur au bilan

3 550

-73

-50

546

3 973

(1) Y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

6.17. Provisions :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2017

Risques sur les produits épargne-logement (1)

22 858

11

 

-6 474

 

16 395

Risques d’exécution des engagements par signature

3 063

777

 

-515

 

3 325

Risques opérationnels (2)

1 753

846

 

 

 

2 599

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (3)

5 688

45

 

-46

-514

5 173

Litiges divers (4)

7 489

5 573

-98

-1 537

 

11 427

Autres risques (5)

4 741

1 280

-2 430

-9

 

3 582

Total

45 592

8 532

-2 528

-8 581

-514

42 501

(1) La variation de provision épargne logement est essentiellement due à l’évolution des taux et de la liquidité sur la période.

(2) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(3) Dont 3 639 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 534 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(4) Provisions couvrant des redressements fiscaux et des litiges clients.

(5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2016

Risques sur les produits épargne-logement

16 411

6 447

 

 

 

22 858

Risques d’exécution des engagements par signature

3 436

566

 

-939

 

3 063

Risques opérationnels (1)

3 198

68

-763

-750

 

1 753

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

2 786

52

 

-63

2 913

5 688

Litiges divers (3)

5 287

3 637

-952

-483

 

7 489

Autres risques (4)

6 489

1 497

-3 066

-179

 

4 741

Total

37 607

12 267

-4 781

-2 414

2 913

45 592

(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(2) Dont 4 181 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 507 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif.

 

Provision épargne-logement :

— Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

330 387

1 154 718

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 015 680

663 710

Ancienneté de plus de 10 ans

1 356 851

681 740

Total plans d'épargne-logement

2 702 919

2 500 168

Total comptes épargne-logement

286 025

277 751

Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 988 944

2 777 919

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Les encours de collecte, hors prime de l’État, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2017 pour les données au 31 décembre 2017 et à fin novembre 2016 pour les données au 31 décembre 2016.

 

— Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

4 172

6 029

Comptes épargne-logement

17 720

25 962

Total Encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

21 892

31 991

 

— Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

354

8 466

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

8 444

3 774

Ancienneté de plus de 10 ans

7 587

10 618

Total plans d'épargne-logement

16 384

22 858

Total comptes épargne-logement

11

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

16 395

22 858

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Dotations

Reprises

31/12/2017

Plans d'épargne-logement

22 858

 

6 474

16 384

Comptes épargne-logement

0

11

 

11

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

22 858

11

6 474

16 395

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.18. Capitaux propres :

 

— Composition du capital au 31 décembre 2017 : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2017

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2017

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

 

 

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

 

 

 

 

Dont part SACAM Mutualisation

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

4 912 229

3

5

4 912 227

Dont Caisses Locales

4 912 208

 

 

4 912 208

Dont administrateurs de la CR

20

3

5

18

Dont SACAM mutualisation

1

 

 

1

Total

6 549 630

3

5

6 549 628

 

La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 130 993 milliers d’euros.

 

— Résultat par action : Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'Assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l'économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

— Dividendes : Au titre de l’exercice 2017, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 23/03/2018 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,40 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

— Dividendes :

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par part sociale

Montant Net

Montant Net

2014

4,028

0,38

2015

4,065

0,33

2016

4,146

0,37

Prévu 2017

4,176

0,40

 

— Dividendes payés au cours de l’exercice : Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 9 954 milliers d’euros en 2017.

 

Affectations du résultat et fixation du dividende 2017 :

L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2017 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 23/03/2018.

 

Le texte de la résolution est le suivant :

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017, se soldant par un bénéfice de 91 175 693,32 euros :

— 1 964 890,80 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 24 mars 2018.

— 6 837 786,58 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2017, soit un dividende de 4,176 euros nets par titre.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 24 mars 2018.

 

Reste à affecter : 82 373 015,94 euros.

— Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 61 779 761,95 euros.

— Affectation du solde, soit 20 593 253,99 euros aux réserves facultatives.

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

Distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales :

 

 

 

 

 

2014

4 912 233

0,378 €

1 856 824,07 €

40 %

1 856 824,07 €

2015

4 912 232

0,33 €

1 621 036,56 €

40 %

1 621 036,56 €

2016

4 912 229

0,37 €

1 817 524,73 €

40 %

1 817 524,73 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés :

 

 

 

 

 

2014

1 637 401

4,028 €

6 595 451,23 €

40 %

6 595 451,23 €

2015

1 637 401

4,065 €

6 656 035,07 €

40 %

6 656 035,07 €

2016

1 637 401

4,146 €

6 788 664,55 €

40 %

6 788 664,55 €

 

6.19. Participations ne donnant pas le contrôle. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle.

 

6.20. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle. — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ».

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Caisse, banques centrales

97 975

 

 

 

 

97 975

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

55

47

664

384

 

1 150

Instruments dérivés de couverture

 

16

10 817

1 546

 

12 379

Actifs financiers disponibles à la vente

13 358

24 868

30 097

 

1 382 024

1 450 347

Prêts et créances sur les établissements de crédit

334 503

228 874

189 542

367 034

 

1 119 953

Prêts et créances sur la clientèle

620 733

1 327 609

4 699 848

6 458 671

56 294

13 163 155

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-211

 

 

 

 

-211

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

8 543

52 509

339 240

189 418

 

589 710

Total Actifs financiers par échéance

1 074 956

1 633 923

5 270 208

7 017 053

1 438 318

16 434 458

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

68

25 130

151 457

714

 

177 369

Instruments dérivés de couverture

6

145

2 982

57 012

 

60 145

Dettes envers les établissements de crédit

1 379 620

2 728 578

2 931 859

1 771 416

 

8 811 473

Dettes envers la clientèle

4 150 196

237 679

430 771

29 766

 

4 848 412

Dettes représentées par un titre

4 444

52 220

225 000

121 971

5 159

408 794

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

0

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

5 711

 

 

 

 

5 711

Total Passifs financiers par échéance

5 540 045

3 043 752

3 742 069

1 980 879

5 159

14 311 904

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Caisse, banques centrales

86 390

 

 

 

 

86 390

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

31

126

1 389

239

 

1 785

Instruments dérivés de couverture

33

125

5 301

11 513

 

16 972

Actifs financiers disponibles à la vente

13 360

26

63 511

41 469

1 439 799

1 558 165

Prêts et créances sur les établissements de crédit

241 109

35 238

173 652

440 018

 

890 017

Prêts et créances sur la clientèle

634 565

1 268 717

4 461 378

5 817 817

73 481

12 255 958

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4 818

 

 

 

 

4 818

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 000

59 256

254 593

105 115

0

421 964

Total Actifs financiers par échéance

983 306

1 363 488

4 959 824

6 416 171

1 513 280

15 236 069

Banques centrales

1

 

 

 

 

1

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

65

126

181 503

654

 

182 348

Instruments dérivés de couverture

3

4 706

3 500

71 853

 

80 062

Dettes envers les établissements de crédit

1 242 606

2 803 143

2 600 186

1 472 947

 

8 118 882

Dettes envers la clientèle

3 633 967

147 688

592 256

44 945

 

4 418 856

Dettes représentées par un titre

6 387

2 013

105 000

270 000

5 215

388 615

Dettes subordonnées

 

10 022

 

 

 

10 022

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

9 684

 

 

 

 

9 684

Total Passifs financiers par échéance

4 892 713

2 967 698

3 482 445

1 860 399

5 215

13 208 470

 

 

7. – Avantages au personnel et autres rémunérations.

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Salaires et traitements (1) (2)

78 164

79 684

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 321

8 661

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

2 451

2 313

Autres charges sociales

25 179

26 391

Intéressement et participation

11 487

13 396

Impôts et taxes sur rémunération

15 506

16 538

Total Charges de personnel

141 108

146 983

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 754 milliers d’euros au 31 décembre 2017 contre 907 milliers d’euros au 31 décembre 2016.

(2) Dont médailles du travail pour 27 milliers d’euros au 31 décembre 2017 contre 16 milliers d’euros au 31 décembre 2016.

 

7.2. Effectifs de la période :

 

Effectifs

Effectif moyen

Effectif fin de période

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2016

France

1 985

2 011

2 115

2 153

Total

1 985

2 011

2 115

2 153

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

— Variation dette actuarielle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Toutes zones

Toutes zones

Dette actuarielle au 31/12/N-1

37 734

33 793

Écart de change

 

0

Coût des services rendus sur l'exercice

2 405

2 252

Coût financier

512

677

Cotisations employés

 

0

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

0

Variation de périmètre

-18

-123

Prestations versées (obligatoire)

-1 793

-1 713

Taxes, charges administratives et primes

 

0

(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)

-139

57

(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1)

151

2 791

Dette actuarielle au 31/12/N

38 852

37 734

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience

 

— Détail de la charge comptabilisée au résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Toutes zones

Toutes zones

Coût des services

2 405

2 252

Charge/produit d'intérêt net

17

33

Impact en compte de résultat au 31/12/N

2 422

2 285

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Toutes zones

Toutes zones

Réévaluation du passif (de l'actif) net

 

 

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables au 31/12/N-1

7 391

4 515

Écart de change

 

 

Gains/(pertes) actuariels sur l'actif

-168

28

Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)

-139

57

Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)

151

2 791

Ajustement de la limitation d'actifs

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 31/12/N

-156

2 876

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience.

 

— Variation de juste valeur des actifs :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Toutes zones

Toutes zones

Juste valeur des actifs au 31/12/N-1

33 555

32 498

Écart de change

 

0

Intérêt sur l'actif (produit)

495

644

Gains/(pertes) actuariels

168

-28

Cotisations payées par l'employeur

2 808

2 277

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-18

-123

Taxes, charges administratives et primes

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 793

-1 713

Juste valeur des actifs au 31/12/N

35 215

33 555

 

— Position nette :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Toutes zones

Toutes zones

Dette actuarielle fin de période

-38 852

-37 734

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

35 215

33 555

Position nette (passif) / actif fin de période

-3 637

-4 179

 

— Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Taux d'actualisation (1)

1,38 %

1,37 %

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

1,58 %

1,58 %

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2,5 % à 4,25 %

2,5 % à 4 %

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA.

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).

 

— Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) :

 

(En milliers d'Euros)

Toutes zones

En %

En montant

Actions

9,60 %

3 221

Obligations

84,10 %

28 220

Immobiliers

6,30 %

2 114

(1) dont juste valeur des droits à remboursement

 

Au 31 décembre 2017, les taux de sensibilité démontrent que :

— Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,76% pour le contrat IFC salariés ; -3,05% pour le contrat de retraite complémentaire et -4,35% pour le contrat IFC cadres de Direction ;

— Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +6,35 % pour le contrat IFC salariés ; +3,24% pour le contrat de retraite complémentaire et +4,62% pour le contrat IFC cadres de Direction.

 

7.5. Autres avantages sociaux :

 

— Rémunération variable collective : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

— Participation : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

— Intéressement : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

— Engagement en matière de médailles : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2017 atteint 1 534 milliers d’euros.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants. — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

— montant global des rémunérations allouées en 2017 : 2 384 milliers d’euros

— montant global des avances et crédits octroyés en 2017 : 5 007 milliers d’euros.

 

8. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

— Engagements donnés et reçus :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Engagements donnés

5 039 601

4 810 724

Engagements de financement

1 229 014

1 081 128

Engagements en faveur des établissements de crédit

 

3 362

Engagements en faveur de la clientèle

1 229 014

1 077 766

Ouverture de crédits confirmés

590 407

560 235

Ouverture de crédits documentaires

13 941

15 897

Autres ouvertures de crédits confirmés

576 466

544 338

Autres engagements en faveur de la clientèle

638 607

517 531

Engagements de garantie

471 115

473 331

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

274 326

274 326

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties (1)

274 326

274 326

Engagements d'ordre de la clientèle

196 789

199 005

Cautions immobilières

30 520

19 732

Autres garanties d'ordre de la clientèle

166 269

179 273

Engagements reçus

4 290 598

3 714 920

Engagements de financement

46 396

68 363

Engagements reçus des établissements de crédit

46 396

68 363

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

4 244 202

3 646 557

Engagements reçus des établissements de crédit

277 898

267 505

Engagements reçus de la clientèle

3 966 304

3 379 052

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

301 137

284 229

Autres garanties reçues

3 665 167

3 094 823

(1) Dont 274 326 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée depuis le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d’euros.

 

— Instruments financiers remis et reçus en garantie :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

31/12/2016

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) (1)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …)

3 339 472

3 256 265

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché (1)

69 077

96 280

Autres dépôts de garantie (2)

92 859

92 859

Titres et valeurs donnés en pension (3)

182 710

213

Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

3 684 118

3 445 617

Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie

 

 

Autres dépôts de garantie

 

 

Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés (2)

 

 

Titres empruntés

 

 

Titres et valeurs reçus en pension (3)

189 674

0

Titres vendus à découvert

 

 

Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés

189 674

0

(1) Dépôt de garantie sur swap et pension à hauteur de 69 077 milliers d’euros.

(2) L’opération de simplification capitalistique qui s’est traduite par la cession des parts CCA le 3 août 2016 s’est accompagnée de deux avenants au dispositif switch qui ont pris effet le 1er juillet 2016. Dans ce contexte, l’assiette de la garantie globale (switch) et le dépôt de gage espèces ont été en partie réduits. Ainsi, le montant plafond de la garantie a baissé à concurrence de la composante liées aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCA) et la partie correspondante du dépôt de gage espèces a été remboursée. A l’issue de l’opération, l’entité conserve un dépôt de 92 859 milliers d’euros relatif aux exigences prudentielles liées à la mise en équivalence des participations dans Crédit Agricole Assurance détenues par Crédit Agricole S.A.

(3) Au 31 décembre 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2015 comme dispositif de refinancement. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a procédé à un échange de titres avec Crédit Agricole S.A. et CACIB pour 196 000 milliers d’euros. Les titres mis en pension (repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances immobilières, réalisée au T4 2015 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres éligibles BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR.

 

Créances apportées en garantie. — Au cours de l’année 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 329 074 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 245 610 milliers d’euros en 2016. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

— 2 225 076 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 969 205 milliers d’euros en 2016 ;

— 258 047 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 305 861 milliers d’euros en 2016 ;

— 845 950 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 970 545 milliers d’euros en 2016.

 

Garanties détenues et actifs reçus en garantie. — La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

 

A l ’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 182 391 milliers d’euros au 31 décembre 2017, les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. – Reclassements d’instruments financiers.

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2017 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. – Juste valeur des instruments financiers.

 

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

 

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”).

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique.

 

Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Crédit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

— des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ;

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

— des actifs ou passifs exigibles à vue ;

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût. — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

 

— Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2017

Juste valeur au 31 décembre 2017

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et créances

14 283 108

14 254 799

0

1 208 803

13 045 996

Créances sur les établissements de crédit

1 119 953

1 146 629

0

1 146 629

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

308 609

308 609

 

308 609

 

Comptes et prêts à terme

628 137

647 530

 

647 530

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

182 391

189 674

 

189 674

 

Prêts subordonnés

816

816

 

816

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

13 163 155

13 108 170

0

62 174

13 045 996

Créances commerciales

25 459

28 905

 

 

28 905

Autres concours à la clientèle

13 075 733

13 017 091

 

 

13 017 091

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 879

3 965

 

3 965

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

29 689

30 167

 

30 167

 

Comptes ordinaires débiteurs

28 395

28 042

 

28 042

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

589 710

617 383

611 851

5 532

0

Effets publics et valeurs assimilées

410 755

428 034

428 034

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

178 955

189 349

183 817

5 532

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

14 872 818

14 872 182

611 851

1 214 335

13 045 996

 

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2016

Juste valeur au 31 décembre 2016

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et créances

13 145 975

13 199 113

0

976 401

12 222 712

Créances sur les établissements de crédit

890 017

916 904

0

916 904

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

143 434

143 434

 

143 434

 

Comptes et prêts à terme

745 729

772 654

 

772 654

 

Valeurs reçues en pension

38

0

 

0

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

816

816

 

816

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

12 255 958

12 282 209

0

59 497

12 222 712

Créances commerciales

20 651

20 876

 

 

20 876

Autres concours à la clientèle

12 175 576

12 201 836

 

 

12 201 836

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 840

 

3 840

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

29 406

29 571

 

29 571

 

Comptes ordinaires débiteurs

26 438

26 086

 

26 086

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

421 964

459 054

453 134

5 920

0

Effets publics et valeurs assimilées

268 111

289 272

289 272

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

153 853

169 782

163 862

5 920

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 567 939

13 658 167

453 134

982 321

12 222 712

 

— Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2017

Juste valeur au 31 décembre 2017

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

8 811 473

8 903 689

0

8 903 689

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

94 031

93 953

 

93 953

 

Comptes et emprunts à terme

8 534 732

8 611 384

 

8 611 384

 

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

182 710

198 352

 

198 352

 

Dettes envers la clientèle

4 848 412

4 814 120

0

4 755 940

58 180

Comptes ordinaires créditeurs

3 623 899

3 623 770

 

3 623 770

 

Comptes d'épargne à régime spécial

58 180

58 180

 

 

58 180

Autres dettes envers la clientèle

1 166 333

1 132 170

 

1 132 170

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

408 794

467 612

22 059

445 553

 

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

14 068 679

14 185 421

22 059

14 105 182

58 180

 

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2016

Juste valeur au 31 décembre 2016

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

8 118 882

8 256 724

0

8 256 724

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

242

242

0

242

 

Comptes et emprunts à terme

8 118 427

8 256 482

0

8 256 482

 

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

213

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

4 418 856

4 395 703

0

4 344 792

50 911

Comptes ordinaires créditeurs

3 247 561

3 247 419

 

3 247 419

 

Comptes d'épargne à régime spécial

50 911

50 911

 

0

50 911

Autres dettes envers la clientèle

1 120 384

1 097 373

 

1 097 373

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

388 615

487 084

 

487 084

 

Dettes subordonnées

10 022

8 745

 

8 745

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 936 375

13 148 256

0

13 097 345

50 911

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur :

 

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (crédit valuation adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (debit valuation adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). — L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.

 

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.

 

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

 

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation :

— Actifs financiers valorisés à la juste valeur :

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 150

0

1 150

0

Instruments dérivés

1 150

 

1 150

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

0

0

0

Actifs financiers disponibles à la vente

1 450 347

255 135

1 195 213

0

Effets publics et valeurs assimilées

68 323

68 323

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

186 812

186 812

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

1 195 212

 

1 195 213

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

12 379

 

12 379

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 463 876

255 135

1 208 742

0

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Y compris 541 543 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif de la note 1.3 "Principes et méthodes comptables").

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 785

0

1 785

0

Instruments dérivés

1 785

0

1 785

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

0

0

0

Actifs financiers disponibles à la vente

1 558 165

399 442

1 158 723

0

Effets publics et valeurs assimilées

118 366

118 366

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

272 820

272 820

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

1 166 979

8 256

1 158 723

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

16 972

 

16 972

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 576 922

399 442

1 177 480

0

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Y compris 541 543 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif note 1.3 "Principes et méthodes comptables").

 

— Passifs financiers valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

18 787

0

18 787

0

Instruments dérivés

18 787

 

18 787

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 582

 

158 582

 

Instruments dérivés de couverture

60 145

 

60 145

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

237 514

0

237 514

0

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotées sur des marchés actifs pour des instruments identiques

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

21 987

0

21 987

0

Dettes envers la clientèle

21 987

 

21 987

 

Instruments dérivés

 

 

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

160 361

 

160 361

 

Instruments dérivés de couverture

80 062

 

80 062

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

262 410

0

262 410

0

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables

 

 

 

 

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

11. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2017.

 

11.1. Information sur les filiales :

 

11.1.1. Soutien aux entités structurées contrôlées. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a accordé aucun soutien financier à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016.

 

11.1.2. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.7 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue".

 

En 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2017, titrisation décrite au niveau de la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période".

 

11.2. Composition du périmètre. — Le périmètre de consolidation est composé de :

— la Caisse régionale consolidée par intégration globale ;

— le Fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€) ;

— les 96 Caisses Locales listées ci-après ;

— les FCT Crédit Agricole Habitat 2015 et 2017.

Au 31/12/2017, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2017) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales le 23 février 2017. Cette transaction est le premier RMBS français placé dans le marché par le Groupe.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès de 37 investisseurs européens (banques, fonds et banques centrales).

 

Au 31 décembre 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ayant participé à l’opération de titrisation a consolidé sa quote-part (analyse par silo), le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT.

 

Caisse locale

Adresse Postale

Nom et Prénom(Président)

ARGENCES

5, Rue du Maréchal Joffre 14370 ARGENCES

PIAT DOMINIQUE

VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, Place du Général de Gaulle - Thury Harcourt 14220 LE HOM

DUMONT MICHEL

ALENCON

15, Cours Clemenceau 61002 ALENCON

LIGOT MARYVONNE

ARGENTAN-EXMES

3, Rue Eugène Denis 61200 Argentan

AMESLANT PATRICK

ATHIS DE L'ORNE

22 Place Saint Vigor 61430 ATHIS VAL DE ROUVRE

HALBOUT ISABELLE

AUNAY SUR ODON

2 Rue De Villers - Aunay Sur Odon 14260 LES MONTS D'AUNAY

SOLIER ANNICK

AVRANCHES

2, Rue St Gaudens 50300 AVRANCHES

POULLAIN JEAN-LUC

BARENTON

151, Rue du Président John Kennedy 50720 BARENTON

PRIEUR MICHEL

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas 50760 BarFleur

LAINE Christian

BARNEVILLE CARTERET

6, Place du Docteur Auvret 50270 BARNEVILLE-CARTERET

MABIRE FRANCOIS

BAYEUX

6, Place du Marché 14400 BAYEUX

LEGRAND CHRISTIAN

BEAUMONT HAGUE

1, Rue Millecent - Beaumont Hague 50440 LA HAGUE

CHARDOT JEROME

BELLEME-NOCE

14, Place Boucicault 61130 BELLEME

SUZANNE GUY

CAEN NORD

Lieu Dit La Bijude 14112 BIEVILLE BEUVILLE

LEPELTIER BENOIT

BRECEY

11, Rue du Val de See 50370 BRECEY

LETTELIER PHILIPPE

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du Marché 14680 BRETTEVILLE SUR LAIZE

VANDERMERSCH THOMAS

BRICQUEBEC

Place Le Marois - Bricquebec 50260 BRICQUEBEC EN COTENTIN

ROSE REMY

BRIOUZE

Rue D'argentan 61220 BRIOUZE

DAVY FRANCINE

CAEN CENTRE

1, Boulevard du Marechal Leclerc 14000 CAEN

BIDAMANT GILLES

CAEN OUEST

46, Avenue Henri Cheron 14000 CAEN

BARBE CYNTHIA

CAMBREMER

Place de l'Église 14340 CAMBREMER

VAN DEN ELSHOUT ADRIANUS

CARENTAN

13, Rue Sebline - Carentan 50500 CARENTAN LES MARAIS

MARIE HERVE

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc 61320 CARROUGES

PARFAIT CHRISTOPHE

CAUMONT L'EVENTE

19, Rue Saint Martin - Caumont l'Évente 14240 CAUMONT SUR AURE

HUE SYLVIE

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Av Guillaume Le Conquérant 14100 LISIEUX

CAPLAIN LAURENT

CERISY LA SALLE

12, Place de La Mairie 50210 CERISY LA SALLE

LECLERC VINCENT

CHERBOURG

10, Rue de L'ancien Quai - Cherbourg 50100 CHERBOURG EN COTENTIN

DAVENAS MARC

CONDE SUR NOIREAU

27, Rue Saint Martin - Conde Sur Noireau 14110 CONDE EN NORMANDIE

PELLUET ALINE

CONDE-TORIGNI

Route de Sainte - Suzanne 50890 CONDE SUR VIRE

VAUDRU JOËL

COUTANCES

8, Rue Saint-Dominique 50200 COUTANCES

LEMIERE MICHEL

CREULLY

6, Rue de la Mer 14470 COURSEULLES SUR MER

THIBERGE JOËL

ECLOR

15, Espl Brillaud Laujardiere 14050 CAEN CEDEX

HOFLACK CHRISTINE

DIVES SUR MER

80, Rue du Général de Gaulle 14160 DIVES SUR MER

BOCQUET HERVE

DOMFRONT-PASSAIS

6, Rue de la République 61700 DOMFRONT EN POIRAIE

BEUCHER FABRICE

DOUVRES LA DELIVRANDE

45 Avenue de la Mer 14150 OUISTREHAM

GARAFAN ALAIN

DOZULE

96, Grande Rue 14430 DOZULE

LEBRUN CLEMENT

ECHAUFFOUR- MOULINS

21, Grande Rue 61370 SAINTE-GAUBURGE

BATREL SERGE

ECOUCHE

3, Rue des Frères Terrier - Ecouche 61150 Ecouche Les VALLÉES

MONTAUFRAY PATRICK

EVRECY

Rue Camille Blaizot 14210 EVRECY

LEBRETHON DIDIER

FLERS

3, Place Claudius Duperron 61100 FLERS

FERAY CHRISTIAN

GACE

35, Grande Rue 61230 GACE

ROUMIER FRANCOIS

GAVRAY

1, Rue de la Libération 50450 GAVRAY

DANLOS ANNICK

GRANVILLE

14, Rue Couraye 50400 GRANVILLE

HERSENT YVES

HONFLEUR

13, Rue de la République 14600 HONFLEUR

LANGLOIS PHILIPPE

ISIGNY SUR MER

28, Place Du Général de Gaulle 14230 ISIGNY SUR MER

VASSELIN FRANCOISE

L'AIGLE

31, Rue Saint-Jean 61300 L'AIGLe

TAUPIN CHRISTIAN

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, Rue d'Alencon - La Chapelle d'Andaine 61140 RIVES D'ANDAINES

ROCHER GILLES

LA FERTE FRESNEL

6, Route Moulins la Marche 61550 LA FERTÉ EN OUCHE

COISPEL PASCAL

LA FERTE MACE

56, Rue d'Hautvie 61600 LA FERTÉ MACE

CROISE FRANCK

LA HAYE-ST SAUVEUR

12, Rue du Docteur Callegari - La Haye Du Puits 50250 LA HAYE

LECOUSTEY MARC

LA HAYE PESNEL

5, Rue Clamorgan 50320 LA HAYE PESNEL

DANIN CLAUDINE

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché - Saint Pierre Sur Dives 14170 SAINT PIERRE EN AUGE

LEMARIE GILLES

LE MELE-COURTOMER

1, Rue du Grenier À Sel 61170 LE MELE SUR SARTHE

GOUPY JEROME

LE MERLERAULT

1, Route de Granville 61240 LE MERLERAULT

COTREL-LASSAUSSAYE DANIEL

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché 14330 LE MOLAY LITTRY

HAREL NICOLAS

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, Place des Teilleuls - Le Theil 61260 VAL AU PERCHE

LEROY VINCENT

LES PIEUX

3, Rue Centrale 50340 LES PIEUX

ROBINE PIA-MARIA

LIVAROT

24, Rue du Maréchal Leclerc - Livarot 14140 LivaROT PAYS D'AUGE

GALLOIS LAURENT

LONGNY AU PERCHE

26, Rue de l'Église 61290 LONGNY LES VILLAGES

CALBRIS NADINE

MARIGNY

10, Place du Docteur Guillard - Marigny 50570 MARIGNY LE LOZON

HULMER BENOIT

MESSEI

1, Rue Alfred Riegler 61440 MESSEI

JULIEN PATRICK

MONDEVILLE CAGNY

46 Rue Chapron 14120 MONDEVILLE

HARDY PASCAL

MORTAGNE-BAZOCHES

Place Notre Dame 61400 MORTAGNE AU PERCHE

BERARD FRANCIS

MORTAIN

6, Rue du Rocher 50140 MORTAIN BOCAGE

MONDHER MARYLINE

ORBEC EN AUGE

123, Rue Grande 14290 ORBEC

LEROUX CECILE

PAYS DE FALAISE

13, Rue de la Pelleterie 14700 FALAISE

HOFLACK CHRISTINE

PERCY

41, Avenue du Général Bradley - Percy 50410 PERCY EN NORMANDIE

ANDRE REGIS

PERIERS

2, Rue de Bastogne 50190 PÉRIERS

POULLAIN PATRICK

PONT L'EVEQUE

3, Rue du Catelet 14130 PONT L'ÉVÊQUE

LANGIN WILLIAM

PONTORSON- LE MONT ST MICHEL

1, Rue Leconte De Lisle 50170 PONTORSON

SANSON ALEXIS

PUTANGES

Place Notre Dame - Putanges Pont Ecrepin 61210 PUTANGES LE LAC

DELANGE CATHERINE

REMALARD

28, Place du Général de Gaulle - Remalard 61110 REMALARD EN PERCHE

HAREAU MARYLENE

CAEN SUD

136 Rue De Falaise 14000 CAEN

CLEMENT PHILIPPE

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, Place Louis Delaporte 50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

CHARUEL LOÏC

SAINT JAMES

2, Rue Patton 50240 SAINT JAMES

GUERAULT CATHERINE

SAINT LO

7, Place du Champ De Mars 50002 SAINT LO

MAZIER CELINE

SAINT MARTIN DES BESACES

3 Rue des Écoles - Saint Martin des Besaces 14350 SOULEUVRE EN BOCAGE

FABIEN PIERRE

SAINT PIERRE DES NIDS

5, Rue Bourg l'Abbe 53370 SAINT PIERRE DES NIDS

RICHER MICHEL

SAINT SEVER

21, Place Albert Lebrun - Saint Sever 14380 NOUES DE SIENNE

DUPARD BENEDICTE

SAINTE MERE EGLISE

6, Rue de Verdun 50480 SAINTE MÈRE ÉGLISE

FLAMBARD BERTRAND

SEES MORTRÉE

90, Rue de la République 61500 SEES

TAUPIN DAMIEN

SOURDEVAL

1, Avenue Bernardin 50150 SOURDEVAL

DESMASURES JEAN CLAUDE

SAINT CLAIR SUR ELLE

8, Rue de La Libération 50990 ST CLAIR SUR L'ELLE

LEVILLAIN NADINE

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération - Tessy Sur Vire 50420 TESSY BOCAGE

PLANDIERE CATHERINE

TILLY SUR SEULLES

5, Rue de Bayeux 14250 TILLY SUR SEULLES

LEMAIGRE DEMESNIL MONIQUE

TINCHEBRAY

26, Grande Rue 61800 TINCHEBRAY BOCAGE

JULIENNE CATHERINE

TOUROUVRE

10 Rue du 8 Mai 1945 - Tourouvre 61190 TOUROUVRE AU PERCHE

SYLVESTRE JEROME

TROARN

Place Paul Quellec - Troarn 14670 SALINE

RAVENEL CHRISTIAN

TROUVILLE SUR MER

22, Boulevard Fernand Moureaux 14360 TROUVILLE SUR MER

QUENOUILLE DIDIER

TRUN

Place De La Mairie 61160 TRUN

BLOT JEAN-PIERRE

VALOGNES

3, Rue du Palais de Justice 50700 VALOGNES

POISSON ANTHONY

VASSY

Place Colonel Candau - Vassy 14410 VALDALLIERE

LENORMAND DENIS

VILLEDIEU LES POELES

29, Rue du Général de Gaulle - Villedieu Les Poeles 50800 VILLEDIEU POELES

MALBAULT DENIS

VILLERS BOCAGE

28 Rue Pasteur 14310 VILLERS BOCAGE

LEGUAY CHANTAL

VIMOUTIERS SAP EN AUGE

Place Du 13ème Arrondissement 61120 VIMOUTIERS

ROBILLARD JOELLE

VIRE

16, Rue André Halbout - Vire 14500 VIRE NORMANDIE

ALLAIN ANNICK

 

12. – Participations et entités structurées non consolidées.

 

12.1. Participations non consolidées. — Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

12.1.1. Entités exclues du périmètre de consolidation. — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable qui ont été exclues du périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :

 

 

Entités non consolidées

Siège social

% D'intérêt

31/12/2017

Motif d'exclusion du périmètre de consolidation

SAS CA NORMANDIE IMMOBILIER

France

100,0 %

Entité non significative

SAS SOFINORMANDIE

France

100,0 %

Entité non significative

SAS BRITLINE

France

100,0 %

Entité non significative

SAS FONCIERE DE L'ESPLANADE

France

100,0 %

Entité non significative

(1) Entrée dans le périmètre

 

12.1.2. Titres de participations significatifs non consolidés. — Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous :

 

Entités non consolidées

Siège social

% D'intérêt 31/12/2017

Montant des capitaux propres (1)

Résultat du dernier exercice (1)

UNEXO

FRANCE

13

NC

NC

SAFER NORMANDIE

FRANCE

19

NC

NC

ACTICAM

FRANCE

13

NC

NC

COFINO

FRANCE

11

NC

NC

COFINIM

FRANCE

11

NC

NC

FONCINVESTIS

FRANCE

34

NC

NC

SARL LE LABRADOR

FRANCE

30

NC

NC

SOCIETE CIVILE DU VAL D'ORNE

FRANCE

19

NC

NC

SAS RIVE DROITE

FRANCE

10

NC

NC

SCI CENTRE COMMERCIAL RIVES DE L'ORNE

FRANCE

22

NC

NC

CA GRAND OUEST CAPITAL AMORCAGE

FRANCE

13

NC

NC

SICA DE L ODON

FRANCE

20

NC

NC

UNEXO FINANCEMENT

FRANCE

12

NC

NC

(1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données.

 

12.2. Informations sur les entités structurées non consolidées. — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

 

Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus. — Au 31 décembre 2017, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité :

 

— Fonds de placement : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.

 

Informations sur les risques associés aux intérêts détenus :

— Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités : Au 31 décembre 2017 et au 31 décembre 2016, l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans les tableaux ci-dessous :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2017

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers disponibles à la vente

177 985

177 985

 

177 985

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

177 985

177 985

0

177 985

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan nets de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

 

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

13 990 363

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers disponibles à la vente

168 638

168 638

 

168 638

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

168 638

168 638

0

168 638

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan nets de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

 

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

19 204 614

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de crédit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.

 

13. – Événements postérieurs au 31 décembre 2017.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas constaté d’évolution postérieure au 31 décembre 2017 ayant un impact significatif sur les comptes.

 

 

 

IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

(Exercice clos le 31 décembre 2017.)

 

A l’assemblée générale des sociétaires,

 

1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit.

 

Fondement de l’opinion :

— Référentiel d’audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport.

 

— Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

 

2. Justification des appréciations - Points clés de l’audit. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

 

Dépréciation des crédits sur une base individuelle :

— Risque identifié : Du fait de son activité, la Caisse Régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture.

Comme indiqué dans l’annexe aux comptes consolidés (note 1.3), les créances faisant l’objet de pertes prévisibles au titre du risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable des prêts et la somme des flux futurs estimés actualisés.

S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre établissement est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement.

Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de l’importance relative de ces dépréciations dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées en note 3.1 de l’annexe qui s’élève à M€ 191,3.

 

Notre réponse :

Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la Direction pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser.

Nous avons en particulier :

– mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de la Caisse Régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte alimentation en comptabilité ;

– testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par la Caisse Régionale relatifs à ces procédures ;

– analysé le bien-fondé des hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit présentant un risque avéré ;

– effectué un examen analytique de la couverture des encours douteux par marché et par strate d’encours.

 

Dépréciation des crédits sur une base collective :

— Risque identifié : Comme indiqué dans l’annexe aux comptes consolidés (notes 1.3 et 3.1), la Caisse Régionale constitue des dépréciations sur une base collective sur des encours non dépréciés sur une base individuelle, pour un montant de M€ 42,2 au 31 décembre 2017. Ces dépréciations sont déterminées selon des modèles internes de risques de crédit sur la base de séries statistiques et historiques des défaillances de la clientèle du groupe Crédit Agricole.

Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison :

– de l’importance des hypothèses retenues dans les modèles de notation et dans les scénarios de dégradation de ces notations ;

– de l’évolution du moteur de calcul des dépréciations sur une base collective de la banque de détail dont les paramètres ont été enrichis au cours de l’exercice 2017.

 

Notre réponse :

Nos travaux ont consisté à :

– effectuer une analyse des évolutions du modèle de notation et identifier les contrôles réalisés que nous considérons pertinents sur la qualité des données utilisées et produites par le modèle et la traçabilité des anomalies. Compte tenu de l’organisation qui prévaut au sein du groupe Crédit Agricole, nous nous sommes fait assister par les commissaires aux comptes de l’organe central pour la mise en œuvre des travaux définis ci-dessus. Nous avons pris connaissance de leurs travaux et nous sommes assurés que ces derniers étaient appropriés ;

– tester le correct déversement des données servant de base au calcul des dépréciations collectives et de la correcte imputation des notations dans les outils alimentant la comptabilité ;

– procéder à un examen analytique de l’évolution des encours et des dépréciations par notation.

 

Vérification des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

 

Désignation des commissaires aux comptes. — Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par votre assemblée générale du 24 mars 2011 pour ERNST & YOUNG et Autres et du 4 juillet 2005 pour KPMG S.A.

Au 31 décembre 2017, le cabinet ERNST & YOUNG et Autres était dans la septième année de sa mission sans interruption et KPMG S.A. était dans la treizième année.

Précédemment, le cabinet Ernst & Young Audit, membre du réseau EY, a exercé les fonctions de commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Normandie de 2005 à 2010.

 

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés. — Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration.

 

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés :

— Objectif et démarche d’audit : Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

 

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

– il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

– il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;

– il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;

– il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

– il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;

– concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes.

 

Rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit.

 

Nous remettons un rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

 

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

 

Nous fournissons également au conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit comité la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

 

Paris la Défense et Courbevoie, le 6 mars 2018.

 

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

 

 

V. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

 

 

1800727

05/02/2018 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1800192
Texte de l'annonce :

1800192

5 février 2018BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°16


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 décembre 2017

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

97 974

Effets publics et valeurs assimilées

410 755

Créances sur les établissements de crédits

25 460

Opérations internes au Crédit agricole

1 114 100

Opérations avec la clientèle

12 865 668

Obligations et autres titres à revenu fixe

414 742

Actions et autres titres à revenu variable

257 562

Participations et autres titres détenus à long terme

1 179 564

Parts dans les entreprises liées

8 239

Immobilisations corporelles et incorporelles

111 985

Autres actifs

237 330

Comptes de régularisation

123 686

Total de l’actif

16 847 065

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

30 150

Opérations internes au Crédit agricole

8 829 962

Comptes créditeurs de la clientèle

4 848 809

Dettes représentées par un titre

532 281

Autres passifs

87 209

Comptes de régularisation

291 294

Provisions pour risques et charges

81 456

Dettes subordonnées et titres participatifs

117 738

Fonds pour risques bancaires généraux

94 600

Capitaux propres hors FRBG

1 933 566

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 592 210

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

16 847 065

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

 

Engagements de financements

1 229 014

Engagements de garantie

471 114

Engagements sur titres

1 870

Engagements reçus

 

Engagements de financements

46 396

Engagements de garantie

4 150 619

Engagements sur titres

1 870

 

 

1800192

08/11/2017 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1704979
Texte de l'annonce :

1704979

8 novembre 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°134


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 septembre 2017

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

87 614

Effets publics et valeurs assimilées

388 794

Créances sur les établissements de crédits

47 076

Opérations internes au Crédit agricole

1 196712

Opérations avec la clientèle

12 726 434

Obligations et autres titres à revenu fixe

398 836

Actions et autres titres à revenu variable

257 788

Participations et autres titres détenus à long terme

1 177 755

Parts dans les entreprises liées

8 081

Immobilisations corporelles et incorporelles

115 053

Autres actifs

234 599

Comptes de régularisation

63 239

Total de l’actif

16 701 981

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

26 388

Opérations internes au Crédit agricole

8 808 755

Comptes créditeurs de la clientèle

4 706 553

Dettes représentées par un titre

532 796

Autres passifs

64 154

Comptes de régularisation

298 702

Provisions pour risques et charges

78 423

Dettes subordonnées et titres participatifs

131 344

Fonds pour risques bancaires généraux

121 300

Capitaux propres hors FRBG

1 933 566

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 592 210

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

16 701 981

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 654 580

Engagements de financements

1 181 242

Engagements de garantie

471 853

Engagements sur titres

1 485

Engagements reçus

4 049 857

Engagements de financements

47 396

Engagements de garantie

4 000 976

Engagements sur titres

1 485

 

 

1704979

28/07/2017 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1704005
Texte de l'annonce :

1704005

28 juillet 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°90


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 juin 2017

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

91 521

Effets publics et valeurs assimilées

361 514

Créances sur les établissements de crédits

33 139

Opérations internes au Crédit agricole

1 137 376

Opérations avec la clientèle

12 411 102

Obligations et autres titres à revenu fixe

398 473

Actions et autres titres à revenu variable

232 829

Participations et autres titres détenus à long terme

1 178 216

Parts dans les entreprises liées

7 675

Immobilisations corporelles et incorporelles

116 420

Autres actifs

208 520

Comptes de régularisation

68 996

Total de l’actif

16 245 781

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

28 166

Opérations internes au Crédit agricole

8 464 129

Comptes créditeurs de la clientèle

4 618 788

Dettes représentées par un titre

530 582

Autres passifs

68 908

Comptes de régularisation

272 334

Provisions pour risques et charges

84 318

Dettes subordonnées et titres participatifs

123 690

Fonds pour risques bancaires généraux

121 300

Capitaux propres hors FRBG

1 933 566

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 592 210

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

16 245 781

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 674 836

Engagements de financements

1 205 819

Engagements de garantie

466 437

Engagements sur titres

2 580

Engagements reçus

3 879 825

Engagements de financements

54 285

Engagements de garantie

3 822 960

Engagements sur titres

2 580

 

 

1704005

05/05/2017 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1701571
Texte de l'annonce :

1701571

5 mai 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°54


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 mars 2017

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

79 339

Effets publics et valeurs assimilées

330 899

Créances sur les établissements de crédits

40 819

Opérations internes au Crédit agricole

787 723

Opérations avec la clientèle

12 165 176

Obligations et autres titres à revenu fixe

390 125

Actions et autres titres à revenu variable

278 526

Participations et autres titres détenus à long terme

1 176 937

Parts dans les entreprises liées

7 669

Immobilisations corporelles et incorporelles

117 490

Autres actifs

195 778

Comptes de régularisation

80 506

Total de l’actif

15 650 987

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

27 944

Opérations internes au Crédit agricole

8 054 252

Comptes créditeurs de la clientèle

4 535 200

Dettes représentées par un titre

531 111

Autres passifs

75 749

Comptes de régularisation

182 787

Provisions pour risques et charges

106 032

Dettes subordonnées et titres participatifs

123 046

Fonds pour risques bancaires généraux

81 300

Capitaux propres hors FRBG

1 933 566

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 592 210

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 650 987

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés :

1 666 174

Engagements de financements

1 187 787

Engagements de garantie

476 435

Engagements sur titres

1 952

Engagements reçus :

3 948 670

Engagements de financements

257 421

Engagements de garantie

3 689 297

Engagements sur titres

1 952

 

 

1701571

29/03/2017 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N1)
Numéro d'affaire : 1700664
Texte de l'annonce :

1700664

29 mars 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°38


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

 A. — Comptes individuels au 31/12/2016.

 

Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole de Normandie

en date du 27 janvier 2017 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 17 mars 2017.

 

I. — Bilan au 31 décembre 2016.

(En milliers d'Euros)

 

Actif

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Opérations interbancaires et assimilées

 

413 824

416 582

Caisse, banques centrales

 

86 390

95 553

Effets publics et valeurs assimilées

5

318 385

313 125

Créances sur les établissements de crédit

3

9 049

7 904

Opérations internes au Crédit Agricole

3

877 875

1 895 569

Opérations avec la clientèle

4

11 989 491

11 456 584

Opérations sur titres

 

734 281

778 244

Obligations et autres titres à revenu fixe

5

385 909

425 337

Actions et autres titres à revenu variable

5

348 372

352 907

Valeurs immobilisées

 

1 302 779

794 939

Participations et autres titres détenus à long terme

6-7

1 177 240

660 947

Parts dans les entreprises liées

6-7

7 667

9 147

Immobilisations incorporelles

7

3 973

3 551

Immobilisations corporelles

7

113 899

121 294

Capital souscrit non verse

 

 

 

Actions propres

8

 

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

326 032

291 792

Autres actifs

9

232 607

211 886

Comptes de régularisation

9

93 425

79 906

Total actif

 

15 644 282

15 633 710

 

 

Passif

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Opérations interbancaires et assimilées

 

1 576

817

Banques centrales

 

1

 

Dettes envers les établissements de crédit

11

1 575

817

Opérations internes au Crédit Agricole

11

8 143 599

8 485 921

Comptes créditeurs de la clientèle

12

4 419 742

4 232 759

Dettes représentées par un titre

13

534 015

539 532

Comptes de régularisation et passifs divers

 

305 677

224 487

Autres passifs

14

116 026

85 187

Comptes de régularisation

14

189 651

139 300

Provisions et dettes subordonnées

 

225 201

225 961

Provisions

15-16-17

102 835

105 972

Dettes subordonnées

19

122 366

119 989

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

18

72 300

64 300

Capitaux propres hors FRBG

20

1 942 172

1 859 933

Capital souscrit

 

130 993

130 993

Primes d'émission

 

210 363

210 363

Réserves

 

1 510 300

1 429 832

Ecarts de réévaluation

 

 

 

Provisions réglementées et subventions d'investissement

 

 

 

Report à nouveau

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

90 516

88 745

Total passif

 

15 644 282

15 633 710

 

 

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2016.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Engagements donnes hors-bilan

 

1 555 681

1 949 563

Engagements de financement

28

1 081 127

1 075 376

Engagements de garantie

28

473 331

873 092

Engagements sur titres

28

1 223

1 095

Engagements reçus hors-bilan

 

3 636 970

3 275 696

Engagements de financement

28

68 363

139 414

Engagements de garantie

28

3 567 384

3 135 187

Engagements sur titres

28

1 223

1 095

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

— Opérations de change au comptant et à terme : note 25

— Opérations sur instruments financiers à terme : note 26

 

 

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2016.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Intérêts et produits assimilés

33

405 938

459 672

Intérêts et charges assimilées

33

-204 268

-252 613

Revenus des titres à revenu variable

34

28 368

18 848

Commissions Produits

35

199 132

191 554

Commissions Charges

35

-31 170

-31 248

Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de négociation

36

-13 460

1 065

Gains ou pertes sur opérations du portefeuille de placement et assimilés

37

2 814

314

Autres produits d'exploitation bancaire

38

9 338

1 751

Autres charges d'exploitation bancaire

38

-3 422

-3 329

Produit net bancaire

 

393 270

386 014

Charges générales d'exploitation

39

-228 605

-220 489

Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles

 

-14 211

-12 676

Résultat brut d'exploitation

 

150 454

152 849

Coût du risque

40

-9 989

-16 537

Résultat d'exploitation

 

140 465

136 312

Résultat net sur actifs immobilisés

41

-1 134

2 535

Résultat courant avant impôt

 

139 331

138 847

Résultat exceptionnel

42

-439

-5 944

Impôts sur les bénéfices

43

-40 376

-44 158

Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées

 

-8 000

 

Résultat net de l'exercice

 

90 516

88 745

 

 

IV. — Annexes.

 

Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

 

1.1. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération.

Sont affiliées au Crédit Agricole de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales, du fonds dédié Elstar et ceux de la société technique de titrisation.

Crédit Agricole de Normandie est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Au 31 décembre 2016, Crédit Agricole de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,64 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,26 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 2 765 736 actions propres au 31 décembre 2016, soit 0,10 % de son capital, contre 4 027 798 actions propres au 31 décembre 2015.

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance du Crédit Agricole de Normandie au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».

 

Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l'année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique transposés en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, le Conseil de résolution unique, autorité de résolution européenne, a été doté de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Le dispositif européen de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu'organe central et membre du réseau, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l'ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.

Par ailleurs, dans la conduite de son action en tant qu'autorité de résolution, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu'il aurait subies si l'entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d'insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l'article L.613-57-1 du Code monétaire et financier et à l'article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l'existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans qu'il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte. Cette garantie a été consentie en 1988 au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A. par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés.

Enfin, dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Suite à l’opération de simplification de la structure du Groupe qui s’est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n’est plus au capital des Caisses régionales à l’issue de l’opération (à l’exception de 4 Caisses régionales pour lesquels Crédit Agricole SA a conservé une partie marginale des CCA pour des raisons juridiques); celle-ci s’est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA.

Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d’un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance.

La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

Ainsi, les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d'une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues.

Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d'intérêt en Produit net bancaire. En cas d'appel des garanties, ou le cas échéant lors d'un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d'indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque.

Il convient de noter que l'activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s'apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations CAA. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d'estimer s'il existe un risque d'indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n'étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l'activation des garanties sous forme d'appel ou de retour à meilleure fortune.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2016 :

 

Opération de simplification du groupe Crédit Agricole. — L'opération de simplification du groupe Crédit Agricole annoncée le 17 février 2016 a été réalisée le 3 août 2016. L'essentiel des Certificats Coopératifs d'Investissement (« CCI ») et les Certificats Coopératifs d'Associé (« CCA ») détenus par Crédit Agricole S.A. ont été cédés à une holding (« SACAM Mutualisation ») conjointement détenue par les Caisses régionales. Le prix de cession fixé initialement sur la base des bilans des Caisses régionales de Crédit Agricole arrêtés au 31 décembre 2015, soit 18,025 milliards d'euros, a fait l'objet d'un ajustement pour tenir compte de l'évolution des capitaux propres IFRS consolidés retraités des Caisses régionales entre le 31 décembre 2015 et le 30 juin 2016. Cet ajustement s'élève à 517 millions d'euros de sorte que le prix final de cession des CCI et CCA transférés par Crédit Agricole S.A. à SACAM Mutualisation (filiale à 100% des Caisses régionales), s'élève à 18,542 milliards d'euros. Le financement de « SACAM Mutualisation » a été réalisé via un apport en capital des Caisses régionales (souscription par chacune des Caisses régionales à une augmentation de capital de SACAM Mutualisation lui permettant d'acquérir les CCI/CCA détenus par Crédit Agricole SA). Dans ce cadre, Crédit Agricole de Normandie a participé à l'augmentation de capital de SACAM Mutualisation pour un montant de 504 823 milliers d'euros. Des prêts séniors de Crédit Agricole SA à hauteur de 11 milliards d'euros ont été consentis aux Caisses régionales pour financer une partie de l'augmentation de capital de « SACAM Mutualisation », dont 299 402 milliers d'euros en faveur du Crédit Agricole de Normandie.

Cette opération s'inscrit dans une optique de simplification de la structure du Groupe, d'accroissement de la mutualisation des résultats des Caisses régionales et permet le maintien et le renforcement de la solidarité économique entre les Caisses régionales qui existait déjà indirectement au travers de la participation de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales et de la garantie Switch CCI/CCA.

Post opération, Crédit Agricole de Normandie conserve un niveau de solvabilité extrêmement solide. Sa réalisation entraine le débouclage de la garantie Switch avec effet au 1er juillet 2016 pour sa composante couvrant les CCI/CCA et le remboursement du dépôt auprès de Crédit Agricole SA relatif à cette garantie (5 milliards d'euros pour l'ensemble des Caisses régionales et 147 789 milliers d'euros pour Crédit Agricole de Normandie).

 

1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2016. — Pas d'évènement recensé.

 

Note 2. – Principes et méthodes comptables.

 

Les états financiers de Crédit Agricole de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

La présentation des états financiers de Crédit Agricole de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants :

 

Règlements

Date de publication par l'Etat français

Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du

Applicable dans Crédit Agricole de Normandie

Règlement ANC N°2015-06 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif aux plan comptable général

23 novembre 2015

1er janvier 2016

Oui

Règlement de l'ANC. n° 2016-07 modifiant le règlement ANC N°2014-03 relatif au plan comptable général

4 novembre 2016

1er janvier 2016

Oui

 

Avertissement : suite à une modification des règles de calcul des tableaux de l’annexe, des écarts potentiels d’arrondis peuvent exister entre les données N-1 et celles publiées lors de l’exercice précédent.

 

2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application de l'article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

Les avances accordées par Crédit Agricole S.A. aux Caisses régionales ne présentent pas pour Crédit Agricole S.A. un risque direct sur les bénéficiaires des prêts à la clientèle distribués par les Caisses régionales, mais éventuellement un risque indirect sur la solidité financière de celles-ci.

L'application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles suivantes. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier l'existence d'un risque de crédit.

 

Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances.

Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.

Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :

— la valeur nominale du prêt ;

— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt.

Les crédits restructurés font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d'impayés.

Le montant des créances restructurées détenues par Crédit Agricole de Normandie s'élève à 66 212 milliers d'euros au 31 décembre 2016 contre 92 589 milliers d'euros au 31 décembre 2015. Sur ces prêts, des décotes sont comptabilisées pour un montant de 1 235 milliers d'euros.

 

Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :

— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins,

— la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé, on peut conclure à l'existence d'un risque avéré,

— il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie.

Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, Crédit Agricole de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

— Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

— Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d'intérêt.

 

Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, Crédit Agricole de Normandie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement telles que les provisions Risques pays ou les provisions sectorielles généralement calculées à partir des modèles Bâlois. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

 

Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'il a de son activité.

 

2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

Crédit Agricole de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni de titres classés en titre de l'activité de portefeuille.

 

Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

 

— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».

Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 2514-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

– s'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole de Normandie dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

– s'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance.

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus.

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :

— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.

— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité.

Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.

L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

— si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d'enregistrement. — Crédit Agricole de Normandie enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.

 

Pensions livrées. — Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.

Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.

 

Reclassement de titres. — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :

— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance,

— du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

Crédit Agricole de Normandie n'a pas opéré, en 2016, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

2.3. Immobilisations. — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.

Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Le règlement de l'ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent.

Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement.

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole de Normandie, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d'amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions. — Crédit Agricole de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions.

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, Crédit Agricole de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation de Crédit Agricole de Normandie à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter Crédit Agricole de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

Crédit Agricole de Normandie a constitué des F.R.B.G qui s'élèvent à 72.3 millions d'euros au 31 décembre 2016.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché. — Les opérations de marché regroupent :

— les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),

— la gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07).

Crédit Agricole de Normandie n’enregistre que des opérations de transaction correspondant à des opérations d’intermédiation (swaps clients retournés sur un établissement de crédit).

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif.

Pour les instruments faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé.

 

Risque de contrepartie sur les dérivés. — Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de CVA.

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole de Normandie.

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables.

Elle repose :

— prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels,

— en l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, Crédit Agricole de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

Le montant global de la position de change opérationnelle de Crédit Agricole de Normandie, n'est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole de Normandie.

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe aux notes 28 et 29.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

L'intéressement est couvert par l'accord n° 85 du 21 mai 2014 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l'intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l'avenant n°1 à l'accord n°11 du 21 mai 2014 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d'épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l'intéressement. La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi :

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — Crédit Agricole de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.

En application de ce règlement, Crédit Agricole de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

Crédit Agricole de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :

— la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,

— majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Les engagements de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d'assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

Ces engagements, d'un montant total de 37 736 milliers d'euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 106 milliers d'euros au 31/12/2016 pour le régime de la retraite complémentaire des cadres de direction. Les cotisations versées à l'assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, Crédit Agricole de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».

 

2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole de Normandie.

 

2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.

Crédit Agricole de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle aurait été redevable en l'absence d'intégration fiscale. En raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôts pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), Crédit Agricole de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt.

 

Note 3. – Créances sur les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

6 217

 

 

 

6 217

 

6 217

5 007

A terme

1 978

 

 

 

1 978

 

1 978

2 081

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

38

38

 

Prêts subordonnés

 

 

 

816

816

 

816

816

Total

8 195

 

 

816

9 011

38

9 049

7 904

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

9 049

7 904

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

134 123

 

 

 

134 123

 

134 123

266 246

Comptes et avances à terme

93 728

34 963

173 653

439 202

741 546

2 206

743 752

1 593 516

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

 

 

35 807

Total

227 851

34 963

173 653

439 202

875 669

2 206

877 875

1 895 569

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

877 875

1 895 569

Total

 

 

 

 

 

 

886 924

1 903 473

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 816 milliers d'euros.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. – Opérations avec la clientèle.

 

4.1. Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

15 757

5 563

 

 

21 320

 

21 320

17 736

Autres concours à la clientèle

623 876

1 273 655

4 463 648

5 718 859

12 080 038

40 971

12 121 009

11 588 836

Valeurs reçues en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires débiteurs

47 077

 

 

 

47 077

385

47 462

50 435

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-200 300

-200 423

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 989 491

11 456 584

 

Parmi les créances sur la clientèle 1 968 771 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2016 contre 1 743 672 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

Le montant des créances restructurées au 31 décembre 2016 s'élève à 66 212 milliers d'euros contre 92 589 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

 

4.2. Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

5 505 241

72 170

46 237

-46 599

-30 127

4 918 517

72 022

48 083

-45 177

-30 406

Agriculteurs

2 463 543

66 111

43 758

-49 526

-33 633

2 447 006

56 161

34 797

-43 753

-28 661

Autres professionnels

1 318 248

70 860

52 853

-50 936

-38 677

1 284 654

68 321

51 125

-49 018

-37 952

Clientèle financière

195 308

1 532

751

-849

-582

184 264

959

740

-791

-627

Entreprises

1 710 885

64 034

46 957

-51 787

-38 555

1 706 914

83 419

48 088

-61 058

-38 236

Collectivités publiques

928 194

 

 

 

 

1 046 368

 

 

 

 

Autres agents économiques

68 372

677

614

-603

-549

69 284

725

291

-625

-254

Total

12 189 791

275 384

191 170

-200 300

-142 123

11 657 007

281 607

183 124

-200 422

-136 136

 

Note 5. – Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Transaction

Placement

Titres de l'activité de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

50 248

 

264 716

314 964

309 154

Dont surcote restant à amortir

 

1 193

 

9 090

10 283

13 654

Dont décote restant à amortir

 

-1 060

 

-874

-1 934

-1 000

Créances rattachées

 

26

 

3 395

3 421

3 971

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

50 274

 

268 111

318 385

313 125

Obligations et autres titres à revenu fixe (1):

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

 

 

 

 

 

Autres émetteurs

 

3 859

 

378 231

382 090

420 672

Dont surcote restant à amortir

 

 

 

2 048

2 048

2 924

Dont décote restant à amortir

 

 

 

-1 378

-1 378

-1 966

Créances rattachées

 

28

 

3 836

3 864

4 753

Dépréciations

 

-45

 

 

-45

-87

Valeur nette au bilan

 

3 842

 

382 067

385 909

425 338

Actions et autres titres à revenu variable (y compris actions propres)

 

348 529

 

 

348 529

353 236

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Dépréciations

 

-157

 

 

-157

-329

Valeur nette au bilan

 

348 372

 

 

348 372

352 907

Total

 

402 488

 

650 178

1 052 666

1 091 370

Valeurs estimatives

 

412 564

 

691 440

1 104 004

1 138 247

(1) : Dont 74 701 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2016 et 85 201 milliers d'euros au 31 décembre 2015

 

 

Aucune cession de titres d'investissement n'est intervenue avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l'article 2341-2 du règlement ANC 2014-07.

 

Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 10 130 milliers d'euros au 31 décembre 2016, contre 11 097 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 48 494 milliers d'euros au 31 décembre 2016, contre 44 684 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Administration et banques centrales

 

 

Etablissements de crédit

40 593

51 123

Clientèle financière

585 175

589 940

Collectivités locales

 

 

Entreprises, assurances et autres clientèles

104 851

132 845

Divers et non ventilés

 

 

Total en principal

730 619

773 908

Créances rattachées

3 864

4 753

Dépréciations

-202

-416

Valeur nette au bilan

734 281

778 245

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

382 090

314 964

348 529

1 045 583

420 672

309 154

353 236

1 083 062

Dont titres cotés

145 031

314 964

 

459 995

178 608

309 154

 

487 762

Dont titres non cotés (1)

237 059

 

348 529

585 588

242 064

 

353 236

595 300

Créances rattachées

3 864

3 421

 

7 285

4 753

3 971

 

8 724

Dépréciations

-45

 

-157

-202

-87

 

-329

-416

Valeur nette au bilan

385 909

318 385

348 372

1 052 666

425 338

313 125

352 907

1 091 370

 

Commentaires :

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

OPCVM français 348 372 milliers d'euros

Dont OPCVM français de capitalisation 340 431 milliers d'euros

Un OPCVM sous contrôle exclusif FCP ELSTAR figure à l'actif du bilan pour 64 677 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2016 s'élève à 68 631 milliers d'euros.

 

La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2016 :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

157 433

161 669

OPCVM obligataires

110 544

111 151

OPCVM actions

15 718

16 813

OPCVM autres

64 677

68 631

Total

348 372

358 264

 

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

1 288

18 031

108 265

254 506

382 090

3 864

385 954

425 425

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-45

-87

Valeur nette au bilan

1 288

18 031

108 265

254 506

382 090

3 864

385 909

425 338

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

 

35 718

156 439

122 807

314 964

3 421

318 385

313 125

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

35 718

156 439

122 807

314 964

3 421

318 385

313 125

 

Note 6. – Titres de participation et de filiales.

 

Informations financières

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en %)

Valeurs comptables des titres détenus - Brutes

Valeurs comptables des titres détenus - Nettes

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Normandie

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS

Rue la Boétie

2 616 980

15 756 449

2,88%

564 202

564 202

 

501 994

25 605

Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

6 323

-1 327

100,00%

13 608

3 809

1 298

-557

 

Autres titres de participations :

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS SACAM PARTICIPATION

62 558

12 051

2,91%

2 106

2 106

 

1 493

 

SAS UNEXO

134 113

47 018

12,95%

21 651

21 651

0

1 508

 

SAS SACAM DEVELOPPEMENT

725 471

62 071

2,52%

18 403

18 403

8 606

27 580

769

SAS SACAM INTERNATIONAL

522 023

89 908

3,18%

28 617

18 964

 

16 943

572

SAS SACAM AVENIR

145 931

-122

2,52%

3 676

3 676

 

-27

 

SAS SACAM FIA NET

47 185

-46 736

2,98%

1 405

0

125

-3 615

 

SA NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

13 937

1 944

9,04%

1 589

1 435

 

381

 

SAS SACAM FIRECA

22 510

-653

3,03%

1 354

663

 

-1 190

 

SAS SACAM IMMOBILIER

139 588

4 036

2,82%

3 938

3 938

 

4 180

106

SACAM MUTUALISATION

18 556 677

 

2,72%

504 823

504 823

 

NC

 

C2MS

53 053

1 201

2,22%

1 839

1 839

 

3 721

85

SAS DELTA

79 550

 

2,98%

2 370

2 370

 

NC

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Normandie :

 

 

 

 

 

 

 

 

Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble)

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit (ensemble)

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

 

 

 

1 312

1 306

1 255

 

 

Autres titres de participation (ensemble)

 

 

 

7 350

6 314

704

 

171

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

1 178 243

1 155 499

11 988

552 411

27 308

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

6 216

14 920

7 223

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

2 553

2 553

2 542

2 542

Créances rattachées

 

 

 

 

Dépréciations

-9 806

 

-8 315

 

Valeur nette au bilan

7 667

8 769

9 147

9 765

Titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

1 160 319

1 407 226

629 574

835 156

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

9 435

8 856

10 730

10 309

Créances rattachées

121

121

125

125

Dépréciations

-13 364

 

-13 153

 

Sous-total titres de participation

1 156 511

1 416 203

627 276

845 590

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

3 004

2 870

5 950

5 815

Titres cotés

 

 

 

 

Avances consolidables

30 204

18 162

40 052

29 615

Créances rattachées

105

105

103

103

Dépréciations

-12 584

 

-12 434

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

20 729

21 137

33 671

35 533

Valeur nette au bilan

1 177 240

1 437 340

660 947

881 123

Total des titres de participation

1 184 907

1 446 109

670 094

890 888

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

1 178 243

 

650 444

 

Titres cotés

 

 

 

 

Total

1 178 243

 

650 444

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché.

 

Note 7. – Variation de l'actif immobilisé.

 

Immobilisations financières :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2016

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2016

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

 

 

 

14 920

Avances consolidables

2 542

11

 

 

2 553

Créances rattachées

 

 

 

 

 

Dépréciations

-8 315

-1 491

 

 

-9 806

Valeur nette au bilan

9 147

-1 480

 

 

7 667

Titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

629 574

530 745

 

 

1 160 319

Avances consolidables

10 730

25 862

-27 157

 

9 435

Créances rattachées

125

403

-407

 

121

Dépréciations

-13 153

-251

40

 

-13 364

Sous-total titres de participation

627 276

556 759

-27 524

 

1 156 511

Autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

5 950

 

-2 946

 

3 004

Avances consolidables

40 052

334

-10 182

 

30 204

Créances rattachées

103

600

-598

 

105

Dépréciations

-12 434

-334

184

 

-12 584

Sous-total autres titres détenus à long terme

33 671

600

-13 542

 

20 729

Valeur nette au bilan

660 947

557 359

-41 066

 

1 177 240

Total

670 094

555 879

-41 066

 

1 184 907

 

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2016

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2016

Immobilisations corporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

266 355

8 346

-7 528

-546

266 627

Amortissements et dépréciations

-145 061

-13 747

6 080

 

-152 728

Mali technique de fusion sur immobilisation corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

 

 

 

 

 

Amortissements et dépréciations

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

121 294

-5 401

-1 448

-546

113 899

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

4 448

390

-50

546

5 334

Amortissements et dépréciations

-897

-464

 

 

-1 361

Mali technique de fusion sur immobilisation incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

 

 

 

 

 

Amortissements et dépréciations

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

3 551

-74

-50

546

3 973

Total

124 845

-5 475

-1 498

 

117 872

 

Note 8. – Actions propres.

 

La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d'actions propres.

 

Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

 

 

Comptes de stock et emplois divers

1 200

86

Débiteurs divers (2)

231 361

211 696

Gestion collective des titres Livret de développement durable

 

 

Comptes de règlement

46

104

Valeur nette au bilan

232 607

211 886

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

41 059

29 576

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

 

 

Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers

2 382

2 537

Charges constatées d'avance

2 303

1 194

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

6 053

3 993

Autres produits à recevoir

41 280

42 335

Charges à répartir

 

 

Autres comptes de régularisation

348

270

Valeur nette au bilan

93 425

79 905

Total

326 032

291 791

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

(2) dont 320 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution versée sous forme d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l'actif.

 

(En milliers d'Euros)

Solde au 01/01/2016

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2016

Sur opérations interbancaires et assimilées

 

 

 

 

 

 

Sur créances clientèle

200 423

69 473

-67 126

-2 470

 

200 300

Sur opérations sur titres

416

60

-274

 

 

202

Sur valeurs immobilisées

34 092

3 625

-222

 

 

37 495

Sur autres actifs

3 078

352

-1 234

 

 

2 196

Total

238 009

73 510

-68 856

-2 470

 

240 193

 

Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

642

 

 

 

642

 

642

1

A terme

 

 

 

816

816

 

816

816

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

117

117

 

Valeur nette au bilan

642

 

 

816

1 458

117

1 575

817

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

5 587

 

 

 

5 587

 

5 587

4 759

Comptes et avances à terme

1 239 453

2 809 358

2 612 006

1 472 451

8 133 268

4 648

8 137 916

8 481 162

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

96

96

 

Valeur nette au bilan

1 245 040

2 809 358

2 612 006

1 472 451

8 138 855

4 744

8 143 599

8 485 921

Total

1 245 682

2 809 358

2 612 006

1 473 267

8 140 313

4 861

8 145 174

8 486 738

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier].

 

Note 12. – Comptes créditeurs de la clientèle.

 

12.1. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

3 247 118

 

 

 

3 247 118

142

3 247 260

2 884 477

Comptes d'épargne à régime spécial :

50 911

 

 

 

50 911

 

50 911

43 385

A vue

50 911

 

 

 

50 911

 

50 911

43 385

A terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres dettes envers la clientèle :

325 765

148 596

592 536

44 945

1 111 842

9 729

1 121 571

1 304 897

A vue

17 817

 

 

 

17 817

 

17 817

13 562

A terme

307 948

148 596

592 536

44 945

1 094 025

9 729

1 103 754

1 291 335

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

3 623 794

148 596

592 536

44 945

4 409 871

9 871

4 419 742

4 232 759

 

12.2. Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Particuliers

1 923 777

1 970 955

Agriculteurs

360 081

333 396

Autres professionnels

266 679

260 729

Clientèle financière

95 640

66 319

Entreprises

1 574 056

1 409 754

Collectivités publiques

19 595

17 765

Autres agents économiques

170 043

161 274

Total en principal

4 409 871

4 220 192

Dettes rattachées

9 871

12 567

Valeur nette au bilan

4 419 742

4 232 759

 

Note 13. – Dettes représentées par un titre.

 

13.1. Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Bons de caisse

 

734

 

 

734

122

856

7 719

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

 

 

 

Titres de créances négociables (1)

 

 

255 000

270 000

525 000

8 159

533 159

531 813

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

734

255 000

270 000

525 734

8 281

534 015

539 532

 

 

Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Autres passifs (1) :

 

 

Opérations de contrepartie (titres de transactions)

 

 

Dettes représentatives de titres empruntés

 

 

Instruments conditionnels vendus

 

 

Comptes de règlement et de négociation

887

857

Créditeurs divers

107 347

77 993

Versements restant à effectuer sur titres

7 792

6 337

Valeur au bilan

116 026

85 187

Comptes de régularisation :

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

46 362

8 810

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

26

27

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

4 406

60

Produits constatés d'avance

60 639

52 731

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

5 505

6 251

Autres charges à payer

69 362

69 621

Autres comptes de régularisation

3 351

1 802

Valeur au bilan

189 651

139 302

Total

305 677

224 489

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.

 

Note 15. – Provisions

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2016

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

Solde au 31/12/2016

Provisions pour engagements de retraite et assimilés

134

 

 

-28

 

106

Provisions pour autres engagements sociaux

1 490

52

 

-35

 

1 507

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

3 436

565

 

-939

 

3 062

Provisions pour litiges fiscaux (1)

1 904

860

-352

-139

 

2 273

Provisions pour autres litiges

3 383

2 777

-600

-345

 

5 215

Provisions pour risques de crédit (2)

69 115

3 101

 

-11 647

 

60 569

Provisions pour restructurations

 

 

 

 

 

 

Provisions pour impôts

306

274

-305

-1

 

274

Provisions sur participations

 

 

 

 

 

 

Provisions pour risques opérationnels (3)

3 198

68

-763

-750

 

1 753

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4)

16 411

6 447

 

 

 

22 858

Autres provisions

6 595

1 917

-3 066

-228

 

5 218

Valeur au bilan

105 972

16 061

-5 086

-14 112

 

102 835

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.

(4) Voir note 16 ci-après

 

Note 16. – Epargne Logement.

 

— Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

1 154 718

907 942

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

663 710

636 202

Ancienneté de plus de 10 ans

681 740

705 876

Total plans d'épargne-logement

2 500 168

2 250 020

Total comptes épargne-logement

277 751

273 874

Total encours collectes au titre des contrats Epargne-logement

2 777 919

2 523 894

 

L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

 

— Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'Epargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

6 029

8 536

Comptes épargne-logement

25 962

37 912

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats Epargne-logement

31 991

46 448

 

— Provision au titre des comptes et plans d'Epargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

8 466

5 043

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

3 774

2 416

Ancienneté de plus de 10 ans

10 618

8 952

Total plans d'épargne-logement

22 858

16 411

Total comptes épargne-logement

0

0

Total provision au titre des contrats Epargne-logement

22 858

16 411

 

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2016

Dotations

Reprises

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

16 411

6 447

 

22 858

Comptes épargne-logement

0

 

 

0

Total provision au titre des contrats Epargne-logement

16 411

6 447

0

22 858

 

La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2016 est liée à l'actualisation des paramètres de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte.

 

Note 17. – Engagements sociaux.

 

Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies. — Les engagements de retraite et avantages similaires de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d'une compagnie d'assurance.

La Caisse régionale de Normandie a fait le choix d'étaler les écarts actuariels calculés en N sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime à compter de N+1.

 

— Variation de la dette actuarielle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dette actuarielle au 31/12/N-1

33 793

36 409

Coût des services rendus sur l'exercice

2 252

2 433

Coût financier

678

530

Cotisations employés

 

0

Modifications, réductions et liquidations de régime

0

-1 180

Variation de périmètre

-123

-229

Indemnités de cessation d'activité

0

0

Prestations versées (obligatoire)

-1 713

-2 576

(Gains) / pertes actuariels

2 849

-1 594

Dette actuarielle au 31/12/N

37 736

33 793

 

— Détail de la charge comptabilisée au compte résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Coût des services rendus

2 252

2 433

Coût financier

678

530

Rendement attendu des actifs

-645

-486

Coût des services passés

0

-363

Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net

148

263

(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes

0

-817

(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 433

1 560

 

— Variation de juste valeur des actifs et des droits à remboursement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

32 498

33 155

Rendement attendu des actifs

645

486

Gains / (pertes) actuariels

-28

249

Cotisations payées par l'employeur

2 277

1 413

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-123

-229

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 713

-2 576

Juste valeur des actifs / droits a remboursement au 31/12/n

33 556

32 498

 

— Composition des actifs des régimes :

 

Actifs des régimes

Contrats IFC salariés

Contrats de retraite supplémentaire/IFC cadres de direction/FOMUGEI

Obligations

84,20%

84,10%

Actions

9,70%

9,60%

Autres actifs

6,10%

6,30%

 

— Variation de la provision :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dette actuarielle au 31/12/N

-37 736

-33 792

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Gains et (pertes) actuariels restant à étaler

4 074

1 346

Juste valeur des actifs fin de période

33 556

32 498

Position nette (passif) / actifs au 31/12/n

-106

52

 

— Rendement des actifs des régimes : Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2016 : 1,58 %

— Hypothèses actuarielles utilisées : Taux d'actualisation utilisé en 2016: taux iBoxx Corporate AA10+, soit 1,37 %

Au 31 décembre 2016, les taux de sensibilité conduisent à une variation des engagements figurant dans le tableau ci-dessous :

 

Variation des taux d'actualisation

Variation des engagements

Contrat IFC salariés

Contrat de retraite supplémentaire

Contrat IFC cadres de direction

+ 50 bp

-5,61 %

- 3,11 %

- 4,58 %

- 50 bp

+ 6,18 %

+ 3,31 %

+ 4,88 %

 

Note 18. – Fonds pour risques bancaires généraux.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Fonds pour risques bancaires généraux

72 300

64 300

Valeur au bilan

72 300

64 300

 

Note 19. – Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2016

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois ≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

 

10 000

 

 

10 000

22

10 022

10 022

Euro

 

10 000

 

 

10 000

22

10 022

10 022

C/C bloqués des Caisses Locales

 

 

 

112 344

112 344

 

112 344

109 967

Valeur au bilan

 

10 000

 

112 344

122 344

22

122 366

119 989

 

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 846 milliers d'euros au 31 décembre 2016 contre 2 862 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

 

Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition)

 

— Variation des capitaux propres :

 

(En milliers d'Euros)

Capitaux propres

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes, autres réserves et report à nouveau

Ecarts conversion / réévaluation

Provisions réglementées & subventions d'investissement

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31/12/2014

130 993

956 658

393 684

210 363

 

 

87 942

1 779 640

Dividendes versés au titre de N-2

 

 

 

 

 

 

-8 452

-8 452

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

 

 

 

 

Affectation du résultat social N-2

 

59 617

19 873

 

 

 

-79 490

 

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat de l’exercice N-1

 

 

 

 

 

 

88 745

88 745

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31/12/2015

130 993

1 016 275

413 557

210 363

 

 

88 745

1 859 933

Dividendes versés au titre de N-1

 

 

 

 

 

 

-8 277

-8 277

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

 

 

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

 

 

 

 

Affectation du résultat social N-1

 

60 351

20 117

 

 

 

-80 468

 

Report à nouveau

 

 

 

 

 

 

 

 

Résultat de l’exercice N

 

 

 

 

 

 

90 516

90 516

Autres variations

 

 

 

 

 

 

 

 

Solde au 31/12/2016

130 993

1 076 626

433 674

210 363

 

 

90 516

1 942 172

 

Le capital social au 31/12/2016 est composé de :

— 4 912 229 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi:

– 4 912 208 parts sociales détenues par 100 caisses locales

– 21 parts sociales détenues par 20 administrateurs et SACAM Mutualisation

— 1 637 401 certificats coopératifs d'associés de 20 euros chacun détenus par SACAM Mutualisation

 

Note 21. – Composition des fonds propres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Capitaux propres

1 942 171

1 859 933

Fonds pour risques bancaires généraux

72 300

64 300

Dettes subordonnées et titres participatifs

122 366

119 989

Dépôts de garantie à caractère mutuel

 

 

Total des fonds propres

2 136 837

2 044 222

 

Note 22. – Operations effectuées avec les entreprises liées et les participations.

 

 

Solde 31/12/2016

Solde 31/12/2015

(En milliers d'Euros)

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances

929 934

1 962 041

Sur les établissements de crédit et institutions financières

886 102

1 902 651

Sur la clientèle

0

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

43 832

59 390

Dettes

8 266 725

8 605 911

Sur les établissements de crédits et institutions financières

8 144 359

8 485 922

Sur la clientèle

0

0

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

122 366

119 989

Engagements donnés

368 022

853 373

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

3 362

85 506

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

Garanties données à des établissements de crédit

274 326

712 651

Garanties données à la clientèle

90 334

55 216

Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise

0

0

Autres engagements donnés

0

0

 

Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées.

 

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché.

 

Note 24. – Opérations effectuées en devises.

 

— Contributions par devise au bilan :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Euro

15 723 060

15 414 716

15 721 822

15 452 327

Autres devises de l’Union Europ

6 726

6 726

2 751

2 751

Franc suisse

48

48

75

75

Dollar

8 640

8 640

10 221

10 221

Yen

1

1

1

1

Autres devises

1 466

1 466

782

782

Valeur brute

15 739 941

15 431 597

15 735 652

15 466 157

Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation

144 536

212 685

136 067

167 553

Dépréciations

-240 195

 

-238 009

 

Total

15 644 282

15 644 282

15 633 710

15 633 710

 

Note 25. – Opérations de change, prêts et emprunts en devises.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

A recevoir

A livrer

A recevoir

A livrer

Opérations de change au comptant

 

 

 

 

Devises

 

 

 

 

Euros

 

 

 

 

Opérations de change à terme

27 521

27 505

65 964

65 930

Devises

14 197

14 197

33 161

33 161

Euros

13 324

13 308

32 803

32 769

Prêts et emprunts de devises

 

 

 

 

Total

27 521

27 505

65 964

65 930

 

 

Note 26. – Opérations sur instruments financiers à terme.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 898 674

149 806

2 048 480

1 410 250

Opérations de gré à gré (1)

1 898 674

149 806

2 048 480

1 410 250

Swaps de taux d'intérêt

1 898 674

149 806

2 048 480

1 410 250

Opérations conditionnelles

180

80 096

80 276

21 812

Opérations de gré à gré

180

80 096

80 276

21 812

CAP achetés

90

 

90

269

CAP vendus

90

 

90

269

IFT achetés

 

40 048

40 048

10 637

IFT vendus

 

40 048

40 048

10 637

Total

1 898 854

229 902

2 128 756

1 432 062

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).

 

26.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

Total 31/12/2016

Dont opérations effectuées de gré à gré

≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Futures

 

 

 

 

 

 

Options de change

40 910

39 186

 

40 910

39 186

 

Options de taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes en devise sur marchés organisés

 

 

 

 

 

 

F.R.A.

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

480 838

974 856

592 786

480 838

974 856

592 786

Caps, floors, collars

180

 

 

180

 

 

Forward taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Opérations conditionnelles sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

Sous total

521 928

1 014 042

592 786

521 928

1 014 042

592 786

Swaps de devises

 

 

 

 

 

 

Opérations de change à terme

40 336

14 691

 

40 336

14 691

 

Sous total

40 336

14 691

 

40 336

14 691

 

Total

562 264

1 028 733

592 786

562 264

1 028 733

592 786

 

 

(En milliers d'Euros)

Total 31/12/2015

Dont opérations effectuées de gré à gré

≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Futures

 

 

 

 

 

 

Options de change

12 642

8 632

 

12 642

8 632

 

Options de taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes en devise sur marchés organisés

 

 

 

 

 

 

F.R.A.

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

143 642

676 296

590 312

143 642

676 296

590 312

Caps, floors, collars

 

538

 

 

538

 

Forward taux

 

 

 

 

 

 

Opérations fermes sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Opérations conditionnelles sur actions et indices

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

Sous total

156 284

685 466

590 312

156 284

685 466

590 312

Swaps de devises

 

 

 

 

 

 

Opérations de change à terme

124 504

7 389

 

124 504

7 389

 

Sous total

124 504

7 389

 

124 504

7 389

 

Total

280 788

692 855

590 312

280 788

692 855

590 312

 

26.2. Instruments financiers à terme : Juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Juste Valeur Positive au 31/12/2016

Juste Valeur Négative au 31/12/2016

Encours Notionnel au 31/12/2016

Juste Valeur Positive au 31/12/2015

Juste Valeur Négative au 31/12/2015

Encours Notionnel au 31/12/2015

Options de change

 

 

80 096

 

 

21 274

Swaps de taux d’intérêt

18 757

102 048

2 048 480

18 289

130 491

1 410 250

Caps, floors, collars

 

 

180

 

 

538

Sous total

18 757

102 048

2 128 756

18 289

130 491

1 432 062

Opérations de change à terme

 

 

55 027

 

 

131 893

Sous total

 

 

55 027

 

 

131 893

Total

18 757

102 048

2 183 783

18 289

130 491

1 563 955

 

26.3. Information sur les Swaps :

— Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt et de devises :

 

(En milliers d'Euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction

Contrats d'échange de taux

0

593 675

1 305 000

149 806

Contrats assimilés (1)

 

 

 

 

(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07

 

Note 27. Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés.

 

L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel (*)

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

2 720

825

3 545

7 588

2 301

9 889

Risques sur les autres contreparties

1 755

428

2 184

2 803

512

3 315

Total avant effet des accords de compensation

4 475

1 254

5 728

10 391

2 813

13 204

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

- Taux d'intérêt, change et matières premières

2 720

825

3 545

10 391

2 813

13 204

- Dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

Total avant effet des accords de compensation

2 720

825

3 545

10 391

2 813

13 204

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

 

375

375

0

1 625

1 625

Total après effet des accords de compensation et de collaterisation

0

879

5 353

10 391

1 188

11 579

(*) Calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Engagements donnés :

  

                Engagements de financement

1 081 127

1 075 376

                               Engagements en faveur d'établissements de crédit

3 361

85 506

                               Engagements en faveur de la clientèle

1 077 766

989 870

                                               Ouverture de crédits confirmés

560 235

584 123

                                                               Ouverture de crédits documentaires

15 897

15 579

                                                               Autres ouvertures de crédits confirmés

544 338

568 544

                               Autres engagements en faveur de la clientèle

517 531

405 747

                Engagements de garantie

473 331

873 092

                               Engagements d'ordre d'établissement de crédit

274 326

712 651

                                               Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

  

                                               Autres garanties (1)

274 326

712 651

                               Engagements d'ordre de la clientèle

199 005

160 441

                                               Cautions immobilières

19 732

18 125

                                               Autres garanties d'ordre de la clientèle

179 273

142 316

                Engagements sur titres

1 223

1 095

                               Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

  

                               Autres engagements à donner

1 223

1 095

Engagements reçus :

  

                Engagements de financement

68 363

139 414

                               Engagements reçus d'établissements de crédit

68 363

139 414

                               Engagements reçus de la clientèle

  

                Engagements de garantie

3 567 384

3 135 187

                               Engagements reçus d'établissements de crédit

263 227

241 940

                               Engagements reçus de la clientèle

3 304 157

2 893 247

                                               Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

284 229

279 133

                                               Autres garanties reçues

3 019 928

2 614 114

                Engagements sur titres

1 223

1 095

                               Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

  

                               Autres engagements reçus

1 223

1 095

(1) Engagements donnés de garantie d'ordre d'établissements de crédit – Autres garanties : dont 274 326 milliers d'euros relatifs à la garantie (Switch Assurance) mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d'euros.

Note 29. – Actifs donnés et reçus en garantie.

 

Au cours de l'année 2016, Crédit Agricole de Normandie a apporté 3 245 610 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 196 232 milliers d'euros en 2015. Crédit Agricole de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, Crédit Agricole de Normandie a apporté :

— 1 969 205 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 893 438 milliers d'euros en 2015

— 305 861 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 318 953 milliers d'euros en 2015

— 970 545 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 983 841 milliers d'euros en 2015.

 

Note 30. – Engagements donnés aux entreprises liées.

 

Aux termes d'une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 851 millions d'euros au 31/12/2016, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 31. – Engagements de Crédit-bail.

 

Au 31/12/2016, la Caisse régionale de Normandie n'a pas d'engagements de crédit-bail.

 

Note 32. – Opérations de désendettement de fait et de titrisation.

 

Au 31/12/2016, la Caisse régionale de Normandie n'est pas concernée par ce type d'opération.

 

Note 33. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Sur opérations avec les établissements de crédit

2 811

4 133

Sur opérations internes au Crédit Agricole

32 789

42 659

Sur opérations avec la clientèle

342 848

388 511

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

14 941

15 287

Produit net sur opérations de macro-couverture

 

 

Sur dettes représentées par un titre

11 786

7 582

Autres intérêts et produits assimilés

763

1 500

Intérêts et produits assimilés

405 938

459 672

Sur opérations avec les établissements de crédit

-3 289

-4 194

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-108 352

-146 173

Sur opérations avec la clientèle

-43 504

-52 992

Charge nette sur opérations de macro-couverture

-5 909

-8 902

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

-76

 

Sur dettes représentées par un titre

-42 808

-39 881

Autres intérêts et charges assimilées

-330

-471

Intérêts et charges assimilées

-204 268

-252 613

Total produits nets d'intérêts et revenus assimiles (1)

201 670

207 059

(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2016 est de 2 846 milliers d'euros, il était de 2 862 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 34. – Revenus des titres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

28 366

18 848

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

2

 

Opérations diverses sur titres

 

 

Total des revenus des titres a revenus variables

28 368

18 848

 

Note 35. – Produit net des commissions.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

611

-29

582

632

-28

604

Sur opérations internes au crédit agricole

25 590

-18 221

7 369

25 290

-18 003

7 287

Sur opérations avec la clientèle

46 171

-1 773

44 398

46 588

-1 356

45 232

Sur opérations sur titres

 

 

 

 

 

 

Sur opérations de change

770

 

770

468

 

468

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

19

 

19

83

 

83

Sur prestations de services financiers (1)

125 637

-10 792

114 845

118 189

-11 549

106 640

Provision pour risques sur commissions

334

-355

-21

305

-312

-7

Total produit net des commissions

199 132

-31 170

167 962

191 555

-31 248

160 307

(1) Dont prestations assurance-vie : 22 918 milliers d'euros.

 

Note 36. – Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Solde des opérations sur titres de transaction

 

 

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

877

1 003

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

-14 337

62

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

-13 460

1 065

 

Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Titres de placement

 

 

Dotations aux provisions

-60

-492

Reprises de provisions

274

255

Dotations ou reprises nettes aux provisions

214

-237

Plus-values de cession réalisées

2 601

1 317

Moins-values de cession réalisées

-1

-766

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

2 600

551

Solde des opérations sur titres de placement

2 814

314

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Dotations aux provisions

 

 

Reprises de provisions

 

 

Dotations ou reprises nettes aux provisions

 

 

Plus-values de cession réalisées

 

 

Moins-values de cession réalisées

 

 

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

 

 

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

 

 

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimiles

2 814

314

 

Note 38. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Produits divers

6 078

1 751

Quote-part des opérations faites en commun

3 260

 

Refacturation et transfert de charges

 

 

Reprises provisions

 

 

Autres produits d'exploitation bancaire

9 338

1 751

Charges diverses

-1 684

-1 342

Quote-part des opérations faites en commun

-1 738

-1 777

Refacturation et transfert de charges

 

 

Dotations provisions

 

-210

Autres charges d'exploitation bancaire

-3 422

-3 329

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

5 916

-1 578

 

Note 39. – Charges générales d'exploitation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Frais de personnel :

 

 

Salaires et traitements

-83 177

-86 899

Charges sociales

-37 513

-37 834

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

-8 661

-8 607

Intéressement et participation

-13 396

-13 133

Impôts et taxes sur rémunérations

-16 538

-16 084

Total des charges de personnel

-150 624

-153 950

Refacturation et transferts de charges de personnel

4 197

8 953

Frais de personnel nets

-146 427

-144 997

Frais administratifs :

 

 

Impôts et taxes (1)

-11 750

-9 727

Services extérieurs et autres frais administratifs

-71 036

-66 272

Total des charges administratives

-82 786

-75 999

Refacturation et transferts de charges administratives

608

508

Frais administratifs nets

-82 178

-75 491

Charges générales d'exploitation

-228 605

-220 488

(1) Dont 1 107 milliers d'euros au titre du fonds de résolution.

 

Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE). — Au titre de l'exercice écoulé, un montant de 3 318 milliers d'euros a été accordé à Crédit Agricole de Normandie au titre du crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi. Il a été utilisé au cours de l'année 2016 pour les dépenses suivantes : innovation et investissement dans l'outil de travail, recrutement de nouveaux agents, formation nouveaux embauchés et montée en compétence de conseillers, investissements dans le cadre de la transition écologique et énergétique.

Le montant des crédits restant à employer est de 3 281 milliers d'euros au 31 décembre 2016.

 

Effectif moyen :

— Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégories de personnel

31/12/2016

31/12/2015

Cadres

495

481

Non cadres

1 516

1 593

Total de l'effectif moyen

2 011

2 074

Dont :

 

 

France

2 011

2 074

Etranger

 

 

Dont : personnel mis à disposition

 

 

 

Informations relatives à l'ensemble des membres des organes d'administration et de direction :

— Montant global des rémunérations allouées en 2016 : 2 357 milliers d'euros

— Montant global des avances et crédits octroyés en 2016: 5 780 milliers d'euros

 

Note 40. – Cout du risque.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dotations aux provisions et dépréciations

-74 117

-71 532

Dépréciations de créances douteuses

-67 062

-60 905

Autres provisions et dépréciations

-7 055

-10 627

Reprises de provisions et dépréciations

79 707

73 728

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

64 273

57 868

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

15 434

15 860

Variation des provisions et dépréciations

5 590

2 196

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-930

-1 585

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-15 063

-16 553

Décote sur prêts restructurés

-876

-1 833

Récupérations sur créances amorties

1 290

1 238

Autres pertes

 

-4 080

Autres produits

 

4 080

Cout du risque

-9 989

-16 537

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 13 507 milliers d'euros

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 1 038 milliers d'euros

(2) Dont 519 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 831 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 13 507 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

— Autres pertes : dont 4 080 milliers relatifs à l'appel de la garantie globale (Switch Assurance), versés (ou à payer) à Crédit Agricole SA pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels.

— Autres produits : dont 4 080 milliers relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie (Switch Assurance), reçus (ou à recevoir) de Crédit Agricole SA suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

Note 41. – Résultat net sur actifs immobilisés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Immobilisations financières :

 

 

Dotations aux dépréciations

-2 075

-1 486

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-2 075

-1 486

Reprises de dépréciations

222

5 026

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

222

5 026

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-1 853

3 540

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-1 853

3 540

Plus-values de cessions réalisées

 

2 537

Sur titres d'investissement

 

2 536

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

 

1

Moins-values de cessions réalisées

-182

-3 790

Sur titres d'investissement

 

 

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

 

-4

Pertes sur créances liées à des titres de participation

-182

-3 786

Solde des plus et moins-values de cessions

-182

-1 253

Sur titres d'investissement

 

2 536

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-182

-3 789

Solde en perte ou en bénéfice

-2 035

2 287

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

 

Plus-values de cessions

1 207

433

Moins-values de cessions

-306

-185

Solde en perte ou en bénéfice

901

248

Résultat net sur actifs immobilises

-1 134

2 535

 

Note 42. – Charges et produits exceptionnels.

 

La Caisse régionale de Normandie a enregistré des charges exceptionnelles en 2014, 2015 et 2016.

Ces charges sont relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen et concernent les indemnités versées au personnel qui n'a pas souhaité rejoindre le site de Caen ou qui a souhaité quitter l'entreprise après l'exercice d'un « droit à l'expérimentation » sur le site de Caen. Elles s'élèvent à 439 milliers d’euros en 2016, 5 945 milliers d'euros en 2015 et 7 336 milliers d'euros en 2014.

 

Note 43. – Impôt sur les bénéfices.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Impôt sur le résultat courant avant IS

42 801

48 075

Impôt /charges exceptionnelles

-151

-2 259

Gain impôt par intégration fiscale

-874

-1 704

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d’impôt /prêt à taux zéro

113

243

Régularisation N-1 et rappels d'impôts

-1 259

-120

Dotation nette de reprise /impôt lié aux GIE d'investissement

11

291

Crédits d'impôts imputés

-265

-368

 

40 376

44 158

 

Le taux de l'impôt ressort à 34,43 % en 2016 contre 38 % en 2015.

 

Note 44. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires.

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d'exercice.

Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance vie, distribution de crédits, notamment à l'habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme d'assurance vie.

 

Note 45. – Evénements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation.

 

Aucun événement de cette nature n'est intervenu après la clôture de l'exercice.

 

Note 46. – Affectation des résultats.

 

(En milliers d'Euros)

Montant

Résultat net 2016

90 516

Report à nouveau débiteur: changement de méthode

0

Total à affecter

90 516

Intérêts aux parts sociales: 1,85 %

1 818

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 789

Réserve légale

61 433

Autres réserves

20 478

Total affecté

90 516

 

Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 48. – Publicité des honoraires de commissaires aux comptes.

 

(En milliers d'Euros)

Ernst & Young

%

KPMG

%

Audit :

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés (1)

98

98%

98

94%

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du commissaire aux comptes

2

2%

6

6%

Sous-total

100

100%

104

100%

Autres prestations

 

 

 

 

Juridique, fiscal, social

 

 

 

 

Technologie de l'information

 

 

 

 

Audit interne

 

 

 

 

Autres : à préciser si > à 10% des honoraires d'audit

 

 

 

 

Sous-total

0

0%

0

0%

Total

100

100%

104

100%

(1) Y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes

 

 

IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

— le contrôle des comptes annuels de la société Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

— la justification de nos appréciations ;

— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

 

II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

— Estimations comptables :

– Comme indiqué dans les notes 2.1, 4 et 15 de l'annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

– Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe aux comptes annuels. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

– Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe aux comptes annuels.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 28 février 2017.

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

 

V. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

 

B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2016.

 

Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en date du 27 janvier 2017 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 17 mars 2017

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I. — Cadre général.

 

Présentation juridique de l’entité. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 Code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille, un Fonds dédié « ELSTAR », et une Société Technique de Titrisation.

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 27 Janvier 2017.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 3,2 millions d’euros après encaissement de 1,6 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 0,1 million d’euros essentiellement engendré par une correction d’impôt différé.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole :

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 9,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 30 902 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

L’opération de simplification du groupe Crédit Agricole annoncée le 17 février 2016 a été réalisée le 3 août 2016. L’essentiel des Certificats Coopératifs d’Investissement (« CCI ») et les Certificats Coopératifs d’Associé (« CCA ») des Caisses régionales détenus par Crédit Agricole S.A. ont été cédés dans une holding (« Sacam Mutualisation ») conjointement détenue par les Caisses régionales.

(Cf. note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période", paragraphe "Opération de simplification capitalistique du groupe Crédit Agricole").

 

Relations internes au Crédit Agricole :

 

Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

— Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

— Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

— Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

— Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

— Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD, transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français au règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu’organe central, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du Réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, le Conseil de Résolution Unique doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l’article L.613-57-I du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l’existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par le Conseil de Résolution Unique, sans qu’il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte.

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) : L’opération de simplification de la structure du Groupe s’est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation (Cf. note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période", paragraphe "Opération de simplification capitalistique du groupe Crédit Agricole"). Crédit Agricole S.A. n’étant plus au capital des Caisses régionales à l’issue de l’opération (à l’exception de 4 caisses pour lesquelles Crédit Agricole S.A. a conservé une partie marginale des CCA pour des raisons juridiques) ; celle-ci s’est accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch.

Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant signé le 19 décembre 2013 et amendé par deux avenants en 2016 respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3), s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant désormais aux participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels : on parle désormais des garanties Switch Assurance. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de valeur de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement, en cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, pourrait restituer les indemnisations préalablement perçues.

Sur le plan prudentiel :

— Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant des garanties accordées par les Caisses régionales ;

— Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A.

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales.

 

Sur le plan comptable :

Les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme.

Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèse raisonnables de retour à meilleure fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque.

Il convient de noter que l’activation des garanties Switch Assurance est semestrielle et s’apprécie sur la base des variations semestrielles de la Valeur de Mise en Equivalence des participations détenues dans Crédit Agricole Assurance. Lors des arrêtés trimestriels, les Caisses régionales sont tenues d’estimer s’il existe un risque d’indemnisation et de le provisionner le cas échéant ; en cas de retour probable à meilleure fortune, aucun produit ne peut être comptabilisé, celui-ci n’étant pas certain. Lors des arrêtés semestriels et si les conditions sont vérifiées, les Caisses régionales comptabilisent les effets de l’activation des garanties sous forme d’appel ou de retour à meilleure fortune.

 

Informations relatives aux parties liées :

— Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie :

Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

– 1,6 M€ au titre des revenus des parts sociales

– 2,3 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

– 0,1 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2016 les opérations intra groupe significatives concernent :

– les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 112,3 M€

– les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 5,3 M€

– le montant des garanties données par les Caisses Locales (4,7 M€) à la Caisse régionale

 

— Avec le Fonds dédié ELSTAR : La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€

 

— Avec CREDIT AGRICOLE SA : Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 851 303 milliers d’euros.

 

— Principaux dirigeants :

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

Membres du conseil d’administration :

– Daniel Epron – Président ;

– Joël Jouaux – Vice-président ;

– Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

– Christine Hoflack – Vice-président ;

– Régine Alliet ;

– Jean-Louis Belloche ;

– Olivier Borel ;

– Sylvain Bourdet ;

– Jacques Chevalier ;

– Alain Garafan ;

– Olivier Halbout ;

– Bernard Hulin ;

– Benoît Hulmer ;

– Pia-Maria Robine ;

– Sandrine Lecoq ;

– Christian Legrand ;

– Hubert Leterrier ;

– Maryvonne Ligot ;

– Denis Malbault ;

– Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction :

– Nicole Gourmelon – Directeur général

– Jean-Luc Catherine – Directeur général adjoint en charge du développement ;

– Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint en charge du fonctionnement ;

– Jean-Yves Batard – Direction des Engagements et Risques depuis le 30 mai 2016 et jusqu’au 23 juin puis Direction des Services Bancaires et des Engagements depuis le 24 juin ;

– Jean-François Benazet – Direction de la Communication et de la Banque en Ligne ;

– Stéphane Binet – Direction des Engagements et Risques jusqu’au 31 mars 2016 et Direction des Entreprises et des Institutionnels depuis le 1er avril 2016 ;

– Matthieu Boraud – Direction du Développement des Ressources Humaines et Direction des Services Bancaires jusqu’au 23 juin puis Direction du Développement des Ressources Humaines et de la Transformation depuis le 24 juin ;

– Eric Felten – Direction des Entreprises et Clientèles Spécialisées jusqu’au 31 mars 2016 et Direction des Finances et des Moyens Logistiques et Technologiques depuis le 1er avril 2016 ;

– Christophe Jacolin-Buffard – Direction du Marketing et des Marchés de Proximité ;

– Claude Le Bars – Direction Commerciale;

– Nicolas Tavernier – Direction des Finances et des Moyens Logistiques et Technologiques jusqu’au 31 mars 2016.

La rémunération des principaux dirigeants figurent au paragraphe 7.6 sur les rémunérations de dirigeants.

 

Caisses Locales. — Les présidents des conseils d’administration des Caisses locales figurent au paragraphe 11 sur le périmètre de consolidation.

 

II. — Etats financiers consolidés

 

1. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Intérêts et charges assimilées

4.1

221 236

236 672

Commissions (produits)

4.2

198 905

191 511

Commissions (charges)

4.2

-31 239

-31 307

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-2 252

-3 601

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

28 524

20 894

Produits des autres activités

4.5

4 939

2 308

Charges des autres activités

4.5

-3 599

-3 626

Produit net bancaire

 

416 514

412 851

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-229 411

-226 695

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-14 104

-12 573

Résultat brut d’exploitation

 

172 999

173 583

Coût du risque

4.8

-10 487

-17 683

Résultat d'exploitation

 

162 512

155 900

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

0

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

903

222

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

0

 

Résultat avant impôt

 

163 415

156 122

Impôts sur les bénéfices

4.10

-54 469

-51 854

Résultat net d'impôt des activités abandonnées

 

0

 

Résultat net

 

108 946

104 268

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Résultat net – part du groupe

 

108 946

104 268

 

 

2. — Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Résultat net

 

108 946

104 268

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

4.11

-2 877

1 843

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

 

-2 877

1 843

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, des entreprises mises en équivalence

4.11

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

4.11

581

-634

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées

4.11

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

 

-2 296

1 209

Gains et pertes sur écarts de conversion

4.11

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

4.11

1 919

4 060

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

4.11

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entreprises mises en équivalence

 

1 919

4 060

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables part du Groupe, des entreprises mises en équivalence

4.11

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

664

-12

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence

4.11

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées

4.11

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

4.11

2 583

4 048

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

4.11

287

5 257

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

109 233

109 525

Dont part du Groupe

 

109 233

109 525

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

 

3. — Bilan.

(En milliers d'Euros.)

 

Actif

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Caisse, banques centrales

6.1

86 390

95 553

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2-6.8

1 785

8 214

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

16 972

15 479

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.8-6.9

1 558 165

989 478

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

890 017

1 902 937

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5

12 255 958

11 731 269

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

4 818

11 713

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.9

421 964

496 435

Actifs d'impôts courants et différés

6.13

45 779

58 677

Comptes de régularisation et actifs divers

6.14

309 772

278 393

Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

6.15

2 403

2 400

Immobilisations corporelles

6.16

111 495

118 894

Immobilisations incorporelles

6.16

3 973

3 550

Ecarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

15 709 491

15 712 992

 

 

Passif

Notes

31/12/2016

31/12/2015

Banques centrales

6.1

1

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

182 348

203 791

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

80 062

88 373

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.10

8 118 882

8 464 930

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.10

4 418 856

4 231 175

Dettes représentées par un titre

3.3-6.11

388 615

394 659

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

9 684

5 808

Passifs d'impôts courants et différés

6.13

1 465

3 836

Comptes de régularisation et passifs divers

6.14

288 030

209 442

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.17

45 592

37 607

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

10 022

10 021

Total dettes

 

13 543 557

13 649 642

Capitaux propres

 

2 165 934

2 063 350

Capitaux propres - part du Groupe

 

2 165 923

2 063 339

Capital et réserves liées

 

408 629

406 449

Réserves consolidées

 

1 629 959

1 534 520

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

18 389

18 102

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

108 946

104 268

Participations ne donnant pas le contrôle

 

11

11

Total du passif

 

15 709 491

15 712 992

 

 

4. — Tableau de variation des capitaux propres.

 

(En milliers d'Euros)

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Capitaux propres consolidés

Capital et réserves liées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net

Capitaux propres

Capital réserves liées et résultat

Capital réserves consolidées et résultat

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital (1)

Total Capital et Réserves consolidées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Capitaux propres au 1er janvier 2015

192 031

1 754 158

1 946 189

17 015

-4 170

12 845

0

1 959 034

11

11

1 959 045

Augmentation de capital

4 055

 

4 055

 

 

0

0

4 055

 

0

4 055

Variation des titres autodétenus

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Emissions d'instruments de capitaux propres

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Dividendes versés en 2015

 

-9 279

-9 279

 

 

0

0

-9 279

 

0

-9 279

Dividendes reçus des Caisses régionales et filiales

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Mouvements liés aux paiements en actions

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

4 055

-9 279

-5 224

0

0

0

0

-5 224

0

0

-5 224

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

0

4 048

1 209

5 257

0

5 257

 

0

5 257

Quote-part dans les variations de Capitaux Propres hors résultat des entreprises mises en équivalence

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Résultat 2015

 

 

0

 

 

0

104 268

104 268

 

0

104 268

Autres variations

 

4

4

 

 

0

0

4

 

0

4

Capitaux propres au 31 décembre 2015

196 086

1 744 883

1 940 969

21 063

-2 961

18 102

104 268

2 063 339

11

11

2 063 350

Affectation du résultat 2015

 

104 268

104 268

 

 

0

-104 268

 

 

0

 

Capitaux propres au 1er janvier 2016

196 086

1 849 151

2 045 237

21 063

-2 961

18 102

2 063 339

2 063 339

11

11

2 063 350

Augmentation de capital

2 180

 

2 180

 

 

0

0

2 180

 

0

2 180

Variation des titres autodétenus

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Emissions d'instruments de capitaux propres

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Dividendes versés en 2016

 

-9 093

-9 093

 

 

0

0

-9 093

 

0

-9 093

Dividendes reçus des Caisses régionales et filiales

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Mouvements liés aux paiements en actions

 

264

264

 

 

0

0

264

 

0

264

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

2 180

-8 829

-6 649

0

0

0

0

-6 649

0

0

-6 649

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

0

2 583

-2 296

287

0

287

 

0

287

Quote-part dans les variations de Capitaux Propres hors résultat des entreprises mises en équivalence

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Résultat 2016

 

 

0

 

 

0

108 946

108 946

 

0

108 946

Autres variations

 

 

0

 

 

0

0

0

 

0

0

Capitaux propres au 31 décembre 2016

198 266

1 840 322

2 038 588

23 646

-5 257

18 389

2 172 285

2 165 923

11

11

2 165 934

(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'auto-contrôle.

 

 

5. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans cette rubrique.

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Résultat avant impôt

163 415

156 122

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

14 103

12 573

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

0

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

14 353

12 435

Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence

 

0

Résultat net des activités d'investissement

-903

-218

Résultat net des activités de financement

525

526

Autres mouvements

4 239

-5 235

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

32 317

20 081

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

541 850

124 069

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-368 081

-313 769

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

15 730

138 425

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

39 567

31 476

Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence

0

0

Impôts versés

-42 542

-32 339

Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

186 524

-52 138

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

382 256

124 065

Flux liés aux participations (1)

-505 170

-4 252

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-6 338

-8 831

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)

-511 508

-13 083

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)

-6 913

-5 224

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-524

-527

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C)

-7 437

-5 751

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

-136 689

105 231

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

366 270

261 039

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

95 553

89 290

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

270 717

171 749

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

229 581

366 270

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

86 389

95 553

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

143 192

270 717

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

-136 689

105 231

(*) Composé du solde net du poste Caisse et banques centrales, hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées.

(**) Composé du solde des postes Comptes ordinaires débiteurs sains et Comptes et prêts au jour le jour sains tels que détaillés en note 6.5 et des postes Comptes ordinaires créditeurs et Comptes et emprunts au jour le jour tels que détaillés en note 6.10 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole) ;

(1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2016, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 505 170 milliers d’euros, portant notamment sur l’opération d’augmentation de capital de SACAM Mutualisation pour 504,8 millions d’euros

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 9 093 milliers d’euros minoré de l’augmentation de capital pour 2 180 milliers d’euros pour l’année 2016.

 

 

III. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité. — En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2016 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2015.

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2016 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2016. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Applicable dans le Groupe

Améliorations des IFRS cycle 2010-2012 :

17 décembre 2014 (UE n° 2015/28)

 

 

IFRS 2 Paiement fondé sur des actions : Reformulation de la définition d’une condition d’acquisition de droits

 

1er février 2015 (1)

Oui

IFRS 3 Regroupement d’entreprises : Harmonisation sur la comptabilisation d’un ajustement éventuel du prix ; évaluation à la juste valeur des compléments de prix éventuels

 

1er février 2015 (1)

Oui

IFRS 8 Secteurs opérationnels : Regroupement de secteurs opérationnels et réconciliation des actifs sectoriels avec le total des actifs

 

1er février 2015 (1)

Oui

IAS 16 Immobilisations corporelles et IAS 38 Immobilisations incorporelles : Clarification sur la méthode optionnelle de réévaluation des immobilisations corporelles et incorporelles

 

1er février 2015 (1)

Oui

IAS 24 Information relative aux parties liées : Modification de la définition d’une partie liée

 

1er février 2015 (1)

Oui

Amendement IAS 19 Avantages du personnel

17 décembre 2014 (UE n°2015/29)

1er février 2015 (1)

Oui

Régimes à prestations définies : précision sur la comptabilisation des cotisations des membres du personnel qui se rattachent aux services rendus mais qui ne dépendent pas du nombre d’années de service

Amendement à IFRS 11 Partenariats

24-nov-15

(UE 2015/2173)

1er janvier 2016

Oui

Comptabilisation des acquisitions d'intérêts dans une activité conjointe selon IFRS 3 si les actifs acquis constituent un "business" au sens d'IFRS 3 et non un simple groupe d’actifs

 

Amendement à IAS 16 Immobilisations corporelles et IAS 38 Immobilisations incorporelles

02-déc-15

(UE 2015/2231)

1er janvier 2016

Oui

Clarifications sur la méthode d’amortissement fondée sur le revenu (interdite sous IAS 16 et acceptable sous IAS 38)

 

Améliorations des IFRS cycle 2012-2014 :

15-déc-15

(UE 2015/2343)

 

 

IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente :

1er janvier 2016

Oui

Précision sur les modifications apportées à un plan de cession lorsqu’un actif non courant destiné à être cédé doit être reclassé en actif non courant destiné à être distribué, et réciproquement

 

 

- IFRS 7 Instruments financiers Informations à fournir :

1er janvier 2016

Oui

Clarification sur le maintien d’implication continue aux contrats de services dont la rémunération dépend de la performance des actifs transférés

 

 

Informations non obligatoires pour les arrêtés intermédiaires sur la compensation des actifs et passifs financiers

 

 

- IAS 19 Avantages au personnel :

1er janvier 2016

Oui

Précision sur le taux de rendement des obligations d’Etat utilisé pour l’actualisation de la dette actuarielle

 

 

IAS 34 Information financière intermédiaire : Clarification sur l’emplacement possible des autres informations à fournir

1er janvier 2016

Oui

Amendement à IAS 1 Présentation des états financiers

18-déc-15

(UE 2015/2406)

1er janvier 2016

Oui

Objectif d’amélioration de la présentation d’informations

 

(1) Soit à partir du 1er janvier 2016 dans le Groupe.

 

Il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Applicable dans le Groupe

IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients Remplacement d’IAS 11 sur la reconnaissance des contrats de construction et d’IAS 18 sur la reconnaissance des produits ordinaires

22 septembre 2016 (UE 2016/1905)

1er janvier 2018

Oui

IFRS 9 Instruments financiers Remplacement d’IAS 39 - Instruments financiers : classification et évaluation, dépréciation, couverture

22 novembre 2016 (UE 2016/2067)

1er janvier 2018

Oui

 

Norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients. — La norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018 (conformément au règlement UE 2016/1905). L’amendement « Clarification d’IFRS 15 » qui apporte des précisions complémentaires est en cours d’adoption par l’Union européenne et devrait entrer en vigueur à la même date.

Pour la première application de cette norme, le groupe Crédit Agricole a choisi la méthode rétrospective modifiée, en comptabilisant l’effet cumulatif au 01/01/2018, sans comparatif au niveau de l’exercice 2017, et en indiquant en annexe les éventuelles incidences de la norme sur les différents postes des états financiers.

La norme IFRS 15 remplacera les normes IAS 11 Contrats de construction, IAS 18 Produits des activités ordinaires, ainsi que toutes les interprétations liées IFRIC 13 Programmes de fidélisation de la clientèle, IFRIC 15 Contrats de construction de biens immobiliers, IFRIC 18 Transferts d'actifs provenant de clients et SIC 31 Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité.

Elle regroupe dans un texte unique les principes de comptabilisation des revenus issus des ventes de contrats à long terme, ventes de biens, ainsi que des prestations de services qui n’entrent pas dans le champ d’application des normes relatives aux instruments financiers (IAS 39), aux contrats d’assurance (IFRS 4) ou aux contrats de location (IAS 17). Elle introduit des concepts nouveaux qui pourraient modifier les modalités de comptabilisation de certains revenus du produit net bancaire.

Une étude d’impact de la mise œuvre de la norme dans le groupe Crédit Agricole est en cours de réalisation, avec des premiers résultats attendus début 2017.

 

Norme IFRS 9 Instruments Financiers. — La norme IFRS 9 Instruments Financiers est appelée à remplacer la norme IAS 39 Instruments financiers. Elle a été adoptée par l’Union européenne le 22 novembre 2016 et publiée au Journal Officiel de l’Union européenne le 29 novembre 2016. Elle entrera en vigueur de manière obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018.

Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.

 

Les principales évolutions apportées par la norme :

— Classement et évaluation des actifs financiers : Sous IFRS 9, les critères de classement et d’évaluation dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié d’instrument de dette (IE prêt, avance, crédit, titre obligataire, part de fonds) ou d’instruments de capitaux propres (i.e. action).

S’agissant des instruments de dettes (prêts et titres à revenus fixes ou déterminables), la norme IFRS 9 s’appuie sur le modèle de gestion d’une part et sur l’analyse des caractéristiques contractuelles d’autre part, pour classer et évaluer les actifs financiers.

– Les trois modèles de gestion :

- Le modèle de pure collecte dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie ;

- Le modèle mixte dont l’intention est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie et de céder l’actif s’il existe une opportunité ; et

- Le modèle de pure cession dont l’intention est de céder l’actif.

– Les caractéristiques contractuelles (test ‘Solely Payments of Principal & Interests’ ou test ‘SPPI’) :

Ce second critère est appliqué aux caractéristiques contractuelles du prêt ou du titre de dette pour en déduire l’éligibilité définitive de l’instrument à une catégorie comptable de classement et d’évaluation.

Lorsque l’instrument de dette a des flux de trésorerie attendus qui ne reflètent pas uniquement des éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts (i.e. taux simple), ses caractéristiques contractuelles sont jugées trop complexes et dans ce cas, le prêt ou le titre de dette est comptabilisé à la juste valeur par résultat quel que soit le modèle de gestion. Sont visés les instruments qui ne respectent pas les conditions du test ‘SPPI’.

Sur cet aspect, certains points d’interprétation sont encore à l’étude au niveau de l’IASB. Ainsi, le groupe Crédit Agricole suit attentivement les discussions à l’IASB relatives notamment à certaines indemnités de remboursement anticipé et prendra en compte le cas échéant les conclusions de ces discussions.

Sur la base des critères énoncés ci-dessus :

– Un instrument de dette est comptabilisé au coût amorti à condition d’être détenu en vue d’en percevoir les flux de trésorerie représentatifs uniquement d’éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts respectant le test SPPI.

– Un instrument de dette est comptabilisé à la juste valeur par capitaux propres recyclables à condition d’être dans un modèle mixte de collecte de flux de trésorerie et de revente en fonction des opportunités, sous réserve que ses caractéristiques contractuelles soient également représentatives d’éléments de capital et de pure rémunération d’intérêts respectant le test SPPI.

– Un instrument de dette qui n’est pas éligible à la catégorie coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres recyclables est enregistré en juste valeur par résultat. C’est le cas notamment des instruments de dette dont le modèle de gestion est de pure cession. Cela concerne également les parts d’OPCVM non consolidées qui sont des instruments de dette ne respectant pas le test SPPI indépendamment du modèle de gestion.

S’agissant des instruments de capitaux propres (investissements de type actions), ils doivent être, par défaut, comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction).

En synthèse, l’application du volet classement et évaluation d’IFRS 9 devrait conduire à une augmentation de la part des instruments financiers –OPCVM et instruments de capitaux propres– valorisés à la juste valeur par résultat. Globalement, les prêts et créances respectent le test SPPI et resteront au coût amorti.

 

— Dépréciation : La norme IFRS 9 instaure un nouveau modèle de dépréciation qui exige de comptabiliser les pertes de crédit attendues (‘Expected Credit Losses’ ou ‘ECL’) sur les crédits et les instruments de dette évalués au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, sur les engagements de prêts et sur les contrats de garantie financière qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur, ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et créances commerciales.

Cette nouvelle approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues alors que dans le modèle de provisionnement d’IAS 39, elle est conditionnée par la constatation d’un événement objectif de perte avérée.

L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuelles et ceux attendus (incluant le principal et les intérêts).

La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut.

Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.

La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (downturn) pour la perte en cas de défaut.

L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (‘Loss Given Default’ ou ‘LGD’).

Le nouveau modèle de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes :

– 1ère étape : dès la comptabilisation initiale de l’instrument (prêt, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;

– 2ème étape : dans un deuxième temps, si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes prévues sur sa durée de vie ;

– 3ème étape : dans un troisième temps, dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité.

Concernant la deuxième étape, le suivi et l’estimation de la dégradation significative du risque de crédit peuvent être effectués sur une base individuelle de niveau transactionnel ou sur une base collective de niveau portefeuille en regroupant les instruments financiers en fonction de caractéristiques communes de risque de crédit. La démarche repose sur l’utilisation d’un large éventail d’informations, incluant des données historiques de pertes observées, des ajustements de nature conjoncturelle et structurelle, ainsi que des projections de pertes établies à partir de scénarii raisonnables.

Cette dégradation dépend du niveau de risque à la date de comptabilisation initiale et doit être constatée avant que la transaction ne soit dépréciée (3ème phase).

 

Afin d’apprécier la dégradation significative, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’inscrit dans le processus du groupe Crédit Agricole fondé sur deux niveaux d’analyse :

– Un premier niveau dépendant de règles et de critères absolus et relatifs qui s’imposent à l’ensemble des entités du Groupe ;

– Un deuxième niveau lié à l’appréciation en local de critères qualitatifs du risque porté par le Groupe sur ses portefeuilles pouvant conduire à durcir les critères de dégradation définis en premier niveau (bascule d’un portefeuille ou sous-portefeuille en phase 2 d’ECL à maturité).

Il existe une présomption réfutable de dégradation significative en présence d’un impayé de plus de trente jours. Le Groupe pourra réfuter cette présomption sur le périmètre des encours pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits, en particulier les expositions suivies en méthodes avancées, considérant que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayés de plus de trente jours.

En l’absence de modèle de notation interne, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retiendra le seuil absolu d’impayés supérieur à trente jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en deuxième phase.

Concernant le périmètre des instruments entrant dans la troisième étape de provisionnement, le Groupe alignera la définition de la défaillance avec celle du défaut actuellement utilisée en gestion pour des fins réglementaires.

 

Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

– Un arriéré de paiement généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;

– L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

En synthèse, le nouveau modèle de provisionnement d’IFRS 9 pourrait conduire à une augmentation du montant des dépréciations sur les prêts et titres comptabilisés au bilan au coût amorti ou en juste valeur par capitaux propres recyclables, et sur les engagements hors bilan ainsi que sur les créances résultant de contrats de location et les créances commerciales.

 

— Comptabilité de couverture : Sur la comptabilité de couverture (hors opérations de macro-couverture de juste valeur), la norme IFRS 9 prévoit des évolutions limitées par rapport à IAS 39. Les dispositions de la norme s’appliquent au périmètre suivant :

– Toutes les opérations de micro-couverture ; et

– Les opérations de macro-couverture de flux de trésorerie uniquement.

Les opérations de macro-couverture de Juste Valeur de risque de taux sont exclues et peuvent rester dans le champ d’IAS 39 (option).

Lors de la première application de la norme IFRS 9, deux possibilités sont offertes par la norme :

– Appliquer le volet « couverture » IFRS 9 ; ou

– Maintenir IAS 39 jusqu’à l’application d’IFRS 9 pour l’ensemble des relations de couverture (au plus tard lorsque le texte macro-couverture de Juste Valeur de taux sera adopté par l’Union européenne).

Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’appliquera pas ce volet de la norme.

Toutefois, des informations devront être fournies dans les annexes aux états financiers avec une granularité accrue sur la gestion des risques et les effets de la comptabilité de couverture sur les états financiers.

La norme IFRS 9 permet d’appliquer de manière anticipée les dispositions relatives au risque de crédit propre des passifs financiers désignés en juste valeur par résultat sur option, à savoir la reconnaissance des variations de valeur liées au risque de crédit propre en autres éléments du résultat global non recyclables. A ce stade, conformément à l’orientation du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’envisage pas d’appliquer par anticipation ces dispositions.

 

— Le déploiement du projet dans le groupe Crédit Agricole

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie fait partie intégrante du projet Groupe qui s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 9 dans les délais requis, en associant l’ensemble des fonctions comptables, finances, risques et informatiques.

Les étapes du projet et les réalisations à date

 

Au premier semestre 2015, les travaux ont porté sur :

– L’analyse des dispositions de la norme, avec une attention particulière sur les changements induits par les nouveaux critères de classement et d’évaluation des actifs financiers et par la refonte du modèle de dépréciation du risque de crédit qui requiert de passer d’un provisionnement de pertes de crédit avérées à un provisionnement de pertes de crédit attendues (ECL) ;

– L’identification des questions clés et des principaux sujets d’interprétation comptable à partir des premiers macro-chiffrages des impacts de la norme.

Après cette étape d’analyse et de diagnostic, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a pris part à la phase de mise en œuvre du projet à partir de septembre 2015.

 

Par ailleurs, depuis le début de l’année 2016, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a été associée aux principales réalisations qui ont concerné :

– Les chantiers normatifs avec l’identification des principaux impacts sur les états financiers et la définition du processus cible de provisionnement du Groupe qui s’est concrétisé par la rédaction d’un cadre méthodologique commun ;

– Les chantiers méthodologiques Groupe de définition des options possibles concernant la formule de calcul des provisions, la dégradation significative et le forward looking, ainsi que la méthodologie de calcul de la juste valeur des crédits ;

– Des simulations provisoires des impacts de la nouvelle norme sur les états financiers et les fonds propres prudentiels, notamment pour répondre au mieux aux demandes de l’Autorité Bancaire Européenne au niveau du groupe Crédit Agricole. Ces travaux ont été effectués sur la base des données comptables au 31/12/2015 de niveau Groupe ;

– Les chantiers informatiques avec des impacts majeurs dans les systèmes d’information, impliquant des travaux de spécifications sur les outils Risques et Finance et des choix d’outils mutualisés, à savoir : un outil central de provisionnement et pour les titres de dettes côtés un outil d’analyse des caractéristiques contractuelles permettant l’industrialisation du test SPPI.

L’ensemble de ces travaux de déploiement se poursuivront en 2017 et intègreront des chiffrages d’impact sur la base des états financiers au 31 décembre 2016 afin de répondre notamment à la demande de l’Autorité Bancaire Européenne (EBA).

 

— Transition : La norme IFRS 9 est d’application rétrospective et obligatoire à compter du 1er janvier 2018 en ajustant le bilan d’ouverture en date de première application, sans l’obligation de retraiter les états financiers de la période comparative 2017. En conséquence, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne prévoit pas de retraiter les états financiers présentés en comparaison avec ceux de l’année 2018.

Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2016 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2016.

 

Cela concerne en particulier la norme IFRS 16.

La norme IFRS 16 Contrats de location remplacera la norme IAS 17 et toutes les interprétations liées (IFRIC 4 Déterminer si un accord contient un contrat de location,

SIC 15 Avantages dans les contrats de location et SIC 27 Evaluation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d’un contrat de location). Elle sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019.

La principale évolution apportée par la norme IFRS 16 concerne la comptabilité des locataires. IFRS 16 imposera pour les locataires un modèle visant à comptabiliser au bilan tous les contrats de location, avec la reconnaissance au passif d’une dette locative représentative des engagements sur toute la durée du contrat, et à l’actif un droit d’utilisation à amortir.

Une étude d’impact de la mise en œuvre de la norme dans le groupe Crédit Agricole sera réalisée en 2017 afin d’en évaluer les principaux enjeux.

Par ailleurs, trois amendements à des normes existantes ont été publiés par l’IASB, sans enjeu majeur pour le Groupe : il s’agit des amendements à IAS 7 Etat des flux de trésorerie, à IAS 12 Impôts sur le résultat, applicables au groupe Crédit Agricole S.A. au 1er janvier 2017 tandis que l’amendement à IFRS 2 Classement et évaluation des transactions dont le paiement est fondé sur des actions sera applicable au 1er janvier 2018, ces dates seront confirmées après adoption de ces textes par l’Union européenne.

 

1.2. Format de présentation des états financiers. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 07 novembre 2013.

 

1.3. Principes et méthodes comptables :

 

Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

— les activités des marchés nationaux et internationaux ;

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

— les modifications de la réglementation ou de la législation.

Cette liste n’est pas exhaustive.

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

— les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

— les participations non consolidées ;

— les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

— les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

— les dépréciations des créances ;

— les provisions ;

— les actifs d’impôts différés ;

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

Instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

Titres à l’actif :

— Classification des titres à l’actif : Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

– actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

– actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

– prêts et créances ;

– actifs financiers disponibles à la vente.

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option : Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

— Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance : La catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

– ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

– ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des Actifs détenus jusqu’à l’échéance.

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote/décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Prêts et créances : La catégorie Prêts et créances enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

Les titres du portefeuille Prêts et créances sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Actifs financiers disponibles à la vente : La catégorie Actifs financiers disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie : L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

– La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A. ;

– La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales ;

– Les relations économiques et financières internes au groupe Crédit Agricole ;

– La mise en commun de moyens ; et

– La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole.

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf. partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

— Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes.

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie : Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

– Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A. ;

– Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A. ;

– Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A. ;

– Constatation d’un résultat net déficitaire ;

– Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A. ...

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futures attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi :

– pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

– pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

— Date d’enregistrement des titres : Les titres classés dans les catégories Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et Prêts et créances sont enregistrés à la date de règlement livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassements d’actifs financiers. — Conformément à IAS 39, il est autorisé d’opérer des reclassements de la catégorie Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance en cas de changement d’intention de gestion et si les critères de reclassement en HTM sont respectés.

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est également autorisé d’opérer les reclassements suivants :

— des catégories Actifs financiers détenus à des fins de transaction et Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Prêts et créances, si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

— dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie Actifs financiers détenus à des fins de transaction vers les catégories Actifs financiers disponibles à la vente ou Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance, si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

Aucun reclassement n’a été réalisé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur 2016.

 

Activité de crédits. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie Prêts et créances. Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

— Dépréciations de créances : Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en Prêts et créances sont dépréciées lorsqu’elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, tel que :

– des difficultés financières importantes du débiteur ;

– une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

– l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

– une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

— Dépréciations sur base individuelle : Le risque de perte avéré est tout d’abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

— Dépréciations sur base collective : Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives. Elles sont déterminées par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

Dépréciations calculées à partir de modèles bâlois : Dans le cadre de la règlementation bâloise, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues calculé selon les modèles bâlois, d’un coefficient correcteur de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat

 

— Restructurations de créances : Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, qui peut notamment provenir du report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine.

Elle est égale à l’écart constaté entre :

– la valeur comptable du prêt ;

– et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

La perte constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

Les crédits restructurés font l’objet d’un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de 30 jours d’impayés.

Les crédits restructurés restent classés dans cette catégorie pendant une période de deux ans (trois ans s’ils étaient en défaut au moment de la restructuration).

 

— Encours en souffrance : Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

— Renégociations commerciales : Les créances renégociées pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisées en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à cette date à leur juste valeur puis ultérieurement au coût amorti à partir du taux d’intérêt effectif déterminé selon les conditions du nouveau contrat.

 

 

— Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

Passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

— les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

— les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

— les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

Titres au passif :

— Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instrument de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels.

Un instrument de dettes constitue une obligation contractuelle :

– de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou ;

– d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

Un instrument de capitaux propres est un contrat qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

 

Produits de la collecte. — Les produits de la collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des Dettes envers la clientèle malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.21 "Provisions".

 

Instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

— La comptabilité de couverture : La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

– éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

– documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

– démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

– couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

– couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

– couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

– couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

— Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

– le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

– séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

– les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA.

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

— Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

 

— Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

— Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation

– Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandière tient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

– Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

Sont présentés en niveau 2 :

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

– Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers :

— Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

– les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.

 

— Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

– les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

– les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

– les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

Cet effet de compensation est présenté dans le tableau de la note 6.12 relative à l’amendement d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers.

 

Garanties financières données. — Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

— celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

— le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

Décomptabilisation des instruments financiers. — Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;

— ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsqu’il arrive à extinction ; ou

— lorsque les analyses quantitative et qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.

 

Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

— les risques opérationnels ;

— les avantages au personnel ;

— les risques d’exécution des engagements par signature ;

— les litiges et garanties de passif ;

— les risques fiscaux ;

— les risques liés à l’épargne-logement.

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

— l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

— la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

— les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 "Provisions".

 

Avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

— les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;

— les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

— les indemnités de fin de contrat de travail ;

— les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

Avantages à long terme. — Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

Avantages postérieurs à l’emploi :

— Régimes à prestations définies : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies").

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover.

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies.

Conformément à la norme IAS 19 révisé La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

Le montant de la provision est égal à :

– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

– diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.

 

— Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

Impôts courants et différés. — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

– la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

– la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

– soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

– soit par un regroupement d'entreprises.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

– l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

– les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du CGI) en déduction des charges de personnel.

 

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

Opérations en devises (IAS 21). — En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

— sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

— les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

— les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

— les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

— en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

— en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

Commissions sur prestations de services (IAS 18). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

— les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

— lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique Commissions et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

Contrats de location (IAS 17). — Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

— constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

— décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

— constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et de l'amortissement financier relatif à la période comprise entre la date de dernière échéance et la clôture de l’exercice ;

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées ;

c) la provision pour impôts différés.

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)

 

Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable.

 

Consolidation des Caisses régionales. — Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

Notions de contrôle. — Conformément aux normes internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité.

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation du pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysés afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquels donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle.

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

Exclusions du périmètre de consolidation. — Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 §18, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option. Les filiales détenues à 100% que sont SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

— l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie;

— la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint.

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition.

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate :

— en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un « écart d’acquisition » complémentaire ;

— en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.

 

Retraitements et éliminations. — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.

 

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2016 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2016".

 

Opération de simplification capitalistique du groupe Crédit Agricole. — L’opération de simplification du groupe Crédit Agricole annoncée le 17 février 2016 a été réalisée le 3 août 2016. L’essentiel des Certificats Coopératifs d’Investissement (« CCI ») et les Certificats Coopératifs d’Associé (« CCA ») détenus par Crédit Agricole S.A. ont été cédés dans une holding (« SACAM Mutualisation ») conjointement détenue par les Caisses régionales. Le prix de cession fixé initialement sur un multiple des capitaux propres IFRS consolidés retraités des Caisses régionales de Crédit Agricole arrêtés au 31 décembre 2015, soit 18,025 milliards d’euros, a fait l’objet d’un ajustement pour tenir compte de l’évolution des capitaux propres IFRS consolidés retraités des Caisses régionales entre le 31 décembre 2015 et le 30 juin 2016. Cet ajustement s’élève à 517 millions d’euros de sorte que le prix final de cession des CCI et CCA transférés par Crédit Agricole S.A. à SACAM Mutualisation (filiale à 100% des Caisses régionales), s’élève à 18,542 milliards d’euros. Le financement de « SACAM Mutualisation » a été réalisé via un apport en capital des Caisses régionales (souscription par chacune des Caisses régionales à une augmentation de capital de SACAM Mutualisation lui permettant d’acquérir les CCI/CCA détenus par Crédit Agricole SA). Dans ce cadre, la Caisse régionale a participé à l’augmentation de capital de SACAM Mutualisation pour un montant de 505 millions d’euros. Des prêts séniors de Crédit Agricole SA à hauteur de 11 milliards d’euros au taux de 2,15% ont été consentis aux Caisses régionales pour financer une partie de l’augmentation de capital de « SACAM Mutualisation », dont 299 millions d’euros en faveur de la Caisse régionale.

Cette opération s’inscrit dans une optique de simplification de la structure du Groupe, d’accroissement de la mutualisation des résultats des Caisses régionales et permet le maintien et le renforcement de la solidarité économique entre les Caisses régionales qui existait déjà indirectement au travers de la participation de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales et de la garantie Switch CCI/CCA.

Post opération, la Caisse régionale conserve un niveau de solvabilité extrêmement solide. Sa réalisation entraine le débouclage de la garantie Switch avec effet au 1er juillet 2016 pour sa composante couvrant les CCI/CCA et le remboursement du dépôt auprès de Crédit Agricole SA relatif à cette garantie (5 milliards d’euros pour l’ensemble des Caisses régionales et 148 millions d’euros pour la Caisse régionale).

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Suite à l’opération de simplification de la structure du Groupe qui s’est traduite par la cession des participations CCI/CCA détenues par Crédit Agricole S.A. à une société intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM Mutualisation, Crédit Agricole S.A. n’est plus actionnaire des Caisses régionales à l’issue de l’opération ; celle-ci s’est donc accompagnée de la signature de deux avenants à la Convention Cadre de la garantie Switch respectivement signés le 17 février (avenant n°2) et le 21 juillet (avenant n°3) et mettant notamment fin à la garantie sur les CCI/CCA.

Ce dispositif ainsi modifié a pris effet le 1er juillet 2016 et permet désormais de transférer aux Caisses régionales uniquement les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d’un plafond contractuel : on parle donc désormais des Switch Assurance.

La bonne fin du dispositif reste sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A. et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

Ainsi les garanties Switch Assurance protègent Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues.

 

3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture.

 

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la Direction contrôle permanent. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « Facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1. Risque de crédit (cf. Rapport de gestion page 21)

 

Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

1 785

8 214

Instruments dérivés de couverture

16 972

15 479

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable)

391 186

357 036

Prêts, créances et dépôts de garantie sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

11 379

10 239

Prêts, créances et dépôts de garantie sur la clientèle

12 336 210

11 798 875

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

421 964

496 435

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

13 179 496

12 686 278

Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

1 077 766

989 869

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

196 136

158 161

Provisions - Engagements par signature

-3 063

-3 436

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 270 839

1 144 594

Exposition maximale au risque de crédit

14 450 335

13 830 872

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

224 088

220 357

Engagements de financement donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques.

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

981 482

 

 

 

981 482

Banques centrales

0

 

 

 

0

Etablissements de crédit

11 379

 

 

 

11 379

Grandes entreprises

1 886 786

88 786

64 541

8 839

1 813 406

Clientèle de détail

9 662 115

210 927

149 315

51 730

9 461 070

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 541 762

299 713

213 856

60 569

12 267 337

(1) Dont encours restructurés pour 66 212 milliers d'euros.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

1 105 071

 

 

19

1 105 052

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

10 239

 

 

 

10 239

Grandes entreprises

1 879 791

107 538

74 505

10 038

1 795 248

Clientèle de détail

9 028 649

197 276

138 622

59 058

8 830 969

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 023 750

304 814

213 127

69 115

11 741 508

(1) Dont encours restructurés pour 92 589 milliers d'euros.

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Engagements de financement en faveur de la clientèle :

 

 

Administration générale

37 152

44 863

Grandes entreprises

390 055

373 318

Clientèle de détail

650 559

571 688

Total Engagements de financement

1 077 766

989 869

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administration générale

 

 

Grandes entreprises

182 137

140 653

Clientèle de détail

16 868

19 788

Total Engagements de garantie

199 005

160 441

 

— Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Administration générale

19 652

17 856

Grandes entreprises

1 661 418

1 469 628

Clientèle de détail

2 737 786

2 743 691

Total Dettes envers la clientèle

4 418 856

4 231 175

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

12 468 526

297 629

212 401

60 333

12 195 792

Autres pays de l'Union européenne

53 873

2 077

1 452

223

52 198

Autres pays d'Europe

2 338

4

1

6

2 331

Amérique du Nord

3 813

2

1

1

3 811

Amériques centrale et du Sud

143

 

 

 

143

Afrique et Moyen-Orient

3 762

1

1

 

3 761

Asie et Océanie (hors Japon)

9 010

 

 

6

9 004

Japon

297

 

 

 

297

Organismes supranationaux

 

 

 

 

0

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 541 762

299 713

213 856

60 569

12 267 337

(1) Dont encours restructurés pour 66 212 milliers d'euros.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 960 187

303 057

211 960

68 753

11 679 474

Autres pays de l'Union européenne

49 369

1 715

1 135

302

47 932

Autres pays d'Europe

2 412

4

4

27

2 381

Amérique du Nord

3 297

32

24

33

3 240

Amériques centrale et du Sud

93

 

 

 

93

Afrique et Moyen-Orient

2 676

6

4

 

2 672

Asie et Océanie (hors Japon)

5 514

 

 

 

5 514

Japon

202

 

 

 

202

Organismes supranationaux

 

 

 

 

0

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 023 750

304 814

213 127

69 115

11 741 508

(1) Dont encours restructurés pour 92 589 milliers d'euros.

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Engagements de financement en faveur de la clientèle :

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 076 275

988 586

Autres pays de l'Union européenne

1 259

946

Autres pays d'Europe

63

124

Amérique du Nord

39

49

Amériques Centrale et du Sud

16

14

Afrique et Moyen-Orient

66

77

Asie et Océanie (hors Japon)

45

69

Japon

3

4

Total Engagements de financement

1 077 766

989 869

Engagements de garantie en faveur de la clientèle :

 

 

France (y compris DOM-TOM)

198 618

159 780

Autres pays de l'Union européenne

69

43

Autres pays d'Europe

300

600

Amérique du Nord

 

 

Amériques Centrale et du Sud

 

 

Afrique et Moyen-Orient

18

18

Asie et Océanie (hors Japon)

 

 

Japon

 

 

Total Engagements de garantie

199 005

160 441

 

— Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

France (y compris DOM-TOM)

4 224 810

4 003 720

Autres pays de l'Union européenne

178 087

211 836

Autres pays d'Europe

3 233

3 308

Amérique du Nord

3 966

3 605

Amériques Centrale et du Sud

3 271

4 580

Afrique et Moyen-Orient

2 714

1 662

Asie et Océanie (hors Japon)

2 563

2 314

Japon

212

150

Organismes supra-nationaux

 

 

Total Dettes envers la clientèle

4 418 856

4 231 175

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement :

— Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2016

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours ≤ 180 jours

> 180 jours ≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

567 605

-38 139

Instruments de dettes

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et avances

197 747

521

451

 

198 719

85 857

-274 425

Administration générale

798

 

 

 

798

 

 

Grandes entreprises

36 758

 

4

 

36 762

24 245

-73 380

Clientèle de détail

160 191

521

447

 

161 159

61 612

-201 045

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

197 747

521

451

 

198 719

653 462

-312 564

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours ≤ 180 jours

> 180 jours ≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

543 182

-37 301

Instruments de dettes

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et avances

184 608

6 386

2 391

 

193 385

91 687

-282 242

Administration générale

2 518

 

 

 

2 518

 

-19

Grandes entreprises

32 090

968

412

 

33 470

33 033

-84 543

Clientèle de détail

150 000

5 418

1 979

 

157 397

58 654

-197 680

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

184 608

6 386

2 391

 

193 385

634 869

-319 543

 

3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 33)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

— Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

158

5 301

11 513

16 972

15 479

Swaps de taux d'intérêts

0

0

0

158

5 301

11 513

16 972

15 479

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous-total

0

0

0

158

5 301

11 513

16 972

15 479

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

158

5 301

11 513

16 972

15 479

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

4 709

3 500

71 853

80 062

88 373

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

4 709

3 500

71 853

80 062

88 373

Options de taux

 

 

 

0

0

0

0

0

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous-total

0

0

0

4 709

3 500

71 853

80 062

88 373

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

4 709

3 500

71 853

80 062

88 373

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

127

1 389

239

1 755

2 803

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

127

1 389

239

1 755

2 802

Caps - floors - collars

 

 

 

0

0

0

0

1

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

30

0

0

30

7

Autres

 

 

 

30

0

0

30

7

Sous total

0

0

0

157

1 389

239

1 785

2 810

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

157

1 389

239

1 785

2 810

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

0

0

0

127

21 141

654

21 923

44 856

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

127

21 141

654

21 923

44 855

Caps - floors - collars

 

 

 

0

0

0

0

1

Instruments de devises et or

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments

0

0

0

64

0

0

64

123

Autres

 

 

 

64

0

0

64

123

Sous total

0

0

0

191

21 141

654

21 987

44 979

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

191

21 141

654

21 987

44 979

 

— Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt

2 048 661

1 410 787

Swaps de taux d'intérêts

2 048 481

1 410 249

Caps - floors - collars

180

538

Instruments de devises et or

80 096

21 276

Options de change

80 096

21 276

Autres instruments

0

0

Sous-total

2 128 757

1 432 063

Opérations de change à terme

55 028

131 893

Total notionnels

2 183 785

1 563 956

 

Risque de change (cf. Rapport de gestion page 39) :

— Contribution des différentes devises au bilan consolidé

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

15 692 300

15 692 300

15 698 151

15 698 151

Autres devises de l'Union européenne

6 851

6 851

2 751

2 751

USD

8 824

8 824

10 220

10 220

JPY

1

1

1

1

Autres devises

1 514

1 514

857

857

Total bilan

15 709 490

15 709 490

15 711 980

15 711 980

 

— Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

0

10 000

0

0

10 000

0

Total

0

10 000

0

0

10 000

0

 

3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page 39) :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

241 109

35 238

173 652

440 018

0

890 017

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)

729 315

1 289 621

4 527 704

5 910 262

73 481

12 530 383

Total

970 424

1 324 859

4 701 356

6 350 280

73 481

13 420 400

Dépréciations

 

 

 

 

 

-274 425

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 145 975

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

340 293

801 167

231 107

494 570

35 800

1 902 937

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-financement)

778 006

1 272 774

4 320 534

5 566 320

75 877

12 013 511

Total

1 118 299

2 073 941

4 551 641

6 060 890

111 677

13 916 448

Dépréciations

 

 

 

 

 

-282 242

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 634 206

 

— Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 242 606

2 803 135

2 600 194

1 472 947

 

8 118 882

Dettes envers la clientèle

3 633 967

147 688

592 256

44 945

 

4 418 856

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 876 573

2 950 823

3 192 450

1 517 892

0

12 537 738

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 219 573

3 079 148

2 960 394

1 205 815

 

8 464 930

Dettes envers la clientèle

3 321 975

192 662

676 207

40 331

 

4 231 175

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 541 548

3 271 810

3 636 601

1 246 146

0

12 696 105

 

— Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

122

734

0

0

0

856

Titres de créances négociables

6 265

1 279

105 000

270 000

5 215

387 759

Total Dettes représentées par un titre

6 387

2 013

105 000

270 000

5 215

388 615

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

0

10 022

0

0

0

10 022

Total Dettes subordonnées

0

10 022

0

0

0

10 022

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 786

5 200

734

 

 

7 720

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables

4 896

1 300

105 000

270 000

5 743

386 939

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

0

Total Dettes représentées par un titre

6 682

6 500

105 734

270 000

5 743

394 659

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

21

10 000

 

 

10 021

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

 

0

Total Dettes subordonnées

0

21

10 000

0

0

10 021

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue. — Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

0

0

0

0

393

393

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

0

0

0

0

387

387

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 " Risque de marché".

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change (cf. Rapport de gestion page 38 et 40)

 

— Couverture de juste valeur : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

— Couverture de flux de trésorerie : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

— Instruments dérivés de couverture :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur marché

Montant

Valeur marché

Montant

Positive

Négative

Notionnel

Positive

Négative

Notionnel

Couverture de juste valeur

16 972

80 062

1 791 120

15 479

88 373

1 071 915

Taux d'intérêt

16 972

80 062

1 791 120

15 479

88 373

1 071 915

Couverture de flux de trésorerie

0

0

0

0

0

0

Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

Total Instruments dérivés de couverture

16 972

80 062

1 791 120

15 479

88 373

1 071 915

 

3.5. Risques opérationnels (cf. Rapport de gestion page 42)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires. — Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013 depuis le 1er janvier 2014 et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

Le dispositif prudentiel a été renforcé par la réforme Bâle 3 qui consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de capital et des exigences supplémentaires au terme de la liquidité et du levier. Certaines dispositions s’appliquent de manière progressive jusqu’au 31 décembre 2017, de même pour l’exigence de coussins en capital qui atteindra la cible en 2019.

Toutefois, le régulateur a maintenu les exigences de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 3 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1).

Le niveau plancher a été supprimé. Cependant, l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire et est prévue jusqu’à la fin de la période transitoire prévue fin 2017.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

— les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1) et des immobilisations incorporelles ;

— les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitués du Common Equity Tier 1 et des fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 (AT1) ;

— les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans.

Pour être reconnus en Bâle 3, les instruments de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion plus exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles Bâle 3, ils font l’objet d’une clause de « grand-père » qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 pour les éliminer des fonds propres de façon progressive.

Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances quand l’établissement n’est pas soumis à l’application de la « Directive conglomérat financier», sinon les valeurs de mise en équivalence des titres des entreprises d’assurances détenues dans le Groupe sont pondérées en risques.

En 2016 comme en 2015 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

4.1. Produits et charges d’intérêts :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Sur opérations avec les établissements de crédit

2 818

4 133

Sur opérations internes au Crédit Agricole

32 789

42 659

Sur opérations avec la clientèle

349 757

389 233

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

543

151

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

12 650

14 834

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

11 630

7 987

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

8

Produits d'intérêts (1) (2)

410 187

459 005

Sur opérations avec les établissements de crédit

-3 311

-4 196

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-102 319

-126 592

Sur opérations avec la clientèle

-29 120

-38 067

Sur dettes représentées par un titre

-27 222

-24 936

Sur dettes subordonnées

-525

-526

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-26 453

-28 015

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-1

-1

Charges d'intérêts

-188 951

-222 333

(1) Dont 5 973 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2016 contre 6 432 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

(2) Dont 5 852 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2016 contre 5 990 milliers d'euros au 31 décembre 2015.

 

4.2. Commissions nettes :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

611

-29

582

632

-28

604

Sur opérations internes au Crédit Agricole

25 590

-18 220

7 370

25 290

-18 003

7 287

Sur opérations avec la clientèle

46 505

-2 128

44 377

46 893

-1 668

45 225

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

770

 

770

468

 

468

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

19

 

19

83

 

83

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

121 953

-10 754

111 199

114 564

-11 483

103 081

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

3 457

-108

3 349

3 581

-125

3 456

Produits nets des commissions

198 905

-31 239

167 666

191 511

-31 307

160 204

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

1 118

-2 040

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option

-4 361

-2 304

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

842

965

Résultat de la comptabilité de couverture

149

-222

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-2 252

-3 601

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

153 542

-153 536

6

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

75 961

-77 574

-1 613

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

77 581

-75 962

1 619

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

30 258

-30 115

143

Variations de juste valeur des éléments couverts

11 922

-18 336

-6 414

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

18 336

-11 779

6 557

         Total Résultat de la comptabilité de couverture

183 800

-183 651

149

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

163 351

-163 409

-58

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

79 694

-83 655

-3 961

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

83 657

-79 754

3 903

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

42 200

-42 364

-164

Variations de juste valeur des éléments couverts

17 451

-24 726

-7 275

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

24 749

-17 638

7 111

Total Résultat de la comptabilité de couverture

205 551

-205 773

-222

 

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dividendes reçus

27 382

17 710

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 990

1 030

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-848

-382

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

2 536

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

28 524

20 894

(1) Hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8 " Coût du risque".

 

Aucune cession de titres détenus jusqu’à l’échéance n’est intervenue avant l’échéance (conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39).

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-303

-191

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-110

-78

Autres produits (charges) nets

1 753

-1 049

Produits (charges) des autres activités

1 340

-1 318

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Charges de personnel

-146 983

-150 472

Impôts et taxes (1)

-11 844

-9 783

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-70 584

-66 440

Charges générales d'exploitation

-229 411

-226 695

(1) Dont 1 107 milliers d’euros comptabilisés au titre du fonds de résolution.

 

Honoraires des commissaires aux comptes. — Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2016 est donnée ci-dessous :

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

(En milliers d'Euros hors taxes)

KPMG

EY

TOTAL 2016

2016

2015

2016

2015

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

98

98

98

98

196

Emetteur

98

98

98

98

196

Autres services

7

9

2

0

9

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissaire aux comptes (1)

7

9

2

0

9

Emetteur

7

9

2

0

9

Autres prestations

 

 

 

 

0

Services autres que la certification des comptes

 

 

 

 

0

Total

105

107

100

98

205

(1) Pour 2016, prestations du 1er janvier au 16 juin 2016

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dotations aux amortissements

-12 553

-12 573

Immobilisations corporelles

-12 304

-12 490

Immobilisations incorporelles

-249

-83

Dotations (reprises) aux dépréciations

-1 551

0

Immobilisations corporelles

-1 336

 

Immobilisations incorporelles

-215

 

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

-14 104

-12 573

 

4.8. Coût du risque :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-74 612

-72 518

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

0

 

Prêts et créances

-71 183

-66 841

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

0

 

Autres actifs

-247

-3 051

Engagements par signature

-565

-1 402

Risques et charges

-2 617

-1 224

Reprises de provisions et de dépréciations

64 643

57 154

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

0

 

Prêts et créances

61 406

54 849

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

0

 

Autres actifs

1 203

11

Engagements par signature

939

1 524

Risques et charges

1 095

770

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-9 969

-15 364

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés

0

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-891

-1 721

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 290

1 238

Décotes sur crédits restructurés

-876

-1 833

Pertes sur engagements par signature

-1

-2

Autres pertes

-40

-1

Autres produits

 

 

Coût du risque

-10 487

-17 683

(1) Dont 4 080 milliers relatifs à l’appel de la garantie Switch Assurance, versés (ou à payer) à Crédit Agricole S.A. pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels.

(2) Dont 4 080 milliers relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie Switch Assurance, reçus (ou à recevoir) de Crédit Agricole S.A. suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence des participations de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA), celles-ci étant mises en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

903

222

Plus-values de cession

1 207

403

Moins-values de cession

-304

-181

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

903

222

 

4.10. Impôts :

— Charge d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Charge d'impôt courant

-41 804

-44 884

Charge d'impôt différé

-12 665

-6 970

Charge d'impôt de la période

-54 469

-51 854

 

— Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2016 :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

163 415

34,43%

-56 264

Effet des différences permanentes

 

 

8 294

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

0

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

232

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

230

Effet des autres éléments

 

 

-6 961

Taux et charge effectifs d'impôt

 

33,33%

-54 469

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2016.

 

Au 31 décembre 2015 :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

156 122

38,00%

59 326

Effet des différences permanentes

 

 

-5 179

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-24

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-666

Effet des autres éléments

 

 

-1 603

Taux et charge effectifs d'impôt

 

33,21%

51 854

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle et la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2015.

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables :

 

 

Gains et pertes sur écarts de conversion

0

0

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

1 919

4 060

Ecart de réévaluation de la période

3 907

4 825

Transfert en résultat

-1 988

-765

Autres variations

0

0

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

0

0

Ecart de réévaluation de la période

 

 

Transferts en résultat

 

 

Autres variations

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

664

-12

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

2 583

4 048

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables :

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

-2 877

1 843

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

581

-634

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

287

5 257

Dont part du Groupe

287

5 257

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Variation

31/12/2016

Brut

Impôt

Net d'impôt

Net dont part Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt

Net dont part Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt

Net dont part Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

23 952

-2 889

21 063

21 063

1 919

664

2 583

2 583

25 871

-2 225

23 646

23 646

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

 

0

 

0

0

0

0

0

0

0

0

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entreprises mises en équivalence

23 952

-2 889

21 063

21 063

1 919

664

2 583

2 583

25 871

-2 225

23 646

23 646

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

23 952

-2 889

21 063

21 063

1 919

664

2 583

2 583

25 871

-2 225

23 646

23 646

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

-4 517

1 556

-2 961

-2 961

-2 877

581

-2 296

-2 296

-7 394

2 137

-5 257

-5 257

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

-4 517

1 556

-2 961

-2 961

-2 877

581

-2 296

-2 296

-7 394

2 137

-5 257

-5 257

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées

 

 

0

 

 

 

0

 

 

 

0

 

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

-4 517

1 556

-2 961

-2 961

-2 877

581

-2 296

-2 296

-7 394

2 137

-5 257

-5 257

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

19 435

-1 333

18 102

18 102

-958

1 245

287

287

18 477

-88

18 389

18 389

 

 

5. – Informations sectorielles.

 

Définition des secteurs opérationnels. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie exerce essentiellement l’activité de banque de détail en France.

 

6. – Notes relatives au bilan.

 

6.1. Caisse, banques centrales :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

71 570

 

80 724

 

Banques centrales

14 820

1

14 829

 

Valeur au bilan

86 390

1

95 553

0

 

6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat :

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 785

2 810

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

5 404

Valeur au bilan

1 785

8 214

 

— Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Instruments dérivés

1 785

2 810

Valeur au bilan

1 785

2 810

 

Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie.

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Titres de dettes

0

5 404

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

5 404

Valeur au bilan

0

5 404

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

21 987

44 979

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

160 361

158 812

Valeur au bilan

182 348

203 791

 

— Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Instruments dérivés

21 987

44 979

Valeur au bilan

21 987

44 979

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Titres de dettes

160 361

10 361

158 812

8 812

Autres passifs financiers

 

 

 

 

Total Passifs financiers à la juste valeur

160 361

10 361

158 812

8 812

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de -1 721 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de 1 217 milliers d’euros.

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 160 361 milliers d’euros.

 

6.3. Instruments dérivés de couverture. — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêt et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Valeur au bilan

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

118 366

362

-143

73 639

98

-83

Obligations et autres titres à revenu fixe

272 820

4 843

-60

283 397

6 176

 

Actions et autres titres à revenu variable

19 683

1 378

-97

17 316

629

-182

Titres de participation non consolidés

1 147 296

20 727

-1 140

615 126

18 953

-1 640

Total des titres disponibles à la vente

1 558 165

27 310

-1 440

989 478

25 856

-1 905

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 558 165

27 310

-1 440

989 478

25 856

-1 905

Impôts

 

-2 290

63

 

-2 916

29

Gains et pertes sur actifs financiers disponibles à la vente comptabilisés directement en capitaux propres (net d'impôt)

 

25 020

-1 377

 

22 940

-1 876

 

Par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 541 544 milliers d’euros au 31 décembre 2016 et 515 681 milliers d’euros au 31 décembre 2015.

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Prêts et avances

11 379

10 239

Comptes et prêts

10 525

9 423

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

38

 

Prêts subordonnés

816

816

Valeur brute

11 379

10 239

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

11 379

10 239

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Prêts et avances

878 638

1 892 698

Comptes ordinaires

134 887

263 375

Comptes et avances à terme

743 751

1 593 516

Prêts subordonnés

 

35 807

Valeur brute

878 638

1 892 698

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

878 638

1 892 698

Valeur au bilan

890 017

1 902 937

 

— Prêts et créances sur la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Opérations avec la clientèle :

 

 

Titres de dettes

3 887

3 887

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 887

Prêts et avances

12 526 496

12 009 624

Créances commerciales

21 320

17 735

Autres concours à la clientèle

12 415 296

11 884 956

Avances en comptes courants d'associés

42 418

53 553

Comptes ordinaires débiteurs

47 462

53 380

Valeur brute

12 530 383

12 013 511

Dépréciations

-274 425

-282 242

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

12 255 958

11 731 269

Valeur brute

0

0

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

12 255 958

11 731 269

 

6.6. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Effets publics et valeurs assimilées

268 111

308 125

Obligations et autres titres à revenu fixe

153 853

188 310

Total

421 964

496 435

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

421 964

496 435

 

6.7. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue :

 

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2016. — Néant.

 

Titrisations. — Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.

Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2016. — Au titre de l’exercice, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

 

6.8. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises et utilisations

Autres mouvements

31/12/2016

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

-282 242

-73 608

81 425

0

-274 425

Dont dépréciations collectives

-69 115

-3 102

11 648

0

-60 569

Opérations de location-financement

0

0

0

0

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

0

0

0

0

0

Actifs disponibles à la vente

-37 302

-848

10

0

-38 140

Autres actifs financiers

-3 078

-247

1 234

0

-2 091

Total Dépréciations des actifs financiers

-322 622

-74 703

82 669

0

-314 656

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Dotations

Reprises et utilisations

Autres mouvements

31/12/2015

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

-293 891

-69 232

80 881

 

-282 242

Dont dépréciations collectives

-77 291

-4 949

13 125

 

-69 115

Opérations de location-financement

 

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

-37 162

-382

242

 

-37 302

Autres actifs financiers

-47

-3 051

20

 

-3 078

Total Dépréciations des actifs financiers

-331 100

-72 665

81 143

0

-322 622

 

6.9. Exposition au risque souverain. — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

Les expositions significatives de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque souverain sont les suivantes :

 

— Activité bancaire :

 

31/12/2016

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Actifs financiers disponibles à la vente

Allemagne

 

 

 

Arable saoudite

 

 

 

Chine

 

 

 

Espagne

 

 

 

Etats-Unis

 

 

 

France

265 044

80 492

345 536

Grèce

 

 

 

Hong-Kong

 

 

 

Irlande

 

 

 

Italie

 

 

 

Japon

 

 

 

Maroc

 

 

 

Portugal

 

 

 

Royaume-Uni

 

 

 

Russie

 

 

 

Syrie

 

 

 

Ukraine

 

 

 

Total

265 044

80 492

345 536

 

 

31/12/2015

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Actifs financiers disponibles à la vente

 

Allemagne

 

 

 

Belgique

 

6 423

6 423

Brésil

 

 

 

Chine

 

 

 

Espagne

 

 

 

Etats-Unis

 

 

 

France

305 050

37 019

342 069

Grèce

 

 

 

Hong-Kong

 

 

 

Irlande

 

 

 

Italie

 

 

 

Japon

 

 

 

Maroc

 

 

 

Portugal

 

 

 

Royaume-Uni

 

 

 

Russie

 

 

 

Ukraine

 

 

 

Yémen

 

 

 

Total

305 050

43 442

348 492

 

6.10. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :

— Dettes envers les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Etablissements de crédit :

 

 

Comptes et emprunts

1 458

817

Dont comptes ordinaires créditeurs

242

 

Dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

117

 

Total

1 575

817

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

96

62

Comptes et avances à terme

8 117 211

8 464 051

Total

8 117 307

8 464 113

Valeur au bilan

8 118 882

8 464 930

 

— Dettes envers la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Comptes ordinaires créditeurs

3 247 561

2 884 477

Comptes d'épargne à régime spécial

50 911

43 385

Autres dettes envers la clientèle

1 120 384

1 303 313

Valeur au bilan

4 418 856

4 231 175

 

6.11. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

856

7 720

Titres de créances négociables :

387 759

386 939

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Valeur au bilan

388 615

394 659

Dettes subordonnées :

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

10 022

10 021

Valeur au bilan

10 022

10 021

 

6.12. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers :

— Compensation – Actifs financiers :

 

31/12/2016

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés Comptable ment

Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

18 727

 

18 727

14 228

 

4 499

Prises en pension de titres

101 738

101 700

38

 

 

38

Total des actifs financiers soumis à compensation

120 465

101 700

18 765

14 228

0

4 537

 

 

31/12/2015

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

18 256

 

18 256

11 208

 

7 048

Total des actifs financiers soumis à compensation

18 256

0

18 256

11 208

0

7 048

 

— Compensation – Passifs financiers :

 

31/12/2016

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

101 985

0

101 985

14 228

82 102

5 655

Mises en pension de titres

101 913

101 700

213

0

0

213

Total des passifs financiers soumis à compensation

203 898

101 700

102 198

14 228

82 102

5 868

 

 

31/12/2015

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre-de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

132 982

 

132 982

11 208

98 570

23 204

Total des passifs financiers soumis à compensation

132 982

0

132 982

11 208

98 570

23 204

 

6.13. Actifs et passifs d’impôts courants et différés :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Impôts courants

3 281

3 319

Impôts différés

42 498

55 358

Total Actifs d'impôts courants et différés

45 779

58 677

Impôts courants

1 097

2 813

Impôts différés

368

1 023

Total Passifs d'impôts courants et différés

1 465

3 836

(1) Dont diminution du stock d’impôts différés actifs de 8 565 milliers d’euros liée à la publication de la loi de finance 2017 portant le taux d’imposition courant de 34,43% à 28,92%. Cette diminution du stock d’impôts différés est relative aux impôts différés pour lesquels le retournement est prévu à compter de l’exercice 2020.

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

39 871

1 107

44 058

1 373

Charges à payer non déductibles

394

 

290

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

24 501

 

30 137

 

Autres différences temporaires

14 976

1 107

13 631

1 373

Impôts différés sur réserves latentes

1 179

703

475

667

Réserves latentes

 

 

 

 

Actifs disponibles à la vente

 

703

 

667

Couvertures de Flux de Trésorerie

 

 

 

 

Gains et pertes sur écarts actuariels

1 179

 

475

 

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

3 258

368

17 816

5 974

Effet des compensations

-1 810

-1 810

-6 991

-6 991

Total Impôts différés

42 498

368

55 358

1 023

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.14. Comptes de régularisation actif, passif et divers :

— Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Autres actifs

226 866

206 228

Comptes de stocks et emplois divers

1 200

86

Gestion collective des titres Livret de développement durable

 

 

Débiteurs divers (1)

225 620

206 038

Comptes de règlements

46

104

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

82 906

72 165

Comptes d'encaissement et de transfert

41 024

29 575

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

 

Produits à recevoir

40 281

41 327

Charges constatées d'avance

1 243

1 010

Autres comptes de régularisation

358

253

Valeur au bilan

309 772

278 393

(1) Dont 320 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

— Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Autres passifs (1)

112 730

79 703

Comptes de règlements

887

857

Créditeurs divers

104 051

72 509

Versement restant à effectuer sur titres

7 792

6 337

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

175 300

129 739

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

46 327

8 810

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

26

27

Produits constatés d’avance

56 930

50 207

Charges à payer

68 662

68 910

Autres comptes de régularisation

3 355

1 785

Valeur au bilan

288 030

209 442

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

 

6.15. Immeubles de placement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2016

Valeur brute

2 903

 

126

-30

 

 

2 999

Amortissements et dépréciations

-503

 

-108

15

 

 

-596

Valeur au bilan (1)

2 400

0

18

-15

0

0

2 403

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2015

Valeur brute

2 680

 

 

-230

 

453

2 903

Amortissements et dépréciations

-442

 

-103

120

 

-78

-503

Valeur au bilan (1)

2 238

0

-103

-110

0

375

2 400

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple.

 

6.16. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2016

Immobilisations corporelles d'exploitation :

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

263 452

0

8 219

-7 497

0

-546

263 628

Amortissements et dépréciations (1)

-144 558

0

-13 640

6 065

0

0

-152 133

Valeur au bilan

118 894

0

-5 421

-1 432

0

-546

111 495

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 448

0

390

-50

0

546

5 334

Amortissements et dépréciations

-898

0

-463

0

0

0

-1 361

Valeur au bilan

3 550

0

-73

-50

0

546

3 973

(1) Y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2015

Immobilisations corporelles d'exploitation :

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

257 629

 

9 141

-2 866

 

-452

263 452

Amortissements et dépréciations (1)

-134 750

 

-12 490

2 605

 

77

-144 558

Valeur au bilan

122 879

0

-3 349

-261

0

-375

118 894

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 233

 

215

 

 

 

4 448

Amortissements et dépréciations

-815

 

-83

 

 

 

-898

Valeur au bilan

3 418

0

132

0

0

0

3 550

(1) Y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

6.17. Provisions :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2016

Risques sur les produits épargne-logement

16 411

0

6 447

0

0

0

0

22 858

Risques d’exécution des engagements par signature

3 436

0

566

0

-939

0

0

3 063

Risques opérationnels (1)

3 198

0

68

-763

-750

0

0

1 753

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

2 786

0

52

0

-63

0

2 913

5 688

Litiges divers (3)

5 287

0

3 637

-952

-483

0

0

7 489

Autres risques (4)

6 489

0

1 497

-3 066

-179

0

0

4 741

Total

37 607

0

12 267

-4 781

-2 414

0

2 913

45 592

(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(2) Dont 4 181 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 507 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2015

Risques sur les produits épargne-logement

16 018

 

5 746

 

-5 352

 

 

16 412

Risques d’exécution des engagements par signature

3 559

 

1 402

 

-1 525

 

 

3 436

Risques opérationnels (1)

3 942

 

969

-1 492

-221

 

 

3 198

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

4 684

 

111

-3 935

-78

 

2 004

2 786

Litiges divers (3)

5 368

 

1 101

-421

-761

 

 

5 287

Autres risques (4)

8 110

 

7 366

-3 618

-1 435

 

-3 935

6 488

Total

41 681

0

16 695

-9 466

-9 372

0

-1 931

37 607

(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(2) Dont 1,3 millions d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1,5 millions d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

 

Provision épargne-logement :

— Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

1 154 718

907 942

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

663 710

636 202

Ancienneté de plus de 10 ans

681 740

705 876

Total plans d'épargne-logement

2 500 168

2 250 020

Total comptes épargne-logement

277 751

273 874

Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 777 919

2 523 894

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte, hors prime de l’Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2016 pour les données au 31 décembre 2016 et à fin novembre 2015 pour les données au 31 décembre 2015.

 

— Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

6 029

8 536

Comptes épargne-logement

25 962

37 912

Total Encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

31 991

46 448

 

— Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Plans d'épargne-logement

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

8 466

5 043

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

3 774

2 416

Ancienneté de plus de 10 ans

10 618

8 952

Total plans d'épargne-logement

22 858

16 411

Total comptes épargne-logement

0

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

22 858

16 411

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31/12/2016

Plans d'épargne-logement

16 411

6 447

 

 

22 858

Comptes épargne-logement

0

 

 

 

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

16 411

6 447

0

0

22 858

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.18. Capitaux propres :

— Composition du capital au 31 décembre 2016 : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2016

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2016

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

1 637 401

1 637 401

1 637 401

                Dont part du Public

   

0

                Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

1 637 401

0

                Dont part SACAM Mutualisation

0

1 637 401

 

1 637 401

Parts sociales

4 912 232

3

6

4 912 229

                Dont caisses locales

4 912 208

  

4 912 208

                Dont administrateurs de la CR

23

2

5

20

                Dont crédit agricole S.A.

1

 

1

0

                Dont secam mutualisation

0

1

 

1

                Dont autres

   

0

                         Total

6 549 633

1 637 404

1 637 407

6 549 630

 

La valeur nominale des titres est de 20 euros et le montant total du capital est de 130 993 milliers d’euros.

 

— Résultat par action : Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

— Dividendes : Au titre de l’exercice 2016, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 17/03/2017 le paiement d’un dividende par action de 0,37 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

— Dividendes :

 

 proposition de dividende

Par CCA

Par part sociale

Montant Net

Montant Net

2013

3,912

0,49

2014

4,028

0,38

2015

4,065

0,33

Prévu 2016

4,146

0,37

 

— Dividendes payés au cours de l’exercice : Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 9 093 milliers d’euros en 2016.

 

Affectations du résultat et fixation du dividende 2016. — L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2016 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 17/03/2017.

Le texte de la résolution est le suivant :

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2016, se soldant par un bénéfice de 90 516 326,99 euros :

1 817 524,73 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 1,85 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 18 mars 2017.

6 788 664,55 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2016, soit un dividende de 4,146 euros nets par titre.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 18 mars 2017.

 

Reste à affecter : 81 910 137,71 euros.

— Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 61 432 603,28 euros.

— Affectation du solde, soit 20 477 534,43 euros aux réserves facultatives.

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

Distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales :

 

 

 

 

 

2013

4 912 233

0,490 €

2 416 818,64 €

40 %

2 416 818,64 €

2014

4 912 233

0,378 €

1 856 824,07 €

40 %

1 856 824,07 €

2015

4 912 233

0,33 €

1 621 036,56 €

40 %

1 621 036,56 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés :

 

 

 

 

 

2013

1 637 401

3,912 €

6 405 512,71 €

40 %

6 405 512,71 €

2014

1 637 401

4,028 €

6 595 451,23 €

40 %

6 595 451,23 €

2015

1 637 401

4,065 €

6 656 035,07 €

40 %

6 656 035,07 €

 

6.19. Participations ne donnant pas le contrôle. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle.

 

6.20. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle. — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ».

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Caisse, banques centrales

86 390

 

 

 

 

86 390

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

31

126

1 389

239

 

1 785

Instruments dérivés de couverture

33

125

5 301

11 513

 

16 972

Actifs financiers disponibles à la vente

13 360

26

63 511

41 469

1 439 799

1 558 165

Prêts et créances sur les établissements de crédit

241 109

35 238

173 652

440 018

 

890 017

Prêts et créances sur la clientèle

634 565

1 268 717

4 461 378

5 817 817

73 481

12 255 958

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4 818

 

 

 

 

4 818

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 000

59 256

254 593

105 115

0

421 964

Total Actifs financiers par échéance

983 306

1 363 488

4 959 824

6 416 171

1 513 280

15 236 069

Banques centrales

1

 

 

 

 

1

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

65

126

181 503

654

 

182 348

Instruments dérivés de couverture

3

4 706

3 500

71 853

 

80 062

Dettes envers les établissements de crédit

1 242 606

2 803 143

2 600 186

1 472 947

 

8 118 882

Dettes envers la clientèle

3 633 967

147 688

592 256

44 945

 

4 418 856

Dettes représentées par un titre

6 387

2 013

107 203

273 012

 

388 615

Dettes subordonnées

 

10 022

 

 

 

10 022

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

9 684

 

 

 

 

9 684

Total Passifs financiers par échéance

4 892 713

2 967 698

3 484 648

1 863 411

0

13 208 470

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Caisse, banques centrales

95 553

 

 

 

 

95 553

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

5 508

2 289

410

7

8 214

Instruments dérivés de couverture

51

 

3 072

12 330

26

15 479

Actifs financiers disponibles à la vente

5 006

14 903

45 626

8 104

915 839

989 478

Prêts et créances sur les établissements de crédit

340 293

801 167

231 107

494 570

35 800

1 902 937

Prêts et créances sur la clientèle

679 659

1 246 747

4 243 552

5 485 434

75 877

11 731 269

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

11 713

 

 

 

 

11 713

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

10 243

58 906

249 673

177 613

 

496 435

Total Actifs financiers par échéance

1 142 518

2 127 231

4 775 319

6 178 461

1 027 549

15 251 078

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

104

33 897

169 667

123

203 791

Instruments dérivés de couverture

139

2 275

11 920

73 792

247

88 373

Dettes envers les établissements de crédit

1 219 573

3 079 148

2 960 394

1 205 815

 

8 464 930

Dettes envers la clientèle

3 321 975

192 662

676 207

40 331

 

4 231 175

Dettes représentées par un titre

6 682

6 500

105 734

270 000

5 743

394 659

Dettes subordonnées

0

21

10 000

 

 

10 021

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

5 808

 

 

 

 

5 808

Total Passifs financiers par échéance

4 554 177

3 280 710

3 798 152

1 759 605

6 113

13 398 757

 

7. – Avantages au personnel et autres rémunérations.

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Salaires et traitements (1) (2)

79 684

83 694

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 661

8 607

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

2 313

1 326

Autres charges sociales

26 391

27 628

Intéressement et participation

13 396

13 133

Impôts et taxes sur rémunération

16 538

16 084

Total Charges de personnel

146 983

150 472

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 907 milliers d’euros au 31 décembre 2016 contre 873 milliers d’euros au 31 décembre 2015.

Dont dotation nette médailles du travail pour 16 milliers d’euros au 31 décembre 2016 contre 61 milliers d’euros au 31 décembre 2015.

 

7.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31/12/2016

31/12/2015

France

2 153

2 145

Etranger

 

 

Total

2 153

2 145

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

— Variation dette actuarielle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Toutes zones

Toutes zones

Dette actuarielle au 31/12/N-1

33 793

36 409

Ecart de change

0

 

Coût des services rendus sur l'exercice

2 252

2 433

Coût financier

677

531

Cotisations employés

0

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

0

-1 180

Variation de périmètre

-123

-229

Prestations versées (obligatoire)

-1 713

-2 577

Taxes, charges administratives et primes

0

 

(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)

57

-884

(Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1)

2 791

-710

Dette actuarielle au 31/12/N

37 734

33 793

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience

 

— Détail de la charge comptabilisée au résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Toutes zones

Toutes zones

Coût des services

2 252

1 253

Charge/produit d'intérêt net

33

45

Impact en compte de résultat au 31/12/N

2 285

1 298

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Toutes zones

Toutes zones

Réévaluation du passif (de l'actif) net

 

 

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en autres éléments du résultat global non recyclables au 31/12/N-1

4 515

6 358

Ecart de change

 

 

Gains/(pertes) actuariels sur l'actif

28

-249

Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1)

57

-884

Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1)

2 791

-710

Ajustement de la limitation d'actifs

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en autres éléments du résultat global au 31/12/N

2 876

-1 843

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience.

 

— Variation de juste valeur des actifs :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Toutes zones

Toutes zones

Juste valeur des actifs au 31/12/N-1

32 498

33 155

Ecart de change

0

 

Intérêt sur l'actif (produit)

644

486

Gains/(pertes) actuariels

-28

249

Cotisations payées par l'employeur

2 277

1 414

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-123

-229

Taxes, charges administratives et primes

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 713

-2 577

Juste valeur des actifs au 31/12/N

33 555

32 498

 

— Position nette :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2016

31/12/2015

Toutes zones

Toutes zones

Dette actuarielle fin de période

-37 734

-33 793

Impact de la limitation d'actifs

 

0

Juste valeur des actifs fin de période

33 555

32 498

Position nette (passif) / actif fin de période

-4 179

-1 295

 

— Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles :

 

 

31/12/2015

(En milliers d'euros)

Zone euro

Taux d'actualisation (1)

2,05%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

2,08%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2,5% à 4%

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice Iboxx AA.

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).

 

 

— Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) :

 

(En milliers d'Euros)

Zone Euro

En %

en montant

Actions (2)

9,60%

3 221

Obligations (2)

84,10%

28 220

Immobiliers

6,30%

2 114

Autres actifs (3)

 

 

(1) Dont juste valeur des droits à remboursement.

 

Au 31 décembre 2016, les taux de sensibilité démontrent que :

— Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,61% pour le contrat IFC salariés ; -3,11% pour le contrat de retraite complémentaire et -4,58% pour le contrat IFC cadres de Direction ;

— Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +6,18 % pour le contrat IFC salariés ; +3,31% pour le contrat de retraite complémentaire et +4,88% pour le contrat IFC cadres de Direction.

 

7.5. Autres avantages sociaux :

 

— Rémunération variable collective : La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

— Participation : La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

— Intéressement : L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

— Engagement en matière de médailles : Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2016 atteint 1 507 milliers d’euros.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants. — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

— montant global des rémunérations allouées en 2016 : 2 357 milliers d’euros

— montant global des avances et crédits octroyés en 2016 : 5 780 milliers d’euros

 

8. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

— Engagements donnés et reçus :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Engagements donnés

4 810 724

5 155 354

Engagements de financement

1 081 128

1 075 375

Engagements en faveur des établissements de crédit

3 362

85 506

Engagements en faveur de la clientèle

1 077 766

989 869

Ouverture de crédits confirmés

560 235

584 122

Ouverture de crédits documentaires

15 897

15 578

Autres ouvertures de crédits confirmés

544 338

568 544

Autres engagements en faveur de la clientèle

517 531

405 747

Engagements de garantie

473 331

873 092

Engagements d'ordre des établissements de crédit

274 326

712 651

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties (1)

274 326

712 651

Engagements d'ordre de la clientèle

199 005

160 441

Cautions immobilières

19 732

18 125

Autres garanties d'ordre de la clientèle

179 273

142 316

Engagements reçus

3 714 920

3 355 014

Engagements de financement

68 363

139 414

Engagements reçus des établissements de crédit

68 363

139 414

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

3 646 557

3 215 600

Engagements reçus des établissements de crédit

267 505

247 076

Engagements reçus de la clientèle

3 379 052

2 968 524

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

284 229

279 133

Autres garanties reçues

3 094 823

2 689 391

(1) Dont 274 326 milliers d’euros relatifs à la garantie Switch Assurance mise en place le 1er juillet 2016, en amendement de la garantie précédente octroyée depuis le 2 janvier 2014 pour 712 651 milliers d’euros.

 

— Instruments financiers remis et reçus en garantie :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

31/12/2015

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) (1)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …)

3 256 265

3 206 887

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

96 280

98 570

Autres dépôts de garantie (3)

92 859

240 648

Titres et valeurs donnés en pension

213

 

Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

3 445 617

3 546 105

(1) Dépôt de garantie sur swap à hauteur de 96 280 milliers d’euros.

(2) L’opération de simplification capitalistique qui s’est traduite par la cession des parts CCA le 3 août 2016 s’est accompagnée de deux avenants au dispositif Switch qui ont pris effet le 21 juillet 2016. Dans ce contexte, l’assiette de la garantie globale (Switch) et le dépôt de gage espèces ont été en partie réduits. Ainsi, le montant plafond de la garantie a baissé à concurrence de la composante liées aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCA) et la partie correspondante du dépôt de gage espèces a été remboursée. A l’issue de l’opération, l’entité conserve un dépôt de 92 859 milliers d’euros relatif aux exigences prudentielles liées à la mise en équivalence des participations dans Crédit Agricole Assurance détenues par Crédit Agricole S.A.

 

Au 31 décembre 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé les titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2015 comme dispositif de refinancement. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a procédé à un échange de titres avec Crédit Agricole S.A. et CACIB pour 111 800 milliers d’euros. Les titres mis en pension (repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances immobilières, réalisée au T4 2015 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse repo) par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont des titres éligibles BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR.

 

Créances apportées en garantie. — Au cours de l’année 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 245 610 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 196 232 milliers d’euros en 2015. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

— 1 969 205 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 1 893 438 milliers d’euros en 2015 ;

— 305 861 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 318 953 milliers d’euros en 2015 ;

— 970 545 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 983 841 milliers d’euros en 2015.

 

Garanties détenues et actifs reçus en garantie. — La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

A l ’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 38 098 milliers d’euros au 31 décembre 2016, les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. – Reclassements d’instruments financiers.

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2016 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. – Juste valeur des instruments financiers.

 

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. Elle est basée sur le prix de sortie (notion d’exit price).

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des donnés de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique

Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif.

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

— des actifs ou passifs à taux variable pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

— des actifs ou passifs exigibles à vue.

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût. — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

 

— Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2016

Juste valeur au 31 décembre 2016

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

13 305 812

13 199 113

0

976 401

12 222 712

Créances sur les établissements de crédit

885 795

916 904

0

916 904

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

143 434

143 434

 

143 434

 

Comptes et prêts à terme

741 545

772 654

 

772 654

 

Valeurs reçues en pension

0

0

 

0

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

816

816

 

816

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

12 420 017

12 282 209

0

59 497

12 222 712

Créances commerciales

21 320

20 876

 

 

20 876

Autres concours à la clientèle

12 305 569

12 201 836

 

 

12 201 836

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 840

 

3 840

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

42 192

29 571

 

29 571

 

Comptes ordinaires débiteurs

47 077

26 086

 

26 086

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

414 746

459 054

453 134

5 920

0

Effets publics et valeurs assimilées

264 716

289 272

289 272

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

150 030

169 782

163 862

5 920

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 720 558

13 658 167

453 134

982 321

12 222 712

 

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2015

Juste valeur au 31 décembre 2015

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

13 795 813

13 727 995

0

2 025 347

11 702 648

Créances sur les établissements de crédit

1 897 732

1 926 059

0

1 926 059

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

270 717

270 717

 

270 717

 

Comptes et prêts à terme

1 590 399

1 618 733

 

1 618 733

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

36 616

36 609

 

36 609

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

11 898 081

11 801 936

0

99 288

11 702 648

Créances commerciales

17 735

15 906

 

 

15 906

Autres concours à la clientèle

11 770 129

11 686 742

 

 

11 686 742

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 790

 

3 790

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

53 325

42 465

 

42 465

 

Comptes ordinaires débiteurs

53 033

53 033

 

53 033

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

487 752

532 434

526 760

5 674

0

Effets publics et valeurs assimilées

304 154

327 414

327 414

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

183 598

205 020

199 346

5 674

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

14 283 565

14 260 429

526 760

2 031 021

11 702 648

 

— Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2016

Juste valeur au 31 décembre 2016

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

8 113 621

8 256 724

0

8 256 724

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

242

242

0

242

 

Comptes et emprunts à terme

8 113 379

8 256 482

0

8 256 482

 

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

4 408 985

4 395 703

0

4 344 792

50 911

Comptes ordinaires créditeurs

3 247 419

3 247 419

 

3 247 419

 

Comptes d'épargne à régime spécial

50 911

50 911

 

0

50 911

Autres dettes envers la clientèle

1 110 655

1 097 373

 

1 097 373

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

375 734

487 084

 

487 084

 

Dettes subordonnées

10 000

8 745

 

8 745

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 908 340

13 148 256

0

13 097 345

50 911

 

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2015

Juste valeur au 31 décembre 2015

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

8 457 499

8 674 250

0

8 674 250

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

1

1

 

1

 

Comptes et emprunts à terme

8 457 498

8 674 249

 

8 674 249

 

Valeurs données en pension

 

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

4 218 608

4 137 188

0

4 093 803

43 385

Comptes ordinaires créditeurs

2 884 331

2 884 331

 

2 884 331

 

Comptes d'épargne à régime spécial

43 385

43 385

 

 

43 385

Autres dettes envers la clientèle

1 290 892

1 209 472

 

1 209 472

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

381 299

498 351

 

498 351

 

Dettes subordonnées

10 000

8 745

 

8 745

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 067 406

13 318 534

0

13 275 149

43 385

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur.

 

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (Debt Value Adjustment – DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

 

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation :

— Actifs financiers valorisés à la juste valeur : Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

1 785

0

1 785

0

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

Instruments dérivés

1 785

0

1 785

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

0

0

0

Actifs financiers disponibles à la vente

1 558 165

399 442

1 158 723

0

Effets publics et valeurs assimilées

118 366

118 366

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

272 820

272 820

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

1 166 979

8 256

1 158 723

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

16 972

 

16 972

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 576 922

399 442

1 177 480

0

(1) Y compris 541 543 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif de la note 1.3 "Principes et méthodes comptables").

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

2 810

0

2 810

0

Instruments dérivés

2 810

 

2 810

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 404

0

5 404

0

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 404

0

5 404

0

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 404

 

5 404

 

Actifs financiers disponibles à la vente

989 478

363 317

626 161

0

Effets publics et valeurs assimilées

73 639

73 639

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

283 397

283 397

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

632 442

6 281

626 161

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

15 479

 

15 479

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 013 171

363 317

649 854

0

(1) Y compris 515 682 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif note 1.3 "Principes et méthodes comptables").

 

— Passifs financiers valorisés à la juste valeur : Les montants présentés sont y compris les dettes rattachées.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

21 987

0

21 987

0

Titres vendus à découvert

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

 

 

Instruments dérivés

21 987

 

21 987

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

160 361

 

160 361

 

Instruments dérivés de couverture

80 062

 

80 062

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

262 410

0

262 410

0

 

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

44 979

0

44 979

0

Titres vendus à découvert

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

 

 

Instruments dérivés

44 979

 

44 979

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 812

 

158 812

 

Instruments dérivés de couverture

88 373

 

88 373

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

292 164

 

 

 

 

11. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2016.

 

11.1. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.7 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue.

 

11.2. Composition du périmètre. — Le périmètre de consolidation est composé de :

— la Caisse régionale consolidée par intégration globale ;

— le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€) ;

— les 100 Caisses Locales listées ci-après ;

— le FCT Crédit Agricole Habitat.

 

Caisse locale de

Adresse Postale

Nom et Prénom(Président)

ALENCON

15, Cours Clemenceau 61002 Alençon

LIGOT MARYVONNE

ARGENCES

5, Rue Du Maréchal Joffre 14370 Argences

PIAT DOMINIQUE

ARGENTAN-EXMES

3, Rue Eugène Denis 61200 Argentan

AMESLANT PATRICK

ATHIS DE L'ORNE

22 Place Saint Vigor 61430 Athis

HALBOUT ISABELLE

AUNAY SUR ODON

2 Et 4, Rue De Villers 14260 Aunay Sur Odon

SOLIER ANNICK

AVRANCHES

2, Rue St Gaudens 50300 Avranches

POULLAIN JEAN-LUC

BARENTON

151, Rue Du Président John Kennedy 50720 Barenton

PRIEUR MICHEL

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3 50760 Barfleur

LAINE Christian

BARNEVILLE CARTERET

6, Place Du Docteur Auvret 50270 Barneville-Carteret

MABIRE FRANCOIS

BAYEUX

6, Place Du Marché 14400 Bayeux

LEGRAND CHRISTIAN

BEAUMONT HAGUE

1, Rue Millecent 50440 Beaumont Hague

CHARDOT JEROME

BELLEME-NOCE

14, Place Boucicault 61130 Belleme

SUZANNE GUY

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial St Clair 14200 Herouville St Clair

LEPELTIER BENOIT

BRECEY

11, Rue Du Val De Sees 50370 Brecey

LETTELIER PHILIPPE

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place Du Marché 14680 Bretteville Sur Laize

VANDERMERSCH THOMAS

BRICQUEBEC

Place Le Marois 50260 Bricquebec

ROSE REMY

BRIOUZE

Rue D'argentan 61220 Briouze

DAVY FRANCINE

CAEN CENTRE

1, Boulevard Du Marechal Leclerc 14000 Caen

BIDAMANT GILLES

CAEN OUEST

46, Avenue Henri Cheron 14000 Caen

BARBE CYNTHIA

CAMBREMER

Place de l'Eglise 14340 Cambremer

VAN DEN ELSHOUT ADRIANUS

CARENTAN

13, Rue Sebline 50500 Carentan

MARIE HERVE

CARROUGES

Avenue Du Général Leclerc 61320 Carrouges

PARFAIT CHRISTOPHE

CAUMONT L'EVENTE

19, Rue Saint Martin 14240 Caumont l'Evente

PATRIX GERARD

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Av Guillaume Le Conquérant 14100 Lisieux

CAPLAIN LAURENT

CERISY LA SALLE

12, Place De La Mairie 50210 Cerisy La Salle

LECLERC VINCENT

CHERBOURG

10, Rue De L'ancien Quai 50100 Cherbourg

JOUAUX JOËL

CONDE SUR NOIREAU

27, Rue Saint Martin 14110 Conde Sur Noireau

PELLUET ALINE

CONDE SUR VIRE

Route De Sainte - Suzanne 50890 Conde Sur Vire

VAUDRU JOËL

COURTOMER

Place Du Marché 61390 Courtomer

SCHADE INGRID

COUTANCES

8, Rue Saint-Dominique 50200 Coutances

LEMIERE MICHEL

CREULLY

6, Rue De La Mer 14470 Courseulles Sur Mer

THIBERGE JOËL

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG. (ECLOR)

15, Espl Brillaud Laujardiere 14050 Caen Cedex

HULIN BERNARD

DIVES SUR MER

80, Rue Du Général De Gaulle 14160 Dives Sur Mer

BOCQUET HERVE

DOMFRONT

6, Rue De La République 61700 Domfront

COLIN HERVE

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, Rue Du Général De Gaulle 14440 Douvres La Delivrande

GARAFAN ALAIN

DOZULE

96, Grande Rue 14430 Dozule

LEBRUN CLEMENT

ECHAUFFOUR- MOULINS

21, Grande Rue 61370 Sainte-Gauburge

BATREL SERGE

ECOUCHE

3, Rue Des Fréres Terrier 61150 Ecouche

MONTAUFRAY PATRICK

EVRECY

Rue Camille Blaizot 14210 Evrecy

LEBRETHON DIDIER

FLERS

3, Place Claudius Duperron 61100 Flers

SAGE-HAREL KARINE

GACE

35, Grande Rue 61230 Gace

ROUMIER FRANCOIS

GAVRAY

1, Rue De La Libération 50450 Gavray

DANLOS ANNICK

GRANVILLE

14, Rue Couraye 50400 Granville

HERSENT YVES

HONFLEUR

13, Rue De La République 14600 Honfleur

LANGLOIS PHILIPPE

ISIGNY SUR MER

28, Place Du Général De Gaulle 14230 Isigny Sur Mer

VASSELIN FRANCOISE

L’AIGLE

31, Rue Saint-Jean 61300 L’Aigle

TAUPIN CHRISTIAN

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, Rue d'Alençon 61140 La Chapelle d'Andaine

ROCHER GILLES

LA FERTE FRESNEL

5, Route Moulin La Marche 61550 La Ferté Fresnel

COISPEL PASCAL

LA FERTE MACE

56, Rue d'Hautvie 61600 La Ferté Mace

CROISE FRANCK

LA HAYE DU PUITS

12, Rue Du Docteur Callegari 50250 La Haye Du Puits

LECOUSTEY MARC

LA HAYE PESNEL

5, Rue Clamorgan 50320 La Haye Pesnel

DANIN CLAUDINE

LA VALLEE DE LA DIVES

Place Du Marché 14170 Saint Pierre Sur Dives

LEMARIE GILLES

LE MELE SUR SARTHE

1, Rue Du Grenier À Sel 61170 Le Mêle Sur Sarthe

GOUPY JEROME

LE MERLERAULT

1, Route De Granville 61240 Le Merlerault

COTREL-LASSAUSSAYE DANIEL

LE MOLAY LITTRY

Place Du Marché 14330 Le Molay Littry

GOUSSET NATHALIE

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, Place Des Teilleuls 61260 Le Theil Sur Huisne

LEROY VINCENT

LES PIEUX

4, Rue Centrale 50340 Les Pieux

ROBINE PIA-MARIA

LIVAROT

24-26, Rue Du Maréchal Leclerc 14140 Livarot

GALLOIS LAURENT

LONGNY AU PERCHE

26, Rue de l'Eglise 61290 Longny

CALBRIS NADINE

MARIGNY

10, Place Du Docteur Guillard 50570 Marigny

HULMER BENOIT

MESSEI

1, Rue Alfred Riegler 61440 Messei

JULIEN PATRICK

MONDEVILLE CAGNY

36, Rue Pierre Curie 14120 Mondeville

HARDY PASCAL

MORTAGNE-BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6 61400 Mortagne

BERARD FRANCIS

MORTAIN

6, Rue Du Rocher BP 14 50140 Mortain

MONDHER MARYLINE

ORBEC EN AUGE

123, Rue Grande 14290 Orbec

LEROUX CECILE

PASSAIS LA CONCEPTION

13, Place Du Marché BP 2 61350 Passais La Conception

BEUCHER FABRICE

PAYS DE FALAISE

13, Rue De La Pelleterie 14700 Falaise

HOFLACK CHRISTINE

PERCY

41, Avenue Du Général Bradley 50410 Percy

ALLIET REGINE

PERIERS

2, Rue De Bastogne 50190 Periers

POULLAIN PATRICK

PONT L'EVEQUE

3, Rue Du Catelet 14130 Pont l'Evêque

LANGIN WILLIAM

PONTORSON

1, Rue Leconte De Lisle BP 21 50170 Pontorson

SANSON ALEXIS

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2 61210 Putanges Pont Ecrepin

DELANGE CATHERINE

REMALARD

28, Place Du Général De Gaulle 61110 Remalard

HAREAU MARYLENE

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial Loisel 14320 Saint Martin De Fontenay

CARDON THIERRY

SAINT CLAIR SUR ELLE

8, Rue De La Libération BP 1 50990 St Clair Sur L'elle

LEVILLAIN NADINE

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, Place Louis Delaporte 50600 Saint Hilaire du Harcouet

CHARUEL LOÏC

SAINT JAMES

2, Rue Patton BP 9 50240 Saint James

GUERAULT CATHERINE

SAINT LO

7, Place du Champ de Mars BP 410 50002 Saint Lo

MAZIER CELINE

SAINT MARTIN DES BESACES

3 Rue Des Ecoles 14350 Saint Martin Des Besaces

FABIEN PIERRE

SAINT PIERRE DES NIDS

5, Rue Bourg l'Abbe 53370 Saint Pierre des Nids

RICHER MICHEL

SAINT SEVER

21, Place Albert Lebrun 14380 Saint Sever

DUPARD BENEDICTE

SAINTE MERE EGLISE

6, Rue De Verdun BP 17 50480 Sainte Mère Eglise

FLAMBARD BERTRAND

SEES MORTREE

90, Rue De La République BP 21 61500 Sées

TAUPIN DAMIEN

SOURDEVAL

1, Avenue Bernardin BP 12 50150 Sourdeval

DESMASURES JEAN CLAUDE

ST SAUVEUR LE VICOMTE

2, Rue Aristide Briand 50390 St Sauveur Le Vicomte

LETERRIER HUBERT

TESSY SUR VIRE

Place De La Libération BP 3 50420 Tessy Sur Vire

PLANDIERE CATHERINE

TILLY SUR SEULLES

5, Rue De Bayeux 14250 Tilly Sur Seulles

LEMAIGRE DEMESNIL MONIQUE

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5 61800 Tinchebray

DEBOIS GERARD

TORIGNI SUR VIRE

9, Rue De La République BP 31 50160 Torigni Sur Vire

VASTEL CHRISTOPHE

TOUROUVRE

Place Du Marché BP 2 61190 Tourouvre

SYLVESTRE JEROME

TROARN

Place Paul Quellec 14670 Troarn

RAVENEL CHRISTIAN

TROUVILLE SUR MER

22, Boulevard Fernand Moureaux 14360 Trouville Sur Mer

QUENOUILLE DIDIER

TRUN

Place De La Mairie BP 1 61160 Trun

BLOT JEAN-PIERRE

VAL D'ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, Place Du Général De Gaulle 14220 Thury Harcourt

DUMONT MICHEL

VALOGNES

3, Rue Du Palais De Justice BP 3 50700 Valognes

POISSON ANTHONY

VASSY

Place Colonel Candau 14410 Vassy

LENORMAND DENIS

VILLEDIEU LES POELES

29, Rue Du Général De Gaulle 50800 Villedieu Les Poeles

MALBAULT DENIS

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur 14310 Villers Bocage

LEGUAY CHANTAL

VIMOUTIERS SAP EN AUGE

Place Du 13ème Arrondissement 61120 Vimoutiers

ROBILLARD JOELLE

VIRE

16, Rue André Halbout 14500 Vire

ANGOT GILBERT

Total

100

 

 

12. – Participations et entités structurées non consolidées.

 

12.1. Participations non consolidées. — Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

Au 31 décembre 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation non consolidée pour lesquelles le pourcentage de contrôle est supérieur à 20% et dont la valeur au bilan est significative.

 

12.2. Entités structurées non consolidées. — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

 

Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus. — Au 31 décembre 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité.

 

— Fonds de placement : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.

 

Informations sur les risques associés aux intérêts détenus :

— Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités : Au 31 décembre 2016 et au 31 décembre 2015 l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans des entités structurées non consolidées, est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans les tableaux ci-dessous :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2016

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

168 638

168 638

 

168 638

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

168 638

168 638

0

168 638

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Dettes

 

 

 

 

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

19 204 614

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

272 734

272 734

 

272 734

Prêts et créances

 

 

 

 

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

272 734

272 734

0

272 734

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Dettes

 

 

 

 

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

30 669 383

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.

 

13. – Événements postérieurs au 31 décembre 2016.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas constaté d’évolution postérieure au 31 décembre 2016 ayant un impact significatif sur les comptes.

 

 

IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

— le contrôle des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

— la justification de nos appréciations ;

— la vérification spécifique prévue par la loi.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Comme indiqué dans les notes 1.3 et 3.1 de l'annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et des dépréciations individuelles et collectives.

La note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation.

Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et les hypothèses retenues, et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 28 février 2017.

 

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

V. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

 

1700664

08/02/2017 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 186
Texte de l'annonce :

1700186

8 février 2017BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°17


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire

du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 décembre 2016

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

86 390

Effets publics et valeurs assimilées

318 385

Créances sur les établissements de crédits

9 049

Opérations internes au Crédit agricole

877 875

Opérations avec la clientèle

11 989 491

Obligations et autres titres à revenu fixe

385 909

Actions et autres titres à revenu variable

348 372

Participations et autres titres détenus à long terme

1 177 240

Parts dans les entreprises liées

7 667

Immobilisations corporelles et incorporelles

117 872

Autres actifs

232 607

Comptes de régularisation

93 425

Total de l’actif

15 644 282

 

Passif

Montant

Banques centrales

1

Dettes envers les établissements de crédit

1 575

Opérations internes au Crédit agricole

8 143 599

Comptes créditeurs de la clientèle

4 419 742

Dettes représentées par un titre

534 015

Autres passifs

116 026

Comptes de régularisation

280 167

Provisions pour risques et charges

102 835

Dettes subordonnées et titres participatifs

122 366

Fonds pour risques bancaires généraux

72 300

Capitaux propres hors FRBG

1 851 656

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 510 300

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 644 282

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 555 681

Engagements de financements

1 081 127

Engagements de garantie

473 331

Engagements sur titres

1 223

Engagements reçus

3 636 970

Engagements de financements

68 363

Engagements de garantie

3 567 384

Engagements sur titres

1 223

 

 

1700186

11/11/2016 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 5168
Texte de l'annonce :

1605168

11 novembre 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°136


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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et

la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 Situation au 30 septembre 2016

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

83 808

Effets publics et valeurs assimilées

287 302

Créances sur les établissements de crédits

12 374

Opérations internes au Crédit agricole

823 452

Opérations avec la clientèle

11 779 462

Obligations et autres titres à revenu fixe

395 314

Actions et autres titres à revenu variable

351 075

Participations et autres titres détenus à long terme

1 180 201

Parts dans les entreprises liées

8 922

Immobilisations corporelles et incorporelles

120 895

Autres actifs

253 941

Comptes de régularisation

187 245

Total de l’actif

15 483 991

 

Passif

Montant

Banques centrales

1 251

Dettes envers les établissements de crédit

1 052

Opérations internes au Crédit agricole

8 130 662

Comptes créditeurs de la clientèle

4 316 587

Dettes représentées par un titre

540 413

Autres passifs

66 644

Comptes de régularisation

262 999

Provisions pour risques et charges

96 892

Dettes subordonnées et titres participatifs

125 535

Fonds pour risques bancaires généraux

90 300

Capitaux propres hors FRBG

1 851 656

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 510 300

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 483 991

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 572 208

Engagements de financements

1 105 483

Engagements de garantie

464 308

Engagements sur titres

2 417

Engagements reçus

3 549 940

Engagements de financements

116 847

Engagements de garantie

3 430 676

Engagements sur titres

2 417

 

 

1605168

29/07/2016 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 4134
Texte de l'annonce :

1604134

29 juillet 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°91


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 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 juin 2016

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

83 390

Effets publics et valeurs assimilées

286 102

Créances sur les établissements de crédits

12 316

Opérations internes au Crédit agricole

897 842

Opérations avec la clientèle

11 690 709

Obligations et autres titres à revenu fixe

401 088

Actions et autres titres à revenu variable

385 402

Participations et autres titres détenus à long terme

675 400

Parts dans les entreprises liées

8 920

Immobilisations corporelles et incorporelles

122 383

Autres actifs

237 496

Comptes de régularisation

106 411

Total de l’actif

14 907 459

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

825

Opérations internes au Crédit agricole

7 723 913

Comptes créditeurs de la clientèle

4 200 611

Dettes représentées par un titre

537 886

Autres passifs

74 269

Comptes de régularisation

204 320

Provisions pour risques et charges

98 280

Dettes subordonnées et titres participatifs

125 399

Fonds pour risques bancaires généraux

90 300

Capitaux propres hors FRBG

1 851 656

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 510 300

Provisions règlementées et subventions d’investissement

 

Report à nouveau

 

Total du passif

14 907 459

 

Hors - bilan

Montant

Engagements donnés

1 951 579

Engagements de financements

1 049 897

Engagements de garantie

900 133

Engagements sur titres

1 549

Engagements reçus

3 504 787

Engagements de financements

217 973

Engagements de garantie

3 285 265

Engagements sur titres

1 549

 

 

1604134

11/05/2016 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1994
Texte de l'annonce :

1601994

11 mai 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°57


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 Situation au 31 mars 2016

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

80 659

Effets publics et valeurs assimilées

309 329

Créances sur les établissements de crédits

15 497

Opérations internes au Crédit agricole

1 636 996

Opérations avec la clientèle

11 532 632

Obligations et autres titres à revenu fixe

416 818

Actions et autres titres à revenu variable

351 929

Participations et autres titres détenus à long terme

649 802

Parts dans les entreprises liées

8 917

Immobilisations corporelles et incorporelles

124 061

Autres actifs

240 523

Comptes de régularisation

93 625

Total de l’actif

15 460 788

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

817

Opérations internes au Crédit agricole

8 387 320

Comptes créditeurs de la clientèle

4 133 059

Dettes représentées par un titre

537 778

Autres passifs

63 444

Comptes de régularisation

188 477

Provisions pour risques et charges

107 234

Dettes subordonnées et titres participatifs

120 703

Fonds pour risques bancaires généraux

70 300

Capitaux propres hors FRBG

1 851 656

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 510 300

Provisions règlementées et subventions d’investissement

 

Report à nouveau

 

Total du passif

15 460 788

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 922 744

Engagements de financements

1 036 051

Engagements de garantie

878 107

Engagements sur titres

8 586

Engagements reçus

3 635 254

Engagements de financements

423 839

Engagements de garantie

3 209 645

Engagements sur titres

1 770

 

 

1601994

01/04/2016 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N1)
Numéro d'affaire : 984
Texte de l'annonce :

1600984

1 avril 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°40


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
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CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire

du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 24 mars 2016.

 A. — Comptes individuels au 31 décembre 2015.

 Arrêtés par le Conseil d’administration du 29 janvier 2016

et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire du 24 mars 2016.

 I. — Bilan au 31 décembre 2015.

(En milliers d'Euros.)

 

Actif

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Opérations interbancaires et assimilées

 

416 582

574 613

Caisse, banques centrales

 

95 553

89 291

Effets publics et valeurs assimilées

5

313 125

476 098

Créances sur les établissements de crédit

3

7 904

9 224

Opérations internes au Crédit Agricole

3

1 895 569

1 453 436

Opérations avec la clientèle

4

11 456 584

11 517 597

Opérations sur titres

 

778 244

581 521

Obligations et autres titres à revenu fixe

5

425 337

244 880

Actions et autres titres à revenu variable

5

352 907

336 641

Valeurs immobilisées

 

794 939

776 275

Participations et autres titres détenus à long terme

6-7

660 947

638 249

Parts dans les entreprises liées

6-7

9 147

9 491

Immobilisations incorporelles

7

3 551

3 418

Immobilisations corporelles

7

121 294

125 117

Capital souscrit non versé

 

 

 

Actions propres

8

 

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

291 792

335 815

Autres actifs

9

211 886

234 183

Comptes de régularisation

9

79 906

101 632

Total actif

 

15 633 710

15 239 257

 

Passif

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Opérations interbancaires et assimilées

 

817

14 592

Banques centrales

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

11

817

14 592

Opérations internes au Crédit Agricole

11

8 485 921

7 995 353

Comptes créditeurs de la clientèle

12

4 232 759

4 353 855

Dettes représentées par un titre

13

539 532

579 560

Comptes de régularisation et passifs divers

 

224 487

220 292

Autres passifs

14

85 187

73 909

Comptes de régularisation

14

139 300

146 383

Provisions et dettes subordonnées

 

225 961

231 665

Provisions

15-16-17

105 972

116 623

Dettes subordonnées

19

119 989

115 042

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

18

64 300

64 300

Capitaux propres hors FRBG

20

1 859 933

1 779 640

Capital souscrit

 

130 993

130 993

Primes d'émission

 

210 363

210 363

Réserves

 

1 429 832

1 350 342

Écart de réévaluation

 

 

 

Provisions réglementées et subventions d’investissement

 

 

 

Report à nouveau

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

88 745

87 942

Total passif

 

15 633 710

15 239 257

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2015.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Engagements donnés

 

1 949 563

1 972 437

Engagements de financement

28

1 075 376

1 084 024

Engagements de garantie

28

873 092

886 653

Engagements sur titres

28

1 095

1 760

Engagements reçus

 

3 275 696

3 532 427

Engagements de financement

28

139 414

650 000

Engagements de garantie

28

3 135 187

2 880 667

Engagements sur titres

28

1 095

1 760

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

- Opérations de change au comptant et à terme : note 25

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 26

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2015.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2015

31/12/2014

Intérêts et produits assimilés

33-34

459 672

484 555

Intérêts et charges assimilées

33

-252 613

-271 192

Revenus des titres à revenu variable

34

18 848

17 021

Commissions (produits)

35

191 554

190 019

Commissions (charges)

35

-31 248

-27 741

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

36

1 065

1 110

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

37

314

1 776

Autres produits d’exploitation bancaire

38

1 751

639

Autres charges d’exploitation bancaire

38

-3 329

-2 411

Produit net bancaire

 

386 014

393 776

Charges générales d’exploitation

39

-220 489

-218 964

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

 

-12 676

-11 895

Résultat brut d'exploitation

 

152 849

162 917

Coût du risque

40

-16 537

-3 117

Résultat d'exploitation

 

136 312

159 800

Résultat net sur actifs immobilisés

41

2 535

494

Résultat courant avant impôt

 

138 847

160 294

Résultat exceptionnel

42

-5 944

-7 335

Impôt sur les bénéfices

43

-44 158

-39 217

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

 

 

-25 800

Résultat net de l'exercice

 

88 745

87 942

IV. — Annexes.

Note 1. — Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

 

1.1. Cadre juridique et financier. — La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 101 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

 

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales, les comptes du fonds dédié ELSTAR et ceux de la Société Technique de Titrisation.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2015, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,70 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

 

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,15 %.

 

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 027 798 actions propres au 31 décembre 2015, soit 0,15 % de son capital, contre 4 855 393 actions propres au 31 décembre 2014.

 

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse régionale de Normandie sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés émis par la Caisse régionale.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole. — L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».

 

Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d’Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

 

Ce dispositif européen de résolution, dont les principales dispositions ont été partiellement adoptées de manière anticipée par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013, ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu’organe central et membre du réseau, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.

 

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du Réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

 

Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l’article L.613-31-16 II du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l’existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans qu’il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte.

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve d’une résiliation anticipée totale ou partielle, ou d’une prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

 

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

 

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurance (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement sont respectivement reconnus en Coût du risque.

 

Cette garantie Switch a été mise en œuvre pour la première fois le 30 juin 2015 (voir note 1.3 relative aux événements significatifs de la période).

 

 

1.3. Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015 :

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch). — Au cours de l’exercice 2015, la valeur globale de mise en équivalence des participations couvertes par le dispositif a respectivement subi une baisse au 30 juin 2015 entraînant un appel de la garantie, puis une hausse au 30 septembre 2015 se matérialisant par un retour total à meilleure fortune. Ainsi, l’indemnité versée au titre du 30 juin 2015 pour un montant de 4,1 millions d’euros a été remboursée par Crédit Agricole SA en intégralité en date du 1er décembre par imputation sur le dépôt de garantie de la Caisse régionale de Normandie. Cela s’est traduit, dans les comptes de la Caisse régionale de Normandie, par la comptabilisation en résultat au second trimestre, d’une charge en coût du risque de 5,2 millions d’euros et d’un produit d’impôt à hauteur de 2,0 millions d’euros, et par l’annulation de ces impacts dans les mêmes agrégats du compte de résultat du troisième trimestre.

 

Opération de titrisation. — Le 21 octobre 2015, avec l'opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe a initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 9,932 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT pour un montant de 10 milliards d’euros se répartissant en 8,6 milliards d’euros d’obligations senior et 1,4 milliards d’euros de titres subordonnés.

 

Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, la Caisse régionale de Normandie a cédé, à l’origine, un portefeuille de crédits habitat pour un montant de 227,4 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle a souscrit des obligations senior pour 196,3 millions d’euros et des titres subordonnés pour 31,9 millions d’euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l’amortissement du portefeuille de crédits habitat.

 

1.4. Évènements postérieurs à l’exercice 2015. — Pas d’évènements recensés.

 

Note 2. – Principes et méthodes comptables.

 

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandiesont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui, à partir des exercices ouverts au 1er janvier 2015, regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

Règlements

Date de publication par l’État français

Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du

Applicable dans la Caisse régionale de Normandie

Règlement ANC relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire

26 novembre 2014 N° 2014-07

1er janvier 2015

Oui

 

L'application de ce nouveau règlement n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et la situation nette de l'entité sur la période.

 

2.1. Créances et engagements par signature. — Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

— les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

 

— les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

 

— les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

En application de l’article 2131-1 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L‘application du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit.

 

Créances restructurées. — Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration.

 

Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

— la valeur nominale du prêt ;

 

— et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de trente jours d’impayés.

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 92 589 milliers d’euros au 31 décembre 2015 contre 99 456 milliers d’euros au 31 décembre 2014. Sur ces prêts des décotes sont comptabilisées pour un montant de 1 318 milliers d’euros

 

Créances douteuses. — Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, six mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits)

 

— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

 

— il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

 

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

— Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

— Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré. — Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations. — Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d’intérêt.

 

Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement. — Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des modèles Bâlois, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

 

Passage en perte. — L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert, la Caisse régionale de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité.

 

2.2. Portefeuille Titres. — Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 (Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

 

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni de titres classés en titres de l’activité de portefeuille.

 

Titres de placement. — Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

 

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

 

— Obligations et autres titres à revenu fixe : Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

— Actions et autres titres à revenu variable : Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d’acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

 

— s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

 

— s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement. — Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du Titre 2 Traitement comptable du risque de crédit du Livre II Opérations particulières, du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément à l’article 2341-2 du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

 

— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

 

— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

 

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.

 

Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.

 

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché. — Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

 

— si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement. — La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassement de titres. — Conformément aux articles 2381-1 à 2381-5 (Titre 3 Comptabilisation des opérations sur titres du Livre II Opérations particulières) du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

 

— du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

 

— du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2015, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

2.3. Immobilisations. — La Caisse régionale de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

 

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle. — Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

 

— dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

 

— comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

 

— comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre. — Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les commissions de services financiers, versées par les Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions. — La Caisse régionale de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement. — La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

 

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement. — Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation est reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que doit acquitter la Caisse régionale au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.). — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse régionale de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

 

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

 

La Caisse régionale de Normandie a constitué des F.R.B.G. qui s’élèvent à 64,3 millions d’euros au 31 décembre 2015.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels. — Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du Titre 5 Les instruments financiers à terme du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture. — Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07 sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché. — Les opérations de marché regroupent :

 

— Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07)

 

— La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2522 du règlement ANC 2014-07)

 

La Caisse régionale de Normandie n’enregistre que des opérations de transaction correspondant à des opérations d’intermédiation (swaps clients retournés sur un établissement de crédit).

 

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

 

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.

 

Pour les instruments faisant partie du portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Risque de contrepartie sur les dérivés. — Conformément au règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, la Caisse régionale de Normandie intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l’article 2522-1. du règlement précité) font l’objet d’un calcul de CVA.

 

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de la Caisse régionale de Normandie.

 

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables.

 

Elle repose :

 

— prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels

 

— en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.

 

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

2.9. Opérations en devises. — Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors--bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application du Titre 7 Comptabilisation des opérations en devises du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan. — Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

 

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 28 et 29.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement. — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 85 du 21 mai 2014 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

 

En outre, l’avenant n°1 à l’accord n°11 du 21 mai 2014 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Épargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — La Caisse régionale de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014.

 

En application de ce règlement, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

La Caisse régionale de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

 

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

 

La Caisse régionale de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :

 

— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,

 

— majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

 

— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Les engagements de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

 

Ces engagements, d’un montant total de 33 793 milliers d’euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 134 milliers d’euros au 31/12/2015 pour le régime de la retraite complémentaire des cadres de direction et minorés par un excédent de 184 milliers d’euros du régime des indemnités de départ à la retraite du personnel. Les cotisations versées à l’assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel».

 

2.13. Charges et produits exceptionnels. — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes. La Caisse régionale de Normandie a enregistré en 2015 des charges exceptionnelles relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen, faisant suite à celles enregistrées en 2014.

 

2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale). — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

 

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros.

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.

 

En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt.

 

Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

>1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

5 007

 

 

 

5 007

 

5 007

277

A terme

2 081

 

 

 

2 081

 

2 081

8 131

Valeurs reçues en pension

0

 

 

 

0

 

0

0

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

0

 

 

816

816

 

816

816

Total

7 088

0

0

816

7 904

0

7 904

9 224

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

7 904

9 224

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

266 246

 

 

 

266 246

 

266 246

221 771

Comptes et avances à terme

64 371

801 168

231 107

493 753

1 590 399

3 117

1 593 516

1 195 857

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

0

 

 

35 800

35 800

7

35 807

35 808

Total

330 617

801 168

231 107

529 553

1 892 445

3 124

1 895 569

1 453 436

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

1 895 569

1 453 436

Total

 

 

 

 

 

 

1 903 473

1 462 660

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 36 623 milliers d’euros.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. – Opérations avec la clientèle.

 

4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

17 368

368

 

 

17 736

 

17 736

18 271

Autres concours à la clientèle

662 091

1 258 859

4 253 096

5 371 050

11 545 096

43 740

11 588 836

11 641 859

Valeurs reçues en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Comptes ordinaires débiteurs

50 088

 

 

 

50 088

347

50 435

58 712

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-200 423

-201 245

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 456 584

11 517 597

 

Commentaires : La diminution de la ligne « Autres concours à la clientèle » s’explique pour 224 millions d’euros par la participation à la Titrisation décrite en note 1.3 Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015.

 

Parmi les créances sur la clientèle 1 743 672 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2015 contre 1 643 342 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

 

4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 918 517

72 022

48 083

45 177

30 406

4 764 656

76 003

44 916

46 783

29 341

Agriculteurs

2 447 006

56 161

34 797

43 753

28 661

2 431 013

45 217

29 531

35 418

24 444

Autres professionnels

1 284 654

68 321

51 125

49 018

37 952

1 341 606

72 953

52 647

52 660

40 568

Clientèle financière

184 264

959

740

791

627

180 933

1 128

1 042

941

882

Entreprises

1 706 914

83 419

48 088

61 058

38 236

1 680 687

89 095

49 272

65 163

40 944

Collectivités publiques

1 046 368

 

 

 

 

1 262 412

 

 

 

 

Autres agents économiques

69 284

725

291

625

254

57 535

316

306

280

270

Total

11 657 007

281 607

183 124

200 422

136 136

11 718 842

284 712

177 714

201 245

136 449

 

Note 5. – Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Transaction

Placement

Titres de l'activité de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

5 000

 

304 154

309 154

472 063

Dont surcote restant à amortir

 

 

 

13 654

13 654

18 695

Dont décote restant à amortir

 

 

 

1 000

1 000

1 133

Créances rattachées

 

 

 

3 971

3 971

4 035

Dépréciations

 

 

 

0

0

0

Valeur nette au bilan

0

5 000

0

308 125

313 125

476 098

Obligations et autres titres à revenu fixe (1) :

 

 

 

 

 

 

Émis par organismes publics

 

 

 

 

0

0

Autres émetteurs

 

8 874

 

411 798

420 672

239 316

Dont surcote restant à amortir

 

5

 

2 919

2 924

4 025

Dont décote restant à amortir

 

 

 

1 966

1 966

2 736

Créances rattachées

 

28

 

4 725

4 753

5 619

Dépréciations

 

-87

 

0

-87

-55

Valeur nette au bilan

0

8 815

0

416 523

425 338

244 880

Actions et autres titres à revenu variable

 

353 236

 

 

353 236

336 778

Créances rattachées

 

 

 

 

0

0

Dépréciations

 

-329

 

 

-329

-137

Valeur nette au bilan

0

352 907

0

0

352 907

336 641

Total

0

366 722

0

724 648

1 091 370

1 057 619

Valeurs estimatives

0

377 791

0

760 456

1 138 247

1 115 935

(1) : Dont 85 201milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2015 et 56 663 milliers d'euros au 31 décembre 2014

 

La baisse du poste « effets publics et valeurs assimilées » classés en titres de placement s’explique pour 160 000 milliers d’euros par le remboursement à l’échéance de BTF souscrits fin 2014 dans le cadre de la préparation du ratio LCR.

 

La totalité des dettes souveraines détenues par la Caisse régionale de Normandie est française.

 

L’augmentation du poste « Obligations et autres titres à revenu fixe » classés en titres d’investissement s’explique par la souscription d’obligations senior et de titres subordonnés pour un montant de 228 200 milliers d’euros dans le cadre de la participation à l’opération de titrisation décrite en note 1.3 Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015.

 

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2015.

 

Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 2341-2 du règlement ANC 2014-07, s'est élevé à 20 278 milliers d’euros. Les plus-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 2 536 milliers d’euros.

 

Valeurs estimatives :

 

— Portefeuille de titres de placement :

 

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 11 097 milliers d’euros au 31 décembre 2015, contre 10 795 milliers d’euros au 31 décembre 2014. Les moins-values latentes s’élèvent à 416 milliers d’euros contre 192 milliers d’euros en 2014. Elles font l’objet d’une dépréciation.

 

La valeur estimative des titres cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

— Portefeuille de titres d’investissement :

 

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 44 685 milliers d’euros au 31 décembre 2015, contre 57 176 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

 

Les moins-values latentes s’élèvent à 181 milliers d’euros au 31/12/2015, contre 0 milliers d’euros en 2014. Aucune dépréciation n’a été comptabilisée.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Administration et banques centrales (y compris États) (1)

0

0

Établissements de crédit

51 123

72 598

Clientèle financière

589 940

355 797

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

132 845

147 699

Divers et non ventilés

0

0

Total en principal

773 908

576 094

Créances rattachées

4 753

5 619

Dépréciations

-416

-192

Valeur nette au bilan

778 245

581 521

 

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

420 672

309 154

353 236

1 083 062

239 316

472 062

336 778

1 048 156

Dont titres cotés

178 608

309 154

0

 

210 444

472 062

0

682 506

Dont titres non cotés (1)

242 064

0

353 236

595 300

28 872

0

336 778

365 650

Créances rattachées

4 753

3 971

0

8 724

5 619

4 036

0

9 655

Dépréciations

-87

0

-329

-416

-55

0

-137

-192

Valeur nette au bilan

425 338

313 125

352 907

1 091 370

244 880

476 098

336 641

1 057 619

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

- OPCVM français : 352 892 milliers d’euros dont OPCVM de capitalisation 350 087 milliers d’euros

- OPCVM étrangers : 15 milliers d’euros, tous de capitalisation

 

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR, créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64 677 milliers d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2015 s’élève à 68 693 milliers d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2015:

 

(En milliers d'Euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM Monétaires

157 433

161 680

OPCVM Obligataires

119 778

121 707

OPCVM Actions

11 333

11 475

OPCVM Autres

64 692

68 720

Total

353 236

363 582

 

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

8 004

21 722

101 271

289 675

420 672

4 753

425 425

244 935

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-87

-55

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

420 672

4 753

425 338

244 880

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur brute

5 000

35 744

148 403

120 007

309 154

3 971

313 125

476 098

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

309 154

3 971

313 125

476 098

 

Note 6. – Titres de participation et de filiales.

 

Informations financières filiales et participations

(En milliers d'Euros)

Devise

Capital (1)

Capitaux propres autres que le capital (1)

Quote-part de capital détenue

(en %)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore

remboursés

Résultat (bénéfice ou perte du dernier exercice clos (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

Brutes

Nettes

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité :

         

Participations dans des établissements de crédit:

         

SAS RUE LA BOETIE

EUR

2 550 739

15 307 045

2,88%

538 340

538 340

 

484 979

14 315

Autres parts dans les entreprises liées:

         

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

6 323

-774

100,00%

13 608

5 299

1 292

-1 122

 

Autres titres de participations :

         

SAS SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

10 558

2,91%

2 106

2 106

 

1 851

 

SAS UNEXO

EUR

134 113

55 510

12,95%

21 651

21 651

1 295

5 863

1 295

SAS SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

725 471

90 384

2,52%

18 403

18 403

8 606

89 207

1 408

SAS SACAM INTERNATIONAL

EUR

522 023

78 964

3,18%

28 617

18 982

 

44 172

191

SAS SACAM AVENIR

EUR

145 931

-95

2,52%

3 676

3 676

 

-25

 

SAS SACAM FIA NET

EUR

47 185

-43 121

2,98%

1 405

14

125

-21 871

 

SA NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

EUR

13 937

1 562

9,04%

1 589

1 400

 

17

 

SAS SACAM FIRECA

EUR

22 510

537

3,03%

1 354

699

 

-472

 

SAS SACAM IMMOBILIER

EUR

139 588

-144

2,82%

3 938

3 938

 

93

 

SAS C2MS

EUR

53 053

1 084

2,22%

1 839

1 839

 

4 072

80

SAS DELTA

EUR

79 550

0

2,98%

2 370

2 370

 

NA

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % de l'entité :

         

Autres parts dans les entreprises liées

EUR

   

1 312

1 306

1 250

  

Autres titres de participations

EUR

   

8 495

7 634

282

 

145

Total parts dans les entreprises liées et participations

    

644 494

623 448

12 850

 

17 354

(1) Le dernier exercice clos est le 31/12/2014

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

7 223

14 920

7 583

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

2 542

2 542

2 525

2 525

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

-8 315

 

-7 954

 

Valeur nette au bilan

9 147

9 765

9 491

10 108

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

629 574

835 156

610 662

764 758

Titres cotés

0

 

0

0

Avances consolidables

10 730

10 309

9 722

9 331

Créances rattachées

125

125

121

121

Dépréciations

-13 153

 

-14 369

 

Sous-total titres de participation

627 276

845 590

606 136

774 210

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

5 950

5 815

3 857

3 723

Titres cotés

0

 

0

0

Avances consolidables

40 052

29 615

43 176

29 835

Créances rattachées

103

103

198

198

Dépréciations

-12 434

 

-15 118

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

33 671

35 533

32 113

33 756

Valeur nette au bilan

660 947

881 123

638 249

807 966

Total des titres de participation

670 094

890 888

647 740

818 074

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

650 444

 

629 439

 

Titres cotés

0

 

0

 

Total

650 444

 

629 439

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

 

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » comprennent pour 11 666 milliers d’euros les Avances de Différé Fiscal (ADF) versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf. note 2.6).

 

Note 7. – Variation de l’actif immobilisé.

 

— Immobilisations financières :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2015

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2015

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

 

 

 

14 920

Avances consolidables

2 525

17

 

 

2 542

Créances rattachées

0

 

 

 

0

Dépréciations

-7 954

-361

 

 

-8 315

Valeur nette au bilan

9 491

-344

0

0

9 147

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

610 662

18 929

-17

 

629 574

Avances consolidables

9 722

16 084

-15 076

 

10 730

Créances rattachées

121

415

-411

 

125

Dépréciations

-14 369

-164

1 380

 

-13 153

Sous-total titres de participation

606 136

35 264

-14 124

0

627 276

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

3 858

2 092

 

 

5 950

Avances consolidables

43 176

736

-3 860

 

40 052

Créances rattachées

198

734

-829

 

103

Dépréciations

-15 118

-961

3 645

 

-12 434

Sous-total autres titres détenus à long terme

32 114

2 601

-1 044

0

33 671

Valeur nette au bilan

638 250

37 865

-15 168

0

660 947

Total

647 741

37 521

-15 168

0

670 094

 

 

— Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2015

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2015

Immobilisations corporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

260 309

9 140

-3 094

 

266 355

Amortissements et dépréciations

-135 192

-12 594

2 725

 

-145 061

Valeur nette au bilan

125 117

-3 454

-369

0

121 294

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

4 233

215

 

 

4 448

Amortissements et dépréciations

-814

-83

 

 

-897

Valeur nette au bilan

3 419

132

0

0

3 551

Total

128 536

-3 322

-369

0

124 845

 

Note 8. – Actions propres.

 

La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d’actions propres.

 

Note 9. – Comptes de régularisation et actifs divers.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

0

3

Comptes de stock et emplois divers

86

3 083

Débiteurs divers

211 696

231 003

Comptes de règlement

104

94

Valeur nette au bilan

211 886

234 183

Comptes de régularisation :

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

29 576

54 942

Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers

2 537

0

Charges constatées d'avance

1 194

1 639

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

3 993

4 503

Autres produits à recevoir

42 335

39 889

Autres comptes de régularisation

270

659

Valeur nette au bilan

79 905

101 632

Total

291 791

335 815

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

 

 

Le poste « débiteurs divers » comprend la contribution au Fonds de Résolution versée sous forme d’un dépôt de garantie pour 90 milliers d’euros. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

Note 10. – Dépréciations inscrites en déduction de l’actif.

 

(En milliers d'Euros)

Solde au 01/01/2015

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2015

Sur opérations interbancaires et assimilées

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

201 245

63 289

-61 573

-2 538

 

200 423

Sur opérations sur titres

192

499

-275

 

 

416

Sur valeurs immobilisées

37 631

1 486

-5 025

 

 

34 092

Sur autres actifs

47

3 051

-20

 

 

3 078

Total

239 115

68 325

-66 893

-2 538

0

238 009

 

 

La ligne valeurs immobilisées comprend les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

 

La colonne « désactualisation » correspond à la prise en compte de l’écoulement du temps comprise dans le calcul d’actualisation des espoirs de recouvrement sur les créances douteuses. Elle est comptabilisée en marge d’intérêts.

 

Note 11. – Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

1

 

 

 

1

 

1

13 776

A terme

 

 

 

816

816

 

816

816

Valeurs données en pension

 

 

 

 

0

 

0

0

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

1

0

0

816

817

0

817

14 592

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

4 697

 

 

 

4 697

62

4 759

8 247

Comptes et avances à terme

1 211 840

3 081 780

2 970 716

1 209 457

8 473 793

7 369

8 481 162

7 987 106

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

1 216 537

3 081 780

2 970 716

1 209 457

8 478 490

7 431

8 485 921

7 995 353

Total

1 216 538

3 081 780

2 970 716

1 210 273

8 479 307

7 431

8 486 738

8 009 945

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier].

 

Note 12. – Comptes créditeurs de la clientèle.

 

12.1. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

2 884 331

 

 

 

2 884 331

146

2 884 477

2 448 379

Comptes d'épargne à régime spécial :

43 385

0

0

0

43 385

 

43 385

40 701

A vue

43 385

 

 

 

43 385

 

43 385

40 701

A terme

 

 

 

 

0

 

0

0

Autres dettes envers la clientèle :

381 693

193 470

676 982

40 331

1 292 476

12 421

1 304 897

1 864 775

A vue

13 562

 

 

 

13 562

 

13 562

23 273

A terme

368 131

193 470

676 982

40 331

1 278 914

12 421

1 291 335

1 841 502

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

3 309 409

193 470

676 982

40 331

4 220 192

12 567

4 232 759

4 353 855

 

 

12.2. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Particuliers

1 970 955

1 995 028

Agriculteurs

333 396

325 543

Autres professionnels

260 729

264 332

Clientèle financière

66 319

31 293

Entreprises

1 409 754

1 456 234

Collectivités publiques

17 765

93 459

Autres agents économiques

161 274

154 269

Total en principal

4 220 192

4 320 158

Dettes rattachées

12 567

33 697

Valeur au bilan

4 232 759

4 353 855

 

Note 13. – Dettes représentées par un titre.

 

13.1. Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Bons de caisse

365

5 200

733

 

6 298

1 421

7 719

8 283

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

 

0

0

Titres de créances négociables

0

0

130 000

395 000

525 000

6 813

531 813

571 277

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

 

0

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

365

5 200

130 733

395 000

531 298

8 234

539 532

579 560

 

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 14. – Comptes de régularisation et passifs divers.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Autres passifs (1) :

 

 

Opérations de contrepartie (titres de transactions)

0

0

Dettes représentatives de titres empruntés

0

0

Instruments conditionnels vendus

0

0

Comptes de règlement et de négociation

857

270

Créditeurs divers

77 993

66 783

Versements restant à effectuer sur titres

6 337

6 856

Valeur au bilan

85 187

73 909

Comptes de régularisation :

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

8 810

18 728

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

27

11

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

60

62

Produits constatés d'avance

52 731

52 984

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

6 251

9 208

Autres charges à payer

69 621

64 120

Autres comptes de régularisation

1 802

1 270

Valeur au bilan

139 302

146 383

Total

224 489

220 292

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.

 

Note 15. – Provisions.

  

(En milliers d'Euro)

Solde au 01/01/2015

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

Solde au 31/12/2015

Provisions pour engagements de retraite et assimilés

162

 

 

-28

 

134

Provisions pour autres engagements sociaux

1 429

111

 

-50

 

1 490

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

3 559

1 401

 

-1 524

 

3 436

Provisions pour litiges fiscaux (1)

1 597

339

 

-32

 

1 904

Provisions pour autres litiges

3 771

763

-421

-730

 

3 383

Provisions pour pertes et charges sur instruments financiers

162

5

 

-63

 

104

Provisions pour risques de crédit (2)

77 291

4 948

 

-13 124

 

69 115

Provisions pour risque sur GIE investissement

582

306

-582

 

 

306

Provisions pour risques opérationnels

3 942

969

-1 492

-221

 

3 198

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (3)

16 018

5 745

 

-5 352

 

16 411

Provision pour charges relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

7 229

1 370

-2 569

-3

 

6 027

Autres provisions

881

5 999

-4 983

-1 433

 

464

Valeur au bilan

116 623

21 956

-10 047

-22 560

0

105 972

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II

(3) Voir note 16 ci-après

 

 

Information sur les passifs éventuels : Compte personnel de formation(CPF). — Depuis le 1er janvier 2015, le compte personnel de formation (CPF) remplace le droit individuel à la formation (DIF). Ce compte personnel est alimenté en heures de formation : 24 heures par an jusqu’à 120 heures puis 12 heures par an jusqu’à un plafond de 150 heures. Il est utilisable à l’initiative du salarié, tout au long de sa vie active, pour suivre une formation qualifiante. Les heures acquises dans le cadre du DIF au 31 décembre 2014 sont mobilisables jusqu’en 2020.

 

Volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande

224 845 heures

Évaluation du coût financier correspondant

5 475 milliers d’euros

 

Note 16. – Épargne logement.

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

907 942

558 495

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

636 202

620 374

Ancienneté de plus de 10 ans

705 876

771 091

Total plans d'épargne-logement

2 250 020

1 949 961

Total comptes épargne-logement

273 874

274 395

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 523 894

2 224 356

 

 

L'ancienneté est déterminée conformément au Titre 6 Épargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014.

 

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement

8 536

11 665

Comptes épargne-logement

37 912

52 206

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

46 448

63 871

 

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

5 043

3 905

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 416

2 710

Ancienneté de plus de 10 ans

8 952

9 403

Total plans d'épargne-logement

16 411

16 018

Total comptes épargne-logement

0

0

Total provision au titre des contrats épargne-logement

16 411

16 018

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2015

Dotations

Reprises

31/12/2015

Plans d'épargne-logement :

16 018

5 746

5 352

16 411

Comptes épargne-logement :

0

 

 

0

Total provision au titre des contrats épargne-logement

16 018

5 746

5 352

16 411

 

Note 17. – Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies.

 

Les engagements de retraite et avantages similaires de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

La Caisse régionale de Normandie a fait le choix d’étaler les écarts actuariels calculés en N sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime à compter de N+1.

 

 

Variations de la dette actuarielle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dette actuarielle au 31/12/N-1

36 409

32 000

Coût des services rendus sur l'exercice

2 433

1 924

Coût financier

530

900

Cotisations employés

0

0

Modifications, réductions et liquidations de régime

-1 180

-939

Variation de périmètre

-229

30

Indemnités de cessation d'activité

0

0

Prestations versées (obligatoire)

-2 576

-1 565

(Gains) / pertes actuariels

-1 594

4 059

Dette actuarielle au 31/12/n

33 793

36 409

 

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Coût des services rendus

2 433

1 924

Coût financier

530

900

Rendement attendu des actifs

-486

-976

Coût des services passés

-363

0

Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net

263

-47

(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes

-817

-939

(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif

 

0

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 560

861

 

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

33 155

32 676

Rendement attendu des actifs

486

976

Gains / (pertes) actuariels

249

-212

Cotisations payées par l'employeur

1 413

1 250

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-229

30

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-2 576

-1 565

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

32 498

33 155

 

 

Composition des actifs des régimes : La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Au 31/12/2015, les actifs des régimes des 3 contrats souscrits sont ainsi composés :

 

– Obligations : 84,20 %, actions : 9,70 % et autres actifs : 6,10 %.

 

 

Variations de la provision :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dette actuarielle au 31/12/N

-33 793

-36 409

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Gains et (pertes) actuariels restant à étaler

1 346

3 452

Juste valeur des actifs fin de période

32 498

33 155

Position nette (passif) / actifs au 31/12/n

51

198

 

 

Rendement des actifs des régimes : Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2015 : 2,08 %.

 

Hypothèses actuarielles utilisées :

 

– Taux d’actualisation utilisé en 2015 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 2,05 %

 

Au 31 décembre 2015, les taux de sensibilité conduisent à une variation des engagements figurant dans le tableau ci-dessous :

 

Variation des taux d'actualisation

Variation des engagements

Contrat IFC salariés

Contrat de retraite supplémentaire

Contrat IFC cadres de direction

+ 50 bp

-5,26 %

- 3,14 %

- 4,61 %

- 50 bp

+ 5,77 %

+ 3,34 %

+ 4,91 %

 

Note 18. - Fonds pour risques bancaires généraux.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Fonds pour risques bancaires généraux

64 300

64 300

Valeur au bilan

64 300

64 300

 

 

Le FRBG est inchangé sur 2015 et s'établit à 64,3 millions d'euros au 31/12/2015.

 

Note 19. – Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

≤ 3mois

> 3mois ≤ 1an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

0

0

10 000

0

10 000

22

10 022

10 022

Euro

 

 

10 000

 

10 000

22

10 022

10 022

C/C bloqués des Caisses Locales

0

0

0

109 967

109 967

0

109 967

105 020

Valeur au bilan

0

0

10 000

109 967

119 967

22

119 989

115 042

 

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux fixe.

 

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 2 862 milliers d’euros au 31 décembre 2015 contre 3 352 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

 

Note 20. – Variation des capitaux propres (avant répartition).

 

Variation des capitaux propres :

 

(En milliers d'Euros)

Capitaux propres

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes de fusion

Provisions réglementées & subventions d'invest.

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2013

130 993

899 224

374 540

210 363

-218

85 619

1 700 521

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2013

 

 

 

 

 

-9 041

-9 041

Variation de capital (6)

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves (6)

 

 

 

 

 

 

0

Affectation du résultat social 2013

 

57 434

19 144

 

 

-76 578

0

Report à nouveau

 

 

 

 

218

 

218

Résultat de l’exercice 2014

 

 

 

 

 

87 942

87 942

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 31 Décembre 2014

130 993

956 658

393 684

210 363

0

87 942

1 779 640

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2014

 

 

 

 

 

-8 452

-8 452

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

 

 

0

Affectation du résultat social 2014

 

59 617

19 873

 

 

-79 490

0

Report à nouveau

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2015

 

 

 

 

 

88 745

88 745

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 31 décembre 2015

130 993

1 016 275

413 557

210 363

0

88 745

1 859 933

 

 

Le capital social au 31/12/2015 est composé de :

 

— 4 912 232 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi :

 

– 4 912 208 parts sociales détenues par 101 caisses locales qui disposent de 303 droits de vote

 

– 24 parts sociales détenues par 23 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 24 droits de vote

 

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Note 21. – Composition des fonds propres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Capitaux propres

1 859 933

1 779 640

Fonds pour risques bancaires généraux

64 300

64 300

Dettes subordonnées et titres participatifs

119 989

115 042

Dépôts de garantie à caractère mutuel

0

0

Total des fonds propres

2 044 222

1 958 982

 

Note 22. – Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations.

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole S.A. et les filiales du groupe.

 

(En milliers d'Euros)

Solde au 31/12/2015

Solde au 31/12/2014

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances :

1 962 041

1 547 992

Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 902 651

1 461 838

Sur la clientèle

0

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

59 390

86 154

Dettes :

8 605 911

8 124 172

Sur les établissements de crédits et institutions financières

8 485 922

8 009 130

Sur la clientèle

0

0

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

119 989

115 042

Engagements donnés :

853 373

797 182

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

85 506

27 310

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

Garanties données à des établissements de crédit

712 651

712 651

Garanties données à la clientèle

55 216

57 221

Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise

0

0

Autres engagements donnés

0

0

 

Note 23. – Transactions effectuées avec les parties liées.

 

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclues à des conditions normales de marché.

 

Note 24. – Opérations effectuées en devises.

 

Contributions par devise au bilan :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Actif

Passif

Actif

Passif

Euro

15 619 880

15 619 880

15 222 917

15 222 920

Autres devises de l’Union Europ

2 751

2 751

5 364

5 362

Franc suisse

75

75

42

42

Dollar

10 221

10 221

10 176

10 175

Yen

1

1

1

1

Autres devises

782

782

757

757

Valeur brute

15 633 710

15 633 710

15 239 257

15 239 257

Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation

0

0

0

0

Dépréciations

0

0

0

0

Total

15 633 710

15 633 710

15 239 257

15 239 257

 

Note 25. – Opérations de change, prêts et emprunts en devises.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

65 964

65 930

23 328

23 316

Devises

33 161

33 161

12 015

12 015

Euros

32 803

32 769

11 313

11 301

Prêts et emprunts en devises

 

 

 

 

Total

65 964

65 930

23 328

23 316

 

Note 26. – Opérations sur instruments financiers à terme.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 231 641

178 609

1 410 250

1 929 393

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré (1)

1 231 641

178 609

1 410 250

1 929 393

Swaps de taux d'intérêt

1 231 641

178 609

1 410 250

1 929 393

Autres contrats à terme

0

0

0

0

Opérations conditionnelles

538

21 274

21 812

156 432

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré

538

21 274

21 812

156 432

Options de swap de taux

0

0

0

0

Instruments de taux d'intérêts à terme

 

 

 

 

Caps achetés

269

 

269

565

Caps vendus

269

 

269

565

Instruments de taux de change à terme

 

 

 

 

Achetés

 

10 637

10 637

77 651

Vendus

 

10 637

10 637

77 651

Autres instruments à terme conditionnels

0

0

0

0

Dérivés de crédit

0

0

0

0

Contrats de dérivés de crédit

 

 

0

 

Achetés

 

 

0

 

Vendus

 

 

0

 

Total

1 232 179

199 883

1 432 062

2 085 825

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

 

26.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2015

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2014

≤ 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

≤ 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Swaps de taux d’intérêt

143 642

676 296

590 312

524 592

779 244

625 557

Caps, floors, collars

 

538

 

0

1 130

 

Sous total

143 642

676 834

590 312

524 592

780 374

625 557

Swaps de devises

0

0

0

 

 

 

Inst. De taux de change terme conditionnel

12 642

8 632

 

155 302

 

 

Sous total

12 642

8 632

0

155 302

0

0

Sous-total

156 284

685 466

590 312

679 894

780 374

625 557

Opérations de change à terme

124 504

7 389

 

46 644

 

 

Total

280 788

692 855

590 312

726 538

780 374

625 557

 

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

26.2. Instruments financiers à terme : juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt

-112 202

1 410 250

-130 118

1 929 392

Caps, floors, collars

 

538

 

1 130

Total

-112 202

1 410 788

-130 118

1 930 522

 

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

 

26.3. Information sur les Swaps :

 

— Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt au 31/12/2015 :

 

(En milliers d'Euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction (*)

Contrats d'échange de taux

0

626 641

605 000

178 609

(*) Swaps d’intermédiation en totalité

 

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille. — Aucun transfert n’a eu lieu en 2015.

 

Note 27. – Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés.

 

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

 

— une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

 

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites dont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

 

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

 

– du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

 

– et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme. — L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée de la façon suivante :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

0

0

0

0

0

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

7 588

2 301

9 889

7 877

2 890

10 767

Risques sur les autres contreparties

2 803

512

3 315

3 925

766

4 691

Total avant effet des accords de compensation

10 391

2 813

13 204

11 802

3 656

15 458

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

Taux d'intérêt, change et matières premières

10 391

2 813

13 204

11 802

3 656

15 458

Dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

Total avant effet des accords de compensation

10 391

2 813

13 204

11 802

3 656

15 458

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

0

1 625

1 625

0

1 625

1 625

Total après effet des accords de compensation et de collaterisation

10 391

1 188

11 579

11 802

2 031

13 833

(*) Calculé selon les normes prudentielles Bâle 2.

 

 Note 28. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Engagements donnés :

 

 

Engagements de financement

1 075 376

1 084 024

Engagements en faveur d'établissements de crédit

85 506

27 310

Engagements en faveur de la clientèle

989 870

1 056 714

Ouverture de crédits confirmés

584 123

697 574

Ouverture de crédits documentaires

15 579

16 811

Autres ouvertures de crédits confirmés

568 544

680 763

Autres engagements en faveur de la clientèle

405 747

359 140

Engagements de garantie

873 092

886 653

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

712 651

712 651

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

0

0

Autres garanties (1)

712 651

712 651

Engagements d'ordre de la clientèle

160 441

174 002

Cautions immobilières

18 125

19 604

Autres garanties d'ordre de la clientèle

142 316

154 398

Engagements sur titres

1 095

1 760

Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

Autres engagements à donner

1 095

1 760

Engagements reçus :

 

 

Engagements de financement

139 414

650 000

Engagements reçus d'établissements de crédit (2)

139 414

650 000

Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie

3 135 187

2 880 667

Engagements reçus d'établissements de crédit

241 940

254 637

Engagements reçus de la clientèle (3)

2 893 247

2 626 030

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

279 133

279 746

Autres garanties reçues

2 614 114

2 346 284

Engagements sur titres

1 095

1 760

Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

Autres engagements reçus

1 095

1 760

(1) Dont 712 651 milliers d’euros relatifs à la garantie globale (Switch) mise en place le 2 janvier 2014, en amendement de la garantie précédente octroyée le 23 décembre 2011 pour 438 325 milliers d’euros.

(2) Diminution liée à la fin de l’accord de refinancement reçu de Crédit Agricole SA dans le cadre du ratio de liquidité pour 650 000 milliers d’euros.

(3) La variation des engagements de garantie reçus de la clientèle inclut une diminution liée à la cession d’un portefeuille de crédit habitat ainsi que des garanties attachées à ces crédits pour 75 277 milliers d’euros dans le cadre de la participation à la Titrisation décrite en note 1.3 Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015.

 

Note 29. – Actifs donnés et reçus en garantie.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Créances apportées en garantie à Crédit Agricole SA:

 

 

Procédure TRICP (refinancement à la Banque de France)

1 893 438

1 651 739

Financements CRH (Caisse de Refinancement Hypothécaire)

318 953

387 687

Crédit Agricole Home Loan SFH

614 880

670 411

Financements BEI (Banque Européenne d’Investissement)

10 723

10 630

Mobilisation CDC

40 040

39 827

FCT Evergreen HL1

216 180

222 253

FCT ESNI (*)

102 018

 

Autres actifs donnés en garantie:

 

 

Titres Rives de l'Orne

10 655

10 655

Total

3 206 887

2 993 202

(*) FCT ESNI (nouveau mécanisme de mobilisation de créances privées auprès de la BDF mis en place en 04/2015)

 

 

La Caisse régionale de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés aux créances apportées en garantie.

 

Note 30. – Engagements donnes aux entreprises liées.

 

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 771 millions d’euros au 31/12/2015, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 31. – Engagements de crédit-bail.

 

Au 31/12/2015, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements de crédit-bail.

 

Note 32. – Opérations de désendettement de fait et de titrisation.

 

32.1. Désendettement de fait. — u 31/12/2015, la Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opération.

 

32.2. Titrisation. — Le 21 octobre 2015, avec l'opération « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 », le Groupe a initié une opération de titrisation portant sur les créances habitat des 39 Caisses régionales. Cette transaction est le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession « true sale » des créances habitat.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 9,932 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT pour un montant de 10 milliards d’euros se répartissant en 8,6 milliards d’euros d’obligations senior et 1,4 milliards d’euros de titres subordonnés.

 

Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, la Caisse régionale de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 227,4 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle a souscrit des obligations seniors pour 196,3 millions d’euros et des titres subordonnés pour 31,9 millions d’euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour compenser au mieux l’amortissement du portefeuille de crédits habitat.

 

La Caisse régionale de Normandie donne une garantie sur le capital restant dû des créances en défaut au sens du FCT, qui permet au FCT d’opérer une retenue de garantie sur les flux dus à la Caisse régionale de Normandie lorsque ce dernier constate des créances en défaut au sens du FCT sur le portefeuille de la Caisse régionale de Normandie.

 

Dans ce cas, la Caisse régionale de Normandie comptabilise une créance sur le FCT, qui donnera lieu à dépréciation en fonction de l’appréciation par la Caisse régionale de Normandie du risque sur les créances titrisées en défaut au sens du FCT (selon la méthodologie appliquée dans la Caisse régionale de Normandie).

 

Du fait de la constatation de la créance, la Caisse régionale de Normandie est toujours exposée au risque de crédit des créances cédées. La Caisse régionale de Normandie peut maintenir des provisions filières/collectives pour toutes les créances, qu’elles soient cédées ou non.

 

Note 33. – Produits nets d’intérêts et revenus assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Sur opérations avec les établissements de crédit

4 133

7 354

Sur opérations internes au Crédit Agricole

42 659

46 341

Sur opérations avec la clientèle

388 511

405 890

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

15 287

17 222

Produit net sur opérations de macro-couverture

7 582

0

Sur dettes représentées par un titre

0

7 748

Autres intérêts et produits assimilés

1 500

0

Intérêts et produits assimilés

459 672

484 555

Sur opérations avec les établissements de crédit

-4 194

-7 274

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-146 173

-141 865

Sur opérations avec la clientèle

-52 992

-71 544

Charge nette sur opérations de macro-couverture

-8 902

-10 526

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

Sur dettes représentées par un titre

-39 881

-39 674

Autres intérêts et charges assimilées

-471

-309

Intérêts et charges assimilées

-252 613

-271 192

Total produits nets d'intérêts et revenus assimilés (1)

207 059

213 363

(1) Le montant des produits nets d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2015 est de 2 862 milliers d'euros, il était de 3 352 milliers d'euros au 31 décembre 2014

 

 

La diminution des produits sur opérations avec la clientèle s’explique pour 1 273 milliers d’euros par la participation à la Titrisation décrite en note 1.3 Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015.

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 34. – Revenus des titres.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

18 848

17 022

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

0

0

Opérations diverses sur titres

0

0

Total des revenus des titres a revenus variables

18 848

17 022

 

Note 35. – Produit net des commissions.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

632

-28

604

524

0

524

Sur opérations internes au crédit agricole

25 290

-18 003

7 287

26 533

-15 027

11 506

Sur opérations avec la clientèle

46 588

-1 356

45 232

48 164

-1 397

46 767

Sur opérations sur titres

0

0

0

0

0

0

Sur opérations de change

468

0

468

164

0

164

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

83

0

83

54

0

54

Sur prestations de services financiers (1)

118 189

-11 549

106 640

114 074

-11 034

103 040

Provision pour risques sur commissions

305

-312

-7

506

-284

222

Total produit net des commissions

191 555

-31 248

160 307

190 019

-27 742

162 277

(1) Dont prestations d'assurance-vie : 23 945 milliers d'euros en 2015 contre 21 202 milliers d'euros en 2014

 

Note 36. – Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 003

1 152

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

62

-42

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

1 065

1 110

 

Note 37. – Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Titres de placement

 

 

Dotations aux dépréciations

-492

-18

Reprises de dépréciations

255

662

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-237

644

Plus-values de cession réalisées

1 317

1 136

Moins-values de cession réalisées

-765

0

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

552

1 136

Frais d'acquisition

-1

-3

Solde des opérations sur titres de placement

314

1 777

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

0

0

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

0

0

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

314

1 777

 

Note 38. – Autres produits et charges d’exploitation bancaire.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Produits divers (1)

1 751

639

Quote-part des opérations faites en commun

0

0

Refacturation et transfert de charges

0

0

Reprises provisions

0

0

Autres produits d'exploitation bancaire

1 751

639

Charges diverses

-1 342

-954

Quote-part des opérations faites en commun

-1 777

-1 457

Refacturation et transfert de charges

0

0

Dotations provisions

-210

0

Autres charges d'exploitation bancaire

-3 329

-2 411

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

-1 578

-1 772

(1) L’augmentation des produits divers s’explique pour 964 milliers d’euros par la comptabilisation d’un complément de prix de cession dans le cadre de la participation à la Titrisation décrite en note 1.3 Évènements significatifs relatifs à l’exercice 2015.

 

 

Note 39. – Charges générales d’exploitation.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Frais de personnel :

 

 

Salaires et traitements :

86 899

88 743

Charges sociales :

37 834

36 777

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

8 607

8 513

Intéressement et participation

13 133

13 015

Impôts et taxes sur rémunérations

16 084

15 574

Total des charges de personnel

153 950

154 109

Refacturation et transferts de charges de personnel (1)

-8 953

-10 152

Frais de personnel nets

144 997

143 957

Frais administratifs :

 

 

Impôts et taxes (2)

9 727

10 294

Services extérieurs et autres frais administratifs

66 272

65 775

Total des charges administratives

75 999

76 069

Refacturation et transferts de charges administratives

-508

-1 063

Frais administratifs nets

75 491

75 006

Charges générales d'exploitation

220 488

218 963

(1) Dont transfert de charges relatives au projet de regroupement des sites en charges exceptionnelles pour 5 746 milliers d'euros en 2015 et 7 123 milliers d'euros en 2014 (2) dont 209 milliers d’euros au titre du fonds de résolution

 

Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE). — Au titre de l’exercice 2014, un montant de 3 420 milliers d’euros a été accordé à la Caisse régionale de Normandie au titre du crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi. Il a été utilisé au cours de l’année 2015 pour les dépenses suivantes : innovation et investissement dans l’outil de travail (automates adaptés aux personnes à mobilité réduite, améliorations en matière de téléphonie, modernisation des équipements dans les salles de réunion), recrutement de nouveaux agents, formation nouveaux embauchés et montée en compétence de conseillers, investissements dans le cadre de la transition écologique et énergétique (nouvelle agence, voiture et vélos électriques, LED basse consommation, …) .

 

Au titre de 2015, la Caisse régionale de Normandie a constaté en déduction de ses charges de frais de personnel, au niveau de la rubrique « Charges sociales », un montant de 3 318 milliers d’euros. Ce CICE fera l’objet d’une restitution lors de la liquidation de l’impôt sur les sociétés en avril 2016 et sera utilisé conformément à l’article 244 quater C du Code général des impôts au cours de l’exercice 2016.

 

 

Effectif moyen :

 

— Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégories de personnel

31/12/2015

31/12/2014

Cadres

481

453

Non cadres

1 593

1 635

Total

2 074

2 088

 

 

— Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

– montant global des rémunérations allouées en 2015 : 2 222 milliers d’euros

 

– montant global des avances et crédits octroyés en 2015: 6 572 milliers d’euros

 

Note 40. – Cout du risque.

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

 

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

 

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. »

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dotations aux provisions et dépréciations

-71 533

-103 967

Dépréciations de créances douteuses

-60 905

-85 506

Autres provisions et dépréciations

-10 628

-18 461

Reprises de provisions et dépréciations

73 728

118 065

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

57 868

79 464

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

15 860

38 601

Variation des provisions et dépréciations

2 195

14 098

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-1 584

-1 419

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-16 554

-15 828

Décote sur prêts restructurés

-1 833

-1 654

Récupérations sur créances amorties

1 238

1 686

Autres pertes (5)

-4 080

0

Autres produits (6)

4 080

0

Coût du risque

-16 538

-3 117

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 14 555 milliers d'euros

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuses non compromises : 1 578 milliers d'euros

(2) Dont 421 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 1 383 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 14 555 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(5) Dont 4 080 milliers d'euros relatifs à l’appel de la garantie globale (Switch), versés à Crédit Agricole SA pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence globale des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

(6) dont 4 080 milliers d'euros relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie globale (Switch), reçus de Crédit Agricole SA suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence globale des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

Note 41. – Résultat net sur actifs immobilisés.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

-1 486

-2 541

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-1 486

-2 541

Reprises de dépréciations

5 026

2 901

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

5 026

2 901

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

3 540

360

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

3 540

360

Plus-values de cessions réalisées

2 537

146

Sur titres d'investissement

2 536

103

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

1

43

Moins-values de cessions réalisées

-3 790

-47

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-4

-2

Pertes sur créances liées à des titres de participation

-3 786

-45

Solde des plus et moins-values de cessions

-1 253

99

Sur titres d'investissement

2 536

103

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-3 789

-4

Solde en perte ou en bénéfice

2 287

459

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

 

Plus-values de cessions

433

283

Moins-values de cessions

-185

-249

Solde en perte ou en bénéfice

248

34

Résultat net sur actifs immobilises

2 535

493

 

Note 42. – Charges et produits exceptionnels.

 

La Caisse régionale de Normandie a enregistré des charges exceptionnelles en 2014 et 2015.

 

Ces charges sont relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen et concernent les indemnités versées au personnel qui n’a pas souhaité rejoindre le site de Caen ou qui a souhaité quitter l’entreprise après l’exercice d’un « droit à l’expérimentation » sur le site de Caen. Elles s’élèvent à 5 945 milliers d’euros en 2015 et 7 336 milliers d’euros en 2014.

 

Note 43. – Impôt sur les bénéfices.

 

— Charge fiscale :

 

(En milliers d’Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Impôt sur le résultat courant avant IS

48 075

45 552

Impôt/Charges exceptionnelles

-2 259

-2 787

Gain impôt par intégration fiscale

-1 704

-1 696

Impact étalement charge d’impôt sur crédit d’impôt/prêts à taux zéro

243

-529

Régularisation N-1 et rappels d’impôts

-120

-748

Dotation nette de reprise/impôt lié aux GIE d’investissement

291

-56

Crédits d’impôts imputés

-368

-519

Total

44 158

39 217

 

Le taux de l’impôt, y compris les contributions exceptionnelles, ressort à 38 %.

 

Note 44. – Informations relatives aux résultats des activités bancaires.

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d’exercice.

 

Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

 

Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

Note 45. – Évènements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l’exploitation.

 

Aucun événement de cette nature n’est intervenu après la clôture de l’exercice.

 

Note 46. – Affectation des résultats.

 

Projet d’affectation du résultat 2015 :

 

(En milliers d'Euros)

Montant

Résultat net 2015

88 745

Report à nouveau débiteur: changement de méthode

0

Total à affecter

88 745

Intérêts aux parts sociales: 1,65 %

1 621

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 656

Réserve légale

60 351

Autres réserves

20 117

Total affecté

88 745

 

Note 47. – Implantation dans des états ou territoires non coopératifs.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un État ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 48. – Publicité des honoraires de Commissaires aux comptes.

 

Honoraires 2015 hors taxes (frais et débours exclus)

 

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Normandie :

 

(En milliers d'Euros)

Ernst & Young

%

KPMG

%

Audit :

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés (1)

98

100 %

98

92 %

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissaire aux comptes

 

0 %

9

8 %

Sous-total

98

100 %

107

100 %

Autres prestations

 

 

 

 

Sous-total

0

0 %

0

0 %

Total

98

100 %

107

100 %

(1) Y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des Commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes

 

IV. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :

 

— le contrôle des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

 

— la justification de nos appréciations ;

 

— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

 

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

— Estimations comptables :

 

– Comme indiqué dans les notes 2.1, 4 et 15 de l'annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

 

– Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe aux comptes annuels. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

 

– Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe aux comptes annuels.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 3 mars 2016.

 

Les Commissaires aux comptes :

 

V. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n° 94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

B. — Comptes consolidés au 31/12/2015.

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers.

 

I. — Cadre général.

 

Présentation juridique de l’entité. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 Cde APE 6419Z.

 

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

 

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 101 Caisses Locales, dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR », et une Société Technique de Titrisation.

 

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 29 Janvier 2016.

 

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 3,2 millions d’euros après encaissement de 1,9 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

 

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à -1 million d’euros essentiellement engendré par une correction d’impôt différé.

 

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole :

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste. — L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

 

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 8,8 millions de sociétaires qui élisent quelques 31 150 administrateurs.Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

 

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

 

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R.512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L.511-31 et article L.511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole :

 

Mécanismes financiers internes. — Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

— Comptes ordinaires des Caisses régionales : Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

— Comptes d'épargne à régime spécial : Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d’Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales : Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

— Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. : Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

— Opérations en devises : Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

— Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. : Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité : Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.

 

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires adopté au cours de l’année 2014 (directive BRRD et règlement sur le mécanisme de résolution unique, transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015) introduit plusieurs modifications importantes dans la réglementation applicable aux établissements de crédit.

 

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

 

Ce dispositif européen de résolution, dont les principales dispositions ont été partiellement adoptées de manière anticipée par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013, ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, dans la mesure où, en tant qu’organe central et membre du réseau, il doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.

 

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités affiliées du Groupe, et donc du Réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.

 

Dans la conduite de son action en tant qu’autorité de résolution, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution doit respecter le principe fondamental selon lequel aucun créancier ne doit, en résolution, subir de pertes plus importantes que celles qu’il aurait subies si l’entité concernée avait été liquidée selon une procédure normale d’insolvabilité (principe dit du No Creditor Worse Off than on Liquidation – NCWOL – prévu à l’article L.613-31-16 II du Code monétaire et financier et à l’article 73 de la directive BRRD). La nécessité de respecter ce principe conduit Crédit Agricole S.A. à considérer que l’existence de la garantie accordée en 1988 par les Caisses régionales au bénéfice des créanciers de Crédit Agricole S.A. devra être prise en compte par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, sans qu’il soit possible de préjuger des modalités de cette prise en compte.

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch) : Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

 

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

 

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A, et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

 

Sur le plan prudentiel :

 

– Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses régionales ;

 

– Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A.

 

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales.

 

Comptablement, les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque global d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

 

La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme.

 

Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèse raisonnables de retour à meilleur fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque.

 

 

Informations relatives aux parties liées :

 

— Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie :

 

– Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

 

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

- 1,9 M€ au titre des revenus des parts sociales

 

- 2,3 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

 

- 0,1 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2015 les opérations intra groupe significatives concernent :

 

– les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 109,9 M€

 

– les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 4,7 M€

 

– le montant des garanties données par les Caisses Locales (5,3 M€) à la Caisse régionale

 

— Avec le Fonds dédié ELSTAR : La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€

 

— Avec CRÉDIT AGRICOLE SA : Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 771 188 K€

 

— Principaux dirigeants :

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

Membres du conseil d’administration :

 

– Daniel Epron – Président ;

– Joël Jouaux – Vice-président ;

– Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

– Michel Maillet – Vice-président ;

– Régine Alliet ;

– Jean-Louis Belloche ;

– Olivier Borel ;

– Sylvain Bourdet ;

– Caroline Genissel ;

– Olivier Halbout ;

– Jacques Houdu ;

– Christine Hoflack ;

– Bernard Hulin ;

– Benoît Hulmer ;

 

 

– Pia-Maria Robine ;

– Chantal Le Bars ;

– Sandrine Lecoq ;

– Christian Legrand ;

– Hubert Leterrier ;

– Maryvonne Ligot ;

– Denis Malbault ;

– Gilles Simon ;

– Jean Vanryckeghem.

 

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2015 :

 

– Nicole Gourmelon – Directeur général

– Jean-Luc Catherine – Directeur général adjoint en charge du développement ;

– Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint en charge du fonctionnement ;

– Jean-François Benazet – Direction de la Communication et de la Banque en Ligne ;

– Stéphane Binet – Direction des Engagements et Risques ;

– Matthieu Boraud – Direction du Développement des Ressources Humaines et Direction des Services Bancaires ;

– Eric Felten – Direction des Entreprises et Clientèles Spécialisées ;

– Christophe Jacolin-Buffard – Direction du Marketing et des Marchés de Proximité ;

– Claude Le Bars – Direction Commerciale ;

– Jean-Yves Ogier – Direction de l’Immobilier, de la Sécurité et de la Logistique jusqu’au 1er septembre ;

– Nicolas Tavernier – Direction des Finances et du Pilotage de la Performance jusqu’au 31 août et Directeur des Finances, du Pilotage & des Moyens Logistiques et Technologiques depuis le 1er septembre.

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6.

 

Caisses Locales. — Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II. — États financiers consolidés.

 1. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2015

31/12/2014retraité (1)

Intérêts et charges assimilées

4.1

236 672

227 107

Commissions (produits)

4.2

191 511

189 904

Commissions (charges)

4.2

-31 307

-27 939

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-3 601

-11 813

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4

20 894

17 522

Produits des autres activités

4.5

2 308

754

Charges des autres activités

4.5

-3 626

-2 507

Produit net bancaire

 

412 851

393 028

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-226 695

-226 913

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-12 573

-11 820

Résultat brut d’exploitation

 

173 583

154 295

Coût du risque

4.8

-17 683

-3 799

Résultat d'exploitation

 

155 900

150 496

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

222

34

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

156 122

150 530

Impôts sur les bénéfices

4.10

-51 854

-47 027

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultat net

 

104 268

103 503

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Résultat net part du groupe

 

104 268

103 503

(1) Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2014, suite à l'entrée en vigueur d'IFRIC 21, présentés note 11

 

2. — Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en capitaux propres.

 

(En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2015

31/12/2014retraité (1)

Résultat net

 

104 268

103 503

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

4.11

1 843

-2 832

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

4.11

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

 

1 843

-4 272

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, des entreprises mises en équivalence

4.11

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

-634

1 440

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

 

1 209

-2 832

Gains et pertes sur écarts de conversion

4.11

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

4.11

4 060

1 281

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

4.11

 

14

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

4.11

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entreprises mises en équivalence

 

4 060

1 295

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

4.11

-12

-36

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

 

4 048

1 259

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

 

5 257

-1 573

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

109 525

101 930

Dont part du Groupe

 

109 525

101 930

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

(1) Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2014, suite à l'entrée en vigueur d'IFRIC 21, présentés note 11.

 

3. — Bilan.

(En milliers d’Euros.)

 

Actif

Notes

31/12/2015

31/12/2014retraité (1)

01/01/2014retraité (1)

Caisse, banques centrales

6.1

95 553

89 292

77 324

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

8 214

9 134

9 291

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

15 479

17 410

12 165

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.8-6.9

989 478

1 100 358

848 245

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

1 902 937

1 465 132

1 049 244

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5

11 731 269

11 560 028

11 369 759

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

11 713

17 914

20 000

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.9

496 435

552 119

598 012

Actifs d'impôts courants et différés

6.13

58 677

75 796

69 630

Comptes de régularisation et actifs divers

6.14

278 393

317 014

404 679

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

 

Immeubles de placement

6.15

2 400

2 238

307

Immobilisations corporelles

6.16

118 894

122 879

113 462

Immobilisations incorporelles

6.16

3 550

3 418

3 378

Écarts d'acquisition

 

 

 

 

Total de l'actif

 

15 712 992

15 332 732

14 575 496

(1) Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2014, suite à l'entrée en vigueur d'IFRIC 21, présentés note 11.

 

Passif

Notes

31/12/2015

31/12/2014retraité (1)

01/01/2014retraité (1)

Banques centrales

6.1

0

0

3

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

203 791

209 618

205 464

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

88 373

101 339

38 072

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.10

8 464 930

8 001 698

7 504 929

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.10

4 231 175

4 354 675

4 243 305

Dettes représentées par un titre

3.3-6.11

394 659

436 693

441 053

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

6.20

5 808

4 734

1 711

Passifs d'impôts courants et différés

6.13

3 836

689

5 080

Comptes de régularisation et passifs divers

6.14

209 442

212 538

229 742

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

 

Provisions

6.17

37 607

41 681

38 728

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

10 021

10 022

10 022

Total dettes

 

13 649 642

13 373 687

12 718 109

Capitaux propres

 

2 063 350

1 959 045

1 857 388

Capitaux propres - part du Groupe

 

2 063 339

1 959 034

1 857 377

Capital et réserves liées

 

406 449

402 394

392 873

Réserves consolidées

 

1 534 520

1 440 292

1 356 460

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

18 102

12 845

14 418

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

104 268

103 503

93 626

Participations ne donnant pas le contrôle

 

11

11

11

Total du passif

 

15 712 992

15 332 732

14 575 496

(1) Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2014, suite à l'entrée en vigueur d'IFRIC 21, présentés note 11.

 

4. — Tableau de variation des capitaux propres.

 

(En milliers d'Euros)

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Capitaux propres consolidés

Capital et réserves liées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net

Capitaux propres

Capital réserves consolidées et résultat

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

Réserves consolidées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Capitaux propres au 1er janvier 2014 Publié

182 508

210 364

1 449 558

15 756

-1 338

 

1 856 848

11

1 856 859

Impacts IFRIC 21

 

 

528

 

 

 

528

 

528

Capitaux propres au 1er janvier 2014 Retraité

182 508

210 364

1 450 086

15 756

-1 338

 

1 857 376

11

1 857 387

Augmentation de capital

9 523

 

 

 

 

 

9 523

 

9 523

Dividendes versés en 2014

 

 

-9 794

 

 

 

-9 794

 

-9 794

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

9 523

 

-9 794

 

 

 

-271

 

-271

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

 

1 259

-2 832

 

-1 573

 

-1 573

Résultat au 31/12/2014

 

 

 

 

 

103 503

103 503

 

103 503

Autres variations

 

-1

 

 

 

 

-1

 

-1

Capitaux propres au 31 décembre 2014 Retraité (1)

192 031

210 363

1 440 292

17 015

-4 170

103 503

1 959 034

11

1 959 045

Affectation du résultat 2014

 

 

103 503

 

 

-103 503

 

 

0

Capitaux propres au 1er janvier 2015

192 031

210 363

1 543 795

17 015

-4 170

0

1 959 034

11

1 959 045

Augmentation de capital

4 055

 

 

 

 

 

4 055

 

4 055

Dividendes versés en 2015

 

 

-9 279

 

 

 

-9 279

 

-9 279

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

4 055

 

-9 279

 

 

 

-5 224

 

-5 224

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

 

4 048

1 209

 

5 257

 

5 257

Résultat au 31/12/2015

 

 

 

 

 

104 268

104 268

 

104 268

Autres variations

 

 

4

 

 

 

4

 

4

Capitaux propres au 31 décembre 2015

196 086

210 363

1 534 520

21 063

-2 961

104 268

2 063 339

11

2 063 350

 

5. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans cette rubrique.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014retraité (3)

Résultat avant impôt

156 122

150 530

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

12 573

11 820

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

0

0

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

12 435

3 973

Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence

0

0

Résultat net des activités d'investissement

-218

-65

Résultat net des activités de financement

526

524

Autres mouvements

-5 235

-24 349

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

20 081

-8 097

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

124 069

367 343

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-313 769

-17 191

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

138 425

-196 120

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

31 476

85 353

Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence

0

0

Impôts versés

-32 339

-56 225

Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-52 138

183 160

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité OPÉRATIONNELLE (A)

124 065

325 593

Flux liés aux participations (1)

-4 252

-1 881

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-8 831

-22 871

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)

-13 083

-24 752

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)

-5 224

-270

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-527

-524

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de FINANCEMENT (C)

-5 751

-794

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

105 231

300 047

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

261 039

-39 008

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

89 290

77 314

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

171 749

-116 322

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

366 270

261 039

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (*)

95 553

89 290

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (**)

270 717

171 749

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

105 231

300 047

(*) Composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées).

(**) Composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.10 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole) ;

(1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2015, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 4 252 milliers d’euros.

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 9 279 milliers d’euros pour l’année 2015 minoré de l’augmentation de capital pour 4 055 milliers d’euros.

(3) Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2014, suite à l'entrée en vigueur d'IFRIC 21, présentés note 11.

 

III. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité. — En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2015 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre2014.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2014 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2015. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du

Interprétation IFRIC 21 taxes

13 juin 2014 (UE n° 634/2014)

1er janvier 2015

Améliorations des IFRS cycle 2011-2013 :

18 décembre 2014 (UE n° 1361/2014)

 

IFRS 3 Exclusion du champ d'application des formations de partenariats (i.e. les co-entreprises déjà exclues et pour la 1er fois les activités conjointes)

 

1er janvier 2015

IFRS 13 Extension à certains instruments non financiers de l’exception qui permet l’évaluation de la juste valeur sur base nette

 

1er janvier 2015

IAS 40 Nécessité de jugement pour déterminer si l'acquisition d'un immeuble de placement constitue une acquisition d'actif (IAS 40) ou d'un groupe d'actifs ou un regroupement d'entreprises (IFRS 3)

 

1er janvier 2015

 

L’interprétation d’IFRIC 21 donne des précisions sur la comptabilisation des droits, taxes et autres prélèvements publics qui relèvent d’IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels (hors amendes et pénalités, et hors impôts sur les sociétés régis par IAS 12). Elle permet notamment de clarifier :

 

— La date à laquelle ces droits et taxes doivent être enregistrés,

 

— Et si l’enregistrement peut être progressif (étalement) au cours de l’exercice ou pas.

 

Au regard de ces clarifications, la mise en œuvre d’IFRIC 21 a pour effet de changer le fait générateur d’enregistrement de certains droits et taxes (décalage de la date de l’enregistrement d’un exercice à l’autre et/ou fin de l’étalement sur la durée de l’exercice). Ainsi, sont notamment concernées les principales taxes suivantes : contribution au FRU, taxe systémique, taxe foncière, C3S, CFE et contribution pour frais de contrôle ACPR.

 

L’application d’IFRIC 21 est d’application rétrospective avec retraitement des exercices antérieurs et ajustement des capitaux propres d’ouverture de l’année 2014 en comparatif dans les états financiers.

 

Les principaux effets chiffrés de ce changement sont présentés en note 11 Impacts des évolutions comptables et autres événements.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

 

Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Améliorations des IFRS cycle 2010-2012 :

17 décembre 2014 (UE n°2015/28)

 

IFRS 2 Conditions d'acquisition des droits, de marché, de performance, de service

 

1er février 2015 (1)

IFRS 3 Comptabilisation d'un ajustement éventuel du prix

 

1er février 2015 (1)

IFRS 8 Regroupement de secteurs opérationnels et réconciliation des actifs sectoriels avec le total des actifs

 

1er février 2015 (1)

IAS 24 Notion de services de direction (« Key management personnel services »)

 

1er février 2015 (1)

Amendement IAS 19, Régimes à prestations définies : cotisations des membres du personnel

17 décembre 2014 (UE n°2015/29)

1er février 2015 (1)

Amendements IFRS 11 Partenariats Comptabilisation des acquisitions d'intérêts dans des entreprises communes : Application d’IFRS 3 lorsque l'activité constitue un "business" au sens d'IFRS 3

24 novembre 2015 (UE 2015/2173)

1er janvier 2016

Amendement IAS 16 Immobilisations corporelles et IAS 38 Immobilisations incorporelles : Eclaircissements sur les modes d'amortissement acceptables

02 décembre 2015 (UE 2015/2231)

1er janvier 2016

Améliorations des IFRS cycle 2012-2014 :

15 décembre 2015 (UE 2015/2343)

 

IFRS 5 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées : Modifications dans les modalités de cession envisagée

 

1er janvier 2016

IFRS 7 Instruments financiers : Informations à fournir Contrats de services Application de la norme aux états financiers intermédiaires condensés

 

1er janvier 2016

IAS 19 Avantages au personnel : Taux d’actualisation des avantages postérieur à l’emploi

 

1er janvier 2016

IAS 34 Information financière intermédiaire : Précision de la formulation « ailleurs dans le rapport financier intermédiaire »

 

1er janvier 2016

Amendement IAS 1 Présentation des états financiers : Initiative concernant les informations à fournir

18 décembre 2015 (UE 2015/2406)

1er janvier 2016

(1) Soit à partir du 1er janvier 2016 dans le Groupe.

 

Par ailleurs, les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2015 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2015.

 

Cela concerne en particulier les normes IFRS 9 et IFRS 15.

 

La norme IFRS 9 Instruments Financiers publiée par l’IASB est appelée à remplacer la norme IAS 39 Instruments financiers. Elle définit de nouveaux principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture.

 

La norme IFRS 9 devrait entrer en vigueur de manière obligatoire pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018, sous réserve de son adoption par l’Union européenne.

 

Le Groupe s’est organisé pour mettre en œuvre cette norme dans les délais requis, en associant les fonctions comptables, finances et risques ainsi que l’ensemble des entités concernées. Dès début 2015, le Groupe a lancé des travaux de diagnostic des principaux enjeux de la norme IFRS 9. Les analyses ont prioritairement porté sur les changements induits par :

 

Les nouveaux critères de classement et d’évaluation des actifs financiers

 

La refonte du modèle de dépréciation du risque de crédit qui permet de passer d’un provisionnement de pertes de crédit avérées à un provisionnement de pertes de crédit attendues (ECL). Cette nouvelle approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues sans attendre un événement objectif de perte avérée. Elle repose sur l’utilisation d’un large éventail d’informations, incluant des données historiques de pertes observées, des ajustements de nature conjoncturelle et structurelle, ainsi que des projections de pertes établies à partir de scénarios raisonnables.

 

A ce stade de l’avancement du projet, le Groupe reste entièrement mobilisé sur la définition des options structurantes liées à l’interprétation de la norme. Parallèlement, le Groupe est entré dans une phase de déclinaison opérationnelle en vue du déploiement des premières évolutions d’architecture des systèmes d’information.

 

La norme IFRS 15 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2018. Elle remplacera les normes IAS 11, Contrats de construction, IAS 18, Produits des activités ordinaires, ainsi que les interprétations IFRIC 13, Programmes de fidélisation de la clientèle, IFRIC 15, Contrats de construction de biens immobiliers, IFRIC 18, Transferts d'actifs provenant de clients et SIC 31, Produits des activités ordinaires - opérations de troc impliquant des services de publicité.

 

La norme IFRS 15 présente un modèle unique de comptabilisation du revenu pour les ventes de contrats à long terme, les ventes de biens, ainsi que les prestations de services qui n’entrent pas dans le champ d’application des normes relatives aux instruments financiers (IAS 39), aux contrats d’assurance (IFRS 4) ou aux contrats de location (IAS 17). Elle introduit des concepts nouveaux qui pourraient modifier les modalités de comptabilisation de certains revenus du produit net bancaire.

 

Une étude d’impact de la mise œuvre de la norme dans le groupe Crédit Agricole SA sera réalisé en 2016. Néanmoins, en première analyse, le groupe n’attend pas d’impacts significatifs sur son résultat.

 

1.2. Format de présentation des états financiers. — En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 07 novembre 2013.

 

 

1.3. Principes et méthodes comptables :

 

Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers. — De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

 

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

— les activités des marchés nationaux et internationaux ;

 

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

 

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

 

— les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

— les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

 

— les participations non consolidées ;

 

— les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

 

— les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

 

— les dépréciations des créances ;

 

— les provisions ;

 

— les actifs d’impôts différés.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

Instruments financiers (IAS 32 et 39). — Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

 

Titres à l’actif :

 

— Classification des titres à l’actif : Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

 

– actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

 

– actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

 

– prêts et créances ;

 

– actifs financiers disponibles à la vente.

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option : Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

— Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance : La catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

– ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

 

– ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote/décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Prêts et créances : La catégorie Prêts et créances enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille Prêts et créances sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

— Actifs financiers disponibles à la vente : La catégorie Actifs financiers disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

— Valorisation des titres SAS Rue La Boétie : L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

 

 

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

 

– La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

 

– La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

 

– Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

 

– La mise en commun de moyens et,

 

– La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf. partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

— Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

 

— Valorisation des titres SAS Rue La Boétie : Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

 

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

 

– Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A.,

 

– Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A.,

 

– Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A.,

 

– Constatation d’un résultat net déficitaire,

 

– Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A. ...

 

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

 

La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi :

 

– pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

 

– pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

— Date d’enregistrement des titres : Les titres classés dans les catégories Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et Prêts et créances sont enregistrés à la date de règlement livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassements d’actifs financiers. — Conformément à IAS 39, il est autorisé d’opérer des reclassements de la catégorie Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance en cas de changement d’intention de gestion et si les critères de reclassement en HTM sont respectés.

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est également autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

– des catégories Actifs financiers détenus à des fins de transaction et Actifs financiers disponibles à la vente vers la catégorie Prêts et créances, si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

 

– dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie Actifs financiers détenus à des fins de transaction vers les catégories Actifs financiers disponibles à la vente ou Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance, si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Aucun reclassement n’a été réalisé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur 2015.

 

Activité de crédits. — Les crédits sont affectés principalement à la catégorie Prêts et créances. Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

 

— Dépréciations de créances : Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en Prêts et créances sont dépréciées lorsqu’elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, tel que :

 

– des difficultés financières importantes du débiteur ;

 

– une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

 

– l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

 

– une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

 

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

– Dépréciations sur base individuelle : Le risque de perte avéré est tout d’abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

– Dépréciations sur base collective : es séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives. Elles sont déterminées par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

– Dépréciations calculées à partir de modèles bâlois : Dans le cadre de la règlementation bâloise, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues calculé selon les modèles bâlois, d’un coefficient correcteur de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat.

 

— Restructurations de créances : Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration.

 

Sont exclues les créances réaménagées pour des raisons commerciales, dans le but de développer ou conserver une relation commerciale, et non du fait de difficultés financières de la contrepartie.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, qui peut notamment provenir du report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine.

 

 

Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

– la valeur comptable du prêt ;

 

– et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La perte constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés font l’objet d’un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement au plus tard au bout de 30 jours d’impayés.

 

Les crédits restructurés restent classés dans cette catégorie pendant une période de deux ans (trois ans s’ils étaient en défaut au moment de la restructuration).

 

— Encours en souffrance : Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

— Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) : Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l’État.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

 

Passifs financiers. — La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

— les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

 

— les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

 

— les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

 

Titres au passif :

 

— Distinction dettes – capitaux propres : La distinction entre instrument de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance économique des dispositifs contractuels.

 

Un instrument de dettes constitue une obligation contractuelle :

 

– de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou ;

 

– d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

 

Produits de la collecte. — Les produits de la collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des Dettes envers la clientèle malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

 

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

 

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

 

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 Provisions.

 

Instruments dérivés. — Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

— La comptabilité de couverture : La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

– éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

 

– documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

 

– démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out).

 

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

 

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

– couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

 

– couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

– couverture de juste valeur: seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

– couverture de flux de trésorerie: l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

 

— Dérivés incorporés : Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

 

– le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

 

– séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

 

– les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

Détermination de la juste valeur des instruments financiers. — La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

 

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

— Juste valeur des émissions structurées : Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

 

— Risque de contrepartie sur les dérivés : La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

 

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

 

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

— Hiérarchie de la juste valeur : La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation

 

– Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

 

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

– Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

 

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

 

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

– Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers :

 

— Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat : Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

– les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

– les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture

 

 

— Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

– les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

 

– les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

 

– les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

 

– les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

 

– les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

Compensation des actifs et passifs financiers. — Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

 

Cet effet de compensation est présenté dans le tableau de la note 6.12 relative à l’amendement d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers.

 

Garanties financières données. — Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

 

— celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

 

— le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

 

Décomptabilisation des instruments financiers. — Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

— lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ;

 

— ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

 

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :

 

– lorsqu’il arrive à extinction, ou

 

– lorsque les analyses quantitative et qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.

 

Provisions (IAS 37 et 19). — La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

– les risques opérationnels ;

 

– les avantages au personnel ;

 

– les risques d’exécution des engagements par signature ;

 

– les litiges et garanties de passif ;

 

– les risques fiscaux ;

 

– les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

– le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

 

– l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

 

– la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

– la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

 

– les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 Provisions.

 

 

Avantages au personnel (IAS 19). — Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

— les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;

 

— les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

 

— les indemnités de fin de contrat de travail ;

 

— les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

Avantages à long terme. — Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

 

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

 

Avantages postérieurs à l’emploi :

 

— Régimes à prestations définies : La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19 révisé, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

 

Le montant de la provision est égal à :

 

– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

 

– diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

 

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.

 

— Régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandien'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

Impôts courants et différés. — Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

 

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

 

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

 

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

 

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

 

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

 

 

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

— la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

 

— la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

– soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

 

– soit par un regroupement d'entreprises.

 

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

 

– l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

 

– les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

 

a) soit sur la même entité imposable,

 

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du CGI) en déduction des charges de personnel.

 

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40). — Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

Opérations en devises (IAS 21). — En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

— sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

 

— les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

— les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

 

— les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

— en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

 

— en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

 

Commissions sur prestations de services (IAS 18). — Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

— les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

 

— lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique Commissions et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

 

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

 

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

 

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

Contrats de location (IAS 17). — Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

— constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

 

— décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

 

— constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

 

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

 

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

 

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) :

 

Périmètre de consolidation. — Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandiedispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable.

 

Consolidation des Caisses régionales. — Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

Notions de contrôle. — Conformément aux normes internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité.

 

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandiela capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandiecontrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

 

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation du pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysés afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte).

 

Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquels donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affectés la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.

 

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle

 

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

Exclusions du périmètre de consolidation. — Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 § 18, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option. Les filiales détenues à 100 % que sont SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues à 100 % car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

Méthodes de consolidation. — Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

— l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

 

— la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition.

 

 

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate :

 

— en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un « écart d’acquisition » complémentaire,

 

— en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.

 

Retraitements et éliminations. — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

2. – Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.

 

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2015 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12 «Périmètre de consolidation au 31 décembre 2015 ».

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch) : Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par un avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole S.A.

 

Ce dispositif permet de transférer aux Caisses régionales les exigences prudentielles des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA) dans la limite d’un plafond contractuel.

 

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A. et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, peut restituer les indemnisations préalablement perçues.

 

Au cours de l’exercice 2015, la valeur globale de mise en équivalence des participations couvertes par le dispositif a respectivement subi une baisse au 30 juin 2015 entraînant un appel de la garantie, puis une hausse au 30 septembre 2015 se matérialisant par un retour total à meilleure fortune. Ainsi, l’indemnité versée au titre du 30 juin 2015 pour un montant de 4,1 millions d’euros a été remboursée par Crédit Agricole SA en intégralité en date du 1er décembre par imputation sur le dépôt de garantie de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.Cela s’est traduit, dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par la comptabilisation en résultat au second trimestre, d’une charge en coût du risque de 5,2 millions d’euros et d’un produit d’impôt à hauteur de 2,0 millions d’euros, et par l’annulation de ces impacts dans les mêmes agrégats du résultat du troisième trimestre.

 

— Opération de titrisation : Au 31/12/2015, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2015) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 21 octobre 2015. Cette transaction est le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession des créances habitat.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 10 milliards d’euros et une souscription le même jour par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT.

 

Dans le cadre de cette titrisation interne au Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 227 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2015. Elle a souscrit des obligations senior pour 196,3 millions d’euros et des titres subordonnés pour 31,9 millions d’euros. Une période de 5 ans de rechargements mensuels des créances est prévue pour tenir compte de l’amortissement du portefeuille de crédits habitat.

 

3. – Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture.

 

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels.

 

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « Facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1. Risque de crédit (cf. Rapport de gestion [chapitre (ou page)…])

 

Exposition maximale au risque de crédit. — L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

8 214

9 134

Instruments dérivés de couverture

15 479

17 410

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable)

357 036

493 212

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

10 239

112 185

Prêts et créances sur la clientèle

11 798 875

11 629 363

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

496 435

552 119

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

12 686 278

12 813 423

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

989 869

1 056 714

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

158 161

168 950

Provisions - Engagements par signature

-3 436

-3 559

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 144 594

1 222 105

Exposition maximale au risque de crédit

13 830 872

14 035 528

 

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

220 357

239 991

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit :

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

1 105 071

 

 

19

1 105 052

Banques centrales

 

 

 

 

 

Établissements de crédit

10 239

 

 

 

10 239

Grandes entreprises

1 879 791

107 538

74 505

10 038

1 795 248

Clientèle de détail

9 028 649

197 276

138 622

59 058

8 830 969

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 023 750

304 814

213 127

69 115

11 741 508

(1) Dont encours restructurés pour 92 589 milliers d'euros.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

1 283 396

 

 

 

1 283 396

Banques centrales

 

 

 

 

 

Etablissements de crédit

9 225

 

 

 

9 225

Grandes entreprises

1 857 290

105 873

81 698

5 990

1 769 602

Clientèle de détail

8 713 233

194 491

134 902

71 301

8 507 030

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

11 863 144

300 364

216 600

77 291

11 569 253

(1) Dont encours restructurés pour 99 456 milliers d'euros.

 

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Engagements de financement en faveur de la clientèle :

 

 

Administration générale

44 863

71 152

Grandes entreprises

373 318

369 969

Clientèle de détail

571 688

615 593

Total Engagements de financement

989 869

1 056 714

Engagements de garantie en faveur de la clientèle :

 

 

Administration générale

 

 

Grandes entreprises

140 653

157 385

Clientèle de détail

19 788

16 617

Total Engagements de garantie

160 441

174 002

 

 

— Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Administration générale

17 856

95 187

Grandes entreprises

1 469 628

1 501 323

Clientèle de détail

2 743 691

2 758 165

Total Dettes envers la clientèle

4 231 175

4 354 675

 

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

 

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 960 187

303 057

211 960

68 753

11 679 474

Autres pays de l'UE

49 369

1 715

1 135

302

47 932

Autres pays d'Europe

2 412

4

4

27

2 381

Amérique du Nord

3 297

32

24

33

3 240

Amériques Centrale et du Sud

93

 

 

 

93

Afrique et Moyen Orient

2 676

6

4

 

2 672

Asie et Océanie (hors Japon)

5 514

 

 

 

5 514

Japon

202

 

 

 

202

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

12 023 750

304 814

213 127

69 115

11 741 508

(1) Dont encours restructurés pour 92 589 milliers d'euros.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 800 469

298 230

215 395

77 044

11 508 030

Autres pays de l'UE

49 905

2 085

1 167

230

48 508

Autres pays d'Europe

2 516

 

 

3

2 513

Amérique du Nord

3 449

26

25

3

3 421

Amériques Centrale et du Sud

77

18

10

 

67

Afrique et Moyen Orient

2 399

5

3

 

2 396

Asie et Océanie (hors Japon)

4 105

 

 

11

4 094

Japon

224

 

 

 

224

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle (1)

11 863 144

300 364

216 600

77 291

11 569 253

(1) Dont encours restructurés pour 99 456 milliers d'euros.

 

 

— Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Engagements de financement en faveur de la clientèle :

 

 

France (y compris DOM-TOM)

988 586

1 055 423

Autres pays de l'UE

946

899

Autres pays d'Europe

124

54

Amérique du Nord

49

143

Amériques Centrale et du Sud

14

60

Afrique et Moyen Orient

77

96

Asie et Océanie (hors Japon)

69

38

Japon

4

1

Total Engagements de financement

989 869

1 056 714

Engagements de garantie en faveur de la clientèle :

 

 

France (y compris DOM-TOM)

159 780

173 619

Autres pays de l'UE

43

65

Autres pays d'Europe

600

300

Amérique du Nord

 

 

Amériques Centrale et du Sud

 

 

Afrique et Moyen Orient

18

18

Asie et Océanie (hors Japon)

 

 

Japon

 

 

Total Engagements de garantie

160 441

174 002

 

 

— Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

France (y compris DOM-TOM)

4 003 720

4 201 760

Autres pays de l'UE

211 836

136 868

Autres pays d'Europe

3 308

3 048

Amérique du Nord

3 605

2 926

Amériques Centrale et du Sud

4 580

4 911

Afrique et Moyen Orient

1 662

2 411

Asie et Océanie (hors Japon)

2 314

2 628

Japon

150

123

Organismes supra-nationaux

 

 

Total Dettes envers la clientèle

4 231 175

4 354 675

 

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

— Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours ≤ 180 jours

> 180 jours ≤ 1an

> 1an

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

543 182

-37 301

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Prêts et avances

184 608

6 386

2 391

0

193 385

91 687

-282 242

Administration générale

2 518

 

 

 

2 518

 

-19

Grandes entreprises

32 090

968

412

 

33 470

33 033

-84 543

Clientèle de détail

150 000

5 418

1 979

 

157 397

58 654

-197 680

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

184 608

6 386

2 391

0

193 385

634 869

-319 543

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

31/12/2014

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours ≤ 180 jours

> 180 jours ≤ 1an

> 1an

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

525 941

-37 162

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Prêts et avances

214 592

5 115

825

0

220 532

83 764

-293 891

Administration générale

2 933

 

 

 

2 933

 

 

Grandes entreprises

44 979

287

265

 

45 531

24 175

-87 688

Clientèle de détail

166 680

4 828

560

 

172 068

59 589

-206 203

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

214 592

5 115

825

0

220 532

609 705

-331 053

 

 

3.2. Risque de marché (cf. Rapport de gestion page 29) :

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle. — La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

 

— Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

51

3 072

12 356

15 479

17 410

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

51

3 072

12 356

15 479

17 410

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

51

3 072

12 356

15 479

17 410

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

51

3 072

12 356

15 479

17 410

 

 

— Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

2 414

11 920

74 039

88 373

101 339

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

2 414

11 920

74 039

88 373

101 339

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

2 414

11 920

74 039

88 373

101 339

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

2 414

11 920

74 039

88 373

101 339

 

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

104

2 289

410

2 803

3 925

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

104

2 288

410

2 802

3 923

Caps-floors-collars

 

 

 

 

1

 

1

2

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

7

7

209

Autres (DVA)

 

 

 

 

 

7

7

209

Sous total

0

0

0

104

2 289

417

2 810

4 134

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

104

2 289

417

2 810

4 134

 

 

— Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

104

9 104

35 648

44 856

50 114

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

104

9 103

35 648

44 855

50 112

Caps-floors-collars

 

 

 

 

1

 

1

2

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

123

123

460

Autres (CVA)

 

 

 

 

 

123

123

460

Sous total

0

0

0

104

9 104

35 771

44 979

50 574

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

104

9 104

35 771

44 979

50 574

 

 

— Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 410 787

1 930 523

Swaps de taux d'intérêts

1 410 249

1 929 393

Caps-floors-collars

538

1 130

Instruments de devises et or :

21 276

155 300

Options de change

21 276

155 300

Sous total

1 432 063

2 085 823

Opérations de change à terme

131 893

46 643

Total notionnels

1 563 956

2 132 466

 

 

Risque de change (cf. Rapport de gestion page 34) :

 

— Contribution des différentes devises au bilan consolidé :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

15 698 151

15 698 151

15 316 400

15 316 404

Autres devises de l'Union européenne

2 751

2 751

5 357

5 354

USD

10 220

10 220

10 175

10 174

JPY

1

1

1

1

Autres devises

857

857

799

799

Total bilan

15 711 980

15 711 980

15 332 732

15 332 732

 

 

— Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée déterminée

EUR

10 000

10 000

Total

10 000

10 000

 

3.3. Risque de liquidité et de financement (cf. Rapport de gestion page 34) :

 

— Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

340 293

801 167

231 107

494 570

35 800

1 902 937

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

778 006

1 272 774

4 320 534

5 566 320

75 877

12 013 511

Total

1 118 299

2 073 941

4 551 641

6 060 890

111 677

13 916 448

Dépréciations

 

 

 

 

 

-282 242

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 634 206

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

244 116

254 804

408 030

522 382

35 800

1 465 132

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

773 883

1 308 694

4 256 288

5 435 747

79 307

11 853 919

Total

1 017 999

1 563 498

4 664 318

5 958 129

115 107

13 319 051

Dépréciations

 

 

 

 

 

-293 891

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 025 160

 

 

— Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 219 573

3 079 148

2 960 394

1 205 815

 

8 464 930

Dettes envers la clientèle

3 321 975

192 662

676 207

40 331

 

4 231 175

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 541 548

3 271 810

3 636 601

1 246 146

0

12 696 105

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 365 774

2 577 558

2 873 597

1 184 769

 

8 001 698

Dettes envers la clientèle

3 395 091

355 499

555 174

48 911

 

4 354 675

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 760 865

2 933 057

3 428 771

1 233 680

0

12 356 373

 

 

— Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 786

5 200

734

 

 

7 720

Titres de créances négociables :

4 896

1 300

105 000

270 000

5 743

386 939

Total Dettes représentées par un titre

6 682

6 500

105 734

270 000

5 743

394 659

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

21

10 000

 

 

10 021

Total Dettes subordonnées

0

21

10 000

0

0

10 021

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Dettes représentées par un titre :

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 314

420

6 549

 

 

8 283

Titres de créances négociables

4 377

41 284

78 000

297 000

7 749

428 410

Total Dettes représentées par un titre

5 691

41 704

84 549

297 000

7 749

436 693

Dettes subordonnées :

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

22

10 000

 

 

10 022

Total Dettes subordonnées

0

22

10 000

0

0

10 022

 

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue. — Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

387

387

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminée

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

353

353

 

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « Risque de marché ».

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change (cf. Rapport de gestion page 36)

 

Couverture de juste valeur. — Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

 

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie. — Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

 

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

 

Instruments dérivés de couverture :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur marché

Montant

Valeur marché

Montant

Positive

Négative

Notionnel

Positive

Négative

Notionnel

Couverture de juste valeur

15 479

88 373

1 071 915

17 410

101 339

1 557 849

Taux d'intérêt

15 479

88 373

1 071 915

17 410

101 339

1 557 849

Couverture de flux de trésorerie

0

0

0

0

0

0

Total Instruments dérivés de couverture

15 479

88 373

1 071 915

17 410

101 339

1 557 849

 

 

3.5. Risques opérationnels (cf. Rapport de gestion page 37)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires. — Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013 depuis le 1er janvier 2014 et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

Le dispositif prudentiel a été renforcé par la réforme Bâle 3 qui consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de capital et des exigences supplémentaires au terme de la liquidité et du levier. Certaines dispositions s’appliquent de manière progressive jusqu’au 31 décembre 2017, de même pour l’exigence de coussins en capital.

 

Toutefois, le régulateur a maintenu les exigences de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 3 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1).

 

Le niveau plancher a été supprimé cependant l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire et est prévu jusqu’à la fin de la période transitoire.

 

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

 

— les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), détermines à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1) et des immobilisations incorporelles ;

 

— les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitué du Common Equity Tier 1 et des fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 (AT1) ;

 

— les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans.

 

Pour être reconnus en Bâle 3, les instruments de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion plus exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles Bâle 3, ils font l’objet d’une clause de « grand-père » qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 pour les éliminer des fonds propres de façon progressive.

 

Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances quand l’établissement n’est pas soumis à l’application de la « Directive conglomérat financier», sinon les valeurs de mise en équivalence des titres des entreprises d’assurances détenues dans le Groupe sont pondérées en risques.

 

En 2015 comme en 2014 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

4. – Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

4.1. Produits et charges d’intérêts.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Sur opérations avec les établissements de crédit

4 133

7 353

Sur opérations internes au Crédit Agricole

42 659

46 341

Sur opérations avec la clientèle

389 233

406 228

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

151

582

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 834

16 965

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

7 987

10 917

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

8

 

Produits d'intérêts (1) (2)

459 005

488 386

Sur opérations avec les établissements de crédit

-4 196

-7 274

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-126 592

-138 888

Sur opérations avec la clientèle

-38 067

-63 998

Sur dettes représentées par un titre

-24 936

-25 320

Sur dettes subordonnées

-526

-524

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-28 015

-25 272

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-1

-3

Charges d'intérêts

-222 333

-261 279

(1) dont 6 432 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2015 contre 6 119 milliers d'euros au 31 décembre 2014.

(2) dont 5 990 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2015 contre 5 828 milliers d'euros au 31 décembre 2014.

 

 

4.2. Commissions nettes :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

632

-28

604

524

 

524

Sur opérations internes au Crédit Agricole

25 290

-18 003

7 287

26 533

-15 027

11 506

Sur opérations avec la clientèle

46 893

-1 668

45 225

48 555

-1 681

46 874

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

468

 

468

164

 

164

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

83

 

83

54

 

54

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

114 564

-11 483

103 081

110 384

-10 965

99 419

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

3 581

-125

3 456

3 690

-266

3 424

Produits nets des commissions

191 511

-31 307

160 204

189 904

-27 939

161 965

 

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-2 040

-9 205

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option

-2 304

-3 760

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

965

1 152

Résultat de la comptabilité de couverture

-222

0

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-3 601

-11 813

 

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

163 351

-163 409

-58

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

79 694

-83 655

-3 961

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

83 657

-79 754

3 903

Couvertures de flux de trésorerie

 

 

 

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

42 200

-42 364

-164

Variations de juste valeur des éléments couverts

17 451

-24 726

-7 275

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

24 749

-17 638

7 111

Total Résultat de la comptabilité de couverture

205 551

-205 773

-222

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

97 978

-97 978

 

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

80 233

-17 745

62 488

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

17 745

-80 233

-62 488

Couvertures de flux de trésorerie

 

 

 

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

53 363

-53 363

 

Variations de juste valeur des éléments couverts

24 127

-29 236

-5 109

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

29 236

-24 127

5 109

Total Résultat de la comptabilité de couverture

151 341

-151 341

 

 

 

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dividendes reçus

17 710

15 887

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 030

3 043

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-382

-1 511

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

2 536

103

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

20 894

17 522

(1) Hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8 « Coût du risque ».

 

 

Le montant des cessions de titre détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l’échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s’est élevé à 20 278 milliers d’euros (hors primes et décotes). La plus-value dégagée à cette occasion s’élève à 2 536 milliers d’euros.

 

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-191

-154

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-78

-76

Autres produits (charges) nets

-1 049

-1 523

Produits (charges) des autres activités

-1 318

-1 753

 

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Charges de personnel

-150 472

-151 196

Impôts et taxes (1)

-9 783

-10 329

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-66 440

-65 388

Charges générales d'exploitation

-226 695

-226 913

(1) Dont 209 milliers d’euros comptabilisés au titre du fonds de résolution.

 

 

Honoraires des commissaires aux comptes. — Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2015 est donnée ci-dessous :

 

(En milliers d'Euros hors taxes)

2015

2014

KPMG S.A.

ERNST & YOUNG et Autres

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

98

98

196

195

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

9

 

9

18

Total Honoraires des commissaires aux comptes

107

98

205

213

 

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dotations aux amortissements

-12 573

-12 068

Immobilisations corporelles

-12 490

-11 996

Immobilisations incorporelles

-83

-72

Dotations (reprises) aux dépréciations

0

248

Immobilisations corporelles

 

57

Immobilisations incorporelles

 

191

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-12 573

-11 820

 

 

4.8. Coût du risque :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-72 518

-104 595

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-66 841

-101 030

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-3 051

-2

Engagements par signature

-1 402

-1 369

Risques et charges

-1 224

-2 194

Reprises de provisions et de dépréciations

57 154

102 228

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

54 849

97 963

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

11

9

Engagements par signature

1 524

1 508

Risques et charges

770

2 748

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-15 364

-2 367

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-1 721

-1 426

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 238

1 686

Décotes sur crédits restructurés

-1 833

-1 654

Pertes sur engagements par signature

-2

 

Autres pertes (1) (2)

-1

-38

Autres produits

 

 

Coût du risque

-17 683

-3 799

(1) Dont 4,1 milliers relatifs à l’appel de la garantie globale (Switch), versés à Crédit Agricole S.A. pour combler la baisse de la valeur de mise en équivalence globale des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

(2) Dont 4,1 milliers relatifs au retour à meilleure fortune de la garantie globale (Switch), reçus de Crédit Agricole S.A. suite à la hausse de la valeur de mise en équivalence globale des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

 

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

222

34

Plus-values de cession

403

283

Moins-values de cession

-181

-249

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

222

34

 

 

4.10. Impôts :

 

— Charge d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Charge d'impôt courant

-44 884

-39 256

Charge d'impôt différé

-6 970

-7 771

Charge d'impôt de la période

-51 854

-47 027

 

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté :

 

— Au 31 décembre 2015 :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

156 122

38,00 %

59 326

Effet des différences permanentes

 

 

-5 179

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-24

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-666

Effet des autres éléments

 

 

-1 603

Taux et charge effectifs d'impôt

 

33,21 %

51 854

 

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle et la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2015.

 

 

— Au 31 décembre 2014 retraité :

 

(En milliers d'Euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence

150 530

38,00 %

57 201

Effet des différences permanentes

 

 

151

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-399

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-5 687

Effet des autres éléments

 

 

-4 239

Taux et charge effectifs d'impôt

 

31,24 %

47 027

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle et la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2014.

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. — Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période.

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables :

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

4 060

1 281

Écart de réévaluation de la période

4 825

3 035

Transfert en résultat

-765

-1 754

Autres reclassifications

-0

-0

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

14

Écart de réévaluation de la période

 

14

Transferts en résultat

 

 

Autres reclassifications

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

-12

-36

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

4 048

1 259

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

1 843

-4 272

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

-634

1 440

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

1 209

-2 832

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

5 257

-1 573

Dont part du Groupe

5 257

-1 573

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

— Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Variation

31/12/2015

Brut

Impôt

Net d'impôt part Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt part Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt part Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes sur écarts de conversion

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

19 892

-2 877

17 015

4 060

-12

4 048

23 952

-2 889

21 063

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entreprises mises en équivalence

19 892

-2 877

17 015

4 060

-12

4 048

23 952

-2 889

21 063

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

19 892

-2 877

17 015

4 060

-12

4 048

23 952

-2 889

21 063

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post-emploi

-6 360

2 190

-4 170

1 843

-634

1 209

-4 517

1 556

-2 961

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entreprises mises en équivalence

-6 360

2 190

-4 170

1 843

-634

1 209

-4 517

1 556

-2 961

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

 

 

0

 

 

0

 

 

0

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

-6 360

2 190

-4 170

1 843

-634

1 209

-4 517

1 556

-2 961

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

13 532

-687

12 845

5 903

-646

5 257

19 435

-1 333

18 102

 

5. – Informations sectorielles.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. – Notes relatives au bilan.

 

6.1. Caisse, banques centrales :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

80 724

 

77 683

 

Banques centrales

14 829

 

11 609

 

Valeur au bilan

95 553

0

89 292

0

 

 

6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

2 810

4 134

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 404

5 000

Valeur au bilan

8 214

9 134

 

— Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Instruments dérivés

2 810

4 134

Valeur au bilan

2 810

4 134

 

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Titres de dettes

5 404

5 000

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 404

5 000

Valeur au bilan

5 404

5 000

 

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

44 979

50 574

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 812

159 044

Valeur au bilan

203 791

209 618

 

— Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Instruments dérivés

44 979

50 574

Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction

44 979

50 574

 

 

— Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Titres de dettes

158 812

8 812

159 044

9 044

Total Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 812

8 812

159 044

9 044

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt

 

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de +1 150 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de 2 938 milliers d’euros.

 

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 8 812 milliers d’euros.

 

6.3. Instruments dérivés de couverture. — L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêt et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur comptable

Gains latents

Pertes latentes

Valeur comptable

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

73 639

98

-83

226 094

205

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

283 397

6 176

 

267 118

6 102

 

Actions et autres titres à revenu variable

17 316

629

-182

15 395

982

-137

Titres de participation non consolidés (1)

615 126

18 953

-1 640

591 751

14 658

-1 919

Total des titres disponibles à la vente

989 478

25 856

-1 905

1 100 358

21 947

-2 056

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

989 478

25 856

-1 905

1 100 358

21 947

-2 056

Impôts

 

-2 916

29

 

-2 877

 

Gains et pertes sur actifs financiers disponibles à la vente comptabilisés directement en capitaux propres (net d'impôts)

 

22 940

-1 876

 

19 070

-2 056

(1) Par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 515 681 milliers d’euros au 31 décembre 2015 et 501 018 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

 

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle :

 

— Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Établissements de crédit :

 

 

Prêts et avances

10 239

9 225

Comptes et prêts

9 423

8 409

Dont comptes ordinaires débiteurs sains

7 342

277

Dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Prêts subordonnés

816

816

Valeur brute

10 239

9 225

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

10 239

9 225

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

Prêts et avances

1 892 698

1 455 907

Comptes ordinaires

263 375

185 242

Comptes et avances à terme

1 593 516

1 234 857

Prêts subordonnés

35 807

35 808

Valeur brute

1 892 698

1 455 907

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

1 892 698

1 455 907

Valeur au bilan

1 902 937

1 465 132

 

 

— Prêts et créances sur la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Opérations avec la clientèle

 

 

Titres de dettes

3 887

3 887

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 887

Prêts et avances

12 009 624

11 850 032

Créances commerciales

17 735

18 271

Autres concours à la clientèle

11 884 956

11 717 306

Avances en comptes courants d'associés

53 553

55 742

Comptes ordinaires débiteurs

53 380

58 713

Valeur brute

12 013 511

11 853 919

Dépréciations

-282 242

-293 891

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

11 731 269

11 560 028

Valeur au bilan

11 731 269

11 560 028

 

 

6.6. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Effets publics et valeurs assimilées

308 125

316 095

Obligations et autres titres à revenu fixe

188 310

236 024

Total

496 435

552 119

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

496 435

552 119

 

 

6.7. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue :

 

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2015. — Néant.

 

Titrisations. — Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.

 

Les titrisations consolidées intégralement auto-souscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7.

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2015. — Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

 

 

6.8. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2015

Dotations

Reprises et utilisations

Autres mouvements

31/12/2015

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

-293 891

-69 232

80 881

 

-282 242

Dont dépréciations collectives

-77 291

-4 949

13 125

 

-69 115

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

Actifs disponibles à la vente

-37 162

-382

242

 

-37 301

Autres actifs financiers

-489

-3 154

20

42

-3 581

Total Dépréciations des actifs financiers

-331 542

-72 768

81 143

42

-323 124

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014

Dotations

Reprises et utilisations

Autres mouvements

31/12/2014

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

-309 656

-103 917

119 681

1

-293 891

Dont dépréciations collectives

-96 564

-14 896

34 169

 

-77 291

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

Actifs disponibles à la vente

-35 894

-1 510

242

 

-37 162

Autres actifs financiers

-421

-77

9

 

-489

Total Dépréciations des actifs financiers

-345 971

-105 504

119 932

1

-331 542

 

 

6.9. Exposition au risque souverain :

 

Expositions significatives au risque souverain. — Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement

 

 

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

 

— Activité bancaire :

 

31/12/2015

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers disponibles à la vente

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Allemagne

 

 

 

Belgique

6 423

 

6 423

Brésil

 

 

 

Chine

 

 

 

Espagne

 

 

 

Etats-Unis

 

 

 

France

37 019

305 050

342 069

Grèce

 

 

 

Hong Kong

 

 

 

Irlande

 

 

 

Italie

 

 

 

Japon

 

 

 

Maroc

 

 

 

Portugal

 

 

 

Russie

 

 

 

Ukraine

 

 

 

Yémen

 

 

 

Total exposition

43 442

305 050

348 492

 

31/12/2014

(En milliers d'Euros)

Expositions nettes de dépréciations

Dont portefeuille bancaire

Total activité banque brut de couvertures

Actifs financiers disponibles à la vente

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Allemagne

 

 

 

Belgique

6 432

 

6 432

Brésil

 

 

 

Chine

 

 

 

Espagne

 

 

 

Etats unis

 

 

 

France

160 016

309 968

469 984

Grèce

 

 

 

Hong Kong

 

 

 

Irlande

 

1 007

1 007

Italie

 

2 036

2 036

Japon

 

 

 

Maroc

 

 

 

Portugal

 

 

 

Russie

 

 

 

Ukraine

 

 

 

Yémen

 

 

 

Total exposition

166 448

313 011

479 459

 

 

Dettes souveraines – Activité bancaire

 

— Variations entre le 31 décembre 2014 et le 31 décembre 2015 :

 

Variation des expositions brutes de couverture

(En milliers d'Euros)

Solde au 31/12/2014

Variation de juste valeur

Recyclage des réserves AFS

Créances rattachées

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de provisions

Acquisitions

Solde au 31/12/2015

Espagne

 

 

 

 

 

-4 971

4 971

 

France

160 016

-225

177

-21

-180 006

-143 799

200 877

37 019

Grèce

 

 

 

 

 

 

 

 

Irlande

 

 

 

 

 

 

 

 

Italie

 

 

 

 

 

 

 

 

Portugal

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

160 016

-225

177

-21

-180 006

-148 770

205 848

37 019

Espagne

 

 

 

 

 

 

 

 

France

309 968

 

 

 

-4 918

 

 

305 050

Grèce

 

 

 

 

 

 

 

 

Irlande

1 007

 

 

-7

 

-1 000

 

 

Italie

2 036

 

 

-36

 

-2 000

 

 

Portugal

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

313 011

0

0

-43

-4 918

-3 000

0

305 050

Total activité banque

473 027

-225

177

-64

-184 924

-151 770

205 848

342 069

 

 

— Variations entre le 1er janvier 2014 et le 31 décembre 2014 :

 

Variation des expositions brutes de couverture

(En milliers d'Euros)

Solde au 01/01/2014

Variation de juste valeur

Recyclage des réserves AFS

Créances rattachées

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de provisions

Acquisitions

Solde au 31/12/2014

Espagne

 

 

 

 

 

 

 

 

France

 

103

-90

 

-95 992

-129 380

385 375

160 016

Grèce

 

 

 

 

 

 

 

 

Irlande

 

 

 

 

 

 

 

 

Italie

 

 

 

 

 

 

 

 

Portugal

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

 

103

-90

0

-95 992

-129 380

385 375

160 016

Espagne

 

 

 

 

 

 

 

 

France

314 842

 

 

-4 874

 

 

 

309 968

Grèce

 

 

 

 

 

 

 

 

Irlande

1 006

 

 

1

 

 

 

1 007

Italie

2 034

 

 

2

 

 

 

2 036

Portugal

 

 

 

 

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

317 882

 

 

-4 871

 

 

 

313 011

Total activité banque

317 882

103

-90

-4 871

-95 992

-129 380

385 375

473 027

 

 

6.10. Dettes envers les établissements de crédit et sur la clientèle :

 

— Dettes envers les établissements de crédit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Établissements de Crédit :

 

 

Comptes et emprunts

817

14 591

Dont comptes ordinaires créditeurs

 

13 771

Total

817

14 591

Opérations internes au Crédit Agricole :

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

62

0

Comptes et avances à terme

8 464 051

7 987 107

Total

8 464 113

7 987 107

Valeur au bilan

8 464 930

8 001 698

 

 

— Dettes envers la clientèle :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Comptes ordinaires créditeurs

2 884 477

2 451 400

Comptes d'épargne à régime spécial

43 385

40 701

Autres dettes envers la clientèle

1 303 313

1 862 574

Valeur au bilan

4 231 175

4 354 675

 

 

6.11. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

7 720

8 283

Titres de créances négociables

386 939

428 410

Valeur au bilan

394 659

436 693

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

10 021

10 022

Valeur au bilan

10 021

10 022

 

 

6.12. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers :

 

— Compensation – Actifs financiers :

 

31/12/2015

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

18 256

 

18 256

11 208

 

7 048

Total des actifs financiers soumis à compensation

18 256

0

18 256

11 208

0

7 048

 

31/12/2014

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

21 544

 

21 544

16 052

 

5 492

Total des actifs financiers soumis à compensation

21 544

 

21 544

16 052

 

5 492

 

 

— Compensation – Passifs financiers :

 

31/12/2015

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

132 982

 

132 982

11 208

98 570

23 204

Total des passifs financiers soumis à compensation

132 982

0

132 982

11 208

98 570

23 204

 

31/12/2014

Nature des instruments financiers

(En milliers d'Euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

 

(e)=(c)-(d)

Dérivés

151 913

 

151 913

16 052

102 960

32 901

Total des passifs financiers soumis à compensation

151 913

0

151 913

16 052

102 960

32 901

 

 

6.13. Actifs et passifs d’impôts courants et différés :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Impôts courants

3 319

13 608

Impôts différés

55 358

62 188

Total Actifs d'impôts courants et différés

58 677

75 796

Impôts courants

2 813

617

Impôts différés

1 023

72

Total Passifs d'impôts courants et différés

3 836

689

 

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

44 058

1 373

42 451

582

Charges à payer non déductibles

290

 

650

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

30 137

 

33 138

 

Autres différences temporaires

13 631

1 373

8 663

582

Impôts différés sur réserves latentes

465

667

1 189

582

Actifs disponibles à la vente

 

667

 

582

Couvertures de Flux de Trésorerie

 

 

 

 

Gains et pertes / Ecarts actuariels

465

 

1 189

 

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

17 816

5 974

19 712

72

Effet des compensations

-6 991

-6 991

-1 164

-1 164

Total Impôts différés

55 348

1 023

62 188

72

 

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.14. Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

— Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Autres actifs

206 228

220 380

Comptes de stocks et emplois divers

86

3 083

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers (1)

206 038

217 203

Comptes de règlements

104

94

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

72 165

96 634

Comptes d'encaissement et de transfert

29 575

54 942

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

 

Produits à recevoir

41 327

39 757

Charges constatées d'avance

1 010

1 279

Autres comptes de régularisation

253

656

Valeur au bilan

278 393

317 014

(1) Dont 90 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention.

 

 

— Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014 retraité

Autres passifs (1)

79 703

76 123

Comptes de règlements

857

270

Créditeurs divers

72 509

68 998

Versement restant à effectuer sur titres

6 337

6 855

Autres passifs d'assurance

  

Autres

  

Comptes de régularisation

129 739

136 415

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

8 810

18 728

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

27

11

Produits constatés d’avance

50 207

52 984

Charges à payer

68 910

63 422

Autres comptes de régularisation

1 785

1 270

Valeur au bilan

209 442

212 538

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

 

 

6.15. Immeubles de placement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014 retraité

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2015

Valeur brute

2 680

 

-230

453

2 903

Amortissements et dépréciations

-442

-103

120

-78

-503

Valeur au bilan (1)

2 238

-103

-110

375

2 400

(1) Y compris Immeubles de placement donnés en location simple.

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014 retraité

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2014

Valeur brute

674

6

 

2 000

2 680

Amortissements et dépréciations

-367

-75

 

 

-442

Valeur au bilan (1)

307

-69

0

2 000

2 238

(1) Y compris Immeubles de placement donnés en location simple.

 

 

6.16. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2015

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

Valeur brute

257 629

9 141

-2 866

-452

263 452

Amortissements et dépréciations (1)

-134 750

-12 490

2 605

77

-144 558

Valeur au bilan

122 879

-3 349

-261

-375

118 894

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 233

215

 

 

4 448

Amortissements et dépréciations

-815

-83

 

 

-898

Valeur au bilan

3 418

132

 

 

3 550

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2014

Immobilisations corporelles d'exploitation :

 

 

 

 

 

Valeur brute

238 798

23 600

-2 688

-2 081

257 629

Amortissements et dépréciations (1)

-125 336

-11 996

2 582

 

-134 750

Valeur au bilan

113 462

11 604

-106

-2 081

122 879

Immobilisations incorporelles :

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 312

32

-191

80

4 233

Amortissements et dépréciations

-933

-73

191

 

-815

Valeur au bilan

3 379

-41

-1

80

3 418

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

 

6.17. Provisions :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2015

Risques sur les produits épargne logement

16 018

5 746

 

-5 352

 

16 412

Risques d’exécution des engagements par signature

3 559

1 402

 

-1 525

 

3 436

Risques opérationnels (1)

3 942

969

-1 492

-221

 

3 198

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

4 684

111

-3 935

-78

2 004

2 786

Litiges divers (3)

5 368

1 101

-421

-761

 

5 287

Participations

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

0

Autres risques (4)

8 110

7 366

-3 618

-1 435

-3 935

6 488

Total

41 681

16 695

-9 466

-9 372

-1 931

37 607

(1) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(2) Dont 1,3 millions d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1,5 millions d'euros au titre de la provision pour médaille du travail.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif.

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2014

Risques sur les produits épargne logement (1)

9 895

6 676

 

-553

 

16 018

Risques d’exécution des engagements par signature

3 697

1 369

 

-1 507

 

3 559

Risques opérationnels (4)

4 109

20

-102

-85

 

3 942

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

1 738

36

 

-83

2 993

4 684

Litiges divers (3)

6 220

2 766

-659

-2 959

 

5 368

Participations

0

0

 

 

 

0

Restructurations

0

0

 

 

 

0

Autres risques (5)

13 069

7 659

-11 964

-654

 

8 110

Total

38 728

18 526

-12 725

-5 841

2 993

41 681

(1) La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2014 est liée à l’actualisation du modèle de calcul. Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin de refléter les conditions actuelles de marché.

(2) Dont 3 255 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 429 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif.

 

 

Provision épargne-logement :

 

— Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

907 942

558 495

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

636 202

620 374

Ancienneté de plus de 10 ans

705 876

771 091

Total plans d'épargne-logement

2 250 020

1 949 961

Total comptes épargne-logement

273 874

274 395

Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 523 894

2 224 356

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Les encours de collecte, hors prime de l’Etat sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2015 pour les données au 31 décembre 2015 et à fin novembre 2014 pour les données au 31 décembre 2015 ;

 

 

— Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

8 536

11 665

Comptes épargne-logement :

37 912

52 206

Total Encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

46 448

63 871

 

 

— Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

5 043

3 905

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 416

2 710

Ancienneté de plus de 10 ans

8 952

9 403

Total plans d'épargne-logement

16 411

16 018

Total comptes épargne-logement

0

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

16 411

16 018

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Dotations

Reprises

31/12/2015

Plans d'épargne-logement :

16 018

5 746

5 352

16 411

Comptes épargne-logement :

0

 

 

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

16 018

5 746

5 352

16 411

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

 

6.18. Capitaux propres part du groupe

 

Composition du capital au 31 décembre 2015. — La Caisse régionale de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L.231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

 

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

 

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2015

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2015

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts Sociales

4 912 233

1

2

4 912 232

Dont Caisses Locales

4 912 208

 

 

4 912 208

Dont 23 Administrateurs de la CR

24

1

2

23

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

Total

6 549 634

1

2

6 549 633

 

La valeur nominale des titres est de 20 euros.

 

Pour un montant total du capital de la Caisse régionale de 130 993 milliers d’euros

 

Résultat par action. — Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

Dividendes. — Au titre de l’exercice 2015, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 24/03/2016 un dividende net par part sociale de 0,21 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

 

Dividendes :

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par part sociale

Montant Net

Montant Net

2012

3,91

0,56

2013

3,912

0,49

2014

4,028

0,38

Prévu 2015

4,065

0,21

 

L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2015 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 24 mars 2016.

 

 

Le texte de la résolution est le suivant :

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015, se soldant par un bénéfice de 88 744 586,40 euros :

 

— 1 621 036,56 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 1,65 %.

 

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 25 mars 2016.

 

— 6 656 035,07 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2015, soit un dividende de 4,065 euros nets par titre.

 

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 25 mars 2016.

 

Reste à affecter : 80 467 514,77 euros.

 

Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 60 350 636,08 euros.

 

Affectation du solde, soit 20 116 878,69 euros aux réserves facultatives.

 

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

Distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales/

 

 

 

 

 

2012

4 912 233

0,556 €

2 731 201,55 €

40 %

2 731 201,55 €

2013

4 912 233

0,49 €

2 416 818,64 €

40 %

2 416 818,64 €

2014

4 912 233

0,378 €

1 856 824,07 €

40 %

1 856 824,07 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés/

 

 

 

 

 

2012

1 637 401

3,910 €

6 402 237,91 €

40 %

6 402 237,91 €

2013

1 637 401

3,912 €

6 405 512,71 €

40 %

6 405 512,71 €

2014

1 637 401

4,028 €

6 595 451,23 €

40 %

6 595 451,23 €

 

6.19. Participations ne donnant pas le contrôle. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation significative ne donnant pas le contrôle.

 

6.20. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle. — La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

 

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

 

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

 

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

95 553

 

 

 

 

95 553

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

5 508

2 289

410

7

8 214

Instruments dérivés de couverture

51

 

3 072

12 330

26

15 479

Actifs financiers disponibles à la vente

5 006

14 903

45 626

8 104

915 839

989 478

Prêts et créances sur les établissements de crédit

340 293

801 167

231 107

494 570

35 800

1 902 937

Prêts et créances sur la clientèle

679 659

1 246 747

4 243 552

5 485 434

75 877

11 731 269

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

11 713

 

 

 

 

11 713

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

10 243

58 906

249 673

177 613

 

496 435

Total Actifs financiers par échéance

1 142 518

2 127 231

4 775 319

6 178 461

1 027 549

15 251 078

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

104

33 897

169 667

123

203 791

Instruments dérivés de couverture

139

2 275

11 920

73 792

247

88 373

Dettes envers les établissements de crédit

1 219 573

3 079 148

2 960 394

1 205 815

 

8 464 930

Dettes envers la clientèle

3 321 975

192 662

676 207

40 331

 

4 231 175

Dettes représentées par un titre

6 682

6 500

105 734

270 000

5 743

394 659

Dettes subordonnées

0

21

10 000

 

 

10 021

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

5 808

 

 

 

 

5 808

Total Passifs financiers par échéance

4 554 177

3 280 710

3 798 152

1 759 605

6 113

13 398 757

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014 retraité

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

89 292

 

 

 

 

89 292

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

8

45

7 272

1 600

209

9 134

Instruments dérivés de couverture

 

912

3 082

13 416

 

17 410

Actifs financiers disponibles à la vente

96 006

64 010

28 236

37 842

874 264

1 100 358

Prêts et créances sur les établissements de crédit

244 116

254 804

408 030

522 382

35 800

1 465 132

Prêts et créances sur la clientèle

673 362

1 287 588

4 168 500

5 351 271

79 307

11 560 028

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

17 914

 

 

 

 

17 914

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

5 187

11 911

265 243

269 778

 

552 119

Total Actifs financiers par échéance

1 125 885

1 619 270

4 880 363

6 196 289

989 580

14 811 387

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

8

45

34 999

174 106

460

209 618

Instruments dérivés de couverture

3 110

3 928

17 044

77 257

 

101 339

Dettes envers les établissements de crédit

1 365 774

2 577 558

2 873 597

1 184 769

 

8 001 698

Dettes envers la clientèle

3 395 091

355 499

555 174

48 911

 

4 354 675

Dettes représentées par un titre

5 691

41 704

84 549

297 000

7 749

436 693

Dettes subordonnées

 

22

10 000

 

 

10 022

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4 734

 

 

 

 

4 734

Total Passifs financiers par échéance

4 774 408

2 978 756

3 575 363

1 782 043

8 209

13 118 779

 

7. – Avantages au personnel et autres rémunérations.

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Salaires et traitements (1)

83 694

85 715

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 607

8 513

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 326

937

Autres charges sociales

27 628

27 442

Intéressement et participation

13 133

13 015

Impôts et taxes sur rémunération

16 084

15 574

Total Charges de personnel

150 472

151 196

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 873 milliers d’euros au 31 décembre 2015 contre 756 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

Dont dotation nette médailles du travail pour 61 milliers d’euros au 31 décembre 2015 contre une reprise nette de 19 milliers d’euros au 31 décembre 2014.

 

 

7.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31/12/2015

31/12/2014

France

2 145

2 197

Total

2 145

2 197

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2014

Variation dette actuarielle

 

 

 

 

Dette actuarielle au 31/12/N-1

36 409

 

36 409

32 000

Écart de change

 

 

 

 

Coût des services rendus sur l'exercice

2 433

 

2 433

1 924

Coût financier

531

 

531

900

Cotisations employés

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

-1 180

 

-1 180

-939

Variation de périmètre

-229

 

-229

30

Prestations versées (obligatoire)

-2 577

 

-2 577

-1 565

Taxes, charges administratives et primes

 

 

 

 

(Gains) / pertes actuariels * liés aux hypothèses démographiques

-884

 

-884

1 966

(Gains) / pertes actuariels liés aux hypothèses financières

-710

 

-710

2 093

Dette actuarielle au 31/12/N

33 793

0

33 793

36 409

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2014

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

 

 

Coût des services

1 253

 

1 253

985

Charge / produit d'intérêt net

45

 

45

-76

Impact en compte de résultat au 31/12/N

1 298

0

1 298

909

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2014

Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables :

 

 

 

 

Réévaluation du passif (de l'actif) net

 

 

 

 

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en autres éléments du résultat global non recyclables au 31/12/N-1

6 358

 

6 358

2 087

Écart de change

 

 

 

 

Gains / (pertes) actuariels sur l'actif

-249

 

-249

212

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses démographiques (1)

-884

 

-884

1 966

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses financières (1)

-710

 

-710

2 093

Ajustement de la limitation d'actifs

 

 

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en autres éléments du résultat global au 31/12/N

-1 843

0

-1 843

6 358

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience.

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2014

Variation de juste valeur des actifs

 

 

 

 

Juste valeur des actifs au 31/12/N-1

33 155

 

33 155

32 676

Ecart de change

 

 

 

 

Intérêt sur l'actif (produit)

486

 

486

976

Gains / (pertes) actuariels

249

 

249

-212

Cotisations payées par l'employeur

1 414

 

1 414

1 250

Cotisations payées par les employés

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

 

 

Variation de périmètre

-229

 

-229

30

Taxes, charges administratives et primes

 

 

 

 

Prestations payées par le fonds

-2 577

 

-2 577

-1 565

Juste valeur des actifs au 31/12/N

32 498

0

32 498

33 155

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2015

31/12/2014

Position nette

 

 

 

 

Dette actuarielle fin de période

33 793

 

33 793

36 409

Impact de la limitation d'actifs

 

 

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

-32 498

 

-32 498

-33 155

Position nette (passif) / actif fin de période

1 295

0

1 295

3 254

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

 

 

 

 

Position nette (passif) / actif fin de période publiée au 31/12/N-1

 

 

 

3 254

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2015

31/12/2014

Taux d'actualisation (1)

2,05 %

1,45 %

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

2,08 %

2,45 %

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2,5 % à 4 %

2,5 % à 4 %

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).

 

Information sur les actifs des régimes Allocations d'actifs

Toutes zones

En %

en montant

Actions

9,7 %

3 152

Obligations

84,2 %

27 364

Immobiliers

6,1 %

1 982

 

 

Au 31 décembre 2015, les taux de sensibilité démontrent que :

 

— Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,26 % pour le contrat IFC salariés ; -3,14 % pour le contrat de retraite complémentaire et -4,61 % pour le contrat IFC cadres de Direction ;

 

— Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de +5,77 % pour le contrat IFC salariés ; +3,34 % pour le contrat de retraite complémentaire et +4,91 % pour le contrat IFC cadres de Direction.

 

 

7.5. Autres avantages sociaux :

 

Rémunération variable collective. — La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

 

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

 

Participation. — La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement. — L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

 

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles. — Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2015 atteint 1 490 milliers d’euros.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants. — Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

 

8. – Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

— Engagements donnés et reçus :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 075 375

1 084 024

Engagements en faveur des établissements de crédit

85 506

27 310

Engagements en faveur de la clientèle

989 869

1 056 714

Ouverture de crédits confirmés

584 122

697 574

Ouverture de crédits documentaires

15 578

16 811

Autres ouvertures de crédits confirmés

568 544

680 763

Autres engagements en faveur de la clientèle

405 747

359 140

Engagements de garantie

873 092

886 653

Engagements d'ordre des établissements de crédit (1)

712 651

712 651

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

712 651

712 651

Engagements d'ordre de la clientèle

160 441

174 002

Cautions immobilières

18 125

19 604

Autres garanties d'ordre de la clientèle

142 316

154 398

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

139 414

650 000

Engagements reçus des établissements de crédit (2)

139 414

650 000

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

3 215 600

2 874 210

Engagements reçus des établissements de crédit

247 076

248 180

Engagements reçus de la clientèle

2 968 524

2 626 030

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

279 133

279 746

Autres garanties reçues

2 689 391

2 346 284

(1) Dont 712 651 milliers d’euros relatifs à la garantie globale (Switch) mise en place le 2 janvier 2014, en amendement de la garantie précédente octroyée le 23 décembre 2011 pour 438 325 milliers d’euros.

(2) Dont accord de refinancement reçu de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité : 650 000 milliers d’euros jusqu’au 01/10/2015.

 

 

— Instruments financiers remis et reçus en garantie :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

31/12/2014

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (SFEF, Banque de France, CRH …)

3 206 887

2 993 202

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

98 570

102 960

Autres dépôts de garantie (1)

240 648

240 648

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

3 546 105

3 336 810

(1) Dans le cadre de la garantie globale (Switch) mise en place le 2 janvier 2014, l’entité à versé un dépôt de 240 648 milliers d’euros en amendement du précédent dépôt versé le 23 décembre 2011 pour 147 789 milliers d’euros.

 

Au 31 décembre 2015, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas utilisé les titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2015 comme dispositif de refinancement.

 

— Créances apportées en garantie : Au cours de l’année 2015, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 196 232 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 2 982 547 milliers d’euros en 2014. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

– 1 893 438 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 651 739 milliers d’euros en 2014 ;

 

– 318 953 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 387 687 milliers d’euros en 2014 ;

 

– 983 841 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 943 121 milliers d’euros en 2014.

 

— Garanties détenues et actifs reçus en garantie : La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. – Reclassements d’instruments financiers.

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2015 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. – Juste valeur des instruments financiers.

 

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

 

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion d’exit price).

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des donnés de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût. — Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

 

 

Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2015

Juste valeur au 31 décembre 2015

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan :

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

13 795 813

13 727 995

0

2 025 347

11 702 648

Créances sur les établissements de crédit

1 897 732

1 926 059

0

1 926 059

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

270 717

270 717

 

270 717

 

Comptes et prêts à terme

1 590 399

1 618 733

 

1 618 733

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

36 616

36 609

 

36 609

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

11 898 081

11 801 936

0

99 288

11 702 648

Créances commerciales

17 735

15 906

 

 

15 906

Autres concours à la clientèle

11 770 129

11 686 742

 

 

11 686 742

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 790

 

3 790

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

53 325

42 465

 

42 465

 

Comptes ordinaires débiteurs

53 033

53 033

 

53 033

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

487 752

532 434

526 760

5 674

0

Effets publics et valeurs assimilées

304 154

327 414

327 414

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

183 598

205 020

199 346

5 674

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

14 283 565

14 260 429

526 760

2 031 021

11 702 648

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2014

Juste valeur au 31 décembre 2014

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables niveau 3

Actifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan :

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

13 182 260

13 041 419

0

1 565 198

11 476 221

Créances sur les établissements de crédit

1 452 360

1 461 377

0

1 461 377

0

Comptes ordinaires et prêts JJ

185 519

185 519

 

185 519

 

Comptes et prêts à terme

1 230 225

1 239 242

 

1 239 242

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

36 616

36 616

 

36 616

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

11 729 900

11 580 042

0

103 821

11 476 221

Créances commerciales

18 271

18 271

 

 

18 271

Autres concours à la clientèle

11 594 076

11 457 950

 

 

11 457 950

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

 

Prêts subordonnés

 

 

 

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

 

3 859

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

55 423

41 691

 

41 691

 

Comptes ordinaires débiteurs

58 271

58 271

 

58 271

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

542 493

599 671

578 362

21 309

0

Effets publics et valeurs assimilées

312 060

337 913

337 913

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

230 433

261 758

240 449

21 309

 

Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 724 753

13 641 090

578 362

1 586 507

11 476 221

 

La hiérarchie de juste valeur des actifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de prix de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

 

Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2015

Juste valeur au 31 décembre 2015

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

8 457 499

8 674 250

0

8 674 250

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

1

1

 

1

 

Comptes et emprunts à terme

8 457 498

8 674 249

 

8 674 249

 

Dettes envers la clientèle

4 218 608

4 137 188

0

4 093 803

43 385

Comptes ordinaires créditeurs

2 884 331

2 884 331

 

2 884 331

 

Comptes d'épargne à régime spécial

43 385

43 385

 

 

43 385

Autres dettes envers la clientèle

1 290 892

1 209 472

 

1 209 472

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

381 299

498 351

 

498 351

 

Dettes subordonnées

10 000

8 745

 

8 745

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 067 406

13 318 534

0

13 275 149

43 385

 

(En milliers d'Euros)

Valeur au bilan au 31 décembre 2014

Juste valeur au 31 décembre 2014

Prix côtés sur des marchés actifs pour des instruments identiques niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables niveau 3

Passifs financiers non évalués à la juste valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

7 990 809

8 163 196

0

8 163 196

0

Comptes ordinaires et emprunts JJ

13 774

13 774

 

13 774

 

Comptes et emprunts à terme

7 977 035

8 149 422

 

8 149 422

 

Dettes envers la clientèle

4 320 977

4 320 977

0

4 280 276

40 701

Comptes ordinaires créditeurs

2 451 235

2 451 235

 

2 451 235

 

Comptes d'épargne à régime spécial

40 701

40 701

 

 

40 701

Autres dettes envers la clientèle

1 829 041

1 829 041

 

1 829 041

 

Dettes représentées par un titre

422 089

559 125

 

559 125

 

Dettes subordonnées

10 000

10 000

 

10 000

 

Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 743 875

13 053 298

0

13 012 597

40 701

 

La hiérarchie de juste valeur des passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de prix de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

 

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

— des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

 

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

 

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

 

— des actifs ou passifs exigibles à vue.

 

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur :

 

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). — L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.

 

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (Debt Value Adjustment – DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.

 

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

 

 

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation :

 

— Actifs financiers valorisés à la juste valeur : Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

2 810

0

2 810

0

Instruments dérivés

2 810

 

2 810

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 404

0

5 404

0

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 404

0

5 404

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 404

 

5 404

 

Actifs financiers disponibles à la vente

989 478

363 317

626 161

0

Effets publics et valeurs assimilées

73 639

73 639

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

283 397

283 397

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

632 442

6 281

626 161

 

Instruments dérivés de couverture

15 479

 

15 479

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 013 171

363 317

649 854

0

(1) y compris 515 682 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif de la note 1.3 Principes et méthodes comptables).

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 134

0

4 134

0

Instruments dérivés

4 134

 

4 134

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

 

5 000

 

Actifs financiers disponibles à la vente

1 100 358

498 462

601 896

0

Effets publics et valeurs assimilées

226 094

226 094

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

267 118

267 118

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

607 146

5 250

601 896

 

Instruments dérivés de couverture

17 410

 

17 410

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 126 902

498 462

628 440

0

(1) y compris 501 018 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. Titres à l’actif de la note 1.3 Principes et méthodes comptables).

 

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur. — Les montants présentés sont y compris dettes rattachées :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2015

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

44 979

0

44 979

0

Instruments dérivés

44 979

 

44 979

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 812

 

158 812

 

Instruments dérivés de couverture

88 373

 

88 373

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

292 164

0

292 164

0

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

50 574

0

50 574

0

Instruments dérivés

50 574

 

50 574

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

159 044

 

159 044

 

Instruments dérivés de couverture

101 339

 

101 339

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

310 957

0

310 957

0

 

11. – Impacts des évolutions comptables (IFRIC 21) ou autres événements.

 

Compte de résultat :

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 31 décembre 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014retraité

Impact IFRIC 21

Impacts autres

31/12/2014publié

Intérêts et produits assimilés

 

 

 

 

Intérêts et charges assimilées

227 107

 

 

227 107

Commissions (produits)

189 904

 

 

189 904

Commissions (charges)

-27 939

 

 

-27 939

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-11 813

 

 

-11 813

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

17 522

 

 

17 522

Produits des autres activités

754

 

 

754

Charges des autres activités

-2 507

 

 

-2 507

Produit net bancaire

393 028

0

0

393 028

Charges générales d'exploitation

-226 913

20

 

-226 933

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-11 820

 

 

-11 820

Résultat brut d’exploitation

154 295

20

0

154 275

Coût du risque

-3 799

 

 

-3 799

Résultat d’exploitation

150 496

20

0

150 476

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

34

 

 

34

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

 

Résultat avant impôt

150 530

20

0

150 510

Impôts sur les bénéfices

-47 027

-8

 

-47 019

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

 

Résultat net

103 503

12

0

103 491

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

Résultat net – part du groupe

103 503

12

0

103 491

Résultat par action (en euros) (1)

 

 

 

 

Résultat dilué par action (en euros) (1)

 

 

 

 

(1) Correspond au résultat y compris résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 31 décembre 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014retraité

Impact IFRIC 21

Impacts autres

31/12/2014publié

Résultat net

103 503

12

 

103 491

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

-2 832

 

 

-2 832

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entités mises en équivalence

-4 272

 

 

-4 272

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entités mises en équivalence

 

 

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entités mises en équivalence

1 440

 

 

1 440

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entités mises en équivalence

 

 

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

-2 832

 

 

-2 832

Gains et pertes sur écarts de conversion

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente (1)

1 281

 

 

1 281

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

14

 

 

14

Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entités mises en équivalence

1 295

 

 

1 295

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables part du Groupe des entités mises en équivalence

 

 

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence

-36

 

 

-36

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entités mises en équivalence

 

 

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

1 259

 

 

1 259

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

-1 573

 

 

-1 573

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

101 930

12

 

101 918

Dont part du Groupe

101 930

12

 

101 918

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

 

 

 

Bilan Actif :

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 31 décembre 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Retraité

Impact

IFRIC 21

Impacts Autres

31/12/2014

Publié

Caisse, banques centrales

89 292

 

 

89 292

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

9 134

 

 

9 134

Instruments dérivés de couverture

17 410

 

 

17 410

Actifs financiers disponibles à la vente

1 100 358

 

 

1 100 358

Prêts et créances sur les établissements de crédit

1 465 132

 

 

1 465 132

Prêts et créances sur la clientèle

11 560 028

 

 

11 560 028

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

17 914

 

 

17 914

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

552 119

 

 

552 119

Actifs d'impôts courants et différés

75 796

-332

 

76 128

Comptes de régularisation et actifs divers

317 014

 

 

317 014

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

 

Immeubles de placement

2 238

 

 

2 238

Immobilisations corporelles

122 879

 

 

122 879

Immobilisations incorporelles

3 418

 

 

3 418

Écarts d'acquisition

 

 

 

 

Total de l'actif

15 332 732

-332

0

15 333 064

 

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 1er janvier 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014

Retraité

Impact

IFRIC 21

Impacts

Autres

01/01/2014

Publié

Caisse, banques centrales

77 324

 

 

77 324

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

9 291

 

 

9 291

Instruments dérivés de couverture

12 165

 

 

12 165

Actifs financiers disponibles à la vente

848 245

 

 

848 245

Prêts et créances sur les établissements de crédit

1 049 244

 

 

1 049 244

Prêts et créances sur la clientèle

11 369 759

 

 

11 369 759

Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

20 000

 

 

20 000

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

598 012

 

 

598 012

Actifs d'impôts courants et différés

69 630

-324

 

69 954

Comptes de régularisation et actifs divers

404 679

 

 

404 679

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

 

Immeubles de placement

307

 

 

307

Immobilisations corporelles

113 462

 

 

113 462

Immobilisations incorporelles

3 378

 

 

3 378

Ecarts d'acquisition

 

 

 

 

Total de l'actif

14 575 496

-324

0

14 575 820

 

 

Bilan Passif :

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 31 décembre 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014retraité

Impact IFRIC 21

Impacts autres

31/12/2014publié

Banques centrales

0

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

209 618

 

 

209 618

Instruments dérivés de couverture

101 339

 

 

101 339

Dettes envers les établissements de crédit

8 001 698

 

 

8 001 698

Dettes envers la clientèle

4 354 675

 

 

4 354 675

Dettes représentées par un titre

436 693

 

 

436 693

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4 734

 

 

4 734

Passifs d'impôts courants et différés

689

 

 

689

Comptes de régularisation et passifs divers

212 538

-872

 

213 410

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

 

Provisions

41 681

 

 

41 681

Dettes subordonnées

10 022

 

 

10 022

Total dettes

13 373 687

-872

0

13 374 559

Capitaux propres

1 959 045

540

0

1 958 505

Capitaux propres - part du Groupe

1 959 034

540

0

1 958 494

Capital et réserves liées

402 394

 

 

402 394

Réserves consolidées

1 440 292

528

 

1 439 764

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

12 845

 

 

12 845

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Résultat de l'exercice

103 503

12

 

103 491

Participations ne donnant pas le contrôle

11

 

 

11

Total du passif

15 332 732

-332

0

15 333 064

 

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 1er janvier 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

01/01/2014

Retraité

Impact

IFRIC 21

Impacts

Autres

01/01/2014

Publié

Banques centrales

3

 

 

3

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

205 464

 

 

205 464

Instruments dérivés de couverture

38 072

 

 

38 072

Dettes envers les établissements de crédit

7 504 929

 

 

7 504 929

Dettes envers la clientèle

4 243 305

 

 

4 243 305

Dettes représentées par un titre

441 053

 

 

441 053

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

1 711

 

 

1 711

Passifs d'impôts courants et différés

5 080

 

 

5 080

Comptes de régularisation et passifs divers

229 742

-852

 

230 594

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

 

Provisions

38 728

 

 

38 728

Dettes subordonnées

10 022

 

 

10 022

Total dettes

12 718 109

-852

0

12 718 961

Capitaux propres

1 857 388

528

0

1 856 859

Capitaux propres - part du Groupe

1 857 377

528

0

1 856 848

Capital et réserves liées

392 873

 

 

392 873

Réserves consolidées

1 356 460

528

 

1 355 932

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

14 418

 

 

14 418

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Résultat de l'exercice

93 626

 

 

93 626

Participations ne donnant pas le contrôle

11

 

 

11

Total du passif

14 575 496

-324

0

14 575 820

 

 

Tableau des flux de trésorerie :

 

— Impacts du changement de méthode lié à IFRIC 21 au 31 décembre 2014 :

 

(En milliers d'Euros)

31/12/2014

Retraité

Impact

IFRIC 21

Impacts Autres

31/12/2014

Publié

Résultat avant impôts

150 530

20

 

150 510

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 820

 

 

11 820

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

0

 

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

3 973

 

 

3 973

Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence

0

 

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-65

 

 

-65

Résultat net des activités de financement

524

 

 

524

Autres mouvements

-24 349

-20

 

-24 329

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-8 097

-20

0

-8 077

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

367 343

 

 

367 343

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-17 191

 

 

-17 191

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-196 120

 

 

-196 120

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

85 353

 

 

85 353

Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence

0

 

 

 

Impôts versés

-56 225

 

 

-56 225

Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

183 160

0

0

183 160

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

 

 

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité Opérationnelle (A)

325 593

0

0

325 593

Flux liés aux participations (4)

-1 881

 

 

-1 881

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-22 871

 

 

-22 871

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B)

-24 752

0

0

-24 752

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-270

 

 

-270

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-524

 

 

-524

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

 

 

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de Financement (C)

-794

0

0

-794

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

300 047

0

0

300 047

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-39 008

0

0

-39 008

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (1)

77 314

 

 

77 314

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (2)

-116 322

 

 

-116 322

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

261 039

0

0

261 039

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (1)

89 290

 

 

89 290

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (2)

171 749

 

 

171 749

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

300 047

0

0

300 047

(1) Composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

(2) Composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tels que détaillés en note 5.3 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 5.7 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

 

12. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2015.

 

12.1. Opérations de titrisation et fonds dédiés. — Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.7 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue.

 

En 2015, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2015, titrisation décrite au niveau de la note 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période.

 

 

12.2. Composition du périmètre. — Le périmètre de consolidation est composé de :

 

— la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

 

— le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€)

 

— les 101 Caisses Locales listées ci-après

 

— Au 31/12/2015, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2015) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née de d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales le 21 octobre 2015. Cette transaction est le premier RMBS réalisé en France par le Groupe avec cession des créances habitat.

 

Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2015 » pour un montant de 10 milliards d’euros et une souscription par les établissements ayant cédé les crédits, des titres émis par le FCT.

 

Au 31 décembre 2015, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ayant participé à l’opération de titrisation a consolidé sa quote-part (analyse par silo), le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT.

 

Caisse locale

Siège Social

 

Président

 

ALENCON

15, cours Clemenceau

61002 ALENÇON

Maryvonne

LIGOT

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

ARGENTAN - EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS

Place Saint VIGOR

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

Annick

SOLIER

AVRANCHES

2, rue ST GAUDENS

50300 AVRANCHES

Jean-Luc

POULLAIN

BARENTON

153, rue du Président John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARNEVILLE CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BEAUMONT HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BELLEME

14 Place Boucicault

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Benoît

LEPELTIER

BRECEY

11, rue du Val de Sees

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRETTEVILLE S/LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Thomas

VANDERMERSCH

BRICQUEBEC

Place LE MAROIS

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

BRIOUZE

Rue d'ARGENTAN

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CAEN CENTRE

1, Boulevard du Maréchal Leclerc

14000 CAEN

Philippe

RUAUT

CAEN OUEST

46, Avenue Henri Cheron

14000 CAEN

Cynthia

BARBE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Adrianus

VAN DEN ELSHOUT

CARENTAN

13, rue Sebline

50500 CARENTAN

Hervé

MARIE

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Dominique

BELANGER

CAUMONT-L'EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Vincent

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE S/VIRE

Route de Sainte - Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Joël

VAUDRU

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Aline

PELLUET

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

Joël

THIBERGE

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG.

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN Cedex

Bernard

HULIN

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Christian

HERGAULT

DOUVRES

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Alain

GARAFAN

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

ECHAUFFOUR MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Patrick

MONTAUFRAY

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS DE L'ORNE

Karine

SAGE-HAREL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Annick

DANLOS

GRANVILLE

14, Rue Couraye

50400 GRANVILLE

Yves

HERSENT

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Françoise

VASSELIN

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Gilles

ROCHER

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Pascal

COISPEL

LA FERTE MACE

56, rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Hugues

DERLY

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L’AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Chantal

BELLOCHE

LE MERLERAULT

1, route de Granville

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Joëlle

ROBILLARD

LE THEIL S/HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Vincent

LEROY

LES PIEUX

3, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Laurent

GALLOIS

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Nadine

CALBRIS

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MESSEI

1, rue Alfred Riegler

61440 MESSEI

Patrick

JULIEN

MONDEVILLE

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Pascal

HARDY

MORTAGNE / BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Francis

BERARD

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Maryline

MONDHER

ORBEC

123, rue Grande

14290 ORBEC

Gilbert

LESUFFLEUR

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Fabrice

BEUCHER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Régine

ALLIET

PERIERS

2, rue de Bastogne

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONT-L'EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

Alexis

SANSON

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Marylène

HAREAU

SAINT LO

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Patrick

HENNEQUIN

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'Abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Michel

RICHER

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Bénédicte

DUPARD

SEES MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

SOURDEVAL LA BARRE

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

ST ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Thierry

CARDON

ST CLAIR S/ ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR ELLE

Nadine

LEVILLAIN

ST HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

ST JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

ST MARTIN DES BESACES

3 rue des Ecoles

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

ST SAUVEUR LE VICOMTE

2 rue Aristide Briand

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

STE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

TESSY S/VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Catherine

PLANDIERE

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE DEMESNIL

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Gérard

DEBOIS

TORIGNI S/VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Jérôme

SYLVESTRE

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Christian

RAVENEL

TROUVILLE SUR MER

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Didier

QUENOUILLE

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Caroline

GENISSEL

VAL D’ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Michel

DUMONT

VAL DE SAIRE/ BARFLEUR

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Eric

GODAN

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Denis

LENORMAND

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Chantal

LEGUAY

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Gilbert

ANGOT

 

13. – Participations et entités structurées non consolidées.

 

13.1. Participations non consolidées. — Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement

 

Au 31 décembre 2015, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation non consolidée pour lesquelles le pourcentage de contrôle est supérieur à 20 % et dont la valeur au bilan est significative.

 

13.2. Entités structurées non consolidées. — Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

 

Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités. — Au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014 l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie dans des entités structurées non consolidées, est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuelle de Normandie dans les tableaux ci-dessous :

 

(En milliers d'Euros)

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers disponibles à la vente

272 734

272 734

 

272 734

Prêts et créances

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

272 734

272 734

0

272 734

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Dettes

 

 

 

 

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés :

 

 

 

 

Engagements de financement

 

 

 

 

Engagements de garantie

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

Provisions - Engagements par signature

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

30 669 383

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

(En milliers d'Euros)

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers disponibles à la vente

250 180

250 180

 

250 180

Prêts et créances

 

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

250 180

250 180

0

250 180

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Dettes

 

 

 

 

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Engagements donnés

 

 

 

 

Engagements de financement

 

 

 

 

Engagements de garantie

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

Provisions - Engagements par signature

 

 

 

 

Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

38 563 338

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

Exposition maximale au risque de perte. — L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspondent au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.

 

14. Événements postérieurs à la clôture. — La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas constaté d’évolution postérieure au 31 décembre 2015 ayant un impact significatif sur les comptes.

 

IV. — Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :

 

— le contrôle des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

 

— la justification de nos appréciations ;

 

— la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Comme indiqué dans les notes 1.3 et 3.1 de l'annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et des dépréciations individuelles et collectives.

 

La note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation.

 

Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

 

Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et les hypothèses retenues, et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe aux comptes consolidés.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérification spécifique. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 3 mars 2016.

 

Les Commissaires aux comptes :

 

V. — Rapport de gestion.

 

En application du Règlement n° 94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

 

1600984

05/02/2016 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 302
Texte de l'annonce :

1600302

5 février 2016BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°16


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 Situation au 31 décembre 2015

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

95 553

Effets publics et valeurs assimilées

313 125

Créances sur les établissements de crédits

7 904

Opérations internes au Crédit agricole

1 895 569

Opérations avec la clientèle

11 456 584

Obligations et autres titres à revenu fixe

425 337

Actions et autres titres à revenu variable

352 907

Participations et autres titres détenus à long terme

660 947

Parts dans les entreprises liées

9 147

Immobilisations corporelles et incorporelles

124 845

Autres actifs

211 886

Comptes de régularisation

79 906

Total de l’actif

15 633 710

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

817

Opérations internes au Crédit agricole

8 485 921

Comptes créditeurs de la clientèle

4 232 759

Dettes représentées par un titre

539 532

Autres passifs

85 187

Comptes de régularisation

228 045

Provisions pour risques et charges

105 972

Dettes subordonnées et titres participatifs

119 989

Fonds pour risques bancaires généraux

64 300

Capitaux propres hors FRBG

1 771 188

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 429 832

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 633 710

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés :

1 949 563

Engagements de financements

1 075 376

Engagements de garantie

873 092

Engagements sur titres

1 095

Engagements reçus :

3 275 696

Engagements de financements

139 414

Engagements de garantie

3 135 187

Engagements sur titres

1 095

 

 

1600302

06/11/2015 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 5021
Texte de l'annonce :

1505021

6 novembre 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°133


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire

du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 septembre 2015

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

86 669

Effets publics et valeurs assimilées

322 640

Créances sur les établissements de crédits

23 213

Opérations internes au Crédit agricole

1 139 132

Opérations avec la clientèle

11 652 109

Obligations et autres titres à revenu fixe

204 374

Actions et autres titres à revenu variable

352 913

Participations et autres titres détenus à long terme

655 091

Parts dans les entreprises liées

9 502

Immobilisations corporelles et incorporelles

125 796

Autres actifs

222 164

Comptes de régularisation

132 559

Total de l’actif

14 926 162

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

1 935

Opérations internes au Crédit agricole

7 918 154

Comptes créditeurs de la clientèle

4 071 734

Dettes représentées par un titre

540 509

Autres passifs

56 463

Comptes de régularisation

247 223

Provisions pour risques et charges

118 127

Dettes subordonnées et titres participatifs

121 829

Fonds pour risques bancaires généraux

79 000

Capitaux propres hors FRBG

1 771 188

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 429 832

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 926 162

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés :

1 931 498

Engagements de financements

1 059 002

Engagements de garantie

870 835

Engagements sur titres

1 661

Engagements reçus :

3 799 575

Engagements de financements

651 000

Engagements de garantie

3 146 914

Engagements sur titres

1 661

 

 

1505021

31/07/2015 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 4109
Texte de l'annonce :

1504109

31 juillet 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°91


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 juin 2015

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

72 937

Effets publics et valeurs assimilées

326 006

Créances sur les établissements de crédits

19 988

Opérations internes au Crédit agricole

1 168 707

Opérations avec la clientèle

11 616 116

Obligations et autres titres à revenu fixe

206 628

Actions et autres titres à revenu variable

355 778

Participations et autres titres détenus à long terme

655 261

Parts dans les entreprises liées

9 498

Immobilisations corporelles et incorporelles

126 918

Autres actifs

203 339

Comptes de régularisation

85 748

Total de l’actif

14 846 924

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

823

Opérations internes au Crédit agricole

7 873 499

Comptes créditeurs de la clientèle

4 039 196

Dettes représentées par un titre

578 360

Autres passifs

58 565

Comptes de régularisation

205 219

Provisions pour risques et charges

120 650

Dettes subordonnées et titres participatifs

120 424

Fonds pour risques bancaires généraux

79 000

Capitaux propres hors FRBG

1 771 188

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 429 832

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 846 924

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 901 563

Engagements de financements

1 025 177

Engagements de garantie

874 470

Engagements sur titres

1 916

Engagements reçus

3 774 787

Engagements de financements

750 000

Engagements de garantie

3 022 871

Engagements sur titres

1 916

 

 

1504109

06/05/2015 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1666
Texte de l'annonce :

1501666

6 mai 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°54


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et

la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 mars 2015

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

72 531

Effets publics et valeurs assimilées

398 263

Créances sur les établissements de crédits

16 272

Opérations internes au Crédit agricole

1 292 852

Opérations avec la clientèle

11 545 318

Obligations et autres titres à revenu fixe

228 133

Actions et autres titres à revenu variable

331 572

Participations et autres titres détenus à long terme

639 632

Parts dans les entreprises liées

9 495

Immobilisations corporelles et incorporelles

127 978

Autres actifs

216 682

Comptes de régularisation

92 995

Total de l’actif

14 971 723

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

17 359

Opérations internes au Crédit agricole

8 044 797

Comptes créditeurs de la clientèle

4 025 362

Dettes représentées par un titre

578 558

Autres passifs

58 290

Comptes de régularisation

166 055

Provisions pour risques et charges

125 227

Dettes subordonnées et titres participatifs

115 887

Fonds pour risques bancaires généraux

69 000

Capitaux propres hors FRBG

1 771 188

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 429 832

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 971 723

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés :

1 903 823

Engagements de financements

1 018 914

Engagements de garantie

883 488

Engagements sur titres

1 421

Engagements reçus :

3 632 975

Engagements de financements

698 030

Engagements de garantie

2 933 524

Engagements sur titres

1 421

 

 

1501666

25/03/2015 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N1)
Numéro d'affaire : 586
Texte de l'annonce :

1500586

25 mars 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°36


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier

1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 mars 2015.

Partie A. Comptes individuels au 31/12/2014

 

Arrêtés par le Conseil d’administration en date du 30 janvier 2015

 

I. — Bilan au 31 décembre 2014

(en milliers d'euros)

 

Actif

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Opérations interbancaires et assimilées

 

574 613

411 687

Caisse, banques centrales

 

89 291

77 324

Effets publics et valeurs assimilées

5

476 098

321 085

Créances sur les établissements de crédit

3

9 224

13 278

Opérations internes au Crédit Agricole

3

1 453 436

1 036 755

Opérations avec la clientèle

4

11 517 597

11 394 124

Opérations sur titres

 

581 521

543 869

Obligations et autres titres à revenu fixe

5

244 880

296 374

Actions et autres titres à revenu variable

5

336 641

247 495

Valeurs immobilisées

 

776 275

770 366

Participations et autres titres détenus à long terme

6-7

638 249

645 293

Parts dans les entreprises liées

6-8

9 491

7 925

Immobilisations incorporelles

7

3 418

3 379

Immobilisations corporelles

7

125 117

113 769

Capital souscrit non versé

 

-

-

Actions propres

8

-

-

Comptes de régularisation et actifs divers

 

335 815

412 330

Autres actifs

9

234 183

173 677

Comptes de régularisation

9

101 632

238 653

Total actif

 

15 239 257

14 569 131

 

Passif

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Opérations interbancaires et assimilées

 

14 592

12 356

Banques centrales

 

-

3

Dettes envers les établissements de crédit

11

14 592

12 353

Opérations internes au Crédit Agricole

11

7 995 353

7 502 649

Comptes créditeurs de la clientèle

12

4 353 855

4 240 125

Dettes représentées par un titre

13

579 560

590 295

Comptes de régularisation et passifs divers

 

220 292

242 831

Autres passifs

14

73 909

80 451

Comptes de régularisation

14

146 383

162 380

Provisions et dettes subordonnées

 

231 665

241 854

Provisions

15-16-17

116 623

135 860

Dettes subordonnées

19

115 042

105 994

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

18

64 300

38 500

Capitaux propres hors FRBG

20

1 779 640

1 700 521

Capital souscrit

 

130 993

130 993

Primes d'émission

 

210 363

210 363

Réserves

 

1 350 342

1 273 764

Ecart de réévaluation

 

-

-

Provisions réglementées et subventions d’investissement

 

-

-

Report à nouveau

 

-

-218

Résultat de l'exercice

 

87 942

85 619

Total passif

 

15 239 257

14 569 131

 

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2014

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Engagements donnés

 

1 972 437

1 997 499

Engagements de financement

28

1 084 024

1 377 235

Engagements de garantie

28

886 653

618 558

Engagements sur titres

28

1 760

1 706

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Engagements reçus

 

3 532 427

3 503 434

Engagements de financement

28

650 000

850 000

Engagements de garantie

28

2 880 667

2 651 728

Engagements sur titres

28

1 760

1 706

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 25

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 26

 

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2014

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Intérêts et produits assimilés

33-34

484 555

489 165

Intérêts et charges assimilées

33

-271 192

-275 590

Revenus des titres à revenu variable

34

17 021

5 116

Commissions (produits)

35

190 019

202 245

Commissions (charges)

35

-27 741

-25 694

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

36

1 110

7 532

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

37

1 776

2 349

Autres produits d’exploitation bancaire

38

639

621

Autres charges d’exploitation bancaire

38

-2 411

-2 416

Produit net bancaire

 

393 776

403 328

Charges générales d’exploitation

39

-218 964

-222 586

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

 

-11 895

-11 612

Résultat brut d'exploitation

 

162 917

169 130

Coût du risque

40

-3 117

-18 623

Résultat d'exploitation

 

159 800

150 507

Résultat net sur actifs immobilisés

41

494

-2 927

Résultat courant avant impôt

 

160 294

147 580

Résultat exceptionnel

42

-7 335

-

Impôt sur les bénéfices

43

-39 217

-51 461

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

 

-25 800

-10 500

Résultat net de l'exercice

 

87 942

85 619

 

IV. — Annexes

Note Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

 

1.Cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

 

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2014, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,46 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

 

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,35 %.

 

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 4 855 393 actions propres au 31 décembre 2014, soit 0,19 % de son capital, contre 6 022 703 actions propres au 31 décembre 2013.

 

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse régionale de Normandie sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».

 

Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

Le nouveau dispositif de résolution des crises bancaires introduit par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013 n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Au titre de ce mécanisme, qui devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, Crédit Agricole S.A., Organe central et membre du Réseau, doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du réseau (en ce compris Crédit Agricole S.A.) bénéficie de cette solidarité financière interne.

 

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leur fonds propres agrégés, dans la mesure où la résolution devrait intervenir avant la liquidation. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation ou de sa dissolution.

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch). — Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve d’une résiliation anticipée totale ou partielle, ou d’une prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

 

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

 

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurance (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales. La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A., et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de la valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées, moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnité compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

Comptablement, les garanties sont des engagements de hors-bilan assimilables à des garanties données à première demande. Leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque.

 

1.3. Evènements significatifs relatifs à l’exercice 2014

 

- En septembre 2014, la Caisse régionale a finalisé le regroupement de ses 2 sites d’Alençon et Saint-Lô sur Caen. Les indemnités de licenciement et de reclassement du personnel relatives à cette opération (pour le personnel n’ayant pas souhaité rejoindre Caen) ont été comptabilisées en charges exceptionnelles à hauteur de 7 millions d’euros.

 

- La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé en 2014 un dividende SAS Rue La Boétie pour un montant de 13 920 milliers d’euros, qui a été payé en actions en juillet 2014.

 

- En novembre 2014, la Caisse régionale a procédé à la convergence du critère de défaut Bâlois, avec le critère douteux comptable. Cette opération a eu pour conséquence une augmentation des encours douteux et des dépréciations individualisées correspondantes et une diminution des encours sensibles et de la provision collective associée.

 

1.4. Evènements postérieurs à l’exercice 2014

 

Pas d’événements recensés.

 

Note 2 Principes et méthodes comptables

Les états financiers de la Caisse Régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse Régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

Règlements

Date de publication par l’Etat français

Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du

Applicable dans la Caisse Régionale de Normandie

Recommandation ANC Relative aux règles d’évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises

07 novembre 2013

N° 2013-02

1er janvier 2014

ou par anticipation au 1er janvier 2013

Oui

Appliquée depuis le 1er janvier 2013 (cf note 16)

Règlement ANC relatif au plan comptable général

5 juin 2014

N° 2014-03

16 octobre 2014

Oui

 

Ces changements n’ont pas eu d’impact significatif.

 

2.Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole;

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L‘application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit.

 

Créances restructurées

 

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration.

 

Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

- la valeur nominale du prêt ;

- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont déclassés en défaut dès le premier jour d’impayés.

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse Régionale de Normandie s’élève à 99 456 milliers d’euros au 31 décembre 2014 contre 84 863 milliers d’euros au 31 décembre 2013. Le montant au 31 décembre 2014 correspond aux créances restructurées selon la nouvelle définition décrite ci-dessus.

 

Sur ces prêts des décotes sont comptabilisées pour un montant de 1 387 milliers d’euros

 

Créances douteuses

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits)

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

- il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

 

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises :

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises :

 

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d’intérêt.

 

Provisions au titre du risque de crédit non affecté individuellement

 

Par ailleurs, la Caisse Régionale de Normandie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des modèles Bâlois, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

 

Passage en perte

 

L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert, la Caisse Régionale de Normandie le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité.

 

2.Portefeuille Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

 

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

Au 31 décembre 2014, le portefeuille titres de la Caisse régionale de Normandie ne comprend pas de titres de transaction ni de titres de l’activité de portefeuille.

 

Titres de placement

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenu variable (parts d’OPCVM essentiellement) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition.

 

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique «Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

 

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

 

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

 

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

 

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.

 

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement

 

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Pensions livrées

 

Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

 

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l’actif du bilan.

 

Les titres donnés en pension livrée font l’objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus.

 

Reclassement de titres

 

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

 

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2014, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

La Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

 

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

 

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

 

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées».

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

Les commissions de services financiers, versées par les Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation en 2011 à deux structures (GIE et SNC) réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières.

 

Cette provision d'exploitation vient en complément de la provision pour dépréciation des Avances de Différé Fiscal (ADF) comptabilisée en raison des abandons de créances programmés à terme et afin de neutraliser totalement le gain d’IS provenant des déficits transférés par les GIE.

 

Elle sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse régionale de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

 

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

 

Les F.R.B.G. de la Caisse régionale de Normandie ont été dotés de 25,8 millions d’euros sur l’exercice pour les porter à 64,3 millions d’euros au 31 décembre 2014.

 

2.Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

 

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2.1 du règlement 90-15) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2.1 du règlement 90-15) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

 

Les opérations de marché regroupent :

 

- Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » article 2.1 du règlement 90-15)

- La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » article 2.1 du règlement 90-15)

 

Au 31 décembre 2014, la Caisse régionale de Normandie n’enregistre que des opérations de transaction correspondant à des opérations d’intermédiation (swaps clients retournés sur un établissement de crédit).

 

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

 

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.

 

Pour les instruments faisant partie du portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Risque de contrepartie sur les dérivés

 

Conformément au Règlement 90-15 relatif à la comptabilisation des contrats d’échange de taux d’intérêt ou de devise, la Caisse régionale de Normandie intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l’article 2.1. du Règlement 90-15) font l’objet d’un calcul de CVA.

 

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de la Caisse régionale de Normandie.

 

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables.

 

Elle repose :

 

- prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels

- en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région.

 

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

2.9 Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors--bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89-01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10 Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

 

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 25 et 26.

 

2.1Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 85 du 21 mai 2014 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

 

En outre, l’avenant n°1 à l’accord n° 11 du 21 mai 2014 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.1Avantages au personnel postérieurs à l’emploi

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale de Normandie a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03 du 5 juin 2014.

 

En application de ce règlement, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

La Caisse régionale de Normandie a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

 

Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

 

La Caisse régionale de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,

- majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Les engagements de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

 

Ces engagements, d’un montant total de 36 409 milliers d’euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 162 milliers d’euros au 31/12/2014 pour le régime de la retraite complémentaire des cadres de direction et minorés par un excédent de 360 milliers d’euros du régime des indemnités de départ à la retraite du personnel. Les cotisations versées à l’assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en «frais de personnel».

 

2.1Charges et produits exceptionnels

 

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse régionale de Normandie. La Caisse régionale de Normandie a enregistré en 2014 des charges exceptionnelles relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen (cf note 42).

 

2.1Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

 

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros.

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.

 

En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt.

 

Note Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤ 3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

277

 

 

 

277

0

277

5 094

à terme

8 131

 

 

 

8 131

0

8 131

7 362

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

0

 

0

0

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

 

 

 

 

816

0

816

822

Total

8 408

0

0

0

9 224

0

9 224

13 278

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

9 224

13 278

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

221 771

 

 

 

221 771

 

221 771

14 932

Comptes et avances à terme

6 854

254 775

408 030

521 566

1 191 225

4632

1 195 857

986 010

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

8

35 808

35 813

Total

228 625

254 775

408 030

557 366

1 448 796

4 640

1 453 436

1 036 755

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

1 453 436

1 036 755

Total

 

 

 

 

 

 

1 462 660

1 050 033

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 36 624 milliers d’euros contre 36 635 milliers d’euros en 2013.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle

4.Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

17 696

575

 

 

18 271

 

18 271

23 138

Autres concours à la clientèle

696 326

1 270 755

4 232 977

5 392 631

11 592 689

49170

11 641 859

11 495 002

Valeurs reçues en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Comptes ordinaires débiteurs

58 271

 

 

 

58 271

441

58 712

74 348

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-201 245

-198 364

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 517 597

11 394 124

 

Parmi les créances sur la clientèle 1 643 342 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2014 contre 2 232 645 milliers d’euros au 31 décembre 2013.

 

4.Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 764 656

76 003

44 916

46 783

29 341

4 557 047

65 376

40 364

53 163

37 716

Agriculteurs

2 431 013

45 217

29 531

35 418

24 444

2 396 910

36 085

26 837

30 395

22 983

Autres professionnels

1 341 606

72 953

52 647

52 660

40 568

1 366 334

70 567

52 002

53 657

40 917

Clientèle financière

180 933

1 128

1 042

941

882

150 910

1 369

1 209

1 153

1 033

Entreprises

1 680 687

89 095

49 272

65 163

40 944

1 819 629

84 526

54 096

59 616

36 246

Collectivités publiques

1 262 412

 

 

 

 

1 246 337

150

0

96

0

Autres agents économiques

57 535

316

306

280

270

55 321

328

114

284

106

Total

11 718 842

284 712

177 714

201 245

136 449

11 592 488

258 401

174 622

198 364

139 001

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Transaction

Placement

Titres de l'activité de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées (1) :

 

160 003

 

312 060

472 063

318 876

- dont surcote restant à amortir

 

3

 

18 692

18 695

23 693

- dont décote restant à amortir

 

1

 

1 132

1 133

1 255

Créances rattachées

 

0

 

4 035

4 035

2 209

Dépréciations

 

0

 

0

0

0

Valeur nette au bilan

0

160 003

0

316 095

476 098

321 085

Obligations et autres titres à revenu fixe (2) :

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

8 882

 

230 434

239 316

0

Autres émetteurs

 

 

 

 

0

290 028

- dont surcote restant à amortir

 

 

 

 

0

5 005

- dont décote restant à amortir

 

 

 

 

0

3 286

Créances rattachées

 

28

 

5 591

5 619

6 461

Dépréciations

 

-55

 

0

-55

-115

Valeur nette au bilan

0

8 855

0

236 025

244 880

296 374

Actions et autres titres à revenu variable

 

336 778

 

 

336 778

248 225

Créances rattachées

 

0

 

 

0

0

Dépréciations

 

-137

 

 

-137

-730

Valeur nette au bilan

0

336 641

0

0

336 641

247 495

Total

0

505 499

0

552 120

1 057 619

864 954

Valeurs estimatives

0

516 265

0

599 670

1 115 935

890 387

(1) La forte augmentation de l’encours des effets publics (+ 1600milliers d’euros) est liée à la souscription de BTF dans le cadre de la préparation du ratio LCR. La valeur nette au bilan des dettes souveraines détenues par la Caisse régionale de Normandie se répartit ainsi au 31/12/201:

- France : 4600milliers d’euros

- Autres pays (Autriche, Irlande et Italie) : 06milliers d’euros

(2) Dont 566milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 3décembre 201et 604milliers d'euros au 3décembre 2013

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni en titres de l’activité de portefeuille.

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2014.

 

Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB 90-01 modifié par le règlement CRC 2005-01, s'est élevé à 1 150 milliers d’euros. Les plus-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 103 milliers d’euros.

 

Valeurs estimatives :

 

Portefeuille de titres de placement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 10 795 milliers d’euros au 31 décembre 2014, contre 8 097 milliers d’euros au 31 décembre 2013.

La valeur estimative des titres cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 57 176 milliers d’euros au 31 décembre 2014, contre 27 488 milliers d’euros au 31 décembre 2013. Les moins-values latentes s’élèvent à 0 milliers d’euros au 31/12/2014, contre 1 482 milliers d’euros en 2013. Aucune dépréciation n’a été comptabilisée.

 

5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Administration et banques centrales (y compris Etats)

0

0

Etablissements de crédit

72 598

116 640

Clientèle financière

355 797

278 351

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

147 699

143 261

Total en principal

576 094

538 252

Créances rattachées

5 619

6 462

Dépréciations

-192

-845

Valeur nette au bilan

581 521

543 869

 

5.Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

239 316

472 062

336 778

1 048 156

290 028

318 876

248 225

857 129

dont titres cotés

210 444

472 062

0

682 506

251 146

318 876

0

570 022

dont titres non cotés (1)

28 872

0

336 778

365 650

38 882

0

248 225

287 107

Créances rattachées

5 619

4 036

0

9 655

6 461

2 209

0

8 670

Dépréciations

-55

0

-137

-192

-115

0

-730

-845

Valeur nette au bilan

244 880

476 098

336 641

1 057 619

296 374

321 085

247 495

864 954

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

- OPCVM français : 3326milliers d’euros dont OPCVM de capitalisation : 3368milliers d’euros

- OPCVM étrangers : 37milliers d’euros, tous de capitalisation

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR, créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64 677 milliers d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2014 s’élève à 68 568 milliers d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2014 :

 

(en milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

166 081

170 360

OPCVM obligataires

94 925

96 747

OPCVM actions

5 722

5 987

OPCVM autres

70 050

74 255

Total

336 778

347 349

 

5.Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

2 500

4 972

117 059

114 785

239 316

5 619

244 935

296 489

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-55

-115

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

239 316

5 619

244 880

296 374

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur Brute

96 000

64 003

153 198

158 862

472 063

4 035

476 098

321 085

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

472 063

4 035

476 098

321 085

 

Note 6 Titres de participation et de filiales

 

Informations financières

Filiales et participations

(en milliers d'euros)

Devise

Capital

Capitaux

propres

autres que le capital

Quote-Partde capitalDétenue

(en %)

Valeurs comptables

des titres détenus

Prêts et avances

consentis parla société et non encore remboursée

Résultat(bénéfice ou perte dudernierexercice

clos (1)

Dividendes

encaissés par

la société au

cours de l'exercice

Brutes

Nettes

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-Participations dans des établissements de crédit:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Rue la BOETIE

EUR

2 480 628

14 885 122

2,88%

523 677

523 677

0

-5 606

13 920

-Autres parts dans les entreprises liées:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

13 600

-9 250

100,00%

13 608

5 658

1 284

-835

0

-Autres titres de participations :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

8 707

2,91%

2 106

2 106

 

1 769

0

SAS UNEXO

EUR

134 113

49 648

12,95%

21 651

21 651

 

3 467

0

SAS SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

725 471

12 623

2,52%

18 403

18 302

8 606

11 720

288

SAS SACAM INTERNATIONAL

EUR

522 023

80 544

3,18%

28 617

17 723

 

80 712

1 450

SAS SACAM AVENIR

EUR

113 464

-70

2,52%

3 676

3 676

 

-21

0

SAS SACAM FIA NET

EUR

47 185

-21 250

2,98%

1 405

121

 

-6 932

0

SA NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

EUR

13 937

1 545

9,04%

1 589

1 399

 

-261

0

SAS SACAM FIRECA

EUR

22 510

1 009

3,03%

1 354

712

 

-134

0

SAS SACAM IMMOBILIER

EUR

136 759

-237

2,82%

3 938

3 938

 

-231

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-Autres parts dans les entreprises liées

EUR

 

 

 

1 312

1 307

1 242

 

0

-Autres titres de participations

EUR

 

 

 

4 248

3 380

724

 

119

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

 

625 582

603 650

11 856

 

15 777

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2013

 

6.Valeur estimative des titres de participation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

7 583

14 920

8 862

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

2 525

2 525

1 762

1 762

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

-7 954

 

-8 757

 

Valeur nette au bilan

9 491

10 108

7 925

10 624

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

610 662

764 758

595 689

719 620

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

9 722

9 331

39 206

38 842

Créances rattachées

121

121

164

164

Dépréciations

-14 369

 

-14 526

 

Sous-total titres de participation

606 136

774 210

620 533

758 626

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

3 857

3 723

3 931

3 800

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

43 176

29 835

35 272

20 907

Créances rattachées

198

198

74

74

Dépréciations

-15 118

 

-14 518

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

32 113

33 756

24 759

24 781

Valeur nette au bilan

638 249

807 966

645 292

783 407

Total des titres de participation

647 740

818 074

653 217

794 031

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

629 439

 

614 540

 

Titres cotés

0

 

0

 

Total

629 439

 

614 540

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » comprennent pour 14 729 milliers d’euros les Avances de Différé Fiscal (ADF) versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf note 2.6).

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé

Immobilisations financières

 

(en milliers d'euros)

01/01/2014

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2014

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

8

-8

 

14 920

Avances consolidables

1 762

763

 

 

2 525

Créances rattachées

0

 

 

 

0

Dépréciations

-8 757

-217

1 020

 

-7 954

Valeur nette au bilan

7 925

554

1 012

0

9 491

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

595 689

15 014

-41

 

610 662

Avances consolidables

39 206

14 267

-43 751

 

9 722

Créances rattachées

164

16 308

-16 351

 

121

Dépréciations

-14 526

-1 723

1 880

 

-14 369

Sous-total titres de participation

620 533

43 866

-58 263

0

606 136

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

3 931

 

-73

 

3 858

Avances consolidables

35 272

7 904

 

 

43 176

Créances rattachées

74

692

-568

 

198

Dépréciations

-14 518

-601

 

 

-15 119

Sous-total autres titres détenus à long terme

24 759

7 995

-641

0

32 113

Valeur nette au bilan

645 292

51 861

-58 904

0

638 249

Total

653 217

52 415

-57 892

0

647 740

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

(en milliers d'euros)

01/01/2014

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2014

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

239 472

23 607

-2 689

-81

260 309

Amortissements et dépréciations

-125 703

-12 072

2 583

 

-135 192

Valeur nette au bilan

113 769

11 535

-106

-81

125 117

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

4 312

31

-191

81

4 233

Amortissements et dépréciations

-934

-72

191

 

-815

Valeur nette au bilan

3 378

-41

0

81

3 418

Total

117 147

11 494

-106

0

128 535

 

Note 8 Actions propres

La Caisse Régionale de Normandie ne détient pas d’actions propres.

 

Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

3

49

Comptes de stock et emplois divers

3 083

3 077

Débiteurs divers (2)

231 003

170 383

Comptes de règlement

94

168

Valeur nette au bilan

234 183

173 677

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert (3)

54 942

187 386

Charges constatées d'avance

1 639

1 352

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

4 503

6 324

Autres produits à recevoir

39 889

43 100

Autres comptes de régularisation

659

491

Valeur nette au bilan

101 632

238 653

Total

335 815

412 330

(1) les montants incluent les créances rattachées.

(2) l'augmentation des débiteurs divers est due à la collatérisation de swaps pour 6millions d’euros

(3) la diminution provient essentiellement des comptes de transfert

 

Note 10 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2014

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2014

Sur opérations interbancaires et assimilées

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

198 364

88 392

-83 101

-2 410

 

201 245

Sur opérations sur titres

845

17

-670

 

 

192

Sur valeurs immobilisées

38 240

2 541

-3 150

 

 

37 631

Sur autres actifs

54

2

-9

 

 

47

Total

237 503

90 952

-86 930

-2 410

0

239 115

 

La ligne valeurs immobilisées comprend les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

 

La colonne « désactualisation » correspond à la prise en compte de l’écoulement du temps comprise dans le calcul d’actualisation des espoirs de recouvrement sur les créances douteuses. Elle est comptabilisée en marge d’intérêts.

 

Note 11 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤ 3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

13 774

 

 

 

13 774

2

13 776

11 532

· à terme

 

 

 

816

816

0

816

821

Valeurs données en pension

 

 

 

 

0

 

0

0

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

13 774

0

0

816

14 590

2

14 592

12 353

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

8 247

 

 

 

8 247

 

8 247

134 105

Comptes et avances à terme

1 342 981

2 575 688

2 873 597

1 183 953

7 976 219

10 887

7 987 106

7 368 544

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

1 351 228

2 575 688

2 873 597

1 183 953

7 984 466

10 887

7 995 353

7 502 649

Total

1 365 002

2 575 688

2 873 597

1 184 769

7 999 056

10 889

8 009 945

7 515 002

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. (Cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 12 Comptes créditeurs de la clientèle

12.Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤ 3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

2 448 214

 

 

 

2 448 214

165

2 448 379

2 324 248

Comptes d'épargne à régime spécial :

40 701

0

0

0

40 701

0

40 701

41 590

· à vue

40 701

 

 

 

40 701

0

40 701

41 590

· à terme

0

 

 

 

0

0

0

0

Autres dettes envers la clientèle :

871 761

353 759

556 812

48 911

1 831 243

33 532

1 864 775

1 874 287

· à vue

23 273

 

 

 

23 273

0

23 273

34 461

· à terme

848 488

353 759

556 812

48 911

1 807 970

33 532

1 841 502

1 839 826

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

3 360 676

353 759

556 812

48 911

4 320 158

33 697

4 353 855

4 240 125

 

12.Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Particuliers

1 995 028

1 890 207

Agriculteurs

325 543

306 313

Autres professionnels

264 332

258 463

Clientèle financière

31 293

23 369

Entreprises

1 456 234

1 457 830

Collectivités publiques

93 459

118 050

Autres agents économiques

154 269

154 168

Total en principal

4 320 158

4 208 400

Dettes rattachées

33 697

31 725

Valeur au bilan

4 353 855

4 240 125

 

Note 13 Dettes représentées par un titre

13.Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤ 3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Bons de caisse

120

420

6 549

0

7 089

1194

8 283

8 471

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

 

0

0

Titres de créances négociables

0

40 000

103 000

422 000

565 000

6277

571 277

581 824

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

 

0

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur au bilan

120

40 420

109 549

422 000

572 089

7 471

579 560

590 295

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 14 Comptes de régularisation et passifs divers

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Autres passifs (1)

 

 

Dettes représentatives de titres empruntés

0

0

Instruments conditionnels vendus

0

45

Comptes de règlement et de négociation

270

250

Créditeurs divers

66 783

71 401

Versements restant à effectuer sur titres

6 856

8 755

Valeur au bilan

73 909

80 451

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

18 728

11 927

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

11

3

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

62

90

Produits constatés d'avance (2)

52 984

72 175

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

9 208

9 920

Autres charges à payer

64 120

66 537

Autres comptes de régularisation

1 270

1 728

Valeur au bilan

146 383

162 380

Total

220 292

242 831

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

(2) diminution des produits constatés d'avance en raison du transfert en 201des comptes relatifs au TIE crédits en opérations avec la clientèle pour 1millions d’euros.

 

Note 15 Provisions

(en milliers d'euro)

Solde au 01/01/2014

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

Solde au 31/12/2014

Provisions pour engagements de retraite et assimilés

190

0

0

-28

 

162

Provisions pour autres engagements sociaux

1 448

36

0

-55

 

1 429

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

3 697

1 369

0

-1 508

 

3 558

Provisions pour litiges fiscaux (1)

1 829

443

-492

-182

 

1 598

Provisions pour autres litiges

4 391

2 323

-167

-2 776

 

3 771

Provisions pour risques de crédit (2)

96 564

14 897

0

-34 170

 

77 291

Provision pour risque sur GIE investissement

579

582

-579

0

 

582

Provisions pour risques opérationnels

4 109

20

-102

-85

 

3 942

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (3)

9 895

6 676

0

-553

 

16 018

Provision pour charges relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

10 649

1 783

-5 203

0

 

7 229

Autres provisions (4)

2 509

6 010

-6 761

-715

 

1 043

Valeur au bilan

135 860

34 139

-13 304

-40 072

0

116 623

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations de perte attendue découlant des modèles Bâle II.

(3) Voir note 1ci-après

(4) Comprend une provision pour péréquation des frais du personnel informatique constituée dans le cadre du projet NICE (regroupement des systèmes informatiques des Caisses régionales) pour 70milliers d’euros.

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF) :

 

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus, plafonné à 120 heures et utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande

199 686 heures

évaluation du coût financier correspondant

4 719 milliers d’euros

 

Note 16 Epargne logement

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

558 495

302 482

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

620 374

594 938

Ancienneté de plus de 10 ans

771 091

873 341

Total plans d'épargne-logement

1 949 960

1 770 761

Total comptes épargne-logement

274 395

293 182

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 224 355

2 063 943

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement

11 665

16 036

Comptes épargne-logement

52 206

65 401

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

63 871

81 437

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

3 905

106

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 710

3 127

Ancienneté de plus de 10 ans

9 403

6 662

Total plans d'épargne-logement

16 018

9 895

Total comptes épargne-logement

0

0

Total provision au titre des contrats épargne-logement

16 018

9 895

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(en milliers d'euros)

01/01/2014

Dotations

Reprises

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

9 895

6 676

-553

16 018

Comptes épargne-logement :

0

 

 

0

Total provision au titre des contrats épargne-logement

9 895

6 676

-553

16 018

 

La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2014 est liée à l’actualisation du modèle de calcul.

 

Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin de refléter les conditions actuelles de marché.

 

Note 17 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

Les engagements de retraite et avantages similaires de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dette actuarielle au 31/12/N-1

32 000

32 197

Coût des services rendus sur l'exercice

1 924

1 932

Coût financier

900

924

Cotisations employés

0

0

Modifications, réductions et liquidations de régime

-939

0

Variation de périmètre

30

-22

Indemnités de cessation d'activité

0

0

Prestations versées (obligatoire)

-1 565

-2 116

(Gains) / pertes actuariels

4 059

-914

Dette actuarielle au 31/12/n

36 409

32 000

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Coût des services rendus

1 924

1 932

Coût financier

900

924

Rendement attendu des actifs

-976

-894

Coût des services passés

0

0

Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net

-47

15

(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes

-939

0

(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif

0

0

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

861

1 977

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

32 676

31 369

Rendement attendu des actifs

976

894

Gains / (pertes) actuariels

-212

-63

Cotisations payées par l'employeur

1 250

2 615

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

30

-22

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 565

-2 116

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N

33 155

32 676

 

Composition des actifs des régimes

 

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Les actifs des régimes sont ainsi composés, au 31/12/2014 :

 

Actifs des régimes

Contrats IFC salariés

Contrats de retraite supplémentaire

Contrats IFC cadres de direction

Obligations

84,70%

83,10%

83,10%

Actions

9,50%

9,50%

9,50%

Autres actifs 

5,80%

7,40%

7,40%

 

Variations de la provision

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dette actuarielle au 31/12/N

-36 409

-32 000

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Gains et (pertes) actuariels restant à étaler

3 452

-866

Juste valeur des actifs fin de période

33 155

32 676

Position nette (passif) / actifs au 31/12/N

198

-191

 

Rendement des actifs des régimes

 

Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2014 : 2,45 %

 

Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2014 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 1,45 %

 

Au 31 décembre 2014, les taux de sensibilité conduisent à une variation des engagements figurant dans le tableau ci-dessous :

 

Variation des taux d'actualisation

variation des engagements

Contrats IFC salariés

Contrats de retraite supplémentaire

Contrats IFC cadres de direction

+ 50 bp

- 5,15 %

- 3,28 %

- 4,96 %

- 50 bp

+ 5,65 %

+ 3,50 %

+ 5 ,30 %

 

Note 18 Fonds pour risques bancaires généraux

Le FRBG a été doté de 25,8 millions d’euros en 2014 et s’établit à 64,3 M€ au 31/12/2014.

 

Note 19 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

≤ 3mois

>3mois ≤1an

>an ≤ans

>ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

0

0

10 000

0

10 000

22

10 022

10 022

Euro

 

 

10 000

 

10 000

22

10 022

10 022

 

 

 

 

 

0

 

 

 

C/C bloqués des Caisses Locales

0

0

0

105 020

105 020

0

105 020

95 972

Valeur au bilan

0

0

10 000

105 020

115 020

22

115 042

105 994

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux fixe.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 3 352 milliers d’euros au 31 décembre 2014 contre 3 903 milliers d’euros au 31 décembre 2013.

 

Note 20 Variation des capitaux propres (avant répartition)

Variation des capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Capitaux propres

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes de fusion

Report à nouveau

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2012

130 993

842 045

355 480

210 363

0

85 372

1 624 253

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2011

 

 

 

 

 

-9 133

-9 133

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

57 179

19 060

 

 

 

76 239

Affectation du résultat social 2011

 

 

 

 

 

-76 239

-76 239

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

-218

 

-218

Résultat de l’exercice 2013

 

 

 

 

 

85 619

85 619

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 3Décembre 2013

130 993

899 224

374 540

210 363

-218

85 619

1 700 521

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2013

 

 

 

 

 

-9 041

-9 041

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

57 434

19 144

 

 

 

76 578

Affectation du résultat social 2013

 

 

 

 

 

-76 578

-76 578

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

218

 

218

Résultat de l’exercice 2014

 

 

 

 

 

87 942

87 942

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 3décembre 2014

130 993

956 658

393 684

210 363

0

87 942

1 779 640

 

Le capital social au 31/12/2014 est composé de :

 

— 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi:

 

– 4 912 208 parts sociales détenues par 100 caisses locales qui disposent de 300 droits de vote

– 25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote

 

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Note 21 Composition des fonds propres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Capitaux propres

1 779 640

1 700 521

Fonds pour risques bancaires généraux

64 300

38 500

Dettes subordonnées

115 042

105 994

Dépôts de garantie à caractère mutuel

0

0

Total des fonds propres

1 958 982

1 845 015

 

Note 22 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2014

Solde au 31/12/2013

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances

1 547 992

1 188 041

Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 461 838

1 049 205

Sur la clientèle

0

13 232

Obligations et autres titres à revenu fixe

86 154

125 604

Dettes

8 124 172

7 620 174

Sur les établissements de crédits et institutions financières

8 009 130

7 514 180

Sur la clientèle

0

0

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

115 042

105 994

Engagements donnés

797 182

650 909

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

27 310

156 965

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

Garanties données à des établissements de crédit

712 651

438 325

Garanties données à la clientèle

57 221

55 619

Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise

0

0

Autres engagements donnés

0

0

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole S.A. et les filiales du groupe

 

Note 23 Transactions effectuées avec les parties liées

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclue à des conditions normales de marché.

 

Note 24 Opérations effectuées en devises

Contributions par devise au bilan

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Actif

Passif

Actif

Passif

Euro

15 222 917

15 222 920

14 550 726

14 550 728

Autres devises de l’Union Europ.

5 357

5 357

6 729

6 729

Franc Suisse

42

42

185

185

Dollar

10 176

10 176

10 790

10 790

Yen

1

1

1

1

Autres devises

757

757

693

693

Valeur brute

15 239 250

15 239 253

14 569 124

14 569 126

Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation

7

4

7

5

Dépréciations

0

0

0

0

Total

15 239 257

15 239 257

14 569 131

14 569 131

 

Note 25 Opérations de change, prêts et emprunts en devises

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

23 328

23 316

29 164

29 148

Devises

12 015

12 015

14 407

14 407

Euros

11 313

11 301

14 757

14 741

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

Total

23 328

23 316

29 164

29 148

 

Note 26 Opérations sur instruments financiers à terme

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 719 651

209 742

1 929 393

1 797 204

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré (1)

1 719 651

209 742

1 929 393

1 797 204

Swaps de taux d'intérêt

1 719 651

209 742

1 929 393

1 797 204

Autres contrats

0

0

0

0

Opérations conditionnelles

1 130

155 302

156 432

90 224

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré

1 130

155 302

156 432

90 224

Options de swap de taux

0

0

0

0

Caps achetés

565

 

565

12 002

Caps vendus

565

 

565

12 002

Instruments de taux de change à terme:

 

 

 

 

Achetés

 

77 651

77 651

33 110

Vendus

 

77 651

77 651

33 110

Dérivés de crédit

0

0

0

0

Total

1 720 781

365 044

2 085 825

1 887 428

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

26.Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2014

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2013

≤ 1an

de 1à ans

> ans

≤ 1an

de 1à ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt:

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

524 592

779 244

625 557

293 624

987 619

515 962

Caps, Floors, Collars

0

1 130

0

22 400

1 604

0

Instruments de devises:

 

 

 

 

 

 

Swaps de devises

0

0

0

0

0

0

Inst. de taux de change terme conditionnel

155 302

0

0

42 239

23 980

0

Sous-total

679 894

780 374

625 557

358 263

1 013 203

515 962

Opérations de change à terme

46 644

 

 

54 312

4 000

 

Total

726 538

780 374

625 557

412 575

1 017 203

515 962

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

26.Instruments financiers à terme : juste valeur

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt (1)

-130 118

1 929 392

-68 795

1 797 204

Caps, Floors, Collars

-

1 130

-

24 004

Total

-130 118

1 930 522

-68 795

1 821 208

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

(1) la forte variation de juste valeur constatée en 201provient des nouveaux swaps comptabilisés en 201en couverture de crédits aux collectivités publiques pour - 611milliers d'euros

 

26.Information sur les Swaps

 

Au 31/12/2014, les swaps se répartissent ainsi :

 

Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

 

(en milliers d'euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction (*)

Contrats d'échange de taux

0

628 151

1 091 500

209 742

(*) swaps d’intermédiation en totalité

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

 

Aucun transfert n’a eu lieu en 2014.

 

Note 27 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites dont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée de la façon suivante :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

0

0

0

0

0

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

7 877

2 890

10 767

5 463

5 202

10 665

Risques sur les autres contreparties

3 925

766

4 691

4 152

797

4 949

Total avant effet des accords de compensation

11 802

3 656

15 458

9 615

5 999

15 614

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

- taux d'intérêt, change et matières premières

11 802

3 656

15 458

9 615

5 999

15 614

- dérivés actions et sur indices

0

0

0

 

 

0

Total avant effet des accords de compensation

11 802

3 656

15 458

9 615

5 999

15 614

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

0

1 625

1 625

0

1 625

1 625

Total après effet des accords de compensation et de collatérisation

11 802

2 031

13 833

9 615

4 374

13 989

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Note 28 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 084 024

1 377 235

. Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

27 310

156 965

. Engagements en faveur de la clientèle

1 056 714

1 220 270

Ouverture de crédits confirmés

697 574

860 954

- Ouverture de crédits documentaires

16 811

12 866

- Autres ouvertures de crédits confirmés

680 763

848 088

Autres engagements en faveur de la clientèle

359 140

359 316

Engagements de garantie

886 653

618 558

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

712 651

438 325

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

0

0

Autres garanties (2)

712 651

438 325

. Engagements d'ordre de la clientèle

174 002

180 233

Cautions immobilières

19 604

20 182

Autres garanties d'ordre de la clientèle

154 398

160 051

Engagements sur titres

1 760

1 706

. Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

. Autres engagements à donner

1 760

1 706

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

650 000

850 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

650 000

850 000

. Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie

2 880 667

2 651 727

. Engagements reçus d'établissements de crédit

254 637

254 473

. Engagements reçus de la clientèle

2 626 030

2 397 254

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

279 746

288 854

Autres garanties reçues

2 346 284

2 108 400

Engagements sur titres

1 760

1 706

. Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

. Autres engagements reçus

1 760

1 706

(1) accords de refinancement donnés à Casa. Diminution liée à la mise en place en janvier 201de l’accord donné dans le cadre de l'opération switch combiné pour 529milliers d’euros et à la diminution de l’accord donné dans le cadre de l'opération Home LoanSFH.

(2) garantie globale (Switch) de 7165milliers d’euros mise en place le janvier 201en amendement de la garantie précédente octroyée le 2décembre 2011.

(3) accord de refinancement reçu de CAsa dans le cadre du ratio de liquidité

 

Note 29 Actifs donnés et reçus en garantie

 

La Caisse Régionale de Normandie a donné en garantie les actifs suivants :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

Créances apportées en garantie à Crédit Agricole SA:

 

- procédure TRICP (refinancement à la Banque de France)

1 651 739

- financements SFEF (Société de Financement de l’Economie Française)

-

- financements CRH (Caisse de Refinancement Hypothécaire)

387 687

- Crédit Agricole Home Loan SFH

670 411

- financements BEI (Banque européenne d’investissement)

10 630

- mobilisation CDC

39 827

- FCT Evergreen HL1

222 253

Autres actifs donnés en garantie:

 

- Titres Rives de l'Orne

10 655

 

Note 30 Engagements donnés aux entreprises liées

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 692 millions d’euros au 31/12/2014, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

 

Note 31 Engagements de crédit-bail

Au 31/12/2014, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements de crédit-bail.

 

 

Note 32 Opérations de désendettement de fait et de titrisation

Au 31/12/2014, la Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opérations.

 

 

Note 33 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Sur opérations avec les établissements de crédit

7 354

9 509

Sur opérations internes au Crédit Agricole

46 341

39 404

Sur opérations avec la clientèle

405 890

414 175

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

17 222

17 373

Produit net sur opérations de macro-couverture

0

0

Sur dettes représentées par un titre

7 748

8 131

Autres intérêts et produits assimilés

0

573

Intérêts et produits assimilés

484 555

489 165

Sur opérations avec les établissements de crédit

-7 274

-9 247

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-141 865

-160 214

Sur opérations avec la clientèle

-71 544

-63 234

Charge nette sur opérations de macro-couverture

-10 526

-4 373

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

Sur dettes représentées par un titre

-39 674

-38 088

Autres intérêts et charges assimilées

-309

-434

Intérêts et charges assimilées

-271 192

-275 590

Total produits nets d'intérêts et revenus assimilés (1)

213 363

213 575

(1) le montant des charges d'intérêts sur dettes subordonnées au 3décembre 201est de 35milliers d’euros, il était de 90milliers d’euros au 3décembre 2013.

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 34 Revenus des titres

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Titres de placement

257

393

Titres d'investissement

16 965

16 980

Opérations diverses sur titres

7 748

8 131

Revenus des titres à revenus fixes

24 970

25 504

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme (1)

17 022

5 116

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

0

0

Opérations diverses sur titres

0

0

Revenus des titres à revenus variables

17 022

5 116

Total des revenus sur titres

41 992

30 620

(1) dont dividende SAS Rue la Boétie reçu en 201pour 192milliers d’euros

 

Note 35 Produit net des commissions

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

524

0

524

361

0

361

Sur opérations internes au crédit agricole

26 533

-15 027

11 506

27 235

-13 618

13 617

Sur opérations avec la clientèle

48 164

-1 397

46 767

53 701

-1 677

52 024

Sur opérations sur titres

0

0

0

0

0

0

Sur opérations de change

164

0

164

498

0

498

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

54

0

54

0

0

0

Sur prestations de services financiers (1)

114 074

-11 034

103 040

120 057

-9 945

110 112

Provision pour risques sur commissions

506

-284

222

393

-454

-61

Total produit net des commissions

190 019

-27 742

162 277

202 245

-25 694

176 551

(1) dont prestations d'assurance-vie : 220milliers d'euros en 201contre 240milliers d'euros en 2013

 

Note 36 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 152

1 020

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (*)

-42

6 512

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

1 110

7 532

(*) Le produit 201provient essentiellement de la résiliation de swaps ayant généré une soulte nette positive et une reprise de provisions à hauteur de 46milliers d’euros

 

Note 37 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Titres de placement

 

 

Dotations aux dépréciations

-18

-263

Reprises de dépréciations

662

2 953

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

644

2 690

Plus-values de cession réalisées

1 136

863

Moins-values de cession réalisées

0

-1 204

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

1 136

-341

Frais d'acquisition

-3

-1

Solde des opérations sur titres de placement

1 777

2 348

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

0

0

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

1 777

2 348

 

Note 38 Autres produits et charges d’exploitation bancaire

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Produits divers

639

621

Quote part des opérations faites en commun

0

0

Refacturation et transfert de charges

0

0

Reprises provisions

0

0

Autres produits d'exploitation bancaire

639

621

Charges diverses

-954

-996

Quote part des opérations faites en commun

-1 457

-1 305

Dotations provisions

0

-115

Autres charges d'exploitation bancaire

-2 411

-2 416

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

-1 772

-1 795

 

Note 39 Charges générales d’exploitation

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements :

88 743

80 026

Charges sociales :

36 777

38 750

- dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

8 513

8 354

Intéressement et participation

13 015

12 672

Impôts et taxes sur rémunérations

15 574

14 769

Total des charges de personnel

154 109

146 217

Refacturation et transferts de charges de personnel (*)

-10 152

-3 169

Frais de personnel nets

143 957

143 048

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

10 294

10 900

Services extérieurs et autres frais administratifs

65 775

69 857

Total des charges administratives

76 069

80 757

Refacturation et transferts de charges administratives

-1 063

-1 219

Frais administratifs nets

75 006

79 538

Charges générales d'exploitation

218 963

222 586

(*) dont transfert de charges relatives au projet de regroupement des sites en charges exceptionnelles pour 12milliers d'euros.

 

Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE)

 

Au titre de l’exercice 2013, un montant de 2 167 milliers d’euros a été accordé à la Caisse régionale de Normandie au titre du crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi. Il a été utilisé au cours de l’année 2014 pour les dépenses suivantes : dépenses d’investissement d’innovation sur les outils de travail (tablettes pour signature électronique en agences, nouveaux écrans avec barre son, automates adaptés aux personnes à mobilité réduite), recrutement de nouveaux agents, formation nouveaux embauchés et montée en compétence de conseillers.

 

Au titre de 2014, la Caisse régionale de Normandie a constaté en déduction de ses charges de frais de personnel, au niveau de la rubrique « Charges sociales », un montant de 3 353 milliers d’euros. Ce CICE fera l’objet d’une restitution lors de la liquidation de l’impôt sur les sociétés en avril 2015 et sera utilisé conformément à l’article 244 quater C du Code général des impôts au cours de l’exercice 2015.

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

 

Catégories de personnel

31/12/2014

31/12/2013

Cadres

453

436

Non cadres

1 635

1 606

Total

2 088

2 042

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2014 : 2 251 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2014 : 3 501 milliers d’euros

 

 

Note 40 Coût du risque

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

 

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

 

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dotations aux provisions et dépréciations

-103 967

-100 612

Dépréciations de créances douteuses

-85 506

-87 873

Autres provisions et dépréciations

-18 461

-12 739

Reprises de provisions et dépréciations

118 065

100 755

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

79 464

81 643

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

38 601

19 112

Variation des provisions et dépréciations

14 098

143

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-1 419

-1 322

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-15 828

-17 988

Décote sur prêts restructurés

-1 654

-1 419

Récupérations sur créances amorties

1 686

2 476

Autres pertes

0

-513

Autres produits

0

0

Coût du risque

-3 117

-18 623

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 186milliers d'euros

    Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 79milliers d'euros

(2) Dont 16milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 13milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 186milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

Note 41 Résultat net sur actifs immobilisés

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

-2 541

-3 230

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-2 541

-3 230

Reprises de dépréciations

2 901

3 146

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

2 901

3 146

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

360

-84

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

360

-84

Plus-values de cessions réalisées

146

602

Sur titres d'investissement

103

567

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

43

35

Moins-values de cessions réalisées

-47

-3 131

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-2

-3 131

Pertes sur créances liées à des titres de participation

-45

0

Solde des plus et moins-values de cessions

99

-2 529

Sur titres d'investissement

103

567

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-4

-3 096

Solde en perte ou en bénéfice

459

-2 613

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cessions

283

195

Moins-values de cessions

-249

-509

Solde en perte ou en bénéfice

34

-314

Résultat net sur actifs immobilisés

493

-2 927

 

Note 42 Charges et produits exceptionnels

La Caisse régionale de Normandie a enregistré des charges exceptionnelles en 2014.

 

Ces charges sont relatives au projet de regroupement des 3 sites sur Caen et concernent les indemnités versées au personnel qui n’a pas souhaité rejoindre le site de Caen (essentiellement indemnités de licenciement et de reclassement octroyées dans le cadre d’un PSE). Elles s’élèvent à 7 336 milliers d’euros.

 

 

Note 43 Impôt sur les bénéfices

Charge fiscale :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Impôt sur le résultat courant avant IS

45 552

54 262

Impôt / charges exceptionnelles

-2 787

0

Gain impôt par intégration fiscale

-1 696

-1 236

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts à taux zéro

-529

-811

Régularisation N-1 et rappels d'impôts

-748

48

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

-56

-376

Crédits d'impôts imputés

-519

-426

 

39 217

51 461

 

Le taux de l’impôt, y compris les contributions exceptionnelles, ressort à 38%.

 

 

Note 44 Informations relatives aux résultats des activités bancaires

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d’exercice.

 

Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

 

Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

 

Note 45 Évènements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l’exploitation

Aucun événement de cette nature n’est intervenu après la clôture de l’exercice.

 

 

Note 46 Affectation des résultats

Affectation du résultat 2014 :

 

(en milliers d'euros)

Montant

Résultat net 2014

87 942

Report à nouveau débiteur: changement de méthode

0

Total à affecter

87 942

Intérêts aux parts sociales: 1,89 %

1 857

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 595

Réserve légale

59 617

Autres réserves

19 872

Total affecté

87 942

 

Note 47 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

La caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

 

Note 48 Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Normandie :

 

(en milliers d'euros)

ERNST & YOUNG

%

KPMG

%

Audit

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

98

100%

98

84%

Missions accessoires

 

0%

18

16%

Sous-total

98

100%

116

100%

Autres prestations

 

 

 

 

Sous-total

0

0%

0

0%

Total

98

100%

116

100%

 

Honoraires 2014 hors taxes (frais et débours exclus)

 

V.- Rapport de gestion

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

 

VI.- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014, sur :

 

- le contrôle des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport :

 

- la justification de nos appréciations ;

- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

 

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

 

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

 

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Estimations comptables

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 15 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

 

- Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

 

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

 

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 5 mars 2015.

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

 

Partie B. Comptes consolidés au 31/12/2014

Arrêtés par le Conseil d’administration du 30 janvier 2015

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

 

I. — Cadre général

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

 

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

 

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

 

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 30 Janvier 2015.

 

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 4,13 millions d’euros après encaissement de 2,42 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

 

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 1,9 millions d’euros essentiellement engendré par des plus-values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

 

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 8,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 31 500 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

 

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

 

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R.512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L.511-31 et article L.511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

 

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

— Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

– Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

– Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

– Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

– Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

– Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

– Opérations en devises

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

– Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

– Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

Le nouveau dispositif de résolution des crises bancaires introduit par la loi de séparation et de régulation des activités bancaires du 26 juillet 2013 n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L.511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R.512-18 de ce même Code. Au titre de ce mécanisme, qui devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution, Crédit Agricole S.A., Organe central et membre du Réseau, doit prendre toute mesure nécessaire pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque membre du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du réseau (en ce compris Crédit Agricole SA) bénéficie de cette solidarité financière interne.

 

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole SA consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leur fonds propres agrégés, dans la mesure où la résolution devrait intervenir avant la liquidation. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole SA constatée à l’issue de sa liquidation ou de sa dissolution.

 

– Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch)

Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 et complété par avenant signé le 19 décembre 2013, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014, en remplacement des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat.

 

A travers ce dispositif, et dans la limite du plafond contractuel, les Caisses régionales s’engagent à supporter, pour le compte de Crédit Agricole S.A., les exigences prudentielles liées à la mise en équivalence de certaines participations détenues par Crédit Agricole S.A., et à en subir les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

 

Les garanties en vigueur permettent un transfert des exigences prudentielles s’appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels. Elles font l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

La bonne fin du dispositif est sécurisée par des dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. Ces dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A, et sont rémunérés à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme.

 

Ainsi le dispositif protège Crédit Agricole S.A. en cas de baisse de valeur globale de mise en équivalence des participations susvisées moyennant le versement par les Caisses régionales d’une indemnisation compensatrice prélevée sur le dépôt de garantie. Symétriquement en cas de hausse ultérieure de la valeur globale de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

Sur le plan prudentiel :

 

- Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses régionales;

- Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A.

 

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales.

 

Comptablement, les garanties s’analysent en substance comme des contrats d’assurance du fait de l’existence d’un risque global d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

 

La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme.

 

Par conséquent, le traitement comptable des garanties est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et leur rémunération est enregistrée de manière étalée dans la marge d’intérêt en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance après prise en compte d’hypothèse raisonnables de retour à meilleur fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel des garanties, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seraient respectivement reconnus en Coût du risque.

 

— Informations relatives aux parties liées

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

 

Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

- 2,42 M€ au titre des revenus des parts sociales

- 2,83 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

- 0,15 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2014 les opérations intra groupe significatives concernent :

 

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 105,020 M€

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 5,214 M€

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (6,457 M€) à la Caisse régionale

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

 

La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

 

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 691 698 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Membres du conseil d’administration :

- Daniel Epron – Président ;

- Joël Jouaux – Vice-président ;

- Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

- Michel Maillet – Vice-président ;

- Régine Alliet ;

- Jean-Louis Belloche ;

- Olivier Borel ;

- Sylvain Bourdet

- Jean-Paul Gavard ;

- Caroline Genissel ;

- Olivier Halbout ;

- Jacques Houdu ;

- Christine Hoflack ;

- Bernard Hulin ;

- Benoît Hulmer ;

- Pia-Maria Robine ;

- Chantal Le Bars ;

- Sandrine Lecoq ;

- Christian Legrand ;

- Hubert Leterrier ;

- Maryvonne Ligot ;

- Bertrand Plainfosse ;

- Gilles Simon ;

- Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2014 :

 

- Nicole Gourmelon – Directeur général

- Thibaud de Fourtou – Directeur général adjoint jusqu’au 30 avril 2014 ;

- Jean-Luc Catherine – Directeur général adjoint en charge du développement depuis le 1er mars 2014 ;

- Jean-Michel Gergely – Directeur général adjoint en charge du fonctionnement depuis le 1er juin 2014 ;

- Jean-François Benazet – Direction de la Communication et Relations Institutionnelles jusqu’au 30 novembre 2014 et Direction de la Communication et de la Banque en Ligne depuis le 1er décembre 2014 ;

- Stéphane Binet – Direction des Engagements et Risques ;

- Matthieu Boraud – Direction du Développement des Ressources Humaines et Direction des services bancaires depuis le 1er octobre 2014;

- Philippe Cornu – Direction Commerciale jusqu’au 15 septembre 2014;

- Eric Felten – Direction des Entreprises et Clientèles Spécialisées ;

- Christophe Jacolin-Buffard – Direction Marketing et Satisfaction Client jusqu’au 30 novembre 2014 et Direction du Marketing et des Marchés Spécialisés depuis le 1er décembre;

- Claude Le Bars – Direction Commerciale depuis le 15 septembre 2014 ;

- Jean-Yves Ogier – Secrétariat général, Vie Coopérative et Fonctionnement jusqu’au 30 novembre 2014 et Direction de l’Immobilier, de la Sécurité et de la Logistique depuis le 1er décembre 2014 ;

- Nicolas Tavernier – Direction des Finances et du Pilotage de la Performance ;

- Laure Vivien – Direction des services bancaires jusqu’au 30 septembre 2014.

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6.

 

Caisses Locales

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

 

II. — Etats financiers consolidé

Compte de résultat

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Intérêts et charges assimilées

4.1

227 107

228 013

Commissions (produits)

4.2

189 904

202 245

Commissions (charges)

4.2

-27 939

-25 990

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-11 813

-2 591

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

17 522

1 446

Produits des autres activités

4.5

754

1 196

Charges des autres activités

4.5

-2 507

-2 529

Produit net bancaire

 

393 028

401 790

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-226 933

-223 120

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 820

-11 589

Résultat brut d’exploitation

 

154 275

167 081

Coût du risque

4.8

-3 799

-20 508

Résultat d'exploitation

 

150 476

146 573

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

34

-314

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

150 510

146 259

Impôts sur les bénéfices

4.10

-47 019

-52 633

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultat net

 

103 491

93 626

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Résultat net – part du groupe

 

103 491

93 626

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Résultat net

 

103 491

93 626

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

-2 832

559

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entités mises en équivalence

 

-4 272

851

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, des entités mises en équivalence

 

 

 

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entités mises en équivalence

 

1 440

- 292

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entités mises en équivalence

 

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

-2 832

559

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

 

1 281

3 159

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

14

19

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entités mises en équivalence

 

1 295

3 178

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables part du Groupe, des entités mises en équivalence

 

 

 

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence

 

-36

- 451

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entités mises en équivalence

 

 

 

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

1 259

2 727

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

4.11

-1 573

3 286

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

101 918

96 912

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Dont part du Groupe

 

101 918

96 912

 

Bilan actif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Caisse, banques centrales

6.1

89 292

77 324

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

9 134

9 291

Instruments dérivés de couverture

3.2

17 410

12 165

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.7

1 100 358

848 245

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

1 465 132

1 049 244

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.7-6.8

11 560 028

11 369 759

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

17 914

20 000

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.7-6.8-6.10

552 119

598 012

Actifs d'impôts courants et différés

6.13

76 128

69 954

Comptes de régularisation et actifs divers

6.14

317 014

404 679

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

6.15

2 238

307

Immobilisations corporelles

6.16

122 879

113 462

Immobilisations incorporelles

6.16

3 418

3 378

Ecarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

15 333 064

14 575 820

 

Bilan passif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2014

31/12/2013

Banques centrales

6.1

0

3

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

209 618

205 464

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

101 339

38 072

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.9

8 001 698

7 504 929

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.9

4 354 675

4 243 305

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.11

436 693

441 053

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

4 734

1 711

Passifs d'impôts courants et différés

6.13

689

5 080

Comptes de régularisation et passifs divers

6.14

213 410

230 594

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.17

41 681

38 728

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

10 022

10 022

Total dettes

 

13 374 559

12 718 961

Capitaux propres

 

1 958 505

1 856 859

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 958 494

1 856 848

Capital et réserves liées

 

402 394

392 873

Réserves consolidées

 

1 439 764

1 355 932

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

12 845

14 418

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

103 491

93 626

Participations ne donnant pas le contrôle

 

11

11

Total du passif

 

15 333 064

14 575 820

 

Tableau de variation des capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Capitaux propres consolidés

Capital et réserves liées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net

Capitaux propres

Capitaux propres

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

Réserves consolidées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Capitaux propres au 1er janvier 2013

177 258

210 363

1 365 991

- 1 897

13 029

-

1 764 744

10

1 764 754

Augmentation de capital

5 250

 

 

 

 

-

5 250

-

5 250

Dividendes versés en 2013

 

 

-9 916

 

 

-

-9 916

-

-9 916

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

5 250

-

-9 916

-

-

-

-4 666

-

-4 666

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

-

559

2 727

 

3 286

-

3 286

Résultat au 31/12/2013

 

 

-

 

 

93 626

93 626

-

93 626

Autres variations (1)

 

1

- 143

 

 

 

- 142

1

- 141

Capitaux propres au 3décembre 2013

182 508

210 364

1 355 932

- 1 338

15 756

93 626

1 856 848

11

1 856 859

Affectation du résultat 2013

 

 

93 626

 

 

-93 626

 

-

-

Capitaux propres au 1er janvier 2014

182 508

210 364

1 449 558

- 1 338

15 756

-

1 856 848

11

1 856 859

Augmentation de capital

9 523

 

 

 

 

-

9 523

-

9 523

Dividendes versés en 2014

 

 

-9 794

 

 

 

-9 794

-

-9 794

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

9 523

-

-9 794

-

-

-

- 271

-

-271

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

-

- 2 832

1 259

 

-1 573

-

-1 573

Résultat au 31/12/2014

 

 

-

 

 

103 491

103 491

-

103 491

Autres variations

 

- 1

 

 

 

-

- 1

-

-1

Capitaux propres au 3décembre 2014

192 031

210 363

1 439 764

- 4 170

17 015

103 491

1 958 494

11

1 958 505

(1) Une variation d'un montant de 143 milliers d'euros est due à l'application de l'amendement d'IAS 19 au 1er janvier 2013.

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans cette rubrique.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Résultat avant impôts

150 510

146 259

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 820

11 589

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

3 973

19 131

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-65

314

Résultat net des activités de financement

524

1 319

Autres mouvements

-24 329

-13 126

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

-8 077

19 227

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

367 343

-110 602

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-17 191

348 477

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-196 120

-286 251

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

85 353

-28 263

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

-56 225

-42 571

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

183 160

-119 210

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A)

325 593

46 276

Flux liés aux participations (3)

-1 881

-4 260

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-22 871

-18 666

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-24 752

-22 926

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (4)

-270

-4 666

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-524

-16 428

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

-794

-21 094

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

300 047

2 256

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-39 008

-41 264

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (1)

77 314

69 223

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (2)

-116 322

-110 487

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

261 039

-39 008

Solde net des comptes de caisse et banques centrales (1)

89 290

77 314

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (2)

171 749

-116 322

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

300 047

2 256

(1) composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

(2) composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tels que détaillés en note 5.et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 5.(hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(3) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2014, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à -88milliers d’euros.

(4) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 79milliers d’euros pour l’année 201minoré de l’augmentation de capital pour 52milliers d’euros.

 

III. — Notes annexes aux états financiers

1 Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1 Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2014 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2013.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2014 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2014. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par

l’Union européenne

Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du

Norme IFRS 10 sur les états financiers consolidés

11 décembre 2012 

(UE n° 1254/2012)

1er janvier 2014

Norme IFRS 11 sur les partenariats

11 décembre 2012 

(UE n° 1254/2012)

1er janvier 2014

Norme IFRS 12 sur les informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

11 décembre 2012 

(UE n° 1254/2012)

1er janvier 2014

Norme IAS 28 modifiée sur les participations dans des entreprises associées et des coentreprises

11 décembre2012

 (UE n° 1254/2012)

1er janvier 2014

Amendement d’IAS 32 sur la présentation des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers

13 décembre 2012

(UE n° 1256/2012)

1er janvier 2014

Amendements relatifs aux dispositions transitoires pour les normes IFRS 10 : Consolidation des états financiers, IFRS 11 : Partenariats et IFRS 12 : Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

 

04 avril 2013

(UE n°313/2013)

1er janvier 2014

Amendement de la norme IAS 36 sur les informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers

19 décembre 2013

(UE n° 1374/2013)

1er janvier 2014

Amendements de la norme IAS 39 sur les instruments financiers, par rapport à la comptabilisation et l’évaluation de la novation de dérivés et le maintien de la comptabilité de couverture

19 décembre 2013

(UE n° 1375/2013)

1er janvier 2014

 

Les normes de consolidation, IFRS 10, 11 et 12 et IAS 28 amendée, sont entrées en vigueur au 1er janvier 2014. Elles sont d’application rétrospective. Elles conduisent à revoir la nature des intérêts détenus au regard des nouveaux critères de contrôle, de l’évolution de la méthode de consolidation en cas de contrôle conjoint, et des informations à communiquer en annexe.

 

La norme IFRS 10 se substitue à IAS 27 et SIC 12 et définit un cadre d’analyse commun du contrôle reposant sur trois critères cumulatifs :

 

(1) la détention du pouvoir sur les activités pertinentes de l’entité visée,

(2) l’exposition ou la détention de droits sur les rendements variables et

(3) la capacité d’exercer le pouvoir pour influer sur le montant des rendements.

 

La norme IFRS 11 se substitue à IAS 31 et SIC 13. Elle précise les modalités d’exercice du contrôle conjoint à travers deux formes de partenariat, l’activité conjointe et la co-entreprise.

 

Dans les activités conjointes, les co-participants ont des droits sur les actifs, et des obligations au titre des passifs de l’entité et doivent comptabiliser les actifs, les passifs, les produits et les charges relatifs à leurs intérêts dans l’activité conjointe. A contrario, les co-entreprises dans lesquelles les co-entrepreneurs se partagent les droits sur l’actif net ne sont plus consolidées par intégration proportionnelle, mais sont mises en équivalence conformément à la norme IAS 28 amendée.

 

L’application des nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et les capitaux propres.

 

Les nouvelles informations à donner au titre d’IFRS 12 sont communiquées au sein des notes annexes suivantes :

 

- Note 6.19 Participations ne donnant pas le contrôle,

- Note 12.1 Participations non consolidées,

- Note 12.2 Entités structurées non consolidées.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

 

Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Interprétation IFRIC 21 sur les droits et taxes

13 juin 2014

(UE n°634/2014

1er janvier 2015

Amendement portant sur les améliorations annuelles des IFRS cycle 2011-2013 modifiant les normes suivantes : IFRS 3, IFRS 13 et IAS 40

18 décembre 2014

(UE 1361/2014)

1er janvier 2015

 

L’interprétation d’IFRIC 21 donne des précisions sur la comptabilisation des droits, taxes et autres prélèvements publics qui relèvent d’IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels (hors amendes et pénalités, et hors impôts sur les sociétés régis par IAS 12). Elle permet notamment de clarifier :

 

- La date à laquelle ces droits et taxes doivent être enregistrés,

- Et si l’enregistrement peut être progressif (étalement) au cours de l’exercice ou pas.

 

Au regard de ces clarifications, la mise en œuvre d’IFRIC 21 aura pour effet de changer le fait générateur d’enregistrement de certains droits et taxes (décalage de la date de l’enregistrement d’un exercice à l’autre et/ou fin de l’étalement sur la durée de l’exercice). Ainsi, seront notamment concernées les principales taxes suivantes :

 

- Taxe systémique, taxe ACPR dont l’étalement sur la période est supprimé

- Cotisation solidarité … (C3S) dont le provisionnement au cours de la période d’acquisition de l’assiette est supprimé et l’enregistrement décalé sur l’exercice suivant, sans étalement.

 

L’application d’IFRIC 21 n’aura pas d’impact significatif sur le résultat annuel et la situation nette.

 

Par ailleurs, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2014.

 

1.2 Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 07 novembre 2013.

 

1.3 Principes et méthodes comptables

 

— Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

 

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

- les activités des marchés nationaux et internationaux ;

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

- les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

- les participations non consolidées ;

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

- les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance;

- les dépréciations des créances ;

- les provisions ;

- les actifs d’impôts différés.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

— Instruments financiers (IAS 32 et 39)

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

– Titres à l’actif

 

* Classification des titres à l’actif

 

Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définies par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option. — Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance. — La catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

Prêts et créances. — La catégorie Prêts et créances enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille Prêts et créances sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

Actifs financiers disponibles à la vente. — La catégorie Actifs financiers disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en Actifs financiers disponibles à la vente sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

 

L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

 

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

 

- La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

- La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

- Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

- La mise en commun de moyens et,

- La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

* Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

 

Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

 

- Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A.,

- Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A.,

- Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A.,

- Constatation d’un résultat net déficitaire,

- Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A.

 

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futures attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

* Date d’enregistrement des titres

Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et Prêts et créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

– Reclassements d’actifs financiers

Conformément à IAS 39, il est autorisé d’opérer des reclassements de la catégorie Actifs financiers à la vente vers la catégorie Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance en cas de changement d’intention de gestion et si les critères de reclassement en HTM sont respectés.

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est également autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories Actifs financiers détenus à des fins de transaction et Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie Prêts et créances, si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie Actifs financiers détenus à des fins de transaction vers les catégories Actifs financiers disponibles à la vente ou Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance, si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Aucun reclassement n’a été réalisé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur 2014.

 

– Activité de crédits

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie Prêts et créances. Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

* Dépréciations de créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en Prêts et créances sont dépréciées lorsqu’elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, tel que :

 

- des difficultés financières importantes du débiteur ;

- une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

- l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

- une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

 

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Dépréciations sur base individuelle. — Le risque de perte avéré est tout d’abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Dépréciations sur base collective. — Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives. Elles sont déterminées par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

Dépréciations calculées à partir de modèles Bâlois

Dans le cadre de la règlementation Bâloise, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues calculé selon les modèles Bâlois, d’un coefficient de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat.

 

* Restructurations de créances

Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration.

 

Sont exclues les créances réaménagées pour des raisons commerciales, dans le but de développer ou conserver une relation commerciale, et non du fait de difficultés financières de la contrepartie.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, qui peut notamment provenir du report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine.

 

Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

- la valeur comptable du prêt ;

- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La perte constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés font l’objet d’un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé.

Ils sont déclassés en défaut dès le premier jour d’impayé et restent restructurés jusqu’à l’échéance.

 

* Encours en souffrance

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

* Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

– Passifs financiers

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

* Titres au passif

Distinction dettes – capitaux propres. — La distinction instrument de dette / capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des termes contractuels.

 

- Un instrument de dettes constitue une obligation contractuelle :de remettre des liquidités ou un autre actif ou ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

 

– Produits de la collecte

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 Provisions.

 

– Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

* La comptabilité de couverture

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).

 

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

 

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

- couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

- couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

* Dérivés incorporés :

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

– Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

 

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permettent et font l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C’est notamment le cas du calcul de CVA/DVA.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

* Juste valeur des émissions structurées

Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

 

* Risque de contrepartie sur les dérivés

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

 

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

 

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

 

* Hiérarchie de la juste valeur

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation

 

- Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

 

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

- Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

 

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

- Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

– Gains ou pertes nets sur instruments financiers

 

* Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

* Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

– Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

 

Cet effet de compensation est présenté dans le tableau 6.12 relatif à l’amendement d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers.

 

– Garanties financières données

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

– Décomptabilisation des instruments financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration,

- ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et, lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie lorsqu’il arrive à extinction, ou lorsque les analyses quantitative et qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.

 

— Provisions (IAS 37 et 19)

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 Provisions.

 

— Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participation et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

– Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

– Avantages postérieurs à l’emploi

 

* Régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies.

 

Le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique Provisions. Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

 

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions.

 

* Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

— Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

 

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

 

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

 

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

 

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

 

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

 

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du CGI) en déduction des charges de personnel.

 

— Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

— Opérations en devises (IAS 21)

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

— Commissions sur prestations de services (IAS 18)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique Commissions et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

 

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

— Contrats de location (IAS 17)

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

 

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)

 

— Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable.

 

– Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

– Notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle existe sur une entité lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité.

 

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

 

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, il convient de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquels donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affectés la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité.

 

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle

 

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

– Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 § 18, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

Les filiales détenues à 100% que sont SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

— Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28 révisée. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition.

 

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate :

 

- en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un « écart d’acquisition » complémentaire,

- en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession / dilution en résultat.

 

— Retraitements et éliminations

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

 

2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période

En septembre 2014, la Caisse régionale a finalisé le regroupement de ses 2 sites d’Alençon et Saint-Lô sur Caen. Les indemnités de licenciement et de reclassement du personnel relatives à cette opération (pour le personnel n’ayant pas souhaité rejoindre Caen) ont été comptabilisées en charges de personnel à hauteur de 7 millions d’euros.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé en 2014 un dividende SAS Rue La Boétie pour un montant de 13 920 milliers d’euros, qui a été payé en actions en juillet 2014.

 

En novembre 2014, la Caisse régionale a procédé à la convergence du critère de défaut Bâlois, avec le critère douteux comptable. Cette opération a eu pour conséquence une augmentation des encours douteux et des dépréciations individualisées correspondantes et une diminution des encours sensibles et de la dépréciation collective associée.

 

— Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch)

 

Par avenant signé le 19 décembre 2013, la Caisse régionale de Normandie ainsi que les autres Caisses régionales et Crédit Agricole SA ont décidé d’étendre l’assiette des garanties déjà accordées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA).

 

Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s’appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Le montant garanti par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 438 325 milliers d’euros au titre des CCI/CCA et à 274 326 milliers d’euros au titre de Crédit Agricole Assurances (CAA).

 

En parallèle, le 2 janvier 2014, Crédit Agricole S.A. a remboursé l’intégralité du solde de l’avance d’actionnaires consentie par les Caisses régionales et des titres de capital hybride dits “T3CJ” souscrits par elles, soit un total de 42 564 milliers d’euros pour la Caisse régionale de Normandie.

 

À compter du 2 janvier 2014, les garanties transfèrent ainsi aux Caisses régionales le risque de baisse de la valeur de mise en équivalence (VME) des participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

La garantie de la Caisse régionale de Normandie couvre un montant fixe de valeur de mise en équivalence de 712 651 milliers d’euros.

 

Cette garantie est assortie d’un dépôt de garantie de 240 648 milliers d’euros qui permet de reconstituer sur le long terme la liquidité remboursée au titre des T3CJ et de l’avance d’actionnaires et de fournir un surcroît de ressources longues.

 

Les dépôts de garantie versés par l’ensemble des Caisses régionales sont calibrés pour matérialiser l’économie globale de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A.

 

En cas de baisse de la valeur de mise en équivalence globale, la Caisse régionale de Normandie supporte une quote-part de la perte de valeur à hauteur de son engagement maximum de 712 651 milliers d’euros, avec une clause de retour à meilleure fortune.

 

Si la garantie est activée, l’indemnisation correspondante est prélevée par Crédit Agricole S.A. sur le dépôt de garantie qui est alors reconstitué par la Caisse régionale de Normandie à hauteur d’une quote-part contractuelle de la nouvelle exigence prudentielle globale.

 

L’échéance des garanties globales reste identique (1er mars 2027), mais certaines facultés de résiliation anticipées totales ou partielles, notamment à la main du bénéficiaire, ont été introduites.

 

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l’opération, mais la substance du contrat s’analyse désormais comme un contrat d’assurance du fait de l’existence d’un risque global d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

 

La norme IFRS 4 permet à l’émetteur d’un contrat d’assurance, de recourir aux principes comptables déjà appliqués pour des garanties données similaires, sous réserve d’effectuer un test de suffisance du passif selon les modalités visées par le paragraphe 14(b) de la norme.

 

Par conséquent, le traitement comptable de la garantie globale est assimilable à celui d’une garantie donnée à première demande et sa rémunération est comptabilisée en Produit net bancaire. Dans le cas où il existerait des perspectives de perte nette à l'échéance, après prise en compte d’hypothèses raisonnables de retour à meilleur fortune, une provision serait à doter, en Coût du risque, conformément aux exigences du test de suffisance du passif. En cas d’appel de la garantie globale, ou le cas échéant lors d’un retour à meilleure fortune ultérieur, la charge d’indemnisation ou le produit de remboursement seront respectivement reconnus en Coût du risque.

 

 

3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « Facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1 Risque de crédit

 

cf. Rapport de gestion page 18

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

9 134

9 291

Instruments dérivés de couverture

17 410

12 165

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable )

493 212

244 846

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

112 185

13 279

Prêts et créances sur la clientèle

11 629 363

11 418 174

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

552 119

598 012

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

12 813 423

12 295 767

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

1 056 714

1 220 270

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

168 950

175 036

Provisions - Engagements par signature

-3 559

-3 697

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 222 105

1 391 609

Exposition maximale au risque de crédit

14 035 528

13 687 376

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

239 991

252 351

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale

1 283 396

 

 

 

1 283 396

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

9 225

 

 

 

9 225

Grandes entreprises

1 857 290

105 873

81 698

5 990

1 769 602

Clientèle de détail

8 713 233

194 491

134 902

71 301

8 507 030

Total (1) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 863 144

300 364

216 600

77 291

11 569 253

(1) Dont encours clientèle restructurés selon la nouvelle définition (cf. paragraphe sur les créances restructurées de la note 1.Principes et méthodes comptables) pour 945milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administration générale (2)

1 429 333

1 093

880

 

1 428 453

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

13 279

 

 

 

13 279

Grandes entreprises

1 760 686

74 827

60 331

6 740

1 693 615

Clientèle de détail

8 489 396

197 533

151 881

89 824

8 247 691

Total (1) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 692 694

273 453

213 092

96 564

11 383 038

(1) Dont encours clientèle sains restructurés (cf. paragraphe sur les créances restructurées de la note 1.Principes et méthodes comptables) pour 753milliers d'euros

(2) Cette ligne reprend les montants présentés sur les lignes intitulées "Institutions non établissements de crédit" et "Administrations centrales" dans les annexes publiées au 3décembre 2013

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administration générale (1)

71 152

258 905

Grandes entreprises

369 969

335 194

Clientèle de détail

615 593

626 171

Total Engagements de financement

1 056 714

1 220 270

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administration générale (1)

 

63 300

Grandes entreprises

157 385

97 675

Clientèle de détail

16 617

19 259

Total Engagements de garantie

174 002

180 234

(1) Cette ligne reprend les montants présentés sur les lignes intitulées "Institutions non établissements de crédit" et "Administrations centrales" dans les annexes publiées au 3décembre 2013

 

Dettes envers la clientèle par agent économique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Administration générale (1)

95 187

199 650

Grandes entreprises

1 501 323

1 511 487

Clientèle de détail

2 758 165

2 532 168

Total Dettes envers la clientèle

4 354 675

4 243 305

(1) Cette ligne reprend les montants présentés sur les lignes intitulées "Institutions non établissements de crédit" et "Administrations centrales" dans les annexes publiées au 3décembre 2013

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 800 469

298 230

215 395

77 044

11 508 030

Autres pays de l'UE

49 905

2 085

1 167

230

48 508

Autres pays

12 770

49

38

17

12 715

Total (1) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 863 144

300 364

216 600

77 291

11 569 253

(1) Dont encours clientèle restructurés selon la nouvelle définition (cf. paragraphe sur les créances restructurées de la note 1.Principes et méthodes comptables) pour 945milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 626 207

272 308

212 279

96 564

11 317 364

Autres pays de l'UE

55 074

1 104

776

 

54 298

Autres pays

11 413

41

37

 

11 376

Total (1) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 692 694

273 453

213 092

96 564

11 383 038

(1) Dont encours clientèle sains restructurés (cf. paragraphe sur les créances restructurées de la note 1.Principes et méthodes comptables) pour 753milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 055 423

1 218 882

Autres pays de l'UE

899

987

Autres pays

392

401

Total Engagements de financement

1 056 714

1 220 270

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

173 607

179 807

Autres pays de l'UE

65

63

Autres pays

318

364

Total Engagements de garantie

173 990

180 234

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

France (y compris DOM-TOM)

4 201 760

4 125 217

Autres pays de l'UE

136 868

104 120

Autres pays

16 047

13 968

Total Dettes envers la clientèle

4 354 675

4 243 305

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2014

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 9jours

> 9jours

≤ 180jours

> 18jours

≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

52941

-3162

Instruments de dette

-

-

-

-

-

-

-

Prêts et avances

214 592

5 115

825

-

220 532

83 764

-293 891

Administration générale

2 933

 

-

 

2 933

-

 

Grandes entreprises

44 979

287

265

 

45 531

24 175

-87 688

Clientèle de détail

166 680

4 828

560

 

172 068

59 589

-206 203

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

214 592

5 115

825

-

220 532

609 705

-331 053

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2013

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 9jours

> 9jours

≤ 180jours

> 18jours ≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

51199

-3894

Instruments de dette

-

-

-

-

-

-

-

Prêts et avances

221 768

8 722

3 247

6 759

240 496

60 361

-309 656

Administration générale (1)

2 312

 

 

 

2 312

213

-880

Grandes entreprises

40 048

2 941

776

2 009

45 774

14 496

-67 071

Clientèle de détail

179 408

5 781

2 471

4 750

192 410

45 652

-241 705

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

221 768

8 722

3 247

6 759

240 496

570 560

-345 550

(1) Cette ligne reprend les montants présentés sur les lignes intitulées "Institutions non établissements de crédit" et "Administrations centrales" dans les annexes publiées au 3décembre 2013

 

3.2 Risque de marché

 

cf. Rapport de gestion page 34

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

an

> an ≤ ans

> ans

an

> an ≤ ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

912

082

1416

1410

1165

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

912

3 082

13 416

17 410

12 165

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

912

3 082

13 416

17 410

12 165

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

912

3 082

13 416

17 410

12 165

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

an

> an ≤ ans

> ans

an

> an ≤ ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

038

1044

7257

10339

3072

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

7 038

17 044

77 257

101 339

38 072

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

7 038

17 044

77 257

101 339

38 072

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

7 038

17 044

77 257

101 339

38 072

 

La variation de juste valeur observée sur la période provient de l’enregistrement de swaps pour 62 119 milliers d’euros de nominal, qui n’étaient auparavant qu’implicitement pris en compte dans la couverture de crédits aux collectivités publiques.

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

an

> an ≤ ans

> ans

an

> an ≤ ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

53

274

600

927

270

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

53

2 272

1 600

3 925

4 267

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

2

 

2

3

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

209

209

21

. Autres (DVA)

 

 

 

 

 

209

209

21

Sous total

0

0

0

53

2 274

1 809

4 136

4 291

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

53

2 274

1 809

4 136

4 291

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

an

> an ≤ ans

> ans

an

> an ≤ ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

53

1553

3508

5114

4158

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

53

10 551

39 508

50 112

47 155

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

2

0

2

3

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

460

460

90

. Autres (CVA)

 

 

 

 

 

460

460

90

Sous total

0

0

0

53

10 553

39 968

50 574

47 248

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

53

10 553

39 968

50 574

47 248

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 930 523

1 821 208

. Swaps de taux d'intérêts

1 929 393

1 797 204

. Caps-floors-collars

1 130

24 004

Instruments de devises et or :

155 300

66 220

. Options de change

155 300

66 220

Sous total

2 085 823

1 887 428

. Opérations de change à terme

46 643

58 311

Total Notionnels

2 132 466

1 945 739

 

Les options et opérations de change concernent des opérations faites auprès de la clientèle et retournées avec CASA ou CACIB.

 

Risque de change

cf. Rapport de gestion page 40

 

Contribution des différentes devises au bilan consolidé

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

15 316 732

15 316 736

14 557 414

14 557 417

Autres devises de l'UE

5 357

5 354

6 733

6 734

USD

10 175

10 174

10 794

10 790

JPY

1

1

1

1

Autres devises

799

799

878

878

Total bilan

15 333 064

15 333 064

14 575 820

14 575 820

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée déterminée

EUR

10 000

10 000

Total (1)

10 000

10 000

(1)Total en principal, hors dettes rattachées non ventilables

 

3.3. Risque de liquidité et de financement

 

cf. Rapport de gestion page 40

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

mois

> mois

à ≤ an

> an à ≤ ans

> ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

244 116

254 804

408 030

522 382

35 800

1 465 132

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

773 883

1 308 694

4 256 288

5 435 747

79 307

11 853 919

Total

1 017 999

1 563 498

4 664 318

5 958 129

115 107

13 319 051

Dépréciations

 

 

 

 

 

-293 891

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

13 025 160

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

mois

> mois

à ≤ an

> an

à ≤ ans

> ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

83 449

37 822

449 471

441 886

36 616

1 049 244

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

823 822

1 352 747

4 128 892

5 363 532

10 422

11 679 415

Total

907 271

1 390 569

4 578 363

5 805 418

47 038

12 728 659

Dépréciations

 

 

 

 

 

-309 656

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

12 419 003

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

mois

> mois

à ≤ an

> an

à ≤ ans

> ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 365 774

2 577 558

2 873 597

1 184 769

8 001 698

Dettes envers la clientèle

3 395 091

355 499

555 174

48 911

4 354 675

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 760 865

2 933 057

3 428 771

1 233 680

12 356 373

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

mois

> mois

à ≤ an

> an

à ≤ ans

> ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 861 110

1 955 738

2 380 768

1 307 313

7 504 929

Dettes envers la clientèle

2 821 705

179 923

1 157 503

84 174

4 243 305

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 682 815

2 135 661

3 538 271

1 391 487

11 748 234

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

mois

> mois à ≤ an

> an à ≤ ans

> ans

Indéterminé

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 314

420

6 549

 

 

8 283

Titres de créances négociables

4 377

41 284

78 000

297 000

7 749

428 410

Total Dettes représentées par un titre

5 691

41 704

84 549

297 000

7 749

436 693

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

22

10 000

 

 

10 022

Total Dettes subordonnées

0

22

10 000

0

0

10 022

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

mois

> mois à ≤ an

> an à ≤ ans

> ans

Indéterminé

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 232

570

6 668

 

 

8 470

Titres de créances négociables

5 124

51 108

50 000

325 000

1 351

432 583

Total Dettes représentées par un titre

6 356

51 678

56 668

325 000

1 351

441 053

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

22

10 000

 

 

10 022

Total Dettes subordonnées

0

22

10 000

0

0

10 022

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue

 

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

mois

> mois

à ≤ an

> an à ≤ ans

> ans

Indéterminé

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

353

353

 

(en milliers d'euros)

 31/12/2013

 ≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

 > 1 an à ≤ 5 ans

 > 5 ans

 Indéterminé

 Total

 Garanties financières données

 

 

 

 

 776

 776

 

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « Risque de marché ».

 

3.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

cf. Rapport de gestion page 42

 

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

 

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

 

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Instruments dérivés de couverture

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur marché

Montant

Notionnel

Valeur marché

Montant

Notionnel

Positive

Négative

Positive

Négative

Couverture de juste valeur

17 410

101 339

1 557 849

12 165

38 055

1 396 663

Taux d'intérêt

17 410

101 339

1 557 849

12 165

38 055

1 396 663

Couverture de flux de trésorerie

0

0

0

0

17

10 000

Taux d'intérêt

 

 

 

 

17

10 000

Total Instruments dérivés de couverture

17 410

101 339

1 557 849

12 165

38 072

1 406 663

 

La variation de juste valeur observée sur la période provient de l’enregistrement de swaps pour 62 119 milliers d’euros de nominal, qui n’étaient auparavant qu’implicitement pris en compte dans la couverture de crédits aux collectivités publiques.

 

3.5 Risques opérationnels

cf. Rapport de gestion page 43

 

3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la Directive européenne 2013/36 et du règlement européen 575/2013 depuis le 1er janvier 2014 et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

Le dispositif prudentiel a été renforcé par la réforme Bâle 3 qui consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de capital et des exigences supplémentaires au terme de la liquidité et du levier. Certaines dispositions s’appliquent de manière progressive jusqu’au 31 décembre 2017, de même pour l’exigence de coussins en capital.

 

Toutefois, le régulateur a maintenu les exigences de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 3 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1).

 

Le niveau plancher a été supprimé cependant l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire et est prévu jusqu’à la fin de la période transitoire.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

 

- les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment de certains instruments de capital qui sont classés en AT1 et des immobilisations incorporelles ;

- les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitué du Common Equity Tier 1 et des fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 (AT1),

- les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans.

 

Pour être reconnus en Bâle 3, les instruments de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion plus exigeants. Si ces instruments ne sont pas éligibles Bâle 3, ils font l’objet d’une clause de « grand-père » qui s’étale sur 10 ans jusqu’à fin 2021 pour les éliminer des fonds propres de façon progressive.

 

Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances quand l’établissement n’est pas soumis à l’application de la « Directive conglomérat financier», sinon les valeurs de mise en équivalence des titres des entreprises d’assurances détenues dans le Groupe sont pondérées en risques.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET 1)

1 380 006

1 353 194

Total des fonds propres prudentiels

1 380 006

1 353 194

 

Avant toute exigence de coussin de capital, l’exigence minimale de CET1 est de 4 % en 2014, puis sera porté à 4,5 % les années suivantes. De même, l’exigence minimale de Tier 1 est de 5,5 % en 2014, puis sera porté à 6 % les années suivantes. Enfin, l’exigence minimale de fonds propres est de 8 %.

 

En 2014 comme en 2013 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

 

4. Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

4.1 Produits et charges d’intérêts

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Sur opérations avec les établissements de crédit

7 353

9 509

Sur opérations internes au Crédit Agricole

46 341

39 403

Sur opérations avec la clientèle

406 228

418 052

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

582

213

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

16 965

16 976

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

10 917

16 408

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

488 386

500 561

Sur opérations avec les établissements de crédit

-7 274

-9 247

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-138 888

-157 475

Sur opérations avec la clientèle

-63 998

-59 175

Sur dettes représentées par un titre

-25 320

-24 399

Sur dettes subordonnées

-524

-1 319

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-25 272

-20 932

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-3

-1

Charges d'intérêts

-261 279

-272 548

(1) dont 11milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 3décembre 201contre 49milliers d'euros au 3décembre 2013.

(2) dont 82milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 3décembre 201contre 29milliers d'euros au 3décembre 2013.

 

4.2 Commissions nettes

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

524

 

524

361

 

361

Sur opérations internes au Crédit Agricole

26 533

-15 027

11 506

27 235

-13 618

13 617

Sur opérations avec la clientèle

48 555

-1 681

46 874

54 094

-2 131

51 963

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

164

 

164

498

 

498

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

54

 

54

 

 

0

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

110 384

-10 965

99 419

116 181

-9 903

106 278

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

3 690

-266

3 424

3 876

-338

3 538

Produits nets des commissions

189 904

-27 939

161 965

202 245

-25 990

176 255

 

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-9 205

3 023

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

-3 760

-6 623

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 152

1 009

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-11 813

-2 591

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

97 978

-97 978

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

80 233

-17 745

62 488

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

17 745

-80 233

-62 488

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

53 363

-53 363

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

24 127

-29 236

-5 109

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

29 236

-24 127

5 109

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

 

Total Résultat de la comptabilité de couverture

151 341

-151 341

0

 

La forte variation de juste valeur négative constatée en 2014 provient des nouveaux swaps comptabilisés en 2014 en couverture de crédits aux collectivités publiques pour 62 119 milliers d'euros.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

33 677

-33 677

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

17 402

-16 275

1 127

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

16 275

-17 402

-1 127

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

76 273

-76 273

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

37 918

-38 355

-437

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

38 355

-37 918

437

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

 

Total Résultat de la comptabilité de couverture

109 950

-109 950

0

 

4.4 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dividendes reçus

15 887

964

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente (1)

3 043

2 018

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-1 511

-1 911

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

103

375

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

17 522

1 446

(1) hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé en 2014, 1 511 K€ de dépréciations durables complémentaires sur des titres de participations dont 1 284 K€ sur SACAM Fia Net et 216 K€ sur Normandie Immobilier.

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l'échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s'est élevé à 1 150 milliers d’euros (hors primes et décotes). La plus-value dégagée à cette occasion s'élève à 103 milliers d’euros.

 

4.5 Produits et charges nets des autres activités

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-154

-133

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-76

-24

Autres produits (charges) nets

-1 523

-1 176

Produits (charges) des autres activités

-1 753

-1 333

 

4.6 Charges générales d’exploitation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Charges de personnel

-151 196

-142 938

Impôts et taxes

-10 349

-10 956

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-65 388

-69 226

Charges générales d'exploitation

-226 933

-223 120

 

Les indemnités versées au personnel qui n’a pas souhaité rejoindre le site de Caen (essentiellement indemnités de licenciement et de reclassement octroyées dans le cadre d’un PSE) sont comprises dans les charges de personnel et s’élèvent à 7 336 milliers d’euros.

 

Honoraires des commissaires aux comptes

 

Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2014 est donnée ci-dessous :

 

(en milliers d'euros hors taxe)

2014

2013

KPMG S.A.

ERNST & YOUNG et Autres

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

98

98

195

194

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

18

 

18

 

Total Honoraires des commissaires aux comptes

115,5

97,5

213

194

 

4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dotations aux amortissements

-12 068

-11 515

- immobilisations corporelles

-11 996

-11 444

- immobilisations incorporelles

-72

-71

Dotations aux dépréciations

248

-74

- immobilisations corporelles

57

-57

- immobilisations incorporelles

191

-17

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-11 820

-11 589

 

4.8 Coût du risque

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-104 595

-99 522

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-101 030

-93 396

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-2

-51

Engagements par signature

-1 369

-4 036

Risques et charges

-2 194

-2 039

Reprises de provisions et de dépréciations

102 228

79 316

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

97 963

74 061

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

0

0

Autres actifs

9

2

Engagements par signature

1 508

3 189

Risques et charges

2 748

2 064

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-2 367

-20 206

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-1 426

-966

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 686

2 476

Décotes sur crédits restructurés

-1 654

-1 419

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-38

-393

Autres produits

 

 

Coût du risque

-3 799

-20 508

 

4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

34

-314

Plus-values de cession

283

195

Moins-values de cession

-249

-509

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

34

-314

 

4.10 Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Charge d'impôt courant

-39 256

-51 825

Charge d'impôt différé

-7 763

-808

Charge d'impôt de la période

-47 019

-52 633

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2014

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

150 510

38,00%

57 194

Effet des différences permanentes

 

 

151

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-399

Effet de l'imposition à taux réduit (1)

 

 

-5 687

Effet des autres éléments

 

 

-4 240

Taux et charge effectifs d'impôt

 

31,24%

47 019

(1) Dont 5,M€ liés au dividende perçu de la SAS Rue la Boétie pour 13,M€ non fiscalisé

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle et la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2014.

 

Au 31 décembre 2013

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

146 259

38,00%

55 578

Effet des différences permanentes

 

 

252

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-29

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-455

Effet des autres éléments

 

 

-2 714

Taux et charge effectifs d'impôt

 

35,99%

52 633

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle et la contribution exceptionnelle sur l’impôt sur les sociétés) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2013.

 

4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période,

 

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

1 281

3 159

Ecart de réévaluation de la période

3 035

5 174

Transfert en résultat

-1 754

-2 015

Autres reclassifications

 

 

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

14

19

Ecart de réévaluation de la période

14

19

Transferts en résultat

 

 

Autres reclassifications

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence

-36

-451

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

1 259

2 727

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

-4 272

851

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entités mises en équivalence

1 440

-292

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables en résultat

-2 832

559

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

-1 573

3 286

Dont part Groupe

-1 573

3 286

Dont participations ne donnant pas le contrôle

0

0

 

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Variation

31/12/2014

Brut

Impôt

Net d'impôt

part du Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt

part du Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt part du Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

18 611

-2 845

15 766

1 281

-31

1 250

19 892

-2 877

17 015

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

-14

4

-10

14

-5

9

0

0

0

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entités mises en équivalence

18 597

-2 841

15 756

1 295

-36

1 259

19 892

-2 877

17 015

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

18 597

-2 841

15 756

1 295

-36

1 259

19 892

-2 877

17 015

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

-2 088

750

-1 338

-4 272

1 440

-2 832

-6 360

2 190

-4 170

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entités mises en équivalence

-2 088

750

-1 338

-4 272

1 440

-2 832

-6 360

2 190

-4 170

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables en résultat

-2 088

750

-1 338

-4 272

1 440

-2 832

-6 360

2 190

-4 170

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

16 509

-2 091

14 418

-2 977

1 404

-1 573

13 532

-687

12 845

 

 

5 Informations sectorielles

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6 Notes relatives au bilan

6.1 Caisse, banques centrales

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

77 683

 

68 550

 

Banques centrales

11 609

0

8 774

3

Valeur au bilan

89 292

0

77 324

3

 

6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 134

4 291

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

5 000

Valeur au bilan

9 134

9 291

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Instruments dérivés

4 134

4 291

Valeur au bilan

4 134

4 291

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

5 000

- Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

5 000

Valeur au bilan

5 000

5 000

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

50 574

47 248

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

159 044

158 216

Valeur au bilan

209 618

205 464

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Instruments dérivés

50 574

47 248

Valeur au bilan

50 574

47 248

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Titres de dette

159 044

9 044

158 216

8 216

Total Passifs financiers à la juste valeur

159 044

9 044

158 216

8 216

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt

 

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de – 4 937 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de 1 787 milliers d’euros.

 

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 9 044 milliers d’euros.

 

6.3 Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêt et de change.

 

6.4 Actifs financiers disponibles à la vente

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur comptable

Gains latents

Pertes latentes

Valeur comptable

Gains latents

Pertes latentes

Effets publics et valeurs assimilées

226 094

205

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

267 118

6 102

 

244 846

4 951

 

Actions et autres titres à revenu variable

15 395

982

-137

25 183

1 688

-698

Titres de participation non consolidés (1)

591 751

14 658

-1919

578 216

14 766

-2 098

Total des titres disponibles à la vente

1 100 358

21 947

-2 056

848 245

21 405

-2 796

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

1 100 358

21 947

-2 056

848 245

21 405

-2 796

Impôts

 

-2 877

 

 

-2 849

5

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net d'impôts)

 

19 070

-2 056

 

18 556

-2 791

(1) par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 5001milliers d’euros au 3décembre 201et 4885milliers d’euros au 3décembre 2013.

 

6.5 Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Etablissements de crédit

 

 

Prêts et avances

9 225

13 279

Comptes et prêts

8 409

12 456

dont comptes ordinaires débiteurs sains

277

5 094

Prêts subordonnés

816

823

Valeur brute

9 225

13 279

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

9 225

13 279

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Prêts et avances

1 455 907

1 035 965

Comptes ordinaires

185 242

14 141

Comptes et avances à terme

1 234 857

986 011

Prêts subordonnés

35 808

35 813

Valeur brute

1 455 907

1 035 965

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

1 455 907

1 035 965

Valeur au bilan

1 465 132

1 049 244

 

Prêts et créances sur la clientèle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Opérations avec la clientèle

 

 

Titres de dettes

3 887

3 887

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 887

Prêts et avances

11 850 032

11 675 528

Créances commerciales

18 271

23 138

Autres concours à la clientèle

11 717 306

11 488 333

Prêts subordonnés

0

13 232

Avances en comptes courants d'associés

55 742

76 478

Comptes ordinaires débiteurs

58 713

74 347

Valeur brute

11 853 919

11 679 415

Dépréciations

-293 891

-309 656

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

11 560 028

11 369 759

Valeur au bilan

11 560 028

11 369 759

 

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue

 

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement

Néant

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement

 

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucuns engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

 

6.7 Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Dotations

Reprises et utilisations

31/12/2014

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

309 657

103 916

-119 682

293 891

dont dépréciations collectives

96 564

14 896

-34 169

77 291

Opérations de location financement

0

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

0

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

35 895

1 510

-242

37 163

Autres actifs financiers

421

77

-9

489

Total Dépréciations des actifs financiers

345 973

105 503

-119 933

331 543

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Dotations

Reprises et utilisations

31/12/2013

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

310 757

97 012

-98 112

309 657

dont dépréciations collectives

103 007

6 613

-13 056

96 564

Opérations de location financement

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

38 569

1 911

-4 585

35 895

Autres actifs financiers

390

53

-22

421

Total Dépréciations des actifs financiers

349 716

98 976

-102 719

345 973

 

6.8 Exposition au risque souverain

 

Expositions significatives au risque souverain

Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement

 

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

 

Activité bancaire

 

31/12/2014

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

Total Activité Banque

Net de couverture

Actifs financiers disponibles

à la vente

Actifs financiers détenus

jusqu'à l'échéance

Allemagne

 

 

 

Belgique

6 432

 

6 432

Espagne

 

 

 

Etats Unis

 

 

 

France

160 016

309 968

469 984

Grèce

 

 

 

Irlande

 

1 007

1 007

Italie

 

2 036

2 036

Japon

 

 

 

Portugal

 

 

 

Total

166 448

313 011

479 459

(1) Hors créances d'impôts différés

(2) Pas de couverture sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur le trading

 

 

31/12/2013

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

Total Activité Banque Net de couverture

Dont portefeuille bancaire

Actifs financiers disponibles à la vente

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Allemagne

 

 

 

Belgique

 

 

 

Espagne

 

 

 

Etats Unis

 

 

 

France

 

314 842

314 842

Grèce

 

 

 

Irlande

 

1 006

1 006

Italie

 

2 034

2 034

Japon

 

 

 

Portugal

 

 

 

Total

0

317 882

317 882

(1) Hors créances d'impôts différés

(2) Pas de couverture sur les actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur le trading

 

Dettes souveraines sur les pays sous surveillance – Activité bancaire – Variations

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 31 décembre 2013

Créances rattachées

Solde au 31 décembre 2014

Espagne

 

 

0

France

 

 

0

Grèce

 

 

0

Irlande

1 006

1

1 007

Italie

2 034

2

2 036

Portugal

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 040

3

3 043

Total Activité Banque

3 040

3

3 043

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 1er janvier 2013

Créances rattachées

Solde au 31 décembre 2013

Espagne

 

 

0

France

 

 

0

Grèce

 

 

 

Irlande

1 006

 

1 006

Italie

2 031

3

2 034

Portugal

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 037

3

3 040

Total Activité Banque

3 037

3

3 040

 

6.9 Dettes envers les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

14 591

12 353

dont comptes ordinaires créditeurs

13 771

11 530

Total

1591

1353

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

0

124 032

Comptes et avances à terme

7 987 107

7 368 544

Total

98107

49576

Valeur au bilan

8 001 698

7 504 929

 

Dettes envers la clientèle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Comptes ordinaires créditeurs

2 451 400

2 329 503

Comptes d'épargne à régime spécial

40 701

41 590

Autres dettes envers la clientèle

1 862 574

1 872 212

Valeur au bilan

4 354 675

4 243 305

 

6.10 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Effets publics et valeurs assimilées

316 095

321 085

Obligations et autres titres à revenu fixe

236 024

276 927

Total

552 119

598 012

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

552 119

598 012

 

6.11 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

8 283

8 470

Titres de créances négociables

428 410

432 583

Valeur au bilan

436 693

441 053

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

10 022

10 022

Valeur au bilan

10 022

10 022

 

6.12 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

 

Compensation – Actifs financiers

 

31/12/2014

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

21 544

 

21 544

16 052

 

5 492

Total des actifs financiers soumis à compensation

21 544

0

21 544

16 052

0

5 492

 

31/12/2013

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

16 435

 

16 435

11 348

 

5 087

Total des actifs financiers soumis à compensation

16 435

0

16 435

11 348

0

5 087

 

Compensation – Passifs financiers

 

31/12/2014

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

151 913

 

151 913

16 052

102 960

32 901

Total des passifs financiers soumis à compensation

151 913

0

151 913

16 052

102 960

32 901

 

La forte variation de juste valeur négative constatée en 2014 provient des nouveaux swaps comptabilisés en 2014 en couverture de crédits aux collectivités publiques pour 62 119 milliers d'euros.

 

31/12/2013

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

85 230

 

85 230

11 348

38 250

35 632

Total des passifs financiers soumis à compensation

85 230

0

85 230

11 348

38 250

35 632

 

6.13 Actifs et passifs d’impôts courants et différés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Impôts courants

13 940

2 185

Impôts différés

62 188

67 769

Total Actifs d'impôts courants et différés

76 128

69 954

Impôts courants

617

5 080

Impôts différés

72

 

Total Passifs d'impôts courants et différés

689

5 080

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

42 451

582

51 577

579

Charges à payer non déductibles

650

 

946

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

33 138

 

37 842

 

Autres différences temporaires

8 663

582

12 789

579

Impôts différés / Réserves latentes

1 189

582

153

1 282

Actifs disponibles à la vente

 

582

 

949

Couvertures de Flux de Trésorerie

 

 

5

 

Gains et pertes / Ecarts actuariels

1 189

 

148

333

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

19 712

72

17 907

7

Effet des compensations

-1 164

-1 164

-1 868

-1 868

Total Impôts différés

62 188

72

67 769

0

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.14 Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Autres actifs

220 380

171 519

Comptes de stocks et emplois divers

3 083

3 078

Débiteurs divers

217 203

168 273

Comptes de règlements

94

168

Comptes de régularisation

96 634

233 160

Comptes d'encaissement et de transfert

54 942

187 386

Produits à recevoir

39 757

42 965

Charges constatées d'avance

1 279

2 324

Autres comptes de régularisation

656

485

Valeur au bilan

317 014

404 679

 

Comptes de régularisation et passifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Autres passifs (1)

76 123

77 937

Comptes de règlements

270

250

Créditeurs divers

68 998

68 932

Versement restant à effectuer sur titres

6 855

8 755

Comptes de régularisation

137 287

152 657

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

18 728

11 927

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

11

3

Produits constatés d’avance

52 984

72 171

Charges à payer

64 294

66 828

Autres comptes de régularisation

1 270

1 728

Valeur au bilan

213 410

230 594

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées

(2) Les montants sont indiqués en net

 

6.15 Immeubles de placement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions

(Cessions et échéances)

Autres mouvements

Solde 31/12/2014

Valeur brute

674

6

 

2 000

2 680

Amortissements et dépréciations

-367

-75

 

 

-442

Valeur au bilan (1)

307

-69

0

2 000

2 238

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions

(Cessions et échéances)

Autres mouvements

Solde 31/12/2013

Valeur brute

674

 

 

 

674

Amortissements et dépréciations

-343

-24

 

 

-367

Valeur au bilan (1)

331

-24

0

0

307

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

 

La valeur des immeubles de placement est estimée “à dire d’expert”.

 

6.16 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions

(Cessions et échéances)

Autres mouvements

Solde 31/12/2014

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

Valeur brute

238 798

23 600

-2 688

-2 081

257 629

Amortissements et dépréciations (1)

-125 336

-11 996

2 582

 

-134 750

Valeur au bilan

113 462

11 604

-106

-2 081

122 879

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeur brute

4312

32

-191

80

4 233

Amortissements et dépréciations

-933

-72

191

 

-814

Valeur au bilan

3 379

-40

0

80

3 419

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions

(Cessions et échéances)

Autres mouvements

31/12/2013

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

Valeur brute

224 051

18 847

-4 100

 

238 798

Amortissements et dépréciations (1)

-117 137

-11 501

3 302

 

-125 336

Valeur au bilan

106 914

7 346

-798

0

113 462

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeur brute

4427

39

-154

 

4 312

Amortissements et dépréciations

-845

-121

33

 

-933

Valeur au bilan

3 582

-82

-121

0

3 379

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

6.17 Provisions

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2014

Risques sur les produits épargne logement (1)

9 895

6 676

 

-553

 

16 018

Risques d’exécution des engagements par signature

3 697

1 369

 

-1 507

 

3 559

Risques opérationnels (4)

4 109

20

-102

-85

 

3 942

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2)

1 738

36

 

-83

2 993

4 684

Litiges divers (3)

6 220

2 766

-659

-2 959

 

5 368

Participations

0

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

0

Autres risques (5)

13 069

7 659

-11 964

-654

 

8 110

Total

38 728

18 526

-12 725

-5 841

2 993

41 681

(1) La dotation de la provision épargne logement au 3décembre 201est liée à l’actualisation du modèle de calcul.

Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin de refléter les conditions actuelles de marché.

(2) Dont 25milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 42milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2013

Risques sur les produits épargne logement

7 977

3 964

 

-2 046

 

9 895

Risques d’exécution des engagements par signature

2 850

4 036

 

-3 189

 

3 697

Risques opérationnels (4)

6 047

817

-478

-2 277

 

4 109

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)(2)

1 994

72

 

-36

-292

1 738

Litiges divers (3)

3 844

3 851

-310

-1 165

 

6 220

Participations

0

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

0

Autres risques

12 846

4 255

-3 454

-578

 

13 069

Total

35 558

16 995

-4 242

-9 291

-292

38 728

(1) Dont 29milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 44milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail

(2) Dont une variation d'un montant de 21milliers d'euros due à l'application de l'amendement d'IAS 1au 1er janvier 2013.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés et des litiges clients.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

 

Provision épargne-logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

558 495

302 482

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

620 374

594 938

Ancienneté de plus de 10 ans

771 091

873 341

Total plans d'épargne-logement

1 949 961

1 770 761

Total comptes épargne-logement

274 395

293 182

Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 224 356

2 063 943

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Les encours de collecte, hors prime de l’Etat sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2014 pour les données au 31 décembre 2014 et à fin novembre 2013 pour les données au 31 décembre 2013 ;

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

11 665

16 036

Comptes épargne-logement :

52 206

65 401

Total Encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

63 871

81 437

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

3 905

106

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 710

3 127

Ancienneté de plus de 10 ans

9 403

6 662

Total plans d'épargne-logement

16 018

9 895

Total comptes épargne-logement

0

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

16 018

9 895

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31/12/2014

Plans d'épargne-logement :

9 895

6 676

553

 

16 018

Comptes épargne-logement :

0

 

 

 

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

9 895

6 676

553

0

16 018

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.18 Capitaux propres part du groupe

 

— Composition du capital au 31 décembre 2014

La Caisse régionale de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L.231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

 

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

 

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2014

Nombre

de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2014

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

97 873 793

11 748 915

5 524 882

104 097 826

dont sociétaires des 100 Caisses Locales

97 873 768

11 748 913

5 524 880

104 097 801

dont 24 administrateurs de la CR

24

2

2

24

dont part Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

 

99 511 194

11 748 915

5 524 882

105 735 227

 

La valeur nominale des titres est de :

 

- 20 € pour les CCA

- 20 € pour les parts sociales émises par la Caisse régionale

- 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

Pour un montant total du capital de 192 031 milliers d’euros

 

— Résultat par action

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

— Dividendes

Au titre de l’exercice 2014, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 20 mars 2015 un dividende net par par part sociale de 0,38 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

Dividendes

Pour les Caisses régionales

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale

Montant Net

Montant Net

2011

3,87

0,72

2012

3,91

0,56

2013

3,912

0,49

Prévu 2014

4,028

0,38

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

— Affectations du résultat et fixation du dividende 2014

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2013, se soldant par un bénéfice de 87 941 951 ,86 euros, soit un montant à affecter s’élevant à 87 941 951 ,86 euros :

 

- 1 856 824 ,07 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 1,89 %.

- Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 23 mars 2015.

- 6 595 451,23 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2013, soit un dividende de 4,028 euros nets par titre.

 

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 23 mars 2015.

 

Reste à affecter : 79 489 676,56 euros.

 

- Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 59 617 257,42 euros.

- Affectation du solde, soit 19 872 419,14 euros aux réserves facultatives.

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

Distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales

 

 

 

 

 

2011

4 912 233

0,72 €

3 517 158,83 €

40 %

3 517 158,83 €

2012

4 912 233

0,556 €

2 731 201,55 €

40 %

2 731 201,55 €

2013

4 912 233

0,492 €

2 416 818,64 €

40 %

2 416 818,64 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2011

1 637 401

3,870 €

6 336 741,87 €

40 %

6 336 741,87 €

2012

1 637 401

3,910 €

6 402 237,91 €

40 %

6 402 237,91 €

2013

1 637 401

3,912 €

6 405 512,71 €

40 %

6 405 512,71 €

 

6.19 Participations ne donnant pas le contrôle

 

Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations ne donnant pas le contrôle significatives

 

Néant

 

6.20 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

 

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

 

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

 

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

 

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

89 292

 

 

 

 

89 292

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

8

45

7 272

1 600

209

9 134

Instruments dérivés de couverture

 

912

3 082

13 416

 

17 410

Actifs financiers disponibles à la vente

96 006

64 010

28 236

37 842

874 264

1 100 358

Prêts et créances sur les établissements de crédit

244 116

254 804

408 030

522 382

35 800

1 465 132

Prêts et créances sur la clientèle

673 362

1 287 588

4 168 500

5 351 271

79 307

11 560 028

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

17 914

17 914

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

5 187

11 911

265 243

269 778

 

552 119

Total Actifs financiers par échéance

1 107 971

1 619 270

4 880 363

6 196 289

1 007 494

14 811 387

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

8

45

34 999

174 106

460

209 618

Instruments dérivés de couverture

3 110

3 928

17 044

77 257

 

101 339

Dettes envers les établissements de crédit

1 365 774

2 577 558

2 873 597

1 184 769

 

8 001 698

Dettes envers la clientèle

3 395 091

355 499

555 174

48 911

 

4 354 675

Dettes représentées par un titre

5 691

41 704

84 549

297 000

7 749

436 693

Dettes subordonnées

 

22

10 000

 

 

10 022

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

4 734

4 734

Total Passifs financiers par échéance

4 769 674

2 978 756

3 575 363

1 782 043

12 943

13 118 779

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

77 324

 

 

 

 

77 324

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3

251

7 191

1 825

21

9 291

Instruments dérivés de couverture

71

479

2 576

9 039

 

12 165

Actifs financiers disponibles à la vente

4

10 678

 

10

837 553

848 245

Prêts et créances sur les établissements de crédit

83 449

37 822

449 471

441 886

36 616

1 049 244

Prêts et créances sur la clientèle

706 218

1 325 776

4 061 437

5 272 146

4 182

11 369 759

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

20 000

20 000

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 405

28 095

209 526

345 986

 

598 012

Total Actifs financiers par échéance

881 474

1 403 101

4 730 201

6 070 892

898 372

13 984 040

Banques centrales

3

 

 

 

 

3

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

3

251

35 162

169 958

90

205 464

Instruments dérivés de couverture

2 714

10

25 839

9 509

 

38 072

Dettes envers les établissements de crédit

1 861 110

1 955 738

2 380 768

1 307 313

 

7 504 929

Dettes envers la clientèle

2 821 705

179 923

1 157 503

84 174

 

4 243 305

Dettes représentées par un titre

6 356

51 678

56 668

325 000

1 351

441 053

Dettes subordonnées

 

22

10 000

 

 

10 022

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

1 711

1 711

Total Passifs financiers par échéance

4 691 891

2 187 622

3 665 940

1 895 954

3 152

12 444 559

 

7 Avantages au personnel et autres rémunérations

7.1 Détail des charges de personnel

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Salaires et traitements (1)

85 715

77 467

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 513

8 354

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

937

1 989

Autres charges sociales

27 442

27 687

Intéressement et participation

13 015

12 672

Impôts et taxes sur rémunération

15 574

14 769

Total Charges de personnel

151 196

142 938

(1) dont indemnités liés à la retraite pour 75milliers d'euros au 3décembre 201contre 10milliers d'euros au 3décembre 2013

dont médailles du travail (reprise nette de 1milliers d'euros au 3décembre 201contre une dotation de 6milliers d'euros au 3décembre 2013)

 

7.2 Effectif fin de période

 

Effectifs

31/12/2014

31/12/2013

France

2 197

2 155

Total

2 197

2 155

 

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Variation dette actuarielle

 

 

Dette actuarielle au 31/12/N-1

32 000

32 197

Ecart de change

 

 

Coût des services rendus sur l'exercice

1 924

1 932

Coût financier

900

924

Cotisations employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

-939

 

Variation de périmètre

30

-22

Prestations versées (obligatoire)

-1 565

-2 116

Taxes, charges administratives et primes

 

 

(Gains) / pertes actuariels * liés aux hypothèses démographiques

1 966

-1 346

(Gains) / pertes actuariels liés aux hypothèses financières

2 093

431

Dette actuarielle au 31/12/N

36 409

32 000

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

Coût des services

985

1932

Charge / produit d'intérêt net

-76

31

Impact en compte de résultat au 31/12/N

909

1963

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables

 

 

Réévaluation du passif (de l'actif) net

 

 

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en autres éléments du résultat global non recyclables au 31/12/N-1

2087

2939

Ecart de change

 

 

Gains/(pertes) actuariels sur l'actif

212

63

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses démographiques (1)

1966

-1346

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses financières (1)

2093

431

Ajustement de la limitation d'actifs

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en autres éléments du résultat global au 31/12/N

6358

2087

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Variation de juste valeur des actifs

 

 

Juste valeur des actifs au 31/12/N-1

32676

31369

Ecart de change

 

 

Intérêt sur l'actif (produit)

976

893

Gains / (pertes) actuariels

-212

-63

Cotisations payées par l'employeur

1250

2615

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

30

-22

Taxes, charges administratives et primes

 

 

Prestations payées par le fonds

-1565

-2116

Juste valeur des actifs au 31/12/N

33155

32676

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Position nette

 

 

Dette actuarielle fin de période

36 409

32 000

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

-33 155

32 676

Position nette (passif) / actif fin de période

3 254

676

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

 

 

Position nette (passif) / actif fin de période publiée au 31/12/N-1

 

676

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2014

31/12/2013

Taux d'actualisation (1)

1,45%

3,05%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

2,45%

2,70%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2,5% à 4%

2,50% à 4%

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

 

Information sur les actifs des régimes Allocations d'actifs

Toutes zones

En %

en montant

Actions

9,5%

3 149

Obligations

83,10% /84,70%*

27 819

Immobiliers

7,40 % / 5,80%*

971

Autres actifs

 

1 215

* régime IFC salariés

 

Au 31 décembre 2014, les taux de sensibilité démontrent que :

 

- Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -5,15 % pour le contrat IFC salariés ; -3,28% pour le contrat de retraite complémentaire et -4,96% pour le contrat IFC cadres de Direction ;

- Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 5,65% pour le contrat IFC salariés; 3,50% pour le contrat de retraite complémentaire et 5,30% pour le contrat IFC cadres de Direction.

 

7.5 Autres avantages sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2014 atteint 1 429 milliers d’euros.

 

7.6 Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2014 : 2 251 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2014 : 3 501 milliers d’euros

 

 

8 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Engagements donnés et reçus

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 084 024

1 377 236

. Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

27 310

156 966

. Engagements en faveur de la clientèle

1 056 714

1 220 270

Ouverture de crédits confirmés

697 574

860 954

- Ouverture de crédits documentaires

16 811

12 866

- Autres ouvertures de crédits confirmés

680 763

848 088

Autres engagements en faveur de la clientèle

359 140

359 316

Engagements de garantie

886 653

618 559

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit (2)

712 651

438 325

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

712 651

438 325

. Engagements d'ordre de la clientèle

174 002

180 234

Cautions immobilières

19 604

20 182

Autres garanties d'ordre de la clientèle

154 398

160 052

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

650 000

850 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

650 000

850 000

. Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

2 874 210

2 644 727

. Engagements reçus d'établissements de crédit

248 180

247 473

. Engagements reçus de la clientèle

2 626 030

2 397 254

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

279 746

288 854

Autres garanties reçues

2 346 284

2 108 400

(1) Dans le cadre de l'opération Home LoanSFH : 231milliers d'euros

(2) Dont 7165milliers d’euros relatifs à la garantie globale (Switch) mise en place le janvier 2014, en amendement de la garantie précédente octroyée le 2décembre 201pour 4332milliers d’euros.

(3) Dont accord de refinancement reçu de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité : 6500milliers d'euros

 

Instruments financiers remis et reçus en garantie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

31/12/2013

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (SFEF, Banque de France, CRH …)

2 993 202

4 007 628

Dépôts de garantie sur opérations de marché

102 960

38 250

Autres dépôts de garantie

240 648

147 789

Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

3 336 810

4 193 667

(1) Dans le cadre de la garantie globale (Switch) mise en place le janvier 2014, l’entité a versé un dépôt de 2464milliers d’euros en amendement du précédent dépôt versé le 2décembre 201pour 1478milliers d’euros.

 

Créances apportées en garantie :

 

Au cours de l’année 2014, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 2 993 202 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 007 628 milliers d’euros en 2013. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

- 1 651 739 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 263 885 milliers d’euros en 2013 ;

- 0 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 357 037 milliers d’euros en 2013 ;

- 387 687 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 379 148 milliers d’euros en 2013;

- 943 121 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 007 558 milliers d’euros en 2013.

 

Garanties détenues et actifs reçus en garantie

 

La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

 

9 Reclassements d’instruments financiers

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2014 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

 

10 Juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

 

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion d’exit price).

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des donnés de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût

 

Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

 

Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur

 

(en milliers d'euros)

Valeur au bilan au 3décembre 2014

Juste valeur au 3décembre 2014

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiques

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables

Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

13 182 260

13 041 419

0

1 565 198

11 476 221

Créances sur les établissements de crédit

1 452 360

1 461 377

0

1 461 377

0

Comptes ordinaires & prêts JJ

185 519

185 519

 

185 519

 

Comptes et prêts à terme

1 230 225

1 239 242

 

1 239 242

 

Prêts subordonnés

36 616

36 616

 

36 616

 

Créances sur la clientèle

11 729 900

11 580 042

0

103 821

11 476 221

Créances commerciales

18 271

18 271

 

 

18 271

Autres concours à la clientèle

11 594 076

11 457 950

 

 

11 457 950

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

 

3 859

 

Avances en comptes courants d'associés

55 423

41 691

 

41 691

 

Comptes ordinaires débiteurs

58 271

58 271

 

58 271

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

542 493

599 671

578 362

21 309

0

Effets publics et valeurs assimilées

312 060

337 913

337 913

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

230 433

261 758

240 449

21 309

 

Total actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 724 753

13 641 090

578 362

1 586 507

11 476 221

 

(en milliers d'euros)

Valeur au bilan au 3décembre 2013

Juste valeur au 3décembre 2013

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiques

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables

Niveau 3

Actifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Prêts et Créances

12 679 364

12 513 098

0

1 229 571

11 283 527

Créances sur les établissements de crédit

1 043 930

1 091 513

0

1 091 513

0

Comptes ordinaires & prêts JJ

19 230

19 230

 

19 230

 

Comptes et prêts à terme

988 084

1 035 667

 

1 035 667

 

Prêts subordonnés

36 616

36 616

 

36 616

 

Créances sur la clientèle

11 635 434

11 421 585

0

138 058

11 283 527

Créances commerciales

23 138

22 904

 

 

22 904

Autres concours à la clientèle

11 431 674

11 231 291

 

 

11 231 291

Prêts subordonnés

13 232

13 232

 

13 232

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

 

3 859

 

Avances en comptes courants d'associés

89 472

76 240

 

46 908

29 332

Comptes ordinaires débiteurs

74 059

74 059

 

74 059

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

589 372

615 107

583 411

31 696

0

Effets publics et valeurs assimilées

318 876

321 263

321 263

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

270 496

293 844

262 148

31 696

 

Total actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 268 736

13 128 205

583 411

1 261 267

11 283 527

 

La hiérarchie de juste valeur des actifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de prix de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur

 

(en milliers d'euros)

Valeur au bilan au 3décembre 2014

Juste valeur au 3décembre 2014

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiques

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables

Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

7 990 809

8 163 196

0

8 163 196

0

Comptes ordinaires & emprunts JJ

13 774

13 774

 

13 774

 

Comptes et emprunts à terme

7 977 035

8 149 422

 

8 149 422

 

Dettes envers la clientèle

4 320 977

4 320 977

0

4 280 276

40 701

Comptes ordinaires créditeurs

2 451 235

2 451 235

 

2 451 235

 

Comptes d'épargne à régime spécial

40 701

40 701

 

 

40 701

Autres dettes envers la clientèle

1 829 041

1 829 041

 

1 829 041

 

Dettes représentées par un titre

422 089

559 125

 

559 125

 

Dettes subordonnées

10 000

10 000

 

10 000

 

Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 743 875

13 053 298

0

13 012 597

40 701

 

(en milliers d'euros)

Valeur au bilan au 3décembre 2013

Juste valeur au 3décembre 2013

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiques

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables

Niveau 3

Passifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

7 495 602

7 644 146

0

7 644 146

0

Comptes ordinaires & emprunts JJ

135 556

135 556

 

135 556

 

Comptes et emprunts à terme

7 360 046

7 508 590

 

7 508 590

 

Dettes envers la clientèle

4 211 580

4 209 628

0

4 168 038

41 590

Comptes ordinaires créditeurs

2 329 489

2 329 489

 

2 329 489

 

Comptes d'épargne à régime spécial

41 590

41 590

 

 

41 590

Autres dettes envers la clientèle

1 840 501

1 838 549

 

1 838 549

 

Dettes représentées par un titre

432 541

524 742

 

524 742

 

Dettes subordonnées

10 000

10 000

 

10 000

 

Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 149 723

12 388 516

0

12 346 926

41 590

 

La hiérarchie de juste valeur des passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de prix de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.

 

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

- des actifs ou passifs exigibles à vue.

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

L’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

 

L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers.

 

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (Debt Value Adjustment – DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers.

 

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observablesLa probabilité de défaut est déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

 

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

 

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2014

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 134

0

4 134

0

Instruments dérivés

4 134

 

4 134

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

 

5 000

 

Actifs financiers disponibles à la vente

599 340

498 462

100 878

0

Effets publics et valeurs assimilées

226 094

226 094

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

267 118

267 118

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

106 128

5 250

100 878

 

Instruments dérivés de couverture

17 410

 

17 410

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

625 884

498 462

127 422

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Hors 5001milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 1.2).

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2013

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 291

0

4 291

0

Instruments dérivés

4 291

 

4 291

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

 

5 000

 

Actifs financiers disponibles à la vente

361 393

248 672

112 721

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

244 846

234 154

10 692

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

116 547

14 518

102 029

 

Instruments dérivés de couverture

12 165

 

12 165

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

382 849

248 672

134 177

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Hors 4885milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 1.2).

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2014

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

50 574

0

50 574

0

Instruments dérivés

50 574

 

50 574

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

159 044

 

159 044

 

Instruments dérivés de couverture

101 339

 

101 339

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

310 957

0

310 957

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2013

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

47 248

0

47 248

0

Instruments dérivés

47 248

 

47 248

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 216

 

158 216

 

Instruments dérivés de couverture

38 072

 

38 072

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

243 536

0

243 536

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2014

 

Le périmètre de consolidation est composé de :

 

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€)

- les 100 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Caisse Locale

Siège social

Président

ALENCON

15, cours CLEMENCEAU

61002 ALENCON

Maryvonne

LIGOT

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène DENIS

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS

Place Saint VIGOR

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

AUNAY/ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

Annick

SOLIER

AVRANCHES

2, rue ST GAUDENS

50300 AVRANCHES

Jean-Luc

POULLAIN

BARENTON

153, rue du Président John KENNEDY

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARNEVILLE

6, place du Docteur AUVRET

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BEAUMONT HAGUE

1, rue MILLECENT

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BELLEME-NOCE

14 Place BOUCICAULT

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BLAINVILLE/ORNE

Centre Commercial

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Benoît

LEPELTIER

BRECEY

11, rue du Val de SEES

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRETTEVILLE/LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

BRICQUEBEC

Place LE MAROIS

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

BRIOUZE

Rue d'ARGENTAN

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Adrianus

VAN DEN ELSHOUT

CARENTAN

13, rue SEBLINE

50500 CARENTAN

Alain

FERET

CARROUGES

Avenue du Général LECLERC

61320 CARROUGES

Dominique

BELANGER

CAUMONT L’EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D’AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Vincent

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte - Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Joël

VAUDRU

CONDE/NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Aline

PELLUET

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

Joël

THIBERGE

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG.

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN Cedex

Bernard

HULIN

DIVES/MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Christian

HERGAULT

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Alain

GARAFAN

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

ECHAUFFOUR- MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Fréres TERRIER

61150 ECOUCHE

Patrick

MONTAUFRAY

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

FLERS

3, place Claudius DUPERRON

61100 FLERS DE L'ORNE

Karine

SAGE-HAREL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Annick

DANLOS

GRANVILLE

14, rue COURAYE

50400 GRANVILLE

Yves

HERSENT

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY/MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Françoise

VASSELIN

L' AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L' AIGLE

Christian

TAUPIN

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'ALENCON

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Gilles

ROCHER

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la MARCHE

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56, rue d'HAUTVIE

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur CALLEGARI

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue CLAMORGAN

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Chantal

BELLOCHE

LE MERLERAULT

1, route de Granville

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LE SAP

Rue du Docteur MOUTON

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des TEILLEULS

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Vincent

LEROY

LES PIEUX

3, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Laurent

GALLOIS

LONGNY

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Nadine

CALBRIS

MARIGNY

10, place du Docteur GUILLARD

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MESSEI

1, rue Alfred RIEGLER

61440 MESSEI

Patrick

JULIEN

MONDEVILLE CAGNY

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

MORTAGNE-BAZOCHES

Place NOTRE DAME BP 6

61400 MORTAGNE

Francis

BERARD

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

Gilbert

LESUFFLEUR

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Fabrice

BEUCHER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PERCY

41, avenue du Général BRADLEY

50410 PERCY

Régine

ALLIET

PERIERS

2, rue de Bastogne

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONT L’EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

PONTORSON

1, rue LECONTE de LISLE BP 21

50170 PONTORSON

Alexis

SANSON

PUTANGES

Place NOTRE DAME BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de GAULLE

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Dominique

ROUSSAUD

SAINT CLAIR SUR ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR ELLE

Thérèse

RAINFROY

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis DELAPORTE

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARRUEL

SAINT JAMES

2, rue PATTON BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

SAINT LO

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Patrick

HENNEQUIN

SAINT MARTIN DES BESACES

3 rue des Ecoles

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'ABBE

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Michel

RICHER

SAINT SAUVEUR LE VICOMTE

2 rue Aristide Briand

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

SAINTE MERE EGLISE

6, rue de VERDUN BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

SEES-MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

SOURDEVAL

1, avenue BERNARDIN BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Catherine

PLANDIERE

TILLY/SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Jérôme

SYLVESTRE

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Christian

RAVENEL

TROUVILLE

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Caroline

GENISSEL

VAL D’ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Michel

DUMONT

VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Eric

GODAN

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de GAULLE

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Chantal

LEGUAY

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Gilbert

ANGOT

 

12 Participations et entités structurées non consolidées

12.1 Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

Au 31 décembre 2014, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient aucune participation non consolidée pour lesquelles le pourcentage de contrôle est supérieur à 20 % et dont la valeur au bilan est significative.

 

12.2 Entités structurées non consolidées

 

Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.

 

Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités

 

Au 31 décembre 2014, l’implication de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans des entités structurées non consolidées, est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dans le tableau ci-dessous :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2014

Fonds de placement (1)

Valeur au bilan

Perte maximale

Exposition maximale au risque de perte

Garanties reçues et autres rehaussements de crédit

Exposition nette

Actifs financiers disponibles à la vente

250 180

250 180

 

250 180

Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

250 180

250 180

0

250 180

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

 

Dettes

 

 

 

 

Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées

0

0

0

0

Total bilan des entités structurées non consolidées

38 563 338

 

 

 

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.

 

Il s’agit de parts d’OPCVM monétaires gérés par une entité du Groupe Crédit Agricole S.A. et souscrites dans le cadre de la gestion de la trésorerie.

 

Exposition maximale au risque de perte

L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de Credit Default Swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspondent au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan.

 

13 Événements postérieurs à la clôture

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas constaté d’évolution postérieure au 31 décembre 2014 ayant un impact significatif sur les comptes.

 

 

IV. — Rapport de gestion

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

 

V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014, sur :

 

- le contrôle des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

 

I. Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

 

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

- Comme indiqué dans les notes 1.3 et 3.1 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et des dépréciations individuelles et collectives.

- La note 1.3 de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation.

- Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l’annexe, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et les hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

 

III. Vérification spécifique

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 5 mars 2015.

Les Commissaires aux Comptes :

 

 

 

 

1500586

06/02/2015 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 156
Texte de l'annonce :

1500156

6 février 2015BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°16


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 décembre 2014

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

89 291

Effets publics et valeurs assimilées

476 098

Créances sur les établissements de crédits

9 224

Opérations internes au Crédit agricole

1 453 436

Opérations avec la clientèle

11 517 597

Obligations et autres titres à revenu fixe

244 880

Actions et autres titres à revenu variable

336 641

Participations et autres titres détenus à long terme

638 249

Parts dans les entreprises liées

9 491

Immobilisations corporelles et incorporelles

128 535

Autres actifs

234 183

Comptes de régularisation

101 632

Total de l’actif

15 239 257

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

14 592

Opérations internes au Crédit agricole

7 995 353

Comptes créditeurs de la clientèle

4 353 855

Dettes représentées par un titre

579 560

Autres passifs

73 909

Comptes de régularisation

234 325

Provisions pour risques et charges

116 623

Dettes subordonnées et titres participatifs

115 042

Fonds pour risques bancaires généraux

64 300

Capitaux propres hors FRBG

1 691 698

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 350 342

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 239 257

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 972 437

Engagements de financements

1 084 024

Engagements de garantie

886 653

Engagements sur titres

1 760

Engagements reçus

3 532 427

Engagements de financements

650 000

Engagements de garantie

2 880 667

Engagements sur titres

1 760

 

 

1500156

31/10/2014 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 4994
Texte de l'annonce :

1404994

31 octobre 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°131


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 septembre 2014

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

77 096

Effets publics et valeurs assimilées

480 243

Créances sur les établissements de crédits

29 425

Opérations internes au Crédit agricole

1 328 554

Opérations avec la clientèle

11 486 302

Obligations et autres titres à revenu fixe

254 962

Actions et autres titres à revenu variable

336 735

Participations et autres titres détenus à long terme

638 191

Parts dans les entreprises liées

8 471

Immobilisations corporelles et incorporelles

125 420

Autres actifs

170 103

Comptes de régularisation

152 423

Total de l’actif

15 087 925

 

 

Passif

Montant

Banques centrales

2

Dettes envers les établissements de crédit

14 834

Opérations internes au Crédit agricole

7 779 130

Comptes créditeurs de la clientèle

4 375 483

Dettes représentées par un titre

630 596

Autres passifs

55 992

Comptes de régularisation

229 007

Provisions pour risques et charges

127 825

Dettes subordonnées et titres participatifs

118 358

Fonds pour risques bancaires généraux

65 000

Capitaux propres hors FRBG

1 691 698

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 350 342

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

15 087 925

 

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

2 061 554

Engagements de financements

1 169 497

Engagements de garantie

889 724

Engagements sur titres

2 333

Engagements reçus

3 685 058

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 832 725

Engagements sur titres

2 333

 

 

1404994

01/08/2014 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 4144
Texte de l'annonce :

1404144

1 août 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°92


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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 Situation au 30 juin 2014

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

70 960

Effets publics et valeurs assimilées

479 003

Créances sur les établissements de crédits

48 726

Opérations internes au Crédit agricole

1 292 775

Opérations avec la clientèle

11 536 102

Obligations et autres titres à revenu fixe

254 188

Actions et autres titres à revenu variable

336 405

Participations et autres titres détenus à long terme

631 025

Parts dans les entreprises liées

7 716

Immobilisations corporelles et incorporelles

123 052

Autres actifs

157 472

Comptes de régularisation

72 075

Total de l’actif

15 009 499

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

13 217

Opérations internes au Crédit agricole

7 873 161

Comptes créditeurs de la clientèle

4 259 769

Dettes représentées par un titre

588 469

Autres passifs

54 876

Comptes de régularisation

210 817

Provisions pour risques et charges

139 696

Dettes subordonnées et titres participatifs

112 796

Fonds pour risques bancaires généraux

65 000

Capitaux propres (hors FRBG)

1 691 698

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 350 342

Provisions règlementées et subventions d’investissement

 

Report à nouveau

 

Total du passif

15 009 499

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

2 071 678

Engagements de financements

1 181 775

Engagements de garantie

887 864

Engagements sur titres

2 039

Engagements reçus

3 607 852

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 755 813

Engagements sur titres

2 039

 

 

1404144

25/04/2014 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1367
Texte de l'annonce :

1401367

25 avril 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°50


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984

relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 mars 2014

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

63 698

Effets publics et valeurs assimilées

322 174

Créances sur les établissements de crédits

56 487

Opérations internes au Crédit agricole

1 223 275

Opérations avec la clientèle

11 389 024

Obligations et autres titres à revenu fixe

283 437

Actions et autres titres à revenu variable

246 968

Participations et autres titres détenus à long terme

617 036

Parts dans les entreprises liées

7 871

Immobilisations corporelles et incorporelles

121 328

Autres actifs

166 673

Comptes de régularisation

205 641

Total de l’actif

14 703 612

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

10 924

Opérations internes au Crédit agricole

7 630 713

Comptes créditeurs de la clientèle

4 207 167

Dettes représentées par un titre

618 237

Autres passifs

64 199

Comptes de régularisation

264 501

Provisions pour risques et charges

147 678

Dettes subordonnées et titres participatifs

106 791

Fonds pour risques bancaires généraux

38 500

Capitaux propres hors FRBG

1 614 902

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 273 764

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

-218

Total du passif

14 703 612

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés :

2 199 182

Engagements de financements

1 310 313

Engagements de garantie

886 870

Engagements sur titres

1 999

Engagements reçus :

3 548 866

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 696 867

Engagements sur titres

1 999

 

 

1401367

18/04/2014 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N1)
Numéro d'affaire : 1182
Texte de l'annonce :

1401182

18 avril 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°47


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15 esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 4 avril 2014.

Partie A. Comptes individuels au 31/12/2013

Arrêtés par le Conseil d’administration du 31 janvier 2014.

 

I. — Bilan au 31 décembre 2013

(en milliers d'euros)

 

Actif

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Opérations interbancaires et assimilées

 

411 687

145 404

Caisse, banques centrales

 

77 324

69 242

Effets publics et valeurs assimilées

5

321 085

60 606

Créances sur les établissements de crédit

3

13 278

15 556

Opérations internes au Crédit Agricole

3

1 036 755

1 123 346

Opérations avec la clientèle

4

11 394 124

11 495 190

Opérations sur titres

 

543 869

627 845

Obligations et autres titres à revenu fixe

5

296 374

385 619

Actions et autres titres à revenu variable

5

247 495

242 226

Valeurs immobilisées

 

770 366

758 943

Participations et autres titres détenus à long terme

6-7

645 293

639 597

Parts dans les entreprises liées

6

7 925

8 520

Immobilisations incorporelles

7

3 379

3 582

Immobilisations corporelles

7

113 769

107 244

Capital souscrit non versé

 

0

0

Actions propres

 

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

 

412 330

386 403

Autres actifs

8

173 677

183 767

Comptes de régularisation

8

238 653

202 636

Total actif

 

14 569 131

14 537 131

 

Passif

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Opérations interbancaires et assimilées

 

12 356

3 457

Banques centrales

 

3

0

Dettes envers les établissements de crédit

10

12 353

3 457

Opérations internes au Crédit Agricole

10

7 502 649

7 694 511

Comptes créditeurs de la clientèle

11

4 240 125

3 982 427

Dettes représentées par un titre

12

590 295

698 140

Comptes de régularisation et passifs divers

 

242 831

249 074

Autres passifs

13

80 451

77 829

Comptes de régularisation

13

162 380

171 245

Provisions et dettes subordonnées

 

241 854

257 269

Provisions

14-15-16

135 860

143 148

Dettes subordonnées

18

105 994

114 121

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

17

38 500

28 000

Capitaux propres hors FRBG

19-20

1 700 521

1 624 253

Capital souscrit

 

130 993

130 993

Primes d'émission

 

210 363

210 363

Réserves

 

1 273 764

1 197 525

Ecart de réévaluation

 

0

0

Provisions réglementées et subventions d’investissement

 

0

0

Report à nouveau

 

-218

0

Résultat de l'exercice

 

85 619

85 372

Total passif

 

14 569 131

14 537 131

 

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2013

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Engagements donnés

 

1 997 499

2 025 771

Engagements de financement

27

1 377 235

1 398 718

Engagements de garantie

27

618 558

625 144

Engagements sur titres

27

1 706

1 909

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Engagements reçus

 

3 503 434

3 350 339

Engagements de financement

27

850 000

850 000

Engagements de garantie

27

2 651 728

2 498 430

Engagements sur titres

27

1 706

1 909

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 24

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 25

 

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2013

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Intérêts et produits assimilés

32-33

489 165

539 141

Intérêts et charges assimilées

32

-275 590

-317 664

Revenus des titres à revenu variable

33

5 116

5 600

Commissions (produits)

34

202 245

197 224

Commissions (charges)

34

-25 694

-28 177

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

35

7 532

1 444

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

36

2 349

3 609

Autres produits d’exploitation bancaire

37

621

640

Autres charges d’exploitation bancaire

37

-2 416

-2 216

Produit net bancaire

 

403 328

399 601

Charges générales d’exploitation

38

-222 586

-219 355

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

 

-11 612

-11 538

Résultat brut d'exploitation

 

169 130

168 708

Coût du risque

39

-18 623

-20 299

Résultat d'exploitation

 

150 507

148 409

Résultat net sur actifs immobilisés

40

-2 927

-4 333

Résultat courant avant impôt

 

147 580

144 076

Résultat exceptionnel

41

0

0

Impôt sur les bénéfices

42

-51 461

-45 704

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

 

-10 500

-13 000

Résultat net de l'exercice

 

85 619

85 372

 

IV. — Annexes

Note Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

 

1.Cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2013, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,18 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

 

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,58 %.

 

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 6 022 703 actions propres au 31 décembre 2013, soit 0,24 % de son capital, contre 7 319 186 actions propres au 31 décembre 2012.

Pour sa part, Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse régionale de Normandie sous la forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires ».

 

Comptes d'épargne à régime spécial — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

Comptes et avances à terme — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroir) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch) — Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole S.A. sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des certificats coopératifs d’investissement et des certificats coopératifs d’associées (CCI/CCA) émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole S.A. perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution.

 

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole S.A. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en Produit net bancaire dans la marge d’intérêt. En cas d’exercice de la garantie, l’indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales en résultat dans l’agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleure fortune fait naître une provision dans les comptes de Crédit Agricole SA. dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement.

 

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales ont décidé d’étendre l’assiette des garanties déjà accordées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s’appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels

 

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. ont été complétés en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A.

L’échéance des garanties globales reste identique (1er mars 2027).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l’opération, et le traitement comptable reste inchangé.

 

1.Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2013

 

En mai dernier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a migré vers la Nouvelle Informatique Convergente Evolutive (NICE). Ce projet, décidé lors du congrès de la Fédération Nationale du Crédit Agricole de Nice a permis de construire un système d’information unique orienté Client et Distribution afin d’assurer un saut qualitatif et une compétitivité améliorée.

Cette bascule informatique s’est déroulée sans incidents majeurs.

 

1.Evénements postérieurs à l’exercice 2013

 

Travaux de revue de la qualité des actifs menés par la Banque Centrale Européenne (AQR) :

Dans le cadre de la préparation du transfert de la supervision de 130 banques européennes vers la BCE en novembre 2014, les superviseurs européens ont annoncé qu’un exercice de revue de la qualité des bilans des banques, et en particulier de leurs actifs (AQR ou « Asset Quality Review »), allait être mené entre octobre 2013 et octobre 2014.

Le Groupe Crédit Agricole fait partie des banques concernées par cet exercice. Dans ce contexte, la Direction Financière et la Direction des Risques Groupe ont engagé des travaux visant à se préparer à l’exercice de revue qui sera mené par les Autorités de tutelle.

 

Note 2 Principes et méthodes comptables

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent le point suivant :

 

Règlements

Date de publication par l’Etat français

Date de 1ere application : exercices ouverts à compter du

Applicable dans la Caisse régionale de Normandie

Recommandation ANC Relative aux règles d’évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises

07 novembre 2013

N° 2013-02

1er janvier 2014

ou par anticipation au 1er janvier 2013

Oui

Appliquée depuis le 1er janvier 2013

(cf. note 16)

 

2.Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L'application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit.

 

Créances restructurées

 

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.) afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

- la valeur nominale du prêt ;

- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé.

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 84 863 milliers d’euros au 31 décembre 2013 contre 80 696 milliers d’euros au 31 décembre 2012.

Sur ces prêts des décotes sont comptabilisées pour un montant de 727 milliers d’euros.

 

Créances douteuses

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits),

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

- il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises :

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises :

 

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d’intérêt.

 

Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

 

Au 31 décembre 2013, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 96 564 milliers d’euros contre 103 007 milliers d’euros au 31 décembre 2012.

 

2.Portefeuille Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

 

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

Au 31 décembre 2013, le portefeuille titres de la Caisse régionale de Normandie ne comprend pas de titres de transaction ni de titres de l’activité de portefeuille.

 

Titres de placement

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenu variable (parts d’OPCVM essentiellement) sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition.

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.

Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement

 

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassement de titres

 

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

 

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance.

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2013, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants.

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

 

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

 

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Les primes de remboursement peuvent être amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission.

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du CRC 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie a constitué une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation en 2011 à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières.

Cette provision d'exploitation vient en complément de la provision pour dépréciation des Avances de Différé Fiscal (ADF) comptabilisée en raison des abandons de créances programmés à terme et afin de neutraliser totalement le gain d’IS provenant des déficits transférés par les GIE.

Elle sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse régionale de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

 

Les F.R.B.G. de la Caisse régionale de Normandie ont été dotés de 10,5 millions d’euros sur l’exercice pour les porter à 38,5 millions d’euros au 31 décembre 2013.

 

2.Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de Résolution (ex Commission Bancaire).

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

 

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

 

Les instruments négociés sur un marché organisé, assimilé, de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.

 

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors--bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89-01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.1Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 25 et 26.

 

2.1Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 65 du 23 juin 2011 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

En outre, l’accord n° 67 du 23 juin 2011 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.1Avantages au personnel postérieurs à l’emploi

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale de Normandie applique, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

En application de cette recommandation, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

La Caisse régionale de Normandie a opté pour la méthode 2 de la recommandation 2013-02 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

 

La recommandation autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor  ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat.

 

La Caisse régionale de Normandie a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Les engagements de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

 

Ces engagements, d’un montant total de 32 000 milliers d’euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 190 milliers d’euros au 31/12/2013. Les cotisations versées à l’assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.1Charges et produits exceptionnels

 

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse régionale de Normandie.

Il n’en a pas été constaté au cours de l’année 2013.

 

2.1Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, majoré de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % et de la contribution exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % (5 % en 2012) due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d’euros.

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale.

 

En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt.

 

Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

5 094

 

 

 

5 094

 

5 094

184

à terme

7 362

 

 

 

7 362

 

7 362

14 443

Prêts subordonnés

 

 

 

816

816

6

822

929

Total

12 456

0

0

816

13 272

6

13 278

15 556

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

13 278

15 556

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

14 929

 

 

 

14 929

3

14 932

35 057

Comptes et avances à terme

51 965

37 400

449 471

441 885

980 721

5289

986 010

1 052 478

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

13

35 813

35 811

Total

66 894

37 400

449 471

477 685

1 031 450

5 305

1 036 755

1 123 346

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

1 036 755

1 123 346

Total

 

 

 

 

 

 

1 050 033

1 138 902

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 36 635 milliers d’euros contre 36 740 milliers d’euros en 2012.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle

4.Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

22 379

759

 

 

23 138

 

23 138

27 750

Autres concours à la clientèle

633 751

1 336 907

4 138 614

5 334 907

11 444 179

50 823

11 495 002

11 540 462

Comptes ordinaires débiteurs

74 060

 

 

 

74 060

288

74 348

120 998

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-198 364

-194 020

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 394 124

11 495 190

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 13 232 milliers d’euros.

Parmi les créances sur la clientèle 2 232 645 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2013 contre 2 542 109 milliers d’euros au 31 décembre 2012.

 

4.Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 557 047

65 376

40 364

53 163

37 716

4 420 954

55 823

38 614

45 389

28 445

Agriculteurs

2 396 910

36 085

26 837

30 395

22 983

2 316 821

40 898

34 447

35 661

30 769

Autres professionnels

1 366 334

70 567

52 002

53 657

40 917

1 451 880

68 900

52 212

51 260

39 446

Clientèle financière

150 910

1 369

1 209

1 153

1 033

160 307

1 374

851

1 163

804

Entreprises

1 819 628

84 526

54 096

59 615

36 246

1 967 756

84 523

44 885

60 437

34 453

Collectivités publiques

1 246 337

150

0

96

0

1 320 087

0

0

0

 

Autres agents économiques

55 321

328

114

284

106

51 406

119

100

111

93

Total

11 592 487

258 401

174 622

198 363

139 001

11 689 211

251 637

171 109

194 021

134 010

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Transaction

Placement

Titres de l'activité

de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées (1) :

 

 

 

318 876

318 876

60 101

- dont surcote restant à amortir

 

 

 

23 693

23 693

3 821

- dont décote restant à amortir

 

 

 

1 255

1 255

141

Créances rattachées

 

 

 

2 209

2 209

505

Dépréciations

 

 

 

0

0

0

Valeur nette au bilan

0

0

0

321 085

321 085

60 606

Obligations et autres titres à revenu fixe (2) :

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

0

 

0

0

5 424

Autres émetteurs

 

19 530

 

270 498

290 028

374 802

- dont surcote restant à amortir

 

22

 

4 983

5 005

6 576

- dont décote restant à amortir

 

0

 

3 286

3 286

3 913

Créances rattachées

 

32

 

6 430

6 462

7 731

Dépréciations

 

-115

 

0

-115

-2 339

Valeur nette au bilan

0

19 447

0

276 928

296 375

385 618

Actions et autres titres à revenu variable

 

248 225

 

 

248 225

244 308

Créances rattachées

 

 

 

 

0

0

Dépréciations

 

-730

 

 

-730

-2 081

Valeur nette au bilan

0

247 495

0

0

247 495

242 227

Total

0

266 942

0

598 013

864 955

688 451

Valeurs estimatives

0

275 007

0

615 380

890 387

721 065

(1) La forte augmentation de l’encours d’effets publics provient de la souscription d’OAT françaises dans le cadre de la préparation du ratio LCR. La valeur nette au bilan des dettes souveraines détenues par la Caisse régionale de Normandie se répartit ainsi au 31/12/2013 :

- France : 312 698 milliers d’euros

- Autres pays (Autriche, Irlande et Italie) : 6 178 milliers d’euros

(2) : Dont 66 042 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2013 et 68 916 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni en titres de l’activité de portefeuille.

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2013.

 

Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB 90-01 modifié par le règlement CRC 2005-01, s'est élevé à 15 000 milliers d’euros. Les plus-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 567 milliers d’euros.

 

Valeurs estimatives :

 

Portefeuille de titres de placement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 8 097 milliers d’euros au 31 décembre 2013, contre 6 980 milliers d’euros au 31 décembre 2012.

La valeur estimative des titres cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 27 488 milliers d’euros au 31 décembre 2013, contre 34 359 milliers d’euros au 31 décembre 2012. Les moins-values latentes s’élèvent à 1 482 milliers d’euros au 31/12/2013, contre 489 milliers d’euros en 2012. Aucune dépréciation n’a été comptabilisée.

 

5.Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Administration et banques centrales (y compris Etats)

 

5 424

Etablissements de crédit

116 640

171 192

Clientèle financière

278 351

275 221

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

143 261

172 697

Total en principal

538 252

624 534

Créances rattachées

6 462

7 731

Dépréciations

-845

-4 420

Valeur nette au bilan

543 869

627 845

 

5.Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

290 028

318 876

248 225

857 129

380 226

60 101

244 308

684 635

dont titres cotés

251 146

318 876

0

 

309 341

60 101

0

369 442

dont titres non cotés (1)

38 882

0

248 225

287 107

70 885

0

244 308

315 193

Créances rattachées

6 462

2 209

0

8 671

7 731

505

 

8 236

Dépréciations

-115

0

-730

-845

-2 339

0

-2 081

-4 420

Valeur nette au bilan

296 375

321 085

247 495

864 955

385 618

60 606

242 227

688 451

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

- OPCVM français : 246 802 milliers d’euros dont OPCVM de capitalisation : 240 869 milliers d’euros

- OPCVM étrangers : 693 milliers d’euros, tous de capitalisation

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR, créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64 677 milliers d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2013 s’élève à 67 470 milliers d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2013:

 

(en milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

156 099

159 725

OPCVM obligataires

15 032

16 111

OPCVM actions

6 618

6 048

OPCVM autres

70 476

73 578

Total

248 225

255 462

 

5.Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

11 262

33 125

96 408

149 233

290 028

6 462

296 490

387 957

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-115

-2 339

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

290 028

6 462

296 375

385 618

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur Brute

111

0

118 141

200 624

318 876

2 209

321 085

60 606

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

318 876

2 209

321 085

60 606

 

Note 6 Titres de participation et de filiales

Informations financières

Filiales et participations

(en milliers d’euros)

Devise

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en %)

Valeur comptable des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Résultat (bénéfice ou perte) du dernier exercice clos (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice

Brutes

Nettes

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Participations dans des établissements de crédit :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Rue la BOETIE

EUR

2 480 628

14 890 717

2,88%

509 510

509 510

29 332

-3 361

0

- Autres parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

13 600

-8 438

100,00%

13 600

4 847

529

-653

0

- Autres titres de participations :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

6 938

2,91%

2 106

2 106

 

868

 

SAS UNEXO

EUR

127 923

52 370

12,95%

21 651

21 651

 

6 817

802

SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

725 471

903

2,52%

18 403

18 297

8 606

927

 

SACAM INTERNATIONAL

EUR

631 828

-109 973

3,18%

28 617

16 693

 

-109 800

 

SACAM AVENIR

EUR

113 464

-48

2,49%

2 828

2 828

 

-17

 

SACAM FIA NET

EUR

47 185

-14 318

2,98%

1 405

773

 

-14 300

 

NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

EUR

13 937

1 806

9,04%

1 589

1 589

 

-552

 

SAS SACAM FIRECA

EUR

22 510

1 144

3,03%

1 354

717

 

457

 

SAS SACAM IMMOBILIER

EUR

142 510

 

2,76%

3 938

3 938

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées [ensemble]

EUR

 

 

 

1 320

1 316

1 233

 

 

- Autres titres de participations [ensemble]

EUR

 

 

 

4 289

3 425

904

 

126

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

 

610 609

587 690

40 604

 

928

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2012.

 

6.Valeur estimative des titres de participation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

8 862

14 920

9 262

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

1 762

1 762

1 567

1 567

Créances rattachées

0

0

20

20

Dépréciations

-8 757

 

-7 987

 

Valeur nette au bilan

7 925

10 624

8 520

10 849

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

595 689

719 620

590 517

758 329

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

39 206

38 842

39 395

39 078

Créances rattachées

164

164

176

176

Dépréciations

-14 526

 

-13 035

 

Sous-total titres de participation

620 533

758 626

617 053

797 583

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

3 931

3 800

7 062

3 800

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

35 272

20 907

32 053

19 317

Créances rattachées

74

74

124

124

Dépréciations

-14 518

 

-16 696

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

24 759

24 781

22 543

23 241

Valeur nette au bilan

645 292

783 407

639 596

820 824

Total des titres de participation

653 217

794 031

648 116

831 673

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

614 540

 

612 499

 

Titres cotés

0

 

0

 

Total

614 540

 

612 499

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » comprennent pour 14 145 milliers d’euros les Avances de Différé Fiscal (ADF) versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf. note 2.6).

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé

Immobilisations financières

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions

(cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2013

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

 

 

 

14 920

Avances consolidables

1 567

195

 

 

1 762

Créances rattachées

20

10

-30

 

0

Dépréciations

-7 987

-770

 

 

-8 757

Valeur nette au bilan

8 520

-565

-30

0

7 925

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

590 517

5 595

-423

 

595 689

Avances consolidables

39 395

0

-189

 

39 206

Créances rattachées

176

4 384

-4 396

 

164

Dépréciations

-13 035

-1 506

15

 

-14 526

Sous-total titres de participation

617 053

8 473

-4 993

0

620 533

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

7 062

 

-3 131

 

3 931

Avances consolidables

32 053

13 913

-10 694

 

35 272

Créances rattachées

124

721

-771

 

74

Dépréciations

-16 696

-953

3 131

 

-14 518

Sous-total autres titres détenus à long terme

22 543

13 681

-11 465

0

24 759

Valeur nette au bilan

639 596

22 154

-16 458

0

645 292

Total

648 116

21 589

-16 488

0

653 217

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2013

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

224 724

18 848

-4 100

 

239 472

Amortissements et dépréciations

-117 480

-11 525

3 302

 

-125 703

Valeur nette au bilan

107 244

7 323

-798

0

113 769

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

4 427

39

-154

 

4 312

Amortissements et dépréciations

-845

-121

33

 

-933

Valeur nette au bilan

3 582

-82

-121

0

3 379

Total

110 826

7 241

-919

0

117 148

 

Note 8 Comptes de régularisation et actifs divers

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

49

108

Comptes de stock et emplois divers

3 077

90

Débiteurs divers

170 383

182 403

Comptes de règlement

168

1 166

Valeur nette au bilan

173 677

183 767

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

187 386

154 816

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

0

8

Charges constatées d'avance

1 352

1 235

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

6 324

9 401

Autres produits à recevoir

43 100

36 679

Autres comptes de régularisation

491

497

Valeur nette au bilan

238 653

202 636

Total

412 330

386 403

(1) les montants incluent les créances rattachées.

 

Note 9 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2013

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2013

Sur opérations interbancaires et assimilées

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

194 021

89 400

-82 600

-2 457

 

198 364

Sur opérations sur titres

4 420

2 354

-5 929

 

 

845

Sur valeurs immobilisées

38 081

3 338

-3 179

 

 

38 240

Sur autres actifs

26

51

-23

 

 

54

Total

236 548

95 143

-91 731

-2 457

0

237 503

 

La ligne valeurs immobilisées comprend les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

La colonne « désactualisation » correspond à la prise en compte de l’écoulement du temps comprise dans le calcul d’actualisation des espoirs de recouvrement sur les créances douteuses. Elle est comptabilisée en marge d’intérêts.

 

Note 10 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

11 529

 

 

 

11 529

3

11 532

2 529

· à terme

 

 

 

816

816

5

821

928

Valeurs données en pension

 

 

 

 

0

 

0

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur au bilan

11 529

0

0

816

12 345

8

12 353

3 457

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

134 100

 

 

 

134 100

5

134 105

144 069

Comptes et avances à terme

1 716 582

1 955 382

2 380 768

1 306 498

7 359 230

9 314

7 368 544

7 550 442

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur au bilan

1 850 682

1 955 382

2 380 768

1 306 498

7 493 330

9 319

7 502 649

7 694 511

Total

1 862 211

1 955 382

2 380 768

1 307 314

7 505 675

9 327

7 515 002

7 697 968

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. (Cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 11 Comptes créditeurs de la clientèle

11.Comptes créditeurs de la clientèle - Analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

2 324 234

 

 

 

2 324 234

14

2 324 248

2 111 713

Comptes d'épargne à régime spécial :

41 590

0

0

0

41 590

 

41 590

37 884

· à vue

41 590

 

 

 

41 590

 

41 590

37 884

· à terme

0

 

 

 

0

 

0

 

Autres dettes envers la clientèle :

418 902

182 007

1 157 493

84 174

1 842 576

31 711

1 874 287

1 832 830

· à vue

34 461

 

 

 

34 461

 

34 461

41 332

· à terme

384 441

182 007

1 157 493

84 174

1 808 115

31711

1 839 826

1 791 498

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur au bilan

2 784 726

182 007

1 157 493

84 174

4 208 400

31 725

4 240 125

3 982 427

 

11.Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par agents économiques

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Particuliers

1 890 207

1 801 161

Agriculteurs

306 313

300 308

Autres professionnels

258 463

549 774

Clientèle financière

23 369

25 758

Entreprises

1 457 830

1 025 249

Collectivités publiques

118 050

112 897

Autres agents économiques

154 168

137 448

Total en principal

4 208 400

3 952 595

Dettes rattachées

31 725

29 832

Valeur au bilan

4 240 125

3 982 427

 

Note 12 Dettes représentées par un titre

Dettes représentées par un titre – Analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Bons de caisse

303

570

6 669

 

7 542

929

8 471

15 763

Titres de créances négociables (1)

 

50 000

75 000

450 000

575 000

6824

581 824

682 377

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur au bilan

303

50 570

81 669

450 000

582 542

7753

590 295

698 140

(1) dont BMTN 525 millions d’euros

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13 Comptes de régularisation et passifs divers

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Autres passifs (1)

 

 

Instruments conditionnels vendus

45

101

Comptes de règlement et de négociation

250

249

Créditeurs divers

71 401

67 994

Versements restant à effectuer sur titres

8 755

9 485

Valeur au bilan

80 451

77 829

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

11 927

15 350

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

3

2

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

90

169

Produits constatés d'avance

72 175

74 375

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

9 920

10 012

Autres charges à payer

66 537

70 517

Autres comptes de régularisation

1 728

820

Valeur au bilan

162 380

171 245

Total

242 831

249 074

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

 

Note 14 Provisions

(en milliers d'euro)

Solde au 01/01/2013

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

Solde au 31/12/2013

Provisions pour engagements de retraite et assimilés (1)

610

 

-610

-28

218

190

Provisions pour autres engagements sociaux

1 384

72

0

-8

 

1 448

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

2 850

4 036

0

-3 189

 

3 697

Provisions pour litiges fiscaux (2)

374

2 260

0

-805

 

1 829

Provisions pour autres litiges

3 470

1 591

-310

-360

 

4 391

Provisions pour risques de crédit (3)

103 007

6 613

0

-13 056

 

96 564

Provision pour risque sur GIE investissement

956

579

-943

-13

 

579

Provisions pour risques opérationnels (4)

6 047

817

-478

-2 277

 

4 109

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)

7 976

3 965

0

-2 046

 

9 895

Provision pour charges relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

10 448

2 922

-2 721

 

 

10 649

Autres provisions (6)

6 026

1 423

-733

-4 207

 

2 509

Valeur au bilan

143 148

24 278

-5 795

-25 989

218

135 860

(1) Suite à l’application de la recommandation ANC 2013-02 du 07 novembre 2013 au 1er janvier 2013, le mode de détermination de la provision a changé. Elle est désormais déterminée selon la méthode du « corridor ». Cette évolution donne lieu à une variation de la provision de 218 milliers d’euros.

(2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations de perte attendue découlant des modèles Bâle II.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Voir note 16 ci-après.

(6) Comprend une provision pour péréquation des frais du personnel informatique constituée dans le cadre du projet NICE (regroupement des systèmes informatiques des Caisses régionales) pour 1,7 millions d’euros au 31/12/2013.

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF) :

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus, plafonné à 120 heures et utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

 

Note 15 Epargne logement

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

302 482

151 027

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

594 938

585 558

Ancienneté de plus de 10 ans

873 341

977 400

Total plans d'épargne-logement

1 770 761

1 713 985

Total comptes épargne-logement

293 182

308 633

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 063 943

2 022 618

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement

16 036

19 774

Comptes épargne-logement

81 437

77 694

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

97 473

97 468

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

106

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

3 127

1 394

Ancienneté de plus de 10 ans

6 662

6 297

Total plans d'épargne-logement

9 895

7 691

Total comptes épargne-logement

0

286

Total provision au titre des contrats épargne-logement

9 895

7 977

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(en milliers d'euros)

01/01/2013

Dotations

Reprises

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

7 691

3 964

-1 760

9 895

Comptes épargne-logement :

286

 

-286

0

Total provision au titre des contrats épargne-logement

7 977

3 964

-2 046

9 895

 

L’évolution de la provision épargne logement au 31 décembre 2013 est liée à l’actualisation du modèle de calcul. Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin de refléter les conditions actuelles de marché.

 

Note 16 Engagements sociaux : Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

Les engagements de retraite et avantages similaires de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dette actuarielle au 31/12/N-1

32 197

28 060

Coût des services rendus sur l'exercice

1 932

1 635

Coût financier

924

1 360

Cotisations employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-22

284

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-2 116

-1 539

(Gains) / pertes actuariels

-914

2 397

Dette actuarielle au 31/12/N

32 000

32 197

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Coût des services rendus

1 932

1 635

Coût financier

924

1 360

Rendement attendu des actifs

-894

-920

Coût des services passés

0

26

Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net (1)

15

3 619

(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes

 

 

(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 977

5 720

(1) Les écarts actuariels jusqu’au 31 décembre 2012 ont été comptabilisé immédiatement en résultat. Depuis le 1er janvier 2013 ils sont enregistrés au cours de l’exercice suivant leur détermination de façon étalée sur la durée de vie active résiduelle moyenne.

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

31 369

29 080

Rendement attendu des actifs

894

920

Gains / (pertes) actuariels

-63

-1 222

Cotisations payées par l'employeur

2 615

3 846

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-22

284

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-2 116

-1539

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N

32 676

31 369

 

Composition des actifs des régimes

 

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Les actifs des régimes sont ainsi composés, au 31/12/2013:

 

Actifs des régimes

Contrats IFC et de retraite supplémentaire

Obligations

86,1 %

Actions

7,9 %

Autres actifs

6 %

 

Variations de la provision

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dette actuarielle au 31/12/N

-32 000

-32 197

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Gains et (pertes) actuariels restant à étaler (1)

-866

 

Coûts des services passés (modification de régimes) non reconnus

 

218

Juste valeur des actifs fin de période

32 676

31 369

Position nette (Passif) / Actifs au 31/12/N

-191

-610

(1) Les écarts actuariels jusqu’au 31 décembre 2012 ont été comptabilisé immédiatement en résultat. Depuis le 1er janvier 2013 ils sont enregistrés au cours de l’exercice suivant leur détermination de façon étalée sur la durée de vie active résiduelle moyenne.

 

Rendement des actifs des régimes

 

Taux de rendement effectifs des actifs des régimes pour 2013 : 2,70 %

 

Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2013 : taux iBoxx Corporate AA10+, soit 3,05 %

 

Au 31 décembre 2013, les taux de sensibilité démontrent que :

 

— Une variation de plus 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de :

 

- 4,38 % pour le contrat IFC salariés

- 3,17 % pour le contrat de retraite supplémentaire

- 5,21 % pour le contrat IFC cadres de direction

 

— Une variation de moins de 50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de :

 

+ 4,76 % pour le contrat IFC salariés

+ 3,38 % pour le contrat de retraite supplémentaire

+ 5,56 % pour le contrat IFC cadres de direction

 

Note 17 Fonds pour risques bancaires généraux

Le FRBG a été doté de 10,5 millions d’euros en 2013 et s’établit à 38,5 M€ au 31/12/2013.

 

Note 18 Dettes subordonnées : Analyse par durée résiduelle

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

3mois

> 3mois

1an

> an

ans

> ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

0

0

10 000

0

10 000

22

10 022

25 131

Euro

 

 

10 000

 

10 000

22

10 022

25 131

C/C bloqués des Caisses Locales

 

 

 

95 972

95 972

0

95 972

88 989

Valeur au bilan

0

0

10 000

95 972

105 972

22

105 994

114 120

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux fixe. Un remboursement anticipé est intervenu en 2013 pour 15 000 milliers d’euros.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 3 903 milliers d’euros au 31 décembre 2013 contre 4 353 milliers d’euros au 31 décembre 2012.

 

Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition)

Variation des capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Capitaux propres

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes de fusion

Report à nouveau

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 décembre 2011

130 993

786 068

336 821

210 363

0

84 490

1 548 735

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2011

 

 

 

 

 

-9 854

-9 854

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

55 977

18 659

 

 

 

74 636

Affectation du résultat social 2011

 

 

 

 

 

-74 636

-74 636

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2012

 

 

 

 

 

85 372

85 372

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 31 décembre 2012

130 993

842 045

355 480

210 363

0

85 372

1 624 253

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2012

 

 

 

 

 

-9 133

-9 133

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

57 179

19 060

 

 

 

76 239

Affectation du résultat social 2012

 

 

 

 

 

-76 239

-76 239

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

-218

 

-218

Résultat de l’exercice 2013

 

 

 

 

 

85 619

85 619

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 31 décembre 2013

130 993

899 224

374 540

210 363

-218

85 619

1 700 521

 

Le capital social au 31/12/2013 est composé de :

 

— 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi :

 

- 4 912 208 parts sociales détenues par les 100 caisses locales qui disposent de 300 droits de vote

- 25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote

 

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Une variation d’un montant de 218 milliers d’euros est due, suite à l’application de la recommandation ANC 2013-02 du 07 novembre 2013 au 1er janvier 2013, au changement de détermination de la provision des écarts actuariels.

 

Note 20 Composition des fonds propres

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Capitaux propres

1 700 521

1 624 253

Fonds pour risques bancaires généraux

38 500

28 000

Dettes subordonnées et titres participatifs

105 994

114 121

Dépôts de garantie à caractère mutuel

0

0

Total des fonds propres

1 845 015

1 766 374

 

Note 21 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2013

Solde au 31/12/2012

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances

1 188 041

1 310 858

Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 049 205

1 137 968

Sur la clientèle

13 232

13 232

Obligations et autres titres à revenu fixe

125 604

159 658

Dettes

7 620 174

7 811 161

Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 514 180

7 697 040

Sur la clientèle

0

0

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

105 994

114 121

Engagements donnés

650 909

486 903

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

156 965

0

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

Garanties données à des établissements de crédit

438 325

439 752

Garanties données à la clientèle

55 619

47 151

Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise

0

0

Autres engagements donnés

0

0

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole S.A. et les filiales du groupe

 

Note 22 Transactions effectuées avec les parties liées

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclue à des conditions normales de marché.

 

Note 23 Opérations effectuées en devises

Contributions par devise au bilan

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Actif

Passif

Actif

Passif

Euro

14 550 726

14 550 728

14 515 674

14 515 669

Autres devises de l’Union Europ.

6 729

6 729

8 755

8 756

Franc Suisse

185

185

636

636

Dollar

10 790

10 790

11 527

11 531

Yen

1

1

27

27

Autres devises

693

693

512

512

Valeur brute

14 569 124

14 569 126

14 537 131

14 537 131

Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation

7

5

 

 

Dépréciations

0

0

0

0

Total

14 569 131

14 569 131

14 537 131

14 537 131

 

Note 24 Opérations de change, prêts et emprunts en devises

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

29 164

29 148

10 520

10 512

Devises

14 407

14 407

5 202

5 202

Euros

14 757

14 741

5 318

5 310

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

Total

29 164

29 148

10 520

10 512

 

Note 25 Opérations sur instruments financiers à terme

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 570 456

226 748

1 797 204

2 356 930

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré (1)

1 570 456

226 748

1 797 204

2 356 930

Swaps de taux d'intérêt

1 570 456

226 748

1 797 204

2 356 930

Autres contrats

0

0

0

0

Opérations conditionnelles

4 004

86 220

90 224

127 178

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

Opérations de gré à gré

4 004

86 220

90 224

127 178

Options de swap de taux

0

0

0

0

Instruments de taux d'intérêts à terme

 

 

 

 

Achetés

2 002

10 000

12 002

19 882

Vendus

2 002

10 000

12 002

19 240

Autres instruments à terme conditionnels

 

 

 

 

Achetés

 

33 110

33 110

44 028

Vendus

 

33 110

33 110

44 028

Dérivés de crédit

0

0

0

0

Total

1 574 460

312 968

1 887 428

2 484 108

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

25.Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2013

an

de 1à ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

293 624

987 619

515 962

Caps, Floors, Collars

22 400

1 604

0

Instruments de devises

 

 

 

Swaps de devises

0

0

0

Inst. de taux de change terme conditionnel

42 239

23 980

0

Sous-total

358 263

1 013 203

515 962

Opérations de change à terme

54 311

4 000

0

Total

412 574

1 017 203

515 962

 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2012

an

de 1à ans

> ans

Instruments de taux d'intérêt

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

753 012

1 088 789

515 128

Caps, Floors, Collars

14 643

24 479

0

Instruments de devises

 

 

 

Swaps de devises

0

0

0

Inst. de taux de change terme conditionnel

80 846

7 209

0

Sous-total

848 501

1 120 477

515 128

Opérations de change à terme

21 031

0

0

Total

869 532

1 120 477

515 128

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

25.Instruments financiers à terme : juste valeur

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt

-68 795

1 797 204

-70 410

2 356 930

Caps, Floors, Collars

-

24 004

-

39 122

Total

-68 795

1 821 208

-70 410

2 396 052

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

25.Information sur les Swaps

 

Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

 

Au 31/12/2013, les swaps se répartissent ainsi :

 

(en milliers d'euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction (*)

Contrats d'échange de taux

0

321 456

1 249 000

226 748

(*) swaps d’intermédiation en totalité.

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

 

Aucun transfert n’a eu lieu en 2013.

 

Note 26 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

— une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites dont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée de la façon suivante :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

5 463

5 202

10 665

2 616

7 608

10 224

Risques sur les autres contreparties

4 152

797

4 949

6 853

7 543

14 396

Total avant effet des accords de compensation

9 615

5 999

15 614

9 469

15 151

24 620

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

- taux d'intérêt, change et matières premières

9 615

5 999

15 614

9 469

15 151

24 620

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

Total avant effet des accords de compensation

9 615

5 999

15 614

9 469

15 151

24 620

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

0

1 625

1 625

0

1 620

1 620

Total après effet des accords de compensation et de collatérisation

9 615

4 374

13 989

9 469

13 531

23 000

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Note 27 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 377 235

1 398 718

. Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

156 965

0

. Engagements en faveur de la clientèle

1 220 270

1 398 718

Ouverture de crédits confirmés

860 954

946 269

- Ouverture de crédits documentaires

12 866

8 963

- Autres ouvertures de crédits confirmés

848 088

937 306

Autres engagements en faveur de la clientèle

359 316

452 449

Engagements de garantie

618 558

625 144

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

438 325

439 752

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

0

0

Autres garanties (2)

438 325

439 752

. Engagements d'ordre de la clientèle

180 233

185 392

Cautions immobilières

20 182

25 150

Autres garanties d'ordre de la clientèle

160 051

160 242

Engagements sur titres

1 706

1909

. Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

. Autres engagements à donner

1 706

1 909

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 000

850 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

850 000

850 000

. Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie

2 651 727

2 498 430

. Engagements reçus d'établissements de crédit

254 473

242 701

. Engagements reçus de la clientèle

2 397 254

2 255 729

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

288 854

300 366

Autres garanties reçues

2 108 400

1 955 363

Engagements sur titres

1 706

1 909

. Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

. Autres engagements reçus

1 706

1 909

(1) en 2013, accords de refinancement donnés à Crédit Agricole S.A. :

- dans le cadre de l'opération switch combiné à mettre en place début janvier 2014: 50 294 milliers d'euros

- dans le cadre de l'opération Home Loan SFH: 106 671 milliers d'euros

(2) dont garantie dans le cadre de l'opération Switch: 438 325 milliers d'euros

(3) dont accord de refinancement reçu de CAsa dans le cadre du ratio de liquidité: 850 000 milliers d'euros

 

Note 28 Actifs donnés et reçus en garantie

La Caisse Régionale de Normandie a donné en garantie certaines de ses créances clientèle dans le cadre de refinancements qui lui sont accordés par Crédit Agricole SA :

 

(en milliers d'euros)

Montant

Créances apportées en garantie

31/12/2013

à Crédit Agricole S.A. / procédure TRICP (refinancement à la Banque de France)

2 263 885

à Crédit Agricole S.A. / financements SFEF (Société de Financement de l’Economie Française)

357 037

à Crédit agricole S.A. / financements CRH (Caisse de Refinancement Hypothécaire)

379 148

à Crédit Agricole Home Loan SFH

741 149

à Crédit Agricole S.A. / financements BEI (Banque européenne d’investissement)

8 340

à Crédit Agricole S.A. /mobilisation CDC

39 876

à FCT Evergreen HL1

218 193

 

Note 29 Engagements donnés aux entreprises liées

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 615 millions d’euros au 31/12/2013, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 30 Engagements de crédit-bail

Au 31/12/2013, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements en matière de crédit-bail.

 

Note 31 Opérations de désendettement de fait et de titrisation

La Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opérations.

 

Note 32 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Sur opérations avec les établissements de crédit

9 509

11 024

Sur opérations internes au Crédit Agricole

39 404

45 607

Sur opérations avec la clientèle

414 175

449 415

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

17 373

19 241

Produit net sur opérations de macro-couverture

0

0

Sur dettes représentées par un titre

8 131

8 456

Autres intérêts et produits assimilés

573

5 398

Intérêts et produits assimilés

489 165

539 141

Sur opérations avec les établissements de crédit

-9 247

-10 553

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-160 214

-204 895

Sur opérations avec la clientèle

-63 234

-59 336

Charge nette sur opérations de macro-couverture

-4 373

-1 276

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

Sur dettes représentées par un titre

-38 088

-40 135

Autres intérêts et charges assimilées

-434

-1 469

Intérêts et charges assimilées

-275 590

-317 664

Total produits nets d'intérêts et revenus assimilés (1)

213 575

221 477

(1) Le montant des produits nets d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 3décembre 201est de903milliers d'euros, il était de 35milliers d'euros au 3décembre 2012

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 33 Revenus des titres

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Titres de placement

393

445

Titres d'investissement

16 980

18 796

Opérations diverses sur titres

8 131

8 456

Revenus des titres à revenus fixes

25 504

27 697

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

5 116

5 600

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

0

0

Opérations diverses sur titres

0

0

Revenus des titres à revenus variables

5 116

5 600

Total des revenus sur titres

30 620

33 297

 

Note 34 Produit net des commissions

en milliers d'euros

31/12/2013

31/12/2012

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

361

0

361

284

0

284

Sur opérations internes au crédit agricole

27 235

-13 618

13 617

23 331

-16 038

7 293

Sur opérations avec la clientèle

53 701

-1 677

52 024

53 824

-1 141

52 683

Sur opérations sur titres

0

0

0

0

0

0

Sur opérations de change

498

0

498

1 266

0

1 266

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

0

0

0

0

0

0

Sur prestations de services financiers (1)

120 057

-9 945

110 112

118 227

-10 655

107 572

Provision pour risques sur commissions

393

-454

-61

292

-344

-52

Total produit net des commissions

202 245

-25 694

176 551

196 932

-27 834

169 046

(1) dont prestations d'assurance-vie : 21 402 milliers d'euros en 2013 contre 20 989 milliers d'euros en 2012

 

Note 35 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 020

1 225

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (*)

6 512

219

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

7 532

1 444

(*) Le produit 2013 provient essentiellement de la résiliation de swaps ayant généré une soulte nette positive et une reprise de provisions à hauteur de 6 460 milliers d’euros.

 

Note 36 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Titres de placement

 

 

Dotations aux dépréciations

-263

-1 191

Reprises de dépréciations

2 953

6 575

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

2 690

5 384

Plus-values de cession réalisées

863

611

Moins-values de cession réalisées

-1 204

-2 385

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

-341

-1 774

Frais d'acquisition

-1

-1

Solde des opérations sur titres de placement

2 348

3 609

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

0

0

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

2 348

3 609

 

Note 37 Autres produits et charges d’exploitation bancaire

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Produits divers

621

640

Quote-part des opérations faites en commun

0

0

Refacturation et transfert de charges

0

0

Reprises provisions

0

0

Autres produits d'exploitation bancaire

621

640

Charges diverses

-996

-833

Quote-part des opérations faites en commun

-1 305

-1 383

Refacturation et transfert de charges

0

0

Dotations provisions

-115

0

Autres charges d'exploitation bancaire

-2 416

-2 216

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

-1 795

-1 576

 

Note 38 Charges générales d’exploitation

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements :

80 026

77 801

Charges sociales :

38 750

40 516

- dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

8 354

7 962

Intéressement et participation

12 672

12 635

Impôts et taxes sur rémunérations

14 769

14 325

Total des charges de personnel

146 217

145 277

Refacturation et transferts de charges de personnel

-3 169

-3 465

Frais de personnel nets

143 048

141 812

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

10 900

7 774

Services extérieurs et autres frais administratifs

69 857

71 094

Total des charges administratives

80 757

78 868

Refacturation et transferts de charges administratives

-1 219

-1 325

Frais administratifs nets

79 538

77 543

Charges générales d'exploitation

222 586

219 355

 

Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE)

 

Suite à la mise en place du Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (conformément à l’article 244 quater C du Code général des impôts, applicable à compter du 1er janvier 2013), la Caisse régionale de Normandie a constaté en déduction de ses charges de frais de personnel, au niveau de la rubrique «  Charges sociales » un montant de 2 185 milliers d’euros au 31 décembre 2013. Ce CICE fera l’objet d’une restitution lors de la liquidation de l’impôt sur les sociétés en avril 2014 et sera utilisé conformément à l’article 244 quater C du Code général des impôts au cours de l’exercice 2014.

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie

(effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

 

Catégories de personnel

31/12/2013

31/12/2012

Cadres

436

424

Non cadres

1 606

1 516

Total

2 042

1 940

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2013 : 1 954 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2013 : 3 596 milliers d’euros

 

Note 39 Coût du risque

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dotations aux provisions et dépréciations

-100 612

-91 572

Dépréciations de créances douteuses

-87 873

-78 222

Autres provisions et dépréciations

-12 739

-13 350

Reprises de provisions et dépréciations

100 755

86 712

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

81 643

58 065

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

19 112

28 647

Variation des provisions et dépréciations

143

-4 860

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-1 322

-1 073

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-17 988

-15 814

Décote sur prêts restructurés

-1 419

0

Récupérations sur créances amorties

2 476

1 448

Autres pertes

-513

0

Coût du risque

-18 623

-20 299

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 13 720 milliers d'euros

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 3 963 milliers d'euros

(2) Dont 781 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 573 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 13 720 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

Note 40 Résultat net sur actifs immobilisés

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

-3 230

-13 121

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-3 230

-13 121

Reprises de dépréciations

3 146

8 840

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (2)

3 146

8 840

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-84

-4 281

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (1)

-84

-4 281

Plus-values de cessions réalisées

602

0

Sur titres d'investissement

567

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

35

0

Moins-values de cessions réalisées

-3 131

-319

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (2)

-3 131

-319

Pertes sur créances liées à des titres de participation

0

0

Solde des plus et moins-values de cessions

-2 529

-319

Sur titres d'investissement

567

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-3 096

-319

Solde en perte ou en bénéfice

-2 613

-4 600

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cessions

195

319

Moins-values de cessions

-509

-51

Solde en perte ou en bénéfice

-314

268

Résultat net sur actifs immobilisés

-2 927

-4 332

(1) dont dépréciation nette de la participation Sacam International : 2 347 milliers d’euros en 2012, 1 049 milliers d’euros en 2013

(2) dont reprise de dépréciation et moins-value de cession réalisée en 2013 sur un dossier dans le cadre d’un plan de conciliation validé par le Tribunal de Commerce pour 3 131 milliers d’euros.

 

Note 41 Charges et produits exceptionnels

La Caisse régionale de Normandie n’a pas enregistré de charges et produits exceptionnels en 2013.

 

Note 42 Impôt sur les bénéfices

Charge fiscale :

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant 2013

Montant 2012

Impôt sur les sociétés de l'exercice (1)

53 836

48 130

Gain impôt par intégration fiscale

-1 236

-1 166

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro

-811

-1 391

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

48

100

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

-376

31

Total

51 461

45 704

(1) L’augmentation de la contribution exceptionnelle à l’IS de 5 à 10,7% a majoré la charge d’impôt 2013 de 2 714 milliers d’euros.

 

Note 43 Informations relatives aux résultats des activités bancaires

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont entièrement réalisées en France, exclusivement dans la branche « banque de proximité », sur ses départements d’exercice :

 

- Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

- Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

Note 44 Evènements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l’exploitation

Aucun événement de cette nature n’est intervenu après la clôture de l’exercice.

 

Note 45 Affectation des résultats

Affectation du résultat 2013 :

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant

Résultat net 2013

85 619

Report à nouveau débiteur: changement de méthode

-218

Total à affecter

85 401

Intérêts aux parts sociales: 2,46 %

2 417

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 405

Réserve légale

57 434

Autres réserves

19 145

Total affecté

85 401

 

Note 46 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 47 Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Normandie

 

(en milliers d'euros)

ERNST & YOUNG

%

KPMG

%

Audit

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

97

100%

97

100%

Missions accessoires

0

 

0

 

Sous-total

97

100%

97

100%

Autres prestations

0

 

0

 

Total

97

100%

97

100%

 

Honoraires 2013 hors taxes (frais et débours exclus).

 

V. — Rapport de gestion

En application du Règlement n° 94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX.

 

VI. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, sur :

 

- le contrôle des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

 

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode exposé dans les notes 2 et 2.12 de l'annexe concernant la recommandation ANC 2013-02 relative aux règles d’évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Estimations comptables

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

- Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

 

Partie B. Comptes consolidés au 31/12/2013

Arrêtés par le Conseil d’administration du 31 janvier 2014

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I. — Cadre général

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 31 Janvier 2014.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 4,18 millions d’euros après encaissement de 2,73 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 0,69 millions d’euros essentiellement engendré par des plus ou moins-values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 7,4 millions de sociétaires qui élisent quelques 31 921 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

 

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R.512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L.511-31 et article L.511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

— Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

– Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

– Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

– Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

– Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

– Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

– Opérations en devises

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de  France, centralise leurs opérations de change.

 

– Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

– Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un événement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

– Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA (Switch)

Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Crédit Agricole S.A. consolide par mise en équivalence ses participations dans les Caisses régionales. Ces participations sont des risques pondérés à 290% (CCI) ou 370% (CCA) dans le ratio de solvabilité de Crédit Agricole S.A.

 

A travers le dispositif Switch, les Caisses régionales s’engagent à supporter les exigences en Fonds Propres et les risques économiques associés sous forme d’indemnisation le cas échéant.

 

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi le dispositif protège Crédit Agricole S.A. dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole S.A. perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

En conséquence, sur le plan prudentiel :

 

- Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses Régionales ;

- Les Caisses régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A.

 

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l’allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales.

 

Ce contrat s’analyse en substance comme un droit complémentaire attaché aux 25 % de CCI/CCA détenus par Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales, et par conséquent il est lié à l’influence notable que Crédit Agricole S.A. exerce sur les Caisses régionales.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes consolidés, le traitement comptable repose sur l’analyse en substance de la transaction : cela conduit à considérer que l’indemnisation issue de la mise en jeu des garanties et son remboursement lors du retour à meilleure fortune s’analysent comme un partage des résultats dont les impacts sont enregistrés en réserves consolidées au niveau des Caisses régionales et en résultat sur sociétés mises en équivalences dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A., compte tenu de l’influence notable exercée par Crédit Agricole S.A. . Le dépôt de garantie constitue une créance au coût amorti pour les Caisses régionales et symétriquement une dette au coût amorti pour Crédit Agricole S.A. Les rémunérations sont respectivement enregistrées en Produit net bancaire, à l’exception de la rémunération de la garantie qui est affectée au résultat des entreprises mises en équivalence chez Crédit Agricole S.A.

 

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales ont décidé d’étendre l’assiette des garanties déjà accordées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s’appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

 

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. ont été complétés en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l’économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A.

 

L’échéancier des garanties globales reste identique (1er mars 2027).

 

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l’opération, mais la substance du contrat s’analyse désormais comme un contrat d’assurance du fait de l’existence d’un risque global d’assurance au sens de la norme IFRS 4.

 

– Informations relatives aux parties liées

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

 

Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

- 2,73 M€ au titre des revenus des parts sociales

- 2,58 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

- 0,15 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2013 les opérations intra groupe significatives concernent :

 

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 95,972 M€

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 4,025 M€

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (7,002 M€) à la Caisse régionale

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

 

La Caisse régionale détient 6 325  parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 64 677 K€

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

 

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 615 119 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Membres du conseil d’administration :

Daniel Epron – Président ;

Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

Joël Jouaux – Vice-président ;

Michel Maillet – Vice-président ;

Régine Alliet ;

Jean-Louis Belloche ;

Bernard Boucher ;

Sylvain Bourdet

Jean-Paul Gavard ;

Caroline Genissel ;

Olivier Halbout ;

Christine Hoflack ;

Jacques Houdu ;

Bernard Hulin ;

Benoît Hulmer ;

Chantal Le Bars ;

Christian Legrand ;

Hubert Leterrier ;

Maryvonne Ligot épouse Le Barzic ;

Bertrand Plainfosse ;

Pia-Maria Locher épouse Robine ;

Michel Salles ;

Gilles Simon ;

Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2013 :

Nicole Gourmelon – Directeur général ;

Thibaud de Fourtou - Directeur général adjoint ;

Jean-François Benazet – Directeur Communication et Relations Institutionnelles ;

Stéphane Binet – Directeur des Engagements et Risques ;

Matthieu Boraud – Directeur du Développement des Ressources Humaines ;

Philippe Cornu – Directeur Commercial ;

Eric Felten – Directeur des Entreprises et Clientèles Spécialisées ;

Christophe Jacolin-Buffard – Directeur Marketing et Satisfaction Client ;

Jean-Yves Ogier – Secrétaire général ;

Nicolas Tavernier – Directeur des Finances et du Pilotage de la Performance ;

Laure Vivien – Directeur des services bancaires.

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6.

 

Caisses Locales

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II. — Etats financiers consolidés

Compte de résultat

 

(en milliers d'euros) 

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Intérêts et charges assimilées

4.1

228 013

232 090

Commissions (produits)

4.2

202 245

195 781

Commissions (charges)

4.2

-25 990

-28 441

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-2 591

-27 426

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

1 446

-32 908

Produits des autres activités

4.5

1 196

7 505

Charges des autres activités

4.5

-2 529

-3 270

Produit net bancaire

 

401 790

343 331

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-223 120

-216 463

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 589

-11 502

Résultat brut d’exploitation

 

167 081

115 366

Coût du risque

4.8

-20 508

-22 039

Résultat d'exploitation

 

146 573

93 327

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

-314

319

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

146 259

93 646

Impôts sur les bénéfices

4.10

-52 633

-42 962

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultat net

 

93 626

50 684

Participations ne donnant pas le contrôle

 

 

 

Résultat net – part du groupe

 

93 626

50 684

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Résultat net

 

93 626

50 684

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

559

-2 313

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entités mises en équivalence

 

851

-3 725

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entités mises en équivalence

 

-292

1 412

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

559

-2 313

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente (1)

 

3 159

21 304

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

19

17

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entités mises en équivalence

 

3 178

21 321

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence

 

-451

-1 075

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

2 727

20 246

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

4.11

3 286

17 933

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

96 912

68 617

Dont participations ne donnant pas le contrôle

 

96 912

68 617

Dont part du Groupe

 

0

0

(1) L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue la Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A. Les opérations sur les titres non cotés SAS Rue la Boétie sont encadrées par une convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui devrait s’appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses régionales ou lors des augmentations de capital de SAS Rue la Boétie.

 

Au plan comptable, les titres SAS Rue La Boétie sont classés en titres disponibles à la vente (AFS) et doivent être valorisés à leur juste valeur dans les comptes des Caisses régionales. Dans la mesure où ces titres ne sont pas côtés sur un marché actif, cette juste valeur doit être établie sur la base de techniques de valorisation. Si aucune juste valeur ne peut être déterminée de manière fiable, la norme prévoit que les titres soient maintenus à leur prix de revient. Jusqu’en 2012 et pour refléter les spécificités des titres SAS Rue La Boétie, la valeur retenue pour l’établissement des comptes consolidés des Caisses régionales a été alignée sur la convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui doit s'appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses régionales. Ce prix de référence est déterminé par une formule qui intègre trois composantes : le cours de bourse des titres Crédit Agricole S.A., le coût de revient de l’action Crédit Agricole S.A. dans les comptes de la SAS Rue La Boétie et l’actif net consolidé par action de Crédit Agricole S.A.

 

Toutefois, dans un contexte de marché dégradé, la baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A. s’est traduit par un écart croissant constaté durablement entre le cours de l’action Crédit Agricole S.A. et le prix de l'action SAS Rue La Boétie fixé par la convention de liquidité. En l’absence de transaction sur le titre entre les Caisses régionales, ce prix fixé par la convention n’a plus semblé pouvoir être considéré comme une référence de prix représentative de leur juste valeur au sens de la norme IAS 39.

 

La mise en œuvre d'une valorisation qui permettrait de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie soulève de nombreuses incertitudes, en particulier en ce qui concerne la valorisation d’éléments intangibles et incessibles comme :

 

- La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

- La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

- Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

- La mise en commun de moyens et,

- La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence, et comme le prévoit la norme IAS 39 dès lors que le recours à un modèle de valorisation ne permet pas d’établir une valorisation fiable, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût depuis le 31 décembre 2012. En cas de cession ou de dépréciation, les gains et pertes latents précédemment constatés en gains et pertes directement en capitaux propres sont transférés en résultat. En cas d’indication objective de perte de valeur les titres sont dépréciés dès lors que la valeur comptable du titre est supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère basée sur la valeur de marché des différentes activités de Crédit Agricole S.A. Ainsi, les travaux de valorisation, réalisés par un expert externe, s’appuient sur une approche fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Ainsi, depuis le 31 décembre 2012, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués à leur coût. Ce dernier correspondait à la juste valeur des titres au 30 septembre 2012, soit 14 euros.

La valeur fondée sur des paramètres de marché et déterminée pour le test de dépréciation selon la méthodologie décrite ci-avant ressortait à 13,64 euros au 31 décembre 2012.

 

En conséquence, les impacts en 2012 pour la Caisse régionale de Crédit agricole Mutuel de Normandie ont été les suivants :

 

- Constatation d’une dépréciation de 12 849 milliers d’euros déterminée à partir de la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 soit 14 euros par action et la valeur déterminée pour le test de dépréciation soit 13,64 euros par action.

- Reclassement intégral en résultat des pertes latentes constatées en capitaux propres pour 9 810 milliers d’euros, montant correspondant à la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 et le coût de revient historique de ces titres.

 

Soit un impact global sur le résultat consolidé au 31 décembre 2012 de 22 659 milliers d’euros.

Au 31 décembre 2013, les titres SAS Rue La Boétie ont fait l’objet de test de dépréciation, il en résulte que la valeur de l’action SAS Rue La Boétie est estimée à 17,56 euros à fin 2013, contre 13,64 euros à fin 2012. Dès lors, aucune dépréciation complémentaire n’a été à constater.

 

Bilan actif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Caisse, banques centrales

6.1

77 324

69 242

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

9 291

44 349

Instruments dérivés de couverture

3.2

12 165

27 103

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.7

848 245

835 765

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

1 049 244

1 119 783

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.7-6.8

11 369 759

11 470 605

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

20 000

31 228

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.7-6.8-6.10

598 012

401 969

Actifs d'impôts courants et différés

6.13

69 954

76 319

Comptes de régularisation et actifs divers

6.14

404 679

369 157

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

2.3

 

 

Immeubles de placement

6.15

307

331

Immobilisations corporelles

6.16

113 462

106 914

Immobilisations incorporelles

6.16

3 378

3 582

Ecarts d'acquisition

2.6

 

 

Total de l'actif

 

14 575 820

14 556 347

 

Bilan passif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2013

31/12/2012

Banques centrales

6.1

3

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

205 464

214 988

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

38 072

49 238

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.9

7 504 929

7 677 979

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.9

4 243 305

3 979 267

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.11

441 053

554 142

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

1 711

12 502

Passifs d'impôts courants et différés

6.13

5 080

563

Comptes de régularisation et passifs divers

6.14

230 594

242 225

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.17

38 728

35 558

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

10 022

25 131

Total dettes

 

12 718 961

12 791 593

Capitaux propres

 

1 856 859

1 764 754

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 856 848

1 764 744

Capital et réserves liées

 

392 873

387 621

Réserves consolidées

 

1 355 932

1 315 307

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

14 418

11 132

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Résultat de l'exercice

 

 

 

Participations ne donnant pas le contrôle

 

11

10

Total du passif

 

14 575 820

14 556 347

 

Tableau de variation des capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Part du Groupe

Participations ne donnant pas le contrôle

Capitaux propres consolidés

Capital et réserves liées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net

Capitaux propres

Capitaux propres

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

Réserves consolidées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Capitaux propres au 1er janvier 2012

155 967

210 363

1 325 673

416

-7 217

 

1 685 202

10

1 685 212

Augmentation de capital

21 291

 

 

 

 

 

21 291

0

21 291

Dividendes versés en 2012

 

 

-10 365

 

 

 

-10 365

0

-10 365

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

21 291

0

-10 365

0

0

0

10 926

0

10 926

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

 

-2 313

20 246

 

17 933

0

17 933

Résultat au 31/12/2012

 

 

 

 

 

50 684

50 684

0

50 684

Autres variations

 

 

-1

 

 

 

-1

0

-1

Capitaux propres au 31 décembre 2012

177 258

210 363

1 315 307

-1 897

13 029

50 684

1 764 744

10

1 764 754

Affectation du résultat 2012

 

 

50 684

 

 

-50 684

 

0

0

Capitaux propres au 1er janvier 2013

177 258

210 363

1 365 991

-1 897

13 029

0

1 764 744

10

1 764 754

Augmentation de capital

5 250

 

0

 

 

0

5 250

0

5 250

Dividendes versés en 2013

 

 

-9 916

 

 

 

-9 916

0

-9 916

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

5 250

0

-9 916

0

0

0

-4 666

0

-4 666

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

 

0

559

2 727

0

3 286

0

3 286

Résultat au 31/12/2013

 

 

0

 

 

93 626

93 626

0

93 626

Autres variations (1)

 

1

-143

 

 

0

-142

1

-141

Capitaux propres au 31 décembre 2013

182 508

210 364

1 355 932

-1 338

15 756

93 626

1 856 848

11

1 856 859

(1) Une variation d'un montant de - 143 milliers d'euros est due à l'application de l'amendement d'IAS 19 au 1er janvier 2013.

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans cette rubrique.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Résultat avant impôts

146 259

93 646

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 589

11 499

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

19 131

35 674

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

314

-319

Résultat net des activités de financement

1 319

1 705

Autres mouvements

-13 126

11 779

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

19 227

60 338

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

-110 602

-520 107

Flux liés aux opérations avec la clientèle

348 477

512 168

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-286 251

-136 160

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-28 263

-32 225

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

-42 571

-70 422

Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-119 210

-246 746

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A)

46 276

-92 762

Flux liés aux participations (1)

-4 260

-1 623

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-18 666

-20 143

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-22 926

-21 766

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)

-4 666

10 926

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3)

-16 428

-15 447

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

-21 094

-4 521

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation / (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

2 256

-119 049

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-41 264

77 785

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

69 223

60 897

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-110 487

16 888

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-39 008

-41 264

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

77 314

69 223

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-116 322

-110 487

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

2 256

-119 049

* composé du solde net des postes "Caisses et Banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1 (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

** composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6.9. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2013, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 4 260 milliers d’euros.

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 9 916 milliers d’euros pour l’année 2013.

(3) Au cours de l’année 2013, les remboursements de dettes subordonnées s’élèvent à 15 000 milliers d’euros

 

III. — Notes annexes aux états financiers

1. Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés

1.1 Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2013 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2012.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2013 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2013. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par

l’Union européenne

Date de 1ère application :

exercices ouverts à compter du

Amendement de la norme IAS 1, relatif à la présentation des autres éléments du résultat global, nouvelle décomposition des autres capitaux

05 juin 2012

(UE n°475/2012)

1er janvier 2013

Amendement de la norme IAS 19 relatif aux engagements de retraite (régimes à prestations définies)

05 juin 2012

(UE n°475/2012)

1er janvier 2013

Norme IFRS 13 relative à l’évaluation de la juste valeur

11 décembre 2012

(UE n° 1255/12)

1er janvier 2013

Amendements d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers

13 décembre 2012

(UE n° 1256/12)

1er janvier 2013

Amendements portant sur les améliorations annuelles des IFRS, cycle 2009-2011 modifiant les normes suivantes : IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34, IFRIC 2

27 mars 2013

(UE n°301/2013)

1er janvier 2013

 

La norme IFRS 13 donne un cadre général à l’évaluation de la juste valeur, en s’appuyant sur une nouvelle définition basée sur un prix de sortie et prévoit des informations supplémentaires à communiquer en annexe sur les évaluations à la juste valeur.

 

La principale portée de cette norme est la prise en compte du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Value Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre), et selon une approche symétrique à l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Value Adjustment ou CVA).

 

L’impact de la première application d’IFRS 13 au sein de la Caisse régionale de Crédit agricole Mutuel de Normandie s’élève à -69 milliers d’euros en Produit net bancaire (CVA = -90 milliers d’euros/DVA = 21 milliers d’euros).

 

L’application des autres nouveaux textes du référentiel IFRS n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

 

En effet :

 

- L’amendement de la norme IAS 1 prévoit, au sein des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, la distinction des éléments recyclables/non recyclables. La mise en œuvre de cet amendement se résume à un impact de présentation.

- L’amendement de la norme IAS 19 prévoit principalement l’obligation d’enregistrer les écarts actuariels, relatifs aux régimes à prestations définies, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Cette méthode étant déjà appliquée par le Groupe (optionnelle dans la version précédente d’IAS 19), les effets de cet amendement sont très limités et non significatifs (enregistrement en capitaux propres dans les comptes au 31 décembre 2013).

- L’amendement d’IFRS 7 qui vise à réconcilier les règles de compensation IFRS telles que définies dans IAS 32, avec les règles de compensations américaines selon le référentiel US Gaap, prévoit que soient mentionnés les effets des accords de compensation sur les actifs et les passifs financiers. La traduction de cet amendement est l’intégration d’une note complémentaire (note 6.12 « Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ») au niveau des notes annexes des états financiers au 31 décembre 2013.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

 

Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par

l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire :

exercices ouverts à compter du

Norme IFRS 10 sur les états financiers consolidés

11 décembre 2012

(UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IFRS 11 sur les partenariats

11 décembre 2012

(UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IFRS 12 sur les informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

11 décembre 2012

(UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IAS 28 modifiée sur les participations dans des entreprises associées et des coentreprises

11 décembre 2012

(UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Amendement d’IAS 32 sur la présentation des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers

13 décembre 2012

(UE n° 1256/12)

1er janvier 2014

Amendements relatifs aux dispositions transitoires pour les normes IFRS 10 : Consolidation des états financiers, IFRS 11 : Partenariat et IFRS 12 : Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

04 avril 2013

(UE n°313/2013)05

1er janvier 2014

Amendement de la norme IAS 36 sur les informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers

19 décembre 2013

(UE n° 1374/2013)

1er janvier 2014

Amendements de la norme IAS 39 sur les instruments financiers, par rapport à la comptabilisation et l’évaluation de la novation de dérivés et le maintien de la comptabilité de couverture

19 décembre 2013

(UE n° 1375/2013)

1er janvier 2014

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et ses capitaux propres.

 

Par ailleurs, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2013.

 

1.2 Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 07 novembre 2013.

 

1.3 Principes et méthodes comptables

 

— Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

 

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

- les activités des marchés nationaux et internationaux ;

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

- les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

- les participations non consolidées ;

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

- les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- les dépréciations des créances irrécouvrables ;

- les provisions ;

- les actifs d’impôts différés.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

— Instruments financiers (IAS 32 et 39)

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

– Titres à l’actif

 

* Classification des titres à l’actif

 

Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définies par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option — Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend les titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance — La catégorie "Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance" (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

Prêts et créances — La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille « Prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

Actifs financiers disponibles à la vente — La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

 

L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

 

- La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

- La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

- Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

- La mise en commun de moyens et,

- La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf. partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

* Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

 

Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

 

- Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A.,

- Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A.,

- Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A.,

- Constatation d’un résultat net déficitaire,

- Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A.

 

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futures attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

* Date d’enregistrement des titres

Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

– Reclassements d’actifs financiers

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « Prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « Actifs financiers disponibles à la vente » ou « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance  », si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de la norme IAS 39 sont données dans la note 9 « Reclassements d’instruments financiers ».

 

– Activité de crédits

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

* Dépréciations de créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, tel que :

 

- des difficultés financières importantes du débiteur ;

- une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

- l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

- une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

 

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Dépréciations sur base individuelle — Le risque de perte avéré est tout d’abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Dépréciations sur base collective — Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques une dépréciation sur encours en souffrance.

Les dépréciations sur ces encours sont calculées à partir de modèles Bâle 2.

 

Dans le cadre de la règlementation Bâle 2, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues calculé selon les modèles Bâle 2, d’un coefficient de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat.

 

* Restructurations de créances

Les créances restructurées pour cause de défaillance du client sont des créances classées en défaut au moment de la restructuration pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances.

 

Sont exclues les créances réaménagées pour des raisons commerciales, dans le but de développer ou conserver une relation commerciale, et non du fait de difficultés financières de la contrepartie.

 

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :

 

- la valeur nominale du prêt ;

- et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d’intérêt.

 

Les crédits restructurés font l’objet d’un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement dès le premier impayé.

 

* Encours en souffrance

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

* Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

– Passifs financiers

La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

* Titres au passif

Distinction dettes – capitaux propres — Un instrument de dettes ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

 

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

– Produits de la collecte

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17.

 

– Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

* La comptabilité de couverture

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se protéger contre le risque de variation défavorable de la juste valeur lié au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

- couverture de juste valeur: seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

- couverture de flux de trésorerie: l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

* Dérivés incorporés :

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

– Détermination de la juste valeur des instruments financiers

Les justes valeurs des instruments financiers sont déterminées et présentés selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

 

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

 

Lorsque la méthode de valorisation d’un instrument financier est la juste valeur, le Groupe considère que la meilleure indication pour déterminer celle-ci est l’existence de cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

- Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

 

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et passifs identiques auxquels l’entité peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

- Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

 

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

- Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

– Gains ou pertes nets sur instruments financiers

 

* Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

* Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

– Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

– Garanties financières données

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

– Décomptabilisation des instruments financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

— Provisions (IAS 37 et 19)

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.16.

 

— Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participation et primes dont leur règlement intégral est attendu dans les douze mois qui suivent la fin de l’exercice  au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

– Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel elles ont été acquises, mais qui ne sont pas indexés sur des actions.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

– Avantages postérieurs à l’emploi

 

* Régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies.

 

Le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique "Provisions". Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique «Provisions». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

 

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique «Provisions».

 

* Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

— Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

 

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

 

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

 

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

 

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

 

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

Cependant, en raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du CGI) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt.

 

— Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans

Second œuvre

20  à 25 ans

Installations techniques

10  à 20 ans

Agencements

5  à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

— Opérations en devises (IAS 21)

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

— Commissions sur prestations de services (IAS 18)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

 

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

— Contrats de location (IAS 17)

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

— Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

Non concerné.

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31)

 

— Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

– Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

– Notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le caractère significatif de cet impact est apprécié au travers de trois principaux critères exprimés en pourcentage du bilan, de la situation nette et du résultat consolidés.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

– Consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12 (Standing Interpretations Committee).

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés.

 

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

 

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ses pouvoirs de décision ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ; ou,

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

– Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 § 1 et IAS 31 § 1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

Les filiales détenues à 100% que sont SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues et contrôlées à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

— Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IAS 27 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte désormais de l’évolution de l’écart d’acquisition.

 

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate :

 

- en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un « écart d’acquisition » complémentaire,

- en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession / dilution en résultat.

 

— Retraitements et éliminations

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

— Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)

Néant.

 

2. Informations significatives de l'exercice

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2013 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12.

 

2.1 Événements significatifs de la période

 

En mai dernier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a migré vers la Nouvelle Informatique Convergente Evolutive (NICE). Ce projet, décidé lors du congrès de la Fédération Nationale du Crédit Agricole de Nice a permis de construire un système d’information unique orienté Client et Distribution afin d’assurer un saut qualitatif et une compétitivité améliorée.

Cette bascule informatique s’est déroulée sans incidents majeurs.

 

2.2 Principales opérations externes réalisées au cours de l’exercice

 

Néant.

 

2.3 Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

Néant.

 

2.4 Opérations de titrisation et fonds dédiés

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR ».

Fonds dédié non consolidé : néant.

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas effectué d’opération de titrisation en 2013.

 

2.5 Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement

 

(en milliers d'euros)

31.12.2013

31.12.2012

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

486 851

2,88%

486 851

2,88%

SAS Sacam International

16 693

3,18%

17 742

3,18%

SAS Sacam Développement

18 297

2,52%

19 186

2,52%

SA Uni Expansion Ouest

26 217

12,95%

22 469

12,95%

SAS CA Normandie Immobilier (3)

4 846

100,00%

5 613

100,00%

SAS Sacam Immobilier

3 938

2,76%

 

 

SAS Sacam Avenir

2 828

2,48%

2 828

2,48%

SAS Sacam Participations

2 513

2,91%

2 511

2,91%

SAS Sofinormandie (2)

1 804

100,00%

1 980

100,00%

SCI CAM

1 986

2,85%

1 850

2,85%

Autres participations

12 243

 

11 321

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

578 216

 

572 351

 

(1) Dont 35 251 K€ de stock de dépréciations au titre de la dépréciation durable.

(2) Au 30/09/2013, résultat = - 44 k€ et total bilan = 3 343 k€

(3) Au 31/12/2012, résultat = - 653 k€ et total bilan = 5 858 k€

 

2.6 Ecarts d’acquisition

 

Néant.

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1 Risque de crédit

(cf. Rapport de gestion page 18)

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

9 291

44 349

Instruments dérivés de couverture

12 165

27 103

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable)

244 846

234 320

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

13 279

15 556

Prêts et créances sur la clientèle

11 418 174

11 470 605

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

598 012

401 969

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

12 295 767

12 193 902

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

1 220 270

1 398 718

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

175 036

181 498

Provisions - Engagements par signature

-3 697

-2 850

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 391 609

1 577 366

Exposition maximale au risque de crédit

13 687 376

13 771 268

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

252 351

234 428

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

69 592

 

 

 

69 592

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

13 279

 

 

 

13 279

Institutions non établissements de crédit

1 359 741

1 093

880

 

1 358 861

Grandes entreprises

1 760 686

74 827

60 331

6 740

1 693 615

Clientèle de détail

8 489 396

197 533

151 881

89 824

8 247 691

Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 692 694

273 453

213 092

96 564

11 383 038

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 71 536 milliers d'euros

Au 31/12/2013, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 035 965 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

72 713

 

 

 

72 713

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

15 556

 

 

 

15 556

Institutions non établissements de crédit

1 440 489

1 033

836

 

1 439 653

Grandes entreprises

1 959 731

99 160

64 689

9 335

1 885 707

Clientèle de détail

8 308 429

165 732

142 225

93 672

8 072 532

Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 796 918

265 925

207 750

103 007

11 486 161

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 69 754 milliers d'euros

Au 31/12/2012, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 104 227 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

258 905

430 406

Grandes entreprises

335 194

407 593

Clientèle de détail

626 171

560 719

Total Engagements de financement

1 220 270

1 398 718

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

63 300

59 029

Grandes entreprises

97 675

109 682

Clientèle de détail

19 259

16 681

Total Engagements de garantie

180 234

185 392

 

Dettes envers la clientèle par agent économique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Administrations centrales

79 385

 

Institutions non établissements de crédit

120 265

123 365

Grandes entreprises

1 511 487

1 027 864

Clientèle de détail

2 532 168

2 828 038

Total Dettes envers la clientèle

4 243 305

3 979 267

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 626 207

272 308

212 279

96 564

11 317 364

Autres pays de l'UE

55 074

1 104

776

 

54 298

Autres pays

11 413

41

37

 

11 376

Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 692 694

273 453

213 092

96 564

11 383 038

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 71 536 milliers d'euros

Au 31/12/2013, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 035 965 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Encours bruts

Dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 719 936

264 587

206 860

103 007

11 410 069

Autres pays de l'UE

59 284

1 251

832

 

58 452

Autres pays

17 698

87

58

 

17 640

Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 796 918

265 925

207 750

103 007

11 486 161

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 69 754 milliers d'euros

Au 31/12/2012, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 104 227 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 218 882

1 396 789

Autres pays de l'UE

987

1 284

Autres pays

401

645

Total Engagements de financement

1 220 270

1 398 718

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

179 807

185 320

Autres pays de l'UE

63

4

Autres pays

364

68

Total Engagements de garantie

180 234

185 392

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

France (y compris DOM-TOM)

4 125 217

3 852 810

Autres pays de l'UE

104 120

110 624

Autres pays

13 968

15 833

Total Dettes envers la clientèle

4 243 305

3 979 267

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2013

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours

≤ 180 jours

> 180 jours

≤ 1 an

> 1 an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

510 199

-35 894

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

221 768

8 722

3 247

6 759

240 496

60 361

-309 656

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

2 312

 

 

 

2 312

213

-880

Grandes entreprises

40 048

2 941

776

2 009

45 774

14 496

-67 071

Clientèle de détail

179 408

5 781

2 471

4 750

192 410

45 652

-241 705

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

221 768

8 722

3 247

6 759

240 496

570 560

-345 550

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2012

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

≤ 90 jours

> 90 jours

≤ 180jours

> 180 jours

≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

511 989

-38 568

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

230 876

8 962

3 137

2 596

245 571

58 175

-310 757

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

971

 

 

 

971

197

-836

Grandes entreprises

56 526

2 962

830

1 207

61 525

34 471

-74 024

Clientèle de détail

173 379

6 000

2 307

1 389

183 075

23 507

-235 897

Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

230 876

8 962

3 137

2 596

245 571

570 164

-349 325

 

3.2 Risque de marché

(cf. Rapport de gestion page 35)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

550

2 576

9 039

12 165

27 103

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

550

2 576

9 039

12 165

27 103

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

550

2 576

9 039

12 165

27 103

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

550

2 576

9 039

12 165

27 103

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

2 724

25 839

9 509

38 072

49 238

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

2 724

25 839

9 509

38 072

49 238

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

2 724

25 839

9 509

38 072

49 238

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

2 724

25 839

9 509

38 072

49 238

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

254

2 191

1 825

4 270

13 947

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

254

2 188

1 825

4 267

13 935

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

3

 

3

12

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

21

21

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres (DVA)

 

 

 

 

 

21

21

 

Sous total

0

0

0

254

2 191

1 846

4 291

13 947

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

254

2 191

1 846

4 291

13 947

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

254

11 746

35 158

47 158

62 253

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

254

11 743

35 158

47 155

62 241

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

3

 

3

12

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

90

90

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres (CVA)

 

 

 

 

 

90

90

 

Sous total

0

0

0

254

11 746

35 248

47 248

62 253

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

254

11 746

35 248

47 248

62 253

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 821 208

2 396 051

. Futures

 

 

. FRA

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

1 797 204

2 356 929

. Options de taux

 

 

. Caps-floors-collars

24 004

39 122

. Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

66 220

88 054

. Opérations fermes de change

 

 

. Options de change

66 220

88 054

Autres instruments :

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

. Autres

 

 

Sous total

1 887 428

2 484 105

. Opérations de change à terme

58 311

21 032

Total Notionnels

1 945 739

2 505 137

 

Les opérations de change concernent des opérations faites auprès de la clientèle et retournées avec CASA.

 

Risque de change

(cf. Rapport de gestion page 41)

 

Contribution des différentes devises au bilan consolidé

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

14 557 414

14 557 417

14 534 890

14 534 885

Autres devises de l'UE

6 733

6 734

8 755

8 756

USD

10 794

10 790

11 527

11 531

JPY

1

1

27

27

Autres devises

878

878

1 148

1 148

Total bilan

14 575 820

14 575 820

14 556 347

14 556 347

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

0

10 000

0

0

25 000

0

Autres devises de l'UE

0

0

0

0

0

0

USD

0

0

0

0

0

0

JPY

0

0

0

0

0

0

Autres devises

0

0

0

0

0

0

Total (1)

0

10 000

0

0

25 000

0

(1)Total en principal, hors dettes rattachées non ventilables

 

3.3 Risque de liquidité et de financement

(cf. Rapport de gestion page 41)

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)83 44937 822449 471441 88636 6161 049 244

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

823 822

1 352 747

4 128 892

5 363 532

10 422

11 679 415

Total

907 271

1 390 569

4 578 363

5 805 418

47 038

12 728 659

Dépréciations

 

 

 

 

 

-309 656

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

12 419 003

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

140 487

25 307

416 652

500 618

36 719

1 119 783

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

873 041

1 214 082

4 169 720

5 508 924

15 595

11 781 362

Total

1 013 528

1 239 389

4 586 372

6 009 542

52 314

12 901 145

Dépréciations

 

 

 

 

 

-310 757

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

12 590 388

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 861 110

1 955 738

2 380 768

1 307 313

 

7 504 929

Dettes envers la clientèle

2 821 705

179 923

1 157 503

84 174

 

4 243 305

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 682 815

2 135 661

3 538 271

1 391 487

0

11 748 234

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 959 283

1 850 486

2 266 574

1 601 636

 

7 677 979

Dettes envers la clientèle

2 604 735

105 430

1 191 552

77 550

 

3 979 267

Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 564 018

1 955 916

3 458 126

1 679 186

0

11 657 246

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes représentées par un titre

      

Bons de caisse

1 232

570

6 668

 

 

8 470

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

5 124

51 108

50 000

325 000

1 351

432 583

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

0

Total Dettes représentées par un titre

6 356

51 678

56 668

325 000

1 351

441 053

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

22

10 000

 

 

10 022

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

 

0

Total Dettes subordonnées

0

22

10 000

0

0

10 022

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Bons de caisse

5 857

2 835

7 071

 

 

15 763

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

54 720

101 884

 

375 000

6 775

538 379

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

0

Total Dettes représentées par un titre

60 577

104 719

7 071

375 000

6 775

554 142

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

131

25 000

 

 

25 131

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

 

0

Total Dettes subordonnées

0

131

25 000

0

0

25 131

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue

 

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

776

776

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

889

889

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « Risque de marché ».

 

3.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

(cf. Rapport de gestion page 43)

 

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devises étrangères.

 

Instruments dérivés de couverture

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur marché

Montant

Notionnel

Valeur marché

Montant

Notionnel

Positive

Négative

Positive

Négative

Couverture de juste valeur

12 165

38 055

1 396 663

27 103

49 201

1 830 102

Taux d'intérêt

12 165

38 055

1 396 663

27 103

49 201

1 830 102

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

0

17

10 000

0

37

15 000

Taux d'intérêt

 

17

10 000

 

37

15 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

Total Instruments dérivés de couverture

12 165

38 072

1 406 663

27 103

49 238

1 845 102

 

3.5 Risques opérationnels

(cf. Rapport de gestion page 44)

 

3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a maintenu jusqu’au 31 décembre 2011 les exigences additionnelles de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 2 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1). En 2012, le niveau plancher a été supprimé cependant l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

 

- les fonds propres durs (Tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (Tier 2), limités à 100 % du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (Tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du Tier 1 et du Tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Fonds propres de base (Tier 1)

1 353 194

1 246 516

Fonds propres complémentaires (Tier 2)

 

 

Fonds propres surcomplémentaires (Tier 3)

 

 

Valeur de mise en équivalence des titres des sociétés d'assurance (si concerné)

 

 

Total des fonds propres prudentiels

1 353 194

1 246 516

 

En application de la réglementation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4 % et un ratio de solvabilité de 8 %.

En 2013 comme en 2012, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat

4.1 Produits et charges d’intérêts

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Sur opérations avec les établissements de crédit

9 509

11 025

Sur opérations internes au Crédit Agricole

39 403

45 608

Sur opérations avec la clientèle

418 052

453 061

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

213

219

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

16 976

18 263

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

16 408

22 622

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

500 561

550 798

Sur opérations avec les établissements de crédit

-9 247

-10 553

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-157 475

-202 063

Sur opérations avec la clientèle

-59 175

-54 565

Sur dettes représentées par un titre

-24 399

-26 672

Sur dettes subordonnées

-1 319

-1 705

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-20 932

-23 147

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-1

-3

Charges d'intérêts

-272 548

-318 708

(1) dont 6 497 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement (total PCCO 70709000 et 70519000) au 31 décembre 2013 contre 6 113 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

(2) dont 6 293 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2013 contre 5 970 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

 

4.2 Commissions nettes

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

361

 

361

284

 

284

Sur opérations internes au Crédit Agricole

27 235

-13 618

13 617

23 331

-16 038

7 293

Sur opérations avec la clientèle

54 094

-2 131

51 963

54 117

-1 485

52 632

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

498

 

498

1 266

 

1 266

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

 

 

0

 

 

0

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

116 181

-9 903

106 278

112 745

-10 623

102 122

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

3 876

-338

3 538

4 038

-295

3 743

Produits nets des commissions

202 245

-25 990

176 255

195 781

-28 441

167 340

 

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature (1)

3 023

-20 602

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

-6 623

-8 029

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 009

1 205

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-2 591

-27 426

(1) Variation expliquée principalement par l’évolution des valorisations des instruments dérivés classés en actifs et passifs détenus à des fins de transactions

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

33 677

-33 677

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

17 402

-16 275

1 127

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

16 275

-17 402

-1 127

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

76 273

-76 273

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

37 918

-38 355

-437

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

38 355

-37 918

437

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

 

Total Résultat de la comptabilité de couverture

109 950

-109 950

0

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

37 296

-37 296

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

18 880

-18 416

464

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

18 416

-18 880

-464

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

 

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

82 060

-82 060

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

47 634

-34 426

13 208

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

34 426

-47 634

-13 208

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

 

Total Résultat de la comptabilité de couverture

119 356

-119 356

0

 

4.4 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dividendes reçus

964

1 157

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente* (1)

2 018

-7 945

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres) (2)

-1 911

-25 801

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

375

-319

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

1 446

-32 908

* hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8

(1) En 2012, dont 9 810 milliers d’euros de moins-value latente sur le titres SAS Rue La Boétie transférés en résultat. Ce montant correspond à la différence entre le coût de revient historique moyen du titre et sa juste valeur au moment du reclassement soit 14 euros par titre.

(2) En 2012, dont 12 849 milliers d’euros de dépréciation sur les titres SAS Rue La Boétie. Ce montant correspond à la différence entre le coût de 14 euros par titre (juste valeur du titre au 30 septembre 2012) et sa valeur déterminée pour la détermination de la dépréciation soit 13,64 euros.

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé en 2013, 1 911 K€ de dépréciations durables sur des titres de participations hors SAS Rue La Boétie dont 1 049 K€ sur SACAM International et 766 K€ sur Normandie Immobilier.

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l'échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s'est élevé à 5 000 milliers d’euros (hors primes et décotes). La moins-value dégagée à cette occasion s'élève à 375 milliers d’euros.

 

4.5 Produits et charges nets des autres activités

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-133

-143

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-24

-87

Autres produits (charges) nets

-1 176

4 465

Produits (charges) des autres activités

-1 333

4 235

 

4.6 Charges générales d’exploitation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Charges de personnel

-142 938

-138 191

Impôts et taxes

-10 956

-7 832

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-69 226

-70 440

Charges générales d'exploitation

-223 120

-216 463

 

Honoraires des commissaires aux comptes

 

Le montant des charges générales d’exploitation intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2013 est donnée ci-dessous :

 

(en milliers d'euros hors taxe)

2013

2012

KPMG S.A.

ERNST & YOUNG et Autres

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

97

97

194

190

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

 

 

0

 

Total Honoraires des commissaires aux comptes

97

97

194

190

 

4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dotations aux amortissements

-11 515

-11 361

- immobilisations corporelles

-11 444

-11 297

- immobilisations incorporelles

-71

-64

Dotations aux dépréciations

-74

-141

- immobilisations corporelles

-57

 

- immobilisations incorporelles

-17

-141

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-11 589

-11 502

 

4.8 Coût du risque

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-99 522

-91 716

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-93 396

-89 277

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-51

-10

Engagements par signature

-4 036

-1 494

Risques et charges

-2 039

-935

Reprises de provisions et de dépréciations

79 316

69 301

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

74 061

66 468

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

0

887

Autres actifs

2

45

Engagements par signature

3 189

343

Risques et charges

2 064

1 558

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-20 206

-22 415

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-966

-1 070

Récupérations sur prêts et créances amortis

2 476

1 448

Décotes sur crédits restructurés

-1 419

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-393

-2

Coût du risque

-20 508

-22 039

 

4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

-314

319

Plus-values de cession

195

319

Moins-values de cession

-509

 

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

-314

319

 

4.10 Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Charge d'impôt courant

-51 825

-46 104

Charge d'impôt différé

-808

3 142

Charge d'impôt de la période

-52 633

-42 962

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2013

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

146 259

38%

55 578

Effet des différences permanentes

 

 

252

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-29

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-455

Effet des autres éléments

 

 

-2 714

Taux et charge effectifs d'impôt

 

35,99%

52 633

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2013.

 

Au 31 décembre 2012

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

93 646

36,10%

33 806

Effet des différences permanentes

 

 

12 032

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-460

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-428

Effet des autres éléments

 

 

-1 989

Taux et charge effectifs d'impôt

 

45,88%

42 961

 

4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période,

 

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

3 159

21 304

Ecart de réévaluation de la période

5 174

-8 018

Transfert en résultat *

-2 015

29 322

Autres reclassifications

 

 

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

19

17

Ecart de réévaluation de la période

19

17

Transferts en résultat

 

 

Autres reclassifications

 

 

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence

-451

-1 075

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

2 727

20 246

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

851

-3 725

Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entités mises en équivalence

-292

1 412

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables en résultat

559

-2 313

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

3 286

17 933

Dont part Groupe

3 286

17 933

Dont participations ne donnant pas le contrôle

0

0

* dont 22 659 milliers d’euros au 31 décembre 2012 de pertes latentes relatives aux titres SAS Rue La Boétie et 8 528 milliers d’euros de pertes latentes sur les titres SACAM International.

 

Détail des effets d'impôt relatifs aux gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Variation

31/12/2013

Brut

Impôt

Net d'impôt part du Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt part du Groupe

Brut

Impôt

Net d'impôt part du Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

15 452

-2 401

13 051

3 159

-444

2 715

18 611

-2 845

15 766

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

-33

11

-22

19

-7

12

-14

4

-10

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables, hors entités mises en équivalence

15 419

-2 390

13 029

3 178

-451

2 727

18 597

-2 841

15 756

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et recyclables ultérieurement en résultat

15 419

-2 390

13 029

3 178

-451

2 727

18 597

-2 841

15 756

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables ultérieurement en résultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

-2 939

1 042

-1 897

851

-292

559

-2 088

750

-1 338

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables, hors entités mises en équivalence

-2 939

1 042

-1 897

851

-292

559

-2 088

750

-1 338

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres et non recyclables en résultat

-2 939

1 042

-1 897

851

-292

559

-2 088

750

-1 338

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

12 480

-1 348

11 132

4 029

-743

3 286

16 509

-2 091

14 418

 

5. Informations sectorielles

Définition des secteurs opérationnels

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. Notes relatives au bilan

6.1 Caisse, banques centrales

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

68 550

 

55 603

 

Banques centrales

8 774

3

13 639

 

Valeur au bilan

77 324

3

69 242

0

 

6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 291

13 947

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

30 402

Valeur au bilan

9 291

44 349

Dont Titres prêtés

0

0

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Instruments dérivés

4 291

13 947

Valeur au bilan

4 291

13 947

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

30 402

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

30 402

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Valeur au bilan

5 000

30 402

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

47 248

62 253

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 216

152 735

Valeur au bilan

205 464

214 988

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Titres vendus à découvert

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

47 248

62 253

Valeur au bilan

47 248

62 253

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Dépôts d'établissements de crédit

 

 

 

 

Autres dépôts

 

 

 

 

Titres de dette

158 216

8 216

152 735

2 735

Passifs subordonnés

 

 

 

 

Autres passifs financiers

 

 

 

 

Total Passifs financiers à la juste valeur

158 216

8 216

152 735

2 735

 

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de - 5 614 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de 6 724 milliers d’euros.

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 8 216 milliers d’euros.

 

6.3 Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêt et de change.

 

6.4 Actifs financiers disponibles à la vente

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur comptable

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Valeur comptable

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

244 846

4 951

 

234 320

4 800

-2

Actions et autres titres à revenu variable

25 183

1 688

-698

29 093

1 056

-470

Titres de participation non consolidés (1)

578 216

14 766

-2 098

572 352

10 507

-439

Total des titres disponibles à la vente

848 245

21 405

-2 796

835 765

16 363

-911

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

848 245

21 405

-2 796

835 765

16 363

-911

Impôts

 

-2 849

5

 

-2 404

6

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net d'impôts)

 

18 556

-2 791

 

13 959

-905

(1) Par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 486 851 milliers d’euros au 31 décembre 2013 comme au 31 décembre 2012.

 

6.5 Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

12 456

14 627

dont comptes ordinaires débiteurs sains

5 094

184

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

823

929

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

Valeur brute

13 279

15 556

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

13 279

15 556

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

14 141

15 938

Comptes et avances à terme

986 011

1 052 478

Prêts subordonnés

35 813

35 811

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Valeur brute

1 035 965

1 104 227

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

1 035 965

1 104 227

Valeur au bilan

1 049 244

1 119 783

 

Prêts et créances sur la clientèle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

23 138

27 751

Autres concours à la clientèle

11 488 333

11 538 090

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

13 232

13 232

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 887

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

76 478

73 335

Comptes ordinaires débiteurs

74 347

125 067

Valeur brute

11 679 415

11 781 362

Dépréciations

-309 656

-310 757

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

11 369 759

11 470 605

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Valeur brute

0

0

Dépréciations

 

 

Valeur nette des opérations de location financement

0

0

Valeur au bilan

11 369 759

11 470 605

 

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

 

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement

Néant.

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a constaté aucuns engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

 

6.7 Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2013

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

310 757

 

97 012

-98 112

 

 

309 657

dont dépréciations collectives

103 007

 

6 613

-13 056

 

 

96 564

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

0

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

38 569

 

1 911

-4 585

 

 

35 895

Autres actifs financiers

390

 

51

-22

 

 

419

Total Dépréciations des actifs financiers

349 716

0

98 974

-102 719

0

0

345 971

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2012

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

307 522

 

91 805

-88 570

 

 

310 757

dont dépréciations collectives

118 595

 

10 911

-26 499

 

 

103 007

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

887

 

 

-887

 

 

0

Actifs disponibles à la vente (1)

14 814

 

25 801

-2 046

 

 

38 569

Autres actifs financiers

335

 

151

-96

 

 

390

Total Dépréciations des actifs financiers

323 558

0

117 757

-91 599

0

0

349 716

(1) Les titres SAS Rue La Boétie ont été dépréciés au cours de l’exercice 2012 pour un montant de 22 659 milliers d’euros. 

 

6.8 Exposition au risque souverain et non souverain sur les pays européens sous surveillance

 

Compte tenu du contexte économique confirmant les difficultés de certains pays de la zone euro à maîtriser leurs finances publiques, l’exposition de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur certains pays européens est présentée ci-après :

 

Exposition au risque souverain sur la Grèce, l’Irlande, le Portugal, l’Italie l’Espagne, Chypre et la Hongrie

Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État.

 

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

 

Activité bancaire

 

31/12/2013

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Grèce

 

Irlande

1 006

Portugal

 

Italie

2 034

Espagne

 

Total

3 040

 

31/12/2012

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Grèce

0

Irlande

1 006

Portugal

0

Italie

2 031

Espagne

0

Total

3 037

 

Dettes souveraines brutes de couverture activités banque et assurance – Maturités

 

Banque (portefeuille bancaire)

 

Maturités résiduelles

(en milliers d’euros)

Expositions brutes

31/12/2013

31/12/2012

Irlande

 

 

Un an

10

10

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

996

996

Dix ans et plus

 

 

Total Irlande

1 006

1 006

Italie

 

 

Un an

44

44

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

1 990

1 987

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

Total Italie

2 034

2 031

Total Expositions brutes

3 040

3 037

 

Dettes souveraines activité banque – Variations

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 31 décembre 2012

Créances rattachées

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de provisions

Solde au 31 décembre 2013

Grèce

0

 

 

 

0

Irlande

1 006

 

 

 

1 006

Portugal

0

 

 

 

0

Italie

2 031

3

 

 

2 034

Espagne

0

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 037

3

0

0

3 040

Total Activité Banque

3 037

3

0

0

3 040

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 31 décembre 2011

Créances rattachées

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de provisions

Solde au 31 décembre 2012

Grèce

645

 

 

-645

0

Irlande

1 005

1

 

 

1 006

Portugal

10 268

 

-10 268

 

0

Italie

2 029

2

 

 

2 031

Espagne

0

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

13 947

3

-10 268

-645

3 037

Total Activité Banque

13 947

3

-10 268

-645

3 037

 

Exposition au risque non souverain sur la Grèce, l’Irlande, le Portugal, l'Italie, l'Espagne, Chypre, la Hongrie.

 

L’exposition de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque non souverain sur les pays européens sous surveillance est détaillée ci-dessous. Elle porte sur les portefeuilles d’instruments de dettes et les prêts et créances accordés à la clientèle et aux établissements de crédit. Les expositions comptabilisées en trading et les engagements hors bilan sont exclus de cette analyse. La ventilation par pays est réalisée par pays de risque de la contrepartie.

 

Activité bancaire – Risque de crédit

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

Encours de crédit brut

Dont encours bruts dépréciés

Dépréciations sur base individuelle et collective

Taux de provisionnement des encours bruts

Encours de

crédit net

Grèce (y compris Chypre)

154

0

0

0

154

Banque

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

154

 

 

 

154

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

 

 

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

 

 

Irlande

4 645

80

62

0

4 583

Banque

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

4 645

80

62

1,33%

4 583

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

 

 

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

 

 

Italie

1 203

0

0

0

1 203

Banque

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

1 203

 

 

 

1 203

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

 

 

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

 

 

Espagne

2 473

161

103

0

2 370

Banque

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

1 490

161

103

6,91%

1 387

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

983

 

 

 

983

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

 

 

Portugal

129

0

0

0

129

Banque

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

129

 

 

 

129

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

 

 

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

 

 

Total Exposition sur pays à risque - Risque de crédit

8 604

241

165

0

8 439

 

Activité bancaire – Instruments de dettes

 

Les montants présentés comprennent la valeur au bilan des instruments de dettes classés en actifs financiers disponibles à la vente et en actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Exposition sur obligations nette de dépréciation

Exposition nette des instruments de dettes

Exposition nette des instruments de dettes

Irlande

5 163

5 163

6 637

Banque

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

2 970

2 970

4 446

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

2 193

2 193

2 191

Collectivités locales

 

 

 

Italie

5 654

5 654

6 664

Banque

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

5 654

5 654

6 664

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

Espagne

3 008

3 008

4 011

Banque

1 000

1 000

1 000

Clientèle de détail

 

 

1 000

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

2 008

2 008

2 011

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

 

Collectivités locales

 

 

 

Portugal

1 835

1 835

3 817

Banque

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

 

 

1 998

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

1 835

1 835

1 819

Collectivités locales

 

 

 

Total Exposition sur pays à risque - Instruments de dettes

15 660

15 660

21 129

 

6.9 Dettes envers les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

12 353

3 457

dont comptes ordinaires créditeurs

11 530

2 528

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Total

12 353

3 457

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

124 032

124 080

Comptes et avances à terme

7 368 544

7 550 442

Total

7 492 576

7 674 522

Valeur au bilan

7 504 929

7 677 979

 

Dettes envers la clientèle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Comptes ordinaires créditeurs

2 329 503

2 111 712

Comptes d'épargne à régime spécial

41 590

37 884

Autres dettes envers la clientèle

1 872 212

1 829 671

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

Valeur au bilan

4 243 305

3 979 267

 

6.10 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Effets publics et valeurs assimilées

321 085

60 606

Obligations et autres titres à revenu fixe

276 927

341 363

Total

598 012

401 969

Dépréciations

 

 

Valeur au bilan

598 012

401 969

 

6.11 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

8 470

15 763

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

432 583

538 379

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Valeur au bilan

441 053

554 142

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

10 022

25 131

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

Valeur au bilan

10 022

25 131

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas réalisé d’émission de TSR en 2013.

 

6.12 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

 

Compensation – Actifs financiers

 

31/12/2013

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

16 435

 

16 435

11 348

 

5 087

Prises en pension de titres

 

 

0

 

 

0

Prêts de titres

 

 

0

 

 

0

Autres instruments financiers

 

 

0

 

 

0

Total des actifs financiers soumis à compensation

16 435

0

16 435

11 348

0

5 087

 

31/12/2012

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement

Montants net des actifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des passifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

41 050

 

41 050

32 175

 

8 875

Prises en pension de titres

 

 

0

 

 

0

Prêts de titres

 

 

0

 

 

0

Autres instruments financiers

 

 

0

 

 

0

Total des actifs financiers soumis à compensation

41 050

0

41 050

32 175

0

8 875

 

Compensation – Passifs financiers

 

31/12/2013

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c)=(a)-(b)

(d)

(e)=(c)-(d)

Dérivés

85 230

 

85 230

11 348

38 250

35 632

Mises en pension de titres

 

 

0

 

 

0

Emprunts de titres

 

 

0

 

 

0

Autres instruments financiers

 

 

0

 

 

0

Total des passifs financiers soumis à compensation

85 230

0

85 230

11 348

38 250

35 632

 

31/12/2012

Nature des opérations

(en milliers d'euros)

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires

Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation

Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement

Montants net des passifs financiers présentés dans les états de synthèse

Autres montants compensables sous conditions

Montant net après l'ensemble des effets de compensation

Montants bruts des actifs financiers relevant de convention cadre de compensation

Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie

(a)

(b)

(c) = (a)-(b)

(d)

(e) = (c)-(d)

Dérivés

111 491

 

111 491

32 175

43 600

35 716

Mises en pension de titres

 

 

0

 

 

0

Emprunts de titres

 

 

0

 

 

0

Autres instruments financiers

 

 

0

 

 

0

Total des passifs financiers soumis à compensation

111 491

0

111 491

32 175

43 600

35 716

 

6.13 Actifs et passifs d’impôts courants et différés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Impôts courants

2 185

7 782

Impôts différés

67 769

68 537

Total Actifs d'impôts courants et différés

69 954

76 319

Impôts courants

5 080

563

Impôts différés

 

 

Total Passifs d'impôts courants et différés

5 080

563

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

51 577

579

52 665

956

Charges à payer non déductibles

946

 

874

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

37 842

 

40 505

 

Autres différences temporaires

12 789

579

11 286

956

Impôts différés / Réserves latentes

153

1 282

357

111

Actifs disponibles à la vente

 

949

 

111

Couvertures de Flux de Trésorerie

5

 

11

 

Gains et pertes / Ecarts actuariels

148

333

346

 

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

17 907

7

16 782

200

Effet des compensations

-1 868

-1 868

-1 267

-1 267

Total Impôts différés

67 769

0

68 537

0

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.14 Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Autres actifs

171 519

176 067

Comptes de stocks et emplois divers

3 078

91

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

168 273

174 810

Comptes de règlements

168

1 166

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

233 160

193 090

Comptes d'encaissement et de transfert

187 386

154 816

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

0

8

Produits à recevoir

42 965

36 521

Charges constatées d'avance

2 324

1 242

Autres comptes de régularisation

485

503

Valeur au bilan

404 679

369 157

 

Comptes de régularisation et passifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Autres passifs (1)

77 937

81 024

Comptes de règlements

250

249

Créditeurs divers

68 932

71 290

Versement restant à effectuer sur titres

8 755

9 485

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

152 657

161 201

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

11 927

15 350

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

3

2

Produits constatés d’avance

72 171

74 368

Charges à payer

66 828

70 661

Autres comptes de régularisation

1 728

820

Valeur au bilan

230 594

242 225

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées

(2) Les montants sont indiqués en net

 

6.15 Immeubles de placement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2013

Valeur brute

674

 

 

 

 

 

674

Amortissements et dépréciations

-343

 

-24

 

 

 

-367

Valeur au bilan (1)

331

0

-24

0

0

0

307

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2012

Valeur brute

939

 

 

-419

 

154

674

Amortissements et dépréciations

-267

 

-35

23

 

-64

-343

Valeur au bilan (1)

672

0

-35

-396

0

90

331

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple

 

La valeur des immeubles de placement est estimée “à dire d’expert”.

 

6.16 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2013

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

224 051

 

18 847

-4 100

 

 

238 798

Amortissements et dépréciations (1)

-117 137

 

-11 501

3 302

 

 

-125 336

Valeur au bilan

106 914

0

7 346

-798

0

0

113 462

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

4 427

 

39

-154

 

 

4 312

Amortissements et dépréciations

-845

 

-121

33

 

 

-933

Valeur au bilan

3 582

0

-82

-121

0

0

3 379

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2012

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

212 112

 

20 898

-8 788

 

-171

224 051

Amortissements et dépréciations (1)

-114 164

 

-11 294

8 257

 

64

-117 137

Valeur au bilan

97 948

0

9 604

-531

0

-107

106 914

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 738

 

95

-7 423

 

17

4 427

Amortissements et dépréciations

-8 063

 

-205

7 423

 

 

-845

Valeur au bilan

3 675

0

-110

0

0

17

3 582

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

6.17 Provisions

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2013

Risques sur les produits épargne logement

7 977

3 964

 

-2 046

 

9 895

Risques d’exécution des engagements par signature

2 850

4 036

 

-3 189

 

3 697

Risques opérationnels (4)

6 047

817

-478

-2 277

 

4 109

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) (2)

1 994

72

 

-36

-292

1 738

Litiges divers (3)

3 844

3 851

-310

-1 165

 

6 220

Participations

0

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

0

Autres risques

12 846

4 255

-3 454

-578

 

13 069

Total

35 558

16 995

-4 242

-9 291

-292

38 728

(1) Dont 290 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 448 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail

(2) Dont une variation d'un montant de 218 milliers d'euros due à l'application de l'amendement d'IAS 19 au 1er janvier 2013.

(3) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2012

Risques sur les produits épargne logement

12 004

2 290

 

-6 317

 

7 977

Risques d’exécution des engagements par signature

1 698

1 494

 

-343

 

2 850

Risques opérationnels (3)

10 673

1 237

 

-5 863

 

6 047

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 240

4 571

-3 599

-808

590

1 994

Litiges divers (2)

7 226

1 027

-636

-3 773

 

3 844

Participations

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

0

Autres risques

10 585

5 517

-3 055

-201

 

12 846

Total

43 426

16 136

-7 290

-17 305

590

35 558

(1) Dont 1 384 milliers d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. Les engagements de retraite et assimilés sont externalisés auprès de Prédica (cf. note 7.4). Le reliquat de provision constaté au 31 décembre 2012 correspond à l’ajustement à la baisse du taux de référence utilisé pour l’évaluation des engagements en fin d’année.

(2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. La reprise 2012 correspond à un dégrèvement obtenu.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des évènements relatifs aux opérations de l’établissement.

 

Provision épargne-logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

302 482

151 027

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

594 938

585 558

Ancienneté de plus de 10 ans

873 341

977 400

Total plans d'épargne-logement

1 770 761

1 713 985

Total comptes épargne-logement

293 182

308 633

Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 063 943

2 022 618

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2013 pour les données au 31 décembre 2013 et à fin novembre 2012 pour les données au 31 décembre 2012 et hors prime d'Etat ;

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

16 036

19 774

Comptes épargne-logement :

81 437

77 694

Total Encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

97 473

97 468

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

106

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

3 127

1 394

Ancienneté de plus de 10 ans

6 662

6 297

Total plans d'épargne-logement

9 895

7 691

Total comptes épargne-logement

0

286

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

9 895

7 977

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31/12/2013

Plans d'épargne-logement :

7 691

3 964

-1 760

 

9 895

Comptes épargne-logement :

286

 

-286

 

0

Total Provision au titre des contrats épargne-logement

7 977

3 964

-2 046

0

9 895

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.18 Capitaux propres

 

— Composition du capital au 31 décembre 2013

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L.231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2013

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2013

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

94 442 781

7 749 166

4 318 154

97 873 793

Dont sociétaires des 100 Caisses Locales

94 442 756

7 749 164

4 318 152

97 873 768

Dont 24 administrateurs de la CR

24

2

2

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

Total

96 080 182

7 749 166

4 318 154

99 511 194

 

La valeur nominale des titres est de :

 

- 20 euros pour les CCA

- 20 euros pour les parts sociales émises par la Caisse régionale

- 1,53 euros pour les parts sociales émises par les caisses locales.

 

Le montant total du capital est 182 508 milliers d’euros

 

— Résultat par action

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

— Dividendes

Au titre de l’exercice 2013, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 04 avril 2014 un dividende net par part sociale de 0,49 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

Dividendes

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale

Montant Net

Montant Net

2010

4,045

0,67

2011

3,87

0,72

2012

3,91

0,56

Prévu 2013

3,912

0,49

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

— Affectations du résultat et fixation du dividende 2013

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration, et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2013, se soldant par un bénéfice de 85 619 487,00 euros, diminué du report à nouveau débiteur de 218 464,00 euros, soit un montant à affecter s’élevant à 85 401 023,00 euros :

 

- 2 416 818,64 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,46 %.

- Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 5 avril 2014.

- 6 405 512,71 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2013, soit un dividende de 3,912 euros nets par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 5 avril 2014.

 

Reste à affecter : 76 578 691,65 euros.

- Affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 57 434 018,74 euros.

- Affectation du solde, soit 19 144 672,91 euros aux réserves facultatives.

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

Distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales

 

 

 

 

 

2010

4 912 233

0,67 €

3 291 196,11 €

40 %

3 291 196,11 €

2011

4 912 233

0,72 €

3 517 158,83 €

40 %

3 517 158,83 €

2012

4 912 233

0,556 €

2 731 201,55 €

40 %

2 731 201,55 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2010

1 637 401

4,045 €

6 623 287,05 €

40 %

6 623 287,05 €

2011

1 637 401

3,870 €

6 336 741,87 €

40 %

6 336 741,87 €

2012

1 637 401

3,910 €

6 402 237,91 €

40 %

6 402 237,91 €

 

6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

 

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

77 324

0

0

0

0

77 324

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

3

251

7 191

1 825

21

9 291

Instruments dérivés de couverture

71

479

2 576

9 039

0

12 165

Actifs financiers disponibles à la vente

4

10 678

0

10

837 553

848 245

Prêts et créances sur les établissements de crédit

83 449

37 822

449 471

441 886

36 616

1 049 244

Prêts et créances sur la clientèle

706 218

1 325 776

4 061 437

5 272 146

4 182

11 369 759

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

20 000

20 000

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 405

28 095

209 526

345 986

0

598 012

Total Actifs financiers par échéance

881 474

1 403 101

4 730 201

 

898 372

13 984 040

Banques centrales

3

0

0

0

0

3

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

3

251

35 162

169 958

90

205 464

Instruments dérivés de couverture

2 714

10

25 839

9 509

0

38 072

Dettes envers les établissements de crédit

1 861 110

1 955 738

2 380 768

1 307 313

0

7 504 929

Dettes envers la clientèle

2 821 705

179 923

1 157 503

84 174

0

4 243 305

Dettes représentées par un titre

6 356

51 678

56 668

325 000

1 351

441 053

Dettes subordonnées

 

22

10 000

0

0

10 022

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

1 711

1 711

Total Passifs financiers par échéance

4 691 891

2 187 622

3 665 940

1 895 954

3 152

12 444 559

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

69 242

 

 

 

 

69 242

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

38

2 412

25 809

16 090

 

44 349

Instruments dérivés de couverture

806

1 638

5 881

18 778

 

27 103

Actifs financiers disponibles à la vente

4

 

10 795

 

824 966

835 765

Prêts et créances sur les établissements de crédit

140 487

25 307

416 652

500 618

36 719

1 119 783

Prêts et créances sur la clientèle

772 192

1 183 129

4 090 912

5 409 094

15 278

11 470 605

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

31 228

31 228

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

19 305

41 889

106 796

233 979

 

401 969

Total Actifs financiers par échéance

1 002 074

1 254 375

4 656 845

6 178 559

908 191

14 000 044

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

51

1 307

4 651

208 979

 

214 988

Instruments dérivés de couverture

 

994

37 136

11 108

 

49 238

Dettes envers les établissements de crédit

1 959 283

1 850 486

2 266 574

1 601 636

 

7 677 979

Dettes envers la clientèle

2 604 735

105 430

1 191 552

77 550

 

3 979 267

Dettes représentées par un titre

60 577

104 719

7 071

375 000

6 775

554 142

Dettes subordonnées

 

131

25 000

 

 

25 131

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

12 502

12 502

Total Passifs financiers par échéance

4 624 646

2 063 067

3 531 984

2 274 273

19 277

12 513 247

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

7.1 Détail des charges de personnel

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Salaires et traitements (1)

77 467

73 376

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 354

7 962

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 989

1 219

Autres charges sociales

27 687

28 674

Intéressement et participation

12 672

12 635

Impôts et taxes sur rémunération

14 769

14 325

Total Charges de personnel

142 938

138 191

(1)Dont indemnités liées à la retraite pour 1 102 milliers d’euros au 31 décembre 2013 contre 864  milliers d’euros au 31 décembre 2012.

Dont médailles du travail (dotation de 64 milliers d’euros au 31 décembre 2013 contre une dotation de 144 milliers d’euros au 31 décembre 2012).

 

Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE)

 

Suite à la mise en place du Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (conformément à l’article 244 quater C du Code générale des impôts, applicable à compter du 1er janvier 2013), la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté en déduction de ses charges générales d’exploitation, au niveau de la rubrique « Autres charges sociales » un montant de 2 185 milliers d’euros au 31 décembre 2013.

 

Ce CICE fera l’objet d’une restitution lors de la liquidation de l’impôt sur les sociétés en avril 2014 et sera utilisé conformément à l’article 244 quater C du Code Général des Impôts au cours de l’exercice 2014.

 

7.2 Effectif fin de période

 

Effectifs

31/12/2013

31/12/2012

France

2 155

2 082

Etranger

 

 

Total

2 155

2 082

 

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Variation dette actuarielle

 

 

Dette actuarielle au 31/12/N-1

32 197

28 060

Ecart de change

 

 

Coût des services rendus sur l'exercice

1 932

1 635

Coût financier

924

1 360

Cotisations employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-22

284

Prestations versées (obligatoire)

-2 116

-1 539

Taxes, charges administratives et primes

 

 

(Gains) / pertes actuariels * liés aux hypothèses démographiques

-1 346

2 397

(Gains) / pertes actuariels liés aux hypothèses financières

431

 

Dette actuarielle au 31/12/N

32 000

32 197

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

Coût des services

1 932

1 661

Charge / produit d'intérêt net

31

440

Rendement attendu des actifs

 

 

Amortissement du coût des services passés

 

 

Impact en compte de résultat au 31/12/N

1 963

2 101

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables

 

 

Réévaluation du passif (de l'actif) net

 

 

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en autres éléments du résultat global non recyclables au 31/12/N-1

2 939

-680

Ecart de change

 

 

Gains / (pertes) actuariels sur l'actif

63

1 222

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses démographiques*

-1 346

3 077

Gains / (pertes) actuariels liés aux hypothèses financières*

431

 

Ajustement de la limitation d'actifs

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en autres éléments du résultat global au 31/12/N

2 087

3 619

*dont écarts actuariels liés aux ajustements d'expérience

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Variation de juste valeur des actifs

 

 

Juste valeur des actifs au 31/12/N-1

31 369

29 080

Ecart de change

 

 

Rendement attendu des actifs

 

920

Intérêt sur l'actif (produit)

893

 

Gains / (pertes) actuariels

-63

-1 222

Cotisations payées par l'employeur

2 615

3 846

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

-22

284

Taxes, charges administratives et primes

 

 

Prestations payées par le fonds

-2 116

-1 539

Juste valeur des actifs au 31/12/N

32 676

31 369

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Position nette

 

 

Dette actuarielle fin de période

32 000

32 197

Impact de la limitation d'actifs

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

32 676

31 369

Position nette (passif) / actif fin de période

676

-828

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

 

218

Position nette (passif) / actif fin de période publiée au 31/12/2012

 

-610

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2013

Taux d'actualisation (1)

3,05%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

2,70%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2,50% à 4%

Taux d'évolution des coûts médicaux

 

Autres (à détailler)

 

(1) taux d'actualisation utilisé en 2013 : taux iBoxx Corporate AA 10+

(2) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

 

Information sur les actifs des régimes Allocations d'actifs

En %

Actions

7,9%

Obligations

86,1%

Immobiliers

6,0%

Autres actifs

 

 

Au 31 décembre 2013, les taux de sensibilité démontrent que :

 

- Une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de - 4,38% pour le contrat IFC salariés, - 3,17% pour le contrat de retraite supplémentaire et - 5,21% pour le contrat IFC cadres de direction ;

- Une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 4,76 % pour le contrat IFC salariés, 3,38% pour le contrat de retraite supplémentaire et 5,56% pour le contrat IFC cadres de direction.

 

7.5 Autres avantages sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2013 atteint 1 448 K€.

 

7.6 Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2013 : 1 954 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2013 : 3 596 milliers d’euros

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Engagements donnés et reçus

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 377 236

1 398 718

. Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

156 966

 

. Engagements en faveur de la clientèle

1 220 270

1 398 718

Ouverture de crédits confirmés

860 954

946 269

- Ouverture de crédits documentaires

12 866

8 963

- Autres ouvertures de crédits confirmés

848 088

937 306

Autres engagements en faveur de la clientèle

359 316

452 449

Engagements de garantie

618 559

625 144

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

438 325

439 752

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties (2)

438 325

439 752

. Engagements d'ordre de la clientèle

180 234

185 392

Cautions immobilières

20 182

25 150

Autres garanties d'ordre de la clientèle

160 052

160 242

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 000

850 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

850 000

850 000

. Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

2 644 727

2 490 773

. Engagements reçus d'établissements de crédit

247 473

235 044

. Engagements reçus de la clientèle

2 397 254

2 255 729

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

288 854

300 366

Autres garanties reçues

2 108 400

1 955 363

(1) en 2013, accords de refinancement donnés à Crédit Agricole S.A. :

- dans le cadre de l'opération switch combiné à mettre en place début janvier 2014: 50 294 milliers d'euros

- dans le cadre de l'opération Home Loan SFH : 106 671 milliers d'euros

(2) dont garantie dans le cadre de l'opération Switch : 438 325 milliers d'euros

(3) dont accord de refinancement reçu de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité : 850 000 milliers d'euros

 

Instruments financiers remis et reçus en garantie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2013

31/12/2012

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (SFEF, Banque de France, CRH …)

4 007 628

4 241 660

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

38 250

43 600

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

4 045 878

4 285 260

 

Créances apportées en garantie :

 

Au cours de l’année 2013, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 4 007 628 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 241 660 milliers d’euros en 2012. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

- 2 263 885 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 2 566 585 milliers d’euros en 2012 ;

- 357 037 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 366 887 milliers d’euros en 2012 ;

- 379 148 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 449 938 milliers d’euros en 2012 ;

- 1 007 558 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 858 250 milliers d’euros en 2012.

 

Garanties détenues et actifs reçus en garantie

 

Les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. Reclassements d’instruments financiers

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2013 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. Juste valeur des instruments financiers

 

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

 

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion d’exit price).

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des donnés de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût

 

Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

 

Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur

 

(en milliers d'euros)

Juste valeur au 31 décembre 2013

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiquesNiveau 1

Valorisation fondée sur des données observablesNiveau 2

Valorisation fondée sur des données non observablesNiveau 3

Actifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

Prêts et Créances

12 513 098

0

1 229 571

11 283 527

Créances sur les établissements de crédit

1 091 513

0

1 091 513

0

Comptes ordinaires & prêts JJ

19 230

 

19 230

 

Comptes et prêts à terme

1 035 667

 

1 035 667

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

Prêts subordonnés

36 616

 

36 616

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

 

 

Autres prêts et créances

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

11 421 585

0

138 058

11 283 527

Créances commerciales

22 904

 

 

22 904

Autres concours à la clientèle

11 231 291

 

 

11 231 291

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

Prêts subordonnés

13 232

 

13 232

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

 

3 859

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

 

 

Avances en comptes courants d'associés

76 240

 

46 908

29 332

Comptes ordinaires débiteurs

74 059

 

74 059

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

615 107

583 411

31 696

0

Effets publics et valeurs assimilées

321 263

321 263

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

293 844

262 148

31 696

 

Total actifs financiers dont la juste valeur est indiquée

13 128 205

583 411

1 261 267

11 283 527

 

La hiérarchie de juste valeur des actifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de CDS. Les pensions reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé, ou des paramètres de risque de taux lorsque les taux sont réglementés.

 

Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur

 

(en milliers d'euros)

Juste valeur au 31 décembre 2013

Prix côté sur des marchés actifs pour des instruments identiquesNiveau 1

Valorisation fondée sur des données observablesNiveau 2

Valorisation fondée sur des données non observablesNiveau 3

Passifs financiers non évalués à la Juste Valeur au Bilan

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

7 644 146

0

7 644 146

0

Comptes ordinaires & emprunts JJ

135 556

 

135 556

 

Comptes et emprunts à terme

7 508 590

 

7 508 590

 

Valeurs données en pension

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

Dettes envers la clientèle

4 209 628

0

4 168 038

41 590

Comptes ordinaires créditeurs

2 329 489

 

2 329 489

 

Comptes d'épargne à régime spécial

41 590

 

 

41 590

Autres dettes envers la clientèle

1 838 549

 

1 838 549

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

524 742

 

524 742

 

Dettes subordonnées

10 000

 

10 000

 

Total passifs financiers dont la juste valeur est indiquée

12 388 516

0

12 346 926

41 590

 

La hiérarchie de juste valeur des passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

 

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers cotés sur un marché actif.

 

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de CDS. Les pensions données portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

 

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé, ou des paramètres de risque de taux lorsque les taux sont réglementés.

 

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

-des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

- des actifs ou passifs exigibles à vue.

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie intègre dans son évaluation de la juste valeur l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée repose sur des paramètres de marché lorsque la contrepartie dispose d’un CDS coté directement ou indirectement observable (Credit Default Swap) ou des paramètres historiques de défaut pour les autres contreparties.

 

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

 

L’impact de la première application d’IFRS 13 au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à -69 milliers d’euros en Produit net bancaire (CVA = -90 milliers d’euros/DVA = 21 milliers d’euros)

 

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

 

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2013

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

4 291

0

4 291

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

4 291

 

4 291

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

5 000

0

5 000

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

5 000

 

5 000

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

361 393

248 672

112 721

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

244 846

234 154

10 692

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

116 547

14 518

102 029

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

12 165

 

12 165

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

382 849

248 672

134 177

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Hors 486 852 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 1.2).

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2012

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

13 947

0

13 947

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

13 947

 

13 947

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

30 402

0

30 402

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

30 402

0

30 402

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

30 402

 

30 402

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

348 913

241 497

107 417

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

234 320

223 514

10 806

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

114 593

17 983

96 611

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

27 103

 

27 103

 

Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

420 365

241 497

178 869

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

(1) Hors 486 852 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 1.2).

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2013

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

47 248

0

47 248

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

0

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

47 248

 

47 248

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

158 216

 

158 216

 

Instruments dérivés de couverture

38 072

 

38 072

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

243 536

0

243 536

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2012

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

62 253

0

62 253

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

0

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

62 253

 

62 253

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

152 735

 

152 735

 

Instruments dérivés de couverture

49 238

 

49 238

 

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

264 226

0

264 226

0

Transfert issus du Niveau 1

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 2

 

 

 

 

Transfert issus du Niveau 3

 

 

 

 

Total des transferts vers chacun des niveaux

 

0

0

0

 

11. Événements postérieurs à la clôture

Travaux de revue de la qualité des actifs menés par la Banque Centrale Européenne (AQR)

Dans le cadre de la préparation du transfert de la supervision de 130 banques européennes vers la BCE en novembre 2014, les superviseurs européens ont annoncé qu’un exercice de revue de la qualité des bilans des banques, et en particulier de leurs actifs (AQR ou « Asset Quality Review »), allait être mené entre octobre 2013 et octobre 2014.

Le Groupe Crédit Agricole fait partie des banques concernées par cet exercice. Dans ce contexte, la Direction Financière et la Direction des Risques Groupe ont engagé des travaux visant à se préparer à l’exercice de revue qui sera mené par les Autorités de tutelle. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole a arrêté ses comptes au 31 décembre 2013 conformément aux normes IFRS en vigueur et aux principes comptables applicables au sein du Groupe.

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2013

Le périmètre de consolidation est composé de :

 

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€)

- les 100 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom caisse locale

Siège social

Présidents

ALENCON

15, cours Clémenceau

61002 ALENCON

Maryvonne

LIGOT

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS DE L’ORNE

22 Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

Franck

JUHEL

AVRANCHES

2, rue Saint Gaudens

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Président John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Eric

GODAN

BARNEVILLE-CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BEAUMONT-HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BELLEME

14 Place Boucicaut

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial St Clair

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Benoit

LEPELTIER

BRECEY

11, rue du Val de Sée

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Adrianus

VAN DEN ELSHOUT

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Alain

FERET

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Dominique

BELANGER

CAUMONT L’EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Vincent

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Dominique

MULLOIS

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte - Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Joël

VAUDRU

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

René

FIQUET

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Christian

HERGAULT

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Alain

GARAFAN

DOZULE

96, Grande Rue

14430  DOZULE

Annick

RENOU

ECHAUFFOUR-MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECL'OR

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN Cedex

Bernard

HULIN

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Patrick

MONTAUFRAY

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS DE L'ORNE

Michel

GARNIER

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Annick

DANLOS

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Yves

HERSENT

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général de Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Françoise

VASSELIN

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Gilles

ROCHER

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56, rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L'AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Chantal

BELLOCHE

LE MERLERAULT

1 route de Granville

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140  LIVAROT

Laurent

GALLOIS

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MESSEI

1, rue Alfred Riégler

61440 MESSEI

Jean-Claude

HEBERT

MONDEVILLE CAGNY

36, rue Pierre Curie

14120  MONDEVILLE

Nadine

TARRES

MORTAGNE BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Francis

BERARD

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290  ORBEC

Gilbert

LESUFFLEUR

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Fabrice

BEUCHER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700  FALAISE

Christine

HOFLACK

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Régine

ALLIET

PERIERS

2, rue de Bastogne

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONT L’EVEQUE

3, rue du Catelet

14130  PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

Alexis

SANSON

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320  SAINT MARTIN DE FONTENAY

Dominique

ROUSSEAU

SAINT CLAIR SUR ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR L'ELLE

Thérèse

RAINFROY

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

SAINT JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

SAINT LÔ

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Denis

LAVIEILLE

SAINT MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'Abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Michel

RICHER

SAINT SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380  SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

SAINTE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

SEES-MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Catherine

PLANDIERE

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250  TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE DEMESNIL

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Christian

RAVENEL

TROUVILLE

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VAL D’ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Chantal

LEGUAY

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Gilbert

ANGOT

 

IV. — Rapport de gestion

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 Caen cedex.

 

V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, sur :

 

- le contrôle des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

- Comme indiqué dans les notes 1.3 et 6.17 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et des dépréciations individuelles et collectives.

- La note 1.3 de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation.

- Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l’annexe, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérification spécifique

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

 

 

1401182

03/02/2014 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 167
Texte de l'annonce :

1400167

3 février 2014BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°15


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 décembre 2013

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

77 324

Effets publics et valeurs assimilées

321 085

Créances sur les établissements de crédits

13 278

Opérations internes au Crédit agricole

1 036 755

Opérations avec la clientèle

11 394 124

Obligations et autres titres à revenu fixe

296 374

Actions et autres titres à revenu variable

247 495

Participations et autres titres détenus à long terme

645 293

Parts dans les entreprises liées

7 925

Immobilisations corporelles et incorporelles

117 148

Autres actifs

171 492

Comptes de régularisation

240 838

Total de l’actif

14 569 131

 

Passif

Montant

Banques centrales

3

Dettes envers les établissements de crédit

12 353

Opérations internes au Crédit agricole

7 502 649

Comptes créditeurs de la clientèle

4 240 125

Dettes représentées par un titre

590 295

Autres passifs

80 451

Comptes de régularisation

247 999

Provisions pour risques et charges

135 860

Dettes subordonnées et titres participatifs

105 994

Fonds pour risques bancaires généraux

38 500

Capitaux propres hors FRBG

1 614 902

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 273 764

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

-218

Total du passif

14 569 131

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 997 499

Engagements de financements

1 377 235

Engagements de garantie

618 558

Engagements sur titres

1 706

Engagements reçus

3 503 434

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 651 728

Engagements sur titres

1 706

 

 

1400167

28/10/2013 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 5252
Texte de l'annonce :

1305252

28 octobre 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°129


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 septembre 2013

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

60 202

Effets publics et valeurs assimilées

126 239

Créances sur les établissements de crédits

103 547

Opérations internes au Crédit agricole

1 079 134

Opérations avec la clientèle

11 382 910

Obligations et autres titres à revenu fixe

321 726

Actions et autres titres à revenu variable

247 668

Participations et autres titres détenus à long terme

642 703

Parts dans les entreprises liées

7 936

Immobilisations corporelles et incorporelles

114 119

Autres actifs

181 482

Comptes de régularisation

255 882

Total de l’actif

14 523 548

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

12 706

Opérations internes au Crédit agricole

7 326 431

Comptes créditeurs de la clientèle

4 180 532

Dettes représentées par un titre

796 782

Autres passifs

57 483

Comptes de régularisation

246 541

Provisions pour risques et charges

148 716

Dettes subordonnées et titres participatifs

106 737

Fonds pour risques bancaires généraux

32 500

Capitaux propres hors FRBG

1 615 120

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 273 764

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 523 548

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 930 975

Engagements de financements

1 299 317

Engagements de garantie

629 662

Engagements sur titres

1 996

Engagements reçus

3 455 967

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 598 866

Engagements sur titres

7 101

 

 

1305252

02/08/2013 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 4412
Texte de l'annonce :

1304412

2 août 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°92


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 juin 2013

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

71 837

Effets publics et valeurs assimilées

106 394

Créances sur les établissements de crédits

103 074

Opérations internes au Crédit agricole

1 283 682

Opérations avec la clientèle

11 473 924

Obligations et autres titres à revenu fixe

346 019

Actions et autres titres à revenu variable

239 447

Participations et autres titres détenus à long terme

641 889

Parts dans les entreprises liées

8 423

Immobilisations corporelles et incorporelles

112 560

Autres actifs

147 752

Comptes de régularisation

220 992

Total de l’actif

14 755 993

 

Passif

Montant

Banques centrales

 

Dettes envers les établissements de crédit

13 532

Opérations internes au Crédit agricole

7 641 399

Comptes créditeurs de la clientèle

4 085 130

Dettes représentées par un titre

845 662

Autres passifs

57 136

Comptes de régularisation

217 297

Provisions pour risques et charges

151 282

Dettes subordonnées et titres participatifs

100 635

Fonds pour risques bancaires généraux

28 800

Capitaux propres hors FRBG

1 615 120

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 273 764

Provisions règlementées et subventions d’investissement

 

Report à nouveau

 

Total du passif

14 755 993

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 841 665

Engagements de financements

1 213 800

Engagements de garantie

626 632

Engagements sur titres

1 233

Engagements reçus

3 385 146

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 533 913

Engagements sur titres

1 233

1304412

03/05/2013 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 1 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N1)
Numéro d'affaire : 1855
Texte de l'annonce :

1301855

3 mai 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRESBulletin n°53


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 mars 2013

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

61 111

Effets publics et valeurs assimilées

75 986

Créances sur les établissements de crédits

77 621

Opérations internes au Crédit agricole

1 048 594

Opérations avec la clientèle

11 426 804

Obligations et autres titres à revenu fixe

369 795

Actions et autres titres à revenu variable

235 440

Participations et autres titres détenus à long terme

639 977

Parts dans les entreprises liées

8 420

Immobilisations corporelles et incorporelles

110 993

Autres actifs

178 246

Comptes de régularisation

197 387

Total de l’actif

14 430 374

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

12 098

Opérations internes au Crédit agricole

7 585 419

Comptes créditeurs de la clientèle

3 949 987

Dettes représentées par un titre

722 113

Autres passifs

55 749

Comptes de régularisation

197 114

Provisions pour risques et charges

142 615

Dettes subordonnées et titres participatifs

115 159

Fonds pour risques bancaires généraux

35 000

Capitaux propres (hors FRBG)

1 615 120

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 273 764

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 430 374

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

2 038 602

Engagements de financements

1 408 936

Engagements de garantie

627 580

Engagements sur titres

2 086

Engagements reçus

3 347 199

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 495 113

Engagements sur titres

2 086

 

 

1301855

01/04/2013 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 1072
Texte de l'annonce :

1301072

1 avril 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°39


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 22 mars 2013.

 

Partie A. Comptes individuels au 31/12/2012

Arrêtés par le Conseil d’administration du 25 janvier 2013

 

I.- Bilan au 31 décembre 2012

(en milliers d'euros)

 

Actif

31/12/2012

31/12/2011

Opérations interbancaires et assimilées

145 404

111 788

Caisse, banques centrales

69 242

60 942

Effets publics et valeurs assimilées (Note 5)

60 606

40 393

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

15 556

10 453

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

1 123 346

1 031 751

Opérations avec la clientèle (Note 4)

11 495 190

11 456 253

Opérations sur titres

627 845

609 229

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

385 619

383 438

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

242 226

225 791

Valeurs immobilisées

758 943

746 714

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

639 597

635 835

Parts dans les entreprises liées (Notes 6 et 7)

8 520

8 585

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 582

3 675

Immobilisations corporelles (Note 7)

107 244

98 619

Capital souscrit non versé

0

0

Actions propres

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

386 403

345 488

Autres actifs (Note 8)

183 767

169 494

Comptes de régularisation (Note 8)

202 636

175 994

    Total actif

14 537 131

14 301 223

 

Passif

31/12/2012

31/12/2011

Opérations interbancaires et assimilées

3 457

1 414

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

3 457

1 414

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 694 511

7 999 393

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

3 982 427

3 390 797

Dettes représentées par un titre (Note 12)

698 140

824 634

Comptes de régularisation et passifs divers

249 074

248 952

Autres passifs (Note 13)

77 829

82 439

Comptes de régularisation (Note 13)

171 245

166 513

Provisions et dettes subordonnées

257 269

272 298

Provisions (Notes 14, 15 et 16)

143 148

166 421

Dettes subordonnées (Note 18)

114 121

105 877

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) (Note17)

28 000

15 000

Capitaux propres hors FRBG : (Notes 19 et 20)

1 624 253

1 548 735

    Capital souscrit

130 993

130 993

    Primes d'émission

210 363

210 363

    Réserves

1 197 525

1 122 889

    Ecart de réévaluation

 

 

    Provisions réglementées et subventions d’investissement

0

0

    Report à nouveau

 

 

    Résultat de l'exercice

85 372

84 490

        Total passif

14 537 131

14 301 223

 

II.- Hors-bilan au 31 décembre 2012  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements donnés

2 025 771

2 530 268

    Engagements de financement (Note 27)

1 398 718

1 899 856

    Engagements de garantie (Note 27)

625 144

628 368

    Engagements sur titres (Note 27)

1 909

2 044

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements reçus

3 350 339

3 197 439

    Engagements de financement (Note 27)

850 000

850 152

    Engagements de garantie (Note 27)

2 498 430

2 345 243

    Engagements sur titres (Note 27)

1 909

2 044

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 24

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 25

 

III.- Compte de résultat au 31 décembre 2012 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Intérêts et produits assimilés (Note 32 et 33)

539 141

520 159

Intérêts et charges assimilées (Note 32)

-317 664

-318 120

Revenus des titres à revenu variable (Note 33)

5 600

31 259

Commissions (produits) (Note 34)

197 224

200 798

Commissions (charges) (Note 34)

-28 177

-29 359

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 35)

1 444

444

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 36)

3 609

-1 084

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 37)

640

535

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 37)

-2 216

-3 011

    Produit net bancaire

399 601

401 621

Charges générales d’exploitation (Note 38)

-219 355

-211 770

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations

 

 

incorporelles et corporelles

-11 538

-11 153

    Résultat brut d'exploitation

168 708

178 698

Coût du risque (Note 39)

-20 299

-18 995

    Résultat d'exploitation

148 409

159 703

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 40)

-4 333

-8 733

    Résultat courant avant impôt

144 076

150 970

Résultat exceptionnel (Note 41)

0

0

Impôt sur les bénéfices (Note 42)

-45 704

-51 480

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

-13 000

-15 000

    Résultat net de l'exercice

85 372

84 490

 

IV.-Annexes

 

Note 1. Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

 

1.1. Cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2012, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,26% du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,46 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 7 319 186 actions propres au 31 décembre 2012, soit 0,29 % de son capital, contre 6 969 381 actions propres au 31 décembre 2011.

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25% du capital de la Caisse régionale de Normandie sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales.— Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A..— Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

Garanties Switch. — Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole SA, en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole SA sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.

 

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole SA de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole SA perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole SA, de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’Autorité de Contrôle Prudentiel.Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole SA. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en PNB dans la marge d’intérêt. En cas d’exercice de la garantie, l’indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole SA et les Caisses régionales en résultat dans l’agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleure fortune fait naître une provision dans les comptes de Crédit Agricole SA dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2012

 

Contrairement à 2011, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas perçu de dividendes de la SAS La Boétie en 2012 (17,2 M€ en 2011).

 

1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2012

 

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.

 

Note 2. Principes et méthodes comptables

 

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.

 

Le règlement de l’ANC relatif au traitement comptable du dispositif prévu à l’article 1 de la loi N°2011-894, applicable depuis le 1er janvier 2012, ne concerne pas la Caisse régionale de Normandie.

 

2.1. Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L‘application du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit.

 

Créances restructurées

 

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

 

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité ;

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 80 696 milliers d’euros au 31 décembre 2012 contre 76 347 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.

 

Créances douteuses

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits) ;

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises :

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises :

 

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.

Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations

 

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque.

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrites dans la marge d’intérêt.

 

Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des outils et modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Au 31 décembre 2012, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 103 007 milliers d’euros contre 118 595 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

 

2.2. Portefeuille-Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

 

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2012, le portefeuille-titres de la Caisse régionale de Normandie est composé uniquement de titres de placement, titres d’investissement, titres de participation et autres titres détenus à long terme.

 

Titres de placement

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenus variables (parts d’OPCVM dans la majorité des cas) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d’acquisition.

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ».Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

 

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.

 

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent ;

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement

 

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassement de titres

 

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance ;

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2012, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.3. Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants.

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit ;

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle‑ci inclut notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".

 

Les primes de remboursement peuvent être amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission.

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du CRC n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie a constitué une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation en 2011 à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation vient en complément de la provision pour dépréciation des ADF comptabilisée en raison des abandons de créances programmés à terme et afin de neutraliser totalement le gain d’IS provenant des déficits transférés par les GIE. Elle sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse régionale de Normandie à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire.

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

Le F.R.B.G. de la Caisse Régionale de Normandie a été doté de 13 millions d’euros sur la période, il s’élève à 28 millions d’euros au 31 décembre 2012.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de l’Autorité de contrôle prudentiel (ex Commission Bancaire).

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

 

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole de Normandie sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

 

Les instruments négociés sur un marché organisé, assimilé, de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

 

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif.

 

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.9. Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan, libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 24 et 25.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 65 du 23 juin 2011 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

En outre, l’accord n° 67 du 23 juin 2011 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale de Normandie applique, à compter du 1er janvier 2004, la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

En application de cette recommandation, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de prestation future actualisée.

 

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite complémentaire des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

Ces engagements, d’un montant total de 32 197 milliers d’euros, sont couverts par des fonds, complétés par une provision de 610 milliers d’euros au 31/12/2012. Les cotisations versées à l’assureur sont enregistrées en frais de personnel.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.13. Charges et produits exceptionnels

 

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse régionale de Normandie.

Il n’en a pas été constaté au cours de l’année 2012.

 

2.14. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, majoré de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3% et de la contribution exceptionnelle et temporaire de 5%.

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale, déduction faite des éventuelles économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A selon les modalités prévues dans la convention.

 

La charge d’impôt 2012 de la Caisse régionale de Normandie a ainsi été minorée du montant des économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A. à hauteur de 1,2 millions d’euros.

 

Note 3. Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

> 3mois

≤1an

> 1 an

≤5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

184

 

 

 

184

 

184

9 402

à terme

14 443

 

 

 

14 443

 

14 443

0

Prêts subordonnés

 

 

 

919

919

10

929

1 051

Total

14 627

0

0

919

15 546

10

15 556

10 453

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeur nette au bilan

14 627

0

0

919

15 546

10

15 556

10 453

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

35 055

 

 

 

35 055

2

35 057

18 661

Comptes et avances à terme

105 463

24 881

416 652

500 618

1 047 614

4 864

1 052 478

977 265

Prêts subordonnés

0

0

0

35 800

35 800

11

35 811

35 826

Total

140 518

24 881

416 652

536 418

1 118 469

4 877

1 123 346

1 031 752

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeur nette au bilan

140 518

24 881

416 652

536 418

1 118 469

4 877

1 123 346

1 031 752

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 36 740 milliers d’euros contre 36 877 milliers d'euros en 2011.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. Opérations avec la clientèle

 

4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤3mois

> 3mois

≤1an

> 1 an

≤5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Créances commerciales

26 478

1 272

 

 

27 750

 

27 750

27 690

Autres concours à la clientèle

623 981

1 226 209

4 161 010

5 475 510

11 486 710

53 752

11 540 462

11 478 177

Comptes ordinaires débiteurs

119 420

 

 

 

119 420

1 578

120 998

125 986

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-194 021

-175 600

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 495 189

11 456 253

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 13 232 milliers d’euros.

 

Parmi les créances sur la clientèle 2 542 109 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2012 contre 1 571 511 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

 

4.2. Opérations avec la clientèle – analyse par agents économiques

 

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 420 954

55 823

38 614

45 389

28 445

4 376 304

52 224

37 449

37 585

27 568

Agriculteurs

2 316 821

40 898

34 447

35 661

30 769

2 270 477

50 718

38 653

41 156

31 968

Autres professionnels

1 451 880

68 900

52 212

51 260

39 446

1 558 931

65 817

50 014

50 503

39 708

Clientèle financière

160 307

1 374

851

1 163

804

109 365

2 469

401

2 412

359

Entreprises

1 967 756

84 523

44 885

60 437

34 453

1 919 043

57 360

36 987

43 706

29 139

Collectivités publiques

1 320 087

-

-

-

-

1 349 535

 

 

 

 

Autres agents économiques

51 406

119

100

111

93

48 199

286

266

237

222

Total

11 689 211

251 637

171 109

194 021

134 010

11 631 854

228 874

163 770

175 599

128 964

 

Note 5. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Placement

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

60 101

60 101

40 732

- dont surcote restant à amortir

 

3 821

3 821

1 281

- dont décote restant à amortir

 

141

141

116

Créances rattachées

 

505

505

548

Dépréciations

 

0

0

-887

    Valeur nette au bilan

0

60 606

60 606

40 393

Obligations et autres titres à revenu fixe (1) :

 

 

 

 

Emis par organismes publics

0

5 424

5 424

0

Autres émetteurs

36 536

338 266

374 802

383 548

- dont surcote restant à amortir

30

6 546

6 576

6 835

- dont décote restant à amortir

2

3 911

3 913

4 658

Créances rattachées

32

7 699

7 731

7 353

Dépréciations

-2 339

 

-2 339

-7 463

    Valeur nette au bilan

34 229

351 389

385 618

383 438

Actions et autres titres à revenu variable

244 308

 

244 308

229 469

Créances rattachées

 

 

0

0

Dépréciations

-2 081

 

-2 081

-3 678

Valeur nette au bilan

242 227

 

242 227

225 791

    Total valeur nette bilan

276 456

411 995

688 451

649 622

 Valeurs estimatives

283 404

437 661

721 065

640 440

(1) dont 68 916 milliers d’euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2012 et 62 795 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni en titres de l’activité de portefeuille.

 

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2012.

Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, s'est élevé à 4 750 milliers d’euros (hors primes et décotes) . Les moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à - 1 470 milliers d’euros.

 

Valeurs estimatives :

 

Portefeuille de titres de placement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 6 980 milliers d’euros au 31/12/2012, contre 3 460 milliers d’euros au 31/12/2011. Les moins-values latentes, entièrement dépréciées, s’élèvent à 4 420 milliers d’euros contre 11 141 milliers d’euros en 2011.

La valeur estimative des titres de placement cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 34 359 milliers d’euros au 31/12/2012, contre 11 671 milliers d’euros au 31/12/2011. Les moins-values latentes s’élèvent à 489 milliers d’euros au 31/12/2012, contre 17 298 milliers d’euros dépréciées pour 887 milliers d’euros (dette souveraine grecque) en 2011.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Administration et banques centrales (y compris Etats)

5 565

0

Etablissements de crédit

171 352

178 669

Clientèle financière

275 198

244 657

Collectivités locales

127

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

175 603

185 903

    Valeur nette au bilan

627 845

609 229

 

Au 31/12/2012, la Caisse régionale de Normandie détient, dans son portefeuille d’investissement, des titres de dettes souveraines des Etats irlandais (1M€) et italien (2 M€). Ces titres ne sont pas dépréciés

Les titres grecs en portefeuille à fin 2011 (1,5 M€) ont été échangés puis cédés au cours de l'année 2012. La moins-value de 1,15 M€ générée en 2012 était dépréciée à hauteur de 0,887 M€ dans les comptes au 31 décembre 2011.

Les titres portugais en portefeuille fin 2011 ont été remboursés à leur échéance en 2012 au nominal (10 M€).

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Obligations

et autres

titres à

revenu fixe

Effets

publics et

valeurs

assimilées

Actions

autres titres

à revenu

variable

Total

Obligations

et autres

titres à

revenu fixe

Effets

publics et

valeurs

assimilées

Actions

autres titres

à revenu

variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

385 619

60 606

242 227

688 452

383 548

40 393

225 791

649 732

dont titres cotés

309 342

60 101

0

369 443

379 679

40 732

 

420 411

dont titres non cotés (1)

70 885

0

244 308

315 193

3 869

 

229 469

233 338

Créances rattachées

7 731

505

 

8 236

7 353

548

0

7 901

Dépréciations

-2 339

0

-2 081

-4 420

-7 463

-887

-3 678

-12 028

    Valeur nette au bilan

385 619

60 606

242 227

688 452

383 438

40 393

225 791

649 622

(1) La répartition des parts d'OPCVM (nette de dépréciations) est la suivante :

- OPCVM français 234 045 milliers d’euros dont OPCVM de capitalisation 227 553 milliers d’euros

- OPCVM étrangers 8 182 milliers d’euros, tous de capitalisation.

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64 677 milliers d'euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2012 s'élève à 66 253 milliers d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2012 (y compris FCPR) :

 

(en milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

147 772

151 093

OPCVM obligataires

13 003

14 029

OPCVM actions

6 949

6 594

OPCVM autres

76 584

76 948

    Total

244 308

248 664

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

 

> 3mois

≤ 1an

> 1an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

Total en

principal

Créances

rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

15 495

40 410

133 491

190 830

380 226

7 731

387 957

390 901

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-2 339

-7 463

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

380 226

7 731

385 618

383 438

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur Brute

111

 

7 971

52 019

60 101

505

60 606

41 280

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

 

-887

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

60 101

505

60 606

40 393

 

Note 6. Titres de participation et de filiales

 

Informations financières

(en milliers d'euros)

Devise

Capital

Capitaux

propres

autres que

le capital

Quote-Part

de capital

détenue (en

pourcentage)

Valeurs comptables des

titres détenus

Prêts et

avances

consentis par

la société et

non encore

remboursée

Résultat

(bénéfice ou

perte du

dernier

exercice

clos(1)

Dividendes

encaissés par

la société au

cours de

l'exercice

 

 

 

 

 

Brutes

Nettes

 

 

 

Filiales et participations

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-Participations dans des établissements de crédit:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS rue la BOETIE

EUR

2 480 628

14 894 037

2,88%

509 510

509 510

29 332

595 827

 

-Autres parts dans les entreprises liées:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

13 600

-7 765

100,00%

13 600

5 613

520

-2 826

 

-Autres titres de participations :

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

6 070

2,91%

2 106

2 106

 

1 570

 

SAS UNEXO

EUR

127 923

50 050

12,95%

20 849

20 849

 

7 962

979

SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

725 471

-24

2,52%

18 403

18 403

8 606

-17 894

 

SACAM INTERNATIONAL

EUR

631 828

-175

3,18%

28 617

17 742

 

-146 935

 

SACAM AVENIR

EUR

113 464

-32

2,48%

2 828

2 828

 

-11

 

SACAM FIA NET

EUR

47 185

-18

2,98%

1 405

979

 

-14

 

NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

EUR

12 100

1 694

10,41%

1 589

1 589

 

201

 

SAS SACAM FIRECA

EUR

22 510

686

3,03%

1 354

703

 

-6

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-Autres parts dans les entreprises liées [ensemble]

EUR

 

 

 

1 320

1 320

1 047

 

 

-Autres titres de participations [ensemble]

EUR

 

 

 

3 856

3 090

1 457

 

148

    Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

 

605 437

584 732

40 962

 

1 127

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2011.

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

9 262

14 920

10 077

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

1 567

1 567

837

837

Créances rattachées

20

20

0

0

Dépréciations

-7 987

 

-7 172

 

    Sous total Parts dans les entreprises liées

8 520

10 849

8 585

10 914

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

590 517

758 329

582 946

836 388

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

39 395

39 078

43 283

42 815

Créances rattachées

176

176

331

331

Dépréciations

-13 035

 

-10 279

 

    Sous-total titres de participation

617 053

797 583

616 281

879 534

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

7 062

3 800

6 905

3 800

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

32 053

19 317

28 532

16 349

Créances rattachées

124

124

101

101

Dépréciations

-16 696

 

-15 985

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

22 543

23 241

19 553

20 250

    Sous total titres de participation et autres titres détenus à long terme

639 596

820 824

635 834

899 784

    Total des titres de participation

648 116

831 673

644 419

910 698

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

612 499

 

604 771

 

Titres cotés

0

 

0

 

    Total

612 499

 

604 771

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » comprennent pour 13 192 milliers d’euros les ADF versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf note 2.6).

 

Note 7. Variation de l’actif immobilisé

 

Immobilisations financières

 

(en milliers d'euros)

01/01/2012

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions

(cessions, échéance)

Autres

mouvements

31/12/2012

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

14 920

0

0

0

14 920

Avances consolidables

837

730

0

0

1 567

Créances rattachées

0

20

0

0

20

Dépréciations

-7 172

-815

 

 

-7 987

    Valeur nette au bilan

8 585

-65

0

0

8 520

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

616 281

304

468

0

617 053

Valeurs brutes

582 946

7 571

0

0

590 517

Avances consolidables

43 283

716

-4 604

0

39 395

Créances rattachées

331

3 483

-3 638

0

176

Dépréciations

-10 279

-11 466

8 710

 

-13 035

Autres titres détenus à long terme

19 553

3 907

-917

0

22 543

Valeurs brutes

6 905

157

0

0

7 062

Avances consolidables

28 532

3 651

-130

0

32 053

Créances rattachées

101

940

-917

0

124

Dépréciations

-15 985

-841

130

0

-16 696

    Valeur nette au bilan

635 834

4 211

-449

0

639 596

    Total

644 419

4 146

-449

0

648 116

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

(en milliers d'euros)

01/01/2012

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions

(cessions, échéance)

Autres

mouvements

31/12/2012

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

213 051

20 897

-9 207

-17

224 724

Amortissements et dépréciations

-114 432

-11 333

8 285

 

-117 480

    Valeur nette au bilan

98 619

9 564

-922

-17

107 244

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 738

95

-7 423

17

4 427

Amortissements et dépréciations

-8 063

-205

7 423

 

-845

    Valeur nette au bilan

3 675

-110

0

17

3 582

    Total

102 294

9 454

-922

0

110 826

 

Note 8. Comptes de régularisation et actifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

108

149

Comptes de stock et emplois divers

91

101

Débiteurs divers (2)

182 403

157 391

Comptes de règlement

1 166

11 854

    Valeur nette au bilan

183 768

169 495

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert (3)

154 816

124 962

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

8

5

Charges constatées d'avance

1 235

1 317

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

9 401

11 003

Autres produits à recevoir

36 679

38 591

Autres comptes de régularisation

497

116

    Valeur nette au bilan

202 636

175 994

    Total

386 404

345 489

(1) les montants incluent les créances rattachées.

(2) augmentation des débiteurs divers liée essentiellement aux dépôts de garantie versés sur instruments financiers à terme pour 15 M€ et les créances sur l'Etat (acomptes supérieurs à la dette en 2012)

(3) Augmentation des comptes de transfert au 31/12/2012 (essentiellement sommes à recevoir de filiales du groupe ou d’autres CR dans le cadre de la gestion de crédits spéciaux)

 

Note 9. Dépréciations inscrites en déduction de l’actif

 

(en milliers d'euros)

Solde au

01/01/2012

Dotations

Reprises et

utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au

31/12/2012

Sur opérations interbancaires et assimilées

 

 

 

 

 

 

Sur créances clientèle

175 600

80 199

-59 350

-2 429

1

194 021

Sur opérations sur titres

12 028

1 742

-9 350

 

 

4 420

Sur valeurs immobilisées

33 659

13 262

-8 840

 

 

38 081

Sur autres actifs

112

10

-95

 

-1

26

    Total

221 399

95 213

-77 635

-2 429

0

236 548

 

La ligne valeurs immobilisées comprend les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

La colonne « désactualisation » correspond à la prise en compte de l’écoulement du temps comprise dans le calcul d’actualisation des espoirs de recouvrement sur les créances douteuses. Elle est comptabilisée en marge d’intérêts.

 

Note 10. Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

> 3mois

≤ 1an

> 1an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en

principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

2 529

 

 

 

2 529

 

2 529

422

à terme

 

 

 

919

919

9

928

992

Valeurs données en pension

 

 

 

 

0

 

0

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

    Valeur au bilan

2 529

0

0

919

3 448

9

3 457

1 414

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

144 068

 

 

 

144 068

1

144 069

11 314

Comptes et avances à terme

1 826 087

1 850 041

2 266 574

1 600 717

7 543 419

7 023

7 550 442

7 988 079

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

    Valeur au bilan

1 970 155

1 850 041

2 266 574

1 600 717

7 687 487

7 024

7 694 511

7 999 393

    Total

1 972 684

1 850 041

2 266 574

1 601 636

7 690 935

7 033

7 697 968

8 000 807

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. [Cf. Cadre Juridique et Financier].

 

Note 11. Comptes créditeurs de la clientèle

 

11.1. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

> 3mois

≤ 1an

> 1an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en

principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Comptes ordinaires créditeurs

2 111 690

 

 

 

2 111 690

22

2 111 712

2 245 752

Comptes d'épargne à régime spécial :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

37 884

 

 

 

37 884

 

37 884

34 897

à terme

 

 

 

 

0

 

0

 

Autres dettes envers la clientèle :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

41 332

 

 

 

41 332

 

41 332

17 692

à terme

387 155

105 430

1 191 553

77 550

1 761 688

29 810

1 791 498

1 092 457

Valeurs données en pension livrée

 

 

 

 

0

 

0

 

    Valeur au bilan

2 578 061

105 430

1 191 553

77 550

3 952 594

29 832

3 982 426

3 390 798

 

11.2. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Particuliers

1 811 217

1 709 922

Agriculteurs

301 501

302 329

Autres professionnels

555 109

393 590

Clientèle financière

25 758

19 606

Entreprises

1 035 899

805 382

Collectivités publiques

114 464

39 383

Autres agents économiques

138 480

120 585

    Valeur au bilan

3 982 428

3 390 797

 

Note 12. Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle

 

Dettes

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

> 3mois

≤ 1an

> 1an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en

principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Bons de caisse

4 750

2 835

7 071

 

14 656

1 107

15 763

18 104

Titres de créances négociables (1)

50 000

100 000

 

525 000

675 000

7 377

682 377

806 530

    Valeur au bilan

54 750

102 835

7 071

525 000

689 656

8 484

698 140

824 634

(1) dont BMTN 525 millions d’euros

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13. Comptes de régularisation et passifs divers

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Autres passifs (1)

 

 

Instruments conditionnels vendus

101

140

Comptes de règlement et de négociation

249

120

Créditeurs divers (2)

67 995

77 023

Versements restant à effectuer sur titres

9 485

5 156

    Valeur au bilan

77 830

82 439

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

15 350

17 505

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

2

2

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

169

467

Produits constatés d'avance

74 375

72 126

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

10 012

8 121

Autres charges à payer

70 517

67 253

Autres comptes de régularisation

820

1 039

    Valeur au bilan

171 245

166 513

    Total

249 075

248 952

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

(2) diminution du poste « créditeurs divers » due essentiellement à la dette IS (acomptes supérieurs à la dette en 2012 et figurant en débiteurs divers à l’actif)

 

Note 14. Provisions

 

(en milliers d'euro)

Solde au

01/01/2012

Dotations

Reprises

utilisées

Reprises

non utilisées

Solde au

31/12/2012

Provisions pour engagements de retraite et assimilés (1)

0

4 984

-3 599

-775

610

Provisions pour autres engagements sociaux (médailles du travail)

1 240

177

 

-33

1 384

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

1 699

1 494

0

-343

2 850

Provisions pour litiges fiscaux (2)

2 971

 

-41

-2 556

374

Provisions pour autres litiges

4 255

1 026

-595

-1 217

3 470

Provisions pour risques de crédit (3)

118 595

10 911

0

-26 499

103 007

Provision pour perte et charges sur instruments financiers

3 474

1 212

 

-1 057

3 629

Provision pour risque sur GIE investissement

924

959

-684

-244

956

Provisions pour risques opérationnels (4)

10 673

1 236

0

-5 863

6 047

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)

12 004

2 290

0

-6 318

7 976

Provision pour charges relative aux intérêts sur DAT à taux progressif

8 075

5 173

-2 798

-2

10 448

Autres provisions (6)

2 510

344

-257

-199

2 397

    Valeur au bilan

166 421

29 805

-7 973

-45 105

143 148

(1) Les engagements de retraites et assimilés sont externalisés auprès de Prédica (Cf note 16). Le reliquat de provision constaté au 31 décembre 2012 correspond à l’ajustement à la baisse du taux de référence utilisé pour l’évaluation des engagements en fin d’année.

(2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. La reprise 2012 correspond à un dégrèvement obtenu.

(3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir des estimations de perte attendue découlant des modèles Bâle II.

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Voir note 15 ci-après

(6) Comprend une provision pour péréquation des frais du personnel informatique constituée dans le cadre du projet NICE (regroupement des systèmes informatiques des Caisses régionales) pour 2,17 millions d’euros

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF).­ Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus, plafonné à 120 heures et utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

- volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande

208 117 heures

- évaluation du coût financier correspondant

5 059 milliers d’euros

 

Note 15. Epargne logement

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

151 027

45 275

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

585 558

1 133 383

Ancienneté de plus de 10 ans

977 400

560 230

    Total plans d'épargne-logement

1 713 985

1 738 888

Total comptes épargne-logement

308 633

332 246

    Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 022 618

2 071 134

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement

19 774

23 786

Comptes épargne-logement

77 694

82 047

    Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

97 468

105 833

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 394

2 084

Ancienneté de plus de 10 ans

6 296

8 537

    Total plans d'épargne-logement

7 690

10 621

Total comptes épargne-logement

286

1 383

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

7 976

12 004

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(en milliers d'euros)

01/01/2012

Dotations

Reprises

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

10 621

1 507

4 438

7 690

Comptes épargne-logement :

1 383

783

1 880

286

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

12 004

2 290

6 318

7 976

 

La reprise de la provision épargne logement au 31 décembre 2012 est liée à l’actualisation du modèle de calcul.

Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin de refléter les conditions actuelles de marché.

 

Note 16. Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

Les engagements de retraite et avantages similaires de la Caisse régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dette actuarielle au 31/12/N-1

28 060

27 408

Coûts des services rendus sur la période

1 635

1 710

Coût financier

1 360

1 062

Cotisations employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

284

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 539

-1 555

(Gains) / pertes actuariels *

2 397

-565

    Dette actuarielle au 31/12/n

32 197

28 060

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Coût des services rendus

1 635

1 710

Coût financier

1 360

1 062

Rendement attendu des actifs

-920

-941

Amortissement du coût des services passés

26

24

Gains / (pertes) actuariels net

3 619

-1 810

Amortissement des gains / pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes

 

 

Gains/(pertes) du(e)s au changement de limitation d'actif

 

 

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

5 720

45

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1

29 080

27 141

Rendement attendu des actifs

920

941

Gains / (pertes) actuariels

-1 222

1 246

Cotisations payées par l'employeur

3 846

1 307

Cotisations payées par les employés

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

Variation de périmètre

284

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 539

-1 555

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

31 369

29 080

 

Composition des actifs des régimes

 

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Les actifs du régime sont ainsi composés, au 31/12/2012 :

 

Actifs des régimes

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

Obligations

86,2 %

86,2 %

Actions

7,9 %

7,9 %

Autres actifs 

5,9 %

5,9 %

 

Variations de la provision

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

(Provisions) / actifs au 31/12/N-1

1 263

1

Cotisations payées par l'employeur

3 846

1 307

Variation de périmètre

 

 

Paiements directs de l'employeur

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-5 720

-45

    (Provisions) / actifs au 31/12/n

-611

1 263

 

Rendement des actifs des régimes

 

Taux de rendement attendus des actifs des régimes pour 2012 :

 

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

3,60%

2,90 %

 

Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2012 : taux iBoxx Corporate AA 10+ :

 

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

2,85 %

2,85 %

 

Au 31 décembre 2012, les taux de sensibilité démontrent que :

 

 

Contrats de retraite supplémentaire

contrat IFC salariés

Une variation de plus 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de

- 3 ,30 %

- 4,32 %

Une variation de moins de 50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de

+ 3,52 %

+ 4,70 %.

 

Note 17. Fonds pour risques bancaires généraux

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Fonds pour risques bancaires généraux

28 000

15 000

Valeur au bilan

28 000

15 000

 

Note 18. Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

≤ 3mois

> 3mois

≤ 1an

> 1an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en

principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

 

 

25 000

 

25 000

131

25 131

38 873

C/C bloqués des Caisses Locales

 

 

 

88 989

88 989

0

88 989

67 004

    Valeur au bilan

 

 

25 000

88 989

113 989

131

114 120

105 877

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées de TSR émis en euros, à taux d’intérêt fixe

Le montant total des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4 353 milliers d’euros au 31 décembre 2012 contre 4 115 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

 

Note 19. Variation des capitaux propres (avant répartition)

 

Variation des capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Capitaux propres

 

Capital

Réserve

légale

Réserve

statutaire

Primes, autres

réserves et

report à

nouveau

Provisions

réglementées

et subventions

d'investissement

Résultat

Total des

capitaux

propres

Solde au 31 Décembre 2010

130 993

727 268

317 221

210 363

0

88 314

1 474 159

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2010

 

 

 

 

 

-9 914

-9 914

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

58 800

19 600

0

 

 

78 400

Affectation du résultat social 2010

 

 

 

 

 

-78 400

-78 400

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2011

 

 

 

 

 

84 490

84 490

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

    Solde au 31 Décembre 2011

130 993

786 068

336 821

210 363

0

84 490

1 548 735

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2011

 

 

 

 

 

-9 854

-9 854

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

55 977

18 659

 

 

 

74 636

Affectation du résultat social 2011

 

 

 

 

 

-74 636

-74 636

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2012

 

 

 

 

 

85 372

85 372

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

    Solde au 31 décembre 2012

130 993

842 045

355 480

210 363

0

85 372

1 624 253

 

Le capital social au 31/12/2012 est composé de :

- 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi:

4 912 208 parts sociales détenues par les 100 caisses locales qui disposent de 300 droits de vote

25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote

- 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Note 20. Composition des fonds propres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Capitaux propres

1 624 253

1 548 735

Fonds pour risques bancaires généraux

28 000

15 000

Dettes subordonnées et titres participatifs

114 121

105 877

    Total des fonds propres

1 766 374

1 669 612

 

Note 21. Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2012

Solde au 31/12/2011

 

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Créances

1 310 858

1 207 770

    Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 137 968

1 041 148

    Sur la clientèle

13 232

13 232

    Obligations et autres titres à revenu fixe

159 658

153 390

Dettes

7 811 161

8 105 270

    Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 697 040

7 999 393

    Sur la clientèle

0

0

    Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

114 121

105 877

Engagements donnés

486 903

780 730

    Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

0

300 000

    Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

0

    Garanties données à des établissements de crédit

439 752

439 451

    Garanties données à la clientèle

47 151

41 279

    Autres engagements donnés

0

0

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du groupe

 

Note 22. Transactions effectuées avec les parties liées

 

La Caisse Régionale de Normandie n'a pas effectué de transactions significatives avec des parties liées non conclue à des conditions normales de marché.

 

Note 23. Opérations effectuées en devises

 

Le montant global de la contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises s’élève à 21,5 millions d’euros (contre 17,3 millions d’euros au 31/12/2011), dont 8,8 millions d’euros en devises de l’UE (hors Euro) et 11,5 millions d’euros en dollars américains.

Les opérations faites en devises avec la clientèle (prêts, dépôts) sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 24. Opérations de change, prêts et emprunts en devises

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

10 520

10 512

6 876

6 897

Devises

5 202

5 202

3 504

3 504

Euros

5 318

5 310

3 372

3 393

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

    Total

10 520

10 512

6 876

6 897

 

Note 25. Opérations sur instruments financiers à terme

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Opérations

de couverture

Opérations autres

que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

2 015 896

341 034

2 356 930

2 294 338

Opérations de gré à gré (1)

2 015 896

341 034

2 356 930

2 294 338

Swaps de taux d'intérêt

2 015 896

341 034

2 356 930

2 294 338

Opérations conditionnelles

5 122

122 056

127 178

138 454

Opérations de gré à gré

5 122

122 056

127 178

138 454

Options de swap de taux

0

0

0

0

Caps et floors

 

 

 

 

Achetés

2 882

17 000

19 882

17 308

Vendus

2 240

17 000

19 240

14 094

Autres instruments à terme conditionnels

 

 

 

 

Achetés

 

44 028

44 028

53 526

Vendus

 

44 028

44 028

53 526

Dérivés de crédit

0

0

0

 

    Total

2 021 018

463 090

2 484 108

2 432 792

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

25.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2012

 

≤ 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêts

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

753 012

1 088 789

515 128

Caps, Floors, Collars

14 643

24 479

0

Instruments de devises

 

 

 

Instruments de taux de change terme conditionnel

80 846

7 209

0

    Sous total

848 501

1 120 477

515 128

Opérations de change à terme

21 031

0

0

    Sous total

21 031

0

0

    Total

869 532

1 120 477

515 128

 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2011

 

≤ 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêts

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

717 760

992 711

583 867

Caps, Floors, Collars

3 233

26 198

1 971

Instruments de devises

 

 

 

Instruments de taux de change terme conditionnel

99 327

7 726

0

    Sous total

820 320

1 026 635

585 838

Opérations de change à terme

11 411

2 361

0

    Sous total

11 411

2 361

0

    Total

831 731

1 028 996

585 838

 

25.2. Instruments financiers à terme : juste valeur

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt

-70 410

2 356 930

-37 960

2 294 339

Caps, Floors, Collars

-

39 122

 

31 402

    Total

-70 410

2 396 052

-37 960

2 325 741

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

25.3. Information sur les Swaps

 

Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

 

Au 31/12/2012, les swaps se répartissent ainsi :

 

 

(en milliers d'euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction (*)

Contrats d'échange de taux

5 216

334 395

1 681 500

335 818

(*) dont swaps d’intermédiation : 235 818 milliers d’euros

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

 

Aucun transfert n'a eu lieu en 2012.

 

Note 26. Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

 

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

=> du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

=> et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée dans le tableau suivant :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur

de marché

Risque de

crédit potentiel *

Total risque

de contrepartie

Valeur

de marché

Risque de

crédit potentiel

Total risque

de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales

 

 

0

 

 

0

de l’OCDE et organismes assimilés

 

 

 

 

 

 

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

2 616

7 608

10 224

2 231

10 211

12 442

Risques sur les autres contreparties

6 853

7 543

14 396

5 788

8 130

13 918

    Total avant effet des accords de compensation

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

 

- taux d'intérêt, change et matières premières

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

    Total avant effet des accords de compensation

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

Incidences des accords de compensation et de collatérisation

0

1 620

1 620

0

5 656

5 656

    Total après effet des accords de compensation

9 469

13 531

23 000

8 019

23 997

32 016

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Note 27. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 398 718

1 899 856

Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

0

300 000

Engagements en faveur de la clientèle

1 398 718

1 599 856

Ouverture de crédits confirmés

946 269

1 058 436

- Ouverture de crédits documentaires

8 963

8 806

- Autres ouvertures de crédits confirmés

937 306

1 049 630

Autres engagements en faveur de la clientèle

452 449

541 420

Engagements de garantie

625 144

628 368

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

439 752

439 451

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

0

0

Autres garanties (2)

439 752

439 451

Engagements d'ordre de la clientèle

185 392

188 917

Cautions immobilières

25 150

31 555

Autres garanties d'ordre de la clientèle (3)

160 242

157 362

Engagements sur titres

1 909

2 044

Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

Autres engagements à donner

1 909

2 044

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 000

850 152

Engagements reçus d'établissements de crédit (4)

850 000

850 152

Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie

2 498 430

2 345 243

Engagements reçus d'établissements de crédit

242 701

269 952

Engagements reçus de la clientèle

2 255 729

2 075 291

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

300 366

263 737

Autres garanties reçues

1 955 363

1 811 554

Engagements sur titres

1 909

2 044

Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

0

0

Autres engagements reçus

1 909

2 044

(1) en 2011, accords de refinancement donnés à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité pour 300 000 milliers d’euros contre 0 en 2012

(2) dont engagement de garantie dans le cadre de l’opération Switch: 438 325 milliers d'euros

(3) Les garanties financières présentées séparément au 31 décembre 2011 pour un montant de 54 913 milliers d'euros ont été reclassées en "autres garanties d'ordre de la clientèle"

(4) dont accord de refinancement reçu de Crédit Agricole SA dans le cadre du ratio de liquidité: 850 000 milliers d'euros

 

Note 28. Actifs donnés et reçus en garantie

 

La Caisse Régionale de Normandie a donné en garantie certaines de ses créances clientèle dans le cadre de refinancements qui lui sont accordés par Crédit Agricole SA :

 

Créances apportées en garantie (en milliers d'euros)

Montant 31/12/2012

à Crédit Agricole S.A. / procédure TRICP (refinancement à la Banque de France) 

2 566 585

à Crédit Agricole S.A. / financements SFEF (Société de Financement de l’Economie Française) 

366 887

à Crédit agricole S.A. / financements CRH (Caisse de Refinancement Hypothécaire) 

449 938

à Crédit Agricole Home Loan SFH

806 749

à Crédit Agricole S.A. / financements BEI (Banque européenne d’investissement)

10 752

à Crédit Agricole S.A. /mobilisation CDC

40 749

 

Note 29. Engagements donnés aux entreprises liées

 

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 539 millions d’euros au 31/12/2012, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 30. Engagements de crédit bail

 

Au 31/12/2012, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements en matière de crédit bail.

 

Note 31. Opérations de désendettement de fait et de titrisation

 

La Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opérations.

 

Note 32. Produits nets d’intérêts et revenus assimilés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Sur opérations avec les établissements de crédit

11 024

13 162

Sur opérations internes au Crédit Agricole

45 607

30 615

Sur opérations avec la clientèle

449 415

448 248

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

19 241

18 070

Produit net sur opérations de macro-couverture (2)

0

1 748

Sur dettes représentées par un titre

8 456

8 059

Autres intérêts et produits assimilés

5 398

257

    Intérêts et produits assimilés

539 141

520 159

Sur opérations avec les établissements de crédit

10 553

11 713

Sur opérations internes au Crédit Agricole

204 895

218 481

Sur opérations avec la clientèle

59 336

49 040

Charge nette sur opérations de macro-couverture (2)

1 276

0

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

Sur dettes représentées par un titre

40 135

37 946

Autres intérêts et charges assimilées

1 469

940

    Intérêts et charges assimilées (1)

317 664

318 120

    Total produits nets d'intérêts et revenus assimilés

221 477

202 039

(1) le montant des charges d'intérêts sur dettes subordonnées au 31 décembre 2012 est de 4 353 milliers d’euros, il était de 4 115 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

(2) Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 33. Revenus des titres

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Titres de placement

445

531

Titres d'investissement

18 796

17 538

Opérations diverses sur titres

8 456

8 059

    Revenus des titres à revenus fixes

27 697

26 128

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme (*)

5 600

31 259

Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille

0

0

Opérations diverses sur titres

0

0

    Revenus des titres à revenus variables

5 600

31 259

    Total des revenus sur titres

33 297

57 387

(*) Contrairement à 2011, la Caisse Régionale de Normandie n'a pas perçu de dividendes de la SAS La Boétie en 2012 (17,2 M€ en 2011).

 

Note 34. Produit net des commissions

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

284

0

284

229

0

229

Sur opérations internes au crédit agricole

23 331

16 038

7 293

23 233

15 862

7 371

Sur opérations avec la clientèle

53 824

1 141

52 683

56 817

1 029

55 788

Sur opérations sur titres

0

0

0

0

0

0

Sur opérations de change

1 266

0

1 266

1 388

0

1 388

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

0

0

0

20

0

20

Sur prestations de services financiers (1)

118 227

10 655

107 572

118 752

12 243

106 509

Provision pour risques sur commissions

292

344

-52

359

225

134

    Total produit net des commissions

197 224

28 178

169 046

200 798

29 359

171 439

(1) dont prestations d'assurance-vie : 20 989 milliers d’euros contre 21 660 milliers d’euros en 2011

 

Note 35. Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 225

1 177

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

219

-733

    Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

1 444

444

 

Note 36. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Titres de placement

 

 

Dotations aux dépréciations

-1 191

-3 015

Reprises de dépréciations

6 575

2 465

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

5 384

-550

Plus-values de cession réalisées

611

2 742

Moins-values de cession réalisées

-2 385

-3 197

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

-1 774

-455

Frais d'acquisition

1

79

Solde des opérations sur titres de placement

3 609

-1 084

Titres de l'activité de portefeuille

 

 

Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille

0

0

    Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

3 609

-1 084

 

Note 37. Autres produits et charges d’exploitation bancaire

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Produits divers

640

535

Quote part des opérations faites en commun

0

0

Refacturation et transfert de charges

0

0

Reprises provisions

0

0

    Autres produits d'exploitation bancaire

640

535

Charges diverses

-833

-1 490

Quote part des opérations faites en commun

-1 383

-1 521

Refacturation et transfert de charges

0

0

Dotations provisions

0

0

    Autres charges d'exploitation bancaire

-2 216

-3 011

    Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

-1 576

-2 476

 

Note 38. Charges générales d’exploitation

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements :

77 801

76 288

Charges sociales :

40 516

36 964

- dont cotisations au titre des régimes de retraite

11 841

9 095

Intéressement et participation

12 635

12 505

Impôts et taxes sur rémunérations

14 325

10 331

Total des charges de personnel

145 277

136 088

Refacturation et transferts de charges de personnel

-3 465

-3 704

    Frais de personnel nets

141 812

132 384

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

7 774

8 630

Services extérieurs et autres frais administratifs

71 094

71 438

Total des charges administratives

78 868

80 068

Refacturation et transferts de charges administratives

-1 325

-681

    Frais administratifs nets

77 543

79 387

    Charges générales d'exploitation

219 355

211 771

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

 

Catégories de personnel

31/12/2012

31/12/2011

Cadres

424

419

Non cadres

1 516

1 515

    Total

1 940

1 934

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

- montant global des rémunérations allouées en 2012 : 1,940 millions d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2012 : 1,947 millions d’euros

 

Note 39. Cout du risque

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses, à la part des loyers douteux sur opérations de crédit bail ou de location simple dont la dépréciation est obligatoire et aux indemnités de résiliation sur contrats de crédit bail et assimilés.

Pour les titres de transaction, de placement, de l'activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. 

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dotations aux provisions et dépréciations

-91 572

-76 606

Dépréciations de créances douteuses

-78 222

-58 754

Autres provisions et dépréciations

-13 350

-17 852

Reprises de provisions et dépréciations

86 712

70 858

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

58 065

57 531

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

28 647

13 327

Variation des provisions et dépréciations

-4 860

-5 748

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

-1 073

-1 201

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

-15 814

-14 140

Décote sur prêts restructurés

0

0

Récupérations sur créances amorties

1 448

2 094

Autres pertes

0

0

    Coût du risque

-20 299

-18 995

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 12 142 milliers d'euros

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 3 520 milliers d'euros

(2) les provisions de passif ont été affectées principalement par les mouvements liés à mise à jour de la provision collective

(3) Dont 517 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 12 142 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

Note 40. Résultat net sur actifs immobilisés

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

 

 

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

-13 121

-13 266

Reprises de dépréciations

 

 

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

8 840

3 540

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

 

 

Sur titres d'investissement

0

0

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (*)

-4 281

-9 726

Plus-values de cessions réalisées

0

 

Sur titres d'investissement

0

545

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

0

170

Moins-values de cessions réalisées

 

 

Sur titres d'investissement

-319

-10

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

0

0

Pertes sur créances liées à des titres de participation

0

0

Solde des plus et moins-values de cessions

 

 

Sur titres d'investissement

-319

535

Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

0

170

    Solde en perte ou en bénéfice

-4 600

-9 021

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cessions

319

289

Moins-values de cessions

-51

-1

Solde en perte ou en bénéfice

268

288

    Résultat net sur actifs immobilises

-4 332

-8 733

(*) dont dépréciations nettes :

- en 2012: participation Sacam International pour 2 347 milliers d’euros, la filiale immobilière pour 815 milliers d’euros et Sacam Fianet pour 426 milliers d'euros

- en 2011: participation Sacam International pour 5 094 milliers d’euros et filiale immobilière pour 4 172 milliers d’euros

 

Note 41. Charges et produits exceptionnels

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas enregistré de charges et produits exceptionnels en 2012.

 

Note 42. Impôt sur les bénéfices

 

Charge fiscale :

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant 2012

Montant 2011

Impôt sur les sociétés de l'exercice

48 130

54 605

Gain impôt par intégration fiscale

-1 166

-1 501

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro

-1 391

-1 875

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

100

-171

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

31

422

    Total

45 704

51 480

 

Note 43. Informations relatives aux résultats des activités bancaires

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont exclusivement la banque de proximité en France sur ses départements d’exercice:

 

=> Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

=> Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

Note 44. Affectation des résultats

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant

Résultat net 2012

85 372 

    Total à affecter

85 372 

Intérêts aux parts sociales 2,78 %

2 731 

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 402 

Réserve légale

57 179 

Autres réserves

19 060 

    Total affecté

85 372 

 

Note 45. Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 46. Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

 

(en milliers d'euros)

K.P.M.G SA

%

ERNST & YOUNG AUDIT

%

Audit

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

95

100%

95

100%

Missions accessoires

0

0%

0

0%

    Sous-total

95

100%

95

100%

Autres prestations

0

0%

0

0%

    Total

95

100%

95

100%

 

Honoraires 2012 hors taxes (frais et débours exclus).

 

V.- Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

VI.- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2012, sur :

 

– le contrôle des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

– la justification de nos appréciations ;

– les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

 

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes annuels

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

2. Justification des appréciations

 

En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Estimations comptables

 

– Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l’annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

– Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d’utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l’annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d’utilité pour les principales lignes du portefeuille.

– Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérifications et informations spécifiques

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 7 mars 2013

Les Commissaires aux Comptes

 

KPMG Audit FSI

ERNST & YOUNG et Autres

Gabriel Morin

Frank Astoux

 

Partie B. Comptes consolidés au 31/12/2012  

Arrêtés par le Conseil d’administration du 25 janvier 2013 

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I.- Cadre général

 

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 25 Janvier 2013.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 4,93 millions d’euros après encaissement de 3,52 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 1,29 millions d’euros essentiellement engendré par des plus ou moins values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 6,9 millions de sociétaires qui élisent quelques 29 118 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie.

 

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau du groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

 

 

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

> Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

– Comptes ordinaires des Caisses régionales

 

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

– Comptes d'épargne à régime spécial

 

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 

– Comptes et avances à terme

 

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

– Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

 

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 

– Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

– Opérations en devises

 

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

– Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

 

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ».

 

– Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

 

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453.

 

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un événement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

– Garanties Switch

 

Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole S.A. sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.

 

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A.

 

Ce contrat s’analyse en substance comme un droit complémentaire attaché aux 25 % de CCI/CCA détenus par Crédit Agricole S.A. dans les Caisses régionales, et par conséquent il est lié à l’influence notable que Crédit Agricole S.A. exerce sur les Caisses régionales.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole S.A. perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’Autorité de contrôle prudentiel.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes consolidés, le traitement comptable repose sur l’analyse en substance de la transaction : cela conduit à considérer que l’indemnisation issue de la mise en jeu des garanties et son remboursement lors du retour à meilleure fortune s’analysent comme un partage des résultats dont les impacts sont enregistrés en réserves consolidées au niveau des Caisses régionales et en résultat sur sociétés mises en équivalences dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A., compte tenu de l’influence notable exercée par Crédit Agricole S.A. . Le dépôt de garantie constitue une créance au coût amorti pour les Caisses régionales et symétriquement une dette au coût amorti pour Crédit Agricole S.A. Les rémunérations sont respectivement enregistrées en PNB, à l’exception de la rémunération de la garantie qui est affectée au résultat des sociétés mises en équivalence chez Crédit Agricole S.A.

 

> Informations relatives aux parties liées

 

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

 

Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

- 3,52 M€ au titre des revenus des parts sociales ;

- 2,65 M€ au titre des intérêts des comptes-courants ;

- 0,16 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale).

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2012 les opérations intra groupe significatives concernent :

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 88,989 M€ ;

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 4,934 M€ ;

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (7,657 M€) à la Caisse régionale.

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

 

La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 63 250 K€

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

 

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 538 881 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Membres du conseil d’administration :

Daniel Epron – Président ;

Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

Joël Jouaux – Vice-président ;

Michel Maillet – Vice-président ;

Régine Alliet ;

Jean-Louis Belloche ;

Bernard Boucher ;

Sylvain Bourdet ;

Jean-Pierre Fontaine ;

Jean-Paul Gavard ;

Caroline Genissel ;

Christine Hoflack ;

Jacques Houdu ;

Bernard Hulin ;

Benoît Hulmer ;

Chantal Le Bars ;

Christian Legrand ;

Hubert Leterrier ;

Jean-Claude Mauny ;

Bertrand Plainfosse ;

Pia-Maria Robine ;

Michel Salles ;

Gilles Simon ;

Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2012 :

Nicole Gourmelon – Directeur général ;

Thibaud de Fourtou - Directeur général adjoint ;

Jean-François Benazet – Directeur Communication et Relations Institutionnelles ;

Stéphane Binet – Directeur des Engagements et Risques ;

Matthieu Boraud – Directeur du Développement des Ressources Humaines depuis le 01 février 2012 ;

Philippe Cornu – Directeur Commercial ;

Gilles Cortaix – Secrétaire général jusqu’au 27 août 2012;

Eric Felten – Directeur des Entreprises et Clientèles Spécialisées ;

Christophe Jacolin-Buffard – Directeur Marketing et Satisfaction Client ;

Bernard Larrivière – Directeur du Développement des Ressources Humaines jusqu’au 31 janvier 2012 ;

Jean-Yves Ogier – Directeur Finances et Fonctionnement jusqu’au 31 octobre 2012 et Secrétaire général depuis le 27 août 2012 ;

Nicolas Tavernier – Directeur des Finances et du Pilotage de la Performance depuis le 31 octobre 2012 ;

Laure Vivien – Directeur des services bancaires.

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6

 

Caisses Locales

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II.- Etats financiers consolidés

 

Compte de résultat :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2012

31/12/2011

Intérêts et charges assimilées

4.1

232 090

219 999

Commissions (produits)

4.2

195 781

206 557

Commissions (charges)

4.2

-28 441

-30 543

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-27 426

7 401

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

-32 908

11 743

Produits des autres activités

4.5

7 505

917

Charges des autres activités

4.5

-3 270

-3 447

    Produit net bancaire

 

343 331

412 627

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-216 463

-214 064

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 502

-11 122

    Résultat brut d’exploitation

 

115 366

187 441

Coût du risque

4.8

-22 039

-19 070

    Résultat d'exploitation

 

93 327

168 371

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

2.3

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

319

238

Variations de valeur des écarts d'acquisition

2.6

 

 

    Résultat avant impôt

 

93 646

168 609

Impôts sur les bénéfices

4.10

-42 962

-54 387

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

    Résultat net

 

50 684

114 222

Intérêts minoritaires

 

 

 

    Résultat net – part du groupe

 

50 684

114 222

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2012

31/12/2011

Résultat net part du groupe

 

50 684

114 222

Gains et pertes sur écarts de conversion

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente (1)

 

20 235

-5 892

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

11

-2

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

-2 313

1 157

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe, hors entités mises en équivalence

 

17 933

-4 737

Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

-

-

    Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe

4.11

17 933

-4 737

    Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du groupe

 

68 617

109 485

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part des minoritaires

 

 

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

68 617

109 485

 

 

 

 

 

Les montants sont présentés net d’impôts.

(1) Comme mentionné dans la partie « cadre général », l’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue la Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A. Les opérations sur les titres non cotés SAS Rue la Boétie sont encadrées par une convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui devrait s’appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses régionales ou lors des augmentations de capital de SAS Rue la Boétie.

 

Au plan comptable, les titres SAS Rue La Boétie sont classés en titres disponibles à la vente (AFS) et doivent être valorisés à leur juste valeur dans les comptes des Caisses régionales. Dans la mesure où ces titres ne sont pas côtés sur un marché actif, cette juste valeur doit être établie sur la base de techniques de valorisation. Si aucune juste valeur ne peut être déterminée de manière fiable, la norme prévoit que les titres soient maintenus à leur prix de revient. Jusqu’à présent et pour refléter les spécificités des titres SAS Rue La Boétie, la valeur retenue pour l’établissement des comptes consolidés des Caisses régionales a été alignée sur la convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui doit s'appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses régionales. Ce prix de référence est déterminé par une formule qui intègre trois composantes : le cours de bourse des titres Crédit Agricole S.A., le coût de revient de l’action Crédit Agricole S.A. dans les comptes de la SAS Rue La Boétie et l’actif net consolidé par action de Crédit Agricole S.A.

 

Toutefois, dans un contexte de marché dégradé, la baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A. se traduit par un écart croissant constaté durablement entre le cours de l’action Crédit Agricole S.A. et le prix de l'action SAS Rue La Boétie fixé par la convention de liquidité. En l’absence de transaction sur le titre entre les Caisses régionales, ce prix fixé par la convention ne semble plus pouvoir être considéré comme une référence de prix représentative de leur juste valeur au sens de la norme IAS 39.

 

En outre, la mise en oeuvre d'une valorisation qui permettrait de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie soulève de nombreuses incertitudes, en particulier en ce qui concerne la valorisation d’éléments intangibles et incessibles comme :

 

- La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

- La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

- Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

- La mise en commun de moyens et,

- La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence et comme le prévoit la norme IAS 39 dès lors que le recours à un modèle de valorisation ne permet pas d’établir une valorisation fiable, les titres SAS Rue La Boétie sont désormais valorisés à leur coût qui correspond à leur juste valeur au 30 septembre 2012. En cas de cession ou de dépréciation, les gains et pertes latents précédemment constatés en gains et pertes directement en capitaux propres sont transférés en résultat. En cas d’indication objective de perte de valeur (cf. principes et méthodes comptables – dépréciation des titres), les titres sont dépréciés dès lors que la valeur comptable du titre est supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère basée sur la valeur de marché des différentes activités de Crédit Agricole S.A. Ainsi, les travaux de valorisation s’appuient sur une approche fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Ainsi, au 31 décembre 2012, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués à leur coût. Ce dernier correspond à la juste valeur des titres au 30 septembre 2012, soit 14 euros. La valeur fondée sur des paramètres de marché et déterminée pour le test de dépréciation selon la méthodologie décrite ci-avant ressort à 13,64 euros. En conséquence, les impacts pour la Caisse régionale de Normandie sont les suivants :

 

- Constatation d’une dépréciation de 12 849 milliers d’euros déterminée à partir de la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 soit 14 euros par action et la valeur déterminée pour le test de dépréciation soit 13,64 euros par action.

 

- Reclassement intégral en résultat des pertes latentes constatées en capitaux propres pour 9 810 milliers d’euros, montant correspondant à la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 et le coût de revient historique de ces titres.

 

Soit un impact global sur le résultat consolidé au 31 décembre 2012 de 22 659 milliers d’euros.

 

Bilan actif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2012

31/12/2011

Caisse, banques centrales

6.1

69 242

60 941

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

44 349

49 119

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

27 103

24 580

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.6

835 765

824 019

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5

1 119 783

1 031 891

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5

11 470 605

11 412 865

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

31 228

8 184

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.7-6.8-6.10

401 969

371 711

Actifs d'impôts courants et différés

6.12

76 319

64 875

Comptes de régularisation et actifs divers

6.13

369 157

334 183

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

2.3

 

 

Immeubles de placement

6.14

331

672

Immobilisations corporelles

6.15

106 914

97 948

Immobilisations incorporelles

6.15

3 582

3 675

Ecarts d'acquisition

2.6

 

 

    Total de l'actif

 

14 556 347

14 284 663

 

Bilan passif

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2012

31/12/2011

Banques centrales

6.1

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

214 988

185 448

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

49 238

30 062

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.9

7 677 979

7 990 373

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.9

3 979 267

3 387 841

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.11

554 142

677 221

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

12 502

2 667

Passifs d'impôts courants et différés

6.12

563

15 848

Comptes de régularisation et passifs divers

6.13

242 225

227 691

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.16

35 558

43 427

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.11

25 131

38 873

    Total dettes

 

12 791 593

12 599 451

Capitaux propres

 

1 764 754

1 685 212

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 764 744

1 685 202

Capital et réserves liées

 

387 621

366 330

Réserves consolidées

 

1 315 307

1 211 451

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

11 132

-6 801

Résultat de l'exercice

 

50 684

114 222

Intérêts minoritaires

 

10

10

    Total du passif

 

14 556 347

14 284 663

 

Tableau de variation des capitaux propres

 

Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

Les montants sortis des capitaux propres par transfert en compte de résultat et relatifs à des couvertures de flux de trésorerie sont positionnés en Produit Net Bancaire.

 

(en milliers d'euros)

Capital et réserves liées

Réserves consolidées part du Groupe

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part des minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

 

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2011

142 294

210 363

1 221 593

-2 064

 

1 572 186

10

1 572 196

Augmentation de capital

13 673

 

0

 

 

13 673

 

13 673

Dividendes versés en 2011

 

 

-10 141

 

 

-10 141

 

-10 141

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

13 673

0

-10 141

0

0

3 532

0

3 532

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

-4 737

0

-4 737

0

-4 737

Résultat au 31/12/2011

 

 

0

 

114 222

114 222

 

114 222

Autres variations

 

 

-1

 

 

-1

 

-1

    Capitaux propres au 31 décembre 2011

155 967

210 363

1 211 451

-6 801

114 222

1 685 202

10

1 685 212

Affectation du résultat 2011

 

 

114 222

 

-114 222

0

 

0

    Capitaux propres au 1er janvier 2012

155 967

210 363

1 325 673

-6 801

0

1 685 202

10

1 685 212

Augmentation de capital

21 291

 

0

 

 

21 291

 

21 291

Dividendes versés en 2012

 

 

-10 365

 

 

-10 365

 

-10 365

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

21 291

0

-10 365

0

0

10 926

0

10 926

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

17 933

0

17 933

0

17 933

Résultat au 31/12/2012

 

 

0

 

50 684

50 684

 

50 684

Autres variations

 

 

-1

 

 

-1

 

-1

    Capitaux propres au 31 décembre 2012

177 258

210 363

1 315 307

11 132

50 684

1 764 744

10

1 764 754

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans cette rubrique.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Résultat avant impôts

93 646

168 609

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 499

11 123

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

35 674

21 279

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-319

-408

Résultat net des activités de financement

1 705

1 766

Autres mouvements

11 779

33 140

    Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

60 338

66 900

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

-520 107

226 685

Flux liés aux opérations avec la clientèle

512 168

-54 837

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-136 160

-57 579

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-32 225

-102 905

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence (1)

 

 

Impôts versés

-70 422

-33 974

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-246 746

-22 610

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

    Total flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle (A)

-92 762

212 899

Flux liés aux participations (2)

-1 623

-4 749

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-20 143

-19 940

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

    Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-21 766

-24 689

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3)

10 926

3 527

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (4)

-15 447

-3 312

Flux provenant des activités abandonnées

 

 

    Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C )

-4 521

215

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

-119 049

188 425

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

77 785

-110 640

    Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

60 897

52 725

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

16 888

-163 365

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-41 264

77 785

    Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

69 223

60 897

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-110 487

16 888

    Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

-119 049

188 425

* composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1 (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

** composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6.9. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2012, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 1 623 milliers d’euros.

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 365 milliers d’euros pour l’année 2012.

(3) Au cours de l’année 2012, les remboursements de dettes subordonnées s’élèvent à 13 720 milliers d’euros

 

III.- Notes annexes aux états financiers

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2012 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2011.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2012 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2012. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du

Amendement de la norme IFRS 7, informations complémentaires à donner sur les transferts d’actifs financiers

22 novembre 2011 

(UE n° 1205/2011)

1er janvier 2012

 

L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Amendement de la norme IAS 1, relatif à la présentation des autres éléments du résultat global, nouvelle décomposition des autres capitaux

05 juin 2012 

(UE n°475/2012)

1er juillet 2012

Amendement de la norme IAS 19 relatif aux engagements de retraite (régimes à prestations définies)

05 juin 2012 

(UE n°475/2012)

1er janvier 2013

Norme IFRS 10 sur les états financiers consolidés

11 décembre 2012 (UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IFRS 11 sur les partenariats

11 décembre 2012 (UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IFRS 12 sur les informations à fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités

11 décembre 2012 (UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IAS 27 modifiée sur les états financiers individuels

11 décembre 2012 (UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Norme IAS 28 modifiée sur les participations dans des entreprises associées et des coentreprises

11 décembre 2012 (UE n° 1254/12)

1er janvier 2014

Amendement de la norme IAS 12, par rapport au recouvrement des actifs sous-jacents

11 décembre 2012

(UE n° 1255/12)

1er janvier 2013

Amendement de la norme IFRS 1, sur l’hyperinflation grave, nouveau guide d'application pour les 1ers adoptants qui ont (ou avaient) une monnaie fonctionnelle touchée par une hyperinflation grave

11 décembre 2012

(UE n° 1255/12)

1er janvier 2013

Norme IFRS 13 relative à l’évaluation de la juste valeur

11 décembre 2012

(UE n° 1255/12)

1er janvier 2013

Interprétation d’IFRIC 20 sur les frais de déblaiement engagés pendant la phase de production d’une mine à ciel ouvert

11 décembre 2012

(UE n° 1255/12)

1er janvier 2013

Amendement d’IFRS 7 sur les informations à fournir au titre des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers

13 décembre 2012

(UE n° 1256/12)

1er janvier 2013

Amendement d’IAS 32 sur la présentation des compensations d’actifs financiers et des passifs financiers

13 décembre 2012

(UE n° 1256/12)

1er janvier 2014

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

 

En effet :

- L’amendement de la norme IAS 1 prévoit, au sein des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux, la distinction recyclable/non recyclable.

- L’amendement de la norme IAS 19 prévoit principalement l’obligation d’enregistrer les écarts actuariels, relatifs aux régimes à prestations définies, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Cette méthode est déjà appliquée par le Groupe (optionnelle dans la version actuelle d’IAS 19).

- L’amendement de la norme IAS 12 prévoit une nouvelle méthode d'évaluation des impôts différés Actif et Passif issus des différences temporaires relatives à certains actifs réévalués. Cette approche ne concerne pas le Groupe qui n’a pas opté pour la méthode de réévaluation des immobilisations corporelles non amortissables selon IAS 16, ni des immeubles de placement selon IAS 40.

- L’amendement IFRS 1 ne s’applique qu’aux premiers adoptants.

 

Les études d’impact concernant la mise en oeuvre des normes pour IFRS 10, IFRS 12 et IFRS 13 sont en cours.

 

Par ailleurs, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2012.

 

1.2. Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2009-R.04 du 2 juillet 2009.

 

1.3. Principes et méthodes comptables

 

> Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

- les activités des marchés nationaux et internationaux ;

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

- les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

- les participations non consolidées ;

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

- les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance;

- les dépréciations des créances irrécouvrables ;

- les provisions ;

- les actifs d’impôts différés.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

> Instruments financiers (IAS 32 et 39)

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

# Titres à l’actif

– Classification des titres à l’actif

 

Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définies par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

– Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

– Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

La catégorie "Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance" (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

– Prêts et créances

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille « Prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

 

 

– Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

 

L’ensemble des Caisses régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.

La fixation de paramètres permettant de refléter l’ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

 

- La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d’assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,

- La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses régionales,

- Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,

- La mise en commun de moyens et,

- La valorisation, le développement et l’utilisation de la marque Crédit Agricole,

 

En conséquence, et en application de l’exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses régionales. Les titres font l’objet d’un test de dépréciation annuel, le cas échéant, en cas d’indice de pertes de valeur (cf partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

 

– Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie.­ Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l’objet d’un test de dépréciation annuel et en cas d’indices de pertes de valeurs.

A titres d’exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

 

- Annonce d’un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A.,

- Baisse du cours de l’action Crédit Agricole S.A.,

- Diminution de l’actif net consolidé de Crédit Agricole S.A.,

- Constatation d’un résultat net déficitaire,

- Dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A. ...

 

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futures attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d’IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l’actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d’une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

– Date d’enregistrement des titres

Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

# Reclassements d’actifs financiers

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « Prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « Actifs financiers disponibles à la vente » ou « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance », si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de la norme IAS 39 sont données dans la note 9.

 

# Activité de crédits

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

– Créances dépréciées

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

 

- les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

- les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Cela concerne notamment les créances en souffrance.

 

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

– Créances dépréciées sur base individuelle

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation, tel que :

 

- des difficultés financières importantes du débiteur;

- une rupture de contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;

- l’octroi par le prêteur à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une facilité que le prêteur n’aurait pas envisagée dans d’autres circonstances (restructuration de prêts) ;

- une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l’emprunteur.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours dépréciés.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les créances restructurées sont des créances, pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) du fait d’un risque de contrepartie

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, par rapport à l’encours de crédits comptabilisé au bilan, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.

 

– Créances dépréciées sur base collective

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques une dépréciation sur encours en souffrance.

 

Les dépréciations sur ces encours sont calculées à partir de modèles Bâle 2.

 

Dans le cadre de la règlementation Bâle 2, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues calculé selon les modèles Bâle 2, d’un coefficient de passage à maturité, destiné à prendre en compte la nécessité de constituer des dépréciations sur les pertes attendues jusqu’au terme du contrat.

 

– Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

# Passifs financiers

La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

– Titres au passif

– Distinction dettes – capitaux propres

Un instrument de dettes ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

 

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

# Produits de la collecte

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16.

 

# Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

– La comptabilité de couverture 

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se protéger contre le risque de variation défavorable de la juste valeur lié au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

- couverture de juste valeur: seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

- couverture de flux de trésorerie: l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

– Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

# Détermination de la juste valeur des instruments financiers

Les justes valeurs des instruments financiers sont déterminées conformément aux dispositions d’IAS 39 et sont présentées selon la hiérarchie définie par IFRS 7.

 

Le Groupe applique par ailleurs la recommandation en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur publiée par l'AMF, le CNC et l'ACAM le 15 octobre 2008.

 

Lorsque la méthode de valorisation d’un instrument financier est la juste valeur, la norme IAS 39 considère que la meilleure indication pour déterminer celle-ci est l’existence de cotations publiées sur un marché actif.

 

IAS 39 précise qu’en l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

– Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des prix cotés (non ajustés) sur un marché actif.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur un marché actif. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

– Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

– Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

« Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile. »

 

# Gains ou pertes nets sur instruments financiers

– Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

– Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

# Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

# Garanties financières données

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

# Décomptabilisation des instruments financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

> Provisions (IAS 37 et 19)

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.16.

 

> Avantages au personnel (IAS 19)

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

# Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi, les indemnités de fin de contrats et avantages sur capitaux propres, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés de plus de douze mois.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

# Avantages postérieurs à l’emploi

– Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et partes comptabilisés directement en capitaux propres.

Le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique "Provisions". Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la nouvelle Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

 

Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique «Provisions». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité.

 

Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique «Provisions».

 

– Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

> Impôts courants et différés

 

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale du goodwill ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 10 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

> Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

 

Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

10 à 20 ans

Agencements

5 à 10 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

> Opérations en devises (IAS 21)

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

> Commissions sur prestations de services (IAS 18)

 

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

> Contrats de location (IAS 17)

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

> Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

 

Non concerné

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31)

 

> Périmètre de consolidation

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

# Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

# Notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le caractère significatif de cet impact est apprécié au travers de trois principaux critères exprimés en pourcentage du bilan, de la situation nette et du résultat consolidés.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.

 

# Consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12.

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés.

 

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

 

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ses pouvoirs de décision ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ; ou,

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

# Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28  1 et IAS 31  1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

Les filiales détenues à 100% que sont SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues et contrôlées à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du bilan.

 

> Méthodes de consolidation

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie;

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle telles que définies par la norme IAS 27 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote‑part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte désormais de l’évolution du goodwill.

 

> Retraitements et éliminations

 

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins‑values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

> Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)

 

Néant

 

2. Informations significatives de l'exercice

 

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2012 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12.

 

2.1. Événements significatifs de la période

 

La Caisse Régionale de Normandie a enregistré sur 2012 un recul important de son Produit Net Bancaire issu de la gestion des excédents de fonds propres (« Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente »). Cette variation résulte principalement :

 

- de l’absence de dividendes SAS La Boétie (- 17,2 millions d’euros)

- du passage en « durable » de la dépréciation sur la participation Sacam International (- 10,9 millions d’euros)

- du passage en « durable » de la dépréciation sur la participation SAS Rue La Boétie (-22,6 millions d’euros) dont - 9,8 millions d’euros de recyclage en compte de résultat de la moins-value latente au 30 septembre 2012.

- de la variation de la juste valeur des BMTN émis pour un montant -17,6 millions d’euros nets d’impôt et de celle des swaps de trading pour un montant de -8,7 millions d’euros nets d’impôts.

 

2.2. Principales opérations externes réalisées au cours de l’exercice

 

Néant

 

2.3. Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

Néant

 

2.4. Opérations de titrisation et fonds dédiés

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR »

Fonds dédié non consolidé : néant

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas effectué d’opération de titrisation en 2012.

 

2.5. Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2012

31.12.2011

 

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

486 851

2,88%

499 701

2,88%

SAS Sacam International

17 742

3,18%

20 089

3,18%

SAS Sacam Développement

19 186

2,52%

19 186

2,52%

SA Uni Expansion Ouest

22 469

12,95%

14 951

12,95%

SAS CA Normandie Immobilier (3)

5 613

100,00%

6 428

100,00%

SAS Sacam Avenir

2 828

2,48%

2 828

2,48%

SAS Sacam Participations

2 511

2,91%

2 355

2,91%

SAS Sofinormandie (2)

1 980

100,00%

1 980

100,00%

SCI CAM

1 850

2,85%

1 791

2,85%

Autres participations

11 321

 

11 244

 

    Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

572 351

 

580 553

 

(1) Dont 33 344 K€ de stock de dépréciations au titre de la dépréciation durable.

(2) Au 30/09/2012, résultat = -133 k€ et total bilan = 3 273 k€

(3) Au 31/12/2011, résultat = - 2 826 k€ et total bilan = 8 496 k€

 

Les filiales directement détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie, CA Normandie Immobilier et SAS Britline) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

2.6. Ecarts d’acquisition

 

Néant

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

 

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « facteurs de risque », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilation comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

 

3.1. Risque de crédit

(cf. Rapport de gestion page 19)

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

44 349

49 119

Instruments dérivés de couverture

27 103

24 580

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable )

234 320

195 861

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

15 556

10 453

Prêts et créances sur la clientèle

11 470 605

11 412 865

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

401 969

371 711

    Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

12 193 902

12 064 589

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

1 398 718

1 599 856

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

181 498

182 364

Provisions - Engagements par signature

-2 850

-1 699

    Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 577 366

1 780 521

    Exposition maximale au risque de crédit

13 771 268

13 845 110

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

234 428 

273 747 

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

 

 

Engagements de garantie donnés (hors opérations internes)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agent économique de l’activité de crédit

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

72 713

 

 

 

72 713

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

15 556

 

 

 

15 556

Institutions non établissements de crédit

1 440 489

1 033

836

 

1 439 653

Grandes entreprises

1 959 731

99 160

64 689

9 335

1 885 707

Clientèle de détail

8 308 429

165 732

142 225

93 672

8 072 532

    Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 796 918

265 925

207 750

103 007

11 486 161

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 69 754 milliers d'euros

 

Au 31/12/2012, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 1 104 227 milliers d’euros.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

74 105

 

 

 

74 105

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

10 453

 

 

 

10 453

Institutions non établissements de crédit

1 405 481

2 253

2 212

 

1 403 269

Grandes entreprises

1 922 989

72 130

57 271

9 899

1 855 819

Clientèle de détail

8 317 812

169 047

129 444

108 696

8 079 672

    Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 730 840

243 430

188 927

118 595

11 423 318

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 66 988 milliers d'euros

 

Au 31/12/2011, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 1 021 438 milliers d’euros.

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

430 406

541 279

Grandes entreprises

407 593

418 590

Clientèle de détail

560 719

639 987

    Total Engagements de financement

1 398 718

1 599 856

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

59 029

62 035

Grandes entreprises

109 682

108 695

Clientèle de détail

16 681

18 187

    Total Engagements de garantie

185 392

188 917

 

Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Administrations centrales

 

1

Institutions non établissements de crédit

123 365

56 463

Grandes entreprises

1 027 864

797 025

Clientèle de détail

2 828 038

2 534 352

    Total Dettes envers la clientèle

3 979 267

3 387 841

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 719 936

264 587

206 860

103 007

11 410 069

Autres pays de l'UE

59 284

1 251

832

 

58 452

Autres pays

17 698

87

58

 

17 640

    Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 796 918

265 925

207 750

103 007

11 486 161

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 69 754 milliers d'euros

 

Au 31/12/2012, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 1 104 227 milliers d’euros.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 639 170

242 122

188 088

118 595

11 332 487

Autres pays de l'UE

73 455

1 183

751

 

72 704

Autres pays

18 215

125

88

 

18 127

    Total * Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

11 730 840

243 430

188 927

118 595

11 423 318

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 66 988 milliers d'euros

 

Au 31/12/2011, le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 1 021 438 milliers d’euros.

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 396 789

1 593 704

Autres pays de l'UE

1 284

5 835

Autres pays

645

317

    Total Engagements de financement

1 398 718

1 599 856

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

185 320

188 807

Autres pays de l'UE

4

54

Autres pays

68

56

    Total Engagements de garantie

185 392

188 917

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

France (y compris DOM-TOM)

3 852 810

3 315 541

Autres pays de l'UE

110 624

62 335

Autres pays

15 833

9 965

    Total Dettes envers la clientèle

3 979 267

3 387 841

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2012

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

≤ 90 jours

> 90 jours

≤ 180jours

> 180 jours

≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

511 989

-38 568

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

230 876

8 962

3 137

2 596

245 571

58 175

-310 757

Administrations centrales

 

 

 

 

 

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

971

 

 

 

971

197

-836

Grandes entreprises

56 526

2 962

830

1 207

61 525

34 471

-74 024

Clientèle de détail

173 379

6 000

2 307

1 389

183 075

23 507

-235 897

    Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

230 876

8 962

3 137

2 596

245 571

570 164

-349 325

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

 

La valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement est en forte hausse par rapport à 2011, car elle intègre la SAS Rue la Boétie, dépréciée durablement pour la première fois en 2012.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2011

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

≤ 90 jours

> 90 jours

≤ 180jours

> 180 jours

≤ 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

10 388

-14 814

Instruments de dette

0

0

0

0

0

645

-887

Administrations centrales

 

 

 

 

0

645

-887

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

266 351

7 630

1 372

3 467

278 820

54 503

-307 522

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

114

 

 

 

114

41

-2 212

Grandes entreprises

78 786

736

128

1 198

80 848

14 859

-67 170

Clientèle de détail

187 451

6 894

1 244

2 269

197 858

39 603

-238 140

    Total Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

266 351

7 630

1 372

3 467

278 820

65 536

-323 223

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

 

Opérations sur instruments dérivés – Risque de contrepartie

Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles.

Pour information, les effets des accords de compensation et de collatérisation, qui réduisent ce risque, sont également présentés.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

2 616

7 608

10 224

2 231

10 211

12 442

Risques sur les autres contreparties

6 853

7 543

14 396

5 788

8 130

13 918

    Total Risques de contreparties

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

Risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

- dérivés actions et sur indices

 

 

 

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

 

 

 

0

    Total Risques sur contrats

9 469

15 151

24 620

8 019

18 341

26 360

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

1 620

1 620

0

5 656

5 656

    Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

9 469

13 531

23 000

8 019

23 997

32 016

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Les contrats conclus entre membres du réseau sont exclus, car ils ne présentent pas de risque de contrepartie.

 

3.2. Risque de marché

(cf. Rapport de gestion page 36)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

2 444

5 881

18 778

27 103

24 580

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

2 444

5 881

18 778

27 103

24 580

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

    Sous total

0

0

0

2 444

5 881

18 778

27 103

24 580

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif

0

0

0

2 444

5 881

18 778

27 103

24 580

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an ≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

994

37 136

11 108

49 238

30 062

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

994

37 136

11 108

49 238

30 062

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

    Sous total

0

0

0

994

37 136

11 108

49 238

30 062

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif

0

0

0

994

37 136

11 108

49 238

30 062

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

330

2 049

11 568

13 947

10 083

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

324

2 043

11 568

13 935

10 031

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

6

6

 

12

52

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

    Sous total

0

0

0

330

2 049

11 568

13 947

10 083

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif

0

0

0

330

2 049

11 568

13 947

10 083

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 358

4 651

56 244

62 253

42 560

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 352

4 645

56 244

62 241

42 508

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

6

6

 

12

52

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

    Sous Total

0

0

0

1 358

4 651

56 244

62 253

42 560

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif

0

0

0

1 358

4 651

56 244

62 253

42 560

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

2 396 051

2 325 741

. Futures

 

 

. FRA

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

2 356 929

2 294 339

. Options de taux

 

 

. Caps-floors-collars

39 122

31 402

. Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

88 054

107 054

. Opérations fermes de change

 

 

. Options de change

88 054

107 054

Autres instruments :

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

. Autres

 

 

    Sous total

2 484 105

2 432 795

. Opérations de change à terme

21 032

13 772

    Total Notionnels

2 505 137

2 446 567

 

Les opérations de change concernent des opérations faites auprès de la clientèle et retournées avec CASA.

 

Risque de change

(cf. Rapport de gestion page 42)

 

Contribution des différentes devises au bilan consolidé :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

14 534 890

14 534 885

14 267 340

14 267 343

JPY

27

27

1

1

USD

11 527

11 531

6 194

6 194

Autres devises

1 148

1 148

712

713

Autres devises de l'UE

8 755

8 756

10 416

10 412

    Total bilan

14 556 347

14 556 347

14 284 663

14 284 663

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

0

25 000

0

0

38 720

0

Autres devises de l'UE

0

0

0

0

0

0

USD

0

0

0

0

0

0

JPY

0

0

0

0

0

0

Autres devises

0

0

0

0

0

0

    Total

0

25 000

0

0

38 720

0

 

3.3. Risque de liquidité et de financement

(cf. Rapport de gestion page 42)

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

140 487

25 307

416 652

537 337

 

1 119 783

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

873 041

1 214 082

4 169 720

5 524 519

 

11 781 362

    Total

1 013 528

1 239 389

4 586 372

6 061 856

0

12 901 145

Dépréciations

 

 

 

 

 

-310 757

    Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

12 590 388

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

118 149

28 553

316 764

568 424

 

1 031 890

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

832 268

1 314 477

4 179 291

5 394 351

 

11 720 387

    Total

950 417

1 343 030

4 496 055

5 962 775

0

12 752 277

Dépréciations

 

 

 

 

 

-307 522

    Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

 

 

 

 

12 444 755

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 959 283

1 850 486

2 266 574

1 601 636

 

7 677 979

Dettes envers la clientèle

2 604 735

105 430

1 191 552

77 550

 

3 979 267

    Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 564 018

1 955 916

3 458 126

1 679 186

0

11 657 246

Valeur au bilan

 

 

 

 

 

11 657 246

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 607 207

1 872 279

2 737 014

1 773 873

 

7 990 373

Dettes envers la clientèle

2 614 332

264 498

456 993

52 018

 

3 387 841

    Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

4 221 539

2 136 777

3 194 007

1 825 891

0

11 378 214

Valeur au bilan

 

 

 

 

 

11 378 214

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

5 857

2 835

7 071

 

 

15 763

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

54 720

101 884

 

375 000

 

531 604

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

6 775

 

6 775

    Total Dettes représentées par un titre

60 577

104 719

7 071

381 775

0

554 142

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

131

25 000

 

 

25 131

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

 

0

    Total Dettes subordonnées

0

131

25 000

0

0

25 131

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

2 752

2 004

13 348

 

 

18 104

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

279 556

1 113

 

375 000

 

655 669

Emprunts obligataires

 

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

3 448

 

3 448

    Total Dettes représentées par un titre

282 308

3 117

13 348

378 448

0

677 221

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

13 873

15 000

10 000

 

38 873

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

 

0

    Total Dettes subordonnées

0

13 873

15 000

10 000

0

38 873

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

889

889

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

≤ 3 mois

> 3 mois à ≤ 1 an

> 1 an à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Garanties financières données

 

 

 

 

873

873

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « Risque de marché ».

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

(cf. Rapport de gestion page 44)

 

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures d’un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées à des détentions d’actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l’entité.

 

Instruments dérivés de couverture :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur marché

Montant

Notionnel

Valeur marché

Montant

Notionnel

 

positive

négative

 

positive

négative

 

Couverture de juste valeur

27 103

49 201

1 830 102

24 580

30 010

1 776 009

Taux d'intérêt

27 103

49 201

1 830 102

24 580

30 010

1 776 009

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

0

37

15 000

0

52

15 000

Taux d'intérêt

 

37

15 000

 

52

15 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

    Total Instruments dérivés de couverture

27 103

49 238

1 845 102

24 580

30 062

1 791 009

 

3.5. Risques opérationnels

(cf. Rapport de gestion page 45)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par l’Autorité de contrôle prudentiel afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a maintenu jusqu’au 31 décembre 2011 les exigences additionnelles de fonds propres au titre des niveaux plancher (l’exigence Bâle 2 ne pouvant être inférieure à 80 % de l’exigence Bâle 1). En 2012, le niveau plancher a été supprimé cependant l’information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

- les fonds propres durs (Tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (Tier 2), limités à 100 % du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (Tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du Tier 1 et du Tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Fonds propres de base (Tier 1)

1 246 516

1 148 340

Fonds propres complémentaires (Tier 2)

 

 

Fonds propres surcomplémentaires (Tier 3)

 

 

    Total des fonds propres prudentiels

1 246 516

1 148 340

 

En application de la réglementation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4 % et un ratio de solvabilité de 8 %.

En 2012 comme en 2011, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat

 

4.1. Produits et charges d’intérêts :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Sur opérations avec les établissements de crédit (3)

11 025

12 384

Sur opérations internes au Crédit Agricole (3)

45 608

25 376

Sur opérations avec la clientèle

453 061

459 315

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

219

213

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

18 263

16 743

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

22 622

21 152

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

    Produits d'intérêts (1) (2)

550 798

535 183

Sur opérations avec les établissements de crédit (4)

-10 553

-11 015

Sur opérations internes au Crédit Agricole (4)

-202 063

-214 633

Sur opérations avec la clientèle

-54 565

-44 365

Sur dettes représentées par un titre

-26 672

-21 864

Sur dettes subordonnées

-1 705

-1 766

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-23 147

-21 461

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-3

-80

    Charges d'intérêts

-318 708

-315 184

(1) dont 6113 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2012 contre 5855 milliers d'euros au 31 décembre 2011.

(2) dont 5970 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2012 contre 5231 milliers d'euros au 31 décembre 2011.

(3) dont 5982 milliers d'euros correspondant à des commissions sur autres opérations de hors bilan et sur instruments dérivés comptabilisées en 2011 en commissions pour 5757 milliers d'euros

(4) dont 908 milliers d'euros correspondant à des commissions sur autres opérations de hors bilan et sur instruments dérivés comptabilisées en 2011 en commissions pour 1090 milliers d'euros

 

4.2. Commissions nettes :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

284

 

284

229

 

229

Sur opérations internes au Crédit Agricole

23 331

-16 038

7 293

23 233

-15 862

7 371

Sur opérations avec la clientèle

54 117

-1 485

52 632

57 176

-1 253

55 923

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 266

 

1 266

1 388

 

1 388

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan (1)

0

0

0

5 777

-1 090

4 687

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

112 745

-10 623

102 122

114 390

-12 192

102 198

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

4 038

-295

3 743

4 364

-146

4 218

    Produits nets des commissions

195 781

-28 441

167 340

206 557

-30 543

176 014

(1) Les commissions sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan ont été portées dans les rubriques de produits et charges d’intérêts du 4.1 pour 5 982 K€ en produits et 908 K€ en charges pour le 31 décembre 2012

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-20 602

7 426

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

-8 029

-1 199

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 205

1 174

Résultat de la comptabilité de couverture

0

0

    Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-27 426

7 401

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

37 296

-37 296

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

18 880

-18 416

464

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

18 416

-18 880

-464

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

82 060

-82 060

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

47 634

-34 426

13 208

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

34 426

-47 634

-13 208

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

    Total Résultat de la comptabilité de couverture

119 356

-119 356

0

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

20 904

20 904

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

11 147

9 757

1 390

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

9 757

11 147

-1 390

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace (1)

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

50 488

50 488

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

31 024

19 464

11 560

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

19 464

31 024

-11 560

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

    Total Résultat de la comptabilité de couverture

71 392

71 392

0

 

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dividendes reçus (1)

1 157

18 288

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente * (2)

-7 945

1 027

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres) (2)

-25 801

-8 107

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

-319

535

    Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

-32 908

11 743

* hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8

(1) Absence de dividende La Boétie en 2012 contre 17,2 M€ en 2011.

(2) ligne « Plus ou moins-values de cessions réalisées sur des actifs financiers disponibles à la vente » :

Dont 9 810 milliers d’euros de moins-value latente sur le titres SAS Rue La Boétie transférés en résultat. Ce montant correspond à la différence entre le coût de revient historique moyen du titre et sa juste valeur au moment du reclassement soit 14 euros par titre.

ligne « Perte sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres) »:

Dont 12 849 milliers d’euros de dépréciation sur les titres SAS Rue La Boétie. Ce montant correspond à la différence entre le coût de 14 euros par titre (juste valeur du titre au 30 septembre 2012) et sa valeur déterminée pour la détermination de la dépréciation soit 13,64 euros.

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé au titre de 2012, 11 835 K€ de dépréciations durables sur des titres de participations hors SAS Rue La Boétie dont 10 874 K€ sur SACAM International, 960 K€ de dépréciations sur des OPCVM et 157 K€ sur des titres détenus à long terme.

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l'échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s'est élevé à 3 250 milliers d’euros (hors primes et décotes et hors titres grecs). Les moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 319 milliers d’euros.

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-143

-113

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-87

20

Autres produits (charges) nets

4 465

-2 437

    Produits (charges) des autres activités

4 235

-2 530

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Charges de personnel (Note 7.1)

-138 191

-134 194

Impôts et taxes

-7 832

-8 685

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-70 440

-71 185

    Charges générales d'exploitation

-216 463

-214 064

 

Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2012 est donnée ci-dessous :

 

(en milliers d'euros hors taxe)

2012

2011

 

K.P.M.G. SA

ERNST & YOUNG Et Autres

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

95

95

190

186

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

 

 

0

 

Total Honoraires des commissaires aux comptes

95

95

190

186

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dotations aux amortissements

-11 361

-11 013

- immobilisations corporelles

-11 297

-10 963

- immobilisations incorporelles

-64

-50

Dotations aux dépréciations

-141

-109

- immobilisations corporelles

 

 

- immobilisations incorporelles

-141

-109

    Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

-11 502

-11 122

 

4.8. Coût du risque :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-91 716

-77 049

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-89 277

-72 626

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

-887

Autres actifs

-10

 

Engagements par signature

-1 494

-271

Risques et charges

-935

-3 265

Reprises de provisions et de dépréciations

69 301

57 086

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

66 468

55 127

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

887

 

Autres actifs

45

8

Engagements par signature

343

594

Risques et charges

1 558

1 357

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-22 415

-19 963

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (1)

-1 070

-1 171

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 448

2 094

Décotes sur crédits restructurés

 

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-2

-30

    Coût du risque

-22 039

-19 070

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

319

238

Plus-values de cession

319

239

Moins-values de cession

 

-1

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

0

 

    Gains ou pertes nets sur autres actifs

319

238

 

4.10. Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Charge d'impôt courant

-46 104

-52 237

Charge d'impôt différé

3 142

-2 150

    Charge d'impôt de la période

-42 962

-54 387

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2012 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

93 646

36,10%

33 806

Effet des différences permanentes

 

 

12 032

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-460

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-428

Effet des autres éléments

 

 

-1 989

Taux et charge effectif d'impôt

 

45,88%

42 962

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2012.

 

Au 31 décembre 2011 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

168 609

36,10%

60 868

Effet des différences permanentes

 

 

-3 540

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-928

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-352

Effet des autres éléments

 

 

-1 661

Taux et charge effectif d'impôt

 

32,26%

54 387

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période, nets d’impôts.

 

(en milliers d'euros)

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Total des gains / pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Liés aux écarts de conversion

Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente (1)

Variation de juste valeur des dérivés de couverture

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

Variation de juste valeur

 

-9 722

11

 

-9 711

Transfert en compte de résultat

 

29 957

 

 

29 957

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

Variation des gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

 

 

-2 313

-2 313

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2012 (part du Groupe)

0

20 235

11

-2 313

17 933

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2012 (part minoritaire)

 

 

 

 

 

    Total Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2012 (1)

0

20 235

11

-2 313

17 933

Variation de juste valeur

 

-11 943

-2

 

-11 945

Transfert en compte de résultat

 

6 051

 

 

6 051

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

Variation des gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

 

 

1 157

1 157

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (part du Groupe)

0

-5 892

-2

1 157

-4 737

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (part minoritaire)

 

 

 

 

 

    Total Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (1)

0

-5 892

-2

1 157

-4 737

 

(1) les données "total des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs disponibles à la vente" se décomposent comme suit :

 

 

31/12/2012

31/12/2011

Montant brut

21 304

-6 448

Impôt

-1 069

556

    Total net des gains ou pertes

20 235

-5 892

 

La colonne « Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente » / ligne « Transfert en compte de résultat » comprend 22 659 milliers d’euros de pertes latentes relatives aux titres SAS Rue La Boétie et 8 528 milliers d’euros de pertes latentes relatives aux titres SACAM International.

 

5. Informations sectorielles

 

Définition des secteurs opérationnels

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. Notes relatives au bilan

 

6.1. Caisse, banques centrales :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

55 603

 

49 039

 

Banques centrales

13 639

 

11 902

 

    Valeur au bilan

69 242

0

60 941

0

 

6.2. Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

13 947

10 083

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

30 402

39 036

    Valeur au bilan

44 349

49 119

Dont Titres prêtés

 

 

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Instruments dérivés

13 947

10 083

    Valeur au bilan

13 947

10 083

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

30 402

39 036

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

30 402

39 036

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

    Valeur au bilan

30 402

39 036

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

62 253

185 448

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

152 735

 

    Valeur au bilan

214 988

185 448

 

Les BMTN émis à la juste valeur ont fait l’objet d’un reclassement en passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. Ils étaient comptabilisés au 31/12/2011 pour 142 888 milliers d’euros en dettes représentées par un titre à la juste valeur par résultat par nature.

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Titres vendus à découvert

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes représentées par un titre

 

142 888

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

62 253

42 560

    Valeur au bilan

62 253

185 448

 

Les BMTN émis à la juste valeur ont fait l’objet d’un reclassement en passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. Ils étaient comptabilisés au 31/12/2011 pour 142 888 milliers d’euros en dettes représentées par un titre à la juste valeur par résultat par nature.

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Juste valeur au bilan

Différence entre valeur comptable et montant dû à l'échéance

Dépôts d'établissements de crédit

 

 

 

 

Autres dépôts

 

 

 

 

Titres de dette

152 735

 

 

 

Passifs subordonnés

 

 

 

 

Autres passifs financiers

 

 

 

 

    Total Passifs financiers à la juste valeur

152 735

2 735

 

 

 

Les BMTN émis à la juste valeur ont fait l’objet d’un reclassement en passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. Ils étaient comptabilisés au 31/12/2011 pour 142 888 milliers d’euros en dettes représentées par un titre à la juste valeur par résultat par nature.

La variation imputable au spread de crédit passée par résultat sur l'exercice est de 21 373 milliers d’euros. L’impact du spread de crédit sur la valorisation des BMTN émis à la juste valeur est de 12 338 milliers d’euros.

L’écart existant entre la juste valeur de la dette et le montant contractuel qu’elle sera tenu de rembourser à l’échéance est de 2 735 milliers d’euros

 

6.3. Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur comptable

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Valeur comptable

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

234 320

4 800

-2

195 861

2 859

259

Actions et autres titres à revenu variable

29 093

1 056

-470

47 605

997

794

Titres de participation non consolidés (2)

572 352

10 507

-439

580 553

9 688

18 341

    Total des titres disponibles à la vente

835 765

16 363

-911

824 019

13 544

19 394

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

    Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

835 765

16 363

-911

824 019

13 544

19 394

Impôts

 

-2 404

6

 

-1 614

-281

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

13 959

-905

 

11 930

19 113

(1) dont – 38,57 M€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances au 31/12/2012 contre -14,81 M€ au 31/12/2011

(2) en 2012, par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 486 851 milliers d’euros

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

14 627

9 402

dont comptes ordinaires débiteurs sains

184

9 400

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

929

1 051

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

    Valeur brute

15 556

10 453

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit

15 556

10 453

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

15 938

8 338

Comptes et avances à terme

1 052 478

977 264

Prêts subordonnés

35 811

35 826

Titres non cotés sur un marché actif

0

10

    Valeur brute

1 104 227

1 021 438

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

1 104 227

1 021 438

    Valeur au bilan

1 119 783

1 031 891

 

Prêts et créances sur la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

27 751

27 691

Autres concours à la clientèle

11 538 090

11 472 013

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

13 232

13 232

Titres non cotés sur un marché actif

3 887

3 894

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

73 335

73 085

Comptes ordinaires débiteurs

125 067

130 472

    Valeur brute

11 781 362

11 720 387

Dépréciations

310 757

307 522

Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle

11 470 605

11 412 865

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Valeur brute

0

0

Dépréciations

 

 

Valeur nette des prêts et créances internes au Crédit Agricole

0

0

    Valeur au bilan

11 470 605

11 412 865

 

6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptablisés avec implication continue

 

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement

Néant

 

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement

Néant

 

6.7. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2012

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

307 522

 

91 805

-88 570

 

 

310 757

dont dépréciations collectives

118 595

 

10 911

-26 499

 

 

103 007

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

 

Titres détenus jusqu'à l'échéance

887

 

 

-887

 

 

0

Actifs disponibles à la vente (1)

14 814

 

25 801

-2 046

 

 

38 569

Autres actifs financiers

335

 

151

-96

 

 

390

    Total Dépréciations des actifs financiers

323 558

0

117 757

-91 599

0

0

349 716

(1) « Les titres SAS Rue La Boétie ont été dépréciés au cours de l’exercice pour un montant de 22 659 milliers d’euros. »

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2011

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

308 319

 

75 657

-76 454

 

 

307 522

dont dépréciations collectives

115 600

 

14 316

-11 321

 

 

118 595

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

887

 

 

 

887

Actifs disponibles à la vente

8 244

 

8 107

-1 537

 

 

14 814

Autres actifs financiers

234

 

109

-8

 

 

335

    Total Dépréciations des actifs financiers

316 797

0

84 760

-77 999

0

0

323 558

 

6.8. Exposition au risque souverain et non souverain sur les pays européens sous surveillance

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a réduit son exposition au risque souverain sur 2012 :

 

- échange des titres grecs d‘un montant de 1,5 M€ puis cession des titres grecs reçus en échange. Ces opérations ont généré une moins-value de 1,2 M€ couverte par une dépréciation constatée au 31/12/2011 pour 0,887 M€.

- remboursement à échéance d’un titre sur le Portugal d’un montant de 10 M€.

 

Compte tenu du contexte économique confirmant les difficultés de certains pays de la zone euro à maîtriser leurs finances publiques, l’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur certains pays européens est présentée ci-après :

 

Exposition au risque souverain sur la Grèce, l’Irlande, le Portugal, l’Italie et l’Espagne

 

Activité bancaire

Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État.

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan).

 

31/12/2012

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Grèce

0

Irlande

1 006

Portugal

0

Italie

2 031

    Total

3 037

 

31/12/2011

(en milliers d'euros)

Expositions nettes Activité bancaire nettes de dépréciations

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Grèce

645

Irlande

1 005

Portugal

10 268

Italie

2 029

    Total

13 947

 

Dettes souveraines brutes de couverture – Maturité

Banque (portefeuille bancaire) :

 

Maturités résiduelles

(en milliers d'euros)

Expositions brutes

 

31/12/2012

31/12/2011

Grèce

 

 

Un an

 

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

0

645

Dix ans et plus

 

 

    Total Grèce

0

645

Irlande

 

 

Un an

10

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

996

1 005

Dix ans et plus

 

 

    Total Irlande

1 006

1 005

Portugal

 

 

Un an

0

10 268

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

    Total Portugal

0

10 268

Italie

 

 

Un an

44

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

1 987

2 029

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

    Total Italie

2 031

2 029

    Total général Expositions brutes

3 037

13 947

 

Dettes souveraines activité banque – Variations :

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 31 décembre 2011

Créances rattachées

Dépréciation

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de dépréciations

Solde au 31 décembre 2012

Grèce

645

 

 

 

-645

0

Irlande

1 005

1

 

 

 

1 006

Portugal

10 268

 

 

-10 268

 

0

Italie

2 029

2

 

 

 

2 031

Espagne

0

 

 

 

 

0

    Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

13 947

3

0

-10 268

-645

3 037

 

Variation des expositions brutes de couverture

(en milliers d'euros)

Solde au 30 juin 2011

Créances rattachées

Dépréciation

Tombées d'échéance

Cessions nettes de reprises de dépréciations

Solde au 31 décembre 2011

Grèce

1 477

55

-887

 

 

645

Irlande

995

10

 

 

 

1 005

Portugal

9 990

278

 

 

 

10 268

Italie

1 984

45

 

 

 

2 029

Espagne

0

 

 

 

 

0

    Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 446

388

-887

0

0

13 947

 

Exposition au risque non souverain sur la Grèce, l’Irlande, le Portugal, l'Italie, l'Espagne, Chypre, la Hongrie.

L’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au risque non souverain sur les pays européens sous surveillance est détaillée ci-dessous. Elle porte sur les portefeuilles d’instruments de dettes et les prêts et créances accordés à la clientèle et aux établissements de crédit. Les expositions comptabilisées en trading et les engagements hors bilan sont exclues de cette analyse. La ventilation par pays est réalisée par pays de risque de la contrepartie.

 

Activité bancaire – Instruments de dettes

Les montants présentés comprennent la valeur au bilan des instruments de dettes classés en actifs financiers disponibles à la vente et en actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Exposition nette des instruments de dettes

Exposition nette des instruments de dettes

Irlande

6 637

6 778

Banque

 

 

Clientèle de détail

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

4 446

4 399

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

2 191

2 379

Collectivités locales

 

 

Italie

6 664

6 674

Banque

 

 

Clientèle de détail

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

6 664

6 674

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

Collectivités locales

 

 

Espagne

4 011

4 011

Banque

1 000

1 000

Clientèle de détail

1 000

998

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

2 011

2 013

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

 

 

Collectivités locales

 

 

Portugal

3 817

3 779

Banque

 

 

Clientèle de détail

 

 

Entreprises et Grandes Entreprises hors para-publiques

1 998

1 990

Entreprises et Grandes Entreprises para-publiques

1 819

1 789

Collectivités locales

 

 

    Total Exposition sur pays à risque - Instruments de dettes

21 129

21 242

 

6.9. Dettes envers les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

3 457

1 414

dont comptes ordinaires créditeurs

2 528

 

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

    Total

3 457

1 414

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

124 080

880

Comptes et avances à terme

7 550 442

7 988 079

    Total

7 674 522

7 988 959

    Valeur au bilan

7 677 979

7 990 373

 

Dettes envers la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Comptes ordinaires créditeurs

2 111 712

2 245 752

Comptes d'épargne à régime spécial

37 884

34 897

Autres dettes envers la clientèle

1 829 671

1 107 192

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

    Valeur au bilan

3 979 267

3 387 841

 

6.10. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Effets publics et valeurs assimilées

60 606

41 280

Obligations et autres titres à revenu fixe

341 363

331 318

    Total

401 969

372 598

Dépréciations

 

-887

    Valeur au bilan

401 969

371 711

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance hors dette Grecque intervenues avant l’échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s’est élevé à 3 250 milliers d’euros. (Hors primes et décotes). Les moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 319 milliers d’euros.

 

6.11. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

15 763

18 104

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

538 379

659 117

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

    Valeur au bilan

554 142

677 221

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

25 131

38 873

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

    Valeur au bilan

25 131

38 873

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas réalisé d’émission de TSR en 2012.

 

6.12. Actifs et passifs d’impôts courants et différés :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Impôts courants

7 782

 

Impôts différés

68 537

64 875

    Total Actifs d'impôts courants et différés

76 319

64 875

Impôts courants

563

15 848

Impôts différés

 

 

    Total Passifs d'impôts courants et différés

563

15 848

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

52 665

956

58 305

924

Charges à payer non déductibles

874

 

1 387

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

40 505

 

48 753

924

Autres différences temporaires

11 286

956

8165

 

Impôts différés / Réserves latentes

357

111

106

413

Actifs disponibles à la vente

 

111

89

413

Couvertures de Flux de Trésorerie

11

 

17

 

Gains et pertes / Ecarts actuariels

346

 

 

 

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

16 782

200

7 991

190

Effet des compensations

-1 267

-1 267

-1 527

-1 527

    Total Impôts différés

68 537

0

64 875

0

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.13. Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Autres actifs

176 067

169 364

Comptes de stocks et emplois divers

91

101

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

174 810

157 409

Comptes de règlements

1 166

11 854

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

193 090

164 819

Comptes d'encaissement et de transfert

154 816

124 962

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

8

5

Produits à recevoir

36 521

38 407

Charges constatées d'avance

1 242

1 321

Autres comptes de régularisation

503

124

    Valeur au bilan

369 157

334 183

 

Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Autres passifs (1)

81 024

69 693

Comptes de règlements

249

120

Créditeurs divers

71 290

64 417

Versement restant à effectuer sur titres

9 485

5 156

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

161 201

157 998

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

15 350

17 505

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

2

2

Produits constatés d’avance

74 368

72 115

Charges à payer

70 661

67 337

Autres comptes de régularisation

820

1 039

    Valeur au bilan

242 225

227 691

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées

(2) Les montants sont indiqués en net

 

6.14. Immeubles de placement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2012

Valeur brute

939

 

 

-419

 

154

674

Amortissements et dépréciations

-267

 

-35

23

 

-64

-343

    Valeur au bilan (1)

672

0

-35

-396

0

90

331

(1) Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2011

Valeur brute

1 281

 

67

-374

 

-35

939

Amortissements et dépréciations

-487

 

-31

272

 

-21

-267

    Valeur au bilan (1)

794

0

36

-102

0

-56

672

(1) Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

La valeur des immeubles de placement est estimée "à dire d’expert".

 

6.15. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2012

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

212 112

 

20 898

-8 788

 

-171

224 051

Amortissements et dépréciations (1)

-114 164

 

-11 294

8 257

 

64

-117 137

    Valeur au bilan

97 948

0

9 604

-531

0

-107

106 914

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 738

 

95

-7 423

 

17

4 427

Amortissements et dépréciations

-8 063

 

-205

7 423

 

 

-845

    Valeur au bilan

3 675

0

-110

0

0

17

3 582

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2011

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

211 181

 

20 293

-19 397

 

35

212 112

Amortissements et dépréciations (1)

-122 432

 

-10 964

19 211

 

21

-114 164

    Valeur au bilan

88 749

0

9 329

-186

0

56

97 948

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 714

 

71

-47

 

 

11 738

Amortissements et dépréciations

-7 951

 

-159

47

 

 

-8 063

    Valeur au bilan

3 763

0

-88

0

0

0

3 675

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple

 

6.16. Provisions :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2012

Risques sur les produits épargne logement

12 004

2 290

 

-6 317

 

7 977

Risques d’exécution des engagements par signature

1 698

1 494

 

-343

 

2 850

Risques opérationnels (3)

10 673

1 237

 

-5 863

 

6 047

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 240

4 571

-3 599

-808

590

1 994

Litiges divers (2)

7 226

1 027

-636

-3 773

 

3 844

Participations

0

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

0

Autres risques

10 585

5 517

-3 055

-201

 

12 846

    Total

43 426

16 136

-7 290

-17 305

590

35 558

(1) Dont 1 384 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. Les engagements de retraites et assimilés sont externalisés auprès de Prédica (Cf note 7.4). Le reliquat de provision constaté au 31 décembre 2012 correspond à l’ajustement à la baisse du taux de référence utilisé pour l’évaluation des engagements en fin d’année.

(2) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. La reprise 2012 correspond à un dégrèvement obtenu.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2011

Risques sur les produits épargne logement

11 881

2 662

 

-2 539

 

12 004

Risques d’exécution des engagements par signature

2 021

271

 

-594

 

1 698

Risques opérationnels

9 570

1 413

 

-310

 

10 673

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 296

 

 

-56

 

1 240

Litiges divers

6 520

1 509

-312

-491

 

7 226

Participations

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

0

Autres risques

2 553

2 178

-1 195

-5 537

12 586

10 585

    Total

33 841

8 033

-1 507

-9 527

12 586

43 426

(1) dont 1 240 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail

 

Provision épargne-logement

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

151 027

45 275

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

585 558

1 133 383

Ancienneté de plus de 10 ans

977 400

560 230

    Total plans d'épargne-logement

1 713 985

1 738 888

Total comptes épargne-logement

308 633

332 246

    Total Encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 022 618

2 071 134

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2012 pour les données au 31 décembre 2012 et à fin novembre 2011 pour les données au 31 décembre 2011 et hors prime d'Etat

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

19 774

23 786

Comptes épargne-logement :

77 694

82 047

    Total Encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

97 468

105 833

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 394

2 084

Ancienneté de plus de 10 ans

6 297

8 537

    Total plans d'épargne-logement

7 691

10 621

Total comptes épargne-logement

286

1 383

    Total Provision au titre des contrats épargne-logement

7 977

12 004

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

Dotations

Reprises

31/12/2012

Plans d'épargne-logement :

10 621

1 507

4 437

7 691

Comptes épargne-logement :

1 383

783

1 880

286

    Total Provision au titre des contrats épargne-logement

12 004

2 290

6 317

7 977

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

La reprise de la provision épargne logement au 31 décembre 2012 est liée à l’actualisation du modèle de calcul.

Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d’écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l’intégration d’une composante liquidité afin d’introduire les conditions de marché.

 

6.17. Capitaux propres

 

> Composition du capital au 31 décembre 2012

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2012

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2012

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

 

 

1 637 401

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

80 526 645

17 718 099

3 801 963

94 442 781

Dont sociétaires des 100 Caisses Locales

80 526 620

17 718 098

3 801 962

94 442 756

Dont 24 administrateurs de la CR

24

1

1

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

    Total

82 164 046

17 718 099

3 801 963

96 080 182

 

La valeur nominale des titres est de :

- 20 euros pour les CCA

- 20 euros pour les parts sociales émises par la Caisse régionale

- 1,53 euros pour les parts sociales émises par les caisses locales.

 

Le montant total du capital est 177 258 milliers d’euros

 

> Résultat par action

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

> Dividendes

 

Au titre de l’exercice 2012, le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a proposé un dividende net par part sociale de 0,56 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale.

 

Dividendes :

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale

 

Montant Net

Montant Net

2009

3,678

0,78

2010

4,045

0,67

2011

3,87

0,72

Prévu 2012

3,91

0,56

 

Dividendes payés au cours de l’exercice

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

> Affectations du résultat et fixation du dividende 2012

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2012, se soldant par un bénéfice de 85 372 106,63 euros.

 

2 731 201,55 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,78%.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 23 mars 2013.

 

6 402 237,91 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2012, soit un dividende de 3,91 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 23 mars 2013.

 

Reste à affecter : 76 238 667,17 euros

 

- affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 57 179 000,38 euros

- affectation du solde, soit 19 059 666,79 euros, aux réserves facultatives

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre

de titres

distribution

Intérêt ou dividende

Net

Abattement

personnes physiques

Revenu

Global

Intérêt aux parts sociales de la Caisse régionale

 

 

 

 

 

2009

4 912 233

0,78 €

3 821 717,31 €

40 %

3 821 717,31 €

2010

4 912 233

0,67 €

3 291 196,11 €

40 %

3 291 196,11 €

2011

4 912 233

0,72 €

3 517 158,83 €

40 %

3 517 158,83 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2009

1 637 401

3,678 €

6 022 360,88 €

40%

6 022 360,88 €

2010

1 637 401

4,045 €

6 623 287,05 €

40%

6 623 287,05 €

2011

1 637 401

3,870 €

6 336 741,87 €

40%

6 336 741,87 €

 

6.18. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

 

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

69 242

 

 

 

 

69 242

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

38

2 412

25 809

16 090

 

44 349

Instruments dérivés de couverture

806

1 638

5 881

18 778

 

27 103

Actifs financiers disponibles à la vente

4

 

10 795

 

824 966

835 765

Prêts et créances sur les établissements de crédit

140 487

25 307

416 652

500 618

36 719

1 119 783

Prêts et créances sur la clientèle

772 192

1 183 129

4 090 912

5 409 094

15 278

11 470 605

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

31 228

31 228

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

19 305

41 889

106 796

233 979

 

401 969

    Total Actifs financiers par échéance

1 002 074

1 254 375

4 656 845

6 178 559

908 191

14 000 044

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

51

1 307

4 651

208 979

 

214 988

Instruments dérivés de couverture

 

994

37 136

11 108

 

49 238

Dettes envers les établissements de crédit

1 959 283

1 850 486

2 266 574

1 601 636

 

7 677 979

Dettes envers la clientèle

2 604 735

105 430

1 191 552

77 550

 

3 979 267

Dettes représentées par un titre

60 577

104 719

7 071

381 775

 

554 142

Dettes subordonnées

 

131

25 000

 

 

25 131

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

12 502

12 502

    Total Passifs financiers par échéance

4 624 646

2 063 067

3 531 984

2 281 048

12 502

12 513 247

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

60 941

 

 

 

 

60 941

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

14

128

37 395

11 582

 

49 119

Instruments dérivés de couverture

39

1 218

12 650

10 673

 

24 580

Actifs financiers disponibles à la vente

4

 

10 380

 

813 635

824 019

Prêts et créances sur les établissements de crédit

118 149

28 553

316 764

531 574

36 850

1 031 890

Prêts et créances sur la clientèle

732 127

1 290 404

4 096 670

5 281 507

12 157

11 412 865

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

8 184

8 184

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

8 140

29 983

114 646

218 942

 

371 711

    Total Actifs financiers par échéance

919 414

1 350 286

4 588 505

6 054 278

870 826

13 783 309

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

87

162

5 532

179 667

 

185 448

Instruments dérivés de couverture

 

2 564

15 502

11 996

 

30 062

Dettes envers les établissements de crédit

1 607 207

1 872 279

2 737 014

1 773 873

 

7 990 373

Dettes envers la clientèle

2 614 332

264 498

456 993

52 018

 

3 387 841

Dettes représentées par un titre

282 308

3 117

13 348

375 000

3 448

677 221

Dettes subordonnées

 

13 873

15 000

10 000

 

38 873

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

2 667

2 667

    Total Passifs financiers par échéance

4 503 934

2 156 493

3 243 389

2 402 554

6 115

12 312 485

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Salaires et traitements (1)

73 376

72 584

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

7 962

7 778

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 219

3 128

Autres charges sociales

28 674

27 868

Intéressement et participation

12 635

12 505

Impôts et taxes sur rémunération

14 325

10 331

    Total Charges de personnel

138 191

134 194

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 864 milliers d’euros au 31 décembre 2012 contre 729 milliers d’euros au 31 décembre 2011.

Dont médailles du travail (dotation de 144 milliers d’euros au 31 décembre 2012 contre une reprise pour 55 milliers d’euros au 31 décembre 2011).

 

7.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31/12/2012

31/12/2011

France

2 082

2 073

Etranger

 

 

    Total

2 082

2 073

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Variation dette actuarielle

 

 

Dette actuarielle au 31/12/n-1 

28 060

27 408

Coût des services rendus sur la période

1 635

1 710

Coût financier

1 360

1 062

Variation de périmètre

284

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 539

-1 555

(Gains) / pertes actuariels

2 397

-565

    Dette actuarielle au 31/12/n

32 197

28 060

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

Coût des services rendus

1 635

1 710

Coût financier

1 360

1 062

Rendement attendu des actifs

-920

-941

Amortissement du coût des services passés

26

24

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 101

1 855

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Variation de juste valeur des actifs et des Droits à remboursement

 

 

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1 

29 080

27 141

Rendement attendu des actifs

920

941

Gains / (pertes) actuariels

-1 222

1 246

Cotisations payées par l'employeur

3 846

1 307

Variation de périmètre

284

 

Prestations payées par le fonds

-1 539

-1 555

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

31 369

29 080

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Position nette

 

 

Dette actuarielle fin de période

32 197

28 060

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

-217

-243

Juste valeur des actifs fin de période

31 369

29 080

Position nette (passif) / actif fin de période

-611

1 263

 

Eléments reconnus immédiatement en SoRIE et comptabilisés dans le résultat global

(Montants en millions d'Euros)

31/12/2012

31/12/2011

Ecarts actuariels générés sur les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

3 619

-1 810

Ajustements de plafonnement des actifs (incluant les effets d'IFRIC 14)

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en SoRIE dans l'année

3 619

-1 810

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en SoRIE en fin d'année

2 939

-680

 

Information sur les actifs des régimes

31/12/2012

31/12/2011

Composition des actifs

 

 

-% d'obligations

86,2%

83,6% et 85,9%

-% d'actions

7,9%

9,6% et 7,4%

-% autres actifs

5,9%

6,8% et 6,7%

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2012

31/12/2011

Taux d'actualisation (1)

2,85%

4,65% / 5,26%

Taux de rendement attendu des actifs du régime et des droits à remboursement

2,90% à 3,6%

3,5% / 3,6%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2% à 5,2%

2% à 5,2%

(1) Taux d’actualisation utilisé en 2012 : taux iBoxx Corporate AA 10+

(2) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

 

Au 31 décembre 2012, les taux de sensibilité démontrent que :

 

- Une variation de plus 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de -4,32 % pour le contrat IFC salariés et -3,30% pour le contrat de retraite supplémentaire ;

- Une variation de moins 50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 4,70 % pour le contrat IFC salariés et +3,52% pour le contrat de retraite supplémentaire.

 

7.5. Autres avantages sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2012 atteint 1 384 K€.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2012 : 1 940 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2012 : 1 947 milliers d’euros

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

 

Engagements donnés et reçus :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 398 718

1 899 856

Engagements en faveur d'établissements de crédit (2)

0

300 000

Engagements en faveur de la clientèle

1 398 718

1 599 856

Ouverture de crédits confirmés

946 269

1 058 436

- Ouverture de crédits documentaires

8 963

8 806

- Autres ouvertures de crédits confirmés

937 306

1 049 630

Autres engagements en faveur de la clientèle

452 449

541 420

Engagements de garantie

625 144

628 368

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

439 752

439 451

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties (4)

439 752

439 451

Engagements d'ordre de la clientèle

185 392

188 917

Cautions immobilières

25 150

31 555

Autres garanties d'ordre de la clientèle (1)

160 242

157 362

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 000

850 152

Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

850 000

850 152

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

2 490 773

2 336 944

Engagements reçus d'établissements de crédit

235 044

261 653

Engagements reçus de la clientèle

2 255 729

2 075 291

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

300 366

263 737

Autres garanties reçues

1 955 363

1 811 554

(1) Les garanties financières présentées séparément aux 31 décembre 2011 pour un montant de 54 913 milliers d'euros ont été reclassées en "autres garanties d'ordre de la clientèle".

(2) en 2011, accords de refinancement donnés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à Crédit Agricole s.a. dans le cadre du ratio de liquidité.

(3) accords de refinancement donnés reçus de Crédit Agricole s.a. pour 850 000 K€ dans le cadre du ratio de liquidité.

(4) Dont engagements de garantie dans le cadre de l’opération Switch : 438 325 K€

 

Instruments financiers remis et reçus en garantie

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés)

 

 

Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (SFEF, Banque de France, CRH …)

4 241 660

3 481 173

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

43 600

28 280

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

    Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie

4 285 260

3 509 453

Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés

 

 

Titres empruntés

 

 

Titres & valeurs reçus en pension

 

 

Titres vendus à découvert

 

 

    Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés

0

0

 

Créances apportées en garantie

Au cours de l’année 2012, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 4 241 660 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 481 173 milliers d’euros en 2011. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

- 2 566 585 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 703 870 milliers d’euros en 2011 ;

- 366 887 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 652 484 milliers d’euros en 2011 ;

- 449 938 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 352 202 milliers d’euros en 2011 ;

- 858 250 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 772 617 milliers d’euros en 2011.

 

Garanties détenues et actifs reçus en garantie

Les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. Reclassements d’instruments financiers

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2012 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. Juste valeur des instruments financiers

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2012

31/12/2011

 

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

1 119 783

1 180 672

1 031 891

1 010 885

Prêts et créances sur la clientèle

11 470 605

11 706 412

11 412 865

11 306 927

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

401 969

435 543

371 711

365 992

Immeubles de placement

331

331

672

672

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 677 979

7 880 990

7 990 373

8 159 009

Dettes envers la clientèle

3 979 267

3 956 238

3 387 841

3 372 227

Dettes représentées par un titre

554 142

671 815

677 221

695 072

Dettes subordonnées

25 131

25 131

38 873

38 873

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

 

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas où il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

En outre, il est à noter que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend en compte le rapport d’experts publié par l’IASB le 31 octobre 2008 et relatif à la valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur cotés sur des marchés qui ne sont plus actifs.

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

- des passifs exigibles à vue ;

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

– Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation :

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2012

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

13 947

0

13 947

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

13 947

 

13 947

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

30 402

0

30 402

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

30 402

0

30 402

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

30 402

 

30 402

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

835 765

241 497

107 417

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

234 320

223 514

10 806

 

Actions et autres titres à revenu variable (1)

601 445

17 983

96 611

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

27 103

 

27 103

 

    Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

907 217

241 497

178 869

0

(1) Hors 486 851 milliers d’euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 2).

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2011

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

10 083

0

10 083

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

10 083

 

10 083

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

39 036

39 036

0

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

39 036

39 036

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

39 036

39 036

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

824 018

229 041

594 977

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

195 861

195 861

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

628 157

33 180

594 977

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

24 580

 

24 580

 

    Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur

897 717

268 077

629 640

0

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées :

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2012

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

62 253

0

62 253

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

0

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

62 253

 

62 253

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

152 735

 

152 735

 

Instruments dérivés de couverture

49 238

 

49 238

 

    Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

264 226

0

264 226

0

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2011

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

185 448

0

185 448

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

142 888

 

142 888

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

42 560

 

42 560

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

30 062

 

30 062

 

    Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur

215 510

0

215 510

0

 

Les BMTN émis à la juste valeur ont fait l’objet d’un reclassement en passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. Ils étaient comptabilisés au 31/12/2011 pour 142 888 milliers d’euros en dettes représentées par un titre à la juste valeur par nature.

 

11. Événements postérieurs à la clôture

 

Néant

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2012

 

Le périmètre de consolidation est composé de :

 

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260K€)

- les 100 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom caisse locale

Siege social

Présidents

ALENCON

15, cours Clémenceau

61002 ALENCON

Maryvonne

LIGOT

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS DE L ORNE

22 Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

André

SCELLES

AVRANCHES

2, rue Saint Gaudens

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Président John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Eric

GODAN

BARNEVILLE-CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BEAUMONT-HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BELLEME

14 Place Boucicaut

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial St Clair

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Benoit

LEPELTIER

BRECEY

11, rue du Val de Sée

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Adrianus

VAN DEN ELSHOUT

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Alain

FERET

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Dominique

BELANGER

CAUMONT L EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Vincent

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Dominique

MULLOIS

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte - Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Jacques

HOUDU

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

René

FIQUET

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Vincent

CORBIERE

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Eric

MAURICE

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

ECHAUFFOUR-MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECL'OR

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN Cedex

Bernard

HULIN

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Patrick

MONTAUFRAY

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS DE L'ORNE

Michel

GARNIER

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Annick

DANLOS

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Yves

HERSENT

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Pierre

BROHIER

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Gilles

ROCHER

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56, rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L' AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Chantal

BELLOCHE

LE MERLERAULT

1 route de Granville

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Laurent

GALLOIS

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoit

HULMER

MESSEI

1, rue Alfred Riégler

61440 MESSEI

Jean-Claude

HEBERT

MONDEVILLE CAGNY

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

MORTAGNE BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Jean-Claude

MAUNY

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

Gilbert

LESUFFLEUR

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Fabrice

BEUCHER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Régine

ALLIET

PERIERS

2, rue de Bastogne

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONT L’EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

François

LETEMPLE

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Dominique

ROUSSEAU

SAINT CLAIR SUR ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR L'ELLE

Thérèse

RAINFROY

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

SAINT JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

SAINT LÔ

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Michel

LEVALLOIS

SAINT MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'Abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Michel

RICHER

SAINT SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

SAINTE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

SEES-MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Catherine

PLANDIERE

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE DEMESNIL

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Christian

RAVENEL

TROUVILLE

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VAL D ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Chantal

LEGUAY

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Nicole

LEROY

 

IV.- Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 Caen cedex

 

V.- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2012, sur :

 

– le contrôle des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

– la justification de nos appréciations ;

– la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes consolidés

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

2. Justification des appréciations

 

En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

– Comme indiqué dans la note 1.3 de l’annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et dépréciations individuelles et collectives.

– La note 1.3 de l’annexe expose les règles et les méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation. Nous avons revu plus particulièrement les critères ayant conduit à valoriser les titres S.A.S Rue La Boétie à leur coût ainsi que la cohérence des approches multicritères et des paramètres retenus dans le cadre du test de dépréciation de ces titres.

– Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

– Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l’annexe aux états financiers, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et les hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe aux états financiers.

 

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérification spécifique

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

 

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Paris-La Défense et Toulouse, le 7 mars 2013

Les Commissaires aux Comptes

 

KPMG Audit FSI

ERNST & YOUNG et Autres

Gabriel Morin

Frank Astoux

 

 

1301072

01/02/2013 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 193
Texte de l'annonce :

1300193

1 février 2013BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°14


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984

 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

 

Situation au 31 décembre 2012

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

69 242

Effets publics et valeurs assimilées

60 606

Créances sur les établissements de crédits

15 556

Opérations internes au Crédit agricole

1 123 346

Opérations avec la clientèle

11 495 190

Obligations et autres titres à revenu fixe

385 619

Actions et autres titres à revenu variable

242 226

Participations et autres titres détenus à long terme

639 597

Parts dans les entreprises liées

8 520

Immobilisations corporelles et incorporelles

110 826

Autres actifs

183 767

Comptes de régularisation

202 636

    Total de l’actif

14 537 131

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

3 457

Opérations internes au Crédit agricole

7 694 511

Comptes créditeurs de la clientèle

3 982 427

Dettes représentées par un titre

698 140

Autres passifs

77 829

Comptes de régularisation

256 617

Provisions pour risques et charges

143 148

Dettes subordonnées et titres participatifs

114 121

Fonds pour risques bancaires généraux

28 000

Capitaux propres hors FRBG

1 538 881

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 197 525

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

    Total du passif

14 537 131

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

2 025 771

Engagements de financements

1 398 718

Engagements de garantie

625 144

Engagements sur titres

1 909

Engagements reçus

3 350 339

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 498 430

Engagements sur titres

1 909

 

1300193

31/10/2012 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 6231
Texte de l'annonce :

1206231

31 octobre 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°131


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE  

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

Situation au 30 septembre 2012

(En milliers d'euros) 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

55 703

Effets publics et valeurs assimilées

43 536

Créances sur les établissements de crédits

116 778

Opérations internes au Crédit agricole

1 119 729

Opérations avec la clientèle

11 613 266

Obligations et autres titres à revenu fixe

399 731

Actions et autres titres à revenu variable

243 681

Participations et autres titres détenus à long terme

643 564

Parts dans les entreprises liées

8 511

Immobilisations corporelles et incorporelles

108 424

Autres actifs

192 211

Comptes de régularisation

222 483

    Total de l’actif

14 767 617

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

3 848

Opérations internes au Crédit agricole

7 992 295

Comptes créditeurs de la clientèle

3 941 794

Dettes représentées par un titre

649 401

Autres passifs

54 614

Comptes de régularisation

270 520

Provisions pour risques et charges

165 021

Dettes subordonnées et titres participatifs

126 243

Fonds pour risques bancaires généraux

25 000

Capitaux propres hors FRBG

1 538 881

    Capital souscrit

130 993

    Primes d’émission

210 363

    Réserves

1 197 525

    Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

    Report à nouveau

0

        Total du passif

14 767 617

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

2 055 006

    Engagements de financements

1 421 843

    Engagements de garantie

630 593

    Engagements sur titres

2 570

Engagements reçus

3 321 869

    Engagements de financements

850 000

    Engagements de garantie

2 469 299

    Engagements sur titres

2 570

 

1206231

06/08/2012 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 5292
Texte de l'annonce :

1205292

6 août 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°94


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen 

Situation au 30 juin 2012

(En milliers d'euros) 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

58 745

Effets publics et valeurs assimilées

43 241

Créances sur les établissements de crédits

108 180

Opérations internes au Crédit agricole

1 207 355

Opérations avec la clientèle

11 691 304

Obligations et autres titres à revenu fixe

400 304

Actions et autres titres à revenu variable

237 066

Participations et autres titres détenus à long terme

636 269

Parts dans les entreprises liées

8 438

Immobilisations corporelles et incorporelles

105 126

Autres actifs

157 636

Comptes de régularisation

187 416

    Total de l’actif

14 841 080

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

2 264

Opérations internes au Crédit agricole

8 274 512

Comptes créditeurs de la clientèle

3 703 891

Dettes représentées par un titre

739 832

Autres passifs

47 332

Comptes de régularisation

225 800

Provisions pour risques et charges

172 439

Dettes subordonnées et titres participatifs

116 629

Fonds pour risques bancaires généraux

19 500

Capitaux propres hors FRBG

1 538 881

    Capital souscrit

130 993

    Primes d’émission

210 363

    Réserves

1 197 525

    Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

    Report à nouveau

0

        Total du passif

14 841 080

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

2 090 761

    Engagements de financements

1 459 912

    Engagements de garantie

629 250

    Engagements sur titres

1 599

Engagements reçus

3 281 241

    Engagements de financements

850 000

    Engagements de garantie

2 429 642

    Engagements sur titres

1 599

 

 

 

1205292

30/04/2012 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 1832
Texte de l'annonce :

1201832

30 avril 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°52


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle

et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 mars 2012

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

54 564

Effets publics et valeurs assimilées

55 838

Créances sur les établissements de crédits

1 374

Opérations internes au Crédit agricole

1 053 369

Opérations avec la clientèle

11 628 265

Obligations et autres titres à revenu fixe

393 367

Actions et autres titres à revenu variable

237 110

Participations et autres titres détenus à long terme

634 040

Parts dans les entreprises liées

7 996

Immobilisations corporelles et incorporelles

104 038

Autres actifs

141 253

Comptes de régularisation

164 285

        Total de l’actif

14 475 499

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

3 731

Opérations internes au Crédit agricole

7 939 609

Comptes créditeurs de la clientèle

3 550 203

Dettes représentées par un titre

889 318

Autres passifs

66 779

Comptes de régularisation

187 553

Provisions pour risques et charges

177 442

Dettes subordonnées et titres participatifs

106 983

Fonds pour risques bancaires généraux

15 000

Capitaux propres hors FRBG

1 538 881

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 197 525

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

        Total du passif

14 475 499

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

2 423 569

Engagements de financements

1 787 140

Engagements de garantie

633 889

Engagements sur titres

2 540

Engagements reçus

3 261 119

Engagements de financements

850 000

Engagements de garantie

2 408 579

Engagements sur titres

2 540

 

1201832

28/03/2012 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 1034
Texte de l'annonce :

1201034

28 mars 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°38


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du Code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 23 mars 2012.

Partie A. Comptes individuels au 31/12/2011

Arrêtés par le Conseil d’administration du 27 janvier 2012

 

I. — Bilan au 31 décembre 2011

(En milliers d'euros)

Actif

31/12/2011

31/12/2010

Opérations interbancaires et assimilées

111 788

75 585

Caisse, banques centrales

60 942

52 781

Effets publics et valeurs assimilées (Note 5)

40 393

20 641

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

10 453

2 163

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

1 031 751

745 571

Opérations avec la clientèle (Note 4)

11 456 253

11 237 556

Opérations sur titres :

609 229

690 066

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

383 438

363 499

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

225 791

326 567

Valeurs immobilisées

746 714

803 136

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

635 835

699 361

Parts dans les entreprises liées (Notes 6 et 7)

8 585

10 468

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 675

3 763

Immobilisations corporelles (Note 7)

98 619

89 544

Capital souscrit non versé

0

0

Actions propres

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

345 488

271 018

Autres actifs (Note 8)

169 494

158 860

Comptes de régularisation (Note 8)

175 994

112 158

Total actif

14 301 223

13 822 932

 

 

Passif 

31/12/2011

31/12/2010

Opérations interbancaires et assimilées

1 414

2 282

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

1 414

2 282

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 999 393

7 660 677

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

3 390 797

3 275 824

Dettes représentées par un titre (Note 12)

824 634

928 684

Comptes de régularisation et passifs divers

248 952

239 056

Autres passifs (Note 13)

82 439

90 335

Comptes de régularisation (Note 13)

166 513

148 721

Provisions et dettes subordonnées

272 298

242 250

Provisions (Note 14, 15 et 16)

166 421

151 867

Dettes subordonnées (Note 18)

105 877

90 383

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) (Note 17)

15 000

0

Capitaux propres hors FRBG : (Note 19)

1 548 735

1 474 159

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

1 122 889

1 044 489

Ecart de réévaluation

 

 

Provisions réglementées et subventions d’investissement

0

0

Report à nouveau

 

 

Résultat de l'exercice

84 490

88 314

Total passif

14 301 223

13 822 932

 

II. — Hors-bilan au 31 décembre 2011 :

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Engagements donnés

2 530 268

1 655 337

Engagements de financement (Note 26)

1 899 856

1 483 171

Engagements de garantie (Note 26)

628 368

169 041

Engagements sur titres

2 044

3 125

Engagements reçus

3 197 439

2 890 087

Engagements de financement (Note 26)

850 152

787 000

Engagements de garantie (Note 26)

2 345 243

2 099 962

Engagements sur titres

2 044

3 125

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 23

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 24

 

III. — Compte de résultat au 31 décembre 2011 :

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Intérêts et produits assimilés (Note 31 et 32)

520 159

513 302

Intérêts et charges assimilées (Note 31)

-318 120

-316 251

Revenus des titres à revenu variable (Note 32)

31 259

32 007

Commissions (produits) (Note 33)

200 798

205 161

Commissions (charges) (Note 33)

-29 359

-33 902

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 34)

444

2 504

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 35)

-1 084

2 477

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 36)

535

658

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 36)

-3 011

-5 929

Produit net bancaire

401 621

400 027

Charges générales d’exploitation (Note 37)

-211 770

-207 990

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

-11 153

-11 058

Résultat brut d’exploitation

178 698

180 979

Coût du risque (Note 38)

-18 995

-48 691

Résultat d’exploitation

159 703

132 288

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 39)

-8 733

-15 758

Résultat courant avant impôt

150 970

116 530

Résultat exceptionnel (Note 40)

0

0

Impôt sur les bénéfices (Note 41)

-51 480

-28 335

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

-15 000

119

Résultat net de l'exercice

84 490

88 314

 

IV.— Annexes aux comptes individuels :

Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

1.1. Cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2011, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,25 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,37 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 6 969 381 actions propres au 31 décembre 2011, soit 0,28 % de son capital, contre 9 324 639 actions propres au 31 décembre 2010.

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25% du capital de la Caisse régionale de Normandie sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales. — Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

Comptes d'épargne à régime spécial. — Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

Comptes et avances à terme. — Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales. — Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A. — Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises. — Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. — Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité. — Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

Garanties Switch. — Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole SA, en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole SA sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.

 

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole SA de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole SA perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole SA, de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’ACP.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole SA. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en PNB dans la marge d’intérêt. En cas d’exercice de la garantie, l’indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole SA et les Caisses régionales en résultat dans l’agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleur fortune fait naitre une provision dans les comptes de Crédit Agricole SA dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2011

 

Aucun évènement ayant un impact significatif sur les comptes de l’exercice 2011 n’est à signaler.

 

1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2011

 

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.

 

Note 2 Principes et méthodes comptables

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF), lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.

 

L’année 2011, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.

 

2.1 Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L‘application du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit la Caisse régionale de Normandie à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d’apprécier l’existence d’un risque de crédit.

 

Créances restructurées

 

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 76,3 millions d’euros au 31 décembre 2011 contre 64,4 millions d’euros au 31 décembre 2010.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, par rapport à l’encours total de crédits comptabilisé au bilan, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.

 

Créances douteuses

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits),

 

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

 

- il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur :

- a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement,

- ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne,

- ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

 

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises :

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises :

 

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.

Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations

 

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque.

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement

Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des outils et modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Au 31 décembre 2011, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 118,6 millions d’euros contre 115,6 millions d’euros au 31 décembre 2010.

 

2.2 Portefeuille-Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2011, la Caisse régionale de Normandie détient des encours uniquement dans les catégories titres de placement, titres d’investissement et titres de participation.

 

Titres de placement

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenus variables (parts d’OPCVM dans la majorité des cas) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d’acquisition.

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique: « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation (hors dépréciation durable) ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.

 

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

 

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

 

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

 

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.

Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement

 

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassement de titres

 

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille de d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2011, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.3 Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle‑ci inclut notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5 Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".

 

Les primes de remboursement peuvent être amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission.

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6 Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007 et sont détaillées dans la note 15.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie a constitué une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation en 2011 à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation vient en complément de la provision pour dépréciation des ADF comptabilisée en raison des abandons de créances programmés à terme et afin de neutraliser totalement le gain d’IS provenant des déficits transférés par les GIE. Elle sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, ces fonds peuvent être constitués à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d’exercice.

La Caisse régionale de Normandie a constitué au 31/12/2011 un FRBG pour risques de crédit pour un montant de 10 millions d’euros et un FRBG pour autres risques pour un montant de 5 millions d’euros.

 

2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

 

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de la Caisse régionale de Normandie sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

 

Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation transmis par les contreparties.

 

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.9 Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10 Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24.

 

2.11 Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 65 du 23 juin 2011 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, l’accord n° 67 du 23 juin 2011 prévoit un abondement de la Caisse régionale de Normandie permettant de bonifier les versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise (PEE) ou sur le plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO) pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12 Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale de Normandie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime.

 

Dans la mesure où la réforme (loi 2010-1330 du 9 novembre 2010 portant réforme des retraites) ne modifie pas les accords de branche existants mais simplement les hypothèses actuarielles d’âge de départ en retraite, elle est analysée comme une mise à jour d’hypothèses actuarielles et non comme une modification de régime. A ce titre, l’impact de la réforme doit être enregistré comme les autres écarts actuariels, intégralement en résultat.

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

 

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel. Au 31 décembre 2011, les actifs des régimes couvrant les obligations, aucune provision n’a été constatée.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.13 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, majoré de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % et de la contribution exceptionnelle de 5 % prévue par la loi de finances rectificative pour 2011.

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale, déduction faite des éventuelles économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A selon les modalités prévues dans la convention.

 

La charge d’impôt 2011 de la Caisse régionale de Normandie a ainsi été minorée du montant des économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A. à hauteur de 1,5 millions d’euros.

 

Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois

<= 1 an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en

principal

Créances rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

9 400

 

 

 

9 400

2

9 402

374

à terme

 

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

 

 

 

1 040

1 040

11

1 051

1 789

Total

9 400

0

0

1 040

10 440

13

10 453

2 163

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeur nette au bilan

9 400

0

0

1 040

10 440

13

10 453

2 163

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

18 651

 

 

 

18 651

10

18 661

22 025

Comptes et avances à terme

93 842

28 087

316 764

531 574

970 267

6997

977 264

687 680

Prêts subordonnés

0

0

0

35 800

35 800

26

35 826

35 866

Total

112 493

28 087

316 764

567 374

1 024 718

7 033

1 031 751

745 571

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeur nette au bilan

112 493

28 087

316 764

567 374

1 024 718

7 033

1 031 751

745 571

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 36 877 milliers d’euros.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle

4.1 Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois <= 1 an

> 1 an

<=  5 ans

> 5 ans

Total

en principal

Créances

rattachées

Total

Total

Créances commerciales

27 376

314

 

 

27 690

 

27 690

21 056

Autres concours à la clientèle

609 847

1 277 425

4 181 240

5 350 386

11 418 898

59 279

11 478 177

11 257 263

Comptes ordinaires débiteurs

124 367

 

 

 

124 367

1 619

125 986

138 624

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-175 600

-179 387

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 456 253

11 237 556

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 13 232 milliers d’euros.

 

Parmi les créances sur la clientèle 1 571 511 milliers d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2011 contre 1 408 112 milliers d’euros au 31 décembre 2010.

 

4.2 Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations

des encours

douteux compromis

Encours

brut

Dont

encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 376 304

52 224

37 449

37 585

27 568

4 293 087

50 588

32 649

39 894

26 174

Agriculteurs

2 270 477

50 718

38 653

41 156

31 968

2 223 705

51 671

36 189

42 764

29 258

Autres professionnels

1 558 931

65 817

50 014

50 503

39 708

1 678 454

68 926

48 096

55 300

39 601

Société financières

109 365

2 469

401

2 412

359

150 689

1 795

48

1 668

45

Entreprises

1 919 043

57 360

36 987

43 706

29 139

1 859 863

54 156

31 783

39 098

24 919

Collectivités publiques

1 349 535

 

 

 

 

1 164 761

 

 

 

 

Autres agents économiques

48 199

286

266

237

222

46 384

686

554

663

535

Total

11 631 854

228 874

163 770

175 599

128 964

11 416 943

227 822

149 319

179 387

120 532

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Placement

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

40 732

40 732

19 997

- dont surcote restant à amortir

 

1 281

1 281

124

- dont décote restant à amortir

 

116

116

4

Créances rattachées

 

548

548

644

Dépréciations

 

-887

-887

0

Valeur nette au bilan

0

40 393

40 393

20 641

Obligations et autres titres à revenu fixe (1) :

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

 

0

3 966

Autres émetteurs

49 544

334 004

383 548

359 966

- dont surcote restant à amortir

 

 

0

3 544

- dont décote restant à amortir

 

 

0

4 233

Créances rattachées

39

7 314

7 353

6 278

Dépréciations

-7 463

 

-7 463

-6 711

Valeur nette au bilan

42 120

341 318

383 438

363 499

Actions et autres titres à revenu variable

229 469

 

229 469

330 530

Créances rattachées

 

 

0

0

Dépréciations

-3 678

 

-3 678

-3 963

Valeur nette au bilan

225 791

0

225 791

326 567

Total valeur nette

267 911

381 711

649 622

710 707

Valeurs estimatives

271 332

369 108

640 440

718 482

(1) Dont 62 795 milliers d’euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2011 et 47 588 milliers d’euros au 31 décembre 2010.

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni en titres de l’activité de portefeuille.

 

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2011.

 

Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues à l’article 7 bis du règlement CRB n°90-01 modifié par le règlement CRC n° 2005-01, s'est élevé à 8 412 milliers d’euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 534 milliers d’euros.

 

Valeurs estimatives :

 

Portefeuille de titres de placement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 3 460 milliers d’euros au 31/12/2011, contre 6 664 milliers d’euros au 31/12/2010. Les moins-values latentes, entièrement dépréciées, s’élèvent à 11 141 milliers d’euros contre 10 674 milliers d’euros en 2010.

La valeur estimative des titres de placement cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 11 671 milliers d’euros au 31/12/2011, contre 12 248 milliers d’euros au 31/12/2010. Les moins-values latentes s’élèvent à 17 298 milliers d’euros dépréciées pour 887 milliers d’euros (dette souveraine grecque) au 31/12/2011, contre 4 212 milliers d’euros en 2010.

 

5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Administration et banques centrales (y compris Etats)

0

4 078

Etablissements de crédit

178 669

183 654

Sociétés financières

244 657

350 394

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

185 903

151 940

Valeur nette au bilan

609 229

690 066

 

La Caisse régionale de Normandie détient des titres de dettes souveraines des Etats grecs, italiens, portugais et irlandais dans son portefeuille d’investissement.

Pour la Grèce, la valeur nette au bilan est de 1 478 milliers d’euros, le montant de la dépréciation constatée est de 887 milliers d’euros.

Pour les autres pays, la valeur nette au bilan est de 1 985 milliers d’euros pour l’Italie, 9 996 milliers d’euros pour le Portugal et 995 milliers d’euros pour l’Irlande. Ces titres n’ont pas fait l’objet de dépréciations.

 

5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics

et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

383 548

40 732

229 469

653 749

363 932

19 997

330 530

714 459

dont titres cotés

379 679

40 732

 

 

360 063

19 997

 

 

dont titres non cotés (1)

3 869

 

229 469

233 338

3 869

 

330 530

334 399

Créances rattachées

7 353

548

 

7 901

6 278

644

 

6 922

Dépréciations

-7 463

-887

-3 678

-12 028

-6 711

 

-3 963

-10 674

Valeur nette au bilan

383 438

40 393

225 791

649 622

363 499

20 641

326 567

710 707

(1) La répartition des parts d'OPCVM (nette de provisions) est la suivante :

- OPCVM français 216 941 milliers d’euros dont OPCVM de capitalisation 210 228 milliers d’euros

- OPCVM étrangers 8 850 milliers d’euros, tous de capitalisation.

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64 625 milliers d’euros, ce qui correspond à sa valeur estimative.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2011 (y compris FCPR) :

 

(En milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

115 912

118 051

OPCM obligataires

6 456

6 959

OPCM actions

6 949

6 832

OPCM autres

100 152

97 409

Total

229 469

229 251

 

5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois <= 1 an

> 1 an <= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

4 492

13 829

165 328

199 899

383 548

7 353

390 901

370 210

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-7 463

-6 711

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

383 548

7 353

383 438

363 499

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

 

11 994

 

28 738

40 732

548

41 280

20 641

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-887

0

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

40 732

548

40 393

20 641

 

Note 6 Titres de participation et de filiales

Informations financières

filiales et participations

Devise

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en pourcentage)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

 

 

 

 

 

Brutes

Nettes

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

509 510

509 510

29 332

 

 

SAS rue la BOETIE

EUR

2 480 628

14 379 270

2,88%

509 510

509 510

29 332

568 510

17 226

- Autres parts dans les entreprises liées

EUR

 

 

 

13 600

6 428

0

 

 

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

13 600

-5 004

100,00%

13 600

6 428

 

-3 329

 

- Autres titres de participations

 

 

 

 

69 696

60 518

8 606

 

 

SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

4 500

2,91%

2 106

2 106

 

1 894

 

SAS UNEXO

EUR

73 428

42 090

12,95%

13 395

13 395

 

3 193

393

SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

730 622

33 894

2,52%

18 403

18 403

8 606

11 652

533

SACAM INTERNATIONAL

EUR

807 036

-28 484

3,18%

28 617

20 089

 

-28 179

 

SACAM AVENIR

EUR

113 977

-20 750

2,48%

2 828

2 828

 

-19

 

SACAM FIA NET

EUR

47 185

-4

2,98%

1 405

1 405

 

-4

 

NORMANDIE CAPITAL INVESTISSEMENT

EUR

12 100

460

10,41%

1 589

1 589

 

217

 

SAS SACAM FIRECA

EUR

22 510

692

3,03%

1 354

703

 

-177

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1 % du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

EUR

 

 

 

1 320

1 320

837

 

 

- Autres titres de participations (ensemble)

EUR

 

 

 

3 740

3 107

5 345

 

77

Total parts dans les entreprises liées et participations

597 866

580 883

44 120

 

 

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2010.

 

6.1 Valeur estimative des titres de participation

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

14 920

10 077

12 920

11 623

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

837

837

548

548

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

-7 172

 

-3 000

 

Valeur nette au bilan

8 585

10 914

10 468

12 171

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

582 946

836 388

561 164

819 568

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

43 283

42 815

129 092

128 346

Créances rattachées

331

331

214

214

Dépréciations

-10 279

 

-5 115

 

Sous-total titres de participation

616 281

879 534

685 355

948 128

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

6 905

3 800

6 793

3 972

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

28 532

16 349

22 794

10 207

Créances rattachées

101

101

14

14

Dépréciations

-15 985

 

-15 595

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

19 553

20 250

14 006

14 193

Valeur nette au bilan

635 834

899 784

699 361

962 321

Total des titres de participation

644 419

910 698

709 829

974 492

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

604 771

 

580 877

 

Titres cotés

0

 

0

 

Total

604 771

 

580 877

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » comprennent à hauteur de 12 509 milliers d’euros les ADF versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf note 2.6).

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé

Immobilisations financières

 

(En milliers d'euros)

01/01/2011

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2011

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

12 920

2 000

 

 

14 920

Avances consolidables

548

2 276

-2 000

13

837

Créances rattachées

0

13

 

-13

0

Dépréciations

-3 000

-7 172

3 000

 

-7 172

Valeur nette au bilan

10 468

-2 883

1 000

0

8 585

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

685 355

45 959

-115 033

0

616 281

Valeurs brutes

561 164

21 889

-107

 

582 946

Avances consolidables

129 092

17 374

-103 183

 

43 283

Créances rattachées

214

12 250

-12 133

 

331

Dépréciations

-5 115

-5 554

390

 

-10 279

Autres titres détenus à long terme

14 006

6 214

-667

0

19 553

Valeurs brutes

6 793

158

-165

119

6 905

Avances consolidables

22 794

5 888

-150

 

28 532

Créances rattachées

14

708

-502

-119

101

Dépréciations

-15 595

-540

150

 

-15 985

Valeur nette au bilan

699 361

52 173

-115 700

0

635 834

Total immobilisations financières

709 829

49 290

-114 700

0

644 419

 

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

(En milliers d'euros)

01/01/2011

Augmentations

(acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2011

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

212 462

20 356

-19 768

0

213 050

Amortissements et dépréciations

-122 918

-10 995

19 482

0

-114 431

Valeur nette au bilan

89 544

9 361

-286

0

98 619

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 714

70

-46

0

11 738

Amortissements et dépréciations

-7 951

-158

46

0

-8 063

Valeur nette au bilan

3 763

-88

0

0

3 675

Total immobilisations corporelles et incorporelles

93 307

9 273

-286

0

102 294

 

Note 8 Comptes de régularisation et actifs divers

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

149

34

Comptes de stock et emplois divers

101

105

Débiteurs divers

157 390

157 380

Comptes de règlement

11 854

1 341

Valeur nette au bilan

169 494

158 860

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

124 962

66 175

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

5

16

Charges constatées d'avance

1 317

1 267

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

11 003

10 474

Autres produits à recevoir

38 591

33 448

Autres comptes de régularisation

116

778

Valeur nette au bilan

175 994

112 158

Total au bilan

345 488

271 018

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

(2) Augmentation des comptes de transfert au 31/12/2011 (essentiellement sommes à recevoir de filiales du groupe ou d’autres CR dans le cadre de la gestion de crédits spéciaux).

 

Note 9 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif

(En milliers d'euros)

Solde au 01/01/2011

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2011

Sur opérations interbancaires et assimilées

 

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

179 387

60 899

-62 429

-2 257

 

175 600

Sur opérations sur titres

10 673

3 901

-2 546

 

 

12 028

Sur valeurs immobilisées

23 824

13 375

-3 540

 

 

33 659

Sur autres actifs

121

 

-8

 

 

113

Total

214 005

78 175

-68 523

-2 257

0

221 400

 

La ligne valeurs immobilisées inclut les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

La colonne « désactualisation » correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

Note 10 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

Dettes

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois

<= 1 an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

- à vue

422

 

 

 

422

 

422

571

- à terme

 

 

 

982

982

10

992

1 711

Valeur au bilan

422

0

0

982

1 404

10

1 414

2 282

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

11 274

 

 

 

11 274

40

11 314

191 920

Comptes et avances à terme

1 592 124

1 871 500

2 737 014

1 772 892

7 973 530

14549

7 988 079

7 468 757

Valeur au bilan

1 603 398

1 871 500

2 737 014

1 772 892

7 984 804

14 589

7 999 393

7 660 677

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. [Cf. Cadre Juridique et Financier)].

 

Note 11 Comptes créditeurs de la clientèle

11.1 Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

Dettes

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois

<= 1 an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 245 732

 

 

 

2 245 732

20

2 245 752

2 243 260

Comptes d'épargne à régime spécial :

 

 

 

 

 

 

 

 

- à vue

34 897

 

 

 

34 897

 

34 897

34 365

Autres dettes envers la clientèle :

 

 

 

 

 

 

 

 

- à vue

17 692

 

 

 

17 692

 

17 692

23 883

- à terme

288 225

264 499

456 993

52 017

1 061 734

30722

1 092 456

974 316

Valeur au bilan

2 586 546

264 499

456 993

52 017

3 360 055

30742

3 390 797

3 275 824

 

11.2 Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Particuliers

1 709 922

1 736 071

Agriculteurs

302 329

304 318

Autres professionnels

393 590

381 951

Sociétés financières

19 606

17 882

Entreprises

805 382

706 239

Collectivités publiques

39 383

26 357

Autres agents économiques

120 585

103 006

Valeur au bilan

3 390 797

3 275 824

 

Note 12 Dettes représentées par un titre

12.1 Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

Dettes

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3 mois

> 3 mois

<= 1 an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 900

2 004

13 348

 

17 252

852

18 104

17 539

Titres de créances négociables (1)

275 000

 

 

525 000

800 000

6530

806 530

911 145

Valeur au bilan

276 900

2 004

13 348

525 000

817 252

7382

824 634

928 684

(1) Dont BMTN 525 millions d’euros.

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13 Comptes de régularisation et passifs divers

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Autres passifs (1)

 

 

Instruments conditionnels vendus

140

23

Comptes de règlement et de négociation

120

89

Créditeurs divers (2)

77 023

85 622

Versements restant à effectuer sur titres

5 156

4 601

Valeur au bilan

82 439

90 335

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

17 505

24 301

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

2

 

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

467

567

Produits constatés d'avance (3)

72 126

60 437

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

8 121

7 687

Autres charges à payer (4)

67 253

54 080

Autres comptes de régularisation

1 039

1 649

Valeur au bilan

166 513

148 721

Total

248 952

239 056

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

(2) la diminution du poste « créditeurs divers » est due essentiellement à la dette IS en baisse de 14,4 millions d’euros du fait de la compensation avec les acomptes en 2011.

(3) la progression des produits constatés d’avance est liée essentiellement aux prêts à taux zéro (+ 7,2 millions d’euros) et à l’étalement des commissions nettes dans le cadre du règlement CRC n° 2009-03 (+ 4 ,4 millions d’euros).

(4) la progression des charges à payer est liée à la non compensation de la charge annuelle des prestations informatiques avec les acomptes versés sur 2011.

 

Note 14 Provisions

(En milliers d'euros)

Solde au 01/01/2011

Dotations

Reprises utilisées

Reprises

non utilisées

Autres

mouvements

(7)

Solde au 31/12/2011

Provisions pour autres engagements sociaux (médaille du travail)

1 295

 

 

-55

-1

1 239

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

2 021

271

 

-594

1

1 699

Provisions pour litiges fiscaux (1)

3 095

 

-124

 

 

2 971

Provisions pour autres litiges

3 425

1 509

-188

-490

 

4 256

Provisions pour risques de crédit (2)

115 600

14 316

 

-11 321

 

118 595

Provisions pour perte et charges sur instruments financiers (3)

1 925

2 423

 

-873

 

3 475

Provisions pour risque sur GIE d'investissement

502

924

-421

-81

 

924

Provisions pour risques opérationnels (4)

9 570

1 413

 

-309

-1

10 673

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)

11 881

2 662

 

-2 539

 

12 004

Autres provisions (6)

2 553

2 178

-1 195

-5 537

12 586

10 585

Valeur au bilan

151 867

25 696

-1 928

-21 799

12 585

166 421

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) Provisions établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Provisions sur swaps de transaction valorisés négativement.

(4) Provision destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Voir note 15 ci-après.

(6) Comprend une provision pour péréquation des frais du personnel informatique constituée dans le cadre du projet NICE (regroupement des systèmes informatiques des Caisses régionales) pour 2,3 millions d’euros.

(7) La colonne « autres mouvements » correspond au reclassement des charges à payer liées à l’étalement des intérêts sur DAT à taux progressif.

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF) :

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus, plafonné à 120 heures et utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

- volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis au titre du DIF par les salariés (figurant sur les attestations annuelles) : 211 469 heures

- volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande : 204 326 heures

- évaluation du coût financier correspondant : 5,099 millions d’euros

 

Note 15 Epargne logement

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

45 275

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 133 383

1 127 165

Ancienneté de plus de 10 ans

560 230

641 808

Total plans d'épargne-logement

1 738 888

1 768 973

Total comptes épargne-logement

332 246

343 371

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 071 134

2 112 344

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement

23 786

30 128

Comptes épargne-logement

82 047

89 296

Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

105 833

119 424

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 084

734

Ancienneté de plus de 10 ans

8 537

9 585

Total plans d'épargne-logement

10 621

10 319

Total comptes épargne-logement

1 383

1 562

Total provision au titre des contrats épargne-logement

12 004

11 881

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(En milliers d'euros)

01/01/2011

Dotations

Reprises

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

10 319

2 375

2 073

10 621

Comptes épargne-logement :

1 562

287

466

1 383

Total provision au titre des contrats épargne-logement

11 881

2 662

2 539

12 004

 

Note 16 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

La Caisse régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel.

Ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dette actuarielle au 1er janvier

27 408

25 882

Coûts des services rendus sur la période

1 710

1 552

Effet de l'actualisation

1 062

1 287

Modification/réduction/liquidation de plan

 

 

Prestations versées

-1 555

-2 268

(Gains) / pertes actuariels *

-565

955

Dette actuarielle au 31 décembre

28 060

27 408

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Coûts des services rendus sur la période

1 710

1 552

Effet de l'actualisation

1 062

1 287

Rendement attendu des actifs sur la période

-941

-867

Amortissement du coût des services passés

24

27

Autres gains ou pertes

-1 810

823

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

45

2 822

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier

27 141

25 631

Rendement attendu des actifs

941

867

Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime

1 246

132

Cotisation de l'employeur

1 307

2 779

Prestations versées

-1 555

-2 268

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31 décembre

29 080

27 141

 

Composition des actifs des régimes

 

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Les actifs du régime sont ainsi composés, au 31/12/2011 :

 

Actifs des régimes

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

Obligations

83,6 %

85,9 %

Actions

9,6 %

7,4 %

Autres actifs 

6,8 %

6,7 %

 

Variations de la provision

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

(Provisions) / actifs au 1er janvier

1

45

Cotisation de l'employeur

1 307

2 779

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

Paiements directs de l'employeur

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-45

-2 823

(Provisions) / Actifs au 31 décembre

1 263

1

 

Rendement des actifs des régimes

 

Taux de rendement des actifs des régimes pour 2011 :

 

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

3,50 % à 3,60 %

3,50 %

 

Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2011 (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) :

 

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

4,38 % à 4,65 %

5,26 %

 

Au 31 décembre 2011, les taux de sensibilité du contrat IFC des salariés démontrent que :

- Une variation de plus 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 3,80 % ;

- Une variation de moins de 50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 4,07 %.

 

Note 17 Fonds pour risques bancaires généraux

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Fonds pour risques bancaires généraux

15 000

0

Valeur au bilan

15 000

0

 

Le FRBG constitué à fin 2011 correspond :

- au FRBG pour risques de crédit à hauteur de 10 millions d’euros

- au FRBG pour autres risques à hauteur de 5 millions d’euros

 

Note 18 Dettes subordonnées : Analyse par durée résiduelle

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

Total

Dettes subordonnées à terme

 

13 720

15 000

10 000

38 720

153

38 873

40 419

C/C bloqués des Caisses Locales

 

 

 

67 004

67 004

 

67 004

49 964

Valeur au bilan

0

13 720

15 000

77 004

105 724

153

105 877

90 383

(1) Les dettes subordonnées à terme sont constituées de TSR émis en euros, à taux d’intérêt fixe.

 

Le montant total des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4 115 milliers d’euros au 31 décembre 2011 contre 4 431 milliers d’euros au 31 décembre 2010.

 

Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition)

Variation des capitaux propres

 

(En milliers d'euros)

Capitaux propres

 

Capital

Réserve légale

Réserve statutaire

Primes, autres réserves et report à nouveau

Provisions réglementées & subventions d'investissement

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2009

130 993

674 425

299 607

210 363

119

80 301

1 395 808

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2009

 

 

 

 

 

-9 844

-9 844

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

52 843

17 614

0

 

 

70 457

Affectation du résultat social 2009

 

 

 

 

 

-70 457

-70 457

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2010

 

 

 

 

 

88 314

88 314

Autres variations

 

 

 

 

-119

 

-119

Solde au 31 Décembre 2010

130 993

727 268

317 221

210 363

0

88 314

1 474 159

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2010

 

 

 

 

 

-9 914

-9 914

Variation de capital

 

 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

58 800

19 600

0

 

 

78 400

Affectation du résultat social 2010

 

 

 

 

 

-78 400

-78 400

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2011

 

 

 

 

 

84 490

84 490

Autres variations

 

 

 

 

 

 

0

Solde au 31 Décembre 2011

130 993

786 068

336 821

210 363

0

84 490

1 548 735

 

Le capital social au 31/12/2011 est composé de :

– 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi :

- 4 912 208 parts sociales détenues par les 100 caisses locales qui disposent de 300 droits de vote,

- 25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote.

– 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote.

 

Note 20 Composition des fonds propres

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Capitaux propres

1 548 735

1 474 159

Fonds pour risques bancaires généraux

15 000

0

Dettes subordonnées et titres participatifs

105 877

90 383

Total des fonds propres

1 669 612

1 564 542

 

Note 21 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations

(En milliers d'euros)

Solde au 31/12/2011

Solde au 31/12/2010

 

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec autres contreparties

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec autres

contreparties

Créances

1 207 770

11 674 126

933 005

11 415 784

Sur les établissements de crédit et institutions financières

1 041 148

1 057

745 939

1 795

Sur la clientèle

13 232

11 443 021

51 800

11 185 756

Obligations et autres titres à revenu fixe

153 390

230 048

135 266

228 233

Dettes

8 105 270

4 216 846

7 751 629

4 206 221

Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 999 393

1 414

7 661 246

1 713

Sur la clientèle

 

3 390 798

 

3 275 824

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

105 877

824 634

90 383

928 684

Engagements donnés

780 730

1 749 538

38 083

1 617 254

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

300 000

 

 

0

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

1 599 856

 

1 483 171

Garanties données à des établissements de crédit

439 451

 

1 460

0

Garanties données à la clientèle

41 279

147 638

36 623

130 958

Autres engagements donnés

 

2 044

 

3 125

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du groupe.

 

Note 22 Transactions effectuées avec les parties liées

Il n’est pas présenté de liste détaillée des transactions significatives effectuées par la société avec des parties liées car celles-ci sont conclues à des conditions normales de marché.

 

Note 23 Opérations effectuées en devises

Le montant global de la contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises s’élève à 17,3 millions d’euros (contre 17,2 millions d’euros au 31/12/2010), dont 10,4 millions d’euros en devises de l’UE (hors Euro) et 6,2 millions d’euros en dollars américains.

Les opérations faites en devises avec la clientèle (prêts, dépôts) sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 24 Opérations de change, emprunts et prêts en devises

(En milliers d'euros)

Opération de change

31/12/2011

31/12/2010

 

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

6 876

6 897

13 816

13 803

Devises

3 504

3 504

6 880

6 880

Euros

3 372

3 393

6 936

6 923

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

Total

6 876

6 897

13 816

13 803

 

Note 25 Opérations sur instruments financiers à terme

(En milliers d'euros)

Type d'opération

31/12/2011

31/12/2010

 

Opérations de couverture

Opérations autres

que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 965 201

329 137

2 294 338

1 780 108

Opérations de gré à gré

1 965 201

329 137

2 294 338

1 780 108

Swaps de taux d'intérêt

1 965 201

329 137

2 294 338

1 780 108

Opérations conditionnelles

11 402

127 052

138 454

101 752

Opérations de gré à gré

11 402

127 052

138 454

101 752

Options de swap de taux

0

0

0

0

Caps et floors :

 

 

 

 

Achetés

7 308

10 000

17 308

52 460

Vendus

4 094

10 000

14 094

18 674

Instruments de taux de change à terme conditionnels :

 

 

 

 

Achetés

 

53 526

53 526

15 309

Vendus

 

53 526

53 526

15 309

Dérivés de crédit

0

0

0

0

Total

1 976 603

456 189

2 432 792

1 881 860

 

25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

(En milliers d'euros)

Durée résiduelle des opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2011

 

<= 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêts

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

717 760

992 711

583 867

Caps, Floors, Collars

3 233

26 198

1 971

Instruments de devises

 

 

 

Instruments de taux de change terme conditionnel

99 327

7 726

0

Sous total

820 320

1 026 635

585 838

Opérations de change à terme

11 411

2 361

0

Total général

831 731

1 028 996

585 838

 

(En milliers d'euros)

Durée résiduelle des opérations effectuées de gré à gré au 31/12/2010

 

<= 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêts

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

654 078

584 675

541 355

Caps, Floors, Collars

56 160

11 945

3 029

Instruments de devises

 

 

 

Instruments de taux de change terme conditionnel

30 618

0

0

Sous total

740 856

596 620

544 384

Opérations de change à terme

27 620

0

0

Total général

768 476

596 620

544 384

 

25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt

-37 960

2 294 339

-23 869

1 780 109

Caps, Floors, Collars

 

31 402

 

71 134

Total

-37 960

2 325 741

-23 869

1 851 243

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

25.3 Information sur les Swaps

 

Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

 

Au 31/12/2011, les swaps se répartissent ainsi :

 

(En milliers d'euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction

Contrats d'échange de taux

10 216

338 701

1 626 500

318 921(*)

(*) Dont swaps d’intermédiation : 218 921 milliers d’euros.

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

 

Déclassement de 4 swaps de macro-couverture en swaps de transaction pour 100 millions d’euros (2 swaps prêteurs de 50 millions d’euros échus en 2021 et 2 swaps emprunteurs de 50 millions d’euros échus en 2015) ayant conduit à la comptabilisation d’une charge de 1,424 million d’euros au 31 décembre 2011.

 

Note 26 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

– un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent,

– une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie,

– des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie,

– des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif),

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée dans le tableau suivant :

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

2 231

10 211

12 442

754

10 102

10 856

Risques sur les autres contreparties

5 788

8 130

13 918

6 086

7 183

13 269

Total

8 019

18 341

26 360

6 840

17 285

24 125

Risques sur contrats de :

 

 

0

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

8 019

18 340

26 359

6 840

17 285

24 125

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

0

 

 

0

Total

8 019

18 340

26 359

6 840

17 285

24 125

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

5 656

5 656

0

6 620

6 620

Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

8 019

23 997

32 016

6 840

23 905

30 745

* Calculé selon les normes prudentielles Bâle 2.

 

Note 27 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 899 856

1 483 171

- Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

300 000

0

- Engagements en faveur de la clientèle

1 599 856

1 483 171

Ouverture de crédits confirmés

1 058 436

917 122

- Ouverture de crédits documentaires

8 806

16 978

- Autres ouvertures de crédits confirmés

1 049 630

900 144

Autres engagements en faveur de la clientèle 

541 420

566 049

Engagements de garantie

628 368

169 041

- Engagements d'ordre d'établissement de crédit

439 451

1 460

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

0

0

Autres garanties (2)

439 451

1 460

- Engagements d'ordre de la clientèle

188 917

167 581

Cautions immobilières

31 555

15 669

Garanties financières

54 913

44 664

Autres garanties d'ordre de la clientèle

102 449

107 248

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 152

787 000

- Engagements reçus d'établissements de crédit (3)

850 152

787 000

- Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie

2 345 243

2 099 962

- Engagements reçus d'établissements de crédit

269 952

270 435

- Engagements reçus de la clientèle

2 075 291

1 829 527

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

263 737

250 982

Autres garanties reçues

1 811 554

1 578 545

(1) Accords de refinancement donnés à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité.

(2) Dont engagement de garantie dans le cadre de l’opération Switch : 438 325 milliers d’euros.

(3) Accords de refinancement reçus de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité.

 

Note 28 Actifs donnés et reçus en garantie

La Caisse régionale de Normandie a donné en garantie certaines de ses créances clientèle dans le cadre de refinancements qui lui sont accordés par Crédit Agricole S.A. :

Au 31/12/2011 :

 

(En milliers d'euros)

Montant

Créances apportées en garantie à Crédit Agricole S.A. / procédure TRICP (refinancement à la Banque de France) 

1 703 870

Créances apportées en garantie à Crédit Agricole S.A. / financements SFEF (Société de Financement de l’Economie Française) 

652 484

Créances apportées en garantie à Crédit agricole S.A. / financements CRH (Caisse de Refinancement Hypothécaire) 

352 203

Créances apportées en garantie à CACB (Crédit Agricole Covered Bonds)

748 258

Créances apportées en garanties à Crédit Agricole S.A. / financements BEI (Banque européenne d’investissement)

1 890

Créances apportées en garantie à Crédit Agricole S.A. /mobilisation CDC

22 468

 

Note 29 Engagements donnés aux entreprises liées

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 464 millions d’euros au 31/12/2011, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 30 Engagements de crédit bail

Au 31/12/2011, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements en matière de crédit bail.

 

Note 31 Opérations de désendettement de fait et de titrisation

La Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opérations.

 

Note 32 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Sur opérations avec les établissements de crédit

13 162

14 093

Sur opérations internes au Crédit Agricole

30 615

26 504

Sur opérations avec la clientèle (1)

448 248

444 522

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

18 070

15 805

Sur dettes représentées par un titre

8 059

7 541

Produit net sur opérations de macro-couverture

1 748

0

Autres intérêts et produits assimilés

257

4 837

Intérêts et produits assimilés

520 159

513 302

Sur opérations avec les établissements de crédit

11 713

12 900

Sur opérations internes au Crédit Agricole

218 481

208 371

Sur opérations avec la clientèle

49 040

54 533

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

Sur dettes représentées par un titre

37 946

36 921

Charge nette sur opérations de macro-couverture

0

2 464

Autres intérêts et charges assimilées

940

1 062

Intérêts et charges assimilées (2)

318 120

316 251

Total produits nets d'intérêt et revenus assimilés

202 039

197 051

(1) Dont frais de dossier des prêts à la clientèle reclassés dans cette rubrique et étalés sur la durée de vie des prêts en application du règlement CRC n° 2009-03, soit 2 931 milliers d’euros en 2011 contre 1 644 milliers d’euros en 2010.

(2) Dont charges d’intérêt /dettes subordonnées: 4,115 milliers d’euros en 2011 contre 4 431 milliers d’euros en 2010.

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 33 Revenus des titres

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Titres de placement

531

877

Titres d'investissement

17 538

14 928

Opérations diverses sur titres

8 059

7 541

Revenus des titres à revenus fixes

26 128

23 346

Titres de placement

0

155

Parts dans les entreprises liées

13

7

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

31 246

31 845

Opérations diverses sur titres

0

0

Revenus des titres à revenus variables

31 259

32 007

Total des revenus sur titres

57 387

55 353

 

Note 34 Produit net des commissions

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

229

 

229

483

3

480

Sur opérations internes au crédit agricole

23 233

15 862

7 371

27 286

17 429

9 857

Sur opérations avec la clientèle

56 817

1 029

55 788

54 777

699

54 078

Sur opérations sur titres

 

 

 

 

 

0

Sur opérations de change

1 388

 

1 388

1 296

 

1 296

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

20

 

20

53

 

53

Sur prestations de services financiers (1)

118 752

12 243

106 509

118 744

13 443

105 301

Provision pour risques sur commissions

359

225

134

2 522

2 328

194

Total produit net des commissions

200 798

29 359

171 439

205 161

33 902

171 259

(1) Dont prestations d'assurance-vie et ADI : 49 millions d’euros contre 54 millions d’euros en 2010.

 

Note 35 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 177

1 095

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

-733

1 409

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

444

2 504

 

Note 36 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

Titres de placements (en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dotations aux dépréciations

-3 015

-755

Reprises de dépréciations

2 465

2 244

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-550

1 489

Plus-values de cession réalisées

2 742

3 547

Moins-values de cession réalisées

-3 197

-2 559

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

-455

988

Frais d'acquisition

79

0

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

-1 084

2 477

 

Note 37 Autres produits et charges d’exploitation bancaire

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Produits divers

535

658

Autres produits d'exploitation bancaire

535

658

Charges diverses (*)

1 358

4 237

Quote part des opérations faites en commun

1 521

1 538

Intérêts sur réserves de participation des salariés

132

154

Autres charges d'exploitation bancaire

3 011

5 929

Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

3 546

-5 271

(*) Dont cotisation au fonds de garantie des dépôts (contribution exceptionnelle) pour 0,9 millions d’euros en 2010.

 

Note 38 Charges générales d’exploitation

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements :

76 288

77 208

Charges sociales :

36 964

36 917

- dont cotisations au titre des régimes de retraite

9 095

10 477

Intéressement et participation

12 505

13 074

Impôts et taxes sur rémunérations

10 331

10 510

Total des charges de personnel

136 088

137 709

Refacturation et transferts de charges de personnel

-3 704

-3 734

Frais de personnel nets

132 384

133 975

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

8 630

7 093

Services extérieurs et autres frais administratifs

71 438

67 521

Total des charges administratives

80 068

74 614

Refacturations et transferts de charges administratives

-681

-600

Frais administratifs nets

79 387

74 014

Charges générales d'exploitation

211 771

207 989

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

 

Catégories de personnel

31/12/2011

31/12/2010

Cadres

419

443

Non cadres

1 515

1 636

Total

1 934

2 079

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

- montant global des rémunérations allouées en 2011 : 2,240 millions d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2011 : 3,461 millions d’euros

 

Note 39 Coût du risque

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. 

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dotations aux provisions et dépréciations

76 606

93 320

Dépréciations de créances douteuses

58 754

77 654

Autres provisions et dépréciations

17 852

15 666

Reprises de provisions et dépréciations

-70 858

-59 501

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

-57 531

-58 250

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

-13 327

-1 251

Variation des provisions et dépréciations

5 748

33 819

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

1 201

647

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

14 140

15 616

Décote sur prêts restructurés

 

 

Récupérations sur créances amorties

-2 094

-1 398

Pertes sur risques opérationnels

 

7

Coût du risque

18 995

48 691

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 12 059 milliers d’euros

     Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 2 034 milliers d’euros

(2) Dont 46 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 774 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 12 059 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

Note 40 Résultat net sur actifs immobilisés

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

 

 

- sur titres d'investissement

0

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP

-13 266

-18 335

Reprises de dépréciations

 

 

- sur titres d'investissement

0

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP

3 540

44

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

 

 

- sur titres d'investissement

0

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP (*)

-9 726

-18 291

Plus-values de cessions réalisées

 

 

- sur titres d'investissement

545

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP

170

621

Moins-values de cessions réalisées

 

 

- sur titres d'investissement

-10

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP

0

0

Solde des plus-values et moins-values de cessions

 

 

- sur titres d'investissement

535

0

- sur parts dans les entreprises liées, participations et TAP

170

621

Solde en perte ou en bénéfice

-9 021

-17 670

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cessions

289

1 914

Moins-values de cessions

-1

-2

Solde en perte ou en bénéfice

288

1 912

Résultat net sur actifs immobilisés

-8 733

-15 758

(*) Dont dépréciations :

- en 2011 : participation Sacam International pour 5,1 millions d’euros et filiale immobilière pour 4,2 million d’euros ;

- en 2010 : ADF (GIE d’investissement) pour 12 millions d’euros, participation Sacam International pour 3,4 millions d’euros et filiale immobilière pour 2,5 millions d’euros.

 

Note 41 Charges et produits exceptionnels

La Caisse régionale de Normandie n’a pas enregistré de charges et produits exceptionnels en 2011.

 

Note 42 Impôt sur les bénéfices

Charge fiscale :

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant 2011

Montant 2010

Impôt sur les sociétés de l'exercice (*)

54 605

30 969

Gain impôt par intégration fiscale

-1 501

-1 085

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro

-1 875

-1 844

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

-171

-207

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

422

502

Total

51 480

28 335

(*) L’impôt sur les sociétés 2010 a été minoré de 12 millions d’euros par la transmission des déficits de 2 GIE d’investissements.

 

Note 43 Informations relatives aux résultats des activités bancaires

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont exclusivement la banque de proximité en France sur ses départements d’exercice:

 

- Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

- Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

Note 44 Affectation des résultats

Nature (en milliers d'euros)

Montant

Résultat net

84 490

Total à affecter

84 490

Intérêts aux parts sociales 3,58 %

3 517

Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 337

Réserve légale

55 977

Autres réserves

18 659

Total affecté

84 490

 

Note 45 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 46 Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Normandie

 

(En milliers d'euros)

K.P.M.G SA

%

ERNST & YOUNG ET AUTRES

%

Audit

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

93

100 %

93

100 %

Missions accessoires

0

0 %

0

0 %

Sous-total

93

100 %

93

100 %

Autres prestations

0

0 %

0

0 %

Total

93

100 %

93

100 %

 

Honoraires 2011 hors taxes (frais et débours exclus).

 

V.— Rapport de gestion

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

VI.— Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2011, sur :

- le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1-Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

2-Justification des appréciations

En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : 

 

Estimations comptables :

 

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l’annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

- Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d’utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l’annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

- Votre caisse régionale détient des titres en portefeuille et des instruments financiers. Les notes 2.2 et 2.8 de l’annexe exposent les règles et méthodes comptables relatives à ces titres et instruments financiers. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par votre caisse régionale et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3-Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Paris La Défense, le 29 février 2012

Toulouse, le 29 février 2012

 

 

KPMG Audit FS I

ERNST & YOUNG et Autres

Gabriel Morin

Frank Astoux

Associé

Associé

 

 

Partie B. Comptes consolidés au 31/12/2011

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I.— Cadre général

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 27 Janvier 2012.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 4,79 millions d’euros après encaissement de 3,29 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à -156 K€ essentiellement engendré par des plus ou moins values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

Un groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 6,5 millions de sociétaires qui élisent quelques 32 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L.511-31 et Art L.511-32), à la cohésion du réseau du groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R.512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

— Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

– Comptes ordinaires des Caisses régionales

 

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

 

– Comptes d'épargne à régime spécial

 

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

– Comptes et avances à terme

 

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

– Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

 

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

– Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10  ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

– Opérations en devises

 

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de  France, centralise leurs opérations de change.

 

– Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

 

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

– Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

 

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

– Garanties Switch

 

Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s’inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole SA, en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

 

Il permet le transfert des exigences prudentielles s’appliquant aux participations de Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA. Ce transfert est réalisé vers les Caisses régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole SA sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des CCI/CCA émis par les Caisses régionales. Cette valeur est fixée à l’origine de l’opération.

 

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d’un dépôt de garantie versé par les Caisses régionales à Crédit Agricole SA.

 

Ce contrat s’analyse en substance comme un droit complémentaire attaché aux 25 % de CCI/CCA détenus par Crédit Agricole SA dans les Caisses régionales, et par conséquent il est lié à l’influence notable que Crédit Agricole SA exerce sur les Caisses régionales.

 

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole SA de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses régionales. En effet, dès lors qu’une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole SA perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole SA, de par l’application d’une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

 

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l’accord préalable de l’ACP.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l’objet d’une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d’immobilisation des fonds propres par les Caisses régionales.

 

Dans les comptes consolidés, le traitement comptable repose sur l’analyse en substance de la transaction : cela conduit à considérer que l’indemnisation issue de la mise en jeu des garanties et son remboursement lors du retour à meilleure fortune s’analysent comme un partage des résultats dont les impacts sont enregistrés en réserves consolidées au niveau des Caisses régionales et en résultat sur sociétés mises en équivalences dans les comptes consolidés de Crédit Agricole SA, compte tenu de l’influence notable exercée par Crédit Agricole SA . Le dépôt de garantie constitue une créance au coût amorti pour les Caisses régionales et symétriquement une dette au coût amorti pour Crédit Agricole SA. Les rémunérations sont respectivement enregistrées en PNB, à l’exception de la rémunération de la garantie qui est affectée au résultat des sociétés mises en équivalence chez Crédit Agricole SA.

 

— Informations relatives aux parties liées

 

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

 

- Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

- 3,29 M€ au titre des revenus des parts sociales

- 2,35 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

- 0,16 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2011 les opérations intra groupe significatives concernent :

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 67,004 M€

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 4,598 M€

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (8,299 M€) à la Caisse régionale

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

 

- La Caisse régionale détient 6 325 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 63 250 K€

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

 

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 464 244 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Membres du conseil d’administration :

- Daniel Epron – Président ;

- Joël Jouaux – Vice-président ;

- Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

- Michel Maillet – Vice-président ;

- Régine Alliet ;

- Jean-Louis Belloche ;

- Bernard Boucher ;

- Sylvain Bourdet

- Jean-Pierre Fontaine ;

- Jean-Paul Gavard ;

- Jacques Houdu ;

- Christine Hoflack ;

- Bernard Hulin ;

- Benoît Hulmer ;

- Pia Locher épouse Robine

- Chantal Le Bars ;

- Christian Legrand ;

- Brigitte Lemière ;

- Jean-Claude Mauny ;

- Bertrand Plainfosse ;

- Michel Salles ;

- Caroline Genissel ;

- Gilles Simon ;

- Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2011 :

- Nicole Gourmelon – Directeur général ;

- Pascal Laufroy- Directeur général adjoint pôle développement jusqu’au 10 novembre 2011 ;

- Thibaud de Fourtou - Directeur général adjoint ;

- Arnaud Besnard-Bernadac – Secrétaire général jusqu’au 04 avril 2011 ;

- Stéphane Binet – Directeur des diversifications, des technologies et de la logistique jusqu’au 14 octobre 2011 et Directeur des Engagements et Risques depuis cette date ;

- Christophe Jacolin-Buffard – Directeur finances et risques jusqu’au 14 octobre 2011 et Directeur Marketing et Satisfaction Client depuis cette date ;

- Bernard Larriviere – Directeur des ressources humaines et de la qualité clients jusqu’au14 octobre 2011 et Directeur du Développement des Ressources Humaines depuis cette date ;

- Jean-François Benazet – Directeur des marchés jusqu’au 14 octobre 2011 et Directeur Communication et Relations Institutionnelles depuis cette date ;

- Eric Felten – Directeur commercial jusqu’au 14 octobre 2011 et Directeur des Entreprises et Clientèles Spécialisées depuis cette date ;

- Gilles Cortaix – Directeur commercial jusqu’au 04 avril 2011 et Secrétaire général depuis cette date ;

- Jean-Yves Ogier – Directeur des entreprises et collectivités publiques jusqu’au 14 octobre 2011 et Directeur Finances et Fonctionnement depuis cette date ;

- Philippe Cornu – Directeur des services bancaires jusqu’au 04 avril 2011, Directeur Commercial depuis cette date ;

- Laure Vivien – Directeur des services bancaires depuis le 01 juillet 2011.

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6

 

Caisses Locales

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II.— Etats financiers consolidés

 

Correction rétrospective

 

En 2006, la Caisse Régionale a émis 150 millions de BMTN structurés à échéance 12 et 15 ans (couverts par des swaps structurés) valorisés dans les comptes consolidés à la juste valeur par résultat et dont la valorisation est très sensible au risque de crédit propre retenu par les différents valorisateurs.

 

La Caisse Régionale a mis en oeuvre en fin d'année 2011 des procédures complémentaires sur la valorisation de ces BMTN structurés par le recours à une contre-valorisation qui a permis de mettre en évidence que certains valorisateurs ne prenaient pas pleinement en compte le risque de crédit propre.

 

Cette situation a conduit la Caisse Régionale à procéder à une correction rétrospective des comptes 2010 telle que détaillée ci-après.

 

Impact des corrections :

 

(En Millions d’euros)

2010

2009

Résultat

+2,3

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

+3,5

 

Impôts sur les bénéfices

-1,2

 

Réserves consolidées

 

+7,4

Capitaux propres

+2,3

+7,4

 

 

Compte de résultat :

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2011

31/12/2010

 

Intérêts et produits assimilés

4.1

535 183

523 694

 

Intérêts et charges assimilées

4.1

-315 184

-313 624

 

Commissions (produits)

4.2

206 557

208 258

 

Commissions (charges)

4.2

-30 543

-31 606

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

7 401

-11 333

(a)

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

11 743

21 791

 

Produits des autres activités

4.5

917

7 732

 

Charges des autres activités

4.5

-3 447

-9 953

 

Produit net bancaire

 

412 627

394 959

 

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-214 064

-207 775

 

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 122

-11 032

 

Résultat brut d’exploitation

 

187 441

176 152

 

Coût du risque

4.8

-19 070

-62 105

 

Résultat d'exploitation

 

168 371

114 047

 

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

2.2

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

238

1 912

 

Variations de valeur des écarts d'acquisition

2.5

 

 

 

Résultat avant impôt

 

168 609

115 959

 

Impôts sur les bénéfices

4.10

-54 387

-21 279

(b)

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

 

Résultat net

 

114 222

94 680

(c)

Intérêts minoritaires

 

 

 

 

Résultat net – part du groupe

 

114 222

94 680

 

(a) Contre -14 876 avant correction rétrospective (cf page 11)

(b) Contre -20 059 avant correction rétrospective (cf page 11)

(c) Contre 92 357 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2011

31/12/2010

 

Résultat net part du groupe

 

114 222

94 680

(a)

Gains et pertes sur écarts de conversion

 

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

 

-5 892

-9 724

 

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

-2

2

 

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

1 157

-741

 

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe, hors entités mises en équivalence

 

-4 737

-10 463

 

QP gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

-

-

 

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe

4.11

-4 737

-10 463

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du groupe

 

109 485

84 217

(b)

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part des minoritaires

 

 

 

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

109 485

84 217

 

Les montants sont présentés net d'impôts

(a) Contre 92 357 avant correction rétrospective (cf page 11)

(b) Contre 81 894 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Bilan actif

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2011

31/12/2010

 

Caisse, banques centrales

6.1

60 941

52 781

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

49 119

68 399

 

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

24 580

18 530

 

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.6

824 019

914 370

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5-6.6

1 031 891

743 623

 

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.6

11 412 865

11 265 178

 

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

8 184

-1 960

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.9

371 711

311 070

 

Actifs d'impôts courants et différés

6.11

64 875

99 720

(a)

Comptes de régularisation et actifs divers

6.12

334 183

227 958

 

Actifs non courants destinés à être cédés

6.13

 

 

 

Participation aux bénéfices différée

6.16

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

2.2

 

 

 

Immeubles de placement

6.13

672

794

 

Immobilisations corporelles

6.14

97 948

88 749

 

Immobilisations incorporelles

6.14

3 675

3 763

 

Ecarts d'acquisition

2.5

 

 

 

Total de l'actif

 

14 284 663

13 792 975

 

(a) Contre 104 828 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

 

Bilan passif

 

(En milliers d'euros)

Notes

31/12/2011

31/12/2010

 

Banques centrales

6.1

 

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

185 448

197 181

(a)

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

30 062

12 365

 

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.8

7 990 373

7 652 192

 

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.8

3 387 841

3 272 396

 

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.10

677 221

775 543

 

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

2 667

2 520

 

Passifs d'impôts courants et différés

6.11

15 848

30 083

 

Comptes de régularisation et passifs divers

6.12

227 691

204 239

 

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

 

Provisions

6.15

43 427

33 841

 

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.10

38 873

40 419

 

Total dettes

 

12 599 451

12 220 779

 

Capitaux propres

 

1 685 212

1 572 196

 

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 685 202

1 572 186

 

Capital et réserves liées

 

366 330

352 657

 

Réserves consolidées

 

1 211 451

1 126 913

(b)

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

-6 801

-2 064

 

Résultat de l'exercice

 

114 222

94 680

(c)

Intérêts minoritaires

 

10

10

 

Total du passif

 

14 284 663

13 792 975

 

(a) Contre 212 016 avant correction rétrospective (cf page 11)

(b) Contre 1 119 509 avant correction rétrospective (cf page 11)

(c) Contre 92 357 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Tableau de variation des capitaux propres

 

(En milliers d'euros)

Capital et réserves liées

Capital et Réserves consolidées part du Groupe

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part des

minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

 

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital (1)

Elimination des titres auto-détenus

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2010

142 212

210 363

0

1 126 912

8 399

10 135

1 498 021

10

1 498 031

Augmentation de capital

82

 

 

0

 

 

82

 

82

Variation des titres auto détenus

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2010

 

 

 

0

 

-10 135

-10 135

 

-10 135

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

82

0

0

0

0

-10 135

-10 053

0

-10 053

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

0

-10 463

0

-10 463

0

-10 463

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2010

 

 

 

0

 

94 680

94 680

 

94 680

Autres variations

 

 

 

1

 

 

1

 

1

Capitaux propres au 31 décembre 2010

142 294

210 363

0

1 126 913

-2 064

94 680

1 572 186

10

1 572 196

Affectation du résultat 2010

 

 

 

84 539

 

-84 539

0

 

0

Capitaux propres au 1er janvier 2011

142 294

210 363

0

1 211 452

-2 064

10 141

1 572 186

10

1 572 196

Augmentation de capital

13 673

 

 

0

 

 

13 673

 

13 673

Variation des titres auto détenus

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2011

 

 

 

0

 

-10 141

-10 141

 

-10 141

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

13 673

0

0

0

0

-10 141

3 532

0

3 532

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

0

-4 737

0

-4 737

0

-4 737

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

0

 

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2011

 

 

 

0

 

114 222

114 222

 

114 222

Autres variations

 

 

 

-1

 

 

-1

 

-1

Capitaux propres au 31 décembre 2011

155 967

210 363

0

1 211 451

-6 801

114 222

1 685 202

10

1 685 212

(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'auto-contrôle

 

Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

Les montants sortis des capitaux propres par transfert en compte de résultat et relatifs à des couvertures de flux de trésorerie sont positionnés en Produit Net Bancaire.

 

Correction rétrospective

 

A la suite de travaux menés par la Caisse Régionale en fin d’année 2011, les valorisations à la juste valeur des BMTN émis au titre des exercices 2009 et 2010, qui n’intégraient pas pleinement le risque de crédit propre, ont été modifiées. Dans ce contexte, les capitaux propres au 1er janvier 2010 et le résultat de l'exercice 2010 ont été corrigés (cf. page 11).

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Résultat avant impôts

168 609

115 959

(a)

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 123

11 057

 

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

21 279

55 586

 

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-408

-2 533

 

Résultat net des activités de financement

1 766

2 477

 

Autres mouvements

33 140

2 589

 

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

66 900

69 176

 

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

226 685

-314 813

 

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-54 837

2 923

 

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-57 579

122 460

(b)

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-102 905

7 877

 

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

 

Impôts versés

-33 974

-35 392

 

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-22 610

-216 945

 

Total Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A)

212 899

-31 810

 

Flux liés aux participations (1)

-4 749

-7 295

 

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-19 940

-12 561

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-24 689

-19 856

 

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2)

3 527

-10 052

 

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3)

-3 312

-18 414

 

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

215

-28 466

 

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B + C + D)

188 425

-80 132

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-110 640

-30 508

 

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

52 725

62 207

 

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-163 365

-92 715

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

77 785

-110 640

 

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

60 897

52 725

 

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

16 888

-163 365

 

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

188 425

-80 132

 

* Composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1 (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

** Composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(a) Contre 112 416 avant correction rétrospective (cf page 11)

(b) Contre 126 003 avant correction rétrospective (cf page 11)

(1) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2011, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 4 749 K€.

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 141 K€ pour l’année 2011.

(3) Au cours de l’année 2011, les remboursements de dettes subordonnées s’élèvent à 1 500 K€.

 

III.— Notes annexes aux états financiers

1. Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

1.1. Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2011 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2010

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2011 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2011. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du

Amendement de la norme IAS 32, relatif au classement des émissions de droits de souscription d’actions. 

23 décembre 2009

(UE n° 1293/2009)

1er janvier 2011

Amendement des normes IFRS 1R, relatif à des exemptions de fournir des informations comparatives sur les instruments financiers pour les premiers adoptants.

30 juin 2010

(UE n° 574/2010)

1er janvier 2011

Amendement de la norme IAS 24, relatif à l'information au titre des parties liées sous forme d'organisme d'Etat. 

19 juillet 2010

(UE 632/2010)

1er janvier 2011

Amendement de l’interprétation IFRIC 14, relatif à la reconnaissance des actifs de régimes à prestations définies. 

19 juillet 2010

(UE 633/2010)

1er janvier 2011

Interprétation d’IFRIC 19, relative à l’extinction de passifs financiers avec des instruments de capitaux propres.

23 juillet 2010

(UE n° 662/2010)

1er janvier 2011

Amendements portant améliorations annuelles (2008-2010) modifiant les normes et interprétations suivantes : IFRS 1, IFRS 3R, IFRS 7, IAS 1, IAS 27, IAS 34, IFRIC13

18 février 2011

UE n° 149/2011

1er janvier 2011

 

L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication par l’Union européenne

Date de 1ère application obligatoire : exercices ouverts à compter du

Amendement d’IFRS 7 sur les transferts d’actifs financiers

22 novembre 2011

(UE n°1205/2011)

1er janvier 2012

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

 

Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2011.

 

1.2. Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n° 2009-R.04 du 2 juillet 2009.

 

1.3. Principes et méthodes comptables

 

— Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

– les activités des marchés nationaux et internationaux ;

– les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

– la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

– les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

– les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

– les participations non consolidées ;

– les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

– les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

– les dépréciations des créances irrécouvrables ;

– les provisions ;

– les actifs d’impôts différés.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

— Instruments financiers (IAS 32 et 39)

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

– Titres à l’actif

 

- Classification des titres à l’actif

 

Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définies par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

- Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option

 

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

- Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

 

La catégorie "Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance" (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

- Prêts et créances

 

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille « Prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

- Actifs financiers disponibles à la vente

 

La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

- Dépréciation des titres

 

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50% ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Les titres non cotés SAS Rue la Boétie, classés en AFS ont une « nature particulière » ils sont essentiels à la structure mutualiste du groupe. Leur détention permet d’assurer la stabilité et la cohésion au sein des différentes entités du Groupe. Compte tenu du contexte de crise financière et de la volatilité des marchés constatée ces dernières années, le calibrage de la durée d'observation pour ces titres stratégiques doit être modifié dans la mesure où la période de 3 ans ne permet plus – dans ce contexte - d’appréhender les caractéristiques spécifiques de ces titres, qui, par ailleurs, ne peuvent être librement cédés par les Caisses régionales sur le marché. Ainsi, une indication objective de baisse prolongée est dorénavant constatée lorsque la situation de moins-value latente de ces titres au regard de leur valeur comptable s’étend sur une période de plus de 10 ans (qui correspond mieux à la nature de ces titres particuliers)

 

Cette évolution est sans impact sur les états financiers de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

- Date d’enregistrement des titres

 

Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

– Reclassements d’actifs financiers

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « Prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « Actifs financiers disponibles à la vente » ou « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance  », si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de la norme IAS 39 sont données dans la note 9.

 

– Activité de crédits

 

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

- Créances dépréciées

 

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

 

- les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

- les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Cela concerne notamment les créances en souffrance.

 

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

- Créances dépréciées sur base individuelle

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de location-financement immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits) ;

- lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Le classement pour une contrepartie donnée d’encours en encours dépréciés entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Dans le cas d’une créance restructurée maintenue en créance dépréciée, la décote ne fait pas l’objet d’une comptabilisation séparée et est comptabilisée par le biais de la dépréciation.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours dépréciés.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

- Créances dépréciées sur base collective

 

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, une dépréciation sur encours en souffrance.

 

Les dépréciations sur ces encours sont calculées à partir de modèles Bâle II.

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la Direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendues, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

 

La dépréciation concerne les notations Bâle II les plus dégradées.

 

- Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

 

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

– Passifs financiers

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

- Titres au passif

 

- Distinction dettes – capitaux propres

 

Un instrument de dettes ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

 

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

– Produits de la collecte

 

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17.

 

– Instruments dérivés

 

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

- La comptabilité de couverture 

 

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

- couverture de juste valeur: seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres AFS, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

- couverture de flux de trésorerie: l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

- Dérivés incorporés :

 

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

– Détermination de la juste valeur des instruments financiers

 

Les justes valeurs des instruments financiers sont déterminées conformément aux dispositions d’IAS 39 et sont présentées selon la hiérarchie définie par IFRS 7.

 

Le Groupe applique par ailleurs la recommandation en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur publiée par l'AMF, le CNC et l'ACAM le 15 octobre 2008.

 

Lorsque la méthode de valorisation d’un instrument financier est la juste valeur, la norme IAS 39 considère que la meilleure indication pour déterminer celle-ci est l’existence de cotations publiées sur un marché actif.

 

IAS 39 précise qu’en l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

- Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des prix cotés (non ajustés) sur un marché actif.

 

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur un marché actif. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

- Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

 

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

- Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

– Gains ou pertes nets sur instruments financiers

 

- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente :

 

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

– Compensation des actifs et passifs financiers

 

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

– Garanties financières données

 

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

– Décomptabilisation des instruments financiers

 

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

— Provisions (IAS 37 et 19)

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.17

 

— Avantages au personnel (IAS 19)

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

– Avantages à long terme

 

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi, les indemnités de fin de contrats et avantages sur capitaux propres, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés de plus de douze mois.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

 

– Avantages postérieurs à l’emploi

 

- Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute depuis le 01/01/2010 la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et non plus en résultat.

Le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

- Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

— Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale du goodwill ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 10% de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

— Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

 

Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole S.A. suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

— Opérations en devises (IAS 21)

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

— Commissions sur prestations de services (IAS 18)

 

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

— Contrats de location (IAS 17)

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

— Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

 

Non concerné

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31)

 

— Périmètre de consolidation

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

– Consolidation des Caisses régionales

 

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

– Notions de contrôle

 

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le caractère significatif de cet impact est apprécié au travers de trois principaux critères exprimés en pourcentage du bilan, de la situation nette et du résultat consolidés.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

– Consolidation des entités ad hoc

 

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12.

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés.

 

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

 

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ses pouvoirs de décision ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ; ou,

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

– Exclusions du périmètre de consolidation

 

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28  1 et IAS 31 1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

Les filiales détenues à 100 % que sont la SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues et contrôlées à 100 % car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du total bilan.

 

— Méthodes de consolidation

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de lLa Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle telles que définies par la norme IAS 27 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote‑part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte désormais de l’évolution du goodwill.

 

— Retraitements et éliminations

 

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

— Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)

 

Néant

 

2. Périmètre de consolidation

Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2011 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 12.

 

2.1 Principales opérations externes réalisées au cours de l’exercice

 

Néant

 

2.2 Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

Néant

 

2.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR »

Fonds dédié non consolidé : Néant

 

2.4 Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

 

(En milliers d'euros)

31.12.2011

31.12.2010

 

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

499 701

2,88 %

482 671

2,88 %

SAS Sacam International

20 089

3,18 %

25 183

3,18 %

SAS Sacam Développement

19 186

2,52 %

21 838

2,52 %

SA Uni Expansion Ouest

14 951

12,95 %

14 324

12,95 %

SAS CA Normandie Immobilier (3)

6 428

100,00 %

8 600

100,00 %

SAS Sacam Avenir

2 828

2,48 %

2 194

2,48 %

SAS Sacam Participations

2 355

2,91 %

2 180

2,91 %

SAS Sofinormandie (2)

1 980

100,00 %

2 008

100,00 %

SCI CAM

1 791

2,85 %

1 731

2,85 %

Autres participations

11 244

 

7 939

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

580 553

 

568 668

 

(1) Dont 8 660 K€ de stock de provisions au titre de la dépréciation durable.

(2) Au 30/09/2011, résultat = -27 K€ et total bilan = 3 103 K€

(3) Au 31/12/2010, résultat = -3 329 K€ et total bilan = 8 837 K€

 

Les filiales directement détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie, CA Normandie Immobilier et SAS Britline) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

2.5 Ecarts d’acquisition

 

Néant

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent conformité qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « facteurs de risque », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilation comptables continuent néanmoins de figurer dans les Etats financiers.

 

3.1.1 Risque de crédit

(cf. Rapport de gestion page 19)

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

49 119

68 399

Instruments dérivés de couverture

24 580

18 530

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable )

195 861

205 696

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

10 453

2 164

Prêts et créances sur la clientèle

11 412 865

11 265 178

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

371 711

311 070

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

12 064 589

11 871 037

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

1 599 856

1 483 172

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

182 364

161 579

Provisions - Engagements par signature

-1 699

-2 021

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 780 521

1 642 730

Total exposition nette

13 845 110

13 513 767

 

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédits reçus s'élèvent à :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

273 747

117 027

Engagements de financement donnés (hors opérations internes)

 

 

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes)

 

 

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agents économiques de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés

sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

74 105

 

 

 

74 105

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

10 453

 

 

 

10 453

Institutions non établissements de crédit

1 405 481

2 253

2 212

 

1 403 269

Grandes entreprises

1 922 989

72 130

57 271

9 899

1 855 819

Clientèle de détail

8 317 812

169 047

129 444

108 696

8 079 672

Total * (1)

11 730 840

243 430

188 927

118 595

11 423 318

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 423 318

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 66 988 milliers d'euros

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les créances rattachées

     Au 31/12/2011 le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 021 438 milliers d'euros

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales

29 480

 

 

 

29 480

Banques centrales

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

2 152

 

 

 

2 152

Institutions non établissements de crédit

1 189 153

1 776

1 370

 

1 187 783

Grandes entreprises

2 037 771

66 208

51 468

11 000

1 975 303

Clientèle de détail

8 255 419

157 232

122 690

104 600

8 028 129

Total *

11 513 975

225 216

175 528

115 600

11 222 847

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

44 495

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 267 342

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 55 686 milliers d'euros

Au 31/12/2010 le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 741 459 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

541 279

304 384

Grandes entreprises

418 590

421 376

Clientèle de détail

639 987

757 412

Total

1 599 856

1 483 172

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

0

 

Etablissements de crédit

0

 

Institutions non établissements de crédit

62 035

6 039

Grandes entreprises

108 695

140 387

Clientèle de détail

18 187

21 156

Total

188 917

167 582

 

Dettes envers la clientèle par agent économique

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Administrations centrales

1

 

Institutions non établissements de crédit

56 463

39 846

Grandes entreprises

797 025

694 772

Clientèle de détail

2 534 352

2 512 262

Total (1)

3 387 841

3 246 880

Dettes rattachées

 

25 516

Valeur au bilan

3 387 841

3 272 396

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 639 170

242 122

188 088

118 595

11 332 487

Autres pays de l'UE

73 455

1 183

751

 

72 704

Autres pays

18 215

125

88

 

18 127

Total * (1)

11 730 840

243 430

188 927

118 595

11 423 318

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 423 318

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 66 988 milliers d'euros

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les créances rattachées

Au 31/12/2011 le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 1 021 438 milliers d'euros

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 422 095

223 946

174 697

115 600

11 131 798

Autres pays de l'UE

67 396

1 099

784

 

66 612

Autres pays

24 484

171

47

 

24 437

Total *

11 513 975

225 216

175 528

115 600

11 222 847

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

44 495

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 267 342

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 55 686 milliers d'euros

Au 31/12/2010 le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 741 459 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 593 704

1 479 921

Autres pays de l'UE

5 835

1 339

Autres pays

317

1 912

Total

1 599 856

1 483 172

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

188 807

167 465

Autres pays de l'UE

54

61

Autres pays

56

56

Total

188 917

167 582

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

France (y compris DOM-TOM)

3 315 541

3 174 738

Autres pays de l'UE

62 335

63 584

Autres pays

9 965

8 558

Total

3 387 841

3 246 880

Dettes rattachées

 

25 516

Valeur au bilan

3 387 841

3 272 396

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2011

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations

d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

< 90 jours

> 90 jours

< 180 jours

> 180 jours

< 1 an

> 1 an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

10 388

-14 814

Instruments de dette

0

0

0

0

0

645

-887

Administrations centrales

 

 

 

 

0

645

-887

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

266 351

7 630

1 372

3 467

278 820

54 503

-307 522

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

114

 

 

 

114

41

-2 212

Grandes entreprises

78 786

736

128

1 198

80 848

14 859

-67 170

Clientèle de détail

187 451

6 894

1 244

2 269

197 858

39 603

-238 140

Total

266 351

7 630

1 372

3 467

278 820

65 536

-323 223

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2010

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

< 90 jours

> 90 jours

< 180 jours

> 180 jours

< 1 an

> 1 an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

5 960

-8 244

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

Prêts et avances

280 498

5 214

2 989

2 738

291 439

49 688

-308 319

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

Institutions non établissements de crédit

1 230

 

 

 

1 230

406

-1 386

Grandes entreprises

55 676

1 952

 

201

57 829

14 740

-65 025

Clientèle de détail

223 592

3 262

2 989

2 537

232 380

34 542

-241 908

Total

280 498

5 214

2 989

2 738

291 439

55 648

-316 563

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

 

Opérations sur instruments dérivés – Risque de contrepartie

 

Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles.

Pour information, les effets des accords de compensation et de collatérisation, qui réduisent ce risque, sont également présentés.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

2 231

10 211

12 442

754

10 102

10 856

Risques sur les autres contreparties

5 788

8 130

13 918

6 086

7 183

13 269

Total

8 019

18 341

26 360

6 840

17 285

24 125

Risques sur contrats de :

 

 

0

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

8 019

18 340

26 359

6 840

17 285

24 125

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

0

 

 

0

Total

8 019

18 340

26 359

6 840

17 285

24 125

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

5 656

5 656

0

6 620

6 620

Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

8 019

23 997

32 016

6 840

23 905

30 745

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Les contrats conclus entre membres du réseau sont exclus, car ils ne présentent pas de risque de contrepartie.

 

3.2. Risque de marché

(cf. Rapport de gestion page 30)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

 

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 257

12 650

10 673

24 580

18 530

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 257

12 650

10 673

24 580

18 530

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

1 257

12 650

10 673

24 580

18 530

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 257

12 650

10 673

24 580

18 530

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

2 564

15 502

11 996

30 062

12 365

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

2 564

15 502

11 996

30 062

12 365

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

2 564

15 502

11 996

30 062

12 365

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

2 564

15 502

11 996

30 062

12 365

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

141

1 961

7 981

10 083

6 850

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

140

1 915

7 976

10 031

6 647

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

1

46

5

52

203

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

141

1 961

7 981

10 083

6 850

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

141

1 961

7 981

10 083

6 850

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

< 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

249

5 532

36 779

42 560

37 451

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

248

5 486

36 774

42 508

37 248

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

1

46

5

52

203

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

249

5 532

36 779

42 560

37 451

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

249

5 532

36 779

42 560

37 451

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

Total encours notionnel

31/12/2010

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

2 325 741

1 851 243

. Futures

 

 

. FRA

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

2 294 339

1 780 109

. Options de taux

 

 

. Caps-floors-collars

31 402

71 134

. Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

107 054

30 620

. Opérations fermes de change

 

 

. Options de change

107 054

30 620

Autres instruments :

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

. Autres

 

 

Sous total

2 432 795

1 881 863

. Opérations de change à terme

13 772

27 620

Total

2 446 567

1 909 483

 

Les options de change concernent des opérations faites auprès de la clientèle et retournées avec CASA.

 

Risque de change

(cf. Rapport de gestion page 35)

 

Contribution des différentes devises au bilan consolidé

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

14 267 340

14 267 343

13 780 876

13 780 872

JPY

1

1

1

1

USD

6 194

6 194

5 239

5 238

Autres devises

712

713

58

59

Autres devises de l'UE

10 416

10 412

11 909

11 913

Total bilan

14 284 663

14 284 663

13 798 083

13 798 083

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

0

38 720

0

0

40 220

0

Autres devises de l'UE

0

0

0

0

0

0

USD

0

0

0

0

0

0

JPY

0

0

0

0

0

0

Autres devises

0

0

0

0

0

0

Total

0

38 720

0

0

40 220

0

 

3.3. Risque de liquidité et de financement

(cf. Rapport de gestion page 36)

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

118 149

28 553

316 764

568 424

1 031 891

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

832 268

1 314 477

4 179 291

5 394 351

11 720 387

Total (1)

950 417

1 343 030

4 496 055

5 962 775

12 752 278

Dépréciations

 

 

 

 

-307 522

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

12 444 756

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les créances rattachées

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

110 343

344 869

118 034

162 278

735 524

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

762 363

1 366 500

4 180 333

5 202 627

11 511 823

Total

872 706

1 711 369

4 298 367

5 364 905

12 247 347

Créances rattachées

 

 

 

 

69 773

Dépréciations

 

 

 

 

-308 319

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

12 008 801

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 607 207

1 872 279

2 737 014

1 773 873

7 990 373

Dettes envers la clientèle

2 614 332

264 498

456 993

52 018

3 387 841

Total (1)

4 221 539

2 136 777

3 194 007

1 825 891

11 378 214

Valeur au bilan

 

 

 

 

11 378 214

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 793 041

1 539 291

2 664 149

1 644 885

7 641 366

Dettes envers la clientèle

2 338 164

58 896

676 493

173 327

3 246 880

Total

4 131 205

1 598 187

3 340 642

1 818 212

10 888 246

Dettes rattachées

 

 

 

 

36 342

Valeur au bilan

 

 

 

 

10 924 588

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

2 752

2 004

13 348

 

18 104

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

279 556

1 113

 

375 000

655 669

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

3 448

3 448

Total (1)

282 308

3 117

13 348

378 448

677 221

Valeur au bilan

 

 

 

 

677 221

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

13 873

15 000

10 000

38 873

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total (1)

0

13 873

15 000

10 000

38 873

Valeur au bilan

 

 

 

 

38 873

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 409

2 444

13 204

 

17 057

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

326 679

50 000

 

375 000

751 679

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

328 088

52 444

13 204

375 000

768 736

Dettes rattachées

 

 

 

 

6 807

Valeur au bilan

 

 

 

 

775 543

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

1 500

13 720

25 000

40 220

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total

0

1 500

13 720

25 000

40 220

Dettes rattachées

 

 

 

 

199

Valeur au bilan

 

 

 

 

40 419

 

Garanties financières en risque données par maturité attendue

 

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Garanties financières données

 

 

 

873

873

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Garanties financières données

 

 

 

1 238

1 238

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « risque de marché ».

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

(cf. Rapport de gestion page 38)

 

Couverture de juste valeur

 

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie

 

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise

 

Les couvertures d’un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées à des détentions d’actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l’entité.

 

Instruments dérivés de couverture

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur marché

Montant

Notionnel

Valeur marché

Montant

Notionnel

 

Positive

Négative

 

Positive

Négative

 

Couverture de juste valeur

24 580

30 010

1 776 009

18 522

12 305

1 301 000

Taux d'intérêt

24 580

30 010

1 776 009

18 522

12 305

1 301 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

0

52

15 000

8

60

15 000

Taux d'intérêt

 

52

15 000

8

60

15 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissement nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

Total instruments dérivés de couverture

24 580

30 062

1 791 009

18 530

12 365

1 316 000

 

3.5. Risques opérationnels

(cf. Rapport de gestion page 39)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par l’Autorité de contrôle prudentiel afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a prolongé jusqu’au 31 décembre 2011, les exigences additionnelles de fonds propres au titre des niveaux planchers (l’exigence Bâle II ne pouvant être inférieure à 80% de l’exigence Bâle I).

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

- les fonds propres durs (tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (tier 2), limités à 100% du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du tier 1 et du tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Fonds propres de base (tier 1)

1 148 340

949 569

Fonds propres complémentaires (tier 2)

 

0

Fonds propres surcomplémentaires (tier 3)

 

0

Total des fonds propres prudentiels

1 148 340

949 569

 

En application de la réglementation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4% et un ratio de solvabilité de 8 %.

En 2011 comme en 2010, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu aux exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat

4.1. Produits et Charges d’intérêts

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Sur opérations avec les établissements de crédit

12 384

11 811

Sur opérations internes au Crédit Agricole

25 376

20 723

Sur opérations avec la clientèle

459 315

456 352

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

213

135

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

16 743

14 445

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

21 152

20 228

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

535 183

523 694

Sur opérations avec les établissements de crédit

-11 015

-10 831

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-214 633

-204 164

Sur opérations avec la clientèle

-44 365

-50 308

Sur dettes représentées par un titre

-21 864

-24 838

Sur dettes subordonnées

-1 766

-2 477

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-21 461

-20 990

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

-80

-16

Charges d'intérêts

-315 184

-313 624

(1) dont 5855 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2011 contre 6536 milliers d'euros au 31 décembre 2010

(2) dont 5231 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31décembre 2011 contre 4065 milliers d'euros au 31 décembre 2010

 

4.2. Commissions nettes

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

229

 

229

483

-2

481

Sur opérations internes au Crédit Agricole

23 233

-15 862

7 371

27 286

-17 429

9 857

Sur opérations avec la clientèle

57 176

-1 253

55 923

55 124

-1 054

54 070

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 388

 

1 388

1 296

 

1 296

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

5 777

-1 090

4 687

5 326

-1 077

4 249

Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers

114 390

-12 192

102 198

115 454

-11 942

103 512

Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues

4 364

-146

4 218

3 289

-102

3 187

Produits nets des commissions

206 557

-30 543

176 014

208 258

-31 606

176 652

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Dividendes reçus

 

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

7 426

-15 286

(a)

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

-1 199

2 853

 

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 174

1 100

 

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

7 401

-11 333

 

(a) Contre -18 829 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

20 904

20 904

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

11 147

9 757

1 390

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

9 757

11 147

-1 390

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

50 488

50 488

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

31 024

19 464

11 560

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

19 464

31 024

-11 560

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

Total résultat de la comptabilité de couverture

71 392

71 392

0

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

7 567

7 567

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

5 293

2 274

3 019

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

2 274

5 293

-3 019

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

38 571

38 571

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

18 644

19 927

-1 283

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

19 927

18 644

1 283

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

Total résultat de la comptabilité de couverture

46 138

46 138

0

 

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dividendes reçus

18 288

19 030

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

1 027

3 014

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-8 107

-253

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

535

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

11 743

21 791

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé au titre de 2011 400 K€ de dépréciations sur des OPCVM et FCPR répondant aux critères de dépréciation durable, 7 588 K€ sur des titres de participations dont 7 172 K€ sur titres de la filiale CA Normandie Immobilier, et 119 K€ sur des titres détenus à long terme.

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l'échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s'est élevé à 8 412 milliers d’euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 535 milliers d’euros.

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-113

-448

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

20

-25

Autres produits (charges) nets

-2 437

-1 748

Produits (charges) des autres activités

-2 530

-2 221

 

4.6. Charges générales d’exploitation

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Charges de personnel

-134 194

-133 152

Impôts et taxes

-8 685

-7 146

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-71 185

-67 477

Charges d'exploitation

-214 064

-207 775

 

Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2011 est donnée ci-dessous :

 

(En milliers d'euros hors taxe)

2011

2010

 

K.P.M.G. SA

ERNST & YOUNG et Autres

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

93

93

186

206

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

 

 

0

0

Total

93

93

186

206

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dotations aux amortissements

-11 013

-11 032

- immobilisations corporelles

-10 963

-10 942

- immobilisations incorporelles

-50

-90

Dotations aux dépréciations

-109

0

- immobilisations corporelles

 

 

- immobilisations incorporelles

-109

 

Total

-11 122

-11 032

 

4.8. Coût du risque

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-77 049

-105 540

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-72 626

-102 274

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-887

 

Autres actifs

 

-38

Engagements par signature

-271

-625

Risques et charges

-3 265

-2 603

Reprises de provisions et de dépréciations

57 086

42 691

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

55 127

41 456

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

8

3

Engagements par signature

594

510

Risques et charges

1 357

722

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-19 963

-62 849

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-1 171

-645

Récupérations sur prêts et créances amortis

2 094

1 398

Décotes sur crédits restructurés

 

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-30

-9

Coût du risque

-19 070

-62 105

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

238

1 912

Plus-values de cession

239

1 914

Moins-values de cession

-1

-2

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

0

 

Gains ou pertes sur autres actifs

238

1 912

 

4.10. Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Charge d'impôt courant

-52 237

-28 424

 

Charge d'impôt différé

-2 150

7 145

(a)

Charge d'impôt de la période

-54 387

-21 279

 

(a) Contre 8 365 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

 

Au 31/12/2011

 

(En milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

168 609

36,10 %

60 868

Effet des différences permanentes

 

 

-3 540

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-928

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-352

Effet des autres éléments

 

 

-1 661

Taux et charge effectif d'impôt

 

32,26 %

54 387

 

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2011.

 

Au 31/12/2010

 

(En milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

 

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

115 959

34,43%

39 925

(a)

Effet des différences permanentes

 

 

-3 966

 

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

 

 

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-9 796

 

Effet des autres éléments

 

 

-4 884

 

Taux et charge effectif d'impôt

 

18,35%

21 279

 

(a) contre 112 416 de résultat courant avant impôt et 38 705 d'impôt théorique avant correction rétrospective (cf page 11)

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période, net d’impôts.

 

(En milliers d'euros)

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Total des gains / pertes comptabilisés

directement en capitaux propres

 

Liés aux écarts de conversion

Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente (1)

Variation de juste valeur des dérivés de couverture

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

Variation de juste valeur

 

-11 943

-2

 

-11 945

Transfert en compte de résultat

 

6 051

 

 

6 051

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

0

Variation des gains et pertes actuarielssur avantages post emploi

 

 

 

1 157

1 157

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (part du Groupe)

0

-5 892

-2

1 157

-4 737

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (part minoritaire)

 

 

 

 

0

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2011 (1)

0

-5 892

-2

1 157

-4 737

Variation de juste valeur

 

-7 535

2

-741

-8 274

Transfert en compte de résultat

 

-2 189

 

 

-2 189

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

0

Variation des gains et pertes actuarielssur avantages post emploi

 

 

 

 

0

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (part du Groupe)

0

-9 724

2

-741

-10 463

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (part minoritaire)

 

 

 

 

0

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (1)

0

-9 724

2

-741

-10 463

 

(1) Les données "total des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs disponibles à la vente" se décomposent comme suit :

 

 

31/12/2011

31/12/2010

Montant brut

-6 448

-9 092

Impôt

556

-632

Total net

-5 892

-9 724

 

5. Informations sectorielles

Définition des secteurs opérationnels

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. Notes relatives au bilan

6.1. Caisse, Banques centrales

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

49 039

 

42 482

 

Banques centrales

11 902

 

10 299

 

Valeur au bilan

60 941

0

52 781

0

 

6.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

10 083

6 850

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

39 036

61 549

Valeur au bilan

49 119

68 399

Dont Titres prêtés

0

0

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Instruments dérivés

10 083

6 850

Valeur au bilan

10 083

6 850

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

39 036

61 549

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

39 036

61 549

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Valeur au bilan

39 036

61 549

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

185 448

197 181

(a)

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

 

Valeur au bilan

185 448

197 181

 

(a) Contre 212 016 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Titres vendus à découvert

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

Dettes représentées par un titre

142 888

159 730

(a)

Dettes envers la clientèle

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

Instruments dérivés

42 560

37 451

 

Valeur au bilan

185 448

197 181

 

(a) Contre 174 565 avant correction rétrospective (cf page 11)

 

6.3. Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

195 861

2 859

259

205 696

1 937

433

Actions et autres titres à revenu variable

47 605

997

794

140 006

3 794

421

Titres de participation non consolidés

580 553

9 688

18 341

568 668

11 628

15 899

Total des titres disponibles à la vente

824 019

13 544

19 394

914 370

17 359

16 753

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Total des créances disponibles à la vente

0

0

0

0

0

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

824 019

13 544

19 394

914 370

17 359

16 753

Impôts

 

-1 614

-281

 

-2 102

-204

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

11 930

19 113

 

15 257

16 549

(1) Dont -14,81 M€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances au 31/12/2011 contre - 8,24 M€ au 31/12/2010.

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

9 402

373

dont comptes ordinaires débiteurs sains

9 400

373

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

1 051

1 779

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

Total (1)

10 453

2 152

Créances rattachées

 

12

Dépréciations

 

 

Valeur nette

10 453

2 164

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

8 338

17 965

Comptes et avances à terme

977 264

679 597

Prêts subordonnés

35 826

35 800

Titres non cotés sur un marché actif

10

10

Total (1)

1 021 438

733 372

Créances rattachées

 

8 087

Dépréciations

 

 

Valeur nette

1 021 438

741 459

Valeur nette au bilan

1 031 891

743 623

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les créances rattachées.

 

Prêts et créances sur la clientèle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

27 691

21 056

Autres concours à la clientèle

11 472 013

11 145 807

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

13 232

51 800

Titres non cotés sur un marché actif

3 894

3 859

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

73 085

152 435

Comptes ordinaires débiteurs

130 472

136 866

Total (1)

11 720 387

11 511 823

Créances rattachées

 

61 674

Dépréciations

307 522

308 319

Valeur nette

11 412 865

11 265 178

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Total (1)

0

0

Créances rattachées

 

 

Dépréciations

 

 

Valeur nette

0

0

Valeur nette au bilan

11 412 865

11 265 178

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les créances rattachées.

 

Créances apportées en garantie :

 

Au cours de l’année 2011, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 3 481 173 K€ de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 2 864 385 K€ en 2010. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

- 1 703 870 K€ de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 397 578 K€ en 2010 ;

- 652 484 K€ de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 778 284 K€ en 2010 ;

- 352 202 K€ de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 425 671 K€ en 2010 ;

- 772 617 K€ de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 262 852 K€ en 2010.

 

6.6. Dépréciations inscrites en déduction d’actifs financiers

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2011

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

308 319

 

75 657

-76 454

 

 

307 522

dont dépréciations collectives

115 600

 

14 316

-11 321

 

 

118 595

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

0

 

887

 

 

 

887

Actifs disponibles à la vente

8 244

 

8 107

-1 537

 

 

14 814

Autres actifs financiers

234

 

109

-8

 

 

335

Total des dépréciations des actifs financiers

316 797

0

84 760

-77 999

0

0

323 558

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2010

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

267 752

 

105 920

-65 350

 

-3

308 319

dont dépréciations collectives

103 200

 

12 400

 

 

 

115 600

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

9 315

 

253

-1 286

 

-38

8 244

Autres actifs financiers

199

 

38

-3

 

 

234

Total des dépréciations des actifs financiers

277 266

0

106 211

-66 639

0

-41

316 797

 

6.7. Exposition au risque souverain

 

Dette souveraine - Expositions nettes

 

(En millions d'euros)

Expositions nettes Activité Banque

Total

 

Actifs à la juste valeur par résultat

Prêts et créances

Actifs financiers disponibles à la vente

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

Grèce

 

 

 

645

645

Irlande

 

 

 

1 005

1 005

Portugal

 

 

 

10 268

10 268

Italie

 

 

 

2 029

2 029

Espagne

 

 

 

 

 

Total

0

0

0

13 947

13 947

 

Compte-tenu du contexte économique confirmant les difficultés de certains pays de la zone euro à maîtriser leurs finances publiques, la politique de solidarité européenne a conduit à définir un dispositif de soutien à la Grèce, au Portugal et à l’Irlande. En l’absence de situation de défaut et compte-tenu des plans mis en place, aucun de ces titres n’a fait l’objet de dépréciation, à l’exception du cas particulier de la Grèce décrit ci-après.

 

Traitement comptable des titres émis par l’état grec

 

Contexte :

 

Le groupe Crédit Agricole S.A. s’est engagé à participer au plan d'aide à la Grèce signé le 21 juillet 2011 par les chefs d’Etat et de gouvernement européens et l’a annoncé dans son communiqué de presse du 28 juillet à la suite du Conseil d’administration du même jour.

 

Toutefois, les modalités initialement prévues ont été très rapidement rediscutées entre les différents acteurs. En effet, celles-ci ont été jugées insuffisantes, dans un contexte économique qui ne cesse de se dégrader, pour corriger la trajectoire de la dette publique grecque et ce, en l'absence de rebond rapide de la croissance et de respect des objectifs de réduction du déficit public et sans avancée notable du programme de privatisations.

 

Dans ce contexte, de nouvelles mesures de soutien à la Grèce ont été prises lors du sommet de Bruxelles du 26 octobre avec une participation accrue, sur base de volontariat, du secteur privé. Dans la perspective de cette participation, IIF a entamé de nouvelles négociations avec les autorités grecques, Européennes et au FMI sur la base d’une renonciation à 50% du nominal sur l’ensemble des échéances des titres détenus, sans qu’à ce stade, les modalités précises soient encore totalement déterminées.

 

Ces négociations ont abouti, mardi 21 février, avec l’annonce par l’Eurogroup d’un deuxième plan d’aide à la Grèce, atteignant 237 milliards d’euros (une nouvelle aide publique de 130 milliards d’euros et un « abandon » volontaire de créances à hauteur de 107 milliards d’euros par les créanciers du secteur privé, qui consentent désormais une décote de 53,5% de la valeur nominale des titres actuellement détenus). A très court terme, le défaut de la Grèce est évité, en lui permettant de faire face à une échéance de remboursement le 20 mars de 14,5 milliards d’euros et à moyen terme, ce second plan de soutien a pour effet de ramener son ratio dette/PIB  à 120% en 2020.

 

Méthode de valorisation :

 

Au 31 décembre 2011, l’appréciation de la juste valeur des titres de dette publique grecque en « Mark to model » de niveau 3 se justifie par la très forte illiquidité du marché secondaire. Cet élément, associé à l’engagement pris par les établissements bancaires, auprès des pouvoirs publics de conserver leurs titres, ne permet plus de considérer que les prix relevés sur ce marché sont représentatifs de la Juste Valeur des instruments émis.

 

Afin de tenir compte dans la valorisation retenue de la prime d’illiquidité reflétée dans le « Mark to market » des obligations de l’Etat grec, le modèle interne repose sur une pondération entre les prix de marché au 31 décembre 2011 (pour 30 %) et une valorisation fondée sur des hypothèses macro-économiques (ratio cible dette/PIB, réalisation du programme de privatisation, participation des différents créanciers de l’Etat grec….) (pour 70 %).

 

En application de ce modèle interne, une décote a été comptabilisée en coût du risque dans les comptes au 31 décembre 2011 pour un montant de 887 K€.

 

Dette souveraine – Maturité (portefeuille bancaire)

 

(En millions d'euros)

Maturité résiduelle

Expositions nettes

Grèce

 

 

 

Un an

 

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

645

 

Dix ans et plus

 

 

Total

645

Irlande

 

 

 

Un an

 

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

1 005

 

Dix ans et plus

 

 

Total

1 005

Portugal

 

 

 

Un an

10 268

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

Total

10 268

Italie

 

 

 

Un an

 

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

2 029

 

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

Total

2 029

Espagne

 

 

 

Un an

 

 

Deux ans

 

 

Trois ans

 

 

Cinq ans

 

 

Dix ans

 

 

Dix ans et plus

 

 

Total

0

 

Total général

13 947

 

6.8. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

1 414

2 274

dont comptes ordinaires créditeurs

 

569

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Sous-total (1)

1 414

2 274

Dettes rattachées

 

8

Total

1 414

2 282

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

880

181 134

Comptes et avances à terme

7 988 079

7 457 958

Sous-total (1)

7 988 959

7 639 092

Dettes rattachées

 

10 818

Total

7 988 959

7 649 910

Valeur au bilan

7 990 373

7 652 192

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées.

 

Dettes envers la clientèle

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Comptes ordinaires créditeurs

2 245 752

2 243 246

Comptes d'épargne à régime spécial

34 897

34 365

Autres dettes envers la clientèle

1 107 192

969 269

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

Total (1)

3 387 841

3 246 880

Dettes rattachées

 

25 516

Valeur au bilan

3 387 841

3 272 396

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées.

 

6.9. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Effets publics et valeurs assimilées

41 280

20 640

Obligations et autres titres à revenu fixe

331 318

290 430

Total

372 598

311 070

Dépréciations

-887

0

Valeur nette au bilan

371 711

311 070

 

Le montant des cessions de titres détenus jusqu’à l’échéance intervenues avant l'échéance conformément aux exceptions prévues par la norme IAS 39 s'est élevé à 8 412 milliers d’euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à 535 milliers d’euros.

 

6.10. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

18 104

17 057

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

659 117

751 679

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Total (1)

677 221

768 736

Dettes rattachées

 

6 807

Valeur au bilan

677 221

775 543

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

38 873

40 220

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

Total (1)

38 873

40 220

Dettes rattachées

 

199

Valeur au bilan

38 873

40 419

(1) Au 31/12/2011 les montants communiqués incluent les dettes rattachées.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas réalisé d’émission de TSR en 2011.

 

6.11. Actifs et passifs d’impôts courants et différés

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Impôts courants

 

32 080

 

Impôts différés

64 875

67 640

(a)

Total actifs d'impôts courants et différés

64 875

99 720

 

Impôts courants

15 848

30 083

 

Impôts différés

 

 

 

Total passifs d'impôts courants et différés

15 848

30 083

 

(a) Contre 72 748 avant correction rétrospective (cf page 11).

 

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Décalages temporaires comptables-fiscaux

50 140

0

48 105

0

Charges à payer non déductibles

1 387

 

874

 

Provisions pour risques et charges non déductibles

48 753

 

47 231

 

Autres différences temporaires

 

 

 

 

Impôts différés / Réserves latentes

106

413

101

215

Actifs disponibles à la vente

89

413

84

215

Couvertures de Flux de Trésorerie

17

 

17

 

Gains et pertes / Ecarts actuariels

 

 

 

 

Autres impôts différés hors retraitement IFRS

8 165

924

8 076

502

Autres impôts différés sur retraitement IFRS

7 991

190

13 003 (a)

928

Effet des compensations

-1 527

-1 527

-1 645

-1 645

Total impôts différés

64 875

0

67 640

0

(a) contre 18 111 d'impôts différés actif avant correction rétrospective (cf page 11).

 

Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

 

6.12. Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation et actifs divers

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Autres actifs

169 364

126 492

Comptes de stocks et emplois divers

101

105

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

157 409

125 046

Comptes de règlements

11 854

1 341

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

164 819

101 466

Comptes d'encaissement et de transfert

124 962

66 176

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

5

16

Produits à recevoir

38 407

33 223

Charges constatées d'avance

1 321

1 273

Autres comptes de régularisation

124

778

Valeur nette au bilan

334 183

227 958

 

Comptes de régularisation et passifs divers

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Autres passifs (1)

69 693

63 655

Comptes de règlements

120

89

Créditeurs divers

64 417

58 965

Versement restant à effectuer sur titres

5 156

4 601

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

157 998

140 584

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

17 505

24 300

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

2

 

Produits constatés d’avance

72 115

60 424

Charges à payer

67 337

54 211

Autres comptes de régularisation

1 039

1 649

Valeur au bilan

227 691

204 239

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées

(2) Les montants sont indiqués en net

 

6.13. Immeubles de placement

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2011

Valeur brute

1 281

 

67

-374

 

-35

939

Amortissements et dépréciations

-487

 

-31

272

 

-21

-267

Valeur nette au bilan

794

0

36

-102

0

-56

672

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2010

Valeur brute

1 710

 

194

-65

 

-558

1 281

Amortissements et dépréciations

-655

 

-25

 

 

193

-487

Valeur nette au bilan

1 055

0

169

-65

0

-365

794

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple.

 

La valeur de marché des immeubles de placements est estimée « à dire d’expert ».

 

6.14. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

Variations de périmètre

Augmentations

(Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions

(Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres

mouvements

Solde 31/12/2011

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

211 181

 

20 293

-19 397

 

35

212 112

Amortissements et dépréciations (1)

-122 432

 

-10 964

19 211

 

21

-114 164

Valeur nette au bilan

88 749

0

9 329

-186

0

56

97 948

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 714

 

71

-47

 

 

11 738

Amortissements et dépréciations

-7 951

 

-159

47

 

 

-8 063

Valeur nette au bilan

3 763

0

-88

0

0

0

3 675

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Augmentations

(Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions

(Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres

mouvements

Solde 31/12/2010

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

199 210

 

15 238

-3 854

 

587

211 181

Amortissements et dépréciations (1)

-114 335

 

-10 942

3 038

 

-193

-122 432

Valeur nette au bilan

84 875

0

4 296

-816

0

394

88 749

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 693

 

51

-1

 

-29

11 714

Amortissements et dépréciations

-7 862

 

-90

1

 

 

-7 951

Valeur nette au bilan

3 831

0

-39

0

0

-29

3 763

(1) Y compris les amortissements sur immobilisations données en location simple.

 

6.15. Provisions

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres

mouvements (2)

31/12/2011

Risques sur les produits épargne logement

11 881

 

2 662

 

-2 539

 

 

12 004

Risques d’exécution des engagements par signature

2 021

 

271

 

-594

 

 

1 698

Risques opérationnels

9 570

 

1 413

 

-310

 

 

10 673

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 296

 

 

 

-56

 

 

1 240

Litiges divers

6 520

 

1 509

-312

-491

 

 

7 226

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

2 553

 

2 178

-1 195

-5 537

 

12 586

10 586

Total

33 841

0

8 033

-1 507

-9 527

0

12 586

43 427

(1) il s'agit de la provision pour médaille du travail pour 1240 K€.

(2) Les compléments d’intérêts liés à l’application du TIE sur les DAT à taux progressifs comptabilisés au 31 décembre 2010 en charges à payer sont désormais enregistrés en provision pour risques et charges, du fait du caractère estimatif du calcul.

 

(En milliers d'euros)

31.12.2009

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2010

Risques sur les produits épargne logement

13 970

 

4 039

 

-6 128

 

 

11 881

Risques d’exécution des engagements par signature

1 906

 

625

 

-510

 

 

2 021

Risques opérationnels

13 481

 

3 282

-6 239

-955

 

1

9 570

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 237

 

93

 

-34

 

 

1 296

Litiges divers

4 951

 

2 370

-95

-707

 

1

6 520

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

347

 

2 688

-412

-71

 

1

2 553

Total

35 892

0

13 097

-6 746

-8 405

0

3

33 841

(1) Il s'agit de la provision pour médaille du travail pour 1296 K€.

 

Provision épargne-logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

45 275

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 133 383

1 127 165

Ancienneté de plus de 10 ans

560 230

641 808

Total plans d'épargne-logement

1 738 888

1 768 973

Total comptes épargne-logement

332 246

343 371

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 071 134

2 112 344

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2011 pour les données au 31 décembre 2011 et à fin novembre 2010 pour les données au 31 décembre 2010 et hors prime d'état

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

23 786

30 128

Comptes épargne-logement :

82 047

89 296

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

105 833

119 424

 

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 084

734

Ancienneté de plus de 10 ans

8 537

9 585

Total plans d'épargne-logement

10 621

10 319

Total comptes épargne-logement

1 383

1 562

Total provision au titre des contrats épargne-logement

12 004

11 881

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31/12/2011

Plans d'épargne-logement :

10 319

2 375

2 073

 

10 621

Comptes épargne-logement :

1 562

287

466

 

1 383

Total provision au titre des contrats épargne-logement

11 881

2 662

2 539

0

12 004

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.16. Capitaux propres

 

— Composition du capital au 31 décembre 2011

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01/01/2011

Nombre de titres émis

Nombre de titres

remboursés

Nombre de titres au 31/12/2011

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

 

 

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

71 589 889

12 306 169

3 369 413

80 526 645

Dont sociétaires des 100 Caisses Locales

71 589 864

12 306 168

3 369 412

80 526 620

Dont 24 administrateurs de la CR

24

1

1

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

Total

73 227 290

12 306 169

3 369 413

82 164 046

 

La valeur nominale des titres est de

- 20 € pour les CCA

- 20 € pour les parts sociales émises par la Caisse régionale

- 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

 

Pour un montant total du capital de 155 967 K€.

 

— Résultat par action

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

— Dividendes

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale de la Caisse Régionale

 

Montant Net

Montant Net

2008

3,406

0,9

2009

3,678

0,78

2010

4,045

0,67

Prévu 2011

3,870

0,72

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

— Affectations du résultat et fixation du dividende 2011

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2011, se soldant par un bénéfice de 84 490 284,66 euros.

 

– 3 517 158,83 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,58 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 24 mars 2012.

 

– 6 336 741,87 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2011, soit un dividende de 3,87 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 24 mars 2012.

 

Reste à affecter : 74 636 383,96 euros

 

– affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 55 977 287,97 euros

– affectation du solde, soit 18 659 095,99 euros, aux réserves facultatives

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre

De titres

Distribution

Intérêt ou dividende

Net

Abattement

personnes physiques

Revenu

Global

Intérêt aux parts sociales de la Caisse régionale

 

 

 

 

 

2008

4 912 233

0,90 €

4 421 009,70 €

40 %

4 421 009,70 €

2009

4 912 233

0,78 €

3 821 717,31 €

40 %

3 821 717,31 €

2010

4 912 233

0,67 €

3 291 196,11 €

40 %

3 291 196,11 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2008

1 637 401

3,406 €

5 576 987,81 €

40 %

5 576 987,81 €

2009

1 637 401

3,678 €

6 022 360,88 €

40 %

6 022 360,88 €

2010

1 637 401

4,045 €

6 623 287,05 €

40 %

6 623 287,05 €

 

6.17. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

 

La ventilation présentée des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l’absence de maturité définie.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

 

 

 

 

 

 

 

Caisse, banques centrales

60 941

 

 

 

 

60 941

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

14

128

37 395

11 582

 

49 119

Instruments dérivés de couverture

39

1 218

12 650

10 673

 

24 580

Actifs financiers disponibles à la vente

4

 

10 380

 

813 635

824 019

Prêts et créances sur les établissements de crédit

118 149

28 553

316 764

531 574

36 850

1 031 891

Prêts et créances sur la clientèle

732 127

1 290 404

4 096 670

5 281 507

12 157

11 412 865

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

8 184

8 184

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

8 140

29 983

114 646

218 942

 

371 711

Total actifs financiers par échéance

919 414

1 350 286

4 588 505

6 054 278

870 826

13 783 310

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

87

162

5 532

179 667

 

185 448

Instruments dérivés de couverture

 

2 564

15 502

11 996

 

30 062

Dettes envers les établissements de crédit

1 607 207

1 872 279

2 737 014

1 773 873

 

7 990 373

Dettes envers la clientèle

2 614 332

264 498

456 993

52 018

 

3 387 841

Dettes représentées par un titre

282 308

3 117

13 348

375 000

3 448

677 221

Dettes subordonnées

 

13 873

15 000

10 000

 

38 873

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

2 667

2 667

Total passifs financiers par échéance

4 503 934

2 156 493

3 243 389

2 402 554

6 115

12 312 485

 

(En milliers d'euros)

31/12/2010

 

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Indéterminé

Total

 

Caisse, banques centrales

52 781

 

 

 

 

52 781

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

437

807

36 738

30 417

 

68 399

 

Instruments dérivés de couverture

 

1 770

12 431

4 329

 

18 530

 

Actifs financiers disponibles à la vente

 

 

 

 

914 370

914 370

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

110 995

352 305

118 034

162 289

 

743 623

 

Prêts et créances sur la clientèle

719 483

1 340 044

4 099 851

5 105 800

 

11 265 178

 

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

-1 960

-1 960

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 361

16 036

116 521

175 152

 

311 070

 

Total actifs financiers par échéance

887 057

1 710 962

4 383 575

5 477 987

912 410

13 371 991

 

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

250

993

3 366

192 572

 

197 181

(a)

Instruments dérivés de couverture

 

5 304

3 728

3 333

 

12 365

 

Dettes envers les établissements de crédit

1 803 708

1 539 450

2 664 149

1 644 885

 

7 652 192

 

Dettes envers la clientèle

2 363 680

58 896

676 493

173 327

 

3 272 396

 

Dettes représentées par un titre

334 895

52 444

13 204

375 000

 

775 543

 

Dettes subordonnées

 

1 699

13 720

25 000

 

40 419

 

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

2 520

2 520

 

Total passifs financiers par échéance

4 502 533

1 658 786

3 374 660

2 414 117

2 520

11 952 616

 

(a) Contre 212 016 avant correction rétrospective (cf page 11).

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

7.1. Détail des charges de personnel

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Salaires et traitements (1)

72 584

73 474

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

7 778

7 666

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

3 128

1 988

Autres charges sociales

27 868

26 440

Intéressement et participation

12 505

13 074

Impôts et taxes sur rémunération

10 331

10 510

Total charges de personnel

134 194

133 152

(1) Dont indemnités liées à la retraite pour 729 milliers d’euros au 31/12/2011 contre 927 milliers d’euros au 31/12/2010.

     Dont médailles du travail (reprise de provision pour 55 milliers d’euros au 31/12/2011 contre une dotation aux provisions de 58 milliers d’euros au 31/12/2010).

 

7.2. Effectif fin de période

 

Effectifs

31/12/2011

31/12/2010

France

2 073

2 072

Etranger

 

 

Total

2 073

2 072

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

(en milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Variation dette actuarielle

 

 

 

 

 

Dette actuarielle au 31/12/n-1

27 408

25 882

24 689

30 985

33 412

Ecart de change

 

 

 

 

 

Coût des services rendus sur la période

1 710

1 552

1 268

1 346

1 357

Coût financier

1 062

1 287

1 291

1 530

1 462

Cotisations employés

 

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

323

-8 772

 

Variation de périmètre

 

 

 

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 555

-2 268

-1 343

-1 753

-1 130

(Gains) / pertes actuariels

-565

955

-346

1 352

-4 116

Dette actuarielle au 31/12/n

28 060

27 408

25 882

24 689

30 985

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

 

 

 

Coût des services rendus

1 710

1 552

1 268

1 346

1 357

Coût financier

1 062

1 287

1 291

1 530

1 462

Rendement attendu des actifs

-941

-867

-869

-1 304

-1 337

Amortissement du coût des services passés

24

27

27

 

 

Gains / (pertes) actuariels net

 

 

307

2 157

-1 134

Amortissement des gains / pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes

 

 

 

 

 

Gains / (pertes) du(e)s au changement de limitation d'actifs

 

 

 

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 855

1 999

2 025

3 730

347

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Variation de juste valeur des actifs et des Droits à remboursement

 

 

 

 

 

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

27 141

25 631

24 702

32 205

33 457

Ecart de change

 

 

 

 

 

Rendement attendu des actifs

941

867

869

1 304

1 337

Gains / (pertes) actuariels

1 246

132

-653

-805

-2 982

Cotisations payées par l'employeur

1 307

2 779

2 057

2 523

1 522

Cotisations payées par les employés

 

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

 

-8 772

 

Variation de périmètre

 

 

 

 

 

Prestations payées par le fonds

-1 555

-2 268

-1 343

-1 753

-1 130

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

29 080

27 141

25 631

24 702

32 205

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Position nette

 

 

 

 

 

Dette actuarielle fin de période

28 060

27 408

25 882

24 689

30 985

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

243

-268

-296

 

 

Impact de la limitation d'actifs

 

 

 

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

29 080

27 141

25 631

24 702

32 205

Position nette (passif) / actif fin de période

1 263

-1

-45

-13

-1 220

 

Eléments reconnus immédiatement en SoRIE et comptabilisés dans le résultat global (Montants en millions d'Euros)

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Ecarts actuariels générés sur les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

-1 810

823

 

 

 

Ajustements de plafonnement des actifs (incluant les effets d'IFRIC 14)

 

 

 

 

 

Total des éléments reconnus immédiatement en SoRIE dans l'année

-1 810

823

0

0

0

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en SoRIE en fin d'année

-680

1 130

0

0

0

 

Information sur les actifs des régimes

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Composition des actifs

(3)

 

 

 

 

-% d'obligations

 

83,6 %

77,0 %

81,1 %

70,5 %

-% d'actions

 

9,6 %

15,7 %

9,1 %

19,6 %

-% autres actifs

 

6,8 %

7,3 %

9,8 %

9,9 %

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2011

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

Taux d'actualisation (1)

(4)

(4)

4,66 %/5,18 %

4,71 %/5,27 %

4,86 %

Taux de rendement des actifs du régime et des droits à remboursement

de 3,5 à 3,6 %

de 3,5 à 4 %

de 3,5 à 4 %

4,05 %

4 %

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2 % à 5,2 %

2 % à 5,2 %

5 %

5 %

5 %

Taux d'évolution des coûts médicaux

 

 

 

 

 

Autres (à détailler)

 

 

 

 

 

 

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over

(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

(3)

Actifs des régimes

Contrats de retraite supplémentaire

Contrat IFC salariés

Obligations

83,6 %

85,9 %

Actions

9,6 %

7,4 %

Autres actifs 

6,8 %

6,7 %

 

(4) 4,65 % pour les contrats relatifs à la retraite chapeau et 5,26 % pour les contrats relatifs aux indemnités de fin de carrière en 2011, contre 3,65 % pour les contrats relatifs à la retraite chapeau et 3,93 % pour les contrats relatifs aux indemnités de fin de carrière en 2010

 

Au 31 décembre 2011, les taux de sensibilité du contrat IFC des salariés démontrent que :

 

– une variation de + 50bp des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 3,80 % ;

– une variation de -50bp des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 4,07 %.

 

7.5. Autres avantages sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2011 atteint 1 240 K€.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

– montant global des rémunérations allouées en 2011 : 2 240 milliers d’euros

– montant global des avances et crédits octroyés en 2011 : 3 461 milliers d’euros

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Engagements donnés et reçus

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 899 856

1 483 172

. Engagements en faveur d'établissements de crédit (1)

300 000

 

. Engagements en faveur de la clientèle

1 599 856

1 483 172

Ouverture de crédits confirmés

1 058 436

917 123

- Ouverture de crédits documentaires

8 806

16 979

- Autres ouvertures de crédits confirmés

1 049 630

900 144

Autres engagements en faveur de la clientèle

541 420

566 049

Engagements de garantie

628 368

169 042

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

439 451

1 460

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties (3)

439 451

1 460

. Engagements d'ordre de la clientèle

188 917

167 582

Cautions immobilières

31 555

15 669

Garanties financières

54 913

44 664

Autres garanties d'ordre de la clientèle

102 449

107 249

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

850 152

787 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit (2)

850 152

787 000

. Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

2 336 944

2 090 749

. Engagements reçus d'établissements de crédit

261 653

261 222

. Engagements reçus de la clientèle

2 075 291

1 829 527

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

263 737

250 982

Autres garanties reçues

1 811 554

1 578 545

(1) Accords de refinancement donnés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du ratio de liquidité.

(2) Accords de refinancement donnés reçus de Crédit Agricole S.A. pour 850 000 K€ dans le cadre du ratio de liquidité.

(3) Dont engagements de garantie dans le cadre de l’opération Switch : 438 325 K€.

 

Actifs donnés en garantie de passif

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

28 280

33 100

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

Total

28 280

33 100

 

Garanties détenues

 

Les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

Actifs non courants détenus en vue de la vente

0

101

Immobilisations corporelles

 

 

Immeubles de placement

 

 

Instruments de capitaux propres et de dettes

 

 

Autres

 

 

Total

0

101

 

9. Reclassements d’instruments financiers

– Reclassements effectués par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2011 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. Juste valeur des instruments financiers

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût

 

(En milliers d'euros)

31/12/2011

31/12/2010

 

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

1 031 891

1 010 885

743 623

743 623

Prêts et créances sur la clientèle

11 412 865

11 306 927

11 265 178

11 597 368

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

371 711

365 992

311 070

318 787

Immeubles de placement

672

672

794

794

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 990 373

8 159 009

7 652 192

7 795 280

Dettes envers la clientèle

3 387 841

3 372 227

3 272 396

3 272 396

Dettes représentées par un titre

677 221

695 072

775 543

775 543

Dettes subordonnées

38 873

38 873

40 419

40 419

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

 

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas où il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

En outre, il est à noter que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend en compte le rapport d’experts publié par l’IASB le 31 octobre 2008 et relatif à la valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur cotés sur des marchés qui ne sont plus actifs.

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

– des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

– des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

– des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

– des passifs exigibles à vue ;

– des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

– Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

 

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation

 

(En milliers d'euros)

Total 31/12/2011

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

10 083

0

10 083

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

10 083

 

10 083

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

39 036

39 036

0

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

39 036

39 036

 

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

39 036

39 036

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

824 018

229 041

594 977

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

195 861

195 861

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

628 157

33 180

594 977

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

24 580

 

24 580

 

Total actifs financiers valorisés à la juste valeur

897 717

268 077

629 640

0

 

(En milliers d'euros)

Total 31/12/2010

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

6 850

0

6 850

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

6 850

 

6 850

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

61 549

56 854

4 695

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

61 549

56 854

4 695

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

61 549

56 854

4 695

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

914 370

338 379

575 991

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

205 696

205 696

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

708 674

132 683

575 991

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

18 530

 

18 530

 

Total actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 001 299

395 233

606 066

0

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées

 

(En milliers d'euros)

Total 31/12/2011

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

185 448

0

185 448

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

142 888

 

142 888

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

42 560

 

42 560

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

30 062

 

30 062

 

Total passifs financiers valorisés à la juste valeur

215 510

0

215 510

0

 

(En milliers d'euros)

Total 31/12/2010

Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

Valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

Valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

197 181

0

197 181

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre (a)

159 730

 

159 730

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

37 451

 

37 451

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

12 365

 

12 365

 

Total passifs financiers valorisés à la juste valeur

209 546

0

209 546

0

(a) contre 174 565 avant correction rétrospective (cf page 11).

 

11. Événements postérieurs à la clôture

Néant

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2011

Le périmètre de consolidation est composé de :

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 260 K€)

- les 100 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom caisse locale

Siège social

Présidents

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

André

SCELLES

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial St Clair

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Claude

DE MEYER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du Marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Bernard

BOUCHER

CAUMONT L EVENTE

19, rue Saint-Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint-Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Jean-Pierre

MARIE

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

René

FIQUET

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Eric

MAURICE

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Pierre

BROHIER

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Laurent

GALLOIS

MONDEVILLE CAGNY

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

Gilbert

LESUFFLEUR

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PONT L EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Brigitte

VANDERMERSCH

SAINT MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE DEMESNIL

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Christian

RAVENEL

TROUVILLE

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

VAL D ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Chantal

LEGUAY

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Nicole

LEROY

AVRANCHES

2, rue Saint Gaudens

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Président John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Eric

GODAN

BARNEVILLE-CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BEAUMONT-HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BRECEY

11, rue du Val de Sée

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Alain

FERET

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Vincent

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte - Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Jacques

HOUDU

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Annick

DANLOS

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Yves

HERSENT

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoit

HULMER

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Régine

ALLIET

PERIERS

2, rue de Bastogne

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

François

LETEMPLE

SAINT CLAIR SUR ELLE

8, rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR L'ELLE

Thérèse

RAINFROY

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

SAINT JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

SAINT LÔ

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Michel

LEVALLOIS

SAINT SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

SAINTE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Rémy

DESLANDES

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

ALENCON

15, cours Clémenceau

61002 ALENCON

Maryvonne

LIGOT

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS DE L ORNE

22 Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

BELLEME

14 Place Boucicaut

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Bruno

SALANON

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Vincent

CORBIERE

ECHAUFFOUR-MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Jean-Jacques

GOULARD

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS DE L'ORNE

Thierry

MARIEL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Alain

LEFEVRE

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56, rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L' AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Chantal

BELLOCHE

LE MERLERAULT

1 route de Granville

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MESSEI

1, rue Alfred Riégler

61440 MESSEI

Jean-Claude

HEBERT

MORTAGNE BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Jean-Claude

MAUNY

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Fabrice

BEUCHER

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'Abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Michel

RICHER

SEES-MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

ECL'OR

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN Cedex

Bernard

HULIN

 

IV.— Rapport de gestion

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

V.— Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2011, sur :

 

– le contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

– la justification de nos appréciations ;

– la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note aux états financiers consolidés qui expose la nature et l’incidence comptable des corrections d’erreurs au titre des exercices présentés.

 

2. Justification des appréciations

En application des dispositions de l’article L.823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Présentation des états financiers :

 

– Le paragraphe introductif aux états financiers intitulé « Correction rétrospective » expose l’incidence comptable de corrections d’erreurs qui, conformément à la norme IAS 8, ont donné lieu à la modification des exercices présentés dans les états financiers 2011. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre caisse régionale, nous avons vérifié le bien-fondé de cette correction, sa traduction comptable et la présentation qui en est faite.

 

Estimations comptables :

 

– Comme indiqué dans les notes 1.3 et 3.1 de l’annexe aux états financiers, votre caisse régionale constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations et provisions individuelles et collectives.

– La note 1.3 de l’annexe aux états financiers expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation et plus particulièrement celle relative aux titres de capitaux propres.

– Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

– Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l’annexe aux états financiers, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe aux états financiers.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérification spécifique

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Paris-La Défense, le 29 février 2012

Toulouse, le 29 février 2012

 

Les commissaires aux comptes

KPMG Audit FS I

ERNST & YOUNG et Autres

Gabriel Morin

Frank Astoux

Associé

Associé

 

 

1201034

03/02/2012 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 243
Texte de l'annonce :

1200243

3 février 2012BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°15


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 31 décembre 2011

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

60 942

Effets publics et valeurs assimilées

40 393

Créances sur les établissements de crédits

10 453

Opérations internes au Crédit agricole

1 031 751

Opérations avec la clientèle

11 456 253

Obligations et autres titres à revenu fixe

383 438

Actions et autres titres à revenu variable

225 791

Participations et autres titres détenus à long terme

635 835

Parts dans les entreprises liées

8 585

Immobilisations corporelles et incorporelles

102 294

Autres actifs

169 494

Comptes de régularisation

175 994

Total de l’actif

14 301 223

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

1 414

Opérations internes au Crédit agricole

7 999 393

Comptes créditeurs de la clientèle

3 390 797

Dettes représentées par un titre

824 634

Autres passifs

82 439

Comptes de régularisation

251 003

Provisions pour risques et charges

166 421

Dettes subordonnées et titres participatifs

105 877

Fonds pour risques bancaires généraux

15 000

Capitaux propres hors FRBG

1 464 245

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 122 889

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 301 223

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

2 530 268

Engagements de financements

1 899 856

Engagements de garantie

628 368

Engagements sur titres

2 044

Engagements reçus

3 197 439

Engagements de financements

850 152

Engagements de garantie

2 345 243

Engagements sur titres

2 044

 

 

1200243

28/10/2011 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 6050
Texte de l'annonce :

1106050

28 octobre 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°129


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle

et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 septembre 2011

(En milliers d'euros)

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

56 436

Effets publics et valeurs assimilées

20 408

Créances sur les établissements de crédits

6 652

Opérations internes au Crédit agricole

756 725

Opérations avec la clientèle

11 478 256

Obligations et autres titres à revenu fixe

395 648

Actions et autres titres à revenu variable

275 489

Participations et autres titres détenus à long terme

730 707

Parts dans les entreprises liées

8 132

Immobilisations corporelles et incorporelles

98 927

Autres actifs

163 202

Comptes de régularisation

178 591

Total de l’actif

14 169 173

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

2 318

Opérations internes au Crédit agricole

7 906 611

Comptes créditeurs de la clientèle

3 273 785

Dettes représentées par un titre

942 670

Autres passifs

43 083

Comptes de régularisation

262 383

Provisions pour risques et charges

174 552

Dettes subordonnées et titres participatifs

99 526

Fonds pour risques bancaires généraux

0

Capitaux propres hors FRBG

1 464 245

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 122 889

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

14 169 173

 

Hors-bilan

Montant

Engagements donnés

1 896 228

Engagements de financements

1 653 728

Engagements de garantie

239 728

Engagements sur titres

2 772

Engagements reçus

3 123 056

Engagements de financements

850 152

Engagements de garantie

2 270 132

Engagements sur titres

2 772

 

 

1106050

03/08/2011 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 5010
Texte de l'annonce :

1105010

3 août 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°92


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen

 

Situation au 30 juin 2011

(En milliers d'euros)

 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

54 901

Effets publics et valeurs assimilées

20 224

Créances sur les établissements de crédits

7 185

Opérations internes au Crédit agricole

561 017

Opérations avec la clientèle

11 405 232

Obligations et autres titres à revenu fixe

387 877

Actions et autres titres à revenu variable

326 607

Participations et autres titres détenus à long terme

728 027

Parts dans les entreprises liées

7 839

Immobilisations corporelles et incorporelles

97 138

Autres actifs

122 697

Comptes de régularisation

149 038

Total de l’actif

13 867 782

 

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

1 468

Opérations internes au Crédit agricole

7 605 655

Comptes créditeurs de la clientèle

3 231 232

Dettes représentées par un titre

1 031 527

Autres passifs

46 846

Comptes de régularisation

208 871

Provisions pour risques et charges

179 404

Dettes subordonnées et titres participatifs

98 534

Fonds pour risques bancaires généraux

0

Capitaux propres hors FRBG

1 464 245

Capital souscrit

130 993

Primes d’émission

210 363

Réserves

1 122 889

Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

Report à nouveau

0

Total du passif

13 867 782

 

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 838 448

Engagements de financements

1 600 627

Engagements de garantie

234 527

Engagements sur titres

3 294

Engagements reçus

3 058 763

Engagements de financements

857 564

Engagements de garantie

2 197 905

Engagements sur titres

3 294

 

 

 

1105010

23/05/2011 : Publications périodiques (74C)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles) (74C_N2)
Numéro d'affaire : 2742
Texte de l'annonce :

1102742

23 mai 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°61


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Chiffres d'affaires et situations trimestrielles)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière - 14050 Caen Cedex

478 834 930 R.C.S. Caen 

Situation au 31 mars 2011

(En milliers d'euros) 

Actif

Montant

Caisse, banques centrales

53 222

Effets publics et valeurs assimilées

20 653

Créances sur les établissements de crédits

4 719

Opérations internes au Crédit agricole

794 529

Opérations avec la clientèle

11 231 645

Obligations et autres titres à revenu fixe

386 447

Actions et autres titres à revenu variable

324 150

Participations et autres titres détenus à long terme

706 472

Parts dans les entreprises liées

10 040

Immobilisations corporelles et incorporelles

95 827

Autres actifs

145 357

Comptes de régularisation

143 008

    Total de l’actif

13 916 069

 

Passif

Montant

Banques centrales

0

Dettes envers les établissements de crédit

1 723

Opérations internes au Crédit agricole

7 669 072

Comptes créditeurs de la clientèle

3 121 388

Dettes représentées par un titre

1 161 339

Autres passifs

85 958

Comptes de régularisation

149 196

Provisions pour risques et charges

171 848

Dettes subordonnées et titres participatifs

91 300

Fonds pour risques bancaires généraux

0

Capitaux propres hors FRBG

1 464 245

    Capital souscrit

130 993

    Primes d’émission

210 363

    Réserves

1 122 889

    Provisions règlementées et subventions d’investissement

0

    Report à nouveau

0

       Total du passif

13 916 069

 

Hors bilan

Montant

Engagements donnés

1 828 445

    Engagements de financements

1 601 265

    Engagements de garantie

223 630

   Engagements sur titres

3 550

Engagements reçus

2 955 718

    Engagements de financements

827 152

    Engagements de garantie

2 125 016

    Engagements sur titres

3 550

 

 

1102742

06/04/2011 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 1051
Texte de l'annonce :

1101051

6 avril 2011BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°41


Publications périodiques
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Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
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CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE  

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier

et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 24 mars 2011.

 

Partie A. Comptes individuels au 31/12/2010

 

Arrêtés par le Conseil d’administration du 28 janvier 2011

 

I.– Bilan au 31 décembre 2010

 

Actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Opérations interbancaires et assimilées

75 585 

68 967 

Caisse, banques centrales

52 781 

62 263 

Effets publics et valeurs assimilées (Note 5)

20 641 

2 059 

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

2 163 

4 645 

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

745 571 

252 699 

Opérations avec la clientèle (Note 4)

11 237 556 

11 278 239 

Opérations sur titres :

690 066 

733 922 

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

363 499 

299 701 

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

326 567 

434 221 

Valeurs immobilisées

803 136 

797 594 

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

699 361 

696 436 

Parts dans les entreprises liées (Notes 6 et 7)

10 468 

11 396 

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 763 

3 832 

Immobilisations corporelles (Note 7)

89 544 

85 930 

Capital souscrit non versé

Actions propres

Comptes de régularisation et actifs divers

271 018 

205 979 

Autres actifs (Note 8)

158 860 

115 548 

Comptes de régularisation (Note 8)

112 158 

90 431 

    Total actif

13 822 932

13 337 400

 

Passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Opérations interbancaires et assimilées

2 282

5 264

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

2 282

5 264

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 660 677

7 410 986

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

3 275 824

3 263 094

Dettes représentées par un titre (Note 12)

928 684

831 392

Comptes de régularisation et passifs divers

239 056

179 943

Autres passifs (Note 13)

90 335

63 880

Comptes de régularisation (Note 13)

148 721

116 063

Provisions et dettes subordonnées

242 250

250 913

Provisions (Note 14, 15 et 16)

151 867

144 925

Dettes subordonnées (Note 18)

90 383

105 988

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) (Note 17)

0

0

Capitaux propres hors FRBG : (Note 19)

1 474 159

1 395 808

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

1 044 489

974 032

Ecart de réévaluation

 

 

Provisions réglementées et subventions d’investissement

0

119

Report à nouveau

 

 

Résultat de l'exercice

88 314

80 301

    Total passif

13 822 932

13 337 400

 

II.– Hors-bilan au 31 décembre 2010 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements donnés

1 655 337

1 672 781

Engagements de financement

1 483 171

1 504 820

Engagements de garantie

169 041

165 540

Engagements sur titres

3 125

2 421

Engagements reçus

2 890 087

1 864 221

Engagements de financement (*)

787 000

-

Engagements de garantie

2 099 962

1 861 800

Engagements sur titres

3 125

2 421

(*) accords de refinancement reçus de Crédit Agricole s.a. dans le cadre de la réforme sur le ratio de liquidité de juin 2010.

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 23

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 24

 

III.– Compte de résultat au 31 décembre 2010 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Intérêts et produits assimilés (Note 30 et 31)

513 302

543 236

Intérêts et charges assimilées (Note 30)

-316 251

-359 358

Revenus des titres à revenu variable (Note 31)

32 007

32 088

Commissions (produits) (Note 32)

205 161

203 686

Commissions (charges) (Note 32)

-33 902

-37 332

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 33)

2 504

2 544

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 34)

2 477

9 043

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 35)

658

715

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 35)

-5 929

-2 654

Produit net bancaire

400 027

391 968

Charges générales d’exploitation (Note 36)

-207 990

-199 097

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

-11 058

-11 859

Résultat brut d’exploitation

180 979

181 012

Coût du risque (Note 37)

-48 691

-53 933

Résultat d’exploitation

132 288

127 079

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 38)

-15 758

-3 742

Résultat courant avant impôt

116 530

123 337

Résultat exceptionnel (Note 39)

0

0

Impôt sur les bénéfices (Note 40)

-28 335

-43 170

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

119

134

Résultat net de l'exercice

88 314

80 301

 

IV.– Annexes aux comptes annuels

 

Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

 

1.1. Cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 100 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2010, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole s.a. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 55,86 % du capital de Crédit Agricole s.a., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole s.a. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,75 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole s.a. détient 9 324 639 actions propres au 31 décembre 2010, soit 0,39 % de son capital, contre 10 300 864 actions propres au 31 décembre 2009.

Pour sa part Crédit Agricole s.a. détient 25% du capital de la Caisse régionale de Normandie sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole s.a. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole s.a. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales.– Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole s.a., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

Comptes d'épargne à régime spécial.– Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole s.a., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole s.a. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

Comptes et avances à terme.– Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole s.a. et centralisées à Crédit Agricole s.a. et figurent à ce titre à son bilan.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole s.a. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33,33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole s.a. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole s.a. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole s.a.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole s.a.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales.– Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole s.a. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole s.a..– Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole s.a. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises.– Crédit Agricole s.a., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole s.a..– Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole s.a., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité.– Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole s.a., la CNCA (devenue Crédit Agricole s.a.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole s.a. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2010

 

Intégration fiscale.– Suite à la signature le 21 avril 2010 d’une convention avec Crédit Agricole S.A., la Caisse régionale de Normandie fait partie à compter de l’exercice 2010, du groupe fiscal constitué par Crédit Agricole S.A..

Aux termes des accords conclus, la Caisse régionale de Normandie constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle serait redevable en l’absence d’intégration fiscale déduction faite des éventuelles économies d’impôt qui seront rétrocédées par Crédit Agricole S.A. selon les modalités prévues dans la convention. Pour l’arrêté du 31 décembre 2010, les acomptes d’IS versés n’ont pas été compensés avec la dette d’IS constatée dans le cadre de l’intégration fiscale.

 

Projet NICE.– Le projet NICE est le projet de regroupement des 5 Systèmes d’Information Régionaux (SIR) des Caisses régionales de Crédit Agricole vers une structure unique. Deux GIE ont été crées à cet effet : CA Technologies (MOE) et CA Services (MOA). Ils se substituent aux GIE existants.

Des coûts ont été engagés dès 2010 concernant la mise en place des GIE et le début des travaux de migration des SIR existants vers cette nouvelle structure. En outre, un système de péréquation a été mis en place pour assurer la reconversion du personnel des SIR existants. Ces charges ont été prises en compte pour l’arrêté des comptes 2010.

 

Evolution de la structure financière.– L’année 2010 a enregistré le remboursement de TSR pour 15,7 millions d’euros.

 

1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2010

 

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler

 

Note 2 Principes et méthodes comptables

 

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole s.a., agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF), lui-même modifié notamment en 2010 par le règlement ANC N° 2010-08 du 07 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

- A compter du 1er janvier 2010, La Caisse régionale Normandie applique de façon prospective le règlement du CRC n°2009-03 relatif à la comptabilisation des commissions reçues par un établissement de crédit et des coûts marginaux de transaction à l’occasion de l’octroi ou de l’acquisition d’un concours. Ce règlement prévoit l’étalement des commissions perçues et charges payées sur toute la durée des concours à la clientèle.

Les commissions nettes 2010 représentent 8,846 millions d’euros (7,205 millions d’euros en 2009) avant application de l’étalement et 1,594 millions d’euros après application de l’étalement. L’impact sur le compte de résultat 2010 de l’application de façon prospective de ce changement de méthode est ainsi -7, 252 millions d’euros avant impôt au niveau du PNB.

Par ailleurs, ces commissions auparavant classées en commissions (et charges de fonctionnement pour 0,9 million d’euros de commissions prescripteurs) ont été reclassées parmi les produits d’intérêts au regard de l’application du règlement évoqué.

- la Caisse régionale de Normandie applique à compter du 1er janvier 2010 le règlement de l’ANC 2010-04 du 7 octobre 2010, pour les établissements de crédit, relatif aux transactions entre parties liées et aux opérations non inscrites au bilan. Les informations requises figurent dans la note 21 « Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations ».

 

2.1 Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

L‘application du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit la Caisse régionale de Normandie à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :

 

Créances restructurées

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

 

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 64,4 millions d’euros au 31 décembre 2010 contre 51,5 millions d’euros au 31 décembre 2009.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif, par rapport à l’encours total de crédits comptabilisé au bilan, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.

 

Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins,

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

- il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur :

 

- a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement

- ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne,

- ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

 

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

Créances douteuses non compromises.– Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

Créances douteuses compromises.– Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.

 

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.

Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Traitement comptable des dépréciations

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque.

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement

Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des outils et modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Au 31 décembre 2010, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 115,6 millions d’euros contre 103,2 millions d’euros au 31 décembre 2009.

 

2.2 Portefeuille-Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

 

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2010, la Caisse régionale de Normandie détient des encours uniquement dans les catégories titres de placement, titres d’investissement et titres de participation.

 

Titres de placement

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe.– Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable.– Les actions et autres titres à revenus variables (parts d’OPCVM dans la majorité des cas) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d’acquisition.

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique: « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

 

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation (hors dépréciation durable) ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.

 

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

 

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.

Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Reclassement de titres

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

 

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille de d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2010, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.3 Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

 

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle‑ci inclut notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5 Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".

 

Les primes de remboursement peuvent être amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission.

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6 Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n°2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007 et sont détaillées dans la note 15.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie a constitué une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation en 2010 à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation vient en complément de la provision pour dépréciation des ADF comptabilisée en raison des abandons de créances programmés à terme et afin de neutraliser totalement le gain d’IS provenant des déficits transférés par les GIE. Elle sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter la Caisse régionale de Normandie au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 relatifs aux fonds propres, ces fonds peuvent être constitués à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d’exercice.

La Caisse régionale de Normandie n’a pas constitué de FRBG au 31/12/2010.

 

2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de la Caisse régionale de Normandie sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation transmis par les contreparties.

 

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.9 Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10 Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24.

 

2.11 Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 10 du 19 juin 2008 qui définit une enveloppe globale pour l’intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation. En outre, un abondement de la Caisse régionale de Normandie est prévu aux versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12 Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Normandie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime.

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance: les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel et ceux relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont transférés à PREDICA.

 

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel. Au 31 décembre 2010, les actifs des régimes couvrant les obligations, aucune provision n’a été constatée.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.13 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, majoré de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.

Cette charge d’impôt a été minorée en 2010 par la prise en compte des déficits transférés par les GIE d’investissement pour un montant de 12 millions d’euros (cf note 2.6).

 

La Caisse régionale de Normandie a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale, déduction faite des éventuelles économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A selon les modalités prévues dans la convention.

 

La charge d’impôt 2010 de la Caisse régionale de Normandie a ainsi été minorée du montant des économies d’impôt rétrocédées par Crédit Agricole S.A. à hauteur de 1,084 millions d’euros.

 

Note 3 Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(En milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois

<1an

>1an

 < 5 ans

>5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

373

 

 

 

373

1

374

1 853

à terme

 

 

 

 

0

 

0

0

Prêts subordonnés

 

 

 

1 778

1 778

11

1 789

2 792

Total

373

 

 

1 778

2 151

12

2 163

4 645

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur nette au bilan

373

0

0

1 778

2 151

12

2 163

4 645

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

21 997

 

 

 

21 997

28

22 025

26 688

Comptes et avances à terme (*)

92 004

344 960

118 034

124 689

679 687

7 993

687 680

190 150

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

66

35 866

35 861

Total

114 001

344 960

118 034

160 489

737 484

8 087

745 571

252 699

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

    Valeur nette au bilan

114 001

344 960

118 034

160 489

737 484

8 087

745 571

252 699

(*) Forte progression en 2010 résultant de la souscription de prêts en blanc, notamment dans le cadre de la gestion de la liquidité.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole s.a. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle

 

4.1 Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(En milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Créances commerciales

20 786

270

 

 

21 056

 

21 056

24 065

Autres concours à la clientèle

602 923

1 251 911

4 168 425

5 174 349

11 197 608

59 655

11 257 263

11 260 237

Comptes ordinaires débiteurs

136 866

 

 

 

136 866

1 758

138 624

157 374

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-179 387

-163 437

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 237 556

11 278 239

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 51,8 millions d’euros

 

Parmi les créances sur la clientèle 1 408 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2010 contre 1 211 millions d’euros au 31 décembre 2009.

 

4.2 Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 293 087

50 588

32 649

39 894

26 174

4 243 620

50 967

31 033

42 097

25 336

Agriculteurs

2 223 705

51 671

36 189

42 764

29 258

1 772 835

47 639

32 558

37 096

25 292

Autres professionnels

1 678 454

68 926

48 096

55 300

39 601

2 284 396

64 876

44 564

48 965

36 140

Société financières

150 689

1 795

48

1 668

45

127 100

2 282

46

1 320

40

Entreprises

1 859 863

54 156

31 783

39 098

24 919

1 843 415

48 896

26 773

33 899

20 389

Collectivités publiques

1 164 761

 

 

 

 

1 121 380

 

 

 

 

Autres agents économiques

46 384

686

554

663

535

48 930

306

99

60

48

    Total

11 416 943

227 822

149 319

179 387

120 532

11 441 676

214 966

135 073

163 437

107 245

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Placement

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

19 997

19 997

1 990

- dont surcote restant à amortir

 

124

124

 

- dont décote restant à amortir

 

4

4

9

Créances rattachées

 

644

644

69

Dépréciations

 

 

0

 

    Valeur nette au bilan

0

20 641

20 641

2 059

Obligations et autres titres à revenu fixe :

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

3 966

3 966

21 076

Autres émetteurs

69 552

290 414

359 966

280 937

- dont surcote restant à amortir

47

3 497

3 544

1 955

- dont décote restant à amortir

3

4 230

4 233

4 002

Créances rattachées

227

6 051

6 278

5 892

Dépréciations

-6 711

 

-6 711

-8 204

    Valeur nette au bilan

63 068

300 431

363 499

299 701

Actions et autres titres à revenu variable:

330 530

 

330 530

439 374

Créances rattachées

 

 

0

 

Dépréciations

-3 963

 

-3 963

-5 153

Valeur nette au bilan

326 567

0

326 567

434 221

    Total valeur nette

389 635

321 072

710 707

735 981

    Valeur estimative

396 068

322 414

718 482

744 863

 

La Caisse Régionale ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni de titres classés en titres de l’activité de portefeuille.

 

Des obligations émises par des Etats ont été reclassées en 2010 en « effets publics et valeurs assimilées » pour 16,6 millions d’euros.

 

Aucune cession de titres d’investissement n’est intervenue à l’initiative de la Caisse régionale avant l’échéance. Deux titres d’investissement ont été remboursés au pair avant l’échéance à l’initiative de l’émetteur.

 

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté au cours de l’année 2010.

 

Valeurs estimatives :

 

Portefeuille de titres de placement.– La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 6,7 millions d’euros au 31/12/2010, contre 5,1 millions d’euros au 31/12/2009. Les moins-values latentes, entièrement provisionnées, s’élèvent à 10,7 millions d’euros contre 13,4 millions d’euros en 2009.

La valeur estimative des titres de placement cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement.– La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 12,2 millions d’euros au 31/12/2010, contre 12,1 millions d’euros au 31/12/2009. Les moins-values latentes, non provisionnées, s’élèvent à 4,2 millions d’euros.

 

5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Administration et banques centrales (y compris Etats)

4 078

21 196

Etablissements de crédit

183 654

140 220

Sociétés financières

350 394

464 545

Collectivités locales

0

511

Entreprises, assurances et autres clientèles

151 940

107 450

    Valeur nette au bilan

690 066

733 922

 

5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

363 932

19 997

330 530

714 459

302 013

1 990

439 374

743 377

dont titres cotés

360 063

19 997

 

 

298 144

1 990

 

300 134

dont titres non cotés (1)

3 869

 

330 530

334 399

3 869

 

439 374

443 243

Créances rattachées

6 278

644

 

6 922

5 892

69

 

5 961

Dépréciations

-6 711

 

-3 963

-10 674

-8 204

 

-5 153

-13 357

    Valeur nette au bilan

363 499

20 641

326 567

710 707

299 701

2 059

434 221

735 981

(1) La répartition des parts d'OPCVM (net de provisions) est la suivante :

- OPCVM français 312,7 millions d’euros dont OPCVM de capitalisation 307,7 millions d’euros

- OPCVM étrangers 13,8 millions d’euros, tous de capitalisation.

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 64,9 millions d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2010 s’élève à. 65,6 millions d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2010 (y compris FCPR) :

 

(en milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

115 841

116 730

OPCVM obligataires

38 939

39 591

OPCVM actions

13 026

13 870

OPCVM autres

162 724

161 140

    Total

330 530

331 331

 

5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

3 231

15 637

145 011

200 052

363 931

6 279

370 210

307 905

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-6 711

-8 204

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

363 931

6 279

363 499

299 701

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

 

 

15 084

4 913

19 997

644

20 641

2 059

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeur nette au bilan

 

 

 

 

19 997

644

20 641

2 059

 

Note 6 Titres de participation et de filiales :

 

Informations financières

Filiales et participations

(en milliers d'euros)

Devise

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en %)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Créances rattachées

Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

 

 

 

 

 

Brutes

Nettes

 

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

492 136

492 136

114 841

33

 

 

SAS rue la BOETIE

EUR

2 312 120

13 872 074

2,88%

492 136

492 136

114 841

33

535 286

15 969

- Autres parts dans les entreprises liées

EUR

 

 

 

12 865

9 865

548

0

 

 

SAS SOFINORMANDIE

EUR

1 266

742

100,00%

1 265

1 265

548

0

89

0

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

11 600

-2 988

100,00%

11 600

8 600

0

0

-1 312

0

- Autres titres de participations

 

 

 

 

65 675

61 596

8 606

121

 

 

SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

2 606

2,91%

2 106

2 106

0

0

-181

0

SAS UEO

EUR

55 001

45 348

12,95%

13 002

13 002

0

0

5 513

2 583

SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

730 621

32 543

2,52%

18 403

18 403

8 606

121

18 668

259

SACAM INTERNATIONAL

EUR

856 238

-49 543

3,18%

28 617

25 183

0

0

-49 641

0

SACAM AVENIR

EUR

88 436

-3

2,48%

2 194

2 194

0

0

-2

0

SACAM FIRECA

EUR

22 510

869

3,03%

1 354

708

0

0

872

0

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

EUR

 

 

 

55

55

0

0

 

 

- Autres titres de participations (ensemble)

EUR

 

 

 

3 353

2 318

5 645

60

 

 

    Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

 

574 085

565 970

129 640

214

 

 

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2009 sauf pour les filiales Sofinormandie au 30/09/2010 et Normandie Immobilier au 31/12/2010.

 

6.1 Valeur estimative des titres de participation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

12 920

11 623

11 410

12 139

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

548

548

486

486

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

-3 000

 

-500

 

Valeur nette au bilan

10 468

12 171

11 396

12 625

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

561 164

819 568

542 888

777 869

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

129 092

128 346

133 302

132 688

Créances rattachées

214

214

10 588

10 588

Dépréciations

-5 115

 

-1 562

 

    Sous-total titres de participation

685 355

948 128

685 216

921 145

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

6 793

3 972

6 642

3 962

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

22 794

10 207

7 912

7 412

Créances rattachées

14

14

23

23

Dépréciations

-15 595

 

-3 357

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

14 006

14 193

11 220

11 397

    Valeur nette au bilan

699 361

962 321

696 436

932 542

    Total des titres de participation

709 829

974 492

707 832

945 167

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

580 877

 

560 940

 

Titres cotés

 

 

 

 

    Total

580 877

 

560 940

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

Dans la rubrique «autres titres détenus à long terme », les lignes « avances consolidables » et « dépréciations » correspondent à hauteur de 12 millions d’euros aux ADF versés dans le cadre des GIE d’investissement (cf note 2.6).

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé

 

Immobilisations financières :

 

(en milliers d'euros)

01/01/2010

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements (1)

31/12/2010

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 410

1 510

 

 

12 920

Avances consolidables

486

55

 

7

548

Créances rattachées

 

7

 

-7

0

Dépréciations

-500

-2 500

 

 

-3 000

    Valeur nette au bilan

11 396

-928

0

0

10 468

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

 

Titres de participation

685 216

40 714

-40 575

0

685 355

Valeurs brutes

542 888

19 312

-1 036

 

561 164

Avances consolidables

133 302

12 405

-16 615

 

129 092

Créances rattachées

10 588

12 594

-22 968

 

214

Dépréciations

-1 562

-3 597

44

 

-5 115

Autres titres détenus à long terme

11 220

3 558

-772

0

14 006

Valeurs brutes

6 642

 

 

151

6 793

Avances consolidables

7 912

15 420

-538

 

22 794

Créances rattachées

23

376

-234

-151

14

Dépréciations

-3 357

-12 238

 

 

-15 595

    Valeur nette au bilan

696 436

44 272

-41 347

0

699 361

    Total immobilisations financières

707 832

43 344

-41 347

0

709 829

 

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(en milliers d'euros)

01/01/2010

Augmentations (acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements (1)

31/12/2010

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

200 920

15 431

-3 918

29

212 462

Amortissements et dépréciations

-114 990

-10 968

3 040

 

-122 918

    Valeur nette au bilan

85 930

4 463

-878

29

89 544

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 694

50

-1

-29

11 714

Amortissements et dépréciations

-7 862

-90

1

 

-7 951

    Valeur nette au bilan

3 832

-40

0

-29

3 763

    Total immobilisations corporelles et incorporelles

89 762

4 423

-878

0

93 307

 

Note 8 Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Autres actifs (1)

 

 

Instruments conditionnels achetés

34

101

Comptes de stock et emplois divers

105

55

Débiteurs divers (2)

157 380

114 049

Comptes de règlement

1 341

1 343

    Valeur nette au bilan

158 860

115 548

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

66 175

48 062

Comptes d'ajustement et comptes d'écart

16

7

Charges constatées d'avance

1 267

987

Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

10 474

9 632

Autres produits à recevoir

33 448

31 422

Autres comptes de régularisation

778

321

    Valeur nette au bilan

112 158

90 431

    Valeur au bilan

271 018

205 979

(1) les montants incluent les créances rattachées.

(2) la progression du poste « débiteurs divers » est due essentiellement aux acomptes IS (32 millions d’euros) non compensés avec la dette IS dans le cadre de l’intégration fiscale groupe.

 

Note 9 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2010

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Autres mouvements

Solde au 31/12/2010

Dépréciations déduites de l'actif

 

 

 

 

 

 

Sur opérations interbancaires et assimilées

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

163 437

81 300

-63 077

-2 272

-1

179 387

Sur opérations sur titres

13 357

755

-3 438

 

-1

10 673

Sur valeurs immobilisées

5 532

18 335

-44

 

1

23 824

Sur autres actifs

86

38

-3

 

 

121

    Total des dépréciations - Actif

182 412

100 428

-66 562

-2 272

-1

214 005

 

La ligne valeurs immobilisées inclut les titres de participation et autres titres détenus à long terme ainsi que les dépréciations des immobilisations.

La colonne « désactualisation » correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

Note 10 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

571

 

 

 

571

 

571

2 562

· à terme

 

 

 

1 703

1 703

8

1 711

2 702

    Valeur au bilan

571

0

0

1 703

2 274

8

2 282

5 264

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

191 902

 

 

 

191 902

18

191 920

124 963

Comptes et avances à terme (1)

1 611 335

1 539 291

2 664 149

1 643 182

7 457 957

10 800

7 468 757

7 286 023

    Valeur au bilan

1 803 237

1 539 291

2 664 149

1 643 182

7 649 859

10 818

7 660 677

7 410 986

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole s.a. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. [Cf. Cadre Juridique et Financier)].

 

Note 11 Comptes créditeurs de la clientèle

 

11.1 Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 243 246

 

 

 

2 243 246

14

2 243 260

2 103 079

Comptes d'épargne à régime spécial :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

34 365

 

 

 

34 365

 

34 365

33 405

Autres dettes envers la clientèle :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

23 883

 

 

 

23 883

 

23 883

28 479

· à terme

40 098

58 896

676 493

173 327

948 814

25 502

974 316

1 098 131

    Valeur au bilan

2 341 592

58 896

676 493

173 327

3 250 308

25 516

3 275 824

3 263 094

 

11.2 Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Particuliers

1 736 071

1 750 431

Agriculteurs

304 318

246 500

Autres professionnels

381 951

402 461

Sociétés financières

17 882

2 954

Entreprises

706 239

733 928

Collectivités publiques

26 357

22 060

Autres agents économiques

103 006

104 760

Valeur au bilan

3 275 824

3 263 094

 

Note 12 Dettes représentées par un titre

 

12.1 Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Dettes représentée par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 408

2 444

13 204

 

17 056

483

17 539

9 664

Titres de créances négociables (1)

329 000

50 000

 

525 000

904 000

7145

911 145

821 728

Valeur au bilan

330 408

52 444

13 204

525 000

921 056

7628

928 684

831 392

(1) dont BMTN 525 millions d’euros

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13 Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Autres passifs (1)

 

 

Instruments conditionnels vendus

23

132

Comptes de règlement et de négociation

89

138

Créditeurs divers (2)

85 622

55 859

Versements restant à effectuer sur titres

4 601

7 751

    Valeur au bilan

90 335

63 880

Comptes de régularisation

 

 

Comptes d'encaissement et de transfert

24 301

21 854

Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

567

984

Produits constatés d'avance (3)

60 437

44 097

Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

7 687

10 372

Autres charges à payer

54 080

37 319

Autres comptes de régularisation

1 649

1 437

    Valeur au bilan

148 721

116 063

    Total

239 056

179 943

(1) les montants incluent les dettes rattachées

(2) la progression du poste « créditeurs divers » est due essentiellement à la dette IS (+ 25 millions d’euros) du fait de la non compensation avec les acomptes IS dans le cadre de l’intégration fiscale groupe.

(3) la progression des produits constatés d’avance est due essentiellement aux intérêts constatés d’avance dans le cadre des prêts à taux zéro (+ 8,3 millions d’euros) et l’étalement à partir de 2010 des commissions nettes dans le cadre du règlement CRC n° 2009-03 (+ 7,2 millions d’euros).

 

Note 14 Provisions :

 

(en milliers d'euro)

Solde au 01/01/2010

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Solde au 31/12/2010

Provisions pour autres engagements sociaux (médaille du travail)

1 237

93

 

-35

1 295

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

1 905

625

 

-509

2 021

Provisions pour litiges fiscaux (1)

2 873

222

 

 

3 095

Provisions pour autres litiges

2 079

2 148

-95

-707

3 425

Provisions pour risques de crédit (2)

103 200

12 400

 

 

115 600

Provisions pour pertes et charges sur instruments financiers (3)

5 833

585

 

-4 493

1 925

Provisions pour risque sur GIE d'investissement

 

502

 

 

502

Provisions pour risques opérationnels (4)

13 481

3 283

-6 239

-955

9 570

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)

13 970

4 039

 

-6 128

11 881

Autres provisions (6)

347

2 688

-412

-70

2 553

    Valeur au bilan

144 925

26 585

-6 746

-12 897

151 867

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) Provisions établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Provisions sur swaps de transaction valorisés négativement

(4) Provision destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Voir note 15 ci-après

(6) Comprend une provision pour péréquation des frais du personnel informatique constituée dans le cadre du projet NICE (regroupement des systèmes informatiques des Caisses régionales) pour 2,2 millions d’euros

 

Information sur les passifs éventuels

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF).– Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus et est utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

- volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis au titre du DIF par les salariés (figurant sur les attestations annuelles) : 214 065 heures

- volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande : 206 680 heures

- évaluation du coût financier correspondant : 4,755 millions d’euros

 

Note 15 Epargne logement

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 127 165

1 030 146

Ancienneté de plus de 10 ans

641 808

659 660

    Total plans d'épargne-logement

1 768 973

1 689 806

Total comptes épargne-logement

343 371

352 401

    Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 112 344

2 042 207

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement

30 128

36 106

Comptes épargne-logement

89 296

97 416

    Total encours de crédit en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

119 424

133 522

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

734

1 530

Ancienneté de plus de 10 ans

9 585

4 750

    Total plans d'épargne-logement

10 319

6 280

Total comptes épargne-logement

1 562

7 690

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

11 881

13 970

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(en milliers d'euros)

01/01/2009

Dotations

Reprises

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

6 280

4 039

 

10 319

Comptes épargne-logement :

7 690

 

6 128

1 562

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 970

4 039

6 128

11 881

 

Note 16 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel.

Ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dette actuarielle au 1er janvier

25 882

24 689

Coûts des services rendus sur la période

1 552

1 268

Effet de l'actualisation

1 287

1 291

Modification/réduction/liquidation de plan

 

323

Prestations versées

-2 268

-1 343

(Gains) / pertes actuariels *

955

-346

    Dette actuarielle au 31 décembre

27 408

25 882

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Coûts des services rendus sur la période

1 552

1 268

Effet de l'actualisation

1 287

1 291

Rendement attendu des actifs sur la période

-867

-869

Amortissement du coût des services passés

27

27

Autres gains ou pertes

823

307

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 823

2 025

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier

25 631

24 702

Rendement attendu des actifs

867

869

Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime

132

-653

Cotisation de l'employeur

2 779

2 057

Prestations versées

-2 268

-1 343

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31 décembre

27 141

25 631

 

Composition des actifs des régimes

 

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA. Les actifs du régime sont ainsi composés, au 31/12/2010:

 

- obligations : 83,6 %

- actions : 9,6 %

- autres actifs : 6,8 %

 

Variations de la provision :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

(Provisions) / actifs au 1er janvier

45

13

Cotisation de l'employeur

2 779

2 057

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-2 823

-2 025

    (Provisions) / actifs au 31 décembre

1

45

 

Rendement des actifs des régimes

 

Taux de rendement des actifs des régimes pour 2010 :

 

- contrat relatif à la retraite chapeau : 3,60 %

- contrat relatif aux indemnités de fin de carrière : 3,50 % 

 

Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2010 (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) :

 

- contrat relatif à la retraite chapeau : 3,65 %

- contrat relatif aux indemnités de fin de carrière: 3,93 %

 

Note 17 Fonds pour risques bancaires généraux

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas constitué de FRBG au 31/12/2010.

 

Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<3mois

>3mois <1an

>1 an <5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2010

Total 31/12/2009

Dettes subordonnées à terme (1)

0

1 500

13 720

25 000

40 220

199

40 419

56 357

C/C bloqués des Caisses Locales

 

 

 

49 964

49 964

0

49 964

49 631

    Valeur au bilan

0

1 500

13 720

74 964

90 184

199

90 383

105 988

(1) les dettes subordonnées à terme sont constituées de TSR émis en euros, à taux d’intérêt fixe

 

Le montant total des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4,4 millions d’euros au 31 décembre 2010 contre 5,8 millions d’euros au 31 décembre 2009.

 

Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition)

 

Variation des capitaux propres :

 

Capitaux propres

Capital

Primes, réserves et report à nouveau

Provisions réglementées & subventions d'investissement

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2008

130 993

1 120 023

253

74 370

1 325 639

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2008

 

 

 

-9 998

-9 998

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

64 372

 

 

64 372

Affectation du résultat social 2008

 

 

 

-64 372

-64 372

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2009

 

 

 

80 301

80 301

Autres variations

 

 

-134

 

-134

    Solde au 31 Décembre 2009

130 993

1 184 395

119

80 301

1 395 808

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2009

 

 

 

-9 844

-9 844

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

70 457

 

 

70 457

Affectation du résultat social 2009

 

 

 

-70 457

-70 457

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2010

 

 

 

88 314

88 314

Autres variations

 

 

-119

 

-119

    Solde au 31 décembre 2010

130 993

1 254 852

0

88 314

1 474 159

 

Le capital social au 31/12/2010 est composé de :

 

- 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi:

- 4 912 208 parts sociales détenues par les 100 caisses locales qui disposent de 300 droits de vote

- 25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote

- 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Les primes et réserves au 31/12/2010 se décomposent ainsi (en milliers d’euros) :

 

- prime de fusion : 210 363 

- réserve légale : 727 267 

- réserve statutaire : 317 221 

 

Note 20 Composition des fonds propres :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Capitaux propres

1 474 159

1 395 808

Fonds pour risques bancaires généraux

0

0

Dettes subordonnées et titres participatifs

90 383

105 988

    Total des fonds propres

1 564 542

1 501 796

 

Note 21 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2010

Solde au 31/12/2009

 

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec autres contrepartie

Opérations avec les entreprises liées et les participations

Opérations avec autres contrepartie

Créances

933 005

11 415 784

398 678

11 436 606

Sur les établissements de crédit et institutions financières

745 939

1 795

254 547

2 797

Sur la clientèle

51 800

11 185 756

51 800

11 226 439

Obligations et autres titres à revenu fixe

135 266

228 233

92 331

207 370

Dettes

7 751 629

4 206 221

7 519 533

4 097 191

Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 661 246

1 713

7 413 545

2 705

Sur la clientèle

 

3 275 824

0

3 263 094

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

90 383

928 684

105 988

831 392

Engagements donnés

38 083

1 617 254

25 591

1 647 190

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

 

0

 

 

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

1 483 171

 

1 504 820

Garanties données à des établissements de crédit

1 460

 

691

4 432

Garanties données à la clientèle

36 623

130 958

24 900

135 517

Autres engagements donnés

 

3 125

 

2 421

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du groupe.

 

Note 22 Opérations effectuées en devises

 

Le montant global de la contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises s’élève à 17,2 millions d’euros (contre 22,7 millions d’euros au 31/12/2009), dont 11,9 millions d’euros en devises de l’UE (hors Euro) et 5,2 millions d’euros en dollars américains.

Les opérations faites en devises avec la clientèle (prêts, dépôts) sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 23 Opérations de change, emprunts et prêts en devises :

 

Opérations de change

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

À recevoir

À livrer

À recevoir

À livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

13 816

13 803

10 048

10 043

Devises

6 880

6 880

5 004

5 004

Euros

6 936

6 923

5 044

5 039

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

    Total

13 816

13 803

10 048

10 043

 

Note 24 Opérations sur instruments financiers à terme :

 

Type d'opération

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 494 794

285 314

1 780 108

1 487 435

Opérations de gré à gré (1)

1 494 794

285 314

1 780 108

1 487 435

Swaps de taux d'intérêt

1 494 794

285 314

1 780 108

1 487 435

Opérations conditionnelles

71 134

30 618

101 752

113 028

Opérations de gré à gré

71 134

30 618

101 752

113 028

Options de swap de taux

0

0

0

0

Caps et floors :

 

 

 

 

Achetés

52 460

 

52 460

55 673

Vendus

18 674

 

18 674

55 673

Instruments de taux de change à terme conditionnels :

 

 

 

 

Achetés

 

15 309

15 309

841

Vendus

 

15 309

15 309

841

Dérivés de crédit

0

0

0

0

    Total

1 565 928

315 932

1 881 860

1 600 463

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux).

 

24.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle des opérations effectuées de gré à gré

 

<1an

de 1 à 5 ans

>5 ans

Instruments de taux d'intérêts

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

654 078

584 675

541 355

Caps, Floors, Collars

56 160

11 945

3 029

Instruments de devises

 

 

 

Instruments de taux de change terme conditionnel

30 618

 

 

    Sous total

740 856

596 620

544 384

Opérations de change à terme

27 620

 

 

    Total général

768 476

596 620

544 384

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

24.2 Instruments financiers à terme : juste valeur :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt

-23 869

1 780 109

-28 919

1 487 435

Caps, Floors, Collars

 

71 134

 

111 346

    Total général

-23 869

1 851 243

-28 919

1 598 781

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

24.3 Information sur les Swaps

 

Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

Au 31/12/2010, les swaps se répartissent ainsi (en milliers d’euros) :

 

 - swaps de macro-couverture

987 000 

 - swaps de micro-couverture

507 794 

 - swaps d’intermédiation

 274 921

 - swaps en position ouverte isolée

 10 394

 

 1 780 109

  

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

Aucun transfert n’a été opéré en 2010.

 

Note 25 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

 

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

 

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée dans le tableau suivant :

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés

754

10 102

10 856

714

6 096

6 810

Risques sur les autres contreparties

6 086

7 183

13 269

9 076

6 776

15 852

    Total

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

Dont risques sur contrats de :

 

 

 

 

 

0

taux d’intérêt, change et matières premières

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

dérivés actions et sur indices

 

 

 

 

 

0

Total

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

Incidences des accords de compensation

 

6 620

6 620

 

5 004

5 004

    Total après effet des accords de compensation

6 840

23 905

30 745

9 790

17 876

27 666

 

Note 26 Actifs donnés et reçus en garantie

 

La Caisse régionale de Normandie a donné en garantie certaines de ses créances clientèle dans le cadre de refinancements qui lui sont accordés par Crédit Agricole s.a.:

Au 31/12/2010 :

 

(en milliers d'euros)

montant

créances apportées en garantie à Crédit Agricole s.a. / procédure TRICP

(refinancement à la Banque de France) :

1 397 578

créances apportées en garantie à Crédit Agricole s.a. / financements SFEF

(Société de Financement de l’Economie Française) :

778 284

créances apportées en garantie à Crédit agricole s.a. / financements CRH

(Caisse de Refinancement Hypothécaire) :

425 671

créances apportées en garantie à CACB (Crédit Agricole Covered Bonds):

261 787

créances apportées en garanties à Crédit Agricole s.a. / financements BEI

(Banque européenne d’investissement):

1 065

 

Note 27 Engagements donnés aux entreprises liées

 

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 386 millions d’euros au 31/12/2010, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole s.a., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

Note 28 Engagements de crédit bail

 

Au 31/12/2010, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements en matière de crédit bail

 

Note 29 Opérations de désendettement de fait et de titrisation

 

La Caisse régionale de Normandie n’est pas concernée par ce type d’opérations.

 

Note 30 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Sur opérations avec les établissements de crédit

14 093

12 334

Sur opérations internes au Crédit Agricole

26 504

24 604

Sur opérations avec la clientèle (1)

444 522

485 091

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

15 805

14 747

Sur dettes représentées par des titres

7 541

6 259

Produit net sur opérations de macro-couverture

0

0

Autres intérêts et produits assimilés

4 837

200

    Intérêts et produits assimilées

513 302

543 235

Sur opérations avec les établissements de crédit

12 900

10 892

Sur opérations internes au Crédit Agricole

208 371

252 571

Sur opérations avec la clientèle

54 533

53 512

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

0

88

Sur dettes représentées par des titres

36 921

32 131

Charge nette sur opérations de macro-couverture

2 464

8 988

Autres intérêts et charges assimilées

1 062

1 176

    Intérêts et charges assimilées (2)

316 251

359 358

    Total produits nets d'intérêt et revenus assimilés

197 051

183 877

(1) dont frais de dossier des prêts à la clientèle reclassés dans cette rubrique et étalés sur la durée de vie des prêts en application du règlement CRC n° 2009-03, soit, 1 6 millions d’euros en 2010

(2) dont charges d’intérêt / dettes subordonnées: 4,4 millions d’euros en 2010 contre 5,8 millions d’euros en 2009.

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

Note 31 Revenus des titres :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Titres de placement

877

1 569

Titres d'investissement

14 928

13 071

Opérations diverses sur titres

7 541

6 367

    Revenus des titres à revenus fixes

23 346

21 007

Titres de placement

155

233

Parts dans les entreprises liées

7

10

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

31 845

31 845

Opérations diverses sur titres

0

0

    Revenus des titres à revenus variables

32 007

32 088

    Total des revenus sur titres

55 353

53 095

 

Note 32 Produit net des commissions :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

483

3

480

284

 

284

Sur opérations internes au crédit agricole

27 286

17 429

9 857

26 206

27 383

-1 177

Sur opérations avec la clientèle (1)

54 777

699

54 078

54 941

288

54 653

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 296

 

1 296

1 309

 

1 309

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

53

 

53

80

 

80

Sur prestations de services financiers (2)

118 744

13 443

105 301

120 573

9 152

111 421

Provision pour risques sur commissions

2 522

2 328

194

293

509

-216

    Total produit net des commissions

205 161

33 902

171 259

203 686

37 332

166 354

(1) les commissions relatives au frais de dossiers ont été reclassées en produits d’intérêts des prêts de façon étalée (application du CRC n 2009-03). Pour 2010, elles s’élevaient à 9,732 millions d’euros avant reclassement et à 7,785 millions d’euros en 2009.

(2) dont prestations d'assurance-vie et ADI : 54 millions d’euros contre 57,4 millions d’euros en 2009

 

Note 33 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Solde des opérations sur titres de transaction

0

0

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 095

958

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

1 409

1 586

    Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

2 504

2 544

 

Note 34 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés :

 

Titres de placement

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux dépréciations

-755

-12 695

Reprises de dépréciations

2 244

36 722

    Dotation ou reprise nette aux dépréciations

1 489

24 027

Plus-values de cession réalisées

3 547

7 285

Moins-values de cession réalisées

-2 559

-22 219

    Solde des plus et moins-values de cession réalisées

988

-14 934

Frais d'acquisition

 

-50

    Solde des opérations sur titres de placement

2 477

9 043

 

Note 35 Autres produits et charges d’exploitation bancaire :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Produits divers

658

715

Autres produits d'exploitation bancaire

658

715

Charges diverses (*)

4 237

1 083

Quote part des opérations faites en commun

1 538

1 331

Intérêts sur réserves de participation des salariés

154

240

    Autres charges d'exploitation bancaire

5 929

2 654

    Total autres produits et charges d'exploitation bancaire

-5 271

-1 939

(*) dont cotisation au fonds de garantie des dépôts (contribution exceptionnelle) pour 0,9 millions d’euros

 

Note 36 Charges générales d’exploitation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Frais de personnel

 

 

Salaires et traitements :

77 208

75 464

Charges sociales :

36 917

35 907

- dont cotisations au titre des régimes de retraite

10 477

9 221

Intéressement et participation

13 074

11 952

Impôts et taxes sur rémunérations

10 510

9 691

    Total des charges de personnel

137 709

133 014

Refacturation et transferts de charges de personnel

- 3 734

- 1 945

    Frais de personnel nets

133 975

131 069

Frais administratifs

 

 

Impôts et taxes

7 093

6 344

Services extérieurs

67 647

61 898

Autres frais administratifs

- 125

317

    Total des charges administratives

74 615

68 559

Refacturation et transferts de charges administratives

- 600

- 531

    Frais administratifs nets

74 015

68 028

    Charges générales d'exploitation

207 990

199 097

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégorie de personnel

31/12/2010

31/12/2009

Cadres

443

451

Non cadres

1 636

1 680

    Total

2 079

2 131

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2010 : 2,154 millions d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2010 : 4,375 millions d’euros

 

Note 37 Coût du risque

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. 

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux provisions et dépréciations

93 320

107 591

Dépréciations de créances douteuses

77 654

80 990

Autres provisions et dépréciations

15 666

26 601

Reprises de provisions et dépréciations

-59 501

-78 674

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

-58 250

-75 733

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

-1 251

-2 941

Variation des provisions et dépréciations

33 819

28 917

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

647

1 876

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

15 616

24 589

Décote sur prêts restructurés

 

 

Récupérations sur créances amorties

-1 398

-1 491

Pertes sur risques opérationnels

7

42

    Coût du risque

48 691

53 933

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises : 13 119 milliers d’euros

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises : 2 481 milliers d’euros

(2) Dont 16 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 406 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 13 119 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

 

Note 38 Résultat net sur actifs immobilisés :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations (*)

-18 335

-4 120

Reprises de dépréciations

44

2 862

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-18 291

-1 258

Plus-values de cessions réalisées

621

11

Moins-values de cessions réalisées

 

-2 681

Solde des plus et moins-values de cessions

621

-2 670

    Solde en perte ou en bénéfice

-17 670

-3 928

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cessions

1 914

223

Moins-values de cessions

-2

-37

    Solde en perte ou en bénéfice

1 912

186

    Résultat net sur actifs immobilisés

-15 758

-3 742

(*) dont dépréciation des ADF (GIE d’investissement) pour 12 millions d’euros, de la participation Sacam International pour 3,4 millions d’euros et de la filiale immobilière pour 2,5 millions d’euros.

 

Note 39 Charges et produits exceptionnels

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas enregistré de charges et produits exceptionnels en 2010.

 

Note 40 Impôt sur les bénéfices

 

Charge fiscale :

 

Nature

(en milliers d'euros)

Montant 2010

Montant 2009

Impôt sur les sociétés de l'exercice

30 969

43 950

Gain impôt par intégration fiscale

-1 085

 

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro

-1 844

-1 805

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

-207

1 179

Dotations nettes de reprise / litige fiscal

0

-154

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

502

0

    Total

28 335

43 170

 

L’impôt sur les sociétés 2010 a été minoré de 12 millions d’euros par la transmission des déficits de 2 GIE d’investissements.

 

Note 41 Informations relatives aux résultats des activités bancaires

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont exclusivement la banque de proximité en France sur ses départements d’exercice:

 

- Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

- Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

Note 42 Affectation des résultats :

 

Nature

(en milliers d'euros)

Montant

Résultat net

88 314

Total à affecter

88 314

- Intérêts aux parts sociales 3,35 %

3 291

- Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 623

- Réserve légale

58 800

- Autres réserves

19 600

    Total affecté

88 314

 

Note 43 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code général des impôts.

 

Note 44 Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

 

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Normandie :

 

(en milliers d'euros)

K.P.M.G SA

%

ERNST & YOUNG AUDIT

%

Audit

 

 

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

103

100%

103

100%

Missions accessoires

 

 

 

 

Sous-total

103

100%

103

100%

Autres prestations

0

0%

0

0%

    Total

103

100%

103

100%

 

Honoraires 2010 hors taxes (frais et débours exclus).

 

V.- Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est tenu à la disposition du public au siège de la société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

VI.- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010, sur :

 - le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

 - la justification de nos appréciations ;

 - les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre caisse régionale à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 de l'annexe concernant les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.

 

II. Justification des appréciations

 

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Estimations comptables

 

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

- Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre caisse régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche basée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

- Votre caisse régionale détient des titres en portefeuille. La note 2.2 de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives à ces titres. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par votre caisse régionale et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.6 et 2.12 de l’annexe.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et informations spécifiques

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 4 mars 2011

Les Commissaires aux Comptes :

 

 KMPG Audit

 ERNST & YOUNG Audit

 Département de KPMG S.A.

 

 Yves Gouhir

 Frank Astoux

 

 

Partie B. Comptes consolidés au 31/12/2010

 

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I.– Cadre général

 

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 100 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 100 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 28 Janvier 2011.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 4.85 millions d’euros après encaissement de 3.82 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 73 K€ essentiellement engendré par des plus ou moins values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

Un groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 6,1 millions de sociétaires qui élisent quelques 32 500 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole s.a. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole s.a. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32), à la cohésion du réseau du groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole s.a. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

>Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

- Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole s.a., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit ou dettes envers les établissements de crédit ».

 

- Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune et livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole s.a., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole s.a. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

- Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc…) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole s.a. et centralisées à Crédit Agricole s.a. et figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole s.a. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole s.a.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole s.a., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole ".

 

- Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole s.a.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole s.a. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

- Opérations en devises

Crédit Agricole s.a., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

- Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole s.a.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole s.a., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

- Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole s.a., la CNCA (devenue Crédit Agricole s.a.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole s.a. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole s.a. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

>Informations relatives aux parties liées

 

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie.– Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

- 3,82 M€ au titre des revenus des parts sociales

- 1,95 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

- 0,17 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2010 les opérations intra groupe significatives concernent :

 

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 49,964 M€

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 6,735 M€

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (9,213 M€) à la caisse régionale

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR.– La Caisse régionale détient 6 348 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant nominal de 63 480K€

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA.– Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 385 844 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

Membres du conseil d’administration :

 

Daniel Epron – Président ;

Joël Jouaux – Vice-président ;

Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

Michel Maillet – Vice-président ;

Régine Alliet ;

Jean-Louis Belloche ;

Bernard Boucher ;

Sylvain Bourdet

Jean-Pierre Fontaine ;

Jean-Paul Gavard ;

Jacques Houdu ;

Christine Hoflack ;

Bernard Hulin ;

Benoît Hulmer ;

Pia Locher épouse Robine

Chantal Le Bars ;

Christian Legrand ;

Brigitte Lemière ;

Jean-Claude Mauny ;

Bertrand Plainfosse ;

Michel Salles ;

Camille Seigneur ;

Gilles Simon ;

Jean Vanryckeghem.

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2010 :

 

Marc Deschamps – Directeur général jusqu’au 31 décembre 2010, Nicole Gourmelon – Directeur général depuis le 1er janvier 2011 ;

Pascal Laufroy- Directeur général adjoint pôle développement ;

Thibaud de Fourtou - Directeur général adjoint pôle gestion ;

Arnaud Besnard-Bernadac – Secrétaire général;

Maxime Genestier – Directeur technologie et logistique et filière immobilière jusqu’au 1er septembre 2010;

Stéphane Binet – Directeur des diversifications, des technologies et de la logistique depuis le 15 novembre 2010

Christophe Jacolin-Buffard – Directeur finances et risques ;

Bernard Larriviere – Directeur des ressources humaines et de la qualité clients;

Jean-François Benazet – Directeur des marchés

Eric Felten – Directeur commercial ;

Gilles Cortaix – Directeur commercial;

Jean-Yves Ogier – Directeur des entreprises et collectivités publiques ;

Philippe Cornu – Directeur des services bancaires

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6

 

Caisses Locales

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II.– Etats financiers consolidés

 

Compte de résultat :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2010

31/12/2009

Intérêts et produits assimilés

4.1

523 694

558 740

Intérêts et charges assimilées

4.1

-313 624

-359 960

Commissions (produits)

4.2

208 258

207 993

Commissions (charges)

4.2

-31 606

-38 116

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-14 876

19 980

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

21 791

-1 894

Produits des autres activités

4.5

7 732

859

Charges des autres activités

4.5

-9 953

-3 686

    Produit net bancaire

 

391 416

383 916

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-207 775

-199 796

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 032

-11 803

    Résultat brut d’exploitation

 

172 609

172 317

Coût du risque

4.8

-62 105

-58 669

    Résultat d'exploitation

 

110 504

113 648

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

2.3

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

1 912

186

Variations de valeur des écarts d'acquisition

2.6

 

 

    Résultat avant impôt

 

112 416

113 834

Impôts sur les bénéfices

4.10

-20 059

-34 753

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

    Résultat net

 

92 357

79 081

Intérêts minoritaires

 

 

 

    Résultat net – part du groupe

 

92 357

79 081

 

Résultat net et gains et pertes comptabilises directement en ca pitaux propres :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2010

31/12/2009

Résultat net part du groupe

 

92 357

79 081

Gains et pertes sur écarts de conversion

 

 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente

 

-9 724

167 021

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

 

2

84

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

-741

 

    Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe, hors entités mises en équivalence

 

-10 463

167 105

QP gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence (2)

 

0

0

    Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe

4.11

-10 463

167 105

    Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du groupe

 

81 894

246 186

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part des minoritaires

 

0

0

    Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

81 894

246 186

 

Les montants sont présentés net d’impôts.

 

Bilan actif  :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2010

31/12/2009

Caisse, banques centrales

6.1

52 781

62 263

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

68 399

74 413

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

18 530

19 723

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.6

914 370

999 602

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5-6.6

743 623

250 386

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.6

11 265 178

11 330 134

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

-1 960

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.8

311 070

235 521

Actifs d'impôts courants et différés

6.10

104 828

64 768

Comptes de régularisation et actifs divers

6.11

227 958

197 009

Actifs non courants destinés à être cédés

6.12

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

2.3

 

 

Immeubles de placement

6.13

794

1 055

Immobilisations corporelles

6.14

88 749

84 875

Immobilisations incorporelles

6.14

3 763

3 831

Ecarts d'acquisition

2.6

 

 

Total de l'actif

 

13 798 083

13 323 580

 

Bilan passif  :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31/12/2010

31/12/2009

Banques centrales

6.1

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

212 016

205 391

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

12 365

16 288

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.7

7 652 192

7 403 028

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.7

3 272 396

3 259 195

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.9

775 543

680 593

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

2 520

3 686

Passifs d'impôts courants et différés

6.10

30 083

4 993

Comptes de régularisation et passifs divers

6.11

204 239

167 733

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

6.12

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

6.15

 

 

Provisions

6.16

33 841

35 892

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.9

40 419

56 356

    Total dettes

 

12 235 614

11 833 155

Capitaux propres

 

1 562 469

1 490 425

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 562 459

1 490 415

Capital et réserves liées

 

352 657

352 575

Réserves consolidées

 

1 119 509

1 050 360

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

-2 064

8 399

Résultat de l'exercice

 

92 357

79 081

Intérêts minoritaires

 

10

10

    Total du passif

 

13 798 083

13 323 580

 

Tableau de variation des capitaux propres  :

 

(en milliers d'euros)

Capital et réserves liées

Capital et Réserves consolidées part du Groupe

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part des minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

 

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital (1)

Elimination des titres auto-détenus

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2009

144 284

210 363

 

1 050 355

-158 706

10 515

1 256 811

10

1 256 821

Augmentation de capital

-2 072

 

 

 

 

 

-2 072

 

-2 072

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2009

 

 

 

 

 

-10 515

-10 515

 

-10 515

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

-2 072

0

0

0

0

-10 515

-12 587

0

-12 587

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

 

167 105

0

167 105

0

167 105

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2009

 

 

 

 

 

79 081

79 081

 

79 081

Autres variations

 

 

 

5

 

 

5

 

5

Capitaux propres au 31 décembre 2009

142 212

210 363

0

1 050 360

8 399

79 081

1 490 415

10

1 490 425

Affectation du résultat 2009

 

 

 

68 946

 

-68 946

0

 

0

Part de résultat net d'IS retraité en capitaux propres (2)

 

 

 

202

 

 

202

 

202

Capitaux propres au 1er janvier 2010

142 212

210 363

0

1 119 508

8 399

10 135

1 490 617

10

1 490 627

Augmentation de capital

82

 

 

 

 

 

82

 

82

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2010

 

 

 

 

 

-10 135

-10 135

 

-10 135

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

82

0

0

0

0

-10 135

-10 053

0

-10 053

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

0

-10 463

0

-10 463

0

-10 463

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2010

 

 

 

 

 

92 357

92 357

 

92 357

Autres variations

 

 

 

1

 

 

1

 

1

Capitaux propres au 31 décembre 2010

142 294

210 363

0

1 119 509

-2 064

92 357

1 562 459

10

1 562 469

(1) réserves consolidées avant élimination des titres d'auto-contrôle

(2) Les effets du changement de méthode comptable appliqués au 1er janvier 2010 sont décrits en note 1.5

 

Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

Les montants sortis des capitaux propres par transfert en compte de résultat et relatifs à des couvertures de flux de trésorerie sont positionnés en Produit Net Bancaire.

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

2010

2009

Résultat avant impôts (1)

112 416

112 659

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 057

11 859

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

55 586

58 903

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-2 533

459

Résultat net des activités de financement

2 477

3 358

Autres mouvements

2 589

15 163

    Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

69 176

89 742

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

-314 813

-494 878

Flux liés aux opérations avec la clientèle

2 923

133 585

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

126 003

125 278

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

7 877

-8 637

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

-35 392

276

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-213 402

-244 376

    Total flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle (A)

-31 810

-41 975

Flux liés aux participations (2)

-7 295

-22 835

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-12 561

-10 088

    Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-19 856

-32 923

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3)

-10 052

-4 009

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (4)

-18 414

-18 186

    Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C )

-28 466

-22 195

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

    Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

-80 132

-97 093

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-30 508

66 585

    Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

62 207

71 067

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-92 715

-4 482

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-110 640

-30 508

    Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

52 725

62 207

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-163 365

-92 715

    Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

-80 132

-97 093

* composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1 (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

** composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6.7. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(1) Le résultat avant impôt de 2009 est retraité d’une plus value de cession dégagée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur le fonds dédié Elstar +0.9 M€ et par la souscription aux titres SACAM Participation de – 2.096 M€.

(2) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2.2. Au cours de l’année 2010, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 7 295 K€.

(3) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 135 K€ pour l’année 2010.

(4) Au cours de l’année 2010, les remboursements de dettes subordonnées s’élèvent à 15 700 K€

 

III.– Notes annexes aux états financiers

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2010 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2009 à l’exception du changement d’option relatif à la comptabilisation des écarts actuariels relatifs aux régimes à prestations définies postérieurs à l’emploi. En effet, selon la norme IAS 19, les écarts actuariels relatifs aux régimes à prestations définies peuvent être comptabilisés :

 

- Soit en contrepartie du résultat pour leur totalité ;

- Soit en contrepartie du résultat pour une fraction déterminée selon la méthode du corridor ;

- Soit en contrepartie des autres éléments du résultat global pour la totalité.

 

Jusqu’au 31 décembre 2009, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie imputait les écarts actuariels dans le résultat de la période pendant laquelle ils étaient constatés.

 

Afin de fournir une information plus comparable avec les principes appliqués par les autres sociétés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a décidé de les enregistrer intégralement en « gains et pertes latents comptabilisés directement en capitaux propres ». Cette méthode est appliquée de manière permanente et homogène à tous les régimes de retraite à compter du 1er janvier 2010.

 

Cette modification d’option comptable est traitée conformément aux dispositions de la norme IAS 8 avec application rétrospective. Les principaux effets chiffrés de ce changement sont présentés en note 1.5.

 

Les normes et interprétations utilisées dans les états financiers au 31 décembre 2009 ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2010 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2010. Celles-ci portent sur :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication

par l’Union européenne

Date de 1ère application :

exercices ouverts à compter du

Amendement annuel visant à améliorer la norme IFRS 5, relatif aux filiales faisant l’objet d’un plan de vente entraînant la perte de contrôle, et l’amendement de la norme IFRS 1 qui en découle ;

23 janvier 2009

(CE n° 70/2009)

1er janvier 2010

Révision de la norme IAS 27 relative aux états financiers consolidés et individuels ;

03 juin 2009

(CE n° 494/2009)

1er janvier 2010

Révision de la norme IFRS 3 relative aux regroupements d’entreprises ;

03 juin 2009

(CE 495/2009)

1er janvier 2010

Amendement de la norme IAS 39, relatif aux éléments éligibles à la couverture et qui apporte notamment des clarifications quant à l’application de la comptabilité de couverture à la composante inflation des instruments financiers ;

15 septembre 2009

(CE n° 839/2009)

1er janvier 2010

Révision de la norme IFRS 1, relatifs à la première adoption des normes internationales ;

25 novembre 2009

(CE n° 1136/2009)

et

23 juin 2010 

(CE n°550/2010)

1er janvier 2010

Amendement annuels visant à améliorer et clarifier 9 normes et 2 interprétations et issus du règlement du 23 mars 2010 (UE n°243/2010) ;

23 mars 2009

 

1er janvier 2010

Amendement de la norme IFRS 2, relative aux paiements fondés sur des actions et qui incorpore en s’y substituant les interprétations IFRIC 8 et IFRIC 11 ;

23 mars 2009

(UE n° 244/2010)

1er janvier 2010

Interprétation d’IFRIC 12, relative aux accords de concession de services, et qui ne concerne pas les activités du Groupe ;

25 mars 2009

(UE n° 254/2009)

1er janvier 2010

Interprétation d’IFRIC 16 relative aux couvertures d’un investissement net dans une activité à l’étranger ;

04 juin 2009

(UE n° 460/2009)

1er janvier 2010

Interprétation d’IFRIC 15, relative aux contrats de construction de biens immobiliers traités dans les normes IAS 11, contrats de construction, et IAS18, produits des activités ordinaires ;

22 juillet 2009

(CE n°636/2009)

1er janvier 2010

Interprétation d’IFRIC 17, relative à la distribution d’actifs non monétaires aux propriétaires ;

26 novembre 2009

(CE n° 1142/2009)

1er janvier 2010

Interprétation d’IFRIC 18, relative au transfert d’actifs provenant de clients, et qui ne concerne pas les activités du Groupe.

27 novembre 2009

(CE n° 1164/2009)

1er janvier 2010

 

L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période, Ceci est notamment le cas pour la révision des normes IAS 27 et IFRS 3 pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’est pas concernée.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

Normes, Amendements ou Interprétations

Date de publication

par l’Union européenne

Date de 1ère application

obligatoire : exercices ouverts

à compter du

Amendement de la norme IAS 32, relatif au classement des émissions de droit. 

23 décembre 2009

(UE n° 1293/2009)

1er janvier 2011

Amendement des normes IFRS1, relatif à des exemptions de fournir des informations comparatives sur les instruments financiers pour les premiers adoptants.

30 juin 2010

(UE n° 574/2010)

1er janvier 2011

Amendement de la norme IAS 24, relatif à l'information au titre des parties liées sous forme d'organisme d'Etat. 

19 juillet 2010

(UE 632/2010)

1er janvier 2011

Amendement de l’interprétation IFRIC 14, relatif à la reconnaissance des actifs de régimes à prestations définies. 

19 juillet 2010

(UE 633/2010)

1er janvier 2011

Interprétation d’IFRIC 19, relative à l’extinction de passifs financiers avec des instruments de capitaux propres. Cet amendement sera appliqué pour la première fois au 1er janvier 2011 

23 juillet 2010

(UE n° 662/2010)

1er janvier 2011

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

 

Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2010.

 

1.2. Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2009-R.04 du 2 juillet 2009.

 

1.3. Principes et méthodes comptables

 

>Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

- les activités des marchés nationaux et internationaux ;

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

- les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

- les participations non consolidées ;

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

- les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d’actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance;

- les dépréciations des créances irrécouvrables ;

- les provisions ;

- les actifs d’impôt différé.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

>Instruments financiers (IAS 32 et 39)

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission européenne.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

# Titres à l’actif

 

- Classification des titres à l’actif

Les titres sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

- Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option.– Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

- Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance.– La catégorie "Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance" (éligible aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

 

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

- Prêts et créances.– La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille « Prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

- Actifs financiers disponibles à la vente.– La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

 

- Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme.

 

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50% ou observée pendant plus de 3 ans.

 

Afin de répondre à un besoin d’harmonisation l’ensemble des critères des entités du groupe le critère de durée a été modifié .

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

- Date d’enregistrement des titres

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

# Reclassements d’actifs financiers

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « Prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

 

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « Actifs financiers disponibles à la vente » ou « Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance », si les critères d’éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti, selon le cas, de l’actif financier reclassé.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de la norme IAS 39 sont données dans la note 9.

 

# Activité de crédits

 

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

- Créances dépréciées

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

 

les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Cela concerne notamment les créances en souffrance.

 

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

- Créances dépréciées sur base individuelle.– Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins

- lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Le classement pour une contrepartie donnée d’encours en encours dépréciés entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Dans le cas d’une créance restructurée maintenue en créance dépréciée, la décote ne fait pas l’objet d’une comptabilisation séparée et est comptabilisée par le biais de la dépréciation.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours dépréciés.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

- Créances dépréciées sur base collective.– Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan une dépréciation sur encours en souffrance.

 

Les dépréciations sur ces encours sont calculées à partir de modèles Bâle II.

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la Direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendues, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

 

La dépréciation concerne les notations Bâle II les plus dégradées.

 

- Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole s.a. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

# Passifs financiers

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

- Titres au passif

- Distinction dettes – capitaux propres.– Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

 

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

Les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

L’amendement IAS 32 adopté par l’Union européenne le 21 janvier 2009 permet, sous certaines conditions, la qualification en instrument de capitaux propres d’instruments financiers constituant auparavant des dettes. Ces instruments financiers sont :

 

- les instruments, émis par l’émetteur, remboursables au gré du porteur ;

- les instruments créant une obligation pour l’émetteur d’avoir à rembourser le porteur lors de la liquidation, sur la base de sa part dans l’actif net.

 

Ainsi, dès lors que ces conditions sont remplies, les parts d’OPCVM émises au passif doivent être classées en capitaux propres.

 

# Produits de la collecte

 

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole s.a. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.14.

 

# Instruments dérivés

 

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

- La comptabilité de couverture

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associé à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole s.a. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

 

- couverture de juste valeur: seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres AFS, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

- couverture de flux de trésorerie: l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

 

- Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

 

le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

# Détermination de la juste valeur des instruments financiers

 

Les justes valeurs des instruments financiers sont déterminées conformément aux dispositions d’IAS 39 et sont présentées selon la hiérarchie définie par IFRS 7.

 

Le Groupe applique par ailleurs la recommandation en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur publiée par l'AMF, le CNC et l'ACAM le 15 octobre 2008.

 

Lorsque la méthode de valorisation d’un instrument financier est la juste valeur, la norme IAS 39 considère que la meilleure indication pour déterminer celle-ci est l’existence de cotations publiées sur un marché actif.

 

IAS 39 précise qu’en l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

- Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des prix cotés (non ajustés) sur un marché actif.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur un marché actif. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotés sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

- Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et basées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;

 

- les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

- Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

 

# Gains ou pertes nets sur instruments financiers

 

- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

- Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

# Compensation des actifs et passifs financiers

 

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

# Garanties financières données

 

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

# Décomptabilisation des instruments financiers

 

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

>Provisions (IAS 37 et 19)

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.14

 

>Avantages au personnel (IAS 19)

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

# Avantages à long terme

 

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi, les indemnités de fin de contrats et avantages sur capitaux propres, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondant ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés de plus de douze mois.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestation définie.

 

# Avantages postérieurs à l’emploi

 

- Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute depuis le 01/01/2010 les écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et non plus en résultat. Le principal impact de ce changement d’option comptable sur les états financiers au 31/12/2009 est non significatif et présenté en note 1.5.

 

Le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica.

 

- Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

>Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale du goodwill ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par l’entité au titre de ces plus-values ou moins latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5% de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôt exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôt différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

>Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le mode d’amortissement pratiqué est le mode linéaire à l’exception de certains matériels informatiques et spécialisés qui peuvent être amortis en dégressif.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 25 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Matériel spécialisé

5 à 10 ans (dégressif ou linéaire)

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

>Opérations en devises (IAS 21)

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

>Commissions sur prestations de services (IAS 18)

 

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

>Contrats de location (IAS 17)

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

>Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

 

Non concerné

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31)

 

>Périmètre de consolidation

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

# Consolidation des Caisses régionales

 

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole s.a., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

# Notions de contrôle

 

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le caractère significatif de cet impact est apprécié au travers de trois principaux critères exprimés en pourcentage du bilan, de la situation nette et du résultat consolidés.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

# Consolidation des entités ad hoc

 

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12.

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés.

 

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

 

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ces pouvoirs de décision ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ; ou,

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

# Exclusions du périmètre de consolidation

 

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 1 et IAS 31 1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

Les filiales détenues à 100% que sont la SAS SOFINORMANDIE et la SAS Normandie Immobilier (Square Habitat) ne sont pas consolidées bien que détenues et contrôlées à 100% car leur contribution serait non significative tant au niveau du résultat que du total bilan.

 

>Méthodes de consolidation

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

Les intérêts minoritaires correspondent aux participations ne donnant pas le contrôle telles que définies par la norme IAS 27 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le groupe.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote‑part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte désormais de l’évolution du goodwill.

 

>Retraitements et éliminations

 

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins‑values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

>Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)

 

Néant

 

1.5. Impact du changement de méthode comptable relatif aux écarts actuariels (IAS 19)

 

Depuis le 1er janvier 2010, l’entité comptabilise les écarts actuariels directement en capitaux propres et non plus en résultat. Si cette méthode avait été appliquée en 2009, l’impact net d’impôts sur le résultat aurait été de 202 milliers d’euros.

 

2. Périmètre de consolidation

 

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2010 est présenté de façon détaillée à la fin des notes annexes.

 

2.1 Evolutions du périmètre de consolidation de l’exercice

 

>Sociétés nouvellement consolidées au 31 décembre 2010

Néant

 

>Changement de dénomination sociale 

Néant

 

>Changement de méthode de consolidation 

Néant

 

2.2 Principales opérations externes réalisées au cours de l’exercice

 

Néant

 

2.3 Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

Néant

 

2.4 Opérations de titrisation et fonds dédiés

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR »

Fonds dédié non consolidé : Néant

 

2.5 Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2010

31.12.2009

 

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

482 671

2,88%

470 746

2,88%

SAS Sofinormandie (2)

2 008

100,00%

1 919

100,00%

SAS Sacam Développement

21 838

2,52%

20 152

2,52%

SAS SACAM Fireca

707

3,03%

1 592

3,03%

SA Uni Expansion Ouest

14 324

12,95%

13 537

14,27%

SAS Sacam International

25 183

3,18%

28 159

3,18%

SAS CA Normandie Immobilier (3)

8 600

100,00%

9 600

100,00%

SAS Sacam Participations

2 180

2,91%

2 107

2,91%

SAS Sacam Avenir

2 194

2,48%

2 194

2,48%

SCI CAM

1 731

2,85%

1 687

2,85%

Autres participations

7 232

 

7 766

 

    Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

568 668

 

559 459

 

(1) Dont 1 148K€ de stock de provisions au titre de la dépréciation durable.

(2) Au 30/09/2010, résultat = 89 k€ et total bilan = 2 877 k€

(3) Au 31/12/2010, résultat = - 1 312 k€ et total bilan = 8 853 k€

 

Les filiales directement détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie, CA Normandie Immobilier et SAS Britline) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

2.6 Ecarts d’acquisition

 

Néant

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

 

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent conformité qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « facteurs de risque », comme le permet la norme IFRS7. Les tableaux de ventilation comptables continuent néanmoins de figurer dans les Etats financiers.

 

3.1 Risque de crédit

(cf. rapport de gestion page 16)

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

68 399

74 413

Instruments dérivés de couverture

18 530

19 723

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable )

205 696

360 723

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

2 164

4 645

Prêts et créances sur la clientèle

11 265 178

11 330 134

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

311 070

235 521

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

11 871 037

12 025 159

Engagements de financement donnés (hors opérations internes) (1)

1 483 172

1 504 821

Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes) (2)

161 579

165 540

Provisions - Engagements par signature

-2 021

-1 906

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 642 730

1 668 455

Total exposition nette

13 513 767

13 693 614

(1) les montants publiés au 31/12/2009 comprenaient les opérations internes pour un montant de 0 milliers d'euros

(2) les montants publiés au 31/12/2009 comprenaient les opérations internes pour un montant de 3 634 milliers d'euros

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

Concentrations par agents économiques de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales et Banques centrales

29 480

 

 

 

29 480

Etablissements de crédit

2 152

 

 

 

2 152

Institutions non établissements de crédit

1 189 153

1 776

1 370

 

1 187 783

Grandes entreprises

2 037 771

66 208

51 468

11 000

1 975 303

Clientèle de détail

8 255 419

157 232

122 690

104 600

8 028 129

Total *

11 513 975

225 216

175 528

115 600

11 222 847

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

44 495

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 267 342

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 55 686 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 741 459 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

Administrations centrales et Banques centrales

23 366

 

 

 

23 366

Etablissements de crédit

4 629

 

 

 

4 629

Institutions non établissements de crédit

1 155 335

2 511

1 313

 

1 154 022

Grandes entreprises

2 020 164

46 388

31 735

10 000

1 978 429

Clientèle de détail

8 318 571

148 999

111 938

93 200

8 113 433

Total *

11 522 065

197 898

144 986

103 200

11 273 879

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

60 900

Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 334 779

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 43 061 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 245 741 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

304 384

487 064

Grandes entreprises

421 376

424 580

Clientèle de détail

757 412

593 177

    Total

1 483 172

1 504 821

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

6 039

684

Grandes entreprises

140 387

131 477

Clientèle de détail

21 156

28 256

   Total

167 582

160 417

 

Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

39 846

22 459

Grandes entreprises

694 772

713 451

Clientèle de détail

2 512 262

2 488 031

    Total

3 246 880

3 223 941

Dettes rattachées

25 516

35 254

    Valeur au bilan

3 272 396

3 259 195

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 422 095

223 946

174 697

115 600

11 131 798

Autres pays de l'UE

67 396

1 099

784

 

66 612

Autres pays

24 484

171

47

 

24 437

    Total *

11 513 975

225 216

175 528

115 600

11 222 847

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

44 495

    Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 267 342

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 55 686 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 741 459 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Dépréciations collectives

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 432 863

196 396

144 098

103 200

11 185 565

Autres pays de l'UE

70 725

1 451

878

 

69 847

Autres pays

18 477

51

10

 

18 467

    Total *

11 522 065

197 898

144 986

103 200

11 273 879

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

60 900

    Valeurs au bilan

 

 

 

 

11 334 779

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 43 061 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 245 741 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 479 921

1 493 406

Autres pays de l'UE

1 339

11 187

Autres pays

1 912

228

    Total

1 483 172

1 504 821

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

167 465

160 305

Autres pays de l'UE

61

56

Autres pays

56

56

    Total

167 582

160 417

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

France (y compris DOM-TOM)

3 174 738

3 151 540

Autres pays de l'UE

63 584

65 712

Autres pays

8 558

6 717

    Total

3 246 880

3 223 969

Dettes rattachées

25 516

35 254

    Valeur au bilan

3 272 396

3 259 223

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2010

31/12/2010

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement

 

<90 jours

>90 jours <180jours

>180 jours <1an

>1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

5 960

-8 244

 

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances

280 498

5 214

2 989

2 738

291 439

49 688

-308 319

117 027

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Banques centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

1 230

 

 

 

1 230

406

-1 386

 

Grandes entreprises

55 676

1 952

 

201

57 829

14 740

-65 025

1 837

Clientèle de détail

223 592

3 262

2 989

2 537

232 380

34 542

-241 908

115 190

    Total

280 498

5 214

2 989

2 738

291 439

55 648

-316 563

117 027

    Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

1 973 722

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2009

31/12/2009

 

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement

 

<90 jours

>90 jours <180jours

>180 jours <1an

>1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

 

 

 

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

11 364

-9 315

 

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales (1)

 

 

 

 

0

 

 

 

Banques centrales (1)

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances

386 488

3 896

1 425

2 234

394 043

52 912

-267 752

0

Administrations centrales (1)

 

 

 

 

0

 

 

 

Banques centrales (1)

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

25 045

 

 

 

25 045

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

1 198

-1 321

 

Grandes entreprises

63 978

597

617

201

65 393

14 653

-44 398

NC

Clientèle de détail

297 465

3 299

808

2 033

303 605

37 061

-222 033

NC

    Total

386 488

3 896

1 425

2 234

394 043

64 276

-277 067

0

    Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

1 852 322

(1) dans les annexes consolidées au 31 décembre 2009, les opérations avec les "administrations centrales" et avec les "banques centrales" étaient présentées en cumulé sur la même ligne

 

Opérations sur instruments dérivés – Risque de contrepartie

 

Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles.

Pour information, les effets des accords de compensation et de collatérisation, qui réduisent ce risque, sont également présentés.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

754

10 102

10 856

714

6 096

6 810

Risques sur les autres contreparties

6 086

7 183

13 269

9 076

6 776

15 852

Total

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

Risques sur contrats de :

 

 

0

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

0

 

 

0

Total

6 840

17 285

24 125

9 790

12 872

22 662

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

6 620

6 620

0

5 004

5 004

Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

6 840

23 905

30 745

9 790

17 876

27 666

* calculé selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Les contrats conclus entre membres du réseau sont exclus, car ils ne présentent pas de risque de contrepartie.

 

3.2 Risque de marché

(cf. rapport de gestion page 27)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

 

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 770

12 431

4 329

18 530

19 723

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 770

12 431

4 329

18 530

19 723

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

1 770

12 431

4 329

18 530

19 723

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 770

12 431

4 329

18 530

19 723

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

5 304

3 728

3 333

12 365

16 288

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

5 304

3 728

3 333

12 365

16 288

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

5 304

3 728

3 333

12 365

16 288

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

5 304

3 728

3 333

12 365

16 288

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 055

2 201

3 594

6 850

9 373

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

936

2 126

3 585

6 647

9 373

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

119

75

9

203

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

1 055

2 201

3 594

6 850

9 373

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 055

2 201

3 594

6 850

9 373

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

<1 an

>1 an <5 ans

>5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 243

3 366

32 842

37 451

42 741

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 123

3 304

32 821

37 248

42 741

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

120

62

21

203

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

. Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

1 243

3 366

32 842

37 451

42 741

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 243

3 366

32 842

37 451

42 741

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 851 243

1 598 779

. Futures

 

 

. FRA

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

1 780 109

1 487 435

. Options de taux

 

 

. Caps-floors-collars

71 134

111 344

. Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

30 620

1 684

. Opérations fermes de change

 

 

. Options de change (1)

30 620

1 684

Autres instruments :

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

. Autres

 

 

    Sous total

1 881 863

1 600 463

. Opérations de change à terme

27 620

20 090

    Total

1 909 483

1 620 553

(1) il s’agit d’opérations clientèles de nominal identiques et retournées sur CASA

 

Risque de change

(cf. rapport de gestion page 32)

 

Contribution des différentes devises au bilan consolidé :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

13 780 876

13 780 872

13 300 916

13 300 890

Autres devises de l'UE

11 909

11 913

15 757

15 784

USD

5 239

5 238

6 865

6 864

JPY

1

1

1

1

Autres devises

58

59

41

41

    Total bilan

13 798 083

13 798 083

13 323 580

13 323 580

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

 

40 220

 

 

55 920

 

Autres devises de l'UE

 

 

 

 

 

 

USD

 

 

 

 

 

 

JPY

 

 

 

 

 

 

Autres devises

 

 

 

 

 

 

    Total

0

40 220

0

0

55 920

0

 

3.3 Risque de liquidité et de financement

(cf. rapport de gestion page 33)

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

110 343

344 869

118 034

162 278

735 524

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

762 363

1 366 500

4 180 333

5 202 627

11 511 823

    Total

872 706

1 711 369

4 298 367

5 364 905

12 247 347

Créances rattachées

 

 

 

 

69 773

Dépréciations

 

 

 

 

-308 319

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

12 008 801

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

117 021

29 628

49 501

47 320

243 470

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

756 126

1 580 576

4 004 111

5 176 623

11 517 436

    Total

873 147

1 610 204

4 053 612

5 223 943

11 760 906

Créances rattachées

 

 

 

 

87 366

Dépréciations

 

 

 

 

-267 752

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

11 580 520

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 793 041

1 539 291

2 664 149

1 644 885

7 641 366

Dettes envers la clientèle

2 338 164

58 896

676 493

173 327

3 246 880

    Total

4 131 205

1 598 187

3 340 642

1 818 212

10 888 246

Dettes rattachées

 

 

 

 

36 342

    Valeur au bilan

 

 

 

 

10 924 588

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

935 295

1 392 495

3 076 569

1 983 225

7 387 584

Dettes envers la clientèle

2 244 468

183 795

630 425

165 253

3 223 941

    Total

3 179 763

1 576 290

3 706 994

2 148 478

10 611 525

Dettes rattachées

 

 

 

 

50 698

    Valeur au bilan

 

 

 

 

10 662 223

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 409

2 444

13 204

 

17 057

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

326 679

50 000

 

375 000

751 679

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

    Total

328 088

52 444

13 204

375 000

768 736

Dettes rattachées

 

 

 

 

6 807

Valeur au bilan

 

 

 

 

775 543

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

1 500

13 720

25 000

40 220

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

    Total

0

1 500

13 720

25 000

40 220

Dettes rattachées

 

 

 

 

199

    Valeur au bilan

 

 

 

 

40 419

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

735

1 885

6 877

 

9 497

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

240 400

25 000

0

400 000

665 400

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

    Total

241 135

26 885

6 877

400 000

674 897

Dettes rattachées

 

 

 

 

5 696

    Valeur au bilan

 

 

 

 

680 593

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

15 700

15 220

25 000

55 920

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

    Total

0

15 700

15 220

25 000

55 920

Dettes rattachées

 

 

 

 

436

    Valeur au bilan

 

 

 

 

56 356

 

Garanties financières en risque données par maturité

 

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Garanties financières données

 

 

 

1 238

1 238

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Total

Garanties financières données

 

 

 

1 010

1 010

 

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « risque de marché ».

 

3.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

(cf. rapport de gestion page 35)

 

Couverture de juste valeur.– Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie.– Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise.– Les couvertures d’un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liés à des détentions d’actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l’entité.

 

Instruments dérivés de couverture

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur marché

Montant

Valeur marché

Montant

 

positive

négative

Notionnel

positive

négative

Notionnel

Couverture de juste valeur

18 522

12 305

1 301 000

19 701

16 212

963 500

Taux d'intérêt

18 522

12 305

1 301 000

19 701

16 212

963 500

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

8

60

15 000

22

76

20 000

Taux d'intérêt

8

60

15 000

22

76

20 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissement net dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

    Total instruments dérivés de couverture

18 530

12 365

1 316 000

19 723

16 288

983 500

 

3.5 Risques opérationnels

(cf. rapport de gestion page 36)

 

3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par la Commission Bancaire afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a prolongé jusqu’à fin 2010 les niveaux planchers de fonds propres suivants :

 

- 95 % des exigences de fonds propres telles qu’elles auraient été calculées en CAD jusqu’au 31/12/2007 ;

- 90 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2008 ;

- 80 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2010.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

 

- les fonds propres durs (tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (tier 2), limités à 100% du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du tier 1 et du tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Fonds propres de base (tier 1)

949 569

898 167

Fonds propres complémentaires (tier 2)

0

0

Fonds propres surcomplémentaires (tier 3)

0

0

Valeur de mise en équivalence des titres des sociétés d'assurance (si concerné)

 

 

    Total des fonds propres prudentiels

949 569

898 167

 

En application de la réglementation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4% et un ratio de solvabilité de 8%.

En 2010 comme en 2009, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu à ces exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat

 

4.1 Produits et Charges d’intérêts  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Sur opérations avec les établissements de crédit

11 811

11 603

Sur opérations internes au Crédit Agricole

20 723

22 363

Sur opérations avec la clientèle (1)

456 352

492 664

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

135

66

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 445

12 477

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

20 228

19 367

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

200

    Produits d'intérêts (2) (3)

523 694

558 740

Sur opérations avec les établissements de crédit

-10 831

-10 473

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-204 164

-248 504

Sur opérations avec la clientèle

-50 308

-47 937

Sur dettes représentées par un titre

-24 838

-21 425

Sur dettes subordonnées

-2 477

-3 358

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-20 990

-28 207

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées (4)

-16

-56

    Charges d'intérêts

-313 624

-359 960

(1) dont frais de dossier des prêts à la clientèle reclassés dans cette rubrique et étalés sur la durée de vie des prêts, soit 1 6 millions d’euros en 2010

(2) dont 6 536 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31décembre 2010 contre 5 904 milliers d'euros au 31 décembre 2009

(3) dont 4 065 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2010 contre 2 907 milliers d'euros au 31 décembre 2009

(4) les charges d’intérêt sur actifs financiers disponibles à la vente étaient présentés sur une ligne séparée en 2009 et représentaient - 50 K€. En 2010 au sein de la rubrique autres intérêts et charges assimilées, ces charges d'intérêts sur actifs financiers disponibles à la vente représentent -10 K€.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie étale les commissions perçues et charges payées sur toute la durée des concours à la clientèle.

Les commissions nettes 2010 représentent 8,846 millions d’euros (7,205 millions d’euros en 2009) avant application de l’étalement et 1,594 millions d’euros après application de l’étalement. L’impact sur le compte de résultat 2010 de l’application de façon prospective de ce changement de méthode est ainsi -7, 252 millions d’euros avant impôt au niveau du PNB.

Par ailleurs, ces commissions auparavant classées en commissions (et charges de fonctionnement pour 0,9 million d’euros de commissions prescripteurs) ont été reclassées parmi les produits d’intérêts au regard de l’application du règlement évoqué.

 

4.2 Commissions nettes :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

483

-2

481

284

0

284

Sur opérations internes au Crédit Agricole

27 286

-17 429

9 857

26 206

-27 383

-1 177

Sur opérations avec la clientèle

55 124

-1 054

54 070

55 195

-591

54 604

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 296

 

1 296

1 309

 

1 309

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

5 326

-1 077

4 249

4 425

-919

3 506

Sur moyens de paiement

37 858

-11 759

26 099

36 670

-8 963

27 707

Commissions d'assurance

15 761

 

15 761

15 980

 

15 980

Commissions produits d'assurance vie

20 438

-183

20 255

20 085

-147

19 938

Autres produits nets de l'activité d'assurance

34 848

 

34 848

38 112

 

38 112

Autres commissions

9 838

-102

9 736

9 727

-113

9 614

    Produits nets des commissions

208 258

-31 606

176 652

207 993

-38 116

169 877

 

Le compte de dotation aux provisions bonus carte premium présenté en 2009 pour 303 K€ en commissions sur opérations avec les établissements de crédit a été reclassé en commissions sur opérations avec la clientèle en 2009 et 2010, le compte de reprise étant dans cette même rubrique.

 

Les commissions relatives au frais de dossiers ont été reclassées en produits d’intérêts des prêts de façon étalée. Pour 2010, elles s’élevaient à 9,732 millions d’euros avant reclassement et à 7,785 millions d’euros en 2009.

 

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-18 829

12 684

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

2 853

6 331

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 100

965

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

    Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-14 876

19 980

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

7 567

7 567

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

5 293

2 274

3 019

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

2 274

5 293

-3 019

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

38 571

38 571

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

18 644

19 927

-1 283

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

19 927

18 644

1 283

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

    Total résultat de la comptabilité de couverture

46 138

46 138

0

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

613

613

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

 

613

-613

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

613

 

613

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace (1)

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

6 998

6 998

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

 

6 998

-6 998

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

6 998

 

6 998

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

    Total résultat de la comptabilité de couverture

7 611

7 611

0

 

4.4 Gains ou perte nets sur actifs financiers disponibles à la vente  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dividendes reçus

19 030

20 999

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente *

3 014

-8 005

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-253

-14 888

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

 

    Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

21 791

-1 894

* hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé au titre de 2010 72K€ de dépréciations sur des OPCVM répondant aux critères de dépréciation durable, 151K€ de dépréciations sur des titres détenus à long terme et 30K€ sur des titres de participation.

 

4.5 Produits et charges nets des autres activités  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

-448

-244

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-25

-56

Autres produits (charges) nets (1)

-1 748

-2 527

    Produits (charges) des autres activités

-2 221

-2 827

(1) principalement composés d'utilisations de provisions pour risques et charges

 

4.6 Charges générales d’exploitation  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Charges de personnel

-133 152

-131 139

Impôts et taxes

-7 146

-6 418

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-67 477

-62 239

    Charges d'exploitation

-207 775

-199 796

 

Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2010 est donnée ci-dessous :

 

(en milliers d'euros hors taxe)

2010

2009

 

K.P.M.G SA

ERNST & YOUNG AUDIT

Total

Total

Commissaires aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

103

103

206

204

Autres diligences et prestations directement liées à la mission du Commissariat aux comptes

 

 

0

0

    Total

103

103

206

204

 

4.7 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux amortissements

-11 032

-11 803

- immobilisations corporelles

-10 942

-11 685

- immobilisations incorporelles

-90

-118

Dotations aux dépréciations

0

0

- immobilisations corporelles

 

 

- immobilisations incorporelles

 

 

    Total

-11 032

-11 803

 

4.8 Coût du risque  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-105 540

-108 506

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

 

Prêts et créances

-102 274

-106 605

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-38

-21

Engagements par signature

-625

-763

Risques et charges

-2 603

-1 117

Reprises de provisions et de dépréciations

42 691

53 685

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

873

Prêts et créances

41 456

49 973

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

3

15

Engagements par signature

510

1 768

Risques et charges

722

1 056

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-62 849

-54 821

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement

 

-917

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-645

-4 281

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 398

1 491

Décotes sur crédits restructurés

 

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-9

-141

    Coût du risque

-62 105

-58 669

 

4.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

1 912

186

Plus-values de cession

1 914

223

Moins-values de cession

-2

-37

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Produits (charges) nets sur opérations de regroupement

 

 

    Gains ou pertes sur autres actifs

1 912

186

 

4.10 Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Charge d'impôt courant

-28 424

-34 118

Charge d'impôt différé

8 365

-635

    Charge d'impôt de la période

-20 059

-34 753

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

 

Au 31/12/2010 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

112 416

34,43%

38 705

Effet des différences permanentes

 

 

-3 966

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

 

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-9 796

Effet des autres éléments

 

 

-4 884

Taux et charge effectif d'impôt

 

17,84%

20 059

 

Au 31/12/2009 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions, activités abandonnées et résultats des sociétés mises en équivalence

113 834

34,43%

39 193

Effet des différences permanentes

 

 

-5 050

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

 

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-203

Effet des autres éléments

 

 

813

Taux et charge effectif d'impôt

 

30,53%

34 753

 

4.11 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période, net d’impôts :

 

(en milliers d'euros)

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (2)

Total des gains / pertes comptabilisés directement en capitaux propres hors QP des entités mises en équivalence

Quote part des gains/pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

Liés aux écarts de conversion

Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente (1)

Variation de juste valeur des dérivés de couverture

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

 

 

Variation de juste valeur

 

-7 535

2

-741

-8 274

 

Transfert en compte de résultat

 

-2 189

 

 

-2 189

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

0

 

Variation des gains et pertes actuarielssur avantages post emploi

 

 

 

 

0

 

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (part du Groupe)

0

-9 724

2

-741

-10 463

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (part minoritaire)

 

 

 

 

0

 

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2010 (1)

0

-9 724

2

-741

-10 463

0

Variation de juste valeur

 

147 571

84

 

147 655

 

Transfert en compte de résultat

 

19 450

 

 

19 450

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

0

 

Variation des gains et pertes actuarielssur avantages post emploi

 

 

 

 

0

 

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (part du Groupe)

0

167 021

84

0

167 105

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (part minoritaire)

 

 

 

 

0

 

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (1)

0

167 021

84

0

167 105

0

(1) les données "total des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs disponibles à la vente" se décomposent comme suit :

(2) Les effets du changement de méthode comptable appliqués au 1er janvier 2010 sont décrits en note 1.5

 

 

31/12/2010

31/12/2009

Montant brut

-9 092

176 885 

Impôt

-632

-9 864

Total net

-9 724

167 021 

 

5. Informations sectorielles

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. Notes relatives au bilan

 

6.1 Caisse, Banques centrales :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

42 482

 

52 043

 

Banques centrales (1)

10 299

 

10 220

 

    Valeur au bilan

52 781

0

62 263

0

(1) les créances et dettes rattachées ne sont plus isolées ; les montants publiés au 31/12/2009 ont été reclassés en conséquence

 

6.2 Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

6 850

9 373

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

61 549

65 040

    Valeur au bilan

68 399

74 413

Dont Titres prêtés

0

0

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

Instruments dérivés

6 850

9 373

    Valeur au bilan

6 850

9 373

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

61 549

65 040

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

61 549

65 040

- Actions et autres titres à revenu variable

 

 

    Valeur au bilan

61 549

65 040

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

212 016

205 391

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

    Valeur au bilan

212 016

205 391

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Titres vendus à découvert

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes représentées par un titre

174 565

162 650

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

37 451

42 741

    Valeur au bilan

212 016

205 391

 

6.3 Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change.

 

6.4 Actifs financiers disponibles à la vente  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009 (2)

 

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

205 696

1 937

433

360 723

707

 

Actions et autres titres à revenu variable

140 006

3 794

421

79 420

3 092

387

Titres de participation non consolidés

568 668

11 628

15 899

559 459

12 054

5 778

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

    Total des titres disponibles à la vente

914 370

17 359

16 753

999 602

15 853

6 165

Total des créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

914 370

17 359

16 753

999 602

15 853

6 165

Impôts

 

-2 102

-204

 

-1 361

-105

    Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

15 257

16 549

 

14 492

6 060

(1) dont - 8,24 M€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances au 31/12/2010 contre -9,31 M€ au 31/12/2009

(2) les créances rattachées ne sont plus isolées ; les montants publiés au 31/12/2009 ont été reclassés en conséquence

 

6.5 Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

373

1 853

dont comptes ordinaires débiteurs sains

373

1 853

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

1 779

2 776

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

    Total

2 152

4 629

Créances rattachées

12

16

Dépréciations

 

 

    Valeur nette

2 164

4 645

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

17 965

19 717

Comptes et avances à terme (1)

679 597

183 314

Prêts subordonnés

35 800

35 800

Titres non cotés sur un marché actif

10

10

    Total

733 372

238 841

Créances rattachées

8 087

6 900

Dépréciations

 

 

Valeur nette

741 459

245 741

    Valeur nette au bilan

743 623

250 386

(1) Forte progression en 2010 résultant de la souscription de prêts en blanc, notamment dans le cadre de la gestion de la liquidité.

 

Prêts et créances sur la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

21 056

24 066

Autres concours à la clientèle

11 145 807

11 140 829

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

51 800

51 800

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

152 435

141 699

Comptes ordinaires débiteurs

136 866

155 183

    Total

11 511 823

11 517 436

Créances rattachées

61 674

80 450

Dépréciations

308 319

267 752

    Valeur nette

11 265 178

11 330 134

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Total

0

0

Créances rattachées

 

 

Dépréciations

 

 

Valeur nette

0

0

    Valeur nette au bilan

11 265 178

11 330 134

 

Créances apportées en garantie :

 

Au cours de l’année 2010, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 2 864 385 K€ de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 2 696 355 K€ en 2009. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté :

 

- 1 397 578 K€ de créances à Crédit Agricole s.a. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 171 628 K€ en 2009 ;

- 778 284 K€ de créances à Crédit Agricole s.a. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 882 785 K€ en 2009 ;

- 425 671 K€ de créances hypothécaires à Crédit Agricole s.a. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 511 066 K€ en 2009 ;

- 262 852 K€ de créances à Crédit Agricole s.a. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 130 876 K€ en 2009.

 

6.6  Dépréciations inscrites en déduction d’actifs financiers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2010

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

267 752

 

105 920

-65 350

 

-3

308 319

dont dépréciations collectives

103 200

 

12 400

 

 

 

115 600

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

9 315

 

253

-1 286

 

-38

8 244

Autres actifs financiers

199

 

38

-3

 

 

234

    Total des dépréciations des actifs financiers

277 266

0

106 211

-66 639

0

-41

316 797

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2009

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

242 487

 

110 271

-85 008

 

2

267 752

dont dépréciations collectives

78 500

 

24 700

 

 

 

103 200

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

2 379

 

14 888

-7 954

 

2

9 315

Autres actifs financiers

193

 

21

-15

 

 

199

    Total des dépréciations des actifs financiers

245 059

0

125 180

-92 977

0

4

277 266

 

6.7 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

2 274

5 250

dont comptes ordinaires créditeurs

569

2 558

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

    Sous-total

2 274

5 250

Dettes rattachées

8

14

    Total

2 282

5 264

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

181 134

111 727

Comptes et avances à terme

7 457 958

7 270 607

Sous-total

7 639 092

7 382 334

Dettes rattachées

10 818

15 430

    Total

7 649 910

7 397 764

    Valeur au bilan

7 652 192

7 403 028

 

Dettes envers la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Comptes ordinaires créditeurs

2 243 246

2 103 069

Comptes d'épargne à régime spécial

34 365

33 405

Autres dettes envers la clientèle (1)

969 269

1 087 467

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

    Total

3 246 880

3 223 941

Dettes rattachées

25 516

35 254

    Valeur au bilan

3 272 396

3 259 195

 

6.8 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009 

(1)

Effets publics et valeurs assimilées

20 640

2 060

Obligations et autres titres à revenu fixe

290 430

233 461

    Total

311 070

235 521

Dépréciations

0

0

    Valeur nette au bilan

311 070

235 521

(1) les créances rattachées ne sont plus isolés ; les montants publiés au 31/12/2009 ont été reclassés en conséquence

 

Des obligations émises par des Etats ont été reclassées en 2010 en « effets publics et valeurs assimilées » pour 16,6 millions d’euros.

 

6.9 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

17 057

9 497

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables

751 679

665 400

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

    Total

768 736

674 897

Dettes rattachées

6 807

5 696

    Valeur au bilan

775 543

680 593

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

40 220

55 920

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

    Total

40 220

55 920

Dettes rattachées

199

436

    Valeur au bilan

40 419

56 356

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas réalisé d’émission de TSR en 2010.

 

6.10 Actifs et passifs d’impôts courants et différés  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Impôts courants

32 080

0

Impôts différés

72 748

64 768

    Total actifs d'impôts courants et différés

104 828

64 768

Impôts courants

30 083

4 993

Impôts différés

0

0

    Total passifs d'impôts courants et différés

30 083

4 993

 

Les actifs et passifs d’impôts différés se décomposent comme suit :

 

(en milliers d’euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Impôts différés

Actif

Impôts différés

Passif

Impôts différés

Actif

Impôts différés

Passif

Actifs disponibles à la vente

84

215

 

252

Couverture de flux de trésorerie

17

 

21

 

Provisions non déductibles

47 231

 

43 616

 

Charges à payer non déductibles

874

 

1 148

 

Autres différences temporaires

 

 

 

 

Autre impôts différés hors retraitement IFRS

8 076

502

6 129

 

Autre impôts différés sur retraitement IFRS

18 111

928

15 024

918

Effet des compensations

-1 645

-1 645

-1 170

-1 170

    Total impôts différés

72 748

0

64 768

0

 

6.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation et actifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Autres actifs

126 492

116 210

Comptes de stocks et emplois divers

105

55

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

125 046

114 812

Comptes de règlements

1 341

1 343

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

101 466

80 799

Comptes d'encaissement et de transfert

66 176

48 059

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

16

8

Produits à recevoir

33 223

31 422

Charges constatés d'avance

1 273

992

Autres comptes de régularisation

778

318

    Valeur nette au bilan

227 958

197 009

 

Comptes de régularisation et passifs divers :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Autres passifs (1)

63 655

62 834

Comptes de règlements

89

138

Créditeurs divers

58 965

54 945

Versement restant à effectuer sur titres

4 601

7 751

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

140 584

104 899

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

24 300

21 854

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

 

Produits constatés d’avance (3)

60 424

44 097

Charges à payer

54 211

37 511

Autres comptes de régularisation

1 649

1 437

    Valeur au bilan

204 239

167 733

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées

(2) Les montants sont indiqués en net

(3) la progression des produits constatés d’avance est due essentiellement aux intérêts constatés d’avance dans le cadre des prêts à taux zéro (+ 8,3 millions d’euros) et l’étalement des commissions nettes (+ 7,2 millions d’euros).

 

6.12 Immeubles de placement  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2010

Valeur brute

1 710

 

194

-65

 

-558

1 281

Amortissements et dépréciations

-655

 

-25

 

 

193

-487

    Valeur nette au bilan

1 055

0

169

-65

0

-365

794

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2009

Valeur brute

1 270

 

240

 

 

200

1 710

Amortissements et dépréciations

-590

 

-56

 

 

-9

-655

    Valeur nette au bilan

680

0

184

0

0

191

1 055

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

La valeur de marché des immeubles de placements est estimée « à dire d’expert ».

 

6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2010

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

199 210

 

15 238

-3 854

 

587

211 181

Amortissements et dépréciations

-114 335

 

-10 942

3 038

 

-193

-122 432

    Valeur nette au bilan

84 875

0

4 296

-816

0

394

88 749

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 693

 

51

-1

 

-29

11 714

Amortissements et dépréciations

-7 862

 

-90

1

 

 

-7 951

    Valeur nette au bilan

3 831

0

-39

0

0

-29

3 763

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2009

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

191 398

 

11 132

-3 063

 

-257

199 210

Amortissements et dépréciations

-104 914

 

-11 685

2 245

 

19

-114 335

    Valeur nette au bilan

86 484

0

-553

-818

0

-238

84 875

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

12 300

 

49

-703

 

47

11 693

Amortissements et dépréciations

-8 358

 

-118

614

 

 

-7 862

    Valeur nette au bilan

3 942

0

-69

-89

0

47

3 831

 

6.14 Provisions :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2010

Risques sur les produits épargne logement

13 970

 

4 039

 

-6 128

 

 

11 881

Risques d’exécution des engagements par signature

1 906

 

625

 

-510

 

 

2 021

Risques opérationnels

13 481

 

3 282

-6 239

-955

 

1

9 570

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 237

 

93

 

-34

 

 

1 296

Litiges divers

4 951

 

2 370

-95

-707

 

1

6 520

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

347

 

2 688

-412

-71

 

1

2 553

    Total

35 892

0

13 097

-6 746

-8 405

0

3

33 841

(1) Dont 1 296 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2009

Risques sur les produits épargne logement

15 270

 

1 660

 

-2 960

 

 

13 970

Risques d’exécution des engagements par signature

2 910

 

763

 

-1 768

 

1

1 906

Risques opérationnels

16 492

 

1 232

-3 739

-504

 

 

13 481

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 286

 

16

 

-65

 

 

1 237

Litiges divers

2 036

 

6 191

-2 477

-799

 

 

4 951

Participations

 

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

406

 

431

-249

-242

 

1

347

    Total

38 400

0

10 293

-6 465

-6 338

0

2

35 892

(1) Dont 1 237 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

Provision épargne-logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 127 165

1 030 146

Ancienneté de plus de 10 ans

641 808

659 660

    Total plans d'épargne-logement

1 768 973

1 689 806

Total comptes épargne-logement

343 371

352 401

    Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 112 344

2 042 207

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2010 pour les données au 31 décembre 2010 et à fin novembre 2009 pour les données au 31 décembre 2009 et hors prime d'état

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

30 128

36 106

Comptes épargne-logement :

89 296

97 416

    Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

119 424

133 522

 

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

 

 

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

734

1 530

Ancienneté de plus de 10 ans

9 585

4 750

    Total plans d'épargne-logement

10 319

6 280

Total comptes épargne-logement

1 562

7 690

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

11 881

13 970

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31/12/2010

Plans d'épargne-logement :

6 280

4 039

 

 

10 319

Comptes épargne-logement :

7 690

 

6 128

 

1 562

    Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 970

4 039

6 128

0

11 881

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.15 Capitaux propres

 

>Composition du capital au 31 décembre 2010

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01.01.2010

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31/12/2010

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

71 536 761

5 454 775

5 401 647

71 589 889

Dont sociétaires des 100 Caisses Locales

71 536 736

5 454 772

5 401 644

71 589 864

Dont 24 administrateurs de la CR

24

3

3

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

    Total

73 174 162

5 454 775

5 401 647

73 227 290

 

La valeur nominale des titres est de

 

- 20 € pour les CCA

- 20 € pour les parts sociales émises par la Caisse régionale

- 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

 

Pour un montant total du capital de 142 212 K€.

 

>Résultat par action

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

>Dividendes :

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale de la Caisse Régionale

 

Montant Net

Montant Net

2007

4,363

0,80

2008

3,406

0,90

2009

3,678

0,78

Prévu 2010

4,045

0,67

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

>Affectations du résultat et fixation du dividende 2010

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2010, se soldant par un bénéfice de 88 314 484,35 euros.

 

- 3 291 196,11 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,35%.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 25 mars 2011.

 

- 6 623 287,05 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2009, soit un dividende de 4,045 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 25 mars 2011.

 

Reste à affecter : 78 400 001,19 euros

 

- affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 58 800 000,89 euros

- affectation du solde, soit 19 600 000,30 euros, aux réserves facultatives

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

distribution

Intérêt ou dividende

net

Abattement

personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales de la Caisse régionale

 

 

 

 

 

2007

4 912 233

0,80 €

3 929 786,40 €

40 %

3 929 786,40 €

2008

4 912 233

0,90 €

4 421 009,70 €

40 %

4 421 009,70 €

2009

4 912 233

0,78 €

3 821 717,31 €

40 %

3 821 717,31 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2007

1 637 401

4,363 €

7 143 980,56 €

40 %

7 143 980,56 €

2008

1 637 401

3,406 €

5 576 987,81 €

40 %

5 576 987,81 €

2009

1 637 401

3,678 €

6 022 360,88 €

40%

6 022 360,88 €

 

6.16 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance  

 

La ventilation présentée des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

52 871

 

 

 

 

52 871

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

437

807

36 738

30 417

 

68 399

Instruments dérivés de couverture

 

1 770

12 431

4 329

 

18 530

Actifs financiers disponibles à la vente

 

 

 

 

914 370

914 370

Prêts et créances sur les établissements de crédit

110 995

352 305

118 034

162 289

 

743 623

Prêts et créances sur la clientèle

719 483

1 340 044

4 099 851

5 105 800

 

11 265 178

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

-1 960

 

 

 

 

-1 960

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

3 361

16 036

116 521

175 152

 

311 070

    Total actifs financiers par échéance

885 187

1 710 962

4 383 575

5 477 987

914 370

13 372 081

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

250

993

3 366

207 407

 

212 016

Instruments dérivés de couverture

 

5 304

3 728

3 333

 

12 365

Dettes envers les établissements de crédit

1 803 708

1 539 450

2 664 149

1 644 885

 

7 652 192

Dettes envers la clientèle

2 363 680

58 896

676 493

173 327

 

3 272 396

Dettes représentées par un titre

334 895

52 444

13 204

375 000

 

775 543

Dettes subordonnées

 

1 699

13 720

25 000

 

40 419

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

2 520

 

 

 

 

2 520

    Total passifs financiers par échéance

4 505 053

1 658 786

3 374 660

2 428 952

0

11 967 451

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

 

<3 mois

>3 mois à <1 an

>1 an à <5 ans

>5 ans

Indéterminé

Total

Caisse, banques centrales

62 263

 

 

 

 

62 263

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

5 685

76

24 118

44 534

 

74 413

Instruments dérivés de couverture

 

1 323

11 475

6 925

 

19 723

Actifs financiers disponibles à la vente

 

 

 

 

999 602

999 602

Prêts et créances sur les établissements de crédit

117 799

35 766

49 501

47 320

 

250 386

Prêts et créances sur la clientèle

726 253

1 565 681

3 937 416

5 100 784

 

11 330 134

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6 307

24 039

129 531

75 644

 

235 521

    Total actifs financiers par échéance

918 307

1 626 885

4 152 041

5 275 207

999 602

12 972 042

Banques centrales

 

 

 

 

 

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

3 951

8 639

192 500

301

205 391

Instruments dérivés de couverture

1 033

6 210

8 371

674

 

16 288

Dettes envers les établissements de crédit

950 726

1 392 495

3 076 569

1 983 238

 

7 403 028

Dettes envers la clientèle

2 279 722

183 795

630 425

165 253

 

3 259 195

Dettes représentées par un titre

246 831

26 885

6 877

400 000

 

680 593

Dettes subordonnées

 

16 136

15 220

25 000

 

56 356

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

3 686

 

 

 

 

3 686

    Total passifs financiers par échéance

3 481 998

1 629 472

3 746 101

2 766 665

301

11 624 537

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

 

7.1 Détail des charges de personnel  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Salaires et traitements (*)

73 474

73 588

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

7 666

7 691

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 988

1 530

Autres charges sociales

26 440

26 687

Intéressement et participation

13 074

11 952

Impôts et taxes sur rémunération

10 510

9 691

    Total charges de personnel

133 152

131 139

(*) Dont indemnités liées à la retraite pour 927 milliers d’euros au 31/12/2010 contre 729 milliers d’euros au 31/12/2009

Dont médailles du travail (dotation aux provisions pour 58 K€)

 

7.2 Effectif fin de période :

 

Effectifs

31/12/2010

31/12/2009

France

2 072

2 094

Etranger

 

 

    Total

2 072

2 094

 

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole s.a. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Variation dette actuarielle

 

 

 

 

 

Dette actuarielle au 31/12/n-1 

25 882

24 689

30 985

33 412

33 186

Ecart de change

 

 

 

 

 

Coût des services rendus sur la période

1 552

1 268

1 346

1 357

1 373

Coût financier

1 287

1 291

1 530

1 462

1 194

Cotisations employés

 

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

323

-8 772

 

 

Variation de périmètre

 

 

 

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-2 268

-1 343

-1 753

-1 130

-1 014

(Gains) / pertes actuariels *

955

-346

1 352

-4 116

-1 328

    Dette actuarielle au 31/12/n

27 408

25 882

24 689

30 985

33 412

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Détail de la charge comptabilisée au résultat

 

 

 

 

 

Coût des services rendus

1 552

1 268

1 346

1 357

1 373

Coût financier

1 287

1 291

1 530

1 462

1 194

Rendement attendu des actifs

-867

-869

-1 304

-1 337

-1 329

Amortissement du coût des services passés

27

27

 

 

 

Gains / (pertes) actuariels net

 

307

2 157

-1 134

512

Amortissement des gains / pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes

 

 

 

 

 

Gains / (pertes) du(e)s au changement de limitation d'actifs

 

 

 

 

 

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 999

2 025

3 730

347

1 750

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Variation de juste valeur des actifs et des Droits à remboursement

 

 

 

 

 

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1 

25 631

24 702

32 205

33 457

33 242

Ecart de change

 

 

 

 

 

Rendement attendu des actifs

867

869

1 304

1 337

1 329

Gains / (pertes) actuariels

132

-653

-805

-2 982

-1 840

Cotisations payées par l'employeur

2 779

2 057

2 523

1 522

1 738

Cotisations payées par les employés

 

 

 

 

 

Modifications, réductions et liquidations de régime

 

 

-8 772

 

 

Variation de périmètre

 

 

 

 

 

Prestations payées par le fonds

-2 268

-1 343

-1 753

-1 130

-1 014

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

27 141

25 631

24 702

32 205

33 457

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Position nette

 

 

 

 

 

Dette actuarielle fin de période

27 408

25 882

24 689

30 985

33 412

Coût des services passés (modification de régimes) non reconnus

-268

-296

 

 

 

Impact de la limitation d'actifs

 

 

 

 

 

Juste valeur des actifs fin de période

27 141

25 631

24 702

32 205

33 457

    Position nette (passif) / actif fin de période

-1

-45

-13

-1 220

-45

 

Eléments reconnus immédiatement en SoRIE

et comptabilisés dans le résultat global

(Montants en millions d'Euros)

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Ecarts actuariels générés sur les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

823

 

 

 

 

Ajustements de plafonnement des actifs (incluant les effets d'IFRIC 14)

 

 

 

 

 

    Total des éléments reconnus immédiatement en SoRIE dans l'année

823

0

0

0

0

Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en SoRIE en fin d'année

1 130

0

0

0

0

 

Information sur les actifs des régimes

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Composition des actifs

 

 

 

 

 

-% d'obligations

83,6%

77,0%

81,1%

70,5%

71,3%

-% d'actions

9,6%

15,7%

9,1%

19,6%

19,2%

-% autres actifs

6,8%

7,3%

9,8%

9,9%

9,5%

 

Régimes à prestations définies :

principales hypothèses actuarielles

31/12/2010

31/12/2009

31/12/2008

31/12/2007

31/12/2006

Taux d'actualisation (1)

(3)

(3)

4,71%/5,27%

4,86%

4,17%

Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement

de 3,5 à 4%

de 3,5 à 4%

4,05%

4%

4%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

de 3,5 à 4%

de 3,9 à 4%

4,15%

4,15%

4,00%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

2% à 5,2%

5%

5%

5%

 

Taux d'évolution des coûts médicaux

 

 

 

 

 

Autres (à détailler)

 

 

 

 

 

(1) les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over

(2) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

(3) 3,65% pour les contrats relatifs à la retraite chapeau et 3,93% pour les contrats relatifs aux indemnités de

fin de carrière en 2010, contre 4,66% pour les contrats relatifs à la retraite chapeau et 5,18% pour les contrats

relatifs aux indemnités de fin de carrière en 2009

 

7.5 Autres avantages sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2010 atteint 1 296 K€.

 

7.6 Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2010 : 2 154 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2010 : 4 375 milliers d’euros

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

 

Engagements donnés et reçus :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 483 172

1 504 821

. Engagements en faveur d'établissements de crédit

 

 

. Engagements en faveur de la clientèle

1 483 172

1 504 821

Ouverture de crédits confirmés

917 123

989 175

- Ouverture de crédits documentaires

16 979

3 506

- Autres ouvertures de crédits confirmés

900 144

985 669

Autres engagements en faveur de la clientèle

566 049

515 646

Engagements de garantie

169 042

165 540

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

1 460

5 123

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

1 460

5 123

. Engagements d'ordre de la clientèle

167 582

160 417

Cautions immobilières

15 669

19 336

Garanties financières

44 664

27 837

Autres garanties d'ordre de la clientèle

107 249

113 244

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

787 000

0

. Engagements reçus d'établissements de crédit

787 000

 

. Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

2 090 749

1 852 322

. Engagements reçus d'établissements de crédit

261 222

287 727

. Engagements reçus de la clientèle

1 829 527

1 564 595

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

250 982

239 861

Autres garanties reçues

1 578 545

1 324 734

 

Actifs donnés en garantie de passif :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

33 100

25 020

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

    Total

33 100

25 020

 

Garanties détenues

 

Les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

Actifs non courants détenus en vue de la vente

101

 

Immobilisations corporelles

 

 

Immeubles de placement

 

 

Instruments de capitaux propres et de dettes

 

 

Autres

 

 

    Total

101

 

 

9. Reclassements d’instruments financiers

 

- Reclassements effectués par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

Comme les exercices précédents, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré en 2010 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39 adopté par l’Union européenne le 15 octobre 2008.

 

10. Juste valeur des instruments financiers

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût  :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2010

31/12/2009

 

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

743 623

743 623

250 386

250 386

Prêts et créances sur la clientèle

11 265 178

11 597 368

11 330 134

11 572 294

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

311 070

318 787

235 521

244 591

Immeubles de placement

794

794

1 055

1 055

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 652 192

7 795 280

7 403 028

7 559 340

Dettes envers la clientèle

3 272 396

3 272 396

3 259 195

3 259 195

Dettes représentées par un titre

775 543

775 543

680 593

680 593

Dettes subordonnées

40 419

40 419

56 356

56 356

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

 

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas où il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

En outre, il est à noter que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend en compte le rapport d’experts publié par l’IASB le 31 octobre 2008 et relatif à la valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur cotés sur des marchés qui ne sont plus actifs.

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

- des passifs exigibles à vue ;

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

- Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

 

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation :

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2010

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

6 850

0

6 850

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

6 850

 

6 850

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

61 549

56 854

4 695

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

61 549

56 854

4 695

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

61 549

56 854

4 695

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

914 370

338 379

575 991

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

205 696

205 696

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

708 674

132 683

575 991

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

18 530

 

18 530

 

Total actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 001 299

395 233

606 066

0

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2009

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

9 373

0

9 373

0

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

0

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Instruments dérivés

9 373

 

9 373

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

65 040

61 123

3 917

0

Créances sur la clientèle

0

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

0

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

65 040

61 123

3 917

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

65 040

61 123

3 917

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

999 602

416 832

582 770

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

360 723

360 723

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

638 879

56 109

582 770

 

Créances disponibles à la vente

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

19 723

 

19 723

 

    Total actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 093 738

477 955

615 783

0

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées :

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2010

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

212 016

0

212 016

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

174 565

 

174 565

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

37 451

 

37 451

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

12 365

 

12 365

 

    Total passifs financiers valorisés à la juste valeur

224 381

0

224 381

0

 

(en milliers d'euros)

Total 31/12/2009

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques :

Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables :

Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables :

Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

205 391

0

205 391

0

Titres vendus à découvert

0

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

0

 

 

 

Dettes représentées par un titre

162 650

 

162 650

 

Dettes envers les établissements de crédit

0

 

 

 

Dettes envers la clientèle

0

 

 

 

Instruments dérivés

42 741

 

42 741

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

16 288

 

16 288

 

    Total passifs financiers valorisés à la juste valeur

221 679

0

221 679

0

 

11. Événements postérieurs à la clôture

 

Néant

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2010

 

Le périmètre de consolidation est composé de :

 

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 63 490K€)

- les 100 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom de la caisse locale

Siège social

Présidents

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

André

SCELLES

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Claude

DE MEYER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Bernard

BOUCHER

CAUMONT L'EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Pierre

LEMERCIER

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

Guy

AUER

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG.

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN CEDEX

Bernard

HULIN

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Eric

MAURICE

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Pierre

BROHIER

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Patrice

GALLOIS

MONDEVILLE

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

Philippe

LESUFFLEUR

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PONT-L'EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Brigitte

VANDERMERSCH

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

ST MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Eric

LELIEVRE

TROUVILLE SUR MER

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

VAL D'ORNE & SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Alain

BONNEVALLE

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Nicole

LEROY

AVRANCHES

2, rue ST GAUDENS

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Présdt John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARNEVILLE CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BEAUMONT HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BRECEY

11, rue du Val de Sées

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Jean-Pierre

FERET

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Jacques

LECLERC

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte–Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Jacques

HOUDU

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Monique

DANLOS

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Laurent

HERSENT

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Jacky

ALLIET

PERIERS

2, rue de Coutances BP 7

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

François

LETEMPLE

SAINT LO

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Michel

LEVALLOIS

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

ST CLAIRE SUR L'ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR ELLE

Thérèse

RAINFROY

ST HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

ST JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

ST SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

STE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Rémi

DESLANDES

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Chistophe

VASTEL

VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

Brigitte

GODAN

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Gervais

BOISTIERE

ALENCON

15, cours Clémenceau

61002 ALENCON

Henri

BLAISE MARTIN

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS

Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

BELLEME

14 Place Boucicault

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Bruno

SALANON

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Jean-Paul

CORBIERE

ECHAUFFOUR MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Jean-Jacques

GOULARD

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS

Thierry

MARIEL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43,rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Alain

LEFEVRE

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56,rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L' AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Régis

BELLOCHE

LE MERLERAULT

Place du Marché

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MESSEI

1, rue Alfred Riegler

61440 MESSEI

Michel

SALLES

MORTAGNE-BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Jean-Claude

MAUNY

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Camille

SEIGNEUR

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SEES-MORTREE

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

 

IV.- Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est tenu à la disposition du public au siège de la Société : 15, Esplanade Brillaud de Laujardière 14050 CAEN CEDEX

 

V.- Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010, sur :

 

- le contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes consolidés

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.5 de l'annexe des comptes consolidés qui expose le changement de méthode de comptabilisation des écarts actuariels relatifs aux engagements sociaux.

 

II. Justification des appréciations

 

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

- Comme indiqué dans la note 1.3 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et des dépréciations individuelles et collectives.

- La note 1.3 de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation et plus particulièrement celle relative aux titres de capitaux propres.

- Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre caisse régionale.

- Votre caisse régionale procède à d’autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l’annexe aux états financiers, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et les hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l’annexe aux états financiers.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérification spécifique

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 4 mars 2011

Les Commissaires aux Comptes :

 

 KMPG Audit

 ERNST & YOUNG Audit

 Département de KPMG S.A.

 

 Yves Gouhir

 Frank Astoux

 

 

1101051

28/04/2010 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 1475
Texte de l'annonce :

1001475

28 avril 2010BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°51


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

 

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 Relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 18 mars 2010

 

Partie A.– Comptes individuels au 31/12/ 2009  

 

I.– Bilan au 31 décembre 2009 :

 

Actif

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Opérations interbancaires et assimilées

68 967

94 270

Caisse, banques centrales

62 263

71 067

Effets publics et valeurs assimilées (Note 5)

2 059

2 056

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

4 645

21 147

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

252 699

225 271

Opérations avec la clientèle (Note 4)

11 278 239

11 205 614

Opérations sur titres :

733 922

667 245

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

299 701

268 882

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

434 221

398 363

Valeurs immobilisées

797 594

759 212

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

696 436

656 221

Parts dans les entreprises liées (Notes 6 et 7)

11 396

11 886

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 832

3 942

Immobilisations corporelles (Note 7)

85 930

87 163

Capital souscrit non versé

0

0

Actions propres

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

205 979

242 549

Autres actifs (Note 8)

115 548

124 754

Comptes de régularisation (Note 8)

90 431

117 795

Total actif

13 337 400

13 194 161

 

Passif

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Opérations interbancaires et assimilées

5 264

8 623

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

5 264

8 623

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 410 986

7 812 733

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

3 263 094

2 993 024

Dettes représentées par un titre (Note 12)

831 392

614 518

Comptes de régularisation et passifs divers

179 943

184 437

Autres passifs (Note 13)

63 880

63 023

Comptes de régularisation (Note 13)

116 063

121 414

Provisions et dettes subordonnées

250 913

255 187

Provisions (Notes 14, 15 et 16)

144 925

133 615

Dettes subordonnées (Note 18)

105 988

121 572

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

0

0

Capitaux propres hors FRBG : (Notes 19 et 20)

1 395 808

1 325 639

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

974 032

909 660

Ecart de réévaluation

0

0

Provisions réglementées et subventions d’investissement

119

253

Report à nouveau

0

0

Résultat de l'exercice

80 301

74 370

Total passif

13 337 400

13 194 161

 

II.– Hors-bilan au 31 décembre 2009 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Engagements donnés

1 672 781

1 683 837

Engagements de financements

1 504 820

1 467 188

Engagements de garantie

165 540

214 829

Engagements sur titres

2 421

1 820

Engagements reçus

1 864 221

1 791 693

Engagements de financement

0

30 000

Engagements de garantie

1 861 800

1 759 873

Engagements sur titres

2 421

1 820

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

 

- Opérations de change au comptant et à terme : note 23

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 24

 

III.– Compte de résultat au 31 décembre 2009 :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Intérêts et produits assimilés (Notes 29 et 30)

543 236

565 587

Intérêts et charges assimilées (Note 29)

-359 358

-403 239

Revenus des titres à revenu variable (Note 30)

32 088

39 530

Commissions (produits) (Note 31)

203 686

164 316

Commissions (charges) (Note 31)

-37 332

-29 971

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 32)

2 544

-19 518

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 33)

9 043

-37 646

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 34)

715

39 223

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 34)

-2 654

-2 194

Produit net bancaire

391 968

316 088

Charges générales d’exploitation (Note 35)

-199 097

-203 865

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

-11 859

-11 204

Résultat brut d'exploitation

181 012

101 019

Coût du risque (Note 36)

-53 933

-28 678

Résultat d'exploitation

127 079

72 341

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 37)

-3 742

253

Résultat courant avant impôt

123 337

72 594

Résultat exceptionnel

0

0

Impôt sur les bénéfices (Note 39)

-43 170

1 643

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

134

133

Résultat net

80 301

74 370

 

IV.– Annexes aux comptes sociaux

 

Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

 

1.1. Cadre juridique et financier

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Normandie, 101 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et ceux d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2009, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole s.a. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 55,17 % du capital de Crédit Agricole s.a., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole s.a. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,39 %.

 

Par ailleurs, Crédit Agricole s.a. détient 10 300 864 actions propres au 31 décembre 2009, soit 0,44 % de son capital, contre 13 011 521 actions propres au 31 décembre 2008.

 

Pour sa part Crédit Agricole s.a. détient 25% du capital de la Caisse régionale de Normandie sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole s.a. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole s.a. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

-  Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole s.a., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

-  Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole s.a., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole s.a. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

-  Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole s.a. et centralisées à crédit Agricole s.a. et figurent à ce titre à son bilan.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33,33% et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole s.a. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole s.a. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole s.a.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole s.a.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole s.a. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d’assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme

 

-  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts Clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole s.a. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

-  Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole s.a.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole s.a. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

-  Opérations en devises

Crédit Agricole s.a., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

-  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole s.a.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole s.a., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

-  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole s.a., la CNCA (devenue Crédit Agricole s.a.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole s.a. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2009

 

Suite de la crise financière :

Les impacts liés à la crise financière se traduisent en 2009 principalement par :

 

– une réallocation du portefeuille titres de placement décidée fin 2008 couplée à une amélioration des marchés financiers sur 2009 ayant entraîné :

 

- la constatation de moins-values nettes de cession de 15 millions d’euros,

- une forte réduction du stock de moins-values latentes à 13,4 millions d’euros fin 2009 (contre 41,3 millions d’euros fin 2008), accompagnée d’une reprise nette de dépréciations de 27,9 millions d’euros (dont 3,9 millions d’euros en dépréciation durable comptabilisés en coût du risque)

- une stabilité du stock de plus-values latentes à 5,1 millions d’euros

 

– une reprise nette de provisions sur les swaps de transaction à hauteur de 10,9 millions d’euros

– une augmentation du coût de la liquidité de 3,8 millions d’euros

 

Evolution de la structure financière :

L’année 2009 a enregistré le remboursement de TSR pour 14,7 millions d’euros.

 

Contrôle fiscal :

La Caisse régionale a fait l’objet d’un contrôle fiscal, commencé en 2008 et qui s’est achevé en 2009. Il portait sur les exercices 2005, 2006 et 2007.

Toutes les conséquences de ce contrôle ont été traduites dans les comptes. Leur impact sur les comptes de l’exercice 2009 est peu significatif.

 

1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2009

 

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.

 

Note 2 Principes et méthodes comptables

 

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole s.a., agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales et du fonds dédié ELSTAR dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

- La Caisse régionale de Normandie applique à compter du 1er janvier 2009 le règlement CRC 2009-04 du 3 décembre 2009, afférent à la valorisation des swaps et modifiant le règlement CRB 90-15, relatif à la comptabilisation des contrats d’échange de taux d’intérêt ou de devises. L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact sur le résultat et la situation nette de la Caisse régionale en 2009.

- La Caisse régionale de Normandie applique à compter du 1er janvier 2009, dans les conditions fixées par l’arrêté du 6 octobre 2009, l’article L511-45 du Code Monétaire et Financier créé par la loi n° 2009-715 du 18 juin 2009, relatif à l’information sur les implantations des établissements de crédit dans les Etats ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.

 

Ces informations sont présentées en note 42.

 

2.1. Créances et engagements par signature

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

 

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

La mise en place du règlement CRC n°2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit a conduit la Caisse régionale de Normandie à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :

 

-  Créances restructurées

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

 

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

 

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 51,5 millions d’euros au 31décembre 2009 contre 49,2 millions d’euros au 31 décembre 2008.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits comptabilisé au bilan, aucune décote n’a été comptabilisée lors de l’enregistrement de tels prêts.

 

-  Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins,

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

- il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

Pour les découverts, l’ancienneté de l’impayé est décomptée dès que le débiteur :

 

- a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l’établissement

- ou qu’il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne,

- ou qu’il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

 

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises :

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises :

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Les intérêts contractuels ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.

 

-  Dépréciations au titre du risque de crédit avéré 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale de Normandie par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.

Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

-  Traitement comptable des dépréciations

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque.

L’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

-  Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement.

Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des outils et modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Au 31 décembre 2009, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 103,2 millions d’euros contre 78,5 millions d’euros au 31 décembre 2008.

 

2.2. Portefeuille-Titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2009, la Caisse régionale de Normandie détient des encours uniquement dans les catégories titres de placement, titres d’investissement et titres de participation.

 

-  Titres de placement

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenus variables (parts d'OPCVM dans la majorité des cas) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d'acquisition.

 

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

 

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale de Normandie dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit avéré).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation (hors dépréciation durable) ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

-  Titres d'investissement

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

 

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.

 

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

 

En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01, hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17.

 

-  Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

 

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

 

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

-  Prix de marché

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale de Normandie détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale de Normandie utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

-  Dates d’enregistrement

La Caisse régionale de Normandie enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

-  Reclassement de titres

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

 

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré, en 2009, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.3. Immobilisations

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

En application du règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

 

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants :

 

Composants

Durée d'amortissement

Mode d'amortissement

Foncier

non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

linéaire

Second oeuvre

20 à 25 ans

linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

linéaire

Agencements

5 à 20 ans

linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

linéaire

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

 

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".

 

Les primes de remboursement peuvent être amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission.

La Caisse régionale de Normandie applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de services financiers, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n° 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.

 

-  Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007 et sont détaillées dans la note 15.

 

-  Provision pour risques sur GIE d’investissement

La Caisse régionale de Normandie participe à des GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail.

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, elle constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net. Cette provision d'exploitation est reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que doit acquitter la Caisse régionale au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

Au 31/12/2009, toutes les opérations réalisées dans ce cadre par la Caisse régionale de Normandie ont été dénouées.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 relatifs aux fonds propres, ces fonds sont constitués à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

La Caisse régionale de Normandie n’a pas constitué de FRBG au 31/12/2009.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 modifiée de la Commission Bancaire.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

-  Opérations de couverture :

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de la Caisse régionale de Normandie sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

-  Opérations de marché :

Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation transmis par les contreparties.

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

 

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.9. Opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ».

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89.01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse régionale de Normandie n’est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse régionale de Normandie.

 

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, aux notes 23 et 24.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 10 du 19 juin 2008 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

En outre un abondement de la Caisse Régionale est prévu aux versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.

 

-  Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Normandie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre la Caisse régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime.

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance:

 

- les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel sont transférés à PREDICA. Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés.

- les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont également transférés à PREDICA.

 

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel. Au 31 décembre 2009, les actifs des régimes couvrant les obligations, aucune provision n’a été constatée.

 

-  Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.13. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.

 

Note 3 Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

*Total en principal

*Créances rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

1 853

 

 

 

1 853

 

1 853

4 695

· à terme

 

 

 

 

0

 

0

13 620

Prêts subordonnés

 

 

 

2 776

2 776

16

2 792

2 832

Total

1 853

0

0

2 776

4 629

16

4 645

21 147

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

 

Valeur nette au bilan

1 853

0

0

2 776

4 629

16

4 645

21 147

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

26 685

 

 

 

26 685

3

26 688

25 747

Comptes et avances à terme

95 452

29 628

49 500

8 734

183 314

6836

190 150

163 668

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

61

35 861

35 856

Total

122 137

29 628

49 500

44 534

245 799

6 900

252 699

225 271

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeur nette au bilan

122 137

29 628

49 500

44 534

245 799

6 900

252 699

225 271

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit (y compris Crédit Agricole s.a.) s'élèvent à 38,7 millions d’euros.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole s.a. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle

 

4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

 

<= 3mois

> 3mois

= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Operations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances commerciales

23 685

380

 

 

24 065

 

24 065

29 035

Autres concours à la clientèle

577 257

1 459 883

3 988 537

5 166 953

11 192 630

67 607

11 260 237

11 174 796

Comptes ordinaires débiteurs

155 183

 

 

 

155 183

2 191

157 374

162 954

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-163 437

-161 171

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

 

 

11 278 239

11 205 614

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 51,8 millions d’euros

Parmi les créances sur la clientèle 1 211 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2009 contre 1 078 millions d’euros au 31 décembre 2008.

 

4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Encours brut

Dont encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 243 620

50 967

31 033

42 097

25 336

4 327 290

46 846

32 314

37 813

26 594

Agriculteurs

1 772 835

47 639

32 558

37 096

25 292

1 294 216

49 486

35 873

37 206

28 584

Autres professionnels

2 284 396

64 876

44 564

48 965

36 140

2 739 899

65 618

43 896

48 389

34 866

Société financières

127 100

2 282

46

1 320

40

93 218

35

35

0

0

Entreprises

1 843 415

48 896

26 773

33 899

20 389

1 899 732

47 503

23 181

37 567

19 554

Collectivités publiques

1 121 380

0

0

0

0

946 590

0

0

0

0

Autres agents économiques

48 930

306

99

60

48

65 840

418

176

197

100

Total

11 441 676

214 966

135 073

163 437

107 245

11 366 785

209 906

135 475

161 172

109 698

 

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Placement

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

1 990

1 990

1 987

· dont surcote restant à amortir

 

 

0

1 987

· dont décote restant à amortir

 

9

9

13

Créances rattachées

 

69

69

69

Dépréciations

 

0

0

0

Valeur nette au bilan

 

2 059

2 059

2 056

Obligations et autres titres à revenu fixe :

 

 

 

 

· Emis par organismes publics

 

21 076

21 076

12 009

· Autres émetteurs

63 958

216 979

280 937

264 520

- dont surcote restant à amortir

92

1 863

1 955

988

- dont décote restant à amortir

4

3 998

4 002

1 200

Créances rattachées

439

5 453

5 892

5 117

Dépréciations

-8 204

0

-8 204

-12 764

Valeur nette au bilan

56 193

243 508

299 701

268 882

Actions et autres titres à revenu variable

439 374

 

439 374

426 875

Créances rattachées

0

 

0

0

Dépréciations

-5 153

 

-5 153

-28 512

Valeur nette au bilan

434 221

 

434 221

398 363

Total valeurs nettes

490 414

245 567

735 981

669 301

Valeurs estimatives

495 072

249 791

744 863

672 375

 

La Caisse Régionale ne détient pas de titres classés en titres de transaction ni en titres de l’activité de portefeuille.

Aucune cession de titres d’investissement n’est intervenue à l’initiative de la Caisse régionale avant l’échéance. Trois titres d’investissement ont été remboursés au pair avant l’échéance à l’initiative de l’émetteur.

Aucun transfert entre portefeuilles n’a été constaté.

 

-  Valeurs estimatives :

Portefeuille de titres de placement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 5,1 millions d’euros au 31/12/2009, contre 4,4 millions d’euros au 31/12/2008. Les moins-values latentes, entièrement provisionnées, s’élèvent à 13,4 millions d’euros contre 41,3 millions d’euros en 2008.

La valeur estimative des titres de placement cotés correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimative des titres non cotés est la dernière valeur liquidative connue à l’arrêté comptable fournie par la contrepartie.

 

Portefeuille de titres d’investissement :

La valeur estimée des plus-values latentes s'élève à 12,1 millions d’euros au 31/12/2009, contre 3,8 millions d’euros au 31/12/2008. Les moins-values latentes, non provisionnées, s’élèvent à 2,4 millions d’euros.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

 

(en milliers d'euros)

Encours nets

31/12/2009

Encours nets

31/12/2008

Administration et banques centrales (y compris Etats)

21 196

12 325

Etablissements de crédit

140 220

146 077

Sociétés financières

464 545

417 957

Collectivités locales

511

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

107 450

90 886

Valeurs nettes au bilan

733 922

667 245

 

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

302 013

1 990

439 374

743 377

276 528

1 987

426 875

705 390

dont titres cotés

298 144

1 990

 

300 134

267 659

1 987

 

269 646

dont titres non cotés (1)

3 869

 

439 374

443 243

8 869

 

426 875

435 744

Créances rattachées

5 892

69

 

5 961

5 118

69

 

5 187

Dépréciations

-8 204

 

-5 153

-13 357

-12 764

 

-28 512

-41 276

Valeurs nettes au bilan

299 701

2 059

434 221

735 981

268 882

2 056

398 363

669 301

(1) La répartition des parts d'OPCVM (net de provisions) est la suivante :

- OPCVM français 411,6 millions d’euros dont OPCVM de capitalisation 408,4 millions d’euros

- OPCVM étrangers 22,6 millions d’euros, tous de capitalisation.

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 63,5 millions d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2009 s’élève à. 63,7 millions d’euros.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2009 :

 

(en milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

288 188

288 308

OPCM obligataires

13 728

13 736

OPCM actions

8 972

9 567

OPCM autres

128 486

125 541

Total

439 374

437 152

 

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

11 007

23 584

144 786

122 636

302 013

5 892

307 905

281 646

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-8 204

-12 764

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

302 013

5 892

299 701

268 882

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

 

 

1 990

 

1 990

69

2 059

2 056

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

1 990

69

2 059

2 056

 

 

Note 6 Titres de participation et de filiales :

 

Filiales et participations

(en milliers d'euros)

Devise

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue (en %)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Créances rattachées

Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1)

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

 

 

 

 

 

Brutes

Nettes

 

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

475 565

475 565

120 327

10 433

 

 

SAS rue la BOETIE

EUR

2 312 121

13 335 062

2,88%

475 565

475 565

120 327

10 433

31 900

15 354

- Autres parts dans les entreprises liées

EUR

 

 

 

11 365

10 865

486

0

 

 

SAS SOFINORMANDIE

EUR

1 266

653

100,00%

1 265

1 265

486

0

75

0

SAS NORMANDIE IMMOBILIER

EUR

10 100

-659

100,00%

10 100

9 600

0

0

-640

0

- Autres titres de participations

 

 

 

 

64 002

63 331

8 606

121

 

 

SACAM PARTICIPATION

EUR

62 558

-16

2,91%

2 106

2 106

0

0

11

0

SAS UEO

EUR

55 001

39 834

14,27%

10 419

10 419

0

0

8 360

0

SACAM DEVELOPPEMENT

EUR

730 621

26 083

2,52%

18 403

18 403

8 606

121

-39 839

308

SACAM INTERNATIONAL

EUR

856 238

0

3,18%

28 617

28 617

0

0

-44 190

0

SACAM AVENIR

EUR

88 436

-2

2,48%

2 194

2 194

0

0

-2

0

SACAM FIRECA

EUR

74 700

-22 164

3,03%

2 263

1 592

0

0

1 479

0

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

EUR

 

 

 

45

45

0

0

 

 

- Autres titres de participations (ensemble)

EUR

 

 

 

3 320

3 045

3 755

34

 

 

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

 

554 298

552 850

133 174

10 588

 

 

(1) le dernier exercice clos est le 31/12/2008 sauf pour la filiale SOFINORMANDIE 30/09/2009.

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

· Titres non cotés

11 410

12 139

11 410

12 352

· Titres cotés

0

0

0

0

· Avances consolidables

486

486

476

476

· Créances rattachées

0

0

0

0

· Dépréciations

-500

 

 

 

Valeur nette au bilan

11 396

12 625

11 886

12 828

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

· Titres non cotés

542 888

777 869

521 237

757 482

· Titres cotés

0

0

0

0

· Avances consolidables

133 302

132 688

130 092

130 092

· Créances rattachées

10 588

10 588

154

154

· Dépréciations

-1 562

 

-1 192

 

Sous-total titres de participation

685 216

921 145

650 291

887 728

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

· Titres non cotés

6 642

3 962

3 938

4 226

· Titres cotés

0

0

0

0

· Avances consolidables

7 912

7 412

4 864

2 048

· Créances rattachées

23

23

97

97

· Dépréciations

-3 357

 

-2 969

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

11 220

11 397

5 930

6 371

Valeur nette au bilan

696 436

932 542

656 221

894 099

Total des titres de participation

707 832

945 167

668 107

906 927

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

560 940

 

536 585

 

Titres cotés

 

 

0

 

Total

560 940

 

536 585

 

 

Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.

 

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé

 

Immobilisations financières :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

01/01/2009

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements (1)

31/12/2009

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 410

 

 

 

11 410

Avances consolidables

476

10

 

 

486

Créances rattachées

 

 

 

 

0

Dépréciations

 

-500

 

 

-500

Valeur nette au bilan part entreprises liées

11 886

-490

0

0

11 396

Titres de participation :

650 291

55 040

-19 935

-180

685 216

Valeurs brutes

521 237

22 663

-1 012

 

542 888

Avances consolidables

130 092

21 987

-18 611

-166

133 302

Créances rattachées

154

11 112

-664

-14

10 588

Dépréciations

-1 192

-722

352

 

-1 562

Autres titres détenus à long terme :

5 930

7 330

-2 040

0

11 220

Valeurs brutes

3 938

2 704

 

 

6 642

Avances consolidables

4 864

7 079

-4 031

 

7 912

Créances rattachées

97

445

-519

 

23

Dépréciations

-2 969

-2 898

2 510

 

-3 357

Valeur nette au bilan titres participation et ATDLT

656 221

62 370

-21 975

-180

696 436

Total immobilisations financières

668 107

61 880

-21 975

-180

707 832

(1) La rubrique « autres mouvements » a enregistré un transfert de c/c vers un compte débiteurs divers.

 

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

01/01/2009

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cessions, échéance)

Autres mouvements

31/12/2009

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

192 657

11 372

-3 062

-47

200 920

Amortissements et dépréciations

-105 494

-11 859

2 363

 

-114 990

Valeur nette au bilan

87 163

-487

-699

-47

85 930

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

12 300

49

-702

47

11 694

Amortissements et dépréciations

-8 358

 

496

 

-7 862

Valeur nette au bilan

3 942

49

-206

47

3 832

Total

91 105

-438

-905

0

89 762

 

 

Note 8 Comptes de régularisation et actifs divers :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Autres actifs (1)

 

 

- Instruments conditionnels achetés

101

125

- Comptes de stock et emplois divers

55

111

- Débiteurs divers (2)

114 049

123 443

- Comptes de règlement

1 343

1 075

Valeur nette au bilan

115 548

124 754

Comptes de régularisation

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert

48 062

61 650

- Comptes d'ajustement et comptes d'écart

7

20

- Charges constatées d'avance

987

2 218

- Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

9 632

14 493

- Autres produits à recevoir (3)

31 422

39 213

- Autres comptes de régularisation

321

201

Valeur nette au bilan

90 431

117 795

Valeur au bilan

205 979

242 549

(1) les montants incluent les créances rattachées.

(2) variation provenant essentiellement de la diminution des créances d'impôts (- 36 millions d'euros) et de l'augmentation du dépôt de garantie versé sur IFT (+ 22 millions d'euros)

(3) diminution due à l'encaissement d'une partie des commissions d'épargne au 31/12/2009

 

 

Note 9 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2009

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Solde au 31/12/2009

Dépréciations déduites de l’actif

 

 

 

 

 

Sur opérations interbancaires et assimilées

0

 

 

 

0

Sur créances clientèle

161 171

84 657

-80 317

-2 074

163 437

Opérations sur titres

45 437

16 815

-43 477

 

18 775

Valeurs immobilisées

193

21

-14

 

200

Autres actifs

0

 

 

 

0

Total des dépréciations - Actif

206 801

101 493

-123 808

-2 074

182 412

 

La colonne « désactualisation » correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

 

Note 10 Dettes envers les établissements de crédit - Analyse par durée residuelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

· à vue

2 561

 

 

 

2 561

1

2 562

5 904

· à terme

 

 

 

2 689

2 689

13

2 702

2 719

valeur au bilan

2 561

0

0

2 689

5 250

14

5 264

8 623

Opérations internes au crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

124 949

 

 

 

124 949

14

124 963

35 557

Comptes et avances à terme

846 007

1 555 453

3 080 086

1 789 061

7 270 607

15416

7 286 023

7 777 176

Valeur au bilan

970 956

1 555 453

3 080 086

1 789 061

7 395 556

15 430

7 410 986

7 812 733

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole s.a. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. [Cf. Cadre Juridique et Financier)].

 

Note 11 Comptes créditeurs de la clientèle

 

11.1. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 131 548

 

 

 

2 131 548

10

2 131 558

2 070 922

Comptes d'épargne à régime spécial à vue :

33 405

 

 

 

33 405

 

33 405

33 886

Autres dettes envers la clientèle à terme

79 516

183 795

634 323

165 253

1 062 887

35 244

1 098 131

888 216

Valeur au bilan

2 244 469

183 795

634 323

165 253

3 227 840

35 254

3 263 094

2 993 024

 

 

11.2. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par agents économiques :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Particuliers

1 750 431

1 652 947

Agriculteurs

246 500

299 812

Autres professionnels

402 461

353 691

Sociétés financières

2 954

4 962

Entreprises

733 928

576 881

Collectivités publiques

22 060

8 888

Autres agents économiques

104 760

95 843

Valeur au bilan

3 263 094

2 993 024

 

 

Note 12 Dettes représentées par un titre

 

12.1. Dettes représentées par un titre – Analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

735

1 885

6 877

 

9 497

167

9 664

6 443

Titres de créances négociables (1)

240 400

25 000

 

550 000

815 400

6328

821 728

608 075

Valeur au bilan

241 135

26 885

6 877

550 000

824 897

6 495

831 392

614 518

(1) dont BMTN 550 millions d’euros

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13 Comptes de régularisation et passifs divers :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Autres passifs (1)

 

 

- Instruments conditionnels vendus

132

169

- Comptes de règlement et de négociation

138

39

- Créditeurs divers

55 859

53 540

- Versements restant à effectuer sur titres

7 751

9 275

Valeur au bilan

63 880

63 023

Comptes de régularisation

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert

21 854

23 531

- Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

984

1 173

- Produits constatés d'avance

44 097

37 063

- Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

10 372

19 248

- Autres charges à payer

37 319

38 980

- Autres comptes de régularisation

1 437

1 419

Valeur au bilan

116 063

121 414

Valeur au bilan

179 943

184 437

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

 

 

Note 14 Provisions :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2009

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Solde au 31/12/2009

- Provisions pour engagements sociaux (médailles du travail)

1 286

16

 

-65

1 237

- Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

2 910

763

 

-1 768

1 905

- Provisions pour litiges fiscaux (1)

287

5 193

-2 366

-241

2 873

- Provisions pour autres litiges

1 749

999

-111

-558

2 079

- Provisions pour risques de crédit (2)

78 500

24 700

 

 

103 200

- Provisions pour pertes er charges sur instruments financiers (3)

16 714

 

 

-10 881

5 833

- Provisions pour risques opérationnels (4)

16 492

1 232

-3 739

-504

13 481

- Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5)

15 270

1 660

 

-2 960

13 970

- Autres provisions

407

430

-248

-242

347

Valeur au bilan

133 615

34 993

-6 464

-17 219

144 925

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) provisions sur swaps de transaction valorisés négativement - en reprise sur 2009

(4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(5) Voir note 15 ci-après

 

¤ Information sur les passifs éventuels :

Information relative au Droit Individuel de Formation (DIF) :

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus et est utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

 

- volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis au titre du DIF par les salariés (figurant sur les attestations annuelles) : 213 400 heures

- volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande : 207 654 heures

- évaluation du coût financier correspondant : 4,8 millions d’euros

 

 

Note 15 Epargne logement

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 030 146

905 937

Ancienneté de plus de 10 ans

659 660

814 895

Total plans d'épargne-logement

1 689 806

1 720 832

Total comptes épargne-logement

352 401

363 356

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 042 207

2 084 188

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Plans d'épargne-logement :

36 106

30 776

Comptes épargne-logement :

97 416

96 594

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

133 522

127 370

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 530

2 030

Ancienneté de plus de 10 ans

4 750

3 340

Total plans d'épargne-logement

6 280

5 370

Total comptes épargne-logement

7 690

9 900

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 970

15 270

 

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

(en milliers d'euros)

01/01/2009

Dotations

Reprises

31/12/2009

Plans d'épargne-logement :

5 370

1 660

-750

6 280

Comptes épargne-logement :

9 900

 

-2 210

7 690

Total provision au titre des contrats épargne-logement

15 270

1 660

-2 960

13 970

 

 

Note 16 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

La Caisse régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Dette actuarielle au 1er janvier

24 689

30 986

Coûts des services rendus sur la période

1 268

1 346

Effet de l'actualisation

1 291

1 530

Modification/réduction/liquidation de plan (*)

323

-8 772

Prestations versées

-1 343

-1 753

(Gains) / pertes actuariels

-346

1352

Dette actuarielle au 31 décembre

25 882

24 689

(*) externalisation en 2008 d'engagements relatifs à certains retraités

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Coûts des services rendus sur la période

1 268

1 346

Effet de l'actualisation

1 291

1 530

Rendement attendu des actifs sur la période

-869

-1 304

Amortissement du coût des services passés

27

2 157

Autres gains ou pertes

307

0

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 025

3 729

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier

24 702

32 205

Rendement attendu des actifs

869

1 304

Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime

-653

-805

Cotisation de l'employeur

2 057

2 523

Modification/réduction/liquidation de plan

 

-8 772

Prestations versées

-1 343

-1 753

Juste valeur des actifs / droit à remboursement au 31 décembre

25 631

24 702

 

-  Composition des actifs des régimes

La Caisse régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA.

Les actifs du régime sont ainsi composés, au 31/12/2009 :

 

- obligations : 77,0 %

- actions : 15,7 %

- autres actifs : 7,3 %

 

Variations de la provision :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

(Provisions) / actifs au 1er janvier

13

1 220

Cotisation de l'employeur

2 057

2 523

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-2 025

-3 730

(Provisions) / actifs au 31 décembre

45

13

 

-  Rendement des actifs des régimes

Taux de rendement effectif des actifs des régimes pour 2009 :

 

- contrat relatif à la retraite chapeau : 4,00 %

- contrat relatif aux indemnités de fin de carrière : 3,90 % 

 

-  Hypothèses actuarielles utilisées

 

Taux d’actualisation utilisé en 2009 (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) :

 

- contrat relatif à la retraite chapeau : 4,66 %

- contrat relatif aux indemnités de fin de carrière : 5,18 %

 

 

Note 17 Fonds pour risques bancaires généraux

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas constitué de FRBG au 31/12/2009.

 

 

Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

<= 3mois

> 3mois

<= 1an

> 1 an

<= 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2009

Total 31/12/2008

Dettes subordonnées à terme (1)

 

15 700

15 220

25 000

55 920

437

56 357

71 184

C/C bloqués des Caisses Locales

49 631

 

 

 

49 631

0

49 631

50 388

Valeur au bilan

49 631

15 700

15 220

25 000

105 551

437

105 988

121 572

(1) Les dettes subordonnées à terme sont constituées de TSR émis en euros, à taux d'intérêt fixe

 

Le montant total des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 5,8 millions d’euros au 31 décembre 2009 contre 6,9 millions d’euros au 31 décembre 2008.

 

 

Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition)

 

Variation des capitaux propres :

 

(en milliers d'euros)

Capitaux propres

 

Capital

Primes, réserves et report à nouveau

Provisions réglementées & subventions d'investissement

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2007

130 993

1 036 910

386

94 186

1 262 475

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2007

 

 

 

-11 073

-11 073

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

84 178

 

 

84 178

Affectation du résultat social 2007

 

 

 

-84 178

-84 178

Report à nouveau débiteur

 

-1 065

 

1 065

0

Résultat de l’exercice 2008

 

 

 

74 370

74 370

Autres variations

 

 

-133

 

-133

Solde au 31 Décembre 2008

130 993

1 120 023

253

74 370

1 325 639

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2008

 

 

 

-9 998

-9 998

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

64 372

 

 

64 372

Affectation du résultat social 2008

 

 

 

-64 372

-64 372

Report à nouveau débiteur

 

 

 

 

0

Résultat de l’exercice 2009

 

 

 

80 301

80 301

Autres variations

 

 

-134

 

-134

Solde au 31 Décembre 2009

130 993

1 184 395

119

80 301

1 395 808

 

Le capital social au 31/12/2009 est composé de :

 

- 4 912 233 parts sociales de 20 euros chacune se répartissant ainsi:

 

-  4 912 208 parts sociales détenues par les 101 caisses locales qui disposent de 309 droits de vote

-  25 parts sociales détenues par les 24 administrateurs et Crédit Agricole SA disposant de 25 droits de vote

 

- 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros chacun détenus par Crédit Agricole SA. et ne conférant aucun droit de vote

 

Les primes et réserves au 31/12/2009 se décomposent ainsi :

 

-  prime de fusion : 210,4 millions d’euros

-  réserve légale : 674,4 millions d’euros

-  réserve statutaire : 299,6 millions d’euros

 

 

Note 20 Composition des fonds propres :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Capitaux propres

1 395 808

1 325 639

Fonds pour risques bancaires généraux

0

0

Dettes subordonnées

105 988

121 572

Total des fonds propres

1 501 796

1 447 211

 

 

Note 21 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2009

Solde au 31/12/2008

 

opérations avec les entreprises liées et les participations

opérations avec autres contreparties

opérations avec les entreprises liées et les participations

opérations avec autres contreparties

Créances

398 678

11 436 606

385 978

11 334 936

sur les établissements de crédit et institutions financières

254 547

2 797

243 582

2 836

sur la clientèle

51 800

11 226 439

51 800

11 153 814

Obligations et autres titres à revenu fixe

92 331

207 370

90 596

178 286

Dettes

7 519 533

4 097 191

7 939 850

3 610 620

Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 413 545

2 705

7 818 278

3 078

Sur la clientèle

0

3 263 094

0

2 993 024

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

105 988

831 392

121 572

614 518

Engagements donnés

25 591

1 647 190

94 716

1 589 121

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

0

0

29 085

0

Engagements de financement en faveur de la clientèle

0

1 504 820

0

1 438 103

Garanties données à des établissements de crédit

691

4 432

1 151

4 880

Garanties données à la clientèle

24 900

135 517

64 480

144 318

Autres engagements donnés

 

2 421

 

1 820

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du groupe.

 

 

Note 22 Opérations effectuées en devises

 

Le montant global de la contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises s’élève à 22,7 millions d’euros (contre 23,1 millions d’euros au 31/12/2008), dont 15,8 millions d’euros en devises de l’UE (hors Euro) et 6,8 millions d’euros en dollars américains.

Les opérations faites en devises avec la clientèle (prêts, dépôts) sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 23 Opérations de change, emprunts et prêts en devises :

 

Opérations de change

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

à recevoir

à livrer

à recevoir

à livrer

Opérations de change au comptant

0

0

0

0

Opérations de change à terme

10 048

10 043

28 243

28 230

Devises

5 004

5 004

13 342

13 342

Euros

5 044

5 039

14 901

14 888

Prêts et emprunts en devises

0

0

0

0

Total

10 048

10 043

28 243

28 230

 

 

Note 24 Opérations sur instruments financiers à terme :

 

Type d'opération

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total

Total

Opérations fermes

1 148 141

339 294

1 487 435

1 753 617

Opérations de gré à gré (1)

1 148 141

339 294

1 487 435

1 753 617

- Swaps de taux d'intérêt

1 148 141

339 294

1 487 435

1 753 617

Opérations conditionnelles

112 187

841

113 028

119 474

Opérations de gré à gré

112 187

841

113 028

119 474

- Options de swap de taux :

0

0

0

0

- caps et floors :

 

 

 

 

Achetés

55 673

 

55 673

59 737

Vendus

55 673

 

55 673

59 737

- Instr.de taux de change à terme conditionnels :

 

 

 

 

Achetés

416

425

841

 

Vendus

425

416

841

 

Dérivés de crédit

0

0

0

0

Total

1 260 328

340 135

1 600 463

1 873 091

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).

 

 

24.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

Répartition par durée restant à courir au 31/12/2009 

(en milliers d'euros)

Opérations effectuées de gré à gré

 

< = 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt

 

 

 

- Swaps de taux d’intérêt

380 064

793 764

313 607

- Caps, Floors, Collars

57 421

51 723

2 202

Instruments de devises

 

 

 

- instruments de taux de change terme conditionnel

1 683

 

 

Sous total

439 168

845 487

315 809

- Opérations de change à terme

20 090

 

 

Total général

459 258

845 487

315 809

 

Les opérations sur instruments financiers à terme sont effectuées en totalité de gré à gré.

 

 

24.2. Instruments financiers à terme : juste valeur

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Total juste valeur

Encours notionnel

Total juste valeur

Encours notionnel

- Swaps de taux d’intérêt

-28 919

1 487 435

-38 824

1 753 617

- Caps, Floors, Collars

0

111 346

0

119 474

Total général

-28 919

1 598 781

-38 824

1 873 091

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

 

24.3. Information sur les Swaps

 

-  Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt

Au 31/12/2009, les swaps se répartissent ainsi (en milliers d’euros):

 

 - swaps de macro-couverture

788 500 

 - swaps de micro-couverture

 359 641

 - swaps de transaction

312 849

 - swaps en position ouverte isolée

26 445

 

1 487 435

 

 

-  Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille

Des transferts de swaps ont été opérés du portefeuille de micro-couverture vers le portefeuille de transaction au cours de l’année 2009 pour un montant nominal de 318, 6 millions d’euros. Il s’agit de swaps clientèle et des swaps de retournement symétriquement opposés. Ces swaps constituent un ensemble homogène et leur transfert n’a pas généré de résultat. Ce transfert est consécutif à une modification de la doctrine du groupe.

 

 

Note 25 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

 

La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s’appuie sur :

 

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

 

— du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

— et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme peut être résumée dans le tableau suivant :

 

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Valeur de marché *

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché *

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

714

6 096

6 810

1 584

5 684

7 268

Risques sur les autres contreparties

9 076

6 776

15 852

6 256

6 291

12 547

Total

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

Dont risques sur contrats de :

 

 

0

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

0

 

 

0

Total

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

5 004

5 004

0

686

686

Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

9 790

17 876

27 666

7 840

12 661

20 501

* pondéré selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Les contrats conclus entre membres du réseau sont exclus, car ils ne présentent pas de risque de contrepartie.

 

 

Note 26 Actifs donnés et reçus en garantie

 

La Caisse régionale de Normandie a donné en garantie certaines de ses créances clientèle dans le cadre de refinancements qui lui sont accordés par Crédit Agricole s.a. :

Au 31/12/2009 (en milliers d’euros):

 

- créances apportées en garantie à Crédit Agricole s.a. / procédure TRICP

(refinancement à la Banque de France) : 1 171 628 

- créances apportées en garantie à Crédit Agricole s.a. / financements SFEF

(Société de Financement de l’Economie Française) : 882 785

- créances apportées en garantie à Crédit agricole s.a. / financements CRH

(Caisse de Refinancement Hypothécaire) : 511 066

- créances apportées en garantie à CACB 

(Crédit Agricole Covered Bonds): 130 876 

 

Note 27 Engagements donnés aux entreprises liées

 

Aux termes d’une convention de garantie, la Caisse régionale de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres, soit 1 315 millions d’euros au 31/12/2009, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A., au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

 

Note 28 Engagements de crédit bail

 

Au 31/12/2009, la Caisse régionale de Normandie n’a pas d’engagements en matière de crédit bail. 

 

Note 29 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :

 

Produits nets d'intérêts

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Intérêts et produits assimilés

543 236

565 587

sur opérations avec les établissements de crédit

12 334

12 271

sur opérations internes au Crédit Agricole

24 604

21 624

sur opérations avec la clientèle

485 091

513 147

Produit net sur opérations de macro-couverture

0

0

sur obligations et autres titres à revenu fixe

21 007

16 530

Autres intérêts et produits assimilés

200

2 015

Intérêts et charges assimilées (1)

359 358

403 239

sur opérations avec les établissements de crédit

10 892

7 910

sur opérations internes au Crédit Agricole

252 571

315 438

sur opérations avec la clientèle

53 512

50 444

Charge nette sur opérations de macro-couverture

8 988

291

sur obligations et autres titres à revenu fixe (2)

32 219

27 418

Autres intérêts et charges assimilées

1 176

1 738

Total Produits nets d'intérêts et revenus assimilés

183 878

162 348

(1) dont charges d’intérêt / dettes subordonnées: 5,8 millions d’euros en 2009, 6,9 millions d’euros en 2008

(2) augmentation liée au coût des swaps de couverture des BMTN émis pour 3,8 millions d’euros

 

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.

 

 

Note 30 Revenus des titres :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

· Titres de placement

1 569

1 344

· Titres d'investissement

13 071

11 851

· Opérations diverses sur titres

6 367

3 335

Revenus des titres à revenus fixes

21 007

16 530

· Titres de placement

233

300

· Parts dans les entreprises liées

10

1 120

· titres de participation et autres titres détenus à long terme

31 845

38 110

· Opérations diverses sur titres

0

0

Revenus des titres à revenus variables

32 088

39 530

Total des revenus sur titres

53 095

56 060

 

 

Note 31 Produit net des commissions :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

- Sur opérations avec les établissements de crédit

284

 

284

324

32

291

- Sur opérations internes au crédit agricole

26 206

27 383

-1 177

24 097

19 713

4 384

- Sur opérations avec la clientèle

54 941

288

54 653

57 536

385

57 151

- Sur opérations de change

1 309

 

1 309

1 670

 

1 670

- Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan

80

 

80

46

 

46

- Sur prestations de services financiers (1)

120 573

9 152

111 421

80 371

9 566

70 805

- Provision pour risques sur commissions

293

509

-216

273

275

-2

Total

203 686

37 332

166 354

164 317

29 972

134 345

(1) dont prestations d'assurance-vie : 20,1 millions d'euros en 2009 contre 18,4 millions d'euros en 2008 et commissions ADI et assurance caution = 38,1 millions d'euros en 2009 (figurait en autres produits d'exploitation bancaire en 2008 pour 37,5 millions d'euros)

 

Note 32 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Solde des opérations sur titres de transaction

 

-8

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

958

1 004

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (1)

1 586

-20 514

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

2 544

-19 518

(1) 2009 a enregistré une reprise de provisions pour risques sur IFT de 10,9 millions d’euros contre une dotation nette de 14,5 millions d’euros en 2008 (swaps autres que de couverture valorisés négativement).

 

 

Note 33 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés :

 

Titres de placement

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Dotations aux dépréciations

-12 695

-39 365

Reprises de dépréciations

36 722

8 294

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

24 027

-31 071

Plus-values de cession réalisées

7 285

25 786

Moins-values de cession réalisées

-22 219

-32 339

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

-14 934

-6 553

Frais d'acquisition

-50

-22

Solde des opérations sur titres de placement

9 043

-37 646

 

 

Note 34 Autres produits et charges d’exploitation bancaire :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Autres produits d'exploitation bancaire

715

39 224

Commissions d'assurances (1)

0

37 486

Produits divers

715

1 738

Reprises provisions

0

0

Autres charges d'exploitation bancaire

2 654

2 194

Quote part des opérations faites en commun

1 331

775

Intérêts sur réserves de participation des salariés

240

256

Charges diverses

1 083

1 163

Dotations provisions

0

0

Total des autres produits et charges d'exploitation bancaire

-1 939

37 030

(1) commissions transférées au poste "commissions (produits)" en 2009

 

 

Note 35 Charges générales d’exploitation :

 

Charges générales d’exploitation

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Frais de personnel :

 

 

- Salaires et traitements :

75 464

78 935

- Charges sociales :

35 907

37 934

dont cotisations au titre des régimes de retraite

9 221

10 559

- Intéressement et participation

11 952

11 007

- Impôts et taxes sur rémunérations

9 691

9 719

Total des charges de personnel

133 014

137 595

Refacturation et transferts de charges de personnel

-1 945

-2 963

Frais de personnel nets

131 069

134 632

Frais administratifs :

 

 

- Impôts et taxes

6 344

6 000

- Services extérieurs

61 898

64 093

- Autres frais administratifs

317

8

Total des charges administratives

68 559

70 101

Refacturation et transferts de charges administratives

-531

-868

Frais administratifs nets

68 028

69 233

Charges générales d'exploitation

199 097

203 865

 

 

Effectif moyen

 

Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégorie de personnel

31/12/2009

31/12/2008

Cadres

451

465

Non cadres

1 680

1 833

Total

2 131

2 298

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2009 : 2,197 millions d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2009 : 4,460 millions d’euros

 

 

Note 36 Coût du risque

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

Pour les titres de placement et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. 

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Dotations aux provisions et dépréciations

107 591

112 369

Dépréciations de créances douteuses

80 990

99 305

Autres provisions et dépréciations (1)

26 601

13 064

Reprises de provisions et dépréciations

-78 674

-94 104

Reprises de dépréciations de créances douteuses (2)

-75 733

-81 106

Autres reprises de provisions et dépréciations (3)

-2 941

-12 998

Variation des provisions et dépréciations

28 917

18 265

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (4)

1 876

678

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (5)

24 589

10 446

Récupérations sur créances amorties

-1 491

-726

Pertes sur risques opérationnels

42

15

Coût du risque

53 933

28 678

(1) dont dotations sur titres de placement dépréciés durablement

 

7 413

(2) dont utilisation en couverture de pertes / créances douteuses compromises :

21 705

9 226

dont utilisation en couverture de pertes /créances douteuse non compromises :

2 781

1 220

dont reprises sur titres de placement dépréciés durablement

3 892

 

(3) Dont utilisation en couverture de risques provisionnés au passif

103

188

(4) Dont pertes sur créances douteuses compromises

681

388

(5) Dont pertes sur créances douteuses compromises

21 705

9 226

 

 

Note 37 Résultat net sur actifs immobilisés :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2009

31/12/2008

Immobilisations financières

 

 

Dotations aux dépréciations

-4 120

-52

Reprises de dépréciations

2 862

95

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-1 258

43

Plus-values de cessions réalisées

11

592

Moins-values de cession réalisées

-2 681

-2 128

Solde des plus et moins-values de cession

-2 670

-1 536

Solde en perte ou en bénéfice

-3 928

-1 493

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

- Plus-values de cession

223

1 948

- Moins-values de cession

-37

-202

Solde en perte ou en bénéfice

186

1 746

Résultat net sur actifs immobilisés

-3 742

253

 

 

Note 38 Charges et produits exceptionnels

 

La Caisse régionale de Normandie n’a pas enregistré de charges et produits exceptionnels en 2009.

 

 

Note 39 Impôt sur les bénéfices

 

Charge fiscale :

 

Nature

(en milliers d'euros)

Montant 2009

Montant 2008

Impôt sur les sociétés de l'exercice

43 950

1 917

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro

-1 805

-1 463

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

1 179

-101

Dotations nettes de reprise / litige fiscal

-154

61

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement

0

-2 057

Total

43 170

-1 643

 

-  Intégration fiscale :

L’intégration fiscale mise en place en 2008 avec une filiale est sans impact significatif sur la charge d’impôt.

 

 

Note 40 Informations relatives aux résultats des activités bancaires

 

Les activités de la Caisse Régionale de Normandie sont exclusivement la banque de proximité en France sur ses départements d’exercice:

 

- Elle représente la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local.

- Elle commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers: support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance vie, distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, offre de moyens de paiements. Elle distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme d’assurance vie.

 

 

Note 41 Affectation des résultats :

 

Nature

(en milliers d'euros)

Montant

Résultat net

80 301 

Total à affecter

80 301 

- Intérêts aux pars sociales 3,89 %

3 822 

- Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

6 022 

- Réserve légale

52 843 

- Autres réserves

17 614 

Total affecté

80 301 

 

 

Note 42 Implantation dans des états ou territoires n'ayant pas conclu avec la France

de convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude

et l'évasion fiscales permettant l'accès aux renseignements bancaires

 

La Caisse régionale de Normandie ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un état ou un territoire qui n'a pas conclu avec la France de convention d'assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l'évasion fiscales permettant l'accès aux renseignements bancaires.

 

 

Note 43 Publicité des honoraires de commissaires aux comptes

 

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale de Normandie :

 

(en milliers d'euros)

K.P.M.G SA

%

ERNST & YOUNG AUDIT

%

Audit :

 

 

 

 

- Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

102

100%

102

100%

- Missions accessoires

0

0%

0

0%

sous-total

102

100%

102

100%

Autres prestations

0

0%

0

0%

Total

102

100%

102

100%

 

Honoraires 2009 hors taxes (frais et débours exclus).

 

 

V.– Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est tenu à la disposition du public au siège social de la société :

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN CEDEX

 

 

VI.– Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2009, sur :

 

- le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

 

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes annuels

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 de l’annexe qui expose le changement de méthode comptable résultant de l’application du règlement CRC 2009-04 afférent à la valorisation des swaps.

 

2. Justification des appréciations

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2009 ont été réalisées dans un contexte économique et des conditions de marché toujours dégradés. C’est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :

Estimations comptables

 

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

- Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme par votre caisse régionale sont évalués à leur valeur d'utilité, en retenant une approche basée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

- Votre caisse régionale détient des titres en portefeuille. La note 2.2 de l'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives à ces titres. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par votre caisse régionale et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérifications et informations spécifiques

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 26 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

 

 KMPG Audit, Département de KPMG S.A

ERNST & YOUNG Audit 

 Yves Gouhir

 Frank Astoux

 

 

 

Partie B.– Comptes consolidés au 31/12/200 9

 

 

Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers

 

I.– Cadre général

 

Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930 code APE 6419Z.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse régionale, les comptes des 101 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 29 Janvier 2010.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 5.82 millions d’euros après encaissement de 4.42 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse régionale.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 473 K€ essentiellement engendré par des plus ou moins values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole

 

 

Un groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 6,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 32 600 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole s.a. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole s.a. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32), à la cohésion du réseau du groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole s.a. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

Relations internes au Crédit agricole

 

> Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

-  Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole s.a., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit ».

 

-  Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole s.a., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole s.a. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

-  Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc…) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole s.a. et centralisées à Crédit Agricole s.a. et figurent à ce titre à son bilan.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole s.a.

 

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole s.a. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

-  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole s.a., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole ".

 

-  Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole s.a.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole s.a. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

-  Opérations en devises

Crédit Agricole s.a., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

-  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole s.a.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole s.a., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

-  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole s.a., la CNCA (devenue Crédit Agricole s.a.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole s.a. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole s.a. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

> Informations relatives aux parties liées

 

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98,232 millions d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

- 4,42 M€ au titre des revenus des parts sociales

- 2,42 M€ au titre des intérêts des comptes-courants

- 0,18 M€ au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2009 les opérations intra groupe significatives concernent :

 

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 49,631 M€

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse régionale dont le cumul des soldes s’établit à 6,252 M€

- le montant des garanties données par les Caisses Locales (9,478 M€) à la caisse régionale

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

- La Caisse régionale détient 6 208 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant de 62 080K€

- Une plus value intragroupe de 0.9 M€, éliminée en consolidation, a été faite par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 315 387 K€

 

Principaux dirigeants

 

Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

Membres du conseil d’administration :

 

- Daniel Epron – Président ;

- Joël Jouaux – Vice-président à partir du 20 Novembre 2009

- Yves-Marie Connefroy - vice-président jusqu’au 14 Août 2009 

- Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

- Michel Maillet – Vice-président ;

- Bernard Hulin ;

- Régine Alliet ;

- Bernard Boucher ;

- Sylvain Bourdet

- Jean-Pierre Fontaine ;

- Jean-Paul Gavard ;

- Philippe Gy ;

- Jacques Houdu ;

- Pia Locher épouse Robine (à partir du 29 Octobre 2009);

- Chantal Le Bars ;

- Eric Lecler ;

- Christian Legrand ;

- Brigitte Lemière ;

- Jean-Louis Belloche ;

- Jean-Claude Mauny ;

- Michel Salles ;

- Henri Salliot ;

- Camille Seigneur ;

- Gilles Simon ;

- Jean Vanryckeghem ;

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2009 :

 

- Marc Deschamps – Directeur général ;

- Pascal Laufroy- Directeur général adjoint pôle développement ;

- Thibaud de Fourtou - Directeur général adjoint pôle gestion ;

- Arnaud Besnard-Bernadac – Secrétaire général;

- Jean-Marc Blaze – Directeur des ressources humaines et de la performance clients jusqu’au 05 Juillet 2009;

- Maxime Genestier – Directeur technologie et logistique et filière immobilière;

- Christophe Jacolin-Buffard – Directeur finances et risques ;

- Bernard Larriviere – Directeur des marchés et directeur des ressources humaines ;

- Eric Felten – Directeur commercial ;

- Gilles Cortaix – Directeur commercial;

- Jean-Yves Ogier – Directeur des entreprises et collectivités publiques ;

- Philippe Cornu – Directeur des services bancaires

- Gérard Lempereur – Directeur réseaux spécialisés et banque technologique jusqu’au 31 Mars 2009

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6

 

Caisses Locales

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II.– Etats financiers consolidés

 

Compte de résultat :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2009

31.12.2008

Intérêts et produits assimilés

4.1

558 740

596 418

Intérêts et charges assimilées

4.1

-359 960

-422 879

Commissions (produits)

4.2

207 993

168 570

Commissions (charges)

4.2

-38 116

-28 064

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

19 980

-95 068

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

-1 894

25 614

Produits des autres activités

4.5

859

41 256

Charges des autres activités

4.5

-3 686

-3 657

Produit net bancaire

 

383 916

282 190

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.6

-199 796

-205 130

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 803

-11 160

Résultat brut d’exploitation

 

172 317

65 900

Coût du risque

4.8

-58 669

-24 271

Résultat d'exploitation

 

113 648

41 629

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

186

1 735

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

113 834

43 364

Impôts sur les bénéfices

4.10

-34 753

-2 175

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultât net

 

79 081

41 189

Intérêts minoritaires

 

 

 

Résultat net – Part du groupe

 

79 081

41 189

 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2009

31.12.2008

Ecarts de conversion

 

 

-

Actifs disponibles à la vente

 

167 021 

-453 947

Instruments dérivés de couverture

 

84 

-169

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe, hors entités mises en équivalence

 

167 105 

-454 116

QP gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

-

-

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du Groupe

4.11

167 105 

-454 116

Résultat net part du groupe

 

79 081 

41 189 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part du groupe

 

246 186 

-412 927

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres part des minoritaires

 

10 

10 

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

246 196 

-412 917

 

Les montants sont présentés net d’impôts.

 

Les Caisses régionales de Crédit Agricole détiennent la totalité du capital de SAS Rue la Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50% des droits de vote et du capital de Crédit Agricole s.a. Les opérations sur les titres SAS Rue la Boétie sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination de la valeur du titre. Ces opérations recouvrent par exemple les cessions de titres entre les Caisses régionales ou les augmentations de capital de SAS Rue la Boétie.

Les modalités de valorisation du titre SAS Rue la Boétie, prévues par la convention de liquidité, reposaient jusqu'à présent essentiellement sur la valorisation au cours de bourse des titres Crédit Agricole s.a. Elles ont été modifiées par décision unanime des Caisses régionales et de Crédit Agricole s.a. le 19 mars 2009 afin de continuer à refléter l'objet de la société.

Ce changement de méthode n'a pas eu d'impact sur la juste valeur des titres SAS La Boétie détenus par la CR au 31/12/2009.

La variation de juste valeur des titres SAS Rue la Boétie détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’est trouvée augmentée de 153 M€ ainsi que les réserves recyclables sur actifs disponibles à la vente.

 

 

Bilan actif :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2009

31.12.2008

Caisse, banques centrales

6.1

62 263

71 067

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

74 413

70 912

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

19 723

12 872

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.6

999 602

794 230

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5-6.6

250 386

238 809

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.6

11 330 134

11 263 879

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

6.6-6.8

235 521

211 278

Actifs d'impôts courants et différés (1)

6.10

64 768

104 863

Comptes de régularisation et actifs divers

6.11

197 009

188 301

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

6.12

1 055

680

Immobilisations corporelles

6.13

84 875

86 484

Immobilisations incorporelles

6.13

3 831

3 942

Ecarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

13 323 580

13 047 317

(1) au 31/12/2008, cette ligne se décomposait comme suit : actifs d'impôts courants pour 39 341 K€ et actifs d'impôts différés pour 65 522 K€

 

Les lignes « Actifs d’impôt courant » et « Actifs d’impôts différés » sont désormais regroupées sur la ligne « Actifs d’impôts courants et différés ». La présentation des données au 31/12/2008 a été modifiée en conséquence.

 

 

Bilan passif :

 

(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2009

31.12.2008

Banques centrales

 

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

6.2

205 391

235 560

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

16 288

21 639

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.7

7 403 028

7 807 191

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.7

3 259 195

2 987 831

Dettes représentées par un titre

3.3-6.9

680 593

463 400

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

3 686

-3 924

Passifs d'impôts courants et différés

6.10

4 993

 

Comptes de régularisation et passifs divers

6.11

167 733

169 215

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.14

35 892

38 400

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.9

56 356

71 184

Total dettes

 

11 833 155

11 790 496

Capitaux propres

 

 

 

Capitaux propres - part du Groupe

 

1 490 415

1 256 811

Capital et réserves liées

 

352 575

354 647

Réserves consolidées

 

1 050 360

1 019 681

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

8 399

-158 706

Résultat de l'exercice

 

79 081

41 189

Intérêts minoritaires

 

10

10

Total capitaux propres

 

1 490 425

1 256 821

Total du passif

 

13 323 580

13 047 317

Les lignes « Passifs d’impôt courant » et « Passifs d’impôts différés » sont désormais regroupées sur la ligne « Passifs d’impôts courants et différés ». La présentation des données au 31/12/2008 a été modifiée en conséquence.

 

 

Tableau de variation des capitaux propres :

 

(en milliers d'euros)

Capital et réserves liées

Capital et Réserves consolidées part du Groupe

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part des minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

 

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital (1)

Elimination des titres auto-détenus

 

 

 

 

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2008

146 734

210 363

 

1 030 042

295 410

12 315

1 694 864

 

1 694 864

Augmentation de capital

-2 450

 

 

 

 

 

-2 450

 

-2 450

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2008

 

 

 

 

 

-12 315

-12 315

 

-12 315

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

-2 450

0

0

0

0

-12 315

-14 765

0

-14 765

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

0

0

0

 

-454 116

0

-454 116

0

-454 116

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31.12.2008

 

 

 

 

 

41 189

41 189

 

41 189

Autres variations

 

 

 

-10 361

 

 

-10 361

10

-10 351

Capitaux propres au 31 décembre 2008

144 284

210 363

0

1 019 681

-158 706

41 189

1 256 811

10

1 256 821

Affectation du résultat 2008

 

 

 

30 674

 

-30 674

0

 

0

Capitaux propres au 1er janvier 2009

144 284

210 363

0

1 050 355

-158 706

10 515

1 256 811

10

1 256 821

Augmentation de capital

-2 072

 

 

 

 

 

-2 072

 

-2 072

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2009

 

 

 

 

 

-10 515

-10 515

 

-10 515

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

-2 072

0

0

0

0

-10 515

-12 587

0

-12 587

Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (2)

0

0

0

0

167 105

0

167 105

0

167 105

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31.12.2009

 

 

 

 

 

79 081

79 081

 

79 081

Autres variations

 

 

 

5

 

 

5

 

5

Capitaux propres au 31 décembre 2009

142 212

210 363

0

1 050 360

8 399

79 081

1 490 415

10

1 490 425

(1) réserves consolidées avant élimination des titres d'auto-contrôle

(2) dont impact de 153M€ concernant la variation de juste valeur des titres SAS Rue la Boétie détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

Les montants sortis des capitaux propres par transfert en compte de résultat et relatifs à des couvertures de flux de trésorerie sont positionnés en Produit Net Bancaire.

 

 

Tableau des flux de trésorerie

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

2009

2008

Résultat avant impôts (1)

112 659

43 364

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 859

11 205

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

58 903

18 899

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

459

-2 327

Résultat net des activités de financement

3 358

3 691

Autres mouvements

15 163

2 711

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

89 742

34 179

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

-494 878

791 462

Flux liés aux opérations avec la clientèle

133 585

-645 491

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

125 278

340 077

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-8 637

-1 307

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

276

-27 528

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-244 376

457 213

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité OPERATIONNELLE (A)

-41 975

534 756

Flux liés aux participations (2)

-22 835

-122 564

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-10 088

-16 866

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'INVESTISSEMENT (B)

-32 923

-139 430

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3)

-4 009

2 228

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (4)

-18 186

-11 521

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de FINANCEMENT (C)

-22 195

-9 293

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

 

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

-97 093

386 033

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

66 585

-319 448

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

71 067

66 060

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-4 482

-385 508

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-30 508

66 585

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

62 207

71 067

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-92 715

-4 482

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

-97 093

386 033

* composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1 (y compris trésorerie des entités reclassées en activités destinées à être cédées)

** composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains" et "comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs" et "comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 6.7. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

(1) Résultat avant impôt retraité d’une plus value de cession dégagée par la Caisse Régionale sur le fonds dédié ELTAR +0.9M€ et par la souscription aux titres SACAM PARTICIPATION de -2.096M€

(2) Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2009, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 22 835 K€, portant notamment sur les opérations suivantes :

- Souscription au capital de SAS LA BOETIE pour 17 917 K€

- Souscription au capital de SACAM AVENIR pour 2 194 K€

(3) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à ses actionnaires, à hauteur de 10 515 K€ pour l’année 2009.

(4) Au cours de l’année 2009, les remboursements de dettes subordonnées s’élèvent à 14 700K€

 

 

III.– Notes annexes aux états financiers

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.

 

1.1. Normes applicables et comparabilité

 

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2009.

 

Le groupe Crédit Agricole applique ce référentiel, en utilisant les dispositions de la norme IAS 39 dans sa version retenue par l’Union Européenne (version dite « carve out »), qui autorise certaines dérogations dans l’application pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission Européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2008.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union Européenne au 31 décembre 2009 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2009. Celles-ci portent sur :

 

- la norme IFRS 8 issue du règlement du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007), relative aux secteurs opérationnels et remplaçant la norme IAS 14 relative à l’information sectorielle.

La première application d’IFRS 8 n’a pas entraîné de modification dans l’information sectorielle présentée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. En effet, le premier niveau d’information sectorielle présentée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les exercices précédents correspond déjà en pratique aux secteurs opérationnels à présenter selon les dispositions d’IFRS 8 ;

- l’amendement de la norme IAS 23 issu du règlement du 10 décembre 2008 (CE n° 1260/2008), relative aux coûts d’emprunt ;

- l’amendement de la norme IFRS 2 issu du règlement du 16 décembre 2008 (CE n° 1261/2008), relative au paiement fondé sur des actions et portant sur les conditions d’acquisition des droits et annulations de transactions ;

- la révision de la norme IAS 1 issue du règlement du 17 décembre 2008 (CE n° 1274/2008), relative à la présentation des états financiers. En application de cet amendement un état du « résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » est désormais présenté dans les états financiers et est complété par des notes annexes ;

- les amendements des normes IAS 32 et IAS 1, issus du règlement du 21 janvier 2009 (CE n° 53-2009), relatifs au classement de certains instruments financiers et aux informations liées à fournir ;

- 35 amendements visant à améliorer et clarifier 18 normes et issus du règlement du 23 janvier 2009 (CE n°70-2009). La date de première application de l’amendement de la norme IFRS 5, et de l’amendement de la norme IFRS 1 qui en découle, est repoussée aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009 ;

- les amendements des normes IAS 39 et IFRS 7, issus du règlement du 9 septembre 2009 (CE n° 824-2009), relatifs à la date d’entrée en vigueur et à la transition pour le reclassement des actifs financiers ;

- l’amendement de la norme IFRS 7 issu du règlement du 27 novembre 2009 (CE n° 1165-2009), relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. L’objectif principal de cet amendement est d’améliorer les informations données dans les états financiers en matière d’évaluation à la juste valeur des instruments financiers et de présentation du risque de liquidité ;

- l’interprétation IFRIC 11 issue du règlement du 1er juin 2007 (CE n° 611/2007), relative au traitement des actions propres et des transactions intra-groupe dans le cadre de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions ;

- l’interprétation IFRIC 13 issue du règlement du 16 décembre 2008 (CE n° 1262/2008), relative au programme de fidélisation des clients ;

- l’interprétation IFRIC 14 issue du règlement du 16 décembre 2008 (CE n° 1263/2008), relative au plafonnement de l’actif au titre des régimes à prestations définies, aux exigences de financement minimal et à leur interaction dans le cadre de la norme IAS 19 portant sur les avantages du personnel ;

- les amendements de l’interprétation IFRIC 9 et de la norme IAS 39 issus du règlement du 30 novembre 2009 (CE n° 1171/2009), relatifs aux dérivés incorporés et à leur réexamen lors de reclassements.

 

L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

 

Néanmoins, la révision de la norme IAS 1 et l’amendement IFRS 7 ont eu des conséquences en matière de présentation des états financiers avec :

 

- la communication du nouvel état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (IAS 1) ;

- la présentation en annexe des instruments comptabilisés à la juste valeur selon une hiérarchie fondée sur trois niveaux (IFRS 7).

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application de normes et interprétations est optionnelle sur une période, celles-ci ne sont pas retenues par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

- l’amendement de la norme IFRS 5, issu du règlement du 23 janvier 2009 (CE n° 70-2009), relatif aux filiales faisant l’objet d’un plan de vente entraînant la perte de contrôle, et l’amendement de la norme IFRS 1 qui en découle. Ces amendements seront appliqués pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- la révision de la norme IAS 27 issue du règlement du 3 juin 2009 (CE n° 494/2009), relative aux états financiers consolidés et individuels. Cette norme révisée sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- la révision de la norme IFRS 3 issue du règlement du 3 juin 2009 (CE n° 495/2009), relative aux regroupements d’entreprises. Cette norme révisée sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’amendement de la norme IAS 39, issu du règlement du 15 septembre 2009 (CE n° 839/2009), relatif aux éléments éligibles à la couverture. Cet amendement sera appliqué pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- la révision de la norme IFRS 1 issue du règlement du 25 novembre 2009 (CE n° 1136/2009), relative à la première adoption des normes internationales. Cette norme révisée sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’amendement de la norme IAS 32, issu du règlement du 23 décembre 2009 (CE n° 1293/2009), relatif au classement des émissions de droit. Cet amendement sera appliqué pour la première fois au 1er janvier 2011 ;

- l’interprétation IFRIC 12 issue du règlement du 25 mars 2009 (CE n° 254/2009), relative aux accords de concession de services, et qui ne concerne pas les activités du Groupe. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’interprétation IFRIC 16 issue du règlement du 4 juin 2009 (CE n° 460/2009), relative aux couvertures d’un investissement net dans une activité à l’étranger. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’interprétation IFRIC 15 issue du règlement du 22 juillet 2009 (CE n° 636/2009), relative aux contrats de construction de biens immobiliers traités dans les normes IAS 11, contrats de construction, et IAS18, produits des activités ordinaires. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’interprétation IFRIC 17 issue du règlement du 26 novembre 2009 (CE n° 1142/2009), relative à la distribution d’actifs non monétaires aux propriétaires. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010 ;

- l’interprétation IFRIC 18 issue du règlement du 27 novembre 2009 (CE n° 1164/2009), relative au transfert d’actifs provenant de clients, et qui ne concerne pas les activités du Groupe. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2010.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union Européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2009.

 

1.2. Format de présentation des états financiers

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ; tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2009-R.04 du 2 juillet 2009 qui annule et remplace la recommandation CNC n°2004-R-03 du 27 octobre 2004.

 

1.3. Principes et méthodes comptables

 

> Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

 

- les activités des marchés nationaux et internationaux ;

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

- les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

- les participations non consolidées ;

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

- les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et détenus à maturité ;

- les dépréciations des créances irrécouvrables ;

- les provisions ;

- les actifs d’impôt différé.

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

> Instruments financiers (IAS 32 et 39)

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005, n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur et n° 1004/2008 du 15 octobre 2008 relatif au reclassement d’actifs financiers.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

< Titres à l’actif

-  Classification des titres à l’actif

Les titres sont classés dans les quatre catégories d’actifs financiers définis par la norme IAS 39 :

 

- actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

- actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ;

- prêts et créances ;

- actifs financiers disponibles à la vente.

 

-  Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. L’option juste valeur par résultat est généralement utilisée afin d’éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus.

 

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

 

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

-  Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

La catégorie "Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance" (éligible aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

 

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS 39.

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

-  Prêts et créances

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres du portefeuille « prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

 

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote / décote selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

 

-  Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

 

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

 

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

 

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

Les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Cette catégorie de titres fait l’objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « dépréciation des titres ».

 

-  Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs. la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme…

Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constate une dépréciation en cas de baisse de cours supérieure à 50% ou observée pendant plus de 2 ans.

 

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s’appliquent aux prêts et créances.

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

 

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure du cours des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes

 

-  Date d’enregistrement des titres

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Titres détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

< Reclassements d’instruments financiers

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance et si les critères d’éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif) ;

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « actifs financiers disponibles à la vente » ou « actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance », si les critères d’éligibilité sont respectés la date de transfert pour chacun des deux postes.

 

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti selon le cas.

 

Les informations sur les reclassements réalisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en application de la norme IAS 39 sont données dans la note 9.

 

< Activité de crédits

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

-  Créances dépréciées

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

 

- les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

- les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires. Cela concerne notamment les créances en souffrance.

 

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement n’entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

-  Créances dépréciées sur base individuelle

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

 

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins;

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

Le classement pour une contrepartie donnée d’encours en encours dépréciés entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Parmi les encours dépréciés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours dépréciés compromis des encours dépréciés non compromis :

 

- les créances dépréciées compromises sont les créances dépréciées dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé ;

- les créances dépréciées non compromises sont les créances dépréciées qui ne répondent pas à la définition des créances dépréciées compromises.

 

Dans le cas d’une créance restructurée maintenue en créance dépréciée, la décote ne fait pas l’objet d’une comptabilisation séparée et est comptabilisée par le biais de la dépréciation.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours dépréciés et dépréciés compromis.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

-  Créances dépréciées sur base collective

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan une dépréciation sur encours en souffrance.

 

Les dépréciations sur ces encours sont calculées à partir de modèles Bâle II.

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la Direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendues, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

La dépréciation concerne les notations Bâle II les plus dégradées.

 

-  Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

< Passifs financiers

La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables ;

- les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides ;

- les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La valorisation des émissions comptabilisées à la juste valeur intègre la variation du risque de crédit propre du Groupe.

 

-  Titres au passif

-  Distinction dettes – capitaux propres

Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

 

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

Les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

L’amendement IAS 32 adopté par l’UE le 21 janvier 2009 permet, sous certaines conditions, la qualification en instrument de capitaux propres d’instruments financiers constituant auparavant des dettes. Ces instruments financiers sont :

 

- les instruments, émis par l’émetteur, remboursables au gré du porteur ;

- les instruments créant une obligation pour l’émetteur d’avoir à rembourser le porteur lors de la liquidation, sur la base de sa part dans l’actif net.

 

Ainsi, dès lors que ces conditions sont remplies, les parts d’OPCVM émises au passif doivent dorénavant être classées en capitaux propres.

 

Par symétrie, le groupe Crédit Agricole a revu la qualification des parts d’OPCVM détenues à l’actif. Ainsi les parts d’OPCVM Obligataires et Monétaires sont toujours considérées comme des instruments de dettes ; les autres parts d’OPCVM (Equity, mixtes, alternatives, ..) sont désormais considérées comme des instruments de capitaux propres.

 

< Produits de la collecte

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole s.a. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.14.

 

< Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

-  La comptabilité de couverture 

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associé à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

 

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole s.a. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

 

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ;

 

-  Dérivés incorporés :

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

< Détermination de la juste valeur des instruments financiers

Les justes valeurs des instruments financiers sont déterminées conformément aux dispositions d’IAS 39 et sont présentées selon la hiérarchie définie par IFRS 7.

 

Le Groupe applique par ailleurs la recommandation en matière de valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur publiée par l'AMF, le CNC et l'ACAM le 15 octobre 2008.

 

Lorsque la méthode de valorisation d’un instrument financier est la juste valeur, la norme IAS 39 considère que la meilleure indication pour déterminer celle-ci est l’existence de cotations publiées sur un marché actif.

 

IAS 39 précise qu’en l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

 

-  Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des prix cotés (non ajustés) sur un marché actif.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur un marché actif. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotés sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

 

-  Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

 

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à l’entité, qui sont disponibles / accessibles publiquement et basées sur un consensus de marché.

 

Sont présentés en niveau 2 :

 

- les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et basée sur des données de marché observables,

- Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont basés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

-  Niveau 3: justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

 

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

 

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

 

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

Absence de technique de valorisation reconnue pour déterminer la juste valeur d’un instrument de capitaux propres.

 

Conformément aux principes d’IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif dont la détermination d’une juste valeur fiable est difficile.

Ces titres, listés dans la note 2.5 spécifique, sont destinés à être conservés durablement.

 

< Gains ou pertes nets sur instruments financiers

-  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur et de flux de trésorerie.

 

-  Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente :

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

< Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

< Garanties financières données

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument de dette.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de :

 

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ; ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

< Décomptabilisation des instruments financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

 

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

> Provisions (IAS 37 et 19)

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux ;

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

 

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.14

 

> Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de fin de contrat de travail ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

< Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi, les indemnités de fin de contrats et avantages sur capitaux propres, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondant ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés de plus de douze mois.

 

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestation définie.

 

< Avantages postérieurs à l’emploi

-  Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

 

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

 

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute les écarts actuariels constatés en résultat. De fait, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a choisi de ne pas appliquer l’option ouverte par la norme IAS 19 93 qui consiste à comptabiliser les écarts actuariels en dehors du résultat et à les présenter en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Par conséquent, le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

 

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica.

 

-  Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

> Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

 

- la comptabilisation initiale du goodwill ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt réellement supportée par l’entité au titre de ces plus-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5% de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si :

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

 

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôt exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôt différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

> Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composants

Durée d'amortissement

Mode d'amortissement

Foncier

non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

linéaire

Second oeuvre

20 à 25 ans

linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

linéaire

Agencements

5 à 20 ans

linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

linéaire

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

> Opérations en devises (IAS 21)

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

 

- les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

- les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

> Commissions sur prestations de services (IAS 18)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif ;

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

 

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable ;

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

> Contrats de location (IAS 17)

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus ;

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier ;

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

 

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

> Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

Non concerné

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (SIC 12, IAS 27, 28 et 31)

 

> Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation.

 

Le caractère significatif de cet impact est apprécié au travers de trois principaux critères exprimés en pourcentage du bilan, de la situation nette et du résultat consolidés.

 

< Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole s.a., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole s.a., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

< Notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un accord contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

< Consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par SIC 12.

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés.

 

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

 

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ces pouvoirs de décision ;

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc ; ou,

- la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

< Exclusions du périmètre de consolidation

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 1 et IAS 31 1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

 

> Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

> Retraitements et éliminations

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués, sauf s’ils sont jugés non significatifs.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

2. Périmètre de consolidation

 

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2009 est présenté de façon détaillée à la fin des notes annexes.

 

2.1. Evolutions du périmètre de consolidation de l’exercice

 

Néant

 

2.2. Principales opérations externes réalisées au cours de l’exercice

 

Néant

 

2.3. Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

Néant

 

2.4. Opérations de titrisation et fonds dédiés

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR »

Fonds dédié non consolidé : Néant

 

2.5. Participations non consolidées

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

470 746

2,88%

299 412

2,88%

SAS Sofinormandie

1 919

100,00%

1 844

100,00%

SAS Sacam Développement

20 152

2,52%

19 815

2,52%

SAS SACAM Fireca

1 592

3,03%

1 547

3,03%

SA Uni Expansion Ouest

13 537

14,27%

12 344

14,27%

SAS Sacam International

28 159

3,18%

33 634

3,18%

SAS CA Normandie Immobilier

9 600

100,00%

10 100

100,00%

SAS Sacam Participations

2 107

2,91%

10

3,77%

SAS Sacam Avenir

2 194

2,48%

 

 

SA Sacam

 

 

3 613

3,87%

SCI CAM

1 687

2,85%

1 687

2,85%

Autres participations

7 766

 

5 485

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

559 459

 

389 491

 

(1) Dont 1 115K€ de stock de provisions au titre de la dépréciation durable.

 

Les filiales directement détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie, CA Normandie Immobilier et SAS Britline) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

 

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assurée par la direction contrôle permanent conformité qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, chapitre « facteurs de risque », comme le permet la norme IFRS7. Les tableaux de ventilation comptables continuent néanmoins de figurer dans les Etats financiers.

 

3.1. Risque de crédit

(cf. rapport de gestion page 15)

 

Exposition maximale au risque de crédit

 

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable de l’ensemble des actifs financiers (dérivés, titres, prêts), nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte)

65 040

58 623

Instruments dérivés de couverture

3 435

-8 767

Actifs disponible à la vente (hors titres à revenu variable)

360 723

396 972

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

4 645

21 147

Prêts et créances sur la clientèle

11 330 134

11 263 879

Actif financiers détenus jusqu'à l'échéance

235 521

211 278

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciations)

11 999 498

11 943 132

Engagements de financement donnés

1 504 821

1 467 188

Engagements de garantie financière donnés

165 540

214 828

Provisions - Engagements par signature

1 906

2 910

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 672 267

1 684 926

Total exposition nette

13 671 765

13 628 058

 

La présentation de diverses concentrations de risques permet de donner une information sur la diversification de cette exposition aux risques

 

 

Concentrations par agents économiques de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au crédit agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Total

 

 

Encours bruts non compromis

Encours bruts compromis

sur encours non compromis

sur encours compromis

 

Administrations centrales

23 366

 

 

 

 

23 366

Etablissements de crédit

4 629

 

 

 

 

4 629

Institutions non établissements de crédit

1 155 335

2 468

43

1 273

40

1 154 022

Grandes entreprises

2 020 164

22 365

24 023

13 546

18 189

1 988 429

Clientèle de détail

8 318 571

55 757

93 242

40 686

71 252

8 206 633

Total *

11 522 065

80 590

117 308

55 505

89 481

11 377 079

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

60 900

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-103 200

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 334 779

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 43 061 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 245 741 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Total

 

 

Encours bruts non compromis

Encours bruts compromis

sur encours non compromis

sur encours compromis

 

Administrations centrales

 

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

20 959

 

 

 

 

20 959

Institutions non établissements de crédit

1 038 680

 

 

 

 

1 038 680

Grandes entreprises

2 017 600

30 382

19 262

22 677

8 782

1 986 141

Clientèle de détail

8 367 545

45 395

93 308

30 143

78 011

8 259 391

Total *

11 444 784

75 777

112 570

52 820

86 793

11 305 171

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

58 355

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-78 500

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 285 026

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 40 162 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 217 662 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

13 344

Institutions non établissements de crédit

487 064

308 824

Grandes entreprises

424 580

495 217

Clientèle de détail

593 177

620 718

Total

1 504 821

1 438 103

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

684

 

Grandes entreprises

131 477

174 018

Clientèle de détail

28 256

34 779

Total

160 417

208 797

 

 

Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

22 459

8 798

Grandes entreprises

713 451

569 349

Clientèle de détail

2 488 031

2 394 077

Total

3 223 941

2 972 224

Dettes rattachées

35 254

15 607

Valeur au bilan

3 259 195

2 987 831

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Total

 

 

Encours bruts non compromis

Encours bruts compromis

sur encours non compromis

sur encours compromis

 

France (y compris DOM-TOM)

11 432 863

79 842

116 554

55 019

89 079

11 288 765

Autres pays de l'UE

70 725

732

719

486

392

69 847

Autres pays

18 477

16

35

 

10

18 467

Total *

11 522 065

80 590

117 308

55 505

89 481

11 377 079

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

60 900

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-103 200

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 334 779

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 43 061 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 245 741 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

Encours bruts

dont encours bruts dépréciés sur base individuelle

Dépréciations individuelles

Total

 

 

Encours bruts non compromis

Encours bruts compromis

sur encours non compromis

sur encours compromis

 

France (y compris DOM-TOM)

11 353 946

75 631

111 857

52 751

86 479

11 214 716

Autres pays de l'UE

76 384

121

686

57

313

76 014

Autres pays

14 454

25

27

12

1

14 441

Total *

11 444 784

75 777

112 570

52 820

86 793

11 305 171

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

58 355

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-78 500

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 285 026

* Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 40 162 milliers d'euros

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s'élève à 217 662 milliers d'euros

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 493 406

1 419 308

Autres pays de l'UE

11 187

12 094

Autres pays

228

6 701

Total

1 504 821

1 438 103

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

160 305

208 654

Autres pays de l'UE

56

79

Autres pays

56

64

Total

160 417

208 797

 

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

France (y compris DOM-TOM)

3 151 512

2 895 561

Autres pays de l'UE

65 712

69 744

Autres pays

6 717

6 919

Total

3 223 941

2 972 224

Dettes rattachées

35 254

15 607

Valeur au bilan

3 259 195

2 987 831

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

 

 

31.12.2009

31.12.2009

31.12.2009

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

 

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement

 

< 90 jours

> 90 jours < 180jours

>180 jours < 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

11 364

-9 315

 

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances

386 488

3 896

1 425

2 234

394 043

52 912

-267 752

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

0

 

 

Etablissements de crédit

25 045

 

 

 

25 045

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

1 198

-1 321

 

Grandes entreprises

63 978

597

617

201

65 393

14 653

-44 398

 

Clientèle de détail

297 465

3 299

808

2 033

303 605

37 061

-222 033

 

Total

386 488

3 896

1 425

2 234

394 043

64 276

-277 067

0

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

1 852 322

 

(en milliers d'euros)

 

 

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en souffrance

Valeur nette comptable des actifs dépréciés individuellement

 

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

 

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement

 

< 90 jours

> 90 jours

< 180 jours

>180 Jours

< 1an

> 1an

Valeur comptable des actifs financiers en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

1 816

-1 506

 

Instruments de dette

0

0

0

0

0

544

-873

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

0

544

-873

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances

381 566

2 946

2 296

0

386 808

48 734

-242 487

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

13 507

 

 

 

13 507

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises

62 918

662

1 423

 

65 003

18 185

-46 306

 

Clientèle de détail

305 141

2 284

873

 

308 298

30 549

-196 181

 

Total

381 566

2 946

2 296

0

386 808

51 094

-244 866

0

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

1 748 501

 

Opérations sur instruments dérivés – Risque de contrepartie

 

Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles.

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Valeur de marché *

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Valeur de marché*

Risque de crédit potentiel *

Total risque de contrepartie

Risques sur les gouvernements et banques centrales de l'OCDE et organismes assimilés

 

 

0

 

 

0

Risques sur les établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés

714

6 096

6 810

1 584

5 684

7 268

Risques sur les autres contreparties

9 076

6 776

15 852

6 256

6 291

12 547

Total

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

Dont risques sur contrats de :

 

 

0

 

 

0

- taux d'intérêt, change et matières premières

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

- dérivés actions et sur indices

 

 

0

 

 

0

- dérivés de crédit

 

 

0

 

 

0

Total

9 790

12 872

22 662

7 840

11 975

19 815

Incidence des accords de compensation et de collatérisation

0

5 004

5 004

0

686

686

Total après effets des accords de compensation et de collatérisation

9 790

17 876

27 666

7 840

12 661

20 501

* pondéré selon les normes prudentielles Bâle 2

 

Les contrats conclus entre membres du réseau sont exclus, car ils ne présentent pas de risque de contrepartie.

 

3.2. Risque de marché

(cf. rapport de gestion page 26)

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

 

 

31.12.2009

31.12.2008

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

 

Total en valeur de marché

 

< 1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

<1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 323

11 475

6 925

19 723

12 872

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 323

11 475

6 925

19 723

12 872

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

1 323

11 475

6 925

19 723

12 872

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 323

11 475

6 925

19 723

12 872

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

 

 

31.12.2009

31.12.2008

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

 

Total en valeur de marché

 

<1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

< 1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

7 243

8 371

674

16 288

21 639

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

7 243

8 371

674

16 288

21 639

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

7 243

8 371

674

16 288

21 639

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

7 243

8 371

674

16 288

21 639

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

 

 

31.12.2009

31.12.2008

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

 

Total en valeur de marché

 

<1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

<1 an

> 1 an

< 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

86

6 246

3 041

9 373

12 289

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

86

6 246

3 041

9 373

12 289

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

86

6 246

3 041

9 373

12 289

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

86

6 246

3 041

9 373

12 289

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

 

Total en valeur de marché

 

 

<1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

<1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

3 152

8 639

30 950

42 741

43 560

. Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

. FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

3 152

8 639

30 950

42 741

43 560

. Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

. Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

. Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

3 152

8 639

30 950

42 741

43 560

. Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

3 152

8 639

30 950

42 741

43 560

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 598 779

1 873 091

. Futures

 

 

. FRA

 

 

. Swaps de taux d'intérêts

1 487 435

1 753 617

. Options de taux

 

 

. Caps-floors-collars

111 344

119 474

. Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

1 684

0

. Opérations fermes de change

 

 

. Options de change

1 684

 

Autres instruments :

0

0

. Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

. Dérivés sur métaux précieux

 

 

. Dérivés sur produits de base

 

 

. Dérivés de crédits

 

 

. Autres

 

 

Sous total

1 600 463

1 873 091

. Opérations de change à terme

20 090

56 473

Total

1 620 553

1 929 564

 

Risque de taux

(cf. rapport de gestion page 30)

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes subordonnées à durée déterminée

Dettes subordonnées à durée indéterminée

EUR

0

55 920

0

0

70 620

 

. Taux fixe

 

55 920

 

 

70 620

 

. Taux variable

 

 

 

 

 

 

Total

0

55 920

0

0

70 620

0

. Taux fixe

0

55 920

0

0

70 620

0

. Taux variable

0

0

0

0

0

0

(Total en principal, hors dettes rattachées non ventilables)

 

Risque de change

(cf. rapport de gestion page 31)

 

La contribution des différentes devises au bilan consolidé s’établit comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

13 300 916

13 300 890

13 024 260

13 024 196

Autres devises de l'UE

15 757

15 784

17 023

17 052

USD

6 865

6 864

5 832

5 888

JPY

1

1

12

 

Autres devises

41

41

190

181

Total bilan

13 323 580

13 323 580

13 047 317

13 047 317

 

3.3. Risque de liquidité et de financement

(cf. rapport de gestion page 32)

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en tant qu’établissement de crédit respecte les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

 

- le règlement CRBF n° 88-01 du 22 février 1988 relatif à la liquidité ;

- l’instruction de la Commission bancaire n° 88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité ;

- l’instruction de la Commission bancaire n° 89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

117 021

29 628

49 501

47 320

243 470

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

756 126

1 580 576

4 004 111

5 176 623

11 517 436

Total

873 147

1 610 204

4 053 612

5 223 943

11 760 906

Créances rattachées

 

 

 

 

87 366

Dépréciations

 

 

 

 

-267 752

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

11 580 520

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

107 900

34 811

33 348

59 454

235 513

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

1 121 824

1 383 891

3 791 839

5 126 271

11 423 825

Total

1 229 724

1 418 702

3 825 187

5 185 725

11 659 338

Créances rattachées

 

 

 

 

85 837

Dépréciations

 

 

 

 

-242 487

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

11 502 688

 

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

935 295

1 392 495

3 076 569

1 983 225

7 387 584

Dettes envers la clientèle

2 244 468

183 795

630 425

165 253

3 223 941

Total

3 179 763

1 576 290

3 706 994

2 148 478

10 611 525

Dettes rattachées

 

 

 

 

50 698

Valeur au bilan

 

 

 

 

10 662 223

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

237 575

3 163 418

2 577 424

1 807 855

7 786 272

Dettes envers la clientèle

2 451 985

351 087

168 637

515

2 972 224

Total

2 689 560

3 514 505

2 746 061

1 808 370

10 758 496

Dettes rattachées

 

 

 

 

36 526

Valeur au bilan

 

 

 

 

10 795 022

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

735

1 885

6 877

 

9 497

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

240 400

25 000

 

400 000

665 400

. Émis en France

240 400

25 000

 

400 000

665 400

. Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

241 135

26 885

6 877

400 000

674 897

Dettes rattachées

 

 

 

 

5 696

Valeur au bilan

 

 

 

 

680 593

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

15 700

15 220

25 000

55 920

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total

0

15 700

15 220

25 000

55 920

Dettes rattachées

 

 

 

 

436

Valeur au bilan

 

 

 

 

56 356

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

111

4 950

1 220

 

6 281

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

110 641

41 150

0

300 000

451 791

. Émis en France

110 641

41 150

 

300 000

451 791

. Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

110 752

46 100

1 220

300 000

458 072

Dettes rattachées

 

 

 

 

5 328

Valeur au bilan

 

 

 

 

463 400

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

14 700

30 920

25 000

70 620

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total

0

14 700

30 920

25 000

70 620

Dettes rattachées

 

 

 

 

564

Valeur au bilan

 

 

 

 

71 184

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

(cf. rapport de gestion page 33)

 

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures d’un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liés à des détentions d’actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l’entité.

 

Instruments dérivés de couverture :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Valeur marché

Montant

Notionnel

Valeur marché

Montant

Notionnel

 

positive

négative

 

positive

négative

 

Couverture de juste valeur

19 701

16 212

963 500

12 872

21 378

1 168 000

Taux d'intérêt

19 701

16 212

963 500

12 872

21 378

1 168 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

22

76

20 000

0

261

15 000

Taux d'intérêt

22

76

20 000

 

261

15 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture d'investissement nets dans une activité à l'étranger

 

 

 

 

 

 

Total instruments dérivés de couverture

19 723

16 288

983 500

12 872

21 639

1 183 000

 

3.5. Risques opérationnels

(cf. rapport de gestion page 35)

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par la Commission Bancaire afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a défini jusqu’à fin 2009 les niveaux planchers de fonds propres suivants :

 

. 95 % des exigences de fonds propres telles qu’elles auraient été calculées en CAD jusqu’au 31/12/2007 ;

. 90 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2008 ;

. 80 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2009.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

 

- les fonds propres durs (tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (tier 2), limités à 100% du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du tier 1 et du tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Fonds propres de base (tier 1)

898 167

853 505

Fonds propres complémentaires (tier 2)

 

 

Fonds propres surcomplémentaires (tier 3)

 

 

Valeur de mise en équivalence des titres des sociétés d'assurance (si concerné)

 

 

Total des fonds propres prudentiels

898 167

853 505

 

En application de la réglementation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4% et un ratio de solvabilité de 8%.

En 2009 comme en 2008, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a répondu à ces exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat

 

4.1. Produits et Charges d’intérêts :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Sur opérations avec les établissements de crédit

11 603

12 172

Sur opérations internes au Crédit Agricole

22 363

19 860

Sur opérations avec la clientèle

492 664

510 296

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

66

1 344

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

12 477

11 850

Intérêts courus et échus des instruments de couverture (3)

19 367

40 896

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

200

 

Produits d'intérêts (1) (2)

558 740

596 418

Sur opérations avec les établissements de crédit

-10 473

-7 905

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-248 504

-310 648

Sur opérations avec la clientèle

-47 937

-40 234

Actifs financiers disponibles à la vente

-50

-22

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-6

 

Sur dettes représentées par un titre

-21 425

-19 383

Sur dettes subordonnées

-3 358

-3 691

Intérêts courus et échus des instruments de couverture (3)

-28 207

-40 996

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

 

 

Charges d'intérêts

-359 960

-422 879

(1) dont 5 904 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31décembre 2009 contre 5 656 milliers d'euros au 31 décembre 2008

(2) dont 2 907 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2009 contre 2 174 milliers d'euros au 31 décembre 2008

(3) Les charges et produits correspondant au réescompte (intérêts courus et échus, étalement) de l'ensemble des instruments de couverture sont désormais tous rattachés aux lignes "intérêts courus et échus des instruments de couvertures" alors que certains étaient présentés jusqu'ici sur la ligne "résultat de couverture" de la rubrique "gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" (note 4.3). Le montant net des éléments reclassés n'est pas significatif.

 

4.2. Commissions nettes :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

284

-303

-19

324

-308

16

Sur opérations internes au Crédit Agricole

26 206

-27 383

-1 177

24 097

-16 699

7 398

Sur opérations avec la clientèle

55 195

-288

54 907

57 793

-385

57 408

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 309

 

1 309

1 670

 

1 670

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

4 425

-919

3 506

4 315

-1 057

3 258

Sur moyens de paiement

36 670

-8 963

27 707

36 415

-9 332

27 083

Commissions d'assurance

15 980

 

15 980

15 204

 

15 204

Commissions produits d'assurance vie

20 085

-147

19 938

18 362

-165

18 197

Autres produits nets de l'activité d'assurance (1)

38 112

 

38 112

 

 

 

Autres commissions

9 727

-113

9 614

10 390

-118

10 272

Produits nets des commissions

207 993

-38 116

169 877

168 570

-28 064

140 506

(1) les commissions d'assurance jusque là classées à la ligne "Autres produits nets de l'activité d'assurance" de la rubrique "produits et charges nets des autres activités" (note 4.5) ont été reclassées à la ligne "autres produits nets de l'activité d'assurance". Le montant net de ces commissions s'élève à 38 112 milliers d'euros en 2009 et à 37 487 milliers d'euros en 2008

 

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

12 684

-80 618

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

6 331

-15 463

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

965

1 013

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

19 980

-95 068

 

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

Profits

Pertes

Net

Couvertures de juste valeur

613

613

0

Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts

 

613

-613

Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couvertures)

613

 

613

Couvertures de flux de trésorerie

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures d'investissements nets dans une activité à l'étranger

0

0

0

Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace

 

 

0

Couvertures de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers

6 998

6 998

0

Variations de juste valeur des éléments couverts

 

6 998

-6 998

Variations de juste valeur des dérivés de couverture

6 998

 

6 998

Couvertures de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt

0

0

0

Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace

 

 

0

Total résultat de la comptabilité de couverture

7 611

7 611

0

 

 

4.4. Gains ou perte nets sur Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Dividendes reçus

20 999

33 628

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente *

-8 005

-7 979

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de capitaux propres)

-14 888

-35

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

-1 894

25 614

* hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a comptabilisé au titre de 2009 14 888 K€ de provision sur des OPCVM répondant aux critères de dépréciation durable.

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance (1)

-244

37 048

Produits nets des immeubles de placement

-56

-34

Autres produits (charges) nets

-2 527

585

Produits (charges) des autres activités

-2 827

37 599

(1) les commissions d'assurance jusque là classées à la ligne "autres produits de l'activité d'assurance" ont été reclassées à la ligne "autres produits de l'activité d'assurance" de la rubrique "commissions nettes" (note 4.2). Le montant net de ces commissions s'élève à 38 112 milliers d'euros en 2009 et à 37 487 milliers d'euros en 2008

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Charges de personnel

-131 139

-134 632

Impôts et taxes

-6 418

-6 039

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-62 239

-64 459

Charges d'exploitation

-199 796

-205 130

 

Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2009 est donnée ci-dessous :

 

En milliers d'euros

K.P.M.G SA

%

ERNST & YOUNGAUDIT

%

Audit :

 

 

 

 

- Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

102

100%

102

100%

- Missions accessoires

0

0%

0

0%

sous-total

102

100%

102

100%

Autres prestations

0

0%

0

0%

Total

102

100%

102

100%

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Dotations aux amortissements

-11 803

-11 107

- immobilisations corporelles

-11 685

-10 915

- immobilisations incorporelles

-118

-192

Dotations aux dépréciations

0

-53

- immobilisations corporelles

 

 

- immobilisations incorporelles

 

-53

Total

-11 803

-11 160

 

4.8. Coût du risque :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-108 506

-105 845

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

 

-873

Prêts et créances

-106 605

-91 872

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

-21

-35

Engagements par signature

-763

-2 792

Risques et charges

-1 117

-10 273

Reprises de provisions et de dépréciations

53 685

81 541

Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe

873

 

Prêts et créances

49 973

68 524

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Autres actifs

15

19

Engagements par signature

1 768

1 914

Risques et charges

1 056

11 084

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-54 821

-24 304

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement

-917

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-4 281

-678

Récupérations sur prêts et créances amortis

1 491

726

Décotes sur crédits restructurés

 

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-141

-15

Coût du risque

-58 669

-24 271

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

186

1 735

Plus-values de cession

223

1 937

Moins-values de cession

-37

-202

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Gains ou pertes sur autres actifs

186

1 735

 

4.10. Impôts

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Charge d'impôt courant

-34 118

-27 937

Charge d'impôt différé

-635

25 762

Charge d'impôt de la période

-34 753

-2 175

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

 

Au 31/12/2009 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

113 834

34,43%

39 193

Effet des différences permanentes

 

 

-5 050

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

 

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-203

Effet des autres éléments

 

 

813

Taux et charge effectif d'impôt

 

30,53%

34 753

 

Au 31/12/2008 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

43 364

34,43%

14 930

Effet des différences permanentes

 

 

-11 307

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-115

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-970

Effet des autres éléments

 

 

-363

Taux et charge effectif d'impôt

 

5,02%

2 175

 

4.11. Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

 

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période, net d’impôts.

 

(en milliers d'euros)

gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Total des gains / pertes comptabilisés directement en capitaux propres hors QP des entités mises en équivalence

 

Quote part des gains/pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

Liés aux écarts de conversion

Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente (1)

Variation de juste valeur des dérivés de couverture

Variation de juste valeur

 

167 021

84

167 105

 

Transfert en compte de résultat

 

 

 

0

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

0

 

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (part du Groupe)

0

167 021

84

167 105

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (part minoritaire)

 

 

 

0

 

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2009 (1)

0

167 021

84

167 105

0

Variation de juste valeur

 

-453 947

-169

-454 116

 

Transfert en compte de résultat

 

 

 

0

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

0

 

Quote part de gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entités mises en équivalence

 

 

 

 

 

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2008 (part du Groupe)

0

-453 947

-169

-454 116

0

Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2008 (part minoritaire)

 

 

 

0

 

Total gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres exercice 2008 (1)

0

-453 947

-169

-454 116

0

 

(1) les données "total des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs disponibles à la vente" se décomposent comme suit :

 

 

31.12.2009

31.12.2008

Montant brut

176 885

-485 595

Impôt

-9 864

31 648

Total net

167 021

-453 947

 

 

5. Informations sectorielles

 

5.1. Information par secteur opérationnel et zone géographique

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

 

 

 

 

 

6. Notes relatives au bilan

 

6.1. Caisse, Banques centrales :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

52 043

 

56 926

 

Banques centrales

10 164

 

14 141

 

Total en principal

62 207

0

71 067

0

Créances / Dettes rattachées

56

 

 

 

Valeur au bilan

62 263

0

71 067

0

 

6.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

9 373

12 289

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

65 040

58 623

Valeur au bilan

74 413

70 912

Dont Titres prêtés

0

0

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

0

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

0

0

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

 

 

- Actions et autres titres à revenu variable

0

0

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

 

 

Instruments dérivés

9 373

12 289

Valeur au bilan

9 373

12 289

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

64 640

58 411

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

64 640

58 411

* Titres cotés

64 640

56 887

* Titres non cotés

 

1 524

- Actions et autres titres à revenu variable

0

0

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

 

 

Valeur au bilan (hors créances rattachées)

64 640

58 411

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

205 391

235 560

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

 

 

Valeur au bilan

205 391

235 560

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes représentées par un titre

162 650

192 000

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

42 741

43 560

Valeur au bilan

205 391

235 560

 

6.3. Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

360 723

396 972

* Titres cotés

59 627

 

* Titres non cotés

301 096

396 972

- Actions et autres titres à revenu variable

638 879

397 258

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

638 879

397 258

Total des titres disponibles à la vente

999 602

794 230

Total des créances disponibles à la vente

 

 

Créances rattachées

 

 

Valeur au bilan (1)

999 602

794 230

(1) dont - 9,31 M€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances contre -2,38 M€ au 31/12/2008

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Juste valeur

Gains comptabilisés directement en capitaux propres

Pertes comptabilisées directement en capitaux propres

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

360 723

707

 

396 972

3 021

28 854

Actions et autres titres à revenu variable

79 420

3 092

387

7 767

538

97

Titres de participation non consolidés

559 459

12 054

5 778

389 491

16 434

158 240

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

999 602

15 853

6 165

794 230

19 993

187 191

Impôts

 

-1 361

-105

 

-1 325

-9 934

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

14 492

6 060

 

18 668

177 257

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

1 853

18 160

dont comptes ordinaires débiteurs sains

1 853

4 695

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

2 776

2 799

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

Total

4 629

20 959

Créances rattachées

16

188

Dépréciations

 

 

Valeur nette

4 645

21 147

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

19 717

18 113

Comptes et avances à terme

183 314

160 631

Prêts subordonnés

35 800

35 800

Titres non cotés sur un marché actif

10

10

Total

238 841

214 554

Créances rattachées

6 900

3 108

Dépréciations

 

 

Valeur nette

245 741

217 662

Valeur nette au bilan

250 386

238 809

 

Prêts et créances sur la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

24 066

29 035

Autres concours à la clientèle

11 140 829

11 042 894

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

51 800

51 800

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

141 699

135 432

Comptes ordinaires débiteurs

155 183

160 805

Total

11 517 436

11 423 825

Créances rattachées

80 450

82 541

Dépréciations

-267 752

-242 487

Valeur nette

11 330 134

11 263 879

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Total

0

0

Créances rattachées

 

 

Dépréciations

 

 

Valeur nette

0

0

Valeur nette au bilan

11 330 134

11 263 879

 

Au cours de l’année 2009, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a apporté 882 785 K€ de créances en garantie à Crédit Agricole s.a. dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Financement de l'Economie Française (SFEF) contre 110 325 K€ en 2008. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

6.6. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2009

Créances sur les établissements de crédit

0

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

242 487

 

110 271

-85 008

 

2

267 752

dont dépréciations collectives

78 500

 

24 700

 

 

 

103 200

Opérations de location financement

0

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

0

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

2 379

 

14 888

-7 954

 

2

9 315

Autres actifs financiers

193

 

21

-15

 

 

199

Total des dépréciations des actifs financiers

245 059

0

125 180

-92 977

0

4

277 266

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2008

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances sur la clientèle

237 966

 

95 242

-90 720

 

-1

242 487

dont dépréciations collectives

69 000

 

9 500

 

 

 

78 500

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

1 471

 

908

 

 

 

2 379

Autres actifs financiers

125

 

100

-32

 

 

193

Total des dépréciations des actifs financiers

239 562

0

96 250

-90 752

0

-1

245 059

 

 

6.7. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

 

Dettes envers les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

5 250

8 587

dont comptes ordinaires créditeurs

2 558

5 897

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Sous-total

5 250

8 587

Dettes rattachées

14

36

Total

5 264

8 623

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

111 727

21 393

Comptes et avances à terme

7 270 607

7 756 292

Sous-total

7 382 334

7 777 685

Dettes rattachées

15 430

20 883

Total

7 397 764

7 798 568

Valeur au bilan

7 403 028

7 807 191

 

Dettes envers la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Comptes ordinaires créditeurs

2 103 069

2 047 181

Comptes d'épargne à régime spécial

33 405

33 886

Autres dettes envers la clientèle

1 087 467

891 157

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

Total

3 223 941

2 972 224

Dettes rattachées

35 254

15 607

Valeur au bilan

3 259 195

2 987 831

 

 

6.8. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Effets publics et valeurs assimilées

1 991

1 987

Obligations et autres titres à revenu fixe

228 055

204 404

Total

230 046

206 391

Créances rattachées

5 475

4 887

Dépréciations

 

 

Valeur nette au bilan

235 521

211 278

 

6.9. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

9 497

6 281

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

665 400

451 791

. Émis en France

665 400

451 791

. Émis à l'étranger

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Total

674 897

458 072

Dettes rattachées

5 696

5 328

Valeur au bilan

680 593

463 400

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

55 920

70 620

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

Total

55 920

70 620

Dettes rattachées

436

564

Valeur au bilan

56 356

71 184

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas réalisée d’émission de TSR en 2009

 

6.10. Actifs et passifs d’impôts courants et différés :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Impôts courants

0

39 341

Impôts différés

64 768

65 522

Total actifs d'impôts courants et différés

64 768

104 863

Impôts courants

4 993

0

Impôts différés

0

0

Total passifs d'impôts courants et différés

4 993

0

 

Les actifs et passifs d’impôts différés se décomposent comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Impôts différés Actif

Impôts différés Passif

Actifs disponibles à la vente

 

252

 

245

Couvertures de Flux de Trésorerie

21

 

61

 

Provisions non déductibles

43 616

 

36 007

 

Charges à payer non déductibles

1 148

 

421

 

Autres différences temporaires

 

 

 

 

Autres impôts différés hors retraitements IFRS

6 129

 

5 799

 

Autres impôts différés sur retraitements IFRS

15 024

918

24 457

978

Effet des compensations

-1 170

-1 170

-1 223

-1 223

Total impôts différés

64 768

0

65 522

0

 

6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

Comptes de régularisation actif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Autres actifs (1)

116 210

85 012

Comptes de stocks et emplois divers

55

111

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

114 812

83 825

Comptes de règlements

1 343

1 076

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

80 799

103 289

Comptes d'encaissement et de transfert

48 059

61 651

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

8

19

Produits à recevoir (2)

31 422

39 213

Charges constatés d'avance

992

2 221

Autres comptes de régularisation

318

185

Valeur nette au bilan

197 009

188 301

(1) Les montants indiqués incluent les créances rattachées

(2) Diminution due à l’encaissement d’une partie des commissions d’épargne au 31/12/2009 

 

Comptes de régularisation passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Autres passifs (1)

62 834

67 993

Comptes de règlements

138

39

Créditeurs divers

54 945

58 679

Versement restant à effectuer sur titres

7 751

9 275

Autres passifs d'assurance

 

 

Autres

 

 

Comptes de régularisation

104 899

101 222

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

21 854

23 530

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

 

Produits constatés d’avance

44 097

37 063

Charges à payer

37 511

39 213

Autres comptes de régularisation

1 437

1 416

Valeur au bilan

167 733

169 215

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

 

6.12. Immeubles de placement :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31.12.2009

Valeur brute

1270

 

240

 

 

200

1710

Amortissements et dépréciations

-590

 

-56

 

 

-9

-655

Valeur nette au bilan

680

0

184

0

0

191

1055

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31.12.2008

Valeur brute

1177

 

168

-75

 

 

1270

Amortissements et dépréciations

-537

 

-45

1

 

-9

-590

Valeur nette au bilan

640

0

123

-74

0

-9

680

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

La valeur des immeubles de placement est estimée « à dire d’expert ».

 

6.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31.12.2009

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

191 398

 

11 132

-3 063

 

-257

199 210

Créances rattachées (1)

0

 

 

 

 

 

0

Amortissements et dépréciations

-104 914

 

-11 685

2 245

 

19

-114 335

Valeur nette au bilan

86 484

0

-553

-818

0

-238

84 875

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

12 300

 

49

-703

 

47

11 693

Amortissements et dépréciations

-8 358

 

-118

614

 

 

-7 862

Valeur nette au bilan

3 942

0

-69

-89

0

47

3 831

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31.12.2008

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

184 062

 

32 834

-25 508

 

10

191 398

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements et dépréciations

-104 800

 

-10 915

10 801

 

 

-104 914

Valeur nette au bilan

79 262

0

21 919

-14 707

0

10

86 484

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11 843

 

547

-90

 

 

12 300

Amortissements et dépréciations

-8 131

 

-257

29

 

1

-8 358

Valeur nette au bilan

3 712

0

290

-61

0

1

3 942

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

6.14. Provisions :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2009

Risques sur les produits épargne logement

15 270

 

1 660

 

-2 960

 

 

13 970

Risques d’exécution des engagements par signature

2 910

 

763

 

-1 768

 

1

1 906

Risques opérationnels

16 492

 

1 232

-3 739

-504

 

 

13 481

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 286

 

16

 

-65

 

 

1 237

Litiges divers

2 036

 

6 191

-2 477

-799

 

0

4 951

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

406

 

431

-249

-242

 

1

347

Total

38 400

0

10 293

-6 465

-6 338

0

2

35 892

(1) Dont 1 237 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

(en milliers d'euros)

31/12/2007

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2008

Risques sur les produits épargne logement

14 560

 

1 600

 

-890

 

 

15 270

Risques d’exécution des engagements par signature

2 032

 

2 792

 

-1 914

 

 

2 910

Risques opérationnels

19 411

 

10 883

-17

-12 410

 

-1 375

16 492

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 330

 

1 372

-1 372

-44

 

 

1 286

Litiges divers

685

 

786

-290

-522

 

1 377

2 036

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

342

 

357

-287

-6

 

 

406

Total

38 360

0

17 790

-1 966

-15 786

0

2

38 400

(1) Dont 1 286 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

Provision épargne logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 030 146

905 937

Ancienneté de plus de 10 ans

659 660

814 895

Total plans d'épargne-logement

1 689 806

1 720 832

Total comptes épargne-logement

352 401

363 356

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 042 207

2 084 188

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2009 et 2008 et hors prime d'état

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Plans d'épargne-logement :

36 106

30 776

Comptes épargne-logement :

97 416

96 594

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

133 522

127 370

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 530

2 030

Ancienneté de plus de 10 ans

4 750

3 340

Total plans d'épargne-logement

6 280

5 370

Total comptes épargne-logement

7 690

9 900

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 970

15 270

 

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Dotations

Reprises

Autres mouvements

31.12.2009

Plans d'épargne-logement :

5 370

1 660

-750

 

6 280

Comptes épargne-logement :

9 900

 

-2 210

 

7 690

Total provision au titre des contrats épargne-logement

15 270

1 660

-2 960

0

13 970

 

L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ».

 

6.15. Capitaux propres

 

> Composition du capital au 31 décembre 2009

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres au 01.01.2009

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres au 31.12.2009

Certificats Coopératifs d'investissements (CCI)

 

 

 

 

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

 

 

 

 

Dont part Auto-détenue

 

 

 

 

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

 

 

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

72 890 759

3 715 064

5 069 062

71 536 761

Dont 101 Caisses Locales

72 890 734

3 715 063

5 069 061

71 536 736

Dont 24 administrateurs de la CR

24

1

1

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

 

74 528 160

3 715 064

5 069 062

73 174 162

 

La valeur nominale des titres est de :

. 20 € pour les CCA

. 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

 

Pour un montant total du capital de 142 212 K€

 

> Résultat par action

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, le capital sur base consolidée, de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est composé de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

Année de rattachement du dividende

Par CCI

Par CCA

Par Part Sociale

 

Montant Net

Montant Net

Montant Net

2006

 

4,168

0,73

2007

 

4,363

0,80

2008

 

3,406

0,90

Prévu 2009

 

3,678

0,78

 

> Dividendes

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

> Affectation du résultat et fixation du dividende 2009

Proposition d’affectation du résultat des comptes annuels individuels (dont proposition de dividendes) :

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2009, se soldant par un bénéfice de 80 301 010,17 euros.

 

-  3 821 717,31 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,89 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 19 mars 2010.

 

-  6 022 360,88 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2009, soit un dividende de 3,678 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 19 mars 2010.

 

Reste à affecter : 70 456 931,98 euros

 

-  affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 52 842 698,98 euros

-  affectation du solde, soit 17 614 233,00 euros, aux réserves facultatives

 

Conformément à la loi, l’Assemblée générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :

 

Exercice

Nombre de titres

distribution

Intérêt ou dividende net

Abattement personnes physiques

Revenu global

Intérêt aux parts sociales

 

 

 

 

 

2006

4 912 233

0,73 €

3 585 930,09 €

40 %

3 585 930,09 €

2007

4 912 233

0,80 €

3 929 786,40 €

40 %

3 929 786.40 €

2008

4 912 233

0,90 €

4 421 009,70 €

40 %

4 421 009,70 €

Dividendes sur certificats coopératifs d’associés

 

 

 

 

 

2006

1 637 401

4,168 €

6 825 381,40 €

40 %

6 825 381,40 €

2007

1 637 401

4,363 €

7 143 980.56 €

40 %

7 143 980.56 €

2008

1 637 401

3,406 €

5 576 987,81 €

40 %

5 576 987,81 €

 

6.16. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance

 

La ventilation présentée des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

 

Indéterminé

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Caisse, banques centrales

 

62 263

0

0

0

62 263

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

5 685

76

24 118

44 534

74 413

Instruments dérivés de couverture

 

 

1 323

11 475

6 925

19 723

Actifs financiers disponibles à la vente

999 602

 

 

 

 

999 602

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

117 799

35 766

49 501

47 320

250 386

Prêts et créances sur la clientèle

 

726 253

1 565 681

3 937 416

5 100 784

11 330 134

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

6 307

24 039

129 531

75 644

235 521

Total actifs financiers par échéance

999 602

918 307

1 626 885

4 152 041

5 275 207

12 972 042

Banques centrales

 

0

0

0

0

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

301

 

3 951

8 639

192 500

205 391

Instruments dérivés de couverture

 

1 033

6 210

8 371

674

16 288

Dettes envers les établissements de crédit

 

950 726

1 392 495

3 076 569

1 983 238

7 403 028

Dettes envers la clientèle

 

2 279 722

183 795

630 425

165 253

3 259 195

Dettes représentées par un titre

 

246 831

26 885

6 877

400 000

680 593

Dettes subordonnées

 

 

16 136

15 220

25 000

56 356

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

3 686

 

 

 

3 686

Total passifs financiers par échéance

301

3 481 998

1 629 472

3 746 101

2 766 665

11 624 537

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

 

Indéterminé

< 3 mois

> 3 mois

à < 1 an

> 1 an

à < 5 ans

> 5 ans

Total

Caisse, banques centrales

 

71 067

0

0

0

71 067

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

4

213

24 782

45 913

70 912

Instruments dérivés de couverture

 

43

535

8 034

4 260

12 872

Actifs financiers disponibles à la vente

794 230

 

 

 

 

794 230

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

108 774

37 233

33 348

59 454

238 809

Prêts et créances sur la clientèle

3 859

1 096 461

1 361 232

3 739 236

5 063 091

11 263 879

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

 

0

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

9 044

37 619

140 160

24 455

211 278

Total actifs financiers par échéance

798 089

1 285 393

1 436 832

3 945 560

5 197 173

12 663 047

Banques centrales

 

0

0

0

0

0

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

4

3 701

12 447

219 408

235 560

Instruments dérivés de couverture

 

3 055

7 901

8 987

1 696

21 639

Dettes envers les établissements de crédit

 

258 464

3 163 418

2 577 424

1 807 885

7 807 191

Dettes envers la clientèle

 

2 467 592

351 087

168 637

515

2 987 831

Dettes représentées par un titre

 

110 914

48 584

1 220

302 682

463 400

Dettes subordonnées

 

0

14 700

31 484

25 000

71 184

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

-3 924

 

 

 

-3 924

Total passifs financiers par échéance

0

2 836 105

3 589 391

2 800 199

2 357 186

11 582 881

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Salaires et traitements(*)

73 588

75 971

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

7 691

7 983

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 530

2 576

Autres charges sociales

26 687

27 376

Intéressement et participation

11 952

11 007

Impôts et taxes sur rémunération

9 691

9 719

Total charges de personnel

131 139

134 632

(*) Dont indemnités liées à la retraite pour 729 K€

Dont Autres avantages à long terme : Médailles du travail (reprise provision pour 48.52 K€)

 

7.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31.12.2009

31.12.2008

France

2 094

2 209

Etranger

 

 

Total

2 094

2 209

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

 

Variation dette actuarielle

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Dette actuarielle au 31/12/n-1

24 689

30 985

33 412

33 186

33 546

Ecart de change

 

 

 

 

 

Coût des services rendus sur la période

1 268

1 346

1 357

1 373

1 199

Coût financier

1 291

1 530

1 462

1 194

1 473

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan (1)

323

-8 772

 

 

-1 419

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

 

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 343

-1 753

-1 130

-1 014

-846

(Gains) / pertes actuariels *

-346

1 352

-4 116

-1 328

-767

Dette actuarielle au 31/12/n

25 882

24 689

30 985

33 412

33 186

(1) externalisation en 2008 d'engagements relatifs à certains retraités

 

Détail de la charge comptabilisée au résultat

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Coût des services rendus sur l'exercice

1 268

1 346

1 357

1 373

1 199

Coût financier

1 291

1 530

1 462

1 194

1 473

Rendement attendu des actifs sur la période

-869

-1 304

-1 337

-1 329

-1 292

Amortissement du coût des services passés

27

 

 

 

 

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

307

2 157

-1 134

512

2 343

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

 

 

 

 

1 229

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

 

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

2 025

3 730

347

1 750

4 952

 

Variation de juste valeur des actifs du régime et des Droits à remboursement

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

24 702

32 205

33 457

33 242

31 060

Ecart de change

 

 

 

 

 

Rendement attendu des actifs

869

1 304

1 337

1 329

1 292

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

-653

-805

-2 982

-1 840

-3 111

Cotisations de l'employeur

2 057

2 523

1 522

1 738

4 952

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

-8 772

 

 

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

 

 

-105

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées

-1 343

-1 753

-1 130

-1 014

-846

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

25 631

24 702

32 205

33 457

33 242

 

Position nette

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Dette actuarielle fin de période

25 882

24 689

30 985

33 412

33 186

(Gains) / pertes sur la limitation de surplus

-296

 

 

 

 

Dette actuarielle nette fin de période

25 586

24 689

30 985

33 412

33 186

Juste valeur des actifs / Droits à remboursement fin de période

25 631

24 702

32 205

33 457

33 242

Position nette (passif) / actif fin de période

-45

-13

-1 220

-45

-56

 

Information sur les actifs des régimes

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Composition des actifs

 

 

 

 

 

-% d'obligations

77,0%

81,1%

70,5%

71,3%

78,0%

-% d'actions

15,7%

9,1%

19,6%

19,2%

19,0%

-% autres actifs

7,3%

9,8%

9,9%

9,5%

3,0%

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31.12.2009

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Taux d'actualisation (1)

(4)

(3)

4,86%

4,17%

 

Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement

de 3,5% à 4%

4,05%

4,00%

4,00%

 

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

de 3,9% à 4%

4,15%

4,15%

4,00%

 

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

5%

5,00%

5,00%

 

 

Taux d'évolution des coûts médicaux

 

 

 

 

 

Autres (à détailler)

 

 

 

 

 

(1) calculé sur la base des taux d'actualisation définis par le Groupe et sur la base des durées résiduelles d'engagements

(2) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

(3) 4,71% pour les contrats relatifs à la retraite chapeau, 5,27% pour les contrats relatifs aux indemnités de fin de carrière

(4) 4,66% pour les contrats relatifs à la retraite chapeau, 5,18% pour les contrats relatifs aux indemnités de fin de carrière

 

7.5. Autres engagements sociaux

 

Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2009 atteint 1 237 K€.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

- montant global des rémunérations allouées en 2009 : 2 197 milliers d’euros

- montant global des avances et crédits octroyés en 2009 : 4 460 milliers d’euros

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

 

Engagements donnés et reçus :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 504 821

1 467 188

. Engagements en faveur d'établissements de crédit

0

29 085

. Engagements en faveur de la clientèle

1 504 821

1 438 103

Ouverture de crédits confirmés

989 175

837 821

- Ouverture de crédits documentaires

3 506

3 692

- Autres ouvertures de crédits confirmés

985 669

834 129

Autres engagements en faveur de la clientèle

515 646

600 282

Engagements de garantie

165 540

214 828

. Engagements d'ordre d'établissement de crédit

5 123

6 031

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

5 123

6 031

. Engagements d'ordre de la clientèle

160 417

208 797

Cautions immobilières

19 336

28 843

Garanties financières

27 837

71 533

Autres garanties d'ordre de la clientèle

113 244

108 421

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

0

30 000

. Engagements reçus d'établissements de crédit

 

30 000

. Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

1 852 322

1 748 501

. Engagements reçus d'établissements de crédit

287 727

289 573

. Engagements reçus de la clientèle

1 564 595

1 458 928

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

239 861

240 889

Autres garanties reçues

1 324 734

1 218 039

 

Actifs donnés en garantie de passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

Titres prêtés

 

 

Dépôts de garantie sur opérations de marché

25 020

3 430

Titres et valeurs donnés en pension

 

 

Total actifs donnés en garantie de passif

25 020

3 430

 

Garanties détenues

Les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. Reclassements d’instruments financiers

 

# Reclassements effectués par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a opéré ni en 2008 ni en 2009 de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39.

 

10. Juste valeur des instruments financiers

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2009

31.12.2008

 

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

250 386

250 386

238 809

238 809

Prêts et créances sur la clientèle

11 330 134

11 572 294

11 263 879

11 540 138

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

235 521

244 591

211 278

214 233

Immeubles de placement

1 055

1 055

680

680

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 403 028

7 559 340

7 807 191

7 970 349

Dettes envers la clientèle

3 259 195

3 259 195

2 987 831

2 987 831

Dettes représentées par un titre

680 593

680 593

463 400

463 400

Dettes subordonnées

56 356

56 356

71 184

71 184

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

 

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas où il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

En outre, il est à noter que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie prend en compte le rapport d’experts publié par l’IASB le 31 octobre 2008 et relatif à la valorisation de certains instruments financiers à la juste valeur cotés sur des marchés qui ne sont plus actifs.

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

 

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

- des passifs exigibles à vue ;

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

 

-  Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

Les montants présentés sont y compris créances rattachées et nets de dépréciation :

 

(en milliers d'euros)

Total 31.12.2009

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

9 373

0

9 373

0

Créances sur les établissements de crédit

 

 

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

 

0

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

Instruments dérivés

9 373

 

9 373

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

65 040

61 123

3 917

0

Créances sur la clientèle

 

 

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

65 040

61 123

3 917

0

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

65 040

61 123

3 917

 

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

Actifs financiers disponibles à la vente

999 602

416 832

582 770

0

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

360 723

360 723

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

638 879

56 109

582 770

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Instruments dérivés de couverture

19 723

0

19 723

0

Total actifs financiers valorisés à la juste valeur

1 093 738

477 955

615 783

0

 

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

 

Les montants présentés sont y compris dettes rattachées :

 

(en milliers d'euros)

Total 31.12.2009

prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1

valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2

valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

205 391

0

205 391

0

Titres vendus à découvert

 

 

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

162 650

 

162 650

 

Dettes envers la clientèle

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

 

 

Instruments dérivés

42 741

 

42 741

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

0

0

0

0

Instruments dérivés de couverture

16 288

0

16 288

0

Total passifs financiers valorisés à la juste valeur

221 679

0

221 679

0

 

 

11. Événements postérieurs à la clôture

 

Néant

 

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2009

 

Le périmètre de consolidation est composé de :

 

- la Caisse régionale consolidée par intégration globale,

- Le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 62 090K€

- les 101 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom de la caisse locale

Siège social

Présidents

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

André

SCELLES

BAYEUX

6, place du Marché

14400 BAYEUX

Christian

LEGRAND

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Claude

DE MEYER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 CAMBREMER

Bernard

BOUCHER

CAUMONT L'EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L’EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Pierre

LEMERCIER

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

Guy

AUER

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG.

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN CEDEX

Bernard

HULIN

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Eric

MAURICE

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

Philippe

LANGLOIS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Pierre

BROHIER

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Nathalie

GOUSSET

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Hubert

LE CLAIR

MONDEVILLE

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

J-Pierre

TISSIER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PONT-L'EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L’EVEQUE

William

LANGIN

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Brigitte

VANDERMERSCH

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

ST MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Jean

D’HOINE

TROUVILLE SUR MER

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

VAL D'ORNE & SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Patrick

FLAGUAIS

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Nicole

LEROY

AVRANCHES

2, rue ST GAUDENS

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Présdt John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARNEVILLE CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Francis

ADAM

BEAUMONT HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BRECEY

11, rue du Val de Sées

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Robert

RUAULT

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Germaine

LAIR

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte–Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Jacques

HOUDU

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Emile

GRANDIN

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Michel

MESNAGE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Pia-Maria

ROBINE

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Damien

LEBOUVIER

PERIERS

2, rue de Coutances BP 7

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

François

LETEMPLE

SAINT LO

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAINT LO

Michel

LEVALLOIS

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

ST CLAIRE SUR L'ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAIR SUR ELLE

Thérèse

RAINFROY

ST HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

ST JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

ST SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

STE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Rémi

DESLANDES

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Chistophe

VASTEL

VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

André

FOUQUET

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Gervais

BOISTIERE

ALENCON

15, cours Clémenceau

61002 ALENCON

Henri

BLAISE MARTIN

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS

Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

BELLEME

14 Place Boucicault

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Bruno

SALANON

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Ingrid

SCHADE

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Bernard

MONTECOT

ECHAUFFOUR MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Jean-Jacques

GOULARD

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS

Thierry

MARIEL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43,rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Alain

LEFEVRE

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56,rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L'AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Christian

BAMAS

LE MERLERAULT

Place du Marché

61240 LE MERLERAULT

Martine

GRESSANT

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MESSEI

1, rue Alfred Riegler

61440 MESSEI

Michel

SALLES

MORTAGNE-BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 MORTAGNE

Jean-Claude

MAUNY

MORTREE

89, Grande Rue BP 1

61570 MORTREE

Francis

CAILLET

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Camille

SEIGNEUR

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SEES

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Claude

CAILLY

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

 

IV.– Rapport de gestion

 

En application du Règlement n°94-03 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, le rapport de gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est tenu à la disposition du public au siège social de la société :

 

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN CEDEX

 

V.– Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2009, sur :

 

- le contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

- la justification de nos appréciations ;

- la vérification spécifique prévue par la loi.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

1. Opinion sur les comptes consolidés

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.1 de l’annexe des comptes consolidés qui décrit les nouvelles normes et interprétations que la caisse régionale a appliquées à compter du 1er janvier2009, notamment IAS 1 et IFRS 7.

 

2. Justification des appréciations

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2009 ont été réalisées dans un contexte économique et des conditions de marché toujours dégradés. C’est dans ce contexte que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :

 

- Comme indiqué dans les notes 1.3 et 6.6 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et collectives.

 

- La note 1.3 de l'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation, et plus particulièrement ceux relatifs aux titres de capitaux propres.

 

- Dans le cadre de l'arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par la caisse régionale.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

3. Vérification spécifique

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 26 février 2010

Les Commissaires aux Comptes

 

KMPG Audit, Département de KPMG S.A. ERNST & YOUNG Audit

Yves Gouhir Frank Astoux

 

VI.– Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées

Exercice clos le 31 décembre 2009

 

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse Régionale, nous devons vous présenter un rapport sur les conventions réglementées dont nous avons été avisés. Il n'entre pas dans notre mission de rechercher l'existence éventuelle de telles conventions.

 

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention soumise aux dispositions de l’article L.225 38 du Code de commerce.

 

Hérouville Saint Clair et Toulouse le 26 février 2010

Les commissaires aux comptes

 

 KPMG Audit Département de KPMG S.A.

ERNST & YOUNG Audit  

 Yves Gouhir

Associé

 Frank Astoux

Associé

 

 

 

 

 

 

1001475

29/04/2009 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 2453
Texte de l'annonce :

0902453

29 avril 2009BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°51


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE  

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire

et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984

Relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire du 20 Mars 2009.

 

(En milliers d'euros).

 

A. — Comptes Sociaux.

 

I. — Bilan.

(En milliers d’euros).

 

Actif

31/12/2008

31/12/2007

Opérations interbancaires et assimilées

94 270

89 042

Caisse, banques centrales

71 067

66 246

Effets publics et valeurs assimilées (Note 5)

2 056

2 052

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

21 147

20 744

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

225 271

264 466

Opérations avec la clientèle (Note 4)

11 205 614

10 647 295

Opérations sur titres :

667 245

808 868

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

268 882

312 942

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

398 363

495 926

Valeurs immobilisées

759 212

524 283

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

656 221

438 796

Parts dans les entreprises liées (Notes 6 et 7)

11 886

1 873

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 942

3 712

Immobilisations corporelles (Note 7)

87 163

79 902

Capital souscrit non versé

0

0

Actions propres

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

242 549

197 106

Autres actifs (Note 8)

124 754

83 249

Comptes de régularisation (Note 8)

117 795

113 857

   Total actif

13 194 161

12 531 060

 

Passif

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Opérations interbancaires et assimilées

8 623

9 500

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

8 623

9 500

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 812 733

7 439 568

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

2 993 024

2 950 400

Dettes représentées par un titre (Note 12)

614 518

471 747

Comptes de régularisation et passifs divers

184 437

154 712

Autres passifs (Note 13)

63 023

56 398

Comptes de régularisation (Note 13)

121 414

98 314

Provisions et dettes subordonnées

255 187

242 658

Provisions (Notes 14, 15 et 16)

133 615

111 591

Dettes subordonnées (Note 17)

121 572

131 067

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

0

0

Capitaux propres hors FRBG : (Note 18 & 19)

1 325 639

1 262 475

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

909 660

825 482

Ecart de réévaluation

0

0

Provisions réglementées et subventions d’investissement

253

386

Report à nouveau

0

1 065

Résultat de l'exercice

74 370

94 186

   Total passif

13 194 161

12 531 060

 

Hors-bilan

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Engagements donnés

1 683 837

1 758 699

Engagements de financements

1 467 188

1 584 722

Engagements de garantie

214 829

151 663

Engagements sur titres

1 820

22 314

Engagements reçus

1 791 693

1 206 750

Engagements de financement

30 000

0

Engagements de garantie

1 759 873

1 204 436

Engagements sur titres

1 820

2 314

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 22

 

II. — Compte de résultat au 31 décembre 2008.

(En milliers d’euros).

 

31/12/2008

31/12/2007

Intérêts et produits assimilés (Notes 25 et 26)

565 587

503 103

Intérêts et charges assimilées (Note 25)

-403 239

-328 905

Revenus des titres à revenu variable (Note 26)

39 530

32 826

Commissions (produits) (Note 27)

164 316

161 717

Commissions (charges) (Note 27)

-29 971

-22 681

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 28)

-19 518

-3 544

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 29)

-37 646

24 465

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 30)

39 223

34 474

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 30)

-2 194

-1 212

   Produit net bancaire

316 088

400 243

Charges générales d’exploitation (Note 31)

-203 865

-214 548

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

-11 204

-11 204

   Résultat brut d'exploitation

101 019

174 491

Coût du risque (Note 32)

-28 678

-33 545

   Résultat d'exploitation

72 341

140 946

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 33)

253

1 743

   Résultat courant avant impôt

72 594

142 689

Résultat exceptionnel (Note 34)

0

-3 776

Impôt sur les bénéfices (Note 35)

1 643

-44 862

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

133

135

   Résultat net

74 370

94 186

 

 

III. — Annexe aux comptes sociaux.

 

Note 1. Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

 

1.1. Cadre juridique et financier.

 

La Caisse régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse régionale de Normandie, 101 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et d’un fonds dédié « ELSTAR ».

 

De par la loi bancaire, la Caisse régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2008, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même 54,78 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,64 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 13 011 521 actions propres au 31 décembre 2008, soit 0,58 % de son capital, contre 12 552 962 actions propres au 31 décembre 2007.

 

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25% du capital de la Caisse Régionale de Normandie sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole.

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au Groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Comptes ordinaires des Caisses régionales.

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

Comptes et avances à terme.

Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25% puis 33,33% et enfin 50% depuis le 31 décembre 2001, des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Deux autres types d'avances sont à distinguer :

- les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : ce dernier verse à Crédit Agricole S.A. une bonification (reversée aux Caisses régionales pour les avances souscrites depuis le 1er janvier 2004) pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts accordés;

 

- les avances pour autres prêts qui refinancent à hauteur de 50% (depuis le 31 décembre 2001) les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements.

 

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales.

Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non réglementés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont toutes les caractéristiques sont identiques à celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Opérations en devises.

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

Comptes d'épargne à régime spécial.

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, livrets d'épargne manuelle, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit Agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

 

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

1.3. Evénements significatifs relatifs à l’exercice 2008.

 

Impact de la crise financière :

Les impacts de la crise financière sur les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie se traduisent principalement par :

 

- La dotation nette aux provisions sur le portefeuille de titres de placements : 38.4M€ (dont 7.4M€ sur titres dépréciés durablement comptabilisé en coût du risque)

- Une moins value nette sur la cession de titres de placement : 6.5 M€

- Un gain d’impôt sur les sociétés de 27.4 M€ via l’incidence de la baisse de valorisation des OPCVM fiscalisés

- Une dotation nette aux provisions de 14.5 M€ sur les swaps de transaction.

 

Le contexte de forte volatilité des marchés constatée depuis le début de la crise financière a conduit à réduire sensiblement la valeur estimée des plus-values latentes nettes sur le portefeuille de titres de placement qui s’élève à 4.4 millions d’euros au 31 décembre 2008 contre 65,2 millions d’euros au 31 décembre 2007.

 

Création du Fonds dédié Elstar.

Dans le cadre de la gestion de portefeuille un fonds dédié « ELSTAR » a été crée en Janvier 2008.

 

Ce fonds fait partie de l’entité consolidante au 31/12/2008.

 

Participation à l’augmentation de capital SAS LA BOETIE.

Dans le cadre du renforcement des ratios prudentiels de CA S.A., y compris du fait de l’impact de la mise en place effective de la réforme Bâle 2 au niveau du ratio de solvabilité, la Caisse régionale à participé à l’augmentation de capital de la SAS la BOETIE à hauteur de 96.7 M€ et a procédé à une avance en compte courant de 114,8M€.

 

Aucun autre évènement spécifique à l’entité de nature à avoir un impact significatif sur les comptes annuels n’est à signaler.

 

1.4. Evènements postérieurs à la clôture.

 

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.

 

Note 2. Principes et méthodes comptables.

 

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

La présentation des états financiers de la Caisse régionale de Normandie est conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 , 2007-05 et 2008-02.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

- La Caisse Régionale applique à compter du 1er janvier 2008 les règlements CRC 2008-01 et 2008-02 du 3 avril 2008, afférents au traitement des opérations de fiducie et aux informations.

L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de l’Entité sur la période.

 

- La Caisse Régionale applique à compter du 1er janvier 2008 le règlement CRC 2008-07 du 3 avril 2008, afférent à la comptabilisation des frais d’acquisition de titres et modifiant le règlement CRB 90-01 modifié relatif à la comptabilisation des opérations sur titres.

L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de l’Entité sur la période.

 

- La Caisse Régionale applique à compter du 1er janvier 2008 le règlement CRC 2008-15 du 4 décembre 2008, afférent au traitement comptable des plans d’options d’achat ou de souscription d’actions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés.

L’application de ce nouveau règlement ne concerne pas l’Entité sur la période.

 

- La Caisse Régionale applique au plus tôt à compter du 1er juillet 2008, et à la même date que le règlement européen CE 1004-2008, le règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, afférent aux transferts de titres hors de la catégorie "titres de transaction" et hors de la catégorie "titres de placement" et à la comptabilisation des plans d’options d’achat ou de souscription d’actions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés et modifiant le règlement CRB 90-01 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres modifié par le règlement CRB 95-04 et les règlements CRC 2000-02, 2002-01, 2005-01 et 2008-07.

L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de l’Entité sur la période.

 

En 2008, la Caisse Régionale n’a pas effectué de reclassement de titres en application du règlement CRC 2008-17 et du règlement européen CE 1004-2008.

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008, telles qu’exposées ci-après, ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et de difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques.

 

2.1. Créances et engagements par signature.

 

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 du 12 décembre 2002, modifié par les règlements CRC 2005-03 et 2007-06, relatifs au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du CRBF.

 

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

- les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,

- les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

 

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

 

Les prêts subordonnés sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

 

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

 

La mise en place du règlement CRC n°2002-03 modifié ensuite par le règlement CRC 2005-03 du 3 novembre 2005 relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit la caisse régionale de crédit agricole de Normandie à comptabiliser les créances présentant un risque d’impayé conformément aux règles suivantes :

 

- Créances restructurées.

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 49,2 millions d’euros au 31/12/2008 contre 45,1 millions d’euros au 31 décembre 2007.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

- Créances douteuses.

Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins;

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré;

- il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

Les découverts sont qualifiés d’encours douteux au plus tard à l’issue d’une période de trois mois :

- de dépassement continu des limites portées à la connaissance du débiteur par l’établissement

- ou après avertissement que l’encours dépasse une limite fixée par l’établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne,

- ou de tirages sans autorisation de découvert

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l’établissement peut décompter l’ancienneté de l’impayé lorsque le découvert a fait l’objet de la part de l’établissement d’une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises.

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises.

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Depuis le 1er janvier 2008, les intérêts contractuels qui étaient antérieurement provisionnés à 100% ne sont plus comptabilisés après le transfert en encours douteux compromis.

 

- Dépréciations au titre du risque de crédit avéré.

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan.

Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

- Traitement comptable des dépréciations.

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. L’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

- Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement.

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement.

Ces provisions sur bases collectives, calculées à partir des outils et modèles Bâle II, visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel, sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Au 31 décembre 2008, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 78,5 millions d’euros.

 

2.2. Portefeuille-Titres.

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01, modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17, ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et de la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2008, la Caisse régionale de Normandie détient des encours significatifs plus particulièrement dans les catégories titres de placement, titres d’investissement, et titres de participation.

 

Titres de placement.

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

 

Actions et autres titres à revenu variable :

Les actions et autres titres à revenus variables (parts d'OPCVM dans la majorité des cas) sont inscrits au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique : « Revenus des titres à revenu variable ».

Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

 

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi lorsque la valeur d’inventaire d'une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse pour les titres côtés à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins value latente. Les plus values potentielles ne sont pas enregistrées.

 

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées :

- s’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si la Caisse régionale dispose d’informations particulières sur la situation financière de l’émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ;

- s’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (cf. note 2. Créances et engagements par signature – Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement).

 

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

 

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique : « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat.

 

Titres d'investissement.

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante juridique ou autre qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus.

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

 

En cas de cession de titres d’investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres, pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005-01 , hors exceptions prévues par ce CRC et par le CRC 2008-17.

 

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme.

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

 

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle.

 

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité.

Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

 

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique «Résultat net sur actifs immobilisés».

 

Prix de marché.

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

- les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement.

La Caisse régionale enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation

 

Reclassement de titres.

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants :

- du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

 

- du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

 

La Caisse Régionale n’a pas opéré, en 2008, de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

 

2.3. Immobilisations.

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Conformément au règlement CRC 2004-06, le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ».

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

 

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d’achèvement.

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants :

 

Composants

Durée d’amortissement

Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

 

Gros œuvre

30 à 40 ans

linéaire

Second œuvre

20 à 25 ans

linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

linéaire

Agencements

5 à 20 ans

linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

linéaire

 

Enfin, les éléments dont dispose la Caisse régionale sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduisent pas à la modification de la base amortissable existant.

 

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle.

 

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celle-ci inclut notamment la clientèle financière).

 

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

2.5. Dettes représentées par un titre.

 

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, emprunts obligataires, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif "Dettes subordonnées".

 

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : "Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe".

 

Les primes de remboursement sont amorties au prorata des intérêts courus pour les TSR émis dont la prime de remboursement est inférieure à 10% du prix d'émission.

La Caisse régionale applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels.

 

Les commissions de service financier, versées aux Caisses régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

 

2.6. Provisions.

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du Comité de la Réglementation Comptable n° 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l’évaluation des provisions entrant dans le champ d’application de ce règlement.

 

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

 

L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel.

 

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement.

Cette provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

 

-    le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

 

-    la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007.

 

Provision pour risques sur GIE d’investissement.

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie a constitué une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation dans un GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail. Cette provision d'exploitation, constituée pendant la phase déficitaire du GIE, a été reprise en totalité en 2008, dans le cadre d’une résiliation anticipée du contrat, pour faire face au supplément d'impôts généré par le bénéfice exceptionnel enregistré en 2008 par le GIE, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.7. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.).

 

Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 relatifs aux fonds propres, ces fonds sont constitués à la discrétion des dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.

La Caisse régionale de Normandie n’a pas constitué de FRBG au 31/12/2008.

 

2.8. Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels.

 

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88 02 et 90-15 modifié et de l’instruction 94-04 de la Commission Bancaire.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

 

Opérations de couverture :

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

 

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie sont inscrits prorata temporis dans la rubrique : « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

 

Opérations de marché :

Les instruments négociés sur un marché organisé ou assimilé ou de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de transaction - au sens du règlement CRB 90-15 modifié - sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation transmis par les contreparties.

 

Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés.

Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision.

 

Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

 

2.9. Opérations en devises.

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF n° 89.01, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse Régionale n’est pas significatif.

 

2.10. Engagements hors-bilan.

 

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus.

 

Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu susceptible d'entraîner une perte pour la Caisse régionale.

 

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe, à la note 22.

 

2.11. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement.

 

La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

 

L’intéressement est couvert par l’accord n° 10 du 19 juin 2008 qui définit une enveloppe globale pour l'intéressement et la participation, l’intéressement étant égal à la différence entre cette enveloppe globale et le montant de la participation.

En outre un abondement de la Caisse Régionale est prévu aux versements effectués sur le Plan Epargne Entreprise pour les sommes provenant de l’intéressement.

 

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

Au 31/12/2008, il n’y a pas de charge relative à la participation.

 

2.12. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi.

 

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse Régionale de Normandie applique la recommandation n° 2003-R.01 du Conseil National de la Comptabilité du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre, la Caisse Régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- diminuée de la juste valeur des actifs du régime.

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance:

- les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel sont transférés à PREDICA. Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés.

- les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont également transférés à PREDICA.

 

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel. Au 31 décembre 2008, les actifs des régimes couvrant les obligations, aucune provision n’a été constatée.

 

Plans de retraite – régimes à cotisations définies.

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs », soit le régime de la MSA pour la caisse régionale. Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie, n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

 

2.13. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale).

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.

 

Note 3. Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

<3mois

>3mois <1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

*Total en principal

*Créances rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et prêts :

 

 

 

 

 

 

 

 

- à vue

4 695

 

 

 

4 695

 

4 695

6 675

- à terme

 

 

1 783

11 683

13 466

154

13 620

11 249

Prêts subordonnés

 

 

 

2 799

2 799

33

2 832

2 820

  Total

4 695

0

1 783

14 482

20 960

187

21 147

20 744

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

4 695

0

1 783

14 482

20 960

187

21 147

20 744

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

25 732

 

 

 

25 732

15

25 747

31 061

Comptes et avances à terme

95 473

21 834

25 943

17 380

160 630

3038

163 668

197 539

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

56

35 856

35 866

  Total

121 205

21 834

25 943

53 180

222 162

3 109

225 271

264 466

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

 

 

  Valeurs nettes au bilan

121 205

21 834

25 943

53 180

222 162

3 109

225 271

264 466

 

Commentaires :

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit (y compris CASA) s'élèvent à 38,7 millions d’euros.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. Opérations avec la clientèle.

 

4.1. Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(En milliers d'euros)

Durée résiduelle

<3mois

>3mois <1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

*Total en

principal

*Créances rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances commerciales 

26 921

2 114

0

0

29 035

 

29 035

44 474

Autres concours à la clientèle 

934 909

1 245 056

3 790 506

5 124 223

11 094 694

80102

11 174 796

10 614 785

Comptes ordinaires débiteurs 

160 805

 

 

 

160 805

2149

162 954

154 191

Dépréciations 

 

 

 

 

 

 

-161 171

-166 155

Valeurs nettes au bilan 

 

 

 

 

 

 

11 205 614

10 647 295

 

Commentaires :

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 51,8 millions d’euros

Parmi les créances sur la clientèle 1 077,9 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2008 contre 127,8 millions d’euros au 31 décembre 2007.

 

4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par agents économiques :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Encours

brut

Dont

encours

douteux

Dont

encours

douteux

compromis

Dépréciations

des

encours

douteux

Dépréciations

des encours

douteux

compromis

Encours brut

Dont

encours douteux

Dont

encours

douteux

compromis

Dépréciations

des encours douteux

Dépréciations

des encours

douteux

compromis

- Particuliers 

4 327 290

46 846

32 314

37 813

26 594

4 110 702

52 894

34 460

42 344

28 981

- Agriculteurs et autres professionnels

4 034 115

115 104

79 769

85 595

63 450

3 792 864

119 772

80 595

93 005

67 007

- Société financières

93 218

35

35

0

0

61 211

2

2

1

1

- Entreprises 

1 899 732

47 503

23 181

37 567

19 554

1 999 537

38 104

18 513

30 587

15 460

- Collectivités publiques

946 590

 

 

 

 

804 578

2

0

1

0

- Autres agents
économiques

65 840

418

176

197

100

44 558

271

179

217

167

Total 

11 366 785

209 906

135 475

161 172

109 698

10 813 450

211 045

133 749

166 155

111 616

 

Note 5. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Transaction

Placement

Titres de l'activité

de portefeuille

Investissement

Total

Total

Effets publics et valeurs assimilées :

 

 

 

1 987

1 987

1 984

- dont surcote restant à amortir 

 

 

 

 

0

0

- dont décote restant à amortir 

 

 

 

13

13

16

Créances rattachées 

 

 

 

69

69

68

Dépréciations 

 

 

 

 

0

0

Valeur nette au bilan 

 

 

 

2 056

2 056

2 052

Obligations et autres titres à revenu fixe :

 

 

 

 

 

 

- Emis par organismes publics 

 

 

 

12 009

12 009

15 078

- Autres émetteurs 

 

62 124

 

202 395

264 519

293 177

- dont surcote restant à amortir

 

259

 

729

988

1 429

- dont décote restant à amortir

 

4

 

1 196

1 200

805

Créances rattachées 

 

252

 

4 865

5 117

5 809

Dépréciations 

 

-12 764

 

 

-12 764

-1 122

Valeurs nettes au bilan 

 

49 612

 

219 269

268 881

312 942

Actions et autres titres à revenu variable

 

426 876

 

 

426 876

497 596

Créances rattachées 

 

 

 

 

0

0

Dépréciations 

 

-28 512

 

 

-28 512

-1 670

Valeurs nettes au bilan 

 

398 364

 

 

398 364

495 926

Total valeurs nettes 

0

447 976

0

221 325

669 301

810 920

Valeurs estimatives (hors créances rattachées) 

0

452 170

0

220 205

672 375

871 101

 

Commentaires :

Aucune cession de titre d’investissement n’est intervenue avant l’échéance.

 

Valeurs estimatives :

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 4,4 millions d’euros au 31/12/2008, contre 65,2 millions d’euros au 31/12/2007

La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse.

 

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s'élève à 3,8 millions d’euros au 31/12/2008, contre 1,1 millions d’euros au 31/12/2007

 

5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie.

 

(En milliers d'euros)

Encours nets 31/12/2008

Encours nets 31/12/2007

Administration et banques centrales (y compris Etats)

12 325

15 530

Etablissements de crédit 

146 077

168 461

Sociétés financières  

417 957

528 385

Entreprises, assurances et autres clientèles 

90 886

96 492

Valeurs nettes au bilan   

667 245

808 868

 

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics

et valeurs assimilées

Actions et

autres titres à revenu variable

Total

Titres à revenu fixe ou

variable

276 528

1 987

426 875

705 390

308 255

1 984

497 596

807 835

dont titres cotés

267 659

1 987

 

269 646

304 386

1 984

0

306 370

dont titres non cotés (1)

8 869

0

426 875

435 744

3 869

0

497 596

501 465

Créances rattachées

5 118

69

 

5 187

5 809

68

0

5 877

Dépréciations

-12 764

0

-28 512

-41 276

-1 122

0

-1 670

-2 792

Valeurs nettes au bilan

268 882

2 056

398 363

669 301

312 942

2 052

495 926

810 920

 

Commentaires :

(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

- OPCVM français 337,3 millions d’euros dont OPCVM français de capitalisation 333, 9 millions d’euros.

- OPCVM étrangers de capitalisation : 61millions d’euros.

 

Un OPCVM sous contrôle exclusif, le FCP ELSTAR créé en 2008, figure à l’actif du bilan pour 54 millions d’euros. Sa valeur estimative au 31 décembre 2008 s’élève à 54,1 millions d’euros.

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2008 :

 

(En milliers d'euros)

Valeur d'inventaire

Valeur liquidative

- OPCVM monétaires

173 541

173 665

- OPCM obligataires

17 456

17 495

- OPCM actions

0

0

- OPCM autres

207 367

209 619

     Total

398 364

400 779

 

5.3. Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

En milliers d'euros

<3mois

>3mois <1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

*Total en principal

*Créances rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

15 739

34 878

131 528

94 383

276 528

5 118

281 646

314 064

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-12 764

-1 122

Valeur nette au bilan

15 739

34 878

131 528

94 383

276 528

5 118

268 882

312 942

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

 

 

1 987

 

1 987

69

2 056

2 052

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

0

0

Valeur nette au bilan

0

0

1 987

0

1 987

69

2 056

2 052

Total valeurs nettes

15 739

34 878

133 515

94 383

278 515

5 187

270 938

314 994

 

Note 6. Titres de participation et de filiales :

 

Informations financières

(en milliers d’euros)

Devise

Capital

Capitaux

propres

autres

que le

capital

Quote-part

de

Capital

détenue

(en %)

Valeurs

comptables

des titres

détenus  

Prêts

et avances

consentis

par la

société et non

encore

remboursés

Résultats

(bénéfice

ou perte)

du

dernier

exercice

clos

Dividendes

encaissés

par la

société

au cours

de

l'exercice

Brutes

Nettes

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Rue la Boétie (1)

EUR

2 222 942

10 460 561

2,88%

457 648

457 648

122436

1099617

31 622

Autres parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Sofinormandie

EUR

1 265

1844

100%

1 265

1 265

476

99

469

SAS CA Normandie Immobilier (2)

EUR

10 100

-53

100%

10 100

10 100

0

-53

0

SAS Immo Normandie

EUR

8

978

100%

8

8

0

645

644

Autres titres de participations

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Uni Expansion Ouest (UEO)

EUR

55 001

23 063

14,27%

10 419

10 419

 

8 411

0

SAS Sacam Développement

EUR

730 622

46 218

2,52%

18 403

18 403

5 685

34 583

370

SAS Sacam International

EUR

900 040

91

3,18%

28 617

28 617

 

97

19

SAS Sacam Fireca

EUR

74 700

-25 594

3,03%

2 263

1 546

 

1 952

0

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure a 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

EUR

 

 

 

37

37

 

 

 

- Autres titres de participations (ensemble)

EUR

 

 

 

3 887

3 412

1971

 

 

Total parts dans les entreprises liées et

participations

 

 

 

 

532 647

531 455

130 568

 

 

(1) société holding créée fin 2001 pour porter les participations des Caisses Régionales dans Crédit Agricole SA.

(2) capitaux propres autres que le capital et résultat - données au 31/12/2007.

 

6.1. Valeur estimative des titres de participation :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

- Titres non cotés

11 410

12 352

1 873

2 716

- Titres cotés

 

 

0

0

- Avances consolidables

476

476

0

0

- Créances rattachées

 

 

0

0

- Dépréciations

 

 

0

0

      Valeur nette

11 886

12 828

1 873

2 716

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

- Titres non cotés

521 237

757 482

424 587

687 035

- Titres cotés

 

 

0

0

- Avances consolidables

130 092

130 092

6 133

6 133

- Créances rattachées

154

154

121

121

- Dépréciations

-1 192

0

-1 240

0

      Sous-total titres de participation

650 291

887 728

429 601

693 289

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

- Titres non cotés

3 938

4 226

3 938

3 935

- Titres cotés

 

 

0

0

- Avances consolidables

4 864

2 048

8 115

5 303

- Créances rattachées

97

97

106

0

- Dépréciations

-2 969

0

-2 964

0

Sous-total autres titres détenus à long terme

5 930

6 371

9 195

9 238

Valeur nette

656 221

894 099

438 796

702 527

Total des titres de participation

668 107

906 927

440 669

705 243

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

536 585

 

430398

 

Titres cotés

 

 

0

 

  Total

 

 

 

 

 

Note 7. Variation de l’actif immobilisé.

 

Immobilisations financières :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

01/01/2008

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cessions, mise

au rebut)

Autres

mouvements (1)

31/12/2008

Parts dans les entreprises liées : 

 

 

 

 

 

Valeurs brutes 

1 873

9 537

 

 

11 410

Avances consolidables 

0

476

 

 

476

Créances rattachées 

0

 

 

 

0

Dépréciations 

0

 

 

 

0

Valeur nette au bilan part entreprises liées

1 873

10 013

0

0

11 886

Titres de participation : 

429 601

225 503

-4 815

0

650 289

Valeurs brutes 

424 587

96 724

-75

 

521 236

Avances consolidables 

6 133

128 417

-4 458

 

130 092

Créances rattachées 

121

399

-366

 

154

Dépréciations 

-1 240

-37

84

 

-1 193

Autres titres détenus à long terme : 

9 195

448

-3 711

0

5 932

Valeurs brutes 

3 938

0

0

 

3 938

Avances consolidables 

8 115

117

-3 368

 

4 864

Créances rattachées 

106

346

-354

 

98

Dépréciations 

-2 964

-15

11

 

-2 968

Valeur nette au bilan titres participation et ATDLT

438 796

225 951

-8 526

0

656 221

  Total immobilisations financières

440 669

235 964

-8 526

0

668 107

 

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

01/01/2008

Augmentations Acquisitions)

Diminutions

(cessions, mise

au rebut)

Autres

mouvements

31/12/2008

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

185 239

33 001

-25 583

 

192 657

Amortissements et dépréciations

-105 337

-10 960

10 803

 

-105 494

Valeur nette au bilan

79 902

22 041

-14 780

0

87 163

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

11 843

547

-90

0

12 300

Amortissements et dépréciations

-8 131

-257

30

 

-8 358

Valeur nette au bilan

3 712

290

-60

0

3 942

   Total

83 614

22 331

-14 840

0

91 105

 

Note 8. Autres actifs et comptes de régularisation :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Autres actifs (1)

 

 

- Instruments conditionnels achetés 

125

224

- Comptes de stock et emplois divers 

111

67

- Débiteurs divers (2) 

123 443

81 912

- Gestion collective des titres Livret de développement durable 

 

 

- Comptes de règlement 

1 075

1 046

   Valeur nette au bilan 

124 754

83 249

Comptes de régularisation 

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert 

61 650

60 697

- Comptes d'ajustement et comptes d'écart 

20

11

- Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 

 

0

- Charges constatées d'avance 

2 218

556

- Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 

14 493

13 728

- Autres produits à recevoir 

39 213

38 324

- Charges à répartir 

 

 

- Primes d'émission et de remboursement sur emprunts obligataires

 

 

- Autres comptes de régularisation 

201

541

   Valeur nette au bilan 

117 795

113 857

   Total comptes de régularisation et actifs divers 

242 549

197 106

(1) les montants incluent les créances rattachées.

(2) L’augmentation du poste « débiteurs divers » s’explique principalement par un excédent en 2008 des acomptes d’impôt sur les sociétés.

 

Note 9. Dépréciations inscrites en déduction de l’actif :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 01/01/2008

Dotations

Reprises et

utilisations

Désactualisation

Autres

mouvements

Solde au

31/12/2008

Dépréciations déduites de l’actif

 

 

 

 

 

 

Sur interbancaire

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

166 155

66 227

-69 075

-2 135

-1

161 171

Opérations sur titres

6 996

46 829

-8 388

 

 

45 437

Autres valeurs immobilisées

124

100

-31

 

 

193

   Total des dépréciations - Actif

173 275

113 156

-77 494

-2 135

-1

206 801

 

Le montant figurant dans la colonne "désactualisation" correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

Note 10. Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

<3mois

>3mois

<1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

Total en

principal

Dettes

rattachées

Total

31/12/2008

Total

31/12/2007

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

- à vue

5 898

 

 

 

5 898

6

5 904

6 786

- à terme

 

 

 

2 689

2 689

30

2 719

2 714

  Valeurs au bilan

5 898

0

0

2 689

8 587

36

8 623

9 500

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

35 557

 

 

 

35 557

 

35 557

423 945

Comptes et avances à terme

879 300

1 656 691

3 132 936

2 087 365

7 756 292

20884

7 777 176

7 015 623

   Valeurs au bilan

914 857

1 656 691

3 132 936

2 087 365

7 791 849

20 884

7 812 733

7 439 568

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale.

 

Note 11. Comptes créditeurs de la clientèle.

 

11.1. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

<3mois

>3mois <1an

>1 an

5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 070 886

 

 

 

2 070 886

36

2 070 922

2 233 665

Comptes d'épargne à régime spécial

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

33 886

 

 

 

33 886

 

33 886

43 029

Autres dettes envers la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

à terme

347 269

351 087

173 776

515

872 647

15569

888 216

673 706

Valeurs au bilan

2 452 041

351 087

173 776

515

2 977 419

15 605

2 993 024

2 950 400

 

11.2. Comptes créditeurs de la clientèle – analyse par agents économiques.

 

(En milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Particuliers 

1 652 947

1 627 212

Agriculteurs 

299 812

330 755

Autres professionnels

353 691

424 512

Sociétés financières

4 962

3 043

Entreprises 

576 881

552 625

Collectivités publiques

8 888

5 792

Autres agents économiques

95 843

6 461

   Total

2 993 024

2 950 400

 

Note 12. Dettes représentées par un titre.

 

Dettes représentées par un titre – analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(En milliers d'euros)

<3mois

>3mois <1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes

rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

111

4 950

1 220

 

6 281

162

6 443

6 985

Titres de créances négociables (1)

110 641

41 150

 

450 000

601 791

6284

608 075

464 762

Valeurs au bilan

110 752

46 100

1 220

450 000

608 072

6 446

614 518

471 747

(1) Dont 450 Millions d’euros de BMTN.

 

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13. Autres passifs et comptes de régularisation :

 

Rubriques

(En milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Autres passifs (1) 

 

 

- Instruments conditionnels vendus 

169

282

- Comptes de règlement et créditeurs divers 

53 579

46 563

- Versements restant à effectuer sur titres 

9 275

9 553

Valeurs nettes au bilan

63 023

56 398

Comptes de régularisation 

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert 

23 531

20 333

- Comptes d'ajustement, écarts et gains sur instruments financiers

1 173

178

- Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers

 

 

- Produits constatés d'avance 

37 063

28 641

- Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

19 248

9 543

- Autres charges à payer 

38 980

37 967

- Autres comptes de régularisation 

1 419

1 652

Valeurs nettes au bilan

121 414

98 314

   Total comptes de régularisation et passifs divers

184 437

154 712

(1) les montants incluent les dettes rattachées. 

 

Note 14. Provisions :

 

En milliers d'euros

Solde au

01/01/2008

Dotations

Reprises

utilisées

Reprises non

utilisées

Autres

mouvements

Solde au

31/12/2008

- Provisions pour engagements sociaux (médaille du travail)

1 330

1 372

-1 372

-45

 

1 285

- Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

2 032

2 792

 

-1 914

 

2 910

- Provisions pour litiges fiscaux (1)

235

62

 

-10

 

287

- Provisions pour autres litiges

451

725

-290

-512

1 377

1 751

- Provisions pour risques de crédit (2)

69 000

9 500

 

0

 

78 500

- Provisions pour risque sur GIE d'investissement

2 057

14

-2 071

 

 

0

- Provisions pour risques opérationnels (3)

19 411

10 883

-16

-12 409

-1 377

16 492

- Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4)

14 560

1 600

 

-890

 

15 270

- Provisions pour pertes et charges sur instruments financiers (5)

2 173

17 871

 

-3 330

 

16 714

- Autres provisions

342

357

-287

-6

 

406

   Valeur au bilan

111 591

45 176

-4 036

-19 116

0

133 615

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(4) Voir note 15 ci-après

(5)Provision sur swaps valorisés négativement (accentuée par rapport au 31/12/2007 compte tenu du contexte de crise financière)

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au droit individuel à la Formation (DIF) :

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an au plus et est utilisable à l’initiative du salarié en accorde avec son employeur.

- Volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis au titre du DIF par les salariés (figurant sur les attestations annuelles) : 183 803 heures.

- Volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande : 181 358 heures

- Evaluation du coût financier correspondant : 4.2 millions d’euros.

 

Note 15. Epargne logement.

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne :

 

(En millions d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Plans d'épargne-logement : 

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans 

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 

906

965

Ancienneté de plus de 10 ans 

815

935

   Total plans d'épargne-logement 

1 721

1 900

   Total comptes épargne-logement 

363

390

   Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 084

2 290

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En millions d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Plans d'épargne-logement : 

31

27

Comptes épargne-logement : 

97

90

  Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

128

117

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement.

 

(En milliers d'euros)  

31/12/2008

31/12/2007

Plans d'épargne-logement : 

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans 

 

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2 030

1 420

Ancienneté de plus de 10 ans 

3 340

4 090

   Total plans d'épargne-logement 

5 370

5 510

   Total comptes épargne-logement 

9 900

9 050

   Total provision au titre des contrats épargne-logement

15 270

14 560

 

(En milliers d'euros)

01/01/2008

Dotations

Reprises

31/12/2008

Plans d'épargne-logement : 

5 510

300

-440

5 370

Comptes épargne-logement :

9 050

1 300

-450

9 900

   Total provision au titre des contrats épargne-logement 

14 560

1 600

-890

15 270

 

Note 16. Engagements sociaux : avantages postérieurs a l’emploi, régimes a prestations définie.

 

La Caisse régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraites et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestation dé finies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Dettes actuarielles au 1er janvier

30 985

33 411

Coûts des services rendus sur la période

1 346

1 357

Effet de l'actualisation

1 530

1 462

Modification/réduction/liquidation de plan

-8 772

 

Prestations versées

-1 753

-1 130

Gains) / pertes actuariels *

1352

-4116

   Dettes actuarielles au 31 décembre

24 688

30 985

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie portait jusqu’à présent certains engagements vis-à-vis d’effectifs retraités. Ces engagements ont été totalement externalisés au 31/12/2008, ce qui a généré une diminution de la dette actuarielle ainsi que des actifs gérés correspondants.

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat.

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Coûts des services rendus sur la période 

1 346

1 357

Effet de l'actualisation

1 530

1 462

Rendement attendu des actifs sur la période

-1 304

-1 337

Amortissement des gains (pertes) actuarielles

2 157

-1 134

Autres gains ou pertes

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

3 729

348

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes.

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier

32 205

33 455

Rendement attendu des actifs  

1 304

1 337

Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime 

-805

-2 981

Cotisation de l'employeur 

2 523

1 522

Modification/réduction/liquidation de plan 

-8 772

 

Prestations versées 

-1753

-1130

Juste valeur des actifs / droit à remboursement au 31 décembre

24 702

32 205

 

Composition des actifs des régimes.

 

La Caisse Régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA.

Les actifs des régimes sont ainsi composés (au 31/12/2008)

* 81.10 % d’obligations

* 9.10 % d’actions

* 9.8 % d’autres actifs.

 

Variations de la provision :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

(Provisions) / actifs au 1er janvier 

1 220

45

Cotisation de l'employeur

2 523

1 522

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-3 730

-347

  (Provisions) actifs au 31 décembre 

13

1 220

 

Aucune provision n’a été constatée dans la mesure où la juste valeur des actifs au 31/12/2008 est pratiquement égale à la dette actuarielle.

 

Rendement des actifs des régimes.

 

Taux de rendement attendu des actifs des régimes pour 2008 : 4,05 %

Taux de rendement effectif des actifs des régimes en 2008 : 4,15 %

 

Hypothèses actuarielles utilisées.

 

Taux d’actualisation utilisé en 2008 (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) :

- contrat relatif à la retraite chapeau : 4,71%

- contrat relatif aux indemnités de fin de carrière : 5,27%

 

Note 17. Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle :

 

 (en milliers d'euros)

<3mois

>3mois

<1an

>1 an

<5 ans

>5 ans

Total en principal

Dettes

rattachées

Total 31/12/2008

Total 31/12/2007

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à terme (euros)

0

14 700

30 920

25 000

70 620

564

71 184

79 013

C/C bloqués des Caisses Locales

50 388

 

 

 

50 388

0

50 388

52 054

   Valeurs au bilan

50 388

14 700

30 920

25 000

121 008

564

121 572

131 067

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux d'intérêt fixe, émis en euros.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 6,9 millions d’euros au 31 décembre 2008 contre 6,4 millions d’euros au 31 décembre 2007.

 

Note 18. Variation des capitaux propres (avant répartition).

 

Variation des capitaux propres :

 

(en milliers d'euros)

Capitaux propres

Capital

Primes,

réserves et

report à nouveau

Provisions

réglementées &

subventions
d'investissement

Résultat

Total des

capitaux
propres

Solde au 31 Décembre 2006  

130 993

955 251

521

91 005

1 177 770

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2006

 

 

 

-10 411

-10 411

Variation de capital 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

0

Affectation du résultat social 2006

 

80 594

 

-80 594

0

Report à nouveau débiteur 

 

1 065

 

 

1 065

Résultat de l’exercice 2007 

 

 

 

94 186

94 186

Autres variations  

 

 

-135

 

-135

  Solde au 31 Décembre 2007 

130 993

1 036 910

386

94 186

1 262 475

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2007

 

 

 

-11 073

-11 073

Variation de capital 

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

84 178

 

-84 178

0

Affectation du résultat social 2007

 

 

 

 

0

Report à nouveau débiteur 

 

-1 065

 

1 065

0

Résultat de l’exercice 2008 

 

 

 

74 370

74 370

Autres variations  

 

 

-133

 

-133

  Solde au 31 Décembre 2008 

130 993

1 120 023

253

74 370

1 325 639

 

Le capital social au 31/12/2008 est composé de :

* 4 912 233 parts sociales de 20 euros détenues à hauteur de 98 244 160 euros par les 101 Caisses Locales et 500 euros par les 24 Administrateurs et Crédit Agricole SA.

* 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros détenus par Crédit Agricole SA.

 

Note 19. Composition des fonds propres :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Capitaux propres 

1 325 639

1 262 475

Dettes subordonnées  

121 572

131 067

   Total des fonds propres 

1 447 211

1 393 542

 

Note 20. Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2008

opérations avec les entreprises liées et les participations

opérations avec

autres contreparties

Créances

385 978

11 339 823

sur les établissements de crédit et institutions financières 

243 582

2 836

sur la clientèle 

51 800

11 153 814

Obligations et autres titres à revenu fixe 

90 596

183 173

Dettes

7 939 850

3 610 620

Sur les établissements de crédits et institutions financières 

7 818 278

3 078

Sur la clientèle 

0

2 993 024

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées 

121 572

614 518

Engagements donnés

63 692

1 620 145

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

29 085

 

Engagements de financement en faveur de la clientèle 

0

1 438 103

Garanties données à des établissements de crédit 

1 151

4 880

Garanties données à la clientèle 

33 456

175 342

Autres engagements donnés 

 

1 820

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du Groupe.

 

Note 21. Opérations effectuées en devises.

 

La contre-valeur en euros de l'actif et du passif en devises n’est pas significative.

Les opérations faites en devises avec la clientèle sont toutes adossées à Crédit Agricole SA.

 

Note 22. Opérations sur instruments financiers à terme :

 

Type d'opération

(en milliers d'euros)  

Opérations de

couverture

Opérations

autres que

de couverture

Total

31/12/2008

Total 31/12/2007

Opérations fermes

1 655 685

97 932

1 753 617

1 396 000

Opérations de gré à gré (1) 

1 655 685

97 932

1 753 617

1 396 000

- Swaps de taux d'intérêt 

1 655 685

97 932

1 753 617

1 396 000

Opérations conditionnelles  

119 474

0

119 474

296 270

Opérations de gré à gré 

119 474

0

119 474

296 270

- Options de swap de taux prêteur 

0

 

0

168 000

- caps et floors achetés : 

59 737

 

59 737

64 135

- caps et floors vendus : 

59 737

 

59 737

64 135

Dérives de crédit 

0

0

0

213 231

- Contrats de dérivés de crédit vendus (2) :  

 

 

 

213 231

Total  

1 775 159

97 932

1 873 091

1 905 501

(1) : Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

(2) : La vente de contrats de dérivés de crédits est relative à une protection en risque accordée sur un portefeuille de crédit du groupe Crédit Agricole (titrisation ENEE). Cette opération, amortissable, est liée au développement international du groupe. L'option de terminaison anticipée a été exercée par CASA en 2008.

 

22.1. Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

Répartition par durée restant à courir (en milliers d'euros)

 

Opérations effectuées de gré à gré

 

< 1an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

543 841

848 054

361 722

- Caps, Floors, Collars

2 988

113 525

2 961

Sous total 

546 829

961 579

364 683

- Opérations de change à terme

56 473

 

 

   Total général 

603 302

961 579

364 683

 

22.2. Instruments financiers à terme : juste valeur :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Total

juste valeur

Encours

notionnel

Total

juste valeur

Encours

notionnel

- Swaps de taux d’intérêt

-38 824

1 753 617

-9 580

1 564 000

- Caps, Floors, Collars

0

119 474

0

128 270

- Contrats de dérivés de crédit 

0

0

0

213 231

Total général 

-38 824

1 873 091

-9 580

1 905 501

 

22.3. Information sur les Swaps.

 

Contrats d'échange de taux

d'intérêt et de devises

(en milliers d'euros)

Position

ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de

transaction

Contrats d'échange de taux 

97 932

556 685

1 099 000

 

 

Transfert de contrats d’échange entre deux catégories de portefeuille.

 

Des transferts d’instruments ont été opérés de la catégorie macro couverture vers la catégorie ouverte isolée pour un montant nominal de 119 millions d’euros. Ces instruments transférés ont été cédés avant le 31 décembre 2008 pour un résultat de - 0.8 Millions d’euros.

 

Note 23. Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés.

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

— du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

— et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant (en millions d’euros) :

 

Libellé de la contrepartie

Limite fixée

(en risque)

Opérations de hors-bilan

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Groupe Crédit Agricole

Néant

860,7

Oct. 2023

0

Autres banques OCDE

20 Millions €

804,4

Juil. 2021

28,4

   Total interbancaire

 

1 665,10

 

28,4

   Total clientèle

 

208

Sept. 2021

6,29

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE)

 

Note 24. Engagements donnés aux entreprises liées :

 

Contrepartie

(en milliers d'euros)

Montant

Objet

Engagements donnés

 

 

- Crédit Agricole. S.A.

1 251 015

Convention de garantie sur les fonds propres

 

Note 25. Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :

 

Produits nets d'intérêts

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Intérêts et produits assimilés  

565 587

503 103

sur opérations avec les établissements de crédit

12 271

3 133

sur opérations internes au Crédit Agricole 

21 624

22 513

sur opérations avec la clientèle 

513 147

461 101

Produits nets sur opérations de macro-couverture

 

1 668

sur obligations et autres titres à revenu fixe 

16 530

14 671

Autres intérêts et produits assimilés 

2 015

17

Intérêts et charges assimilées 

403 239

328 905

sur opérations avec les établissements de crédit

7 910

3 822

sur opérations internes au Crédit Agricole 

315 438

269 915

sur opérations avec la clientèle 

50 444

31 099

Charge nette sur opérations de macro-couverture

291

 

sur obligations et autres titres à revenu fixe 

27 418

22 078

Autres intérêts et charges assimilées 

1 738

1 991

   Total Produits nets d'intérêt et revenus assimilés

162 348

174 198

 

Dont charges d'intérêts sur dettes subordonnées : 6,9 millions d'euros en 2008, 6,5 millions d'euros en 2007

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d’opérations. Elles sont donc désormais présentées sur des lignes spécifiques.

Au 31 décembre 2007, le montant du produit net sur opérations de couverture s’élevait à 1,7 Millions d’euros

 

Note 26. Revenus des titres :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

- Titres de placement  

1 344

551

- Titres d’investissement 

11 850

14 012

- Opérations diverses sur titres 

3 335

108

Revenus des titres à revenus fixes 

16 529

14 671

Parts dans les entreprises liées

1 120

844

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

38 110

31 919

- Titres de placement

300

63

- Opérations diverses sur titres 

 

 

Revenus des titres à revenus variables 

39 530

32 826

   Total des revenus sur titres 

56 059

47 497

 

La variation des opérations diverses sur titres correspond aux intérêts sur de nouveaux contrats de swaps destinés à couvrir des BMTN émis. 

 

Note 27. Produit net des commissions :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

- Sur opérations avec les établissements de crédit

324

32

291

206

59

147

- Sur opérations internes au Crédit Agricole

24 097

19 713

4 384

21 732

11 339

10 393

- Sur opérations avec la clientèle

57 536

385

57 151

54 108

534

53 574

- Sur opérations de change

1 670

 

1 670

1 720

 

1 720

- Sur ope sur instruments financiers à terme et autres op de hors bilan

46

 

46

 

 

 

- Sur prestations de services financiers (1)

80 371

9 566

70 805

83 438

10 374

73 064

- Provision pour risques sur commissions

273

275

-2

513

375

138

   Total

164 317

29 972

134 345

161 717

22 681

139 036

(1) dont prestations d’assurance vie : 18,4 millions d’euros contre 20,2 millions d’euros en 2007.

 

Note 28. Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Solde des opérations sur titres de transaction 

-8

-311

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

1 004

845

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (1)

-20 514

-4 078

Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociations

-19 518

-3 544

(1) La variation du solde s’explique principalement par une dotation nette aux provisions de 14.5M€ sur des swaps de transactions valorisés négativement.

 

Note 29. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés :

 

Titres de placement

(en milliers d'euros)

31/12/2008

31/12/2007

Dotations aux dépréciations 

-39 365

-4 805

Reprises de dépréciations 

8 294

2 349

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-31 071

-2 456

Plus-values de cession réalisées 

25 786

27 571

Moins-values de cession réalisées 

-32 339

-557

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

-6 553

27 014

Frais d'acquisition 

-22

-93

Gains ou pertes des opérations sur titres de placement

-37 646

24 465

 

Note 30. Autres produits et charges d’exploitation bancaire :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Autres produits d'exploitation bancaire 

39 224

34 474

Commissions d'assurances  

37 486

33 522

Produits divers 

1 738

702

Reprises provisions 

 

250

Autres charges d'exploitation bancaire 

2 194

1 212

Quote part des opérations faites en commun 

775

65

Intérêts sur réserve de participation des salariés

256

249

Charges diverses 

1 163

563

Dotations provisions 

 

335

   Total des autres produits et charges d'exploitation bancaire

37 030

33 262

 

Note 31. Charges générales d’exploitation :

 

Charges générales d’exploitation

(en milliers d’euros)

31/12/2008

31/12/2007

Frais de personnel :

 

 

- Salaires et traitements :

78 935

79 152

- Charges sociales :

37 934

37 049

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

7 982

8 201

- Intéressement et participation

11 007

13 581

- Impôts et taxes sur rémunérations

9 719

10 114

   Total des charges de personnel

137 595

139 896

Refacturation et transferts de charges de personnel

-2 963

-2 005

Frais de personnel nets

134 632

137 891

Frais administratifs :

 

 

- Impôts et taxes

6 000

6 520

- Services extérieurs

64 093

74 520

- Autres frais administratifs

8

-73

   Total des charges administratives

70 101

80 967

Refacturation et transferts de charges administratives

-868

-4 310

Frais administratifs nets

69 233

76 657

   Valeur nette au bilan

203 865

214 548

 

Effectif moyen :

 

Catégorie de personnel

31/12/2008

31/12/2007

Cadres 

465

474

Non cadres 

1 833

1 875

   Total 

2 298

2 349

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

 

Montant Global des rémunérations allouées en 2008

2 122 K€

Montant Global des avances et crédits octroyés en 2008

1 443 K€

 

Note 32. Coût du risque.

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d'investissement (en cas de risque de défaillance avéré de l'émetteur), les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

Pour les titres de transaction, de placement, de l'activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté directement dans les postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements de dépréciation pour risque de contrepartie sont alors inscrits en coût du risque. 

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Dotations aux provisions et dépréciations

112 369

99 043

Autres provisions et dépréciations (5) 

13 064

6 032

dépréciations individuelles et collectives des créances

99 305

93 011

Reprises de provisions et dépréciations

-94 104

-75 853

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

-81 106

-71 648

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

-12 998

-4 205

Variation des provisions et dépréciations

18 265

23 190

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

678

1 051

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

10 446

9 838

Récupérations sur créances amorties 

-726

-882

Pertes sur risques opérationnels 

15

348

Coût du risque 

28 678

33 545

(1) Dont utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses compromises :

 

9226

Dont utilisées en couverture de perte sur créances douteuse non compromises :

 

1220

(2) Dont 188 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 388 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises 

(4) Dont 9226 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises 

(5) Dont 7413 milliers d'euros sur titres de placements dépréciés durablement 

 

Note 33. Résultat net sur actifs immobilisés :

 

(en milliers d'euros) 

31/12/2008

31/12/2007

Immobilisations financières 

 

 

Parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

 

 

Dotations aux dépréciations 

-52

-691

Reprise de dépréciations 

95

30

Reprises ou dotation nettes aux dépréciations

43

-661

- Plus-values de cession réalisées 

592

1 246

- Moins-values de cession réalisées 

-2 128

0

   Solde des plus et moins values de cession

-1 536

1 246

Solde en perte ou en bénéfice 

-1 493

585

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

- Plus-values de cession 

1 948

1 489

- Moins-values de cession 

-202

-331

   Solde en perte ou en bénéfice 

1 746

1 158

  Résultat net sur actifs immobilisés 

253

1 743

 

Les moins-values de cession réalisées sont principalement dues à un abandon de créance sur un GIE Fiscal.

 

Note 34. Charges et produits exceptionnels :

 

Nature (en milliers d'euros) 

Montant 2008

Montant 2007

Charge de développement de la plateforme Atlantica

0

2 411

Charges nettes relatives à la fusion informatique et organisationnelle

0

1 365

   Total charges exceptionnelles

0

3 776

 

Note 35. Impôt sur les bénéfices.

 

Charge fiscale :

La charge fiscale figurant au compte de résultat se décompose comme suit :

 

Nature (en milliers d'euros)

Montant 2008

Montant 2007

Impôt sur les sociétés de l'exercice 

1 917

46 438

Impact étalement charge d'impôt sur crédit d'impôt / prêts taux zéro 

-1 463

-1 100

Régularisation N-1 et rappel d'impôt (redressements acceptés / contrôle)

-101

2 543

Dotations nettes de reprise / litige fiscal 

61

-2 658

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d'investissement 

-2 057

-361

   Total 

-1 643

44 862

 

Au 31/12/2008 le produit d’impôt de 1 643K€ s’explique principalement par une reprise de provision sur un GIE fiscal pour 2057K€.

 

Intégration fiscale :

 

Une intégration fiscale a été mise en place sur la période avec une filiale, sans impact significatif sur la charge d’impôt.

 

Note 36. Informations relatives aux résultats des activités bancaires.

 

Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont les suivantes :

— Banque de proximité en France à savoir :

- La collecte monétaire et de produits d’épargne

- La distribution de crédits

- Le placement de produits d’assurance vie et d’assurance dommages donnant lieu à commissionnement

- Le traitement des opérations d’encaissement (chèques, effets, cartes, virements) pour le compte de la clientèle.

 

— Gestion pour compte propre qui est constituée essentiellement par la gestion des fonds propres et de leurs emplois (valeurs immobilisées et participations, titres de placement, d’investissement, …), et la gestion actif-passif.

    

Note 37. Affectation des résultats.

 

Affectation du résultat 2008 :

 

Nature (en milliers d'euros) 

Montant

Résultat net  

74 370

   Total à affecter 

74 370

- Intérêts aux pars sociales 4,50 % 

4 421

- Rémunération des Certificats Coopératifs d'associés

5 577

- Réserve légale  

48 279

- Autres réserves  

16 093

   Total affecté

74 370

 

Note 38. Publicité des honoraires de commissaires aux comptes.

 

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie.

 

En K EUR

K.P.M.G S.A

%

ERNST & YOUNG AUDIT

%

Audit :

 

 

 

 

- Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

100

100%

100

57%

- Missions accessoires

 

0%

76

43%

  Total

100

100%

176

100%

 

IV. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :

— le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport,

— la justification de nos appréciations,

— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. — Opinion sur les comptes annuels.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

 

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

 

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les changements de méthodes comptables exposés dans la note 2 de l’annexe relatifs à de nouveaux règlements du Comité de la Réglementation Comptable applicables à compter de l’exercice 2008.

 

II. — Justification des appréciations.

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et de difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C’est dans ce contexte que conformément aux dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce, nous avons procédé à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :

 

Changements de méthodes comptables.

Ainsi qu’il est mentionné dans la note 2 de l’annexe, des changements de méthodes comptables sont intervenus au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2008 relatifs à de nouveaux règlements du Comité de la Réglementation Comptable. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre caisse régionale, nous nous sommes assurés de la correcte application des changements de méthodes comptables mentionnés ci-dessus et du caractère approprié de la présentation qui en est faite.

 

Estimations comptables.

- Comme indiqué dans les notes 2.1 et 14 de l'annexe, votre caisse constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations spécifiques, ainsi que des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés.

 

- Les part dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme par votre caisse régional sont évalués à leur valeur d’utilité en retenant une approche multicritère comme indiqué dans la note 2.2 de l’annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons examinés les éléments avant conduit à la détermination des valeurs d’utilité au 31 décembre 2008 pour les principales lignes du portefeuille.

 

- Votre caisse régionale détient des positions sur titres et sur les instruments financiers. Les notes 2, 2.2, 2.5 et 2.8 de l’annexe exposent les règles et méthodes comptables relatives à ces titres et instruments financiers. Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif au classement comptable et à la détermination des paramètres utilisés pour la valorisation de ces positions. Nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables retenues par votre caisse régionale et des informations fournies dans les notes annexes et nous nous sommes assurés de leur correcte application.

 

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. — Vérifications et informations spécifiques.

 

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

 

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Caen et Toulouse, le 4 mars 2009.

 

Les Commissaires aux Comptes :

 

KPMG Audit

ERNST & YOUNG Audit

Département de KPMG S.A.

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2008.

 

Cadre général.

 

Présentation juridique de l’entité.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse Régionale, les comptes des 101 Caisses Locales et dans le cadre de la gestion du portefeuille un Fonds dédié « ELSTAR ».

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 30 Janvier 2009.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 6.79 millions d’euros après encaissement de 3.93 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse Régionale et la comptabilisation d’un impôt sur les sociétés de 2.43 millions d’euros.

Le résultat du fonds dédié ELSTAR s’élève à 314K€ essentiellement engendré par des plus ou moins values de cession d’OPCVM.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole.

 

Un groupe bancaire d’essence mutualiste.

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 6,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 32 900 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie est détenue par les Caisses régionales et détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32), à la cohésion du réseau du Groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 

 

 

 

 

Relations internes au Crédit agricole.

 

— Mécanismes financiers internes.

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.

 

- Comptes ordinaires des Caisses régionales.

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ».

 

- Comptes d'épargne à régime spécial.

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'Epargne-Logement, Plans d'Epargne Populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

- Comptes et avances à terme.

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

Elles permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d’avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

- Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales.

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts Clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole ".

 

- Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10  ans dont les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

- Opérations en devises.

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France centralise leurs opérations de change.

 

- Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

- Couverture des risques de liquidité et de solvabilité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit Agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

— Informations relatives aux parties liées.

 

Avec les Caisses locales affiliées à la CRCAM de Normandie

- Les caisses locales détiennent 4 912 208 parts sociales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98 244 milliers d’euros.

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

- 3,93 millions d’euros au titre des revenus des parts sociales

- 3,19 millions d’euros au titre des intérêts des comptes-courants

- 3,01 millions d’euros au titre des commissions d’octroi de crédit

- 0,23 million d’euros au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale)

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2008 les opérations intra groupe significatives concernent :

-les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 50 388 K€

-les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse Régionale dont le cumul des soldes s’établit à 6 544K€

-le montant des garanties données par les Caisses Locales (11 372K€) à la caisse régionale.

 

Avec le Fonds dédié ELSTAR

- La Caisse Régionale détient 5 368 parts du fonds dédié ELSTAR pour un montant de 53 979K€.

 

Avec CREDIT AGRICOLE SA

Engagement donné à Crédit Agricole SA à titre de convention de garantie sur les fonds propres : 1 251 015K€.

 

Principaux dirigeants.

 

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Membres du conseil d’administration :

- Daniel Epron – Président ;

- Yves-Marie Connefroy – Vice-président ;

- Jean-Luc Duheron – Vice-président ;

- Michel Maillet – Vice-président ;

- Bernard Hulin ;

- Régine Alliet ;

- Bernard Boucher ;

- Sylvain Bourdet

- Jean-Pierre Fontaine ;

- Jean-Paul Gavard ;

- Philippe Gy ;

- Jacques Houdu ;

- Joël Jouaux ;

- Chantal Le Bars ;

- Eric Lecler ;

- Christian Legrand ;

- Brigitte Lemière ;

- Jean-Louis Belloche ;

- Jean-Claude Mauny ;

- Michel Salles ;

- Henri Salliot ;

- Camille Seigneur ;

- Gilles Simon ;

- Jean Vanryckeghem ;

 

Membres du comité de direction au titre de l’exercice 2008 :

- Marc Deschamps – Directeur général ;

- Pascal Laufroy- Directeur général adjoint pôle développement ;

- Nicole Gourmelon - Directeur général adjoint pôle gestion ;

- Arnaud Besnard-Bernadac – Secrétaire général;

- Jean-Marc Blaze – Directeur des ressources humaines et de la performance clients;

- Maxime Genestier – Directeur technologie et logistique et filière immobilière;

- Christophe Jacolin-Buffard – Directeur finances et risques ;

- Bernard Larriviere – Directeur des marchés ;

- Gérard Lempereur – Directeur réseaux spécialisés et banque technologique ;

- Jacques Lesecq – Directeur animation fonction contrôle ;

- Gilles Cortaix – Directeur des réseaux de proximité ;

- Jean-Yves Ogier – Directeur des entreprises et collectivités publiques ;

- Philippe Cornu – Directeur des services bancaires

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 7.6

 

Caisses Locales.

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 11 sur le périmètre de consolidation.

 

Etats financiers consolidés.

 

II. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'euros).

 

(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2008

31.12.2007

Intérêts et produits assimilés

4.1

596 418

515 547

Intérêts et charges assimilées

4.1

-422 879

-334 328

Commissions (produits)

4.2

168 570

164 591

Commissions (charges)

4.2

-28 064

-20 602

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

4.3

-95 068

-2 616

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

4.4-6.4

25 614

60 175

Produits des autres activités

4.5

41 256

34 761

Charges des autres activités

4.5

-3 657

-3 339

Produit net bancaire

 

282 190

414 189

Charges générales d'exploitation

4.6-7.1-7.4-7.5-7.6

-205 130

-219 936

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

4.7

-11 160

-10 944

Résultat brut d’exploitation

 

65 900

183 309

Coût du risque

4.8

-24 271

-34 223

Résultat d'exploitation

 

41 629

149 086

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

4.9

1 735

1 159

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

43 364

150 245

Impôts sur les bénéfices

4.10

-2 175

-34 931

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultat net

 

41 189

115 314

Intérêts minoritaires

 

 

 

Résultat net – Part du groupe

 

41 189

115 314

 

III. — Bilan.

(En milliers d'euros).

 

Actif

Notes

31.12.2008

31.12.2007

Caisse, banques centrales

6.1

71 067

66 247

Actifs financiers a la juste valeur par résultat

6.2

70 912

90 085

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

12 872

11 855

Actifs financiers disponibles à la vente

6.4-6.6

794 230

1 244 903

Prêts et créances sur les établissements de crédit

3.1-3.3-6.5-6.6

238 809

274 253

Prêts et créances sur la clientèle

3.1-3.3-6.5-6.6

11 263 879

10 593 816

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'a l'échéance

6.6-6.8

211 278

239 467

Actifs d'impôts courants

 

39 341

14 511

Actifs d'impôts différés

6.10

65 522

43 687

Comptes de régularisation et actifs divers

6.11

188 301

168 389

Actifs non courants destines à être cédés

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

6.13

680

640

Immobilisations corporelles

6.14

86 484

79 262

Immobilisations incorporelles

6.14

3 942

3 712

Ecarts d'acquisition

 

 

 

   Total de l'actif

 

13 047 317

12 830 827

 

Passif
(en milliers d'euros)

Notes

31.12.2008

31.12.2007

Banques centrales

 

 

 

Passifs financiers a la juste valeur par résultat

6.2

235 560

160 557

Instruments dérivés de couverture

3.2-3.4

21 639

13 956

Dettes envers les établissements de crédit

3.3-6.7

7 807 191

7 432 316

Dettes envers la clientèle

3.1-3.3-6.7

2 987 831

2 944 627

Dettes représentées par un titre

3.2-3.3-6.9

463 400

320 680

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

3.4

-3 924

-4 326

Passifs d'impôts courants

 

 

 

Passifs d'impôts différés

6.10

 

 

Comptes de régularisation et passifs divers

6.11

169 215

150 779

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

6.15

38 400

38 360

Dettes subordonnées

3.2-3.3-6.9

71 184

79 014

   Total dettes

 

11 790 496

11 135 963

Capitaux propres

6.17

 

 

Capitaux propres part du groupe

 

1 256 811

1 694 864

Capital et réserves liées

 

354 647

357 097

Réserves consolidées

 

1 019 681

927 043

Gains ou pertes latents ou différés

 

-158 706

295 410

Résultat de l'exercice

 

41 189

115 314

Intérêts minoritaires

 

10

 

   Total capitaux propres

 

1 256 821

1 694 864

   Total du passif

 

13 047 317

12 830 827

 

IV. — Tableau de variation des capitaux propres.

 

Tableau de variation des capitaux propres
(en milliers
d'euros)

Capital et
réserves liées

Réserves

consolidées

part du

Groupe

Gains/pertes latents ou différés

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux

propres

part des

minoritaires

Total des capitaux propres consolidés  

Capital

Primes et

Réserves

consolidées

liées au

capital

Variation de juste valeur des actifs disponibles à la vente

Variation de juste valeur des dérivés de

couverture

Capitaux propres au 1er janvier 2007

147 078

210 363

832 246

523 806

418

105 639

1 819 550

0

1 819 550

Augmentation de capital

-344

 

 

 

 

 

-344

 

-344

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Distributions versés en 2007

 

 

 

 

 

-11 449

-11 449

 

-11 449

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Impact relatif aux mouvements d'intérêts minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les porteurs de titres de capital

-344

0

0

0

0

-11 449

-11 793

0

-11 793

Variation de juste valeur

 

 

 

-228 448

-366

 

-228 814

 

-228 814

Transfert en compte de résultat

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Gains ou pertes latents de l'exercice

0

0

0

-228 448

-366

0

-228 814

0

-228 814

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Affectation du résultat 2006

 

 

94 190

 

 

-94 190

0

 

0

Résultat au 31.12.2007

 

 

 

 

 

115 314

115 314

 

115 314

Autres variations

 

 

607

 

 

 

607

 

607

Capitaux propres au 31 décembre 2007

146 734

210 363

927 043

295 358

52

115 314

1 694 864

0

1 694 864

Affectation du résultat 2007

 

 

102 999

 

 

-102 999

0

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2008

146 734

210 363

1 030 042

295 358

52

12 315

1 694 864

0

1 694 864

Augmentation de capital

-2 450

 

 

 

 

 

-2 450

 

-2 450

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Distributions versés en 2008

 

 

 

 

 

-12 315

-12 315

 

-12 315

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires (1)

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux stock options

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Mouvements liés aux opérations avec les porteurs de titres de capital

-2 450

0

0

0

0

-12 315

-14 765

0

-14 765

Variation de juste valeur

 

 

 

-453 947

-169

 

-454 116

 

-454 116

Transfert en compte de résultat

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Gains ou pertes latents de l'exercice

0

0

0

-453 947

-169

0

-454 116

0

-454 116

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31.12.2008

 

 

 

 

 

41 189

41 189

 

41 189

Autres variations

 

 

-10 361

 

 

 

-10 361

10

-10 351

Capitaux propres au 31 décembre 2008

144 284

210 363

1 019 681

-158 589

-117

41 189

1 256 811

10

1 256 821

(1) dont "impact relatif aux mouvements d'intérêts minoritaires

 

Les réserves consolidées sont essentiellement constituées des résultats des exercices antérieurs non distribués, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

La variation des capitaux propres s’explique principalement par l’impact du Résultat consolidé 2007 conservé : + 102 M€ et par la baisse de la juste valeur des titres AFS dont le titre SAS LA BOETIE : - 409 M€.

 

V. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

Tableau des flux de trésorerie
(en milliers d'euros)

2008

2007

Résultat avant impôts

43 364

150 245

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

11 205

11 204

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

 

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

18 899

36 195

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Résultat net des activités d'investissement

-2 327

-1 159

Résultat net des activités de financement

3 691

3 648

Autres mouvements

2 711

-15 314

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

34 179

34 574

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

791 462

620 740

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-645 491

-823 013

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

340 077

-244 115

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-1 307

41 086

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

-27 528

-70 253

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

457 213

-475 555

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

534 756

-290 736

Flux liés aux participations

-122 564

-70 369

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-16 866

-25 949

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-139 430

-96 318

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

2 228

-11 793

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-11 521

1 521

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

-9 293

-10 272

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

0

0

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

386 033

-397 326

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-319 448

77 878

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

66 060

120 325

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-385 508

-42 447

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

66 585

-319 448

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

71 067

66 060

Solde net des comptes prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-4 482

-385 508

Variation de la trésorerie nette et des équivalents de trésorerie

386 033

-397 326

* composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales", hors intérêts courus, tel que détaillé en note 6.1

** composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains et comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 6.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs et comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 7.1. (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole)

 

VI. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le groupe, jugements et estimations utilisés.

1.1. Normes applicables et comparabilité.

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2008.

 

Le Groupe Crédit Agricole applique ce référentiel, en utilisant les dispositions de la norme IAS 39 dans sa version retenue par l’Union Européenne (version dite « carve out »), qui autorise certaines dérogations dans l’application pour la comptabilité de macro-couverture.

 

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission Européenne, à l’adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm#adopted-commission.

 

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2007.

 

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union Européenne au 31/12/08 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2008. Celles-ci portent sur :

 

- l’amendement de la norme IAS 39 issu du règlement CE n° 1004/2008 du 15 octobre 2008 permettant de reclasser dans d’autres catégories certains instruments financiers initialement détenus à des fins de transaction ou classés en « disponibles à la vente »

En 2008, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas reclassé d’actifs financiers en application de l’amendement de la norme IAS 39 du 15 octobre 2008.

 

- l’amendement de la norme IFRS 7 relatif aux informations à fournir sur ces reclassements.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application de normes et interprétations est optionnelle sur une période, celles-ci ne sont pas retenues par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

- L’interprétation IFRIC 14 issue du règlement CE n° 1263/2008 du 16 décembre 2008 et relative au plafonnement de l’actif au titre des régimes à prestations définies, aux exigences de financement minimal et à leur interaction dans le cadre de la norme IAS 19 portant sur les avantages du personnel.

Cette interprétation sera appliquée pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- L’interprétation IFRIC 11 issue du règlement du 1er juin 2007 (CE n° 611/2007) et relative au traitement des actions propres et des transactions intra-groupe dans le cadre de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- la norme IFRS 8 issue du règlement du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007), relative aux secteurs opérationnels et remplaçant la norme IAS 14 relative à l’information sectorielle. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- l’amendement de la norme IAS 23 issu du règlement du 10 décembre 2008 (CE n° 1260/2008), relative aux coûts d’emprunt. Cet amendement sera appliqué pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- l’amendement de la norme IFRS 2 issu du règlement du 16 décembre 2008 (CE n° 1261/2008), relative au paiement fondé sur des actions. Cet amendement sera appliqué pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- l’interprétation IFRIC 13 issue du règlement du 16 décembre 2008 (CE n° 1262/2008), relative au programme de fidélisation des clients. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

- l’amendement de la norme IAS 1 issu du règlement du 17 décembre 2008 (CE n° 1274/2008), relative à la présentation des états financiers. Cet amendement sera appliqué pour la première fois à compter du 1er janvier 2009.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

 

Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union Européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2008.

 

1.2. Format de présentation des états financiers.

 

En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004.

 

1.3. Principes et méthodes comptables.

 

— Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

- les activités des marchés nationaux et internationaux,

- les fluctuations des taux d’intérêt et de change,

- la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays,

- les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Cette liste n’est pas exhaustive.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

- les instruments financiers des activités de marché évalués à la juste valeur,

- les participations non consolidées,

- les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs,

- les dépréciations durables de titres,

- les dépréciations des créances irrécouvrables,

- les provisions,

- les dépréciations des écarts d’acquisition.

- les actifs d’impôt différé

 

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008, telles qu’exposées ci-après, ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et de difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques.

 

— Instruments financiers (IAS 32 et 39).

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005, n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur et n° 1004/2008 du 15 octobre 2008 relatif au reclassement d’actifs financiers.

 

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l’exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

— Titres à l’actif.

 

- Classification des titres à l’actif.

 

Les titres sont classés dans les quatre catégories d’actifs financiers définis par la norme IAS 39 :

- Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option,

- Placements détenus jusqu’à l’échéance,

- Prêts et créances.

- Actifs financiers disponibles à la vente,

 

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option.

 

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. L’option juste valeur par résultat est généralement utilisée afin d’éviter de comptabiliser et d’évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus.

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.

Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

— Placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

La catégorie "Placements détenus jusqu’à l’échéance" (éligible aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

- ceux que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat,

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).

 

Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque :

 

- la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois),

- la cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif),

- la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible,

- si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente).

 

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n’est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus.

Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

En cas de signes objectifs de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la dépréciation excédentaire est reprise.

 

— Titres du portefeuille « prêts et créances ».

 

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus, et par la suite au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

En cas de signes objectifs de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

— Actifs financiers disponibles à la vente.

 

La catégorie Actifs disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les principes de comptabilisation des titres classés en "Actifs disponibles à la vente" sont les suivants :

 

- les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus,

- les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat,

- les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif,

- en cas de signes objectifs de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente initialement comptabilisée en capitaux propres est reprise et la dépréciation durable comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas de variation de juste valeur positive ultérieure, cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette et par capitaux propres pour les instruments de capitaux propres.

 

— Dépréciation des titres.

 

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une dépréciation. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise un critère guide de nature quantitative pour identifier les baisses significatives ou durables : une dépréciation est présumée nécessaire lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs.

 

La Direction peut être amenée à prendre en considération d’autres facteurs (types de placement, situation financière de l’émetteur, perspectives à court terme, …) ; ceux-ci n’ont pas de caractère intangible.

 

 

La constatation de cette dépréciation se fait :

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure,

 

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

— Date d’enregistrement des titres.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans les catégories « Titres détenus jusqu’à l’échéance » et « Prêts et créances ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

— Titres au passif (IAS 32).

 

- Distinction dettes – capitaux propres.

 

Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier,

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

Les parts sociales émises par les Caisses régionales et les Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

Par ailleurs, l’IFRIC a communiqué en novembre 2006 l’état de ses interprétations et commentaires sur la norme IAS 32 sur laquelle elle avait été sollicitée. Cela concerne la qualification de certains instruments financiers en instruments de dettes ou de capitaux propres. Néanmoins, il a rappelé que pour que ses analyses soient opérationnelles, il convenait de poursuivre un processus réglementaire inachevé à ce jour.

 

— Reclassements d’instruments financiers.

 

Conformément à l’amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l’Union européenne en octobre 2008, il est désormais autorisé d’opérer les reclassements suivants :

 

- des catégories « actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « prêts et créances », si l’entité a désormais l’intention et la capacité de conserver l’actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance

 

- dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « actifs financiers à la juste valeur par résultat » vers les catégories « actifs financiers disponibles à la vente » ou « actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance  », si les critères d’éligibilité sont respectés.

 

Les reclassements sont comptabilisés à compter du 1er juillet 2008 et jusqu’au 31 octobre 2008 pour les transferts effectués avant le 1er novembre 2008, et à la date du transfert à compter de cette date.

L’actif financier est reclassé à sa juste valeur à la date du reclassement.

Cette juste valeur devient son nouveau coût ou son nouveau coût amorti selon le cas.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas opéré, en 2008, de reclassement au titre de l’amendement de la norme IAS 39.

 

— Activité de crédits.

 

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

— Créances dépréciées.

 

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

- les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes,

- les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

L’évaluation d’une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

 

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l’augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l’amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d’intérêts.

 

— Créances dépréciées sur base individuelle.

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

- lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits,

- lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré,

- s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours dépréciés entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Parmi les encours dépréciés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours dépréciés compromis des encours dépréciés non compromis :

 

- les créances dépréciées compromises sont les créances dépréciées dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé,

 

- les créances dépréciées non compromises sont les créances dépréciées qui ne répondent pas à la définition des créances dépréciées compromises.

 

Dans le cas d’une créance restructurée maintenue en créance dépréciée, la décote ne fait pas l’objet d’une comptabilisation séparée et est comptabilisée par le biais de la dépréciation.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours dépréciés et dépréciés compromis.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Dans le cas de créances restructurées, pour lesquelles l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) du fait d’un risque de contrepartie, tout en reclassant l’encours en créances saines, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote.

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est enregistrée en coût du risque.

 

Cette décote correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine.

Elle est égale à l’écart constaté entre :

- la valeur nominale du prêt,

- la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

— Créances dépréciées sur base collective.

 

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe CA, démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non classés en dépréciés. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, des dépréciations sur bases collectives telles que des dépréciations sur des encours sensibles (encours sous surveillance) qui présentent des notations Bâle II dégradées, calculées à partir des outils et modèles Bâle II.

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la Direction des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

L’évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

 

Le montant de cette dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendu, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

 

— Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20).

 

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du Groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

— Passifs financiers.

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables.

- Les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupe de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

- Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

— Produits de la collecte.

 

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le Groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16.

 

— Instruments dérivés.

 

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

— La comptabilité de couverture.

 

La couverture de juste valeur a pour objet de protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se protéger contre le risque de variation défavorable de la juste valeur lié au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro.

 

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert,

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert,

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

 

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le Groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue pour partie par le biais d’échéanciers.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture,

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où l’élément couvert impacte le résultat,

- couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.

 

— Dérivés incorporés :

 

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

 

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat,

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé,

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

— Détermination de la juste valeur des instruments financiers.

 

Pour les instruments financiers évalués à la juste valeur, la meilleure indication de celle-ci est constituée par l’existence de cotations publiées sur un marché actif.

 

En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation.

 

— Instruments traités sur un marché actif.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

S’il existe un marché actif, les prix disponibles sur ce marché constituent la méthode d’évaluation de base.

 

Les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs pour les positions nettes vendeuses et aux cours vendeurs pour les positions nettes acheteuses. Par ailleurs, ces valeurs tiennent compte des risques de contrepartie.

Si, en date de valorisation, le prix coté n’est pas disponible, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie se référera notamment au prix des transactions les plus récentes.

 

— Instruments traités sur des marchés non actifs.

 

En l’absence de marché actif, la juste valeur est déterminée en utilisant une technique de valorisation basée sur des données de marché « observables » ou « non observables ».

Ces méthodologies et ces modèles de valorisation intègrent tous les facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant.

La détermination de ces justes valeurs tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

 

— Instruments valorisés à partir de modèles internes utilisant des données de marché observables.

 

Pour la plupart des instruments négociés de gré à gré, l’évaluation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté.

 

Lorsque les modèles utilisés sont basés notamment sur des modèles standards (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes), et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite des options), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation.

 

Pour l’évaluation d’autres instruments financiers, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs de trésorerie qui sera souvent retenue.

 

— Instruments valorisés à partir de modèles internes utilisant des données de marché non observables.

 

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose, quant à elle, sur des techniques d'évaluation utilisant des paramètres non observables, c'est-à-dire non directement comparables à des données de marché.

Le prix de transaction est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

Lorsqu’il n’y a pas de prix coté sur un marché actif pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient, lorsque cela est possible, des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou tout autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

 

— Absence de technique de valorisation reconnue.

 

Si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « titres disponibles à la vente ». Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de Juste Valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif et non consolidées, dont l’évaluation à la juste valeur est rendue difficile par le caractère non significatif de leur importance au sein du Groupe ou par la faiblesse du pourcentage de contrôle

 

Ces titres, listés dans la note 2.3 spécifique, sont destinés à être conservés durablement.

 

— Gains ou pertes nets sur instruments financiers.

 

— Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers conclus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat,

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat,

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat,

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

— Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente :

 

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente,

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente,

- les pertes de valeur des titres à revenu variable,

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé,

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

— Compensation des actifs et passifs financiers.

 

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

 

— Garanties financières données.

 

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument d’emprunt.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de :

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

— Décomptabilisation des instruments financiers.

 

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

— Provisions (IAS 37,19).

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels,

- les avantages au personnel,

- les risques d’exécution des engagements par signature,

- les litiges et garanties de passif,

- les risques fiscaux,

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures,

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période,

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction.

- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 6.15. et 6.16.

 

— Avantages au personnel (IAS 19).

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice,

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice),

- les indemnités de fin de contrat de travail,

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

— Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs (cf. note 7.4).

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la Direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute les écarts actuariels constatés en résultat. De fait, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a choisi de ne pas appliquer l’option ouverte par la norme IAS 19 § 93 qui consiste à comptabiliser les écarts actuariels en dehors du résultat et à les présenter dans un état des variations des capitaux propres spécifique. Par conséquent, le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel De Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

 

— Plans de retraite – régimes à cotisations définies.

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

— Impôts courants et différés.

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation, soit exclusivement la France pour la CR de Normandie.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

- la comptabilisation initiale du goodwill,

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.

 

Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’ elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt réellement supportée par l’entité au titre de ces plus-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5% de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres,

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôt exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôt différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

— Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40).

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composants

Durée d’amortissement Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros œuvre

30 à 40 ans Linéaire

Second œuvre

20 à 25 ans Linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans Linéaire

Agencements

5 à 20 ans Linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans Dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans Dégressif ou linéaire

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

— Opérations en devises (IAS 21).

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires et non monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du Groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés pour les actifs monétaires en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres,

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux actifs non monétaires diffèrent selon la nature de ces actifs :

 

- les actifs au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction,

- les actifs à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat,

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

— Commissions sur prestations de services (IAS 18).

 

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

 

- les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif,

 

- lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

a) les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l’ensemble des conditions suivantes sont respectées :

i) le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

ii) il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

iii) le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable.

 

b) les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

 

— Contrats de location (IAS 17).

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus,

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier,

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

a) l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

b) la valeur nette comptable des immobilisations louées,

c) la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

— Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5).

 

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.

 

Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.

 

Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants destinés à être cédés » et « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

 

Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de cession. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement.

 

Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et :

 

- qui représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte,

- fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte,

- ou est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

 

Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :

 

- le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession,

- le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.

 

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28, 31).

 

— Périmètre de consolidation.

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels.

 

Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation.

 

Le caractère significatif de cet impact peut notamment être apprécié au travers de divers critères tels que l’importance du résultat ou des capitaux propres de la société à consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres de l’ensemble consolidé, l’impact sur la structure des états financiers, ou sur le total du bilan, présumé significatif s’il excède 1 % du total de bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie consolidé.

 

— Consolidation des Caisses régionales.

 

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le Groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du Groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le Groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

— Notions de contrôle.

 

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

— Consolidation des entités ad hoc.

 

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d’opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12.

En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est en substance contrôlée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, même en l’absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés soit le fonds dédié FCP ELSTAR.

La détermination du contrôle s’apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

- les activités de l’entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie obtienne des avantages de l’activité de l’entité ad hoc,

- la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l’entité ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a délégué ces pouvoirs de décision,

- la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a le droit d’obtenir la majorité des avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l’entité ad hoc, ou

- la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité ad hoc ou à ses actifs afin d’obtenir des avantages de ses activités.

 

— Exclusions du périmètre de consolidation.

 

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28 § 1 et IAS 31 § 1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

 

— Méthodes de consolidation.

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale.

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie,

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie,

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidé.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

— Retraitements et éliminations.

 

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.

 

2. Périmètre de consolidation.

 

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2008 est présenté de façon détaillée à la fin des notes annexes.

 

2.1. Evolutions du périmètre de consolidation de l’exercice.

 

— Sociétés nouvellement consolidées au 31 décembre 2008.

 

Créé au 1er semestre 2008, le Fonds Commun de Placement dédié « ELSTAR »  a été intégré au périmètre de consolidation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie à compter du 30 juin 2008.

 

2.2. Opérations de titrisation et fonds dédiés.

 

Fonds dédié consolidé : « FCP ELSTAR »

Fonds dédié non consolidé : Néant.

 

2.3. Participations non consolidées.

 

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs disponibles à la vente », sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Valeur

au bilan

% de capital

détenu

par le Groupe

Valeur

au bilan

% de capital

détenu

par le Groupe

SAS Rue de la Boétie 

299 412

2,88%

611 630

2,88%

SAS Sofinormandie 

1 844

100,00%

1 745

100,00%

SAS Sacam Développement 

19 815

2,52%

23 741

2,52%

SAS Sacam Fireca 

1 547

3,03%

1 488

3,03%

SA Uni Expansion Ouest 

12 344

14,27%

11 141

14,27%

SAS Sacam International 

33 634

3,18%

28 617

3,18%

SAS CA Normandie Immobilier 

10 100

100,00%

600

100,00%

SA SACAM 

3 613

3,87%

3 518

3,87%

SCI CAM 

1 687

2,85%

1 524

2,85%

Autres participations 

5 495

 

5 746

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

389 491

 

689 750

 

(1) Dont 35 K € comptabilisés en résultat au titre de la dépréciation durable. 

 

Les filiales directement détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie, CA Normandie Immobilier) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture.

 

La gestion du risque bancaire au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assuré par la direction contrôle permanent conformité qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

3.1. Risque de crédit.

cf. rapport de gestion page 15

 

Le risque de crédit désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute obligation financière.

 

En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois au titre de ses missions d’organe central du réseau, Crédit Agricole S.A. garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales.

 

La Caisse régionale présente à la garantie de FONCARIS (Fonds de garantie interne du Groupe Crédit Agricole, établissement de crédit, filiale à 100% de Crédit Agricole S.A.) tous les risques qu’elle prend sur un emprunteur donné dès lors que leur montant global atteint un seuil d’éligibilité contractualisé pour une période de 6 ans.

 

Après examen du dossier au sein d'un Comité ad hoc, FONCARIS peut décider de garantir la Caisse régionale, en règle générale à hauteur de 50%. En cas de défaut effectif, la Caisse régionale est indemnisée, dans la limite du taux de couverture, sur la perte résiduelle après épuisement des procédures de recouvrement et mise en jeu de toutes les sûretés".

 

Au 31 décembre 2008, le montant des garanties accordées par Foncaris à la Caisse Régionale s’élève à 134 millions d’euros.

 

Exposition maximum au risque de crédit.

 

L’exposition maximum au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrat en unités de compte)

58 623

80 344

Instruments dérivés de couverture

-8 767

-2 101

Actifs disponibles à la vente (hors titres à revenu variable)

396 972

547 036

Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes)

21 147

20 743

Prêts et créances sur la clientèle

11 263 879

10 593 816

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

211 278

239 467

Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciation)

11 943 132

11 479 305

Engagements de financement donnés

1 467 188

1 584 721

Engagements de garantie financière donnés

214 828

151 663

Provisions - Engagements par signature

2 910

2 032

Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions)

1 684 926

1 738 416

   Total Exposition nette

13 628 058

13 217 721

 

Concentrations par agents économiques de l’activité de crédit.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au crédit agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Encours bruts

Dont

Encours

douteux

dépréciations / encours douteux

dont Encours douteux

compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

Administrations centrales

 

 

 

 

 

0

Etablissements de crédit

20 959

 

 

 

 

20 959

Institutions non établissements de crédit

1 038 680

 

 

 

 

1 038 680

Grandes entreprises

2 017 600

30 382

22 677

19 262

8 782

1 986 141

Clientèle de détail

8 367 545

45 395

30 143

93 308

78 011

8 259 391

   Total *

11 444 784

75 777

52 820

112 570

86 793

11 305 171

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

58 355

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-78 500

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 285 026

* Dont encours clientèle sains restructurés pour 40 162 milliers d'euros 

 

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 217 662 K€.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Encours bruts

Dont

Encours douteux

dépréciations /

encours douteux

dont Encours douteux

compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

Administrations centrales

99 202

 

 

 

 

99 202

Etablissements de crédit

20 638

 

 

 

 

20 638

Institutions non établissements de crédit

718 641

2

1

 

 

718 640

Grandes entreprises

2 806 030

26 101

18 265

20 544

16 220

2 771 545

Clientèle de détail

7 127 958

52 505

37 571

86 227

68 417

7 021 970

   Total *

10 772 469

78 608

55 837

106 771

84 637

10 631 995

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

51 564

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-69 000

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

10 614 559

* Dont encours clientèle sains restructurés pour 39 799 milliers d'euros 

 

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 253 510 K€.

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

13 344

84 273

Institutions non établissements de crédit

308 824

126 331

Grandes entreprises

495 217

680 440

Clientèle de détail

620 718

693 481

   Total

1 438 103

1 584 525

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

Grandes entreprises

174 018

118 960

Clientèle de détail

34 779

27 407

   Total

208 797

146 367

 

Les rubriques Administrations centrales et institutions non établissements crédit sont désormais dissociées.

 

Dettes envers la clientèle -Ventilation par agent économique :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Institutions non établissements de crédit et Administrations centrales

8 798

5 791

Grandes entreprises

569 349

562 129

Clientèle de détail

2 394 077

2 367 545

   Total

2 972 224

2 935 465

Dettes rattachées 

15 607

9 162

   Valeur au bilan

2 987 831

2 944 627

 

Concentrations par zone géographique de l’activité de crédit.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

Encours bruts

dont Encours

douteux

dépréciations /

encours douteux

dont Encours douteux compromis

dépréciations / encours

douteux compromis

Total

France (y compris DOM-TOM)

11 353 946

75 631

52 751

111 857

86 479

11 214 716

Autres pays de l'UE

76 384

121

57

686

313

76 014

Autres pays

14 454

25

12

27

1

14 441

Total *

11 444 784

75 777

52 820

112 570

86 793

11 305 171

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

58 355

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-78 500

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

11 285 026

* Dont encours clientèle sains restructurés pour 40 162 milliers d'euros 

 

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 217 662 K€.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Encours

bruts

dont

Encours

douteux

dépréciations

/ encours douteux

dont Encours

douteux

compromis

dépréciations /

encours douteux

compromis

Total

France (y compris DOM-TOM)

10 683 024

77 333

55 208

106 165

84 248

10 543 568

Autres pays de l'UE

76 056

1 251

605

604

388

75 063

Autres pays

13 389

24

24

2

1

13 364

   Total *

10 772 469

78 608

55 837

106 771

84 637

10 631 995

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

51 564

Dépréciations sur base collective

 

 

 

 

 

-69 000

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

10 614 559

* Dont encours clientèle sains restructurés pour 39 799 milliers d'euros 

 

Le montant des opérations internes au Crédit Agricole s’élève à 253 510K€

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 419 308

1 571 428

Autres pays de l'UE

12 094

12 664

Autres pays

6 701

433

   Total

1 438 103

1 584 525

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

208 654

146 285

Autres pays de l'UE

79

 

Autres pays

64

82

   Total

208 797

146 367

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)  

31.12.2008

31.12.2007

France (y compris DOM-TOM)

2 895 561

2 848 244

Autres pays de l'UE

69 744

79 192

Autres pays

6 919

8 029

   Total

2 972 224

2 935 465

Dettes rattachées 

15 607

9 162

   Valeur au bilan

2 987 831

2 944 627

 

Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés.

 

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2008

31.12.2008

Arriérés de paiement

sur créances non dépréciées

Valeur nette

comptable

des actifs

dépréciés

Dépréciations

d'actifs financiers

individuellement

et collectivement

testés

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement

≤ 90 jours

> 90 jours
≤ 180jours

> 180 jours
≤ 1an

> 1an

Valeur comptable

des actifs

financiers

en souffrance

Instruments de capitaux propres

 

 

 

 

 

1 816

-1 506

 

Instruments de dette 

0

0

0

0

0

544

-873

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises  

 

 

 

 

0

544

-873

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances 

381 566

2 946

2 296

0

386 808

48 734

-242 487

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

13 507

 

 

 

13 507

0

 

 

Institutions non établissements de crédit 

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises 

62 918

662

1 423

 

65 003

18 185

-46 306

 

Clientèle de détail  

305 141

2 284

873

 

308 298

30 549

-196 181

 

Autres actifs financiers

 

 

 

 

0

 

 

 

Total 

381 566

2 946

2 296

0

386 808

51 094

-244 866

0

Garanties non affectées 

 

 

 

 

0

 

 

1 748 501

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2007

31.12.2007

Arriérés de paiement sur créances non dépréciées

Valeur nette

comptable des actifs

dépréciés

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et collectivement testés

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés et en arriéré de paiement  

≤ 90 jours

> 90 jours ≤ 180jours

> 180 jours
≤ 1an

> 1an

Valeur comptable

des actifs

financiers en

souffrance

Instruments de capitaux propres 

 

 

 

 

 

3 242

-1 471

 

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

0

 

 

 

Institutions non établissements de crédit 

 

 

 

 

0

 

 

 

Grandes entreprises 

 

 

 

 

0

 

 

 

Clientèle de détail 

 

 

 

 

0

 

 

 

Prêts et avances 

398 871

2 521

1 868

2 944

406 204

44 905

-237 966

0

Administrations centrales

 

 

 

 

0

 

 

 

Etablissements de crédit

6 675

 

 

 

6 675

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

358

 

 

 

358

1

-1

 

Grandes entreprises

98 879

754

41

611

100 285

12 160

-47 800

 

Clientèle de détail 

292 959

1 767

1 827

2 333

298 886

32 744

-190 165

 

Autres actifs financiers

 

 

 

 

0

 

 

 

Total

398 871

2 521

1 868

2 944

406 204

48 147

-239 437

0

Garanties non affectées 

 

 

 

 

0

 

 

1 193 129

 

Opérations sur instruments dérivés – Risque de contrepartie.

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

 

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle permanent

- une procédure qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

— du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

— et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant (en millions d’euros) :

 

Libellé de la contrepartie

(en millions d’euros)

Limite fixée (en risque)

Opérations de hors-bilan

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Groupe Crédit Agricole

Néant

860,7

Oct. 2023

0

Autres banques OCDE

20 Millions €

804,4

Juil. 2021

28,4

   Total interbancaire

 

1 665,10

 

28,4

   Total clientèle

 

208

Sept. 2021

6,29

 

3.2. Risques de marché.

cf. rapport de gestion page 27.

 

Le risque de marchés représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite.

 

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

 (en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Opérations sur

Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total en

valeur de

marché

Total en

valeur de marché

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

578

8 034

4 260

12 872

11 855

- Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

- FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

578

8 034

4 260

12 872

11 855

- Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

- Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

578

8 034

4 260

12 872

11 855

- Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

578

8 034

4 260

12 872

11 855

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

  (en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Opérations sur

Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total en

valeur de marché

Total en

valeur de marché  

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

5

4 101

8 183

12 289

9 538

- Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

- FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

5

4 101

8 183

12 289

9 538

- Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

- Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

5

4 101

8 183

12 289

9 538

- Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

5

4 101

8 183

12 289

9 538

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Opérations sur

Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total en

valeur de

marché

Total en valeur de marché

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an
≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

10 956

8 987

1 696

21 639

13 956

- Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

- FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

10 956

8 987

1 696

21 639

13 956

- Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

- Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

  Sous total

0

0

0

10 956

8 987

1 696

21 639

13 956

- Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

  Valeurs nettes au bilan

0

0

0

10 956

8 987

1 696

21 639

13 956

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Opérations sur

Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total en

valeur

de marché

Total en

valeur de

marché

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

3 705

12 447

27 408

43 560

17 227

- Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

- FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

3 705

12 447

27 408

43 560

17 227

- Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

- Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Sous total

0

0

0

3 705

12 447

27 408

43 560

17 227

- Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

3 705

12 447

27 408

43 560

17 227

 

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Total encours

notionnel

Total encours

notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 873 091

1 692 270

- Futures

 

 

- FRA

 

 

- Swaps de taux d'intérêts

1 753 617

1 396 000

- Options de taux

 

168 000

- Caps-floors-collars

119 474

128 270

- Autres instruments conditionnels

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

- Opérations fermes de change

 

 

- Options de change

 

 

Autres instruments :

0

213 231

- Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

- Dérivés sur métaux précieux

 

 

- Dérivés sur produits de base

 

 

- Dérivés de crédits

 

213 231

- Autres

 

 

   Sous total

1 873 091

1 905 501

- Opérations de change à terme

56 473

73 239

   Total

1 929 564

1 978 740

 

Risques de taux.

cf. rapport de gestion page 32

 

Le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financiers du fait de l’évolution des taux d’intérêt

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Emprunts

obligataires

Dettes

Subordonnées

à durée

déterminée

Dettes

subordonnées

à durée

indéterminée

Emprunts

obligataires

Dettes

subordonnées

à durée

déterminée

Dettes

subordonnées

à durée

indéterminée

EUR

0

70 620

0

0

78 243

0

- Taux fixe

 

70 620

 

 

78 243

 

- Taux variable

 

 

 

 

 

 

Total

0

70 620

0

0

78 243

0

- Taux fixe

0

70 620

0

0

78 243

0

- Taux variable

0

0

0

0

0

0

(Total en principal, hors dettes rattachées non ventilables)

 

Risque de change.

cf. rapport de gestion page 34

 

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise

 

La contribution des différentes devises au bilan consolidé s’établit comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR 

13 024 260

13 024 196

12 809 354

12 805 359

Autres devises de l'UE

17 023

17 052

14 572

17 654

USD 

5 832

5 888

6 700

7 622

JPY 

12

 

4

 

Autres devises

190

181

197

192

   Total bilan

13 047 317

13 047 317

12 830 827

12 830 827

 

Risque de prix.

 

Le risque de prix résulte de la variation de prix et de volatilité des actions et des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions.

Sont notamment soumis à ce risque : les titres à revenu variable, les dérives actions et les instruments dérivés sur matières premières.

 

3.3. Risque de liquidité et de financement.

cf. rapport de gestion page 34

 

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance.

Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placement.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en tant qu’établissement de crédit respecte les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

- le règlement CRBF n° 88-01 du 22 février 1988 relatif à la liquidité,

- L’instruction de la Commission bancaire n° 88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité,

- L’instruction de la Commission bancaire n° 89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

≤ 3 mois  

> 3 mois
à ≤ 1 an
 

> 1 an

à ≤ 5 ans  

> 5 ans  

Total  

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

107 900

34 811

33 348

59 454

235 513

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

1 121 824

1 383 891

3 791 839

5 126 271

11 423 825

   Total

1 229 724

1 418 702

3 825 187

5 185 725

11 659 338

Créances rattachées

 

 

 

 

85 837

Dépréciations

 

 

 

 

-242 487

  Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

11 502 688

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an
à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

159 795

28 412

19 500

64 195

271 902

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location financement)

1 001 774

1 286 313

3 692 340

4 771 404

10 751 831

  Total

1 161 569

1 314 725

3 711 840

4 835 599

11 023 733

Créances rattachées

 

 

 

 

82 302

Dépréciations

 

 

 

 

-237 966

  Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

10 868 069

 

Dettes des établissements de crédit et de la clientèle par durée résiduelle.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

≤ 3 mois

> 3 mois
à ≤ 1 an

> 1 an
à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

237 575

3 163 418

2 577 424

1 807 855

7 786 272

Dettes envers la clientèle

2 451 985

351 087

168 637

515

2 972 224

   Total

2 689 560

3 514 505

2 746 061

1 808 370

10 758 496

Dettes Rattachées

 

 

 

 

36 526

   Valeur au bilan

 

 

 

 

10 795 022

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

≤ 3 mois

> 3 mois
à ≤ 1 an

> 1 an
à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole)

1 166 662

1 417 150

2 833 622

1 994 791

7 412 225

Dettes envers la clientèle

2 686 203

197 734

51 247

281

2 935 465

  Total

3 852 865

1 614 884

2 884 869

1 995 072

10 347 690

Dettes Rattachées

 

 

 

 

29 253

   Valeur au bilan

 

 

 

 

10 376 943

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

111

4 950

1 220

 

6 281

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

110 641

41 150

0

300 000

451 791

- Émis en France

110 641

41 150

 

300 000

451 791

- Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

   Total

110 752

46 100

1 220

300 000

458 072

Dettes rattachées

 

 

 

 

5 328

  Valeur au bilan

 

 

 

 

463 400

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

14 700

30 920

25 000

70 620

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

  Total

0

14 700

30 920

25 000

70 620

Dettes rattachées

 

 

 

 

564

  Valeur au bilan

 

 

 

 

71 184

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 157

2 569

3 200

 

6 926

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

59 469

0

0

250 000

309 469

- Émis en France

59 469

 

 

250 000

309 469

- Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

   Total

60 626

2 569

3 200

250 000

316 395

Dettes rattachées

 

 

 

 

4 285

  Valeur au bilan

 

 

 

 

320 680

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

7 623

45 620

25 000

78 243

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

   Total

0

7 623

45 620

25 000

78 243

Dettes rattachées

 

 

 

 

771

  Valeur au bilan

 

 

 

 

79 014

 

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change.

cf. rapport de gestion page 35.

 

Les instruments financiers dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi

- de couverture de valeur,

- de couverture de résultats futurs,

- de couverture d’un investissement net en devise.

Chaque relation de couverture fait l’objet d’une documentation formelle décrivant la stratégie, l’instrument couvert et l’instrument de couverture ainsi que la méthodologie d’appréciation de l’efficacité.

 

Couverture de juste valeur.

 

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie.

 

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Couverture d’un investissement net en devise.

 

Les couvertures d’un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liés à des détentions d’actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l’entité.

 

Instruments dérivés de couverture :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Valeur marché

Montant

Valeur marché

Montant

positive

négative

Notionnel

positive

négative

Notionnel

Couverture de juste valeur

12 872

21 378

1 168 000

11 758

13 940

865 000

Taux d'intérêt

12 872

21 378

1 168 000

11 758

13 940

865 000

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

0

261

15 000

97

16

14 500

Taux d'intérêt

 

261

15 000

97

16

14 500

Capitaux propres

 

 

 

 

 

 

Change

 

 

 

 

 

 

Crédit

 

 

 

 

 

 

Matières premières

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

   Total instruments dérivés de couverture

12 872

21 639

1 183 000

11 855

13 956

879 500

 

3.5. Risques opérationnels.

cf. rapport de gestion page 36

 

Le risque opérationnel est le risque de pertes dues à une inadéquation ou à une défaillance des procédures, personnels, systèmes interne ou à des évènements externes et qui n’est pas lié à un risque de crédit, de marché ou de liquidité.

 

En 2004, le déploiement du dispositif risques opérationnels avec dans un premier temps l’outil « EUROPA » a permis de réaliser une cartographie, pour l’ensemble des Caisses régionales et de leurs filiales, permettant par une approche qualitative et quantitative d’apprécier le niveau d’exposition d’une entité à ces risques opérationnels avérés et potentiels dans l’ensemble des métiers et fonctions (opérationnelles et support) qui la concernent et de recenser, de qualifier et de coter ces risques opérationnels.

 

En 2005, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi la mise en œuvre du dispositif avec le déploiement de l’outil « OLIMPIA » qui permet de collecter les incidents survenus depuis le 1er janvier.

Cette démarche quantitative et continuelle permet de recenser et de collecter les risques opérationnels avérés et d’en mesurer les fréquences et les impacts financiers.

 

Ce dispositif permet d’évaluer le coût du risque opérationnel qui doit figurer dans le tableau de bord de l’entité, d’en analyser l’évolution et ses composantes afin d’établir des priorités en matière d’actions correctrices, d’alerter le management sur les incidents significatifs de la période nécessitant le cas échéant des mesures palliatives appropriées, ou de fournir les informations nécessaires à l’unité en charge des polices d’assurance et/ou pour adapter la politique de couverture des risques de l’entité.

 

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires.

 

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droits français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d’investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

 

La gestion des fonds propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 90-02 et exigés par la Commission Bancaire afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

 

L’arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006-49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

 

Toutefois, le régulateur a défini jusqu’à fin 2009 les niveaux planchers de fonds propres suivants :

- 95 % des exigences de fonds propres telles qu’elles auraient été calculées en CAD jusqu’au 31/12/2007 ;

- 90 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2008 ;

- 80 % de ces exigences jusqu’au 31/12/2009.

 

Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

- les fonds propres durs (tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du groupe et retraités notamment des gains et pertes latents,

- les fonds propres complémentaires (tier 2), limités à 100% du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,

- les fonds propres surcomplémentaires admis au ratio (tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

 

Les déductions relatives notamment aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent désormais directement sur les montants du tier 1 et du tier 2, conformément à la réglementation.

 

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la réglementation :

 

 

31.12.2008

31.12.2007

Fonds propres de base (tier 1)

853 505

1 335 068

Fonds propres complémentaires (tier 2)

Fonds propres surcomplémentaires (tier 3)

0

176 033

Déductions (1)

N/A

440 721

  Total des fonds propres prudentiels

853 505

1 070 380

(1) désormais directement imputés sur les montants du tier 1 et du tier 2

 

En application de la réglementation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4% et un ratio de solvabilité de 8%.

Au 31/12/08, comme au 31/12/07 la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie répond à ces exigences réglementaires.

 

4. Notes relatives au compte de résultat.

 

4.1. Produits et Charges d’intérêts :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Sur opérations avec les établissements de crédit

12 172

3 032

Sur opérations internes au Crédit Agricole

19 860

20 851

Sur opérations avec la clientèle

510 296

456 478

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

1 344

552

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

11 850

14 012

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

40 896

20 622

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

596 418

515 547

Sur opérations avec les établissements de crédit

-7 905

-161

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-310 648

-265 779

Sur opérations avec la clientèle

-40 234

-26 951

Actifs financiers disponibles à la vente 

-22

-93

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Sur dettes représentées par un titre

-19 383

-17 633

Sur dettes subordonnées

-3 691

-3 648

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-40 996

-20 063

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

 

 

Charges d'intérêts

-422 879

-334 328

(1) dont 5 656 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement (total PCCO 707090 et 705190)

(2) dont 2 174 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat

 

4.2. Commissions nettes.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

581

-308

273

432

-382

50

Sur opérations internes au Crédit Agricole

24 097

-16 699

7 398

21 732

-8 408

13 324

Sur opérations avec la clientèle

57 536

-385

57 151

54 108

-534

53 574

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 670

 

1 670

1 720

 

1 720

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

4 315

-1 057

3 258

3 160

-905

2 255

Sur moyens de paiement

36 415

-9 332

27 083

36 362

-10 160

26 202

Commissions d'assurance

15 204

 

15 204

14 575

 

14 575

Commissions produits d'assurance vie

18 362

-165

18 197

20 241

-124

20 117

Autres commissions

10 390

-118

10 272

12 261

-89

12 172

Produits nets des commissions

168 570

-28 064

140 506

164 591

-20 602

143 989

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-80 618

-4986

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

-15 463

1530

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

1 013

840

Résultat de la comptabilité de couverture

 

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-95 068

-2 616

 

Les impacts résultant de la forte volatilité des marchés liée à la crise financière se traduisent principalement par une dégradation des gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat et notamment par :

 

Sur les actifs et passifs à la juste valeur par nature.

- la constatation d’une baisse de juste valeur sur les BMTN émis pour 53 M€

- une variation défavorable de la juste valeur des swaps classés en trading en IFRS pour 20 M€

 

Sur les actifs et passifs à la juste valeur sur option.

- une variation défavorable de 17.8M€ des titres classés en trading en IFRS

 

Profit net ou perte nette résultant de la comptabilité de couverture.

Non applicable.

 

4.4. Gains ou perte nets sur Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Dividendes reçus

33 628

31 928

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

-7 979

28 260

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres à revenu variable)

-35

-13

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

25 614

60 175

 

Pertes sur titres dépréciés durablement :

 

SAS SACAM SANTEFFI: 24K€.

SAS TLJ: 11K€.

 

4.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

37 048

32 161

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-34

-260

Autres produits (charges) nets

585

-479

Produits (charges) des autres activités

37 599

31 422

 

4.6. Charges générales d’exploitation :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Charges de personnel

-134 632

-138 761

Impôts et taxes

-6 039

-6 569

Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation

-64 459

-74 606

   Charges d'exploitation

-205 130

-219 936

 

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Dotations aux amortissements

-11 107

-10 932

Dotations aux dépréciations

-53

-12

   Total

-11 160

-10 944

 

4.8. Coût du risque :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-105 845

-99 721

Actifs financiers disponibles à la vente

-873

 

Prêts et créances

-91 872

-93 653

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 

 

 

Autres actifs 

-35

-36

Engagements par signature 

-2 792

-2 597

Risques et charges

-10 273

-3 435

Reprises de provisions et de dépréciations

81 541

65 680

Actifs financiers disponibles à la vente

 

 

Prêts et créances

68 524

61 799

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 

 

 

Autres actifs 

19

11

Engagements par signature 

1 914

1 523

Risques et charges

11 084

2 347

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-24 304

-34 041

Plus ou moins values de cession réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-678

-1 051

Récupérations sur prêts et créances amortis 

726

882

Décotes sur crédits restructurés 

 

 

Pertes sur engagements par signature 

 

 

Autres pertes 

-15

-13

Coût du risque

-24 271

-34 223

 

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

1735

1159

Plus-values de cession

1937

1489

Moins-values de cession

-202

-330

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Gains ou pertes sur autres actifs

1735

1159

 

4.10. Impôts.

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Charge d'impôt courant

-27 937

-41 455

Charge d'impôt différé

25 762

6 524

Charge d'impôt de la période

-2 175

-34 931

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté.

 

Au 31/12/2008 :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux
d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, dépréciations d'écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

43 364

34,43%

14 930

Effet des différences permanentes 

 

 

-11 307

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-115

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-970

Effet des autres éléments

 

 

-363

Taux et charge effectif d'impôt

 

5,02%

2 175

 

Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 61K€ d’impôt différé actif sur la juste valeur des instruments dérivés valorisés en Couverture de flux de trésorerie et 245K€ d’impôt différé passif sur la valorisation des titres AFS.

 

5. Informations sectorielles.

 

5.1. Information sectorielle par pôles d’activité et par zone géographique

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

6. Notes relatives au bilan.

 

6.1. Caisse, Banques centrales :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

56 926

 

49 730

 

Banques centrales

14 141

 

16 330

 

Total en principal

71 067

0

66 060

0

Créances / Dettes rattachées

 

 

187

 

Valeur au bilan

71 067

0

66 247

0

 

6.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat.

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

12 289

9 741

Actifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option

58 623

80 344

  Juste valeur au bilan

70 912

90 085

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

203

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

0

203

* Titres cotés

 

157

* Titres non cotés

 

46

- Actions et autres titres à revenu variable

0

0

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

 

 

Instruments dérivés

12 289

9 538

  Juste valeur au bilan

12 289

9 741

 

Actifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres à la juste valeur par résultat sur option

58 411

80 344

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

58 411

80 344

* Titres cotés

56 887

80 344

* Titres non cotés

1 524

 

- Actions et autres titres à revenu variable

0

0

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

 

 

  Juste valeur au bilan (hors créances rattachées)

58 411

80 344

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

235 560

160 557

Passifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option

 

 

  Juste valeur au bilan

235 560

160 557

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

BMTN émis

192 000

143 330

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

43 560

17 227

  Juste valeur au bilan

235 560

160 557

 

Passifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option.

 

Non concerné

 

Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie à la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêts

 

6.3. Instruments dérivés de couverture.

 

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change.

 

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

- Effets publics et valeurs assimilées

 

 

- Obligations et autres titres à revenu fixe

396 972

547 036

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

396 972

547 036

- Actions et autres titres à revenu variable

397 258

697 867

* Titres cotés

 

 

* Titres non cotés

397 258

697 867

  Total des titres disponibles à la vente

794 230

1 244 903

Total des créances disponibles à la vente

 

 

Créances rattachées

 

 

  Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

794 230

1 244 903

(1) dont - 2 379 K€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances.

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Juste

valeur

Gains

latents

Pertes

latentes

Juste

valeur

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

396 972

3 021

28 854

547 036

Actions et autres titres à revenu variable

7 767

538

97

8 117

Titres de participation non consolidés

389 491

16 434

158 240

689 750

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Créances rattachées

 

 

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

794 230

19 993

187 191

1 244 903

Impôts

 

-1 325

-9 934

 

Gains et pertes latents sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

18 668

177 257

 

 

158 M€ de la perte latente relative aux titres de participation résulte de la valorisation du titre SAS LA BOETIE.

 

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

18 160

17 846

dont comptes ordinaires débiteurs sains

4 695

6 675

dont comptes et prêts au jour le jour sains

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

2 799

2 792

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

  Total

20 959

20 638

Créances rattachées

188

105

Dépréciations

 

 

Valeur nette

21 147

20 743

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

18 113

20 095

Comptes et avances à terme 

160 631

195 359

Prêts subordonnés

35 800

35 800

Titres non cotés sur un marché actif

10

10

  Total

214 554

251 264

Créances rattachées

3 108

2 246

Dépréciations

 

 

  Valeur nette

217 662

253 510

  Valeur nette au bilan

238 809

274 253

 

Prêts et créances sur la clientèle.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

29 035

44 473

Autres concours à la clientèle

11 042 894

10 485 217

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

51 800

51 800

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

3 859

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

135 432

14 248

Comptes ordinaires débiteurs

160 805

152 234

Total

11 423 825

10 751 831

Créances rattachées

82 541

79 951

Dépréciations

242 487

237 966

Valeur nette

11 263 879

10 593 816

Opérations de location financement

 

 

Location-financement immobilier

 

 

Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées

 

 

Total

0

0

Créances rattachées

 

 

Dépréciations

 

 

Valeur nette

0

0

Valeur nette au bilan

11 263 879

10 593 816

Dont 110 325 K€ apportés en garantie à Casa dans le cadre de la participation du Groupe Crédit Agricole aux refinancements accordés par la Société de Financement de l'Economie Française (SFEF). La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

 

6.6. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variation de

périmètre

Dotations

Reprises et

utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2008

Créances sur établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances clientèle

237 966

 

95 242

-90 720

 

-1

242 487

dont dépréciations collectives

69 000

 

9 500

 

 

 

78 500

Opérations de location financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

1 471

 

908

 

 

 

2 379

Autres actifs financiers

125

 

100

-32

 

 

193

Total des dépréciations

des actifs financiers

239 562

0

96 250

-90 752

-1 

245 059

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2007

Créances sur établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances clientèle

220 261

 

109 190

-91 482

 

-3

237 966

dont dépréciations collectives

45 400

 

23 600

 

 

 

69 000

Opérations de location

financement

 

 

 

 

 

 

0

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

1 457

 

13

 

 

1

1 471

Autres actifs financiers

87

 

48

-10

 

 

125

Total des dépréciations

des actifs financiers

221 805

0

109 251

-91 492

-2 

239 562

 

6.7. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle.

 

Dettes envers les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

8 587

9 470

dont comptes ordinaires créditeurs

5 897

6 092

dont comptes et emprunts au jour le jour

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Total

8 587

9 470

Dettes rattachées

36

30

Valeur au bilan

8 623

9 500

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

21 393

406 186

Comptes et avances à terme

7 756 292

6 996 569

Total

7 777 685

7 402 755

Dettes rattachées

20 883

20 061

Valeur au bilan

7 798 568

7 422 816

Valeur au bilan des dettes envers les établissements de crédit

7 807 191

7 432 316

 

Dettes envers la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Comptes ordinaires créditeurs

2 047 181

2 215 631

Comptes d'épargne à régime spécial

33 886

43 029

Autres dettes envers la clientèle

891 157

676 805

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

 Total

2 972 224

2 935 465

Dettes rattachées 

15 607

9 162

Valeur au bilan

2 987 831

2 944 627

 

6.8. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Effets publics et valeurs assimilées

1 987

1 984

Obligations et autres titres à revenu fixe

204 404

231 904

  Total

206 391

233 888

Créances rattachées

4 887

5 579

Dépréciations

 

 

  Valeurs nettes au bilan

211 278

239 467

 

6.9. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

6 281

6 926

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

451 791

309 469

- Émis en France

451 791

309 469

- Émis à l'étranger

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Total

458 072

316 395

Dettes rattachées

5 328

4 285

Valeur au bilan

463 400

320 680

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

70 620

78 243

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

Total

70 620

78 243

Dettes rattachées

564

771

Valeur au bilan

71 184

79 014

 

6.10. Actifs et passifs d’impôts différés :

 

Impôts différés - Actif

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Provisions pour risques et charges non déductibles

36 007

36 083

Charges à payer non déductibles

421

1 233

Actifs disponibles à la vente

 

12 196

Couvertures de Flux de Trésorerie

61

0

Autres impôts différés actif hors retraitements IFRS

5 799

2 259

Autres impôts différés actif sur retraitements IFRS

24 457

0

Compensation avec IDP

-1 223

-8 084

Total impôt différé actif

65 522

43 687

 

Impôts différés – Passif

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Actifs disponibles à la vente

245

4 559

Couvertures de Flux de Trésorerie

0

27

Autres différences temporaires

0

2 057

Autres impôts différés passif sur retraitements IFRS

978

1 441

Compensation avec IDA

-1 223

-8 084

Total impôt différé passif

0

0

 

Une régularisation nette du stock d’impôts différés actif existant à la clôture précédente pour un montant de – 10 458 K€ a été enregistrée par capitaux propres au 1er semestre 2008 au titre des exercices antérieurs.

 

L’incidence de cette correction d’erreur dont l’origine provient des exercices antérieurs, se décompose ainsi :

 

2007 : 6.7 M€ (soit 5.8%du résultat net consolidé de l’exercice 2007)

2006 : 0.4 M€

2005 et exercices précédents : 3.4 M€

 

6.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers.

 

Comptes de régularisation actif :

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Autres actifs

85 012

68 281

Comptes de stocks et emplois divers

111

67

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

83 825

67 168

Comptes de règlements

1 076

1 046

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance 

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

103 289

100 108

Comptes d'encaissement et de transfert

61 651

60 701

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

19

11

Produits à recevoir

39 213

38 305

Charges constatés d'avance

2 221

558

Autres comptes de régularisation

185

533

Valeur nette au bilan

188 301

168 389

 

Comptes de régularisation passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Autres passifs (1)

67 993

61 889

Comptes de règlements

39

1

Créditeurs divers

58 616

52 271

Versement restant à effectuer sur titres

9 275

9 553

Autres

63

64

Comptes de régularisation

101 222

88 890

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

23 530

20 333

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

 

2

Produits constatés d’avance

37 063

28 641

Charges à payer

40 629

39 914

Autres comptes de régularisation

0

 

Valeur au bilan

169 215

150 779

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net. 

 

6.12. Actifs et passifs liés aux actifs non courant destinés à être cédés.

Non concerné

 

6.13. Immeubles de placement :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variations de périmètre

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2008

Valeur brute

1177

 

168

-75

 

 

1270

Amortissements et dépréciations

-537

 

-45

1

 

-9

-590

Valeur nette au bilan

640

0

123

-74

0

-9

680

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de périmètre

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2007

Valeur brute

1156

 

21

 

 

 

1177

Amortissements et dépréciations

-287

 

-260

 

 

10

-537

Valeur nette au bilan

869

0

-239

0

0

10

640

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

6.14. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variations

de périmètre

Augmentations

(Acquisitions,

regroupements

d'entreprises

Diminutions

(Cessions

et

échéances)

Ecart

de

conversion

Autres

mouvements

Solde

31.12.2008

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

184 062

 

32 834

-25 508

 

10

191 398

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements et dépréciations

-104 800

 

-10 915

10 801

 

 

-104 914

Valeur nette au bilan

79 262

0

21 919

-14 707

0

10

86 484

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

11843

 

547

-90

 

 

12 300

Amortissements et dépréciations

-8131

 

-257

29

 

1

-8 358

Valeur nette au bilan

3 712

0

290

-61

0

1

3 942

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de

périmètre

Augmentations

(Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2007

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

160 886

 

27 229

-3 657

 

-396

184 062

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements et dépréciations

-97 084

 

-10 739

3 033

 

-10

-104 800

Valeur nette au bilan

63 802

0

16 490

-624

0

-406

79 262

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

10955

 

552

-60

 

396

11 843

Amortissements et dépréciations

-7937

 

-205

11

 

 

-8 131

Valeur nette au bilan

3018

0

347

-49

0

396

3712

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

6.15. Provisions :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

Variations de

périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2008

Risques sur les produits épargne logement

14 560

 

1 600

 

-890

 

 

15 270

Risques d’exécution des

engagements par signature

2 032

 

2 792

 

-1 914

 

 

2 910

Risques opérationnels

19 411

 

10 883

-17

-12 410

 

-1 375

16 492

Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1)

1 330

 

1 372

-1 372

-44

 

 

1 286

Litiges divers

685

 

786

-290

-522

 

1 377

2 036

Participations

0

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

0

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

342

 

357

-287

-6

 

 

406

Provisions

38 360

0

17 790

-1 966

-15 786

0

2

38 400

(1) Dont 1 286 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de

périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non

utilisées

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

31.12.2007

Risques sur les produits

épargne logement

13 940

 

4 120

 

-3 500

 

 

14 560

Risques d’exécution des

engagements par signature

959

 

2 597

 

-1 523

 

-1

2 032

Risques opérationnels

15 150

 

5 636

-622

-2 597

 

1 844

19 411

Engagements sociaux

(retraites) et assimilés (1)

1 413

 

 

 

-83

 

 

1 330

Litiges divers

5 349

 

381

-3 055

-146

 

-1 844

685

Participations

 

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

286

 

334

-272

-6

 

 

342

Provisions

37 097

0

13 068

-3 949

-7 855

0

-1

38 360

(1) Dont 1330 K€ au titre de la provision pour médaille du travail

 

Les provisions sur litiges bancaires ont fait l’objet, en 2008, d’un reclassement de la rubrique risque opérationnel vers la rubrique litiges divers.

 

Les engagements de l’entreprise en matière de pensions, compléments de retraite, d’indemnités et d’allocations en raison du départ à la retraite, couverture maladie des retraités ou avantages similaires des membres du personnel et mandataires sociaux constituent au sens de la recommandation 2003-R.01 du CNC et de la norme IAS 19 des avantages postérieurs à l’emploi gérés suivant des régimes à prestations définies. La Caisse Régionale a externalisé en totalité ses engagements auprès de compagnies d’assurance.

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne logement, ces derniers étant collectés pour le compte de Crédit Agricole SA. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

La provision pour risques d’exécution des engagements par signature est constituée en couverture de risques d’exécution d’engagements de financements donnés ou d’engagements de garantie donnés (cautions, avals, …).

 

La provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement mais également destinée à couvrir les risques pécuniaires encourus par l’entreprise à propos des litiges d’ordre légal ou contractuel dans lesquelles elle est impliquée.

 

6.16. Provision épargne logement.

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en millions d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Plans d'épargne-logement : 

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans 

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 

906

965

Ancienneté de plus de 10 ans 

815

935

Total plans d'épargne-logement 

1 721

1 900

Total comptes épargne-logement 

363

390

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 084

2 290

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2008.

 

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement.

 

(en millions d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Plans d'épargne-logement : 

31

27

Comptes épargne-logement : 

97

90

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

128

117

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en millions d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

2,03

1,42

Ancienneté de plus de 10 ans

3,34

4,09

Total plans d'épargne-logement

5,37

5,51

Total comptes épargne-logement

9,90

9,05

Total provision au titre des contrats épargne-logement

15,27

14,56

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007

 

(en millions d'euros)

31.12.2007

Dotations

Reprises

Autres

mouvements

31.12.2008

Plans d'épargne-logement :

5,51

0,30

0,44

 

5,37

Comptes épargne-logement :

9,05

1,30

0,45

 

9,90

Total provision au titre des contrats épargne-logement

14,56

1,60

0,89

0,00

15,27

 

6.17. Capitaux propres.

 

— Composition du capital au 31 décembre 2008.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse Régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de

la Caisse régionale

Nombre de titres

au 01.01.2008

Nombre de titres émis

Nombre de titres

remboursés

Nombre de titres

au 31.12.2008

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

Dont part du Public 

 

 

 

0

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales 

74 492 196

4 001 104

5 602 541

72 890 759

Dont 101 Caisses Locales 

74 492 171

4 001 102

5 602 539

72 890 734

Dont 24 administrateurs de la CR

24

2

2

24

Dont Crédit Agricole S.A. 

1

 

 

1

  Total

76 129 597

4 001 104

5 602 541

74 528 160

 

La valeur nominale des titres est de

- 20 € pour les CCA

- 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

 

Pour un montant total du capital de 144 284 K€.

 

— Résultat par action.

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, le capital sur base consolidée, de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est composé de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

Année de rattachement du dividende

Par CCI

Par CCA

Par Part Sociale de la CR

détenue par les CL

Montant Net

Montant Net

Montant Net

2005

 

3,385

0,73

2006

 

4,168

0,73

2007

 

4,363

0,80

Prévu 2008

 

3,406

0,90

 

— Dividendes.

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

— Affectations du résultat et fixation du dividende 2008.

 

Proposition d’affectation du résultat des comptes annuels individuels (dont proposition de dividendes) :

 

L’affectation du résultat et la fixation du dividende 2008 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 20 Mars 2009.

Le texte de la résolution est le suivant :

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2008, se soldant par un bénéfice de 74 370 092.92 euros.

 

- 4 421 009.70 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 4.5 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 21 mars 2009.

 

- 5 576 987.81 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2008, soit un dividende de 3,406 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 21 mars 2009.

 

Reste à affecter : 64 372 095.41 euros

 

- affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 48 279 071.56 euros

- affectation du solde, soit 16 093 023.85 euros, aux réserves facultatives

 

7. Avantages au personnel et autres rémunérations.

 

7.1. Détail des charges de personnel :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Salaires et traitements (*)

75 971

78 017

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

7 983

8 201

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

2 576

1 572

Autres charges sociales

27 376

27 276

Intéressement et participation

11 007

13 581

Impôts et taxes sur rémunération

9 719

10 114

Total charges de personnel

134 632

138 761

(*) Dont indemnités liées à la retraite pour 1 909 K€

Dont autres avantages à long terme : Médailles du travail (reprise de provisions pour 44K€)

 

7.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31.12.2008

31.12.2007

France

2 222

2 289

Etranger

 

 

  Total

2 222

2 289

 

7.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies.

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

7.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Variation dette

actuarielle

Dette actuarielle au 31/12/n-1

30 985

33 412

33 186

33 546

 

Ecart de change

 

 

 

 

 

Coût des services rendus sur la période

1 346

1 357

1 373

1 199

 

Coût financier

1 530

1 462

1 194

1 473

 

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

-8 772

 

 

-1 419

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

 

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 753

-1 130

-1 014

-846

 

(Gains) / pertes actuariels

1 352

-4 116

-1 328

-767

 

Dette actuarielle au 31/12/n

24 689

30 985

33 412

33 186

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Détail de la

charge

comptabilisée

au résultat

Coût des services rendus sur l'exercice

1346

1357

1373

1199

 

Coût financier

1530

1462

1194

1473

 

Rendement attendu des actifs sur la période

-1304

-1337

-1329

-1292

 

Amortissement du coût des services passés

 

 

 

 

 

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

2157

-1134

512

2343

 

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

 

 

 

1229

 

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

 

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

3730

347

1750

4952

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Variation de juste valeur des

actifs du régime

et des Droits à

remboursement

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

32205

33457

33242

31060

 

Ecart de change

 

 

 

 

 

Rendement attendu des actifs

1304

1337

1329

1292

 

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

-805

-2982

-1840

-3111

 

Cotisations de l'employeur

2523

1522

1738

4952

 

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

-8772

 

 

 

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

 

-105

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées

-1753

-1130

-1014

-846

 

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

24702

32205

33457

33242

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Position nette

Dette actuarielle nette fin de période

24 689

30 986

33 412

33 186

 

Juste valeur des actifs / Droits à remboursement fin de période

24 702

32 205

33 457

33 242

 

Position nette (passif) /

actif fin de période

-13

-1 219

-45

-56

 

Information sur les actifs des régimes

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Composition des actifs

 

 

 

 

- % d'obligations

81,10%

70,5%

71,3%

78,0%

- % d'actions

9,10%

19,6%

19,2%

19,0%

- % autres actifs

9,80%

9,9%

9,5%

3,0%

 

Régimes à prestations définies :

principales hypothèses actuarielles

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

Taux d'actualisation (1)

(3)

4,86%

4,17%

Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement

4,05%

4%

4%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

4,15%

4,15%

4%

Taux attendus d'augmentation des salaires (2)

5%

5%

 

Autres (à détailler)

 

 

 

(1) calculé sur la base des taux d'actualisation définis par le Groupe et sur la base des durées résiduelles d'engagements

(2) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres)

(3) 4,71% pour les contrats relatifs à la retraite chapeau 5,27% pour les contrats relatifs aux indemnités de fin de carrière

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie portait jusqu’à présent certains engagements vis-à-vis d’effectifs retraités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. Ces engagements ont été totalement externalisés au 31/12/2008, ce qui a généré une diminution de la dette actuarielle ainsi que des actifs gérés correspondants.

 

7.5. Autres engagements sociaux.

 

Rémunération variable collective.

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse Régionale.

A la Caisse Régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation.

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement.

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en œuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles.

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2008 atteint 1 286 K€.

 

7.6. Rémunérations de dirigeants.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

(en milliers d'euros)

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Montant global des rémunérations allouées en 2008

2 122

Montant global des avances et crédits octroyés en 2008

1 443

 

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

 

Engagements donnés et reçus.

 

(en milliers d'euros) 

31.12.2008

31.12.2007

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 467 188

1 584 721

- Engagements en faveur d'établissements de crédit

29 085

196

- Engagements en faveur de la clientèle

1 438 103

1 584 525

Ouverture de crédits confirmés 

837 821

1 022 379

- Ouverture de crédits documentaires

3 692

6 259

- Autres ouvertures de crédits confirmés

834 129

1 016 120

Autres engagements en faveur de la clientèle 

600 282

562 146

Engagements de garantie

214 828

151 663

- Engagements d'ordre d'établissement de crédit

6 031

5 296

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties 

6 031

5 296

- Engagements d'ordre de la clientèle

208 797

146 367

Cautions immobilières

28 843

23 175

Garanties financières

 

 

Garanties remboursement de crédits distrib. / autres EC

71 533

15 068

Autres garanties d'ordre de la clientèle

108 421

108 124

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

30 000

0

- Engagements reçus d'établissements de crédit

30 000

 

- Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

1 748 501

1 193 129

- Engagements reçus d'établissements de crédit

289 573

237 489

- Engagements reçus de la clientèle

1 458 928

955 640

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

240 889

207 094

Autres garanties reçues 

1 218 039

748 546

 

Actifs donnés en garantie.

Non applicable

 

Garanties détenues.

 

Les garanties détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties.

 

9. Juste valeur des instruments financiers.

 

La juste valeur d’un instrument financier est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou une dette réglée entre des parties avisées, consentantes dans une transaction conclue à des conditions normales.

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer dans d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

 

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

 

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût

 

(en milliers d'euros)

31.12.2008

31.12.2007

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

238 809

238 809

274 253

274 253

Prêts et créances sur la clientèle

11 263 879

11 540 138

10 593 816

10 372 019

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

211 278

214 233

239 467

241 196

Immeubles de placement

680

680

640

640

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 807 191

7 970 349

7 432 316

7 390 979

Dettes envers la clientèle

2 987 831

2 987 831

2 944 627

2 944 627

Dettes représentées par un titre

463 400

463 400

320 680

320 680

Dettes subordonnées

71 184

71 184

79 014

79 014

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas où il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché,

- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché,

- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics,

- des passifs exigibles à vue,

- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

10. Événements postérieurs à la clôture.

 

Néant

 

11. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2008.

 

Le périmètre de consolidation est composé de :

- la Caisse Régionale consolidée par intégration globale,

- Le fonds Commun de Placement ELSTAR (FCP contractuel de droit français au capital de 53 690K€

- les 101 Caisses Locales listées ci-dessous :

 

Nom de la caisse locale

Siège social

Présidents

ARGENCES

5, rue du Maréchal Joffre

14370 ARGENCES

Dominique

PIAT

AUNAY SUR ODON

2 et 4, rue de Villers

14260 AUNAY/ODON

André

SCELLES

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial

14200 HEROUVILLE SAINT CLAIR

Claude

DE MEYER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 BRETTEVILLE/LAIZE

Hubert

BINET

CAEN

10, avenue du 6 Juin

14017 CAEN Cedex

Bertrand

PLAIN FOSSE

CAMBREMER

Place de l'Eglise

14340 CAMBREMER

Bernard

BOUCHER

CAUMONT L'EVENTE

19, rue Saint Martin

14240 CAUMONT L'EVENTE

Gérard

PATRIX

CENTRE PAYS D'AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 LISIEUX

Laurent

CAPLAIN

CONDE SUR NOIREAU

27, rue Saint Martin

14110 CONDE/NOIREAU

Pierre

LEMERCIER

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 COURSEULLES/MER

Guy

AUER

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 CAEN CEDEX

Bernard

HULIN

DIVES SUR MER

80, rue du Général de Gaulle

14160 DIVES/MER

Hervé

BOCQUET

DOUVRES LA DELIVRANDE

80, rue du Général de Gaulle

14440 DOUVRES LA DELIVRANDE

Eric

MAURICE

DOZULE

96, Grande Rue

14430 DOZULE

Annick

RENOU

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 EVRECY

Didier

LEBRETHON

HONFLEUR

13, rue de la République

14600 HONFLEUR

J-Claude

LEBLANCS

ISIGNY SUR MER

28, place du Général du Gaulle

14230 ISIGNY/MER

Claude

GRANDIN

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 SAINT PIERRE/DIVES

Gilles

LEMARIE

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 LE MOLAY LITTRY

Michel

POUSSIER

LIVAROT

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 LIVAROT

Hubert

LE CLAIR

MONDEVILLE

36, rue Pierre Curie

14120 MONDEVILLE

Nadine

TARRES

ORBEC EN AUGE

123, rue Grande

14290 ORBEC

J-Pierre

TISSIER

PAYS DE FALAISE

13, rue de la Pelleterie

14700 FALAISE

Christine

HOFLACK

PONT-L'EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 PONT L'EVEQUE

William

LANGIN

SAINT ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 SAINT MARTIN DE FONTENAY

Brigitte

VANDERMERSCH

SAINT SEVER

21, place Albert Lebrun

14380 SAINT SEVER

Jacques

COQUELIN

ST MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 ST MARTIN DES BESACES

Pierre

FABIEN

TILLY SUR SEULLES

5, rue de Bayeux

14250 TILLY/SEULLES

Monique

LEMAIGRE

TROARN

Place Paul Quellec

14670 TROARN

Jean

D'HOINE

TROUVILLE SUR MER

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 TROUVILLE

Chantal

LE BARS

VAL D'ORNE & SUISSE NORMANDE

6, place du Général de Gaulle

14220 THURY HARCOURT

Jean

VANRYCKEGHEM

VASSY

Place Colonel Candau

14410 VASSY

Marie-Claude

LEBAUDY

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 VILLERS BOCAGE

Christian

HAURET

VIRE

16, rue André Halbout

14500 VIRE

Nicole

LEROY

AVRANCHES

2, rue ST GAUDENS

50300 AVRANCHES

Jean-Louis

PIEL

BARENTON

153, rue du Président John Kennedy

50720 BARENTON

André

JOUBIN

BARNEVILLE CARTERET

6, place du Docteur Auvret

50270 BARNEVILLE-CARTERET

Michel

LANGLOIS

BEAUMONT HAGUE

1, rue Millecent

50440 BEAUMONT HAGUE

Jean-Marie

DUVAL

BRECEY

11, rue du Val de Sées

50370 BRECEY

Philippe

LETELLIER

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 BRICQUEBEC

Rémy

ROSE

CARENTAN

13, rue Sébline

50500 CARENTAN

Robert

RUAULT

CERISY LA SALLE

12, place de la Mairie

50210 CERISY LA SALLE

Germaine

LAIR

CHERBOURG

10, rue de l'Ancien Quai

50100 CHERBOURG

Joël

JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte-Suzanne

50890 CONDE SUR VIRE

Jacques

HOUDU

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 COUTANCES

Michel

LEMIERE

GAVRAY

1, rue de la Libération

50450 GAVRAY

Emile

GRANDIN

GRANVILLE

14, rue Couraye

50400 GRANVILLE

Michel

MESNAGE

LA HAYE DU PUITS

12, rue du Docteur Callegari

50250 LA HAYE DU PUITS

Hubert

SADOT

LA HAYE PESNEL

5, rue Clamorgan

50320 LA HAYE PESNEL

Bernard

ANQUETIL

LES PIEUX

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 LES PIEUX

Yves-Marie

CONNEFROY

MARIGNY

10, place du Docteur Guillard

50570 MARIGNY

Benoît

HULMER

MORTAIN

6, rue du Rocher BP 14

50140 MORTAIN

Georges

ROUSSEL

PERCY

41, avenue du Général Bradley

50410 PERCY

Damien

LEBOUVIER

PERIERS

2, rue de Coutances BP 7

50190 PERIERS

Patrick

POULLAIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 PONTORSON

François

LETEMPLE

SAINTLO

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 SAI NT LO

Michel

LEVALLOIS

SOURDEVAL

1, avenue Bernardin BP 12

50150 SOURDEVAL

Jean-Claude

DESMASURES

ST CLAIRE SUR L'ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 ST CLAI R SUR ELLE

Thérèse

RAINFROY

ST HILAIRE DU HARCOUET

107, place Louis Delaporte

50600 SAINT HILAIRE DU HARCOUET

Loïc

CHARUEL

ST JAMES

2, rue Patton BP 9

50240 SAINT JAMES

Marlène

DUBOIS

ST SAUVEUR LE VICOMTE

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 ST SAUVEUR LE VICOMTE

Hubert

LETERRIER

STE MERE EGLISE

6, rue de Verdun BP 17

50480 SAINTE MERE EGLISE

Bertrand

FLAMBARD

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 TESSY SUR VIRE

Rémi

DESLANDES

TORIGNI SUR VIRE

9, rue de la République BP 31

50160 TORIGNI SUR VIRE

Christophe

VASTEL

VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 BARFLEUR

André

FOUQUET

VALOGNES

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 VALOGNES

Michel

HAMEL

VILLEDIEU LES POELES

29, rue du Général de Gaulle

50800 VILLEDIEU LES POELES

Denis

MALBAULT

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'abbé

53370 SAINT PIERRE DES NIDS

Gervais

BOISTIERE

ALENCON

15, cours Clemenceau

61002 ALENCON

Henri

BLAISE MARTIN

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 ARGENTAN

Patrick

AMESLANT

ATHIS

Place Saint Vigor

61430 ATHIS

Isabelle

HALBOUT

BELLEME-NOCE

14 Place Boucicault

61130 BELLEME

Guy

SUZANNE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 BRIOUZE

Eric

LEHUGEUR

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 CARROUGES

Bruno

SALANON

COURTOMER

Place du Marché

61390 COURTOMER

Monique

FAUDET

DOMFRONT

6, rue de la République

61700 DOMFRONT

Bernard

MONTECOT

ECHAUFFOUR MOULINS

21, Grande Rue

61370 SAINTE-GAUBURGE

Pierre

GENDREL

ECOUCHE

3, rue des Frères Terrier

61150 ECOUCHE

Jean-Jacques

GOULARD

FLERS

3, place Claudius Duperron

61100 FLERS

Thierry

MARI EL

GACE

35, Grande Rue

61230 GACE

François

ROUMIER

LA CHAPELLE D'ANDAINE

43, rue d'Alençon

61140 LA CHAPELLE D'ANDAINE

Alain

LEFEVRE

LA FERTE FRESNEL

5, route Moulin la Marche

61550 LA FERTE FRESNEL

Gilles

SIMON

LA FERTE MACE

56, rue d'Hautvie

61600 LA FERTE MACE

Franck

CROISE

L'AIGLE

31, rue Saint-Jean

61300 L'AIGLE

Christian

TAUPIN

LE MELE SUR SARTHE

1, rue du Grenier à Sel

61170 LE MELE SUR SARTHE

Christian

BAMAS

LE MERLERAULT

Place du Marché

61240 LE MERLE RAUL T

Martine

GRESSANT

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 LE SAP

Laurent

NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, place des Teilleuls

61260 LE THEIL SUR HUISNE

Patrice

GOUHIER

LONGNY AU PERCHE

26, rue de l'Eglise

61290 LONGNY

Jacques

LAUNAY

MESSEI

1, rue Alfred Riegler

61440 MESSEI

Michel

SALLES

MORTAGNE-BAZOCHES

Place Notre Darne BP 6

61400 MORTAGNE

Jean-Claude

MAUNY

MORTREE

89, Grande Rue BP 1

61570 MORTREE

Francis

CAILLET

PASSAIS LA CONCEPTION

13, place du Marché BP 2

61350 PASSAIS LA CONCEPTION

Camille

SEIGNEUR

PUTANGES

Place Notre Darne BP 2

61210 PUTANGES PONT ECREPIN

Michel

PETIT

REMALARD

28, place du Général de Gaulle

61110 REMALARD

Michel

FILLETTE

SEES

90, rue de la République BP 21

61500 SEES

Damien

TAUPIN

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 TINCHEBRAY

Mauricette

CHANCEREL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 TOUROUVRE

Guy

PERRET

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160TRUN

Gilles

GUILLEMOT

VIMOUTIERS

Place du 13èrne Arrondissement

61120 VIMOUTIERS

Bernard

BRUAND

 

12. Publicité des honoraires de commissaires aux comptes.

 

Collège des Commissaires aux Comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie :

 

En K EUR

K.P.M.G S.A

%

ERNST & YOUNG AUDIT

%

Audit :

 

 

 

 

- Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

100

100%

100

57%

- Missions accessoires

 

0%

76

43%

  Total

100

100%

176

100%

 

VII — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

 

Aux Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2008, sur :

- le contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

- la justification de nos appréciations,

- la vérification spécifiques prévues par la loi.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. — Opinion sur les comptes consolidés.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants figurant sur les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

II. — Justification des appréciations.

 

Les estimations comptables concourant à la préparation des états financiers au 31 décembre 2008 ont été réalisées dans un contexte de forte volatilité des marchés et de difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques. C’est dans ce contexte que conformément aux dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce, nous avons procédés à nos propres appréciations que nous portons à votre connaissance :

- Comme indiqué dans les notes 1.3 et 6.6 de l’annexe, la caisse régionale constitue des dépréciations pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l’appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et collectives.

- La note 1.3 de l’annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et avons vérifié la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation et plus particulièrement celle relative aux titres de capitaux propres.

- Dans le cadre de l’arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l’évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons revu et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et paramètres utilisés, et vérifié que ces estimations comptables s’appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par la caisse régionale.

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. — Vérification spécifique.

 

Nous avons également procédé à la vérification des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Caen et Toulouse, le 4 mars 2009.

 

Les commissaires aux comptes :

 

KPMG Audit

ERNST & YOUNG Audit

Département de KPMG S.A.

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

VIII. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées.

 

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

 

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous devons vous présenter un rapport sur les conventions réglementées dont nous avons été avisés. Il n'entre pas dans notre mission de rechercher l'existence éventuelle de telles conventions.

 

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention soumise aux dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 4 mars 2009.

 

Les commissaires aux comptes :

 

KPMG Audit

ERNST & YOUNG Audit

Département de KPMG S.A.

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

Associé

Associé

 

IX. — Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du président du conseil d'administration

de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Mesdames, Messieurs,

 

A la suite de la demande qui nous a été faite et en notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de

Normandie, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre Caisse Régionale au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2008.

Le Président rend compte, dans son rapport, des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la Caisse Régionale et des autres informations relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement d’entreprise.

Nous vous présentons les observations qu’appellent de notre part :

 

- les informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière et,

- l’établissement des autres informations définies par les sixième en septième alinéas de l’article L.225-37 du Code de commerce, étant précisé qu’il ne nous appartient pas de vérifier la sincérité de ces autres informations.

Nous avons mis en œuvre les diligences estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes, relative à cette mission.

 

Informations concernant les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Les diligences estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes, relative à cette mission, sont destinées à apprécier la sincérité des informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Ces diligences consistent notamment à :

- prendre connaissance des procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière sous-tendant les informations présentées dans le rapport du président ainsi que la documentation existante ;

- prendre connaissance des travaux ayant permis d’élaborer ces informations et de la documentation existante ;

- déterminer si les déficiences majeurs du contrôle interne relatif à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière que nous aurions relevées dans le cadre de notre mission font l’objet d’une information approprié dans le rapport du président.

Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations données concernant les procédures de contrôle interne de la

Caisse Régionale relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière, contenues dans le rapport du président du conseil d'administration.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 4 mars 2009.

 

Les commissaires aux comptes :

 

KPMG Audit

ERNST & YOUNG Audit

Département de KPMG S.A.

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

Associé

Associé

 

XI. — Rapport de gestion.

 

Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.

 

 

 

0902453

25/04/2008 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 4283
Texte de l'annonce :

0804283

25 avril 2008BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°50


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE  

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984

Relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Siège social : 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

Comptes sociaux et consolidés approuvés par l'Assemblée Générale Ordinaire du 20 Mars 2008.

A.— Comptes Sociaux.

I.— Bilan.  

(En milliers d’euros).

Actif

2007

2006

Opérations interbancaires et assimilées

89 042

127 160

Caisse, banques centrales (*)

66 246

120 485

Effets publics et valeurs assimilées (Notes 5)

2 052

2 052

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

20 744

4 623

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 3)

264 466

236 002

Opérations avec la clientèle (Note 4)

10 647 295

9 608 964

Opérations sur titres :

808 868

818 347

Obligations et autres titres à revenu fixe (Note 5)

312 942

320 472

Actions et autres titres à revenu variable (Note 5)

495 926

497 875

Valeurs immobilisées

524 283

505 478

Participations et autres titres détenus à long terme (Notes 6 et 7)

438 796

436 516

Parts dans les entreprises liées (notes 6, 7)

1 873

1 273

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 712

3 018

Immobilisations corporelles (Note 7)

79 902

64 671

Capital souscrit non versé

 0

Actions propres

 0

Comptes de régularisation et actifs divers

197 106

206 713

Autres actifs (Note 8)

83 249

66 188

Comptes de régularisation (Note 8)

113 857

140 525

  Total actif

12 531 060

11 502 664

* les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique "Créances sur Etablissement de crédit"

 

Passif

2007

2006

Opérations interbancaires et assimilées

9 500

7 421

Banques centrales

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

9 500

7 421

Opérations internes au Crédit Agricole (Note 10)

7 439 568

6 503 653

Comptes créditeurs de la clientèle (Note 11)

2 950 400

2 724 278

Dettes représentées par un titre (Note 12)

471 747

722 696

Comptes de régularisation et passifs divers

154 712

158 970

Autres passifs (Note 13)

56 398

75 755

Comptes de régularisation (Note 13)

98 314

83 215

Provisions et dettes subordonnées

242 658

207 876

Provisions (Notes 14, 15 et 16)

111 591

86 301

Dettes subordonnées (Note 17)

131 067

121 575

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

0

0

Capitaux propres hors FRBG : (Notes 18 et 19)

1 262 475

1 177 770

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

825 482

744 888

Ecart de réévaluation

 

 

Provisions réglementées et subventions d’investissement

386

521

Report à nouveau

1 065

0

Résultat de l'exercice

94 186

91 005

  Total passif

12 531 060

11 502 664

 

Hors-bilan

2007

2006

Engagements donnés

1 758 699

1 389 776

Engagements de financements

1 584 722

1 245 912

Engagements de garantie

151 663

140 024

Engagements sur titres

22 314

3 840

Engagements reçus

1 206 750

736 278

Engagements de financement

0

0

Engagements de garantie

1 204 436

732 438

Engagements sur titres

2 314

3 840

 

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

- Opérations sur instruments financiers à terme : note 22 et 23.

 

II. — Compte de résultat au 31 décembre 2007.

(En milliers d’euros).

2007

2006

Intérêts et produits assimilés (Note 25)

503 103

461 327

Intérêts et charges assimilées (Note 25)

-328 905

-261 958

Revenus des titres à revenu variable (Note 26)

32 826

23 553

Commissions (produits) (Note 27)

161 717

157 089

Commissions (charges) (Note 27)

-22 681

-20 889

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (Note 28)

-3 544

-98

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (Note 29)

24 465

7 179

Autres produits d’exploitation bancaire (Note 30)

34 474

30 029

Autres charges d’exploitation bancaire (Note 30)

-1 212

-1 439

Produit net bancaire

400 243

394 793

Charges générales d’exploitation (Note 31)

-214 548

-205 295

Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles

-11 204

-10 055

Résultat brut d'exploitation

174 491

179 443

Coût du risque (Note 32)

-33 545

-18 683

Résultat d'exploitation

140 946

160 760

Résultat net sur actifs immobilisés (Note 33)

1 743

8

Résultat courant avant impôt

142 689

160 768

Résultat exceptionnel (Note 34)

-3 776

-10 391

Impôt sur les bénéfices (Note 35)

-44 862

-59 522

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

135

150

Résultat net

94 186

91 005

 

III. — Annexe aux comptes sociaux.

Note 1 Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

A. Cadre juridique et financier.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Normandie, 101 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2007, la Caisse régionale de Normandie fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l'Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue la Boétie, qui détient elle-même 54,09 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 45,16 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 12 552 962 actions propres, soit 0,75 %.

 

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse Régionale sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole.

 

L'appartenance de la Caisse régionale de Normandie au Groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

1.1. Comptes ordinaires des Caisses Régionales.

 

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires".

 

1.2. Comptes et avances à terme.

 

Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33,33 % et enfin 50 % depuis le 31 décembre 2001, des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50 % des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Deux autres types d'avances sont à distinguer :

 

- les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification (reversée aux Caisses régionales pour les avances souscrites depuis le 1er janvier 2004) pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

 

- les avances pour autres prêts qui refinancent à hauteur de 50 % (depuis le 31 décembre 2001) les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements.

 

1.3. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales.

 

Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non réglementés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les "Opérations internes au Crédit Agricole".

 

1.4. Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

1.5. Opérations en devises.

 

Crédit Agricole S.A., intermédiaire des Caisses régionales auprès de la Banque de France, centralise leurs opérations de change.

 

1.6. Comptes d'épargne à régime spécial.

 

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, livrets d'épargne manuelle, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

1.7. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

 

Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Provisions et dettes subordonnées".

 

B. Faits caractéristiques de l'exercice.

 

Création en janvier 2007 de la SAS CA Normandie Immobilier, filiale à 100 % de la Caisse Régionale ayant pour objet la gestion de la filière immobilière. A capital variable, son capital initial s’élève à 0,6 million d’euros.

 

Emission en décembre 2007 de TSR d’un montant de 10 millions d’euros en remplacement de TSR échus à hauteur de 4,6 millions d’euros.

 

Note 2 Principes et méthodes comptables.

Les états financiers de la Caisse régionale de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'Organe Central et chargée d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent le point suivant :

 

La Caisse Régionale de Normandie applique à compter du 1er janvier 2007 l’avis du Comité d’urgence du CNC n° 2007-B du 2 mai 2007 relatif à la comptabilisation du crédit d’impôt lié aux avances remboursables sans intérêts pour l’acquisition ou la construction de logements en accession à la propriété.

Les exercices antérieurs à 2007 ont été retraités et l’impact du changement de méthode a été comptabilisé en report à nouveau créditeur pour 1,065 million d’euros. L’impact 2007, constitué par une minoration de la charge d’IS, s’élève à 1,1 million d’euros.

 

Note 2.1 Crédits à la clientèle.

 

Les crédits à la clientèle sont inscrits au bilan à leur valeur nominale.

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du CRC n° 2005-03 du 3 novembre 2005 modifiant le règlement CRC n° 2002-03 du 12 décembre 2002 sur le risque de crédit. En application de celui-ci, les créances présentant un risque d’impayé sont comptabilisées conformément aux règles suivantes :

 

- Créances restructurées.

 

La Caisse régionale de Normandie définit les créances restructurées comme étant des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances.

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

- les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité,

- les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

 

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse régionale de Normandie s’élève à 45,1 millions d’euros.

 

Le montant des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

- Créances douteuses.

 

Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins;

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

Les découverts sont qualifiés d’encours douteux au plus tard à l’issue d’une période de trois mois de dépassement continu des limites portées à la connaissance de la clientèle de particuliers et des limites résultant de convention de droit ou de fait entre le commerçant et la banque pour ses autres clientèles.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse régionale de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

- Créances douteuses non compromises.

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

- Créances douteuses compromises.

 

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

- Dépréciations au titre du risque de crédit avéré.

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse régionale par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

La Caisse régionale de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. L’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

- Provisionnement du risque de crédit sur base collective.

 

Par ailleurs, la Caisse régionale de Normandie a également constaté au passif de son bilan des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement.

Ces provisions, calculées sur bases collectives, ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II et portent sur des encours non classés en douteux, mais dont on a pu constater la dégradation.

Au 31 décembre 2007, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 69 millions d’euros.

 

Note 2.2 Opérations sur titres.

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement 90-01 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière modifié par le règlement 95-04 du CRBF, le règlement 2000-02 du Comité de la réglementation comptable et le règlement CRC n° 2005-01, ainsi que par le règlement 2002-03 du Comité de la Réglementation Comptable en matière de détermination du risque de crédit et de la dépréciation concernant les titres à revenu fixe.

 

La répartition des titres entre les 4 catégories de portefeuille (transaction, placement, investissement, et titres de l’activité de portefeuille) est faite en fonction de l'intention initiale d'utilisation des titres, intention identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2007, la Caisse régionale de Normandie détient des encours significatifs dans les 2 catégories placement et investissement.

 

Titres de placement.

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

La valeur d'inventaire est le prix de marché.

Les moins-values latentes constatées à l'arrêté comptable font l'objet d’une dépréciation.

La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement d'un titre à revenu fixe est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

Titres d'investissement.

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés également dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse régionale de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante juridique ou autre qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

 

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

En ce qui concerne les titres à revenu fixe acquis ou souscrits à un prix différent de leur valeur de remboursement, il convient de suivre les mêmes règles que celles retenues pour les titres de placement.

 

Conformément aux règlements n° 90.01 et 95.04 et à l'instruction n° 94.05 de la Commission Bancaire, la Caisse régionale de Normandie n’a pas opéré de dépréciation au titre des moins-values latentes.

Toutefois, les moins-values peuvent être provisionnées lorsque, à la date d'arrêté des comptes, il existe un risque de contrepartie.

Les titres d’investissement sont soumis aux dispositions du règlement du CRC 2002-03 concernant l’identification du risque de crédit et le provisionnement des pertes avérées.

 

Aucun transfert vers la catégorie titres de placement, ni aucune cession de titres d’investissements n’ont été effectués en 2007.

 

Prix de marché.

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

- Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale détermine la valeur probable du titre de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse régionale utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

Dates d’enregistrement.

 

La Caisse régionale enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation

 

Note 2.3 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme.

 

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

 

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimés utile à l'activité de l'établissement de crédit.

 

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des investissements réalisés dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

L'ensemble de ces titres est comptabilisé au coût historique. Les frais accessoires à l'achat et à la vente sont enregistrés en charges d'exploitation. A la clôture de l'exercice, ces titres peuvent ou non faire l'objet individuellement de dépréciation lorsque leur valeur d’utilité est inférieure au coût historique.

 

La valeur d’utilité de ces titres représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. Les éléments qui peuvent être pris en compte pour l’estimation de la valeur d’utilité sont la rentabilité, actuelle ou attendue, les capitaux propres, les cours moyens de bourse des derniers mois.

 

Note 2.4 Immobilisations.

 

La Caisse régionale de Normandie applique le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs.

 

Par conséquent, la Caisse régionale de Normandie applique à ce titre la méthode de comptabilisation des actifs par composants. Conformément aux dispositions de ce règlement la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Par ailleurs, compte tenu des éléments dont dispose la Caisse régionale sur la valeur de ses immobilisations et des tests de dépréciation pratiqués, la valeur amortissable n’a pas été modifiée de manière significative.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse régionale de Normandie, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants.

 

Composants

Durée d’amortissement

Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

linéaire

Second oeuvre

20 à 25 ans

linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

linéaire

Agencements

5 à 20 ans

linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

linéaire

 

A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

 

Note 2.5 Conventions de garantie internes.

 

Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses régionales de Crédit Agricole, au profit de Crédit Agricole S.A., la Caisse régionale de Normandie est engagée, dans la limite de ses fonds propres, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

 

A contrario, Crédit Agricole S.A. (dans le cadre de la mission qui lui a été confiée par le Code Monétaire et Financier) garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales.

A ce titre, il a été constitué par Crédit Agricole S.A., au cours de l’exercice 2001, un « Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité ».

 

Note 2.6 Engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière.

 

La Caisse Régionale de Normandie applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre, la Caisse Régionale de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

- diminuée de la juste valeur des actifs du régime.

 

Les engagements de la Caisse Régionale de Normandie relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance:

— Les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel sont transférés à PREDICA. Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés.

— Les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont également transférés à PREDICA.

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel. Au 31 décembre 2007, les actifs des régimes couvrant les obligations, aucune provision n’a été constatée.

 

Le régime de retraite des salariés de la Caisse régionale étant celui de la MSA, à cotisations définies, celle-ci ne porte pas dans ses comptes d'engagements "retraite" mais enregistre en « Frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.

 

Note 2.7 Provision pour risques sur GIE d’investissement.

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse régionale de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation à 2 GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail. Cette provision d'exploitation, constituée pendant la phase déficitaire des GIE, est reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que doit acquitter la Caisse régionale pendant la phase bénéficiaire ultérieure, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

Note 2.8 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale).

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%.

 

Note 2.9 Conversion des opérations en devises.

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

 

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF n° 89.01 et 89.02 et des instructions 89.04 et 89.05 de la Commission Bancaire, la Caisse régionale de Normandie a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

 

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse Régionale n’est pas significatif.

 

Note 2.10 Instruments financiers à terme et conditionnels.

 

Les principes comptables appliqués sont essentiellement fonction de l’intention avec laquelle les opérations sont effectuées.

 

Opérations d’échange de taux d’intérêt (swaps) :

 

La Caisse régionale de Normandie utilise les swaps de taux d’intérêt essentiellement aux fins suivantes :

- Couverture des risques de taux global de l'établissement sur l'actif, le passif et le hors bilan. Les charges et les produits relatifs à ces contrats sont inscrits prorata temporis en compte de résultat.

- Couverture du risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes. Ces contrats sont valorisés symétriquement à l'élément ou à l'ensemble d'éléments couverts.

- Maintien de positions ouvertes isolées destinées à bénéficier de l'évolution des taux d'intérêts, ou ne répondant à aucune des catégories définies ci-dessus. Les charges et les produits relatifs à ces opérations sont comptabilisés prorata temporis. Les pertes latentes relatives à des ensembles homogènes de contrats font l'objet d'une provision.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Note 3 Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 2007

Total 2006

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

créances à vue

6 675

 

 

 

6 675

 

6 675

1

créances à terme

 

 

849

10 323

11 172

77

11 249

1 806

Prêts subordonnés

 

 

 

2 792

2 792

28

2 820

2 816

Total

6 675

0

849

13 115

20 639

105

20 744

4 623

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

20 744

4 623

Opérations internes au crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

31 061

 

 

 

31 061

 

31 061

31 960

Comptes et avances à terme

133 025

28 412

18 641

15 281

195 359

2180

197 539

116 375

Prêts subordonnés

 

 

 

35 800

35 800

66

35 866

87 667

Total

164 086

28 412

18 641

51 081

262 220

2 246

264 466

236 002

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

264 466

236 002

 

Les prêts subordonnés consentis aux établissements de crédit (y compris Crédit Agricole SA) s'élèvent à 38,686 millions d’euros. La baisse observée sur 2007 provient du reclassement du prêt subordonné accordé à la SNC Courcelles en prêts à la clientèle pour 51,8 millions d’euros.

 

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 Opérations avec la clientèle : analyse par durée résiduelle :

 

Créances

(en milliers d'euros)

Durée résiduelle

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 2007

Total 2006

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances commerciales

42 568

1 906

0

0

44 474

0

44 474

53 320

Autres concours à la clientèle

828 016

1 277 892

3 692 703

4 738 405

10 537 016

77769

10 614 785

9 593 615

Comptes ordinaires débiteurs

152 234

 

 

 

152 234

1957

154 191

134 755

Dépréciations

 

 

 

 

 

 

-166 155

-172 726

Valeurs nettes au bilan

10 647 295

9 608 964

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 51,8 millions d’euros.

Parmi les créances sur la clientèle 127,8 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale.

 

Note 4.1 Opérations avec la clientèle : analyse par agents économiques :

 

(en milliers d'euros)

2007

2006

En cours brut

Dont

encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

En cours brut

Dont

encours douteux

Dont encours douteux compromis

Dépréciations des encours douteux

Dépréciations des encours douteux compromis

Particuliers

4 110 702

52 894

34 460

42 344

28 981

3 610 830

51 090

29 226

39 643

24 996

Agriculteurs

1 957 641

49 523

34 145

39 027

28 662

1 872 478

58 578

35 952

43 621

30 849

Autres professionnels

1 835 223

70 249

46 450

53 978

38 345

1 720 300

76 762

46 742

58 126

38 847

Sociétés financières

61 211

2

2

1

1

10 336

1 577

3

10

1

Entreprises

1 999 537

38 104

18 513

30 587

15 460

1 857 219

40 006

22 995

30 941

19 059

Collectivités publiques

804 578

2

0

1

0

671 007

765

5

9

3

Autres agents économiques

44 558

271

179

217

167

39 520

462

294

376

286

Total

10 813 450

211 045

133 749

166 155

111 616

9 781 690

229 240

135 217

172 726

114 041

 

Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille :

 

(en milliers d'euros)

Année 2007

Année 2006

 

Transaction

Placement

Titres de l'activité de portefeuille

Investissement

Total 2007

Total 2006

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Encours

 

 

 

1 984

1 984

1 983

- dont surcote restant à amortir

 

 

 

 

0

0

- dont décote restant à amortir

 

 

 

16

16

17

Créances rattachées

 

 

 

68

68

69

Dépréciations

 

 

 

0

0

0

Valeur nette au bilan

 

 

 

2 052

2 052

2 052

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

 

 

15 078

15 078

15 022

Autres émetteurs

157

66 194

 

226 826

293 177

299 408

- dont surcote restant à amortir

 

331

 

1 098

1 429

1 951

- dont décote restant à amortir

 

5

 

800

805

959

Créances rattachées

 

252

 

5 557

5 809

6 079

Dépréciations

 

-1 122

 

0

-1 122

-37

Valeurs nettes au bilan

157

65 324

 

247 461

312 942

320 472

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

 

 

Encours

46

497 550

 

 

497 596

498 142

Créances rattachées

 

 

 

 

0

 0

Dépréciations

 

-1 670

 

 

-1 670

-267

Valeurs nettes au bilan

46

495 880

 

 

495 926

497 875

Total en portefeuille

203

561 204

0

249 513

810 920

820 399

Valeurs estimatives (hors créances rattachées)

 

626 150

 

244 951

871 101

889 096

 

Aucune cession de titres d’investissement n’est intervenue avant l’échéance.

Valeurs estimatives :

- La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 65,196 millions d’euros au 31/12/2007, contre 66,745 millions d’euros au 31/12/2006.

- La valeur estimée des plus-values nettes latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s'élève à 1,063 millions d’euros au 31/12/2007, contre 8,100 millions d’euros au 31/12/2006.

 

Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : Ventilation par grandes catégories de contrepartie :

 

(en milliers d’euros)

Encours nets 2007

Encours nets 2006

Administration et banques centrales (y compris Etats)

15 530

15 474

Etablissements de crédit

168 461

153 256

Sociétés financières

528 385

543 744

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

96 492

105 873

Valeurs nettes au bilan

808 868

818 347

 

Note 5.2 Ventilation des titres cotes et non cotes à revenu fixe ou variable :

 

(en milliers d'euros)

Année 2007

Année 2006

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres

à revenu

variable

Total

Obligations et autres titres

à revenu fixe

Effets publics et valeurs

assimilées

Actions et autres titres

à revenu

variable

Total

Titres à revenu fixe ou variable

308 255

1 984

497 596

807 835

314 430

1 983

498 142

814 555

- dont titres cotés

304 386

1 984

0

 306 370

216 409

1 983

0

 218 392

- dont titres non cotés (1)

3 869

0

497 596

501 465

98 021

0

498 142

596 163

Créances rattachées

5 809

68

0

5 877

6 079

69

0

6 148

Dépréciations

-1 122

0

-1 670

-2 792

-37

0

-267

-304

Valeurs nettes au bilan

312 942

2 052

495 926

810 920

320 472

2 052

497 875

820 399

(1) La répartition des parts d'OPCVM en valeur nette est la suivante :

- OPCVM français : 419,6 millions d’euros, tous de capitalisation.

- OPCVM étrangers : 76,3 millions d’euros, tous de capitalisation.

 

Répartition de l’ensemble des OPCVM (titres de placement) par nature au 31 décembre 2007 :

 

(En milliers d'euros)

Valeur d'inventaire nette

Valeur liquidative

- OPCVM monétaires

164 474

174 023

- OPCVM obligataires

65 424

68 283

- OPCVM actions

77 124

95 241

- OPCVM autres

188 858

213 682

Total

495 880

551 229

 

Note 5.3 Effets publics, obligations et autres titres a revenu fixe : analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers d’euros)

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 2007

Total 2006

Obligations et autres titres à revenu fixe

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur Brute

529

40 768

151 005

115 953

308 255

5 809

314 064

320 509

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

-1 122

-37

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

308 255

5 809

312 942

320 472

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur Brute

 

 

1 984

 

1 984

68

2 052

2 052

Dépréciations

 

 

 

 

0

 

0

 

Valeur nette au bilan

 

 

 

 

1 984

68

2 052

2 052

Total valeurs nettes

 

 

 

 

 

 

314 994

322 524

 

Note 6 Tableau des titres de participation et de filiales.

 

Informations financières

(En milliers d’euros)

Devise

Capital

Capitaux propres autres que le capital

Quote-part de capital détenue

(en %)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore

remboursés

Résultats (bénéfice ou perte) du dernier exercice clos

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

Brutes

Nettes

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Rue la Boétie (1)

EUR

1 746 362

10 452 406 

2,88 %

360 924

360 924

 

1 035 783

29 903

Autres parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Sofinormandie

EUR

1 266

1 745 

100 %

1 265

1 265

 

 36

0

Autres titres de participations

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Uni Expansion Ouest (UEO)

EUR

55 001

23 063 

14,27 %

10 419

10 419

 

2 666

0

SAS Sacam Développement

EUR

730 622

46 218

2,52 %

18 403

18 403

5 685

52 114

750

SAS Sacam International

EUR

900 131

91

3,18 %

28 617

28 617

 

97

210

SAS Sacam Fireca

EUR

74 700

-25 594

3,03 %

2 263

1 488

 

- 36 288

0

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure a 1% du capital de l'entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

EUR

 

 

 

608

608

 

 

 

- Autres titres de participations (ensemble)

EUR

 

 

 

3 961

3 497

448

 

 

Total parts dans les entreprises liées et participations

426 460

425 221

6 133

 

(1) société holding créée fin 2001 pour porter les participations des Caisses Régionales dans Crédit Agricole SA.

 

Note 6.1 Valeur estimative des titres de participation :

 

(En milliers d’euros)

Année 2007

Année 2006

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

1 873

2 716

1 273

1 995

Titres cotés

0

0

0

0

Avances consolidables

0

0

0

0

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

0

0

0

0

Valeur nette au bilan

1 873

2 716

1 273

1 995

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres de participation

 

 

 

 

Titres non cotés

424 587

687 035

354 818

845 795

Titres cotés

0

0

 

0

Avances consolidables

6 133

6 133

71 120

71 120

Créances rattachées

121

121

201

201

Dépréciations

-1 240

 

-1 256

 

Sous-total titres de participation

429 601

693 289

424 883

917 116

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

3 938

3 935

4 552

4 791

Titres cotés

0

 

 

 

Avances consolidables

8 115

5 303

9 266

7 132

Créances rattachées

106

 

133

133

Dépréciations

-2 964

 

-2 318

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

9 195

9 238

11 633

12 056

Valeur nette au bilan

438 796

702 527

436 516

929 172

Total

440 669

705 243

437 789

931 167

Total valeurs brutes

 

 

 

 

Titres non cotés

430 398

 

360 643

 

Titres cotés

0

 

0

 

Total

 

Note 7 Variation de l’actif immobilisé.

Immobilisations financières :

 

Rubriques

(En milliers d'euros)

2007

Valeur en début d'exercice

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cession, échéance)

Autres

mouvements (1)

Valeur à la fin

de l'exercice

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

1 273

600

 

 

1 873

Avances consolidables

0

 

 

 

Créances rattachées

0

 

 

 

Dépréciations

0

 

 

 

Valeur nette au bilan part entreprises liées

1 273

600

0

0

1 873

Titres de participation :

424 883

70 604

65 886

0

429 601

Valeurs brutes

354 818

69 769

 

 

424 587

Avances consolidables

71 120

232

65 219

 

6 133

Créances rattachées

201

616

696

 

121

Dépréciations

-1 256

-13

-29

 

-1 240

Autres titres détenus à long terme :

11 633

-228

1 627

-583

9 195

Valeurs brutes

4 552

 

 

-614

3 938

Avances consolidables

9 266

167

1 318

 

8 115

Créances rattachées

133

282

309

 

106

Dépréciations

-2 318

-677

 

31

-2 964

Valeur nette au bilan titres participation et ATDLT

436 516

70 376

67 513

-583

438 796

Total immobilisations financières

437 789

70 976

67 513

-583

440 669

(1) Transfert de titres détenus à long terme en titres de placement pour 4,1 millions d’euros.

Reclassement des certificats d’association du fonds de garantie des dépôts en titres détenus à long terme pour 3,5 millions d’euros.

 

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

Rubriques

(En milliers d'euros)

2007

Valeur en début d'exercice

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cession, échéance)

Autres

Mouvements (1)

Valeur à la fin de l'exercice

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

162 042

27 251

-3 658

-396

185 239

Amortissements et dépréciations

-97 371

-10 999

3 033

 

-105 337

Valeur nette au bilan

64 671

16 252

-625

-396

79 902

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

10 955

552

-60

396

11 843

Amortissements et dépréciations

-7 937

-205

11

 

-8 131

Valeur nette au bilan

3 018

347

-49

396

3 712

Total

67 689

16 599

-674

0

83 614

(1) Reclassement de compte à compte.

 

Note 8 Autres actifs et comptes de régularisation :

Rubriques

(En milliers d'euros)

Montant 2007

Montant 2006

Autres actifs (1)

 

 

- Instruments conditionnels achetés

224

145

- Comptes de stock et emplois divers

67

51

- Débiteurs divers

81 912

64 940

- Comptes de règlement

1 046

1 052

Valeur nette au bilan

83 249

66 188

Comptes de régularisation

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert (1)

60 697

85 209

- Comptes d'ajustement et comptes d'écart

11

3

- Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers

0

0

- Charges constatées d'avance

556

1 084

- Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme

13 728

11 868

- Autres produits à recevoir

38 324

38 890

- Autres comptes de régularisation

541

3 471

Valeur nette au bilan

113 857

140 525

Total comptes de régularisation et actifs divers

197 106

206 713

(1) Les montants sont indiqués en net et incluent les créances rattachées.

 

Note 9 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif :

(En milliers d'euros)

Solde au 31/12/2006

Dotations

Reprises et utilisations

Désactualisation

Solde au 31/12/2007

Dépréciations déduites de l’actif

 

 

 

 

 

Sur interbancaire

0

0

0

0

0

Sur créances clientèle

172 726

84 912

-89 129

-2 354

166 155

Opérations sur titres

3 878

5 496

-2 378

 

6 996

Autres valeurs immobilisées

87

48

-11

 

124

Total des dépréciations - Actif

176 691

90 456

-91 518

-2 354

173 275

 

Le montant figurant dans la colonne « désactualisation » correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

Note 10 Dettes envers les établissements de crédit analyse par durée résiduelle :

Dettes

(En milliers d'euros)

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 2007

Total 2006

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts :

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

6 781

 

 

 

6 781

5

6 786

4 709

à terme

 

 

 

2 689

2 689

25

2 714

2 712

Valeurs au bilan

6 781

0

0

2 689

9 470

30

9 500

7 421

Opérations internes au crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

422 937

 

 

 

422 937

1008

423 945

79 197

Comptes et avances à terme

753 695

1 417 150

2 833 622

1 992 103

6 996 570

19053

7 015 623

6 424 456

Valeurs au bilan

1 176 632

1 417 150

2 833 622

1 992 103

7 419 507

20 061

7 439 568

6 503 653

 

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale (cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 11 Comptes créditeurs de la clientèle analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 2007

Total 2006

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 233 552

 

 

 

2 233 552

113

2 233 665

2 333 538

Comptes d'épargne à régime spécial à vue

43 029

 

 

 

43 029

 

43 029

42 060

comptes créditeurs à terme

409 678

197 734

56 963

281

664 656

9 050

673 706

348 680

Valeurs au bilan

2 686 259

197 734

56 963

281

2 941 237

9 163

2 950 400

2 724 278

 

Note 11.1 Comptes créditeurs de la clientèle par agents économiques :

 

 (en milliers d'euros)

 2007

 2006

Particuliers

1 627 212

1 393 346

Agriculteurs

330 755

293 548

Autres professionnels

424 512

406 710

Sociétés financières

3 043

3 571

Entreprises

552 625

612 410

Collectivités publiques

5 792

8 300

Autres agents économiques

6 461

6 393

  Total

2 950 400

2 724 278

 

Note 12 Dettes représentées par un titre : analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers d'euros)

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 2007

Total 2006

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 157

2 569

3 200

0

6 926

59

6 985

4 060

Titres de créances négociables émis en France (1)

59 469

 

 

400 000

459 469

5293

464 762

718 636

Valeurs au bilan

60 626

2 569

3 200

400 000

466 395

5 352

471 747

722 696

(1) dont 400 millions d’euros de BMTN.

Toutes les dettes représentées par un titre sont émises au pair.

 

Note 13 Autres passifs et comptes de régularisation :

 

Rubriques

(en milliers d'euros)

Montant 2007

Montant 2006

Autres passifs (1)

 

 

- Instruments conditionnels vendus

282

189

- Comptes de règlement et créditeurs divers

46 563

50 897

- Versements restant à effectuer sur titres

9 553

24 669

Valeurs nettes au bilan

56 398

75 755

Comptes de régularisation

 

 

- Comptes d'encaissement et de transfert (2)

20 333

22 199

- Comptes d'ajustement, écarts et gains sur instruments financiers

178

147

- Produits constatés d'avance

28 641

19 827

- Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme

9 543

4 072

- Autres charges à payer

37 967

36 657

- Autres comptes de régularisation

1 652

313

Valeurs nettes au bilan

98 314

83 215

  Total comptes de régularisation et passifs divers

154 712

158 970

(1) les montants incluent les dettes rattachées.

(2) les montants sont indiqués en net.

 

Note 14 Provisions :

 

(en milliers d'euros)

Solde au 31/12/2006

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

Solde au 31/12/2007

Provisions pour engagements sociaux (médailles du travail)

1 413

 

 

-83

 

1 330

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

959

2 597

 

-1 524

 

2 032

Provisions pour litiges fiscaux (1)

3 201

 

-2 966

 

 

235

Provisions pour autres litiges

2 147

381

-89

-144

-1 844

451

Provisions pour risques de crédit (2)

45 400

23 600

 

 

 

69 000

Provisions pour risques sur GIE d'investissement

2 419

98

-460

 

 

2 057

Provisions pour risques opérationnels (3)

15 150

5 636

-622

-2 597

1 844

19 411

Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4)

13 940

4 120

 

-3 500

 

14 560

Provisions pour pertes et charges sur instruments financiers

1 386

3 084

 

-2 297

 

2 173

Autres provisions

286

334

-272

-6

 

342

Valeur au bilan

86 301

39 850

-4 409

-10 151

0

111 591

(1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés.

(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuffisance de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement.

(4) Voir note 15 ci-après.

 

Information sur les passifs éventuels :

 

Information relative au droit Individuel à la Formation (DIF):

Ce droit, institué par la loi n° 2004-391 du 4 mars 2004, correspond à un capital de temps de formation de 20 heures minimum par an sur 6 ans au plus et est utilisable à l’initiative du salarié en accord avec son employeur.

- Volume d’heures de formation cumulé correspondant aux droits acquis au titre du DIF par les salariés (figurant sur les attestations annuelles): 153 571 heures ;

- Volume d’heures de formation n’ayant pas donné lieu à demande : 153 509 heures ;

- Evaluation du coût financier correspondant : 3,7 millions d’euros.

 

Note 15 Epargne logement.

 

Une provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision mise en oeuvre par le Groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec l’avis CNC n° 2006-02 du 31 mars 2006 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(en millions d'euros)

2007

2006

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

965

934

Ancienneté de plus de 10 ans

902

983

Total plans d'épargne-logement

1 867

1 917

Total comptes épargne-logement

383

404

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 250

2 321

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent, à l’exception de la génération en cours pour laquelle on retient la date de début de génération. Au 31/12/2007, la date de début de la génération en cours est supérieure à 4 ans.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en millions d'euros)

2007

2006

Plans d'épargne-logement :

27

35

Comptes épargne-logement :

90

95

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

117

130

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(en milliers d'euros)

2007

2006

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 420

1 440

Ancienneté de plus de 10 ans

4 090

7 560

Total plans d'épargne-logement

5 510

9 000

Total comptes épargne-logement

9 050

4 940

Total provision au titre des contrats épargne-logement

14 560

13 940

 

(en milliers d'euros)

31/12/2006

Dotations

Reprises

31/12/2007

Plans d'épargne-logement :

9 000

10

-3 500

5 510

Comptes épargne-logement :

4 940

4 110

0

9 050

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 940

4 120

-3 500

14 560

 

Note 16 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies.

 

La Caisse Régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraites et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle :

 

(en milliers d’euros)

2007

2006

Dette actuarielle au 31/12/N-1

33 411

33 186

Coûts des services rendus sur la période

1 357

1 373

Effet de l'actualisation

1 462

1 194

Prestations versées

-1 130

-1 014

(Gains) / pertes actuariels *

- 4116

-1328

Dette actuarielle au 31/12/N

30 985

33 411

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

(en milliers d’euros)

2007

2006

Coûts des services rendus sur la période

1 357

1 373

Effet de l'actualisation

1 462

1 194

Rendement attendu des actifs sur la période

-1 337

-1 329

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

-1 134

512

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

347

1 750

 

Les cotisations versées figurent en frais de personnel.

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

(en milliers d’euros)

2007

2006

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

33 455

33 242

Rendement attendu des actifs

1 337

1 329

Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime

-2 981

-1 840

Cotisation de l'employeur

1 522

1 738

Prestations versées

-1 130

-1 014

Juste valeur des actifs / droit à remboursement au 31/12/n

32 205

33 455

 

Composition des actifs des régimes.

 

La Caisse Régionale de Normandie a couvert ses engagements par des polices d’assurance auprès de PREDICA.

Les actifs des régimes sont ainsi composés (au 31/12/2007):

— 70,5 % d’obligations

— 19,6 % d’actions

— 9,9 % d’autres actifs.

 

Variations de la provision :

 

(en milliers d’euros)

2007

2006

(Provisions) / actifs au 31/12/n-1

45

57

Cotisation de l'employeur

1 522

1 738

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

-347

-1 750

(Provisions) actifs au 31/12/n

1 220

45

 

Dans la mesure où la juste valeur des actifs des régimes au 31/12/2007 est supérieure à la dette actuarielle, aucune provision n’a été constatée. Les cotisations trop versées n’étant pas remboursables, aucun actif n’a été comptabilisé.

 

Rendement des actifs des régimes.

 

Taux de rendement attendu des actifs des régimes pour 2007 : 4 %

Taux de rendement effectif des actifs des régimes en 2007 : 4,15%

 

Hypothèses actuarielles utilisées.

 

Taux d’actualisation utilisés en 2007 (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement) :

— contrat relatif à la retraite chapeau : 4,86 %

— contrat relatif aux indemnités de fin de carrière : 4,94 %

 

Note 17 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

≤ 3 mois

> 3mois

≤ 1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Montant 2007

Montant 2006

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à terme

0

7 622

45 620

25 000

78 242

771

79 013

73 574

C/C bloqués des Caisses Locales

52 054

 

 

 

52 054

0

52 054

48 001

Valeurs au bilan

52 054

7 622

45 620

25 000

130 296

771

131 067

121 575

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux d’intérêt fixe émis en euros.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 6,4 millions d’euros.

 

Note 18 Variation des capitaux propres (avant répartition) :

 

(en milliers d'euros)

 

Capitaux propres

 

Capital

Primes, réserves

et report a nouveau

Provisions

réglementées

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 Décembre 2005

130 993

885 431

671

78 949

1 096 044

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2005

 

 

 

-9 129

-9 129

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

0

Affectation du résultat social 2005

 

64 780

 

-64 780

0

Résultat social 2006

 

 

 

91 005

91 005

Report à nouveau débiteur

 

5 040

 

-5 040

0

Autres variations

 

 

-150

 

-150

Solde au 31 Décembre 2006

130 993

955 251

521

91 005

1 177 770

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2006

 

 

 

-10 411

-10 411

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

 

 

 

0

Affectation du résultat social 2006

 

80 594

 

-80 594

0

Report à nouveau créditeur

 

1 065

 

 

1 065

Résultat social 2007

 

 

 

94 186

94 186

Autres variations

 

 

-135

 

-135

Solde au 31 Décembre 2007

130 993

1 036 910

386

94 186

1 262 475

 

Le capital social au 31/12/2007 est composé de :

— 4 912 233 parts sociales de 20 euros détenues à hauteur de 98 244 160 euros par les 101 Caisses Locales et 500 euros par les 24 Administrateurs et Crédit Agricole SA.

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros détenus par Crédit Agricole S.A.

 

Note 19 Composition des fonds propres :

 

 (en milliers d’euros)

 2007

 2006

 Capital social

 130 993

 130 993

 Parts sociales

 98 245

 98 245

Certificats coopératifs d’associés

32 748

32 748

Primes et réserves

1 036 910

955 251

Primes et écarts de fusion

210 363

210 363

Réserve légale et réserves statutaires

825 482

744 888

Report à nouveau – changement de méthode

1065

0

Résultat de l’exercice

94 186

91 005

Provisions réglementées

386

521

Capitaux propres

1 262 475

1 177 770

Dettes subordonnées

131 067

121 575

Fonds propres

1 393 542

1 299 345

 

Note 20 Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations :

 

(en milliers d'euros)

Sur les entreprises liées et les participations

Autres

Créances

455 771

10 789 676

Sur les établissements de crédit et institutions financières

282 385

2 825

Sur la clientèle

51 800

10 595 495

Obligations et autres titres à revenu fixe

121 586

191 356

Dettes

7 573 917

3 428 365

Sur les établissements de crédits et institutions financières

7 442 850

6 218

Sur la clientèle

0

2 950 400

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

131 067

471 747

Engagements donnés

14 149

1 744 550

Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit

0

0

Engagements de financement en faveur de la clientèle

196

1 584 526

Garanties données à des établissements de crédit

0

5 296

Garanties données à la clientèle

13 953

132 414

Autres engagements donnés

 

22 314

 

Les entreprises liées comprennent Crédit Agricole SA et les filiales du groupe.

 

Note 21 Opérations effectuées en devises.

 

La contre-valeur en euros de l’actif et du passif en devises n’est pas significative.

Les opérations faites en devises avec la clientèle sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 22 Opérations sur instruments financiers à terme :

 

Type d'opération

(en milliers d'euros)

Opérations de

couverture

Opérations autres

que de couverture

Total 2007

Total 2006

Opérations fermes

 

 

 

 

Opérations de gré à gré (1)

1 225 764

170 236

1 396 000

832 410

- Swaps de taux d'intérêt

1 225 764

170 236

1 396 000

832 410

Opérations conditionnelles

 

 

 

 

Opérations de gré à gré

296 270

0

296 270

297 998

- Options de swap de taux prêteur

168 000

 

168 000

218 000

- caps et floors achetés:

64 135

 

64 135

41 899

- caps et floors vendus:

64 135

 

64 135

38 099

Dérivés de crédit

0

213 231

213 231

215 148

- Contrats de dérivés de crédit vendus (2)

 

213 231

213 231

215 148

Total

1 522 034

383 467

1 905 501

1 345 556

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses.

(2) La vente de contrats de dérivés de crédit est relative à une protection en risque accordée sur un portefeuille de crédits du groupe Crédit Agricole (titrisation ENEE). Cette opération, amortissable, est liée au développement international du groupe.

 

Note 22.1 Opérations sur instruments financiers a terme : encours notionnels par durée résiduelle :

 

Répartition par durée restant à courir (en milliers d’euros)

Type d'opération

Opérations effectuées de gré à gré

 

≤ 1 an

de 1à 5 ans

> 5 ans

Total

Instruments de taux d'intérêt:

 

 

 

 

Swaps de taux d’intérêt

105 930

865 746

424 324

1 396 000

Options sur swaps de taux prêteur

 

48 000

120 000

168 000

Caps, Floors, Collars

7 364

92 293

28 613

128 270

Autres instruments

 

 

 

 

contrats de dérivés de crédit

 

213 231

 

213 231

Sous-total

113 294

1 219 270

572 937

1 905 501

Opérations de change à terme

73 076

163

0

73 239

Total

186 370

1 219 433

572 937

1 978 740

 

Note 22.2 Instruments financiers a terme : juste valeur :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2007

 

Total juste valeur

encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt + options de swaps

- 9 580

1 564 000

Caps, Floors, Collars

0

128 270

Contrat de dérivés de crédit

0

213 231

Total

- 9 580

1 905 501

 

La juste valeur des swaps est renseignée coupon couru inclus.

 

Note 22.3 Information sur les swaps.

 

Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt.

 

 

Contrats d'échange de taux d'intérêt

(en milliers d'euros)

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-couverture

Swaps de transaction

Contrats d'échange de taux

170 236

200 764

1 025 000

0

 

Transferts de contrats d'échange entre deux catégories de portefeuille.

 

Aucun transfert n’a été effectué au cours de l’exercice.

 

Note 23 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés.

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

- un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle

- une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie

- des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

- des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

— du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif)

— et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant (en millions d’euros) :

 

Libellé de la contrepartie

Limite fixée (en risque)

Opérations de hors-bilan

 

 

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Groupe Crédit Agricole

Néant

1 093

Déc. 2020

0

Autres banques OCDE

300

457,7

Juillet 2019

13,2

Total interbancaire

 

1 550,7

 

13,2

Total clientèle

 

141,6

Déc. 2020

5,6

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE au 31/12/2006).

 

Note 24 Engagements donnés aux entreprises liées :

 

Contrepartie (en milliers d’euros)

Montant

Objet

Engagements donnés

 

 

SAS la Boétie

196

Engagement de refinancement

Crédit Agricole. S.A.

1 166 838

Convention de garantie sur les fonds propres

 

Note 25 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :

 

Produits nets d'intérêts (en milliers d'euros)

 

2007

2006

Intérêts et produits assimilés

503 103

461 327

sur opérations avec les établissements de crédit

3 133

2 505

sur opérations internes au Crédit Agricole

22 513

20 773

sur opérations avec la clientèle

461 101

414 094

sur obligations et autres titres à revenu fixe

14 671

17 564

Autres intérêts et produits assimilés

1 685

6 391

Intérêts et charges assimilées

328 905

261 958

sur opérations avec les établissements de crédit

3 822

3 723

sur opérations internes au Crédit Agricole

269 915

229 240

sur opérations avec la clientèle

31 099

16 874

sur obligations et autres titres à revenu fixe

22 078

11 565

Autres intérêts et charges assimilées

1 991

556

Total Produits nets d'intérêt et revenus assimilés

174 198

199 369

 

Note 26 Revenus des titres :

 

(en milliers d’euros)

2007

2006

Titres de placement

551

1 336

Titres d’investissement

14 012

16 120

Opérations diverses sur titres

108

108

Revenus des titres a revenus fixes

14 671

17 564

Parts dans les entreprises liées

844

17

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

31 919

23 519

Titres de placement

63

17

Opérations diverses sur titres

 

 

Revenus des titres a revenus variables

32 826

23 553

Total des revenus sur titres

47 497

41 117

 

Note 27 Produit net des commissions :

 

Type de commissions

(en milliers d'euros)

2007

2006

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

206

59

147

292

3

289

Sur opérations internes au crédit agricole

21 732

11 339

10 393

21 828

9 323

12 505

Sur opérations avec la clientèle

54 108

534

53 574

51 460

444

51 016

Sur opérations de change

1 720

0

1 720

1 514

0

1 514

Sur prestations de services financiers (1)

83 438

10 374

73 064

81 918

10 906

71 012

Provision pour risques sur commissions

513

375

138

77

213

-136

Total

161 717

22 681

139 036

157 089

20 889

136 200

(1) Dont prestations d'assurance-vie : 20 241 milliers d'euros en 2007 et 18 889 milliers d’euros en 2006.

 

Note 28 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation :

 

(en milliers d'euros)

2007

2006

Solde des opérations sur titres de transaction

-311

-72

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

-4 078

-927

Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme

845

901

Gains ou pertes des opérations sur portefeuille de négociation

-3 544

-98

 

Note 29 Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de placement et assimilés :

 

Titres de placement (en milliers d'euros)

Montant 2007

Montant 2006

Dotations aux dépréciations

-4 805

-2 575

Reprises de dépréciations

2 349

2 754

Dotation ou reprise nette aux dépréciations

-2 456

179

Plus-values de cession réalisées

27 571

7 471

Moins-values de cession réalisées

-557

-402

Solde des plus et moins-values de cession réalisées

27 014

7 069

Frais d'acquisition

-93

-69

Gains ou pertes des opérations sur titres de placement

24 465

7 179

 

Note 30 Autres produits et charges d’exploitation bancaire :

 

(en milliers d'euros)

2007

2006

Autres produits d'exploitation bancaire

 34 474

 30 029

Commissions d'assurance

33 522

28 953

Produits divers

702

576

Reprises provisions

250

500

Autres charges d'exploitation bancaire

 1 212

 1 439

Quote-part des opérations faites en commun

65

107

Intérêts sur réserve de participation des salariés

249

217

Charges diverses

563

615

Dotations provisions

335

500

Total net des autres produits et charges d'exploitation bancaire

33 262

28 590

 

Note 31 Charges générales d’exploitation :

 

Charges générales d’exploitation

(en milliers d’euros)

Montant

2007

Montant

2006

Frais de personnel :

 137 891

133 889

Salaires et traitements (1):

78 593

77 818

Charges sociales :

37 049

36 802

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

8 201

7 989

Intéressement et participation

13 581

13 610

Impôts et taxes sur rémunérations

10 114

9 512

Transfert de charges

- 1 446

- 3 853

Frais administratifs :

76 657

71 406

Impôts et taxes (1)

6 520

5 873

Services extérieurs (1)

73 768

74 184

Autres frais administratifs

-73

-1 341

Transfert de charges

- 3 558

- 7 310

Valeur nette au bilan

214 548

205 295

(1) Après déduction des refacturations et intégration des dotations nettes aux provisions.

 

Effectif moyen.

 

Effectif par catégorie

(effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) :

 

Catégorie de personnel

2007

2006

Cadres

474

460

Non cadres

1 875

1 898

Total

2 349

2 358

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction :

(en milliers d'euros)

 

Montant global des rémunérations allouées en 2007

1 869

Montant global des avances et crédits octroyés en 2007

1 787

 

Note 32 Coût du risque.

 

Ce poste comprend les dotations et reprises de dépréciation des créances sur la clientèle, les provisions sur engagement hors-bilan ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties et les autres mouvements de dépréciations et de provisions sur risque de contrepartie et passifs éventuels liés à ces postes.

Par exception, sont classées en produit net bancaire, les dotations et reprises de dépréciations, les pertes sur créances irrécupérables et récupérations sur créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses.

 

(en milliers d'euros)

Montant 2007

Montant 2006

Dotations aux provisions et dépréciations

99 043

96 073

Dépréciations individuelles et collectives des créances

93 011

92 957

Autres provisions et dépréciations

6 032

3 116

Reprises de provisions et dépréciations

-75 853

-85 018

Reprises de dépréciations de créances douteuses (1)

-71 648

-82 591

Autres reprises de provisions et dépréciations (2)

-4 205

-2 427

Variation des provisions et dépréciations

23 190

11 055

Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3)

1 051

903

Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4)

9 838

7 399

Récupérations sur créances amorties

-882

-674

Pertes sur risques opérationnels

348

0

Coût du risque

33 545

18 683

(1) Dont 8 967 milliers d'euros utilisés en couverture de pertes sur créances douteuses compromises.

Dont 871 milliers d'euros utilisés en couverture de perte sur créances douteuse non compromises.

(2) Dont 334 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif.

(3) Dont 700 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises.

(4) Dont 8 967 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises.

 

Note 33 Résultat net sur actifs immobilisés :

 

(en milliers d'euros)

Montant 2007

Montant 2006

Immobilisations financières

 

 

Parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme

 

 

Dotations aux dépréciations

-691

-466

Reprises de dépréciations

30

74

Dotations nettes aux dépréciations

-661

-392

Plus-values de cession réalisées

1 246

136

Moins-values de cession réalisées

0

0

Solde des plus et moins-values de cession

1 246

136

Solde en perte ou en bénéfice

585

-256

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

- Plus-values de cession

1 489

440

- Moins-values de cession

-331

-176

Solde en perte ou en bénéfice

1 158

264

Résultat net sur actifs immobilises

1 743

8

 

Note 34 Charges et produits exceptionnels :

 

Nature (en milliers d’euros)

Montant 2007

Montant 2006

Charges de développement de la plateforme Atlantica

2 411

4 952

Charges nettes relatives à la fusion informatique et organisationnelle

1 365

5 439

Total charges exceptionnelles

3 776

10 391

 

Note 35 Impôt sur les bénéfices :

 

Charge fiscale :

La charge fiscale figurant au compte de résultat se décompose comme suit :

 

Nature (en milliers d’euros)

Montant 2007

Montant 2006

Impôt sur les sociétés de l’exercice

46 438

53 907

Impact étalement charge d’impôt sur crédit d’impôt / prêts taux zéro

- 1 100

 

Régularisation N-1 et rappel d’impôts (redressements acceptés / contrôle)

2 543

2 888

Dotations nette de reprise / litige fiscal

-2 658

2 757

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d’investissement

- 361

- 30

Total

44 862

59 522

 

Les comptes individuels n’enregistrent pas d’impôts différés.

Le montant des acomptes d’IS payés en 2007 s’élève à 56,4 millions d’euros auxquels s’ajoute le crédit d’impôt relatif aux prêts à taux zéro pour 4,5 millions d’euros.

 

Note 36 Informations relatives aux activités bancaires.

 

Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont les suivantes :

— Banque de proximité en France à savoir :

- La collecte monétaire et de produits d’épargne

- La distribution de crédits

- Le placement de produits d’assurance vie et d’assurance dommages donnant lieu à commissionnement

- Le traitement des opérations d’encaissement (chèques, effets, cartes, virements) pour le compte de la clientèle

 

— Gestion pour compte propre qui est constituée essentiellement par la gestion des fonds propres et de leurs emplois (valeurs immobilisées et participations, titres de placement, d’investissement, …), et la gestion actif-passif.

 

Autres informations.

 

Note 37 Affectation des résultats.

 

Affectation du résultat 2007 :

 

(en milliers d’euros)

Montant

Résultat net

94 186

Report à nouveau créditeur

1 065

Total à affecter

95 251

Intérêts aux parts sociales 4 %

3 930

Rémunération des Certificats Coopératifs d’associés

7 144

Réserve légale

63 133

Autres réserves

21 044

Total affecté

95 251

 

Note 38 Publicité des honoraires des commissaires aux comptes :

 

(en milliers d’euros)

K.P.M.G. S.A.

ERNST & YOUNG AUDIT

Audit :

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

100

100

Missions accessoires

65

22

Total (HT)

165

122

 

IV. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur :

— le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport,

— la justification de nos appréciations,

— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. — Opinion sur les comptes annuels.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2 de l'annexe qui expose le changement de méthode résultant de l’application de l’avis CNC n° 2007-B du Comité d'urgence relatif à la comptabilisation du crédit d'impôt lié aux avances remboursables sans intérêt pour l'acquisition ou la construction de logements en accession à la propriété.

 

II. — Justification des appréciations.

 

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

1. Changement de méthode comptable

Comme mentionné dans la note 2 de l'annexe, un changement de méthode comptable est intervenu au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2007. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre caisse régionale, nous nous sommes assurés du bien-fondé du changement de méthode comptable mentionné ci-dessus et de sa présentation.

 

2. Estimations comptables

— Comme indiqué dans les notes 2 et 2.1 de l'annexe, la caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

— Comme indiqué dans les notes 2 et 14 de l'annexe, la caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur la valorisation des titres de participation et les risques opérationnels. Nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues.

 

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

 

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. — Vérifications et informations spécifiques.

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Caen et Toulouse, le 29 février 2008.

 

Les Commissaires aux Comptes :

 

KPMG Audit

Département de KPMG S.A.

ERNST & YOUNG Audit

Département de KPMG S.A.

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2007.

 

Arrêtés par le Conseil d’administration en date du 22 Février.

 

I. — Cadre général.

Présentation juridique de l’entité.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse Régionale et les comptes des 101 Caisses Locales.

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 22 février 2008.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 6.3 millions d’euros après encaissement de 3.6 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse Régionale et la comptabilisation d’un impôt sur les sociétés de 2.2 millions d’euros.

 

Organigramme simplifié du Crédit Agricole.

 

Un groupe bancaire d’essence mutualiste.

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,8 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie est détenue par les Caisses régionales et détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du Groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32) à la cohésion du réseau du Groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le compose, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

* À l’exception de la Caisse régionale de la Corse

 

Relations internes au Crédit agricole.

 

— Mécanismes financiers internes.

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole lui sont spécifiques.

 

- Comptes ordinaires des Caisses régionales.

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes au groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ».

 

-.Comptes et avances à terme.

Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes ont été successivement mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte, sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Deux autres types d'avances sont à distinguer :

 

- les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification (reversée aux Caisses régionales pour les avances souscrites depuis le 1er janvier 2004) pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

 

- les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50%, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses régionales sur justification de leurs engagements.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses régionales par Crédit Agricole S.A.

 

- Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales.

Les ressources d'origine monétaire des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non réglementés et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les "Opérations internes au Crédit Agricole ".

 

- Placement des excédents de fonds propres des Caisses régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10  ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

- Opérations en devises.

Crédit Agricole S.A. centralise les opérations de change des Caisses Régionales.

 

-. Comptes d'épargne à régime spécial.

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, Livret de développement durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

- Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

- Couverture des risques de liquidité et de solvabilité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destinée à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

— Autres relations internes.

 

Informations relatives aux parties liées.

 

Les caisses locales détiennent 4 912 233 parts sociales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie pour un montant de 98 244 milliers d’euros.

 

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

- 3,6 millions d’euros au titre des revenus des parts sociales ;

- 2,7 millions d’euros au titre des intérêts des comptes-courants ;

- 2.9 millions d’euros au titre des commissions d’octroi de crédit ;

- 0,2 million d’euros au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale).

 

En termes de positions, en date de clôture au 31/12/2007 les opérations intra groupe significatives concernent :

- les comptes-courants bloqués des Caisses Locales dont le cumul des soldes s’établit à 52 054 K€ ;

- les comptes courants ordinaires des Caisses Locales ouverts dans les livres de la Caisse Régionale dont le cumul des soldes s’établit à 5 785K€ ;

- le montant des garanties données par la Caisse Régionale (11 308K€).

 

Principaux dirigeants.

 

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Membres du conseil d’administration :

- Daniel Epron – Président ;

- Yves-Marie Connefroy – Vice-président ;

- Jean-luc Duheron – Vice-président ;

- Bernard Hulin - Vice-président ;

- Régine Alliet ;

- Bernard Boucher ;

- Jacqueline Crepon ;

- Jean-Pierre Fontaine ;

- Jean-Paul Gavard ;

- Philippe Gy ;

- Jacques Houdu ;

- Joël Jouaux ;

- Chantal Le Bars ;

- Eric Lecler ;

- Christian Legrand ;

- Brigitte Lemière ;

- Jean Lepourry ;

- Michel Maillet ;

- Jean-Claude Mauny ;

- Michel Salles ;

- Henri Salliot ;

- Camille Seigneur ;

- Gilles Simon ;

- Jean Vanryckeghem ;

- Jean-Yves Heurtin

 

Membres du comité de direction :

- Marc Deschamps – Directeur général ;

- Pascal Laufroy- Directeur général adjoint pôle développement ;

- Nicole Gourmelon - Directeur général adjoint pôle gestion ;

- Arnaud Besnard-Bernadac – Secrétaire général;

- Jean-Marc Blaze – Directeur des ressources humaines et de la performance clients;

- Maxime Genestier – Directeur technologie et logistique et filière immobilière;

- Maxime Genestier – Directeur finances et risques ;

- Bernard Larriviere – Directeur des marchés ;

- Gérard Lempereur – Directeur réseaux spécialisés et banque technologique ;

- Jacques Lesecq – Directeur animation fonction contrôle ;

- Gilles Cortaix – Directeur des réseaux de proximité ;

- Jean-Yves Ogier – Directeur des entreprises et collectivités locales ;

- Philippe Cornu – Directeur des services bancaires

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 8.6

 

Caisses Locales.

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 12 sur le périmètre de consolidation.

 

II. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'euros).

 

 

Notes

31.12.2007

31.12.2006

Intérêts et produits assimilés

5.1

515 547

462 449

Intérêts et charges assimilées

5.1

-334 328

-261 128

Commissions (produits)

5.2

164 591

160 293

Commissions (charges)

5.2

-20 602

-19 368

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

5.3

-2 616

-3 382

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

5.4 -7.4

60 175

30 538

Produits des autres activités

5.5

34 761

30 027

Charges des autres activités

5.5

-3 339

-2 038

Produit net bancaire

 

414 189

397 391

Charges générales d'exploitation

5.6 - 8.1 - 8.4 - 8.6

-219 936

-216 978

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

5.7

-10 944

-10 008

Résultat brut d’exploitation

 

183 309

170 405

Coût du risque

5.8

-34 223

-18 808

Résultat d'exploitation

 

149 086

151 597

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

0

0

Gains ou pertes nets sur autres actifs

5.9

1 159

264

Résultat avant impôt

 

150 245

151 861

Impôts sur les bénéfices

5.10

-34 931

-46 222

Résultat net

 

115 314

105 639

Intérêts minoritaires

 

 

 

Résultat Net – Part du Groupe

 

115 314

105 639

 

III. — Bilan.

 

(En milliers d'euros).

 

Actif

Notes

31.12.2007

31.12.2006

Caisse, banques centrales *

7.1

66 247

120 485

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

7.2

90 085

80 700

Instruments dérivés de couverture

4.4

11 855

22 603

Actifs financiers disponibles à la vente

7.4

1 244 903

1 410 161

Prêts et créances sur les établissements de crédit

4.1 - 4.3 - 7.5 - 7.6

274 253

309 205

Prêts et créances sur la clientèle

4.1 - 4.3 - 7.5 - 7.6

10 593 816

9 575 339

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4.4

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

7.6 - 7.8

239 467

254 832

Actifs d'impôts courants

7.10

14 511

 

Actifs d'impôts différés

7.10

43 687

26 021

Comptes de régularisation et actifs divers

7.11

168 389

189 958

Actifs non courants destines à être cédés

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

7.12

640

869

Immobilisations corporelles

7.13

79 262

63 802

Immobilisations incorporelles

7.13

3 712

3 018

Ecarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

12 830 827

12 056 993

* Les opérations ayant comme contrepartie la Banque Postale (ex CCP) sont désormais rattachées à la rubrique "Créances sur les établissements de crédit"

 

Passif

Notes

31.12.2007

31.12.2006

Banques centrales

7.1

 

 

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

7.2

160 557

162 300

Instruments dérivés de couverture

4.4

13 956

5 627

Dettes envers les établissements de crédit

4.3 - 7.7

7 432 316

6 496 891

Dettes envers la clientèle

4.1 - 4.3 - 7.7

2 944 627

2 719 059

Dettes représentées par un titre

4.2 - 4.3 - 7.9

320 680

572 696

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4.4

-4 326

10 921

Passifs d'impôts courants

7.10

0

9 045

Passifs d'impôts différés

7.10

0

0

Comptes de régularisation et passifs divers

7.11

150 779

149 955

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions

7.15

38 360

37 097

Dettes subordonnées

4.2 - 4.3 - 7.9

79 014

73 845

Capitaux propres

7.16

 

 

Capitaux propres part du groupe

 

1 694 864

1 819 557

Capital et réserves liées

 

357 097

357 441

Réserves consolidées

 

927 043

832 253

Gains ou pertes latents ou différés

 

295 410

524 224

Résultat de l'exercice

 

115 314

105 639

Intérêts minoritaires

 

 

 

Total du passif

 

12 830 827

12 056 993

 

IV.— Tableau de variation des capitaux propres.

 

Tableau de variation des capitaux propres (en milliers d'Euros)

Capital et réserves liées

Réserves consolidées part du Groupe

Gains/pertes latents ou différés

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres

Part des

minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

 

Capital

Primes et Réserves consolidées liées au capital

 

Variation de juste valeur

des actifs

disponibles

à la vente

Variation de juste valeur

des dérivés de couverture

 

 

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2006

148 275

688 533

279 594

285 351

283

84 272

1 486 308

0

1 486 308

Augmentation de capital

-1 197

 

 

 

 

 

-1 197

 

-1 197

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2006

 

 

0

 

 

-9 792

-9 792

 

-9 792

Affectation du résultat 2005

 

 

74 480

 

 

-74 480

0

 

 

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)

 

 

 

238 455

 

 

238 455

 

238 455

Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

 

 

 

 

135

 

135

 

135

Résultat au 31/12/2006

 

 

 

 

 

105 639

105 639

 

105 639

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Autres variations

 

-478 170

478 179

 

 

 

9

 

9

Capitaux propres au 31 décembre 2006

147 078

210 363

832 253

523 806

418

105 639

1 819 557

0

1 819 557

Changement de méthodes comptables

 

 

-7

 

 

 

-7

 

-7

Capitaux propres au 1er janvier 2007

147 078

210 363

832 246

523 806

418

105 639

1 819 550

0

1 819 550

Variation du capital

-344

 

 

 

 

 

-344

 

-344

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2007

 

 

 

 

 

-11 449

-11 449

 

-11 449

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

0

 

 

Variation de juste valeur

 

 

 

-228 448

-366

 

-228 814

 

-228 814

Transfet en compte de résultat

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2007

 

 

 

 

 

115 314

115 314

 

115 314

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Affectation du résultat 2006

 

 

94 190

 

 

-94 190

0

 

0

Autres variations

 

 

607

 

 

 

607

 

607

Capitaux propres au 31 décembre 2007

146 734

210 363

927 043

295 358

52

115 314

1 694 864

0

1 694 864

 

Les réserves consolidées sont principalement constituées des postes « réserves légales et statutaires » et « report à nouveau» issus des comptes individuels, de montants relatifs à la première application des normes IFRS et de retraitements de consolidation.

 

La variation des capitaux propres s’explique principalement par l’impact du Résultat consolidé 2006 conservé : + 95 M€ et par la baisse de la valorisation du titre SAS LA BOETIE : - 229 M€

 

V. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

Tableau des flux de trésorerie (en milliers d'euros)

2007

2006

Résultat avant impôts

150 245

151 861

Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

11 204

10 055

Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

 

0

Dotations nettes aux dépréciations

36 195

1 791

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Perte nette/gain net des activités d'investissement

-1 159

-1 001

(Produits)/charges des activités de financement

3 648

3 438

Autres mouvements

-15 314

-2 168

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

34 574

12 115

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

620 740

-38 887

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-823 013

-377 772

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-244 115

689 301

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

41 086

22 599

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

0

Impôts versés

-70 253

-75 161

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-475 555

220 080

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

-290 736

384 056

Flux liés aux participations

-70 369

-6 759

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-25 949

-13 627

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-96 318

-20 386

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-11 793

-10 989

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

1 521

4 171

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

-10 272

-6 818

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

 

0

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

-397 326

356 852

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

77 878

-278 974

Caisse, banques centrales (actif & passif) *

120 325

142 788

Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-42 447

-421 762

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-319 448

77 878

Caisse, banques centrales (actif & passif) *

66 060

120 325

Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

-385 508

-42 447

Variation de la trésorerie nette

-397 326

356 852

* Composé du solde net des postes "Caisses et banques centrales" tel que détaillé en note 7.1

** Composé du solde des postes "comptes ordinaires débiteurs sains et comptes et prêts au jour le jour sains" tel que détaillés en note 7.5 et des postes "comptes ordinaires créditeurs et comptes et emprunts au jour le jour" tel que détaillés en note 7.7

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne dispose pas de soldes importants de trésorerie qu’elle détient et qui ne sont pas disponibles pour le Groupe.

 

VI. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le groupe.

 

Cadre réglementaire.

 

L'Union Européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005.

 

Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n°1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n°2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005), du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005), du 11 janvier 2006 (CE n° 108/2006), du 8 mai 2006 (CE n° 708/2006), du 8 septembre 2006 (CE n° 1329/2006), du 1er juin 2007 (CE n° 610/2007 et n° 611/2007) et du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007).

 

Normes applicables et comparabilité.

 

Les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2007.

 

Celles-ci sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2006, à l’exception du changement de méthode relatif au traitement des intérêts minoritaires décrit en note 1.2. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS et interprétations de l’IFRIC telles qu’adoptées par l’Union Européenne au 31/12/07 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2007. Celles-ci portent sur :

 

- la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. Cette nouvelle norme a principalement comme impact d'ajouter des informations quantitatives et qualitatives sur les instruments financiers pour l'entité ainsi que la nature et l'ampleur des risques en découlant et leur gestion

 

- l’amendement de la norme IAS 1 « présentation des états financiers » relatif aux informations complémentaires quantitatives et qualitatives à fournir sur les capitaux propres

 

- l’interprétation IFRIC 7 relative aux modalités de retraitement des états financiers selon la norme IAS 29 portant sur les informations financières dans les économies hyperinflationnistes

 

- l’interprétation IFRIC 8 relative au champ d’application de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions

 

- l’interprétation IFRIC 9 relative à la réévaluation des dérivés incorporés

 

- l’interprétation IFRIC 10 relative au traitement des pertes de valeur (dépréciation) dans l’information financière intermédiaire

 

L’application de ces nouvelles normes et interprétations n’a pas eu d’impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

 

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application de normes et interprétations est optionnelle sur une période, celles-ci ne sont pas retenues par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier :

 

- l’interprétation IFRIC 11 issue du règlement du 1er juin 2007 (CE n° 611/2007) et relative au traitement des actions propres et des transactions intra-groupe dans le cadre de la norme IFRS 2 portant sur le paiement fondé sur des actions. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2008.

 

- la norme IFRS 8 issue du règlement du 21 novembre 2007 (CE n° 1358/2007), relative aux secteurs opérationnels et remplaçant la norme IFRS 14 relative à l’information sectorielle. Cette interprétation sera appliquée pour la première fois au 1er janvier 2009.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’attend pas d’effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

 

Enfin, les normes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union Européenne n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2007.

 

Format de présentation des états financiers.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004.

 

1.1. Principes et méthodes comptables.

 

— Les instruments financiers (IAS 32 et 39).

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005 et n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables » et « non observables ».

 

— Les titres.

 

Classification des titres à l’actif.

 

Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

- Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option.

- Placements détenus jusqu’à l’échéance

- Prêts et créances.

- Actifs financiers disponibles à la vente

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option.

 

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de le céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de Groupe d’actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

A ce titre, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a utilisé cette comptabilisation à la juste valeur par option principalement pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides sur des titres BMTN et EMTN.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de dépréciations.

 

Placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

La catégorie "Placements détenus jusqu’à l’échéance" (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

- ceux que la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat.

- ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).

 

Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque :

 

- la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ;

- la cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ;

- la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ;

- si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente).

 

La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif.

 

En cas de signe objectif de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la dépréciation excédentaire est reprise.

 

Titres du portefeuille « Prêts et créances ».

 

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres sont comptabilisés initialement pour leur prix d’acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus, et par la suite au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles dépréciations.

 

En cas de signes objectifs de dépréciation, celle-ci est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

Actifs financiers disponibles à la vente.

 

La catégorie Actifs disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

 

Les principes de comptabilisation des titres classés en "Actifs disponibles à la vente" sont les suivants :

 

- les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus,

- les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

- les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

- en cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente initialement comptabilisée en capitaux propres est extournée et la dépréciation durable comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas de variation de juste valeur positive ultérieure, cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette et par capitaux propres pour les instruments de capitaux propres.

 

Evaluation des titres.

 

La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories "Actifs financiers à la juste valeur par résultat" ou "Disponibles à la vente".

 

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes.

Lorsqu’il n’y a pas de prix coté sur un marché actif pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient, lorsque cela est possible, des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou tout autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

 

Si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « titres disponibles à la vente ». Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de Juste Valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS7 en vigueur. Il s’agit principalement de titres de participation de sociétés non cotées sur un marché actif et non consolidées, dont l’évaluation à la juste valeur est rendue difficile par le caractère non significatif de leur importance au sein du Groupe ou par la faiblesse du pourcentage de contrôle.

 

Dépréciation des titres.

 

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

 

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise un critère guide de nature quantitative pour identifier les baisses significatives ou durables : une provision est présumée nécessaire lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs.

 

Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une dépréciation. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.

 

La constatation de cette dépréciation se fait.

 

- pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure

 

- pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d’amélioration ultérieure du cours des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

 

Date d’enregistrement des titres.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

Titres au passif (IAS 32).

 

Distinction dettes – capitaux propres.

 

Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

- de remettre des liquidités ou un autre actif financier,

- d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables,

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

Les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

Par ailleurs, l’IFRIC a communiqué en novembre 2006 l’état de ses interprétations et commentaires sur la norme IAS 32 sur laquelle elle avait été sollicitée. Cela concerne la qualification de certains instruments financiers en instruments de dettes ou de capitaux propres. Néanmoins, il a rappelé que pour que ses analyses soient opérationnelles, il convenait de poursuivre un processus réglementaire inachevé à ce jour.

 

— L’activité de crédits.

 

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les revenus calculés sur la base du taux d’intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Les avances accordées par Crédit Agricole S.A. aux Caisses régionales ne présentent pas pour Crédit Agricole S.A. un risque direct sur les bénéficiaires des prêts à la clientèle distribués par les Caisses régionales, mais éventuellement un risque indirect sur la solidité financière de celles-ci. A ce titre, Crédit Agricole S.A. n'a pas constitué de dépréciation sur les avances aux Caisses régionales.

 

Le Groupe Crédit Agricole distingue, parmi ses créances dépréciées au sens des normes internationales, les créances douteuses compromises, les créances douteuses non compromises et les créances restructurées pour cause de défaillance du client.

 

Créances dépréciées :

 

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l’enregistrement de dépréciations, égales à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

- les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de dépréciations et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

- les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

Parmi les créances dépréciées sur base individuelle la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises, et les créances restructurées non douteuses.

 

Créances douteuses :

 

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

- lorsqu’il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de location-financement immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales), compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits ;

- lorsque la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

- s’il existe des procédures contentieuses entre l’établissement et sa contrepartie.

 

Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Parmi les encours douteux, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis :

 

Les créances douteuses compromises sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

Créances restructurées non douteuses :

 

Ce sont les créances dont l’entité a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) du fait d’un risque de contrepartie, tout en reclassant l’encours en créances non douteuses. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie lors de la restructuration donne lieu à enregistrement d’une décote.

 

Prise en compte du risque de crédit sur base individuelle.

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par voie de dépréciation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

 

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

 

Traitement des décotes et dépréciations.

 

La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque.

 

Cette décote correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché.

Elle est égale à l’écart constaté entre :

- la valeur nominale du prêt,

- la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

 

Pour les créances restructurées en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait de la désactualisation étant inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’encours des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

Prise en compte du risque de crédit sur base collective.

 

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du groupe CA, démontrent l’existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non classés en douteux. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constaté à l’actif de son bilan, des dépréciations sur bases collectives telles que des dépréciations sur des encours sensibles (encours sous surveillance) qui présentent des notations Bâle II dégradées, calculées à partir des outils et modèles Bâle II :

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la direction des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an, en fonction de multiples critères d’observation qui répondent à la définition de l’événement de perte au sens de la norme IAS 39.

 

Le montant de la dépréciation est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendu, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

 

— Les intérêts pris en charge par l’état (IAS 20).

 

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du Groupe Crédit Agricole dont la CR de Normandie accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

— Les passifs financiers.

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

 

- Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables.

 

- Les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de Groupe de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

- Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

— Les produits de la collecte.

 

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie des « Dettes envers la clientèle» malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le Groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 7.15.

 

— Les instruments dérivés.

 

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

La comptabilité de couverture :

 

La couverture de juste valeur a pour objet de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de réduire le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associé à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de micro-couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

- éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert.

- documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert.

- démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert et il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture.

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur les dérivés accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat symétriquement aux opérations couvertes.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de macro-couverture de taux (c’est à dire la couverture d’un groupe d’actifs ou de passifs présentant la même exposition aux risques désignée comme étant couverte), le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

 

La justification de l’efficacité des relations de macro-couverture se fait par le biais d’échéanciers. Par ailleurs, la mesure de l’efficacité des relations de couverture doit se faire au travers de tests prospectifs et rétrospectifs.

 

Suivant qu’une relation de macro-couverture de flux de trésorerie ou de juste valeur a été documentée, l’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture. Toutefois, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie pour les relations de macro-couverture, une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne (version dite « carve out »).

 

Dérivés incorporés :

 

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

Prise en compte des marges à l’origine sur les instruments financiers structurés.

 

Selon la norme IAS 39, la constatation dès l’origine en résultat des marges sur les produits structurés et sur les instruments financiers complexes n’est possible qu’à la condition que ces instruments financiers puissent être évalués de manière fiable dès leur initiation. Cette condition est respectée seulement lorsque ces instruments sont évalués en fonction de cours constatés sur un marché actif, ou en fonction de modèles internes « standards » utilisant des données de marché « observables ».

 

Instruments traités sur un marché actif.

 

S’il existe un marché actif, les prix disponibles sur ce marché sont retenus.

 

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

 

Les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs pour les positions nettes vendeuses et aux cours vendeurs pour les positions nettes acheteuses. Par ailleurs, ces valeurs tiennent compte des risques de contrepartie.

Instruments traités sur des marchés non actifs.

 

En l’absence de marché actif, la juste valeur est déterminée grâce à l’utilisation de méthodologies et de modèles de valorisation intégrant tous les facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix.

La détermination de ces justes valeurs tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

Ces modèles doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant.

 

Instruments valorisés à partir de modèles internes utilisant des données de marché observables :

 

Lorsque les modèles utilisés sont basés notamment sur des modèles standards (tels que des méthodes d’actualisations de flux futurs, le modèle de Black & Scholes), et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite des options), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée immédiatement en compte de résultat.

 

Instruments valorisés en fonction de modèles interne utilisant des données de marché non observables :

 

Dans le cas d’instruments valorisés à partir de modèles utilisant des données non observables, le prix de transaction est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

 

— Gains ou pertes nettes sur instruments financiers.

 

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers conclus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

- les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

 

- les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

 

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

 

Gains ou pertes nets sur actifs disponibles à la vente :

 

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

 

- les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

 

- les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente ;

 

- les pertes de valeur des titres à revenu variable ;

 

- les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé ;

 

- les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

 

— Les garanties financières.

 

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes initiaux ou modifiés de l’instrument d’emprunt.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de :

- celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou

- le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

— Décomptabilisation des instruments financiers.

 

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires, et

- lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

 

— Les provisions (IAS 37,19).

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif.

 

Au titre des obligations autres que liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions qui couvrent notamment :

 

- les risques opérationnels,

- les avantages au personnel,

- les risques d’exécution des engagements par signature,

- les litiges et garanties de passif,

- les risques fiscaux,

- les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement modélisé des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

- La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision mise en oeuvre par le Groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec l’avis CNC n° 2006-02 du 31 mars 2006 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 7.15

 

— Les avantages au personnel (IAS 19).

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

-les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice,

- les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice),

- les indemnités de fin de contrat de travail,

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

— Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute les écarts actuariels constatés en résultat. De fait, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a choisi de ne pas appliquer l’option ouverte par la norme IAS 19 93 qui consiste à comptabiliser les écarts actuariels en dehors du résultat et à les présenter dans un état des variations des capitaux propres spécifique. Par conséquent, le montant de la provision est égal à :

 

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19,

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des assurances auprès de Prédica.

 

— Plans de retraite – régimes à cotisations définies.

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.

 

— Les impôts courants et différés.

 

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

 

Celle-ci définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par l’administration fiscale.

 

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe, soit exclusivement la France pour la CR de Normandie.

 

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

 

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

 

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l’entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

 

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

- la comptabilisation initiale du goodwill ;

- la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui :

a) n'est pas un regroupement d'entreprises ; et

b) n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

 

Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.

 

Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’ elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. A noter : lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt réellement supportée par l’entité au titre de ces plus-values latentes est-elle reclassée en déduction de ceux-ci.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice ne génèrent-elles pas non plus de différences temporelles devant donner lieu à constatation d’impôts différés.

 

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

 

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres;

- soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si :

 

- l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

a) soit sur la même entité imposable ;

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôt exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôt différés soient réglés ou récupérés.

 

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

 

— Le traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40).

 

Le Groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’acquisition.

 

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’achèvement.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondant ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composants

Durée d’amortissement

Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

linéaire

Second oeuvre

20 à 25 ans

linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

linéaire

Agencements

5 à 20 ans

linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

linéaire

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

— Les opérations en devises (IAS 21).

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du Groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

- sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres,

- les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux actifs non monétaires diffèrent selon la nature de ces actifs :

 

- les actifs au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction,

- les actifs à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat,

- en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

— Les commissions sur prestations de services (IAS 18).

 

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent.

 

Lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :

 

- les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat. Les commissions de placement entrent notamment dans cette catégorie,

- les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue,

- les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance ne sont comptabilisées que pour autant que l’ensemble des conditions suivantes soient respectées :

- le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,

- il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l’entreprise,

- le degré d’avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable.

 

— Les contrats de location (IAS 17).

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

S’agissant d’opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d’immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

 

Dans les comptes du bailleur, l’analyse de la substance économique des opérations conduit à :

 

- constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus,

- décomposer les loyers entre, d’une part les intérêts et, d’autre part l’amortissement du capital, appelé amortissement financier,

- constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :

- l’encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l’exercice,

- la valeur nette comptable des immobilisations louées,

- la provision pour impôts différés.

 

Dans les comptes du locataire, les contrats de location-financement font l’objet d’un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s’ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d’une dette financière, l’enregistrement du bien acheté à l’actif de son bilan et l’amortissement de celui-ci.

En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés.

 

S’agissant d’opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

 

1.2. Les principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28, 31).

 

— Périmètre de consolidation.

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, Celui-ci est présumé lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % des droits de vote existants et potentiels

 

Par exception, les entités ayant un impact non significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation.

 

Le caractère significatif de cet impact peut notamment être apprécié au travers de divers critères tels que l’importance du résultat ou des capitaux propres de la société à consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres de l’ensemble consolidé, l’impact sur la structure des états financiers, ou sur le total du bilan, présumé significatif s’il est supérieur à 10 millions d’euros ou excède 1 % du total de bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie consolidée qui détient ses titres.

 

— La consolidation des Caisses régionales.

 

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le Groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du Groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le Groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

— Les notions de contrôle.

 

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

Les exclusions du périmètre de consolidation.

 

Les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

 

— Les méthodes de consolidation.

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale.

 

- l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie,

- l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie,

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidé.

 

L’intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

 

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote‑part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

 

— Retraitements et éliminations.

 

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins‑values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les moins‑values obtenues sur la base d’un prix de référence externe sont maintenues.

 

— Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5).

 

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.

 

Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.

 

Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants destinés à être cédés » et « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

 

Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenu en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de cession. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement.

 

Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et :

 

- qui représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte,

- fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte,

- ou est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

 

Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :

 

- le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession,

- le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.

 

2. Jugements et estimations utilisés dans la préparation des états financiers.

 

Sont décrites ci-dessous les exigences de la norme IAS 1 en matière d’information sur les jugements réalisés par la direction ou en matière d’estimations.

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers au 31 décembre 2007 exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quand à leur réalisation dans le futur.

Les résultats réels peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment :

— les activités des marchés nationaux et internationaux

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change,

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays,

— les modifications de la réglementation ou de la législation,

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

— Instruments financiers évalués à leur juste valeur.

 

La juste valeur de la plupart des instruments dérivés négociés de gré à gré (notamment swaps vanille, caps, floors) est déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté et transmises par Crédit Agricole SA.

A défaut, et pour l’évaluation des autres instruments financiers, c’est la valorisation effectuée par la contrepartie qui est prise en compte.

 

— Régimes de retraites et autres avantages sociaux futurs.

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs.

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

Les primes et indemnités de départ à la retraite relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont prises en charge par un organisme spécialisé auquel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie verse des cotisations.

Le régime de retraite des salariés en France est un régime à cotisations définies. Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel.

 

— Les dépréciations durables.

 

Les titres de capitaux propres en portefeuilles (autres que ceux de transaction) font l’objet d’une dépréciation en cas de baisse durable ou significative de la valeur du titre. En général, une baisse significative et durable est présumée lorsque l’instrument a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. Cependant, la direction peut être amenée à prendre en considération d’autres facteurs (types de placement, situation financière de l’émetteur, perspectives à court terme, …) ; ceux-ci n’ont pas de caractère intangible.

 

— Provisions relatives aux risques clientèle.

 

La valeur du poste « Prêts et créances » est ajustée par une provision relative aux créances dépréciées lorsque le risque de non recouvrement de ces créances est avéré.

L’évaluation de cette provision sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la provision.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constitué des provisions collectives, destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement et portant sur des encours non classés en douteux. Elles ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II.

La méthodologie d’évaluation de ces provisions s’appuie sur les outils de notation nationaux propres au groupe Crédit Agricole et sur de nouveaux concepts dont la notion de défaut, elle-même basée sur de multiples critères de risques et fait également appel au jugement expérimenté.

 

— Provisions pour risques et charges.

 

L’évaluation d’autres provisions pour risques et charges peuvent également faire l’objet d’estimations. Il en est ainsi de la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement expérimenté.

Il en est également ainsi de la provision épargne logement qui utilise des hypothèses d’évolution des comportements des clients, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité des évolutions futures de ces comportements.

 

— Constatation d’actif d’impôt différé.

 

Un actif d’impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles à condition que soit jugée probable la disponibilité future d’un bénéfice imposable sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées.

 

3. Périmètre de consolidation.

 

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2007 est présenté de façon détaillée à la fin des notes annexes.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne procède pas à des opérations de titrisation et ne dispose pas de Fonds dédiés au 31/12/2007

 

3.1. Evolutions du périmètre de consolidation de l’exercice.

 

Néant.

 

3.2. Les participations non consolidées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le Groupe

SAS Rue de la Boétie

611 630

2,88%

779 507

2,87%

SAS Sofinormandie (anciennement Sofidecal)

1 745

100,00%

1 797

100,00%

SAS Sacam Développement

23 741

2,52%

19 960

2,52%

SAS Sacam Fireca

1 488

3,03%

1 489

3,03%

SA Uni Expansion Ouest

11 141

14,27%

7 465

14,27%

SAS Sacam International

28 617

3,18%

28 617

3,18%

Autres participations

11 388

 

8 956

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

689 750

 

847 791

 

(1) Dont 13 K € comptabilisés en résultat au titre de la dépréciation durable.

 

Les filiales directement détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie (Sofinormandie, CA Immo Normandie et CA Normandie Immobilier) ne sont pas consolidées car non significatives.

 

4. La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture.

 

La gestion du risque bancaire au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est assuré par la direction contrôle permanent conformité qui est rattachée au Directeur général et qui a pour mission d’assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques.

 

4.1. Risque de crédit.

 

Le risque de crédit désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute obligation financière (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois au titre de ses missions d’organe central du réseau, Crédit Agricole S.A. garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales.

 

Ainsi, dans le cas de risques importants dépassant des limites contractualisées, une Caisse régionale, présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100% de Crédit Agricole S.A.

Après examen, au sein d’un comité ad-hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse régionale (en général à 50%).

La Caisse régionale détermine pour une période de 6 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements à la couverture de Foncaris.

En cas de défaut effectif, la Caisse régionale est indemnisée à hauteur de 50% de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisements de tous les recours.

 

Au 31 Décembre 2007, le montant de la garantie accordée par FONCARIS à la Caisse Régionale s’élève à 119 Millions d’euros.

 

Les tableaux ci-dessous présentent l’exposition des différentes catégories d’actifs financiers ainsi que les dettes clientèle selon diverses concentrations de risques.

L’exposition maximum au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

 

Concentrations par agents économiques.

 

Actifs financiers par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2007

31/12/2007

 

Arriérés de paiement sur

créances non dépréciées

Valeur nette comptable des actifs dépréciés

Dépréciations d'actifs financiers individuellement et

collectivement testés

Garanties et autres rehaussements de crédit reçus relatifs aux actifs dépréciés

et en arriéré de paiement

 

≤ 90 jours

> 90 jours

≤ 180jours

> 180 jours

≤ 1an

> 1an

 

 

 

Instruments de capitaux propres

0

0

0

0

3 242

-1 471

0

Instruments de dette

0

0

0

0

0

0

0

Administrations centrales

 

 

 

 

 

 

 

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

Grandes entreprises

 

 

 

 

 

 

 

Clientèle de détail

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et avances

398 871

2 521

1 868

2 944

1 874 613

-237 966

1 193 127

Administrations centrales

 

 

 

 

 

 

 

Etablissements de crédit

6 675

 

 

 

 

 

 

Institutions non établissements de crédit

358

 

 

 

2

-1

 

Grandes entreprises

98 879

754

41

611

112 478

-47 800

146 970

Clientèle de détail

292 959

1 767

1 827

2 333

1 762 133

-190 165

1 046 157

Autres actifs financiers

0

0

0

0

0

0

0

Total

398 871

2 521

1 868

2 944

1 877 855

-239 437

1 193 127

Garanties non affectées

 

 

 

 

 

 

 

 

Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique : détail des douteux et dépréciations :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

Encours bruts

dont Encours douteux non compromis

dépréciations / encours douteux non compromis

dont Encours douteux compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

Administrations centrales et institutions non établissements de crédit

817 843

2

1

 

 

817 842

Etablissements de crédit

271 902

 

 

 

 

271 902

Grandes entreprises

2 806 030

26 101

18 265

20 544

16 220

2 771 545

Clientèle de détail

7 127 958

52 505

37 571

86 227

68 417

7 021 970

Total

11 023 733

78 608

55 837

106 771

84 637

10 883 259

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

53 810

Provisions collectives

 

 

 

 

 

-69 000

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

10 868 069

* Dont actifs restructurés non dépréciés pour 39 799 milliers d'euros

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

Encours bruts

dont Encours douteux non compromis

dépréciations / encours douteux

dont Encours douteux compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

Administrations centrales et institutions non établissements de crédit

664 427

760

5

4

3

664 419

Etablissements de crédit (1)

308 597

0

0

0

0

308 597

Grandes entreprises (1)

1 903 375

18 744

14 106

23 292

19 346

1 869 923

Clientèle de détail

7 149 241

75 092

44 940

83 241

66 013

7 038 288

Total

10 025 640

94 596

59 051

106 537

85 362

9 881 227

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

48 717

Provisions collectives

 

 

 

 

 

-45 400

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

9 884 544

(1) dont reclassement des "institutions de secteur financier"10286

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales et institutions non établissements de crédit

210 604

74 742

Etablissements de crédit

 

0

Grandes entreprises

680 440

574 704

Clientèle de détail

693 481

529 162

Total

1 584 525

1 178 608

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Administrations centrales et institutions non établissements de crédit

 

 

Etablissements de crédit

 

 

Grandes entreprises

118 960

111 569

Clientèle de détail

27 407

23 158

Total

146 367

134 727

 

Dettes envers la clientèle -Ventilation par agent économique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Administrations centrales et institutions non établissements de crédit

5 791

8 300

Etablissements de crédit

 

0

Grandes entreprises

562 129

622 374

Clientèle de détail

2 367 545

2 083 292

Total

2 935 465

2 713 966

Dettes rattachées

9 162

5 093

Valeur au bilan

2 944 627

2 719 059

 

Concentrations par zone géographique.

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

Encours bruts

dont Encours douteux

dépréciations / encours douteux

dont Encours douteux compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

France (y compris DOM-TOM)

10 934 288

77 333

55 208

106 165

84 248

10 794 832

Autres pays de l'UE

76 056

1 251

605

604

388

75 063

Autres pays

13 389

24

24

1

1

13 364

Total

11 023 733

78 608

55 837

106 770

84 637

10 883 259

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

53 810

Provisions collectives

 

 

 

 

 

-69 000

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

10 868 069

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

Encours bruts

dont Encours douteux

dépréciations / encours douteux

dont Encours douteux compromis

dépréciations / encours douteux compromis

Total

France (y compris DOM-TOM)

 

 

 

 

 

0

Autres pays de l'UE

 

Non ventilé en N-1

 

 

 

0

Autres pays

 

 

 

 

 

0

Total

10 025 640

94 596

59 051

106 537

85 362

9 881 227

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

48 717

Provisions collectives

 

 

 

 

 

-45 400

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

9 884 544

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

1 571 428

 

Autres pays de l'UE

12 664

 

Autres pays

433

 

Total

1 584 525

1 178 608

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

France (y compris DOM-TOM)

146 285

 

Autres pays

82

 

Total

146 367

134 727

 

Dettes envers la clientèle par zone géographique :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

France (y compris DOM-TOM)

2 805 215

 

Autres pays de l'UE

79 192

 

Autres pays

51 058

 

Total

2 935 465

2 713 966

Dettes rattachées

9 162

5 093

Valeur au bilan

2 944 627

2 719 059

 

Opérations sur instruments financiers à terme – Risque de contrepartie.

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle ;

— une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie ;

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie ;

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif),

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant :

 

Libellé de la contrepartie

(en millions d’euros)

Limite fixée (en risque)

Opérations de hors-bilan

 

 

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Groupe Crédit Agricole

Néant

1 093

Déc. 2020

0

Autres banques OCDE

300

457,7

Juillet 2019

13,2

Total interbancaire

 

1 550,7

 

13,2

Total clientèle

 

141,6

Déc. 2020

5,6

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE au 31/12/2006).

 

4.2. Risque de marchés.

 

Le risque de marchés représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »)

 

Risques de taux.

 

Le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financiers du fait de l’évolution des taux d’intérêt (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Emprunts

obligataires

Dettes

subordonnées à durée déterminée

Dettes

subordonnées à durée

indéterminée

Emprunts obligataires

Dettes

subordonnées à durée déterminée

Dettes

subordonnées à durée

indéterminée

EUR

0

78 243

0

0

72 816

0

Taux fixe

 

78 243

 

 

72 816

 

Taux variable

 

 

 

 

 

 

Total

0

78 243

0

0

72 816

0

Taux fixe

0

78 243

0

0

72 816

0

Taux variable

0

0

0

0

0

0

(Total en principal, hors dettes rattachées non ventilables)

 

Opérations sur instruments financiers à terme : analyse par durée résiduelle.

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

9 146

2 625

84

11 855

22 603

Futures

 

 

 

 

 

 

0

 

FRA

 

 

 

 

 

 

0

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

9 146

2 625

84

11 855

22 603

Options de taux

 

 

 

 

 

 

0

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

0

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

0

 

Sous total

0

0

0

9 146

2 625

84

11 855

22 603

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

9 146

2 625

84

11 855

22 603

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

6 260

1 115

2 163

9 538

10 551

Futures

 

 

 

 

 

 

0

 

FRA

 

 

 

 

 

 

0

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

6 260

1 115

2 163

9 538

10 551

Options de taux

 

 

 

 

 

 

0

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

0

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

0

 

Sous total

0

0

0

6 260

1 115

2 163

9 538

10 551

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

0

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

6 260

1 115

2 163

9 538

10 551

 

Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

26

9 532

4 398

13 956

5 627

Futures

 

 

 

 

 

 

0

 

FRA

 

 

 

 

 

 

0

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

26

9 532

4 398

13 956

5 627

Options de taux

 

 

 

 

 

 

0

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

0

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

0

 

Sous total

0

0

0

26

9 532

4 398

13 956

5 627

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

0

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

26

9 532

4 398

13 956

5 627

 

Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Opérations sur Marchés Organisés

Opérations de gré à gré

Total en valeur de marché

Total en valeur de marché

 

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

≤1 an

> 1 an

≤ 5 ans

> 5 ans

 

 

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

3 382

2 420

11 425

17 227

8 876

Futures

 

 

 

 

 

 

0

 

FRA

 

 

 

 

 

 

0

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

3 382

2 420

11 425

17 227

8 876

Options de taux

 

 

 

 

 

 

0

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

0

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

0

 

Sous total

0

0

0

3 382

2 420

11 425

17 227

8 876

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

0

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

3 382

2 420

11 425

17 227

8 876

 

Opérations sur instruments financiers à terme : montant des engagements :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Total encours notionnel

Total encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 692 270

1 130 407

Futures

 

 

FRA

 

 

Swaps de taux d'intérêts

1 396 000

832 409

Options de taux

168 000

218 000

Caps-floors-collars

128 270

79 998

Autres instruments conditionnels

 

 

Autres instruments :

213 231

215 148

Dérivés de crédits

213 231

215 148

Autres

 

 

Sous total

1 905 501

1 345 555

Opérations de change à terme

73 239

28 803

Total

1 978 740

1 374 358

 

Risque de change.

 

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

La contribution des différentes devises au bilan consolidé s’établit comme suit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Actif

Passif

Actif

Passif

EUR

12 809 354

12 805 359

12 030 795

12 035 509

Autres devises de l'UE

14 572

17 654

15 264

10 542

USD

6 700

7 622

10 904

10 912

JPY

4

0

30

30

Autres devises

197

192

 

 

Total bilan

12 830 827

12 830 827

12 056 993

12 056 993

 

Risque de prix.

 

Le risque de prix résulte de la variation de prix et de volatilité des actions et des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions.

Sont notamment soumis à ce risque : les titres à revenu variable, les dérives actions et les instruments dérivés sur matières premières (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

4.3. Risque de liquidité et de financement.

 

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance.

Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placement (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en tant qu’établissement de crédit respecte les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

— le règlement CRBF n° 88-01 du 22 février 1988 relatif à la liquidité,

— L’instruction de la Commission bancaire n° 88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité,

— L’instruction de la Commission bancaire n° 89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

 

Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (Dont opérations internes au Crédit Agricole)

159 795

28 412

19 500

64 195

271 902

Prêts et créances émis sur la clientèle

1 001 774

1 286 313

3 692 340

4 771 404

10 751 831

Total

1 161 569

1 314 725

3 711 840

4 835 599

11 023 733

Créances rattachées

 

 

 

 

82 302

Dépréciations

 

 

 

 

-237 966

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

10 868 069

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (Dont opérations internes au Crédit Agricole)

44 558

22 606

57 951

179 818

304 933

Prêts et créances émis sur la clientèle

1 070 081

1 182 761

3 518 849

3 949 016

9 720 707

Total

1 114 639

1 205 367

3 576 800

4 128 834

10 025 640

Créances rattachées

 

 

 

 

79 165

Dépréciations

 

 

 

 

-220 261

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

9 884 544

 

Dettes des établissements de crédit et de la clientèle par durée résiduelle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit (dont opérations internes au Crédit Agricole)

1 166 662

1 417 150

2 833 622

1 994 791

7 412 225

Dettes envers la clientèle

2 686 203

197 734

51 247

281

2 935 465

Total

3 852 865

1 614 884

2 884 869

1 995 072

10 347 690

Dettes Rattachées

 

 

 

 

29 253

Valeur au bilan

 

 

 

 

10 376 943

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédit (dont opérations internes au Crédit Agricole)

804 614

1 357 967

2 507 142

1 811 732

6 481 455

Dettes envers la clientèle

2 519 767

133 207

60 795

197

2 713 966

Total

3 324 381

1 491 174

2 567 937

1 811 929

9 195 421

Dettes Rattachées

 

 

 

 

20 529

Valeur au bilan

 

 

 

 

9 215 950

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 157

2 569

3 200

 

6 926

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

59 469

0

0

250 000

309 469

Émis en France

59 469

 

 

250 000

309 469

Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

60 626

2 569

3 200

250 000

316 395

Dettes rattachées

 

 

 

 

4 285

Valeur au bilan

 

 

 

 

320 680

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

7 623

45 620

25 000

78 243

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total

0

7 623

45 620

25 000

78 243

Dettes rattachées

 

 

 

 

771

Valeur au bilan

 

 

 

 

79 014

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

 

 

 

 

 

 

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 637

428

1 940

 

4 005

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

360 420

203 484

0

0

563 904

Émis en France

360 420

203 484

 

 

563 904

Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

362 057

203 912

1 940

0

567 909

Dettes rattachées

 

 

 

 

4 787

Valeur au bilan

 

 

 

 

572 696

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

 

 

 

0

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

4 573

39 522

28 721

72 816

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

271

 

 

 

271

Total

271

4 573

39 522

28 721

73 087

Dettes rattachées

 

 

 

 

758

Valeur au bilan

 

 

 

 

73 845

 

4.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change.

 

Les instruments financiers dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi

— de couverture de valeur,

— de couverture de résultats futurs,

— de couverture d’un investissement net en devise

Chaque relation de couverture fait l’objet d’une documentation formelle décrivant la stratégie, l’instrument couvert et l’instrument de couverture ainsi que la méthodologie d’appréciation de l’efficacité (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

Couverture de juste valeur.

 

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

Couverture de flux de trésorerie.

 

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

Instruments dérivés de couverture :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

 

Valeur marché

Montant

Notionnel

 

positive

négative

 

Couverture de juste valeur

11 758

13 940

865 000

Taux d'intérêt

11 758 

13 940 

865 000

Capitaux propres

 

 

 

Change

 

 

 

Crédit

 

 

 

Matières premières

 

 

 

Autres

 

 

 

Couverture de flux de trésorerie

97

16

14 500

Taux d'intérêt

97 

16 

14 500 

Capitaux propres

 

 

 

Change

 

 

 

Crédit

 

 

 

Matières premières

 

 

 

autres

 

 

 

Total instruments dérivés de couverture

11 855

13 956

879 500

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

 

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

 

 

 

Micro-couverture

1 005

67

Dont couverture de juste valeur

0

0

Dont couverture de flux de trésorerie

1 005

67

Couverture en taux de portefeuille (macro-couverture de juste valeur)

21 598

5 560

Total instruments dérivés de couverture

22 603

5 627

 

4.5. Risques opérationnels.

 

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d’un processus interne défaillant ou d’un système inadéquat, d’une erreur humaine ou d’un évènement externe qui n’est pas lié à un risque de crédit, de marché ou de liquidité (cf. rapport de gestion chapitre « La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture »).

 

En 2004, le déploiement du dispositif risques opérationnels « EUROPA » a permis de réaliser une cartographie, pour l’ensemble des Caisses régionales et de leurs filiales, permettant ainsi de recenser et de qualifier les risques opérationnels avérés et potentiels.

 

En 2005, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi la mise en oeuvre du dispositif avec le déploiement de l’outil « OLIMPIA » qui permet de collecter les incidents survenus depuis le 1er janvier.

Cette démarche quantitative et uniquement rétrospective permet de mesurer les fréquences des incidents ainsi que leurs impacts financiers.

 

Ce dispositif permet d’évaluer le coût du risque opérationnel, d’en analyser l’évolution et les composantes, afin d’établir des priorités en matière d’actions correctrices ou de politique de couverture via la mise en place de polices d’assurance.

 

4.6. Assurances et couverture des risques.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des polices d’assurances visant à la protection de son bilan ou de son compte de résultat :

— Responsabilité civile courtage dans le cadre de l’activité de courtier plaçant les produits des compagnies d’assurance vie ou dommage du groupe Crédit Agricole ou d’autres compagnies

— Responsabilité civile d’exploitation pour les dommages accidentels susceptibles d’être causés aux tiers par les activités du Crédit Agricole de Normandie

— Globale de banque incluant notamment une garantie « détournement / escroquerie »

— Flotte automobile et missions des collaborateurs

— Multirisques bureaux / tous risques machines pour les dommages accidentels ou de malveillance aux biens immobiliers et mobiliers

— Préjudices financiers : pertes financières consécutives aux dommages couverts par les polices multirisques bureaux et tous risques machines.

 

5. Notes relatives au compte de résultat.

 

5.1. Produits et Charges d’intérêts :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Sur opérations avec les établissements de crédit

3 032

2 306

Sur opérations internes au Crédit Agricole

20 851

19 206

Sur opérations avec la clientèle

456 478

409 231

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

552

223

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

14 012

16 551

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

20 622

14 932

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

 

Produits d'intérêts (1) (2)

515 547

462 449

Sur opérations avec les établissements de crédit

-161

-134

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-265 779

-225 466

Sur opérations avec la clientèle

-26 951

-10 218

Actifs financiers disponibles à la vente

-93

-69

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

-432

Sur dettes représentées par un titre

-17 633

-10 363

Sur dettes subordonnées

-3 648

-3 438

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-20 063

-11 008

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

 

 

Charges d'intérêts

-334 328

-261 128

(1) Dont 10 639 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement

(2) Dont 1 338 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat

 

5.2. Commissions nettes :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

432

-382

50

369

-216

153

Sur opérations internes au Crédit Agricole

21 732

-8 408

13 324

21 828

-6 480

15 348

Sur opérations avec la clientèle

54 108

-534

53 574

51 460

-444

51 016

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 720

 

1 720

1 514

 

1 514

Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan

3 160

-905

2 255

3 204

-1 321

1 883

Sur moyens de paiement

36 362

-10 160

26 202

36 860

-10 601

26 259

Commissions d'assurance

14 575

0

14 575

14 320

0

14 320

Commissions produits d'assurance vie

20 241

-124

20 117

18 889

-220

18 669

Autres commissions

12 261

-89

12 172

11 849

-86

11 763

Produits nets des commissions

164 591

-20 602

143 989

160 293

-19 368

140 925

 

5.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par nature

-4 986

291

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat par option

1 530

-4567

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)

840

894

Résultat de la comptabilité de couverture

­

­

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-2 616

-3 382

 

Profit net ou perte nette résultant de la comptabilité de couverture.

 

Non applicable.

 

5.4. Gains ou perte nets sur Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Dividendes reçus

31 928

22 833

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

28 260

7 807

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres à revenu variable)

-13

-102

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et créances

 

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

60 175

30 538

 

Pertes sur titres dépréciés durablement :

SAS SACAM FIRECA: 2K€

SAS SACAM SANTEFFI: 11K€

 

5.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2007

31/12/2006

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

32 161

27 716

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-260

-47

Autres produits (charges) nets

-479

320

Produits (charges) des autres activités

31 422

27 989

 

5.6. Charges générales d’exploitation :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Charges de personnel

-138 761

-136 983

Impôts et taxes

-6 569

-5 944

Services extérieurs et autres charges

-74 606

-74 051

Charges d'exploitation

-219 936

-216 978

 

5.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

 

 

Dotations aux amortissements

-10 932

-10 169

Dotations aux dépréciations

-12

161

Total

-10 944

-10 008

 

5.8. Coût du risque :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Dotations aux provisions et aux dépréciations

-99 721

-96 493

Actifs financiers disponibles à la vente

 

-80

Prêts et créances

-93 653

-93 297

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Comptes de régularisation et actifs divers

-36

 

Engagements par signature

-2 597

-1 075

Risques et charges

-3 435

-2 041

Reprises de provisions et de dépréciations

65 680

77 914

Actifs financiers disponibles à la vente

 

295

Prêts et créances

61 799

75 049

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Comptes de régularisation et actifs divers

11

144

Engagements par signature

1 523

644

Risques et charges

2 347

1 782

Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions

-34 041

-18 579

Plus ou moins values de cession réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

 

 

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés

-1 051

-903

Récupérations sur prêts et créances amorties

882

674

Pertes sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Décotes sur crédits restructurés

 

 

Pertes sur engagements par signature

 

 

Autres pertes

-13

 

Coût du risque

-34 223

-18 808

 

5.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

1159

264

Plus-values de cession

1489

440

Moins-values de cession

-330

-176

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Gains ou pertes sur autres actifs

1159

264

 

5.10. Impôts.

 

Charge d’impôt :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Charge d'impôt courant

-41 455

-50 515

Charge d'impôt différé

6 524

4 293

Charge d'impôt de la période

-34 931

-46 222

 

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté :

 

(en milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, provisions sur écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

150 245

34,43%

51 729

Effet des différences permanentes

 

 

-15 288

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

 

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-682

Effet des autres éléments

 

 

-828

Taux et charge effectif d'impôt

 

23,25%

34 931

 

— le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 10 780K€.

 

6. Informations sectorielles.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

7. Notes relatives au bilan au 31 décembre 2007.

 

7.1. Caisse, Banques centrales.

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

49 730

0

40 039

0

Banques centrales

16 330

0

80 286

0

Total en principal

66 060

0

120 325

0

Créances rattachées

187

0

160

0

Valeur au bilan

66 247

0

120 485

0

 

7.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat.

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

9 741

10 551

Actifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option

80 344

70 149

Juste valeur au bilan

90 085

80 700

Dont Titres prêtés

 

 

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

203

0

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

203

0

Titres cotés

157

 

Titres non cotés

46

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

0

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

 

 

Instruments dérivés

9 538

10 551

Juste valeur au bilan

9 741

10 551

 

Actifs financiers à la Juste valeur par résultat sur option :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

80 344

70 149

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

80 344

70 149

Titres cotés

80 344

70 149

Titres non cotés

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

0

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

 

 

Juste valeur au bilan

80 344

70 149

 

La ventilation 31/12/2006 a été révisée au 31/12/2007.

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

BMTN émis

143 330

153 424

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

17 227

8 876

Juste valeur au bilan

160 557

162 300

 

Passifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option.

 

Non applicable.

 

Instruments dérivés de transaction.

 

L’information détaillée est fournie à la note 4.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêts.

 

7.3. Instruments dérivés de couverture.

 

L’information détaillée est fournie à la note 4.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change.

 

7.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

547 036

561 997

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

547 036

561 997

Actions et autres titres à revenu variable

697 867

848 164

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

697 867

848 164

Total des titres disponibles à la vente

1 244 903

1 410 161

Total des créances disponibles à la vente

 

 

Créances rattachées

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 244 903

1 410 161

(1) Dont - 1471 K€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

 

Juste valeur

Gains latents

Pertes latentes

Juste valeur

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

547 036

54 931

1 615

561 997

Actions et autres titres à revenu variable

8 117

557

81

373

Titres de participation non consolidés

689 750

264 615

6

847 791

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

Créances rattachées

 

 

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

1 244 903

320 103

1 702

1 410 161

Impôts différés

 

-23 627

-584

 

Gains et pertes latents sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

296 476

1 118

 

 

7.5. Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle.

 

Prêts et créances sur établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

17 846

1 807

Dont comptes ordinaires débiteurs sains

6 675

1

Dont comptes et prêts au jour le jour sains

0

0

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

2 792

2 790

Titres non cotés sur un marché actif

 

3 551

Autres prêts et créances (1)

 

70 680

Total

20 638

78 828

Créances rattachées

105

26

Dépréciations

 

 

Valeur nette

20 743

78 854

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

20 095

26 310

Comptes et avances à terme

195 359

112 195

Prêts subordonnés

35 800

87 600

Titres non cotés sur un marché actif

10

 

Total

251 264

226 105

Créances rattachées

2 246

4 246

Dépréciations

 

 

Valeur nette

253 510

230 351

Valeur nette au bilan

274 253

309 205

(1) avances en comptes courants capitalisés en 2007

 

Prêts et créances sur la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Opérations avec la clientèle

 

 

Créances commerciales

44 473

53 320

Autres concours à la clientèle

10 485 217

9 520 942

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés (1)

51 800

3 869

Titres non cotés sur un marché actif

3 859

 

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

14 248

9 706

Comptes ordinaires débiteurs

152 234

132 870

Total

10 751 831

9 720 707

Créances rattachées

79 951

74 893

Dépréciations

237 966

220 261

Valeurs nettes au bilan

10 593 816

9 575 339

Total

10 593 816

9 575 339

(1) Augmentation en 2007 en raison du reclassement du prêt SNC COURCELLES de la rubrique" prêts et créances sur Ets de Crédit" vers la rubrique " Prêts et créances sur la clientèle" pour 51 800K€.

 

7.6. Dépréciations inscrites en déduction de l’actif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres

mouvements

31.12.2007

Créances sur établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances clientèle

220 261

0

109 190

-91 482

0

-3

237 966

Dont provisions collectives

45 400

0

23 600

0

0

0

69 000

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

1 457

0

13

0

0

1

1 471

Autres actifs

87

 

48

-10

 

 

125

Total des dépréciations sur l'actif

221 805

0

109 251

-91 492

0

-2

239 562

 

(en milliers d'euros)

01.01.2006

Variation de périmètre

Dotations

Reprises et utilisations

Ecart de conversion

Autres

mouvements

31.12.2006

Créances sur établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

0

Créances clientèle

212 535

 

117 801

-110 075

 

 

220 261

Dont provisions collectives

37 800

 

7 600

 

 

 

45 400

Titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

0

Actifs disponibles à la vente

1 573

 

182

-295

 

-3

1 457

Autres actifs

392

 

 

-305

 

 

87

Total des dépréciations sur l'actif

214 500

0

117 983

-110 675

0

-3

221 805

 

7.7. Dettes sur établissements de crédit et sur la clientèle.

 

Dettes envers les établissements de crédit :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

9 470

7 389

Dont comptes ordinaires créditeurs

6 092

3 910

Dont comptes et emprunts au jour le jour

0

0

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Total

9 470

7 389

Dettes rattachées

30

32

Valeur au bilan

9 500

7 421

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

406 186

64 848

Comptes et avances à terme

6 996 569

6 409 218

Total

7 402 755

6 474 066

Dettes rattachées

20 061

15 404

Valeur au bilan

7 422 816

6 489 470

Valeur au bilan des dettes envers les établissements de crédit

7 432 316

6 496 891

 

Dettes envers la clientèle :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Comptes ordinaires créditeurs

2 215 631

2 324 994

Comptes d'épargne à régime spécial

43 029

42 060

Autres dettes envers la clientèle

676 805

346 912

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

Total

2 935 465

2 713 966

Dettes rattachées

9 162

5 093

Valeur au bilan

2 944 627

2 719 059

 

7.8. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Effets publics et valeurs assimilées

1 984

1 983

Obligations et autres titres à revenu fixe

231 904

247 000

Total

233 888

248 983

Créances rattachées

5 579

5 849

Dépréciations

 

 

Valeurs nettes au bilan

239 467

254 832

 

7.9. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(en milliers d'euros)

31/12/2007

31/12/2006

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

6 926

4 005

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

309 469

563 904

Émis en France

309 469

563 904

Émis à l'étranger

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Total

316 395

567 909

Dettes rattachées

4 285

4 787

Valeur au bilan

320 680

572 696

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

78 243

72 816

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

271

Total

78 243

73 087

Dettes rattachées

771

758

Valeur au bilan

79 014

73 845

 

7.10. Actifs et passifs d’impôts différés :

 

Impôts différés – Passif (en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Actifs disponibles à la vente (Titres de participation)

4 559

8 491

Couvertures de Flux de Trésorerie

28

219

Autres différences temporaires

2 057

2 419

Autres impôts différés passif sur retraitements IFRS

4 721

570

Compensation avec IDA

- 11 365

-11 699

Total impôt différé passif

0

0

 

Impôts différés – Actif (en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Provisions pour risques et charges non déductibles

36 083

26 467

Charges à payer non déductibles

 1 233

2 111

Actifs disponibles à la vente

12 384

3 542 

Couvertures de Flux de Trésorerie

 0

Autres impôts différés actif hors retraitements IFRS

2 259

3 448

Autres impôts différés actif sur retraitements IFRS

3 093

2 152

Compensation avec IDP

-11 365

-11 699

Total impôt différé actif

43 687

26 021

 

La ventilation du 31/12/2006 a été révisée au 31/12/2007.

 

7.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers.

 

7.11.1. Comptes de régularisation actif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Autres actifs

68 281

60 876

Comptes de stocks et emplois divers

67

51

Gestion collective des titres Livret développement durable

 

 

Débiteurs divers

67 168

59 773

Comptes de règlements

1 046

1 052

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

100 108

129 082

Comptes d'encaissement et de transfert

60 701

85 209

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

11

396

Produits à recevoir

38 305

38 889

Charges constatés d'avance

558

1 159

Autres comptes de régularisation

533

3 429

Valeur nette au bilan

168 389

189 958

 

7.11.2. Comptes de régularisation passif :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Autres passifs (1)

61 889

70 186

Comptes de règlements

1

 

Créditeurs divers

52 271

45 454

Versement restant à effectuer sur titres

9 553

24 669

Autres

64

63

Comptes de régularisation

88 890

79 769

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

20 333

22 199

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

2

394

Produits constatés d’avance

28 641

19 827

Charges à payer

39 914

37 349

Autres comptes de régularisation

 

 

Valeur au bilan

150 779

149 955

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en nets.

 

7.12. Immeubles de placement :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2007

Immeubles de placement

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

1156

 

21

 

 

 

1177

Amortissements et dépréciations

-287

 

-260

 

 

10

-537

Valeur nette au bilan

869

0

-239

0

0

10

640

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple :

 

(en milliers d'euros)

01.01.2006

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2006

Immeubles de placement

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

861

 

415

-120

 

 

1156

Amortissements et dépréciations

-260

 

-47

20

 

 

-287

Valeur nette au bilan

601

0

368

-100

0

0

869

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple.

 

7.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2007

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

160 886

 

27 229

-3 657

 

-396

184 062

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements & Dépréciations

-97 084

 

-10 739

3 033

 

-10

-104 800

Valeur nette au bilan

63 802

0

16 490

-624

0

-406

79 262

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

10 955

 

552

-60

 

396

11 843

Amortissements & Dépréciations

-7 937

 

-205

11

 

 

-8 131

Valeur nette au bilan

3018

0

347

-49

0

396

3712

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

 

 

 

(en milliers d'euros)

01.01.2006

Variations de périmètre

Augmentations (Acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (Cessions et échéances)

Ecart de

conversion

Autres

mouvements

Solde 31.12.2006

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

148 244

 

13 444

-802

 

 

160 886

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements & Dépréciations

-88 136

 

-9 774

826

 

 

-97 084

Valeur nette au bilan

60 108

0

3 670

24

0

0

63 802

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

10532

 

644

-221

 

 

10 955

Amortissements & Dépréciations

-7703

 

-395

161

 

 

-7 937

Valeur nette au bilan

2829

0

249

-60

0

0

3018

(1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

 

 

 

7.14. Ecarts d’acquisition.

 

Non concerné.

 

7.15. Provisions :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2006

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Ecart de conversion

Autres mouvements

31.12.2007

Risques sur les produits épargne logement

13 940

 

4 120

 

-3 500

 

 

14 560

Risques d’exécution des engagements par signature

959

 

2 597

 

-1 523

 

-1

2 032

Risques opérationnels

15 150

 

5 636

-622

-2 597

 

1 844

19 411

Engagements sociaux (retraites) et

assimilés

1 413

 

 

 

-83

 

 

1 330

Litiges divers

5 349

 

381

-3 055

-146

 

-1 844

685

Participations

 

 

 

 

 

 

 

0

Restructurations

 

 

 

 

 

 

 

0

Autres risques

286

 

334

-272

-6

 

 

342

Provisions

37 097

0

13 068

-3 949

-7 855

0

-1

38 360

 

La colonne "autres mouvements" correspond à des transferts de compte à compte.

 

Les engagements de l’entreprise en matière de pensions, compléments de retraite, d’indemnités et d’allocations en raison du départ à la retraite, couverture maladie des retraités ou avantages similaires des membres du personnel et mandataires sociaux constituent au sens de la recommandation 2003-R.01 du CNC et de la norme IAS 19 des avantages postérieurs à l’emploi gérés suivant des régimes à prestations définies. La Caisse Régionale a externalisé en totalité ses engagements auprès d’une compagnie d’assurance.

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne logement, ces derniers étant collectés pour le compte de Crédit Agricole SA. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

La provision pour risques d’exécution des engagements par signature est constituée en couverture de risques d’exécution d’engagements de financements donnés ou d’engagements de garantie donnés (cautions, avals, …).

 

La provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement mais également destinée à couvrir les risques pécuniaires encourus par l’entreprise à propos des litiges d’ordre légal ou contractuel dans lesquelles elle est impliquée.

 

Provision épargne logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

En milliers d'euros

31.12.2007

31.12.2006

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

965

934

Ancienneté de plus de 10 ans

902

983

Total plans d'épargne-logement

1 867

1 917

Total comptes épargne-logement

383

404

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 250

2 321

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent.

Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2007 et hors prime d'état.

 

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

En milliers d'euros

31/12/2007

31/12/2006

Plans d'épargne-logement :

27

35

Comptes épargne-logement :

90

95

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

117

130

 

Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

En milliers d'euros

31/12/2007

31/12/2006

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

0

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 420

1 440

Ancienneté de plus de 10 ans

4 090

7 560

Total plans d'épargne-logement

5 510

9 000

Total comptes épargne-logement

9 050

4 940

Total provision au titre des contrats épargne-logement

14 560

13 940

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent, à l’exception de la génération en cours pour laquelle on retient la date de début de génération. Au 31/12/2007, la date de début de la génération en cours est supérieure à 4 ans.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

 

En milliers d'euros

31/12/2006

Dotations

Reprises

Autres

mouvements

31/12/2007

Plans d'épargne-logement :

9 000

10

-3 500

 

5 510

Comptes épargne-logement :

4 940

4 110

0

 

9 050

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 940

4 120

-3 500

0

14 560

 

7.16. Capitaux propres.

 

— Composition du capital au 31 décembre 2007.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse Régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital de la Caisse régionale

Nombre de titres

au 01/01/2007

Nombre de titres émis

Nombre de titres remboursés

Nombre de titres

au 31/12/2007

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

1 637 401

0

0

1 637 401

Dont part du Public

 

 

 

0

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

1 637 401

Parts sociales

74 717 090

3 482 407

3 707 301

74 492 196

Dont sociétaires des 101 Caisses Locales

74 717 065

3 482 407

3 707 301

74 492 171

Dont 24 administrateurs de la CR

24

 

 

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

1

Total

76 354 491

3 482 407

3 707 301

76 129 597

 

La valeur nominale des titres est de :

- 20 € pour les CCA

- 20 € pour les parts sociales émises par la CR

- 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales

 

Pour un montant total du capital de 146 734 K€.

 

— Résultat par action.

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

Année de rattachement du dividende

Par CCI

Par CCA

Intérêts des Parts Sociales versés aux caisses locales

 

Montant Net

Montant Net

Montant Net

2004

 

 

 

2005

 

3,385

0,73

2006

 

4,168

0,73

Prévu 2007

 

4,363

0,80

 

— Dividendes.

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

— Affectation du résultat et fixation du dividende 2007.

 

Caisse régionale : Affectation du résultat des comptes annuels individuels.

 

L’affectation du résultat et la fixation du dividende 2007 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’assemblée générale de la CR de Normandie du 21 Mars 2008.

Le texte de la résolution est le suivant :

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2007, se soldant par un bénéfice de 94 186 008,66 euros, auquel s’ajoute le report à nouveau créditeur de 1 065 436,94 euros, soit une somme totale de 95 251 445,60 euros:

 

- 3 929 786,40 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 4 %.

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 21 mars 2008.

 

- 7 143 980,56 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2007, soit un dividende de 4,363 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 21 mars 2008.

 

Reste à affecter : 84 177 678,64 euros.

 

- affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 63 133 258,98 euros

- affectation du solde, soit 21 044 419,66 euros, aux réserves facultatives

 

Caisses locales.

 

Résultat net

6 386 936.88

Intérêts parts sociales (4,5 %)

5 171 987 .68

Réserve légale

911 211.96

Réserves facultatives

303 737.24

 

8. Avantages au personnel et autres rémunérations.

 

8.1. Détail des charges de personnel :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Salaires et traitements

78 017

77 060

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 201

7 989

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 572

1 765

Autres charges sociales

27 276

27 047

Intéressement et participation

13 581

13 610

Impôts et taxes sur rémunération

10 114

9 512

Total charges de personnel

138 761

136 983

 

(*) Dont indemnités liées à la retraite pour 790 K€

      Dont Autres avantages à long terme : Médailles du travail (reprise de provision pour 83 K€)

 

8.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31.12.2007

31.12.2006

France

2 289

2 358

Etranger

0

0

Total

2 289

2 358

 

8.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies.

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

8.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies :

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2004

Variation dette actuarielle

Dette actuarielle au 31/12/n-1

33 412

33 186

33 546

30 788

 

Ecart de change

 

 

 

 

 

Coût des services rendus sur la période

1 357

1 373

1 199

1 397

 

Coût financier

1 462

1 194

1 473

1 393

 

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

 

-1 419

 

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

 

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées (obligatoire)

-1 130

-1 014

-846

-689

 

(Gains) / pertes actuariels *

-4 116

-1 328

-767

657

 

Dette actuarielle au 31/12/n

30 986

33 412

33 186

33 546

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2004

Détail de la charge comptabilisée au résultat

Coût des services rendus sur l'exercice

1357

1373

1199

1397

 

Coût financier

1462

1194

1473

1393

 

Rendement attendu des actifs sur la période

-1337

-1329

-1292

-968

 

Amortissement du coût des services passés

 

 

 

 

 

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

-1134

512

2343

657

 

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

 

 

1229

 

 

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

 

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

347

1 750

4 952

2 479

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2004

Variation de juste valeur des actifs du régime et des Droits à remboursement

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

33 457

33 242

31 060

22 577

 

Ecart de change

 

 

 

 

 

Rendement attendu des actifs

1 337

1 329

1 292

968

 

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

-2 982

-1 840

-3 111

-6

 

Cotisations de l'employeur

1 522

1 738

4 952

8 339

 

Cotisations de l'employé

 

 

 

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

 

 

6

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

-105

-135

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

 

 

 

Prestations versées

-1 130

-1 014

-846

-689

 

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

32 205

33 457

33 242

31 060

 

(en milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2004

Position nette

Dette actuarielle fin de période

30 986

33 412

33 186

33 546

 

Coût des services passés non comptabilisés

0

0

 

 

 

(Gains) / pertes sur la limitation de surplus

0

0

 

 

 

Dette actuarielle nette fin de période

30 986

33 412

33 186

33 546

 

Juste valeur des actifs / Droits à remboursement fin de période

32 205

33 457

33 242

31 060

 

Position nette (passif) / actif fin de période

-1 219

-45

-56

2 486

 

Information sur les actifs des régimes (1)

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

31.12.2004

Composition des actifs

 

 

 

 

% d'obligations

70,5 %

71,3 %

78,0 %

77,0 %

% d'actions

19,6 %

19,2 %

19,0 %

13,0 %

% autres actifs

9,9 %

9,5 %

3,0 %

10,0 %

(1) calculé sur la base de 123,6Md€ d'actifs sur le périmètre du groupe Crédit Agricole.

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31.12.2007

31.12.2006

Taux d'actualisation (2)

4,86 %

4,17 %

Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement

4 %

4 %

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

4,15 %

4,00 %

Taux attendus d'augmentation des salaires (3)

5 %

 

Autres (à détailler)

 

 

(2) calculé sur la base des taux d'actualisation définis par le Groupe et sur la base des durées résiduelles d'engagement.

(3) suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).

 

8.5. Autres engagements sociaux.

 

Rémunération variable collective.

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse Régionale.

A la Caisse Régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque unité.

 

Participation.

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement.

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat brut d’exploitation et le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles.

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2007 atteint 1 330 K€.

 

8.6. Rémunérations de dirigeants.

 

Informations relatives à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : (en milliers d'euros).

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

 

Montant global des rémunérations allouées en 2007

1 869

Montant global des avances et crédits octroyés en 2007

1 787

 

9. Engagements de financement et de garantie et autres garanties.

Engagements donnés et reçus et actifs donnés en garantie :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2007

31.12.2006

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 584 721

1 245 403

Engagements en faveur d'établissements de crédit

196

67 304

Engagements en faveur de la clientèle

1 584 525

1 178 608

Ouverture de crédits confirmés

1 022 379

722 280

Ouverture de crédits documentaires

6 259

7 148

Autres ouvertures de crédits confirmés

1 016 120

715 132

Autres engagements en faveur de la clientèle

562 146

456 328

Engagements de garantie

151 663

140 023

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

5 296

5 296

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

5 296

5 296

Engagements d'ordre de la clientèle

146 367

134 727

Cautions immobilières

23 175

22 870

Garanties financières

15 068

11 961

Autres garanties d'ordre de la clientèle

108 124

99 896

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

0

0

Engagements reçus d'établissements de crédit

 

 

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

1 193 129

724 056

Engagements reçus d'établissements de crédit

237 489

212 067

Engagements reçus de la clientèle

955 640

511 989

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

207 094

195 448

Autres garanties reçues

748 546

316 541

 

« La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissement ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis ».

 

Actifs donnés en garantie.

 

Non applicable.

 

Garanties détenues dont l'entité peut disposer.

 

Les garanties détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

10. Juste valeur des instruments financiers.

La juste valeur d’un instrument financier est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou une dette réglée entre des parties avisées, consentantes dans une transaction conclue à des conditions normales.

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer dans d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

10a. Juste valeur des actifs et passifs comptabilisés au coût.

 

(en milliers d'euros)  

31.12.2007

31.12.2006

Valeur au bilan

Valeur de

marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de

marché estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

274 253

274 253

309 205

309 205

Prêts et créances sur la clientèle

10 593 816

10 372 019

9 575 339

9 647 523

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

239 467

241 196

254 832

254 832

Immeubles de placement

640

640

869

869

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

7 432 316

7 390 979

6 496 891

6 461 377

Dettes envers la clientèle

2 944 627

2 944 627

2 719 059

2 719 059

Dettes représentées par un titre

320 680

320 680

572 696

572 696

Dettes subordonnées

79 014

79 014

73 845

73 845

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas ou il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

La valeur des immeubles de placement est, quant à elle, estimée « à dire d’expert ».

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

— des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché,

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché,

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics,

— des passifs exigibles à vue,

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

11. Événements postérieurs à la clôture.

Néant.

 

12. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2007 :

Caisse Locale

Siège Social

Président

ARGENCES

5, Rue du Maréchal Joffre

14370 Argences

Henri LECANU

AUNAY SUR ODON

2 et 4, Rue de Villers

14260 Aunay sur Odon

André SCELLES

BAYEUX

6, Place du Marché

14400 Bayeux

Christian LEGRAND

BLAINVILLE SUR ORNE

Centre Commercial

14200 Herouville Saint Clair

Claude DE MEYER

BRETTEVILLE SUR LAIZE

Place du marché

14680 Bretteville sur Laize

Hubert BINET

CAEN

10, Avenue du 6 Juin

14017 Caen Cedex

Bertrand PLAINFOSSE

CAMBREMER

Place de l’Eglise

14340 Cambremer

Bernard BOUCHER

CAUMONT L EVENTE

19, Rue Saint Martin

14240 Caumont L’Eventé

Gérard PATRIX

CENTRE PAYS D AUGE

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 Lisieux

Michel MAILLET

CONDE SUR NOIREAU

27, Rue Saint Martin

14110 Condé Sur Noireau

Pierre LEMERCIER

CREULLY

6, Rue de la Mer

14470 Courseulles sur Mer

Guy AUER

DEVELPT EPARGNE ESSOR ECO. REG.

15, Esplanade Brillaud de Laujardière

14050 Caen Cedex

Bernard HULIN

DIVES SUR MER

80, Rue du Général de Gaulle

14160 Dives Sur Mer

Hervé BOCQUET

DOUVRES LA DELIVRANDE

80,Rue du Général de Gaulle

14440 Douvres La Delivrande

Bernard HULIN

DOZULE

96, Grande Rue

14430 Dozule

Annick RENOU

EVRECY

Rue Camille Blaizot

14210 Evrecy

Didier LEBRETHON

HONFLEUR

13, Rue de la République

14600 Honfleur

Jean-Claude LEBLANCS

ISIGNY SUR MER

28, Place du Général du Gaulle

14230 Isigny Sur Mer

Claude GRANDIN

LA VALLEE DE LA DIVES

Place du Marché

14170 Saint Pierre Sur Dives

Gilles LEMARIE

LE MOLAY LITTRY

Place du Marché

14330 Le Molay Littry

Michel POUSSIER

LIVAROT

24-26, Rue du Maréchal Leclerc

14140 Livarot

Hubert LE CLAIR

MONDEVILLE CAGNY

36, Rue Pierre Curie

14120 Mondeville

Nadine TARRES

ORBEC EN AUGE

123, Rue Grande

14290 Orbec

Jean-Pierre TISSIER

PAYS DE FALAISE

13, Rue de la Pelleterie

14700 Falaise

Christine HOFLACK

PONT L EVEQUE

3, rue du Catelet

14130 Pont l’Evêque

William LANGIN

ST ANDRE SUR ORNE

Centre Commercial du Loisel

14320 Saint Martin De Fontenay

Brigitte VANDERMERSCH

ST MARTIN DES BESACES

Route de Villedieu

14350 St Martin Des Besaces

Pierre FABIEN

ST SEVER

21, Place Albert Lebrun

14380 Saint Sever

Jacques COQUELIN

TILLY SUR SEULLES

5, Rue de Bayeux

14250Tilly Sur Seulles

Monique LEMAIGRE DEMESNIL

TROARN

Place Paul Quellec

14670 Troarn

Jean D'HOINE

TROUVILLE

22, Boulevard Fernand Moureaux

14360 Trouville Sur Mer

Chantal LE BARS

VAL D ORNE ET SUISSE NORMANDE

6, Place du Général de Gaulle

14220 Thury Harcourt

Jean VANRYCKEGHEM

VASSY

Place Colonel Candau

14410 Vassy

Marie-Claude LEBAUDY

VILLERS BOCAGE

Rue Pasteur

14310 Villers Bocage

Christian HAURET

VIRE

16, Rue André Halbout

14500 Vire

Nicole LEROY

AVRANCHES

2, Rue Saint Gaudens

50300 Avranches

Jean-Louis PIEL

BARENTON

153, Rue du Président John Kennedy

50720 Barenton

André JOUBIN

BARFLEUR VAL DE SAIRE

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 Barfleur

André FOUQUET

BARNEVILLE

6, Place du Docteur Auvret

50270 Barneville-Carteret

Michel LANGLOIS

BEAUMONT-HAGUE

1, Rue Millecent

50440 Beaumont Hague

Jean-Marie DUVAL

BRECEY

11, Rue du Val de Sees

50370 Brecey

Philippe LETELLIER

BRICQUEBEC

Place Le Marois

50260 Bricquebec

Rémy ROSE

CARENTAN

13, Rue Sebline

50500 Carentan

Robert RUAULT

CERISY LA SALLE

12, Place de la Mairie

50210 Cerisy La Salle

Germaine LAIR

CHERBOURG

10, Rue de l'Ancien Quai

50100 Cherbourg

Joël JOUAUX

CONDE SUR VIRE

Route de Sainte Suzanne

50890 Conde Sur Vire

Jacques HOUDU

COUTANCES

8 Rue Saint-Dominique

50200 Coutances

Michel-Joseph LEMIERE

GAVRAY

1, Rue de la Libération

50450 Gavray

Emile GRANDIN

GRANVILLE

14, Rue Couraye

50400 Granville

Michel MESNAGE

LA HAYE DU PUITS

12, Rue du Docteur Callegari

50250 La Haye Du Puits

Hubert SADOT

LA HAYE PESNEL

5, Rue Clamorgan

50320 La Haye Pesnel

Bernard ANQUETIL

LES PIEUX

4, Rue Centrale Place de la Mairie

50340 Les Pieux

Yvers-Marie CONNEFROY

MARIGNY

10, Place du Docteur Guillard

50570 Marigny

Benoit HULMER

MORTAIN

6, Rue du Rocher BP 14

50140 Mortain

Georges ROUSSEL

PERCY

41, Avenue du Général Bradley

50410 Percy

Damien LEBOUVIER

PERIERS

2, Rue de Coutances BP 7

50190 Periers

Patrick POULLAIN

PONTORSON

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 Pontorson

François LETEMPLE

SAINT CLAIR SUR ELLE

8 Rue de la Libération BP 1

50990 St Clair Sur Elle

Thérèse RAINFROY

SAINT HILAIRE DU HARCOUET

107, Place Louis Delaporte

50600 Saint Hilaire Du Harcouet

Loïc CHARUEL

SAINT JAMES

2, Rue Patton BP 9

50240 Saint James

Marlène DUBOIS

SAINT LO

7, Place du Champ de Mars BP 410

50002 Saint Lo

Michel LEVALLOIS

SAINT SAUVEUR LE VICOMTE

87, Place Ernest Legrand BP 12

50390 St Sauveur Le Vicomte

Hubert LETERRIER

SAINTE MERE EGLISE

6, Rue de Verdun BP 17

50480 Sainte Mere Eglise

Bertrand FLAMBARD

SOURDEVAL

1, Avenue Bernardin BP 12

50150 Sourdeval

Jean-Claude DESMASURES

TESSY SUR VIRE

Place de la Libération BP 3

50420 Tessy Sur Vire

Rémi DESLANDES

TORIGNY SUR VIRE

9, Rue de la République BP 31

50160 Torigni Sur Vire

Jean-Philippe OSMOND

VALOGNES

3, Rue du Palais de Justice BP 320

50700 Valognes

Michel HAMEL

VILLEDIEU

29, Rue du Général de Gaulle

50800 Villedieu Les Poêles

Denis MALBAULT

SAINT PIERRE DES NIDS

5 Rue Bourg l'Abbe

53370 Saint Pierre Des Nids

Gervais BOISTIERE

ALENCON

15, Cours Clemenceau

61002 Alençon

Rémi LE BARS

ARGENTAN-EXMES

3, rue Eugène Denis

61200 Argentan

Patrick AMESLANT

ATHIS DE L ORNE

Place Saint Vigor

61430 Athis

Isabelle HALBOUT

BELLEME-NOCE

14 Place Boucicault

61130 Belleme

Guy SUZANNE

BRIOUZE

Rue d'Argentan

61220 Briouze

Eric LEHUGEUR

CARROUGES

Avenue du Général Leclerc

61320 Carrouges

Bruno SALANON

COURTOMER

Place du Marché

61390 Courtomer

Monique FAUDET

DOMFRONT

6, Rue de la République

61700 Domfront

Bernard MONTECOT

ECHAUFFOUR-MOULINS

21, Grande Rue

61370 Sainte-Gauburge

Pierre GENDREL

ECOUCHE

3, Rue des Frères Terrier

61150 Ecouche

Jean-Jacques GOULARD

FLERS

3, Place Claudius Duperron

61100 Flers

Thierry MARIEL

GACE

35, Grande Rue

61230 Gace

François ROUMIER

L AIGLE

31, Rue Saint-Jean

61300 L'Aigle

Christian TAUPIN

LA CHAPELLE D ANDAINE

43, Rue d'Alencon

61140 La Chapelle d'Andaine

Alain LEFEVRE

LA FERTE FRESNEL

5, Route Moulin la Marché

61550 La Ferte Fresnel

Gilles SIMON

LA FERTE MACE

56, Rue d'Hautvie

61600 La Ferte Macé

Franck CROISE

LE MELE SUR SARTHE

1, Rue du Grenier à Sel

61170 Le Mele Sur Sarthe

Christian BAMAS

LE MERLERAULT

Place du Marché

61240 Le Merlerault

Roger BUNEL

LE SAP

Rue du Docteur Mouton

61470 Le Sap

Laurent NORMAND

LE THEIL SUR HUISNE

11-12, Place des Teilleuls

61260 Le Theil Sur Huisne

Patrice GOUHIER

LONGNY AU PERCHE

26, Rue de l'Eglise

61290 Longny

Jacques LAUNAY

MESSEI

1, Rue Alfred Riegler

61440 Messei

Michel SALLES

MORTAGNE BAZOCHES

Place Notre Dame BP 6

61400 Mortagne

Jean-Claude MAUNY

MORTREE

89, Grande Rue BP 1

61570 Mortrée

Francis CAILLET

PASSAIS LA CONCEPTION

13, Place du Marché BP 2

61350 Passais La Conception

Camille SEIGNEUR

PUTANGES

Place Notre Dame BP 2

61210 Putanges Pont Ecrepin

Michel PETIT

REMALARD

28, Place du Général de Gaulle

61110 Remalard

Michel FILLETTE

SEES

90, Rue de la République BP 21

61500 Sees

Damien TAUPIN

TINCHEBRAY

26, Grande Rue BP 5

61800 Tinchebray

Mauricette CHANCEREL

TOUROUVRE

Place du Marché BP 2

61190 Tourouvre

Guy PERRET

TRUN

Place de la Mairie BP 1

61160 Trun

Gilles GUILLEMOT

VIMOUTIERS

Place du 13ème Arrondissement

61120 Vimoutiers

Moïse DELABARRE

 

VII — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2007, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

 

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. — Opinion sur les comptes consolidés.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

 

Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

II. — Justification des appréciations.

 

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Estimations comptables.

 

— Comme indiqué dans les notes 1.1 et 2 de l'annexe, la caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions individuelles et des dépréciations individuelles et collectives.

— Comme indiqué dans les notes 1.1 et 2 de l'annexe, la caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les actifs financiers disponibles à la vente, la valorisation des titres de participation non consolidés, la recouvrabilité d'impôts différés actifs et les risques opérationnels.

 

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues et nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

 

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. — Vérification spécifique.

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Caen et Toulouse, le 29 février 2008.

 

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

Département de KPMG S.A.

Ernst & Young Audit

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

VIII. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées.

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

 

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous devons vous présenter un rapport sur les conventions réglementées dont nous avons été avisés. Il n'entre pas dans notre mission de rechercher l'existence éventuelle de telles conventions.

 

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention visée à l’article L. 225‑38 du Code de commerce, applicable à votre société conformément à l’article L.511-39 du Code monétaire et financier.

 

Hérouville-Saint-Clair et Toulouse, le 29 février 2008.

 

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

Département de KPMG S.A.

Ernst & Young Audit

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

Associé

Associé

 

IX.— Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du président du conseil d'administration de la Caisse Régionale

De Crédit Agricole Mutuel de Normandie, pour ce qui concerne les procédures de contrôle interne

relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

 

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

 

A la suite de la demande qui nous a été faite et en notre qualité de commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre société relatif aux procédures de contrôle interne au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2007.

 

Le Président rend compte, dans son rapport, notamment des conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil d’administration et des procédures de contrôle interne mises en place au sein de la société conformément aux dispositions de l’article L. 621-18-3 du Code monétaire et financier.

 

Nous vous présentons les observations qu’appellent de notre part les informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

 

Nous avons effectué nos travaux conformément à la norme d'exercice professionnel applicable en France. Celle-ci requiert la mise en oeuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations données dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Ces diligences consistent notamment à :

 

— prendre connaissance des procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière sous-tendant les informations présentées dans le rapport du Président ainsi que de la documentation existante ;

— prendre connaissance des travaux ayant permis d'élaborer ces informations et de la documentation existante ;

— déterminer si les déficiences majeures du contrôle interne relatif à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière que nous aurions relevées dans le cadre de notre mission font l'objet d'une information appropriée dans le rapport du Président.

 

Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations données concernant les procédures de contrôle interne de la Caisse Régionale relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière, contenues dans le rapport du président du conseil d'administration.

 

Hérouville Saint-Clair et Toulouse, le 29 février 2008.

 

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

Département de KPMG S.A.

Ernst & Young Audit

 

Yves Gouhir

Frank Astoux

Associé

Associé

 

X. — Rapport de gestion.

Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.

 

 

0804283

27/04/2007 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 4869
Texte de l'annonce :

0704869

27 avril 2007BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°51


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



  

 

CAISSE RéGIONALE DE CRéDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Société coopérative à capital variable régie par le livre V du code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984

relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

Siège social: 15, Esplanade Brillaud-de-Laujardière, 14050 Caen Cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.

 

 

A. — Comptes sociaux.

I. — Bilan et compte de résultat.

 

1. Bilan au 31 décembre 2006 (en milliers d'euros).

 

1.1. Actif :

 

Actif

31/12/2006

31/12/2005

Opérations interbancaires et assimilées

127 160

159 564

Caisse, banques centrales, C.C.P.

120 485

142 788

Effets publics et valeurs assimilées (Notes 5)

2 052

6 767

Créances sur les établissements de crédit (Note 3)

4 623

10 009

Opérations internes au CA (Note 3)

236 002

196 040

Opérations avec la clientèle (Notes 4)

9 608 964

8 763 217

Opérations sur titres :

818 347

781 940

Obligations et autres titres à revenu fixe (Notes 5)

320 472

319 068

Actions et autres titres à revenu variable (Notes 5)

497 875

462 872

Valeurs immobilisées

505 478

407 636

Participations et autres titres détenus à long

436 516

341 082

Terme (Notes 6 et 7)

 

 

Parts dans les entreprises liées (notes 6 et 7)

1 273

2 554

Immobilisations incorporelles (Note 7)

3 018

2 828

Immobilisations corporelles (Note 7)

64 671

61 172

Capital souscrit non versé

0

0

Actions propres

0

0

Comptes de régularisation et actifs divers

206 713

250 290

Autres actifs (Note 8)

66 188

64 418

Comptes de régularisation (Note 8)

140 525

185 872

Total actif

11 502 664

10 558 687

 

 

 

1.2. Passif :

 

Passif

31/12/2006

31/12/2005

Opérations interbancaires et assimilées

7 421

16 984

Banques centrales, C.C.P.

0

0

Dettes envers les établissements de crédit (Note 10)

7 421

16 984

Opérations internes au CA (Note 10)

6 503 653

6 802 952

Comptes créditeurs de la clientèle (Notes 11)

2 724 278

2 272 030

Comptes d'épargne à régime spécial

42 060

31 064

Autres dettes

2 682 218

2 240 966

Dettes représentées par un titre (Note 12)

722 696

17 124

Comptes de régularisation et passifs divers

158 970

160 122

Autres passifs (Note 13)

75 755

78 738

Comptes de régularisation (Note 13)

83 215

81 384

Provisions et dettes subordonnées

207 876

193 431

Provisions pour risques et charges (Note 14)

86 301

80 339

Dépôts de garantie à caractère mutuel

 

 

Dettes subordonnées (Note 17)

121 575

113 092

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG)

0

0

Capitaux propres hors FRBG : (Note 18)

1 177 770

1 096 044

Capital souscrit

130 993

130 993

Primes d'émission

210 363

210 363

Réserves

744 888

680 108

Ecart de réévaluation

 

 

Provisions réglementées et subventions d’investissement

521

671

Report à nouveau (+ / -)

0

-5 040

Résultat de l'exercice

91 005

78 949

Total passif

11 502 664

10 558 687

 

 

 

1.3. Hors-bilan au 31 décembre 2006 :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Engagements donnés

1 389 776

1 168 250

Engagements de financements

1 245 912

1 032 555

Engagements en faveur d'établissements de crédit

 

 

Engagements internes au Crédit Agricole

 

 

Engagements en faveur de la clientèle

1 245 912

1 032 555

Engagements de garantie

140 024

132 075

Engagements d'ordre d'établissements de crédit

5 296

5 348

Engagements internes au Crédit Agricole

0

0

Engagements d'ordre à la clientèle

134 728

126 727

Engagements sur titres

3 840

3 620

Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise

 

 

Titres à livrer au Crédit Agricole

 

 

Autres engagements donnés

3 840

3 620

Engagements reçus

736 278

444 097

Engagements de financement

0

1 004

Engagements reçus d'établissements de crédit

 

 

Engagements internes au Crédit Agricole

0

1 004

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

732 438

439 473

Engagements reçus d'établissements de crédit

107 217

55 199

Engagements internes au Crédit Agricole

113 232

114 493

Engagements reçus de la clientèle

511 989

269 781

Engagements sur titres

3 840

3 620

Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise

 

 

Titres à recevoir du Crédit Agricole

 

 

Autres engagements reçus

3 840

3 620

 

 

 

Hors bilan: autres informations

 

Opérations sur instruments financiers à terme: notes 21 et 22

 

2. Compte de résultat au 31 décembre 2006 :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Intérêts et produits assimilés (note 24)

461 327

436 038

Intérêts et charges assimilées (note 24)

-261 958

-242 474

Revenus des titres à revenu variable (note 25)

23 553

18 186

Commissions ( produits) (note 26)

157 089

141 197

Commissions ( charges) (note 26)

-20 889

-18 539

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (note 27)

-98

830

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 28)

7 179

15 611

Autres produits d’exploitation bancaire (note 29)

30 029

25 186

Autres charges d’exploitation bancaire (note 29)

-1 439

-975

Produit net bancaire

394 793

375 060

Charges générales d’exploitation

-205 295

-199 029

Frais de personnel (note 30.1)

-133 889

-127 059

Autres frais administratifs (note 30.2)

-71 406

-71 970

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles

-10 055

-10 622

Résultat brut d'exploitation

179 443

165 409

Coût du risque (note 31)

-18 683

-38 288

Résultat d'exploitation

160 760

127 121

Résultat net sur actifs immobilisés (note 32)

8

-386

Résultat courant avant impôt

160 768

126 735

Résultat exceptionnel (note 33)

-10 391

-36 416

Impôt sur les bénéfices (note 34)

-59 522

-43 114

Dotations / Reprises de FRBG et provisions réglementées

150

31 744

Résultat net

91 005

78 949

 

 

 

II. — Annexe.

 

Note 1. Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

 

A) Le cadre juridique et financier

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

 

Au 31 décembre 2006, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie fait partie, avec 40 autres Caisses Régionales, du Groupe Crédit Agricole dont l’Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses Régionales détiennent la totalité du capital de la SAS rue de la Boétie, qui détient elle même 54.73% du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,26%.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 15 144 404 actions propres, soit 1,01 %.

Pour sa part Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse Régionale sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses Régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse Régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses Régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

 

Mécanismes financiers internes au crédit agricole

 

L'appartenance de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au Groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

1.1. Comptes ordinaires des caisses régionales

 

Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « opérations internes au Crédit Agricole – comptes ordinaires ».

 

1.2. Comptes et avances à terme

 

Les ressources d’épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d’épargne logement, comptes sur livrets, PEP, etc...) sont collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses Régionales pour leur permettre d’assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d’avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collectées), 15 % , 25 %, 33,33 % et enfin 50% depuis le 31 décembre 2001 des ressources d’épargne qu’elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole S.A., sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Deux autres types d’avances sont à distinguer :

 

— les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l’Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

— les avances pour autres prêts qui refinancent à hauteur de 50 % (depuis le 31.12.2001) les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses Régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu’à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés.

 

1.3. Transfert de l’excédent des ressources monétaires des caisses régionales

 

Les ressources d’origine monétaire des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les « opérations internes au Crédit Agricole ».

 

1.4. Placement des excédents de fonds propres des Caisses Régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Les excédents peuvent notamment être investis à Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

1.5. Opérations en devises

 

Crédit Agricole S.A. étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les Caisses Régionales s’adressent à elle pour leurs opérations de change.

 

1.6. Comptes d’épargne à régime spécial

 

Les ressources d’épargne à régime spécial (comptes sur livrets, livrets d’épargne manuelle, d’épargne-entreprise, d’épargne populaire, Codevi, comptes et plans d’épargne-logement, plans d’épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « comptes créditeurs de la clientèle ».

 

1.7. Titres a moyen et long terme émis par crédit agricole S.A.

 

Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses Régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « dettes représentées par un titre » ou « provisions et dettes subordonnées ».

 

B) Les faits caractéristiques de l'exercice

 

Système d’information et migration informatique

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, issue de la fusion en 2005 des Caisses Régionales du Calvados et Normand a fait le choix du système d’information du GIE Atlantica qui était celui de l’ancienne Caisse Régionale de Crédit Agricole Normand.

En conséquence, les opérations de l’ancienne Caisse Régionale de Crédit Agricole du Calvados ont été migrées du GIE Synergie vers le GIE Atlantica au cours du mois d’avril 2006.

Se sont effectuées sur 2006, les fusions bancaire et organisationnelle ainsi que la mise en place d’une nouvelle organisation commerciale du réseau.

Au titre de l’exercice 2006, les charges relatives aux opérations de fusion s’élèvent à 5,4 M€ et ont été comptabilisées en charges exceptionnelles.

 

Contrôle fiscal

Un contrôle fiscal portant sur les opérations de l’ancienne Caisse Régionale du Calvados pour les exercices 2003, 2004 et 2005 avant fusion a eu lieu courant 2006. La notification a été reçue en juillet 2006.

La Caisse Régionale de Normandie a comptabilisé en charges d’impôts une partie du redressement pour un montant de 2,9 M€ et a constaté, pour l’autre partie, une dotation en provision pour risques et charges à hauteur de 3 M€ couvrant impôt sur les sociétés et autres taxes.

 

Participation au financement de développement du groupe Crédit Agricole 

— la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a participé à la souscription du capital de Sacam International, dont la vocation est de porter pour le compte des caisses régionales des prises de participation dans les banques de détail à l’étranger (Emporiki en Grèce, Cariparma et Frioul Adria en Italie), pour un montant total de 28 617 K€. En décembre 2006, un premier appel de fonds a été réalisé pour 7 154 K€.

— dans le cadre du financement des opérations de développement de Crédit Agricole S.A. en Italie, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’est engagée à accorder à SAS la Boétie, une avance en compte-courant capitalisable pour un montant total maximum de 125 925 K€ . Afin de participer à l’augmentation de capital de Crédit Agricole S.A. en janvier 2007, un premier appel de fonds a été réalisé en décembre 2006 pour 64 490 K€.

— enfin, dans le cadre de l’opération de titrisation ENEE menée par Crédit Agricole S.A. , la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, a accordé une protection en risque sur un portefeuille de crédits issus du bilan de Calyon, à hauteur de 215 148 K€. Cette protection est accordée sous forme de dérivé de risque de crédit, instrument comptabilisé en hors bilan.

 

Note 2. Principes et méthodes comptables

 

Les états financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu' Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

 

Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

 

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

 

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique à compter du 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006-02 du 31 mars 2006 relatif à la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement. Les dispositions de cet avis relatives aux modalités de constitution de la provision ont été anticipées sur l’exercice 2005, aussi les seuls changements sur l’exercice 2006 induits par le présent avis concernent l’information fournie en annexe (voir note 15 ci-après).

 

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique également à compter du 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006-05 relatif à la comptabilisation de l’imposition forfaitaire annuelle. Cet avis tire les conséquences comptables de la suppression de la déductibilité de l’imposition forfaitaire annuelle sur l’impôt sur les sociétés. Celle-ci devient une charge déductible du résultat imposable à compter du montant payé en 2006. En conséquence, cette charge est désormais comptabilisée dans la rubrique « Impôts et taxes ».

 

— Egalement dans le cadre de l’adaptation à la législation fiscale, la Caisse régionale applique à compter du 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006-12 relatif aux modalités de reprise des dépréciations comptables et de neutralisation des incidences fiscales dans les comptes individuels.

 

— Par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas conclu, au cours de l’exercice 2006, de contrat de garantie financière assorti d’un droit de réutilisation. Aussi n’a-t-elle pas eu à appliquer l’avis CNC n° 2006-10 du 30 juin 2006 relatif à la comptabilisation des actifs donnés en garantie dans le cadre de ces contrats.

 

— En application du règlement CRC 2005.04 du 3/11/2005, et afin d'assurer la comparaison avec les états financiers 2005, les termes « provisions pour dépréciations, provisions pour risques et charges et mouvements des provisions sur risques de contrepartie utilisés dans les présents états financiers » correspondent, respectivement aux termes « dépréciations, provisions, mouvements de dépréciation liés à un risque de contrepartie » tels que prévus dans le règlement susvisé.

 

2.1. Crédits à la clientèle

 

Les crédits à la clientèle sont inscrits au bilan à leur valeur nominale.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique le règlement CRC n° 2005-03 du 3 novembre 2005 modifiant le règlement CRC n° 2002-03 du 12 décembre 2002 sur le risque de crédit. En application de celui-ci, les créances présentant un risque d’impayé sont comptabilisées conformément aux règles suivantes :

 

2.1.1. Créances restructurées

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie définit les créances restructurées comme étant des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances .

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées :

— les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité ;

— Les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 77,3 millions d’euros.

L’encours des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

2.1.2. Créances douteuses

 

Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ;

— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

— il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

Les découverts sont qualifiés d’encours douteux au plus tard à l’issue d’une période de trois mois de dépassement continu des limites portées à la connaissance de la clientèle de particuliers et des limites résultant de convention de droit ou de fait entre le commerçant et la banque pour ses autres clientèles.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

2.1.2.1. Créances douteuses non compromises

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

2.1.2.2. Créances douteuses compromises

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

2.1.3. Provisionnement du risque de crédit avéré

 

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. L’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

 

2.1.4. Provisionnement du risque de crédit non avéré

 

Par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constitué au passif de son bilan des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II et portent sur des encours non classés en douteux.

Au 31 décembre 2006, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 45,4 millions d’euros.

 

2.2. Opérations sur titres

 

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement 90.01 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, modifié par le règlement 95.04 du CRBF, le règlement 2000-02 du Comité de la Réglementation Comptable et le règlement CRC n° 2005-01, ainsi que par le règlement 2002-03 du Comité de la Réglementation Comptable en matière de détermination du risque de crédit et du provisionnement concernant les titres à revenu fixe.

 

La répartition des titres entre les 4 catégories de portefeuille (transaction, placement, investissement et titres de l’activité de portefeuille) est faite en fonction de l'intention initiale d'utilisation des titres, intention identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

 

Au 31 décembre 2006, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient des encours significatifs dans les catégories placement et investissement.

 

2.2.1. Titres de placement

 

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres (titres de transaction et titres d’investissement).

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

La valeur d'inventaire est le prix de marché.

Les moins-values latentes constatées à l'arrêté comptable font l'objet de provision pour dépréciation.

La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement d'un titre à revenu fixe est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

 

2.2.2. Titres d’investissement

 

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés également dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte juridique ou autre qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. En ce qui concerne les titres à revenu fixe acquis ou souscrits à un prix différent de leur valeur de remboursement, il convient de suivre les mêmes règles que celles retenues pour les titres de placement.

Conformément au règlement n° 90-01 et 95-04 et à l'instruction n° 94-05 de la Commission Bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne provisionne pas les moins-values latentes.

Toutefois, les moins-values peuvent être provisionnées lorsque, à la date d'arrêté des comptes, il existe un risque de contrepartie.

Les titres d’investissement sont soumis aux dispositions du règlement du CRC 2002-03 concernant l’identification du risque crédit et le provisionnement des pertes avérées.

Aucun transfert vers la catégorie titres de placement, ni aucune cession de titres d’investissements n’ont été effectués en 2006.

 

2.2.3. Prix de marché

 

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante :

 

— les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent ;

— si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, la Caisse régionale détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse Régionale utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

 

2.2.4. Dates d’enregistrement

 

La Caisse régionale enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation

 

2.3. Parts dans les entreprises liées, titres de participations et autres titres détenus à long terme

 

— Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

— Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement de crédit.

— Les autres titres détenus à long terme correspondent à des investissements réalisés dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

 

L'ensemble de ces titres est comptabilisé au coût historique. Les frais accessoires à l'achat et à la vente sont enregistrés en charges d'exploitation. A la clôture de l'exercice, ces titres peuvent ou non faire l'objet individuellement de provisions pour dépréciation lorsque leur valeur d'usage est inférieure au coût historique.

 

La valeur d’utilité de ces titres représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. Les éléments qui peuvent être pris en compte pour l’estimation de la valeur d’utilité sont la rentabilité, actuelle ou attendue, les capitaux propres, les cours moyens de bourse des derniers mois.

 

2.4. Immobilisations

 

Conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants. La base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Par ailleurs, les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2006.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

Composants

Durée d’amortissement

Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Linéaire

Second oeuvre

20 à 30 ans

Linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

Linéaire

Agencements

5 à 20 ans

Linéaire

Matériel informatique

3 à 5 ans

Dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

Dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

Linéaire

 

 

 

 

A l’exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de provisions pour dépréciation.

 

2.5. Conventions de garantie internes

 

Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses Régionales de Crédit Agricole, au profit de Crédit Agricole S.A., la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

A contrario, Crédit Agricole S.A. (dans le cadre de sa mission confiée par le Code Monétaire et Financier) garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses Régionales. A ce titre, il a été constitué par Crédit Agricole S.A., au cours de l’exercice 2001, un « Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité ».

 

2.6. Engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la recommandation n° 2003-R01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.

 

A ce titre, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;

— diminuée de la juste valeur des actifs du régime, représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur ce cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

 

Le régime de retraite des salariés étant à cotisations définies (MSA), la Caisse Régionale ne porte pas dans ses comptes d’engagements « retraite » mais enregistre en « frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.

 

Les engagements relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance:

— les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel sont transférés à Predica. Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés ;

— les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont également transférés à Predica.

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel.

 

2.7. Provision pour risques sur GIE d’investissement

 

Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail. Cette provision d'exploitation, constituée pendant la phase déficitaire des GIE, est reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que doit acquitter la Caisse régionale pendant la phase bénéficiaire ultérieure, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

2.8. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

 

D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat correspond au montant dû au titre de l'exercice, intégrant les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.

Elle comprend aussi les conséquences des redressements acceptés suite au contrôle fiscal de la Caisse Régionale du Calvados pour 2,9 M€ et celle des redressements contestés provisionnés à hauteur de 2,8 M€.

 

2.9. Conversion des opérations en devises

 

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF n° 89.01 et 89.02 et des instructions 89.04 et 89.05 de la Commission Bancaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

Le montant global de la position de change opérationnelle de la Caisse Régionale n’est pas significatif.

 

2.10. Instruments financiers à terme et conditionnels

 

Les principes comptables appliqués sont essentiellement fonction de l’intention avec laquelle les opérations sont effectuées.

 

2.10.1. Opérations d’échange de taux d’intérêt (swaps) :

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les swaps de taux d’intérêt essentiellement aux fins suivantes:

— Couverture du risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes. Ces contrats sont valorisés symétriquement à l'élément ou à l'ensemble d'éléments couverts ;

— Couverture des risques de taux global de l'établissement sur l'actif, le passif et le hors bilan. Les charges et les produits relatifs à ces contrats sont inscrits prorata temporis en compte de résultat ;

— Maintien de positions ouvertes isolées destinées à bénéficier de l'évolution des taux d'intérêts, ou ne répondant à aucune des catégories définies ci-dessus. Les charges et les produits relatifs à ces opérations sont comptabilisés prorata temporis. Les pertes latentes relatives à des ensembles homogènes de contrat font l'objet d'une provision pour risques et charges.

 

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

 

III. — Notes sur le bilan et le hors bilan.

 

Note 3. Créances sur les établissements de crédit - Analyse par durée résiduelle :

 

 (En milliers

d’euros)

Créances

Durée résiduelle

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Total

en principal

Créances

rattachées

Total

2006

Total

2005

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

1

 

 

 

1

0

1

7241

A terme

0

0

1 806

0

1 806

0

1 806

0

Prêts subordonnés

 

 

 

2 790

2 790

26

2 816

2 768

Total

1

0

1 806

2 790

4 597

26

4 623

10 009

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

4 623

10 009

Opérations internes au crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

31 960

 

 

 

31 960

 

31 960

26 647

Comptes et avances à terme

18 247

22 606

56 145

15 197

112 195

4180

116 375

72 813

Prêts subordonnés

 

 

 

87 600

87 600

67

87 667

96 580

Total

50 207

22 606

56 145

102 797

231 755

4 247

236 002

196 040

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

236 002

196 040

 

 

 

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s’élèvent à 90 482 K€.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse Régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4. Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers

d’euros)

Créances

Durée résiduelle

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Total

en principal

Créances

rattachées

Total

2006

Total

2005

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances commerciales

51 223

2 097

0

0

53 320

0

53 320

48 825

Autres concours à la clientèle

885 988

1 180 664

3 505 262

3 949 016

9 520 930

72685

9 593 615

8 760 728

Sous-total

937 211

1 182 761

3 505 262

3 949 016

9 574 250

72 685

9 646 935

8 809 553

Comptes ordinaires débiteurs

132 870

0

0

0

132 870

1 885

134 755

126 605

Valeurs brutes

1 070 081

1 182 761

3 505 262

3 949 016

9 707 120

74 570

9 781 690

8 936 158

Provisions

 

 

 

 

 

 

- 172 726

- 172 941

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

9 608 964

8 763 217

 

 

 

Parmi les créances sur la clientèle 134,4 millions d’euros sont éligibles au refinancement de la Banque Centrale.

 

4.1. Opérations avec la clientèle – Par agents économiques :

 

 

 

 

(En milliers

 

d'euros)

 

 

2006

2005

Encours

bruts

Encours

douteux

Dont

encours

douteux

compromis

Provisions/

encours

douteux

Dont

provisions/

encours

douteux

compromis

Encours

bruts

Encours

douteux

Dont

encours

douteux

compromis

Provisions/

encours

douteux

Dont

provisions/

encours

douteux

compromis

Particuliers

3 610 830

51 090

29 226

39 643

24 996

3 225 571

46 603

26 735

35 545

24 571

Agriculteurs

1 872 478

58 578

35 952

43 621

30 849

1 897 430

76 968

38 422

56 021

32 221

Autres professionnels

1 720 300

76 762

46 742

58 126

38 847

1 588 728

71 090

40 004

52 013

35 574

Société financières

10 336

1 577

3

10

1

2 639

0

0

0

0

Entreprises

1 857 219

40 006

22 995

30 941

19 059

1 597 932

34 527

17 685

28 587

16 110

Collectivités publiques

671 007

765

5

9

3

587 312

220

0

122

0

Autres agents économiques

39 520

462

294

376

286

36 546

758

292

653

248

Total

9 781 690

229 240

135 217

172 726

114 041

8 936 158

230 166

123 138

172 941

108 724

 

 

 

Note 5. Les opérations sur titres – Transaction – Placement – Titres de l’activité de portefeuille – Investissement :

 

(En milliers d’ euros)

Transaction

Placement

Titres

de l’activité

de

portefeuille

Investissement

Total

2006

Total

2005

Effets publics et valeurs assimilées :

 

 

 

1 983

1 983

6 556

Dont surcote restant à amortir

 

 

 

0

0

3

Dont décote restant à amortir

 

 

 

17

17

20

Créances rattachées

 

 

 

69

69

211

Provisions

 

 

 

 

0

0

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

2 052

2 052

6 767

Obligations et autres titres à revenu fixe :

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

 

0

 

15 022

15 022

15 039

Autres émetteurs

 

55 462

 

243 946

299 408

297 972

Dont surcote restant à amortir

 

593

 

1358

1951

2 506

Dont décote restant à amortir

 

0

 

959

959

1 359

Créances rattachées

 

252

 

5 827

6 079

6 057

Provisions

 

-37

 

0

-37

0

Valeurs nettes au bilan

0

55 677

0

264 795

320 472

319 068

Actions et autres titres à revenu variable

 

498 142

 

 

498 142

463 354

Créances rattachées

 

0

 

 

0

 

Provisions

 

-267

 

 

-267

-482

Valeurs nettes au bilan

0

497 875

0

0

497 875

462 872

Total en portefeuille

0

553 552

0

266 847

820 399

788 707

Valeurs estimatives (hors créances rattachées)

 

620 045

0

269 051

889 096

841 755

 

 

 

Valeurs estimatives :

— La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 66 745 K€ au 31/12/2006, contre 38 466 K€ au 31/12/2005.

— La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 9 873 K€ au 31/12/2006 contre 21 501 K€ au 31/12/2005.

 

Aucune cession de titres d’investissement n’est intervenue avant l’échéance.

 

5.1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) ventilation par grandes catégories de contrepartie :

 

(En milliers d’euros)

Encours nets 2006

Encours nets 2005

Administrations et banques centrales

15 474

15 490

Etablissements de Crédit

153 256

157 170

Sociétés financières

543 744

493 850

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

105 873

115 430

Divers et non ventilés

 

 

Valeurs nettes au bilan

818 347

781 940

 

 

 

5.2. Ventilation des titres cotes et non cotes a revenu fixe ou variable :

 

 

(En milliers

d’euros)

 

Année 2006

Année 2005

Obligations

et autres

titres à

revenu fixe

Effets

publics

et valeurs

Assimilées

Actions

et

autres

titres

à

revenu

variable

Total

Obligations

et autres

titres

à revenu

fixe

Effets

publics

et valeurs

assimilées

Actions

et

autres

titre

à

revenu

variable

Total

Titres cotés

216 409

1 983

0

218 392

228 842

6 556

0

235 398

Titres non cotés (1)

98 021

0

498 142

596 163

84 170

0

463 354

547 524

Créances rattachées

6 079

69

0

6 148

6 056

211

0

6 267

Provisions

-37

0

-267

-304

0

0

- 482

- 482

Valeurs nettes au bilan

320 472

2 052

497 875

820 399

319 068

6 767

462 872

788 707

 

 

Commentaires :

(1) La répartition des parts d’OPCVM en valeur nette est la suivante :

OPCVM français 417,9 millions d’euros dont OPCVM de capitalisation 393,3 millions d’euros.

OPCVM étrangers de 80 millions d’euros, tous de capitalisation.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2006 :

 

 

Valeur

d’inventaire nette

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

134 371

140 156

OPCVM obligataire

99 642

106 746

OPCVM actions

69 866

93 476

OPCVM autres

193 996

217 280

Total

497 875

557 658

 

 

 

5.3. Effets publics, obligations et autres titres a revenu fixe – Analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers

d’euros)

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Total

en principal

Créances

rattachées

Total

2006

Total

2005

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

15 361

163 263

135 806

314 430

6 079

320 509

319 068

Effets publics et valeurs assimilées

0

0

0

1 983

1 983

69

2 052

6 767

Valeurs brutes

0

15 361

163 263

137 789

316 413

6 148

322 561

325 835

Provisions

 

 

 

 

 

 

- 37

0

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

322 524

325 835

 

 

 

Note 6. Tableau des titres de participation et de filiales :

(en milliers d’euros)

 

 

Informations

financières

Filiales
et
participations

 

 

 

 

Capital

 

 

 

 

 

Réserves

et report

à

nouveau

avant

affectation

des

résultats 

 

Quote-part

du capital

détenue

(en

pourcentage)

 

Valeurs

comptables

des titres

détenus

 

Prêts

et avances

consentis

par

la société

et non

encore

remboursés

 

Montant

des

cautions

et

avals

donnés par

la

société

 

PNB

ou

chiffre

d’affaires

HT du

dernier

exercice

écoulé

 

Résultats

(bénéfice

ou

perte)

du

dernier

exercice

clos

 

Dividendes

encaissés

par

la société

au cours

de

l'exercice

 

Observations

dernier

bilan

connu 

Brute

Nette

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l’entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS rue la Boétie (1)

1 615 917

168 039

2,87 %

295 804

295 804

64 995

 

 

767 590

22 046

30/06/2006

Autres parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sofinormandie SAS (2)

1 266

 

100,00 %

1 265

1 265

0

 

 

 

0

 

Autres titres de participations

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

UNI Expansion Ouest SAS

23 001

16 439

14,27 %

5 851

5 851

0

 

 

2 666

48

30/06/2006

SACAM Développement SAS

730 622

2 811

2,52 %

18 403

18 403

5 685

 

 

40 128

485

30/06/2006

SACAM Fireca SAS

74 700

-23 828

3,03 %

2 263

1 489

0

 

 

- 1 730

0

31/12/2005

SACAM International SAS

 

 

0,03 %

28 617

28 617

0

 

 

 

 

 

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure a 1% du capital de l’entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres parts dans les entreprises liées (ensemble)

 

 

 

8

8

 

 

 

 

 

 

Autres titres de participations (ensemble)

 

 

 

3 881

3 399

440

 

 

 

 

 

Total parts dans les entreprises liées et participations

 

 

 

356 092

354 836

71 120

 

 

 

 

 

(1) société holding créée fin 2001 pour porter les participations des Caisses Régionales dans Crédit Agricole S.A.

(2) SAS Sofinormandie est le nouveau nom de la SAS Sofidecal après fusion absorption de la S.A. Sofimanche en 2006

 

 

 

6.1. Valeur estimative des titres de participations :

 

 

(En milliers d’euros)

 

Année 2006

Année 2005

Valeur au bilan

Valeur

estimative

Valeur au bilan

Valeur

estimative

Parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

Titres non cotés

1 273

1 995

2 554

2 792

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

0

0

0

0

Créances rattachées

0

0

0

0

Provisions

0

 

0

 

Sous-total parts dans les entreprises liées

1 273

1 995

2 554

2 792

Titres de participations

 

 

 

 

Titres non cotés

354 818

845 795

323 658

585 181

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

71 120

71 120

9 388

9 388

Créances rattachées

201

201

132

132

Provisions

- 1 256

 

- 1 196

 

Sous-total titres de participations

424 883

917 116

331 982

594 701

Autres titres détenus à long terme

 

 

 

 

Titres non cotés

4 552

4 791

1 828

1 936

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

9 266

7 132

9 169

7 376

Créances rattachées

133

133

89

89

Provisions

- 2 318

 

- 1 986

 

Sous-total autres titres détenus à long terme

11 633

12 056

9 100

9 401

Total

437 789

931 167

343 636

606 894

 

 

 

Note 7. Variation de l’actif immobilise

 

7.1. Immobilisations financières :

 

(En milliers d’euros)

Valeur

en début

d'exercice

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(cessions)

(échéances)

Autres

mouvements

(*)

Valeur

à la fin

de

l'exercice

Parts dans les entreprises liées 

2 554

3 562

4 851

8

1 273

Valeurs brutes

2 554

1 062

2 351

8

1 273

Avances en comptes courant d’associés

0

2 500

2 500

 

0

Provisions

0

0

0

 

0

Titres de participation 

331 850

95 191

2 814

455

424 682

Valeurs brutes

323 658

30 709

4

455

354 818

Avances ou prêts destinés à capitalisation

8 971

64 490

2 781

 

70 680

Avances en comptes courant d’associés

417

98

75

 

440

Provisions

- 1 196

- 106

- 46

 

- 1 256

Titres de l’activité du portefeuille

0

0

0

0

0

Valeurs brutes

0

0

0

0

0

Autres titres détenus à long terme

9 011

2 931

442

0

11 500

Valeurs brutes

1 828

3 000

276

 

4 552

Avances en comptes courant d’associés

9 169

291

194

 

9 266

Provisions

- 1 986

- 360

- 28

 

- 2 318

Créances rattachées

221

721

608

 

334

Valeurs nettes au bilan

343 636

102 405

8 715

463

437 789

 (*) Transferts des titres SCI CAM d’immobilisations corporelles en titres de participation pour 463 K€ et des titres de la filiale SAS CA Immo Normandie de titres de participation en parts dans les entreprises liées pour 8 K€.

 

 

 

7.2. Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d’euros)

Valeur

en début

d'exercice

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(cessions)

(échéances)

Autres

mouvements

(*)

Valeur

à la fin

de

l'exercice

Immobilisations corporelles d’exploitation + hors exploitation

61 172

4 321

359

- 463

64 671

Valeurs brutes

149 569

14 142

1 206

- 463

162 042

Amortissements et provisions

- 88 397

- 9 821

- 847

 

- 97 371

Immobilisations incorporelles

2 828

250

60

0

3 018

Valeurs brutes

10 531

645

221

 

10 955

Amortissement et provisions

- 7 703

- 395

- 161

 

- 7 937

Valeurs nettes au bilan

64 000

4 571

419

- 463

67 689

 (*) Transfert des titres SCI CAM en titres de participation.

 

 

 

Note 8. Les autres actifs et comptes de régularisation :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Autres actifs

66 188

64 418

Instruments conditionnels achetés

145

62

Comptes stocks et emplois divers

51

42

Comptes de règlement

1 052

2 871

Débiteurs divers

64 940

61 443

Comptes de régularisation actif

140 525

185 872

Comptes d’encaissement et de transfert (1)

85 209

128 366

Comptes d’ajustement et comptes d’écart

3

4

Pertes potentielles sur instruments financiers

0

0

Produits à recevoir et charges constatées d’avance

51 842

51 450

Charges à répartir

42

58

Autres comptes de régularisation

3 429

5 994

Valeurs Nettes au Bilan

206 713

250 290

 (1) Les montants sont indiqués en net et incluent les créances rattachées.

 

 

 

 

Note 9. Provisions inscrites en déduction de l’actif :

 

(En milliers

d’euros)

Solde

au

31/12/2005

Dotations

Reprises

et

utilisations

Désactualisation

Autres

mouvements

Solde

au

31/12/2006

Provisions déduites de l’actif

 

 

 

 

 

 

Sur créances clientèle

172 941

109 859

107 691

2 384

 1

172 726

Sur participations et autres titres détenus à long terme

3 182

466

74

 

 0

3 574

Sur portefeuille titres (placement et investissement)

482

2 575

2 754

0

 1

304

Autres

392

 

305

 

 0

87

Total des provisions – Actif

176 997

112 900

110 824

2 384

2

176 691

 

 

 

Dépréciation des créances sur la clientèle :

Le montant figurant dans la colonne « désactualisation » correspond à la reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts.

 

Note 10. Dettes envers les établissements de crédit : analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers

d’euros)

3 mois

>

3 mois

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

2006

Total

2005

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts 

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

4 700

0

0

0

4 700

9

4 709

14 277

à terme

0

0

0

2 689

2 689

23

2 712

2 707

Valeurs au bilan

4 700

0

0

2 689

7 389

32

7 421

16 984

Opérations internes au crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

79 030

 

 

 

79 030

167

79 197

450 260

Comptes et avances à terme

735 067

1 357 967

2 507 142

1 809 043

6 409 219

15237

6 424 456

6 352 692

Valeurs au bilan

814 097

1 357 967

2 507 142

1 809 043

6 488 249

15 404

6 503 653

6 802 952

 

 

 

Opérations internes au Crédit agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse Régionale. (Cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 11. Comptes créditeurs de la clientèle : analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers

d’ euros)

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

>

1 an

5 ans

>

5 ans

Total

en

principal

Dettes

rattachées

Total

2006

Total

2005

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 333 433

 

 

 

2 333 433

105

2 333 538

2 041 183

Comptes d'épargne à régime spécial

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

42 060

 

 

 

42 060

 

42 060

31 064

Autres dettes envers la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

à terme

149 494

133 207

60 795

197

343 693

4 987

348 680

199 783

Valeurs au bilan

2 524 987

133 207

60 795

197

2 719 186

5 092

2 724 278

2 272 030

 

 

 

L’activité sur les comptes créditeurs de la clientèle est effectuée en France pour l’essentiel.

 

11.1. Comptes créditeurs de la clientèle par agents économiques :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Particuliers

1 393 346

1 262 327

Agriculteurs

293 548

226 331

Autres professionnels

406 710

311 426

Sociétés financières

3 571

500

Entreprises

612 410

391 762

Collectivités publiques

8 300

3 275

Autres agents économiques

6 393

76 409

Intérêts et divers

0

0

Total

2 724 278

2 272 030

 

 

 

Note 12. Dettes représentées par un titre : analyse par durée résiduelle :

 

Dettes

(en milliers

d’euros)

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

> 1 an

5ans

>

5 ans

Total

en principal

Dettes

rattachées

Total

2006

Total

2005

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 637

428

1 940

0

4 005

55

4 060

5 182

Titres de créances négociables émis en France (1)

360 420

203 484

0

150 000

713 904

4 732

718 636

11 942

Valeurs au bilan

362 057

203 912

1 940

150 000

717 909

4 787

722 696

17 124

 (1) Les émissions de TCN de Caisses Régionales sont réputées être faites en France.

 

 

 

Programme d’émission en 2006 de CDN et de BMTN à long terme (15 ans).

 

Note 13. Les autres passifs et comptes de régularisation :

 

Rubriques (en milliers d’euros)

Montant 2006

Montant 2005

Autres passifs (2)

75 755

78 738

Comptes de règlement et créditeurs divers

50 897

77 393

Instruments conditionnels vendus

189

64

Versements restant à effectuer (3)

24 669

1 281

Comptes de régularisations

83 215

81 384

Comptes d'encaissement et de transfert (1)

22 199

17 979

Produits constatés d'avance et charges à payer

60 556

60 107

Pertes latentes et gains à étaler sur instruments financiers

147

17

Autres comptes de régularisation

313

3 281

Valeurs au bilan

158 970

160 122

(1) les montants sont indiqués en net

(2) les montants incluent les dettes rattachées

(3) montants non libérés sur titres de participation, notamment Sacam International SAS

 

 

 

Note 14. Provisions pour risques et charges et provisions réglementées :

 

(En milliers d’euros)

Solde

au 31/12/2005

Dotations

Reprises

utilisées

Reprises

non utilisées

Solde

au 31/12/2006

Provisions pour risques et charges

80 339

17 523

1 201

10 360

86 301

Provisions pour autres engagements sociaux (médailles du travail)

1 569

45

 

201

1 413

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

528

1 076

 

645

959

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4)

20 674

630

 

7 364

13 940

Provisions pour risques de crédit (1)

37 800

7 600

 

 

45 400

Provision pour litiges fiscaux (2)

159

3 067

9

16

3 201

Provision pour autres litiges (notamment clientèle)

3 395

1 131

609

1 770

2 147

Provisions pour risques opérationnels (3)

13 494

2 156

250

250

15 150

Autres provisions pour risques et charges

2 720

1 818

333

114

4 091

risques sur GIE d’investissement

2 449

166

196

 

2 419

provisions pour pertes et charges / instruments financiers

72

1 426

 

112

1 386

autres risques et charges

199

226

137

2

286

Provisions réglementées

671

0

0

150

521

Amortissements dérogatoires

3

 

 

3

0

Provision pour investissement

668

 

 

147

521

(1) les provisions pour risques de crédit sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(2) les provisions pour litiges fiscaux couvrent des redressements fiscaux déjà notifiés et notamment le contrôle 2006 de l’ancienne CR du Calvados.

(3) la provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement.

(4) provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement : voir note 15 ci-après

 

 

 

 

Note 15. Epargne logement

 

Une provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

— courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision mise en oeuvre par le Groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec l’avis CNC n° 2006-12 du 31 mars 2006 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.

 

15.1. Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

(En millions d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Plans d'épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

626

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

934

297

Ancienneté de plus de 10 ans

983

1 147

Total plans d'épargne-logement

1 917

2 070

Total comptes épargne-logement

404

420

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 321

2 490

 

 

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

15.2. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En millions d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Plans d'épargne-logement :

35

51

Comptes épargne-logement :

95

102

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

130

153

 

 

 

15.3. Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Plans d’épargne-logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

2 577

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 440

333

Ancienneté de plus de 10 ans

7 560

11 829

Total plans d'épargne-logement

9 000

14 739

Total comptes épargne-logement

4 940

5 935

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 940

20 674

 

 

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent.

 

En milliers d'euros

31/12/2005

Dotations

Reprises

31/12/2006

Plans d'épargne-logement :

14 739

 

5 739

9 000

Comptes épargne-logement :

5 935

630

1 625

4 940

Total provision au titre des contrats épargne-logement

20 674

630

7 364

13 940

 

 

 

Note 16. Engagements sociaux : avantages postérieurs a l’emploi , régimes a prestations définies

 

La Caisse Régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraites et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

16.1. Variations de la dette actuarielle :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Dette actuarielle au 31/12/2005

33 186

33 546

Coût des services rendus sur la période

1 373

1 199

Effet de l'actualisation

1 194

1 473

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

- 1 419

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 1 014

- 846

(Gains) / pertes actuariels

- 1 328

- 767

Dette actuarielle au 31/12/2006

33 412

33 186

 

 

 

16.2. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

 

2006

2005

Coût des services rendus sur l'exercice

1 373

1 199

Effet de l'actualisation

1 194

1 473

Rendement attendu des actifs sur la période

- 1 329

- 1 292

Amortissement du coût des services passés

 

 

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

512

2 343

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

 

1 229

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 750

4 952

 

 

 

16.3. Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

 

2006

2005

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/2005

33 242

31 060

Rendement attendu des actifs

1 329

1 292

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

- 1 840

- 3 111

Cotisations de l'employeur

1 738

4 952

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

- 105

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 1 014

- 846

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/2006

33 457

33 242

 

 

 

16.4. Composition des actifs des régimes

Les actifs des régimes sont constitués par les polices d’assurance éligibles souscrites par la Caisse Régionale en couverture de ses engagements.

 

16.5. Variations de la provision :

 

 

2006

2005

(Provisions) / actifs au 31/12/2005

57

- 2 486

Cotisations de l’employeur

1 738

4 952

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

- 105

Paiements directs de l’employeur

 

 

Charge nette comptabilisées au compte de résultat

- 1 750

- 2 304

(Provisions) / actifs au 31/12/2006

45

57

 

 

 

Le montant de la provision au 31/12/2006 est égal à la dette actuarielle au 31/12/2006 diminuée de la juste valeur des actifs ou des droits à remboursement à cette même date.

 

16.6. Rendement des actifs des régimes

Le rendement attendu des actifs annualisés en 2006 s’élève à 4 %.

 

16.7. Hypothèses actuarielles utilisées

Le taux d’actualisation retenu en 2006 est de 4,26 % pour le contrat relatif aux indemnités de fin de carrière et de 4,17 % pour la retraite chapeau des cadres de direction (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement).

 

Note 17. Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle :

 

(En milliers

d’euros)

3 mois

>

3 mois

≤ 1 an

> 1an

≤ 5

ans

>

5 ans

Total

principal

Dettes

rattachées

2006

2005

Dettes subordonnées à terme

0

4 573

39 523

28 720

72 816

758

73 574

66 234

Comptes courants bloqués des Caisses locales

48 001

0

0

0

48 001

0

48 001

46 858

Valeurs au bilan

48 001

4 573

39 523

28 720

120 817

758

121 575

113 092

 

 

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux d’intérêt fixe émis en euros.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s’élève à 5,6 millions d’euros.

 

Note 18. Variation des capitaux propres (avant répartition) :

 

 

 

(En milliers d’euros)

 

 

Capitaux propres

Capital

Primes

et réserves

Provisions

réglementées

Résultat

Total

des capitaux

propres

Solde au 31 Décembre 2004

130 991

821 498

776

80 691

1 033 956

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2004

 

 

 

-10 326

- 10 326

Variation de capital

2

 

 

 

2

Variation des primes et réserves (2)

 

63 144

 

- 64 536

- 1 392

Résultat 2005

 

 

 

78 949

78 949

Report à nouveau débiteur– changement de méthode

 

789

 

-5 829

- 5 040

Autres variations

 

 

- 105

 

- 105

Solde au 31 Décembre 2005

130 993

885 431

671

78 949

1 096 044

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2005

 

 

 

-9 129

- 9 129

Variation de capital

 

 

 

 

0

Variation des primes et réserves

 

64 780

 

- 64 780

0

Résultat 2006

 

 

 

91 005

91 005

Report à nouveau débiteur – changement de méthode

 

5 040

 

-5 040

0

Autres variations

 

 

- 150

 

- 150

Solde au 31 Décembre 2006

130 993

955 251

521

91 005

1 177 770

 

 

 

Commentaires :

Le capital social au 31/12/2006 est composé de :

— 4 912 233 parts sociales de 20 euros détenues à hauteur de 98 244 160 euros par les 101 Caisses Locales et 500 euros par les 24 Administrateurs et Crédit Agricole S.A. ;

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros détenus par Crédit Agricole S.A.

 

Note 19. Composition des fonds propres :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Capital social

130 993

130 993

Parts sociales

98 245

98 245

Certificats coopératifs d’associés

32 748

32 748

Primes et réserves

955 251

885 431

Primes et écarts de fusion

210 363

210 363

Réserve légale et réserves statutaires

744 888

680 108

Report à nouveau – changement de méthode

0

-5 040

Résultat de l’exercice

91 005

78 949

Provisions réglementées

521

671

Capitaux propres

1 177 770

1 096 044

Fonds pour risques bancaires et généraux

0

0

Dettes subordonnées

121 575

113 092

Dépôts de garantie à caractère mutuel

0

0

Fonds propres

1 299 345

1 209 136

 

 

 

Note 20. Opérations effectuées en devises

 

La contre-valeur en euros de l’actif et du passif en devises n’est pas significative.

Les opérations faites en devises avec la clientèle sont toutes adossées à Crédit Agricole S.A.

 

Note 21. Opérations sur instruments financiers a terme :

 

Type d' opération

(en milliers d’euros)

Opérations

de couverture

Opérations

autres que

de couverture

Total 2006

Total 2005

Opérations fermes

759 570

72 840

832 410

974 944

Opérations de gré à gré (1)

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêt

759 570

72 840

832 410

974 944

Opérations conditionnelles

297 998

215 148

513 146

620 772

Opérations de gré à gré

 

 

 

 

Options de swap de taux - position prêteuse

218 000

0

218 000

590 000

Instr. de taux d'intérêts à terme conditionnels :

 

 

 

 

Achetés

52 499

0

52 499

27 848

Vendus

27 499

0

27 499

2 924

Contrats de dérivés de crédit vendus

 

215 148

215 148

0

Total

1 057 568

287 988

1 345 556

1 595 716

 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

 

 

21.1. Opérations sur instruments financiers a terme : encours notionnels par durée résiduelle

 

21.1.1. Répartition par durée restant à courir :

 

 (En milliers d’euros)

Type d' opération

Opérations effectuées de gré à gré

≤ 1 an

De 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

Instruments de taux d’intérêt :

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêt

81 192

325 938

425 280

832 410

Options de swap de taux - position prêteuse

0

73 000

145 000

218 000

Caps, floors, collars et autres instruments à terme conditionnels

32 774

11 430

35 794

79 998

Autres instruments :

 

 

 

 

Contrats de dérivés de crédit

 

215 148

 

215 148

Sous-total

113 966

625 516

606 074

1 345 556

Opérations de change à terme

28 803

 

 

28 803

Total général

142 769

625 516

606 074

1 374 359

 

 

 

21.2. Information sur les Swaps

 

21.2.1. Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt :

 

Contrats d'échange

de taux d'intérêt

(en milliers d’euros)

Position

ouverte

isolée

Micro-couverture

Macro-Couverture

Swaps

de Transaction

Contrats d'échange de taux

72 840

125 699

633 871

0

 

 

 

21.2.2. Transferts de contrats d'échange entre deux catégories de portefeuille

 

Un swap d’un montant notionnel de 2 571 K€ au 31/12/2006 a été reclassé de spéculatif en micro-couverture en régularisation d’une erreur d’imputation comptable (swap amortissable couvrant un prêt clientèle).

 

21.3. Instruments financiers à terme : juste valeur :

 

 (En milliers d’euros)

31/12/2006

Total juste valeur

Encours notionnel

Swaps de taux d’intérêt + options de swaps

18 678

1 050 410

Caps, Floors, Collars

157

79 998

Contrats de dérivés de crédit

0

215 148

Total général

18 835

1 345 556

 

 

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

Note 22. Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérives

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle ;

— une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie ;

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie.

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

– du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif),

– et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant :

(en millions d’euros)

 

 Libellé de la contrepartie

 Limite fixée

Opérations de hors-bilan

Nominal

Durée

la plus lointaine

Risque

Crédit Agricole S.A.

Néant

869,2

Août 2019

0

BFT

Néant

5

Juin 2009

0

IXIS CIB

100

154,5

Février 2018

6,6

Société Générale

100

35

Août 2014

1,4

Total interbancaire

 

1 063,7

Août 2019

8,0

Total clientèle

 

66,7

Août 2019

1,56

 

 

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE au 30/06/2006).

 

Note 23. Engagements sur les entreprises liées :

 

Contrepartie (en milliers d’euros)

Montant

Objet

Engagements donnés

 

 

SAS la Boétie

67 304

Engagement de refinancement

Crédit Agricole. S.A.

1 086 244

Convention de garantie sur les fonds propres

Engagements reçus

 

 

Foncaris

104 850

Cautions sur crédits distribués

Caisse locale ECLOR

8 382

Engagement de garantie

 

 

 

IV. — Notes sur le compte de résultat

 

Note 24. Produits nets d’intérêts et revenus assimilés :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Produits d’intérêts

461 327

436 038

Sur opérations avec les Etablissements de crédit

2 505

1 711

Sur opérations internes au Crédit Agricole

20 773

18 939

Sur opérations avec la clientèle

414 094

383 460

Sur obligations et autres titres à revenu fixe

17 564

17 786

Autres intérêts et produits assimilés

6 391

14 142

Charges d’intérêts

261 958

242 474

Sur opérations avec les Etablissements de crédit

3 723

4 288

Sur opérations internes au Crédit Agricole

229 240

212 450

Sur opérations avec la clientèle

16 874

19 735

Sur opérations et autres titres à revenu fixe

11 565

522

Autres intérêts et charges assimilées

556

5 479

Total des produits nets d’intérêts et des revenus assimilés

199 369

193 564

 

 

 

Note 25. Revenus des titres :

 

Titres à revenus fixes (en milliers d’euros)

2006

2005

Titres de placement

1 337

416

Titres d’investissement

16 120

17 262

Opérations diverses sur titres

108

108

Revenus des titres à revenus fixes

17 565

17 786

 

 

Titres à revenus variables

2006

2005

Parts dans les Entreprises liées, titres de participation et

 

 

Autres titres détenus à long terme

23 536

18 011

Titres de placement

17

175

Opérations diverses sur titres

0

0

Revenus des titres à revenus variables

23 553

18 186

 

 

 

Note 26. Produits nets des commissions :

(en milliers d’euros)

 

 

 

Type des commissions

 

 

 

2006

2005

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les Etablissements de crédit

292

3

289

262

5

257

Sur opérations internes au Crédit Agricole

21 828

9 323

12 505

23 587

7 903

15 684

Sur opérations avec la clientèle

51 460

444

51 016

41 556

405

41 151

Sur opérations de change

1 514

0

1 514

869

0

869

Sur opérations s/instruments financiers à terme et HB

0

0

0

0

0

0

Sur prestations de services financiers (1)

81 918

10 906

71 012

74 923

10 226

64 697

Dotations/reprises risques et charges

77

213

-136

 

 

 

Total

157 089

20 889

136 200

141 197

18 539

122 658

 (1) dont prestations d’assurance-vie : 18 889 K€.

 

 

 

Note 27. Solde des opérations sur portefeuille de négociation :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Solde des opérations sur titres de transaction

-72

210

Solde des opérations sur instruments financiers à terme

-927

-287

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

901

907

Solde des opérations sur portefeuille de négociation

-98

830

 

 

 

Note 28. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Dotations aux provisions

2 575

3 238

Reprises de provisions

2 754

6 353

Dotation ou reprise nette aux provisions

179

3 115

Plus-values de cession réalisées

7 471

14 371

Moins-values de cession réalisées

402

1 865

Solde des plus et moins values de cession réalisées

7 069

12 506

Frais d’acquisitions

- 69

- 10

Solde des opérations sur titres de placement

7 179

15 611

 

 

 

Note 29. Autres produits et charges d’exploitation bancaires :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Autres produits

 

 

Ristournes / produits d’assurance décès-invalidité

27 854

23 747

Commissions d’assurance-caution

1 099

705

Produits bancaires divers

576

734

Reprises de provisions pour risques opérationnels

500

 

Total

30 029

25 186

Autres charges

 

 

Intérêts sur réserve participation des salariés

217

212

Charges bancaires diverses

722

763

Dotation aux provisions pour risques opérationnels

500

 

Total

1 439

975

 

 

 

Note 30. Charges générales d’exploitation :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Frais de personnel

133 889

127 059

Autres frais administratifs

71 406

71 970

 

 

 

30.1. Frais de personnel :

 

(En milliers d’ euros)

2006

2005

Salaires et traitements (1)

77 818

72 883

Charges sociales

36 802

40 156

dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

7 989

7 995

Intéressement

8 236

9 110

Participation

5 374

3 025

Impôts et taxes sur rémunérations

9 512

4 174

Transferts de charges

- 3 853

- 2 289

Total des Frais de personnel

133 889

127 059

 (1) Les refacturations de charges de frais de personnel sont déduites du poste « salaires et traitements »

 

 

 

 

30.2. Autres frais administratifs :

 

Autres frais administratifs (en milliers d’ euros)

2006

2005

Impôts et taxes

5 588

5 532

Services extérieurs

74 800

81 725

Autres frais administratifs

-1 672

- 480

Transferts de charges

-7 310

- 14 807

Total des frais administratifs

71 406

71 970

 

 

 

30.3. Effectif

 

Effectif par catégorie :

(effectif moyen du personnel en activité au prorata de l’activité)

 

Catégories de personnel

2006

2005

Cadres

460

487

Techniciens

896

803

Employés

1 002

1 164

Total

2 358

2 454

 

 

 

Montant global des rémunérations allouées en 2006 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : 2 054 K€

Montant global des avances et crédits octroyés en 2006 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : 2 486 K€

 

Note 31. Coût du risque :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Dotations aux provisions

96 073

138 565

Provisions sur créances douteuses

92 957

135 194

Autres provisions

3 116

3 371

Reprises de provisions

85 018

107 374

Reprises de provisions sur créances douteuses

82 591

99 895

Autres reprises de provisions

2 427

7 479

Variation des provisions

11 055

31 191

Pertes sur créances douteuses irrécouvrables non provisionnées (1)

903

1 173

Pertes sur créances douteuses irrécouvrables provisionnées (2)

7 399

6 962

Pertes sur risque opérationnel

0

0

Récupérations sur créances amorties

674

1 038

Coût du risque

18 683

38 288

(1) dont 809 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises .

(2) dont 6 976 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises.

 

 

 

Note 32. Résultat net sur actifs immobilises :

 

(En milliers d’euros)

2006

2005

Immobilisations financières

 

 

Participations et autres titres détenus à long terme

 

 

Dotations aux provisions

466

695

Reprises de provisions

74

117

Dotation ou reprise nette de provisions

-392

-578

Plus-values de cession réalisées

136

2

Moins-values de cession réalisées

0

106

Solde des plus ou moins-values de cession

136

-104

Résultat sur immobilisations financières

-256

-682

Immobilisations corporelles et incorporelles

 

 

Plus-values de cession

440

412

Moins-value de cession

176

116

Solde en perte ou en bénéfice

264

296

Résultat net sur actifs immobilises

8

-386

 

 

 

Note 33. Charges et produits exceptionnels

 

Les charges exceptionnelles de l’exercice 2006 comprennent :

 

Nature (en milliers d’euros)

Montant

Charges de développement de la plateforme Atlantica 

4 952

Charges nettes relatives à la fusion informatique et organisationnelle

5 439

Total

10 391

 

 

 

Note 34. Impôt sur les bénéfices

 

34.1. Charge fiscale

La charge fiscale figurant au compte de résultat se décompose comme suit :

 

Nature (en milliers d’euros)

Montant

Impôt sur les sociétés de l’exercice

53 907

Rappel d’impôts (redressements acceptés / contrôle)

2 888

Dotations nette de reprise / litige fiscal

2 757

Dotation nette de reprise / impôt lié aux GIE d’investissement

- 30

Total

59 522

 

 

 

Les comptes individuels n’enregistrent pas d’impôts différés.

 

Note 35. Informations relatives aux activités bancaires

 

Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont les suivantes :

Banque de proximité en France à savoir :

— La collecte monétaire et de produits d’épargne ;

— La distribution de crédits ;

— Le placement de produits d’assurance vie et d’assurance dommages donnant lieu à commissionnement ;

— Le traitement des opérations d’encaissement (chèques, effets, cartes, virements) pour le compte de la clientèle.

 

Gestion pour compte propre qui est constituée essentiellement par la gestion des excédents de fonds propres et de ressources longues.

 

 

V. — Autres informations

 

Note 36. Proposition d’affectation du résultat 2006 :

 

Projet d’affectation du résultat (en euros)

Montant

Intérêts aux parts sociales 3,65 %

3 585 930

Rémunération des Certificats Coopératifs d’associés

6 825 381

Réserve légale

60 445 330

Autres réserves

20 148 444

Total

91 005 085

 

 

 

Note 37. Publicité des honoraires des commissaires aux comptes :

 

(En milliers d’euros)

K.P.M.G. S.A.

4, Rue Alfred Kastler

14053 Caen Cedex

Ernst & Young Audit

31000 Toulouse

Audit :

 

 

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

97

97

Missions accessoires

35

7

Total (HT)

132

104

 

 

 

 

B. — Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées.

 

 

Exercice clos le 31 décembre 2006

 

 

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous devons vous présenter un rapport sur les conventions réglementées dont nous avons été avisés. Il n'entre pas dans notre mission de rechercher l'existence éventuelle de telles conventions.

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention visée à l’article L. 225‑38 du Code de commerce, applicable à votre société conformément à l’article L.511-39 du Code monétaire et financier.

 

Caen et Toulouse, le 28 février 2007.

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit.

 

Ernst & Young Audit

 

Département de KPMG S.A.

Yves Gouhir

Frank Astoux

Associé

Associé

 

 

 

 

C. — Rapport général des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.

 

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006, sur :

— le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

— la justification de nos appréciations ;

— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

 

I. — Opinion sur les comptes annuels.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans la note 2 de l'annexe concernant :

— le changement de méthode relatif à l'application de l'avis CNC 2006-02, à partir du 1er janvier 2006, lié à la comptabilisation des comptes et plans d'épargne-logement ;

— le changement de méthode relatif à l'application de l'avis CNC 2006-05, à partir du 1er janvier 2006, lié à la comptabilisation de l'imposition forfaitaire annuelle ;

— le changement de méthode relatif à l'application de l'avis CNC 2006-12, lié aux modalités de reprise des dépréciations comptables et de neutralisation des incidences fiscales.

 

 

II. — Justification des appréciations.

 

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

1. Changements de méthodes comptables

Comme mentionné dans la note 2 de l'annexe, des changements de méthodes comptables sont intervenus au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2006. Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre caisse régionale, nous nous sommes assurés du bien-fondé des changements de méthodes comptables mentionnés ci-dessus et de leur présentation.

 

2. Estimations comptables

— Comme indiqué dans la note 2.1 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédits, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions individuelles et collectives.

— Comme indiqué dans les notes 2.2, 2.3 et 14 de l'annexe, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur la valorisation des titres de participation, la valorisation des titres de l'activité de portefeuille et les risques opérationnels. Nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues.

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

 

III. — Vérifications et informations spécifiques.

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

 

Caen et Toulouse, le 28 février 2007.

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

 

Ernst & Young Audit

 

Département de KPMG S.A.

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

 

 

 

D. — Rapport des commissaires aux comptes sur le rapport du président du conseil d'administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, pour ce qui concerne les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

 

 

 

A la suite de la demande qui nous a été faite et en notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le président de votre caisse régionale relatif aux procédures de contrôle interne au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2006.

Le président rend compte, dans son rapport, notamment des conditions de préparation et d'organisation des travaux du conseil d'administration et des procédures de contrôle interne mises en place au sein de la caisse régionale prévues à l'article L. 621-18-3 du Code monétaire et financier.

Nous vous présentons les observations qu'appellent de notre part les informations données dans le rapport du président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Nous avons effectué nos travaux selon la doctrine professionnelle applicable en France. Celle-ci requiert la mise en oeuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations données dans le rapport du président, concernant les procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Ces diligences consistent notamment à :

— prendre connaissance des objectifs et de l'organisation générale du contrôle interne, ainsi que des procédures de contrôle interne relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, présentés dans le rapport du président ;

— prendre connaissance des travaux sous-tendant les informations ainsi données dans le rapport.

Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations données concernant les procédures de contrôle interne de la caisse régionale relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, contenues dans le rapport du président du conseil d'administration.

 

Caen et Toulouse, le 28 février 2007.

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

 

Ernst & Young Audit

 

Département de KPMG S.A.

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

 

Le rapport de gestion et le rapport du président sont disponibles sur simple demande, au siège social : 15 Esplanade Brillaud De Laujardière, 14050 Caen Cedex

 

 

 

 

E. — Comptes consolidés au 31 décembre 2006.

 

 

I. — Préambule.

 

1. Cadre réglementaire

 

L'Union Européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005.

 

Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n°1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n°2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005), du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005), du 11 janvier 2006 (CE n° 108/2006) et du 8 mai 2006 (CE n° 708/2006).

 

L'ordonnance du Ministère des finances du 20 décembre 2004 (n°2004/1382) permet aux entreprises d'opter pour le référentiel IAS pour établir leurs comptes consolidés à partir de 2005, même lorsqu'elles ne sont pas cotées. Cette option a été retenue pour l'ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole.

 

2. Normes applicables et comparabilité

 

Les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne et applicables au 31 décembre 2006.

 

Celles-ci sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2005, et complétées par les dispositions des normes et interprétations dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2006. Celles-ci portent sur :

 

— la révision de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel et concernant les écarts actuariels ainsi que les régimes groupe ;

— les révisions de la norme IAS 39 relative aux instruments financiers et concernant la couverture de flux de trésorerie au titre des transactions intra-groupe futures, d’une part, ainsi que les conditions de l’utilisation de l’option juste valeur d’autre part ;

— les révisions de la norme IAS 39 relative aux instruments financiers et de la norme IFRS 4 relative aux contrats d’assurance et portant sur les contrats de garantie financière ;

— l’interprétation IFRIC 4 qui porte sur les conditions permettant de déterminer si un accord contient une location.

 

L’application de ces nouvelles dispositions n’a pas eu d’impact significatif sur la période.

 

Par ailleurs, il est rappelé que le Groupe n’applique pas les normes, interprétations et amendements dont l’application n’est qu’optionnelle sur l’exercice.

 

Ceci concerne en particulier :

 

— la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers ;

— l’amendement de la norme IAS 1 relatif aux informations complémentaires à fournir sur le capital ;

— l’interprétation IFRIC 7 relative aux modalités pratiques de retraitement des états financiers selon la norme IAS 29 ;

— l’interprétation IFRIC 8 relative au champ d’application de la norme IFRS 2 ;

— l’interprétation IFRIC 9 relative à la réévaluation des dérivés incorporés.

 

3. Format de présentation des états financiers

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n°2004-R.03 du 27 octobre 2004.

 

En application du règlement CRC 2005.04 du 3/11/2005, et afin d'assurer la comparaison avec les états financiers 2005, les termes « provisions pour dépréciations, provisions pour risques et charges et mouvements des provisions sur risques de contrepartie utilisés dans les présents états financiers » correspondent, respectivement aux termes « dépréciations, provisions, mouvements de dépréciation liés à un risque de contrepartie » tels que prévus dans le règlement susvisé.

 

 

II. — Cadre général.

 

1. Présentation juridique de l’entité

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de CAEN (France) sous le numéro 478 834 930.

Son siège social est établi, 15, Esplanade Brillaud de Laujardière à CAEN 14000.

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 101 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la Caisse Régionale et les comptes des 101 Caisses Locales.

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 23 février 2007.

Le cumul des comptes de résultat des Caisses Locales fait apparaître un résultat de 6.3 millions d’euros après encaissement de 3.6 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la Caisse Régionale et la comptabilisation d’un impôt sur les sociétés de 2.0 millions d’euros.

 

2. Organigramme simplifié du groupe Crédit Agricole

 

2.2. Un groupe bancaire d’essence mutualiste

 

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,7 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie regroupe les Caisses régionales et détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

 

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du Groupe Crédit Agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art L511-32) à la cohésion du réseau du Groupe Crédit Agricole (tel que défini par l’article R512-18 du Code monétaire et financier), au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le compose, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d’intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

 

 

3. Relations internes au Crédit agricole

 

3.1. Mécanismes financiers internes

 

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole lui sont spécifiques.

 

3.1.1. Comptes ordinaires des Caisses Régionales

Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes au groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : "Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ».

 

3.1.2. Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole S.A. Elles sont transférées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses Régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d'avances, dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A., sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

 

Deux autres types d'avances sont à distinguer :

 

— les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit Agricole S.A. une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

 

— les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50%, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit Agricole S.A. sont accordées aux Caisses Régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu'à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses Régionales par Crédit Agricole S.A.

 

3.1.3. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales

Les ressources d'origine monétaire des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les "Opérations internes au Crédit Agricole ".

 

3.1.4. Placement des excédents de fonds propres des Caisses Régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

3.1.5. Opérations en devises

Crédit Agricole S.A. étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les Caisses Régionales s'adressent à elle pour leurs opérations de change.

 

3.1.6. Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, Codevi, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Comptes créditeurs de la clientèle".

 

3.1.7. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses Régionales et figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".

 

3.1.8. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des Caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

3.2. Autres relations internes

 

3.2.1. Informations relatives aux parties liées

 

3.2.1.1. Informations relatives aux parties liées

Les Caisses locales ont perçu principalement de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

— 3,6 millions d’euros au titre des revenus des parts sociales ;

— 2,2 millions d’euros au titre des intérêts des comptes-courants ;

— 2,8 millions d’euros au titre des commissions d’octroi de crédit ;

— 0,3 million d’euros au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale).

 

3.2.1.2. Principaux dirigeants

 

3.2.1.2.1. Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

 

3.2.1.2.1.1. Membres du conseil d’administration :

— Daniel Epron – Président ;

— Yves-Marie Connefroy – Vice-président ;

— Jean-luc Duheron – Vice-président ;

— Bernard Hulin - Vice-président ;

— Régine Alliet ;

— Bernard Boucher ;

— Jacqueline Crepon ;

— Jean-Pierre Fontaine ;

— Jean-Paul Gavard ;

— Philippe Gy ;

— Jacques Houdu ;

— Joël Jouaux ;

— Chantal Le Bars ;

— Eric Lecler ;

— Christian Legrand ;

— Brigitte Lemiere ;

— Jean Lepourry ;

— Michel Maillet ;

— Jean-Claude Mauny ;

— Michel Salles ;

— Henri Salliot ;

— Camille Seigneur ;

— Gilles Simon ;

— Jean Vanryckeghem ;

 

3.2.1.2.1.2. Membres du comité de direction :

— Marc Deschamps – Directeur général ;

— Nicole Gourmelon - Directeur général adjoint pôle développement ;

— Jean-Christophe Kiren - Directeur général adjoint pôle gestion ;

— Arnaud Besnard-Bernadac – directeur du bancaire ;

— Jean-Marie Blaze – directeur des ressources humaines ;

— Gilles Cortaix – directeur technologie et logistique ;

— Maxime Genestier – directeur finances et risques ;

— Bernard Larriviere – directeur des marchés ;

— Gérard Lempereur – directeur réseaux spécialisés et banque technologique ;

— Jacques Lesecq – directeur animation fonction contrôle ;

— Philippe Leterrier – directeur des réseaux de proximité Ouest ;

— Jean-Marie Malherbe – directeur des réseaux de proximité Est ;

— Jean-Yves Ogier – directeur des entreprises et collectivités locales

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe 9.6

 

3.2.1.2.2. Caisses Locales

 

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 3 sur le périmètre de consolidation.

 

 

 

III. — Compte de résultat.

 

(En milliers d'euros)

Notes

31.12.2006

31.12.2005

Intérêts et produits assimilés

6,1

462 449

443 735

Intérêts et charges assimilées

6,1

-261 128

-251 529

Commissions (produits)

6,2

160 293

146 296

Commissions (charges)

6,2

-19 368

-17 906

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

6,3

-3 382

-1 905

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

6.4 -8.4

30 538

29 705

Produits des autres activités

6,5

30 027

25 995

Charges des autres activités

6,5

-2 038

-974

Produit net bancaire

 

397 391

373 417

Charges générales d'exploitation

6.6 - 9.1 - 9.4 - 9.6

-216 978

-217 100

Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles

6,7

-10 008

-10 623

Résultat brut d’exploitation

 

170 405

145 694

Coût du risque

6,8

-18 808

-27 140

Résultat d'exploitation

 

151 597

118 554

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

Gains ou pertes nets sur autres actifs

6,9

264

296

Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

Résultat avant impôt

 

151 861

118 850

Impôts sur les bénéfices

6,10

-46 222

-34 578

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

Résultat net

 

105 639

84 272

Intérêts minoritaires

 

 

 

Résultat Net – Part Du Groupe

 

105 639

84 272

 

 

 

IV. — Bilan actif.

 

Actif (En milliers d'Euros)

Notes

31/12/2006

31/12/2005

Caisse, Banques Centrales, C.C.P

8,1

120 485

142 788

Actifs financiers a la juste valeur par résultat

8,2

80 700

68 821

Instruments dérives de couverture

4,4

22 603

15 088

Actifs financiers disponibles a la vente

8,4

1 410 161

1 085 398

Prêts et créances sur les établissements de crédit

4.1 - 4.3 - 8.5 - 8.6

309 205

204 062

Prêts et créances sur la clientèle

4.1 - 4.3 - 8.5 - 8.6

9 575 339

8 749 878

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'a l'échéance

8.6 - 8.8

254 832

272 762

Actifs d'impôts courants

 

 

 

Actifs d'impôts différés

8,10

26 021

55 433

Comptes de régularisation et actifs divers

8,11

189 958

246 668

Actifs non courants destines a être cédés

 

 

 

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

Immeubles de placement

8,12

869

601

Immobilisations corporelles

8,13

63 802

60 108

Immobilisations incorporelles

8,13

3 018

2 829

Ecarts d'acquisition

 

 

 

Total de l'actif

 

12 056 993

10 904 436

 

 

 

V. — Bilan passif.

 

Passif (En milliers d'euros)

Notes

31/12/2006

31/12/2005

Banques Centrales, C.C.P.

 

 

 

Passifs financiers a la juste valeur par résultat

8,2

162 300

10 089

Instruments dérives de couverture

4,4

5 627

32

Dettes envers les établissements de crédit

4.3 - 8.7

6 496 891

6 809 737

Dettes envers la clientèle

4.1 - 4.3 - 8.7

2 719 059

2 266 781

Dettes représentées par un titre

4.2 - 4.3 - 8.9

572 696

17 124

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

4,4

10 921

14 634

Passifs d'impôts courants

8,10

9 045

25 609

Passifs d'impôts différés

8,10

0

27 619

Comptes de régularisation et passifs divers

8,11

149 955

140 250

Dettes liées aux actifs non courants destines a être cédés

 

 

 

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

Provisions pour risques et charges

8,14

37 097

40 018

Dettes subordonnées

4.2 - 4.3 - 8.9

73 845

66 235

Capitaux propres

 

 

 

Capitaux propres part du groupe

 

1 819 557

1 486 308

Capital et réserves liées

 

357 441

358 638

Réserves consolidées

 

832 253

757 764

Ecarts de réévaluation

 

524 224

285 634

Résultat de l'exercice

 

105 639

84 272

Intérêts minoritaires

 

 

 

Total du passif

 

12 056 993

10 904 436

 

 

 

VI. — Tableau de variation des capitaux propres.

 

Tableau

de

variation

des

capitaux

propres

(en

milliers

d'Euros) 

Capital et réserves liées

 

Réserves

consolidées

part du

Groupe

 

Gains/pertes latents ou différés

 

Résultat

net

part

du

groupe

 

 

Total

des

capitaux

propres

part

du

groupe

 

 

Capitaux

propres

part

des

minoritaires

 

Total

des

capitaux

propres

consolidés

 

Capital

Primes

et

Réserves

consolidées

liées au

capital

Elimination

des titres

auto-detenus

Liés aux

écarts

de

conversion

Variation

de juste

valeur

des actifs

disponibles

à la vente

Variation

de juste

valeur

des dérivés

de

couverture

Capitaux propres au 1er janvier 2005

151 870

636 838

 

264 241

 

231 151

503

77 708

1 362 311

0

1 362 311

Augmentation de capital

-3 595

 

 

 

 

 

 

 

-3 595

 

-3 595

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2005

 

 

 

 

 

 

 

-10 495

-10 495

 

-10 495

Dividendes reçus des filiales

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)

 

 

 

 

 

54 200

 

 

54 200

 

54 200

Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

 

 

 

 

 

 

-220

 

-220

 

-220

Résultat au 31/12/2005

 

 

 

 

 

 

 

84 272

84 272

 

84 272

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Autres variations

 

51 695

 

15 353

 

 

 

-67 213

-165

 

-165

Capitaux propres au 31 décembre 2005

148 275

688 533

0

279 594

0

285 351

283

84 272

1 486 308

0

1 486 308

Changement de méthodes comptables

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Affectation du résultat 2005

 

 

 

84 272

 

 

 

-84 272

0

 

 

Capitaux propres au 1er janvier 2006

148 275

688 533

0

363 866

0

285 351

283

0

1 486 308

0

1 486 308

Diminution du capital

-1 197

 

 

 

 

 

 

 

-1 197

 

-1 197

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Dividendes versés en 2006

 

 

 

-9 792

 

 

 

 

-9 792

 

-9 792

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

 

Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)

 

 

 

 

 

238 455

 

 

238 455

 

238 455

Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

 

 

 

 

 

 

135

 

135

 

135

Résultat au 31/12/2006

 

 

 

 

 

 

 

105 639

105 639

 

105 639

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

 

 

0

 

0

Autres variations

 

-478 170

 

478 179

 

 

 

 

9

 

9

Capitaux propres au 31 décembre 2006

147 078

210 363

0

832 253

0

523 806

418

105 639

1 819 557

0

1 819 557

 

 

 

VII. — Tableau des flux de trésorerie.

 

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales et C.C.P., ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

Tableau des flux de trésorerie (en milliers d'euros)

2006

2005

Résultat avant impôts

151 861

118 850

Dotations nettes aux amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles

10 055

7 936

Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations

0

-3 150

Dotations nettes aux provisions

1 791

14 021

Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence

 

 

Perte nette/gain net des activités d'investissement

-1 001

-192

(Produits)/charges des activités de financement

3 438

3 911

Autres mouvements

-3 706

 

Intérêts courus non échus (créances et dettes rattachées)

1 538

10 858

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

12 115

33 384

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

-38 887

861 888

Flux liés aux opérations avec la clientèle

-377 772

-720 870

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

689 301

-59 174

Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

21 886

-101 527

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs détenus à échéance

18 164

34 285

Flux liés aux autres opérations affectant des immeubles de placement

-315

-689

Flux liés aux opérations affectant des actifs disponibles à la vente

-17 136

-119 994

Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

 

 

Impôts versés

-75 161

24 428

Corrigé de la charge d'impôt de l'exercice

0

-45 077

Autres éléments non monétaires liés aux normes IFRS

 

1 491

Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

220 080

-125 239

Total flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

384 056

26 995

Flux liés aux participations

-6 759

-21 955

Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-13 627

-8 540

Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-20 386

-30 495

Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-10 989

-14 092

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

4 171

-2 978

Dettes rattachées sur dettes subordonnées

 

-116

Charges d'intérêts

 

-3 911

Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C )

-6 818

-21 097

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

0

0

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

356 852

-24 597

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-278 974

-254 375

Caisse, banques centrales, C.C.P. (actif & passif)

142 788

102 410

Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-421 762

-356 785

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

77 878

-278 974

Caisse, banques centrales, C.C.P. (actif & passif)

120 325

142 788

Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-42 447

-421 762

Variation de la trésorerie nette

356 852

-24 599

 

 

 

VIII. — Notes annexes aux états financiers.

 

1. Principes et Méthodes applicables dans le groupe

 

1.1. Principes et méthodes comptables

1.1.1. Le traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40)

 

Le Groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des provisions pour dépréciation constitués depuis leur mise en service.

 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’acquisition.

 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce acquis. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondant ou du potentiel des services attendus.

 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composant

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 30 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 5 ans

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

Mobilier

7 à 10 ans

 

 

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

 

Les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

1.1.2. Les avantages au personnel (IAS 19)

 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

 

— les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociales, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

— les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice ;

— les indemnités de fin de contrat de travail ;

— les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

1.1.2.1. Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie couvre ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

 

Les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont entièrement pris en charge par une société d’assurance du groupe Crédit Agricole. De ce fait, aucune « provision pour risques et charges » ne figure, à ce titre, au passif du bilan.

 

Conformément à la norme IAS 19, les engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Sont concernés :

— les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel ; Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés ;

— les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux.

 

1.1.2.2. Plans de retraite – régimes à cotisations définies

 

Le régime de retraite des salariés étant à cotisations définies (MSA), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne porte pas dans ses comptes d’engagements « retraite » mais enregistre en « frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.

 

1.1.3. Les instruments financiers (IAS 32 et 39)

 

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers annuels 2006 selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005 et n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit Agricole n’a pas utilisé l’option de juste valeur sur ses passifs financiers au 31 décembre 2006.

 

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.

 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables ».

 

1.1.3.1. Les titres

 

1.1.3.1.1. Classification des titres à l’actif

 

Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

— Actifs financiers disponibles à la vente ;

— Placements détenus jusqu’à l’échéance ;

— Prêts et créances.

 

1.1.3.1.1.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option

 

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

Les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

 

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, permet de ne pas comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

 

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de provisions pour dépréciation.

 

1.1.3.1.1.2. Placements détenus jusqu’à l’échéance

 

La catégorie « Placements détenus jusqu’à l’échéance » (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

— ceux que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

— ceux que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés comme des actifs disponibles à la vente ;

— ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).

 

Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque :

 

— la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ;

— la cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ;

— la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ;

— si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente).

 

La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée.

 

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif.

 

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la provision excédentaire est reprise.

 

1.1.3.1.1.3. Titres du portefeuille « Prêts et créances »

 

La catégorie «Prêts et créances» enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixes ou déterminables.

 

Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation.

 

En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

1.1.3.1.1.4. Actifs financiers disponibles à la vente

 

La catégorie Disponibles à la vente est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut.

 

Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en "Disponibles à la vente" sont les suivants :

 

— les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus ;

— les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ;

— les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif ;

— en cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente initialement comptabilisée en capitaux propres est extournée et la dépréciation durable comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas d’amélioration ultérieure cette dépréciation fait l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments de dette mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise est comptabilisée dans un compte de capitaux propres.

 

1.1.3.1.2. Evaluation ultérieure des titres

 

La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories "Actifs financiers à la juste valeur par résultat" ou "Disponibles à la vente".

 

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes.

 

Lorsqu’il n’y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou tout autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

 

1.1.3.1.3. Dépréciation

 

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction.

 

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Sauf exception, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère qu’une baisse significative ou durable est présumée lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs.

 

Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une dépréciation. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.

 

 

1.1.3.1.4. Date d’enregistrement

 

Crédit Agricole S.A. enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

1.1.3.1.5. Titres au passif (IAS 32)

 

1.1.3.1.5.1. Distinction dettes – capitaux propres

 

Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

— de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

— d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

 

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

En application de ces définitions, les parts sociales émises par les Caisses régionales et des Caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

1.1.3.2. L’activité de crédits

 

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie "Prêts et créances". Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

En complément aux éléments d’information requis par les normes IAS, le groupe Crédit Agricole a maintenu les informations antérieurement requises par le règlement CRC 2002-03, applicable aux comptes individuels.

 

Ainsi, le Groupe Crédit Agricole distingue, parmi ses créances dépréciées au sens des normes internationales, les créances douteuses compromises, les créances douteuses non compromises et les créances restructurées pour cause de défaillance du client. 

 

1.1.3.2.1. Créances dépréciées :

 

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue, égale à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions ou de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

— les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de provisions et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

— les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

Parmi les créances dépréciées sur base individuelle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises.

 

1.1.3.2.2. Créances douteuses :

 

Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ;

— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

— il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

La Caisse Régionale applique des normes plus strictes que celles édictées par la Commission Bancaire cf & 4.1

 

Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis :

 

1.1.3.2.3. Créances douteuses non compromises :

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

1.1.3.2.4. Créances douteuses compromises :

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

1.1.3.2.5. Provisionnement du risque de crédit sur base individuelle :

Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

 

1.1.3.2.6. Traitement des décotes et dépréciations :

La décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’encours des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

1.1.3.2.7. Provisionnement du risque de crédit sur base collective :

Par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constaté à l’actif de son bilan des provisions sur bases collectives (calculées à partir d’une probabilité de défaut en fonction d’une durée moyenne et d’un taux de provisionnement observé) destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II et portent sur des encours non classés en douteux.

 

Dans le cadre du projet Bâle II, la direction des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détermine, à partir d’outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues à horizon d’un an.

 

Le montant de la provision est obtenu par l’application au montant de pertes attendues d’un coefficient correcteur, reflet du jugement expérimenté de la direction, destiné à prendre en compte divers paramètres absents des modèles Bâle II, tels que l’extension au-delà d’un an de l’horizon de pertes attendu, ainsi que divers facteurs économiques, conjoncturels ou autres.

 

1.1.3.3. Les Intérêts pris en charge par l’état (IAS 20)

 

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

1.1.3.4. Les passifs financiers

 

La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît deux catégories de passifs financiers :

 

— Les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit Agricole n’utilise pas l’option de juste valeur sur ses passifs financiers ;

— Les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

1.1.3.5. Les produits de la collecte

 

Compte tenu des caractéristiques des produits de collecte dans le groupe Crédit Agricole S.A., ils sont comptabilisés dans la catégorie des « Autres passifs ».

L’évaluation initiale est donc faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée au § 8.14.

 

1.1.3.6. Les instruments dérivés

 

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

1.1.3.6.1. La comptabilité de couverture :

 

La couverture de juste valeur a pour objet de réduire le risque de variation de juste valeur d’un instrument financier.

 

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de réduire le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de micro-couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

— éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

— documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

— démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

— couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert et il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

— couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les intérêts courus du dérivé sont enregistrés en résultat symétriquement aux opérations couvertes.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de macro-couverture (c’est à dire la couverture d’un groupe d’actifs ou de passifs présentant la même exposition aux risques désignée comme étant couverte), le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

 

La justification de l’efficacité des relations de macro-couverture se fait par le biais d’échéanciers. Par ailleurs, la mesure de l’efficacité des relations de couverture doit se faire au travers de tests prospectifs et rétrospectifs.

 

Suivant qu’une relation de macro-couverture de flux de trésorerie ou de Juste Valeur a été documentée, l’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture. Toutefois, le Groupe Crédit Agricole S.A. privilégie pour les relations de macro-couverture, une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne.

 

1.1.3.6.2. Dérivés incorporés :

 

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

— le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

— séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

— les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

1.1.3.7. Les Garanties financières et engagements de financement

 

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance aux termes de l’instrument d’emprunt initiaux ou modifiés.

 

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé de :

— celui déterminé conformément aux dispositions de la norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou

— le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

 

1.1.3.8. Décomptabilisation des instruments financiers

 

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration, sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires finaux, et

— lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

1.1.4. Les impôts différés (IAS 12)

 

Cette norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

 

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

— la comptabilisation initiale du goodwill ;

— la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui :

– n'est pas un regroupement d'entreprises ;et

– n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

 

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible, à moins que l'actif d'impôt différé ne soit généré par la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui :

— n'est pas un regroupement d'entreprises ; et

— au moment de la transaction, n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale).

 

Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.

 

Les taux d’imposition utilisés pour l’évaluation sont ceux dont l’application est attendue lors de la réalisation de l’actif ou du règlement du passif, dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

Les plus-values latentes sur OPCVM, dans la mesure où elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés.

 

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l’exception d’une quote-part de 5% de la plus value, taxée au taux de droit commun).

Aussi, seule la fraction des plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice correspondant à cette quote-part taxable donne-elle lieu à constatation d’impôts différés.

 

L'impôt différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

— soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ;

— soit par un regroupement d'entreprises.

 

Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés si, et seulement si :

— l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

— les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :

– soit sur la même entité imposable ;

– soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôt exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôt différés soient réglés ou récupérés.

A ce titre, les impôts différés de 2006 ont été compensés.

 

1.1.5. Les provisions pour risques et charges (IAS 37,19)

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a identifié l’ensemble de ses obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable.

 

Au titre de ces obligations, La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions pour risques et charges qui couvrent notamment :

 

— les risques opérationnels ;

— les engagements sociaux ;

— les risques d’exécution des engagements par signature ;

— les litiges et garanties de passif ;

— les risques fiscaux ;

— les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement modélisé des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

— La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

Les modalités de calcul de cette provision mise en oeuvre par le groupe Crédit Agricole ont été établies en conformité avec l’avis CNC n° 2006-02 du 31 mars 2006 sur la comptabilisation des comptes et plans d’épargne-logement.

 

Des informations détaillées sont fournies au point 8.14

 

1.1.6. Les contrats de location (IAS 17)

 

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas contracté d’opérations de location financière.

 

1.1.7. Les opérations en devises (IAS 21)

 

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole S.A. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

 

— sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

— les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux actifs non monétaires diffèrent selon la nature de ces actifs :

 

— les actifs au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

— les actifs à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

 

— en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

— en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

1.2. Les principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28, 31)

1.2.1. Périmètre de consolidation

 

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose d’un pouvoir de contrôle, qui figurent à ce titre dans le périmètre de consolidation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, et qui ont un impact significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble.

 

En application de ces principes généraux, tels que définis par les normes IAS 27, IAS 28 (participations dans les entreprises associées) et IAS 31 (participations dans les coentreprises), le caractère significatif de cet impact peut notamment être apprécié au travers de divers critères tels que l’importance du résultat ou des capitaux propres de la société à consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres de l’ensemble consolidé.

 

En particulier, le caractère significatif d’une société est présumé lorsqu’elle satisfait aux conditions suivantes :

— le total du bilan est supérieur à 10 millions d’euros ou excède 1 % du total de bilan de la filiale consolidée qui détient ses titres (à ce titre les filiales Sofinormandie et CA Immo Normandie ne sont pas consolidées) ;

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

 

Sont donc intégrées au périmètre de consolidation les 101 caisses locales rattachées à la Caisse Régionale et réparties sur les départements du Calvados(35), de la Manche(33), de l’Orne(32) et de la Mayenne(1).

 

1.2.2. La consolidation des Caisses régionales

 

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le Groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du Groupe Crédit Agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le Groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

1.2.3. Les notions de contrôle

 

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote d’une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

1.2.3.1. La consolidation des entités ad hoc

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient pas d’OPCVM dédié.

 

1.2.3.2. Les exclusions du périmètre de consolidation

 

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés. Ceux-ci sont évalués à la juste valeur par résultat.

 

Les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

 

1.2.4. Les méthodes de consolidation

 

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale.

 

— l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif ;

— l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint ;

— la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

 

Les Caisses locales sont consolidées suivant la méthode de l’intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

1.2.5. Retraitements et éliminations

 

Les retraitements significatifs nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins‑values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées. Toutefois, les moins‑values obtenues sur la base d’un prix de référence externe sont maintenues.

 

2. Jugements et estimations utilisés dans la préparation des états financiers

 

Sont décrites ci-dessous les exigences de la norme IAS 1 en matière d’information sur les jugements réalisés par la direction ou en matière d’estimations.

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers au 31 décembre 2006 exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quand à leur réalisation dans le futur.

Les résultats réels peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment :

— les activités des marchés nationaux et internationaux ;

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

— les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

 

2.1. Instruments financiers évalués à leur juste valeur

 

La juste valeur de la plupart des instruments dérivés négociés de gré à gré (notamment swaps vanille, caps, floors) est déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté et transmises par Crédit Agricole S.A.

A défaut, et pour l’évaluation des autres instruments financiers, c’est la valorisation effectuée par la contrepartie qui est prise en compte.

 

2.2. Régimes de retraites et autres avantages sociaux futurs

 

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs.

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

Les primes et indemnités de départ à la retraite relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont prises en charge par un organisme spécialisé auquel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie verse des cotisations.

Le régime de retraite des salariés en France est un régime à cotisations définies. Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel.

 

2.3. Les dépréciations durables

 

Les titres de capitaux propres en portefeuilles (autres que ceux de transaction) font l’objet d’une dépréciation en cas de baisse durable ou significative de la valeur du titre. En général, une baisse significative et durable est présumée lorsque l’instrument a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. Cependant, la direction peut être amenée à prendre en considération d’autres facteurs (types de placement, situation financière de l’émetteur, perspectives à court terme, …) qui peuvent soit évoluer, soit se révéler inexacts lors des exercices ultérieurs.

 

2.4. Provisions relatives aux risques clientèle

 

La valeur du poste « Prêts et créances » est ajustée par une provision relative aux créances dépréciées lorsque le risque de non recouvrement de ces créances est avéré.

L’évaluation de cette provision sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la provision.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constitué des provisions collectives, destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement et portant sur des encours non classés en douteux. Elles ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II.

La méthodologie d’évaluation de ces provisions s’appuie sur les outils de notation nationaux propres au groupe Crédit Agricole et sur de nouveaux concepts dont la notion de défaut, elle-même basée sur de multiples critères de risques et fait également appel au jugement expérimenté.

 

2.5. Provisions pour risques et charges

 

L’évaluation d’autres provisions pour risques et charges peuvent également faire l’objet d’estimations. Il en est ainsi de la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement expérimenté.

Il en est également ainsi de la provision épargne logement qui utilise des hypothèses d’évolution des comportements des clients, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité des évolutions futures de ces comportements.

 

2.6. Constatation d’actif d’impôt différé

 

Un actif d’impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles à condition que soit jugée probable la disponibilité future d’un bénéfice imposable sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées.

 

3. Périmètre de consolidation :

 

Caisse locale

Siège social

Président

Alencon

15, cours Clemenceau

61002 Alencon

Rémy Le Bars

Argentan-Exmes

3, rue Eugène Denis

61200 Argentan

Jean-Pierre Fontaine

Athis

Place Saint Vigor

61430 Athis

Isabelle Halbout

Avranches

2, rue Saint Gaudens

50300 Avranches

Jean-Louis Piel

Barenton

153, rue du Président John Kennedy

50720 Barenton

André Joubin

Barneville

6, place du Docteur Auvret

50270 Barneville-Carteret

Michel Langlois

Beaumont Hague

1, rue Millecent

50440 Beaumont Hague

Jean-Marie Duval

Belleme-Noce

14 Place Boucicault

61130 Belleme

Guy Suzanne

Brecey

11, rue du Val de Sees

50370 Brecey

Philippe Leboisne

Bricquebec

Place Le Marois

50260 Bricquebec

Rémy Rose

Briouze

Rue d'Argentan

61220 Briouze

Eric Lehugeur

Carentan

13, rue Sebline

50500 Carentan

Robert Ruault

Carrouges

Avenue du Général Leclerc

61320 Carrouges

Bruno Salanon

Cerisy la Salle

12, place de la Mairie

50210 Cerisy La Salle

Germaine Lair

Cherbourg

10, rue de l'Ancien Quai

50100 Cherbourg

Joël Jouaux

Conde sur Vire

Route de Sainte Suzanne

50890 Conde Sur Vire

Jacques Houdu

Courtomer

Place du Marché

61390 Courtomer

Monique Faudet

Coutances

8 Rue Saint-Dominique

50200 Coutances

Michel Lemiere

Domfront

6, rue de la République

61700 Domfront

Bernard Montecot

Echauffour-Moulins

21, Grande Rue

61370 Sainte-Gauburge

Pierre Gendrel

Ecouche

3, rue des Frères Terrier

61150 Ecouche

Jean-Jacques Goulard

Fler’ de l'Orne

3, place Claudius Duperron

61100 Fler’ De L'orne

Dominique Baloche

Gace

35, Grande Rue

61230 Gace

François Roumier

Gavray

1, rue de la Libération

50450 Gavray

Emile Grandin

Granville

14, rue Couraye

50400 Granville

Michel Mesna’e

L'Aigle

31, rue Saint-Jean

6’300 L' Aigle

Christian Taupin

La Chap’lle d'Andaine

43,rue d'Alencon

61140 La Chap’lle D'andaine

Alain Lefevre

La Ferte Fresnel

5, route Moulin la Marché

61550 La Ferte Fresnel

Gilles Simon

La Ferte Mace

56,rue d'Hautvie

61600 La Ferte Mace

Franck Croise

La Haye du Puits

12, rue du Docteur Callegari

50250 La Haye Du Puits

Hubert Sadot

La Haye Pesnel

5, rue Clamorgan

50320 La Haye Pesnel

Bernard Anquetil

Le Mele sur Sarthe

1, rue du Grenier à Sel

61170 Le Mele Sur Sarthe

Christian Bamas

Le Merlerault

Place du Marché

61240 Le Merlerault

Roger Bunel

Le Sap

Rue du Docteur Mouton

61470 Le Sap

Laurent Normand

Le Theil sur Huisne

11-12, place des Teilleuls

61260 Le Theil Sur Huisne

Patrice Gouhier

Les Pieux

4, rue Centrale Place de la Mairie

50340 Les Pieux

Yves-Marie Connefroy

Longny

26, rue de l'Eglise

61290 Longny

Jacques Launay

Marigny

10, place du Docteur Guillard

50570 Marigny

Benoît Hulmer

Messei

1, rue Alfred Riegler

61440 Messei

Michel Salles

Mortagne-Bazoches

Place Notre Dame BP 6

61400 Mortagne

Jean-Claude Mauny

Mortain

6, rue du Rocher BP 14

50140 Mortain

Georges Roussel

Mortree

89, Grande Rue BP 1

61570 Mortrée

Francis Caillet

Passais la Conception

13, place du Marché BP 2

61350 Passais La Conception

Camille Seigneur

Percy

41, avenue du Général Bradley

50410 Percy

Damien Lebouvier

Periers

2, rue de Coutances BP 7

50190 Periers

Patrick Poullain

Pontorson

1, rue Leconte de Lisle BP 21

50170 Pontorson

Maurice Janvier

Putanges

Place Notre Dame BP 2

61210 Putanges Pont Ecrepin

Michel Petit

Remalard

28, place du Général de Gaulle

61110 Remalard

Michel Fillette

Saint Hilaire du Harcouet

107, place Louis Delaporte

50600 Saint Hilaire Du Harcouet

Loïc Charuel

Saint James

2, rue Patton BP 9

50240 Saint James

Jean-Paul Gavard

Saint Lo

7, place du Champ de Mars BP 410

50002 Saint Lo

Michel Levallois

Saint Pierre des Nids

5 Rue Bourg l'Abbe

53370 Saint Pierre Des Nids

Gervais Boistiere

Sainte Mere Eglise

6, rue de Verdun BP 17

50480 Sainte Mere Eglise

Bertrand Flambard

Sees

90, rue de la République BP 21

61500 Sees

Damien Taupin

Sourdeval

1, avenue Bernardin BP 12

50150 Sourdeval

Michel Catherine

St Clair’sur l'Elle

8 Rue de la Libération BP 1

50990 St Clair Sur Elle

Thérèse Rainfroy

St Sauveur le Vicomte

87, place Ernest Legrand BP 12

50390 St Sauveur Le Vicomte

Hubert Leterrier

Tessy sur Vire

Place de la Libération BP 3

50420 Tessy Sur Vire

Rémi Deslandes

Tinchebray

26, Grande Rue BP 5

61800 Tinchebray

Mauricette Chancerel

Torigni sur Vire

9, rue de la République BP 31

50160 Torigni Sur Vire

Jean-Philippe Osmond

Tourouvre

Place du Marché BP 2

61190 Tourouvre

Guy Perret

Trun

Place de la Mairie BP 1

61160 Trun

Gilles Guillemot

Val de Saire

Rue Saint-Thomas BP 3

50760 Barfleur

André Fouquet

Valognes

3, rue du Palais de Justice BP 320

50700 Valognes

Michel Hamel

Villedieu les Poêles

29, rue du Général de Gaulle

50800 Villedieu Les Poêles

Denis Malbault

Vimoutiers

Place du 13ème Arrondissement

61120 Vimoutiers

Moïse Delabarre

Argences

5, rue du Maréchal Joffre

14370 argences

Henri Lecanu

Aunay/Odon

2 et 4, rue de Villers

14260 Aunay/Odon

André Scelles

Bayeux

6, place du Marché

14400 Bayeux

Christian Legrand

Blainville/Orne

Centre Commercial

14200 Herouville Saint Clair

Claude De Meyer

Centre Pays d’Auge

97, Avenue Guillaume le Conquérant

14100 Lisieux

Michel Maillet

Bretteville/Laize

Place du marché

14680 Bretteville/Laize

Hubert Binet

Caen

10, avenue du 6 Juin

14017 Caen Cedex

Philippe Gy

Cambremer

Place de l’Eglise

14340 Cambremer

Bernard Boucher

Caumont l’Evente

19, rue Saint Martin

14240 Caumont L’evente

Gérard Patrix

Conde/Noireau

27, rue Saint Martin

14110 Conde/Noireau

Pierre Lemercier

Creully

6, Rue de la Mer

14470 Courseulles/Mer

Gérard Laurent

Develpt Epargne Essor Eco. Reg.

15, esplanade Brillaud de Laujardière

14050 Caen Cedex

Bernard Hulin

Dives/Mer

80, rue du Général de Gaulle

14160 Dives/Mer

Hervé Bocquet

Douvres la Delivrande

80, rue du Général de Gaulle

14440 Douvres La Delivrande

Bernard Hulin

Dozule

96, Grande Rue

14430 Dozule

Annick Renou

Evrecy

Rue Camille Blaizot

14210 Evrecy

Didier Lebrethon

Honfleur

13, rue de la République

14600 Honfleur

J-Claude Leblancs

Isigny/Mer

28, place du Général du Gaulle

14230 Isigny/Mer

Claude Grandin

La Vallée de la Dives

Place du Marché

14170 Saint Pierre/Dives

Jacques Roumier

Le Molay Littry

Place du Marché

14330 Le Molay Littry

Michel Poussier

Livarot

24-26, rue du Maréchal Leclerc

14140 Livarot

Hubert Le Clair

Mondeville Cagny

36, rue Pierre Curie

14120 Mondeville

Nadine Tarres

Orbec en Auge

123, rue Grande

14290 Orbec

J-Pierre Tissier

Pays de Falaise

13, rue de la Pelleterie

14700 Falaise

Christine Hoflack

Pont l’Evêque

3, rue du Catelet

14130 Pont l’Evêque

William Langin

Saint André sur Orne

Centre Commercial du Loisel

14320 Saint Martin De Fontenay

Brigitte Vandermersch

Saint Martin des Besaces

Route de Villedieu

14350 St Martin Des Besaces

Pierre Fabien

Saint Sever

21, place Albert Lebrun

14380 Saint Sever

Jacques Coquelin

Tilly/Seulles

5, rue de Bayeux

14250 Tilly/Seulles

Monique Lemaigre

Troarn

Place Paul Quellec

14670 Troarn

Jean D’hoine

Trouville

22, boulevard Fernand Moureaux

14360 Trouville

Chantal Le Bars

Val d’Orne et Suisse Normande

6, place du Général de Gaulle

14220 Thury Harcourt

Jean Vanryckeghem

Vassy

Place Colonel Candau

14410 Vassy

Christian Huard

Villers Bocage

Rue Pasteur

14310 Villers Bocage

Christian Hauret

Vire

16, rue André Halbout

14500 Vire

Nicole Leroy

 

 

 

3.1. Les participations non consolidées :

 

 

Liste des participations

non consolidées (en K€)

 

31/12/2006

31/12/2005

Valeur au bilan

% de capital

détenu

par le groupe

Valeur au bilan

% de capital

détenu

par le groupe

SAS Rue la Boétie

779 507

2.87%

553 012

2,76 %

SA Sofimanche

0

Cédé en 2006

2 485

100,00 %

SAS Sofinormandie (anciennement Sofidecal)

1 797

100%

1 370

100,00 % 

SAS Sacam Developpement

19 960

2.52%

19 306

2,51 %

SAS Sacam Fireca

1 489

3.03%

1 542

3,04 %

SA Uni Expansion Ouest

7 465

14.27%

3 931

10,47 %

SAS Sacam International

28 617

3.18%

 

 

Autres participations

8 956

 

7 389

 

Valeur au bilan des titres de participation non consolidés (1)

847 791

 

589 035

 

 (1) Dont 1457 K€ comptabilisés en résultat au titre de la dépréciation durable.

 

 

 

Les filiales Sofinormandie et CA Immo Normandie ne sont pas consolidées en raison de leur caractère non significatif.

 

4. La gestion financière, l’exposition aux risques et politique de couverture

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie met en oeuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques mesurables (risques de contrepartie, de marché, de placement et d’investissement, de taux d’intérêt global, de liquidité, opérationnels) adaptés à ses activités, ses moyens et à son organisation et intégrés au dispositif de contrôle interne. Les principaux facteurs de risques auxquels est exposée la Caisse Régionale font l’objet d’un suivi particulier. En outre, les principales expositions bénéficient d’un mécanisme de contre garantie interne au Groupe et pour chaque facteur de risque mentionné ci-dessus, la Caisse Régionale a défini des limites et procédures lui permettant d’encadrer a priori, de mesurer et de maîtriser les risques.

 

Ainsi, pour chacun des facteurs de risque identifié, il existe un dispositif de limites qui comporte les principes suivants:

— des limites globales, formalisées sous la forme de Politique Risque, de règles de division des risques, d’engagements par filière, par facteur de risque de marché, etc. Ces limites, établies en référence aux fonds propres et/ou aux résultats ont été validées par l’organe exécutif et présentées à l’organe délibérant ;

— des limites opérationnelles (contreparties / groupe de contreparties…) cohérentes avec les précédentes, accordées dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base d’analyses formalisées, notations, délégations, lorsqu’elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c’est-à-dire en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l’ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques.

Ces mesures sont complétées d’une évaluation régulière basée sur des « scénarios catastrophes », appliqués aux expositions réelles et aux limites. Les méthodologies de mesure sont documentées et justifiées. Elles sont soumises à un réexamen périodique afin de vérifier leur pertinence et leur adaptation aux risques encourus.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assure la maîtrise des risques engagés. Cette surveillance passe par un suivi permanent du fonctionnement des comptes, des dépassements de limites et de leur régularisation, par une revue des principaux risques et dossiers, portant sur les "affaires sensibles", et par une révision au moins annuelle de tous les autres. La correcte classification des créances fait l'objet d'un examen trimestriel au regard de la réglementation (créances douteuses notamment). L'adéquation du niveau de provisionnement aux niveaux de risques est mesurée à intervalles réguliers par la direction Finances et Risques.

 

4.1. Risque de crédit

 

Le risque de crédit et de contrepartie désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute obligation financière.

 

4.1.1. Organisation de la fonction Risques de crédit au sein du Crédit Agricole de Normandie

 

L’activité « crédit » est répartie au sein de 2 directions :

— La direction des marchés qui distribue les crédits aux particuliers, agriculture et professionnels ;

— La direction des entreprises, des collectivités locales et de la promotion immobilière

 

Une politique de limitation, division et partage des risques est établie avec des données chiffrées par domaine d’activité.

Le niveau de délégation varie en fonction de la nature, du montant du crédit et de la garantie entre le directeur d’agence, le service concerné au siège, ou un comité des prêts qui se réunit chaque semaine.

La politique des risques crédit est présentée et approuvée par le conseil d’administration de la Caisse Régionale chaque année.

 

4.1.2. Dispositif de surveillance

 

Chacune des 2 directions assure la distribution des crédits via des procédures ad-hoc ainsi que le suivi des encours jusqu’à la procédure de recouvrement amiable avancée (plus de 60 jours de retard pour le marché des particuliers et plus de 90 jours de retard pour les autres marchés) et la procédure de recouvrement judiciaire confiées à des services rattachés à la Direction Finances et risques.

Au Conseil d’administration sont présentés mensuellement les encours Pré-CDL et CDL par marché, le taux de couverture des risques et les prêts demandés par les administrateurs de la Caisse Régionale

Le suivi des risques est assuré au travers :

— d’un Comité des prêts hebdomadaire scindé en deux sections l’une pour le marché des entreprises et des collectivités locales, l’autre pour les marchés de proximité (agriculture, professionnel, particulier) ;

— d’un comité trimestriel des risques qui examine la situation de risque de la Caisse Régionale et détermine des actions correctives à mettre en oeuvre pour améliorer les ratios risques ;

— Des revues trimestrielles de portefeuille par marché visant à évoquer les dossiers pré-CDL et CDL en fonction de seuils définis. Un point sur chaque dossier est réalisé pour adapter le niveau de provisionnement et constater les actions menées et décider les actions à venir.

 

4.1.3. Dispositif de notation

 

Dans le cadre de la mise en place du dispositif Bâle II, la Caisse Régionale a implanté les outils nationaux de notation de sa clientèle. Celle-ci est réalisée et utilisée notamment dans le cadre de la politique de distribution des crédits.

 

4.1.4. Politique de provisionnement et de couverture des risques

 

La Caisse Régionale applique des normes plus strictes que celles édictées par la Commission Bancaire : tous les encours ayant plus de 90 jours de retard sont classés en CDL. Sont également classés en CDL :

— les créances restructurées pour cause de défaillance du client dès le premier jour de retard ;

— les dossiers, bien que sans retard de paiement, présentant un risque avéré ;

— les dossiers faisant l’objet de procédures contentieuses.

 

Le provisionnement des créances se fait au fil de l’eau en fonction du type de crédit, de la garantie associée et du risque résiduel.

 

En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois au titre de ses missions d’organe central du réseau, Crédit Agricole S.A. garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales.

 

Ainsi, dans le cas de risques importants dépassant des limites contractualisées une Caisse régionale, présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100% de Crédit Agricole S.A.

Après examen, au sein d’un comité ad-hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse régionale (en général à 50%).

La Caisse régionale détermine pour une période de 6 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements à la couverture de Foncaris qui est fixé à 12 millions d’euros.

En cas de défaut effectif, la Caisse régionale est indemnisée à hauteur de 50% de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisements de tous les recours.

 

Au 31 décembre 2006, le montant de la garantie accordée par Foncaris à la Caisse Régionale s’élève à 105 millions d’euros.

 

Les tableaux ci-dessous présentent l’exposition des prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle ainsi que les dettes clientèle selon diverses concentrations de risques.

 

4.1.5. Concentrations par agents économiques

 

4.1.5.1. Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique :

 

 

(En milliers d’euros)

 

31.12.2006

Encours

bruts

dont

Encours

douteux

provisions/

Encours

douteuse

Dont Encours

douteux

compromis

Provisions/

Encours

douteux

compromis

Total

Etat, administration et collectivités publiques

664 427

764

8

4

3

664 419

Institutions financières

317 318

1 568

1

3

1

317 317

Particuliers et professionnelles

7 149 241

158 333

110 953

83 241

66 013

7 036 154

Entreprises (y compris les assurances) et autres agents économiques

1 894 654

40 468

33 451

23 289

19 345

1 863 337

Total

10 025 640

201 133

144 413

106 537

85 362

9 881 227

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

48 717

Provisions collectives

 

 

 

 

 

45 400

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

9 884 544

 

 

 

 

(En milliers d’euros)

 

 

31.12.2005

Encours

bruts

dont

Encours

douteux

provisions/

Encours

douteuse

Dont Encours

douteux

compromis

Provisions/

Encours

douteux

compromis

Total

Etat, administration et collectivités publiques

582 263

220

122

 

 

582 141

Institutions financières

204 562

 

 

 

 

204 562

Particuliers et professionnelles

6 671 758

167 219

116 135

80 224

67 430

6 555 623

Entreprises (y compris les assurances) et autres agents économiques

1 635 662

31 541

27 290

14 474

12 855

1 608 372

Total

9 094 245

198 980

143 547

94 698

80 285

8 950 698

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

41 043

Provisions collectives

 

 

 

 

 

- 37 800

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

8 953 941

 

 

 

4.1.5.2. Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Engagements de financement en faveur de la clientèle

 

 

Etat, Administrations et collectivités publiques

74 742

45 715

Institutions financières

0

1 441

Particuliers et professionnels

529 162

638 266

Entreprises (y compris les assurances)

569 990

332 978

Autres agents économiques

4 714

9 617

Total

1 178 608

1 028 017

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

 

 

Etat, Administrations et collectivités publiques

 

 

Institutions financières

10 359

10 124

Particuliers et professionnels

23 158

76 177

Entreprises (y compris les assurances)

100 307

40 388

Autres agents économiques

903

37

Total

134 727

126 726

 

 

 

4.1.5.3. Dettes envers la clientèle par agent économique :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Etat, Administrations et collectivités publiques

8 300

3 275

Institutions financières

3 571

500

Particuliers, professionnels (y compris assurances)

2 083 292

1 792 353

Entreprises et Autres agents économiques

618 803

467 036

Total

2 713 966

2 263 164

Dettes rattachées

5 093

3 617

Valeur au bilan

2 719 059

2 266 781

 

 

 

4.1.5.4. Opérations sur instruments financiers à terme – Risque de contrepartie

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle ;

— une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie ;

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie ;

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

– du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif),

– et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant :

(en millions d’euros)

 

 

Libellé de la contrepartie

 

 

Limite fixée

 

Opérations de hors-bilan

Nominal

Durée

la plus lointaine

Risque

Crédit Agricole S.A.

Néant

869,2

Août 2019

0

BFT

Néant

5

Juin 2009

0

IXIS CIB

100

154,5

Février 2018

6,6

Société Générale

100

35

Août 2014

1.4

Total interbancaire

 

1 063,7

Août 2019

8

Total clientèle

 

66,7

Août 2019

1,56

 

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE au 30/06/2006).

 

4.2. Risque de marchés

 

Le risque de marchés représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite.

 

Le dispositif de suivi des risques concernant les instruments financiers au sens large comprend :

— d'une part, un suivi du risque de contrepartie selon un modèle interne présenté semestriellement au Comité Financier ;

— d'autre part, un suivi des risques de marché.

 

4.2.1. Organisation générale et dispositif de surveillance

 

Le Conseil d’Administration examine et valide annuellement la politique générale des risques proposée par la Direction Générale. Cette politique prend en considération les risques majeurs dont la réalisation altérerait fortement les résultats de l'exercice en cours et/ou la situation financière de la Caisse Régionale.

 

Le Comité Financier se réunit, tous les trimestres sous l’autorité du Directeur Général ou du Directeur Général Adjoint chargé du pôle fonctionnement, le Directeur Financier et les responsables Trésorerie et gestion actif passif, du contrôle de gestion, de la comptabilité et du contrôle central des risques le cas échéant.

Il se réunit, exceptionnellement, sur demande de la Direction Générale ou du Directeur Financier, toutes les fois que la conjoncture financière le rend nécessaire.

 

Il oriente l'allocation d'actifs conformément aux décisions du Conseil d’Administration

— Il est alerté en cas de variations extrêmes du portefeuille de négociation ou en cas d’approche des niveaux de stop-loss sur l’enveloppe spéculative ;

— Il peut prendre des décisions d'investissement, de couverture de positions, de vente d'actifs, de fixation du niveau de la sensibilité des portefeuilles ;

— Il pilote la gestion d'un stock de plus-values latentes.

 

Il établit la politique du risque de taux global qui est proposée au Conseil d’Administration. Il propose des mesures correctives du risque de taux et du risque d’illiquidité Il oriente l'activité Hors-Bilan (convention de liquidité et autres engagements internes, produits dérivés de micro-couverture / micro-spéculation / macro-couverture).

 

A l'issue des Comités Financiers, une ou plusieurs fiches de décisions sont établies, signées par le Directeur Général Adjoint en charge du pôle fonctionnement et envoyées aux membres participants ainsi qu'au responsable des contrôles permanents. Cela permet au Comité Financier d’assurer le suivi des décisions prises.

 

Par ailleurs, un reporting des activités du service Trésorerie Gestion Actif Passif est établi mensuellement à destination des mêmes personnes.

 

Enfin, un document de politique financière et de trésorerie incluant les délégations accordées aux collaborateurs du service Trésorerie Gestion Actif Passif en fonction des différentes activités est revu périodiquement

 

4.2.2. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marche

 

Pour le Crédit Agricole Normandie, les risques de marché se situent à 2 niveaux :

— les placements de fonds propres ;

— les instruments dérivés figurant dans le hors bilan des comptes sociaux.

 

4.2.2.1. Les placements de fonds propres

 

La Caisse Régionale tient à assurer une contribution régulière des placements de fonds propres au P.N.B., tout en constituant un matelas de plus-values latentes dans le but d’élever le niveau de sécurité financière.

 

La grille d'allocation cible des placements est établie annuellement en Comité Financier puis présentée pour validation au conseil d’administration. Elle est déterminée à partir de plusieurs paramètres et études :

— grille d'allocation cible de l'année en cours et grille réelle ;

— contexte économique et financier (marchés de taux, indices anticipés) ;

— besoin de contribution au PNB et de constitution de réserve en plus-values latentes ;

— analyse selon méthode interne du service Trésorerie Gestion Actif Passif ;

— étude selon méthode «value At Risk » à partir du modèle fourni par CAAM ;

— matrice de scénario catastrophe recalculée mensuellement dans les reporting avec en synthèse le scénario catastrophe suivant :

– hausse des taux de 2 %,

– baisse des marchés actions de 20%,

– diminution des actifs alternatifs de 10% ;

— détermination de seuils d'alerte à 2 niveaux fonction d'une évolution globale des plus-values latentes d'une part, de l'atteinte de certains niveaux de marché par classe d'actifs, d'autre part : Comité Financier et Conseil d'Administration.

 

Le suivi des positions s'effectue à partir d'un outil de valorisation en temps réel en liaison directe avec Fininfo pour la majeure partie des lignes en portefeuille, par estimation pour le reste.

 

Les 2 derniers points répondent particulièrement aux exigences des articles 26, 27, 32 et 33 de l'arrêté du 31 mars 2005 modifiant le CRBF 97-02 concernant la mesure des risques de marché et les systèmes de surveillance et de maîtrise de ces risques.

 

4.2.2.2. Les instruments dérivés

 

Les instruments dérivés utilisés au Crédit Agricole Normandie sont classés en macro couverture ou en micro couverture dans les comptes sociaux en normes françaises, à l'exception de quelques swaps classés en position ouverte isolée.

 

En normes IFRS, la plupart des instruments se retrouve soit en fair value hedge et la variation de valeur de ces instruments se trouve alors contrebalancée par une variation de valeur dans le sens opposé des éléments couverts, soit en trading et ont dans ce cas des impacts sur le compte de résultat IFRS.

 

Les opérations figurant en trading en IFRS sont essentiellement :

— soit des opérations de micro-couverture en norme françaises dont l’efficacité de couverture en IFRS n’a pas pu être démontrée ;

— soit des opérations de macro-couverture comprenant des options d’annulation ou de progression du notionnel, qui d’un point de vue normatif en IFRS, ne peuvent être classées autrement qu’en trading.

 

4.2.2.3. Politique de provisionnement et de couverture des risques :

 

4.2.2.3.1. Les placements de fonds propres

 

Les titres en HTM sont valorisés au coût historique après amortissement des primes et décotes. Les lignes figurant en AFS qui sont en moins-values latentes sont systématiquement provisionnées lorsque celles-ci présentent un caractère durable. Sinon, elles figurent à leur valeur de marché.

La moins-value latente est établie par différence entre la valeur comptable et la valeur de marché calculée à partir de la valeur liquidative de la date d'arrêté ou, à défaut, à partir de la dernière valeur liquidative connue.

La couverture des risques est en partie assurée par une diversification importante des types de placement dans les différentes classes d'actif.

 

4.2.2.3.2. Les instruments dérivés

 

Les instruments dérivés ne sont quant à eux pas concernés par ce point car retenus pour leur valeur de marché.

 

A) Risques de taux

 

Le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt.

 

L’exposition au risque de taux de la Caisse Régionale sur l’ensemble de son activité est calculée de manière trimestrielle sur la base d’un logiciel développé par le groupe Crédit Agricole : Cristaux.

 

L'évolution de l'exposition de la CR au risque de taux est examinée tous les trimestres en comité financier. Des mesures correctrices sont envisagées pour chacune des échéances à venir : niveaux de couverture, moyens utilisés, temps imparti pour réaliser ce plan d’action.

Le Conseil d’Administration est informé deux fois par an de la situation.

Les actions de couvertures préconisées relèvent d'une part d'une gestion du risque de taux par l'activité et d'autre part d'une couverture du risque résiduel par des instruments financiers de hors bilan.

 

4.2.3. Opérations sur instruments financiers à terme : analyse par durée résiduelle

 

4.2.3.1. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif :

 

 

(En milliers d'euros)

 

 

 

31.12.2006

31.12.2005

Opérations

sur Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

 

Total

en valeur

de marché

 

Total

en valeur

de marché
 

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

9 871

9 452

3 280

22 603

15 088

Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

9 871

9 452

3 280

22 603

14 769

Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

319

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

9 871

9 452

3 280

22 603

15 088

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

9 871

9 452

3 280

22 603

15 088

 

 

 

4.2.3.2. Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif :

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

31.12.2005

Opérations

sur Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total

en valeur

de marché

 

Total

en valeur

de marché

 

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

4 398

620

5 533

10 551

12 338

Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

4 398

620

5 533

10 551

12 338

Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

4 398

620

5 533

10 551

12 338

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

4 398

620

5 533

10 551

12 338

 

 

 

4.2.3.3. Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif :

 

 

(En milliers d'euros)

 

 

31.12.2006

31.12.2005

Opérations

sur Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

Total

en valeur

de marché
 

Total

en valeur

de marché
 

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

2 485

754

2 388

5 627

32

Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

2 485

754

2 388

5 627

32

Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

2 485

754

2 388

5 627

32

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

2 485

754

2 388

5 627

32

 

 

 

4.2.3.4. Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif :

 

 

(En milliers d'euros)

 

 

31.12.2006

31.12.2005

Opérations

sur Marchés Organisés

Opérations

de gré à gré

 

Total

en valeur

de marché

 

 

Total

en valeur

de marché

 

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

≤1 an

> 1 an

5 ans

>

5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

1 588

757

6 531

8 876

10 089

Futures

 

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

1 588

757

6 531

8 876

10 017

Options de taux

 

 

 

 

 

 

 

 

Caps-floors-collars

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

72

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

0

Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Options de change

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

 

Sous total

0

0

0

1 588

757

6 531

8 876

10 089

Opérations de change à terme

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

0

1 588

757

6 531

8 876

10 089

 

 

 

4.2.4. Opérations sur instruments financiers à terme : montant des engagements :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

31.12.2005

Total

encours notionnel

Total

encours notionnel

Instruments de taux d'intérêt :

1 130 407

1 595 712

Futures

 

 

FRA

 

 

Swaps de taux d'intérêts

832 409

974 942

Options de taux

218 000

590 000

Caps-floors-collars

79 998

30 770

Autres instruments conditionnels

0

 

Instruments de devises et or :

0

0

Opérations fermes de change

 

 

Options de change

 

 

Autres instruments :

215 148

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

Dérivés de crédits

215 148

 

Autres

 

 

Sous total

1 345 555

1 595 712

Opérations de change à terme

28 803

25 569

Valeurs nettes au bilan

1 374 358

1 621 281

 

 

 

B) Risque de change

 

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise.

 

Compte tenu du faible volume d’opérations traitées en devises, ce risque est non significatif pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

4.3. Risque de liquidité et de financement

 

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance.

Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placement.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en tant qu’établissement de crédit respecte les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

— le règlement CRBF n° 88-01 du 22 février 1988 relatif à la liquidité ;

— L’instruction de la Commission bancaire n° 88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité.

— L’instruction de la Commission bancaire n° 89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

 

4.3.1. Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (dont opérations internes au Crédit Agricole)

44 558

22 606

57 951

179 818

304 933

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont Crédit bail)

1 070 081

1 182 761

3 518 849

3 949 016

9 720 707

Total

1 114 639

1 205 367

3 576 800

4 128 834

10 025 640

Créances rattachées

 

 

 

 

79 165

Provisions

 

 

 

 

-220 261

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

9 884 544

 

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2005

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (Dont opérations internes au Crédit Agricole)

50 180

21 067

5 881

124 803

201 931

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont Crédit bail)

1 079 853

1 146 551

3 315 075

3 350 834

8 892 313

Total

1 130 033

1 167 618

3 320 956

3 475 637

9 094 244

Créances rattachées

 

 

 

 

72 231

Provisions

 

 

 

 

-212 535

Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

8 953 940

 

 

 

4.3.2. Dettes des établissements de crédit et de la clientèle par durée résiduelle :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (dont opérations internes au Crédit Agricole)

804 614

1 357 967

2 507 142

1 811 732

6 481 455

Dettes envers la clientèle

2 519 767

133 207

60 795

197

2 713 966

Total

3 324 381

1 491 174

2 567 937

1 811 929

9 195 421

Dettes Rattachées

 

 

 

 

20 529

Valeur au bilan

 

 

 

 

9 215 950

 

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2005

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (dont opérations internes au Crédit Agricole)

1 452 242

1 531 928

2 222 341

1 590 144

6 796 655

Dettes envers la clientèle

2 160 681

43 857

58 070

556

2 263 164

Total

3 612 923

1 575 785

2 280 411

1 590 700

9 059 819

Dettes Rattachées

 

 

 

 

16 699

Valeur au bilan

 

 

 

 

9 076 518

 

 

 

4.3.3. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 637

428

1 940

 

4 005

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

360 420

203 484

0

0

563 904

Émis en France

360 420

203 484

 

 

563 904

Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

362 057

203 912

1 940

0

567 909

Dettes rattachées

 

 

 

 

4 787

Valeur au bilan

 

 

 

 

572 696

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

4 573

39 522

28 721

72 816

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

271

 

 

 

271

Total

271

4 573

39 522

28 721

73 087

Dettes rattachées

 

 

 

 

758

Valeur au bilan

 

 

 

 

73 845

 

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2005

≤ 3 mois

> 3 mois

à ≤ 1 an

> 1 an

à ≤ 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 872

2 220

1 001

 

5 093

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

11 767

160

0

0

11 927

Émis en France

11 767

160

 

 

11 927

Émis à l'étranger

 

 

 

 

0

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

Total

13 639

2 380

1 001

0

17 020

Dettes rattachées

 

 

 

 

104

Valeur au bilan

 

 

 

 

17 124

Dettes subordonnées

 

 

 

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

 

41 318

24 121

65 439

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

Total

0

0

41 318

24 121

65 439

Dettes rattachées

 

 

 

 

796

Valeur au bilan

 

 

 

 

66 235

 

 

 

4.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change

 

Les instruments financiers dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi :

— de couverture de valeur ;

— de couverture de résultats futurs ;

— de couverture d’un investissement net en devise.

Chaque relation de couverture fait l’objet d’une documentation formelle décrivant la stratégie, l’instrument couvert et l’instrument de couverture ainsi que la méthodologie d’appréciation de l’efficacité.

 

4.4.1. Couverture de juste valeur

 

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie couvre son risque à la baisse des taux par des instruments financiers classés en couverture de juste valeur (couverture des passifs DAV).

 

4.4.2. Couverture de flux de trésorerie

 

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise de manière très marginale les instruments financiers en couverture de flux de trésorerie.

 

4.4.3. Instruments dérivés de couverture :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31/12/2006

31/12/2005

Valeur

de marché

positive

Valeur

de marché

négative

Valeur

de marché

positive

Valeur

de marché

négative

Instruments dérivés de couverture

 

 

 

 

Micro-couverture

1 005

67

473

20

 dont couverture de juste valeur

 

 

 319

 

dont couverture de flux de trésorerie

 1 005

 67

 154

 20

dont couverture d’investissements nets à l’étranger

 

 

 

 

Couverture en taux de portefeuille (macro-couverture de juste valeur)

21 598

5 560

14 615

12

Couverture en taux de portefeuille (macro-couverture de flux trésorerie)

 

 

 

 

Total instruments dérivés de couverture

22 603

5 627

15 088

32

 

 

 

5. Autres risques

Les risques décrits ci-dessous font l’objet d’une évaluation et sont comptabilisés au passif du bilan dans la rubrique « Provisions pour risques et charges ».

 

5.1. Risques opérationnels

 

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d’un processus interne défaillant ou d’un système inadéquat, d’une erreur humaine ou d’un évènement externe qui n’est pas lié à un risque de crédit, de marché ou de liquidité.

 

En 2004, le déploiement du dispositif risques opérationnels « EUROPA » a permis de réaliser une cartographie, pour la CRCAM Normandie, permettant ainsi de recenser et de qualifier les risques opérationnels avérés et potentiels.

 

En 2005 et 2006, la CRCAM Normandie a poursuivi la mise en oeuvre du dispositif avec le déploiement de l’outil « OLIMPIA » qui permet de collecter les incidents survenus depuis le 1er janvier.

Cette démarche quantitative et uniquement rétrospective permet de mesurer les fréquences des incidents ainsi que leurs impacts financiers.

 

Ce dispositif permet d’évaluer le coût du risque opérationnel, d’en analyser l’évolution et les composantes, afin d’établir des priorités en matière d’actions correctrices ou de politique de couverture via la mise en place de polices d’assurance.

 

5.2. Assurances et couverture des risques

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des polices d’assurances visant à la protection de son bilan ou de son compte de résultat :

— Responsabilité civile courtage dans le cadre de l’activité de courtier plaçant les produits des compagnies d’assurance vie ou dommage du groupe Crédit Agricole ou d’autres compagnies ;

— Responsabilité civile d’exploitation pour les dommages accidentels susceptibles d’être causés aux tiers par les activités du Crédit Agricole de Normandie ;

— Globale de banque incluant notamment une garantie « détournement / escroquerie » ;

— Flotte automobile et missions des collaborateurs ;

— Multirisques bureaux / tous risques machines pour les dommages accidentels ou de malveillance aux biens immobiliers et mobiliers ;

— Préjudices financiers : pertes financières consécutives aux dommages couverts par les polices multirisques bureaux et tous risques machines.

 

6. Notes relatives au compte de résultat

 

6.1. Produits et Charges d’intérêts :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Sur opérations avec les établissements de crédit

2 306

1 300

Sur opérations internes au Crédit Agricole

19 206

17 454

Sur opérations avec la clientèle

409 231

365 802

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

223

 

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

16 551

17 042

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

14 932

32 357

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

 

9 780

Produits d'intérêts

462 449

443 735

Sur opérations avec les établissements de crédit

-134

-153

Sur opérations internes au Crédit Agricole

-225 466

-209 024

Sur opérations avec la clientèle

-10 218

-14 931

Actifs financiers disponibles à la vente

-69

-430

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-432

-496

Sur dettes représentées par un titre

-10 363

-420

Sur dettes subordonnées

-3 438

-3 911

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-11 008

-22 164

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

 

 

Charges d'intérêts

-261 128

-251 529

 

 

 

6.2. Commissions nettes :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

31.12.2005

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

369

-216

153

262

-5

257

Sur opérations internes au Crédit Agricole

21 828

-6 480

15 348

23 587

-5 901

17 686

Sur opérations avec la clientèle

51 460

-444

51 016

41 557

-405

41 152

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

1 514

 

1 514

869

 

869

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan

3 204

-1 321

1 883

5 098

-1 370

3 728

Prestations de services bancaires et financiers dont :

81 918

-10 907

71 011

74 923

-10 225

64 698

Produits nets de gestion d'OPCVM

 

-86

-86

3 184

-53

3 131

Produits nets sur moyens de paiement

36 860

-10 601

26 259

34 532

-10 091

24 441

Assurances

14 320

 

14 320

 

 

 

Autres

30 738

-220

30 518

37 207

-81

37 126

Produits nets des commissions

160 293

-19 368

140 925

146 296

-17 906

128 390

 

 

 

6.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat

-1 446

-2790

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

894

907

Inefficacité des couvertures de Juste Valeur

-2 830

-13

Inefficacité des couvertures de flux de trésorerie

 

-9

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-3 382

-1 905

 

 

 

6.4. Gains ou perte nets sur Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2005

31.12.2005

Dividendes reçus

22.833

17.268

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

7.807

12.505

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres à revenu variable)

-102

-68

Plus ou moins values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

30.538

29.705

 

 

 

6.5. Produits et charges nets des autres activités :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

 

 

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

-47

 

Autres produits (charges) nets

28 036

25 021

Produits (charges) des autres activités

27 989

25 021

 

 

 

6.6. Charges générales d’exploitation :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Charges de personnel

-136 983

-127 060

Impôts et taxes

-5 944

-5 562

Services extérieurs et autres charges

-74 051

-84 478

Charges d'exploitation

-216 978

-217 100

 

 

 

6.7. Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

 

 

Dotations aux amortissements

-10 169

-10 412

Dotations aux provisions pour dépréciation

161

-211

Total

-10 008

-10 623

 

 

 

6.8. Coût du risque :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Dotations aux provisions

-96 413

-139 191

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-93 297

-135 819

Provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

 

 

Provisions pour risques et charges

-3 116

-3 372

Reprises de provisions

85 018

117 414

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

82 591

99 895

Provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

 

 

Provisions pour risques et charges

2 427

17 519

Variation des provisions

-11 395

-21 777

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-903

-1 173

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-7 399

-6 972

Récupérations sur prêts et créances amorties

674

1 038

Autres

215

1 744

Coût du risque

-18 808

-27 140

 

 

 

6.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

264

296

Plus-values de cession

440

412

Moins-values de cession

-176

-116

Titres de capitaux propres consolidés

0

0

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

Gains ou pertes sur autres actifs

264

296

 

 

 

6.10. Impôts :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Charge d'impôt courant

-50 515

-45 077

Charge d'impôt différé

4 293

10 499

Charge d'impôt de la période

-46 222

-34 578

 

 

(En milliers d'euros)

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, provisions sur écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

151 861

34,43%

52 286

Effet des différences permanentes

 

 

-5 423

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

 

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

-3 756

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-803

Effet des autres éléments

 

 

3 918

Taux et charge effectif d'impôt

 

Taux d'impôt constaté

46 222

 

 

 

— le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 29,3 M€ d’impôt différé actif.

 

— La charge d’impôt comprend aussi les conséquences des redressements acceptés suite au contrôle fiscal de la Caisse Régionale du Calvados pour 2,9 M€ et celle des redressements provisionnés à hauteur de 2,8 M€.

 

7. Informations sectorielles

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

8. Notes relatives au bilan au 31 décembre 2006

8.1. Caisse, Banques centrales, C.C.P.

 

 

(En milliers d'euros)

 

31/12/2006

31/12/2005

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

40 039

 

34 289

 

Banques centrales, C.C.P.

80 446

 

108 499

 

Total

120 485

0

142 788

0

 

 

 

8.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

8.2.1. Actifs financiers à la juste valeur par résultat :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

10 551

12 652

Actifs financiers à la Juste Valeur par résultat sur option

70 149

56 169

Juste valeur au bilan

80 700

68 821

 

 

 

8.2.2. Actifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

0

314

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

314

Titres cotés

 

314

Titres non cotés

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

0

0

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

 

 

Instruments dérivés

10 551

12 338

Juste valeur au bilan

10 551

12 652

 

 

 

8.2.3. Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de compte

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

70 149

56 169

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

70 149

56 169

Titres cotés

2 986

 

Titres non cotés

67 163

56 169

Actions et autres titres à revenu variable

0

0

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

 

 

Juste valeur au bilan

70 149

56 169

 

 

 

8.2.4. Passifs financiers détenus à des fins de transaction :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Titres vendus à découvert

153 424

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

8 876

10 089

Juste valeur au bilan

162 300

10 089

 

 

 

8.2.5. Instruments dérivés de transaction

 

Cf note 4.2

 

8.3. Instruments dérivés de couverture

 

L’information détaillée est fournie à la note 4.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d’intérêts et de change

 

8.4. Actifs financiers disponibles à la vente :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2005

31.12.2005

Titres évalués à la Juste Valeur

 

 

Effets publics et valeurs assimilées

 

0

Obligations et autres titres à revenu fixe

561 997

493 939

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

561 997

493 939

Actions et autres titres à revenu variable

848 164

591 459

Titres cotés

 

 

Titres non cotés

848 164

591 459

Total des titres disponibles à la vente

1 410 161

1 085 398

Total des créances disponibles à la vente

 

0

Créances rattachées

 

0

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 410 161

1 085 398

  (1) dont -1,4M€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances 

 

 

8.4.1. Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

31.12.2005

Juste

valeur

Gains

latents

Pertes

latentes

Juste

valeur

Gains

latents

Pertes

latentes

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

561 997

59 774

267

493 939

33 224

0

Actions et autres titres à revenu variable

373

139

0

 

0

0

Titres de participation non consolidés

847 791

493 239

38

591 459

263 566

0

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

 

 

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

1 410 161

553 152

305

1 085 398

296 790

0

Impôts

 

-29 056

-92

0

-11 439

0

Gains et pertes latents sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

 

524 096

213

 

285 351

0

 

 

 

8.5. Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle

 

8.5.1. Prêts et créances sur établissements de crédit :

 

 (En milliers d'euros)

 31.12.2006

 31.12.2005

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et prêts

1 807

7 240

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

2 790

2 746

Titres non cotés sur un marché actif

3 551

 

Autres prêts et créances

70 680

 

Total

78 828

9 986

Créances rattachées

26

23

Provisions

 

 

Valeur nette

78 854

10 009

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires

26 310

24 631

Comptes et avances à terme

112 195

70 814

Prêts subordonnés

87 600

96 500

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Total

226 105

191 945

Créances rattachées

4 246

2 108

Provisions

 

 

Valeur nette

230 351

194 053

Valeur nette au bilan

309 205

204 062

 

 

 

8.5.2. Ventilation des prêts et créances sur la clientèle :

 

 (En milliers d'euros)

 31.12.2006

 31.12.2005

 Opérations avec la clientèle

 

 

 Créances commerciales

 53 320

 48 813

 Autres concours à la clientèle

9 520 942

8 692 635

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

3 869

 

Titres non cotés sur un marché actif

 

3 928

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

9 706

22 329

Comptes ordinaires débiteurs

132 870

124 608

Total

9 720 707

8 892 313

Créances rattachées

74 893

70 100

Provisions

220 261

212 535

Valeurs nettes au bilan

9 575 339

8 749 878

Opérations de crédit bail

 

 

Crédit-bail immobilier

 

 

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

 

 

Total

0

0

Créances rattachées

 

 

Provisions

 

 

Valeurs nettes au bilan

0

0

Total

9 575 339

8 749 878

 

 

 

8.6. Provisions inscrites en déduction de l’actif :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2005

Variation

de

périmètre

Dotations

Reprises

et

utilisations

Autres

mouvements

31.12.2006

Sur créances interbancaire

0

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

212 535

 

117 801

-110 075

 

220 261

Dont provisions collectives

37 800

 

7 600

 

 

45 400

Sur opérations de crédit-bail

0

 

 

 

 

0

Sur titres détenus jusqu'à l'échéance

0

 

 

 

 

0

Sur actifs disponibles à la vente

1 573

 

182

-295

-3

1 457

Sur autres actifs

392

 

 

-305

 

87

Total des provisions sur l'actif

214 500

0

117 983

-110 675

-3

221 805

 

 

(En milliers d'euros)

01.01.2005

Variation

de

périmètre

Dotations

Reprises

et

utilisations

Autres

mouvements

31.12.2005

Sur créances interbancaire

 

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

169 864

 

140 921

-103 289

5 039

212 535

Dont provisions collectives

16 507

 

39 007

-17 714

 

37 800

Sur opérations de crédit-bail

 

 

 

 

 

0

Sur titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

0

Sur actifs disponibles à la vente

841

 

732

 

 

1 573

Sur autres actifs

228

 

211

-47

 

392

Total des provisions sur l'actif

170 933

0

141 864

-103 336

5 039

214 500

 

 

 

8.7. Dettes sur établissements de crédit et sur la clientèle

 

8.7.1. Dettes envers les établissements de crédit :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Etablissements de crédit

 

 

Comptes et emprunts

7 389

16 956

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Total

7 389

16 956

Dettes rattachées

32

28

Valeur au bilan

7 421

16 984

Opérations internes au Crédit Agricole

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

64 848

439 366

Comptes et avances à terme

6 409 218

6 340 333

Total

6 474 066

6 779 699

Dettes rattachées

15 404

13 054

Valeur au bilan

6 489 470

6 792 753

Valeur au bilan des dettes envers les établissements de crédit

6 496 891

6 809 737

 

 

 

8.7.2. Dettes envers la clientèle :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Comptes ordinaires créditeurs

2 324 994

2 035 954

Comptes d'épargne à régime spécial

42 060

31 064

Autres dettes envers la clientèle

346 912

196 146

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

Total

2 713 966

2 263 164

Dettes rattachées

5 093

3 617

Valeur au bilan

2 719 059

2 266 781

 

 

 

8.8. Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Effets publics et valeurs assimilées

1 983

9 623

Obligations et autres titres à revenu fixe

247 000

263 139

Total

248 983

272 762

Créances rattachées

5 849

 

Provisions

 

 

Valeurs nettes au bilan

254 832

272 762

 

 

 

8.9. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Dettes représentées par un titre

 

 

Bons de caisse

4 005

5 093

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables :

563 904

11 927

Émis en France

563 904

11 927

Émis à l'étranger

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

Total

567 909

17 020

Dettes rattachées

4 787

104

Valeur au bilan

572 696

17 124

Dettes subordonnées

 

 

Dettes subordonnées à durée déterminée

72 816

65 439

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

271

 

Total

73 087

65 439

Dettes rattachées

758

796

Valeur au bilan

73 845

66 235

 

 

 

8.10. Actifs et passifs d’impôts différés :

 

Impôts différés – Passif (En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Actifs disponibles à la vente

45 871

11 439

Couvertures de Flux de Trésorerie

219

46

Autres impôts différés passif

2 419

16 134

Compensation avec IDA

-48 509

 

Total impôt différé passif

0

27 619

 

 

Impôts différés – Actif (En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Provisions pour risques et charges non déductibles

26 467

26 640

Charges à payer non déductibles

2 111

1 286

Compensation avec IDP

-48 509

 

Autres impôts différés actif

45 952

27 507

Total impôt différé actif

26 021

55 433

 

 

 

En 2006, les impôts différés sont présentés au bilan consolidé en net après compensation des créances et dettes, lorsqu'ils concernent une même entité et une même administration fiscale.

 

Dans la mesure où ces montants ne sont pas significatifs par rapport au total bilan, cette compensation n’a, au titre de 2005, pas été retraitée.

 

8.11. Comptes de régularisation actif, passif et divers

 

8.11.1. Comptes de régularisation actif :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Autres actifs

60 876

60 838

Comptes de stocks et emplois divers

51

45

Gestion collective des titres CODEVI

 

 

Débiteurs divers

59 773

57 922

Comptes de règlements

1 052

2 871

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

129 082

185 830

Comptes d'encaissement et de transfert

85 209

128 370

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

396

4

Produits à recevoir

38 889

50 321

Charges constatés d'avance

1 159

7 122

Autres comptes de régularisation

3 429

13

Valeur nette au bilan

189 958

246 668

 

 

 

8.11.2. Comptes de régularisation passif :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2005

31.12.2005

Autres passifs (1)

70 186

58 465

Comptes de règlements

0

330

Créditeurs divers

45 454

51 607

Versement restant à effectuer sur titres

24 669

1 281

Autres

63

5 247

Comptes de régularisation

79 769

81 785

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

22 198

17 991

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

395

5

Produits constatés d’avance

19 827

16 728

Charges à payer

37 349

47 038

Autres comptes de régularisation

0

23

Valeur au bilan

149 955

140 250

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en nets.

 

 

 

8.12. Immeubles de placement :

 

(En milliers

d'euros)

31.12.2005

Variations

de

périmètre

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(Cessions

et

échéances)

Ecart

de

conversion

Autres

mouvements

Solde

31.12.2006

Immeubles de placement

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

861

 

415

-120

 

 

1156

Amortissements et provisions

-260

 

-47

20

 

 

-287

Valeur nette au bilan

601

0

368

-100

0

0

869

 

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

(En milliers

d'euros)

01.01.2005

Variations

de

périmètre

Augmentations

(Acquisitions)

Diminutions

(Cessions

et

échéances)

Ecart

de

conversion

Autres

mouvements

Solde

31.12.2005

Immeubles de placement

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

801

 

60

 

 

 

861

Amortissements et provisions

-220

 

-40

 

 

 

-260

Valeur nette au bilan

581

0

20

0

0

0

601

 

 

Y compris Immeubles de placement donnés en location simple

 

8.13. Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) :

 

(En milliers

d'euros)

31.12.2005

Variations

de

périmètre

Augmentations

(Acquisitions,

regroupements

d'entreprises

Diminutions

(Cessions

et

échéances)

Ecart

de

conversion

Autres

mouvements

Solde

31.12.2006

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

148 244

 

13 444

-802

 

 

160 886

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements & Provisions

-88 136

 

-9 774

826

 

 

-97 084

Valeur nette au bilan

60 108

0

3 670

24

0

0

63 802

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

10532

 

644

-221

 

 

10 955

Amortissements & Provisions

-7703

 

-395

161

 

 

-7 937

Valeur nette au bilan

2829

0

249

-60

0

0

3018

 (1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

 

(En milliers

d'euros)

01.01.2005

Variations

de

périmètre

Augmentations

(Acquisitions,

regroupements

d'entreprises

Diminutions

(Cessions

et

échéances)

Ecart

de

conversion

Autres

mouvements

Solde

31.12.2005

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

140 510

 

11 476

-2 765

 

-977

148 244

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements & Provisions

-81 048

 

-9 918

2 625

 

205

-88 136

Valeur nette au bilan

59 462

0

1 558

-140

0

-772

60 108

Immobilisations incorporelles

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

10138

 

299

-174

 

269

10 532

Amortissements & Provisions

-7093

 

-666

56

 

 

-7 703

Valeur nette au bilan

3045

0

-367

-118

0

269

2829

 (1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple.

 

 

 

8.14. Provisions pour risques et charges :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2005

Variations

de périmètre

Dotations

Reprises

utilisées

Reprises

non utilisées

31.12.2006

Risques sur les produits épargne logement

20 674

 

630

0

-7 364

13 940

Risques d’exécution des engagements par signature

528

 

1 075

0

-644

959

Risques opérationnels

13 494

 

2 156

-250

-250

15 150

Provision médaille du travail

1 569

 

45

 

-201

1 413

Litiges fiscaux

159

 

3 067

-9

-16

3 201

Participations

 

 

 

 

 

0

Provisions pour litiges

3 395

 

1 131

-608

-1 770

2 148

Coûts de mise en oeuvre des synergies

 

 

 

 

 

0

Autres risques

199

 

226

-138

-1

286

Provisions pour risques et charges

40 018

0

8 330

-1 005

-10 246

37 097

 

 

 

Les engagements de l’entreprise en matière de pensions, compléments de retraite, d’indemnités et d’allocations en raison du départ à la retraite, couverture maladie des retraités ou avantages similaires des membres du personnel et mandataires sociaux constituent au sens de la recommandation 2003-R.01 du CNC et de la norme IAS 19 des avantages postérieurs à l’emploi gérés suivant des régimes à prestations définies. La Caisse Régionale a externalisé en totalité ses engagements auprès d’une compagnie d’assurance en 2006.

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne logement, ces derniers étant collectés pour le compte de Crédit Agricole S.A. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

La provision pour risques d’exécution des engagements par signature est constituée en couverture de risques d’exécution d’engagements de financements donnés ou d’engagements de garantie donnés (cautions, avals, …).

 

La provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement.

 

Les provisions pour litiges sont destinées à couvrir les risques pécuniaires encourus par l’entreprise à propos des litiges d’ordre légal ou contractuel dans lesquelles elle est impliquée. Les litiges au 31/12/2006 comprennent des litiges clientèle pour 1 844 K€ et des litiges sociaux pour 304 K€.

 

Les provisions pour litiges fiscaux couvrent des redressements fiscaux déjà notifiés et notamment le contrôle 2006 de l’ancienne CR du Calvados.

 

8.14.1. Provision épargne logement :

 

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne :

 

En millions d'euros

31/12/2006

31/12/2005

Plans d'épargne logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

626

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

934

297

Ancienneté de plus de 10 ans

983

1 147

Total plans d'épargne logement

1 917

2 070

Total comptes épargne logement

404

420

Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement

2 321

2 490

 

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état

 

8.14.2. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En millions d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Plans d'épargne logement :

35

51

Comptes épargne-logement :

95

102

Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement

130

153

 

 

 

8.14.3. Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement :

 

(En milliers d'euros)

31/12/2006

31/12/2005

Plans d’épargne logement :

 

 

Ancienneté de moins de 4 ans

0

2 577

Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans

1 440

333

Ancienneté de plus de 10 ans

7 560

11 829

Total plans d'épargne-logement

9 000

14 739

Total comptes épargne-logement

4 940

5 935

Total provision au titre des contrats épargne-logement

13 940

20 674

 

 

 

L'ancienneté est déterminée par rapport à la date de milieu d'existence de la génération des plans à laquelle ils appartiennent.

 

En milliers d'euros

31/12/2005

Dotations

Reprises

31/12/2006

Plans d'épargne-logement :

14 739

 

5 739

9 000

Comptes épargne-logement :

5 935

630

1 625

4 940

Total provision au titre des contrats épargne-logement

20 674

630

7 364

13 940

 

 

 

8.14.3.1. Composition du capital au 31 décembre 2006

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse Régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Répartition du capital

de l'entité consolidant

Nombre

de titres

au 01/01/2006

Nombre

de titres

émis

Nombre

de titres

remboursés

autres

mouvements (*)

Nombre

de titres

au 31/12/2006

Certificats Coopératifs d'associés (CCA)

 

 

 

 

 

Dont part du Public

 

 

 

 

 

Dont part Crédit Agricole S.A.

1 637 401

 

 

 

1 637 401

Parts sociales Emises par la Caisse Régionale

 

 

 

 

 

Dont 24 administrateurs de la CR

24

2

2

 

24

Dont Crédit Agricole S.A.

1

 

 

 

1

Emises par les 101 caisses locales

 

 

 

 

 

Dont sociétaires des caisses locales

66 150 248

3 533 519

3 989 351

9 022 649

74 717 065

Total

67 787 674

3 533 521

3 989 353

9 022 649

76 354 491

 (*) La colonne « autres mouvements » concerne l’augmentation du nombre de parts sociales de la caisse locale ECLOR suite à la modification de la valeur nominale de ses parts de 152,45 € à 1,53 €.

 

 

 

La valeur nominale des titres est de :

— 20 € pour les CCA ;

— 20 € pour les parts sociales émises par la CR ;

— 1,53 € pour les parts sociales émises par les caisses locales.

 

Pour un montant total du capital de 147 078 K€.

 

8.14.3.2. Résultat par action

 

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

 

Année de rattachement du dividende

 

Par CCA

Par Part Sociale

Montant Net

Montant Net

2005

3,385 €

0,73 €

Prévu 2006

4,168 €

0,73 €

 

 

 

8.14.3.3. Dividendes

 

Dividendes payés au cours de l’exercice :

 

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

 

8.14.3.4 Affectations du résultat et fixation du dividende 2006

 

8.14.3.4.1. Caisse Régionale

 

L’affectation du résultat et la fixation du dividende 2006 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’assemblée générale de la CR de Normandie du 21 Mars 2007.

Le texte de la résolution est le suivant :

 

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2006, se soldant par un bénéfice de 91 005 085,35 euros :

 

— 3 585 930,09 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,65 % ;

Cet intérêt, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 26 mars 2007.

 

— 6 825 381,40 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2006, soit un dividende de 4,168 euros net par titre.

Ce dividende, éligible à l’abattement de 40 % au profit des personnes physiques, sera payable à partir du 26 mars 2007.

 

Reste à affecter : 80 593 773,86 euros

 

— affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 60 445 330,40 euros ;

— affectation du solde, soit 20 148 443,46 euros, aux réserves facultatives.

 

8.14.3.4.2. Caisses Locales :

 

Résultat net

6 340 201,03

Intérêts parts sociales (4%)

4 621 743,72

Réserve légale

1 288 842,94

Réserves facultatives

429 614,37

 

 

 

9. Avantages au personnel et autres rémunérations

 

9.1. Détail des charges de personnel :

 

(En milliers d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Salaires et traitements

77 060

72 883

Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies)

8 747

7 995

Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies)

1 765

4 950

Autres charges sociales

27 047

27 211

Intéressement et participation

13 610

12 136

Impôts et taxes sur rémunération

9 512

4 174

Transferts de charges

-758

-2 289

Total charges de personnel

136 983

127 060

 

 

 

9.2. Effectif fin de période :

 

Effectifs

31.12.2006

31.12.2005

France

2.358

2.454

Total

2.358

2.454

 

 

 

9.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

 

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe Crédit Agricole s.a. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

9.4. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

 

La Caisse Régionale applique la recommandation n° 2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraites et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

9.4.1. Variations de la dette actuarielle (En milliers d’euros) :

 

 

2006

2005

Dette actuarielle au 31/12/2005

33 186

33 546

Coût des services rendus sur la période

1 373

1 199

Effet de l'actualisation

1 194

1 473

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

- 1 419

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 1 014

- 846

(Gains) / pertes actuariels

- 1 328

- 767

Dette actuarielle au 31/12/2006

33 412

33 186

 

 

 

9.4.2. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

 

 

2006

2005

Coût des services rendus sur l'exercice

1 373

1 199

Effet de l'actualisation

1 194

1 473

Rendement attendu des actifs sur la période

- 1 329

- 1 292

Amortissement du coût des services passés

 

 

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

512

2 343

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

 

1 229

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

Charge nette comptabilisée au compte de résultat

1 750

4 952

 

 

 

9.4.3. Variations de juste valeur des actifs des régimes :

 

 

2006

2005

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/2005

33 242

31 060

Rendement attendu des actifs

1 329

1 292

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

- 1 840

- 3 111

Cotisations de l'employeur

1 738

4 952

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

- 105

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 1 014

- 846

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/2006

33 457

33 242

 

 

 

Composition des actifs des régimes

Les actifs des régimes sont constitués par les polices d’assurance éligibles souscrites par la Caisse Régionale en couverture de ses engagements.

 

9.4.4. Variations de la provision :

 

 

2006

2005

(Provisions) / actifs au 31/12/2005

57

- 2 486

Cotisations de l’employeur

1 738

4 952

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

- 105

Paiements directs de l’employeur

 

 

Charge nette comptabilisées au compte de résultat

- 1 750

- 2 304

(Provisions) / actifs au 31/12/2006

45

57

 

 

Le montant de la provision au 31/12/2006 est égal à la dette actuarielle au 31/12/2006 diminuée de la juste valeur des actifs ou des droits à remboursement à cette même date.

 

Rendement des actifs des régimes

Le rendement attendu des actifs annualisés en 2006 s’élève à 4 %.

 

Hypothèses actuarielles utilisées

Le taux d’actualisation retenu en 2006 est de 4,26 % pour le contrat relatif aux indemnités de fin de carrière et de 4,17 % pour la retraite chapeau des cadres de direction (taux OAT + marge déterminée en fonction de la durée de l’engagement).

 

9.5. Autres engagements sociaux

 

9.5.1. Rémunération variable collective

La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse Régionale.

A la Caisse Régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque collaborateur.

 

9.5.2. Participation

La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

9.5.3. Intéressement

L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat brut d’exploitation et le résultat net et le niveau de la participation.

 

9.5.4. Engagement en matière de médailles

Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2006 atteint 1 413 K€.

 

9.6. Rémunérations de dirigeants

 

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés dans le chapitre sur les Relations internes au Crédit Agricole.

Le montant global des rémunérations allouées en 2006 aux principaux dirigeants s’élève à 2 054 K€

Le montant des cotisations versées en 2006 au titre des avantages postérieurs à l’emploi s’élèvent à 1 568 K€.

 

10. Engagements de financement et de garantie :

 

(En millions d'euros)

31.12.2006

31.12.2005

Engagements donnés

 

 

Engagements de financement

1 245 912

1 032 555

Engagements en faveur d'établissements de crédit

67 304

4 538

Engagements en faveur de la clientèle

1 178 608

1 028 017

Ouverture de crédits confirmés

722 280

439 273

Ouverture de crédits documentaires

7 148

7 100

Autres ouvertures de crédits confirmés

715 132

432 173

Autres engagements en faveur de la clientèle

456 328

588 744

Engagements de garantie

140 023

132 075

Engagements d'ordre d'établissement de crédit

5 296

5 348

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

5 296

5 348

Engagements d'ordre de la clientèle

134 727

126 727

Cautions, avals et autres garanties

57 366

13 615

Cautions immobilières

22 870

13 023

Garanties financières

11 961

12 313

Autres garanties d'ordre de la clientèle

42 530

87 776

Engagements reçus

 

 

Engagements de financement

0

1 004

Engagements reçus d'établissements de crédit

 

1 004

Engagements reçus de la clientèle

 

 

Engagements de garantie

724 056

431 806

Engagements reçus d'établissements de crédit

212 067

162 024

Engagements reçus de la clientèle

511 989

269 782

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

195 448

208 890

Autres garanties reçues

316 541

60 892

 

 

 

11. Juste valeur des actifs et passifs comptabilisés au coût

 

La juste valeur d’un instrument financier est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou une dette réglée entre des parties avisées, consentantes dans une transaction conclue à des conditions normales.

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer dans d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

11.1. Juste valeur des actifs et passifs comptabilisés au coût :

 

 

(En milliers d'euros)

 

31.12.2006

31.12.2005

Valeur au bilan

Valeur

de marché

estimée

Valeur au bilan

Valeur

de marché

estimée

Actifs

 

 

 

 

Prêts et créances sur les éts de crédit et réseau

309 205

309 205

204 062

204 162

Prêts et créances sur la clientèle

9 575 339

9 647 523

8 749 878

8 962 244

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

254 832

254 832

272 762

272 762

Immeubles de placement

869

869

601

76

Passifs

 

 

 

 

Dettes envers les éts de crédits et réseau

6 496 891

6 461 377

6 809 737

6 849 865

Dettes envers la clientèle

2 719 059

2 719 059

2 266 781

2 266 781

Dettes représentées par un titre

572 696

572 696

17 124

17 124

Dettes subordonnées

73 845

73 845

66 235

66 235

 

 

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas ou il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

La valeur des immeubles de placement est, quant à elle, estimée « à dire d’expert ».

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

— des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

— des passifs exigibles à vue ;

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

12. Événements postérieurs à la clôture

Néant

 

 

 

 

F. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

 

 

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2006, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

 

I. — Opinion sur les comptes consolidés.

 

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

 

II. — Justification des appréciations.

 

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

1. Estimations comptables.

 

— Comme indiqué dans les notes 1.1 et 2 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédits, à l'appréciation des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions individuelles et collectives.

— Comme indiqué dans les notes 1.1 et 2 de l'annexe, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur la valorisation des titres de participation non consolidés, la valorisation des titres de l'activité de portefeuille, la recouvrabilité d'impôts différés actifs et les risques opérationnels.

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues et nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

 

III. — Vérification spécifique.

 

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Caen et Toulouse, le 28 février 2007.

Les commissaires aux comptes :

KPMG Audit

Ernst & Young Audit
 

Département de KPMG S.A.

Yves Gouhir

Frank Astoux

 

 

0704869

12/06/2006 : Publications périodiques (74B)

Société : Caisse régionale de crédit agricole mutuel de Normandie
Catégorie 2 : Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels) (74B_N2)
Numéro d'affaire : 7329
Texte de l'annonce :

0607329

12 juin 2006BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES Bulletin n°70


Publications périodiques
____________________

Sociétés commerciales et industrielles (Comptes annuels)
____________________



 

 

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE

Etablissement de crédit.

Siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière, 14050 Caen cedex.

478 834 930 R.C.S. Caen.- APE : 651 D.

 

Documents comptables annuels approuvés par l’assemblée générale du 29 mars 2006.

A. – Comptes sociaux.

1. – Bilan au 31 décembre 2005.

(En milliers d’euros)

Actif

2005

2004

Passif

2005

2004

Opérations interbancaires et assimilées

159 564

127 713

Opérations interbancaires et assimilées

16 984

14 214

Caisse, banques centrales, CCP

142 788

102 408

Banques centrales, CCP

0

0

Effets publics et valeurs assimilées (note 5)

 

6 767

 

11 883

Dettes envers les établissements de crédit (note 10)

 

16 984

 

14 214

Créances sur les établissements de crédit (note 3)

 

10 009

 

13 422

 

 

 

Opérations internes au CA (note 3)

196 040

182 417

Opérations internes au CA (note 10)

6 802 952

5 864 060

Opérations avec la clientèle (notes 4)

8 763 217

7 791 788

Comptes créditeurs de la clientèle (note 11)

 

2 272 030

 

2 018 722

 

 

 

Comptes d'épargne à régime spécial

31 064

27 356

 

 

 

Autres dettes

2 240 966

1 991 366

Opérations sur titres : (notes 5)

781 940

642 484

Dettes représentées par un titre (note 12)

17 124

18 497

Obligations et autres titres à revenu fixe (notes 5)

 

319 068

 

336 740

 

 

 

Actions et autres titres à revenu variable (notes 5)

 

462 872

 

305 744

Comptes de régularisation et passifs divers

160 122

135 993

 

 

 

Autres passifs (Note 13)

78 738

42 034

 

 

 

Comptes de régularisation (note 13)

81 384

93 959

Valeurs immobilisées (notes 6 et 7)

407 636

390 893

Provisions et dettes subordonnées

193 431

168 086

 

 

 

Provisions pour risques et charges (note 14)

 

80 339

 

52 430

Participations et autres titres détenus à

341 082

325 239

Dépôts de garantie à caractère mutuel

 

 

long terme

 

 

Dettes subordonnées (note 17)

113 092

115 656

Parts dans les entreprises liées

2 554

2 554

 

 

 

Immobilisations incorporelles

2 828

3 046

Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) (note 16)

 

0

 

31 640

Immobilisations corporelles

61 172

60 054

 

 

 

Capital souscrit non versé

0

0

Capitaux propres hors FRBG:(note 18 et 19)

 

1 096 044

 

1 033 956

Actions propres (note 17)

0

0

Capital souscrit

130 993

130 991

 

 

 

Primes d'émission

210 363

209 550

Comptes de régularisation et actifs divers

250 290

149 873

Réserves

680 108

617 777

Autres actifs (note 8)

64 418

47 638

Ecart de réévaluation

 

 

Comptes de régularisation (note 8)

185 872

102 235

Provisions réglementées

671

776

 

 

 

d’investissement

 

 

 

 

 

Report à nouveau (+ / -)

-5 040

-5 829

 

 

 

Résultat de l'exercice

78 949

80 691

    Total actif

10 558 687

9 285 168

    Total passif

 10 558 687

9 285 168

 

Hors bilan au 31 décembre 2005 (En milliers d'euros)

Libellé

2005

2004

Engagements donnés

1 168 250

1 081 589

Engagements de financement

1 032 555

966 014

Engagements en faveur d'Ets de crédit

 

70 091

Engagements internes au Crédit agricole

 

 

Engagements en faveur de la clientèle

1 032 555

895 923

Engagements de garantie

132 075

112 096

Engagements d'ordre d'Ets de crédit

5 348

1 016

Engagements internes au Crédit agricole

0

0

Engagements d'ordre de la clientèle

126 727

111 080

Engagements sur titres

3 620

3 479

Autres engagements donnés

3 620

3 479

Engagements reçus

444 097

433 353

Engagements de financement

1 004

48 745

Engagements internes au Crédit agricole

1 004

48 745

Engagements de garantie

439 473

381 129

Engagements reçus des Ets de crédit

55 199

34 454

Engagements internes Crédit agricole

114 493

112 085

Engagements reçus de la clientèle

269 781

234 590

Engagements sur titres

3 620

3 479

Autres engagements reçus

3 620

3 479

 

Hors bilan : autres informations.

Opérations sur instruments financiers à terme : note 21 et 22.

 

II. – Compte de résultat.

(En milliers d’euros.)

Compte de résultat au 31 décembre 2005 (En milliers d'euros)

Libellé

2005

2004

Intérêts et produits assimilés (note 24)

436 038

414 326

Intérêts et charges assimilées (note 24)

-242 474

-215 660

Revenus des titres à revenu variable (note 25)

18 186

13 387

Commissions (produits) (note 26)

141 197

126 203

Commissions (charges) (note 26)

-18 539

-18 486

Gains ou pertes sur opérations des Portefeuilles de négociation (note 27)

 

830

 

1 168

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (note 28)

 

15 611

 

8 222

Autres produits d'exploitation bancaire (note 29)

25 186

24 441

Autres charges d'exploitation bancaire (note 29)

-975

-969

    Produit net bancaire

375 060

352 632

Charges générales d'exploitation

-199 029

-192 554

Frais de personnel (note 30,1)

-127 059

-120 422

Autres frais administratifs (note 30,2)

-71 970

-72 132

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations corporelles et incorporelles

 

-10 622

 

-11 006

    Résultat brut d'exploitation

165 409

149 072

coût du risque (note 31)

-38 288

-26 945

    Résultat d'exploitation

127 121

122 127

Résultats net sur actifs immobilisés (note 32)

-386

-1 770

    Résultat courant avant impôt

126 735

120 357

Résultat exceptionnel (note 33)

-36 416

-14 252

Impôt sur les bénéfices (note 34)

-43 114

-37 165

Dotations / Reprises FRBG et provisions réglementées

31 744

11 751

    Résultat net de l'exercice

78 949

80 691

 

III. – Annexe aux comptes sociaux.

Note 1. - Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.

A. – Le cadre juridique et financier.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable régie par le livre V du Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 103 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses Locales.

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

Au 31 décembre 2005, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie fait partie, avec 40 autres Caisses Régionales, du Groupe Crédit agricole dont l’Organe Central, au titre de la loi bancaire, est Crédit agricole SA. Les Caisses Régionales détiennent la totalité du capital de la SAS rue de la Boétie, qui détient elle même 54.73% du capital de Crédit agricole SA, cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit agricole SA est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43.51 %.

Par ailleurs, Crédit agricole SA détient 26 312 207 actions propres, soit 1,76 %.

Pour sa part Crédit agricole SA détient 25 % du capital de la Caisse Régionale sous forme de Certificats Coopératifs d’Associés.

Crédit agricole SA coordonne l'action des Caisses Régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code Monétaire et Financier. Du fait de son rôle d'Organe Central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse Régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Les Caisses Régionales garantissent le passif de Crédit agricole SA à hauteur de leurs fonds propres.

Mécanismes financiers internes au Crédit agricole.

L'appartenance de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie au Groupe Crédit agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

 

Note 1.1 - Comptes ordinaires des caisses régionales - Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit agricole SA, qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en «opérations internes au Crédit agricole – comptes ordinaires».

 

Note 1.2 - Comptes et avances à terme - Les ressources d’épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d’épargne logement, comptes sur livrets, PEP...) sont collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit agricole SA. Elles sont transférées à Crédit agricole SA et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux Caisses Régionales pour leur permettre d’assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d’avances, dites «avances-miroir» (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collectées), 15 %, 25 %, 33,33 % et enfin 50 % depuis le 31.12.2001 des ressources d’épargne qu’elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les Caisses Régionales et Crédit agricole SA, sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, 50 % des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit agricole SA et la Caisse Régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit agricole SA.

Deux autres types d’avances sont à distinguer :

— les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l’Etat : celui-ci verse à Crédit agricole SA une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

— les avances pour autres prêts qui refinancent à hauteur de 50 % (depuis le 31.12.2001) les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit agricole SA sont accordées aux Caisses Régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu’à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés.

 

Note 1.3 - Transfert de l’excédent des ressources monétaires des caisses régionales - Les ressources d’origine monétaire des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit agricole SA, où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les «opérations internes au Crédit agricole».

 

Note 1.4 - Placement des excédents de fonds propres des caisses régionales auprès de Crédit agricole SA - Les excédents peuvent notamment être investis à Crédit agricole SA sous forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

 

Note 1.5 - Opérations en devises - Crédit agricole SA étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les Caisses Régionales s’adressent à elle pour leurs opérations de change.

 

Note 1.6 - Comptes d’épargne a régime spécial - Les ressources d’épargne à régime spécial (comptes sur livrets, livrets d’épargne manuelle, d’épargne-entreprise, d’épargne populaire, Codevi, comptes et plans d’épargne-logement, plans d’épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les Caisses Régionales pour le compte de Crédit agricole SA, où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit agricole SA les enregistre à son bilan en «comptes créditeurs de la clientèle».

 

Note 1.7 - Titres a moyen et long terme émis par Crédit agricole SA -Ceux-ci sont placés principalement par les Caisses Régionales et figurent au passif du bilan de Crédit agricole SA, en fonction du type de titres émis, en «dettes représentées par un titre» ou «provisions et dettes subordonnées».

 

B. – Les faits caractéristiques de l'exercice.

Fusion juridique des Caisses Régionales de Crédit agricole du Calvados et Normand.

Le 4 juillet 2005 a été signé le traité de fusion des Caisses Régionales de Crédit agricole du Calvados et Normand avec la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, créée pour les accueillir le 23 septembre 2004.

La fusion juridique s’est effectuée avec effet rétroactif au 1er janvier 2005.

Les actifs des 2 Caisses Régionales du Calvados et Normand ont été apportés à la valeur nette comptable.

L’écart de fusion constitué de la différence entre le montant global des apports nets et le montant de l’augmentation de capital social réalisée dans le cadre de la fusion a été utilisé pour reconstituer les réserves légales, les réserves statutaires et les provisions réglementées existantes au jour de la fusion dans les 2 Caisses Régionales absorbées. Le solde, soit 210 362 875,03€, figure parmi les réserves de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

L’exercice clos au 31 décembre 2005 est donc le premier exercice de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. Il court sur la période du 23 septembre 2004 au 31 décembre 2005.

Pour des besoins de comparaison, l’exercice 2004 a été reconstitué par addition des comptes des 2 anciennes Caisses Régionales. La fusion bancaire interviendra en 2006 en même temps que la fusion informatique.

 

Système d’information - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a fait le choix du système d’information du GIE ATLANTICA qui était celui de l’ex Caisse régionale de Crédit agricole Normand. En conséquence, les opérations de l’ex Caisse Régionale de Crédit agricole du Calvados vont être migrées du GIE SYNERGIE vers le GIE ATLANTICA. Cette migration, activement préparée en 2005, devrait avoir lieu au cours du 2ème trimestre 2006.

 

Mise en place d’une méthodologie de provisionnement sur base collective.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a mis en place en 2005 une nouvelle méthodologie de provisionnement sur base collective pour ses provisions pour risques crédits figurant au passif du bilan.

Ces provisions sont destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement et portant sur des encours non classés en douteux. Elles ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II.

La méthodologie s’appuie sur les outils de notation nationaux propres au groupe Crédit agricole et sur de nouveaux concepts dont la notion de défaut, elle-même basée sur de multiples critères de risques.

L’encours de provisions s’élève à 37,8 millions d’€.

 

Evénements postérieurs à la clôture.

Un contrôle fiscal portant sur les opérations de l’ex Caisse Régionale du Calvados pour les exercices 2003, 2004 et 2005 avant fusion a débuté le 30 janvier 2006.

 

Note 2. - Principes et méthodes comptables. — Les états financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont établis dans le respect des principes comptables applicables aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit agricole SA, agissant en tant qu'Organe Central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit agricole.

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants :

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n°2004-06 du 23 novembre 2004 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur l’exercice 2005.

— Conformément aux dispositions de l’article 13 du règlement CRC n°2002-03, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie calcule à compter du 1er janvier 2005 ses provisions sur créances douteuses sur la base des flux futurs actualisés.

Les effets qui découlent de l’actualisation de ces provisions constituent un changement de méthode. Celui-ci est évalué à 5,040 millions d’€ et a été constaté au bilan d’ouverture en contrepartie des capitaux propres.

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique par anticipation à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n°2005-01 du 3 novembre 2005 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres. Ce règlement modifie notamment le règlement CRB n°90-01, afin de faire converger certaines dispositions de ces textes avec celles de la norme IAS 39, notamment celles relatives aux titres de transaction et d’investissement.

L’application de ce nouveau règlement n’a pas eu d’impact significatif sur l’exercice 2005.

— La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique par anticipation à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n°2005-03 du 3 novembre 2005. Celui-ci modifie le règlement CRC n°2002-03 relatif au risque de crédit. A ce titre, les décotes sur prêts restructurés sont calculées par référence au taux effectif d’origine. Dorénavant, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie présente sur la ligne «intérêts et produits assimilés» d’une part l’amortissement de la décote sur crédits restructurés et d’autre part la reprise liée au passage du temps des dépréciations pour créances douteuses.

— Par ailleurs, afin d’assurer la cohérence entre les comptes consolidés établis conformément aux normes IAS et ses comptes individuels, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques identifiés.

Ainsi, les provisions relatives au risque de déséquilibre du contrat épargne logement ont été dotées à hauteur de 20 millions d’€ par le résultat exceptionnel. Une reprise des FRBG du même montant a été effectuée en contrepartie.

 

Note 2.1 - Crédits à la clientèle - Les crédits à la clientèle sont inscrits au bilan à leur valeur nominale. - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique par anticipation à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n°2005-03 du 3 novembre 2005 modifiant le règlement CRC n°2002-03 du 12 décembre 2002 sur le risque de crédit. En application de celui-ci, les créances présentant un risque d’impayé sont comptabilisées conformément aux règles suivantes :

— Créances restructurées - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie définit les créances restructurées comme étant des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l’établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d’honorer le paiement des échéances .

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées : - Les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité.

Les créances dont le tableau d’amortissement théorique est modifié du fait de l’application d’une option ou clause contractuelle prévue initialement au contrat (exemple : pause et report d’échéance).

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie s’élève à 76,7 millions d’€. L’encours des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

— Créances douteuses - Ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

- il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins .

- la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé, on peut conclure à l’existence d’un risque avéré .

- il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

Les découverts sont qualifiés d’encours douteux au plus tard à l’issue d’une période de trois mois de dépassement continu des limites portées à la connaissance de la clientèle de particuliers et des limites résultant de convention de droit ou de fait entre le commerçant et la banque pour ses autres clientèles.

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis.

 

Créances douteuses non compromises. — Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

Créances douteuses compromises. — Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

— Provisionnement du risque de crédit avéré - Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

La dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. L’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps est inscrite dans la marge d’intérêt.

— Provisionnement du risque de crédit non avéré - Par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constitué au passif de son bilan des provisions pour risques et charges destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II et portent sur des encours non classés en douteux.

Au 31 décembre 2005, l’encours de provisions sur bases collectives s’élève à 37,8 millions d’€.

 

Note 2.2 - Opérations sur titres - Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement 90.01 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, modifié par le règlement 95.04 du CRBF, le règlement 2000-02 du Comité de la Réglementation Comptable et le règlement CRC n°2005-01, ainsi que par le règlement 2002-03 du Comité de la Réglementation Comptable en matière de détermination du risque de crédit et du provisionnement concernant les titres à revenu fixe.

La répartition des titres entre les 4 catégories de portefeuille (transaction, placement, investissement et titres de l’activité de portefeuille) est faite en fonction de l'intention initiale d'utilisation des titres, intention identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

Au 31 décembre 2005, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient des encours significatifs dans les catégories placement et investissement.

— Titres de placement - Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. La valeur d'inventaire est le prix de marché.

Les moins-values latentes constatées à l'arrêté comptable font l'objet de provision pour dépréciation.

La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement d'un titre à revenu fixe est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre.

— Titres d’investissement - Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés également dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte juridique ou autre qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance.

Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. En ce qui concerne les titres à revenu fixe acquis ou souscrits à un prix différent de leur valeur de remboursement, il convient de suivre les mêmes règles que celles retenues pour les titres de placement.

Conformément au règlement n°90-01 et 95-04 et à l'instruction n°94-05 de la Commission Bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne provisionne pas les moins-values latentes.

Toutefois, les moins-values peuvent être provisionnées lorsque, à la date d'arrêté des comptes, il existe un risque de contrepartie.

Les titres d’investissement sont soumis aux dispositions du règlement du CRC 2002-03 concernant l’identification du risque crédit et le provisionnement des pertes avérées.

 

Note 2.3 - Parts dans les entreprises liées, titres de participations et autres titres détenus à long terme :

Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement de crédit.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des investissements réalisés dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus.

L'ensemble de ces titres est comptabilisé au coût historique. Les frais accessoires à l'achat et à la vente sont enregistrés en charges d'exploitation. A la clôture de l'exercice, ces titres peuvent ou non faire l'objet individuellement de provisions pour dépréciation lorsque leur valeur d'usage est inférieure au coût historique.

La valeur d’utilité de ces titres représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. Les éléments qui peuvent être pris en compte pour l’estimation de la valeur d’utilité sont la rentabilité, actuelle ou attendue, les capitaux propres, les cours moyens de bourse des derniers mois.

 

Note 2.4 - Immobilisations - Conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants. La base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Par ailleurs, les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2005.

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

 

Composants

Durée d’amortissement

Mode d’amortissement

Foncier

Non amortissable

 

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Linéaire

Second oeuvre

20 à 30 ans

Linéaire

Installations techniques

5 à 20 ans

Linéaire

Agencements

5 à 20 ans

Linéaire

Matériel informatique

3 à 6 ans

Dégressif ou linéaire

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

Dégressif ou linéaire

Mobilier

7 à 10 ans

Linéaire

 

A l’exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de provisions pour dépréciation.

 

Note 2.5 - Conventions de garantie internes - Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses Régionales de Crédit agricole, au profit de Crédit agricole SA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est engagée dans la limite de ses fonds propres à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit agricole SA au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.

A contrario, Crédit agricole SA (dans le cadre de sa mission confiée par le Code Monétaire et Financier) garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses Régionales. A ce titre, il a été constitué par Crédit agricole SA, au cours de l’exercice 2001, un «Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité».

 

Note 2.6 - Engagements en matière de retraite et d’indemnités de fin de carrière- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie applique, à compter du 1er janvier 2004, la recommandation N°2003-R01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. A ce titre, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :

la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,

diminuée de la juste valeur des actifs du régime, représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Le régime de retraite des salariés étant à cotisations définies (MSA), la Caisse Régionale ne porte pas dans ses comptes d’engagements «retraite» mais enregistre en «frais de personnel» le montant des cotisations correspondantes.

Les engagements relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont pris en charge par une société d’assurance:

les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel sont transférés à PREDICA. Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés.

les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux sont également transférés à PREDICA.

Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel.

 

Note 2.7 - Provision pour risques sur GIE d’investissement - Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de sa participation à deux GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail. Cette provision d'exploitation, constituée pendant la phase déficitaire des GIE, est reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que doit acquitter la Caisse régionale pendant la phase bénéficiaire ultérieure, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

 

Note 2.8 - Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) - D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat correspond au montant dû au titre de l'exercice. Le calcul intègre les conséquences de la contribution additionnelle de 1,5 % et de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.

 

Note 2.9 - Conversion des opérations en devises - Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche. Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction ; les charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

 

Note 2.10 - Instruments financiers a terme et conditionnels - Les principes comptables appliqués sont essentiellement fonction de l’intention avec laquelle les opérations sont effectuées.

Opérations d’échange de taux d’intérêt (swaps) :

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les swaps de taux d’intérêt essentiellement aux fins suivantes :

— Couverture du risque de taux d'intérêt affectant un élément ou un ensemble d'éléments homogènes. Ces contrats sont valorisés symétriquement à l'élément ou à l'ensemble d'éléments couverts ;

— Couverture des risques de taux global de l'établissement sur l'actif, le passif et le hors bilan. Les charges et les produits relatifs à ces contrats sont inscrits prorata temporis en compte de résultat ;

— Maintien de positions ouvertes isolées destinées à bénéficier de l'évolution des taux d'intérêts, ou ne répondant à aucune des catégories définies ci-dessus. Les charges et les produits relatifs à ces opérations sont comptabilisés prorata temporis. Les pertes latentes relatives à des ensembles homogènes de contrat font l'objet d'une provision pour risques et charges.

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

 

Informations relatives aux postes du bilan.

Note 3. - créances sur les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

Créances

Durée résiduelle

< 3 mois

> 3 mois < an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances  rattachées

Total 2005

Total 2004

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

A vue

7 240

0

0

0

0

1

7241

11 331

A terme

0

0

0

0

0

0

0

0

Prêts subordonnés

0

0

0

2 746

2 746

22

2 768

2 091

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

10 009

13 422

Opérations internes au Crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

26 617

0

0

0

26 617

30

26 647

7 724

Comptes et avances à terme

18 308

21 067

5 881

25 559

70 815

1 998

72 813

0

Prêts subordonnés

0

0

0

96 500

96 500

80

96 580

174 693

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

196 040

182 417

 

 Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s’élèvent à 99 348 K€.

Opérations internes au Crédit agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse Régionale auprès de Crédit agricole SA dans le cadre des Relations Financières Internes.

 

Note 4 - Opérations avec la clientèle – analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

Créances

Durée résiduelle

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 2005

Total 2004

Opérations avec la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Créances commerciales

47 476

1 337

0

0

48 813

12

48 825

49 469

Autres concours à la clientèle

881 512

1 145 214

3 315 075

3 350 835

8 692 636

68 092

8 760 728

7 759 528

     Sous-total

928 988

1 146 551

3 315 075

3 350 835

8 741 449

68 104

8 809 553

7 808 997

Comptes ordinaires débiteurs

124 609

0

0

0

124 609

1 996

126 605

134 979

Valeurs brutes

1 053 597

1 146 551

3 315 075

3 350 835

8 866 058

70 100

8 936 158

7 943 976

Provisions

 

 

 

 

 

 

- 172 941

- 152 188

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

8 763 217

7 791 788

 

Parmi les créances sur la clientèle 167, 3 millions d’€ sont éligibles au refinancement de la Banque Centrale.

L’encours de crédits PEL s’élève à 49,8 millions d’€ et l’encours de crédits CEL s’élève à 103,8 millions d’€ au 31 décembre 2005.

L’encours de collecte PEL s’élève à 2 256,4 millions d’€ au 31 décembre 2005.

L’encours de collecte CEL s’élève à 420,3 millions d’€ au 31 décembre 2005.

 

Note 4.1 - Opérations avec la clientèle – par agents économiques (en milliers d’euros).

 

(En milliers

d'euros)

2005

2004

Encours bruts

Encours douteux

Dont encours douteux compromis

Provisions / encours douteux

Dont provisions / encours douteux compromis

Encours bruts

Encours douteux

Dont encours douteux compromis

Provisions / encours douteux

Dont provisions / encours douteux compromis

- Particuliers

3 225 571

46 603

26 735

35 545

24 571

2 769 805

47 022

28 060

33 592

22 503

- Agriculteurs

1 897 430

76 968

38 422

56 021

32 221

1 839 571

68 539

38 021

44 764

29 353

- Autres professionnels

 

1 588 728

 

71 090

 

40 004

 

52 013

 

35 574

 

1 418 604

 

69 478

 

42 041

 

48 311

 

34 358

- Société financières

 

2 639

 

0

 

0

 

0

 

0

 

15

 

0

 

0

 

0

 

0

- Entreprises

1 597 932

34 527

17 685

28 587

16 110

1 393 496

32 428

19 715

25 091

16 284

- Collectivités publiques

 

587 312

 

220

 

0

 

122

 

0

 

489 324

 

70

 

42

 

70

 

42

- Autres agents économiques

 

 

36 546

 

 

758

 

 

292

 

 

653

 

 

248

 

 

33 161

 

 

795

 

 

410

 

 

360

 

 

165

    Total

8 936 158

230 166

123 138

172 941

108 724

7 943 976

218 332

128 089

152 188

102 705

 

Note 5. - Les opérations sur titres – transaction – placement – titres de l’activité de portefeuille – investissement (en milliers d’ euros).

 

 

Transaction

Placement

Titres de l’activité de portefeuille

Investissement

Total 2005

Total 2004

Effets publics et valeurs assimilées 

0

0

0

6 556

6 556

11 600

Créances rattachées

0

0

0

211

211

283

Provisions

0

0

0

0

0

0

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

6 767

6 767

11 883

Obligations et autres titres à revenu fixe 

 

 

 

 

 

 

Emis par organismes publics

0

0

0

15 039

15 039

15 056

Autres émetteurs

314

40 139

0

257 519

297 972

313 892

Créances rattachées

0

252

0

5 805

6 057

7 792

Provisions

0

0

0

0

0

0

    Valeurs nettes au bilan

314

40 391

0

278 363

319 068

336 740

Actions et autres titres à revenu variable

0

463 354

0

0

463 354

309 341

Créances rattachées

0

0

0

0

0

0

Provisions

0

- 482

0

0

- 482

- 3 597

    Valeurs nettes au bilan

0

462 872

0

0

462 872

305 744

    Total en portefeuille

314

503 263

0

285 130

788 707

654 367

Valeurs estimatives (hors créances rattachées)

 

541 477

0

300 278

841 755

685 910

 

Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 38 466 K€ au 31/12/2005, contre 15 530 K€ au 31/12/2004.

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 21 501 K€ au 31/12/2005 contre 25 133 K€ au 31/12/2004.

Aucune cession de titres d’investissement n’est intervenue avant l’échéance.

 

Note 5.1 -Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics).

Ventilation par grandes catégories de contrepartie (en milliers d’euros).

 

 

Encours nets 2005

Encours nets 2004

Administrations et banques centrales

15 490

15 508

Etablissements de Crédit

157 170

160 657

Sociétés financières

493 850

344 170

Collectivités locales

0

0

Entreprises, assurances et autres clientèles

115 430

122 149

Divers et non ventilés

 

 

    Valeurs nettes au bilan

781 940

642 484

 

Note 5.2 - Ventilation des titres cotes et non cotes a revenu fixe ou variable (en milliers d’euros).

 

 

Année 2005

Année 2004

 

Obligations et autres titres à revenu fixe 

Effets publics et valeurs assimilées 

Actions et autres titres à revenu variable 

Total 

 Obligations et autres titres à revenu fixe

 Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenus variables 

 Total

Titres cotés

228 842

6 556

0

235 398

253 121

11 600

271

264 992

Titres non cotés (1)

84 170

0

463 354

547 524

75 827

0

309 070

384 897

Créances rattachées

6 056

211

0

6 267

7 792

283

0

8 075

Provisions

0

0

- 482

- 482

0

0

- 3 597

- 3 597

    Valeurs nettes au bilan

319 068

6 767

462 872

788 707

336 740

11 883

305 744

654 367

 

Commentaires :

(1) La répartition des parts d’OPCVM en valeur nette est la suivante :

OPCVM français 385 762 milliers d’€ dont OPCVM français de capitalisation 365 820 milliers d’€.

OPCVM étrangers 74 111 milliers d’€ dont OPCVM étrangers de capitalisation 73 111 milliers d’€.

 

La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2005 :

 

 

Valeur d’inventaire nette

Valeur liquidative

OPCVM monétaires

129 133

131 278

OPCVM obligataire

94 867

100 085

OPCVM actions

68 270

81 328

OPCVM autres

167 603

181 318

    Total

459 873

494 009

 

Note 5.3 - Effets publics, obligations et autres titres a revenu fixe - analyse par durée résiduelle - (en milliers d’euros).

 

 

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Créances rattachées

Total 2005

Total 2004

Obligations et autres titres à revenu fixe

1 266

18 520

146 186

147 040

313 012

6 056

319 068

336 740

Effets publics et valeurs assimilées

0

4 576

0

1 980

6 556

211

6 767

11 883

Valeurs brutes

1 266

23 096

146 186

149 020

319 568

6 267

325 835

348 623

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

325 835

348 623

 

Note 6. - Tableau des titres de participation et de filiales (en milliers d’euros).

 

Informations financières   Filiales et participations

Capital

Réserves et report à nouveau avant affectation des résultats

Quote- part du capital détenue (en %)

Valeurs comptables des titres détenus

Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés

Montant des cautions et avals donnés par la société

PNB ou chiffre d’affaires HT du dernier exercice écoulé

Résultats (bénéfice ou perte) du dernier exercice clos

Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice

Observations Dernier   bilan connu

Brute

Nette

Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de l’entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Participations dans des établissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SAS Rue La Boétie (1)

 

1 549 951

 

160 147

 

2,76 %

 

295 804

 

295 804

 

3 286

 

 

 

528 279

 

15 134

 

30/06/2005

Autres parts dans les entreprises liées

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sofimanche SA

1 127

1 342

57,22 %

1 288

1 288

0

 

 

16

 

31/12/2004

Sofidecal SAS

1 266

104

100,00 %

1 265

1 265

0

 

 

150

0

31/12/2004

Autres titres de participations

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Uni Expansion Ouest SAS

 

23 001

 

10 647

 

10,47 %

 

3 862

 

3 862

 

 

 

 

6 252

 

0

 

30/06/2005

Sacam Developpement SAS

 

763 051

 

8 230

 

2,51 %

 

18 403

 

18 403

 

5 685

 

 

 

27 381

 

860

 

30/06/2005

Sacam Fireca SAS

 

74 700

 

-21 583

 

3,04 %

 

2 263

 

1 542

 

 

 

 

- 2 245

 

0

 

31/12/2004

Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure a 1 % du capital de l’entité

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Autres titres de participations

 

 

 

 

3 327

 

2 852

 

417

 

 

 

 

 

    Total parts dans les entreprises liées et Participations

 

 

 

326 212

325 016

9 388

 

 

 

 

 

(1) Société holding créée fin 2001 pour porter les participations des Caisses Régionales dans Crédit agricole SA.

 

Note 6.1 - Valeur estimative des titres de participations (en milliers d’euros).

 

 

Année 2005

Année 2004

Valeur au bilan

Valeur estimative

Valeur au bilan

Valeur estimative

Parts dans les entreprises liées :

 

 

 

 

Titres non cotés

2 554

2 792

2 554

2 783

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

0

0

0

0

Créances rattachées

0

0

0

0

Provisions

0

 

0

 

    Sous-total parts dans les entreprises liées

2 554

2 792

2 554

2 783

Titres de participations :

 

 

 

 

Titres non cotés

332 629

594 152

316 151

536 625

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

417

417

393

393

Créances rattachées

132

132

184

184

Provisions

- 1 196

 

- 1243

 

    Sous-total titres de participations

331 982

594 701

315 485

537 202

Autres titres détenus à long terme :

 

 

 

 

Titres non cotés

1 828

1 936

2 172

2 168

Titres cotés

0

0

0

0

Avances en comptes courant d’associés

9 169

7 376

8 853

7 685

Créances rattachées

89

89

90

90

Provisions

- 1 986

 

- 1 361

 

    Sous-total autres titres détenus à long terme

9 100

9 401

9 754

9 943

    Total

343 636

606 894

327 793

549 928

 

Note 7. - Variation de l’actif immobilisé Immobilisations financières (en milliers d’euros).

 

 

Valeur en début d'exercice

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cessions) (échéances)

Autres mouvements

Valeur à la fin de l'exercice

Parts dans les entreprises liées 

2 554

0

0

0

2 554

Valeurs brutes

2 554

0

0

0

2 554

Provisions

0

0

0

0

0

Titres de participation 

315 301

48 070

31 521

0

331 850

Valeurs brutes

301 809

22 821

972

0

323 658

Avances ou prêts destinés à capitalisation

14 342

25 295

30 666

0

8 971

Avances en comptes courant d’associés

393

24

0

0

417

Provisions

- 1 243

- 70

- 117

0

- 1 196

Titres de l’activité du portefeuille

0

0

0

0

0

Valeurs brutes

0

0

0

0

0

Autres titres détenus à long terme

9 664

-123

591

61

9 011

Valeurs brutes

311

0

0

76

387

Titres non cotés

1 861

0

420

0

1 441

Avances en comptes courant d’associés

8 853

502

171

-15

9 169

Provisions

- 1 361

- 625

0

0

- 1 986

Créances rattachées

274

786

839

0

221

    Valeurs nettes au bilan

327 793

48 733

32 951

61

343 636

 

Immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d’euros).

 

 

Valeur en début d'exercice

Augmentations (Acquisitions)

Diminutions (cessions) (échéances)

Autres mouvements

Valeur à la fin de l'exercice

Immobilisations corporelles

60 054

1 553

158

-277

61 172

d’exploitation + hors exploitation

 

 

 

 

 

Valeurs brutes

141 124

11 510

2 788

-277

149 569

Amortissements et provisions

- 81 070

- 9 957

- 2 630

0

- 88 397

Immobilisations incorporelles

3 046

- 366

120

268

2 828

Valeurs brutes

10 139

299

175

268

10 531

Amortissement et provisions

- 7 093

- 665

- 55

0

- 7 703

    Valeurs nettes au bilan

63 100

1 187

278 

-9 

64 000

 

Note 8. - Les autres actifs et comptes de régularisation (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Autres actifs

64 418

47 638

Instruments conditionnels achetés

62

56

Comptes stocks et emplois divers

42

51

Comptes de règlement

2 871

4 224

Débiteurs divers

61 443

43 307

Comptes de régularisation actif

185 872

102 235

Comptes d’encaissement et de transfert (1)

128 366

44 760

Comptes d’ajustement et comptes d’écart

4

4

Pertes potentielles sur instruments financiers

0

0

Produits à recevoir et charges constatées d’avance

51 450

57 248

Charges à répartir

58

72

Autres comptes de régularisation

5 994

151

    Valeurs nettes au bilan

250 290

149 873

(1) Les montants sont indiqués en net et incluent les créances rattachées.

 

Note 9. - Provisions inscrites en déduction de l’actif (en milliers d’euros).

 

 

Solde au 31/12/2004

Dotations

Reprises et utilisations

Autres mouvements

Solde au 31/12/2005

Provisions déduites de l’actif

 

 

 

 

 

- Sur créances clientèle

152 188

101 291

83 325

2 787

172 941

- Sur participations et autres titres détenus à long terme

2 604

695

117

0

3 182

- Sur portefeuille titres (placement et investissement)

3 597

3 238

6 353

0

482

- autres

228

211

47

0

392

    Total des provisions Actif

158 617

105 435

89 842

2 787

176 997

 

Dépréciation des créances sur la clientèle : Le montant figurant dans la colonne «autres mouvements» correspond : A l’actualisation des provisions au 01/01/2005 : + 5 040 K€ – changement de méthode constaté en moins des capitaux propres et à la « désactualisation » au 31/12/2005 : - 2 253 K€ - reprise liée au passage du temps comprise dans la marge d’intérêts

 

Note 10. - Dettes envers les établissements de crédit : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

Dettes

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 2005

Total 2004

Etablissements de crédit

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes et emprunts 

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

14 267

0

0

0

14 267

10

14 277

12 181

à terme

1 400

0

0

1 289

2 689

18

2 707

2 033

Valeurs au bilan

15 667

0

0

1 289

16 956

28

16 984

14 214

Opérations internes au

 

 

 

 

 

 

 

 

Crédit agricole

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires

449 565

0

0

0

449 565

695

450 260

374 599

Comptes et avances à terme

997 208

1 531 928

2 222 340

1 588 857

6 340 333

12 359

6 352 692

5 489 461

    Valeurs au bilan

1 446 773

1 531 928

2 222 340

1 588 857

6 789 898

13 054

6 802 952

5 864 060

 

Opérations internes au Crédit agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit agricole SA et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse Régionale (Cf. Cadre Juridique et Financier).

 

Note 11. -Comptes créditeurs de la clientèle : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

Dettes

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Total en principal

Dettes rattachées

Total 2005

Total 2004

Comptes créditeurs de la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

Comptes ordinaires créditeurs

2 041 036

0

0

0

2 041 036

147

2 041 183

1 851 364

Comptes d'épargne à régime spécial

 

 

 

 

 

 

 

 

à vue

31 064

0

0

0

31 064

0

31 064

27 356

Autres dettes envers la clientèle

 

 

 

 

 

 

 

 

à terme

88 582

49 104

58 070

557

196 313

3 470

199 783

140 002

    Valeurs au bilan

2 160 682

49 104

58 070

557

2 268 413

3 617

2 272 030

2 018 722

 

L’activité sur les comptes créditeurs de la clientèle est effectuée en France pour l’essentiel.

 

Note 11.1 - Comptes créditeurs de la clientèle par agents économiques (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Particuliers

1 262 327

1 143 975

Agriculteurs

226 331

197 351

Autres professionnels

311 426

271 717

Sociétés financières

500

470

Entreprises

391 762

329 345

Collectivités publiques

3 275

2 821

Autres agents économiques

76 409

73 043

Intérêts et divers

0

0

    Total

2 272 030

2 018 722

 

Note 12. - Dettes représentées par un titre : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

Dettes

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1 an < 5 ans

Total en principal

Dettes  rattachées

Total 2005

Total 2004

Dettes représentées par un titre

 

 

 

 

 

 

 

Bons de caisse

1 873

2 220

1 000

5 093

89

5 182

3 577

Titres de créances négociables émis en France (1)

11 767

160

0

11 927

15

11 942

14 920

    Valeurs au bilan

13 640

2 380

1 000

17 020

104

17 124

18 497

(1) Les émissions de TCN de Caisses Régionales sont réputées être faites en France.

 

Note 13. - Les autres passifs et comptes de régularisation (en milliers d’euros).

 

Rubriques

Montant 2005

Montant 2004

Autres passifs (2)

78 738

42 034

- Comptes de règlement et créditeurs divers

77 393

40 703

- Instruments conditionnels vendus

64

50

- Versements restant à effectuer

1 281

1 281

Comptes de régularisations

81 384

93 959

- Comptes d'encaissement et de transfert (1)

17 979

37 323

- Produits constatés d'avance et charges à payer

60 107

55 008

- Pertes latentes gains à étaler sur instruments financiers

17

23

- Autres comptes de régularisation

3 281

1605

    Valeurs au bilan

160 122

135 993

(1) les montants sont indiqués en net

(2) les montants incluent les dettes rattachées 

 

Note 14. - Provisions pour risques et charges et provisions réglementées (en milliers d’euros).

 

 

Solde au 31/12/2004

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres variations

Solde au 31/12/2005

Provisions pour risques et charges

52 430

72 800

9 944

34 947

0

80 339

Provisions pour engagements de retraite et assimilés (avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies)

  2 648

 

  1 229

  1 419

 

 

0

Provisions pour autres engagements sociaux (médailles du travail)

 

 29

 

 

 1 540

 1 569

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

 738

 1469

 

 1 679

 

 528

Provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (1)

 

 

23 658

 

 

2 984

 

 

20 674

Provisions pour risques de crédit (2)

21 207

39 007

 

22 414

 

37 800

Provision pour litiges fiscaux (3)

255

 

 

96

 

159

Provision pour autres litiges (notamment clientèle)

3 464

2 045

237

1 877

 

3 395

Provisions pour risques opérationnels (4)

12 437

5 479

 

4 422

 

13 494

Autres provisions pour risques et charges

11 681

1 113

8 478

56

-1 540

2 720

- coût de sortie du GIE Synergie (5)

7 500

750

8 250

 

 

0

- risques sur GIE d’investissement

2 409

245

205

 

 

2 449

- autres risques et charges

1 772

118

23

56

-1 540

271

Provisions réglementées

775

119

0

223

0

671

Amortissements dérogatoires

97

 

 

94

 

3

Provision pour investissement

678

119

 

129

 

668

(1) La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne logement, ces derniers étant collectés pour le compte de Crédit agricole SA tel qu’expliqué dans la note 1.6. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période.

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

(2) Les provisions pour risques de crédit au 31/12/2005 sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles Bâle II.

(3) Les provisions pour litiges fiscaux couvrent des risques fiscaux déjà notifiés.

(4) La provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement.

(5) Provision reprise en 2005, le montant étant devenu définitif après signature du protocole de sortie. Il a été comptabilisé en dette.

 

Note 15. - Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies.

La Caisse Régionale applique la recommandation n°2003-R.01 du 1er avril 2003 qui reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel. Ses engagements de retraites et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont externalisés auprès d’une compagnie d’assurance.

 

Variations de la dette actuarielle (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Dette actuarielle au 31/12/n-1

33 546

30 788

Coût des services rendus sur la période

1 199

1 397

Effet de l'actualisation

1 473

1 393

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / réduction / liquidation de plan

- 1 419

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 846

- 689

(Gains) / pertes actuariels

- 767

657

   Dette actuarielle au 31/12/n

33 186

33 546

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat.

 

 

2005

2004

Coût des services rendus sur l'exercice

1 199

1 397

Effet de l'actualisation

1 473

1 393

Rendement attendu des actifs sur la période

- 1 292

- 968

Amortissement du coût des services passés

 

0

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

2 343

657

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

1 229

 

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

4 952

2 479

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes.

 

 

2005

2004

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

31 060

22 577

Rendement attendu des actifs

1 292

968

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

- 3 111

- 6

Cotisations de l'employeur

4 952

8 339

Cotisations de l'employé

 

0

Modification / Réduction / liquidation de plan

 

6

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

- 105

- 135

Indemnités de cessation d'activité

 

0

Prestations versées

- 846

- 689

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

33 242

31 060

 

Composition des actifs des régimes.

Les actifs des régimes sont constitués par les polices d’assurance éligibles souscrites par la Caisse Régionale en couverture de ses engagements.

Variations de la provision.

 

 

2005

2004

(Provisions) / actifs au 31/12/n-1

- 2 486

- 8 211

Cotisations de l’employeur

4 952

8 339

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

- 105

- 135

Paiements directs de l’employeur

 

0

Charges nettes comptabilisées au compte de résultat

- 2 304

- 2 479

    (Provisions) / actifs au 31/12/N

57

- 2 486

 

Le montant de la provision au 31/12/n est égal à la dette actuarielle au 31/12/n diminuée de la juste valeur des actifs ou des droits à remboursement à cette même date.

 

Note 16. - Fonds pour risques bancaires généraux (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Epargne logement

0

19 269

Risque de crédit non avéré

0

10 041

Autres FRBG

0

2 330

    Valeurs au bilan

0

31 640

 

Les provisions FRBG ont été entièrement reprises en 2005.

 

Note 17. - Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros).

 

 

< 3 mois

> 3 mois < 1 an

> 1an < 5 ans

> 5 ans

Total principal

Dettes rattachées

2005

2004

Dettes subordonnées à terme

0

7 622

26 896

30 920

65 438

796

66 234

69 328

Comptes courants bloqués des Caisses locales

46 850

0

8

0

46 858

0

46 858

46 328

    Valeurs au bilan

46 850

7 622

26 904

30 920

112 296

796

113 092

115 656

 

Les dettes subordonnées à terme sont constituées par des TSR à taux d’intérêt fixe émis en euros.

Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s’élève à 5,7 millions d’€.

 

Note 18. - Variation des capitaux propres (avant répartition) (en milliers d’euros).

 

 

Capitaux propres

Capital

Primes et réserves (1)

Provisions réglementées

Résultat

Total des capitaux propres

Solde au 31 décembre 2003

130 921

760 670

863

76 529

968 983

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2003

 

 

 

 

- 9 872

 

- 9 872

Variation de capital

70

 

 

 

70

Variation des primes et réserves

 

66 657

 

-66 657

0

Résultat 2004

 

 

 

80 691

80 691

Report à nouveau débiteur– changement de méthode

 

-5 829

 

 

-5829

Autres variations

 

 

- 87

 

-87

    Solde au 31 décembre 2004

130 991

821 498

776

80 691

1 033 956

Dividendes ou intérêts aux parts sociales versés au titre de 2004

 

 

 

 

-10 326

 

- 10 326

Variation de capital

2

 

 

 

2

Variation des primes et réserves (2)

 

63 144

 

- 64 536

- 1 392

Résultat 2005

 

 

 

78 949

78 949

Report à nouveau débiteur – changement de méthode

 

789

 

-5 829

- 5 040

Autres variations

 

 

- 105

 

- 105

    Solde au 31 décembre 2005

130 993

885 431

671

78 949

1 096 044

Commentaires :

(1) dont primes de fusion = 210,363 millions d’€ au 31/12/2005.

(2) la variation nette correspond à la taxe exceptionnelle de 2,5 % assise sur le montant de la réserve spéciale de plus-values à long terme transférée au compte de réserve facultative en 2005 pour le montant net.

Le capital social au 31/12/2005 est composé de :

* 4 912 231 parts sociales de 20€ détenues à hauteur de 98 244 120 € par les 103 Caisses Locales et 500 € par les 24 administrateurs et Crédit agricole SA.

* 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 détenus par Crédit agricole SA.

 

Evolution des capitaux propres de la caisse régionale de Normandie (en milliers d’euros).

 

Libellé

Souscription à la fondation 23/09/2004

Apport CR du Calvados au 04/07/2005

Apport CR Normand au 04/07/2005

Autres mouvements

Situation au 31/12/2005

Capital :

 

 

 

 

 

Capital – parts sociales

3

41 381

56 861

 

98 245

CCA souscrits par CASA

 

9 417

23 331

 

32 748

    Sous-total

3

50 798

80 192

 

130 993

Primes liées au capital et réserves :

 

 

 

 

 

Primes / écarts de fusion

 

44 221

166 142

 

210 363

Réserve légale

 

104 381

349 601

 

453 982

Réserves statutaires

 

52 767

173 359

 

226 126

RAN impact changement de méthode

 

- 1615

-3 425

 

- 5 040

    Sous-total

 

199 754

685 677

 

885 431

Provisions réglementées

 

668

51

- 48

671

Résultat de l’exercice

 

 

 

78 949

78 949

    Total

3

251 220

765 920

78 901

1 096 044

 

Note 19. - Composition des fonds propres (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Capital social

130 993

130 991

Parts sociales

98 245

98 243

Certificats coopératifs d’associés

32 748

32 748

Primes et réserves

885 431

821 498

Primes d’émission certificats coopératifs d’associés

0

172 380

Prime et écart fusion

210 363

37 170

Réserve légale

453 982

405 581

Réserves statutaires

226 126

154 751

Réserves réglementées

0

56 632

Autres réserves

0

813

Report à nouveau – changement de méthode

-5 040

-5 829

Résultat de l’exercice

78 949

80 691

Provisions réglementées

671

776

    Capitaux propres

1 096 044

1 033 956

Fonds pour risques bancaires et généraux

0

31 640

Dettes subordonnées

113 092

115 656

Dépôts de garantie à caractère mutuel

0

0

    Fonds propres

1 209 136

1 181 252

 

Note 20. - Opérations effectuées en devises.

La contre-valeur en euros de l’actif et du passif en devises n’est pas significative.

Les opérations faites en devises avec la clientèle sont toutes adossées à Crédit agricole SA.

 

Note 21. - Opérations sur instruments financiers a terme (en milliers d’euros).

 

Type D'opération

Opérations de couverture

Opérations autres que de couverture

Total 2005

Total 2004

Opérations fermes

 

 

 

 

Opérations de gré à gré (1)

 

 

 

 

- Swaps de taux d'intérêt

952 283

22 661

974 944

898 417

Opérations conditionnelles

 

 

 

 

Opérations de gré à gré

 

 

 

 

- Options de swap de taux - position prêteuse

590 000

0

590 000

283 000

- Instr. de taux d'intérêts à terme conditionnels : Achetés

27 717

131

27 848

26 336

Vendus

2 924

0

2 924

1 652

- Autres instruments à terme conditionnels : Achetés

 

 

0

692

Vendus

 

 

0

692

    Total

1 572 924

22 792

1 595 716

1 210 789

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses

 

Note 21.1 - Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (en milliers d’euros)

 

Répartition par durée restant à courir

Type d' opération

Opérations effectuées de gré à gré

< 1 an

De 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

- Swaps de taux d'intérêt

68 561

303 550

602 833

974 944

- Options de swap de taux - position prêteuse

0

138 000

452 000

590 000

- Caps, floors, collars et autres instruments à terme conditionnels

338

26 314

4 120

30 772

    Sous-total

68 899

467 864

1 058 953

1 595 716

Opérations de change à terme

25 570

 

 

25 570

    Total général

94 469

467 864

1 058 953

1 621 286

 

Note 21.2 - Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt (en milliers d’euros).

 

Contrats d'échange de taux d'intérêt

Position ouverte isolée

Micro-couverture

Macro-Couverture

Swaps de Transaction

Contrats d'échange de taux

22 661

270 880

681 403

0

 

Note 21.3 - Instruments financiers à terme : juste valeur (en milliers d’euros).

 

 

31/12/2005

 

Total juste valeur

Encours notionnel

- Swaps de taux d’intérêt + options de swaps

27 714

1 564 944

- Caps, Floors, Collars

470

30 772

    Total général

28 184

1 595 716

 

La juste valeur est renseignée coupon couru inclus.

 

Note 22. - Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de Direction du contrôle ;

— une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service trésorerie

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie. La Caisse Régionale ne traite principalement qu’avec 2 groupes bancaires de premier ordre: Crédit agricole et Ixis CIB, filiale du groupe Caisse d’Epargne dont les opérations sont encore garanties par la Caisse des Dépôts et Consignations ;

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif) ;

- et du risque potentiel ou Add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant (en millions d’euros) :

 

Libellé de la contrepartie

Limite fixée

Opérations de hors-bilan

Risque global

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Crédit agricole SA

Néant

962

Juillet 2022

0

0

BFT

Néant

5

Juin 2009

0

0

IXIS CIB

92

597

Avril 2017

89,8

94

Société Générale

92

16

Nov. 2013

0,4

13

    Total interbancaire

 

1 586

Juillet 2022

90,2

205

    Total clientèle

 

9

Mai 2017

0,18

0,18

 

(Limites fixées sur la base des Fonds Propres au sens du RSE au 30/06/2005).

 

Note 23. - Engagements sur les entreprises liées (en milliers d’euros).

 

Contrepartie

Montant

Objet

a) Engagements donnés

 

 

- SAS la Boétie

4 538

Engagement de refinancement

- Crédit agricole SA

1 021 462

Convention de garantie sur les fonds propres

b) Engagements reçus

 

 

- Foncaris

106 826

Cautions sur crédits distribués

- Caisse locale ECLOR

7 667

Engagement de garantie

 

Notes sur le compte de résultat.

Note 24. - produits nets d’intérêts et revenus assimiles (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Produits d’intérêts

436 038

414 326

- Sur opérations avec les établissements de crédit

1 711

1686

- Sur opérations internes au Crédit agricole

18 939

19 975

- Sur opérations avec la clientèle

383 460

361 520

- Sur obligations et autres titres à revenu fixe

17 786

19 901

- Autres intérêts et produits assimilés

14 142

11 244

Charges d’intérêts

242 474

215 660

- Sur opérations avec les établissements de crédit

4 288

4 595

- Sur opérations internes au Crédit agricole

212 450

193 692

- Sur opérations avec la clientèle

19 735

16 167

- Sur opérations et autres titres à revenu fixe

522

1 206

- Autres intérêts et charges assimilées

5 479

0

    Total des produits nets d’intérêts et des revenus assimilés

193 564

198 666

 

Note 25. - Revenus des titres (en milliers d’euros).

 

Titres à revenus fixes

2005

2004

Titres de placement

416

729

Titres d’investissement

17 262

18 994

Opérations diverses sur titres

108

178

    Revenus des titres a revenus fixes

17 786

19 901

 

Titres à revenus variables

2005

2004

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

18 011

13 223

Titres de placement

175

164

Opérations diverses sur titres

0

0

    Revenus des titres à revenus variables

18 186

13 387

 

Note 26. - Produits nets des commissions (en milliers d’euros).

 

Type des commissions

2005

2004

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

262

5

257

339

9

330

Sur opérations internes au Crédit agricole

23 587

7 903

15 684

20 420

7 756

12 664

Sur opérations avec la clientèle

41 556

405

41 151

36 121

420

35 701

Sur opérations de change

869

0

869

851

0

851

Sur opérations s/instruments financiers à terme et HB

0

0

0

0

0

0

Sur prestations de services financiers (1)

74 923

10 226

64 697

68 472

10 301

58 171

    Total

141 197

18 539

122 658

126 203

18 486

107 717

(1) dont prestations d’assurance-vie : 16 761 K€

 

Note 27. - Solde des opérations sur portefeuille de négociation (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Solde des opérations sur titres de transaction

210

357

Solde des opérations sur instruments financiers à terme

-287

78

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

907

733

Solde des opérations sur portefeuille de négociation

830

1 168

 

Note 28. - Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Dotations aux provisions

3 238

2 901

Reprises de provisions

6 353

6 021

    Dotation ou reprise nette aux provisions

3 115

3 120

 

 

 

Plus-values de cession réalisées

14 371

7 316

Moins-values de cession réalisées

1 865

2 203

    Solde des plus et moins values de cession réalisées

12 506

5 113

Frais d’acquisitions

10

11

    Soldes opérations sur titres de placement

15 611

8 222

 

Note 29. - Autres produits et charges d’exploitation bancaires (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Autres produits :

 

 

Ristourne produits d’assurance décès-invalidité

23 747

22 633

Divers

1 439

1 808

    Total

25 186

24 441

Autres charges :

 

 

Intérêts sur réserve participation des salariés

212

165

Charges bancaires diverses

763

804

    Total

975

969

 

Note 30. - Charges générales d’exploitation (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Frais de personnel

127 059

120 422

Autres frais administratifs

71 970

72 132

 

Note 30.1 - Frais de personnel (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Salaires et traitements (1)

72 883

68 443

Charges sociales

40 156

35 299

  dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

7 995

7 547

Intéressement

9 110

5 733

Participation

3 025

3 358

Impôts et taxes sur rémunérations

4 174

8 266

Transferts de charges

- 2 289

- 677

    Total des Frais de personnel

127 059

120 422

(1) Les refacturations de charges de frais de personnel sont déduites du poste «salaires et traitements

 

Note 30.2 - Autres frais administratifs (en milliers d’euros).

 

Autres frais administratifs

2005

2004

Impôts et taxes

5 532

6 295

Services extérieurs

81 725

81 279

Autres frais administratifs

- 480

-127

Transferts de charges

- 14 807

- 15 315

    Total des frais administratifs

71 970

72 132

 

Note 30.3 - Effectif - Effectif par catégorie (effectif moyen du personnel en activité au prorata de l’activité).

 

Catégories de personnel

2005

2004

Cadres

487

437

Techniciens

803

790

Employés

1 164

1 062

 

2 454

2 289

 

Montant global des rémunérations allouées en 2005 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : 1 840 K€

Montant global des avances et crédits octroyés en 2005 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction : 1 473 K€

 

Note 31. - Coût du risque (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Dotations aux provisions

138 565

148 602

- Provisions sur créances douteuses

135 194

135 556

- Autres provisions

3 371

13 046

Reprises de provisions

107 374

132 293

- Reprises de provisions sur créances douteuses

99 895

120 419

- Autres reprises de provisions

7 479

11 874

    Variation des provisions

31 191

16 309

Pertes sur créances douteuses irrécouvrables non provisionnées (1)

1 173

2 940

Pertes sur créances douteuses irrécouvrables provisionnées (2)

6 962

8 179

Pertes sur risque opérationnel

0

618

Récupérations sur créances amorties

1 038

1 101

    Coût du risque

38 288

26 945

(1) dont 778 milliers d’€ sur les créances douteuses compromises

(2) dont 6 454 milliers d’€ sur les créances douteuses compromises

 

Note 32. - Résultat net sur actifs immobilisés (en milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Immobilisations financières :

 

 

Participations et autres titres détenus a long terme

 

 

- Dotations aux provisions

695

1634

- Reprises de provisions

117

8 578

Dotation ou reprise nette de provisions

-578

6 944

- Plus-values de cession réalisées

2

0

- Moins-values de cession réalisées

106

8 708

Solde des plus ou moins-values de cession

-104

-8 708

    Résultat sur immobilisations financières

-682

-1 764

Immobilisations corporelles et incorporelles :

 

 

- Plus-values de cession

412

135

- Moins-value de cession

116

141

Solde en perte ou en bénéfice

296

-6

    Résultat net sur actifs immobilisés

-386

-1 770

 

Note 33. - Charges et produits exceptionnels.

Les charges exceptionnelles de l’exercice 2005 comprennent notamment :

 

 Dotation aux provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement 

20 091 K€ 

 Charges de développement de la plate-forme Atlantica 

 5 304 K€

 Charges nettes relatives à la fusion 

 10 271 K€

 Coût de sortie du GIE Synergie (charge nette de reprise de provision)

 750 K€

    Total

  36 416 K€

 

Note 34. - Impôt sur les bénéfices.

Charge fiscale

La charge fiscale figurant au compte de résultat pour 43 114 K€ se décompose comme suit :

 

  Impôt sur les sociétés de l’exercice

 43 101 K€ 

 Dotations nette de reprise provision fiscale     

12 K€ 

 

Les comptes individuels n’enregistrent pas d’impôts différés.

 

Note 35. - Informations relatives aux activités bancaires.

Les activités de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont les suivantes :

Banque de proximité en France à savoir :

— La collecte monétaire et de produits d’épargne

— La distribution de crédits

— Le placement de produits d’assurance vie et d’assurance dommages donnant lieu à commissionnement

— Le traitement des opérations d’encaissement (chèques, effets, cartes, virements) pour le compte de la clientèle

Gestion pour compte propre qui est constituée essentiellement par la gestion des excédents de fonds propres et de ressources longues.

 

Note 36. - Proposition d’affectation du résultat 2005 (en euros).

 

Projet d’affectation du résultat

Montant

- Report à nouveau

5 040 000,00

- Intérêts aux parts sociales 3,65 %

3 585 928,63

- Rémunération des Certificats d’investissement et d’associés

5 543 190,28

- Réserve légale

48 585 063,62

- Autres réserves

16 195 021,21

    Total

78 949 203,74

 

Note 37. - Publicité des honoraires des commissaires aux comptes (en milliers d’euros).

 

 

K.P.M.G. SA 4, rue Alfred Kastler 14053 Caen cedex

PRICE WATERHOUSE COOPERS Audit 32, rue Guersant 75833 Paris cedex 17

ERNST & YOUNG Audit 31000 Toulouse

Audit :

 

 

 

- Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés

128

38

58

- Missions accessoires

0

4

0

    Total (HT)

128

42

58

 

IV. – Rapport du commissaire aux comptes et résolutions.

Rapport général des commissaires aux comptes.

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

Rapport général des commissaires aux comptes.

Premier exercice du 23 septembre 2004 au 31 décembre 2005.

 

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2005, sur :

le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

la justification de nos appréciations ;

les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

 

I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés dans la note 2 de l’annexe concernant :

- le changement de méthode résultant de l’application à compter du 1er janvier 2005 de l’article 13 du CRC 2002-03 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière concernant l’actualisation des flux futurs de recouvrement relatifs au provisionnement des encours douteux et douteux compromis ;

- le changement de méthode résultant de l’application par anticipation à compter du 1er janvier 2005, de l’article 6 du CRC 2005-03 modifiant le CRC 2002-03 relatif au calcul des décotes sur prêts restructurés ;

- le changement de méthode résultant de l’application, à compter du 1er janvier 2005, du CRC 2004-06 du 23 novembre 2004 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs ;

- le changement de méthode résultant de l’application par anticipation, à compter du 1er janvier 2005, du CRC 2005-01 relatif à la comptabilisation des opérations sur titres.

Les principes retenus par votre établissement dans une optique de convergence avec le référentiel IFRS pour la comptabilisation des provisions collectives pour risque de crédit et des provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement.

 

II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Changements de méthodes comptables

Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre Caisse Régionale, nous nous sommes assurés du bien-fondé des changements de méthodes comptables mentionnés ci-dessus et de leur présentation.

 

Estimations comptables

Comme indiqué dans les notes 2.1., 9 et 14 de l'annexe, la Caisse régionale constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non recouvrement et leur couverture par des provisions individuelles ou collectives.

Comme indiqué dans les notes 2.3. et 6.1. de l'annexe, la Caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant sur la valorisation des titres de participation. Sur la base des éléments disponibles à ce jour, nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues.

La Caisse régionale constitue une provision pour couvrir le risque de déséquilibre du contrat Epargne Logement. Nous avons revu le processus mis en oeuvre par la Direction pour déterminer le montant de cette provision qui, comme indiqué dans les notes 2 et 14, a été établie selon une méthodologie du Groupe Crédit agricole.

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

 

Caen et Toulouse, le 13 mars 2006,

Les commissaires aux comptes :

 

 KPMG Audit ;

ERNST & YOUNG Audit :

 Département de KPMG SA :

 

 Yves GOUHIR, Associé ;

 Franck ASTOUX, Associé.

 

V. – Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées.

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie

Premier exercice du 23 septembre 2004 au 31 décembre 2005

 

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

 

Conventions autorisées au cours de l’exercice. — En application de l'article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.

Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article 92 du décret du 23 mars 1967, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

 

Prestation à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normand.

— Personnes concernées :

Monsieur Jean LEBRUN, Président et Monsieur Daniel EPRON, Vice-Président.

— Nature et objet :

Dans le cadre de la fusion combinaison entre la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normand et la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Calvados, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a été chargée d’effectuer auprès des deux Caisses régionales des prestations de conseil, d’assistance et d’organisation.

Cette convention, autorisée par le conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normand en date 17 septembre 2004, a pris effet le 1er octobre 2004.

— Modalités :

La fourniture de ces prestations de service fait l’objet d’une facturation d’un montant de 180 000€ HT au titre de la période du 1er octobre au 31 décembre 2004.

 

Prestation à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Calvados

— Personnes concernées :

Monsieur Bernard HULIN, Vice-Président.

— Nature et objet :

Dans le cadre de la fusion combinaison entre la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Normand et la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Calvados, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a été chargée d’effectuer auprès des deux Caisses régionales des prestations de conseil, d’assistance et d’organisation.

Cette convention autorisée par le conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Calvados en date du 29 juillet 2004, a pris effet le 1er octobre 2004.

— Modalités :

La fourniture de ces prestations de service fait l’objet d’une facturation d’un montant de 90 000 € HT au titre de la période du 1er Octobre au 31 décembre 2004.

 

Dotation à l’Association Départementale pour l’Aménagement des Structures des Exploitations Agricoles de la Manche (ADASEA).

— Personnes concernées :

Monsieur Jean Lebrun, Président du conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, et administrateur de l’ADASEA Manche.

 

— Nature et objet :

Le conseil d’administration de votre Caisse régionale a autorisé, en date du 30 septembre 2005 le versement d’une dotation d’un montant de 7 455€ à cette association.

Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

 

Caen et Toulouse, le 13 mars 2006,

Les commissaires aux comptes :

 

 KPMG Audit ;

ERNST & YOUNG Audit :

 Département de KPMG SA :

 

 Yves GOUHIR, Associé ;

 Franck ASTOUX, Associé.

 

B.- Comptes consolidés.

« Comptes annuels » sur base consolidée au 31/12/2005 établis conformément aux normes comptables IFRS adoptées par l’Union Européenne.

Arrêté par le conseil d’administration du Crédit Agricole Normandie, en date du 24 février 2006.

 

1. – Préambule.

1.1 Cadre réglementaire.

L'Union Européenne a adopté le 19 juillet 2002 le règlement (CE n°1606/2002) imposant aux entreprises européennes dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, de produire des comptes consolidés selon le référentiel IFRS à partir de 2005.

 

Ce règlement a été complété, par le règlement du 29 septembre 2003 (CE n° 1725/2003) portant application des normes comptables internationales, et par le règlement du 19 novembre 2004 (CE n° 2086/2004) permettant l'adoption de la norme IAS 39 dans un format amendé, ainsi que par les règlements du 29 décembre 2004 (CE n° 2236/2004, 2237/2004, 2238/2004), du 4 février 2005 (CE n° 211/2005), du 7 juillet 2005 (CE n° 1073/2005), du 25 octobre 2005 (CE n° 1751/2005), du 15 novembre 2005 (CE n° 1864/2005), du 8 novembre 2005 (CE n° 1910/2005) et du 21 décembre 2005 (CE n° 2106/2005).

 

L'ordonnance du Ministère des finances du 20 décembre 2004 (n°2004/1382) permet aux entreprises d'opter pour le référentiel IAS pour établir leurs comptes consolidés à partir de 2005, même lorsqu'elles ne sont pas cotées. Cette option a été retenue pour l'ensemble des entités du Groupe Crédit agricole.

 

1.2 Transition aux normes internationales.

Dans le cadre de la préparation de la transition aux normes internationales, la CRCAM Normandie applique la recommandation émise par le Comité des Régulateurs de Valeurs Mobilières (CESR) du 30 décembre 2003, et reprise par la recommandation AMF du 6 juillet 2004 sur la transition aux normes IFRS. Cette dernière recommandation formule les conditions dans lesquelles les sociétés soumises aux normes internationales communiquent leurs informations financières pendant la période de transition.

 

La date d’adoption étant le 31 décembre 2005, la CRCAM Normandie publie pour la première fois à compter de cette date ses premiers états financiers IFRS conformément aux normes IAS/IFRS, telles qu’adoptées par l’Union Européenne.

 

Par ailleurs, la date de transition aux IFRS étant le 1er janvier 2004 pour l’ensemble des normes à l’exception des normes IAS 32, 39 et IFRS 4, le groupe Crédit agricole présente des informations comparatives complètes selon les normes IAS/IFRS à compter de cette date. Il est précisé que la date de transition des normes IAS 32, 39 et IFRS 4 est le 1er janvier 2005.

 

1.3 Normes applicables et comparabilité.

Pour établir le bilan d’ouverture et les comptes annuels de l’exercice 2005, les seules règles comptables publiées au journal officiel de l’union européenne et applicables à la date de clôture ont été utilisées. En revanche, les normes et interprétations dont la date d’entrée en vigueur est postérieure à l’exercice 2005 n’ont pas été retenues.

 

Du fait de l’application à compter du 1er janvier 2005 des normes IAS 32, 39 sur les instruments financiers et IFRS 4 sur les passifs d’assurance, les états financiers concernant l’exercice 2004 sont présentés sans intégrer les impacts de ces normes. En conséquence, les actifs et passifs relatifs à l’activité d’assurance et les instruments financiers sont comptabilisés et évalués selon les règles françaises telles que décrites dans les principes et méthodes comptables présentés dans les états financiers 2004. Dans ces conditions, les paragraphes 8.1.5 et 8.1.7 ci-après ne s’appliquent pas aux données relatives à l’exercice 2004.

 

1.4 Format de présentation des états financiers.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation CNC n° 2004-R.03 du 27 octobre 2004.

 

2. – Cadre général.

2.1 Présentation juridique de l’entité.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital et personnel variables, enregistrée au registre du commerce et des sociétés de Caen (France) sous le numéro 478 834 930.

Son siège social est établi : 15, esplanade Brillaud de Laujardière à Caen (14000).

 

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire et est régie par le Code Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

 

Fusion juridique des Caisses Régionales de Crédit Agricole du Calvados et Normand. – Le 4 juillet 2005 a été signé le traité de fusion des Caisses Régionales de Crédit Agricole du Calvados et Normand avec la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, créée pour les accueillir le 23 septembre 2004.

La fusion juridique s’est effectuée avec effet rétroactif au 1er janvier 2005.

Les actifs et passifs des deux Caisses Régionales du Calvados et Normand ont été apportés à la valeur nette comptable.

L’écart de fusion constitué de la différence entre le montant des apports nets et le montant de l’augmentation de capital social réalisée dans le cadre de la fusion a été utilisé pour reconstituer les réserves légales, les réserves statutaires et les provisions réglementées existantes au jour de la fusion dans les deux caisses régionales absorbées. Le solde, soit 210 362 875,03 €, figure parmi les réserves de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

L’exercice clos au 31 décembre 2005 est donc le premier exercice de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. Il court sur la période du 23 septembre 2004 au 31 décembre 2005.

Pour des besoins de comparaison, l’exercice 2004 a été reconstitué par addition des comptes des 2 anciennes caisses régionales.

La fusion bancaire interviendra en 2006 en même temps que la fusion informatique.

 

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, 103 caisses locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les états financiers consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, incluent les comptes de la caisse régionale et les comptes des 103 caisses locales.

Les états financiers ont été arrêtés par le conseil d’administration en date du 24 février 2006.

Le cumul des comptes de résultat des caisses locales fait apparaître un résultat de 5,7 millions d’euros après encaissement de 4,2 millions d’euros d’intérêts sur les parts sociales de la caisse régionale et le paiement d’un impôt sur les sociétés de 1,9 million d’euros.

 

2.2 Le groupe crédit agricole.

Un groupe bancaire d’essence mutualiste. – L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,7 millions de sociétaires qui élisent quelques 34 200 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les caisses locales détiennent la majeure partie des caisses régionales, sociétés coopératives et banques régionales de plein exercice. Les caisses régionales via la SAS Rue La Boétie, contrôlent majoritairement le capital de Crédit agricole SA. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les caisses régionales.

 

Crédit agricole SA en qualité d’organe central du Groupe Crédit agricole veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (Art L511-31 et Art 512-20) à la cohésion du réseau du Groupe Crédit agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le compose, au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. Crédit agricole SA. garantit la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

 

2.3 Relations internes au crédit agricole.

2.3.1 Mécanismes financiers internes.

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit agricole lui sont spécifiques.

— Comptes ordinaires des caisses régionales : Les caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit agricole SA, qui enregistre les mouvements de fonds correspondant aux relations financières internes. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : « Opérations internes au Crédit agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur établissements de crédit ».

 

— Comptes et avances à terme : Les ressources d'épargne (emprunts obligataires, bons et comptes à terme assimilés, comptes et plans d'épargne-logement, comptes sur livrets, PEP, etc.) sont collectées par les caisses régionales au nom de Crédit agricole SA. Elles sont transférées à Crédit agricole SA et figurent à ce titre à son bilan. Elles financent les avances faites aux caisses régionales pour leur permettre d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

 

Quatre réformes financières internes successives ont été mises en oeuvre. Elles ont permis de restituer aux caisses régionales, sous forme d'avances, dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15%, 25%, puis 33% et, depuis le 31 décembre 2001, 50% des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

 

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la collecte, partagées entre les caisses régionales et Crédit agricole SA, sont déterminées par l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché.

 

Par ailleurs, 50% des crédits entrant dans le champ d’application des relations financières entre Crédit agricole SA et la caisse régionale peuvent être refinancés sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit agricole SA.

 

Deux autres types d'avances sont à distinguer :

- les avances pour prêts bonifiés qui refinancent les prêts à taux réduits fixés par l'Etat : celui-ci verse à Crédit agricole SA une bonification pour combler la différence entre le coût de la ressource et le taux des prêts ;

- les avances pour autres prêts qui refinancent, à hauteur de 50%, les prêts non bonifiés : ces avances de Crédit agricole SA sont accordées aux caisses régionales sur justification de leurs engagements et ne peuvent être affectées qu'à la réalisation des prêts pour lesquels un accord préalable a été obtenu. Elles sont reversées au fur et à mesure du remboursement des prêts accordés.

 

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux caisses régionales par Crédit agricole SA.

— Transfert de l'excédent des ressources monétaires des caisses régionales.

Les ressources d'origine monétaire des caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme et certificats de dépôt négociables), peuvent être utilisées par celles-ci au financement de leurs prêts. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit agricole SA, où ils sont enregistrés dans des comptes ordinaires ou des comptes à terme parmi les « Opérations internes au Crédit agricole ».

— Placement des excédents de fonds propres des caisses régionales auprès de Crédit agricole SA.

Les excédents peuvent être investis chez Crédit agricole SA sous la forme de placements de 3 à 7 ans dont toutes les caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

— Opérations en devises.

Crédit agricole SA étant leur intermédiaire auprès de la Banque de France, les caisses régionales s'adressent à elle pour leurs opérations de change.

— Comptes d'épargne à régime spécial.

Les ressources d'épargne à régime spécial (comptes sur livrets, d'épargne-entreprise, d'épargne populaire, Codevi, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, livret jeune) sont collectées par les caisses régionales pour le compte de Crédit agricole SA, où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit agricole SA les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

— Titres à moyen et long terme émis par Crédit agricole SA.

Ceux-ci sont placés principalement par les caisses régionales et figurent au passif du bilan de Crédit agricole SA, en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

— Couverture des risques de liquidité et de solvabilité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit agricole SA, la CNCA (devenue Crédit agricole SA) a conclu en 2001 avec les caisses régionales un Protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au Groupe Crédit agricole. Ce Protocole prévoit en particulier la constitution d’un fonds pour risques de liquidité et de solvabilité destiné à permettre à Crédit agricole SA d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des caisses régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du Protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit agricole SA enregistré auprès de la commission des opérations de bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation de 1988 de la CNCA, dans l’éventualité d’une insolvabilité ou d’un évènement similaire affectant Crédit agricole SA, les caisses régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d’actif. L’engagement potentiel des Caisses régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

 

2.3.2 Autres relations internes.

Informations relatives aux parties liées.

Les caisses locales ont perçu de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

— 4,2 millions d’euros au titre des revenus des parts sociales ;

— 2 millions d’euros au titre des intérêts des comptes-courants ;

— 1,9 million d’euros au titre des commissions d’octroi de crédit ;

— 0,4 million d’euros au titre des commissions de caution (pour 1 seule caisse locale).

 

Principaux dirigeants :

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie :

Membres du conseil d’administration :

— Jean LE BRUN – président ;

— Daniel EPRON – vice-président ;

— Bernard HULIN - vice-président ;

— Régine ALLIET ;

— Bernard BOUCHER ;

— Yves-Marie CONNEFROY ;

— Jacqueline CREPON ;

— Jean-Luc DUHERON ;

— Jean-Pierre FONTAINE ;

— Jean-Paul GAVARD ;

— Philippe GY ;

— Jacques HOUDU ;

— Chantal LE BARS ;

— Eric LECLER ;

— Christian LEGRAND ;

— Brigitte LEMIERE ;

— Jean LEPOURRY ;

— Michel MAILLET ;

— Jean-Claude MAUNY ;

— Jacques ROUMIER ;

— Michel SALLES ;

— Henri SALLIOT ;

— Camille SEIGNEUR ;

— Gilles SIMON.

 

Membres du comité de direction :

— Marc DESCHAMPS – Directeur Général ;

— Nicole GOURMELON - Directeur Général Adjoint pôle développement ;

— Jean-Christophe KIREN - Directeur Général Adjoint pôle gestion ;

— Arnaud BESNARD-BERNADAC – Directeur du bancaire ;

— Jean-Marie BLAZE – Directeur des Ressources Humaines ;

— Gilles CORTAIX – Directeur technologie et logistique ;

— Maxime GENESTIER – Directeur finances et risques ;

— Jean-Louis HOUEL – Directeur des marchés ;

— Gérard LEMPEREUR – Directeur réseaux spécialisés et banque technologique ;

— Jacques LESECQ – Directeur animation fonction contrôle ;

— Philippe LETERRIER – Directeur des réseaux de proximité Ouest ;

— Jean-Marie MALHERBE – Directeur des réseaux de proximité Est ;

— Jean-Yves OGIER – Directeur des entreprises et collectivités locales.

 

La rémunération des principaux dirigeants est mentionnée au paragraphe & 8.11.6

 

Caisses locales :

Les présidents des conseils d’administration des caisses locales figurent au paragraphe 8.2.1 sur le périmètre de consolidation.

 

3. – Compte de résultat.

(En milliers d'euros)

 

 

Notes

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32 & 39 et IFRS 4

R1

+ Intérêts et produits assimilés

 

443 735

420 557

R2

- Intérêts et charges assimilées

 

-251 529

-221 384

R3

+ Commissions (produits)

 

146 296

129 421

R4

- Commissions (charges)

 

-17 906

-17 726

R5

+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

 

-1 905

 

R6

+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

 

29 705

 

RA

Résultat sur opérations financières

 

 

22 781

RB

Marge brute des sociétés d'assurance

 

 

 

R7

+ Produits des autres activités

 

25 995

24 458

R8

- Charges des autres activités

 

-974

-488

R9

   Produit net bancaire

 

373 417

357 619

R10

- Charges générales d'exploitation

 

-217 100

-208 192

R11

- Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles

 

-10 623

-11 005

R12

    Résultat brut d’exploitation

 

145 694

138 422

R13

- Coût du risque

 

-27 140

-16 406

R14

    Résultat d’exploitation

 

118 554

122 016

R15

+/- Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

 

 

 

R16

+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

 

296

-1 769

R16.5

- Coûts liés au rapprochement

 

 

 

R17

- Variations de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

R18

    Résultat avant impôt

 

118 850

120 248

R19

- Impôts sur les bénéfices

 

-34 578

-42 540

R20

+/- Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

 

 

 

R21

    Résultat net

 

84 272

77 708

R22

Intérêts minoritaires

 

 

 

R23

Résultat net - Part du groupe

 

 

 

R24

Résultat par action

 

 

 

R25

Résultat dilué par action

 

 

 

 

Pour des besoins de comparaison, l’exercice 2004 hors IAS 32 & 39 et IFRS 4 a été reconstitué par addition des comptes des deux anciennes caisses régionales.

 

4. – Bilan actif au 31 décembre 2005.

(En milliers d'euros)

 

 

Notes

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 & IFRS 4

A1

Caisse, banques centrales, C.C.P

 

142 788

102 410

A2

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

68 821

 

A3

Instruments dérivés de couverture

 

15 088

 

A4

Actifs financiers disponibles à la vente

 

1 085 398

 

A5

Prêts et créances sur les établissements de crédit

 

204 062

194 551

A6

Prêts et créances sur la clientèle

 

8 749 878

7 791 783

AA

Portefeuilles titres

 

 

984 203

A7

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

A8

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

272 762

 

A9

Actifs d'impôts courants

 

 

 

A10

Actifs d'impôts différés

 

55 433

30 327

A11

Comptes de régularisation et actifs divers

 

246 668

149 219

A12

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

AB

Placements des entreprises d'assurance

 

 

 

A13

Participations dans les entreprises mises en équivalence

 

 

 

A14

Immeubles de placement

 

601

128

A15

Immobilisations corporelles

 

60 108

59 462

A16

Immobilisations incorporelles

 

2 829

3 045

A17

Ecarts d'acquisition

 

 

 

 

    Total de l'actif

 

10 904 436

9 315 128

 

Pour des besoins de comparaison, l’exercice 2004 hors IAS 32 & 39 et IFRS 4 a été reconstitué par addition des comptes des deux anciennes caisses régionales.

 

5. – Bilan passif au 31 décembre 2005.

(En milliers d'euros)

 

 

Notes

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 & IFRS 4

P1

Banques centrales, C.C.P.

 

 

 

P2

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

 

10 089

 

P3

Instruments dérivés de couverture

 

32

 

P4

Dettes envers les établissements de crédit

 

6 809 737

5 866 594

P5

Dettes envers la clientèle

 

2 266 781

2 013 554

P6

Dettes représentées par un titre

 

17 124

18 496

P7

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

14 634

 

P8

Passifs d'impôts courants

 

25 609

2 159

P9

Passifs d'impôts différés

 

27 619

2 125

P10

Comptes de régularisation et passifs divers

 

140 250

141 751

P11

Dettes liées aux actifs non courants destines à être cédés

 

 

 

P12

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

P13

Provisions pour risques et charges

 

40 018

69 290

P14

Dettes subordonnées

 

66 235

69 329

P15

Capitaux propres

 

1 486 308

1 131 830

P16

Capitaux propres part du groupe

 

 

 

P17

Capital et réserves liées

 

358 638

361 420

P18

Réserves consolidées

 

757 764

692 702

P19

Ecart de réévaluation

 

285 634

 

P20

Résultat de l'exercice

 

84 272

77 708

P21

Intérêts minoritaires

 

 

 

 

    Total du passif

 

10 904 436

9 315 128

 

Pour des besoins de comparaison, l’exercice 2004 hors IAS 32 & 39 et IFRS 4 a été reconstitué par addition des comptes des deux anciennes caisses régionales.

 

6. – Tableau de variation des capitaux propres.

(En milliers d'euros)

Capital et réserves liées

Réserves consolidées part du groupe  

Gains/pertes latents ou différés

Capital

Primes et réserves liées au capital (1)

Elimination des titres auto-détenus

Liés aux écarts de conversion

Variation de  juste valeur des actifs disponibles à  la vente

Variation de juste valeur des dérivés de couverture

Capitaux propres au 31 décembre 2003 Normes françaises

151 823

585 174

 

222 061

 

 

 

Changement de méthodes comptables

 

0

 

-3 766

 

 

 

Incidence de l'adoption des normes IFRS (hors 32 & 39 et IFRS 4)

 

 

 

26 112

 

 

 

    Capitaux propres au 1er janvier 2004

151 823

585 174

0

244 407

0

0

0

Augmentation de capital

47

 

 

 

 

 

 

Variation des titres auto-détenus

 

 

 

 

 

 

 

Variation des réserves de réestimation

 

 

 

 

 

 

 

Dividendes versés en 2004

 

 

 

 

 

 

 

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

 

Résultat au 31/12/2004

 

 

 

 

 

 

 

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

 

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

 

restructuration des lignes métier du groupe

 

 

 

 

 

 

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

 

Autres variations

 

51 664

 

21 008

 

 

 

    Capitaux propres au 31 décembre 2004 (hors normes 32 & 39 et IFRS 4)

151 870

636 838

0

265 415

0

0

0

Changement de méthodes comptables

 

0

 

-822

 

 

 

Incidence de l'adoption des normes IFRS (32,39 & IFRS 4)

 

0

 

-352

 

231 151

503

    Capitaux propres au 1er janvier 2005

151 870

636 838

0

264 241

0

231 151

503

Augmentation de capital

-3 595

 

 

 

 

 

 

Variation des titres auto détenus

 

 

 

 

 

 

 

Emission d'actions de préférence

 

 

 

 

 

 

 

Dividendes versés en 2005

 

 

 

 

 

 

 

Dividendes reçus des CR et filiales

 

 

 

 

 

 

 

Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)

 

 

 

 

 

54 200

 

Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

 

 

 

0

 

 

-220

Résultat au 31/12/2005

 

 

 

 

 

 

 

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

 

 

 

 

 

 

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

 

 

 

 

 

 

Variation de l'écart de conversion

 

 

 

 

 

 

 

Autres variations

 

51 695

 

15 353

 

 

 

    Capitaux propres au 31 décembre 2005

148 275

688 533

0

279 594

0

285 351

283

(1) : Comprend les primes d'émission et la réserve légale de la société-mère.

 

Tableau de variation des capitaux propres (En milliers d'euros)

Résultat net part du groupe

Total des capitaux propres part du groupe

Capitaux propres part des minoritaires

Total des capitaux propres consolidés

Capitaux propres au 31 décembre 2003 Normes françaises

83 266

1 042 324

 

1 042 324

Changement de méthodes comptables

 

-3 766

 

-3 766

Incidence de l'adoption des normes IFRS (hors 32 & 39 et IFRS 4)

 

26 112

 

26 112

    Capitaux propres au 1er janvier 2004

83 266

1 064 670

0

1 064 670

Augmentation de capital

 

47

 

47

Variation des titres auto-détenus

 

0

 

0

Variation des réserves de réestimation

 

0

 

0

Dividendes versés en 2004

-10 475

-10 475

 

-10 475

Dividendes reçus des CR et filiales

 

0

 

0

Résultat au 31/12/2004

77 708

77 708

 

77 708

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

0

 

0

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

0

 

0

restructuration des lignes métier du groupe

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

0

 

0

Autres variations

- 72 791

-119

 

-119

    Capitaux propres au 31 décembre 2004 (hors normes 32 & 39 et IFRS 4)

77 708

1 131 831

0

1 131 831

Changement de méthodes comptables

 

-822

 

-822

Incidence de l'adoption des normes IFRS (32,39 & IFRS 4)

 

231 302

 

231 302

    Capitaux propres au 1er janvier 2005

77 708

1 362 311

0

1 362 311

Augmentation de capital

 

-3 595

 

-3 595

Variation des titres auto détenus

 

0

 

0

Emission d'actions de préférence

 

0

 

0

Dividendes versés en 2005

-10 495

-10 495

 

-10 495

Dividendes reçus des CR et filiales

 

0

 

0

Variation de valeurs des titres disponibles à la vente (IAS 39)

 

54 200

 

54 200

Couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

 

-220

 

-220

Résultat au 31/12/2005

84 272

84 272

 

84 272

Effet des acquisitions / cessions sur les minoritaires

 

0

 

0

Quote-part dans les variations de CP des entreprises associées mises en équivalence

 

0

 

0

Variation de l'écart de conversion

 

0

 

0

Autres variations

-67 213

-165

 

-165

    Capitaux propres au 31 décembre 2005

84 272

1 486 308

0

1 486 308

(1) : Comprend les primes d'émission et la réserve légale de la société-mère.

 

Les notes détaillant les incidences des normes IAS/IFRS au 01/01/2004 et au 01/01/2005 sont présentées dans le chapitre « Impacts de la conversion aux normes IAS/IFRS ».

 

7. – Tableau des flux de trésorerie.

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

 

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en ce compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu’à l’échéance.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

 

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille « actifs financiers disponibles à la vente » sont compris dans ce compartiment.

 

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

 

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales et C.C.P., ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

 

Tableau des flux de trésorerie

2005

2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Résultat avant impôts

118 850

120 247

+/- Dotations nettes aux amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles

7 936

4 720

+/- Dotations nettes aux provisions

14 021

3 851

+/- Dépréciations durables

-3 150

-11 235

+/- Perte nette/gain net des activités d'investissement

-192

6

+/- (Produits)/charges des activités de financement

3 911

4 197

+/- Intérêts courus non échus (créances et dettes rattachées)

10 858

5 612

    = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

33 384

7 151

 

 

 

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

861 888

638 497

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

-720 870

-606 742

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers

-59 174

3 955

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs disponibles à la vente

-119 994

-73 063

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs détenus à échéance

34 285

12 586

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des immeubles de placement

-689

0

+/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

-101 527

85 916

- Impôts versés

24 428

1 181

Corrigé de la charge d'impôt de l'exercice

-45 077

-40 496

+/- Autres éléments non monétaires liés aux normes IFRS

1 491

2 988

    = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles

-125 239

24 822

        Total flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

26 995

152 220

 

 

 

+/- Flux liés aux participations

-21 851

-4 106

corrigés des plus-ou-moins values de cession

-104

0

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

-8 836

-5 240

corrigés des plus-ou-moins values de cession

296

-6

        Total flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)

-30 495

-9 352

 

 

 

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires

-14 092

-10 428

+/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement

-2 978

-3 659

-Dettes rattachées sur dettes subordonnées

-116

-110

- Charges d'intérêts

-3 911

-4 197

        Total flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)

-21 097

-18 394

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

0

0

        Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A + B+ C + D)

-24 597

124 474

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

-254 375

-378 847

    Caisse, banques centrales, C.C.P. (actif & passif)

102 410

97 932

    Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-356 785

-476 779

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

-278 974

-254 375

    Caisse, banques centrales, C.C.P. (actif & passif)

142 788

102 410

    Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit

-421 762

-356 785

        Variation de la trésorerie nette

-24 599

124 472

 

8. – Notes annexes aux états financiers.

8.1 Principes et méthodes comptables.

8.1.1 Règles spécifiques de première application (IFRS 1).

La norme IFRS 1 s'applique aux entités qui présentent pour la première fois leurs états financiers selon les nouvelles normes, ceux-ci devant être préparés en appliquant les principes comptables IFRS en vigueur à la date de clôture de l'exercice. 

Par principe, les normes s'appliquent de façon rétrospective aux périodes précédentes et donc au bilan d'ouverture. Cependant, la norme IFRS 1 prévoit des exemptions facultatives ou obligatoires à ce principe d'application rétrospective.

 

Les choix retenus par la CRCAM Normandie concernant les exemptions facultatives sont les suivants :

— Regroupements d'entreprises : la CRCAM Normandie conserve le traitement appliqué dans les comptes publiés conformément aux normes françaises, aux regroupements d'entreprises antérieurs au 1er janvier 2004. Les écarts d’acquisition résiduels à cette date ne sont plus amortis et font l'objet d'un test de dépréciation ; 

— Utilisation de la juste valeur ou d'une réévaluation comme coût présumé des immobilisations au moment de la conversion : cette option peut s’appliquer à toute immobilisation corporelle, tout actif incorporel qui satisfait les critères de réévaluation, ou tout immeuble de placement évalué sur la base du coût.

 

La CRCAM Normandie a choisi de ne pas réévaluer ses immobilisations : 

— Avantages au personnel : l’option permettant la constatation immédiate des écarts actuariels n’a pas été retenue par le groupe Crédit agricole ; 

— Ecarts de conversion cumulés : la CRCAM Normandie a choisi de considérer qu'à la date de transition, le montant cumulé des écarts de conversion est nul pour toutes ses activités à l’étranger. En conséquence, seuls les écarts de conversion postérieurs à la date de transition, qui seront classés en capitaux propres conformément à la norme IAS 21, seront pris en compte dans la détermination du résultat de cession ultérieur des activités concernées ; 

— Instruments financiers hybrides : dans le cas d'émissions d'instruments financiers ayant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, une entité peut ne pas identifier séparément les valeurs d'origine des deux composants si la partie dette est nulle à la date de transition. La CRCAM Normandie a retenu cette option, qui n’a pas de conséquence significative sur le bilan d’ouverture ;

— Actifs et passifs de filiales, d’entreprises associées et de coentreprises : ces dispositions traitent des impacts de la date de transition aux IFRS au sein d’un groupe, pour le cas où une filiale adopte les IFRS, soit antérieurement, soit postérieurement, à la date d’adoption choisie par la maison mère. Au sein de la CRCAM Normandie, l’ensemble des entités appartenant au périmètre de consolidation produit des comptes consolidés en normes IFRS à compter de l’exercice ouvert au 01/01/2005 ;

— Désignation d’instruments financiers précédemment comptabilisés (dans un autre référentiel) : une entité présentant ses premiers états financiers IFRS est autorisée, au début de sa première période de publication IFRS, à désigner à cette même date à la juste valeur tout actif ou passif financier qui remplit les conditions d’une telle désignation conformément aux dispositions de la norme IAS 39 amendée. La CRCAM Normandie applique cette exception prévue par l’IFRS 1 ; 

— Passifs relatifs au démantèlement inclus dans le coût d’une immobilisation corporelle : La CRCAM Normandie n’a pas choisi d’appliquer rétrospectivement au 1er janvier 2005 l’interprétation IFRIC 1 sur la norme IFRS 5 ;

— Contrats de location simple et de location financière : un premier adoptant peut déterminer si un accord conclu antérieurement et existant à la date de transition aux IFRS contient un contrat de location au sens de la norme IAS17. Ces dispositions transitoires prévues par l’IFRIC 4 n’ont pas été retenues par la CRCAM Normandie.

 

Précisions sur les impacts qui modifient les capitaux propres à l’ouverture : 

— Toute correction de valeur qui aurait dû impacter le résultat si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées, est constitutive de capitaux propres non recyclables. Exemple : FRBG et provisions générales non reconnus, valorisation des dérivés non éligibles à la comptabilité de couverture ; 

— Toute correction de valeur qui aurait dû impacter les réserves de réévaluation IAS/IFRS si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées, est constitutive de capitaux propres à caractère variable. Exemple : réévaluation à la juste valeur des titres « disponibles à la vente », valorisation des dérivés en couverture de flux de trésorerie ; 

— Tout résultat qui aurait dû être différé si les normes IAS/IFRS avaient toujours été appliquées est constitutif de capitaux propres à caractère amortissable. Exemple : étalement de certaines commissions.

 

8.1.2 Le traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38, 40). 

La CRCAM Normandie applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. 

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. 

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des provisions pour dépréciation constitués depuis leur mise en service. 

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatées depuis leur date d’acquisition. 

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les fonds de commerce. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondant ou du potentiel des services attendus. 

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. 

 

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

 

Composants

Durée d’amortissement

Foncier

Non amortissable

Gros oeuvre

30 à 40 ans

Second oeuvre

20 à 30 ans

Installations techniques

5 à 20 ans

Agencements

5 à 20 ans

Matériel informatique

3 à 6 ans

Matériel spécialisé

5 à 10 ans

Mobilier

7 à 10 ans

 

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l’actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

Les éléments dont dispose la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur la valeur de ses immobilisations (hors écarts d’acquisition) lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification des valeurs inscrites au bilan.

 

8.1.3 Les avantages au personnel (IAS 19). 

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : 

— les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociales, les primes payables dans les douze mois de la clôture de l’exercice ;

— les avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

— les indemnités de fin de contrat de travail ;

— les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

 

8.1.3.1 Engagement en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies. 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie couvre ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont entièrement pris en charge par une société d’assurance du groupe Crédit agricole. De ce fait, aucune « provision pour risques et charges » ne figure, à ce titre, au passif du bilan. 

Conformément à la norme IAS 19, les engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.

 

Sont concernés :

— les engagements relatifs aux primes et indemnités de départ à la retraite du personnel Ils sont déterminés en retenant l’âge de départ à la retraite de 62 ans pour les cadres et 60 ans pour les autres salariés ;

— les engagements relatifs à la retraite chapeau des cadres de direction et des mandataires sociaux.

 

8.1.3.2 Plans de retraite - régimes à cotisations définies. 

Le régime de retraite des salariés étant à cotisations définies (MSA), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne porte pas dans ses comptes d’engagements « retraite » mais enregistre en « frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.

 

8.1.4 Les instruments financiers (IAS 32 et 39).

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers annuels 2005 selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par la Commission Européenne le 19 novembre 2004 et complétée par les règlements (CE) n° 1751/2005 du 25 octobre 2005 et n° 1864/2005 du 15 novembre 2005 relatif à l’utilisation de l’option de la juste valeur. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit agricole n’a pas utilisé l’option de juste valeur sur ses passifs financiers au 31 décembre 2005.

Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. 

La juste valeur est définie comme le montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre des parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. L’existence de cotations publiées sur un marché actif constitue la meilleure indication de la juste valeur des instruments financiers. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques de valorisation reconnues utilisant des données de marché « observables ».

 

8.1.4.1 Les titres.

8.1.4.1.1 Classification des titres à l’actif. 

Ceux-ci sont classés selon les quatre catégories d’actifs applicables aux titres définis par la norme IAS 39 :

— Actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option ;

— Actifs financiers disponibles à la vente ;

— Placements détenus jusqu’à l’échéance ;

— Prêts et créances.

 

8.1.4.1.1.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option. 

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend Ies titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d’une réelle intention de transaction - affectation par nature, soit d’une option prise par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie. 

Les actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs ou passifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste.

La comptabilisation d’actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, permet de ne pas comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides.

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l’acquisition (qui sont passés directement en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l’objet de provisions pour dépréciation.

 

8.1.4.1.1.2 Placements détenus jusqu’à l’échéance. 

La catégorie « Placements détenus jusqu’à l’échéance » (éligibles aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a l’intention et la capacité de conserver jusqu’à leur échéance, autres que :

— ceux que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat ;

— ceux que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a désignés comme des actifs disponibles à la vente ;

— ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des placements détenus jusqu’à l’échéance.

 

Le classement dans cette catégorie entraîne l’obligation impérative de respecter l’interdiction de céder des titres avant leur échéance (sous peine d’entraîner le déclassement de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la vente et d’interdire l’accès à cette catégorie pendant 2 ans).

 

Néanmoins des exceptions à cette règle de déclassement peuvent exister lorsque :

— la vente est proche de l’échéance (moins de 3 mois) ;

— la cession intervient après que l’entreprise ait déjà encaissé la quasi-totalité du principal de l’actif (environ 90% du principal de l’actif) ;

— la vente est justifiée par un événement externe, isolé ou imprévisible ;

— si l’entité n’escompte pas récupérer substantiellement son investissement en raison d’une détérioration de la situation de l’émetteur (auquel cas l’actif est classé dans la catégorie des actifs disponibles à la vente).

 

La couverture du risque de taux de ces titres n’est pas autorisée.

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Ces titres sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti au taux d’intérêt effectif.

En cas de signe objectif de dépréciation, une provision est constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine. En cas d’amélioration ultérieure, la provision excédentaire est reprise.

 

8.1.4.1.1.3 Titres du portefeuille « Prêts et créances ». 

La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés à revenus fixes ou déterminables. 

Les titres sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif corrigé d’éventuelles provisions pour dépréciation. 

En cas de signes objectifs de dépréciation, une provision doit être constatée pour la différence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement estimée en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine.

 

8.1.4.1.1.4 Actifs financiers disponibles à la vente. 

La catégorie « Disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut.

 

Selon les dispositions de la norme IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classés en « Disponibles à la vente » sont les suivants : 

— les titres disponibles à la vente sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus ;

— les intérêts courus sur les titres disponibles à la vente sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat ;

— les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables. En cas de cession, ces variations sont extournées et constatées en résultat. L’amortissement dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des titres à revenu fixe est comptabilisée en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif ;

— en cas de signe objectif de dépréciation, significative ou durable pour les titres de capitaux propres, et matérialisée par la survenance d’un risque de crédit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilisée en capitaux propres est extournée et comptabilisée  dans le résultat de l'exercice. En cas d'amélioration ultérieure cette dépréciation fait l'objet d'une reprise par résultat pour les instruments de dettes mais pas pour les instruments de capitaux propres. En revanche, pour ces derniers, la variation de juste valeur positive en cas de reprise est comptabilisée dans un compte de capitaux propres variables.

 

8.1.4.1.2 Evaluation ultérieure des titres. 

La juste valeur est la méthode d’évaluation retenue pour l’ensemble des instruments financiers classés dans les catégories « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » ou « Disponibles à la vente ».

 

Les prix cotés sur un marché actif constituent la méthode d’évaluation de base. A défaut, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise des techniques de valorisation reconnues en se référant notamment à des transactions récentes.

 

Lorsqu’il n’y a pas de prix coté pour un titre de capitaux propres et qu’il n’existe pas de technique de valorisation reconnue, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie retient des techniques reposant sur des indications objectives et vérifiables telles que la détermination de l’actif net réévalué ou tout autre méthode de valorisation des titres de capitaux propres.

 

Si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Titres disponibles à la vente ». Toutefois, une information est fournie en annexe.

 

8.1.4.1.3 Dépréciation.

Une dépréciation est constatée en cas de signes objectifs de dépréciation des actifs autres que ceux classés en transaction.

 

Elle est matérialisée par une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou par l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dette.

 

Sauf exception, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie considère qu’une baisse significative ou durable est présumée lorsque l’instrument de capitaux propres a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs.

 

Ce critère de baisse significative ou durable de la valeur du titre est une condition nécessaire mais non suffisante pour justifier l’enregistrement d’une provision. Cette dernière n’est constituée que dans la mesure où la dépréciation se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi.

 

8.1.4.1.4 Date d’enregistrement.

Crédit agricole SA enregistre à la date de règlement livraison les titres classés dans la catégorie « Titres détenus jusqu’à l’échéance ». Les autres titres, quelque soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

 

8.1.4.1.5 Titres au passif (IAS 32).

8.1.4.1.5.1 Distinction dettes - capitaux propres.

Un instrument de dette ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

— de remettre des liquidités ou un autre actif financier ;

— d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

 

En application de ces définitions, les parts sociales émises par les caisses régionales et des caisses locales sont considérées comme des capitaux propres au sens de l'IAS 32 et de l'interprétation IFRIC 2, et traitées comme telles dans les comptes consolidés du Groupe.

 

8.1.4.2 L’activité de crédit.

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l’initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l’encours net d’origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d’intérêt effectif, le cas échéant.

 

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

 

Les intérêts courus sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

 

Créances dépréciées : conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « prêts et créances » sont dépréciées lorsqu’elles présentent un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances. Les créances ainsi identifiées font l’objet d’une dépréciation sur base individuelle ou sur base collective. Les dépréciations sont constituées à hauteur de la perte encourue, égale à la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. Les dépréciations sont enregistrées sous forme de provisions ou de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

 

On distingue ainsi :

— les créances dépréciées sur base individuelle : il s’agit des créances douteuses assorties de provisions et des créances restructurées pour cause de défaillance du client assorties de décotes ;

— les créances dépréciées sur base collective : il s’agit des créances non dépréciées sur base individuelle, pour lesquelles la dépréciation est déterminée par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

 

Parmi les créances dépréciées sur base individuelle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les créances douteuses, elles-mêmes réparties en créances douteuses compromises et non compromises.

 

Créances douteuses : ce sont des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes :

— il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins ;

— la situation d’une contrepartie présente des caractéristiques telles qu’indépendamment de l’existence de tout impayé on peut conclure à l’existence d’un risque avéré ;

— il existe des procédures contentieuses avec la contrepartie.

 

La caisse régionale applique des normes plus strictes que celles édictées par la commission bancaire cf. & 8.6.1

 

Le classement pour une contrepartie donnée des encours en encours douteux entraîne par « contagion » un classement identique de la totalité de l’encours et des engagements relatifs à cette contrepartie, nonobstant l’existence de garantie ou caution.

 

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis :

 

Créances douteuses non compromises : les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

 

Créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

 

Provisionnement du risque de crédit sur base individuelle : dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie par voie de provision. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie constitue les provisions correspondant, en valeur actualisée au taux d’intérêt effectif d’origine, à l’ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

 

Traitement des décotes et dépréciations : la décote constatée lors d’une restructuration de créance ou la dépréciation calculée sur une créance douteuse est enregistrée en coût du risque. Pour les créances restructurées en encours sains, cette décote est réintégrée sur la durée de vie dans la marge d’intérêt. Pour les créances restructurées ayant un caractère douteux et pour les créances douteuses non restructurées, les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque, l’augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation et à l’amortissement de la décote du fait du passage du temps étant inscrite dans la marge d’intérêts.

 

L’encours des crédits restructurés n’étant pas significatif par rapport à l’encours total de crédits, aucune décote n’a été comptabilisée.

 

Provisionnement du risque de crédit sur base collective : par ailleurs, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constaté à l’actif de son bilan des provisions sur bases collectives (calculées à partir d’une probabilité de défaut en fonction d’une durée moyenne et d’un taux de provisionnement observé) destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement. Ces provisions sur bases collectives ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II et portent sur des encours non classés en douteux.

 

8.1.4.3 Intérêts pris en charge par l'Etat (IAS 20).

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit agricole SA accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n’est pas constaté de décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications.

 

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

 

Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

 

8.1.4.4 Les passifs financiers.

La norme IAS 39 adoptée par l’Union Européenne reconnaît deux catégories de passifs financiers :

— les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables. Il est toutefois précisé que le groupe Crédit agricole n’utilise pas l’option de juste valeur sur ses passifs financiers ;

— les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

 

8.1.4.5 Les produits de la collecte.

Compte tenu des caractéristiques des produits de collecte dans le groupe Crédit agricole SA, ils sont comptabilisés dans la catégorie des « Autres passifs ».

L’évaluation initiale est donc faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.

Les produits d’épargne réglementée sont par nature à taux de marché.

Les plans d’épargne logement et les comptes d’épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée au § 8.1.8.

 

8.1.4.6 Les instruments dérivés.

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu’ils soient détenus à des fins de transaction ou qu’ils entrent dans une relation de couverture.

 

La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est un compte de résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

 

La comptabilité de couverture : la couverture de juste valeur a pour objet de réduire le risque de variation de juste valeur d’un instrument financier.

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de réduire le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de micro-couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

— éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

— documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ;

— démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement.

 

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

— couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert et il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

— couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les intérêts courus du dérivé sont enregistrés en résultat symétriquement aux opérations couvertes.

 

Dans le cadre d’une intention de gestion de macro-couverture (c’est-à-dire la couverture d’un groupe d’actifs ou de passifs présentant la même exposition aux risques désignée comme étant couverte), le Groupe a privilégié une documentation de ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts.

 

La justification de l’efficacité des relations de macro-couverture se fait par le biais d’échéanciers établis en encours moyen. Par ailleurs, la mesure de l’efficacité des relations de couverture doit se faire au travers de tests prospectifs et rétrospectifs.

 

Suivant qu’une relation de macro-couverture de flux de trésorerie ou de Juste Valeur a été documentée, l’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment dans le cadre de la micro-couverture. Toutefois, le Groupe Crédit agricole SA privilégie pour les relations de macro-couverture, une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée de façon partielle par l’Union Européenne.

 

Dérivés incorporés : un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les 3 conditions suivantes sont remplies :

— le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

— séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

— les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celle du contrat hôte.

 

8.1.4.7 Garanties financières et engagements de financement.

Les garanties financières répondent à la définition d’un contrat d’assurance lorsqu’elles prévoient des paiements spécifiques à effectuer pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il encourt en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l’échéance en vertu d’un instrument de dette.

 

Ces garanties financières, en application de la norme IFRS 4, demeurent évaluées conformément aux normes françaises, en attendant un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Ces garanties font donc l’objet d’une provision au passif en cas de sortie de ressource probable.

 

En revanche, les contrats de garanties financières qui prévoient des paiements en réponse aux variations d’une variable financière (prix, notation ou indice de crédit, etc.) ou d’une variable non financière, à condition que dans ce cas la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat, entrent dans le champ d’application d’IAS 39. Ces garanties sont traitées comme des instruments dérivés.

 

Les engagements de financement qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

 

8.1.4.8 Décomptabilisation des instruments financiers.

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

— lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration, sont transférés ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires finaux, et

— lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier sont transférés.

 

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l’entité continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

 

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

 

8.1.5 Les impôts différés (IAS 12).

Cette norme impose la comptabilisation d’impôts différés sur l’ensemble des différences temporaires observées entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale (sauf pour les cas où la différence temporaire ne nécessite pas de comptabilisation d’impôt différé).

 

Les taux d’imposition utilisés pour l’évaluation sont ceux dont l’application est attendue lors de la réalisation de l’actif ou du règlement du passif, dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.

 

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.

 

8.1.6 Les provisions pour risques et charges (IAS 37,19).

La CRCAM Normandie a identifié l’ensemble de ses obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un évènement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable.

 

Au titre de ces obligations, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a constitué des provisions pour risques et charges qui couvrent notamment :

— les risques opérationnels ;

— les engagements sociaux ;

— les risques d’exécution des engagements par signature ;

— les litiges et garanties de passif ;

— les risques fiscaux ;

— les risques liés à l’épargne logement.

 

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement souscrits par les clients de la CRCA et collectés pour le compte de CA S.A. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée selon une méthodologie développée au niveau du groupe par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

 

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

8.1.7 Les contrats de location (IAS 17).

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’a pas contracté d’opérations de location financière.

 

8.1.8 Les opérations en devises (IAS 21).

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

 

A la date d’arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de présentation du groupe Crédit agricole SA. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

— sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres ;

— les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

 

Les traitements relatifs aux actifs non monétaires diffèrent selon la nature de ces actifs :

— les actifs au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction ;

— les actifs à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

 

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

— en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;

— en capitaux propres si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

 

8.2 Les principes et méthode de consolidation (IAS 27, 28, 31).

8.2.1 Périmètre de consolidation.

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et ceux de toutes les sociétés dont la consolidation a un impact significatif sur les comptes consolidés de l’ensemble.

 

En application de ces principes généraux, tels que définis par les normes IAS 27, IAS 28 (participations dans les entreprises associées) et IAS 31 (participations dans les coentreprises), le caractère significatif de cet impact peut notamment être apprécié au travers de divers critères tels que l’importance du résultat ou des capitaux propres de la société à consolider par rapport au résultat ou aux capitaux propres de l’ensemble consolidé.

 

En particulier, le caractère significatif d’une société est présumé lorsqu’elle satisfait aux conditions suivantes :

— le total du bilan est supérieur à 10 millions d’euros ou excède 1 % du total de bilan de la filiale consolidée qui détient ses titres ( A ce titre les filiales Sofidecal et Sofimanche ne sont pas consolidées) ;

— la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

 

Sont donc intégrées au périmètre de consolidation les 103 caisses locales rattachées à la caisse régionale et réparties sur les départements du Calvados (36), de la Manche (33), de l’Orne (33) et de la Mayenne (1).

 

Détail du périmètre de consolidation.

 

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie 15, esplanade Brillaud de Laujardière 14000 Caen

Président : Mr Jean LE BRUN

Caisses locales Noms et adresses

Présidents

Avranches - 2, rue St-Gaudens – B.P. 239 -50300 Avranches

Jean-Louis PIEL

Barenton - Rue du Président Kennedy - B.P. 5 - 50720 Barenton

André JOUBIN

Val de Saire - Rue Saint-Thomas -B.P. 3 - 50760 Barfleur

André FOUQUET

Barneville-Carteret - 6, Place du Dr Auvret - B.P. 106 - 50270 Barneville-Carteret

Michel LANGLOIS

Beaumont-Hague - 1, rue Millecent - B.P. 129 - 50440 Beaumont-Hague

Jean Marie DUVAL

Brécey - 11, rue du Val de Sée - B.P. 5 - 50370 Brécey

Philippe LEBOISNE

Bricquebec - Place Lemarois - B.P. 20 - 50260 Bricquebec

Rémy ROSE

Carentan - 13, rue Sébline - B.P. 118 - 50500 Carentan

Jean LEPOURRY

Cerisy-la-Salle - Place de l’Eglise - 50210 Cerisy-la-Salle

Germaine LAIR

Cherbourg - Rue de l’Ancien Quai - B.P. 640 - 50106 Cherbourg

Joël JOUHAUX

Condé-sur-Vire - Route de St-Suzanne - B.P. 4 - 50890 Condé-sur-Vire

Jacques HOUDU

Coutances - Rue St-Dominique - B.P. 326 - 50200 Coutances

Michel LEMIERE

Gavray - 1, rue de la Libération - B.P. 3 - 50450 Gavray

Emile GRANDIN

Granville - 14, rue Couraye – 50400 Granville

Michel MESNAGE

La Haye du Puits - 12, rue du Dr Callégari -B.P. 21 - 50250 La Haye-du-Puits

Hubert SADOT

La Haye-Pesnel - 5, rue Clamorgan -B.P. 15 - 50320 La Haye-Pesnel

Bernard ANQUETIL

Les Pieux - 4, Rue centrale -B.P. 4 - 50340 Les Pieux

Yves Marie CONNEFROY

Marigny - Place du Dr Guillard –B.P. 2 - 50570 Marigny

Benoît HULMER

Mortain - 6, rue du Rocher -B.P. 14 - 50140 Mortain

Georges ROUSSEL

Percy - Avenue du Général Bradley -B.P. 1 - 50410 Percy

Damien LEBOUVIER

Périers - 2, route de Coutances –B.P. 7 - 50190 Périers

Patrick POULLAIN

Pontorson - Rue Leconte de Lisle –B.P. 21 - 50170 Pontorson

Maurice JANVIER

Saint-Clair-sur-Elle - Rue de la Libération - 50680 St-Clair-sur-Elle

Thérèse RAINFROY

St-Hilaire-du-Harcouët - 107, place Louis Delaporte -B.P. 3 - 50600 St-Hilaire-du-Harcouët

Loïc CHARUEL

Saint-James - 2, rue Patton -B.P. 9 - 50240 Saint-James

Jean-Paul GAVARD

Saint-Lô - 7, place du Champ de Mars -B.P. 410 - 50000 Saint-Lô

Michel LEVALLOIS

Sainte-Mère Eglise - 6, rue de Verdun - 50480 Ste-Mère Eglise

Bertrand FLAMBARD

St-Sauveur-le-Vicomte - 87, place Ernest Legrand - B.P. 12 - 50390 St-Sauveur-le-Vicomte

Hubert LETERRIER

Sourdeval-la-Barre - 1, Avenue Bernardin –B.P. 12 - 50150 Sourdeval-la-Barre

Michel CATHERINE

Tessy-sur-Vire - Place de la Libération -B.P. 3 - 50420 Tessy-sur-Vire

Patrice LEFEVRE

Torigni-sur-Vire - 9, rue de la République -B.P. 31 - 50160 Torigni-sur-Vire

Jean-Philippe OSMOND

Valognes - 3, rue du Palais de Justice -B.P. 320 - 50700 Valognes

Michel HAMEL

Villedieu-les-Poëles - Rue du Général de Gaulle - B.P. 3 - 50800 Villedieu-les-Poëles

Denis MALBAULT

Alençon - 15, cours Clémenceau -B. 79 - 61000 Alençon

Rémi LEBARS

Argentan - 3, rue Eugène Denis - 61200 Argentan

Jean Pierre FONTAINE

Athis - Place St-Vigor -B.P 2 - 61430 Athis

Isabelle HALBOUT

Bellême-Noce - Place Boucicaut -B.P. 15 - 61130 Bellême-Noce

Guy SUZANNE

Briouze - Rue d’Argentan -B.P. 17 - 61220 Briouze

Eric LEHUGEUR

Carrouges - Avenue du Général Leclerc BP2 - 61320 Carrouges

Bruno SALANON

Courtomer - Place du Marché - 61390 Courtomer

Monique FAUDET

Domfront - 6, rue de la République - B.P. 9 - 61700 Domfront

Bernard MONTECOT

Echauffour/Moulins - 21, grande rue 61 370 - Sainte-Gauburge

Pierre GENDREL

Ecouché - 3, rue des Frères Terrier - B.P. 13 - 61150 Ecouché

Jean-Jacques GOULARD

Exmes - Grande Rue -B.P. 1 - 61310 Exmes

Patrick AMESLANT

Flers - 3, place C. Duperron - B.P. 147 – Flers

Dominique BALOCHE

Gacé - Grande Rue -B.P. 13 - 61230 Gacé

François ROUMIER

L’Aigle - 31, rue Saint-Jean - B.P. 38 - 61300 L’Aigle

Christian TAUPIN

La Chapelle d’Andaine - 43, rue d’Alençon - B.P. 3 - 61140 Bagnoles-de-l’Orne

Alain LEFEVRE

La Ferté-Fresnel - Route de Moulins la Marche - 61550 La Ferté-Fresnel

Gilles SIMON

La Ferté-Macé - 56, rue d’Hautevie - B.P. 32 - 61600 La Ferté-Macé

Franck CROISE

Le Mêle-sur-Sarthe - 1, rue du Grenier à Sel - B.P. 18 - 61170 Le Mêle-sur-Sarthe

Christian BAMAS

Le Merlerault - Place du Marché -B.P. 4 - 61240 Le Merlerault

Roger BUNEL

Le Sap - Rue du Dr Mouton -B.P. 2 - 61470 Le Sap

Laurent NORMAND

Le Theil-sur-Huisne - 11 - 12, place des Teilleuls - 61260 Le Theil-sur-Huisne

Patrice GOUHIER

Longny-au-Perche - 26, rue de l’Eglise -B.P. 2 - 61290 Longny-au-Perche

Jacques LAUNAY

Messei - Rue Alfred Riégler – 61440 Messei

Michel SALLES

Mortagne - Bazoches - Place Notre Dame - B.P. 6 - 61400 Mortagne-au-Perche

Jean Claude MAUNY

Mortrée - Grande Rue -B.P. 1 - 61570 Mortrée

Francis CAILLET

Passais-la-Conception - Place du Marché -B.P. 2 - 61350 Passais-la-Conception

Camille SEIGNEUR

Putanges - Place Notre-Dame –B.P. 2 - 61210 Putanges

Michel PETIT

Remalard - 28, place du Général de Gaulle -B.P. 4 - 61110 Remalard

Michel FILLETTE

Saint-Pierre-des-Nids - Rue du Bourg l’Abbé - 53370 Saint-Pierre-des-Nids

Alain TRETON

Sées - 90, rue de la République – B.P. 21 - 61500 Sées

Claude ERNOUX

Tinchebray - 26, rue Grande Rue -B.P. 5 - 61800 Tinchebray

Mauricette CHANCEREL

Tourouvre - Place du Marché -B.P2 - 61190 Tourouvre

Guy PERRET

Trun - Place de la Mairie -B.P. 1 - 61160 Trun

Gilles GUILLEMOT

Vimoutiers - Place du 13e Arrondissement -B.P. 6 - 61120 Vimoutiers

Moïse DELABARRE

Argences - 5, rue du Maréchal Joffre - 14370 Argences

Henri LECANU

Aunay-sur-Odon - 2 et 4, rue de Villers - 14260 Aunay-sur-Odon

André SCELLES

Bayeux - 6, place du Marché - 14400 Bayeux

Christian LEGRAND

Blainville-sur-Orne - Centre Commercial - 14200 Hérouville-St-Clair

Claude DE MEYER

Blangy-le-Château - 1, place Le Hennuyer - 14100 Lisieaux

Philippe LEPETIT

Bretteville-sur-Laize - Place du Marché - 14680 Bretteville/Laize

Hubert BINET

Caen - 17, avenue du six juin - 14000 Caen

Philippe GY

Cambremer – Place de l’Eglise - 14340 Cambremer

Bernard BOUCHER

Caumont l’Evente – 19, rue St-Martin - 14240 Caumont l’Evente

Gérard PATRIX

Condé-sur-Noireau - 27, rue St-Martin - 14110 Condé-sur-Noireau

Félix LECOIS

Creully - 3, place du Marché - 14470 Courseulles/Mer

Gérard LAURENT

Dives-sur-Mer - 80, rue du Général de Gaulle - 14160 Dives-sur-Mer

Pierre FOUCHARD

Douvres la Delivrande - 45, rue de la Mer - 14150 Ouistreham

Bernard HULIN

Dozule - 96, grande Rue - 14430 Dozule

Annick RENOU

Evrecy - Rue Camille Blaizot - 14210 Evrecy

Daniel LEPRINCE

Honfleur – 26, rue du Dauphin - 14600 Honfleur

J. Claude LEBLANCS

Isigny-sur-Mer – 28, place du Gal de Gaulle - 14230 Isigny-sur-Mer

Claude GRANDIN

La Vallée de la Dives - Place du Marché - 14170 St-Pierre-sur-Dives

Jacques ROUMIER

Le Molay Littry - Place du Marché - 14330 Le Molay Littry

Michel POUSSIER

Lisieux – 1 place Le Hennuyer - 14100 Lisieux

Michel MAILLET

Livarot - 24, 26, rue du Mal Leclerc - 14140 Livarot

Hubert LECLAIR

MOndeville/Cagny - 36, rue Pierre Curie - 14120 Mondeville

Nadine TARRES

Orbec en Auge - 123, Grande Rue - 14290 Orbec en Auge

Jean Pierre TISSIER

Pays de Falaise - 13, rue de la Pelleterie - 14700 Falaise

Jean CHATEL

Pont l’Evêque - 3, rue du Catelet - 14130 Pont l’Evêque

Roland LEMIERE

St-André-sur-Orne - Centre Commercial Loisel - Rue du Clos St Joseph - 14320 St-Martin de Fontenay

Brigitte VANDERMERSCH

St-Martin des Besaces - Route de Villedieu - 14350 St-Martin des Besaces

Pierre-André CORDHOMME

St-Sever - 21, place Albert Lebrun - 14380 St-Sever

Jacques COQUELIN

Tilly-sur-Seulles – 5, rue de Bayeux - 14250 Tilly-sur-Seulles

Monique LEMAIGRE

Troarn - Centre Commercial, rue de l’Avenir - 14670 Troarn

D’HOINE Jean

Trouville - 22, bd Fernand Moureaux - 14360 Trouville-sur-Mer

Chantal LE BARS

Val d’Orne et Suisse Normande - 6, place du Gal de Gaulle - 14220 Thury Harcourt

Jean VANRYCKEGHEM

Vassy - Place Colonel Candau - 14410 Vassy

Christian HUARD

Villers Bocage - Rue Pasteur - 14310 Villers Bocage

Christian HAURET

Vire - 16, rue André Halbout - 14500 Vire

Nicole LEROY

Caisse Locale Eclor - Esplanade Brillaud de Laujardière - 14000 Caen

Bernard HULIN

 

8.2.2 La consolidation des caisses régionales.

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international, sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

 

Le Groupe Crédit agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

 

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des caisses locales de Crédit agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les caisses locales en caisses régionales de Crédit agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit agricole SA, dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et Financier.

 

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit agricole SA, les caisses régionales et les caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du Groupe Crédit agricole.

 

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Normandie représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée.

 

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

 

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le Groupe Crédit agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

 

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie et des caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

 

8.2.3 Les notions de contrôle.

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

 

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote d’une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie, détenant la moitié ou moins de la moitié des droits de vote d’une entité dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

 

Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

 

L’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle. la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans une entité.

 

La consolidation des entités ad-hoc. — La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie ne détient pas d’OPCVM dédié.

 

Les exclusions du périmètre de consolidation. — Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés. Ceux-ci sont évalués à la juste valeur par résultat.

 

Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie n’est pas concernée par les exclusions du périmètre de consolidation mentionnées ci-dessus.

 

8.2.4 Les méthodes de consolidation.

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

— l’intégration globale pour les entités sous contrôle exclusif ;

— l’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint ;

— la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable ou pour les entités sous contrôle conjoint.

 

Les caisses locales sont consolidées suivant la méthode de l’intégration globale. Cette méthode consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés.

 

8.2.5 Retraitements et éliminations.

Les retraitements significatifs nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués.

 

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

 

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées. Toutefois, les moins-values obtenues sur la base d’un prix de référence externe sont maintenues.

 

8.2.6 Regroupements d’entreprises - écarts d’acquisition (IFRS 3).

La norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises » retient la méthode du coût d'acquisition pour comptabiliser les regroupements d'entreprises.

 

Dans la mesure où cette norme IFRS 3 exclut de son champ d’application les regroupements d’entreprises effectués au sein des mutuelles, le groupe Crédit agricole SA considère que les fusions de caisses régionales continuent d’être régies par les normes françaises qui prévoient notamment que ces rapprochements se font à la valeur nette comptable.

 

Aucun écart d’acquisition n’a été constaté par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

8.3 Jugements et estimations utilises dans la préparation des états financiers.

Sont décrites ci-dessous les exigences de la norme IAS 1 en matière d’information sur les jugements réalisés par la Direction ou en matière d’estimations.

 

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers au 31 décembre 2005 exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quand à leur réalisation dans le futur.

Les résultats réels peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment :

— les activités des marchés nationaux et internationaux ;

— les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

— la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

— les modifications de la réglementation ou de la législation.

 

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

— Instruments financiers évalués à leur juste valeur.

La juste valeur de la plupart des instruments dérivés négociés de gré à gré (notamment swaps vanille, caps, floors) est déterminée à l’aide de courbes de taux basées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté et transmises par Crédit agricole SA.

A défaut, et pour l’évaluation des autres instruments financiers, c’est la valorisation effectuée par la contrepartie qui est prise en compte.

 

— Régimes de retraites et autres avantages sociaux futurs.

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la direction. Si les chiffres réels diffèrent des hypothèses utilisées, la charge liée aux prestations de retraite peut augmenter ou diminuer lors des exercices futurs.

Le taux de rendement prévu sur les actifs des régimes est également estimé par la direction. Les rendements estimés sont fondés sur le rendement prévu des titres à revenu fixe comprenant notamment le rendement des obligations.

Les primes et indemnités de départ à la retraite relevant de la catégorie des régimes à prestations définies sont prises en charge par un organisme spécialisé auquel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie verse des cotisations.

Le régime de retraite des salariés en France est un régime à cotisations définies. Les cotisations versées sont enregistrées en frais de personnel.

 

— Les moins-values durables.

Les titres de capitaux propres en portefeuilles (autres que ceux de transaction) font l’objet d’une dépréciation en cas de baisse durable ou significative de la valeur du titre. En général, une baisse significative et durable est présumée lorsque l’instrument a perdu 30% au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. Cependant, la Direction peut être amenée à prendre en considération d’autres facteurs (types de placement, situation financière de l’émetteur, perspectives à court terme, etc.) qui peuvent soit évoluer, soit se révéler inexacts lors des exercices ultérieurs.

 

— Provisions relatives aux risques clientèle.

La valeur du poste « Prêts et créances » est ajustée par une provision relative aux créances dépréciées lorsque le risque de non recouvrement de ces créances est avéré.

L’évaluation de cette provision sur base actualisée est estimée en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la provision.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a également constitué des provisions collectives, destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement et portant sur des encours non classés en douteux. Elles ont été constituées à partir des concepts définis par la réglementation Bâle II.

La méthodologie d’évaluation de ces provisions s’appuie sur les outils de notation nationaux propres au groupe Crédit agricole et sur de nouveaux concepts dont la notion de défaut, elle-même basée sur de multiples critères de risques et fait également appel au jugement expérimenté.

 

— Provisions pour risques et charges.

L’évaluation d’autres provisions pour risques et charges peuvent également faire l’objet d’estimations. Il en est ainsi de la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel intègre le jugement expérimenté.

 

— Constatation d’actif d’impôt différé.

Un actif d’impôt différé est comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles à condition que soit jugée probable la disponibilité future d’un bénéfice imposable sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées.

 

8.4 Impacts de la conversion aux normes IAS/IFRS.

8.4.1 Passage du résultat normes françaises au résultat normes IFRS au 31/12/2004 (hors normes IAS 32, 39 et IFRS 4).

 

Passage du résultat normes françaises au résultat normes IFRS au 31/12/2004 (hors normes IAS 32, 39 et IFRS 4)

en K€

Normes Françaises 31/12/2004

Reclassements IFRS

Impacts résultats

Normes IFRS 31/12/2004 (hors IAS 32, 39 et IFRS 4)

Produit net bancaire

357 113

506

 

357 619

Charges générales d'exploitation (-)

-193 558

-14 758

121

-208 192

Dot/Rep sur amortissement et provisions des immos d'exploitation (+/-)

-11 005

0

0

-11 005

    Résultat brut d'exploitation

152 550

-14 252

121

138 422

Coût du risque (-)

-24 961

11 664

-3 109

-16 406

Résultat d'exploitation

127 589

-2 588

-2 988

122 016

Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence (+/-)

 

 

 

0

Gains ou pertes sur autres actifs (+/-)

-1 769

0

0

-1 769

Coûts liés au rapprochement

0

0

0

0

Résultat exceptionnel

-14 252

14 252

 

0

Variation de valeur des écarts d'acquisition

 

 

 

 

Reprise des fonds pour risques bancaires généraux

11 664

-11 664

 

0

    Résultat avant impôts

123 232

0

-2 988

120 247

Impôt sur le résultat

-37 621

 

-4 915

-42 536

    Résultat net de l'exercice

85 611

0

-7 903

77 708

Intérêts minoritaires (+/-)

 

 

 

0

    Résultat net - part du groupe

85 611

0

-7 903

77 708

 

Principaux reclassements IFRS effectués :

— résultat exceptionnel d’un montant de 14 252 K€ reclassé essentiellement en charges générales d’exploitation ;

— reprise des FRBG reclassée en coût du risque pour 11 664 K€.

 

Principaux impacts résultats :

— annulation reprise nette de provisions reclassées en fonds propres en normes IAS pour 3 109 K€ ;

— augmentation des impôts différés pour 4 915 K€.

 

8.4.2 Impacts sur les capitaux propres part du groupe hors normes IAS 32, 39 et IFRS 4 au 01 janvier 2004.

 

Impacts sur les capitaux propres part du groupe hors normes IAS 32, 39 & IFRS 4 au 01/01/2004

 

Impacts nets d'impôts en K€

 

Impacts sur Capitaux Propres Non Recyclables

26 112

FRBG & Provisions pour risques et charges (IAS 30, 37)

15 627

Badwill et Goodwill (IFRS 3)

0

Impôts différés (IAS 12)

10 563

Actions Propres (IFRS 2)

0

Subventions (IAS 20)

0

Autres

-78

Impacts sur Capitaux Propres Variables

0

 

0

Impacts sur Capitaux Propres Amortissables

0

Commissions (IAS 18)

0

Autres impacts

0

Quote-part des impacts IAS/IFRS des sociétés mises en équivalence

0

Impacts IAS/IFRS hors normes 32, 39 & IFRS 4 au 01/01/2004

26 112

 

Principaux impacts :

— provisions FRBG reclassées en fonds propres : 13 487 K€ ;

— provisions pour risques et charges reclassées en fonds propres : 1 993 K€ ;

— impôts différés sur les provisions FRBG épargne logement et risques opérationnels reclassées en provision pour risques et charges : 10 563 K€.

 

8.4.3 Impacts sur les capitaux propres part du groupe au 01 janvier 2005.

 

Impacts sur les capitaux propres part du groupe des normes IAS 32, 39 & IFRS 4 au 01/01/2005

 

Impacts nets d'impôts en K€

 

Impacts sur Capitaux Propres Non Recyclables

2 144

FRBG & Provisions pour risques et charges (IAS 39)

-6 584

Réévaluation des titres : classification en trading, dépréciation durable (IAS 39)

1 871

Réévaluation des dérivés (IAS 39)

6 857

Couverture de juste valeur (IAS 39)

0

Actions propres et stocks-options (IFRS 2 - IAS 32)

0

Autres

0

Impacts sur Capitaux Propres Variables

231 539

Titres disponibles à la vente (IAS 39)

231 151

Micro couverture de flux de trésorerie (IAS 39)

503

Titres détenus jusqu'à l'échéance

-115

Impacts sur Capitaux Propres Amortissables

-3 305

Day one profit (IAS 39)

0

Commissions (IAS 39)

0

Provisions sur risque de crédit - Actualisation (IAS 39)

-3 305

Autres impacts

0

Quote-part des impacts IAS/IFRS des sociétés mises en équivalence

0

Impacts IAS/IFRS des normes IAS 32, 39 & IFRS 4 au 01/01/2005

230 378

 

Principaux impacts :

— écart de réévaluation des titres disponibles à la vente : 231 151 K€ dont 216 702 K€ pour la SAS Rue la Boétie.

 

8.4.4 Transition du bilan au 31 décembre 2004 et au 01 janvier 2005.

 

Actif (K€)

31/12/2004 Normes françaises  

Transition aux normes IAS/IFRS (hors normes IAS 32, 39 et IFRS 4)

31/12/2004 Normes IAS/IFRS Hors IAS 32, 39 et IFRS 4

Transition aux normes IAS/IFRS (des normes IAS 32, 39 et IFRS 4)

01/01/2005 référentiel IAS/IFRS y compris IAS 32-39 et IFRS 4

Reclassements IFRS

Impacts IFRS

Reclassements IFRS

Impacts IFRS

Caisses, Banques centrales, C.C.P.

102 410

 

 

102 410

 

 

102 410

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

 

 

 

0

21 480

19 568

41 048

Instruments dérivés de couverture

 

 

 

0

 

16 934

16 934

Actifs financiers disponibles à la vente

 

 

 

0

614 274

237 521

851 795

Prêts et créances sur établissements de crédit

194 551

 

 

194 551

 

 

194 551

Dont opérations internes au Crédit agricole

181 129

 

 

181 129

 

 

181 129

Prêts et créances sur le clientèle

7 791 783

 

 

7 791 783

4 711

-5 040

7 791 454

Dont opérations de crédit-bail internes au Crédit agricole

 

 

 

0

 

 

0

Portefeuille Titres

654 366

1 588

 

655 954

-655 954

 

0

Effets publics et valeurs assimilées

11 881

 

 

 

 

 

 

Opérations sur titres

642 485

 

 

 

 

 

 

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

0

 

0

0

Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

 

 

 

0

314 974

-69

314 905

Actifs d’impôts courant

 

 

 

0

 

 

0

Actifs d’impôts différés

 

21 531

8 796

30 327

 

14 672

44 999

Actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

0

 

 

0

Placement des entreprises d’assurance

 

 

 

0

 

 

0

Titres de participation et autres titres détenus à long terme

328 249

0

 

328 249

-328 249

 

0

Titres mis en équivalence

 

 

 

0

 

 

0

Immeubles de placement

 

128

 

128

525

 

653

Immobilisations corporelles et incorporelles

63 098

-591

 

62 507

-525

 

61 982

Ecarts d’acquisition

 

 

 

0

 

 

0

Comptes de régularisation et actifs divers

171 875

-22 656

 

149 219

-2 484

-56

146 679

    Total

9 306 332

0

8 796

9 315 128

-31 248

283 530

9 567 410

 

Passif (K€)

31/12/2004 Normes françaises

Transition aux normes IAS/IFRS (hors normes IAS 32, 39 et IFRS 4)

31/12/2004 Normes IAS/IFRS Hors IAS 32, 39 et IFRS 4

Transition aux normes IAS/IFRS (des normes IAS 32, 39 et IFRS 4)

01/01/2005 référentiel IAS/IFRS y compris 32-39 et IFRS 4

Reclassements IFRS

Impacts IFRS

Reclassements IFRS

Impacts IFRS

Caisses, Banques centrales, C.C.P.

 

 

 

0

 

 

0

Passifs à la juste valeur par résultat

 

 

 

 

 

8 183

8 183

Instruments dérivés de couverture

 

 

 

 

50

698

748

Dettes envers les établissements de crédit

5 866 594

 

 

5 866 594

 

 

5 866 594

Dont opérations internes au Crédit agricole

5 852 380

 

 

5 852 380

 

 

5 852 380

Comptes créditeurs de la clientèle

2 018 720

-5 166

 

2 013 554

 

 

2 013 554

Dettes représentées par un titre

18 496

 

 

18 496

 

 

18 496

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux

 

 

 

 

 

15 433

15 433

Passifs d'impôt courant

 

 

2 159

2 159

 

22 754

24 913

Passifs d'impôt différé

 

 

2 125

2 125

 

-4 819

-2 694

Comptes de régularisation et passifs divers

137 764

5 166

-1 179

141 751

-50

 

141 701

Provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

 

0

 

 

0

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

 

 

 

0

 

 

0

Provisions pour risque et charges

50 021

31 640

-12 371

69 290

-31 248

10 800

48 842

Dettes subordonnées

69 329

 

 

69 329

 

0

69 329

Fonds pour risques bancaires généraux

31 640

-31 640

 

0

 

 

0

Capitaux propres part du groupe

1 113 768

 

18 062

1 131 830

 

230 481

1 362 311

Résultat de la période

85 611

 

-7 903

77 708

 

0

77 708

Capital primes et réserves consolidées

1 028 157

 

25 965

1 054 122

 

230 481

1 284 603

Intérêts minoritaires

 

 

 

0

 

 

0

    Total

9 306 332

0

8 796

9 315 128

-31 248

283 530

9 567 410

 

Principaux reclassements effectués :

— reclassement de la provision pour risque sectoriel de provision de passif en provision d’actif pour 16 507 K€ ;

— affectation du portefeuille titres en actifs financiers à la juste valeur par résultat (21 480 K€), en actifs financiers disponibles à la vente (614 274 K€), prêts et créances sur la clientèle (33 475 K€) et actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance (314 974 K€).

 

Principaux impacts IFRS :

La colonne « transition aux normes IAS/IFRS - impacts IFRS » au 01/01/2005 inclut :

— les modifications apportées au 01/01/2005 hors 32-39 :

- Annulation du FRBG (changement de méthode Epargne Logement) : 822 K€ ;

- Annulation  « Exit tax » ex CR Normand : + 944 K€ ;

— l’impact de l’application des normes 32-39 :

- écart de réévaluation des titres disponibles à la vente : 237 521 K€ ;

- écart de réévaluation des titres à la juste valeur par résultat : 19 568 K€ ;

- évaluation des dérivés de couverture : 16 934 K€ ;

- déclassement de la provision FRBG crédit de capitaux propres en provisions pour risques et charges :-10 041 K€ brut d’impôt différé (impact net capitaux propres : -6 584 K€).

 

8.5 Périmètre de consolidation.

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2005 est présenté de façon détaillée au paragraphe 8.2.1.

 

8.5.1 Evolutions du périmètre.

La consolidation au 31/12/2005 a évolué avec la fusion des deux anciennes Caisses Régionales du Calvados et Normand au sein de la Caisse Régionale de Normandie. C’est cette dernière qui est consolidée au 31/12/2005 avec les 103 caisses locales affiliées.

La consolidation au 31/12/2004 est une consolidation pro forma reprenant la somme des consolidations des 2 anciennes caisses avec leurs caisses locales respectives.

 

8.5.2 Les participations non consolidées.

 

Liste des participations non consolidées (en K€)

31/12/2005

31/12/2004 hors 32-39 et IFRS 4

Valeur au bilan

% de capital détenu par le groupe

Valeur au bilan

% de capital détenu par le groupe

SAS Rue la Boétie

553 012

2,76 %

273 150

2,87 %

SA Sofimanche

2 485

100,00 %

1 745

100,00 %

SAS Sofidecal

1 370

100,00 % 

1 265

100,00 %

SAS Sacam Developpement

19 306

2,51 %

19 220

2,51 %

SAS Sacam Fireca

1 542

3,04 %

1 611

3,04 %

SA Uni Expansion Ouest

3 931

10,47 %

3 862

10,47%

Autres participations

7 389

 

2 722

 

    Total

589 035

 

303 575

 

 

Les 2 filiales Sofimanche et Sofidecal ne sont pas consolidées en raison de leur caractère non significatif.

 

8.6 La gestion des risques financiers et politique de couverture.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie met en oeuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques mesurables (risques de contrepartie, de marché, de placement et d’investissement, de taux d’intérêt global, de liquidité, opérationnels) adaptés à ses activités, ses moyens et à son organisation et intégrés au dispositif de contrôle interne. Les principaux facteurs de risques auxquels est exposée la caisse régionale font l’objet d’un suivi particulier. En outre, les principales expositions bénéficient d’un mécanisme de contre garantie interne au Groupe et pour chaque facteur de risque mentionné ci-dessus, la caisse régionale a défini des limites et procédures lui permettant d’encadrer a priori, de mesurer et de maîtriser les risques.

 

Ainsi, pour chacun des facteurs de risque identifié, il existe un dispositif de limites qui comporte les principes suivants :

— des limites globales, formalisées sous la forme de Politique Risque, de règles de division des risques, d’engagements par filière, par facteur de risque de marché, etc. Ces limites, établies en référence aux fonds propres et/ou aux résultats ont été validées par l’organe exécutif et présentées à l’organe délibérant ;

— des limites opérationnelles (contreparties / groupe de contreparties, etc.) cohérentes avec les précédentes, accordées dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base d’analyses formalisées, notations, délégations, lorsqu’elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c’est-à-dire en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l’ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques.

Ces mesures sont complétées d’une évaluation régulière basée sur des « scénarios catastrophes », appliqués aux expositions réelles et aux limites. Les méthodologies de mesure sont documentées et justifiées. Elles sont soumises à un réexamen périodique afin de vérifier leur pertinence et leur adaptation aux risques encourus.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assure la maîtrise des risques engagés. Cette surveillance passe par un suivi permanent du fonctionnement des comptes, des dépassements de limites et de leur régularisation, par une revue des principaux risques et dossiers, portant sur les « affaires sensibles », et par une révision au moins annuelle de tous les autres. La correcte classification des créances fait l'objet d'un examen trimestriel au regard de la réglementation (créances douteuses notamment). L'adéquation du niveau de provisionnement aux niveaux de risques est mesurée à intervalles réguliers par la Direction Finances et Risques.

 

8.6.1 Risque de crédit et de contrepartie.

Le risque de crédit et de contrepartie désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s’acquitter de toute obligation financière.

 

Organisation de la fonction Risques de crédit au sein du Crédit Agricole de Normandie. — L’activité « crédit » est répartie au sein de 2 directions :

— la direction des marchés qui distribue les crédits aux particuliers, agriculture et professionnels ;

— la direction des entreprises, des collectivités locales et de la promotion immobilière.

 

Une politique de limitation, division et partage des risques est établie avec des données chiffrées par domaine d’activité.

Le niveau de délégation varie en fonction de la nature, du montant du crédit et de la garantie entre le Directeur d’agence, le service concerné au siège, ou un comité des prêts qui se réunit chaque semaine.

La politique des risques crédit est présentée et approuvée par le conseil d’administration de la caisse régionale chaque année.

 

Dispositif de surveillance. — Chacune des 2 directions assure la distribution des crédits via des procédures ad-hoc ainsi que le suivi des encours jusqu’à la procédure de recouvrement amiable avancée (plus de 60 jours de retard pour le marché des particuliers et plus de 120 jours de retard pour les autres marchés) et la procédure de recouvrement judiciaire confiées à des services rattachés à la Direction Finances et risques.

Au conseil d’administration sont présentés mensuellement les encours pré-CDL et CDL par marché, le taux de couverture des risques et les prêts demandés par les administrateurs de la caisse régionale.

Le suivi des risques est assuré au travers :

— d’un comité des prêts hebdomadaire scindé en deux sections l’une pour le marché des entreprises et des collectivités locales, l’autre pour les marchés de proximité (agriculture, professionnel, particulier) ;

— d’un comité trimestriel des risques qui examine la situation de risque de la caisse régionale et détermine des actions correctives à mettre en oeuvre pour améliorer les ratios risques.

Des revues trimestrielles de portefeuille par marché visant à évoquer les dossiers pré-CDL et CDL en fonction de seuils définis. Un point sur chaque dossier est réalisé pour adapter le niveau de provisionnement et constater les actions menées et décider les actions à venir.

 

Dispositif de notation. — Dans le cadre de la mise en place du dispositif Bâle II, la caisse régionale a implanté les outils nationaux de notation de sa clientèle. Celle-ci est réalisée et utilisée notamment dans le cadre de la politique de distribution des crédits.

 

Politique de provisionnement et de couverture des risques. — La caisse régionale applique des normes plus strictes que celles édictées par la commission bancaire : tous les encours ayant plus de 90 jours de retard sont classés en CDL. Sont également classés en CDL :

— les créances restructurées pour cause de défaillance du client dès le premier jour de retard ;

— les dossiers, bien que sans retard de paiement, présentant un risque avéré ;

— les dossiers faisant l’objet de procédures contentieuses.

 

Le provisionnement des créances se fait au fil de l’eau en fonction du type de crédit, de la garantie associée et du risque résiduel.

 

En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois au titre de ses missions d’organe central du réseau, Crédit agricole SA garantit la liquidité et la solvabilité des caisses régionales.

 

Ainsi, dans le cas de risques importants dépassant des limites contractualisées une caisse régionale, présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100% de Crédit agricole SA.

Après examen, au sein d’un comité ad-hoc, Foncaris peut décider de garantir la caisse régionale (en général à 50 %).

La caisse régionale détermine pour une période de 6 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements à la couverture de Foncaris qui est fixé à 12 millions d’euros.

En cas de défaut effectif, la caisse régionale est indemnisée à hauteur de 50 % de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisements de tous les recours.

Au 31 décembre 2005, le montant de la garantie accordée par Foncaris à la caisse régionale s’élève à 106 millions d’euros.

 

Les tableaux ci-dessous présentent l’exposition des prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle ainsi que les dettes clientèle selon diverses concentrations de risques.

 

Concentrations par agents économiques.

 

Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique.

 

En KEUR

31/12/2005

Encours bruts

Dont encours douteux

Provisions/ encours douteux

Dont encours douteux compromis

Provisions/ encours douteux compromis

Total

Etat, administrations et collectivités publiques

582 263

220

122

 

 

582 141

Institutions financières

204 562

 

 

 

 

204 562

Particuliers et professionnels

6 671 758

167 219

116 135

80 224

67 430

6 555 623

Entreprises (y compris les assurances) et autres agents économiques

1 590 373

30 838

26 692

14 220

12 645

1 563 681

Collectivités publiques

 

 

 

 

 

0

Autres agents économiques

45 289

703

598

254

210

44 691

    Total

9 094 245

198 980

143 547

94 698

80 285

8 950 698

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

41 043

Provisions collectives

 

 

 

 

 

-37 800

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

8 953 941

 

En KEUR

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Encours bruts

Dont encours douteux

Provisions/ encours douteux

Dont encours douteux compromis

Provisions/ encours douteux compromis

Total

Etat, administrations et collectivités publiques

489 324

70

70

42

42

489 212

Institutions financières

194 566

0

0

0

0

194 566

Particuliers et professionnels

6 027 979

185 039

126 666

108 122

86 214

5 815 099

Entreprises (y compris les assurances) et autres agents économiques

1 393 496

32 428

25 091

19 715

16 284

1 352 121

Collectivités publiques

 

 

 

 

 

0

Autres agents économiques

33 156

795

360

210

165

32 631

    Total

8 138 521

218 332

152 187

128 089

102 705

7 986 334

Créances rattachées nettes

 

 

 

 

 

 

Provisions collectives

 

 

 

 

 

 

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

7 986 334

 

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Engagements de financement en faveur de la clientèle

Particuliers et autres professionnels

638 266

687 486

Agriculteurs

 

 

Sociétés financières

1 441

6 972

Entreprises

332 978

158 125

Collectivités publiques

45 715

38 560

Autres agents économiques

9 617

4 780

    Total

1 028 017

895 923

Engagements de garantie en faveur de la clientèle

Particuliers et autres professionnels

76 177

73 069

Sociétés financières

10 124

8 220

Entreprises

40 388

29 766

Collectivités publiques

 

 

Autres agents économiques

37

24

    Total

126 726

111 079

 

Dettes envers la clientèle par agent économique.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Etat, administrations et collectivités publiques

3 275

2 821

Institutions financières

500

470

Particuliers et professionnels

1 792 353

1 605 472

Entreprises (y compris les assurances) et autres agents économiques

467 036

401 968

    Total

2 263 164

2 010 731

Dettes rattachées

3 617

2 823

    Valeur au bilan

2 266 781

2 013 554

 

Opérations sur instruments financiers à terme - risque de contrepartie.

 

La gestion du risque de contrepartie s’appuie sur :

— un reporting des opérations effectuées par contrepartie à destination de la Direction Générale et de la Direction du contrôle ;

— une procédure précise qui fixe les règles de prise et de suivi du risque s’appliquant aux opérations du service Trésorerie ;

— des limites maximales d’engagement par contrepartie incluant l’ensemble des opérations. Les limites sont définies en fonction de contraintes internes et de la qualité de la contrepartie. La caisse régionale ne traite principalement qu’avec 2 groupes bancaires de premier ordre : Crédit agricole et Ixis CIB, filiale du groupe Caisse d’épargne dont les opérations sont encore garanties par la Caisse des Dépôts et Consignations ;

— des méthodologies de mesure des risques. L’exposition de l’établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d’intérêt peut être mesurée par la combinaison :

- du coût de remplacement ou valeur de marché (s’il est positif) ;

- et du risque potentiel ou add-on (risque supplémentaire en cas de variation de marché qui dépend principalement du facteur temps et de la nature des contrats).

 

Le risque de contrepartie sur Instruments Financiers à Terme peut être résumé dans le tableau suivant (en millions d’euros) :

 

Libellé de la contrepartie

Limite fixée

Opérations de hors-bilan

Risque global

Nominal

Durée la plus lointaine

Risque

Crédit agricole SA

Néant

962

Juillet 2022

0

0

BFT

Néant

5

Juin 2009

0

0

Ixis CIB

92

597

Avril 2017

89,8

94

Société générale

92

16

Novembre 2013

0.4

13

    Total interbancaire

 

1 586

Juillet 2022

90,2

205

    Total clientèle

 

9

Mai 2017

0,18

0.18

 

(Limites fixées sur la base des fonds propres au sens du RSE au 30/06/2005).

 

8.6.2 Risque de marchés.

Le risque de marchés représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite.

 

Le dispositif de suivi des risques concernant les instruments financiers au sens large comprend :

— d'une part, un suivi du risque de contrepartie selon un modèle interne présenté trimestriellement au comité financier ;

— d'autre part, un suivi des risques de marché.

 

Organisation générale et dispositif de surveillance. — Le conseil d’administration examine et valide annuellement la politique générale des risques proposée par la Direction Générale. Cette politique prend en considération les risques majeurs dont la réalisation altérerait fortement les résultats de l'exercice en cours et/ou la situation financière de la caisse régionale.

 

Le Comité financier se réunit, tous les trimestres sous l’autorité du Directeur Général ou du Directeur Général Adjoint chargé du pôle fonctionnement, le Directeur Financier et les responsables Trésorerie et gestion actif passif, du contrôle de gestion, de la comptabilité et du contrôle central des risques le cas échéant.

Il se réunit, exceptionnellement, sur demande de la Direction Générale ou du Directeur Financier, toutes les fois que la conjoncture financière le rend nécessaire.

 

Il oriente l'allocation d'actifs conformément aux décisions du conseil d’administration :

— il est alerté en cas de variations extrêmes du portefeuille de négociation ou en cas d’approche des niveaux de stop-loss sur l’enveloppe spéculative ;

— il peut prendre des décisions d'investissement, de couverture de positions, de vente d'actifs, de fixation du niveau de la sensibilité des portefeuilles ;

— il pilote la gestion d'un stock de plus-values latentes.

 

Il établit la politique du risque de taux global qui est proposée au conseil d’administration. Il propose des mesures correctives du risque de taux et du risque d’illiquidité Il oriente l'activité Hors-bilan (convention de liquidité et autres engagements internes, produits dérivés de micro-couverture / micro-spéculation / macro-couverture).

 

A l'issue des comités financiers, une ou plusieurs fiches de décisions sont établies, signées par le Directeur Général Adjoint en charge du pôle fonctionnement et envoyées aux membres participants ainsi qu'au responsable des contrôles permanents. Cela permet au comité financier d’assurer le suivi des décisions prises.

 

Par ailleurs, un reporting des activités du service Trésorerie gestion actif passif est établi mensuellement à destination des mêmes personnes.

 

Enfin, un document de politique financière et de trésorerie incluant les délégations accordées aux collaborateurs du service Trésorerie gestion actif passif en fonction des différentes activités est revu périodiquement

 

Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché. — Pour le Crédit Agricole Normandie, les risques de marché se situent à 2 niveaux :

1. les placements de fonds propres ;

2. les instruments dérivés figurant dans le hors bilan des comptes sociaux.

 

Les placements de fonds propres.

La caisse régionale tient à assurer une contribution régulière des placements de fonds propres au P.N.B., tout en constituant un matelas de plus-values latentes dans le but d’élever le niveau de sécurité financière.

 

La grille d'allocation cible des placements est établie annuellement en comité financier puis présentée pour validation au conseil d’administration. Elle est déterminée à partir de plusieurs paramètres et études :

— grille d'allocation cible de l'année en cours et grille réelle ;

— contexte économique et financier (marchés de taux, indices anticipés) ;

— besoin de contribution au PNB et de constitution de réserve en plus-values latentes ;

— analyse selon méthode interne du service Trésorerie gestion actif passif ;

— étude selon méthode « value At Risk » à partir du modèle fourni par CAAM ;

— matrice de scénario catastrophe recalculée mensuellement dans les reporting avec en synthèse le scénario catastrophe suivant :

- hausse des taux de 2 % ;

- baisse des marchés actions de 20% ;

- diminution des actifs alternatifs de 10% :

- détermination de seuils d'alerte à 2 niveaux fonction d'une évolution globale des plus-values latentes d'une part, de l'atteinte de certains niveaux de marché par classe d'actifs, d'autre part : comité financier et conseil d'administration.

 

Le suivi des positions s'effectue à partir d'un outil de valorisation en temps réel en liaison directe avec FININFO pour la majeure partie des lignes en portefeuille, par estimation pour le reste.

 

Les 2 derniers points répondent particulièrement aux exigences des articles 26, 27, 32 et 33 de l'arrêté du 31 mars 2005 modifiant le CRBF 97-02 concernant la mesure des risques de marché et les systèmes de surveillance et de maîtrise de ces risques.

 

Les instruments dérivés.

Les instruments dérivés utilisés au Crédit Agricole Normandie sont classés en macro couverture ou en micro couverture dans les comptes sociaux en normes françaises, à l'exception de quelques swaps classés en position ouverte isolée.

 

En normes IFRS, la plupart des instruments se retrouve soit en fair value hedge et la variation de valeur de ces instruments se trouve alors contrebalancée par une variation de valeur dans le sens opposé des éléments couverts, soit en trading et ont dans ce cas des impacts sur le compte de résultat IFRS.

 

Les opérations figurant en trading en IFRS sont essentiellement :

— soit des opérations de micro-couverture en norme françaises dont l’efficacité de couverture en IFRS n’a pas pu être démontrée ;

— soit des opérations de macro-couverture comprenant des options d’annulation ou de progression du notionnel, qui d’un point de vue normatif en IFRS, ne peuvent être classées autrement qu’en trading.

 

Politique de provisionnement et de couverture des risques :

 

Les placements de fonds propres.

Les titres en HTM sont valorisés au coût historique après amortissement des primes et décotes. Les lignes figurant en AFS qui sont en moins-values latentes sont systématiquement provisionnées lorsque celles-ci présentent un caractère durable. Sinon, elles figurent à leur valeur de marché.

La moins-value latente est établie par différence entre la valeur comptable et la valeur de marché calculée à partir de la valeur liquidative de la date d'arrêté ou, à défaut, à partir de la dernière valeur liquidative connue.

La couverture des risques est en partie assurée par une diversification importante des types de placement dans les différentes classes d'actif.

 

Les instruments dérivés.

Les instruments dérivés ne sont quant à eux pas concernés par ce point car retenus pour leur valeur de marché.

 

8.6.2.1 Risques de taux.

Le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt.

 

L’exposition au risque de taux de la caisse régionale sur l’ensemble de son activité est calculée de manière trimestrielle sur la base d’un logiciel développé par le groupe Crédit agricole : Cristaux.

 

L'évolution de l'exposition de la CR au risque de taux est examinée tous les trimestres en comité financier. Des mesures correctrices sont envisagées pour chacune des échéances à venir : niveaux de couverture, moyens utilisés, temps imparti pour réaliser ce plan d’action.

Le conseil d’administration est informé deux fois par an de la situation.

Les actions de couvertures préconisées relèvent d'une part d'une gestion du risque de taux par l'activité et d'autre part d'une couverture du risque résiduel par des instruments financiers de hors bilan.

 

Opérations sur instruments financiers à terme : analyse par durée résiduelle.

 

En KEUR

31/12/2005

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total encours notionnel

1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

1 an

> 1 an < 5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

68 899

467 862

1 058 951

1 595 712

Futures

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

68 561

303 550

602 831

974 942

Options de taux

 

 

 

 

138 000

452 000

590 000

Caps-floors-collars

 

 

 

338

26 312

4 120

30 770

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

    Sous-total

0

0

0

68 899

467 862

1 058 951

1 595 712

Opérations de change à terme

 

 

 

25 569

 

 

25 569

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

94 468

467 862

1 058 951

1 621 281

 

Les montants indiqués correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses ou au cumul des achats ou ventes de contrats.

NB : Les montants ventilés sont établis à partir des engagements notionnels sur instruments financiers à terme.

 

Opérations sur instruments financiers à terme : analyse par durée résiduelle.

 

En KEUR

31/12/2004 Hors normes 32-39 et IFRS 4

Opérations sur marchés organisés

Opérations de gré à gré

Total encours notionnel

1 an

> 1 an5 ans

> 5 ans

1 an

> 1 an5 ans

> 5 ans

Instruments de taux d'intérêt :

0

0

0

67 519

369 697

773 573

1 210 789

Futures

 

 

 

 

 

 

 

FRA

 

 

 

 

 

 

 

Swaps de taux d'intérêts

 

 

 

66 135

285 209

547 073

898 417

Options de taux

 

 

 

 

56 500

226 500

283 000

Caps-floors-collars

 

 

 

1 384

27 988

 

29 372

Autres instruments conditionnels

 

 

 

 

 

 

 

Instruments de devises et or :

0

0

0

0

0

0

0

Opérations fermes de change

 

 

 

 

 

 

 

Options de change

 

 

 

 

 

 

 

Autres instruments :

0

0

0

0

0

0

0

Dérivés sur actions & indices boursiers

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur métaux précieux

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés sur produits de base

 

 

 

 

 

 

 

Dérivés de crédits

 

 

 

 

 

 

 

Autres

 

 

 

 

 

 

 

    Sous-total

0

0

0

67 519

369 697

773 573

1 210 789

Opérations de change à terme

 

 

 

35 085

 

 

35 085

    Valeurs nettes au bilan

0

0

0

102 604

369 697

773 573

1 245 874

 

Les montants indiqués correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses ou au cumul des achats ou ventes de contrats.

NB : Les montants ventilés sont établis à partir des engagements notionnels sur instruments financiers à terme.

 

8.6.2.2 Risques de change.

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise.

 

Compte tenu du faible volume d’opérations traitées en devises, ce risque est non significatif pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

8.6.3 Risque de liquidité et de financement.

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance.

Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placement.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie en tant qu’établissement de crédit respecte les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

— le règlement CRBF n° 88-01 du 22 février 1988 relatif à la liquidité ;

— l’instruction de la commission bancaire n° 88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité ;

— l’instruction de la commission bancaire n° 89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

 

Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (dont opérations internes au CA)

50180

21 067

5 881

124 803

201 931

33 702

24 825

7 945

124 011

190 483

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont crédit-bail)

1 079 853

1 146 551

3 315 075

3 350 834

8 892 313

979 382

1 042 095

3 081 112

2 771 780

7 874 369

    Total

1 130 033

1 167 618

3 320 956

3 475 637

9 094 244

1 013 084

1 066 920

3 089 057

2 895 791

8 064 852

Créances rattachées

 

 

 

 

72 231

 

 

 

 

73 671

Provisions

 

 

 

 

-212 535

 

 

 

 

-152 189

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

8 953 940

 

 

 

 

7 986 334

 

Dettes des établissements de crédit et de la clientèle par durée résiduelle.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes envers les établissements de crédit (dont opérations internes au CA)

1 452 242

1 531 928

2 222 341

1 590 144

6 796 655

1 253 973

1 354 979

1 778 883

1 470 507

5 858 342

Dettes envers la clientèle

2 160 681

43 857

58 070

556

2 263 164

1 937 351

43 639

29 308

433

2 010 731

    Total

3 612 923

1 575 785

2 280 411

1 590 700

9 059 819

3 191 324

1 398 618

1 808 191

1 470 940

7 869 073

Dettes rattachées

 

 

 

 

16 699

 

 

 

 

11 075

    Valeur au bilan

 

 

 

 

9 076 518

 

 

 

 

7 880 148

 

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées.

 

En KEUR

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

< 3 mois

> 3 mois à < 1 an

> 1 an à < 5 ans

> 5 ans

Total

Dettes représentées par un titre

Bons de caisse

1 746

 

1 801

 

3 547

Titres du marché interbancaire

 

 

 

 

0

Titres de créances négociables :

14 566

310

 

 

14 876

Emis en France

14 566

310

 

 

 

Emis à l'étranger

 

 

 

 

 

Emprunts obligataires

 

 

 

 

0

Autres dettes représentées par un titre

 

 

 

 

0

    Total

16 312

310

1 801

0

18 423

Dettes rattachées

 

 

 

 

73

    Valeur au bilan

 

 

 

 

18 496

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée

 

10 600

21 896

35 921

68 417

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

 

 

0

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

 

 

0

Titres et emprunts participatifs

 

 

 

 

0

    Total

0

10 600

21 896

35 921

68 417

Dettes rattachées

 

 

 

 

912

    Valeur au bilan

 

 

 

 

69 329

 

8.6.4 Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d’intérêts et de change.

Les instruments financiers dérivés utilisés dans le cadre d’une relation de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi :

— de couverture de valeur ;

— de couverture de résultats futurs ;

— de couverture d’un investissement net en devise.

Chaque relation de couverture fait l’objet d’une documentation formelle décrivant la stratégie, l’instrument couvert et l’instrument de couverture ainsi que la méthodologie d’appréciation de l’efficacité.

 

Couverture de juste valeur. — Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie couvre son risque à la baisse des taux par des instruments financiers classés en couverture de juste valeur (couverture des passifs DAV).

 

Couverture de flux de trésorerie. — Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

 

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie utilise de manière très marginale les instruments financiers en couverture de flux de trésorerie.

 

Instruments dérivés de couverture.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de couverture de juste valeur :

14 934

12

 

- Instruments dérivés de taux d’intérêt

14 615

12

 

- Instruments dérivés de cours de change

 

 

 

- Instruments dérivés sur actions et indices

 

 

 

- Autres instruments dérivés

319

 

 

Instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie :

154

20

 

- Instruments dérivés de taux d’intérêt

154

20

 

- Instruments dérivés de cours de change

 

 

 

- Instruments dérivés sur actions et indices

 

 

 

- Autres instruments dérivés

 

 

 

    Total instruments dérivés de couverture

15 088

32

 

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de couverture :

 

 

 

Micro-couverture :

473

20

 

Dont couverture de juste valeur

319

 

 

Dont couverture de flux de trésorerie

154

20

 

Dont couverture d’investissements nets à l’étranger

 

 

 

Couverture en taux de portefeuille (macro-couverture de juste valeur)

14 615

12

 

Couverture en taux de portefeuille (macro-couverture de flux de trésorerie)

 

 

 

    Total instruments dérivés de couverture

15 088

32

 

 

8.7 Autres risques.

Les risques décrits ci-dessous font l’objet d’une évaluation et sont comptabilisés au passif du bilan dans la rubrique « Provisions pour risques et charges ».

 

8.7.1 Risques opérationnels.

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d’un processus interne défaillant ou d’un système inadéquat, d’une erreur humaine ou d’un évènement externe qui n’est pas lié à un risque de crédit, de marché ou de liquidité.

 

En 2004, le déploiement du dispositif risques opérationnels « EUROPA » a permis de réaliser une cartographie, pour la CRCAM Normandie, permettant ainsi de recenser et de qualifier les risques opérationnels avérés et potentiels.

 

En 2005, la CRCAM Normandie a poursuivi la mise en oeuvre du dispositif avec le déploiement de l’outil « OLIMPIA » qui permet de collecter les incidents survenus depuis le 1er janvier. Cette démarche quantitative et uniquement rétrospective permet de mesurer les fréquences des incidents ainsi que leurs impacts financiers.

 

Ce dispositif permet d’évaluer le coût du risque opérationnel, d’en analyser l’évolution et les composantes, afin d’établir des priorités en matière d’actions correctrices ou de politique de couverture via la mise en place de polices d’assurance.

 

8.7.2 Risques juridiques.

Au 31 décembre 2005, il n’existe aucun fait exceptionnel ou litige susceptible d’avoir une incidence significative sur la situation financière, l’activité, les résultats ou le patrimoine de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

8.7.3 Assurances et couverture des risques.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie a souscrit des polices d’assurances visant à la protection de son bilan ou de son compte de résultat :

— Responsabilité civile courtage dans le cadre de l’activité de courtier plaçant les produits des compagnies d’assurance vie ou dommage du groupe Crédit agricole ou d’autres compagnies ;

— Responsabilité civile d’exploitation pour les dommages accidentels susceptibles d’être causés aux tiers par les activités du Crédit Agricole de Normandie ;

— Globale de banque incluant notamment une garantie « détournement / escroquerie » ;

— Flotte automobile et missions des collaborateurs ;

— Multirisques bureaux / tous risques machines pour les dommages accidentels ou de malveillance aux biens immobiliers et mobiliers ;

— Préjudices financiers : pertes financières consécutives aux dommages couverts par les polices multirisques bureaux et tous risques machines.

 

8.8 Notes relatives au compte de résultat.

8.8.1 Produits et charges d’intérêts.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Sur opérations avec les établissements de crédit

1 300

1 269

Sur opérations internes au Crédit agricole

17 454

18 599

Sur opérations avec la clientèle

365 802

344 465

Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente

 

366

Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

17 042

18 947

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

32 357

28 305

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et produits assimilés

9 780

8 838

    Produits d'intérêts

443 735

420 789

 

 

 

Sur opérations avec les établissements de crédit

-153

-188

Sur opérations internes au Crédit agricole

-209 024

-190 289

Sur opérations avec la clientèle

-14 931

-4 199

Actifs financiers disponibles à la vente

-430

-106

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

-496

-522

Sur dettes représentées par un titre

-420

-476

Sur dettes subordonnées

-3 911

-4 197

Intérêts courus et échus des instruments de couverture

-22 164

-21 419

Intérêts sur obligations et autres titres à revenus fixes

 

 

Sur opérations de location-financement

 

 

Autres intérêts et charges assimilées

 

 

    Charges d'intérêts

-251 529

-221 396

 

8.8.2 Commissions nettes.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Sur opérations avec les établissements de crédit

262

5

257

340

9

331

Sur opérations internes au Crédit agricole

23 587

5 901

17 686

20 420

5 775

14 645

Sur opérations avec la clientèle

41 557

405

41 152

36 121

420

35 701

Sur opérations sur titres

 

 

0

 

 

0

Sur opérations de change

869

 

869

851

 

851

Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors bilan

5 098

1 370

3 728

3 217

1 221

1 996

Prestations de services bancaires et financiers dont :

 

 

 

 

 

 

Produits nets de gestion d'OPCVM

3 184

53

3 131

3 368

14

3 354

Produits nets sur moyens de paiement

34 532

10 091

24 441

32 486

10 218

22 268

Autres

37 207

81

37 126

32 618

69

32 549

    Produits nets des commissions

146 296

17 906

128 390

129 421

17 726

111 695

 

8.8.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Dividendes reçus

 

 

Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat

-2 790

 

Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés

907

 

Inefficacité des couvertures de juste valeur

-13

 

Inefficacité des couvertures de flux de trésorerie

-9

 

    Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

-1 905

 

 

8.8.4 Gains ou perte nets sur actifs financiers disponibles à la vente.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Dividendes reçus

17 268

 

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers disponibles à la vente

12 505

 

Pertes sur titres dépréciés durablement (titres à revenu variable)

-68

 

Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

 

 

    Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

29 705

 

 

8.8.5 Produits et charges nets des autres activités.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation

 

 

Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d'assurance

 

 

Autres produits nets de l'activité d'assurance

 

 

Variation des provisions techniques des contrats d'assurance

 

 

Produits nets des immeubles de placement

 

 

Autres produits (charges) nets

25 021

23 971

    Produits (charges) des autres activités

25 021

23 971

 

8.8.6 Charges générales d’exploitation.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors Normes IAS 32,39 et IFRS 4

Impôts et taxes

5 562

6 318

Services extérieurs

107 423

81 053

Autres frais administratifs

104 115

120 821

    Autres charges

217 100

208 192

 

8.8.7 Dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles.

 

En K€

2005

2004

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

 

 

Dotations aux amortissements

10 412

11 005

Dotations aux provisions pour dépréciation

211

 

    Total

10 623

11 005

 

8.8.8 Coût du risque.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32 39

Dotations aux provisions

-139 191

-146 517

Provisions pour dépréciation des prêts et créances

-135 819

-135 555

Provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

 

 

Autres provisions

-3 372

-10 962

Reprises de provisions

117 414

140 757

Reprise des provisions pour dépréciation des prêts et créances

99 895

120 419

Reprise des provisions pour dépréciation des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)

 

 

Autres provisions

17 519

20 338

Variation des provisions

-5 363

-10 646

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées

-6 972

-8 189

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées

-1 173

-2 940

Récupérations sur prêts et créances amorties

1 038

1 101

Autres pertes

1 744

-618

Coût du risque

-27 140

-16 406

 

8.8.9 Gains ou pertes nets sur autres actifs.

 

En K€

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation

296

-1 769

 

 

 

Plus-values de cession

412

8 713

Moins-values de cession

-116

-10 482

Titres de capitaux propres consolidés

 

 

Plus-values de cession

 

 

Moins-values de cession

 

 

    Gains ou pertes sur autres actifs

296

-1 769

 

8.8.10 Impôts.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Charge d'impôt courant

45 077

 

Charge d'impôt différé

-10 499

 

    Charge d'impôt de la période

34 578

 

 

 

Base

Taux d'impôt

Impôt

Résultat avant impôt, provisions sur écarts d'acquisitions et résultats des sociétés mises en équivalence

118 850

34,93%

41 514

Effet des différences permanentes

 

 

-10 127

Effet des différences de taux d'imposition des entités étrangères

 

 

0

Effet des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires

 

 

4 451

Effet de l'imposition à taux réduit

 

 

-671

Effet des autres éléments

 

 

-589

Taux et charge effectif d'impôt

 

29,10%

34 578

 

8.9 Informations sectorielles.

8.9.1 Définition des secteurs d’activité.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie opère essentiellement dans le secteur de la banque de détail en France.

 

8.10 Notes relatives au bilan au 31 décembre 2005.

8.10.1 Caisse, banques centrales, C.C.P. – trésorerie et équivalents de trésorerie.

 

 

31/12/2005

31/12/2004

Actif

Passif

Actif

Passif

Caisse

34 289

 

34 891

 

Banques centrales, C.C.P.

108 499

 

67 519

 

    Total

142 788

0

102 410

0

 

8.10.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat.

Actifs financiers à la juste valeur par résultat.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors IAS 32-39 et IFRS 4

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

12 652

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

56 169

 

    Juste valeur au bilan

68 821

 

 

Actifs financiers détenus à des fins de transaction.

 

En Keuros

31/12/2005

31/12/2004 Hors IAS 32-39 et IFRS 4

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

314

 

  Effets publics et valeurs assimilées

 

 

  Obligations et autres titres à revenu fixe

314

 

  - Titres cotés

314

 

  - Titres non cotés

 

 

  Actions et autres titres à revenu variable

0

 

  - Titres cotés

 

 

  - Titres non cotés

 

 

Instruments dérivés

12 338

 

    Juste valeur au bilan

12 652

 

 

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

 

En Keuros

31/12/2005

31/12/2004 Hors IAS 32-39 et IFRS 4

Créances sur les établissements de crédit

 

 

Créances sur la clientèle

 

 

Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

 

 

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Titres détenus à des fins de transaction

56 169

 

  Effets publics et valeurs assimilées

 

 

  Obligations et autres titres à revenu fixe :

56 169

 

  - Titres cotés

 

 

  - Titres non cotés

56 169

 

  Actions et autres titres à revenu variable :

0

 

  - Titres cotés

 

 

  - Titres non cotés

 

 

    Juste valeur au bilan

56 169

 

 

Passifs financiers détenus à des fins de transaction.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Titres vendus à découvert

 

 

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes envers la clientèle

 

 

Dettes envers les établissements de crédit

 

 

Instruments dérivés

10 089

 

    Juste valeur au bilan

10 089

 

 

Instruments dérivés de transaction.

Non significatif.

 

8.10.3 Actifs financiers disponibles à la vente.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Titres évalués à la juste valeur

 

 

Effets publics et valeurs assimilées

0

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

493 939

 

- Titres cotés

 

 

- Titres non cotés

493 939

 

Actions et autres titres à revenu variable :

591 459

 

- Titres cotés

 

 

- Titres non cotés

591 459

 

    Total des titres disponibles à la vente

1 085 398

 

Total des créances disponibles à la vente

0

 

    Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente (1)

1 085 398

 

 (1) Dont 1 573 K€ comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances. 

 

Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Juste valeur

Gains latents

Pertes latentes

Juste valeur

Effets publics et valeurs assimilées

 

 

 

 

Obligations et autres titres à revenu fixe

493 939

33 224

 

 

Actions et autres titres à revenu variable

 

 

 

 

Titres de participation non consolidés

591 459

263 566

 

 

Créances disponibles à la vente

 

 

 

 

    Valeur au bilan des actifs financiers disponibles à la vente

1 085 398

296 790

0

 

Impôts différés

0

-11 439

0

 

    Gains et pertes latents sur actifs financiers disponibles à la vente (net IS)

1 085 398

285 351

0

 

 

8.10.4 Prêts et créances sur établissements de crédit et sur la clientèle.

8.10.4.1 Prêts et créances sur établissements de crédit.

 

En Keuros

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Etablissements de crédit

Comptes et prêts

7 240

11 329

Valeurs reçues en pension

 

 

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

2 746

2 077

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

Autres prêts et créances

 

 

    Total

9 986

13 406

Créances rattachées

23

16

Provisions

 

 

    Valeur nette

10 009

13 422

Opérations internes au Crédit agricole

Comptes ordinaires

24 631

6 430

Comptes et avances à terme

70 814

74 147

Prêts subordonnés

96 500

96 500

Titres non cotés sur un marché actif

 

 

    Total

191 945

177 077

Créances rattachées

2 108

4 052

Provisions

 

 

    Valeur nette

194 053

181 129

    Valeur nette au bilan

204 062

194 551

 

8.10.4.2 Ventilation des prêts et créances sur la clientèle.

 

En Keuros

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Opérations avec la clientèle

Créances commerciales

48 813

49 460

Autres concours à la clientèle

8 692 635

7 689 731

Titres reçus en pension livrée

 

 

Prêts subordonnés

 

 

Titres non cotés sur un marché actif

3 928

0

Créances nées d’opérations d’assurance directe

 

 

Créances nées d’opérations de réassurance

 

 

Avances en comptes courants d'associés

22 329

0

Comptes ordinaires débiteurs

124 608

133 234

    Total

8 892 313

7 872 425

Créances rattachées

70 100

71 547

Provisions

-212 535

-152 188

    Valeurs nettes au bilan

8 749 878

7 791 784

Opérations de crédit-bail

Crédit-bail immobilier

 

 

Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées

 

 

    Total

0

0

Créances rattachées

 

 

Provisions

 

 

    Valeurs nettes au bilan

0

0

    Total

8 749 878

7 791 784

 

8.10.5 Provisions inscrites en déduction de l’actif.

 

En KEUR

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

01/01/2005

Variation de périmètre

Dotations

Reprises

Utilisations

Ecart de conversion

Autres mouvements

31/12/2005

Sur créances interbancaire

 

 

 

 

 

 

 

 

0

Sur créances clientèle

152 189

169 864

 

140 921

-103 289

 

 

5 039

212 535

Dont provisions collectives

0

16 507

 

39 007

-17 714

 

 

 

37 800

Sur opérations de crédit-bail

 

 

 

 

 

 

 

 

0

Sur titres détenus jusqu'à l'échéance

 

 

 

 

 

 

 

 

0

Sur autres actifs

228

228

 

 

-47

 

 

 

181

    Total des provisions sur l'actif

152 417

170 092

0

140 921

-103 336

0

0

5 039

212 716

 

Autres mouvements : 5 039 K€ impact changement de méthode actualisation financière des provisions.

 

8.10.6 Dettes sur établissements de crédit.

8.10.6.1 Dettes sur établissements de crédit.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts

16 956

14 171

Valeurs données en pension

 

 

Titres donnés en pension livrée

 

 

    Total

16 956

14 171

Dettes rattachées

28

43

    Valeur au bilan

16 984

14 214

Opérations internes au Crédit agricole

Comptes ordinaires créditeurs

439 366

362 395

Comptes et avances à terme

6 340 333

5 481 776

    Total

6 779 699

5 844 171

Dettes rattachées

13 054

8 209

    Valeur au bilan

6 792 753

5 852 380

    Valeur au bilan des dettes envers les établissements de crédit

6 809 737

5 866 594

 

8.10.6.2 Dettes sur la clientèle.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Comptes ordinaires créditeurs

2 035 954

1 846 973

Comptes d'épargne à régime spécial

31 064

27 356

Autres dettes envers la clientèle

196 146

136 402

Titres donnés en pension livrée

 

 

Dettes nées d'opérations d'assurance directe

 

 

Dettes nées d'opérations de réassurance

 

 

Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques

 

 

    Total

2 263 164

2 010 731

Dettes rattachées

3 617

2823

    Valeur au bilan

2 266 781

2 013 554

 

8.10.7 Portefeuille titres.

 

En KEuros

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Autres titres détenus à LT

Total

Obligations et autres titres à revenu fixe

Effets publics et valeurs assimilées

Actions et autres titres à revenu variable

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Autres titres détenus à LT

Total

Titres cotés

 

 

 

 

 

 

253 122

11 600

271

 

 

264 993

Titres non cotés

 

 

 

 

 

 

75 827

 

309 070

321 141

11 025

717 063

Créances rattachées

 

 

 

 

 

 

7 792

283

 

184

90

8 349

Provisions

 

 

 

 

 

 

0

0

-3 597

-1 244

-1 361

-6 202

    Valeurs nettes au bilan

 

 

 

 

 

 

336 741

11 883

305 744

320 081

9 754

984 203

 

8.10.8 Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Effets publics et valeurs assimilées

9 623

 

Obligations et autres titres à revenu fixe :

263 139

 

- Titres cotés

228 842

 

- Titres non cotés

34 297

 

    Total

272 762

 

Créances rattachées

 

 

Provisions

 

 

    Valeurs nettes au bilan

272 762

 

 

8.10.9 Dettes représentées par un titre.

 

En KEUR

31/12/2005

31.12.2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Dettes représentées par un titre

Bons de caisse

5 093

3 547

Titres du marché interbancaire

 

 

Titres de créances négociables

11 927

14 876

- Emis en France

11 927

14 876

- Emis à l'étranger

 

 

Emprunts obligataires

 

 

Autres dettes représentées par un titre

 

 

    Total

17 020

18 423

Dettes rattachées

104

73

    Valeur au bilan

17 124

18 496

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée

65 439

68 417

Dettes subordonnées à durée indéterminée

 

 

Dépôt de garantie à caractère mutuel

 

 

Titres et emprunts participatifs

 

 

    Total

65 439

68 417

Dettes rattachées

796

912

    Valeur au bilan

66 235

69 329

 

8.10.10 Actifs et passifs d’impôts courants et différés.

 

Impôts différés - Passif

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Actifs disponibles à la vente

11 439

 

Couvertures de flux de trésorerie

46

 

Autres différences temporaires

16 134

 

Autres impôts différés passif

 

 

    Total impôt différé passif

27 619

2 159

 

Impôts différés - Actif

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Provisions pour risques et charges non déductibles

26 640

 

Charges à payer non déductibles

1 286

 

Couvertures de flux de trésorerie

 

 

Autres impôts différés actif

27 507

 

    Total impôt différé actif

55 433

30 327

 

8.10.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers.

1) Comptes de régularisation actif.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Autres actifs

60 838

46 982

Comptes de stocks et emplois divers

45

54

Gestion collective des titres CODEVI

 

 

Débiteurs divers

57 922

42 703

Comptes de règlements

2 871

4 225

Capital souscrit non versé

 

 

Autres actifs d'assurance

 

 

Parts des réassureurs dans les provisions techniques

 

 

Comptes de régularisation

185 827

102 237

Comptes d'encaissement et de transfert

128 367

44 760

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

4

4

Produits à recevoir

50 321

56 704

Charges constatés d'avance

7 122

697

Autres comptes de régularisation

13

72

    Valeur nette au bilan

246 665

149 219

 

2) Comptes de régularisation passif.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Autres passifs (1)

58 465

47 530

Comptes de règlements

330

11 793

Créditeurs divers

51 607

29 289

Versement restant à effectuer sur titres

1 281

1 281

Autres

5 247

5 167

Comptes de régularisation

81 785

94 221

Comptes d'encaissement et de transfert (2)

17 991

37 322

Comptes d'ajustement et comptes d'écarts

5

 

Produits constatés d’avance

16 728

14 733

Charges à payer

47 038

42 143

Autres comptes de régularisation

23

23

    Valeur au bilan

140 250

141 751

 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en nets.

 

8.10.12 Immeubles de placement.

Non significatif.

 

8.10.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition).

 

En KEUR

Solde 31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

01/01/2005

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2005

Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

140 510

140 510

 

11 476

-2 765

 

-977

148 244

Créances rattachées (1)

 

 

 

 

 

 

 

0

Amortissements & Provisions

-81 048

-81 048

 

-9 918

2 625

 

205

-88 136

    Valeur nette au bilan

59 462

59 462

0

1 558

-140

0

-772

60 108

Immobilisations incorporelles

Valeur brute

10 138

10 138

 

299

-174

 

269

10 532

Amortissements & Provisions

-7 093

-7 093

 

-666

56

 

 

-7 703

    Valeur nette au bilan

3 045

3 045

0

-367

-118

0

269

2 829

 

En KEUR

Solde 01/01/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Variations de périmètre

Augmentations (acquisitions, regroupements d'entreprises

Diminutions (cessions et échéances)

Ecart de conversion

Autres mouvements

Solde 31/12/2004

Immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles d'exploitation

 

 

 

 

 

 

 

Valeur brute

134 281

 

11 806

5 577

 

 

140 510

Créances rattachées (1)

0

 

 

 

 

 

 

Amortissements & Provisions

-74 674

 

-10 110

-3 736

 

 

-81 048

    Valeur nette au bilan

59 607

0

1 696

1 841

0

0

59 462

Immobilisations incorporelles

Valeur brute

11 130

 

1 820

2 812

 

 

10 138

Amortissements & Provisions

-8 748

 

-895

-2 550

 

 

-7 093

    Valeur nette au bilan

2 382

0

925

262

0

0

3 045

 (1) Loyers courus non échus sur les immobilisations données en location simple. 

 

8.10.14 Provisions pour risques et charges.

 

En KEUR

31/12/2004 (hors 32-39)

01/01/2005

Variations de périmètre

Dotations

Reprises utilisées

Reprises non utilisées

Autres mouvements

31/12/2005

Risques sur les produits épargne logement

19 269

20 091

 

3 567

 

-2 984

0

20 674

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature

738

738

 

1 468

 

-1 678

 

528

Provisions sectorielles

21 207

 

 

 

 

 

 

 

Risque opérationnel

12 437

12 437

 

5 479

 

-4 422

 

13 494

Engagements sociaux (retraites) et assimilés

4 187

4 187

 

29

-1 229

-1 419

 

1 568

Litiges divers

3 719

3 719

 

2 046

-237

-1 974

 

3 554

Autres risques et charges

7 733

7 670

 

800

-8 272

0

0

198

    Provisions pour risques et charges

69 290

48 842

0

13 389

-9 738

-12 477

0

40 016

 

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne logement, ces derniers étant collectés pour le compte de Crédit agricole SA. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

— le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période ;

— la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

 

La provision pour risques d’exécution des engagements par signature est constituée en couverture de risques d’exécution d’engagements de financements donnés ou d’engagements de garantie donnés (cautions, avals, etc.).

 

La provision pour risques opérationnels est destinée à couvrir les risques d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en oeuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations bancaires de l’établissement.

 

La provision pour engagements sociaux (retraites) et assimilés est constituée pour enregistrer les engagements de l’entreprise en matière de pensions, compléments de retraite, d’indemnités et d’allocations en raison du départ à la retraite, couverture maladie des retraités ou avantages similaires des membres du personnel et mandataires sociaux. Au sens de la recommandation 2003-R.01 du CNC et de la norme IAS 19, ces avantages constituent des avantages postérieurs à l’emploi gérés suivant des régimes à prestations définies. La caisse régionale a externalisé en totalité ses engagements auprès d’une compagnie d’assurance en 2005.

Le solde au 31/12/2005 représente la provision pour médailles du travail.

 

Les provisions pour litiges sont destinées à couvrir les risques pécuniaires encourus par l’entreprise à propos des litiges d’ordre légal ou contractuel dans lesquelles elle est impliquée. Les litiges au 31/12/2005 comprennent des litiges clientèle pour 3 252 K€, des litiges sociaux pour 143 K€ et des litiges fiscaux notifiés pour 159 K€.

 

Les autres provisions pour risques et charges comprenaient une provision pour coût de sortie du GIE Synergie qui a été reprise en 2005, le montant étant devenu définitif après signature du protocole de sortie. Il a été comptabilisé en dette pour 8 250 K€.

 

8.10.15 Capitaux propres.

8.10.15.1 Composition des capitaux propres.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

 

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires et de Certificats Coopératifs d’Associés.

 

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l’entité dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

 

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

 

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la caisse régionale et des caisses locales qui lui sont affiliées.

 

Evolution des capitaux propres de la Caisse Régionale de Normandie (comptes individuels) (En milliers d’euros).

 

Libellé

Souscription à la fondation 23/09/2004

Apport CR du Calvados au 04/07/2005

Apport CR Normand au 04/07/2005

Autres mouvements

Situation au 31/12/2005

Capital :

 

 

 

 

 

Capital - parts sociales

3

41 381

56 861

 

98 245

CCA souscrits par CASA

 

9 417

23 331

 

32 748

     Sous-total

3

50 798

80 192

 

130 993

Primes liées au capital et réserves :

 

 

 

 

 

Primes / écarts de fusion

 

44 221

166 142

 

210 363

Réserve légale

 

104 381

349 601

 

453 982

Réserves statutaires

 

52 767

173 359

 

226 126

RAN impact changement de méthode

 

- 1615

-3 425

 

-5 040

    Sous-total

 

199 754

685 677

 

885 431

Provisions réglementées

 

668

51

- 48

671

Résultat de l’exercice

 

 

 

78 949

78 949

    Total

3

251 220

765 920

78 901

1 096 044

 

Le capital social de la caisse régionale au 31/12/2005 est composé de :

— 4 912 231 parts sociales de 20 euros détenues à hauteur de 98 244 120 euros par les 103 caisses locales et 500 euros par les 24 administrateurs et Crédit agricole SA ;

— 1 637 401 certificats coopératifs d’associés de 20 euros détenus par Crédit agricole SA, soit 25% du capital social de la caisse régionale.

 

8.10.5.2 Résultat par action.

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

 

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie sont composés de parts sociales et de CCA.

 

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publiées par le ministre chargé de l’économie.

 

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

 

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action, sont inappropriées.

 

Dividendes.

 

Année de rattachement du dividende

Par CCA

Par Part Sociale

Montant Net

Montant Net

Prévu 2005

3,39 €

0,73 €

 

L’exercice 2005 est le premier exercice de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

 

8.10.15.3 Dividendes.

Dividendes payés au cours de l’exercice : Les montants relatifs aux dividendes versés par les 2 anciennes caisses régionales figurent dans le tableau de variation des capitaux propres au chapitre 6.

 

8.10.5.4 Affectation du résultat social et fixation du dividende 2005.

Caisse régionale.

L’affectation du résultat et la fixation du dividende 2005 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie du 29 mars 2006.

 

Le texte de la 4e résolution est le suivant : l’assemblée générale du conseil d’administration, décide, sur proposition du conseil d’administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31/12/2005, se soldant par un bénéfice de 78 949 203,74 euros :

— 5 040 000,00 euros au report à nouveau ;

— 3 585 928,63 euros pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 3,65 %. Les intérêts versés aux personnes physiques, soit 17,52 euros, sont éligibles à l’abattement de 40 %. Le solde, soit 3 585 911,11 euros n’ouvre pas droit à l’abattement. Cet intérêt sera payable à partir du 30 mars 2006 ;

— 5 543 190,28 euros représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2005, soit un dividende de 3,385 euros net par titre. Cet intérêt sera payable à partir du 30 mars 2006.

 

Reste à affecter : 64 780 084,83 euros :

— affectation des trois quarts à la réserve légale, soit 48 585 063,62 euros ;

— affectation du solde soit 16 195 021,21 euros aux réserves facultatives.

 

Caisses locales (affectation globalisée).

 

Résultat net

5 736 875.40

Intérêts parts sociales (3.65%)

4 248 940.35

Réserve légale

1 115 951.29

Réserves facultatives

371 983.76

 

8.11 Avantages au personnel et autres rémunérations.

8.11.1 Détail des charges de personnel.

 

 

2005

2004

Salaires et traitements (1)

72 883

68 443

Charges sociales

40 156

35 299

Dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies

7 995

7 547

Intéressement

9 110

5 733

Participation

3 025

3 358

Impôts et taxes sur rémunérations

4 174

8 266

Transferts de charges

- 2 289

- 677

    Total des frais de personnel

127 059

120 422

 (1) Les refacturations de charges de frais de personnel sont déduites du poste « salaires et traitements ».

 

8.11.2 Effectif moyen.

 

Effectif moyen

2005

2004

France

2454

2289

 

La progression est liée au projet de fusion (CDD).

 

8.11.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies.

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe Crédit agricole SA n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

 

8.11.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies.

Variations de la dette actuarielle (En milliers d’euros).

 

 

2005

2004

Dette actuarielle au 31/12/n-1

33 546

30 788

Coût des services rendus sur la période

1 199

1 397

Effet de l'actualisation

1 473

1 393

Cotisations de l'employé

 

 

Modification / réduction / liquidation de plan

- 1 419

 

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

 

 

Indemnités de cessation d'activité

 

 

Prestations versées

- 846

- 689

(Gains) / pertes actuariels

- 767

657

    Dette actuarielle au 31/12/n

33 186

33 546

 

Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat.

 

 

2005

2004

Coût des services rendus sur l'exercice

1 199

1 397

Effet de l'actualisation

1 473

1 393

Rendement attendu des actifs sur la période

- 1 292

- 968

Amortissement du coût des services passés

 

0

Amortissement des gains / (pertes) actuariels

2 343

657

Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations

1 229

 

Gains / (pertes) sur la limitation de surplus

 

 

    Charge nette comptabilisée au compte de résultat

4 952

2 479

 

Variations de juste valeur des actifs des régimes.

 

 

2005

2004

Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1

31 060

22 577

Rendement attendu des actifs

1 292

968

Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime

- 3 111

- 6

Cotisations de l'employeur

4 952

8 339

Cotisations de l'employé

 

0

Modification / réduction / liquidation de plan

 

6

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

- 105

- 135

Indemnités de cessation d'activité

 

0

Prestations versées

- 846

- 689

    Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n

33 242

31 060

 

Variations de la provision.

 

 

2005

2004

(Provisions) / actifs au 31/12/n-1

- 2 486

- 8 211

Cotisations de l’employeur

4 952

8 339

Acquisition, cession (modification périmètre consolidation)

- 105

- 135

Paiements directs de l’employeur

 

0

Charge nette comptabilisées au compte de résultat

- 2 304

- 2 479

    (Provisions) / actifs au 31/12/N

57

- 2 486

 

Le montant de la provision au 31/12/n est égal à la dette actuarielle au 31/12/n diminuée de la juste valeur des actifs ou des droits à remboursement à cette même date.

 

Information rendement annualisé des actifs

2005

2004

Composition des actifs :

 

 

% d'obligations

78%

77%

% d'actions

19%

13%

% autres actifs

3%

10%

Rendement annualisé des actifs

4% à 4,30 %

4,18% à 4,45%

 

Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

2005

2004

Taux d'actualisation

3.60% à 4,50%

4,62% à 4,94%

Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement

4% à 4,30%

4,18% à 4,45%

Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement

4,20%

4,30%

Taux attendus d'augmentation des salaires

2,5% à 4%

2,5% à 4%

 

Les primes et indemnités de départ à la retraite sont prises en charge dans leur totalité par un organisme spécialisé auquel la caisse régionale verse des cotisations. Celles-ci sont comptabilisées sur l’exercice duquel elles sont dues.

Le régime de retraite des salariés étant à cotisations définies (MSA), le montant des cotisations correspondantes est enregistré en frais de personnel.

Les engagements sociaux ont été calculés suivant le principe retenu par le groupe Crédit agricole, aux taux suivants :

— Rendement des actifs des régimes : IFC = 4 % retraite = 4,30 % ;

— Taux d’actualisation des régimes retenu : IFC = 3,82 % retraite = 3,60 %.

 

8.11.5 Autres engagements sociaux.

Rémunération variable collective. — La convention collective nationale prévoit le principe d’une rémunération extra-conventionnelle dont les montants et les modalités d’attribution sont fixés, après négociation, par chaque caisse régionale.

A la Caisse Régionale Normandie, cette rémunération variable est proportionnelle à l’atteinte d’objectifs fixés au niveau de l’entreprise et de chaque collaborateur.

 

Participation. — La participation du Crédit Agricole Normandie relève d’un accord de droit commun dont la finalité, dès lors que les résultats de l’entreprise permettent de dégager une réserve spéciale de participation et d’associer les salariés au résultat de l’entreprise en leur permettant de percevoir une partie des bénéfices qu’ils ont contribué à réaliser par leur travail.

 

Intéressement. — L’intéressement représente, quant à lui, un moyen d’associer financièrement les salariés à la performance de l’entreprise. Sa mise en oeuvre étant facultative, l’intéressement au Crédit Agricole Normandie résulte d’un accord destiné à permettre une reconnaissance de l’effort collectif dans l’amélioration de la rentabilité financière de l’entreprise et du développement indispensable à son activité.

Il est indexé sur le résultat brut d’exploitation et le résultat net et le niveau de la participation.

 

Engagement en matière de médailles. — Les primes exceptionnelles versées à l’occasion de remise de médailles d’honneur agricole décernées aux salariés atteignant en ancienneté de 20, 30, 35 ou 40 ans, sont provisionnés en fonction de l’ancienneté acquise par chaque salarié à la clôture de l’exercice. La provision ainsi calculée est actualisée. Son montant au 31/12/2005 atteint 1 569 K€.

 

8.11.6 Rémunérations de dirigeants.

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration et du comité de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie mentionnés au point 2.3.2.

 

Le montant global des rémunérations allouées en 2005 aux principaux dirigeants s’élève à 1 840 K€.

Le montant des cotisations versées en 2005 au titre des avantages postérieurs à l’emploi s’élèvent à 1 948 K€.

 

8.12 Engagements de financement et de garantie.

Eventualités et engagements hors bilan donnés et reçus.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Engagements donnés

Engagements de financement :

1 032 555

966 014

Engagements en faveur d'établissements de crédit

4 538

70 091

Engagements en faveur de la clientèle :

1 028 017

895 923

Ouverture de crédits confirmés :

439 273

463 431

Ouverture de crédits documentaires

7 100

4 934

Autres ouvertures de crédits confirmés

432 173

458 497

Autres engagements en faveur de la clientèle

588 744

432 492

Engagements de garantie :

132 075

89 842

Engagements d'ordre d'établissement de crédit :

5 348

16

Confirmations d'ouverture de crédits documentaires

 

 

Autres garanties

5 348

16

Engagements d'ordre de la clientèle :

126 727

89 826

Cautions, avals et autres garanties

13 615

 

Cautions immobilières

13 023

8 203

Garanties financières

12 313

 

Autres garanties d'ordre de la clientèle

87 776

81 623

Engagements reçus

Engagements de financement :

1 004

48 745

Engagements reçus d'établissements de crédit

1 004

48 745

Engagements reçus de la clientèle

0

0

Engagements de garantie :

431 806

371 749

Engagements reçus d'établissements de crédit

162 024

137 159

Engagements reçus de la clientèle :

269 782

234 590

Garanties reçues des administrations publiques et assimilées

208 890

195 578

Autres garanties reçues

60 892

39 012

 

8.13 Valeur de marche des instruments financiers comptabilises au coût.

La juste valeur d’un instrument financier est le montant pour lequel un actif pourrait être échangé ou une dette réglée entre des parties avisées, consentantes dans une transaction conclue à des conditions normales.

 

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté. Celles-ci sont susceptibles de changer dans d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d’évaluation et d’hypothèses. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

Dans la pratique, et dans une logique de continuité de l’activité, l’ensemble de ces instruments financiers pourrait ne pas faire l’objet d’une réalisation immédiate pour la valeur estimée ci-dessous.

 

Valeur de marche des instruments financiers comptabilises au coût amorti.

 

En KEUR

31/12/2005

31/12/2004 Hors 32-39 et IFRS 4

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Valeur au bilan

Valeur de marché estimée

Actifs financiers :

 

 

 

 

Prêts et créances sur les établissements de crédit

204 062

204 062

 

 

Prêts et créances sur la clientèle

8 749 878

8 962 244

 

 

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

272 762

272 762

 

 

Immeubles de placement

601

76

 

 

Passifs financiers :

 

 

 

 

Dettes envers les établissements de crédits

6 809 737

6 849 865

 

 

Dettes envers la clientèle

2 266 781

2 266 781

 

 

Dettes représentées par un titre

17 124

17 124

 

 

Dettes subordonnées

66 235

66 235

 

 

 

Pour les instruments financiers, la meilleure estimation correspond au prix de marché de l’instrument lorsque celui-ci est traité sur un marché actif (cours cotés et diffusés).

En l’absence de marché ou de données fiables, la juste valeur est déterminée par une méthode appropriée conforme aux méthodologies d’évaluations pratiquées sur les marchés financiers : soit la référence à la valeur de marché d’un instrument comparable, soit l’actualisation des flux futurs, soit des modèles d’évaluation.

 

Dans les cas ou il est nécessaire d’approcher les valeurs de marché au moyen d’évaluation, c’est la méthode de l’actualisation des flux futurs estimés qui est la plus couramment utilisée.

 

La valeur des immeubles de placement est, quant à elle, estimée « à dire d’expert ».

 

Par ailleurs, dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :

— des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux de marché ;

— des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;

— des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;

— des passifs exigibles à vue ;

— des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.

 

8.14 Evénements postérieurs à la clôture.

Un contrôle fiscal portant sur les opérations de l’ex-Caisse Régionale du Calvados pour les exercices 2003, 2004 et 2005 avant fusion a débuté le 30 janvier 2006.

 

VI. - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Normandie.

Premier exercice du 23 septembre 2004 au 31 décembre 2005.

 

Mesdames, Messieurs les sociétaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale Mutuel de Normandie relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2005, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. Ces comptes ont été préparés pour la première fois conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne. Ils comprennent à titre comparatif les données relatives à l’exercice 2004 retraitées selon les mêmes règles, à l’exception des normes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4 qui, conformément à l’option offerte par la norme IFRS 1, ne sont appliquées par la caisse régionale qu’à compter du 1er janvier 2005.

 

Opinion sur les comptes consolidés. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.

Nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

 

Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

 

Règles et principes. — Comme indiqué dans le paragraphe 8.1.5.6 de l'annexe, la caisse régionale comptabilise ses instruments dérivés selon la comptabilité de couverture prévue par la norme IAS 39. Nous nous sommes assurés que les critères de classification et de documentation propres à cette norme étaient remplis.

 

Estimations comptables. — Comme indiqué dans la note 8.1.5.2 de l’annexe, la caisse régionale constitue des provisions pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes, nous avons revu les processus mis en place par la Direction pour identifier et évaluer les risques de non recouvrement et leur couverture par des provisions individuelles ou collectives.

Comme indiqué dans la note 8.1.8 de l'annexe, la caisse régionale constitue une provision pour couvrir le risque de déséquilibre du contrat épargne logement. Nous avons revu le processus mis en oeuvre par la Direction pour déterminer le montant de cette provision qui, comme indiqué en annexe, a été établie selon une méthodologie du Groupe Crédit agricole.

Sur la base des informations disponibles à ce jour, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations qui ont été faites par la direction.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve, exprimée dans la première partie de ce rapport.

 

Vérification spécifique. — Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

 

Caen et Toulouse, le 13 mars 2006,

Les commissaires aux comptes :

 

 KPMG Audit ;

ERNST & YOUNG Audit :

 Département de KPMG SA :

 

 Yves GOUHIR, Associé ;

Franck ASTOUX, Associé.

 

C.- Rapport de gestion.

Le rapport de gestion et le rapport du président sont disponibles sur simple demande, au siège social : 15, esplanade Brillaud de Laujardière, 14050 Caen.

 

 

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