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d'Airaines
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Déposant 1 : CREDIT AGRICOLE TITRES, société en nom collectif
Numéro de SIREN : 317781128
Adresse :
4 avenue d'Alsace
41500 MER
FR
Mandataire 1 : SODEMA CONSEILS, S.A., M. LAPEYRE Lionel
Adresse :
16 rue du Général Foy
75008 PARIS
FR
Déposant 1 : CREDIT AGRICOLE TITRES, société en nom collectif
Numéro de SIREN : 317781128
Adresse :
4 avenue d'Alsace
41500 Mer
FR
Mandataire 1 : SODEMA CONSEILS, S.A., M. Lionel LAPEYRE
Adresse :
16 rue du Général Foy
75008 PARIS
FR
| Page 01 : Actif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant brut N | Amortissement année N | Net année N | Net année N-1 |
|---|---|---|---|---|---|
| CO | TOTAL GENERAL (0 à V) | 640 029 930 | |||
| Page 02 : Passif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| DA | Capital social ou individuel | 15 261 490 | |||
| DB | Primes d’émission, de fusion, d’apport, ... | 15 988 808 | |||
| P2 | Résultat consolidé part du groupe | -877 465 | |||
| DL | TOTAL (I) | 54 905 300 | |||
| DR | TOTAL (IV) | 1 993 435 | |||
| DU | Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (3) | 289 249 213 | |||
| EC | TOTAL (IV) | 63 357 300 | |||
| EE | TOTAL GENERAL (I à V) | 640 029 930 | |||
| Page 03 : Compte de résultat | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant France année N | Montant Export année N | Total année N | Total année N-1 |
| FQ | Autres produits | 135 124 541 | |||
| FR | Total des produits d’exploitation (I) | 135 124 541 | |||
| GE | Autres charges | 19 134 535 | |||
| GF | Total des charges d’exploitation (II) | 137 839 983 | |||
| GG | - RESULTAT D’EXPLOITATION (I - II) | 3 139 276 | |||
| GL | Autres intérêts et produits assimilés | 613 344 | |||
| GP | Total des produits financiers (V) | 613 344 | |||
| GR | Intérêts et charges assimilées | 601 306 | |||
| GU | Total des charges financières (VI) | 601 306 | |||
| GV | - RESULTAT FINANCIER (V - VI) | 9 038 | |||
| GW | - RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I - II + III - IV + V - VI) | 3 148 314 | |||
| Page 04 : Compte de résultat (suite) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| HI | - RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII) | 299 453 | |||
| HK | Impôts sur les bénéfices | 1 317 043 | |||
| R8 | Résultat net part du groupe (part de la société mère) | -877 465 | |||
| Page 01 : Actif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant brut N | Amortissement année N | Net année N | Net année N-1 |
|---|---|---|---|---|---|
| CO | TOTAL GENERAL (0 à V) | 640 029 930 | |||
| Page 02 : Passif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| DA | Capital social ou individuel | 15 261 490 | |||
| DB | Primes d’émission, de fusion, d’apport, ... | 15 988 808 | |||
| P2 | Résultat consolidé part du groupe | -877 465 | |||
| DL | TOTAL (I) | 54 905 300 | |||
| DR | TOTAL (IV) | 1 993 435 | |||
| DU | Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (3) | 289 249 213 | |||
| EC | TOTAL (IV) | 63 357 300 | |||
| EE | TOTAL GENERAL (I à V) | 640 029 930 | |||
| Page 03 : Compte de résultat | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant France année N | Montant Export année N | Total année N | Total année N-1 |
| FQ | Autres produits | 135 124 541 | |||
| FR | Total des produits d’exploitation (I) | 135 124 541 | |||
| GE | Autres charges | 19 134 535 | |||
| GF | Total des charges d’exploitation (II) | 137 839 983 | |||
| GG | - RESULTAT D’EXPLOITATION (I - II) | 3 139 276 | |||
| GL | Autres intérêts et produits assimilés | 613 344 | |||
| GP | Total des produits financiers (V) | 613 344 | |||
| GR | Intérêts et charges assimilées | 601 306 | |||
| GU | Total des charges financières (VI) | 601 306 | |||
| GV | - RESULTAT FINANCIER (V - VI) | 9 038 | |||
| GW | - RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I - II + III - IV + V - VI) | 3 148 314 | |||
| Page 04 : Compte de résultat (suite) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| HI | - RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII) | 299 453 | |||
| HK | Impôts sur les bénéfices | 1 317 043 | |||
| R8 | Résultat net part du groupe (part de la société mère) | -877 465 | |||
| Page 01 : Actif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant brut N | Amortissement année N | Net année N | Net année N-1 |
|---|---|---|---|---|---|
| CO | TOTAL GENERAL (0 à V) | 640 029 930 | |||
| Page 02 : Passif (bilan) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| DA | Capital social ou individuel | 15 261 490 | |||
| DB | Primes d’émission, de fusion, d’apport, ... | 15 988 808 | |||
| P2 | Résultat consolidé part du groupe | -877 465 | |||
| DL | TOTAL (I) | 54 905 300 | |||
| DR | TOTAL (IV) | 1 993 435 | |||
| DU | Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (3) | 289 249 213 | |||
| EC | TOTAL (IV) | 63 357 300 | |||
| EE | TOTAL GENERAL (I à V) | 640 029 930 | |||
| Page 03 : Compte de résultat | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant France année N | Montant Export année N | Total année N | Total année N-1 |
| FQ | Autres produits | 135 124 541 | |||
| FR | Total des produits d’exploitation (I) | 135 124 541 | |||
| GE | Autres charges | 19 134 535 | |||
| GF | Total des charges d’exploitation (II) | 137 839 983 | |||
| GG | - RESULTAT D’EXPLOITATION (I - II) | 3 139 276 | |||
| GL | Autres intérêts et produits assimilés | 613 344 | |||
| GP | Total des produits financiers (V) | 613 344 | |||
| GR | Intérêts et charges assimilées | 601 306 | |||
| GU | Total des charges financières (VI) | 601 306 | |||
| GV | - RESULTAT FINANCIER (V - VI) | 9 038 | |||
| GW | - RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I - II + III - IV + V - VI) | 3 148 314 | |||
| Page 04 : Compte de résultat (suite) | |||||
| Code | Libellé du poste | Montant année N | Montant année N-1 | ||
| HI | - RESULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII) | 299 453 | |||
| HK | Impôts sur les bénéfices | 1 317 043 | |||
| R8 | Résultat net part du groupe (part de la société mère) | -877 465 | |||
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 3 0 juin 202 3 (en Euros) ACTIF 30/06/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 260 086 960 145 366 644 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 803 841 418 579 784 866 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 900 010 900 010 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 10 786 979 10 169 302 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 23 591 680 24 567 561 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 325 712 009 290 150 009 COMPTES DE REGULARISATION 36 280 488 28 825 352 TOTAL DE L'ACTIF 1 461 199 545 1 079 763 743 PASSIF 30/06/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTER BANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 123 033 017 39 975 441 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 175 457 013 115 845 067 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 977 829 532 781 620 547 COMPTES DE REGULARISATION 73 813 229 39 277 141 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 1 603 151 1 657 847 DETTES SUBORDONNEES 24 999 999 24 999 999 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 16 452 000 14 452 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT REPORT A NOUVEAU 30 701 453 29 096 425 RESULTAT DE L'EXERCICE 6 075 903 1 605 027 TOTAL DU PASSIF 1 461 199 545 1 079 763 743 COMPTE DE RESULTAT 30/06/2023 31/12/2022 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 8 940 701 3 250 119 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES -3 802 625 -2 425 189 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 90 361 169 385 COMMISSIONS (PRODUITS) 61 678 275 547 COMMISSIONS (CHARGES) -30 855 -61 603 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION 6 874 -21 589 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 101 898 172 178 527 196 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION -15 310 963 -21 002 710 PRODUIT NET BANCAIRE 91 853 341 158 711 156 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -78 957 504 -147 516 210 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR -1 985 847 -4 563 315 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 10 909 991 6 631 632 COUT DU RISQUE -164 606 218 0 7 7 RESULTAT D'EXPLOITATION 10 745 385 6 849 709 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 3 338 -5 971 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 10 748 722 6 843 737 RESULTAT EXCEPTIONNEL 0 -4 200 IMPOT SUR LES BENEFICES -2 672 819 -1 734 510 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES -2 000 000 -3 500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 6 075 903 1 605 027
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 31 mars 202 3 (en Euros) Actif 31/03/202 3 31/12/20 2 2 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, Banques Centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 162 618 361 145 366 644 Op é rations internes au Crédit Agricole 1 051 174 379 579 784 866 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 900 010 900 010 Immobilisations incorporelles 10 376 046 10 169 302 Immobilisations corporelles 24 050 297 24 567 561 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 124 007 941 290 150 009 Comptes de régularisation 33 060 504 28 825 352 Total de l'Actif 1 406 187 538 1 079 763 743 Passif 31/03/202 3 31/12/20 2 2 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 33 704 551 39 975 441 Opérations internes au crédit agricole 251 667 277 115 845 067 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 798 487 577 781 620 547 Comptes de régularisation 215 784 526 39 277 141 Provisions et dettes subordonnées Provisions 1 619 699 1 657 847 Dettes subordonnées 24 999 999 24 999 999 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 15 452 000 15 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report à nouveau 30 701 453 29 096 425 Résultat de l'exercice 2 536 208 1 605 027 Total du Passif 1 406 187 538 1 079 763 743 Comptes de résultats 31/03/202 3 31/12/20 2 2 Intérêts et produits assimilés 2 820 488 3 250 119 Intérêts et charges assimilées -1 544 282 -2 425 189 Revenus des titres à revenu variable 169 385 Commissions ( Produits ) 39 060 275 547 Commissions ( Charges ) -13 564 -61 603 Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation 3 924 -21 589 Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés Autres produits d'exploitation 49 261 968 178 527 196 Autres charges d'exploitation -5 935 580 -21 002 710 Produit net bancaire 44 632 014 158 711 156 Charges générales d'exploitation -38 966 143 -147 516 210 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur -970 162 -4 563 315 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 4 695 709 6 631 632 Co û t du risque 1 726 218 077 Résultat d'exploitation 4 697 435 6 849 709 Résultat net sur actifs immobilis é s 7 750 -5 971 Résultat courant avant impôt 4 705 185 6 843 737 Résultat exceptionnel 185 -4 200 Impôt sur les bénéfices -1 169 162 -1 734 510 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées -1 000 000 -3 500 000 Résultat net de l'exercice 2 536 208 1 605 027
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy 317 781 128 R.C.S. Blois. – APE 6499Z A. — Comptes annuels exercice 2022. Arrêtés par le gérant et approuvés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 16/03/2023 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 05/04/2023 . I. — Bilan au 31 décembre 2022 . (En Euros) Actif Notes 31/12/2022 31/12/2021 Opérations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/13 145 366 644 57 205 609 Opérations internes au crédit agricole 3/13 579 784 866 513 421 213 Opérations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 6 900 010 910 170 Immobilisations incorporelles 5 10 169 302 8 506 146 Immobilisations corporelles 5 24 567 561 27 163 201 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 290 150 009 92 616 642 Comptes de régularisation 7 28 825 352 26 884 300 Total de l'actif 1 079 763 743 726 707 282 Passif Notes 31/12/202 2 31/12/202 1 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/13 39 975 441 20 051 102 Opérations internes au Crédit Agricole 4/13 115 845 067 55 550 472 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 781 620 547 524 446 836 Comptes de régularisation 7 39 277 141 28 448 200 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 657 847 1 927 999 Dettes subordonnées 10 24 999 999 24 999 999 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 11 14 452 000 10 952 000 Capitaux propres Capital souscrit Prime d'émission 12 15 245 440 15 245 440 Réserves 12 15 988 808 15 988 808 Provisions règlementées et subventions d'investissement Report a nouveau 12 29 096 425 28 156 436 Résultat de l'exercice 25 1 605 027 939 989 Total du passif 1 079 763 743 726 707 282 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2022 . (En E uros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 16 3 250 119 2 181 667 Intérêts et charges assimilées 16 -2 425 189 -1 874 299 Revenus des titres a revenu variable 17 169 385 400 832 Commissions (produits) 18 275 547 514 345 Commissions (charges) 18 -61 603 -51 477 Gains ou pertes sur opérations des ports. De négociation -21 589 -5 856 Gains ou pertes sur opérations des ports. De placement et assimilés Autres produits d'exploitation 19 178 527 196 181 155 282 Autres charges d'exploitation 19 -21 002 710 -24 483 020 Produit net bancaire 158 711 156 157 837 475 Charges générales d'exploitation 20 -147 516 210 -145 302 939 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -4 563 315 -5 308 247 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 6 631 632 7 226 288 Cout du risque 22 218 077 15 163 Résultat d'exploitation 6 849 709 7 241 452 Résultat net sur actifs immobilises 23 -5 971 3 795 Résultat courant avant impôt 6 843 737 7 245 247 Résultat exceptionnel -4 200 9 535 Impôt sur les bénéfices 24 -1 734 510 -1 814 792 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées 11 -3 500 000 -4 500 000 Résultat net de l'exercice 25 1 605 027 939 989 III. — Annexe aux comptes annuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% La Société a pour objet, en France et à l'étranger : d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, liquidation de tous les ordres de Bourse, encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. Faits caractéristiques de l’exercice : Une activité en retrait par rapport à 2021 mais qui reste de bonne tenue, bien supérieure à 2019. En prestations de Mobilité, 110 000 clients ont été accompagnés par FACILIT avec en cours d’année le transfert du 500 000ème client. En Mobilité interbancaire, l’activité sur le second site d’Epinal a été lancée. 18 Caisses régionales bénéficient désormais de la prestation MOBILIT. La nouvelle prestation relative aux souscriptions et rachats de titres non cotés a démarré. En prestations Epargne salariale, l’activité a été dense avec des campagnes inscrites dans un calendrier post COVID à nouveau plus contraint et une campagne spécifique de rachats menée dans le cadre de la loi pouvoir d’achat mise en place en fin d’année par le gouvernement. Les travaux de refonte de notre site web pour les clients de nos différents mandants ont permis une avancée significative du projet qui sera déployé dès 2023. La préparation de l’accueil d’un important client externe a mobilisé les équipes métiers et IT tout au long de l’année. Des répétitions de bascule ont été organisées pour préparer la bascule définitive en début 2023. Le projet d’entreprise lancé en 2021 pour donner plus de sens à nos actions et nos projets a été animé tout au long de l’année et a permis d’initier différentes expérimentations autour des 4 piliers définis, Technologique, Sociétal, Client, Humain. Note 2. – Principes et méthodes comptables . Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l'exploitation ; Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2022 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC 2016-07 du 04 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs et modifié également par le règlement ANC 2018-02 du 06 juillet 2018, relatif à la comptabilisation du prélèvement à la source. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2022. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. — Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : le fonds commercial SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Le test de dépréciation annuel nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds commercial. le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Provisions . — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500 € ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 591 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : date de naissance date de début de carrière Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IV ème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 01/06/2021, couvrant les exercices 2021 à 2022. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminué, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. — Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle. (En milliers d’Euros) Durée résiduelle < 3 mois > 3 mois < 1 an > 1 an < 5 ans > 5 ans 202 2 202 1 Etablissement de crédit : Compte et prêts A vue 145 367 145 367 57 206 A terme Dépréciations Valeur nette au bilan 145 367 145 367 57 206 Opération interne au Crédit agricole : Compte ordinaire 554 785 554 785 373 521 Compte et avance à terme (1) 25 000 25 000 139 900 Dépréciations Valeur nette au bilan 554 785 0 25 000 579 785 513 421 Totaux 700 152 0 25 000 725 152 570 627 (1) Les comptes à terme 2022 correspondent à 1 DAT souscrit auprès de CASA, remboursable en juin 2026 (25 M€). Tous les autres DAT ont été remboursés par anticipation fin 2022, afin de profiter d’un contexte de taux plus favorable. Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle. (En milliers d’Euros) Durée résiduelle < 3 mois > 3 mois < 1 an > 1 an < 5 ans > 5 ans 202 2 202 1 Etablissement de crédit : Compte et emprunts A vue 32 031 32 031 10 866 A terme (1) 316 962 5 458 1 208 7 944 9 185 Valeur nette au bilan 32 347 962 5 458 1 208 39 975 20 051 Opération interne au Crédit agricole : Compte ordinaire 115 845 115 845 55 550 Compte et avance à terme Valeur nette au bilan 115 845 115 845 55 550 Totaux 148 192 962 5 458 1 208 155 820 75 602 (1) Les comptes à terme 2022 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles . Valeurs brutes (En milliers d’Euros) 202 2 En début d’exercice Augmentations Diminutions En fin d’exercice Incorporelles : Fonds commerciale (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 16 359 1 138 17 497 Immobilisations Incorporelles en cours et avances (3) : 772 2 361 466 2 667 Totaux 22 931 3 499 466 25 963 Corporelles : Terrains 1 604 1 604 Constructions 47 472 47 472 Constructions Mali techniques (4) 1 436 1 436 Matériel informatique 4 971 151 195 4 928 Matériel spécialisé 977 1 978 Matériel de transport 206 206 Mobilier 1 634 67 1 701 Installations et agencements 14 505 389 14 894 Agencements installations sur sol d’autrui 54 4 58 Immobilisations corporelles en cours et avances 16 7 8 Totaux 72 875 612 202 73 285 Totaux généraux 95 806 4 110 688 99 248 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 479 K€ des licences Orange Genesys, pour 288 K€ des licences Atos, pour 155 K€ la plateforme KYC de Docapost, pour 85 K€ des licences Cohéris. (3) Les immobilisations incorporelles intègrent la refonte du site Bourse en Ligne pour 1 357 K€, une montée de version Evolan assortie de nouvelles fonctionnalités pour 364 K€, l’évolution du logiciel Facilit pour 180 K€, des évolutions du logiciel Service Now pour 133 K€ (4) Le mali technique de 1,4 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. Amortissements (En milliers d’Euros) 2022 En début d’exercice Augmentations Diminutions En fin d’exercice Incorporelles : Logiciels 14 425 1 370 15 794 Totaux 14 425 1 370 15 794 Corporelles : Constructions 28 127 1 644 29 771 Constructions Mali techniques 676 113 788 Matériel informatique 3 744 579 188 4 134 Matériel spécialisé 952 13 965 Matériel de transport 167 23 190 Mobilier 1 170 137 1 307 Installations et agencements 10 876 684 11 560 Totaux 45 711 3 194 188 48 717 Totaux généraux 60 136 4 563 188 64 511 Note 6. – Titres de participation . — SAS Euro Securities Partners (ESP) : Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000 €, composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 11 K€ et généré un chiffre d’affaires de 33 731 K€ au titre de l’année 2022. — GIE Amundi IT Services : Crédit Agricole Titres a cédé sa participation de 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €, soit la valeur nominale des titres. Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Variation Autres actifs : Comptes de règlement 269 938 74 383 195 555 Débiteurs divers 20 182 18 204 1 978 Comptes de stocks et emploi divers 29 30 0 Compte de régularisation actif : Charges constatées d’avance 2 003 2 459 -456 Produit a recevoir 24 799 23 343 1 455 Virement inter CAM Autres comptes de régularisations actif 2 024 1 082 942 Totaux 318 975 119 501 199 474 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 727 035 480 118 246 917 Créditeurs divers 54 585 44 329 10 256 Compte de régularisations passifs : Charges a payer 21 646 24 160 -2 515 Autres comptes de régularisations passifs 17 632 4 288 13 344 Totaux 820 898 552 895 268 003 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. Note 8. – Provisions . (En milliers d’Euros) Soldes au 01/01/202 2 Augmentations dotations Diminution provisions utilisées Diminutions provisions non utilisées Soldes au 31/12/202 2 Provisions pour impôts (1) 153 38 115 Litiges, suspens et charges (2) 1 130 387 393 351 774 Engagements sociaux (3) 645 178 54 770 Totaux 1 928 566 431 405 1 658 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) Engagements sociaux : Dotation de 178 K€ au titre des IFC et retraite supplémentaire. Reprise de 54 K€ au titres des médailles du travail. Note 9. – Engagements sociaux . — Variations de la dette actuarielle : ( En milliers d' E uros ) 2022 2021 Dette actuarielle au 31/12/N-1 21 079 21 011 Coût des services rendus sur la période 1 645 1 725 Coût financier 251 76 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 60 -46 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -735 -774 Gains / pertes actuariels -2 398 -914 Dette actuarielle au 31/12/n 19 900 21 079 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : ( En milliers d' E uros ) 2022 2021 Coûts des services rendus 1 644 1 725 Coût financier 251 76 Rendement attendu des actifs -201 -39 Amortissement du coût des services passés 0 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 16 111 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif -495 -375 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 216 1 498 Variation de juste valeur des actifs des régimes : ( En milliers d' E uros ) 2022 2021 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 22 993 22 089 Rendement attendu des actifs 201 39 Gains / pertes actuariels 213 208 Cotisations payées par l'employeur 1 102 1 477 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 60 -46 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -735 -775 Juste valeur des actifs/ droits à remboursement au 31/12/ N 23 833 22 993 ( En milliers d' E uros ) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle au 31/12/N -19 900 -21 079 Impact de la limitation d'actifs -680 -1 176 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture -3 431 -803 Juste valeur des actifs fin de période 23 833 22 993 Position nette (passif) / actifs au 31/12/ N -178 -64 — Rendement des actifs des régimes : 2,6% — Hypothèses actuarielles utilisées : 3,77% Note 10. – Dettes subordonnées . En anticipation de la mise en place de la nouvelle réglementation IFR / IFD qui s’est appliquée aux entreprises d’investissement mi-juin 2021, CA Titres avait levé 25 M€ sous forme de prêts subordonnés long terme auprès de ses associés (Caisses Régionales de Crédit Agricole et LCL), pour respecter la nouvelle exigence de fonds propres. Note 11. – Fonds bancaires pour risques généraux . ( En milliers d' E uros ) 2022 2021 Fonds pour risques bancaires généraux 14 452 10 952 Valeur au bilan 14 452 10 952 Note 12. – Variation des capitaux propres . (En milliers d’Euros) 01/01/202 2 Affectation du résultat 2022 Diminutions augmentations 31/12/2022 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 0 0 Report a nouveau 28 156 940 29 096 Résultat l’exercice 940 -940 1 605 1 605 Totaux 60 330 0 1 605 61 936 Note 13. – Op é rations effectuées avec les entreprises liées. (En milliers d’Euros) Op é rations avec les entreprises liées Créances : Sur les établissements de crédit et financières (1) 725 152 Produits financiers 3 250 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 155 821 Charges financières 2 425 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France, CACIB et les autres CR. (1) Créances : CR Val de France pour 450 158 K€ (62%), CACIB pour 58 553 K€ (8%), Crédit Agricole Ile de France pour 58 233 K€ (8%) Dettes : CASA pour 84 893 K€ (54%), CR Brie Picardie pour 17 428 K€ (11%), CACIB pour 13 494 K€ (9%) Note 14. – Engagements hors bilan . La société ne détient aucun engagement hors bilan. Note 15. – Instruments financiers à terme . La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2022. Note 16. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Produits d’intérêt : Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 1 659 1 671 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 1 591 511 Autres intérêts et produits assimilés Charges d’intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -726 -123 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -1 700 -1 751 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 825 307 La forte évolution sur les produits d’intérêt au sein du Groupe est liée à la remontée des taux et au passage à des taux positifs en septembre 2022, amenant une rémunération des comptes de dépôts CA Titres, qui n’existait pas en 2021. Note 17 – Revenus des titres à revenu variable Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 169 K€ en 2022. Note 18. - P roduits nets des commissions . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Produits Charges Net Produit Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -62 -62 -51 -51 Sur opérations internes au crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 276 276 514 514 Dotations / Reprise de provisions Totaux 276 -62 214 514 -51 463 Note 19. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 131 936 133 598 -1 662 Facturations ESP et Copartis (2) 17 492 18 461 -969 Facturations spécifiques Et Frais de recherche (3) 25 563 25 876 -313 Divers 3 536 3 220 316 Autres produits d’exploitation 178 527 181 155 -2 628 Autres charges d’exploitations (4) -21 003 -24 483 3 480 (1) Le montant facturé en 2022 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 101 149 K€ (vs 102 058 K€ en 2021). La baisse de facturation entre 2021 et 2022 s’explique par la moindre activité sur Facilit pour les CR, ainsi qu’une activité en retrait sur les flux valeurs mobilières pour LCL et pour les CR. L’activité avec la clientèle externe est en retrait également, alors que la TCJ poursuit sa progression. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Les refacturations à Copartis sont marginales en 2022 (10 K€). (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (13 219 K€), en retrait par rapport à 2021 du fait de la baisse de l’activité (16 705 K€ en 2021). - des appels de fonds relatifs à CAGIP (1 940 K€), à la refonte des sites (1 377 K€), au projet digitalisation des parts sociales (332 K€), au développement de l’offre PERI (124 K€), ainsi que du développement d’autres projets (408 K€) - de facturations spécifiques (7 188 K€) - des frais de recherche (932 K€) (4) Ce poste intègre essentiellement les frais de courtage (12 408 K€), les frais Euroclear (3 885 K€) et les frais des correspondants étrangers (3 910 K€). Note 20. – Charges générales d'exploitation . Rubriques (En milliers d’Euros) 2022 2021 Variation Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 44 156 42 519 1 637 Charges sociales (2) 20 354 20 913 -559 Participations et intéressements 4 534 4 843 -308 Impôts et taxes sur rémunérations 2 083 2 053 29 Dotations/Reprise nettes aux provisions (3) 223 -450 673 Total des frais de personnel 71 350 69 878 1 472 Frais administratifs : Impôts et taxes 1 909 2 070 -162 Services extérieurs ( 4 ) 74 254 73 351 903 Produits et charges d’exploitation non bancaires 3 3 0 Total des frais administratifs 76 166 75 425 741 Totaux 147 516 145 303 2 213 (1) La hausse est due, entre autres , à une augmentation d’effectifs, au provisionnement d’une prime de partage de la valeur, versée en janvier 2023 et à l’augmentation des indemnités retraite et licenciement versées en 2022. (2) Ce poste apparaît en diminution, décorellée de l’augmentation des charges de personnel, en raison d’un remboursement de versement à tort sur 3 ans d’une taxe mobilité. (3) La variation de ce poste s’explique par une dotation de provision sur litige RH passée en 2022 et une dotation liée aux engagements sociaux. (4) Le poste « services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 24 866 K€ (vs 24 156 K€ en 2021, soit une augmentation de 710 K€). L’augmentation de 903 K€ des services extérieurs est principalement due à l’augmentation des charges informatiques supportées en direct par CAT (+ 336 K€) et facturées par sa filiale ESP (+ 710 K€). Note 21. – Effectifs moyens . Rubriques 2022 2021 Cadres 343 334 Non cadres 613 614 Totaux 956 948 Dont personnel mis a disposition d’esp 155 161 Dont personnel mis a disposition de COPARTIS 0 1 Note 22. – Co û t du risque . (En milliers d'Euros) 2022 2021 Dotations aux provisions et dépréciations -24 -107 Reprises de provisions et dépréciations 480 329 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations -162 -130 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -245 -271 Autres produits 170 194 Coût du risque 218 15 Note 23. – Résultat net sur actifs immobilisés . Le résultat net sur actifs immobilisés 2022 est négligeable. Note 24. – Impôt sur les bénéfices . (En milliers d’Euros) 2022 2021 Impôts sur les sociétés -1 773 -1 853 Contributions 3% sur les distributions de dividendes Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -1 735 -1 815 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 1 732 K€ , relative à son résultat courant en 2022 et 41 K€ d’IS complémentaire, dus suite au contrôle fiscal. Les réintégrations fiscales 2022 s’élèvent à 8 286 K€ , composées principalement de la dotation au FRBG de 3 500 K€ , de l’IS pour 1 773 K€ , de la participation pour 424 K€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2022 de 261 K€ , des dotations risques et charges forfaitaires pour 218 K€ et de la dotation de provision IFC pour 178 K€ . Les déductions fiscales 2022 (1 183 K€ ) proviennent principalement de la participation N-1 (458 K€ ), de l’augmentation de capital réservée aux salariés (228 K€ ), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (161 K€ ) et de la C3S 2021 (264 K€ ). Note 25. – Projet affectation des résultats . ( En E uros ) 2022 Résultat net 1 605 027 Dividende Report à nouveau 1 605 027 Note 26. – Conservation . A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2022 à 237 131 M€ contre 250 145 M€ en 202 1 (-5,9%). Note 27. – Evénements postérieurs à la clôture. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 28. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes . (En milliers d’Euros) Ernst & Y oung % RMS Ouest % Audit : Commissariats aux comptes, certifications, examen des comptes individuels 64,9 68% 30,2 32% Missions accessoires 9,5 100% Autres prestations : Totaux 64,9 62% 39,7 38% IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce. Nous attestons que la déclaration de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes annuels et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Responsabilité de la direction et d e s personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Saint-Herblain et Paris-La Défense, le 20 mars 2023 Les Commissaires aux Comptes RSM OUEST ERNST & YOUNG Audit Jean-Michel Picaud Matthieu Préchoux
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 30 septembre 2022 (en Euros) ACTIF Notes 30/09/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 3/13 43 390 290 57 205 609 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3/13 867 208 465 513 421 213 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 6 VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 6 900 010 910 170 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 5 9 390 540 8 506 146 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 25 133 396 27 163 201 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 7 108 403 592 92 616 642 COMPTES DE REGULARISATION 7 30 078 617 26 884 300 TOTAL DE L'ACTIF 1 084 504 910 726 707 282 PASSIF Notes 30/09/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4/13 40 619 033 20 051 102 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 4/13 176 669 634 55 550 472 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 7 723 049 432 524 446 836 COMPTES DE REGULARISATION 7 39 731 007 28 448 200 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 8/9 1 465 757 1 927 999 DETTES SUBORDONNEES 10 24 999 999 24 999 999 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 11 12 827 000 10 952 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 12 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 12 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT REPORT A NOUVEAU 12 29 096 425 28 156 436 RESULTAT DE L'EXERCICE 25 4 812 373 939 989 TOTAL DU PASSIF 1 084 504 910 726 707 282 COMPTE DE RESULTAT Notes 30/09/2022 31/12/2021 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 16 1 831 255 2 181 667 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES 16 -1 706 220 -1 874 299 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 17 127 039 400 832 COMMISSIONS (PRODUITS) 18 251 855 514 345 COMMISSIONS (CHARGES) 18 -48 415 -51 477 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION -28 475 -5 856 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 19 136 228 629 181 155 282 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 19 -17 086 620 -24 483 020 PRODUIT NET BANCAIRE 119 569 048 157 837 475 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 20 -107 839 636 -145 302 939 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES 5 -3 380 632 -5 308 247 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 8 348 780 7 226 288 COUT DU RISQUE 22 191 297 15 163 RESULTAT D'EXPLOITATION 8 540 077 7 241 452 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 23 333 3 795 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 8 540 410 7 245 247 RESULTAT EXCEPTIONNEL -4 243 9 535 IMPOT SUR LES BENEFICES 24 -1 848 794 -1 814 792 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES 11 -1 875 000 -4 500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 25 4 812 373 939 989
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy 317 781 128 R.C.S. Blois – APE 6499Z Situation au 30 juin 2022. (En Euros.) Actif Notes 30/06/2022 31/12/2021 Operations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/13 133 134 195 57 205 609 Operations internes au Crédit agricole 3/13 775 541 930 513 421 213 Operations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 900 010 910 170 A long terme dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 9 155 901 8 506 146 Immobilisations corporelles 5 25 767 253 27 163 201 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 359 251 964 92 616 642 Comptes de régularisation 7 26 822 832 26 884 300 Total de l'actif 1 330 574 085 726 707 282 Passif Notes 30/06/2022 31/12/2021 Operations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/13 75 644 346 20 051 102 Operations internes au Crédit agricole 4/13 348 801 807 55 550 472 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 736 713 402 524 446 836 Comptes de régularisation 7 66 971 498 28 448 200 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 529 540 1 927 999 Dettes subordonnées 10 24 999 999 24 999 999 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 11 10 952 000 10 952 000 Capitaux propres Capital souscrit 12 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 12 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report a nouveau 12 29 096 425 28 156 436 Résultat de l'exercice 25 4 630 819 939 989 Total du passif 1 330 574 085 726 707 282 Compte de résultat Notes 30/06/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimil é s 16 1 538 473 2 181 667 Intérêts et charges assimilées 16 -1 423 799 -1 874 299 Revenus des titres a revenu variable 17 84 693 400 832 Commissions (produits) 18 173 583 514 345 Commissions (charges) 18 -23 443 -51 477 Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation -13 292 -5 856 Gains ou pertes sur opérations des port. De placement Et assimiles Autres produits d'exploitation 19 92 859 914 181 155 282 Autres charges d'exploitation 19 -12 344 233 -24 483 020 Produit net bancaire 80 851 894 157 837 475 Charges générales d'exploitation 20 -72 367 107 -145 302 939 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -2 282 237 -5 308 247 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 6 202 551 7 226 288 Cout du risque 22 230 033 15 163 Résultat d'exploitation 6 432 585 7 241 452 Résultat net sur actifs immobilis é s 23 333 3 795 Résultat courant avant impôt 6 432 918 7 245 247 Résultat exceptionnel -4 255 9 535 Impôt sur les bénéfices 24 -1 797 843 -1 814 792 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées 11 -4 500 000 Résultat net de l'exercice 25 4 630 819 939 989
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 31 mars 2022 (en Euros) Actif 31/03/202 2 31/12/20 2 1 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, Banques Centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 109 945 718 57 205 609 Op é rations internes au Crédit Agricole 603 555 216 513 421 213 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 910 170 910 170 Immobilisations incorporelles 9 021 282 8 506 146 Immobilisations corporelles 26 470 386 27 163 201 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 103 186 199 92 616 642 Comptes de régularisation 28 542 083 26 884 3 0 0 Total de l'Actif 881 631 054 726 707 282 Passif 31/03/202 2 31/12/20 2 1 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 35 251 911 20 051 102 Opérations internes au crédit agricole 58 895 081 55 550 472 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 617 148 345 524 446 836 Comptes de régularisation 69 652 502 28 448 200 Provisions et dettes subordonnées Provisions 1 732 31 4 1 927 999 Dettes subordonnées 24 999 999 24 999 999 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 10 952 000 10 952 000 Capitaux propres Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report à nouveau 29 096 425 28 156 436 Résultat de l'exercice 2 668 229 939 989 Total du Passif 881 631 054 726 707 282 Comptes de résultats 31/03/202 2 31/12/20 2 1 Intérêts et produits assimilés 835 466 2 181 667 Intérêts et charges assimilées -707 466 -1 874 299 Revenus des titres à revenu variable 400 832 Commissions ( Produits ) 87 544 514 345 Commissions ( Charges ) -10 031 -51 477 Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation -5 313 -5 856 Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés Autres produits d'exploitation 48 267 612 181 155 282 Autres charges d'exploitation -7 050 116 -24 483 020 Produit net bancaire 41 417 697 157 837 475 Charges générales d'exploitation -36 619 032 -145 302 939 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur -1 182 916 -5 308 247 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 3 615 749 7 226 288 Co û t du risque 12 360 15 163 Résultat d'exploitation 3 628 109 7 241 452 Résultat net sur actifs immobilis é s 333 3 795 Résultat courant avant impôt 3 628 442 7 245 247 Résultat exceptionnel -7 774 9 535 Impôt sur les bénéfices -952 440 -1 814 792 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées -4 500 000 Résultat net de l'exercice 2 668 229 939 989
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z A. — Comptes annuels. Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres En date du 17/03/2022 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 08/04/2022 . I. — Bilan au 31 décembre 2021 . (En Euros) . ACTIF Notes 31/12/2021 31/12/2020 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/13 57 205 609 81 761 543 Op é rations internes au crédit agricole 3/13 513 421 213 436 401 077 Op é rations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 910 170 910 170 A long terme dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 8 506 146 8 733 112 Immobilisations corporelles 5 27 163 201 29 325 724 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 92 616 642 98 118 881 Comptes de régularisation 7 26 884 300 30 130 477 Total de l'actif 726 707 282 685 380 985 PASSIF Notes 31/12/2021 31/12/2020 Op é rations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/13 20 051 102 30 453 516 Op é rations internes au Crédit Agricole 4/13 55 550 472 161 106 559 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 524 446 836 401 517 575 Comptes de régularisation 7 28 448 200 23 822 390 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 927 999 2 638 261 Dettes subordonnées 10 24 999 999 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 11 10 952 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 12 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 12 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report a nouveau 12 28 156 436 27 484 078 Résultat de l'exercice 25 939 989 672 358 Total du passif 726 707 282 685 380 985 II. — Compte de résultat au 31 décembre 202 1 . (En Euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Intérêts et produits assimil é s 16 2 181 667 1 107 043 Intérêts et charges assimilées 16 -1 874 299 -737 606 Revenus des titres a revenu variable 17 400 832 336 830 Commissions (produits) 18 514 345 634 737 Commissions (charges) 18 -51 477 -44 310 Gains ou pertes sur opérations des ports . De négociation -5 856 11 546 Gains ou pertes sur opérations des ports . De placement Et assimiles Autres produits d'exploitation 19 181 155 282 177 984 422 Autres charges d'exploitation 19 -24 483 020 -26 412 936 PRODUIT NET BANCAIRE 157 837 475 152 879 727 Charges générales d'exploitation 20 -145 302 939 -144 167 110 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -5 308 247 -5 587 462 Immobilisations incorporelles et corporelles RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 7 226 288 3 125 155 Cout du risque 22 15 163 -386 102 RESULTAT D'EXPLOITATION 7 241 452 2 739 053 Résultat net sur actifs immobilises 23 3 795 -1 442 686 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 7 245 247 1 296 366 Résultat exceptionnel 9 535 19 Impôt sur les bénéfices 24 -1 814 792 -624 027 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées 11 -4 500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 25 939 989 672 358 I II . — Annexe aux comptes annuels. N ote 1 . — C adre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . Cadre juridique et financier . — C rédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, pour donner suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% La Société a pour objet, en France et à l'étranger : D’assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, De réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : Conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, Gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, Liquidation de tous les ordres de Bourse, Encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, Encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, Réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. Étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, Tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, Information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, Utilisation , au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, Réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. Faits caractéristiques de l’exercice : Sur l’année 2021, notre volume d’activité a été proche du niveau historique de 2020 pour les titres et la bourse (plus de 10 millions d’ordres traités en 2021 pour 11 millions en 2020 et 5,2 millions en 2019) et équivalent pour l’Epargne salariale. Nous avons pour la première fois, dépassé les 100.000 clients des Caisses Régionales accompagnés avec notre service FACILIT. Plus généralement, nous avons renforcé nos liens avec nos mandants en développant une approche commerciale plus personnalisée. Notre plan projet a contribué à l’accélération de la digitalisation des opérations clients de nos mandants (passage des ordres de bourses, traitement des réponses aux Opérations Sur Titres) ainsi qu’à la préparation pour accueillir un futur grand client externe. La phase de cadrage de ce projet d’accueil s’est déroulée avec succès et la mise en œuvre initiée sur 2021 se poursuivra en 2022. Concernant nos outils internes, nous avons déployé avec succès pour tous nos collaborateurs en fin d’année un nouveau poste de travail plus résilient après l’épreuve subie lors du premier confinement. Enfin notre adaptation au contexte sanitaire a été permanente sur toute l’année, grâce à l’attention de tous les collaborateurs, à l’implication en proximité de nos managers et à un dialogue social de qualité. Pour l’année 2022, nous anticipons toujours des niveaux d’activité importants sur nos différents métiers. Nous aurons aussi à garder le cap sur un plan projet important. Il s’agira d’abord de poursuivre la préparation de l’accueil d’un important client externe. Nous engageons aussi la refonte de notre site web pour tous les clients de nos mandants et démarrons une nouvelle approche du traitement des Titres Non Cotés. Concernant plus spécifiquement les CRCA, nous poursuivons le développement de notre coopération sur le service MOBILIT en y ajoutant une équipe de collaborateurs du site d’Epinal de la CRCA d’Alsace Vosges. Pour 2022, nous aurons aussi à préparer l’avenir en lançant pour CA TITRES un projet d’entreprise pour donner plus de sens à nos actions et à nos projets pour nos équipes et aussi nos associés. Compte tenu des enjeux à long terme sur nos métiers et de notre appartenance au Groupe Crédit Agricole qui affiche une Raison d’Etre puissante et un projet de groupe, nous avons ainsi retenu une ambition simple pour le projet d’entreprise de CA Titres : « Simplifier la vie de l’épargne de nos clients ». N ote 2 . – P rincipes et méthodes comptables . Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l'exploitation ; Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2021 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC 2016-07 du 04 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs et modifié également par le règlement ANC 2018-02 du 06 juillet 2018, relatif à la comptabilisation du prélèvement à la source. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2021. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. La mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles . — A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : Le fonds commercial SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Le test de dépréciation annuel nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds commercial. L e mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Cette mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Dur é e Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Provisions : — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : Les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) Les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 645 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : Utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : Date de naissance Date de début de carrière Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IV ème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement : La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 01/06/2021, couvrant les exercices 2021 à 2022. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Avantages au personnel postérieurs à l’emploi — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminué, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. — Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Note 3 . – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle . (En milliers d’Euros) Durée résiduelle < 3 mois < 3 mois < 1 an < 1 an < 5 ans < 5 ans 2021 2020 Etablissement de crédit : Compte et prêts A vue 57 206 57 206 81 762 A terme Dépréciations Valeur nette au bilan 57 206 57 206 81 762 Opération interne au crédit agricole : Compte ordinaire 373 521 373 521 312 501 Compte et avance a terme (1) 50 000 89 900 139 900 123 900 Dépréciations Valeur nette au bilan 373 521 50 000 89 900 513 421 436 401 Totaux 430 727 50 000 89 900 570 627 518 163 (1) Les comptes à terme 2021 correspondent à 13 DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables, avril 2022 (30 M€), septembre 2022 (20 M€), juillet 2024 (6,5 M€), septembre 2024 (6,4 M€) et décembre 2024 (44 M€), 2 DAT souscrits auprès du Crédit Agricole d’Ile de France, remboursables en décembre 2025 (8 M€) et 1 DAT souscrit auprès de CASA, remboursable en juin 2026 (25 M€). N ote 4 . – Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle . (En milliers d’Euros) Durée résiduelle < 3 mois < 3 mois < 1 an < 3 mois < 5 ans < 5 ans 2021 2020 Etablissements de crédit : Comptes et emprunts A vue 10 866 10 866 20 066 A terme (1) 307 933 5 356 2 589 9 185 10 387 Valeur nette au bilan 11 172 933 5 356 2 589 20 051 30 453 Opération interne au crédit agricole : Compte ordinaire 55 550 55 550 161 107 Compte et avance a terme Valeur nette au bilan 55 550 55 550 161 107 Totaux 66 723 933 5 356 2 589 75 602 191 560 (1) Les comptes à terme 2021 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles . Valeurs brutes (En milliers d’Euros) 202 1 En début d’exerci ce Augmentations Diminutions En fin d’exercice Incorporelles : Fonds commerciale (1) 5 800 - - 5 800 Logiciels (2) 15 021 1 338 - 16 359 Immobilisations Incorporelles en cours et avances 451 671 350 772 Totaux 21 272 2 009 350 22 931 Corporelles : - Terrains 1 604 - - 1 604 Constructions 47 472 - - 47 472 Constructions Mali techniques (3) 1 436 - - 1 436 Mat é riel informatique (4) 4 504 467 - 4 971 Mat é riel spécialisé 977 - - 977 Matériel de transport 220 - 14 206 Mobilier 2 139 23 528 1 634 Installations et agencements (5) 13 698 806 14 505 Agencements installations sur sol d’ autrui 30 24 - 54 Immobilisations corporelles en cours et avances 76 16 76 16 Totaux 72 157 1 335 617 72 875 Totaux généraux 93 428 3 345 967 95 806 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 415 K€ des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 225 K€ des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit), pour 120 K€ de licences SLIB et pour 82 K€ une licence Triskell. (3) Le mali technique de 1,4 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) Les acquisitions de matériel informatiques comprennent notamment 253 K€ d’achat d’ordinateurs portables pour le projet New - York et le renouvellement du parc. (5) Les 806 K€ d’investissement incluent notamment 339 K€ de travaux sur un onduleur et 158 K€ pour l’installation de bornes de recharges électriques pour les véhicules . Amortissements (En milliers d’Euros) 202 1 En début d’excercice Augmentations Diminitions En fin d’exercice Incorporelles : Logiciels 12 538 1 886 14 425 T o taux 12 538 1 886 14 425 Corporelles : Constructions 26 387 1 740 28 127 Constructions mali technique 563 113 676 Matériel informatiques 3 057 686 3 744 Matériel spécialisé 936 16 952 Matériel de transport 147 34 14 167 Mobilier 1 550 148 528 1 170 Installations et agencements 10 190 686 10 876 Totaux 42 831 3 423 542 45 711 Totaux généraux 55 369 5 309 542 60 136 N ote 6 . – T itres de participatio n. SAS Euro Securities Partners (ESP) . — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€, composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 0,5 K€ et généré un chiffre d’affaires de 33 496 K€ au titre de l’année 2021. GIE Amundi IT Services . — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €. Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 80 % par le Groupe Amundi, 10% par SG gestion, 2,5% par CPR AM, 2,5% par ETOILE gestion, 2,5 % par CASA, 1,25% par LCL ou encore 0,25% par CAI Wealth Management. Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs. Le résultat comptable 2021 du GIE se traduit par une perte de 1 326 K€ . Note 7 . – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation . (En milliers d’Euros) 2021 2020 Variation Autres actifs : Comptes de règlement 74 383 81 902 - 7 51 9 Débiteurs divers 18 204 16 189 2 015 Comptes de stocks et emploi divers 30 28 2 Compte de régularisation actif Charges constatées d’avance 2 459 1 922 537 Produit a recevoir 23 343 27 260 - 3 917 Virement inter CAM Autres comptes de régularisations actif 1 082 949 133 Totaux 119 501 128 250 - 8 749 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 480 118 357 703 122 415 Créditeurs divers 44 329 43 815 514 Compte de régularisations passifs : Charges a payer 24 160 18 185 5 975 Autres comptes de régularisations passifs 4 288 5 637 - 1 349 Totaux 552 895 425 340 127 555 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. N ote 8 . – P rovisions. (En milliers d’Euros) Soldes au 01/01/202 1 Augmentations dotations Diminution provisions utilisées Diminutions provisions non utilisées Soldes au 31/12/202 1 Provisions pour impôts (1) 192 38 153 Litiges, suspens et charges (2) 1 792 109 573 199 1 130 Engagements sociaux (3) 655 33 43 645 Totaux 2 638 143 611 242 1 928 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS . (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 33 k€ de dotation correspondent à la dotation relative aux médailles du travail. N ote 9. – Engagements sociaux . — Variations de la dette actuarielle : ( En milliers d' E uros ) 2021 2020 Dette actuarielle au 31/12/N-1 21 011 20 682 Coût des services rendus sur la période 1 725 1 609 Coût financier 76 206 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 -1 149 Variation de périmètre -46 -127 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -774 -490 Gains / pertes actuariels -914 185 Dette actuarielle au 31/12/ N 21 079 20 915 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : ( En milliers d' E uros ) 2021 2020 Coûts des services rendus 1 725 1 609 Coût financier 76 206 Rendement attendu des actifs -39 -387 Amortissement du coût des services passés 0 -1 149 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 111 108 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif -375 1 079 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 498 1 466 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : ( En milliers d' E uros ) 2021 2020 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 22 089 20 818 Rendement attendu des actifs 39 387 Gains / pertes actuariels 208 60 Cotisations payées par l'employeur 1 477 1 440 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -46 -127 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -775 -490 Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n 22 993 22 089 ( En milliers d' E uros ) 31/12/2021 31/12/2020 Dette actuarielle au 31/12/N -21 079 -20 915 Impact de la limitation d'actifs -1 176 -1 550 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture -803 333 Juste valeur des actifs fin de période 22 993 22 089 Position nette (passif) / actifs au 31/12/n -64 -43 — Rendement des actifs des régimes : 1,3% –– Hypothèses actuarielles utilisées : 0,86 % N ote 10 . – Dettes subordonnées . En anticipation de la mise en place de la nouvelle réglementation IFR / IFD qui s’applique aux entreprises d’investissement depuis mi-juin 2021, CA Titres a levé 25 M€ sous forme de prêts subordonnés long terme auprès de ses associés (Caisses Régionales de Crédit Agricole et LCL), pour respecter la nouvelle exigence de fonds propres. Note 11 . – F onds bancaires pour risques généraux . ( En milliers d' E uros ) 2021 2 020 Fonds pour risques bancaires généraux 10 952 6 452 Valeur au bilan 10 952 6 452 Note 12 – Variation des capitaux propres . (En milliers d’Euros) 01/01/202 1 Affectation du résultat 20 20 Diminutions augmentations 31/12/202 1 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 0 0 Report a nouveau 27 484 672 28 156 Résultat l’exercice 672 -672 940 940 Totaux 59 390 0 940 60 331 Note 13 . – Op é rations effectu é es avec les entreprises li ée s . (En milliers d’Euros) Operations avec les entreprises liées Créances : Sur les établissements de crédit et financières (1) 570 627 Produits financiers 2 182 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 75 602 Charges financières 1 874 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France, CACIB et les autres CR. (1) Créances : CACIB pour 299 538 K€ (52%), CR Val de France pour 184 365 K€ (32%) . Dettes : CASA pour 21 532 K€ (28%), LCL pour 16 018 K€ (21%), CR Ile de France pour 11 518 K€ (15%), CACIB pour 7 244 K€ (10%), CR Val de France pour 4 547 K€ (6%). Note 14 . – E ngagements H ors bilan . La société ne détient aucun engagement hors bilan. Note 15 . – I nstruments financiers à terme . La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2021. Note 16 . – Produits nets d' intérêts et revenus assimil é s . (En milliers d’Euros) 2021 2020 Produits d’ intérêt : Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 1 671 316 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 511 791 Autres intérêts et produits assimilés Charges d’ intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -123 -442 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -1 751 -296 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 307 369 La forte évolution sur les charges d’intérêt au sein du Groupe est liée à la mise en place de facturation sur les dépôts CA Titres, qui n’existaient pas en 2020. La forte augmentation sur les produits d’intérêts hors Groupe est liée à la mise en place de refacturation des dépôts, notamment pour le cash non investi des sociétés de gestion en tenue de compte juridique. Note 17 . – R evenus des titres à revenu variable . Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 401 K€ en 2021. Note 18 . – Produits nets des commissions . (En milliers d’Euros) 202 1 2020 Produits Charges Net Produit Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -51 -51 -44 -44 Sur opérations internes au crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 514 514 635 635 Dotations / Reprise de provisions Totaux 514 -51 463 635 -44 591 Note 19 . – Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d’Euros) 202 1 2020 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 133 598 127 227 6 371 Facturations ESP et Copartis (2) 18 461 20 126 -1 665 Facturations spécifiques Et Frais de recherche (3) 25 876 27 733 -1 857 Divers 3 220 2 898 321 Autres produits d’exploitation 181 155 177 984 3 171 Autres charges d’exploitations (4) -24 483 -26 413 1 930 (1) Le montant facturé en 2021 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 102 058 K€ (vs 99 441 K€ en 2020). L’augmentation significative entre 2020 et 2021 s’explique par l’augmentation d’activité sur Facilit et Mobilit pour les CR, ainsi que sur le Middle Office pour LCL. Sur la clientèle externe, y compris en tenue de compte juridique, on constate une augmentation significative également, du fait du dynamisme de l’activité sur les marchés en 2021. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Pour Copartis, il n’intègre que le reliquat des refacturations de personnel en 2021. Les prestations vendues à Copartis sont intégrées dans le poste « facturation aux autres clients » ( 1) . (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (16 705 K€ ), toujours soutenu du fait de l’activité (18 612 K€ en 2020). - des appels de fonds relatifs à CAGIP (1 010 K€ ), à la refonte des sites (497 K€ ) au projet trajectoire patrimoine banque privée (345 K€ ), au développement de l’offre PERI (231 K€ ), ainsi que du développement d’autres projets (465 K€ ) - de facturations spécifiques (5 714 K€ ) - des frais de recherche (851 K€ ) (4) Ce poste intègre essentiellement les frais de courtage (15 750 K€ ), les frais Euroclear (4 173 K€ ) et les frais des correspondants étrangers (4 185 K€ ). N ote 20 . – C harges générales d'exploitation . Rubriques (En milliers d’Euros) 2021 2020 Variation Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 42 519 40 907 1 612 Charges Sociales (2) 20 913 21 581 -668 Participations et intéressements 4 843 4 597 245 Impôts et taxes sur rémunérations 2 053 2 022 31 Dotations/Reprise nettes aux provisions (3) -450 649 -1 099 Total des frais de personnel 69 878 69 757 121 Frais administratifs : Impôts et taxes (4) 2 070 2 747 -677 Services extérieurs ( 5 ) 73 351 71 663 1 688 Produits et charges d’éxploitation non bancaires 3 0 3 Total des frais administratifs 75 425 74 410 1 015 Totaux 145 303 144 167 1 136 (1) La hausse est due, entre autres, au provisionnement d’une prime de pouvoir d’achat versée en janvier 2022, ainsi qu’à un moindre impact des IJ sur 2021 que sur 2020. (2) Ce poste apparaît en diminution, décorrélée de l’augmentation des charges de personnel, en raison d’un rattrapage de facturation d’avantages sociaux sur cinq ans, qui déformait la charge 2020 (576 K€ de surcoût par rapport à 2021) (3) La variation importante de ce poste s’explique par une dotation de provision RH passée en 2020 et reprise en 2021. (4) Les impôts et taxes sont en forte diminution en raison du moindre taux de CVAE en 2021. (5) Le poste « services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 24 156 K€ (vs 25 461 en 2020, soit une diminution de 1 305 K€ ). L’augmentation de 1 688 K€ des services extérieurs est principalement due à l’augmentation des charges informatiques supportées en direct par CAT (+ 3 815 K€ , dont 1 712 K€ d’augmentation sur l’hébergement). L’arrêt total du soutien de CAT à son ancienne filiale Copartis se traduit par une diminution de coût sur 2021 de 1 136 K€ , permettant de compenser un peu l’augmentation des charges informatiques. Note 21 . – E ffectifs moyens . Rubriques 2021 2020 Cadres 334 326 Non cadres 614 561 Totaux 948 887 Dont personnel mis a disposition d’ESP 161 158 Dont personnel mis a disposition de COPARTIS 1 15 Note 22 . – C o û t du risque . ( En milliers d' E uros ) 2021 2020 Dotations aux provisions et dépréciations -107 -346 Reprises de provisions et dépréciations 329 14 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations -130 -7 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -271 -215 Autres produits 194 168 Coût du risque 15 -386 Note 23 . – Résultat net sur actifs immobilis é s . Le résultat net sur actifs immobilisés 2021 est négligeable. L’an passé, il enregistrait les mouvements passés sur les titres Copartis. Note 24 . – Impôt sur les bénéfices . (En milliers d’Euros) 2021 2020 Impôts sur les sociétés -1853 -662 Contributions 3% sur les distributions de dividendes - Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -1815 -624 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 1 854 K€ , relative à son résultat courant en 2021 et d’une régularisation de 1 K€ en cours d’année. Les réintégrations fiscales 2021 s’élèvent à 7 425 K€ , composées principalement de la dotation au FRBG de 4 500 K€ , de l’IS pour 1 854 K€ , de la participation pour 458 K€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2021 de 264 K€ . Les déductions fiscales 2021 (1 247 K€ ) proviennent principalement de l’augmentation de capital réservée aux salariés (528 K€ ), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (381 K€ ), et de la C3S 2020 (257 K€ ). N ote 25 . – Projet affectation des résultats . ( En E uros ) 2021 Résultat net 939 989 Dividende Report à nouveau 939 989 Note 26 . – C onservation . A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2021 à 250 145 M€ contre 231 110 M€ en 2020 (+8,2%). Note 27 . – Événements postérieurs à la clôture . Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 28 . – P ublicité des honoraires des commissaires aux comptes . (En milliers d’Euros) ERNST & YOUNG % RMS OUEST % Audit : Commissariats aux comptes, certifications, examen des comptes individuels 63,0 68% 29,3 32% Missions accessoires 9 ,5 100% Autres prestations : Totaux 63;0 62% 38,8 38% IV. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 202 1 , tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de cet exercice. Fondement de l'opinion Référentiel d'audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie 'Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 202 1 à la date d’émission de notre rapport. Justification des appréciations La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est de ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Comme indiqué dans les notes de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées et avons apprécié la pertinence des estimations retenues. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’artic le D. 441-6 du Code de commerce. Nous attestons que la déclaration de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes annuels et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuelss ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissent et mettent en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueillent des éléments qu’ils estiment suffisants et appropriés pour fonder leur opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de leur rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de leur rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, ils formulent une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Saint-Herblain et à Paris-La Défense, le 2 4 mars 202 2 Les commissaires aux comptes : RSM OUEST : ERNST & YOUNG Audit : Jean-Michel Picaud ; Matthieu Préchoux. V. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 30 septembre 2021 (en euros) ACTIF 30/09/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 78 604 53 9 81 761 543 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 1 121 396 26 8 436 401 077 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 910 170 910 170 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 8 327 5 10 8 733 112 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 27 437 69 4 29 325 724 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 124 078 38 9 98 118 881 COMPTES DE REGULARISATION 32 712 615 30 130 477 TOTAL DE L’ACTIF 1 393 467 184 685 380 985 PASSIF 30/09/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 78 804 490 30 453 516 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 563 005 481 161 106 559 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 633 362 285 401 517 575 COMPTES DE REGULARISATION 45 023 164 23 822 390 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 2 546 559 2 638 261 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 6 452 000 6 452 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT REPORT A NOUVEAU 28 156 436 27 484 078 RESULTAT DE L'EXERCICE 4 882 521 672 358 TOTAL DU PASSIF 1 393 467 184 685 380 985 COMPTE DE RESULTAT 30/09/2021 31/12/2020 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 1 497 868 1 107 043 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES -1 182 367 -737 606 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 300 624 336 830 COMMISSIONS (PRODUITS) 406 928 634 737 COMMISSIONS (CHARGES) -39 834 -44 310 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION -1 641 11 546 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 136 858 535 177 984 422 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION -20 080 373 -26 412 936 PRODUIT NET BANCAIRE 117 759 740 152 879 727 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -107 109 909 -144 167 110 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR -3 956 904 -5 587 462 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 6 692 927 3 125 155 COUT DU RISQUE -92 115 -386 102 RESULTAT D'EXPLOITATION 6 600 812 2 739 053 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 4 000 -1 442 686 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 6 604 812 1 296 366 RESULTAT EXCEPTIONNEL 9 351 19 IMPOT SUR LES BENEFICES -1 731 642 -624 027 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES RESULTAT NET DE L'EXERCICE 4 882 521 672 358
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Situation trimestrielle au 30 juin 2021 (en euros) ACTIF 30/06/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 81 732 483 81 761 543 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 712 917 268 436 401 077 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 910 170 910 170 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 8 640 283 8 733 112 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 28 176 586 29 325 724 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 439 955 105 98 118 881 COMPTES DE REGULARISATION 24 761 737 30 130 477 TOTAL DE L’ACTIF 1 297 093 631 685 380 985 PASSIF 30/06/2021 31/12/2020 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 80 411 379 30 453 516 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 339 987 446 161 106 559 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 755 431 298 401 517 575 COMPTES DE REGULARISATION 48 443 335 23 822 390 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 2 515 803 2 638 261 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 6 452 000 6 452 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT REPORT A NOUVEAU 28 156 436 27 484 078 RESULTAT DE L'EXERCICE 4 461 686 672 358 TOTAL DU PASSIF 1 297 093 631 685 380 985 COMPTE DE RESULTAT 30/06/2021 31/12/202 0 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 827 467 1 107 043 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES -476 637 -737 606 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 200 416 336 830 COMMISSIONS (PRODUITS) 295 977 634 737 COMMISSIONS (CHARGES) -25 040 -44 310 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION -668 11 546 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 93 704 871 177 984 422 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION -14 310 495 -26 412 936 PRODUIT NET BANCAIRE 80 215 890 152 879 727 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -71 482 695 -144 167 110 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR -2 642 258 -5 587 462 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 6 090 937 3 125 155 COUT DU RISQUE -39 866 -386 102 RESULTAT D'EXPLOITATION 6 051 071 2 739 053 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES -1 442 686 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 6 051 071 1 296 366 RESULTAT EXCEPTIONNEL 101 19 IMPOT SUR LES BENEFICES -1 589 486 -624 027 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES RESULTAT NET DE L'EXERCICE 4 461 686 672 358
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Actif 31/03/202 1 31/12/20 20 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, Banques Centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 103 196 204 81 761 543 Op é rations internes au Crédit Agricole 405 877 028 436 401 077 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 910 170 910 170 Immobilisations incorporelles 8 899 389 8 733 112 Immobilisations corporelles 28 677 240 29 325 724 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 133 800 876 98 118 881 Comptes de régularisation 26 757 533 30 130 477 Total de l'Actif 708 118 439 685 380 985 Passif 31/03/202 1 31/12/20 20 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 45 168 093 30 453 516 Opérations internes au crédit agricole 153 139 243 161 106 559 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 388 397 879 401 517 575 Comptes de régularisation 50 755 666 23 822 390 Provisions et dettes subordonnées Provisions 2 492 233 2 638 261 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report à nouveau 28 156 436 27 484 078 Résultat de l'exercice 2 322 640 672 358 Total du Passif 708 118 439 685 380 985 Comptes de résultats 31/03/202 1 31/12/20 20 Intérêts et produits assimilés 409 066 1 107 043 Intérêts et charges assimilées -256 544 -737 606 Revenus des titres à revenu variable 100 208 336 830 Commissions ( Produits ) 167 243 634 737 Commissions ( Charges ) -11 134 -44 310 Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation -1 648 11 546 Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés Autres produits d'exploitation 47 804 840 177 984 422 Autres charges d'exploitation -7 856 828 -26 412 936 Produit net bancaire 40 355 203 152 879 727 Charges générales d'exploitation -35 880 412 -144 167 110 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur -1 307 634 -5 587 462 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 3 167 157 3 125 155 Co û t du risque -36 370 -386 102 Résultat d'exploitation 3 130 787 2 739 053 Résultat net sur actifs immobilises -1 442 686 Résultat courant avant impôt 3 130 787 1 296 366 Résultat exceptionnel 19 693 19 Impôt sur les bénéfices -827 840 -624 027 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées Résultat net de l'exercice 2 322 640 672 358
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy 317 781 128 R.C.S. BLOIS. — APE 6499 Z. A. — Comptes annuels. Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 24/03/2021 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 16/04/2021 . I. — Bilan au 31 décembre 2020 . ( En Euros.) (En milliers d'euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 81 761 543 144 311 899 Op é rations internes au Crédit agricole 3/12 436 401 077 472 302 587 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 Valeurs Immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme 6 910 170 5 144 120 Parts dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 8 733 112 10 053 678 Immobilisations corporelles 5 29 325 724 30 947 036 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 98 118 881 77 637 368 Comptes de régularisation 7 30 130 477 25 907 638 Total actif 685 380 985 766 304 327 Passif Notes 31/12/2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées Dettes envers les Etablissement de crédit 4/12 30 453 516 49 091 780 Op é rations internes au Crédit agricole 4/12 161 106 559 229 435 739 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 401 517 575 394 137 237 Comptes de régularisation 7 23 822 390 26 774 023 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 2 638 261 1 695 222 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques Bancaire généraux 6 452 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Primes d'émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 Report à nouveau 11 27 484 078 27 233 599 Résultat de l'exercice 672 358 250 478 Total passif 685 380 985 766 304 327 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2020 (En Euros) Notes 31/12/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 15 1 107 043 1 227 260 Intérêts et charges assimilées 15 -737 606 - 5 89 380 Revenus des titres à revenu variable 16 336 830 396 639 Commissions Produits 17 634 737 378 636 Commissions Charges 17 -44 310 -43 573 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 11 546 -2 162 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés Autres produits d'exploitation bancaire 18 177 984 422 164 606 996 Autres charges d'exploitation bancaire 18 -26 412 936 -17 031 386 PRODUIT NET BANCAIRE 152 879 727 148 943 031 Charges générales d'exploitation 19 -144 167 110 -143 041 378 Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 -5 587 462 -4 982 897 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 3 125 155 918 757 Coût du risque 21 -386 102 -2 623 RESULTAT D'EXPLOITATION 22 2 739 053 916 134 Résultat net sur actifs immobilisés -1 442 686 -2 497 083 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 1 296 366 -1 580 950 Résultat exceptionnel 19 -93 Impôts sur les bénéfices 23 -624 027 -668 479 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 2 500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 24 672 358 250 478 IV. — Annexe aux comptes annuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% La Société a pour objet, en France et à l'étranger : d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, liquidation de tous les ordres de Bourse, encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. Faits caractéristiques de l’exercice Dans le contexte particulier de la crise sanitaire : des solutions de télétravail ont été massivement déployées à partir de mars pour assurer une continuité de service Une activité boursière exceptionnelle (11 millions d’ordres traités en 2020 contre 5,2 millions en 2019) a été absorbée intégralement par les équipes de CA Titres 91 000 clients ont été traités en 2020 par la filière de mobilité inter Caisses régionales malgré une activité à l’arrêt durant le confinement du 1er semestre. La prestation MOBILIT (Transferts Inter bancaires) a également été lancée. Par ailleurs, nos relations avec BNPP ont marqué de nouvelles avancées significatives avec en juillet, la signature d’une lettre d’intention prévoyant une prestation de sous-traitance par CA Titres des activités de Back Office titres de BDDF à partir de 2023. CA Titres a aussi en septembre cédé à BNPP sa participation dans la filiale COPARTIS pour un montant de 2,8 M€ constatant une moins-value de 3,9 M€ couverte par une reprise de provision constituée en 2019 pour 2,5 M€. Note 2. – Principes et méthodes comptables . Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l'exploitation ; Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2020 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Compte tenu de la cession des titres Copartis, CA Titres ne publie pas de comptes annuel s en 2020. Seuls les comptes individuels sont publiés. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC 2016-07 du 04 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs et modifié également par le règlement ANC 2018-02 du 06 juillet 2018, relatif à la comptabilisation du prélèvement à la source. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2020. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. — Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : le fonds commercial SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Le test de dépréciation annuel nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds commercial. le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants) / linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Provisions : — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10.000 €. Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500 € et 10.000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500 € ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 612 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : date de naissance date de début de carrière Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IV ème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 19/06/2018, couvrant les exercices 2018 à 2020. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Avantages au personnel postérieurs à l’emploi — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminué, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. — Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle . Rubriques (En milliers d'Euros) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2020 2019 Etablissements de crédit Comptes et prêts A vue 81 762 81 762 144 312 A terme Dépréciations Valeur nette au bilan 81 762 81 762 144 312 Operations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 312 501 312 501 280 403 Comptes et avances à terme (1) 9 000 114 900 123 900 191 900 Dépréciations Valeur nette au bilan 312 501 9 000 114 900 436 401 472 303 Totaux 394 263 9 000 114 900 518 163 616 614 (1) Les comptes à terme 2020 correspondent à 15 DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2021 (9 M€), avril 2022 (30 M€), septembre 2022 (20 M€), juillet 2024 (6,5 M€), septembre 2024 (6,4 M€) et décembre 2024 (44 M€) et 2 DAT souscrits auprès du Crédit Agricole d’Ile de France, remboursables en décembre 2025 (8 M€). Note 4. — Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle . (En milliers d'Euros) Rubriques Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2020 2019 Etablissements de crédit Comptes et emprunts A vue 20 066 20 066 37 513 A terme (1) 297 905 5 195 3 990 10 387 11 579 Valeur nette au bilan 20 363 905 5 195 3 990 30 453 49 092 Operations internes au crédit agricole Comptes ordinaires 161 107 161 107 229 436 Comptes et avances à terme Valeur nette au bilan 161 107 161 107 229 436 Totaux 181 470 905 5 195 3 990 191 560 278 528 (1) Les comptes à terme 2020 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles . Valeurs brutes (En milliers d'Euros) 2020 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fond commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 14 576 445 15 021 Immobilisations incorporelles en cours et avances 98 419 66 451 Totaux 20 474 864 66 21 272 Corporelles : Terrains 1 604 1 604 Constructions 47 472 47 472 Construction Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique (4) 3 407 1 099 1 4 504 Matériel spécialisé 970 7 977 Matériel de transport 216 21 17 220 Mobilier 2 121 19 2 139 Installations et agencements 13 054 645 13 698 Agencements installations sur sol d'autrui 24 5 30 Immobilisations corporelles en cours et avances 23 76 23 76 Totaux 70 326 1 871 41 72 157 Totaux généraux 90 800 2 735 107 93 428 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 138 k€ des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT, pour 198 k€ des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit) et pour 85 k€ une licence DXC. (3) Le mali technique de 1,4 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) Les acquisitions de matériel informatiques comprennent notamment 627 K€ d’achat d’ordinateurs portables pour renouveler le parc et équiper les collaborateurs en télétravail, du fait de la crise Covid-19 et 296 K€ de serveurs Amortissements (En milliers d'Euros) 2020 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 10 420 2 118 12 538 Totaux 10 420 2 118 12 538 Corporelles : Constructions 24 600 1 788 26 387 Construction Mali technique 451 113 563 Matériel informatique 2 354 704 3 057 Matériel spécialisé 917 19 936 Matériel de transport 132 31 17 147 Mobilier 1 396 154 1 550 Installations et agencements 9 530 660 10 190 Totaux 39 379 3 469 17 42 831 Totaux généraux 49 799 5 587 17 55 369 Note 6. – Titres de participation . SAS Euro Securities Partners (ESP) . — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€, composé de 30.000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 439 K€ et généré un chiffre d’affaires de 36 705 K€ au titre de l’année 2020. GIE Amundi IT Services . — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €. Le capital du GIE est de 4 064 000 € divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 80 % par le Groupe Amundi, 10% par SG gestion, 2,5% par CPR AM, 2,5% par ETOILE gestion, 2,5 % par CASA, 1,25% par LCL ou encore 0,25% par CAI Wealth Management. Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs. Le résultat comptable 2020 du GIE se traduit par une perte de 1 345 K€. Copartis . — Les titres Copartis ont été cédés en septembre 2020 à BNPP, déjà détenteur de 50% du capital. Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation . Rubriques (En milliers d'Euros) 2020 2019 Variation Autres actifs : Comptes de règlement (1) 81 902 61 304 20 598 Débiteurs divers 16 189 16 317 -128 Comptes de stock et emplois divers 28 16 12 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 922 1 996 -74 Produits à Recevoir 27 260 23 108 4 152 Virements inter CAM Autres comptes de régularisation actif 949 803 146 Totaux 128 250 103 545 24 705 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 357 703 340 938 16 764 Créditeurs divers 43 815 53 199 -9 384 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 18 185 18 474 -288 Autres comptes de régularisation passif 5 637 8 300 -2 663 Totaux 425 340 420 911 4 429 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. Note 8. – Provisions . Rubriques (En milliers d'Euros) Solde au 01/01/2020 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2020 Provision pour impôts (1) 230 38 192 Litiges, suspens et charges (2) 860 946 14 1 792 Engagements sociaux (3) 606 66 17 655 Totaux 1 695 1 012 38 31 2 638 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 66 k€ de dotation correspondent à la dotation de 24 K€ relative aux médailles du travail et à la dotation de 43 k€, relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. note 9). Note 9. – Engagements sociaux . — Variations de la dette actuarielle : (En milliers d'Euros) 2020 2019 Dette actuarielle au 31/12/N-1 20 682 20 464 Coût des services rendus sur la période 1 609 1 895 Coût financier 206 295 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -1 149 -1 661 Variation de périmètre -127 -79 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -490 -218 Gains / pertes actuariels 185 -14 Dette actuarielle au 31/12/n 20 915 20 682 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (En milliers d'Euros) 2020 2019 Coûts des services rendus 1 609 1 895 Coût financier 206 294 Rendement attendu des actifs -387 -694 Amortissement du coût des services passés -1 149 -1 661 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 108 95 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif 1 079 471 Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 466 401 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d'Euros) 2020 2019 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 20 818 20 020 Rendement attendu des actifs 387 694 Gains / pertes actuariels 60 -22 Cotisations payées par l'employeur 1 440 423 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -127 -79 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -490 -218 Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n 22 089 20 819 En milliers d'euros 31/12/2020 31/12/2019 Dette actuarielle au 31/12/N -20 915 -20 682 Impact de la limitation d'actifs -1 550 -471 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 333 317 Juste valeur des actifs fin de période 22 089 20 819 Position nette (passif) / actifs au 31/12/n -43 -17 — Rendement des actifs des régimes : 0,9 % — Hypothèses actuarielles utilisées : 0,48 % Note 10. – Fonds bancaires pour risques généraux . RUBRIQUES (En milliers d'Euros) 2020 2019 Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 6 452 Valeur au bilan 6 452 6 452 Note 11. – Variation des capitaux propres . Rubriques (En milliers d'Euros) 01 / 01 / 2020 Affectation du résultat 2019 Diminutions augmentations 31 / 12 / 2020 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 0 0 Report à nouveau 27 234 250 27 484 Résultat de l'exercice 250 -250 672 672 Totaux 58 718 0 672 59 391 Note 12. – Op é rations effectuées avec les entreprises liées . Rubriques (En milliers d'Euros) Opérations avec les entreprises liées Créances : Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 518 163 Produits financiers 1 107 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 191 560 Charges financières 738 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France, CACIB et les autres CR. (1) Créances : CR Val de France pour 197 824 K€ (38%), CR Ile de France pour 116 024 K€ (22%), CACIB pour 115 611 K€ (22%) Dettes : CASA pour 159 450 K€ (83%), CACIB pour 13 306 K€ (7%). Note 13. – Engagements hors bilan . La société ne détient aucun engagement hors bilan. note 14. – Instruments financiers à terme . La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2020. Note 15. – Produits nets d'intérêts et revenus assimil é s . Rubriques ( En milliers d'euros ) 2020 2019 Produits d'intérêts Sur opérations avec les établissements de crédit 316 77 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 791 1 150 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts Sur opérations avec les établissements de crédit -442 -112 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -296 -477 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 369 638 Note 16. – Revenus des titres a revenu variable . Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 337 K€ en 2020. Note 17. – Produits nets des commissions . Rubriques (En milliers d'Euros) 2020 2019 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -44 -44 -44 -44 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 635 635 379 379 Dotations / reprises de provisions Totaux 635 -44 591 379 -44 335 Note 18. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire . (En milliers d'Euros) 2020 2019 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 127 227 120 909 6 319 Facturation ESP et Copartis (2) 20 126 19 348 778 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 27 733 21 107 6 626 Divers 2 898 3 243 -345 Autres produits d’exploitation 177 984 164 607 13 377 Autres charges d’exploitation (4) -26 413 -17 031 -9 381 (1) Le montant facturé en 2020 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 99 441 K€ (vs 95 873 k€ en 2019). L’augmentation significative entre 2019 et 2020 s’explique par l’augmentation des flux RTO pour les CR et LCL. Sur la clientèle externe, y compris en tenue de compte juridique, on constate un augmentation significative également, du fait du dynamisme de l’activité sur les marchés en 2020. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Pour Copartis, il n’intègre que les refacturations de personnel et autres frais administratifs. Les prestations vendues à Copartis sont intégrées dans le poste « facturation aux autres clients » (1). (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (18 612 K€), qui a doublé par rapport à 2019 (9 297 K€). - des appels de fonds sur le développement de l’offre PERI (2 055 K€), la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (839 K€), du déploiement de CARS (709 K€), de CAGIP (433 k€), d’Actimize (279 K€), ainsi que du développement d’autres projets (888 K€) - de facturations spécifiques (3 153 K€) - des frais de recherche (717 K€) (4) Ce poste intègre essentiellement les frais de courtage (18 779 K€), les frais Euroclear (3 651 K€) et les frais des correspondants étrangers (3 585 K€). Note 19. – Charges générales d'exploitation . Rubriques (En milliers d'Euros) 2020 2019 Variation Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 40 907 39 927 980 Charges sociales (2) 21 581 19 851 1 730 Participation et intéressement 4 597 4 326 272 Impôts et taxes sur rémunérations 2 022 1 679 343 Dotations/reprises nettes aux provisions 649 14 635 Total des frais de personnel 69 757 65 797 3 960 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 747 2 587 160 Services extérieurs (3) 71 663 74 648 -2 984 Produits et charges d’exploitation non bancaire 0 10 -10 Total des frais administratifs 74 410 77 244 -2 834 Totaux 144 167 143 041 1 126 (1) La hausse est due, entre autres , à une augmentation des provisions congés payés et CET, du fait de la mise en place d’un nouvel accord, qui augmente le nombre de jours qu’un collaborateur peut placer en CET. (2) Ce poste apparaît en augmentation, décorellée de l’augmentation des charges de personnel, en raison d’un rattrapage de facturation d’avantages sociaux sur cinq ans (585 K €). (3) Le poste « services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 25 461 K€ (vs 25 412 en 2019). La baisse de 2 984 K € des services extérieurs est principalement due à l’arrêt du soutien apporté à la filiale Copartis, du fait de la cession des parts en septembre 2020. En 2020, les subventions versées à Copartis ont été de 1 136 K €, contre 2 314 K € en 2019. Les charges informatiques supportées en direct par CAT ont également fortement diminué en 2020 (-1 386 K €), du fait de report de projet, en lien avec la situation sanitaire. Note 20. – Effectifs moyens . Rubriques 2020 2019 Cadres 326 310 Non cadres 561 594 Totaux 887 904 Dont personnel mis à disposition d’esp 158 161 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 15 14 Note 21. – Co û t du risque . Rubriques (En milliers d'Euros) 2020 2019 Dotations aux provisions et dépréciations -346 -9 Reprises de provisions et dépréciations 14 48 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations -7 -36 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -215 -176 Autres produits 168 170 Coût du risque -386 -3 Note 22. – Résultat net sur actifs immobilisés . Le résultat net sur actifs immobilisés 2020 est essentiellement constitué de la moins-value sur la cession des titres Copartis pour 3,9 M€, qui est partiellement compensée par la reprise de dépréciation des titres Copartis à hauteur de 2,5 M€ (provision constituée en 2019). Note 23. – impôt sur les bénéfices . (En milliers d'Euros) 2020 2019 Impôts sur les sociétés -662 -707 Contribution 3% sur les distributions de dividendes Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -624 -668 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 662 K €, relative à son résultat courant en 2020. Les réintégrations fiscales 2020 s’élèvent à 6 391 K€, composées principalement de la moins-value sur la cession des titres Copartis pour 3 948 k€, des subventions au profit de sa filiale Copartis avant la cession de cette dernière pour 1 136 K €, de l’IS pour 662 K € et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2020 de 257 K€. Les déductions fiscales 2020 (4 452 K€) proviennent principalement de la reprise de provision sur titres Copartis, qui avait été constituée en 2019 pour 2 500 K €, de l’augmentation de capital réservée aux salariés (1 341 K €), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (320 K €), et de la C3S 2019 (236 K€). Note 24. – Projet affectation des résultats . Rubriques (En Euros) 2020 Résultat net 672 358 Dividende Report à nouveau 672 358 Note 25. – Conservation . A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2020 à 231 110 M€ contre 249 026 M€ en 2019 (-7,2%). Note 26. – Événements postérieurs à la clôture. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 27. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes . Rubriques (En milliers d'Euros) Ernst & Young % RSM Ouest % Audit : Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels 62,1 68% 29,1 32% Missions accessoires 9,4 100% Autres prestations : Totaux 62,1 62% 38,5 38% V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuel s. (Exercice clos le 31 décembre 2020.) Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuel s de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuel s sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de cet exercice . Fondement de l'opinion : — Référentiel d'audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie 'Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuiel s du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes , sur la période du 1 er janvier 20 20 à la date d’émission de notre rapport . Justification des appréciations. — La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est de ce contexte complexe et évolutif que, e n application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuel s pris isolément. Comme indiqué dans les notes de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. N ous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées et avons appréci é la pertinence des estimations retenues . Vérifications spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires . Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’artice D. 441-6 du Code de commerce. Nous attestons que la déclaration de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code , les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes annuels et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuel s. Il appartient à la direction d’établir des comptes annuel s présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels s ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuel s, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuel s ont été arrêtés par le Gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuel s. Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuel s. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuel s pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuel s comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissent et mettent en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueillent des éléments qu’ils estiment suffisants et appropriés pour fonder leur opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il pren d connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuel s ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de leur rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de leur rapport sur les informations fournies dans les comptes annuel s au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, ils formulent une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuel s et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle . Fait à Saint-Herblain et à Paris-La Défense, le 29 mars 2021. Les commissaires aux comptes : RSM Ouest : Ernst & Young Audit : Nicolas Perenchio ; Matthieu Préchoux . VI. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Actif 3 0 /0 9 /2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, Banques Centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 48 002 85 1 144 311 899 Op é rations internes au Crédit Agricole 355 465 580 472 302 587 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable - Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 910 170 5 144 120 Immobilisations incorporelles 8 734 607 10 053 678 Immobilisations corporelles 29 846 930 30 947 036 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 121 698 076 77 637 368 Comptes de régularisation 28 737 481 25 907 638 Total de l'Actif 593 395 696 766 304 327 Passif 3 0 /0 9 /2020 31/12/2019 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 40 976 758 49 091 780 Opérations internes au crédit agricole 86 583 241 229 435 739 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 366 880 160 394 137 237 Comptes de régularisation 31 580 194 26 774 023 Provisions et dettes subordonnées Provisions 1 720 154 1 695 222 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement Report à nouveau 27 484 078 27 233 599 Résultat de l'exercice 484 863 250 478 Total du Passif 593 395 696 766 304 327 Comptes de résultats 3 0 /0 9 /2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 769 443 1 227 260 Intérêts et charges assimilées -457 028 -589 380 Revenus des titres à revenu variable 252 623 396 639 Commissions ( Produits ) 487 763 378 636 Commissions ( Charges ) -35 032 -43 573 Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation 7 912 -2 162 Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés 2 500 000 Autres produits d'exploitation 131 688 450 164 606 996 Autres charges d'exploitation -19 626 535 -17 031 386 Produit net bancaire 115 587 596 148 943 031 Charges générales d'exploitation -106 344 164 -143 041 378 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur -4 167 651 -4 982 897 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 5 075 781 918 757 Co û t du risque -51 063 -2 623 Résultat d'exploitation 5 024 717 916 134 Résultat net sur actifs immobilises -3 947 950 -2 497 083 Résultat courant avant impôt 1 076 767 -1 580 950 Résultat exceptionnel -32 -93 Impôt sur les bénéfices -591 872 -668 479 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées 2 500 000 Résultat net de l'exercice 484 863 250 478
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY 317 781 128 R.C.S. BLOIS. — APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Situation au 30 juin 20 20 (En Euros.) Actif Notes 30/0 6 /20 20 31/12/201 9 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 105 399 636 1 44 3 11 899 Op é rations internes au Crédit Agricole 3/12 1 161 269 697 472 302 587 Opé rations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 0 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 1 44 120 5 1 44 120 À long terme dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 9 031 355 10 053 678 Immobilisations corporelles 5 3 0 190 011 3 0 947 036 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 98 170 370 77 637 368 Comptes de régularisation 7 24 984 741 2 5 907 638 Total de l'actif 1 434 189 931 766 304 327 Passif Notes 30/0 6 /20 20 31/12/201 9 Op é rations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 51 636 481 49 091 780 Op é rations internes au Crédit Agricole 4/12 891 7 7 0 673 229 435 739 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 375 608 530 394 137 237 Comptes de régularisation 7 46 597 911 26 774 023 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 715 986 1 695 222 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 27 484 078 27 233 599 Résultat de l'exercice 1 690 024 250 478 Total du passif 1 434 189 931 766 304 327 Compte de résultat Notes 30/0 6 /20 20 31/12/201 9 Intérêts et produits assimil é s 15 618 494 1 227 260 Intérêts et charges assimilées 15 - 332 065 - 589 380 Revenus des titres à revenu variable 16 168 415 396 639 Commissions (produits) 17 382 028 378 636 Commissions (charges) 17 - 18 805 - 43 573 Gains ou pertes sur opérations des port. d e négociation 2 738 -2 162 Gains ou pertes sur opérations des port. d e placement et assimilés 0 0 Autres produits d'exploitation 18 88 666 109 164 606 996 Autres charges d'exploitation 18 - 14 254 251 - 17 031 386 Produit net bancaire 75 232 662 148 943 031 Charges générales d'exploitation 19 - 69 682 482 - 143 041 378 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur Immobilisations incorporelles et corporelles 5 - 2 754 159 -4 982 897 Résultat brut d'exploitation 2 796 021 918 757 Coû t du risque 21 27 225 -2 623 Résultat d'exploitation 2 823 246 916 134 Résultat net sur actifs immobilis é s -2 497 083 Résultat courant avant impôt 2 823 246 -1 580 950 Résultat exceptionnel 22 - 53 380 -93 Impôt sur les bénéfices 23 -1 079 843 - 668 479 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées 2 500 000 Résultat net de l'exercice 24 1 690 024 250 478
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Actif Notes 31/03/2020 31/12/2019 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, Banques Centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 98 678 801 144 311 899 Op é rations internes au Crédit Agricole 3/12 508 730 314 472 302 587 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 0 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées 6 5 144 120 5 144 120 Immobilisations incorporelles 5 9 549 263 10 053 678 Immobilisations corporelles 5 30 297 718 30 947 036 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 135 316 138 77 637 368 Comptes de régularisation 7 26 517 577 25 907 638 Total de l'Actif 814 233 931 766 304 327 Passif Notes 31/03/2020 31/12/2019 Opérations interbancaires et assimilées D ettes envers les établissements de crédit 4/12 80 556 274 49 091 780 Opérations internes au crédit agricole 4/12 105 887 503 229 435 739 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 527 539 760 394 137 237 Comptes de régularisation 7 31 215 590 26 774 023 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 754 181 1 695 222 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 000 6 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 27 484 078 27 233 599 Résultat de l'exercice 2 110 295 250 478 Total du Passif 814 233 931 766 304 327 Comptes de résultats Notes 31/03/2020 31/12/2019 Intérêts et produits assimilés 15 340 974 1 227 260 Intérêts et charges assimilées 15 -103 815 -589 380 Revenus des titres à revenu variable 16 86 647 396 639 Commissions ( Produits ) 17 136 247 378 636 Commissions ( Charges ) 17 -8 805 -43 573 Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation 1 551 -2 162 Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés 0 0 Autres produits d'exploitation 18 45 900 811 164 606 996 Autres charges d'exploitation 18 -7 000 970 -17 031 386 Produit net bancaire 39 352 640 148 943 031 Charges générales d'exploitation 19 -34 818 148 -143 041 378 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -1 352 264 -4 982 897 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 3 182 228 918 757 Co û t du risque 21 -41 406 -2 623 Résultat d'exploitation 3 140 823 916 134 Résultat net sur actifs immobilises 22 0 -2 497 083 Résultat courant avant impôt 3 140 823 -1 580 950 Résultat exceptionnel -93 Impôt sur les bénéfices 23 -1 030 527 -668 479 Dotations / reprises au FRBG et aux provisions règlementées 2 500 000 Résultat net de l'exercice 24 2 110 296 250 478
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. A. — Comptes annuels. I. — Bilan au 31 décembre 2019 . (En Euros.) Actif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Operations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 144 311 899 108 106 222 Op é rations internes au Crédit Agricole 3/12 472 302 587 287 064 212 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 0 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 144 120 7 644 120 A long terme dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 10 053 678 8 808 932 Immobilisations corporelles 5 30 947 036 32 109 586 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 77 637 368 66 753 925 Comptes de régularisation 7 25 907 638 24 862 869 Total de l'actif 766 304 327 535 349 866 Passif Notes 31/12/2019 31/12/2018 Operations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 49 091 780 42 184 872 Op é rations internes au Crédit Agricole 4/12 229 435 739 86 744 605 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 394 137 237 314 414 639 Comptes de régularisation 7 26 774 023 22 805 666 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 695 222 1 780 236 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 000 8 952 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves Provisions règlementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 27 233 599 26 008 543 Résultat de l'exercice 250 478 1 225 057 Total du passif 766 304 327 535 349 866 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2019. Notes 31/12/2019 31/12/2018 Intérêts et produits assimiles 15 1 227 260 984 805 Intérêts et charges assimilées 15 -589 380 -576 229 Revenus des titres à revenu variable 16 396 639 354 366 Commissions (produits) 17 378 636 354 927 Commissions (charges) 17 -43 573 -43 551 Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation -2 162 -7 152 Gains ou pertes sur opérations des port. De placement et assimilés 0 0 Autres produits d'exploitation 18 164 606 996 159 935 861 Autres charges d'exploitation 18 -17 031 386 -17 379 628 Produit net bancaire 148 943 031 143 623 399 Charges générales d'exploitation 19 -143 041 378 -136 084 769 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur Immobilisations incorporelles et corporelles 5 -4 982 897 -4 453 162 Résultat brut d'exploitation 918 757 3 085 468 Cout du risque 21 -2 623 158 970 Résultat d'exploitation 916 134 3 244 438 Résultat net sur actifs immobilises 22 -2 497 083 -990 333 Résultat courant avant impôt -1 580 950 2 254 105 Résultat exceptionnel -93 483 Impôt sur les bénéfices 23 -668 479 -529 531 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions règlementées 2 500 000 -500 000 Résultat net de l'exercice 24 250 478 1 225 057 III . — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2019, soit un bénéfice net comptable de 250 478,34€, en totalité au poste report à nouveau. Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 27 484 077,70 €. Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant : Exercice Montant des dividendes distribués : Dividende par part sociale : Abattement : 2018 0€ 0€ 2017 0€ 0€ 2016 0€ 0€ IV. — Annexe aux comptes annuels. Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. Cadre juridique et financier . — Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% La Société a pour objet, en France et à l'étranger : d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, liquidation de tous les ordres de Bourse, encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. Faits caractéristiques de l’exercice . — L’exercice 2019 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par : Le déploiement de solutions RPA (assistants virtuels) et reconfiguration des processus en lien avec la mise en œuvre du LEAN Management « excellence opérationnelle » Le renouvellement de la certification à la norme ISO 9001-2015 Le succès de l’opération Privatisation FDJ FACILIT : 94 600 clients traités en 2019 Le lancement du déploiement de la prestation MOBILIT (Prise en charge des transferts entrants et sortants interbancaires d’épargne bancaire et titres) La mise en marché de la prestation Desk Bank Privée Le démarrage du service Pôle Bourse Le développement du nouveau Plan Epargne Retraite Le lancement de l’adhésion en ligne pour les Professionnels, les agriculteurs et les très petites entreprises à l’offre d’épargne salariale La participation de CA Titres au lancement de la première Blockchain privée pour les titres non cotés Note 2. – Principes et méthodes comptables. Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l'exploitation ; Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2019 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation, CA Titres publie des comptes individuels et des comptes consolidés. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC 2016-07 du 04 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs et modifié également par le règlement ANC 2018-02 du 06 juillet 2018, relatif à la comptabilisation du prélèvement à la source. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2019. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent . Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles . — A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : le fonds commercial SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Le test de dépréciation annuel nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds commercial. le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 201506. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Provisions : — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n°99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 588 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) - taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : date de naissance date de début de carrière Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) . — Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement . — La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 19/06/2018, couvrant les exercices 2018 à 2020. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminué, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. — Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle . Rubriques (En milliers d’Euro) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2019 2018 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue 144 312 144 312 108 106 A terme Dépréciation Valeur nette au bilan 144 312 144 312 108 106 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 280 403 280 403 177 764 Comptes et avances à terme (1) 76 000 115 900 191 900 109 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 280 403 76 000 115 900 472 303 287 064 Totaux 424 714 76 000 115 900 616 614 395 170 (1) Les comptes à terme 2019 correspondent à 25 DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2020 (56 M€), septembre 2020 (20 M€), juillet 2021 (9 M€), avril 2022 (30 M€), septembre 2022 (20 M€), juillet 2024 (6,5 M€), septembre 2024 (6,4 M€) et décembre 2024 (44 M€). Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle . Rubriques (En milliers d’Euro) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2019 2018 Établissements de crédit : Comptes et emprunt A vue 37 513 37 513 29 499 A terme (1) 313 878 5 039 5 349 11 579 12 686 Valeur nette au bilan 37 826 878 5 039 5 349 49 092 42 185 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 229 436 229 436 86 745 Comptes et avances à terme Valeur nette au bilan 229 436 229 436 86 745 Totaux 267 261 878 5 039 5 349 278 528 128 929 (1) Les comptes à terme 2019 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles. Valeurs brutes (En milliers d’euros) 2019 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fonds commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 11 355 3 242 20 14 576 Immobilisations incorporelles en cours et avances 196 98 196 98 Totaux 17 351 3 339 217 20 474 Corporelles : Terrains 1 604 1 604 Construction 47 430 42 47 472 Constructions Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique 2 599 808 3 407 Matériel spécialisé 952 18 970 Matériel de transport 193 41 18 216 Mobilier 2 067 54 2 121 Installations et agencements 12 063 991 13 054 Agencements installations sur sol d’autrui 17 8 24 Immobilisations corporelles en cours et avances 43 23 43 23 Totaux 68 402 1 985 61 70 326 Totaux généraux 85 753 5 324 278 90 800 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 1 096 K € des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 804 k€ des licences Actimize et pour 129 K € des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit). (3) Le mali technique de 1,4 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. Amortissements (En milliers d’Euros) 2019 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 8 542 1 881 3 10 420 Totaux 8 542 1 881 3 10 420 Corporelles : Construction 22 812 1 788 24 600 Constructions Mali technique 338 113 451 Matériel informatique 1 988 366 2 354 Matériel spécialisé 895 22 917 Matériel de transport 119 31 18 132 Mobilier 1 238 157 1 396 Installations et agencements 8 903 627 9 530 Totaux 36 293 3 104 18 39 379 Totaux généraux 44 835 4 985 21 49 799 Note 6. – Titres de participation. SAS Euro Securities Partners (ESP) . — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€, composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 598 K€ et généré un chiffre d’affaires de 36 839 K€ au titre de l’année 2019. GIE Amundi IT Services . — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €. Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 79 % par le Groupe Amundi, 10% par SG gestion, 2,5% par CPR AM, 2,5% par ETOILE gestion, 1,25% par LCL, 1% par Amundi Tenue de compte ou encore 0,25% par CAI Wealth. Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs. Le résultat comptable 2019 du GIE se traduit par une perte de 65 K€. Copartis . — Fin 2016, CA Titres a pris une participation dans la société COPARTIS, pour 4,7 M€, soit 50% du capital. L’autre actionnaire est BNPP, pour 50% également du capital. Copartis est un Prestataire de Services d’Investissements (PSI), dont l’activité a débuté le 15 janvier 2017. Fin 2018, Copartis a réalisé une augmentation de capital de 4 M€, souscrite à 50% par CA Titres et à 50% par BNPP, afin de conserver les proportions de détention du capital. Pour son 3ème exercice comptable, Copartis a réalisé un PNB de 16 688 k€ et constaté un bénéfice de 79 k€. Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation . Rubriques (En milliers d' E uros) 2019 2018 Variation Autres actifs : Comptes de règlement (1) 61 30 4 46 026 15 278 Débiteurs divers 16 317 20 692 -4 375 Comptes de stock et emplois divers 16 36 -20 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 996 1 937 60 Produits à Recevoir 23 108 20 981 2 127 Virements inter CAM Autres comptes de régularisation actif 803 1 945 -1 142 Totaux 103 545 91 617 11 928 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 340 938 269 415 71 523 Créditeurs divers 53 199 44 999 8 199 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 18 474 18 298 176 Autres comptes de régularisation passif 8 300 4 508 3 793 Totaux 420 911 337 200 83 691 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. Note 8. – Provisions. Rubriques (En milliers d’ E uros) Solde au 01/01/ 2019 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/ 2019 Provision pour impôts (1) 268 38 230 Litiges, suspens et charges (2) 899 9 48 860 Engagements sociaux (3) 614 31 39 606 Totaux 1 780 40 38 87 1 695 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 31 K€ de dotation correspondent à la dotation de 14 K€ relative aux médailles du travail et à la dotation de 17 k€, relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. note 9). Note 9. – Engagements sociaux. — Variations de la dette actuarielle : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Dette actuarielle au 31/12/N-1 20 464 18 924 Coût des services rendus sur la période 1 895 1 835 Coût financier 295 264 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -1 661 0 Variation de périmètre -79 -51 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -218 -161 Gains / pertes actuariels -14 -347 Dette actuarielle au 31/12/n 20 682 20 464 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Coûts des services rendus 1 895 1 835 Coût financier 294 264 Rendement attendu des actifs -694 -181 Amortissement du coût des services passés -1 661 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 95 118 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat -70 2 0 35 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 20 020 17 935 Rendement attendu des actifs 694 181 Gains / pertes actuariels -22 58 Cotisations payées par l'employeur 423 20 57 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -79 -51 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -218 -161 Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n 20 819 20 020 ( En milliers d' E uros ) 31/12/2019 31/12/2018 Dette actuarielle au 31/12/N -20 682 -20 464 Impact de la limitation d'actifs -471 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 317 404 Juste valeur des actifs fin de période 20 819 20 020 Position nette (passif) / actifs au 31/12/n -17 -39 — Rendement des actifs des régimes : 1,25% — Hypothèses actuarielles utilisées : 0,98 % Par ailleurs, au titre de l’année 2019, une cotisation exceptionnelle de capitaux constitutifs complémentaires de rentes a été versée pour un montant de 1 668 k€. Note 10. – Fonds bancaires pour risques généraux. Rubriques (En milliers d' E uros) 2019 2018 Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 8 952 Valeur au bilan 6 452 8 952 Note 11. – Variation des capitaux propres. Rubriques (En milliers d’ E uros) 01/01/2019 Affectation du résultat 2018 Diminutions augmentations 31/12/2019 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 0 0 Report à nouveau 26 009 1 225 27 234 Résultat de l'exercice 1 225 -1 225 250 250 Totaux 58 468 0 250 58 718 Note 12. – Op é rations effectuées avec les entreprises liées. Rubriques (En milliers d’ E uros) Opérations avec les entreprises liées Créances : Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 616 614 Produits financiers 1 227 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 278 528 Charges financières 589 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France, CACIB et les autres CR. (1) Créances : CR Val de France pour 275 971 K€ (45%), CR Ile de France pour 151 920 K€ (25%), CACIB pour 62 663 K€ (10%) Dettes : CASA pour 224 433 K€ (81%), CACIB pour 13 850 K€ (5%). Note 13. – Engagements hors bilan. La société ne détient aucun engagement hors bilan. Note 14. – Instruments financiers à terme. La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2019. Note 15. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés. Rubriques (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Produits d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 77 58 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 1 150 927 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -112 -97 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -477 -479 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 638 409 Note 16. – Revenus des titres à revenu variable. Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 397 K€ en 2019. Note 17. – Produits nets des commissions. Rubriques (En milliers d’euros) 2019 2018 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -44 -44 -44 -44 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 379 379 355 355 Dotations / reprises de provisions Totaux 379 -44 335 355 -44 311 Note 18. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire. (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 120 909 117 506 3 403 Facturation esp Copartis (2) 19 348 18 765 583 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 21 107 22 757 -1 649 Divers (4) 3 243 909 2 335 Autres produits d’exploitation 164 607 159 936 4 671 Autres charges d’exploitation (5) -17 031 -17 380 348 (1) Le montant facturé en 2019 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 95 873 K€ (vs 92 347 K€ en 2018). L’augmentation significative entre 2018 et 2019 s’explique par l’augmentation de l’activité Facilit pour les CR. Sur la clientèle externe, on constate une légère baisse du fait de la sortie de certains clients, compensée partiellement par le développement de l’activité de tenue de compte juridique. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Pour Copartis, il n’intègre que les refacturations de personnel et autres frais administratifs. Les prestations vendues à Copartis sont intégrées dans le poste « facturation aux autres clients » (1). (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (9 297 K€), qui a fortement diminué (- 962 K€) entre 2018 et 2019. - des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (2 479 K€), du déploiement de CARS (2 222 K€), du développement du PEA à compartiment (1 171 K€), du développement du portail pro en épargne salariale (528 K€), de CAGIP (361 K€), ainsi que du développement d’autres projets (689 K€) - de facturations spécifiques (3 796 K€) - des frais de recherche (518 K€) (4) L’augmentation très significative de ce poste est liée à : - un changement de comptabilisation sur les frais étrangers et leurs refacturations, qui passent désormais en charges / produits et non plus par des comptes de passage au bilan. Cette évolution se traduit par une augmentation des produits de 1,2 M€. - la refacturation de frais de projet à un prospect pour 1 M€ (5) Ce poste intègre essentiellement les frais de courtage (9 626 K€), les frais Euroclear (3 439 K€) et les frais des correspondants étrangers (3 440 K€). Note 19. – Charges générales d'exploitation. Rubriques (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Variation Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 39 927 35 845 4 083 Charges sociales (2) 19 851 21 336 -1 486 Participation et intéressement 4 326 3 962 364 Impôts et taxes sur rémunérations 1 679 1 773 -94 Dotations/reprises nettes aux provisions 14 34 -20 Total des frais de personnel 65 797 62 950 2 847 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 587 2 500 87 Services extérieurs (3) 74 648 70 635 4 013 Produits et charges d’exploitation non bancaire 10 10 Total des frais administratifs 77 244 73 135 4 109 Totaux 143 041 136 085 6 957 (1) La hausse apparente des salaires entre 2018 et 2019 en raison d’un effet de base en 2018, année durant laquelle une part des provisions RH était passées de salaires et traitements (1) en charges sociales. Néanmoins, les salaires et traitements sont en augmentation en 2019, notamment du fait de recrutements (+ 43 personnes par rapport à 2018), essentiellement pour absorber l’augmentation d’activité Facilit. (2) Ce poste apparaît en très forte diminution entre 2019 et 2018, en raison d’un effet de base en 2018, année durant laquelle une part des provisions RH étaient passées de salaires et traitements (1) en charges sociales. (3) Le poste «services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 25 413 K€ (vs 26 439 en 2018). L’augmentation de 4 013 K€ des services extérieurs est principalement due à l’augmentation des charges informatiques directement supportées par CAT (+3 471 K€), ainsi qu’au soutien apporté à la filiale Copartis (2 014 K€). En 2018, le soutien à Copartis avait été comptabilisé en abandon de créance sur compte courant d’associé, qui entrait dans les charges financières. Note 20. – Effectifs moyens. Rubriques 2019 2018 Cadres 310 289 Non cadres 594 593 Totaux 904 882 Dont personnel mis à disposition d’ ESP 161 159 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 14 11 Note 21. – Co û t du risque. Rubriques (En milliers d'euros) 2019 2018 Dotations aux provisions et dépréciations -9 -34 Reprises de provisions et dépréciations 48 221 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations -36 0 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -176 -164 Autres produits 170 136 Coût du risque -3 159 Note 22. – Résultat net sur actifs immobilisés. Le résultat net sur actifs immobilisés 2019 est essentiellement constitué de la dépréciation des titres Copartis à hauteur de 2,5 M€. Note 23. — Impôts sur les bénéfices. (En milliers d’euros) 2019 2018 Impôts sur les sociétés -707 -568 Contribution 3% sur les distributions de dividendes - 0 Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -668 -530 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 707 k€, relative à son résultat courant en 2019. Les réintégrations fiscales 2019 s’élèvent à 3 565 K€, composées principalement des subventions au profit de sa filiale Copartis pour 2 014 k€, de l’IS pour 707 k€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2019 de 236 K€. Les déductions fiscales 2019 (1 018 K€) proviennent principalement de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (377 k€), de l’augmentation de capital réservée aux salariés (336 k€) et de C3S 2018 (228 K€). Note 24. – Projet affectation des résultats. Rubriques ( En E uros) 2019 Résultat net 250 478 Dividende Report à nouveau 250 478 Note 25. – Conservation. A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2019 à 249 026 M€ contre 227 911 M€ en 2018 (+ 9,26 %). Note 26. – Evénements postérieurs à la clôture. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 27. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes. Rubriques (En milliers d’ E uros) ERNST et Young En % R SM Ouest En % Audit : Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels 67,5 68% 31,4 32% Missions accessoires 9,2 100% Autres prestations Totaux 67,5 62% 40,6 38% V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels ( Exercice clos le 31 décembre 2019 .) Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l'opinion : — Référentiel d'audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels' du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations . — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes annuels de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Estimations comptables . — Comme indiqué dans les notes de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du Code de commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels . Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celle-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels . Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Orvault et à Paris-La Défense, le 17 mars 2020 . Les commissaires aux comptes : RSM Ouest : Ernst & YOUNG Audit : Nicolas PERENCHIOT ; Hassan BAAJ . Associé , Associé . VI. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social. B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2019 Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 12/03/2020 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 01/04/2020 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers. I. — Cadre général . Présentation juridique de l’entité . Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% Le siège social de Crédit Agricole Titres est situé 4 avenue d’Alsace – 41500 MER. La Société a pour objet, en France et à l'étranger : d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, liquidation de tous les ordres de Bourse, encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. COPARTIS est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société anonyme au capital de treize millions cinq cent mille euros (13.500.000 €). Ce dernier est divisé en 843 750 actions ordinaires de 16 euros de nominal chacune, entièrement libéré. Le capital social de COPARTIS, se répartit comme suit : CA Titres 50% soit 6.750.000 euros BNP 50% soit 6.750.000 euros Le siège social de Copartis est situé 22-24 rue des deux gares - 92500 Rueil-Malmaison. COPARTIS a été agréé en qualité d’entreprise d’investissement le 9 décembre 2016, ce qui lui permet d’exercer en France et à l’étranger, l’activité de réception et de transmission d’ordres pour le compte de tiers, et les services connexes de tenue de compte-conservation d’instruments financiers pour le compte de tiers et de change. Cette activité a débuté le 1er janvier 2017. II. — Compte de résultat consolidé . (En E uros) Notes 2019 2018 + Intérêts et produits assimilés 3.1 1 229 010 984 989 -Intérêts et charges assimilées 3.1 882 586 576 918 + Revenus des titres à revenu variable 3.2 396 639 354 366 + Commissions (produits) 3.3 7 319 157 7 042 241 - Commissions (charges) 3.3 1 563 701 1 139 678 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation -2 162 -7 152 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 22 435 + Autres produits d'exploitation bancaire 3.4 144 899 337 139 869 650 - Autres charges d'exploitation bancaire 3.4 17 317 646 17 640 307 Produit net bancaire 134 100 484 128 887 191 - Charges générales d'exploitation 3.5 128 531 661 123 705 141 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 3.6 5 089 541 4 510 967 Résultat brut d'exploitation 479 282 671 083 - Coût du risque 3.7 -3 697 -153 133 Résultat d'exploitation 482 979 824 216 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 2 917 -490 333 Résultat courant avant impôt 485 896 333 883 +/- Résultat exceptionnel -467 765 411 - Impôts sur les bénéfices 3.8 667 937 531 102 -Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition +/- Dotations/Reprises de FRBG 3.9 2 500 000 -500 000 Résultat net - part du groupe 2 317 492 68 192 II. — Bilan consolidé . ( En E uros . ) Actif Notes 2019 2018 Opérations interbancaires et assimilées 4.1 724 556 085 407 917 633 Opérations avec la clientèle 753 033 Opérations de crédit-bail et assimilées Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 4.3 910 170 910 170 Immobilisations corporelles et incorporelles 4.5 41 708 003 41 238 500 Ecarts d'acquisition Comptes de régularisation et actifs divers 4.4 107 345 101 95 899 676 Total de l'actif 875 272 391 545 965 978 Passif Notes 2019 2018 Opérations interbancaires et assimilées 4.2 279 264 304 128 929 477 Opérations avec la clientèle 94 749 036 Dettes représentées par un titre Comptes de régularisation et passifs divers 4.4 435 825 556 351 316 527 Ecarts d'acquisition Provisions 4.6 1 695 222 1 786 557 Dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.7 6 452 000 8 952 000 Capitaux propres part du groupe (Hors FRBG) 4.8 57 286 273 54 981 418 Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Primes d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves consolidées et autres 23 734 533 23 678 977 Résultat de l'exercice (+/-) 2 317 492 68 192 Total du passif 875 272 391 545 965 978 III. — Tableau de variation des capitaux propres . Tableau de variation des capitaux propres consolidés hors FRBG (part du groupe) Capital Primes Réserves consolidées Report à nouveau Résultat de l'exercice Autres Total capitaux propres part du groupe hors FRBG Ecarts de conversion Ecarts de réévaluation Titres de l'entreprise consolidante Situation à la clôture 2016 15 245 440 15 988 808 23 217 231 1 331 293 55 782 773 Mouvements -8 1 331 293 Situation à la clôture 2017 15 245 440 15 988 808 -8 24 548 525 -877 465 54 905 300 Mouvements -2 329 557 1 460 018 Situation à la clôture 2018 15 245 440 15 988 808 -2 329 565 26 008 543 68 192 54 981 418 Mouvements -1 169 501 1 225 057 Situation à la clôture 2019 15 245 440 15 988 808 -3 499 066 27 233 599 2 317 492 57 286 273 Nature de la variation Justification des mouvements 2019 Montant Détail de l'opération 1 225 057 Affectation du résultat CAT 2018 en Report à Nouveau -226 822 Affectation de la quote-part de résultat Copartis 2018 en réserves de consolidation -930 995 Affectation de la quote-part de retraitements des projets Copartis 2018 en réserves de consolidation -11 685 Autres mouvements Total justifié 55 556 IV. — Notes annexes aux états financiers . 1 . – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe . 1.1 . Format de présentation des états financiers . — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : Continuité de l'exploitation ; Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; Indépendance des exercices. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation en 2017, CA Titres publie, pour la troisième fois en 2019, des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des comptes consolidés est conforme au règlement CRC n°99-07. 1.2 . Principes et méthodes comptables . — Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers . De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; les dépréciations des créances ; les provisions ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Titres à l’actif : — Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres. Au-delà de ces critères, CA Titres constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans. La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. Pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte est comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure. Provisions pour suspens et litiges . — CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. Provisions pour médailles du travail . — Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf . recommandation n° 2003-R-01) les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 588 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : date de naissance date de début de carrière Avantages postérieurs à l’emploi . — Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière -régimes à prestations définies CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite - régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Traitement des immobilisations . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2019. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles . — A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Un test de dépréciation en 2019 nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds de commerce. le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. Copartis, a contrario, a choisi d’immobiliser ses coûts de développement. Pour la consolidation, c’est la méthode de CA Titres qui a été retenue. Par conséquent, des retraitements de pré-consolidation ont été réalisés sur les comptes de Copartis. Immobilisations corporelles . — Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Enfin, les éléments dont dispose CA Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. 1.3 . Principes et méthodes de consolidation : — Périmètre de consolidation : Les états financiers consolidés incluent les comptes de CA Titres et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles CA Titres dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable, sauf cas d’exclusion précisées ci-après. — Notions de contrôle : Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. Il résulte : Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une autre entreprise Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs de la majorité des membres des organes d’administration, de direction ou de surveillance d’une autre entreprise ; l’entreprise consolidante est alors présumée avoir effectué cette désignation lorsqu’elle a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d’une fraction supérieure à 40% des droits de vote et qu’aucun autre associé ou actionnaire ne détenait, directement ou indirectement, une fraction supérieure à la sienne. Soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise, en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet ; l’influence dominante existe dès lors que, dans les conditions décrites ci-dessus, l’entreprise consolidante a la possibilité d’utiliser ou d’orienter l’utilisation des actifs, passifs ou éléments de hors-bilan de la même façon qu’elle contrôle ce même type d’élément dans sa propre entité. En l’absence de tels contrats ou clauses statutaires, il est également présumé, pour l’application du présent règlement, qu’une entreprise consolidante exerce une influence dominante sur un établissement de crédit ou une entreprise d’investissement dès lors qu’elle détient au moins 20% des droits de vote et qu’il n’existe pas d’autres actionnaires ou ensemble d’actionnaires détenant un pourcentage de droit de vote supérieur au sien. CA Titres n’exerce pas de contrôle exclusif sur une autre entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Deux éléments sont essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint : Un nombre limité d’associés ou d’actionnaires partageant le contrôle ; le partage du contrôle suppose qu’aucun associé ou actionnaire n’est susceptible à lui seul de pouvoir exercer un contrôle exclusif en imposant ses décisions aux autres ; l’existence d’un contrôle conjoint n’exclut pas la présence d’associés ou d’actionnaires minoritaires ne participant pas au contrôle conjoint Un accord contractuel qui Prévoit l’exercice du contrôle conjoint sur l’activité économique et de l’entreprise exploitée en commun Etablit les décisions qui sont essentielles à la réalisation des objectifs de l’entreprise exploitée en commun et qui nécessitent le consentement de tous les associés ou actionnaires participant au contrôle conjoint. CA Titres exerce un contrôle conjoint sur Copartis, dont elle détient la moitié des titres, l’autre moitié étant détenue par BNPP. Le pacte d’actionnaires prévoit les modalités d’exercice du contrôle conjoint. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. CA Titres est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. CA Titres a une influence notable sur Euro Securities Partners, dont elle détient 30% des titres. Exclusion du périmètre de consolidation . — Une entreprise est comprise dans le périmètre de consolidation dès lors que sa consolidation, ou celle du sous-groupe dont elle est la tête, présente, seule ou avec d’autres entreprises en situation d’être consolidées, un caractère significatif par rapport aux comptes consolidés de l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). Méthodes de consolidation . — Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par CA Titres sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres L’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et celles sous contrôle exclusif ou conjoint ayant une structure de comptes différente et dont l’activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de CA Titres. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable CA Titres constate : en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations . — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement et proportionnellement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2 . – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2019 . Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 2019 est le 3 ème exercice consolidé, Copartis ayant démarré son activité mi-janvier 2017. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). 3 . – Notes relatives au résultat . 3.1 . Produits et charges d’intérêts : Rubriques (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Produits d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 79 58 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 1 150 927 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -406 -98 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -477 -479 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 346 408 3.2 . Revenus des titres à revenus variables . — Ce poste est composé des dividendes reçus par CA Titres d'Euro Securities Partners pour 397 K€ en 2019. 3.3 . Commissions nettes : Rubriques (En milliers d’Euros) 2019 2018 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 7 319 -1 564 5 755 7 042 -1 140 5 903 Dotations / reprises de provisions Totaux 7 319 -1 564 5 755 7 042 -1 140 5 903 3.4 . Autres produits et charges d’exploitation bancaire : (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Facturation aux Caisses Régionales LCL et aux autres clients (1) 120 195 113 963 Facturation COPARTIS (2) 3 078 2 796 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 19 737 22 367 Divers (4) 1 889 745 Autres produits d’exploitation 144 899 139 870 Autres charges d’exploitation (5) -17 318 -17 640 (1) Le montant facturé en 2019 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 95 873 K€ (vs 92 347 K€ en 2018). (2) Ce poste intègre les facturations à Copartis, au titre de la sous-traitance de l’activité titres, ainsi que la refacturation de travaux spécifiques. Ce poste tient compte des retraitements de consolidation. (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (9 297 k€) - des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (2 479 k€), du déploiement de CARS (2 222 K€), du développement du PEA à compartiment (1 171 K€), du développement du portail pro en épargne salariale (528 K€), de CAGIP (361 K€), ainsi que du développement d’autres projets (689 K€) - de facturations spécifiques (3 228 K€) - des frais de recherche qui s’élèvent à 518 K€ en 2019 (4) L’augmentation très significative de ce poste est liée à un changement de comptabilisation sur les frais étrangers et leurs refacturations, qui passent désormais en charges / produits et non plus par des comptes de passage au bilan. Cette évolution se traduit par une augmentation des produits de 1,2 M€. (5) Ce poste intègre notamment : - les charges de courtage (9 626 K€) - les frais Euroclear (3 439 K€) - les frais sur opérations étrangères (3 440 K€) 3.5 . Charges générales d’exploitation : Rubriques (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 39 935 35 847 Charges sociales (2) 19 851 21 336 Participation et intéressement 4 326 3 962 Impôts et taxes sur rémunérations 1 679 1 773 Dotations/reprises nettes aux provisions 14 34 Refacturation de personnel (3) -16 429 - 15 750 Total des frais de personnel 49 375 47 202 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 557 2 463 Services extérieurs (4) 77 539 74 139 Produits et charges d’exploitation non bancaire (5) -941 -99 Total des frais administratifs 79 156 76 503 Totaux 128 532 123 705 (1) Seule l’entité CA Titres est une entité employeur. La hausse apparente des salaires entre 2018 et 2019 en raison d’un effet de base en 2018, année durant laquelle une part des provisions RH était passées de salaires et traitements (1) en charges sociales. Néanmoins, les salaires et traitements sont en augmentation en 2019, notamment du fait de recrutements (+ 43 personnes par rapport à 2018), essentiellement pour absorber l’augmentation d’activité Facilit. (2) Ce poste apparaît en très forte diminution entre 2019 et 2018, en raison d’un effet de base en 2018, année durant laquelle une part des provisions RH étaient passées de salaires et traitements (1) en charges sociales (3) CA Titres met à disposition du personnel auprès d’ESP (15 818 K€) et de Copartis (603 K€ après retraitement de consolidation) (4) Le poste «services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 25 413 K€ (vs 26 439 en 2018). L’augmentation de 3 400 K€ des services extérieurs en 2019 est principalement due à l’augmentation des charges informatiques directement supportées par CAT (+3 251 K€) et par Copartis (504 K€) (5) En 2019, CAT a refacturé les coûts du projet Agility pour 1 066 K€. 3.6 . Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles : Dotation aux amortissements (En milliers d'euros) Incorporelles : Logiciels 1979 Total immos incorporelles 1 979 Corporelles : Constructions 1 788 Construction Mali technique 113 Matériel informatique 371 Matériel spécialisé 23 Matériel de transport 31 Mobilier 157 Installations et agencements 627 Total immos corporelles 3 110 Total 5 090 En 2019, Copartis a acquis des logiciels et du matériel informatique. Les amortissements au titre de Copartis pèsent pour 101 k€ en logiciel et 5 k€ en matériel informatique. 3.7 . Coût du risque : Rubriques (En milliers d' E uros) 2019 2018 Dotations aux provisions et dépréciations -9 -40 Reprises de provisions et dépréciations 18 221 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations 0 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -176 -164 Autres produits 170 136 Coût du risque 4 153 3.8 . Impôts : (En milliers d’ E uros) 2019 2018 Impôts sur les sociétés -708 -570 Régularisation impôts sur les sociétés 2018 2 0 Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -668 -531 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 708 K €, relative à son résultat courant en 2019. Les réintégrations fiscales 2019 s’élèvent à 6 065 K€, composées principalement de subventions au profit de sa filiale Copartis pour 2 014 K €, de la dotation pour dépréciation des titres de participation pour 2 500 K€, de l’IS pour 707 K €, et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2019 de 236 K€. Les déductions fiscales 2019 (3 518 K€) proviennent principalement de la reprise de FRBG (2 500 K €), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (377 K €), de l’augmentation de capital réservée aux salariés (336 K €) et de C3S 2018 (228 K€). Compte tenu des pertes antérieures de Copartis, cette dernière ne supporte pas de charge d’IS. Aucun impôt différé actif n’a été constaté en 2019, en raison de l’incertitude à court terme de pouvoir imputer cet IDA. — Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté : Au 31 décembre 2019 : (En milliers d’ E uros) Base Taux d’impôt Impôt Résultat avant dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultat des entreprises mises en équivalence 2 985 429 30,50% 910 483 Effets des différences permanentes -242 004 Effets des différences de taux d’imposition des entités étrangères Effets des différences de taux d’imposition des reports déficitaires et des différences temporaires -542 Effet de l’imposition à taux réduit Changement de taux Effet des autres éléments Totaux 2 985 429 22,37% 667 937 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2019. 3.9 . Dotations / Reprises au FRBG . — En 2019, CAT a repris une partie de la provision pour risques bancaires généraux à hauteur de 2 500 k€. 4 . – Notes relatives au bilan . 4.1 . Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle : Rubriques (En milliers d’Euro) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2019 2018 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 532 656 532 656 177 764 Comptes et avances à terme (1) 76 000 115 900 191 900 109 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 532 656 76 000 115 900 724 556 332 408 (1) Les comptes à terme 2019 correspondent à 25 DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2020 (56 M€), septembre 2020 (20M€), juillet 2021 (9 M€), avril 2022 (30 M€), septembre 2022 (20 M€), juillet 2024 (6,5 M€), septembre 2024 (6,4 M€) et décembre 2024 (44 M€). 4.2 Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle : Rubriques (En milliers d’Euro) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2 019 2 018 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue 267 032 267 685 29 499 A terme (1) 313 878 5 039 5 349 11 579 12 686 Valeur nette au bilan 267 344 878 5 039 5 349 279 264 36 451 (1) Les comptes à terme 2019 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. 4.3 . Participations . — ESP n’est pas dans le périmètre de consolidation. Les titres ESP apparaissent donc dans le bilan consolidé, pour 910 k€. 4.4 . Comptes de régularisation actif, passif et divers : Rubriques (En milliers d' E uros) 2019 2018 Autres actifs : Comptes de règlement (1) 61 378 46 026 Débiteurs divers 20 331 22 079 Comptes de stock et emplois divers 16 36 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 2 122 1 709 Produits à Recevoir 25 039 23 697 Autres comptes de régularisation actif -1 541 2 353 Totaux 107 345 95 900 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 341 094 269 415 Créditeurs divers 54 572 46 331 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 21 457 20 258 Autres comptes de régularisation passif 18 702 15 312 Totaux 435 826 351 317 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. 4.5 . Immobilisations corporelles et incorporelles : Valeurs brutes (En milliers d’euros) 2 019 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fond commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 11 675 3 345 20 14 999 Immobilisations incorporelles en cours et avancés 249 525 249 525 Totaux 17 724 3 869 269 21 324 Corporelles : Terrains 1 604 1 604 Construction 47 430 42 47 472 Constructions Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique 2 604 836 3 440 Matériel spécialisé 952 18 970 Matériel de transport 193 41 18 216 Mobilier 2 067 54 2 121 Installations et agencements 12 063 991 13 054 Agencements installations sur sol d’autrui 17 8 24 Immobilisations corporelles en cours et avancés 43 23 43 23 Totaux 68 408 2 013 61 70 360 Totaux généraux 86 131 5 883 331 91 683 (1) Valeur d’acquisition du fonds commercial SIGEVAM de 5,8 M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 1 096 K€ des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 804 K€ des licences Actimize et pour 129 K€ des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit). (3) Le mali technique de 1,4 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. Amortissements (En milliers d’Euros) 2019 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 8 599 1 994 3 10 590 Totaux 8 599 1 994 3 10 590 Corporelles : Construction 22 812 1 788 24 600 Constructions Mali technique 338 113 451 Matériel informatique 1 989 371 2 360 Matériel spécialisé 895 22 917 Matériel de transport 119 31 18 132 Mobilier 1 238 157 1 396 Installations et agencements 8 903 627 9 530 Totaux 36 294 3 110 18 39 385 Totaux généraux 44 893 5 104 21 49 975 4.6 Provisions Rubriques (En milliers d’euros) Solde au 01/01/2019 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2019 Provision pour impôts (1) 268 38 230 Litiges, suspens et charges (2) 904 9 54 860 Engagements sociaux (3) 614 31 39 606 Totaux 1 786 40 38 93 1 695 (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 31 K € de dotation correspondent à la dotation de 14 K€ relative aux médailles du travail et à la dotation de 17 K€, relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. note 5.3). Par ailleurs, les 39 K€ passés en 2018 à ce titre ont été repris. 4.7 . Fonds Bancaires pour Risques Généraux (FRBG) : Rubriques (En milliers d'euros) 2019 2018 Fonds pour risques bancaires généraux 6 452 8 952 Valeur au bilan 6 452 8 952 4.8 . Capitaux propres . — A fin décembre 2019, les capitaux propres consolidés sont de 57 286 K € et se décomposent comme suit : - Capital pour 15 245 K € (représenté par les titres CA Titres, le capital de Copartis étant neutralisé dans la consolidation) - Primes d’émission de CAT pour 15 989 K € - Réserves et report à nouveau pour 23 735 k € (dont 27 234 K € issus de CAT) - Du résultat consolidé de l’exercice pour 2 317 K € 5 . – Avantages au personnel et autres rémunérations . 5.1 . Détail des charges de personnel : Rubriques ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Frais de personnel Salaires et traitements (1) 39 935 35 847 Charges sociales (2) 19 851 21 336 Participation et intéressement 4 326 3 962 Impôts et taxes sur rémunérations (3) 1 679 1 773 Dotations/reprises nettes aux provisions 14 34 Refacturation de personnel (4) -16 429 -15 750 Total des frais de personnel 49 375 47 202 Détail note 3.5 . 5.2 . Effectifs moyens : Rubriques 2019 2018 Cadres 310 289 Non cadres 594 593 Totaux 904 882 Dont personnel mis à disposition d’ ESP 161 159 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 14 11 5.3 . Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Dette actuarielle au 31/12/N-1 20 464 18 924 Coût des services rendus sur la période 1 895 1 835 Coût financier 295 264 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -1 661 0 Variation de périmètre -79 -51 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -218 -161 Gains / pertes actuariels -14 -347 Dette actuarielle au 31/12/n 20 682 20 464 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Coûts des services rendus 1 895 1 835 Coût financier 294 264 Rendement attendu des actifs -694 -181 Amortissement du coût des services passés -1 661 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 95 118 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat -70 2 035 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : ( En milliers d' E uros ) 2019 2018 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 20 020 17 935 Rendement attendu des actifs 694 181 Gains / pertes actuariels -22 58 Cotisations payées par l'employeur 423 2 057 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -79 -51 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -218 -161 Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/ N 20 819 20 020 ( En milliers d' E uros ) 31/12/2019 31/12/2018 Dette actuarielle au 31/12/N -20 682 -20 464 Impact de la limitation d'actifs -471 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 317 404 Juste valeur des actifs fin de période 20 819 20 020 Position nette (passif) / actifs au 31/12/ N -17 -39 — Rendement des actifs des régimes : 1,25% — Hypothèses actuarielles utilisées : 0,98 % Par ailleurs, au titre de l’année 2019, une cotisation exceptionnelle de capitaux constitutifs complémentaires de rentes a été versée pour un montant de 1 668 k€. 6 . – Participations non consolidées . Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable qui ont été exclues du périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % Intérêt 31/12/2019 Motif d’exclusion du périmètre de consolidation Euro Secuties Partners 29 rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois 30% Impact négligeable (<5% du total bilan) 7 . – Événements postérieurs au 31 décembre 2019 . Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolid é s . (Exercice clos le 31 décembre 2019.) Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de cet exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. Fondement de l'opinion : — Référentiel d'audit : Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie 'Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés' du présent rapport. — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1 er janvier 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations . — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Estimations comptables . — Comme indiqué dans les notes de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Gérant. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes annuels et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés . Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Gérant. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés . Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, les commissaires aux comptes exercent leur jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ils identifient et évaluent les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissent et mettent en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueillent des éléments qu’ils estiment suffisants et appropriés pour fonder leur opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ils prennent connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ils apprécient le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; ils apprécient le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de leur rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’ils concluent à l’existence d’une incertitude significative, ils attirent l’attention des lecteurs de leur rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, ils formulent une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ils apprécient la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évaluent si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, ils collectent des éléments qu’ils estiment suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Ils sont responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Fait à Orvault et à Paris-La Défense, le 17 mars 2020 . Les commissaires aux comptes : RSM Ouest : Ernst & YOUNG Audit : Nicolas PERENCHIOT ; Hassan BAAJ. Associé, Associé. VI. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. ACTIF Notes 3 0 /0 9 /2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 3/12 41 394 929 108 106 222 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3/12 349 465 075 287 064 212 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 6 0 0 VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 6 7 644 120 7 644 120 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 5 9 600 430 8 808 932 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 30 670 995 32 109 586 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 7 89 285 438 66 753 925 COMPTES DE REGULARISATION 7 25 537 272 24 862 869 TOTAL DE L'ACTIF 553 598 259 535 349 866 PASSIF Notes 3 0 /0 9 /2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4/12 41 316 248 42 184 872 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 4/12 120 021 596 86 744 605 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 7 297 015 034 314 414 639 COMPTES DE REGULARISATION 7 23 417 026 22 805 666 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 8/9 1 794 318 1 780 236 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 8 952 000 8 952 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 11 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 11 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 11 0 0 REPORT A NOUVEAU 11 27 233 599 26 008 543 RESULTAT DE L'EXERCICE 2 614 190 1 225 057 TOTAL DU PASSIF 553 598 259 535 349 866 COMPTE DE RESULTAT Notes 3 0 /0 9 /2019 31/12/2018 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 15 920 150 984 805 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES 15 -403 597 -576 229 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 16 297 480 354 366 COMMISSIONS (PRODUITS) 17 258 293 354 927 COMMISSIONS (CHARGES) 17 -34 767 -43 551 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION -2 816 -7 152 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT 0 0 ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 18 122 778 211 159 935 861 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 18 -12 652 160 -17 379 628 PRODUIT NET BANCAIRE 111 160 795 143 623 399 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 19 -103 081 987 -136 084 769 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR 5 -3 615 737 -4 453 162 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 4 463 071 3 085 468 COUT DU RISQUE 21 -13 959 158 970 RESULTAT D'EXPLOITATION 4 449 112 3 244 438 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 22 -990 333 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 4 449 112 2 254 105 RESULTAT EXCEPTIONNEL 23 315 483 IMPOT SUR LES BENEFICES 24 -1 835 237 -529 531 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES 0 -500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 25 2 614 190 1 225 057
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. ACTIF Notes 3 0 /0 6 /2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 3/12 96 768 827 108 106 222 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3/12 336 656 535 287 064 212 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 6 0 0 VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 6 7 644 120 7 644 120 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 5 9 551 825 8 808 932 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 31 275 977 32 109 586 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 7 9 4 201 609 66 753 925 COMPTES DE REGULARISATION 7 24 980 322 24 862 869 TOTAL DE L'ACTIF 601 079 214 535 349 866 PASSIF Notes 3 0 /0 6 /2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4/12 47 964 603 42 184 872 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 4/12 1 33 285 842 86 744 605 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 7 317 477 079 314 414 639 COMPTES DE REGULARISATION 7 3 0 876 725 22 805 666 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 8/9 1 7 44 068 1 780 236 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 8 952 000 8 952 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 11 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 11 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 11 0 0 REPORT A NOUVEAU 11 27 233 599 26 008 543 RESULTAT DE L'EXERCICE 2 311 050 1 225 057 TOTAL DU PASSIF 601 079 214 535 349 866 COMPTE DE RESULTAT Notes 3 0 /0 6 /2019 31/12/2018 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 15 572 089 984 805 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES 15 - 275 539 -576 229 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 16 198 320 354 366 COMMISSIONS (PRODUITS) 17 155 181 354 927 COMMISSIONS (CHARGES) 17 - 18 782 -43 551 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION - 1 537 -7 152 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT 0 0 ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 18 82 219 207 159 935 861 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 18 - 8 547 509 -17 379 628 PRODUIT NET BANCAIRE 74 301 430 143 623 399 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 19 - 68 200 199 -136 084 769 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR 5 - 2 356 732 -4 453 162 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 3 744 499 3 085 468 COUT DU RISQUE 21 68 849 158 970 RESULTAT D'EXPLOITATION 3 813 347 3 244 438 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 22 -990 333 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 3 813 347 2 254 105 RESULTAT EXCEPTIONNEL 23 164 483 IMPOT SUR LES BENEFICES 24 - 1 502 461 -529 531 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES 0 -500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 25 2 311 050 1 225 057
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. ACTIF Notes 31/03/2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES CAISSE, BANQUES CENTRALES EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 3/12 98 264 377 108 106 222 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3/12 274 011 153 287 064 212 OPERATIONS SUR TITRES ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE 6 0 0 VALEURS IMMOBILISEES PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS 6 7 644 120 7 644 120 A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 5 8 660 788 8 808 932 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 31 557 877 32 109 586 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS AUTRES ACTIFS 7 91 005 601 66 753 925 COMPTES DE REGULARISATION 7 47 981 794 24 862 869 TOTAL DE L'ACTIF 559 125 711 535 349 866 PASSIF Notes 31/03/2019 31/12/2018 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 4/12 54 453 845 42 184 872 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 4/12 108 085 504 86 744 605 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS AUTRES PASSIFS 7 290 308 863 314 414 639 COMPTES DE REGULARISATION 7 35 588 351 22 805 666 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES PROVISIONS 8/9 1 751 552 1 780 236 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX 8 952 000 8 952 000 CAPITAUX PROPRES CAPITAL SOUSCRIT 11 15 245 440 15 245 440 PRIME D'EMISSION 11 15 988 808 15 988 808 RESERVES PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT 11 0 0 REPORT A NOUVEAU 11 27 233 599 26 008 543 RESULTAT DE L'EXERCICE 1 517 748 1 225 057 TOTAL DU PASSIF 559 125 711 535 349 866 COMPTE DE RESULTAT Notes 31/03/2019 31/12/2018 INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 15 245 832 984 805 INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES 15 -133 387 -576 229 REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE 16 0 354 366 COMMISSIONS (PRODUITS) 17 76 074 354 927 COMMISSIONS (CHARGES) 17 -7 841 -43 551 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION -622 -7 152 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT 0 0 ET ASSIMILES AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 18 39 774 840 159 935 861 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 18 -3 492 734 -17 379 628 PRODUIT NET BANCAIRE 36 462 162 143 623 399 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 19 -33 253 465 -136 084 769 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR 5 -1 111 887 -4 453 162 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 096 810 3 085 468 COUT DU RISQUE 21 71 018 158 970 RESULTAT D'EXPLOITATION 2 167 828 3 244 438 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 22 -990 333 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 2 167 828 2 254 105 RESULTAT EXCEPTIONNEL 23 494 483 IMPOT SUR LES BENEFICES 24 -650 574 -529 531 DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES 0 -500 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 25 1 517 748 1 225 057
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren : 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499 Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. I. — Bilan au 31 décembre 2018. (En Euros .) Actif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 108 106 222 120 340 748 Operations internes au Crédit Agricole 3/12 287 064 212 332 408 339 Operations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 7 644 120 5 644 120 A long terme dans les entreprises liées 0 Immobilisations incorporelles 5 8 808 932 8 346 260 Immobilisations corporelles 5 32 109 586 34 050 763 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 66 753 925 94 715 458 Comptes de régularisation 7 24 862 869 29 330 875 Total de l'actif 535 349 866 624 836 562 Passif Notes 31/12/2018 31/12/2017 Operations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 42 184 872 36 451 301 Operations internes au crédit agricole 4/12 86 744 605 252 645 031 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 314 414 639 246 119 484 Comptes de régularisation 7 22 805 666 21 932 520 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 780 236 1 993 435 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 8 952 000 8 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d'émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 26 008 543 24 548 525 Résultat de l'exercice 1 225 057 1 460 018 Total du passif 535 349 866 624 836 562 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2018. (En Euros ) Notes 31/12/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilés 15 984 805 613 344 Intérêts et charges assimilées 15 -576 229 -601 306 Revenus des titres à revenu variable 16 354 366 272 675 Commissions (produits) 17 354 927 472 466 Commissions (charges) 17 -43 551 -41 863 Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation -7 152 5 984 Gains ou pertes sur opérations des port. De placement 0 0 Et assimilés Autres produits d'exploitation 18 159 935 861 157 298 687 Autres charges d'exploitation 18 -17 379 628 -18 820 340 Produit net bancaire 143 623 399 139 199 646 Charges générales d'exploitation 19 -136 084 769 -129 420 940 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 -4 453 162 -4 340 188 Résultat brut d'exploitation 3 085 468 5 438 518 Cout du risque 21 158 970 37 695 Résultat d'exploitation 3 244 438 5 476 213 Résultat net sur actifs immobilises 22 -990 333 849 Résultat courant avant impôt 2 254 105 5 477 062 Résultat exceptionnel 23 483 300 000 Impôt sur les bénéfices 24 -529 531 -1 317 043 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées -500 000 -3 000 000 Résultat net de l'exercice 25 1 225 057 1 460 018 III. — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2018, soit un bénéfice net comptable de 1 225 056,71€, en totalité au poste report à nouveau. Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 27 233 599,36€. Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant : Exercice Montant des dividendes distribués : Dividende par part sociale : Abattement : 2017 0€ 0€ 2016 0€ 0€ 2015 1 981 907,20€ 0,13€ PP IV. — Annexe aux comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2018.). N ote 1 . – C adre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice . A. – Cadre juridique et financier . Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante Euros (15.245.440 Euros ). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. — Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit : – Caisses régionales de Crédit Agricole 66% – LCL 24% – Crédit Agricole S.A. 10% — La Société a pour objet, en France et à l'étranger : – d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, – de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. — Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : – conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, – gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, – liquidation de tous les ordres de Bourse, – encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. – étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, – tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, – information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, – utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, – réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. B. – Faits caractéristiques de l’exercice . — L’exercice 2018 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par : – L’augmentation de capital de Copartis de 4 M€, à laquelle CAT a souscrit pour 50%, soit 2 M€. – La sortie de plusieurs clients en cours d’année . – De nouveaux clients en tenue de compte juridique . – Le développement de l’activité Facilit . – La mise en place du nouvel accord d’intéressement . – La dotation au FRBG de 500 k€ . N ote 2 . – P rincipes et méthodes comptables. — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – Continuité de l'exploitation ; – Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; – Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2018 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation, CA Titres publie des comptes individuels et des comptes consolidés. 2.1. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. 2.2. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. 2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, modifié par le règlement ANC 2016-07 du 04 novembre 2016, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2018. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 du 23 novembre 2015 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le M ali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le M ali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. — Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. — Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : – le fonds commercial SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Le test de dépréciation annuel nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds commercial. – le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce M ali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015- 06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. — L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Enfin, les éléments dont dispose CA Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Provisions : — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. – Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. — Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : – Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. – Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. — Conformément à cet avis : – les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) – les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. — La provision s’élève à 574 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : – Éléments généraux : – utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) – calcul selon la méthode actuarielle – Éléments propres à l’entreprise : – médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) – charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) – taux de rotation du personnel par ancienneté — Éléments propres aux salariés pris individuellement : – date de naissance – date de début de carrière 2.5. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) : Conformément aux dispositions prévues par la IV ème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.6. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement : La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 19/06/2018, couvrant les exercices 2018 à 2020. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.7. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. — CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, – majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, – diminué, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies . — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». 2.8. Crédit d’impôt compétitivité emploi : En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), CA Titres a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt. Le CICE est comptabilisé en charges de personnel, augmentant le résultat comptable. Ce produit est déduit fiscalement. 2.9. Charges et produits exceptionnels : Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. 2.10. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) : D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. N ote 3 . – C r é ances sur les é tablissements de cr é dit – A nalyse par dur é e r é siduelle. (En milliers d' Euros ) Durée résiduelle ≤ 3 mois >3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2018 2017 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue 108 106 108 106 120 341 A terme Dépréciations Valeur nette au bilan 108 106 108 106 120 341 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 177 764 177 764 293 108 Comptes et avances à terme (1) 24 300 85 000 109 300 39 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 177 764 24 300 85 000 287 064 332 408 Totaux 285 870 24 300 85 000 395 170 452 749 (1 ) Les comptes à terme 2018 correspondent à seize DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2019 (5 millions d’ Euros ), septembre 2019 (5,3 millions d’ Euros ), décembre 2019 (2 DAT de 7 millions d’ Euros chacun), juin 2020 (1 DAT de 6 millions d’ Euros et 5 DAT de 10 millions d’ Euros chacun), septembre 2020 (4 DAT de 4 millions d’ Euros chacun) et juillet 2021 (1 DAT de 3 millions d’ Euros et 1 DAT de 6 millions d’ Euros ) . Note 4 . – D ettes envers les é tablissements de cr é dit – A nalyse par dur é e r é siduelle. (En milliers d' Euros ) Durée résiduelle ≤ 3 mois >3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans 2018 2017 Établissements de crédit : Comptes et emprunts A vue 29 499 29 499 22 645 A terme (1) 280 852 4 888 6 667 12 686 13 807 Valeur nette au bilan 29 778 852 4 888 6 667 42 185 36 451 Opérations internes au Crédit Agricole : Comptes ordinaires 86 745 86 745 252 645 Comptes et avances à terme Valeur nette au bilan 86 745 86 745 252 645 Totaux 116 523 852 4 888 6 667 128 929 289 096 (1) Les comptes à terme 2018 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5 . – I mmobilisations incorporelles et corporelles. Valeurs brutes (En milliers d' Euros ) 2018 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fonds commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 9 392 1 963 11 355 Immobilisations incorporelles en cours et avances 382 111 297 196 Totaux 15 574 2 074 297 17 351 Corporelles : Terrains 1 459 145 1 604 Constructions 46 314 1 185 69 47 430 Constructions Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique 2 282 317 2 599 Matériel spécialisé 919 33 952 Matériel de transport 170 59 36 193 Mobilier 1 940 127 2 067 Installations et agencements 11 571 492 12 063 Agencements Installations sur sol d'autrui 4 17 4 17 Immobilisations corporelles en cours et avances ( 4 ) 1 147 3 1 107 43 Totaux 67 241 2 377 1 216 68 402 Totaux généraux 82 815 4 451 1 513 85 753 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 million s d’ Euros , acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 945 milliers d’Euros des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 296 milliers d’Euros des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit) et pour 98 milliers d’Euros des licences Actimize. (3) Le mali technique de 1,4 million s d’ Euros est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) La diminution des immobilisations corporelles en cours pour 1 107 milliers d’Euros est liée à la fin des travaux sur le réseau d’eau du bâtiment N à Brunoy. Amortissements (En milliers d' Euros ) 2018 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 7 228 1 314 8 542 Totaux 7 228 1 314 8 542 Corporelles : Constructions 21 027 1 785 22 812 Constructions Mali technique 225 113 338 Matériel informatique 1 635 352 1 988 Matériel spécialisé 864 31 895 Matériel de transport 131 24 36 119 Mobilier 1 073 165 1 238 Installations et agencements 8 234 669 8 903 Totaux 33 190 3 139 36 36 293 Totaux généraux 40 418 4 453 36 44 835 Note 6 . – T itres de participation . SAS Euro Securities Partners (ESP) . — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil-sous-Bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€, composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 678 K€ et généré un chiffre d’affaires de 37 810 K€ au titre de l’année 2018. GIE Amundi IT Services . — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €. Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 80 % par le Groupe Amundi, 10% par SG gestion, 2,5% par CPR AM, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par Amundi Tenue de compte ou encore 0,25% par CAI Wealth et 0,25% par la BFT. Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs. Le résultat comptable 2018 du GIE se traduit par une perte de 3 832 K€. Copartis . — Fin 2016, CA Titres a pris une participation dans la société COPARTIS, pour 4,7 M€, soit 50% du capital. L’autre actionnaire est BNPP, pour 50% également du capital. Copartis est un Prestataire de Services d’Investissements (PSI), dont l’activité a débuté le 15 janvier 2017. Fin 2018, Copartis a réalisé une augmentation de capital de 4 M€, souscrite à 50% par CA Titres et à 50% par BNPP, afin de conserver les proportions de détention du capital. Pour son 2ème exercice comptable, Copartis a réalisé un PNB d’exploitation de 10 912 k€ et constaté une perte de 477 k€. Note 7 . – A utres actifs, autres passifs et comptes de r é gularisation. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Variation Autres actifs : Comptes de règlement (1) 46 026 81 855 -35 829 Débiteurs divers 20 692 12 823 7 869 Comptes de stock et emplois divers 36 38 -2 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 937 1 392 545 Produits à Recevoir 20 981 26 488 -5 507 Virements inter CAM Autres comptes de régularisation actif 1 945 1 451 494 Totaux 91 617 124 046 -32 429 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 269 415 197 685 71 730 Créditeurs divers 44 999 48 434 -3 435 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 18 298 17 397 901 Autres comptes de régularisation passif 4 508 4 536 -28 Totaux 337 220 268 052 69 168 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions sicav … ). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. Note 8. – Provisions. (En milliers d' Euros ) Solde au 01/01/2018 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2018 Provision pour impôts (1) 30 6 38 26 8 Litiges, suspens et charges (2) 1 073 46 221 899 Engagements sociaux (3) 614 62 62 614 Totaux 1 993 108 38 282 1 780 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 . – PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 62 milliers d’Euros de dotation correspondent à la dotation de 22 milliers d’Euros relative aux médailles du travail et à la dotation de 39 milliers d’ Euros , relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. Note 9). Par ailleurs, les 62 milliers d’Euros passés en 2017 à ce titre ont été repris. Note 9. – Engagements sociaux. — Variations de la dette actuarielle : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Dette actuarielle au 31/12/N-1 18 924 17 439 Coût des services rendus sur la période 1 835 1 710 Coût financier 264 243 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre -51 -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -161 -476 Gains / pertes actuariels -347 20 Dette actuarielle au 31/12/ N 20 464 18 924 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Coûts des services rendus 1 835 1 710 Coût financier 264 243 Rendement attendu des actifs -181 -155 Amortissement du coût des services passés 0 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 118 119 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat 2 035 1 916 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 17 935 16 297 Rendement attendu des actifs 181 155 Gains / pertes actuariels 58 32 Cotisations payées par l'employeur 2 057 1 938 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -51 -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations payés par le fon ds - 161 - 476 Juste valeur des actifs/ droits à remboursement au 31/12/ N 20 020 17 935 (En milliers d' Euros ) 31/12/2018 31/12/2017 Dette actuarielle au 31/12/N -20 464 -18 924 Impact de la limitation d'actifs 0 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 404 927 Juste valeur des actifs fin de période 20 020 17 935 Position nette (passif) / actifs au 31/12/N -39 -62 Rendement des actifs des régimes : 1,50 % Hypothèses actuarielles utilisées : 1,42 % Note 10. – Fonds bancaires pour risques généraux. (En milliers d’ Euros ) 2018 2017 Fonds pour risques bancaires généraux 8 952 8 452 Valeur au bilan 8 952 8 452 Note 11. – Variation des capitaux propres. (En milliers d' Euros ) 01/01/2018 Affectation du résultat 2017 Diminutions augmentations 31/12/2018 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 0 0 Report à nouveau 24 549 1 460 26 009 Résultat de l'exercice 1 460 -1 460 1 225 1 225 Totaux 57 243 0 1 225 58 468 Note 12. – Opérations effectuées avec les entreprises liées. (En milliers d' Euros ) Opérations avec les entreprises liées Créances : Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 285 870 Produits financiers 985 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 128 929 Charges financières 576 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A. , la CR d’Ile de France, la CR de Val de France, CACIB et les autres CR. (1) Créances CR Val de France pour 111 699 milliers d’Euros (39%), CASA pour 55 863 milliers d’Euros (20%), CACIB pour 51 051 milliers d’Euros (18%) et CR Ile de France pour 2 406 milliers d’Euros (1%), Dettes de l’ensemble des 39 CR pour 99 270 milliers d’Euros (77%), CACIB pour 8 857 milliers d’Euros (7%). Note 13. – Engagements hors bilan. La société ne détient aucun engagement hors bilan. Note 14. – Instruments financiers à terme. La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2018. Note 15. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Produits d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 58 32 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 927 582 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -97 -70 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -479 -531 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 409 12 Note 16. – Revenus des titres à revenu variable. Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 354 K€ en 2018. Note 17. – Produits nets des commissions. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -44 -44 -42 -42 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 355 355 472 472 Dotations / reprises de provisions Totaux 355 -44 311 472 -42 430 Note 18. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 117 506 114 245 3 261 Facturation ESP et Copartis (2) 18 765 18 468 297 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 22 757 23 837 -1 080 Divers 909 748 161 Autres produits d’exploitation 159 936 157 298 2 638 Autres charges d’exploitation ( 4 ) -17 380 -18 786 1 406 (1) Le montant facturé en 2018 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 92 347 milliers d’Euros (vs 88297 milliers d’Euros en 2017). L’augmentation significative entre 2017 et 2018 s’explique par l’effet « année pleine » sur l’activité Prismo pour LCL, ainsi qu’à l’augmentation de l’activité Facilit pour les CR. Sur la clientèle externe, on constate une baisse du fait de la sortie de certains clients, compensée partiellement par le développement de l’activité de tenue de compte juridique. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Pour Copartis, il n’intègre que les refacturations de personnel et autres frais administratifs. Les prestations vendues à Copartis sont intégrées dans le poste « facturation aux autres clients » (1). (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (10 260 milliers d’Euros), qui a fortement diminué (- 1 791 milliers d’Euros) entre 2017 et 2018. - des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (4 643 milliers d’Euros), du déploiement de CARS (1 954 milliers d’Euros), du développement du portail pro en épargne salariale (532 milliers d’Euros), de la mise en place des mandats de gestion Amundi (356 milliers d’Euros), ainsi que du développement d’autres projets (204 milliers d’Euros) - de facturations spécifiques (4 233 milliers d’Euros) - des frais de recherche (492 milliers d’Euros) (4) Ce poste intègre essentiellement les frais de courtage (10 563 milliers d’Euros), les frais Euroclear (3 411 milliers d’Euros) et les frais des correspondants étrangers (2 985 milliers d’Euros). La forte diminution de ce poste entre 2017 et 2018 (- 1406 milliers d’Euros) est essentiellement due à la diminution des frais de courtage (- 1762 milliers d’Euros), partiellement compensée par la hausse des frais sur l’étranger, en raison d’un changement de conservateurs en cours d’année (bascule chez CACEIS), ayant entraîné des frais de transfert. Note 19. – Charges générales d'exploitation. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Variation Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 35 845 36 017 -173 Charges sociales (2) 21 336 18 238 3 099 Participation et intéressement 3 962 3 806 155 Impôts et taxes sur rémunérations (3) 1 773 2 472 -700 Dotations/reprises nettes aux provisions 34 -34 68 Total des frais de personnel 62 950 60 500 2 450 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 500 2 164 336 Services extérieurs (4) 70 635 66 750 3 885 Produits et charges d’exploitation non bancaire 7 -7 Total des frais administratifs 73 135 68 921 4 214 Totaux 136 085 129 421 6 664 (1) La baisse apparente des salaires entre 2017 et 2018 est due à un retraitement comptable des charges sociales sur provisions RH, qui étaient comprises dans ce poste en 2017, mais sont dans le poste charges sociales (2) en 2018, pour un montant de 2 397 milliers d’Euros . Les salaires ont augmenté entre 2017 et 2018, du fait notamment du développement de l’activité Facilit pour les CR (cf. Note 18). (2) Ce poste apparaît en très forte croissance entre 2017 et 2018, du fait du transfert des charges sociales associées aux provisions RH, qui étaient en 2017 en salaires et traitements (1). (3) La diminution de ce poste est due au transfert de la ligne « honoraires de formation » en services extérieurs (932 milliers d’Euros) (4) Le poste « services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 26 439 milliers d ’E uros (vs 26 327 en 2017). L’augmentation de 3 885 milliers d’Euros des services extérieurs est principalement due à l’augmentation des charges informatiques directement supportées par CAT (+2 543 milliers d’Euros), aux honoraires de formation qui ont intégré ce poste en 2018 (932 milliers d’Euros) et de l’augmentation du poste études et recherche (+226 milliers d’Euros). Note 20. – Effectifs moyens. Effectifs moyens 2018 2017 Cadres 289 280 Non cadres 593 556 Totaux 882 836 Dont personnel mis à disposition d' ESP 159 157 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 11 4 Note 21. – Coû t du risque. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Dotations aux provisions et dépréciations -34 -189 Reprises de provisions et dépréciations 221 30 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations 0 0 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -164 -134 Autres produits 136 331 Coût du risque 159 38 Note 22. – Résultat Net sur actifs immobilisés . En 2018, CA Titres a abandonné 1 M€, présents en compte courant d’associés, au profit de sa filiale Copartis, avec clause de retour à meilleure fortune. Cet abandon a été réintégré fiscalement. Note 23. – Résultat exceptionnel . Le résultat exceptionnel est inférieur à 0,5 k€ en 2018. Note 24. – Impôt sur les bénéfices. (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Impôts sur les sociétés -56 8 -1 418 Contribution 3% sur les distributions de dividendes 0 63 Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -530 -1 317 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 568 k€, relative à son résultat courant en 2018. Les réintégrations fiscales 2018 s’élèvent à 3 912 K€, composées principalement de l’abandon de créance au profit de sa filiale Copartis pour 1 000 k€, de l’IS pour 568 k€, de la dotation au FRBG de 500 k€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2018 de 228 K€. Les déductions fiscales 2018 (1 959 K€) proviennent principalement du CICE (1 046 k€), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (337 k€), de l’augmentation de capital réservée aux salariés (253 k€) et de C3S 2017 (224 K€). Note 25. – Projet affectation des résultats. Rubriques (en Euros ) 2018 Résultat net 1 225 057 Dividende Report à nouveau 1 225 057 Note 26. – Conservation. A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2018 à 227 911 M€ contre 248 583 M€ en 2017 (- 8,32%). Note 27 - Evénements postérieurs à la clôture. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 28. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes. (En milliers d' Euros ) ERNST & YOUNG % RSM OUEST % Audit : Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels 66,9 68% 31,1 32% Missions accessoires 9,1 100% Autres prestations : Totaux 66,9 62% 40 ,2 38% Note 29. – Utilisation du CICE. Le CICE 2017 s’établissait à 1 162 K€. Il a été utilisé en 2018 pour recruter 14 CDI et 37 CDD, afin d’accompagner la progression de l’activité Facilit et l’intégration de la gestion des transferts d’épargne pour les CR. Ces recrutements représentent 894 k€ en 2018. Par ailleurs, CAT a missionné un cabinet de consulting dans le cadre de l’évaluation de la mise en place d’assistants automatisés via l’utilisation de la technologie RPA « Robotic Process Automation ». Cette étude, qui a coûté 200 k€, a abouti au recrutement de 2 collaborateurs pour un montant de 90 k€. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. Aux Associés de la société Crédit Agricole Titres, 1 . Opinion . — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. 2. Fondement de l'opinion . — Référentiel d'audit : – Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. • — Indépendance : Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. 3 . Justification des appréciations. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes annuels de l'exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Estimations comptables : – Comme indiqué dans les notes de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment surfes provisions pour risques inhérents à ses activités. – Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. 4 . Vérifications spécifiques . — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. – Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. – Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du Code de commerce. 5 . Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels. — Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. V. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels. — Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d''anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L. 823-10·1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. — En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Orvault et Paris-La Défense, le 18 mars 2019. Les Commissaires aux Comptes : RSM OUEST : ERNST & YOUNG A udit : Nicolas P erenchio ; Hassan Baaj. VI. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social. B. — Comptes consolidés au 31 décembre 2018. Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 15/03/2019 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 03/04/201 9 . Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers. I. — Cadre général. 1. – Présentation juridique de l’entité consolidante. Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante Euros (15.245.440 Euros ). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66% LCL 24% Crédit Agricole S.A. 10% Le siège social de Crédit Agricole Titres est situé 4 avenue d’Alsace – 41500 MER. — La Société a pour objet, en France et à l'étranger : – d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, – de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques — Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : – conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, – gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, – liquidation de tous les ordres de Bourse, – encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. – étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, – tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, – information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, – utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, – réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. COPARTIS est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société anonyme au capital de treize millions cinq cent mille Euros (13.500.000 €). Ce dernier est divisé en 843 750 actions ordinaires de 16 Euros de nominal chacune, entièrement libéré. — Le capital social de COPARTIS, se répartit comme suit : CA Titres 50% soit 6.750.000 Euros BNP 50% soit 6.750.000 Euros Le siège social de Copartis est situé 22-24 rue des deux gares - 92500 Rueil-Malmaison. COPARTIS a été agréé en qualité d’entreprise d’investissement le 9 décembre 2016, ce qui lui permet d’exercer en France et à l’étranger, l’activité de réception et de transmission d’ordres pour le compte de tiers, et les services connexes de tenue de compte-conservation d’instruments financiers pour le compte de tiers et de change. Cette activité a débuté le 1er janvier 2017. États financiers consolidés. II. — Compte de résultat. Compte de résultat consolidé (En Euros) Notes 2018 2017 + Intérêts et produits assimilés 3.1 984 989 613 344 - Intérêts et charges assimilées 3.1 576 918 601 306 + Revenus des titres à revenu variable 3.2 354 366 276 224 + Commissions (produits) 3.3 7 042 241 7 088 625 - Commissions (charges) 3.3 1 139 678 962 240 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation -7 152 5 984 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés + Autres produits d'exploitation bancaire 3.4 139 869 650 135 124 541 - Autres charges d'exploitation bancaire 3.4 17 640 307 19 134 595 Produit net bancaire 128 887 191 122 410 576 - Charges générales d'exploitation 3.5 123 705 141 114 965 293 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 3.6 4 510 967 4 340 188 Résultat brut d'exploitation 671 083 3 105 094 - Coût du risque 3.7 -153 133 -34 182 Résultat d'exploitation 824 216 3 139 276 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.8 -490 333 849 Résultat courant avant impôt 333 883 3 140 125 +/- Résultat exceptionnel 3.9 765 411 299 453 - Impôts sur les bénéfices 3.10 531 102 1 317 043 -Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition +/- Dotations/Reprises de FRBG 3.11 - 500 000 -3 000 000 Résultat net - part du groupe 68 192 -877 465 III. — Bilan. (En Euros .) Actif Notes 2018 2017 Opérations interbancaires et assimilées 4.1 407 917 633 466 698 858 Opérations avec la clientèle Opérations de crédit-bail et assimilées Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 4.3 910 170 910 170 Immobilisations corporelles et incorporelles 4.5 41 238 500 42 397 022 Écarts d'acquisition Comptes de régularisation et actifs divers 4.4 95 899 676 130 023 880 Total de l'actif 545 965 978 640 029 930 Passif Notes 2018 2017 Opérations interbancaires et assimilées 4 . 2 128 929 477 289 249 213 Opérations avec la clientèle Dettes représentées par un titre Comptes de régularisation et passifs divers 4 . 4 351 316 527 285 429 982 Opérations avec la clientèle Écarts d'acquisition Provisions Dettes subordonnées : 4 . 6 1 786 557 1 993 435 Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4 . 7 8 952 000 8 452 000 Capitaux propres part du groupe (Hors FRBG) 4 . 8 54 981 418 54 905 300 Capital souscrit 15 245 440 15 245 440 Primes d'émission 15 988 808 15 988 808 Réserves consolidées et autres 23 678 977 24 5 48 516 Résultat de l'exercice (+/-) 68 192 -877 465 Total du passif 545 965 978 640 029 930 IV. — Tableau de variation des capitaux propres. Tableau de variation des capitaux propres consolidés hors FRBG (part du groupe) Capital Primes Réserves consolidées Report à nouveau Autres Total propres part du groupe hors FRBG Écarts de conversion Écarts de réévaluation Titres de l'entreprise consolidante Situation à la clôture 2016 15 245 440 15 988 808 23 217 231 1 331 293 55 782 773 Mouvements -8 1 331 293 Situation à la clôture 2017 15 245 440 15 988 808 -8 24 548 525 -877 465 54 905 300 Mouvements -2 329 557 1 460 018 Situation à la clôture 2018 15 245 440 15 988 808 -2 329 565 26 008 543 68 192 54 981 418 Justification des mouvements 2018 Nature de la variation Montant Détail de l'opération 1 460 018.10 Affectation du résultat CAT 2017 en Report à nouveau -2 329 557.09 Affectation de la quote-part de résultat COPARTIS 2017 en réserve de consolidation Total justifié - 8 6 9 538.99 V. — Notes annexes aux états financiers. 1. – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe. 1.1. Format de présentation des états financiers. — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – Continuité de l'exploitation ; – Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; – Indépendance des exercices. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation en 2017, CA Titres publie, pour la deuxième fois en 2018, des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des comptes consolidés est conforme au règlement CRC n°99-07. 1.2 . Principes et méthodes comptables . — Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers . De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. — Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : – les activités des marchés nationaux et internationaux ; – les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; – la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; – les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. — Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : – les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; – les dépréciations des créances ; – les provisions ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Titres à l’actif . — Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres. Au-delà de ces critères, CA Titres constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans. La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. Pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte est comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure. Provisions. — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. — Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : – Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. – Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. — Conformément à cet avis : – les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01) – les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 574 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : — Éléments généraux : – utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) – calcul selon la méthode actuarielle – Éléments propres à l’entreprise : – médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) – charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) – taux de rotation du personnel par ancienneté – Éléments propres aux salariés pris individuellement : – date de naissance – date de début de carrière — Avantages postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies CA Titres a appliqué, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. — CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, – majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Traitement des immobilisations : Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2018. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. — Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : – le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Un test de dépréciation en 2017 nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds de commerce. – le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. Copartis, a contrario, a choisi d’immobiliser ses coûts de développement. Pour la consolidation, c’est la méthode de CA Titres qui a été retenue. Par conséquent, des retraitements de pré-consolidation ont été réalisés sur les comptes de Copartis. Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. — L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature / Mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants) / linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Enfin, les éléments dont dispose CA Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Opérations en devises : Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. 1.3 . Principes et méthodes de consolidation . — Périmètre de consolidation : Les états financiers consolidés incluent les comptes de CA Titres et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles CA Titres dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable, sauf cas d’exclusion précisées ci-après. Notions de contrôle : — Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. Il résulte : – Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une autre entreprise – Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs de la majorité des membres des organes d’administration, de direction ou de surveillance d’une autre entreprise ; l’entreprise consolidante est alors présumée avoir effectué cette désignation lorsqu’elle a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d’une fraction supérieure à 40% des droits de vote et qu’aucun autre associé ou actionnaire ne détenait, directement ou indirectement, une fraction supérieure à la sienne. – Soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise, en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet ; l’influence dominante existe dès lors que, dans les conditions décrites ci-dessus, l’entreprise consolidante a la possibilité d’utiliser ou d’orienter l’utilisation des actifs, passifs ou éléments de hors-bilan de la même façon qu’elle contrôle ce même type d’élément dans sa propre entité. En l’absence de tels contrats ou clauses statutaires, il est également présumé, pour l’application du présent règlement, qu’une entreprise consolidante exerce une influence dominante sur un établissement de crédit ou une entreprise d’investissement dès lors qu’elle détient au moins 20% des droits de vote et qu’il n’existe pas d’autres actionnaires ou ensemble d’actionnaires détenant un pourcentage de droit de vote supérieur au sien. CA Titres n’exerce pas de contrôle exclusif sur une autre entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Deux éléments sont essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint : – Un nombre limité d’associés ou d’actionnaires partageant le contrôle ; le partage du contrôle suppose qu’aucun associé ou actionnaire n’est susceptible à lui seul de pouvoir exercer un contrôle exclusif en imposant ses décisions aux autres ; l’existence d’un contrôle conjoint n’exclut pas la présence d’associés ou d’actionnaires minoritaires ne participant pas au contrôle conjoint — Un accord contractuel qui – Prévoit l’exercice du contrôle conjoint sur l’activité économique et de l’entreprise exploitée en commun – Etablit les décisions qui sont essentielles à la réalisation des objectifs de l’entreprise exploitée en commun et qui nécessitent le consentement de tous les associés ou actionnaires participant au contrôle conjoint. CA Titres exerce un contrôle conjoint sur Copartis, dont elle détient la moitié des titres, l’autre moitié étant détenue par BNPP. Le pacte d’actionnaires prévoit les modalités d’exercice du contrôle conjoint. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. CA Titres est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. CA Titres a une influence notable sur Euro Securities Partners, dont elle détient 30% des titres. Exclusion du périmètre de consolidation : Une entreprise est comprise dans le périmètre de consolidation dès lors que sa consolidation, ou celle du sous-groupe dont elle est la tête, présente, seule ou avec d’autres entreprises en situation d’être consolidées, un caractère significatif par rapport aux comptes consolidés de l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). Méthodes de consolidation : — Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par CA Titres sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : – l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres – L’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres – la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et celles sous contrôle exclusif ou conjoint ayant une structure de comptes différente et dont l’activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de CA Titres. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable CA Titres constate : – en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; – en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. — Retraitements et éliminations . — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement et proportionnellement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2. – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2018 . Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 2018 est le 2ème exercice consolidé, Copartis ayant démarré son activité mi-janvier 2017. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). 3 . – Notes relatives au résultat . 3.1 . Produits et charges d’intérêts : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Produits d’intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 58 32 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 927 582 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilées Charges d’intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -98 -70 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -479 -531 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 408 12 3.2. Revenus des titres à revenus variables : Ce poste est composé des dividendes reçus par CA Titres d'Euro Securities Partners pour 354 K€ en 2018. 3.3. Commissions nettes : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 7 042 -1 140 5 903 7 089 -962 6 126 Dotations / reprises de provisions Totaux 7 042 -1 140 5 903 7 089 -962 6 126 3.4. Autres produits et charges d’exploitation bancaire : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 113 963 107 772 Facturation Copartis (2) 2 796 2 978 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 22 367 23 802 Divers 745 574 Autres produits d’exploitation 139 870 135 125 Autres charges d’exploitation (4) -17 640 -19 135 (1) Le montant facturé en 2018 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 92 347 milliers d’Euros (vs 88 297 milliers d’Euros en 2017). (2) Ce poste intègre les facturations à Copartis, au titre de la sous-traitance de l’activité titres, ainsi que la refacturation de travaux spécifiques. Ce poste tient compte des retraitements de consolidation. (3) Ce poste est principalement constitué : - du courtage (10 260 milliers d’Euros) - des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (4 643 milliers d’Euros), du déploiement de CARS (1 954 milliers d’Euros), du développement du portail pro en épargne salariale (532 milliers d’Euros), de la mise en place des mandats de gestion Amundi (356 milliers d’Euros), ainsi que du développement d’autres projets (204 milliers d’Euros) - de facturations spécifiques (4 233 milliers d’Euros) - des frais de recherche qui s’élèvent à 492 milliers d’Euros en 2018 (4) Ce poste intègre notamment : - les charges de courtage (10 563 milliers d’Euros) - les frais Euroclear (3 411 milliers d’Euros) - les frais sur opérations étranger (2 985 milliers d’Euros). 3.5. Charges générales d’exploitation : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 35 847 36 017 Charges sociales (2) 21 336 18 238 Participation et intéressement 3 962 3 806 Impôts et taxes sur rémunérations (3) 1 773 2 472 Dotations/reprises nettes aux provisions 34 -34 Refacturation de personnel (4) -15 750 -17 813 Total des frais de personnel 47 202 42 686 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 463 2 127 Services extérieurs (5 ) 74 139 70 225 Produits et charges d’exploitation non bancaire -99 -73 Total des frais administratifs 76 503 72 279 Totaux 123 705 114 965 (1) Seule l’entité CA Titres est une entité employeur. La baisse apparente des salaires entre 2017 et 2018 est due à un retraitement comptable des charges sociales sur provisions RH, qui étaient comprises dans ce poste en 2017, mais sont dans le poste charges sociales . (2) en 2018, pour un montant de 2 397 milliers d’ Euros . Ce poste apparaît en très forte croissance entre 2017 et 2018, du fait du transfert des charges sociales associées aux provisions RH, qui étaient en 2017 en salaires et traitements (1). (3) La diminution de ce poste est due au transfert de la ligne « honoraires de formation » en services extérieurs (932 milliers d’ Euros ) . (4) CA Titres met à disposition du personnel auprès d’ ESP (15 318 milliers d’ Euros ) et de Copartis (430 milliers d’ Euros après retraitement de consolidation) (5) Les principales charges des services extérieurs sont les charges informatiques (55497 milliers d’ Euros ), les frais de recherche (3 250 milliers d’ Euros ) et les flux d’informations financières (4 493 milliers d’ Euros ) . 3.6. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles : Dotation aux amortissements (En milliers d' Euros ) Incorporelles : Logiciels 1 371 Total immos incorporelles 1 371 Corporelles : Constructions 1 785 Construction Mali technique 113 Matériel informatique 354 Matériel spécialisé 31 Matériel de transport 24 Mobilier 165 Installations et agencements 669 Total immos corporelles 3 140 Total 4 511 En 2018, Copartis a acquis des logiciels et du matériel informatique. Les amortissements au titre de Copartis pèsent pour 57 k€ en logiciel et 1 k€ en matériel informatique. 3.7. Coût du risque : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Dotations aux provisions et dépréciations -40 -189 Reprises de provisions et dépréciations 221 30 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations 0 0 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -164 -154 Autres produits 136 347 Coût du risque 153 34 3.8. Perte sur actifs immobilisé s . — En 2018, CAT a abandonné 1 000 k€ de compte courant d’associés, avec clause de retour à meilleure fortune, au profit de Copartis. Après retraitement de consolidation, cette opération se traduit par une perte sur actifs immobilisés de 500 k€. Cette perte est légèrement compensée par une plus-value de cession d’immobilisations chez CAT. 3.9. Résultat exceptionnel. — En 2018, CAT et BNPP ont chacun abandonné 1 M€ de compte courant d’associés au profit de Copartis. En 2018, Copartis a fait le choix d’immobiliser ses charges de projet, dans le cadre des normes comptables en vigueur. CAT n’a pas fait ce choix. Les comptes de Copartis ont été retraités en pré-consolidation, pour maintenir les méthodes comptables retenues par CAT. Néanmoins, des charges 2017 au titre de logiciels ont été immobilisées en 2018. Ce retraitement impacte donc le résultat exceptionnel. — Le résultat exceptionnel de 765 k€ est essentiellement composé : – de l’abandon de compte courant d’associés, après retraitement de consolidation, pour 500 k€. – des licences 2017 immobilisées par Copartis en 2018, pour 262 k€. 3.10. Impôts : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Impôts sur les sociétés -570 -1 418 Contribution 3% sur les distributions de dividendes 0 63 Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -531 -1 317 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 570 k€, relative à son résultat courant en 2018. Les réintégrations fiscales 2018 s’élèvent à 3 912 K€, composées principalement de l’abandon de créance au profit de sa filiale Copartis pour 1 000 k€, de l’IS pour 568 k€, de la dotation au FRBG de 500 k€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2018 de 228 K€. Les déductions fiscales 2018 (1 959 K€) proviennent principalement du CICE (1 046 k€), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (337 k€), de l’augmentation de capital réservée aux salariés (253 k€) et de C3S 2017 (224 K€). Compte tenu de la perte 2018 de Copartis, cette dernière ne supporte pas de charge d’IS. Aucun impôt différé actif n’a été constaté en 2018, en raison de l’incertitude à court terme de pouvoir imputer cet IDA. — Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté : Réconciliation impôt théorique / Charge d'impôt de l'exercice Résultat consolidé avant impôt 599 293.37 Taux d'impôt sur les sociétés en France 33% Taux d'impôt sur les sociétés en France (jusqu'à 500 milliers d’Euros de résultat) 28% Impôt théorique 173 097.79 Réintégrations Is cat 568 277.00 IS écritures de Pré conso 2 105.25 Déductions IS théorique -173 097.79 IS écritures de Pré conso -534.88 Autres PAR Taxe dividende 3% -448.53 Reprise sur Provisions impôt sur PV -38 297.19 Charges d'impôt effective 531 101.66 Charges d'impôt effective (figurant dans le résultat consolidé) 531 101.66 Taux d'imposition effective du groupe 89% Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2018. 3.11. Dotations / Reprises au FRBG. — En 2018, CAT a doté la provision pour risques bancaires généraux de 500 K€. 4. – Notes relatives au bilan. 4.1. Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans 2018 2017 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue (1) 298 618 298 618 427 399 A terme (2) 24 300 85 000 109 300 39 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 298 618 24 300 85 000 407 918 466 699 (1) Les principaux comptes cash à CT sont les comptes de passage des adhérents de CAT ( 72 048 milliers d’Euros) et le compte de cantonnement des espèces de la clientèle en tenue de compte juridique chez CAT (99 323 milliers d’Euros). La trésorerie de Copartis représente 12 427 milliers d’Euros (2) Les comptes à terme 2018 correspondent à seize DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2019 (5 millions d’Euros), septembre 2019 (5,3 millions d’Euros), décembre 2019 (2 DAT de 7 Millions d’Euros chacun), juin 2020 (1 DAT de 6 millions d’Euros et 5 DAT de 10 millions d’Euros chacun), septembre 2020 (4 DAT de 4 millions d’Euros chacun) et juillet 2021 (1 DAT de 3 millions d’Euros et 1 DAT de 6 millions d’Euros). 4.2. Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle : (En milliers d'Euros) Durée résiduelle ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans 2018 2017 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue (1) 116 243 116 243 275 442 A terme (2) 280 852 4 888 6 667 12 686 13 807 Valeur nette au bilan 116 523 852 4 888 6 667 128 929 289 249 (1) Les principaux comptes cash à CT sont les comptes de passage des adhérents de CAT ( 101 102 milliers d’Euros). Les comptes Copartis représentent 0 milliers d’Euros (2) Les comptes à terme 2018 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. 4.3. Participations. — ESP n’est pas dans le périmètre de consolidation. Les titres ESP apparaissent donc dans le bilan consolidé, pour 910 k€. 4.4. Comptes de régularisation actif, passif et divers : (En milliers d'Euros) 2018 2017 Autres actifs : Comptes de règlement (1) 46 026 81 855 Débiteurs divers 22 079 16 794 Comptes de stock et emplois divers 36 38 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 709 1 321 Produits à Recevoir 23 697 28 303 Autres comptes de régularisation actif 2 353 1 713 Totaux 95 900 130 024 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 269 415 210 483 Créditeurs divers 46 331 49 592 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 20 258 20 820 Autres comptes de régularisation passif 15 312 4 536 Totaux 351 317 285 430 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. 4.5. Immobilisations corporelles et incorporelles : Valeurs brutes (En milliers d'Euros) 2018 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fonds commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 9 392 2 283 11 675 Immobilisations incorporelles en cours et avances 382 164 297 249 Totaux 15 574 2 447 297 17 724 Corporelles : Terrains 1 459 145 1 604 Constructions 46 314 1 185 69 47 430 Construction Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique 2 282 322 2 604 Matériel spécialisé 919 33 952 Matériel de transport 170 59 36 193 Mobilier 1 940 127 2 067 Installations et agencements 11 571 492 12 063 Agencements installations sur sol d'autrui 4 17 4 17 Immobilisations corporelles en cours et avances (4) 1 147 3 1 107 43 Totaux 67 241 2 383 1 216 68 408 Totaux généraux 82 815 4 829 1 513 86 131 (1) Valeur d’acquisition du fonds commercial SIGEVAM de 5,8 millions d’Euros, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 945 milliers d’Euros des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 296 milliers d’Euros des licences Coheris (logiciel utilisé pour la tenue de compte juridique, Prismo et l’activité Facilit) et pour 98 milliers d’Euros des licences Actimize. (3) Le mali technique de 1,4 millions d’Euros est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) La diminution des immobilisations corporelles en cours pour 1 107 milliers d’Euros est liée à la fin des travaux sur le réseau d’eau du bâtiment N à Brunoy. Amortissements (En milliers d' Euros ) 2018 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 7 228 1 371 8 599 Totaux 7 228 1 371 8 599 Corporelles : Constructions 21 027 1 785 22 812 Construction Mali technique 225 113 338 Matériel informatique 1 635 354 1 989 Matériel spécialisé 864 31 895 Matériel de transport 131 24 36 119 Mobilier 1 073 165 1 238 Installations et agencements 8 234 669 8 903 Totaux 33 190 3 140 36 36 294 Totaux généraux 40 418 4 511 36 44 893 4.6. Provisions : (En milliers d' Euros ) Solde au 01/01/2018 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2018 Provision pour impôts (1) 306 38 268 Litiges, suspens et charges (2) 1 073 52 221 904 Engagements sociaux (3) 614 62 62 614 Totaux 1 993 114 38 283 1 786 (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus-values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 62 milliers d’Euros de dotation correspondent à la dotation de 22 Milliers d’Euros relative aux médailles du travail et à la dotation de 39 milliers d’Euros, relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. Note 5.3). Par ailleurs, les 62 milliers d’Euros passés en 2017 à ce titre ont été repris. 4.7. Fonds Bancaires pour Risques Généraux (FRBG) : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Fonds pour risques bancaires généraux 8 952 8 452 Valeur au bilan 8 952 8 452 4.8. Capitaux propres : — A fin décembre 2018, les capitaux propres consolidés sont de 54 981 k€ et se décomposent comme suit : – Capital pour 15 245 k€ (représenté par les titres CA Titres, le capital de Copartis étant neutralisé dans la consolidation) – Primes d’émission de CAT pour 15 989 k€ – Réserves et report à nouveau pour 23 679 k€ (dont 26 009 k€ issus de CAT) – Du résultat consolidé de l’exercice pour 68 k€ 5. – Avantages au personnel et autres rémunérations. 5.1. Détail des charges de personnel : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 35 847 36 017 Charges sociales (2) 21 336 18 238 Participation et intéressement 3 962 3 806 Impôts et taxes sur rémunérations (3) 1 773 2 472 Dotations/reprises nettes aux provisions 34 -34 Refacturation de personnel (4) -15 750 -17 813 Total des frais de personnel 47 202 42 686 Détail note 3.5. 5.2. Effectifs moyens : Effectifs moyens 2018 2017 Cadres 289 280 Non cadres 593 556 Totaux 882 836 Dont personnel mis à disposition d’ ESP 159 157 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 11 4 5.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Dette actuarielle au 31/12/N-1 18 924 17 439 Coût des services rendus sur la période 1 835 1 710 Coût financier 264 243 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre -51 -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -161 -476 Gains / pertes actuariels -347 20 Dette actuarielle au 31/12/N 20 464 18 924 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Coûts des services rendus 1 835 1 710 Coût financier 264 243 Rendement attendu des actifs -181 -155 Amortissement du coût des services passés 0 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 118 119 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat 2 035 1 916 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d' Euros ) 2018 2017 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 17 935 16 297 Rendement attendu des actifs 181 155 Gains / pertes actuariels 58 32 Cotisations payées par l'employeur 20 578 1 938 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -51 -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations payés par le fonds -161 -476 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N 20 020 17 935 (En milliers d' Euros ) 31/12/2018 31/12/2017 Dette actuarielle au 31/12/N -20 464 -18 924 Impact de la limitation d'actifs 0 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 404 927 Juste valeur des actifs fin de période 20 020 17 935 Position nette (passif) / actifs au 31/12/N -39 -62 Rendement des actifs des régimes : 1,50% Hypothèses actuarielles utilisées : 1,42 % 6. – Participations non consolidées. — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable qui ont été exclues du périmètre de consolidation, sont, présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % Intérêt 31/12/201 8 Motif d'exclusion du périmètre de consolidation Euro Securities Partners 29 rue du Progrès 93100 MONTREUIL SOUS BOIS 30,00% Impact négligeable (< 5 % du total bilan) 7. – Événements postérieurs au 31 décembre 2018. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. VI. — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2018, soit un bénéfice net comptable de 1 225 056,71€, en totalité au poste report à nouveau. Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 27 233 599,36€. — Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant : Exercice Montant des dividendes distribués : Dividende par part sociale : Abattement : 2017 0€ 0€ 2016 0€ 0€ 2015 1 981 907,20€ 0,13€ PP VII. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. (Exercice clos le 31 décembre 2018.) Aux associés de la société Crédit Agricole Titres, 1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2018, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice , de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. 2. Fondement de l'opinion. — Référentiel d'audit : – Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance : – Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2018 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. 3. Justification des appréciations. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Estimations comptables : – Comme indiqué dans les notes de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. – Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. 4. Vérification spécifiques — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévue par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du gérant. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration de performance extra-financière prévue par l'article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l'article L. 823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n'ont pas fait l'objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes annuels et doivent faire l'objet d'un rapport par un organisme tiers indépendant. 5. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés. — Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le gérant. 6. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés. — Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. — En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; – il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; – concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes. Orvault et Paris-La Défense, le 18 mars 2019. Les Commissaires aux Comptes : RSM OUEST : ERNST & YOUNG Audit : Nicolas P erenchio ; Hassan Baaj . VIII. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY 317 781 128 R.C.S. BLOIS. — APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Situation au 30 septembre 2018 Actif Notes 30/09/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 82 444 654 120 340 748 Op é rations internes au Crédit Agricole 3/12 305 815 028 332 408 339 Opé rations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 644 120 5 644 120 À long terme dans les entreprises liées 0 Immobilisations incorporelles 5 8 175 894 8 346 260 Immobilisations corporelles 5 32 575 486 34 050 763 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 127 316 327 94 715 458 Comptes de régularisation 7 25 631 327 29 330 875 Total de l'actif 587 602 836 624 836 562 Passif Notes 30/09/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 47 053 560 36 451 301 Op é rations internes au Crédit Agricole 4/12 175 720 053 252 645 031 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 273 164 038 246 119 484 Comptes de régularisation 7 23 353 131 21 932 520 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 878 669 1 993 435 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 000 8 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 26 008 543 24 548 525 Résultat de l'exercice 738 593 1 460 018 Total du passif 587 602 836 624 836 562 Compte de résultat Notes 30/09/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimil é s 15 669 863 613 344 Intérêts et charges assimilées 15 -421 717 -601 306 Revenus des titres à revenu variable 16 265 775 272 675 Commissions (produits) 17 243 587 472 466 Commissions (charges) 17 -35 502 -41 863 Gains ou pertes sur opérations des port. d e négociation -5 554 5 984 Gains ou pertes sur opérations des port. d e placement et assimilés 0 0 Autres produits d'exploitation 18 118 651 731 157 298 687 Autres charges d'exploitation 18 -12 986 174 -18 820 340 Produit net bancaire 106 382 009 139 199 646 Charges générales d'exploitation 19 -101 511 718 -129 420 940 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur Immobilisations incorporelles et corporelles 5 -3 282 861 -4 340 188 Résultat brut d'exploitation 1 587 430 5 438 518 Coû t du risque 21 115 659 37 695 Résultat d'exploitation 1 703 089 5 476 213 Résultat net sur actifs immobilis é s -993 667 849 Résultat courant avant impôt 709 422 5 477 062 Résultat exceptionnel 22 -1 300 000 Impôt sur les bénéfices 23 29 171 -1 317 043 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées -3 000 000 Résultat net de l'exercice 24 738 593 1 460 018
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY 317 781 128 R . C . S . BLOIS . — APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Situation trimestrielle au 30 juin 2018. Actif Notes 30/06/2018 31/12/2017 Operations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 111 606 489 120 340 748 Operations internes au crédit agricole 3/12 487 864 263 332 408 339 Operations sur titres Actions et autres titres a revenu variable 6 0 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 644 120 5 644 120 A long terme dans les entreprises liées 0 Immobilisations incorporelles 5 8 269 500 8 346 260 Immobilisations corporelles 5 33 034 085 34 050 763 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 78 634 761 94 715 458 Comptes de régularisation 7 22 073 062 29 330 875 Total de l'actif 747 126 280 624 836 562 Passif Notes 30/06/2018 31/12/2017 Operations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 60 132 212 36 451 301 Operations internes au crédit agricole 4/12 227 447 145 252 645 031 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 355 225 057 246 119 484 Comptes de régularisation 7 35 917 685 21 932 520 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 866 259 1 993 435 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 000 8 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 26 008 543 24 548 525 Résultat de l'exercice 843 131 1 460 018 Total du passif 747 126 280 624 836 562 Compte de résultat Notes 30/06/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimiles 15 314 680 613 344 Intérêts et charges assimilées 15 -289 887 -601 306 Revenus des titres a revenu variable 16 354 366 272 675 Commissions (produits) 17 171 689 472 466 Commissions (charges) 17 -24 600 -41 863 Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation -3 814 5 984 Gains ou pertes sur opérations des port. De placement 0 0 Et assimiles Autres produits d'exploitation 18 79 369 215 157 298 687 Autres charges d'exploitation 18 -9 357 053 -18 820 340 Produit net bancaire 70 534 595 139 199 646 Charges générales d'exploitation 19 -66 560 791 -129 420 940 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -2 145 510 -4 340 188 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 1 828 295 5 438 518 Cout du risque 21 132 730 37 695 Résultat d'exploitation 1 961 025 5 476 213 Résultat net sur actifs immobilises -993 667 849 Résultat courant avant impôt 967 358 5 477 062 Résultat exceptionnel 22 431 300 000 Impôt sur les bénéfices 23 -124 659 -1 317 043 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées -3 000 000 Résultat net de l'exercice 24 843 131 1 460 018
CREDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace , 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées , 91801 Brunoy Siren RCS Blois : 317 781 128 – APE 6499Z Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication. Situation trimestrielle au 31 mars 2018. Actif Notes 31/03/2018 31/12/2017 Op é rations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 55 340 770 120 340 748 Op é rations internes au Crédit Agricole 3/12 388 094 639 332 408 339 Op é rations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 644 120 5 644 120 A long terme dans les entreprises liées 0 Immobilisations incorporelles 5 8 124 233 8 346 260 Immobilisations corporelles 5 33 434 405 34 050 763 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 123 513 549 94 715 458 Comptes de régularisation 7 23 181 563 29 330 875 Total de l'actif 637 333 278 624 836 562 Passif Notes 31/03/2018 31/12/2017 Opé rations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 91 811 704 36 451 301 Opé rations internes au crédit agricole 4/12 213 629 945 252 645 031 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 240 528 237 246 119 484 Comptes de régularisation 7 22 718 729 21 932 520 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 835 802 1 993 435 Fonds pour risques bancaires généraux Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 000 8 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' émission 11 15 988 808 15 988 808 Réserves 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 0 Report à nouveau 11 26 008 543 24 548 525 Résultat de l'exercice 1 114 070 1 460 018 Total du passif 637 333 278 624 836 562 Comptes de résultat Notes 31/03/2018 31/12/2017 Intérêts et produits assimilé s 15 159 835 613 344 Intérêts et charges assimilées 15 -151 794 -601 306 Revenus des titres à revenu variable 16 72 500 272 675 Commissions (produits) 17 74 499 472 466 Commissions (charges) 17 -7 716 -41 863 Gains ou pertes sur opérations des ports. de négociation 1 668 5 984 Gains ou pertes sur opérations du port. de placement et assimilés 0 0 Autres produits d'exploitation 18 40 388 768 157 298 687 Autres charges d'exploitation 18 -5 016 015 -18 820 340 Produit net bancaire 35 521 744 139 199 646 Charges générales d'exploitation 19 -33 036 727 -129 420 940 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles 5 -1 058 498 -4 340 188 Résultat brut d'exploitation 1 426 519 5 438 518 Coû t du risque 21 12 879 37 695 Résultat d'exploitation 1 439 398 5 476 213 Résultat net sur actifs immobilises 1 750 849 Résultat courant avant impôt 1 441 148 5 477 062 Résultat exceptionnel 22 106 840 300 000 Impôt sur les bénéfices 23 -433 918 -1 317 043 Dotations / reprises au FRBG et aux provisions réglementées 0 -3 000 000 Résultat net de l'exercice 24 1 114 070 1 460 018
CRÉDIT AGRICOLE TITRES Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy Siren : 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499 Z I. — Bilan au 31 décembre 2017. (En Euros .) Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 16/03/2018 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 12/04/2018. Actif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Opérations interbancaires et assimilées Caisse, banques centrales Effets publics et valeurs assimilées Créances sur les établissements de crédit 3/12 120 340 748 75 804 510 Opérations internes au Crédit Agricole 3/12 332 408 339 507 969 514 Opérations sur titres Actions et autres titres à revenu variable 6 Valeurs immobilisées Participations et autres titres détenus 6 5 644 120 5 644 110 A long terme dans les entreprises liées Immobilisations incorporelles 5 8 346 260 7 680 328 Immobilisations corporelles 5 34 050 763 35 542 484 Comptes de régularisation et actifs divers Autres actifs 7 94 715 458 67 737 891 Comptes de régularisation 7 29 330 875 22 793 200 Total de l'actif 624 836 562 723 172 037 Passif Notes 31/12/2017 31/12/2016 Opérations interbancaires et assimilées Dettes envers les établissements de crédit 4/12 36 451 301 54 536 500 Opérations internes au Crédit Agricole 4/12 252 645 031 424 110 507 Comptes de régularisation et passifs divers Autres passifs 7 246 119 484 146 109 651 Comptes de régularisation 7 21 932 520 35 250 433 Provisions et dettes subordonnées Provisions 8/9 1 993 435 1 929 151 Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 000 5 452 000 Capitaux propres Capital souscrit 11 15 245 440 15 245 440 Prime d' é mission 11 15 988 808 15 988 808 R é serves 0 Provisions réglementées et subventions d'investissement 11 0 1 021 Report à nouveau 11 24 548 525 23 217 231 Résultat de l'exercice 1 460 018 1 331 293 Total du passif 624 836 562 723 172 037 II. — Compte de résultat au 31 décembre 2017. (En Euros ) Notes 31/12/2017 31/12/2016 Intérêts et produits assimil é s 15 613 344 563 680 Intérêts et charges assimilées 15 -601 306 -442 426 Revenus des titres a revenu variable 16 272 675 318 812 Commissions (produits) 17 472 466 427 003 Commissions (charges) 17 -41 863 -38 473 Gains ou pertes sur Opérations des port. De négociation 5 984 2 230 Gains ou pertes sur Opérations des port. De placement et assimil é s 0 562 Autres produits d'exploitation 18 157 298 687 141 924 548 Autres charges d'exploitation 18 -18 820 340 -15 947 913 Produit net bancaire 139 199 646 126 808 023 Charges générales d'exploitation 19 -129 420 940 -122 012 353 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur 5 -4 340 188 -4 139 365 Immobilisations incorporelles et corporelles Résultat brut d'exploitation 5 438 518 656 305 Cout du risque 21 37 695 913 604 Résultat d'exploitation 5 476 213 1 569 909 Résultat net sur actifs immobilis é s 849 -171 437 Résultat courant avant impôt 5 477 062 1 398 473 Résultat exceptionnel 22 300 000 50 000 Impôt sur les bénéfices 23 -1 317 043 361 654 Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées -3 000 000 -478 833 Résultat net de l'exercice 24 1 460 018 1 331 293 III. — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017, soit un bénéfice net comptable de 1 460 018,10€, en totalité au poste report à nouveau. Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 26 008 542,65€. Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant : Exercice Montant des dividendes distribués : Dividende par part sociale : Abattement : 2016 0 € 0 € 2015 1 981 907,20 € 0,13 € PP 2014 0 € 0 € IV. — Annexe aux comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 201 7 .) Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice. A. Cadre juridique et financier. Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante Euros (15.245.440 Euros ). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. — Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit : – Caisses régionales de Crédit Agricole 66% – LCL 24% – Crédit Agricole S.A. 10 % — La Société a pour objet, en France et à l'étranger : – d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, – de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. — Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : – conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, – gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, – liquidation de tous les ordres de Bourse, – encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement , regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. – étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, – tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, – information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, – utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, – réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. B. Faits caractéristiques de l’exercice . — L’exercice 2017 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par : – Le lancement de COPARTIS, nouvelle filiale en partenariat avec BNPP. L’activité de COPARTIS a démarré mi-janvier 2017. – La refonte de la tarification aux associés – De nouveaux clients en tenue de compte juridique – La mise en place des évolutions pour être conforme aux exigences de MIF2 Note 2. – Principes et méthodes comptables. — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – Continuité de l'exploitation ; – Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; – Indépendance des exercices. Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. L’année 2017 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation, CA Titres publie, pour la première fois en 2017, des comptes individuels et des comptes consolidés. 2.1. Opérations en devises . — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. 2.2. Stocks d’imprimés et de fournitures . — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires. 2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles . — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2017. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. — Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : – le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Un test de dépréciation en 2017 nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds de commerce. – le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. — Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. — L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature/mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants)/ linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Enfin, les éléments dont dispose CA Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Provisions : — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. — Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : – Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000 €. – Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50 % du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. — Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : – les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) – les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 552 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : Éléments généraux : – utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) – calcul selon la méthode actuarielle Éléments propres à l’entreprise : – médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) – charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) – taux de rotation du personnel par ancienneté Éléments propres aux salariés pris individuellement : – date de naissance – date de début de carrière 2.5. Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) : Conformément aux dispositions prévues par la IVème directive européenne et le règlement CRBF 90-02 du 23 février 1990 modifié relatifs aux fonds propres, les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par CA Titres à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité de CA Titres. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. 2.6. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement : La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord signé le 18/06/2015, couvrant les exercices 2015 à 2017, modifié par l’avenant signé le 07/06/2017. La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel». 2.7. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. — CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, – majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica . Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». 2.8. Crédit d’impôt compétitivité emploi . — En raison de l’objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d’Impôts pour la Compétitivité et l’Emploi (CICE), CA Titres a fait le choix de comptabiliser le Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l’impôt. Le CICE est comptabilisé en charges de personnel, augmentant le résultat comptable. Ce produit est déduit fiscalement. 2.9. Charges et produits exceptionnels . — Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de CA Titres. 2.10. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) . — D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %. Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle. Rubriques ( En milliers d' Euros ) Durée r é siduelle 3 mois 3 mois 1 an 1 an 5 ans 5 ans 2017 2016 Établissements de crédit Comptes et prêts A vue 120 341 120 341 75 805 A terme Dépréciations Valeur nette au bilan 120 341 120 341 75 805 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 293 108 293 108 468 670 Comptes et avances à terme (1) 39 300 39 300 39 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 293 108 39 300 332 408 507 970 Totaux 413 449 39 300 452 749 583 774 (1) Les comptes à terme 2017 correspondent à sept DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2019 (5 millions ), septembre 2019 (5,3 millions d’Euros , décembre 2019 (2 DAT de 7 millions d’Euros chacun), juin 2020 (6 millions d’Euros ) et juillet 2021 (1 DAT de 3 millions d’Euros et 1 DAT de 6 millions d’Euros ) Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle. Rubriques ( En milliers d' Euros ) Durée résiduelle 3 mois 3 mois 1 an 1 an 5 ans 5 ans 2017 2016 Établissements de crédit Comptes et emprunts A vue 22 645 22 645 39 666 A terme (1) 294 826 4 741 7 945 13 807 14 871 Valeur nette au bilan 22 939 826 4 741 7 945 36 451 54 536 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 252 645 252 645 424 111 Comptes et avances à terme Valeur nette au bilan 252 645 252 645 424 111 Totaux 275 584 826 4 741 7 945 289 096 478 647 (1) Les comptes à terme 2017 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles. Valeurs brutes ( En milliers d' Euros ) 2017 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fonds commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 7 825 1 567 9 392 Immobilisations incorporelles en cours et avances 14 369 382 Totaux 13 639 1 936 15 574 Corporelles : Terrains 1 459 1 419 Constructions 46 1 46 168 46 314 Construction M ali technique (3) 1 436 1 436 Matériel informatique (4) 6 218 456 4 392 2 282 Matériel spécialisé 941 11 34 919 Matériel de transport 193 21 43 170 Mobilier 1 832 107 1 940 Installations et agencements 10 846 729 11 575 Immobilisations corporelles en cours et avances 1 050 121 24 1 147 Totaux 70 120 1 614 4 493 67 241 Totaux généraux 83 759 3 550 4 493 82 815 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 millions d’Euros , acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 627 milliers d’Euros des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 301 milliers d’Euros des licences Nextiraone , pour 68 milliers d’Euros des évolutions de CCR (logiciel de contrôle comptable) (3) Le mali technique de 1,4 millions d’Euros est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) Un inventaire du matériel informatique a été réalisé début 2017, aboutissant à la sortie de 4,4 millions d’Euros des immobilisations. Amortissements ( E n milliers d' Euros ) 2017 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 5 959 1 269 7 228 Totaux 5 959 1 269 7 228 Corporelles : Construction s Construction M ali technique Matériel informatique Matériel spécialisé Matériel de transport Mobilier Installations et agencements Totaux 34 578 3 071 4 458 33 190 Totaux généraux 40 538 4 340 4 458 40 418 Note 6. – Titres de participation. SAS Euro Securities Partners (ESP) . — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous bois. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€ composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 €. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 617 K€ et généré un chiffre d’affaires de 37 726 K€ au titre de l’année 2017. GIE Amundi IT Services . — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’ Amundi , pour un montant de 10 160 €. Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 80 % par le Groupe Amundi , 10% par SG gestion, 2,5% par CPR AM, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par Amundi Tenue de compte ou encore 0,25% par CAI Wealth et 0,25% par la BFT. Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs. Le résultat comptable 2017 du GIE se traduit par une perte de 2 815 K€. Copartis . — Fin 2016, CA Titres a pris une participation dans la société COPARTIS, pour 4,7 M€, soit 50% du capital. L’autre actionnaire est BNPP, pour 50% également du capital. Copartis est un Prestataire de Services d’Investissements (PSI), dont l’activité a débuté le 15 janvier 2017. Le 1er exercice comptable s’est clôturé le 31/12/2017. L’activité a permis de réaliser un PNB d’exploitation de 11 049 k€. Le business plan de Copartis prévoyait une perte sur les 2 premiers exercices. La perte 2017 est de 4 659 k€. Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Autres actifs : Comptes de règlement (1) 81 855 54 760 Débiteurs divers 12 823 12 930 Comptes de stock et emplois divers 38 48 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 392 1 389 Produits à Recevoir 26 488 21 252 Virements inter CAM Autres comptes de régularisation actif 1 451 152 Totaux 124 046 90 531 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 197 685 111 015 Créditeurs divers 48 434 35 094 Comptes de régularisation passif : Charges à Payer 17 397 14 491 Autres comptes de régularisation passif 4 536 20 760 Totaux 268 052 181 360 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear , souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. Note 8. – Provisions. Rubriques (En milliers d' Euros ) Solde au 01/01/2017 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2017 Provision pour impôts (1) 345 38 306 Litiges, suspens et charges (2) 949 284 44 117 1 073 Engagements sociaux (3) 635 63 84 614 Totaux 1 929 347 82 201 1 993 Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 63 milliers d’Euros de dotation correspondent à la dotation de 1 milliers d’Euros relative aux médailles du travail et à la dotation de 62 milliers d’Euros , relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. Note 9). Par ailleurs, les 84 milliers d’Euros passés en 2016 à ce titre ont été repris. Note 9. – Engagements sociaux. — Variations de la dette actuarielle : (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Dette actuarielle au 31/12/N-1 17 439 15 174 Coût des services rendus sur la période 1 710 1 483 Coût financier 243 313 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre -11 -74 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -476 -261 Gains / pertes actuariels 20 804 Dette actuarielle au 31/12/N 18 924 17 439 — Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Coûts des services rendus 1 710 1 483 Coût financier 243 313 Rendement attendu des actifs -155 -264 Amortissement du coût des services passés 0 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 119 40 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 916 1 572 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 16 297 14 794 Rendement attendu des actifs 155 264 Gains / pertes actuariels 32 -20 Cotisations payées par l'employeur 1 938 1 594 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -11 -74 Indemnités de cessation d'activité Prestations payés par le fonds -476 -261 Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/ N 17 935 16 297 (En milliers d' Euros ) 31/12/2017 31/12/2016 Dette actuarielle au 31/12/N -18 924 -17 439 Impact de la limitation d'actifs 0 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 927 1 058 Juste valeur des actifs fin de période 17 935 16 297 Position nette (passif) / actifs au 31/12/N -62 -84 Rendement des actifs des régimes : 1,50% Hypothèses actuarielles utilisées : 1,38 % Note 10. – Fonds bancaires pour risques généraux. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 5 452 Valeur au bilan 8 452 5 452 Note 11. – Variation des capitaux propres. Rubriques (En milliers d' Euros ) 01 / 01 / 2017 Affectation du résultat 2016 Diminutions augmentations 31 / 12 / 2017 Capital 15 245 15 245 Prime de fusion 15 989 15 989 Provisions réglementées 1 -1 0 Report à nouveau 23 217 1 331 24 549 Résultat de l'exercice 1 331 -1 331 1 460 1 460 Totaux 55 784 0 1 460 57 243 Note 12. – Opérations effectuées avec les entreprises liées. Rubriques (En milliers d' Euros ) Opérations avec les entreprises liées Cr é ances : Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 413 449 Produits financiers 613 Dettes : Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) 289 096 Charges financières 601 Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France et CACIB. (1) Créances CR Val de France pour 118 825 milliers d’Euros (29 %), CASA pour 114 263 milliers d’Euros (28 %), CACIB pour 49 901 milliers d’Euros (12 %) et CR Ile de France pour 27 920 milliers d’Euros (7 %), Dettes Crédit Agricole SA pour 215 740 milliers d’Euros (75 %). Note 13. – Engagements hors bilan. La société ne détient aucun engagement hors bilan. Note 14. – Instruments financiers à terme. La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2017. Note 15. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Produits d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 32 16 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 582 547 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -70 -67 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -531 -375 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 12 121 Note 16. – Revenus des titres à revenu variable. Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 273 K€ en 2017. Note 17. – Produits nets des commissions. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit -42 -42 -38 -38 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 472 472 427 427 Dotations / reprises de provisions Totaux 472 - 42 431 427 - 38 389 Note 18. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire. (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Variation Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 114 245 95 008 19 237 Facturation ESP et Copartis (2) 18 468 17 446 1 022 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 23 837 28 804 -4 967 Divers 748 665 82 Autres produits d’exploitation 157 299 141 925 15 374 Autres charges d’exploitation (4) - 18 786 - 15 948 - 2 839 (1) Le montant facturé en 2017 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 88 297 milliers d’Euros (vs 75269 milliers d’Euros en 2016). L’augmentation significative entre 2016 et 2017 s’explique par le démarrage de Copartis mi-janvier 2017 (5,9 milliers d’Euros ), par le changement de modèle de facturation aux associés (CR et LCL), qui se compense par la suppression de la marge sur le courtage et l’intégration dans les forfaits des frais de recherche, facturés sur le poste (3) antérieurement. (2) Ce poste intègre les refacturations de personnel, de loyers et de moyens informatiques à ESP. Pour Copartis , il n’intègre que les refacturations de personnel. Les prestations vendues à Copartis son t intégrées dans le poste (1). (3) Ce poste est principalement constitué : – du courtage (12 050 milliers d’Euros ), suite au changement de modèle qui a suivi la renégociation avec Kepler. Ce poste a fortement diminué (- 3 388 milliers d’Euros ) entre 2016 et 2017, malgré l’arrivée de Copartis , du fait de l’abandon de marge vis-à-vis des associés. – des frais de recherche qui s’élèvent à 434 milliers d’Euros en 2017, vs 5 300 milliers d’Euros en 2016, du fait du changement de modèle de facturation des associés. Les frais de recherche sont désormais intégrés dans les forfaits LCL et CR (1) – des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (5 883 milliers d’Euros ), du déploiement de CARS (859 milliers d’Euros ), du développement de l’application mobile (499 milliers d’Euros ), ainsi que du développement d’autres projets (540 milliers d’Euros ) – de facturations spécifiques (3 499 milliers d’Euros ) (4) En 2017, ce poste intègre les charges de courtage (12 324 milliers d’Euros )), suite au changement de modèle évoqué plus haut. L’augmentation de ce poste entre 2016 et 2017 est essentiellement due au courtage (+2 039 milliers d’Euros ), du fait de l’activité avec Copartis . Note 19. – Charges générales d'exploitation. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 36 017 34 764 Charges sociales 18 238 17 526 Participation et intéressement 3 806 2 989 Impôts et taxes sur rémunérations 2 472 2 228 Dotations/reprises nettes aux provisions (2) -34 39 Total des frais de personnel 60 500 57 546 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 164 2 215 Services extérieurs (3) 66 750 62 251 Produits et charges d’exploitation non bancaire 7 1 Total des frais administratifs 68 921 64 467 Totaux 129 421 122 012 (1) l’augmentation des salaires et traitements est due essentiellement à l’augmentation des effectifs, en raison de la mise en place de la nouvelle activité « Mobilité client ». (2) Le poste dotations/reprises nettes aux provisions est constitué de reprises de provisions sur des litiges sociaux (130 milliers d’Euros) et de dotations aux provisions sur litiges sociaux (95 milliers d’Euros). (3) Le poste «services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 26 327 milliers d’Euros (vs 24 672 en 2016). L’augmentation de 4,3 million d’Euros des Services extérieurs est principalement due aux charges d’honoraires ESP (1,7 millions d’Euros ), ainsi qu’aux charges informatiques directement supportées par CAT (1,9 million d’Euros ) et du coût des bases d’informations financières (+1,1 million d’Euros ). Note 20. – Effectifs moyens. Rubriques 2017 2016 Cadres 280 272 Non cadres 556 524 Totaux 836 796 Dont personnel mis à disposition d’ ESP 157 159 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 4 Note 21. – Coût du risque. Rubriques (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Dotations aux provisions et dépréciations -189 -94 Reprises de provisions et dépréciations 30 1 039 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations 0 -299 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -134 -467 Autres produits 331 735 Coût du risque 38 914 Note 22. – Résultat exceptionnel. Le résultat exceptionnel de 300 K€ correspond à une pénalité de sortie d’un client de CAT. Note 23. – Impôt sur les bénéfices. (En milliers d' Euros ) 2017 2016 Impôts sur les sociétés -1 418 383 Contribution 3% sur les distributions de dividendes 63 -59 Reprises de provisions pour IS 38 38 Totaux -1 317 362 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 1 418 k€, relative à son résultat courant en 2017. Les réintégrations fiscales 2017 s’élèvent à 5 032 K€, composées principalement de la dotation au FRBG de 3 000 k€, de l’IS pour 1 418 k€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2017 de 224 K€. Les déductions fiscales 2017 (2 148 K€) proviennent principalement du CICE (1 162 k€), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (259 k€), d’une reprise de provision pour risques, forfaitaire, de 215 k€ (dossier Bendali), de C3S 2016 (199 K€) et du remboursement partiel de la cotisation au FRU 2015, dont 118 k€ sont passés en résultat en 2017. Note 24. – Projet affectation des résultats. Rubriques (En Euros ) 201 7 Résultat net 1 460 018 Dividende Report à nouveau 1 460 018 Note 25. – Conservation. A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur. Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2017 à 248 583 M€ contre 249 557 M€ en 2016 (- 0,4%). Note 26. – Événements postérieurs à la clôture. Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. Note 27. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes. Rubriques (En milliers d' Euros ) ERNST & YOUNG % RSM OUEST % Audit : Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels 66,3 68 % 30,7 32 % Missions accessoires 0 0 % 0 0 % Autres prestations : 0 0 % 0 % Totaux 66,3 68 % 30,7 32 % Note 28. – Utilisation du CICE. Le CICE 2016 s’établissait à 935 K€. Il a été utilisé en 2017 pour mettre en place le projet « PRISMO ». En effet, CAT a embauché 22 ETP supplémentaires, sur les bassins d’emploi de Mer et Brunoy, représentant un montant de l’ordre de 1 032 k€. V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels. (Exercice clos le 31 décembre 2017.) Aux associés de la société Crédit Agricole Titres, 1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. 2. Fondement de l'opinion. — Référentiel d'audit : – Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. — Indépendance : – Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. 3. Justification des appréciations. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. — Estimations comptables : – Comme indiqué dans les notes de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. – Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. 4. Vérification du rapport de gestion et des autres documents adressés aux associés. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. – Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les autres documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels. – En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. 5. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels. — Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant 6. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels : – Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. — Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; – il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Orvault et Paris-La Défense, le 20 mars 2017. Les Commissaires aux Comptes : RSM OUEST : ERNST & YOUNG A udit : Nicolas P erenchio ; Hassan Baaj . VI. — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social. B . — Comptes consolidés au 31 décembre 2017. Arrêtés par le Conseil de Surveillance de CA Titres en date du 16/03/2018 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 12/04/2018 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers. I. — Cadre général . 1. – Présentation juridique de l’entité consolidante . Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante-cinq mille quatre cent quarante Euros (15.245.440 Euros ). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 E uro de valeur nominale chacune, entièrement libérées. Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit : Caisses régionales de Crédit Agricole 66 % LCL 24 % Crédit Agricole S.A. 10 % Le siège social de Crédit Agricole Titres est situé 4 avenue d’Alsace – 41500 MER. — La Société a pour objet, en France et à l'étranger : – d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne, – de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques. — Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants : – conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers, – gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers, – liquidation de tous les ordres de Bourse, – encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet, – réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement , regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. – étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société, – tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux, – information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne, – utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société, – réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle. COPARTIS est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société anonyme au capital de neuf millions cinq cent mille Euros (9.500.000 €). Ce dernier est divisé en 593 750 actions ordinaires de 16 Euros de nominal chacune, entièrement libéré. — Le capital social de COPARTIS, se répartit comme suit : – CA Titres 50% soit 4.750.000 Euros – BNP 50% soit 4.750.000 Euros Le siège social de Copartis est situé 22-24 rue des deux gares - 92500 Rueil-Malmaison. COPARTIS a été agréé en qualité d’entreprise d’investissement le 9 décembre 2016, ce qui lui permet d’exercer en France et à l’étranger, l’activité de réception et de transmission d’ordres pour le compte de tiers, et les services connexes de tenue de compte-conservation d’instruments financiers pour le compte de tiers et de change. Cette activité a débuté le 1er janvier 2017. États financiers consolidés II. — Compte de résultat . Compte de résultat consolidé (En Euros ) Notes 2017 + Intérêts et produits assimilés 3.1 613 344 -Intérêts et charges assimilées 3.1 601 306 + Revenus des titres à revenu variable 3.2 276 224 + Commissions (produits) 3.3 7 088 625 - Commissions (charges) 3.3 962 240 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 5 984 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés + Autres produits d'exploitation bancaire 3.4 135 124 541 - Autres charges d'exploitation bancaire 3.4 19 134 595 Produit net bancaire 122 410 576 - Charges générales d'exploitation 3.5 114 965 293 - Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 3.6 4 340 188 Résultat brut d'exploitation 3 105 094 - Coût du risque 3.7 -34 182 Résultat d'exploitation 3 139 276 +/- Quote-part dans le résultat net des entreprises mises en équivalence +/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 849 Résultat courant avant impôt 3 140 125 +/- Résultat exceptionnel 3.8 299 453 - Impôts sur les bénéfices 3.9 1 317 043 -Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition +/- Dotations/Reprises de FRBG 3.10 -3 000 000 Résultat net - part du groupe -877 465 III . — Bilan. (En Euros . ) Actif Notes 2017 Opérations interbancaires et assimilées 4.1 466 698 858 Opérations avec la clientèle Opérations de crédit-bail et assimilées Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme 4.2 910 170 Immobilisations corporelles et incorporelles 4.5 42 397 022 Écarts d'acquisition Comptes de régularisation et actifs divers 4.4 130 023 880 Total de l'actif 640 029 930 Passif Notes 2017 Opérations interbancaires et assimilées 4.2 289 249 213 Opérations avec la clientèle Dettes représentées par un titre Comptes de régularisation et passifs divers 4.4 285 429 982 Écarts d'acquisition Provisions 4.6 1 993 435 Dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.7 8 452 000 Capitaux propres part du groupe (Hors FRBG) 4.8 54 905 300 Capital souscrit 15 261 490 Primes d'émission 15 988 808 Réserves consolidées et autres 24 532 466 Résultat de l'exercice (+/-) -877 465 Total du passif 640 029 930 I V. — Tableau de variation des capitaux propres. Tableau de variation des capitaux propres consolidés hors FRBG (part du groupe) Capital Primes Réserves consolidées Report à nouveau Résultat de l'exercice Autres Total propres part du groupe hors FRBG Écarts de conversion Écarts de réévaluation Titres de l'entreprise consolidante Situation à la clôture 2016 15 245 440 15 988 808 188 23 217 231 1 331 293 55 782 960 Mouvements 16 050 1 315 048 1 331 098 Situation à la clôture 2017 15 261 490 15 988 808 188 24 532 279 877 465 54 905 300 Justification des mouvements 2017 Nature de la variation Montant Détail de l'opération -16 246 1/2 RAN COPARTIS 2016 1 331 293 Affectation résultat cat 2016 en RAN 16 050 Différence VN et PX d'acquisition titres de participations COPARTIS Total justifié 1 331 098 V. — Notes annexes aux états financiers . 1 . – Principes et Méthodes applicables dans le Groupe . 1.1. Format de présentation des états financiers . — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – Continuité de l'exploitation ; – Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ; – Indépendance des exercices. Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature. Compte tenu de l’intégration de Copartis dans le périmètre de consolidation, CA Titres publie, pour la première fois en 2017, des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des comptes consolidés est conforme au règlement CRC n°99-07. 1.2. Principes et méthodes comptables . — Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers . De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. — Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : – les activités des marchés nationaux et internationaux ; – les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; – la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; – les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. — Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : – les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; – les dépréciations des créances ; – les provisions ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Titres à l’actif . — Dépréciation des titres : Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de dépréciation résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après l’acquisition des titres. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres. Au-delà de ces critères, CA Titres constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans. La constatation de cette dépréciation ne se fait que dans la mesure où elle se traduira par une perte probable de tout ou partie du montant investi. Pour les titres évalués au coût amorti via l’utilisation d’un compte de dépréciation, le montant de la perte est comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d’amélioration ultérieure. Provisions . — Provisions pour suspens et litiges : CA Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. — Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante : – Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€. – Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel. Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés. Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. — Conformément à cet avis : – les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite ( cf. recommandation n° 2003-R-01) – les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03. La provision s’élève à 552 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante : — Éléments généraux : – utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) – calcul selon la méthode actuarielle — Éléments propres à l’entreprise : – médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) – charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) – taux de rotation du personnel par ancienneté — Éléments propres aux salariés pris individuellement : – date de naissance – date de début de carrière — Avantages postérieurs à l’emploi : Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies . CA Titres a appliqué, à compter du 1 er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables du 07 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014. En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. — CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : – la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, – majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, – diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica . Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie. Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ». Traitement des immobilisations : Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 du 05 juin 2014, relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2017. Le règlement de l’ANC n° 2015-06 modifie la comptabilisation au bilan du mali technique de fusion ainsi que son suivi dans les comptes sociaux. Le mali ne doit plus être comptabilisé globalement et systématiquement au poste « Fonds commercial » ; Il doit être comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. — Les immobilisations incorporelles intègrent principalement : – le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Un test de dépréciation en 2017 nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds de commerce. – le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06. S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts. Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation. Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production. — L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire : Nature / Mode d’amortissement Durée Gros œuvre (composants) / linéaire 30 ans Second œuvre (composants) / linéaire 30 ans Installations techniques (composants) / linéaire De 15 à 20 ans Agencements (composants) / linéaire De 10 à 15 ans Matériel informatique / dégressif ou linéaire 5 ans Matériel spécialisé / linéaire 5 ans Matériel de transport / linéaire 4 ans Mobilier / linéaire 10 ans Installations et aménagements / linéaire 10 ans Enfin, les éléments dont dispose CA Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Opérations en devises : Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues. 1.3 . Principes et méthodes de consolidation . — Périmètre de consolidation : Les états financiers consolidés incluent les comptes de CA Titres et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles CA Titres dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable, sauf cas d’exclusion précisées ci-après. Notions de contrôle : — Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. Il résulte : – Soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote dans une autre entreprise – Soit de la désignation, pendant deux exercices successifs de la majorité des membres des organes d’administration, de direction ou de surveillance d’une autre entreprise ; l’entreprise consolidante est alors présumée avoir effectué cette désignation lorsqu’elle a disposé, au cours de cette période, directement ou indirectement, d’une fraction supérieure à 40% des droits de vote et qu’aucun autre associé ou actionnaire ne détenait, directement ou indirectement, une fraction supérieure à la sienne. – Soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise, en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet ; l’influence dominante existe dès lors que, dans les conditions décrites ci-dessus, l’entreprise consolidante a la possibilité d’utiliser ou d’orienter l’utilisation des actifs, passifs ou éléments de hors-bilan de la même façon qu’elle contrôle ce même type d’élément dans sa propre entité. En l’absence de tels contrats ou clauses statutaires, il est également présumé, pour l’application du présent règlement, qu’une entreprise consolidante exerce une influence dominante sur un établissement de crédit ou une entreprise d’investissement dès lors qu’elle détient au moins 20% des droits de vote et qu’il n’existe pas d’autres actionnaires ou ensemble d’actionnaires détenant un pourcentage de droit de vote supérieur au sien. CA Titres n’exerce pas de contrôle exclusif sur une autre entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. — Deux éléments sont essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint : – Un nombre limité d’associés ou d’actionnaires partageant le contrôle ; le partage du contrôle suppose qu’aucun associé ou actionnaire n’est susceptible à lui seul de pouvoir exercer un contrôle exclusif en imposant ses décisions aux autres ; l’existence d’un contrôle conjoint n’exclut pas la présence d’associés ou d’actionnaires minoritaires ne participant pas au contrôle conjoint — Un accord contractuel qui – Prévoit l’exercice du contrôle conjoint sur l’activité économique et de l’entreprise exploitée en commun – Etablit les décisions qui sont essentielles à la réalisation des objectifs de l’entreprise exploitée en commun et qui nécessitent le consentement de tous les associés ou actionnaires participant au contrôle conjoint. CA Titres exerce un contrôle conjoint sur Copartis , dont elle détient la moitié des titres, l’autre moitié étant détenue par BNPP. Le pacte d’actionnaires prévoit les modalités d’exercice du contrôle conjoint. Dans les entités traditionnelles , l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. CA Titres est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. CA Titres a une influence notable sur Euro Securities Partners , dont elle détient 30% des titres. Exclusion du périmètre de consolidation : Une entreprise est comprise dans le périmètre de consolidation dès lors que sa consolidation, ou celle du sous-groupe dont elle est la tête, présente, seule ou avec d’autres entreprises en situation d’être consolidées, un caractère significatif par rapport aux comptes consolidés de l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). Méthodes de consolidation : — Les méthodes de consolidation résultent de la nature du contrôle exercé par CA Titres sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : – l’intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres . – L’intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint y compris les entités à structure de comptes différente, dont l’activité se situe dans le prolongement de celle de CA Titres . – la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et celles sous contrôle exclusif ou conjoint ayant une structure de comptes différente et dont l’activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de CA Titres. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. — Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable CA Titres constate : – en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; – en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. — Retraitements et éliminations . — Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement et proportionnellement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. 2 . – Périmètre de consolidation au 31 décembre 2017 . Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 2017 est le 1 er exercice consolidé, Copartis ayant démarré son activité mi-janvier 2017. La participation de 30% dans Euro Securities Partners n’est pas intégrée par mise en équivalence, car jugée négligeable, au regard du poids dans le total bilan (<5%). 3 . – Notes relatives au résultat . 3.1. Produits et charges d’intérêts : Rubriques ( En milliers d' Euros) 2017 Produits d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit 32 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL 582 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et produits assimilés Charges d'intérêts : Sur opérations avec les établissements de crédit -70 Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL -531 Sur obligations et autres titres à revenu fixe Autres intérêts et charges assimilées Totaux 12 3.2. Revenus des titres à revenus variables : Ce poste est composé des dividendes reçus par CA Titres d'Euro Securities Partners pour 273 K€ en 2017 et d’une quote part d’affectation du résultat d’ Amundi IT Services pour 3 k€. 3.3. Commissions nettes : Rubriques (En milliers d'Euros) 2017 Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL Sur opérations sur titres Sur opérations de change Sur prestations de services financiers 7 089 -962 6 126 Dotations / reprises de provisions Totaux 7 089 -962 6 126 3.4. Autres produits et charges d’exploitation bancaire : ( En milliers d' Euros) 2017 Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) 107 772 Facturation C opartis (2) 2 978 Facturations spécifiques et Frais de recherche (3) 23 802 Divers 574 Autres produits d’exploitation 135 125 Autres charges d’exploitation (4) -19 135 (1) Le montant facturé en 2017 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 88 297 K€. (2) Ce poste intègre les facturations à Copartis , au titre de la sous-traitance de l’activité titres, ainsi que la refacturation de travaux spécifiques. Ce poste tient compte des retraitements de consolidation. (3) Ce poste est principalement constitué : – du courtage (12 050 k€) – des frais de recherche qui s’élèvent à 434 k€ en 2017 – des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (5 883 k€), du déploiement de CARS (859 k€), du développement de l’application mobile (499 k€), ainsi que du développement d’autres projets (540 k€) - de facturations spécifiques (3 499 k€) (4) Ce poste intègre : – les charges de courtage (12 324 k€) – les frais Euroclear (3 493 k€) – les frais sur opérations étranger (2 550 k€) 3.5. Charges générales d’exploitation : Rubriques ( En milliers d' Euros) 2017 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 36 017 Charges sociales 18 238 Participation et intéressement 3 806 Impôts et taxes sur rémunérations 2 472 Dotations/reprises nettes aux provisions -34 Refacturation de personnel (2) -17 813 Total des frais de personnel 42 686 Frais administratifs : Impôts et taxes 2 127 Services extérieurs (3) 70 225 Produits et charges d’exploitation non bancaire -73 Total des frais administratifs 72 279 Totaux 114 965 (1) Seule l’entité CA Titres est une entité employeur. (2) CA Titres met à disposition du personnel auprès d’ESP (17 516 k€) et de Copartis (297 k€ après retraitement de consolidation) (3) Les principales charges des services extérieurs sont les charges informatiques (53 948 k€), les frais de recherche (3 250 k€) et les flux d’informations financières (4 473 k€) . 3.6. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles : Dotation aux amortissements (En milliers d'Euros) Incorporelles : Logiciels 1 269 Total immos incorporelles 1 269 Corporelles : Constructions 1 761 Construction Mali technique 113 Matériel informatique 245 Matériel spécialisé 59 Matériel de transport 23 Mobilier 161 Installations et agencements 710 Total immos corporelles 3 071 Total 4 340 Seule l’entité CA Titres a des immobilisations inscrites à son bilan. 3.7. Coût du risque : Rubriques ( En milliers d' Euros) 2017 Dotations aux provisions et dépréciations -189 Reprises de provisions et dépréciations 30 Pertes couvertes par des provisions et dépréciations 0 Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations -154 Autres produits 347 Coût du risque 34 3.8. Résultat exceptionnel . — Le résultat exceptionnel de 299 k€ est essentiellement composé d’une pénalité de sortie d’un client de CAT. 3.9. Impôts : ( En milliers d' Euros) 2017 Impôts sur les sociétés -1 418 Contribution 3% sur les distributions de dividendes 63 Reprises de provisions pour IS 38 Totaux -1 317 Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS de 1 418 k€, relative à son résultat courant en 2017. Les réintégrations fiscales 2017 s’élèvent à 5 032 K€, composées principalement de la dotation au FRBG de 3 000 k€, de l’IS pour 1 418 k€ et de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2017 de 224 K€. Les déductions fiscales 2017 (2 148 K€) proviennent principalement du CICE (1 162 k€), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (259 k€), d’une reprise de provision pour risques, forfaitaire, de 215 k€ (dossier Bendali), de C3S 2016 (199 K€) et du remboursement partiel de la cotisation au FRU 2015, dont 118 k€ sont passés en résultat en 2017. Compte tenu de la perte 2017 de Copartis , cette dernière ne supporte pas de charge d’IS. Aucun impôt différé actif n’a été constaté en 2017, en raison de l’incertitude à court terme de pouvoir imputer cet IDA. — Réconciliation du taux d’ impôt théorique avec le taux d’impôt constaté : Réconciliation impôt théorique / C harge d'impôt de l'exercice Résultat consolidé avant impôt 439 578 Taux d'impôt sur les sociétés en France 33,00 % Impôt théorique 146 526 Réintégrations IS CAT 1 418 488 Déductions IS théorique -146 526 Autres PAR Taxe dividende 3% -63 148 Reprise sur Provisions impôt sur PV -38 297 Charges d'impôt théorique (calculée) 1 317 043 Charges d'impôt effective (figurant dans le résultat consolidé) 1 317 043 Taux d'imposition effective du groupe 300,00 % Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2017. 3.10. Dotations / Reprises au FRBG . — En 2017, CAT a doté la provision pour risques bancaires généraux de 3 000 K €. 4. – Notes relatives au bilan . 4.1 . Créances sur les établissements de crédit – A nalyse par durée résiduelle : Rubriques (En milliers d' Euros ) Durée r é siduelle ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans 2017 Établissements de crédit : Comptes et prêts A vue 427 399 427 399 A terme 39 300 39 300 Dépréciations Valeur nette au bilan 427 399 39 300 466 699 (1) Les principaux comptes cash à CT sont les comptes de passage des adhérents de CAT 235 417 milliers d’Euros) et le compte de cantonnement des espèces de la clientèle en tenue de compte juridique chez CAT (104 931 milliers d’Euros). La trésorerie de Copartis représente 17 834 milliers d’Euros (2) Les comptes à terme 2017 correspondent à sept DAT souscrits par CA Titres auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2019 (5 million d’Euros), septembre 2019 (5,3 millions d’Euros ), décembre 2019 (2 DAT de 7 millions d’Euros chacun), juin 2020 (6 million s d’Euros) et juillet 2021 (1 DAT de 3 million s d’Euros et 1 DAT de 6 million s d’Euros). 4.2 . Dettes envers les établissements de crédit – A nalyse par durée résiduelle : Rubriques (En milliers d' Euros ) Durée r é siduelle ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans 2017 Établissements de crédit : Comptes et emprunts A vue (1) 275 442 275 442 A terme (2) 294 826 4 741 7 945 13 807 Valeur nette au bilan 275 736 826 4 741 7 945 289 249 (1) Les principaux comptes cash à CT sont les comptes de passage des adhérents de CAT 256 958 milliers d’Euros). Les comptes Copartis représentent 153 milliers d’Euros. (2) Les comptes à terme 2017 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. 4.3 . Participations . — ESP n’est pas dans le périmètre de consolidation. Les titres ESP apparaissent donc dans le bilan consolidé, pour 910 k€. 4.4 . Comptes de régularisation actif, passif et divers : Rubriques (En milliers d'Euros) 2017 Autres actifs : Comptes de règlement (1) 81 855 Débiteurs divers 16 794 Comptes de stock et emplois divers 38 Comptes de régularisation actif : Charges constatées d'avance 1 321 Produits à Recevoir 28 303 Autres comptes de régularisation actif 1 713 Totaux 130 024 Autres passifs : Comptes de règlement (1) 210 483 Créditeurs divers 49 592 Comptes de régularisation passif : C harges à Payer 20 820 Autres comptes de régularisation passif 4 536 Totaux 285 430 (1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear , souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. 4.5 . Immobilisations corporelles et incorporelles : Valeurs brutes (En milliers d' Euros ) 2017 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Fonds commercial (1) 5 800 5 800 Logiciels (2) 7 825 1 567 9 392 Immobilisations incorporelles en cours et avances 14 369 382 Totaux 13 639 1 936 15 574 Corporelles : Terrains 1 459 1 459 Constructions 46 146 168 46 314 Construction Mali technique (3) 1 436 1 436 Matériel Informatique (4) 6 218 456 4 392 2 282 Matériel spécialisé 941 11 34 919 Matériel de transport 193 21 43 170 Mobilier 1 832 107 1 940 Installations et agencements 10 846 729 0 11 575 Immobilisations corporelles en cours et avances 1 050 121 24 1 147 Totaux 70 120 1 614 4 493 67 241 Totaux généraux 83 759 3 550 4 493 82 815 (1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 millions d’Euros , acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Les acquisitions de logiciels concernent pour 627 milliers d’Euros des évolutions Appolo (logiciel de gestion conseillée mis à disposition des mandants de CAT), pour 301 milliers d’Euros des licences Nextiraone , pour 68 milliers d’Euros des évolutions de CCR ( logiciel de contrôle comptable). (3) Le mali technique de 1,4 millions d’Euros est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. (4) Un inventaire du matériel informatique a été réalisé début 2017, aboutissant à la sortie de 4,4 millions d’Euros des immobilisations. Amortissements (En milliers d'Euros) 2017 En début d'exercice Augmentations Diminutions En fin d'exercice Incorporelles : Logiciels 5 959 1 269 7 228 Totaux 5 959 1 269 7 228 Corporelles : Constructions 19 266 1 761 21 027 Construction Mali technique 113 113 225 Matériel Informatique 5 772 245 4 381 1 635 Matériel spécialisé 840 59 34 864 Matériel de transport 152 23 43 131 Mobilier 912 161 1 073 Installations et agencements 7 523 710 8 233 Totaux 34 578 3 071 4 458 33 190 Totaux généraux 40 538 4 340 4 458 40 418 4.6 . Provisions : Rubriques ( En milliers d' Euros ) Solde au 01/01/2017 Augmentation dotations Diminution provisions utilisées Diminution provisions non utilisées Solde au 31/12/2017 Provision pour impôts (1) 34 5 38 306 Litiges, suspens et charges (2) 949 284 44 117 1 073 Engagements sociaux (3) 635 63 84 614 Totaux 1 929 347 82 201 1 993 (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : Les 63 milliers d’Euros de dotation correspondent à la dotation de 1 millier d’Euros relative aux médailles du travail et à la dotation de 62 milliers d’Euros, relative à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. Note 5.3). Par ailleurs, les 84 milliers d’Euros passés en 2016 à ce titre ont été repris. 4.7 . Fonds Bancaires pour Risques Généraux (FRBG) : R ubriques ( En milliers d' Euros ) 2017 Fonds pour risques bancaires généraux 8 452 Valeur au bilan 8 452 4.8 . Capitaux propres . — A fin décembre 2017, les capitaux propres consolidés sont de 54 905 k€ et se décomposent comme suit : – Capital pour 15 261 k€ (représenté par les titres CA Titres, le capital de Copartis étant neutralisé dans la consolidation) – Primes d’émission de CAT pour 15 989 k€ – Réserves et report à nouveau pour 24 532 k€ (dont 24 549 k€ issus de CAT) – Du résultat consolidé de l’exercice pour - 877 k€ 5. – Avantages au personnel et autres rémunérations . 5.1 . Détail des charges de personnel : R ubriques ( En milliers d' Euros) 2017 Frais de personnel : Salaires et traitements (1) 36 017 Charges sociales 18 238 Participation et intéressement 3 806 Impôts et taxes sur rémunérations 2 472 Dotations/reprises nettes aux provisions -34 Refacturation de personnel (2) -17 813 Total des frais de personnel 42 686 5.2 . Effectifs moyens : Rubriques 2017 Cadres 280 Non cadres 556 Totaux 836 Dont personnel mis à disposition d’ ESP 157 Dont personnel mis à disposition de COPARTIS 4 5.3. Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies : ( En milliers d' Euros ) 2017 Dette actuarielle au 31/12/N-1 17 439 Coût des services rendus sur la période 1 710 Coût financier 243 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime 0 Variation de périmètre -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -476 Gains / pertes actuariels 20 Dette actuarielle au 31/12/ N 18 924 — Détail de la charge comptabilisée au résultat : ( En milliers d' Euros) 2017 Coûts des services rendus 1 710 Coût financier 243 Rendement attendu des actifs -155 Amortissement du coût des services passés 0 Gains / (pertes) actuariels net Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes 119 Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif Charge nette comptabilisée au compte de résultat 1 916 — Variation de juste valeur des actifs des régimes : ( En milliers d' Euros) 2017 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 16 297 Rendement attendu des actifs 155 Gains / pertes actuariels 32 Cotisations payées par l'employeur 1 938 Cotisations payées par les employés Modification, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre -11 Indemnités de cessation d'activité Prestations payés par le fonds -476 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/ N 17 935 ( En milliers d' Euros) 31/12/2017 Dette actuarielle au 31/12/N -18 924 Impact de la limitation d'actifs 0 (Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture 927 Juste valeur des actifs fin de période 17 935 Position nette (passif) / actifs au 31/12/ N -62 Rendement des actifs des régimes : 1,50% Hypothèses actuarielles utilisées : 1,38 % 6 . – Participations non consolidées . — Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable qui ont été exclues du périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % Intérêt 31/12/2017 Motif d'exclusion du périmètre de consolidation Euro Se curities P artners 29 rue du Progrès 93100 MONTREUIL SOUS BOIS 30,00% Impact négligeable (< 5 % du total bilan) 7 . – Événements postérieurs au 31 décembre 2017 . Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé. V I. — Affectation du résultat. L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2017, soit un bénéfice net comptable de 1 460 018,10€, en totalité au poste report à nouveau. Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 26 008 542,65€. — Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant : Exercice Montant des dividendes distribués : Dividende par part sociale : Abattement : 2016 0 € 0 € 2015 1 981 907,20 € 0,13 € PP 2014 0 € 0 € VI I . — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. (Exercice clos le 31 décembre 2017.) Aux associés de la société Crédit Agricole Titres, 1. Opinion. — En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Crédit Agricole Titres relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. 2. Fondement de l'opinion. — Référentiel d'audit : – Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport. — Indépendance : – Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2017 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. 3. Justification des appréciations. — En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. — Estimations comptables : – Comme indiqué dans les notes 1.2 et 4.6 de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. – Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations. 4. Vérification des informations relatives au groupe données dans le Rapport de Gestion. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du gérant. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. 5. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés. — Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le gérant 6. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés. — Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : – il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; – il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ; – il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; – il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; – il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; – concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes. Orvault et Paris-La Défense, le 20 mars 2017. Les Commissaires aux Comptes : RSM OUEST : ERNST & YOUNG Audit : Nicolas P erenchio ; Hassan Baaj . VI I I . — Rapport de gestion. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 3 novembre 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°132 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, avenue d’Alsace 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy
317 781 128 R.C.S Blois – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Notes |
30/09/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
- |
- |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
- |
- |
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
48 547 174 |
75 804 510 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/12 |
374 663 527 |
507 969 514 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 |
- |
- |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
5 644 110 |
5 644 110 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
- |
- |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
7 618 021 |
7 680 328 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
33 787 956 |
35 542 484 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
126 045 209 |
67 737 891 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
25 874 659 |
22 793 200 |
|
Total de l'actif |
|
619 180 655 |
723 172 037 |
|
Passif |
Notes |
30/09/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
184 649 250 |
54 536 500 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4/12 |
44 697 938 |
424 110 507 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
302 364 969 |
146 109 651 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
19 935 021 |
35 250 433 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
1 844 994 |
1 929 151 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
5 452 000 |
5 452 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
0 |
1 021 |
|
Report à nouveau |
11 |
24 548 525 |
23 217 231 |
|
Résultat de l'exercice |
|
4 453 710 |
1 331 293 |
|
Total du passif |
|
619 180 655 |
723 172 037 |
|
Compte de résultat |
Notes |
30/09/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimilés |
15 |
454 889 |
563 680 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-457 048 |
-442 426 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
16 |
204 506 |
318 812 |
|
Commissions (Produits) |
17 |
381 648 |
427 003 |
|
Commissions (Charges) |
17 |
-34 440 |
-38 473 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation |
|
6 546 |
2 230 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés |
|
|
562 |
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
117 596 609 |
141 924 548 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-14 297 791 |
-15 947 913 |
|
Produit net bancaire |
|
103 854 920 |
126 808 023 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-94 498 552 |
-122 012 353 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles |
5 |
-3 199 852 |
-4 139 365 |
|
Résultat brut d'exploitation |
|
6 156 515 |
656 305 |
|
Coût du risque |
21 |
91 228 |
913 604 |
|
Résultat d'exploitation |
|
6 247 743 |
1 569 909 |
|
Résultat net sur actifs immobilisés |
|
-3 318 |
-171 437 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
6 244 425 |
1 398 473 |
|
Résultat exceptionnel |
22 |
-1 576 |
50 000 |
|
Impôt sur les bénéfices |
23 |
-1 789 139 |
361 654 |
|
Dotations / reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
|
-478 833 |
|
Résultat net de l'exercice |
24 |
4 453 710 |
1 331 293 |
1704935
| 28 août 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°103 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY
317 781 128 SIREN R.C.S. BLOIS – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
Notes |
30/06/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
68 394 935 |
75 804 510 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/12 |
219 769 064 |
507 969 514 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 |
- |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
5 644 110 |
5 644 110 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
7 717 588 |
7 680 328 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
34 357 349 |
35 542 484 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
497 871 011 |
67 737 891 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
22 336 939 |
22 793 200 |
|
Total de l'actif |
|
856 090 995 |
723 172 037 |
|
PASSIF |
Notes |
30/06/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
52 371 817 |
54 536 500 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4/12 |
316 589 808 |
424 110 507 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
390 173 056 |
146 109 651 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
28 721 745 |
35 250 433 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
1 902 789 |
1 929 151 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
5 452 000 |
5 452 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
146 |
1 021 |
|
Report à nouveau |
11 |
24 548 525 |
23 217 231 |
|
Résultat de l'exercice |
|
5 096 861 |
1 331 293 |
|
Total du passif |
|
856 090 995 |
723 172 037 |
|
COMPTE DE RESULTAT |
Notes |
30/06/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimilés |
15 |
282 036 |
563 680 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-310 991 |
-442 426 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
16 |
136 338 |
318 812 |
|
Commissions (Produits) |
17 |
301 197 |
427 003 |
|
Commissions (Charges) |
17 |
-21 712 |
-38 473 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation |
|
2 163 |
2 230 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de placement et assimilés |
|
|
562 |
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
81 493 732 |
141 924 548 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-10 229 638 |
-15 947 913 |
|
Produit net bancaire |
|
71 653 123 |
126 808 023 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-62 250 545 |
-122 012 353 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles |
5 |
-2 086 494 |
-4 139 365 |
|
Résultat brut d'exploitation |
|
7 316 084 |
656 305 |
|
Coût du risque |
21 |
29 714 |
913 604 |
|
Résultat d'exploitation |
|
7 345 798 |
1 569 909 |
|
Résultat net sur actifs immobilisés |
|
7 683 |
-171 437 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
7 353 481 |
1 398 473 |
|
Résultat exceptionnel |
22 |
|
50 000 |
|
Impôt sur les bénéfices |
23 |
-2 256 620 |
361 654 |
|
Dotations / reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
|
-478 833 |
|
Résultat net de l'exercice |
24 |
5 096 861 |
1 331 293 |
1704347
| 31 mai 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°65 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY
317 781 128 R.C.S BLOIS – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
31/03/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
93 574 866 |
75 804 510 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
592 819 589 |
507 969 514 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
|
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
5 644 110 |
5 644 110 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
7 731 134 |
7 680 328 |
|
Immobilisations corporelles |
34 932 172 |
35 542 484 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
Autres actifs |
114 092 366 |
67 737 891 |
|
Comptes de régularisation |
43 826 377 |
22 793 200 |
|
Total de l'actif |
892 620 615 |
723 172 037 |
|
Passif |
31/03/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
62 631 922 |
54 536 500 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
508 344 316 |
424 110 507 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
Autres passifs |
233 520 456 |
146 109 651 |
|
Comptes de régularisation |
21 951 761 |
35 250 433 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
Provisions |
2 003 384 |
1 929 151 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
5 452 000 |
5 452 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
1 021 |
1 021 |
|
Report à nouveau |
24 548 525 |
23 217 231 |
|
Résultat de l'exercice |
2 932 982 |
1 331 293 |
|
Total du passif |
892 620 615 |
723 172 037 |
|
Compte de résultat |
31/03/2017 |
31/12/2016 |
|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimiles |
137 689 |
563 680 |
|
Intérêts et charges assimilées |
-136 862 |
-442 426 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
|
318 812 |
|
Commissions (produits) |
181 932 |
427 003 |
|
Commissions (charges) |
-7 493 |
-38 473 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation |
269 |
2 230 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De placement |
|
562 |
|
Et assimilés |
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
41 271 202 |
141 924 548 |
|
Autres charges d'exploitation |
-5 076 143 |
-15 947 913 |
|
Produit net bancaire |
36 370 596 |
126 808 023 |
|
Charges générales d'exploitation |
-31 123 042 |
-122 012 353 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
-1 033 948 |
-4 139 365 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
4 213 606 |
656 305 |
|
Coût du risque |
32 462 |
913 604 |
|
Résultat d'exploitation |
4 246 068 |
1 569 909 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
7 500 |
-171 437 |
|
Résultat courant avant impôt |
4 253 568 |
1 398 473 |
|
Résultat exceptionnel |
|
50 000 |
|
Impôt sur les bénéfices |
-1 320 586 |
361 654 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-478 833 |
|
Résultat net de l'exercice |
2 932 982 |
1 331 293 |
1702532
| 17 mai 2017 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°59 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy
Siren : 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499 Z
|
Actif |
Notes |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
0 |
0 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
0 |
0 |
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
75 804 510 |
48 072 595 |
|
Operations internes au crédit agricole |
3/12 |
507 969 514 |
299 906 009 |
|
Operations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 |
0 |
0 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
5 644 110 |
909 598 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
0 |
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
7 680 328 |
9 564 454 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
35 542 484 |
30 832 540 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
67 737 891 |
31 626 308 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
22 793 200 |
19 682 504 |
|
Total de l'actif |
|
723 172 037 |
440 594 008 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
54 536 500 |
34 310 938 |
|
Operations internes au crédit agricole |
4/12 |
424 110 507 |
260 915 151 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
146 109 651 |
62 628 739 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
35 250 433 |
18 538 374 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
1 929 151 |
2 788 417 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
5 452 000 |
4 952 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
0 |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
1 021 |
27 003 |
|
Report à nouveau |
11 |
23 217 231 |
22 623 672 |
|
Résultat de l'exercice |
|
1 331 293 |
2 575 467 |
|
Total du passif |
|
723 172 037 |
440 594 008 |
|
(En Euros) |
Notes |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimilés |
15 |
563 680 |
572 680 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-442 426 |
-429 739 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
16 |
318 812 |
183 600 |
|
Commissions (produits) |
17 |
427 003 |
520 266 |
|
Commissions (charges) |
17 |
-38 473 |
-29 667 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De négociation |
|
2 230 |
25 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De placement |
|
562 |
0 |
|
Et assimilés |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
141 924 548 |
138 138 928 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-15 947 913 |
-20 089 221 |
|
Produit net bancaire |
|
126 808 023 |
118 866 872 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-122 012 353 |
-112 969 750 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-4 139 365 |
-3 899 996 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
656 305 |
1 997 127 |
|
Cout du risque |
21 |
913 604 |
231 433 |
|
Résultat d'exploitation |
|
1 569 909 |
2 228 560 |
|
Résultat net sur actifs immobilisés |
|
-171 437 |
24 265 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
1 398 473 |
2 252 824 |
|
Résultat exceptionnel |
22 |
50 000 |
6 092 874 |
|
Impôt sur les bénéfices |
23 |
361 654 |
-2 770 232 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-478 833 |
-3 000 000 |
|
Résultat net de l'exercice |
24 |
1 331 293 |
2 575 467 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2016, soit un bénéfice net comptable de 1 331 293,43€, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 24 548 524,55€.
Conformément à l'article 243 bis du Code général des impôts, l'Assemblée prend acte du montant des dividendes qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents et celui du crédit d'impôt correspondant :
|
Exercice |
Montant des dividendes distribués : |
Dividende par part sociale |
Abattement |
|---|---|---|---|
|
2015 |
1 981 907,20€ |
0,13€ |
PP |
|
2014 |
0€ |
0€ |
|
|
2013 |
0€ |
0€ |
|
Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66 %
— LCL 24 %
— Crédit Agricole S.A. 10 %
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
L’exercice 2016 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par :
— Une année pleine d’activité sur la tenue de compte juridique, nouvelle activité lancée fin 2015.
— La livraison du nouveau bâtiment à Mer, pour accueillir notamment les collaborateurs de la nouvelle activité « Facilit », consistant à accompagner les clients dans leur mobilité géographique, par le transfert de leurs comptes d’une caisse régionale à une autre.
— La préparation du lancement de COPARTIS, nouvelle filiale en partenariat avec BNPP. L’activité de COPARTIS démarrera mi janvier 2017.
— Un contrôle fiscal début 2016, portant sur les années 2013 / 2014.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
L’année 2016 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimés et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2016.
Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres. Un test de dépréciation en 2016 nous a conduits à maintenir ce niveau de fonds de commerce.
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique a été affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer début 2016, conformément au règlement de l’ANC 2015-06.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|---|---|
|
Gros œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants)/ linéaire |
De 15 à 20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
De 10 à 15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10 000 €.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500 € et 10 000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50 % du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500 € ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail :
Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01)
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03.
La provision s’élève à 551 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante :
Éléments généraux :
– utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
– calcul selon la méthode actuarielle
Éléments propres à l’entreprise :
– médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
– charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
– taux de rotation du personnel par ancienneté
Éléments propres aux salariés pris individuellement :
– date de naissance
– date de début de carrière
2.5. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :
Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — CA Titres applique la recommandation 2014-03 de l’Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.
CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,
– majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,
– diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie.
Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
2.6. Crédit d’impôt compétitivité emploi. — Le CICE est comptabilisé en charges de personnel, augmentant le résultat comptable. Ce produit est déduit fiscalement.
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
< 3 mois |
>3 mois < 1an |
>1 an < 5 ans |
> 5 ans |
2016 |
2015 | |
|
Etablissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
75 805 |
|
|
|
75 805 |
48 073 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
75 805 |
|
|
|
75 805 |
48 073 |
|
Operations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
468 670 |
|
|
|
468 670 |
260 606 |
|
Comptes et avances à terme (1) |
|
19 000 |
20 300 |
|
39 300 |
39 300 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
468 670 |
|
|
|
507 970 |
299 906 |
|
Totaux |
544 474 |
19 000 |
20 300 |
|
583 774 |
347 979 |
|
(1) Les comptes à terme 2016 correspondent à sept DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juillet 2017 (5 M€), décembre 2017 (2 DAT de 7 M€), septembre 2019 (5,3 M€), juin 2020 (6 M€) et juillet 2021 (1 DAT de 3 M€ et 1 DAT de 6 M€). | ||||||
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
< 3 mois |
>3 mois < 1an |
>1 an < 5 ans |
> 5 ans |
2016 |
2015 | |
|
Etablissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
- A vue |
39 666 |
|
|
|
39 666 |
22 485 |
|
- A terme (1) |
285 |
802 |
4 599 |
9 185 |
14 871 |
11 826 |
|
Valeur nette au bilan |
39 951 |
802 |
4 599 |
9 185 |
54 536 |
34 311 |
|
Operations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
424 111 |
|
|
|
424 111 |
260 915 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
424 111 |
|
|
|
424 111 |
260 915 |
|
Totaux |
464 062 |
802 |
4 599 |
9 185 |
478 647 |
295 226 |
|
(1) Les comptes à terme 2016 correspondent à 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 3 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. | ||||||
|
Valeurs brutes (En milliers d'Euros)
|
2016 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et Mali technique (2) |
7 370 |
|
1 570 |
5 800 |
|
Logiciels |
9 230 |
1 093 |
2 498 |
7 825 |
|
Immobilisations incorporelles en cours et avances |
228 |
14 |
228 |
14 |
|
Totaux |
16 828 |
1 107 |
4 296 |
13 639 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 459 |
|
|
1, 459 |
|
Constructions |
40 718 |
6 183 |
755 |
46 146 |
|
Construction Mali technique (2) |
|
1570 |
135 |
1436 |
|
Matériel Informatique |
6 028 |
252 |
62 |
6218 |
|
Matériel spécialisé |
920 |
21 |
|
941 |
|
Matériel de transport |
283 |
14 |
105 |
193 |
|
Mobilier |
1759 |
281 |
207 |
1832 |
|
Installations et agencements |
10 432 |
493 |
79 |
10846 |
|
Immobilisations corporelles en cours et avances (3) |
1935 |
131 |
1016 |
1050 |
|
Totaux |
63 533 |
8 946 |
2 359 |
70 120 |
|
Totaux généraux |
80 362 |
10 052 |
6 655 |
83 759 |
|
(1)Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. | ||||
|
(2) Le mali technique de 1,6M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. Il a été reclassé au 01/01/16 dans des sous-comptes dédiés des actifs sous-jacents dans la limite des PV latentes identifiées au 31/12/2015. | ||||
|
(3) La diminution des immobilisations corporelles en cours est due à l’achèvement du nouveau bâtiment de Mer, qui avait démarré en 2015. | ||||
|
Amortissements (En milliers d'Euros)
|
2016 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
7 264 |
1 141 |
2 446 |
5 959 |
|
Totaux |
7 264 |
1 141 |
2 446 |
5 959 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
18 392 |
1 630 |
755 |
19 266 |
|
Construction Mali technique |
|
244 |
135 |
109 |
|
Matériel Informatique |
5 543 |
288 |
59 |
5 772 |
|
Matériel spécialisé |
756 |
83 |
|
840 |
|
Matériel de transport |
190 |
46 |
85 |
152 |
|
Mobilier |
968 |
151 |
207 |
912 |
|
Installations et agencements |
6 851 |
735 |
63 |
7 523 |
|
Totaux |
32 701 |
3 177 |
1 303 |
34 574 |
|
Totaux généraux |
39 965 |
4 318 |
3 749 |
40 534 |
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30 % dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous Bois.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000€ composé de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 542 K€ et généré un chiffre d’affaires de 37 426 K€ au titre de l’année 2016.
GIE Amundi IT Services. — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi, pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000 € divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 80 % par le Groupe Amundi, 10 % par SG gestion, 2,5 % par CPR AM, 2,5 % par ETOILE gestion, 1 % par Amundi Tenue de compte ou encore 0,25 % par CAI Wealth et 0,25 % par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2016 du GIE se traduit par un bénéfice de 1 420 K€.
Copartis. — Fin 2016, CA Titres a pris une participation dans la société COPARTIS, pour 4,7 M€, soit 50 % du capital. L’autre actionnaire est BNPP. Copartis est un Prestataire de Services d’Investissements (PSI), dont l’activité débutera le 15 janvier 2017. Le 1er exercice comptable se clôturera le 31/12/2017.
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
54 760 |
18 036 |
|
Débiteurs divers |
12 930 |
13 555 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
48 |
35 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
1389 |
1634 |
|
Produits à Recevoir |
21 252 |
17 892 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
152 |
156 |
|
Totaux |
90 531 |
51 309 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
111 015 |
20 802 |
|
Créditeurs divers |
35 094 |
41 826 |
|
Comptes de régularisation passif : |
|
|
|
Charges à Payer |
14 491 |
14 903 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
20 760 |
3 635 |
|
Totaux |
181 360 |
81 167 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. | ||
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
Solde au 01/01/2016 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Provision pour impôts (1) |
383 |
|
38 |
|
345 |
|
Litiges, suspens et charges (2) |
1 850 |
164 |
326 |
739 |
949 |
|
Engagements sociaux (3) |
555 |
84 |
|
4 |
635 |
|
Totaux |
2 788 |
248 |
364 |
743 |
1 929 |
|
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. | |||||
|
(2) Ces provisions sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. | |||||
|
(3) La ligne engagements sociaux : La reprise de 4 K€ est relative aux médailles du travail. La dotation de 84 k€ correspond à la couverture de la différence entre le montant des engagements IFC et le fonds chez Prédica (cf. note 9) | |||||
— Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
15 174 |
15 879 |
|
Coût des services rendus sur la période |
1 483 |
1 436 |
|
Coût financier |
313 |
233 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
0 |
-216 |
|
Variation de périmètre |
-74 |
-136 |
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-261 |
-870 |
|
Gains / pertes actuariels |
804 |
-1 152 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n |
17 439 |
15 174 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Coûts des services rendus |
1 483 |
1 436 |
|
Coût financier |
313 |
233 |
|
Rendement attendu des actifs |
-264 |
-237 |
|
Amortissement du coût des services passés |
0 |
-216 |
|
Gains / (pertes) actuariels net |
|
|
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
40 |
128 |
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 572 |
1 345 |
— Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
14 794 |
14 087 |
|
Rendement attendu des actifs |
264 |
237 |
|
Gains / pertes actuariels |
-20 |
109 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
1 594 |
1 367 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
|
|
|
Variation de périmètre |
-74 |
-136 |
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-261 |
-870 |
|
Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n |
16 297 |
14 794 |
|
(En milliers d'Euros) |
31/12/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N |
-17 439 |
-15 174 |
|
Impact de la limitation d'actifs |
0 |
0 |
|
(Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture |
1 058 |
274 |
|
Juste valeur des actifs fin de période |
16 297 |
14 794 |
|
Position nette (passif) / actifs au 31/12/n |
-84 |
-106 |
Hypothèses actuarielles utilisées : 1,37 %
Rendement des actifs des régimes : 1,58 %
|
Rubriques (En milliers d’Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
5 452 |
4 952 |
|
Valeur au bilan |
5 452 |
4 952 |
|
Rubriques (En milliers d'Euros)
|
01.01.2016 |
Affectation du résultat 2015 |
Diminutions augmentations |
31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
27 |
|
-26 |
1 |
|
Report à nouveau |
22 624 |
2 575 |
-1 982 |
23 217 |
|
Résultat de l'exercice |
2 575 |
-2 575 |
1 331 |
1 331 |
|
Totaux |
56 460 |
|
-677 |
55 784 |
|
Rubriques (En milliers d’Euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|---|---|
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
544 474 |
|
Produits financiers |
564 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
478 647 |
|
Charges financières |
442 |
|
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole S.A, la CR d’Ile de France, la CR de Val de France et CACIB. | |
|
(1) Créances CR Ile de France pour 279 326 k€ (51 %), CR Val de France pour 113 789 K€ (21 %), CACIB pour 43 757 k€ (8 %). Dettes Crédit Agricole SA pour 374 713 K€ (78 %). | |
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2016.
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
16 |
98 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
547 |
474 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-67 |
-33 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
-375 |
-397 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
Totaux |
121 |
142 |
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 319 K€ en 2016.
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net | |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-38 |
-38 |
|
-30 |
-30 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
427 |
|
427 |
520 |
|
520 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
427 |
38 |
389 |
520 |
-30 |
491 |
|
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
Variation |
|---|---|---|---|
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
91 074 |
84 554 |
6 519 |
|
Facturation ESP |
17 446 |
17 621 |
-175 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
32 739 |
35 167 |
-2 427 |
|
Divers |
665 |
797 |
-131 |
|
Autres produits d’exploitation |
141 925 |
138 139 |
3 786 |
|
Autres charges d’exploitation (3) |
-15 948 |
-20 089 |
4 141 |
|
(1) Le montant facturé en 2016 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 71 235 K€ (vs 67 226 k€ en 2015). L’augmentation significative entre 2015 et 2016 s’explique par la facturation du run liée au projet « mobilité client » désormais déployée intégralement (3 714 k€ en 2016 contre 1 197 k€ en 2015), et la facturation d’un forfait back Office (2,8 M€). La facturation de la clientèle externe a également augmenté, pour la clientèle déjà sous-traitée (+ 1430 k€), mais aussi du fait notamment du lancement de la nouvelle activité de tenue de compte juridique fin 2015, dont le chiffre d’affaires 2016 est de 833 k€. | |||
|
(2) Ce poste est principalement constitué : – du courtage (15 438 k€), suite au changement de modèle qui a suivi la renégociation avec Kepler. – des appels de fonds sur la mise en place de l’évolution réglementaire « MIF2 » (2 674 k€), du développement de l’application mobile (656 k€), de la reprise de l’activité middle Office LCL (600 k€), ainsi que le développement du portail pro ELS (106 k€) – de facturations spécifiques (8 065 k€) | |||
|
(3) En 2016, ce poste intègre les charges de courtage, suite au changement de modèle évoqué plus haut. | |||
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements (1) |
34 764 |
31 765 |
|
Charges sociales |
17 526 |
15 683 |
|
Participation et intéressement |
2 989 |
3 738 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
2 228 |
2 245 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions (2) |
39 |
-515 |
|
Total des frais de personnel |
57 546 |
52 916 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
2 215 |
1 860 |
|
Services extérieurs (3) |
62 251 |
58 191 |
|
Produits et charges d’exploitation non bancaire |
1 |
2 |
|
Total des frais administratifs |
64 467 |
60 054 |
|
Totaux |
122 012 |
112 970 |
|
(1) L’augmentation des salaires et traitements est due essentiellement à l’augmentation des effectifs, en raison de la mise en place de la nouvelle activité « Mobilité client » | ||
|
(2) Le poste dotations/reprises nettes aux provisions est constitué d’une reprise sur provision médailles du travail (4 K€), de reprises de provisions sur des litiges sociaux (26 k€) et de dotations aux provisions sur litiges sociaux (70 k€). | ||
|
(3) Le poste «autres services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 24 672 K€. L’augmentation de 4 M€ des Services extérieurs est principalement due aux charges d’honoraires ESP (3,2 M€), ainsi qu’aux charges informatiques directement supportées par CAT (1,7 M€). Cette augmentation est partiellement compensée par la baisse des charges d’étude et recherche (-894 k€) et des maintenances logiciels (- 740 k€). | ||
|
Rubriques |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Cadres |
272 |
259 |
|
Non cadres |
524 |
482 |
|
Totaux |
796 |
741 |
|
Dont personnel mis à disposition d’esp |
159 |
159 |
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-94 |
-308 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
1 039 |
204 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-299 |
-112 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-467 |
-169 |
|
Autres produits |
735 |
616 |
|
Coût du risque |
914 |
231 |
Le résultat exceptionnel de 50 K€ correspond à une subvention perçue pour la construction du nouveau bâtiment à Mer. L’année passée, nous avions constatée un résultat exceptionnel de 6,1 M€ dû à l’arrêt du projet international.
|
(En milliers d'Euros) |
2016 |
2015 |
|---|---|---|
|
Impôts sur les sociétés Contribution 3 % sur les distributions de dividendes |
383 -59 |
-2 809 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
362 |
-2 770 |
Crédit Agricole Titres présente un déficit fiscal de 1 008K€ et n’est donc pas soumise à l’impôt. Elle a opté pour le report en arrière des déficits à hauteur de 1 000K€ et a comptabilisé une créance d’IS de 333 K€.
Les réintégrations fiscales 2016 s’élèvent à 1 313 K€, composées principalement de la dotation au FRBG de 500 k€, de la Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2016 de 199 K€ et de dotations liées au mali technique pour 250 K€.
Les déductions fiscales 2016 (3 652 K€) proviennent principalement de l’augmentation de capital CASA réservée aux salariés (1 112K€), du CICE (935 k€), de la participation 2015 (686 k€), de la créance dégagée par le report en arrière de déficit (333 k€), de la quote-part de dividende ESP dans le cadre du régime mère / fille (303 k€) et de C3S 2015 (195 K€).
|
Rubriques (En Euros) |
2016 |
|---|---|
|
Résultat net |
1 331 293 |
|
Dividende |
|
|
Report à nouveau |
1 331 293 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2016 à 249 557 M€ contre 259 786 M€ en 2015 (- 4 %).
Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé.
|
Rubriques (En milliers d'Euros) |
ERNST & YOUNG |
% |
RSM OUEST |
% |
|---|---|---|---|---|
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
60,4 |
58 % |
27 |
26 % |
|
Missions accessoires |
16 |
15 % |
0 |
0 % |
|
Autres prestations : |
0 |
0 % |
|
0 % |
|
Totaux |
76,4 |
74 % |
27 |
26 % |
Le CICE 2015 s’établissait à 854 K€. Il a été utilisé en 2016 en dépenses d’honoraires à hauteur de 120 K€ pour la mise en place de la nouvelle activité de Tenue de compte Juridique et pour 403 K€ pour la création de la filiale COPARTIS. Il a également contribué à l’investissement dans la construction du bâtiment qui héberge la nouvelle activité « Mobilité Client » sur le site de MER. (Coût du projet 5 931 k€).
Aux Associés,
En exécution de ta mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur IA base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Il. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations. Nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans Je cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Ill. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Paris-La Défense, le 20 mars 2017.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM OUEST : |
ERNST & YOUNG Audit : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Hassan Baaj. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1701969
| 16 novembre 2016 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°138 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace - 41500 MER
Siège administratif : 30, rue des Vallées - 91801 BRUNOY
317 781 128 R.C.S. BLOIS – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
30/09/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
– |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
51 936 134 |
48 072 595 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
313 094 058 |
299 906 009 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
- |
– |
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
910 160 |
909 598 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
9 245 033 |
9 564 454 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
34 166 015 |
30 832 540 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES ACTIFS |
128 128 746 |
31 626 308 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
24 019 151 |
19 682 504 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
561 499 298 |
440 594 008 |
|
PASSIF |
30/09/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
43 303 747,30 |
34 310 938 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
240 157 221,57 |
260 915 151 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES PASSIFS |
196 526 896,37 |
62 628 739 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
18 245 013 ,11 |
18 538 374 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
|
PROVISIONS |
2 147 966,55 |
2 788 417 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
|
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
4 952 000,00 |
4 952 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440,00 |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808,34 |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
1 895,83 |
27 003 |
|
REPORT A NOUVEAU |
23 217 231,12 |
22 623 672 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
1 713 077,65 |
2 575 467 |
|
TOTAL DU PASSIF |
561 499 297,84 |
440 594 008 |
|
COMPTE DE RESULTAT |
30/09/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES |
449 066,71 |
572 680 |
|
INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES |
–327 718,15 |
–429 739 |
|
REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE |
239 109,10 |
183 600 |
|
COMMISSIONS (PRODUITS) |
381 307,01 |
520 266 |
|
COMMISSIONS (CHARGES) |
–29 213,97 |
–29 667 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION |
3 648,24 |
25 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES |
0,00 |
|
|
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
105 697 831,41 |
138 138 928 |
|
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION |
–11 646 218,45 |
–20 089 221 |
|
PRODUIT NET BANCAIRE |
94 767 811,90 |
118 866 872 |
|
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION |
–90 157 223,73 |
–112 969 750 |
|
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR |
–2 996 824,17 |
–3 899 996 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
|
|
|
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION |
1 613 764,00 |
1 997 127 |
|
COUT DU RISQUE |
90 326,63 |
231 433 |
|
RESULTAT D'EXPLOITATION |
1 704 090,63 |
2 228 560 |
|
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES |
18 062,00 |
24 265 |
|
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT |
1 722 152,63 |
2 252 824 |
|
RESULTAT EXCEPTIONNEL |
566 424,35 |
6 092 874 |
|
IMPOT SUR LES BENEFICES |
–575 499,31 |
–2 770 232 |
|
DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES |
0,00 |
–3 000 000 |
|
RESULTAT NET DE L'EXERCICE |
1 713 077,67 |
2 575 467 |
1605197
| 12 octobre 2016 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°123 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY
SIREN R.C.S. BLOIS : 317 781 128 – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
Situation au 30 juin 2016
|
ACTIF |
30/06/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
0 |
– |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
133 695 936.13 |
48 072 595 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
258 033 264.74 |
299 906 009 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
0,00 |
– |
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
909 598,00 |
909 598 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
9 393 928.29 |
9 564 454 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
34 184 812.56 |
30 832 540 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES ACTIFS |
31 957 303.96 |
31 626 308 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
26 684 833.37 |
19 682 504 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
494 859 677.05 |
440 594 008 |
|
PASSIF |
30/06/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
62 202 773.64 |
34 310 938 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
75 712 731.30 |
260 915 151 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES PASSIFS |
273 549 013.95 |
62 628 739 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
20 975 968.96 |
18 538 374 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
|
PROVISIONS |
2 288 733.01 |
2 788 417 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
|
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
4 952 000,00 |
4 952 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440,00 |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808,34 |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
1 895.83 |
27 003 |
|
REPORT A NOUVEAU |
23 217 231.12 |
22 623 672 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
725 080.90 |
2 575 467 |
|
TOTAL DU PASSIF |
494 859 677.05 |
440 594 008 |
|
COMPTE DE RESULTAT |
30/06/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES |
335 411 |
572 680 |
|
INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES |
– 204 064 |
– 429 739 |
|
REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE |
159 406 |
183 600 |
|
COMMISSIONS (PRODUITS) |
271 005 |
520 266 |
|
COMMISSIONS (CHARGES) |
– 18 892 |
– 29 667 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE NEGOCIATION |
3 743 |
25 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES |
0 |
|
|
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
69 992 080 |
138 138 928 |
|
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION |
– 7 983 202 |
– 20 089 221 |
|
PRODUIT NET BANCAIRE |
62 555 487 |
118 866 872 |
|
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION |
– 60 246 316 |
– 112 969 750 |
|
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DEPRECIATIONS SUR |
– 2 002 730 |
– 3 899 996 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
|
|
|
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION |
306 441 |
1 997 127 |
|
COUT DU RISQUE |
522 988 |
231 433 |
|
RESULTAT D'EXPLOITATION |
829 429 |
2 228 560 |
|
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES |
17 500 |
24 265 |
|
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT |
846 929 |
2 252 824 |
|
RESULTAT EXCEPTIONNEL |
- 13 180 |
6 092 874 |
|
IMPOT SUR LES BENEFICES |
– 108 668 |
– 2 770 232 |
|
DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS REGLEMENTEES |
0 |
– 3 000 000 |
|
RESULTAT NET DE L'EXERCICE |
725 081 |
2 575 467 |
| 26 septembre 2016 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°116 |
CRÉDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros
Siège social : 4, avenue d’Alsace 41500 MER
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY
SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 6499Z
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CRÉDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
31/03/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
0 |
– |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES |
|
|
|
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
222 350 802,16 |
48 072 595 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
547 981 729,47 |
299 906 009 |
|
OPÉRATIONS SUR TITRES |
|
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
0,00 |
– |
|
VALEURS IMMOBILISÉES |
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS |
909 598,00 |
909 598 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIÉES |
|
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
9 486 717,69 |
9 564 454 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
31 586 386,53 |
30 832 540 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES ACTIFS |
85 520 352,22 |
31 626 308 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
26 784 348,69 |
19 682 504 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
924 619 934,76 |
440 594 008 |
|
PASSIF |
31/03/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
|
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
111 639 891,71 |
34 310 938 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
368 376 334,58 |
260 915 151 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES PASSIFS |
133 415 886,01 |
62 628 739 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
22 709 181,01 |
18 538 374 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES |
|
|
|
PROVISIONS |
2 838 278,10 |
2 788 417 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
|
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
4 952 000,00 |
4 952 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440,00 |
15 245 440 |
|
PRIME D’ÉMISSION |
15 988 808,34 |
15 988 808 |
|
RÉSERVES |
|
|
|
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
27 003,40 |
27 003 |
|
REPORT A NOUVEAU |
22 623 671,50 |
22 623 672 |
|
RÉSULTAT DE L'EXERCICE |
226 803 440,11 |
2 575 467 |
|
TOTAL DU PASSIF |
924 619 934,76 |
440 594 008 |
|
COMPTE DE RÉSULTAT |
31/03/2016 |
31/12/2015 |
|---|---|---|
|
INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILES |
193 631 |
572 680 |
|
INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES |
– 93 690 |
– 429 739 |
|
REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE |
79 701 |
183 600 |
|
COMMISSIONS (PRODUITS) |
92 145 |
520 266 |
|
COMMISSIONS (CHARGES) |
– 6 809 |
– 29 667 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE NÉGOCIATION |
3 363 |
25 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES |
0 |
|
|
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
35 672 484 |
138 138 928 |
|
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION |
– 4 165 724 |
– 20 089 221 |
|
PRODUIT NET BANCAIRE |
31 775 101 |
118 866 872 |
|
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION |
– 29 618 269 |
–112 969 750 |
|
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS SUR |
– 979 043 |
– 3 899 996 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
|
|
|
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION |
1 177 789 |
1 997 127 |
|
COUT DU RISQUE |
-119 403 |
231 433 |
|
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
1 058 386 |
2 228 560 |
|
RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES |
4 167 |
24 265 |
|
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT |
1 062 553 |
2 252 824 |
|
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL |
39 810 |
6 092 874 |
|
IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES |
– 361 071 |
– 2 770 232 |
|
DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS RÉGLEMENTÉES |
0 |
– 3 000 000 |
|
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE |
741 291 |
2 575 467 |
1604749
| 13 mai 2016 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°58 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy
Siren : 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499 Z
|
Actif |
Notes |
31/12/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
48 072 595 |
48 417 302 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/12 |
299 906 009 |
198 697 485 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
909 598 |
908 358 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
9 564 454 |
8 979 648 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
30 832 540 |
30 775 769 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
31 626 308 |
65 254 576 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
19 682 504 |
22 051 358 |
|
Total de l'actif |
|
440 594 008 |
375 084 497 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
34 310 938 |
42 928 706 |
|
Opérations internes au Crédit Agricole |
4/12 |
260 915 151 |
175 431 667 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
62 628 739 |
67 633 176 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
18 538 374 |
30 015 532 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
2 788 417 |
3 238 493 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
10 |
4 952 000 |
1 952 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
27 003 |
27 003 |
|
Report à nouveau |
11 |
22 623 672 |
21 413 126 |
|
Résultat de l'exercice |
|
2 575 467 |
1 210 545 |
|
Total du passif |
|
440 594 008 |
375 084 497 |
|
(En milliers d’Euros) |
Notes |
31/12/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimilés |
15 |
572 680 |
597 987 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-429 739 |
-521 072 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
16 |
183 600 |
151 200 |
|
Commissions (produits) |
17 |
520 266 |
478 647 |
|
Commissions (charges) |
17 |
-29 667 |
-44 869 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation |
|
25 |
-1 299 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De placement |
|
|
31 656 |
|
Et assimiles |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
138 138 928 |
122 103 875 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-20 089 221 |
-5 325 752 |
|
Produit net bancaire |
|
118 866 872 |
117 470 374 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-112 969 750 |
-111 724 591 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-3 899 996 |
-3 440 320 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
1 997 127 |
2 305 463 |
|
Cout du risque |
21 |
231 433 |
-146 802 |
|
Résultat d'exploitation |
|
2 228 560 |
2 158 660 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
24 265 |
20 501 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
2 252 824 |
2 179 161 |
|
Résultat exceptionnel |
22 |
6 092 874 |
|
|
Impôt sur les bénéfices |
23 |
-2 770 232 |
-516 616 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-3 000 000 |
-452 000 |
|
Résultat net de l'exercice |
|
2 575 467 |
1 210 545 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2015, soit un bénéfice net comptable de 2 575 466,82 euros, comme suit :
Pour partie, soit un montant de 1 981 907,20 € à la distribution d’un dividende de 0,13 euros pour chaque part sociale, ce dividende devant être payé au siège social à compter du 1er juin 2016.
Pour le solde, soit un montant de 593 559,62 € au compte « report à nouveau » qui de la somme de 22 623 671,50 € se trouve porté à la somme de 23 217 231,12 €.
Après affectation du résultat de l’exercice, les capitaux propres de la société s’établiront de la manière suivante :
— Capital social : 15 245 440 euros
— Prime de fusion : 15 988 808,34 euros
— Provisions réglementées : 27 003,40 euros
— Report à nouveau : 23 217 231,12 euros
— Soit des capitaux propres de 54 478 482,86 euros
Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66 % LCL 24%
— Crédit Agricole S.A. 10 %
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
L’exercice 2015 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par :
— L’arrêt du projet international qui a généré un résultat exceptionnel de 6,1 M€.
— Le lancement de deux nouvelles activités :
– La tenue de compte juridique, pour laquelle nous avons déjà deux nouveaux clients
– La gestion de la mobilité inter-Caisses régionales par le centre de relation à distance, qui a conduit à lancer la construction d’un nouveau bâtiment à Mer, représentant un investissement de 1,6 M€ à fin 2015.
— Un complément de provision FRBG de 3 M€.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
L’année 2015 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d’imprimés et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement ANC 2014-03 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi qu’à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante au 31 décembre 2015.
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|---|---|
|
Gros œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants)/ linéaire |
De 15 à 20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
De 10 à 15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10 000 €.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10 000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50 % du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n°99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01)
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-03.
La provision s’élève à 556 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante :
–Éléments généraux :
- utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
- calcul selon la méthode actuarielle
– Éléments propres à l’entreprise :
- médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
- charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
- taux de rotation du personnel par ancienneté
– Éléments propres aux salariés pris individuellement :
- date de naissance
- date de début de carrière
2.5. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :
Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière - régimes à prestations définies. — CA Titres applique la recommandation 2014-03 de l’Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.
CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,
– majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,
– diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie.
Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
2.6. Crédit d’impôt compétitivité emploi. — Le CICE est comptabilisé en charges de personnel, augmentant le résultat comptable. Ce produit est déduit fiscalement.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
>3 mois ≤ 1 an |
> 1 an ≤ 5 ans |
> 5 ans |
2 015 |
2 014 | |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
48 073 |
|
|
|
48 073 |
48 417 |
|
A vue |
|
|
|
|
|
|
|
A terme Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
48 073 |
|
|
|
48 073 |
48 417 |
|
Opérations internes au Crédit Agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
260 606 |
|
|
|
260 606 |
176 397 |
|
Comptes et avances à terme (1) Dépréciations |
|
9 000 |
30 300 |
|
39 300 |
22 300 |
|
Valeur nette au bilan |
260 606 |
|
|
|
299 906 |
198 697 |
|
Totaux |
308 679 |
9 000 |
30 300 |
|
347 979 |
247 115 |
|
(1) Les comptes à terme 2015 correspondent à sept DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2016 (3 M€), juillet 2016 (6 M€), juillet 2017 (5 M€), décembre 2017 (2 DAT de 7 M€), septembre 2019 (5,3 M€) et juin 2020 (6 M€). | ||||||
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
>1 an ≤ 5 ans |
>5 ans |
2 015 |
2 014 | |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
22 485 |
|
|
|
22 485 |
30 018 |
|
A terme (1) |
200 |
609 |
3 510 |
7 508 |
11 826 |
12 911 |
|
Valeur nette au bilan |
22 684 |
609 |
3 510 |
7 508 |
34 311 |
42 929 |
|
Opérations internes au : |
|
|
|
|
|
|
|
Crédit Agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
260 915 |
|
|
|
260 915 |
175 432 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
260 915 |
|
|
|
260 915 |
175 432 |
|
Totaux |
283 599 |
609 |
3 510 |
7 508 |
295 226 |
218 360 |
|
(1) Les comptes à terme 2015 correspondent à 2 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Ile de France et 2 emprunts auprès de la Caisse régionale du Crédit Agricole Val de France. | ||||||
|
Valeurs brutes (En milliers d'Euros) |
2015 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels |
7 574 |
1 657 |
|
9 230 |
|
Immobilisations incorporelles en cours et avances |
286 |
228 |
286 |
228 |
|
Totaux |
15 230 |
1 885 |
286 |
16 828 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 459 |
|
|
1 459 |
|
Constructions |
40 633 |
92 |
7 |
40 718 |
|
Matériel informatique |
5 713 |
315 |
|
6 028 |
|
Matériel spécialisé |
897 |
23 |
|
920 |
|
Matériel de transport |
384 |
17 |
|
283 |
|
Mobilier |
1 665 |
93 |
118 |
1 759 |
|
Installations et agencements |
9 628 |
804 |
|
10 432 |
|
Immobilisations corporelles en cours et avances (3) |
321 |
1 934 |
321 |
1 935 |
|
Totaux |
60 700 |
3 279 |
446 |
63 533 |
|
Totaux généraux |
75 931 |
5 163 |
732 |
80 362 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. | ||||
|
(2) Le mali technique de 1,6 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. | ||||
|
(3) L'augmentation des immobilisations corporelles en cours provient essentiellement du démarrage de la construction d’un nouveau bâtiment à Mer (1 639 k€). | ||||
|
Amortissements (En milliers d'Euros) |
2015 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
6 250 |
1 014 |
|
7 264 |
|
Totaux |
6 250 |
1 014 |
|
7 264 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
16 794 |
1 598 |
|
18 392 |
|
Matériel informatique |
5 286 |
257 |
|
5 543 |
|
Matériel spécialisé |
674 |
83 |
|
756 |
|
Matériel de transport |
240 |
60 |
|
190 |
|
Mobilier |
832 |
136 |
110 |
968 |
|
Installations et agencements |
6 099 |
752 |
|
6 851 |
|
Totaux |
29 925 |
2 886 |
110 |
32 701 |
|
Totaux généraux |
36 175 |
3 900 |
110 |
39 965 |
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30 % dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous bois.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 € composé de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 645 K€ et généré un chiffre d’affaires de 41 071 K€ au titre de l’année 2015.
GIE Amundi IT Services. — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000 € divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 66,25 % par le Groupe Amundi, 12,5 % par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1 % par CREELIA ou encore 0,25 % par BGPI et 0,25 % par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2015 du GIE se traduit par une perte de 227 K€.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
18 036 |
48 237 |
|
Débiteurs divers |
13 555 |
16 927 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
35 |
91 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
1 634 |
2 174 |
|
Produits à Recevoir |
17 892 |
19 515 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
156 |
363 |
|
Totaux |
51 309 |
87 306 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
|
|
|
Créditeurs divers |
20 802 |
38 556 |
|
Comptes de régularisation passif : |
41 826 |
29 077 |
|
Charges à Payer |
14 903 |
16 129 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
3 635 |
13 889 |
|
Totaux |
81 167 |
97 649 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. | ||
|
(En milliers d'Euros) |
Solde au 01/01/2015 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Rubriques |
|
|
|
|
|
|
Provision pour impôts (1) |
421 |
|
39 |
|
383 |
|
Litiges, suspens et charges(2) |
2 252 |
308 |
239 |
470 |
1 850 |
|
Engagements sociaux (3) |
566 |
|
|
10 |
555 |
|
Totaux |
3 239 |
308 |
278 |
480 |
2 788 |
|
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. | |||||
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. | |||||
|
(2) Ces dotations sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux.. | |||||
|
(3) La ligne engagements sociaux : La reprise de 10 K€ est relative aux médailles du travail. | |||||
— Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
15 879 |
12 868 |
|
Coût des services rendus sur la période |
1 436 |
979 |
|
Coût financier |
233 |
398 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
-216 |
|
|
Variation de périmètre |
-136 |
18 |
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-870 |
-313 |
|
Gains / pertes actuariels |
-1 152 |
1 930 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n |
15 174 |
15 879 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Coûts des services rendus |
1 436 |
979 |
|
Coût financier |
233 |
398 |
|
Rendement attendu des actifs |
-237 |
-399 |
|
Amortissement du coût des services passés |
-216 |
|
|
Gains / (pertes) actuariels net |
|
|
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
128 |
-21 |
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 345 |
957 |
— Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
14 087 |
13 058 |
|
Rendement attendu des actifs |
237 |
399 |
|
Gains / pertes actuariels |
109 |
-51 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
1 367 |
977 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
-136 |
18 |
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-870 |
-313 |
|
Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n |
14 794 |
14 087 |
|
(En milliers d'Euros) |
31/12/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N |
-15 174 |
-15 879 |
|
Impact de la limitation d'actifs |
0 |
0 |
|
(Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture |
274 |
1 802 |
|
Juste valeur des actifs fin de période |
14 794 |
14 087 |
|
Position nette (passif) / actifs au 31/12/n |
-106 |
10 |
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
4 952 |
1 952 |
|
Valeur au bilan |
4 952 |
1 952 |
En 2015, CAT a doté le FRBG de 3 000 k€ complémentaires.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
01/01/2015 |
Affectation du résultat 2014 |
Diminutions augmentations |
31/12/2015 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
27 |
|
|
27 |
|
Report à nouveau |
21 413 |
1 211 |
|
22 624 |
|
Résultat de l'exercice |
1 211 |
-1 211 |
2 575 |
2 575 |
|
Totaux |
53 884 |
|
2 575 |
56 460 |
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
01/01/2014 |
Affectation du résultat 2013 |
Diminutions augmentations |
31/12/2014 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
30 |
|
-3 |
27 |
|
Report à nouveau |
19 923 |
1 490 |
|
21 413 |
|
Résultat de l'exercice |
1 490 |
-1 490 |
1 211 |
1 211 |
|
Totaux |
52 677 |
|
1 208 |
53 884 |
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|---|---|
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
308 679 |
|
Produits financiers |
573 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
295 226 |
|
Charges financières |
429 |
|
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole S.A. | |
|
(1) Créances CASA pour 213 027 K€ (69 %), Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 35 201 K€ (11 %). | |
|
Dettes Crédit Agricole SA pour 162 723 K€ (55 %), Crédit Agricole Ile de France pour 35 399 k€ (12 %), LCL pour 15 550 k€ (5%). | |
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2015.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
98 |
132 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
474 |
466 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-33 |
-47 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
-397 |
-474 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
Totaux |
142 |
77 |
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 184 K€ en 2015.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net | |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-30 |
-30 |
|
-45 |
-45 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
|
|
|
|
|
|
|
Dotations / reprises de provisions |
520 |
|
520 |
479 |
|
479 |
|
Totaux |
520 |
-30 |
491 |
479 |
-45 |
434 |
|
(En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
Variation |
|---|---|---|---|
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
84 554 |
80 841 |
3 713 |
|
Facturation ESP |
17 621 |
16 583 |
1 038 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
35 167 |
23 733 |
11 434 |
|
Divers |
797 |
947 |
-150 |
|
Autres produits d’exploitation |
138 139 |
122 104 |
15 999 |
|
Autres charges d’exploitation (3) |
-20 089 |
-5 326 |
-14 763 |
|
(1) Le montant facturé en 2015 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 67 226 K€. L’augmentation significative entre 2014 et 2015 s’explique par la facturation du run liée au projet « mobilité client » (1 197 K€), l’augmentation du run sur le projet Gestion conseillée, du fait du déploiement plus large en 2015 (681 k€) | |||
|
(2) Ce poste est principalement constitué : | |||
|
– du courtage (17 982 K€), suite au changement de modèle qui a suivi la renégociation avec Kepler. | |||
|
– des appels de fonds sur la mise en place du projet « mobilité client » (1 048 K€), ainsi que sur le projet « gestion conseillée » (4 214 K€) | |||
|
– de facturations spécifiques (6 760 K€) | |||
|
L’augmentation de 11 M€ est due essentiellement au changement de modèle sur les frais de courtage (9,7 M€). A partir de 2015, les frais de courtage sont comptabilisés en charges et en produits. L’an dernier, nous n’avions que des produits, dus à la renégociation avec Kepler qui portait sur 2 années. Les appels de fonds liés aux projets ont également augmenté (1,2 M€). | |||
|
(3) En 2015, ce poste intègre les charges de courtage, suite au changement de modèle évoqué plus haut. | |||
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2 015 |
2 014 |
|---|---|---|
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements (1) |
31 765 |
30 154 |
|
Charges sociales |
15 683 |
14 726 |
|
Participation et intéressement |
3 738 |
2 363 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
2 245 |
1 996 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions (2) |
-515 |
111 |
|
Total des frais de personnel |
52 916 |
49 351 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 860 |
1 795 |
|
Services extérieurs (3) |
58 191 |
60 577 |
|
Produits et charges d’exploitation non bancaire |
2 |
2 |
|
Total des frais administratifs |
60 054 |
62 374 |
|
Totaux |
112 970 |
111 725 |
|
(1) L’augmentation des salaires et traitements est due essentiellement à l’augmentation des effectifs, en raison de la mise en place de la nouvelle activité « Mobilité client » | ||
|
(2) Le poste dotations/reprises nettes aux provisions est constitué d’une reprise sur provision médailles du travail (10 K€) et de reprises de provisions sur des litiges sociaux (505 k€). | ||
|
(3) Le poste «autres services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 21 470 K€. | ||
|
La diminution de 2,4 M€ des Services extérieurs est principalement due aux charges d’honoraires ESP (4,2 M€), du fait de l’arrêt du projet international. Cette diminution est partiellement compensée par la hausse des charges d’hébergement (+825 k€) et des études et recherches (+ 973 k€), en lien avec le lancement de la nouvelle activité de tenue de compte juridique. | ||
|
Rubriques |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Cadres |
259 |
255 |
|
Non cadres |
482 |
452 |
|
Totaux |
741 |
707 |
|
Dont personnel mis à disposition d’esp |
159 |
160 |
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-308 |
-677 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
204 |
280 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-112 |
-19 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-169 |
-153 |
|
Autres produits |
616 |
422 |
|
Coût du risque |
231 |
-147 |
Le résultat exceptionnel de 6,1 M€ est dû à l’arrêt du projet international.
|
(En milliers d'Euros) |
2015 |
2014 |
|---|---|---|
|
Impôts sur les sociétés |
-2 809 |
-555 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-2 770 |
-517 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 2 809 K€ en 2015.
Les réintégrations fiscales 2015 s’élèvent à 7 154 K€ (principalement Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2015 de 195 K€, cotisation FRU 228 K€, participation 686 K€ et provisions pour risques bancaires généraux 3 000 K€).
Les déductions fiscales 2015 (1 386 K€) proviennent principalement de la C3S 2014 (196 K€) et du CICE (854 k€).
|
Rubriques (En Euros) |
2015 |
|---|---|
|
Résultat net |
2 575 466,82 |
|
Dividende |
1 981 907,20 |
|
Report à nouveau |
593 559,62 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2015 à 259 786 M€ contre 260 952 M€ en 2014 (- 0,4 %).
Aucun événement postérieur significatif n’a été relevé.
|
RUBRIQUES (En milliers d'Euros) |
Ernst & Young |
% |
RSM OUEST |
% |
|---|---|---|---|---|
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
59,5 |
55% |
26,6 |
24 % |
|
Missions accessoires |
0,8 |
1 % |
0,4 |
0 % |
|
Autres prestations : |
21,5 |
20% |
|
0 % |
|
Totaux |
81,8 |
75 % |
27 |
25 % |
Le CICE de 804 K€ a été utilisé en 2015 pour embaucher 16 ETP sur le bassin d’emplois de Mer et Blois, afin de mener la 1ère phase du projet « mobilité client », pour un montant de 877 K€.
Aux Associés,
En exécution de ta mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2015, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur IA base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin decet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations. Nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans Je cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de cerapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Paris-La Défense, le 24 mars 2016
Les Commissaires aux comptes :
|
RSM OUEST : |
ERNST & YOUNG Audit : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Hassan Baaj. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1602097
| 18 novembre 2015 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°138 |
CRÉDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, avenue d’Alsace – 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées – 91801 BRUNOY.
317 781 128 R.C.S. BLOIS.
|
ACTIF |
30/09/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
0 |
– |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES |
|
|
|
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
50 410 209 |
48 417 302 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
259 797 977 |
198 697 485 |
|
OPÉRATIONS SUR TITRES |
|
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
0 |
– |
|
VALEURS IMMOBILISÉES |
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS |
910 160 |
908 358 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIÉES |
|
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
9 544 420 |
8 979 648 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
29 847 948 |
30 775 769 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES ACTIFS |
97 631 805 |
65 254 576 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
26 143 317 |
22 051 358 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
474 285 836 |
375 084 497 |
|
PASSIF |
30/09/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
|
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
45 995 070 |
42 928 706 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
270 420 208 |
175 431 667 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
|
AUTRES PASSIFS |
81 689 717 |
67 633 176 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
16 505 963 |
30 015 532 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES |
|
|
|
PROVISIONS |
2 505 967 |
3 238 493 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
|
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
1 952 000 |
1 952 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
PRIME D’ÉMISSION |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
RÉSERVES |
|
|
|
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
27 003 |
27 003 |
|
REPORT A NOUVEAU |
22 623 672 |
21 413 126.25 |
|
RÉSULTAT DE L'EXERCICE |
1 331 988 |
1 210 545 |
|
TOTAL DU PASSIF |
474 285 836 |
375 084 497 |
|
COMPTE DE RÉSULTAT |
30/09/2015 |
31/12/2014 |
|---|---|---|
|
INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS |
403 390 |
597 987 |
|
INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES |
– 328 010 |
– 521 072 |
|
REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE |
137 700 |
151 200 |
|
COMMISSIONS (PRODUITS) |
411 731 |
478 647 |
|
COMMISSIONS (CHARGES) |
– 23 205 |
– 44 869 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE NÉGOCIATION |
251 |
– 1 299 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE PLACEMENT ET ASSIMILES |
|
31 656 |
|
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
104 469 759 |
122 103 875 |
|
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION |
– 15 366 380 |
– 5 325 752 |
|
PRODUIT NET BANCAIRE |
89 705 237 |
117 470 374 |
|
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION |
– 85 834 337 |
–111 724 591 |
|
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS SUR |
– 2 678 993 |
– 3 440 320 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
|
|
|
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION |
1 191 907 |
2 305 463 |
|
COUT DU RISQUE |
774 551 |
-146 802 |
|
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
1 966 457 |
2 158 660 |
|
RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES |
2 802 |
20 501 |
|
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT |
1 969 259 |
2 179 161 |
|
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL |
|
|
|
IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES |
– 637 271 |
– 516 616 |
|
DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS RÉGLEMENTÉES |
|
– 452 000 |
|
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE |
1 331 988 |
1 210 545 |
1505156
| 10 août 2015 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°95 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
317 781 128 R.C.S. BLOIS – APE 6499Z.
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n° 2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
MONTANT |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
0.00 |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES |
|
|
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
78 341 476.98 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
1 500 924 463.06 |
|
OPÉRATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
0.00 |
|
VALEURS IMMOBILISÉES | |
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS |
908 358.00 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIÉES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 905 051.63 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
30 413 463.45 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
175 353 423.92 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
15 238 129.09 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 810 084 366.13 |
|
PASSIF |
MONTANT |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
101 873 979.15 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
1 497 491 422.04 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
127 198 508.32 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
23 204 380.90 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES | |
|
PROVISIONS |
2 539 980.30 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX | |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
1 952 000.00 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440.00 |
|
PRIME D’ÉMISSION |
15 988 808.34 |
|
RÉSERVES |
|
|
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
27 003.40 |
|
REPORT A NOUVEAU |
22 623 671.50 |
|
RÉSULTAT DE L'EXERCICE |
1 939 172.18 |
|
TOTAL DU PASSIF |
1 810 084 366.13 |
|
COMPTE DE RÉSULTAT |
MONTANT |
|---|---|
|
INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILES |
273 217.82 |
|
INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES |
-241 416.22 |
|
REVENUS DES TITRES A REVENU VARIABLE |
91 800.00 |
|
COMMISSIONS (PRODUITS) |
384 407.50 |
|
COMMISSIONS (CHARGES) |
-7 800 252.44 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE NÉGOCIATION |
-2 008.40 |
|
GAINS OU PERTES SUR OPÉRATIONS DES PORT. DE PLACEMENT |
0.00 |
|
ET ASSIMILES |
|
|
AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION |
70 662 711.53 |
|
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION |
-2 929 376.36 |
|
PRODUIT NET BANCAIRE |
60 439 083.43 |
|
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION |
-56 559 157.22 |
|
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS SUR |
-1 727 090.49 |
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
|
|
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION |
2 152 835.72 |
|
COUT DU RISQUE |
800 158.16 |
|
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
2 952 993.88 |
|
RÉSULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES |
-31 628.19 |
|
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOT |
2 921 365.69 |
|
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL |
|
|
IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES |
-950 434.40 |
|
DOTATIONS/REPRISES AU FRBG ET AUX PROVISIONS RÉGLEMENTÉES |
-31 764.17 |
|
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE |
1 939 167.12 |
1504277
| 29 juin 2015 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°77 |
CREDIT AGRICOLE TITRES.
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
317 781 128 R.C.S. BLOIS – APE 6499Z.
Conformément à l’article 3121-3 du Règlement n°2014-07 du 26 novembre 2014 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
MONTANT |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
0.00 |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
121 032 153.47 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
420 589 138.08 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
0.00 |
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
908 358.00 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
9 049 228.03 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
30 547 561.42 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
108 432 182.84 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
24 552 756.08 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
715 111 377.92 |
|
PASSIF |
MONTANT |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
30 034 948.84 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
431 258 083.35 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
153 098 427.97 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
39 734 545.88 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
2 579 158.33 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
1 952 000.00 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440.00 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808.34 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
27 003.40 |
|
REPORT A NOUVEAU |
22 623 671.50 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
2 569 290.31 |
|
TOTAL DU PASSIF |
715 111 377.92 |
1503535
| 8 mai 2015 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°55 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois.
APE 6499Z.
|
Actif |
Notes |
31/12/2014 |
31/12/2013 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
48 417 302 |
932 773 015 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/11 |
198 697 485 |
322 652 602 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
120 650 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
908 358 |
908 358 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 979 648 |
8 716 637 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
30 775 769 |
29 982 076 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
65 254 576 |
101 487 234 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
22 051 358 |
15 744 132 |
|
Total de l'actif |
|
375 084 497 |
1 412 384 704 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2014 |
31/12/2013 |
|---|---|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
42 928 706 |
1 003 340 647 |
|
Operations internes au crédit agricole |
4/12 |
175 431 667 |
193 422 620 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
67 633 176 |
139 745 500 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
30 015 532 |
18 929 938 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
3 238 493 |
2 768 621 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
10 |
1 952 000 |
1 500 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
27 003 |
30 003 |
|
Report à nouveau |
11 |
21 413 126,25 |
19 923 426 |
|
Résultat de l'exercice |
|
1 210 545 |
1 489 701 |
|
Total du passif |
|
375 084 497 |
1 412 384 704 |
|
Compte de résultats |
Notes |
31/12/2014 |
31/12/2013 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimiles |
15 |
597 987 |
380 567 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-521 072 |
-463 565 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
16 |
151 200 |
141 300 |
|
Commissions (produits) |
17 |
478 647 |
492 500 |
|
Commissions (charges) |
17 |
-44 869 |
-47 352 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De négociation |
|
-1 299 |
-675 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De placement |
|
31 656 |
3 900 |
|
Et assimiles |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
122 103 875 |
120 008 717 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-5 325 752 |
-4 733 106 |
|
Produit net bancaire |
|
117 470 374 |
115 782 286 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-111 724 591 |
-109 726 831 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-3 440 320 |
-3 126 242 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
2 305 463 |
2 929 213 |
|
Cout du risque |
21 |
-146 802 |
580 963 |
|
Résultat d'exploitation |
|
2 158 660 |
3 510 176 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
20 501 |
10 807 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
2 179 161 |
3 520 983 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
22 |
-516 616 |
-528 034 |
|
Dotations/reprises au frbg et aux provisions réglementées |
|
-452 000 |
-1 503 248 |
|
Résultat net de l'exercice |
|
1 210 545 |
1 489 701 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2014, soit un bénéfice net comptable de 1 210 545,25 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 22 623 671,50 euros.
Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristique de l’exercice
A. Cadre juridique et financier
Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66%
— LCL 24%
— Crédit Agricole S.A. 10%
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recoupement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice
L’exercice 2014 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par :
— une activité plus soutenue que celle intégrée dans nos hypothèses budgétaires
— des charges liées aux grands projets (l’international, la gestion conseillée, NICE) pour : 9,6 M€
— des appels de fonds spécifiques pour financer certains grands projets de : 4 M€
— un complément de provision FRBG de 0,45 M€
— la renégociation des frais de courtage avec la société Kepler, rétroactive sur 2013, qui s’est traduite par un produit de 8,3 M€ dans les comptes 2014, dont 4,9 M€ au titre de l’exercice 2013. Ce produit a été enregistré en totalité en autres produits d’exploitation bancaire.
Note 2. – Principes et méthodes comptables
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 du 12 décembre 2002 du Comité de Réglementation Comptable applicable aux entreprises d’investissement, modifié par le règlement CRC n°2004-18 du 23 novembre 2004 ainsi que par le règlement ANC n°2010-06 du 7 octobre 2010.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
L’année 2014 n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimés et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2014.
Immobilisations incorporelles. — A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
— le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres
— le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
Immobilisations corporelles. — Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|---|---|
|
Gros œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants)/ linéaire |
De 15 à 20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
De 10 à 15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
Provisions pour suspens et litiges. — Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
— Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10 000€.
— Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10 000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
Provisions pour médailles du travail. — Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
— les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01)
— les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 566 K€ ; elle est déterminée de la façon suivante :
Éléments généraux :
— utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
— calcul selon la méthode actuarielle
Éléments propres à l’entreprise :
— médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
— charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
— taux de rotation du personnel par ancienneté
Éléments propres aux salariés pris individuellement :
— date de naissance
— date de début de carrière
2.5. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :
Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies. — CA Titres applique la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
En application de ce règlement, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.
Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée.
CA Titres a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à :
— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement,
— majoré des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler,
— diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Les engagements de CA Titres vis-à-vis des membres de son personnel, en matière d’indemnité de départ à la retraite, sont gérés par Prédica. Par ailleurs, les engagements liés à la retraite complémentaire des cadres de direction sont également gérés par Prédica dans le cadre d’un contrat signé auprès de cette compagnie.
Plans de retraite – régimes à cotisations définies. — Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
2.6. Crédit d’impôt compétitivité emploi. — Le CICE est comptabilisé en charges de personnel, augmentant le résultat comptable. Ce produit est déduit fiscalement.
Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle
|
(En milliers d'euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an et ≤ 5 ans |
> 5 ans |
2014 |
2013 | |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (1) |
48 417 |
|
|
|
48 417 |
932 773 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
48 417 |
|
|
|
48 417 |
932 773 |
|
Operations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
176 397 |
|
|
|
176 397 |
305 353 |
|
Comptes et avances à terme (2) |
|
3 000 |
19 300 |
|
22 300 |
17 300 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
176 397 |
|
|
|
198 697 |
322 653 |
|
Totaux |
224 815 |
3 000 |
19 300 |
|
247 115 |
1 255 426 |
|
(1) La forte diminution des lignes comptes et prêts à vue à l’actif et au passif s’explique par l’absence de nivellement en fin d’année 2013 entre ces comptes bancaires ; en 2014, un nivellement automatique a été mis en place afin de régulariser la situation. (2) Les comptes à terme 2014 correspondent à cinq DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2015 (3 M€), juin 2016 (3 M€), juillet 2016 (6 M€), juillet 2017 (5 M€) et septembre 2019 (5,3 M€). | ||||||
Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle
|
(En milliers d'euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an et ≤ 5 ans |
> 5 ans |
2014 |
2013 | |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (1) |
30 018 |
|
|
|
30 018 |
989 085 |
|
A terme |
343 |
741 |
3 398 |
8 428 |
12 911 |
14 256 |
|
Valeur nette au bilan |
30 361 |
741 |
3 398 |
8 428 |
42 929 |
1 003 341 |
|
Operations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
175 432 |
|
|
|
175 432 |
193 423 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
175 432 |
|
|
|
175 432 |
193 423 |
|
Totaux |
205 793 |
741 |
3 398 |
8 428 |
218 360 |
1 196 764 |
|
(1)La forte diminution des lignes comptes et prêts à vue à l’actif et au passif s’explique par l’absence de nivellement en fin d’année 2013 entre ces comptes bancaires ; en 2014, un nivellement automatique a été mis en place afin de régulariser la situation. | ||||||
Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles
|
(En milliers d'euros) |
2014 | |||
|---|---|---|---|---|
|
Valeurs brutes |
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels |
6 496 |
1 078 |
|
7 574 |
|
Immobilisations incorporelles en cours et avances |
416 |
114 |
244 |
286 |
|
Totaux |
14 282 |
1 192 |
244 |
15 230 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1459 |
|
|
1 459 |
|
Constructions (3) |
37 615 |
3 018 |
|
40 633 |
|
Matériel Informatique |
5 547 |
166 |
|
5 713 |
|
Matériel Spécialisé |
864 |
33 |
|
897 |
|
Matériel de transport |
433 |
76 |
125 |
384 |
|
Mobilier |
1 580 |
85 |
|
1 665 |
|
Installations et agencements (3) |
8 947 |
681 |
|
9 628 |
|
Immobilisations corporelles en cours et avances |
815 |
321 |
815 |
321 |
|
Totaux |
57 260 |
4 425 |
985 |
60 700 |
|
Totaux généraux |
71 542 |
5 617 |
1 229 |
75 931 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Le mali technique de 1,6M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. (3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation de l’immeuble 30 bis à Brunoy (2 390 K€), de la création de nouvelles salles de réunion à Brunoy (218 k€), de la rénovation d’une salle serveurs (278 k€) et d’installations et d’agencements (362 k€ à Mer, 299 k€ à Brunoy et 20 k€ à Archamps). | ||||
|
Amortissements (en milliers d'euros) |
2014 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
5 565 |
686 |
|
6 250 |
|
Totaux |
5 565 |
686 |
|
6 250 |
|
CORPORELLES : |
|
|
|
|
|
Constructions |
15 312 |
1 482 |
|
16 794 |
|
Matériel Informatique |
4 983 |
303 |
|
5 286 |
|
Matériel Spécialisé |
591 |
83 |
|
674 |
|
Matériel de transport |
271 |
78 |
108 |
240 |
|
Mobilier |
703 |
128 |
|
832 |
|
Installations et agencements |
5 418 |
681 |
|
6 099 |
|
Totaux |
27 278 |
2 755 |
108 |
29 925 |
|
Totaux généraux |
32 843 |
3 441 |
108 |
36 175 |
Note 6. – Titres de participation
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous bois.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 € composé de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 646 K€ et généré un chiffre d’affaires de 40 525 K€ au titre de l’année 2014.
GIE Amundi IT Services. — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Économique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 66,25% par le Groupe Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2014 du GIE se traduit par une perte de 946 K€.
Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation
|
Rubriques (en milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|---|---|---|
|
Autres actifs |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
48 237 |
85 101 |
|
Débiteurs divers |
16 927 |
16 212 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
91 |
174 |
|
Comptes de régularisation actif |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
2 174 |
2 820 |
|
Produit à Recevoir |
19 515 |
12 660 |
|
Virement inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
363 |
264 |
|
Totaux |
87 306 |
117 231 |
|
Autres passifs |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
38 556 |
107 261 |
|
Créditeurs divers |
29 077 |
32 485 |
|
Comptes de régularisation passif |
|
|
|
Charges à Payer |
16 129 |
14 367 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
13 889 |
4 562 |
|
Totaux |
97 649 |
158 675 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. | ||
Note 8. – Provisions
|
(En milliers d'euros) |
Solde au 01/01/2014 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Provision pour impôts (1) |
460 |
|
39 |
|
421 |
|
Litiges, suspens et charges (2) |
1 768 |
763 |
19 |
260 |
2 252 |
|
Engagements sociaux (3) |
541 |
25 |
|
|
566 |
|
Totaux |
2 769 |
788 |
58 |
260 |
3 239 |
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) Ces dotations sont destinées principalement à couvrir les risques liés à des litiges en cours, suspens sur titres et risques sociaux. (3) La ligne engagements sociaux : La dotation de 25 K€ est relative aux médailles du travail. | |||||
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la note 2.4 - provisions.
Note 9. – Engagements sociaux
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
12 868 |
11 975 |
|
Coût des services rendus sur la période |
979 |
1 211 |
|
Coût financier |
398 |
347 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
18 |
-13 |
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-313 |
-301 |
|
Gains / pertes actuariels |
1 930 |
-353 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n |
15 879 |
12 866 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Coûts des services rendus |
979 |
1 211 |
|
Coût financier |
398 |
347 |
|
Rendement attendu des actifs |
-399 |
-328 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Gains / (pertes) actuariels net |
|
|
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
-21 |
|
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
957 |
1 231 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
13 058 |
11 553 |
|
Rendement attendu des actifs |
399 |
328 |
|
Gains / pertes actuariels |
-51 |
-11 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
977 |
1 502 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
18 |
-13 |
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-313 |
-301 |
|
Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n |
14 087 |
13 058 |
|
(En milliers d'euros) |
31/12/2014 |
31/12/2013 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N |
-15 879 |
-12 868 |
|
Impact de la limitation d'actifs |
0 |
0 |
|
(Gains) et pertes actuariels restant à étaler à la clôture |
1 802 |
-341 |
|
Juste valeur des actifs fin de période |
14 087 |
13 058 |
|
Position nette (passif) / actifs au 31/12/n |
10 |
-150 |
Note 10. – Fonds bancaires pour des risques généraux
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
1 952 |
1 500 |
|
Valeur au bilan |
1 952 |
1 500 |
Note 11. – Variation des capitaux propres
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2014 |
Affectation du résultat 2013 |
Diminutions augmentations |
31/12/2014 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
30 |
|
-3 |
27 |
|
Report à nouveau |
19 923 |
1 490 |
|
21 413 |
|
Résultat de l'exercice |
1 490 |
-1 490 |
1 211 |
1 211 |
|
Totaux |
52 677 |
|
1 208 |
53 884 |
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2013 |
Affectation du résultat 2012 |
Diminutions augmentations |
31/12/2013 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
22 |
|
8 |
30 |
|
Report à nouveau |
16 022 |
3 901 |
|
19 923 |
|
Résultat de l'exercice |
3 901 |
-3 901 |
1 490 |
1 490 |
|
Totaux |
51 179 |
|
1 498 |
52 677 |
Note 12. – Opérations effectuées avec les entreprises liées
|
(En milliers d'euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|---|---|
|
Créances |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
224 815 |
|
Produits financiers |
598 |
|
Dettes |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
218 360 |
|
Charges financières |
521 |
|
(1) Créances LCL pour 107 145 k€ (48%), Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 37 045 K€ (16%), Crédit Agricole S.A pour 11 734 K (5%). | |
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole S.A.
Dettes Crédit Agricole SA pour 48 902 K€ (22%), Crédit Agricole Ile de France pour 20 911 k€ (10%), Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 10 186 K€ (5%),
Note 13. – Engagements hors bilan
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
Note 14. – Instruments financiers à terme
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2014.
Note 15. –Produits nets d’intérêts
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Produits d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
132 |
-10 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
466 |
391 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
Charges d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-483 |
-456 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
-38 |
-8 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
Totaux |
77 |
83 |
Note 16. – Revenus des titres à revenu variable
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 151 K€ en 2014.
Note 17. – Produits nets des commissions
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net | |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-45 |
-45 |
|
-47 |
-47 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
479 |
|
479 |
493 |
|
493 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
479 |
-45 |
434 |
493 |
-47 |
446 |
Note 18. – Autres produits et charges d’exploitation bancaire
|
En milliers d'euros |
2014 |
2013 |
Variation |
|---|---|---|---|
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
80 841 |
80 643 |
198 |
|
Facturation ESP |
16 583 |
15 997 |
586 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
23 733 |
21 783 |
1 950 |
|
Divers |
947 |
1 584 |
637 |
|
Autres produits d’exploitation |
122 104 |
120 007 |
2 097 |
|
Autres charges d’exploitation |
5 326 |
-4 733 |
-593 |
|
(1) Le montant facturé en 2014 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 64 599 K€. (2) Ce poste est principalement constitué : – de la négociation avec Kepler, rétroactive sur 2013 sur les frais de courtage (8,3 M€) – de facturations spécifiques (6M€). Ce poste est en forte diminution par rapport à 2013 ; en 2013, la cession d’une partie de l’activité institutionnelle contribuait pour 5,7 M€. | |||
Note 19. – Charges général d’exploitation
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Frais de personnel |
|
|
|
Salaires et traitements |
30 154 |
30 013 |
|
Charges sociales |
14 726 |
14 984 |
|
Participation et intéressement |
2 363 |
2 678 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 996 |
2 244 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions (1) |
111 |
-20 |
|
Total des frais de personnel |
49 351 |
49 899 |
|
Frais administratifs |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 795 |
1 798 |
|
Services extérieurs (2) |
60 577 |
58 027 |
|
Produits et charges d’exploitation non bancaire |
2 |
1 |
|
Total des frais administratifs |
62 374 |
59 826 |
|
Totaux |
111 725 |
109 725 |
|
(1) La dotation nette aux provisions est constituée d’un montant de 86 K€ au titre de litiges avec deux salariés (cette dotation correspond à l’intégralité de leurs demandes) et dotation provision médailles du travail (25 K€). (2) Le poste «autres services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 25 673 K€. L’augmentation de 2,6 M€ des Services extérieurs est principalement due aux charges d’honoraires ESP (2,5 M€) relatifs aux différents projets et notamment à l’international. | ||
Note 20. – Effectifs moyens
|
Rubriques |
2014 |
2013 |
|---|---|---|
|
Cadres |
255 |
254 |
|
Non cadres |
457 |
447 |
|
Totaux |
712 |
701 |
|
Dont personnel mis à disposition d’esp |
160 |
154 |
Note 21. – Coût du risque
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-677 |
-403 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
280 |
1 162 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-19 |
-876 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-153 |
-223 |
|
Autres produits |
422 |
921 |
|
Coût du risque |
-147 |
581 |
Note 22. – Impôt sur les bénéfices
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
2013 |
|
Impôts sur les sociétés |
-555 |
-566 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-517 |
-528 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 555 K€ en 2014.
Les réintégrations fiscales 2014 s’élèvent à 1 734 K€ (principalement Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2014 de 196 K€, provision pour litige apparue après le 31/12/20104 pour 215 k€ et provisions pour risques bancaires généraux 452 K€).
Les déductions fiscales 2014 (1 186 K€) proviennent principalement de la C3S 2013 (195 K€) et du CICE (804 k€).
Note 23. – Projet affectation des résultats
|
(En milliers d'euros) |
2014 |
|
Résultat net |
1 211 |
|
Report à nouveau |
1 211 |
Note 24. – Conservation
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2014 à 260 952 M€ contre 261 757 M€ en 2013 (- 0,3%).
Note 25. – Événements postérieurs à la clôture
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2014.
Note 26. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes
|
RUBRIQUES (en milliers d'euros) |
Ernst & Young |
% |
RSM SECOVEC |
% |
|---|---|---|---|---|
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
58,9 |
65 % |
26,3 |
29 % |
|
Missions accessoires |
6 |
7 % |
0 |
0 % |
|
Autres prestations : |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Totaux |
64,9 |
71 % |
26,3 |
29 % |
Note 27. – Utilisation du CICE
Le CICE de 541 k€ a été utilisé en 2014 :
— En investissements immobiliers (275 k€) ayant pour objet l’amélioration des conditions de travail des salariés de CA Titres ; l’agencement d’un immeuble de bureau a été modifié : des cloisons vitrées ont été installées afin d’améliorer l’isolation phonique des équipes sur le plateau.
— En investissements commerciaux (269 k€) afin de prospecter de nouveaux marchés, notamment sur :
– la mise en œuvre d’une nouvelle prestation
– l’extension de la prestation actuelle à l’international
Aux Associés,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à I' exercice clos le 31 décembre 2014, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. ll nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir I' assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. ll consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions gue les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de I' article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de
nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Estimations comptables. — Comme indiqué dans les notes 2.4 et I de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à I' examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à I' appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à I' appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 30 mars 2015.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM OUEST : |
ERNST & YOUNG et Autres : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Philippe Fourquet. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1501847
| 3 novembre 2014 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°132 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
Siren 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
68 021 581 |
|
Operations internes au crédit agricole |
519 382 494 |
|
Operations sur titres |
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus |
908 358 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles |
8 628 533 |
|
Immobilisations corporelles |
30 225 458 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
92 476 095 |
|
Comptes de régularisation |
24 426 582 |
|
Total de l'actif |
744 069 101 |
|
Passif |
Montants |
|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
45 498 007 |
|
Operations internes au crédit agricole |
517 380 272 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
101 697 046 |
|
Comptes de régularisation |
19 560 512 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
2 857 930 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
|
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
1 500 000 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
28 503 |
|
Report à nouveau |
21 413 126 |
|
Résultat de l'exercice |
2 899 457 |
|
Total du passif |
744 069 101 |
1405011
| 6 août 2014 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°94 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
SIREN R.C.S Blois : 317 781 128 – APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
MONTANTS |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
80 945 467 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
1 267 918 666 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
120 650 |
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
908 358 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 656 548 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
29 960 727 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
81 924 322 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
20 971 134 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 491 405 872 |
|
PASSIF |
MONTANTS |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
75 612 787 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
1 199 666 081 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
128 813 598 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
26 326 469 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
2 980 041 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX |
1 500 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
28 503 |
|
REPORT A NOUVEAU |
21 413 126 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
3 831 019 |
|
TOTAL DU PASSIF |
1 491 405 872 |
1404239
| 16 mai 2014 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°59 |
CRÉDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
317 781 128 R.C.S. BLOIS.
APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montant |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES |
|
|
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
91 911 380 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
623 487 504 |
|
OPÉRATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
120 650 |
|
VALEURS IMMOBILISÉES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS |
908 358 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIÉES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 931 636 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
29 738 022 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
107 117 340 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
28 838 532 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
891 053 422 |
|
Passif |
Montant |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
130 750 035 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
545 895 987 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
133 239 452 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
23 839 951 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES |
|
|
PROVISIONS |
2 844 515 |
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
|
|
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX |
1 500 000 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D’ÉMISSION |
15 988 808 |
|
RÉSERVES |
|
|
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
29 254 |
|
REPORT A NOUVEAU |
21 413 126 |
|
RÉSULTAT DE L'EXERCICE |
306 854 |
|
TOTAL DU PASSIF |
891 053 422 |
|
Hors-Bilan |
Total |
|---|---|
|
|
|
1402057
| 28 avril 2014 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°51 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois.
APE 6499Z.
|
Actif |
Notes |
31/12/2013 |
31/12/2012 |
|---|---|---|---|
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
932 773 015 |
197 307 795 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/11 |
322 652 602 |
310 586 059 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
120 650 |
116 750 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
908 358 |
910 160 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 716 637 |
8 282 523 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
29 982 076 |
25 404 796 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
101 487 234 |
205 009 774 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
15 744 132 |
9 397 069 |
|
Total de l'actif |
|
1 412 384 704 |
757 014 926 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2013 |
31/1100/2012 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
1 003 340 647 |
152 309 831 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4/12 |
193 422 620 |
319 158 259 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
139 745 500 |
207 158 568 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
18 929 938 |
22 613 040 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
2 768 621 |
4 595 821 |
|
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) Fonds pour risques bancaires généraux |
10 |
1 500 000 |
|
|
Capitaux propres hors FRBG |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
11 |
30 003 |
21 734 |
|
Report a nouveau |
11 |
19 923 426 |
16 022 128 |
|
Résultat de l'exercice |
|
1 489 701 |
3 901 297 |
|
Total du passif |
|
1 412 384 704 |
757 014 926 |
|
En € |
Notes |
31/12/2013 |
31/12/2012 |
|
Intérêts et produits assimiles |
15 |
380 567 |
645 235 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-463 566 |
-191 964 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
16 |
141 300 |
151 200 |
|
Commissions (produits) |
17 |
492 501 |
527 536 |
|
Commissions (charges) |
17 |
-47 352 |
-42 498 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De négociation |
|
-675 |
4 492 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De placement |
|
3 900 |
17 700 |
|
Et assimiles |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
18 |
120 006 738 |
115 582 821 |
|
Autres charges d'exploitation |
18 |
-4 733 106 |
-4 079 894 |
|
Produit net bancaire |
|
115 780 307 |
112 614 628 |
|
Charges générales d'exploitation |
19 |
-109 724 852 |
-104 368 382 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-3 126 242 |
-2 829 948 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
2 929 213 |
5 416 298 |
|
Cout du risque |
21 |
580 963 |
-1 129 642 |
|
Résultat d'exploitation |
|
3 510 176 |
4 286 656 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
10 807 |
10 750 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
3 520 983 |
4 297 406 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
22 |
-528 034 |
-392 040 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-1 503 248 |
-4 069 |
|
Résultat net de l'exercice |
|
1 489 701 |
3 901 297 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2013, soit un
Bénéfice net comptable de 1 489 700,72 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 21 413 126,25 euros.
A. Cadre juridique et financier
Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66%
— LCL 24%
— Crédit Agricole S.A. 10%
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice
L’exercice 2013 de Crédit Agricole Titres est caractérisé par :
— Une activité valeurs mobilières, cœur du métier de Crédit Agricole Titres, en évolution dans un contexte morose impactant de nouveau les volumétries traitées, malgré la progression effectuée par le CAC 40,
— Le versement du solde de la cession de l’activité institutionnelle de Crédit Agricole Titres pour un montant de 5,7 M€,
— Des charges liées aux grands projets représentant un montant de 10,8 M€, concernant principalement la migration informatique de l’ensemble des Caisses Régionales (NICE), l’hébergement informatique de Crédit Agricole Titres et le projet de développement à l’international,
— Des appels de fonds spécifiques en couverture de certains grands projets (NICE et EXTRA 2 principalement) à hauteur de 4,8 M€,
— L’optimisation des coûts sur le projet NICE a permis de réduire l’appel de fonds de 502 K€,
— La constitution d’une provision FRBG pour 1,5 M€,
— La certification ISO 9001-2008, attribuée par l’organisme AFAQ, certification qui récompense les efforts de tous les collaborateurs.et l’obtention de la norme ISAE 3402, norme reconnue à l’échelle internationale.
Note 2. — Principes et méthodes comptables.
— Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
— Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 du 12 décembre 2002 du Comité de Réglementation Comptable applicable aux entreprises d’investissement, modifié par le règlement CRC n°2004-18 du 23 novembre 2004 ainsi que par le règlement ANC n°2010-06 du 7 octobre 2010.
— Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
— L’année 2013, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises.
— Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures.
— Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles.
— Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2013.
Immobilisations incorporelles. – A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
Immobilisations corporelles
Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|---|---|
|
Gros œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants)/ linéaire |
De 15 à 20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
De 10 à 15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4.– Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges :
Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10 000€.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail :
Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf recommandation n° 2003-R-01)
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 541 K€, elle est déterminée de la façon suivante :
Éléments généraux :
– utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
– calcul selon la méthode actuarielle
Éléments propres à l’entreprise :
– médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
– charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
– taux de rotation du personnel par ancienneté
Éléments propres aux salariés pris individuellement :
– date de naissance
– date de début de carrière
2.5. Avantages au personnel postérieurs a l’emploi :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies :
CA Titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels sont comptabilisés en compte de résultat. Le cas échéant, une provision est constituée sur la base de :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
– diminuée de la juste valeur des actifs du régime qui peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
Note 3. — Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.
|
En milliers d'euros |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
>1 an et ≤ 5 ans |
> 5 ans |
2013 |
2012 | |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (1) |
932 773 |
|
|
|
932 773 |
197 308 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
932 773 |
|
|
|
932 773 |
197 308 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
305 353 |
|
|
|
305 353 |
293 286 |
|
Comptes et avances à terme (2) |
|
11 300 |
6 000 |
|
17 300 |
17 300 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
305 353 |
|
|
|
322 653 |
310 086 |
|
Totaux |
1 238 126 |
11 300 |
6 000 |
|
1 255 426 |
507 894 |
(1) L’augmentation des lignes comptes et prêts à vue à l’actif et au passif s’explique par l’absence de nivellement en fin d’année 2013
entre ces comptes bancaires.
(2) Les comptes à terme 2013 correspondent à quatre DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en
juillet 2014 (6,3 M€), septembre 2014 (5 M€) et juin 2015 (3 M€) et juin 2016 (3 M€).
Note 4 — Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.
|
En milliers d'euros |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
≤ 3 mois |
>3mois ≤ 1 an |
>1 an ≤ 5 ans |
>5 ans |
2 013 |
2 012 | |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (1) |
989 085 |
|
|
|
989 085 |
146 394 |
|
A terme |
332 |
1 013 |
3 591 |
9 320 |
14 256 |
5 916 |
|
Valeur nette au bilan |
989 417 |
1 013 |
3 591 |
9 320 |
1 003 341 |
152 310 |
|
Operations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
193 423 |
|
|
|
193 423 |
319 158 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
193 423 |
|
|
|
193 423 |
319 158 |
|
Totaux |
1 182 840 |
1 013 |
3 591 |
9 320 |
1 196 764 |
471 468 |
(1) L’augmentation des lignes comptes et prêts à vue à l’actif et au passif s’explique par l’absence de nivellement en fin d’année 2013 entre ces comptes bancaires.
Note 5 — Immobilisations incorporelles et corporelles.
|
En milliers d'euros |
2013 | |||
|---|---|---|---|---|
|
Valeurs brutes |
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
INCORPORELLES : Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels |
5 677 |
819 |
|
6 496 |
|
Immobilisations incorporelles en cours et avances |
221 |
195 |
|
416 |
|
Totaux |
13 268 |
1 014 |
|
14 282 |
|
CORPORELLES : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 459 |
|
|
1 459 |
|
Constructions |
26 095 |
11 520 |
|
37 615 |
|
Matériel Informatique |
5 241 |
366 |
60 |
5 547 |
|
Matériel spécialisé |
665 |
202 |
3 |
864 |
|
Matériel de transport |
426 |
67 |
60 |
433 |
|
Mobilier |
1 435 |
197 |
52 |
1 580 |
|
Installations et agencements (3) |
8 220 |
727 |
|
8 947 |
|
Immobilisations corporelles en cours (3) et avances |
6 762 |
5 735 |
11 682 |
815 |
|
Totaux |
50 303 |
18 814 |
11 857 |
57 260 |
|
Totaux généraux |
63 571 |
19 828 |
11 857 |
71 542 |
|
En milliers d'euros |
2013 | |||
|---|---|---|---|---|
|
Amortissements |
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
4 985 |
580 |
|
5 565 |
|
Totaux |
4 985 |
580 |
|
5 565 |
|
CORPORELLES : Constructions Matériel Informatique Matériel spécialisé Matériel de transport Mobilier Installations et agencements |
1 408 946 755 172 31E +21
|
1 223 368 779 311 77E +16 |
6 035 252 |
1 531 249 835 912 72E +21 |
|
Totaux |
24 898 |
2 547 |
167 |
27 278 |
|
Totaux généraux |
29 883 |
3 127 |
167 |
32 843 |
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres.
(2) Le mali technique de 1,6M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007.
(3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation des constructions situées à Brunoy (5 816 K€), à Mer (5 686 K€), d’installations et d’agencements (727 K€ divers travaux aménagements des locaux) et de l’acquisition de matériel informatique (366 K€).
Note 6 — Titres de participation.
SAS Euro Securities Partners (ESP)
Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous bois.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000€ composé de 30 000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000€.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 540 K€ et généré un chiffre d’affaires de 34 751 K€ au titre de l’année 2013.
GIE Amundi IT Services :
Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Économique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €
Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508€ chacune et détenu notamment à 66,25% par le Groupe Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2013 du GIE se traduit par une perte de 799 K€.
Note 7 — Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation.
|
En milliers d'euros |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
AUTRES ACTIFS |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
85 101 |
188 379 |
|
Débiteurs divers |
16 212 |
16 608 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
174 |
23 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ACTIF |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
2 820 |
1 166 |
|
Produits à Recevoir |
12 660 |
6 916 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
264 |
1 315 |
|
Totaux |
117 231 |
214 407 |
|
AUTRES PASSIFS |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
107 261 |
174 865 |
|
Créditeurs divers |
32 485 |
32 294 |
|
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF |
|
|
|
Charges à Payer |
14 367 |
17 087 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
4 562 |
5 526 |
|
Totaux |
158 675 |
229 772 |
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre.
Note 8 — Provisions.
|
(En milliers d'euros) |
Solde au 01/01/2013 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2013 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Provision pour impôts (1) |
499 |
|
39 |
|
460 |
|
Litiges, suspens et charges(2) |
3 323 |
617 |
1 886 |
286 |
1 768 |
|
Engagements sociaux (3) |
774 |
16 |
249 |
|
541 |
|
Totaux |
4 596 |
633 |
2 174 |
286 |
2 769 |
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la note 2.4 provisions.
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions.
(2) La ligne litiges, suspens et charges inclut notamment 1 010 K€ d’utilisation du solde de la provision constituée en 2011 pour 3 543 K€ afin de couvrir des coûts informatiques à engager dans le cadre du projet NICE. Les dotations de la période sont relatives au provisionnement de litiges divers liés à l’activité de Crédit Agricole Titres.
(3) La ligne engagements sociaux :
Le montant de 249 K€ est relatif à la reprise de provision constituée en 2012. La dotation de 16 K€ est relative aux médailles du travail.
Note 9 — Engagements sociaux.
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
11 975 |
9 670 |
|
Coût des services rendus sur la période |
1 211 |
1 047 |
|
Coût financier |
347 |
482 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
-13 |
155 |
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-301 |
-271 |
|
Gains / pertes actuariels |
-353 |
767 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n |
12 866 |
11 850 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|
Coûts des services rendus |
1 211 |
1 047 |
|
Coût financier |
347 |
482 |
|
Rendement attendu des actifs |
-328 |
-332 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
20 |
|
Gains / (pertes) actuariels net |
|
750 |
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
|
|
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 230 |
1 967 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
11 553 |
10 016 |
|
Rendement attendu des actifs |
328 |
332 |
|
Gains / pertes actuariels |
-11 |
1 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
1 502 |
1 324 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
-13 |
155 |
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-301 |
-271 |
|
Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n |
13 058 |
11 557 |
Les rendements effectifs des régimes sont :
Pour le régime d’indemnités de fin de carrière des cadres de direction 2,70 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 2,70 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 2,7 %.
Les taux d'actualisation retenus sont :
Pour le régime d’indemnités de fin de carrière des cadres de direction 3,05 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,05 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 3,05 %.
Note 10 — Fonds bancaires pour des risques généraux.
|
(En milliers d'euros ) |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
Fonds pour risques bancaires généraux |
1 500 |
|
|
Valeur au bilan |
1 500 |
|
Note 11 — Variation des capitaux propres.
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2013 |
Affectation du résultat 2012 |
Diminutions augmentations |
31/12/2013 |
|---|---|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||||
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
22 |
|
8 |
30 |
|
Report à nouveau |
16 022 |
3 901 |
|
19 923 |
|
Résultat de l'exercice |
3 901 |
-3 901 |
1 490 |
1 490 |
|
Totaux |
51 179 |
|
1 498 |
52 677 |
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2012 |
Affectation du résultat 2011 |
Diminutions augmentations |
31/12/2012 |
|---|---|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||||
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
14 |
|
8 |
22 |
|
Report à nouveau |
14 422 |
1 600 |
|
16 022 |
|
Résultat de l'exercice |
1 600 |
-1 600 |
3 901 |
3 901 |
|
Totaux |
47 270 |
|
3 909 |
51 179 |
Note 12 — Opérations effectuées avec les entreprises liées.
|
(En milliers d'euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|---|---|
|
RUBRIQUES | |
|
Créances |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
1 237 652 |
|
Produits financiers |
393 |
|
Dettes |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
1 039 006 |
|
Charges financières |
421 |
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole S.A.
(1) Créances Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 924 398 K€ (74,7%), Crédit Agricole S.A pour 255 369 K€ (20,6%)
Dettes Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 894 609 K€ (86,1%), Crédit Agricole IDF pour 62 556 K€ (6,0%)
Note 13 — Engagements hors bilan.
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
Note 14 — Instruments financiers a terme.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2013.
Note 15 — Produits nets d’intérêt.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
Produits d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-10 |
145 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
391 |
500 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
Charges d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-456 |
-180 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
-8 |
-12 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
Totaux |
83 |
453 |
Note 16 — Revenus des titres a revenu variable.
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 141 K€ en 2013.
Note 17 — Produits nets.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
RUBRIQUES |
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-47 |
-47 |
|
-43 |
-43 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
493 |
|
493 |
528 |
|
528 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
493 |
-47 |
446 |
528 |
-43 |
485 |
Note 18 — Autres produits et charges d’exploitation bancaire.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
Variation |
|---|---|---|---|
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
80 643 |
79 822 |
821 |
|
Facturation ESP |
15 997 |
15 243 |
754 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
21 783 |
18 056 |
3 727 |
|
Divers |
1 584 |
2 462 |
-878 |
|
Autres produits d’exploitation |
120 007 |
115 583 |
4 424 |
|
Autres charges d’exploitation |
-4 733 |
-4 080 |
-653 |
(1) Le montant facturé en 2013 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 64 593 K€.
(2) Ce poste est principalement constitué :
- de la refacturation des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux (5,3 M€) aux Caisses Régionales, à LCL et à BforBank. Cette refacturation est due à la dissociation des frais d’exécution et de recherche ce qui conduit Crédit Agricole Titres à «acheter» la prestation de recherche auprès de Crédit Agricole Cheuvreux et à la refacturer aux associés, ce poste diminue de 402 K€ soit - 7,07% par rapport à 2012.
- de facturations spécifiques, intégrant en 2013 5,7 M€ de produits perçus suite à la cession d’une partie de l’activité institutionnelle.
Note 19 — charges général d’exploitation.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements |
30 013 |
29 031 |
|
Charges sociales |
14 984 |
14 603 |
|
Participation et intéressement |
2 678 |
2 481 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
2 244 |
2 242 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions (1) |
-20 |
528 |
|
Total des frais de personnel |
49 899 |
48 885 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 798 |
1 784 |
|
Services extérieurs (2) |
580 27 |
53 699 |
|
Produits et charges d’exploitation non bancaire |
1 |
|
|
Total des frais administratifs |
59 826 |
55 483 |
|
Totaux |
109 725 |
104 368 |
(1) La dotation nette aux provisions est constituée d’un montant de 214 K€ au titre d’un litige avec un salarié (cette dotation correspond à l’intégralité de sa demande) et de 249 K€ pour la reprise nette aux provisions pour engagements sociaux et dotation provision médailles du travail (15 K€).
(2) Le poste «autres services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 23 158 K€.
L’augmentation de 4,3 M€ des Services extérieurs est principalement due aux charges d’honoraires ESP (2 M€) et à l’augmentation des charges d’hébergement de la production informatique (1,2 M€). Le solde correspond à une diminution de la reprise de provision pour charges informatiques NICE (1 M€).
Note 20 — Effectifs moyens.
|
Rubriques |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
Cadres |
254 |
247 |
|
Non cadres |
447 |
435 |
|
Totaux |
701 |
682 |
|
Dont personnel mis à disposition |
154 |
159 |
Note 21 — Coût du risque.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-403 |
-1 182 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
1 162 |
143 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-876 |
-60 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-223 |
-354 |
|
Autres produits |
921 |
323 |
|
Coût du risque |
581 |
-1 130 |
Note 22 — Impôt sur les bénéfices.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|
Impôts sur les sociétés |
-566 |
-430 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-528 |
-392 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 566 K€ en 2013.
Les réintégrations fiscales 2013 s’élèvent à 2 425 K€ (principalement Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2013 195 K€ et provisions pour risques bancaires généraux 1 500 K€).
Les déductions fiscales 2013 (2 216K€) proviennent principalement de la C3S 2012 (187 K€), de la reprise de provision pour participation 2012 (735 K€), de la reprise pour engagements sociaux (289 K€) et de la reprise de provision pour charges informatiques NICE (1 010 K€).
Note 23 — Projet affectation des résultats.
|
(En milliers d'euros) |
2013 |
2012 |
|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||
|
Résultat net |
1 490 |
3 901 |
|
Report à nouveau |
1 490 |
3 901 |
Note 24 — Conservation.
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2013 à 261 757 M€ contre 269 850 M€ en 2012 (- 3,00%).
Note 25 — Événements postérieurs à la clôture.
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2013.
Note 26 — Publicité des honoraires des commissaires aux comptes.
|
(En milliers d'euros) |
ERNST & YOUNG |
% |
RSM SECOVEC |
% |
|---|---|---|---|---|
|
RUBRIQUES | ||||
|
AUDIT : |
|
|
|
|
|
– Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
61,1 |
72 % |
24,1 |
28 % |
|
– Missions accessoires |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Autres prestations : |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Totaux |
61,1 |
72 % |
24,1 |
28 % |
|
RSM SECOVEC |
ERNST & YOUNG et Autres |
|---|---|
|
|
Crédit Agricole Titres Exercice clos le 31 décembre 2013 |
|
|
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels |
|
RSM SECOVEC 213, route de Rennes B.P. 60277 44702 Orvault Cedex S.A.R.L. au capital de € 1.000.000 Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Rennes |
ERNST & YOUNG et Autres 3, rue Émile Masson B.P. 21919 44019 Nantes Cedex 1 S.A.S. à capital variable Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles |
Aux Associés,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes
Requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans
les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble
des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du
Résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos
Appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant
Notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen
du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué
à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France,
Aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations
Orvault et Nantes, le 20 mars 2013.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM SECOVEC : |
ERNST & YOUNG et Autres : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Philippe Fourquet. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1401400
| 1 novembre 2013 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°131 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
317 781 128 – APE 6499Z SIREN R.C.S. BLOIS: 317 781 128 – APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES |
|
|
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
718 689 041 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
521 841 057 |
|
OPÉRATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
120 650 |
|
VALEURS IMMOBILISÉES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DÉTENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIÉES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 660 669 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
28 992 406 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
66 568 141 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
27 370 485 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 373 152 609 |
|
Passif |
Montants |
|---|---|
|
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES |
|
|
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT |
697 259 061 |
|
OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE |
496 112 224 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
101 481 036 |
|
COMPTES DE RÉGULARISATION |
22 148 130 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES |
|
|
PROVISIONS |
3 718 727 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D’ÉMISSION |
15 988 808 |
|
RÉSERVES |
|
|
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
26 755 |
|
REPORT A NOUVEAU |
19 923 426 |
|
RÉSULTAT DE L'EXERCICE |
1 249 002 |
|
TOTAL DU PASSIF |
1 373 152 609 |
|
Hors Bilan |
Montants |
|---|---|
|
TOTAL |
0 |
1305354
| 9 août 2013 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°95 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
398 597 658 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
477 104 235 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
118 125 |
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 383 219 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
28 196 682 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
135 668 076 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
21 490 339 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 070 468 494 |
|
Passif |
Montants |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
367 592 967 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
417 563 944 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
199 092 799 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
29 592 992 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
4 349 989 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
20 484 |
|
REPORT A NOUVEAU |
19 923 426 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
1 097 645 |
|
TOTAL DU PASSIF |
1 070 468 494 |
|
Hors Bilan |
Montants |
|---|---|
|
Total |
0 |
| 6 mai 2013 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°54 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 BRUNOY.
317 781 128 RCS BLOIS – APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n° 2009-06 du 3 décembre 2009 et n° 2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
167 213 614 |
|
| |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
599 615 099 |
|
|
|
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
117 225 |
|
|
|
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 480 105 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
26 940 171 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
212 879 783 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
17 662 793 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 033 818 950 |
|
Passif |
Montants |
|---|---|
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
78 070 349 |
|
|
|
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
683 202 119 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
182 138 778 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
33 837 696 |
|
| |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
4 433 706 |
|
| |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
22 918 |
|
REPORT A NOUVEAU |
19 923 426 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
955 710 |
|
TOTAL DU PASSIF |
1 033 818 950 |
1301902
| 3 mai 2013 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°53 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
Siren 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499Z.
I. — Bilan.
(En milliers d’euros.)
|
Actif |
Notes |
31/12/2012 |
31/12/2011 |
|---|---|---|---|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
197 307 795 |
150 750 672 |
|
Operations internes au crédit agricole |
3/11 |
310 586 059 |
440 162 683 |
|
Operations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
6 |
116 750 |
99 050 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
6 |
910 160 |
905 720 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 282 523 |
8 438 407 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
25 404 796 |
19 956 864 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
205 009 774 |
88 408 378 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
9 397 069 |
10 031 680 |
|
Total de l'actif |
|
757 014 926 |
718 753 454 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2012 |
31/12/2011 |
|---|---|---|---|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/11 |
152 309 831 |
76 356 256 |
|
Operations internes au crédit agricole |
4/11 |
319 158 259 |
467 230 443 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
207 158 568 |
107 938 017 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
22 613 040 |
14 358 981 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
4 595 821 |
5 599 532 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
10 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
10 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
10 |
21 734 |
13 849 |
|
Report à nouveau |
10 |
16 022 128 |
14 422 111 |
|
Résultat de l'exercice |
|
3 901 297 |
1 600 017 |
|
Total du passif |
|
757 014 926 |
718 753 454 |
II. — Comptes des résultats.
(En milliers d’euros.)
|
En € |
Notes |
31/12/2012 |
31/12/2011 |
|---|---|---|---|
|
Intérêts et produits assimilés |
14 |
645 235 |
1 042 758 |
|
Intérêts et charges assimilées |
14 |
-191 964 |
-553 334 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
15 |
151 200 |
151 200 |
|
Commissions (produits) |
16 |
527 536 |
544 098 |
|
Commissions (charges) |
16 |
-42 498 |
-36 110 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De négociation |
|
4 492 |
|
|
Gains ou pertes sur opérations des port. De placement et assimilés |
|
17 700 |
-21 600 |
|
Autres produits d'exploitation |
17 |
115 582 821 |
113 505 674 |
|
Autres charges d'exploitation |
17 |
-4 079 894 |
-4 050 838 |
|
Produit net bancaire |
|
112 614 628 |
110 581 848 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-104 368 382 |
-107 755 147 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-2 829 948 |
-2 775 614 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
5 416 298 |
51 087 |
|
Cout du risque |
20 |
-1 129 642 |
4 318 036 |
|
Résultat d'exploitation |
|
4 286 656 |
4 369 123 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
10 750 |
6 645 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
4 297 406 |
4 375 768 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
21 |
-392 040 |
-2 770 700 |
|
Dotations/reprises au fb et aux provisions réglementées |
|
-4 069 |
-5 051 |
|
Résultat net de l'exercice |
22 |
3 901 297 |
1 600 017 |
III. — AFFECTATION DU RÉSULTAT.
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2012, soit un bénéfice net comptable de 3.901.297,38 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 19.923.425,53 euros.
IV. — Annexe aux comptes annuels.
(Exercice clos le 31 décembre 2012.)
Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.
A. Cadre juridique et financier.
Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66%
— LCL 24%
— Crédit Agricole S.A. 10%
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice.
Les évènements mondiaux ne sont pas sans influencer l’activité de Crédit Agricole Titres.
Les ménages restent prudents et attentistes, ce qui alimente leur épargne de précaution au détriment des marchés boursiers.
Dans le contexte de crise que nous traversons les volumétries traitées par Crédit Agricole Titres se contractent au niveau de l’activité « Valeurs mobilières », cœur du métier de Crédit Agricole Titres.
L’événement majeur de cette année 2012 est la cession de l’activité institutionnelle de Crédit Agricole Titres à CACEIS pour un montant de 12 M€, cette cession a donné lieu à l’encaissement d’un premier règlement de 6,3 M€ en juin 2012, le solde sera versé au plus tard en juin 2013. Ce second versement est conditionné par une clause suspensive (Migration des Avoirs).
Note 2. – Principes et méthodes comptables.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 du 12 décembre 2002 du Comité de Réglementation Comptable applicable aux entreprises d’investissement, modifié par le règlement CRC n°2004-18 du 23 novembre 2004 ainsi que par le règlement ANC n°2010-06 du 7 octobre 2010.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
L’année 2012, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Operations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2012.
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|---|---|
|
Gros œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second œuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) / linéaire |
20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01)
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 525 K€, elle est déterminée de la façon suivante :
Éléments généraux :
– utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
– calcul selon la méthode actuarielle
Éléments propres à l’entreprise :
– médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
– charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
– taux de rotation du personnel par ancienneté
Éléments propres aux salariés pris individuellement :
– date de naissance
– date de début de carrière
2.5. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels sont comptabilisés en compte de résultat. Le cas échéant, une provision est constituée sur la base de :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
– diminuée de la juste valeur des actifs du régime qui peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.
|
En milliers d'euros |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
£ 3 mois |
> 3 mois |
> 1 an |
> 5 ans |
2012 |
2011 | |
|
Etablissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
197 308 |
|
|
|
197 308 |
150 751 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
197 308 |
|
|
|
197 308 |
150 751 |
|
Operations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
293 286 |
|
|
|
293 286 |
434 163 |
|
Comptes et avances à terme (1) |
|
3 000 |
14 300 |
|
17 300 |
6 000 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
293 286 |
|
|
|
310 086 |
440 163 |
|
Totaux |
490 594 |
3 000 |
14 300 |
|
507 894 |
590 914 |
|
(1) Les comptes à terme 2012 correspondent à quatre DAT souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2013 (3 M€), juillet 2014 (6,3 M€), septembre 2014 (5 M€) et juin 2016 (3 M€). | ||||||
Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.
|
(En milliers d'euros) |
Durée résiduelle | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
£ 3 mois |
> 3 mois |
> 1 an |
> 5 ans |
2012 |
2011 | |
|
Etablissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
146 394 |
|
|
|
146 394 |
74 356 |
|
A terme |
236 |
713 |
2 421 |
2 546 |
5 916 |
2 000 |
|
Valeur nette au bilan |
146 630 |
713 |
2 421 |
2 546 |
152 310 |
76 356 |
|
Operations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
319 158 |
|
|
|
319 158 |
467 230 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
319 158 |
|
|
|
319 158 |
467 230 |
|
Totaux |
465 788 |
713 |
2 421 |
2 546 |
471 468 |
543 586 |
Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles.
|
Valeurs brutes (En milliers d'euros) |
2012 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels |
5 316 |
361 |
|
5 677 |
|
Immobilisations incorporelles en cours |
62 |
159 |
|
221 |
|
Totaux |
12 748 |
520 |
|
13 268 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 459 |
|
|
1 459 |
|
Constructions |
26 095 |
|
|
26 095 |
|
Matériel Informatique |
5 005 |
236 |
|
5 241 |
|
Matériel spécialisé |
543 |
126 |
4 |
665 |
|
Matériel de transport |
384 |
87 |
45 |
426 |
|
Mobilier |
988 |
447 |
|
1 435 |
|
Installations et agencements (3) |
7 625 |
595 |
|
8 220 |
|
Immobilisations corporelles en cours (3) |
648 |
6 114 |
|
6 762 |
|
Totaux |
42 747 |
7 605 |
49 |
50 303 |
|
Totaux généraux |
55 495 |
8 125 |
49 |
63 571 |
|
(En milliers d'euros) Amortissements |
2012 | |||
|---|---|---|---|---|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice | |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
4 310 |
675 |
|
4 985 |
|
Totaux |
4 310 |
675 |
|
4 985 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
13 272 |
817 |
|
14 089 |
|
Matériel Informatique |
4 227 |
448 |
|
4 675 |
|
Matériel spécialisé |
472 |
49 |
4 |
517 |
|
Matériel de transport |
180 |
91 |
41 |
230 |
|
Mobilier |
563 |
75 |
|
638 |
|
Installations et agencements |
4 074 |
675 |
|
4 749 |
|
Totaux |
22 788 |
2 155 |
45 |
24 898 |
|
Totaux généraux |
27 098 |
2 830 |
45 |
29 883 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Le mali technique de 1,6M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. (3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation des constructions situées à Brunoy bâtiment C (3 023 K€), à Mer (3 530K€), d’installations et d’agencements (595 K€ divers travaux aménagements des locaux) et de l’acquisition de matériel spécialisé (235 K€) dont 97 K€ relatifs à l’achat d’un onduleur. | ||||
Note 6. – Titres de participation.
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 29, rue du Progrès 93100 Montreuil sous bois.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000€ composé de 30.000 actions de 100€ de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000€.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 496 K€ et généré un chiffre d’affaires de 31 390 K€ au titre de l’année 2012.
GIE Amundi IT Services. — Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €
Le capital du GIE est de 4 064 000€ divisé en 8 000 parts de 508€ chacune et détenu notamment à 66,25% par le Groupe Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2012 du GIE se traduit par une perte de 594 K€.
Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
188 379 |
76 336 |
|
Débiteurs divers |
16 608 |
12 016 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
23 |
56 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
1 166 |
2 145 |
|
Produits à Recevoir |
6 916 |
7 887 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
1 315 |
|
|
Totaux |
214 407 |
98 440 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
|
|
|
Créditeurs divers |
|
|
|
Comptes de régularisation passif : |
|
|
|
Charges à Payer |
17 087 |
87 949 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
5 526 |
19 989 |
|
Totaux |
229 772 |
122 297 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. | ||
Note 8. – Provisions.
|
(En milliers d'euros) |
Solde au 01/01/2012 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Provision pour impôts (1) |
537 |
|
38 |
83 |
499 |
|
Litiges, suspens et charges(2) |
4 526 |
1 473 |
2 593 |
|
3 323 |
|
Engagements sociaux (3) |
537 |
249 |
12 |
|
774 |
|
Totaux |
5 600 |
1 722 |
2 643 |
83 |
4 596 |
|
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) La ligne litiges, suspens et charges inclut notamment 2 532 K€ d’utilisation de la provision constituée en 2011 pour 3 543 K€ pour couvrir des coûts informatiques à engager dans le cadre du projet NICE. Les dotations de la période sont relatives au provisionnement de litiges divers liés à l’activité de Crédit Agricole Titres. (3) La ligne engagements sociaux : Une provision pour indemnité de fin de carrière a été constituée en 2012 pour 249 K€ afin de tenir compte de l’ajustement à la baisse du taux d’actualisation en fin d’année. Le solde de la provision est relatif aux médailles du travail. | |||||
Note 9. – Engagements sociaux.
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
9 670 |
9 420 |
|
Coût des services rendus sur la période |
1 047 |
947 |
|
Coût financier |
482 |
361 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
155 |
|
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-271 |
-303 |
|
Gains / pertes actuariels |
767 |
-755 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n |
11 850 |
9 670 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Coûts des services rendus |
1 047 |
947 |
|
Coût financier |
482 |
361 |
|
Rendement attendu des actifs |
-332 |
-327 |
|
Amortissement du coût des services passés |
20 |
19 |
|
Gains / (pertes) actuariels net |
750 |
-778 |
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
|
|
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 967 |
222 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
10 016 |
9 207 |
|
Rendement attendu des actifs |
332 |
327 |
|
Gains / pertes actuariels |
1 |
114 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
1 324 |
671 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
155 |
|
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-271 |
-303 |
|
Juste valeur des actifs/ droits a remboursement au 31/12/n |
11 557 |
10 016 |
Les rendements effectifs des régimes sont :
Pour le régime d’indemnités de fin de carrière des cadres de direction 3,60 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,60 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 2,90 %.
Les taux d'actualisation retenus sont :
Pour le régime d’indemnités de fin de carrière des cadres de direction 2,85 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 2,85 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 2,85 %.
Note 10. – Variation des capitaux propres.
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2012 |
Affectation du résultat 2011 |
Diminutions augmentations |
31/12/2012 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
14 |
|
8 |
22 |
|
Report à nouveau |
14 422 |
1 600 |
|
16 022 |
|
Résultat de l'exercice |
1 600 |
-1 600 |
3 901 |
3 901 |
|
Totaux |
47 270 |
|
3 909 |
51 179 |
|
(En milliers d'euros) |
01/01/2011 |
Affectation du résultat 2010 |
Diminutions augmentations |
31/12/2011 |
|---|---|---|---|---|
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
9 |
|
5 |
14 |
|
Report à nouveau |
9 359 |
5 063 |
|
14 422 |
|
Résultat de l'exercice |
5 063 |
-5 063 |
1 600 |
1 600 |
|
Totaux |
45 665 |
|
1 605 |
47 270 |
Note 11. – Operations effectuées avec les entreprises liées.
|
(En milliers d'euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|---|---|
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
500 016 |
|
Produits financiers |
517 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
431 057 |
|
Charges financières |
154 |
|
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole S.A. (1) Créances Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 128 689 K€ (25,7%), Crédit Agricole S.A pour 253 467 K€ (50,7%) Dettes Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 89 114 K€ (20,7%), Crédit Agricole IDF pour 219 034 K€ (50,8%) | |
Note 12. – Engagements hors bilan.
La société ne détient aucun engagement hors bilan à l'exception de l'engagement de vente en cours de l'activité institutionnelle à Caceis, pour la deuxième partie conditionnée à la réalisation d'une clause suspensive (Cf. paragraphe B Faits caractéristiques de l'exercice).
Note 13. – Instruments financiers à terme.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2012.
Note 14. – Produits nets d'intérêts et revenus assimiles.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
145 |
175 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
500 |
868 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
Charges d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-180 |
-251 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
-12 |
-302 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
Totaux |
453 |
490 |
Note 15. – Revenus des titres a revenu variable.
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 151 K€ en 2012
Note 16. – Produits nets des commissions.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net | |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-43 |
-43 |
|
-36 |
-36 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
528 |
|
528 |
544 |
|
544 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
528 |
-43 |
485 |
544 |
-36 |
508 |
Note 17. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
Variation |
|---|---|---|---|
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
79 822 |
81 239 |
-1 417 |
|
Facturation ESP |
15 243 |
15 177 |
66 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
18 056 |
12 702 |
5 354 |
|
Divers |
2 462 |
4 388 |
-1 926 |
|
Autres produits d’exploitation |
115 583 |
113 506 |
2 077 |
|
Autres charges d’exploitation |
-4 080 |
-4 050 |
-30 |
|
(1) La diminution de ce poste est notamment liée à la baisse de facturation LCL. Le montant facturé en 2012 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 63 118 K€. (2) Ce poste est principalement constitué : – de la refacturation des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux (5,6 M€) aux Caisses Régionales, à LCL et à BforBank. Cette refacturation est due à la dissociation des frais d’exécution et de recherche ce qui conduit Crédit Agricole Titres à «acheter» la prestation de recherche auprès de Crédit Agricole Cheuvreux et à la refacturer aux associés, ce poste diminue de 906 K€ soit - 13,8% par rapport à 2011. – de facturations spécifiques, intégrant en 2012 6,3 M€ de produits perçus en 2012 suite à la cession d’une partie de l’activité institutionnelle. | |||
Note 18. – Charges générales d'exploitation.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements |
29 031 |
28 779 |
|
Charges sociales |
14 603 |
13 816 |
|
Participation et intéressement |
2 481 |
3 526 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
2 242 |
1 850 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions (1) |
528 |
1 |
|
Total des frais de personnel |
48 885 |
47 972 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 784 |
1 873 |
|
Services extérieurs (2) |
53 699 |
57 910 |
|
Total des frais administratifs |
55 483 |
59 783 |
|
Totaux |
104 368 |
107 755 |
|
(1) La dotation nette aux provisions est constituée d’un montant de 291 K€ au titre d’un litige avec un salarié (cette dotation correspond à l’intégralité de sa demande) et de 237 K€ pour la dotation nette aux provisions pour engagements sociaux (prise en compte du taux d’actualisation du 31 12 2012 et reprise de provision médailles du travail). (2) Le poste «autres services extérieurs» est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 21 150 K€. La diminution de 4,2 M€ des Services extérieurs est liée à la comptabilisation en 2011 de la provision pour charges informatiques NICE pour 3,5 M€ (utilisée pour 2,5 M€ sur la période) et aux coûts engagés pour les projets Extra2 (changement d’hébergement du système d’information Crédit Agricole Titres) et Gestion Conseillée. Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le cumul d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de 59 967 Heures au 31 décembre 2012. | ||
Note 19. – Effectifs moyens.
|
Rubriques |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Cadres |
247 |
243 |
|
Non cadres |
435 |
442 |
|
Totaux |
682 |
685 |
|
Dont personnel mis à disposition |
159 |
158 |
Note 20. – Coût du risque
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-1 182 |
-570 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
143 |
4 617 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-60 |
-44 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-354 |
-300 |
|
Autres produits |
323 |
615 |
|
Coût du risque |
-1 130 |
4 318 |
Note 21. – Impôt sur les bénéfices.
|
(En milliers d'euros) |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Impôts sur les sociétés |
-430 |
-2 809 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-392 |
-2 771 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 430 K€ en 2012.
Les réintégrations fiscales 2012 s’élèvent à 1 060 K€ (principalement Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés (C3S) 2012 187 K€ et provisions pour engagements sociaux 249 K€).
Les déductions fiscales 2012 (3 641 K€) proviennent principalement de la C3S 2011 (185 K€), de la reprise de provision pour participation 2011 (735 K€) et de la reprise de provision pour charges informatiques NICE (2 532 K€).
Note 22. – Projet affectation des résultats.
|
En milliers d'euros RUBRIQUES |
2012 |
2011 |
|---|---|---|
|
Résultat net |
3 901 |
1 600 |
|
Report à nouveau |
3 901 |
1 600 |
Note 23. – Conservation.
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2012 à 269 850 M€ contre 262 411 M€ en 2011 (+ 2,83%).
Note 24. – Evénements postérieurs à la clôture.
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2012.
Note 25. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes.
|
(En milliers d'euros) |
Ernst & Young |
% |
RSM SECOVEC |
% |
|---|---|---|---|---|
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
62 |
74 % |
22 |
26 % |
|
Missions accessoires |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Autres prestations : |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Totaux |
62 |
74 % |
22 |
26 % |
V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.
Aux Associés,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2012, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 20 mars 2013
Les Commissaires aux Comptes
|
RSM SECOVEC : |
ERNST & YOUNG et Autres : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Philippe Fourquet. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1301837
| 14 novembre 2012 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°137 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 6499Z.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
311 426 577 |
|
|
|
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
658 159 780 |
|
|
|
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
108 950 |
|
|
|
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 394 391 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
22 657 157 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
141 814 862 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
13 387 060 |
|
|
|
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 156 858 937 |
|
Passif |
Montants |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
112 866 795 |
|
|
|
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
832 448 190 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
135 677 126 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
22 190 825 |
|
|
|
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
4 354 494 |
|
|
|
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
17 665 |
|
REPORT A NOUVEAU |
16 022 128 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
2 047 466 |
|
|
|
|
TOTAL DU PASSIF |
1 156 858 937 |
| 25 juillet 2012 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°89 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 6499 Z.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montants |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
155 779 479 |
|
|
|
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
674 701 292 |
|
|
|
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
99 050 |
|
|
|
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
|
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 397 898 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
20 076 568 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
186 622 944 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
9 534 468 |
|
|
|
|
TOTAL DE L'ACTIF |
1 056 121 859 |
|
Passif |
Montants |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
252 012 229 |
|
|
|
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
626 635 404 |
|
|
|
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
106 287 584 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
17 845 713 |
|
|
|
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
4 995 970 |
|
|
|
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
PROVISIONS REGLEMENTEES ET SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT |
18 850 |
|
REPORT A NOUVEAU |
16 022 128 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
1 069 733 |
|
|
|
|
TOTAL DU PASSIF |
1 056 121 859 |
| 14 mai 2012 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°58 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 Euros.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
Siren 317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 6499Z.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
Situation au 31 Mars 2012.
(En milliers d’euros.)
|
Actif |
Montant |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
181 467 214 |
|
Operations internes au Crédit Agricole |
276 268 455 |
|
Operations sur titres |
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
106 200 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus |
905 720 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles |
8 409 787 |
|
Immobilisations corporelles |
19 796 427 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
125 629 428 |
|
Comptes de régularisation |
13 069 101 |
|
Total de l'actif |
625 652 332 |
|
Passif |
Montant |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
115 233 710 |
|
Operations internes au Crédit Agricole |
269 127 661 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
168 966 417 |
|
Comptes de régularisation |
19 227 049 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
4 988 999 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
18 850 |
|
Report à nouveau |
16 022 128 |
|
Résultat de l'exercice |
833 270 |
|
Total du passif |
625 652 332 |
1202464
| 9 mai 2012 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°56 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 6499Z.
Comptes annuels.
|
Actif |
Notes |
31/12/2011 |
31/12/2010 |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
150 750 672 |
1 254 509 079 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/11 |
440 162 683 |
300 417 003 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 |
99 050 |
|
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
6 |
905 720 |
905 611 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 438 407 |
8 261 309 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
19 956 864 |
19 431 230 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers : |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
88 408 378 |
1 038 481 274 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
10 031 680 |
15 521 561 |
|
Total de l'actif |
|
718 753 454 |
2 637 527 067 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2011 |
31/12/2010 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/11 |
76 356 256 |
1 310 537 168 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4/11 |
467 230 443 |
179 381 025 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
107 938 017 |
1 080 699 708 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
14 358 981 |
15 103 109 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
5 599 532 |
6 140 900 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
10 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
10 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
10 |
13 849 |
8 798 |
|
Report à nouveau |
10 |
14 422 111 |
9 358 934 |
|
Résultat de l'exercice |
|
1 600 017 |
5 063 177 |
|
Total du passif |
|
718 753 454 |
2 637 527 067 |
|
|
Notes |
31/12/2011 |
31/12/2010 |
|
Intérêts et produits assimilés |
14 |
1 042 758 |
1 211 248 |
|
Intérêts et charges assimilées |
14 |
-553 334 |
-1 104 474 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
15 |
151 200 |
132 840 |
|
Commissions (produits) |
16 |
544 098 |
587 545 |
|
Commissions (charges) |
16 |
-36 110 |
-30 517 |
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
|
|
|
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
|
-21 600 |
|
|
Autres produits d'exploitation |
17 |
113 505 674 |
118 522 522 |
|
Autres charges d'exploitation |
17 |
-4 050 838 |
-4 326 684 |
|
Produit net bancaire |
|
110 581 848 |
114 992 480 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-107 755 147 |
-105 574 107 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles |
5 |
-2 775 614 |
-2 853 651 |
|
Résultat brut d'exploitation |
|
51 087 |
6 564 722 |
|
Coût du risque |
20 |
4 318 036 |
478 569 |
|
Résultat d'exploitation |
|
4 369 123 |
7 043 291 |
|
Résultat net sur actifs immobilisés |
|
6 645 |
-23 363 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
4 375 768 |
7 019 928 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
21 |
-2 770 700 |
-1 947 953 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-5 051 |
-8 798 |
|
Résultat net de l'exercice |
22 |
1 600 017 |
5 063 177 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2011, soit un bénéfice net comptable de 1 600 016,78 €, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 16 022 128,15 €.
Exercice clos le 31 décembre 2011.
A. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante € (15 245 440 €). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole : 66% ;
— LCL : 24% ;
— Crédit Agricole SA : 10%.
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction « titres » de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne ;
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers ;
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers ;
— liquidation de tous les ordres de Bourse ;
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société ;
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux ;
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne ;
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société ;
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice. — Les évènements mondiaux ne sont pas sans influencer l’activité de Crédit Agricole Titres.
Les ménages restent prudents et attentistes, ce qui alimente leur épargne de précaution au détriment des marchés boursiers.
Dans le contexte de crise que nous traversons les volumétries traitées par Crédit Agricole Titres se contractent au niveau de l’activité « Valeurs mobilières », coeur du métier de Crédit Agricole Titres.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 du 12 décembre 2002 du Comité de Réglementation comptable applicable aux entreprises d’investissement, modifié par le règlement CRC n°2004-18 du 23 novembre 2004 ainsi que par le règlement ANC n°2010-06 du 7 octobre 2010.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
L’année 2011, n’a pas donné lieu à des changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode « premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2011.
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels acquis amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres ;
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
S’agissant des coûts de développement, Crédit Agricole Titres a retenu la méthode de comptabilisation en charges de ces coûts.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) / linéaire |
20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10 000 €.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500 € et 10 000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500 € ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil national de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01) ;
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 537 K€, elle est déterminée de la façon suivante :
– Éléments généraux :
– utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) ;
– calcul selon la méthode actuarielle ;
– Éléments propres à l’entreprise :
– médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) ;
– charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) ;
– taux de rotation du personnel par ancienneté ;
– Éléments propres aux salariés pris individuellement :
– date de naissance ;
– date de début de carrière.
2.5. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA Titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels sont comptabilisés en compte de résultat. Le cas échéant, une provision est constituée sur la base de :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;
– diminuée de la juste valeur des actifs du régime qui peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2011 |
2010 |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (2) |
150 751 |
|
|
|
150 751 |
1 254 509 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
150 751 |
|
|
|
150 751 |
1 254 509 |
|
Opérations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
434 163 |
|
|
|
434 163 |
300 417 |
|
Comptes et avances à terme (1) |
6 000 |
|
|
|
6 000 |
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
440 163 |
|
|
|
440 163 |
300 417 |
|
Totaux |
590 914 |
|
|
|
590 914 |
1 554 926 |
|
(1) Les comptes à terme 2011 correspondent à deux DAT (3 M€ chacun) souscrits auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursables en juin 2013 et juin 2016. (2) La variation importante de ce poste résulte du nivellement mensuel pratiqué depuis le 1er trimestre 2011 au niveau des comptes de l’épargne salariale (évolution corrélée de ce poste dans la note 4). |
||||||
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2011 |
2010 |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue (1) |
74 356 |
|
|
|
74 356 |
1 308 010 |
|
A terme |
135 |
411 |
1 454 |
|
2 000 |
2 527 |
|
Valeur nette au bilan |
74 491 |
411 |
1 454 |
|
76 356 |
1 310 537 |
|
Opérations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
467 230 |
|
|
|
467 230 |
179 381 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
467 230 |
|
|
|
467 230 |
179 381 |
|
Totaux |
541 721 |
411 |
1 454 |
|
543 586 |
1 489 918 |
|
(1) La variation importante de ce poste résulte du nivellement mensuel pratiqué depuis le 1er trimestre 2011 au niveau des comptes de l’épargne salariale (évolution corrélée de ce poste dans la note 3). |
||||||
|
Valeurs brutes (En milliers d’euros) |
2011 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
|
|
|
|
|
Logiciels (4) |
4 591 |
725 |
|
5 316 |
|
Immobilisations incorporelles en cours (4) |
|
62 |
|
62 |
|
Totaux |
11 961 |
787 |
|
12 748 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 135 |
324 |
|
1 459 |
|
Constructions (3) |
25 180 |
915 |
|
26 095 |
|
Matériel Informatique (3) |
4 774 |
298 |
67 |
5 005 |
|
Matériel spécialisé |
516 |
27 |
|
543 |
|
Matériel de transport |
402 |
63 |
81 |
384 |
|
Mobilier |
897 |
92 |
1 |
988 |
|
Installations et agencements (3) |
6 980 |
645 |
|
7 625 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
311 |
648 |
311 |
648 |
|
Totaux |
40 195 |
3 012 |
460 |
42 747 |
|
Totaux généraux |
52 156 |
3 799 |
460 |
55 495 |
|
Amortissements (En milliers d’euros) |
2011 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
3 700 |
610 |
|
4 310 |
|
Totaux |
3 700 |
610 |
|
4 310 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
12 477 |
795 |
|
13 272 |
|
Matériel Informatique |
3 749 |
545 |
67 |
4 227 |
|
Matériel spécialisé |
448 |
24 |
|
472 |
|
Matériel de transport |
170 |
82 |
72 |
180 |
|
Mobilier |
502 |
63 |
1 |
564 |
|
Installations et agencements |
3 418 |
657 |
|
4 075 |
|
Totaux |
20 764 |
2 166 |
140 |
22 790 |
|
Totaux généraux |
24 464 |
2 776 |
140 |
27 100 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Le mali technique de 1,6 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en octobre 2007. (3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation des constructions situées à Brunoy (105 K€), l’acquisition d’un immeuble contigu (792 K€), d’installations et d’agencements (645 K€ principalement réfection de parkings, création de parkings, clôture et climatisation des locaux onduleurs) et de l’acquisition de matériels informatiques (298 K€) dont 104 K€ relatif à l’achat d’un serveur. La variation du poste matériel de transport est due à la sortie de trois véhicules et à l’acquisition de deux. (4) La variation positive des immobilisations incorporelles (725 K€) est due à des redevances d’utilisation de logiciels et à des licences d’utilisation. |
||||
— SAS Euro Securities Partners (ESP) :Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 € composé de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 528 K€ et généré un chiffre d’affaires de 31 453 K€ au titre de l’année 2011.
— GIE Amundi IT Services : Crédit Agricole Titres possède 0,25% du capital du GIE Amundi IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000 € divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 66,25% par le Groupe Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
Amundi IT Services répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2011 du GIE se traduit par une perte de 1 881 K€.
Les titres du GIE Amundi IT Services font l’objet d’une dépréciation pour un montant de 4 440 €.
|
Rubriques (En milliers d'euros) |
2011 |
2010 |
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
76 336 |
1 027 820 |
|
Débiteurs divers |
12 016 |
10 631 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
56 |
30 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
2 145 |
1 766 |
|
Produits à Recevoir |
7 887 |
13 756 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
|
|
|
Totaux |
98 440 |
1 054 003 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
87 949 |
1 063 909 |
|
Créditeurs divers |
19 989 |
16 791 |
|
Comptes de régularisation passif : |
|
|
|
Charges à Payer |
14 263 |
15 073 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
96 |
30 |
|
Totaux |
122 297 |
1 095 803 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. |
||
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Solde au 01/01/2011 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2011 |
|
Provision pour impôts (1) |
575 |
|
38 |
|
537 |
|
Litiges, suspens et charges (2) |
5 031 |
4 112 |
44 |
4 573 |
4 526 |
|
Médailles du travail |
536 |
1 |
|
|
537 |
|
Totaux |
6 142 |
4 113 |
82 |
4 573 |
5 600 |
|
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la Note 2.4. Provisions. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) La ligne litiges, suspens et charges inclut notamment : — une dotation pour charge de 3 543 K€ relative à des coûts informatiques à engager dans le cadre du projet NICE ; — la reprise d’une provision de 4 401 K€ qui était destinée à couvrir le risque sur une opération de cession de titres frauduleuse, devenue sans objet à la suite d’une décision de justice intervenue au cours de l’exercice. |
|||||
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
9 420 |
8 835 |
|
Coût des services rendus sur la période |
947 |
920 |
|
Coût financier |
361 |
454 |
|
Cotisations employés |
|
|
|
Modifications, réductions et liquidations de régime |
|
|
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées (obligatoire) |
-303 |
-583 |
|
Gains / pertes actuariels |
-755 |
-206 |
|
Dette actuarielle au 31/12/N |
9 670 |
9 420 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Coûts des services rendus |
947 |
920 |
|
Coût financier |
361 |
454 |
|
Rendement attendu des actifs |
-327 |
-298 |
|
Amortissement du coût des services passés |
19 |
22 |
|
Gains / (pertes) actuariels net |
-778 |
-197 |
|
Amortissement des gains/pertes générés par modifications, réductions et liquidations de régimes |
|
|
|
Gains / pertes du(e)s au changement de limitation d’actif |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
222 |
901 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
9 207 |
8 662 |
|
Rendement attendu des actifs |
327 |
298 |
|
Gains / pertes actuariels |
114 |
-101 |
|
Cotisations payées par l'employeur |
671 |
931 |
|
Cotisations payées par les employés |
|
|
|
Modification, réductions et liquidations de régime |
|
|
|
Variation de périmètre |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations payés par le fonds |
-303 |
-583 |
|
Juste valeur des actifs/ droits à remboursement au 31/12/N |
10 016 |
9 207 |
Les rendements effectifs des régimes sont :
— Pour le régime d’indemnité de fin de carrière des cadres de direction 3,60%, pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,60% et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 3,50%.
Les taux d'actualisation retenus sont :
— Pour le régime d’indemnité de fin de carrière des cadres de direction 4,65%, pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 4,79% et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 5,33%.
Note 10. — Variation des capitaux propres.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
01/01/2011 |
Affectation du résultat 2010 |
Diminutions augmentations |
31/12/2011 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
9 |
|
5 |
14 |
|
Report à nouveau |
9 359 |
5 063 |
|
14 422 |
|
Résultat de l'exercice |
5 063 |
-5 063 |
1 600 |
1 600 |
|
Totaux |
45 665 |
|
1 605 |
47 270 |
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
01/01/2010 |
Affectation du résultat 2009 |
Diminutions augmentations |
31/12/2010 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
|
|
9 |
9 |
|
Report à nouveau |
9 308 |
51 |
|
9 359 |
|
Résultat de l'exercice |
51 |
-51 |
5 063 |
5 063 |
|
Totaux |
40 593 |
|
5 072 |
45 665 |
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
550 715 |
|
Produits financiers |
868 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (1) |
528 116 |
|
Charges financières |
302 |
|
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole SA. (1) Créances Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 68 323 K€ (12,4%), Crédit Agricole SA pour 319 133 K€ (57,9%). Dettes Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 44 868 K€ (8,5%), Crédit Agricole SA pour 225 255 K€ (42,7%). |
|
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2011.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
175 |
63 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL (1) |
868 |
361 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (2) |
|
787 |
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
-251 |
-106 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL (1) |
-302 |
-211 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (2) |
|
-787 |
|
Totaux |
490 |
107 |
|
(1) L’augmentation est principalement due à la hausse des taux d’intérêts. (2) Le montant de 787 K€ correspondait en 2010 à des intérêts sur litiges provisionnés à 100%. |
||
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 151 K€ en 2011
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
||||
|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-36 |
-36 |
|
-31 |
-31 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
544 |
|
544 |
588 |
|
588 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
544 |
-36 |
508 |
588 |
-31 |
557 |
Note 17. — Autres produits et charges d'exploitation bancaire.
|
(En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
81 239 |
82 197 |
-958 |
|
Facturation ESP |
15 177 |
15 555 |
-378 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
12 702 |
16 508 |
-3 806 |
|
Divers |
4 388 |
4 263 |
125 |
|
Autres produits d’exploitation |
113 506 |
118 523 |
-5 017 |
|
Autres charges d’exploitation |
-4 050 |
-4 327 |
277 |
|
(1) La diminution de 958 K€ est principalement liée au départ de Fortis, absorbée par BNPParibas. Le montant facturé en 2011 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 63 567 K€. (2) Refacturation des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux aux Caisses Régionales, à LCL et à BforBank (6 565 K€), cette refacturation est due à la dissociation des frais d’exécution et de recherche ce qui conduit Crédit Agricole Titres à « acheter » la prestation de recherche auprès de Crédit Agricole Cheuvreux et à la refacturer aux associés, ce poste diminue de 2 536 K€ soit -27,9% par rapport à 2010. |
|||
Note 18. — Charges générales d'exploitation.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements |
28 779 |
28 411 |
|
Charges sociales |
13 816 |
13 661 |
|
Participation et intéressement |
3 526 |
3 378 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 850 |
1 707 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions |
1 |
118 |
|
Total des frais de personnel (1) |
47 972 |
47 275 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 873 |
1 835 |
|
Services extérieurs (2) |
57 910 |
56 464 |
|
Total des frais administratifs |
59 783 |
58 299 |
|
Totaux |
107 755 |
105 574 |
|
(1) Les charges de personnel ressortent en hausse modérée de 1,47% sous l’effet principalement des augmentations de salaires et de la progression de la participation, de l’intéressement et de l’abondement et de la diminution des postes Indemnités de départ en retraite et indemnités de licenciement. Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le volume d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de 59 387 heures au 31 décembre 2011. (2) Le poste « Autres services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 20 957 K€. La variation sur la période est due, d’une part à la diminution des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux (- 2 536 K€), et d’autre part à l’augmentation des honoraires d’assistance informatique (+ 656 K€) et aux charges liées au projet NICE (1 193 K€ au titre des charges 2011 et 3 543 K€ au titre de la provision pour charges). |
||
|
Rubriques |
2011 |
2010 |
|
Cadres |
243 |
236 |
|
Non cadres |
442 |
451 |
|
Totaux |
685 |
687 |
|
Dont personnel mis à disposition |
158 |
161 |
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-570 |
-308 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
4 617 |
261 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-44 |
-75 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-300 |
-289 |
|
Autres produits |
615 |
890 |
|
Coût du risque |
4 318 |
479 |
|
(En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Impôts sur les sociétés |
-2 809 |
-1 986 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-2 771 |
-1 948 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 2 809 K€ en 2011, après imputation d’un crédit d’impôt mécénat de 10 K€.
Les réintégrations fiscales 2011 s’élèvent à 4 646 K€ (principalement participation 735 K€, Organic 2011 185 K€ et provisions pour charges 3 543 K€).
Les déductions fiscales 2011 (805 K€) proviennent principalement de l’Organic 2010 (181 K€) et de la participation 2010 (419 K€).
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2011 |
2010 |
|
Résultat net |
1 600 |
5 063 |
|
Report à nouveau |
1 600 |
5 063 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2011 à 262 411 084 K€ contre 282 203 642 K€ en 2010 (-7,01%).
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2011.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
ERNST ET YOUNG |
En % |
RSM SECOVEC |
En % |
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
63 |
77% |
19 |
23% |
|
Missions accessoires |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Autres prestations |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Totaux |
63 |
77% |
19 |
23% |
Exercice clos le 31 décembre 2011.
Aux Associés ;
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2011, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 19 mars 2012.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM SECOVEC : |
ERNST&YOUNG et Autres : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Philippe Fourquet. |
VI. — Rapport de gestion.
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 16 décembre 2011 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°150 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n° 2002-05 du 12 décembre 2002, n° 2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montant |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
116 836 842 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
645 161 511 |
|
Opérations sur titres |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
120 650 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
910 160 |
|
Immobilisations incorporelles |
8 256 430 |
|
Immobilisations corporelles |
18 600 895 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
107 871 553 |
|
Comptes de régularisation |
10 808 959 |
|
Total de l'actif |
908 567 000 |
|
Passif |
Montant |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
390 831 332 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
297 324 098 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
146 671 780 |
|
Comptes de régularisation |
21 141 303 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
5 071 959 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
8 798 |
|
Report à nouveau |
14 422 111 |
|
Résultat de l'exercice |
1 861 371 |
|
Total du passif |
908 567 000 |
| 3 août 2011 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°92 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 99-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, n°2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CRÉDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication
|
Actif |
30/06/2011 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
129 328 523 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
1 244 784 130 |
|
Opérations sur titres |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
905 611 |
|
Immobilisations incorporelles |
8 297 219 |
|
Immobilisations corporelles |
18 873 295 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
866 158 970 |
|
Comptes de régularisation |
7 324 207 |
|
Total de l'actif |
2 275 671 955 |
|
Passif |
30/06/2011 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
1 075 513 296 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
850 551 332 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
279 330 101 |
|
Comptes de régularisation |
19 321 450 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
1 815 688 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
8 798 |
|
Report à nouveau |
14 422 111 |
|
Résultat de l'exercice |
3 474 931 |
|
Total du passif |
2 275 671 955 |
1105034
| 13 mai 2011 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°57 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 652 F.
I. — Bilan au 31 décembre 2010.
|
Actif |
Notes |
31/12/2010 |
31/12/2009 |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
1 254 509 079 |
614 791 860 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3/11 |
300 417 003 |
210 119 714 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
6 |
905 611 |
907 805 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 261 309 |
8 447 472 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
19 431 230 |
20 232 749 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers : |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
1 038 481 274 |
524 003 970 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
15 521 561 |
7 796 146 |
|
Total de l'actif |
|
2 637 527 067 |
1 386 299 716 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2010 |
31/12/2009 |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/11 |
1 310 537 168 |
591 221 502 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4/11 |
179 381 025 |
227 039 887 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers : |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
1 080 699 708 |
504 889 363 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
15 103 109 |
15 456 232 |
|
Provisions et dettes subordonnées : |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
6 140 900 |
7 099 550 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
|
Capital souscrit |
10 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
10 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
10 |
8 798 |
|
|
Report à nouveau |
10 |
9 358 934 |
9 308 379 |
|
Résultat de l'exercice |
|
5 063 177 |
50 555 |
|
Total du passif |
|
2 637 527 067 |
1 386 299 716 |
II. — Compte de résultat au 31 décembre 2010.
|
|
Notes |
31/12/2010 |
31/12/2009 |
|
Intérêts et produits assimilés |
14 |
1 211 248 |
3 356 149 |
|
Intérêts et charges assimilées |
14 |
-1 104 474 |
-4 919 626 |
|
Revenus des titres à revenu variable |
15 |
132 840 |
152 863 |
|
Commissions (produits) |
16 |
587 545 |
530 392 |
|
Commissions (charges) |
16 |
-30 517 |
-29 252 |
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
|
|
|
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
17 |
118 522 522 |
96 799 943 |
|
Autres charges d'exploitation |
17 |
-4 326 684 |
-27 |
|
Produit net bancaire |
|
114 992 480 |
95 890 442 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-105 574 107 |
-93 076 762 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-2 853 651 |
-2 451 674 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
6 564 722 |
362006 |
|
Coût du risque |
20 |
478 569 |
-287 312 |
|
Résultat d'exploitation |
|
7 043 291 |
74 694 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
-23 363 |
-62 436 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
7 019 928 |
12 258 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
21 |
-1 947 953 |
38 297 |
|
Dotations/reprises au FRBG et aux provisions réglementées |
|
-8 798 |
|
|
Résultat net de l'exercice |
22 |
5 063 177 |
50 555 |
III. — Affectation du résultat.
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2010, soit un bénéfice net comptable de 5 063 177,08 €, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 14 422 111,37 €.
IV. — Annexe aux comptes annuels.
Exercice clos le 31 décembre 2010.
Note 1. — Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.
A. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole Titres est une entreprise d’investissement exerçant ses activités de prestations de services d’investissement sous la forme d’une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante € (15 245 440 €). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66% ;
— LCL 24% ;
— Crédit Agricole SA 10%.
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction « titres » de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne ;
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers ;
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers ;
— liquidation de tous les ordres de Bourse ;
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc ;
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société ;
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux ;
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne ;
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société ;
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice. — L’activité de Crédit Agricole Titres n’a pas été favorisée en 2010. En effet, la crise a éloigné de la Bourse, les particuliers, coeur de la clientèle des mandants de Crédit Agricole Titres.
Dans ce contexte, l’activité titres a enregistré une nouvelle baisse constatée sur l’ensemble de nos mandants et sur la place, ce qui se caractérise par un repli des principaux volumes d’opérations traités sur les marchés domestiques (bourse et OPCVM) de près de 10% par rapport à 2009.
Toutefois, une reprise d’activité sur les marchés étrangers perceptible dès les premiers mois de l’année a permis d’en atténuer les conséquences et de donner certains signes encourageants. En effet, les volumes d’opérations sur l’étranger traités par Crédit Agricole Titres en 2010, rejoignent les niveaux d’avant-crise.
Note 2. — Principes et méthodes comptables.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices.
Les comptes individuels de Crédit Agricole Titres ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2002-04 du 12 décembre 2002 du Comité de Réglementation comptable applicable aux entreprises d’investissement, modifié par le règlement CRC n°2004-18 du 23 novembre 2004 ainsi que par le règlement ANC n°2010-06 du 7 octobre 2010.
Les opérations relatives aux exercices antérieurs sont classées par nature.
Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice 2010.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode « premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2010.
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres ;
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est majoritairement calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) / linéaire |
20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10 000 €.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500 € et 10 000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500 € ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil national de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01) ;
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 536 K€, elle est déterminée de la façon suivante :
– Éléments généraux :
– utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) ;
– calcul selon la méthode actuarielle.
– Éléments propres à l’entreprise :
– médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) ;
– charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) ;
– taux de rotation du personnel par ancienneté.
– Éléments propres aux salariés pris individuellement :
– date de naissance ;
– date de début de carrière.
Au titre de l’année 2010, Crédit Agricole Titres a pris en compte, dans son paramétrage, l’évolution de l’âge légal de départ à la retraite.
Cette modification a été traitée comme un écart actuariel.
2.5. Engagements de retraite et préretraite :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;
– diminuée de la juste valeur des actifs du régime qui peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».
Note 3. — Créances sur les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2010 |
2009 |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
1 254 509 |
|
|
|
1 254 509 |
614 792 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
1 254 509 |
|
|
|
1 254 509 |
614 792 |
|
Opérations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
300 417 |
|
|
|
300 417 |
200 120 |
|
Comptes et avances à terme (1) |
|
|
|
|
|
10 000 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
300 417 |
|
|
|
300 417 |
210 120 |
|
Totaux |
1 554 926 |
|
|
|
1 554 926 |
824 912 |
|
(1) Les comptes à terme 2009 correspondaient à un DAT souscrit auprès de Crédit Agricole Val de France et remboursé en mars 2010. |
||||||
Note 4. — Dettes envers les établissements de crédit – analyse par durée résiduelle.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2010 |
2009 |
|
Établissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
1 308 010 |
|
|
|
1 308 010 |
588 188 |
|
A terme |
130 |
396 |
2 001 |
|
2 527 |
3 034 |
|
Valeur nette au bilan |
1 308 140 |
396 |
2 001 |
|
1 310 537 |
591 222 |
|
Opérations internes au crédit agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
179 381 |
|
|
|
179 381 |
227 040 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
179 381 |
|
|
|
179 381 |
227 040 |
|
Totaux |
1 487 521 |
396 |
2 001 |
|
1 489 918 |
818 262 |
Note 5. — Immobilisations incorporelles et corporelles.
|
Valeurs brutes (En milliers d’euros) |
2010 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels (4) |
3 775 |
816 |
|
4 591 |
|
Immobilisations incorporelles en cours (4) |
407 |
|
407 |
|
|
Totaux |
11 552 |
816 |
407 |
11 961 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 135 |
|
|
1 135 |
|
Constructions (3) |
24 911 |
269 |
|
25 180 |
|
Matériel informatique (3) |
4 474 |
398 |
98 |
4 774 |
|
Matériel spécialisé |
495 |
21 |
|
516 |
|
Matériel de transport |
303 |
187 |
88 |
402 |
|
Mobilier |
808 |
89 |
|
897 |
|
Installations et agencements (3) |
6 662 |
330 |
12 |
6 980 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
50 |
311 |
50 |
311 |
|
Totaux |
38 838 |
1 605 |
248 |
40 195 |
|
Totaux généraux |
50 390 |
2 421 |
655 |
52 156 |
|
Amortissements (En milliers d’euros) |
2010 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
3 105 |
595 |
|
3 700 |
|
Totaux |
3 105 |
595 |
|
3 700 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
11 658 |
819 |
|
12 477 |
|
Matériel informatique |
3 116 |
661 |
28 |
3 749 |
|
Matériel spécialisé |
423 |
25 |
|
448 |
|
Matériel de transport |
159 |
79 |
68 |
170 |
|
Mobilier |
442 |
60 |
|
502 |
|
Installations et agencements |
2 807 |
615 |
4 |
3 418 |
|
Totaux |
18 605 |
2 259 |
100 |
20 764 |
|
Totaux généraux |
21 710 |
2 854 |
100 |
24 464 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8 M€, acquis lors des opérations constitutives de Crédit Agricole Titres. (2) Le mali technique de 1,6 M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007. (3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation des constructions situées à Mer, climatisation, ravalement et réfection (269 K€), d’installations et d’agencements (330 K€ principalement assainissement eaux pluviales, réfection de parkings et mise en conformité ascenseurs et accessibilité handicapés) et de l’acquisition de matériels informatiques (398 K€) dont 74 K€ au titre de l’hébergement informatique. La variation du poste matériel de transport est due au remplacement de 5 véhicules et à l’achat de deux véhicules supplémentaires. (4) La variation positive des immobilisations incorporelles (816 K€) est principalement due à l’acquisition d’un logiciel de contrôle conformité et à l’activation des charges liées à l’hébergement de Crédit Agricole Titres chez CA Technologies ex Synergie. |
||||
Note 6. — Titres de participation.
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 € composé de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 531 K€ et généré un chiffre d’affaires de 33 328 K€ au titre de l’année 2010.
GIE SITS. — Crédit Agricole Titres possède 0,25% du capital du GIE Segespar IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000 € divisé en 8 000 parts de 508 € chacune et détenu notamment à 66,25% par le Groupe Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 10% par SG gestion, 2,5% par ETOILE gestion, 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
SITS répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre les différents détenteurs de parts sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2010 du GIE se traduit par une perte de 1 891 K€.
Les titres GIE SITS font l’objet d’une dépréciation pour un montant de 4 549 €.
Note 7. — Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
1 027 820 |
510 720 |
|
Débiteurs divers |
10 631 |
13 152 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
30 |
132 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
1 766 |
2 114 |
|
Produits à Recevoir |
13 756 |
5 682 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres comptes de régularisation actif |
|
|
|
Totaux |
1 054 003 |
531 800 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
1 063 909 |
491 754 |
|
Créditeurs divers |
16 791 |
13 135 |
|
Comptes de régularisation passif : |
|
|
|
Charges à Payer |
15 073 |
15 447 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
30 |
10 |
|
Totaux |
1 095 803 |
520 346 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. |
||
Note 8. — Provisions.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Solde au 01/01/2010 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2010 |
|
Provision pour impôts (1) |
613 |
|
38 |
|
575 |
|
Litiges et suspens (2) |
6 069 |
308 |
1 271 |
75 |
5 031 |
|
Médailles du travail (3) |
418 |
183 |
65 |
|
536 |
|
Totaux |
7 100 |
491 |
1 374 |
75 |
6 142 |
|
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la Note 2.4 - Provisions. (1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. (2) La ligne litiges et suspens inclut notamment le solde d’une provision destinée à couvrir le risque relatif à une opération de cession de titres frauduleuse après utilisation sur l’exercice de 1 085 K€. Cette provision a été maintenue dans l’attente de l’issue du procès pénal qui doit intervenir courant 2011. (3) La forte dotation de 183 K€ est le fait d’une part, d’une baisse des taux d’actualisation et d’autre part, de l’augmentation de l’âge du départ en retraite. La reprise correspond aux médailles remises au titre de 2010. |
|||||
Note 9. — Engagements sociaux.
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Dette actuarielle au 1er janvier |
8 835 |
7 374 |
|
Coût des services rendus sur la période |
920 |
677 |
|
Effet de l'actualisation |
454 |
393 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
257 |
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-583 |
-227 |
|
Gains / pertes actuariels |
-206 |
361 |
|
Dette actuarielle au 31 décembre |
9 420 |
8 835 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
920 |
677 |
|
Effet de l'actualisation |
454 |
393 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
-298 |
-281 |
|
Amortissement du coût des services passés |
22 |
|
|
Amortissement des gains / (pertes) actuariels |
-197 |
417 |
|
Gains / pertes sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains / pertes sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
901 |
1 206 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1er janvier |
8 662 |
7 841 |
|
Rendement attendu des actifs |
298 |
281 |
|
Gains / pertes actuariels sur les actifs du régime |
-101 |
-34 |
|
Cotisation de l'employeur |
931 |
801 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-583 |
-227 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31 décembre |
9 207 |
8 662 |
Les rendements effectifs des régimes sont :
Pour le régime d’indemnité de fin de carrière des cadres de direction 3,60%, pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,50% et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 3,50%.
Les taux d'actualisation retenus sont :
Pour le régime d’indemnité de fin de carrière des cadres de direction 3,65%, pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,77% et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 4,00%.
Note 10. — Variation des capitaux propres.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
01/01/2010 |
Affectation du résultat 2009 |
Diminutions augmentations |
31/12/2010 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Provisions réglementées |
|
|
9 |
9 |
|
Report à nouveau |
9 308 |
51 |
|
9 359 |
|
Résultat de l'exercice |
51 |
-51 |
5 063 |
5 063 |
|
Totaux |
40 593 |
|
5 072 |
45 665 |
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
01/01/2009 |
Affectation du résultat 2008 |
Diminutions augmentations |
31/12/2009 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
9 258 |
50 |
|
9 308 |
|
Résultat de l'exercice |
50 |
-50 |
51 |
51 |
|
Totaux |
40 542 |
|
51 |
40 593 |
Note 11. — Opérations effectuées avec les entreprises liées.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) |
1 528 261 |
|
Produits financiers (1) |
361 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières (2) |
1 468 828 |
|
Charges financières (2) |
211 |
|
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank et Crédit Agricole SA. (1) Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 1 200 767 K€ (78,6%). (2) Crédit Agricole Corporate et Investment Bank pour 1 187 560 K€ (80,8%). |
|
Note 12. — Engagements hors bilan.
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
Note 13. — Instruments financiers à terme.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2010.
Note 14. — Produits nets d'intérêts et revenus assimilés.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
63 |
243 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL (1) |
361 |
541 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (2) |
787 |
2 572 |
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
-106 |
-385 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL (1) |
-211 |
-125 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (2) |
-787 |
-4 410 |
|
Totaux |
107 |
-1 564 |
|
(1) La diminution est principalement due à la baisse des taux d’intérêts et au remboursement du DAT de 10 M€ en mars 2010. (2) La diminution est principalement liée au reclassement en autres produits et charges d’exploitation en 2010 des produits et charges directement liés à l’activité titres de Crédit Agricole Titres (dont la marge sur opérations à l’étranger et les frais Euroclear). |
||
Note 15. — Revenus des titres à revenu variable.
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 133 K€ en 2010.
Note 16. — Produits nets des commissions.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
||||
|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-31 |
-31 |
|
-29 |
-29 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole et à LCL |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestations de services financiers |
588 |
|
588 |
530 |
|
530 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
588 |
-31 |
557 |
530 |
-29 |
501 |
Note 17. — Autres produits et charges d'exploitation bancaire.
|
(En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients (1) |
82 197 |
76 023 |
6 174 |
|
Facturation ESP |
15 555 |
14 336 |
1 219 |
|
Facturations spécifiques et Frais de recherche (2) |
16 508 |
6 430 |
10 078 |
|
Divers (3) |
4 263 |
11 |
4 252 |
|
Autres produits d’exploitation |
118 523 |
96 800 |
21 723 |
|
Autres charges d’exploitation (3) |
-4 327 |
0 |
-4 327 |
|
(1) Le montant facturé en 2010 aux Caisses Régionales et à LCL s’élève à 63 257 K€. Par ailleurs, l’augmentation observée sur ce poste est liée pour + 5 497 K€ à la facturation LCL. (2) Refacturation des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux aux Caisses Régionales, à LCL et à BforBank (9 101 K€), cette refacturation est due à la dissociation des frais d’exécution et de recherche ce qui conduit Crédit Agricole Titres à « acheter » la prestation de recherche auprès de Crédit Agricole Cheuvreux et à la refacturer aux associés. (3) En 2010, reclassement dans ces postes des produits et charges directement liés à l’activité de Crédit Agricole Titres (cf. note 14). |
|||
Note 18. — Charges générales d'exploitation.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements |
28 411 |
27 181 |
|
Charges sociales |
13 661 |
13 151 |
|
Participation et intéressement |
3 378 |
2 897 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 707 |
1 509 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions |
118 |
-295 |
|
Total des frais de personnel (1) |
47 275 |
44 443 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes (2) |
1 835 |
1 761 |
|
Services extérieurs (3) |
56 464 |
46 873 |
|
Total des frais administratifs |
58 299 |
48 634 |
|
Totaux |
105 574 |
93 077 |
|
(1) Les charges de personnel ressortent en hausse de 6,37% sous l’effet principalement de la progression des effectifs, des augmentations de salaires, du reclassement du forfait social dans ce poste pour 247 K€, des effets de dotations nettes aux provisions (+118 K€ résultants de l’actualisation de la provision pour médailles du travail) et de la progression de la participation, de l’intéressement et de l’abondement (+700 K€). Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le volume d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de 58 236 heures au 31 décembre 2010. (2) L’augmentation des impôts et taxes est principalement due à la nouvelle contribution économique territoriale (+ 153 K€) et à l’Organic (+ 29 K€), ce qui est partiellement compensé par la réaffectation en frais de personnel du forfait social comptabilisé pour 141 K€ dans ce poste en 2009. (3) Le poste « Autres services extérieurs » est notamment constitué des prestations informatiques de la société Euro Securities Partners pour 21 221 K€. La variation sur la période est principalement due à la comptabilisation des frais de recherche Crédit Agricole Cheuvreux (+ 9 100 K€, cf. note 17), et à la progression des honoraires d’assistance (+4 355 K€) compensée par la diminution des locations de matériels informatiques et logiciels (-4 064 K€) dans le cadre de la mise en place de l’hébergement de la plateforme Crédit Agricole Titres. |
||
Note 19. — Effectif moyen de l’exercice 2010.
|
Rubriques |
2010 |
2009 |
|
Cadres |
236 |
227 |
|
Non cadres |
451 |
449 |
|
Totaux |
687 |
676 |
|
Dont personnel mis à disposition |
162 |
159 |
Note 20. — Coût du risque.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-308 |
-460 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
261 |
525 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-75 |
-233 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-289 |
-922 |
|
Autres produits |
890 |
803 |
|
Coût du risque |
479 |
-287 |
Note 21. — Impôt sur les bénéfices.
|
(En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Impôts sur les sociétés |
-1 986 |
0 |
|
Reprises de provisions pour IS |
38 |
38 |
|
Totaux |
-1 948 |
38 |
Crédit Agricole Titres supporte une charge d’IS relative à son résultat courant de 1 986 K€ en 2010, après imputation du déficit fiscal reportable de 1 421 K€.
Les réintégrations fiscales 2010 s’élèvent à 600 K€ (participation 419 K€, Organic 2010 181 K€).
Les déductions fiscales 2010 (547 K€) proviennent principalement de l’Organic 2009 (152 K€) et de l’augmentation de capital Crédit Agricole SA (221 K€), en application de l’article 217 quinquies II du CGI.
Nous rappelons que Crédit Agricole Titres n’avait pas supporté de charge fiscale en 2009 compte tenu de son report déficitaire d’impôt.
La situation fiscale latente correspond à un allègement de dette future d’impôt d’un montant net de 203 K€.
Note 22. — Projet affectation des résultats.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
2010 |
2009 |
|
Résultat net |
5 063 |
51 |
|
Report à nouveau |
5 063 |
51 |
Note 23. — Conservation.
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2010 à 282 203 642 K€ contre 283 359 046 K€ en 2009 (- 0,41%).
Note 24. — Événements postérieurs a la clôture.
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2010.
Note 25. — Publicité des honoraires des commissaires aux comptes.
|
Rubriques (En milliers d’euros) |
ERNST&YOUNG |
En % |
RSM SECOVEC |
En % |
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
62 |
77% |
19 |
23% |
|
Missions accessoires |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Autres prestations |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Totaux |
62 |
77% |
19 |
23% |
V. — Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels.
Aux Associés ;
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2010, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu’ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables :
– Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l’annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l’examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l’appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l’appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
– Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 18 mars 2011.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM SECOVEC : |
ERNST&YOUNG et Autres : |
|
Nicolas Perenchio ; |
Philippe Fourquet. |
VI. — Rapport de gestion.
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
1102290
| 11 mai 2011 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°56 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n° 2002-05 du 12 décembre 2002, n° 2009-06 du 3 décembre 2009 et n°2010-09 du 7 octobre 2010 de l’Autorité des normes comptables, CRÉDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication
|
Actif |
31/03/2011 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
1 496 142 777 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
606 835 379 |
|
Opérations sur titres |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
905 611 |
|
Immobilisations incorporelles |
8 187 271 |
|
Immobilisations corporelles |
18 956 564 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
440 264 904 |
|
Comptes de régularisation |
11 601 063 |
|
Total de l'actif |
2 582 893 569 |
|
Passif |
31/03/2011 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
1 476 326 993 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
567 483 531 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
467 325 321 |
|
Comptes de régularisation |
18 320 631 |
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
6 131 326 |
|
Participations et autres titres détenus |
|
|
A long terme dans les entreprises liées |
15 245 440 |
|
Immobilisations incorporelles |
15 988 808 |
|
Immobilisations corporelles |
|
|
Provisions réglementées et subventions d'investissement |
8 798 |
|
Report à nouveau |
14 422 111 |
|
Autres actifs |
1 640 610 |
|
Comptes de régularisation |
|
|
Total du passif |
2 582 893 569 |
1102131
| 29 novembre 2010 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°143 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n° 2002-05 du 12 décembre 2002, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
Situation au 30 septembre 2010.
(En milliers d’euros)
|
Actif |
Montant |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
1 211 435 618 |
|
Operations internes au Crédit Agricole |
678 657 801 |
|
Operations sur titres |
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus |
907 511 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles |
8 354 992 |
|
Immobilisations corporelles |
19 309 151 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
252 412 974 |
|
Comptes de régularisation |
10 848 484 |
|
Total de l'actif |
2 181 926 531 |
|
Passif |
Montant |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
1 709 603 652 |
|
Operations internes au Credit Agricole |
65 337 029 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
336 601 599 |
|
Comptes de régularisation |
20 424 924 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
7 236 540 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Report à nouveau |
9 358 934 |
|
Résultat de l'exercice |
2 129 605 |
|
Total du passif |
2 181 926 531 |
1006157
| 28 juillet 2010 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°90 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois
APE : 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, CRÉDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
30/06/2010 Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
1 037 901 295 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
867 714 926 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
910 160 |
|
Immobilisations incorporelles |
8 412 827 |
|
Immobilisations corporelles |
19 645 144 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers : |
|
|
Autres actifs |
114 351 453 |
|
Comptes de régularisation |
13 062 607 |
|
Total de l'actif |
2 061 998 412 |
|
Passif |
30/06/2010 Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
823 688 319 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
1 011 885 902 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers : |
|
|
Autres passifs |
159 539 795 |
|
Comptes de régularisation |
17 966 634 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
7 253 547 |
|
Capitaux propres : |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Report à nouveau |
9 358 934 |
|
Résultat de l'exercice |
1 071 033 |
|
Total du passif |
2 061 998 412 |
| 14 juin 2010 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°71 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
SIREN RCS BLOIS : 317 781 128 – APE 652 F.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace, 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
MONTANT |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
|
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
758 896 929 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
1 085 923 408 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
|
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES DETENUS |
907 805 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
8 473 866 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
19 860 723 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
217 608 574 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
10 266 378 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
2 101 937 683 |
|
PASSIF |
MONTANT |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
664 905 055 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
951 969 243 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
418 907 945 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
17 749 468 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
7 185 620 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
REPORT A NOUVEAU |
9 358 934 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
627 170 |
|
TOTAL DU PASSIF |
2 101 937 683 |
| 12 mai 2010 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°57 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace, 41500 Mer
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy
317 781 128R.C.S. Blois. — APE 652 F.
|
Actif |
Notes |
31/12/2009 |
31/12/2008 |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
60 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
614 791 860 |
148 135 284 |
|
Operations internes au crédit agricole |
3 |
210 119 714 |
321 398 614 |
|
Operations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
6 |
|
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus a long terme |
6 |
907 805 |
910 160 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 447 472 |
8 035 463 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
20 232 749 |
19 824 844 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
524 003 970 |
188 599 819 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
7 796 146 |
8 455 183 |
|
Total de l'actif |
|
1 386 299 716 |
695 359 427 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2009 |
31/12/2008 |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
591 221 502 |
146 208 692 |
|
Operations internes au crédit agricole |
4 |
227 039 887 |
267 426 316 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
504 889 363 |
222 768 358 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
15 456 232 |
10 915 615 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
8/9 |
7 099 550 |
7 497 819 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
10 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
10 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Report à nouveau |
10 |
9 308 379 |
9 258 639 |
|
Résultat de l'exercice |
|
50 555 |
49 740 |
|
Total du passif |
|
1 386 299 716 |
695 359 427 |
|
|
Notes |
31/12/2009 |
31/12/2008 |
|
Intérêts et produits assimiles |
14 |
3 356 149 |
5 880 633 |
|
Intérêts et charges assimilées |
14 |
-4 919 626 |
-7 763 428 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
15 |
152 863 |
70 200 |
|
Commissions (produits) |
|
530 392 |
740 392 |
|
Commissions (charges) |
|
-29 252 |
-54 469 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation |
|
|
|
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de placement |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation bancaire |
17 |
96 799 943 |
93 736 501 |
|
Autres charges d'exploitation bancaire |
|
-27 |
-2 694 |
|
Produit net bancaire |
|
95 890 442 |
92 607 135 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-93 076 762 |
-89 444 148 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations corporelles et incorporelles |
5 |
-2 451 674 |
-2 498 206 |
|
Résultat brut d'exploitation |
|
362 006 |
664 781 |
|
Cout du risque |
20 |
-287 312 |
-658 042 |
|
Résultat d'exploitation |
|
74 694 |
6 739 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
-62 436 |
4 704 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
12 258 |
11 443 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôts sur les bénéfices |
|
38 297 |
38 297 |
|
Résultat net de l'exercice |
22 |
50 555 |
49 740 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2009, soit un bénéfice net comptable de 50.555,30 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 9.358.934,29 euros.
(Exercice clos le 31 décembre 2009)
A. Cadre juridique et financier.
Crédit Agricole Titres est une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en Mars 2008, se répartit désormais comme suit :
— Caisses régionales de Crédit Agricole 66%
— LCL 24%
— Crédit Agricole S.A. 10%
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
– d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
– de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
– conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
– gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
– liquidation de tous les ordres de Bourse,
– encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
– encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
– réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
– étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
– tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
– information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
– utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
– réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice.
L’activité 2009 de Crédit Agricole Titres a été fortement impactée par la baisse de l’activité titres constatée chez tous nos mandants, et sur la Place.
La crise boursière et financière de 2008 et début 2009 a montré à quel point la confiance est un élément majeur, à la fois dans le fonctionnement du « système bancaire et financier » et de celui des marchés interbancaires ou de ceux sur lesquels s’échangent les produits financiers. CA Titres et son partenaire ESP sont des rouages de la transmission aux marchés, et des maillons du « post marché » ; or, désormais, plus fortement après la crise, (voir le rôle joué par la compensation et LCH Clearnet pour circonscrire la faillite de Lehman Brothers) le post marché est reconnu comme étant un élément important pour l’efficience de la sécurité des marchés financiers.
CA Titres, avec sa part de marché, est un acteur de ce post marché, et ceci pour l’univers des titres retail et gestion privée. Fort de son actionnariat de premier plan, de sa clientèle diversifiée, et de son modèle économique, CA Titres a démontré en 2009, sa capacité de résilience.
Les autres faits caractéristiques de l’année 2009 :
S’agissant des « valeurs mobilières », on notera les avancées suivantes :
– le projet ROC, projet lourd et structurant visant une refonte des applicatifs liés au traitement des OST et des coupons étrangers et domestiques, a poursuivi ses développements et abouti en 2009 à la mise en production de certains lots
– le projet « Gestion des parts sociales de Caisses locales » a été terminé dans son intégralité et permet dorénavant une gestion modernisée pour l’ensemble des Caisses Régionales et des Caisses Locales du Groupe Crédit Agricole
– enfin, le service Bourse Domestique, engagé dans une démarche Qualité, a poursuivi ses travaux avec l’appui d’acteurs externes en vue d’une certification au premier semestre 2010.
S’agissant de « l’épargne bancaire »,
L’étude d’opportunité sur la création d’une plateforme Epargne au niveau de CA Titres a été achevée.
Cette perspective d’industrialisation de la filière sera néanmoins subordonnée au planning du projet de refonte du système d’information NICE.
L’année 2009 a été marquée par une forte progression de l’activité sur les DAT. Dans ce contexte, CA Titres a montré la souplesse de son offre et poursuivi ses efforts de réactivité afin de fournir aux distributeurs un « time to market » toujours plus compétitif.
Le « centre d’appels téléphoniques »,
Le développement de l’activité s’est poursuivi dans le domaine des valeurs mobilières : la presque totalité des Caisses Régionales adhèrent à la plateforme. Par ailleurs, LCL et BforBank en sont également devenus clientes dans ce domaine.
La montée en charge des compétences a également permis de développer des services d’appels sortants.
La filière « épargne salariale » a tout d’abord achevé sur le début de l’année 2009 la stabilisation du fonctionnement sur le SI NOEE, pour ensuite orienter son action en faveur de l’industrialisation des processus. Outre la poursuite du déploiement du poste de travail ELS@Net, qui couvre désormais plus de la moitié des Caisses Régionales, les services en lignes ont été développés et promus vis à vis des clients finaux. Les fonctionnalités offertes aux salariés ont été ainsi enrichies, en particulier, pour faciliter le traitement des demandes de rachats. Et, pour les entreprises, le portail a été adapté afin de leur offrir une complète autonomie dans leur gestion dès la prochaine campagne de souscriptions.
Autre fait caractéristique important de l’année 2009 : l’hébergement de la production informatique chez le GIE Synergie. En effet Crédit Agricole Titres avait lancé un projet majeur en 2008 qui a vu son aboutissement en 2009 par l’hébergement de la production informatique chez le GIE Synergie. Ce projet répond en particulier aux exigences des scénarios de type chocs extrêmes et au besoin pour Crédit Agricole Titres d’être à l’état de l’art en matière de sécurité informatique. L’architecture mise en place doit permettre de répondre aux attentes de nos mandants et de consolider les actions engagées ces dernières années.
Par ailleurs, la société a fait l’objet d’un contrôle de la Commission Bancaire sur l’exercice 2009. A ce jour, Crédit Agricole Titres est en attente du rapport définitif.
Pour conclure :
Malgré une activité Crédit Agricole Titres positionnée à un niveau historiquement bas les axes stratégiques sont réaffirmés, à savoir :
– ses objectifs de développement dans la zone euro
– la consolidation de la sécurité de son dispositif informatique (notion essentielle dans le cas d’un établissement Teneur de Compte Conservateur).
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
– Continuité de l'exploitation ;
– Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
– Indépendance des exercices.
La présentation des états financiers de Crédit Agricole Titres est par ailleurs conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04, 2007-05 et 2008-02.
Crédit Agricole Titres se conforme aux règles définies par Crédit Agricole s.a. chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice 2009
2.1. Operations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
— Immobilisations incorporelles et corporelles : Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2009.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) / linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) / linéaire |
20 ans |
|
Agencements (composants) / linéaire |
15 ans |
|
Matériel informatique / dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé / linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport / linéaire |
4 ans |
|
Mobilier / linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements / linéaire |
10 ans |
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents du site de Mer.
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500€ et 10.000€.
Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01)
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs.
La provision s’élève à 418 K€, elle est déterminée de la façon suivante :
– Éléments généraux :
- utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
- calcul selon la méthode actuarielle
– Éléments propres à l’entreprise :
- médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
- charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
- taux de rotation du personnel par ancienneté
– Éléments propres aux salariés pris individuellement :
- date de naissance
- date de début de carrière
2.5. Engagements de retraite et préretraite :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
– diminuée, le cas, échéant, de la juste valeur des actifs du régime qui peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
|
Rubriques (En milliers d'euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2009 |
2008 |
|
Etablissements de crédit : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
614 792 |
|
|
|
614 792 |
148 135 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
614 792 |
|
|
|
614 792 |
148 135 |
|
Operations internes au Crédit Agricole : |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
200 120 |
|
|
|
200 120 |
311 399 |
|
Comptes et avances à terme |
10 000 |
|
|
|
10 000 |
10 000 |
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
210 120 |
|
|
|
210 120 |
321 399 |
|
Totaux |
824 912 |
|
|
|
824 912 |
469 534 |
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
2009 |
2008 |
|
Etablissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
588 188 |
|
|
|
588 188 |
142 683 |
|
A terme |
125 |
382 |
2 225 |
302 |
3 034 |
3 526 |
|
Valeur nette au bilan |
588 313 |
382 |
2 225 |
302 |
591 222 |
146 209 |
|
Operations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
227 040 |
|
|
|
227 040 |
267 426 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
227 040 |
|
|
|
227 040 |
267 426 |
|
Totaux |
815 353 |
382 |
2 225 |
302 |
818 262 |
413 635 |
(En milliers d'euros.)
|
Valeurs brutes |
2009 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels (4) |
3 363 |
412 |
|
3 775 |
|
Immobilisations incorporelles en cours (4) |
99 |
584 |
276 |
407 |
|
Totaux |
10 832 |
996 |
276 |
11 552 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 135 |
|
|
1 135 |
|
Constructions (3) |
21 716 |
3 195 |
|
24 911 |
|
Matériel informatique (3) |
3 528 |
946 |
|
4 474 |
|
Matériel spécialisé |
456 |
39 |
|
495 |
|
Matériel de transport |
309 |
57 |
63 |
303 |
|
Mobilier |
734 |
74 |
|
808 |
|
Installations et agencements (3) |
5 894 |
915 |
147 |
6 662 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
2 646 |
848 |
3 444 |
50 |
|
Totaux |
36 418 |
6 074 |
3 654 |
38 838 |
|
Totaux généraux |
47 250 |
7 070 |
3 930 |
50 390 |
|
Amortissements |
2009 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions d'exercice |
En fin |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
2 797 |
308 |
|
3 105 |
|
Totaux |
2 797 |
308 |
|
3 105 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
|
10 821 |
837 |
|
11 658 |
|
Matériel informatique |
2 521 |
595 |
|
3 116 |
|
Matériel spécialisé |
392 |
31 |
|
423 |
|
Matériel de transport |
155 |
67 |
63 |
159 |
|
Mobilier |
383 |
59 |
|
442 |
|
Installations et agencements |
2 321 |
555 |
69 |
2 807 |
|
Totaux |
16 593 |
2 144 |
132 |
18 605 |
|
|
19 390 |
2 452 |
132 |
21 710 |
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM de 5,8M€, acquis lors des opérations constitutives de CA TITRES.
(2) Le mali technique de 1,6M€ est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis qui portait sur les immeubles du site de Mer, réalisée en Octobre 2007.
(3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation du bâtiment principal (548 K€) et d’installations et d’agencements dans les autres bâtiments du site de Brunoy (915 K€), la plus grande partie du solde est issue de l’acquisition de matériels informatiques (946 K€)
(4) La variation positive des immobilisations incorporelles (412 K€) est principalement due à l’achat de logiciels dans le cadre du déménagement du matériel informatique à Nancy et aussi dans le cadre du projet ESES (EUROCLEAR);
La variation des immobilisations incorporelles en cours résulte de l’activation des charges liées à la réalisation du projet d’hébergement du matériel informatique de Crédit Agricole Titres.
— SAS Euro Securities Partners (ESP) : Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3.000.000 euros composé de 30.000 actions de 100 euros de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 euros.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 466 K€ et généré un chiffre d’affaires de 32 961 K€ au titre de l’année 2009.
— GIE SITS : Crédit Agricole Titres possède 0,25 % du capital du GIE Segespar IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) d’Amundi (anciennement CAAM), pour un montant de 10 160 €
Le capital du GIE est de 4 064 000 euros divisé en 8 000 parts de 508 euros chacune et détenu notamment à 73,75% par Amundi, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 2,5% par CAAM Group (anciennement SEGESPAR), 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
SITS répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE (gestion de l’épargne salariale) entre CA Titres et CREELIA (filiale de tenue de comptes d’Amundi), sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2009 du GIE se traduit par une perte de 986 K€.
Les titres GIE SITS font l’objet d’une dépréciation pour un montant de 2 355 euros
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Autres actifs |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
510 720 |
182 177 |
|
Débiteurs divers |
13 152 |
6 238 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
132 |
185 |
|
Comptes de régularisation actif |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
2 114 |
1 569 |
|
Produits à Recevoir |
5 682 |
6 885 |
|
Virements inter CAM |
|
1 |
|
Autres comptes de régularisation actif |
|
|
|
Totaux |
531 800 |
197 055 |
|
Autres passifs |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
491 754 |
210 524 |
|
Créditeurs divers |
13 135 |
12 244 |
|
Comptes de régularisation passif |
|
|
|
Charges à Payer |
15 447 |
10 696 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
10 |
220 |
|
Totaux |
520 346 |
233 684 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV,…). Le solde de ces comptes peut varier sensiblement en fin d’année en fonction de la volumétrie et du montant des opérations initiées sur les derniers jours de décembre. |
||
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2009 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2009 |
|
Provision pour impôts (1) |
651 |
|
38 |
|
613 |
|
Litiges et suspens(2) |
6 134 |
460 |
233 |
292 |
6 069 |
|
Médailles du travail (3) |
713 |
|
62 |
233 |
418 |
|
Totaux |
7 498 |
460 |
333 |
525 |
7 100 |
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la NOTE 2.4 - PROVISIONS.
La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions.
La ligne litiges et suspens inclut notamment une provision destinée à couvrir le risque relatif à une opération de cession de titres frauduleuse. L’estimation de ce risque a été faite en intégrant le montant de la couverture d’assurance et les fonds qui pourraient être recouvrés sur cette opération.
La reprise de 233 K€ est la résultante de l’utilisation de la méthode actuarielle pour le calcul des engagements sociaux.
— Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'euros) |
2009 |
2008 |
|
Dette actuarielle au 1 Janvier |
7 374 |
10 521 |
|
Coût des services rendus sur la période |
677 |
570 |
|
Effet de l'actualisation |
393 |
528 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
257 |
-4 038 |
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-227 |
-486 |
|
Gains / pertes actuariels |
361 |
279 |
|
Dette actuarielle au 31 décembre |
8 835 |
7 374 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'euros) |
2009 |
2008 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
677 |
570 |
|
Effet de l'actualisation |
393 |
528 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
-281 |
-431 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Amortissement des gains / (pertes) actuariels |
417 |
-377 |
|
Gains / pertes sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains / pertes sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 206 |
290 |
— Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'euros) |
2009 |
2008 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 1 Janvier |
7 841 |
10 589 |
|
Rendement attendu des actifs |
281 |
431 |
|
Gains / pertes actuariels sur les actifs du régime |
-34 |
656 |
|
Cotisation de l'employeur |
801 |
689 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
-4 038 |
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-227 |
-486 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31 Décembre |
8 662 |
7 841 |
Les rendements effectifs des régimes sont : Pour le régime d’indemnité de fin de carrière des cadres de direction 4,00 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 3,75 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 3,50 %.
Les taux d'actualisation retenus sont : Pour le régime d’indemnité de fin de carrière 4,90 % , pour la retraite supplémentaire des cadres de direction 5,15 % et pour les indemnités de fin de carrière de l’ensemble du personnel 5,25 % ;
Concernant la ligne modification/réduction/liquidation de plan, Crédit Agricole Titres portait des engagements vis-à-vis d’effectifs retraités qui ont été totalement externalisés au 31/12/2008, ce qui avait généré une diminution de la dette actuarielle ainsi que des actifs gérés correspondants.
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
01/01/2009 |
Affectation du résultat 2008 |
Diminutions augmentations |
31/12/2009 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
9 258 |
50 |
|
9.308 |
|
Résultat de l'exercice |
50 |
-50 |
51 |
51 |
|
Totaux |
40 542 |
|
51 |
40 593 |
|
Rubriques |
01/01/2008 |
Affectation du résultat 2007 |
Diminutions augmentations |
31/12/2008 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
8 640 |
618 |
|
9 258 |
|
Résultat de l'exercice |
618 |
-618 |
50 |
50 |
|
Totaux |
40 492 |
|
50 |
40 542 |
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
Opérations avec les entreprises liées |
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières |
799 979 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières |
725 291 |
Les principales entreprises liées sont Crédit Agricole Corporate et Investment Bank (ex CALYON) et Crédit Agricole S.A.
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2009.
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
243 |
1 304 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole (1) |
541 |
2 637 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (2) |
2 572 |
1 940 |
|
Charges d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit (1) |
-385 |
-1 845 |
|
Sur opérations internes au Crédit agricole (1) |
-125 |
-347 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (3) |
-4 410 |
-5 571 |
|
Totaux |
-1 564 |
-1 882 |
|
(1) La diminution est principalement due à la baisse des taux d’intérêts (2) L’augmentation est principalement liée à la variation des produits étrangers (+875K€) et à la diminution des produits Facetca et Audiotel. (3) La baisse est due principalement à la diminution des frais EUROCLEAR (-1 166K€) |
||
Ce poste est composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 151 K€ en 2009 et de ceux reçus de SITS pour 2 K€
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
||||
|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-29 |
-29 |
|
-55 |
-55 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestation de services financiers |
530 |
|
530 |
740 |
|
740 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
530 |
-29 |
501 |
740 |
-55 |
685 |
(En milliers d'euros.)
|
Facturation clients |
2009 |
2008 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients |
76 023 |
74 793 |
1 230 |
|
Facturation ESP |
14 336 |
13 598 |
738 |
|
Facturations spécifiques |
6 430 |
4 105 |
2 325 |
|
Divers |
11 |
1 241 |
-1 230 |
|
Totaux |
96 800 |
93 737 |
3 063 |
La majeure partie de la variation est due à la facturation LCL pour une année complète.
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Frais de personnel |
|
|
|
Salaires et traitements |
27 181 |
26 620 |
|
Charges sociales (1) |
13 151 |
12 869 |
|
Participation et intéressement |
2 897 |
2 820 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 509 |
1 577 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions |
-295 |
-3 |
|
Total des frais de personnel |
44 443 |
43 883 |
|
Frais administratifs |
|
|
|
Impôts et taxes (2) |
1 761 |
1 559 |
|
Services extérieurs (3) |
46 873 |
44 002 |
|
Total des frais administratifs |
48 634 |
45 561 |
|
Totaux |
93 077 |
89 444 |
|
(1) Dont 747 K€ cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies. Les charges de personnel ressortent en hausse modérée de 1,27%. En excluant le poste dotations/reprises nettes aux provisions, résultant de l’actualisation de la provision médailles du travail, l’augmentation reste contenue à 1,94%. Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le volume d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de 54 751 Heures au 31 décembre 2009. (2) L’augmentation du poste Impôts et taxes est principalement due à la variation du poste taxe professionnelle (+ 126K€) et aussi la variation du prélèvement social sur l’intéressement et l’abondement (+ 68K€) (3) Le poste « autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes pour 21.247 K€ de facturation de la société Euro Securities Partners. La variation entre l’année 2008 et l’année 2009 est due principalement à l’augmentation des postes location informatique (329 K€), documentation bases d’informations (612 K€) et honoraires (2 332 K€) et à la diminution du poste personnel intérimaires (- 349 K€) et entretien immeubles (- 83K €). Ce poste comprend en outre le surcoût lié à l’hébergement de la production informatique chez le GIE Synergie pour 1 562 K€. |
||
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Cadres |
227 |
225 |
|
Non cadres |
443 |
448 |
|
Totaux |
676 |
673 |
|
Dont personnel mis à disposition |
159 |
151 |
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-460 |
-842 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
525 |
150 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-233 |
-49 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-922 |
-784 |
|
Autres produits |
803 |
867 |
|
Coût du risque |
-287 |
-658 |
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2008 |
Variations |
2009 |
|
I. Décalages certains ou éventuels |
|
|
|
|
Provisions |
82 |
-73 |
9 |
|
Totaux |
82 |
-73 |
9 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
27 |
|
3 |
|
II. Charges non déductibles et réintégrations temporaires Organic |
155 |
-3 |
152 |
|
Participation des salariés |
0 |
0 |
0 |
|
Totaux |
155 |
|
152 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
52 |
|
51 |
|
III. Déficits reportables (1) |
-1 355 |
-66 |
-1 421 |
|
Totaux |
-1 355 |
|
-1 421 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
-452 |
|
-474 |
|
(1) Crédit Agricole Titres ne supporte pas de charge d’IS en 2009. Le déficit fiscal restant à imputer est de 1.421 K€. |
|||
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
2009 |
2008 |
|
Résultat net |
51 |
50 |
|
Report à nouveau |
51 |
50 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et Certificats Coopératifs d’Associés, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2009 à 283 359 046 K€ contre 253 025 776 K€ en 2008 (+ 11,99%).
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2009.
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
Ernst & Young |
% |
RSM Secovec |
% |
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
61 |
77 % |
18 |
23 % |
|
Missions accessoires |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Autres prestations : |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Totaux |
61 |
77 % |
18 |
23 % |
Aux Associés,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2009, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
1. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
2. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Estimations comptables
Votre société constitue des provisions pour couvrir les risques inhérents à ses activités, tels que décrits dans les notes 2.4 et 8 de l'annexe. Sur la base des éléments disponibles à ce jour, notre appréciation des provisions s'est fondée sur l'analyse des processus mis en place par la société pour identifier et évaluer les risques, et sur l'analyse des données et des hypothèses sur lesquelles se fondent ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
3. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 26 mars 2010
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM Secovec : |
Ernst & Young et Autres : |
|
Jean-Michel Picaud ; |
Philippe Fourquet. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 13 novembre 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°136 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
SIREN 317 781 128 R.C.S. Blois : – APE 652 F
|
Actif |
Montant |
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
657 182 536 |
|
Operations internes au Crédit Agricole |
146 689 533 |
|
Operations sur titres |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus |
907 462 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles |
8 658 347 |
|
Immobilisations corporelles |
20 228 145 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
797 041 688 |
|
Comptes de régularisation |
9 893 407 |
|
Total |
1 640 601 118 |
|
Passif |
|
|
Operations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
419 163 410 |
|
Operations internes au Crédit Agricole |
239 464 894 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
917 345 328 |
|
Comptes de régularisation |
17 809 912 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
7 233 334 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Report à nouveau |
9 308 379 |
|
Résultat de l'exercice |
-958 387 |
|
Total |
1 640 601 118 |
| 31 juillet 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°91 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace, 41500 Mer.
317 781 128 R.C.S. Blois.
APE — 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
Montant |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Caisse, banques centrales |
|
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
732 478 826 |
|
Opérations internes au Crédit Agricole |
382 489 544 |
|
Opérations sur titres |
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
Participations et autres titres détenus |
910 160 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
Immobilisations incorporelles |
7 954 539 |
|
Immobilisations corporelles |
20 237 173 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
Autres actifs |
329 171 621 |
|
Comptes de régularisation |
10 848 735 |
|
Total de l'actif |
1 484 090 598 |
|
Passif |
Montant |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
338 035 418 |
|
Opérations internes au Crédit Agricole |
682 149 079 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
Autres passifs |
401 610 736 |
|
Comptes de régularisation |
14 262 617 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
Provisions |
7 432 567 |
|
Capitaux propres |
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
Report à nouveau |
9 308 379 |
|
Résultat de l'exercice |
57 554 |
|
Total du passif |
1 484 090 598 |
| 17 juin 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°72 |
CRÉDIT AGRICOLE TITRES
Société en nom collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois – APE 652 F.
I. — Bilan au 31 décembre 2008.
(En euros.)
|
Actif |
Notes |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
|
|
Totaux |
Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
60 |
85 823 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/11 |
148 135 284 |
430 453 351 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3 |
321 398 614 |
253 778 066 |
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
6 |
910 160 |
910 160 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
8 035 463 |
7 796 412 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
19 824 844 |
17 255 326 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers : |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
188 599 819 |
546 376 455 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
8 455 183 |
10 502 573 |
|
Total de l'actif |
|
695 359 427 |
1 267 158 166 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
|
|
Totaux |
Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/11 |
146 208 692 |
451 125 711 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4 |
267 426 316 |
159 930 864 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers : |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
222 768 358 |
598 054 836 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
10 915 615 |
11 395 958 |
|
Provisions et dettes subordonnées : |
|
|
|
|
Provisions |
8 |
7 497 819 |
6 157 911 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
|
Capital souscrit |
10 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
10 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Report à nouveau |
10 |
9 258 639 |
8 641 136 |
|
Résultat de l'exercice |
22 |
49 740 |
617 502 |
|
Total du passif |
|
695 359 427 |
1 267 158 166 |
(En euros.)
|
|
Notes |
31/12/2008 |
31/12/2007 |
|
|
|
Totaux |
Totaux |
|
Intérêts et produits assimilés |
14 |
5 880 633 |
7 848 388 |
|
Intérêts et charges assimilées |
14 |
-7 763 429 |
-8 425 058 |
|
Revenus des titres a revenu variable |
15 |
70 200 |
|
|
Commissions (produits) |
16 |
740 392 |
1 816 693 |
|
Commissions (charges) |
16 |
-54 469 |
-14 706 |
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation |
|
|
|
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement |
|
|
725 699 |
|
Autres produits d'exploitation bancaire |
17 |
93 736 501 |
80 824 607 |
|
Autres charges d'exploitation bancaire |
17 |
-2 694 |
|
|
Produit net bancaire |
|
92 607 134 |
82 775 623 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-89 444 147 |
-81 325 626 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations corporelles et incorporelles |
5 |
-2 498 206 |
-2 127 556 |
|
Résultat brut d'exploitation |
|
664 781 |
-677 559 |
|
Coût du risque |
20 |
-658 042 |
1 286 764 |
|
Résultat d'exploitation |
|
6 739 |
609 205 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
4 704 |
|
|
Résultat courant avant impôt |
|
11 443 |
609 205 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôts sur les bénéfices |
21 |
38 297 |
8 297 |
|
Résultat net de l'exercice |
22 |
49 740 |
617 502 |
L’Assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2008, soit un bénéfice net comptable de 49 740,47 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 9 308 378,99 euros.
Note 1. – Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice.
A. – Cadre juridique et financier.
Crédit Agricole Titres est une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Le capital social de Crédit Agricole Titres, suite à l'entrée de LCL dans le capital en mars 2008, se répartit désormais comme suit :
|
Caisses régionales de Crédit Agricole |
66% |
|
LCL |
24% |
|
Crédit Agricole SA |
10% |
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction « titres » de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.,
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
— réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. – Faits caractéristiques de l’exercice.
L’activité de l’année 2008 de Crédit Agricole Titres a été fortement impactée par le contexte financier exceptionnel qui a généré une importante volatilité sur les marchés.
Ces évènements ont provoqué une instabilité sans précédent dans notre activité.
Nous avons connu à la fois une sous activité chronique et des pics d’activité ponctuels jamais atteints, portant certains jours notre activité à 4,5 fois la moyenne quotidienne d’ordres passés. La bonne résilience de notre système d’information a ainsi pu être vérifiée, et même renforcée si nécessaire.
Les différentes activités du domaine des valeurs mobilières ont subi de sensibles baisses de volumétries, mais avec des évolutions différenciées concernant nos associés et clients sous-traités, et ceci selon les différents profils d’activité de leur clientèle.
En effet, si nous constatons une baisse relativement homogène au niveau des stocks (comptes et lignes), à l’inverse, les flux montrent des baisses plus contrastées liées au profil de leur clientèle respective.
Les autres faits caractéristiques de l’année 2008 :
L’année 2008 a été marquée par quelques évènements importants qui ont jalonné l’exercice pour nos différents métiers.
S’agissant des « valeurs mobilières », plusieurs grands projets pluriannuels ont abouti :
— Le projet de Refonte de l’applicatif OST qui touche le cœur de notre métier et de notre plate-forme informatique, et dont les premiers volets ont été menés à bien, malgré la complexité et la lourdeur de l’investissement en cours.
- La refonte de la plate-forme transactionnelle : après des années d’un fonctionnement sans faille, l’ancienne plate-forme internet Web Titres va tirer sa révérence. Le déploiement de notre nouvelle plate-forme internet se termine en ce début d’année 2009.
— Le projet d’Euroclear, dit ESES Invest Store, pour harmoniser le traitement des opérations post-marché entre France, Belgique et Pays Bas.
— L’application de la Directive MIF au monde des titres a été poursuivie avec, en particulier, la mise en oeuvre de l’exécution des ordres de bourse en mode « multivenues ».
— Le projet « parts sociales » a permis d’accueillir la totalité des caisses régionales dans une gestion modernisée et répondant pleinement aux obligations réglementaires, en particulier de tenue du registre émetteur. Des travaux de consolidation sont à conduire pour optimiser, notamment, l’automatisation des modifications du référentiel client.
— Le projet Carat, qui s’est conclu en mars 2008 par un succès total et une intégration sans heurt de LCL au sein de Crédit Agricole Titres, grâce à une implication sans faille et à une coordination exemplaire entre les différents acteurs : Crédit Agricole Titres, LCL et Euro Securities Partners. C’est évidemment un projet majeur, souvent cité en référence et emblématique pour le projet industriel du Groupe. Cette réussite fait référence sur la place et va constituer un soutien précieux à notre développement commercial car elle démontre la capacité de Crédit Agricole Titres à conduire des processus de migration complexe.
— Crédit Agricole Titres a décidé, l’an passé, d’initier une démarche qualité, en vue de l’obtention d’une certification de la filière bourse domestique. Après une première phase de formation des spécialistes internes, les premiers travaux ont démarré, par la description des procédures internes. Ils vont bien sûr se poursuivre avec l’ambition inchangée de conclure en 2010 sur une première certification.
Le centre d’appels a traité 312 000 appels en 2008 contre 167 000 en 2007, avec un doublement des appels « bourse ». Deux établissements extérieurs et 31 Caisses régionales sont traités sur la plate-forme contre 20 Caisses régionales et un établissement extérieur en 2007. Cinq Caisses régionales ont recours aux prestations d’assistance réseau, soit deux de plus qu’à fin 2007. Afin de répondre parfaitement à ses obligations de PSEE « Prestataire de Service Essentiel Externalisé », Crédit Agricole Titres a fortement investi sur le système d’information du centre d’appels et ouvert un deuxième centre d’appels à Blois afin d’assurer une redondance avec le site de Mer. Il a également mis en oeuvre et testé avec succès en conditions réelles un plan de secours.
La filière « Épargne salariale » a connu, quant à elle, une année difficile en raison des séquelles de la migration d’ORYAL vers NOEE. Les impacts clientèle sont restés limités en raison de l’effort quotidien des équipes, malgré les difficultés rencontrées suite à un important changement de version et l’impact des mesures « Sarkozy ».
Les Caisses régionales peuvent disposer de fonctionnalités inédites, comme le site Internet « Entreprise » ou le poste ELS@net en agence, leur permettant d’accompagner la croissance de ce marché qui reste assez dynamique. Il reste toutefois à assurer le déploiement de ces outils dans les Systèmes d’Information Régionaux, puis à promouvoir leur utilisation en agence pour les offres packagées, afin de tirer le plein bénéfice des gains de productivité qu’ils peuvent apporter.
Des travaux immobiliers conséquents ont été conduits en 2008 essentiellement sur le site de Brunoy, qui ont abouti à la rénovation de l’immeuble historique de La Rairie et du bâtiment A, le plus ancien du site, dont la vétusté ne permettait plus d’offrir des conditions de travail adaptées.
Note 2. – Principes et méthodes comptables.
Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— continuité de l'exploitation ;
— permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— indépendance des exercices.
La présentation des états financiers de Crédit Agricole Titres est par ailleurs conforme aux dispositions du règlement 91-01 du Comité de la Réglementation bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation comptable (CRC), relatif à l’établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation bancaire et Financière (CRBF) lui-même modifié par les règlements CRC 2004-16, 2005-04 et 2007-05 et 2008-02.
Crédit Agricole Titres se conforme aux règles définies par Crédit Agricole SA, chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
La société en nom collectif Crédit Agricole Titres ayant été agréée en qualité d’entreprise d’investissement par décision du 4 mars 2003, les comptes 2008 sont présentés en application du règlement 2002-04 (12 décembre 2002) comme ceux de l’exercice précédent.
CA titres applique également depuis le 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006-05 relatif à la comptabilisation de l’imposition forfaitaire annuelle sur l’impôt sur les sociétés. En conséquence, cette charge est désormais comptabilisée dans la rubrique « Impôts et taxes »
Aucun changement de méthode comptable n'est intervenu au cours de l'exercice 2008.
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks d'imprimes et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode « premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des imprimés et fournitures comprend le prix d'achat et les frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles et corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2008.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
|
Nature/mode d’amortissement |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants)/linéaire |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants)/linéaire |
30 ans |
|
Installations techniques (composants)/linéaire |
20 ans |
|
Agencements (composants)/linéaire |
15 ans |
|
Matériel informatique/dégressif ou linéaire |
5 ans |
|
Matériel spécialisé/linéaire |
5 ans |
|
Matériel de transport/linéaire |
4 ans |
|
Mobilier/linéaire |
10 ans |
|
Installations et aménagements/linéaire |
10 ans |
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels amortis linéairement sur une période de 3 ans, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement :
– le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€, dont le transfert a été effectué en 2003 suite aux opérations de fusion constitutives de Crédit Agricole Titres ;
– le mali technique valorisé 1,6 M€ résultant de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis effectuée en 2007. Ce mali technique est affecté extra comptablement aux immeubles sous-jacents.
2.4. Provisions :
— Provisions pour suspens et litiges : Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
– Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10 000 €) ou dont les suspens sont compris entre 500 € et 10 000 €.
– Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500 € et 10 000 € qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil national de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 2000-05 et n° 2002-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
– les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. recommandation n° 2003-R-01) ;
– les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 2000-06 relatif aux passifs. La provision s’élève à 713 K€ au 31 décembre 2008.
La provision est actualisée chaque année et tient compte de l'évolution du point de base. Elle est déterminée de la façon suivante :
– Éléments généraux :
– Éléments propres à l’entreprise :
– Éléments propres aux salariés pris individuellement :
2.5. Engagements de retraite et préretraite :
— Engagements en matière de retraite, de préretraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies : CA titres applique la recommandation du CNC n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :
– la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
– diminuée, le cas, échéant, de la juste valeur du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
— Plans de retraite – régimes à cotisations définies : Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs.
Par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».
2.6. Informations sur la consolidation. — Crédit Agricole Titres est consolidé par la méthode de l'intégration globale dans les comptes du groupe Crédit Agricole.
Note 3. – Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.
|
(En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an ≤ 5 ans |
> 5 ans |
Total 2008 |
2007 |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
148 135 |
|
|
|
148 135 |
430 453 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
148 135 |
|
|
|
148 135 |
430 453 |
|
Opérations internes au Crédit Agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
311 399 |
|
|
|
311 399 |
253 778 |
|
Comptes et avances à terme |
10 000 |
|
|
|
10 000 |
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
321 399 |
|
|
|
321 399 |
253 778 |
|
Totaux |
469 534 |
|
|
|
469 534 |
684 231 |
Note 4. – Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle.
|
(En milliers d’euros) |
Durée résiduelle |
|||||
|
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an ≤ 5 ans |
> 5 ans |
Total 2008 |
2007 |
|
Établissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
142 683 |
|
|
|
142 683 |
447 128 |
|
A terme |
124 |
368 |
2 145 |
889 |
3 526 |
3 998 |
|
Valeur nette au bilan |
142 807 |
368 |
2 145 |
889 |
146 209 |
451 126 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
267 426 |
|
|
|
267 426 |
159 931 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
267 426 |
|
|
|
267 426 |
159 931 |
|
Totaux |
410 233 |
368 |
2 145 |
889 |
413 635 |
611 057 |
Note 5. – Immobilisations incorporelles et corporelles.
|
Valeurs brutes (en milliers d’euros) |
2008 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations (3) |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
7 370 |
|
|
7 370 |
|
Logiciels |
2 624 |
739 |
|
3 363 |
|
Immobilisations incorporelles en cours |
36 |
99 |
36 |
99 |
|
Totaux |
10 030 |
838 |
36 |
10 832 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 135 |
|
|
1 135 |
|
Constructions |
21 716 |
|
|
21 716 |
|
Matériel informatique |
2 994 |
560 |
26 |
3 528 |
|
Matériel spécialisé |
430 |
26 |
|
456 |
|
Matériel de transport |
238 |
113 |
42 |
309 |
|
Mobilier |
588 |
146 |
|
734 |
|
Installations et agencements |
4 782 |
1 115 |
3 |
5 894 |
|
Immobilisations corporelles en cours |
98 |
2 630 |
82 |
2 646 |
|
Totaux |
31 981 |
4 811 |
374 |
36 418 |
|
Totaux généraux |
42 011 |
5 649 |
410 |
47 250 |
|
Amortissements (en milliers d’euros) |
2008 |
|||
|
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin |
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
2 234 |
563 |
|
2 797 |
|
Totaux |
2 234 |
563 |
|
2 797 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
10 087 |
734 |
|
10 821 |
|
Matériel informatique |
2 027 |
520 |
26 |
2 521 |
|
Matériel spécialisé |
356 |
36 |
|
392 |
|
Matériel de transport |
145 |
52 |
42 |
155 |
|
Mobilier |
337 |
46 |
|
383 |
|
Installations et agencements |
1 774 |
547 |
|
2 321 |
|
Totaux |
14 726 |
1 935 |
68 |
16 593 |
|
Totaux généraux |
16 960 |
2 498 |
68 |
19 390 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM acquis lors des opérations constitutives de CA TITRES. |
||||
|
(2) Le mali technique est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis, réalisée en octobre 2007. |
||||
|
(3) L'augmentation des immobilisations corporelles provient principalement de la réhabilitation du bâtiment principal -2 851 K€ et d’installations et d’agencements dans les autres bâtiments du site de Brunoy (1 115 K€). |
||||
Note 6. – Titres de participation.
SAS Euro Securities Partners (ESP). — Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 euros composée de 30 000 actions de 100 euros de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 euros.
La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 529 K€ et généré un chiffre d’affaires de 29 308 K€ au titre de l’année 2008.
GIE SITS. — Crédit Agricole Titres 0,25% du capital du GIE Segespar IT Services, Groupement d’Intérêt Economique (GIE) de Crédit Agricole Asset Management (CAAM), pour un montant de 10 160 €.
Le capital du GIE est de 4 064 000 euros divisé en 8 000 parts de 508 euros chacune et détenu notamment à 73,75% par CAAM, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 2,5% par CAAM Group (anciennement SEGESPAR), 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
SITS répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel NOEE entre CA Titres et CREELIA (filiale de tenue de comptes de CAAM), sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2008 du GIE s'élève à 779 K€.
Note 7. – Autres actifs, autres passifs et comptes de régularisation.
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
182 177 |
538 910 |
|
Débiteurs divers |
6 238 |
7 319 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
185 |
147 |
|
Comptes de régularisation actif : |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
1 569 |
948 |
|
Produits à recevoir |
6 885 |
9 489 |
|
Virements inter CAM |
1 |
66 |
|
Autres comptes de régularisation actif |
|
|
|
Totaux |
197 055 |
556 879 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
210 524 |
583 464 |
|
Créditeurs divers |
12 244 |
14 591 |
|
Comptes de régularisation passif : |
|
|
|
Charges à payer |
10 696 |
10 686 |
|
Autres comptes de régularisation passif (2) |
220 |
710 |
|
Totaux |
233 684 |
609 451 |
|
(1) Les comptes de règlement sont composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV). A l'actif, la variation observée sur ce poste est liée pour 304 960 K€ à la variation du compte Institutionnels gré à gré. Au passif, la variation est issue essentiellement du compte Institutionnels marché primaire et gris dont le solde est nul à fin 2008, contre un solde créditeur de 307 914 K€ en 2007. |
||
|
(2) Dans ce poste était comptabilisé au 31 décembre 2007 une provision pour impôts de fusion de 689 K€, reclassée en 2008 en provisions. Cf. Note 8 - Provisions. |
||
Note 8. – Provisions.
|
(En milliers d’euros) |
Solde au 01/01/2008 |
Augmentation/dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2008 |
|
Provision pour impôts (1) |
|
651 |
|
|
651 |
|
Litiges et suspens |
5 442 |
843 |
49 |
102 |
6 134 |
|
Médailles du travail |
716 |
|
3 |
|
713 |
|
Totaux |
6 158 |
1 494 |
52 |
102 |
7 498 |
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. Cette provision était comptabilisée en 2007 pour 689 K€ dans le poste « Autres comptes de régularisation passif » |
|||||
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la note 2.4 Provisions.
Note 9. – Engagements sociaux.
Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Dette actuarielle au 1er janvier |
10 521 |
11 955 |
|
Coût des services rendus sur la période |
570 |
498 |
|
Effet de l'actualisation |
528 |
493 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification/Réduction/Liquidation de plan |
-4 038 |
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-486 |
-241 |
|
Gains/pertes actuariels |
279 |
-2 184 |
|
Dette actuarielle au 31 décembre |
7 374 |
10 521 |
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
570 |
498 |
|
Effet de l'actualisation |
528 |
493 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
-431 |
-478 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Amortissement des gains/ (pertes) actuariels |
-377 |
387 |
|
Gains/pertes sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains/pertes sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
290 |
900 |
Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Juste valeur des actifs/droits à remboursement au 1er janvier |
10 589 |
11 955 |
|
Rendement attendu des actifs |
431 |
478 |
|
Gains/pertes actuariels sur les actifs du régime |
656 |
-2 460 |
|
Cotisation de l'employeur |
689 |
856 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification/Réduction/Liquidation de plan |
-4 038 |
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-486 |
-241 |
|
Juste valeur des actifs/Droits à remboursement au 31 décembre |
7 841 |
10 588 |
Les régimes étant déficitaires, une charge a été constatée pour 689 K€ en 2008 au titre des retraites chapeaux.
Le rendement effectif du régime des cadres de direction et de celui des indemnités de fin de carrière est de 4,15%.
Les taux d'actualisation retenus sont de 4,10% pour le régime des cadres de direction et de 4,00% pour le régime des indemnités de fin de carrière.
Crédit Agricole Titres portait jusqu’à présent certains engagements vis-à-vis d’effectifs retraités. Ces engagements ont été totalement externalisés au 31/12/2008, ce qui a généré une diminution de la dette actuarielle ainsi que des actifs gérés correspondants.
Note 10. – Variation des capitaux propres.
|
(En milliers d’euros) |
01/01/2008 |
Affectation du résultat 2007 |
Diminutions augmentations |
31/12/2008 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
8 641 |
618 |
|
9 259 |
|
Résultat de l'exercice |
618 |
-618 |
50 |
50 |
|
Totaux |
40 493 |
|
50 |
40 543 |
|
(En milliers d’euros) |
01/01/2007 |
Affectation du résultat 2006 |
Diminutions augmentations |
31/12/2007 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
7 603 |
1 038 |
|
8 641 |
|
Résultat de l'exercice |
1 038 |
-1 038 |
618 |
618 |
|
Totaux |
39 875 |
|
618 |
40 493 |
Note 11. – Opérations effectuées avec les entreprises liées.
|
(En milliers d’euros) |
Opérations avec les entreprises liées |
|
Créances : |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières |
90 337 |
|
Dettes : |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières |
93 683 |
Note 12. – Engagements hors bilan.
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
Note 13. – Instruments financiers à terme.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2008.
Note 14. – Produits nets d'intérêts et revenus assimilés.
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
1 304 |
1 391 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
2 637 |
3 107 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (1) |
1 940 |
3 351 |
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-1 845 |
-2 002 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
-347 |
-923 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (2) |
-5 571 |
-5 500 |
|
Totaux |
-1 882 |
-576 |
|
(1) Dont 740 K€ de commissions EUROCLEAR en 2008, contre 1 817 en 2007. |
||
|
(2) Dont 3 947 K€ de frais EUROCLEAR en 2008, contre 4 135 en 2007. |
||
Note 15. – Revenus des titres a revenu variable.
Ce poste est uniquement composé des dividendes reçus d'Euro Securities Partners pour 70 K€ en 2008.
Note 16. – Produits nets des commissions.
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
||||
|
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-55 |
-55 |
|
-15 |
-15 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestation de services financiers |
740 |
|
740 |
1 817 |
|
1 817 |
|
Dotations/reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
740 |
-55 |
685 |
1 817 |
-15 |
1 802 |
Note 17. – Autres produits et charges d'exploitation bancaire.
|
Facturation clients (en milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses Régionales, à LCL et aux autres clients |
74 793 |
64 380 |
10 413 |
|
Facturation ESP |
13 598 |
12 676 |
922 |
|
Facturations spécifiques |
4 105 |
3 752 |
353 |
|
Divers |
1 241 |
17 |
1 224 |
|
Totaux |
93 737 |
80 825 |
12 912 |
La majeure partie de la variation est due à la facturation LCL depuis mars 2008.
Note 18. – Charges générales d'exploitation.
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Frais de personnel : |
|
|
|
Salaires et traitements |
26 620 |
23 915 |
|
Charges sociales (1) |
12 869 |
11 808 |
|
Participation et intéressement |
2 820 |
2 101 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 577 |
1 241 |
|
Dotations/reprises nettes aux provisions |
-3 |
64 |
|
Total des charges de personnel |
43 883 |
39 129 |
|
Frais administratifs : |
|
|
|
Impôts et taxes |
1 559 |
1 431 |
|
Services extérieurs (2) |
44 002 |
40 766 |
|
Total des charges administratives |
45 561 |
42 197 |
|
Totaux |
89 444 |
81 326 |
|
(1) Dont 689 K€ cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies. Les charges de personnel ressortent en hausse (12,15%) ceci est dû d’une part à des recrutements effectués dans le cadre de la reprise d'activité de LCL et de la mise en service de NOEE (nouvel outil de gestion de l'épargne salariale) et d’autre part à la progression de l’intéressement. Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le volume d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de : 54 056 Heures au 31 décembre 2008. |
||
|
(2) Le poste « autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes dont 21 125 K€ de facturation de la société Euro Securities Partners. La variation entre l’année 2007 et l’année 2008 est due principalement aux postes location informatique (1 397 K€), affranchissements et téléphone (692 K€) et honoraires assistance informatique (781 K€). |
||
Note 19. – Effectif moyen de l’exercice 2008.
|
Rubriques |
2008 |
2007 |
|
Cadres |
225 |
217 |
|
Non cadres |
448 |
403 |
|
Totaux |
673 |
620 |
|
Dont personnel mis à disposition |
151 |
146 |
Note 20. – Coût du risque.
|
(En milliers d’euros) |
2008 |
2007 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-842 |
-1 101 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
150 |
1 550 |
|
Pertes couvertes par des provisions et dépréciations |
-49 |
-223 |
|
Pertes non couvertes par des provisions et dépréciations |
-784 |
-312 |
|
Autres produits |
867 |
1 373 |
|
Coût du risque |
-658 |
1 287 |
Note 21. – Situation fiscale latente.
|
(En milliers d’euros) |
2007 |
Variations |
2008 |
|
I. Décalages certains ou éventuels |
|
|
|
|
Provisions |
6 |
76 |
82 |
|
Totaux |
6 |
76 |
82 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
2 |
|
27 |
|
II. Charges non déductibles et réintégrations temporaires Organic |
138 |
17 |
155 |
|
Participation des salariés |
0 |
0 |
0 |
|
Totaux |
138 |
|
155 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
46 |
|
52 |
|
III. Déficits reportables |
-1 535 |
-247 |
-1 288 |
|
Totaux |
-1 535 |
|
-1 288 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
-512 |
|
-429 |
Compte tenu du déficit fiscal reportable de l’exercice 2007 (1 535 K€), Crédit Agricole Titres ne supporte pas de charge d’IS en 2008. Le déficit fiscal restant à imputer est de 1 288 K€.
Note 22. – Affectation des résultats.
|
(En milliers d’euros) |
2008 (projet) |
2007 |
|
Résultat net |
50 |
618 |
|
Report à nouveau |
50 |
618 |
Note 23. – Conservation.
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et CCA, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2008 à 253 025 776 K€ contre 252 481 743 K€ en 2007 (+0,22%).
Note 24. – Evénements postérieurs à la clôture.
Aucun événement significatif n'est intervenu depuis la clôture des comptes de l'exercice 2008.
Note 25. – Publicité des honoraires des commissaires aux comptes.
|
(En milliers d’euros) |
ERNST & YOUNG |
% |
RSM SECOVEC |
% |
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
51 |
75% |
17 |
25% |
|
Missions accessoires |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Autres prestations |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
Totaux |
51 |
75% |
17 |
25% |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2008, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport, — la justification de nos appréciations,
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyens d’autres méthodes de sélection les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 8 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 24 avril 2009.
Les commissaires aux comptes :
|
RSM SECOVEC : |
ERNST & YOUNG AUDIT : |
|
Jean-Michel Picaud ; |
Patrick Foin. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 8 mai 2009 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°55 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 euros.
317 781 128 RCS BLOIS – APE 652 F.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 MER.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 BRUNOY.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97–03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99–07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
ACTIF |
31/03/2009 |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
CAISSE, BANQUES CENTRALES |
28 |
|
EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILEES |
|
|
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
230 397 962 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
364 913 766 |
|
OPERATIONS SUR TITRES |
|
|
ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU VARIABLE |
|
|
VALEURS IMMOBILISEES |
|
|
PARTICIPATIONS ET AUTRESTITRES DETENUS |
910 160 |
|
A LONG TERME DANS LES ENTREPRISES LIEES |
|
|
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
7 991 705 |
|
IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
19 963 781 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS |
|
|
AUTRES ACTIFS |
261 360 537 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
8 680 967 |
|
TOTAL DE L'ACTIF |
894 218 906 |
|
PASSIF |
31/03/2009 |
|
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES |
|
|
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT |
274 975 667 |
|
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE |
333 022 145 |
|
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS |
|
|
AUTRES PASSIFS |
223 008 549 |
|
COMPTES DE REGULARISATION |
15 089 342 |
|
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES |
|
|
PROVISIONS |
7 247 536 |
|
CAPITAUX PROPRES |
|
|
CAPITAL SOUSCRIT |
15 245 440 |
|
PRIME D'EMISSION |
15 988 808 |
|
RESERVES |
|
|
REPORT A NOUVEAU |
9 308 379 |
|
RESULTAT DE L'EXERCICE |
333 040 |
|
TOTAL DU PASSIF |
894 218 906 |
| 5 novembre 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°134 |
credit agricole titres
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. Blois. — APE : 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n° 2002-05 du 12 décembre 2002, CRÉDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
30/09/2008 Totaux |
31/12/2007 Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
Caisse, banques centrales |
413 |
85 823 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
757 576 520 |
430 453 351 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
622 906 888 |
253 778 066 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
|
|
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
Participations et autres titres détenus à long terme dans les entreprises liées |
910 160 |
910 160 |
|
Immobilisations incorporelles |
7 719 868 |
7 796 412 |
|
Immobilisations corporelles |
17 851 113 |
17 255 326 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers : |
|
|
|
Autres actifs |
1 309 226 659 |
546 376 455 |
|
Comptes de régularisation |
6 972 082 |
10 502 573 |
|
Total de l'actif |
2 723 163 703 |
1 267 158 166 |
|
Passif |
30/09/2008 Totaux |
31/12/2007 Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées : |
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
1 464 934 213 |
451 125 711 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
356 998 054 |
159 930 864 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers : |
|
|
|
Autres passifs |
836 756 074 |
598 054 836 |
|
Comptes de régularisation |
15 557 928 |
11 395 958 |
|
Provisions et dettes subordonnées : |
|
|
|
Provisions |
7 739 796 |
6 157 911 |
|
Capitaux propres : |
|
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
Report à nouveau |
9 258 638 |
8 641 136 |
|
Résultat de l'exercice |
684 752 |
617 502 |
|
Total du passif |
2 723 163 703 |
1 267 158 166 |
0813830
| 3 octobre 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°120 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées 91801 Brunoy.
317 781 128 R.C.S. BLOIS. — APE 652 F.
Conformément à l’article 8 du Règlement n° 97-03 du 21 février 1997 relatif à l'établissement et à la publication des comptes des entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille modifié par les règlements du Comité de la réglementation comptable n° 99-07 du 24 novembre 1999, n° 2002-04 et n°2002-05 du 12 décembre 2002, CREDIT AGRICOLE TITRES est assujetti à la présente publication.
|
Actif |
30/06/2008 totaux |
31/12/2007 totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
Caisse, banques centrales |
445 |
85 823 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
665 891 242 |
430 453 351 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
700 942 866 |
253 778 066 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
|
|
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
Participations et autres titres détenus |
910 160 |
910 160 |
|
A long terme dans les entreprises liées |
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
7 873 421 |
7 796 412 |
|
Immobilisations corporelles |
17 393 402 |
17 255 326 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
Autres actifs |
400 568 594 |
546 376 455 |
|
Comptes de régularisation |
19 020 541 |
10 502 573 |
|
Total de l'actif |
1 812 600 671 |
1 267 158 166 |
|
Passif |
30/06/2008 Totaux |
31/12/2007 Totaux |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
625 267 704 |
451 125 711 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
675 931 839 |
159 930 864 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
Autres passifs |
446 846 521 |
598 054 836 |
|
Comptes de régularisation |
16 051 701 |
11 395 958 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
Provisions |
7 031 325 |
6 157 911 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital souscrit |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
Report à nouveau |
9 258 639 |
8 641 136 |
|
Résultat de l'exercice |
978 694 |
617 502 |
|
Total du passif |
1 812 600 671 |
1 267 158 166 |
| 16 avril 2008 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°46 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en Nom Collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
APE 652 F. — Siren : 317 781 128. RCS Blois
Documents comptables annuels.
|
Actif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Caisse, banques centrales |
|
85 823 |
73 082 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
Créances sur les établissements de crédit |
3/12 |
430 453 351 |
157 790 958 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
3 |
253 778 066 |
34 065 938 |
|
Opérations sur titres |
|
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
6 |
|
1 487 356 |
|
Valeurs immobilisées |
|
|
|
|
Participations et autres titres détenus a long terme |
|
|
|
|
Parts dans les entreprises liées |
6 |
910 160 |
7 999 638 |
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
7 796 412 |
5 999 141 |
|
Immobilisations corporelles |
5 |
17 255 326 |
15 409 436 |
|
Comptes de régularisation et actifs divers |
|
|
|
|
Autres actifs |
7 |
546 376 455 |
400 241 927 |
|
Comptes de régularisation |
7 |
10 502 573 |
181 570 564 |
|
Total de l'actif |
|
1 267 158 166 |
804 638 040 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
Opérations interbancaires et assimilées |
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4/12 |
451 125 711 |
184 155 198 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
4 |
159 930 864 |
358 893 881 |
|
Comptes de régularisation et passifs divers |
|
|
|
|
Autres passifs |
7 |
598 054 836 |
203 060 974 |
|
Comptes de régularisation |
7/8 |
11 395 958 |
12 109 589 |
|
Provisions et dettes subordonnées |
|
|
|
|
Provisions |
9 |
6 157 911 |
6 543 014 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
Capital souscrit |
11 |
15 245 440 |
15 245 440 |
|
Prime d'émission |
11 |
15 988 808 |
15 988 808 |
|
Réserves |
|
|
|
|
Report a nouveau |
11 |
8 641 136 |
7 602 688 |
|
Résultat de l'exercice |
|
617 502 |
1 038 448 |
|
Total du passif |
|
1 267 158 166 |
804 638 040 |
|
|
Notes |
31/12/2007 |
31/12/2006 |
|
Intérêts et produits assimiles |
15 |
7 848 388 |
5 044 284 |
|
Intérêts et charges assimilées |
15 |
-8 425 058 |
-7 730 139 |
|
Commissions (produits) |
16 |
1 816 693 |
1 803 652 |
|
Commissions (charges) |
16 |
-14 706 |
-10 895 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De négociation |
|
|
-332 |
|
Gains ou pertes sur opérations des ports. De placement et assimiles |
6 |
725 699 |
|
|
Autres produits d'exploitation bancaire |
17 |
80 824 607 |
77 857 938 |
|
Autres charges d'exploitation bancaire |
17 |
|
-27 |
|
Produit net bancaire |
|
82 775 623 |
76 964 481 |
|
Charges générales d'exploitation |
18 |
-81 325 626 |
-74 222 004 |
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur |
5 |
-2 127 556 |
-2 020 800 |
|
Immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
-677 559 |
721 677 |
|
Coût du risque |
20 |
1 286 764 |
278 157 |
|
Résultat d'exploitation |
|
609 205 |
999 834 |
|
Résultat net sur actifs immobilises |
|
|
-3 029 |
|
Résultat courant avant impôt |
|
609 205 |
996 805 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
21 |
8 297 |
41 643 |
|
Résultat net de l'exercice |
23 |
617 502 |
1 038 448 |
L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Gérant, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2007, soit un bénéfice net comptable de 617.502,18 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 9.258.638,52 euros.
A. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole Titres est une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15.245.440 euros). Il est divisé en 15.245.440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Les actions représentatives de ce capital sont pour la plus grande partie détenues par les Caisses régionales de Crédit Agricole (90%), le reste étant détenu par Crédit Agricole s.a.
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction "titres" de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne,
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers,
— gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers,
— liquidation de tous les ordres de Bourse,
— encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet,
— réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc.
— étude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société,
— tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux,
— information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne,
— utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société,
—réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de l’exercice. — L’année 2007 aura été marquée par une crise boursière qui a démarré en juillet 2007 aux Etats-Unis au niveau des « Subprime » et qui a fortement impactée les places européennes dès le mois d’août.
Après les fortes hausses des 2 années précédentes (23% en 2005 et 18% en 2006), les 1,5% de progression du CAC 40 en 2007 font un peu pâle figure, surtout après un début d’année en fanfare (+11% sur les 5 premiers mois).
Le volume d’introductions en Bourse a fortement diminué sur l’année 2007 avec – 46%. Les introductions ont atteint leur plus bas niveau depuis quatre ans en France, avec 20 introductions en bourse qui ont été annulées ou reportées au cours du 4ème trimestre. Les 145 nouvelles introductions sur 2007 ont représenté 4,5 Md€ contre 147 introductions en 2006 pour 8,3 Md€.
L’année 2007 est marquée par une légère érosion de la détention de Valeurs Mobilières (23,6% des Français de plus de 15 ans, soit 11 millions d’individus, contre 23,8% en 2006 et 23,9% en 2005), liée à un repli sur les actions de sociétés françaises issues de privatisations compensée partiellement par une progression de détention d’actions de sociétés Européennes.
En revanche, nous constatons un fort développement de l’utilisation d’Internet dans la gestion des comptes titres, avec 42% d’utilisateurs contre 33% en 2006.
Pour Crédit Agricole Titres l’année 2007 peut se résumer en 4 points marquants. — Importante baisse de la Bourse France pour les Caisses Régionales (-13% par rapport à 2006) à l’inverse des filiales du Groupe qui ressortent en légère hausse (+2%) ainsi que les clients sous traités avec -0,6%.
L’activité OPCVM France quant à elle enregistre une hausse pour les Caisses Régionales (+7%) par rapport à 2006 ainsi que pour les clients sous traités (+15%)
Légère baisse des comptes avec avoirs pour les Caisses Régionales (-0,5%), en comparaison cette baisse est moins significative que celle constatée sur les banques à réseau.
Pour terminer, il convient de noter la poursuite de la diminution du nombre de lignes pour les Caisses Régionales (-4,6%), les filiales (-4,5%) et les clients sous traités (-4%).
Les autres faits caractéristiques de l’année 2007 sont :
— La poursuite du projet CARAT (convergence des activités titres retail) à savoir la reprise des activités titres de LCL.
L’objectif est, à terme, l’intégration de LCL dans la filière Valeurs Mobilières du Groupe Crédit Agricole. A l’issue du projet CARAT, LCL confiera à CA Titres un mandat de sous-traitance de la tenue de compte conservation pour la clientèle LCL ;
L’entrée au capital de Crédit Agricole Titres de LCL se fera en mars 2008. Elle constituera une nouvelle étape de la mise en oeuvre du projet CARAT qui permettra à LCL de devenir client « associé » de Crédit Agricole Titres.
L’objectif est de consolider la filière industrielle du Groupe en matière de valeurs mobilières et de conforter la position majeure du Groupe en France sur ce métier (40% de parts de marché), dans un contexte d’harmonisation et de réformes Européennes.
— Une augmentation des charges de personnel liée à des recrutements effectués dans le cadre du projet CARAT évoqué précédemment et à la mise en production de l’applicatif NOEE (épargne salariale) et de ses différentes mises à jour
— Transmission universelle de patrimoine
Par souci de simplification de l’organisation juridique et de réduction des coûts administratifs, ainsi que dans le cadre de la préparation de l’arrivée de LCL au sein de Crédit Agricole Titres, la SCI Champs Hardis a été absorbée par Crédit Agricole Titres.
— Cette opération s’est faite par la procédure de transmission universelle du patrimoine (TUP) de la SCI à Crédit Agricole Titres, prévue par les dispositions de l’article 1844–5, alinéa 3 du Code civil.
Cette opération a été validée par le Conseil de Surveillance de Crédit Agricole Titres, lors de sa réunion du 20 juin 2007.
A. Principes généraux retenus. — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— continuité de l'exploitation ;
— permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels et de l’annexe définis en application du règlement 2000.03 du CRC, des dispositions de l’article 25 du décret n°83-1020 du 29 novembre 1983 et du plan comptable des établissements de crédit. Le règlement 2000.03 du CRC à lui même été modifié par le règlement 2005.04 du 3 novembre 2005.
Crédit Agricole Titres se conforme aux règles définies par Crédit Agricole s.a, organe central, chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
La société en nom collectif Crédit Agricole Titres ayant été agréée en qualité d’entreprise d’investissement par décision du 4 mars 2003, les comptes 2007 sont présentés en application du règlement 2002-04 (12 décembre 2002) comme ceux de l’exercice précédent.
CA titres applique également depuis le 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006.05 relatif à la comptabilisation de la déductibilité de l’imposition forfaitaire annuelle sur l’impôt sur les sociétés. Celle-ci devient une charge déductible du résultat imposable à compter du montant payé en 2006. En conséquence, cette charge est désormais comptabilisée dans la rubrique « Impôts et taxes »
2.1. Operations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks de matières et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti".
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et des frais accessoires.
— Immobilisations incorporelles et corporelles : Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l’évaluation des actifs.
Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2007.
— Immobilisations corporelles : Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
L'amortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
|
Nature |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) |
20 ans |
|
Agencements (composants) |
15 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Matériel spécialisé |
5 ans |
|
Matériel de transport |
4 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
|
Installations et aménagements |
10 ans |
— Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels amortis sur une période d’un an, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement le fonds de commerce SIGEVAM valorisé 5,8 M€ dont le transfert a été effectué en 2003 durant les opérations constitutives de CA Titres et le mali technique résultant de la transmission universelle de patrimoine (1,6 M€).
Ce mali technique est affecté, extra comptablement, sur les actifs sous-jacents issus de la transmission universelle de patrimoine réalisée sur l'exercice 2007, à savoir les immeubles.
2.4. Provisions. — Provisions pour suspens et litiges :
Crédit Agricole Titres constitue des provisions individuelles et automatiques selon la méthode suivante :
— Les provisions individuelles sont constatées pour tous les dossiers faisant l'objet de litiges et pour les dossiers présentant des suspens significatifs (supérieurs à 10.000€) ou dont les suspens sont compris entre 500 et 10.000€.
— Les provisions automatiques portent sur les suspens compris entre 500€ et 10.000€ qui n'ont pas fait l'objet d'une étude spécifique, elles sont déterminées sur la base de 50% du risque résiduel.
Les suspens inférieurs à 500€ ne sont pas provisionnés.
— Provisions pour médailles du travail : Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004.05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99.02, n°99,07, n° 00.05 et n° 02.08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
— les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf recommandation n° 2003-R-01)
— les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 00.06 relatif aux passifs. La provision s’élève à 716 K€ au 31 décembre 2007.
Elle est actualisée chaque année et tient compte de l'évolution du point de base.
La provision est déterminée de la façon suivante :
— Éléments généraux :
— Utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie)
— Éléments propres à l’entreprise :
— Médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40)
— Charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure)
— Taux de rotation du personnel par ancienneté
— Éléments propres aux salariés pris individuellement :
— Date de naissance
— Date de début de carrière
2.5. Engagements de retraite et préretraite. — CA titres applique la recommandation n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société PREDICA.
Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :
— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
— diminuée, le cas, échéant, de la juste valeur du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Le régime de retraite des salariés de CA Titres étant celui de la MSA, à cotisations définies, celle-ci ne porte pas dans ses comptes d’engagements « Retraite » mais enregistre en « frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.
La charge à payer d’un montant de 110 K€, représentant la charge de Préretraite des salariés du site de Mer a été intégralement soldée en 2007.
2.6. Informations sur la consolidation. — Crédit Agricole Titres est consolidé par la méthode de l'intégration globale dans les comptes du groupe Crédit Agricole.
Note 3. – Répartition des créances sur les établissements de crédit par durée résiduelle.
(En milliers d'euros.)
|
Rubriques |
Durée résiduelle |
|||||
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an ≤ 5 ans |
> 5 ans |
Total 2007 |
2006 |
|
|
Etablissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et prêts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
430 453 |
|
|
|
430 453 |
157 791 |
|
A terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
430 453 |
|
|
|
430 453 |
157 791 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
253 778 |
|
|
|
253 778 |
34 066 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Dépréciations |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
253 778 |
|
|
|
253 778 |
34 066 |
|
Totaux |
684 231 |
|
|
|
684 231 |
191 857 |
|
Rubriques
|
Durée résiduelle |
|||||
|
≤ 3 mois |
> 3 mois ≤ 1 an |
> 1 an ≤ 5 ans |
> 5 ans |
TOTAL 2007 |
2006 |
|
|
Etablissements de crédit |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes et emprunts |
|
|
|
|
|
|
|
A vue |
447 128 |
|
|
|
447 128 |
179 701 |
|
A terme |
120 |
355 |
2 068 |
1 455 |
3 998 |
4 454 |
|
Valeur nette au bilan |
447 248 |
355 |
2 068 |
1 455 |
451 126 |
184 155 |
|
Opérations internes au crédit agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Comptes ordinaires |
159 931 |
|
|
|
159 931 |
358 894 |
|
Comptes et avances à terme |
|
|
|
|
|
|
|
Valeur nette au bilan |
159 931 |
|
|
|
159 931 |
358 894 |
|
Totaux |
607 179 |
355 |
2 068 |
1 455 |
611 057 |
543 049 |
|
Valeurs brutes
|
2007 |
|||
|
En début d'exercice |
Augmentations (3) |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) et mali technique (2) |
5 800 |
1 570 |
|
7 370 |
|
Logiciels |
1 895 |
729 |
|
2 624 |
|
Acomptes sur immobilisations incorporelles |
|
37 |
1 |
36 |
|
Totaux |
7 695 |
2 336 |
1 |
10 030 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 020 |
115 |
|
1 135 |
|
Constructions |
13 348 |
8 368 |
|
21 716 |
|
Matériel Informatique |
2 533 |
466 |
5 |
2 994 |
|
Matériel spécialisé |
411 |
22 |
3 |
430 |
|
Matériel de transport |
189 |
73 |
24 |
238 |
|
Mobilier |
475 |
113 |
|
588 |
|
Installations et agencements |
4 084 |
868 |
170 |
4 782 |
|
Acomptes sur immobilisations |
|
232 |
134 |
98 |
|
Totaux |
22 060 |
10 257 |
336 |
31 981 |
|
Totaux généraux |
29 755 |
12 593 |
337 |
42 011 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce SIGEVAM acquis lors des opérations constitutives de CA TITRES. (2) Le mali technique est issu de la transmission universelle de patrimoine de la SCI Champs Hardis, réalisée en Octobre 2007. (3) Une partie de l’augmentation des immobilisations (8.368 K€) revient à l’intégration des immobilisations SCI Champs Hardis suite à la transmission universelle de patrimoine, il en est de même pour les amortissements (6.689 K€). |
||||
|
Amortissements
|
2007 |
|||
|
En début d'exercice |
Augmentations |
Diminutions |
En fin d'exercice |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial |
|
|
|
|
|
Logiciels |
1 696 |
538 |
|
2 234 |
|
Totaux |
1 696 |
538 |
|
2 234 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
|
|
|
|
|
Constructions |
2 835 |
7 252 |
|
10 087 |
|
Matériel Informatique |
1 573 |
459 |
5 |
2 027 |
|
Matériel spécialisé |
312 |
47 |
3 |
356 |
|
Matériel de transport |
136 |
33 |
24 |
145 |
|
Mobilier |
293 |
44 |
|
337 |
|
Installations et agencements |
1 501 |
443 |
170 |
1 774 |
|
Totaux |
6 650 |
8 278 |
202 |
14 726 |
|
Totaux généraux |
8 346 |
8 816 |
202 |
16 960 |
Opérations sur titres : La société Crédit Agricole Titres ne détient plus de parts d'OPCVM. La plus value résultant de la vente des titres détenus précédemment par Crédit Agricole Titres est de 228 K€ .Le montant de la plus value issu de la vente des titres apportés dans le cadre de la transmission universelle de patrimoine est de 498 K€.
Titres de participation :
— SAS Euro Securities Partners (ESP) : Crédit Agricole Titres détient une participation de 30% dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot 75012 Paris. Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 .000.000 euros composée de 30.000 actions de 100 euros de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900.000 euros. La SAS Euro Securities Partners (ESP) a dégagé un bénéfice de 245 K€ et généré un chiffre d’affaires de 29.639 K€ au titre de l’année 2007.
— SCI Champs Hardis : Crédit Agricole Titres détenait 99,93% des parts de la SCI Champs Hardis. Après acquisition par Crédit Agricole Titres du solde des parts restantes, détenues par la CRCA Val de France, la SCI a fait l'objet d'une TUP (Transmission Universelle de Patrimoine), qui s'est traduite dans les comptes de CA Titres par la disparition des titres de participations en contrepartie de la reprise de l'actif net de la SCI.
— GIE SITS : La prise de participation de 0,25% du capital du GIE SITS pour 10 160€ a été autorisée par le Conseil de Surveillance du 14 février 2007.
Le GIE SEGESPAR IT SERVICES est le Groupement d’Intérêt Economique (GIE) de Crédit Agricole Asset Management (CAAM).
Le capital du GIE est de 4 064 000 euros divisé en 8 000 parts de 508 euros chacune et détenu notamment à 75% par CAAM, 12,5% par le Groupe CACEIS, 2,5% par CPR AM, 2,5% par CAAM Group (anciennement SEGESPAR), 1% par CREELIA ou encore 0,25% par BGPI et 0,25% par la BFT.
SITS répartit les coûts de développements et d’exploitation du logiciel PACTEO entre CA Titres et CREELIA (filiale de tenue de comptes de CAAM), sur la base d’une clé volume : le nombre de salariés avec avoirs.
Le résultat comptable 2007 du GIE est de 66 K€.
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
|
Autres actifs |
|
|
|
Comptes de règlement (1) |
538 910 |
392 982 |
|
Débiteurs divers |
7 319 |
7 109 |
|
Comptes de stock et emplois divers |
147 |
151 |
|
Comptes de régularisation actif |
|
|
|
Charges constatées d'avance |
948 |
1 923 |
|
Produits à Recevoir |
9 489 |
9 686 |
|
Virements inter CAM (2) |
66 |
169 962 |
|
Autres comptes de régularisation actif |
|
|
|
Totaux |
556 879 |
581 813 |
|
Autres passifs |
|
|
|
Comptes de règlement |
583 464 |
193 932 |
|
Créditeurs divers |
14 591 |
9 129 |
|
Comptes de régularisation passif |
|
|
|
Charges à Payer |
10 686 |
11 359 |
|
Autres comptes de régularisation passif |
710 |
751 |
|
Totaux |
609 451 |
215 171 |
|
(1) Les comptes de règlement actifs sont principalement composés des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions SICAV…). (2) La variation observée provient principalement du compte virement CEDICAM, qui présentait en 2006 un solde débiteur important et dont le solde est nul en 2007. Cette variation est due à la modification sur 2007 du schéma de comptabilisation (fin de la notion de date future) : les virements concernés sont désormais comptabilisés dans la rubrique Opérations internes au Crédit Agricole. |
||
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2007 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2007 |
|
Impôts (fusion) (1) |
728 |
|
38 |
|
690 |
|
Totaux |
728 |
|
38 |
|
690 |
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. |
|||||
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2007 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2007 |
|
Litiges et suspens Médailles du travail |
5 891 652 |
110 064 |
223 |
1 326 |
5 442 716 |
|
Totaux |
6 543 |
1 164 |
223 |
1 326 |
6 158 |
Pour les méthodes de provisionnement appliquées, se référer à la Note 2.4. Provisions.
— Variations de la dette actuarielle :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n-1 |
11 955 |
11 730 |
|
Coût des services rendus sur la période |
498 |
548 |
|
Effet de l'actualisation |
493 |
417 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-241 |
-348 |
|
Gains / pertes actuariels |
-2 184 |
-392 |
|
Dette actuarielle au 31/12n |
10 521 |
11 955 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
498 |
548 |
|
Effet de l'actualisation |
493 |
417 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
-478 |
-469 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Amortissement des gains / (pertes) actuariels |
387 |
292 |
|
Gains / pertes sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains / pertes sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
900 |
788 |
— Variation de juste valeur des actifs des régimes :
|
(En milliers d'euros) |
2007 |
2006 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1 |
11 955 |
11 730 |
|
Rendement attendu des actifs |
478 |
469 |
|
Gains / pertes actuariels sur les actifs du régime |
-2 460 |
-684 |
|
Cotisation de l'employeur |
856 |
788 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-241 |
-348 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n |
10 588 |
11 955 |
Il n’y a pas de provision dans les comptes au 31 décembre 2007, car les régimes sont excédentaires.
Le rendement effectif du régime des cadres de direction et de celui des indemnités de fin de carrière est de 4,15 %.
Les taux d'actualisation retenus sont de 4,86 % pour le régime des cadres de direction et de 4,97 % pour le régime des indemnités de fin de carrière.
|
Rubriques |
01/01/2007 |
Affectation du résultat 2006 |
Diminutions augmentations |
31/12/2007 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
7 603 |
1 038 |
|
8 641 |
|
Résultat de l'exercice |
1 038 |
-1 038 |
618 |
618 |
|
Totaux |
39 875 |
|
618 |
40 493 |
|
Rubriques |
01/01/2006 |
Affectation du résultat 2005 |
Diminutions augmentations |
31/12/2006 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
6 490 |
1 113 |
|
7 603 |
|
Résultat de l'exercice |
1 113 |
-1 113 |
1 038 |
1 038 |
|
Totaux |
38 837 |
|
1 038 |
39 875 |
Note 12. – Opérations effectuées avec les entreprises liées
|
Rubriques |
Sur les entreprises liées |
|
Créances |
|
|
Sur les établissements de crédit et institutions financières |
418 077 |
|
Dettes |
|
|
Envers les établissements de crédit et institutions financières |
387 257 |
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
La société ne détient aucun instrument financier à terme au 31 décembre 2007.
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
|
Produits d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
1 391 |
706 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
3 107 |
1 830 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (1) |
3 351 |
2 508 |
|
Charges d'intérêts |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-2 002 |
-1 203 |
|
Sur opérations internes au Crédit agricole |
-923 |
-736 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (2) |
-5 500 |
-5 791 |
|
Totaux |
-576 |
-2 686 |
|
(1) dont 1.095 K€ de commissions EUROCLEAR (2) dont 4.135 K€ de frais EUROCLEAR |
||
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
||||
|
Produits |
Charges |
Net |
Produits |
Charges |
Net |
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
|
-15 |
-15 |
|
-11 |
-11 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
|
|
|
|
|
|
|
Sur obligations opérations sur titres |
|
|
|
|
|
|
|
Sur opérations de change |
|
|
|
|
|
|
|
Sur prestation de services financiers |
1 817 |
|
1 817 |
1 804 |
|
1 804 |
|
Dotations / reprises de provisions |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
1 817 |
-15 |
1 802 |
1 804 |
-11 |
1 793 |
|
Facturation clients |
2007 |
2006 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses Régionales + clients |
64 380 |
62 924 |
1 456 |
|
Facturation ESP |
12 676 |
12 703 |
-27 |
|
Facturations spécifiques |
3 752 |
1 451 |
2 301 |
|
Divers |
17 |
780 |
-763 |
|
Totaux |
80 825 |
77 858 |
+ 2 967 (soit + 3,81 %) |
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
|
Frais de personnel |
|
|
|
Salaires et traitements |
23 915 |
23 459 |
|
Charges sociales (1) |
11 808 |
11 324 |
|
Participation et intéressement |
2 101 |
1 800 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 241 |
1 184 |
|
Dotations nettes aux provisions sur le Personnel |
64 |
7 |
|
Sous-totaux |
39 129 |
37 774 |
|
Frais administratifs |
|
|
|
Impôts et taxes (2) |
1 431 |
1 116 |
|
Services extérieurs (3) |
40 766 |
35 332 |
|
Sous-totaux |
42 197 |
36 448 |
|
Totaux |
81 326 |
74 222 |
|
(1) dont 856 K€ cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies. Les charges de personnel ressortent en hausse (3,59%) ceci est dû d’une part à des recrutements effectués dans le cadre du projet CARAT et du projet NOEE et d’autre part à une variation de la charge à payer sur l’intéressement. Dans le cadre du droit individuel à la formation institué par la loi 2004-391 du 4 mars 2004 relative à la formation professionnelle tout au long de la vie, le volume d’heures de formation cumulées relatif aux droits acquis et non exercés est de : 37.234 Heures au 31 décembre 2007. (2) En 2006, dégrèvement d’impôt à hauteur de 291 K€ (3) Le poste « autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes dont 21.801K€ de facturation de la société Euro Securities Partners. La variation entre l’année 2006 et l’année 2007 est due principalement au poste honoraires ESP (4.574K€) et honoraires assistance informatique (541K€). |
||
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
|
Cadres |
217 |
204 |
|
Non cadres |
403 |
395 |
|
Totaux |
620 |
599 |
|
Dont personnel mis à disposition |
146 |
150 |
|
Rubriques |
2007 |
2006 |
|
Dotations aux provisions et dépréciations |
-1 101 |
-807 |
|
Reprises de provisions et dépréciations |
1 550 |
1 255 |
|
Pertes sur créances couvertes par des provisions |
-223 |
-182 |
|
Pertes sur créances non couvertes par des provisions |
-312 |
-575 |
|
Autres produits |
1 373 |
587 |
|
Totaux |
1 287 |
278 |
Les reprises de provisions sur l’année viennent principalement des suspens sur lesquels le risque a disparu.
|
Rubriques
|
2007 |
2006 |
||||
|
Avant Impôt |
Impôts |
Après Impôts |
Avant Impôt |
Impôts |
Après Impôts |
|
|
Résultat courant |
618 |
|
618 |
1 038 |
|
1 038 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
|
|
|
Totaux |
618 |
|
618 |
1 038 |
|
1 038 |
Compte tenu du déficit fiscal reportable de l’exercice 2006 (1.320 K€), Crédit Agricole Titres ne supporte pas de charge d’IS en 2007. Le déficit fiscal restant à imputer est de 1.370 K€.
|
Rubriques |
2006 |
Variations |
2007 |
|
I - Décalages certains ou éventuels Provisions |
20 |
-14 |
6 |
|
Totaux |
20 |
|
6 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
7 |
|
2 |
|
II - Charges non déductibles et réintégrations temporaires organic |
133 |
5 |
138 |
|
Participation des salariés |
0 |
0 |
0 |
|
Plus values sur V.M.P |
206 |
-206 |
0 |
|
Totaux |
339 |
|
138 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
117 |
|
48 |
|
III – Déficits reportables |
-1 320 |
-50 |
-1 370 |
|
Totaux |
-1 320 |
|
-1 370 |
|
Impôt sur les sociétés correspondant |
-454 |
|
-472 |
|
En milliers d'euros RUBRIQUES |
2007 (projet) |
2006 |
|
Résultat net |
618 |
1 038 |
|
Report à nouveau |
618 |
1 038 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, parts sociales et CCA, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2007 à 252.481.743 K€ contre 242.251.616 K€ en 2006 (+4,22%).
Aucun événement significatif n'est intervenu entre la date de la clôture du bilan et la date d'arrêté du Conseil de Surveillance du 7 Février 2008.
|
Rubriques |
Ernst & young |
% |
RSM secovec |
% |
|
Audit : |
|
|
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (1) |
50 |
76 % |
16 |
24 % |
|
Missions accessoires |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Sous-totaux |
50 |
76 % |
16 |
24 % |
|
Autres prestations : |
|
|
|
|
|
Juridique, fiscal et social |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Technologie de l'information |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Audit interne |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Autres : à préciser si > à 10 % des honoraires d'audit |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Sous-totaux |
0 |
0 % |
0 |
0 % |
|
Totaux |
50 |
76 % |
16 |
24 % |
|
(1) Y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. |
||||
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2007, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport, — la justification de nos appréciations,
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans les notes 2.4 et 9 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Orvault et Nantes, le 10 mars 2008.
Les Commissaires aux Comptes :
|
RSM Secovec : |
Ernst Et Young Audit : |
|
Jean-Michel Picaud ; |
Patrick FOIN, |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 6 juin 2007 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°68 |
CREDIT AGRICOLE TITRES
Société en nom collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, Avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 Siren R.C.S. Blois. — APE 652 F.
Documents comptables annuels.
|
Actif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
|
Montants nets |
Totaux |
Totaux |
||
|
Opérations de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
Caisse, banques centrales, C.C.P |
3 |
|
73 081,64 |
|
|
Caisse, banques centrales et C.C.P |
|
73 081,64 |
|
52 599,31 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
|
Titres de transaction, titres de placement et titres d'investissement |
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit |
3 |
|
157 790 957,91 |
|
|
Comptes ordinaires et créances impayées |
|
157 790 957,91 |
|
78 055 334,06 |
|
Comptes ordinaires réseau |
3 |
|
34 065 938,21 |
|
|
Comptes ordinaires CA S.A |
|
14 823 030,44 |
|
17 923 445,43 |
|
Autres comptes ordinaires internes au Crédit Agricole |
|
19 242 907,77 |
|
23 386 021,96 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
|
|
|
Obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
|
|
Obligations et autres titres assimilés |
|
|
|
|
|
Dépréciation titres de placement |
|
|
|
|
|
Actions et autres titres à revenu variable |
6 |
|
1 487 355,75 |
|
|
Actions et autres titres assimilés |
|
1 487 355,75 |
|
1 487 355,75 |
|
Parts dans les entreprises lies : |
|
|
|
|
|
Titres des filiales |
|
|
7 999 637,92 |
|
|
Titres des filiales |
|
7 999 637,92 |
|
7 999 637,92 |
|
Comptes de tiers et divers : |
|
|
|
|
|
Autres actifs |
3,7 |
|
400 241 927,31 |
|
|
Comptes de stocks et emplois divers |
|
151 216,04 |
|
132 589,17 |
|
Valeurs non imputées, comptes de règlements et débiteurs divers |
|
400 090 711,27 |
|
314 031 827,00 |
|
Comptes de régularisation |
3,7 |
|
181 570 564,17 |
|
|
Comptes d'encaissement |
|
169 961 533,67 |
|
|
|
Autres comptes de régularisation et comptes de transfert |
|
11 609 030,50 |
|
13 983 733,64 |
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
|
5 999 141,11 |
|
|
Immobilisations incorporelles d'exploitation |
|
5 999 141,11 |
|
5 917 193,16 |
|
Dépréciations et amortissements |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
5 |
|
15 409 436,25 |
|
|
Immobilisations en cours |
|
|
|
|
|
Autres immobilisations corporelles |
|
15 409 436,25 |
|
15 897 998,42 |
|
Dépréciations et amortissements |
|
|
|
|
|
Total de l'actif |
|
804 638 040,27 |
804 638 040,27 |
478 867 735,82 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
|
Montants |
Totaux |
Totaux |
||
|
Opérations de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4 |
|
184 155 197,74 |
|
|
Comptes ordinaires |
|
179 706 270,32 |
|
78 171 651,36 |
|
Comptes et emprunts à terme |
|
4 448 927,42 |
|
4 887 209,62 |
|
Comptes ordinaires internes au réseau |
4 |
|
358 893 880,82 |
|
|
Comptes ordinaires CA S.A |
|
358 737 284,24 |
|
49 059 045,66 |
|
Autres comptes ordinaires internes au Crédit Agricole |
|
156 596,58 |
|
6 656,00 |
|
Comptes de tiers et divers : |
|
|
|
|
|
Autres passifs |
4,7 |
|
203 060 974,34 |
|
|
Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres et comptes de créditeurs divers |
|
203 060 974,34 |
|
224 796 600,66 |
|
Comptes de régularisation |
4,7,9 |
|
12 109 589,04 |
|
|
Comptes d'encaissement |
|
|
|
63 728 684,57 |
|
Comptes d'ajustement et d'écarts |
|
|
|
2 958 152,20 |
|
Produits constatés d'avance, charges à payer et autres écritures à affecter, comptes de transfert |
|
12 109 589,04 |
|
9 438 838,51 |
|
Provisions |
8 |
|
6 543 013,65 |
|
|
Provisions |
|
6 543 013,65 |
|
6 983 960,57 |
|
Capital souscrit |
11 |
|
15 245 440,00 |
|
|
Capital appelé versé |
|
15 245 440,00 |
|
15 245 440,00 |
|
Prime d'émission |
11 |
|
15 988 808,34 |
|
|
Primes et écarts de fusion |
|
15 988 808,34 |
|
15 988 808,34 |
|
Réserves |
|
|
|
|
|
Autres réserves |
|
|
|
|
|
Report a nouveau |
11 |
|
7 602 688,33 |
|
|
Report à nouveau |
|
7 602 688,33 |
|
6 489 452,18 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
1 038 448,01 |
|
|
Résultat |
|
1 038 448,01 |
|
1 113 236,15 |
|
Total du passif |
|
804 638 040,27 |
804 638 040,27 |
478 867 735,82 |
(En euros).
|
|
Notes |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
|
Totaux |
Totaux |
||
|
Produits et charges d'exploitation bancaire : |
|
|
|
|
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit |
|
|
|
|
Opérations de trésorerie et interbancaires sur opérations internes au crédit agricole |
14 |
706 535,67 |
748 910,94 |
|
Comptes ordinaires sur obligations et autres titres à revenu fixe |
14 |
1 830 163,67 |
1 564 873,99 |
|
Intérêts et primes sur titres d'investissement et de placement |
|
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés |
|
|
|
|
Autres produits sur opérations sur titres |
14 |
2 507 585,50 |
2 247 648,27 |
|
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit |
|
|
|
|
Opérations de trésorerie et interbancaires sur opérations internes au crédit agricole |
14 |
-1 203 122,85 |
-1 366 305,77 |
|
Comptes ordinaires sur obligations et autres titres à revenu fixe |
14 |
-736 346,72 |
-558 273,08 |
|
Charges sur dettes constitués par des titres |
|
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées |
|
|
|
|
Autres charges |
14 |
-5 790 669,79 |
-5 800 039,89 |
|
Commissions (produits) : |
|
|
|
|
Commissions sur opérations sur titres |
|
1 803 652,38 |
1 612 894,83 |
|
Commissions (charges) |
|
|
|
|
Charges sur prestations de services financiers |
|
-10 894,87 |
-134 902,50 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de négociation |
|
|
|
|
Pertes sur opérations de change et d'arbitrage |
|
-332,26 |
2 096,93 |
|
Gains ou pertes sur opérations des port. de placement |
|
|
|
|
Produits sur titres de placement |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation : |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation bancaire |
|
|
|
|
Autres produits et charges d'exploitation non bancaire |
15 |
77 851 576,13 |
76 668 850,76 |
|
Produits accessoires |
|
6 361,79 |
25 334,47 |
|
Autres charges d'exploitation : |
|
|
|
|
Charges accessoires |
|
-27,42 |
|
|
Produit net bancaire |
|
76 964 481,23 |
75 011 088,95 |
|
Charges générales d'exploitation |
|
|
|
|
Frais de personnel : |
|
|
|
|
Salaires et traitements |
12 |
-23 459 017,24 |
-22 126 412,66 |
|
Charges sociales |
12 |
-11 323 614,79 |
-11 585 912,99 |
|
Intéressement et participation |
12 |
-1 800 000,00 |
|
|
Impôts et taxes sur rémunération |
12 |
-1 184 983,32 |
-1 081 235,76 |
|
Dotations nettes aux provisions |
12 |
-6 661,48 |
5 817,93 |
|
Autres frais administratifs : |
|
|
|
|
Impôts et taxes |
13 |
-1 115 462,17 |
-1 322 996,85 |
|
Services extérieurs |
13 |
-35 332 265,32 |
-34 628 948,65 |
|
Autres produits et charges d'exploitation non bancaire |
|
|
|
|
Charges refacturées |
|
|
|
|
Dotations nettes aux provisions |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements : |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles d'exploitation |
5 |
-524 120,48 |
-403 478,26 |
|
Immobilisations corporelles d'exploitation |
5 |
-1 496 679,81 |
-1 437 884,92 |
|
Immobilisations hors exploitation |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
721 676,62 |
2 430 036,79 |
|
Coût du risque : |
|
|
|
|
Coût du risque |
17 |
278 157,23 |
-1 359 294,25 |
|
Résultat d'exploitation |
|
999 833,85 |
1 070 742,54 |
|
Gains ou pertes sur actifs immobilises : |
|
|
|
|
Produits sur actifs immobilises |
|
|
|
|
Reprises et utilisations |
|
|
|
|
Plus-values de cessions |
|
8 989,11 |
4 196,57 |
|
Charges sur actifs immobilises : |
|
|
|
|
Moins-values de cessions |
|
-12 018,14 |
|
|
Résultat courant avant impôt |
|
996 804,82 |
1 074 939,11 |
|
Résultat exceptionnel : |
|
|
|
|
Produits exceptionnels |
|
|
|
|
Charges exceptionnelles |
|
|
-0,15 |
|
Impôt sur les bénéfices : |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
|
41 643,19 |
38 297,19 |
|
Résultat net |
20 |
1 038 448,01 |
1 113 236,15 |
L’assemblée générale, après en avoir délibéré, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2006, soit un bénéfice net comptable de 1 038 448,01 euros, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 8 641 136,34 euros.
A. Cadre juridique et financier. — Crédit Agricole Titres est une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Les actions représentatives de ce capital sont pour la plus grande partie détenues par les Caisses régionales de Crédit Agricole (90 %), le reste étant détenu par Crédit Agricole S.A.
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction « titres » de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne ;
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
— Conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers ;
— Gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers ;
— Liquidation de tous les ordres de Bourse ;
— Encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— Encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
— Réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc ;
— Etude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société ;
— Tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux ;
— Information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne ;
— Utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société ;
— Réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de la période. — Le contexte de l’activité titres a été favorable en 2006 :
— Le CAC a terminé en hausse de 17,53 % ;
— Le nombre d’introductions ainsi que le montant des capitaux levés n’ont jamais été aussi importants.
L’activité de Crédit Agricole Titres a fortement augmentée (13,5 millions d’opérations pour les Caisses Régionales et 2,3 millions pour la clientèle externe, soit une augmentation respectivement de 13 % et 24 %). La valorisation de la conservation a progressé de 6,02 % à 207 Md € (dont 107,8 Md € pour les Caisses Régionales).
Les activités Bourse France et Bourse Etrangère représentent la majeure partie de la hausse des opérations (+ 31 % et + 22 %), le solde de la hausse est à porter au crédit des OPCVM CAAM (+ 5 %) et OPCVM autres (+ 10 %).
Le domaine bancaire est toujours marqué par la lente érosion des contrats PEP (-9,38 %) et la poursuite du développement des autres produits d’épargne (Varius, Rytmo, Capital Vert Croissance et BDC/DAT) avec variation de + 15,42 %. La valorisation de l’épargne bancaire diminue de 2,31 % a 31Md €, les flux progressent de 25 % (1,6 millions d’opérations).
Le domaine épargne salariale se caractérise par sa constante augmentation d’activité. La valorisation des encours atteint 3,6 Md € (dont 3,5 Md € pour les Caisses Régionales) soit une augmentation de 20,07 %. Le nombre d’entreprises atteint 30 234 soit une progression de 11,11 %, le nombre de salariés augmente de 11,28 % à 491 425.
Les autres faits caractéristiques de l’année 2006 sont :
Le démarrage du projet CARAT (convergence des activités titres retail) lié à la reprise des activités titres de LCL.
Une augmentation des charges de personnel liée au versement d’un intéressement et à la montée en charge du projet Pacteo (épargne salariale).
A. Principes généraux retenus. — Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— Continuité de l'exploitation ;
— Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— Indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels et de l’annexe définis en application du règlement 2000.03 du CRC, des dispositions de l’article 25 du décret n°83-1020 du 29 novembre 1983 et du plan comptable des établissements de crédit. Le règlement 2000.03 du CRC à lui même été modifié par le règlement 2005.04 du 3 novembre 2005.
Crédit Agricole Titres se conforme aux règles définies par Crédit Agricole S.A, organe central, chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
La société en nom collectif Crédit Agricole Titres ayant été agréée en qualité d’entreprise d’investissement par décision du 4 mars 2003, les comptes 2006 sont présentés en application du règlement 2002-04 (12 décembre 2002) comme ceux de l’exercice précédent.
CA titres applique également à compter du 1er janvier 2006 l’avis CNC n° 2006.05 relatif à la comptabilisation de la déductibilité de l’imposition forfaitaire annuelle sur l’impôt sur les sociétés. Celle-ci devient une charge déductible du résultat imposable à compter du montant payé en 2006. En conséquence, cette charge est désormais comptabilisée dans la rubrique « Impôts et taxes ».
2.1. Opérations en devises. — Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks de matières et de fournitures. — Les stocks sont évalués suivant la méthode « premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et des frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles. — A l’exception des logiciels amortis sur une période d’un an, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation.
Les immobilisations incorporelles intègrent principalement le fonds de commerce Sigevam valorisé 5,8 M€ dont le transfert a été effectué en 2003 durant les opérations constitutives de CA Titres.
2.4. Immobilisations corporelles. — Crédit Agricole Titres applique le règlement CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l’amortissement et à la dépréciation des actifs ainsi que le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et la valorisation des actifs.
Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2006.
Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
— Amortissements : L'amortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
|
Nature |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) |
20 ans |
|
Agencements (composants) |
15 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Matériel spécialisé |
5 ans |
|
Matériel de transport |
4 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
|
Installations et aménagements |
10 ans |
2.5. Provision. — Les dossiers risques et charges sont provisionnés en fonction d’une approche individuelle du risque encouru.
Les reprises sont faites dès la disparition du risque.
Par ailleurs, CA Titres applique l’avis n° 2004.05, du 25 mars 2004, du Conseil national de la comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99.02, n°99,07, n° 00.05 et n° 02.08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail.
Conformément à cet avis :
— les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf recommandation n° 2003-R-01) ;
— les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PLG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 00.06 relatif aux passifs. La provision s’élève à 652 K€
elle est actualisée chaque année et tient compte de l'évolution du point de base.
La provision est déterminée de la façon suivante :
— Eléments généraux ;
— Utilisation de deux tables de mortalité TF00-02 (vie) et TH00-02 (vie) ;
— Eléments propres à l’entreprise ;
— Médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) ;
— Charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) ;
— Taux de rotation du personnel par ancienneté ;
— Eléments propres aux salariés pris individuellement ;
— Date de naissance ;
— Date de début de carrière.
2.6. Engagements de retraite et préretraite. — CA titres applique la recommandation n° 2003-R-01 du 1er avril 2003 relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires.
A ce titre, CA Titres provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies (indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés et retraite chapeau des cadres de direction). Ces engagements sont couverts par un fonds doté auprès de la compagnie d’assurance de personnes du Crédit Agricole, la société Predica.
Les écarts actuariels étant passés immédiatement en résultat, le montant de la provision est égal à :
— la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de la clôture calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation ;
— diminuée, le cas, échéant, de la juste valeur du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).
Le régime de retraite des salariés de CA Titres étant celui de la MSA, à cotisations définies, celle-ci ne porte pas dans ses comptes d’engagements « Retraite » mais enregistre en « frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes.
Il existe encore dans les comptes une charge à payer d’un montant de 110 K€, représentant la charge de Préretraite des salariés du site de Mer. Cette charge à payer sera intégralement soldée en 2007.
2.7. Informations sur la consolidation. — Crédit Agricole Titres est consolidé par la méthode de l'intégration globale dans les comptes du groupe Crédit Agricole.
|
|
Durée residuelle |
|||||
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
Total |
2005 |
|
|
Option de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
|
|
Institut d'émission Trésor Public CCP |
73 |
|
|
|
73 |
53 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit |
157 791 |
|
|
|
157 791 |
78 055 |
|
Comptes ordinaires réseau |
34 066 |
|
|
|
34 066 |
41 309 |
|
Comptes d'ordre et divers : |
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs |
400 242 |
|
|
|
400 242 |
314 164 |
|
Comptes de régularisation |
181 571 |
|
|
|
181 571 |
13 984 |
|
Totaux |
773 743 |
|
|
|
773 743 |
447 565 |
Le poste « autres actifs » est principalement composé des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions Sicav…).
La forte variation du poste régularisation provient du compte virement Cedicam, compte qui en 2005 présentait un solde créditeur et en 2006 débiteur.
|
|
Durée résiduelle |
|||||
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
Total |
2005 |
|
|
Option de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
|
|
Dettes sur établissements de crédit |
179 818 |
343 |
1 994 |
2 000 |
184 155 |
83 059 |
|
Comptes ordinaires réseau |
358 894 |
|
|
|
358 894 |
49 066 |
|
Comptes d'ordre et divers : |
|
|
|
|
|
|
|
Autres passifs |
203 061 |
|
|
|
203 061 |
224 797 |
|
Comptes de régularisation |
12 110 |
|
|
|
12 110 |
76 126 |
|
Totaux |
753 883 |
343 |
1 994 |
2 000 |
758 220 |
433 048 |
|
Immobilisations |
2006 |
|||
|
Valeurs brutes |
Augmentations |
Diminutions |
Valeurs brutes |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial (1) |
5 800 |
|
|
5 800 |
|
Logiciels |
1 288 |
607 |
|
1 895 |
|
Totaux |
7 088 |
607 |
|
7 695 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 020 |
|
|
1 020 |
|
Constructions |
13 348 |
|
|
13 348 |
|
Matériel informatique |
2 240 |
333 |
40 |
2 533 |
|
Matériel spécialisé |
420 |
11 |
20 |
411 |
|
Matériel de transport |
158 |
31 |
|
189 |
|
Mobilier |
423 |
52 |
|
475 |
|
Installations et agencements |
3 343 |
741 |
|
4 084 |
|
Totaux |
20 952 |
1 168 |
60 |
22 060 |
|
Acomptes sur immobilisations |
146 |
160 |
306 |
0 |
|
Totaux généraux |
28 186 |
1 935 |
366 |
29 755 |
|
Amortissements |
2006 |
|||
|
Valeurs brutes |
Augmentations |
Diminutions |
Valeurs brutes |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Logiciels |
1 171 |
525 |
|
1 696 |
|
Totaux |
1 171 |
525 |
|
1 696 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Constructions |
2 301 |
534 |
|
2 835 |
|
Matériel informatique |
1 148 |
451 |
26 |
1 573 |
|
Matériel spécialisé |
273 |
59 |
20 |
312 |
|
Matériel de transport |
111 |
25 |
|
136 |
|
Mobilier |
245 |
48 |
|
293 |
|
Installations et agencements |
1 122 |
379 |
|
1 501 |
|
Totaux |
5 200 |
1 496 |
46 |
6 650 |
|
Acomptes sur immobilisations |
|
|
|
|
|
Totaux généraux |
6 371 |
2 021 |
46 |
8 346 |
|
(1) Valeur d’acquisition du fonds de commerce Sigevam acquis lors des opérations constitutives de CA Titres. |
||||
Opérations sur titres : La société Crédit Agricole Titres détient des parts d'OPCVM français comptabilisées à leur valeur d’acquisition à l'actif du bilan pour un montant de 1 487 355,75 Euros. Les plus values latentes au 31 décembre 2006 s'élèvent à 206 186 euros.
Titres de participation :
— Crédit Agricole Titres détient une participation de 30 % dans la société Euro Securities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 euros composée de 30 000 actions de 100 euros de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 euros.
Elle a dégagé un bénéfice de 412 K€ et généré un chiffre d’affaires de 24 661 K€ au titre de l’année 2006.
— Crédit Agricole Titres détient une participation de 99,93 % dans la SCI Champs Hardis dont le siège social se situe au 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Cette entité est une société civile immobilière au capital de 2 739 465 euros composée de 17 905 parts de 153 euros chacune. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricoles Titres pour un montant de 7 099 638 euros.
Elle a dégagé un bénéfice de 43 K€ et généré un chiffre d’affaires de 480 K€ au titre de l’année 2006.
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement |
392 982 |
306 804 |
|
Débiteurs divers |
7 109 |
7 227 |
|
Comptes de stocks |
151 |
133 |
|
Régularisation d'actif : |
|
|
|
Charges enregistrées d'avance |
1 923 |
580 |
|
Produits à recevoir |
9 686 |
13 404 |
|
Virements inter CAM |
169 962 |
|
|
Autres régularisations actif |
|
|
|
Totaux |
581 813 |
328 148 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement |
193 932 |
215 582 |
|
Créditeurs divers |
9 129 |
9 215 |
|
Régularisation passif : |
|
|
|
Charges à payer |
11 359 |
8 370 |
|
Produits enregistrés d’avance |
|
58 |
|
Virements inter CAM (1) |
|
63 729 |
|
Autres régularisations passif |
751 |
3 968 |
|
Totaux |
215 171 |
300 922 |
|
(1) Le compte virement Cedicam présentait un solde créditeur en 2005. En 2006, le solde est débiteur. |
||
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2006 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2006 |
|
Litiges et suspens (1) |
6 339 |
807 |
182 |
1 073 |
5 891 |
|
Médailles du travail |
645 |
7 |
|
|
652 |
|
Totaux |
6 984 |
814 |
182 |
1 073 |
6 543 |
|
(1) Les dossiers litiges et risques généraux sont provisionnés en fonction d’une approche individuelle du risque encouru. Les dossiers suspens font également l’objet de cette même étude individuelle. |
|||||
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2006 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2006 |
|
Impôts (fusion) (1) |
766 |
|
38 |
|
728 |
|
Totaux |
766 |
|
38 |
|
728 |
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. |
|||||
— Variation de la dette actuarielle :
|
|
2006 |
2005 |
|
Dette actuarielle au 31/12/n-1 |
11 730 |
10 297 |
|
Coût des services rendus sur la période |
548 |
472 |
|
Effet de l'actualisation |
417 |
533 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-348 |
-296 |
|
(Gains) / pertes actuariels |
-392 |
724 |
|
Dette actuarielle au 31/12n |
11 955 |
11 730 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
|
2006 |
2005 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
548 |
472 |
|
Effet de l'actualisation |
417 |
533 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
-469 |
-416 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Amortissement des gains / (pertes) actuariels |
292 |
723 |
|
Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains / (pertes) sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
788 |
1 312 |
— Variation juste valeur des actifs des régimes :
|
|
2006 |
2005 |
|
Juste valeur de actifs / droits à remboursement au 31/12/n-1 |
11 730 |
10 297 |
|
Rendement attendu des actifs |
469 |
416 |
|
Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime |
-684 |
1 |
|
Cotisation de l'employeur |
788 |
1 312 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
-348 |
-296 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/n |
11 955 |
11 730 |
— Variation de la provision :
|
|
2006 |
2005 |
|
(Provisions) / actifs au 31/12/n-1 |
0 |
0 |
|
Cotisation de l'employeur |
788 |
1 312 |
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Paiements directs de l'employeur |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
-788 |
-1 312 |
|
(Provisions) actif au 31/12/n |
0 |
0 |
Le rendement effectif du régime des cadres de direction est de 4,00 % et celui du régime des indemnités de fin de carrière est de 4,00 %.
Les taux d'actualisation retenus sont de 3,57% pour le régime des cadres de direction et de 3,89 % pour le régime des indemnités de fin de carrière.
|
Rubriques |
01/01/2006 |
Affectation du résultat 2005 |
Diminutions augmentations |
31/12/2006 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau |
6 490 |
1 113 |
|
7 603 |
|
Résultat de l'exercice |
1 113 |
-1 113 |
1 038 |
1 038 |
|
Totaux |
38 837 |
|
1 038 |
39 875 |
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Salaires et traitements |
23 459 |
22 127 |
|
Charges sociales (1) |
11 324 |
11 586 |
|
Participation et intéressement |
1 800 |
|
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 185 |
1 081 |
|
Dotations nettes provisions personnel |
7 |
-6 |
|
Totaux |
37 775 |
34 788 |
|
(1) Dont 788 K€ cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies. Les charges de personnel ressortent en hausse + 8,59% (2 987 K€), mais il faut tenir compte d’une part, d’un versement au titre de l’intéressement de 1 800 K€ et d’autre part de l’incidence sur une année pleine du personnel Netfinca (+515 K€) ainsi que l’impact du projet Pacteo (+120 K€) en faisant abstraction de ces éléments, l’augmentation se limiterait à 1,59% (+552 K€). Le volume en nombre d’heures dans le calcul du droit individuel de formation est de : 29 716 Heures. |
||
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Impôts et taxes |
1 116 |
1 323 |
|
Services extérieurs (1) |
35 332 |
34 629 |
|
Total des frais administratifs |
36 448 |
35 952 |
|
(1) Le poste « autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes dont 17 227 K€ de facturation de la société Euro Securities Partners. |
||
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
706 |
749 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
1 830 |
1 565 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et produits assimilés (1) |
2 508 |
2 248 |
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
-1 203 |
-1 366 |
|
Sur opérations internes au Crédit Agricole |
-736 |
-558 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
|
|
Autres intérêts et charges assimilées (2) |
-5 791 |
-5 800 |
|
|
-2 686 |
-3 162 |
|
(1) Dont 964 K€ de commissions Euroclear. |
||
|
(2) Dont 4 177 K€ de frais Euroclear. |
||
|
Facturation clients |
31/12/2006 |
31/12/2005 |
Variation |
|
Facturation aux Caisses régionales + clients |
62 924 K€ |
62 686 K€ |
+ 238 K€ |
|
Facturation ESP |
12 703 K€ |
12 039 K€ |
+ 664 K€ |
|
Fabrications spécifiques |
1 451 K€ |
1 913 K€ |
- 462 K€ |
|
Divers |
774 K€ |
31 K€ |
+ 743 K€ |
|
Total |
77 852 K€ |
76 669 K€ |
+ 1 183 K€ à soit + 2 % |
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Direction |
4 |
4 |
|
Responsables de Management (Classe 3) |
200 |
194 |
|
Techniciens et Animateurs d'Unité (Classe 2) |
241 |
234 |
|
Agents d'Application (classe 1) |
154 |
170 |
|
Totaux |
599 |
602 |
Cet effectif incorpore le personnel refacturé à ESP. En 2006 le nombre de salariés refacturé était de 150 pour 152 en 2005.
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Dotations aux provisions |
-807 |
-5 213 |
|
Reprise de provisions |
1 255 |
4 342 |
|
Pertes sur créances couvertes par des provisions |
-182 |
-530 |
|
Pertes sur créances non couvertes par des provisions |
-575 |
-768 |
|
Autres produits |
587 |
810 |
|
Coût du risque |
278 |
-1 359 |
Les reprises de provisions sur l’année viennent principalement des dossiers suspens sur lesquels le risque a disparu.
Les dotations pour risques identifiés sont issues pour 279 K€ des suspens, pour 180 K€ des litiges et 348 K€ des autres risques.
|
|
2006 |
2005 |
||||
|
Avant impôt |
Impôts |
Après impôts |
Avant impôt |
Impôts |
Après impôts |
|
|
Résultat courant |
1 038 |
|
1 038 |
1 113 |
|
1 113 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 038 |
|
1 038 |
1 113 |
|
1 113 |
Compte tenu du déficit fiscal reportable de l’exercice 2005 (2 369 K€), Crédit Agricole Titres ne supporte pas de charge d’IS en 2006. Le déficit fiscal restant à imputer est de 1 320 K€.
|
Rubriques |
2005 |
Variations |
2006 |
|
I. Décalages certains ou éventuels |
0 |
20 |
20 |
|
Provisions pour risques et charges |
|
|
|
|
Total |
0 |
|
20 |
|
Impôt société correspondant |
|
|
7 |
|
II. Charges non déductibles et réintégrations temporaires organic |
122 |
11 |
133 |
|
Participation des salariés |
|
|
|
|
Plus values sur V.M.P |
181 |
25 |
206 |
|
Total |
303 |
|
339 117 - 1 320 |
|
Impôt société correspondant |
106 |
|
|
|
III. Déficits reportables |
-2 369 |
-1 049 |
|
|
Total |
-2 369 |
|
-1 320 |
|
Impôt société correspondant |
-829 |
|
-454 |
|
Rubriques |
2006 |
2005 |
|
Résultat net |
1 038 |
1 113 |
|
Report à nouveau |
1 038 |
1 113 |
|
Rubriques |
Ernst et Young |
RSM Secovec |
|
Audit : |
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels |
50 |
15 |
|
Missions accessoires |
|
|
|
Totaux |
50 |
15 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2006 à 242 251 616 K€ contre 230 588 088 K€ en 2005 (+ 5,06 %).
La société ne détient aucun engagement hors bilan.
Aucun événement significatif n'est intervenu entre la date de la clôture du bilan et la date d'arrêté du conseil de surveillance.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2006, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans la note 8 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
|
Paris et Nantes, le 26 mars 2007. |
|
|
Les commissaires aux comptes : |
|
|
RSM Secovec: |
Ernst & Young Audit : |
|
Jean-Michel Picaud ; |
Patrick Foin. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
| 26 juillet 2006 | BULLETIN DES ANNONCES LEGALES OBLIGATOIRES | Bulletin n°89 |
CRÉDIT AGRICOLE TITRES
Société en nom collectif au capital de 15 245 440 €.
Siège social : 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, 91801 Brunoy.
317 781 128 Siren R.C.S. Blois. – APE 652 F.
(En euros.)
|
Actif |
Notes |
31/12/2005 |
31/12/2004 Totaux |
|
|
Montants nets |
Totaux |
|||
|
Opérations de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
Caisse, Banques centrales, C.C.P |
3 |
|
52 599,31 |
|
|
Caisse, Banques centrales et C.C.P |
|
52 599,31 |
|
108 542,74 |
|
Effets publics et valeurs assimilées : |
|
|
|
|
|
Titres de transaction, titres de placement et titres d'investissement |
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit : |
3 |
|
78 055 334,06 |
|
|
Comptes ordinaires et créances impayées |
|
78 055 334,06 |
|
45 536 265,30 |
|
Comptes ordinaires réseau : |
3 |
|
41 309 467,39 |
|
|
Comptes ordinaires CA S.A. |
|
17 923 445,43 |
|
124 418 243,01 |
|
Autres comptes ordinaires internes au crédit agricole |
|
23 386 021,96 |
|
30 813 967,92 |
|
Opérations sur titres : |
|
|
|
|
|
Obligations et autres titres à revenu fixe : |
|
|
|
|
|
Obligations et autres titres assimilés |
|
|
|
|
|
Dépréciation titres de placement |
|
|
|
|
|
Actions et autres titres a revenu variable |
6 |
|
1 487 355,75 |
|
|
Actions et autres titres assimilés |
|
1 487 355,75 |
|
1 487 355,75 |
|
Parts dans les entreprises liés : |
|
|
|
|
|
Titres des filiales |
|
|
7 999 637,92 |
|
|
Titres des filiales |
|
7 999 637,92 |
|
7 999 637,92 |
|
Valeurs immobilisées : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
5 |
|
5 917 193,16 |
|
|
Immobilisations incorporelles d'exploitation |
|
5 917 193,16 |
|
5 957 178,33 |
|
Dépréciations et amortissements |
|
|
|
|
|
Immobilisations corporelles |
5 |
|
15 897 998,42 |
|
|
Immobilisations en cours |
|
|
|
|
|
Autres immobilisations corporelles |
|
15 897 998,42 |
|
16 407 247,58 |
|
Dépréciations et amortissements |
|
|
|
|
|
Comptes de tiers et divers : |
|
|
|
|
|
Autres actifs |
3.7 |
|
314 164 416,17 |
|
|
Comptes de stocks et emplois divers |
|
132 589,17 |
|
397 739,50 |
|
Valeurs non imputées, comptes de règlements et débiteurs divers |
|
314 031 827,00 |
|
273 423 240,55 |
|
Comptes de régularisation |
3.7 |
|
13 983 733,64 |
|
|
Comptes d'encaissement |
|
|
|
|
|
Autres comptes de régularisation et comptes de transfert |
|
13 983 733,64 |
|
12 653 550,99 |
|
Total de l'actif |
|
478 867 735,82 |
478 867 735,82 |
519 202 969,59 |
|
Passif |
Notes |
31/12/2005 |
31/12/2004 Totaux |
|
|
Montants |
Totaux |
|||
|
Opérations de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
Dettes envers les établissements de crédit |
4 |
|
83 058 860,98 |
|
|
Comptes ordinaires |
|
78 171 651,36 |
|
57 652 245,88 |
|
Comptes et emprunts à terme |
|
4 887 209,62 |
|
5 302 334,71 |
|
Comptes ordinaires internes au réseau |
4 |
|
49 065 701,66 |
|
|
Comptes ordinaires CA S.A |
|
49 059 045,66 |
|
17 902 917,64 |
|
Autres comptes ordinaires internes au crédit agricole |
|
6 656,00 |
|
880 190,88 |
|
Comptes de tiers et divers : |
|
|
|
|
|
Autres passifs |
4.7 |
|
224 796 600,66 |
|
|
Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres et comptes de créditeurs divers |
|
224 796 600,66 |
|
345 914 419,79 |
|
Comptes de régularisation |
4.7.9 |
|
76 125 675,28 |
|
|
Comptes d'encaissement |
|
63 728 684,57 |
|
37 252 211,94 |
|
Comptes d'ajustement et d'écarts |
|
2 958 152,20 |
|
180,97 |
|
Produits constatés d'avance, charges à payer et autres écritures à affecter, comptes de transfert |
|
9 438 838,51 |
|
10 455 991,37 |
|
Provisions pour risques et charges |
8 |
|
6 983 960,57 |
|
|
Provisions pour risques et charges |
|
6 983 960,57 |
|
6 118 775,89 |
|
Capital souscrit |
11 |
|
15 245 440,00 |
|
|
Capital appelé versé |
|
15 245 440,00 |
|
15 245 440,00 |
|
Prime d'emission |
11 |
|
15 988 808,34 |
|
|
Primes et écarts de fusion |
|
15 988 808,34 |
|
15 988 808,34 |
|
Réserves |
|
|
|
|
|
Autres réserves |
|
|
|
|
|
Report à nouveau |
11 |
|
6 489 452,18 |
|
|
Report à nouveau |
|
6 489 452,18 |
|
3 491 832,12 |
|
Résultat de l'exercice |
|
|
1 113 236,15 |
|
|
Résultat |
|
1 113 236,15 |
|
2 997 620,06 |
|
Total du passif |
|
478 867 735,82 |
478 867 735,82 |
519 202 969,59 |
|
|
Notes |
31/12/2005 Totaux |
31/12/2004 Totaux |
|
Produits et charges d'exploitation bancaire : |
|
|
|
|
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit |
|
|
|
|
Opérations de trésorerie et interbancaires sur opérations internes au crédit agricole |
14 |
748 910,94 |
478 760,64 |
|
Comptes ordinaires sur obligations et autres titres à revenu fixe |
14 |
1 564 873,99 |
1 356 458,74 |
|
Intérêts et primes sur titres d'investissement et de placement |
|
|
12 183,62 |
|
Autres intérêts et produits assimilés : |
|
|
|
|
Autres produits sur opérations sur titres |
14 |
2 247 648,27 |
2 040 147,70 |
|
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit : |
|
|
|
|
Opérations de trésorerie et interbancaires sur opérations internes au crédit agricole |
14 |
- 1 366 305,77 |
- 901 963,09 |
|
Comptes ordinaires sur obligations et autres titres à revenu fixe |
14 |
- 558 273,08 |
- 432 630,00 |
|
Charges sur dettes constituées par des titres |
|
|
-4 959,38 |
|
Autres intérêts et charges assimilées : |
|
|
|
|
Autres charges |
14 |
- 5 800 039,89 |
- 5 271 447,88 |
|
Commissions (produits) : |
|
|
|
|
Commissions sur opérations sur titres |
|
1 612 894,83 |
1 971 495,26 |
|
Commissions (charges) : |
|
|
|
|
Charges sur prestations de services financiers |
|
- 134 902,50 |
- 7 279,58 |
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation : |
|
|
|
|
Pertes sur opérations de change et d'arbitrage |
|
2 096,93 |
3 682,16 |
|
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement |
|
|
|
|
Produits sur titres de placement |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation |
|
|
|
|
Autres produits d'exploitation bancaire |
|
|
|
|
Autres produits et charges d'exploitation non bancaire |
15 |
76 668 850,76 |
77 578 213,67 |
|
Produits accessoires |
|
25 334,47 |
28 576,59 |
|
Produit net bancaire |
|
75 011 088,95 |
76 851 238,45 |
|
|
|
|
|
|
Charges générales d'exploitation : |
|
|
|
|
Frais de personnel : |
|
|
|
|
Salaires et traitements |
12 |
- 22 126 412,66 |
- 21 549 327,50 |
|
Charges sociales |
12 |
- 11 585 912,99 |
- 11 038 174,02 |
|
Intéressement et participation |
12 |
|
- 568 182,00 |
|
Impôts et taxes sur rémunération |
12 |
- 1 081 235,76 |
- 922 372,62 |
|
Dotations nettes aux provisions risques et charges |
12 |
5 817,93 |
8 055,21 |
|
Autres frais administratifs : |
|
|
|
|
Impôts et taxes |
13 |
- 1 322 996,85 |
- 1 208 568,62 |
|
Services extérieurs |
13 |
- 34 628 948,65 |
- 33 182 528,29 |
|
Autres produits et charges d'exploitation non bancaire |
|
|
|
|
Charges refacturées |
|
|
|
|
Dotations nettes aux provisions risques et charges |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles : |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements : |
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles d'exploitation |
5 |
- 403 478,26 |
- 358 906,21 |
|
Immobilisations corporelles d'exploitation |
5 |
- 1 437 884,92 |
- 1 437 749,91 |
|
Immobilisations hors exploitation |
|
|
|
|
Résultat brut d'exploitation |
|
2 430 036,79 |
6 593 484,49 |
|
Coût du risque : |
|
|
|
|
Coût du risque |
18 |
- 1 359 294,25 |
- 3 827 547,35 |
|
Résultat d'exploitation |
|
1 070 742,54 |
2 765 937,14 |
|
Gains ou pertes sur actifs immobilises : |
|
|
|
|
Produits sur actifs immobilises : |
|
|
|
|
Reprises et utilisations |
|
|
|
|
Plus-values de cessions |
|
4 196,57 |
2 592,90 |
|
Charges sur actifs immobilises : |
|
|
|
|
Moins-values de cessions |
|
|
|
|
Résultat courant avant impôt |
|
1 074 939,11 |
2 768 530,04 |
|
Résultat exceptionnel : |
|
|
|
|
Produits exceptionnels |
16 |
|
2 777 099,80 |
|
Charges exceptionnelles |
16 |
- 0,15 |
- 1 319 134,97 |
|
Impôt sur les bénéfices : |
|
|
|
|
Impôt sur les bénéfices |
|
38 297,19 |
- 1 228 874,81 |
|
Résultat net |
21 |
1 113 236,15 |
2 997 620,06 |
L’assemblée générale, après en avoir délibéré, décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2005, soit un bénéfice net comptable de 1 113 236,15 €, en totalité au poste report à nouveau.
Après cette opération, le solde du poste report à nouveau s’élève à 7 602 688,33 €.
A. Cadre juridique et financier : Crédit Agricole Titres est une société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq mille quatre cent quarante euros (15 245 440 euros). Il est divisé en 15 245 440 parts sociales d’1 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées.
Les actions représentatives de ce capital sont pour la plus grande partie détenues par les Caisses régionales de Crédit agricole (90 %), le reste étant détenu par Crédit agricole S.A.
La Société a pour objet, en France et à l'étranger :
— d'assurer la fonction « titres » de ses clients, français ou étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la banque, de l'assurance et de la gestion de valeurs mobilières, d'instruments financiers et de produits d'épargne ;
— de réaliser tous travaux d'étude, d'analyse, de programmation, de saisies de données, d'exploitation d'ordinateur ou prestation de conseil en organisation, en vue d'applications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
– Conservation et surveillance de l'ensemble des titres, valeurs et instruments financiers ;
– Gestion d'émissions de valeurs mobilières et instruments financiers ;
– Liquidation de tous les ordres de Bourse ;
– Encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
– Encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
– Réalisation de toutes les opérations diverses sur titres, notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital, souscription d'obligations diverses, etc. ;
– Etude de toutes les questions rentrant dans l'objet de la société ;
– Tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux ;
– Information et assistance des clients en matière de placements et de fiscalité attachée à l'épargne ;
– Utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et données statistiques recueillis à l'occasion des opérations effectuées pour le compte de ces derniers par la Société ;
– Réalisation de toutes les opérations financières, civiles, commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement de la Société, les services à offrir aux clients et à leur propre clientèle.
B. Faits caractéristiques de la période : Les faits caractéristiques de la période 2005 sont les suivants :
— Mise en production d'un nouvel applicatif informatique relatif à la chaîne OPCVM sur le premier semestre 2005 ;
— Forte reprise de l'activité Titres des Caisses régionales, particulièrement marquée sur le second semestre ;
— Reprise de l'équipe et de la plate-forme informatique de Netfinca, sise à Archamps (Haute-Savoie) dans le cadre du projet de rationalisation du courtage en ligne.
A. Principes généraux retenus : Crédit Agricole Titres applique les conventions générales comptables dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
— continuité de l'exploitation ;
— permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre ;
— indépendance des exercices,
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels et de l’annexe définis en application du règlement 2000-03 du CRC, des dispositions de l’article 25 du décret n°83-1020 du 29 novembre 1983 et du plan comptable des établissements de crédit.
Crédit Agricole Titres se conforme aux règles définies par le Crédit Agricole S.A, organe central, chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.
La société en nom collectif Crédit Agricole Titres ayant été agréée en qualité d’entreprise d’investissement par décision du 4 mars 2003, les comptes 2005 sont présentés en application du règlement 2002-04 (12 décembre 2002) comme ceux de l’exercice précédent.
2.1. Opérations en devises : Les opérations sur titres traitées en devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour leur résultat en devises obtenu de l'entité contrepartie, soit pour la valeur d'acquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à régler l'entité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks de matières et de fournitures : Les stocks sont évalués suivant la méthode « premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et des frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles : A l’exception des logiciels amortis sur une période d’un an, les immobilisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissements. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de provisions pour dépréciation.
2.4. Immobilisations corporelles : Crédit Agricole Titres applique à compter du 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
La société applique depuis le 1er janvier 2005, le règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et la valorisation des actifs. L'application de ce règlement n'a pas eu d'incidence significative sur les comptes clos au 31 décembre 2005.
Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit Agricole Titres sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existant au 31 décembre 2005.
Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Titres, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants.
Ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
Amortissements. — L'amortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
|
Nature |
Durée |
|
Gros oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Second oeuvre (composants) |
30 ans |
|
Installations techniques (composants) |
20 ans |
|
Agencements (composants) |
15 ans |
|
Matériel informatique |
5 ans |
|
Matériel spécialisé |
5 ans |
|
Matériel de transport |
4 ans |
|
Mobilier |
10 ans |
|
Installations et aménagements |
10 ans |
2.5. Provision médailles du travail : Les primes liées aux médailles du travail sont comptabilisées sous forme de provisions conformément aux dispositions de l'article n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autres par le règlement CRC n° 00-06 relatif aux passifs.
La provision s'élève à 645 K€, elle est actualisée chaque année et tient compte de l'évolution du point de base.
La provision est déterminée de la façon suivante :
— Eléments généraux ;
— Utilisation de la table de mortalité TV88-90 ;
— Eléments propres à l’entreprise ;
— Médailles existantes par ancienneté (20, 30, 35 et 40) ;
— Charges induites par l’obtention de la médaille (prime, coût de la médaille et de la gravure) ;
— Taux de rotation du personnel par ancienneté ;
— Eléments propres aux salariés pris individuellement ;
— Date de naissance ;
— Date de début de carrière.
2.6. Engagements de retraite et préretraite : Les engagements pris par Crédit Agricole Titres à l’égard de son personnel en matière d’indemnité de départ à la retraite sont gérés par un organisme indépendant et, par conséquent, Crédit Agricole Titres n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.
Il en est de même pour les engagements de retraite et assimilés des cadres dirigeants.
Il existe encore dans les comptes une charge à payer d’un montant de 240 K€, représentant la charge de préretraite des salariés du site de Mer. Cette charge à payer sera intégralement soldée en 2007.
2.7. Informations sur la consolidation : Crédit Agricole Titres est consolidé par la méthode de l'intégration globale dans les comptes du groupe Crédit Agricole.
|
|
Durée résiduelle |
|||||
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
Total |
2004 |
|
|
Options de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
|
|
Institut d'émission Trésor Public CCP |
53 |
|
|
|
53 |
109 |
|
Effets publics et valeurs assimilées |
|
|
|
|
|
|
|
Créances sur établissements de crédit |
78 055 |
|
|
|
78 055 |
45 536 |
|
Comptes ordinaires réseau |
41 309 |
|
|
|
41 309 |
155 232 |
|
Comptes d'ordre et divers : |
|
|
|
|
|
|
|
Autres actifs |
314 164 |
|
|
|
314 164 |
273 822 |
|
Comptes de régularisation |
13 984 |
|
|
|
13 984 |
12 653 |
|
Totaux |
447 565 |
|
|
|
447 565 |
487 352 |
Le poste « autres actifs » est principalement composé des opérations sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de bourse, compte Euroclear, souscriptions Sicav…).
|
|
Durée résiduelle |
|||||
|
£ 3 mois |
> 3 mois £ 1 an |
> 1 an £ 5 ans |
> 5 ans |
Total |
2004 |
|
|
Options de trésorerie et interbancaires : |
|
|
|
|
|
|
|
Dettes sur établissements de crédit |
78 280 |
330 |
1 922 |
2 527 |
83 059 |
62 954 |
|
Comptes ordinaires réseau |
49 066 |
|
|
|
49 066 |
18 783 |
|
Comptes d'ordre et divers : |
|
|
|
|
|
|
|
Autres passifs |
224 797 |
|
|
|
224 797 |
345 915 |
|
Comptes de régularisation |
76 126 |
|
|
|
76 126 |
47 708 |
|
Totaux |
428 269 |
330 |
1 922 |
2 527 |
433 048 |
475 360 |
|
Immobilisations |
2005 |
|||
|
Valeurs brutes |
Augmentations |
Diminutions |
Valeurs brutes |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial |
5 800 |
|
|
5 800 |
|
Logiciels |
925 |
363 |
|
1 288 |
|
Totaux |
6 725 |
363 |
|
7 088 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
1 020 |
|
|
1 020 |
|
Constructions |
133 48 |
|
|
13 348 |
|
Matériel Informatique |
1 919 |
321 |
|
2 240 |
|
Matériel spécialisé |
394 |
28 |
2 |
420 |
|
Matériel de transport |
158 |
|
|
158 |
|
Mobilier |
403 |
20 |
|
423 |
|
Installations et agencements |
2 929 |
414 |
|
3 343 |
|
Totaux |
20 171 |
783 |
2 |
20 952 |
|
Acomptes sur immobilisations |
|
146 |
|
146 |
|
Totaux généraux |
26 896 |
1 292 |
2 |
28 186 |
|
Amortissements |
2005 |
|||
|
Valeurs brutes |
Augmentations |
Diminutions |
Valeurs brutes |
|
|
Incorporelles : |
|
|
|
|
|
Fonds commercial |
|
|
|
|
|
Logiciels |
768 |
403 |
|
1 171 |
|
Totaux |
768 |
403 |
|
1 171 |
|
Corporelles : |
|
|
|
|
|
Terrains |
|
|
|
|
|
Constructions |
1 768 |
533 |
|
2 301 |
|
Matériel Informatique |
730 |
418 |
|
1 148 |
|
Matériel spécialisé |
199 |
76 |
2 |
273 |
|
Matériel de transport |
82 |
29 |
|
111 |
|
Mobilier |
195 |
50 |
|
245 |
|
Installations et agencements |
790 |
332 |
|
1 122 |
|
Totaux |
3 764 |
1 438 |
2 |
5 200 |
|
Acomptes sur immobilisations |
|
|
|
|
|
Totaux généraux |
4 532 |
1 841 |
2 |
6 371 |
Opérations sur titres : La société Crédit Agricole Titres détient des parts d'OPCVM français comptabilisées à leur valeur d’acquisition à l'actif du bilan pour un montant de 1 487 355,75 €. Les plus values latentes au 31 décembre 2005 s'élèvent à 181 253 €.
Titres de participation :
— Crédit Agricole Titres détient une participation de 30 % dans la société Euro Sécurities Partners dont le siège social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de 3 000 000 € composée de 30 000 actions de 100 € de nominal. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricole Titres pour un montant de 900 000 €.
Elle a dégagé un bénéfice de 207 K€ et généré un chiffre d’affaires de 23 395 K€ au titre de l’année 2005.
— Crédit Agricole Titres détient une participation de 99,93 % dans la SCI Champs Hardis dont le siège social se situe au 4, avenue d’Alsace, 41500 Mer.
Cette entité est une société civile immobilière au capital de 2 739 465 € composée de 17 905 parts de 153 € chacune. Les titres de cette société sont valorisés à l'actif du bilan de la société Crédit Agricoles Titres pour un montant de 7 099 638 €.
Elle a dégagé un bénéfice de 67 K€ et généré un chiffre d’affaires de 504 K€ au titre de l’année 2005.
— Crédit Agricole Titres détient deux parts non valorisées de la SNC G START dont le siège social se situe 83, Boulevard des Chênes, 78280 Guyancourt.
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Autres actifs : |
|
|
|
Comptes de règlement |
306 804 |
264 268 |
|
Débiteurs divers |
7 227 |
9 155 |
|
Comptes de stocks |
133 |
399 |
|
Régularisation d'actif : |
|
|
|
Charges enregistrées d'avance |
580 |
913 |
|
Produits à recevoir |
13 404 |
11 740 |
|
Virements inter CAM |
|
|
|
Autres régularisations actif |
|
|
|
Totaux |
328 148 |
286 475 |
|
Autres passifs : |
|
|
|
Comptes de règlement |
|
|
|
Créditeurs divers |
215 582 |
334 646 |
|
Régularisation passif : |
9 215 |
11 269 |
|
Charges à payer |
8 370 |
5 875 |
|
Produits enregistrés d’avance |
58 |
|
|
Virements inter CAM |
63 729 |
37 253 |
|
Autres régularisations passif |
3 968 |
4 580 |
|
Totaux |
300 922 |
393 623 |
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2005 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2005 |
|
Retraites (1) |
|
|
|
|
|
|
Litiges et suspens (2) |
5 112 |
5 213 |
202 |
3 784 |
6 339 |
|
Litige fiscal |
356 |
|
327 |
29 |
|
|
Médailles du travail |
651 |
|
6 |
|
645 |
|
Totaux |
6 119 |
5 213 |
535 |
3 813 |
6 984 |
|
(1) Les engagements de retraite sont externalisés auprès d'un assureur (cf.2.6). |
|||||
|
(2) Les provisions qui ont fait l'objet d'une actualisation entre le 1er janvier et le 31 décembre 2005 sont reprises en totalité et redotées pour leur nouveau montant, ce qui explique notamment l'importance des dotations et des reprises comptabilisées sur l'exercice. |
|||||
|
Rubriques |
Solde au 01/01/2005 |
Augmentation dotations |
Diminution provisions utilisées |
Diminution provisions non utilisées |
Solde au 31/12/2005 |
|
Impôts (fusion) (1) |
804 |
|
38 |
|
766 |
|
Totaux |
804 |
|
38 |
|
766 |
|
(1) La provision pour impôts correspond au solde d'impôt différé que la société Crédit Agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. |
|||||
— Variation de la dette actuarielle :
|
|
2005 |
2004 |
|
Dette actuarielle au 31/12/N-1 |
10 297 |
9 402 |
|
Coût des services rendus sur la période |
472 |
458 |
|
Effet de l'actualisation |
533 |
460 |
|
Cotisations de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
|
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
- 296 |
- 263 |
|
(Gains) / pertes actuariels |
724 |
240 |
|
Dette actuarielle au 31/12N |
11 730 |
10 297 |
— Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
|
|
2005 |
2004 |
|
Coût des services rendus sur l'exercice |
472 |
458 |
|
Effet de l'actualisation |
533 |
460 |
|
Rendement attendu des actifs sur la période |
- 416 |
- 290 |
|
Amortissement du coût des services passés |
|
|
|
Amortissement des gains / (pertes) actuariels |
723 |
251 |
|
Gains / (pertes) sur les réductions et liquidations |
|
|
|
Gains / (pertes) sur la limitation de surplus |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
1 312 |
879 |
— Variation juste valeur des actifs des régimes :
|
|
2005 |
2004 |
|
Juste valeur de actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 |
10 297 |
7 009 |
|
Rendement attendu des actifs |
416 |
290 |
|
Gains / (pertes) actuariels sur les actifs du régime |
1 |
- 10 |
|
Cotisation de l'employeur |
1 312 |
3 194 |
|
Cotisation de l'employé |
|
|
|
Modification / Réduction / liquidation de plan |
|
|
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
- 296 |
77 |
|
Indemnités de cessation d'activité |
|
|
|
Prestations versées |
|
- 263 |
|
Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N |
11 730 |
10 297 |
— Variation de la provision :
|
|
2005 |
2004 |
|
(Provisions) / actifs au 31/12/N-1 |
0 |
- 2 392 |
|
Cotisation de l'employeur |
1 312 |
3 194 |
|
Acquisition, cession (modification périmètre consolidation) |
|
77 |
|
Paiements directs de l'employeur |
|
|
|
Charge nette comptabilisée au compte de résultat |
- 1 312 |
- 879 |
|
(Provisions) actif au 31/12/N |
0 |
0 |
Le rendement effectif du régime des cadres de direction est de 4,30 % et celui du régime des indemnités de fin de carrière est de 4,0 %.
Les taux d'actualisation retenus sont de 4,50 % pour le régime des cadres de direction et de 5 % pour le régime des indemnités de fin de carrière.
|
Rubriques |
01/01/2005 |
Affectation du résultat 2004 |
Diminutions augmentations |
31/12/2005 |
|
Capital |
15 245 |
|
|
15 245 |
|
Prime de fusion |
15 989 |
|
|
15 989 |
|
Report à nouveau (1) |
3 492 |
2 998 |
|
6 490 |
|
Résultat de l'exercice |
2 998 |
-2 998 |
1 113 |
1 113 |
|
Totaux |
37 724 |
|
1 113 |
38 837 |
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Salaires et traitements |
22 127 |
21 549 |
|
Charges sociales |
11 586 |
11 038 |
|
Participation et intéressement |
|
569 |
|
Impôts et taxes sur rémunérations |
1 081 |
922 |
|
Dotations nettes provisions personnel |
- 6 |
- 8 |
|
Totaux |
34 788 |
34 070 |
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Impôts et taxes |
1 323 |
1 209 |
|
Services extérieurs (1) |
34 629 |
35 383 |
|
Transfert de charges (2) |
|
- 2 200 |
|
Total des frais administratifs |
35 952 |
34 392 |
|
(1) Le poste « autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes dont 16 240 K€ de facturation de la société Euro Securities Partners. |
||
|
(2) Le poste transfert de charges en 2004 correspond à la variation relative à l'impact du changement de méthode sur la comptabilisation et l'évaluation des charges de retraite comptabilisées en capitaux propres (1 320 K€) et en compte de résultat (880 K€) en application de la recommandation du CNC 2003 R-01 du 1er avril 2003. |
||
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Produits d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
749 |
479 |
|
Sur opérations internes au Crédit agricole |
1 565 |
1 356 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
12 |
|
Autres intérêts et produits assimilés |
2 248 |
2 040 |
|
Charges d'intérêts : |
|
|
|
Sur opérations avec les établissements de crédit |
- 1 366 |
- 902 |
|
Sur opérations internes au Crédit agricole |
- 558 |
- 433 |
|
Sur obligations et autres titres à revenu fixe |
|
- 5 |
|
Autres intérêts et charges assimilées |
- 5 800 |
- 5 271 |
|
|
- 3 162 |
- 2 724 |
Ce poste comprend la facturation aux Caisses régionales et filiales du groupe Crédit Agricole, à la société Euro Securities Partners (mise à disposition de personnel et prestations connexes pour un montant de 12 044 K€.) et aux clients extérieurs au groupe Crédit Agricole.
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Charges exceptionnelles : |
|
|
|
Charges exceptionnelles (1) |
|
1 319 |
|
Totaux |
|
1 319 |
|
Produits exceptionnels : |
|
|
|
CASA indemnité de départ |
|
1 458 |
|
Reprise de provisions exceptionnelles (1) |
|
1 319 |
|
Totaux |
|
2 777 |
|
(1) Versement en 2004 à un assureur de l’incidence du changement de méthode au titre des engagements de retraite couvert par une reprise de provisions. |
||
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Direction |
4 |
5 |
|
Responsables de management (Classe 3) |
194 |
182 |
|
Techniciens et animateurs d'unité (Classe 2) |
234 |
226 |
|
Agents d'application (Classe 1) |
170 |
197 |
|
Totaux |
602 |
610 |
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Dotations aux provisions |
- 5 213 |
- 4 650 |
|
Reprise de provisions |
4 342 |
1 451 |
|
Pertes sur créances couvertes par des provisions |
- 530 |
- 843 |
|
Pertes sur créances non couvertes par des provisions |
- 768 |
- 510 |
|
Autres produits |
810 |
724 |
|
Coût du risque |
- 1 359 |
- 3 828 |
|
|
2005 |
2004 |
||||
|
Avant impôt |
Impôts |
Après impôts |
Avant impôt |
Impôts |
Après impôts |
|
|
Résultat courant |
1 113 |
|
1 113 |
2 807 |
774 |
2 033 |
|
Résultat exceptionnel |
|
|
|
1 458 |
493 |
965 |
|
|
1 113 |
|
1 113 |
4 265 |
1 267 |
2 998 |
|
Rubriques |
2004 |
Variations |
2005 |
|
I. Décalages certains ou éventuels, provisions pour risques et charges |
3 162 |
- 3 162 |
0 |
|
Total |
|
|
|
|
Impôt société correspondant |
|
|
|
|
II. Charges non déductibles et réintégrations temporaires organic |
105 |
17 |
122 |
|
Participation des salariés |
147 |
- 147 |
0 |
|
Plus values sur V.M.P |
151 |
30 |
181 |
|
Total |
|
|
303 |
|
Impôt société correspondant |
|
|
106 |
|
III. Déficits reportables |
|
- 2 369 |
- 2 369 |
|
Total |
|
|
- 2 369 |
|
Impôt société correspondant |
|
|
- 829 |
|
Rubriques |
2005 |
2004 |
|
Résultat net |
1 113 |
2 998 |
|
Report à nouveau |
1 113 |
2 998 |
|
Rubriques |
Ernst et Young |
Cabinet martin |
|
Audit : |
|
|
|
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés |
36 |
34 |
|
Missions accessoires |
|
|
|
Totaux |
36 |
34 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu de l’année, pour les titres non cotés, le cours est fourni par l’établissement émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, de l’épargne bancaire et de l’épargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2005 230 588 088 K€.
Les engagements de crédit bail se présentent comme suit :
|
Redevances payées en 2005 |
1 626 K€ |
|
Restant à payer jusqu’à 1 an |
31 K€ |
|
Restant à payer 1 à 5 ans |
|
|
Prix d’achat résiduel |
103 K€ |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2005, sur :
— le contrôle des comptes annuels de la société Crédit Agricole Titres, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
— la justification de nos appréciations ;
— les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. — Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point exposé dans la note 2.4 de l'annexe qui expose le changement de méthode résultant de la première application, à compter du 1er janvier 2005 du règlement CRC n° 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs.
II. Justification des appréciations. — En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
— Estimations comptables : Comme indiqué dans la note 8 de l'annexe, votre société procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à l'examen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à l'appréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des provisions appropriées. Nous avons procédé à l'appréciation du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
III. Vérifications et informations spécifiques. — Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la situation financière et les comptes annuels.
Paris et Nantes, le 28 avril 2006.
|
Les commissaires aux comptes : |
|
|
Eric Martin ; |
Ernst & Young Audit : |
|
|
Patrick Foin. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social.
Société en nom collectif au capital de 15 245 440 .
Siège social : 4, avenue dAlsace, BP 12, 41500 Mer.
Siège administratif : 30, rue des Vallées, BP 10, 91801 Brunoy
Cedex.
317 781 128 R.C.S. Blois. APE : 652 F.
Actif | Notes | 31/12/04 | 31/12/03 | ||
Brut | Amortissements | Net | Net | ||
Opérations de trésorerie et interbancaires : | |||||
Caisse, banques centrales, C.C.P. : | 3 | ||||
Caisse, banques centrales et C.C.P. | 108 542,74 | 108 542,74 | 203 413,79 | ||
Effets publics et valeurs assimilées : | |||||
Titres de transaction, titres de placement et titres dinvestissement | 300 000,00 | ||||
Créances sur les établissements de crédit : | 3 | ||||
Comptes ordinaires et créances impayées | 45 536 265,30 | 45 536 265,30 | 44 402 685,47 | ||
Comptes ordinaires réseau : | 3 | ||||
Comptes ordinaires CA S.A. | 124 418 243,01 | 124 418 243,01 | 158 905 011,46 | ||
Autres comptes ordinaires internes au Crédit agricole | 30 813 967,92 | 30 813 967,92 | 22 592 399,92 | ||
Opérations sur titres : | |||||
Obligations et autres titres à revenu fixe : | |||||
Obligations et autres titres assimilés | 520 475,78 | ||||
Dépréciation titres de placement | |||||
Actions et autres titres à revenu variable : | 6 | ||||
Actions et autres titres assimilés | 1 487 355,75 | 1 487 355,75 | 1 487 355,75 | ||
Parts dans les entreprises liées | |||||
Titres des filiales : | 6 | ||||
Titres des filiales | 7 999 637,92 | 7 999 637,92 | 7 999 637,92 | ||
Valeurs immobilisées : | |||||
Immobilisations incorporelles : | 5 | ||||
Immobilisations incorporelles dexploitation | 6 725 158,96 | 5 957 178,33 | 6 099 279,78 | ||
Dépréciations et amortissements | 767 980,63 | ||||
Immobilisations corporelles : | 5 | ||||
Immobilisations en cours | 15 804,42 | ||||
Autres immobilisations corporelles | 20 170 827,15 | 16 407 247,58 | 16 958 349,31 | ||
Dépréciations et amortissements | 3 763 579,57 | ||||
Comptes de tiers et divers : | |||||
Autres actifs : | 3/7 | ||||
Comptes de stocks et emplois divers | 397 739,50 | 397 739,50 | 433 767,92 | ||
Valeurs non imputées, comptes de règlements et débiteurs divers | 273 423 240,55 | 273 423 240,55 | 1 020 260 858,95 | ||
Comptes de régularisation : | 3/7 | ||||
Comptes dencaissement | 38 157 568,09 | ||||
Autres comptes de régularisation et comptes de transfert | 12 653 550,99 | 12 653 550,99 | 8 330 920,84 | ||
Total actif | 523 734 529,79 | 4 531 560,20 | 519 202 969,59 | 1 326 667 529,40 | |
Passif | Notes | 31/12/04 | 31/12/03 |
Opérations de trésorerie et interbancaires : | |||
Dettes envers les établissements de crédit : | 4 | ||
Comptes ordinaires | 57 652 245,88 | 801 647 837,36 | |
Comptes et emprunts à terme | 5 302 334,71 | 5 685 471,33 | |
Comptes ordinaires internes au réseau : | 4 | ||
Comptes ordinaires CA S.A. | 17 902 917,64 | 40 605 866,04 | |
Autres comptes ordinaires internes au Crédit agricole | 880 190,88 | 79 983 834,25 | |
Comptes de tiers et divers : | |||
Autres passifs : | 4/7 | ||
Comptes de règlements relatifs aux opérations sur titres et comptes de créditeurs divers | 345 914 419,79 | 310 907 206,52 | |
Comptes de régularisation : | 4/7/9 | ||
Comptes dencaissement | 37 252 211,94 | 457 719,80 | |
Comptes dajustement et décarts | 180,97 | 23 657,45 | |
Produits constatés davance, charges à payer et autres écritures à affecter, comptes de transfert | 10 455 991,37 | 47 539 402,78 | |
Provisions pour risques et charges | 8 | ||
Provisions pour risques et charges | 6 118 775,89 | 3 770 620,41 | |
Capital souscrit : | 10 | ||
Capital appelé versé | 15 245 440,00 | 15 245 440,00 | |
Prime démission : | 10 | ||
Primes et écarts de fusion | 15 988 808,34 | 15 988 808,34 | |
Réserves : | |||
Autres réserves | |||
Report à nouveau : | 10 | ||
Report à nouveau | 3 491 832,12 | 3 471 937,38 | |
Résultat de lexercice : | 10 | ||
Résultat | 2 997 620,06 | 1 339 727,74 | |
Total passif | 519 202 969,59 | 1 326 667 529,40 |
Notes | 31/12/04 | 31/12/03 | |
Produits et charges dexploitation bancaire : | |||
Intérêts et produits assimilés | |||
Sur opérations avec les établissements de crédit : | |||
Opérations de trésorerie et interbancaires | 13 | 478 760,64 | 203 696,15 |
Sur opérations internes au Crédit agricole : | |||
Comptes ordinaires | 13 | 1 356 458,74 | 1 208 238,13 |
Sur obligations et autres titres à revenu fixe : | |||
Intérêts et primes sur titres dinvestissement et de placement | 13 | 12 183,62 | 56 417,47 |
Autres intérêts et produits assimilés : | |||
Autres produits sur opérations sur titres | 13 | 2 040 147,70 | 2 100 852,02 |
Intérêts et charges assimilées : | |||
Sur opérations avec les établissements de crédit : | |||
Opérations de trésorerie et interbancaires | 13 | 901 963,09 | 155 222,17 |
Sur opérations internes au Crédit agricole : | |||
Comptes ordinaires | 13 | 432 630,00 | 1 047 813,40 |
Sur obligations et autres titres à revenu fixe : | |||
Charges sur dettes constitués par des titres | 13 | 4 959,38 | 30 344,87 |
Autres intérêts et charges assimilées : | |||
Autres charges | 13 | 5 271 447,88 | 4 691 888,54 |
Commissions (produits) : | |||
Commissions sur opérations sur titres | 1 971 495,26 | 1 358 884,21 | |
Commissions (charges) : | |||
Charges sur prestations de services financiers | 7 279,58 | 5 869,34 | |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation : | |||
Pertes sur opérations de change et darbitrage | 3 682,16 | 497,66 | |
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement : | |||
Produits sur titres de placement | |||
Autres produits dexploitation : | |||
Autres produits dexploitation bancaire | |||
Autres produits et charges dexploitation non bancaire | 14 | 77 578 213,67 | 80 234 783,87 |
Produits accessoires | 28 576,59 | 12 842,69 | |
Charges générales dexploitation : | |||
Frais de personnel : | |||
Salaires et traitements | 11 | 21 549 327,50 | 21 461 402,80 |
Charges sociales | 11 | 11 038 174,02 | 10 689 955,98 |
Intéressement et participation | 11 | 568 182,00 | 1 702 878,00 |
Impôts et taxes sur rémunération | 11 | 922 372,62 | 954 878,59 |
Dotations nettes aux provisions risques et charges | 11 | 8 055,21 | 9 400,72 |
Autres frais administratifs : | |||
Impôts et taxes | 12 | 1 208 568,62 | 1 355 439,53 |
Services extérieurs | 12 | 33 182 528,29 | 38 501 087,73 |
Autres produits et charges dexploitation non bancaire | |||
Charges refacturées | |||
Dotations nettes aux provisions risques et charges | |||
Dotation aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles : | |||
Dotations aux amortissements : | |||
Immobilisations incorporelles dexploitation | 5 | 358 906,21 | 392 867,32 |
Immobilisations corporelles dexploitation | 5 | 1 437 749,91 | 1 256 737,55 |
Immobilisations hors exploitation | |||
Coût du risque : | |||
Coût du risque | 17 | 3 827 547,35 | 1 120 681,71 |
Gains ou pertes sur actifs immobilisés : | |||
Produits sur actifs immobilisés : | |||
Reprises et utilisations | 710,13 | ||
Plus-values de cessions | 2 592,90 | 2 704,88 | |
Charges sur actifs immobilisés : | |||
Moins-values de cessions | |||
Résultat exceptionnel : | |||
Produits exceptionnels | 15 | 2 777 099,80 | 4 774 409,53 |
Charges exceptionnelles | 15 | 1 319 134,97 | 5 293 944,06 |
Impôt sur les bénéfices : | |||
Impôt sur les bénéfices | 1 228 874,81 | 38 297,19 | |
Résultat de lexercice | 20 | 2 997 620,06 | 1 339 727,74 |
Lassemblée générale, après en avoir délibéré, approuve
laffectation au débit du poste report à nouveau, de lincidence du changement
de méthode comptable de lexercice, dun montant de 1 319 833,00 , et décide
daffecter le résultat de lexercice clos le 31 décembre 2004, soit un bénéfice
net comptable de 2 997 620,06 , en totalité au poste report à nouveau.
Après ces deux opérations, le solde du poste report à nouveau
sélève à 6 489 452,18 .
A. Cadre juridique et financier. Crédit agricole Titres est une
société en nom collectif au capital de quinze millions deux cent quarante cinq
mille quatre cent quarante euros (15 245 440 ). Il est divisé en
15 245 440 parts sociales d1 de valeur nominale chacune, entièrement
libérées.
Les actions représentatives de ce capital sont pour la plus grande
partie détenues par les Caisses régionales de Crédit agricole (90 %), le reste
étant détenu par Crédit agricole S.A.
La société a pour objet, en France et à létranger :
dassurer la fonction « Titres » de ses clients, français ou
étrangers, et, plus généralement, toutes opérations administratives et toutes
prestations, informatiques ou autres, dans les domaines de la Banque, de
lassurance et de la gestion de valeurs mobilières, dinstruments financiers et
de produits dépargne ;
de réaliser tous travaux détude, danalyse, de programmation, de
saisies de données, dexploitation dordinateur ou prestation de conseil en
organisation, en vue dapplications informatiques.
Dans ce cadre, elle assure notamment les services suivants :
conservation et surveillance de lensemble des titres, valeurs et
instruments financiers ;
gestion démissions de valeurs mobilières et instruments
financiers ;
liquidation de tous les ordres de bourse ;
encaissement de tous titres, aussi bien sortis de conservation que
ceux transmis par les clients après remise à leur guichet ;
encaissement de tous coupons, aussi bien ceux détachés des titres
en conservation que ceux transmis par les clients après remise à leur
guichet ;
réalisation de toutes les opérations diverses sur titres,
notamment échange, recouponnement, regroupement, augmentation de capital,
souscription dobligations diverses, etc. ;
étude de toutes les questions rentrant dans lobjet de la
société ;
tirage de tous les avis et relevés destinés aux déposants
individuels et envoi aux clients de tous documents leur permettant de tenir
leur comptabilité et de contrôler leurs bureaux ;
information et assistance des clients en matière de placements et
de fiscalité attachée à lépargne ;
utilisation, au profit des clients, de tous les éléments et
données statistiques recueillis à loccasion des opérations effectuées pour le
compte de ces derniers par la société ;
réalisation de toutes les opérations financières, civiles,
commerciales, immobilières et mobilières tendant à améliorer le fonctionnement
de la société, les services à offrir aux clients et à leur propre
clientèle.
B. Faits caractéristiques de la période. Les faits
caractéristiques de la période 2004 sont les suivants :
Lachèvement des opérations de migrations vers le système
dinformation de CA Titres, qui a permis le regroupement de lensemble des
Caisses régionales sur ledit système en 2004 ;
Laboutissement de la réorganisation des sites et la
spécialisation de chacun deux :
Crédit agricole Titres applique les conventions générales comptables
dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
Continuité de lexploitation ;
Permanence des méthodes comptables dun exercice à lautre ;
Indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales détablissement et de
présentation des comptes annuels et de lannexe définis en application du
règlement 2000.03 du CRC, des dispositions de larticle 25 du décret n° 83-1020
du 29 novembre 1983 et du plan comptable des établissements de crédit.
Crédit agricole Titres se conforme aux règles définies par le Crédit
agricole S.A., Organe central, chargé dadapter les principes généraux aux
spécificités du groupe Crédit agricole.
La société en nom collectif Crédit agricole Titres ayant été agréée
en qualité dentreprise dinvestissement par décision du 4 mars 2003, les
comptes 2004 sont présentés en application du règlement 2002-04 (12 décembre
2002) comme ceux de lexercice précédent.
2.1. Opérations en devises. Les opérations sur titres traitées en
devises étrangères sont imputées aux adhérents dès leur traitement, soit pour
leur résultat en devises obtenu de lentité contrepartie, soit pour la valeur
dacquisition des devises correspondantes au cours du même jour et propres à
régler lentité contrepartie, soit pour la valeur de cession des devises
correspondantes au cours du même jour des devises attendues.
2.2. Stocks de matières et de fournitures. Les stocks sont évalués
suivant la méthode « Premier entré, premier sorti ».
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend
le prix dachat et des frais accessoires.
2.3. Immobilisations incorporelles. Les logiciels sont amortis sur
une période dun an.
2.4. Immobilisations corporelles. Crédit agricole Titres applique
à compter du 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du
12 décembre 2002 relatif à lamortissement et à la dépréciation des actifs.
Cette application na aucune incidence sur les comptes de
lexercice, Crédit agricole Titres ayant, en application des mesures
transitoires dudit règlement, utilisé la méthode de comptabilisation des actifs
par composants dès 2003.
Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable
tient compte de léventuelle valeur résiduelle des immobilisations.
Par ailleurs, les éléments dont dispose Crédit agricole Titres sur
la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de
dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable
existant au 31 décembre 2004.
Les composants et durées damortissement suivants ont été retenus
par Crédit agricole Titres, suite à lapplication de la comptabilisation des
immobilisations par composants.
Ces durées damortissement sont adaptées à la nature de la
construction et à sa localisation.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût
dacquisition ou de production.
Amortissements :
Lamortissement économique des immobilisations corporelles est calculé selon le mode linéaire :
Nature | Durée |
Gros uvre (composants) | 30 ans |
Second uvre (composants) | 30 ans |
Installations techniques (composants) | 20 ans |
Agencements (composants) | 15 ans |
Matériel informatique | 5 ans |
Matériel spécialisé | 5 ans |
Matériel de transport | 4 ans |
Mobilier | 10 ans |
Installations et aménagements | 10 ans |
2.5. Provision médailles du travail. Les primes liées aux
médailles du travail sont comptabilisées sous forme de provisions conformément
aux dispositions de larticle n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autres par
le règlement CRC n° 00-06 relatif aux passifs.
La provision sélève à 651 K, elle est actualisée chaque année et
tient compte de lévolution du point de base.
La provision est déterminée de la façon suivante :
Eléments généraux : Utilisation de la table de mortalité
TV88-90 ;
Eléments propres à lentreprise :
2.6. Engagements de retraite et préretraite. Les engagements pris
par Crédit agricole Titres à légard de son personnel en matière dindemnité de
départ à la retraite sont gérés par un organisme indépendant et, par
conséquent, Crédit agricole Titres na pas de passif à ce titre autre que les
cotisations à payer.
Il en est de même pour les engagements de retraite et assimilés des
cadres dirigeants.
Il existe encore dans les comptes une charge à payer dun montant de
516 K, représentant la charge de préretraite des salariés du site de Mer.
Cette charge à payer sera intégralement soldée en 2007.
2.7. Informations sur la consolidation. Crédit agricole Titres est
consolidé par la méthode de lintégration globale dans les comptes du groupe
Crédit agricole.
Crédit agricole Titres applique à compter du 1er janvier
2004 la recommandation du CNC n° 2003-R.01 du 1er avril 2003
relative aux règles de comptabilisation et dévaluation des engagements
retraite et avantages similaires limpact du changement de méthode, qui découle
notamment de la mise en uvre de la méthode des unités de crédit projetées, de
lévolution du modèle de reconstitution de carrière et de modélisation des
retraites obligatoires, de lharmonisation des taux dactualisation (taux des
OAT + marge déterminée en fonction de la durée de lengagement) et des
différents paramètres conduisant au calcul de ces provisions, a été
comptabilisé dans les capitaux propres pour un montant de 1 320 K et, en
raison de lapplication de règles fiscales (conformément à lavis du CNC
n° 97-06 relatif aux changements de méthode comptable), en compte de résultat
pour 880 K pour la fraction rattachée à lexercice.
Contrairement à lannée 2003, dans lapproche du coût du risque nous
avons intégré les pertes et les profits sur les opérations intervenues au cours
de lannée et non plus seulement sur celles provisionnées.
Afin de faciliter les comparaisons, nous vous présentons un retraitement des éléments 2003 pour la note 17 coût du risque.
Rubriques | 2003 | 2003 |
Coût du risque | 1 121 | 1 149 |
Produits exceptionnels | 4 774 | 3 954 |
Charges exceptionnelles | 5 294 | 4 446 |
(En milliers deuros) | Durée résiduelle | |||||
= 3 mois | > 3 mois = 1 an | > 1 an = 5 ans | > 5 ans | Total | 2003 | |
Opération trésorerie et interbancaires : | ||||||
Institut démission trésor public C.C.P. | 109 | 109 | 203 | |||
Effets publics et valeurs assimilées | 300 | |||||
Créances sur établissements de crédit | 45 536 | 45 536 | 44 403 | |||
Comptes ordinaires réseau | 155 232 | 155 232 | 181 497 | |||
Comptes dordre et divers : | ||||||
Autres actifs | 273 822 | 273 822 | 1 020 695 | |||
Comptes de régularisation | 12 653 | 12 653 | 46 488 | |||
Totaux | 487 352 | 487 352 | 1 293 586 | |||
Le poste « autres actifs » est principalement composé des opérations
sur titres pour la clientèle en instance de dénouement financier (Sociétés de
bourse, compte Euroclear, coupons...).
(En milliers deuros) | Durée résiduelle | |||||
= 3 mois | > 3 mois = 1 an | > 1 an = 5 ans | > 5 ans | Total | 2003 | |
Opération trésorerie et interbancaires : | ||||||
Dettes sur établissements de crédit | 57 748 | 298 | 1 789 | 3 119 | 62 954 | 807 333 |
Comptes ordinaires réseau | 18 783 | 18 783 | 120 590 | |||
Comptes dordre et divers : | ||||||
Autres passifs | 345 915 | 345 915 | 310 907 | |||
Comptes de régularisation | 47 708 | 47 708 | 48 021 | |||
Totaux | 470 154 | 298 | 1 789 | 3 119 | 475 360 | 1 286 851 |
Immobilisations | 2004 | |||
Valeurs brutes | Augmentations | Diminutions | Valeurs brutes | |
Incorporelles : | ||||
Fonds commercial | 5 800 | 5 800 | ||
Logiciels | 708 | 217 | 925 | |
Totaux | 6 508 | 217 | 6 725 | |
Corporelles : | ||||
Terrains | 1 020 | 1 020 | ||
Constructions | 13 348 | 13 348 | ||
Matériel Informatique | 1 736 | 183 | 1 919 | |
Matériel spécialisé | 316 | 78 | 394 | |
Matériel de transport | 123 | 71 | 36 | 158 |
Mobilier | 382 | 21 | 403 | |
Installations et agencements | 2 381 | 548 | 2 929 | |
Totaux | 19 306 | 901 | 36 | 20 171 |
Acomptes sur immobilisations | 16 | 16 | ||
Totaux généraux | 25 830 | 1 118 | 52 | 26 896 |
Amortissements | 2004 | |||
Valeurs | Augmentations | Diminutions | Valeurs | |
Incorporelles : | ||||
Fonds commercial | ||||
Logiciels | 409 | 359 | 768 | |
Totaux | 409 | 359 | 768 | |
Corporelles : | ||||
Terrains | ||||
Constructions | 1 234 | 534 | 1 768 | |
Matériel informatique | 307 | 423 | 730 | |
Matériel spécialisé | 123 | 76 | 199 | |
Matériel de transport | 66 | 38 | 22 | 82 |
Mobilier | 138 | 57 | 195 | |
Installations et agencements | 480 | 310 | 790 | |
Totaux | 2 348 | 1 438 | 22 | 3 764 |
Acomptes sur immobilisations | ||||
Totaux généraux | 2 757 | 1 797 | 22 | 4 532 |
Opérations sur titres. La société Crédit agricole Titres détient
des parts dOPCVM français comptabilisées à leur valeur dacquisition à lactif
du bilan pour un montant de 1 487 355,75 . Les plus-values latentes au
31 décembre 2004 sélèvent à 151 048 .
Titres de participation. Crédit agricole Titres détient une
participation de 30 % dans la société Euro Sécurities Partners dont le siège
social se situe au 26, rue Villiot, 75012 Paris.
Cette entité est une société par actions simplifiée au capital de
3 000 000 composée de 30 000 actions de 100 de nominal. Les titres de cette
société sont valorisés à lactif du bilan de la société Crédit agricole Titres
pour un montant de 900 000 .
Elle a dégagé un bénéfice de 84 milliers deuros et généré un
chiffre daffaires de 26 546 milliers deuros au titre de lannée 2004.
Crédit agricole Titres détient une participation de 99,93 % dans
la SCI Champs Hardis dont le siège social se situe au 4, avenue dAlsace, 41500
Mer.
Cette entité est une société civile immobilière au capital de
2 739 465 composée de 17 905 parts de 153 chacune.
Elle a dégagé un bénéfice de 67 milliers deuros et généré un
chiffre daffaires de 504 milliers deuros au titre de lannée 2004.
Crédit agricole Titres détient deux parts non valorisées de la
SNC G Start dont le siège social se situe 83, boulevard des Chênes, 78280
Guyancourt.
Rubriques | 2004 | 2003 |
Autres actifs : | ||
Comptes de règlement | 264 268 | 1 005 885 |
Débiteurs divers | 9 155 | 14 376 |
Comptes de stocks | 399 | 434 |
Régularisation dactif : | ||
Charges enregistrées davance | 913 | 657 |
Produits à recevoir | 11 740 | 7 411 |
Virements inter CAM | 38 158 | |
Autres régularisations actif | 262 | |
Totaux | 286 475 | 1 067 183 |
Autres passifs : | ||
Comptes de règlement | 334 646 | 300 453 |
Créditeurs divers | 11 269 | 10 454 |
Régularisation passif : | ||
Charges à payer | 5 875 | 8 661 |
Produits enregistrés davance | 1 157 | |
Virements inter CAM | 37 253 | 458 |
Autres régularisations passif | 4 180 | 37 745 |
Totaux | 393 623 | 358 928 |
La variation du compte de règlement autres actifs ( 741 617 K) est
due principalement (721 846 K) à la position nette du compte Pona (position
nette acheteuse) principalement liée aux remboursements de TCN (titres de
créances négociables).
La variation du compte autres régularisations passif est liée
essentiellement à la variation du compte crédit attente (36 664 K en 2003 pour
2 452 K en 2004), le montant 2003 correspondait à des règlements de coupons
Casa dont la régularisation est intervenue début janvier 2004.
Rubriques | Solde | Augmentation | Diminution | Diminution | Solde |
Retraites (1) | 880 | 880 | |||
Litiges et suspens | 2 269 | 4 294 | 843 | 608 | 5 112 |
Litige fiscal | 356 | 356 | |||
Médailles du travail | 659 | 8 | 651 | ||
Totaux | 2 928 | 4 650 | 1 731 | 608 | 6 119 |
(1) Les engagements de retraite sont externalisés auprès dun assureur (cf. 2.6). La dotation et la reprise de charges de retraite correspondent à lapplication dune recommandation du CNC 2003 R.01 du 1er avril 2003. |
Rubriques | Solde | Augmentation | Diminution | Diminution | Solde |
Impôts (fusion) (1) | 843 | 39 | 804 | ||
Totaux | 843 | 39 | 804 | ||
(1) La provision pour impôts correspond au solde dimpôt différé que la société Crédit agricole Titres sera amenée à payer dans les années futures au titre de la fraction imposable des plus values réalisées sur exercices antérieurs dans le cadre du régime des fusions. Le solde de cette provision pour impôts auparavant classé dans les provisions pour risques et charges figure désormais en compte de régularisation passif. |
Rubriques | 01/01/04 | Affectation | Diminutions | 31/12/04 |
Capital | 15 245 | 15 245 | ||
Prime de fusion | 15 989 | 15 989 | ||
Report à nouveau (1) | 3 472 | 1 340 | 1 320 | 3 492 |
Résultat de lexercice | 1 340 | 1 340 | 2 998 | 2 998 |
Totaux | 36 046 | 1 678 | 37 724 | |
(1) La diminution du poste report à nouveau est la résultante du changement de méthode lié à lapplication de la recommandation du CNC 2003 R-01 du 1er avril 2003. |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Salaires et traitements | 21 549 | 21 461 |
Charges sociales | 11 038 | 10 690 |
Participation et intéressement | 569 | 1 703 |
Impôts et taxes sur rémunérations | 922 | 955 |
Dotations nettes provisions personnel | 8 | 9 |
Totaux | 34 070 | 34 800 |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Impôts et taxes | 1 209 | 1 355 |
Services extérieurs (1) | 35 383 | 38 501 |
Transfert de charges (2) | 2 200 | |
Total des frais administratifs | 34 392 | 39 856 |
(1) Le poste « Autres services extérieurs » comporte, outre les charges générales de fonctionnement, les prestations informatiques externes dont 15 981 K de facturation de la société Euro Securities Partners. (2) Le poste transfert de charges correspond à la variation relative à limpact du changement de méthode sur la comptabilisation et lévaluation des charges de retraite comptabilisées en capitaux propres (1 320 K) et en compte de résultat (880 K) en application de la recommandation du CNC 2003 R-01 du 1er avril 2003. |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Produits dintérêts : | ||
Sur opérations avec les établissements de crédit | 479 | 204 |
Sur opérations internes au Crédit agricole | 1 356 | 1 208 |
Sur obligations et autres titres à revenu fixe | 12 | 56 |
Autres intérêts et produits assimilés | 2 040 | 2 101 |
Charges dintérêts : | ||
Sur opérations avec les établissements de crédit | 902 | 155 |
Sur opérations internes au Crédit agricole | 433 | 1 048 |
Sur obligations et autres titres à revenu fixe | 5 | 30 |
Autres intérêts et charges assimilées | 5 271 | 4 692 |
2 724 | 2 356 |
Ce poste comprend la facturation aux Caisses régionales et filiales
du groupe Crédit agricole, à la société Euro Securities Partners (mise à
disposition de personnel et prestations connexes pour un montant de 12 458 K)
et aux clients extérieurs au groupe Crédit agricole.
Rubriques | 2004 | 2003 |
Charges exceptionnelles : | ||
Pénalités Euroclear | 23 | |
Régularisation opérations sur titres | 708 | |
Abondement fonds de retraite | 4 563 | |
Charges exceptionnelles (1) | 1 319 | |
Totaux | 1 319 | 5 294 |
Produits exceptionnels : | ||
Régularisation opérations sur titres | 737 | |
Casa indemnité départ | 1 458 | |
Reprises de provisions retraite | 4 037 | |
Reprise provisions exceptionnelles (1) | 1 319 | |
Totaux | 2 777 | 4 774 |
(1) Versement à un assureur de lincidence du changement de méthode au titre des engagements de retraite (cf. B) couvert par une reprise de provisions. |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Direction | 5 | 5 |
Responsables de management (classe 3) | 182 | 180 |
Techniciens et animateurs dunité (classe 2) | 226 | 218 |
Agents dapplication (classe 1) | 197 | 203 |
Totaux | 610 | 606 |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Dotations aux provisions | 4 650 | 1 901 |
Reprise de provisions | 1 451 | 780 |
Pertes sur créances couvertes par des provisions | 843 | |
Pertes sur créances non couvertes par des provisions | 510 | |
Autres produits | 724 | |
Coût du risque | 3 828 | 1 121 |
Résultat avant impôt | Impôt | |||
Théorique | Report | Dû | ||
Courant | 6 013 | 2 089 | 439 | 2 528 |
Exceptionnel | 138 | 48 | 1 309 | 1 261 |
Total | 6 150 | 2 137 | 870 | 1 267 |
Rubriques | 2003 | Variations | 2004 |
I. Décalages certains ou éventuels : | |||
Provisions pour risques et charges | 2 560 | 602 | 3 162 |
Total | 3 162 | ||
Impôt société correspondant | 1 104 | ||
II. Charges non déductibles et réintégrations temporaires organic | 97 | 8 | 105 |
Participation des salariés | 0 | 147 | 147 |
Plus-values sur V.M.P | 88 | 63 | 151 |
Total | 403 | ||
Impôt société correspondant | 141 | ||
III. Déficit reportables | 2 504 | 2 504 | 0 |
Total | 0 | ||
Impôt société correspondant | 0 |
Rubriques | 2004 | 2003 |
Résultat net | 2 998 | 1 340 |
Report à nouveau | 2 998 | 1 340 |
Rubriques | Ernst et Young | Cabinet Martin |
Audit : | ||
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés | 43 | 36 |
Missions accessoires | ||
Totaux | 43 | 36 |
A la clôture de chaque exercice, la valeur de la conservation est
déterminée pour les titres cotés à la valeur boursière du dernier cours connu
de lannée, pour les titres non cotés, le cours est fourni par létablissement
émetteur.
Les valeurs en conservation des titres de la clientèle, de lépargne
bancaire et de lépargne salariale sont évaluées au 31 décembre 2004 à
212 161 272 K.
Les engagements de crédit-bail se présentent comme suit :
Redevances payées en 2004 : 1 958 K ;
Restant à payer jusquà 1 an : 1 587 K ;
Restant à payer 1 à 5 ans : 901 K ;
Prix dachat résiduel : 164 K.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées
générales, nous vous présentons notre rapport relatif à lexercice clos le
31 décembre 2004, sur :
le contrôle des comptes annuels de la société Crédit agricole
Titres, tels quils sont joints au présent rapport ;
la justification de nos appréciations ;
les vérifications spécifiques et les informations prévues par la
loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le gérant. Il nous
appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur ces
comptes.
I. Opinion sur les comptes annuels. Nous avons effectué notre
audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes
requièrent la mise en uvre de diligences permettant dobtenir lassurance
raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas danomalies
significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments
probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste
également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations
significatives retenues pour larrêté des comptes et à apprécier leur
présentation densemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base
raisonnable à lopinion exprimée ci-après.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles
et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image
fidèle du résultat des opérations de lexercice écoulé ainsi que de la
situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet
exercice.
Sans remettre en cause lopinion exprimée ci-dessus, nous attirons
votre attention sur la note 2 B de lannexe relative au changement de méthode
intervenu en 2004.
II. Justification des appréciations. En application des
dispositions de larticle L. 225-235 du Code de commerce relatives à la
justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les
éléments suivants :
1. Changements de méthode comptable : Ainsi quil est mentionné dans
la note 2 B de lannexe, un changement de méthode comptable est intervenu au
cours de lexercice clos le 31 décembre 2004. Dans le cadre de notre
appréciation des règles et principes suivis par votre société, nous nous sommes
assurés de la correcte prise en compte de ce changement et de la présentation
qui en a été faite.
2. Estimations comptables : Comme indiqué dans la note 8 de
lannexe, votre société procède à des estimations comptables significatives
portant notamment sur les provisions pour risques inhérents à ses activités.
Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations, nous avons procédé à
lexamen du dispositif de contrôle relatif au suivi de ces risques, à
lappréciation des risques liés aux suspens titres et à leur couverture par des
provisions appropriées. Nous avons procédé à lappréciation du caractère
raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées sinscrivent dans le cadre de notre
démarche daudit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc
contribué à la formation de notre opinion sans réserve, exprimée dans la
première partie de ce rapport.
Vérifications et informations spécifiques. Nous avons également
procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux
vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous navons pas dobservation à formuler sur la sincérité et la
concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport
de gestion du gérant et dans les documents adressés aux associés sur la
situation financière et les comptes annuels.
| Paris et Nantes, le 29 mars 2005. Les commissaires aux comptes : | |
| eric martin ; | Ernst & Young Audit : patrick foin. |
Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège
social.